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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2020
佣金檔案編號0-26589
這個First Bancorp,Inc..
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
緬因州 | 01-0404322 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | |
主街223號 | 達馬里斯科塔 | 緬因州 | 04543 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(207) 563-3195
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:無
普通股
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒編號:☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器
或者是一家規模較小的報告公司。(勾選一項):
☐ 大型加速濾波器☐加速文件管理器 ☒ 非加速文件服務器☒規模較小的報告公司
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用擴展的
遵守根據下列規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的過渡期
交易法第13(A)條。☐
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對
根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編)第404(B)條對財務報告進行內部控制的有效性。
7262(B)),由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提供。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
是☐編號:☒
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,計算方法是參考普通股最後一次出售的價格,或截至註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日的此類普通股的平均出價和要價。
普通股:$222,030,000
註明截至2021年3月1日註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量
普通股:10,984,439股票
引用成立為法團的文件:
股東周年大會委託書
將於2021年4月28日舉行
目錄
| | | | | |
項目1.商務洽談 | 1 |
第1A項。風險因素 | 8 |
1B項。未解決的員工意見 | 18 |
項目2.屬性 | 18 |
項目3.法律訴訟 | 19 |
項目4.礦山安全信息披露 | 19 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 19 |
項目6.無必填信息 | 22 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 22 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
項目8.財務報表和補充數據 | 53 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 112 |
第9A項。管制和程序 | 112 |
第9B項。其他資料 | 113 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 113 |
項目11.高管薪酬 | 113 |
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 113 |
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 113 |
項目14.主要會計費用和服務 | 113 |
項目15.證物、財務報表明細表 | 114 |
| |
簽名 | 115 |
本頁故意留空
項目1.商務洽談
First Bancorp,Inc.(以下簡稱“公司”)於1985年1月15日根據緬因州法律註冊成立,目的是成為達馬里斯科塔第一國家銀行(First National Bank Of Damariscotta)的母公司。達馬里斯科塔國家銀行於1864年5月30日根據美國法律特許為一家全國性銀行。在2008年4月30日召開的公司年度股東大會上,公司名稱由First National Lincoln Corporation更名為First Bancorp,Inc.
2005年1月14日,對緬因州巴爾港的FNB BankShares(“FNB”)的收購完成,在緬因州的漢考克和華盛頓縣增加了7個銀行辦事處和1個投資管理辦事處。FNB的子公司巴爾港第一國民銀行(First National Bank Of Bar Harbor)在關閉時合併為第一國民銀行(First National Bank Of Damariscotta),從2005年1月31日到2016年1月28日,合併後的銀行以第一銀行的名義運營。2016年1月28日,董事會投票決定將銀行的名稱改為第一國民銀行(First National Bank Of Damariscotta)。
2020年12月11日,本行完成了從班戈儲蓄銀行手中收購位於緬因州貝爾法斯特貝爾蒙特大道1B號的一家分行的交易(“班戈儲蓄”)。該分行是班戈儲蓄從Damariscotta銀行和信託公司(“DB&T”)收購的六家分行之一,該分行被邦戈儲蓄剝離,以解決美國司法部反壟斷部門提出的該市場的競爭問題。作為交易的一部分,該銀行獲得了大約2300萬美元的貸款,並承擔了大約1900萬美元的存款。交易價值約為2520萬美元,包括貸款、建築、設備、核心存款、無形資產和商譽。
截至2020年12月31日,公司證券由一類普通股組成。當時,已發行的普通股有10,950,289股。
本銀行的普通股是本公司的主要資產,本公司沒有其他子公司。該銀行的股本由一類普通股組成,其中290,069股已發行和流通,每股票面價值2.50美元。銀行的所有普通股都歸本公司所有。
銀行強調個人服務,其客户主要是小企業和個人,銀行向他們提供各種服務,包括存款賬户以及消費者、商業和抵押貸款。在過去五年中,世行的經營模式沒有任何實質性的改變。該行市場區域的銀行業務受季節性波動温和影響,冬春季存款較低,夏秋兩季存款較高。這一波動是可以預測的,並沒有對世界銀行產生實質性的不利影響。
