cfx-20230331
Enovis CORP0001420800--12-31假的Q120230.333300014208002023-01-012023-03-3100014208002023-04-27xbrli: 股票iso421:USD00014208002022-01-012022-04-01iso421:USDxbrli: 股票00014208002023-03-3100014208002022-12-310001420800美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001420800US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001420800US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001420800US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001420800US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001420800US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001420800美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001420800美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001420800US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001420800US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001420800US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001420800US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001420800美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001420800US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001420800US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001420800US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001420800US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100014208002021-12-310001420800US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-04-010001420800美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-04-010001420800美國通用會計準則：普通股成員2022-04-010001420800US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-010001420800US-GAAP：留存收益會員2022-04-010001420800US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-010001420800US-GAAP：非控股權益成員2022-04-0100014208002022-04-01cfx: 分段0001420800CFX: esabCorporation會員美國通用會計準則：普通股成員2022-04-04xbrli: pure0001420800CFX: esabCorporation會員美國通用會計準則：普通股成員2022-03-220001420800CFX: esabCorporation會員美國通用會計準則：普通股成員2022-04-042022-04-040001420800CFX: esabCorporation會員2022-04-0400014208002022-04-042022-04-040001420800CFX: 定期貸款會員2022-04-0400014208002022-04-040001420800CFX: CreditFacility 會員2022-04-042022-04-040001420800cfx: a2026NotesMember美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-04-042022-04-040001420800cfx: a2026NotesMember2022-04-040001420800CFX: a2025 SeniorNotes 會員2022-04-070001420800CFX: a2025 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-04-07iso421:EUR0001420800CFX: a2025 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-04-072022-04-070001420800CFX: 定期貸款會員2022-11-182022-11-180001420800CFX: esabCorporation會員美國通用會計準則：普通股成員2022-04-062022-04-060001420800US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CFX: esabCorporation會員2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CFX: AirandGas 會員2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CFX: AirandGas 會員2022-01-012022-04-010001420800CFX: 重建細分市場成員cfx: Kneee InnovationCompany ptyL2022-05-060001420800CFX: 重建細分市場成員cfx: Kneee InnovationCompany ptyL2022-05-062022-05-060001420800CFX: InsightMember2022-12-310001420800CFX: InsightMember2022-10-012022-12-310001420800CFX: 預防與康復會員2022-01-012022-04-01cfx: 收購CFX: 銷售渠道0001420800國家：美國CFX: 預防與康復會員CFX: 支援和支持成員2023-01-012023-03-310001420800國家：美國CFX: 預防與康復會員CFX: 支援和支持成員2022-01-012022-04-010001420800國家：美國CFX: 其他預防與恢復成員CFX: 預防與康復會員2023-01-012023-03-310001420800國家：美國CFX: 其他預防與恢復成員CFX: 預防與康復會員2022-01-012022-04-010001420800CFX: 預防與康復會員CFX: 預防與康復會員CFX：非美國成員2023-01-012023-03-310001420800CFX: 預防與康復會員CFX: 預防與康復會員CFX：非美國成員2022-01-012022-04-010001420800CFX: 預防與康復會員2023-01-012023-03-310001420800國家：美國cfx: SurgicalMemberCFX: 重建細分市場成員2023-01-012023-03-310001420800國家：美國cfx: SurgicalMemberCFX: 重建細分市場成員2022-01-012022-04-010001420800cfx: SurgicalMemberCFX: 重建細分市場成員CFX：非美國成員2023-01-012023-03-310001420800cfx: SurgicalMemberCFX: 重建細分市場成員CFX：非美國成員2022-01-012022-04-010001420800CFX: 重建細分市場成員2023-01-012023-03-310001420800CFX: 重建細分市場成員2022-01-012022-04-01UTR: Rate0001420800CFX：養老金和其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310001420800US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001420800CFX：養老金和其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001420800CFX：養老金和其他退休後福利計劃定義福利會員2023-03-310001420800US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001420800CFX：養老金和其他退休後福利計劃定義福利會員2021-12-310001420800US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001420800CFX：對衝活動成員的未實現收益虧損2021-12-310001420800CFX：養老金和其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-04-010001420800US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-04-010001420800CFX：對衝活動成員的未實現收益虧損2022-01-012022-04-010001420800CFX：養老金和其他退休後福利計劃定義福利會員2022-04-010001420800US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-010001420800CFX：對衝活動成員的未實現收益虧損2022-04-010001420800CFX: 定期貸款會員2023-03-310001420800CFX: 定期貸款會員2022-12-310001420800US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310001420800US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001420800cfx: a2026NotesMember美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-04-070001420800美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-04-022022-07-010001420800US-GAAP：循環信貸機制成員CFX: enovis 信用協議會員2022-04-040001420800CFX: 定期貸款會員CFX: enovis 信用協議會員2022-04-040001420800CFX: enovis 信用協議會員2022-04-042022-04-0400014208002022-11-182022-11-180001420800CFX: 定期貸款會員CFX: enovis 信用協議會員2022-11-182022-11-180001420800CFX: 定期貸款會員CFX: enovis 信用協議會員2022-11-180001420800CFX：債務盟約期第一成員US-GAAP：循環信貸機制成員CFX: enovis 信用協議會員2022-04-040001420800CFX: 債務盟約期二會員US-GAAP：循環信貸機制成員CFX: enovis 信用協議會員2022-04-040001420800US-GAAP：循環信貸機制成員CFX: enovis 信用協議會員CFX: 債務盟約期三位成員2022-04-040001420800US-GAAP：循環信貸機制成員CFX: enovis 信用協議會員2023-03-310001420800CFX: enovis 信用協議會員2023-03-310001420800CFX: a2025 SeniorNotes 會員2022-12-310001420800cfx: a2026NotesMember2022-04-070001420800cfx: a2026NotesMember2022-04-072022-04-070001420800CFX: 雙邊協議成員2023-03-310001420800US-GAAP：員工離職會員2022-12-310001420800US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：員工離職會員2023-03-310001420800US-GAAP：設施關閉成員2022-12-310001420800US-GAAP：設施關閉成員2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：設施關閉成員2023-03-310001420800美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001420800US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001420800CFX: A2022 收購會員2023-01-012023-03-310001420800CFX: A2022 收購會員2023-03-31CFX：或有考慮因素0001420800SRT: 最低成員US-GAAP：測量輸入預期期限成員2023-03-310001420800SRT: 最大成員US-GAAP：測量輸入預期期限成員2023-03-310001420800US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001420800US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001420800CFX: 客户銷售合同會員2023-03-310001420800CFX: 客户銷售合同會員2022-12-310001420800CFX: 客户銷售合同會員2023-01-012023-03-310001420800美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-04-01

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號： 001-34045
Enovis 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 54-1887631
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
森特維爾路 2711 號400 套房 
威爾明頓，特拉華19808
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
(302)252-9160
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元ENOV紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 是的☑ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑ 加速文件管理器 ☐ 非加速文件管理器 ☐
規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☑
截至2023年4月27日，有 54,496,415註冊人普通股，面值每股0.001美元，已發行。


目錄
 頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
2
簡明合併運營報表
2
簡明合併綜合收益（虧損）報表
4
簡明合併資產負債表
3
簡明合併權益表
5
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
注意事項 1。普通的
7
注意事項 2。最近發佈的會計公告
7
注意事項 3。已終止業務
8
注意事項 4。收購和投資
8
注意事項 5。收入
10
注意事項 6。持續經營業務每股淨虧損
11
注意事項7。所得税
11
注意事項8。股權
12
注意事項 9。庫存，淨額
13
注意 10。債務
13
注意 11。應計負債
15
注意 12。金融工具和公允價值計量
15
注意 13。承付款和意外開支
16
注意 14。細分信息
16
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。控制和程序
32
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
33
第 1A 項。風險因素
33
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 3 項。優先證券違約
33
第 4 項。礦山安全披露
33
第 5 項。其他信息
33
第 6 項。展品
34
簽名
35

1

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表


ENOVIS 公司
簡明合併運營報表
千美元，每股金額除外
（未經審計）

三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
淨銷售額$406,151 $375,457 
銷售成本171,086 169,557 
毛利235,065 205,900 
銷售、一般和管理費用207,165 188,480 
研發費用18,193 14,842 
收購的無形資產的攤銷32,040 30,786 
重組和其他費用2,635 2,419 
營業虧損(24,968)(30,627)
利息支出，淨額5,652 7,064 
其他收入(661)— 
所得税前持續經營的虧損(29,959)(37,691)
所得税支出（福利）(7,113)364 
持續經營業務的淨虧損(22,846)(38,055)
已終止業務的收入（虧損），扣除税款(312)54,356 
淨收益（虧損）(23,158)16,301 
減去：歸屬於持續經營業務的非控股權益的淨收入——扣除税款192 267 
減去：歸屬於已終止業務的非控股權益的淨收入——扣除税款— 966 
歸屬於Enovis公司的淨收益（虧損）$(23,350)$15,068 
每股淨收益（虧損）——基本收益和攤薄後收益
持續運營$(0.42)$(0.71)
已終止的業務$(0.01)$0.99 
合併運營$(0.43)$0.28 
    

