統一--20201231假象2020財年0001810806P3YP3YP2Y1P1YP4YP2Y00018108062020-01-012020-12-31Iso4217：美元00018108062020-12-31Xbrli：共享00018108062021-02-2600018108062019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001810806US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-12-310001810806US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-12-310001810806美國-GAAP：首選類別成員2020-12-310001810806美國-GAAP：首選類別成員2019-12-3100018108062019-01-012019-12-3100018108062018-01-012018-12-310001810806美國-GAAP：首選股票成員2017-12-310001810806美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001810806US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001810806Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001810806美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001810806美國-GAAP：SecuryStockMember2017-12-3100018108062017-12-310001810806Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001810806Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMember2018-01-012018-12-310001810806Unity：ConvertibleSeriesD1PferredStockMember美國-GAAP：首選股票成員2018-01-012018-12-310001810806Unity：ConvertibleSeriesD1PferredStockMember2018-01-012018-12-310001810806US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001810806美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001810806Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001810806美國-GAAP：首選股票成員2018-12-310001810806美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001810806US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001810806Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001810806美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001810806美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100018108062018-12-310001810806統一：非IPO成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001810806統一：非IPO成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001810806統一：非IPO成員2019-01-012019-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMember2019-01-012019-12-310001810806美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001810806US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001810806美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001810806Unity：ConvertibleSeriesEPferredStockMember美國-GAAP：首選股票成員2019-01-012019-12-310001810806Unity：ConvertibleSeriesEPferredStockMember2019-01-012019-12-310001810806美國-GAAP：首選股票成員US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-01-012019-12-310001810806US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-01-012019-12-310001810806US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-01-012019-12-310001810806美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001810806Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001810806美國-GAAP：首選股票成員2019-12-310001810806美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001810806US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001810806Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001810806美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001810806美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001810806統一：非IPO成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001810806統一：非IPO成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001810806統一：非IPO成員2020-01-012020-12-310001810806美國-GAAP：IPO成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001810806美國-GAAP：IPO成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001810806美國-GAAP：IPO成員2020-01-012020-12-310001810806團結：CharitableContributionIPOMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001810806團結：CharitableContributionIPOMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001810806團結：CharitableContributionIPOMember2020-01-012020-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001810806單位：非首席執行官員RelatedMember2020-01-012020-12-310001810806SRT：首席執行官執行官員成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001810806SRT：首席執行官執行官員成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001810806SRT：首席執行官執行官員成員2020-01-012020-12-310001810806美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001810806US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001810806Unity：ConvertibleSeriesEPferredStockMember美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-12-310001810806Unity：ConvertibleSeriesEPferredStockMember2020-01-012020-12-310001810806美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-12-310001810806美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001810806Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001810806美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310001810806美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001810806US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001810806Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensi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方法律法規成員2020-12-310001810806美國-GAAP：外國成員2020-12-310001810806美國-GAAP：國內/地區成員美國-GAAP：研究成員2020-12-310001810806美國-GAAP：州和地方法律法規成員美國-GAAP：研究成員2020-12-310001810806美國-GAAP：外國成員美國-GAAP：研究成員2020-12-310001810806US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-12-310001810806US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-01-012019-12-310001810806US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2018-01-012018-12-310001810806美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001810806美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001810806美國-GAAP：員工股票期權成員2018-01-012018-12-310001810806美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001810806美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001810806美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-01-012018-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2020 |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | | | | | | | |
| Unity Software Inc. | |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 27-0334803 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| 第三街30號 | |
| 舊金山, 加利福尼亞94103‑3104 | |
| (主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼) | |
| (415) 539‑3162 | |
| (註冊人電話號碼，包括區號) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.000005美元 | | U | | 紐約證券交易所 |
| | | | |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是o 不是x |
| | | | |
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13或15(D)節提交報告。是o 不是x |
| | | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o |
| | | | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o |
| | | | |
| 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| | | | |
| 大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非‑加速文件管理器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☒ |
| | | | |
| 如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
| | | | |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☐不是x |
| | | | |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是x |
根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)2020年12月31日報告的註冊人普通股股票在2020年12月31日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。14.4十億美元。註冊人選擇以2020年12月31日作為計算日期，這是註冊人最近完成的財年的最後一個交易日，因為註冊人是一傢俬人持股公司，時間是2020年6月30日(註冊人第二財季的最後一個工作日)。這一計算也不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。
截至2021年2月26日，有277,904,478註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人為2021年股東年會提交的最終委託書將在註冊人截至2020年12月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)，其部分內容通過引用併入本年度報告的Form 10-K第三部分(如有説明)。
Unity Software Inc.
表格10-K
截至2020年12月31日的年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
| | |
| 第一項。 | 業務 | 1 |
| | |
| 第1A項 | 風險因素 | 17 |
| | |
| 第1B項。 | 未解決的員工意見 | 62 |
| | |
| 第二項。 | 特性 | 62 |
| | |
| 第三項。 | 法律程序 | 62 |
| | |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 62 |
| | |
第二部分 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 62 |
| | |
| 第6項 | 選定的財務數據 | 64 |
| | |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 65 |
| | |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 84 |
| | |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 86 |
| | |
| 第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 126 |
| | |
| 第9A項。 | 管制和程序 | 127 |
| | |
| 第9B項。 | 其他資料 | 128 |
| | |
第三部分 |
| | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 128 |
| | |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 128 |
| | |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 128 |
| | |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 128 |
| | |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 129 |
| | |
第四部分 |
| | |
| 第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 130 |
| | |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 131 |
| | |
簽名 | 132 |
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K年度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。除歷史事實以外的所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“朝向”、“將”、“將”“或這些詞語或其他類似術語或表達的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：
•我們對財務業績的預期，包括收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用、關鍵指標，以及我們實現或保持未來盈利能力的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰；
•我們對遊戲和其他行業對實時3D內容的需求的預期，以及我們從這些行業增加收入的能力；
•經濟和行業趨勢；
•我們提高解決方案銷量的能力；
•我們吸引和留住客户的能力；
•我們有能力擴展我們的產品，並向現有客户進行交叉銷售；
•我們對蘋果公司宣佈的有關獲取廣告標識和相關事宜的計劃的期望，以及對我們財務業績的潛在影響；
•我們保持和擴大與戰略合作伙伴關係的能力；
•我們在全球所有主要市場持續增長的能力；
•我們市場競爭加劇的影響，以及我們與目前或未來可能進入我們經營的市場的公司成功競爭的能力；
•我們估計的市場機會；
•我們及時有效地擴展和調整我們的解決方案的能力；
•我們繼續創新和改進解決方案的能力；
•我們開發新產品、功能和用例並及時將其推向市場的能力，以及我們的客户和潛在客户是否會採用這些新產品、功能和用例；
•我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力；
•我們有能力識別和完成收購，以補充和擴展我們平臺的功能；
•我們有能力遵守或繼續遵守目前適用於我們在美國和全球業務的法律和法規；
•我們對關鍵人才的依賴，以及我們吸引、留住和留住管理和技能人才的能力；
•新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的影響；以及
•我們普通股的未來交易價格。
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。敬請讀者注意，這些前瞻性陳述僅為預測，受難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括以下“第一部分第1A項”中確定的風險、不確定因素和假設。風險因素“以及本文的其他部分。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。由於前瞻性表述中經常會出現新的風險和不確定因素，因此我們無法預測所有可能對本前瞻性表述中所含的風險和不確定性產生影響的風險和不確定性，這些風險和不確定性因素包括但不限於前瞻性表述中所描述的結果、事件和情況；前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生；實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的結果、事件或情況存在實質性差異。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些聲明。
本年度報告中以Form 10-K格式做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新的信息、實際結果、修訂的預期或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
附加信息
除上下文另有規定外，本年度報告中對“我們”、“我們的公司”、“Unity”和“Unity Technologies”的所有提及均指Unity Software Inc.及其合併子公司。本Form 10-K年度報告中出現的Unity設計徽標、“Unity”以及我們的其他註冊或普通法商標、服務標記或商標名均為Unity Software Inc.或其附屬公司的財產。本年度報告中使用的其他商標、商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
用户指標
我們將月度活躍終端用户定義為在月底後的30天內啟動了使用Unity製作的應用程序或向Unity ADS請求廣告的獨特設備的數量。跟蹤的設備包括智能手機、平板電腦、PC、Mac以及增強和虛擬現實設備，不包括遊戲機和WebGL應用程序。這一指標包括我們的非付費創作者和付費創作者的最終用户。
使用Unity製作的手機遊戲排行榜的百分比
我們根據Apptopia提供的數據計算出Unity製作的頂級手機遊戲的百分比。Apptopia衡量Unity在iOS應用商店和Google Play商店的收入排行榜和免費遊戲排行榜上的市場份額，方法是收集本季度全球月度活躍用户(MAU)排名前1000的遊戲，並確定安裝了Unity SDK的遊戲的份額。截至2020年第三季度，市場份額衡量標準從13個國家擴大到58個國家，並按國家參與者MAU進行加權。與早先披露的數據進行直接比較不再可能，因為我們之前使用的數據不再可用。因此，與我們在S-1表格註冊聲明(文件編號333-248255)中提供的數字(這是使用我們以前的方法計算的季度數據的平均值)的比較不再有意義。使用我們的新方法計算，2019年第四季度，前1000款手機遊戲中有65%是使用Unity製作的。
風險因素摘要
投資我們的普通股涉及許多風險，包括“第一部分，第1A項”中描述的風險。本年度報告的10-K表格中的“風險因素”。以下是其中的一些風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
•我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
•我們在目前的規模下經營業務的歷史有限，因此，我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
•我們的業務取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。
•如果我們不能吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
•我們很大一部分收入來自我們的運營解決方案。如果我們不能吸引和留住Operate Solutions客户，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
•操作系統平臺提供商或應用商店可能會更改服務條款、政策或技術要求，要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、業務模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們不能進一步擴展到新的行業，或者如果我們針對任何一個新的行業的解決方案不能獲得市場的認可，我們的增長和經營業績可能會受到不利的影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
•我們的業務依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略關係。如果我們不能在我們的戰略關係方面保持有利的條件和業務關係，我們的業務可能會受到損害。
•如果我們不讓我們的平臺(包括新版本或技術進步)更易於使用，或者不適當地培訓客户如何使用我們的平臺，我們擴大平臺和解決方案吸引力以及增加收入的能力可能會受到影響。
•與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會中斷，對我們產品的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。
•如果我們不能及時向我們的平臺發佈更新和新功能，並有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺可能會失去競爭力。
•我們的業務和運營最近經歷了快速增長，這可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們未來的前景。
•我們可能不能成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的管理層和其他關鍵員工，如果失去一名或多名此類人員或大量團隊成員，或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工，可能會損害我們的業務。
•我們的業務依賴於我們的解決方案跨第三方平臺、操作系統和應用程序的互操作性，以及我們確保我們的平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們不能及時將我們的解決方案與第三方平臺集成，我們的業務可能會受到損害。
•我們依賴於我們的客户在遊戲市場上的成功。與我們的客户或他們的遊戲相關的不良事件可能會對我們的業務產生負面影響。
•我們依賴第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們把用户放在第一位的核心價值觀可能會導致我們放棄短期收益，也可能不會帶來我們預期的長期利益。
•我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
•季節性可能會引起我們的銷售額和經營結果的波動。
•我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營結果上。
•與我們有業務往來的第三方可能無法履行他們對我們的義務，或者他們的行為可能會將我們置於危險之中。
•我們利用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案，如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，將損害我們的業務。
•我們的直銷團隊以較大的客户為目標，向這些客户的銷售涉及的風險可能不存在，或者與向較小的客户銷售相比風險較小。
•如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
•我們的文化強調創新，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
•我們受到與隱私、數據安全和兒童保護相關的快速變化和日益嚴格的法律、合同義務和行業標準的約束。這些要求施加的限制和成本，或者我們實際或認為未能遵守這些要求，都可能損害我們的業務。
•中國經濟、法律和政治格局的不利變化可能會對商業環境產生不利影響。
•我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東身上，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
如果我們不能充分應對我們面臨的這些和其他風險，我們的業務可能會受到損害。
第一部分
項目1.業務
Unity是創建和運營交互式實時3D內容的世界領先平臺。我們相信，有了更多的創造者，世界會變得更美好。創作者，從遊戲開發者到藝術家、建築師、汽車設計師、電影製作人和其他人，都使用Unity將他們的想象力變成現實。
我們的平臺提供了一套全面的軟件解決方案，可為手機、平板電腦、PC、控制枱以及增強和虛擬現實設備創建、運行交互式實時2D和3D內容並將其貨幣化。2020年第四季度，我們平均每月約有27億活躍最終用户使用我們的解決方案創建或運營的內容。2020年，這些創建者開發的應用程序平均每月下載50億次。
建立在Unity平臺上的內容為最終用户提供了比傳統靜態內容更具吸引力和身臨其境的體驗。Unity製作的內容是交互式的，允許最終用户與內容和彼此連接。Unity製作的內容是實時的，使其能夠立即適應最終用户的行為和反饋。使用Unity製作的內容允許用3D形狀和深度來表達圖形，允許多視角，並支持增強現實和虛擬現實。
實時不僅僅是終端用户體驗的一部分。與傳統的內容創建工具相比，在Unity上構建內容為創建者提供了顯著的開發優勢。創建者可以實時可視化和迭代他們的2D和3D創作，並相互協作以同時編輯內容。這可以顯著縮短設計和開發週期。對交互式、實時3D內容的需求正在迅速擴大。計算處理器變得驚人地更快、更強大。帶寬的提高使智能手機、PC、遊戲機和其他設備能夠在全球範圍內連接。雲計算已經消除了對處理能力和存儲空間的限制，以支持內容。這些因素正在推動可用計算能力的顯著提高，並使身臨其境和交互式內容的傳播成為可能。因此，創建者現在可以開發更復雜、更高保真的體驗，供最終用户在更多設備和更大的互聯社區中享受。遊戲行業從這些使能技術中受益匪淺，超過26億遊戲玩家推動着當今媒體領域增長最快的領域。
Unity已經在遊戲領域建立了聲譽，我們在這一行業的規模和影響是巨大的。我們估計，在2020年第四季度，前1000款手機遊戲中有71%是使用Unity製作的。Unity的平臺幫助遊戲開發商--從擁有數百人團隊的世界上最大的發行商，到中型、小型和獨立的發行商，再到個人創造者--快速高效地開發和運營高質量的遊戲。Unity遊戲可以一次構建，並在20多個平臺上部署和運行，包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、任天堂交換機以及領先的增強和虛擬現實平臺等。隨着遊戲的激增，內容的商業模式已經不再是一次性購買，而是包括廣告和應用內購買。Unity通過為創作者提供他們需要的解決方案來實現這些新的商業模式，這些解決方案可以方便地運行他們的內容並將其內容貨幣化。
終端用户對互動內容需求的戲劇性增長正在推動遊戲以外的行業擁抱實時3D內容的優勢。創作者正在利用我們的平臺提供更快的內容創建和跨格式和使用案例的高效部署。今天，建築、工程、建築、汽車、交通、製造、電影、電視和零售等行業的財富和全球500強公司正在許多新的使用案例中使用Unity，包括汽車和建築設計、在線和增強現實產品配置器、自動駕駛模擬以及增強現實工作場所安全培訓。這些新形式的內容是我們業務的新興部分，代表着重要的增長機會。
我們的平臺由兩套截然不同但相互關聯且協同的解決方案組成。內容創建者(開發人員、藝術家、設計師、工程師和架構師)使用我們的Create Solutions創建交互式、實時的2D和3D內容。我們的運營解決方案為客户提供了擴大和吸引他們的最終用户基礎的能力，以及運營和貨幣化其內容的能力，目標是優化最終用户的採購和運營成本，同時增加其最終用户的終生價值。
我們主要通過月度訂閲提供我們的Create Solutions，而我們的Operate Solutions主要通過收入分享和基於使用的模式提供。這使我們能夠在客户開發內容時，以及在他們成功和成長的過程中，從他們那裏獲得收入。訂閲我們的Create Solutions推動了我們運營解決方案的採用。
我們經歷了快速增長。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日，我們的收入分別為7.724億美元、5.418億美元和3.808億美元，同比分別增長43%和42%。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日，我們分別產生了282.3美元、163.2美元和131.6美元的淨虧損，其中分別包括134.6美元、4,450萬美元和2,090萬美元的股票薪酬支出。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們通過運營活動提供的淨現金為1990萬美元，用於運營活動的淨現金分別為6790萬美元和8110萬美元。
未來是交互式的實時3D
近一百年來，照片和視頻內容在很大程度上都是通過相同的方式製作的-通過2D鏡頭捕捉三維圖像，並將它們投影到2D表面上。科技已經推出了數碼相機、以驚人分辨率捕捉圖像的鏡頭，以及功能強大的軟件工具，允許創作者編輯和處理具有無限可能性的圖像。儘管如此，與內容和內容創建相關的基本流程和技術仍圍繞着構建2D、異步、非交互式、靜態內容。
世界正在發生變化。計算能力和帶寬的突飛猛進正在推動交互式實時3D內容的爆炸性增長-由遊戲引領，目前正迅速蔓延到其他行業。我們已經從靜態內容世界轉變為逼真、動態的內容世界-2D圖像不再被投影來創建視頻，而是完全交互的3D虛擬對象、環境和完整的世界可以使用軟件以數字方式實時呈現。到目前為止，實時3D對遊戲行業的影響最大，從20年前的不到150億美元的行業發展到今天的年收入超過1590億美元的行業，其收入來自盒裝/下載PC、瀏覽器PC、遊戲機、平板電腦和智能手機遊戲的收入。遊戲現在是媒體中增長最快的類別，全球有超過25億遊戲玩家。
交互式實時3D是：
•互動：允許來自世界各地的最終用户與身臨其境的內容以及彼此連接。今天的遊戲將玩家帶入逼真的場景和風景，在那裏他們可以參與到動態內容中。在多人遊戲環境中，內容交互會立即影響其他玩家的遊戲體驗。當一個玩家按下按鈕讓一個物體向右移動時，它會立即、實時地進入另一個玩家的視點。
•實時：從而允許在數字顯示器上以每秒高達120幅照片級真實感圖像來呈現內容。顯示像素可以以人眼所能看到的速度繪製和重繪，呈現的內容可以立即響應最終用户的操作，並且看起來栩栩如生。
•3D:允許用形狀和深度來表達圖形，允許多個視角。最終用户可以在同一環境中虛擬地拿起一個物體，向下看一看，四處移動，享受一種全新而獨特的體驗。增強現實和虛擬現實的機會只能通過3D實現。
互動、實時的3D也在推動內容創作過程中的創新。例如，有了實時技術，創建者可以實時編輯他們設計的遊戲和應用程序中對象的特徵，這些更改可以比眨眼的時間更快地呈現和顯示。這種即時調整允許創作者同時進行創作和可視化，簡化了創作過程，並使協作內容開發更加無縫和高效。
雖然互動、實時3D推動了遊戲的興起，但這項技術的機遇和創作者的好處也在影響着許多其他行業：
•架構：對於建築師來説，將建築開發和建築數據轉化為3D世界一直是一項挑戰。設計後看似很小的更改可能需要幾個月的時間才能返工。建築師、設計師和項目合作伙伴使用這種實時3D技術，通過快速、經濟高效的迭代，同時為建築的規劃和開發做出貢獻。現場施工團隊和技術人員可以在施工之前和施工過程中進行可視化。交互式3D設計可以通過增強現實技術虛擬地覆蓋到實際建築上，以便及早發現設計缺陷，從而顯著降低未來重建的風險並提高項目效率。
•汽車：汽車行業經常受到新車型開發週期漫長而緩慢的挑戰。傳統流程在迭代創建和重新創建新模型時使用不同的工具。實時3D技術正在提高汽車開發和銷售週期的效率，允許實時渲染交互式的、逼真的汽車模型。這些“數字雙胞胎”可以用來在經銷商和網上進行營銷或個性化銷售體驗。
•電影：電影製作人發現，與傳統的拍攝和剪輯解決方案相比，實時技術產生的效果更快，提供了更多的創作自由。實時技術使服務器羣不再需要在數小時內生成單幀圖像，不再需要等待數天的日常工作或服務器才能完全渲染數字場景。由於創作變得實時，電影製作人可以即時編輯和審查場景，從而使更高質量的作品更快地到達觀眾手中。
在這些行業和更多行業，我們的解決方案和技術正在釋放新形式的創造力和成本效益，這是傳統工具無法實現的。
我們的解決方案
Unity是創建和運營交互式實時3D內容的世界領先平臺。我們的平臺包括Create Solutions和Operate Solutions，這兩個解決方案相輔相成，共同提供一套全面的解決方案，使我們的客户能夠在廣泛的第三方內容分發平臺上創建、運行和盈利其內容。
我們的Create Solutions用於創建、編輯、運行和部署實時2D以及高清實時3D內容。內容可以一次創建並部署到20多個平臺，包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、任天堂交換機以及領先的增強和虛擬現實平臺等。我們的產品包括面向開發人員的定製腳本工具和高清渲染管道；面向藝術家的圖形、動畫和音頻工具；以及面向設計師的導航、網絡和用户界面工具。作為模塊化應用程序架構提供，創建者可以利用我們的產品輕鬆創建、編輯和迭代交互式實時3D內容。
我們的運營解決方案為客户提供了擴大和吸引用户基礎的能力，以及運行和盈利其內容的能力-從2D益智遊戲到多人、多平臺遊戲或其他3D互動內容-無論內容是否是在Unity中創建的。我們的貨幣化產品，Unity ADS和Unity IAP(應用內購買)，幫助開發者最大化其內容的收入潛力。我們幫助我們的客户最大化其最終用户的生命週期價值，同時優化他們的最終用户採購和運營成本。我們的最終用户參與度產品(如deltaDNA)為開發人員提供了執行深度分析的能力，以優化最終用户參與度和行為。最後，我們還提供簡化內容交付和提供後端管理的解決方案，例如用於遊戲中多人託管的Multiplay，或用於在遊戲中實現玩家對玩家通信的Vivox。
我們的競爭優勢
我們相信，我們擁有許多競爭優勢，這些優勢將使我們的市場領導地位得以增長。我們的競爭優勢包括：
我們的平臺
我們的核心競爭力是我們平臺的廣度和深度。我們提供一套全面的解決方案來創建、運行實時3D遊戲和應用程序，並從中獲利。創作者可以通過我們的任何解決方案加入，並利用我們的平臺在成長的每個階段滿足他們的需求。為了幫助我們的創作者取得成功，我們向我們廣泛的社區提供全面的學習資源和入門指導。由於我們平臺的強大，2020年第四季度，我們平均擁有約27億月度活躍最終用户，他們在20多個平臺上消費使用我們的解決方案創建或運營的內容，同比增長63%。2020年，平均每天新開工項目超過1.3萬個。
行業領先品牌在遊戲開發中的市場領先地位
我們是所有類型視頻遊戲創作的市場領先者，從包括AAA工作室在內的全球最大發行商開發的遊戲，到由中型、小型和獨立開發商和自由職業者開發的遊戲，不一而足。我們估計，在2020年第四季度，前1000款手機遊戲中有71%是使用Unity製作的。在2020年全球收入最高的100家遊戲開發工作室中，有94家是Unity的客户。通過增加Create Solutions訂閲量和更多采用我們的操作解決方案，我們看到了在這些現有客户中進行擴張的巨大機遇。在截至2020年12月31日的一年裏，在Unity平臺上開發的遊戲平均每月遊戲時長超過80億小時。全球許多最成功的遊戲都是使用Unity開發的。
我們相信Unity品牌是實時3D遊戲開發的代名詞。我們在遊戲創作者身上獲得的品牌認知度也有助於推動Unity在建築、工程、建築、汽車、交通、製造、電影、電視和零售等行業的採用。
堅持不懈地關注創新、人才和研發
我們在創新方面的市場領先地位和聲譽支持我們招聘有才華的軟件工程師和開發人員的能力。我們既投資於現有產品的改進，也投資於我們相信將導致重要新產品開發的研究，以擴大和增強我們的平臺。例如，我們最近開發的Unity Simulation產品就是從一個研究項目開始的。我們相信，它將推動實時3D在許多新用例中的未來應用，包括自動駕駛、機器人、工業自動化以及基於虛擬現實的教育和培訓。
此外，儘管我們的大部分收入增長是有機的，但到目前為止，我們已經完成了十幾筆收購。收購主要包括擁有特定產品專業知識的較小團隊。我們對Applizer、DeltaDNA、Finger Food、Multiplay和Vivox的收購為我們的平臺帶來了更強大的功能，為我們的團隊增添了關鍵的創新人才，並進一步推動了我們成為滿足所有創作者需求的一站式集成平臺的目標。我們計劃繼續利用內部創新以及獲得的人才和技術來繼續擴大我們的解決方案組合。
廣泛的數據佔用空間和複雜的分析
我們的規模使我們能夠訪問大量的最終用户參與度和平臺性能數據。當最終用户與Unity開發的遊戲和應用進行交互時，我們會持續捕獲和分析來自20多個不同平臺的應用內事件的有價值的最終用户行為和應用性能數據。這種數據和分析功能使我們能夠根據客户最終用户的預測生命週期價值，優化內容性能、最終用户獲取和參與以及貨幣化，從而為我們的客户及其最終用户帶來價值。
Unity Creator社區
Unity擁有一個非常大的活躍的全球實時3D創建者社區，在截至2020年12月31日的一年中，大約有140萬月度活躍的創建者平均每月開發超過8000個遊戲和應用程序。我們擁有高度參與度的創作者基礎，在截至2020年12月31日的一年中，我們Unity Pro產品的用户平均每天花費5.2小時積極使用我們的平臺。我們創作者社區的規模為我們提供了顯著的競爭優勢，通過激勵第三方平臺與我們進行戰略合作和整合，我們能夠進一步擴大我們的社區。第三方平臺與Unity合作，讓我們的創作者可以輕鬆地將內容部署到他們的平臺上。這些合作伙伴關係幫助我們最大限度地擴大客户的受眾範圍，並保持我們平臺作為實時3D內容創作的領先樞紐的地位。
Unity Creator社區發展迅速。我們為所有類型的創作者維護一個共同的論壇，讓他們在內容上進行合作，並相互學習。此外，我們投入大量資源，通過定期在多個大陸舉辦Unite會議，使社區取得成功。這些活動匯聚了Unity的創建者、專家和行業領袖，以釋放我們平臺的全部創意潛力。
此外，在我們的創作者基礎中有大量的學生和獨立學習者，包括那些註冊在高中和大學班級的人。我們投資於提供學生和學校許可證，以及開發課程組件、學術項目的Unity特定部分和學習內容，以確保學生可以學習和培訓我們的軟件。有了這些知識和繼續教育，學生們可以使用實時3D和Unity為職業生涯做好準備，並在職業生涯中脱穎而出。
我們的解決方案
我們的產品和服務幫助創作者開發、運營互動的實時2D和3D內容並將其貨幣化。我們讓所有人-從學生、愛好者和個人到大型遊戲發行商和財富和全球500強公司-都可以訪問實時創作。我們的平臺有兩組截然不同但相互關聯的解決方案：創建解決方案和操作解決方案。
創建解決方案
Unity的Create Solutions為開發人員、藝術家、設計師、工程師和架構師提供創建身臨其境和互動體驗所需的工具。我們Create Solutions的核心是一個強大的軟件開發引擎，該引擎包含一套技術，可通過Unity編輯器用户界面訪問，包括自定義腳本工具、高清渲染管道、圖形、動畫和音頻工具、導航、網絡和用户界面工具。這些解決方案允許創建者輕鬆地實時創建、編輯和迭代交互式2D或3D內容。
我們的Create Solutions還可以添加Unity或第三方的附加功能。例如，Unity Asset Store是我們的客户用來查找幫助他們創建實時互動遊戲和應用程序的軟件、內容和工具的市場和規模化聚合器。
運營解決方案
Unity的運營解決方案為客户提供了擴大和吸引他們的用户基礎的能力，以及運營和貨幣化他們的內容的能力。我們的解決方案共同使我們的客户能夠最大化最終用户的終生價值，同時優化獲取和吸引最終用户以及運營和託管他們的應用程序的成本。
我們的大多數Operate Solutions產品都可以支持任何內容，無論內容是否是使用我們的Create Solutions創建的。但是，當與我們的Create Solutions配合使用時，操作解決方案更易於實施，效果也更好。對於使用我們的Create Solutions創建的內容，我們的許多Operate Solutions都可以從編輯器中訪問，從而實現從第一天起就針對用户盈利和參與度以及運營效率進行優化的設計和開發。
我們的產品
