附錄 99

諾斯羅普·格魯曼公司公佈2023年第二季度財務業績

•淨獎勵為109億美元；賬面淨額為1.14億美元

•銷售額增長了9％，達到96億美元

•攤薄後每股收益為5.34美元

•運營現金流為9.19億美元

•公司將2023年的銷售預期提高了4億美元，將每股收益指導區間的低端提高了0.20美元

弗吉尼亞州福爾斯徹奇——2023年7月27日——諾斯羅普·格魯曼公司（紐約證券交易所代碼：NOC）報告稱，2023年第二季度的銷售額增長了9％，達到96億美元，而2022年第二季度的銷售額為88億美元。2023年第二季度的銷售反映了持續的強勁需求以及勞動力供應和供應商交付的改善。2023年第二季度淨收益總額為8.12億美元，攤薄每股收益為5.34美元，而2022年第二季度為9.46億美元，攤薄每股收益為6.06美元。由於FAS/CAS養老金淨收入減少，淨收益減少了1.6億美元，攤薄後每股收益減少了1.01美元。

董事長、首席執行官兼總裁凱西·沃登説：“全球對我們產品的強勁需求、供應鏈交付量的增加以及我們在招聘和留住人才方面的持續成功推動了第二季度增長9％。”“由於積壓的年銷售額翻了一番多，而且我們的項目在美國和國際前景良好，我們已將全年銷售預期提高了4億美元。我們正在推動負擔能力措施，以部分抵消通貨膨脹對客户的影響，隨着宏觀經濟不利因素的穩定以及我們將投資組合轉向更多的產量和國際銷量，我們預計利潤率將擴大。”

合併經營業績和現金流

			截至6月30日的三個月																		截至6月30日的六個月
以百萬美元計，每股金額除外			2023						2022						改變						2023						2022						改變
銷售
航空系統			$	2,595					$	2,534					2%						$	5,110					$	5,237					(2%)
防禦系統			1,420						1,294						10%						2,796						2,577						8%
任務系統			2,641						2,516						5%						5,204						5,013						4%
太空系統			3,488						2,979						17%						6,838						5,834						17%
分段間淘汰			(568)						(522)												(1,071)						(1,063)
總銷售額			9,576						8,801						9%						18,877						17,598						7%
營業收入
航空系統			278						258						8%						515						565						(9%)
防禦系統			166						168						(1%)						326						323						1%
任務系統			401						413						(3%)						761						798						(5%)
太空系統			283						310						(9%)						596						571						4%
分段間淘汰			(76)						(76)												(144)						(147)
分部營業收入1			1,052						1,073						(2%)						2,054						2,110						(3%)
分部營業利潤率1			11.0		%				12.2		%				(120) bps						10.9		%				12.0		%				(110) bps
FAS/CAS 操作調整			(21)						(51)						(59%)						(42)						(97)						(57%)
未分配的公司支出：
無形資產攤銷和PP&E逐步折舊			(31)						(61)						(49%)						(61)						(121)						(50%)
其他未分配的公司費用			(33)						(7)						371%						(37)						(41)						(10%)
未分配的公司費用			(64)						(68)						(6%)						(98)						(162)						(40%)
總營業收入			$	967					$	954					1%						$	1,914					$	1,851					3%
營業利潤率			10.1		%				10.8		%				(70) bps						10.1		%				10.5		%				(40) bps
利息支出			(147)						(131)						12%						(276)						(264)						5%
非營業 FAS 養老金福利			133						377						(65%)						265						753						(65%)
其他，淨額			34						(50)						(168%)						82						(46)						(278%)
所得税前收益			987						1,150						(14%)						1,985						2,294						(13%)
聯邦和國外所得税支出			175						204						(14%)						331						393						(16%)
有效所得税税率			17.7		%				17.7		%				— bps						16.7		%				17.1		%				(40) bps
淨收益			$	812					$	946					(14%)						$	1,654					$	1,901					(13%)
攤薄後的每股收益			5.34						6.06						(12%)						10.83						12.16						(11%)
加權平均攤薄後已發行股數，單位：百萬股			152.2						156.0						(2%)						152.7						156.3						(2%)
由（用於）經營活動提供的淨現金			$	919					$	(197)					(566%)						$	217					$	(685)					(132%)
資本支出			(304)						(263)						16%						(613)						(507)						21%
調整後的自由現金流1			$	615					$	(460)					(234%)						$	(396)					$	(1,192)					(67%)

