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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________
表格10-K
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委員會檔案號:001-34220
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3D系統公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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| | | | | |
特拉華州 | 95-4431352 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
333三個D系統圈
石山, 南卡羅來納州29730
(主要行政辦公室地址及郵政編碼)
(註冊人電話號碼,包括區號):(803) 326-3900
_________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | DDD | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是x 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2020年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$868,521,480。在這項計算中,假設註冊人的董事和高管實益持有的股票是“由關聯公司持有的”。這一假設不應被視為這些人承認他們是註冊人的附屬公司。
截至2021年2月22日註冊人已發行普通股數量:124,128,509
通過引用併入的文件:註冊人為其2021年股東年會提交的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
3D系統公司
10-K表格年報
截至2020年12月31日的年度
目錄
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第I部分 | 4 |
第一項:商業銀行業務 | 4 |
第1A項風險因素 | 11 |
第1B項。未解決的員工意見 | 22 |
項目2.房地產項目 | 22 |
項目3.提起法律訴訟 | 22 |
項目4.中國煤礦安全信息披露情況 | 22 |
第II部 | 22 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 22 |
項目6.統計精選財務數據 | 24 |
項目7、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析 | 25 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
項目8:財務報表及補充數據 | 38 |
第九項:報告會計和財務信息披露方面的變更和與會計人員的分歧 | 38 |
第9A項。管制和程序 | 38 |
第9B項。其他資料 | 39 |
第III部 | 39 |
項目10.董事、高管和公司治理 | 40 |
項目11.高級管理人員薪酬 | 40 |
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 40 |
第13項:建立某些關係和關聯交易以及董事獨立性 | 40 |
項目14.主要會計費用和服務 | 40 |
第IIIV部 | 40 |
項目15.所有展品、財務報表明細表 | 41 |
項目16.10-K表格摘要 | 44 |
這份關於Form 10-K(“Form 10-K”)的年度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定因素。許多前瞻性陳述位於本10-K表格的第II部分,題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與歷史結果或此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果大不相同。在許多情況下,您可以通過“相信”、“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“預期”或“計劃”等術語或這些術語或其他可比術語的負面含義來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述基於管理層使用現有信息對未來事件和趨勢的信念、假設和當前預期,必然會受到不確定性的影響,其中許多不確定性是我們無法控制的。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但前瞻性陳述不合理,不應依賴於作為未來業績或結果的保證。它們也不一定是對實現任何此類業績或結果的時間的準確指示。一些重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於第一部分討論的因素。, 本表格10-K中“風險因素”標題下的第(1A)項。可歸因於公司或代表我們行事的個人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均明確地完全符合本討論的要求。除法律要求外,公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分
項目一、企業業務
一般信息
3D系統公司(“3D Systems”或“公司”或“我們”或“我們”)通過設在北美和南美(統稱為“美洲”)、歐洲和中東(統稱為“EMEA”)和亞太地區(“亞太地區”)的子公司銷售我們的產品和服務。我們提供全面的3D打印和數字製造解決方案,包括塑料和金屬的3D打印機、材料、軟件、按需製造服務和數字設計工具。我們的解決方案支持兩個關鍵行業垂直領域的高級應用:醫療保健(包括牙科、醫療設備和個性化醫療服務)和工業(包括航空航天、國防、運輸和一般製造)。
客户可以使用我們的3D解決方案來設計和製造複雜而獨特的部件,消除昂貴的工具,將多個部件整合到單個裝配中,減輕產品重量,在本地或小批量生產部件,並縮短交貨期和上市時間。越來越多的客户正在從原型應用程序轉向也使用3D打印進行生產。我們相信,3D打印解決方案的不斷進步和創新將進一步推動這一轉變,這些解決方案提高了耐用性、可靠性、可重複性和運營總成本。
我們的醫療解決方案功能包括模擬、虛擬手術計劃(VSP®)(“VSP”),以及相關附件、軟件和數據可視化工具;以及醫療和牙科設備、模型以及手術指南和儀器的打印。
我們擁有30多年的經驗和專業知識,事實證明,這些經驗和專業知識對於我們開發生態系統和端到端數字工作流程解決方案至關重要,這些解決方案使客户能夠優化產品設計、轉變工作流程、將創新產品推向市場並推動新的商業模式。
2020年8月,我們宣佈了一個新的戰略重點,以加快採用添加劑製造解決方案,以滿足不斷增長的市場對高可靠性產品的需求。我們專注於注重性能和可靠性的市場和應用;以尋求產品創新作為向客户提供價值的手段的工程/技術文化;以及傾向於高度受控的流程。由於我們提供獨特的硬件、軟件、材料和服務,再加上我們在應用知識方面的領先地位,我們相信我們在為醫療保健、交通運輸、航空航天和國防等成長型市場中的特定、高價值應用提供添加劑製造解決方案方面處於最佳地位。我們已證明有能力在這些市場上取得成功,今天我們的技術和工藝知識使我們每天能夠通過添加劑製造生產超過50萬個生產部件。
為了加快為客户創造價值,我們通過將公司的功能範圍重新調整為兩個關鍵的市場垂直市場-醫療保健和工業,簡化並集中了我們的組織。醫療保健和行業垂直團隊在其垂直市場和重點細分市場中推動特定於應用的解決方案。對於醫療保健,這些細分市場包括牙科、醫療器械、模擬和手術規劃。在工業方面,關鍵的細分市場包括航空航天和國防、交通和賽車運動、能源、半導體、服務局、投資鑄件、珠寶和耐用消費品。
我們作為完整的解決方案提供商與客户合作。在這方面,我們提供一套集成的功能,使客户能夠在其原型或生產工作流程中採用加法制造。這些功能包括一系列3D打印機硬件,採用多種附加製造技術,可滿足不同的應用需求。此外,我們還開發了具有不同性能特性的材料組合,以滿足客户廣泛的應用需求。我們的軟件產品是我們解決方案的關鍵組件,使客户能夠管理他們的打印流程和生產工作流程。支持我們打印機、材料和軟件的是服務功能,包括支持應用程序開發、先進製造和客户創新中心以幫助客户採用生產工作流程的應用工程師、特定行業的質量和監管專家,以及提供購買後維護和支持的服務技術人員。
產品
我們提供全面的3D打印機、材料、軟件、觸覺設計工具、3D掃描儀和虛擬手術模擬器。
3D打印機和材質
我們的3D打印機使用幾種獨特的打印引擎將3D設計軟件、計算機輔助設計(“CAD”)軟件或其他3D設計工具生成的數字數據輸入轉換為打印部件,這些打印引擎使用各種材料的專有、附加的逐層構建過程。作為我們以解決方案為導向的戰略的一部分,我們提供廣泛的3D打印技術,包括立體平版印刷(“SLA”)、選擇性激光燒結(“SLS”)、直接金屬印刷(“DMP”)、多噴印(“MJP”)和彩色噴印(“CJP”),下面將對這些技術進行更詳細的討論。
我們的打印機使用廣泛的材料,其中大部分是我們開發、混合和銷售的專有材料。我們的材料範圍廣泛,包括塑料、尼龍、金屬、複合材料、彈性體、蠟、聚合牙科材料和生物相容性材料。我們根據自有品牌和分銷安排,通過與第三方購買或開發的材料來擴充和補充我們的工程材料組合。
我們與客户密切合作,以優化材料在其應用中的性能。我們在材料科學和配方方面的專業知識,與我們的工藝、軟件和設備相結合,使我們能夠提供獨特的解決方案,幫助我們的客户選擇最符合他們需求的材料,並獲得最佳的成本和性能結果。
作為我們解決方案方法的一部分,我們目前提供的打印機(直接金屬打印機除外)具有內置智能,使其成為集成的封閉式系統。對於這些集成打印機,我們提供專門為這些打印機設計的材料,這些打印機包裝在智能墨盒中,並使用材料輸送系統。除了為我們的客户提供內置的質量管理系統和完全集成的工作流程解決方案外,這些集成材料還旨在增強系統功能、生產率、可靠性和材料保質期。
SLA-打印機
我們的SLA 3D打印機用光或激光固化液體樹脂材料,生產耐用的塑料部件,具有表面光滑度、高分辨率、邊緣清晰度和公差,可與加工或模壓塑料部件的精度相媲美。我們提供各種材料、尺寸和價位的SLA打印機,專為原型、終端零件生產、鑄造圖案、模具、工裝、夾具和醫療模型而設計。
圖4DLP是一種基於光的服務水平協議平臺,有時也稱為數字光處理(™),是一種採用分立模塊設計的超高速加法制造技術。這種設計允許一系列產品和配置來滿足客户需求,從單機產品到模塊化產品,再到全自動化解決方案。圖4能夠用具有韌性、耐久性、生物相容性、高温撓度和彈性性能的混合材料(多模式聚合)製造部件。圖4也是第一個可實現6西格瑪重複性的添加劑製造產品。這些功能支持醫療保健、牙科、耐用品、汽車、航空航天和其他垂直領域的新最終用户應用。
對於SLA打印機,我們提供各種液體樹脂材料,主要以Accura®品牌命名。這些樹脂旨在模仿特殊的工程熱塑性塑料,並提供廣泛的特性,包括堅韌、耐用、透明、可澆注、類聚丙烯、類ABS、耐高温和生物兼容材料。我們還以NextDent™品牌提供用於輕型SLA3D打印機的牙科材料。
SLS打印機
我們的SLS 3D打印機使用激光束熔化和熔合粉末尼龍、工程塑料和複合材料,以生產非常堅固耐用的部件。客户對我們SLS打印機的使用包括功能測試模型和最終使用部件,如外殼、機械部件、管道、工裝、夾具和夾具、醫療設備以及個性化的手術包和導向器。
我們的專有SLS材料包括以DuraForm®、LaserForm®和CastForm™品牌銷售的一系列柔性和剛性塑料、尼龍和複合材料。這些材料有各種輕質、堅韌、多功能、耐高温、柔性、生物相容性和耐久的配方可供選擇。
DMP打印機
我們的DMP解決方案使用激光束在各種金屬中燒結粉末,以生產具有卓越純度、表面光潔度和分辨率的完全緻密部件。我們提供可加工多種材料和粉末的DMP解決方案,包括粒度非常細的材料和成熟的製造應用。我們銷售各種尺寸和配置的DMP系統。某些型號針對特定金屬進行了優化,包括鈦、不鏽鋼和鎳高温合金。我們的DMP打印機用於醫療和牙科植入物、航空航天、汽車、半導體和其他高科技和工業應用,如保形冷卻、增強流體流動和其他複雜、輕便的部件。
我們為我們的DMP打印機提供金屬粉末材料,包括鈦、不鏽鋼、工具鋼、高温合金、有色合金、貴金屬和鋁。
MJP打印機
我們的MJP 3D打印機利用噴頭技術,以塑料、蠟、彈性體、生物相容性和工程材料的卓越分辨率提供精密、堅固的部件,我們以Visijet®品牌銷售這些材料。我們的MJP打印機能夠在一次打印中打印真蠟、剛性和柔性塑料以及多種材料,使其成為機械功能測試、快速模具、工裝夾具、鑄造和鑄造圖案以及醫療模型的理想選擇。
CJP打印機
我們的CJP 3D打印機使用Visijet品牌的粉末狀陶瓷類材料生產部件。CJP打印機制造可打磨、鑽孔、滲透、噴漆和電鍍的高清晰度全綵色零件,這進一步擴大了成品零件特性的選擇範圍。CJP打印機非常適合生產機械設計、醫療保健、建築、教育、娛樂和包裝應用中使用的型號。
軟件及相關產品
我們提供數字化設計工具,包括軟件、掃描儀和觸覺設備。我們為產品設計、模具設計、3D掃描打印、逆向工程、生產加工、計量和檢測提供解決方案。這些產品旨在為客户提供無縫的工作流程,並以Geomagic®等品牌進行銷售。我們還提供3D Sprint和3DXpert專有軟件,用於準備和優化CAD數據以及管理添加劑製造流程。這些軟件產品提供自動支持構建和放置、構建平臺管理和打印隊列管理功能。其結果是能夠提高印刷質量、優化設計結構、縮短設計到製造的交付期並最大限度地降低製造成本。
其他產品
我們為醫療應用提供3D虛擬現實模擬器和模擬器模塊。這些3D模擬器以我們的SIMBIONIX™品牌銷售,通過增強現實和虛擬現實為臨牀醫生提供掌握關鍵技能、為即將到來的手術做準備以及創建特定於患者的模擬和手術室環境的真實親身體驗。我們還為醫療和機械應用提供數字化掃描儀。
服務
維修和培訓服務
我們在全球範圍內為我們的產品提供各種客户服務、本地應用支持和現場支持,包括在客户現場安裝新打印機、維護協議、定期硬件升級和軟件更新。我們還提供服務,幫助我們的客户和合作夥伴為我們的技術開發新的應用,促進我們的技術在特定應用中的使用,培訓客户使用我們的打印機,並在客户現場維護我們的打印機。
我們直接或通過經銷商合作伙伴網絡提供這些服務、備件和現場支持。我們聘請客户支持銷售工程師來支持我們的全球客户基礎,並尋求繼續加強和改進我們的合作伙伴網絡和服務產品。
我們的3D打印機的保修期從90天到一年不等。保修期過後,我們通常會提供服務合同,使客户能夠繼續享受服務和維護服務。這些服務合同提供不同級別的支持和選項,並相應定價。我們的服務工程師定期對客户現場進行預防性維護訪問,我們為合作伙伴提供培訓以使他們能夠執行這些服務,並且我們正在通過我們的3DConnect軟件添加遠程監控和維護功能。
我們還不時為某些打印機提供升級套件,使現有客户能夠利用新的或增強的打印機功能。在某些情況下,我們已經終止了某些舊舊打印機的升級支持和維護協議。
按需解決方案
我們通過在美洲和歐洲、中東和非洲地區的全球工廠提供按需製造服務。我們為精密塑料、金屬零件和模具提供廣泛的原型製作、生產和精加工能力,以及各種添加劑和傳統制造工藝。
除了向客户銷售零部件外,我們和我們的合作伙伴還將我們的按需服務用作銷售和銷售線索生成工具。第三方首選服務提供商也將我們的按需製造服務用作其綜合訂單履行中心,客户可以將我們的設施用作災難恢復計劃中的履行中心。
先進製造
作為我們幫助客户採用加法制造戰略的一部分,我們通過在美洲和歐洲、中東和非洲地區的工廠提供先進的製造服務。這些設施包括我們的客户創新中心,通過允許客户在將生產轉移到他們的環境之前使用我們的解決方案測試和提升生產來補充客户製造環境。這使我們能夠提供應用和生產專業知識,並將改進生產流程作為我們解決方案方法的一部分。隨着流程的驗證和產量的增加,客户可以選擇使用從我們購買的設備、材料、軟件和服務將生產轉移到他們的工廠。這些設施在嚴格的質量體系下運作,也被醫療保健、航空航天和國防等受監管行業的客户用於每年數十萬個零部件的持續外包生產。
軟件服務
除上述軟件許可產品外,我們還提供軟件維護服務,包括軟件產品的更新和支持。我們的軟件是隨維護服務一起銷售的,維護服務通常為期一年。在這一初始階段之後,我們提供單年期和多年期的維護合同,使我們的客户能夠繼續承保。這些軟件服務合同通常包括免費軟件更新和各種級別的技術支持。
醫療保健服務
作為我們精密醫療服務的一部分,我們提供手術規劃、建模、原型製作和製造服務。我們提供醫療和牙科設備、解剖模型、手術指南和工具的印刷和整理,以及建模、設計和規劃服務。包括Vsp™。WE還為我們的手術模擬器產品提供服務和維護。
全球業務
我們在美洲、EMEA和亞太地區開展業務,並在這些地區以及世界其他地區營銷我們的產品和服務。
在維持美國(“美國”)以外的業務時,我們的業務將面臨此類業務所固有的風險,包括貨幣匯率波動。有關外匯風險的信息見本10-K表的第I部分,第1A項,“風險因素”,第II部分,第7.A項,“關於市場風險的定量和定性披露”,以及第II部分,第7.8項,“財務報表和補充數據”。
營銷與客户
我們的銷售和營銷策略側重於提供全面的解決方案,以滿足客户需求。我們使用全方位的營銷和潛在客户開發工具,在全球範圍內推廣我們的產品和服務。我們的市場部通過提供營銷材料、有針對性的營銷活動、銷售線索和需求激發活動,為我們的全球銷售組織和分銷渠道提供支持。
我們通過直銷團隊、合作伙伴渠道以及某些地區的指定分銷商在全球銷售我們的解決方案。我們的市場和銷售組織包括美洲、EMEA和亞太地區的區域總經理、渠道經理、直銷人員、應用工程師和其他支持人員,他們負責產品和服務的銷售以及我們渠道合作伙伴網絡的管理。
此外,我們的應用工程師提供售前和售後支持,幫助客户利用我們最新的解決方案和生產技術,並幫助發現新的應用和銷售機會。我們的按需和先進的製造服務還擴大了我們的客户關係,併為未來的銷售創造了線索。
我們的客户包括各種行業的大公司和中小型企業,包括醫療、牙科、汽車、航空航天、耐用品、政府、國防、技術、珠寶、電子、教育、消費品、能源等。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,一個客户分別約佔我們綜合收入的13%、11%和13%。我們希望與這位客户保持關係。
生產和供應商
我們將3D打印機的組裝和翻新活動外包給美國、瑞士和比利時選定的設計、工程和製造公司。我們根據我們供應給這些供應商的預測和客户訂單,從他們那裏購買成品打印機。這些供應商還在向客户發貨之前對我們的打印機執行質量控制程序。作為這些活動的一部分,這些供應商有責任從我們或第三方供應商採購零部件和組件。雖然我們打印機的外包供應商負責他們組裝的打印機的供應鏈和組件庫存,但我們打印機中使用的組件、部件和子組件通常可以從幾個潛在的供應商處獲得。我們在以色列機場城生產我們的Simbionix品牌3D模擬器。
我們在位於南卡羅來納州羅克希爾、瑞士馬利和荷蘭索斯特伯格的工廠生產材料。我們還與第三方有協議,第三方根據我們的規格混合某些材料,並以我們自己的品牌銷售,我們從第三方購買某些材料轉售給我們的客户。
我們的設備組裝和材料混合活動、按需和先進製造服務以及某些研究和開發活動必須遵守管理材料儲存、使用和排放到環境中的適用聯邦、州和地方條款。我們相信,我們在所有重要方面都遵守了目前有效的這些規定,我們預計繼續遵守這些規定不會對我們的資本支出、經營業績或綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
作為一家在全球開展業務的公司,我們必須遵守美國和我們運營所在的多個外國司法管轄區的法律,以及各個管理機構的規則和法規,這些法規在不同的司法管轄區可能會有所不同。與前幾個時期相比,遵守這些法律、規則和法規沒有、也不會對我們的資本支出、經營業績或競爭地位產生實質性影響。
研究與開發
3D打印行業繼續經歷着快速的技術變革和硬件、軟件和材料的發展。因此,我們有正在進行的研發計劃,以開發新產品,增強我們的產品和服務組合,以及改進和擴大我們解決方案的能力。我們的努力經常通過與研究機構、客户、供應商、裝配和設計公司、工程公司、材料公司和其他合作伙伴的開發安排而得到加強。
除了我們內部開發的技術平臺外,我們還通過收購擁有此類產品和技術所有權的企業實體,收購了其他公司開發的產品和技術。在其他情況下,我們通過協議許可或購買了第三方開發的技術的知識產權,這些協議可能要求我們支付許可費或特許權使用費,通常基於每件產品的美元金額或此類產品產生的收入的一定比例。
知識產權
我們認為我們的技術平臺和材料是專有的,並尋求通過版權、專利、商標和商業祕密來保護它們。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們在全球分別擁有1269項和1256項專利。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們在全球分別有312件和322件待決專利申請。涵蓋我們各種技術方面的主要專利將在2034年之前在不同的時間到期。
此外,我們是各種許可的締約方,這些許可擴大了我們可獲得的專利、專利申請和其他知識產權的範圍。
我們還與美國和其他國家的各種公司簽訂了許可或交叉許可安排,使這些公司能夠在其產品中使用我們的技術,或使我們能夠在我們的產品中使用他們的技術。根據這些許可中的某些條款,我們有權獲得或有義務支付在美國或其他國家/地區銷售許可產品的版税。這類特許權使用費的金額對我們截至2020年12月31日的三年期間的運營結果或財務狀況並不重要。
我們相信,雖然我們的專利和許可證為我們提供了競爭優勢,但我們的成功也取決於我們的營銷、業務發展、應用技術和持續的研發努力。因此,我們認為上述任何專利、專利申請或許可證的到期不會對我們的業務或財務狀況造成重大影響。
競爭
我們與3D打印機、材料、軟件和醫療解決方案的其他供應商以及傳統制造解決方案的供應商競爭。我們與這些供應商爭奪客户,也與渠道合作伙伴爭奪我們的某些產品。我們還與使用此類設備生產模型、原型、模具和最終使用部件的企業和服務局競爭。開發不屬於我們擁有或許可的專利的新技術或技術可能會導致額外的未來競爭。
我們的競爭對手在全球和地區都有業務,其中許多都擁有公認的品牌和產品線。此外,我們的某些競爭對手實力雄厚,可能比我們擁有更多的財力。
我們相信,主要的競爭因素包括技術能力、材料、工藝和應用訣竅、解決方案的總運營成本、產品可靠性以及提供全方位產品和服務以滿足客户需求的能力。我們相信,我們未來的成功取決於我們有能力提供高質量的解決方案,推出新的產品和服務來滿足不斷變化的客户需求和市場機會,並將我們的技術擴展到新的應用領域。因此,我們正在進行的研發計劃旨在使我們能夠繼續技術進步,併為市場開發創新的新解決方案。
人力資本資源
截至2020年12月31日,我們有1,995名全職和兼職員工,而到2019年12月31日,這一數字為2,472名。雖然我們的美國員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內,但我們在美國以外的一些員工受到當地法定僱傭和勞動安排的約束。我們沒有經歷過任何實質性的停工,相信我們與員工的關係是令人滿意的。
通過我們的經營歷史和技術創新經驗,我們認識到留住、成長和發展員工的重要性。我們相信,我們在全球的每個地點都提供有競爭力的薪酬(包括工資、獎勵獎金和股權)和福利方案。此外,我們有發展計劃和按需機會,以培養整個公司的人才。我們相信,誠信經營,重視人員和想法的多樣性,併成為我們公司和社區行動的積極力量,對於我們的成功和正確的做法至關重要。我們專注於我們的價值觀,以增加盈利和贏得勝利,為我們的客户提供“非凡”,有目的地創新,信任和授權,並建立偉大的團隊。這些價值觀闡明瞭我們為實現有意義的結果所做的工作,併為我們的客户、利益相關者和彼此帶來了不同的影響。
2020年,我們宣佈啟動全球責任和可持續發展倡議,致力於環境責任、社會責任和負責任的做法和治理(ESG)。
可用的信息
我們的網址是www.3DSystems.com。我們網站上包含的信息既不是本10-K表格或我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提供的任何其他文件的一部分,也不是以引用方式併入本表格10-K或任何其他文件中。我們通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、對這些報告的修訂以及我們提交給SEC的其他文件,在我們以電子方式向SEC提交或向SEC提供這些報告和其他文件後,我們將在合理可行的情況下儘快將這些報告和其他文件提交給SEC。
我們的許多公司治理材料,包括我們的行為準則、高級財務管理人員和董事的道德準則、公司治理指南、每個董事會常務委員會的現行章程以及我們的公司章程文件和章程,都可以在我們的網站上查閲。
有關我們高管的信息
下表中的信息列出了截至2021年3月5日,我們每位高管擔任的一個或多個職位及其年齡。我們所有的高級管理人員都為董事會服務。我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。
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説出他的名字和他目前的職位 | 截至2021年3月5日的年齡 |
傑弗裏·A·格雷夫斯 | 59 |
總裁兼首席執行官 | |
賈格塔爾·納魯拉 | 50 |
執行副總裁兼首席財務官 | |
傑夫·布蘭克 | 52 |
工程和產品開發部執行副總裁 | |
查爾斯·W·赫爾 | 81 |
執行副總裁兼首席技術官 | |
安德魯·M·約翰遜 | 46 |
執行副總裁、首席法務官兼祕書 | |
門諾·埃利斯 | 48 |
醫療解決方案執行副總裁 | |
熱積普特維酯 | 52 |
工業解決方案執行副總裁 | |
傑弗裏·A·格雷夫斯, 總裁兼首席執行官。格雷夫斯博士於2020年5月被任命為公司總裁兼首席執行官。在加入公司之前,格雷夫斯博士於2012年至2020年5月擔任測試、模擬和測量系統的全球供應商MTS系統公司的首席執行官、總裁兼董事。從2005年到2012年,格雷夫斯博士擔任C&D技術公司總裁兼首席執行官。格雷夫斯博士還在凱邁特公司擔任過領導職務,分別擔任首席運營官(2001年至2003年)和首席執行官(2003年至2005年)。此前,他曾在通用電氣(General Electric)、羅克韋爾自動化(Rockwell Automation)和豪邁公司(Howmet Corporation)擔任過多個領導和技術職務。除了在公司董事會任職外,格雷夫斯博士還在法羅技術公司和赫克塞爾公司的董事會任職。
賈格塔爾·納魯拉, 執行副總裁兼首席財務官。納魯拉先生於2020年9月被任命為公司執行副總裁兼首席財務官。在加入公司之前,Narula先生曾擔任Blackbaud公司負責企業戰略和業務發展的高級副總裁,此前他還在那裏負責投資者關係和財務規劃。此外,他還在施樂(Xerox)、通用電氣(General Electric)和私募股權公司擔任財務領導職務,職責日益增加。
傑夫·布蘭克, 工程和產品開發部執行副總裁。布蘭克先生自2021年1月以來一直擔任工程和產品開發部執行副總裁。他於2014年1月加入公司,擔任新業務開發副總裁。他還曾擔任塑料業務部產品開發高級副總裁。在加入本公司之前,布蘭克先生在施樂和泰克擔任了19年以上的工程主管,提供高度複雜和可靠的2D打印產品,並在桑迪亞國家實驗室工作了4年以上。他在俄勒岡州立大學獲得機械工程學士學位,在斯坦福大學獲得機械工程碩士學位,在波特蘭大學獲得工商管理碩士學位。
查爾斯·W·赫爾, 執行副總裁兼首席技術官。赫爾先生是本公司的創始人之一,自1993年以來一直在我們的董事會任職。他自1997年以來一直擔任首席技術官,自2000年以來一直擔任執行副總裁。自1986年以來,赫爾先生還曾在該公司擔任過各種其他行政職務,包括首席執行官、董事會副主席以及總裁兼首席運營官。
安德魯·M·約翰遜, 執行副總裁、首席法務官兼祕書。約翰遜先生自2014年11月以來一直擔任執行副總裁兼首席法務官。2015年10月至2016年4月擔任臨時總裁兼首席執行官、首席法務官兼祕書;2012年4月至2014年11月擔任副總裁、總法律顧問兼祕書。此前,他曾擔任助理總法律顧問和助理國務卿。
門諾·埃利斯, 醫療解決方案執行副總裁。埃利斯先生自2020年7月以來一直擔任醫療解決方案執行副總裁。他於2016年12月加入公司,擔任戰略和垂直市場高級副總裁。他曾擔任塑料事業部高級副總裁兼總經理,現在負責醫療解決方案部門,該部門包括牙科、醫療和模擬業務。在加入公司之前,他在管理和商業諮詢服務方面工作了20年,重點是可持續的長期收入增長。
熱積普特維酯, 工業解決方案執行副總裁。Puthenvetil先生自2020年7月以來一直擔任工業解決方案執行副總裁。在加入公司之前,Puthenvetil先生擔任了25年的管理顧問,幫助多個行業的公司設計清晰的增長戰略,並確保組織能力和執行的一致性。
第1A項風險因素:
在評估我們的業務時,您應該仔細閲讀下面有關重要因素、事件和不確定性的討論,以及本10-K表格中包含的前瞻性信息。這些風險因素中討論的事件和後果可能對我們的業務、經營業績、流動性和財務狀況產生重大不利影響。雖然我們相信我們已經在下面確定並討論了影響我們業務的關鍵風險因素,但這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險,可能存在其他風險和不確定性,這些風險和不確定性是我們目前不知道的或我們目前認為不是很重要的,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、業績或未來的財務狀況產生實質性的不利影響。
運營和財務風險因素
我們的銷售週期參差不齊,使得計劃和庫存管理變得困難,未來的財務結果更難預測。
我們的季度銷售額經常反映出這樣一種模式,即每個季度的總銷售額中有不成比例的比例出現在接近季度末的時候,特別是硬件的銷售。這種不均衡的銷售模式使預測每個財政期間的淨收入、收益、運營現金流和營運資本變得困難,增加了我們的季度業績和財務狀況出現意外變化的風險,並給我們的庫存管理和物流系統帶來壓力。如果預測的需求大幅大於訂單,則可能存在庫存過剩。或者,如果訂單大大超過預期需求,我們可能無法完成每個季度收到的所有訂單,這樣的訂單可能會被取消。信息系統故障、組件定價變動、組件短缺或全球物流中斷等事態發展可能會以與受影響季度天數不成比例的方式對我們的庫存水平和運營結果產生不利影響,這取決於它們發生在一個季度的時間。
我們銷售的各種產品可能會導致我們毛利率的季度大幅波動,而這些利潤率的波動可能會導致營業收入或虧損和淨收益或虧損的波動。
我們不斷努力擴大和改進我們提供的產品、材料和服務、我們運營的地理區域以及我們用來接觸各種目標產品應用和客户的分銷渠道。這種產品、應用、渠道和地區的多樣性涉及一系列毛利率,這些毛利率可能導致毛利率和毛利率的大幅季度波動,具體取決於各季度產品出貨量的組合。此外,新產品或服務的推出可能會進一步加劇毛利率和毛利率的季度波動,這是由於製造業的啟動和啟動成本。由於我們銷售產品的產品、渠道或地理區域的組合的影響,我們可能會經歷毛利率或營業收入或虧損的重大季度波動。
我們的產品和服務可能會不時出現質量問題,導致銷售額和運營利潤率下降、產品退貨、產品責任、保修或其他索賠,從而導致鉅額費用和聲譽受損。
我們銷售複雜的硬件和軟件產品、材料和服務,這些產品、材料和服務在首次推出或發佈增強功能時可能包含未檢測到的設計和製造缺陷或錯誤,儘管經過測試,但直到客户安裝和使用產品後才會發現這些缺陷或錯誤。複雜的軟件和應用程序(如我們銷售的軟件和應用程序)可能包含“錯誤”,可能會意外幹擾軟件的預期操作。我們從第三方購買的組件和產品也可能出現缺陷。不能保證我們能夠檢測並修復我們銷售的硬件、軟件、材料和服務中的所有缺陷。如果不這樣做,可能會導致收入損失、產品退貨、產品責任、延遲市場接受這些產品和服務、分銷商、最終用户或其他人提出索賠、增加最終用户服務和支持成本、重大保修索賠以及糾正缺陷、轉移管理時間和注意力以及損害我們聲譽的其他費用。
税收規則和法規的變化或解釋可能會影響我們的有效税率和未來的盈利能力。
我們是一家總部設在美國的跨國公司,在美國和外國的多個税收管轄區都要納税。我們未來的有效税率可能會受到我們所在司法管轄區法定税率的變化或税收規則和法規的解釋、法定税率不同的國家的收入或收益金額的變化,或遞延税收資產和負債的估值變化的不利影響。美國的減税和就業法案就是這樣一個影響我們有效税率和税收狀況的立法例子。詳情見本表格10-K第8項合併財務報表附註21。
此外,我們還接受美國國税局(Internal Revenue Service)和其他國內外税務機關對之前提交的所得税申報單的審計和審查。我們定期評估這些審查的潛在影響,以確定我們的所得税撥備是否充足,併為我們預計當前審查可能導致的潛在調整預留了資金。我們相信這些估計是合理的,但不能保證任何考試的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
經營狀況的變化可能會導致商譽和其他無形資產減值。
商譽及其他無形資產每年均須接受減值測試,而情況顯示減值的可能性較大。這些情況包括商業環境的重大不利變化或決定處置業務或產品線。由於各種挑戰,包括客户需求的變化,我們的商業環境面臨一些不確定性。雖然我們在2020年記錄了商譽減值,但我們可能會遇到其他不可預見的情況,對我們的商譽或無形資產的價值產生不利影響,並引發對記錄的商譽和無形資產金額的評估。由於業務減值而導致的商譽或其他無形資產的未來沖銷可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2019年末在中國發現的新型冠狀病毒毒株(新冠肺炎)已在全球蔓延至亞洲、歐洲、中東和北美等其他地區,導致當局實施了無數史無前例的措施來試圖遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、原地/居家和社會距離命令,以及關閉。這些措施已經並可能進一步影響我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商、供應商和合作夥伴的運營。我們開展業務的每個國家都受到疫情的影響,並採取措施試圖控制疫情。目前尚不清楚政府措施和未來可能採取的措施的最終影響和效果。
這些措施和未來可能採取的措施對業務的影響仍然存在不確定性。雖然我們能夠通過實施保護員工的在家工作和社會距離政策相結合的方式繼續運營,但這些措施導致我們一些地點的勞動力供應減少。對我們使用客户設施的限制可能會影響我們滿足客户需求的能力,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,特別是如果持續下去的話。我們的客户已經並可能繼續經歷運營中斷,這可能會導致訂單延遲、減少或取消,或產生收款風險,並可能對我們的運營結果產生不利影響。
這場大流行大大增加了經濟和需求的不確定性。目前新冠肺炎的爆發和持續蔓延有可能繼續造成經濟放緩。對於任何這種放緩或衰退的程度和持續時間,都存在很大程度的不確定性和可見性。與經濟放緩或衰退相關的風險可能會損害我們的長期經營能力,對我們的銷售額、成本、運營結果和現金流產生不利影響。鑑於大流行造成的重大經濟不確定性和波動性,很難預測對我們產品和服務需求的影響的性質和程度。這些預期可能會在沒有警告的情況下發生變化,並告誡投資者不要過度依賴它們。
