![slide14](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin014.jpg)
14 以加利福尼亞為中心的CRE投資組合的加權平均LTV較低,信貸質量穩定 • General Office CRE由B/C低漲組成:o LTV 為 53% 或 1.6 倍還本付息覆蓋率 • CRE貸款拖欠率
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin015.jpg)
15 1.包括遞延成本/費用、轉賬、銷售和其他調整多元化業務組合新生產的貸款收益率繼續上漲 831 美元 559 美元 145 美元 156 美元 61 380 美元 262 351 231 1,211 821 496 399 美元 441 美元(459 美元)(212 美元)(217 美元)(334 美元)(347 美元)(237 美元)(237 美元)(206 美元)(1,208 美元) (980) (662 美元) (454 美元) (340 美元) (414 美元) (394 美元) (166 美元) 34 美元 149 美元 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 8.00% $0 200 $400 $1,000 2022 年第三季度 2023 年第二季度貸款總基金 2023年第二季度資金為4.41億美元,資金增加倉庫淨額預付款/還款回報倉庫淨預付款/還款總貸款產出收益率(百萬美元)(百萬美元)(百萬美元)貸款期初餘額總回報淨差額其他變動 (1) 2023年第二季度貸款期末餘額總產量貸款收益率 7,059$ 441$ 340$ 1$ 7,161$ 5.28% 8.18% 2023 第一季度 7,119% 459 美元 4$ (55) $ (6) 7,059$ 5.07% 2022 年第四季度 7.294% 496美元 662美元 (166) $ (8) 7,119美元 4.92% 6.78% 2022 年第三季度 7,455$ 821$ 980$ (159) (2) 7,294美元 4.52% 2022 年第二季度 7,455$ 1,211美元 1,202 8$ 3$ (2) 7,455$ 4.35% 4.20%
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin016.jpg)
16 89.4 84.9 ACL (3/31/23) 3.1 美元特定儲備金 (5.3) 淨扣除額 1.9 美元 (4.2) 投資組合組合 ACL (6/30/23) 1.19% • ACL 包括貸款損失備抵金 (ALL) 和無準備金貸款承諾準備金 (RUC) • ACL 減少了 450 萬美元,原因是 (i) 淨扣除額為 530 萬美元,其中 300 萬美元是專門預留的 2023年3月31日,(ii)由於投資組合的變化,包括非倉庫貸款的減少,準備金減少了420萬美元,但被(iii)新增/增加的現有特定儲備金總額為3.1美元部分抵消百萬。本季度ACL準備金為190萬美元 • 總承保率下降了8個基點至1.19%(百萬美元)的非倉庫餘額減少影響了投資組合信貸損失準備金增長1.27%
![slide17](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin017.jpg)
17 $7.3 $8.0 21.1 24.6 33.5 拖欠額 33.5 美元(百萬美元)不良貸款(不良貸款)(百萬美元)批評和分類貸款(百萬美元)ACL /貸款總額(百萬美元)29.7 0.83% 2Q22 21.1 0.79% 第三季度 30.4 1.28% 2023 年第二季度 31.7% 1.03% 第二季度 39.0 1.03% 2Q2 39.0 1.47%(ex-SFR)拖欠額/貸款總額 125.2 2Q22 110.9 3Q22 119.0 4Q22 94.7 1Q23 $109.7 2Q23 210.5 $172.7 $183.2 $146.6 $160.6 批評和分類貸款分類貸款 37.1 0.60% 第二季度 34.7 0.59% 34.1 0.78% 第一季度 33.8 0.9% 23 年第二季度的 4%SFR 不良貸款不良貸款(前 SFR)npls/Total Loans-HFi 1.34% $99.7 22第二季度 1.36% 98.8 3Q22 1.28% 91.3 4Q22 1.27% 89.4 2Q23 ACL /總貸款 ACL 32.5 36.4 60.8 美元 65.9 美元不良貸款不包括 SFR 貸款穩定:SFR 貸款的 LTV 低,虧損最小風險敞口資產質量仍然強勁的不良貸款、拖欠和分類貸款
![slide18](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin018.jpg)
18 1.反映截至期末的餘額利率風險頭寸(12 個月內)貸款和存款組合計息、非到期日 44% 時間 17% 浮動 30% 固定資產減少 46% 利率敏感資產佔總資產貸款組合的 35% • 25 億美元在 12 個月內到期或重置 • 鑑於市場利率上漲 25 個基點,99% 的帶下限的可調利率貸款有資格對現金和投資進行重新定價 • 總現金為2.84億美元 • 497美元百萬美元在12個月內重新定價,主要是CLO的利率敏感負債佔總資產的20% • 15億美元的存款證12 個月內到期或重新定價 • 3.4 億美元隔夜借款一年正缺口比率為總資產的 15% HFI貸款:72 億美元存款總額:69 億美元混合 22% 可變 33% 固定 45% 不計息 36% 計息,未到期 0 時間 24% 為未來利率週期做好準備,資產負債表利率風險管理
