美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
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在截至的季度期間 |
或者
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
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對於從到的過渡期 |
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
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每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b‑2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
規模較小的申報公司
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b‑2 條)。是的 ☐ 不是
截至2023年7月21日,
目錄
西聯匯款公司
索引
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表 |
3 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益表 |
4 |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表 |
6 |
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年度股東權益簡明合併報表 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 |
8 |
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簡明合併財務報表附註 |
9 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
33 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
48 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
48 |
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獨立註冊會計師事務所審查報告(PCAOB ID:42) |
49 |
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第二部分其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
50 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
50 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
50 |
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第 3 項。 |
優先證券違約 |
50 |
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第 4 項。 |
礦山安全披露 |
50 |
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|
第 5 項。 |
其他信息 |
50 |
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|
第 6 項。 |
展品 |
51 |
2
目錄
面值T I
財務信息
第 1 項。金融l 聲明
西聯匯款公司
壓縮合並TED 損益表
(未經審計)
(以百萬計,每股金額除外)
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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$ |
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費用: |
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銷售、一般和管理 |
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支出總額 |
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營業收入 |
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其他收入/(支出): |
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業務剝離的收益(注4) |
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— |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他費用,淨額 |
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其他收入/(支出)總額,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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稀釋 |
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加權平均已發行股數: |
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基本 |
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稀釋 |
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|
參見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
西聯匯款公司
精簡合併數據ED 綜合收益表
(未經審計)
(單位:百萬)
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三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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扣除重新分類和税收後的其他綜合收益(注9): |
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投資證券的未實現收益/(虧損) |
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套期保值活動的未實現收益/(虧損) |
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外幣折算調整 |
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其他綜合損失總額 |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
西聯匯款公司
壓縮合並 資產負債表
(未經審計)
(以百萬計,每股金額除外)
|
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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結算資產 |
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不動產和設備,扣除累計折舊美元 |
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善意 |
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其他無形資產,扣除累計攤銷額 $ |
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其他資產(注5) |
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持有待出售的資產(注4) |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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負債: |
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應付賬款和應計負債 |
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$ |
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$ |
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和解義務 |
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應繳所得税 |
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遞延所得税負債,淨額 |
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借款 |
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其他負債 |
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與待售資產相關的負債(附註4) |
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負債總額 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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資本盈餘 |
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累計赤字 |
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) |
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) |
累計其他綜合虧損 |
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) |
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) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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參見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
西聯匯款公司
壓縮合並 S現金流量表
(未經審計)
(單位:百萬)
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|
六個月已結束 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊 |
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攤銷 |
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剝離業務的收益,不包括交易成本(注4) |
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— |
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( |
) |
其他非現金項目,淨額 |
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現金增加/(減少),不包括資產剝離的影響,由以下變動引起: |
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其他資產 |
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( |
) |
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) |
應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
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應繳所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
其他負債 |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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資本化合同成本的付款 |
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( |
) |
為內部使用軟件付款 |
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) |
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( |
) |
購買財產和設備 |
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( |
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( |
) |
購買結算投資 |
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( |
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出售結算投資的收益 |
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和解投資的到期日 |
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購買非結算投資(附註5) |
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— |
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( |
) |
出售非結算投資的收益(附註5) |
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— |
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資產剝離所得收益,扣除剝離的現金(注4) |
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— |
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其他投資活動 |
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淨現金(用於)/由投資活動提供 |
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) |
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來自融資活動的現金流量 |
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已支付的現金股息及股息等價物(注9) |
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( |
) |
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( |
) |
回購的普通股(注9) |
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( |
) |
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) |
商業票據/(還款)的淨收益 |
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( |
) |
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借款本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
行使期權的收益 |
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結算債務的淨變動 |
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( |
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( |
) |
其他籌資活動 |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
現金及現金等價物(包括結算)和限制性現金的淨變動 |
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( |
) |
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( |
) |
現金及現金等價物,包括結算,以及期初的限制性現金 |
|
|
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現金及現金等價物,包括結算,以及期末限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
參見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
西聯匯款公司
補充現金流信息
(未經審計)
(單位:百萬)
|
|
6月30日 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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資產負債表現金和現金等價物與現金流的對賬: |
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資產負債表上的現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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||
結算現金及現金等價物(附註8) |
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|
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|
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其他資產中的限制性現金 |
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持有待售資產中包含的現金及現金等價物(附註4) |
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— |
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|
|
|
現金及現金等價物,包括結算,以及期末限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
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2022 |
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||
補充現金流信息: |
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支付的利息 |
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$ |
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||
繳納的所得税 |
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$ |
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||
應計和未付的資本化合同成本 |
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$ |
— |
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|
$ |
|
參見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
西聯匯款公司
簡明合併報表股東權益淨額
(未經審計)
(單位:百萬)
|
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|
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|
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累積的 |
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其他 |
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總計 |
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||||||
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普通股 |
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資本 |
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累積的 |
|
|
全面 |
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|
股東 |
|
|||||||||
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|
股份 |
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|
金額 |
|
|
盈餘 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|
公平 |
|
||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
|
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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申報的普通股分紅和股息等價物 ($) |