這場大流行導致資本市場和信貸市場的混亂和波動加劇。考慮到疫情持續時間和嚴重程度的不確定性以及持續的經濟不確定性,我們對高管實施了臨時減薪,對非必要員工實施了兩週的休假,並暫停了所有非必要的資本支出措施,以加強我們的流動性狀況。疫情的意外後果和由此帶來的經濟不確定性可能會導致違反債務金融契約,從而對我們未來的流動性和資本資源造成不利影響,如果需要修改信貸協議,還會招致額外的成本。
新冠肺炎的傳播已促使我們調整業務做法(包括員工差旅、員工工作地點、取消實際參加會議、活動和會議以及社交距離措施),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和供應商的最佳利益採取進一步行動。在家辦公和其他措施帶來了額外的運營風險,包括網絡安全風險,並影響了我們進行產品開發和測試、客户支持和其他活動的方式,這可能會對我們的運營產生不利影響。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,疾病和勞動力中斷可能導致關鍵人員無法使用,並損害我們履行關鍵職能的能力。
我們依賴外包合作伙伴組裝我們的3D打印機,依賴我們的供應鏈提供備件和原材料。持續的新冠肺炎疫情已經給我們的外包合作伙伴和供應鏈合作伙伴造成了供應和物流中斷。如果這些關係終止或這些中斷惡化,我們的業務可能會中斷,而我們正在尋找替代供應商,我們的費用可能會增加。
我們已經外包了選定的設計和製造公司來組裝我們的打印機。在進行這些外判活動時,我們面對多項風險,其中包括:
•我們為執行組裝活動而聘請的各方可能不能以令人滿意的方式執行的風險;
•如果第三方不能以令人滿意的方式或無法向我們供應滿足當前客户需求所需的打印機或其他產品,則向我們的客户供應打印機或其他產品的風險;
•政府遏制新冠肺炎的努力帶來的工作延誤或供應鏈中斷的風險;以及
•供應商資不抵債的風險,以及我們在與數量有限的供應商打交道時面臨的風險,如下所述。
我們從第三方供應商處購買打印機的組件和子組件,並將其作為備件提供給客户。此外,我們還從第三方供應商處購買用於我們的材料的原材料,以及某些此類材料。
雖然我們的產品有幾家潛在的零部件供應商,但我們目前只選擇一家或數量有限的供應商提供其中的幾項產品,包括我們的激光器、材料和某些噴氣部件。我們依賴單一或有限數量的供應商涉及許多風險,其中包括:
•一些關鍵部件的潛在短缺;
•這些供應商的運營中斷;
•產品性能不足;以及
•減少對交貨計劃、組裝能力、質量和成本的控制。
最近新冠肺炎疫情帶來的情況給我們的合作伙伴和我們自己的設施的入境供應鏈造成了輕微的延誤。進站和出站物流的額外延誤也帶來了挑戰。我們已經能夠找到替代解決方案,這樣所有問題都不會對我們滿足需求的能力產生實質性影響。
雖然我們相信,如果有必要,我們可以從其他製造商獲得我們的備件和材料所需的所有部件,但我們要求任何新供應商根據我們的內部程序成為“合格”供應商,這可能涉及不同持續時間的評估過程。我們在材料生產中使用的備件和原材料受到不同交貨期的影響。此外,在任何時候,某些供應商都可能決定停止生產我們使用的部件或原材料。我們供應來源的任何意想不到的變化,或意想不到的供應限制,都可能增加生產或相關成本,從而降低利潤率。
如果我們的預測超過實際訂單,我們可能會持有大量移動緩慢或不可用的零部件庫存,這可能會對我們的現金流、盈利能力和運營結果產生不利影響。相反,如果我們的預測很低,無法滿足需求,我們可能會失去訂單。當前採取的遏制新冠肺炎對我們的供應商、供應商和合作夥伴傳播的措施以及未來可能採取的措施對業務的影響存在相當大的不確定性,特別是如果此類措施在較長一段時間內有效的話。如果疫情對全球業務的幹擾持續或惡化,我們的業務可能面臨更大的供應鏈延誤,運輸或接收產品和材料的困難,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的重組活動可能會導致我們的業務中斷,我們可能無法完全實現我們的重組計劃或其他運營或成本節約舉措的預期好處,重組活動的成本可能超過預期。
2020年8月5日,我們宣佈了一項重組業務的計劃,以精簡公司的運營,使我們的成本結構與當前的收入水平保持一致。重組計劃包括,與其他成本削減措施一起,到2021年底將年化成本減少約8000萬美元,並根據潛在的資產剝離額外節省約2000萬美元。其他降低成本的努力包括減少工廠數量,檢查公司製造和運營成本的方方面面。該公司發生了一定的增量成本,如遣散費、設施關閉和其他重組成本,主要是在2020年下半年。在敲定所有將採取的行動時,該公司可能會在2021年招致額外費用。
這些重組活動可能會產生意想不到的後果和成本,例如超出我們原定裁員計劃的自然減員、我們員工的分心、遣散費和與遣散費相關的額外費用,以及與計劃中的裁員相關的內部知識的喪失。這種類型的重組活動也可能導致業務中斷,可能不會產生預期的全部效率和成本降低效益。此外,效益的實現可能晚於預期,實施這些措施的成本可能高於預期。如果這些措施不成功,我們可能需要採取額外的降低成本的努力,這可能會導致未來的費用。此外,如果我們降低成本的努力被證明無效,重組計劃可能會導致與客户和其他地方的業務中斷,我們的業務可能不會比實施計劃之前更有效率或效果。我們的重組活動,包括相關費用和相關裁員的影響,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
來自大客户的收入的損失、持續減少或大幅下降可能會對我們的收入、盈利能力和流動性產生實質性的不利影響。
我們通過以下方式體驗收入集中 佔我們綜合收入10%以上的大客户。一般來説,我們的合同不包含對最短期限、收入水平或盈利能力的保證。該客户可以隨時終止其合同或大幅降低其要求的服務級別。該客户的財務狀況的損失、惡化或業務的重大變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,這種集中度使我們面臨集中的信用風險,因為我們很大一部分應收賬款可能來自單一客户。如果我們無法收回應收賬款,或需要提取額外準備金,我們的業績和現金流將受到不利影響。
業務戰略風險因素
我們已經並可能在未來進行可能涉及重大風險和不確定性的戰略性收購和資產剝離。我們可能沒有意識到過去或未來收購的預期好處,整合這些收購可能會擾亂我們的業務,分散管理層的注意力。同樣,我們未來潛在的資產剝離可能不會成功,並對我們的業務產生負面影響。
我們會不時評估符合我們業務目標的收購候選者。收購涉及一定的風險和不確定性,其中包括:
•難以以高效和成本效益的方式整合新收購的業務和運營,這也可能影響我們實現與收購相關的潛在利益的能力;
•可能遇到重大意外成本或與整合相關的其他問題的風險;
•在實現戰略目標、節約成本和其他預期效益方面面臨的挑戰;
•我們的市場沒有像預期的那樣發展,所獲得的技術沒有證明是在我們所服務的市場中取得成功所需的那些技術的風險;
•我們承擔的重大責任超過任何適用的賠償條款的限制或任何賠償方的財政資源的風險;
•無法與被收購企業的主要客户、供應商和其他業務夥伴保持關係;
•在過渡和一體化過程中難以維持控制、程序和政策;
•被收購企業關鍵員工的潛在流失;
•轉移管理層對我們現有業務的注意力的風險;
•難以協調不同地理位置的組織和企業文化,難以整合具有不同商業背景的管理人員;
•盡職調查過程可能未能發現被收購公司或技術的重大問題、債務或其他挑戰;
•在此類收購的好處實現之前,我們產生與此類收購活動相關的重大成本的風險,這些成本可能會對我們的經營業績產生負面影響(如果有的話);
•進入我們沒有或僅有有限直接經驗的市場,而競爭對手的市場地位更強;
•與我們承擔被解僱員工、客户、前股東或其他第三方的索賠或訴訟風險相關的訴訟或其他索賠的風險;以及
•歷史財務信息可能不能代表或指示我們合併後的公司業績的風險。
從歷史上看,我們是通過收購實現有機增長的,我們打算繼續增長。我們的基礎設施將需要繼續發展我們的財務和管理控制以及管理信息系統,管理我們的銷售渠道,持續的資本支出,吸引和留住合格管理人員的能力,以及培訓新的人員。我們不能確定我們的基礎設施、系統、程序、業務流程和管理控制是否足以支持我們業務的增長。實施或過渡到新的或增強的系統、程序或控制以適應和支持我們的業務和運營的要求,以及有效和高效地整合收購的運營的任何延遲或相關問題,都可能會對我們滿足客户要求、管理我們的產品庫存以及及時準確地記錄和報告財務和管理信息的能力產生不利影響。這些潛在的負面影響可能會阻礙我們實現收購、交易或其他增長機會的好處。
同樣,我們在過去和將來都會剝離某些業務。資產剝離涉及許多風險,包括管理層注意力轉移、重大成本和開支、商譽和其他無形資產減值費用、客户關係和現金流的損失以及受影響業務的運營中斷。未能及時完成或完善資產剝離可能會對受影響業務的估值產生負面影響,或導致重組費用。
如果收購或剝離不成功,我們的競爭地位、收入、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
監管、立法和法律風險因素
我們受到美國和其他反腐敗法律、貿易管制、經濟制裁和類似法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會受到民事、刑事和行政處罰,並損害我們的聲譽。
在全球範圍內開展業務要求我們遵守美國政府和各個外國司法管轄區的法律法規。這些法律和法規對我們的運營、貿易做法、合作伙伴和投資施加了限制。
特別是,我們的業務受美國國內外反腐敗和貿易管制法律法規的約束,例如“反海外腐敗法”(“FCPA”)和英國“反賄賂法”(“賄賂法”)、出口管制和經濟制裁項目,包括由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)、國務院國防貿易管制局(DDTC)和商務部工業和安全局(BIS)實施的制裁項目。由於在國外和與外國客户做生意,我們面臨着違反反腐敗和貿易管制法律和制裁法規的高風險。
作為我們業務的一部分,我們可能會與國有商業企業打交道,根據《反海外腐敗法》的規定,這些企業的員工被視為外國官員,不得為獲得或保留業務或獲取任何不正當的商業利益而向外國官員提供任何有價值的東西。此外,《反賄賂法》的規定不僅適用於賄賂外國公職人員,還適用於與政府不僱用的個人進行的交易。我們開展業務的一些國際地點缺乏發達的法律體系,腐敗程度高於正常水平。我們在美國以外的持續擴張,包括在巴西、中國、印度和發展中國家的擴張,以及我們在全球範圍內發展新的合作伙伴關係,可能會增加未來違反FCPA、OFAC或賄賂法案的風險。
作為出口商,我們必須遵守與從美國和其他對我們的業務有管轄權的國家出口產品和技術有關的各種法律法規。在美國,這些法律包括由DDTC管理的“國際武器貿易條例”(“ITAR”)、由國際清算銀行管理的“出口管理條例”(“EAR”),以及由OFAC管理的對禁運國家和目的地的貿易制裁。EAR管理引起軍事或武器擴散擔憂的產品、零部件、技術和軟件,即所謂的“兩用”物品,ITAR管理美國軍需品清單上列出的軍事物品。在運輸某些物品之前,我們必須獲得出口許可證或核實是否有許可證豁免。任何不遵守這些法律法規的行為都可能導致罰款、負面宣傳以及對我們產品出口能力的限制,再次違反可能會帶來更嚴重的處罰。
違反反腐敗和貿易管制法律和制裁法規的行為將受到民事處罰,包括罰款、剝奪出口特權、禁令、資產扣押、從政府合同中除名、吊銷或限制許可證,以及刑事罰款和監禁,並可能損害我們的聲譽,造成負面股東情緒,影響我們的股票價值。我們制定了旨在幫助我們遵守適用的美國和國際反腐敗和貿易管制法律法規的政策和程序,包括《反海外腐敗法》、《反賄賂法》以及由OFAC、DDTC和BIS管理的貿易控制和制裁計劃,並培訓我們的員工遵守這些法律和法規。然而,不能保證我們所有的員工、顧問、代理人或其他相關人員不會採取違反我們政策和這些法律法規的行動。此外,不能保證我們的政策和程序將有效地防止我們在我們可能從事的每一筆交易中違反這些規定,或為任何所謂的違規行為提供辯護。特別是,我們可能要為我們的合資夥伴在美國境內或境外採取的行動負責,即使我們的合作伙伴可能不受這些法律的約束。這種違規行為,即使我們的政策禁止,也可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,各州和市政府、大學和其他投資者繼續禁止或限制對與受制裁國家、個人和實體有業務往來的公司的投資,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們向美國聯邦政府披露了可能違反美國出口管制法律的行為,導致了多項調查。我們已經實施了合規流程和程序,以識別和防止未來可能違反出口管制法律、貿易制裁和政府合同法律法規的行為,並繼續審查我們的政府合同合規風險和潛在違規行為。根據披露和調查,美國空軍於2019年7月暫時暫停了我們在某些新的聯邦合同和訂單中的資格,並在與該公司簽署行政協議後於2019年9月解除了這一暫停。不遵守行政協議的條款或由另一政府機構啟動單獨行動將導致收入減少,並對我們的聲譽造成額外損害,否則將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
2017年10月,我們收到國際清算銀行的行政傳票,要求出示可能違反美國出口管制法律的記錄,包括我們的Quickparts.com,Inc.子公司。此外,在收集迴應上述傳票的信息時,我們的內部調查發現,DDTC管理的ITAR可能被違反,國際清算銀行管理的出口管理條例也可能被違反。
2018年6月8日及之後,我們向國際清算銀行和DDTC提交了自願披露,確定了許多潛在的未經授權的技術數據出口。作為我們正在進行的貿易合規風險審查和我們與政府合作的一部分,我們於2019年11月20日向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份關於可能違反與伊朗相關的經濟制裁的自願披露的初步通知。我們繼續調查這一問題,並於2020年5月20日向OFAC提交了最終披露。 我們已經並將繼續對我們的出口管制、貿易制裁和政府合同合規計劃實施合規性改進,以解決我們正在進行的內部調查中發現的問題,並將與DDTC和BIS以及美國司法部、國防部、國土安全部和財政部合作,對這些問題進行持續審查。與這些正在進行的審查相關的是,2020年8月,公司收到了美國德克薩斯州北區地區法院發出的兩張聯邦大陪審團傳票。公司對這兩張傳票作出了迴應,並將繼續全力配合美國司法部的相關調查。
此外,2019年7月19日,我們收到美國空軍發出的立即暫停聯邦承包的通知,等待正在進行的調查結果。暫停適用於3D系統公司、其子公司和附屬公司,並與涉及上述3D系統公司按需製造業務的出口管制違規有關。在暫停期間,我們一般被禁止從任何行政部門獲得新的聯邦政府合同或分包合同,如聯邦採購條例第48 C.F.R第9.4分部的規定所述。暫停合同允許我們繼續履行目前的聯邦合同,還可以獲得價值低於3.5萬美元的項目和被認為是商業上可獲得的現成項目的新分包合同。在與該公司簽署了為期兩年的行政協議後,空軍於2019年9月6日解除了暫停。該公司現在有資格不受限制地獲得和履行美國政府的合同和分包合同。根據行政協議,公司將由獨立監督員監督和評估,他們將向空軍報告公司遵守公司道德與合規計劃條款的情況,包括公司的整體文化、政府合同合規計劃和出口管制合規計劃。如果公司未能完全遵守行政協議的條款或聯邦政府其他機構開始單獨行動,可能會導致恢復暫停或取消未來聯邦合同的資格,這將導致收入下降,對我們的聲譽造成額外損害,並以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
雖然我們無法預測這些問題的最終解決方案,但我們已經並預計將繼續承擔與迴應美國政府機構相關的鉅額法律費用和其他費用。
2018年以來,我們實施了新的合規程序,發現和防範了出口管制法、貿易制裁和政府承包法律法規的潛在違規行為,成立了董事會合規委員會,進一步加強了對合規風險的董事會監督。隨着我們繼續實施其他合規性增強措施,我們可能會在未來發現更多潛在的違反出口管制法律、貿易制裁和/或政府合同法的行為。如果我們發現任何其他潛在的違規行為,我們將向相關機構提交自願披露信息,並與這些機構合作進行任何相關調查。獨立監督員將觀察和評估公司在管理協議期限內繼續遵守其道德與合規計劃的情況。
如果美國政府發現我們違反了一項或多項出口管制法律、貿易制裁或政府合同法,我們可能會受到各種民事或刑事處罰。根據法規,這些處罰可以包括但不限於罰款,根據法規可能是鉅額罰款,剝奪出口特權,以及暫停或禁止參與美國政府合同。我們還可能因此類違規行為而受到合同索賠。對與這些事項相關的罰款或其他責任的任何評估都可能損害我們的聲譽和客户關係,造成負面的投資者情緒,並影響我們的股票價值。對於任何決議,我們還可能被要求採取額外的補救合規措施和計劃監控。目前,我們無法預測美國政府機構何時結束調查或確定與這些事件相關的對第三方可能產生的任何處罰、罰款或其他責任的估計成本(如果有的話)或成本範圍。
我們很大一部分收入來自於在美國境外開展的業務,在美國以外開展業務面臨風險。
我們在美國以外開展業務活動面臨許多固有風險,如果管理不當,這些風險可能會對我們的盈利能力產生不利影響,包括我們向客户收取到期款項的能力。雖然我們在美國以外的大部分業務都是在高度發達的國家進行的,但我們的業務可能會受到以下等因素的不利影響:
•非美國政府有關投資和經營的法律、法規和政策以及影響美國公司在海外活動的美國法律的意外變化;
•監管要求的變化,包括出口管制、關税和禁運、其他貿易限制、競爭、公司做法和數據隱私問題;
•政治政策、政治或內亂、恐怖主義或流行病以及其他類似疫情;
•貨幣匯率波動;
•一些國家對執行合同和知識產權的保護有限;
•駐外業務人員配備和管理困難;
•在腐敗和欺詐商業行為發生率較高的國家開展業務;
•英國脱歐的實施效果,也就是所謂的“英國退歐”(Brexit),也就是所謂的“英國退歐”(Brexit);
•潛在的不利税收變化;
•公共衞生流行病對員工和全球經濟的影響;
•其他因素,取決於我們開展業務的具體國家。
這些不確定性可能會使我們和我們的客户難以準確規劃未來的業務活動,並可能導致我們在某些國家的客户推遲購買我們的產品和服務。更廣泛地説,這些地緣政治、社會和經濟狀況可能導致全球金融市場和經濟波動加劇。
恐怖主義或武裝衝突的後果是不可預測的,我們可能無法預見可能對我們的市場機會或我們的業務產生不利影響的事件。我們沒有為恐怖主義、戰爭行為和類似事件造成的損失和中斷投保。
雖然我們運營的美國以外的地理區域通常被認為不是高通脹地區,但我們的海外業務對某些公司間交易引起的貨幣匯率波動非常敏感,這些交易通常以美元計價,而不是以各自的功能貨幣計價。
此外,我們的業務面臨利率、外幣匯率和大宗商品價格變化帶來的市場風險,這可能會對我們的業務業績和財務狀況產生不利影響。我們尋求透過定期營運及融資活動,以及在我們認為適當時,透過使用衍生金融工具,將這些風險減至最低。然而,我們將利率、外幣匯率和商品價格變動對市場風險的風險降至最低的努力,可能會被證明是不夠的,或者是不成功的。
我們可能會因執行或獲取知識產權以及因訴訟或其他訴訟而對第三方索賠進行辯護而招致鉅額費用。
在執行我們自己的知識產權、獲取第三方知識產權或與第三方知識產權(包括專利權)的有效性或涉嫌侵權有關的糾紛方面,我們過去一直是,將來也可能是,受到索賠、談判或複雜而曠日持久的訴訟的影響。知識產權糾紛和訴訟可能代價高昂,並可能轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,增加我們的業務成本,從而擾亂我們的業務運營。雖然我們已經成功地辯護或解決了過去的訴訟和糾紛,但我們可能不會在任何正在進行的或未來的訴訟和糾紛中獲勝,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
針對我們的第三方知識產權索賠可能會使我們承擔重大責任,要求我們以不利的條款簽訂版税和許可安排,阻止我們組裝或許可我們的某些產品,使我們受到限制產品銷售的禁令的限制,對我們的運營或我們競爭的市場造成嚴重幹擾,或要求我們履行與客户的賠償承諾,包括各種許可安排下的合同條款。此外,我們可能會在獲取必要的第三方知識產權以在我們的產品中使用時產生鉅額成本。任何這些都可能嚴重損害我們的業務。
我們可能無法保護我們的知識產權和機密信息(包括我們的數字內容)免受第三方侵權者或未經授權的複製、使用或披露。
雖然我們捍衞我們的知識產權,並通過各種技術努力打擊未經許可複製和使用我們的數字內容和知識產權,但防止未經授權使用或侵犯我們的權利(“盜版攻擊”)本身就是一件困難的事情。如果我們的知識產權受到盜版攻擊,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們努力保護我們的數字內容、機密信息和商業祕密的保密性。如果未經授權泄露我們的商業祕密,我們可能會失去對商業祕密的保護。失去商業祕密保護可能會使第三方更容易通過複製以前保密的功能與我們的產品競爭,這可能會對我們的業務、運營結果、收入和運營利潤率產生不利影響。我們還試圖通過使用保密協議來保護我們的機密信息和商業祕密。然而,我們的機密信息和商業祕密可能會在未經我們授權的情況下被泄露或公佈,在這種情況下,我們可能很難和/或付出高昂的代價來執行我們的權利。
我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,可能導致我們的財務報表中的重大錯誤陳述得不到預防或發現,這可能會影響投資者對我們財務報表的準確性和完整性的信心,並可能對我們的股價和財務狀況產生負面影響。
作為一家上市公司,我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條。如果我們未能遵守第404條的適用要求,監管機構(如SEC)可能會對我們進行制裁或調查,我們的獨立註冊會計師事務所可能無法根據對我們的控制的審計來證明我們對財務報告的內部控制的有效性。即使是有效的內部控制也只能對財務報表的編制和公平列報提供合理的保證。因此,我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述,因為它們存在固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性,規避或凌駕控制,或欺詐。
在編制截至2020年12月31日的財務報表期間,管理層發現我們對財務報告的內部控制存在兩個重大缺陷,即缺乏某些控制,或設計的控制程序執行不當,(1)某些非標準合同和非標準合同條款,以及(2)對財務結算過程中使用的內部準備報告和分析的審查。這些控制缺陷在一定程度上與員工離職有關,導致在我們的財務報表結算過程中,擁有適當知識或技能的人員暫時短缺,無法進行有效的審查。此外,某些控制缺陷與本質上不常見的交易的完整性和審查有關。這些控制缺陷可能會導致帳目和披露的錯誤陳述,這可能會導致我們的年度或中期合併財務報表出現重大錯誤陳述,而這些錯誤陳述是無法防止或檢測到的。 因此,管理層認定這些控制缺陷構成重大弱點。
正如項目9A,管理層關於財務報告的內部控制報告進一步描述的那樣,我們正在努力通過制定和實施與我們的財務報告有關的更正式的政策、流程和文件程序,聘用更多的會計人員,並培訓新的人員和現有人員擔任新的角色,正確執行設計的控制程序,以彌補重大弱點。此外,我們可能會聘請外部顧問,就我們的管制和程序設計的改變提供意見,或就技術會計事宜提供意見。
雖然我們相信上述補救計劃應能補救重大弱點,但我們不能保證何時補救重大弱點,也不能確定是否需要採取額外行動或任何此類行動的成本。 此外,我們不能保證未來不會出現更多重大弱點。雖然項目9A(管理層的財務報告內部控制報告)中討論的重大弱點並未導致我們年度或中期合併財務報表的重大錯報,但任何未能糾正重大弱點,或未能發現我們財務報告內部控制中新的重大弱點的行為,都可能導致我們財務報表中的重大錯報,可能會繼續未被發現,對公眾對公司和我們證券的認知造成負面影響,並導致我們未能履行我們的報告和財務義務,或產生重大額外成本來補救重大弱點,每一項都可能產生負面影響。損害我們未來以有利條件籌集資金的能力,或以其他方式對我們的財務狀況產生負面影響。
一般風險因素
我們相信,我們未來的成功取決於我們提供滿足不斷變化的技術和客户需求的產品和服務的能力。
我們的業務可能會受到以下因素的影響:快速的技術變革、用户和客户要求和偏好的變化、包含新技術的新產品和服務的頻繁推出以及新標準和實踐的出現,其中任何一項都可能使我們現有的產品和專有技術過時。因此,我們正在進行的研發計劃旨在使我們能夠保持技術領先地位。我們相信,為了保持競爭力,我們必須不斷增強和改進我們的產品、服務和技術的功能和特點。然而,存在一個風險,即我們可能無法:
•開發或獲得對我們的業務有用的領先技術;
•提升我們現有的產品;
•開發新產品、服務和技術,滿足潛在客户日益複雜和多樣化的需求,特別是在打印機速度和材料功能方面;
•以經濟高效和及時的方式對技術進步和新興行業標準和做法作出反應;或
•招聘或留住關鍵技術員工。
如果我們不能滿足不斷變化的技術和客户需求,我們的競爭地位、收入、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能從運營中產生淨現金流,如果我們無法籌集額外的資本,我們的財務狀況可能會受到不利影響,我們可能無法執行我們的增長戰略。
我們不能向您保證,我們將從運營或其他潛在來源獲得現金,為未來的營運資本需求提供資金,並滿足資本支出要求。
如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一個或多個替代方案,例如出售資產、重組或招致額外債務,或以可能繁重或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們是否有能力獲得額外資本或為任何債務進行再融資,將視乎資本市場、我們當時的財政狀況,以及任何此類融資或債務的條款和條件而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能會導致我們的債務違約。
由於無法從運營中產生現金流或籌集股權或債務融資而導致的額外資本不足,可能迫使我們大幅縮減或停止運營,因此將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。此外,我們不能向您保證,如果有任何必要的資金,將以有吸引力的條款提供,或者它們不會對我們現有的股東產生顯著的稀釋效應。如果我們的財務狀況惡化,我們無法吸引更多的股權或債務融資或進行其他戰略交易,我們將無法執行我們的增長戰略,我們可能會破產或被迫宣佈破產。
如果我們的信息技術基礎設施發生故障,我們的業務可能會受到不利影響,或者受到成功的網絡攻擊的不利影響。
我們經歷了網絡安全威脅,我們的信息技術基礎設施受到威脅,以及未經授權試圖獲取我們的敏感信息。之前針對我們的網絡攻擊沒有對我們的業務或財務業績產生實質性影響,但未來可能不會繼續如此。我們進行的網絡安全評估分析確定了加強我們網絡安全保障措施的步驟並確定了優先順序。我們已經並將繼續實施額外的安全措施和程序,以增強我們偵測和應對網絡攻擊的能力。我們已經增加了我們的網絡漏洞保險,並實施了全公司的網絡安全意識培訓,並指定了某些人員來應對這一威脅。儘管實施了這些新的安全措施,但不能保證我們將充分保護我們的信息,也不能保證我們未來不會遭遇任何成功的攻擊。我們面臨的威脅多種多樣,從大多數行業常見的攻擊,到更高級、更持久、高度組織化的對手,他們因為我們提供的產品和服務而以我們為目標。如果我們無法保護敏感信息,我們的客户或政府當局可能會質疑我們的威脅緩解和檢測流程和程序是否足夠。然而,由於這些安全威脅的演變性質,未來任何事件的影響都無法預測。
我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的網絡安全保護措施,調查和補救漏洞或其他暴露,或者做出必要的通知,我們可能會受到訴訟和經濟損失。這些與網絡或其他安全威脅或中斷相關的成本可能無法通過其他方式獲得全額保險或賠償。任何此類事件的發生都可能對我們的內部運營、我們向客户提供的服務、我們的財務業績或我們的聲譽產生不利影響;或者此類事件可能導致我們的研發努力或其他知識產權所產生的競爭優勢喪失,或者我們的產品和服務過早過時。
如果我們無法吸引和留住關鍵管理層或其他關鍵員工,我們的運營可能會受到影響。
我們的成功取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的表現。我們的高級管理團隊對我們業務和運營的管理以及我們戰略的制定和執行至關重要。當我們的高級管理層以及關鍵人員發生變化時,我們通常會產生包括搜索成本和搬遷成本在內的增量成本。3D打印行業對高級管理人員和其他關鍵人員(包括科技和銷售人員)的需求很高,不能保證我們能夠吸引和留住這些人才。我們面臨着對人才的激烈競爭。
雖然我們打算繼續提供有競爭力的薪酬方案來吸引和留住關鍵人員,並對這些職位進行定期的繼任規劃,但這些員工的一些競爭對手擁有更多的資源和更多的經驗,這使得我們很難成功競爭關鍵人員。如果我們不能為我們的研發和製造業務吸引和留住足夠合格的技術員工,我們可能無法開發和商業化新產品或現有產品的新應用。此外,在我們的設施周圍地區,包括工程師在內的關鍵人員可能會出現短缺,這可能需要我們支付更多費用來聘用和留住關鍵人員,從而增加我們的成本。
我們的普通股價格一直在波動,而且可能會繼續波動。
我們普通股的市場價格已經並可能繼續經歷相當大的波動。2019年1月1日至2020年12月31日期間,我們普通股的交易價格從最低的每股4.60美元到最高的每股14.50美元不等。許多因素可能會對我們的普通股價格產生重大影響,包括本10-K表格中這一風險因素部分描述或提到的因素,以及其他因素:
•我們在證券市場上的感知價值;
•股票市場的整體走勢;
•宣佈我們的預測經營業績或我們的一個或多個競爭對手的經營業績發生變化;
•遵守我們與美國空軍的行政協議條款;
•經營業績、財務狀況或前景變化的影響;
•像我們這樣的產品和服務提供商的市場條件;
•高層管理不確定或變動;
•改變證券分析師的建議或收入或盈利預期;以及
•宣佈由我們或我們的競爭對手之一進行的收購。
項目1B.未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.項目屬性
我們的總部位於南卡羅來納州的羅克希爾。截至2020年12月31日,我們擁有最少的設施,我們在美國(62.4萬平方英尺)、EMEA(30.2萬平方英尺)和亞太地區(2.8萬平方英尺)租賃了大約100萬平方英尺。
我們的總部也是一個研發基地。其他主要研發地點包括北卡羅來納州的卡里、加利福尼亞州的聖地亞哥、韓國的首爾、以色列的特拉維夫、加利福尼亞州的巴倫西亞、比利時的魯汶和俄勒岡州的威爾遜維爾。我們相信,我們現有的設施和設備處於良好的運行狀態,以目前的運作方式適合我們的業務。我們預計將繼續根據需要對資本設備進行投資,以滿足對我們產品的預期需求,並評估我們現有的房地產投資組合的潛在整合和效率。有關我們設施的進一步討論,請參閲本表格10-K中的“項目1.商業-生產和供應”。
項目3.法律訴訟
與法律訴訟有關的信息包括在本表格10-K第8項綜合財務報表附註22的“訴訟”標題下,通過引用將其併入本第3項。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“DDD”。
截至2021年2月22日,我們的已發行普通股由大約1113名登記在冊的股東持有。這一數字並不反映以被提名人名義持有的股份的實益所有權。
分紅
我們目前沒有支付,現在也沒有支付我們普通股的任何股息,我們目前打算保留任何未來的收益用於我們的業務。未來有關宣佈普通股股息的任何決定將由董事會自行決定,並將取決於我們的收益、運營和財務狀況、資本要求和董事會認為相關的其他因素,包括特拉華州公司法的適用要求,該法規定股息只能從盈餘或當前淨利潤中支付。
我們普通股的股息支付可能會受到我們可能簽訂的信貸協議或其他融資文件的條款或我們可能不時發行的證券條款的限制。但目前,除了我們2.0億美元的5年期和循環優先擔保信貸安排外,沒有此類協議或文件限制我們宣佈股息或支付股息,這將我們在任何一個財年可能支付的現金股息金額限制在3000萬美元。
發行未註冊證券和發行人購買股權證券
於截至2020年底止年度,我們並無在公開市場回購任何股權證券,然而,根據我們的2015年獎勵股票計劃,普通股股份已交回本公司,以支付與歸屬限制性股票獎勵有關的預扣税款義務。有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,請參閲本10-K表格第12項中的“某些受益所有者和管理層的擔保所有權和相關股東事項-股權補償計劃”。另見本表格10-K第8項合併財務報表附註16。2020年,我們沒有從事任何未經登記的股權證券銷售。
發行人購買股權證券
| | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股份(或單位)總數 | | 每股(或單位)平均支付價格 | |
2020年10月1日-2020年10月31日 | — | | | $ | — | | |
2020年11月1日-2020年11月30日 | 3,158 | | | 7.12 | | |
2020年12月1日-2020年12月31日 | 7,619 | | | 10.40 | | |
總計 | 10,777 | | a | $ | 9.44 | | b |
a.代表向我們交出的普通股股份,用於支付與歸屬限制性股票相關的預扣税款義務。
b.支付的平均價格反映了為税收目的扣繳的股票的平均市值。
股票表現圖表:
下圖顯示,在截至2020年12月31日的五年中,假設在2015年12月31日對我們的普通股進行了100美元的投資,累計總回報為100美元。在圖表中,累計總回報假設所有股息的再投資。圖表將這樣的回報與假設在同一天在(A)紐約證交所綜合指數(NYSE Composite Index)和(B)標準普爾小盤600信息技術指數(S&P Small-Cap 600 Information Technology Index)中進行的可比投資的回報率進行了比較,這兩個指數是公佈的市場指數,我們有時會與之進行比較。
雖然假設投資的總回報假設所有股息在支付股息的當年12月31日進行再投資,但在本報告所述期間,我們沒有就普通股支付現金股息。
五年累計總收益比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2015年12月31日 | | 2016年12月31日 | | (2017年12月31日) | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 |
3D系統公司 | | $ | 100 | | | $ | 153 | | | $ | 99 | | | $ | 117 | | | $ | 101 | | | $ | 121 | |
紐約證交所綜合指數 | | 100 | | | 112 | | | 133 | | | 122 | | | 153 | | | 164 | |
標準普爾小型股600信息技術指數 | | 100 | | | 134 | | | 148 | | | 134 | | | 188 | | | 240 | |
第6項:精選財務數據