除了傳統的銀行服務外,該公司還通過第一國民財富管理公司(First National Wealth Management)提供投資管理和私人銀行服務,First National Wealth Management是該行的一個運營部門。First National Wealth Management能夠為不同資產規模的個人、企業、非營利組織和市政當局提供全面的私人銀行、財務規劃、投資管理和信託服務,並提供最高水平的個人服務。員工包括具有豐富經驗的投資和信託專業人士。2019年,世行推出了首批國家投資服務。通過與第三方提供商的合作,First National Investment Services提供其他產品,如經紀業務、年金產品和某些類型的保險。
在過去五年中,世行主要市場領域的金融服務格局持續發展。雖然由於地區和國家層面的活動,州外的大型銀行繼續經歷當地的變化,但網上和手機銀行的接受度有所增加,併為新的競爭形式打開了市場。信用合作社繼續擴大其成員和提供的銀行服務範圍。經紀公司、抵押貸款公司和保險公司等非銀行實體正在提供極具競爭力的產品。其中許多實體和機構擁有的資源遠遠超過銀行的可用資源,在某些情況下不受與公司和銀行相同的監管限制。
本公司認為,在世行的主要市場領域將繼續需要一家銀行,由當地管理層擁有決策權,並強調向中小企業和個人提供貸款。世行一直致力於在其一級市場領域向這類客户提供商業貸款,並向擁有各種規模賬户的客户提供投資和信託服務。此外,我們亦已投資加強本行的網上及流動服務套裝,以加強提供服務,併為客户提供更多與本行進行業務往來的渠道。除其他外,管理層還根據銀行員工對銀行主要市場區域的社區和客户的瞭解來做出決定。銀行僱用的個人在很大程度上居住在分行附近,因此通常熟悉他們的社區和客户。這在當地決策中很重要,並使世行能夠及時迴應客户的問題和關切,並促進高質量的客户服務。
世行一直在努力,並將繼續努力,將自己定位為在其市場領域具有競爭力。銀行貼近市場作出決策的能力、管理層提供優質銀行產品的承諾、專業人員的才幹,以及銀行員工的社區參與,都是影響銀行競爭力的因素。
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監督和監管
本公司為經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)所指的金融控股公司,以及由聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”或“聯邦儲備委員會”)頒佈的Y規例225.82節,並須根據BHC法案向聯邦儲備委員會提交年報及其他資料。該公司正在接受聯邦儲備委員會的審查。實際上,該公司的所有現金收入通常都來自銀行支付給該公司的股息。這些股息受到各種法律和法規的限制,這些限制在隨附的財務報表附註18中概述。本銀行受貨幣監理署(“OCC”)監管,並受“國家銀行法”的規定約束。因此,它必須滿足一定的流動性和資本要求,這些要求將在以下部分討論。
一般信息
作為一家金融控股公司,本公司受到BHC法案的監管,並接受其主要監管機構FRB的檢查、審查和監督。公司還須遵守由美國證券交易委員會(SEC)管理的1933年證券法(修訂本)和1934年證券法(修訂本)的披露和監管要求。作為一家在納斯達克上市的證券公司,本公司受納斯達克上市公司規則的約束。本行主要受監理處監管及審查,並受聯邦存款保險公司(“FDIC”)監管。
銀行控股公司活動
作為根據金融控股公司法案選擇成為金融控股公司的銀行控股公司(“BHC”),我們可能與證券公司和保險公司有關聯,並從事其他金融性質的活動,或與金融性質的活動附帶或補充的活動。“金融性質”的活動包括證券承銷、交易和做市;贊助共同基金和投資公司;保險承銷和代理;商業銀行;以及聯邦儲備委員會在與美國財政部長磋商後認定為金融性質或附帶於此類金融活動的活動。“補充性活動”是指財務報告委員會在提出申請後確定為金融活動的補充性活動,不會構成安全和穩健風險。
一般情況下,我們收購從事金融性質或附屬於金融性質的活動的公司(銀行控股公司、銀行或儲蓄協會除外)並不需要聯邦儲備委員會的批准,正如聯邦儲備委員會所確定的那樣。然而,如果被收購公司的總合並資產為100億美元或更多,則可能需要事先通知FRB。在獲得銀行控股公司、銀行或儲蓄協會超過5%的有表決權股份或幾乎所有資產的實益所有權或控制權之前,我們必須事先獲得FRB的批准。
由於本行是一家金融控股公司,若本行根據1977年經修訂之社區再投資法案(下稱“CRA”)獲得不太滿意之評級,本行及/或本公司將被禁止從事新活動或收購銀行控股公司、銀行或儲蓄協會以外之公司,除非本行可根據BHC法案從事與銀行業密切相關之新活動或從事活動,直至評級升至滿意或更佳為止。行業監管機構最近提議對CRA進行改革;該公司正在監測這些改革是否會對我們的運營產生任何影響。此外,如果FRB發現銀行資本或管理不善,我們將被要求與FRB簽訂協議,以遵守所有適用的資本和管理要求,這些要求可能包含額外的限制或條件。在得到糾正之前,我們可能被禁止從事任何新的活動,或者在沒有事先獲得FRB批准的情況下,收購從事與BHC法案下的銀行業務不密切相關的活動的公司。如果我們不能在規定的期限內糾正任何此類情況,財務報告委員會可以命令我們剝離我們的銀行子公司,或者停止從事與BHC法案下的銀行業務密切相關的活動以外的其他活動。
在決定是否批准擬議的銀行收購時,聯邦銀行監管機構將考慮收購對競爭、財務狀況和未來前景的影響,包括目前和預計的資本比率和水平、管理層的能力、經驗和誠信以及遵守法律和法規的記錄、接受服務的社區的便利性和需求(包括收購機構根據“信貸評級協議”遵守規定的記錄)、收購機構打擊洗錢活動的有效性,以及對美國銀行體系穩定的風險。
本公司是一個獨立於本行的法人實體。支付普通股股息的主要資金來源是銀行的股息。各種聯邦和州法律規定和法規限制了銀行在未經監管部門批准的情況下可以支付的股息金額。聯邦銀行監管機構有權禁止銀行在開展業務時從事不安全或不健全的做法。支付股息,視乎銀行的財政狀況,可被視為不安全或不健全的做法。銀行未來支付股息的能力目前正受到銀行監管政策和資本指導方針的影響,而且還可能進一步受到影響。
本銀行受聯邦法律的限制,限制在所謂的“擔保交易”中從子公司向本公司和任何非銀行子公司(包括附屬公司)轉移資金或其他有價值的物品。一般來説,承保交易包括貸款和其他信貸延伸、投資和資產購買,以及某些其他涉及從附屬銀行向附屬銀行轉移價值或為了附屬銀行的利益而轉移價值的交易。除非
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在豁免的情況下,只有一家附屬銀行的附屬銀行的承保交易不得超過附屬銀行資本和盈餘的10%,就所有與附屬銀行的擔保交易而言,合計不得超過附屬銀行資本和盈餘的20%。此外,對附屬公司的貸款和信貸擴展一般都需要有合格的抵押品作為擔保。一家銀行與其非銀行附屬機構的交易通常也被要求保持一定距離。