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin019.jpg)
19 • 繼續關注無息存款、信貸質量、強勁的資本和有形賬面價值增長完全有能力增加特許經營價值 • 建立差異化支付業務,推動費用收入和商業存款 • 在我們擁有獨特專業知識的媒體/娛樂、醫療保健和選擇性橋樑房地產領域繼續保持勢頭 • 期權包括但不限於:資產負債表增長、人員和技術投資、股票回購、債務償還以及其他提高收益率的有針對性的方法資產負債表主動管理資產負債組合目標我們的核心利基市場規模支付業務和相關舉措的機會性增長分配資本以推動長期股東回報 • 平衡資產敏感性,同時積極利用機會提高2023年長期戰略目標的收益
![slide20](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin020.jpg)
20 附錄
![slide21](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin021.jpg)
21 1.非公認會計準則財務指標;參見演示文稿末尾的 “非公認會計準則對賬” 幻燈片 2Q23 第一季度 4Q22 第二季度 9,370 美元 10,039 美元 9,369 美元 9,502 922 958 848 865 329 329 329 329 7,156 7,289 7,451 6,952 7,121 7,280 7,559$ 69.6$ 73.1 80.2$ 79.4 78.3 6.0 7.9 (1.4) 5.7 7.2 75.7 75.7 85.7 85.5 49.6 49.6 47.6 47.6 47.6 47.6 47.6 51.0 49.7 30.6 36.9 2.0--6.7 9.9 17.9 20.9 3 21.5 24.2 26.7$ 17.9$ 20.3$ 21.5$ 24.2$ 26.7$ 0.31$ 0.34$ 0.36$ 0.40$ 0.43$ 14.5614.26 美元 14.19$ 13.79$ 14.05 0.75% 0.88% 0.92% 1.15% 63.99% 60.86% 56.03% 55.66% 55.11% 普通股股東可獲得的淨收入攤薄後每股普通股收益淨收入每股普通股有形普通股 (1)(百萬美元)所得税支出淨利息收入非利息收入總資產可用證券——待售貸款為投資而持有的存款總收入非利息支出替代能源合夥投資虧損非利息支出總額預期税收準備金前收入 (1) 信用損失準備金持有至到期的證券 BANC FAST FACTS
![slide22](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin022.jpg)
22 1.不包括倉庫信貸額度(百萬美元)房地產貸款餘額 (1) 按LTV劃分的SFR投資組合 65% 22年第二季度 70% 第二季度 72% 第二季度 73% 2Q23 $4,837 5,124 5,114 5,118 $5,118 $5,006 可再生能源貸款/Loans-HFi 可再生能源貸款 60% 至 70% 50% 至 60% 80% • 83% 的加權房地產擔保貸款的LTV低於 70% • 平均 LTV 為 57% 房地產 (1) LTV $% 計數 80% 105 2% 90 總計 5,006 美元 100% 2,680 美元,以百萬計 SFR LTV $% count 80% 82 5% 78 總計 1,821 100% 1,690 美元 • 所有現有 SFR 的 71% 的 LTV 低於 70% • 加權平均 LTV 為 59%多元化和低LTV的房地產投資組合
![slide23](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin023.jpg)
23 • 信貸損失備抵金 (ACL) 包括無準備金承諾準備金 • 截至23年第二季度末ACL覆蓋率為1.19% 按貸款類型劃分的強勁補貼覆蓋率儲備金 ACL 成分 6/30/2023 3/31 2023(千美元)貸款金額百分比貸款金額百分比商業地產 15,767 1.24% 16,119 1.24% 多户住宅 14,097 0.90% 建築 6,053 2.299%% 6,425 2.47% 商業和工業 30,258 2.49% 30,327 2.64% 商業和工業——倉庫 2,565 0.33% 2,317 0.36% SBA 1,387 2.21% 2,097 3.22% 商業貸款總額 70,727 1.35% 72,323 1.42% 單户住宅抵押貸款 9,518 0.52% 11,481 0.61% 其他消費者 638 0.73% 756 0.90% 消費者貸款總額 10,156 0.53% 12,237 0.62% 貸款損失備抵金 80,883 1.13% 84,560 1.20% 無準備金承諾準備金 4,005 0.07% 89,365 1.27%
![slide24](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin024.jpg)