參見簡明合併財務報表附註。

2

ENOVIS 公司
簡明的合併資產負債表
以千美元計，股票金額除外
（未經審計）
2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$21,900 $24,295 
貿易應收賬款，減去信用損失備抵金美元8,063和 $7,965
280,748 267,380 
庫存，淨額438,957 426,643 
預付費用30,487 28,550 
其他流動資產61,018 48,155 
流動資產總額833,110 795,023 
不動產、廠房和設備，淨額245,989 236,741 
善意1,987,222 1,983,588 
無形資產，淨額1,081,801 1,110,727 
租賃資產-使用權63,590 66,881 
其他資產87,874 80,288 
總資產$4,299,586 $4,273,248 
負債和權益
流動負債：
長期債務的當前部分$— $219,279 
應付賬款151,743 135,628 
應計負債197,754 210,292 
流動負債總額349,497 565,199 
長期債務，減去流動部分285,000 40,000 
非當期租賃負債49,293 51,259 
其他負債170,525 166,989 
負債總額854,315 823,447 
股權：
普通股，$0.001面值； 133,333,333授權股份； 54,493,154和 54,228,619分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
54 54 
額外的實收資本2,933,773 2,925,729 
留存收益552,382 575,732 
累計其他綜合虧損(42,870)(53,430)
Enovis 公司股權總額3,443,339 3,448,085 
非控股權益1,932 1,716 
權益總額3,445,271 3,449,801 
負債和權益總額$4,299,586 $4,273,248 

參見簡明合併財務報表附註。
3

ENOVIS 公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
以千美元計
（未經審計）
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
淨收益（虧損）$(23,158)$16,301 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算，扣除税收支出 $0和 $338
10,584 (53,461)
套期保值活動的未實現收益，扣除税收支出0和 $2,711
— 9,028 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額：
退休金和其他退休後淨精算收益的攤銷，扣除税收支出0和 $199
— 629 
其他綜合收益（虧損）10,584 (43,804)
綜合損失(12,574)(27,503)
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益216 895 
歸屬於Enovis公司的綜合虧損$(12,790)$(28,398)


參見簡明合併財務報表附註。

4

ENOVIS 公司
簡明合併權益表
以千美元計，股票金額除外
（未經審計）
普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損非控股權益總計
股份金額
截至2022年12月31日的餘額54,228,619 $54 $2,925,729 $575,732 $(53,430)$1,716 $3,449,801 
淨虧損— — — (23,350)— 192 (23,158)
其他綜合收益，扣除税款後的美元淨額—
— — — — 10,560 24 10,584 
基於普通股的獎勵活動264,535 — 8,044 — — — 8,044 
截至2023年3月31日的餘額54,493,154 $54 $2,933,773 $552,382 $(42,870)$1,932 $3,445,271 



普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損非控股權益總計
股份金額
截至2021年12月31日的餘額52,083,078 $52 $4,544,315 $589,024 $(516,013)$44,055 $4,661,433 
淨收入— — — 15,068 — 1,233 16,301 
向非控股所有者分配— — — — — (941)(941)
其他綜合虧損，扣除税款3,248
— — — — (43,466)(338)(43,804)
將有形股權單位轉換為普通股1,691,845 2 (2)— — — — 
基於普通股的獎勵活動255,957 — 11,056 — — — 11,056 
截至2022年4月1日的餘額54,030,880 $54 $4,555,369 $604,092 $(559,479)$44,009 $4,644,045 


參見簡明合併財務報表附註。
5

ENOVIS 公司
簡明的合併現金流量表
千美元
（未經審計）
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
來自經營活動的現金流：
淨（虧損）收入$(23,158)$16,301 
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊、攤銷和其他減值費用51,991 66,026 
股票薪酬支出7,606 9,857 
非現金利息支出838 978 
遞延所得税支出831 2,232 
不動產、廠房和設備銷售損失429 352 
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款，淨額(12,288)(20,690)
庫存，淨額(9,249)(70,830)
應付賬款15,621 24,713 
其他運營資產和負債(25,164)(43,362)
由（用於）經營活動提供的淨現金7,457 (14,423)
來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備及無形資產(30,443)(24,089)
出售不動產、廠房和設備的收益— 2,746 
收購（扣除收到的現金和投資）(3,942)(13,823)
用於投資活動的淨現金(34,385)(35,166)
來自融資活動的現金流：
定期信貸額度下的付款(219,468)— 
循環信貸額度和其他借款所得收益250,000 — 
償還循環信貸額度和其他方面的借款(5,672)(7,428)
發行普通股的收益，淨額438 1,199 
延期對價付款及其他(800)(4,590)
由（用於）融資活動提供的淨現金24,498 (10,819)
外匯匯率對現金和現金等價物的影響35 2,542 
現金及現金等價物減少(2,395)(57,866)
現金和現金等價物，期初24,295 719,370 
現金和現金等價物，期末$21,900 $661,504 
    


參見簡明合併財務報表附註。
6
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）


1. 普通的
Enovis Corporation（“公司” 或 “Enovis”）以前是科爾法克斯公司（“Colfax”），直到2022年4月4日分拆為兩家差異化、獨立和上市的公司（“分離”）。Colfax是一家領先的多元化科技公司，主要以伊薩和DJO品牌向全球客户提供製造技術和醫療器械產品和服務。分離完成後，公司修改了報告結構，並通過以下方式開展業務 二運營部門，“預防與恢復” 和 “重建”。該分部業績追溯性地重報了公司在所有報告期內開展業務時使用的當前方法。

分居是通過免税、按比例分配完成的 90向科爾法克斯股東持有伊薩公司（“伊薩”）已發行普通股的百分比。為了影響分離，Colfax向股東分發了股東 一2022年3月22日收盤時，每持有三股Colfax普通股的伊薩普通股份額，公司最初保留 10分離後立即佔伊薩普通股的百分比。分離完成後，保留公司專業醫療技術業務的Colfax更名為Enovis Corporation。2022年4月5日，公司開始在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “ENOV”。

與分離有關，伊薩發行了 $1.2十億美元的新債務證券，其所得款項用於資助一美元1.2離職後向Enovis分配了10億美元的現金。Enovis 將分配收益與 $ 一起使用450根據新的Enovis信貸額度（“Enovis信貸協議”），定期貸款的借款額為百萬美元52.3需要償還的百萬美元手頭現金1.4數十億美元的未償債務和公司先前信貸額度的應計利息，償還美元302.8百萬美元未償債務及其應計利息 6.3752026年2月15日到期的優先票據（“2026年票據”）的百分比，支付的贖回溢價為 103.1882026年票據本金的百分比，並支付收盤時到期的其他費用和開支。此外，2022年4月7日，公司完成了其贖回工作 3.2502025年4月到期的優先無抵押票據（“歐元優先票據”）的百分比，佔其所有未償還的歐元350百萬歐元優先票據本金，贖回價格為 100.813本金的百分比。

2022年11月18日，公司完成了其資產剝離 10在節税交易所中保留的伊薩股份百分比 $230.5其中的百萬美元450根據Enovis信貸協議，未償還的百萬定期貸款。

本季度報告中包含的簡明合併財務報表是由公司根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度和美利堅合眾國（“GAAP”）普遍接受的中期財務報表會計原則編制的，管理層認為，反映了所有必要的調整，這些調整僅包括正常的經常性調整，以公允列報公司截至上述期間的財務狀況和經營業績。上期的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自公司經審計的財務報表。根據美國證券交易委員會的中期財務報表規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。此處包含的簡明合併財務報表應與公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的經審計的財務報表和相關腳註一起閲讀。

公司在根據公認會計原則編制簡明合併財務報表時做出了某些估計和假設。這些估計和假設影響截至簡明合併財務報表發佈之日的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及所列期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。


2. 最近發佈的會計公告

在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有采用任何新的會計準則。 最近發佈的會計公告預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

7
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）




3. 已終止的業務

公司已終止的業務包括以下內容：（1）伊薩分離前的經營業績，（2）與某些被剝離業務中先前保留的石棉意外開支相關的費用，我們沒有保留與分離相關的持續業務的權益，以及（3）與分離和2019年剝離我們以前的空氣和天然氣處理業務相關的費用。

下表顯示了公司已終止業務的財務業績：

三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千計）
淨銷售額$— $647,911 
銷售成本— 423,580 
銷售、一般和管理費用— 125,529 
重組和其他費用— 5,304 
石棉費— 3,194 
與資產剝離相關的費用(1)
411 10,478 
營業（虧損）收入(411)79,826 
利息支出(2)
— 8,035 
所得税前已終止業務的（虧損）收入(411)71,791 
所得税（福利）支出(99)17,435 
已終止業務的（虧損）收入，扣除税款$(312)$54,356 
(1) 與資產剝離相關的費用包括 $9.8截至2022年4月1日的三個月的離職費用為百萬美元0.4百萬和美元0.7截至2023年3月31日和2022年4月1日的三個月中，Air & Gas分別為百萬美元。
(2) 利息支出根據分配額分配給已終止的業務1.2對已終止業務的數十億美元公司級債務，與從伊薩收到的股息和分拆時償還的債務一致。

