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Lithia & Driveway (LAD) 報告收入增長12％，攤薄後每股收益為10.78美元

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宣佈第二季度股息為每股0.50美元

俄勒岡州梅德福，2023年7月26日——Lithia & Driveway（紐約證券交易所代碼：LAD）今天公佈了公司歷史上最高的第二季度收入。

2023年第二季度的收入從2022年第二季度的72億美元增長了12％，達到81億美元。

2023年第二季度攤薄後每股歸屬於LAD的淨收益為10.78美元，較2022年第二季度公佈的攤薄每股11.60美元下降了7％。調整後的2023年第二季度攤薄後每股歸屬於LAD的淨收益為10.91美元，與2022年同期攤薄每股12.18美元相比下降了10％。未實現的外匯收益對每股收益產生了0.23美元的積極影響。

2023年第二季度淨收入為3.01億美元，與2022年同期的3.38億美元淨收入相比下降了11％。2023年第二季度調整後的淨收入為3.05億美元，與2022年同期調整後的3.55億美元淨收入相比下降了14％。

如所附的非公認會計準則對賬表所示，2023年第二季度調整後的業績不包括非核心費用，特別是收購費用和保險儲備金產生的攤薄每股0.13美元影響，部分被門店銷售的淨收益和非現金未實現的投資收益所抵消。2022年第二季度調整後的業績不包括與非現金未實現投資虧損和收購支出相關的攤薄後每股0.58美元的淨非核心費用，部分被門店銷售的淨收益所抵消。

第二季度同比比較和2023年業績亮點：

•收入增長了12％

•新車和二手車分別增長22％和（1）％

•每單位車輛總毛利為5,710美元，下降853美元

•Driveway在本季度平均每月的獨立訪問量超過270萬

•車道金融公司（DFC）在第二季度發放了5.58億美元的貸款

•服務、車身和零件收入增長了18％

•調整後的銷售和收購佔毛利的百分比為60.4％

Lithia & Driveway總裁兼首席執行官Bryan DeBoer表示：“我們在第二季度所有業務領域的表現都很強勁，我們的團隊表現出嚴格的運營紀律，因為我們繼續擴大與消費者選擇性的鄰近關係，提供符合所有負擔能力水平的產品和服務。”“我們的業績體現了我們對通過堅持不懈地關注高績效來改善經營業績的承諾，這使我們能夠繼續在國內外收購門店。我們看到DFC和我們的全渠道足跡增強了我們的產品範圍，並推動我們實現2025年計劃及以後的目標。我們的資本充足，我們產生的自由現金流使我們能夠靈活地實現我們的戰略。”

2023年前六個月的收入增長了8％，達到151億美元，而2022年為139億美元。

2023年前六個月歸屬於LAD的淨收益為攤薄每股19.08美元，而2022年攤薄每股收益為23.15美元，下降了18％。2023年前六個月調整後每股攤薄後歸屬於LAD的淨收益從2022年同期的24.14美元下降了20％，至19.35美元。外匯對每股收益產生了0.18美元的積極影響。

企業發展

在第二季度，LAD在美國大西洋中部和東南部地區共收購了14個地點，預計這些地點的年化收入將近15億美元。LAD剝離了三家門店，過去一年的總收入約為7000萬美元。今年迄今為止，我們的年化收入已超過35億美元。自2020年7月宣佈2025年計劃以來，我們已經獲得了超過175億美元的年化收入。

資產負債表更新

LAD在第二季度末獲得了約10億美元的現金和循環信貸額度。此外，沒有資金的房地產可以提供約5億美元的額外流動性。

股息支付

董事會批准了與2023年第二季度財務業績相關的每股0.50美元的股息。股息預計將於2023年8月25日支付給2023年8月11日的登記股東。

第二季度財報電話會議和最新演示文稿

2023年第二季度的電話會議可以在美國東部時間今天上午10點通過電話877-407-8029進行。我們的投資者關係網站上添加了重點介紹 2023 年第二季度業績的最新演示文稿。要在我們的網站上直播或重播，請訪問 investors.lithiadriveway.com 並點擊季度收益。