銷售

2023年第二季度的銷售額增長了7.75億美元，增長了9％，這要歸因於所有四個領域的銷售額均有所增加。2023年第二季度的銷售反映了持續的強勁需求以及勞動力供應和供應商交付的改善。

營業收入和利潤率

由於FAS/CAS運營調整的減少，2023年第二季度的營業收入增長了1,300萬美元，增長了1％，但部分被細分市場營業收入的減少所抵消。由於細分市場營業利潤率的降低，2023年第二季度的營業利潤率降至10.1％，部分被較低的FAS/CAS運營調整所抵消。

分部營業收入和利潤率

2023年第二季度該細分市場的營業收入下降了2100萬美元，下降了2％。銷售額的增加被較低的細分市場營業利潤率所抵消，這反映了太空系統公司居住和物流前哨基地（HALO）計劃在竣工時估計（EAC）進行了3,600萬美元的不利調整。此外，去年同期還包括Aeronautics Systems出售房地產的3,800萬美元收益以及與Mission Systems與合同相關的法律事務確認的3,300萬美元收益。

聯邦和外國所得税

2023年第二季度的有效税率（ETR）為17.7％，與去年同期相當，反映了未確認的税收優惠的利息支出增加，但被免税有價證券的有利回報所抵消。

淨收益和攤薄後每股收益

2023年第二季度淨收益減少了1.34億美元，下降了14％，這主要是由於非營業性FAS養老金福利減少了2.44億美元，但部分被與我們的不合格福利計劃相關的有價證券回報率增加5100萬美元、營業收入增加、短期投資利息收入增加以及所得税支出減少所抵消。2023年第二季度攤薄後每股收益下降了12％，反映了淨收益下降了14％，加權平均攤薄後已發行股票減少了2％。

現金流

2023年第二季度經營活動提供的淨現金為9.19億美元，而去年同期用於經營活動的淨現金為1.97億美元，這反映了主要由賬單和現金收取增加推動的貿易營運資金的改善。由於經營活動提供的淨現金增加，2023年第二季度調整後的自由現金流增加了11億美元，但資本支出的增加部分抵消了這一點。

獎項和待辦事項

2023年第二季度和年初至今的淨獎勵總額分別為109億美元和189億美元，積壓總額為788億美元。第二季度的重要新獎勵包括54億美元的限制性計劃（主要在太空系統、航空系統和任務系統），6億美元的F-35（主要在航空系統和任務系統），3億美元用於導彈防禦局的彈道導彈防禦系統頭頂持久紅外架構（BOA），3億美元用於弗吉尼亞級潛艇。

分部經營業績

銷售

由於載人飛機和自主系統的銷量增加，2023年第二季度的銷售額增長了6100萬美元，增長了2％。E-2和F/A-18以及聯合監視和目標攻擊雷達系統（JSTARS）計劃接近完成時的銷量減少部分抵消了受限制項目的銷售增長。

營業收入

由於銷售額的增加和營業利潤率的提高，2023年第二季度的營業收入增長了2000萬美元，增長了8％。營業利潤率從10.2％提高到10.7％，這主要是由於EAC對限制性工作的淨利好調整增加，但被去年房地產銷售的3,800萬美元收益部分抵消。

