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Corporatione乙烯資產問題成員會員2022-12-310001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-03-310001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-03-310001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300001751788US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-06-300001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-03-310001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-03-310001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300001751788US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-06-300001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-03-310001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-06-300001751788US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-06-300001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-03-310001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-03-310001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-12-310001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-12-310001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-06-300001751788US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-06-300001751788US-GAAP:非控股權益成員2023-03-310001751788US-GAAP:非控股權益成員2022-03-310001751788US-GAAP:非控股權益成員2022-12-310001751788US-GAAP:非控股權益成員2021-12-310001751788US-GAAP:非控股權益成員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:非控股權益成員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:非控股權益成員2023-06-300001751788US-GAAP:非控股權益成員2022-06-300001751788US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-06-3000017517882023-01-012023-03-3100017517882022-01-012022-03-310001751788US-GAAP:限制性股票單位 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會員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:非指定成員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:非指定成員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:衍生會員2023-04-012023-06-300001751788US-GAAP:衍生會員2022-04-012022-06-300001751788US-GAAP:衍生會員2023-01-012023-06-300001751788US-GAAP:衍生會員2022-01-012022-06-300001751788US-GAAP:利率合同成員2023-06-300001751788US-GAAP:大宗商品合同成員2023-06-300001751788US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300001751788DOW:已排除的組件成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有至成熟期證券成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有至成熟期證券成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有至成熟期證券成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:持有至成熟期證券成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:權益方法投資成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:權益方法投資成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:美國財政部和政府成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:美國財政部和政府成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:美國財政部和政府成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:美國財政部和政府成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公司債務證券會員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公司債務證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公司債務證券會員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公司債務證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公司債務證券會員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公司債務證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公司債務證券會員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公司債務證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:利率合同成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:利率合同成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:大宗商品合同成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:大宗商品合同成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值輸入三級會員DOW:SadaraChemical Company 成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值輸入三級會員DOW:SadaraChemical Company 成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788DOW:私募市場證券會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:房地產會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788DOW:私募市場證券會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:房地產會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量DOW:私募市場證券和房地產會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001751788US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量DOW:私募市場證券和房地產會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300001751788US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員DOW:非製造業資產成員2023-03-310001751788US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員DOW:租賃的非製造設施成員2023-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 ____________ 到 __________ 的過渡期內
| | | | | | | | | | | |
佣金 文件號 | 其章程中規定的註冊人的確切姓名, 主要辦公室地址和電話號碼 | 公司成立狀態或 組織 | 美國國税局僱主 證件號 |
001-38646 | 陶氏公司 | 特拉華 | 30-1128146 |
| 2211 H.H. Dow Way, 米德蘭, MI48674 | | |
| (989) 636-1000 | | |
001-03433 | 陶氏化學公司 | 特拉華 | 38-1285128 |
| 2211 H.H. Dow Way, 米德蘭, MI48674 | | |
| (989) 636-1000 | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | |
註冊人 | 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
陶氏公司 | 普通股,面值每股0.01美元 | 陶氏 | 紐約證券交易所 |
陶氏化學公司 | 0.500% 票據到期 2027 年 3 月 15 日 | DOW/27 | 紐約證券交易所 |
陶氏化學公司 | 1.125% 2032年3月15日到期的票據 | DOW/32 | 紐約證券交易所 |
陶氏化學公司 | 1.875% 到期的票據 2040 年 3 月 15 日到期 | DOW/40 | 紐約證券交易所 |
陶氏化學公司 | 4.625% 2044 年 10 月 1 日到期的票據 | DOW/44 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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陶氏公司 | 大型加速過濾器 | ☑ | 已加速 申報者 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
陶氏化學公司 | 大型加速過濾器 | ☐ | 已加速 申報者 | ☐ | 非加速過濾器 | ☑ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
陶氏公司有 703,074,557普通股,$0.01面值,截至2023年6月30日未償還。陶氏化學公司有 100普通股,美元0.01面值,截至2023年6月30日未償還債務,全部由註冊人的母公司陶氏公司持有
陶氏化學公司符合第H (1) (a) 和 (b) 號一般指令中規定的10-Q表的條件,因此正在以簡化的披露格式提交該表格。
陶氏公司及其子公司
陶氏化學公司及其子公司
10-Q 表季度報告
截至2023年6月30日的季度期間
目錄
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| | 頁面 |
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第一部分 — 財務信息 | |
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第 1 項。 | 財務報表. | 5 |
| 陶氏公司及其子公司: | |
| 合併收益表. | 5 |
| 綜合收益綜合報表. | 6 |
| 合併資產負債表. | 7 |
| 合併現金流量表. | 8 |
| 合併權益表. | 9 |
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| 陶氏化學公司及其子公司: | |
| 合併收益表. | 10 |
| 綜合收益綜合報表. | 11 |
| 合併資產負債表. | 12 |
| 合併現金流量表. | 13 |
| 合併權益表. | 14 |
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| 陶氏公司及其子公司以及陶氏化學公司和子公司: | |
| 合併財務報表附註. | 15 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析. | 33 |
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| 運營結果. | 34 |
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| 財務狀況的變化. | 40 |
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| 其他事項. | 45 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露. | 46 |
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第 4 項。 | 控制和程序. | 46 |
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第二部分 — 其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟. | 47 |
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第 1A 項。 | 風險因素. | 47 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用. | 47 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露. | 47 |
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第 5 項。 | 其他信息. | 47 |
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第 6 項。 | 展品. | 48 |
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簽名 | 49 |
由於陶氏公司與TDCC之間的母公司/子公司關係,本10-Q表季度報告是陶氏公司和陶氏化學公司及其合併子公司(“TDCC” 以及陶氏公司、“陶氏” 或 “公司”)提交的合併報告。除非另有説明,否則報告中反映的信息同樣適用於陶氏公司和TDCC。陶氏公司和TDCC均代表自己在本報告中提交信息,兩家公司均未對與另一家公司有關的信息作出任何陳述。
關於前瞻性陳述的警示性陳述
本報告中的某些陳述是聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。此類陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績、財務狀況和其他事項,通常包含諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“機會”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將”、“將繼續” 等詞語或短語,” “很可能會產生”、“將” 和類似的表達方式,以及這些單詞或短語的變體或否定詞。
前瞻性陳述基於當前的假設和對未來事件的預期,這些假設和預期受道瓊斯指數無法控制的風險、不確定性和其他因素的影響,這可能會導致實際業績與前瞻性陳述中的預測、預期或暗示的業績存在重大差異,並且僅代表截至陳述發表之日。這些因素包括但不限於:陶氏產品的銷售;陶氏的支出、未來收入和盈利能力;疫情或其他與公共衞生相關的風險和事件對陶氏業務的任何全球和區域經濟影響;與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突有關的任何制裁、出口限制、供應鏈中斷或經濟不確定性增加;資本要求以及融資需求和可用性;技術開發中的意想不到的障礙,包括陶氏的構想鍍資本和運營項目;陶氏在設想的時間範圍內實現碳中和承諾的能力;陶氏產品和服務的市場規模以及在這類市場中的競爭能力;未能開發和銷售新產品並以最佳方式管理產品生命週期;陶氏產品的市場接受率和程度;重大訴訟和環境問題以及相關的突發事件和意外開支;現有或可能出現的競爭技術的成功;保護道瓊斯指數美國和國外的知識產權;與計劃中的重組活動和擬議的剝離或收購有關的事態發展,例如裁員、製造設施和/或資產關閉以及相關的退出和處置活動,以及與上述每項活動相關的收益和成本;能源和原材料價格的波動;過程安全和產品管理的管理;與陶氏重要客户和供應商關係的變化;消費者偏好和需求的變化;法律法規、政治狀況或行業發展;全球經濟和資本市場狀況,例如通貨膨脹、市場不確定性、利息和貨幣匯率以及股票和大宗商品價格;業務或供應中斷;安全威脅,例如破壞、恐怖主義或戰爭,包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突;天氣事件和自然災害;陶氏信息技術網絡和系統的中斷;以及與陶氏脱離陶氏杜邦公司相關的風險陶氏的義務就某些責任向杜邦德內穆爾公司和/或 Corteva, Inc. 提供賠償。
如果在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的預期或信念,則該期望或信念基於管理層當前的計劃和預期,真誠地表達並被認為有合理的依據,但無法保證該期望或信念會產生、實現或實現。對可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述存在重大差異的主要風險和不確定性的詳細討論載於本10-Q表季度報告第二部分第1A項和公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。這些並不是陶氏面臨的唯一風險和不確定性。陶氏目前可能無法識別其他風險和不確定性,或者陶氏目前預計不會對其業務產生重大影響。如果這些風險或不確定性中的任何一個發展成實際事件,則可能會對陶氏的業務產生重大不利影響。除非證券和其他適用法律要求,否則陶氏公司和TDCC沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
陶氏公司及其子公司
合併收益表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
淨銷售額 | $ | 11,420 | | $ | 15,664 | | $ | 23,271 | | $ | 30,928 | |
銷售成本 | 9,875 | | 12,899 | | 20,504 | | 25,301 | |
研究和開發費用 | 205 | | 217 | | 419 | | 435 | |
銷售、一般和管理費用 | 408 | | 435 | | 836 | | 933 | |
無形資產的攤銷 | 81 | | 85 | | 162 | | 173 | |
重組和資產相關費用——淨額 | 8 | | — | | 549 | | 186 | |
非合併關聯公司的收益(虧損)權益 | (57) | | 195 | | (105) | | 369 | |
雜項收入(支出)——淨額 | 31 | | 75 | | 110 | | 223 | |
利息收入 | 66 | | 36 | | 142 | | 64 | |
利息支出和債務折扣攤銷 | 172 | | 165 | | 357 | | 332 | |
所得税前收入 | 711 | | 2,169 | | 591 | | 4,224 | |
所得税準備金 | 210 | | 488 | | 163 | | 991 | |