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— |
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( |
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( |
) |
普通股的回購和退出 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
根據股票薪酬計劃發行的股票 |
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|
|
|
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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其他綜合收益(注9) |
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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餘額,2023 年 3 月 31 日 |
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( |
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( |
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淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
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申報的普通股分紅和股息等價物 ($) |
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— |
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) |
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普通股的回購和退出 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
根據股票薪酬計劃發行的股票 |
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|
— |
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— |
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|
其他綜合損失(附註9) |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
餘額,2023 年 6 月 30 日 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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累積的 |
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其他 |
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總計 |
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普通股 |
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資本 |
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累積的 |
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全面 |
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股東 |
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|||||||||
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股份 |
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金額 |
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餘額,2021 年 12 月 31 日 |
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其他綜合損失(附註9) |
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餘額,2022 年 3 月 31 日 |
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基於股票的薪酬 |
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申報的普通股分紅和股息等價物 ($) |
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普通股的回購和退出 |
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根據股票薪酬計劃發行的股票 |
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其他綜合損失(附註9) |
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餘額,2022 年 6 月 30 日 |
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參見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
西聯匯款公司
要壓縮的筆記D. 合併財務報表
(未經審計)
1。業務和演示基礎
商業
Western Union Company(“Western Union” 或 “公司”)是全球匯款和支付服務的領導者,為個人和企業提供快速、可靠和便捷的全球匯款和付款方式。西聯匯款®品牌在全球範圍內得到認可。該公司的服務可通過以下網絡獲得 代理地點超過
西聯匯款業務由以下部分組成:
未歸入上述細分市場的所有企業和其他服務均被報告為其他,主要包括公司的賬單支付服務,該服務為消費者向企業和其他組織付款提供便利,以及公司的匯票服務。公司的某些公司成本,例如與戰略計劃相關的成本,包括審查和完成合並、收購和剝離的成本,也包含在其他。有關公司分部的更多信息,請參閲附註14。
將公司的某些資產轉移到這些資產所在的國家以外有法律或監管限制。但是,這些國家對這些資產的使用通常沒有限制。此外,公司必須滿足某些國家的最低資本要求才能維持營業執照。截至2022年12月31日,公司與這些資產限制和最低資本要求相關的限制性淨資產總額約為 $
公司服務和業務的各個方面均受美國聯邦、州和地方法規以及外國司法管轄區的監管,包括某些銀行和其他金融服務法規。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表未經審計,是根據10-Q表格和S-X法規第10條的説明編制的。根據這些指示,某些信息
9
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
而根據美利堅合眾國公認會計原則 (“GAAP”) 編制的年度合併財務報表中通常包含的腳註披露已予縮減或省略.
本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表是合併列報的,包括公司及其控股子公司的賬目。過渡期的經營業績和現金流不一定代表全年可能出現的業績。截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有重要的公司間交易和賬户均已清除,所有期間均已清除。
管理層認為,這些簡明合併財務報表包括所有必要的正常經常性調整,以公允列報公司截至2023年6月30日以及所有期間的簡明合併經營業績、財務狀況和現金流。這些簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表一起閲讀。
根據行業慣例,隨附的簡明合併資產負債表未分類,這是因為公司的結算義務是短期性的,而公司將等待結算的現金投資於長期投資證券的能力形成鮮明對比。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
2。收入
公司的收入主要來自客户為轉賬而支付的對價。這些收入因交易而異,具體取決於渠道、匯款和接收地點、匯款本金以及我們為客户設定的匯率與批發外匯市場可用匯率之間的差異等因素,當匯款涉及不同的匯款和接收貨幣時。該公司還提供其他服務,包括賬單支付服務,其收入受到類似因素的影響。公司單獨分析其不同的服務,以確定收入確認的適當依據。有關公司不同服務的更多信息,請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的公司合併財務報表。
消費者匯款收入包含在公司的消費者對消費者板塊中,外匯和支付服務的收入包含在公司的商業解決方案板塊中,其他服務的收入不包含在公司的細分市場中,列為其他。有關公司分部的更多信息,請參閲附註14。
公司收入的絕大部分是在某個時間點確認的。
10
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日(以百萬計)。下表所示的區域收入分配以交易的起始地點為基礎。
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截至2023年6月30日的三個月 |
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國外 |
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消費者 |
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和付款 |
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其他 |
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轉賬 |
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服務(b) |
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服務 |
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總計 |
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地區: |
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北美 |
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歐洲和獨聯體 |
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中東、非洲和南亞 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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東亞和大洋洲 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入 (a) |
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總收入 |
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截至2022年6月30日的三個月 |
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國外 |
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消費者 |
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錢 |
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其他 |
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轉賬 |
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服務(b) |
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服務 |
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總計 |
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地區: |
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北美 |
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歐洲和獨聯體 |
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中東、非洲和南亞 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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東亞和大洋洲 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入 (a) |
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總收入 |
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截至2023年6月30日的六個月 |
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國外 |
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消費者 |
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交換 |
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錢 |
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和付款 |
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其他 |
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轉賬 |
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服務(b) |
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服務 |
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總計 |
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地區: |
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北美 |
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歐洲和獨聯體 |
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中東、非洲和南亞 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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東亞和大洋洲 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入 (a) |
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總收入 |
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11
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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截至2022年6月30日的六個月 |
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國外 |
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消費者 |
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交換 |
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錢 |
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和付款 |
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其他 |
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轉賬 |
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服務(b) |
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服務 |
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總計 |
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地區: |
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北美 |
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歐洲和獨聯體 |
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中東、非洲和南亞 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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東亞和大洋洲 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入 (a) |
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總收入 |
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3。每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。購買西聯匯款股票的未償還期權和未歸屬的限制性股票不包括在已發行基本股中。攤薄後的每股收益反映了使用庫存股法在所示日期行使未償還的股票期權且限制性股票已歸屬時可能發生的攤薄。國庫股法假設股票期權行使價的收益以及期權和限制性股票的未攤銷補償支出可用於在此期間以平均市場價格收購股票,因此會減少攤薄效應。
在庫存股法下,被排除在攤薄後每股收益計算之外的股票是,這主要是由於購買西聯匯款股票和限制性股票單位股票的未償期權,因為期權和每單位限制性股票的假定收益高於公司在此期間的平均股價,其影響具有反攤薄作用
下表提供了攤薄後的加權平均已發行股票的計算結果(以百萬計):
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基本加權平均已發行股票 |
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普通股等價物 |
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攤薄後的加權平均已發行股票 |
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4. 待售資產及相關資產剝離
2021年8月4日,公司簽訂協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC,現金對價為美元
12
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
王國, 並帶來了$的收益
該公司已將其商業解決方案業務的剩餘資產列為待售資產,以及相關負債,最終收盤已於2023年7月1日完成。
簡明合併收益表中包含的商業解決方案收入為 $
下表反映了隨附的簡明合併資產負債表(百萬美元)中商業解決方案業務的待售資產和相關負債。這些餘額須視情況而定監管資本調整。
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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現金和現金等價物 |
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結算資產 |
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不動產和設備,扣除累計折舊美元 |
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善意 |
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其他無形資產,扣除累計攤銷額 $ |
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其他資產 |
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總資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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和解義務 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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13
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
5。公允價值測量
根據相關會計準則的定義,公允價值表示在衡量日市場參與者之間的有序交易中,資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債而獲得的交換價格(退出價格)。有關公司如何衡量公允價值的更多信息,請參閲公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的合併財務報表。
下表按類別列出了公司的資產和負債,這些資產和負債按經常性公允價值計量(以百萬計):
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使用公允價值測量 |
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總計 |