截至2022年4月1日的三個月，與已終止業務相關的經營活動提供的現金為美元9.2百萬。截至2022年4月1日的三個月，用於與已終止業務相關的投資活動的現金為美元3.2百萬。





8
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）



4. 收購和投資

2023 年收購

2023年3月31日，該公司與Amplitude Surgical SA達成最終協議，收購微創外科（MIS）足部和腳踝解決方案領域的領先公司Novastep®。該交易需滿足慣例成交條件和監管部門的批准，預計將於2023年第二季度完成。

2023年4月，該公司簽訂了從D.N.E., LLC手中收購SEAL外固定產品線的最終協議。該交易需滿足慣例成交條件和監管部門的批准，預計將於2023年第二季度完成。

2022 年收購

2022年5月6日，該公司通過收購完成了對KiCo Knee Innovation Company Pty Limited及其子公司（一家名為360 Med Care的澳大利亞私營公司）的重建部門的業務收購 100其股權百分比。360 Med Care是一家醫療器械分銷商，將某些計算機輔助手術和患者體驗增強計劃捆綁在一起，以增加其與外科醫生、醫院和保險公司的設備供應安排的價值。此次收購按收購會計方法入賬，因此，簡明合併財務報表包括自收購之日起的財務狀況和經營業績。公司支付了 $14.3收購金額為百萬美元，扣除收到的現金，並記錄了按公允價值計算的估計或有對價12.8百萬美元與未來收入目標的預期業績有關。公司已撥款 $16.3百萬美元轉為商譽和 $18.2百萬美元轉為收購的無形資產。對360 Med Care的收購擴大了我們在澳大利亞的客户羣，並增加了我們的整體產品供應。

2022年7月5日，該公司的重建部門收購了Insight Medical Systems（“Insight”）的控股權。Insight的旗艦解決方案ARVIS是經美國食品藥品管理局批准的增強現實解決方案，專為髖關節和膝關節置換手術的特定需求而設計。ARVIS 導航單元由外科醫生佩戴的免提平視顯示屏組成，與傳統的機器人產品相比，它以流線型、節省空間且具有成本效益的方式在護理時提供手術指導。根據收購會計方法，此次收購作為分步收購記賬，因此，簡明合併財務報表包括自收購之日起的財務狀況和經營業績。

該公司在2020年和2021年對Insight進行了初始投資，最初是按成本進行的。2022年第三季度，公司又收購了一家公司 53.7對 Insight 的利息百分比 $34.2扣除已收現金後的百萬美元，記錄的或有對價為美元5.0百萬，這是根據Insight實現了與ARVIS相關的某些里程碑而達成的協議下的最高支付額。該公司持有 99.5對 Insight 感興趣的百分比並確認了最初的 $0.3其財務報表中歸因於Insight的百萬非控股權益。

公司已初步撥款 $36.3百萬美元轉為商譽和 $38.4百萬美元轉為收購的無形資產。Goodwill主要是由ARVIS的增強現實手術指導系統與我們現有的客户羣和現有產品之間的預期協同效應推動的。公司預計不會出於税收目的扣除任何商譽。購買會計程序正在進行中，對或有對價、收購的無形資產和營運資金調整的修訂可能會記錄在衡量期的未來時期。

由於獲得了Insight的控制權，該公司將其初始投資重新計量為公允價值，結果為美元8.8202年的第四季度增長了百萬美元2.

在截至2022年4月1日的三個月中，公司還完成了 二資產收購和 一對其預防與恢復領域的投資。資產收購擴大了公司的產品供應和分銷網絡。的總購買對價 二資產收購和 一投資是 $18.2百萬，其中 $13.6百萬美元以現金支付，$4.6百萬美元的遞延和或有對價。有關上一年度收購和投資的更多信息，請參閲附註5。公司2022年10-K表格中的 “收購和投資”。


9
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）



投資

截至2023年3月31日，公司持有的沒有可隨時確定的公允價值的投資餘額w作為 $21百萬。投資按成本減去減值（如果有）加上對同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動對公允價值指標的調整。本年度或自收購這些投資以來，沒有出現減值或向上調整。



5. 收入

該公司提供骨科解決方案，包括產品和服務，涵蓋患者護理的整個過程，從傷害預防到康復。雖然公司的銷售主要來自三個銷售渠道，包括經銷商和分銷商、保險以及直接面向消費者和醫院的銷售渠道，但公司幾乎所有的收入都是在某個時間點確認的。 公司將其收入分為以下幾個部分：

三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千計）
預防與恢復：
美國支撐與支撐$104,375 $103,035 
美國其他 P&R62,347 57,714 
國際 P&R (1)
84,018 84,086 
全面預防和恢復250,740 244,835 
重建：
美國重建103,492 88,479 
國際重建51,919 42,143 
全面重建155,411 130,622 
總計$406,151 $375,457 

(1) 截至2023年3月31日的季度包括美元的不利影響4.2百萬貨幣。

鑑於業務的性質，公司通常沒有未履行的履約義務，原始合同期限超過一年。

公司合同的性質產生了某些類型的可變對價，包括回扣、隱含價格優惠和其他折扣。公司在交易價格中包括估計的可變對價金額，前提是收入可能不會出現重大逆轉。

信用損失備抵金

公司對貿易應收賬款當前預期信貸損失的估計考慮了根據當前情況進行調整的歷史信用損失信息以及合理且可支持的預測。在計算和應用其當前的預期信貸損失時，公司將貿易應收賬款分解為業務領域，這是由於每個細分市場在各個業務領域和市場中獨有的風險特徵。業務部門根據地理位置或產品類型進一步細分。公司使用虧損率方法來計算其當前的預期信用損失，在得出歷史損失率時考慮了定義的回顧期內的歷史沖銷。預期信貸損失模型通過調整當前和預計的宏觀經濟因素，進一步考慮了當前狀況以及合理且可支持的預測。

10
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）



簡明合併資產負債表中貿易應收賬款中包含的公司信貸損失準備金的活動摘要如下：
截至2023年3月31日的三個月
餘額為
開始
週期的		計入支出，淨額註銷、扣除額及其他，淨額國外
貨幣
翻譯		餘額為
的結束
時期
（以千計）
信用損失備抵金$7,965 $528 $(463)$33 $8,063 

6. 持續經營業務每股淨虧損

持續經營業務每股淨虧損的計算方法如下：
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千計，股票和每股數據除外）
持續經營業務每股淨虧損的計算——基本：
歸屬於Enovis Corporation的持續經營業務淨虧損(1)
$(23,038)$(38,322)
已發行普通股的加權平均股——基本
54,325,396 53,872,007 
持續經營業務每股淨虧損——基本
$(0.42)$(0.71)
持續經營業務每股淨虧損的計算——攤薄：
歸屬於Enovis Corporation的持續經營業務淨虧損(1)
$(23,038)$(38,322)
已發行普通股的加權平均股——基本
54,325,396 53,872,007 
潛在稀釋性證券的淨效應——股票期權和限制性股票單位— — 
已發行普通股的加權平均股——攤薄
54,325,396 53,872,007 
持續經營業務每股淨虧損——攤薄
$(0.42)$(0.71)
(1) 各期歸屬於Enovis Corporation的持續經營業務淨虧損的計算方法是持續經營業務的淨虧損減去扣除税後歸屬於非控股權益的收入中的持續經營部分0.2截至2023年3月31日的三個月的百萬美元和美元0.3截至2022年4月1日的三個月中，為百萬美元。

截至2023年3月31日的三個月中，按庫存股法計算的潛在可發行普通股的攤薄效應的加權平均值不包括 1.1百萬股作為未償還的股票薪酬獎勵的基礎，因為將其納入將具有反稀釋作用。

截至2022年4月1日的三個月中，按庫存股法計算的潛在可發行普通股的攤薄效應的加權平均值不包括 0.5百萬股作為未償還的股票薪酬獎勵的基礎，因為將其納入將具有反稀釋作用。

7. 所得税

在截至2023年3月31日的三個月中，所得税前持續經營虧損為美元30.0百萬，而所得税優惠為 $7.1百萬。有效税率為 23.7截至2023年3月31日的三個月的百分比，與2023年聯邦法定税率為21％，這主要是由於非美國收入按較低的税率徵税，發放了非美國屬性的估值補貼，以及研發税收抵免被其他不可扣除的費用和美國對國際業務的税收所抵消。

在截至2022年4月1日的三個月中，所得税前持續經營虧損為美元37.7百萬，而所得税支出為 $0.4百萬。有效税率為 (1.0）截至2022年4月1日的三個月的百分比，與2022年美國聯邦法定税率的21％有所不同，這主要是由於美國對國際業務和其他不可扣除的費用徵税。

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ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）




8。股權

股票回購計劃

2018年，公司董事會授權在公開市場或私下談判交易中不時回購公司普通股的股份。自2018年第三季度以來，沒有根據該計劃回購公司的普通股。截至 2023 年 3 月 31 日，董事會提供的剩餘股票回購授權為 $100百萬。回購股票的時間、金額和方法由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估確定。沒有與剩餘的回購授權相關的期限。