淨收入 | 501 | | 1,681 | | 428 | | 3,233 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 16 | | 20 | | 36 | | 3 | |
陶氏公司普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 485 | | $ | 1,661 | | $ | 392 | | $ | 3,230 | |
| | | | |
每股普通股數據: | | | | |
普通股每股收益——基本 | $ | 0.68 | | $ | 2.28 | | $ | 0.55 | | $ | 4.40 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 0.68 | | $ | 2.26 | | $ | 0.54 | | $ | 4.37 | |
| | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 707.0 | | 725.7 | | 707.6 | | 730.2 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 709.9 | | 731.5 | | 710.7 | | 735.6 | |
| | | | |
折舊 | $ | 484 | | $ | 486 | | $ | 959 | | $ | 977 | |
資本支出 | $ | 561 | | $ | 457 | | $ | 1,001 | | $ | 772 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏公司及其子公司
綜合收益綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
淨收入 | $ | 501 | | $ | 1,681 | | $ | 428 | | $ | 3,233 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | |
未實現的投資收益(虧損) | 61 | | (153) | | 92 | | (249) | |
累積翻譯調整 | (103) | | (514) | | (2) | | (678) | |
養老金和其他退休後福利計劃 | (4) | | 122 | | 2 | | 231 | |
衍生工具 | 44 | | 137 | | (20) | | 469 | |
其他綜合收益總額(虧損) | (2) | | (408) | | 72 | | (227) | |
綜合收入 | 499 | | 1,273 | | 500 | | 3,006 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益,扣除税款 | 16 | | 20 | | 36 | | 3 | |
歸屬於陶氏公司的綜合收益 | $ | 483 | | $ | 1,253 | | $ | 464 | | $ | 3,003 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏公司及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | |
以百萬計,股票金額除外(未經審計) | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,924 | | $ | 3,886 | |
應收賬款和票據: | | |
貿易(扣除可疑應收賬款備抵金——2023 年):$105; 2022: $110) | 5,539 | | 5,611 | |
其他 | 2,119 | | 2,144 | |
庫存 | 6,487 | | 6,988 | |
其他流動資產 | 1,480 | | 1,848 | |
流動資產總額 | 18,549 | | 20,477 | |
投資 | | |
對非合併關聯公司的投資 | 1,335 | | 1,589 | |
其他投資(按公允價值結轉的投資)-2023 年:$1,802; 2022: $1,757) | 2,823 | | 2,793 | |
非流動應收款 | 561 | | 666 | |
投資總額 | 4,719 | | 5,048 | |
財產 | | |
財產 | 59,145 | | 58,055 | |
減去:累計折舊 | 38,743 | | 37,613 | |
淨財產 | 20,402 | | 20,442 | |
其他資產 | | |
善意 | 8,615 | | 8,644 | |
其他無形資產(扣除累計攤銷額——2023 年):$5,201; 2022: $5,022) | 2,231 | | 2,442 | |
經營租賃使用權資產 | 1,297 | | 1,227 | |
遞延所得税資產 | 1,075 | | 960 | |
遞延費用和其他資產 | 1,406 | | 1,363 | |
其他資產總額 | 14,624 | | 14,636 | |
總資產 | $ | 58,294 | | $ | 60,603 | |
負債和權益 | | |
流動負債 | | |
應付票據 | $ | 102 | | $ | 362 | |
一年內到期的長期債務 | 107 | | 362 | |
應付賬款: | | |
貿易 | 4,286 | | 4,940 | |
其他 | 1,879 | | 2,276 | |
經營租賃負債——當前 | 317 | | 287 | |
應繳所得税 | 339 | | 334 | |
應計負債和其他流動負債 | 2,619 | | 2,770 | |
流動負債總額 | 9,649 | | 11,331 | |
長期債務 | 14,735 | | 14,698 | |
其他非流動負債 | | |
遞延所得税負債 | 671 | | 1,110 | |
養老金和其他退休後福利-非當期 | 3,735 | | 3,808 | |
石棉相關負債——非流動負債 | 819 | | 857 | |
經營租賃負債——非流動 | 1,036 | | 997 | |
其他非流動債務 | 7,140 | | 6,555 | |
其他非流動負債總額 | 13,401 | | 13,327 | |
股東權益 | | |
普通股(已授權) 5,000,000,000$ 的股份0.01每人面值; 2023 年發佈的: 775,474,359股票;2022: 771,678,525股份) | 8 | | 8 | |
額外的實收資本 | 8,661 | | 8,540 | |
留存收益 | 22,570 | | 23,180 | |
累計其他綜合虧損 | (7,067) | | (7,139) | |
按成本計算的美國國庫股票(2023 年): 72,399,802股票;2022: 66,798,605股份) | (4,175) | | (3,871) | |
陶氏公司的股東權益 | 19,997 | | 20,718 | |
非控股權益 | 512 | | 529 | |
權益總額 | 20,509 | | 21,247 | |
負債和權益總額 | $ | 58,294 | | $ | 60,603 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏公司及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 六個月已結束 |
6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 428 | | $ | 3,233 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | |
折舊和攤銷 | 1,297 | | 1,436 | |
遞延所得税準備金(抵免) | (589) | | 348 | |
非合併關聯公司的收益低於收到的股息 | 267 | | 289 | |
定期養老金福利淨成本(信貸) | (46) | | 14 | |
養老金繳款 | (76) | | (89) | |
出售資產、業務和投資的淨(收益)虧損 | (51) | | 6 | |
| | |
重組和資產相關費用——淨額 | 549 | | 186 | |
其他淨虧損 | 492 | | 92 | |
扣除被收購和剝離公司影響的資產和負債變動: | | |
應收賬款和票據 | 156 | | (767) | |
庫存 | 501 | | (908) | |
應付賬款 | (986) | | 69 | |
其他資產和負債,淨額 | (64) | | (441) | |
經營活動提供的現金——持續經營 | 1,878 | | 3,468 | |
經營活動提供的(用於)現金——已終止的業務 | 4 | | (11) | |
經營活動提供的現金 | 1,882 | | 3,457 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (1,001) | | (772) | |
對天然氣田開發的投資 | (124) | | (80) | |
購買以前租賃的資產 | (3) | | (3) | |
出售房地產、企業和合並公司的收益,扣除剝離的現金 | 59 | | 5 | |
收購不動產和業務,扣除獲得的現金 | (54) | | — | |
對非合併關聯公司的投資和貸款 | (2) | | (33) | |
來自非合併關聯公司的分配和貸款還款 | 1 | | 10 | |
出售未合併關聯公司所有權權益的收益 | 63 | | 11 | |
購買投資 | (821) | | (278) | |
出售收益和投資到期日 | 1,083 | | 418 | |
| | |
其他投資活動,淨額 | (35) | | (41) | |
用於投資活動的現金 | (834) | | (763) | |
融資活動 | | |
短期應付票據的變化 | (255) | | 180 | |
| | |
超過三個月的短期債務的還款 | — | | (14) | |
發行長期債務的收益 | 55 | | 49 | |
償還長期債務 | (320) | | (927) | |
| | |
購買庫存股 | (375) | | (1,400) | |
發行股票的收益 | 55 | | 97 | |
交易融資、債務發行和其他成本 | (1) | | (7) | |
為基於股份的付款安排繳納的員工税 | (41) | | (34) | |
對非控股權益的分配 | (36) | | (22) | |
| | |
支付給股東的股息 | (989) | | (1,018) | |
| | |
用於融資活動的現金 | (1,907) | | (3,096) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (98) | | (162) | |
| | |
摘要 | | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (957) | | (564) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,940 | | 3,033 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,983 | | $ | 2,469 | |
減去:列入 “其他流動資產” 的限制性現金和現金等價物 | 59 | | 102 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 2,924 | | $ | 2,367 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏公司及其子公司
合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
普通股 | | | | |
期初和期末餘額 | $ | 8 | | $ | 8 | | $ | 8 | | $ | 8 | |
| | | | |
| | | | |
額外的實收資本 | | | | |
期初餘額 | 8,607 | | 8,217 | | 8,540 | | 8,151 | |
已發行/出售的普通股 | — | | 62 | | 55 | | 97 | |
股票薪酬和ESOP股票分配 | 84 | | 84 | | 140 | | 119 | |
國庫股票發行——薪酬和福利計劃 | (30) | | (20) | | (74) | | (24) | |
| | | | |
期末餘額 | 8,661 | | 8,343 | | 8,661 | | 8,343 | |
留存收益 | | | | |
期初餘額 | 22,584 | | 21,672 | | 23,180 | | 20,623 | |
陶氏公司普通股股東可獲得的淨收入 | 485 | | 1,661 | | 392 | | 3,230 | |
向股東分紅 | (493) | | (505) | | (989) | | (1,018) | |
| | | | |
其他 | (6) | | (1) | | (13) | | (8) | |
期末餘額 | 22,570 | | 22,827 | | 22,570 | | 22,827 | |
累計其他綜合虧損 | | | | |
期初餘額 | (7,065) | | (8,796) | | (7,139) | | (8,977) | |
其他綜合收益(虧損) | (2) | | (408) | | 72 | | (227) | |
| | | | |
期末餘額 | (7,067) | | (9,204) | | (7,067) | | (9,204) | |
未賺取的 ESOP 股票 | | | | |
期初餘額 | — | | — | | — | | (15) | |
| | | | |
ESOP 股份的分配 | — | | — | | — | | 15 | |
期末餘額 | — | | — | | — | | — | |
國庫股 | | | | |
期初餘額 | (3,953) | | (2,221) | | (3,871) | | (1,625) | |
購買國庫股 | (252) | | (800) | | (378) | | (1,400) | |
國庫股票發行——薪酬和福利計劃 | 30 | | 20 | | 74 | | 24 | |
期末餘額 | (4,175) | | (3,001) | | (4,175) | | (3,001) | |
陶氏公司's 股東權益 | 19,997 | | 18,973 | | 19,997 | | 18,973 | |
非控股權益 | 512 | | 534 | | 512 | | 534 | |
權益總額 | $ | 20,509 | | $ | 19,507 | | $ | 20,509 | | $ | 19,507 | |
| | | | |
每股普通股申報的股息 | $ | 0.70 | | $ | 0.70 | | $ | 1.40 | | $ | 1.40 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏化學公司及其子公司
合併收益表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
淨銷售額 | $ | 11,420 | | $ | 15,664 | | $ | 23,271 | | $ | 30,928 | |
銷售成本 | 9,874 | | 12,899 | | 20,502 | | 25,297 | |
研究和開發費用 | 205 | | 217 | | 419 | | 435 | |
銷售、一般和管理費用 | 408 | | 434 | | 836 | | 932 | |
無形資產的攤銷 | 81 | | 85 | | 162 | | 173 | |
重組和資產相關費用——淨額 | 8 | | — | | 549 | | 186 | |
非合併關聯公司的收益(虧損)權益 | (57) | | 195 | | (105) | | 369 | |
雜項收入(支出)——淨額 | 29 | | 78 | | 98 | | 214 | |
利息收入 | 69 | | 38 | | 147 | | 66 | |
利息支出和債務折扣攤銷 | 172 | | 165 | | 357 | | 332 | |
所得税前收入 | 713 | | 2,175 | | 586 | | 4,222 | |
所得税準備金 | 210 | | 488 | | 163 | | 991 | |
淨收入 | 503 | | 1,687 | | 423 | | 3,231 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 16 | | 20 | | 36 | | 3 | |
陶氏化學公司普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 487 | | $ | 1,667 | | $ | 387 | | $ | 3,228 | |
| | | | |
折舊 | $ | 484 | | $ | 486 | | $ | 959 | | $ | 977 | |
資本支出 | $ | 561 | | $ | 457 | | $ | 1,001 | | $ | 772 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏化學公司及其子公司
綜合收益綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
淨收入 | $ | 503 | | $ | 1,687 | | $ | 423 | | $ | 3,231 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | |
未實現的投資收益(虧損) | 61 | | (153) | | 92 | | (249) | |
累積翻譯調整 | (103) | | (514) | | (2) | | (678) | |
養老金和其他退休後福利計劃 | (4) | | 122 | | 2 | | 231 | |
衍生工具 | 44 | | 137 | | (20) | | 469 | |
其他綜合收益總額(虧損) | (2) | | (408) | | 72 | | (227) | |
綜合收入 | 501 | | 1,279 | | 495 | | 3,004 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益,扣除税款 | 16 | | 20 | | 36 | | 3 | |
歸屬於陶氏化學公司的綜合收益 | $ | 485 | | $ | 1,259 | | $ | 459 | | $ | 3,001 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏化學公司及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | |
以百萬計,股票金額除外(未經審計) | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,924 | | $ | 3,886 | |
| | |
應收賬款和票據: | | |
貿易(扣除可疑應收賬款備抵金——2023 年):$105; 2022: $110) | 5,539 | | 5,611 | |
其他 | 2,111 | | 2,211 | |
庫存 | 6,487 | | 6,988 | |
其他流動資產 | 1,451 | | 1,815 | |
流動資產總額 | 18,512 | | 20,511 | |
投資 | | |
對非合併關聯公司的投資 | 1,335 | | 1,589 | |
其他投資(按公允價值結轉的投資)-2023 年:$1,802; 2022: $1,757) | 2,823 | | 2,793 | |
非流動應收款 | 534 | | 650 | |
投資總額 | 4,692 | | 5,032 | |
財產 | | |
財產 | 59,145 | | 58,055 | |
減去累計折舊 | 38,743 | | 37,613 | |
淨財產 | 20,402 | | 20,442 | |
其他資產 | | |
善意 | 8,615 | | 8,644 | |
其他無形資產(扣除累計攤銷額——2023 年):$5,201; 2022: $5,022) | 2,231 | | 2,442 | |
經營租賃使用權資產 | 1,297 | | 1,227 | |
遞延所得税資產 | 1,075 | | 960 | |
遞延費用和其他資產 | 1,406 | | 1,363 | |
其他資產總額 | 14,624 | | 14,636 | |
總資產 | $ | 58,230 | | $ | 60,621 | |
負債和權益 | | |
流動負債 | | |
應付票據 | $ | 102 | | $ | 362 | |
一年內到期的長期債務 | 107 | | 362 | |
應付賬款: | | |
貿易 | 4,286 | | 4,940 | |
其他 | 1,879 | | 2,349 | |
經營租賃負債——當前 | 317 | | 287 | |
應繳所得税 | 339 | | 334 | |
| | |
應計負債和其他流動負債 | 2,472 | | 2,613 | |
流動負債總額 | 9,502 | | 11,247 | |
長期債務 | 14,735 | | 14,698 | |
其他非流動負債 | | |
遞延所得税負債 | 671 | | 1,110 | |
養老金和其他退休後福利-非當期 | 3,735 | | 3,808 | |