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2023年6月30日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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公允價值 |
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資產: |
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結算資產: |
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通過淨收益以公允價值計量: |
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貨幣市場基金 |
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— |
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按公允價值計量的其他綜合收益(扣除通過淨收益記錄的預期信貸損失): |
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州和市政債務證券 |
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資產支持證券 |
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公司債務證券 |
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州和市政可變利率需求單 |
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美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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其他資產: |
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衍生品 |
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總資產 |
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負債: |
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其他負債: |
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衍生品 |
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— |
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負債總額 |
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$ |
— |
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|
$ |
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$ |
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使用公允價值測量 |
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總計 |
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2022年12月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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公允價值 |
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資產: |
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結算資產: |
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通過淨收益以公允價值計量: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
— |
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按公允價值計量的其他綜合收益(扣除通過淨收益記錄的預期信貸損失): |
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州和市政債務證券 |
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— |
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資產支持證券 |
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公司債務證券 |
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州和市政可變利率需求單 |
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美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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其他資產: |
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衍生品 |
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總資產 |
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負債: |
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其他負債: |
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衍生品 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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||
負債總額 |
|
$ |
— |
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$ |
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$ |
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14
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,沒有進行重大的非經常性公允價值調整,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,也沒有進行重大的非經常性公允價值調整不包括大約 $
其他公允價值衡量標準
由於到期日短,公司許多金融工具,包括某些現金和現金等價物、結算現金和現金等價物以及結算應收賬款和債務,其賬面金額接近公允價值。公司的借款在估值層次結構中被歸類為二級,這些借款的總公允價值基於多家銀行的報價。固定利率票據按其原始發行價值計入公司的簡明合併資產負債表,並隨着時間的推移進行調整,以使該價值達到面值。截至2023年6月30日,公司借款的賬面價值和公允價值為 $百萬和美元
2022年,公司使用出售公司商業解決方案業務的部分收益,與美國大型銀行的經紀交易商附屬公司簽訂了反向回購協議,這是一種擔保貸款。這些協議要求交易對手質押價值大於作為抵押品轉移的現金金額的有價證券,後者由第三方託管銀行持有和估值。這些投資在回購之日產生了利息收入,此時收購價格和到期利息已償還給公司。截至2023年6月30日,公司已全部贖回了這些投資。截至2022年12月31日,根據公司簡明合併資產負債表中的其他資產中報告的這些投資的賬面價值為美元
6。承付款和或有開支
信用證和銀行擔保
該公司大約有 $
訴訟和相關突發事件
公司面臨某些可能導致損失的索賠和訴訟,包括損害賠償、罰款和/或民事處罰,這些處罰可能是重大的,在某些情況下還會受到刑事指控。公司定期評估法律事務狀況,以評估損失是否可能且是否可以合理估計,以確定應計額是否合適。此外,在確定披露是否適當時,公司會評估每項法律事項,以評估是否至少存在造成物質損失或其他物質損失的合理可能性。公司還評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。除非下文另有規定,否則公司認為至少有合理的可能性可能因下述每項事項而蒙受損失或額外損失。
對於公司認為至少有合理可能造成損失或額外損失且能夠合理估計損失或潛在損失的事項,超過公司記錄的可能和可估算損失責任的合理可能的潛在訴訟損失約為美元
15
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
損失範圍因為,除其他原因外:(i) 訴訟尚處於初步階段;(ii) 沒有尋求具體的損害賠償;(iii) 損害索賠沒有根據和/或不合理;(iv) 未決上訴或動議的結果尚不確定;(v) 有重大事實問題有待解決;或 (vi) 有人提出新的法律問題或未解決的法律理論。
法律訴訟的結果是不可預測的,存在很大的不確定性,而且從本質上講,很難確定任何損失是否可能甚至是可能的。估計任何損失的數額本質上也是困難的,在某些情況下,損失可能或合理可能,但目前無法估計。因此,實際損失可能超過既定責任或合理可能的損失範圍。
法律事務
2015年10月,阿根廷消費者協會Consumidores Financieros Civil para su Defensa在阿根廷第19號國家商事法庭對公司的子公司阿根廷西聯金融服務有限公司(“WUFSA”)提起了所謂的集體訴訟。除其他外,該訴訟指控WUFSA從阿根廷匯款的費用過高,而且WUFSA沒有向消費者提供有關外匯匯率的足夠信息。除其他外,原告正在尋求一項命令,要求WUFSA向消費者償還他們支付的費用和與從阿根廷匯款相關的外匯收入,以及懲罰性賠償。投訴沒有具體説明索賠的貨幣價值或期限。2015年11月,法院宣佈該申訴作為集體訴訟正式受理。索賠通知書於2016年5月送達WUFSA,2016年6月,WUFSA對該索賠作出迴應,並以訴訟時效和訴訟理由提出駁回申請。2017年4月,法院將對該動議的裁決推遲到訴訟的後期。通知潛在集體成員的程序已經完成,該案處於舉證階段。由於此事所處的階段,公司無法預測與此事相關的結果或可能的損失或損失範圍(如果有)。WUFSA 打算大力自衞。
2022年12月,美國加利福尼亞北區地方法院對包括公司在內的幾名匯款業務被告提起了所謂的集體訴訟,指控這些被告違反了聯邦《金融隱私權法》和加利福尼亞州的《金融信息隱私法》。美國國土安全部和移民與海關執法局也被列為被告。該行動申訴稱,被告通過交易記錄分析中心協調的計劃與執法機構共享私人財務信息,從而侵犯了原告的財務隱私權。2023年1月24日,提起了修訂後的申訴,將公司的子公司西聯匯款金融服務公司(“WUFSI”)列為被告,取代西聯匯款公司。由於此事尚處於初期階段,目前無法合理確定最終結果和對公司的任何潛在財務影響。WUFSI 打算在這件事上大力為自己辯護。
2017年底,三人在剛果民主共和國(“DRC”)金沙薩-貢貝商事法庭對某些涉嫌的西聯實體(統稱為 “被告”)提起訴訟,後來又有三人加入訴訟。這些
除上述主要事項外,公司還是公司正常業務過程中出現的各種其他法律事務的當事方。儘管無法確定這些其他法律事務的結果,但管理層認為,這些事項的最終結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,無論是個人還是總體而言。
16
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
7。關聯方交易
根據權益會計法,公司對其某些代理人的所有權權益進行了核算。公司向這些代理人支付代表公司提供的匯款和其他服務的佣金。 因這些代理商而獲得認可 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月總計 $
8。結算資產和債務
結算資產是指從代理人和其他人那裏收到或將要收到的用於未結算匯款、匯票和消費者付款的資金。公司記錄了與匯款、匯票和消費者支付服務安排下的應付金額相關的相應結算義務。結算資產和債務還包括根據與商業解決方案細分市場相關的跨貨幣支付交易的價值向客户收取和應付給客户的金額。
結算資產和債務包括以下內容(以百萬計):
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2023年6月30日 |
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結算資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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來自代理商、業務解決方案客户和其他人的應收賬款 |
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減去:信用損失備抵金 |
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( |
) |
來自代理商、業務解決方案客户和其他人的應收賬款,淨額 |
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|
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|
投資證券 |
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|
減去:信用損失備抵金 |
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( |
) |
投資證券,淨額 |
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結算資產總額 (a) |
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$ |
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結算義務: |
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匯款、匯票和支付服務應付賬款 |
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$ |
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應付給代理人的款項 |
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|
結算債務總額 (a) |
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$ |
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2022年12月31日 |
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|
結算資產: |
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|
現金和現金等價物 |
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$ |
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來自代理商、業務解決方案客户和其他人的應收賬款 |
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減去:信用損失備抵金 |
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|
( |
) |
來自代理商、業務解決方案客户和其他人的應收賬款,淨額 |
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|
|
|
投資證券 |
|
|
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|
減去:信用損失備抵金 |
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|
( |
) |
投資證券,淨額 |
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|
結算資產總額 (a) |
|
$ |
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|
結算義務: |
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|
匯款、匯票和支付服務應付賬款 |
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$ |
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|
應付給代理人的款項 |
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|
|
結算債務總額 (a) |
|
$ |
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目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
信用損失備抵金
來自代理人和其他人的應收賬款主要代表此類代理人收取但正在向公司過境的資金,金額為 $百萬和美元
來自商業解決方案客户的應收賬款來自業務解決方案領域的跨幣種支付交易。商業解決方案應收賬款總計 $
公司設立並監督與代理人和其他人以及商業解決方案客户的應收賬款相關的信用損失準備金。該公司根據其歷史收款經驗估算了補貼,並根據截至2023年6月30日的信息,根據當前狀況和對未來經濟狀況的預測進行了調整。
下表彙總了代理商和其他人以及商業解決方案客户應收賬款的信用損失備抵額中的活動(以百萬計):
|
|
代理和 |
|
|
商業解決方案 |
|
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|
其他 |
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|
顧客 |
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截至2023年1月1日的信貸損失備抵金 |
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$ |
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$ |
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||
本期預期信貸損失準備金 (a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
從津貼中扣除的註銷款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
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追回先前註銷的款項 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外幣匯率的影響及其他 |
|
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|
||
截至2023年3月31日的信貸損失備抵金 |
|
|
|
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|
|
||
本期預期信貸損失準備金 (a) |
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||
從津貼中扣除的註銷款 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前註銷的款項 |
|
|
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|
|
— |
|
|
外幣匯率的影響及其他 |
|
|
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|
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( |
) |
|
截至2023年6月30日的信貸損失備抵金 |
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$ |
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$ |
— |
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|
|
代理和 |
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|
商業解決方案 |
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其他 |
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|
顧客 |
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||
截至2022年1月1日的信貸損失備抵金 |
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$ |
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$ |
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||
本期預期信貸損失準備金 (a) |
|
|
|
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|
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||
從津貼中扣除的註銷款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
追回先前註銷的款項 |
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|
|
|
|
— |
|
|
外幣匯率、資產剝離和其他的影響 |
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|
( |
) |
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( |
) |
截至2022年3月31日的信貸損失備抵金 |
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|
|
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|
|
||
本期預期信貸損失準備金 (a) |
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|
|
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||