24 CLO 行業細分截至2023年6月30日為4.83億美元(扣除770萬美元的未實現虧損)• CLO投資組合具有基礎的多元化敞口 • AAA和AA持股提供本金保護——基礎信用損失敞口需要結合終身違約(25-40% CDR)、虧損嚴重性(40-50%)和預付款假設(10-20% CPR)• 在這些假設下,標的證券在我們之前需要承受約30%的損失預計本金將蒙受損失 • 23年第二季度CLO投資組合的平均收益率為6.9%,上漲高於23年第一季度的6.4% • 基於3個月倫敦銀行同業拆借利率的季度重置+ 1.62% • CLO包括截至23年第二季度的770萬美元未實現虧損,低於2013年第一季度的1,120萬美元高科技行業 12% 醫療保健和製藥 12% 銀行、金融、保險和房地產 9% 服務:商業 8% 飲料、食品和煙草 5% 媒體:廣播和訂閲 5% 服務:消費者 4% 資本設備 4% 酒店、博彩和休閒 4% 建築和建築 3% 汽車 3% 化學品、塑料和橡膠 3% 電信 3% 容器、包裝和玻璃 3% 零售 3% 其他20% 的CLO投資組合具有多元化的風險敞口,信用增值提供了重要的本金保護亮點
![slide25](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin025.jpg)
25 有形資產、有形股權、有形普通股權與有形資產、每股有形普通股權益、平均有形普通股回報率、調整後的非利息收入、調整後的非利息支出佔調整後總收入、調整後的非利息支出佔平均總資產、税前準備金(PTPP)收入、調整後的 PTPP 收入、PTPP 收入 ROAA、調整後的 PTPP 收入 ROAA、效率比率、調整後的效率比,調整後的淨收入,調整後的普通股可用淨收入股東、調整後的攤薄後每股收益(EPS)、調整後的平均資產回報率(ROAA)、調整後的普通股一級股權(CET 1)和調整後的CET1比率構成了補充財務信息,這些信息由公認會計原則以外的方法確定。管理層在分析公司業績時使用這些非公認會計準則衡量標準。有形資產和有形權益的計算方法是從總資產和總權益中減去商譽和其他無形資產。有形普通股的計算方法是從有形資產中減去優先股(如適用)。平均有形普通股回報率的計算方法是,在調整無形資產攤銷後,普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形普通股權益。銀行監管機構在評估金融機構的資本充足率時,還將商譽和其他無形資產排除在股東權益之外。PTPP收入的計算方法是將淨利息收入和非利息收入(總收入)相加,減去非利息支出。調整後的PTPP收入的計算方法是將淨利息收入和調整後的非利息收入(調整後的總收入)相加,減去調整後的非利息支出。PTPP收入ROAA的計算方法是將年化PTPP收入除以平均資產。調整後的PTPP收入ROAA的計算方法是將調整後的PTPP年化收入除以平均資產。效率比率的計算方法是將非利息支出除以總收入。調整後的效率比率是通過將調整後的非利息支出除以調整後的總收入來計算的。調整後的淨收入是通過調整受税收影響的非利息收入和非利息支出調整的淨收入以及所示期間行使股票增值權所產生的税收影響來計算的。調整後ROAA的計算方法是將年化調整後淨收入除以平均資產。普通股股東可獲得的調整後淨收入是通過從調整後的淨收入中去除優先股贖回的影響來計算的。調整後的攤薄後每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的調整後淨收入除以攤薄後已發行普通股的加權平均值。普通股一級和普通股一級比率由監管資本規則定義。調整後的CET 1是通過從CET 1資本中減去證券未實現的淨虧損來計算的。調整後的CET 1比率是通過將調整後的CET 1除以風險加權資產總額計算得出的。假設AFS已實現虧損,調整後的CET 1比率的計算方法是將調整後的AFS證券未實現淨虧損後的CET 1資本金額除以風險加權資產總額。假設HTM已實現虧損,調整後的CET 1比率是通過調整HTM證券未實現淨虧損後的CET 1資本除以風險加權資產總額計算得出的。提供調整後的CET 1和調整後的CET 1比率,以反映管理層對未實現證券淨虧損的資本影響的評估。截至2023年6月30日的資本金額和比率是初步的。管理層認為,這些調整這些項目影響的財務指標的列報提供了有用的補充信息,這些信息對於正確瞭解公司的財務業績和經營業績至關重要。該披露不應被視為根據公認會計原則確定的業績的替代品,也不一定與其他公司可能公佈的非公認會計準則績效指標相提並論。這些衡量標準與根據公認會計原則確定的衡量標準的對賬載於本演示文稿的26-31幻燈片。非公認會計準則財務信息
![slide26](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin026.jpg)