財務報告局的政策是,預期BHC將為其每家附屬銀行提供財務和管理力量,並在適當情況下,投入資源支持每家此類附屬銀行。當BHC可能沒有資源提供支持時,可能需要這種支持。如果OCC的一家全國性銀行子公司的資本受損,OCC可能會下令對BHC進行評估。如果BHC未能在3個月內支付評估費用,OCC可以下令出售BHC在國家銀行持有的股票,以彌補不足之處。
在受保存款機構被“清盤或其他決議”的情況下,在美國應付的存款人的債權(包括聯邦存款保險公司作為受保存款人的代位權人的債權)以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權,將優先於針對該機構的其他一般無抵押債權。如果一家有保險的存款機構倒閉,有保險和無保險的美國儲户的債權,以及FDIC的債權,將優先於無擔保債權人(包括BHC)和存款只需在該有保險的存款機構的非美國辦事處支付的儲户優先付款。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法
2010年7月21日頒佈的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)導致美國金融體系發生了廣泛變化,是自20世紀30年代以來頒佈的最重要的金融改革法案。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)通過十年後,其最終影響繼續演變,但它已經並將以某種方式影響到我們的大部分業務,我們預計它將繼續以某種方式影響我們的大部分業務,要麼直接通過監管特定活動,要麼間接通過監管集中風險、資本和流動性。2018年5月通過的S.2155中包括了對多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的多項改革,但大多數改革針對的是規模小於本公司的金融機構。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)設立了消費者金融保護局(“CFPB”),以確保消費者獲得關於金融產品的明確和準確的披露,並保護消費者免受隱性費用和不公平或濫用行為的影響。CFPB最初制定規則的工作主要集中在該法案要求的與抵押貸款相關的主題上,包括償還能力、合格的抵押標準、抵押服務標準、貸款發起人補償、高成本抵押要求以及對高價抵押貸款的評估和託管要求。2015年10月,TILA RESPA綜合披露(TRID)要求生效,以加強貸款人向抵押貸款申請者提供的披露。2018年,住房抵押貸款披露法案(HMDA)的新規定生效,擴大了其範圍和數據報告要求。雖然CFPB的總體基調在過去4年有所緩和,但新一屆政府可能會更加重視保護消費者;我們預計CFPB將繼續專注於通過自己的審查做法或審慎監管機構的審查做法行使其制定規則的權力。
客户信息安全
FDIC、OCC和其他銀行監管機構已經發布了指導方針(“指導方針”),為實施“格拉姆-利奇-布利利法”(“GLBA”)規定的客户的非公開個人信息的保護建立了標準。除其他事項外,準則要求每家金融機構在其董事會或其適當委員會的監督和持續監督下,制定、實施和維護全面的書面信息安全計劃,旨在確保客户信息的安全和機密性,防止此類信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害,並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類信息。
保護客户資料的私隱,以及銀行系統和網絡的安全,一直是並將繼續是優先考慮的事項。董事會致力於為我們客户的信息提供強有力而有意義的隱私和安全保護。首席信息官定期向高級管理層和董事會提交報告,説明公司對網絡安全威脅和風險的持續評估、旨在防止和檢測威脅、攻擊、入侵和入侵的數據安全計劃,以及潛在和任何實際的網絡安全和信息技術風險和破壞的管理、緩解和補救。此外,審計委員會和管理層定期提交內部審計師對公司信息技術部門的評估報告。董事會和管理層認識到,網絡安全問題,包括與支出相關的威脅以及入侵或入侵的影響,可能會牽涉到公司根據證券交易委員會的規則和條例進行披露,並打算對這些義務的網絡安全方面保持警惕。
隱私
FDIC、OCC和其他監管機構已經根據GLBA的規定發佈了隱私規則(“隱私規則”)。《隱私規則》規範了金融機構對消費者非公開個人信息的處理,要求金融機構向客户(以及在某些情況下的其他消費者)提供有關其隱私政策和做法的通知,描述了金融機構可以披露非公開個人信息的條件。
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該法律規定,金融機構可以向非關聯第三方披露信息,併為消費者提供一種方法,以防止金融機構通過“退出”向大多數非關聯第三方披露該信息,但某些例外情況除外。
美國愛國者法案
2001年的美國愛國者法案(USA Patriot Act)旨在阻止恐怖分子和其他人匿名進入美國金融系統,這對存款機構、經紀自營商和其他參與資金轉移的企業具有重大影響。美國愛國者法案,連同多個聯邦監管機構的實施條例,已促使金融機構(包括本行)就反洗錢合規、可疑活動和貨幣交易報告、客户身份核實和客户風險分析等方面採納和實施額外的政策和程序,或修訂現有的政策和程序,這些政策和程序包括反洗錢合規、可疑活動和貨幣交易報告、客户身份核實和客户風險分析。該法規及其基本法規還允許聯邦執法機構和金融機構之間以及金融機構之間為反恐目的共享信息,但須符合某些條件,並要求聯邦儲備委員會(和其他聯邦銀行監管機構)在考慮根據BHC法案第3條或根據銀行合併法提交的申請時,評估申請人在打擊洗錢活動方面的有效性。
《銀行保密法》
銀行保密法“(下稱”銀行保密法“)要求所有金融機構,包括銀行和證券經紀交易商,除其他事項外,須建立一個以風險為本的內部控制制度,合理地設計以防止清洗黑錢和資助恐怖主義。它包括各種記錄保存和報告要求(如現金和可疑活動報告)以及盡職調查/瞭解客户文檔要求。世界銀行已經建立了反洗錢計劃,以符合BSA的要求。
薩班斯-奧克斯利法案
2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)為上市公司(包括本公司等公開持股的銀行控股公司)實施了廣泛的公司治理和會計措施,旨在促進美國企業界的誠實和透明度,並更好地保護投資者免受安然(Enron)和世通(WorldCom)等公司發生的那種公司不當行為的影響。SOX的主要條款,其中許多都是通過證券交易所在2003年和2004年發佈的法規以及通過的政策和規則來實施的,其中規定幷包括:
•設立獨立的會計監督委員會;
•限制會計師向客户提供非審計服務的審計師獨立性條款;
•其他公司治理和責任措施,包括要求上市公司的首席執行官和首席財務官證明財務報表;
•在首次公佈以後需要重述的財務報表後的12個月內,董事和高級管理人員沒收了發行人的獎金或其他基於獎勵的報酬和出售證券所得的利潤;
•加強對上市公司審計委員會及其與上市公司獨立審計師互動的某些要求的監督和加強;
•要求審計委員會成員必須獨立,不得接受發行人的諮詢、諮詢或其他有償費用;
•要求公司披露審計委員會中是否至少有一名成員是“財務專家”(該詞由SEC定義),如果不是,原因是什麼?