從津貼中扣除的註銷款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
追回先前註銷的款項 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外幣匯率的影響及其他 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日的信用損失備抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
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目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
此外,公司不時向其代理商提供預付款。公司通常欠付給這些代理人的結算資金,以抵消這些預付款。這些預付給代理人的金額包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他資產中。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,預付給代理的金額為 $
投資證券
公司簡明合併資產負債表中結算資產中包含的投資證券主要由高評級的州和市政債務證券組成,包括固定利率定期票據和浮動利率活期票據。浮動利率即期票據證券通常可以每天出售(按面值出售),結算期從同一天到一週不等,但到期日各不相同
該公司的投資證券被歸類為可供出售並按公允價值入賬。Western Union定期監測信用風險,並試圖通過投資高評級證券和投資多元化來降低其風險敞口。
可供出售證券的未實現收益不計入收益,作為扣除相關遞延所得税後的累計其他綜合虧損的一部分列報。對公允價值低於攤銷成本基礎的可供出售證券進行單獨評估,以確定減值是由於信貸相關因素還是與信貸無關的因素造成的。可能表明存在信用損失的因素包括但不限於:(i)負面收益表現,(ii)信用評級下調,或(iii)資產監管或經濟環境的不利變化。除非公司打算出售減值證券,或者公司很可能被要求在收回攤銷成本基礎之前出售該證券,否則任何與信貸無關的減值都將排除在收益之外,並作為累計其他綜合虧損的一部分,扣除相關的遞延税款。無論公司是否有能力或意圖將證券持有至到期,與信貸相關的減值均立即確認為收益調整,並且僅限於公允價值和攤銷成本基礎之間的差額。公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內可供出售證券的信用損失準備金以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的相關信貸損失備抵金是無關緊要的。
投資證券的組成部分如下(以百萬計):
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格羅斯 |
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格羅斯 |
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網 |
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攤銷 |
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公平 |
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未實現 |
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未實現 |
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未實現 |
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|||||
2023年6月30日 |
|
成本 |
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價值 |
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收益 |
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損失 |
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損失 |
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結算資產: |
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現金和現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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可供出售證券: |
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州和市政債務證券 (a) |
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( |
) |
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( |
) |
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資產支持證券 |
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( |
) |
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( |
) |
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公司債務證券 |
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( |
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( |
) |
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州和市政可變利率需求單 |
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— |
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美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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可供出售證券總數 |
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( |
) |
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( |
) |
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投資證券總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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格羅斯 |
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格羅斯 |
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網 |
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攤銷 |
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公平 |
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未實現 |
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未實現 |
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未實現 |
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2022年12月31日 |
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成本 |
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價值 |
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收益 |
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損失 |
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收益/(虧損) |
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結算資產: |
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現金和現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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可供出售證券: |
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州和市政債務證券 (a) |
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( |
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資產支持證券 |
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( |
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公司債務證券 |
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( |
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( |
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州和市政可變利率需求單 |
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— |
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美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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可供出售證券總數 |
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( |
) |
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( |
) |
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投資證券總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下彙總了截至目前處於未實現虧損狀況的投資證券 2023年6月30日,當證券處於持續虧損狀態的時間長短時(以百萬計):
不到一年 |
|
證券數量 |
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公允價值 |
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未實現的虧損 |
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州和市政債務證券 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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資產支持證券 |
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( |
) |
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公司債務證券 |
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( |
) |
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美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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( |
) |
一年或更長時間 |
|
證券數量 |
|
|
公允價值 |
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|
未實現的虧損 |
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|||
州和市政債務證券 |
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|
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$ |
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$ |
( |
) |
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公司債務證券 |
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( |
) |
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美國政府機構抵押貸款支持證券 |
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( |
) |
如上所述,公司在截至2023年6月30日的三個月和六個月內為其投資證券的信貸損失準備金以及截至2023年6月30日的相關信貸損失準備金並不重要,因為未實現的虧損是由美國國債利率上升推動的。截至2023年6月30日,該公司不打算以未實現虧損狀況出售其證券,也沒想到在收回攤銷成本基礎之前會被要求出售這些證券。
以下總結了截至結算資產中可供出售證券的合同到期日 2023 年 6 月 30 日(以百萬計):
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公允價值 |
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1 年內到期 |
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$ |
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1 年至 5 年後到期 |
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5 年至 10 年後到期 |
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10 年後到期 |
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總計 |
|
$ |
|
實際的 到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權收回或預付債務,或者公司可能有權將債務置於合同到期日之前,就像浮動利率一樣
20
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
要求 筆記。浮動利率即期票據,公允價值為美元
9。股東權益
累計其他綜合虧損
下表詳細説明瞭從AOCL到淨收入的重新分類。所有從AOCL重新分類的金額都會影響下文所示的細列項目,括號中的金額表示簡明合併收益表中淨收益的減少。
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金額從 AOCL 重新歸類為淨收益 |
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三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
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損益表 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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該期間的收入(以百萬計) |
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地點 |
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2023 |
|
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2022 |
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|
2023 |
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|
2022 |
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累計的其他綜合損失組成部分: |
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投資證券損失: |
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可供出售證券 |
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收入 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
與投資證券相關的重新分類調整總額,扣除税款 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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現金流套期保值的收益/(虧損): |
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外幣合約 |
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收入 |
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利率合約 |
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利息支出 |
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— |
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— |
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( |
) |
所得税支出 |
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所得税準備金 |
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( |
) |
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|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
與現金流套期保值相關的重新分類調整總額,扣除税款 |
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外幣折算調整: |
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外幣折算 |
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剝離業務的收益 |
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— |
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|
|
與外幣折算調整相關的重新分類調整總額,扣除税款 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
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扣除税款後的重新分類總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表彙總了隨附的簡明合併資產負債表中扣除税後AOCL的組成部分(以百萬計):
|
|
投資 |
|
|
套期保值 |
|
|
外幣 |
|
|
|
|
||||
|
|
證券 |
|
|
活動 |
|
|
翻譯 |
|
|
總計 |
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未實現收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
税收優惠/(支出) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
金額從 AOCL 重新歸類為扣除税後的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
截至2023年3月31日 |
|
|
( |
) |
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|
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|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
未實現的損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
税收優惠/(支出) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
金額從 AOCL 重新歸類為扣除税後的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年6月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
|
投資 |
|
|
套期保值 |
|
|
外幣 |
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|
|
|
||||
|
|
證券 |
|
|
活動 |
|
|
翻譯 |
|
|
總計 |
|
||||
截至2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
未實現收益/(虧損) |
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( |
) |
|
税收優惠 |
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