沒有。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與選定的綜合財務數據和我們的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些數據包括在本表格10-K的第8項中。本討論中包含的某些陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些陳述涉及許多風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中反映的結果大不相同,本10-K表格中對此進行了更全面的討論。見第一部分第1A項中的“前瞻性陳述”和“風險因素”。
有關2019財年的運營結果和財務狀況與2018財年相比的變化的討論,請參閲我們於2020年2月26日提交給SEC的2019財年Form 10-K中的第二部分,項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
概述和戰略
我們將客户協作和創新與我們員工的專業知識相結合,以執行提供數字製造解決方案的戰略。這些持續不斷的努力導致我們的客户在2020年創造了近1.3億個生產件。
我們通過結合材料、硬件平臺、軟件和專業服務來設計特定於客户需求的解決方案,為將添加劑集成到傳統生產環境開闢了一條道路。因此,製造商實現了設計自由度,提高了敏捷性,擴大了生產規模,提高了總體運營成本。
面向各行各業的數字化製造解決方案
我們的數字製造解決方案客户涵蓋多個行業,包括航空航天和國防、汽車、牙科、耐用品和醫療保健。
•工業解決方案
◦航空航天與國防:航空航天和國防客户使用我們的解決方案來提高製造效率,例如提高質量保證和驗證過程的速度和可靠性,通過輕量化和部件整合降低燃料成本,通過創新的3D打印鑄造圖案、3D數據恢復、注塑模具設計和適航部件的直接金屬打印提高製造生產率。
◦汽車:我們的生產解決方案被汽車製造商用於開發重量更輕的部件,以降低製造成本,設計和生產創新的組件,以減少部件數量,提供更高的強度和效率,並創建可縮短產品開發過程時間的逼真原型。
◦耐用品:耐用品製造商使用我們的解決方案來提高工廠自動化和連通性,創造更大的產品個性化,並實現即時製造。我們的產品和服務有助於減少耐用品客户的大規模生產、一刀切製造、較長的交貨期和大量庫存。
•醫療保健解決方案
◦牙科:我們提供廣泛的經過臨牀驗證的數字牙科技術和材料,使牙科實驗室能夠訪問先進的數字工作流程,提高提供給患者的一系列適應症的速度、效率和精度。
◦醫療保健:我們與外科醫生、醫療保健專業人員和醫療器械製造商合作,提供一系列精確的醫療保健解決方案,包括3D打印解剖模型、VSP和患者特定的手術指南、器械和植入物。
加速添加劑製造業的採用
我們與我們的客户在使用添加劑製造方面進行合作,以幫助他們在現有的生產環境中加速採用添加劑製造。此流程側重於客户所需的應用,以便設計解決方案以滿足其需求並應對挑戰。客户定期與我們的客户創新中心(CIC)聯繫,在該中心,定製的生產工作流程解決方案旨在通過為客户提供解決方案、領域專業知識和最先進的技術來加速高級應用程序的開發。該流程通常將我們的軟件作為整體解決方案的核心。當數字文件不存在時,客户可以掃描和數字化解決方案,然後準備用於3D打印的CAD文件。此準備包括導入零件數據、在構建板上定位零件、優化幾何圖形和創建支撐以確保最終零件符合設計意圖。然後使用我們的加法制造硬件平臺創建零件。打印後,零件進行後處理,我們的軟件提供檢測功能。
按需解決方案提供供應鏈靈活性
我們的隨需應變解決方案利用直接提供給客户的相同生產解決方案,提高了供應鏈的靈活性。我們的按需解決方案可以在幾天內提供單個部件或數百個部件的生產。客户可以使用全球設施網絡,並在3D打印和先進製造解決方案方面擁有近40年的經驗。
數字工廠軟件
我們廣泛的軟件產品組合使製造商能夠以數字精度和速度交付實物產品。我們為製造商提供了製造產品的附加技術,簡化了從數字化和設計到製造、檢驗和生產管理的製造流程。
集成生產解決方案
我們的加法制造解決方案可以補充我們客户的傳統工作流程,創造競爭優勢。我們與GF機械加工解決方案公司的戰略合作伙伴關係旨在幫助更多的製造商利用添加劑技術。這一合作伙伴關係將我們在加法制造方面的創新和專業知識與GF機械加工解決方案在精密加工領域的領先地位相結合,使製造商能夠將加法和減法技術相結合,在嚴格公差範圍內更高效地生產複雜的金屬零件,並降低總運營成本。
新冠肺炎應對大流行
我們繼續密切關注新冠肺炎疫情,我們的首要任務仍然是員工及其家人和社區的健康和安全。我們的危機應對指導委員會根據與病毒相關的不斷髮展的研究和指導,定期審查和調整我們的方案。在基本操作繼續進行的同時,我們繼續限制旅行和會議,發佈相關信息,並適應這樣一個世界:我們的許多員工都在異地工作,而那些來到現場的員工則遵循新的安全措施。我們有一個恢復現場工作的分階段計劃,並繼續致力於保護我們的員工,為我們的客户送貨,並支持我們的社區。
2020年總結
截至2020年12月31日的一年,合併收入下降了12.4%,即7910萬美元,降至5.572億美元,而截至2019年12月31日的年度為6.364億美元。本年度收入受到新冠肺炎的不利影響,影響最嚴重的是疫情爆發時、第一季度後期和第二季度,因為我們的許多客户都關閉了或活動水平大幅下降。第三季度活動部分恢復,儘管水平仍低於去年同期。第四季度經歷了更強勁的活動回升,業績比去年同期高出2.6%。
在截至2020年12月31日的一年中,醫療保健的收入增長了9.1%,達到2.454億美元,而截至2019年12月31日的一年,收入為2.248億美元,這得益於對牙科市場的更強勁銷售。截至2020年12月31日的一年,工業銷售額下降24.2%,至3.119億美元,而截至2019年12月31日的一年為4.115億美元;所有地區的所有產品和服務都出現了下降。
在截至2020年12月31日的一年中,來自產品和服務的軟件總收入下降了12.7%,至8600萬美元,佔總收入的15.4%,而截至2019年12月31日的一年,來自產品和服務的軟件總收入為9850萬美元,佔總收入的15.5%。
截至2020年12月31日的年度毛利潤下降20.4%,即5720萬美元,至2.234億美元,而截至2019年12月31日的年度毛利潤為2.805億美元。截至2020年和2019年12月31日止年度的毛利率分別為40.1%和44.1%。毛利率下降的主要原因是銷售量下降,以及產量下降導致供應鏈管理費用吸收不足。
截至2020年12月31日的一年,運營費用增加了1.4%,即470萬美元,達到3.423億美元,而截至2019年12月31日的年度為3.376億美元。截至2020年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用下降了13.5%,即3450萬美元,降至2.199億美元,而截至2019年12月31日的年度為2.544億美元。截至2020年12月31日的一年,研發費用下降了11.0%,即910萬美元,降至7,410萬美元,而截至2019年12月31日的年度為8,330萬美元。在2020年第三季度,我們記錄了4830萬美元的非現金商譽減值費用。有關進一步討論,請參見本表格10-K第8項合併財務報表的附註9。前一年沒有記錄類似的費用。不包括商譽減值費用,我們的運營費用下降反映了新冠肺炎疫情導致本年度招聘減少和差旅費用減少,以及本年度通過成本重組活動(包括人事和營銷活動)實現的節省,部分被與重組工作相關的成本(包括員工遣散費和設施關閉以及相關減值費用)所抵消。
我們截至2020年12月31日的年度運營虧損為1.19億美元,而截至2019年12月31日的年度運營虧損為5710萬美元。
在截至2020年12月31日的一年中,我們使用了2010萬美元的運營現金。在截至2019年12月31日的一年中,我們從運營中產生了3160萬美元的現金。總體而言,我們在2020年12月31日和2019年12月31日的無限制現金餘額分別為7500萬美元和1.337億美元。現金餘額減少的主要原因是運營費用為2,010萬美元,債務償還金額為2,680萬美元,購買非控股權益的支付金額為1,250萬美元,資本支出為1,360萬美元,被我們在市場上的股權發售計劃(“ATM計劃”)下第三季度普通股發行的淨收益2,470萬美元所抵消。根據這一計劃,我們可以不時發行和出售普通股股票,總銷售價格最高可達1.5億美元。進一步討論見本表格10-K第8項合併財務報表附註18和附註26。
2020年8月5日,我們宣佈了一項與新的戰略重點和組織調整相關的重組計劃,旨在使我們的運營成本與當前的收入水平保持一致,併為公司未來的可持續和盈利增長更好地定位。見本表格10-K第8項附註24。
2020和2019年的運營結果
收入比較
今年的收入受到新冠肺炎的不利影響,因為我們的許多客户在一年中的一段時間裏關閉了或活動水平大幅下降。剔除疫情的影響,由於某些3D打印機的價格相對較高,相應的銷售週期較長,以及價格較高的打印機在任何特定時期的單位銷量相對較低,訂單和發貨的時間和集中從一個時期轉移到另一個時期可能會影響任何特定時期的報告收入。
除了銷售量的變化外,收入從一個時期到另一個時期的變化還有另外兩個主要驅動因素:(1)產品組合和平均售價變化的綜合影響;(2)外幣波動的影響。正如在本管理層的討論和分析中所使用的,價格和組合效應與收入的變化有關,但不能與單位數量的變化具體相關。
我們從銷售產品和服務中賺取收入。產品類別包括3D打印機和相應材料、醫療模擬器和數字化儀、軟件許可證、3D掃描儀和觸覺設備。我們3D打印機中使用的大部分材料都是專有的。服務類別包括3D打印機和模擬器的維護合同和服務、軟件維護、按需解決方案和醫療服務。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入變化。
表1
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 產品 | | 服務 | | 總計 |
收入-2019年 | $ | 389,337 | | | 61.2 | % | | $ | 247,017 | | | 38.8 | % | | $ | 636,354 | | | 100.0 | % |
收入變化: | | | | | | | | | | | |
卷 | (56,395) | | | (14.5) | % | | (20,238) | | | (8.2) | % | | (76,633) | | | (12.0) | % |
價格/組合 | (222) | | | (0.1) | % | | 1 | | | — | % | | (221) | | | — | % |
外幣折算 | 79 | | | — | % | | (2,339) | | | (0.9) | % | | (2,260) | | | (0.4) | % |
淨變化量 | (56,538) | | | (14.5) | % | | (22,576) | | | (9.1) | % | | (79,114) | | | (12.4) | % |
收入-2020 | $ | 332,799 | | | 59.7 | % | | $ | 224,441 | | | 40.3 | % | | $ | 557,240 | | | 100.0 | % |
合併收入下降12.4%,主要原因是產品銷量下降,打印機和相應材料的銷量下降,以及按需銷量下降。需求下降是由於新冠肺炎,因為我們的許多客户從第一季度後期開始關閉或活動水平大幅下降。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,打印機收入分別貢獻了9920萬美元和1.239億美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,包括在產品類別中的軟件收入分別貢獻了4370萬美元和5370萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,包括在產品類別中的材料收入分別貢獻了1.571億美元和1.691億美元。
與截至2019年12月31日的一年相比,來自服務的收入下降了9.1%,即2260萬美元。這一下降主要是由於我們的按需製造服務下降了20.3%,即1880萬美元。其餘減少的原因是打印機和模擬器的維護合同和服務、軟件維護和醫療保健服務。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年裏,來自美國以外業務的收入分別佔總收入的50.6%和51.3%。
毛利和毛利率
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的毛利率和毛利率。
表2
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 毛利變動情況 | | 毛利率的變化 |
(千美元) | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $ | | % | | 百分點 | | % |
產品 | $ | 105,118 | | | 31.6 | % | | $ | 154,756 | | | 39.7 | % | | $ | (49,638) | | | (32.1) | % | | (8.1) | | | (20.4) | % |
服務 | 118,257 | | | 52.7 | % | | 125,785 | | | 50.9 | % | | (7,528) | | | (6.0) | % | | 1.8 | | | 3.5 | % |
總計 | $ | 223,375 | | | 40.1 | % | | $ | 280,541 | | | 44.1 | % | | $ | (57,166) | | | (20.4) | % | | (4.0) | | | (9.1) | % |
合併毛利總額下降的主要原因是前面討論的銷售量下降,以及報廢庫存費用1240萬美元。不包括報廢庫存費用,總毛利率將為42.3%。有關進一步討論,請參見本表格10-K第8項合併財務報表的附註6。
產品毛利潤下降的主要原因是銷售量下降(如前所述),產量下降導致供應鏈管理費用吸收不足,以及報廢庫存費用1240萬美元,但部分被本年度成本重組活動節省的費用所抵消。不包括報廢庫存費用,產品毛利率將為35.3%。有關進一步討論,請參見本表格10-K第8項合併財務報表的附註6。
運營費用
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的運營費用構成。
表3
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
(千美元) | 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 | | $ | | % |
銷售、一般和行政費用 | $ | 219,895 | | | 39.5 | % | | $ | 254,355 | | | 40.0 | % | | $ | (34,460) | | | (13.5) | % |
研發費用 | 74,143 | | | 13.3 | % | | 83,290 | | | 13.1 | % | | (9,147) | | | (11.0) | % |
商譽減值 | 48,300 | | | 8.7 | % | | — | | | — | % | | 48,300 | | | 100.0 | % |
總運營費用 | $ | 342,338 | | | 61.4 | % | | $ | 337,645 | | | 53.1 | % | | $ | 4,693 | | | 1.4 | % |
銷售、一般和行政費用下降,原因是2020年第二季度員工休假計劃;新冠肺炎疫情導致本年度招聘減少和差旅費用降低;本年度通過成本重組活動(包括人事和營銷活動)節省了成本;本年度發生的訴訟和法律費用減少;以及某些無形攤銷的耗盡。這些節省的部分被重組努力,主要是員工遣散費和設施關閉,以及相關的減損費用所抵消。有關重組費用的額外討論,請參見本表格10-K第8項合併財務報表的附註24。有關設施關閉和相關減損費用的額外討論,請參見本表格10-K第8項中的合併財務報表附註7。
研發費用下降的原因是2020年第二季度的員工休假計劃,從2019年開始的成本重組活動(包括人員)實現的本年度節省,以及整體計劃支出的下降;材料支出的增加部分抵消了這一影響。
在截至2020年12月31日的年度,我們記錄了與歐洲、中東和非洲地區報告部門相關的4,830萬美元的非現金商譽減值費用,這最終是由於新冠肺炎疫情對商業環境的負面影響。有關進一步討論,請參見本表格10-K第8項合併財務報表的附註9。
運營虧損
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營虧損。
表4
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
運營損失: | | $ | (118,963) | | | $ | (57,104) | | | |
請參閲“收入,” “毛利和毛利率“和”運營費用“上圖。
利息和其他費用(淨額)
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的利息和其他費用淨額構成。
表5
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | |
利息和其他費用(淨額) | | | | | | |
匯兑損失 | | $ | (4,762) | | | $ | (2,287) | | | |
利息支出,淨額 | | (3,991) | | | (3,233) | | | |
其他費用,淨額 | | (15,694) | | | (2,476) | | | |
利息和其他費用合計(淨額) | | $ | (24,447) | | | $ | (7,996) | | | |
與截至2019年12月31日止年度相比,截至2020年12月31日止年度的總利息及其他開支(淨額)因與Cimatron資產剝離有關的預扣税項、剝離我們的澳大利亞ODM及無錫Easyway業務的虧損,以及先前在累計其他全面虧損(“AOCL”)中確認的金額已於2020年第二季度公佈,並因利率互換減少而重新分類為“利息及其他開支(淨額)”。有關進一步討論,請參閲本表格10-K第8項合併財務報表的附註13。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,股權投資虧損在這兩個時期都計入了“其他費用,淨額”。
所得税的福利和撥備。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年,我們分別記錄了620萬美元和450萬美元的所得税撥備。
2020年,我們的撥備反映了180萬美元的美國税費和440萬美元的外國司法管轄區的税費。2019年,我們的撥備反映了美國30萬美元的税收優惠和外國司法管轄區的490萬美元税收支出。
在2020年和2019年期間,我們得出結論,我們的遞延税項資產很有可能無法在某些司法管轄區實現,包括美國和某些外國司法管轄區;因此,截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們在合併資產負債表上分別記錄了1.231億美元和1.096億美元的遞延税項資產估值準備金。
進一步討論見本表格10-K第8項合併財務報表附註2和附註21。
可歸因於3D系統的淨虧損
下表列出了3D系統公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度淨虧損的主要組成部分。
表6
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 變化 |
運營虧損 | $ | (118,963) | | | $ | (57,104) | | | $ | (61,859) | |
其他非經營性項目: | | | | | |
利息和其他費用(淨額) | (24,447) | | | (7,996) | | | (16,451) | |
所得税撥備 | (6,184) | | | (4,532) | | | (1,652) | |
淨損失 | (149,594) | | | (69,632) | | | (79,962) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 248 | | | (248) | |
可歸因於3D系統公司的淨虧損 | $ | (149,594) | | | $ | (69,880) | | | $ | (79,714) | |
| | | | | |
加權平均股票,基本股票和稀釋股票 | 117,579 | | | 113,811 | | | |
每股基本虧損和稀釋後虧損 | $ | (1.27) | | | $ | (0.61) | | | |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度淨虧損增加,主要是由於運營虧損增加。請參閲“毛利和毛利率“和”運營費用“上圖。
流動性與資本資源
表7
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 |
(千美元) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | $ | | % |
現金和現金等價物 | $ | 75,010 | | | $ | 133,665 | | | $ | (58,655) | | | (43.9) | % |
應收賬款淨額 | 114,254 | | | 109,408 | | | 4,846 | | | 4.4 | % |
盤存 | 116,667 | | | 111,106 | | | 5,561 | | | 5.0 | % |
| 305,931 | | | 354,179 | | | (48,248) | | | |
更少: | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | 2,051 | | | 2,506 | | | (455) | | | (18.2) | % |
流動使用權負債 | 9,534 | | | 9,569 | | | (35) | | | (0.4) | % |
應付帳款 | 45,174 | | | 49,851 | | | (4,677) | | | (9.4) | % |
應計負債和其他負債 | 69,812 | | | 63,095 | | | 6,717 | | | 10.6 | % |
| 126,571 | | | 125,021 | | | 1,550 | | | |
營運資本 | $ | 179,360 | | | $ | 229,158 | | | $ | (49,798) | | | (21.7) | % |
我們根據我們產生現金的能力來評估我們的流動性,為我們的運營、投資和融資活動提供資金。在這樣做的過程中,我們審查和分析我們目前的手頭現金、我們的銷售未償還天數、庫存週轉率、資本支出承諾和應付賬款週轉率。我們的現金需求主要包括資金、營運資本和資本支出。
來自運營的現金流、現金和現金等價物以及其他流動性來源,如銀行信貸安排和發行股本或債務證券,預計將可用並足以滿足可預見的現金需求。我們持有五年期100百萬美元優先擔保定期貸款融資(“定期融資”)和五年期100百萬美元優先擔保循環信貸融資(“循環融資”,與定期融資一起稱為“高級信貸融資”),以支持營運資金和一般企業用途。截至2020年12月31日,我們在循環貸款項下的可用資金為6200萬美元,定期貸款的未償還餘額為2140萬美元。有關高級信貸安排的更多信息,請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註12。
2021年1月1日,公司完成了Cimatron有限公司已發行和已發行股權的100%出售,Cimatron有限公司是運營本公司用於模具業務的Cimatron集成CAD/CAM軟件和其GibsCAM數控編程軟件業務的子公司,售價約為6420萬美元,經過一定的調整和排除920萬美元轉給買方的現金金額。見附註26請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表。出售所得款項的一部分用於償還定期貸款的未償還餘額。
截至2020年12月31日,美國境外持有的現金為4970萬美元,佔總現金和現金等價物的66.2%,而截至2019年12月31日,美國境外持有的現金為7570萬美元,佔總現金和現金等價物的56.5%。由於我們之前未匯出的收入已經繳納了美國聯邦所得税,我們預計任何將這些收入匯回美國的做法都不會招致重大的聯邦和州税收。然而,這些股息需要繳納外國預扣税,據估計,這將導致公司產生的税收成本超過通過其他方式獲得現金的成本。現金等價物由貨幣市場工具中持有的資金組成,並按其當前賬面價值報告,由於這些工具的短期性質,該賬面價值接近公允價值。我們努力將我們的信用風險降至最低,主要投資於投資級、流動性工具,並根據信用質量限制對任何一個發行人的風險敞口。請參閲“現金流“下面的討論。
截至2020年12月31日,未償還銷售天數(DSO)為69天,而截至2019年12月31日全年為67天。逾期90天以上的應收賬款佔應收賬款總額的比例從2019年12月31日的12.1%下降到2020年12月31日的6.9%。我們定期審查特定的應收賬款,以確定適當的應收賬款準備金。
我們庫存的大部分是成品,包括產品、材料和服務部件。庫存還包括某些打印機和服務產品的原材料。庫存餘額可能會在新產品上市、商業化以及產品生產和銷售加速的時間週期內波動。
構成營運資本其他組成部分的變化沒有在上面討論,這些變化是由於正常的業務過程造成的。現金流量表中營運資金項目變動額與相應項目資產負債表變動額之間的差異主要是外幣換算調整的結果。
現金流
運營現金流
截至2020年12月31日止年度,營運活動所用現金為2,010萬美元,截至2019年12月31日止年度,營運活動所提供現金為3,160萬美元。不包括4460萬美元折舊和攤銷的非現金費用、1770萬美元的股票薪酬和7360萬美元的其他費用,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,淨虧損分別使用現金1370萬美元和提供現金630萬美元。非現金費用一般包括折舊、攤銷、存貨陳舊、基於股票的補償和商譽減值。
截至2020年12月31日的年度,營運資本要求使用的現金為650萬美元,截至2019年12月31日的年度,營運資本改善提供了2530萬美元的現金。在截至2020年12月31日的一年中,與現金流出相關的營運資本的驅動因素是庫存和預付費用以及其他流動資產的增加,以及應付賬款的減少;應計負債和其他負債以及遞延收入和客户存款的增加部分抵消了這一影響。
投資活動的現金流
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,投資活動的主要現金流出與購買非控股權益和資本支出有關。在截至2020年12月31日的一年中,與Robtec相關的非控股權益購買額為1000萬美元,與無錫Easyway相關的非控股權益購買額為250萬美元。有關進一步討論,請參見本表格10-K第8項合併財務報表的附註19。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,資本支出分別為1360萬美元和2400萬美元。2020年的支出減少反映了由於大流行導致收入減少而導致的支出減少。
融資活動的現金流
截至2020年12月31日的年度,融資活動使用的現金為700萬美元,而截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金為1,870萬美元。截至2020年12月31日的一年中,現金的主要流出涉及定期貸款的償還和基於股票的補償的結算,但被我們自動取款機計劃下發行普通股的淨收益和庫存融資協議的收益部分抵消。截至2019年12月31日的年度的主要現金來源與定期貸款有關,但部分被優先信貸協議和定期貸款下的償還以及基於股票的補償的結算所抵消。
表外安排
我們沒有表外安排,也不利用任何“結構性債務”、“特殊目的”或類似的未合併實體用於流動性或融資目的。
合同義務和商業承諾
下表彙總了截至2020年12月31日我們的合同義務。
表9
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
(千美元) | | 不足1年 | | | | 1-3年 | | | | 4-5年 | | 5年後 | | 總計 |
長期債務義務 | | $ | 2,051 | | | | | 6,740 | | | | | $ | 12,601 | | | $ | — | | | $ | 21,392 | |
經營租賃義務a | | 11,206 | | | | | 16,528 | | | | | 11,552 | | | 19,801 | | | 59,087 | |
融資租賃義務a | | 1,624 | | | | | 3,242 | | | | | 2,998 | | | 6,845 | | | 14,709 | |
購買承諾b | | 55,317 | | | | | — | | | | | — | | | — | | | 55,317 | |
總計 | | $ | 70,198 | | | | | $ | 26,510 | | | | | $ | 27,151 | | | $ | 26,646 | | | $ | 150,505 | |
a.我們根據不可取消的運營和融資協議租賃某些設施。租賃通常是以淨租金為基礎的,在這種基礎上,我們支付税款、維護費和保險費。有關進一步討論,請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註5。
b.包括根據具有法律效力的貨物和服務協議承諾的金額,這些協議規定了數量、價格和交貨時間。進一步討論見本表格10-K第8項合併財務報表附註22。
其他合同承諾
信貸安排
2019年2月27日,我們簽訂了高級信貸安排,取代了先前的信貸協議。高級信貸安排下的借款用於根據先行信貸協議對現有債務進行再融資,並用於支持營運資金和一般企業用途。有關高級信貸安排的進一步討論,請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註12。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們遵守了所有公約。
賠償
在正常的業務過程中,我們定期簽訂協議,以賠償客户或供應商因使用我們的產品而導致的第三方知識產權侵權索賠。從歷史上看,與這些賠償條款相關的成本並不高。我們無法估計這些賠償條款對我們未來經營業績的最大潛在影響。
在特拉華州法律允許的範圍內,當董事或高級管理人員正在或曾經應我們的要求以此類身份服務時,我們會就某些事件或事件對我們的董事和高級管理人員進行賠償,但有限的例外情況除外。根據這些賠償義務,我們未來可能需要支付的最高金額是無限的;不過,我們有董事和高級管理人員的保險,可以讓我們追回未來支付的金額,但受免賠額和保單限額的限制。
金融工具
我們在各國開展業務,既使用這些國家的功能貨幣,也使用其他貨幣進行跨境交易。因此,我們面臨的風險是,在這些交易達成之日和它們各自的結算日之間,外匯匯率的波動將導致匯兑損益。在可行的情況下,我們努力使資產負債表上的資產和負債與子公司的資產和負債相匹配,以降低這些風險。當我們認為適當時,我們亦會訂立外幣合約,以對衝因這些交易而產生的風險。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們分別有101.8美元和1.024億美元的名義外匯合約未平倉。這些合同的公允價值並不重要。對於我們的外匯對衝,我們選擇不準備和保存符合ASC 815“衍生工具和對衝”規定的對衝會計處理的文件,因此,公允價值的變化在綜合經營報表和全面虧損淨額中確認利息和其他費用,根據報告期末的公允價值,衍生品記錄在綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產或應計負債中。
我們使用衍生金融工具來管理我們對未償還債務工具利率變化的風險敞口。對於符合條件且我們選擇準備和維護文件以符合ASC 815規定的對衝會計處理的工具,“衍生工具與套期保值與衍生工具相關的損益(已實現或未實現)在累計其他全面收益(虧損)中確認,並在相關交易在淨收益中確認時重新分類為收益,並根據報告期末的公允價值,衍生品在綜合資產負債表中計入預付資產和其他流動資產或應計負債。
我們不以交易或投機為目的進行對衝,我們的外幣合約通常是短期合約,通常在90天或更短時間內到期。
見本表格10-K第8項合併財務報表附註13以作進一步討論。
關鍵會計政策和重大估計
我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制合併財務報表。在這樣做的時候,我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入、費用、損益以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。在某些情況下,我們可以合理地使用不同的會計政策和估計。在某些情況下,會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此,實際結果可能與我們的估計大不相同。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們的財務狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設來估計,並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計,我們將在下面進一步討論。我們已經與董事會的審計委員會一起審查了我們的關鍵會計政策和估計。
有關主要會計政策及其對我們財務報表的影響的摘要,請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註2。
收入確認
當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們的大部分收入是在產品發貨或服務交付給客户時確認的。
我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,這些組合通常能夠是不同的,並作為單獨的履行義務進行核算。它與客户的許多合同都包括多項履約義務。對於此類安排,我們根據每項履約義務的相對獨立售價(“SSP”)將收入分配給每項履約義務。需要判斷來確定合同中每個不同履行義務的SSP。對於大多數項目,我們使用歷史交易數據來估計SSP。當我們單獨銷售每種產品和服務時,我們使用一系列金額來估計SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否要分配折扣。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當產品或服務沒有單獨銷售時,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的輸入的信息來確定SSP。
在某些情況下,由於按客户、地理區域或其他因素對產品和服務進行分層,我們針對單個產品和服務有多個SSP。在這些情況下,我們可能會使用客户規模和地理區域等信息來確定SSP。