•擴大對公司內部人士的披露要求,包括加快內部人士報告股票交易的速度,並禁止在某些封閉期進行內幕交易;
•禁止向董事和高級管理人員提供個人貸款,但受保險的金融機構(如銀行)以非優惠條件和符合銀行監管要求的某些貸款除外;
•披露道德守則,並在更改或放棄該等守則時提交表格8-K;以及
•加大了對欺詐和其他違規行為的處罰力度。
本公司遵守SOX的規定及其基本規定。管理層認為,這些合規努力加強了公司的整體公司治理結構,並不認為此類合規到目前為止已經或未來將對公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
資本要求
OCC制定了關於FDIC保險銀行維持適當資本水平的指導方針。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)就BHC在綜合基礎上維持適當的資本水平制定了基本上相同的指導方針。如果銀行組織的資本水平低於此類準則規定的最低要求,銀行或BHC將分別制定和實施FDIC或美聯儲可以接受的計劃,以在合理的時間內達到充足的資本水平,並可能
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拒絕批准收購或設立更多銀行或非銀行業務、與其他機構合併或開設分行設施,直至達到上述資本金水平。聯邦法規要求聯邦銀行監管機構對未能滿足最低資本金要求的投保存款機構“迅速採取糾正行動”,並對這類機構施加重大限制.請參閲下面的“立即糾正措施”。
槓桿資本比率
OCC的規定要求各國銀行維持最低“槓桿資本比率”或“一級資本”(在以下各段討論的風險資本指引中定義)與總資產之比為4.0%.任何正在經歷或預期大幅增長的銀行,預計都會將資本金維持在遠高於最低水平的水平。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的指導方針在綜合基礎上對BHC施加了基本上類似的槓桿資本要求。如果經濟狀況惡化,銀行業監管機構可能會提高銀行的最低資本金要求。
基於風險的資本金要求
OCC法規還要求全國性銀行維持最低資本水平,使其佔銀行經風險調整資產的百分比。銀行的合資格總資本(“總資本”)可包括兩個部分:“核心資本”(第1級)和“補充”(第2級)資本。核心資本主要由普通股股東權益組成,一般包括普通股、相關盈餘和留存收益、某些非累積永久優先股和相關盈餘、合併子公司權益賬户中的少數股權,以及(受某些限制)抵押貸款償還權和購買的信用卡關係,減去所有其他無形資產(主要是商譽)。在若干限制下,補充資本元素包括部分貸款損失撥備、不符合納入一級資本資格的永久優先股、原始期限至少為20年的長期優先股及相關盈餘、若干形式的永續債及強制性可轉換證券,以及若干形式的次級債及中期優先股。
基於風險的資本規則將銀行的大部分資產負債表資產和銀行表外債務的信貸等值金額分配給四個風險類別中的一個,按0%、20%、50%或100%的權重(視情況而定)。少量資產和表外債務被賦予100%以上的風險權重。根據基於風險的資本要求,將這些風險權重應用於銀行資產負債表中的每一類資產以及銀行表外債務的信貸等值金額,並將總數相加,得出銀行經風險調整的總資產的金額。風險調整後的資產可以超過或低於報告的資產負債表資產,這取決於銀行組織的風險狀況。世行等機構的風險調整資產通常會少於報告的資產負債表資產,因為該行的零售銀行業務按比例包括更多的住宅抵押貸款,其許多投資證券的風險權重較低,表外債務的數量相對較小。
基於風險的資本規定要求所有銀行保持總資本與風險調整後資產的最低比率為8.0%,其中至少一半(4.0%)必須是核心(一級)資本。為計算該等比率:(I)符合納入資本總額資格的銀行機構的補充資本不得超過核心資本的100%;及(Ii)符合納入資本總額資格的若干類別補充資本的總額進一步受到限制。例如,法規將貸款損失撥備中有資格計入總資本的部分限制在風險調整後資產的1.25%。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)已經建立了基本上相同的基於風險的資本金要求,這些要求在合併的基礎上適用於BHC。以風險為本的資本規例明確規定,在全面評估銀行的資本充足程度時,須考慮利率風險,以確保銀行有效地量度和監察其利率風險,以及維持足夠的資本應付該等風險。被聯邦銀行監管機構視為利率風險敞口過大的銀行可能需要維持額外資本(即超過上述最低比率的資本)。根據本行的利率風險敞口水平,本行相信這項撥備不會對其造成重大不利影響。
於2020年12月31日,公司的綜合總資本比率和一級風險資本比率分別為14.82%和13.66%,槓桿資本比率為8.49%。根據上述數字和隨附的討論,該公司超過了所有監管資本要求,被認為資本充足。
巴塞爾III資本要求
2010年12月,巴塞爾銀行監管委員會(“BCBS”)敲定了一套確定監管資本的國際準則,稱為“巴塞爾協議III”。這些指導方針是為應對2008年和2009年的金融危機而制定的,旨在解決銀行業中被認定為導致危機的許多弱點,包括槓桿率過高、資本不足和質量低下以及流動性緩衝不足。巴塞爾III準則:
•提高資本質量,使銀行在持續經營的基礎上更好地吸收虧損;
•擴大資本框架的風險覆蓋範圍,特別是針對交易活動、證券化、表外工具風險敞口和衍生品交易對手信用風險敞口;
•提高最低資本金要求水平;
•建立國際槓桿率;
•發達的資本緩衝;以及
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•提高監督審查程序的標準(支柱2)和公開披露標準(支柱3)。
2013年6月,美國銀行業監管機構敲定了實施BCBS針對美國銀行的資本指導方針的規則制定,其中包括:
•在美國實施巴塞爾III監管資本改革,包括修改資本定義,提高最低資本充足率,引入最低一級普通股股本比率4.5%和2.5%的資本保護緩衝(總一級普通股股本比率最低為7.0%)和最高2.5%的潛在反週期緩衝,如果確定一段時期的信貸過度增長導致系統性風險增加,監管機構將酌情實施這些改革;
•修訂“巴塞爾協議I”計算風險加權資產的規則,以提高風險敏感度;
•修改現有的“巴塞爾協議II高級方法”計算風險加權資產的規則,以實施“巴塞爾協議III”;以及
•遵守多德-弗蘭克法案的條款,禁止依賴外部信用評級來支持某些投資決策。
美國銀行業監管機構還批准了一項最終規則,以實施對市場風險資本規則的修改,該規則要求有大量交易活動的銀行組織調整其資本金要求,以更好地考慮到這些活動的市場風險。
截至2020年12月31日,公司的一級普通股比率為13.66%,比完全分階段引入的最低比率7.00%高出6.66個百分點。
OCC、FRB和聯邦金融機構審查委員會(“FFIEC”)不時對基於風險的資本準則和相關報告指示提出修改、修訂和發佈解釋。此外,在持續的金融動盪期間,FRB密切監控其監管機構的資本水平,並可能要求此類機構根據FRB的決定修改資本水平。這些決定、建議或解釋如果在未來實施,可能會影響我們報告的資本比率和經風險調整的淨資產。
立即採取糾正措施