金額從 AOCL 重新歸類為扣除税後的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未實現收益/(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
税收優惠/(支出) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
金額從 AOCL 重新歸類為扣除税後的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已支付的現金分紅
在2023年和2022年的第一季度和第二季度,公司董事會宣佈的季度現金分紅為 $
股票回購
2022年2月10日,公司董事會授權 $
10。衍生品
由於匯率波動,主要是歐元,墨西哥比索、英鎊和其他貨幣的波動,與預測的收入和結算資產和債務以及某些外幣計價的現金和其他資產和負債頭寸有關,公司面臨外匯風險。該公司還面臨衍生品合約(主要來自客户衍生品)的風險,這些合約源於其跨貨幣商業解決方案支付業務。此外,在發行債務之前和之後,公司都面臨與市場利率變化相關的利率風險。公司使用衍生品來:(i)最大限度地減少與外幣匯率和利率變化相關的風險敞口;(ii)通過向客户開具衍生品來促進跨貨幣商業解決方案支付。
22
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
公司與成熟的金融機構合作執行衍生品;這些金融機構中絕大多數的信用評級為主要信用評級機構的 “A-” 或更高。公司業務解決方案業務部門撰寫的客户衍生品主要涉及中小型企業。衍生品協議固有的主要信用風險代表了協議對手不履行協議可能造成損失的可能性。公司在合同開始時對這些交易對手的信用風險進行持續審查,同時還監測其與任何個人交易對手的合同集中度。公司預計,交易對手將能夠充分履行協議規定的義務,但在對交易對手的履約能力產生疑問時會採取行動。這些行動包括要求Business Solutions客户發佈或增加抵押品,以及要求所有交易對手可能終止相關合同。公司的套期保值外幣敞口以流動貨幣為單位;因此,將來無法提供維持套期保值計劃的適當衍生品的風險很小。
外幣衍生品
該公司的政策是使用期限更長的外幣遠期合約,到期日為 最多
該公司還使用短期外幣遠期合約,到期日通常從 到
23
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至的外幣遠期合約的等值美元名義金額總額 2023年6月30日和2022年12月31日情況如下(以百萬計):
|
|
2023年6月30日 |
|
|
被指定為套期保值的合約: |
|
|
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|
歐元 |
|
$ |
|
|
加元 |
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|
英鎊 |
|
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|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
未被指定為套期保值的合約: |
|
|
|
|
歐元 |
|
$ |
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
英鎊 |
|
|
|
|
阿拉伯聯合酋長國迪拉姆 |
|
|
|
|
印度盧比 |
|
|
|
|
菲律賓比索 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
印度尼西亞盧比 |
|
|
|
|
巴西雷亞爾 |
|
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|
|
新加坡元 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
被指定為套期保值的合約: |
|
|
|
|
歐元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
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|
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瑞士法郎 |
|
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|
英鎊 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
未被指定為套期保值的合約: |
|
|
|
|
歐元 |
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$ |
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
英鎊 |
|
|
|
|
印度盧比 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
中國元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
菲律賓比索 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
24
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
業務解決方案運營
2021年8月4日,公司簽訂協議,將其商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC,該交易的最終成交時間為2023年7月1日。有關本次交易的更多信息,請參閲註釋 4。在最後一次收盤之前,t該公司撰寫衍生品,主要是外幣遠期合約和期權合約,主要是與中小型企業簽訂的,並作為其商業解決方案業務的一部分,從該活動中得出了貨幣利差。該公司彙總了其因客户合約(包括上述衍生品合約)而產生的Business Solutions外幣敞口,並在Business Solutions剝離最終收盤之前與Convera簽訂抵消合約,從而對衝由此產生的淨貨幣風險。所寫的衍生品是公司跨幣種支付業務產生的更廣泛的外幣頭寸投資組合的一部分,除了遠期和期權外,該業務主要包括貨幣的現貨兑換。公司簡明合併收益表中收入中包含的總頭寸投資組合的外匯收入為美元
公司在其商業解決方案業務中持有的衍生客户合約的總等值美元名義金額約為美元
資產負債表
下表彙總了截至目前公司簡明合併資產負債表中報告的衍生品的公允價值 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以百萬計):
|
|
衍生資產 |
|
|
衍生負債 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
公允價值 |
|
|
|
|
公允價值 |
|
||||||||||
|
|
資產負債表 |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
資產負債表 |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
地點 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
地點 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
被指定為套期保值的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣現金流對衝 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
指定為對衝的衍生品總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未指定為套期保值的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
業務解決方案運營——外幣 (a) |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
外幣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未被指定為對衝的衍生品總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
衍生品總數 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
衍生資產和與包含公司認為可執行的淨額結算語言的合約相關的負債的公允價值已在下表中進行了淨值,以顯示公司的淨敞口
25
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
這些交易對手。公司在這些協議下的權利通常允許按淨額結算交易,包括提前終止交易,這可能發生在交易對手違約、控制權變更或其他條件下。
此外,公司的某些其他協議包括淨額結算條款,其可執行性可能因司法管轄區而異,視情況而定。由於這些條款的可執行性存在不確定性,與這些協議相關的衍生品餘額包含在下表中的 “不受主淨額結算安排或類似協議約束的衍生品” 中。在某些情況下,公司已要求其業務解決方案客户保持抵押品餘額,這可能會降低與潛在客户違約相關的風險。
下表彙總了截至目前為止衍生資產和負債的總公允價值和淨公允價值 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以百萬計):
衍生資產的抵消
|
|
|
|
|
格羅斯 |
|
|
淨金額 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
格羅斯 |
|
|
抵消金額 |
|
|
演示於 |
|
|
未抵消 |
|
|
|
|
|||||
|
|
的金額 |
|
|
濃縮的 |
|
|
濃縮的 |
|
|
濃縮的 |
|
|
|
|
|||||
|
|
已認可 |
|
|
合併 |
|
|
合併 |
|
|
合併 |
|
|
網 |
|
|||||
2023年6月30日 |
|
資產 |
|
|
資產負債表 |
|
|
資產負債表 |
|
|
資產負債表 |
|
|
金額 |
|
|||||
受主淨額結算安排或類似協議約束的衍生產品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主淨結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
受主淨額結算安排或類似協議約束的衍生產品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主淨結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
抵消衍生負債
|
|
|
|
|
格羅斯 |
|
|
淨金額 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
格羅斯 |
|
|
抵消金額 |
|
|
演示於 |
|
|
未抵消 |
|
|
|
|
|||||
|
|
的金額 |
|
|
濃縮的 |
|
|
濃縮的 |
|
|
濃縮的 |
|
|
|
|
|||||
|
|
已認可 |
|
|
合併 |
|
|
合併 |
|
|
合併 |
|
|
網 |
|
|||||
2023年6月30日 |
|
負債 |
|
|
資產負債表 |
|
|
資產負債表 |
|
|
資產負債表 |
|
|
金額 |
|
|||||
受主淨額結算安排或類似協議約束的衍生產品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主淨結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
受主淨額結算安排或類似協議約束的衍生產品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主淨結算安排或類似協議約束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
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|
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|
損益表
現金流套期保值
符合現金流對衝條件的衍生品公允價值變動的有效部分記錄在AOCL的公司簡明合併資產負債表中。通常,當相關的預測交易影響收益時,金額會被確認為收入。
下表列出了現金流套期保值的其他綜合收益中確認的未實現收益/(虧損)的税前金額 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月(以百萬計):
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||||
外幣衍生品 (a) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
27
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表中確認的現金流套期保值關係產生的税前淨收益/(虧損)的位置和金額(以百萬計):
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
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||||
記錄現金流套期保值影響的簡明合併收益表中列報的總金額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
現金流套期保值的收益/(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
收益從AOCL重新歸類為收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
根據攤銷方法,不包括在有效性測試之外的金額在收益中確認 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
利率衍生品: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
虧損從AOCL重新歸類為收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
||||
記錄現金流套期保值影響的簡明合併收益表中列報的總金額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
現金流套期保值的收益/(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收益從AOCL重新歸類為收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
根據攤銷方法,不包括在有效性測試之外的金額在收益中確認 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
利率衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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虧損從AOCL重新歸類為收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
28
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
未指定樹籬
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月衍生品簡明合併收益表中來自未指定套期保值的税前淨收益的位置和金額(以百萬計):
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
衍生品 (a) |
|
地點 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
外幣衍生品 (b) |
|
銷售、一般和管理 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
與衍生品相關的所有現金流均包含在簡明合併現金流量表中經營活動的現金流中。
基於 2023 年 6 月 30 日外匯匯率,其他累計税前綜合收益為美元
11。借款
該公司的未償借款包括以下內容(以百萬計):
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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商業票據 (a) |
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$ |
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$ |
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注意事項: |
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按面值計算的借款總額 |
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債務發行成本和未攤銷折扣,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
按賬面價值計算的借款總額 (d) |
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$ |
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$ |
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以下總結了截至目前公司按面值計算的票據到期日 2023 年 6 月 30 日(以百萬計):
29
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
1 年內到期 |
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$ |
— |
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1 年至 2 年後到期 |
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2 年至 3 年後到期 |
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3 年至 4 年後到期 |
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— |
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4 年至 5 年後到期 |
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— |
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5 年後到期 |
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總計 |
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$ |
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如上所述,公司在未償借款方面的義務排名相同。
12。所得税
該公司的税前收入的有效税率為
未確認的税收優惠反映在簡明合併資產負債表中的應繳所得税中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未確認的税收優惠總額為 $
公司的納税申報需要接受美國聯邦、州和各種非美國司法管轄區的審查。的結論審查公司的合併聯邦所得税申報表 結果既有商定的調整,也有未商定的調整。商定的調整已反映在公司的財務報表中。該公司正在美國國税局上訴層對未商定的調整提出異議,並認為其為這些未商定的調整準備金是足夠的。2017年和2018年美國聯邦申報表的時效已延長至2024年3月31日。該公司自2019年以來的美國聯邦所得税申報表也有資格接受審查。
13。基於股票的薪酬計劃
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司確認的股票薪酬支出為美元
30
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在截至2023年6月30日的六個月中,該公司授予了
14。細分市場
如附註1進一步描述的那樣,該公司將其業務分類為
消費者對消費者的運營部門促進了兩者之間的匯款
Business Solutions運營部門為中小型企業以及其他組織和個人提供了支付和外匯解決方案,主要是跨境跨幣種交易。2021年8月4日,公司簽訂了向買方出售其商業解決方案業務的協議,該交易的最終成交時間為2023年7月1日。因此,公司未來將不再報告業務解決方案的收入和運營費用。有關本次交易的更多信息,請參閲註釋 4。
未歸入上述細分市場的所有企業和其他服務均被報告為其他,主要包括公司的賬單支付服務,該服務為消費者向企業和其他組織付款提供便利,以及公司的匯票服務。
包括管理費用在內的公司成本主要根據細分市場收入佔總收入的百分比分配給各細分市場。如附註4進一步討論的那樣,鑑於該公司同意出售該業務,自2022年1月1日起,該公司停止向其業務解決方案部門分配公司成本。
31
目錄
西聯匯款公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表顯示了該公司的分部業績 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月(以百萬計):
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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消費者對消費者 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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商業解決方案 (a) |
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其他 |
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合併收入總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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營業收入: |
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消費者對消費者 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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商業解決方案 (a) |
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其他 |
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分部營業收入總額 |
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俄羅斯/白俄羅斯的退出成本 (b) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
業務解決方案退出成本 (b) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