我們提供一個全面的內容開發和運營平臺，由我們的Create Solutions和我們的Operate Solutions組成，共同提供全套產品，以支持身臨其境、交互式、實時3D內容的規模和性能要求。
創建解決方案
我們Create Solutions的基礎是一個強大的軟件開發引擎，其中包含一套可通過Unity編輯器用户界面進行配置的技術，包括自定義腳本工具、高清渲染管道、圖形、動畫和音頻工具、導航、網絡和用户界面工具。該編輯器可以在Windows、Mac和Linux操作系統上訪問，使創建者能夠將圖像、紋理、3D網格和聲音等內容拖放到虛擬工作空間中。從那裏，創作者可以配置內容，並將其組成對象的場景，如三維人物、建築、汽車或風景。
可以向對象添加大量組件，以使內容具有動態性和交互性。Unity物理是組件的一個示例，當將其添加到編輯器中的對象時，會使該對象在摩擦力和重力的作用下表現出與現實世界中一樣的行為。其他組件可以向對象添加動畫、照片真實感紋理或移動。
一旦在編輯器中完成了遊戲或其他應用程序的創建，並且創建者希望部署內容，我們的平臺就會圍繞Unity運行時編譯所有應用程序的組件。Unity運行時是Unity應用的關鍵部分，它允許在我們平臺上創建的內容在終端用户設備上實時交互呈現。在我們的編輯器中創建的內容可以使用我們的運行時輕鬆地部署到20多個平臺上，從而限制了創建者在每個平臺上投資專有開發技術的需要。
我們的Create Solutions允許創建者輕鬆地實時開發、編輯和迭代交互式2D和3D內容。我們為客户提供分層訂閲計劃，旨在滿足不同類型客户的需求：
•Unity Pro：專為年收入或資金超過200,000美元的客户設計，提供對我們的引擎的訪問，並提供其他優勢，例如優先考慮的客户支持、協作工具，以及購買專業服務、其他支持和源代碼許可證的選項。
•團結企業：專為大型團隊設計，提供規模化定製解決方案，可靈活適應業務需求。Unity Enterprise是為我們在遊戲和其他行業的大型客户設計的，它提供一整套解決方案，其中包括Unity Pro、PiXYZ數據優化插件、HMI工具包和身臨其境的設計協作工具包。
•Unity Plus：通過分析和診斷工具以及其他服務，讓中型、小型和獨立客户能夠訪問我們的平臺。還包括其他培訓資源，以加速採用，併為所有經驗級別的創建者提供先進和最新的支持。
•Unity個人：我們的免費解決方案迎合了過去12個月收入或資金低於10萬美元的創作者，是新的實時3D開發者的理想選擇。Unity Personal是我們其他價位和產品的寶貴入口。
•Unity學生：我們為經過認證的學生免費提供訪問我們的引擎和其他學習工具的服務。
我們的Create Solutions還包括我們的輔助藝術工具，包括ArtEngine和Granite，它們使用機器學習算法來加速素材的創建和編輯。
•ArtEngine：我們強大的3D內容創建工具，使用人工智能來幫助創建超逼真的數字藝術作品。ArtEngine消除了材質創建工作中涉及的細節的負擔-例如，將照片轉換為基於物理的渲染材質、增強分辨率、消除模糊、去除接縫、取消扭曲和顏色匹配-幫助藝術家專注於創作工作流程的增值部分。
•花崗巖：為內容提供高級紋理系統。通過自動加載和管理紋理平鋪，Granite能夠在使用較少內存的情況下處理大量紋理數據，從而顯著減少更大、更詳細的虛擬世界的加載時間。
我們已經推出了Create Solutions，並將繼續開發這些解決方案，這些解決方案專門專注於遊戲以外的行業，如Unity Reflect和Unity Forma，以及像Unity Mars這樣的新興增強和虛擬現實平臺。
•團結反映：使建築、工程和建築領域的創建者能夠將建築信息建模(BIM)數據無縫傳輸到Unity中，從而跨多個平臺(包括增強現實和虛擬現實)創建實時3D體驗。Reflect於2019年底發佈，允許在不同系統上工作的多名設計師和建築工程師將他們的數據集納入一個Reflect項目，同時保持與原始設計模型的實時連接。此功能使增強現實和虛擬現實以及iOS、PC和Mac查看器能夠實時查看實時鏈接的模型。Reflect對任何設計者都是可訪問的，包括那些不熟悉在我們平臺上進行開發的設計者。
•統一火星：為創建者提供用於增強和虛擬現實開發的專業級工作流。Unity MARS將環境和傳感器數據帶入創作過程，使創建者能夠構建能夠感知上下文並響應物理空間的應用程序。創建者可以在不離開Unity編輯器的情況下實時構建、製作原型和可視化面向數據的應用程序。
•統一格式：為創建者提供了一個產品配置工具包，具有Unity的實時3D交互性和渲染能力的高保真度。創建者有權為汽車、零售等行業的使用案例快速創建具有視覺吸引力的數字營銷體驗。這些體驗或配置器可以通過Unity運行時重要而多樣的平臺兼容性分發給廣大受眾。
運營解決方案
我們的運營解決方案使客户能夠發展和吸引他們的最終用户，並運行他們的內容並將其貨幣化，從而優化最終用户的採購和運營成本，同時增加他們的最終用户的終身價值。
用户獲取和貨幣化
我們的許多客户開發遊戲和應用程序的目的都是為了建立一個有利可圖的業務。這既需要以合理的成本獲取最終用户，也需要這些最終用户隨着時間的推移與內容打交道而實現貨幣化。
我們的用户獲取產品使廣告商能夠有效地大規模獲取新的最終用户。它們在我們的貨幣化生態系統內運營，截至2020年12月31日，我們的月度活躍最終用户超過26億，使其成為廣告商最大的全球用户基礎之一。我們的重點和優勢在於按業績付費的終端用户獲取，即廣告商根據具體的結果或設定的目標(如安裝)向我們付費，而不是按印象付費。因此，我們的大量廣告商對我們有開放的支出限制，因為他們可以清楚地衡量支出的正回報。
•個性化廣告：這是一款終端用户獲取產品，它使用機器學習與我們的深度玩家和遊戲數據相結合，來推動終端用户的大規模安裝。廣告商可以根據以下幾個參數定義活動：
•到達：廣告商定義他們願意為每次安裝支付的金額。我們的算法最大限度地擴大了覆蓋範圍，並確定了安裝傾向最高的受眾。
•留着：我們的算法根據客户保留7天、14天和其他保留期的可能性動態調整每次安裝成本。這最大限度地降低了我們的客户花錢收購不太可能產生誘人回報的最終用户的風險，包括那些幾乎立即流失的用户。
•廣告支出預期回報(ROAS)：我們的算法根據廣告商設定的ROAS目標和最終用户的預測生命週期價值的組合，動態調整每次安裝的成本。
•上下文廣告：該產品專為我們的客户或他們的最終用户在應用程序中選擇退出個性化設置的情況而設計。憑藉我們遊戲中數據的深度和廣度，我們可以提供高度相關的廣告，同時尊重更嚴格的隱私選舉。
我們的貨幣化產品主要通過兩種方式為客户創造收入。首先，我們提供應用內廣告技術，將我們的客户與廣泛的廣告商聯繫起來，這是由我們的統一拍賣提供支持的。其次，我們提供微交易功能，通過應用內購買(IAP)實現收入。
•團結ADS：使開發商能夠通過我們的統一拍賣，從包括Unity直接客户以及需求側平臺(DSP)在內的廣泛廣告商那裏為其庫存的每個印象尋求最高價值。每次在客户的應用程序中觸發事件時，我們的拍賣都會確定向最終用户顯示的最佳廣告。客户可以通過一個軟件開發工具包訪問聯合ADS，該工具包支持廣告投放、渲染和交易。
•Unity IAP：允許在所有主要平臺上的免費或付費遊戲中銷售虛擬商品，方法是允許創建者創建一次並連接到所有主要平臺商店(例如Google Play Store和Apple App Store)，利用方便的單一集成。
最終用户參與度
除了用户獲取和貨幣化，我們的客户面臨的最大挑戰之一是終端用户流失。對於那些與最終用户建立並不斷加強關係的公司來説，留存率和內容消費率要高得多。我們以機器學習為動力的深刻洞察力和複雜的客户關係管理工具使我們的客户能夠為其最終用户創建、優化和提供個性化體驗，從而提高客户保留率和參與率，並帶來更高的最終用户終身價值(LTV)。
•DeltaDNA：我們的客户使用一系列服務來了解最終用户在其遊戲中的行為，並採取行動改善用户體驗。這些服務包括：
•深入、高保真的分析工具，用於瞭解最終用户行為並推動洞察力。
•預測性工具，可自動促進通過個性化內容和盈利策略改善LTV的行動。一個這樣的例子是，根據個人最終用户的偏好，確定是否顯示應用內購買促銷與廣告內容。
•機器學習驅動的功能，預測玩家流失或應用內購買的可能性。有了這些信息，我們的客户可以進一步個性化內容，並開展活動來大規模留住這些玩家。
•這是一款動態廣告投放工具，可以在開發者選擇集成的任意多個獨特的表面點上優化廣告投放。我們的機器學習驅動算法將客户數據與豐富的內容選擇和我們的廣告盈利模式聯繫起來，以最大限度地提高最終用户LTV的留存率和收入。
•GameTune：提供數據科學即服務的機器學習解決方案。這使客户能夠基於遊戲元素(如遊戲進度速度、應用內購買捆綁包和難度設置)的組合來優化最終用户參與度。
雲 運營
開發人員在跨移動、PC和控制枱平臺和遊戲類型推出和運行多玩家、多平臺遊戲和應用程序時，面臨着技術挑戰和不可預測的成本。延遲和停機對我們的客户是有害的，因此他們高度重視具有可預測成本結構的可靠解決方案。我們的Multiplay、Vivox、雲內容交付、構建服務器和模擬產品專注於交付實時內容和優化最終用户體驗。
•多重播放：一種動態協調服務，可利用領先的第三方雲服務提供商和託管數據中心，通過實時選擇最佳託管解決方案來優化性能和成本。這繞過了創建和運營後端技術和基礎設施的複雜性，減少了大規模啟動和運營實時多人遊戲所需的時間和資源。
•Vivox：一種託管的語音和文本服務，使最終用户能夠在實時遊戲和應用程序內以及跨多個平臺(包括iOS、Android、Windows、Mac和控制枱)相互通信。它以3D定位音頻為特色，能夠在3D世界中進行逼真的交流。我們還提供可選的企業級支持，包括專用服務器、集成支持團隊、幾乎無限規模和全天候運營支持。Vivox支持遊戲的社交方面，並推動更大的玩家沉浸感和更高的參與度。
•雲內容交付：一項優化向最終用户設備交付內容的服務，使應用程序變得更小，從而可以在更大範圍的設備上訪問，從而增加了我們的創作者的分發機會。
•構建服務器：將Unity項目構建卸載到網絡硬件的解決方案，為構建分佈式開發項目提供集中、穩定和可靠的環境，同時提高項目質量並避免代價高昂的停機時間。
•弗魯奧斯：基於雲的流媒體技術，可輕鬆在網絡瀏覽器上共享複雜的交互式3D應用程序，並將其嵌入網站。
•模擬：利用雲計算的力量運行數百萬次模擬以測試、培訓和驗證大規模項目的一套產品。
•遊戲模擬：面向遊戲創作者的基於雲的遊戲模擬服務。GameSim在遊戲的生產或預發佈期間使用，以測試和確保遊戲的質量和性能，測試實時遊戲操作，以及優化和平衡遊戲挑戰和獎勵。
•統一仿真：面向其他行業創作者的基於雲的模擬工具。Unity Simulation可以在開發過程中的任何時候使用，以測試多個複雜場景並驗證概念，而無需任何前期硬件投資。雖然該產品主要專注於汽車和機器人行業，但該產品可用於Unity中創建的任何項目、原型或概念。
我們的客户
我們的全球客户種類繁多，從最大的全球企業，到中端市場公司，到政府和非營利機構，再到中型、小型和獨立的企業和個人。截至2020年12月31日，我們擁有793名客户，往績12個月收入超過10萬美元，他們加起來佔我們收入的大部分。
我們將客户定義為在測算期內產生收入的個人或實體。擁有多個部門、部門或子公司的單個組織通常算作單個客户，即使我們可能與該組織內的多方簽訂商業協議。例如，我們的大型企業客户之一是Zynga。我們認為Zynga擁有的工作室購買的所有Unity訂閲和服務都是由Zynga作為單一客户購買的。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，我們收入的36%、34%和32%分別來自歐洲、中東和非洲地區的客户。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，我們收入的34%、33%和33%分別來自亞太地區的客户。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，我們收入的30%、33%和35%分別來自美洲客户。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年中，沒有一個客户的收入佔我們收入的10%以上。
銷售及市場推廣
我們的推向市場的方法是由我們的品牌實力、有機的創作者需求、有針對性的基於客户的營銷和以解決方案為導向的銷售流程推動的。我們執行多渠道模式，以實現目標明確、成本效益高的方法。我們將面向較小客户的基於網絡的系統與直銷努力結合起來，以獲取和擴大中小型企業和企業客户的產品和服務滲透率。這一戰略得到了高效的客户和社區支持生態系統以及教育項目的支持。
直銷
我們利用我們的全球直銷隊伍來獲得新的中型到企業規模的客户，並在這些客户中增加產品和服務的採用率。我們的企業銷售、客户成功和現場工程團隊在他們所服務的行業擁有深厚的領域專業知識。
我們還在我們的全球專業服務組中部署了技術專業人員，他們幫助我們的客户完成Unity製作的內容的開發，並促進在遊戲和其他行業部署實時3D的過程。
對於中型、小型和獨立公司，我們利用成本較低的內部銷售團隊和間接增值經銷商網絡來經濟高效地接觸到這些客户。
除了一支遍佈全球的直銷隊伍外，我們的銷售和營銷戰略還包括解決方案工程、潛在客户開發活動、網絡研討會以及與我們的戰略合作伙伴的合作營銷努力。
我們的全球Unite大會是Unity創建者的慶典，為他們提供了與Unity專家和行業領袖進行頭腦風暴的機會，並讓他們得以先睹為快，瞭解Unity未來將為創造者帶來什麼。我們以開發者為中心的會議是精心策劃的活動，通常是在線的和麪對面的，致力於確保Unity開發者社區能夠獲得能夠幫助創建者充分利用Unity的專業知識。
數字頻道
我們通過基於網絡的自助式渠道接觸到獨立的創作者和中型、小型和獨立的工作室。我們部署了一系列營銷戰略和策略，以提高最初的知名度、採用率和留存率。其中包括在線佈道，我們的Made With Unity子品牌，以及面向愛好者和學生的學習計劃。
新的創建者通常從使用我們的免費Unity個人或Unity學生計劃開始。我們通過提供免費資源(例如創作者教育、資產商店訪問以及加入我們的Unity創作者網絡)來鼓勵創作者持續參與。客户在年收入或資金達到10萬美元之前不需要升級到付費計劃。對於我們的操作解決方案，我們為我們的貨幣化解決方案提供了一個自助服務平臺，併為多達5,000名併發用户免費使用我們的Vivox產品，從而使客户能夠輕鬆入門。我們的大多數Operate Solutions客户都是通過我們的自助式平臺註冊的，只需極少的前期投資即可開始使用。
我們的許多免費用户成為Unity的擁護者，為我們的產品和服務創造口碑廣告。隨着創作者更深入地參與Unity，他們通常會通過我們的網站或銷售團隊升級到付費計劃。我們通過有針對性的營銷活動和產品內提示來支持這一升級途徑，以突出我們付費計劃的附加優勢和功能。Unity的大部分月度活躍創建者都是免費用户，我們認為這是未來增長的機會。
客户和社區支持
我們相信，高度響應和有效的支持和教育是我們品牌的延伸，是建立和維護創作者忠誠度和信任的核心。
我們的社區支持團隊幫助創建者使用我們的Create Solutions的免費和付費版本來推動採用、訂閲續訂和免費到付費的轉換。此外，我們的客户體驗團隊使用Unity At Scale接收並量化來自品牌、經紀公司和工作室的反饋。這種對響應性和個人觸覺的關注幫助我們提高了客户滿意度，並發現了產品改進的高價值機會。
我們根據客户規模對支持級別進行分級。使用我們的免費解決方案的創建者可以訪問聊天、電子郵件和基於Web的社區資源，而付費客户可以獲得更高級別的觸摸式支持。我們的社區資源是我們所有級別支持的基礎，讓創建者有機會與經驗豐富的Unity創建者討論挑戰和解決方案，並通過以下方式與我們的專家支持團隊互動：
•論壇：我們社區討論的中心。創作者可以表達他們的意見，展示他們正在做的事情，並徵求意見。
•答案：我們的自助式存儲庫，提供與產品和工作流程的常見問題相關的所有解決方案。
•文件：我們的文檔被翻譯成四種語言，在產品中提供，涵蓋了如何使用Unity中的每個組件。
我們的客户成功團隊支持我們的大客户完成Unity之旅的每一步。這首先是入職和分享最佳實踐，以及產品教育，然後是對續訂和引入其他Unity產品和解決方案的支持。我們有專門的團隊為我們的每一種產品提供專業支持。
我們的教育項目包括一系列免費的基於網絡的課程和教程，介紹如何使用、管理、優化和定製Unity。我們還通過我們的開發者關係計劃和Unity主辦的社區活動提供面對面培訓。我們的Unite會議和參加各種以開發者為中心的會議為創建者提供了推出、營銷和盈利成功的遊戲和應用程序的切實技能。
我們的戰略關係
我們擁有強大多樣的合作伙伴生態系統，其中包括領先的硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商。我們的合作伙伴從他們與我們的關係中受益，因為我們的客户與其生態系統的參與度不斷提高。
我們的合作伙伴生態系統對於我們向客户提出的一次性創建和隨處部署的價值主張至關重要，也是我們進入市場戰略的重要組成部分。合作伙伴也是新行業品牌知名度和銷售線索的來源，並通過聯合營銷計劃幫助加快我們的銷售週期。
研究與開發
我們的工程、產品團隊和文化以客户為導向，與客户共同努力，在我們支持的眾多設備和平臺上提供高價值、高質量的特性和功能。我們通過頻繁更新我們的創建和操作解決方案來提供這些功能，這些解決方案與每種類型和版本的平臺保持一致，包括對移動、PC、虛擬現實平臺等的更新。
我們的研發工作分佈在世界各地，專注於多個領域，包括但不限於我們的核心引擎、操作解決方案、垂直解決方案以及人工智能和仿真工具。結合我們對眾多平臺的支持，我們還開發了構建、測試和部署工具、技術和自動化方面的重要專業知識，既適用於傳統的原生代碼整體存儲庫，也適用於基於包的雲託管軟件包。這些工具使我們能夠獨立高效地工作，並保持快速、持續的創新步伐。
在過去的兩年裏，我們在研發方面投入了超過6.5億美元來構建我們的平臺。截至2020年12月31日，我們有2236名員工參與研發及相關活動，佔我們員工總數的56%。
競爭
我們主要與其他內容開發工具和盈利服務競爭。這些競爭對手中的大多數都提供單點解決方案，這些解決方案代表了我們平臺上產品的子集：
•創建解決方案：我們的競爭對手主要是大型遊戲工作室自建的專有遊戲引擎，以及Cocos2d-x(楚空科技)和虛幻引擎(Epic遊戲)，這兩家公司提供的遊戲開發工具主要服務於PC遊戲和手機遊戲行業，就虛幻引擎(Epic遊戲)而言，這兩家公司提供的遊戲開發工具主要服務於遊戲以外的行業。除了遊戲，我們還與其他提供2D和3D設計產品的開發平臺競爭。
•運營解決方案：關於我們的運營解決方案，我們在一個零散的生態系統中運營，該生態系統由大型、成熟的公司和私人持股公司的精選部門組成。考慮到業務的廣度，我們生態系統中的大公司可能會扮演多種不同的角色。這些大公司的例子有亞馬遜、Facebook、谷歌、微軟和騰訊。這些公司中的大多數也是我們的合作伙伴和客户。
我們相信，香港市場的主要競爭因素是：
•跨平臺可部署性；
•新產品創新的速度和質量；
•產品功能，包括靈活性、可擴展性、性能、安全性和可靠性；
•與現有平臺集成；
•優質的客户支持、培訓和服務；
•品牌認知度和美譽度；
•銷售和營銷工作的投資回報；
•用户數據和分析的數量和影響力；
•我們解決方案的價格和可負擔性以及客户經濟性；
•產品的易用性；以及
•能夠向鄰近行業擴張。
我們相信，在這些因素方面，我們的競爭是有利的。
技術基礎設施和運營
我們在全球範圍內使用分佈式且可擴展的架構構建了我們的技術基礎設施。我們設計了具有多層宂餘的技術平臺，以防止數據丟失並提供高可用性和低延遲。增量備份每天執行兩次，完整備份每天執行一次。備份將保留一段時間，與數據的關鍵程度成正比。
內容的宂餘副本存儲在多個地理上分離的區域中，並在每個區域內進行復制。數據以加密形式傳輸。我們主要使用Google Cloud平臺作為我們的處理和交付雲基礎設施，但也與其他雲基礎設施提供商有一些服務，還有一些有特殊硬件/安全要求的服務在我們自己的私有數據中心上運行。關於谷歌雲平臺，我們與谷歌簽署了一項雲服務協議，根據該協議，我們承諾在2018年4月至2024年4月期間總共花費210.5美元。如果我們在任何一年未能達到最低購買承諾，我們將被要求支付差額。如果另一方有重大違約行為，並且在收到書面通知後30天內未能糾正違約行為，我們或谷歌均可終止協議。我們希望履行我們在這項協議下的剩餘承諾。
我們已經建立了服務運營基礎設施，配備了全天候自動化遙測，並由團隊提供支持，以幫助確保儘快解決我們服務中出現的任何問題。
安全、隱私和數據保護
在Unity，我們明白創意資產、性能和用户數據對我們客户的業務至關重要。我們在我們的安全計劃上投入了大量資源，定期測試我們服務使用的用户資產的安全性，並開發易於使用的功能，內容創作者可以利用這些功能來增強其創意產品的安全性。
安防
我們的安全從業人員團隊與公司內的同行合作，致力於識別和降低風險，對照行業標準和最佳實踐評估我們的安全措施，並繼續評估改進的方法。我們關注四個核心組件：應用安全、基礎設施安全、事件響應以及治理和合規性。除了這些核心組成部分，我們還推動了一個負責任的披露計劃，以參與並獲得研究社區的支持，以確定需要補救的高級問題。我們的安全計劃專注於擴展我們的文檔和審計功能，以便為我們獲得行業認證做好準備，這些認證對我們在工業和政府市場的增長非常重要。
隱私和數據保護
開發者和應用程序用户的隱私以及我們生態系統中數據的保護對於Unity的持續增長和成功非常重要。我們維護着一個專門的隱私團隊，該團隊領導一組員工，他們聯合整個組織，在產品組和功能領域內擔任負責數據治理和管理的角色。我們進行隱私影響評估和數據保護影響評估，進行產品和功能審查，維護收集和處理的數據的合理詳盡列表，併為數據保護和隱私相關請求提供支持。我們的隱私團隊每季度向負責數據治理監督的高管團隊報告該項目及其功能的進展情況，並定期進行隱私相關培訓。此外，我們的數據保護官會定期向董事會審計委員會通報法律變更和Unity合規活動的最新情況。
我們致力於遵守並幫助我們的客户在全球範圍內遵守數據保護法律。我們監控行業和監管機構的指導，與監管機構會面，並在必要時更新我們的產品功能和合同承諾，以滿足新的或不斷變化的隱私法律要求。
我們維護隱私政策，描述Unity如何收集、使用和披露信息，以及組織和用户有哪些選擇。
知識產權
我們依靠專利、商標、版權、商業祕密、許可協議、保密程序、保密協議、員工保密和發明轉讓協議以及其他法律和合同權利來建立和保護我們的專有權利。
截至2020年12月31日，我們在美國有47項專利在2032年至2038年之間到期，12項在美國以外的司法管轄區獲得專利，93項專利申請(包括26項臨時申請和4項正在進行中的PCT申請)在美國和全球待決。雖然我們相信我們的專利和專利申請總體上對我們的競爭地位很重要，但對我們整個公司來説，沒有一項專利或專利申請是重要的。
我們擁有我們的名稱和其他品牌標記的商標權，並在美國和世界各地的其他司法管轄區擁有精選商標的商標註冊。我們還為我們在業務中使用的網站註冊了域名，如www.unity.com和類似的變體。
我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們的慣例是代表我們與參與知識產權開發的員工、顧問和承包商簽訂保密和發明轉讓協議(或類似協議)。我們還與其他第三方簽訂保密協議，以限制對我們的機密信息和專有信息的訪問、披露和使用。我們通過服務條款中的條款進一步控制我們專有技術和知識產權的使用。我們打算尋求更多的知識產權保護，以達到我們認為有益和符合成本效益的程度。
人力資本管理
我們的員工
截至2020年12月31日，我們共有4,001名全職員工，分佈在18個國家和地區的45個辦事處。我們還聘請承包商和顧問。我們有2042名技術員工，佔員工總數的51%。此外，我們的地域多元化增強了我們留住和吸引人才的能力，截至2020年12月31日，我們約66%的全職員工位於美國以外。
員工敬業度和公司自豪感很強。根據我們最近的員工敬業度調查，我們的員工敬業度得分為84%，比我們的基準比較公司高出11個百分點，95%的員工表示，他們會推薦Unity作為一個很棒的工作場所。
我們相信，在我們對價值觀、包容性和社會影響力的承諾推動下，我們文化的力量使Unity成為頂尖人才工作和成長的絕佳場所。
我們的價值觀和對包容的承諾
團結價值觀體現了我們所代表的東西，並構成了我們公司文化的基礎。它們對我們的工作方式以及我們每天如何對待彼此都有實質性的影響。它們還指導我們為我們的客户、合作伙伴和創建者做出正確的決策。我們的價值觀是：用户至上，最好的創意取勝，攜手共進，勇往直前。
用户至上:我們把用户放在第一位，他們是我們做這件事的原因。我們對客户的共同奉獻將我們凝聚在一起，定義和協調我們的工作，並推動我們為他們提供服務。
最好的點子勝出:我們相信偉大的想法可以來自任何地方。我們有激烈的辯論，我們傾聽和學習，我們確保最好的想法獲勝。我們足夠關心經歷混亂對話帶來的痛苦。
在一起:我們是團結的公民。我們的行為就像主人一樣。我們是積極分子；我們有發言權，並利用它。我們是直接和坦率的，用意是好的。我們深入合作，朝着共同的目標前進，尊重彼此的獨特貢獻。
Go Bold(粗體):我們做大膽的事。我們變大了，當我們失敗的時候，我們會學習，變得更好，然後再次變得更大。我們挑戰和提升彼此，超越我們的極限去做看起來不可能的事情。我們保持着好奇心和飢餓感。
我們通過我們的全球包容框架踐行這些價值觀，該框架以三個原則為核心：同理心、尊重和機會。移情促進聯繫，尊重建立信任，機會賦予員工權力。這些原則貫穿整個公司，鼓勵我們所有人在我們所在的地方相遇，慶祝我們的不同之處。
移情是識別和驗證他人的觀點和經歷的能力，即使你自己不與這些經歷相聯繫。這是關於傾聽去理解，而不是去迴應。
敬重將你的努力植根於同理心，通過每天的行動承認個人的經歷和觀點。
機會尊重他人的知識和經驗，使他們能夠在知識和經驗的基礎上做出貢獻、創造或領導。
我們通過多種方式投資於我們的文化，包括由高級領導人運營的團結領導計劃、頻繁的市政廳會議、高管圓桌會議、經理和員工發展機會，以及致力於策劃當地文化活動(包括瑜伽、冥想、咖啡演講和遊戲之夜)的全球工作場所體驗團隊。
Unity的福利產品旨在滿足多樣化勞動力的各種和不斷變化的需求。作為對新冠肺炎的迴應，我們通過擴大心理健康福利和支持遠程工作，加強了幫助員工照顧自己和家人的方式。我們在包容性和全球福利團隊的領導下，繼續在我們的包容性福利產品和計劃的基礎上再接再厲。
我們對社會影響的承諾
我們熱愛創造者--那些敢於創造他們想象中的東西來改變世界的人。創造者是變革的創造者，團結是他們變革的平臺。自成立以來，我們一直專注於賦予我們的創造者和員工權力，讓世界變得更美好。
2020年10月，Unity推出了Unity Social Impact，這是該業務的一個部門，旨在賦予各種背景的員工和創造者權力，以培育一個更具包容性、更可持續的世界。團結社會影響由三大支柱組成：全民教育和經濟機會、可持續發展以及健康和福祉。新部門的宣佈是由團結慈善基金的建立支持的，該基金提供財務機制，以實現社會影響部門的目標。Unity慈善基金是與浪潮基金會合作創建的，包括75萬股Unity普通股。
政府規章
我們在世界各地的商業活動都受到美國和外國政府的各種法律、法規和條例的約束。遵守這些法律、規則和法規沒有，也不會對我們的資本支出、經營結果或競爭地位產生實質性影響，我們目前預計不會有用於環境控制設施的重大資本支出。然而，遵守現有或未來的政府法規，包括但不限於與全球貿易、商業收購、消費者和數據保護以及税收有關的法規，可能會對我們隨後的業務產生實質性影響。請參閲“項目1A.風險因素“ 來討論這些潛在的影響。
企業信息
我們提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據修訂後的1934年證券交易法第13(A)、14和15(D)節提交或提交的報告修正案。美國證券交易委員會(“證交會”)在https://www.sec.gov設有一個網站，其中包含有關我們和其他以電子方式向證交會提交材料的公司的報告和其他信息。我們關於Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的報告副本可在合理可行的情況下儘快通過我們的投資者關係網站https://investors.unity.com/以電子方式免費獲取，之後我們將向美國證券交易委員會提交此類材料或向SEC提供此類材料。
第1A項風險因素
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們在每個時期都出現了淨虧損。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我們分別淨虧損2.823億美元、1.632億美元和1.316億美元，其中分別包括1.346億美元、4450萬美元和2090萬美元的股票薪酬支出。截至2020年12月31日，我們的累計赤字為7.975億美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長，但這一增長率在未來可能會下降，您不應該依賴任何給定時期的收入增長作為我們未來業績的指標。我們不能肯定我們是否能夠維持或增加我們的收入，或者我們是否或何時能夠獲得足夠的收入來實現或保持未來的盈利。我們還預計未來我們的成本和支出將會增加，如果我們的收入沒有增加足以抵消這些成本和支出的數額，這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。我們尤其打算繼續進行大量投資，以發展我們在以下領域的業務：
•研發，包括對我們的工程團隊的投資，以及對我們的平臺和解決方案的進一步差異化，改進我們的創建和運營解決方案，以及開發新產品和功能；
•我們的銷售和營銷組織能夠吸引現有和潛在客户，提高品牌知名度，推動我們平臺和解決方案的採用和擴展；
•研發、銷售和營銷計劃，以擴大我們在遊戲行業以外的新行業和用例中的存在；
•我們的技術基礎設施，包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性；
•收購或戰略投資；
•全球擴張；以及
•我們的一般和行政組織，包括增加的設施費用以及與上市公司相關的法律、信息技術或IT和會計費用。
我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，也可能不會帶來收入的增加。即使這些投資增加了我們的收入，也未必足以抵銷我們增加的營運開支。由於多種原因，包括本文所述的其他風險，我們未來可能會繼續蒙受重大損失。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的收入，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利，這可能導致我們的業務和普通股價值大幅縮水。
我們在目前的規模下經營業務的歷史有限，因此，我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
近年來，我們的業務規模顯著擴大。例如，我們在2014年推出了第一個操作解決方案，2016年我們擴展到增強和虛擬現實平臺，2018年我們擴展到遊戲以外的行業，自2019年初以來，我們已經收購了8家公司。因此，我們在目前的規模和範圍內經營我們的業務的歷史有限。您不應依賴我們過去的運營結果作為未來業績的指標。您應該根據成長型公司在快速發展的市場中經常遇到的風險和不確定因素來考慮和評估我們的前景。這些風險和不確定因素包括：由於與我們當前業務規模和範圍相關的歷史數據有限而導致的準確財務規劃方面的挑戰，以及與經營歷史較長的公司相比，實施和評估我們的業務戰略的時間相對有限而導致的不確定因素。
我們的業務取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。
我們未來的成功取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。我們戰略的一個重要組成部分是擴大與現有客户的關係。但是，我們的客户沒有義務在我們的Create Solutions(主要為一到三年)到期後續訂他們的訂閲，也沒有義務繼續使用我們的Operate Solutions，這些解決方案主要是按照收入分成或基於使用的模式銷售的。
為了保持或改善我們的運營結果，我們的Create Solutions客户續訂並擴大他們與我們的訂閲，我們的Operate Solutions客户繼續使用並擴大他們對我們產品的使用，這一點很重要。我們投資於有針對性的銷售和基於客户的營銷工作，以確定在單個客户的多個工作室內和跨多個工作室擴大使用我們的解決方案的機會。然而，儘管我們投入了資源，但我們的努力可能不會成功。即使客户中的一個或多個工作室採用我們的Create或Operating Solutions，該客户中的其他工作室也可以選擇採用不同的解決方案或繼續使用內部開發的解決方案。
向我們的Operate Solutions客户交叉銷售更多Create Solutions以及向我們的Create Solutions客户銷售Operate Solutions也很重要。雖然我們相信我們的Create和Operate解決方案之間存在巨大的交叉銷售機會，並且我們的Create和Operate解決方案協同工作，但我們最近才將銷售重點放在瞄準交叉銷售機會上，我們不能確定我們的努力是否會成功。
我們的客户是向我們續訂或擴大訂閲，還是繼續使用我們的平臺，這取決於許多因素，包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值，包括他們對我們繼續開發對他們重要的功能的看法、我們客户的業務優勢或弱點、我們客户遊戲的成功及其貨幣化能力、全球經濟形勢的影響、競爭產品的進入和成功，以及本10-K表格年度報告中包括的其他風險因素。
如果我們不留住我們的現有客户，或者如果我們的現有客户不擴大他們對我們平臺的使用，從我們那裏購買更多的產品或服務，我們的收入可能不會增加或可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
如果我們不能吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
我們增加收入的能力在一定程度上取決於我們能否成功吸引新客户。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺能否被廣泛採用，作為現有平臺的替代方案，包括大型遊戲公司開發的內部開發產品。隨着我們市場的成熟、我們平臺的發展以及競爭對手推出與我們平臺競爭的免費、低成本或差異化產品，我們營銷我們平臺和解決方案的能力可能會受到影響。同樣，如果客户及其最終用户認為競爭平臺或他們自己的技術中包含的功能降低了我們平臺的相關性或吸引力，我們的銷售工作可能會受到不利影響。在自己的內部產生的技術上投入了大量開發努力的遊戲公司可能不願用我們的平臺取代他們的技術，除非他們認為我們的平臺提供了巨大的增量長期利益。用户對我們平臺或客户支持滿意度的任何下降也會損害我們的品牌和口碑推薦，這反過來又會阻礙我們吸引新客户的能力。
由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們很大一部分收入來自我們的運營解決方案。如果我們不能吸引和留住Operate Solutions客户，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年中，我們分別有61%、54%和48%的收入來自我們的Operate Solutions。我們的大部分Operate Solutions收入目前都是在收入分成模式下產生的。我們Operate Solutions的其餘收入主要來自各種基於雲的產品的基於使用情況的收入。我們必須不斷向我們的操作解決方案添加新的特性和功能，以保持競爭力並響應客户的需求。如果我們不能成功地留住和吸引新客户加入我們的運營解決方案，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
我們貨幣化產品的基於收入份額的使用目前佔我們Operate Solutions收入的大部分。我們的客户依賴我們作為他們自己的收入來源，在某些情況下，這可能佔他們收入的很大一部分。如果客户對我們貨幣化產品的價值或有效性失去信心，他們的使用率可能會下降。這些產品的收入增長取決於我們是否有能力繼續開發和提供有效的特性和功能，以幫助我們的客户實現價值，這將需要我們產生額外的實施成本。開發和實現這些功能將需要我們招致額外的成本。
此外，我們的客户依賴我們吸引廣泛的廣告商到我們的平臺，通過我們的統一拍賣產生對他們印象的需求。如果我們無法滿足廣告商的需求，他們可能會減少使用我們的解決方案，而且由於廣告市場競爭激烈，他們可能會將業務轉移到其他廣告解決方案，這可能會對我們的收入造成不利影響。我們Operate Solutions基於使用情況的收入來自我們的deltaDNA、Multiplay和Vivox產品。我們從這些產品中獲得的收入根據這些產品的最終用户數量或客户的託管需求而有所不同。在給定時期內，這些產品中的很大一部分產生的收入可以由擁有大量最終用户或大量託管需求的客户使用來推動。如果我們的客户體驗到最終用户玩遊戲的速度下降，或者如果我們無法將減少或停止使用我們解決方案的客户替換為使用類似解決方案的新客户，我們的業務可能會受到影響。
操作系統平臺提供商或應用商店可能會更改服務條款、政策或技術要求，要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、業務模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的客户必須遵守我們在其上創建、運行應用程序和內容並將其貨幣化的操作系統平臺的標準政策和服務條款，以及向最終用户提供應用程序和內容的各種應用程序商店的政策和服務條款。這些政策和服務條款管理此類平臺和商店上應用程序和內容的推廣、分發、內容、技術要求和一般操作。這些平臺和商店中的每一個都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋與我們、我們的客户和其他創建者有關的服務條款和政策，這些更改可能不利於我們或我們的客户使用我們的平臺。操作系統平臺或應用商店還可以改變其費用結構、增加與訪問和使用其平臺相關聯的費用、改變客户如何能夠在其平臺上做廣告、改變其用户的個人或其他信息如何對其平臺上的應用開發者可用、限制出於廣告目的使用個人信息或限制終端用户如何在其平臺上或跨其他平臺共享信息。
特別是，操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)可能會更改其技術要求或策略，從而對我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式產生不利影響。限制我們按需收集和使用數據的能力可能會對我們的運營解決方案以及我們的軟件資源規劃和功能開發規劃產生負面影響。操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)的行動可能會影響我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式。2020年6月，蘋果宣佈計劃要求使用其移動操作系統iOS的應用程序肯定地(在選擇加入的基礎上)獲得最終用户的許可，以便“在其他公司擁有的應用程序或網站上跟蹤它們”，或者出於廣告和廣告測量目的訪問他們設備的廣告標識符，以及其他限制。蘋果從2020年秋季開始實施其中一些變化，並最早在2021年春季宣佈其他變化(包括最終用户權限變化)。這些計劃將繼續實施的時間和方式以及對我們收入的影響尚不清楚，但我們預計這些變化將對我們的貨幣化產品和潛在的其他運營解決方案的收入產生不利影響，這種影響可能是實質性的。此外，如果客户因影響我們的代碼或實踐的平臺指南更改而將應用程序從這些第三方平臺上刪除，我們可能會面臨法律風險並失去客户。此外，這些平臺可能會改變其業務模式，例如，可能會提高我們客户的應用商店費用，這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們或我們的客户違反或操作系統平臺提供商或應用商店認為我們或我們的客户違反了其服務條款或政策，該操作系統平臺提供商或應用商店可能會限制或中斷我們或我們的客户對其平臺或商店的訪問。在某些情況下，這些要求可能不明確，我們對要求的解釋可能與操作系統平臺提供商或應用商店的解釋不一致，這可能導致針對我們或我們的客户的這些服務條款或策略的執行不一致，還可能導致操作系統平臺提供商或應用商店限制或停止對其平臺或商店的訪問。如果操作系統平臺提供商或應用商店與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或者它確定這樣做符合他們的商業利益，那麼它也可以限制或中斷我們對其平臺或商店的訪問。對我們或我們的客户訪問任何第三方平臺或應用程序商店的任何限制或中斷都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果我們不能進一步擴展到新的行業，或者如果我們針對任何一個新的行業的解決方案不能獲得市場的認可，我們的增長和經營業績可能會受到不利的影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
我們的增長戰略部分基於向遊戲以外的新行業擴張，包括建築、工程、建築、汽車、交通、製造、電影、電視和零售，以及跨用例，包括汽車和建築設計、在線和增強現實產品配置器、自動駕駛模擬和增強現實工作場所安全培訓等。遊戲以外行業的互動實時3D和2D內容市場正處於早期發展階段，這個市場是否會像我們預期的那樣發展，發展速度有多快，增長幅度有多大還不確定。此外，我們在解決這些市場方面的經驗有限，我們繼續進行的進一步擴張這些市場的投資可能是無效的。
我們在這些市場的成功在很大程度上將取決於我們的平臺是否被廣泛採用，作為現有解決方案的替代方案，例如傳統的2D和3D建模和渲染工具，或者被目前沒有使用任何軟件解決方案的客户採用。我們的平臺在遊戲以外的行業中的市場接受度可能不會像我們預期的那樣增長，這是由於許多因素，包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值，我們適應最有效地滿足這些市場的不同銷售和營銷要求的能力，以及我們開發或維持與戰略合作伙伴的整合的能力。此外，我們在這些市場廣泛採用我們平臺的能力可能會受到競爭產品的進入和成功的影響，包括來自擁有更多資源的大型競爭對手，這些競爭對手歷史上一直以傳統產品面向這些市場，因此在這些市場擁有更多的品牌認知度。如果我們的平臺不能在這些其他市場獲得廣泛採用，我們增加收入的能力可能會受到影響。
此外，我們通過向新行業擴張來增長業務的投資將繼續絕對增加我們的成本和運營費用。我們希望投入大量的研究和開發資源來開發和擴展我們的Create and Operating Solutions的功能，以滿足這些行業客户的需求，我們將需要增加我們的銷售和營銷、法律和合規以及其他努力，因為我們尋求擴展到需要與遊戲行業不同的入市戰略的新行業。這些投資將在我們實現這些行業的可觀收入之前發生，特別是考慮到這些行業的客户通常是合同週期較長的企業客户，這將使我們很難確定我們是否有效和高效地分配了我們的資源。如果我們從這些投資中獲得的收入不足以獲得投資回報，我們的業務和經營業績就會受到影響。
我們的業務依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略關係。如果我們不能在我們的戰略關係方面保持有利的條件和業務關係，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略合作伙伴關係和其他戰略關係，以便能夠為我們的客户提供在各種第三方平臺上部署其內容的能力。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，戰略合作伙伴關係和其他夥伴關係分別約佔9%、15%和19%。如果這些第三方中的任何一方暫停、限制或停止運營，或以其他方式終止與我們的關係，我們的運營結果可能會受到不利影響。我們已經與我們的每個戰略合作伙伴簽訂了單獨的協議。我們與戰略合作伙伴的協議是非排他性的，通常都有多年的期限。我們的戰略合作伙伴可以決定停止與我們的合作，在他們的協議需要續簽或與我們的競爭對手建立獨家或更有利的關係時，要求以成本禁止的方式修改他們的協議條款。戰略合作伙伴關係或其他戰略關係的任何損失都可能對我們平臺對客户的吸引力產生負面影響。此外，我們可能與這些各方存在分歧或糾紛，這可能會對我們與他們的關係產生負面影響或威脅。我們不能向您保證，我們將成功地尋找更多的戰略合作伙伴或關係，或保持或擴大我們與目前與我們有關係的各方的現有關係。如果我們無法找到更多的戰略關係，或者目前與我們有戰略關係的各方終止了與我們的關係，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到不利影響。
此外，我們的競爭對手對與我們有戰略關係的各方的收購可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為這些客户可能不再促進潛在客户採用我們的解決方案。此外，與我們有戰略關係的一些方與我們的某些解決方案競爭或可能競爭，並可能選擇不再與我們的平臺集成。如果我們不能與這樣的各方保持關係，不能在新市場發展新的戰略關係或擴大現有市場的戰略關係數量，我們在市場上競爭或增長收入的能力可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功地維護了這些關係，我們也不能向您保證這些關係會增加客户使用量或採用我們的解決方案或增加收入。
我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們經營的市場競爭激烈。相當多的公司已經或正在開發目前或將來可能與我們的部分或全部產品競爭的解決方案。當我們希望通過現有解決方案向潛在客户營銷和銷售我們的平臺時，我們必須讓他們的內部利益相關者相信，我們的平臺比他們當前的解決方案更優越和/或更具成本效益。
關於我們的Create Solutions，我們主要競爭的是大型遊戲工作室自建的專有遊戲引擎，以及Cocos2d-x(楚空科技)和虛幻引擎(Epic遊戲)，這兩家公司提供的遊戲開發工具主要服務於個人電腦遊戲和手機遊戲行業，就虛幻引擎(Epic遊戲)而言，競爭對手是遊戲以外的行業。除了遊戲，我們還與其他提供2D和3D設計產品的開發平臺競爭。
關於我們的運營解決方案，我們在一個零散的生態系統中競爭，該生態系統由大型、成熟的公司以及私人持股公司的精選部門組成。考慮到業務的廣度，我們生態系統中的大公司可能會扮演多種角色。這些大公司的例子有亞馬遜、Facebook、谷歌、微軟和騰訊。這些公司中的大多數也是我們的合作伙伴和客户。
隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭環境將繼續激烈，甚至會變得更加激烈。我們的一些實際和潛在競爭對手已經被其他較大的企業收購，並且已經或可能進行收購，或者可能達成合作夥伴關係或其他戰略關係，這些合作伙伴或戰略關係可能提供比他們各自提供的更全面的產品，或者實現比我們更大的規模經濟。
我們的競爭對手在規模、提供的解決方案的廣度和範圍上各不相同。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係、更大的營銷預算以及更多的財務和運營資源。此外，目前尚未提供競爭產品或服務的其他潛在競爭對手可能會擴大其產品範圍以與我們的平臺競爭，或者通過收購、合作或戰略關係進入市場。特別是，當我們尋求在遊戲以外的新行業投資擴展我們的Create Solutions和Operate Solutions時，我們可能會遇到來自在這些行業提供2D和3D設計產品的大公司的競爭，這些公司可能會尋求在現有產品中引入與我們的解決方案競爭的新產品或新功能。這些競爭對手在他們已經存在的行業中擁有更高的品牌認知度。此外，我們現有和潛在的競爭對手之間或與我們的客户或其他第三方之間可能擁有或建立合作關係，這可能會進一步增強他們在我們潛在市場的資源和產品。我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入被認為更易於使用或對我們有利的新技術，這可能會減少對我們平臺的需求。
除了平臺和技術的競爭，我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以更低的價格或免費提供他們的解決方案，比如他們的遊戲引擎，這已經導致並可能繼續造成定價壓力。此外，在我們的貨幣化解決方案方面，我們的一些競爭對手向出版商提供了更優惠的付款條件。我們不能向您保證，我們不會被迫採取降價或限制收入的舉措，改變付款條件，或增加我們的廣告和其他費用，以吸引和留住客户，以應對競爭壓力。
由於所有這些原因，我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭，這可能導致我們的平臺無法繼續獲得或保持市場接受度，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的業務和運營最近經歷了快速增長，這可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們未來的前景。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年，我們的收入分別為7.724億美元、5.418億美元和3.808億美元。此外，截至2020年12月31日，我們的員工人數為4,001名全職員工，比截至2019年12月31日的2,715名全職員工有所增加，截至2020年12月31日，我們貢獻了超過10萬美元往績12個月收入的客户數量為793人，高於截至2019年12月31日的600人。你不應該依賴我們之前任何時期的增長作為我們未來業績的指標，因為我們未來可能無法保持我們的增長速度。例如，即使我們的收入繼續增加，我們預計未來我們的收入增長率可能會因為各種因素而下降，包括我們業務的成熟。我們收入的整體增長取決於我們執行增長戰略的能力。
我們可能無法成功實現我們的任何目標，因此，我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來計劃業務的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利能力。您不應依賴我們之前任何季度或年度的業績或增長作為我們未來業績或增長的任何指示。
此外，我們預計將繼續花費大量的財務和其他資源來發展我們的業務，我們可能無法以一種能夠增加收入或實現業務其他增長的方式來配置我們的資源。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加收入，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持長期盈利。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果我們的增長在未來一段時間內沒有達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害，我們未來可能無法實現或保持盈利。
我們可能不能成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續的巨大壓力。隨着我們平臺使用量的增長，我們將需要投入更多資源來改進其功能、特性和功能。此外，我們還需要適當擴展我們的內部業務、IT以及財務、運營和管理系統，以服務於我們不斷增長的客户羣，並繼續以高效的方式管理員工、資本以及運營和報告流程。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致業績受損和客户滿意度下降，導致對新客户的銷售額減少或以美元為基礎的淨擴張率下降，這將損害我們的收入增長和聲譽。此外，在我們擴展時未能優化與我們的第三方雲服務相關的成本，都可能對我們的毛利率產生負面影響。即使我們的擴張努力取得成功，這些努力也將是昂貴和複雜的，需要投入大量的管理時間和精力。我們還可能因為努力擴展內部基礎設施而導致效率低下或服務中斷。我們不能確定內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施(如果有的話)，而這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴於我們的客户在遊戲市場上的成功。與我們的客户或他們的遊戲相關的不良事件可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的遊戲客户不是我們解決方案的最終用户，而是使用我們的平臺和解決方案來創建和/或運營他們的遊戲，這些遊戲最終會出售或分發給最終用户。因此，我們的成功在一定程度上取決於我們的客户營銷和銷售使用我們的解決方案創建或運營的遊戲的能力。如果我們的客户的營銷努力不成功，或者如果我們的客户對他們的遊戲的需求減少，我們Create Solutions和Operate Solutions的銷售額可能會減少。遊戲市場的特點是激烈的競爭、快速的技術變革、監管機構的日益關注以及經濟的不確定性，因此，不能保證我們客户的任何遊戲都會獲得最終用户的任何有意義的吸引力。此外，我們的一些新產品，如Multiplay和Vivox，更依賴於某些客户。雖然我們龐大而多樣化的客户組合有助於降低由於客户遊戲的成功和遊戲發佈的時間安排而導致的Operate Solutions整體收入波動，但我們不能向您保證，我們客户組合的規模和多樣化將充分降低這一風險。如果我們的客户不能使用我們的平臺創建或運營流行的遊戲，而我們又不能保持“贏家和輸家”的多元化組合，我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們把用户放在第一位的核心價值觀可能會導致我們放棄短期收益，也可能不會帶來我們預期的長期利益。
我們的核心價值觀之一是，在我們所做的每一件事中，我們的用户都是第一位的，我們相信這對我們成功地增加我們的增長和參與度，以及為我們公司和我們的股東的最佳、長期利益服務是至關重要的。因此，我們可能會放棄某些我們認為不會提升用户體驗的擴張或短期收入或節約成本的機會，即使我們的決定對我們的運營結果產生了負面影響。我們不能保證我們的決定會帶來我們預期的長期利益，在這種情況下，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
我們的經營業績在過去是波動的，預計未來也會因為各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了這裏描述的其他風險外，可能影響我們經營結果的因素包括：
•我們平臺的需求或定價波動；
•我們平臺的使用波動；
•我們有能力保留和擴大現有客户對我們平臺的使用；
•我們吸引新客户並將免費創作者轉化為客户的能力；
•客户購買的解決方案組合發生變化；
•對我們遊戲客户產品的需求以及他們將這些產品貨幣化的能力，這反過來會對我們的收入份額和基於使用的解決方案產生重大影響；
•我們擴大第三方雲託管提供商能力的投資時機和金額；
•季節性，特別是關於我們的運營解決方案，這些解決方案往往會在用於娛樂的時間增加(如度假)期間產生更高的收入，儘管這種季節性影響可能會因新冠肺炎疫情而減少或改變；
•投資於我們平臺上提供的解決方案的新特性和新功能；
•客户購買和使用我們平臺的時間安排；
•我們平臺上的更新和新功能的時間安排；
•由於預期我們或我們的競爭對手將推出新的解決方案或增強功能，採購決策出現波動或延遲；
•客户預算、預算週期和採購決策時間的變化；
•我們能夠有效地為我們的產品定價；
•經營費用，特別是研發、銷售和營銷費用，包括佣金的支付金額和時間，其中許多費用發生在此類費用產生的預期效益之前；
•非現金費用的金額和時間，包括基於股票的薪酬、收購無形資產的攤銷和與收購相關的費用；
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的費用數額和時間安排；
•收購時機和與整合被收購公司相關的成本；
•國內和全球的總體經濟、社會和公共衞生狀況，以及具體影響我們客户經營的行業的狀況；
•新會計公告或會計準則變更的影響；
•我們為遵守不斷變化的法規或法律要求而產生的費用，特別是在隱私和安全問題上；
•税收法律、法規的變更對我們或我們的客户不利；
•市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；以及
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個，或者這些因素中的一些因素的累積影響，都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
季節性可能會引起我們的銷售額和經營結果的波動。
由於節假日等期間的季節性波動，我們的季度運營結果可能會有很大差異，在此期間，最終用户在娛樂(包括遊戲和移動應用程序)上花費的時間增加，這通常會增加我們客户對Operate Solutions的使用量，並可能影響我們從Operate Solutions獲得的收入。我們還可能會因為一些我們無法控制的因素而經歷波動，這些因素可能會導致使用量上升或下降。雖然我們認為這種季節性已經並將繼續影響我們的季度業績，但我們的快速增長在很大程度上掩蓋了迄今的季節性趨勢。
我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營結果上。
我們的企業客户通常購買我們Create Solutions的一到三年的訂閲，而獨立創作者和較小的工作室通常購買一年的訂閲。由於我們通常在訂閲期內按比例確認Create Solutions的收入，因此在任何一段時間內，這些客户的新訂閲或續訂的任何減少都不會立即反映為該期間的收入減少，但會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。這也使得我們很難在任何特定時期通過銷售Create Solutions的額外訂閲來迅速增加我們的收入。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格將大幅下降，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
與我們有業務往來的第三方可能無法履行他們對我們的義務，或者他們的行為可能會將我們置於危險之中。
我們業務的各個方面都依賴於第三方，包括我們的戰略合作伙伴，包括深度技術合作、聯合營銷、廣告合作伙伴、開發服務協議和收入分享安排。他們的行為可能會危及我們的業務、聲譽和品牌。在許多情況下，第三方可能被允許訪問敏感和專有信息或個人數據，以便向我們的團隊或客户提供服務和支持，並且他們可能挪用和未經授權使用我們的信息、技術或客户數據。此外，如果這些第三方未能提供足夠的服務和技術，或者第三方未能充分維護或更新其服務和技術，可能會導致我們的業務運營中斷。此外，移動應用行業的中斷、金融市場、經濟低迷、糟糕的商業決策或聲譽損害可能會對我們的合作伙伴產生不利影響，並可能增加他們從事欺詐或其他非法活動的傾向，從而損害我們的商業聲譽，他們可能無法繼續履行對我們的義務，或者我們可能會終止與他們的安排。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不提供替代安排和服務，並且我們可能會在過渡到替代合作伙伴或供應商時遇到業務中斷。如果我們失去一個或多個業務關係，或經歷服務質量下降，我們的業務可能會受到損害，我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們利用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案，如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，將損害我們的業務。
我們使用並計劃使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的Create Solutions，特別是在遊戲以外的行業。例如，我們目前利用間接增值經銷商網絡為我們的中型、小型和獨立Create Solutions客户提供經濟高效的服務，並與戰略合作伙伴開展合作營銷工作。通過這些第三方的銷售損失或減少可能會減少我們的收入。識別和留住經銷商和戰略合作伙伴，對他們進行我們的技術和產品培訓，以及與他們談判和記錄關係，都需要大量的時間和資源。我們不能向您保證，我們能夠與經銷商或戰略合作伙伴以優惠條款或根本不存在的條件保持我們的關係。
我們的經銷商可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺，並且不會受到處罰。此外，我們與經銷商簽訂的大量協議都是非排他性的，因此這些經銷商可能會向客户提供幾家不同公司的解決方案，包括與我們競爭的解決方案。我們的經銷商可能會更喜歡我們競爭對手的解決方案或服務，包括我們的競爭對手向經銷商提供的激勵措施。我們的一個或多個經銷商可能會被我們的某個競爭對手收購，這可能會對我們通過該經銷商進行銷售的能力產生不利影響。如果我們的經銷商不能有效地銷售、營銷或部署我們的解決方案，選擇推廣我們競爭對手的解決方案，或者以其他方式無法滿足客户的需求，我們銷售我們解決方案的能力可能會受到不利影響。
我們的直銷團隊以較大的客户為目標，向這些客户的銷售涉及的風險可能不存在，或者與向較小的客户銷售相比風險較小。
影響我們增長和財務業績的因素之一是企業客户採用我們的平臺和解決方案，而不是傳統和專有技術。為了提高在大型企業客户中的採用率，並擴展到汽車等潛在客户通常是較大組織的新行業，我們利用了直銷組織。我們在遊戲以外的行業銷售我們的平臺和解決方案的經驗相對有限。為了增加我們的平臺和解決方案在遊戲以外的銷售，我們正在擴大我們的銷售組織，在我們關注的遊戲以外的特定行業擁有企業軟件銷售經驗的人員。如果我們不有效地擴大我們的直銷能力，有效地應對這些行業，併為這些行業制定有效的銷售和營銷戰略，我們增加我們的平臺和解決方案對行業和遊戲以外的使用案例的銷售的能力將受到不利影響。
向較大客户銷售涉及的風險可能不存在，或與向較小客户銷售相比風險較小，例如較長的銷售週期、更復雜的客户要求、較高的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，較大的客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的平臺和我們競爭對手的平臺，然後才能做出購買決定，或者可能有我們可能無法滿足的特定合規性和產品要求。影響我們銷售週期的長度和可變性的因素有很多，包括需要教育潛在客户瞭解我們平臺的用途和優勢、採購和預算週期的自由裁量性，以及評估和採購審批流程的競爭性。因此，我們的銷售週期(從發現機會到完成交易)的長度可能因客户而異，對較大客户的銷售通常需要更長時間才能完成。此外，較大的客户通常開始在有限的基礎上部署我們的平臺，但仍然需要配置、集成服務和定價談判，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證這些客户將在其組織中廣泛部署我們的平臺，從而證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能讓更大的企業客户更多地採用我們的平臺和解決方案，我們的增長可能會受到影響。
我們的業務通常會受到與博彩業相關的風險的影響。
我們目前的大部分收入來自遊戲行業的客户，我們在很大程度上依賴遊戲行業的健康狀況和客户遊戲的成功來維持和增加我們的收入。因此，我們特別容易受到與博彩業相關的市場狀況和風險的影響，包括遊戲的受歡迎程度、價格和發佈時間、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可用性和受歡迎程度、公眾品味和偏好，以及監管機構日益關注的問題，所有這些都是難以預測的，超出了我們的控制。
此外，終端用户可以將遊戲視為可自由選擇的購買。雖然在經濟低迷時期，花在遊戲上的時間通常會增加，但如果我們受到新冠肺炎或其他因素的影響而持續低迷，最終用户可能會減少他們在遊戲上的可自由支配支出，而我們的客户可能無法續訂訂閲或減少使用我們的平臺，這將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。對於那些對可自由支配的消費者支出產生負面影響的經濟狀況，包括通脹、增長放緩、失業率、税率、利率、能源價格、消費者信心下降、經濟衰退和其他宏觀經濟狀況，包括那些由新冠肺炎以及地緣政治問題和不確定性導致的經濟狀況，都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
我們提供與我們創建和運營的某些解決方案相關的服務級別協議承諾。如果我們不能履行這些合同承諾，我們可能有義務提供預付金額或其他信用的退款，這將降低我們的收入，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的某些創建和運營解決方案包括服務級別協議承諾。如果我們無法實現聲明的服務級別承諾，包括未能滿足客户協議中的正常運行時間和響應時間要求，我們可能會面臨終止，退還預付金額或其他積分，這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能使我們面臨侵犯、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護或其他數據權利的索賠、數據保護或其他數據權利、我們對財產或個人造成的損害或與我們的軟件、服務、平臺、我們根據此類協議或其他合同義務的我們的行為或不作為有關或產生的其他責任，或以其他方式向他們賠償或承擔其他責任。我們的一些歷史賠償協議和此類協議的續簽規定了無上限的責任，而一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠償會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。雖然我們試圖在最近的客户協議中按合同限制我們對此類賠償義務的責任，但在某些情況下，鑑於關係的其他戰略方面，責任並不受限，我們仍可能招致與此類協議相關的重大責任，我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止在我們的平臺上提供某些功能或特性。即使我們在合同上成功地限制了我們的責任，這樣的限制可能並不總是可執行的。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。另外，雖然我們投保的是一般責任險, 我們的保險可能不足以賠償可能強加給我們的所有責任，或以其他方式保護我們免受索賠方面的責任或損害，包括涉嫌泄露客户數據等問題的沉默，這可能是重大的。我們可能無法繼續以可接受的條款或根本不提供任何此類保險。
如果我們不能提供高質量的支持，我們留住和吸引客户的能力可能會受到影響。
我們的客户依賴我們的銷售、客户成功以及客户支持人員和工具來解決問題並實現我們平臺提供的全部優勢。高質量的支持對於留住我們的現有客户和擴大他們對我們平臺的使用非常重要。隨着我們擴大業務，尋找新客户，並尋求擴大遊戲以外新行業的企業客户對我們平臺和解決方案的使用，這些功能的重要性將會增加。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們維護和擴展解決方案到現有和新客户的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到影響。
收購、戰略投資、合作伙伴關係和聯盟可能難以識別，帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有過，將來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、合資企業、平臺或技術。雖然我們的大部分收入增長是有機的，但自2011年以來，我們已經完成了十幾項收購，包括DeltaDNA、Multiplay和Vivox，以進一步實現我們為所有創作者需求提供一整套解決方案的目標。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力，並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、數據、平臺、人員或運營方面可能會遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作或面臨與我們公司整合的文化挑戰，或者如果他們的軟件或技術不容易適應我們的平臺，或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何被收購業務的客户。此外，我們已經投資並可能在未來投資於私人公司，而我們的投資可能無法實現回報。
我們還可能面臨與被收購公司在收購前的活動的責任相關的風險，包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的負債，以及與被收購公司相關的訴訟或其他索賠，包括被解僱的員工、用户、前股東或其他第三方的索賠，我們限制此類責任的努力可能不會成功。這些交易還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們就可以用來發展我們現有的業務。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的任何協同效應或其他好處，這可能會導致可能會產生鉅額減值費用。此外，我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會，也可能無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或產生債務、或有負債、攤銷費用、增量運營費用或商譽減值，其中任何一項都可能對我們的運營業績產生不利影響。此外，如果此類交易產生的業務達不到我們的預期，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，或者我們可能面臨未知的風險或債務。
我們的業務可能會受到災難性事件的幹擾。
任何災難性事件的發生，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊、爆炸或流行病，都可能影響我們的業務。特別是，我們的公司總部位於舊金山灣區，這是一個以地震活動著稱的地區，因此在地震中很容易受到破壞。在發生地震或其他重大自然災害時，我們的保險覆蓋範圍可能不會賠償我們可能發生的損失。如果發生任何災難，我們在設施中運營業務的能力可能會受損，我們可能會蒙受重大損失，需要大量的恢復時間，並需要大量支出才能恢復運營。如果我們不能制定足夠的計劃，以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運行，並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務將受到損害。
衞生流行病，包括當前的新冠肺炎大流行，已經並可能在未來對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。
我們的業務和運營可能會受到衞生流行病的不利影響，包括當前的新冠肺炎大流行，影響我們、我們的合作伙伴和客户運營的市場和社區。新冠肺炎大流行已經並將繼續在全球範圍內造成重大的商業和金融市場混亂，無論是在全國還是全球層面，這種中斷的持續時間以及對我們業務的持續影響都存在重大不確定性。
新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展，我們可能無法準確預測我們的收入或財務業績。儘管我們對Create Solutions的銷售以及我們的戰略合作伙伴關係產生了輕微的不利影響，而且可能會繼續受到影響，但我們看到，在實施庇護就地訂單以緩解新冠肺炎爆發後，對Operate Solutions中我們的產品和服務組合的需求有所增加，這導致最終用户對Operate Solutions的參與度提高。然而，隨着時間的推移，對我們的操作解決方案的需求增加可能會放緩，特別是隨着疫苗的普及，以及就地避難所訂單和其他相關措施和社區實踐的發展。此外，新冠肺炎的協議和預防措施減少了2020年在活動和設施上的支出，這種節省在未來幾年可能不會重複，從而導致我們的支出增加。此外，由於我們的某些客户或合作伙伴自身的業務運營或新冠肺炎疫情帶來的收入出現低迷或不確定性，他們可能會減少或推遲支出、請求價格讓步或尋求重新談判合同，以及減少廣告支出，任何這些都可能導致我們的收入減少。新冠肺炎疫情還導致失業率大幅上升，可能導致終端用户可用於遊戲消費的可自由支配收入減少，這可能對博彩業產生負面影響。此外，我們可能會遇到客户或戰略合作伙伴的損失，包括由於破產或我們的客户或戰略合作伙伴停止運營。, 這可能導致無法向這些當事人收取應收款。收入下降或應收賬款的可收款性下降可能會損害我們的業務。
此外，為了應對新冠肺炎疫情，我們正在或已經要求我們的幾乎所有員工遠程工作，以將病毒對我們員工和我們所在社區的風險降至最低，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴最佳利益的情況採取進一步行動。不能保證我們在遠程工作時同樣有效，因為我們的團隊分散，員工可能由於個人義務增加(如照顧孩子、照顧老人或照顧生病的家人)而工作能力降低，可能自己生病而無法工作，或者可能因新冠肺炎疫情和長期的社會距離而受到精神或身體上的負面影響。我們團隊效率和可用性的下降可能會對我們的業績產生不利影響，原因是我們的銷售週期和招聘工作放緩、我們與客户合同簽訂的延遲、解決績效問題的延遲、產品開發的延遲、我們業務的各個運營方面(包括我們的財務組織)的延遲和效率低下，或者其他可能嚴重損害我們業務的生產率下降。此外，我們可能決定推遲或取消對我們業務的計劃投資，以應對新冠肺炎傳播給我們的業務帶來的變化，這可能會影響我們吸引和留住客户的能力以及我們的創新率，這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務。此外，隨着新冠肺炎疫情對工作環境的持續變化和影響，我們的設施需求也在不斷變化，我們可能無法改變合同承諾來適應這些變化，這可能會導致我們產生額外成本或以其他方式損害我們的業務。更籠統地説, 新冠肺炎的爆發已經對全球經濟和金融市場產生了不利影響，這可能會減少技術支出，並對我們平臺的需求產生不利影響。
新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速演變，我們將繼續密切關注形勢以及對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務、運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度，特別是如果新冠肺炎大流行和相關公共衞生措施持續並持續很長一段時間的話。鑑於不確定性，我們無法合理估計對我們未來經營業績、現金流或財務狀況的影響。雖然新冠肺炎疫情的蔓延最終可能得到控制或緩解，但不能保證未來不會爆發這種或任何其他大範圍的流行病，也不能保證全球經濟會復甦，這兩種情況都可能損害我們的業務。
我們目前的業務正在並將繼續是全球性的，這帶來了各種運營挑戰。
我們目前在全球所有主要市場都有業務和客户。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，我們收入的36%、34%和32%分別來自歐洲、中東和非洲地區的客户。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，我們收入的34%、33%和33%分別來自亞太地區的客户。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三年中，我們收入的30%、33%和35%分別來自美洲客户。我們在多個國家也有銷售業務。我們正在繼續適應和制定應對全球市場的戰略，但我們不能向您保證這樣的努力會成功。例如，我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係，以便在某些國家實現增長，如果我們不能識別、建立和維護這樣的關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2020年12月31日，我們約66%的全職員工位於美國以外。我們預計，隨着我們繼續尋求增長機會，我們的全球活動在可預見的未來將繼續增長，這將需要管理層的大量關注和財政資源的投入。
我們目前和未來的全球業務和運營涉及各種風險，包括：
•美國以外的創作者對我們平臺的可用性和採用率低於預期；
•特定國家或地區的政治、社會或經濟狀況的變化或不穩定，包括英國因退出歐盟而發生的變化或不穩定；
•需要針對特定國家調整和本地化我們的平臺；
•在全球所有辦事處保持我們的公司文化；
•收回應收賬款難度更大，付款週期可能更長；
•我們的全球擴張更加依賴經銷商和其他第三方；
•遵守各種外國法律的負擔，包括與法律結構、會計、法定申報和納税義務相關的成本；
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的法規，特別是在歐洲；
•不同且可能更繁瑣的勞動法規和做法，特別是在歐洲，與美國相比，歐洲的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班規定，或者存在工人理事會和工會；
•在遠距離高效管理員工數量增加所固有的挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利、法定股本要求和合規計劃；
•由於英國脱歐，影響我們英國業務和當地員工的法律、法規和成本可能發生變化；
•貿易關係、法規、法律或執法發生意外變化；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；
•與多個全球地點和子公司相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行套期保值交易的成本和風險；
•信用風險和支付欺詐水平較高；
•對資金轉移的限制，例如限制我們將在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；
•整合任何海外收購的難度增加；
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般市場偏好；
•知識產權保護減少或不確定，或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括我們的商標和專利；
•外國政府幹預我們在美國境外的知識產權，例如，外國法律的變化可能會限制我們在開發知識產權的外國司法管轄區以外使用我們的知識產權的能力；
•政治不穩定、敵對行動、戰爭或恐怖活動；
•承擔反腐敗和反洗錢法律規定的責任，包括《反海外腐敗法》、美國《反賄賂法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律法規；以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。
如果我們投入大量的時間和資源在美國以外的市場發展我們的業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和運營結果將受到影響。
如果我們經歷了過度的欺詐活動或無法滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準，我們可能會招致鉅額成本，並失去接受信用卡付款的權利，這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的很大一部分客户授權我們為他們使用我們的平臺直接向他們的信用卡賬户收費。如果我們遇到與被盜信用卡相關的欺詐，我們可能會招致大量的第三方供應商費用，而我們可能得不到報銷。此外，我們的客户在網上或通過電話向我們提供信用卡賬單信息，而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡，這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會招致信用卡公司的費用，我們稱之為退款，因為他們聲稱客户沒有授權信用卡交易來購買我們的平臺，這是我們過去經歷過的事情。如果未經授權的信用卡交易索賠數量變得過多，我們可能會因過度收費而被處以鉅額罰款，我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外，信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商家標準，包括數據保護和文件標準。如果我們不遵守當前的商家標準或不符合新的標準，信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議，我們將無法接受信用卡作為我們平臺的付款方式。我們的平臺還可能受到欺詐性使用和計劃的影響，這可能導致未經授權訪問客户帳户和數據、未經授權使用或規避我們的平臺或技術，以及向客户收取欺詐性使用費用以及收入損失。我們可能被要求支付這些費用和開支，而不向客户報銷。, 如果我們的平臺被欺詐性使用，我們的聲譽可能會受到損害。雖然我們實施了多種欺詐預防和檢測控制措施，但我們不能向您保證這些控制措施足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失將導致我們的客户羣大幅減少，並將損害我們的業務。
我們面臨託收和信用風險，這可能會影響我們的經營業績。
我們的應收賬款受到催收和信用風險的影響，這可能會影響我們的經營業績。我們的Create解決方案通常包括一到三年訂閲的預購承諾，這可能會在多個報告期內開具發票，從而增加了這些風險。關於我們的運營解決方案，我們依賴廣告商的付款，以便向我們的客户支付從我們的統一拍賣中賺取的收入。我們通常有義務向我們的客户支付在協議期限內賺取的收入，無論我們的廣告商是否按時或根本沒有支付給我們。雖然我們試圖與客户協商更長的付款期限，而為我們的廣告商談判更短的付款期限，但我們並不總是成功的。因此，我們可能會面臨一個時機問題，我們的應付賬款週期比應收賬款週期短，要求我們從自己的資金中匯款，並接受壞賬風險。在出售時具有良好信用風險的企業，隨着時間的推移可能會變成不良信用風險。在經濟衰退時期，拖欠我們欠款的客户數量有增加的趨勢。我們的經營業績可能會受到客户重大破產的影響，這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。我們不能向您保證，我們監測和緩解這些風險的過程將是有效的。如果我們不能充分評估和監控我們的信用風險，我們可能會經歷更長的付款週期，更高的收款成本和更高的壞賬費用，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
貨幣匯率的波動可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們向全球客户提供我們的解決方案，並在丹麥、比利時、加拿大、中國、哥倫比亞、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、以色列、日本、立陶宛、新加坡、韓國、西班牙、瑞典和英國開展業務。雖然我們大部分收入產生的現金是以美元計價的，但我們在美國以外的子公司產生的收入和發生的費用通常是以當地國家的貨幣計價的。因此，當我們的非美國子公司的財務結果從當地貨幣換算成美元時，我們的合併美元財務報表會受到匯率變化的影響。我們的財務業績也會受到匯率變化的影響，這些變化會影響以非本地貨幣結算的交易。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告我們的經營業績，我們還面臨貨幣匯率波動的重新計量風險，這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。到目前為止，我們沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動的風險，因此，我們的財務狀況和經營業績可能會受到此類波動的不利影響。
我們的全球業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的全球業務，以更好地支持我們在全球市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了全球市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法適用於我們的全球業務活動、税率的變化、對現有税收法律和政策的新的或修訂的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。新的或修訂的税法也可能影響我們在不同司法管轄區繳納的税款，例如經濟合作與發展組織(OECD)正在考慮的第一支柱和第二支柱，這將從根本上改變長期存在的轉讓定價原則。我們所在司法管轄區的税務機關可能會根據我們的公司間安排對我們的公司間交易定價方法提出質疑，或不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的實際税率可能會因以下幾個因素而提高，包括：
•在我們經營的不同司法管轄區，法定税率不同的税前收益相對金額的變化；
•税法、税收條約和法規的變更或對其的解釋，包括税法；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
這些發展中的任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照GAAP編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和本年度報告中其他地方的附註(Form 10-K)中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”一節中所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。重要的估計和判斷涉及收入確認、我們基於股票的薪酬獎勵的估值，包括確定我們普通股的公允價值、企業合併會計和所得税等。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們普通股的市場價格下降。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條件獲得，如果根本沒有的話。
我們從一開始就主要通過出售我們的可轉換優先股和普通股，以及通過銷售我們的Create Solutions和Operate Solutions以及我們的戰略夥伴關係產生的現金來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或業務的增長提供充分的資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新的解決方案、產品、服務或增強我們現有的解決方案、產品或服務，增強我們的運營基礎設施，在全球範圍內擴張，以及收購互補的業務和技術。可能不會以對我們有利的條款獲得額外的融資(如果有的話)。特別是，目前的新冠肺炎大流行已經造成了全球金融市場的混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力，並對我們未來的流動性產生負面影響。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生額外的債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利，可以對我們的資產提出索賠，任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股本證券，股東將經歷稀釋，新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。結果, 我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險，降低了我們普通股的價值，稀釋了他們的利益。我們無法在需要時以令我們滿意的條款獲得足夠的融資，這可能會極大地限制我們繼續支持業務增長、應對業務挑戰、擴大運營或以其他方式利用我們的商機的能力，因為缺乏足夠的資本。即使我們能夠籌集到這樣的資本，我們也不能向您保證這將使我們取得更好的經營業績或發展我們的業務。
我們是循環信貸協議的一方，該協議包含許多可能限制我們當前和未來運營的契約，並可能對我們執行業務需求的能力產生不利影響。
我們與巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)的信貸協議或信貸協議包含許多契約，這些契約限制了我們和我們的子公司產生債務、設立留置權、進行投資、與其他公司合併、處置我們的資產、提前償還其他債務以及支付股息和其他分派的能力。信貸協議項下的責任亦由我們現有及其後收購或成立的重大國內附屬公司提供擔保。我們信貸協議的條款可能會限制我們目前和未來的業務，並可能對我們未來的業務融資或資本需求或以所需的方式或方式執行業務戰略的能力產生不利影響。此外，遵守這些公約可能會使我們更難成功地執行我們的商業戰略，投資於我們的增長戰略，並與不受這些限制的公司競爭。信貸協議還包含一項財務契約，要求我們在2020年6月30日開始的最近連續四個會計季度的最後一天保持至少7500萬美元的流動性。我們可能無法產生足夠的現金流或銷售額來履行財務契約或支付信貸協議項下的本金或利息。
如果我們不能遵守我們的付款要求，我們的貸款人可能會加快我們在信貸協議下的義務並取消抵押品的抵押品贖回權，或者我們可能被迫出售資產、重組債務或尋求額外的股本，這將稀釋我們股東的利益。如果我們不遵守任何公約，根據協議，可能會導致違約，我們的貸款人可以立即支付全部債務。如果發生這種情況，我們可能無法償還債務或借入足夠的資金進行再融資。即使有新的融資，也不一定是我們可以接受的條件。截至2020年12月31日，根據信貸協議，並無未償還款項。
與我們的平臺和技術相關的風險
如果我們不讓我們的平臺(包括新版本或技術進步)更易於使用，或者不適當地培訓客户如何使用我們的平臺，我們擴大平臺和解決方案吸引力以及增加收入的能力可能會受到影響。
我們的平臺可能使用起來很複雜，我們擴大平臺吸引力的能力在一定程度上取決於確保它可以被各種創作者使用。雖然我們解決方案的某些功能旨在滿足專業開發人員的需求，但我們相信，我們能否擴大我們平臺的採用率，在一定程度上取決於我們能否滿足具有不同需求和專業水平的創作者的需求，包括藝術家、動畫師和音響技師，以及遊戲以外行業的新類別創作者和最終用户(如建築師、土木和機械工程師以及設計師)。因此，我們繼續增加我們平臺的可訪問性，這對我們未來的成功將是重要的。如果我們不能成功地維護和擴大我們平臺的可訪問性，或者如果競爭對手開發和推出比我們更容易使用的產品，我們提高平臺採用率的能力將受到影響。
為了充分利用我們的平臺，用户一般都需要培訓。我們為客户提供各種培訓資源，我們相信，隨着我們平臺的範圍和複雜性的增加，我們將需要繼續保持和提高我們培訓資源的廣度和有效性。如果我們不為我們的客户提供有效的培訓資源，告訴他們如何高效地使用我們的平臺，我們發展業務的能力將受到影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，當我們宣佈或發佈我們平臺的新版本或我們技術的進步時，我們可能無法向客户充分解釋或培訓如何使用這些新版本或改進，或者我們可能過早地宣佈或發佈這些版本。我們的這些失敗可能會導致我們的客户對使用我們的產品或預期的技術版本感到困惑，我們發展業務的能力、運營結果、品牌和聲譽可能會受到不利影響。例如，這樣的失敗過去曾導致客户在社交媒體和其他互聯網網站上表達對我們的平臺的失望。
與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們吸引和留住客户以及發展業務的聲譽和能力在一定程度上取決於我們以高水平的可靠性、可擴展性和性能運行我們的平臺的能力，包括我們現有和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問我們平臺的能力。我們的平臺和解決方案的性能中斷，無論是由於系統故障、計算機病毒還是物理或電子入侵，都可能影響我們平臺的可用性。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量客户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件，我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。
