附錄 99

奧的斯公佈2023年第二季度業績

兩個細分市場均實現高個位數的有機銷售增長，調整後的每股收益均實現中個位數增長

•第二季度淨銷售額增長6.7％，有機銷售額增長9.5％。GAAP 每股收益增長 18.4%，調整後每股收益增長 7.0%

•第二季度新設備訂單下降了12％；積壓持平，調整後的積壓按固定貨幣計算增長了5％

•維護投資組合單位增長了4.2％；按固定貨幣計算，第二季度Mod訂單增長了16％，積壓的訂單增長了14％

•第二季度GAAP運營現金流為4.46億美元；自由現金流為4.09億美元，佔淨收入的109％

•奧的斯啟動upLIFT計劃以改善運營模式，預計兩年內可節省1.5億美元的成本

•更新了全年展望1，按實際貨幣計算，銷售額增長了3.5％至5.5％，調整後的每股收益為3.45美元至3.50美元，並重申自由現金流為15億至15.5億美元。全年股票回購目標提高至8億美元。

康涅狄格州法明頓，2023年7月26日——奧的斯全球公司（紐約證券交易所代碼：OTIS）報告稱，2023年第二季度淨銷售額為37億美元，有機增長9.5％。GAAP攤薄後每股收益（EPS）為0.90美元，比上年增長18.4％，調整後的每股收益增長7.0％，至0.92美元。

董事長、首席執行官兼總裁朱迪·馬克斯表示：“奧的斯在第二季度表現強勁，兩個細分市場均實現了高個位數的有機銷售增長，調整後的營業利潤率增長了20個基點，調整後的每股收益增長了中等個位數，此外我們的維護投資組合連續第三個季度增長了4％以上。”“憑藉上半年的強勁表現，以及對戰略執行的信心，我們正在提高收入和利潤的指導，並增加股票回購。”Judy繼續説：“利用我們的優勢，我們很高興宣佈upLIFT計劃，該計劃將為奧的斯創造進一步的規模和效率效益，增強我們更好地為客户提供服務的地位，並促進我們的可持續收益軌跡。該計劃將我們的執行能力提升到了一個新的水平，使我們的戰略和組織能力能夠在我們執行不斷增長的積壓和服務組合的同時，為股東提供更多服務。”

關鍵人物

（百萬美元，每股金額除外）			截至6月30日的季度																								截至6月30日的六個月
			2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額			$	3,720					$	3,488					6.7		%				8.8		%				$	7,066					$	6,902					2.4		%				5.6		%
調整後的淨銷售額			$	3,720					$	3,454					7.7		%				9.8		%				$	7,066					$	6,814					3.7		%				6.9		%
有機銷售增長																					9.5		%																						6.6		%
GAAP
營業利潤			$	580					$	487					$	93											$	1,093					$	1,013					$	80
營業利潤率			15.6		%				14.0		%				160 bps												15.5		%				14.7		%				80 bps
淨收入			$	376					$	321					17.1		%										$	707					$	632					11.9		%
每股收益			$	0.90					$	0.76					18.4		%										$	1.70					$	1.48					14.9		%
調整後的非公認會計準則比較
營業利潤			$	590					$	541					$	49					$	60					$	1,108					$	1,078					$	30					$	67
營業利潤率			15.9		%				15.7		%				20 bps												15.7		%				15.8		%				(10) bps
淨收入			$	383					$	365					4.9		%										$	718					$	689					4.2		%
每股收益			$	0.92					$	0.86					7.0		%										$	1.72					$	1.62					6.2		%

第二季度淨銷售額為37億美元，比上年增長6.7％，有機銷售額增長9.5％，但外匯2.1％的不利因素部分抵消了這一點。

第二季度GAAP營業利潤為5.8億美元，增加了9300萬美元，調整後的營業利潤為5.9億美元，增加了4900萬美元。不包括外匯折算的1100萬美元影響，由於這兩個細分市場的強勁表現，營業利潤增長了6000萬美元。GAAP營業利潤率增長了160個基點至15.6％，調整後的營業利潤率增長了20個基點至15.9％，這得益於良好的細分市場表現和組合，部分被企業成本的不利因素所抵消。

GAAP每股收益為0.90美元，與去年同期相比增長了18.4％，調整後的每股收益為0.92美元，增長了7.0％，原因是強勁的運營業績和較低的股票數量導致調整後的每股收益增長了12美分，但外匯和税收不利因素各為3美分，部分抵消了這一點。