運營費用重新部署計劃成本 (c) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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合併營業收入總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
32
目錄
西聯匯款公司
管理層的討論和財務狀況和經營業績分析
第 2 項。
以下討論應與本表10-Q報告第一部分第1項財務報表中包含的簡明合併財務報表和這些報表的附註一起閲讀。這份10-Q表報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現,涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果和結果存在重大差異。諸如 “期望”、“打算”、“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“指南”、“提供指導”、“提供展望”、“項目”、“設計目的” 等詞語以及其他類似的表達方式或未來或條件動詞,例如 “可能”、“將”、“可以” 和 “可能”,都旨在識別此類前瞻性陳述。西聯匯款公司(“公司”、“西聯匯款”、“我們”、“我們的” 或 “我們”)10‑Q表的讀者不應僅依賴前瞻性陳述,應考慮風險因素部分和截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的所有不確定性和風險。這些陳述僅自發表之日起生效,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述。
可能導致業績或業績與我們的前瞻性陳述中表達的結果或業績存在重大差異的事件或因素包括:(i)與我們的業務和行業有關的事件,例如:我們運營所在地區和行業的總體經濟狀況和經濟狀況的變化,包括全球經濟衰退和貿易中斷,或者匯款、支付服務以及我們運營的其他市場的增長明顯放緩或下降,包括衰退或相關下滑到移民模式中斷或其他事件,例如突發公共衞生事件、流行病或流行病,例如 COVID-19、內亂、戰爭、恐怖主義、自然災害,或我們的銀行、貸款人、保險公司或其他金融服務提供商的不履行職責;未能在匯款和支付服務行業,包括在價格或客户體驗方面,與全球和利基或走廊匯款提供商、銀行和其他匯款提供商、銀行和其他匯款提供商進行有效競爭;以及支付服務提供商,包括數字、基於移動和互聯網的服務、信用卡協會和基於信用卡的支付提供商,以及數字貨幣和相關交易所和協議,以及技術和商業模式的其他創新;地緣政治緊張局勢、政治條件和相關行動,包括貿易限制和政府制裁,這可能會對我們的整個商業和經濟狀況產生不利影響,包括美國或其他政府關係中斷與我們有或正在與之建立重要業務關係的國家代理商、客户或其他合作伙伴;客户對我們的業務或對匯款和支付服務提供商的信心下降;未能按照與我們一致或比目前更有利的條款維持我們的代理網絡和業務關係;我們採用新技術、開發新的和增強的服務並獲得市場接受的能力,以應對不斷變化的行業和消費者需求或趨勢;合併、收購以及將收購的業務和技術整合到我們公司中,資產剝離,未能從這些交易中實現預期的財務收益,以及需要我們減記商譽的事件;改變業務組合的決定;外匯匯率風險的變化和未能有效管理外匯敞口,包括外匯利差監管對匯款和支付交易的影響;税法或其解釋的變化、任何後續監管以及税收突發事件的不利解決方案;任何重大安全漏洞,包括網絡安全,或我們或我們的供應商或其他第三方的任何系統的保障或中斷;第三方供應商向我們提供的各種服務的停止或缺陷;我們從重組相關舉措中實現預期收益的能力,其中可能包括縮小規模或將運營活動從一個地點過渡到另一個地點的決定,以及最大限度地減少這些舉措可能對我們的員工隊伍造成的任何干擾;我們吸引和留住合格的關鍵員工以及管理我們的能力成功的員工隊伍;未能管理我們的代理人、客户和消費者提出的信用和欺詐風險;信用評級機構的不利評級行為;我們保護我們的商標、專利、版權和其他知識產權以及為自己辯護免受潛在的知識產權侵權索賠的能力;我們持有的證券的市值或流動性的重大變化;我們的債務義務施加的限制;(ii) 與我們的監管和訴訟環境有關的事件,例如:負債或業務損失產生於我們、我們的代理人或其子代理人未能遵守法律法規及其監管或司法解釋,包括旨在保護的法律和法規
33
目錄
消費者,或發現和防止洗錢、資助恐怖主義、欺詐和其他非法活動;由於美國和國外的監管舉措以及法律、法規、行業慣例和標準的變化(包括解釋的變化)而導致的成本增加或業務損失,影響到我們、我們的代理人或其下屬代理人,或者我們或我們的代理人持有提供我們服務所需的銀行賬户的銀行,包括與反洗錢法規、反欺詐措施、我們的許可安排,客户盡職調查、代理人和子代理人盡職調查、註冊和監測要求、消費者保護要求、匯款、移民和可持續發展報告,包括氣候相關報告;政府調查和與監管機構的同意協議或執法行動所產生的負債、成本增加或業務損失以及意外發展;訴訟產生的負債,包括集體訴訟和類似事項,以及監管執法行動,包括成本、費用,和解和判決;未能遵守有關消費者隱私、數據使用、司法管轄區之間個人數據傳輸和信息安全的法規和不斷變化的行業標準,包括與《歐盟通用數據保護條例》和《加州消費者隱私法》有關的法規和不斷變化的行業標準;未能遵守《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》以及根據該法發佈的法規和消費者金融保護局的行動以及類似的立法和法規美國和國外其他政府機構頒佈的與消費者保護和衍生品交易有關的法律;無人認領財產法或其解釋或執行的影響;未能維持足夠數量或類型的監管資本或對我們使用營運資金的其他限制,以滿足全球監管機構不斷變化的要求;會計準則、規則和解釋或影響我們業務的行業標準的變化;以及 (iii) 其他事件,例如:災難性事件;以及管理層識別和管理這些風險和其他風險的能力。
概述
我們是資金轉移和支付服務的領先提供商,在兩個業務領域開展業務:
所有未被歸類為上述細分的企業和其他服務均被報告為其他,這主要包括我們的賬單支付服務(為消費者向企業和其他組織付款提供便利)以及我們的匯票服務。我們的某些公司成本,例如與戰略計劃相關的成本,包括審查和完成合並、收購和資產剝離的成本,也包含在 “其他” 中。有關我們分部的更多信息,請參見下面的分區討論。
34
目錄
運營結果
以下對我們合併經營業績和分部業績的討論涉及截至2023年6月30日的三個月和六個月與2022年同期的比較。經營業績應與對我們分部經營業績的討論一起閲讀,後者對簡明合併收益表的某些組成部分進行了更詳細的討論。我們各部門之間的所有重要公司間賬户和交易均已清除。除非另有説明,否則以下信息是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。除非另有説明,否則本節提供的所有金額均四捨五入至百萬分之一的最接近的十分之一。因此,此處披露的百分比變化和利潤率可能無法使用提供的四捨五入金額精確重新計算。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的收入受到美元與外幣相比波動的影響。扣除外幣套期保值的影響,美元兑外幣的波動導致截至2023年6月30日的三個月和六個月的收入與去年同期相比分別減少了4,060萬美元和7,580萬美元。
2021年8月4日,我們簽訂了一項協議,將我們的商業解決方案業務出售給Goldfinch Partners LLC和The Baupost Group LLC(統稱為 “買方”),現金對價為9.1億美元。此次出售分三次收盤完成,全部現金對價在首次收盤時收取,並按相對公允價值分配給收盤。第一次收盤發生在2022年3月1日,不包括歐盟和英國的業務,收益為1.514億美元。第二次收盤發生在2022年12月31日,包括英國業務,產生了9,690萬美元的收益。最後一次收盤發生在2023年7月1日,其中包括歐盟的業務。與最終收盤相關的收益將在2023年第三季度確認,將視監管資本調整而定。在第一次和最後一次收盤之間,我們被要求向買方支付一定量的歐盟和英國業務的利潤,而我們擁有這些業務,並根據所得税、使用我們設施的買方員工的佔用費和其他物品進行了調整。參見第一部分, 第1項, 財務報表, 附註4,待售資產及相關資產剝離,供進一步討論。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的簡明合併收益表中包含的業務解決方案收入分別為1,430萬美元和3,570萬美元,不包括公司分配在內的直接運營費用分別為1,260萬美元和2780萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,商業解決方案收入分別為2970萬美元和1.248億美元,不包括公司撥款在內的直接運營支出分別為2610萬美元和9,040萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與本次交易直接相關的資產剝離成本均為100萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,與本次交易直接相關的剝離成本分別為80萬美元和400萬美元。
從2023年3月開始,我們來自伊拉克的業務大幅增長,與前期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的收入增長貢獻了10%和6%。在過去的幾個月中,我們定期與美國和伊拉克的決策者討論流經我們在伊拉克網絡的匯款量增加的問題。我們認為這一數量是伊拉克中央銀行政策變化的影響,並已積極與監管機構合作,從監管、合規和風險的角度評估和評估資金流量的增加。我們還評估和應用自己的合規和風險控制措施。由於美國政府最近的行動,包括2023年7月19日宣佈的影響到14家伊拉克銀行(其中一些是我們的代理商)的行動,以及我們自己的合規和風險控制措施的持續和未來適用,以及未來的監管和政策變化,我們預計未來與伊拉克有關的這些增加的匯款量將大大降低。
2022年3月,由於俄羅斯/烏克蘭的衝突,我們暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的業務,這些業務包含在我們的消費者對消費者細分市場中。截至2022年6月30日的六個月中,與俄羅斯和白俄羅斯業務相關的收入,包括從這些國家發出、進入這些國家以及在這些國家境內的交易,約為2,800萬美元。
35
目錄
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併經營業績:
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
截至6月30日的六個月 |
||||||||
(以百萬計,每股金額除外) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
收入 |
|
$1,170.0 |
|
$1,138.3 |
|
3% |
|
$2,206.9 |
|
$2,294.0 |
|
(4)% |
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
698.9 |
|
653.0 |
|
7% |
|
1,328.4 |
|
1,308.1 |
|
2% |
銷售、一般和管理 |
|
228.5 |
|
221.3 |
|
3% |
|
431.2 |
|
484.4 |
|
(11)% |
支出總額 |
|
927.4 |
|
874.3 |
|
6% |
|
1,759.6 |
|
1,792.5 |
|
(2)% |
營業收入 |
|
242.6 |
|
264.0 |
|
(8)% |
|
447.3 |
|
501.5 |
|
(11)% |
其他收入/(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剝離業務的收益 |
|
— |
|
— |
|
(a) |
|
— |
|
151.4 |
|
(a) |
利息收入 |
|
4.2 |
|
1.8 |
|
(a) |
|
7.4 |
|
2.4 |
|
(a) |
利息支出 |
|
(27.0) |
|
(24.8) |
|
9% |
|
(52.0) |
|
(49.6) |
|
5% |
其他費用,淨額 |
|
(3.4) |
|
(4.8) |
|
(30)% |
|
(5.3) |
|
(7.3) |
|
(26)% |
其他收入/(支出)總額,淨額 |
|
(26.2) |
|
(27.8) |
|
(6)% |
|
(49.9) |
|
96.9 |
|
(a) |
所得税前收入 |
|
216.4 |
|
236.2 |
|
(8)% |
|
397.4 |
|
598.4 |
|
(34)% |
所得税準備金 |
|
40.2 |
|
42.2 |
|
(5)% |
|
69.4 |
|
111.1 |
|
(38)% |
淨收入 |
|
$176.2 |
|
$194.0 |
|
(9)% |
|
$328.0 |
|
$487.3 |
|
(33)% |
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$0.47 |
|
$0.50 |
|
(6)% |
|
$0.88 |
|
$1.25 |
|
(30)% |
稀釋 |
|
$0.47 |
|
$0.50 |
|
(6)% |
|
$0.87 |
|
$1.25 |
|
(30)% |
加權平均已發行股數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
375.0 |
|
386.7 |
|
|
|
374.7 |
|
389.9 |
|
|
稀釋 |
|
375.6 |
|
387.6 |
|
|
|
375.6 |
|
391.0 |
|
|
收入概述
收入主要來自客户為轉賬而支付的對價。當匯款涉及不同的匯款和收款貨幣時,這些收入因交易而異,具體取決於渠道、發送和接收地點、匯款本金以及我們為客户設定的匯率與外匯批發市場上可用的匯率之間的差異等因素。我們還提供其他幾項服務,包括外匯和支付服務以及其他賬單支付服務,其收入受到類似因素的影響。
由於外匯兑美元的匯率波動可能對我們報告的收入產生重大影響,下表提供了合併收入的固定貨幣結果。固定貨幣結果假設外國收入從外幣折算成美元,扣除外幣套期保值的影響,匯率與上一年的匯率一致。我們還在下表中披露了業務解決方案剝離對我們收入的影響。固定貨幣衡量標準和排除資產剝離影響的衡量標準是非公認會計準則財務指標,其提供是為了在不受外幣匯率波動和業務剝離影響的情況下查看收入,這與管理層評估我們的收入業績和趨勢的方式一致。我們認為,這些指標為管理層和投資者提供了有關收入業績和趨勢的信息,從而消除了貨幣波動和資產剝離,從而使我們的基本業績和趨勢更加清晰並提高了其可比性。這些披露是在截至2023年6月30日的三個月和六個月中按公認會計原則計算的收入與去年同期相比的百分比變動之外提供的,而不是作為其替代品。其他公司可能以不同的方式計算和定義標籤相似的物品,這可能會限制該衡量標準在比較方面的用處。
36
目錄
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併收入業績:
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
截至6月30日的六個月 |
||||||||
(百萬美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
報告後的收入(GAAP) |
|
$1,170.0 |
|
$1,138.3 |
|
3% |
|
$2,206.9 |
|
$2,294.0 |
|
(4)% |
外幣影響 (a) |
|
|
|
|
|
3% |
|
|
|
|
|
4% |
剝離的影響 (b) |
|
|
|
|
|
3% |
|
|
|
|
|
4% |
收入變化,調整後的固定貨幣,不包括商業解決方案(非公認會計準則) |
|
|
|
|
|
9% |
|
|
|
|
|
4% |
如上所述,除了外匯和業務解決方案業務剝離的影響外,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,GAAP收入還受益於伊拉克消費者對消費者收入的增加,以及通貨膨脹導致的阿根廷業務每筆交易的當地貨幣收入增加,部分被我們的歐洲、獨聯體和北美收入下降所抵消地區。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,由於我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務於2022年3月暫停,GAAP收入與去年同期相比有所下降。
運營費用概述
運營費用重新部署計劃
2022年10月20日,我們宣佈了一項運營費用重新部署計劃,該計劃旨在通過優化供應商管理、房地產足跡、營銷和人員戰略,在未來5年內在當前成本基礎中重新部署約1.5億美元的支出。我們相信,這些變化將使我們能夠投資於戰略計劃。這次重新部署的時間和速度可能會有所不同,我們相信我們將在2023年繼續完善該計劃的各個方面。我們已經產生並預計將產生與實施該計劃相關的增量費用。在截至2023年6月30日的三個月中,我們分別承擔了600萬美元和230萬美元的服務成本以及銷售、一般和管理費用,總支出為830萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,我們分別承擔了790萬美元和750萬美元的服務成本以及銷售、一般和管理費用,總支出為1,540萬美元。截至2023年6月30日,我們在該計劃下總支出為3,720萬美元。
服務成本
服務成本主要包括代理佣金,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,代理佣金佔服務總成本的60%以上。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,服務成本與去年同期相比有所增加,這主要是由於代理佣金增加(通常隨收入而異)以及對信息技術的投資增加,但與業務解決方案剝離相關的減少部分抵消了這一點。
銷售、一般和管理
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用受到與業務解決方案剝離相關的減少、共享服務職能部門一般和管理費用的減少以及廣告費用的減少的影響,部分被與我們的運營費用重新部署計劃相關的成本和員工激勵薪酬的增加所抵消。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,與去年同期相比,銷售、一般和管理費用有所下降,這是由於我們在俄羅斯和白俄羅斯暫停運營以及前一時期發生的商業解決方案剝離相關的退出成本。
37
目錄
其他收入總額/(支出),淨額
與去年同期相比,截至2023年6月30日的六個月的其他總收入/(支出)淨額受到上一年商業解決方案剝離首次收盤收益的影響。
所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的税前收入有效税率分別為18.6%和17.9%,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的有效税率分別為17.4%和18.6%。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的有效税率與去年同期相比有所提高,這主要是由於本期的離散税收影響,部分被出售我們的商業解決方案業務的影響以及本年度需要資本化的研發費用減少所抵消。截至2023年6月30日的六個月中,我們的有效税率與去年同期相比有所下降,這主要是由於出售了我們的商業解決方案業務以及本年度需要資本化的研發費用減少,部分被本期的離散税收影響所抵消。
截至2023年6月30日,扣除相關項目後的税收應急準備金總額為2.431億美元,包括應計利息和罰款。
每股收益
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,基本和攤薄後每股收益分別為0.47美元和0.50美元。在截至2023年6月30日的六個月中,基本和攤薄後每股收益分別為0.88美元和0.87美元;在截至2022年6月30日的六個月中,基本和攤薄後每股收益為1.25美元。購買西聯匯款股票的已發行期權和未歸屬的限制性股票不包括在已發行基本股中。攤薄後的每股收益反映瞭如果行使了規定日期的未償還股票期權並且限制性股票已歸屬,則可能發生的攤薄。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別為1,010萬股和860萬股,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別有970萬股和790萬股股票被排除在庫存股法下的攤薄後每股收益計算之外,這主要是由於購買西聯匯款股票和限制性股票單位的未償還期權,因為每單位期權和限制性股票的假設收益高於我們在此期間的平均股價及其影響是反的稀釋的。
與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的每股收益受到前面描述的影響淨收入的因素的影響,但被平均已發行股票數量的減少所抵消。
分段討論
我們圍繞我們所服務的消費者和企業以及我們提供的服務類型來管理我們的業務。我們的每個細分市場都針對不同的消費者羣體、分銷網絡和所提供服務的組合。我們的細分市場是消費者對消費者和商業解決方案。如上所述,2021 年 8 月 4 日,我們簽訂了出售業務解決方案業務的協議。在最終收盤時出售的業務解決方案業務的運營已包含在第二次收盤後的收入和營業收入中,並且在最終收盤時已完全過渡到買方。但是,在第一次收盤和最後一次收盤之間,我們被要求向買方支付一定量的這些業務的利潤,而我們擁有這些業務的利潤,經其他費用調整後,這筆費用在其他費用中確認,淨額在簡明合併收益表中。
如上所述,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們分別承擔了830萬美元和1,540萬美元與運營費用調配計劃相關的成本,主要與遣散費以及與精簡公司組織和法律結構相關的費用有關。在截至2022年6月30日的六個月中,我們分別因暫停俄羅斯和白俄羅斯業務以及商業解決方案剝離而產生了1,120萬美元和770萬美元的退出成本。這些退出成本主要與財產和設備、經營租賃使用權資產的遣散費和非現金減值有關,以及其他
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目錄
無形資產。雖然我們的細分市場可以識別某些支出,但這些支出不包含在為績效評估和資源分配目的向首席運營決策者提供的細分市場營業收入衡量中。因此,這些支出不包括在我們的分部營業收入業績中。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的分部收入佔合併總額的百分比:
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
|
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2022 |
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消費者對消費者 |
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92 |
% |
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|
90 |
% |
|
|
91 |
% |
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88 |
% |
商業解決方案 |
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1 |
% |
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|
3 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
6 |
% |
其他 |
|
|
7 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
消費者對消費者細分市場
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的消費者對消費者細分市場經營業績:
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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(美元和交易以百萬計) |
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2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
收入 |
|
$1,072.2 |
|