關於 Lithia & Driveway (LAD)

Lithia & Driveway（紐約證券交易所代碼：LAD）是一家成長型公司，專注於通過隨時隨地為消費者提供個人交通解決方案，以盈利方式整合全球最大的零售行業。

站點

www.lithia.com

investors.lithitiadriv

www.lithiacareers.com

wwwdriveway.com

www.greencars.co

www.drivewayfincecorp.com

Facebook 上的 Lithia & Dri

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Twitthia & Driveway

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https://twitter.com/GreenCarsHQ

聯繫人：

蒂娜·米勒

高級副總裁兼首席財務官

IR@lithia.com

(541) 864-1748

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款的含義，本演講中的某些陳述，有時是我們的高管和代表發表的陳述，構成了前瞻性陳述。通常，你可以用 “項目”、“展望”、“目標”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“可能”、“目標”、“未來” 等術語來識別前瞻性陳述這些條款或其他類似條款的 “維護” 和 “繼續” 或否定詞。本演示文稿中的前瞻性陳述示例包括有關以下內容的陳述：

•未來的市場狀況，包括預期的汽車和其他銷售水平以及庫存供應

•我們的業務戰略和計劃，包括實現我們的2025年計劃和相關目標

•我們網絡的增長、擴張、構成和成功，包括我們尋找增值收購和收購更多門店

•收購門店的年化收入

•我們的Driveway電子商務家居解決方案和Driveway Finance Corporation（DFC）的增長和業績，它們的協同效應以及對我們的業務以及我們實現Driveway和DFC相關目標的能力的其他影響

•可持續汽車以及其他市場和監管變化對我們業務的影響

•我們的資本配置和用途以及未來的資本支出水平

•預期的經營業績，例如門店業績的改善、銷售、一般和管理費用佔毛利百分比的持續改善以及任何預測

•我們預期的財務狀況和流動性，包括我們的現金和信貸額度、未融資房地產和其他融資來源的未來可用性

•我們繼續根據股票回購計劃購買股票

•我們遵守信貸額度和其他債務協議中的財務和限制性契約

•我們的員工招聘、培訓和留用計劃和舉措

•我們在客户保留、增長、市場地位、運營、財務業績和風險管理方面的戰略和目標

由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和情況變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們的實際經營業績、財務狀況以及我們運營所在行業的流動性和發展可能與本演示文稿中前瞻性陳述中提出的或所暗示的業績存在重大差異。因此，您不應依賴任何這些前瞻性陳述。可能導致實際結果與估計或預測結果存在重大差異的風險和不確定性包括但不限於：

•未來的國家和地方經濟和財務狀況，包括區域或全球公共衞生問題、通貨膨脹和政府計劃以及支出所致

•經銷商市場，包括以可接受的價格向我們提供門店

•客户需求、我們與原始設備製造商和其他供應商的關係以及其財務和運營穩定性的變化

•競爭格局的變化，包括技術和我們提供新產品、服務和客户體驗的能力，以及需求旺盛和可用的車輛組合

•與我們的債務相關的風險，包括可用借貸能力、利率、財務契約的遵守情況以及以優惠條件再融資或償還債務的能力

•我們的現金流是否充足，以及其他可能影響我們為資本支出提供資金、獲得有利融資和按計劃水平支付季度股息的能力的條件

•我們的技術網絡中斷，包括計算機系統，以及自然事件，例如惡劣天氣或我們的操作系統、設施或設備的人為或其他中斷

•政府法規和立法

• “第二部分，第 7 項” 中規定的風險。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及 “第一部分，第1A項。風險因素”，見我們最新的10-K表年度報告，以及 “第二部分，第1A項”。風險因素” 來自我們的10-Q表季度報告，不時出現在我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。