新裝備

						截至6月30日的季度																								截至6月30日的六個月
（百萬美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額						$	1,604					$	1,534					4.6		%				8.0		%				$	2,911					$	2,956					(1.5)		%				2.6		%
調整後的淨銷售額						$	1,604					$	1,509					6.3		%				9.6		%				$	2,911					$	2,884					0.9		%				5.0		%
有機銷售																								9.5		%																						4.9		%
GAAP
營業利潤						$	116					$	99					$	17											$	183					$	192					$	(9)
營業利潤率						7.2		%				6.5		%				70 bps												6.3		%				6.5		%				(20) bps
調整後的非公認會計準則比較
營業利潤						$	119					$	113					$	6					$	15					$	188					$	206					$	(18)					$	(4)
營業利潤率						7.4		%				7.5		%				(10) bps												6.5		%				7.1		%				(60) bps

在第二季度，淨銷售額為16億美元，增長了4.6％，有機銷售額增長了9.5％，但外匯帶來的3.4％不利因素部分抵消了這一點，這得益於所有地區的強勁有機銷售增長，包括亞洲的青少年低增長以及歐洲、中東、非洲和美洲的高個位數增長。

GAAP營業利潤增長了1700萬美元，達到1.16億美元，按固定貨幣計算，調整後的營業利潤增加了1500萬美元，原因是銷量增加、價格優惠、生產率提高以及大宗商品順風被不利的地區和產品組合、交易外匯影響以及銷售和收購支出部分抵消。GAAP營業利潤率增長了70個基點至7.2％，調整後的營業利潤率收縮了10個基點至7.4％。

按固定貨幣計算，新設備訂單下降了12％，亞洲增長了3％。與去年第二季度的強勁表現相比，歐洲、中東和非洲地區下降了12％，美洲下降了32％。按固定貨幣計算，新設備調整後的積壓量與去年同期相比增加了5％，與第一季度相比增加了3％。

服務

						截至6月30日的季度																								截至6月30日的六個月
（百萬美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額						$	2,116					$	1,954					8.3		%				9.4		%				$	4,155					$	3,946					5.3		%				8.1		%
調整後的淨銷售額						$	2,116					$	1,945					8.8		%				9.9		%				$	4,155					$	3,930					5.7		%				8.5		%
有機銷售																								9.4		%																						7.9		%
GAAP
營業利潤						$	492					$	435					$	57											$	968					$	882					$	86
營業利潤率						23.3		%				22.3		%				100 bps												23.3		%				22.4		%				90 bps
調整後的非公認會計準則比較
營業利潤						$	499					$	449					$	50					$	52					$	978					$	908					$	70					$	92
營業利潤率						23.6		%				23.1		%				50 bps												23.5		%				23.1		%				40 bps

第二季度，淨銷售額為21億美元，增長8.3％，有機銷售額增長9.4％，但外匯帶來的1.1％不利因素部分抵消了這一增長。有機維護和維修銷售額增長了9.1％，有機現代化銷售額增長了10.9％。

GAAP營業利潤為4.92億美元，增加了5700萬美元，調整後的營業利潤按固定貨幣計算增加了5200萬美元，調整後的4.99億美元營業利潤增加了5200萬美元，原因是年工資通脹和材料成本上漲部分抵消了銷量的增加、有利的定價和生產率。GAAP營業利潤率增長了100個基點，調整後的營業利潤率增長了50個基點至23.6％。

現金流

						截至6月30日的季度																		截至6月30日的六個月
（百萬美元）						2023						2022						Y/Y						2023						2022						Y/Y
運營產生的現金流						$	446					$	353					$	93					$	724					$	857					$	(133)
自由現金流						$	409					$	326					$	83					$	662					$	800					$	(138)
自由現金流轉換						109		%				102		%										94		%				127		%

在淨收入和營運資金的推動下，第二季度4.46億美元的運營現金增加了9300萬美元，4.09億美元的自由現金流比上年增加了8300萬美元，但資本支出的增加部分抵消了這一點。