銷售

由於這兩個業務領域的銷量增加，2023年第二季度的銷售額增長了1.26億美元，增長了10％。戰鬥管理和導彈系統的銷售增長主要是由於彈藥計劃以及綜合空中和導彈防禦作戰指揮系統（IBCS）、高超音速攻擊巡航導彈（HACM）和高級引信計劃的銷量增加。任務準備銷售額的增長主要是由於北約聯盟地面監視在役支援（NATO AGS ISS）計劃和國際培訓計劃的銷量增加。

營業收入

由於營業利潤率的降低，2023年第二季度的營業收入減少了200萬美元，下降了1％，這足以抵消銷售額的增長。營業利潤率從13.0％降至11.7％，這主要是由於EAC的淨調整減少。

銷售

2023年第二季度的銷售額增長了1.25億美元，增長了5％，這主要是由於網絡信息解決方案業務領域的銷售限制增加以及銷量的增加

關於海洋系統計劃和水面電子戰改進計劃（SEWIP）。地面/空中任務導向雷達（G/ATOR）計劃的音量減少部分抵消了這些增長。

營業收入

由於營業利潤率的降低，2023年第二季度的營業收入減少了1200萬美元，下降了3％，這足以抵消銷售額的增長。營業利潤率從16.4％降至15.2％，這主要是由於去年與合同相關的法律事務確認了3,300萬美元的收益，以及合同組合向更多成本類型的內容發生了變化。

銷售

由於這兩個業務領域的銷量增加，2023年第二季度的銷售額增長了5.09億美元，增長了17％。發射和戰略導彈的銷售額增長主要是由於開發計劃的增加，包括地面戰略威懾（GBSD）計劃增加了1.56億美元，以及下一代攔截器（NGI）和地面中途防禦武器系統（GWS）計劃的銷量增加。太空業務領域的銷售額增長主要是由於受限制項目、下一代頭頂持久紅外極地（NextGen Polar）計劃和太空開發局（SDA）第一階段追蹤層計劃的銷量增加。商業再補給服務（CRS）任務的數量減少部分抵消了這些增長。

營業收入

由於營業利潤率的降低，2023年第二季度的營業收入減少了2700萬美元，下降了9％，這足以抵消銷售額的增長。營業利潤率從10.4％降至8.1％，這主要是由於EAC的淨調整減少，包括EAC對HALO計劃的3,600萬美元不利調整，這主要是由於不斷演變的Lunar Gateway架構和任務要求以及宏觀經濟挑戰導致的成本增長，以及1500萬美元的商業庫存減記。

指導

公司提供的2023年及以後的財務指導以及展望、趨勢、預期和其他前瞻性陳述，反映了公司根據本新聞稿發佈時公司獲得的信息做出的判斷。公司對2023年及以後的財務指導和展望反映了公司目前預期的全球宏觀經濟、健康、安全和政治/預算環境等因素對公司的影響，包括通貨膨脹壓力以及勞動力和供應鏈挑戰的影響；COVID-19；威脅環境的變化；政府預算、撥款和採購優先事項和流程的變化；監管環境的變化；以及對我們計劃的支持的變化。我們並不是假設，公司對2023年及以後的財務指導和展望也沒有反映出可能延長的持續決議、長期的政府關閉或支出上限或封存對公司的任何影響。但是，公司無法預測這些因素將如何演變或將產生什麼影響，也無法保證公司當前的預期或基本假設是正確的。這些因素可能會影響公司實現指導或達到預期的能力。

有關可能影響公司實現指導或滿足預期的能力的其他因素，請參閲本新聞稿中的 “前瞻性陳述” 部分和我們的10-Q表。

關於諾斯羅普·格魯曼公司

諾斯羅普·格魯曼公司將於美國東部時間2023年7月27日上午9點對其財報電話會議進行網絡直播。電話會議的音頻直播將在公司網站www.northropgrumman.com的投資者關係頁面上播出。