石棉相關負債——非流動負債 | 819 | | 857 | |
經營租賃負債——非流動 | 1,036 | | 997 | |
其他非流動債務 | 6,996 | | 6,415 | |
其他非流動負債總額 | 13,257 | | 13,187 | |
股東權益 | | |
普通股(已授權和發行) 100$ 的股份0.01面值(每個) | — | | — | |
額外的實收資本 | 8,822 | | 8,627 | |
留存收益 | 18,469 | | 19,472 | |
累計其他綜合虧損 | (7,067) | | (7,139) | |
| | |
| | |
陶氏化學公司的股東權益 | 20,224 | | 20,960 | |
非控股權益 | 512 | | 529 | |
權益總額 | 20,736 | | 21,489 | |
負債和權益總額 | $ | 58,230 | | $ | 60,621 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏化學公司及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 六個月已結束 |
6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
經營活動 | | |
淨收入 | $ | 423 | | $ | 3,231 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | |
折舊和攤銷 | 1,297 | | 1,436 | |
遞延所得税準備金(抵免) | (589) | | 348 | |
非合併關聯公司的收益低於收到的股息 | 267 | | 289 | |
定期養老金福利淨成本(信貸) | (46) | | 14 | |
養老金繳款 | (76) | | (89) | |
出售資產、業務和投資的淨(收益)虧損 | (51) | | 6 | |
重組和資產相關費用——淨額 | 549 | | 186 | |
其他淨虧損 | 493 | | 97 | |
扣除被收購和剝離公司影響的資產和負債變動: | | |
應收賬款和票據 | 156 | | (767) | |
庫存 | 501 | | (908) | |
應付賬款 | (986) | | 69 | |
其他資產和負債,淨額 | (42) | | (419) | |
經營活動提供的現金 | 1,896 | | 3,493 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (1,001) | | (772) | |
對天然氣田開發的投資 | (124) | | (80) | |
購買以前租賃的資產 | (3) | | (3) | |
出售房地產、企業和合並公司的收益,扣除剝離的現金 | 59 | | 5 | |
收購不動產和業務,扣除獲得的現金 | (54) | | — | |
對非合併關聯公司的投資和貸款 | (2) | | (33) | |
來自非合併關聯公司的分配和貸款還款 | 1 | | 10 | |
出售未合併關聯公司所有權權益的收益 | 63 | | 11 | |
購買投資 | (821) | | (278) | |
出售收益和投資到期日 | 1,083 | | 418 | |
其他投資活動,淨額 | (35) | | (41) | |
用於投資活動的現金 | (834) | | (763) | |
融資活動 | | |
短期應付票據的變化 | (255) | | 180 | |
| | |
超過三個月的短期債務的還款 | — | | (14) | |
| | |
發行長期債務的收益 | 55 | | 49 | |
償還長期債務 | (320) | | (927) | |
| | |
發行股票的收益 | 55 | | 97 | |
交易融資、債務發行和其他成本 | (1) | | (7) | |
為基於股份的付款安排繳納的員工税 | (41) | | (34) | |
對非控股權益的分配 | (36) | | (22) | |
| | |
支付給陶氏公司的股息 | (1,378) | | (2,454) | |
| | |
用於融資活動的現金 | (1,921) | | (3,132) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (98) | | (162) | |
| | |
摘要 | | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (957) | | (564) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,940 | | 3,033 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,983 | | $ | 2,469 | |
減去:列入 “其他流動資產” 的限制性現金和現金等價物 | 59 | | 102 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 2,924 | | $ | 2,367 | |
參見合併財務報表附註。
陶氏化學公司及其子公司
合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 |
普通股 | | | | |
期初和期末餘額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
額外的實收資本 | | | | |
期初餘額 | 8,738 | | 8,229 | | 8,627 | | 8,159 | |
母公司股票的發行-陶氏公司 | — | | 62 | | 55 | | 97 | |
股票薪酬和ESOP股票分配 | 84 | | 84 | | 140 | | 119 | |
| | | | |
期末餘額 | 8,822 | | 8,375 | | 8,822 | | 8,375 | |
留存收益 | | | | |
期初餘額 | 18,746 | | 19,721 | | 19,472 | | 19,288 | |
陶氏化學公司普通股股東可獲得的淨收入 | 487 | | 1,667 | | 387 | | 3,228 | |
向陶氏公司派息 | (758) | | (1,333) | | (1,378) | | (2,454) | |
其他 | (6) | | (6) | | (12) | | (13) | |
期末餘額 | 18,469 | | 20,049 | | 18,469 | | 20,049 | |
累計其他綜合虧損 | | | | |
期初餘額 | (7,065) | | (8,796) | | (7,139) | | (8,977) | |
其他綜合收益(虧損) | (2) | | (408) | | 72 | | (227) | |
期末餘額 | (7,067) | | (9,204) | | (7,067) | | (9,204) | |
未賺取的 ESOP 股票 | | | | |
期初餘額 | — | | — | | — | | (15) | |
| | | | |
ESOP 股份的分配 | — | | — | | — | | 15 | |
期末餘額 | — | | — | | — | | — | |
陶氏化學公司的股東權益 | 20,224 | | 19,220 | | 20,224 | | 19,220 | |
非控股權益 | 512 | | 534 | | 512 | | 534 | |
權益總額 | $ | 20,736 | | $ | 19,754 | | $ | 20,736 | | $ | 19,754 | |
參見合併財務報表附註。
| | |
陶氏公司及其子公司 陶氏化學公司及其子公司 (未經審計) |
合併財務報表附註
目錄
| | | | | | | | | | | |
注意 | | | 頁面 |
1 | | 合併財務報表 | 15 |
2 | | 最新會計指南 | 16 |
3 | | 收入 | 16 |
4 | | 重組和資產相關費用——淨額 | 18 |
5 | | 補充信息 | 19 |
6 | | 每股收益的計算 | 20 |
7 | | 庫存 | 21 |
8 | | 承付款和或有開支 | 21 |
9 | | 租賃 | 22 |
10 | | 累計其他綜合虧損 | 23 |
11 | | 非控股權益 | 24 |
12 | | 養老金和其他退休後福利計劃 | 24 |
13 | | 股票薪酬 | 25 |
14 | | 金融工具 | 25 |
15 | | 公允價值測量 | 29 |
16 | | 細分市場和地理區域 | 31 |
註釋 1 — 合併財務報表
演示基礎
陶氏公司是陶氏化學公司及其合併子公司(“TDCC”,與陶氏公司合稱為 “陶氏” 或 “公司”)的直接母公司。陶氏公司和TDCC未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,反映了管理層認為公允列報各期業績所必需的所有調整(包括正常的經常性應計收入)。這些報表應與陶氏公司和TDCC截至2022年12月31日止年度的10-K表合併年度報告(“2022 10-K”)中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
由於陶氏公司與TDCC之間的母公司/子公司關係,並考慮到兩家公司的財務報表和披露基本相似,兩家公司正在為本10-Q表季度報告提交合並報告。除非另有説明,否則報告中反映的信息同樣適用於陶氏公司和TDCC。TDCC與陶氏公司之間的交易被視為TDCC的關聯方交易。
除非上下文另有説明,否則術語 “聯合碳化物” 是指聯合碳化物公司,“陶氏有機硅” 一詞是指陶氏有機硅公司,均為公司的全資子公司。
注意事項 2 — 最近的會計指導
最近通過的會計指南
2023年第一季度,公司通過了會計準則更新(“ASU”)2022-04 “負債——供應商融資計劃(副題 405-50):披露供應商融資計劃義務” 的中期披露要求。ASU 於 2022 年 9 月發佈,要求披露旨在提高供應商融資計劃的透明度。具體而言,修正案要求供應商融資計劃中的買家披露有關該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。這些修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期,但展期信息的披露除外,展期信息需要每年披露,並對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。允許提前收養。修正案應追溯適用於列報資產負債表的每個期間,但滾動信息的披露除外,這些信息應在未來適用。公司預計將盡早通過年度要求,從2023年年度財務報表開始前瞻性披露展期信息。有關公司供應商融資計劃的披露,請參閲附註5。
2023 年 6 月 30 日已發佈但未採納的會計指南
2023 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-02,“投資——權益法和合資企業(主題 323):使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理。”修正案允許申報實體在滿足某些條件的情況下選擇使用比例攤銷法核算其税收權益投資。在比例攤銷法下,實體按所得税抵免和其他所得税優惠的比例攤銷投資的初始成本,並在損益表中將淨攤銷和所得税抵免以及其他所得税優惠確認為所得税支出(收益)的一部分。修正案還要求在年度和中期報告期內披露有關實體的税收抵免計劃的某些信息。新標準在2023年12月15日之後開始的財政年度內對上市公司有效,包括這些財政年度內的過渡期,並且修正案必須在經過修改的追溯或追溯基礎上適用。允許提前收養。公司目前正在評估在2023年提前採用新指導方針,預計該指南的採用不會對合並財務報表產生重大影響。
注意事項 3 — 收入
收入確認
公司的大部分收入來自產品銷售。該公司與產品銷售相關的收入為 98百分比和 99百分之 為了這三個 幾個月和 六截至2023年6月30日的月份 (99百分之 為了這三個 幾個月和 六幾個月已結束 2022年6月30日)。其餘銷售額主要與公司的保險業務以及專利和技術的許可有關。產品銷售包括向製造商和分銷商銷售公司產品。公司將訂單確認或採購訂單(在某些情況下受主供應協議的約束)視為與客户的合同。公司簽訂許可協議,向客户許可其專利和技術的某些權利。公司專利和技術許可的收入來自基於銷售的特許權使用費和基於每份合同中確定的計費表的許可安排。
剩餘的履約義務
剩餘履約義務是指分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。截至2023年6月30日,公司未履行的履約義務為美元867百萬 ($)840截至2022年12月31日,百萬美元)與技術許可有關。公司預計,將在未來七年內確認剩餘履約義務的收入。
剩餘的履約義務適用於預計持續時間在一年或更短的時間內的產品銷售、通過公司選擇的渠道交付的材料的產品銷售,或歸因於專利和技術許可使用費的可變對價。公司已從客户那裏收到與長期供應協議相關的預付款,這些款項將在合同有效期內延期和確認,其餘合同條款最多為 17年份。公司將有權對產品交付給客户時確認的收入進行未來對價。這些付款包含在合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 和 “其他非流動負債” 中。
收入分解
該公司按運營部門和業務對與客户簽訂的合同的收入進行細分,因為該公司認為它最能描述其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。詳情見下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場和業務劃分的淨貿易銷售額 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
碳氫化合物與能源 | $ | 1,672 | | $ | 2,779 | | $ | 3,546 | | $ | 5,195 | |
包裝和特種塑料 | 4,268 | | 5,454 | | 8,508 | | 10,665 | |
包裝和特種塑料 | $ | 5,940 | | $ | 8,233 | | $ | 12,054 | | $ | 15,860 | |
工業解決方案 | $ | 1,084 | | $ | 1,446 | | $ | 2,223 | | $ | 2,961 | |
聚氨酯和建築化學品 | 2,090 | | 2,919 | | 4,324 | | 5,924 | |
其他 | 3 | | 5 | | 8 | | 9 | |
工業中間體和基礎設施 | $ | 3,177 | | $ | 4,370 | | $ | 6,555 | | $ | 8,894 | |
塗層和高性能單體 | $ | 875 | | $ | 1,129 | | $ | 1,733 | | $ | 2,204 | |
消費者解決方案 | 1,322 | | 1,874 | | 2,740 | | 3,848 | |
高性能材料和塗層 | $ | 2,197 | | $ | 3,003 | | $ | 4,473 | | $ | 6,052 | |
企業 | $ | 106 | | $ | 58 | | $ | 189 | | $ | 122 | |
總計 | $ | 11,420 | | $ | 15,664 | | $ | 23,271 | | $ | 30,928 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的淨貿易銷售額 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
美國和加拿大 | $ | 4,249 | | $ | 5,707 | | $ | 8,699 | | $ | 11,244 | |
EMEAI 1 | 3,774 | | 5,677 | | 7,827 | | 11,189 | |
亞太地區 | 2,058 | | 2,673 | | 4,105 | | 5,426 | |
拉丁美洲 | 1,339 | | 1,607 | | 2,640 | | 3,069 | |
總計 | $ | 11,420 | | $ | 15,664 | | $ | 23,271 | | $ | 30,928 | |
1.歐洲、中東、非洲和印度。
合同資產和負債
公司根據合同的計費時間表從客户那裏收到付款。當對價權成為無條件時,應收賬款即入賬。合同資產包括與公司就尚未開具發票的已完成履約義務獲得對價的合同權利相關的金額。合同負債包括在履行合同之前收到的付款,在履行履約義務時在收入中確認。“合同負債——當前” 主要反映客户為將在12個月或更短時間內交付的產品預付款以及延期支付的將在12個月或更短時間內確認的特許權使用費支付的遞延收入。“合同負債——非流動負債” 包括公司從客户那裏收到的與長期供應協議相關的預付款,以及在合同有效期內延期和確認的特許權使用費。
2023年前六個月從期初合同負債中包含的金額中確認的收入約為美元175百萬(大約 $)1052022年前六個月為百萬美元)。在2023年的前六個月,由於交易對價權變為無條件而被重新歸類為應收賬款的合同資產金額約為美元45百萬(2022年前六個月微不足道)。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的合約資產和負債:
| | | | | | | | | | | |
合同資產和負債 | 資產負債表分類 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
應收賬款和票據——貿易 | 應收賬款和票據——貿易 | $ | 5,539 | | $ | 5,611 | |
合同資產-當前 | 其他流動資產 | $ | 15 | | $ | 48 | |
合同資產-非流動 | 遞延費用和其他資產 | $ | 3 | | $ | 16 | |
合同負債——當前 | 應計負債和其他流動負債 | $ | 207 | | $ | 275 | |
合同負債——非流動負債 | 其他非流動債務 | $ | 1,725 | | $ | 1,725 | |
注意事項 4 — 重組和資產相關費用——淨額
重組計劃的費用和其他資產相關費用,包括資產減值,記錄在合併收益表中的 “重組和資產相關費用——淨額” 中。有關公司重組計劃的更多信息,請參閲2022 10-K中包含的合併財務報表附註5。
2023 年重組計劃
2023年1月25日,陶氏公司董事會(“董事會”)批准了重組行動,以實現公司的結構性成本改善計劃,以應對全球衰退環境帶來的持續經濟影響,並提高其在整個經濟週期中的靈活性和長期競爭力。由於這些行動,公司記錄的税前重組費用為$5412023年第一季度為百萬美元,額外税前重組費用為美元82023年第二季度為百萬美元。預計到2024年底,這些行動將基本完成。 下表彙總了與2023年重組計劃相關的活動,包括分部信息:
| | | | | | | | | | | | |
2023 年重組計劃 | 遣散費和相關福利費用 | 資產減記和註銷 | | 總計 |
以百萬計 |
包裝和特種塑料 | $ | — | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
工業中間體和基礎設施 | — | | 40 | | | 40 | |
高性能材料和塗層 | — | | 49 | | | 49 | |
企業 | 344 | | 107 | | | 451 | |
重組費用總額 | $ | 344 | | $ | 197 | | | $ | 541 | |
向儲備金收取的費用 | — | | (197) | | | (197) | |
現金支付 | (11) | | — | | | (11) | |
截至2023年3月31日的儲備金餘額 | $ | 333 | | $ | — | | | $ | 333 | |
工業中間體和基礎設施 | $ | — | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
重組費用總額 | $ | — | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
向儲備金收取的費用 | — | | (8) | | | (8) | |
現金支付 | (60) | | — | | | (60) | |
截至2023年6月30日的儲備餘額 | $ | 273 | | $ | — | | | $ | 273 | |
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截至 2023 年 6 月 30 日,$208百萬美元儲備金餘額包含在 “應計負債和其他流動負債” 中,$65百萬美元包含在合併資產負債表的 “其他非流動債務” 中。
該公司記錄的税前重組費用為美元549根據2023年重組計劃,迄今為止已有百萬美元,包括遣散費和相關福利成本344百萬美元,資產減記和註銷額為美元205百萬。
遣散費和相關福利費用
遣散費主要根據陶氏持續的福利安排提供給員工,一旦管理層承諾解僱計劃,遣散費將計入企業板塊。2023 年重組計劃包括遣散費和相關福利費用344百萬美元,用於將全球員工裁員約為 2,000員工,離職人數主要持續到2024年底。
資產減記和註銷
2023年重組計劃包括與資產減記和註銷相關的費用,總額為美元205百萬。有關資產減記和註銷的詳情如下:
•工業中間體和基礎設施費用涉及某些聚氨酯資產的關閉和其他資產的註銷。預計到2024年底,大多數受影響的設施將關閉。
•Performance Materials & Coatings記錄了費用,通過關閉某些塗料資產來合理化其資產佔用空間。這些設施預計將在2024年底關閉。