2023 Outlook1

奧的斯正在修改其全年展望：

•調整後的淨銷售額為140億美元至143億美元，增長3.5％至5.5％

•有機銷售額增長4.5％至6％

◦有機新設備銷售額增長3％至5％

◦有機服務銷售額增長6％至7％

•調整後的營業利潤為225美元至22.8億美元，按固定貨幣計算增長1.55億美元至1.75億美元；按實際貨幣計算增長1.25億美元至1.55億美元

•調整後的每股收益為3.45美元至3.50美元，增長9％至10％；調整後的有效税率為26.0％至26.5％

•自由現金流為15億至15.5億美元，佔GAAP淨收入的105％至115％

•回購8億美元的股票

1注意：當我們在前瞻性基礎上提供有機銷售、調整後的營業利潤、調整後的有效税率和自由現金流展望時，如果不付出不合理的努力，通常無法對非公認會計準則預期與相應的GAAP指標之間的差異進行調節。有關更多信息，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標的使用和定義”。

關於奧的斯

奧的斯是世界領先的電梯和自動扶梯製造、安裝和服務公司。我們每天運送20億人，在全球維護約220萬個客户單位，這是業內最大的維護產品組合。奧的斯總部位於美國康涅狄格州，擁有 69,000 名員工，包括 41,000 名現場專業人員，他們都致力於滿足全球 200 多個國家和地區的客户和乘客的多樣化需求。欲瞭解更多信息，請訪問 www.otis.com 然後在 LinkedIn、Instagram、Facebook 和 Twitter 上關注我們 @OtisElevatorCo。

非公認會計準則財務指標的使用和定義

奧的斯環球公司（“奧的斯”）根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。我們使用某些非公認會計準則財務信息來補充根據公認會計原則確定的財務信息的報告。提供的非公認會計準則信息為投資者提供了更多有用的信息，但不應孤立地考慮或作為相關公認會計原則指標的替代品。此外，其他公司對非公認會計準則指標的定義可能有所不同，這限制了這些指標與其他公司進行比較的用處。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。非公認會計準則指標（在本新聞稿中引用）與根據公認會計原則編制的相應金額的對賬情況見附表。這些表格提供了關於調整後衡量標準中不包括的項目和金額的額外信息。

調整後的淨銷售額、有機銷售額、調整後的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出、調整後的營業利潤、調整後的淨利息支出、調整後的淨收益、調整後的攤薄每股收益（“EPS”）、調整後的有效税率、調整後的剩餘績效債務（“RPO”）、固定貨幣和自由現金流是非公認會計準則財務指標。

調整後的淨銷售額代表淨銷售額（GAAP 衡量標準），不包括非經常性和/或非運營性質的重要項目（“其他重要項目”）。

有機銷售額代表合併淨銷售額（一項公認會計原則衡量標準），不包括前十二個月內完成的外幣折算、收購和剝離以及其他重要項目的影響。管理層認為，有機銷售是比較公司持續運營業績業績的有用指標。

調整後的銷售和收購支出代表銷售和收購支出（一項公認會計準則衡量標準），不包括重組成本和其他重要項目。

調整後的一般公司支出和其他代表一般公司支出和其他（一項公認會計原則衡量標準），不包括重組成本和其他重要項目。

調整後的營業利潤代表持續經營的收入（一項公認會計原則衡量標準），不包括重組成本和其他重要項目。

調整後的淨利息支出代表淨利息支出（一項公認會計準則衡量標準），在交易完成之前根據非經常性收購相關融資成本和相關淨利息支出的影響進行了調整。

調整後的有效税率代表針對其他重要項目以及重組成本和其他重要項目的税收影響調整後的有效税率（一項公認會計原則衡量標準）。

調整後的淨收益代表歸屬於奧的斯環球公司的淨收益（一項公認會計原則指標），不包括重組成本和其他重要項目，包括相關税收影響。調整後的每股收益代表歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益（一項公認會計原則指標），根據重組和其他重要項目（包括相關税收影響）的每股影響進行了調整。

調整後的 RPO 或 “調整後的積壓” 代表 RPO（此處不時稱為積壓）（一項公認會計原則衡量標準），不包括其他重要項目。

管理層認為，調整後的淨銷售額、有機銷售額、調整後的銷售和收購、調整後的一般公司支出和其他調整後的營業利潤、調整後的淨利息支出、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的有效税率和調整後的RPO是比較公司持續經營業績業績的有用指標。

