附錄 99
TI 公佈了 2023 年第二季度財務業績和股東回報
今天中部時間下午 3:30 在 TI 網站上舉行電話會議
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達拉斯（2023年7月25日）——德州儀器公司（TI）（納斯達克股票代碼：TXN）今天公佈的第二季度收入為45.3億美元，淨收入為17.2億美元，每股收益為1.87美元。
關於公司的業績和股東回報，TI總裁兼首席執行官哈維夫·伊蘭發表了以下評論：
• “收入環比增長3％，比去年同期下降13％。與上個季度類似，除汽車外，我們的終端市場都出現了疲軟。
• “在過去的12個月中，我們的運營現金流為74億美元，再次凸顯了我們商業模式的實力、產品組合的質量以及300毫米產量的好處。同期的自由現金流為32億美元，佔收入的17％。
• “在過去的12個月中，我們在研發和銷售與收購方面投資了36億美元，在資本支出上投資了42億美元，向業主返還了65億美元。
• “TI第三季度的展望是，收入在43.6億美元至47.4億美元之間，每股收益在1.68美元至1.92美元之間。我們仍然預計2023年的有效税率約為13％至14％。”


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自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，是運營產生的現金流減去資本支出。
收入摘要
（以百萬計，每股金額除外）Q2 2023Q2 2022改變
收入$4,531 $5,212 (13)%
營業利潤$1,972 $2,723 (28)%
淨收入$1,722 $2,291 (25)%
每股收益$1.87 $2.45 (24)%
產生現金
 過去 12 個月
（以百萬計）Q2 2023Q2 2023Q2 2022改變
運營產生的現金流$1,399 $7,367 $8,697 (15)%
資本支出$1,446 $4,185 $2,808 49 %
自由現金流$(47)$3,182 $5,889 (46)%
自由現金流佔收入的百分比 16.9 %30.1 % 
現金回報
 過去 12 個月
（以百萬計）Q2 2023Q2 2023Q2 2022改變
已支付的股息$1,125 $4,424 $4,127 7 %
股票回購$79 $2,026 $2,052 (1)%
返還的現金總額$1,204 $6,450 $6,179 4 %

                2

德州儀器公司和子公司
合併收益表已經結束了三個月
6月30日
（以百萬計，每股金額除外）20232022
收入$4,531 $5,212 
收入成本 (COR)1,621 1,587 
毛利2,910 3,625 
研究和開發（R&D）477 414 
銷售、一般和管理 (SG&A)461 422 
重組費用/其他— 66 
營業利潤1,972 2,723 
其他收入（支出），淨額（OI&E）119 7 
利息和債務支出89 49 
所得税前收入2,002 2,681 
所得税準備金280 390 
淨收入$1,722 $2,291 
攤薄後的每股普通股收益$1.87 $2.45 
平均已發行股數：  
基本908 920 
稀釋916 930 
每股普通股申報的現金分紅$1.24 $1.15 
補充信息
（每季度一次，除非另有説明）
所得税準備金基於以下幾點： 
營業税（使用估計的年度有效税率計算）$289 $395 
離散税項(9)(5)
所得税準備金（有效税）$280 $390 
淨收入的一部分分配給未歸屬的限制性股票單位（RSU），我們對其支付股息等價物。攤薄後的每股收益使用以下公式計算：
淨收入$1,722 $2,291 
分配給限制性股的收入(8)(10)
攤薄後每股收益分配給普通股的收益$1,714 $2,281 
                3

德州儀器公司和子公司
合併資產負債表6月30日
（以百萬計，面值除外）20232022
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$3,439 $3,802 
短期投資6,113 4,585 
應收賬款，扣除備抵額（16美元）和（12美元） 1,956 2,190 
原材料388 305 
工作正在進行中2,110 1,258 
成品1,231 636 
庫存3,729 2,199 
預付費用和其他流動資產277 267 
流動資產總額15,514 13,043 
按成本計算的不動產、廠房和設備11,664 8,825 
累計折舊(3,139)(2,894)
不動產、廠房和設備8,525 5,931 
善意4,362 4,362 
遞延所得税資產537 293 
資本化軟件許可證143 82 
資金過剩的退休計劃183 296 
其他長期資產1,675 716 
總資產$30,939 $24,723 
負債和股東權益  
流動負債：  
長期債務的當前部分$299 $499 
應付賬款923 712 
應計補償561 520 
應繳所得税121 115 
應計費用和其他負債807 714 
流動負債總額2,711 2,560 
長期債務10,920 6,745 
退休計劃資金不足127 71 
遞延所得税負債69 90 
其他長期負債1,172 1,165 
負債總額14,999 10,631 
股東權益：
優先股，面值25美元。已授權股份 — 10；未發行— — 
普通股，面值為1美元。已授權股份 — 2,400；已發行股份 — 1,7411,741 1,741 
實收資本3,163 2,783 
留存收益51,522 48,280 
按成本計算的國庫普通股
股票：2023 年 6 月 30 日 — 833；2022 年 6 月 30 日 — 826(40,240)(38,532)
扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）(246)(180)
股東權益總額15,940 14,092 
負債和股東權益總額$30,939 $24,723 
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德州儀器公司和子公司
合併現金流量表已經結束了三個月
6月30日
（以百萬計）20232022
來自經營活動的現金流  
淨收入$1,722 $2,291 
淨收入調整：
折舊285 227 
資本化軟件的攤銷15 13 
股票補償111 85 
出售資產的收益(1)(1)
遞延税(52)(14)
增加（減少）源於以下方面的變化：
應收賬款(79)(395)
庫存(441)(139)
預付費用和其他流動資產14 (1)
應付賬款和應計費用74 19 
應計補償165 134 
應繳所得税(243)(279)
退休計劃資金狀況的變化17 49 
其他(188)(221)
來自經營活動的現金流1,399 1,768 
來自投資活動的現金流  
資本支出(1,446)(597)
資產出售的收益1 1 
購買短期投資(4,047)(2,461)
短期投資的收益3,065 4,200 
其他42 82 
來自投資活動的現金流(2,385)1,225 
來自融資活動的現金流量  
發行長期債務的收益1,603 — 
償還債務(500)(500)
已支付的股息(1,125)(1,060)
股票回購(79)(1,182)
普通股交易的收益65 56 
其他(16)(10)
來自融資活動的現金流量(52)(2,696)
現金和現金等價物的淨變化(1,038)297 
期初的現金和現金等價物4,477 3,505 
期末的現金和現金等價物$3,439 $3,802 