•公司記錄的與公司自有和租賃的非製造設施減記有關的費用,主要與辦公空間合理化有關。
重組實施成本,主要是與資產行動相關的退役和拆除活動,以及與公司效率行動相關的成本,預計將導致約美元的額外現金支出340百萬,主要到2024年底。
2022 年資產相關費用
2022 年第一季度,公司記錄的税前資產相關費用為 $186百萬美元歸因於俄羅斯和烏克蘭的衝突以及對某些資產將無法收回的預期。這些費用包括庫存減記、壞賬準備金的記錄以及其他資產的減值。按分部劃分的資產相關費用如下:$31百萬美元包裝和特種塑料,美元109百萬美元用於工業中間體和基礎設施,美元16百萬美元的高性能材料和塗層收入以及 $30百萬在企業中.
注意事項 5 — 補充信息
| | | | | | | | | | | | | | |
陶氏公司雜項收入(支出)——淨額 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
營業外養老金和其他退休後福利計劃淨抵免 1 | $ | 97 | | $ | 89 | | $ | 193 | | $ | 178 | |
外匯損失 2 | (95) | | (17) | | (197) | | (15) | |
| | | | |
出售其他資產和投資的收益 3 | 9 | | 12 | | 74 | | 43 | |
資產減值和相關成本 4 | — | | — | | (18) | | — | |
| | | | |
賠償和其他交易相關費用 5 | (13) | | (8) | | (4) | | 4 | |
提前償還債務造成的損失 | — | | (8) | | — | | (8) | |
其他-淨額 | 33 | | 7 | | 62 | | 21 | |
雜項收入(支出)總額——淨額 | $ | 31 | | $ | 75 | | $ | 110 | | $ | 223 | |
1.有關其他信息,請參閲註釋 12。
2.截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的外匯損失主要與阿根廷比索的風險敞口有關。
3.截至2023年6月30日的六個月包括與出售先前減值的權益法投資的股票相關的收益。
4.與之相關的某些義務 使用之前的減值權益法投資。
5.主要與作為分離和分銷的一部分與杜邦和Corteva簽訂的協議相關的費用有關。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,TDCC的雜項收入(支出)——淨額與陶氏公司基本相同,因此未單獨披露。
供應商融資計劃
公司在正常業務過程中促進供應鏈融資(“SCF”)計劃,以延長與供應商的付款期限。根據該計劃的條款,供應商可以自願與參與的金融中介機構簽訂協議,出售其應收的公司應收賬款。供應商從金融中介機構獲得付款,公司根據最初與供應商談判的條款(通常為90至120天)向金融中介機構付款。賣方直接與金融中介機構談判協議條款,而公司不是該協議的當事方。金融中介機構可以允許參與的供應商利用公司的信譽來確定信用利差和相關成本,這可能會為賣方提供比他們自己能夠獲得的更優惠的條件。本公司不提供與SCF計劃相關的擔保。截至2023年6月30日,根據SCF計劃確認有效的未償債務為美元311百萬 ($)267百萬美元(截至2022年12月31日),包含在合併資產負債表的 “應付賬款——貿易” 中。
註釋 6- 每股收益的計算
下表提供了陶氏公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的每股收益計算。TDCC的每股收益未列報,因為全資子公司的財務報表中不需要這些信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
計算每股收益的淨收益 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
|
淨收入 | $ | 501 | | $ | 1,681 | | $ | 428 | | $ | 3,233 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 16 | | 20 | | 36 | | 3 | |
歸屬於參與證券的淨收益 1 | 3 | | 9 | | 6 | | 17 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 482 | | $ | 1,652 | | $ | 386 | | $ | 3,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股收益-基本和攤薄 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
每股美元 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
|
普通股每股收益——基本 | $ | 0.68 | | $ | 2.28 | | $ | 0.55 | | $ | 4.40 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 0.68 | | $ | 2.26 | | $ | 0.54 | | $ | 4.37 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
分享次數信息 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計的股份 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
|
已發行普通股的加權平均值——基本 | 707.0 | | 725.7 | | 707.6 | | 730.2 | |
再加上股權薪酬計劃的攤薄效應 | 2.9 | | 5.8 | | 3.1 | | 5.4 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 709.9 | | 731.5 | | 710.7 | | 735.6 | |
每股收益計算中不包括股票期權和限制性股票單位 2 | 12.3 | | 4.0 | | 10.0 | | 5.4 | |
1.由於公司的做法是為未歸屬股票支付股息等價物,限制性股票單位被視為參與證券。
2.這些購買普通股和限制性股票單位的未償期權被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用。
注意事項 7 — 庫存
下表提供了庫存明細:
| | | | | | | | |
庫存 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
成品 | $ | 3,741 | | $ | 4,150 | |
工作正在進行中 | 1,262 | | 1,476 | |
原材料 | 815 | | 954 | |
補給品 | 935 | | 892 | |
總計 | $ | 6,753 | | $ | 7,472 | |
根據後進先出基礎調整庫存 | (266) | | (484) | |
庫存總額 | $ | 6,487 | | $ | 6,988 | |
注意事項 8 — 承付款和意外開支
公司的承諾和意外開支摘要可在2022 10-K所含合併財務報表附註15中找到,該附註以引用方式納入此處。
環境問題
根據現行法律和現有技術,當可能已發生負債並且可以合理估算負債金額時,就記錄環境事項的應計額。截至2023年6月30日,該公司的應計債務為美元1,236百萬美元,用於可能的環境修復和恢復成本(美元)1,192截至2022年12月31日為百萬美元),包括美元261百萬美元用於修復超級基金場地(美元)244截至2022年12月31日為百萬)。這是管理層對公司應計負債的環境問題補救和恢復成本的最佳估計,儘管這些特定事項的最終成本可能高達該金額的兩倍左右。因此,超過應計金額的環境修復和恢復成本有合理的可能性會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。但是,公司管理層認為,超過披露範圍的成本對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響的可能性很小。這些估算中存在固有的不確定性,主要是由於未知情況、有關責任的政府法規和法律標準的變化以及處理場地補救和恢復的新興補救技術。隨着新的或更多信息的出現和/或某些支出趨勢的得知,管理層將對這些信息進行評估,以確定當前的環境負債估計。
訴訟
聯合硬質合金公司的石棉相關事項
每個季度,聯合碳化物都會審查提交、解決和駁回的石棉相關索賠,以及按疾病類別劃分的平均和解和解決費用。Union Carbide還考慮了其他定量和定性因素,例如未決索賠的性質、聯合碳化物和其他石棉被告的審判經驗、目前的辯護和處理費用支出、重大的上訴裁決和立法進展、侵權制度的趨勢及其各自對未來預期解決費用的影響。聯合碳化物的管理層將這些因素與最新的精算研究結合起來,並確定是否有必要更改估計。根據聯合碳化物對2023年活動的審查,確定截至2023年6月30日,無需對應計額進行調整。
Union Carbide在未決和未來索賠以及辯護和處理費用方面的石棉相關負債總額為美元904截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元(美元947截至2022年12月31日為百萬)。截至 2023 年 6 月 30 日,大約 26記錄在案的索賠負債的百分比與待處理的索賠有關,大約 74百分比與未來的索賠有關。
地下水污染
由於某些農用化學產品的數十年銷售和應用(“遺產責任”),該公司因涉嫌地下水污染而受到各種投訴。與這些遺產負債相關的成本以前由保險單支付,此後這些保險單已經用完。2023年第一季度,公司完成了對現在認為可能的遺留負債的研究,以及
可根據公開報告的抽樣數據和歷史信息進行估算,以便對待處理和未來索賠的費用作出合理的估計。結果,公司記錄的税前費用為 $177百萬,包含在合併收益表的 “銷售成本” 中,與工業中間體和基礎設施有關。截至2023年6月30日,與此類所謂的遺產負債和解相關的總負債為美元237百萬,包含在合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 和 “其他非流動負債” 中。
向康寧公司提供的賠償
該公司在康寧公司擁有的賠償資產為美元113截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元(美元98截至2022年12月31日的百萬美元)與2016年陶氏有機硅的所有權重組有關,陶氏有機硅主要包含在合併資產負債表的 “非流動應收賬款” 中。
收益應急——陶氏訴諾華化學株式會社乙烯資產案
根據與乙烯資產問題有關的2019年損害賠償判決,Nova被勒令向公司支付美元1.43十億加元(相當於大約 $1.08十億美元),該公司於2019年10月和2020年3月收到了這筆款項。截至 2023 年 6 月 30 日,$323百萬 ($)323截至2022年12月31日,百萬美元)包含在公司合併資產負債表中 “其他非流動債務” 中,與損害賠償判決的爭議部分有關。
註釋 9- 租賃
有關公司租賃的更多信息,請參閲2022 10-K中包含的合併財務報表附註16。
三和六的運營和融資租賃租賃的租賃成本的組成部分 截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃成本 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
運營租賃成本 | $ | 103 | | $ | 99 | | $ | 201 | | $ | 196 | |
融資租賃成本 | | | | |
使用權資產的攤銷——金融 | $ | 25 | | $ | 26 | | $ | 51 | | $ | 52 | |
租賃負債利息-財務 | 8 | | 9 | | 16 | | 17 | |
融資租賃成本總額 | $ | 33 | | $ | 35 | | $ | 67 | | $ | 69 | |
短期租賃成本 | 66 | | 66 | | 132 | | 125 | |
可變租賃成本 | 261 | | 133 | | 442 | | 248 | |
轉租收入 | (2) | | (3) | | (4) | | (6) | |
總租賃成本 | $ | 461 | | $ | 330 | | $ | 838 | | $ | 632 | |
下表提供了補充現金流和其他與租賃相關的信息:
| | | | | | | | |
其他租賃信息 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | |
經營租賃的運營現金流 | $ | 205 | | $ | 196 | |
融資租賃的運營現金流 | $ | 16 | | $ | 17 | |
為融資租賃融資現金流融資 | $ | 56 | | $ | 53 | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | |
經營租賃 | $ | 199 | | $ | 37 | |
融資租賃 | $ | 10 | | $ | 27 | |
附註 10 — 累計其他綜合虧損
截至2023年6月30日的三個月和六個月累計其他綜合虧損(“AOCL”)各組成部分的變化 2022 年如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合虧損 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
未實現的投資收益(虧損) | | | | |
期初餘額 | $ | (222) | | $ | (37) | | $ | (253) | | $ | 59 | |
未實現的投資收益(虧損) | 58 | | (203) | | 88 | | (324) | |
税收(費用)優惠 | 39 | | 43 | | 39 | | 67 | |
未實現的投資收益(虧損)淨額 | 97 | | (160) | | 127 | | (257) | |
(收益)虧損從AOCL重新歸類為淨收益 1 | (46) | | 9 | | (45) | | 10 | |
税收支出(福利) 2 | 10 | | (2) | | 10 | | (2) | |
淨(收益)虧損從AOCL重新歸類為淨收益 | (36) | | 7 | | (35) | | 8 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 61 | | (153) | | 92 | | (249) | |
期末餘額 | $ | (161) | | $ | (190) | | $ | (161) | | $ | (190) | |
累積翻譯調整 | | | | |
期初餘額 | $ | (1,833) | | $ | (1,519) | | $ | (1,934) | | $ | (1,355) | |
外幣折算的收益(虧損) | (84) | | (500) | | — | | (665) | |
税收(費用)優惠 | (12) | | (3) | | (10) | | 10 | |
外幣折算的淨收益(虧損) | (96) | | (503) | | (10) | | (655) | |
(收益)虧損從AOCL重新歸類為淨收益 3 | (7) | | (11) | | 8 | | (23) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | (103) | | (514) | | (2) | | (678) | |
期末餘額 | $ | (1,936) | | $ | (2,033) | | $ | (1,936) | | $ | (2,033) | |
養老金和其他退休後福利 | | | | |
期初餘額 | $ | (4,871) | | $ | (7,225) | | $ | (4,877) | | $ | (7,334) | |
該期間產生的收益(虧損) | (5) | | 3 | | (3) | | 5 | |
| | | | |
| | | | |
淨虧損和先前服務信貸的攤銷從AOCL重新歸類為淨收益 4 | 2 | | 156 | | 5 | | 313 | |
税收支出(福利) 2 | (1) | | (37) | | — | | (87) | |
淨虧損和先前服務抵免額從AOCL重新歸類為淨收入 | 1 | | 119 | | 5 | | 226 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | (4) | | 122 | | 2 | | 231 | |
期末餘額 | $ | (4,875) | | $ | (7,103) | | $ | (4,875) | | $ | (7,103) | |
衍生工具 | | | | |
期初餘額 | $ | (139) | | $ | (15) | | $ | (75) | | $ | (347) | |
衍生工具的收益(虧損) | (1) | | 260 | | (184) | | 680 | |
税收(費用)優惠 | 3 | | (27) | | 36 | | (83) | |
衍生工具的淨收益(虧損) | 2 | | 233 | | (148) | | 597 | |
(收益)虧損從AOCL重新歸類為淨收益 5 | 55 | | (108) | | 164 | | (142) | |
税收支出(福利) 2 | (13) | | 12 | | (36) | | 14 | |
淨(收益)虧損從AOCL重新歸類為淨收益 | 42 | | (96) | | 128 | | (128) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 44 | | 137 | | (20) | | 469 | |
期末餘額 | $ | (95) | | $ | 122 | | $ | (95) | | $ | 122 | |
AOCL 期末餘額總額 | $ | (7,067) | | $ | (9,204) | | $ | (7,067) | | $ | (9,204) | |
1.重新歸類為 “淨銷售額” 和 “雜項收入(支出)-淨額”。
2.重新歸類為 “所得税準備金”。
3.重新歸類為 “雜項收入(支出)——淨額”。
4.這些AOCL組成部分包含在公司固定福利養老金和其他退休後福利計劃的淨定期福利成本(信貸)的計算中。有關其他信息,請參閲註釋 12。
5.重新歸類為 “銷售成本”、“雜項收入(支出)——淨額” 和 “利息支出和債務折扣攤銷”。
註釋 11 — 非控制性權益
公司以外各方持有的公司的所有權權益與合併資產負債表中的公司權益分開列為 “非控股權益”。歸屬於公司的合併淨收益金額和非控股權益均在合併收益表的正文中列報。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中歸屬於非控股權益的權益活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
期初餘額 | $ | 534 | | $ | 545 | | $ | 529 | | $ | 574 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 1 | 16 | | 20 | | 36 | | 3 | |
| | | | |
向非控股權益分配 2 | (15) | | (14) | | (28) | | (15) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
累積翻譯調整 | (22) | | (16) | | (25) | | (27) | |
其他 | (1) | | (1) | | — | | (1) | |
期末餘額 | $ | 512 | | $ | 534 | | $ | 512 | | $ | 534 | |
1.2022 年第一季度包括歸屬於與俄羅斯合資企業相關的非控股權益的資產相關費用部分。有關其他信息,請參閲註釋 4。
2.包括支付給合資企業的股息 $8截至2023年6月30日的三個月和六個月為百萬美元(美元7截至2022年6月30日的三個月和六個月的百萬美元),在合併收益表中被重新歸類為 “非合併關聯公司收益權益”。
註釋 12 — 養老金和其他退休後福利計劃
公司的養老金和其他退休後福利計劃的摘要可在2022 10-K中包含的合併財務報表附註19中找到。 下表列出了公司所有重要計劃的淨定期福利成本(信貸)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
所有重要計劃的淨定期福利成本(信貸) | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
固定福利養老金計劃 | | | | |
服務成本 | $ | 71 | | $ | 99 | | $ | 141 | | $ | 198 | |
利息成本 | 279 | | 171 | | 558 | | 342 | |
計劃資產的預期回報率 | (390) | | (423) | | (779) | | (847) | |
先前服務抵免的攤銷 | (6) | | (5) | | (13) | | (11) | |
淨虧損的攤銷 | 23 | | 165 | | 47 | | 332 | |
| | | | |
淨定期福利成本(信貸) | $ | (23) | | $ | 7 | | $ | (46) | | $ | 14 | |
| | | | |
其他退休後福利計劃 | | | | |
服務成本 | $ | 1 | | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | 3 | |