1991年的聯邦存款保險公司改善法案(FDICIA)要求聯邦銀行監管機構對任何未能滿足其適用的最低資本金要求的銀行採取“迅速糾正行動”,並對其施加重大限制。FDICIA設立了五個資本類別,包括“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。根據適用法規,如果銀行的總風險資本比率為10.0%或更高,一級風險資本比率為8.0%或更高,槓桿資本比率為5.0%或更高,且不受任何書面協議、命令、資本指令或立即糾正行動指令的約束,以滿足並維持任何資本衡量標準的特定資本水平,則被視為“資本充足”。一家銀行的總風險資本比率為8.0%或更高,一級風險資本比率為6.0%或更高,槓桿資本比率為4.0%(如果監管審查評級最高的銀行沒有經歷或預期顯著增長或擴張,則槓桿資本比率為3%)或更高,且不符合資本充足銀行的定義,則被視為“資本充足”。除非如上所述,銀行的總風險資本比率低於8.0%,或一級風險資本比率低於4.0%,或槓桿資本比率低於4.0%,則被視為“資本不足”。如果一家銀行的總風險資本比率低於6.0%,或一級風險資本比率低於3.0%,或槓桿資本比率低於3.0%,則被視為“嚴重資本金不足”;如果一家銀行的總風險資本比率低於6.0%,或一級風險資本比率低於3.0%,或槓桿資本比率低於3.0%,則該銀行被視為“嚴重資本不足, 有形股本與總資產之比等於或小於2%的銀行被視為資本嚴重不足。如果一家銀行被認定處於不安全或不健康的狀態,或獲得不令人滿意的審查評級,則可能被視為資本類別低於其實際資本狀況。FDICIA一般禁止銀行向控股股東或其附屬公司進行資本分配(包括支付股息)或支付管理費,如果支付這些款項後,該銀行的資本不足。
根據FDICIA和適用的實施條例,資本不足的銀行將被(I)接受其主要聯邦銀行監管機構的加強監督;(Ii)被要求在被歸類為資本不足的45天內向其主要聯邦銀行監管機構提交可接受的資本恢復計劃(受一定限制,由該銀行的控股公司擔保);(Iii)受到嚴格的資產增長限制;以及(Iv)要求某些收購、非正常業務過程中的交易以及進入新的業務領域必須事先獲得監管機構的批准。除上述規定外,主要的聯邦銀行監管機構可能會向任何資本不足的機構發出“迅速糾正行動指令”。該指令可能(I)要求銀行出售或重新資本化;(Ii)對銀行與其關聯公司之間的交易施加額外限制;(Iii)限制銀行支付的存款利率;(Iv)限制資產增長和其他活動;(V)要求剝離子公司;(Vi)要求更換董事和高級管理人員;以及(Vii)限制銀行母公司的資本分配。除上述規定外,資本嚴重不足的機構在提交可接受的資本恢復計劃並獲得其主要聯邦銀行監管機構的批准之前,不得向其高級管理人員發放獎金或增加薪酬。
在一家機構資本嚴重不足後90天內,該機構的主要聯邦銀行監管機構必須任命一名接管人,或者在FDIC的同意下指定一名保管人,除非該機構在FDIC的同意下確定,立即糾正行動條款的目的最好是採取另一種行動方案。FDICIA要求對任何替代決定進行“記錄”,並定期重新評估。
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儘管如此,除非適當的聯邦銀行機構和FDIC證明該機構是可行的,預計不會倒閉,否則必須在270天后任命接管人。
存款保險評估
本行是聯邦存款保險公司設立的存款保險基金(“存款保險基金”)的成員。存款保險公司透過存款保險基金,為每名存户提供不超過指定限額的存款保險。存款保險基金是在銀行保險基金和儲蓄保險基金根據2005年聯邦存款保險改革法案(“FDIR法案”)合併後於2006年3月31日成立的。聯邦存款保險公司可以在發現存款機構的財務狀況不安全或不健全,或該機構從事不安全或不健全的做法,或違反該機構監管機構制定或施加的任何適用的規則、法規、命令或條件時,終止該機構的存款保險。終止銀行存款保險可能會對我們的收益產生重大不利影響。
銀行須接受存款保險評估,以維持存款保險基金;這些評估是以其資產為基礎的。為確定其存款保險評估基數,本行計算其平均綜合資產的基本金額減去其平均有形權益(定義為第I級資本的金額)和適用的評估利率。2016年5月20日,FDIC董事會通過了一項最終規則,改變了老牌小銀行(通常是那些資產低於100億美元,投保年限至少五年的銀行)的存款保險評估利率的計算方式。該規則採用了基於風險的方法,利用駱駝評級體系(CAMELS Rating System)作為評估計算的一個組成部分,同時還使用了資本充足率、資產質量、收益、經紀存款依賴度和資產增長率等7項額外指標。CAMELS評級體系是一種旨在考慮和反映銀行可能面臨的財務和運營風險的監管評級體系。七個指標和駱駝成分股評級的加權平均值中的每一個都乘以相應的定價乘數。這些產品的總和被加到一個統一的數額上,得到的總和是機構的初始基本評估利率(取決於基於銀行駱駝綜合評級的最低或最高評估利率)。調整後,駱駝評級為1或2的老牌小銀行的評估從1.5個基點到16個基點不等。經過調整,駱駝評級為3的老牌小銀行的評估利率從3個基點到30個基點不等。駱駝綜合評級為4或5的老牌小型銀行的評估利率由11至30個基點不等。, 經過調整後。特定於該銀行的評估率根據其截至上一季度末的資產負債表和業績指標每季度計算一次。聯邦存款保險公司有權隨時調整存款保險評估利率,公司無法預測任何調整的金額或時間。
經“聯邦存款保險改革法案”和“多德-弗蘭克法案”修訂的“聯邦存款保險法”(下稱“FDIA”)規定,在2020年9月之前,DIF與估計保險存款的最低存款準備金率為1.15%,之後為1.35%。此外,多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求,在設定評估時,FDIC必須抵消最低存款準備金率從1.15%提高到1.35%對資產低於100億美元的銀行的影響。為了滿足這些要求,2016年3月15日,FDIC董事會批准了一項最終規則,將DIF的準備金率提高到法定要求的最低比例,即估計保險存款的1.35%。最終規定對大型銀行的季度保險評估收取4.5個基點的附加費,該規定於2016年7月1日生效。附加費一直持續到2018年9月30日,當時準備金率達到了保險存款的1.36%,超過了法定最低存款準備金率1.35%。小銀行,如銀行,不需要支付附加費。為了抵消存款準備金率上調對小銀行的影響,這些銀行獲得了有助於將存款準備金率從1.15%提高到1.35%的評估部分的積分。信用額度將自動用於降低小銀行每個季度的定期評估,即存款準備金率至少為1.38%,最高可達信用額度或評估的全部金額。對於世行來説,信貸從2019年第三季度開始申請,學分是在2020年第一季度申請的。
經紀存款和直通式存款保險的限制
根據FDICIA的規定,一家銀行不能接受經紀存款,除非該銀行(I)“資本充足”或(Ii)“資本充足”,並已獲得其主要聯邦銀行監管機構的書面豁免.為此,“資本充足”和“資本充足”的定義與“迅速糾正行動條例”中的定義相同。請參閲上面的“立即糾正措施”。不屬於“資本充足”類別的銀行對任何存款(無論是否通過第三方存款經紀人獲得)的利率都有一定的限制。不符合接受經紀存款要求的銀行不提供直通保險,但在接受存款時符合所有適用的監管資本要求,並向其存款人發出書面通知,説明其資金符合直通存款保險資格的機構的僱員福利計劃存款,將獲得直通保險。行業監管機構最近公佈了對經紀存款定義的修改;該公司審查了新的標準,並認為這不會對其業務產生影響。該銀行目前接受經紀存款。