此外，GAAP財務業績包括外幣匯率（“AFX”）變化的影響。我們使用非公認會計準則 “按固定貨幣” 或 “CFX” 衡量標準來顯示財務業績的變化，而不會影響逐期貨幣波動。根據美國公認會計原則，損益表結果按報告所述期間的平均匯率折算成美元。管理層認為，這項非公認會計準則指標有助於對公司持續經營業績的業績進行逐期比較。

自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，表示運營現金流（GAAP指標）減去資本支出。管理層認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，也是評估奧蒂斯為其活動提供資金的能力的額外基礎，包括為收購融資、還本付息、回購普通股和向股東分配收益。

當我們在前瞻基礎上提供調整後淨銷售額、有機銷售額、調整後營業利潤、調整後淨利息支出、調整後淨收益、調整後有效税率、調整後每股收益和自由現金流的預期時，非公認會計準則預期與相應的公認會計原則指標（持續經營的預期攤薄後每股收益、營業利潤、有效税率、淨銷售額和預期運營現金流）之間的差異通常無法調節

在未來相關時期將排除在公認會計原則衡量標準之外的項目，例如異常收益和損失、未決訴訟的最終結果、外匯匯率的波動、潛在收購和資產剝離的影響和時機以及其他結構性變化或其可能的意義，可能存在很大的差異、複雜性和可見性。排除項目的可變性可能會對我們未來的公認會計原則業績產生重大影響，甚至可能不可預測。

警示聲明

根據證券法，本來文包含的陳述如果不是對歷史或當前事實的陳述，則構成 “前瞻性陳述”。不時地，口頭或書面前瞻性陳述也可能包含在向公眾發佈的其他信息中。這些前瞻性陳述旨在根據目前認為有效的假設，提供管理層對奧的斯未來運營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將”、“應該”、“看見”、“指導”、“展望”、“中期”、“近期”、“信心”、“目標” 等詞語來識別與未來運營或財務業績的討論有關。前瞻性陳述可能包括與未來銷售、收益、現金流、經營業績、現金使用、股息、股票回購、税率、研發支出、信用評級、淨負債和其他財務業績衡量標準或潛在未來計劃、戰略或交易有關的陳述，或者與氣候變化有關的陳述以及我們實現某些環境、社會和治理目標或目標的意圖，包括運營影響和與之相關的成本，以及其他不是歷史事實的陳述。所有前瞻性陳述都涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。對於這些陳述，奧的斯聲稱保護了1995年《美國私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港。此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於：(1) 奧的斯及其業務所在行業和市場的經濟狀況及其任何變化，包括金融市場狀況、大宗商品價格波動和其他通貨膨脹壓力、利率和外幣匯率、建築業終端市場需求水平、疫情健康問題（包括 COVID-19 及其變體）、自然災害（無論是氣候變化還是其他原因造成的），以及財務奧的斯客户和供應商的狀況；（2）美國和奧的斯及其業務所在的其他國家的政治狀況變化，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及中美之間緊張局勢加劇的影響，對總體市場狀況、大宗商品成本、全球貿易政策及相關制裁和出口管制以及短期及以後的貨幣匯率的影響；（3）開發、生產、交付、支持方面的挑戰、性能和實現先進技術、新產品和服務的預期收益；（4）未來的負債水平、資本支出和研發支出；（5）信貸的未來可用性以及可能影響此類可用性或成本的因素，包括信貸市場狀況和奧的斯資本結構；（6）未來回購奧的斯普通股（“普通股”）的時間和範圍，由於各種因素，包括市場狀況和其他投資活動的水平和現金的使用；(7)價格波動以及供應商交付材料和服務的延誤和中斷，無論是由於 COVID-19、俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突還是其他原因；（8）降低或遏制成本的行動、重組成本和相關的節省及其其他後果；（9）新的商業和投資機會；（10）法律訴訟、調查和其他突發事件的結果；（11）養老金計劃假設和未來繳款的影響；（12）談判的影響集體談判協議和奧的斯及其業務在全球開展業務的市場的勞資糾紛和勞動力通脹；(13) 美國和奧的斯及其業務所在的其他國家的税收、環境、監管（包括進出口）和其他法律法規變化的影響；（14）奧的斯留住和僱用關鍵人員的能力；（15）收購和剝離活動的範圍、性質、影響或時機，將收購的業務整合到現有業務中，實現協同效應