26 1.非公認會計準則財務指標 2.每股有形賬面價值和每股有形普通股價值是可互換的衡量標準(以千美元計,每股數據除外)23 年第二季度第二季度 22 第二季度有形普通股權與有形資產的比率總資產 9,370,265 美元 10,038,901 美元 9,197,016 美元 9,368,578 美元 9,502,113 減去:商譽(114,312)) (114,312) (114,312) (95,127) 減去:其他無形資產 (6,603) (7,065) (7,526) (8,081) (4,677) 有形資產 (1) 9,249,350 美元 9,075,178 美元 9,402,309 股東權益總額 957,054 美元 958,054 美元 ,907$ 959,618$ 951,990 美元 949,130 減去:商譽 (114,312) (114,312) (114,312) (114,312) (95,127) 減去:其他無形資產 (6,603) (7,065) (7,526) (8,081) (4,677) 有形普通股 (1) 836,139 美元 837,780 美元 829,780 美元 597$ 849,326 股東權益總額佔總資產 10.21% 9.55% 10.43% 10.16% 9.99% 有形普通股對有形資產 (1) 9.04% 8.44% 9.23% 8.97% 9.03% 已發行普通股 56,944,706 58,544,534 58,679,558 59,985,736 B類非投票權不可轉換普通股已發行477,3736 21 477,321 477,321 477,321 477,321 普通合計已發行股票 57,422,027 58,714,624 59,021855 60,156,879 60,156,879 60,463,057 每股普通股賬面價值 16.67 美元 16.26 美元 16.26 美元 15.79 美元 15.79 美元 15.79 美元 15.79 美元 15.79 美元 15.79 美元
![slide27](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin027.jpg)
27 1.非公認會計準則衡量標準 2.扣除了 29.6% 的法定税率(千美元)的調整 23第二季度第二季度 4Q22 第二季度有形普通股回報率平均股東權益總額 997,049 美元 1,004,794 美元 989,414 美元 960,806 美元 969,885 減去:普通股平均股東權益 997,049 1,004,794 14 960,806 969,885 減去:平均商譽 (114,312) (114,312) (114,312) (98,916) (95,127) 減去:其他無形資產平均值 (6,885) (7,869) (4,570) (4,869) 平均有形普通股 (1) 875,852 美元 883,233 美元 857,320 美元 869 美元,889 普通股股東可獲得的淨收入 17,879 美元 20,278 美元 21,519 美元 24,196 美元 26,712 加:無形資產攤銷 462 461 555 396 313 減去:對無形資產攤銷的税收影響 (2) (137) (136) (164) (117) (93) 調整無形資產後普通股股東可獲得的淨收入 (1) 18,712 美元 204$ 20,603$ 21,910$ 24,475$ 26,932 平均股本回報率 7.19% 8.18% 8.63% 9.99% 11.05% 平均有形普通股回報率 (1) 8.34% 9.46% 9.46% 10.02% 11.33% 12.42% 非公認會計準則對賬
![slide28](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin028.jpg)
28(千美元)23第二季度2Q23 4Q22 3Q22 第二季度調整後的非利息收入總額 6,024 7,859 (1,427) 5,681 7,186 可供出售證券淨虧損--7,708--調整後的非利息收入 (1) 6,024 美元 7,859 美元 6,281 美元 5,681 美元 7,186 美元 49,132 美元 51,239 美元 48,203 美元 50,962 美元 48,612 非利息支出調整:有償法律追償(費用)(752) (380) 869 (1,017) (455) 收購、整合和交易成本--(2,080)-收益前的非利息支出調整 (替代能源合夥投資虧損 (752) (380) 869 (3,097) (455) (虧損) 替代能源合夥投資收益 36 (1,618) (608) (504) (1,043) 非利息支出調整總額 (716) (1,998) 261 (3,601) (1,498) 調整後的非利息支出 (1) 48,416 美元 49,241 美元 ,464 美元 47,361 美元 47,114 平均資產 9,611,239 美元 9,317,209 美元 9,257,311 美元 9,408,740 美元 9,342,696 非利息收入佔總收入 (1) 7.96% 9.71% (1.81%) 6.68% 8.41% 調整後非利息收入佔調整後總收入 (1) 7.96% 7.68% 8.48% 1% 非利息支出/平均資產 (2) 2.05% 2.23% 2.07% 2.15% 2.09% 調整後非利息支出/平均資產 (1) (2) 2.02% 2.14% 2.08% 2.00% 2.02% 1.非公認會計準則衡量標準 2.按年計算的比率非公認會計準則對賬
![slide29](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin029.jpg)