房地產貸款標準
FDICIA要求聯邦銀行監管機構採用統一的房地產貸款標準。FDIC和OCC已通過法規,對FDIC承保的銀行(包括全國性銀行)發放的房地產貸款設定了貸款與價值比率(LTV)的監管限制。《條例》要求銀行在規定的統一監管限額範圍內或以下設定LTV比率限額。CFPB修訂了Z規例,自2014年1月10日起生效,以實施
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住房抵押貸款的償還能力和合格抵押貸款標準。*銀行已選擇遵循大銀行在該規則下的處理方式。*銀行遵循償還能力規則,善意確定申請人在交易條款下的償還能力;符合合格抵押貸款概述標準的貸款在銀行記錄中被識別為合格抵押貸款。CFPB進一步修訂了Z規則和修訂X規則,將消費者根據貸款真實性法案申請和結束抵押貸款時收到的某些披露與房地產結合在一起。*CFPB進一步修訂了Z規則和X規則,將消費者在申請和結束抵押貸款時根據貸款真實性法案和房地產的某些披露合併在一起。*CFPB進一步修訂了Z規則和X規則,將消費者在申請和結束抵押貸款時根據貸款真實性法案和房地產的某些披露合併在一起
安全和健康標準
根據FDICIA的規定,聯邦銀行監管機構通過法規規定了所有受保存款機構和存款機構控股公司的標準和指導方針,涉及:(I)內部控制、信息系統和內部審計系統;(Ii)貸款文件;(Iii)信貸承保;(Iv)利率風險敞口;(V)資產增長;以及(Vi)補償、費用和福利。薪酬標準禁止僱傭合同、薪酬或福利安排、股票期權計劃、費用安排或其他補償安排,因為這些安排會提供“過高”的薪酬、費用或福利,或可能導致重大經濟損失。此外,FDICIA要求聯邦銀行監管機構規定標準,具體規定:(I)分類資產與資本的最高比率;(Ii)在不損害資本的情況下足以吸收虧損的最低收益;以及(Iii)在可行的情況下,存款機構和存款機構控股公司公開交易的股票的最低市值與賬面價值的比率。
保障消費者權益的條文
FDICIA還包括規定,任何擬議的分行關閉都必須事先通知監管機構和客户,並授權(取決於未來必要資金的撥款)減少對提供“生命線”銀行賬户或在陷入困境的社區從事貸款的機構的保險評估。FDICIA還包括要求存款機構就適用於消費者存款賬户的利率、費用和其他條款向儲户進行額外和統一披露的條款。
聯邦存款保險公司對某些監管要求的豁免
聯邦存款保險公司發佈了一項於2003年9月22日生效的規則,其中包括一項豁免條款,該條款授予聯邦存款保險公司董事會極其廣泛的自由裁量權,可以免除法規或單獨法規沒有明確授權的聯邦存款保險公司監管條款。
貨幣政策的影響
我們的業務和收益受到聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。我們尤其受到監管美國貨幣和信貸供應的聯邦儲備委員會(FRB)政策的影響。聯邦儲備委員會可用的貨幣政策工具包括:(A)對美國政府證券進行公開市場操作;(B)改變存款機構借款的貼現率;(C)對存款機構的存款實行或改變準備金要求;以及(D)對銀行及其附屬公司的某些借款實行或改變準備金要求。這些方法在不同程度上和組合使用,直接影響銀行貸款和存款的可獲得性,以及貸款和存款的利率。FRB的政策可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。未來貨幣政策的性質以及這些政策對公司和銀行未來業務和收益的影響是無法預測的。見項目7-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及項目1A-關於銀行淨息差和利率波動對未來收益的影響的風險因素。
僱員
截至2020年12月31日,公司擁有255名員工,全職相當於250名員工。公司與員工關係良好。符合條件的官員和其他員工可以獲得各種員工福利,包括健康、團體人壽和殘疾收入保險、固定繳款退休計劃和獎勵獎金計劃。
公司網站
公司在www.thefirstbancorp.com/股東關係網站上免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、根據1934年《證券交易法》(經修訂)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案,以及表格3、4和5的所有第16節報告,在這些報告以電子方式提交或提交後,應在合理可行的情況下儘快提供該公司向證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會的報告也可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本公司網站上包含的信息不構成本報告的一部分。從2018年第三季度開始,公司採用內聯XBRL。我們10-K和10-Q申報文件的互動報告以iXBRL格式在www.sec.gov上提供。
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第1A項。風險因素
下面描述的風險和不確定性並不是公司面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能成為影響我們和我們業務的重要因素。如果這些風險中的任何一個成為現實,我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們的運營、業務和財務狀況已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的影響。
新冠肺炎疫情演變為世界性流行病,對整個社會產生了無數不利影響。新冠肺炎的傳播造成疾病、隔離、取消活動和旅行、商業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷以及整體經濟和金融市場不穩定。為了應對新冠肺炎疫情,聯邦、州和地方政府已經採取了預防或保護行動,比如對旅行和商業運營施加限制,建議或要求個人限制或放棄外出時間,以及下令暫時關閉被認為不必要的企業。大流行的最初限制和其他後果對許多不同類型的企業造成了嚴重的不利影響,其中包括零售、旅遊、酒店和食品和飲料行業的企業,並導致全國和我們經營的市場的大量員工下崗和休假。在全國範圍內和公司的經營範圍內,至少部分取消了限制,帶來了一定程度的經濟復甦。雖然在疫苗接種方面取得了進展,但病毒傳播或感染率的增加,或病毒新變種的出現,可能會導致重新實施限制措施,對經濟活動產生進一步的負面影響。
新冠肺炎對更廣泛的經濟和我們服務的市場的最終影響是未知的,上述限制的最終長度和任何附帶影響也是未知的。此外,美聯儲降低聯邦基金利率的行動可能會對我們的利息收入產生負面影響,從而對我們的收益、財務狀況和經營結果產生負面影響。新冠肺炎對我們業務的其他影響可能是廣泛和實質性的,可能包括或加劇以下後果:
•簽約新冠肺炎的員工
•無法聯繫到開展業務活動所需的關鍵人員
•相當大比例的員工遠程工作造成的中斷
•我們的分店大堂一再或持續關閉