諾斯羅普·格魯曼公司是全球領先的航空航天和國防技術公司。我們的開創性解決方案為我們的客户提供了連接和保護世界所需的能力，並突破了人類探索宇宙的界限。在解決客户最棘手問題的共同目標的推動下，我們的 95,000 名員工每天都在定義可能。

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前瞻性陳述

本財報和我們以引用方式納入的信息，以及將在財報電話會議上發表的聲明，包含或可能包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。諸如 “意願”、“期望”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“估計”、“指導”、“展望”、“趨勢”、“目標” 等詞語通常可以識別這些前瞻性陳述。

除其他外，前瞻性陳述包括與我們的未來財務狀況、經營業績和/或現金流有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測，我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的，但隨着時間的推移可能會發生變化。這些陳述不能保證未來的表現，本質上涉及難以預測的各種風險和不確定性。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異的具體風險包括但不限於截至2022年12月31日止年度的10-K表中標題為 “風險因素” 的部分以及我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的其他文件中不時確定和討論的風險。全球宏觀經濟、健康、安全和政治環境加劇了這些風險和不確定性，包括通貨膨脹壓力、勞動力和供應鏈挑戰以及 COVID-19，這些環境已經並將繼續造成重大挑戰、不穩定和不確定性。它們包括：

行業和經濟風險

•我們在很大一部分業務中依賴美國政府

•撥款和/或我們的計劃以及更廣泛的美國政府資助和計劃支持的重大延誤或削減，包括長期持續的決議和/或政府關閉，和/或與敵對行動和其他全球事件有關所致

•因違反債務上限或與之相關的嚴重延遲或減少還款

•在核算我們的合同時使用估算值以及合同成本增長的影響，以及我們為收回或抵消此類成本和/或估計合同成本和收入的變化所做的努力，包括通貨膨脹壓力、勞動力短缺、供應鏈挑戰和/或其他宏觀經濟因素以及與管理層相關的風險

估算和/或預測合同收入和業績時的判斷和假設可能不準確

•宏觀經濟趨勢帶來的持續壓力，包括成本、時間表、業績和達到預期的能力

•我們市場內部的競爭加劇和競標抗議

法律和監管風險

•調查、索賠、爭議、執法行動、訴訟（包括刑事、民事和行政）和/或其他法律程序

•員工、代理商、分包商、供應商、業務合作伙伴或我們參與的合資企業的不當行為，包括對我們的聲譽和業務能力的影響

•採購和其他法律、美國證券交易委員會、國防部和其他規章制度的變化、適用於我們行業的合同條款和慣例、美國政府對我們遵守此類要求的調查結果、更積極地執行此類要求以及全球客户商業慣例的變化

•環境問題，包括不可預見的環境成本以及政府和第三方索賠

•我們的税收條款出現意想不到的變化或面臨額外納税負債的風險

業務和運營風險

•與健康流行病和流行病相關的影響，包括 COVID-19

•我們、我們的客户或我們的供應商和其他合作伙伴面臨的網絡和其他安全威脅或幹擾，以及相關法規的變化

•我們有能力吸引和留住一支合格、才華橫溢和多元化的員工隊伍，並獲得必要的安全許可，以履行我們的績效義務

•我們的分包商和供應商的績效和生存能力以及原材料和零部件的可用性和定價，尤其是在通貨膨脹壓力、成本增加、勞動力和財務資源短缺、供應鏈中斷以及材料交貨時間延長的情況下

•環境、社會和治理問題，包括特別是氣候變化，它們對我們公司、我們的運營和利益相關者（員工、供應商、客户、股東和監管機構）的影響，以及與這些問題相關的法律、法規和優先事項的變化