利息成本 | 12 | | 7 | | 23 | | 14 | |
淨收益的攤銷 | (15) | | (4) | | (29) | | (8) | |
| | | | |
淨定期福利成本(信貸) | $ | (2) | | $ | 5 | | $ | (4) | | $ | 9 | |
除服務成本部分以外的淨定期福利成本(信貸)包含在合併收益表中的 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
註釋 13 — 股票薪酬
公司股票薪酬計劃的摘要可在2022 10-K中包含的合併財務報表附註20中找到。
股票激勵計劃
根據經修訂的2019年股票激勵計劃,公司向員工和非僱員董事提供股票薪酬。公司的大部分股票薪酬獎勵是在每年的第一季度發放的。
2023 年第一季度,陶氏公司向員工發放了以下股票薪酬獎勵:
•1.1百萬個股票期權,加權平均行使價為美元59.08每股,加權平均公允價值為美元12.13每股;
•1.8百萬個限制性股票單位,加權平均公允價值為美元59.03每股;以及
•1.2百萬個績效股票單位,加權平均公允價值為美元64.04每股。
2023 年第二季度的撥款活動微乎其微。
員工股票購買計劃
陶氏公司2021年員工股票購買計劃(“2021 ESPP”)於2021年2月11日由陶氏公司董事會通過,並在2021年4月15日的公司年會上獲得股東批准。根據2021年ESPP的2023年年度發行,大多數員工將有資格購買價值不超過陶氏公司的普通股 10佔其年度基本工資或工資總額的百分比。購買的股票數量由員工繳納的金額除以計劃價格確定。股票的計劃價格等於 85發行期2023年5月1日(開始)或2023年11月3日(結束)普通股公允市場價值(收盤價)的百分比,以較低者為準。
2023年第二季度,員工認購了根據2021年ESPP購買約260萬股股票的權利。計劃價格在發行期結束時確定,將於2023年第四季度確定。股票將於2023年第四季度交付給員工。
注意 14 — 金融工具
公司的金融工具、風險管理政策、衍生工具和對衝活動的摘要可在2022 10-K中包含的合併財務報表附註21中找到。
有關截至2023年6月30日和2022年12月31日金融工具的公允價值摘要,請參閲附註15。
債務證券
公司對債務證券的投資主要歸類為可供出售。 下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月可供出售證券的投資業績:
| | | | | | | | |
投資業績 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
出售可供出售證券的收益 | $ | 274 | | $ | 295 | |
已實現收益總額 | $ | 58 | | $ | 20 | |
已實現虧損總額 | $ | (13) | | $ | (30) | |
下表彙總了公司債務證券投資的合同到期日:
| | | | | | | | |
截至2023年6月30日的債務證券的合同到期日 | 成本 | 公允價值 |
以百萬計 |
一年之內 | $ | 77 | | $ | 74 | |
一到五年 | 897 | | 823 | |
六到十年 | 536 | | 467 | |
十年後 | 515 | | 418 | |
總計 | $ | 2,025 | | $ | 1,782 | |
股票證券
在截至2023年6月30日的三個月中,不易確定的投資的賬面價值沒有因減值或可觀察到的價格變動而進行重大調整。有 $2截至2023年6月30日的三個月,股票證券收益中確認的未實現淨收益百萬美元(美元3截至2022年6月30日的三個月中,未實現的淨虧損為百萬美元)。有 $10截至2023年6月30日的六個月中,股權證券收益中確認的未實現淨收益百萬美元(美元6截至2022年6月30日的六個月中,未實現的淨虧損為百萬美元)。
| | | | | | | | |
投資股權證券 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
易於確定的公允價值 | $ | 20 | | $ | 10 | |
不容易確定的公允價值 | $ | 182 | | $ | 186 | |
衍生工具
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司衍生工具的名義金額如下:
| | | | | | | | |
名義金額 1 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | |
利率合約 | $ | 2,000 | | $ | 1,500 | |
外幣合約 | $ | 9,934 | | $ | 2,408 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | |
利率合約 | $ | 72 | | $ | 3 | |
外幣合約 | $ | 14,211 | | $ | 8,837 | |
1.名義金額代表期末未平倉衍生品頭寸的絕對價值。多方期權頭寸在到期時反映在最大名義頭寸。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司商品衍生品的名義金額如下:
| | | | | | | | | | | |
大宗商品名義詞 1 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 名義體積單位 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | |
碳氫衍生物 | 2.1 | | 19.2 | | 百萬桶石油當量 |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | |
碳氫衍生物 | 1.1 | | — | | 百萬桶石油當量 |
| | | |
1.名義金額代表期末未平倉衍生品頭寸的淨交易量。
| | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品的到期日 | 年 |
利率合約 | 2024 |
外幣合約 | 2024 |
商品合約 | 2026 |
下表提供了截至2023年6月30日和2022年12月31日衍生工具的公允價值和資產負債表分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 | | 格羅斯 | 交易對手和現金抵押品淨額結算 1 | 網 2 | 格羅斯 | 交易對手和現金抵押品淨額結算 1 | 網 2 |
資產衍生品 | | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率合約 3 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 351 | | $ | (246) | | $ | 105 | |
利率合約 4 | | 121 | | (121) | | — | | — | | — | | — | |
外幣合約 3 | | 114 | | (70) | | 44 | | 58 | | (39) | | 19 | |
| | | | | | | |
商品合約 3 | | 77 | | (48) | | 29 | | 199 | | (148) | | 51 | |
商品合約 4 | | 11 | | (8) | | 3 | | — | | — | | — | |
總計 | | $ | 323 | | $ | (247) | | $ | 76 | | $ | 608 | | $ | (433) | | $ | 175 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率合約 3 | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | 1 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | |
外幣合約 3 | | 65 | | (16) | | 49 | | 146 | | (50) | | 96 | |
| | | | | | | |
商品合約 3 | | 10 | | (4) | | 6 | | 22 | | (1) | | 21 | |
| | | | | | | |
總計 | | $ | 77 | | $ | (21) | | $ | 56 | | $ | 168 | | $ | (51) | | $ | 117 | |
總資產衍生品 | | $ | 400 | | $ | (268) | | $ | 132 | | $ | 776 | | $ | (484) | | $ | 292 | |
| | | | | | | |
負債衍生品 | | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率合約 5 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 246 | | $ | (246) | | $ | — | |
利率合約 6 | | 128 | | (121) | | 7 | | — | | — | | — | |
外幣合約 5 | | 70 | | (70) | | — | | 58 | | (39) | | 19 | |
| | | | | | | |
商品合約 5 | | 96 | | (69) | | 27 | | 258 | | (198) | | 60 | |
商品合約 6 | | 8 | | (8) | | — | | — | | — | | — | |
總計 | | $ | 302 | | $ | (268) | | $ | 34 | | $ | 562 | | $ | (483) | | $ | 79 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率合約 5 | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | 1 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | |
外幣合約 5 | | 25 | | (16) | | 9 | | 61 | | (50) | | 11 | |
| | | | | | | |
商品合約 5 | | 7 | | (5) | | 2 | | 12 | | (11) | | 1 | |
| | | | | | | |
總計 | | $ | 34 | | $ | (22) | | $ | 12 | | $ | 73 | | $ | (61) | | $ | 12 | |
總負債衍生品 | | $ | 336 | | $ | (290) | | $ | 46 | | $ | 635 | | $ | (544) | | $ | 91 | |
1.交易對手和現金抵押品金額代表適用公司與交易對手之間主淨結算安排中包含的淨結算和抵消權以及向同一交易對手持有或存放的現金抵押品的應付或應收款時的估計淨結算金額。
2.表示合併資產負債表中包含的淨額。
3.包含在合併資產負債表的 “其他流動資產” 中。
4.包含在合併資產負債表的 “遞延費用和其他資產” 中。
5.包含在合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 中。
6.包含在合併資產負債表的 “其他非流動債務” 中。
與遠期合約、利率互換、貨幣互換、期權以及在主淨結算安排下與同一交易對手簽訂的其他有條件合約或交換合約相關的資產和負債是淨額結算的。如果適用,抵押品賬户將扣除相應的資產或負債。該公司公佈的現金抵押品為美元37截至 2023 年 6 月 30 日為百萬 ($80百萬在 2022年12月31日)。截至2023年6月30日,該公司的交易對手未公佈任何現金抵押品(美元2截至2022年12月31日為百萬)。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月合併損益表中衍生工具的收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的影響 | OCI 中確認的收益(虧損) 1 | 收入中確認的收益(虧損) 2 | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
公允價值套期保值: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
排除的組件 3, 4 | $ | (4) | | $ | — | | $ | (5) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | |
現金流套期保值: | | | | | | | | | |
利率合約 4 | — | | 108 | | 5 | | 207 | | (2) | | (2) | | (4) | | (5) | | |
外幣合約 5 | 1 | | 4 | | 1 | | 6 | | (1) | | 3 | | 1 | | 6 | | |
| | | | | | | | | |
商品合約 5 | (6) | | 80 | | (149) | | 287 | | (52) | | 107 | | (161) | | 141 | | |
淨外國投資套期保值: | | | | | | | | | |
外幣合約 | 12 | | 49 | | 3 | | 47 | | — | | — | | — | | — | | |
排除的組件 3, 6 | 28 | | 5 | | 31 | | 34 | | 7 | | 11 | | 7 | | 23 | | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | 31 | | $ | 246 | | $ | (114) | | $ | 581 | | $ | (48) | | $ | 119 | | $ | (157) | | $ | 165 | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
利率合約 4 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 1 | | $ | (1) | | |
外幣合約 6 | — | | — | | — | | — | | (29) | | (191) | | 6 | | (276) | | |
商品合約 5 | — | | — | | — | | — | | 4 | | 7 | | 4 | | 29 | | |
總回報掉期 5 | — | | — | | — | | — | | 10 | | — | | 3 | | — | | |
未指定為套期保值工具的衍生品總額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (14) | | $ | (184) | | $ | 14 | | $ | (248) | | |
衍生品總數 | $ | 31 | | $ | 246 | | $ | (114) | | $ | 581 | | $ | (62) | | $ | (65) | | $ | (143) | | $ | (83) | | |
1.OCI 被定義為其他綜合收益(虧損)。
2.税前金額。
3.排除的成分與被指定為對衝的衍生品的時間值有關。
4.包含在合併收益表的 “利息支出和債務折扣攤銷” 中。
5.包含在合併收益表的 “銷售成本” 中。
6.包含在合併收益表的 “雜項收入(支出)-淨額” 中。
下表提供了預計將在未來12個月內從AOCL重新歸類為收入的税後淨收益(虧損):
| | | | | |
預計 AOCL 將在未來 12 個月內進行重新分類 | 2023年6月30日 |
以百萬計 |
現金流套期保值: | |
利率合約 | $ | (7) | |
商品合約 | $ | (72) | |
外幣合約 | $ | 1 | |
淨外國投資套期保值: | |
排除的組件 | $ | 25 | |
註釋 15 — 公允價值測量
公司的經常性和非經常性公允價值衡量標準摘要可在2022 10-K中包含的合併財務報表附註22中找到。
定期進行公允價值測量
下表彙總了用於經常性計量按公允價值計算某些資產和負債的依據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期進行公允價值測量 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
以百萬計 | 公允價值水平 | 成本 | 獲得 | 損失 | 公允價值 | | 成本 | 獲得 | 損失 | 公允價值 |
按公允價值計算的資產: | | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | | |
持有至到期證券 1 | 第 2 級 | $ | 283 | | $ | — | | $ | — | | $ | 283 | | | $ | 872 | | $ | — | | $ | — | | $ | 872 | |
貨幣市場基金 | 第 2 級 | 1,598 | | — | | — | | 1,598 | | | 355 | | — | | — | | 355 | |
有價證券 2 | 第 2 級 | 701 | | 15 | | — | | 716 | | | 927 | | 12 | | — | | 939 | |
非合併關聯公司 3 | 第 3 級 | | | | 7 | | | | | | 7 | |
其他投資: | | | | | | | | | | |
債務證券: 4 | | | | | | | | | | |
政府債務 5 | 第 2 級 | 799 | | 2 | | (125) | | 676 | | | 754 | | 1 | | (133) | | 622 | |
公司債券 | 第 1 級 | 33 | | — | | (3) | | 30 | | | 38 | | — | | (3) | | 35 | |
公司債券 | 第 2 級 | 1,193 | | 12 | | (129) | | 1,076 | | | 1,236 | | 10 | | (156) | | 1,090 | |
股權證券 4, 6 | 第 1 級 | 5 | | 15 | | — | | 20 | | | 5 | | 5 | | — | | 10 | |
與以下相關的衍生產品: 7 | | | | | | | | | | |
利率 | 第 2 級 | — | | 123 | | — | | 123 | | | — | | 351 | | — | | 351 | |
外幣 | 第 2 級 | — | | 179 | | — | | 179 | | | — | | 204 | | — | | 204 | |
大宗商品 | 第 1 級 | — | | 33 | | — | | 33 | | | — | | 63 | | — | | 63 | |
大宗商品 | 第 2 級 | — | | 65 | | — | | 65 | | | — | | 158 | | — | | 158 | |
按公允價值計算的總資產 | | | | | $ | 4,806 | | | | | | $ | 4,706 | |
按公允價值計算的負債: | | | | | | | | | | |
長期債務,包括一年內到期的債務 8 | 第 2 級 | $ | (14,842) | | $ | 1,532 | | $ | (556) | | $ | (13,866) | | | $ | (15,060) | | $ | 1,683 | | $ | (498) | | $ | (13,875) | |
擔保責任 9 | 第 3 級 | | | | (189) | | | | | | (199) | |
與以下相關的衍生產品: 7 | | | | | | | | | | |
利率 | 第 2 級 | — | | — | | (130) | | (130) | | | — | | — | | (246) | | (246) | |
外幣 | 第 2 級 | — | | — | | (95) | | (95) | | | — | | — | | (119) | | (119) | |
大宗商品 | 第 1 級 | — | | — | | (34) | | (34) | | | | — | | (103) | | (103) | |
大宗商品 | 第 2 級 | — | | — | | (77) | | (77) | | | — | | — | | (167) | | (167) | |
按公允價值計算的負債總額 | | | | | $ | (14,391) | | | | | | $ | (14,709) | |
1.該公司的持有至到期證券主要包括國庫券和定期存款。
2.公司對有價證券的投資包含在合併資產負債表中的 “其他流動資產” 中。
3.合併資產負債表中 “對非合併關聯公司的投資” 中包含的有限責任公司投資的估計資產。
4.公司對主要可供出售的債務證券和股票證券的投資包含在合併資產負債表中的 “其他投資” 中。
5.美國國庫債務、美國機構債務、美國機構抵押貸款支持證券和其他市政當局的債務。
6.具有易於確定的公允價值的股權證券。
7.合併資產負債表中衍生品的分類見附註14。
8.成本包括公允價值套期保值調整收益46截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的百萬美元3,729截至2023年6月30日的百萬美元債務和美元2,279截至2022年12月31日,有數百萬美元的債務。
9.TDCC為薩達拉債務提供擔保的估計負債,該債務包含在合併資產負債表的 “其他非流動債務” 中。
