Allegion（紐約證券交易所代碼：ALLE）公佈 Q2-2023 財務業績

電子產品的增長、利潤率的擴大和現金流的增加導致

第二季度表現強勁；公司上調2023年全年每股收益展望

季度財務摘要

（除非另有説明，否則所有與2022年第二季度的比較）

•每股淨收益（EPS）為1.61美元，而每股淨收益為1.30美元；調整後每股收益為1.76美元，增長23.1％，與1.43美元相比增長23.1％

•收入為9.125億美元，按報告計算增長18.0％，有機增長5.6％

•營業利潤率為20.2％，而這一比例為19.0％；調整後的營業利潤率為22.2％，增長了130個基點，而20.9％為20.9％

•美洲電子產品增長約40％

全年展望要點

•將2023年全年每股收益展望提高至6.10美元至6.20美元之間，調整後的每股收益展望提高至6.70美元至6.80美元（+11.9％至+13.5％）

•將2023年全年可用現金流提高到5億至5.2億美元之間

•收緊2023年全年收入增長前景至11.5％至12.5％，2023年全年有機收入增長前景為5.5％至6.5％

都柏林（2023年7月26日）——全球領先的安全產品和解決方案提供商Allegion plc（紐約證券交易所代碼：ALLE）今天公佈了其第二季度（截至2023年6月30日）的財務業績。

總裁兼首席執行官約翰·斯通表示：“Allegion又實現了出色的運營業績、利潤率擴張和現金流的增加。”“電子產品推動了第二季度的收入增長，因為我們以實現無縫訪問和更安全的世界為願景，繼續塑造行業正在發生的轉型。

“7月5日，我們通過了收購Stanley Access Technologies的一年裏程碑。我們的團隊已經很好地融合在一起，在交付業務計劃的同時很好地照顧了我們的客户。此次收購增加了第一年的調整後每股收益。

“考慮到下半年，我們預計隨着對電子解決方案的持續強勁需求，終端市場將保持穩定。我們正在提高Allegion的全年每股收益預期。我對我們的前景充滿信心，也為 Allegion 團隊感到非常自豪。”

公司業績

（除非另有説明，否則所有與2022年第二季度的比較）

Allegion公佈的2023年第二季度淨收入為9.125億美元，淨收益為1.42億美元，合每股1.61美元。不包括與重組、收購和整合成本相關的費用以及與收購的無形資產相關的攤銷費用，調整後的淨收益為1.554億美元，合每股1.76美元，增長23.1％。

2023年第二季度淨收入增長了18.0％。不包括收購、資產剝離和外匯變動的影響，淨收入有機增長了5.6％。這種有機收入增長是由價格變現推動的，以及電子產品的強勁增長，抵消了機械產品組合銷量的下降。外幣匯率的影響相對平緩。

2023年第二季度的營業收入為1.846億美元，增長了3750萬美元，增長了25.5％。2023年第二季度調整後的營業收入為2.026億美元，增長了4,110萬美元，增長了25.4％。

2023年第二季度的營業利潤率為20.2％，而這一比例為19.0％。2023年第二季度調整後的營業利潤率為22.2％，而這一比例為20.9％。調整後的營業利潤率增長了130個基點，這歸因於扣除通貨膨脹和投資後的價格和生產率為正。銷量減少以及收購Access Technologies的稀釋影響部分抵消了這些增長。

分部業績

（除非另有説明，否則所有與2022年第二季度的比較）

美洲板塊的收入增長了23.8％（有機增長7.7％）。有機增長是由所有企業的價格變現推動的。Access Technologies的收購為美洲的總增長貢獻了9,610萬美元，超過16％。非住宅和住宅企業均實現了高個位數的增長，這表明電子產品的銷量強勁被機械銷量的減少部分抵消，原因是客户調整了訂購模式，以適應該公司因供應鏈和運營執行力改善而縮短的交貨時間。

國際板塊的收入有機下降了1.0％。電子和軟件解決方案的實力以及積極的價格變現被疲軟的終端市場，尤其是全球便攜式安全業務所抵消。報告的收入反映了外幣的輕微積極影響。