累計其他綜合虧損

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年4月1日的三個月累計其他綜合虧損中每個組成部分餘額的變化，包括從累計其他綜合虧損中重新歸類。所有金額均扣除税款和非控股權益（如果有）。

累計其他綜合虧損部分
未確認的養老金和其他退休後福利淨成本外幣折算調整總計
（以千計）
2023 年 1 月 1 日的餘額$12,207 $(65,637)$(53,430)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整180 10,380 10,560 
重新分類前的其他綜合收益（虧損）180 10,380 10,560 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額— — — 
其他綜合收益淨額（虧損） 180 10,380 10,560 
截至2023年3月31日的餘額$12,387 $(55,257)$(42,870)

累計其他綜合虧損部分
未確認的養老金和其他退休後福利淨成本外幣折算調整套期保值活動的未實現收益總計
（以千計）
2022 年 1 月 1 日的餘額$(85,559)$(475,125)$44,671 $(516,013)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整470 (38,333)— (37,863)
長期實體內外幣交易損失— (15,260)— (15,260)
淨投資套期保值收益— — 9,028 9,028 
重新分類前的其他綜合收益（虧損）470 (53,593)9,028 (44,095)
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額629 — — 629 
其他綜合收益淨額（虧損） 1,099 (53,593)9,028 (43,466)
截至2022年4月1日的餘額$(84,460)$(528,718)$53,699 $(559,479)

12
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）


9. 庫存，淨額

庫存淨額包括以下各項：
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
原材料$100,095 $100,038 
工作正在進行中33,936 28,164 
成品363,473 357,143 
497,504 485,345 
減去：過剩、流通緩慢和陳舊庫存備抵額(58,547)(58,702)
$438,957 $426,643 


10. 債務

長期債務包括以下內容：
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
定期貸款$— $219,279 
循環信貸額度及其他285,000 40,000 
債務總額285,000 259,279 
減去：當前部分— (219,279)
長期債務$285,000 $40,000 

債務贖回

在2022年4月4日分拆的同時，公司償還了先前信貸協議下的所有債務，並與其某些現有銀行貸款機構簽訂了新的信貸協議（“Enovis信貸協議”）。此外，2022年4月7日，在分離完成後，公司完成了其贖回 3.252025年到期的歐元優先票據百分比及其 6.3752026年到期的優先票據百分比。由於這些變化，公司記錄的債務清償費用為美元20.12022年第二季度為百萬美元，包括美元12.7百萬美元的贖回保費和 $7.4百萬美元的原始發行折扣和遞延融資費的非現金註銷。

Enovis 定期貸款和循環信貸額度

Enovis 信貸協議於 2022 年 4 月 4 日生效，其中包括900百萬美元循環信貸額度（“Revolver”），到期日為2027年4月4日，定期貸款初始本金總額為美元450百萬美元，到期日為2023年4月4日（“Enovis定期貸款”）。左輪手槍裏有一個 $50百萬美元週轉貸款次級貸款。公司的某些美國子公司為Enovis信貸協議下的義務提供擔保。

2022年11月18日，公司根據Enovis信貸協議與一家貸款機構完成了交換 6,003,431伊薩普通股，代表分離後伊薩的所有留存股份，售價 $230.5百萬美元450.0根據信貸協議未償還的百萬定期貸款，扣除出售成本。2023年3月1日，公司用Revolver的借款清償了Enovis定期貸款的剩餘未償餘額。

Enovis信貸協議包含慣例契約，限制公司及其子公司承擔債務或留置權、與他人合併或合併、處置資產、進行投資或支付股息等的能力。此外，Enovis信貸協議包含財務契約，要求公司保持 (i) 最大總槓桿率不超過 4.00:1.00，降至 3.75:1.00 截至2023年6月30日的財季以及 3.50: 1.00 截至2024年6月30日的財政季度，以及 (ii) 最低利息覆蓋率為 3.00: 1:00。Enovis信貸協議包含各種違約事件（包括未能遵守Enovis信貸協議和相關協議下的契約），在發生違約事件時，貸款人可以在遵守各種慣常補救權的前提下，
13
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）

要求立即支付Enovis信貸協議下的所有未付金額。截至2023年3月31日，公司遵守了Enovis信貸協議下的契約。

截至2023年3月31日，Enovis信貸協議下的加權平均借款利率是 6.02%，不包括原始發行折扣和遞延融資費的增加，還有 $615左輪手槍上有數百萬可用。

該公司我有 $4.3百萬英鎊遞延的 f截至2023年3月31日，與Enovis信貸協議一起記錄的融資費用，這些費用將計入利息支出，淨額主要使用貸款期限內的實際利息法。

歐元優先票據

該公司有優先無抵押票據，本金總額為歐元350百萬美元將於2025年5月到期，利率為 3.25%。歐元優先票據於2022年4月7日兑換 100.813分拆完成後的贖回溢價百分比。

有形股權單位（“TEU”）攤銷票據

該公司以前有 6.50% TEU 攤銷票據，初始本金為 $15.6099每張票據每張票據的季度現金分期付款等於美元1.4375每張票據代表支付利息和部分本金支付。公司支付了 $6.5截至2022年4月1日的三個月內，TEU攤銷票據的百萬本金。最後一筆分期付款是在2022年1月15日支付的。

2026 年注意事項

該公司有優先票據，剩餘本金為 $300百萬，原定於2026年2月15日到期，利率為6.375%。2026 年票據於 2022 年 4 月 7 日兑換 103.188分拆完成後的贖回溢價百分比。

其他債務

除了上面討論的債務協議外，公司還參與了借貸能力為美元的透支額度30.0百萬。

信用證和擔保債券總額為 $7.1截至2023年3月31日，未償還金額為百萬美元。


14
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）

11. 應計負債

簡明合併資產負債表中的應計負債包括以下內容：
2023年3月31日2022年12月31日
（以千計）
應計薪酬和相關福利$47,252 $51,384 
應計税款16,980 13,676 
應計運費4,155 3,955 
或有對價——當期部分7,841 8,812 
保修責任-當前部分2,826 2,804 
應計重組負債——流動部分944 1,090 
應計的第三方佣金23,945 24,958 
超過所產生成本的客户預付款和賬單3,919 3,560 
租賃負債-本期部分23,116 24,281 
應計利息599 2,921 
應計返利7,211 13,715 
應計的專業費用13,708 15,670 
應計特許權使用費5,996 5,777 
其他39,262 37,689 
$197,754 $210,292 


應計重組負債

該公司的重組計劃包括一系列降低公司結構成本的行動。 簡明合併資產負債表中應計負債和其他負債中包含的公司重組負債的活動摘要如下：
截至2023年3月31日的三個月
期初餘額規定付款期末餘額
（以千計）
重組和其他費用：
解僱補助金(1)
$973 $874 $(926)$921 
設施關閉費用及其他(2)
118 1,761 (1,856)23 
總計$1,091 2,635 $(2,782)$944 
非現金費用(2)
301 
撥款總額(3)
$2,936 
(1) 包括遣散費和其他解僱補助金，包括再就業服務。
(2) 包括搬遷員工、搬遷設備的成本、租賃終止費用以及與關閉和優化設施、場地成本結構和產品線相關的其他費用。
(3) 在截至2023年3月31日的三個月中，美元1.3百萬和美元1.6百萬的 該公司的總準備金分別與預防與恢復和重建部門有關。 重組和其他費用包括 $0.3截至2023年3月31日的三個月中，公司簡明合併運營報表中歸類為銷售成本的百萬美元支出。


12. 金融工具和公允價值衡量

由於短期到期，包括貿易應收賬款、其他應收賬款和應付賬款在內的金融工具的賬面價值接近其公允價值。公司債務的估計公允價值，為 $285.0截至2023年3月31日，百萬美元基於類似類型借款的當前利率，處於公允價值層次結構的第二級。估計的公允價值可能不代表截至資產負債表日可能變現或將在未來變現的金融工具的實際價值。
15
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）


截至2023年3月31日，該公司持有美元22.2與收購相關的或有對價產生的三級負債中的百萬美元。或有對價負債的公允價值是使用不可觀察的投入確定的，投入因購買協議的性質而異。這些輸入可以包括預計現金流的估計金額和時間、用於對預計現金流進行估值的風險調整後貼現率，以及被收購公司實現收購協議中規定的某些目標的可能性。由於估計數固有的不確定性，將這些不可觀察的投入更改為不同的數額可能會導致報告日的公允價值衡量值大幅提高或降低。在截至2023年3月31日的三個月中，該公司的或有對價減少了美元0.8百萬美元將歸因於就2020年收購的收益達成最終協議。對最高支付額有固定上限的或有對價安排的總結果範圍為 零到 $10.9百萬。有 二無限制且基於銷售額超過基準的百分比的或有對價安排 三-年期和 五-分別為年期。