成本近似於所有其他金融工具的公允價值。
對於按每股淨資產價值(或其等價物)計算的股權證券,公司有 $88百萬美元私募市場證券和美元19截至2023年6月30日,房地產總額為百萬美元(美元92百萬美元的私募市場證券和 $20百萬截至2022年12月31日在房地產領域)。沒有贖回限制,這些投資的無準備金承諾為美元54截至2023年6月30日和2022年12月31日,為百萬人。
對於歸類為三級衡量標準的資產,公允價值基於大量不可觀察的投入,包括市場活動很少(如果有的話)的假設。三級資產價值代表對有限責任公司的投資的公允價值,記為對非合併關聯公司的投資。截至2023年6月30日或2022年12月31日,該投資沒有資金沒有到位的承諾。
對於歸類為三級衡量標準的負債,公允價值基於重要的不可觀察的輸入,包括市場活動很少(如果有的話)的假設。公司與薩達拉債務擔保相關的應計負債的公允價值與公司在薩達拉的35%所有權成正比。擔保的估計公允價值是使用 “有的” 和 “不是” 的方法計算的。債務的公允價值是 “用” 擔保減去 “沒有” 擔保的債務的公允價值計算的。“有的” 和 “沒有” 的價值是使用貼現現金流方法計算的,該方法基於合同現金流以及薩達拉對債務的預計預付款。
非經常性的公允價值測量
作為2023年重組計劃的一部分,公司已經或將要關閉世界各地的許多製造設施、公司設施和其他資產。在2023年第一季度,與該計劃相關的資產減記為零,只有一個公司設施除外。其餘的公司設施被歸類為三級衡量標準,減記為公允價值16百萬使用不可觀察的輸入。此外,被歸類為三級衡量標準的租賃非製造設施的減值導致使用權資產減記至公允價值9百萬使用不可觀察的輸入。與2023年重組計劃相關的減值費用,總額為美元197百萬美元,包含在合併收益表中的 “重組和資產相關費用——淨額” 中,與包裝和特種塑料有關(美元)1百萬),工業中間體和基礎設施(美元)40百萬)、高性能材料與塗料 ($)49百萬)和企業(美元)107百萬)。
2023年第二季度,公司記錄了與2023年重組計劃相關的減值費用的調整,總額為美元8百萬,包含在合併收益表的 “重組和資產相關費用——淨額” 中,與工業中間體和基礎設施有關。
註釋 16 — 細分市場和地理區域
陶氏用於分部報告的盈虧衡量標準是運營息税前利潤,因為這是公司首席運營決策者評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税前利潤定義為扣除利息前的收益(即 “所得税前收入”),不包括重要項目的影響。按細分市場劃分的營業息税前利潤包括與業務有關的所有運營項目;主要適用於整個陶氏的項目分配給公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分信息 | 包裝和規格塑料 | 印度。中期與基礎設施 | Perf。材料和塗層 | 公司。 | 總計 |
以百萬計 |
截至2023年6月30日的三個月 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 5,940 | | $ | 3,177 | | $ | 2,197 | | $ | 106 | | $ | 11,420 | |
非合併關聯公司的收益(虧損)權益 | $ | 19 | | $ | (83) | | $ | 6 | | $ | 1 | | $ | (57) | |
陶氏公司營業息税前利潤 1 | $ | 918 | | $ | (35) | | $ | 66 | | $ | (64) | | $ | 885 | |
截至2022年6月30日的三個月 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 8,233 | | $ | 4,370 | | $ | 3,003 | | $ | 58 | | $ | 15,664 | |
非合併關聯公司的收益(虧損)權益 | $ | 138 | | $ | 57 | | $ | 2 | | $ | (2) | | $ | 195 | |
陶氏公司營業息税前利潤 1 | $ | 1,436 | | $ | 426 | | $ | 561 | | $ | (48) | | $ | 2,375 | |
截至2023年6月30日的六個月 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 12,054 | | $ | 6,555 | | $ | 4,473 | | $ | 189 | | $ | 23,271 | |
非合併關聯公司的收益(虧損)權益 | $ | 40 | | $ | (156) | | $ | 9 | | $ | 2 | | $ | (105) | |
陶氏公司營業息税前利潤 1 | $ | 1,560 | | $ | 88 | | $ | 101 | | $ | (156) | | $ | 1,593 | |
截至2022年6月30日的六個月 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 15,860 | | $ | 8,894 | | $ | 6,052 | | $ | 122 | | $ | 30,928 | |
非合併關聯公司的收益(虧損)權益 | $ | 248 | | $ | 119 | | $ | 5 | | $ | (3) | | $ | 369 | |
陶氏公司營業息税前利潤 1 | $ | 2,670 | | $ | 1,087 | | $ | 1,156 | | $ | (119) | | $ | 4,794 | |
1.截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,TDCC的營業息税前利潤與陶氏公司的營業息税前利潤基本相同,因此未在上表中單獨披露。下表提供了 “淨收入” 與營業息税前利潤的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | |
“淨收入” 與營業息税前利潤的對賬 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
淨收入 | $ | 501 | | $ | 1,681 | | $ | 428 | | $ | 3,233 | |
+ 所得税準備金 | 210 | | 488 | | 163 | | 991 | |
所得税前收入 | $ | 711 | | $ | 2,169 | | $ | 591 | | $ | 4,224 | |
-利息收入 | 66 | | 36 | | 142 | | 64 | |
+ 利息支出和債務折扣攤銷 | 172 | | 165 | | 357 | | 332 | |
-重要物品 | (68) | | (77) | | (787) | | (302) | |
營業息税前利潤 | $ | 885 | | $ | 2,375 | | $ | 1,593 | | $ | 4,794 | |
下表按細分市場彙總了不計入營業息税前利潤的重要項目的税前影響:
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按細分市場劃分的重要項目 | 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
包裝和規格塑料 | 印度。中期與基礎設施 | Perf。墊子和塗層 | 公司。 | 總計 | 包裝和規格塑料 | 印度。中期與基礎設施 | Perf。墊子和塗層 | 公司。 | 總計 |
以百萬計 |
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重組、實施和效率成本以及與資產相關的費用——淨額 1 | $ | — | | $ | (8) | | $ | — | | $ | (47) | | $ | (55) | | $ | (1) | | $ | (48) | | $ | (67) | | $ | (490) | | $ | (606) | |
與訴訟相關的指控、裁決和調整 2 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (177) | | — | | — | | (177) | |
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賠償和其他交易相關費用 3 | — | | — | | — | | (13) | | (13) | | — | | — | | — | | (4) | | (4) | |
總計 | $ | — | | $ | (8) | | $ | — | | $ | (60) | | $ | (68) | | $ | (1) | | $ | (225) | | $ | (67) | | $ | (494) | | $ | (787) | |
1.包括重組費用以及與公司2023年重組計劃相關的實施和效率成本。截至2023年6月30日的六個月還包括與先前減值的股票投資相關的某些收益和虧損。
2.包括與傳統農產品相關的損失,地下水污染問題。有關其他信息,請參閲註釋 8。
3.主要涉及與作為分離和分配的一部分與杜邦和Corteva簽訂的協議相關的費用,除其他事項外,該協議規定了分離之前、之時和之後期間的交叉賠償和義務和負債分配。
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按細分市場劃分的重要項目 | 截至2022年6月30日的三個月 | 截至2022年6月30日的六個月 |
包裝和規格塑料 | 印度。中期與基礎設施 | Perf。墊子和塗層 | 公司。 | 總計 | 包裝和規格塑料 | 印度。中期與基礎設施 | Perf。墊子和塗層 | 公司。 | 總計 |
以百萬計 |
數字化計劃成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (51) | | $ | (51) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (92) | | $ | (92) | |
重組、實施成本和資產相關費用——淨額 2 | — | | — | | — | | (10) | | (10) | | — | | — | | — | | (20) | | (20) | |
俄羅斯/烏克蘭衝突指控 3 | — | | — | | — | | — | | — | | (31) | | (109) | | (16) | | (30) | | (186) | |
提前清償債務造成的損失 4 | — | | — | | — | | (8) | | (8) | | — | | — | | — | | (8) | | (8) | |
賠償和其他交易相關費用 5 | — | | — | | — | | (8) | | (8) | | — | | — | | — | | 4 | | 4 | |
總計 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (77) | | $ | (77) | | $ | (31) | | $ | (109) | | $ | (16) | | $ | (146) | | $ | (302) | |
1.包括與實施公司數字加速計劃相關的成本。
2.包括與實施公司2020年重組計劃相關的成本。
3.俄羅斯和烏克蘭衝突導致的資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 4。
4.公司贖回了未償還的長期債務,因提前清償而蒙受損失。
5.主要涉及與作為分離和分配的一部分與杜邦和Corteva簽訂的協議相關的費用,除其他事項外,該協議規定了分離之前、之時和之後期間的交叉賠償和義務和負債分配。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
由於陶氏公司與TDCC之間的母公司/子公司關係,本10-Q表季度報告是陶氏公司和陶氏化學公司及其合併子公司(“TDCC” 以及陶氏公司、“陶氏” 或 “公司”)提交的合併報告。除非另有説明,否則報告中反映的信息同樣適用於陶氏公司和TDCC。陶氏公司和TDCC均代表自己在本報告中提交信息,兩家公司均未對與另一家公司有關的信息作出任何陳述。
根據表格10-Q “某些全資子公司遺漏信息” 的H (1) (a) 和 (b) 一般指示,TDCC正在以簡化的披露格式提交本10-Q表格。
除非上下文另有説明,否則術語 “聯合碳化物” 是指聯合碳化物公司,“陶氏有機硅” 一詞是指陶氏有機硅公司,均為公司的全資子公司。
展望
展望未來,陶氏將繼續執行其短期成本節約行動,推進其長期戰略優先事項,同時在預計下半年仍將充滿挑戰的宏觀環境中進行管理。該公司在第一季度概述的行動有望在今年節省10億美元的成本,陶氏預計將繼續受益於自分拆以來表現出的穩健財務狀況並專注於創造現金流。此外,陶氏嚴格而平衡的資本配置優先事項繼續支持其脱碳、增長和轉變廢物投資,為利益相關者創造長期價值。
概述
以下是截至2023年6月30日的三個月業績摘要:
•該公司報告稱,2023年第二季度的淨銷售額為114億美元,較2022年第二季度的157億美元下降27%,所有運營領域和地理區域均有所下降;包裝和特種塑料(下降28%)、工業中間體和基礎設施(下降27%)以及高性能材料和塗料(下降27%)。
•與2022年第二季度相比,本地價格下降了18%,所有運營領域的價格均有所下降:包裝和特種塑料(下降21%)、工業中間體和基礎設施(下降15%)以及高性能材料和塗料(下降16%)。與 2022 年第二季度相比,所有地理區域的本地價格均有所下降。
•與2022年第二季度相比,交易量下降了8%。所有運營領域的銷量均有所下降;包裝和特種塑料(下降7%)、工業中間體和基礎設施(下降11%)以及高性能材料和塗料(下降10%)。除拉丁美洲外,所有地理區域的銷量均有所下降(增長3%)。
•與2022年第二季度相比,貨幣對淨銷售額產生了1%的不利影響,這得益於EMEAI(下降1%)和亞太地區(下降2%)。
•2023年第二季度,非合併關聯公司的虧損淨值為5700萬美元,而2022年第二季度非合併子公司的淨收益為1.95億美元,這主要是由於薩達拉的下滑。
•2023年第二季度,陶氏公司和TDCC普通股股東的可用淨收入分別為4.85億美元和4.87億美元,而2022年第二季度為16.61億美元和16.67億美元。2023年第二季度,陶氏公司的每股收益為0.68美元,而2022年第二季度的每股收益為2.26美元。
•2023年第二季度,經營活動提供的現金——持續經營業務為13.47億美元,與去年同期相比下降了5.09億美元。經營活動提供的現金——持續經營業務與2023年第一季度相比增加了8.16億美元。
•陶氏公司在2023年第二季度回購了2.5億美元的公司普通股。
•2023年4月13日,陶氏公司宣佈,其董事會(“董事會”)宣佈派發每股0.70美元的股息,該股息已於2023年6月9日支付給截至2023年5月31日的登記股東。
•2023年5月11日,陶氏公司宣佈將德克薩斯州的Seadrift作為其小型模塊化核反應堆項目的所在地,這是與X-Energy Reactor Company, LLC簽訂的聯合開發協議的一部分。
•2023年6月15日,惠譽評級確認了TDCC的BBB+長期信用評級,並宣佈將其短期信用評級從F2上調至F1,並將其長期前景從正面上調至穩定。
•2023年6月19日,陶氏公司發佈了Intersections進展報告,展示了公司的持續關注和行動如何與其實現價值增長、同類最佳業績以及應對全球挑戰的創新、可持續解決方案的雄心壯志和目標保持一致。
此外,以下事件發生在2023年第二季度之後:
•2023年7月14日,發生了一起事件,其中包括陶氏位於路易斯安那州普拉克明的路易斯安那州業務公司Glycol-2分公司發生爆炸和隨後發生火災。沒有關於該事件造成人員傷亡的報道。該事件僅限於Glycol-2部隊,目前對其他場地運營的幹擾最小。該公司已啟動根本原因調查,並正在制定恢復運營的計劃。據初步估計,該事件對税前收益的影響為1億美元。
操作結果
淨銷售額
下表彙總了按運營分部和地理區域劃分的與上一年度相比的淨銷售額和銷售差異:
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銷售業績摘要 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 11,420 | | $ | 15,664 | | $ | 23,271 | | $ | 30,928 | |
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按運營分部和地理區域劃分的銷售差異 | 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 |
當地價格和產品組合 | 貨幣 | 音量 | 總計 | 當地價格和產品組合 | 貨幣 | 音量 | 總計 |
與上一年相比的百分比變化 |
包裝和特種塑料 | (21) | % | — | % | (7) | % | (28) | % | (16) | % | (1) | % | (7) | % | (24) | % |
工業中間體和基礎設施 | (15) | | (1) | | (11) | | (27) | | (11) | | (1) | | (14) | | (26) | |
高性能材料和塗層 | (16) | | (1) | | (10) | | (27) | | (14) | | (2) | | (10) | | (26) | |
總計 | (18) | % | (1) | % | (8) | % | (27) | % | (14) | % | (1) | % | (10) | % | (25) | % |
總計,不包括碳氫化合物和能源業務 | (17) | % | — | % | (7) | % | (24) | % | (13) | % | (1) | % | (9) | % | (23) | % |
美國和加拿大 | (17) | % | — | % | (8) | % | (25) | % | (14) | % | — | % | (9) | % | (23) | % |
EMEAI | (19) | | (1) | | (14) | | (34) | | (14) | | (2) | | (14) | | (30) | |
亞太地區 | (17) | | (2) | | (4) | | (23) | | (14) | | (2) | | (8) | | (24) | |
拉丁美洲 | (20) | | — | | 3 | | (17) | | (15) | | — | | 1 | | (14) | |
總計 | (18) | % | (1) | % | (8) | % | (27) | % | (14) | % | (1) | % | (10) | % | (25) | % |
2023年第二季度的淨銷售額為114億美元,較2022年第二季度的157億美元下降了27%,當地價格下降了18%,銷量下降了8%,貨幣的不利影響為1%。所有運營領域和地理區域的淨銷售額均有所下降,這主要是由於經濟活動放緩導致的需求和價格下降。在需求減少以及全球能源和原料成本的推動下,包裝和特種塑料(下降21%)、工業中間體和基礎設施(下降15%)以及高性能材料和塗料(下降16%)的本地價格下跌。除拉丁美洲外,所有運營細分市場和地理區域的銷量均有所下降(增長3%)。包裝和特種塑料(下降7%)、工業中間體和基礎設施(下降11%)以及高性能材料和塗料(下降10%)的銷量下降。在亞洲的推動下,貨幣對淨銷售額造成了1%的負面影響
太平洋航空(下跌2%)和EMEAI(下跌1%)。不包括碳氫化合物和能源業務,淨銷售額下降了24%。
2023年前六個月的淨銷售額為233億美元,較去年同期的309億美元下降了25%,當地價格下降了14%,銷量下降了10%,貨幣的不利影響為1%。所有運營領域和地理區域的淨銷售額均有所下降,這主要是由於經濟活動放緩導致的需求和價格下降。在行業供應增加的推動下,包裝和特種塑料(下降16%)、工業中間體和基礎設施(下降11%)以及高性能材料和塗料(下降14%)的當地價格下跌。除拉丁美洲外,所有運營細分市場和地理區域的銷量均有所下降(增長1%)。包裝和特種塑料(下降7%)、工業中間體和基礎設施(下降14%)以及高性能材料和塗料(下降10%)的銷量下降。在EMEAI(下降2%)和亞太地區(下降2%)的推動下,貨幣對淨銷售額產生了1%的負面影響。不包括碳氫化合物和能源業務,淨銷售額下降了23%。
銷售成本
2023年第二季度的銷售成本(“COS”)為99億美元,而2022年第二季度的銷售成本為129億美元。2023年前六個月,COS為205億美元,而2022年前六個月為253億美元。COS在第二季度和2023年前六個月有所下降,這主要是由於銷量減少導致原材料成本降低,以及全球能源和原料成本降低。2023年第二季度COS佔淨銷售額的百分比為86.5%(2022年第二季度為82.3%),2023年前六個月為88.1%(2022年前六個月為81.8%)。
研究和開發費用
2023年第二季度的研發(“研發”)支出總額為2.05億美元,而2022年第二季度為2.17億美元。2023年前六個月的研發費用為4.19億美元,而2022年前六個月的研發費用為4.35億美元。由於基於績效的薪酬成本降低,第二季度和2023年前六個月的研發費用有所下降,這足以抵消與股市變化相關的勞動力成本和附帶福利支出的增加。
銷售、一般和管理費用
2023年第二季度的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出總額為4.08億美元,而2022年第二季度為4.35億美元。2023年前六個月,銷售和收購支出為8.36億美元,而2022年前六個月為9.33億美元。由於基於績效的薪酬成本降低和壞賬準備金註銷,第二季度和2023年前六個月的銷售和收購支出有所下降,這足以抵消與股市變化相關的勞動力成本和附帶福利支出的增加。