其他物品

（除非另有説明，否則所有與2022年第二季度的比較）

2023年第二季度的利息支出為2370萬美元，增加了650萬美元。這是由收購Access Technologies帶來的債務增加以及浮動利率的提高所推動的。去年的利息支出包括與收購Access Technologies相關的430萬美元債務融資費，該費用不包括在調整後的每股收益中。

2023年第二季度的其他淨收入為160萬美元，而其他淨收入為340萬美元。

該公司2023年第二季度的有效税率為12.6％，而有效税率為13.6％。該公司2023年第二季度調整後的有效税率為13.9％，而這一比例為14.7％。

現金流和流動性

2023年迄今為止的可用現金流為1.901億美元，與去年同期相比增加了1.056億美元。可用現金流的同比增長是由於年初至今的淨收益增加以及用於淨營運資金的現金減少，但資本支出的增加部分抵消了這一點。截至2023年第二季度，該公司的現金及現金等價物為3.226億美元，債務總額為20.593億美元。該公司在2023年第二季度償還了6,000萬美元的循環信貸額度借款，並在該期間結束時該貸款的未償餘額為3,900萬美元，並於2023年7月償還了這筆款項。

2023年第二季度，該公司根據其先前授權的股票回購計劃，以1,990萬美元的價格回購了約20萬股股票。

更新的全年展望

該公司正在收緊其2023年全年收入增長前景，預計為11.5％至12.5％，同時還更新了其有機收入增長前景，預計收入將為5.5％至6.5％，其中不包括收購、剝離和外匯波動的預期影響。

該公司正在提高其2023年全年公佈的每股收益展望，預計將在6.10美元至6.20美元的區間內，調整後的每股收益預計在6.70美元至6.80美元之間。

對2023年每股收益的調整包括與收購相關的攤銷每股約0.40美元的估計影響，以及與收購積壓相關的重組、併購和攤銷支出的每股0.20美元（税前約900萬美元）。

該展望假設利息和其他收入的不利因素約為0.29美元，全年調整後的有效税率約為15％至15.5％，全年攤薄後的平均股票數量約為8,830萬股。

該公司將2023年全年可用現金流的預期提高到約5億至5.2億美元。

電話會議信息

2023年7月26日星期三，總裁兼首席執行官約翰·斯通和高級副總裁兼首席財務官邁克·瓦格尼斯將從美國東部時間上午8點開始為分析師和投資者舉行電話會議，審查公司的業績。

電話會議的實時、僅限收聽的網絡直播將在線直播。希望收聽的個人可以通過該公司的網站 https://investor.allegion.com 訪問電話會議。

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關於 Allegion

Allegion（紐約證券交易所代碼：ALLE）是無縫訪問領域的全球先驅，擁有CISA®、Interflex®、LCN®、Schlage®、SimonsVoss® 和Von Duprin® 等領先品牌。Allegion 專注於門口和鄰近區域的安全，為家庭、企業、學校和機構提供一系列解決方案，為人員和資產提供保護。Allegion 在 2022 年的收入為 33 億美元，其安全產品銷往世界各地。

欲瞭解更多信息，請訪問 www.allegion.com。

非公認會計準則指標

本新聞稿包括調整後的非公認會計準則財務信息，這些信息應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於該衡量標準。該公司按美國公認會計準則和調整後（非公認會計準則）公佈營業收入、營業利潤率、淨收益和攤薄後每股收益（EPS），按美國公認會計原則計算的收入增長，非公認會計準則基準的有機收入增長、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（均為非公認會計準則指標）和可用現金流（“ACF”，非公認會計準則指標）。該公司之所以提出這些非公認會計準則指標，是因為管理層認為它們為公司的基礎業務業績和趨勢提供了有用的視角，也為同期業績提供了更具可比性的衡量標準。這些衡量標準還用於評估高級管理層，是確定風險補償的一個因素。投資者不應考慮非公認會計準則