我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

本演示文稿包含非公認會計準則財務指標，例如調整後的淨收入和攤薄後的每股收益、調整後的銷售和收購佔收入和毛利的百分比、調整後的營業利潤佔收入和毛利的百分比、調整後的税前利潤率和淨利潤率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、槓桿息税折舊攤銷前利潤和調整後的總負債。非公認會計準則指標沒有公認會計原則下的定義，其定義可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，也無法比較。因此，我們會審查任何非公認會計準則財務指標，同時審查根據公認會計原則計算的最直接可比指標。我們提醒您不要過分依賴此類非公認會計準則指標，但也要將其與最直接可比的GAAP指標一起考慮。我們在所附表格中列出了來自運營的現金流，並進行了調整，以包括非交易底價計劃債務的變化，以提高與汽車融資相關的現金流的可見性。根據美國證券交易委員會規則的要求，我們已將這些衡量標準與本新聞稿附件中最直接可比的GAAP指標進行了核對。我們認為，我們提出的非公認會計準則財務指標提高了披露的透明度；為我們的核心業務運營業績提供了有意義的陳述，因為它們不包括與核心業務運營和其他非現金項目無關的項目；並提高了核心業務運營業績的同期可比性。不應將這些陳述視為公認會計原則衡量標準的替代方案。

小夥子

合併運營報表（未經審計）

（除每股數據外，以百萬計）


	截至6月30日的三個月						%		截至6月30日的六個月						%
							增加								增加
	2023			2022			（減少）		2023			2022			（減少）
收入：
新車零售	$	4,014.7		$	3,250.7		23.5	%	$	7,293.6		$	6,312.4		15.5	%
二手車零售	2,455.1			2,496.7			(1.7)		4,682.6			4,731.2			(1.0)
二手車批發	403.9			382.4			5.6		766.3			768.2			(0.2)
金融和保險	337.9			330.4			2.3		656.2			643.7			1.9
服務、車身和部件	804.4			682.6			17.8		1,540.8			1,310.4			17.6
艦隊及其他	95.5			97.3			(1.8)		151.5			179.5			(15.6)
總收入	8,111.5			7,240.1			12.0	%	15,091.0			13,945.4			8.2	%
銷售成本：
新車零售	3,627.6			2,840.3			27.7		6,572.6			5,500.7			19.5
二手車零售	2,242.4			2,258.4			(0.7)		4,304.3			4,269.0			0.8
二手車批發	404.6			378.6			6.9		769.8			756.8			1.7
服務、車身和部件	360.5			319.1			13.0		702.5			617.9			13.7
艦隊及其他	91.3			93.0			(1.8)		145.5			172.1			(15.5)
總銷售成本	6,726.4			5,889.4			14.2		12,494.7			11,316.5			10.4
毛利	1,385.1			1,350.7			2.5	%	2,596.3			2,628.9			(1.2)	%


融資業務（虧損）收入	(18.7)			3.3			(666.7)	%	(39.5)			8.3			(575.9)	%


銷售和收購費用	842.2			796.9			5.7		1,606.6			1,537.1			4.5
折舊和攤銷	48.4			38.0			27.4		95.6			74.6			28.2
運營收入	475.8			519.1			(8.3)	%	854.6			1,025.5			(16.7)	%
平面圖利息支出	(34.7)			(3.8)			813.2		(62.3)			(8.7)			616.1
其他利息支出	(43.9)			(28.3)			55.1		(83.0)			(54.5)			52.3
其他收入（支出），淨額	9.8			(18.8)			NM		12.0			(24.3)			NM
所得税前收入	407.0			468.2			(13.1)	%	721.3			938.0			(23.1)	%
所得税支出	(105.9)			(130.6)			(18.9)		(190.6)			(256.7)			(25.7)
所得税税率	26.0		%	27.9		%			26.4		%	27.4		%
淨收入	$	301.1		$	337.6		(10.8)	%	$	530.7		$	681.3		(22.1)	%
歸屬於非控股權益的淨收益	(1.8)			(3.8)			(52.6)%		(2.5)			(4.4)			(43.2)%
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	(2.1)			(2.5)			(16.0)%		(2.3)			(3.4)			(32.4)%
歸屬於LAD的淨收益	$	297.2		$	331.3		(10.3)	%	$	525.9		$	673.5		(21.9)	%