29 1.非公認會計準則衡量標準 2.按年計算的比率(以千美元計)23第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度調整後的税前準備金前淨收入 69,632 美元 73,053 美元 80,217 美元 79,408 美元 78,299 非利息收入 6,024 7,859 (1,427) 5,681 7186 總收入 75,656 80,912 7890 859 859 89 85,485 非利息支出 49,132 51,239 48,203 50,962 48,612 税前準備金前收入 (1) 26,524 美元 29,673 美元 30,587 美元 34,127 美元 36,873 總收入 75,656 美元 80,912 美元 78,790 美元 85,485 非利息收入調整總額--7,708--調整後的總收入 (1) 75,656 美元80,912 美元 86,498 美元 85,089 美元 85,485 非利息支出 49,132 美元 51,239 美元 48,203 美元 50,962 美元 48,612 非利息支出調整總額 (716) (1,998) 261 (3,601) (1,498) 調整後的非利息支出 (1) 48,416 49,241 48,464 47,161 14 調整後的税前準備金收入 (1) 27,240 美元 31,671 美元 38,034 美元 37,728 美元 38,371 平均資產 9,611,239 美元 9,517,209 美元 9,257,311 美元 9,408,740 美元 9,342,696 税前 ROAA (1) (2) 1.11% 1.31% 1.44% 1.44% 調整後税前 1.44% 1.44% 1.44% provision ROAA (1) (2) 1.14% 1.38% 1.63% 1.59% 1.65% 效率比 (2) 64.94% 63.33% 61.18% 59.89% 56.87% 調整後的效率比 (1) (2) 63.99% 60.86% 56.03% 55.66% 55.66% 55.11% 非公認會計準則對賬
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30 1.截至2022年12月31日的三個月淨收入包括出售證券的770萬美元税前虧損2。以 29.6% 的法定税率顯示調整的税收影響 3.非公認會計準則衡量標準 4.按年計算的比率5.表示普通股股東可獲得的調整後淨收入除以攤薄後的普通股平均值(千美元,每股數據除外)23 年第 2 季度 4Q22 3Q22 第二季度調整後淨收入 (1) (2) 17,879 美元 20,278 美元 21,519 美元 24,196 美元 26,712 調整:非利息收入調整--7,708--非利息支出調整 716 1,998 (261) 3,601 1,498 調整總額 716 1,998 7,447 3,601 1,498 上述調整的税收影響 (2) (212) (591) (2,202) (1,065) (443) 淨收入調整 504 1,407 5245 2,536 1,055 調整後淨收入 (1) (3)18,383 美元 21,685 美元 26,764 美元 26,732 美元 27,767 美元平均資產 9,611,239 美元 9,317,209 美元 9,257,311$ 9,408,740$ 9,342,696 ROAA (4) 0.75% 0.92% 1.15% 調整後淨值 ROAA (3) (4) 0.77% 0.94% 1.13% 1.19% 普通股股東可獲得的收入普通股股東可獲得的淨收入 17,879 美元 20,278 美元 21,519 美元 24,196 美元 26,712 淨收入調整 504 1,407 5,245 2,536 1,055 普通股股東可獲得的調整後淨收入 (3) 18,383 美元 21,685 美元 26,764 美元 26,767 美元 27,767 美元攤薄後普通股平均值 58,026,007 57 9,206,619 59,725,28360,492,460 61,600,615 攤薄後每股收益 0.31 美元 0.34 美元 0.36 美元 0.40$ 0.43 調整後的攤薄後每股收益 (3) (5) 0.32 美元 0.37 美元 0.45 美元 0.44 美元 0.45 非公認會計準則對賬
![slide31](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1169770/000116977023000055/banc2q23investordeckvfin031.jpg)
31 1. 提交的23第二季度反映了管理層對證券未實現淨虧損造成的資本影響的評估。用於計算目的的税率為29.6% 2. 23年第二季度的資本比率是初步的 3.非公認會計準則衡量非公認會計準則對賬(千美元)23第二季度調整後的普通股一級資本(CET 1)資本(1,3)CET 1 資本892,009 減去扣除税後的 AFS 證券未實現虧損(38,103)扣除税後的 HTM 證券未實現虧損(43,197)調整後的 CET 1 資本 (3) 810,709 美元風險加權資產總額 (2) 7,507,709 美元 389 CET 1 比率 (2) 11.88% 調整後的 CET 1 比率,假設 AFS 已實現虧損 (3) 11.37% 調整後的 CET 1 比率,假設 AFS 和 HTM 已實現虧損 (3) 10.80%