$1,026.9 |
|
4% |
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$2,010.5 |
|
$2,025.9 |
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(1)% |
營業收入 |
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$230.7 |
|
$225.6 |
|
2% |
|
$408.5 |
|
$432.8 |
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(6)% |
營業收入利潤率 |
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22% |
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22% |
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|
|
20% |
|
21% |
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關鍵指標: |
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消費者對消費者的交易 |
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70.6 |
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68.2 |
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4% |
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135.9 |
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137.9 |
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(1)% |
我們的消費者間匯款服務促進了從我們在全球的零售代理地點發送的匯款,以及通過我們品牌銷售的網站和移動應用程序(“Branded Digital”)進行和資助的匯款交易。該細分市場包括五個地理區域,其職能主要與建立、管理和維護代理關係和本地化營銷活動有關。我們將我們地區的品牌數字交易包括在內。通過通用流程和系統,這些區域,包括品牌數字交易,為消費者交易創建了一個相互關聯的全球網絡,從而構成了一個消費者對消費者的匯款業務和一個運營細分市場。
交易量是我們消費者對消費者細分市場收入的主要來源。消費者對消費者的交易是指使用我們的消費者匯款服務向指定收款人轉移資金。下表中交易和收入的地域分配是根據匯款啟動的地區確定的。下表中每個地區的交易和收入百分比包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的品牌數字交易。在下面的討論中單獨報告時,Branded Digital由通過該渠道進行和資助的交易的100%組成。
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目錄
下表按地理區域列出了與去年同期相比的收入和交易變化。此外,由於我們的消費者對消費者細分市場對我們整體業績的重要性,我們還為消費者對消費者細分市場的收入提供了穩定的匯率業績。正如上文收入概述進一步討論的那樣,消費者對消費者細分市場的恆定貨幣收入增長/(下降)是一項非公認會計準則財務指標。
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截至2023年6月30日的三個月 |
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截至2023年6月30日的六個月 |
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收入增長/(下降)為 |
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國外 |
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貨幣收入持續增長/(下降)(a) - (非公認會計準則) |
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交易增長/(下降) |
|
收入增長/(下降)為 |
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國外 |
|
貨幣收入持續增長/(下降)(a) - (非公認會計準則) |
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交易增長/(下降) |
消費者對消費者的區域增長/(下降): |
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北美(美國和加拿大)(“NA”) |
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(8)% |
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(1)% |
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(7)% |
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4% |
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(8)% |
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0% |
|
(8)% |
|
3% |
歐洲和獨聯體(“歐盟和獨聯體”) |
|
(12)% |
|
(2)% |
|
(10)% |
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(1)% |
|
(14)% |
|
(2)% |
|
(12)% |
|
(13)% |
中東、非洲和南亞(“MEASA”) |
|
66% |
|
(1)% |
|
67% |
|
8% |
|
35% |
|
(1)% |
|
36% |
|
3% |
拉丁美洲和加勒比地區(“LACA”) |
|
6% |
|
(2)% |
|
8% |
|
8% |
|
10% |
|
(3)% |
|
13% |
|
9% |
東亞和大洋洲(“APAC”) |
|
(7)% |
|
(3)% |
|
(4)% |
|
1% |
|
(7)% |
|
(3)% |
|
(4)% |
|
(1)% |
消費者對消費者細分市場總數: |
|
4% |
|
(1)% |
|
5% |
|
4% |
|
(1)% |
|
(1)% |
|
0% |
|
(1)% |
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品牌數碼(b) |
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(2)% |
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0% |
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(2)% |
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12% |
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(5)% |
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(1)% |
|
(4)% |
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9% |
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的區域收入佔我們消費者對消費者收入的百分比:
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
|
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2022 |
|
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2023 |
|
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2022 |
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消費者對消費者收入佔細分市場收入的百分比: |
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|
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||||
不是 |
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35 |
% |
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40 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
39 |
% |
歐盟和獨聯體 |
|
|
24 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
29 |
% |
MEASA |
|
|
26 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
17 |
% |
LACA |
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
9 |
% |
亞太地區 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
Branded Digital包含在上述地區百分比中,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別約佔我們消費者對消費者收入的21%和22%,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別佔21%和22%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們的消費者分別轉移了275億美元和234億美元的跨境本金,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別轉移了505億美元和472億美元的跨境本金。如上所述,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,跨境本金轉移量與去年同期相比有所增加,這主要歸因於伊拉克貨幣政策變化導致的本金增長,以及我們的北美、LACA和亞太地區的增長。消費者對消費者的跨境本金是指在不同於交易啟動的國家或地區向指定收款人轉移的消費資金金額。消費者對消費者的跨境本金是管理層用來監測和更好地瞭解我們基礎業務相對於競爭對手的增長以及我們在全球匯款中所佔市場份額的變化的指標。
收入
在截至2023年6月30日的三個月中,消費者對消費者的匯款收入和交易量與去年同期相比增長了4%,在截至6月30日的六個月中下降了1%,
40
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2023年,與上一年同期相比。扣除外幣套期保值的影響,美元與外幣相比的波動對截至2023年6月30日的三個月和六個月的收入產生了1%的負面影響,與去年同期相比。
在我們的消費者對消費者地區,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,北美收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於與我們的新品牌數字市場進入戰略相關的促銷定價以及我們在美國的國內業務持續下降。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的歐盟和獨聯體收入受到定價和持續交易下降的負面影響。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,與去年同期相比,歐盟和獨聯體的收入受到我們暫停在俄羅斯和白俄羅斯的業務的負面影響。歐盟和獨聯體地區的收入過去和將來都受到2022年第四季度一家重要零售代理商流失的負面影響。如上所述,MEASA地區的收入增長是由伊拉克貨幣政策的變化推動的,而LACA地區的收入增長得益於阿根廷每筆交易當地貨幣收入的增加以及厄瓜多爾和委內瑞拉的強勁。
從歷史上看,我們在許多全球走廊都實施了降價或漲價。我們可能會繼續不時實施價格變動,以應對競爭和其他因素。降價通常會降低利潤率,並在短期內對財務業績產生不利影響,如果交易量增加不足,還可能對長期的財務業績產生不利影響。價格上漲可能會對交易量產生不利影響,因為如果我們未能對我們的服務進行適當的定價,消費者可能無法使用我們的服務。我們認為,我們在上市戰略中實施的降價可能會繼續對收入產生不利影響。
營業收入
在截至2023年6月30日的三個月中,消費者對消費者的營業收入與去年同期相比增長了2%,如上所述,這受到收入增加的影響,但代理佣金通常因收入而異。如上所述,在截至2023年6月30日的六個月中,消費者對消費者的營業收入與上期相比下降了6%,並受到收入減少的影響。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,消費者對消費者的營業收入受到共享服務職能一般和管理費用的減少以及廣告費用的減少的影響,但信息技術投資的增加和員工激勵薪酬的增加部分抵消了這一點。
商業解決方案
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月我們的業務解決方案板塊的經營業績:
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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(百萬美元) |
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2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
收入 |
|
$14.3 |
|
$35.7 |
|
(60)% |
|
$29.7 |
|
$124.8 |
|
(76)% |
營業收入 |
|
$1.8 |
|
$8.3 |
|
(79)% |
|
$3.7 |
|
$35.8 |
|
(90)% |
營業收入利潤率 |
|
12% |
|
23% |
|
|
|
12% |
|
29% |
|
|
收入
與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,商業解決方案的收入分別下降了60%和76%,這主要是由於我們的商業解決方案業務的首次和第二次出售發生在2022年3月1日和2022年12月31日,如上所述。
41
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營業收入
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,營業收入的下降受到業務解決方案業務首次和第二次出售的影響。
鑑於我們同意出售該業務,自2022年1月1日起,我們停止向業務解決方案部門分配公司成本。
其他
其他主要包括我們在阿根廷和美國的現金賬單支付業務,以及我們的匯票服務。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的其他業績:
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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(百萬美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
收入 |
|
$83.5 |
|
$75.7 |
|
10% |
|
$166.7 |
|
$143.3 |
|
16% |
營業收入 |
|
$18.4 |
|
$30.3 |
|
(39)% |
|
$50.5 |
|
$51.8 |
|
(3)% |
營業收入利潤率 |
|
22% |
|
40% |
|
|
|
30% |
|
36% |
|
|
收入
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,其他收入有所增加,這主要是由於與我們的匯票投資證券相關的投資收入增加。在截至2023年6月30日的六個月中,由於通貨膨脹,我們在阿根廷零售點提供的現金賬單支付服務每筆交易的當地貨幣收入有所增加,部分被美元兑阿根廷比索的走強所抵消。
營業收入
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他營業收入與去年同期相比有所下降,這要歸因於對信息技術的投資增加,與新服務相關的諮詢費用增加,以及與第一次和第二次完成出售業務解決方案業務後提供的過渡服務相關的費用報銷減少,但收入的增加部分抵消了這一點。
資本資源和流動性
我們的主要流動性來源是運營活動產生的現金,主要來自淨收入和營運資金的波動。我們的營運資金受到員工和代理人激勵措施的支付時間、未償借款的利息支付以及所得税繳納時間等因素的影響。我們的許多年度員工激勵薪酬和代理激勵金是在產生激勵後的第一季度支付的。我們的大部分利息將在第二和第四季度到期。2017年頒佈的美國税收改革立法(“税法”)產生的年度付款包括與美國對外國子公司某些先前未分配的收益徵税有關的金額。這些款項將在2025年之前的每年第二季度到期。
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我們未來的現金流可能會受到各種因素的影響,其中一些是我們無法控制的。這些因素包括但不限於經濟狀況的變化,尤其是影響移民人口的變化、所得税法或所得税審計狀況的變化,包括未決税務問題的解決,以及法律突發事件的解決或解決。
實際上,我們所有來自運營活動的現金流都來自子公司。這些現金流大部分來自我們受監管的子公司。我們受監管的子公司可以將所有多餘的現金轉移給母公司用於一般公司用途,但受法律或監管限制的資產除外,包括:(i) 與支付我們的某些匯款和其他付款義務相關的維持現金和其他合格投資餘額的要求,(ii) 其他法律或監管限制,包括法定或正式的最低淨資產要求,以及 (iii) 對轉移資產的限制在這些國家以外這些資產已找到。
我們目前認為,我們有足夠的流動性來滿足我們的業務需求,包括通過現有現金餘額償還債務和其他債務,通過運營產生現金流的能力,以及我們的15億美元循環信貸額度(“循環信貸額度”),該額度將於2025年1月到期,支持我們的商業票據計劃。我們的商業票據計劃使我們能夠在任何時候發行未償還金額不超過15億美元的無抵押商業票據,減少到循環信貸額度中未償還的借款的程度。
為了幫助確保全球現金在需要時可用,我們採用了各種規劃和財務策略,包括與匯回或以其他方式從我們的國際子公司提供現金的金額、時間和方式相關的決策。這些決定可能會影響我們的整體税率並影響我們的總流動性。我們會定期評估我們在美國的現金需求,同時考慮税收後果和其他因素,以及現金在國際上的潛在用途,以確定我們國外來源收入的適當股息匯回水平。
現金和投資證券
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的現金及現金等價物分別為15.859億美元和12.911億美元,其中包括截至2022年12月31日與商業解決方案相關的520萬美元。如第一部分第1項所述, 財務報表,附註4,待售資產及相關剝離,我們收取了與出售業務解決方案業務相關的全部現金對價,但須獲得監管部門的批准和其他成交條件。
在許多情況下,在我們結算這些交易的付款之前,我們會從匯款和某些其他支付服務中獲得資金。這些資金在我們的簡明合併資產負債表上被稱為結算資產,不用於支持我們的運營。但是,我們通過投資這些資金獲得收入。我們將這些結算資產的一部分保留在高流動性投資中,在結算資產中被歸類為現金和現金等價物,用於為結算債務提供資金。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,歸類於簡明合併資產負債表結算資產的投資證券分別為14.197億美元和13.334億美元,主要由評級較高的州和市政債務證券組成。持有這些投資證券是為了符合美國各州的許可要求,並且必須獲得主要信用評級機構的信用評級為 “A-” 或更高。參閲第 1 部分,第 1 項, 財務報表,附註8,結算資產和債務,瞭解有關投資證券的更多細節。
由於利率和信用風險的變化,投資證券面臨市場風險。我們定期監控信用風險,並嘗試通過投資高評級證券和分散投資組合來降低風險敞口。我們的投資證券在集中度方面也受到積極管理。截至2023年6月30日,單一發行人和每隻證券的所有投資佔我們投資證券投資組合的不到10%。
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來自經營活動的現金流
在截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的現金從去年同期的3.068億美元減少到2.64億美元,這主要是由於與2017年美國聯邦納税義務相關的過渡税繳納額增加。經營活動提供的現金可能會受到合併淨收入變化的影響,以及營運資金餘額的波動等因素。
融資資源
截至2023年6月30日,我們的未償借款面值為28.246億美元。這些未償借款中的絕大多數是無抵押固定利率票據,到期日從2025年到2040年不等。
商業票據和現金,包括運營產生的現金,用於償還2023年6月到期的4.250%無抵押票據本金總額中的3億美元。
我們的循環信貸額度提供總額為15億美元的無抵押融資便利,其中包括2.5億美元的信用證子額度。循環信貸額度下的應付利息在每次借款的期限內是固定的,並根據借款條款支付。通常,利息是使用選定的期限基準利率加上110個基點的利率利潤率計算的。還應按季度支付設施費,年費率為設施總額的15個基點,無論使用情況如何。利率利潤率和貸款費百分比均基於我們的某些信用評級。我們的循環信貸額度允許我們根據擔保隔夜融資利率、歐元銀行間同業拆借利率或英鎊隔夜指數平均值提取應付貸款。
我們的循環信貸額度通過19家參與機構實現多元化,其目的是提供總體流動性並支持我們的商業票據計劃,我們認為這可以提高我們的短期信用評級。在15億美元的承諾餘額總額中,所有金融機構的最大承付額約為11%。截至2023年6月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款。如果循環信貸額度下的可用借款額減少,或者循環信貸額度被取消,則商業票據計劃下的借款成本和可用性可能會受到影響。
根據我們的商業票據計劃,我們可以隨時發行未償還金額不超過15億美元的無抵押商業票據,減少到循環信貸額度中未償還的借款的程度。自發行之日起,我們的商業票據借款的到期日可能長達397天。借款利率基於發行時的市場利率。截至2023年6月30日,我們有6.746億美元的未償還商業票據借款。截至2023年6月30日,我們的商業票據借款的加權平均年利率約為5.3%,加權平均期限約為5天。在截至2023年6月30日的六個月中,平均未償還的商業票據餘額為1.583億美元,未償還的最大餘額為8.85億美元。我們商業票據借款的收益用於償還2023年6月到期的票據、一般公司用途和營運資金需求,包括在向代理人或其他人收取應收賬款之前結清我們的匯款義務。
2022 年 1 月 4 日,我們使用商業票據和現金(包括運營產生的現金)償還了上一期貸款機制下欠的所有剩餘借款,總對價為3億美元。我們無法再通過該機制借錢。
現金優先級
流動性
我們的目標是保持強勁的流動性和與投資級信用評級一致的資本結構。我們有現有的現金餘額、經營活動產生的現金流、商業票據市場準入以及可用的循環信貸額度,以支持我們的業務需求。
我們發展業務、投資業務、進行收購、向股東返還資本(包括通過分紅和股票回購)以及償還債務和納税義務的能力將取決於我們能否繼續通過運營子公司產生超額運營現金並繼續從中獲得股息