以及增長和創新的機會以及相關成本的產生；（16）美國國税局和其他税務機關決定，與奧的斯和開利環球公司（“承運人”）從聯合技術公司（現稱為雷神科技公司（“RTX”）分離（“分離”）有關的分銷或某些關聯交易應被視為應納税交易；以及（17）我們的義務和爭議存在或此後可能根據我們與 RTX 簽訂的協議產生以及與分離有關的承運人。以上列出的因素並非詳盡無遺，也不一定按重要性順序排列。有關識別可能導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的結果不同的因素的更多信息，請參閲奧的斯在10表上的註冊聲明以及奧的斯不時向美國證券交易委員會提交或提供的10-K、10-Q和8-K表的報告。任何前瞻性陳述僅在發表之日起生效，除非適用法律要求，否則奧的斯沒有義務更新或修改此類陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

奧的斯環球公司

簡明合併運營報表

奧的斯環球公司

分部淨銷售額和營業利潤

奧的斯環球公司

已報告（GAAP）與調整後的營業利潤和營業利潤率的對賬

奧的斯環球公司

已報告（GAAP）與調整後（非公認會計準則）淨收益、每股收益和有效税率的對賬

1 奧的斯產生了與Zardoya Otis要約融資相關的利息成本。截至2022年6月30日的六個月的淨利息支出反映為調整後的淨利息支出，不包括這些成本。

2 淨利息支出按調整後反映，在截至2022年6月30日的六個月中，不包括其在俄羅斯的業務產生的100萬美元利息收入。

奧的斯環球公司

淨銷售額變化的組成部分

新設備待辦事項變更的組成部分

現代化待辦事項變更的組成部分

奧的斯環球公司

按固定貨幣計算的調整後營業利潤對賬

奧的斯環球公司

簡明合併資產負債表

奧的斯環球公司

簡明合併現金流量表

						季度已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
						（未經審計）												（未經審計）
（百萬美元）						2023						2022						2023						2022
經營活動：
運營淨收入						$	407					$	348					$	759					$	701
為使淨收益與經營活動提供的淨現金流保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷						52						49						99						97
遞延所得税支出（福利）						(14)						(11)						(16)						6
股票補償成本						19						15						34						28
改進：
應收賬款，淨額						(218)						(53)						(204)						(104)
合同資產和負債，流動資產						(109)						(144)						154						134
庫存						(1)						(25)						(21)						(39)
其他流動資產						(26)						(56)						(38)						—
應付賬款						261						171						43						135
應計負債						70						38						(85)						(140)
養老金繳款						(10)						(9)						(24)						(21)
其他經營活動，淨額						15						30						23						60
經營活動提供的淨現金流						446						353						724						857
投資活動：
資本支出						(37)						(27)						(62)						(57)
收購業務和無形資產，扣除現金						(4)						(20)						(20)						(28)
出售（投資）有價證券的收益，淨額						—						—						—						(7)
其他投資活動，淨額						(29)						54						(9)						82
用於投資活動的淨現金流量						(70)						7						(91)						(10)
融資活動：
短期借款增加（減少），淨額						89						31						57						57
償還長期債務						—						—						—						(500)
普通股支付的股息						(141)						(122)						(261)						(224)
回購普通股						(175)						(200)						(350)						(400)
支付給非控股權益的股息						(6)						(8)						(15)						(41)
收購 Zardoya Otis 的股份						—						(1,802)						—						(1,802)
其他籌資活動，淨額						(11)						(13)						(16)						(27)
（用於）融資活動提供的淨現金流量						(244)						(2,114)						(585)						(2,937)
活動摘要：
經營活動提供的淨現金						446						353						724						857
由（用於）投資活動提供的淨現金						(70)						7						(91)						(10)
由（用於）融資活動提供的淨現金						(244)						(2,114)						(585)						(2,937)
匯率變動對現金和現金等價物的影響						(26)						(59)						(16)						(122)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）						106						(1,813)						32						(2,212)
現金、現金等價物和限制性現金，期初						1,121						3,078						1,195						3,477
現金、現金等價物和限制性現金，期末						1,227						1,265						1,227						1,265
減去：限制性現金						8						13						8						13
減去：持有待售資產中的現金及現金等價物						—						34						—						34
現金和現金等價物，期末						$	1,219					$	1,218					$	1,219					$	1,218

奧的斯環球公司

自由現金流對賬