無形資產的攤銷
2023年第二季度的無形資產攤銷額為8100萬美元,而2022年第二季度為8500萬美元。2023年前六個月,無形資產的攤銷額為1.62億美元,而2022年前六個月為1.73億美元。
重組和資產相關費用——淨額
2023 年重組計劃
2023年1月25日,陶氏公司董事會批准了重組行動,以實現公司的結構性成本改善計劃,以應對全球衰退環境的持續經濟影響,並提高其在整個經濟週期中的靈活性和長期競爭力。由於這些行動,公司在2023年第一季度記錄了5.41億美元的税前重組費用,其中包括3.44億美元的遣散費和相關福利成本以及1.97億美元的資產減記和註銷。按細分市場劃分的重組費用如下:100萬美元的包裝和特種塑料,4000萬美元的工業中間體和基礎設施,4900萬美元的高性能材料和塗料以及4.51億美元的公司重組費用。2023年第二季度,公司記錄了與資產減記和註銷相關的額外税前重組費用,為800萬美元(與工業中間體和基礎設施有關)。預計到2024年底,這些行動將基本完成。
資產相關費用
2022年第一季度,由於俄羅斯和烏克蘭的衝突以及某些資產無法收回的預期,公司記錄了1.86億美元的税前資產相關費用。這些費用包括庫存減記、壞賬準備金的記錄以及其他資產的減值。按細分市場劃分的資產相關費用如下:3100萬美元的包裝和特種塑料,1.09億美元的工業中間體和基礎設施,1,600萬美元的高性能材料和塗料以及3000萬美元的企業。
非合併關聯公司收益(虧損)中的權益
2023年第二季度,公司在非合併關聯公司虧損中的權益份額為5700萬美元,而2022年第二季度非合併子公司的收益淨值為1.95億美元,這主要是由於當地價格和需求下降以及計劃中的維護週轉活動導致薩達拉和科威特合資企業的股權損失。2023年前六個月,該公司在非合併關聯公司虧損中的權益份額為1.05億美元,而2022年前六個月非合併子公司的收益權益為3.69億美元,這主要是由於當地價格和需求下降以及計劃中的維護週轉活動導致薩達拉和科威特合資企業的綜合聚乙烯利潤率下降以及股權損失。2023年前六個月,非合併關聯公司的現金分紅為1.62億美元,而2022年前六個月為6.58億美元。
雜項收入(支出)— 淨額
在截至2023年6月30日的三個月中,陶氏公司和TDCC的Sundry收入(支出)淨收入分別為3100萬美元和2900萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,收入分別為7500萬美元和7800萬美元。2023年和2022年第二季度包括營業外養老金和退休後福利計劃信貸以及出售資產和投資的收益。外幣匯兑損失部分抵消了這些損失。
在截至2023年6月30日的六個月中,陶氏公司和TDCC的Sundry收入(支出)淨收入分別為1.1億美元和9800萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,收入分別為2.23億美元和2.14億美元。2023年和2022年的前六個月包括營業外養老金和退休後福利計劃信貸以及出售資產和投資的收益。外幣匯兑損失部分抵消了這些損失。
利息支出和債務折扣攤銷
2023年第二季度的利息支出和債務折扣攤銷為1.72億美元,而2022年第二季度為1.65億美元。2023年前六個月的利息支出和債務折扣攤銷額為3.57億美元,而2022年前六個月為3.32億美元。利息支出的增加主要是由於2023年利率上升。
所得税準備金
公司的有效税率根據收入來源、相對於税收屬性的收入水平以及股權收益水平等因素而波動,因為公司權益法投資的大部分收益都是在合資企業層面徵税的。該公司報告稱,2023年第二季度的所得税準備金為2.1億美元,使陶氏公司和TDCC的有效税率為29.5%,而2022年第二季度的準備金為4.88億美元,陶氏公司和TDCC的有效税率分別為22.5%和22.4%。2023年前六個月,該公司報告的所得税準備金為1.63億美元,使陶氏公司和TDCC的有效税率分別為27.6%和27.8%,而2022年前六個月的準備金為9.91億美元,有效税率為23.5%。
2023年第二季度和前六個月的所得税準備金主要受到收益的地域組合的影響,這導致税率與2022年同期相比更高。
普通股股東可獲得的淨收入
陶氏公司
2023年第二季度,陶氏公司普通股股東的淨收入為4.85億美元,合每股0.68美元,而2022年第二季度為16.61億美元,合每股2.26美元。2023年前六個月,陶氏公司普通股股東的淨收入為3.92億美元,合每股0.54美元,而2022年前六個月為32.3億美元,合每股4.37美元。有關陶氏公司的詳細信息,請參閲合併財務報表附註6。”s 每股收益的計算。
TDCC
2023年第二季度,TDCC普通股股東的可用淨收入為4.87億美元,而2022年第二季度為16.67億美元。TDCC普通股股東的可用淨收入為3.87億美元 2023年前六個月,而2022年前六個月為32.28億美元。TDCC的普通股完全歸陶氏公司所有。
分部結果
有關公司細分市場的進一步討論,請參閲第一部分第1項。陶氏公司和TDCC截至2022年12月31日的財年(“2022 10-K”)合併後的10-K表年度報告於2023年2月1日向美國證券交易委員會提交。
陶氏用於分部報告的盈虧衡量標準是運營息税前利潤,因為這是公司首席運營決策者評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税前利潤定義為扣除利息前的收益(即 “所得税前收入”),不包括重要項目的影響。按細分市場劃分的營業息税前利潤包括與業務有關的所有運營項目;主要適用於整個陶氏的項目分配給公司。
包裝和特種塑料
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包裝和特種塑料 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 5,940 | | $ | 8,233 | | $ | 12,054 | | $ | 15,860 | |
營業息税前利潤 | $ | 918 | | $ | 1,436 | | $ | 1,560 | | $ | 2,670 | |
股權收益 | $ | 19 | | $ | 138 | | $ | 40 | | $ | 248 | |
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包裝和特種塑料 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
與上一年相比的百分比變化 | 2023年6月30日 | 2023年6月30日 |
淨銷售額與上一期相比有所變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | (21) | % | (16) | % |
貨幣 | — | | (1) | |
音量 | (7) | | (7) | |
總計 | (28) | % | (24) | % |
2023年第二季度,包裝和特種塑料的淨銷售額為59.4億美元,較2022年第二季度的82.33億美元淨銷售額下降了28%,當地價格下降了21%,銷量下降了7%,貨幣持平。兩家企業和所有地理區域的當地價格均有所下降。由於共生產品的價格通常與布倫特原油價格相關,布倫特原油價格與2022年第二季度相比平均下降了30%,因此碳氫化合物和能源的當地價格(主要是EMEAI)以及美國和加拿大的當地價格下跌。受聚乙烯價格下跌的推動,所有地理區域的包裝和特種塑料的本地價格均有所下降。受烯烴和芳烴銷售減少的推動,碳氫化合物和能源的銷量下降,主要集中在EMEAI。包裝和特種塑料銷量下降的主要原因是除拉丁美洲以外的所有地理區域的需求下降。
2023年第二季度的營業息税前利潤為9.18億美元,較2022年第二季度的營業息税前利潤14.36億美元減少了5.18億美元。營業息税前利潤下降的主要原因是銷售價格下跌、需求減少和股票收益減少,但原材料、能源和原料成本的下降部分抵消了這些下降。
2023年前六個月,包裝和特種塑料的淨銷售額為120.54億美元,較2022年前六個月的淨銷售額158.6億美元下降了24%,當地價格下降了16%,銷量下降了7%,貨幣的不利影響為1%。兩家企業和所有地理區域的當地價格均有所下降。碳氫化合物和能源的當地價格下跌,主要是EMEAI、美國和加拿大
因為副產品的價格通常與布倫特原油價格相關,與2022年前六個月相比,布倫特原油價格平均下降了23%。受聚乙烯價格下跌的推動,所有地理區域的包裝和特種塑料的本地價格均有所下降。碳氫化合物和能源的銷量下降,主要是EMEAI的銷售額下降。除拉丁美洲外,所有其他地理區域的包裝和特種塑料銷量均有所下降。
2023年前六個月的營業息税前利潤為15.6億美元,較2022年前六個月的運營息税前利潤26.7億美元減少了11.1億美元。營業息税前利潤下降的主要原因是銷售價格下跌、需求減少和股票收益減少,但原材料、能源和原料成本的下降部分抵消了這些下降。
工業中間體和基礎設施
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工業中間體和基礎設施 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 3,177 | | $ | 4,370 | | $ | 6,555 | | $ | 8,894 | |
營業息税前利潤 | $ | (35) | | $ | 426 | | $ | 88 | | $ | 1,087 | |
股本收益(虧損) | $ | (83) | | $ | 57 | | $ | (156) | | $ | 119 | |
| | | | | | | | |
工業中間體和基礎設施 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
與上一年相比的百分比變化 | 2023年6月30日 | 2023年6月30日 |
淨銷售額與上一期相比有所變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | (15) | % | (11) | % |
貨幣 | (1) | | (1) | |
音量 | (11) | | (14) | |
總計 | (27) | % | (26) | % |
2023年第二季度的工業中間體和基礎設施淨銷售額為31.77億美元,較2022年第二季度的43.7億美元下降了27%,當地價格下降了15%,銷量下降了11%,貨幣的不利影響為1%。兩家企業和所有地理區域的當地價格和銷量均有所下降。由於對耐用消費品、建築和建築以及工業應用的需求減少,聚氨酯和建築化學品的銷量下降。由於對塗料和工業應用的需求減少,工業解決方案的銷量下降。不利的貨幣影響是由EMEAI和亞太地區推動的。
2023年第二季度的營業息税前利潤虧損3500萬美元,較2022年第二季度的營業息税前利潤4.26億美元減少了4.61億美元。營業息税前利潤下降的主要原因是銷售價格和需求下降,以及Sadara和EQUATE合資企業的股權收益下降。
2023年前六個月,工業中間體和基礎設施的淨銷售額為65.55億美元,較2022年前六個月的淨銷售額88.94億美元下降了26%,當地價格下降了11%,銷量下降了14%,貨幣的不利影響為1%。兩家企業和所有地理區域的當地價格均有所下降。貨幣對兩家業務的銷售都產生了不利影響。所有地理區域的聚氨酯和建築化學品銷量均有所下降,這主要是由於需求減少,尤其是對耐用消費品、建築和建築以及工業應用的需求減少。由於對塗料和工業應用的需求減少,所有地理區域的工業解決方案銷量均有所下降。不利的貨幣影響是由EMEAI和亞太地區推動的。
2023年前六個月的營業息税前利潤為8,800萬美元,較2022年前六個月的10.87億美元的運營息税前利潤減少了9.99億美元。營業息税前利潤下降的主要原因是銷售價格和需求下降,以及Sadara和EQUATE合資企業的股權收益下降。
高性能材料和塗層
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高性能材料和塗層 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 2,197 | | $ | 3,003 | | $ | 4,473 | | $ | 6,052 | |
營業息税前利潤 | $ | 66 | | $ | 561 | | $ | 101 | | $ | 1,156 | |
股權收益 | $ | 6 | | $ | 2 | | $ | 9 | | $ | 5 | |
| | | | | | | | |
高性能材料和塗層 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
與上一年相比的百分比變化 | 2023年6月30日 | 2023年6月30日 |
淨銷售額與上一期相比有所變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | (16) | % | (14) | % |
貨幣 | (1) | | (2) | |
音量 | (10) | | (10) | |
總計 | (27) | % | (26) | % |
高性能材料和塗料公司2023年第二季度的淨銷售額為21.97億美元,較2022年第二季度的30.03億美元的淨銷售額下降了27%,當地價格下降了16%,銷量下降了10%,貨幣的不利影響為1%。兩家企業和所有地理區域的當地價格均有所下降。Consumer Solutions當地價格下跌的主要原因是上游硅氧烷的供需動態不利。受原材料價格下跌的推動,塗料和高性能單體主要是丙烯酸單體和建築塗料,當地價格下跌。美國和加拿大、EMEAI和拉丁美洲的消費者解決方案銷量下降,部分被亞太地區的增長所抵消。美國和加拿大、EMEAI和亞太地區的塗料和高性能單體銷量下降,但部分被拉丁美洲的增長所抵消。不利的貨幣影響是由亞太地區和EMEAI推動的。
2023年第二季度的營業息税前利潤為6600萬美元,較2022年第二季度的營業息税前利潤5.61億美元下降了4.95億美元。營業息税前利潤下降的主要原因是價格下跌和兩家業務的需求減少。
2023年前六個月,高性能材料和塗料公司的淨銷售額為44.73億美元,較2022年前六個月的60.52億美元淨銷售額下降了26%,當地價格下降了14%,銷量下降了10%,貨幣的不利影響為2%。兩家企業和所有地理區域的當地價格均有所下降。Consumer Solutions當地價格下降的主要原因是中國上游硅氧烷供應增加帶來的競爭性定價壓力。塗料和高性能單體的當地價格下跌主要是由於丙烯酸單體和建築塗料的原材料價格下跌。美國和加拿大、EMEAI和拉丁美洲的消費者解決方案銷量下降,部分被亞太地區的增長所抵消。所有地理區域的塗料和高性能單體的銷量均有所下降。不利的貨幣影響是由亞太地區和EMEAI推動的。
2023年前六個月的營業息税前利潤為1.01億美元,較2022年前六個月的運營息税前利潤11.56億美元下降了10.55億美元。營業息税前利潤下降的主要原因是價格下跌和兩家業務的需求減少。
企業
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企業 | 三個月已結束 | 六個月已結束 |
以百萬計 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 106 | | $ | 58 | | $ | 189 | | $ | 122 | |
營業息税前利潤 | $ | (64) | | $ | (48) | | $ | (156) | | $ | (119) | |
股本收益(虧損) | $ | 1 | | $ | (2) | | $ | 2 | | $ | (3) | |
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Corporate的淨銷售額主要與公司的保險業務有關,在2023年第二季度為1.06億美元,高於2022年第二季度的5800萬美元淨銷售額。2023年前六個月的淨銷售額為1.89億美元,高於2022年前六個月的1.22億美元淨銷售額。
2023年第二季度的營業息税前利潤虧損6400萬美元,而2022年第二季度的虧損為4,800萬美元。2023年前六個月的營業息税前利潤虧損1.56億美元,而2022年前六個月的虧損為1.19億美元。營業息税前利潤下降的主要原因是環境成本增加。
財務狀況的變化
截至2023年6月30日,該公司的現金及現金等價物為29.24億美元,截至2022年12月31日為38.86億美元,其中截至2023年6月30日的15.68億美元和截至2022年12月31日的17.89億美元由包括美國領土在內的國外的子公司持有。對於其每家外國子公司,陶氏都對打算用於永久再投資的收益金額做出了斷言,餘額可供匯回美國。
外國子公司持有的用於永久再投資的現金通常用於為子公司的運營活動和未來的外國投資提供資金。陶氏有能力將額外資金匯回美國,這可能會導致調整國外預扣税、外國和/或美國州所得税的納税義務以及外匯波動的影響。2023年6月30日,管理層認為美國有足夠的流動性。公司已經並將繼續從其非美國子公司匯回某些不需要為本地業務提供資金的資金;但是,這些特定的匯回活動沒有也不會給公司帶來可觀的增量納税義務。
下表彙總了合併現金流量表中反映的公司來自運營、投資和融資活動的現金流:
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現金流摘要 | 陶氏公司 | TDCC |
| 六個月已結束 | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
以百萬計 |
提供的現金(用於): | | | | |
經營活動-持續經營 | $ | 1,878 | | $ | 3,468 | | $ | 1,896 | | $ | 3,493 | |
經營活動-已終止的業務 | 4 | | (11) | | — | | — | |
經營活動 | 1,882 | | 3,457 | | 1,896 | | 3,493 | |
投資活動 | (834) | | (763) | | (834) | | (763) | |
籌資活動 | (1,907) | | (3,096) | | (1,921) | | (3,132) | |
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來自經營活動的現金流
2023年前六個月,持續經營業務的經營活動提供的現金主要由公司的現金收益驅動,但部分被用於營運資金需求和基於績效的薪酬支付的現金所抵消。2022年前六個月,持續經營業務的經營活動提供的現金主要由公司的現金收益和權益法投資的股息驅動,其中一部分被用於營運資金需求和基於績效的薪酬支付的現金所抵消。
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淨營運資金 | 陶氏公司 | TDCC |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
流動資產 | $ | 18,549 | | $ | 20,477 | | $ | 18,512 | | $ | 20,511 | |
流動負債 | 9,649 | | 11,331 | | 9,502 | | 11,247 | |
淨營運資金 | $ | 8,900 | | $ | 9,146 | | $ | 9,010 | | $ | 9,264 | |
當前比率 | 1.92:1 | 1.81:1 | 1.95:1 | 1.82:1 |
| | | | | | | | | | | |
營運資金指標 | 三個月已結束 |
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年6月30日 |
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貿易應收賬款中的未結銷售天數 | 45 | | 43 | | 43 | |
庫存銷售天數 | 61 | | 58 | | 56 | |
應付賬款未付天數 | 61 | | 59 | | 58 | |
2023年和2022年前六個月來自已終止業務的經營活動提供的現金(用於)與陶氏公司與杜邦和Corteva的現金支付和收入有關,這些現金支付和收入涉及與陶氏杜邦公司(“陶氏杜邦”)分離有關的某些協議和事項。
來自投資活動的現金流
2023年和2022年前六個月用於投資活動的現金主要用於資本支出和投資購買,部分被銷售收入和投資到期日所抵消。
2023年前六個月,該公司的資本支出為10.1億美元,而2022年前六個月的資本支出為7.72億美元。該公司預計,2023年全年資本支出約為22億美元。隨着經濟狀況的變化,公司將在全年調整支出。
來自融資活動的現金流
2023年前六個月用於融資活動的現金主要用於與債務相關的活動。此外,陶氏公司還包括支付給股東的股息和購買庫存股的現金流出。TDCC包括支付給陶氏公司的股息的現金流出。2022年前六個月用於融資活動的現金主要用於支付長期債務,這部分被普通股發行收益所抵消。此外,陶氏公司還包括支付給股東的股息和購買庫存股的現金流出。TDCC包括支付給陶氏公司的股息的現金流出。
陶氏公司非公認會計準則現金流指標
自由現金流
陶氏將自由現金流定義為 “經營活動提供的現金——持續經營”,減去資本支出。根據這個定義,自由現金流代表道瓊斯指數在投資其資產基礎後從運營中產生的現金。自由現金流加上現金餘額和其他流動性來源,代表了可用於為債務提供資金和為股東提供回報的現金。自由現金流是公司財務規劃過程中使用的不可或缺的財務指標。
營業税折舊攤銷前利潤
陶氏將營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊和攤銷前的收益(即 “所得税前收入”),不包括重要項目的影響。
現金流轉換(運營息税折舊攤銷前利潤到運營現金流)