SSP的確定是一個持續的過程,定期審查信息,以確保SSP反映最新的信息或趨勢。
我們營銷激勵的性質可能會導致考慮因素是可變的。在合同開始時進行判斷,以確定合同的預期價值和由此產生的交易價格。執行持續評估以確定是否需要對原始估計進行更新。
見本表格10-K第8項合併財務報表附註2和附註4以作進一步討論。
壞賬準備。
在評估應收賬款的收款能力時,我們會評估多個因素,包括特定客户履行其對我們的財務義務的能力、應收賬款逾期的時間長短以及歷史收款經驗。根據這些評估,我們可能會為特定客户記錄準備金,以及一般準備金和退貨和折扣津貼。如果與特定客户相關的情況發生變化,或經濟狀況惡化,以致我們過去的收款經驗不再相關,我們對應收賬款可收回程度的估計可能會從綜合財務報表中規定的水平進一步下調。
我們評估我們認為客户可能無法履行其財務義務(例如,過期超過90天或破產)的特定賬户。在這些情況下,我們根據現有的事實和情況,根據我們的判斷,為該客户記錄特定的準備金,以將應收賬款減少到我們希望收回的金額。隨着收到影響儲量數量的額外信息,這些特定儲量將被重新評估和調整。
所得税:
我們在美國和其他司法管轄區都要繳納所得税。在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。
雖然我們相信我們已為不確定的税務情況預留足夠的款項,但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會有所不同。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計或修訂預算等,調整這些儲備。如果這些事項的最終税收結果與記錄的金額不同,該等差異將影響所得税撥備和確定期間的實際税率。
所得税撥備包括準備金準備金的影響和準備金的適當變動,以及相關的淨利息和罰金。此外,美國國税局(“IRS”)和其他税務機關會持續審查我們的所得税申報表,這可能會對我們造成不利影響。我們定期評估這些檢查和評估產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本採用先進先出法確定。
庫存儲備是一個重要的估計,因為我們的行業中有快速的技術變革影響着我們的產品市場,在估計手頭上為以前售出的打印機提供長達10年或更長時間的服務所需的備件數量時,需要做出重大判斷。
見本表格10-K第8項合併財務報表附註6以作進一步討論。
商譽
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,我們就會審查長期資產(包括需要攤銷的無形資產)的減值。我們根據對未貼現的預計現金流的審查來評估持有供使用的資產的賬面價值的可回收性。減值損失(如已確認)按長期資產的賬面價值超過其估計公允價值(由折現的預計現金流量確定)計量。
商譽是指在企業合併中收購的有形和無形資產淨值超過公允價值的購買價格。我們每年或當情況顯示減值的可能性大於50%時,對商譽減值進行審查。此類情況包括我們其中一個報告單位的商業環境發生重大不利變化,或決定處置一個報告單位或報告單位的很大一部分。商譽減值測試將每個報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。這一過程需要管理層在很大程度上估計和使用判斷,特別是對我們報告單位的公允價值的估計。我們的報告單位是美洲、EMEA和亞太地區。
我們估計報告單位的公允價值主要基於基礎業務的貼現預計現金流,這要求我們對估計的現金流做出假設,包括利潤率、長期預測、貼現率和終端增長率。我們根據每個報告單位特有的市場和地理風險制定了這些假設。
截至2020年12月31日,我們的歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和美洲報告部門的商譽分別約為1.276億美元、3420萬美元和零。美洲地區的商譽在2015年被註銷。我們在歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和美洲地區長期資產的賬面淨值分別約為4920萬美元、550萬美元和4880萬美元。
截至2020年9月30日,我們經歷了一次因股價下跌而引發的觸發事件,最終受到了新冠肺炎疫情導致的商業環境的負面影響,並對我們的商譽和長期資產餘額的潛在減值進行了定量分析。根據截至2020年9月30日的現有信息和分析,我們確定EMEA報告單位的賬面價值超過了其公允價值,並記錄了4830萬美元的非現金商譽減值費用。我們確定美洲和亞太地區報告單位的公允價值超過了它們的賬面價值,我們的長期資產的賬面價值對所有報告單位都是可以收回的。
公允價值是採用收益法和市場法相結合來確定的,收益法是根據對未來收入、費用和現金流量的預測對其現值進行折現來估計公允價值。公司公允價值確定中包含的估值方法和基本財務信息需要管理層做出重大判斷。公司貼現現金流分析中使用的主要假設包括(A)對未來財務業績的長期預測和(B)市場參與者的加權平均資本成本,該成本根據公司及其所在行業的風險進行了調整。根據市場法,主要假設包括對控制溢價的估計。
我們分別於2020年11月30日和2019年11月30日進行了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度減值測試。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度並無額外商譽減值。
意外情況:
當信息顯示在財務報表日期某項資產很可能已減值或已發生負債,且損失金額可以合理估計時,我們記錄或有事項造成的估計損失。對或有事項進行會計處理需要我們使用我們的判斷,隨着進一步的事實和情況的瞭解,我們與這些問題相關的風險敞口的最終解決方案可能會發生變化。
見本表格10-K第8項合併財務報表附註22以作進一步討論。
近期會計公告
有關最近發佈的會計準則,包括預期採用日期和採用後對合並財務報表的預期影響,請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註2。
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨利率、外幣匯率和商品價格波動的市場風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們尋求透過定期營運及融資活動,以及在我們認為適當時,透過使用衍生金融工具,將這些風險減至最低。我們不會出於交易或投機目的購買、持有或出售衍生金融工具。
利率
我們與利率變動相關的收益敞口主要來自浮動利率借款。截至2020年12月31日,我們有2140萬美元的可變利率債務,其中640萬美元不受利率互換協議的約束。假設10%的利率變動不會對年化利息支出產生實質性影響。
外匯匯率
由於我們在世界上許多地區開展業務,涉及以多種貨幣計價的交易,我們以美元表示的業務結果可能會受到貨幣間匯率波動的重大影響。這些波動可能會很大。2020年,我們大約50.6%的淨銷售額和很大一部分成本是以美元以外的貨幣計價的。我們通常無法調整我們的非美元本幣銷售價格,以反映美元與相關本幣之間匯率的變化。因此,歐元、日元、英鎊、韓元或我們獲得銷售收益的其他貨幣與美元之間的匯率變化對我們的經營業績有直接影響。我們的銷售和相關銷售收益的收取之間通常會有一段時間的滯後,這使我們面臨額外的貨幣匯率風險。
在可行的情況下,我們努力使我們美國資產負債表上的資產和負債與我們子公司的資產和負債相匹配,以降低這些風險。當我們認為適當時,我們亦會訂立外幣合約,以對衝因這些交易而產生的風險。
在2020年12月31日,假設所有其他變量保持不變,假設外幣匯率變化10%,將導致收入變化約2410萬美元。
我們簽訂外幣遠期合約,以減少外幣波動的影響。截至2020年12月31日,我們有101.8美元的名義遠期外匯合約未平倉。我們相信,這些外幣遠期合約和抵消的基礎承諾加在一起,不會產生實質性的市場風險。
商品價格
在我們的打印機組裝和打印材料混合過程中,我們會受到與原材料和能源產品相關的價格波動的影響。一般來説,我們以市場價格收購此類組件,不使用金融工具來對衝大宗商品價格。到2020年12月31日,假設原材料大宗商品價格變化10%,將導致銷售成本變化約510萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
我們的綜合財務報表及其相關附註,連同獨立註冊會計師事務所的報告,從F-1頁開始在下文中闡述,並在此併入作為參考。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,根據交易所法案規則13a-15(E),對截至2020年12月31日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效,原因如下所述的重大弱點。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制框架和流程旨在向管理層和董事會提供合理的保證,確保財務報告的可靠性,並根據公認會計原則為外部目的編制我們的綜合財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
•與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;
•提供合理保證,確保交易記錄正確,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且我們的收支僅根據管理層和董事的授權進行;以及
•提供合理保證,防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性,財務報告內部控制制度只能提供合理的保證,不能防止或發現錯誤陳述。此外,由於不斷變化的條件,財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
管理層根據特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中描述的框架,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。由於下面描述的重大弱點,我們的管理層認為,截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制是無效的。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
在編制和審計截至2020年12月31日的財務報表期間,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現,我們對財務報告的內部控制存在兩個重大缺陷,與缺乏某些控制或設計的控制程序執行不當有關,(1)某些非標準合同和非標準合同條款,以及(2)對財務結算過程中使用的內部準備報告和分析的審查。這些控制缺陷在一定程度上與員工離職有關,導致在我們的財務報表結算過程中,擁有適當知識或技能的人員暫時短缺,無法進行有效的審查。此外,某些控制缺陷與本質上不常見的交易的完整性和審查有關。
雖然這些控制缺陷沒有導致我們的年度或中期合併財務報表出現重大錯報,但它們確實導致了在截至2020年12月31日的季度中記錄的非實質性期外調整。重大弱點造成了一種合理的可能性,即年度或中期合併財務報表中的賬户餘額或披露的重大錯報可能無法及時防止或發現。因此,我們的管理層得出結論,控制缺陷表明我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,因此,截至2020年12月31日,我們的財務報告內部控制無效。
公司的獨立註冊會計師事務所BDO USA,LLP審計了本10-K表格中包含的2020年綜合財務報表,該公司對公司財務報告內部控制的運作有效性表達了負面意見。BDO USA,LLP的報告見於本表格10-K的F-2至F-6頁。
補救計劃
我們正在努力通過制定和實施與我們的財務報告有關的更正式的政策、流程和文件程序,以及僱用更多的會計人員,並培訓新的人員和現有的人員擔任新的角色,正確執行設計的控制程序,來彌補重大弱點。此外,我們可能會聘請外部顧問,就我們的管制和程序設計的改變提供意見,或就技術會計事宜提供意見。我們相信,我們的補救計劃將足以彌補已發現的重大弱點,並加強我們對財務報告的內部控制。然而,隨着我們繼續評估並努力改善我們對財務報告的內部控制,管理層可能會確定有必要採取額外措施來解決控制缺陷或修改補救計劃。因此,我們不能向您保證公司何時會補救這些弱點,我們也不能確定不需要採取額外的行動或任何此類額外行動的成本。此外,我們不能向您保證今後不會出現更多重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
上述重大弱點是在2020年12月31日之後發現的。該公司正在對其內部控制進行某些改革,以彌補上述重大弱點。這一補救措施的實質性方面從2021財年第一季度開始實施;因此,在截至2020年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B:其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
針對這一項目所需的信息將在我們為2021年股東年會所作的委託書(委託書)中的標題下列出,標題為“提案一:董事選舉”、“公司治理事項”、“拖欠部分-16(A)和報告”、“公司治理事項-行為準則和道德準則”、“公司治理事項-公司治理和提名委員會”和“公司治理事項-審計委員會”。
項目11.高管薪酬
針對這一項目的信息將在我們的委託書中以“董事薪酬”、“高管薪酬”、“公司治理事項-薪酬委員會”和“高管薪酬-薪酬委員會報告”的標題陳述。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
除下文所述外,響應此項目所需的信息將在我們的委託書中以“某些受益所有者和管理層的安全所有權”的標題陳述。
股權薪酬計劃:
下表彙總了截至2020年12月31日根據我們的補償計劃授權發行的股權證券的信息。有關這些計劃的説明,請參閲本表格10-K第8項中的合併財務報表附註16。
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(單位:千,行使價除外) | | 行使未償還股票期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 a | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量b |
股東批准的股權薪酬計劃: | | | | | | |
股票期權 | | 420 | | | $ | 13.26 | | | |
限制性股票單位 | | 1,100 | | | | | |
總計 | | 1,520 | | | | | 6,312 | |
a.加權平均行權價只適用於股票期權。
b.股票期權、限制性股票單位和非僱員董事股票獎勵的未來可供發行的證券數量是針對這些項目整體批准的,而不是單獨批准的。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
迴應這一項目所需的信息將在我們的委託書中以“公司治理事項-董事獨立性”和“公司治理事項-相關方交易政策和程序”的標題列出。
項目14.主要會計費用和服務
針對這一項目的信息將在我們的委託書中以“提案三:批准選擇獨立註冊會計師事務所-獨立註冊會計師事務所的費用”的標題列出。
第四部分
項目15.物證、財務報表明細表
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(a)(3) | 陳列品 |
| 以下展品作為本申請的一部分包含在本申請中,並通過此引用併入本文: |
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2.1 | 3D Systems,Inc.、3D Systems Corporation和ST Acquisition Co.之間的股份購買協議,日期為2020年11月2日(通過引用註冊人於2020年11月4日提交的8-K表格當前報告的附件2.1合併。) |
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2.2 | ST Acquisition Co.、3D Systems,Inc.和3D Systems Corporation之間的股份購買協議第一修正案,日期為2020年12月31日(通過引用註冊人於2021年1月4日提交的8-K表格當前報告的附件2.1合併。) |
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3.1 | 註冊人註冊證書。(通過引用附件3.1併入1993年8月16日提交的註冊人表格FORM-8-B,以及於1994年2月4日提交的表格T8-B/A的修正案。) |
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3.2 | 1995年5月23日提交的公司註冊證書修正案。(通過引用附件3.2併入1995年5月25日提交的S-2/A表格的註冊人註冊聲明中。) |
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3.3 | 2004年5月19日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修訂證書。(通過引用附件3.1併入註冊人於2004年8月5日提交的截至2004年6月30日的季度報告Form 10-Q中。) |
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3.4 | 2005年5月17日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正案證書。(通過引用附件3.1併入註冊人於2005年8月1日提交的註冊人截至2005年6月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告中。) |
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3.5 | 2011年10月7日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書修訂證書。(通過引用附件3.1併入註冊人於2011年10月7日提交的8-K表格的當前報告中。) |
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3.6 | 2013年5月21日向特拉華州州務卿提交的公司註冊證書修訂證書。(通過引用附件3.1併入註冊人於2013年5月22日提交的8-K表格的當前報告中。) |
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3.7 | 修訂及重訂附例。(通過引用附件3.1併入註冊人於2018年3月15日提交的表格8K的當前報告中。) |
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4.1 | 普通股證書樣本。(參照2012年6月12日提交的註冊人S-3表格註冊聲明(註冊號333-182065)的附件4.1併入。) |
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4.2 | 普通股説明。(通過引用附件4.2併入註冊人於2020年2月26日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。) |
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4.3* | 修訂並重新修訂了2015年3D系統公司獎勵計劃,自2020年9月3日起生效。(通過引用附件4.1併入註冊人於2020年11月5日提交的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告中。) |
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4.4* | 2015年5月19日生效的3D系統公司2015年獎勵計劃附錄A。(通過引用附件10.3併入註冊人於2015年8月6日提交的Form 10-Q季度報告中截至2015年6月30日的季度報告。) |
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4.5*† | 修訂和重訂的2015年激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式。 |
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4.6*† | 修訂和重訂的2015年度獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式。 |
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4.7* | 修訂並重新修訂的2015年激勵計劃下的股票期權獎勵協議格式。(通過引用附件4.10併入註冊人於2020年2月26日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。) |
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4.8* | 附有股票價格歸屬條件的限制性股票獎勵協議表格(於2017年2月28日提交的註冊人截至2016年12月31日的10-K表格年度報告附件4.17註冊成立。) |
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4.9* | 根據修訂和重新修訂的2015年激勵計劃,基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式。(通過引用附件4.12併入註冊人於2020年2月26日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。) |
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4.10*† | 修訂後的2015年激勵計劃下的業績限制性股票獎勵協議修訂表。 |
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10.1 | 註冊人與KDC-Carolina Investments 3,LP於2006年2月8日簽訂的租賃協議。(通過引用附件99.1併入註冊人於2006年2月10日提交的表格8K的當前報告中。) |
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10.2 | 註冊人與KDC-Carolina Investments 3,LP於2006年8月7日簽訂的租賃協議第一修正案。(通過引用附件10.1併入註冊人於2006年8月14日提交的當前表格T8-K報告中。) |
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10.3 | 3D Systems Corporation與KDC-Carolina Investments 3,LP於2006年2月8日簽訂的租賃協議於2006年10月6日生效的第二修正案。(通過引用附件10.1併入註冊人於2006年10月10日提交的表格8K的當前報告中。) |
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10.4 | 3D Systems Corporation與KDC-Carolina Investments 3,LP於2006年2月8日簽訂的租賃協議的第三次修訂於2006年12月18日生效。(通過引用附件410.1併入註冊人於2006年12月20日提交的表格8K的當前報告中。) |
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10.5 | 3D Systems Corporation與KDC-Carolina Investments 3,LP於2006年2月8日簽訂的租賃協議第四修正案於2007年2月26日生效。(通過引用附件410.1併入註冊人於2007年3月1日提交的表格8K的當前報告中。) |
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10.6 | 3D Systems Corporation與KDC-Carolina Investments 3,LP於2006年2月8日簽訂的租賃協議於2011年3月17日生效的第五次修訂。(參照2011年3月21日提交的註冊人表格8-K中的附件10.1合併。) |
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10.7† | 修訂和重新簽署了3D系統公司和3D Fields,LLC於2021年2月25日簽訂的租賃協議。 |
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10.8 | 信貸協議,日期為2014年10月10日,由3D系統公司、其擔保方、PNC銀行、全國協會(作為行政代理)、PNC Capital Markets LLC(作為唯一牽頭安排人和唯一簿記管理人)、HSBC Bank USA,N.A.(作為辛迪加代理)和其他貸款方簽訂。(通過引用附件10.1併入註冊人於2014年10月14日提交的表格8-K的當前報告中。) |
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10.9 | 信貸協議,日期為2019年2月27日,由3D Systems Corporation、HSBC Bank USA、作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一簿記管理人的全國協會、其擔保方和其他貸款方簽訂。(通過引用註冊人於2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.10合併)。 |
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10.10 | 作為管理代理,3D Systems Corporation、3D Holdings、LLC、3D Systems,Inc.和HSBC Bank USA National Association於2019年2月27日簽署了安全協議。(通過引用註冊人於2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.11合併)。 |
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10.11 | 日期為2019年9月30日的信貸協議第一修正案,日期為2019年2月27日的信貸協議,由3D Systems Corporation、HSBC Bank USA、作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一簿記管理人的全國協會、其擔保方和其他貸款方達成。(通過引用註冊人於2019年10月30日提交的截至2019年9月30日的Form 10-Q年度報告的附件10.2合併)。 |
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10.12 | 日期為2020年10月9日的信貸協議第二修正案,日期為2019年2月27日,3D Systems Corporation、HSBC Bank USA、作為行政代理、迴旋貸款機構和發行貸款機構的全國協會、其擔保方和其他貸款方之間的信貸協議第二修正案(通過參考註冊人於2020年10月14日提交的當前表格8-K報告的附件10.1合併而成。) |
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10.13* | 查爾斯·W·赫爾諮詢安排(註冊成立於2010年7月29日提交的註冊人截至2010年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1。) |
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10.14* | 3D系統公司和查爾斯·W·赫爾之間的僱傭協議,日期為2016年8月4日。(通過引用附件10.1併入註冊人於2016年8月8日提交的8-K表格的當前報告中。) |
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10.15* | 3D系統公司和Vyomesh I.Joshi之間的僱傭協議,日期為2016年4月1日。(通過引用附件10.1併入註冊人於2016年4月4日提交的表格8-K的當前報告中。) |
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10.16* | 3D系統公司和Vyomesh I.Joshi於2020年2月6日簽署的諮詢協議。(通過引用註冊人於2020年2月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併。) |
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10.17* | 3D系統公司與託德·布斯簽訂的僱傭協議,日期為2019年8月15日。(通過引用附件10.1併入註冊人於2019年8月19日提交的8-K表格的當前報告中。) |
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10.18* | 3D系統公司和安德魯·M·約翰遜之間的僱傭協議,日期為2016年6月15日。(通過引用附件10.2併入註冊人於2016年6月16日提交的表格8-K的當前報告中。) |
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10.19* | 3D Systems SA和Herbert Koeck之間的僱傭協議,日期為2016年9月5日。(引用註冊人於2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.24)。 |
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10.20* | 3D系統公司和赫伯特·科克之間的借調函,日期為2018年3月5日。(引用註冊人於2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.25)。 |
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10.21* | 日期為2020年1月8日的3D系統公司和赫伯特·科克之間的第二封借調信函。(通過引用附件10.19併入註冊人於2020年2月26日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告。) |
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10.22 | 對3D系統公司和赫伯特·科克之間於2020年8月13日簽署的第二份借調信函的修正案(合併於2020年8月17日提交的註冊人當前8-K/A報告的附件10.1。) |
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10.23* | 3D系統公司和菲利普·舒爾茨之間的僱傭協議,日期為2016年8月24日。(引用註冊人於2019年2月28日提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.26)。 |
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10.24* | 3D系統公司控制權變更豁免政策(通過引用註冊人於2018年2月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入。) |
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10.25* | 3D系統公司與Jeffrey A.Graves博士簽訂的僱傭協議,日期為2020年5月11日(合併內容參考註冊人於2020年5月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
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10.26* | 3D系統公司與Wayne Pensky於2020年5月19日簽署的高管服務協議(合併內容參考註冊人於2020年5月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
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10.27* | 3D系統公司和Jagtar Narula之間的僱傭協議,日期為2020年8月21日(根據註冊人於2020年8月26日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併。) |
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10.28* | 3D Systems Corporation與Menno Ellis之間的僱傭協議,日期為2016年11月21日(根據註冊人於2020年11月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3合併。) |
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10.29* | 3D系統公司和Reji Puthenveite之間的僱傭協議,日期為2020年10月1日(根據註冊人於2020年11月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4合併。) |
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10.30*† | 3D系統公司與Reji Puthenvetil於2021年2月22日簽訂的僱傭協議的第1號修正案。 |