                5

分部業績
（以百萬計）Q2 2023Q2 2022改變
模擬：   
收入$3,278 $3,992 (18)%
營業利潤$1,463 $2,226 (34)%
嵌入式處理：
收入$894 $821 9 %
營業利潤$318 $324 (2)%
其他：
收入$359 $399 (10)%
營業利潤*$191 $173 10 %
* 包括重組費用/其他。


 
                6

非公認會計準則財務信息
本新聞稿提到了自由現金流和基於該衡量標準的比率。這些財務指標不是根據公認會計原則制定的。自由現金流是通過從最直接可比的GAAP指標，即運營活動產生的現金流（也稱為運營現金流）中減去資本支出來計算的。
我們認為，自由現金流和相關比率可以深入瞭解我們的流動性、現金產生能力和可能向股東返還的現金量，也可以深入瞭解我們的財務業績。這些非公認會計準則指標是對可比的GAAP指標的補充。
下表列出了與最直接可比的GAAP指標的對賬。
已結束 12 個月
6月30日
（以百萬計）20232022改變
運營現金流（GAAP）$7,367 $8,697 (15)%
資本支出(4,185)(2,808)
自由現金流（非公認會計準則）$3,182 $5,889 (46)%
收入$18,821 $19,592  
運營現金流佔收入的百分比（GAAP）39.1 %44.4 % 
自由現金流佔收入的百分比（非公認會計準則）16.9 %30.1 % 
本新聞稿還提到了營業税，這是一個非公認會計準則術語，用於描述使用估計的年度有效税率計算的税收，顧名思義，這是一項不包括離散税項的GAAP指標。我們認為，營業税一詞有助於區分有效税收，後者包括離散税項。
                7

關於前瞻性陳述的通知
本新聞稿包括前瞻性陳述，旨在獲得避免 1995 年《私人證券訴訟改革法》規定的責任安全港的資格。這些前瞻性陳述通常可以通過諸如 TI 或其管理層 “相信”、“期望”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計” 等短語來識別，或者其他具有類似含義的詞語或短語。同樣，此處描述TI的業務戰略、展望、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。
我們敦促您仔細考慮以下重要因素，這些因素可能導致實際業績與TI或我們管理層的預期存在重大差異：
•我們、我們的客户或供應商運營所在國家的經濟、社會和政治狀況以及自然事件，包括全球貿易政策；
•半導體的市場需求，尤其是工業和汽車市場的需求，以及與預測不同的客户需求；
•我們在競爭激烈的行業中在產品和價格上競爭的能力；
•不斷變化的網絡安全和其他與我們的信息技術系統或我們的客户、供應商和其他第三方的信息技術系統相關的威脅；
•我們成功實施戰略、業務和組織變革並從中抓住機遇的能力，或者我們實現對相關重組費用和成本節省的金額和時間的期望的能力；
•我們在快速變化的技術環境中開發、製造和銷售創新產品的能力，我們及時實施新的製造技術和安裝製造設備的能力，以及我們在製造能力方面的重大投資中實現預期回報的能力；
• COVID-19 疫情的持續時間和範圍、政府和其他第三方對此的應對措施以及對全球經濟的影響，包括對我們的業務以及我們的供應商、客户和分銷商業務的影響；
•關鍵材料、公用事業、製造設備、第三方製造服務和製造技術的可用性和成本；
•我們招聘和留住熟練人員並有效管理關鍵員工繼任的能力；
•與我們的產品、軟件、製造、交付、服務、設計或通信相關的產品責任、保修或其他索賠，或我們的客户對包含我們某一部件的產品的召回；
•遵守或變更我們受到或可能成為或可能受制於的複雜法律、規章和規章或執法機構的行動，這些法律、規章和法規限制了我們經營業務的能力或使我們面臨罰款、處罰或其他法律責任；
•税法和會計準則的變化會影響我們適用的税率、確定利潤為賺取和納税的司法管轄區、税收審計的不利解決、關税税率的提高以及遞延所得税資產變現的能力；
•我們的分銷商或半導體分銷商在推廣競爭產品線時遇到財務困難，對我們不利；或與現任或前任分銷商發生爭議；
•從主要客户處購買的損失或減少或客户庫存調整的時間和金額；
•在競爭激烈和週期性的行業以及不斷變化的監管環境中，我們維持或提高利潤率的能力，包括我們在足夠水平上利用我們的製造設施來支付固定運營成本的能力；
•我們在所有開展業務的司法管轄區維護和執行強大的知識產權組合並維持運營自由的能力；或我們面臨侵權索賠的能力；
•全球信貸和金融市場的不穩定；以及
•我們的非金融資產減值。
有關這些因素的更詳細討論，請參閲 TI 最新的 10-K 表格第 1A 項中的風險因素討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，則您不應推斷我們將對該陳述或任何其他前瞻性陳述進行更多更新。
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關於德州儀器
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