Kenvue Inc. 根據經修訂的1933年《證券法》第425條提交：強生委員會文件編號：1-3215 今天，強生公司宣佈打算通過交換要約 “分割” Kenvue Inc.（“Kenvue”）的股票。繼5月份完成首次公開募股（“IPO”）後，強生仍然是Kenvue的最大股東，擁有Kenvue約89.6％的普通股，因此擁有大多數有表決權的股份。通過交易所要約，強生公司打算分拆Kenvue至少80.1％的股份。一旦本次交換要約（包括所有關聯交易）完成，稱為 “最終分離”，強生公司將不再是Kenvue的控股股東，而Kenvue將作為一家獨立且完全獨立的公司運營。展望未來，最後的分離將標誌着Kenvue歷史上的一個重要時刻。隨着我們繼續意識到日常護理為全球數百萬人帶來的非凡力量，按收入計算，這將是我們作為全球最大的純消費健康公司的旅程中的重要一步。為什麼要分裂，為什麼是現在？通過交易所要約進行分拆為強生公司的股東提供了選擇。根據交換要約的條款，強生公司的股東將有能力將其所有的、部分或沒有的強生普通股換成Kenvue普通股。值得注意的是，交易所要約還為強生公司提供了一個機會，可以在不降低整體現金和財務靈活性的前提下，以免税方式一次性收購強生普通股的大量已發行股份。

這對我來説意味着什麼？• 如果您在經紀賬户或其他投資賬户中擁有強生公司的普通股：o 您可以選擇參與交易所要約。參與交易所要約完全是自願的。如果您不想參加，則無需採取任何行動。o 您將從銀行或經紀人那裏收到其他信息，解釋交易所要約以及選擇加入交易所要約時需要採取的行動。• 如果您是強生長期激勵 (LTI) 獎勵持有者，您將通過我們的下一步郵箱收到強生公司發送的包含重要信息的電子郵件。o 如果您對所提供的信息有任何疑問，請聯繫我們前往 askGS 或參加即將舉行的 LTI 手冊審閲會議——邀請關注。o 如果您對個人 LTI 獎勵有疑問，請聯繫富達股票計劃服務 800-544-9354（美國），或者如果您在美國境外，請點擊此處聯繫富達。• 如果您在 Kenvue 儲蓄計劃（美國）中投資強生股票基金（通常稱為401（k）計劃）或截至2023年7月19日的Kenvue退休儲蓄計劃（波多黎各）：o 您可以選擇參與交易所優惠。參與交易所要約完全是自願的。如果您不想參與，則無需採取任何行動。o 您將收到來自 Broadridge 的更多信息，解釋交易所要約以及選擇加入交易所要約時需要採取的行動。o 如果您在計劃中持有強生股票基金單位，請注意，在交易所要約完成大約九個月後，計劃中剩餘的任何強生股票基金單位都將自動轉換為 Kenvue 股票基金單位。o 您對計劃中的強生股票基金餘額有任何疑問，請訪問For Your Benefit 網站 http://fyb.jntlch.com。這份清單並未考慮到Kenvuer可能持有強生普通股的所有情景。所有有資格參與交易所要約的強生公司股東都將收到有關交易所要約的更多信息。請閲讀您收到的有關交易所要約的所有信息，並諮詢您的銀行、經紀人以及法律和税務顧問，以瞭解您的選擇並做出適合您的決定。有問題嗎？主題實體聯繫信息交易所優惠條款和條件 Georgeson LLC 1-866-695-6074（在美國）+1-781-575-2137（美國以外的所有其他國家）

LTI 轉換手冊和流程信息 askGS http://askgs.jnj.com/ Kenvue Savings/退休計劃 http://fyb.jntlch.com 個人 LTI 獎勵信息富達計劃服務 800-544-9354（在美國）如果你不在美國前瞻性陳述請點擊此處聯繫富達前瞻性陳述本來文包含關於強生公司和 Kenvue 的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前對強生和Kenvue各自業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。此外，本通訊中包含的前瞻性陳述可能包括關於交易所要約對強生和Kenvue的預期影響、交易所要約的預期時機和收益、強生公司和Kenvue的預期財務業績以及本通訊中所有其他非歷史事實的陳述。由於前瞻性陳述本質上與未來有關，因此它們受固有的不確定性、風險和情況變化的影響，這些不確定性、風險和情況變化難以預測，強生公司和Kenvue不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告、下文提及的註冊聲明，包括構成其一部分的招股説明書、附表TO和強生公司提交的其他交易所要約文件中有更全面的詳細説明 Kenvue（如適用）與美國證券交易委員會合作。這種不確定性、風險和情況變化可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。此處包含的前瞻性陳述自本文發佈之日起作出，除非適用的證券法要求，否則強生公司和Kenvue均不承擔任何義務公開更新此類聲明以反映後續事件或情況。投資者不應過分依賴前瞻性陳述。其他信息及在哪裏可以找到本通信僅供參考，不是賣出或交換要約，不是對購買或交換任何證券的要約的邀請，也不是關於投資者是否應參與交易所要約的建議。Kenvue已向美國證券交易委員會提交了S-4表格（“註冊聲明”）的註冊聲明，包括構成其一部分的招股説明書，強生公司已向美國證券交易委員會提交了附表TO，其中更全面地描述了交易所要約的條款和條件。交易所要約將僅由招股説明書提出。招股説明書包含有關交易所要約、強生、Kenvue及相關事項的重要信息，強生公司將向強生普通股持有人提交招股説明書。我們敦促投資者和證券持有人在招股説明書以及向美國證券交易委員會提交的任何其他相關文件可用時和做出任何投資決定之前閲讀這些文件，因為它們包含重要信息。強生、Kenvue或其各自的任何董事或高級管理人員或就交易所要約任命的交易商經理均未就您是否應該參與交易所要約提出任何建議。

強生公司普通股的持有人可以在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 上免費獲得招股説明書、註冊聲明、附表TO和其他相關文件的副本，以及強生和Kenvue以電子方式向美國證券交易委員會提交的任何其他信息。強生公司普通股的持有人還可以通過單擊 http://www.JNJSeparation.com 上的相應鏈接獲得招股説明書的副本。強生公司已聘請喬治森有限責任公司作為交易所要約的信息代理。要獲取交易所要約招股説明書和相關文件的副本，或者對交易所要約的條款或如何參與有任何疑問，您可以致電1-866-695-6074（股東、銀行和經紀商免費電話）或+1-781-575-2137（美國以外的所有其他人）與信息代理聯繫。