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10.31* | 3D系統公司和Reji Puthenveite之間於2020年10月1日簽訂的諮詢協議(註冊人於2020年11月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5中包含了該協議),該協議的日期為2020年10月1日,是3D Systems Corporation和Reji Puthenveite之間的一份諮詢協議(通過引用註冊人截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5合併而成)。 |
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10.32*† | 修訂和重新簽署了3D系統公司和傑夫·布蘭克於2021年1月1日簽訂的僱傭協議。 |
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10.33 | 由3D Systems Corporation、Truist Securities,Inc.和HSBC Securities(USA)Inc.簽訂、日期為2020年8月5日的股權分配協議(通過引用註冊人於2020年8月5日提交的當前Form 8-K報告的附件1.1合併而成。) |
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21.1† | 註冊人的子公司。 |
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23.1† | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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31.1† | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條提交的首席執行官證書,日期為2021年3月5日。 |
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31.2† | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條提交的首席財務官證書,日期為2021年3月5日。 |
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32.1† | 根據美國聯邦法典第18編第1350條提交的首席執行官證書,該條款是根據2021年3月5日的2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。 |
| |
32.2† | 根據美國聯邦法典第18編第1350條提交的首席財務官證書,該條款是根據2021年3月5日的2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。 |
| |
101.INS† | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。在 |
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101.SCH† | 內聯XBRL分類擴展方案文檔 |
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101.CAL† | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF† | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB† | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
101.PRE† | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | 封面交互數據文件-此數據文件不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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*管理合同或補償計劃或安排
†展品在此存檔。如上所述,所有未如此指定的展品均通過參考先前的申請而併入。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表我們簽署本報告。
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| | 3D系統公司 |
| 由以下人員提供: | 傑弗裏·A·格雷夫斯博士 |
| | 傑弗裏·A·格雷夫斯博士 |
| | 總裁、首席執行官兼董事 |
| 日期: | 2021年3月5日 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
傑弗裏·A·格雷夫斯博士 | 首席執行官、總裁兼董事 | 2021年3月5日 |
傑弗裏·A·格雷夫斯博士 | (首席執行官) | |
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/s/Jagtar Narula | 執行副總裁兼首席財務官 | 2021年3月5日 |
賈格塔爾·納魯拉 | (首席財務官) | |
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/s/查爾斯·W·赫爾 | 首席技術執行副總裁 | 2021年3月5日 |
查爾斯·W·赫爾 | 高級船員及總監 | |
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/s/安東尼·J·格蘭伯諾(Anthony J.Granbenau) | 全球公司總監副總裁 | 2021年3月5日 |
安東尼·J·格拉貝努 | (首席會計官) | |
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/s/小查爾斯·G·麥克盧爾(Charles G.McClure,Jr) | 董事會主席 | 2021年3月5日 |
小查爾斯·G·麥克盧爾(Charles G.McClure,Jr.) | | |
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/s/MALISSIA R.Clinton | 導演 | 2021年3月5日 |
馬利西亞·R·克林頓 | | |
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/s/威廉·E·柯倫 | 導演 | 2021年3月5日 |
威廉·E·柯倫 | | |
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託馬斯·W·埃裏克森(Thomas W.Erickson) | 導演 | 2021年3月5日 |
託馬斯·W·埃裏克森 | | |
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/s/威廉·D·休姆斯 | 導演 | 2021年3月5日 |
威廉·D·休姆斯 | | |
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/s/Jim D.Kever | 導演 | 2021年3月5日 |
吉姆·D·基弗 | | |
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/s/凱文·S·摩爾 | 導演 | 2021年3月5日 |
凱文·S·摩爾 | | |
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/s/Vasant Padmanabhan | 導演 | 2021年3月5日 |
Vasant Padmanabhan | | |
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/s/約翰·J·特雷西 | 導演 | 2021年3月5日 |
約翰·J·特雷西博士 | | |
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/s/Jeffrey Wadsworth | 導演 | 2021年3月5日 |
傑弗裏·沃茲沃斯博士 | | |
3D系統公司
合併財務報表索引
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合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-7 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合營業報表 | F-8 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合全面虧損表 | F-9 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | F-10 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股東權益綜合報表 | F-11 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表附註 | F-12 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告書
獨立註冊會計師事務所報告書
股東和董事會
3D系統公司
南卡羅來納州洛克希爾
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核3D Systems Corporation(“貴公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日止三年內各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日止三年內各年度的經營業績及現金流量。,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2021年3月5日的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
商譽可回收性評估
如公司合併財務報表附註2和9所述,截至2020年12月31日,商譽總額為1.618億美元。截至2020年12月31日,歐洲和中東(“EMEA”)、亞太地區(“APAC”)和美洲報告單位的商譽賬面價值分別為1.276億美元、3420萬美元和0美元。本公司於第四季度對其商譽的可回收性進行年度評估,並在事件或情況變化表明報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時進行臨時評估。由於本公司在2020年第一季度和第三季度發現的觸發事件,包括新冠肺炎疫情對其收入和收益的影響,本公司在每個季度都進行了中期商譽減值測試。本公司用來估計其報告單位公允價值的估值方法之一是基於相關業務的貼現預計現金流量。9月30日,由於在會計年度第三季度進行了中期商譽減值評估,公司確認了一筆4830萬美元的非現金減值費用,減少了EMEA報告部門的商譽賬面價值。
我們將EMEA報告部門截至3月31日和截至9月30日的商譽減值評估確定為一項關鍵審計事項。確定報告單位的公允價值要求管理層估計未來的現金流,其中包括對收入、利潤率、長期經營預測、特定國家的風險溢價、終端增長率和貼現率的重大判斷。這些判斷受到固有的經濟和其他不確定性的影響,包括新冠肺炎疫情的預計影響,以及某些企業客户銷售和訂購模式組合的變化。審計管理層在評估商譽可回收性時使用的重大假設涉及特別具有挑戰性和主觀性的審計師判斷,這是由於處理這些事項所需的審計努力的性質和程度,包括所需的專業技能或知識的程度。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
•測試與管理層預測流程相關的控制措施的設計和操作有效性,包括對用於確定EMEA報告部門公允價值的數據、投入和假設的控制,包括對利用的歷史信息、收入、利潤率、長期運營預測、終端增長率和貼現率的評估。
•評估管理層的預測能力以及管理層用於制定現金流預測和預測的假設的合理性,方法是將這些預測和預測與前期預測、歷史經營業績、公司進行的內部和外部溝通、客户和競爭對手發佈的指導以及行業報告中包含的預測信息(包括與預測的經濟從新冠肺炎相關業務中斷中復甦相關的外部報告)進行比較。
•測試貼現現金流分析中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性。
•進行敏感性分析,以評估預計增長率的波動可能對報告單位的估計公允價值產生的影響。
•利用具有估值專業技能和知識的專業人員協助評估用於估計EMEA報告單位公允價值的特定國家風險溢價、終端增長率和貼現率假設的適當性。
來自協作和許可協議的收入
正如綜合財務報表附註4所述,當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時,公司確認收入,其金額反映了公司預期從這些產品或服務交換中獲得的對價。在截至2020年12月31日的一年中,該公司確認了約690萬美元與與客户的協作安排相關的費用。執行的活動的性質以及通過公司的合作協議交換的對價各不相同,因此某些協議符合記錄收入的客户關係的定義,而其他協議則不符合這一定義。該公司的合作收入合同可能包含多項履約義務,可能包含許可、研究和開發服務的費用、達到開發合同標準後的或有里程碑付款和/或基於被許可方產品收入的特許權使用費。
我們將與客户協作協議的收入確認確定為一項重要的審計事項。管理層在確定客户關係和確定其與客户的合作協議的收入確認時做出重大判斷,包括評估不同的履約義務、確定和評估重大權利、估計可變對價以及確定每項不同的履約義務的控制權轉移模式。審計管理層的判斷和估計需要很大的審計努力和審計師的主觀性,此外,正如上文“財務報告內部控制意見”部分所述,發現了圍繞這一問題的重大弱點。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
•通過檢查公司新聞稿、委員會會議記錄和研發費用總賬賬户中的貸項,評估需要評估適當會計處理的協作安排的完整性。
•評估管理層判斷的合理性,以確定其協作安排中是否存在客户關係。
•檢查收入合同和其他原始文件的樣本,以測試管理層對重要條款完整性的識別,並評估對這些條款處理的適當性,包括明確不同的履約義務、實質性權利和可變對價。
•評估管理層計算可變對價的判斷和估計的合理性,以及在任何約束條件下確認相關收入的時機。
•評估管理層確定確定的績效義務是否符合超時收入確認標準的適當性。
•評估用於確認收入的方法的適當性,並測試收入確認計算的相關輸入和假設。
自2003年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/bdo USA,LLP
北卡羅來納州夏洛特市
2021年3月5日
獨立註冊會計師事務所報告書
獨立註冊會計師事務所報告書
股東和董事會
3D系統公司
南卡羅來納州洛克希爾
財務報告內部控制之我見
我們審計了3D System Corporation(以下簡稱“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為,根據COSO標準,截至2020年12月31日,本公司並未在所有重大方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們不會對管理層的聲明發表意見或提供任何其他形式的保證,這些聲明提及本公司在管理層評估之日後採取的任何糾正行動。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表,截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合虧損、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)和我們於2021年3月5日發佈的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的“管理層財務報告內部控制報告”第9A項中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告的內部控制進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在管理層的評估中發現並描述了管理層未能設計和維持對具有財務會計影響的合同的識別和審查以及財務報告和結算過程的控制的重大弱點。在確定我們在審計2020年財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時,這些重大弱點都被考慮在內,本報告不影響我們2021年3月5日關於這些財務報表的報告。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/bdo USA,LLP
北卡羅來納州夏洛特市
2021年3月5日
3D系統公司
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位為千,面值除外) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 75,010 | | | $ | 133,665 | |
應收賬款,扣除準備金後淨額--#美元4,392(2020)和美元8,762 (2019) | 114,254 | | | 109,408 | |
盤存 | 116,667 | | | 111,106 | |
預付費用和其他流動資產 | 33,145 | | | 18,991 | |
| | | |
持有待售流動資產 | 18,439 | | | — | |
流動資產總額 | 357,515 | | | 373,170 | |
財產和設備,淨額 | 75,356 | | | 92,940 | |
無形資產,淨額 | 28,083 | | | 48,338 | |
商譽 | 161,765 | | | 223,176 | |
使用權資產 | 48,620 | | | 36,890 | |
遞延所得税資產 | 6,247 | | | 5,408 | |
持有待售資產 | 31,684 | | | — | |
其他資產 | 23,785 | | | 27,390 | |
總資產 | $ | 733,055 | | | $ | 807,312 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 2,051 | | | $ | 2,506 | |
流動使用權負債 | 9,534 | | | 9,569 | |
應付帳款 | 45,174 | | | 49,851 | |
應計負債和其他負債 | 69,812 | | | 63,095 | |
| | | |
客户存款 | 7,750 | | | 5,712 | |
遞延收入 | 30,302 | | | 32,231 | |
持有待售流動負債 | 11,107 | | | — | |
流動負債總額 | 175,730 | | | 162,964 | |
扣除遞延融資成本後的長期債務 | 19,218 | | | 45,215 | |
長期使用權負債 | 48,469 | | | 35,402 | |
遞延所得税負債 | 4,716 | | | 4,027 | |
持有待售債務 | 2,952 | | | — | |
其他負債 | 51,247 | | | 45,808 | |
總負債 | 302,332 | | | 293,416 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註22) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.001面值,授權220,000股票;已發行127,626(2020)和121,266 (2019) | 128 | | | 120 | |
額外實收資本 | 1,404,964 | | | 1,371,564 | |
庫存股,按成本計算-3,494股票(2020)和3,670股票(2019年) | (22,590) | | | (18,769) | |
累計赤字 | (943,303) | | | (793,709) | |
累計其他綜合損失 | (8,476) | | | (37,047) | |
3D系統公司股東權益總額 | 430,723 | | | 522,159 | |
非控制性權益 | — | | | (8,263) | |
股東權益總額 | 430,723 | | | 513,896 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 733,055 | | | $ | 807,312 | |
請參閲合併財務報表附註。
3D系統公司
合併報表 的 運籌學
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 332,799 | | | $ | 389,337 | | | $ | 433,100 | |
服務 | 224,441 | | | 247,017 | | | 258,445 | |
總收入 | 557,240 | | | 636,354 | | | 691,545 | |
銷售成本: | | | | | |
產品 | 227,681 | | | 234,581 | | | 233,678 | |
服務 | 106,184 | | | 121,232 | | | 133,473 | |
銷售總成本 | 333,865 | | | 355,813 | | | 367,151 | |
毛利 | 223,375 | | | 280,541 | | | 324,394 | |
運營費用: | | | | | |
銷售、一般和行政 | 219,895 | | | 254,355 | | | 272,287 | |
研發 | 74,143 | | | 83,290 | | | 95,298 | |
商譽減值 | 48,300 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 342,338 | | | 337,645 | | | 367,585 | |
運營虧損 | (118,963) | | | (57,104) | | | (43,191) | |
利息和其他費用(淨額) | (24,447) | | | (7,996) | | | (37) | |
所得税前虧損 | (143,410) | | | (65,100) | | | (43,228) | |
所得税撥備 | (6,184) | | | (4,532) | | | (2,035) | |
淨損失 | (149,594) | | | (69,632) | | | (45,263) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 248 | | | 242 | |
可歸因於3D系統公司的淨虧損 | $ | (149,594) | | | $ | (69,880) | | | $ | (45,505) | |
| | | | | |
3D系統公司普通股股東每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (1.27) | | | $ | (0.61) | | | $ | (0.41) | |
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請參閲合併財務報表附註。
3D系統公司
綜合綜合報表 損失
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (149,594) | | | $ | (69,632) | | | $ | (45,263) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
養老金調整 | 783 | | | (1,060) | | | (92) | |
衍生金融工具 | (403) | | | (318) | | | — | |
| | | | | |
外幣折算 | 28,752 | | | 2,996 | | | (17,068) | |
扣除税後的其他全面收益(虧損)總額: | 29,132 | | | 1,618 | | | (17,160) | |
總綜合虧損,扣除税金後的淨額 | (120,462) | | | (68,014) | | | (62,423) | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | — | | | 191 | | | 524 | |
可歸因於3D系統公司的綜合虧損 | $ | (120,462) | | | $ | (68,205) | | | $ | (62,947) | |
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3D系統公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨損失 | $ | (149,594) | | | $ | (69,632) | | | $ | (45,263) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 44,595 | | | 50,396 | | | 59,293 | |
基於股票的薪酬 | 17,725 | | | 23,587 | | | 29,253 | |
| | | | | |
存貨陳舊和重估撥備 | 12,373 | | | — | | | — | |
套期保值會計註銷損失 | 1,235 | | | — | | | — | |
壞賬準備 | 457 | | | 1,308 | | | 1,824 | |
處置財產、設備和其他資產的損失 | 5,274 | | | 2,282 | | | — | |
遞延所得税撥備 | (1,206) | | | (3,354) | | | (2,990) | |
資產減值 | 55,484 | | | 1,728 | | | 1,998 | |
經營賬户的變更: | | | | | |
應收賬款 | (6,052) | | | 15,071 | | | 599 | |
盤存 | (9,901) | | | 18,447 | | | (34,035) | |
預付費用和其他流動資產 | (16,218) | | | 9,150 | | | 40,922 | |
應付帳款 | (6,653) | | | (16,846) | | | 11,559 | |
遞延收入和客户存款 | 3,231 | | | 677 | | | (2,383) | |
應計負債和其他負債 | 28,286 | | | (1,346) | | | (57,212) | |
所有其他經營活動 | 843 | | | 113 | | | 1,231 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (20,121) | | | 31,581 | | | 4,796 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購置物業和設備 | (13,643) | | | (23,985) | | | (40,694) | |
出售資產所得收益 | 1,554 | | | 1,620 | | | 333 | |
購買非控股權益 | (12,500) | | | (2,500) | | | — | |
其他投資活動 | 356 | | | (2,007) | | | (1,466) | |
用於投資活動的淨現金 | (24,233) | | | (26,872) | | | (41,827) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
循環信貸融資收益 | 20,000 | | | — | | | — | |
循環信貸安排付款 | (20,000) | | | — | | | — | |
借款收益 | — | | | 100,000 | | | 25,000 | |
償還借款/長期債務 | (26,840) | | | (76,768) | | | — | |
發行普通股所得款項 | 24,702 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
與基於股票的薪酬的淨股份結算相關的付款 | (5,138) | | | (3,194) | | | (7,367) | |
按溢價支付款項 | — | | | — | | | (2,675) | |
其他融資活動 | 296 | | | (1,338) | | | (694) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (6,980) | | | 18,700 | | | 14,264 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1,428 | | | 289 | | | (3,145) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (49,906) | | | 23,698 | | | (25,912) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金a | 134,617 | | | 110,919 | | | 136,831 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金a | $ | 84,711 | | | $ | 134,617 | | | $ | 110,919 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
補充現金流信息 | | | | | |
用租賃資產換取新的租賃負債(不包括領養) | $ | 23,309 | | | $ | 8,662 | | | $ | — | |
現金付息 | $ | 2,109 | | | $ | 3,715 | | | $ | 542 | |
現金所得税支付,淨額 | $ | 3,706 | | | $ | 10,722 | | | $ | 8,964 | |
將設備從庫存轉移到財產和設備,淨額b | $ | 1,055 | | | $ | 3,187 | | | $ | 5,612 | |
將設備從財產和設備淨額轉移到庫存c | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | 2,563 | |
| | | | | |
非現金融資活動 | | | | | |
購買非控股權益d | $ | — | | | $ | (11,000) | | | $ | — | |
(a)上述現金和現金等價物的金額包括#美元的限制性現金。540, $952及$921截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,分別計入其他資產、淨額和美元9,161截至2020年12月31日,計入綜合資產負債表中持有待售流動資產。
(b)當我們需要額外的機器用於培訓或演示或放置到按需製造服務地點時,庫存將以成本價從庫存轉移到物業和設備。
(c)一般來説,當我們確定了一臺二手機器的潛在出售時,一項資產就會按賬面淨值從財產和設備淨額轉移到存貨中。
(d)購買非控股權益將在一年內分期支付四年制在綜合資產負債表上計入應計負債和其他負債及其他負債的期間。
請參閲合併財務報表附註。
3D系統公司
合併股東權益報表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,面值除外) | 面值$0.001 | | 額外實收資本 | | 庫存股 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計3D系統公司股東權益 | | 非控股權益應佔權益 | | 股東權益總額 |
(2017年12月31日) | $ | 115 | | | $ | 1,326,250 | | | $ | (8,203) | | | $ | (677,772) | | | $ | (21,536) | | | $ | 618,854 | | | $ | (2,906) | | | $ | 615,948 | |
股票發行(回購) | 2 | | | — | | | (7,369) | | | — | | | — | | | (7,367) | | | — | | | (7,367) | |
會計政策變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | 576 | | | — | | | 576 | | | — | | | 576 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 29,253 | | | — | | | — | | | — | | | 29,253 | | | — | | | 29,253 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (45,505) | | | — | | | (45,505) | | | 242 | | | (45,263) | |
養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (92) | | | (92) | | | — | | | (92) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,350) | | | (17,350) | | | 282 | | | (17,068) | |
2018年12月31日 | 117 | | | 1,355,503 | | | (15,572) | | | (722,701) | | | (38,978) | | | 578,369 | | | (2,382) | | | 575,987 | |
股票發行(回購) | 3 | | | — | | | (3,197) | | | — | | | — | | | (3,194) | | | — | | | (3,194) | |
收購非控股權益 | — | | | (7,526) | | | — | | | — | | | 256 | | | (7,270) | | | (6,072) | | | (13,342) | |