歸屬於LAD的攤薄後每股收益：
每股淨收益	$	10.78		$	11.60		(7.1)	%	$	19.08		$	23.15		(17.6)	%

攤薄後的已發行股份	27.6			28.6			(3.5)	%	27.6			29.1			(5.2)	%

NM-沒意義

小夥子

關鍵績效指標（未經審計）


	截至6月30日的三個月						%		截至6月30日的六個月						%
							增加								增加
	2023			2022			（減少）		2023			2022			（減少）
毛利率
新車零售	9.6		%	12.6		%	(300)	bps	9.9		%	12.9		%	(300)	bps
二手車零售	8.7			9.5			(80)		8.1			9.8			(170)

金融和保險	100.0			100.0			—		100.0			100.0			—
服務、車身和部件	55.2			53.3			190		54.4			52.9			150

毛利率	17.1			18.7			(160)		17.2			18.9			(170)

單位銷售額
新車零售	83,539			68,752			21.5	%	151,334			133,694			13.2	%
二手車零售	80,573			81,026			(0.6)		158,715			154,715			2.6

平均售價
新車零售	$	48,058		$	47,281		1.6	%	$	48,195		$	47,216		2.1	%
二手車零售	30,471			30,814			(1.1)		29,503			30,580			(3.5)

每單位的平均毛利
新車零售	$	4,635		$	5,970		(22.4)	%	$	4,764		$	6,071		(21.5)	%
二手車零售	2,640			2,942			(10.3)		2,384			2,987			(20.2)
金融和保險	2,059			2,206			(6.7)		2,117			2,232			(5.2)
車輛總數 (1)	5,710			6,563			(13.0)		5,651			6,689			(15.5)

收入組合
新車零售	49.5		%	44.9		%			48.3		%	45.3		%
二手車零售	30.3			34.5					31.0			33.9
二手車批發	5.0			5.3					5.1			5.5
金融和保險，淨額	4.2			4.6					4.3			4.6
服務、車身和部件	9.9			9.4					10.2			9.4
艦隊及其他	1.1			1.3					1.1			1.3

毛利組合
新車零售	28.0		%	30.4		%			27.8		%	30.9		%
二手車零售	15.4			17.6					14.6			17.6
二手車批發	—			0.3					(0.1)			0.4
金融和保險，淨額	24.4			24.5					25.3			24.5
服務、車身和部件	31.9			26.9					32.2			26.3
艦隊及其他	0.3			0.3					0.2			0.3


	調整後				正如報道的那樣				調整後				正如報道的那樣
	截至6月30日的三個月				截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月				截至6月30日的六個月
其他指標	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
銷售和收購佔收入的百分比	10.3	%	11.0	%	10.4	%	11.0	%	10.6	%	11.1	%	10.6	%	11.0	%
SG&A 佔毛利的百分比	60.4		59.1		60.8		59.0		61.5		58.7		61.9		58.5
營業利潤佔收入的百分比	5.9		7.1		5.9		7.2		5.7		7.3		5.7		7.4
營業利潤佔毛利的百分比	34.8		38.3		34.4		38.4		33.3		38.8		32.9		39.0
税前利潤率	5.1		6.7		5.0		6.5		4.8		6.9		4.8		6.7
淨利潤率	3.8		4.9		3.7		4.7		3.6		5.1		3.5		4.9