衡量標準作為相關的美國公認會計原則衡量標準的替代方案。有關調整後的非公認會計準則財務表的更多信息附在本新聞稿中。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，包括但不限於 “最新全年展望” 標題下的聲明，以及有關公司2023年財務業績、公司業務計劃和戰略、公司增長戰略、公司資本配置策略的聲明公司成功完成和整合的能力收購併實現預期的戰略和財務收益，以及公司運營所在市場的表現。這些前瞻性陳述通常用 “相信”、“目標”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“展望”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將繼續”、“將繼續”、“可能會產生” 或負面影響其中的變體或其變體或通常旨在識別前瞻性陳述的類似表達。前瞻性陳述可能涉及收入、利潤率、支出、税率和準備金、收益、現金流、福利債務、股息、股票購買或其他財務項目的預測；管理層未來運營計劃、戰略和目標的任何陳述，包括與我們的產品和服務相關的預期發展、業績或市場份額的任何陳述；任何關於未來經濟狀況或業績的陳述；任何關於待處理的陳述調查、索賠或爭議；任何期望或信念陳述；以及上述任何假設所依據的任何陳述。不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為這些陳述是基於公司當前可用的信息以及我們目前對未來事件的假設、預期和預測。它們受未來事件、風險和不確定性（其中許多是公司無法控制的）以及可能不準確的假設的影響，這可能會導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異。公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中包含了可能影響公司業務或可能導致實際業績出現重大差異的重要因素和其他風險，包括其10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及其他美國證券交易委員會文件。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受此類警示性聲明和基本假設的明確限制。除非法律要求，否則公司沒有義務更新這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

ALLEGION PL

簡明和合並損益表

（以百萬計，每股數據除外）

未經審計

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
			2023						2022						2023						2022
淨收入			$	912.5					$	773.1					$	1,835.5					$	1,496.7
銷售商品的成本			510.6						458.1						1,042.6						893.0
毛利			401.9						315.0						792.9						603.7
銷售和管理費用			217.3						167.9						437.3						339.6
營業收入			184.6						147.1						355.6						264.1
利息支出			23.7						17.2						47.3						29.1
其他收入，淨額			(1.6)						(3.4)						(1.9)						(5.6)
所得税前收益			162.5						133.3						310.2						240.6
所得税準備金			20.5						18.1						44.6						32.3
淨收益			142.0						115.2						265.6						208.3
減去：歸屬於非控股權益的淨收益			—						0.1						0.1						0.2
歸屬於Allegion plc的淨收益			$	142.0					$	115.1					$	265.5					$	208.1
普通股每股基本收益
歸屬於Allegion plc的股東：			$	1.62					$	1.31					$	3.02					$	2.36
攤薄後每股普通股收益
歸屬於Allegion plc的股東：			$	1.61					$	1.30					$	3.01					$	2.35
已發行股份-基本			87.9						87.9						88.0						88.0
已發行股票——攤薄			88.3						88.2						88.3						88.4

ALLEGION PL

簡明和合並資產負債表

（以百萬計）

未經審計

ALLEGION PL

簡明和合並現金流量表

（以百萬計）

未經審計

補充時間表

ALLEGION PL			附表 1

選定的運營部門信息

（以百萬計）

由於2023年1月1日生效的報告變更，該公司的全球便攜式安全品牌（包括AXA、Kryptonite和Trelock業務）的業績現已完全反映在Allegion International細分市場中。因此，對截至2022年6月30日的三個月和六個月按應申報細分市場分列的淨收入和營業收入（虧損）摘要進行了重組，以符合本年度的列報方式。

公司按美國公認會計準則和調整後（非公認會計準則）公佈營業收入、營業利潤率、淨收益和攤薄後每股收益（EPS）、按美國公認會計準則計算的收入增長和非公認會計準則的有機收入增長、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（均為非公認會計準則指標）以及可用現金流（“ACF”，非公認會計準則指標））。公司之所以提出這些非公認會計準則指標，是因為管理層認為它們為公司的基礎業務業績和趨勢提供了有用的視角，也為同期業績提供了更具可比性的衡量標準。這些衡量標準還用於評估高級管理層，是確定風險補償的一個因素。投資者不應將非公認會計準則指標視為相關的美國公認會計準則指標的替代方案。