在截至2023年3月31日的三個月中，沒有轉入或轉出一級、二級或三級。

遞延薪酬計劃

公司為某些員工和非執行官的利益維持遞延薪酬計劃。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些計劃的公允價值為美元12.8百萬和美元10.3分別為百萬。這些計劃被視為公允價值層次結構中的二級。

外幣合約

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的外幣合同與買入和銷售有關，名義價值為美元3.0百萬和美元0.8分別為百萬。在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認未實現收益為美元0.1與其衍生工具相關的簡明合併運營報表中的百萬美元。


13. 承付款和或有開支

公司參與了因公司正常業務過程而產生的各種未決法律訴訟。預計這些法律訴訟都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於這些訴訟，公司管理層認為，要麼勝訴，要麼有足夠的保險，要麼已經確定了適當的應計額來支付潛在的負債。與訴訟或索賠有關的法律費用記為已發生的費用。管理層估計可能支付的與索賠有關的其他費用在認為負債可能發生並且可以合理估算金額時應計為累計。但是，無法保證這些事項的最終結果，如果所有或基本上所有這些法律訴訟都被認定為對公司不利，則可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

有關公司訴訟和突發事件的進一步描述，請參閲公司2022年10-K表合併財務報表附註中的附註18 “承諾和意外開支”。


14. 細分信息

公司通過預防與恢復和重建運營部門開展持續運營，這兩個部門也代表公司的應申報部門。

▪預防與恢復 - 骨科解決方案和康復科學領域的領導者，在患者護理過程中提供設備、軟件和服務，從傷害預防到手術、損傷或退行性疾病後的康復。

•重建 -一家創新市場領導者，定位在快速增長的外科植入物業務中，為臀部、膝蓋、肩部、肘部、足部、腳踝和手指以及手術生產力工具提供一整套重建關節產品。
16
ENOVIS 公司
簡明合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）


公司的管理層，包括首席運營決策者，根據淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤評估其每個應報告細分市場的經營業績，其中不包括重組和某些其他費用、MDR和其他成本、戰略交易成本、股票薪酬、折舊和其他攤銷、與收購相關的無形資產攤銷以及公司運營部門業績中的庫存增加費用的影響。

該公司的分部業績如下：
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千計）
淨銷售額：
預防與恢復$250,740 $244,835 
重建155,411 130,622 
$406,151 $375,457 
分部調整後的息税折舊攤銷前(1):
預防與恢復$25,695 $26,370 
重建30,716 21,357 
$56,411 $47,727 
(1) 以下是所得税前持續經營虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬表：
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（以千計）
所得税前持續經營虧損 (GAAP)$(29,959)$(37,691)
重組和其他費用(1)
2,936 2,953 
MDR 和其他費用(2)
7,796 2,627 
戰略交易成本11,629 11,696 
基於股票的薪酬6,908 6,708 
折舊和其他攤銷19,951 18,500 
收購的無形資產的攤銷32,040 30,786 
增加庫存119 5,084 
利息支出，淨額5,652 7,064 
其他收入(661)— 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$56,411 $47,727 
(1)重組和其他費用包括 $0.3百萬和美元0.5截至2023年3月31日和2022年4月1日的三個月，公司簡明合併運營報表中分別歸類為銷售成本的百萬美元支出。
(2)主要涉及與遵守醫療器械報告法規和《歐盟醫療器械法規》其他要求相關的特定成本。在我們的簡明合併運營報表中，這些成本被歸類為銷售、一般和管理費用。

17
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績

以下關於Enovis Corporation（“Enovis”、“公司”、“我們” 和 “我們”）財務狀況和經營業績的討論應與第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表和相關腳註一起閲讀。截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表”）的 “財務報表” 以及第二部分中包含的合併財務報表和相關腳註。第8項。2023年3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）中的 “財務報表和補充數據”。

關於前瞻性陳述的特別説明

根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的含義，本10-Q表格中包含的一些非歷史事實的陳述是前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入《交易法》第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至向美國證券交易委員會提交10-Q表之日。歷史事實陳述以外的陳述可以被視為前瞻性陳述，包括以下陳述：伊薩公司（“伊薩”）最近完成分拆為獨立上市公司（“分離”）的影響；分離後公司的預期財務和經營業績以及未來的機會；COVID-19 全球疫情的影響；收入、利潤率、支出、税收規定和税率的預測，或收益運營損失，影響外匯匯率、現金流、協同效應或其他財務項目；管理層未來運營的計劃、戰略和目標，包括與潛在收購、薪酬計劃或購買承諾有關的報表；與產品或服務相關的發展、業績、行業或市場排名；未來的經濟狀況或業績，包括通貨膨脹壓力增加的影響；未決索賠或法律訴訟的結果；成本的潛在收益和收回；任何一項所依據的假設前述；以及任何其他涉及我們打算、預期、預測、相信或預計將來會或可能發生的活動、事件或發展的陳述。前瞻性陳述可以用 “相信”、“預期”、“應該”、“將”、“可以”、“打算”、“計劃”、“將”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“目標”、“尋求”、“看見” 等術語來表徵。這些陳述基於我們的管理層在提交本10-Q表格時根據他們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適當的其他因素的看法所做的假設和評估。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，由於多種因素，包括但不限於以下因素，實際結果可能會有重大差異：

•無法識別、融資、收購和成功整合有吸引力的收購目標；

•額外資本的可用性，如果沒有額外資本，我們就無法推行增長戰略；

•我們的債務和債務協議，其中包含的限制可能會限制我們經營業務的靈活性；

•我們的重組活動，這可能會使我們的經營業績面臨額外的不確定性；

•我們的無形資產價值的任何減值，包括商譽；

•我們的任何製造設施出現重大中斷；

•未能維護、保護和捍衞我們的知識產權；

•COVID-19 全球疫情的影響；

•外幣匯率大幅波動;

18
•我們產品中使用的原材料以及零部件的供應情況，以及原材料、能源和勞動力價格波動和供應短缺的影響；

•我們運營所處的競爭環境；

•我們依賴各種分銷方式來推銷和銷售我們的醫療器械產品；

•政府對我們產品的廣泛監管和監督；

•我們產品的安全問題或召回；

•未能遵守與我們的產品製造相關的聯邦和州法規；

•對我們的產品進行不當營銷或推廣；

•與臨牀試驗過程相關的風險；

•對於我們獲得批准或批准的產品，未能遵守政府法規；

•我們面臨的產品責任索賠；

•我們無法為我們的醫療器械產品從第三方付款人那裏獲得保險和足夠的報銷水平；

•審計或否認政府官員的索賠；

•聯邦和州的醫療改革和費用控制工作；

•我們或我們的員工或與我們有關係的第三方未能遵守醫療保健法律和法規；

•我們與領先外科醫生的關係以及我們遵守有關向醫生付款的強化披露要求的能力；

•實際或被認為未能遵守適用的數據保護、隱私和安全法律、法規、標準和其他要求；

•服務中斷、數據損壞、網絡攻擊或影響我們信息技術基礎設施的網絡安全漏洞；

•不遵守反賄賂法、出口管制條例、經濟制裁或其他貿易法；

•我們無法實現分居的部分或全部預期好處；

•如果分離和/或某些關聯交易不符合美國聯邦所得税目的通常免税的交易的資格，則我們和我們的股東可能需要承擔鉅額納税義務；

•根據分拆和分銷協議及其他相關協議，伊薩可能承擔的賠償責任

•總體經濟的變化；

•俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突導致的全球經濟中斷；

•失去領導團隊的關鍵成員，或者無法吸引、發展、聘用和留住合格員工；以及

19
•第 1A 項中列出的其他風險和因素。2022年10-K表格第一部分中的 “風險因素”。

任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，實際業績、發展和業務決策可能與此類前瞻性陳述所設想的存在重大差異。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務，也不打算更新任何前瞻性陳述。見第一部分第1A項。2022年10-K表格中的 “風險因素”，進一步討論實際結果可能與我們預期的結果存在重大差異的一些原因。


20
概述

請見第一部分，第 1 項。2022年10-K表格中的 “業務”，用於討論公司實現股東價值的目標和方法。

我們之前通過製造技術和醫療技術部門報告了我們的運營情況。這些企業在不同的市場運營，具有獨特的商機和投資需求。分離後，公司僅持有通過我們的預防與恢復和重建部門報告的醫療技術業務。2022年4月4日，公司名稱從 “Colfax Corporation” 更名為 “Enovis”，開始以 “Enovis” 的名義開展業務，自2022年4月5日起，該公司的普通股開始以新的股票代碼 “ENOV” 進行交易。有關分離的更多信息，請參閲下面的 “運營結果” 部分。