(1) 包括與新品、二手零售、二手批發和金融以及保險相關的銷售額和毛利以及新品和二手零售的單位銷售

小夥子

同店運營亮點（未經審計）


	截至6月30日的三個月						%		截至6月30日的六個月						%
							增加								增加
	2023			2022			（減少）		2023			2022			（減少）
收入
新車零售	$	3,402.8		$	3,178.8		7.0	%	$	6,299.0		$	6,169.0		2.1	%
二手車零售	2,061.8			2,447.9			(15.8)		4,048.1			4,629.0			(12.5)

金融和保險	300.6			322.8			(6.9)		584.6			628.0			(6.9)
服務、車身和部件	702.0			663.3			5.8		1,369.2			1,273.3			7.5

總收入	6,869.4			7,077.8			(2.9)		13,074.8			13,619.2			(4.0)

毛利
新車零售	$	327.5		$	401.6		(18.5)	%	$	622.4		$	793.6		(21.6)	%
二手車零售	176.7			234.4			(24.6)		324.9			452.3			(28.2)

金融和保險	300.6			322.8			(6.9)		584.6			628.0			(6.9)
服務、車身和部件	385.4			353.9			8.9		739.8			674.0			9.8

總毛利	1,193.1			1,320.3			(9.6)		2,273.4			2,566.1			(11.4)

毛利率
新車零售	9.6		%	12.6		%	(300)	bps	9.9		%	12.9		%	(300)	bps
二手車零售	8.6			9.6			(100)		8.0			9.8			(180)

金融和保險	100.0			100.0			—		100.0			100.0			—
服務、車身和部件	54.9			53.4			150		54.0			52.9			110

毛利率	17.4			18.7			(130)		17.4			18.8			(140)

單位銷售額
新車零售	69,473			67,069			3.6	%	128,817			130,359			(1.2)	%
二手車零售	70,080			79,293			(11.6)		140,058			151,026			(7.3)

平均售價
新車零售	$	48,980		$	47,396		3.3	%	$	48,898		$	47,324		3.3	%
二手車零售	29,421			30,872			(4.7)		28,903			30,650			(5.7)

每單位的平均毛利
新車零售	$	4,714		$	5,987		(21.3)	%	$	4,832		$	6,088		(20.6)	%
二手車零售	2,521			2,957			(14.7)		2,320			2,995			(22.5)
金融和保險	2,154			2,206			(2.4)		2,174			2,232			(2.6)
車輛總數 (1)	5,761			6,577			(12.4)		5,683			6,702			(15.2)

(1) 包括與新品、二手零售、二手批發和金融以及保險相關的銷售額和毛利以及新品和二手零售的單位銷售

小夥子

其他亮點（未經審計）


	截至
	6月30日	十二月三十一日	6月30日
	2023	2022	2022
供應天數 (1)
新車庫存	51	47	32
二手車庫存	58	55	62

(1) 根據當前庫存水平（包括運輸車輛）和 30 天的歷史銷售成本水平計算的供應天數。

精選融資業務財務信息


	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
（百萬美元）	2023		% (1)	2022		% (1)	2023		% (1)	2022		% (1)
利率：
利息、費用和租賃收入	$	64.0	9.1	$	27.0	8.9	$	117.9	9.1	$	49.4	8.9
利息支出	(45.6)		(6.5)	(6.1)		(2.0)	(83.1)		(6.4)	(10.0)		(1.8)
總利率	$	18.4	2.6	$	20.9	6.9	$	34.8	2.7	$	39.4	7.1


撥備開支	$	(25.8)	(3.7)	$	(7.3)	(2.4)	$	(52.0)	(4.0)	$	(11.0)	(2.0)

融資業務收入（虧損）	$	(18.7)	(2.7)	$	3.3	1.1	$	(39.5)	(3.0)	$	8.3	1.5

平均管理財務應收賬款總額	$	2,823.3		$	1,223.9		$	2,618.2		$	1,120.3

期末資金到位的管理應收	$	2,528.6		$	977.3		$	2,528.6		$	977.3
期末管理應收賬款的百分比	84.9%			69.2%			84.9%			69.2%