•貸款和其他銀行服務需求下降
•由於失業或病毒的其他影響,消費者支出減少
•金融市場的不利情況可能會對我們的投資組合產生負面影響。
•不利的經濟狀況導致市政税收放緩,可能會影響市政貸款、投資和存款餘額。
•我們貸款組合的信貸質素下降,導致貸款損失撥備增加。
•貸款抵押品價值下降,包括住宅和商業房地產
•借款人和擔保人的流動性下降,削弱了他們履行財務承諾的能力
•政府實體限制商業活動的行動
旅遊業對緬因州整體經濟的重大貢獻,特別是該公司的主要市場領域,可能會導致與其他地區相比不成比例的影響。這些因素與其他可能未知或預期的事件或事件一起或結合在一起,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們面臨信用風險,如果貸款得不到償還,可能會蒙受損失。
我們的貸款活動存在固有的風險。這些風險包括利率變化和我們運營的市場以及美國和海外市場的經濟狀況變化的影響。利率上升和/或經濟狀況疲軟可能會對借款人償還未償還貸款的能力和擔保這些貸款的抵押品價值產生不利影響。我們尋求通過堅持特定的承保做法來降低我們貸款組合中固有的風險。儘管我們認為我們的承保標準適用於我們發放的各種貸款,但符合我們承保標準的貸款可能會蒙受損失,這些損失可能會超過我們的貸款損失撥備中預留的金額。
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我們的貸款組合包括商業、商業房地產和商業建設貸款,這些貸款的風險可能比其他類型的貸款更高。
我們在2020年12月31日和2019年12月31日的商業、商業房地產和商業建設貸款是7.837億元及6.297億元,分別佔貸款總額的53.0%及48.6%。商業和商業房地產貸款一般情況下,貸款餘額較大,與其他貸款相比,可能涉及更大程度的財務和信用風險。因此,銀行業監管機構繼續對其投資組合中商業房地產貸款集中度或增長率較高的銀行(如銀行)進行更嚴格的審查,預計這類貸款機構將實施更嚴格的承銷標準、內控、風險管理政策和投資組合壓力測試,以及更高的資本水平和損失撥備。與這類貸款相關的財務和信用風險增加是幾個因素造成的,包括本金集中在數量有限的貸款和借款人身上、貸款餘額的大小、一般經濟狀況對創收物業的影響、確保此類損失的房地產抵押品潛在的流動性不足,以及評估和監測這類貸款的難度增加。
由於商業房地產貸款集中,監管機構有權要求銀行保持較高的資本或流動性水平,而且可以這樣做,特別是在我們當地房地產市場低迷的情況下。此外,在承銷商業或工業貸款時,我們可能會對商業房地產採取擔保權益,在某些情況下,如果借款人違約,我們可能會取消抵押品贖回權並取得物業的所有權,這會導致税收和其他維護成本,根據適用的環境法,這可能會給我們帶來潛在的財務風險。如果在這些物業中的任何一處發現有害物質,我們可能要向政府機構或第三方承擔補救危險的費用,以及人身傷害和財產損失的費用。許多環境法可以施加責任,無論被指控的貸款人是否知道污染,或者是否對污染負責。
此外,商業房地產擔保貸款的償還通常取決於相關房地產或商業項目的成功運營。如果項目的現金流減少,借款人償還貸款的能力可能會受損。這種現金流短缺可能導致無法償還貸款。在這種情況下,我們可能被迫修改貸款條款。此外,這些貸款的性質通常較難預測,也更難評估和監控。因此,與住宅貸款相比,這些貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或更廣泛經濟的不利條件的影響。
我們的貸款損失撥備可能不足,需要從收入中額外撥備。
除其他外,世行根據國家和地區經濟狀況、歷史損失經驗和拖欠趨勢等因素維持貸款損失撥備。我們對貸款組合的可收集性做出各種假設和判斷,包括借款人的信譽以及用作償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。在釐定貸款損失撥備的數額時,我們會視乎我們的經驗和對經濟情況的評估。然而,我們不能肯定地預測貸款損失,也不能保證未來的沖銷不會超過貸款損失撥備。如果基於一般經濟情況、先前不正確的假設或拖欠貸款的增加,我們認為有需要額外提高貸款損失撥備,我們便會招致額外的撥備開支。此外,監管機構審查銀行的貸款損失撥備,並可能根據他們對審查時可獲得的信息的判斷,要求增加撥備。管理層還可以決定增加貸款損失撥備。如果將來的沖銷超過了貸款損失撥備,我們將需要額外的撥備來增加貸款損失撥備。此外,貸款組合的增長通常會導致貸款損失撥備的增加。最後,我們的行業正在改變貸款損失撥備的計算方法。目前使用的已發生損失模型將被當前預期信用損失模型(“CECL”)所取代。CECL對本公司的生效日期為2020年1月1日。2019年10月, 財務會計準則委員會(FASB)批准了CECL標準ASU 2016-13的修正案,根據該修正案,對於符合較小報告公司(“SRC”)資格的公司,ASU 2016-13的生效日期被推遲。本公司符合SRC的資格,因此,CECL的生效日期現在是2023年1月1日。由於延誤,該公司選擇不完成對津貼水平的任何調整的正式估計數的計算,以達到CECL的標準。在正式估計方面取得了足夠的進展,使我們得出結論,仍然有可能需要提高這一水平。根據CECL實施規則的允許,任何此類首日增資將是一次性資本事件,並可選擇在三年內分階段用於監管資本目的,目前預計在採用後不會對公司的收益產生重大不利影響。
貸款損失撥備的增加通常會導致淨收益和資本的減少,並可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。有關我們確定貸款損失撥備適當水平的程序的進一步討論,請參閲本報告其他部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中標題為“信用風險管理和貸款損失撥備”的章節。
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緬因州的止贖過程可能會很漫長,並增加銀行的額外損失。
緬因州的住宅喪失抵押品贖回權是通過司法系統進行的。在理想情況下,緬因州房產喪失抵押品贖回權只需6個月;然而,如果借款人對喪失抵押品贖回權提出異議或法院推遲取消抵押品贖回權,這一過程可能需要長達兩年的時間,在某些情況下可能需要更長時間。2009年,緬因州議會通過了一項“通過防止不必要的止贖來保護住房所有權和穩定經濟的法案”。該法規定了住房抵押貸款喪失抵押品贖回權的調解,借款人可以選擇調解,當事人必須參加調解會議,並善意評估喪失抵押品贖回權的替代方案。這部法律還規定,恢復抵押貸款、修改貸款和重組抵押債務等問題都要在這些調解會議上解決。為應對新冠肺炎疫情,2020年3月通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)。CARE法案包括暫停對與聯邦相關的住房抵押貸款採取新的止贖行動。緬因州將這一止贖禁令擴大到該州所有的住房抵押貸款;這一禁令預計將至少持續到2021年6月30日。鑑於緬因州與喪失抵押品贖回權相關的不確定時間框架,如果延長喪失抵押品贖回權的程序,銀行可能會產生額外的法律費用和其他成本,如支付財產税和保險。此外,如果借款人未能維持物業的良好秩序,或市場狀況在這段延長期間惡化,物業的價值可能會進一步下跌。