維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，以及隨着我們客户羣的增長和我們的平臺變得更加複雜。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平臺，我們可能會遇到客户流失、失去或延遲市場接受我們的平臺、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、對我們提出法律索賠、補救這些問題的鉅額成本以及我們的資源被轉移的情況。此外，如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的聲譽可能會受到不利影響。例如，由於對隱私和安全方面的監管環境的高度關注，我們的客户越來越多地要求獲得我們尚未獲得的SOC 2、類型II等審核認證。未能通過這些認證可能會對我們以投資者預期的速度發展業務的能力造成不利影響。此外，我們的服務因安全相關事件造成的重大中斷可能會使我們在某些司法管轄區面臨監管罰款，即使在沒有數據丟失的情況下也是如此。
此外，我們平臺背後的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，特別是在首次推出新產品或發佈新特性或功能時。我們會不時發現我們平臺中的缺陷或錯誤，我們或我們的用户將來可能會檢測到我們現有平臺或新產品中的新缺陷或錯誤。我們不能向您保證我們現有的平臺和新產品不會包含缺陷。我們平臺中的任何真實或感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題，所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能會很高，並可能損害我們的業務。此外，與此類缺陷或錯誤相關的對我們聲譽和法律責任的損害可能是巨大的，並可能同樣損害我們的業務。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會中斷，對我們產品的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。
運營我們的業務和平臺涉及收集、存儲和傳輸敏感的、專有的和機密的信息，包括我們的人員、客户及其最終用户的個人信息、我們的專有和機密信息以及我們從我們的合作伙伴、客户和創建者那裏收集的機密信息。
我們為保護這些信息而採取的安全措施可能會因為網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程(包括魚叉式網絡釣魚和勒索軟件攻擊)、憑據填充攻擊、黑客攻擊和其他由個人或黑客團體和複雜組織(包括國家支持的組織或民族國家)所做的其他努力而被破壞。近年來，這類事件在我們的行業中變得更加普遍。例如，惡意行為者試圖欺詐性誘使我們的人員泄露可用於訪問我們系統的用户名、密碼或其他信息的嘗試有所增加，而且可能會成功。我們的安全措施也可能受到人員、盜竊或錯誤的影響，或者不足以防止我們所依賴的軟件或系統中的安全漏洞造成的傷害。
此類事件在過去發生過，將來也可能發生，導致未經授權、非法或不適當地訪問、無法訪問、披露或丟失我們處理的敏感、專有和機密信息。作為我們安全計劃的一部分，對潛在事件的調查將定期進行。安全事件還可能損害我們的IT系統，以及我們做出上市公司所需的財務報告和其他公開披露的能力。
我們依賴第三方提供關鍵服務，幫助我們交付解決方案和運營業務。在提供服務的過程中，這些第三方可能會為我們支持或操作關鍵業務系統，或者存儲或處理個人信息以及我們處理的任何敏感、專有和機密信息。這些第三方提供商可能沒有足夠的安全措施，並且已經並可能在未來經歷危及他們為我們操作的系統或他們代表我們處理的信息的機密性、完整性或可用性的安全事件。此類事件可能會對我們的業務造成負面影響，就像我們直接經歷過這些事件一樣，我們可能無法就由此產生的責任向負有責任的第三方追索。
由於有許多不同的網絡犯罪和黑客技術，而且這些技術還在不斷髮展，我們可能無法預測到企圖破壞安全的行為，無法及時做出反應，也無法實施足夠的預防措施。雖然我們已經開發了旨在保護我們控制下的我們和我們客户的機密和個人信息的完整性、機密性和安全性的系統和流程，但我們不能向您保證，我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都將有效地抵禦當前或未來的安全威脅。安全漏洞或其他安全事件，或認為已經發生的情況，可能會導致客户對我們平臺的安全失去信心，損害我們的聲譽和品牌，減少對我們解決方案的需求，擾亂正常的業務運營，要求我們產生物質成本來調查和補救事件並防止再次發生，使我們面臨訴訟、監管執法行動、罰款、處罰和損害，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着我們繼續增長以及處理、存儲和傳輸越來越大的數據量，這些風險可能會增加。
我們有合同和法律義務通知相關利益攸關方安全漏洞。大多數司法管轄區都頒佈了法律，要求公司在涉及某些類型的數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。此外，我們與某些客户和合作夥伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露代價高昂，可能導致負面宣傳，並可能導致我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能會導致我們的客户、他們的最終用户或其他相關方聲稱我們未能遵守合同義務，實施指定的安全措施。因此，我們可能會受到法律訴訟，或者我們的客户可能會終止與我們的關係。我們不能保證我們合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的，也不能以其他方式保護我們免受責任或損害。同樣，違反保安規定會導致政府當局採取執法行動，指稱我們違反了要求我們維持合理保安措施的法律。
此外，我們不能確定我們的保險範圍是否足以支付實際發生的數據安全責任，是否包括與任何事故有關的對我們的任何賠償索賠，是否繼續以經濟合理的條款向我們提供保險，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，我們繼續花費大量成本來尋求保護我們的平臺和解決方案，併為我們的客户引入額外的安全功能，我們預計未來還將不得不花費大量成本。這些成本的任何增加都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能及時向我們的平臺發佈更新和新功能，並有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺可能會失去競爭力。
我們競爭的市場受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。因此，我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們對現有平臺的維護、改進和差異化以及引入新功能的能力。
我們必須繼續改進現有特性，併為我們的平臺添加新特性和功能，以留住現有客户並吸引新客户。例如，如果我們的高清晰度渲染流水線或圖形、動畫和音頻工具的基礎技術過時或不能滿足客户的需求，我們的業務將受到影響。
我們產品的收入增長取決於我們是否有能力繼續為客户開發和提供有效的特性和功能，並響應頻繁變化的數據保護法規、政策以及最終用户的需求和期望，這將需要我們產生額外的實施成本。如果我們不及時通過增加特性和功能來繼續改進我們的平臺，或者如果我們平臺的改進沒有得到客户的好評，我們的收入可能會受到不利影響。
如果我們未能及時發佈可用於商業用途的產品，發佈新版本、服務、工具或更新並出現重大錯誤，或者無法增強我們的平臺以跟上快速的技術和法規變化或響應競爭對手的新產品，或者如果出現了能夠以比我們的解決方案更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的解決方案的新技術，或者如果開發了新的操作系統、遊戲平臺或設備，並且我們無法支持我們的客户將遊戲和其他應用程序部署到這些系統、平臺或設備上，則我們將無法支持客户將遊戲和其他應用程序部署到這些系統、平臺或設備上財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於我們的解決方案跨第三方平臺、操作系統和應用程序的互操作性，以及我們確保我們的平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們不能及時將我們的解決方案與第三方平臺集成，我們的業務可能會受到損害。
我們的平臺和解決方案最重要的功能之一是與一系列不同的設備、操作系統和第三方應用程序實現廣泛的互操作性。我們的客户依靠我們的解決方案創建內容，並同時將內容部署到各種第三方平臺。同樣，我們和我們的客户也依賴我們的解決方案與第三方平臺的互操作性來提供服務。目前，我們支持並與20多個這樣的平臺建立了戰略合作伙伴關係。第三方平臺在不斷髮展，我們可能無法在開發更改後及時修改我們的解決方案以確保與其他第三方的解決方案兼容。例如，第三方平臺經常對其硬件或軟件部署更新並修改其系統要求。我們業務的成功取決於我們是否有能力將這些第三方許可軟件的更新融入我們的技術中，並有效地響應設備和操作系統平臺要求的變化。我們的成功還取決於我們在多個平臺上同時管理解決方案的能力，以及將我們的解決方案有效地部署到越來越多的新平臺上的能力。考慮到我們支持的平臺數量，可能很難跟上提供客户需求的互操作性所需的第三方更新數量。如果我們不能有效地應對我們支持的第三方平臺的變化或更新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們依賴第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前從位於美國的託管數據中心為我們的用户提供服務。我們還使用各種第三方雲託管提供商，如Google Cloud、AWS和騰訊為我們的平臺提供雲基礎設施。我們的Create Solutions和Operate Solutions依賴於此基礎架構的運營。客户需要能夠在不中斷或降低性能的情況下隨時訪問我們的平臺，我們為一些客户提供了有關正常運行時間的服務級別承諾。此外，我們的運營解決方案和企業遊戲服務器託管依賴於這些數據中心和雲基礎設施的能力，以支持我們客户的配置、架構、功能和互聯規範，並保護存儲在這些數據中心中的信息。對我們數據中心或雲基礎設施容量的任何限制都可能會阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用、託管我們的產品或服務我們的客户的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何影響我們的數據中心或雲基礎設施的事件，如網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、傳染性疾病爆發、電信故障、恐怖襲擊或其他類似事件，以及我們無法控制的其他類似事件，都可能對我們平臺的基於雲的部分造成負面影響。由於上述任何原因而影響我們的數據中心或基於雲的服務的長期服務中斷將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任, 導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代提供商或採取其他行動來準備或響應損害我們使用的第三方託管服務的事件而招致重大成本。
如果我們與我們的數據中心或雲基礎設施相關的服務協議終止，或出現服務中斷、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施受損的情況，我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷、收入分享和基於使用的解決方案的收入損失，以及在安排或創建新設施和服務或重新架構我們的平臺以在不同的數據中心提供商或雲基礎設施服務提供商上部署時的重大延遲和額外費用，這可能會對我們的業務、財務產生不利影響
如果我們平臺的市場沒有繼續增長，或者發展速度比我們預期的更慢或不同，我們的業務可能會受到損害。
我們未來的成功取決於對創建和運營交互式實時3D內容的解決方案的日益增長的需求，以及我們繼續開發客户和最終用户所需的新產品、服務、特性和功能的能力。很難預測客户對我們解決方案的採用率和需求，也很難預測我們市場的未來增長率和規模。我們市場的擴張取決於多個因素，包括作為傳統內容創作方法替代方案的交互式實時3D內容創作平臺的成本、性能和感知價值；在遊戲和其他行業中有效和高效地將高質量互動內容和體驗貨幣化的能力；客户對我們平臺的認知；對我們平臺或我們可能推出的新產品的增強功能的及時完成、推出和市場接受程度；我們吸引、留住和有效培訓銷售人員的能力；我們營銷計劃的有效性；以及我們競爭對手的成功。像我們的平臺這樣創建和運營交互式實時3D內容的解決方案的市場可能不會繼續發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，原因有很多，包括未能創造出滿足市場需求的新解決方案和功能、技術挑戰、疲軟的經濟條件、數據安全或隱私問題、政府監管以及與之競爭的技術和解決方案。
如果我們的解決方案市場不能繼續增長，或者發展速度比我們預期的更慢或不同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有技術、訣竅和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法律、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而，我們在獲取、維護、保護和執行我們的知識產權方面所採取的步驟可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權，或者不能不斷創新和發展我們的技術，我們的競爭對手就可能獲得我們的專有技術，並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術。此外，保護我們的知識產權可能要付出巨大的代價。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或規避，或通過行政程序(包括複審)使其無效或無法執行，各方間審查、幹預和派生程序以及外國司法管轄區的同等程序，如異議程序或訴訟。此外，儘管我們的專利申請正在處理中，但我們不能向您保證我們的專利申請將導致頒發專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外，任何來自未決或未來專利申請的專利，或未來授權給我們的專利，可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的平臺，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們產品所在的每個國家/地區。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們的商標類似的商標擁有權利或所有權，我們的知識產權價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突，使我們感到滿意。在某些情況下，可能需要訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，如果第三方成功地反對或挑戰我們的商標或成功地聲稱我們侵犯了我們的商標，第三方可能會對我們提出知識產權索賠，我們可能要承擔責任，需要簽訂代價高昂的許可協議，要求我們重新塑造產品品牌，或者被禁止銷售我們的一些產品。, 盜用或以其他方式侵犯其商標或其他知識產權。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制也可能不足。隨着我們擴大全球活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外，對未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的行為進行監管可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權的執法機制可能也很薄弱。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與包括供應商和其他合作伙伴在內的其他第三方簽訂保密協議。然而，我們不能保證我們已經與已經或可能已經獲得我們的專有信息、技術訣竅和商業祕密的每一方，或者已經或可能已經開發了與我們接洽相關的知識產權的每一方簽訂了此類協議。此外，我們不能向您保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們平臺的技術。這些協議可能會被違反，而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監察和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權，如我們軟件許可證下的權利，並保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，而且會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法執行我們獨特的許可結構，包括財務資格等級，我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，這些都可能推遲我們平臺的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，推遲新解決方案的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的產品中，或者損害我們的聲譽。
我們授權並向客户提供源代碼。儘管這些客户使用和共享我們的源代碼的方式受到限制，但我們不能向您保證不會發生未經授權使用或複製我們的源代碼的情況。我們依靠定期對我們的源代碼進行重大更新，以鼓勵我們的客户通過我們付費訪問我們的源代碼，或者對於合格的用户，免費訪問我們的源代碼。但是，我們不能向您保證此策略將有效地確保用户不會在授權的基礎上濫用或訪問我們的源代碼。
我們獲得和維護知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。這些許可證可能會變得更加昂貴，並增加我們的成本。
雖然我們使用的大部分知識產權都是我們自己創造的，但我們也獲得了在我們的平臺中提供關鍵特性和功能的專有知識產權的權利。我們還通過與第三方簽訂的許可和服務協議獲得了知識產權使用權。
專有許可通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段。如果我們不能以合理的經濟條款或具有重大商業價值的條款保留這些許可證或獲得額外的許可證，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。這些許可可能會變得更加昂貴，並增加我們可能向許可方支付的預付款、保證金和版税，這可能會顯著增加我們的成本，並對我們的盈利能力產生不利影響。
我們正在並可能在未來受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛代價高昂，可能會使我們承擔重大責任，並增加做生意的成本。
我們之前曾在一份指控侵權使用我們的軟件的索賠中被指定為潛在的賠償人。為這一索賠和未來索賠辯護的費用可能很高，並給管理層和員工帶來重大負擔，而且我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步、臨時或最終裁決，這可能會嚴重損害我們的業務。此外，2017年秋季，我們為保護我們的商標，對另一方提起商標侵權訴訟，隨後達成和解。
我們未來可能會受到更多知識產權糾紛的影響，並可能因這些糾紛而承擔責任。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的平臺的能力。但是，不能保證我們的技術、產品、服務或平臺不會被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。互聯網、技術和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密，並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和獲得更高的知名度，針對我們的知識產權和其他索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。我們擁有多項專利授權。我們已經提交了一些額外的美國和外國專利申請，但它們可能不會頒發。任何訴訟也可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人，他們沒有相關的產品收入，因此, 我們的專利和專利申請可能很少或根本沒有威懾作用，因為我們不能對這些實體或個人主張這些專利和專利申請。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問該第三方知識產權的禁令，或者如果我們不能針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們將被迫限制或停止我們平臺的銷售或停止與該知識產權相關的業務活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和糾紛。雖然我們投保了一般責任保險和專利侵權保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以為我們可能施加的所有責任提供賠償。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。對我們提出的任何知識產權索賠，或我們被要求提供賠償的任何知識產權索賠，可能要求我們執行以下一項或多項操作：
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品；
•支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金；
•獲得銷售或使用相關技術的許可證，該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得；或
•重新設計或重新標記涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規，這可能是昂貴、耗時或不可能的。
即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利，這些索賠以及解決索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，損害我們的業務和經營業績。此外，聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果可能會公開公佈，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們平臺市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件，我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的服務中。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋，這些許可證有可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。此外，我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的軟件中加入額外的開源軟件。根據其中某些許可證的條款，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們使源代碼可用於我們基於、併入或使用開源軟件創建的修改或衍生作品，以及我們根據適用的開源許可證條款許可此類修改或衍生作品。如果發佈此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，並被禁止銷售我們包含開源軟件的產品，並被要求遵守對這些產品的苛刻條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分銷和銷售。不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可人不會對此類索賠提供任何擔保或賠償。結果, 我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外，儘管我們採用了開源軟件許可證篩選措施，但如果我們要以特定方式將我們的專有軟件產品與某些開源軟件結合起來，在某些開源許可證下，我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。一些開放源碼項目具有已知的漏洞和架構不穩定性，並且是以“原樣”方式提供的，如果處理不當，可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件，從而挑戰我們產品的專有性質，我們可能會被要求重新設計此類產品、停止銷售此類產品或採取其他補救措施。
與我們的管理、品牌和文化相關的風險
我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的管理層和其他關鍵員工，如果失去一名或多名此類人員或大量團隊成員，或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工，可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的增長有賴於我們管理團隊和其他關鍵員工的持續服務。特別是，我們的總裁兼首席執行官約翰·裏奇蒂洛對我們的整體管理以及我們的平臺、我們的文化和我們的戰略方向的持續發展至關重要。有時，我們的管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。由於我們解決方案的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。我們可以隨時終止任何員工的僱傭，無論是否有理由，任何員工也可以隨時辭職，無論是否有理由。失去一名或多名高級管理層成員，特別是Riccitiello先生，或關鍵員工可能會損害我們的業務，我們可能找不到足夠的繼任者。我們不能保證我們能夠留住任何高級管理層成員或關鍵員工的服務。
此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。我們過去在快速填補某些空缺職位方面遇到了困難，我們預計未來會有大量的招聘需求。競爭非常激烈，特別是在舊金山灣區和我們設有辦事處的其他地區，爭奪在設計和開發基於雲的平臺產品方面經驗豐富的工程師、具有機器學習和人工智能經驗的數據科學家以及經驗豐富的銷售專業人員。為了繼續接觸頂尖人才，我們可能會繼續擴大辦公地點的足跡，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的員工的困難，我們預期會繼續遇到困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而分流了我們的時間和資源。此外，未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加，以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限，這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵我們現有的員工，我們的業務和未來的增長前景就會受到損害。
如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信，保持和提升我們的品牌聲譽對於擴大我們平臺對現有客户的銷售、支持我們平臺對新客户的營銷和銷售、將免費創建者轉化為客户以及發展我們的戰略合作伙伴關係非常重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌，在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性，我們提供可靠平臺的能力，該平臺繼續以有競爭力的價格滿足客户的需求和偏好的能力，我們維持客户信任的能力，我們繼續開發新功能以解決各種使用案例的能力，以及我們成功地將我們的平臺與競爭對手區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
我們的文化強調創新，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
我們的文化鼓勵員工開發和推出新的和創新的解決方案，我們相信這對於吸引客户和合作夥伴以及為我們公司的最佳長期利益服務是必不可少的。隨着我們的業務增長和變得越來越複雜，保持這種文化側重點可能會變得更加困難。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人才的能力產生負面影響，這對我們的發展至關重要，並有效地專注於和實施我們的戰略。如果我們不能保持我們的公司文化，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
我們受到與隱私、數據安全和兒童保護相關的快速變化和日益嚴格的法律、合同義務和行業標準的約束。這些要求施加的限制和成本，或者我們實際或認為未能遵守這些要求，都可能損害我們的業務。
我們的產品，特別是我們的Operate Solutions，依賴於我們收集、使用和共享客户、最終用户和其他人的信息的能力。這些活動受到各種聯邦、州、地方和國際隱私和數據安全法律法規的監管，這些法規近年來變得越來越嚴格，而且還在不斷演變。任何實際或被認為不遵守的行為都可能導致政府實體、客户、個人或其他人對我們提起訴訟和訴訟；對我們或公司官員處以罰款和民事或刑事處罰；停止提供產品或大幅修改我們的Operate Solutions以降低其在某些司法管轄區的效力的義務；負面宣傳和對我們的品牌和聲譽的損害；以及對我們平臺的總體需求減少或我們Operate Solutions的回報減少。
在國際上，我們或我們的客户運營所在的大多數司法管轄區都採用了隱私和數據安全法律。雖然這些法律各不相同，但它們通常要求提供有關信息收集、使用、共享和存儲的詳細通知；企業之間的合同要求；隱私治理和文檔；數據泄露通知；以及尊重個人數據訪問、刪除和更正請求的流程。其中最嚴格的法律是《一般數據保護條例》(General Data Protection Regulations，簡稱GDPR)，該法規於2018年5月在歐盟生效，目前也已在英國實施。違反GDPR的公司可能面臨私人訴訟，禁止數據處理，並面臨最高2000萬歐元或其全球年收入4%的罰款。
監管機構、法院和平臺越來越多地將GDPR和其他數據保護法解讀為要求獲得肯定的選擇加入同意，才能使用cookie和類似技術進行個性化、廣告或分析。歐盟提出了一項名為電子隱私條例(EPrivacy Regulations)的新法規，可能會進一步限制我們產品所依賴的cookie和其他在線跟蹤技術的使用，並增加對在線直銷的限制。此類限制可能會增加我們在監管執法行動中的風險，增加我們的合規成本，並對我們的Operate Solutions業務產生不利影響。
隨着外國隱私法的限制越來越多，跨境傳輸數據變得越來越困難。例如，GDPR和其他歐洲數據保護法律一般也禁止將個人數據從歐洲(包括歐洲經濟區、英國和瑞士)轉移到美國和大多數其他國家，除非轉移各方已實施具體的保障措施來保護轉移的個人數據。我們進行此類轉讓主要依靠的保障措施是執行歐盟委員會的標準合同條款。然而，歐盟法院(Court Of The European Union)2020年7月的一項裁決質疑了企業使用標準合同條款從歐盟向美國(也就是歐洲以外的大多數其他國家)傳輸數據的能力。除了標準合同條款之外，幾乎沒有其他可行的選擇，這一領域的法律仍然是動態的。我們在世界各地開展業務的其他國家也同樣增加了對數據傳輸的限制。我們遵守歐洲和其他國家跨境數據傳輸限制的努力可能會增加我們提供服務和運營業務的成本和複雜性，但可能不會成功。這些限制還可能增加我們面臨的處罰和數據處理禁令，並減少受這些限制的公司對我們服務的需求。我們失去從歐洲和其他地方進口個人數據的能力，也可能需要我們以巨大的代價提高美國以外的數據處理能力。
國內的隱私和數據安全法律也很複雜，變化很快。許多州都頒佈了法律，對在線收集、使用和披露個人信息進行監管，並要求公司採取合理的數據安全措施。所有州和美國領土的法律還要求企業在發生影響個人信息的某些安全漏洞時通知受影響的個人、政府實體和/或信用報告機構。這些法律並不一致，在大規模數據泄露的情況下遵守這些法律既複雜又代價高昂。
各州也開始引入更全面的隱私立法。例如，加利福尼亞州最近頒佈了加州消費者隱私法案(California Consumer Privacy Act，簡稱CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，模仿了GDPR關於隱私通知和尊重個人訪問或刪除個人信息的請求的要求。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對某些數據泄露行為的私人訴權，預計這將增加集體訴訟數據泄露訴訟的數量和勝訴率。除了增加我們的合規成本和潛在責任外，CCPA還制定了規則，可能會限制出於廣告目的使用Cookie和類似技術，從而可能損害我們依賴這些技術的廣告業務。根據新通過的加州隱私權法案(CPRA)，加州法律下的隱私要求將變得更加嚴格，該法案將於2023年1月生效。此外，其他州似乎也在效仿加州的做法，正在考慮新的、全面的隱私立法，這也可能對我們的業務產生不利影響。
在州和聯邦一級，也越來越關注Unity可能會不時收集的特定類別數據的使用。例如，伊利諾伊州的生物識別信息隱私法案(BIPA)要求知情同意，並規定故意違規的每個消費者的法定賠償金最高可達5000美元。BIPA一直是集體訴訟和重大和解的對象。我們的一些產品使用技術來幫助創建者構建增強和虛擬現實應用程序，它們用於識別和收集有關個人的信息可能被視為受這些生物特徵隱私法的約束。因此，根據這些法律，這些產品可能會使我們或我們的客户面臨代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和處罰，這可能會對我們的業務、運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。
在美國，有一些新出現的適用現有隱私法的案例，比如聯邦和州竊聽法以新穎的、可能產生深遠影響的方式，可能會影響我們提供某些產品的能力。這些案件的結果可能會導致我們對我們的產品進行更改，以避免根據這些法律進行代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和處罰，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
監管機構日益關注的另一個領域是兒童隱私。長期存在的隱私法，如兒童在線隱私保護法(COPPA)的執法力度有所增加，預計在新一代隱私法(如GDPR、CCPA和CPRA)下，這一趨勢將繼續下去。我們一直並正在受到基於COPPA和其他隱私法的與未成年人隱私相關的索賠，未來我們可能面臨COPPA、GDPR、CCPA、CPRA或其他與兒童隱私相關的法律的索賠。
除了隱私和數據安全法律的要求外，根據我們發佈的政策和文檔、合同和適用的行業標準，我們還有與隱私和數據安全相關的義務。儘管我們努力履行這些義務，但我們過去可能沒有做到這一點，可能會受到指控，認為我們沒有做到這一點，或者以其他方式不當地處理了數據。例如，在2019年，我們注意到一篇研究論文聲稱，我們的軟件(包括較舊版本的Unity Editor)被不當配置為收集基於硬件的永久標識符(即MAC地址)。儘管我們沒有像研究人員聲稱的那樣使用這些信息來測量行為或跟蹤個人，並且我們已經禁用了論文中描述的配置，但我們可能會面臨執法行動或訴訟，聲稱此實例或我們的其他數據處理實踐違反了我們的合同義務、政策、聯邦或州法律，禁止不公平或欺騙性的商業實踐或其他隱私法。
為了應對全球隱私和數據安全法律日益嚴格的限制，我們的客户已經並可能繼續尋求有關我們處理個人信息的越來越嚴格的合同保證，並可能採取限制他們使用我們的Operate Solutions的內部政策。此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，將來也可能提出，我們在法律或合同上受到約束的自律標準。如果我們不遵守這些合同義務或標準，我們可能面臨重大的合同責任或罰款。
同樣在“風險因素-操作系統平臺提供商或應用商店可能改變服務條款、政策或技術要求，要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能對我們的業務產生不利影響”中所述，快速變化的隱私法、平臺提供商和應用商店施加的要求可能會限制我們的運營能力，損害我們的聲譽，減少對我們產品的需求，並使我們面臨監管執法行動、私人訴訟和其他責任。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
公司和政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序、應用程序商店或互聯網的訪問，這可能會導致我們客户的最終用户流失或增長放緩，並對我們的運營產生負面影響。
我們、我們的客户或最終用户所在國家/地區(如中國)的政府機構可能會出於多種原因(包括安全、保密或監管方面的考慮)阻止我們的平臺、我們的網站、移動應用程序、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網的訪問或要求獲得許可。終端用户通常需要訪問互聯網，包括在地理位置不同的地區，還需要訪問Apple App Store和Google Play Store等平臺，才能玩使用我們的平臺創建或運營的遊戲。此外，公司可能會採取政策，禁止員工訪問我們的平臺或最終用户玩使用我們的平臺創建或運營的遊戲所需的平臺。如果公司或政府實體阻止、限制或以其他方式限制客户訪問我們的平臺，或者終端用户玩在我們平臺上開發或運營的遊戲，我們的業務可能會受到負面影響，我們客户的最終用户可能會下降或增長更慢，我們的運營結果可能會受到不利影響。
此外，一些國家可能會因為企業在一國境內收集數據而阻止數據傳輸，這是更廣泛的隱私相關擔憂的一部分，這可能會影響我們的業務。例如，印度政府最近為了印度的主權和完整、印度的國防和印度國家的安全，阻止了幾份來自中國的申請的分發。在採取這一行動時，印度政府部分封鎖了Unity的一些服務。我們已經聯繫了政府，要求提供更多信息，並解釋我們的業務運作，包括數據處理的準確位置，我們已經要求解鎖這些服務。然而，如果我們的服務不暢通，或者其他國家對我們採取類似的行動，我們的客户、我們的服務和我們的業務可能會受到損害。
中國經濟、法律和政治格局的不利變化可能會對商業環境產生不利影響。
由於我們在中國的持續業務運營是我們目前和未來收入增長計劃的重要組成部分，與中國有關的經濟和政治政策的不利變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。最近美國和中國之間貿易緊張局勢的升級導致了貿易限制，損害了我們參與中國市場的能力。例如，美國與中國有關的出口管制法規對向各種中國客户銷售我們的產品施加了限制，進一步的法規變化可能會導致額外的限制。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括報復性貿易限制，進一步限制我們在中國開展業務的能力。
中國的經濟、法律和政治格局在許多方面也與許多發達國家不同，包括政府的參與和監管水平、外匯管制和資源配置、知識產權可執行性和保護範圍的不確定性、法律制度的相對不確定性以及與經濟、政治和社會改革相關的不穩定。中國的法律、法規和法律要求也經常發生變化。中華人民共和國政府採取的任何行動和政策，特別是在知識產權以及現有的對非中國企業的雲和互聯網限制方面，或者由於新冠肺炎疫情導致中國經濟的任何長期放緩，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
特別是，中國法律法規對從事互聯網、市場調查、雲服務和其他相關業務的公司的外資所有權不時施加限制。具體而言，外資對互聯網內容提供商的持股比例不得超過50%，該提供商的主要外國投資者必須在管理互聯網內容服務方面有良好的業績和運營經驗。因此，我們在中國提供基於雲的服務的能力取決於我們實施和維護符合中國法律的架構的能力。如果我們已經實施或未來可能實施的任何結構被確定為非法或無效，相關政府當局將擁有廣泛的自由裁量權來處理此類違規行為，包括吊銷我們的營業執照和經營許可證，要求我們停止或限制經營，限制我們的收入權，沒收我們的收入，要求我們重組所有權結構或運營，施加我們可能無法遵守的附加條件或要求，或徵收罰款。此外，我們已經實施或未來可能實施的結構可能不如直接所有權有效，我們可能無法執行我們對中國業務運營的控制權。上述任何情況都可能對我們的業務運營造成重大幹擾，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
在我們開展活動的國家，我們必須遵守美國“反海外腐敗法”(FCPA)、美國國內行賄法、英國“反賄賂法”以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來，反腐和反賄賂法律得到了積極的執行，被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者。隨着我們增加對公共部門的全球銷售和業務，並進一步發展我們的經銷商渠道，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的解決方案，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決遵守這些法律的問題，但我們不能向您保證，我們的任何員工和代理人都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們全球銷售額和業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。
發現、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
我們受到政府的進出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會削弱我們在全球市場上的競爭能力，或者如果我們違反這些控制，我們就會承擔責任。
我們的平臺受到美國的出口管制。我們的產品和基礎技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，包括提交加密分類請求或自我分類報告(視情況而定))的情況下才可以出口到美國以外的地方。
此外，我們的活動受到由外國資產控制辦公室(OFAC)執行的美國經濟制裁法律和法規的約束，這些法律和法規禁止在沒有必要的出口授權的情況下向禁運司法管轄區或受制裁方運送大多數解決方案。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能會耗費時間，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。
儘管我們已採取預防措施，防止在違反出口管制和制裁法律的情況下提供、部署或使用我們的平臺，並正在進一步加強我們與出口管制和制裁合規相關的政策和程序，但我們無意中向一些客户提供了產品和服務，顯然違反了美國出口管制和經濟制裁法律。2020年8月，我們向OFAC和美國商務部工業與安全局(BIS)提交了自願披露這些明顯違規行為的初步通知。2021年2月，我們向外國資產管制處和國際清算銀行提交了有關自願自我披露的最終通知。我們不能向您保證，我們與出口管制和遵守制裁有關的政策和程序將防止今後發生違規行為。如果我們被發現違反了美國的制裁或出口管制規定，可能會導致鉅額罰款或處罰，並可能導致負責任的員工和經理入獄，以及聲譽損害和業務損失。
如果我們或我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可，我們還可能因聲譽損害以及其他負面後果(包括政府調查和處罰)而受到不利影響。
此外，除美國外，許多國家還監管某些加密和其他技術的進出口，包括進出口許可要求，並頒佈了可能限制我們產品分銷能力或限制我們的客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。我們產品的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的平臺在全球市場的推出，阻止我們在全球運營的客户在全球部署我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時地提出對加密技術進行額外監管的建議。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年，我們在美國以外的客户分別創造了約75%、72%和70%的收入，我們的增長戰略包括進一步擴大我們在全球所有主要市場的業務和客户基礎。然而，進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化、加強進出口管制，或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或導致我們向擁有全球業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的產品的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或對我們在全球主要市場出口或銷售產品的能力的限制都將對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
向政府實體和受嚴格監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險。.