•我們因國際業務而面臨的其他風險，包括與全球安全、地緣政治和經濟因素、不當行為、供應商、法律和法規相關的風險

•我們履行合同規定的履約義務的能力，包括需要創新設計能力、技術複雜、需要某些製造專業知識或取決於我們無法完全控制的因素的義務

•自然災害

•我們提供的與危險和高風險運營相關的產品和服務，包括此類產品的生產和使用，這使我們面臨各種環境、監管、財務、聲譽和其他風險

•我們適當地利用和/或保護知識產權的能力

•我們有能力開發新產品和技術，推進數字化轉型，維護技術、設施和設備以贏得新的競爭並滿足客户的需求

一般和其他風險因素

•保險、客户賠償或其他責任保護的充足性、可用性以及獲得這些保障的能力

•計劃資產的未來投資業績、與我們的非合格福利計劃相關的有價證券估值變化相關的損益、與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的精算假設的變化以及影響我們的養老金和退休後福利義務的立法或其他監管行動

•可能影響商業投資和/或已記錄的商譽或其他長期資產的價值以及其他潛在的未來負債的商業狀況變化

我們敦促您考慮前瞻性陳述的侷限性和與前瞻性陳述相關的風險，不要過分依賴前瞻性陳述的準確性。這些前瞻性陳述僅代表截至本財報首次發佈之日，或者，如果是以引用方式納入的任何文件，則代表該文件的發佈日期。除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本新聞稿和附件還包含非公認會計準則財務指標。本新聞稿或附件中包含與最接近的GAAP指標的對賬以及對公司使用這些衡量標準的討論。

附表 1

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明的收益和綜合收益表

（未經審計）

附表 2

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明合併財務狀況表

（未經審計）

附表 3

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

附表 4

諾斯羅普·格魯曼公司

積壓總量

（未經審計）

附表 5

諾斯羅普·格魯曼公司

每股補充信息

（未經審計）

非公認會計準則財務指標披露：本財報包含非公認會計準則（美利堅合眾國普遍接受的會計原則）財務指標，這些指標由美國證券交易委員會法規G定義，並在新聞稿文本的腳註中指明。下文提供了非公認會計準則指標的定義，新聞稿正文中提供了對賬結果，但沒有提供前瞻性非公認會計準則指標的對賬，因為在預測某些項目（包括但不限於任何按市值計價的養老金調整的影響）的發生和財務影響方面存在不確定性和固有困難，公司無法在不合理的努力下提供此類對賬。其他公司可能對這些衡量標準有不同的定義，也可能使用不同的非公認會計準則衡量標準。

經MTM調整後的每股收益：攤薄後的每股收益，不包括MTM收益（支出）的每股影響和相關税收影響。通過在養老金和OPB精算收益和虧損的非運營影響之前公佈公司攤薄後的每股收益業績，該衡量標準可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用，可以作為評估公司基礎每股財務業績的補充衡量標準。

分部營業收入和分部營業利潤率：經本新聞稿正文中 “合併經營業績和現金流” 表核對的分部營業收入和分部營業利潤率（分部營業收入除以銷售額）反映了我們四個分部的合併營業收入減去與細分市場間銷售相關的營業收入。分部營業收入包括根據FAR和CAS分配給我們行業的養老金支出，不包括FAS養老金服務支出和未分配的公司項目。這些指標作為評估我們行業財務業績和運營趨勢的補充衡量標準，可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用。不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為根據公認會計原則提出的經營業績的替代方案。

調整後的自由現金流：經營活動提供或使用的淨現金，減去資本支出，加上向客户出售設備的收益（不包括在運營活動提供或用於運營活動的淨現金中）以及全權養老金繳款的税後影響。調整後的自由現金流包括向客户出售設備的收益，因為此類收益是在客户銷售交易中產生的。它還包括全權養老金繳款的税後影響，以保持財務業績的一致性和可比性。其他公司不得以相同的方式定義和計算此衡量標準。我們在規劃和考慮收購、支付股息和股票回購時使用調整後的自由現金流作為關鍵因素。這項非公認會計準則指標作為衡量我們現金表現的補充指標可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用，但不應孤立地考慮，也不應作為可自由支配用途的剩餘現金流的衡量標準，也不應作為根據公認會計原則列報的運營現金流的替代方案。

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