(1) 按年計算佔平均管理財務應收賬款總額的百分比

小夥子

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以百萬計）


	2023年6月30日		2022年12月31日
現金和限制性現金	$	199.7	$	246.7
貿易應收賬款，淨額	884.6		813.1
庫存，淨額	4,278.9		3,409.4

其他流動資產	130.8		161.7
流動資產總額	$	5,494.0	$	4,630.9

財產和設備，淨額	3,907.5		3,574.6


金融應收賬款，淨額	2,882.4		2,187.6
無形資產	3,626.4		3,316.9
其他非流動資產	1,772.4		1,296.6
總資產	$	17,682.7	$	15,006.6



平面圖應付票據	2,816.7		2,116.6





其他流動負債	1,231.5		1,061.6
流動負債總額	$	4,048.2	$	3,178.2

長期債務，減去當前到期日	5,414.0		5,088.3




無追索權應付票據，減去當期到期日	1,198.7		422.2
其他長期負債和遞延收入	1,219.1		1,066.8
負債總額	$	11,880.0	$	9,755.5









公平	5,802.7		5,251.1
負債和權益總額	$	17,682.7	$	15,006.6

小夥子

簡明的現金流量表（未經審計）

（以百萬計）


	截至6月30日的六個月
來自經營活動的現金流：	2023		2022
淨收入	$	530.7	$	681.3
為使淨收入與經營活動提供的淨現金（使用）對賬而進行的調整	174.3		158.5









以下方面的變化：

庫存	(350.2)		(507.0)
金融應收賬款，淨額	(684.6)		(573.1)

平面圖應付票據，淨額	58.4		56.9



其他經營活動	(27.3)		(79.7)
用於經營活動的淨現金	(298.7)		(263.1)
來自投資活動的現金流：


資本支出	(97.1)		(136.6)


為收購支付的現金，扣除獲得的現金	(978.5)		(706.0)
商店銷售的收益	85.7		52.7
其他投資活動	(10.3)		7.2
用於投資活動的淨現金	(1,000.2)		(782.7)
來自融資活動的現金流：
平面圖應付票據的淨借款，非交易	223.5		243.5








無追索權應付票據的淨借款（還款額）	824.9		(80.1)
其他債務和融資租賃負債的淨借款	249.6		1,454.4
發行普通股的收益	14.9		18.7
回購普通股	(14.5)		(623.4)
已支付的股息	(25.4)		(22.2)


其他融資活動	(24.5)		(6.3)
融資活動提供的淨現金	1,248.5		984.6
匯率變動對現金和限制性現金的影響	8.1		(0.4)
現金和限制性現金的變化	(42.3)		(61.6)
期初的現金和限制性現金	271.5		178.5
期末現金和限制性現金	229.2		116.9

小夥子

非公認會計準則運營現金流對賬（未經審計）

（以百萬計）


	截至6月30日的六個月
經營活動提供的淨現金	2023		2022
正如報道的那樣	$	(298.7)	$	(263.1)
平面圖應付票據，非交易，淨額	223.5		243.5
調整：財務應收賬款活動	684.6		573.1
減去：樓層平面圖應付票據上的借款，與購置的新車庫存相關的非貿易貸款	(109.7)		(63.1)
調整後	$	499.7	$	490.4

小夥子

某些非公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）


	截至2023年6月30日的三個月
	正如報道的那樣		出售門店的淨處置收益		投資收益		保險儲備		收購費用		調整後

銷售、一般和管理	$	842.2	$	1.0	$	—	$	(2.4)	$	(4.5)	$	836.3
營業收入	475.8		(1.0)		—		2.4		4.5		481.7
其他收入（支出），淨額	9.8		—		(1.2)		—		—		8.6