RNCI賬面價值的調整 | — | | | — | | | — | | | (1,128) | | | — | | | (1,128) | | | — | | | (1,128) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 23,587 | | | — | | | — | | | — | | | 23,587 | | | — | | | 23,587 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (69,880) | | | — | | | (69,880) | | | 248 | | | (69,632) | |
養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,060) | | | (1,060) | | | — | | | (1,060) | |
衍生金融工具調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (318) | | | (318) | | | — | | | (318) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,053 | | | 3,053 | | | (57) | | | 2,996 | |
2019年12月31日 | 120 | | | 1,371,564 | | | (18,769) | | | (793,709) | | | (37,047) | | | 522,159 | | | (8,263) | | | 513,896 | |
股票發行(回購) | 8 | | | 23,377 | | | (3,821) | | | — | | | — | | | 19,564 | | | — | | | 19,564 | |
收購非控股權益 | — | | | (7,702) | | | — | | | — | | | (561) | | | (8,263) | | | 8,263 | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 17,725 | | | — | | | — | | | — | | | 17,725 | | | — | | | 17,725 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (149,594) | | | — | | | (149,594) | | | — | | | (149,594) | |
養老金調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 783 | | | 783 | | | — | | | 783 | |
衍生金融工具損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,638) | | | (1,638) | | | — | | | (1,638) | |
衍生工具的設計 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,235 | | | 1,235 | | | — | | | 1,235 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,752 | | | 28,752 | | | — | | | 28,752 | |
2020年12月31日 | $ | 128 | | | $ | 1,404,964 | | | $ | (22,590) | | | $ | (943,303) | | | $ | (8,476) | | | $ | 430,723 | | | $ | — | | | $ | 430,723 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
(1)提交依據
合併財務報表包括3D系統公司和所有持有多數股權的子公司和實體(“3D系統”或“公司”或“我們”或“我們”)的賬户。子公司的非控股權益被認為是控股子公司的所有權權益,不能歸屬於母公司。我們將非控股權益作為總權益的組成部分計入合併資產負債表,非控股權益應佔淨收益(虧損)在綜合經營報表和綜合虧損報表中作為3D系統公司應佔淨虧損的淨虧損進行調整,而我們的年度報告期為歷年。
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。某些前期金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
我們在北美和南美(統稱為“美洲”)、歐洲和中東(統稱為“歐洲、中東和非洲地區”)以及亞太地區(“亞太地區”)的業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病(如新冠肺炎)相關的風險。雖然新冠肺炎疫情影響了公司截至2020年12月31日的年度報告業績,但我們無法預測疫情可能對我們的業務、運營業績、財務狀況或現金流產生的長期影響。我們的業務可能在多大程度上受到新冠肺炎疫情的動態影響,這將在很大程度上取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法準確預測,包括可能出現的關於疫情嚴重程度的新信息,以及政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動。此外,全球經濟狀況的潛在惡化,以及金融市場持續中斷和波動的影響仍不得而知。
所附腳註中列出的所有美元金額均以千元表示,每股信息除外。
(2)重大會計政策
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表,要求我們作出影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗、目前可獲得的信息以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題606對收入進行會計核算。與客户簽訂合同的收入,我們於2018年1月1日採用了修改後的追溯法。根據ASC主題606記錄其中協作夥伴滿足客户定義的協作收入合同,否則根據ASC 808記錄。有關詳細討論,請參閲註釋4。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和收購時到期日不超過三個月的臨時投資。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,按地理區域劃分的現金和現金等價物如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
美洲 | $ | 27,562 | | | $ | 63,374 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 24,875 | | | $ | 44,283 | |
APAC | 22,573 | | | $ | 26,008 | |
總計 | $ | 75,010 | | | $ | 133,665 | |
投資
對非合併附屬公司(20-50%擁有的公司和合資企業)的投資使用權益法核算。我們不能通過其對被投資人施加重大影響的投資,以及我們沒有容易確定的公允價值的投資,一般按成本法核算。截至2020年12月31日或2019年12月31日,我們沒有持有任何股權法投資。
我們評估投資公允價值的下降,以確定這種下降是否是暫時的。非暫時性投資減值計入減值期間的利息和其他費用(淨額)。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,我們錄得減值費用為$2,361及$927分別與某些成本法投資有關。在成本法下,所有投資的賬面金額合計為#美元。5,016及$8,327分別於2020年12月31日和2019年12月31日,並計入我們合併資產負債表上的其他資產淨值。
應收賬款和壞賬準備
應收貿易賬款按發票金額入賬,不計息。在評估應收賬款的收款能力時,我們會評估多個因素,包括特定客户履行其對我們的財務義務的能力、應收賬款逾期的時間長短以及歷史催收經驗。根據這些評估,我們可能會為特定客户記錄準備金,以及一般準備金和退貨和折扣津貼。如果與特定客户相關的情況發生變化,或經濟狀況惡化,以致我們過去的收款經驗不再相關,我們對應收賬款可收回程度的估計可能會從綜合財務報表中規定的水平進一步下調。
以下是我們壞賬準備餘額的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年終 | | 項目 | | 年初餘額 | | 從費用中扣除的附加費用 | | 其他 | | 年終餘額 |
2020 | | 壞賬準備 | | $ | 8,762 | | | $ | 457 | | | $ | (4,827) | | | $ | 4,392 | |
2019 | | 壞賬準備 | | 8,423 | | | 1,308 | | | (969) | | | 8,762 | |
2018 | | 壞賬準備 | | 10,258 | | | 1,824 | | | (3,659) | | | 8,423 | |
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本採用先進先出法確定。
長期資產和 商譽
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,我們就會審查長期資產(包括需要攤銷的無形資產)的減值。可回收性是根據對未貼現的預計現金流的審核,對持有供使用的資產的賬面價值進行評估。減值損失(如已確認)按長期資產的賬面價值超過其估計公允價值(由折現的預計現金流量確定)計量。不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度記錄了壽命有限的無形資產的減值費用。
商譽是指被收購實體的成本超過在企業合併中被分配給被收購資產和承擔的負債的金額。商譽不會攤銷。商譽每年在11月30日進行減值測試,如果發生事件或情況變化表明賬面價值可能減值,則在年度測試之間進行減值測試。商譽減值測試是在報告單位層面進行的,所有商譽都分配給一個報告單位。
我們的報告單位是美洲、EMEA和亞太地區。截至2020年11月30日,我們完成了規定的年度商譽減值測試。商譽減值測試將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們主要根據基礎業務的貼現預計現金流估計我們報告單位的公允價值。截至2020年12月31日,我們每個報告單位的估計公允價值都超過了各自的賬面價值。
有關我們按報告單位列出的商譽摘要和2020年商譽減值的討論,請參閲附註9。
持有待售資產和負債
一旦管理層承諾出售本公司的一個組成部分,並有可能在一年內完成,資產和負債將被重新分類為持有待售,淨收益繼續報告為持續經營,除非它符合重新分類為非持續經營的要求。請參閲註釋3。
偶然事件
我們遵循ASC 450的規定。“偶然事件該條規定,如果資產很可能已減值或已發生負債,且損失金額可以合理估計,則或有損失的估計損失應通過計入收入來累算。
外幣折算
當地貨幣通常被認為是美國以外的功能性貨幣。在當地貨幣環境下經營的資產和負債按報告期間的月末匯率換算。收入和支出項目按每個適用月份的平均匯率換算。累計換算調整計入股東權益中累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
衍生金融工具
我們面臨着利率、外幣匯率和商品價格變化帶來的市場風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們尋求透過定期營運及融資活動,以及在我們認為適當時,透過使用衍生金融工具,將這些風險減至最低。我們不會出於交易或投機目的購買、持有或出售衍生金融工具。
我們使用衍生金融工具來管理我們對未償還債務工具利率變化的風險敞口。對於符合條件且我們選擇準備和維護文件以符合ASC 815規定的對衝會計處理的工具,“衍生工具與套期保值與衍生工具相關的損益(已實現或未實現)在累計其他全面收益(虧損)中確認,並在相關交易在淨收益中確認時重新分類為收益,並根據報告期末的公允價值,衍生品在綜合資產負債表中計入預付資產和其他流動資產或應計負債。
我們和我們的子公司在不同的國家開展業務,同時使用其功能貨幣和其他貨幣進行跨境交易。因此,我們和我們的子公司面臨的風險是,在該等交易達成之日與其各自結算日之間的匯率波動將導致匯兑損益。在可行的情況下,我們努力使我們美國資產負債表上的資產和負債與我們子公司的資產和負債相匹配,以降低這些風險。當我們認為適當時,我們會訂立外幣合約,以對衝這些交易所帶來的風險。見附註13.對於我們的外匯匯率和商品價格套期保值,我們已選擇不準備和保存符合ASC 815規定的對衝會計處理資格的文件。衍生工具與套期保值因此,公允價值的變動在利息和其他費用中確認,在綜合經營報表和全面虧損淨額中確認,根據報告期末的公允價值,衍生品在綜合資產負債表中計入預付資產和其他流動資產或應計負債。
如果此類交易的交易對手無法履行其義務,我們將面臨信用風險。然而,我們尋求通過與被認為是信譽良好的金融機構的交易對手進行交易,將此類風險降至最低。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益包括在行使已發行股票期權和基於股票的獎勵時可發行的股票,此類工具的轉換將是稀釋的。請參閲註釋18。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。包括貿易展在內的廣告費為$。7,561, $13,732及$13,562分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
養老金成本
我們以固定收益養老金計劃的形式為我們的一家非美國子公司提供退休福利。會計準則要求提供這種養老金福利的成本是在精算的基礎上計量的。估值假設的正常同比變化以及與實際經驗的差異所產生的精算損益均遞延攤銷。這些會計準則的應用要求我們做出可能對這些計量產生重大影響的假設和判斷。我們在進行這些精算估值時的關鍵假設包括選擇貼現率以確定影響任何給定期間記錄的養老金支出金額的養老金義務的現值。貼現率的變化可能會對我們報告的養老金義務和相關養老金支出產生實質性影響。參見附註17。
股權補償計劃
我們確認基於股票的薪酬計劃的薪酬支出,包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票。對於以服務為基礎的獎勵,基於股票的薪酬在授予日根據預期授予的獎勵的公允價值進行估計,並在獎勵的必要服務期內按比例確認為費用。對於有市場條件的股票期權和獎勵,補償成本在個人層面上確定。我們會在罰沒發生時予以確認。
所得税
我們和我們的大多數國內子公司提交了一份合併的美國聯邦所得税申報單,而我們的四家國內實體則提交了單獨的美國聯邦所得税申報單。我們的非美國子公司在各自的司法管轄區提交所得税申報單。
所得税按資產負債法核算。遞延所得税資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的税基及税項優惠結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。每期期末的遞延所得税負債和資產是根據制定的税率確定的。
我們為那些税收優惠到期日結轉或預計應税收益導致我們得出遞延税項資產“更有可能”無法變現的司法管轄區建立估值免税額。評估過程包括考慮關於歷史結果和未來預測的所有現有證據,包括現有應税暫時性差異和潛在税務籌劃戰略逆轉的估計時間。估值免税額一旦確定,將維持至實際情況發生變化時產生適當性質和時機的足夠收入,以便部分或全部利用遞延税項資產。
根據ASC 740的規定,“所得税,“不明朗的税務狀況對我們的所得税報税表的影響是以最大的金額確認的,而該金額很可能需要相關税務機關審計後確認。
我們在合併財務報表中計入應計利息和罰金,作為所得税費用的一個組成部分。
有關詳細討論,請參閲附註21。
經營租賃和融資租賃
我們確定一項安排在開始時是否包含租賃。某些租約包括購買、終止或延期的選項一這些選擇權包括在合理確定將行使選擇權的情況下的使用權(“ROU”)資產和負債租賃期內,或更長時間內;這些選擇權包括在使用權(“ROU”)資產和負債租賃期內。我們的租約不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
我們的大多數租約不提供隱含利率,因此我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。
我們的某些租約包括變動成本。可變成本包括根據實際條款而不是合同固定金額發生的非租賃部分。此外,與費率或指數的變化掛鈎的租賃付款也會產生可變成本。由於資產負債表上記錄的ROU資產是根據開始日期考慮的因素確定的,資產負債表上記錄的ROU資產餘額中未考慮的利率或指數的後續變化導致在租賃期內支付時產生的可變費用。請參閲註釋5。
近期會計公告
最近採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年會計準則更新(ASU),金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”),於2018年7月修訂,就金融資產和某些其他工具(包括貿易和其他應收賬款、債務證券、銷售類型和直接融資租賃的淨投資以及表外信貸敞口)的信貸損失的計量提供指導,這些工具通過淨收入(包括貿易和其他應收賬款、債務證券、銷售類型和直接融資租賃的淨投資)和表外信貸敞口不按公允價值入賬。新的指導方針要求公司用一種方法取代目前發生的損失減值方法,該方法基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量金融資產的所有預期信貸損失。該公司在2020年第一季度採納了這一指導方針。這項實施對我們的財務狀況或經營結果沒有實質性影響。
2017年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2017-04號文件。無形資產-商譽和其他(主題350),簡化商譽減損測試(“ASU 2017-04”),從商譽減值測試中剔除了步驟2的表現。在進行年度或中期減值測試時,實體將轉而將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,並就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認任何減值費用。此外,在計量商譽減值損失時,實體應考慮任何可抵税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。該公司在2020年第一季度採納了這一指導方針。
2018年11月,FASB發佈了ASU 2018-18,協作安排(ASC 808),澄清ASC 808和ASC 606之間的交互“(”亞利桑那州立大學2018-18年“)。本ASU闡明瞭協作參與者之間的事務何時在ASC 606的範圍內。ASU還就不在ASC 606範圍內的交易的呈報提供了一些指導。在2020年第四季度採用後,公司決定重塑我們之前報告的截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度運營報表的列報方式是合適的。本公司承認本標準應於2020年1月1日採用。採納本準則並未改變本公司先前報告的截至2019年12月31日或2018年12月31日止年度或其中任何個別季度的經營淨虧損或虧損,對2020年個別季度的影響並不重大。下面的時間表描述了採用這項技術對我們之前報告的運營報表的年度影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
| | 據報道, | | 變化 | | 修訂後 | | 據報道, | | 變化 | | 修訂後 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 384,577 | | | $ | 4,760 | | | $ | 389,337 | | | $ | 429,215 | | | $ | 3,885 | | | $ | 433,100 | |
服務 | | 244,517 | | | 2,500 | | | 247,017 | | | 258,445 | | | — | | | 258,445 | |
總收入 | | 629,094 | | | 7,260 | | | 636,354 | | | 687,660 | | | 3,885 | | | 691,545 | |
| | | | | | | | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 229,821 | | | 4,760 | | | 234,581 | | | 229,793 | | | 3,885 | | | 233,678 | |
服務 | | 121,232 | | | — | | | 121,232 | | | 133,473 | | | — | | | 133,473 | |
銷售總成本 | | 351,053 | | | 4,760 | | | 355,813 | | | 363,266 | | | 3,885 | | | 367,151 | |
毛利 | | 278,041 | | | 2,500 | | | 280,541 | | | 324,394 | | | — | | | 324,394 | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 254,355 | | | — | | | 254,355 | | | 272,287 | | | — | | | 272,287 | |
研發 | | 80,790 | | | 2,500 | | | 83,290 | | | 95,298 | | | — | | | 95,298 | |
總運營費用 | | 335,145 | | | 2,500 | | | 337,645 | | | 367,585 | | | — | | | 367,585 | |
運營虧損 | | (57,104) | | | — | | | (57,104) | | | (43,191) | | | — | | | (43,191) | |
近期發佈的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740)--簡化所得税會計,“通過消除ASC 740中所得税一般方法的一些例外情況,簡化了所得税的會計處理。它還澄清了現有指南的某些方面,以促進更一致的應用。本標準適用於2021年曆年及該年內的過渡時期的公共業務實體,允許提前採用。我們正在評估新標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
2020年期間發佈或生效的任何其他新會計聲明都沒有或預計會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(3)處置
2020年11月,我們在一次資產出售中以美元的價格出售了我們的澳大利亞ODM業務685。資產的賬面價值,包括淨營運資本和可分配商譽,為#美元。1,482。2020年12月,我們以美元的價格出售了我們的無錫易趣路業務。79。資產的賬面價值,包括淨營運資本和可分配商譽,為#美元。3,806。已確認虧損#美元4,524計入利息和其他費用,扣除綜合營業報表後的淨額。
2021年1月1日,本公司完成100Cimatron Ltd.(“Cimatron”)的已發行和已發行股權的%,Cimatron Ltd.(“Cimatron”)是一家子公司,運營着本公司用於模具業務的Cimatron集成CAD/CAM軟件及其GibbsCAM數控編程軟件業務,價格約為$64,200,經過一定調整後,不包括$9,161轉給買方的現金金額。自以下日期起,Cimatron的資產和負債在綜合資產負債表上重新分類為持有以待出售2020年12月31日。參見附註26。
在綜合資產負債表上記錄為待售的Cimatron資產和負債的組成部分2020年12月31日具體情況如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年12月31日 |
資產 | | |
現金和現金等價物 | | $ | 9,161 | |
應收賬款,扣除準備金#美元1,154 | | 5,361 | |
盤存 | | 155 | |
預付費用和其他流動資產 | | 3,762 | |
| | |
持有待售流動資產總額 | | 18,439 | |
財產和設備,淨額 | | 202 | |
無形資產,淨額 | | 6,642 | |
商譽 | | 21,385 | |
使用權資產 | | 898 | |
遞延所得税資產 | | 560 | |
其他資產 | | 1,997 | |
持有待售資產總額 | | $ | 50,123 | |
負債 | | |
流動使用權負債 | | $ | 445 | |
應付帳款 | | 654 | |
應計負債和其他負債 | | 5,631 | |
| | |
客户存款 | | 25 | |
遞延收入 | | 4,352 | |
持有待售流動負債總額 | | 11,107 | |
長期使用權負債 | | 518 | |
| | |
其他負債 | | 2,434 | |
持有待售負債總額 | | $ | 14,059 | |
(4)收入
我們根據ASC主題606對收入進行核算。“與客户簽訂合同的收入,我們於2018年1月1日採用了修改後的追溯法。
履行義務
履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,並且是ASC主題606中的計算單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
截至2020年12月31日,我們擁有111,833未履行的履約義務。我們預計大約會認識到94在接下來的一年中,我們剩餘的績效義務的百分比作為收入12個月,一個額外的4到2022年底之前是百分之百,之後是餘額。
收入確認
當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,這些組合通常能夠是不同的,並作為單獨的履行義務進行核算。我們與客户簽訂的許多合同都包含多項履約義務。對於此類安排,我們根據每項履約義務的相對獨立售價(“SSP”)將收入分配給每項履約義務。收入是在扣除退税和從客户那裏收取的任何税款後確認的,這些税款隨後會匯給政府當局。收到的對價金額和確認的收入可能會根據向客户提供的營銷激勵計劃的變化而有所不同。我們的營銷激勵計劃採取多種形式,包括批量折扣、以舊換新津貼、回扣和其他折扣。
我們的大部分收入是在產品發貨或服務交付給客户時確認的。請參閲下面的內容以進行進一步討論。
硬件和材料
硬件和材料銷售的收入在控制權轉移到客户時確認,這通常發生在貨物已發運給客户、損失風險轉移到客户並且我們有權獲得硬件付款的情況下。在有限情況下,當打印機或其他硬件銷售包括實質性的客户驗收條款時,收入將在獲得客户驗收、客户驗收條款失效或我們有客觀證據證明客户驗收條款中規定的標準已得到滿足時確認。
打印機和某些其他產品包括保修,根據該保修,我們提供的維修期最長可達一年。對於這些最初的產品保修,估計成本在產品銷售時累計。這些成本估算是使用關於每種打印機或其他產品索賠的性質、頻率和平均成本的歷史信息以及對未來活動和事件的假設來建立的。根據這些歷史和未來因素的變化,對費用應計項目進行必要的修訂。
軟體
我們還營銷和銷售軟件工具,使我們的客户能夠使用我們的打印機、設計優化和模擬軟件以及逆向工程和檢測軟件來捕獲和定製內容。軟件不需要進行重大修改或定製,並且許可證為客户提供了在軟件可用時按原樣使用該軟件的權利。這些軟件許可證的收入在交付產品或允許客户下載軟件的密鑰代碼時確認。客户可以購買售後支持。一般來説,第一年包括在內,但隨後的年份是可選的。此可選支持被視為獨立於軟件的一項義務,在銷售時延期,隨後在未來按比例確認。
協作和許可協議
我們與第三方簽訂協作和許可協議。根據協議進行的活動的性質和交換的對價因合同的不同而有所不同。我們對這些協議進行評估,以確定它們是否符合記錄收入的客户關係的定義。這些合同可能包含多項履約義務,可能包含許可、研發服務費、達到開發合同標準後的或有里程碑付款和/或基於被許可方產品收入的特許權使用費。我們根據對不同履約義務的評估、重大權利的確認和評估、可變對價的估計以及對每項不同履約義務控制權轉移模式的確定,確定應為這些協議確認的收入。公司確認了$6,953, $7,260及$3,885分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的與客户協作安排相關的收入。
服務
我們為我們的產品提供培訓、安裝和非合同維護服務。此外,我們還提供維護合同,客户可以根據自己的選擇購買。對於維修合同,收入在銷售時根據這些服務的獨立售價遞延,成本在發生時計入費用。遞延收入在維護期內以直線方式按比例確認。培訓、安裝和非合同維護服務的收入在服務履行時確認。
按需製造和醫療服務銷售包括在服務收入中,並根據協議條款在發貨或交付部件或履行服務時確認收入。
銷售條款
運輸和搬運活動被視為履行成本,而不是額外承諾的服務。在確認相關收入時,我們應計運輸和搬運成本。我們與運輸和搬運相關的費用包括在產品銷售成本中。
在對每個客户的財務狀況進行評估的基礎上,發放信貸,並確定信譽。新客户通常被要求填寫信用申請,並提供推薦人和銀行信息,以便於信用分析。信譽良好的客户可能會收到與我們一般信用條款不同的信用條款。在評估我們與有逾期餘額的客户的關係時,除了其他因素外,我們還會考慮信譽。
我們的銷售條件通常提供我們交易所在國家的慣例付款條件。為了減少與某些銷售有關的信用風險,我們可能會根據情況要求在裝運前支付大量定金或全額付款。對於維修服務,我們要麼按時間和材料向客户收費,要麼出售規定每年或其他定期預付款的維修合同。
重大判決
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。對於這樣的安排,我們根據其相對的SSP將收入分配給每個履約義務。
需要判斷來確定合同中每個不同履行義務的SSP。對於大多數項目,我們使用歷史交易數據來估計SSP。當我們單獨銷售每種產品和服務時,我們使用一系列金額來估計SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否要分配折扣。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當產品或服務沒有單獨銷售時,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的輸入的信息來確定SSP。
在某些情況下,由於按客户、地理區域或其他因素對產品和服務進行分層,我們針對單個產品和服務有多個SSP。在這些情況下,它可以使用諸如客户規模和地理區域之類的信息來確定SSP。
SSP的確定是一個持續的過程,定期審查信息,以確保SSP反映最新的信息或趨勢。
我們營銷激勵的性質可能會導致考慮因素是可變的。在合同開始時進行判斷,以確定合同最有可能的結果和由此產生的交易價格。執行持續評估以確定是否需要對原始估計進行更新。
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户存款和遞延收入(合同負債)。收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。我們在開票時確認收入時記錄應收賬款,或在開票前確認收入時記錄未開票應收賬款。對於我們的大多數合同,客户在產品發貨或提供服務時開具發票,從而產生欠下合同價格剩餘部分的應收帳款賬單。未開單的應收賬款通常是由未向客户收取費用但收入已確認的發貨項目造成的。在我們的按需製造業務中,客户可能需要在訂單開始工作前全額付款,從而產生客户押金。我們通常會為安裝、培訓和維護合同以及延長保修期預付費用,從而導致收入遞延。截至2020年12月31日期間,合同資產和負債餘額的變化沒有受到任何其他因素的實質性影響。
截至2020年12月31日,我們確認的收入為30,635相關內容我們在2019年12月31日的合同債務。截至2019年12月31日,我們確認的收入為 $26,486與我們在2018年12月31日的合同責任相關。截至2018年12月31日,我們確認的收入為37,206與我們在2018年1月1日的合同責任相關。
實用的權宜之計和豁免
我們通常在產生銷售佣金時收取佣金,因為攤銷期限是一年或更短。這些成本記錄在銷售、一般和行政費用中。
收入和資產集中度
我們的運作方式是一通過遍佈美洲地區(美國、加拿大、巴西、墨西哥和烏拉圭)、歐洲、中東和非洲地區(比利時、法國、德國、以色列、意大利、荷蘭、瑞士和英國)以及亞太地區(澳大利亞、中國、印度、日本和韓國)的各種辦事處和設施細分和開展業務。美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區一直是我們的報告單位,用於測試商譽的可恢復性。該測試每年11月30日進行一次,更多的時候是在觸發事件發生時進行。
在2020年8月宣佈新的戰略重點的同時,我們已經開始採取行動,通過將公司的能力範圍重新調整為兩個關鍵的市場垂直市場,來簡化我們的組織。這種調整還在繼續發展,截至2020年12月31日,我們將繼續推行計劃,為我們的首席運營決策者提供可靠和完整的信息,使他能夠圍繞這些關鍵市場垂直市場的資源分配和績效評估做出運營決策。截至2020年12月31日,我們繼續在一可報告的細分市場。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美洲 | $ | 280,028 | | | $ | 323,085 | | | $ | 344,650 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 213,575 | | | 240,403 | | | 237,462 | |
APAC | 63,637 | | | 72,866 | | | 109,433 | |
總計 | $ | 557,240 | | | $ | 636,354 | | | $ | 691,545 | |
美國(包括在上面的美洲) | $ | 275,145 | | | $ | 313,910 | | | $ | 336,496 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年的年度中,一個客户約佔13%, 11%和13分別佔我們綜合收入的1%。我們希望與這位客户保持關係。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,按地理區域劃分的資產如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
美洲 | $ | 251,456 | | | $ | 263,758 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 394,868 | | | 447,810 | |
APAC | 86,731 | | | 95,744 | |
總計 | $ | 733,055 | | | $ | 807,312 | |
(5)租契
我們有各種設施、設備和車輛的租賃協議,剩餘的租賃條款包括一至十六年.