如上所述，從2022年第二季度開始，Enovis通過兩個運營部門開展業務：預防與恢復和重建。我們在所介紹的所有歷史時期都反映了這一變化。

•預防與恢復 - 骨科解決方案的領導者，在患者護理過程中提供設備、軟件和服務，從傷害預防到手術、受傷或退行性疾病後的康復。

•重建 -一家創新市場領導者，定位在快速增長的外科植入物業務中，為臀部、膝蓋、肩部、肘部、足部、腳踝和手指以及手術生產力工具提供一整套重建關節產品。

我們的足跡遍佈全球，在北美、歐洲、北非和亞洲設有生產設施。我們通過直銷和第三方分銷渠道相結合，為多個市場的全球客户羣提供服務。我們的醫療市場客户羣高度多元化。

我們的業務管理系統 Enovis Growth Excellence (EGX) 是我們運營不可或缺的一部分。EGX 是我們的文化，包括我們的價值觀和行為、一套全面的工具以及可重複、可教的流程，我們使用這些流程來推動持續改進，為客户、股東和員工創造卓越的價值。我們相信，我們的管理團隊在應用EGX方法方面的機會和經驗是我們的主要競爭優勢之一。

運營結果

以下對運營業績的討論涉及所列時期的比較。我們的管理層根據淨銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤（如 “非公認會計準則指標” 部分所定義）評估其每個應報告細分市場的經營業績。

影響報告業績可比性和其他最新進展的項目

我們截至2023年3月31日的三個月經營業績與2022年同期的可比性受到以下重要因素的影響：

《分離》

2022年4月4日，我們通過將伊薩90％的已發行普通股的免税、按比例分配給股東，完成了製造技術業務的分離。2022年11月18日，我們隨後根據Enovis信貸協議，通過與一家貸款機構的債轉股出售了留存的伊薩普通股10％的股份。2022年第二季度完成分離後，我們開始在財務報表中將製造技術業務在可比時期的業績歸類為已終止業務。因此，在隨附的截至2022年4月1日的三個月財務報表中，我們的製造技術業務業績已重估為已終止業務。

21

戰略收購

我們通過戰略收購來補充我們的有機增長計劃。收購可能會對我們公佈的業績產生重大影響，我們報告現有業務和收購業務之間淨銷售額的變化。本文件中顯示的截至2023年3月31日的三個月中因收購而導致的淨銷售額變化代表了去年同期初之後的增量銷售額。在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了兩項業務收購，總淨現金對價為5,050萬美元。2022年第二季度，該公司收購了KiCo Knee Innovation Company Pty Limited及其子公司，這是一家以360 Med Care的名義開展業務的澳大利亞私營公司，該公司是一家醫療器械分銷商，將某些計算機輔助手術和患者體驗增強計劃捆綁在一起，為與外科醫生、醫院和保險公司的設備供應安排增加價值。2022年第三季度，該公司收購了Insight Medical Systems的控股權，該公司的旗艦產品是ARVIS手術導航系統。此外，在截至2022年4月1日的三個月中，我們在預防與恢復領域完成了兩項資產收購，淨現金對價為370萬美元。

2023年3月31日，該公司還與Amplitude Surgical SA簽訂了最終協議，以9000萬歐元的現金收購微創外科（MIS）足部和腳踝解決方案領域的領先公司Novastep®。該交易需滿足慣例成交條件和監管部門的批准，預計將於2023年第二季度完成。

外匯波動

在截至2023年3月31日的三個月中，我們約有33％的銷售額來自美國以外的業務，其中大部分在歐洲，其餘部分主要在亞太地區。因此，我們可能受到市場需求、歐洲和亞太地區各國的經濟和政治因素以及外匯匯率的重大變動的影響。我們的增長能力和財務業績將受到我們應對挑戰和機遇的能力的影響，這些挑戰和機遇是我們通過最近的收購擴大全球業務的結果，包括有效利用我們的國際銷售渠道、製造和分銷能力、參與擴大市場機會、成功完成全球收購以及設計創新的新產品應用以創造更好的患者療效。

我們來自美國境外業務的大部分淨銷售額均以美元以外的貨幣計價。我們的製造成本和員工成本的類似部分也在美國以外，以美元以外的貨幣計價。外匯匯率的變化可能會影響我們的經營業績，並在重大時進行量化。在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年4月1日的三個月相比，外幣波動使淨銷售額下降了1.5％，毛利下降了約1.9％，運營費用減少了約1％。

季節性

我們的預防與恢復和重建領域的銷售額通常在第四季度達到峯值。但是，總體經濟狀況和其他因素可能會影響未來的季節性變化。


22
非公認會計準則指標

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率是兩個非公認會計準則績效指標，之所以包含在本報告中，是因為它們是我們管理層用來評估經營業績的關鍵指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤從持續經營的淨收益（虧損）中不包括所得税支出（收益）、其他收入、投資的營業外（收益）損失、債務清償費用、利息支出、淨額、重組和其他費用、醫療器械監管（MDR）費用和其他成本、戰略交易成本、股票薪酬、折舊和其他攤銷、收購相關無形資產攤銷以及公允價值費用對收購庫存的影響。我們還列出了按運營部門劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率，這些利潤率將進行同樣的調整。運營分部層面的營業收入（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率也包括某些不能直接歸因於這兩個運營部門的中央職能支出的分配。調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於我們的管理層比較一段時間內的經營業績，因為某些項目可能會掩蓋潛在的業務趨勢，使長期業績的比較變得困難，因為它們的性質和/或規模發生的頻率不一致，或者與離散的重組計劃和其他計劃有關，這些計劃與我們正在進行的生產率提高有根本不同。我們的管理層還認為，提出這些衡量標準可以讓投資者使用我們在評估財務和業務業績及趨勢時使用的相同衡量標準來查看我們的業績。

不應將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的財務信息分開考慮，也不應將其作為其替代品。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。下表列出了截至2023年3月31日和2022年4月1日的三個月，持續經營業務（最直接可比的財務報表指標）的淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

截至2023年3月31日的三個月
預防與恢復重建總計
（百萬美元）
持續經營業務淨虧損 (GAAP)(1)
$(22.8)
所得税優惠(7.1)
其他收入(0.7)
利息支出，淨額5.7 
營業虧損（GAAP）$(18.1)$(6.8)(25.0)
營業虧損率(7.2)%(4.4)%(6.1)%
調整後加上（扣除）：
重組和其他費用(2)
1.3 1.6 2.9 
MDR 和其他費用(3)
3.2 4.6 7.8 
戰略交易成本(3)
6.2 5.4 11.6 
基於股票的薪酬(3)
4.1 2.8 6.9 
折舊和其他攤銷5.7 14.2 20.0 
收購的無形資產的攤銷23.3 8.8 32.0 
增加庫存— 0.1 0.1 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$25.7 $30.7 $56.4 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）10.3 %19.8 %13.9 %
(1) 持續經營業務淨虧損的非經營部分不分配給各細分市場。
(2) 重組和其他費用包括我們的簡明合併運營報表中歸類為銷售成本的30萬美元支出。
(3)某些金額按收入的百分比分配給各個細分市場，因為成本與任何一個細分市場都不是離散的。

23
截至2022年4月1日的三個月
預防與恢復重建總計
（百萬美元）
持續經營業務淨虧損 (GAAP)(1)
$(38.1)
所得税支出0.4 
利息支出，淨額7.1 
營業虧損（GAAP）$(14.4)$(16.2)(30.6)
營業虧損率(5.9)%(12.4)%(8.2)%
調整後加上（扣除）：
重組和其他費用(2)
2.1 0.8 3.0 
MDR 和其他費用(3)
1.7 0.9 2.6 
戰略交易成本(3)
7.6 4.1 11.7 
基於股票的薪酬(3)
4.4 2.3 6.7 
折舊和其他攤銷5.8 12.7 18.5 
收購的無形資產的攤銷19.1 11.7 30.8 
增加庫存— 5.1 5.1 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$26.4 $21.4 $47.7 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）10.8 %16.4 %12.7 %
(1) 持續經營業務淨虧損的非經營部分不分配給各細分市場。
(2) 重組和其他費用包括我們的簡明合併運營報表中歸類為銷售成本的50萬美元支出。
(3)某些金額按收入的百分比分配給各個細分市場，因為成本與任何一個細分市場都不是離散的。










24
道達爾公司

銷售

截至2023年3月31日的三個月中，淨銷售額比截至2022年4月1日的三個月有所增加。下表顯示了我們合併淨銷售額變化的組成部分。
三個月已結束
淨銷售額變化%
（百萬美元）
在截至2022年4月1日的三個月中$375.5 
變革的組成部分：
現有業務(1)
35.2 9.4 %
收購(2)
1.1 0.3 %
外幣兑換(3)
(5.6)(1.5)%
30.7 8.2 %
在截至2023年3月31日的三個月中$406.2 
(1) 不包括外匯匯率波動和收購的影響，因此可以衡量價格、產品組合和交易量等因素造成的變化。
(2) 表示上一年初之後完成收購所導致的銷售增量。
(3) 表示按上一年實際外匯匯率估值的上一年度銷售額與按當年外匯匯率估值的上一年度銷售額之間的差額。