所得税前收入	407.0		(1.0)		(1.2)		2.4		4.5		411.7
所得税（準備金）補助	(105.9)		0.4		—		(0.6)		(0.5)		(106.6)
淨收入	$	301.1	$	(0.6)	$	(1.2)	$	1.8	$	4.0	$	305.1
歸屬於非控股權益的淨收益	(1.8)		—		—		—		—		(1.8)
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	(2.1)		—		—		—		—		(2.1)
歸屬於LAD的淨收益	$	297.2	$	(0.6)	$	(1.2)	$	1.8	$	4.0	$	301.2

歸屬於LAD的攤薄後每股收益	$	10.78	$	(0.02)	$	(0.05)	$	0.06	$	0.14	$	10.91
攤薄後的股票數量	27.6


	截至2022年6月30日的三個月
	正如報道的那樣		出售門店的淨處置收益		投資損失		收購費用		調整後

銷售、一般和管理	$	796.9	$	3.1	$	—	$	(1.5)	$	798.5
營業收入	519.1		(3.1)		—		1.5		517.5
其他收入（支出），淨額	(18.8)		—		18.1		—		(0.7)

所得税前收入	468.2		(3.1)		18.1		1.5		484.7
所得税（準備金）補助	(130.6)		0.9		—		(0.5)		(130.2)
淨收入	$	337.6	$	(2.2)	$	18.1	$	1.0	$	354.5
歸屬於非控股權益的淨收益	$	(3.8)	$	—	$	—	$	—	$	(3.8)
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	$	(2.5)	$	—	$	—	$	—	$	(2.5)
歸屬於LAD的淨收益	$	331.3	$	(2.2)	$	18.1	$	1.0	$	348.2

歸屬於LAD的攤薄後每股收益	$	11.60	$	(0.08)	$	0.63	$	0.03	$	12.18
攤薄後的股票數量	28.6

小夥子

某些非公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）


	截至2023年6月30日的六個月
	正如報道的那樣		出售門店的淨處置收益		投資收益		保險儲備		收購費用		供應商合同收購		調整後

銷售、一般和管理	$	1,606.6	$	8.2	$	—	$	(2.5)	$	(5.7)	$	(10.1)	$	1,596.5
營業收入	854.6		(8.2)		—		2.5		5.7		10.1		864.7
其他收入（支出），淨額	12.0		—		(0.8)		—		—		—		11.2

所得税前收入	721.3		(8.2)		(0.8)		2.5		5.7		10.1		730.6
所得税（準備金）補助	(190.6)		2.4		—		(0.7)		(0.7)		(2.7)		(192.3)
淨收入	$	530.7	$	(5.8)	$	(0.8)	$	1.8	$	5.0	$	7.4	$	538.3
歸屬於非控股權益的淨收益	(2.5)		—		—		—		—		—		(2.5)
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	(2.3)		—		—		—		—		—		(2.3)
歸屬於LAD的淨收益	$	525.9	$	(5.8)	$	(0.8)	$	1.8	$	5.0	$	7.4	$	533.5

歸屬於LAD的攤薄後每股收益	$	19.08	$	(0.21)	$	(0.03)	$	0.06	$	0.18	$	0.27	$	19.35
攤薄後的股票數量	27.6


	截至2022年6月30日的六個月
	正如報道的那樣		出售門店的淨處置收益		投資損失		收購費用		調整後

銷售、一般和管理	$	1,537.1	$	13.1	$	—	$	(8.1)	$	1,542.1
營業收入	1,025.5		(13.1)		—		8.1		1,020.5
其他收入（支出），淨額	(24.3)		—		33.0		—		8.7