租賃費用(收入)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
經營租賃成本 | | $ | 13,937 | | | $ | 14,743 | |
融資租賃成本-攤銷費用 | | 937 | | | 737 | |
融資租賃成本-利息費用 | | 664 | | | 477 | |
短期租賃成本 | | 159 | | | 114 | |
可變租賃成本 | | 1,363 | | | 245 | |
轉租收入 | | (615) | | | (84) | |
總計 | | $ | 16,445 | | | $ | 16,232 | |
截至2018年12月31日的年度租金費用,根據之前的指導,佔ASC 840租契,是$15,809.
截至2020年12月31日和2019年12月31日的資產負債表分類摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:千) | | 使用權資產 | | 流動使用權負債 | | 長期使用權負債 | | 使用權資產 | | 流動使用權負債 | | 長期使用權負債 |
經營租約 | | $ | 40,586 | | | $ | 8,562 | | | $ | 38,296 | | | $ | 28,571 | | | $ | 9,231 | | | $ | 24,835 | |
融資租賃 | | 8,034 | | | 972 | | | 10,173 | | | 8,319 | | | 338 | | | 10,567 | |
總計 | | $ | 48,620 | | | $ | 9,534 | | | $ | 48,469 | | | $ | 36,890 | | | $ | 9,569 | | | $ | 35,402 | |
2020年9月1日,我們關門了二與我們的重組計劃相關的設施。這些設施佔用了租用的辦公空間,將於2024年終止。與這些交易一起,我們記錄了總計$的減值費用。1,627與我們總計$的ROU資產和減值費用相關1,953與租賃權改進相關。
在2020年第四季度,我們記錄了2019年第四季度、2020年第二季度和2020年第三季度簽訂的與租賃延期和續簽相關的ROU資產和負債約為$1,469, $2,021,及$3,467,分別為。在2020年第四季度,記錄這些租賃延期和續簽沒有對損益表產生實質性影響。
截至2020年12月31日,根據初始或剩餘租賃期限超過一年的經營租賃和融資租賃,我們未來的最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
(單位:千) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
截至12月31日的年度: | | | | |
2021 | | $ | 11,206 | | | $ | 1,624 | |
2022 | | 9,046 | | | 1,625 | |
2023 | | 7,482 | | | 1,617 | |
2024 | | 6,570 | | | 1,544 | |
2025 | | 4,982 | | | 1,454 | |
此後 | | 19,801 | | | 6,845 | |
租賃付款總額 | | 59,087 | | | 14,709 | |
減去:推定利息 | | (12,229) | | | (3,564) | |
租賃負債現值 | | $ | 46,858 | | | $ | 11,145 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下:
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(單位:千) | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
經營性租賃的經營性現金流出 | | $ | 13,151 | | | $ | 15,602 | |
融資租賃的經營性現金流出 | | $ | 661 | | | $ | 456 | |
融資租賃的現金流出 | | $ | 496 | | | $ | 725 | |
截至2020年12月31日的一年,我們經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 運營中 | | 融資 |
加權平均剩餘租期 | | 7.5年份 | | 9.4年份 |
加權平均貼現率 | | 6.10 | % | | 5.92 | % |
(6)庫存
截至2020年12月31日和2019年12月31日的庫存構成摘要如下:
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(單位:千) | 2020 | | 2019 |
原料 | $ | 23,762 | | | $ | 42,066 | |
在製品 | 5,912 | | | 5,496 | |
成品和零部件 | 86,993 | | | 63,544 | |
盤存 | $ | 116,667 | | | $ | 111,106 | |
我們為存貨的賬面價值記錄了一筆準備金,以反映我們行業的快速技術變革對我們產品市場的影響。庫存準備金為#美元。20,125及$12,812分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
2020年6月,作為我們對預期銷售和庫存評估的一部分,我們確定了某些產品系列的停產日期。這些產品的停產決定反映了管理層的計劃,即集中我們的資源,使其更好地與我們的新戰略重點保持一致,如附註24中進一步討論的那樣。因此,在截至2020年12月31日的年度,我們記錄的費用為$10,894產品銷售成本,主要歸因於這些產品的庫存、配件和庫存承諾。我們已經停止了這些產品的生產。
(7)財產和設備
截至2020年12月31日和2019年12月31日的物業和設備摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 使用壽命(以年為單位) |
土地 | | $ | 541 | | | $ | 541 | | | 不適用 |
建房 | | 5,422 | | | 5,093 | | | 25-30 |
機器設備 | | 163,688 | | | 158,753 | | | 2-7 |
大寫軟件 | | 24,814 | | | 22,928 | | | 3-5 |
辦公傢俱和設備 | | 5,106 | | | 4,618 | | | 1-5 |
租賃權的改進 | | 32,349 | | | 33,444 | | | 租賃期a |
在建 | | 4,910 | | | 9,944 | | | 不適用 |
總資產和設備 | | 236,830 | | | 235,321 | | | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (161,474) | | | (142,381) | | | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 75,356 | | | $ | 92,940 | | | |
a.租賃改進按直線攤銷,以(I)其估計使用年限或(Ii)相關租賃的估計或合約年限較短者為準。
我們將所有可歸因於產生收入的資產折舊計入營業報表的銷售成本項目。與不能歸因於產生收入的資產相關的折舊包括在營業報表的研發和銷售以及一般行政項目中。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的物業和設備折舊費用為#美元。28,397, $29,982及$29,302,分別為。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,我們確認減值費用為3,406, $181和美元625分別關於財產和設備,淨額包括在營業報表的銷售和一般行政項目中。
(8)無形資產
截至2020年12月31日和2019年12月31日,除商譽外的無形資產淨額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
(單位:千) | 毛a | | 累計攤銷 | | 網 | | 毛a | | 累計攤銷 | | 網 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 71,123 | | | $ | (56,682) | | | $ | 14,441 | | | $ | 103,661 | | | $ | (77,021) | | | $ | 26,640 | | | 2.4 |
獲得的技術 | 42,472 | | | (41,201) | | | 1,271 | | | 54,378 | | | (51,875) | | | 2,503 | | | 5.6 |
商品名稱 | 17,477 | | | (16,506) | | | 971 | | | 23,907 | | | (19,133) | | | 4,774 | | | 1.1 |
專利費 | 19,828 | | | (10,999) | | | 8,829 | | | 11,760 | | | (9,535) | | | 2,225 | | | 4.0 |
商業祕密 | 20,188 | | | (18,216) | | | 1,972 | | | 19,494 | | | (15,714) | | | 3,780 | | | 1.5 |
獲得的專利 | 16,317 | | | (15,723) | | | 594 | | | 16,215 | | | (14,706) | | | 1,509 | | | 2.6 |
其他 | 19,793 | | | (19,788) | | | 5 | | | 26,256 | | | (19,349) | | | 6,907 | | | 0.0 |
無形資產總額 | $ | 207,198 | | | $ | (179,115) | | | $ | 28,083 | | | $ | 255,671 | | | $ | (207,333) | | | $ | 48,338 | | | 2.8 |
a.毛賬面值的變化主要包括許可費、專利費和外幣換算費用。
與無形資產相關的攤銷費用為#美元。15,810, $20,312及$29,722分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
無形資產的年度攤銷費用預計為#美元。11,4752021年,7,2782022年,2,1432023年,1,4872024年和$1,460在2025年。
(9)商譽
以下為各申報單位商譽賬面金額變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | APAC | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 184,020 | | | $ | 37,314 | | | $ | 221,334 | |
| | | | | | | | |
外幣匯率的影響 | | — | | | 2,675 | | | (833) | | | 1,842 | |
2019年12月31日的餘額 | | — | | | 186,695 | | | 36,481 | | | 223,176 | |
處置和減損a | | — | | | (69,685) | | | (4,699) | | | (74,384) | |
外幣匯率的影響 | | — | | | 10,582 | | | 2,391 | | | 12,973 | |
2020年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 127,592 | | | $ | 34,173 | | | $ | 161,765 | |
a.包括$21,385在歐洲、中東和非洲地區持有的與Cimatron相關的商譽和$4,699與出售我們在亞太地區的澳大利亞ODM和無錫Easyway業務相關的商譽。請參閲註釋3。
本表中的外幣兑換影響反映了由於適用的功能貨幣與美元之間的外幣換算每年產生的影響,以美元以外的貨幣計入的金額對這些地區子公司財務報表的影響。
截至2020年9月30日,我們經歷了一次因股價下跌而引發的觸發事件,最終受到了新冠肺炎疫情導致的商業環境的負面影響,並對我們的商譽和長期資產餘額的潛在減值進行了定量分析。根據截至2020年9月30日的現有資料和分析,我們確定EMEA報告單位的賬面價值超過其公允價值,並記錄了非現金商譽減值費用#美元。48,300。我們確定美洲和亞太地區報告單位的公允價值超過了它們的賬面價值,我們的長期資產的賬面價值對所有報告單位都是可以收回的。
商譽按公允價值使用第3級投入按公允價值入賬,並結合收益法(根據對未來收入、支出和現值貼現的預測估計公允價值)和市場法確定。公司公允價值確定中包含的估值方法和基本財務信息需要管理層做出重大判斷。公司貼現現金流分析中使用的主要假設包括(A)對未來財務業績的長期預測和(B)市場參與者的加權平均資本成本,該成本根據公司及其所在行業的風險進行了調整。根據市場法,主要假設包括對控制溢價的估計。
我們完成了截至2020年11月30日的年度商譽測試,並確定所有報告單位的公允價值都超過了賬面價值。
(10)僱員福利
我們發起了一項Section.401(K)計劃(以下簡稱“計劃”),基本上涵蓋了我們所有符合條件的美國員工。該計劃允許符合條件的員工在滿足某些資格要求後向該計劃繳費。繳費限制在“國税法”允許的最高繳費限額內。我們匹配50.0第一年繳款的百分比6.0參與者合格薪酬的%。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們支出了2,456, $2,688及$2,606分別用於將繳款與定義的繳款計劃相匹配。
(11)應計負債及其他負債
2020年12月31日和2019年12月31日應計負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
薪酬和福利 | $ | 24,629 | | | $ | 21,139 | |
應計税 | 14,952 | | | 9,840 | |
供應商應計項目 | 18,762 | | | 9,734 | |
付予可贖回非控制權益的擁有人 | — | | | 10,000 | |
仲裁裁決 | — | | | 2,256 | |
產品保修責任 | 2,348 | | | 2,908 | |
應計其他 | 6,138 | | | 4,223 | |
應計專業費用 | 1,773 | | | 1,545 | |
應付特許權使用費 | 1,210 | | | 1,450 | |
總計 | $ | 69,812 | | | $ | 63,095 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
長期僱員賠償 | $ | 12,228 | | | $ | 14,408 | |
長期納税義務 | 15,532 | | | 5,011 | |
固定收益養老金義務 | 10,228 | | | 10,357 | |
長期遞延收入 | 6,163 | | | 7,370 | |
其他長期負債 | 7,096 | | | 8,662 | |
總計 | $ | 51,247 | | | $ | 45,808 | |
在截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度內,產品保修義務(包括延長保修合同的遞延收入)的變化彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 期初餘額 | | 額外應計/遞延收入 | | 已發生成本/遞延收入攤銷 | | 期末餘額 |
截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | |
2020 | | $ | 6,192 | | | $ | 6,454 | | | $ | (6,266) | | | $ | 6,380 | |
2019 | | 7,660 | | | 8,124 | | | (9,592) | | | 6,192 | |
2018 | | 10,202 | | | 9,347 | | | (11,889) | | | 7,660 | |
(12)借款
信貸安排
我們舉辦了一場5-年份$100,000優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”)和5-年份$100,000優先擔保循環信貸安排(“循環貸款”,連同定期貸款,稱為“高級信貸安排”),以支持營運資金和一般企業用途。高級信貸安排由我們的某些子公司提供擔保。除其他事項外,擔保人還擔保我們的所有義務以及高級信貸安排下彼此擔保人的義務。我們可能會不時被要求安排更多的國內子公司成為高級信貸安排下的擔保人。高級信貸安排定於2024年2月26日到期,屆時所有未償還的款項都將到期並支付。然而,經貸款人同意,循環貸款的到期日可在我們的選擇下延長,但須遵守高級信貸貸款中規定的條款。高級信貸安排包含習慣契約,其中一些契約要求我們保持一定的財務比率,以確定可用金額、借款條款和違約事件。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們遵守了所有公約。
根據高級信貸安排的規定,我們普通股的股息支付受到限制,該條款將我們在任何一個財政年度可以支付的現金股息金額限制在#美元。30,000。我們目前沒有支付,也沒有支付我們普通股的任何股息,目前打算保留任何未來的收益用於我們的業務。
高級信貸安排下的借款須按高於市場報價利率的不同利差支付利息,並就全部未使用的承諾額支付承諾費。在2020年12月31日,我們的浮動利率是1.90%,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度承諾費為$325及$374,分別為。在符合循環貸款的某些條款和條件的情況下,我們有權要求四循環融資額的增加,總額不得超過#美元100,000。截至2020年12月31日,10,000未償信用證和美元62,000循環貸款項下可用借款的最高限額。
截至2020年12月31日,我們的餘額為$21,392定期貸款的未償還款項,據此,定期貸款項下的未來付款預計為#美元2,0512021年,3,2232022年,3,5172023年和$12,601在2024年。未攤銷遞延融資成本為#美元。123。2021年1月,本公司以出售Cimatron Ltd所得款項償還定期融資項下的未償還餘額。見附註26。
作為定期貸款的結果,我們有浮動利率的風險敞口。為了管理利息支出,我們簽訂了浮動利率對固定利率的掉期協議,以減少定期貸款浮動利率變化的風險敞口。利率互換的名義價值為#美元。15.0並將於2024年2月26日到期,與定期貸款同時到期。由於攤銷付款減少了定期貸款的本金,名義價值將在利率掉期期間下降。作為利率互換的結果,受浮動利率約束的本金債務總額(不包括資本租賃)的百分比約為30%。由於2020年6月30日對掉期的修訂,出於會計處理目的,掉期不再被指定為現金流對衝。有關更多信息,請參見注釋13。2021年1月,本公司終止了與償還定期貸款有關的協議。看見注26。
利息 收入和 費用
利息收入總計為#美元。400, $1,209及$789分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
利息支出總額為$4,391, $4,442及$1,188分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
(13)套期保值活動和金融工具
指定為對衝工具的衍生工具
2019年7月8日,我們達成了一項50,000利率掉期合約,被指定為現金流對衝,以最大限度地降低因一個月期美元-libor波動而導致可變利率債務利息支付的現金流變化的風險,但須遵守0%下限,截至2024年2月26日。利率互換的變化預計將抵消與我們的可變利率債務相關的利息支付的一個月期美元-倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)波動導致的現金流變化。
2020年6月30日,我們簽署了一項互換修正案,將名義金額降至$15,000並導致被取消指定為現金流對衝。減價需要按市值計算的結算金額為#美元。1,253支付日期為2020年7月。以前在累計其他全面虧損(“AOCL”)中確認的金額為#美元。1,235公佈並重新分類為利息和其他費用,扣除所附的合併營業報表和截至2020年12月31日的年度全面虧損後的淨額。在2020年6月之後,掉期公允價值的變化目前在收益中確認,並計入行項目利息和其他費用、淨額和剩餘美元721截至2020年12月31日,AOCL將攤銷利息和其他費用,淨額為這些未來現金流預計發生的時間。
截至2020年12月31日,我們資產負債表上衍生產品的名義金額和公允價值披露如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 資產負債表位置 | 名義金額 | 公允價值 |
2020年12月31日 | | | |
利率互換合約 | 其他負債 | $ | 15,000 | | $ | (700) | |
2019年12月31日 | | | |
利率互換合約 | 其他負債 | $ | 40,000 | | $ | (318) | |
從AOCL發佈並重新分類為利息和其他費用的金額,淨額對我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的綜合營業報表和全面虧損沒有實質性影響。預計在未來12個月內將重新分類為收益的AOCL淨額為#美元。721截至2021年1月,本公司終止了與償還定期貸款有關的本協議。看見注26。
未被指定為對衝工具的衍生工具
我們在各國開展業務,既使用這些國家的功能貨幣,也使用其他貨幣進行跨境交易。因此,我們面臨的風險是,在這些交易達成之日和它們各自的結算日之間,外匯匯率的波動將導致匯兑損益。在可行的情況下,我們努力使資產負債表上的資產和負債與子公司的資產和負債相匹配,以降低這些風險。在適當的時候,我們會簽訂外幣合約,以對衝因這些交易而產生的風險。我們已決定不準備和維護符合ASC 815規定的對衝會計處理資格的文件。“衍生工具與套期保值因此,所有的收益和損失(已實現或未實現)都在利息和其他費用中確認,在綜合經營報表和全面虧損中淨額。根據報告期末的公允價值,衍生品要麼計入預付費用和其他流動資產,要麼計入綜合資產負債表的應計負債。
我們有一塊錢101,781及$102,407分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的名義外匯合約中。這些合同的公允價值並不重要。
我們按期末匯率將外幣資產負債表從每個國際企業的功能貨幣(通常是各自的當地貨幣)換算成美元,並按每個時期的平均匯率換算成損益表。由此產生的外幣換算調整是其他全面收益(虧損)的組成部分。我們不會對將這些國際業務的業績換算成美元而導致的報告收入和收益波動進行對衝。
(14)庫存融資協議
於2018年12月1日和2020年1月17日,我們與一家組裝製造商簽訂了製造服務協議和製造服務協議修正案一(統稱“協議”),代表3D Systems Corporation生產產品。在截至2020年3月31日的季度中,作為協議的一部分,我們銷售了12,100我們有義務回購的庫存交給裝配製造商。截至2020年12月31日,我們的回購庫存義務(包括在合併資產負債表的應計負債和其他負債中)為#美元。287,與最初向組裝製造商出售庫存有關,並根據交易進行調整。售出的存貨包括原材料、包裝材料和代表與某些產品系列有關的手頭庫存的消耗品,這些產品的製造已外包給組裝製造商。雖然組裝製造商擁有法定所有權,但我們對庫存的核算類似於產品融資安排;因此,出售給組裝製造商的庫存將繼續計入我們合併資產負債表的庫存中,直到加工成成品並賣回給我們。截至2020年12月31日,裝配工持有的庫存為$3,889.
此外,作為協議的一部分,我們承諾購買組裝製造商從第三方購買的某些材料和用品。在2020年12月31日,我們的承諾是4,199與裝配製造商合作。
(15)優先股
我們有5,000在2020年12月31日和2019年12月31日獲得授權但未發行的優先股。
(十六)股票薪酬
自二零零四年五月十九日起,吾等採納經批准的二零零四年非僱員董事限制性股票計劃,並於二零一三年四月一日進一步修訂及重述(“董事計劃”)。2015年5月19日,我們的股東批准了3D Systems Corporation的2015年激勵計劃,並於2020年5月19日對其進行了進一步修訂和重述,其中包括將預留髮行的股票數量增加4,860股份(經修訂和重述,“2015年計劃”)。
2015年計劃授權限制性股票、RSU、股票增值權、現金獎勵和授予購買我們普通股股票的期權。2015年計劃還指定了可能用於績效獎勵的措施。董事計劃授權我們的非僱員董事持有限制性股票。
一般來説,每年授予的獎勵佔三分之一以上。3好幾年了。
股票補償費用(收入)計入綜合經營報表和綜合收益(虧損)中的銷售費用、一般費用和行政費用。下表詳細説明瞭過去三年每年在淨收益中確認的基於股票的薪酬支出(收入)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
限制性股票 | | $ | 24,088 | | | $ | 25,154 | | | $ | 24,933 | |
股票期權 | | (6,363) | | | (1,567) | | | 4,320 | |
基於股票的薪酬總費用 | | $ | 17,725 | | | $ | 23,587 | | | $ | 29,253 | |
限制性股票價格
我們根據我們股票在授予日的收盤價來確定限制性股票和RSU的公允價值。在限制失效期間,我們一般以直線方式確認與限制性股票和RSU相關的補償費用。沒收在發生期間確認。2020年12月31日限制性股票和RSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股除外) | | 股份數/單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
期初未償還-未歸屬 | | 4,582 | | | $ | 11.42 | |
授與 | | 4,228 | | | 7.57 | |
取消 | | (1,859) | | | 10.30 | |
既得 | | (3,411) | | | 9.56 | |
期末未償還-未歸屬 | | 3,540 | | | $ | 8.81 | |
上述未清償餘額包括100在特定市場條件下歸屬的限制性股票的股份374根據特定公司業績衡量標準授予的限制性股票。指定的市況股票是在2016年授予某些員工的,一般是在#年授予的。二同等份額的市況限制性股票,當我們的普通股交易價格為美元或美元時,立即授予該股票。30或$40每股九十連續的日曆日。
一些RSU被授予基於非GAAP管理目標的績效衡量標準。根據我們在此指標方面的表現,賺取的RSU數量可能少於、等於或大於最初授予的RSU數量,但受支付範圍的限制。
在2020年12月31日,有不是未確認的税前股票薪酬支出與市場條件下的非既得限制性股票獎勵有關。
截至2020年12月31日,21,020與所有其他非既有限制性股票獎勵股票和單位相關的未確認的税前基於股票的薪酬支出,我們預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
股票期權:
於截至二零一六年十二月三十一日止年度內,吾等根據上述活動所包括的2015年計劃授予若干員工市況股票期權,該等期權在特定市況下授予。每位員工一般都會被獎勵二等額市況股票期權,當我們的普通股交易價格為美元或美元時,立即授予的股票期權。30或$40每股九十連續的日曆日。
我們確認與股票期權相關的補償費用是在獎勵的派生期限內以直線方式進行的。沒收在發生期間確認。利用二項式網格蒙特卡羅模擬模型估計了具有市場條件的股票期權的公允價值。
截至2020年12月31日的年度股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
(單位為千,每股除外) | | 股份數 | | 加權平均練習 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(以千為單位) |
股票期權活動: | | | | | | | | |
期初未清償款項 | | 1,240 | | | $ | 14.43 | | | 6.5 | | — | |
授與 | | — | | | — | | | — | | | — | |
練習 | | — | | | — | | | — | | | — | |
沒收和過期 | | (820) | | | 15.03 | | | — | | | — | |
期末未清償債務 | | 420 | | | $ | 13.26 | | | 5.7 | | — | |
在上表中,內在價值是指我們股票在今年最後一個交易日的市場價格與期權的行權價格之間的超額(如果有的話)。由於市場價低於行權價,內在價值是零.