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目錄
這些運營子公司、我們獲得充足融資的能力以及我們確定符合我們長期戰略的收購的能力。欲瞭解更多信息, 請參閲第二部分第5項, 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。
資本支出
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,為合同成本、購買財產和設備以及購買和開發軟件支付的總金額分別為9,010萬美元和8,430萬美元。為新的和續訂的代理合同支付的金額因現有合同的條款以及簽訂新合同和續訂合同的時間而異。在此期間,其他資本支出包括對我們信息技術基礎設施的投資。
股票回購和分紅
2022年2月10日,我們的董事會批准在2024年12月31日之前回購10億美元的普通股。在截至2023年6月30日的六個月中,根據該股票回購授權,沒有回購任何股票。在截至2022年6月30日的六個月中,根據該授權以1.71億美元(不包括佣金)回購了920萬股股票,平均成本為18.52美元。截至2023年6月30日,根據該股票回購授權,仍有6.482億美元的可用資金。
我們的董事會宣佈,2023年第一和第二季度每股普通股的季度現金分紅為0.235美元,相當於總股息1.760億美元。2023年7月19日,我們的董事會宣佈每股普通股0.235美元的季度現金分紅,將於2023年9月29日支付。
物質現金需求
還本付息要求
我們的2023年和未來的還本付息要求將包括償還所有未償債務,包括我們商業票據計劃下的任何借款。我們下一次按計劃償還未償還票據的本金將在2025年支付。
2017 年美國聯邦納税義務
《税法》對我們以前未分配的某些國外收入徵税。這項税費,加上我們在2017年美國的其他應納税所得額和税收屬性,導致2017年美國聯邦應納税額約為8億美元,截至2023年6月30日,其中約為3.58億美元。我們選擇在2025年之前定期分期支付這筆負債,並在2023年第二季度支付了1.195億美元。根據法律條款,我們必須支付剩餘的分期付款,如第二部分第7項的 “資本資源和流動性” 討論所述, 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。這些付款已經並將繼續對我們的現金流和流動性產生不利影響,並可能對未來的股票回購產生不利影響。
經營租賃
除了運輸、辦公室和其他設備外,我們還租賃不動產用作行政和銷售辦公室。參見第二部分第8項 財務報表和補充數據,附註13,租賃,見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告,詳細瞭解我們的租賃安排,包括我們的經營租賃負債的未來到期日。
我們沒有對我們的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的重大資產負債表外安排。
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目錄
其他商業承諾
截至2023年6月30日,我們有大約1.6億美元的未償信用證和銀行擔保,主要與監管要求、租賃安排和某些代理協議有關。我們預計將在到期前續訂我們的許多信用證和銀行擔保。
截至2023年6月30日,我們的未確認所得税優惠總額為2.975億美元,包括相關的利息和罰款。幾乎所有這些負債的任何相關現金支付時間本質上是不確定的,因為此類負債的最終金額和結算時間受可變且我們無法控制的因素的影響。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中金額和披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。我們在第二部分第7項中披露的關鍵會計政策和估算, 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中,該報告沒有重大變化,其中包括:
風險管理
我們面臨因市場匯率和價格變動而產生的市場風險,包括外幣匯率和利率的變化以及與我們的代理商和客户相關的信用風險。已經制定了風險管理計劃來管理這些風險。
外幣匯率
我們主要通過遍佈200多個國家和地區的代理網絡提供服務。我們通過業務結構和積極的風險管理流程來管理外匯風險。目前,我們以美元、墨西哥比索或歐元與絕大多數代理商達成和解,要求這些代理商獲得當地貨幣來向收款人付款,而且我們通常不依賴國際貨幣市場來獲取和支付流動性不足的貨幣。但是,在某些情況下,我們以其他貨幣結算。實際存在的外匯風險受到以下事實的限制:大多數交易在啟動後的第二天之前支付,而且在大多數情況下,代理結算會在幾天之內完成。為了進一步降低這種風險,我們簽訂了短期外幣遠期合約,期限通常從幾天到一個月不等,以抵消交易啟動和結算之間的外匯匯率波動。我們還持有某些以外幣計價的現金和其他資產和負債頭寸的敞口,並可能使用外幣遠期合約來抵消這些頭寸的外匯匯率波動,這些合約在初始期限通常不到一年。在某些涉及不同匯款和收款貨幣的消費者匯款和賬單支付交易中,我們根據我們為消費者或企業設定的匯率與批發外匯市場的可用匯率之間的差額來創造收入,這有助於抵禦貨幣波動。我們嘗試在必要時立即買入和賣出外幣,以支付以外幣計價的應付賬款和應收賬款淨額。
我們使用長期外幣遠期合約來幫助降低與主要以歐元計價的收入以及較小程度上以加元、英鎊和其他貨幣計價的收入的外幣匯率變化相關的風險。我們使用期限最長為36個月的合同,以減輕外幣匯率變化可能對預測收入產生的一些影響,目標是
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目錄
加權平均到期日約為一年。我們認為,使用長期外幣遠期合約可以預測我們國際業務的未來現金流。
根據我們對當時未對衝外幣敞口的預測,截至2023年6月30日,假設美元相對於我們產生淨收入的所有其他貨幣的價值均勻上漲或貶值10%,將導致税前年收入減少/增加約1700萬美元。這種敏感度分析存在固有的侷限性,這主要是由於以下假設:(i)外匯匯率變動是線性和即時的,(ii)某些貨幣對之間的固定匯率保持不變,(iii)未對衝的敞口是靜態的,(iv)我們不會對衝任何額外的敞口。因此,分析無法反映可能出現的更復雜的市場變化的潛在影響,這些變化可能會對收入產生正面或負面影響。
利率
我們投資多種類型的計息資產,截至2023年6月30日,總價值約為26億美元。這些資產中約有13億美元按浮動利率計息。這些資產主要包括銀行現金、貨幣市場投資以及州和市政浮動利率證券,幷包含在我們的簡明合併資產負債表中的現金和現金等價物以及結算資產。如果這些資產與等待贖回的匯款和其他相關支付服務有關而持有,則歸類為結算資產。這些投資的收益將隨着基礎短期利率的變化而增加和減少。
剩餘的計息資產支付固定利率,主要由高評級的州和市政債務證券以及資產支持證券組成。這些投資可能包括從我們的匯票服務、匯款業務和其他等待贖回的相關支付服務中獲得的現金進行的投資,在簡明合併資產負債表中歸類為結算資產。隨着利率的上升,這些固定利率計息證券的公允價值將下降;相反,降低利率將導致證券的公允價值增加。我們已將這些投資歸類為簡明合併資產負債表中結算資產中的可供出售資產,因此,將這些工具按其公允價值入賬,扣除適用的遞延所得税影響的未實現損益淨額計入或從我們的簡明合併資產負債表中的股東權益總額中扣除。
我們的商業票據計劃下的借款在如此短的時間內到期,以至於融資實際上是浮動利率。截至2023年6月30日,我們的商業票據計劃下有6.746億美元的未償借款。
我們通過評估我們的淨資產或負債頭寸以及每個頭寸的期限,來審查浮動利率和固定利率的總體敞口。我們管理固定風險敞口和浮動風險敞口的組合,以最大限度地降低風險、降低成本和提高回報。通過改變我們的計息資產組合以及調整固定利率債務與浮動利率債務的組合,可以改變我們的利率敞口。後者主要通過使用利率互換以及就任何新債發行的條款(即固定債務與浮動債券)做出決定來實現。根據市場情況,我們會不時使用指定為套期保值的利率互換來改變固定利率債務與浮動利率債務的百分比。截至2023年6月30日,我們的總借款加權平均有效利率約為4.1%。
根據對利率波動敏感的借款,扣除套期保值的影響,到2023年6月30日,假設利率上調/下降100個基點將導致未來十二個月的税前收入減少/增加約700萬美元。如果將同樣的100個基點的利率增加/下降應用於我們在2023年6月30日按浮動利率計算的現金和投資餘額,將導致未來十二個月的税前收入增加/減少約1300萬美元。所提出的敏感度分析存在固有的侷限性,這主要是由於假設利率變化在我們持有計息資產和應付負債的所有地區都是即時且一致的。因此,該分析無法反映更復雜的市場變化的潛在影響,包括我們投資的信用風險變化,這可能會對收入產生正面或負面影響。此外,固定利率與浮動利率債務和投資的組合以及資產和負債水平將隨着時間的推移而發生變化,包括未來時期可能未償還的商業票據借款的影響。
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目錄
信用風險
為了管理我們在投資證券、貨幣市場基金投資、衍生品以及因我們與銀行和金融機構的關係而產生的其他信用風險敞口方面的信用風險敞口,我們定期審查投資集中度、交易水平、信用利差和信用評級,並努力在全球金融機構中分散投資。
在匯款、即場賬單支付和匯票結算過程中,我們還面臨與代理人應收賬款餘額相關的信用風險。我們在每個代理商簽字之前進行信用審查,並定期對代理商和我們直接交易的某些其他方進行分析。此外,我們面臨消費者交易的直接損失,尤其是通過我們的數字渠道進行的交易,在這些渠道中,交易是通過現金以外的其他方式發起的,因此會受到 “退款”、資金不足或其他收款障礙,例如欺詐,隨着數字渠道在我們的匯款業務中佔據更大的比例,預計這種損失將增加。
在所有報告期內,我們的虧損均不到合併收入的2%。
第 3 項。定量和關於市場風險的定性披露
第一部分第 2 項風險管理下的信息 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析本報告以引用方式納入此處。
第 4 項控件和d 程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,評估了截至2023年6月30日,即本10表季度報告所涉期間的結束,我們與報告和披露義務(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)中的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)相關的控制和程序的有效性-Q. 根據該評估,首席執行官和首席財務官已經得出的結論是,截至2023年6月30日,披露控制和程序是有效的,可以確保我們(包括我們的合併子公司)在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,在適用的情況下,在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,旨在確保我們在提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度中,沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
《獨立報》的審查報告t 註冊會計師事務所
西聯匯款公司的董事會和股東
中期財務報表的審查結果
我們審查了截至2023年6月30日的西聯匯款公司(公司)的簡明合併資產負債表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的相關簡明合併收益、綜合收益和股東權益表、截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表以及相關票據(統稱為 “簡明合併中期財務報表”)。根據我們的審查,我們不知道應對簡明合併中期財務報表進行任何重大修改,以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2022年12月31日的公司合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、現金流和股東權益表以及相關附註和附表(未在此列出);在2022年2月24日的報告中,我們對合並資產負債表發表了無保留的審計意見財務報表。我們認為,隨附的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都與其所依據的合併資產負債表相比是公允的。
審查結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們必須在公司方面保持獨立。我們根據PCAOB的標準進行了審查。對中期財務報表的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB準則進行的審計,審計的目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
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//安永會計師事務所 |
科羅拉多州丹佛 |
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2023年7月26日 |
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目錄
PART II
其他信息
第 1 項。腿所有訴訟程序
本項目1所要求的信息是參照第一部分第1項的討論納入本項目1所要求的信息。 財務報表,附註6,承付款和意外開支。
第 1A 項。Ri天空因子
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊 股權證券的銷售和所得款項的使用
下表列出了截至2023年6月30日的季度中每個月的股票回購情況:
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近似美元 |
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股票總數 |
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該股票的價值 |
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作為其中的一部分購買 |
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可能還會被購買 |
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的總數 |
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平均價格 |
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公開宣佈 |
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根據計劃或 |
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時期 |
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購買的股票 (a) |
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每股支付 |
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計劃或計劃 (b) |
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程序(以百萬計) |
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4 月 1 日至 30 日 |
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13,441 |
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$ |
11.02 |
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— |
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$ |
648.2 |
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5 月 1 日至 31 日 |
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3,869 |
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$ |
12.04 |
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— |
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$ |
648.2 |
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6 月 1 日至 30 日 |
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13,104 |
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$ |
11.66 |
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— |
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|
$ |
648.2 |
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總計 |
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30,414 |
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$ |
11.43 |
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— |
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第 3 項。默認值關於高級證券
沒有。
第 4 項礦山安全y 披露
不適用。
第 5 項Ot她的信息
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2023年6月30日的三個月中,沒有公司的董事或執行官
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目錄
第 6 項。展品
在此提交或提供並以引用方式納入此處的文件,請參閲附錄索引。
展覽索引
展覽 |
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描述 |
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3.1 |
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經修訂和重述的西聯匯款公司註冊證書,經2023年5月12日修訂(作為公司2023年5月18日提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入) |
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10.1 |
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西聯匯款公司離職/控制權變更政策(執行委員會層面),於2023年7月19日修訂和重述。* |
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15 |
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安永會計師事務所關於未經審計的中期財務信息的信函 |
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31.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a‑14 (a) 條對西聯匯款公司首席執行官進行認證 |
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31.2 |
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根據1934年《證券交易法》第13a‑14 (a) 條對西聯匯款公司首席財務官進行認證 |
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32 |
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根據《美國法典》第 18 章第 63 章第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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|
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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|
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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|
|
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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|
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
|
封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
________________________________
*根據本報告第6項,管理合同和補償計劃和安排必須作為證物提交。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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西聯匯款公司(註冊人) |
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日期:2023 年 7 月 26 日 |
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來自: |
/s/Devin B. McGranahan |
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|
Devin B. McGranahan |
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總裁兼首席執行官 |
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|
日期:2023 年 7 月 26 日 |
|
來自: |
/s/Matt Cagwin |
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馬特·卡格温 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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|
日期:2023 年 7 月 26 日 |
|
來自: |
/s/ Mark Hinsey |
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馬克·欣西 |
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|
首席會計官兼財務總監 |
52