SC 13D/A
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NCPL13DA.txt
NCPL 13D/A
證券交易委員會
Washington, D.C. 20549
SCHEDULE 13D/A
根據1934年的《證券交易法》
Netcapital Inc.
___________________________________________
(Name of Issuer)
Common Stock
___________________________________________
（證券類別的標題）
64113L103
___________________________________________
（CUSIP 證券類別編號）
Timothy B. Johnson
c/o Bard Associates, In
南拉薩爾街 135 號，3700 套房
伊利諾伊州芝加哥 60603
(312) 782-9600
___________________________________________________________
（授權人員的姓名、地址和電話號碼
接收通知和通信）
May 25, 2023
___________________________________________
（需要的事件日期
提交本聲明）
如果申報人先前已在附表13G中提交過聲明以進行報告
此次收購是本附表 13D 的主題，正在提交這份收購
由於第 240.13d-1 (e)、240.13d-1 (f) 或 240.13d-1 (g) 條，請查看
以下方框：[]
CUSIP No. 64113L103 13D
___________________________________________________________________
(1) 舉報人姓名
Bard Associates,
___________________________________________________________________
(2) 如果羣組成員符合以下條件，請選中相應的複選框：
(a)
(b)
___________________________________________________________________
(3) 秒僅使用
___________________________________________________________________
(4) 資金來源
AF, OO
___________________________________________________________________
(5) 如果法律訴訟的披露是，則複選框
第 2 (d) 或 2 (e) 項所要求的 []
___________________________________________________________________
(6) 公民身份或組織地點
伊利諾伊
___________________________________________________________________
:(7) SOLE VOTING POWER
受益股數：73,000 股
OWNED BY EACH REPORTING PERSON ________________________________
WITH :(8) SHARED OR NO VOTING POWER
: 1,421,835 shares (none)
________________________________
:(9) SOLE DISPOSITIVE POWER
: 73,000 shares
________________________________
:(10) SHARED DISPOSITIVE POWER
: 1,421,835 shares (shared)
___________________________________________________________________
(11) 每位申報人實益擁有的總金額
1,494,835 股（包括 1,261,310 股普通股和
233,525 warrants)
___________________________________________________________________
(13) 第 11 行中以金額表示的類別百分比
19.0%
___________________________________________________________________
(14) 舉報人的類型
IA, CO
___________________________________________________________________
CUSIP No. 64113L103 13D
___________________________________________________________________
(1) 舉報人姓名
蒂莫西 ·B· 約翰遜
___________________________________________________________________
(2) 如果羣組成員符合以下條件，請選中相應的複選框：
(a)
(b)
___________________________________________________________________
(3) 秒僅使用
___________________________________________________________________
(4) 資金來源
AF，PF
___________________________________________________________________
(5) 如果法律訴訟的披露是，則複選框
第 2 (d) 或 2 (e) 項所要求的 []
___________________________________________________________________
(6) 公民身份或組織地點
伊利諾伊
___________________________________________________________________
:(7) SOLE VOTING POWER
: 101,400 shares
受益股數:
OWNED BY EACH REPORTING PERSON ________________________________
WITH :(8) SHARED VOTING POWER
: 1,393,435 (none)
________________________________
:(9) SOLE DISPOSITIVE POWER
: 101,400
________________________________
:(10) SHARED DISPOSITIVE POWER
: 1,393,435 (shared)
___________________________________________________________________
(11) 每位申報人實益擁有的總金額
1,494,835 股（包括 1,261,310 股普通股和
233,525 warrants)
___________________________________________________________________
_________________________________________
19.0%
___________________________________________________________________
(13) 第 11 行中以金額表示的類別百分比
IN, HC
___________________________________________________________________
(14) 舉報人的類型
第 1 項。證券和發行人
附表 13D/A（本 “附表 13D/A”）的這份聲明涉及共同的
猶他州Netcapital, Inc. 的股票，面值0.001美元（“普通股”）
公司（“發行人”）。發行人首席執行官的地址
辦公室是波士頓林肯街 1 號州街金融中心
馬薩諸塞州 02111。
為答覆每個項目而提供的信息應被視為納入了以下各項
在所有其他項目中引用（如適用）。
第 2 項。身份和背景
(a) 本附表 13D/A 由 Bard Associates 並代表其提交，
Inc.（“Bard”），伊利諾伊州的一家公司（“投資經理”），以及（ii）
蒂莫西·約翰遜，美利堅合眾國公民、總統
Bard Associates, Inc.（“約翰遜先生”）。投資經理和先生.