在截至2023年3月31日的三個月中，淨銷售額與去年同期相比有所增長，這主要歸因於我們兩個細分市場現有業務的銷售額增長，但外匯不利因素部分抵消了這一增長。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的重建板塊現有業務銷售額增長了2510萬美元，這要歸因於廣泛的市場實力和市場表現跑贏大盤的推動，銷量與去年同期相比有所增加。在截至2023年3月31日的三個月中，由於銷量和與通貨膨脹相關的定價上漲，我們的預防與恢復板塊的現有業務銷售額增長了1,010萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，收購的淨銷售額有所增加，原因是 360 MedCare 2022年5月收購我們的重建部門。在截至2023年3月31日的三個月中，美元相對於其他貨幣的走強導致了560萬美元的不利外匯折算影響。
25
經營業績
下表彙總了我們在同期的持續經營業績。
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（百萬美元）
毛利$235.1 $205.9 
毛利率57.9 %54.8 %
銷售、一般和管理費用$207.2 $188.5 
研發費用$18.2 $14.8 
營業虧損$(25.0)$(30.6)
營業虧損率(6.1)%(8.2)%
持續經營業務的淨虧損$(22.8)$(38.1)
持續經營利潤率 (GAAP) 產生的淨虧損(5.6)%(10.1)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$56.4 $47.7 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）13.9 %12.7 %
調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目：
重組和其他相關費用(1)
$2.9 $3.0 
MDR 和其他費用$7.8 $2.6 
戰略交易成本$11.6 $11.7 
基於股票的薪酬$6.9 $6.7 
折舊和其他攤銷$20.0 $18.5 
收購的無形資產的攤銷$32.0 $30.8 
增加庫存$0.1 $5.1 
利息支出，淨額$5.7 $7.1 
其他收入$(0.7)$— 
所得税支出（福利）$(7.1)$0.4 
(1) 重組和其他費用包括截至2023年3月31日和2022年4月1日的簡明合併運營報表中分別歸類為銷售成本的30萬美元和50萬美元支出。

截至2023年3月31日的三個月，與截至2022年4月1日的三個月相比

截至2023年3月31日的三個月中，毛利與去年同期相比有所增長，這要歸因於我們的重建部門增長了2470萬美元，預防與恢復板塊增長了440萬美元。毛利增長歸因於銷量和通貨膨脹相關的定價上漲導致我們現有業務的銷售額增加，運營成本槓桿率的提高，以及庫存公允價值增加攤銷費用減少500萬美元，但部分被不利的外幣折算和供應鏈、物流和其他成本的通貨膨脹所抵消。由於上述因素，毛利率有所提高。

在截至2023年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用與去年同期相比增加了1,870萬美元，這主要是由於銷售額增加、支持增長的投資、MDR和其他成本支出以及成本通脹推動的佣金增加，部分被成本削減計劃所抵消。與去年同期相比，研發成本也有所增加，這主要是由於我們重建領域最近收購的業務的支出增加，這些業務正在投資手術生產力解決方案和計算機輔助手術技術。由於業務收購，收購的無形資產的攤銷以及折舊和其他攤銷也與去年同期相比有所增加。

26
與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息支出淨額有所下降，這是由於2022年第二季度初與分離相關的債務贖回導致債務餘額減少，以及Enovis定期貸款（定義見下文）的未償餘額於2022年11月部分清償。

在截至2023年3月31日的三個月中，持續經營業務淨虧損的有效税率為23.7％，與2023年美國聯邦法定税率的21％不同，這主要是由於非美國收入按較低的税率徵税，非美國屬性的估值補貼發放，以及研發税收抵免被其他不可扣除的費用和美國對國際業務的税收所抵消。截至2022年4月1日的三個月中，有效税率為 (1.0)%，低於2022年21％的美國聯邦法定税率，這主要是由於美國對國際業務和其他不可扣除的開支徵税。

在截至2023年3月31日的三個月中，持續經營業務的淨虧損與去年同期相比有所下降，這主要是由於上述毛利增長和所得税優惠，但被上述銷售、一般和管理費用的增加所抵消。由於上述因素，持續經營業務的淨虧損利潤率下降了450個基點。由於有機增長，調整後的息税折舊攤銷前利潤增加。調整後的息税折舊攤銷前利潤率（不包括近期收購和外匯壓力的影響）增加了約200個基點。我們最近對重建板塊的收購將使持續經營業務的淨虧損率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率稀釋了約40個基點，預計未來幾年的利潤率將增加。


業務板塊

如上所述，我們分兩個應報告的部分報告結果：預防與恢復和重建。運營分部層面的營業虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率也包括某些不能直接歸因於這兩個運營部門的中央職能支出的分配。參見第 2 項。“非公認會計準則指標”，用於進一步討論這些非公認會計準則指標並將其與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬。

預防與恢復

我們開發、製造和分銷剛性支撐產品、骨科軟製品、血管系統和壓縮服以及冷熱療法產品，並在臨牀康復和運動醫學市場提供強大的康復科學產品，例如用於疼痛管理的骨生長刺激器和電刺激器。我們的預防與康復產品以多個品牌銷售，最著名的是DJO，面向骨科專家、初級保健醫生、疼痛管理專家、物理治療師、足病醫生、脊醫、運動教練和其他醫療保健專業人員，他們治療有各種治療需求的患者，包括退行性疾病、畸形、創傷事件和運動相關損傷引起的肌肉骨骼疾病。我們的許多醫療設備和相關配件都被運動員和其他患者用於傷害預防和家庭物理治療。我們通過多種分銷渠道吸引多元化的客户羣，包括獨立分銷商、直銷人員和直接面向患者。

下表彙總了我們的預防與恢復板塊的部分財務業績：
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（百萬美元）
淨銷售額$250.7 $244.8 
毛利$126.9 $122.5 
毛利率50.6 %50.0 %
銷售、一般和管理費用$112.2 $108.1 
研發費用$8.5 $8.3 
營業虧損（GAAP）$(18.1)$(14.4)
營業虧損率 (GAAP)(7.2)%(5.9)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則） $25.7 $26.4 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）10.3 %10.8 %

27
截至2023年3月31日的三個月，與截至2022年4月1日的三個月相比

我們的預防與恢復套裝的淨銷售額gmgent增加了590萬美元，增長了2.4％， 在截至2023年3月31日的第一季度中，與去年同期相比，這得益於銷量增長4.1％或1,010萬美元，以及與通貨膨脹相關的定價上漲，但被外幣不利因素所抵消。毛利增長由於與通貨膨脹相關的定價上漲以及我們現有業務銷售組合的改善，花了440萬美元，部分抵消了部分抵消這是因為初級生產設施受到不利的外匯影響。由於上述因素，毛利率提高了60個基點。同期，銷售、一般和管理費用增加，這主要是由於支持增長的投資、MDR和其他成本支出以及成本通脹，成本上漲被成本削減計劃部分抵消。由於某些舉措的時機，研發費用略有增加。由於收購攤銷增加、銷售、一般和管理費用增加以及供應鏈、物流和其他成本的通貨膨脹，營業虧損增加，抵消了 改善現有業務的銷售組合。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率下降，這是由於不利的外幣影響以及與通貨膨脹相關的定價上漲導致的成本增加，部分被銷售組合改善導致的毛利率提高所抵消。

重建
我們開發、製造和銷售各種膝蓋、臀部、肩部、肘部、足部、腳踝和手指植入物產品以及手術生產力解決方案，這些產品為骨科重建關節植入物市場提供服務。我們的產品主要由外科醫生用於外科手術。

下表彙總了我們重建部門的部分財務業績：
 
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（百萬美元）
淨銷售額$155.4 $130.6 
毛利$108.1 $83.4 
毛利率69.6 %64.0 %
銷售、一般和管理費用$95.0 $80.4 
研發費用$9.7 $6.6 
營業虧損（GAAP）$(6.8)$(16.2)
營業虧損率 (GAAP)(4.4)%(12.4)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$30.7 $21.4 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）19.8 %16.4 %

截至2023年3月31日的三個月，與截至2022年4月1日的三個月相比

淨銷售在我們的重建板塊中，es增長了2480萬美元，增長了19.0％截至2023年3月31日的第一季度與去年同期相比，這主要是由於廣泛的市場實力和市場表現跑贏大盤的推動下，銷量增加。Gro與截至2022年4月1日的第一季度相比，截至2023年3月31日的第一季度利潤有所增長，這主要是由於我們現有業務的銷售額增加以及運營成本槓桿率的提高，這也導致 到毛利率的提高。同期，銷售、一般和管理費用增加，這主要是由於銷售額增加、支持增長的投資、MDR和其他成本支出以及成本通貨膨脹推動的佣金增加，成本上漲被成本削減計劃部分抵消。與去年同期相比，研發費用有所增加，這主要是由於我們重建領域最近收購的業務的支出增加，這些業務正在投資手術生產力解決方案和計算機輔助手術技術。與截至2022年4月1日的第一季度相比，截至2023年3月31日的第一季度營業虧損有所下降，這主要是由於上述毛利增長和收購攤銷的減少，但被上述銷售、一般和管理費用的增加所抵消。調整後息税折舊攤銷前利潤增長的主要原因是現有業務的增長和運營成本槓桿率的提高。在沒有近期收購影響的情況下，調整後的息税折舊攤銷前利潤率比上年增長了450個基點。最近的收購使利潤率稀釋了約100個基點，但預計未來幾年的利潤率將增加。
28