陶氏將現金流轉換(運營息税折舊攤銷前利潤至運營現金流)定義為 “經營活動提供的現金——持續經營業務” 除以運營息税折舊攤銷前利潤。管理層認為,現金流轉換是一項重要的財務指標,因為它可以幫助公司確定將收益轉換為現金流的效率。
這些財務指標不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”),不應被視為公認會計準則財務績效衡量標準的替代方案。所有公司計算非公認會計準則財務指標的方式都不相同,因此,陶氏的定義可能與其他公司使用的方法不一致。
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自由現金流的對賬 | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
以百萬計 |
經營活動提供的現金——持續經營(GAAP) | $ | 1,878 | | $ | 3,468 | |
資本支出 | (1,001) | | (772) | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 877 | | $ | 2,696 | |
| | | | | | | | |
現金流轉換對賬(運營息税折舊攤銷前利潤與運營現金流) | 六個月已結束 |
2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
以百萬計 |
淨收益(GAAP) | $ | 428 | $ | 3,233 |
+ 所得税準備金 | 163 | 991 |
所得税前收入 | $ | 591 | $ | 4,224 |
-利息收入 | 142 | 64 |
+ 利息支出和債務折扣攤銷 | 357 | 332 |
-重要項目 ¹ | (787) | (302) |
營業息税前利潤(非公認會計準則) | $ | 1,593 | $ | 4,794 |
+ 折舊和攤銷 | 1,297 | 1,436 |
營業息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 2,890 | $ | 6,230 |
經營活動提供的現金——持續經營(GAAP) | $ | 1,878 | $ | 3,468 |
現金流轉換(運營息税折舊攤銷前利潤到運營現金流)(非公認會計準則) | 65.0 | % | 55.7 | % |
1.截至2023年6月30日的六個月包括重組費用以及與公司2023年重組計劃相關的實施和效率成本、與先前減值的股權投資相關的某些損益、與傳統農產品地下水污染問題相關的虧損以及與陶氏杜邦分離相關的活動。截至2022年6月30日的六個月包括與實施公司數字加速計劃和2020年重組計劃相關的成本、俄羅斯和烏克蘭衝突造成的資產相關費用、提前清償債務的損失以及與陶氏杜邦分離相關的活動。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註16。
流動性和財務靈活性
公司增量流動性的主要來源是經營活動產生的現金流。預計運營產生的現金和公司進入資本市場的能力將滿足公司在營運資金、資本支出、債務到期日、養老金計劃繳款、向股東分配股息、股票回購和其他需求方面的現金需求。除經營活動產生的現金外,公司目前的流動性來源還包括TDCC的美國和歐洲市場商業票據計劃、承諾和未承諾的信貸額度、承諾的應收賬款額度、中期票據計劃、美國零售票據計劃(“InterNotes®”)和其他債務市場。
公司繼續保持強勁的財務狀況,其所有承諾的信貸額度均未提取並於2023年6月30日全部到位。截至2023年6月30日,現金以及承諾和可用流動性為128億美元。該公司在2027年之前也沒有實質性的長期債務到期日。作為經驗豐富的知名發行人,公司可以隨時發行債務,作為額外的流動性來源。有關流動資金來源的其他詳細信息如下:
商業票據
TDCC根據其美國和歐洲市場的商業票據計劃發行本票。截至2023年6月30日,TDCC沒有未償還的商業票據。TDCC保持以具有競爭力的價格進入商業票據市場的機會。 在此期間,TDCC商業票據計劃下的未償還金額可能大於或小於期末報告的金額。TDCC在2023年6月30日之後沒有發行商業票據。
承諾信貸額度
公司還有能力通過TDCC的承諾和可用的信貸額度獲得流動性。截至2023年6月30日,TDCC的承諾和可用信貸額度總額為84億美元。
未承諾信貸額度
作為流動性過剩的潛在來源,公司已經簽訂了各種未承諾的雙邊信貸安排。這些額度可用於支持短期流動性需求和一般用途,包括信用證。截至2023年6月30日,該公司沒有未償還的提款。
已承諾應收賬款便利
除了上述承諾的信貸額度外,公司還在美國維持承諾的應收賬款額度,可隨時出售不超過9億美元的合格貿易應收賬款。該公司還在歐洲維持承諾的應收賬款額度,可隨時出售不超過5億歐元的符合條件的貿易應收賬款。2023年第二季度,公司沒有出售美國和歐洲承諾的應收賬款融資下的應收賬款(公司在第一季度沒有出售任何應收賬款) 六 2023 年的幾個月)。
公司擁有的人壽保險
公司投資於公司擁有的人壽保險(“COLI”)保單,這些保單按截至每個資產負債表日的現金退保價值進行記錄。公司有能力將其對COLI保單的投資貨幣化,以此作為額外的流動性來源。截至2023年6月30日,該公司現有COLI保單的退保價值沒有未償還的貨幣化。
債務
隨着公司繼續保持其強勁的資產負債表和財務靈活性,管理層將重點放在淨負債(一項非公認會計準則財務指標)上,因為公司認為這是其目前財務槓桿率的最佳代表。如下表所示,淨負債等於總負債減去 “現金和現金等價物” 和 “有價證券”。
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債務總額 | 陶氏公司 | TDCC |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
應付票據 | $ | 102 | $ | 362 | $ | 102 | $ | 362 |
一年內到期的長期債務 | 107 | 362 | 107 | 362 |
長期債務 | 14,735 | 14,698 | 14,735 | 14,698 |
債務總額 | $ | 14,944 | $ | 15,422 | $ | 14,944 | $ | 15,422 |
-現金和現金等價物 | 2,924 | 3,886 | 2,924 | 3,886 |
-有價證券 1 | 716 | 939 | 716 | 939 |
淨負債 | $ | 11,304 | $ | 10,597 | $ | 11,304 | $ | 10,597 |
權益總額 | $ | 20,509 | $ | 21,247 | $ | 20,736 | $ | 21,489 |
| | | | |
總債務佔總資本的百分比 | 42.2 | % | 42.1 | % | 41.9 | % | 41.8 | % |
淨負債佔總資本的百分比 | 35.5 | % | 33.3 | % | 35.3 | % | 33.0 | % |
1.包含在合併資產負債表的 “其他流動資產” 中。
公司可隨時在公開市場或私下談判的交易中回購某些債務證券,但須遵守以下條件:發行任何此類債務證券所依據的適用條款、公司的某些內部批准以及可能進行任何此類潛在交易的相關司法管轄區的適用法律法規。這絕不要求公司進行任何此類回購,也不應將其視為回購的提議。
TDCC的公共債務工具和主要的私人信貸協議除其他條款外,還包含某些習慣性的限制性契約和違約條款。就其財務狀況而言,TDCC最重要的債務契約是,在五年期競爭性預付款和循環信貸額度協議(“循環信貸協議”)下的未償貸款總額等於或超過5億美元時,有義務將其合併負債與合併資本的比率維持在不超過0.70至1.00。截至2023年6月30日,循環信貸協議中定義的TDCC合併負債與合併資本的比率為0.40比1.00。管理層認為,截至2023年6月30日,TDCC遵守了其所有契約和違約條款。有關TDCC的債務契約和違約條款的信息,請參閲2022年10-K中包含的合併財務報表附註14。2023年前六個月,與TDCC未償長期債務和初級私人信貸協議相關的債務契約和違約條款沒有重大變化。
考慮到當前的經濟環境,管理層預計公司將繼續擁有足夠的流動性和財務靈活性,以履行其所有業務義務。
信用評級
截至2023年6月30日,TDCC的信用評級如下:
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信用評級 | 長期評級 | 短期評級 | 外表 |
惠譽評級 | BBB+ | F1 | 穩定 |
穆迪投資者服務 | Baa1 | P-2 | 穩定 |
標準普爾 | BBB | A-2 | 積極 |
2023年6月15日,惠譽評級確認了TDCC的BBB+長期信用評級,並宣佈將其短期信用評級從F2上調至F1,並將其長期前景從正面上調至穩定。該決定是在年度評估過程中做出的,反映了公司的支持性財務政策和強勁的經營業績。
分紅
陶氏公司
自從與陶氏杜邦分離以來,陶氏公司每季度派發股息,預計將繼續這樣做,但須經陶氏公司董事會批准。董事會宣佈的股息符合公司在2018年宣佈的戰略,即在整個經濟週期中,通過分紅將營業淨收入的約45%返還給股東,股東薪酬總額約為65%(包括股票回購)。公司將非公認會計準則衡量標準的營業淨收入定義為 “陶氏公司普通股股東可獲得的淨收入”,不包括重要項目的影響。下表彙總了2023年向登記在冊的普通股股東申報和支付的股息:
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陶氏公司申報和支付的股息 |
申報日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 金額(每股) |
2023年2月9日 | 2023年2月28日 | 2023年3月10日 | $ | 0.70 | |
2023年4月13日 | 2023年5月31日 | 2023年6月9日 | $ | 0.70 | |
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TDCC
TDCC已承諾為陶氏公司提供資金。”s 支付給普通股股東的股息和道瓊斯公司董事會批准的股票回購,以及某些治理費用。資金通過公司間貸款完成。TDCC董事會審查並確定向陶氏公司分配股息以結清公司間貸款。在截至2023年6月30日的三個月中,TDCC宣佈並向陶氏公司支付了7.58億美元的股息(截至2023年6月30日的六個月為13.78億美元)。截至2023年6月30日,TDCC與陶氏公司的公司間貸款餘額微不足道。
股票回購計劃
2022年4月13日,陶氏公司董事會批准了一項股票回購計劃,授權高達30億美元用於回購公司普通股,但沒有到期日。該公司在2023年第二季度回購了2.5億美元的普通股(2023年前六個月為3.75億美元)。截至2023年6月30日,約16.75億美元的股票回購計劃授權仍可供回購。正如先前宣佈的那樣,公司打算回購股票以彌補週期內的攤薄。基於宏觀經濟狀況、自由現金流產生和道瓊斯指數股價等多種因素,公司可能會不時擴大其股票回購範圍,使其超出稀釋範圍。任何股票回購,加上公司的股息,都旨在實施長期戰略,即在經濟週期內將股東薪酬定為約65%。
養老金計劃
該公司有資金和無準備金的固定福利養老金計劃,涵蓋美國和其他一些國家的員工。公司的融資政策是,當養老金法律和/或經濟要求或鼓勵資金時,為有資金的計劃繳款。2023年第二季度,該公司獲得了約9000萬美元的養老金資產迴歸,這是其在歐洲的一項計劃的超額資金的一部分。該計劃資產迴歸包含在合併現金流量表的 “其他資產和負債,淨額” 中。有關公司養老金計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註12和2022年10-K中合併財務報表附註19。
重組
與2023年重組計劃相關的行動預計將導致2.73億美元的額外現金支出,主要到2024年,主要包括遣散費和相關福利成本。重組實施成本,主要是與資產行動相關的退役和拆除活動,以及與公司生產力和效率行動相關的成本,預計將導致約3.4億美元的額外現金支出,主要到2024年底。2023年第二季度,重組實施和效率成本總計為4700萬美元。
公司預計將來會產生與其重組活動相關的額外費用,這些費用將被認列為已發生的成本。該公司還預計將產生與員工相關的額外費用,包括與其他優化活動相關的非自願解僱補助金。目前無法合理估計這些成本。有關公司重組活動的更多信息,請參閲合併財務報表附註4。
合同義務
與公司合同義務、商業承諾和預期的利息現金需求相關的信息可在2022 10-K中包含的合併財務報表附註14、15、16和19中找到。除下述項目外,自2022年12月31日以來,公司的合同義務沒有重大變化。
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截至 2023 年 6 月 30 日的合同義務 | 到期付款 | |
以百萬計 | 2023 | 2024-2025 | 2026-2027 | 2028 年及以後 | 總計 |
陶氏公司 | | | | | |
長期債務債務 1 | $ | 59 | | $ | 518 | | $ | 1,327 | | $ | 13,206 | | $ | 15,110 | |
利息的預期現金需求 2 | $ | 343 | | $ | 1,353 | | $ | 1,301 | | $ | 8,673 | | $ | 11,670 | |
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購買義務 3 | $ | 1,641 | | $ | 4,092 | | $ | 2,336 | | $ | 3,905 | | $ | 11,974 | |
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1.不包括未攤銷的債務折扣和2.68億美元的發行成本。包括7.49億美元的融資租賃債務。
2.長期債務利息的現金需求是使用2023年6月30日的當前利率計算的,其中包括100萬美元的各種浮動利率票據。
3.包括通過公司內部調查獲得的未清採購訂單和其他超過100萬美元的承付款。
公允價值測量
有關公允價值計量的信息,請參閲合併財務報表附註15。
其他事項
關鍵會計估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告的數額的判斷、假設和估計。2022 10-K 中包含的合併財務報表附註1描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。公司受判斷、假設和估計影響的關鍵會計政策在2022 10-K中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中進行了描述。自2022年12月31日以來,公司的會計政策沒有受到判斷、假設和估計影響的重大變化。
聯合硬質合金公司的石棉相關事項
在過去的四十年中,Union Carbide參與了主要在州法院提起的大量石棉相關訴訟。這些訴訟主要指控因接觸含石棉的產品而造成人身傷害,並經常尋求實際和懲罰性賠償。所指控的索賠主要涉及聯合碳化物過去出售的產品、涉嫌接觸位於聯合碳化物公司場所內的含石棉產品,以及聯合碳化物對前聯合碳化物子公司Amchem Products, Inc.(“Amchem”)提起的石棉訴訟的責任。在許多情況下,原告無法證明他們因此類曝光而遭受了任何應予賠償的損失,也無法證明遭受的傷害實際上是由於接觸Union Carbide的產品造成的。
下表根據聯合碳化物及其外部顧問制定的標準,提供了有關針對聯合碳化物和Amchem的未決石棉相關索賠的信息:
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石棉相關索賠活動 | 2023 | 2022 |
截至 1 月 1 日尚未解決的索賠 | 6,873 | | 8,747 | |
已提交的索賠 | 1,911 | | 2,388 | |
已解決、駁回或以其他方式解決的索賠 | (1,622) | | (2,275) | |
截至6月30日仍未解決的索賠 | 7,162 | | 8,860 | |
同時向聯合碳化物和Amchem提出索賠的索賠人 | (1,457) | | (2,106) | |
截至6月30日的個人索賠人 | 5,705 | | 6,754 | |
原告的律師經常在個人訴訟中或代表眾多索賠人起訴許多被告。因此,即使聲稱與特定疾病或傷害有關的具體損失,也沒有明確指明聯合碳化物、Amchem或任何其他特定被告所指控的損害賠償。出於這些原因,並根據聯合碳化物的訴訟和和解經驗,Union Carbide認為對聯合碳化物和Amchem的索賠不是其確定任何潛在石棉相關責任的有意義的因素。
欲瞭解更多信息,請參閲合併財務報表附註8中的聯合碳化物公司的石棉相關事項;第二部分,第1項。法律訴訟;以及2022 10-K中包含的合併財務報表附註15。
見合併財務報表附註14和第二部分第7A項。陶氏公司和TDCC截至2022年12月31日止年度的10-K表合併年度報告中有關市場風險的定量和定性披露,以獲取有關公司使用金融工具的信息以及對這些工具敏感度的分析。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,陶氏公司和陶氏化學公司(“公司”)在公司披露委員會和包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條 (b) 段對公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,兩家公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度進行的《交易法》第13a-15條和第15d-15條第 (d) 段所要求的評估中,公司對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對公司對財務報告的內部控制產生重大影響。
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陶氏公司及其子公司 陶氏化學公司及其子公司 第二部分 — 其他信息 |
聯合硬質合金公司的石棉相關事項
在2023年的前六個月中,此事沒有發生任何重大進展。有關此事的現狀,請參閲合併財務報表附註8。
環境訴訟
2023年6月,巴伊亞州環境機構INEMA通知陶氏巴西工業和化學品貿易有限公司,它打算對陶氏在馬塔蘭迪巴島的歷史性鹽水開採業務處以處罰,INEMA聲稱這助長了該地點的環境問題。陶氏與相關政府機構之間的討論仍在進行中。
自2022年12月31日以來,公司的風險因素沒有發生任何重大變化。
發行人購買股票證券
下表提供了有關公司在截至2023年6月30日的三個月內購買陶氏公司普通股的信息:
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發行人購買股票證券 | 作為公司公開宣佈的股票回購計劃的一部分購買的股票總數 | 根據公司公開宣佈的股票回購計劃可能購買的股票的大致美元價值 1 (以百萬計) |
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 |
2023 年 4 月 | — | | $ | — | | — | | $ | 1,925 | |
2023 年 5 月 | 2,361,695 | | $ | 52.93 | | 2,361,695 | | $ | 1,800 | |
2023 年 6 月 | 2,459,526 | | $ | 50.82 | | 2,459,526 | | $ | 1,675 | |
2023 年第二季度 | 4,821,221 | | $ | 51.85 | | 4,821,221 | | $ | 1,675 | |
1.2022 年 4 月 13 日,陶氏公司董事會批准了一項股票回購計劃,授權高達 30 億美元的回購公司普通股,沒有到期日期。
不適用。
不適用。
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| 展品編號 | | 描述 |
| 4.3 | | 根據S-K法規第601 (b) (4) (iii) (A) 項,陶氏公司同意應要求向美國證券交易委員會提供所有其他此類契約和工具的副本,這些契約和工具定義了陶氏公司及其合併子公司(包括陶氏化學公司)的長期債務持有人的權利。 |
| 23 * | | 安庫拉諮詢集團有限責任公司的同意。 |
| 31.1 * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
| 31.2 * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
| 32.1 * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 32.2 * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 101.INS | | 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件。封面交互式數據文件不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
* 隨函提交
本報告中出現了 InspeX Holdings LLC 的以下注冊商標:InterNotes®
®™ 陶氏化學公司(“陶氏”)或陶氏關聯公司的商標,除非另有規定。
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
陶氏公司
陶氏化學公司
日期:2023 年 7 月 26 日
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/s/ 羅納德·埃德蒙茲 |
羅納德·埃德蒙茲 主計長兼副總裁 財務總監和税務部 (授權簽字人和 首席會計官) |