Johnson 在這裏有時被稱為 “舉報人”，
統稱為 “舉報人”。
(b) 申報人的主要營業地址為 135 South
拉薩爾街，3700 套房，伊利諾伊州芝加哥 60603。
(c) 約翰遜先生是 Bard Associates, Inc. 的總裁
巴德的主要業務是為其客户擔任投資顧問
為投資目的購買、持有和出售證券。
(d) 在過去五年中, 沒有一個舉報人是 (i)
在刑事訴訟中被定罪（不包括交通違規行為或類似行為）
輕罪）或 (ii) 司法機構民事訴訟的當事方或
具有管轄權的行政機構，因此
訴訟曾經或正在受一項判決、法令或最終命令的約束，該判決、法令或最終命令禁止
未來違反、禁止或強制進行受其約束的活動的行為
聯邦或州證券法，或發現任何違反此類法律的行為
法律。舉報人拒絕加入羣組。
第 3 項。資金或其他對價的來源和金額
(a) 申報人使用了大約2,703,201美元（包括經紀業務）
購買普通股的總佣金）以及
本附表 13D/A 中報告的認股權證。
(b) 所報告的用於收購普通股的資金來源
這裏是巴德各自客户的資產，沒有一個是巴德的資產
Associates, Inc. 這些資金在任何給定時間都可能包括借入的資金
在正常業務過程中按慣例條件支付利潤。
第 4 項。交易的目的
投資目的。
第 5 項。發行人證券的權益
(a) 本附表所涉及的證券的總數和百分比
13D/A 涉及發行人普通股的1,494,835股，
約佔發行人已發行股份的19.0％。這個金額
___________________________________________________________________
Common % of outstanding
Shares Common Shares
Held
___________________________________________________________________
包括233,525份認股權證。
Sole: 73,000 0.9%
Shared: 0 0.0%
None: 1,421,835 18.1%
Total 1,494,835 19.0%
Bard Associates, Incs 投票權
Sole: 73,000 0.0%
Shared: 1,421,835 18.1%
Total 1,494,835 19.0%
___________________________________________________________________
Bard Associates, Incs 處置權限
Sole: 101,400 1.3%
Shared: 0 0.0%
None: 1,389,235 17.7%
Total 1,494,835 19.0%
蒂莫西·約翰遜的投票權
Sole: 101,400 1.3%
Shared: 1,389,235 17.7%
Total 1,494,835 19.0%
Bard Associates, Incs 處置權限
(b) Bard Associates, Inc. 通常擁有處置或
指導處置全權持有的證券
其投資客户的賬户，並可能被授予唯一的賬户
該等證券的投票權或指導投票權；此類權力
可以由相應的客户保留或共享以供共享
或非全權委託賬户。
(c) 有關購買和銷售交易，請參閲附表 A
過去六十天的證券。
(d) Bard Associates, Inc. 的投資諮詢客户擁有唯一的
收取收益的權利，並在接到通知後有權提取收益
來自證券的出售，以及指導證券的唯一權力
從為其持有的任何證券中獲得股息
各自的賬户。此類客户也可以終止投資
諮詢協議，在適當通知後不予處罰。巴德協會，
Inc. 在所報道的任何證券中都沒有經濟利益
在這裏。
(e) 巴德客户持有233,525份Netcapital普通股認股權證，
已包含在此處報告的數字和已發行股份總額中。
第 6 項合同、安排、諒解或
與發行人證券的關係
對全權持有的證券的處置權
Bard Associates, Inc. 的私人賬户是通過書面投資設立的
客户與巴德之間的諮詢協議，這些協議在
Bard 作為註冊投資的正常和正常業務流程
顧問，通常適用於為該顧問購買的所有證券
每個此類全權私人賬户的好處。沒有特別的或
與發行人證券有關的不同協議。
第 7 項。將作為展品提交的材料
SIGNATURES
附表 A 過去六十天內股票的交易
經過合理的詢問，盡我所知和所信，我證明
本聲明中提供的信息是真實、完整和正確的。
Bard Associates, Inc.
By /s/ Timothy B. Johnson
_______________________________
Timothy B. Johnson
President
SCHEDULE A
日期：2023 年 1 月 7 日
過去六十天的股票交易
交易類型日期股票數量每股價格
（包括佣金）
沒有。
Bard Associates,
賽程 13D 騎手
Rider 1A
注意：以紙質格式提交的附表應包括簽名的原件和
五份時間表副本，包括所有展品。參見第 240.13d-7 節
供將副本發送給其他當事方使用。
*本封面頁的其餘部分應填寫以供報道
個人在本表格上首次就該主題類別提交的文件
證券，以及隨後包含信息的任何修正案
這將改變先前封面中提供的披露。
本封面其餘部分所要求的信息不得
就證券第18條而言，被視為 “提交”
1934 年《交易法》（“該法”）或其他所有其他法案的約束
該法的規定（但是，見註釋）。
Rider 6A
基於截至2023年3月25日已發行7,640,527股已發行股票
在發行人向證券交易委員會提交的 424B5 表格中