在2020年12月31日,有不是與股票期權相關的未確認的税前基於股票的薪酬支出。
(17)國際退休計劃
我們為一家非美國子公司的某些員工發起了一項非繳費固定福利養老金計劃,該計劃是由該子公司的前身發起的。我們維護提供年金的保險合同,該年金用於為本計劃下的當前義務提供資金。下表對截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度預計福利義務的變化進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
福利義務的對賬: | | | | |
截至1月1日的義務 | | $ | 10,497 | | | $ | 8,658 | |
服務成本 | | 204 | | | 166 | |
利息成本 | | 84 | | | 151 | |
精算損失(收益) | | (1,222) | | | 1,815 | |
福利支付 | | (151) | | | (139) | |
外幣匯率變動的影響 | | 979 | | | (154) | |
截至12月31日的福利義務 | | 10,391 | | | 10,497 | |
截至12月31日的資產公允價值a | | 3,844 | | | 3,343 | |
截至12月31日的資金狀況(扣除税收優惠) | | $ | (6,547) | | | $ | (7,154) | |
a.該等期間之相關資產價值並無變動。
我們在2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表中確認了以下金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
其他資產 | | $ | 3,844 | | | $ | 3,343 | |
應計負債 | | (163) | | | (140) | |
其他負債 | | (10,228) | | | (10,357) | |
淨負債 | | $ | (6,547) | | | $ | (7,154) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,估計了以下預計福利義務和累計福利義務:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
預計福利義務 | | $ | 10,391 | | | $ | 10,497 | |
累積利益義務 | | $ | 9,343 | | | $ | 9,351 | |
下表顯示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的定期福利淨成本構成和在“累計其他綜合收益(虧損)”中確認的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
定期淨收益成本: | | | | | | |
服務成本 | | $ | 204 | | | $ | 166 | | | $ | 155 | |
利息成本 | | 84 | | | 151 | | | 148 | |
精算損失攤銷 | | 351 | | | 200 | | | 177 | |
定期養老金淨成本總額 | | 639 | | | 517 | | | 480 | |
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化: | | | | | | |
淨虧損(收益) | | (1,223) | | | 1,815 | | | 453 | |
對前幾年未確認虧損的攤銷 | | (351) | | | (200) | | | (177) | |
税收(優惠)條款 | | 791 | | | (555) | | | (88) | |
確認為累計其他綜合收益(虧損)的總額 | | (783) | | | 1,060 | | | 188 | |
在淨定期收益成本和其他綜合收益中確認的總費用 | | $ | (144) | | | $ | 1,577 | | | $ | 668 | |
以下假設用於確定截至2020年12月31日和2019年12月31日的福利義務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
貼現率 | | 1.3% | | 0.8% |
補償率 | | 3.0% | | 3.0% |
預計將支付以下福利付款,包括預期的未來服務成本:
| | | | | |
(單位:千) | |
預計未來的福利支出: | |
2021 | $ | 190 | |
2022 | 196 | |
2023 | 200 | |
2024 | 202 | |
2025 | 204 | |
2026-2030 | 1,557 | |
(18)每股淨虧損
我們使用3D系統公司應佔淨虧損和適用期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本虧損。稀釋每股虧損包括假設行使股票期權以及解除限制性股票和RSU時可發行的額外股份,但如納入這些股票和RSU將是反攤薄的,則不在此限。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位為千,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的分子: | | | | | |
可歸因於3D系統公司的淨虧損 | $ | (149,594) | | | $ | (69,880) | | | $ | (45,505) | |
| | | | | |
每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的分母: | | | | | |
加權平均股份 | 117,579 | | | 113,811 | | | 112,327 | |
| | | | | |
每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (1.27) | | | $ | (0.61) | | | $ | (0.41) | |
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,稀釋證券(包括非既得股票期權和限制性股票獎勵/單位)的影響被排除在計算稀釋每股淨虧損的分母之外,因為我們確認了期間的淨虧損,並且它們的納入將是反稀釋的。不包括的稀釋性證券包括3,960, 5,822和5,015分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度股票。
2020年8月5日,我們就市場股權發行計劃(“ATM計劃”)簽訂了股權分配協議,根據該計劃,我們可以不時地發行和出售我們的普通股。我們的自動取款機計劃允許的總銷售價格最高可達$150,000,根據市場狀況和我們的流動性要求,通過Truist Securities,Inc.和HSBC Securities(USA)Inc.,在截至2020年12月31日的一年中,我們出售了4,616我們自動櫃員機計劃下的普通股淨收益為$24,664,扣除$849費用、佣金和其他成本。截至2020年12月31日,我們擁有124,487然而,在自動櫃員機計劃下的剩餘可用性方面,我們於2021年1月6日終止了自動櫃員機計劃。參見附註26。
(19)非控股權益
截至2020年12月31日,我們擁有100巴西3D打印和掃描產品服務局和分銷商Robtec的資本和投票權的%。大致70Robtec的資本和投票權的%是在2014年11月25日獲得的。2020年1月7日,我們支付了相當於贖回價格$10,000並收購了剩餘的股份30%的資本和投票權。
(20)公允價值計量
公允價值是在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的交換價格(退出價格)。公允價值計量使用市場參與者在為資產或負債定價時使用的市場數據或假設,包括有關風險的假設以及估值技術投入中固有的風險。這些輸入可能是容易觀察到的,也可能得到市場數據的證實,或者通常是看不到的。估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
現金等價物、以色列遣散費和衍生品利用市場法進行估值,以計量金融資產和負債的公允價值。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的公允價值計量 |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
描述 | | | | | | | |
現金等價物 a | $ | 199 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 199 | |
以色列遣散費b | $ | — | | | $ | 6,422 | | | $ | — | | | $ | 6,422 | |
衍生金融工具c | $ | — | | | $ | (700) | | | $ | — | | | $ | (700) | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的公允價值計量 |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
描述 | | | | | | | |
現金等價物a | $ | 20,869 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,869 | |
以色列遣散費b | $ | — | | | $ | 7,449 | | | $ | — | | | $ | 7,449 | |
衍生金融工具c | $ | — | | | $ | (318) | | | $ | — | | | $ | (318) | |
a.現金等價物包括貨幣市場工具所持有的基金,並按其當前賬面值報告,由於該等工具的短期性質,其賬面價值接近公允價值,並計入現金和綜合資產負債表中的現金等價物。
b.我們通過每月存入基金賬户為我們的以色列遣散費要求提供部分資金,這些繳款的價值被記錄在合併資產負債表上的非流動資產中。
c.衍生工具根據同類資產的公佈市價報告,或根據類似資產的公佈市價估計,或根據利率、收益率曲線、信用風險、現貨和未來商品價格以及現貨和未來匯率等可觀察的輸入進行估計。有關我們衍生金融工具的額外資料,請參閲附註13。
截至2020年12月31日止年度,我們在公允價值計量體系的第1級、第2級和第3級之間沒有任何資產和負債轉移。
除上表所列資產和負債外,我們的某些資產和負債將在非經常性基礎上按公允價值初步計量。這包括商譽和其他無形資產,按公允價值計量以進行減值評估。關於商譽和其他無形資產公允價值計量中使用的估值技術和投入的進一步討論,請參閲附註2、8和9。
(21)所得税
我們的所得税前收入的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入(虧損): | | | | | | |
國內 | | $ | (45,973) | | | $ | (79,821) | | | $ | (59,233) | |
外國 | | (97,437) | | | 14,721 | | | 16,005 | |
總計 | | $ | (143,410) | | | $ | (65,100) | | | $ | (43,228) | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的所得税撥備構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | | |
美國聯邦政府 | | $ | 1,294 | | | $ | (135) | | | $ | (5,882) | |
狀態 | | 451 | | | 801 | | | 286 | |
外國 | | 5,645 | | | 7,220 | | | 10,621 | |
總計 | | 7,390 | | | 7,886 | | | 5,025 | |
| | | | | | |
延期: | | | | | | |
美國聯邦政府 | | 67 | | | (1,008) | | | (322) | |
狀態 | | — | | | — | | | 3 | |
外國 | | (1,273) | | | (2,346) | | | (2,671) | |
總計 | | (1,206) | | | (3,354) | | | (2,990) | |
所得税撥備總額 | | $ | 6,184 | | | $ | 4,532 | | | $ | 2,035 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的整體有效税率與法定聯邦税率差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前虧損百分比 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
基於聯邦法定税率的税收規定 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
提高估價免税額 | | (8.5) | | | (21.3) | | | (34.8) | |
股息免税 | | 9.5 | | | — | | | — | |
淨營業虧損結轉索賠 | | 6.2 | | | — | | | — | |
結轉屬性的更改 | | (3.2) | | | — | | | — | |
全球無形低税收入納入 | | (0.3) | | | (7.0) | | | (6.6) | |
一次性過渡税 | | — | | | — | | | (2.8) | |
不可扣除的費用 | | (13.5) | | | (1.8) | | | (2.3) | |
與分配有關的税項 | | — | | | (0.8) | | | (2.3) | |
外國所得税税率差異 | | (3.3) | | | 1.0 | | | (1.5) | |
視為與境外業務有關的收入 | | (1.6) | | | (0.5) | | | (1.5) | |
税率變動 | | (0.3) | | | (1.1) | | | (1.4) | |
員工股份支付 | | (1.4) | | | — | | | 0.1 | |
其他 | | (0.4) | | | (0.9) | | | 0.6 | |
遞延和應付調整 | | (2.6) | | | 3.3 | | | 0.9 | |
ASU 842採用 | | — | | | (0.1) | | | — | |
扣除聯邦福利後的州税,未計入估值免税額 | | 0.5 | | | 2.8 | | | 2.4 | |
返回撥備調整 | | 0.9 | | | (2.5) | | | 2.7 | |
其他税收抵免 | | 0.2 | | | (1.9) | | | 5.1 | |
美國減税和就業法案-税率變化調整 | | — | | | — | | | 6.4 | |
不確定的税務狀況和審計結算 | | (7.5) | | | 2.8 | | | 9.4 | |
實際税率 | | (4.3) | % | | (7.0) | % | | (4.6) | % |
我們2020年的有效税率與聯邦法定税率之間的差額是25.3一個百分點。實際税率的差異主要是由於估值津貼的變化、不可抵扣的減值費用、不應納税的股息、淨營業虧損結轉索賠以及對不確定税收狀況的調整。
我們2019年的有效税率與聯邦法定税率之間的差額是28.0一個百分點。實際税率的差異主要是由於估值津貼的變化、GILTI的撥備、前期調整以及對不確定税收狀況的調整。
我們2018年的有效税率與聯邦法定税率之間的差額是25.6一個百分點。實際税率的差異主要是由於税法的影響,包括與税法相關的調整、GILTI的新規定、税收抵免、對與訴訟時效到期相關的不確定税收狀況的調整以及估值免税額的變化。在截至2018年12月31日的報告年度,我們已經完成了對税法的所有頒佈日期所得税影響的核算,我們記錄了#美元的調整。1,524税收優惠,但我們的估值免税額調整了#美元,抵消了這一優惠1,524税費。
在2020、2019年和2018年,我們的估值津貼主張沒有重大變化。我們繼續審查經營業績和預測估計,以確定遞延税項資產變現的可能性是否更大。
我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延所得税淨資產和遞延所得税(負債)淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
遞延所得税資產: | | | | |
無形資產 | | $ | 17,395 | | | $ | 20,624 | |
股票期權和限制性股票獎勵 | | 2,544 | | | 6,065 | |
儲備金及津貼 | | 10,450 | | | 11,959 | |
淨營業虧損結轉 | | 67,025 | | | 57,782 | |
税收抵免結轉 | | 18,813 | | | 12,749 | |
應計負債 | | 6,077 | | | 3,218 | |
遞延收入 | | 4,637 | | | 3,940 | |
租賃税資產 | | 8,343 | | | 5,970 | |
163(J)限制結轉 | | 2,854 | | | 1,519 | |
估值免税額 | | (123,113) | | | (109,643) | |
遞延所得税資產總額 | | 15,025 | | | 14,183 | |
| | | | |
遞延所得税負債: | | | | |
無形資產 | | 2,548 | | | 4,495 | |
財產、廠房和設備 | | 2,662 | | | 3,282 | |
租賃税負 | | 6,379 | | | 4,195 | |
與分配有關的負債 | | — | | | — | |
其他 | | 1,345 | | | 830 | |
遞延所得税負債總額 | | 12,934 | | | 12,802 | |
| | | | |
持有待售的遞延所得税資產 | | $ | 560 | | | $ | — | |
| | | | |
遞延所得税淨資產 | | $ | 1,531 | | | $ | 1,381 | |
在2020年12月31日,$67,025我們的遞延所得税資產可歸因於$417,802結轉淨營業虧損總額,其中包括$223,724用於美國聯邦所得税的虧損結轉,$155,366用於美國州所得税的虧損結轉和美元38,713用於外國所得税的虧損結轉。
美國聯邦所得税結轉的淨營業虧損將於2035年開始到期。用於美國州所得税目的的結轉淨營業虧損於2018年開始到期。此外,某些用於外國所得税的虧損結轉從2020年開始失效,而某些其他用於外國的虧損結轉不會失效。
截至2020年12月31日,我們遞延所得税資產中包含的税收抵免結轉金額為6,359用於美國聯邦所得税的研究和實驗抵免結轉,$4,037用於美國州所得税目的的研究和實驗税收抵免結轉,$6,629用於美國聯邦所得税目的的外國税收抵免,$1,059用於外國所得税的研究和實驗税收抵免結轉和美元729其他州的税收抵免。某些州的研究和實驗以及其他州的信用將於2021年開始到期。我們已經記錄了與美國聯邦和州税收抵免相關的估值免税額。
由於一次性過渡税,我們之前未匯出的收入必須繳納美國聯邦所得税,不過,其他額外的税收,如預扣税,也可能適用。我們打算將其收益永久再投資於美國以外的地區,因此,我們沒有為大約美元的任何額外税收做準備189,699未匯出的收入。我們認為,與這些收益相關的未確認遞延税項負債約為#美元。7,114.
包括利息和罰金在內,我們將未確認的利益減少了$。788*截至2020年12月31日的年度業績,並將我們未確認的税收優惠增加了美元11,223截至2020年12月31日的年度。這一減少主要是由於訴訟時效到期而釋放了未確認的税收優惠。這一增長主要與淨營業虧損結轉索賠有關。我們預計未來12個月不會有任何額外的未確認税收優惠導致其綜合財務狀況發生實質性變化。如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。15,380。我們將利息和罰金計入合併財務報表,作為所得税費用的一個組成部分。2021年2月2日,本公司收到美國國税局的兩封私人信函裁決,這引發了對不確定税收狀況的準備金釋放,金額為#美元。8,900在2021年第一季度。參見附註26。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未確認的税收優惠** |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
1月1日的餘額 | | $ | (15,467) | | | $ | (13,031) | | | $ | (18,310) | |
與上一年度税收狀況有關的增加 | | (10,426) | | | (2,684) | | | (1,400) | |
與上一年度税收頭寸相關的減少額 | | 788 | | | 857 | | | 8,272 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | | (797) | | | (609) | | | (1,593) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
12月31日的結餘 | | $ | (25,902) | | | $ | (15,467) | | | $ | (13,031) | |
*未確認的税收優惠餘額包括微不足道的利息和罰金
2013至2019年的納税年度仍需接受美國國税局(IRS)的審查。國家所得税申報單通常在提交各自的納税申報單後進行三至四年的審查。2015至2019年的納税年度仍可接受本公司所屬的各個外國税務管轄區的審查。
以下是我們的遞延所得税資產估值津貼餘額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年終 | | 項目 | | 年初餘額 | | 增加(減少)費用 | | 其他 | | 年終餘額 |
2020 | | 遞延所得税資產估值免税額 | | $ | 109,643 | | | $ | 13,470 | | | $ | — | | | $ | 123,113 | |
2019 | | 遞延所得税資產估值免税額 | | 95,398 | | | 14,245 | | | — | | | 109,643 | |
2018 | | 遞延所得税資產估值免税額 | | 80,796 | | | 14,602 | | | — | | | 95,398 | |
(22)承擔和或有事項
我們以不可取消的運營和融資租賃方式租賃我們的某些設施和設備。參見附註5。
我們與一家裝配製造商有庫存採購承諾。請參閲註釋14。
供應承諾總額為#美元。55,317及$53,562分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。在2020年12月31日和2019年12月31日,對打印機組件和庫存項目的承諾額為#美元。27,030及$34,570,分別為。截至2020年12月31日和2019年12月31日,運營成本和資本支出的承諾額為#美元。28,287及$18,992,分別為。
賠償
在正常的業務過程中,我們會定期簽訂協議,以賠償客户或供應商因使用我們的產品而導致的第三方侵犯知識產權的索賠。從歷史上看,與這些賠償條款相關的成本並不大,我們無法估計這些賠償條款對其未來運營業績的最大潛在影響。
在特拉華州法律允許的範圍內,當董事或高級管理人員正在或曾經應我們的要求以此類身份服務時,我們會就某些事件或事件對我們的董事和高級管理人員進行賠償,但有限的例外情況除外。根據這些賠償義務,我們未來可能需要支付的最大金額是無限的;但是,我們有董事和高級管理人員保險,可以讓我們追回未來支付的金額,但受免賠額和保單限額的限制。不能保證保單限額足以覆蓋所有損害(如果有的話)。
訴訟
出口管制和政府合同合規性問題
2017年10月,我們收到美國商務部工業和安全局(BIS)的行政傳票,要求出示可能違反美國出口管制法律的記錄,包括與我們的Quickparts.com,Inc.子公司有關的記錄。此外,在收集迴應上述傳票的資料時,我們的內部調查發現有可能違反由國務院國防貿易管制局管理的“國際武器販運條例”(“ITAR”),以及可能違反由國際清算銀行管理的“出口管理條例”。
2018年6月8日及之後,我們向國際清算銀行和DDTC提交了自願披露,確定了許多潛在的未經授權的技術數據出口。作為我們正在進行的貿易合規風險審查和我們與政府合作的一部分,我們於2019年11月20日向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份關於可能違反與伊朗相關的經濟制裁的自願披露的初步通知。我們繼續調查這一問題,並於2020年5月20日向OFAC提交了最終披露。我們已經並將繼續對我們的出口管制、貿易制裁和政府合同合規計劃實施合規性改進,以解決我們正在進行的內部調查中發現的問題,並將與DDTC和BIS以及美國司法部、國防部、國土安全部和財政部合作,對這些問題進行持續審查。與這些正在進行的審查相關的是,2020年8月,公司收到了美國德克薩斯州北區地區法院發出的兩張聯邦大陪審團傳票。公司對這兩張傳票作出了迴應,並將繼續全力配合美國司法部的相關調查。
此外,2019年7月19日,我們收到美國空軍發出的立即暫停聯邦承包的通知,等待正在進行的調查結果。暫停適用於3D Systems、其子公司和附屬公司,並與涉及我們上述按需製造業務的潛在出口管制違規有關。在暫停期間,我們一般被禁止從任何行政部門獲得新的聯邦政府合同或分包合同,如聯邦採購條例第48 C.F.R第9.4分部的規定所述。暫停合同使我們可以繼續履行當前的聯邦合同,還可以獲得價值低於$#的新分包合同。35以及被認為是商業上可買到的現成商品。空軍於2019年9月6日解除了停職,此前他執行了一項兩年制與我們簽訂行政協議。我們現在有資格不受限制地獲得和履行美國政府的合同和分包合同。根據行政協議,我們將由獨立監督員監督和評估,他們將向空軍報告我們遵守公司道德與合規計劃條款的情況,包括公司的整體文化、政府合同合規計劃和出口管制合規計劃。
雖然我們無法預測這些問題的最終解決方案,但我們已經並預計將繼續承擔與迴應美國政府機構相關的鉅額法律費用和其他費用。
其他
我們還參與了與我們的業務相關的各種其他法律事務。雖然我們不能確切地預測訴訟結果,但我們相信所有這些其他法律問題的處置不會對我們的綜合經營業績、綜合現金流或綜合財務狀況產生實質性的不利影響,無論是單獨的還是總體的。
(23)累計其他綜合虧損
按組成部分劃分的累計其他綜合虧損餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外幣折算調整 | | 固定收益養老金計劃 | | 衍生金融工具 | | 清算非美國實體和購買非控股權益 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | $ | (36,669) | | | $ | (2,647) | | | $ | — | | | $ | 338 | | | $ | (38,978) | |
其他綜合收益(虧損) | 3,053 | | | (1,060) | | | (318) | | | 256 | | | 1,931 | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | (33,616) | | | (3,707) | | | (318) | | | 594 | | | (37,047) | |
其他綜合收益(虧損) | 28,752 | | | 783 | | | (1,638) | | | (561) | | | 27,336 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額a | — | | | — | | | 1,235 | | | — | | | 1,235 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (4,864) | | | $ | (2,924) | | | $ | (721) | | | $ | 33 | | | $ | (8,476) | |
a.重新分類為利息和其他費用的金額,扣除營業報表後的淨額。請參閲註釋13。
上表所列金額為其他綜合虧損,扣除税項後為淨額。有關外幣換算和衍生金融工具的更多信息,請參見附註13。有關養老金計劃的更多信息,請參見附註17。
(24)重組退出活動成本
2020年8月5日,我們宣佈了一項與新的戰略重點和組織調整相關的重組計劃,旨在使我們的運營成本與當前的收入水平保持一致,併為公司未來的可持續和盈利增長更好地定位。重組計劃包括削減近20%的員工,大部分裁員工作將在2020年12月31日之前完成。我們預計,重組計劃與其他降低成本的措施相結合,將使我們的年化成本減少約美元。80,000到2021年12月31日底,額外節省約$20,000依賴於潛在的資產剝離。降低成本的努力包括減少設施數量和檢查我們製造和運營成本的各個方面。我們產生了遣散費、設施關閉和其他成本的現金費用,主要是在2020年下半年。當我們最終確定所有要採取的行動時,我們可能會在2021年招致額外的費用。與這些行動相關的非現金費用預計為#美元。6,400並計入設施關閉成本。我們還在評估剝離不符合這一戰略重點的部分業務。請參閲附註3和附註26。
在重組計劃方面,我們在截至2020年12月31日的一年中記錄了税前成本,包括在綜合經營報表中的銷售、一般和行政成本,預計產生的總成本如下:
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| 預計將招致的總費用 | | 截至2020年12月31日止年度內發生的成本 |
遣散費、離職福利和其他員工費用 | $ | 21,200 | | | $ | 12,914 | |
設施關閉成本 | 9,700 | | | 6,470 | |
其他費用 | 2,500 | | | 668 | |
總計 | $ | 33,400 | | | $ | 20,052 | |
截至2020年12月31日,與這些費用有關的負債主要記錄在合併資產負債表的應計費用中,如下所示:
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| 截至2019年12月31日的負債 | | 2020年間發生的成本 | | 2020年間支付的成本 | | 非現金調整 | | 截至2020年12月31日的負債 |
遣散費、離職福利和其他員工費用 | $ | — | | | $ | 12,914 | | | $ | (5,741) | | | $ | — | | | $ | 7,173 | |
設施關閉成本 | — | | | 6,470 | | | (265) | | | (6,205) | | | — | |
其他費用 | — | | | 668 | | | (668) | | | — | | | — | |
總計 | $ | — | | | $ | 20,052 | | | $ | (6,674) | | | $ | (6,205) | | | $ | 7,173 | |
(25)精選季度財務數據 (未經審計)
下表列出了未經審計的選定季度財務數據:
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| | 2020 |
| | 截至的季度 |
(單位為千,每股除外) | | 12月31日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 三月三十一日 |
合併收入a | | $ | 172,652 | | | $ | 136,176 | | | $ | 112,777 | | | $ | 135,635 | |
毛利 | | 72,449 | | | 58,627 | | | 35,167 | | | 57,132 | |
總運營費用 | | 71,718 | | | 126,231 | | | 69,039 | | | 75,350 | |
營業收入(虧損) | | 731 | | | (67,604) | | | (33,872) | | | (18,218) | |
所得税優惠(撥備) | | (3,712) | | | (2,866) | | | (1,464) | | | 1,858 | |
可歸因於3D系統的淨虧損 | | (19,830) | | | (72,889) | | | (37,951) | | | (18,924) | |
每股基本和攤薄淨虧損 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.61) | | | $ | (0.33) | | | $ | (0.17) | |
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| | 2019 |
| | 截至的季度 |
(單位為千,每股除外) | | 12月31日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 三月三十一日 |
合併收入a | | $ | 168,215 | | | $ | 156,248 | | | $ | 158,627 | | | $ | 153,263 | |
毛利a | | 74,256 | | | 67,281 | | | 73,299 | | | 65,705 | |
總運營費用a | | 78,955 | | | 79,215 | | | 92,465 | | | 87,010 | |
運營虧損 | | (4,699) | | | (11,934) | | | (19,166) | | | (21,305) | |
所得税優惠(撥備) | | 1,260 | | | (2,010) | | | (1,938) | | | (1,844) | |
可歸因於3D系統的淨虧損 | | (4,714) | | | (16,843) | | | (23,929) | | | (24,394) | |
每股基本和稀釋後淨收益(虧損) | | $ | (0.04) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.22) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 |
| | 截至的季度 |
(單位為千,每股除外) | | 12月31日 | | 九月三十日 | | 六月三十日 | | 三月三十一日 |
合併收入a | | $ | 181,892 | | | $ | 165,493 | | | $ | 177,800 | | | $ | 166,362 | |
毛利 | | 82,553 | | | 77,810 | | | 86,162 | | | 77,869 | |
總運營費用 | | 89,572 | | | 88,794 | | | 93,884 | | | 95,335 | |
運營虧損 | | (7,019) | | | (10,984) | | | (7,722) | | | (17,466) | |
所得税撥備 | | 4,051 | | | (1,593) | | | (2,539) | | | (1,954) | |
可歸因於3D系統的淨虧損 | | (4,136) | | | (11,550) | | | (8,862) | | | (20,957) | |
每股基本和稀釋後淨收益(虧損) | | $ | (0.04) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.19) | |
a.在採用ASU 2018-08年度後,我們認為重塑我們之前報告的運營報表的列報方式是合適的,對2020年各個季度的影響並不重要。請參閲註釋2。
公佈的每個季度的每股金額之和不一定等於該年度的總額,因為每個季度的金額在每個季度結束時都是根據該期間普通股股東可獲得的淨收益(虧損)和該期間已發行普通股的加權平均股份獨立計算的。
(26)後續活動
2021年1月1日,本公司完成100Cimatron Ltd.及其GibbsCAM數控編程軟件業務的子公司Cimatron Ltd.已發行和已發行股權的百分比,Cimatron Ltd.是運營該公司用於模具業務的Cimatron集成CAD/CAM軟件和GibbsCAM CNC編程軟件業務的子公司64,200,經過一定調整後,不包括$9,161轉給買方的現金金額。
用出售所得款項的一部分,該公司償還了其定期貸款項下的剩餘未償還餘額#美元。21,392。該公司還終止了自動取款機計劃。
於2021年1月,本公司終止與償還定期貸款有關的利率掉期協議。
2021年2月2日,本公司收到美國國税局的兩封私人信函裁決,這引發了對不確定税收狀況的準備金釋放,金額為#美元。8,900在2021年第一季度。
2021年2月25日,該公司簽訂了一項協議,修改其公司辦公室的租約,並延長了租期。作為這項修訂的一部分,該公司簽訂了一份新大樓的租賃協議,其中包括大約80,000至100,000可出租的平方英尺,將在我們公司辦公室附近建造。現有建築和擴建用地的初始租賃期限都延長到2036年8月。