我們將Create Solutions和Operate Solutions銷售給美國聯邦、州和地方，以及外國和政府機構客户，以及高度監管行業的客户。對這類實體的銷售受到許多挑戰和風險的影響。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。政府合同的要求可能會改變，這樣做會限制我們在獲得修訂後的認證之前向政府部門銷售產品的能力。政府對解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期的影響，資金授權和資金削減或延遲可能會對公共部門的需求產生不利影響，這些需求可能會為我們的解決方案而發展。
此外，政府和受嚴格監管的實體可能要求或要求與我們的標準安排不同的合同條款以及產品和解決方案功能或認證，這些條款與我們與私營部門客户談判或以其他方式提供的條款相比不太有利或更難維護。這些實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們向其他政府客户提供平臺的能力產生不利影響，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能被要求徵收額外的銷售税、增值税或類似税，或者承擔其他税收義務，這可能會增加我們的客户為我們的解決方案支付的成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税或類似的間接税。越來越多的州已經考慮或通過了法律，試圖將銷售税徵收義務強加給州外的公司。此外，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair，Inc.或Wayfair等人案中裁定，在線賣家可以被要求收取銷售和使用税，儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對Wayfair或其他方面的迴應，州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。同樣，許多外國司法管轄區也考慮或通過了法律，對公司徵收增值税、數字服務税或類似税，儘管這些公司在外國司法管轄區沒有實體存在。如果一個或多個州或外國司法管轄區成功地要求我們在我們目前沒有徵税的地方徵税，或在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致大量的税收義務，包括過去銷售的税款，以及罰款和利息。要求外國、州或地方政府對在司法管轄區沒有實體存在的賣家徵收銷售税、增值税或類似的間接税，這也可能給我們帶來額外的行政負擔，如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務，我們將處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。我們不斷監測我們運營的司法管轄區和我們的客户居住的司法管轄區不斷變化的税收格局。
我們利用淨營業虧損和某些其他税收屬性來抵消未來應税收入或税收的能力可能會受到一定的限制。
截至2020年12月31日，我們為美國聯邦、州和外國目的結轉的淨營業虧損(NOL)分別為322.2美元、9,390萬美元和274.2美元，未來可能可用於抵消應税收入，其中一部分將在2024年開始的不同年份到期。缺乏未來的應税收入將對我們在這些NOL到期前使用它們的能力造成不利影響。根據2017年減税和就業法案，或經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案或CARE法案修改的税法，在2017年12月31日之後的納税年度發生的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後的納税年度，此類聯邦淨營業虧損的扣除額限制在應税收入的80%以內。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法或CARE法案。此外，根據修訂後的1986年“國內税法”第382節或該法典，經歷“所有權變更”(根據該法規第382節和適用的財政部條例的定義)的公司利用變更前的NOL結轉和某些其他税收屬性來抵銷變更後的應税收入或税款的能力受到限制。我們已經確定，我們沒有經歷與首次公開募股(IPO)相關的所有權變更。然而，我們可能會經歷未來的所有權變化，這可能會影響我們利用NOL結轉來抵消收入的能力。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL結轉的能力可能會受到限制。此外，在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用NOL結轉, 這可能會加速或永久增加州政府應繳税款。例如，2020年6月29日，加利福尼亞州州長簽署了2020年預算法案，該法案暫時暫停使用淨營業虧損，並將2020、2021年和2022年研究積分的使用限制在每年500萬美元以內。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用資產負債表上反映的大部分NOL，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
任何法律程序、針對我們的索賠或其他糾紛都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
我們現在和將來可能會受到法律訴訟和不時出現的索賠的影響，例如我們的客户就商業糾紛提出的索賠，我們的現任或前任員工提出的僱傭索賠，或其他糾紛。我們目前捲入了兩起由遊戲最終用户提起的相關集體訴訟，這些遊戲包括我們的軟件，其中包括與違反隱私法有關的指控。我們目前還與舊金山的一位房東發生了糾紛，涉及該房產是否符合租約的要求。此外，2019年6月，一名前高級員工在舊金山縣高級法院對我們提起訴訟，指控我們根據加州法律提出的報復、違反加州公平就業和住房法案的解僱、未能阻止歧視和報復、不當解僱、誹謗和誹謗的索賠。這起訴訟包括與我們的首席執行官約翰·裏奇蒂洛(John Riccitiello)涉嫌的行為有關的指控。媒體報道了這些指控。我們提交了答辯書，否認了訴狀中所有關於非法行為的指控，並提出了強制仲裁的動議。法院批准了我們強制仲裁的動議。
任何訴訟或糾紛，無論是否有價值，都可能損害我們的聲譽，增加我們的成本，並可能分散管理層的注意力、時間和資源，進而可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用，並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們受到世界各地的法律法規的約束，其中許多法律法規尚未確定，而且仍在發展中，這可能會增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束，包括關於消費者保護、廣告、電子營銷、未成年人保護、數據保護和隱私、數據本地化要求、在線服務、反競爭、勞工、房地產、税收、知識產權所有權和侵權、税收、出口和國家安全、關税、反腐敗和電信的州和聯邦法律，所有這些法律都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的。不同司法管轄區的法律法規可能不一致，這可能會增加合規和做生意的成本。任何此類成本在未來可能會因這些法律法規或其解釋的變化而上升，這可能會降低我們的平臺對客户的吸引力，或者導致我們改變或限制我們銷售我們平臺的能力。我們有旨在確保遵守適用法律法規的政策和程序，但我們不能向您保證我們的員工、承包商或代理人不會違反此類法律法規或我們的政策和程序。
特別是，由於我們的運營解決方案，我們可能會受到許多國外和國內法律和法規的影響，這些法規會影響某些類型的內容的提供，例如描述暴力的內容，其中許多內容是模稜兩可的，仍在不斷演變，可能會被解讀為可能損害我們的業務或使我們承擔責任的方式。此外，美國、歐洲、澳洲和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論某些遊戲機制(例如獎品盒)和遊戲類型(例如社交賭場、獎勵博彩和賭博)是否應該受到比其他遊戲類型或機制更高或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和容易上癮的人，如果是這樣的話，這種監管應該包括什麼。美國聯邦政府及其機構(如聯邦貿易委員會、美國各州和州機構或外國司法管轄區)的新法規可能會要求修改或刪除遊戲中的某些遊戲內容，增加客户遊戲的運營成本，影響玩家參與度，從而影響我們運營解決方案的功能和有效性，或以其他方式損害我們的業務績效。很難預測現有的或新的法律將如何適用。如果我們直接或間接地根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到傷害，我們可能會被迫實施新的措施，以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的操作解決方案，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外, 由於訴訟和立法提案導致的責任問題受到越來越多的關注，這可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們業務的增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
許多法律和法規可能被採納或解釋為適用於我們或我們在美國和其他地方的客户，這些法律和法規可能會限制在線和移動行業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適宜性、版權、分銷和反壟斷，而我們的解決方案或其組成部分可能被視為或被認為是非法或不公平的做法。此外，電子商貿和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法律，這可能會給我們等公司和通過互聯網和移動設備開展業務的客户帶來額外的負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將會加強，我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於應用內購買的營銷、免費遊戲的標籤或貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或資金傳輸的現有法律或新法律可能被解讀為涵蓋使用我們的解決方案製作的遊戲以及我們從Operate Solutions獲得的收入。如果發生這種情況，我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，所有這些都可能大幅增加我們的運營成本。現行法律或法規的改變或在美國或其他地方實施有關這些活動的新法律和法規可能會減緩移動遊戲的增長，並損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動，我們普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格可能波動很大，可能會因為各種因素而大幅波動或下降，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動；
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•我們平臺上解決方案的定價變化；
•我們預計的經營和財務結果的變化；
•適用於我們平臺的法律或法規的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
•本公司或本公司股東出售本公司普通股；
•重大數據泄露、中斷或涉及我們平臺的其他事件；
•我們在訴訟中的參與；
•影響博彩業的條件或發展；
•我們或我們的股東未來出售我們的普通股，以及對鎖定解除的預期；
•高級管理人員或者關鍵人員的變動；
•我們普通股的交易量；
•我們未來市場的預期規模和增長速度的變化；
•一般經濟和市場狀況；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應。
廣泛的市場和行業波動，以及總體的經濟、政治、監管和市場狀況，也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，從歷史上看，科技股經歷了很高的波動性。過去，證券市場價格出現波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票或認為這些出售可能發生的看法可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售的時間或對我們普通股現行市場價格的影響。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量可能會受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的很大影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，不下調我們的普通股評級，不發表關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。
我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東身上，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
我們的高級管理人員、董事和目前持有5%或更多普通股的實益所有人實益擁有我們已發行普通股的相當大比例。這些人一起行動，將能夠顯著影響所有需要股東批准的事項，包括選舉和罷免董事以及任何合併或其他重大公司交易。這部分股東的利益可能與其他股東的利益不一致。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益遭到嚴重稀釋，我們普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的未來派發股息，因此，您能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股利，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股利。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現您未來投資收益的唯一途徑。
我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據就業法案的定義，我們是一家“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條或第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘薪酬的要求。根據就業法案第107條，作為一家新興的成長型公司，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興的成長型公司，我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到以下最早的一天：(1)我們首次公開募股(IPO)五週年後的財年最後一天；(2)第一個財年的最後一天，我們的年總收入為10.7億美元或更多；(3)在上一個滾動的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；以及(4)我們符合“大型加速申報機構”的資格，非上市公司持有至少7億美元的股權證券。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。例如，如果我們不採用新的或修訂的會計準則，我們未來的經營業績可能無法與我們行業中某些採用此類準則的其他公司的經營業績相媲美。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
作為一家上市公司，我們的運營成本增加了，我們的管理層將被要求投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的，我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這些費用還會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司，我們無法預測或估計我們產生的全部額外成本，也無法估計這些成本的具體時間。
作為一家上市公司，我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括截至本財年末我們對財務報告的內部控制的有效性，該報告與我們提交第二份Form 10-K年度報告的時間不謀而合。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是一家“新興成長型公司”之後提交給證券交易委員會的第一份年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們最近已經開始了編譯系統和處理必要文檔的昂貴且耗時的過程，以執行符合第404條所需的評估，但一旦啟動，我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用，並花費大量的管理努力。我們將需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以執行符合第404條所需的評估。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
在對內部控制進行評估和測試的過程中，如果我們發現財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證，未來我們的財務報告內部控制不會存在重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，我們的普通股市場價格可能會下跌，我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大弱點，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
我們業務的增長和擴張給我們的運營和財政資源帶來了持續的、重大的壓力。為了支持我們的客户基礎、我們的信息技術系統以及我們的內部控制和程序，我們業務的進一步增長可能不足以支持我們的業務。例如，我們仍在實施信息技術和會計系統，以幫助管理關鍵功能，如賬單和收入確認以及財務預測。隨着我們的不斷髮展，我們可能無法及時或高效地成功地對這些系統、控制和流程進行必要的改進，例如系統訪問和變更管理控制。我們未能改進我們的系統和流程，或它們未能按預期方式運行，無論是由於業務增長還是其他原因，都可能導致我們無法準確預測收入和支出，或無法防止某些損失。此外，我們的系統和流程的故障可能會削弱我們提供準確、及時和可靠的財務和運營結果報告的能力，並可能影響我們對財務報告的內部控制的有效性。此外，我們的系統和流程可能無法阻止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有防止控制權變更或管理層變更的效力。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；
•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行，而不是通過書面同意；
•明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們的總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議提名的董事會成員人選；
•確定董事會分為三級，每一級交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們的董事只有在獲得至少662/3%的有表決權股票的流通股投票後才能因此而被免職；
•規定董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事(即使不足法定人數)投贊成票或由唯一剩餘的董事填補；以及
•需要我們的董事會或持有至少66 2/3%的有表決權股票的持有者的批准，才能修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日後的三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，從而降低您在收購中獲得您的普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們和我們的股東之間某些糾紛的獨家法庭，這限制了我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院(或者，如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏主題管轄權，位於特拉華州境內的任何州法院，或者，如果且僅當所有此類州法院都缺乏主題管轄權，特拉華州聯邦地區法院)是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的唯一和獨家法庭：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱違反吾等任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對吾等或吾等股東所負受信責任的訴訟或法律程序；。(Iii)因或依據“特拉華州公司法”、本公司經修訂及重述的公司註冊證書或吾等經修訂及重述的附例的任何條文而針對吾等或吾等現任或前任董事、高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟或法律程序；(Iii)任何聲稱違反本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對本公司或本公司股東所負的受信責任的訴訟或法律程序；。(Iv)解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程的有效性的任何訴訟或程序(包括其下的任何權利、義務或補救措施)；(V)特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟或程序；以及(Vi)任何主張對我們或我們的任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員提出索賠的訴訟或程序，受內務原則管轄, 在所有案件中，在法律允許的最大範圍內，並受法院對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有人身管轄權的限制。這一規定不適用於為執行1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠，也不適用於《證券法》(Securities Act)。此外，為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂並重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則在法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。然而，由於證券法第22條賦予聯邦和州法院對所有訴訟的同時管轄權，這些訴訟是為了執行證券法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的，因此，法院是否會執行這一規定存在不確定性。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。雖然特拉華州法院已認定此類選擇的法院條款具有表面效力，但股東仍可尋求在美國聯邦地區法院以外的地點根據證券法對我們、我們的董事、高級管理人員或其他員工提出此類索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，我們不能向您保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。如果法院發現我們修訂和重述的公司證書中的任何一個專屬論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭議相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山，根據2025年8月到期的租約，我們在那裏租賃了約53,000平方英尺的空間。根據2024年3月和2026年9月到期的兩份租約，我們還在丹麥哥本哈根租賃了總計88608平方英尺的空間。此外，我們還在美國加利福尼亞州、科羅拉多州、馬薩諸塞州、紐約、賓夕法尼亞州、得克薩斯州和華盛頓以及比利時、加拿大、中國、哥倫比亞、丹麥、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、以色列、日本、立陶宛、新加坡、韓國、西班牙、瑞典和英國設有辦事處。我們相信，我們的設施是足夠的，適合我們目前的需要，如果需要的話，我們會提供合適的額外或替代空間來容納我們的業務。
項目3.法律訴訟
我們不是任何重大待決法律程序的當事人。我們可能會不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我國普通股的市場價格
我們的普通股自2020年9月18日起在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“U”。在此之前，我們的普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2020年12月31日，我們有1304名登記在冊的普通股股東，受益股東數量不詳。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話)，為我們業務的發展和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來有關宣佈和支付現金股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力還受到我們信貸協議條款的限制，這在本年度報告(Form 10-K)第二部分綜合財務報表附註的附註10“借款”中有進一步描述，並可能受到我們未來可能簽訂的任何協議的限制。
未登記的股權證券銷售
沒有。
收益的使用
美國證券交易委員會於2020年9月17日宣佈，我們首次公開募股的S-1表格註冊聲明(文件編號333-248255)生效。
我們在2020年9月17日的最終招股説明書中描述了首次公開募股所得資金的計劃用途，並於2020年9月18日根據1933年證券法修訂後的第424(B)條向證券交易委員會提交了最終招股説明書。
發行人購買股票證券
沒有。
股票表現圖表
以下內容不應被視為“徵集材料”或被視為“已歸檔”，除非符合本項目5所規定的第14A或14C條的規定，或符合交易所法案第18節的責任，或通過引用方式併入我們根據“交易法”或“1933年證券法”(經修訂)提交的任何其他文件中，除非我們特別通過引用將其併入此類文件中。
下面的業績圖表將(I)我們的普通股從2020年9月18日(我們的普通股開始在紐約證券交易所交易的日期)至2020年12月31日的累計總回報率與(Ii)同期標準普爾500信息技術指數(SP500-45)和羅素3000指數(以下簡稱RUA)的累計總回報率進行了比較，假設在2020年9月18日對我們的普通股和其他兩個指數的投資為100美元，以及股息的再投資。業績圖表使用2020年9月18日的收盤價每股68.35美元作為我們普通股的初始值。這張業績圖上的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司/指數 | | 9/18/2020 | | 9/30/2020 | | 12/31/2020 |
| Unity Software Inc. | | $ | 100 | | | $ | 128 | | | $ | 225 | |
| 標準普爾500信息技術指數 | | $ | 100 | | | $ | 101 | | | $ | 113 | |
| 羅素3000指數 | | $ | 100 | | | $ | 101 | | | $ | 115 | |
項目6.選定的合併財務數據
我們已選擇提前通過對S-K條例第301項的修正，並在此基礎上省略本披露。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
請閲讀下面對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的合併財務報表和本年度報告第II部分第8項下的相關附註(Form 10-K)。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您審查“第一部分，第1A項”中描述的風險和不確定性。風險因素“包括在本報告的其他部分。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述中預測的結果大不相同。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。見本報告標題為“關於前瞻性陳述的説明”一節。與本報告中的所有陳述一樣，這些陳述僅説明截止日期(除非指明另一個日期)，我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。
有關我們截至2018年12月31日的年度綜合經營報表數據的討論，請參閲我們於2020年9月17日根據1933年證券法(經修訂)根據第424(B)條提交給證券交易委員會的最終招股説明書(“最終招股説明書”)中“截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的比較”，標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。有關本公司截至2018年12月31日止年度的流動資金及資本資源的討論，請參閲最終招股説明書中“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”標題下的“流動資金及資本資源”。
概述
Unity是創建和運營交互式實時3D內容的世界領先平臺。
我們的平臺提供了一套全面的軟件解決方案，可為手機、平板電腦、PC、控制枱以及增強和虛擬現實設備創建、運行交互式實時2D和3D內容，並將其貨幣化。2020年第四季度，我們在全球平均擁有約27億月度活躍最終用户，他們消費了在20多個平臺上使用我們的解決方案創建或運營的內容。2020年第四季度，使用Unity構建的應用程序平均每月下載50億次。
我們的平臺由兩組截然不同但相互關聯且協同的解決方案組成：創建解決方案和運營解決方案。內容創建者(開發人員、藝術家、設計師、工程師和架構師)使用我們的Create Solutions創建交互式、實時的2D和3D內容。內容可以創建一次並部署到多個20這些平臺包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、任天堂交換機，以及領先的增強和虛擬現實平臺等。我們的運營解決方案為客户提供了擴大和吸引他們的最終用户基礎的能力，以及運營和貨幣化其內容的能力，目標是優化最終用户的採購和運營成本，同時增加其最終用户的終生價值。
我們在2004年推出了我們的第一個遊戲開發引擎，彙集了一系列工具，如渲染、照明、物理、聲音、動畫和用户界面，旨在解決大多數遊戲開發人員面臨的挑戰。在Unity之前，開發人員主要在不同的目標平臺上單獨且重複地創建這些工具，這是一個昂貴且耗時的過程。Unity使遊戲開發變得更容易、更快。
在截至2020年12月31日的一年中，我們在創新歷史的基礎上實現了一系列里程碑，確保了我們作為創建和運營交互式實時3D內容(包括下面確定的內容)的領先平臺的地位。
•於2020年3月推出的MatchMaker現在正被用在像這樣的遊戲中替罪羊：終極淘汰賽, 蠕蟲亂成一團，及榮譽勛章：超越一切.
•我們在2020年第三季度發佈了MARS，它為創作者提供了專業級的工作流程，用於增強和虛擬現實開發。
•我們在2020年9月推出了雲內容交付，提供了一個企業級、低複雜性的內容交付網絡(CDN)，幫助遊戲開發商在正確的時間向正確的用户提供實時的遊戲內容更新。
•我們在2020年9月推出了我們的樂高小遊戲，旨在將數字樂高元素送到新用户手中，讓他們在不到一小時的時間內快速構建、定製和分享他們的第一款3D遊戲。
•由於我們與微軟(Microsoft)和索尼互動娛樂(Sony Interactive Entertainment)的密切合作關係，我們的客户能夠在2020年11月發佈新遊戲機的同一天發佈新遊戲。包含使用Unity製作的標題獵鷹人和莫克雷德、Xbox X|S Console Exclusives、Xbox X|S Console Exclusives和避風港和煮過頭2：你能吃的全部對於PlayStation5和Xbox X|S，同樣在第四季度，蘋果M1芯片組和微軟HoloLens 2開發版的發佈都包含了深度集成的Unity技術，使開發者可以在其上部署和操作實時3D應用的新平臺類型更加豐富。
•2020年12月，我們推出了Unity Forma，這是一個專門設計的工具，旨在簡化可配置、照片逼真的數字營銷內容和交互式3D體驗的創建。
我們繼續投資於研發，尋求有選擇的收購和合作夥伴關係，以增強和擴大我們的平臺。
新冠肺炎的影響
雖然到目前為止，我們的總收入、現金流和整體財務狀況還沒有受到不利影響，但從2020年1月開始，新冠肺炎疫情已經在全球範圍內造成了普遍的業務中斷。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展。儘管我們對Create Solutions的銷售產生了温和的不利影響，而且可能會繼續受到影響，但到2020年底，我們Create解決方案的客户機會渠道以及我們的戰略合作伙伴關係基本上恢復到了正常水平，但在實施庇護就地訂單以緩解新冠肺炎爆發後，我們看到Operate Solutions內部對我們產品和服務組合的需求有所增加，這導致最終用户對Operate Solutions的參與度提高，收入增加，同時由於大幅減少了差旅和活動支出，運營費用也有所減少，但我們看到，隨着差旅和活動支出的大幅減少，我們發現Operate Solutions內的產品和服務組合的需求有所增加，這導致了最終用户對Operate Solutions的參與度提高，收入增加，同時運營費用也因大幅減少了差旅和活動支出而減少然而，隨着時間的推移，對我們的運營解決方案和降低費用的需求的增加可能會有所緩和，特別是隨着疫苗的普及，以及就地安置訂單和其他相關措施和社區實踐的發展。此外，由於我們的某些客户或合作伙伴自身的業務運營或新冠肺炎疫情帶來的收入出現低迷或不確定性，他們可能會減少或推遲支出，要求價格讓步，或尋求重新談判合同，其中任何一種情況都可能導致我們的收入減少。此外，由於破產或客户停業等因素，我們可能會遇到客户流失的情況。, 這可能導致無法向這些客户收取應收賬款。為了應對新冠肺炎疫情，我們還要求或已經要求幾乎所有員工遠程工作，以將病毒對我們員工和我們所在社區的風險降至最低，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴最佳利益的情況採取進一步行動。
新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速演變，我們將繼續密切關注形勢以及對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務或運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度，特別是如果新冠肺炎大流行持續並持續很長一段時間的話。鑑於不確定性，我們無法合理估計對我們未來的運營結果、現金流或財務狀況的影響。有關更多詳細信息，請參閲標題為“風險因素”的部分。
關鍵指標
我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務的健康狀況，識別影響我們增長的趨勢，制定目標和目的，並做出戰略決策。
收入超過10萬美元的客户
我們的客户羣有着強勁增長的歷史。我們重點關注在過去12個月中創造了超過10萬美元收入的客户數量，因為這部分客户羣代表了我們收入和收入增長的大部分。我們預計這一趨勢將繼續下去。我們將客户定義為在測算期內產生收入的個人或實體。擁有多個部門、部門或子公司的單個組織通常算作單個客户，即使我們可能與該組織內的多方簽訂商業協議。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的過去12個月裏，我們分別擁有793和600名這樣的客户，這表明我們有能力與現有客户一起增長收入，以及我們對更大企業(包括AAA遊戲工作室和遊戲以外行業的大型組織)的強大且不斷增長的滲透率。雖然這些客户分別佔截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入的絕大部分，但沒有一個客户在這兩年的收入中所佔比例超過10%。
以美元為基礎的淨擴張率
我們推動增長和增加收入的能力在一定程度上取決於我們與Create and Operating Solutions客户保持和發展關係的能力，以及增加他們對我們平臺的使用的能力。我們通過衡量以美元為基礎的淨擴張率來跟蹤我們的業績，該比率以往績12個月為基礎計算，比較我們在可比期間從同一組客户那裏獲得的Create和Operate Solutions收入。
我們截至期末的以美元為基礎的淨擴張率的計算方法是本期收入除以上期收入。上期收入是指截至該上期末的往績12個月收入，包括在該往績12個月期間貢獻收入的所有客户的收入。本期收入是指截至本期末這些相同客户的往績12個月收入。我們以美元為基礎的淨增長率包括任何客户續簽、擴張、收縮和流失的影響，但不包括本期來自新客户的收入。
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 以美元為基礎的淨擴張率 | 138 | % | | 133 | % |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們以美元為基礎的淨增長率主要是由於向我們現有的Create Solutions客户銷售額外的訂閲和服務，擴大了我們現有Operate Solutions客户的使用量，以及向我們所有客户交叉銷售我們的解決方案方面的改進。在截止的年數2020年12月31日和2019年12月31日，Operate Solutions使用量的增加推動了我們以美元為基礎的淨擴張率的提高。
下面的圖表顯示了我們與現有客户的密切關係，展示了截至過去八個季度末我們以美元為基礎的淨增長率。
經營成果
下表彙總了所示期間我們的歷史合併運營報表數據(以千為單位)：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | | | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | | | $ | 380,755 | |
| 收入成本 | | | | | 172,347 | | | 118,597 | | | 81,267 | |
| 毛利 | | | | | 600,098 | | | 423,182 | | | 299,488 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 403,515 | | | 255,928 | | | 204,071 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 216,416 | | | 174,135 | | | 134,458 | |
| 一般和行政 | | | | | 254,979 | | | 143,788 | | | 91,260 | |
| 總運營費用 | | | | | 874,910 | | | 573,851 | | | 429,789 | |
| 運營虧損 | | | | | (274,812) | | | (150,669) | | | (130,301) | |
| 利息支出 | | | | | (1,520) | | | — | | | — | |
| 利息收入和其他費用淨額 | | | | | (3,885) | | | (2,573) | | | (2,327) | |
| 所得税撥備前虧損 | | | | | (280,217) | | | (153,242) | | | (132,628) | |
| 所得税撥備 | | | | | 2,091 | | | 9,948 | | | (1,026) | |
| 淨損失 | | | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | | | $ | (131,602) | |
下表列出了我們的綜合營業報表數據的組成部分，這些數據在所指時期的收入中所佔的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | | | | | 22 | | | 22 | | | 21 | |
| 毛利率 | | | | | 78 | | | 78 | | | 79 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 52 | | | 47 | | | 54 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 28 | | | 32 | | | 35 | |
| 一般和行政 | | | | | 33 | | | 27 | | | 24 | |
| 總運營費用 | | | | | 113 | | | 106 | | | 113 | |
| 運營虧損 | | | | | (36) | | | (28) | | | (34) | |
| 利息支出 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 利息收入和其他費用淨額 | | | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 所得税撥備前虧損 | | | | | (37) | | | (28) | | | (35) | |
| 所得税撥備 | | | | | — | | | 2 | | | — | |
| 淨損失 | | | | | (37) | % | | (30) | % | | (35) | % |
收入
我們的收入來自Create Solutions、Operate Solutions和戰略合作伙伴關係等。
創建解決方案
我們主要通過銷售使用我們的產品和相關支持服務的訂閲費安排來產生Create Solutions收入。
我們提供不同價位的訂閲計劃，並確認服務期內的收入，一般從一年到三年不等。我們通常按月、按季或按年向客户收費，具體取決於合同的大小。由於提前向我們的客户收費，我們記錄了遞延收入，我們在每個期間報告的收入的一部分可歸因於確認與我們在前幾個時期簽訂的訂閲和支持協議相關的遞延收入。
我們通過向訂閲客户銷售專業服務獲得額外的Create Solutions收入。這些服務主要包括諮詢、集成、培訓以及定製應用程序和工作流程開發，可以預先計費，也可以按時間和材料計費。
運營解決方案
我們通過收入分成和基於使用的業務模式相結合來產生Operate Solutions收入，我們將這些模式作為產品和服務組合進行管理。
我們的貨幣化產品主要基於收入分享模式。這些產品作為我們的第一套Operate Solutions產品於2014年推出，目前佔我們Operate Solutions收入的大部分。我們主要在最終用户看到廣告後安裝應用程序時確認貨幣化收入(按安裝成本簽約)，其次是廣告開始時(按印象簽約按成本簽約)。我們的收入代表我們通過統一拍賣為交易提供便利所保留的金額。操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)的行動可能會影響我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式。2020年6月，蘋果宣佈計劃要求使用其移動操作系統iOS的應用程序肯定地(在選擇加入的基礎上)獲得最終用户的許可，以便“在其他公司擁有的應用程序或網站上跟蹤它們”，或者出於廣告和廣告測量目的訪問他們設備的廣告標識符，以及其他限制。這些計劃的確切實施時間和方式以及對我們收入的影響尚不清楚，但我們預計這些變化將對我們的貨幣化產品和潛在的其他運營解決方案的收入產生不利影響，這種影響可能是實質性的。
我們還提供基於雲的服務，支持遊戲和應用的持續運營。這些服務包括應用託管服務，以及最終用户參與工具和語音聊天服務。這些服務一般根據使用情況進行銷售，按月計費。我們的一些基於使用的合同包括最低固定費用使用量。我們預計，隨着我們進一步擴展這些較新的產品和服務，併為遊戲客户和其他行業客户推出更多解決方案，我們的運營解決方案(包括雲運營和託管服務，如2018年推出的Multiplay，以及Vivox和DeltaDNA，均於2019年推出)在長期內佔我們收入的比例將會增長。
戰略夥伴關係和其他
我們的戰略合作伙伴關係收入主要來自與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的合作伙伴關係合同。通常，我們會在執行服務時確認這些合同的收入。這些合作伙伴關係通常是多年的軟件開發安排，既可以按季度預付款，也可以按里程碑付款。此外，某些合作伙伴根據在其平臺上銷售的包含或使用我們定製軟件的應用程序的銷售額向我們支付版税。
我們的其他收入主要來自我們的Asset Store和我們的經驗證的解決方案合作伙伴的銷售份額，Asset Store是用於創建實時互動遊戲和應用程序的軟件、內容和工具的市場和規模聚合器，我們的經驗證的解決方案合作伙伴銷售經質量認證並與我們的平臺兼容的軟件和工具。
我們的總收入摘要如下(除百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 年終 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 變化 |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| 創建解決方案 | | | | | | | | | $ | 231,314 | | | $ | 168,626 | | | $ | 62,688 | | | 37 | % |
| 運營解決方案 | | | | | | | | | 471,161 | | | 293,317 | | | 177,844 | | | 61 | % |
| 戰略夥伴關係和其他 | | | | | | | | | 69,970 | | | 79,836 | | | (9,866) | | | (12) | % |
| 總收入 | | | | | | | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | | | $ | 230,666 | | | 43 | % |
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的一年收入出現增長，這在很大程度上是由於現有客户的收入增長。在截至2020年12月31日的一年中，收入的增長主要是由於我們的Create Solutions和Operate Solutions的收入增加，包括新冠肺炎疫情造成的收入增加約2,500萬美元，抵消了戰略合作伙伴收入的減少，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致的交易延遲以及某些合作伙伴的產品停用。Create Solutions的收入增長受到2020年第二季度手指食品收購的積極影響，部分抵消了新冠肺炎疫情影響導致的銷售週期放緩，儘管我們看到了從今年下半年開始復甦的跡象。與流行病相關的銷售週期放緩最初始於2020年第一季度在亞洲，緊隨其後的是2020年第二季度亞洲以外的地區。在Operate Solutions內部，我們的大部分收入增長是由每位客户收入的增長推動的，因為客户在我們的Operate產品和服務組合中增加了他們的使用量，部分原因是新冠肺炎就地收容所訂單提高了最終用户參與度。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本主要包括託管費用、與我們的產品支持和專業服務組織相關的員工的人員成本(包括工資、福利和基於股票的薪酬)、分配的管理費用(包括設施、信息技術和安全成本)、第三方許可費和信用卡費用，以及相關資本化軟件的攤銷和相關財產和設備的折舊。
毛利潤，即收入減去收入成本，已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的產品組合、與第三方託管服務相關的成本，以及我們在託管成本、專業服務和客户支持組織方面擴大和提高效率的程度。我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加，但我們預計毛利潤佔收入的百分比或毛利率將在不同時期波動。
我們的收入成本、毛利和毛利彙總如下(除百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 年終 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 變化 |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| 收入成本 | | | | | | | | | $ | 172,347 | | $ | 118,597 | | $ | 53,750 | | 45 | % |
| 毛利 | | | | | | | | | $ | 600,098 | | $ | 423,182 | | $ | 176,916 | | 42 | % |
| 毛利率 | | | | | | | | | 78 | % | | 78 | % | | | | — | % |
截至2020年12月31日的年度收入成本增加，主要是因為支持我們Create Solutions和Operate Solutions增長的託管成本增加了2180萬美元，以及支持我們Create Solutions和戰略合作伙伴關係的人事和專業服務費用增加了2470萬美元。人員相關費用的增加也是由於員工人數的增加，以及與所有當時未償還的RSU相關的一次性累計股票薪酬支出400萬美元，因為我們的首次公開募股(IPO)完成後流動性事件歸屬條件得到滿足。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷，以及一般和行政費用。我們運營費用中最重要的部分是與人事有關的成本，包括工資、銷售佣金、獎金、福利、股票薪酬和工資税。
我們估計，在截至2020年12月31日的一年中，由於新冠肺炎協議和預防措施大幅減少了差旅和活動和設施支出，我們的運營費用減少了約4,000萬美元。這些節省在未來幾年不太可能重現。
研究與開發
研發費用主要包括我們平臺設計和開發的人員相關成本、第三方軟件服務、專業服務和分配的管理費用。我們按實際發生的費用來支付研發費用。我們預計我們的研發費用將以絕對美元計算增加，隨着我們擴大團隊以開發新產品、利用現有產品擴展特性和功能以及進入新市場，研發費用佔收入的比例可能會在不同時期波動。
研發費用匯總如下(千元，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 年終 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 變化 |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| 研發 | | | | | | | | | $ | 403,515 | | | $ | 255,928 | | | $ | 147,587 | | | 58 | % |
截至2020年12月31日的年度研發費用增加，主要是由於為支持持續產品創新而增加的員工人數推動的人事相關費用增加了1.238億美元，以及與所有當時未償還的RSU相關的一次性累計股票薪酬支出2520萬美元，因為我們的IPO完成後流動性事件歸屬條件得到滿足。此外，由於不斷增長的數據和計算需求，IT託管費用增加了1300萬美元。
銷售及市場推廣
我們的銷售和營銷費用主要包括與人員相關的成本；廣告和營銷計劃，包括基於數字賬户的營銷；以開發者為中心的會議和我們的年度Unite用户會議等用户活動；以及分配的管理費用。我們預計，隨着我們僱傭更多人員、增加基於賬户的營銷、直接營銷和社區推廣活動、投資於更多工具和技術以及繼續建立品牌知名度，我們的銷售和營銷費用將以絕對值計算增加。我們的費用佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外，以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 年終 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 變化 |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| 銷售和市場營銷 | | | | | | | | | $ | 216,416 | | | $ | 174,135 | | | $ | 42,281 | | | 24 | % |
截至2020年12月31日的年度，銷售和營銷費用增加，主要是由於增加員工人數以支持我們銷售和營銷團隊的增長，以及與所有當時未償還的RSU相關的一次性累計股票薪酬支出790萬美元，這主要是由於我們的IPO完成後流動性事件歸屬條件得到滿足，導致與人員相關的費用增加了4390萬美元。此外，由於新產品的推出，營銷和廣告費用增加了920萬美元。由於新冠肺炎大流行，會議和活動費用減少了1,170萬美元，部分抵消了這一增長。
一般事務和行政事務
我們的一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源和行政員工的人事成本；外部法律、會計和其他專業服務的專業費用；以及分配的管理費用。我們預計，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加，並可能隨着我們擴大規模以支持業務增長而在不同時期作為收入的百分比波動。
一般費用和行政費用匯總如下(除百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 年終 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 變化 |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| 一般和行政 | | | | | | | | | $ | 254,979 | | | $ | 143,788 | | | $ | 111,191 | | | 77 | % |
截至2020年12月31日的一年，一般和行政費用增加，主要是由於與向慈善基金會捐贈75萬股我們的普通股相關的6360萬美元的一次性費用。此外，員工相關成本增加了3980萬美元，這是由於我們增加了員工人數，以支持我們的一般和行政團隊的增長，還包括與所有當時未償還的RSU相關的1070萬美元的一次性基於股票的薪酬支出，因為我們的首次公開募股(IPO)完成後流動性事件歸屬條件得到滿足。
利息支出
利息支出主要包括與我們的信貸協議相關的利息支出。利息費用匯總如下(千元，百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 年終 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 變化 |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| 利息支出 | | | | | | | | | $ | (1,520) | | | $ | — | | | $ | (1,520) | | | * |
利息支出在截至2020年12月31日的年度確認為我們1.25億美元信貸安排的未償還餘額，該貸款於2020年3月全額提取，並於2020年9月償還。2019年我們沒有未償債務。
利息收入和其他費用淨額
利息收入和其他費用淨額主要包括我們的現金、現金等價物和有價證券所賺取的利息收入、購買有價證券時產生的溢價攤銷、外幣重新計量損益以及外幣交易損益。隨着我們擴大全球業務，我們對外幣波動的風險敞口有所增加，我們預計這種情況將繼續下去。
利息收入和其他費用(淨額)彙總如下(除百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 年終 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 變化 |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| 利息收入和其他費用淨額 | | | | | | | | | $ | (3,885) | | | $ | (2,573) | | | $ | (1,312) | | | 51 | % |
截至2020年12月31日的一年，利息收入和其他費用淨額增加，主要是由於外幣重新計量損失和利率下降導致的有息存款回報率下降。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。隨着我們擴大全球業務，我們產生了更多的外國税費，我們預計這種情況將繼續下去。我們對某些遞延税項資產有估值津貼，包括淨營業虧損、結轉和主要與研發相關的税收抵免。我們未來一段時間的整體有效所得税税率可能會受到我們所在國家收入的地理組合的影響。我們未來的有效税率還可能受到我們所在司法管轄區遞延税項資產或負債估值變化，或税收法律、法規或會計原則變化的影響。見合併財務報表附註14，“所得税”。
所得税撥備彙總如下(除百分比外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 年終 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 變化 |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
| 所得税撥備 | | | | | | | | | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | | | $ | (7,857) | | | (79) | % |
截至2020年12月31日的年度所得税撥備減少，主要是由於截至2019年同期與我們芬蘭子公司的一次性公司間交易。
非GAAP財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制和提交的綜合財務報表，我們使用某些非GAAP業績財務衡量標準(如下所述)來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測。我們相信以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們相信，當它們綜合起來時，可能會對投資者有所幫助，因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性。未來，我們還可能剔除非經常性費用和其他不能反映我們整體經營業績的費用。
然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。因此，我們的非GAAP財務指標僅供補充信息之用，不應單獨考慮或替代我們根據GAAP提出的合併財務報表。
非GAAP營業毛利和非GAAP虧損