所得税前收入	938.0		(13.1)		33.0		8.1		966.0
所得税（準備金）補助	(256.7)		3.5		—		(2.5)		(255.7)
淨收入	$	681.3	$	(9.6)	$	33.0	$	5.6	$	710.3
歸屬於非控股權益的淨收益	(4.4)		—		—		—		(4.4)
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	(3.4)		—		—		(0.1)		(3.5)
歸屬於LAD的淨收益	$	673.5	$	(9.6)	$	33.0	$	5.5	$	702.4

歸屬於LAD的攤薄後每股收益	$	23.15	$	(0.33)	$	1.13	$	0.19	$	24.14
攤薄後的股票數量	29.1

小夥子

調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比（未經審計）

（以百萬計）


	截至6月30日的三個月				%		截至6月30日的六個月				%
					增加						增加
	2023		2022		（減少）		2023		2022		（減少）
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
淨收入	$	301.1	$	337.6	(10.8)	%	$	530.7	$	681.3	(22.1)	%
地板利息支出	34.7		3.8		813.2		62.3		8.7		616.1
其他利息支出	43.9		28.3		55.1		83.0		54.5		52.3
融資運營利息支出	45.6		6.1		647.5		83.1		10.0		731.0
所得税支出	105.9		130.6		(18.9)		190.6		256.7		(25.7)
折舊和攤銷	48.4		38.0		27.4		95.6		74.6		28.2
融資運營折舊費用	2.0		2.9		(31.0)	%	4.4		5.6		(21.4)	%
税前利潤	$	581.6	$	547.3	6.3	%	$	1,049.7	$	1,091.4	(3.8)	%

其他調整：
減去：地板利息支出	$	(34.7)	$	(3.8)	813.2		$	(62.3)	$	(8.7)	616.1
減去：融資業務利息支出	(45.6)		(6.1)		647.5		(83.1)		(10.0)		731.0
減去：二手車信貸額度利息	(3.3)		(2.0)		65.0		(4.8)		(2.2)		118.2
加：購置費用	4.5		1.5		200.0		5.7		8.1		(29.6)
加：資產剝離收益	(1.0)		(3.1)		NM		(8.2)		(13.1)		NM
加：投資損失（收益）	(1.2)		18.1		NM		(0.8)		33.0		NM
加：保險準備金	2.4		—		NM		2.5		—		NM
增加：供應商合同收購	—		—		NM		10.1		—		NM

調整後 EBITDA	$	502.7	$	551.9	(8.9)	%	$	908.8	$	1,098.5	(17.3)	%

NM-沒意義


	截至						%
	6月30日						增加
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤	2023			2022			（減少）
平面圖應付票據：非貿易	$	1,708.8		$	1,060.2		61.2	%
平面圖應付票據	1,107.9			410.8			169.7
二手車和維修貸款車輛庫存融資機制	876.0			1,063.3			(17.6)
循環信貸額度	1,453.6			858.5			69.3
倉庫設施	705.0			300.0			135.0
無追索權應付票據	1,247.1			237.4			425.3
4.625% 2027 年到期的優先票據	400.0			400.0			—
4.375% 2031年到期的優先票據	550.0			550.0			—
3.875% 2029年到期的優先票據	800.0			800.0			—
融資租賃和其他債務	687.8			658.0			4.5
未攤銷的債務發行成本	(31.4)			(25.2)			24.6
債務總額	$	9,504.8		$	6,313.0		50.6	%




減去：與樓層平面圖相關的債務	$	(3,692.7)		$	(2,534.3)		45.7	%
減去：對平面圖的投資抵消賬户	—			—			—
減去：融資業務相關債務	(1,952.1)			(537.4)			263.2
減去：無限制現金	(88.7)			(64.4)			37.7
減去：二手車和服務貸款融資機制的可用性	(48.7)			(35.3)			38.0
淨負債	$	3,722.6		$	3,141.6		18.5	%

TTM 調整後税折舊攤銷前利潤	$	1,825.7		$	2,162.9		(15.6)	%

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤	2.04		x	1.45		x

NM-沒意義