流動性和資本資源

概述

我們通過經營活動、各種借款和股票發行的現金流相結合，為我們的長期資本和營運資金需求提供資金。我們預計，我們對現金的主要持續需求將是營運資金、收購資金、資本支出、重組和其他非常規成本，以及循環信貸額度提取金額的利息和本金償還。我們相信，如果確定適合戰略收購或其他公司用途，我們可以以債務或股權形式籌集額外資金。我們認為，我們的流動性來源足以為未來十二個月的運營提供資金。

股權資本
    
2018年，我們的董事會授權在公開市場或私下談判交易中不時回購我們的普通股。自2018年第三季度以來，沒有根據該計劃進行股票回購。截至2023年3月31日，董事會提供的剩餘股票回購授權為1億美元。回購股票的時間、金額和方法由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估確定。沒有與剩餘的回購授權相關的期限。

定期貸款和循環信貸額度

2022年4月4日，我們簽訂了一項新的信貸協議（“Enovis信貸協議”），其中包括到期日為2027年4月4日的9億美元循環信貸額度（“Revolver”）和一筆初始本金總額為4.5億美元、到期日為2023年4月4日的定期貸款（“Enovis定期貸款”）。Revolver 包含5000萬美元的週轉貸款次級融資。公司的某些美國子公司為Enovis信貸協議下的義務提供擔保。

2022年11月18日，公司根據Enovis信貸協議與一家貸款機構完成了6,003,431股伊薩普通股的交換，相當於分離後伊薩的所有留存股份，換成了Enovis信貸協議下未償還的4.5億美元Enovis定期貸款中的2.305億美元，扣除出售成本。Enovis定期貸款的剩餘餘額已於2023年3月1日消失，收益來自左輪手槍。

Enovis信貸協議包含慣例契約，限制公司及其子公司承擔債務或留置權、與他人合併或合併、處置資產、進行投資或支付股息等的能力。此外，Enovis信貸協議包含財務契約，要求公司將 (i) 當前的最大總槓桿率維持在不超過4. 00:1.00，在截至2023年6月30日的財季降至3. 75:1.00，在截至2024年6月30日的財季降至3. 50:1.00，以及 (ii) 最低利息覆蓋率為3. 00:1:00。Enovis信貸協議包含各種違約事件（包括未能遵守Enovis信貸協議和相關協議下的契約），在發生違約事件時，貸款人可能會要求立即支付Revolver下的所有未償還款項，但須遵守各種慣常補救權。

其他債務

此外，我們是透支額度的一方，借款能力為3,000萬美元。截至2023年3月31日，未償還的信用證和擔保債券總額為710萬美元。
29
現金流

截至2023年3月31日，我們有2190萬美元的現金及現金等價物，比截至2022年12月31日的2430萬美元餘額減少了240萬美元。下表彙總了所示期間現金及現金等價物的變化：
三個月已結束
2023年3月31日2022年4月1日
（百萬美元）
經營活動提供的（用於）的淨現金 $7.5 $(14.4)
購買不動產、廠房和設備及無形資產(30.4)(24.1)
出售不動產、廠房和設備的收益— 2.7 
收購（扣除收到的現金和投資）(3.9)(13.8)
用於投資活動的淨現金(34.4)(35.2)
債務淨借款（還款額）24.9 (7.4)
發行普通股的收益，淨額0.4 1.2 
延期對價付款及其他(0.8)(4.6)
由（用於）融資活動提供的淨現金24.5 (10.8)
外匯匯率對現金和現金等價物的影響— 2.5 
現金及現金等價物的增加（減少）$(2.4)$(57.9)

截至2022年4月1日的三個月，與已終止業務相關的經營活動提供的現金為920萬美元。

由於營運資金的變化以及重組和戰略交易成本等項目的支付時間，來自經營活動的現金流可能會在不同時期大幅波動。不包括已終止業務的920萬美元影響，來自經營活動的現金流同比增長3,110萬美元。這一增長主要是由於持續經營業務的淨虧損減少了1,520萬美元，支付利息的現金減少了860萬美元，以及應計薪酬和福利減少了。

在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流為3,440萬美元，而去年同期為3520萬美元。截至2022年4月1日的三個月，購買與已終止業務相關的不動產、廠房和設備以及無形資產中包含的金額為590萬美元。截至2022年4月1日的三個月，出售與已終止業務相關的不動產、廠房和設備的收益中包含的金額為270萬美元。

在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金流包括2490萬美元的淨負債借款。截至2022年4月1日的三個月，用於融資活動的現金流包括740萬美元的淨債務償還額和300萬美元的遞延對價支付。


關鍵會計政策與估計

我們在應用關鍵會計政策時使用的方法、估計和判斷會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。我們會持續評估我們的估計和判斷。我們的估算基於我們的歷史經驗、我們對商業和宏觀經濟趨勢的評估以及其他外部來源的信息（視情況而定）。我們的經驗和假設構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些判斷無法從其他來源看出。實際業績可能與我們的管理層預期有所不同，對未來的不同假設或估計可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。

“第7項” 中包含的方法、估計和判斷沒有重大補充或變化。管理層對財務狀況和運營關鍵會計政策結果的討論和分析”，載於我們的2022年10-K表格。
30


第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨短期利率、外幣匯率和大宗商品價格變化的市場風險，這些變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們通過正常的運營和融資活動來應對這些風險敞口。我們不出於投機目的簽訂衍生品合約。

利率風險

我們面臨與借款安排的利息支付相關的短期利率變化的風險。截至2023年3月31日，我們的借款中有很大一部分是基於擔保隔夜融資利率或SOFR的浮動利率貸款。為了降低我們的利率風險，我們可能會簽訂利率互換或項圈協議。假設在截至2023年3月31日的三個月中，利率提高1％，將使我們基於浮動利率的債務的利息支出增加約70萬美元。

匯率風險

我們受到各種貨幣對美元以及我們生產和銷售產品和服務的其他國家貨幣的匯率變動的影響。在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三個月中，我們約有33％的銷售額來自美國以外的業務。我們在某些國外設有製造業務，包括墨西哥、瑞士、德國、突尼斯和中國。與其他貨幣相比，銷售額對美元和歐元的權重更高。我們還有以美元計算的大量合同義務，這些義務由其他貨幣和美元的現金流來支付。為了更好地匹配收入和支出以及合同負債的現金需求，我們可能會簽訂貨幣互換和遠期合約。

我們還面臨關聯公司之間的公司間交易帶來的匯率風險。儘管我們在報告時使用美元作為本位貨幣，但我們在世界各地都有製造基地，而且我們的很大一部分成本是以外幣產生的，銷售額是用外幣產生的。在美國境外運營的子公司所產生的成本和記錄的銷售額使用相應期間的有效匯率折算成美元。因此，我們面臨各種貨幣對美元的匯率變動的影響。同樣，隨着當地貨幣兑美元的匯率走強或貶值，税收成本可能會增加或減少。

大宗商品價格風險

我們面臨生產過程中使用的原材料價格變化的影響。為了管理商品價格風險，我們會定期直接與供應商簽訂固定價格合同。

有關我們衍生工具的更多信息，請參閲本表格10-Q中包含的簡明合併財務報表附註中的附註12 “金融工具和公允價值計量”。

31
第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2023年3月31日經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表格所涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的，並且這些信息是收集並傳達給我們的管理層的，包括我們的首長執行官兼首席財務官（視情況而定），以便及時就所需的披露做出決定。
披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化

在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見第13a-15（f）條）沒有變化，該評估與《交易法》第13a-15（d）條所要求的評估有關，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。



32
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟

關於法律訴訟的討論參照附註13 “承付款和意外開支” 納入了第一部分第1項所包含的簡明合併財務報表附註。此表10-Q的 “財務報表”。

第 1A 項。風險因素

“第一部分” 第 1A 項中包含的風險因素沒有重大變化。風險因素” 見我們的 2022 年表格 10-K。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

沒有。

第 5 項。其他信息

沒有。
33

第 6 項。展品
展品編號展品描述
3.01.1*
經修訂和重述的公司註冊證書。
3.01.2**
經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書
3.02***
Enovis公司章程的修訂和重述。
31.01
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
31.02
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.01
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官進行認證。
32.02
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官進行認證。
101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104
封面互動數據文件——截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式（作為附錄101包括在內）。
*
參照Enovis（前身為Colfax）公司於2012年1月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號001-34045）的附錄3.01納入。
**
參照Enovis Corporation於2022年4月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號001-34045）的附錄3.1納入。
***參照Enovis Corporation於2022年12月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號001-34045）附錄3.02納入。








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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

註冊人：Enovis 公司


來自：

/s/ Matthew L. Trerotola首席執行官兼董事
馬修·L·特雷羅托拉（首席執行官）2023年5月4日
//Phillip B. Berry高級副總裁兼首席財務官
菲利普·B·貝裏（首席財務官）2023年5月4日
/s/ 約翰·克萊克納副總裁、財務總監兼首席會計官
約翰·克萊克納（首席會計官）2023年5月4日
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