我們將非GAAP毛利定義為不包括與員工股票交易相關的基於股票的薪酬費用和僱主税的毛利。我們將非GAAP運營虧損定義為不包括基於股票的薪酬費用、與員工股票交易相關的僱主税、收購無形資產攤銷費用和非現金慈善捐款費用的運營損失。我們使用非GAAP毛利和非GAAP運營虧損以及傳統的GAAP衡量標準來評估我們的財務表現。我們相信，非GAAP毛利和非GAAP運營虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了運營期間的比較，因為這些指標不包括基於股票的薪酬支出、與員工股票交易相關的僱主税Nsaction，收購無形資產攤銷費用和非現金慈善捐款費用，我們認為這些不能反映我們的整體經營業績。
非GAAP毛利和非GAAP運營虧損作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代。其中一些限制包括：
•它們不包括與我們的股權薪酬計劃相關的費用，儘管股權薪酬一直是，並將繼續是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•非GAAP運營虧損不包括已獲得無形資產的攤銷費用，雖然這些是非現金費用，但被攤銷的資產未來可能需要更換，非GAAP運營虧損並不反映用於此類更換的現金支出；(3)非GAAP運營虧損不包括已獲得無形資產的攤銷費用，雖然這些是非現金費用，但被攤銷的資產將來可能需要更換，非GAAP運營虧損並不反映用於此類更換的現金支出；
•運營中的非GAAP虧損不包括與向捐贈者建議的基金慈善捐贈普通股相關的費用，雖然這是一項非現金支出，但我們未來可能會做出類似的慈善捐贈；以及
•我們在計算非GAAP毛利和非GAAP運營虧損時扣除的費用和其他項目可能與其他公司可能從本衡量標準或類似名稱的衡量標準中剔除的支出和其他項目(如果有的話)不同，這降低了它們作為比較指標的有效性。
下表顯示了我們的非GAAP毛利潤與GAAP毛利潤(根據GAAP確定的最直接的可比性指標)之間的對賬(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| 公認會計準則毛利 | | | | | $ | 600,098 | | $ | 423,182 |
| 添加： | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | 10,626 | | 3,198 |
| 與員工股票交易相關的僱主税 | | | | | 1,117 | | 193 |
| 非GAAP毛利 | | | | | $ | 611,841 | | $ | 426,573 |
| GAAP毛利率 | | | | | 78 | % | | 78 | % |
| 非GAAP毛利率 | | | | | 79 | % | | 79 | % |
與2019年同期相比，截至2020年12月31日的年度非GAAP毛利率相對持平。
下表列出了我們的運營非GAAP虧損與我們的GAAP運營虧損的對賬，這是根據GAAP確定的最直接的可比性衡量標準，以千為單位。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| GAAP運營損失 | | | | | $ | (274,812) | | | $ | (150,669) | |
| 添加： | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | 134,629 | | | 44,480 | |
| 與員工股票交易相關的僱主税 | | | | | 8,176 | | | 2,808 | |
| 無形資產費用攤銷 | | | | | 17,755 | | | 11,570 | |
| 向捐贈者建議基金提供慈善捐款 | | | | | 63,615 | | | — | |
| 非GAAP運營虧損 | | | | | $ | (50,637) | | | $ | (91,811) | |
我們運營中的非公認會計準則虧損同比改善的很大一部分原因是與新冠肺炎疫情相關的節省，主要是與旅行、營銷和設施有關的節省。
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損
我們將非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損定義為淨虧損和每股淨虧損，不包括基於股票的薪酬費用、與員工股票交易相關的僱主税、收購無形資產的攤銷費用和非現金慈善捐款費用，以及這些項目的相關税收影響。非GAAP每股淨虧損還增加了與視為股息相關的費用，即超過初始發行價支付的費用，用於回購可轉換優先股。我們使用非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損結合傳統GAAP衡量標準來評估我們的財務表現。我們相信，這些非GAAP措施為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期的運營比較。
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損作為分析工具都有侷限性，您不應單獨考慮它們，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代。其中一些限制包括：
•它們不包括與我們的股權薪酬計劃相關的費用，儘管股權薪酬一直是，並將繼續是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•它們不包括已獲得的無形資產的攤銷費用，雖然這些是非現金費用，但被攤銷的資產未來可能需要更換，運營中的非公認會計準則虧損並不反映用於此類更換的現金支出；
•它們不包括與向捐贈者建議的基金提供普通股慈善捐款相關的費用，雖然這是一項非現金支出，但我們未來可能會做出類似的慈善捐款；
•如下所述，我們必須做出某些假設，以確定非GAAP淨虧損的所得税影響調整，這些假設可能被證明是不準確的；以及
•我們在計算非GAAP淨虧損和每股非GAAP淨虧損時扣除的費用和其他項目可能與其他公司可能從本衡量標準或類似名稱的衡量標準中剔除的支出和其他項目(如果有的話)不同，這降低了它們作為比較指標的有效性。
非GAAP調整對所得税的影響
我們在計算非GAAP所得税影響時使用固定的預計税率，以便在中期報告期間提供更好的一致性。在預測這一非GAAP税率時，我們使用的財務預測排除了上述非GAAP調整的直接影響，並消除了非經常性項目和特定期間項目的影響，這些項目的規模和頻率可能會有所不同。預計税率會考慮其他因素，例如我們目前的經營架構、各司法管轄區現有的税務情況，以及我們運作的主要司法管轄區的主要法例。截至2020年12月31日的年度，非GAAP税率為(17%)。
下表顯示了我們的非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損分別與我們的GAAP淨虧損和GAAP每股淨虧損的對賬，這是根據GAAP確定的最直接的可比性指標，在所列期間(以千為單位，除非每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| GAAP淨虧損 | | | | | $ | (282,308) | | | (163,190) | |
| 添加： | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | 134,629 | | | 44,480 | |
| 與員工股票交易相關的僱主税 | | | | | 8,176 | | | 2,808 | |
| 無形資產費用攤銷 | | | | | 17,755 | | | 11,570 | |
| 向捐贈者建議基金提供慈善捐款 | | | | | 63,615 | | | — | |
| 非GAAP調整的所得税效應 | | | | | (7,437) | | | (8,671) | |
| 非GAAP淨虧損 | | | | | $ | (65,570) | | | $ | (113,003) | |
| | | | | | | |
| GAAP每股可歸因於普通股股東的淨虧損，基本虧損和稀釋虧損 | | | | | $ | (1.66) | | $ | (2.39) |
| 非GAAP調整對每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的總影響 | | | | | 1.27 | | 0.44 |
| 可歸因於普通股股東的非GAAP每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損 | | | | | $ | (0.39) | | $ | (1.95) |
| | | | | | | |
| 加權平均普通股，用於計算GAAP每股淨虧損，基本虧損和稀釋虧損 | | | | | 169,973 | | 114,442 |
| 加權平均普通股，用於非GAAP每股淨虧損計算，基本和稀釋 | | | | | 169,973 | | 114,442 |
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的淨現金減去用於購買財產和設備的現金。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，因為它衡量了我們產生現金的能力，或者我們獲得額外現金來源的需要，為運營和投資提供資金。
自由現金流作為一種分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制包括：
•它不能替代經營活動中使用的淨現金；
•其他公司可能會以不同的方式計算自由現金流或類似名稱的非GAAP計量，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績，所有這些都可能降低自由現金流作為比較工具的有用性；以及
•自由現金流的效用進一步受到限制，因為它不反映我們未來的合同承諾，也不代表我們現金餘額在任何給定時期的總增減。
下表列出了各列報期間的自由現金流與經營活動提供(用於)的淨現金的對賬，經營活動是根據公認會計準則確定的最直接的可比性衡量標準，單位為千。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | $ | 19,913 | | | $ | (67,936) | |
| 更少： | | | | | | | |
| 購置房產和設備 | | | | | (40,156) | | | (27,035) | |
| 自由現金流 | | | | | $ | (20,243) | | | $ | (94,971) | |
| 用於投資活動的淨現金 | | | | | $ | (575,190) | | | $ | (219,541) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | | | | $ | 1,701,455 | | | $ | 161,472 | |
自由現金流的同比增長主要是由於我們運營解決方案的強勁表現，以及新冠肺炎節省了運營費用。我們預計我們的自由現金流將在每個季度保持不穩定，並可能在2021年下降。
流動性與資本資源
自成立以來，我們主要通過出售可轉換優先股和普通股獲得的淨收益以及通過我們的平臺從客户那裏收到的付款來為我們的運營提供資金。截至2020年12月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券，總計17.52億美元，主要用於營運資本目的。
自我們成立以來，我們的運營產生了虧損，截至2020年12月31日，我們的累計赤字為7.975億美元。由於我們將繼續在研發、銷售和營銷以及綜合和管理方面進行投資，我們預計在可預見的未來將繼續出現運營虧損。因此，我們可能需要額外的資金來執行我們的戰略計劃，以發展我們的業務。
我們相信，我們現有的流動資金來源將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；支持我們的研究和開發工作的支出的時機和程度；建造新設施和購買硬件和軟件的資本支出；銷售和市場活動的擴展；以及我們繼續需要投資於我們的信息技術基礎設施，以支持我們的增長。此外，我們可能會簽訂額外的戰略合作伙伴關係，以及收購或投資於互補產品、團隊和技術(包括知識產權)的協議，這可能會增加我們的現金需求。例如，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中，我們分別收購了三家和六家公司，其產品和技術支持我們的增長戰略，這使我們在2020年12月31日和2019年12月31日的現金餘額分別減少了5320萬美元和1.925億美元。由於這些和其他因素，我們可能會選擇或被要求比我們目前預期的更早尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本，或者如果我們因為缺乏足夠的資本而不能擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營結果和財務狀況都將受到不利的影響。
我們現金流的變化如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 19,913 | | | $ | (67,936) | | | $ | (81,059) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (575,190) | | | (219,541) | | | (40,043) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,701,455 | | | 161,472 | | | 148,251 | |
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 673 | | | (172) | | | (8) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | 1,146,851 | | | $ | (126,177) | | | $ | 27,141 | |
經營活動提供(用於)的現金
在.期間截至2020年12月31日的年度，經營活動提供的現金為1990萬美元，其中包括2.823億美元的淨虧損，經2.445億美元的非現金費用和5780萬美元的淨營業資產和負債變化產生的現金淨流入調整後的淨虧損。非現金費用主要包括4300萬美元的折舊和攤銷，1.346億美元的基於股票的薪酬，以及D普通股慈善捐贈費用為6,360萬美元。淨營業資產和淨負債變動帶來的現金淨流入主要原因是應計費用和其他流動負債增加了4160萬美元，出版商應付款增加了4460萬美元，遞延收入增加了3740萬美元。這應收賬款增加了6,330萬美元，其他流動資產增加了1,300萬美元，部分抵消了這一減少額。我們應收賬款餘額的很大一部分來自廣告合作伙伴，並被應付給我們的出版商(Operate Solutions客户)的應收賬款所抵消。然而，我們向我們的廣告合作伙伴提供的付款條件通常比與我們的出版商(Operate Solutions客户)的付款條件短。因此，由於收入季節性，我們的現金流在不同時期波動，TIMI帳單、收藏品和出版商付款的NG。歷史現金流不一定代表我們未來任何時期的業績。
在截至2019年12月31日的年度內，經營活動中使用的現金為6790萬美元，其中包括1.632億美元的淨虧損，經7570萬美元的非現金費用和1950萬美元的淨運營資產和負債變化而調整的現金淨流入。非現金費用主要包括4450萬美元的基於股票的補償以及3110萬美元的折舊和攤銷。我們的淨營業資產和負債的變化帶來的現金淨流入主要是由於遞延收入增加了3,110萬美元，出版商應付賬款增加了2,020萬美元，收入和其他應付税金增加了1,320萬美元。這部分被應收賬款4940萬美元的增長所抵消，這一切都是由於銷售額的增長，包括第四季度，這一直是我們Create Solutions業務中新業務和我們Operate Solutions業務中的使用率最強勁的季度。
用於投資活動的現金
在.期間截至2020年12月31日的年度，用於投資活動的現金為5.752億美元，包括購買482.5美元有價證券，用於收購的現金為5,320萬美元，資本支出為4,020萬美元。
在截至2019年12月31日的年度內，用於投資活動的現金為2.195億美元，其中包括用於收購的現金1.925億美元和資本支出2,700萬美元。
融資活動提供的現金
在截至2020年12月31日的年度內，融資活動提供的現金為17.015億美元，主要包括我們首次公開募股(IPO)的淨收益14.176億美元，發行可轉換優先股和普通股的淨收益2.5億美元，循環貸款融資的收益1.25億美元，以及行使股票期權的收益2540萬美元。融資活動的現金淨流出主要是由於償還了我們循環貸款安排的本金1.25億美元。
在截至2019年12月31日的年度內，融資活動提供的現金為1.615億美元，包括髮行可轉換優先股和普通股的收益5.851億美元和行使股票期權的收益1180萬美元，部分抵消了用於回購我們的股票以及根據投標要約購買我們的普通股和既有股票期權的4.351億美元，以及與我們的1.25億美元信貸協議相關的40萬美元的債務發行成本。
合同義務
E下表彙總了截至2020年12月31日我們的合同義務(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
經營租約(1) | $ | 141,762 | | | $ | 30,176 | | | $ | 49,567 | | | $ | 32,735 | | | $ | 29,284 | |
購買承諾(2) | 153,870 | | | 48,502 | | | 89,743 | | | 15,625 | | | — | |
總計(3) | $ | 295,632 | | | $ | 78,678 | | | $ | 139,310 | | | $ | 48,360 | | | $ | 29,284 | |
(1)其經營租賃義務主要由房地產義務組成。
(2) 我們的大部分購買承諾與我們與數據中心託管提供商達成的協議有關。
(3) 此表一般不包括與不確定税務狀況有關的所得税負債金額，因為我們無法合理可靠地預測向有關税務機關支付現金的時間。
表外安排
截至2020年12月31日，我們沒有達成任何表外安排，也沒有在可變利息實體中持有任何實質性股份。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的綜合財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認會計原則(即美國公認會計原則)編制的。在編制財務報表時，我們需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的產生的收入和發生的費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額的判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。我們認為，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
回覆場地識別
我們通過三個來源產生收入：(1)Create Solutions，主要由我們的訂閲產品和專業服務組成；(2)Operate Solutions，包括我們的貨幣化服務、託管、多人服務和語音服務；以及(3)戰略合作伙伴關係和其他，主要是與戰略性硬件、操作系統、設備、遊戲機及其他技術提供商的安排，用於定製和開發我們的軟件，以實現與這些平臺的互操作性。
我們通過以下方式評估和確認收入：
•確定與客户的合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•將收入確認為每項履約義務通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户來履行，我們稱之為控制權轉讓。
我們的合同一般是不可取消的。一旦我們確定了交易價格，總交易價格將按相對獨立銷售價格(SSP)分配給合同中的每個履約義務。每種不同履行義務的SSP的確定都需要判斷。一般情況下，我們使用可觀察定價來確定SSP，這考慮了市場狀況和客户特定的因素。當沒有可觀察到的定價時，我們使用成本加利潤率分析來確定SSP。
收入在將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們在Create Solutions和Operate Solutions合同中使用輸出方法，在我們的戰略合作伙伴合同中通常使用輸入方法。我們認為這些方法是最合適的進度測量方法，因為它們忠實地代表了客户同時接收和消費服務的價值，並轉移了控制權。
對於通過聯合拍賣投放的廣告，我們評估我們是委託人(即按毛數報告收入)還是代理人(即按淨額報告收入)。在毛收入與淨收入的基礎上進行評估需要做出重大判斷。我們的結論是，出版商是我們的客户，我們是促進統一拍賣中廣告庫存履行的代理商，這主要是因為我們在投放廣告之前不控制廣告庫存。通常，我們不會從Unity IAP(應用內購買)產生的收入中分得一杯羹。
基於股票的補償
我們根據估計的授予日期和獎勵的公允價值來衡量基於股票的薪酬支出。我們授予的限制性股票單位(RSU)有一個服務條件，通常在四年內得到滿足，而在我們IPO之前授予的RSU也受到流動性事項歸屬條件的約束，該條件在我們IPO完成時得到滿足。我們授予的股票期權只有一個服務歸屬條件，一般是四年的歸屬期限。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權的公允價值，並在獎勵的必要服務期內以直線方式確認費用。Black-Scholes期權定價模型需要某些主觀輸入和假設，包括我們普通股的公允價值、預期期限、無風險利率、預期股價波動性和我們普通股的預期股息率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。這些假設和估計如下：
•普通股的公允價值-由於我們的普通股在IPO之前尚未公開交易，我們估計了普通股的公允價值，如下文標題為“-普通股估值”一節所述。
•預期期限-預期期限代表我們的基於股票的獎勵預期未完成的時間段。預期期限假設是根據授予條款、估計的行使行為、授予後的取消和授予的合同期限確定的。
•無風險利率-無風險利率基於授予美國國庫券時生效的隱含收益率，條款大致等於獎勵的預期期限。
•預期股價波動-由於我們的普通股只公開交易了很短一段時間，我們根據我們行業集團中可比上市公司的平均歷史股價波動來估計我們普通股在授權日的波動性。
•預期股息率-我們的預期股息率為零，因為我們沒有支付，也不預期支付我們的普通股股息。
普普通通股票估值
在我們首次公開募股之前，由於我們的普通股沒有公開交易市場，根據作為補償發佈的美國註冊會計師協會會計和估值指南：私人持股公司股權證券的估值，我們的董事會和管理層做出了合理的判斷，並考慮了許多客觀和主觀因素，以確定我們普通股的公允價值的最佳估計，包括：
•我們或其他持有者在公平交易中向外部投資者出售我們的普通股和可贖回可轉換優先股的價格；
•我們普通股的獨立第三方估值；
•我們的可贖回可轉換優先股相對於我們普通股的權利、優先權和特權；
•財務狀況、經營成果和資金來源；
•行業前景；
•可比公司的估值；
•我國普通股缺乏市場化；
•期權和RSU授予涉及私人公司非流動性證券的權利；
•在當時的市場條件下，實現流動性事件的可能性，如首次公開募股(IPO)或出售我們公司的可能性；
•我們業務的歷史和性質、行業趨勢和競爭環境；以及
•總體經濟前景，包括經濟增長、通脹和失業、利率環境和全球經濟趨勢。
首次公開募股完成後，我們的普通股市場活躍，因此我們不再應用這些估值方法。
會計學適用於企業合併
企業合併中收購的資產和承擔的負債按照其在收購日的估計公允價值入賬。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。
企業合併會計要求我們做出重大的估計和假設，特別是關於無形資產。儘管我們認為我們做出的假設和估計是合理的，但它們部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息，本質上是不確定的。評估我們已經收購或將來可能收購的某些無形資產時使用的關鍵估計包括但不限於：
•來自收購的已開發技術的未來預期現金流；
•被收購公司的商號、商標和現有的客户關係，以及關於被收購的商號和商標將在我們的產品組合中繼續使用的時間段的假設；
•收購資產的預期用途；及
•折扣率。
這些估計本身就是不確定和不可預測的。可能會發生意想不到的事件和情況，這些事件和情況可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽和無形資產
我們在每個歷年第四季度至少每年評估和測試商譽減值的可恢復性，如果和當情況表明商譽可能無法收回時，我們會更頻繁地評估和測試商譽的減值可恢復性。我們在評估減值的定性因素時使用判斷，這些因素包括宏觀經濟狀況、影響市場和行業的其他相關事件和因素、我們的財務業績以及其他因素。在我們確定我們的單一報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值的情況下，然後進行定量測試。
當事件或環境變化顯示除商譽以外的無形資產賬面值可能無法收回時，我們會評估該等資產的可能減值。這包括但不限於商業環境、市場狀況或其他表明資產賬面價值可能無法收回的重大不利變化。無形資產的可回收性是通過將每項資產的賬面價值與該資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果在回收測試中使用的未貼現現金流低於這些資產的賬面價值，則該資產的賬面價值將減少到公允價值。我們還評估無形資產的估計剩餘使用年限，以確定有必要對剩餘攤銷期間進行修訂的情況變化。
收入賦税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定所得税和所得税資產和負債的撥備時，需要做出重大判斷，包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。
在計入所得税時，我們使用FASB ASC第740主題所得税下的資產負債法。遞延税項資產及負債是根據現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的估計未來税項後果確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。遞延税項費用或收益是遞延税項資產和負債變化的結果。
我們記錄了一項估值津貼，以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能實現的淨額。我們在評估估值免税額的需要時，會考慮所有現有證據，包括過往收入水平、與未來應課税收入估計有關的預期及風險，以及持續的税務籌劃策略。
我們只有在相信税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後，更有可能維持税務立場的情況下，才會確認不確定的税務立場所帶來的税務利益。雖然我們相信我們已為我們不確定的税務狀況(包括淨利息和罰款)預留了足夠的準備金，但我們不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性的不同。當事實和情況發生變化時，例如結束税務審計或修訂估計，我們會根據所得税會計準則對這些準備金進行調整。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同，該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備，並可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大影響。我們在隨附的綜合經營報表中確認與所得税費用中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
工種法案會計選舉
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用在就業法案頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則，直到這些標準適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期，以使我們能夠遵守某些新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
近期會計公告
見本表格10-K第II部分第8項“合併財務報表附註”的附註2“會計聲明摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們收入的絕大部分現金都是以美元計價的，只有一小部分是以外幣計價的。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價。由於外幣匯率的變化，我們目前和未來的業務和現金流的結果會受到波動的影響。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。由於外幣匯率對我們歷史經營業績的影響不大，我們沒有進行衍生品或對衝交易，但如果我們對外幣的敞口變得更大，我們未來可能會這樣做。
利率風險
截至2019年12月31日，我們擁有總計17.52億美元的現金、現金等價物和有價證券，截至2019年12月31日，我們擁有總計130.0美元的現金。現金等價物和有價證券主要投資於有價證券，包括美國國債、商業票據、公司債券、資產支持證券、超國家債券和貨幣市場基金。現金、現金等價物和有價證券主要用於營運資金。我們的投資組合是為了保存資本和滿足流動性需求。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物和我們的債務證券組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而波動，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會損失本金。然而，由於我們將我們的債務證券歸類為“可供出售”，除非此類證券在到期前出售，否則不會因利率變化而在收入中確認收益或損失，或者公允價值的下降被確定為非臨時性的。
立即加息100個基點將導致截至2020年12月31日我們的投資組合市值縮水370萬美元。這一預估是基於一個敏感度模型，該模型在利率發生變化時衡量市場價值的變化。我們的投資證券因利率變化引起的價值波動(賬面價值的未實現收益或虧損)計入累計其他綜合虧損，只有當我們在到期前出售標的證券時才能實現。
我們也要承擔與我們的信貸協議相關的利率風險。假設其他因素保持不變，利率變化通常會影響我們的利息支付金額，因此也會影響我們未來的淨收益和現金流。假設我們的信貸協議下的未償還金額已全部提取，假設利率變化10%不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
Unity Software Inc.
合併財務報表索引
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告書 | 87 |
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合併資產負債表 | 88 |
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合併業務報表 | 89 |
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合併全面損失表 | 90 |
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股東權益合併報表 | 91 |
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合併現金流量表 | 93 |
| |
合併財務報表附註 | 95 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致Unity Software Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了所附的Unity Software Inc.(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日的三年內各年度的相關合並經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/安永律師事務所
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加州聖何塞
2021年3月5日
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| Unity Software Inc. |
| 綜合資產負債表 |
| (單位為千，面值除外) |
| | | |
| 自.起 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,272,578 | | | $ | 129,959 | |
| 有價證券 | 479,406 | | | — | |
應收賬款，扣除備用金淨額#美元2,714及$9,052分別截至2020年12月31日和2019年12月31日 | 274,255 | | | 204,898 | |
| 預付費用 | 32,025 | | | 23,142 | |
| 其他流動資產 | 22,396 | | | 9,418 | |
| 流動資產總額 | 2,080,660 | | | 367,417 | |
| 財產和設備，淨額 | 95,544 | | | 78,976 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 103,609 | | | — | |
| 商譽 | 286,251 | | | 218,305 | |
| 無形資產，淨額 | 57,459 | | | 62,034 | |
| 受限現金 | 21,369 | | | 17,137 | |
| 其他資產 | 26,333 | | | 18,991 | |
| 總資產 | $ | 2,671,225 | | | $ | 762,860 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 11,303 | | | $ | 10,706 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 106,306 | | | 66,463 | |
| 出版商Oracle Payables | 182,269 | | | 137,664 | |
| 應繳所得税和其他税款 | 64,116 | | | 35,715 | |
| 遞延收入 | 113,853 | | | 85,980 | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 25,375 | | | — | |
| 流動負債總額 | 503,222 | | | 336,528 | |
| | | |
| 長期遞延收入 | 20,523 | | | 10,596 | |
| 長期經營租賃負債 | 98,532 | | | — | |
| 其他長期負債 | 11,805 | | | 21,825 | |
| 總負債 | 634,082 | | | 368,949 | |
| 承付款和或有事項(附註11) | | | |
| 股東權益： | | | |
可轉換優先股，$0.000005票面價值；不是截至2020年12月31日的授權、發行和流通股；102,674授權股份，以及95,899截至2019年12月31日發行和發行的股票 | — | | | 686,559 | |
優先股，$0.000005票面價值；100,000授權股份，以及不是截至2020年12月31日發行和發行的股票；不是截至2019年12月31日的授權、已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股，$0.000005票面價值；1,000,000和300,000分別截至2020年12月31日和2019年12月31日授權的股票；273,537和123,261分別截至2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 2 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 2,838,057 | | | 226,173 | |
| 累計其他綜合損失 | (3,418) | | | (3,632) | |
| 累計赤字 | (797,498) | | | (515,190) | |
| | | |
| 股東權益總額 | 2,037,143 | | | 393,911 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,671,225 | | | $ | 762,860 | |
請參閲合併財務報表附註。
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| Unity Software Inc. |
| 合併業務報表 |
| (單位為千，每股數據除外) |
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | | | $ | 380,755 | |
| 收入成本 | 172,347 | | | 118,597 | | | 81,267 | |
| 毛利 | 600,098 | | | 423,182 | | | 299,488 | |
| 運營費用 | | | | | |
| 研發 | 403,515 | | | 255,928 | | | 204,071 | |
| 銷售和市場營銷 | 216,416 | | | 174,135 | | | 134,458 | |
| 一般和行政 | 254,979 | | | 143,788 | | | 91,260 | |
| 總運營費用 | 874,910 | | | 573,851 | | | 429,789 | |
| 運營虧損 | (274,812) | | | (150,669) | | | (130,301) | |
| 利息支出 | (1,520) | | | — | | | — | |
| 利息收入和其他費用淨額 | (3,885) | | | (2,573) | | | (2,327) | |
| 所得税撥備前虧損 | (280,217) | | | (153,242) | | | (132,628) | |
| 所得税撥備 | 2,091 | | | 9,948 | | | (1,026) | |
| 淨損失 | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | | | $ | (131,602) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股基本和稀釋後淨虧損： | | | | | |
| 普通股股東應佔每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損 | $ | (1.66) | | | $ | (2.39) | | | $ | (1.24) | |
| 加權平均-計算每股普通股股東應佔股份的加權平均數，包括基本股份和稀釋股份 | 169,973 | | | 114,442 | | | 105,992 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Unity Software Inc. |
| 合併全面損失表 |
| (單位：千) |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨損失 | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | | | $ | (131,602) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 外幣換算調整變動 | 161 | | | (155) | | | (186) | |
| 有價證券未實現收益變動 | 53 | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益(虧損) | 214 | | | (155) | | | (186) | |
| 綜合損失 | $ | (282,094) | | | $ | (163,345) | | | $ | (131,788) | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Unity Software Inc. |
| 合併股東權益報表 |
| (單位為千，共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年和2019年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | |
| | | | | | | | | 其他內容 | | 其他 | | | | | | 總計 |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | 實繳 | | 全面 | | 累計 | | 財務處 | | 股東的 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 股票 | | 權益 |
| 2017年12月31日的餘額 | 84,989,264 | | | $ | 455,166 | | | 104,583,992 | | | $ | 1 | | | $ | 148,998 | | | $ | (3,291) | | | $ | (242,759) | | | $ | (101,725) | | | $ | 256,390 | |
| 會計變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,361 | | | — | | | 22,361 | |
| 行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | 2,484,894 | | | — | | | 3,303 | | | — | | | — | | | — | | | 3,303 | |
| 發行可轉換D-1系列優先股，扣除發行成本 | 12,003,311 | | | 144,948 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 144,948 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,625 | | | — | | | — | | | — | | | 20,625 | |
| 與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 288 | | | — | | | — | | | — | | | 288 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (131,602) | | | — | | | (131,602) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (186) | | | — | | | — | | | (186) | |
| 2018年12月31日的餘額 | 96,992,575 | | | $ | 600,114 | | | 107,068,886 | | | $ | 1 | | | $ | 173,214 | | | $ | (3,477) | | | $ | (352,000) | | | $ | (101,725) | | | $ | 316,127 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股發行 | — | | | — | | | 22,297,024 | | | — | | | 460,200 | | | — | | | — | | | — | | | 460,200 | |
| 行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | 6,427,160 | | | — | | | 11,813 | | | — | | | — | | | — | | | 11,813 | |
| 因收購而發行的普通股 | — | | | — | | | 1,734,737 | | | — | | | 34,807 | | | — | | | — | | | — | | | 34,807 | |
| 庫存股的購買和註銷 | — | | | — | | | (14,266,783) | | | — | | | (388,100) | | | — | | | — | | | 101,725 | | | (286,375) | |
| 發行E系列可轉換優先股，扣除發行成本 | 5,681,818 | | | 124,918 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 124,918 | |
| 可轉換優先股的回購和清償 | (6,775,179) | | | (38,473) | | | — | | | — | | | (110,241) | | | — | | | — | | | — | | | (148,714) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,959 | | | — | | | — | | | — | | | 30,959 | |
| 與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,521 | | | — | | | — | | | — | | | 13,521 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (163,190) | | | — | | | (163,190) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (155) | | | — | | | — | | | (155) | |
| 2019年12月31日的餘額 | 95,899,214 | | | $ | 686,559 | | | 123,261,024 | | | $ | 1 | | | $ | 226,173 | | | $ | (3,632) | | | $ | (515,190) | | | $ | — | | | $ | 393,911 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Unity Software Inc. |
| 合併股東權益報表 |
| (單位為千，共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | |
| | | | | | | | | 其他內容 | | 其他 | | | | | | 總計 |
| 可轉換優先股 | | 普通股 | | 實繳 | | 全面 | | 累計 | | 財務處 | | 股東的 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 股票 | | 權益 |
| 2019年12月31日的餘額 | 95,899,214 | | | $ | 686,559 | | | 123,261,024 | | | $ | 1 | | | $ | 226,173 | | | $ | (3,632) | | | $ | (515,190) | | | $ | — | | | $ | 393,911 | |
| 普通股發行 | — | | | — | | | 4,545,455 | | | — | | | 100,000 | | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | |
| 與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行，扣除承銷折扣和佣金以及發行成本 | — | | | — | | | 28,750,000 | | | — | | | 1,417,582 | | | — | | | — | | | — | | | 1,417,582 | |
| 發行與慈善捐贈有關的普通股 | — | | | — | | | 750,000 | | | — | | | 63,615 | | | — | | | — | | | — | | | 63,615 | |
| 行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | 6,758,226 | | | — | | | 25,404 | | | — | | | — | | | — | | | 25,404 | |
| 通過行使與無追索權本票有關的股票期權發行普通股 | — | | | — | | | 5,656,927 | | | — | | | 8,856 | | | — | | | — | | | — | | | 8,856 | |
| 因收購而發行的普通股 | — | | | — | | | 1,103,190 | | | — | | | 25,380 | | | — | | | — | | | — | | | 25,380 | |
| 庫存股的購買和註銷 | — | | | — | | | (5,000) | | | — | | | (110) | | | — | | | — | | | — | | | (110) | |
| 發行E系列可轉換優先股，扣除發行成本 | 6,818,182 | | | 149,970 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149,970 | |
| 首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股 | (102,717,396) | | | (836,529) | | | 102,717,396 | | | 1 | | | 836,528 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 134,554 | | | — | | | — | | | — | | | 134,554 | |
| 與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (282,308) | | | — | | | (282,308) | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | — | | | 161 | |
| 投資未實現收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
| 2020年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 273,537,218 | | | $ | 2 | | | $ | 2,838,057 | | | $ | (3,418) | | | $ | (797,498) | | | $ | — | | | $ | 2,037,143 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Unity Software Inc. |
| 合併現金流量表 |
| (單位：千) |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨損失 | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | | | $ | (131,602) | |
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 42,974 | | | 31,113 | | | 20,518 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股慈善捐贈費用 | 63,615 | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | 134,554 | | | 30,959 | | | 20,625 | |
| 與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出 | 75 | | | 13,521 | | | 288 | |
| 其他 | 3,246 | | | 133 | | | 789 | |
| 扣除收購影響後的資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (63,294) | | | (49,420) | | | (30,974) | |
| 預付費用 | (9,131) | | | (9,269) | | | (670) | |
| 其他流動資產 | (12,985) | | | 4,457 | | | (11,257) | |
| 經營性租賃使用權資產 | 23,923 | | | — | | | — | |
| 遞延税金，淨額 | (213) | | | (4,466) | | | (2,678) | |
| 其他資產 | (1,867) | | | (7,657) | | | (5,957) | |
| 應付帳款 | (2,526) | | | 473 | | | (488) | |
| 應計費用和其他流動負債 | 41,618 | | | 12,432 | | | 16,165 | |
| 出版商Oracle Payables | 44,605 | | | 20,174 | | | 35,788 | |
| 應繳所得税和其他税款 | 19,525 | | | 13,166 | | | 7,249 | |
| 經營租賃負債 | (20,204) | | | — | | | — | |
| 其他長期負債 | 898 | | | 8,587 | | | 2,399 | |
| 遞延收入 | 37,408 | | | 31,051 | | | (1,254) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 19,913 | | | (67,936) | | | (81,059) | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購買有價證券 | (482,453) | | | — | | | — | |
| 有價證券本金償還收益 | 1,644 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 購買非流通投資 | (1,000) | | | — | | | — | |
| 購置房產和設備 | (40,156) | | | (27,035) | | | (38,019) | |
| 無形資產的收購 | (750) | | | — | | | — | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | (52,475) | | | (192,506) | | | (2,024) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (575,190) | | | (219,541) | | | (40,043) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Unity Software Inc. |
| 合併現金流量表 |
| (單位：千) |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 融資活動 | | | | | |
| 循環貸款融資的收益 | 125,000 | | | — | | | — | |
| 支付與循環貸款融資有關的本金 | (125,000) | | | — | | | — | |
| 支付發債成本 | (247) | | | (370) | | | — | |
| 首次公開募股的收益，扣除承銷折扣、佣金和發行成本 | 1,417,582 | | | — | | | — | |
| 發行可轉換優先股的收益，扣除發行成本 | 149,970 | | | 124,918 | | | 144,948 | |
| 發行普通股所得款項 | 100,000 | | | 460,200 | | | — | |
| 可轉換優先股的回購和清償 | — | | | (148,714) | | | — | |
| 庫存股的購買和註銷 | (110) | | | (286,375) | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | 25,404 | | | 11,813 | | | 3,303 | |
| 行使與無追索權本票有關的股票期權所得收益 | 8,856 | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,701,455 | | | 161,472 | | | 148,251 | |
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 673 | | | (172) | | | (8) | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 1,146,851 | | | (126,177) | | | 27,141 | |
| 期初現金和限制性現金 | 147,096 | | | 273,273 | | | 246,132 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,293,947 | | | $ | 147,096 | | | $ | 273,273 | |
| | | | | |
| 補充披露現金流信息： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 1,393 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 所得税支付的現金，扣除退税後的淨額 | $ | 19,956 | | | $ | 1,187 | | | $ | 3,353 | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | | | | | |
| 作為商業收購對價發行的普通股的公允價值 | $ | 25,144 | | | $ | 34,807 | | | $ | — | |
| 作為收購無形資產的代價發行的普通股的公允價值 | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| 應計財產和設備 | $ | 4,665 | | | $ | 3,572 | | | $ | 4,405 | |
| | | | | |
| | | | | |
下表將合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上顯示的相同金額合計(以千計)進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,272,578 | | | $ | 129,959 | | | $ | 258,731 | |
| 受限現金 | 21,369 | | | 17,137 | | | 14,542 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,293,947 | | | $ | 147,096 | | | $ | 273,273 | |
請參閲合併財務報表附註。
Unity Software Inc.