公司對所提出的非公認會計準則指標的定義如下：

•對營業收入、營業利潤率、淨收益、每股收益和息税折舊攤銷前利潤的調整包括商譽、無限期商標名稱和其他資產減值費用、重組費用、收購和整合成本、收購無形資產的攤銷、債務融資成本、與剝離業務或權益法投資相關的損益以及營業外投資收益或虧損等項目；

•有機收入增長定義為美國公認會計準則收入增長，不包括資產剝離、收購和貨幣效應的影響；以及

•可用現金流定義為來自經營活動的美國公認會計準則淨現金減去資本支出。

這些非公認會計準則指標的定義和計算方式可能與其他公司使用的類似衡量標準不同。

公認會計準則與非公認會計準則淨收益的對賬

（以百萬計，每股數據除外）

			截至2023年6月30日的三個月																		截至2022年6月30日的三個月
			已報告						調整						調整後（非公認會計準則）						已報告						調整						調整後（非公認會計準則）
淨收入			$	912.5					$	—					$	912.5					$	773.1					$	—					$	773.1
營業收入			184.6						18.0			(1)			202.6						147.1						14.4			(1)			161.5
營業利潤率			20.2		%										22.2		%				19.0		%										20.9		%
所得税前收益			162.5						18.0			(2)			180.5						133.3						14.7			(2)			148.0
所得税準備金			20.5						4.6			(3)			25.1						18.1						3.7			(3)			21.8
有效所得税税率			12.6		%										13.9		%				13.6		%										14.7		%
淨收益			142.0						13.4						155.4						115.2						11.0						126.2
非控股權益			—						—						—						0.1						—						0.1
歸屬於Allegion plc的淨收益			$	142.0					$	13.4					$	155.4					$	115.1					$	11.0					$	126.1
攤薄後每股普通股收益歸因於
Allegion plc 股東：			$	1.61					$	0.15					$	1.76					$	1.30					$	0.13					$	1.43

(1) 截至2023年6月30日的三個月中，營業收入調整包括430萬美元的重組費用以及收購和整合費用，以及與收購的無形資產相關的1,370萬美元攤銷費用。截至2022年6月30日的三個月中，營業收入調整包括780萬美元的重組費用以及收購和整合費用，以及與收購的無形資產相關的660萬美元攤銷費用。

(2) 截至2023年6月30日的三個月的所得税前收益調整包括上述對營業收入的調整。截至2022年6月30日的三個月中，對營業收入的調整包括上述對營業收入的調整，以及400萬美元的營業外投資收益和430萬美元的債務融資成本。

(3) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月所得税準備金的調整分別包括與上述排除項目相關的460萬美元和370萬美元的税收支出。

(1) 截至2023年6月30日的六個月中，營業收入調整包括1160萬美元的重組費用以及收購和整合費用，以及與收購的無形資產相關的2780萬美元攤銷費用。截至2022年6月30日的六個月中，對營業收入的調整包括1,330萬美元的重組費用以及收購和整合費用，以及與收購的無形資產相關的1,350萬美元攤銷費用。

(2) 截至2023年6月30日的六個月的所得税前收益調整包括上述對營業收入的調整。截至2022年6月30日的六個月中，對營業收入的調整包括上述對營業收入的調整，以及600萬美元的營業外投資收益和430萬美元的債務融資成本。

(3) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月所得税準備金的調整分別包括與上述排除項目相關的1,000萬美元和670萬美元的税收支出。

按地區分列的GAAP與非公認會計準則收入和營業收入的對賬

（以百萬計）

經營活動提供的現金與可用現金流的對賬，淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以百萬計）

			截至6月30日的六個月
			2023						2022
經營活動提供的淨現金			$	230.1					$	109.1
資本支出			(40.0)						(24.6)
可用現金流			$	190.1					$	84.5

按地區劃分的 GAAP 收入增長與非 GAAP 有機收入增長的對賬