合併財務報表附註
1. 業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
我們於2004年在丹麥成立，名稱為Over the Edge Entertainment。2009年5月28日，我們作為特拉華州的一家公司重組為Unity Software Inc.(與其全資子公司統稱為“我們”、“我們”或“我們”)。我們提供一整套軟件解決方案，用於為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備等創建、運行交互式實時2D和3D內容並將其貨幣化。
我們總部設在加利福尼亞州舊金山，在美國、丹麥、比利時、加拿大、中國、哥倫比亞、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、以色列、日本、立陶宛、新加坡、韓國、西班牙、瑞典和英國都有業務。
我們通過在北美、丹麥、芬蘭、英國、德國、日本、中國、新加坡和韓國的在線商店和現場銷售業務直接營銷我們的解決方案，並間接通過全球的獨立分銷商和經銷商銷售我們的解決方案。
列報和整理的基礎
本公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制隨附的綜合財務報表。合併財務報表包括Unity Software Inc.及其全資子公司的賬户。我們已經消除了所有公司間餘額和交易。我們認為，本文中包含的信息反映了公平展示我們的運營結果、財務狀況、現金流和股東權益所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。
自2020年1月1日起，我們採納了以下“租賃”標題和合並財務報表附註2“會計聲明摘要”中所述的會計聲明更新要求。
首次公開發行(IPO)
2020年9月22日，我們完成了首次公開募股(IPO)，在此次IPO中，我們進行了發行和出售25,000,000我們普通股的公開發行價為#美元。52.00每股，淨收益為$1,241.3扣除承保折扣和佣金後為100萬美元。2020年9月24日，承銷商行使了購買額外3,750,000我們普通股的公開發行價為#美元。52.00每股，導致已發行股份總數為28,750,000。此項選擇權行使於2020年9月28日結束，為我們帶來額外淨收益$。186.2扣除承保折扣和佣金後為100萬美元。與首次公開招股有關，我們已發行的可轉換優先股的全部股票自動轉換為總計102,717,396我們普通股的股份。
遞延發行成本主要包括與IPO相關的會計、法律和其他費用。首次公開招股完成後，9.9發生的遞延發行成本中有1.8億美元作為IPO收益的減少在股東權益中列報。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。對我們來説，這些估計包括但不限於收入確認、壞賬準備、金融工具的公允價值、固定資產的使用年限、我們用來確定經營租賃負債的遞增借款利率、所得税、遞延税項資產和負債的估值、無形資產的估值、無形資產的使用年限、通過業務合併獲得的資產和承擔的負債、我們首次公開募股前的普通股的公允價值、基於股票的薪酬的估值、軟件成本和軟件實施成本的資本化、客户資本使用年限。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
收入確認
收入在將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。
我們通過以下方式評估和確認收入：
•確定與客户的合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•將收入確認為每項履約義務通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户(“控制權轉讓”)來履行。
五步模型要求我們在無法使用所有合理可用的信息根據各種可觀察到的價格建立獨立的銷售價格的情況下做出重要的估計。我們用來做出這些估計的可觀察的輸入和信息包括歷史內部定價數據和成本加利潤分析。
我們通過以下方式創造收入三來源：(1)Create Solutions，主要由我們的訂閲產品和專業服務組成；(2)Operate Solutions，包括我們的貨幣化服務、主機和多人服務，以及語音服務；(3)戰略合作伙伴關係和其他，主要是與戰略性硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的安排，用於定製和開發我們的軟件，以實現與這些平臺的互操作性。我們確認收入是因為我們履行了合同義務。當與我們的客户的合同包含多個履約義務時，我們根據每個不同的履約義務的估計相對獨立銷售價格，將總交易價格(即我們期望從承諾的商品或服務交換中獲得的對價金額)分配給每個不同的履約義務。
創建解決方案
**將創建解決方案訂閲
我們的訂閲主要由Unity Pro和Unity Plus(統稱為“創建解決方案訂閲”)組成，是完全集成的內容開發解決方案，使客户能夠構建交互式實時2D和3D應用。這些Create Solutions訂用為客户提供使用嵌入式雲功能和多平臺支持的軟件許可證的權利。要確定Create Solutions訂閲的各個承諾之間的集成級別和相互依賴程度，需要有重要的判斷力。這一確定會影響軟件是被視為不同的並單獨作為在某個時間點確認的許可證履行義務來核算，還是不被區分並與Create Solutions訂閲中的其他承諾一起被視為隨時間推移而被認可的單一履行義務。在財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題606下，與客户簽訂合同的收入(“主題606”)，我們的結論是，軟件許可證與多平臺支持沒有區別，因為考慮到承諾之間的顯著雙向依賴性，軟件許可證與多平臺支持之間高度相互依賴和相互關聯。儘管對嵌入式雲功能的承諾代表主題606下的單獨性能義務，但我們已將這些義務視為包括軟件許可證和多平臺支持的單個性能義務，因為雲功能在訂閲期限內具有向客户轉移的相同模式。
交易價格是根據我們有權在將Create Solutions訂閲轉讓給客户的交換中獲得的對價來確定的，我們沒有實質性的可變對價。我們在許可證密鑰交付時開始的合同期限內按比例確認單一履行義務。
企業客户可以購買與Create Solutions訂閲分開銷售的增強型支持服務(“企業支持”)，該服務可以是不同的，而且由於其單獨的實用程序，在合同上下文中也是不同的。企業支持通常是預先收費的，並在支持期限內按比例確認，因為我們在支持期限內有隨時可用的績效義務。當安排包括企業支持和創建解決方案訂用時，這兩種訂用的轉移模式相同(服務在同一時期內轉移給客户)，我們會將這些履行義務視為單一履行義務。如果安排包括企業支持和創建不具有相同轉移模式的解決方案訂用，我們會將交易價格分配給不同的履約義務，並按各自的條款按比例確認它們。
Create Solutions訂閲通常有一個期限為一到三年並且通常預先計費，並在整個期限內按比例確認。
*專業服務
我們的專業服務收入主要由諮詢、集成、培訓以及定製應用程序和工作流程開發組成。專業服務可以預先收費，也可以按時間和材料收費，我們會在提供服務時確認相關收入。
我們通常預先或在承諾的服務交付時向客户開具發票，付款條件因客户類型和地點而異。賬單和付款到期日之間的期限並不重要。因此，我們確定我們的合同不包括重要的融資部分。
與政府當局在創收交易中徵收和匯出的税收有關的客户賬單是按淨額報告的。
運營解決方案
**實現貨幣化
我們通過我們的貨幣化解決方案產生廣告收入，包括統一拍賣，它允許出版商將其移動應用程序中的可用廣告庫存出售給廣告商。我們與廣告商和出版商都簽訂了參加聯合拍賣的合同。對於通過聯合拍賣投放的廣告，我們評估我們是委託人(在這種情況下，收入按毛數報告)還是代理人(在這種情況下，收入按淨額報告)。對按毛數和淨值表示收入的評估需要重要的判斷。我們的結論是，出版商是我們的客户，我們是促進統一拍賣中廣告庫存履行的代理商，這主要是因為我們在投放廣告之前不控制廣告庫存。作為聯合拍賣的運營商，我們的角色是使出版商能夠根據拍賣的出價/要價將其廣告庫存與廣告商貨幣化。我們不控制投標結果，在交易中沒有定價自由。基於這些和其他因素，我們根據交易中保留的淨額報告廣告收入，這是我們的收入份額。廣告收入是在控制權轉移到客户手中的某個時間點確認的。當用户在看到按安裝成本簽約的廣告後安裝應用程序時，或者當廣告以按印象收費的基礎開始時，就會發生這種情況。典型, 我們不保留通過Unity IAP(“應用內購買”)產生的收入份額。出版商應付賬款代表出版商在聯合拍賣中賺取的金額，並在我們的綜合運營報表中作為收入減少列示。付款條件是按合同定義的，並因出版商和地點而異。
**雲和託管服務
我們通過硬件服務器和基於雲的基礎設施和服務的組合，向開發和運營多用户/多人遊戲和應用的開發人員提供基於雲的服務以及企業託管(“託管服務”)。託管服務方便了終端用户的連接，並允許內容遊戲和應用程序運營商監控網絡流量。我們基於雲的服務為我們的客户提供開發和運營實時遊戲和應用(包括語音聊天服務)的工具和服務。我們主要以固定費用或基於使用的模式銷售這些服務，固定費用按月預付，使用費按月欠費。我們在固定費用安排的合同服務期限內按比例確認收入，因為我們有隨時可用的履約義務，通常在整個主辦期內均勻履行。我們在提供服務時確認基於使用的安排的收入。
戰略夥伴關係和其他
我們與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的所有者簽訂戰略合同，定製我們的軟件許可證，以實現與這些平臺的互操作性(“戰略合作伙伴關係”)。這允許使用我們的Create Solutions訂閲的客户構建內容並將其發佈到多個平臺，而無需編寫特定於平臺的代碼。我們將這些戰略合作伙伴視為我們的客户，通常在我們的合同中向他們提供以下承諾：(I)開發和定製我們的軟件以與客户的平臺集成，以及(Ii)集成後的持續支持和更新。
我們通常將這些承諾視為一項單一的履行義務，因為它們在合同上下文中並不明確。這是因為與客户平臺集成的定製軟件許可證需要持續更新，這對定製軟件的實用性至關重要。
交易價格是根據我們有權在將我們的商品和服務轉讓給客户的交換中獲得的對價來確定的。我們沒有實質性的變數考慮。當戰略夥伴關係包含非貨幣對價時，我們以從客户收到的非現金對價的估計公允價值計量並記錄交易價格。通常，當使用輸入法來衡量履行義務的進度時，我們會在一段時間內確認這些合同的收入。
某些戰略合作伙伴還要求客户根據戰略合作伙伴平臺上包含我們定製軟件的遊戲的銷售額支付基於銷售的版税。由於定製軟件知識產權是與版税相關的主要項目，因此我們將在後續銷售或使用的後期發生，或者部分或全部基於銷售的版税已分配的業績已得到滿足時，確認基於銷售的版税的收入。我們根據這些安排，根據對這些客户銷售額的估計，並根據合同條款，記錄應付給我們的金額的收入。
戰略夥伴關係通常是多年安排，客户支付與開發和集成服務方面完成的里程碑相稱的付款，或按季度預付款。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。合同資產涉及在預定賬單之前完成的業績。我們合同資產和合同負債的主要變化是由於我們在合同和賬單項下的表現。
當收入在客户開票前確認時，包括在應收賬款中的合同資產(未開票應收賬款)被記錄。未開票應收賬款總額為$26.3百萬美元和$24.6截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為2.5億美元。合同負債(遞延收入)涉及根據合同在履行之前收到的付款。在截至2020年12月31日的年度內確認並計入2020年1月1日遞延收入餘額的收入為#美元。83.12000萬。履約義務的履行通常滯後於根據合同從客户那裏收到的付款，這可能會導致我們的遞延收入餘額隨着時間的推移而增加。
剩餘履約義務
截至2020年12月31日，我們的剩餘履約義務總額為$230.1百萬美元，這代表分配給未交付履約義務的合同交易總價，主要用於Create解決方案訂閲、企業支持和戰略合作伙伴合同，這些合同通常在未來一年至三年內確認。分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。這一金額不包括最初預期期限為一年或更短的合同，以及我們確認收入的合同，這些合同的收入與我們為所提供的服務開具發票的金額和期間相同。我們預計將確認$100.1百萬或44在接下來的一年中佔此收入的%12月份。我們預計將確認剩餘的$130.0百萬或56之後這部分收入的%。
銷售佣金
我們認為內部銷售佣金是與客户簽訂合同的潛在增量成本。如果優惠期在一年或更短的時間內，我們會採取實際的權宜之計來支出所發生的增量成本。具有超過一年受益期的遞增成本將在估計受益期內資本化和攤銷。扣除攤銷後的資本化佣金計入其他流動資產和我們綜合資產負債表上的其他資產。我們把$大寫了8.8百萬美元和$0分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的銷售佣金。
截至2020年12月31日，包括在其他流動資產和其他資產中的資本化佣金(扣除攤銷後)為1美元。2.9百萬美元和$4.4分別為百萬美元。包括在其他流動資產和其他資產中的資本化佣金(扣除攤銷)為#美元。0截至2019年12月31日。
資本化佣金在預期受益期內攤銷，我們根據分析確定為三年。資本化佣金的攤銷包括在我們綜合經營報表的銷售和營銷費用中。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們攤銷了$1.5百萬美元和$0資本化佣金的比例。我們做到了不是截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度不會招致任何減值虧損。
收入成本
交付軟件工具、支持、更新和廣告的收入成本主要包括託管費用、與我們的產品支持和專業服務組織相關的員工的人事成本(包括工資、基於股票的薪酬和福利)、信用卡費用、第三方許可費和分攤成本(包括設施、信息技術和安全成本)，以及相關資本化軟件成本的攤銷和相關財產和設備的折舊。
基於股票的薪酬
我們衡量所有基於股票的獎勵，包括股票期權和限制性股票單位(“RSU”)，基於它們在授予員工和董事獎勵之日的估計公允價值。我們在IPO之前授予的RSU有服務和流動性事項歸屬條件，而股票期權以及在我們IPO之後授予的RSU只有服務歸屬條件。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
我們使用Black-Scholes定價模型來確定股票期權的公允價值。我們確認授予日為費用，在必要的服務期內，通常是在一段歸屬期間內，以直線為基礎的股票補償的公允價值。四年了.
我們根據基礎普通股的授予日期股價來衡量RSU的公允價值。對於在我們首次公開募股之前授予的RSU，當我們的首次公開募股完成後流動性事項歸屬條件得到滿足時，費用被確認。於該日，對在流動資金事件發生前已滿足服務條件的RSU採用分級歸屬方法的累計股票補償費用已確認，此後將根據分級歸屬方法在獎勵的剩餘歸屬期間確認剩餘支出。對於我們首次公開募股後授予的RSU，我們以直線方式確認費用，在必要的服務期內，通常是一年至四年了.
普普通通 股票估值
在我們首次公開募股之前，由於我們的普通股沒有公開交易市場，根據作為補償發佈的美國註冊會計師協會會計和估值指南：私人持股公司股權證券的估值，我們的董事會和管理層做出了合理的判斷，並考慮了許多客觀和主觀因素，以確定我們普通股的公允價值的最佳估計，包括：
•我們或其他持有者在公平交易中向外部投資者出售我們的普通股和可贖回可轉換優先股的價格；
•我們普通股的獨立第三方估值；
•我們的可贖回可轉換優先股相對於我們普通股的權利、優先權和特權；
•財務狀況、經營成果和資金來源；
•行業前景；
•可比公司的估值；
•我國普通股缺乏市場化；
•期權和RSU授予涉及私人公司非流動性證券的權利；
•在當時的市場條件下，實現流動性事件的可能性，如首次公開募股(IPO)或出售我們公司的可能性；
•我們業務的歷史和性質、行業趨勢和競爭環境；以及
•總體經濟前景，包括經濟增長、通脹和失業、利率環境和全球經濟趨勢。
在我們的首次公開募股完成後，我們普通股的公允價值是基於我們普通股交易的第一證券交易所在授予日報告的收盤價。
現金、現金等價物和限制性現金
我們認為所有在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。我們的現金等價物包括貨幣市場基金和商業票據。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，限制性現金為1美元。21.4百萬美元和$17.1分別為百萬美元。限制性現金包括與我們的經營租賃有關的擔保信用證。限制通常在租賃期結束時失效，受限現金根據限制的剩餘期限被歸類為流動或非流動。
有價證券
我們的有價證券包括對美國國債、資產支持證券、公司債券、商業票據和超國家債券的投資。我們將我們在債務證券上的投資歸類為在購買時可供出售。我們認為所有債務證券均可用於當前業務，包括到期日超過一年的債務證券，因此將這些證券歸類為綜合資產負債表中的流動資產。扣除税項的未實現損益計入累計的其他綜合虧損，在我們的綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分反映。
當公允價值下降被判斷為非暫時性時，這些投資被視為減值。我們在按季度評估我們投資的潛在減值時，會考慮可用的定量和定性證據。如果個別投資的成本超過其公允價值，我們會評估除其他因素外，一般市場狀況、公允價值低於成本的持續時間和程度，以及我們持有該投資的意圖和能力。一旦公允價值下降被確定為非暫時性的，就會記錄減值費用，並在投資中建立新的成本基礎。
應收帳款
我們按發票金額記錄應收賬款。我們根據歷史損失模式、賬單逾期天數以及對與拖欠賬款相關的潛在損失風險的評估，對我們可能無法收回的任何應收賬款保留可疑賬款撥備。此外，我們還審查逾期客户的應收賬款，以找出存在已知糾紛或收款問題的特定客户。在確定準備金金額時，我們會根據持續的信用評估對客户的資信做出判斷。賬户餘額在所有收集手段用盡後從津貼中註銷，追回的可能性被認為微乎其微。截至2020年12月31日和2019年12月31日，壞賬撥備為1美元。2.7百萬美元和$9.1分別為百萬美元。我們將壞賬準備計入合併資產負債表的應收賬款淨額。
信用風險與集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。我們將國內和國外的現金和現金等價物，以及我們的有價證券，存放在信譽良好的大型金融機構。
這些賬户的餘額有時可能會超過聯邦保險的限額。一般來説，我們不要求我們的客户提供抵押品或其他擔保來支持應收賬款。為了降低信用風險，管理層根據需要對客户的財務狀況進行信用評估，並持續分析壞賬撥備，這是我們根據預期應收賬款的可收回性來維持的。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒有個人客户佔應收賬款總額的10%或更多。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中，沒有單個客户佔總收入的10%或更多。
金融工具的公允價值
我們將公允價值定義為在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在釐定須按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，吾等會考慮交易的本金或最有利市場以及基於市場的風險。我們對財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債採用公允價值會計。商譽、無形資產和其他長期資產只有在表明減值的情況下才按公允價值在非經常性基礎上計量。由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的短期性質，綜合財務報表中報告的賬面金額接近公允價值。
財產和設備，淨值
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報，以資產的預計使用年限為基礎，採用直線法計算。折舊從資產投入使用時開始。預計使用壽命為三年用於計算機和其他硬件，五年是用來做傢俱的。租賃改進按估計使用年限或租賃剩餘期限中較短者攤銷。軟件在估計的使用壽命或許可期限內攤銷，通常是三或五年.
維修和維護費用在發生時計入，而顯著增加生產能力或延長資產使用壽命的整修和改善費用則計入資本化。
在報廢或出售時，處置資產的成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何收益或虧損都將貸記或計入綜合經營報表。
租契
我們根據會計準則更新(“ASU”)第2016-02號對租賃進行會計核算。租賃(“主題842”)要求承租人在資產負債表上確認租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。我們在2020年1月1日採用了主題842以及適用於我們的所有後續ASU澄清和改進，使用修改後的追溯過渡方法，並使用生效日期作為首次應用的日期。因此，沒有更新財務信息，也沒有提供2020年1月1日之前的日期和期間的主題842所要求的披露。主題842提供了一些可選的過渡實踐權宜之計。我們選擇了“一攬子實際權宜之計”，這使得我們不能在842主題下重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。我們還做出了一項政策選擇，不將我們現有的每個基礎資產類別的租賃和非租賃組成部分分開；因此，我們將把租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
我們根據我們是否有權從使用確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益，以及我們是否有權指示使用確定的資產以換取對價，來確定合同是否包含租賃，這與我們不擁有的資產有關。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產確認為租賃負債，根據收到的租賃獎勵和已支付的預付款進行調整。租賃負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是我們的IBR，因為我們大多數租賃中隱含的利率不容易確定。IBR是一個假設利率，基於我們對我們信用評級的理解。租賃付款可以是固定的，也可以是可變的；然而，我們的租賃負債計算中只包括固定付款或實質上的固定付款。可變租賃付款在產生該等付款義務的期間的營業費用中確認。
在採用主題842之後，我們確認的ROU資產為$105.1經營租約的負債為百萬元，負債為$120.5截至2020年1月1日，這一數字為100萬。
商譽與無形資產
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。不被認為具有無限期使用年限的無形資產按其估計使用年限以直線方式攤銷，估計使用年限通常為三至六年了.
我們每年評估所購無形資產的估計剩餘使用年限，以及事件或情況變化是否需要對剩餘攤銷期限進行修訂。根據管理層的評估，我們的無形資產的使用壽命在2020年或2019年沒有必要改變。
分段
我們是作為一個單一的運營部門運營的。首席運營決策者是我們的首席執行官，他根據在綜合基礎上提交的財務信息以及我們收入的分類信息做出資源分配決策和評估業績。因此，我們已經確定我們有一個單一的可報告部門和運營部門結構。
資本化軟件成本和軟件實施成本
我們利用與企業軟件解決方案相關的雲計算服務安排中產生的實施成本(“資本化實施成本”)，以及與已進入應用程序開發階段的定製內部使用軟件系統相關的成本。此類資本化成本包括開發或獲取應用程序時使用的外部直接成本，以及與應用程序開發直接相關的員工的工資和工資相關費用。我們在應用程序開發階段利用這些成本，該階段從初步項目階段完成時開始，到項目基本完成並準備好達到預期目的時結束。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。資本化的軟件成本是在估計的使用壽命內按直線攤銷的，估計使用壽命通常是二至三年。管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。資本化的實施成本在主辦安排的期限內支出，該期限是該安排的固定、不可取消的期限，外加任何合理確定的續期。
資本化軟件成本和資本化實施成本總額為#美元。0.8百萬美元和$7.0在截至2020年12月31日的一年中，分別為100萬美元和0.3百萬美元和$6.5在截至2019年12月31日的年度內，分別為100萬美元。資本化的軟件成本包括在合併資產負債表上的財產和設備淨額中。資本化實施成本的當期部分計入合併資產負債表的預付費用，資本化實施成本的非當期部分計入合併資產負債表的其他資產。
減損分析
當事件或環境變化顯示無形資產及長期資產之賬面值可能無法收回時，我們會評估該等資產之可能減值。這包括但不限於商業環境、市場狀況的重大不利變化，或其他表明資產賬面價值可能無法收回的事件。這些資產的可回收性是通過將每項資產的賬面價值與該資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果在回收測試中使用的未貼現現金流低於這些資產的賬面價值，則該資產的賬面價值將減少到公允價值。
我們在每個歷年第四季度至少每年評估和測試商譽減值的可恢復性，如果和當情況表明商譽可能無法收回時，我們會更頻繁地評估和測試商譽的減值可恢復性。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，沒有資本化軟件成本、資本化實施成本、無形資產、長期資產或商譽的重大減值。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的所得税和所得税資產和負債撥備時，需要做出重大判斷，包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。
我們使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果記錄所得税費用(或收益)。根據這一方法，我們確認遞延所得税資產和負債是因為資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税收抵免結轉帶來的預期未來税收後果。遞延税項資產和負債是使用預期適用於預期實現或結算這些税項資產和負債的年度的應税收入的税率來計量的。我們認識到在制定法案期間税率變化所帶來的遞延所得税影響。
我們記錄了一項估值津貼，以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能實現的淨額。我們在評估估值免税額的需要時，會考慮所有現有證據，包括過往收入水平、與未來應課税收入估計有關的預期及風險，以及持續的税務籌劃策略。
我們只有在我們相信税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後，認為該立場更有可能維持下去的情況下，才會確認不確定的税務立場帶來的税務利益。雖然我們相信我們已為我們不確定的税務狀況(包括淨利息和罰款)預留了足夠的準備金，但我們不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性的不同。當事實和情況發生變化時，例如結束税務審計或修訂估計，我們會根據所得税會計準則對這些準備金進行調整。如果這些事項的最終税收結果與記錄的金額不同，這種差異將影響我們在做出此類決定的期間的所得税支出(或福利)，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
我們在隨附的綜合經營報表中確認與所得税費用中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金計入合併資產負債表上的收入和其他應付税款。
外幣的折算
我們大多數海外子公司的功能貨幣是美元。外幣交易損益計入當期綜合經營報表的利息和其他收入(費用)淨額。對於美元功能貨幣子公司，所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率折算成美元。收入和費用按期間的平均匯率換算。股權交易使用歷史匯率換算。對於以當地貨幣為功能貨幣的外國子公司，將這些報表轉換為美元的調整計入累計的其他股東權益綜合損失。
保證和賠償
我們不時地簽訂某些類型的合同，這些合同臨時要求我們向第三方索賠的當事人提供賠償。這些合同主要涉及我們賠償客户和合作夥伴因侵犯知識產權而提出的索賠的協議。這些債務的條款各不相同，無法合理估計債務的總體最高金額。從歷史上看，我們沒有義務為這些義務支付任何款項，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們也沒有為這些義務記錄任何負債。
我們通常不為我們的軟件產品提供保修。對於某些客户，我們將保證我們的軟件產品在運行時不會出現重大錯誤和/或與產品文檔基本一致。到目前為止，我們沒有遇到任何保修索賠，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們也沒有記錄任何負債。
研究與開發
研究和開發成本，主要由軟件開發成本組成，在發生時計入費用。FASB ASC主題985-20出售、租賃或營銷軟件的成本要求在確定與我們產品中包含的軟件相關的技術可行性之後發生的開發成本，並在相關產品的預計使用壽命內進行資本化和攤銷。根據我們的產品開發流程，在工作模型完成後確定技術可行性。在工作模型完成和產品準備好全面發佈之間發生的成本並不是很大。因此，所有產品開發成本都已在隨附的合併經營報表中計入研發費用。
廣告費
廣告成本在合併經營報表中作為銷售和營銷費用的一部分計入已發生費用。廣告費大約是$。12.3百萬，$4.5百萬美元，以及$4.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
2. 會計公告摘要
最近採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了主題842，以及隨後在2018年7月的修正案，取代了現有的租賃指導，包括在資產負債表上確認承租人的經營租賃。根據這一更新，承租人被要求提供增強的披露，並確認大多數租賃的租賃負債和ROU資產。我們選擇不將期限不超過12個月的租賃計入我們的綜合資產負債表。我們於2020年1月1日通過了此更新。有關對我們合併財務報表的影響的信息，請參閲合併財務報表附註1“業務描述和重要會計政策摘要”。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本次更新修改了公允價值計量的披露要求。我們於2020年1月1日通過了此更新。這對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計它通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算，並澄清和修訂了現有的指導方針。新標準在2020年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。我們早在2020年10月1日就採用了這一新標準。這對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，以及隨後的修正案，其中要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產(包括應收貿易賬款)的預期信貸損失。這一更新用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型，這將導致更及時地確認信貸損失。新的減值方法消除了可能的初始確認閾值，而是考慮到過去的事件、當前狀況和預測信息來估計預期的信貸損失。此更新將生效，並將在截至2021年12月31日的第一季度由我們採用。基於我們應收貿易賬款的構成和信用質量，以及採納時的經濟狀況，我們預計這一更新不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
3. 收入
收入的分類
按來源劃分的收入
下表顯示了我們按來源分類的收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 創建解決方案 | $ | 231,314 | | | $ | 168,626 | | | $ | 125,539 | |
| 運營解決方案 | 471,161 | | | 293,317 | | | 184,405 | |
| 戰略夥伴關係和其他 | 69,970 | | | 79,836 | | | 70,811 | |
| 總收入 | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | | | $ | 380,755 | |
有關我們收入來源的更多信息在合併財務報表附註1“業務説明和重要會計政策摘要”的“收入確認”標題下討論。
按地理區域劃分的收入
下表顯示了我們根據客户發票地址(以千為單位)按地理位置分類的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | 195,218 | | | $ | 151,383 | | | $ | 114,893 | |
大中華區(1)(2) | 110,175 | | | 64,784 | | | 40,551 | |
歐洲、中東和非洲地區(1)(3) | 278,468 | | | 184,064 | | | 121,584 | |
APAC(1)(4) | 148,874 | | | 113,938 | | | 86,442 | |
其他美洲(1)(5) | 39,710 | | | 27,610 | | | 17,285 | |
| 總收入 | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | | | $ | 380,755 | |
(1)聲明：除上文披露的國家外，在任何時期內，沒有哪個國家的收入超過我們總收入的10%。
(2) 大中華區包括中國大陸、香港和臺灣。
(3) 歐洲、中東和非洲(EMEA)
(4) 亞洲-太平洋，不包括大中華區(“亞太地區”)
(5) 加拿大和拉丁美洲(“其他美洲”)
4. 現金等價物和有價證券
截至2020年12月31日，現金等價物和有價證券包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 660,086 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 660,086 | |
| | | | | | | |
| 商業票據 | 75,726 | | | — | | | — | | | 75,726 | |
| 現金等價物合計 | $ | 735,812 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 735,812 | |
| | | | | | | |
| 有價證券： | | | | | | | |
| 資產支持證券 | $ | 49,950 | | | $ | 54 | | | $ | (39) | | | $ | 49,965 | |
| 公司債券 | 92,312 | | | 31 | | | (21) | | | 92,322 | |
| 美國國債 | 327,025 | | | 81 | | | (56) | | | 327,050 | |
| 超國家債券 | 10,066 | | | 4 | | | (1) | | | 10,069 | |
| | | | | | | |
| 總有價證券 | $ | 479,353 | | | $ | 170 | | | $ | (117) | | | $ | 479,406 | |
根據我們對現有證據的評估，包括評估我們是否更有可能被要求在投資的攤餘成本基礎恢復之前出售投資，我們不認為截至2020年12月31日的未實現虧損代表非臨時性減值。
下表彙總了截至2020年12月31日我們的有價證券的攤銷成本和公允價值，按合同年限計算(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 一年內到期 | $ | 311,178 | | | $ | 311,181 | |
| 到期時間為一至兩年 | 168,175 | | | 168,225 | |
| 總計 | $ | 479,353 | | | $ | 479,406 | |
5. 公允價值計量
我們根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平，對在我們的綜合資產負債表上按公允價值記錄或披露的資產和負債進行分類。這些類別如下：
•第1級-投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
•第2級-投入是指活躍市場上類似資產及負債的報價，或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債的投入，實質上是整個金融工具期限的報價。
•第三級-投入是不可觀察的投入，基於我們自己的假設，用於按公允價值計量資產和負債。這些投入需要重要的管理層判斷或估計。
下表顯示了截至2020年12月31日，使用上述投入類別按公允價值經常性計量的我們的金融資產和負債的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 660,086 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 660,086 | |
| 商業票據 | — | | | 75,726 | | | — | | | 75,726 | |
| 現金等價物合計 | $ | 660,086 | | | $ | 75,726 | | | $ | — | | | $ | 735,812 | |
| | | | | | | |
| 有價證券： | | | | | | | |
| 資產支持證券 | $ | — | | | $ | 49,965 | | | $ | — | | | $ | 49,965 | |
| 公司債券 | — | | | 92,322 | | | — | | | 92,322 | |
| 美國國債 | — | | | 327,050 | | | — | | | 327,050 | |
| 超國家債券 | — | | | 10,069 | | | — | | | 10,069 | |
| | | | | | | |
| 總有價證券 | $ | — | | | $ | 479,406 | | | $ | — | | | $ | 479,406 | |
6. 收購
根據FASB ASC主題805來説明收購，業務合併，被收購業務的收入和收益已經包括在我們各自收購日期的業績中，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
分配給收購淨資產的總收購價是根據收購日的公允價值分配的。分配給收購的可識別無形資產的公允價值採用收益法和成本法確定。我們認為，這些已確認的無形資產在其預計經濟使用年限之後將不會有剩餘價值。可識別的無形資產按直線攤銷，因為這最接近與這些資產相關的受益期。
購買價格超過已確認的有形和無形資產減去承擔的負債後，計入商譽。商譽不需要攤銷，也不能在美國所得税中扣除。
對於2020年和2019年的某些收購，隨着收到更多信息和某些納税申報表的敲定，收購資產和承擔的負債(包括當期應付所得税和遞延税款)的公允價值可能會在計量期內發生變化。因此，當期應付所得税和遞延所得税的公允價值臨時計量可能會發生變化。我們預期在切實可行範圍內儘快敲定估值，但不遲於各自收購日期起計一年。
2020年的收購
手指食品
2020年4月，我們完成了對100Finger Food Studios Inc.(“Finger Food”)已發行股本的%，代價為$46.8百萬美元，總金額為$23.6百萬美元現金和發行1,030,711價值$的普通股23.1百萬美元。
Finger Food在我們的解決方案之上為各種行業(如汽車、建築、遊戲和零售)創建開發者應用程序。收購Finger Food本質上是戰略性的，因為我們希望從Finger Food的項目中創建可重複的解決方案，並將客户參與的訣竅應用到我們的產品中。
下表彙總了為Finger Food支付的對價以及在收購日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：
| | | | | |
| 考慮事項： | |
| 現金 | $ | 23,626 | |
| 已發行普通股 | 23,126 | |
| 轉讓總對價的公允價值 | $ | 46,752 | |
| 取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額： | |
| 現金 | $ | 288 | |
| 應收賬款淨額 | 5,758 | |
| 財產和設備，淨額 | 1,307 | |
| 經營租賃ROU資產 | 4,972 | |
| 遞延税項資產 | 1,327 | |
| 客户關係 | 2,900 | |
| 商標 | 200 | |
| 應繳所得税和其他税款 | (8,109) | |
| 經營租賃負債 | (4,972) | |
| 其他資產和負債，淨額 | (293) | |
| 遞延税項負債 | (1,436) | |
| 假設的可識別淨資產總額 | 1,942 | |
| 商譽 | 44,810 | |
| 總計 | $ | 46,752 | |
收購的客户關係和商標無形資產具有兩年和六個月，分別為。商譽$44.8百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處，這些員工沒有資格單獨確認為可識別的無形資產。
2020年的其他收購
在截至2020年12月31日的年度內，我們完成了其他收購，總對價約為$31.6百萬美元，總金額為$29.6百萬美元現金和發行72,479價值$的普通股2.0百萬美元。總計為$0.4百萬代表獲得的現金，$9.1百萬美元歸因於無形資產，代表收購的開發技術、客户關係和商標，$2.6百萬美元歸因於其他資產，$23.3百萬美元歸因於商譽和$3.8100萬美元歸因於承擔的其他負債。這些收購在本質上是戰略性的，因為它們增強了我們的產品供應。
我們記錄了大約$4.1截至2020年12月31日的一年中，與收購相關的交易成本為100萬美元。這些費用記錄在一般和行政費用中。
這些收購的預計運營結果沒有公佈，因為它們對合並運營報表沒有實質性影響。
2019年收購
Vivox
2019年1月，我們完成了對100美世道公司(“Vivox”)已發行股本的%，代價為$123.4百萬美元，總金額為$119.0百萬美元現金和發行348,739價值$的普通股4.4百萬美元。
Vivox提供用於社交體驗的跨平臺語音和文本通信工具，玩家可以在任何平臺(移動、個人電腦或控制枱)上進行交流，而無需考慮遊戲中的位置。收購Vivox本質上是戰略性的，因為我們希望為聯網遊戲和其他使用案例提供更多服務。
所獲得的已開發技術的估計使用壽命為六年了。收購的客户關係和商標無形資產具有兩年和四年了，分別為。商譽$94.2百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處，這些員工沒有資格單獨確認為可識別的無形資產。
DeltaDNA
2019年9月，我們完成了對100DeltaDNA Limited(“DeltaDNA”)已發行股本的百分比，代價為$53.1百萬美元，總金額為$32.8百萬美元現金和美元20.3百萬股我們的普通股。購買總價包括928,123我們發行的普通股。
DeltaDNA提供分析、信息傳遞和廣告活動管理工具，以實現實時玩家生命週期管理。收購deltaDNA本質上是戰略性的，因為我們希望整合deltaDNA的接洽工具和服務，以支持我們的貨幣化產品。
所獲得的已開發技術的估計使用壽命為六年了。收購的客户關係和商標無形資產具有兩年和三年，分別為。商譽$35.2百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處，這些員工沒有資格單獨確認為可識別的無形資產。
Artomatix
2019年12月，我們完成了對100Artomatix Limited(“Artomatix”)已發行股本的%，代價為$48.8百萬美元，總金額為$38.7百萬美元現金和美元10.1百萬股我們的普通股。購買總價包括457,875我們發行的普通股。
Artomatix提供人工智能(“AI”)和機器學習支持的工具來簡化和自動化部分3D藝術創作過程。收購Artomatix本質上是戰略性的，因為我們希望擴大我們為3D藝術家提供的服務，而不是開發者。
所獲得的已開發技術的估計使用壽命為六年了。商譽$39.0百萬美元反映了某些協同效應和獲得的集合勞動力的預期未來好處，這些員工沒有資格單獨確認為可識別的無形資產。
2019年的其他收購
於截至2019年12月31日止年度內，我們完成其他無形資產收購及購買，總代價約為$8.2百萬美元。總計為$0.4百萬代表獲得的現金，$3.5百萬美元歸因於無形資產，代表收購的開發技術，$0.4百萬美元歸因於其他資產，$4.5百萬美元歸因於商譽和$0.7100萬美元歸因於承擔的其他負債。這些收購總體上提高了我們產品的廣度和深度，並擴大了我們在不同職能領域的專業知識。
我們記錄了$3.6截至2019年12月31日的年度與這些收購相關的交易成本為100萬美元。這些費用記錄在一般和行政費用中。
2018年收購
在截至2018年12月31日的年度內，我們完成了一項收購，總對價為$2.0百萬美元，其中包括假設#美元0.21500萬美元的股東貸款，在收購之日以現金支付。$1.4支付的對價中有100萬美元歸因於無形資產，代表收購的開發技術、客户關係和商標，$0.9百萬歸因於商譽，以及$0.3100萬美元歸因於承擔的其他負債。此次收購預計將增強我們在電影業有效獲得市場份額的能力，並增強我們向現有客户羣提供的產品。
收購價格分配已經完成，分配給收購淨資產的總收購價格是根據收購日的公允價值分配的。與此次收購相關的交易成本並不重要。
7. 商譽與無形資產
商譽
商譽是指購買價格和相關成本超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的部分。
下表為截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度商譽賬面值變動情況(單位：千)：
| | | | | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | 45,407 | |
| 收購Vivox的商譽 | 94,209 | |
| 收購DeltaDNA帶來的商譽 | 35,159 | |
| 收購Artomatix的商譽 | 39,035 | |
| 來自其他收購的商譽 | 4,495 | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | 218,305 | |
| 收購Finger Food的商譽 | 44,810 | |
| 2020年其他收購的商譽 | 23,201 | |
| 測算期調整 | (65) | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 286,251 | |
無形資產淨額
下表提供了我們無形資產的詳細信息，不包括商譽(單位為千，加權平均使用壽命除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 加權平均
使用壽命(1)
(以年為單位) | | 毛
攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 網
攜載
金額 |
| 發達的技術 | 5.8 | | $ | 83,688 | | | $ | (32,342) | | | $ | 51,346 | |
| 客户關係 | 2.2 | | 13,327 | | | (8,682) | | | 4,645 | |
| 商標 | 3.3 | | 3,507 | | | (2,039) | | | 1,468 | |
| 無形資產總額 | | | $ | 100,522 | | | $ | (43,063) | | | $ | 57,459 | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 加權平均
使用壽命(1)
(以年為單位) | | 毛
攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 網
攜載
金額 |
| 發達的技術 | 5.9 | | $ | 75,708 | | | $ | (20,339) | | | $ | 55,369 | |
| 客户關係 | 2.0 | | 8,427 | | | (4,123) | | | 4,304 | |
| 商標 | 3.6 | | 3,207 | | | (846) | | | 2,361 | |
| 無形資產總額 | | | $ | 87,342 | | | $ | (25,308) | | | $ | 62,034 | |
(1) 基於截至收購日期確定的加權平均使用壽命。
下表列出了我們合併營業報表中包含的有限壽命無形資產的攤銷情況(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 攤銷費用 | $ | 17,755 | | | $ | 11,570 | | | $ | 3,861 | |
截至2020年12月31日，未來五年及以後每年有限壽命無形資產的預計攤銷情況如下(以千計)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 16,551 | |
| 2022 | 13,702 | |
| 2023 | 11,292 | |
| 2024 | 10,826 | |
| 2025 | 5,088 | |
| 此後 | — | |
| 總計 | $ | 57,459 | |
8. 資產負債表組成部分
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 總財產和設備 | | | |
| 租賃權的改進 | $ | 65,669 | | | $ | 52,647 | |
| 計算機和其他硬件 | 58,568 | | | 42,264 | |
| 傢俱 | 23,685 | | | 21,416 | |
| 內部開發的軟件 | 3,301 | | | 2,964 | |
| 購買的軟件 | 1,436 | | | 1,325 | |
| 在建 | 13,343 | | | 6,645 | |
| 總財產和設備總額 | 166,002 | | | 127,261 | |
累計折舊和攤銷(1) | (70,458) | | | (48,285) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 95,544 | | | $ | 78,976 | |
(1)*下表列出了我們綜合經營報表中包括的財產和設備的折舊和攤銷(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 25,219 | | | $ | 19,543 | | | $ | 16,657 | |
按地理區域劃分的長期資產淨值
下表顯示了我們的長期資產(淨額)，按地理位置分類，包括我們的財產和設備(淨額)，但不包括內部開發的軟件和購買的軟件(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 美國 | $ | 35,494 | | | $ | 35,602 | |
| 加拿大 | 20,063 | | | 10,396 | |
| 英國 | 17,846 | | | 10,238 | |
| 大中華區 | 5,653 | | | 6,097 | |
歐洲、中東和非洲地區(不包括英國)(1) | 11,181 | | | 10,475 | |
APAC(1) | 3,546 | | | 4,783 | |
其他美洲(加拿大除外)(1) | 809 | | | 879 | |
| 長期資產總額，淨額 | $ | 94,592 | | | $ | 78,470 | |
(1)**除上文披露的國家外，在任何時期內，沒有哪個國家的淨資產超過我們長期資產總額的10%。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 應計費用和其他流動負債： | | | |
| 應計費用 | $ | 53,535 | | | $ | 36,217 | |
| 應計補償 | 52,771 | | | 30,246 | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 106,306 | | | $ | 66,463 | |
9. 租契
我們有各種辦公空間的經營租約，其剩餘租約期限不到1一年到大約10年，其中一些包括延長租約的選項，續訂期限從一至五年。某些租約包括一個選項，可以從低於以下的時間終止租約一年最高可達五年從租賃開始之日起。
租賃費用的構成如下(以千計)：
| | | | | |
| 年終 |
| 2020年12月31日 |
| |
| |
| |
| 經營租賃費用，不包括ROU資產減值 | $ | 29,265 | |
| 短期租賃費用 | 953 | |
| 可變租賃費用 | 5,013 | |
| 轉租收入 | (130) | |
| 租賃總費用 | $ | 35,101 | |
與經營租賃有關的其他信息如下(以千計)：
| | | | | |
| 年終 |
| 2020年12月31日 |
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 29,336 | |
| 經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債 | $ | 24,647 | |
| |
| |
| |
截至2020年12月31日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租期為5.97年，加權平均貼現率為4.5%.
截至2020年12月31日，我們不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
| | | | | | | |
| 經營租約(1) | | |
| | | |
| 2021 | 30,176 | | | |
| 2022 | 27,545 | | | |
| 2023 | 22,022 | | | |
| 2024 | 18,901 | | | |
| 2025 | 13,834 | | | |
| 此後 | 29,284 | | | |
| 未來最低租賃付款總額 | 141,762 | | | |
| 減去：推定利息 | (17,855) | | | |
| 租賃負債現值 | $ | 123,907 | | | |
(1) 不包括截至2020年12月31日尚未開始的租賃的未來最低付款。
截至2020年12月31日，我們已經簽訂了尚未開始的租賃，未來最低租賃付款為$159.0100萬美元尚未反映在我們的合併資產負債表上。這些經營租約將於2021年或以後開始，租期為7.33幾年前11.75好幾年了。
截至2020年12月31日的經營租賃負債和ROU資產包括收購Finger Food時承擔的租期超過剩餘租賃期的租約一年在收購之日。進一步討論見合併財務報表附註6“收購”。
10. 借款
2019年12月20日，我們簽訂了循環信貸協議(The“信貸協議“)，其中規定最高可達#美元的承諾循環貸款安排125.0百萬美元(“循環貸款”)，幷包括一美元20.0百萬信用證次融資(“信用證容量”，與循環融資一起，稱為“信貸融資”)。信貸安排下的借款可用於營運資金和一般企業用途。該信貸安排的到期日為2024年12月20日。
在我們的選擇下，我們將具體説明循環貸款是備用基礎利率(“ABR”)借款還是歐洲美元借款，然後由後者確定年利率。ABR借款按ABR加碼計息0.50%。歐洲美元借款按調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(Libo)加碼計息。1.50%.
ABR等於(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%，以及(Iii)歐洲美元借款的調整後一個月期libo利率的總和，以及(Iii)歐洲美元借款的調整後一個月libo利率的總和1.00%。ABR的下限為1.00%.
對於ABR借款，利息在每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付。對於歐洲美元借款，在適用借款的每個利息期的最後一天支付利息，如果該利息期超過三個月，則在該利息期內每個三個月間隔的最後一天的前一天支付利息。
循環貸款項下的承付款須繳納#%的承諾費。0.25週轉貸款的承諾總額與其項下提取的金額加上信用證容量使用總額之間的差額為%。信用證年費為1.50按此開出的信用證每日平均未開立金額的%也按季度支付。根據信用證分項融資開具的信用證需收取以下預付費用：？0.125對此類信用證的日均未提取金額加收%。
信貸安排項下並無未償還本金，而全數$125.0截至2019年12月31日，循環貸款機制下可供未來借款的資金為100萬美元。有不是截至2019年12月31日的年度信貸安排未提取部分的承諾和預付款。
2020年3月，我們借入了全部美元125.0百萬美元，作為我們循環貸款項下的歐洲美元借款。關於這筆借款，我們確認了#美元。1.5百萬美元和$0.1百萬美元的支出，主要與此次借款相關的利息成本有關，部分原因是截至2020年12月31日的年度內未提取部分的承諾費和債券發行成本的攤銷。這一金額在我們的綜合營業報表的“利息費用”中報告。
2020年9月，我們償還了未償還的美元125.0使用我們首次公開募股(IPO)所得淨收益的一部分，在信貸安排下償還了100萬歐元的債務。
根據信貸協議，我們必須維持最低流動資金餘額#美元。75.0截至2020年6月30日開始的最近連續四個財季的最後一天，100萬美元。信貸協議包含借款、陳述和擔保、違約事件和契諾的慣例條件，包括限制我們產生債務、授予留置權、進行投資、進行公司變更、進行處置、提前償還其他債務、支付股息或其他分派以及與我們的聯屬公司進行交易的契諾。截至2020年12月31日，我們在所有實質性方面都遵守了信貸協議中的契約。信貸協議項下的義務以(I)我們所有有形及無形資產(某些慣常被排除的資產除外)及(Ii)我們在受限制附屬公司股本中的所有所有權(就非美國附屬公司及美國附屬公司的股份而言，該等附屬公司除在受控制外國公司的外國附屬公司的股權及/或債務外，並無其他實質資產)的完善擔保權益作抵押。(I)我們的所有有形及無形資產(某些慣常除外的資產除外)及(Ii)我們在受限制的附屬公司的股本中的所有所有權(就非美國附屬公司及美國附屬公司的股份而言，限於65佔該等附屬公司股本的%)。信貸協議項下的責任亦由我們現有及其後收購或成立的重大國內附屬公司提供擔保。
11. 承諾和或有事項
下表彙總了截至2020年12月31日我們不可取消的合同承諾(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2021 | | 2021‑2023 | | 2024‑2025 | | 此後 |
購買承諾(1) | $ | 153,870 | | | $ | 48,502 | | | $ | 89,743 | | | $ | 15,625 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
(1) 我們的大部分購買承諾與我們與數據中心託管提供商達成的協議有關。
數據中心託管承諾
2018年3月，我們簽訂了雲服務協議，總期限為六年了。根據協議，我們被授予使用某些雲服務的權限。在協議期限內，最低年度承諾每年都會增加。合同期限內所有年度最低承諾額的總和為#美元。210.52000萬。根據該協議，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度總支出約為美元63.2百萬，$32.72000萬美元，以及$7.0分別為2000萬人。我們期望履行我們剩餘的承諾。
法律事項
在正常的業務過程中，我們要處理各種法律事務。當管理層認為很可能發生了負債，並且損失金額可以合理估計時，我們就應計負債。當我們認為損失不太可能但合理可能時，我們也會披露重大或有事項。與該等潛在損失相關的法律費用在發生時計入費用。此外，回收顯示為變現期間法律成本的減少。就我們尚未解決的事項而言，根據我們目前所知，我們相信該等事項的個別或整體解決不會對我們的業務或我們的綜合財務報表產生重大不利影響。然而，訴訟本質上是不確定的，這些事情的結果也不能肯定地預測。因此，在任何特定時期，現金流或經營結果可能會因上述一個或多個問題的解決而受到重大影響。
彌償
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、供應商、出租人、投資者、董事、高級管理人員、員工和其他各方提供不同範圍和條款的賠償。賠償可能包括我們違反此類協議、我們提供的服務或第三方知識產權侵權索賠造成的損失。這些賠償可能在基礎協議終止後仍然存在，未來可能支付的最高賠償金額可能不受上限限制。截至2020年12月31日，沒有已知的事件或情況導致我們承擔重大賠償責任，我們也沒有產生為訴訟辯護或解決與這些賠償相關的索賠的物質成本。
信用證
我們有一塊錢21.4百萬美元和$17.1截至2020年12月31日和2019年12月31日，未償還擔保信用證分別為100萬份。這些主要與我們的寫字樓租賃有關，並完全以存單作抵押，根據剩餘限制的期限，我們在綜合資產負債表上以限制性現金記錄這些存單。
12. 股東權益和員工薪酬計劃
股東權益
可轉換優先股
下表按系列類型列出了授權、已發行和已發行的可轉換優先股的股份和金額(以千股為單位，股票數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 | | 截至2019年12月31日 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 |
| 系列A | — | | | $ | — | | | 23,545,670 | | | $ | 7,372 | |
| B系列 | — | | | — | | | 12,609,560 | | | 15,841 | |
| C系列 | — | | | — | | | 20,319,725 | | | 143,709 | |
| D系列 | — | | | — | | | 21,739,130 | | | 249,771 | |
| D-1系列 | — | | | — | | | 12,003,311 | | | 144,948 | |
| E系列 | — | | | — | | | 5,681,818 | | | 124,918 | |
| 總計 | — | | | $ | — | | | 95,899,214 | | | $ | 686,559 | |
在2020年3月，我們出售了6.8百萬股E系列可轉換優先股。扣除發行成本後，已發行的可轉換優先股的交易總價為$。150.0百萬美元。
A、B、C、D、D、D-1和E系列可轉換優先股的每股可轉換為一普通股股份。在我們的首次公開募股完成後，我們的可轉換優先股的所有流通股，總計102,717,396股票，在一對一的基礎上自動轉換成等值數量的普通股。我們認出了美元836.5截至2020年12月31日，轉換為額外實收資本後，賬面價值超過面值100萬歐元。截至2020年12月31日，無可轉換優先股發行和流通股。
有關首次公開招股，本公司經修訂及重訂的公司註冊證書(“註冊證書”)已生效，授權發行100,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.000005擁有我們董事會不定期指定的權利和優惠，包括投票權。
普通股
2020年1月，我們出售了4.5百萬股我們的普通股。已發行普通股的交易總價為$。100.0百萬美元。
我們修訂和重新修訂的COI還授權發佈1,000,000,000面值為$的普通股0.000005每股。
在2020年9月22日完成首次公開募股後，我們發行並捐贈了750,000為會計目的，我們普通股的價值為$63.6一百萬捐給一個慈善基金會。
員工薪酬計劃
2009年股票計劃
我們的2009年股票計劃於2009年9月9日由董事會通過。2009年股票計劃規定向包括高管和顧問在內的員工發放基於股票的獎勵。2009年股票計劃允許授予激勵性股票期權、非法定股票期權和限制性股票。2009年股票計劃還規定向員工和顧問發放不受限制的股票期權或普通股獎勵。
2009年股票計劃規定向員工授予激勵性股票期權，行權價不低於100在授予日由董事會決定的公允價值的%，但持有已發行普通股超過10%的某些執行管理層成員除外，在這種情況下，期權價格將為110這樣的公平市場價值的%。
授予的期權通常最長期限為10在授予之日起數年內，除非另有指定由董事會在授予之日起提前行使，否則可在授予時行使，並且一般在授予之日起四一年的時間段。提前行使的期權受歸屬條款的約束，任何未歸屬的股份在終止僱傭、死亡或殘疾時可按原價回購。截至2019年12月31日和2018年12月31日，不是根據2009年股票計劃回購的股票，以及計劃外授予的與提前行使期權相關的期權(非計劃期權)。
2009年股票計劃於2019年9月終止，因此，不是根據我們的2009年股票計劃，普通股仍可用於未來的股票獎勵。
2019年股票激勵計劃
繼2009年股票計劃之後，我們的董事會於2019年9月批准了我們的2019年股票激勵計劃(簡稱2019年股票計劃)。2019年股票計劃規定向員工、顧問和董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他股票或現金獎勵。
根據2019年股票計劃授予的股票期權的行權價必須至少等於股票在授予日的公平市值，授予任何參與者的激勵性股票期權的行權價必須至少等於持有我們所有類別流通股總投票權的10%以上。110授予日公平市價的%。
股票期權和股票增值權的期限不得超過10年內，除非任何參與者擁有本公司所有類別流通股10%的投票權，否則獎勵股票期權的期限不得超過。五年.
我們的2019年股票計劃在2020年9月被我們的2020年股權激勵計劃取代。截至我們2020股權發明計劃生效時，我們2019年股票計劃下剩餘的所有可供發行的股票都已可以根據我們的2020計劃進行發行，並且我們的2019年計劃將不會提供進一步的授予。
2020股權激勵計劃
作為我們2019年股票計劃的延續，我們的董事會於2020年8月批准了我們的2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)，我們的股東也於2020年9月批准了我們的計劃。在2020年9月17日生效之前，我們的2020計劃沒有撥款。由於我們的2020計劃已經生效，我們的2019年股票計劃將不再提供進一步的撥款。此外，根據我們的2009年股票計劃和2019年股票計劃授予的流通股獎勵到期或被沒收、註銷、扣留或重新收購的股票可根據2020年計劃授予。
2020年計劃規定向員工、董事和顧問(包括我們附屬公司的員工和顧問)授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他形式的獎勵。
根據2020計劃授予的股票期權的行權價格必須至少等於授予日我們普通股的一部分的公平市值，授予任何參與者的激勵性股票期權的行權價格必須至少等於持有我們所有類別流通股總投票權的10%以上。110授予日公平市價的%。
股票期權和股票增值權的期限不得超過10年內，除非任何參與者擁有本公司所有類別流通股10%的投票權，否則獎勵股票期權的期限不得超過。五年.
截至2020年12月31日，我們共預訂了79.02020年股票計劃普通股100萬股，其中28.2有100萬人可供撥款。
2020年員工購股計劃(《2020年職工持股計劃》)
我們的董事會也在2020年8月通過了我們的2020年ESPP，我們的股東在2020年9月批准了我們的2020 ESPP。
根據我們的2020 ESPP，我們普通股的最大發行數量為5,288,091股份，其中5,288,091截至2020年12月31日可供發行。我們的2020 ESPP允許參與者通過工資扣減購買我們普通股的股票，扣除額最高可達15他們收入的%。除非管理人另有決定，否則股份的收購價為85在股票發行的第一天或購買之日，我們普通股公允市值的較低者的百分比。參與者可以在發行期間隨時終止參與，並將獲得尚未用於購買股票的應計繳款。一旦終止與我們的僱傭關係，參與即自動終止。截至2020年12月31日，我們尚未啟動2020年的ESPP，也沒有義務這樣做。
員工401(K)計劃
根據《國税法》第401(K)節，我們有一個合格的固定繳費計劃。美國全職員工有資格參與該計劃。對該計劃的貢獻由我們自行決定。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們貢獻和支出了6.8百萬，$5.9百萬美元，以及$4.0分別為該計劃提供了100萬美元的資金。
固定繳費養老金計劃
對於美國以外的其他業務，我們有固定繳費養老金計劃。我們的貢獻最高可達10當員工為計劃繳費時，每年將工資總額的%計入計劃。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們貢獻和支出了10.6百萬，$7.1百萬美元，以及$6.0分別為該計劃提供了100萬美元的資金。
13. 基於股票的薪酬
我們在我們的綜合經營報表上記錄了與授予員工有關的基於股票的薪酬支出，包括與修改後的獎勵相關的支出，如下所示(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入成本 | | | | | $ | 10,626 | | | $ | 3,198 | | | $ | 2,777 | |
| 研發 | | | | | 66,038 | | | 13,521 | | | 9,514 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 23,769 | | | 6,124 | | | 3,916 | |
| 一般和行政 | | | | | 34,196 | | | 21,637 | | | 4,706 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | | | | | $ | 134,629 | | | $ | 44,480 | | | $ | 20,913 | |
截至2020年12月31日，與未償還股票期權相關的未確認薪酬支出為美元。121.2的加權平均剩餘歸屬期間內須確認的百萬元2.75好幾年了。截至2020年12月31日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬支出為美元。448.3的加權平均剩餘歸屬期間內須確認的百萬元3.41好幾年了。在未來，隨着我們發放額外的基於股權的獎勵以繼續吸引和留住員工，基於股票的薪酬支出可能會增加。
2019年11月，我們與前首席人事官簽訂了離職協議，後者與我們的首席執行官(CEO)簽約。我們的董事會(不包括首席執行官)批准了協議，規定支付她賺取的獎金，支付COBRA或適用州法律下的保險至2020年12月，標準發佈針對我們的索賠，全面加速歸屬，並延長她的未償還股權獎勵的行使期限。基於股票的薪酬支出為$13.5於截至2019年12月31日止年度，與經修訂股權獎勵相關的一般及行政開支入賬600萬元，包括在上表所示金額內。
股票期權
我們在2009年股票計劃、2019年股票計劃和2020年計劃下的股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 股票
選項
出類拔萃 | | 加權平均
鍛鍊
價格 | | 加權平均
剩餘
合同
術語
(以年為單位) |
| 截至2019年12月31日的餘額 | 42,728,180 | | | $ | 5.77 | | | 7.35 |
| 授與 | 5,348,737 | | | $ | 21.03 | | | |
| 練習 | (6,758,226) | | | $ | 3.76 | | | |
| 沒收、取消或過期 | (860,816) | | | $ | 10.35 | | | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | 40,457,875 | | | $ | 8.03 | | | 6.87 |
| 自2020年12月31日起可行使 | 23,230,263 | | | $ | 4.61 | | | 5.90 |
| | | | | |
2014年，我們發佈了非計劃期權購買4,250,000普通股，8,500,000當考慮到2：1我們在2017年實施的遠期股票拆分，給我們的首席執行官，行權價為$2.85每股。這些期權被授予四年了並且可以立即行使。我們從首席執行官那裏接受了一張應收期票，作為提前行使這些非計劃期權的代價。應收票據，總額為$12.11000萬美元，利率為1.72%，並有一個期限為七年了。應收本票被視為無追索權。由於票據的無追索權性質，由此產生的非計劃期權的行使被確定為不是實質性的。因此，在執行期票時，我們沒有在我們的合併資產負債表上反映股票期權或出於會計目的的應收票據的行使情況。在票據償還之前，發行的股票被認為是受限的。
在2016年間，4.2已部分償還了100萬美元的期票，並製作了一張修改後的期票，金額為#美元。8.01000萬美元，息率為1.72%，剩餘期限為五年。為了會計和報告的目的，票據的償還被認為是#美元。4.2在截至2016年12月31日的年度內，行使了100萬份股票期權。2020年6月，我們的首席執行官全額償還了8.0百萬本金餘額和$0.9我們在2016年發行的無追索權本票的相關利息為100萬英鎊。為了會計和報告的目的，票據的償還被認為是#美元。8.9在截至2020年12月31日的年度內，行使了100萬份股票期權。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，行使的股票期權的税前內在價值合計為$441.0百萬，$92.0百萬美元，以及$13.9分別為百萬美元。內在價值是我們普通股在行使之日的估計公允價值與現金期權的行使價格之間的差額。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$。10.66, $8.39，及$6.74分別為每股。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，歸屬的股票期權的公允價值為$44.1百萬，$27.8百萬美元，以及$20.7分別為百萬美元。
計算出的授予股票期權在授予日的公允價值是在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型估算的：
| | | | | |
| 年終 |
| 2020年12月31日 |
| 預期股息收益率 | — |
| 無風險利率 | 0.4% - 0.6% |
| 預期波動率 | 33.8% - 36.3% |
| 預期期限(以年為單位) | 6.00 |
| 標的普通股公允價值 | $22.00 - $152.00 |
對於在我們首次公開募股之前授予的股票期權，預期期限是基於授予條款、估計的行使行為、授予後的取消和授予的合同條款。對於首次公開發行(IPO)後授予的股票期權，我們使用員工會計公告第14主題中規定的簡化方法估計預期期限，該方法利用股票期權的歸屬日期和合同期限結束之間的中點。我們不打算在可預見的將來派發現金股息；因此，我們使用的預期股息收益率為零。無風險利率基於授予時生效的美國國庫券利率，到期日等於授予的預期期限。預期波動率是基於同業公司的歷史波動率。普通股的公允價值是根據我們首次公開募股之前授予的股票期權二級市場上的可觀察交易以及我們首次公開募股後授予的普通股的授予日收盤價來估計的。
限制性股票單位(“RSU”)
我們在2019年股票計劃和2020年計劃下的RSU活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 未歸屬的限制性股票單位 |
| 數量
股票 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 截至2019年12月31日未授權 | 2,849,378 | | | $ | 22.06 | |
| 授與 | 7,706,961 | | | $ | 62.26 | |
| 既得 | (804,312) | | | $ | 28.55 | |
| 沒收 | (190,236) | | | $ | 28.43 | |
| 截至2020年12月31日未授權 | 9,561,791 | | | $ | 53.79 | |
於截至2020年12月31日止年度內，歸屬日期歸屬的RSU的總公平價值為$85.9百萬美元。不是在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內歸屬的RSU。在我們首次公開發行(IPO)之前授予的RSU必須遵守基於服務的歸屬條件，該條件在二至四年了，以及流動性事項歸屬條件，該條件在我們的IPO完成時得到滿足。在我們首次公開招股後授予的RSU只有一個基於服務的歸屬條件，這一條件在以下情況下得到滿足一年至四年了.
在2020年第三季度，我們記錄了累計的股票薪酬支出為$47.8由於流動資金事項歸屬條件在我們的首次公開招股完成後得到滿足，因此，當時所有未償還RSU的流動資金額度均為1百萬美元。
14. 所得税
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，所得税撥備前虧損包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | | | | | $ | (185,580) | | | $ | (120,135) | | | $ | (23,852) | |
| 外國 | | | | | (94,637) | | | (33,107) | | | (108,776) | |
| 總計 | | | | | $ | (280,217) | | | $ | (153,242) | | | $ | (132,628) | |
所得税撥備的組成部分包括截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度的以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 目前： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | 183 | | | $ | 331 | | | $ | (152) | |
| 狀態 | 155 | | | 108 | | | 170 | |
| 外國 | 4,412 | | | 14,186 | | | 2,423 | |
| 當期税費(福利)合計 | 4,750 | | | 14,625 | | | 2,441 | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | — | | | (6,746) | | | — | |
| 狀態 | (156) | | | (1,147) | | | — | |
| 外國 | (2,503) | | | 3,216 | | | (3,467) | |
| 遞延税費(福利)合計 | (2,659) | | | (4,677) | | | (3,467) | |
| 總税額撥備 | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | | | $ | (1,026) | |
按美國聯邦法定税率計提的所得税撥備與所得税撥備的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國聯邦法定税率 | $ | (58,846) | | | $ | (32,181) | | | $ | (27,852) | |
| 所得税的變化是由以下因素引起的： | | | | | |
| 州税支出，扣除聯邦福利後的淨額 | (12,698) | | | (4,865) | | | (786) | |
| 外國所得按不同税率徵税 | (29,958) | | | 7,695 | | | 5,378 | |
| 聯邦研發學分 | (12,338) | | | (5,756) | | | (2,814) | |
| 基於股票的薪酬 | (24,676) | | | (5,305) | | | 3,222 | |
| 更改估值免税額 | 139,219 | | | 49,477 | | | 20,028 | |
| | | | | |
| 其他 | 1,388 | | | 883 | | | 1,798 | |
| 總税額撥備 | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | | | $ | (1,026) | |
上表中某些差餉調整項目的上一年度金額已重新分類，以符合差餉調整項目組成部分的本年度列報方式，具體而言，外國和國家用途的估價免税額的變化現在與美國估價免税額的變化一起列示，這導致估價免税額的變化增加了#美元。28.5百萬美元和$21.1分別截至2019年12月31日和2018年12月31日的100萬美元，以及對剩餘對賬項目的減少，主要是按不同税率徵收的外國所得税。此類重新分類對截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表中列報的當期或長期遞延税淨資產或負債沒有影響。
截至2020年12月31日的一年，我們的所得税撥備主要是由我們海外子公司的收益推動的，這些子公司的税率與美國法定税率不同。這項税收由#美元的所得税優惠部分抵消。3.1由於我們在國外的子公司行使股票期權，我們的股票期權達到了70萬美元。截至2019年12月31日的一年，我們的所得税撥備主要是由美元推動的8.5與一家子公司的一次性公司間交易相關的600萬税費。截至2018年12月31日的一年，我們的所得税撥備主要是由我們外國子公司的虧損推動的。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，導致我們遞延税資產和負債很大一部分的臨時差異類型如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損 | $ | 118,244 | | | $ | 89,955 | |
| 税收抵免 | 35,630 | | | 18,013 | |
| 應計項目和準備金 | 11,673 | | | 8,303 | |
| 遞延收入 | 4,960 | | | 3,949 | |
| 基於股票的薪酬 | 20,394 | | | 6,506 | |
| 慈善捐款 | 13,834 | | | — | |
| 資本化成本 | 56,596 | | | — | |
| 折舊及攤銷 | 4,300 | | | — | |
| 其他 | 150 | | | 14 | |
| 遞延税項總資產 | 265,781 | | | 126,740 | |
| 估值免税額 | (265,781) | | | (123,412) | |
| 遞延税項資產總額 | — | | | 3,328 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 折舊及攤銷 | — | | | (4,890) | |
| 商譽 | (260) | | | — | |
| 遞延税項負債總額 | (260) | | | (4,890) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | (260) | | | $ | (1,562) | |
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的、具有適當性質的應納税所得額。我們定期評估實現遞延税項資產的能力，並在部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據，包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入以及税務籌劃戰略。由於客觀可核實的負面證據(包括我們的虧損歷史)的分量，我們認為，我們的美國聯邦、州和某些外國遞延税項資產很有可能在2020年12月31日和2019年12月31日無法變現，因此，我們對此類遞延税項資產保持了全額估值津貼。
然而，如果對結轉期內未來應税收入的估計減少或增加，或者如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據，可能會對主觀證據(如我們的增長預測)給予額外權重，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。如果我們確定我們能夠在未來實現全部或部分遞延税項淨資產，遞延税項資產的估值撥備將在我們做出這一決定的期間內轉回。就遞延税項資產發放估值免税額，可能會在發放估值免税額的期間內，導致實際税率出現較大波動。我們對美國聯邦、州和外國遞延税項資產的估值免税額增加了1美元。142.4百萬，$52.8百萬美元，以及$16.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度估值免税額的增加主要與税收損失有關，沒有足夠的積極證據支持其變現。
在……裏面2020，我們將海外子公司發生的某些研發成本資本化，導致遞延税項資產為#美元。56.62000萬。此外，我們還記錄了與未使用的慈善捐款有關的遞延税項資產#美元。13.8向捐贈者建議基金捐贈股票產生的100萬美元。慈善捐款中未使用的部分可以結轉五年。已資本化的研發成本和未使用的慈善捐款的遞延税項資產由估值津貼抵消。
我們為美國聯邦、州和外國目的結轉的淨營業虧損為$322.21000萬，$93.92000萬美元，以及$274.2分別為2000萬人。結轉的淨營業虧損如果不加以利用，將分別於2032年、2024年和2039年開始到期。我們的美國聯邦、州和外國研發信貸結轉金額為$30.31000萬，$13.6300萬美元和300萬美元1.2分別為2000萬人。如果不使用，美國聯邦信貸結轉將於2032年開始到期，而加州的信貸結轉沒有到期。結轉的國外信貸如不使用，將於2039年開始失效。
聯邦和州税法對淨營業虧損和研發抵免的使用進行了限制，如果美國國税法第382和383節所定義的企業所有權發生變化。根據守則第382和383節，我們所有權的重大改變可能會限制可用於抵銷應税收入的淨運營虧損和研發信貸結轉的金額。年度限額不會自動導致淨營業虧損或研發信貸結轉的損失，但可能會限制任何特定未來期間的可用金額。
未確認税收優惠總額的期初和期末金額(不包括應計淨利息和罰款)的對賬如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 未確認的税收優惠，期初餘額 | $ | 37,392 | | | $ | 23,980 | | | $ | 13,553 | |
| 往年税收頭寸的毛數增加 | 1,689 | | | 1,565 | | | 496 | |
| 前幾年税收頭寸的毛減少額 | (75) | | | (6,239) | | | (589) | |
| 本年度税種毛增額 | 38,829 | | | 19,398 | | | 12,408 | |
| 本年度税收頭寸的毛減 | (619) | | | — | | | — | |
| 因時效狀態失效而導致的減損 | (2,952) | | | (1,258) | | | (1,463) | |
| 外匯損益 | 406 | | | (54) | | | (425) | |
| 未確認的税收優惠，期末餘額 | $ | 74,670 | | | $ | 37,392 | | | $ | 23,980 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們有美元的未確認税收優惠。74.7百萬美元和$37.4分別為2000萬美元，其中1,300萬美元9.0百萬美元和$8.4如果確認，100萬美元將影響實際税率。我們在所得税條款中確認與我們未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，累計利息和罰款金額為$。2.2百萬美元和$2.4分別為百萬美元。
我們在美國以及其他各種州和外國司法管轄區都要納税。我們可能受到審查的重要司法管轄區包括美國和丹麥。我們2017年及以後的納税年度仍將接受美國國税局(IRS)的審查。我們2017年和隨後的納税年度仍然可以在丹麥進行審查。
我們認為，根據美國會計準則第740條的規定，已預留了足夠的金額，用於對所得税或其他税目的撥備進行任何調整，這些調整可能最終會因審查而產生。任何審計的解決、結算和結束的時間都非常不確定，未確認税收優惠總額的餘額有可能在未來12個月內發生重大變化。考慮到尚待審查的年數，我們無法估計對未確認税收優惠總額餘額可能進行的全部調整。如果税務機關在評估應繳附加税時佔上風，評估的税款、利息和罰金(如果有的話)可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
15. 普通股每股淨虧損
我們普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是用期內已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股票。每股攤薄淨虧損與列報所有期間的每股基本淨虧損相同，因為考慮到我們列報的每個期間的淨虧損，潛在稀釋項目的影響是反攤薄的。潛在攤薄普通股是由於假定行使已發行股票期權和假定歸屬已發行股票單位而產生的，兩者均採用庫存股方法。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 每股基本和攤薄淨虧損 | | | | | | | | | |
| 分子： | | | | | | | | | |
| 淨損失 | | | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | | | $ | (131,602) | |
| 新增：相當於超過初始發行價支付的股息，用於回購可轉換優先股 | | | | | — | | | (110,241) | | | — | |
| 我們普通股股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (282,308) | | | $ | (273,431) | | | $ | (131,602) | |
| 分母： | | | | | | | | | |
| 加權平均普通股，用於計算每股基本普通股和稀釋普通股 | | | | | 169,973 | | | 114,442 | | | 105,992 | |
| 每股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | $ | (1.66) | | | $ | (2.39) | | | $ | (1.24) | |
下表列出了以下期間不包括在稀釋每股淨虧損計算中的反稀釋潛在普通股的形式(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 可轉換優先股 | | | | | — | | | 95,899 | | | 96,993 | |
| 股票期權 | | | | | 40,458 | | | 42,728 | | | 39,385 | |
| RSU | | | | | 10,366 | | | 2,849 | | | — | |
16. 後續事件
2021年3月，我們完成了對一家為多個行業的工業應用提供增強現實解決方案的公司的收購。這次收購併不重要。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無.
第9A項。管制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至本報告所涵蓋的期間結束時，我們對這些控制程序和程序的設計和運行進行了評估，這些控制和程序是根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)的第13a-15(E)和15d-15(E)條定義的。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序旨在並有效地在合理的水平上提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
這份10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告，也不包括美國證券交易委員會(SEC)規則允許新上市公司在過渡期內獨立註冊會計師事務所的認證報告。
(C)財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財季中財務報告內部控制(該術語在交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)的任何變化進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何實質性的變化，這對我們的財務報告內部控制沒有任何實質性影響，或者很可能對我們的財務報告內部控制產生實質性影響，儘管我們的大多數員工由於新冠肺炎疫情而繼續遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以瞭解其對內部控制設計和運營有效性的潛在影響。
(D)財務報告控制程序和內部控制的有效性限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法檢測到。
第9B項。其他資料
沒有。
第三部分
第III部分要求的某些信息在此引用我們為我們的2021年股東年會提交的最終委託書，該委託書將在截至2020年12月31日的年度後120天內提交給美國證券交易委員會(“委託書”)。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們遵守商業行為和道德準則，將適用於所有員工(包括所有董事和高級管理人員)的道德準則納入其中。我們的商業行為和道德準則發佈在我們的投資者關係網站Investors.unity.com的“治理”下。我們打算通過在上面指定的網站地址和位置張貼此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或豁免我們的商業行為和道德準則條款的披露要求。
本項目所需的其餘信息通過引用委託書併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所需的信息通過引用委託書中包含的信息併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本條款所要求的信息通過參考委託書中包含的信息納入本文，其中包括“股權補償計劃信息”和“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目所需的信息通過引用委託書中包含的信息併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需的信息通過引用委託書中包含的信息併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(a)以下文件作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交：
(1)合併財務報表。
我們的合併財務報表列在本年度報告第II部分第8項下的“合併財務報表索引”表格10-K中。
(2)財務報表明細表。
以上未列明細表已被省略，因為該明細表要求列出的信息不適用或顯示在本財務報表或附註中。
(3)展品。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 形式 | | 文件號 | | 展品 | | 申報日期 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂 | | 8-K | | 001-39497 | | 3.1 | | 2020年9月22日 |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 修訂及重訂註冊人附例 | | S-1/A | | 333-248255 | | 3.4 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.1 | | 註冊人普通股證書樣本 | | S-1/A | | 333-248255 | | 4.1 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.2 | | 註冊人及其若干股東於2019年5月7日修訂和重新簽署的“投資者權利協議” | | S-1 | | 333-248255 | | 4.2 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.3* | | 註冊人證券説明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.1† | | Unity Software Inc.2009年股票計劃和相關表格協議 | | 10-Q | | 001-39497 | | 10.1 | | 2020年11月13日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2† | | Unity Software Inc.2019年股票計劃和相關表格協議 | | 10-Q | | 001-39497 | | 10.2 | | 2020年11月13日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.3*† | | Unity Software Inc.2020股權激勵計劃及相關格式協議 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.4† | | Unity Software Inc.2020員工股票購買計劃 | | S-1/A | | 333-248255 | | 10.5 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.5† | | 註冊人與其每名董事和行政人員之間的賠償協議格式 | | S-1/A | | 333-248255 | | 10.1 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.6 | | 非僱員董事薪酬政策 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.6 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7† | | 聯合技術公司SF與Clive Downie、Ralph Hauwert、Kimberly Jabal、Ruth Ann Keene和Ingrid Lestiyo各自的確認性邀請函格式 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.12 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8† | | Unity Software Inc.現金獎勵獎金計劃 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.16 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.9 | | 辦公租賃，日期為2015年11月25日，由26 Third Street(SF)所有者LLC和Unity Technologies SF之間簽訂，經(I)2017年1月23日由26 Third Street(SF)所有者LLC和Unity Technologies SF之間修訂的Office Lease第一修正案，以及(Ii)2018年8月1日由26 Third Street(SF)所有者LLC和Unity Technologies SF之間簽署的辦公租賃第二修正案修訂。 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.7 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.10 | | 商業租賃協議，日期為2015年9月1日，由PFA Ejendomme A/S公司和聯合技術公司APS簽訂，以及在PFA Ejendomme A/S和Unity Technologies APS之間簽訂 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.8 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.11 | | 登記人、貸款方、開證行和巴克萊銀行之間的循環信貸協議，日期為2019年12月20日 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.9 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 形式 | | 文件號 | | 展品 | | 申報日期 |
| 10.12† | | 邀請函協議，日期為2014年10月21日，由Unity Software Inc.和John Riccitiello簽署 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.10 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.13† | | Unity Software Inc.G&A高管離職計劃 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.14 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.14† | | Unity Software Inc.高級管理人員離職計劃 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.15 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 21.1* | | 註冊人的子公司 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 24.1* | | 授權書(參考本年度報告的10-K表格簽名頁合併) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.1* | | 第302條首席行政人員的證明書 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2* | | 第302條首席財務主任的證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1*# | | 第906條首席行政主任及首席財務主任的證明書 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| * | | 謹此提交。 |
| | | | | | | | | | |
| † | | 表示管理合同或補償計劃。 |
| | | | | | | | | | |
| # | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節，將附件32.1作為附件附在本年度報告Form 10-K的表格10-K中，不應被視為註冊人就1934年證券交易法(經修訂)第18節的目的進行了“備案”，也不得通過引用將其併入註冊人根據1933年證券法(經修訂)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
(b)展品。
見本年度報告第15(A)項中的表格10-K中的證物索引。
(c)財務報表明細表。
所有明細表都被省略，因為它們不是必需的、不適用的或不存在的金額足以要求提交明細表。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | Unity Software Inc. |
| | | |
| 日期：2021年3月5日 | | 由以下人員提供： | /s/Kimberly Jabal |
| | | 金伯利·賈巴爾 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |
授權書
謹此聲明，以下簽名的每個人構成並指定金伯利·賈巴爾和露絲·安·基恩為其真正合法的事實代理人和代理人，有充分的權力以他們的名義、地點和代理，以任何和所有身份代替他或她，簽署對本10-K表格報告的任何和所有修正案(包括生效後的修正案)，並將其連同所有證物和其他與此相關的文件提交。而他們中的每一人均有完全權力及權限作出及執行與此有關而必需及必需作出的每一項作為及事情，並盡其可能或可親自作出的一切意圖及目的，在此批准及確認所有該等事實代理人及代理人或其中任何一人，或其一名或多於一名的代替者，均可憑藉本條例合法地作出或安排作出該等作為及事情，並在此批准及確認所有該等事實代理人及代理人或他們中的任何一人，或其一名或多於一名的替代者，可憑藉本條例合法地作出或安排作出該等作為及事情。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/約翰·裏奇蒂洛 | | 董事會主席、首席執行官兼執行主席 | | 2021年3月5日 |
| 約翰·裏奇蒂洛 | | (首席行政主任) | |
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/s/Kimberly Jabal | | 高級副總裁兼首席財務官 | | 2021年3月5日 |
| 金伯利·賈巴爾 | | (首席財務會計官) | |
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/s/Roelof Botha | | 導演 | | 2021年3月5日 |
| 羅洛夫·博塔 | | | |
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瑪麗·施密特·坎貝爾 | | 導演 | | 2021年3月5日 |
| 瑪麗·施密特·坎貝爾博士 | | | | |
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/s/埃貢德班 | | 導演 | | 2021年3月5日 |
| 埃貢德班 | | | |
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/s/David Helason | | 導演 | | 2021年3月5日 |
| 大衞·赫爾加森 | | | |
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/s/Alyssa Henry | | 導演 | | 2021年3月5日 |
| 阿麗莎·亨利 | | | |
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/s/巴里·舒勒 | | 導演 | | 2021年3月5日 |
| 巴里·舒勒 | | | | |
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/s/Robynne Sisco | | 導演 | | 2021年3月5日 |
| 羅賓·西斯科 | | | | |
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/s/路易斯·費利佩·維索索 | | 導演 | | 2021年3月5日 |
| 路易斯·費利佩·維索索 | | | | |