我們的問題債務重組(“TDR”)水平仍然有些高。
我們與房主和其他面臨困難的借款人合作,以個案為基礎。在每一種情況下,當貸款被修改時,管理層認為與借款人合作修改條款而不是繼續取消抵押品贖回權符合銀行的最佳利益。然而,一旦一筆貸款被歸類為TDR,它將一直被歸類為TDR,直到餘額得到全額償還,無論貸款是否在修改後的條款下履行。為了應對新冠肺炎疫情,銀行業監管機構在2020年3月發佈了指導意見,允許符合條件的貸款修改免除TDR地位。隨後,CARE法案擴大了對合格貸款修改的TDR報告的類似豁免。
截至2020年12月31日,有已重組的74筆未償還餘額為1,150萬美元的貸款。相比之下,有81筆貸款,價值2140萬美元。截至2019年12月31日。截至2020年12月31日,有50筆總餘額為920萬美元的貸款在修改後的條款下履行,兩筆總餘額為10.5萬美元的貸款逾期30天以上未到期並應計,22筆總餘額為220萬美元的貸款為非應計貸款。以未償還餘額總額的百分比計算,79.9%是按修訂條款履行,0.9%是逾期30天以上並應計,19.2%是非應計項目。雖然有很大比例的TDR正在運作,但一些TDR的本金和利息可能無法全部收回,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。在沒有2020年3月的機構間指導和/或CARE法案的情況下,受TDR地位限制的貸款數量可能會高得多。
利率的變化可能會對我們的淨利息收入和盈利能力產生不利影響。
我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指從貸款和證券等生息資產賺取的利息收入與存款和借款等有息負債支付的利息支出之間的差額。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括總體經濟狀況、對貸款、證券和存款的需求,以及各種政府和監管機構的政策,特別是美聯儲(Federal Reserve)理事會的政策。貨幣政策的改變,包括利率的改變,不僅會影響我們收到的貸款和證券的利息,以及我們支付的存款和借款的利息,而且這些變化也可能影響到
•我們發放貸款和獲取存款的能力;
•我們金融資產和負債的公允價值;以及
•以抵押貸款為抵押的貸款和證券的平均存續期。
如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率,我們的淨利息收入可能會受到不利影響,因此我們的收益可能會受到不利影響。如果貸款和其他投資的利率下降速度快於存款和其他借款的利率,收益也可能受到不利影響。如果利率下降,我們的高利率貸款和投資可能會面臨提前還款風險,這可能會對我們的淨利差產生負面影響。相反,如果利率上升,我們的貸款和投資可能面臨延期風險,這也可能對我們的淨利差產生負面影響。市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。見項目7A。關於市場風險的定量和定性披露,請參閲本報告的其他部分,以供與我們的利率風險管理相關的進一步討論。
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我們投資組合的價值可能會受到利率變化和證券市場中斷的負面影響。
動盪的市場狀況可能會對我們投資組合中持有的證券的價值產生不利影響,因為人們認為信用和流動性風險加劇。不能保證與這些中斷相關的市值下降不會導致這些資產的暫時性減值,這將導致會計費用,這可能對我們的淨收入和資本水平產生重大不利影響。隨着利率上升,我們的抵押貸款支持債券投資組合可能會面臨延期風險,從而延長債券的平均壽命。截至2020年12月31日,我們有可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券分別為3.134億美元和3.566億美元。很多因素,包括某些投資證券的轉售缺乏流動性、投資證券缺乏可靠的定價信息、商業環境的不利變化、監管機構的不利行動、利率上升或競爭環境的意外變化可能會對我們未來的投資組合產生負面影響。如果減值費用足夠大,可能會影響世行續簽資金的能力。這可能會對我們的流動資金和銀行向本公司上游派息以及本公司向股東支付股息的能力產生重大不利影響。它還可能對我們的監管資本比率產生負面影響,並導致我們不被歸類為監管目的的“資本充足”。
流動性不足可能會削弱我們為運營提供資金的能力,並危及我們的財務狀況。
流動性對我們的業務至關重要。無法通過傳統存款、經紀存款續期或展期、擔保或無擔保借款、出售證券或貸款和其他來源籌集資金,可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們獲得足以資助我們活動的資金來源,可能會受到影響我們或金融服務業或整體經濟的因素影響,或只有在我們不能接受的條款下才能獲得資金來源。我們主要依賴商業和零售存款,其次是中介存款續期和展期、波士頓聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款以及其他擔保和無擔保借款,為我們的運營提供資金。可能對我們獲得流動資金來源造成不利影響的因素包括我們的貸款集中市場的低迷導致我們的業務活動水平下降、針對我們的不利監管行動、市場利率的變化或我們市場內資金競爭的加劇。資本市場的中斷或利率變化可能會使批發資金來源的條款變得不那麼有利,並可能使我們難以在需要時出售證券,以提供額外的流動性。此外,如果我們跌破FDIC被認為是“資本充足”的門檻,我們將無法繼續展期或續簽經紀基金,我們支付的存款利率也將受到限制.因此,我們的融資成本可能會增加,或者我們將沒有足夠的資金來履行到期的義務。
失去較低成本的資金來源可能會導致利潤率壓縮,並減少淨利息收入。
當客户認為股票市場等替代投資提供了更好的風險/回報權衡時,現在的支票和儲蓄以及貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款可能會減少。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中,我們可能會失去一個相對低成本的資金來源,增加我們的融資成本,並減少我們的淨利息收入和淨收入。FHLB的預付款目前是一種成本相對較低的資金來源。銀行資產負債表上合格抵押品的可獲得性決定了FHLB可獲得的預付款水平,銀行貸款組合的質量惡化可能會對這一資金來源的可用性產生不利影響,這可能會增加我們的融資成本,減少我們的淨利息收入。
其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響。
我們從事日常融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口,我們經常與金融服務業的交易對手進行交易,包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和對衝基金以及其他機構客户。因此,一家或多家金融服務公司或整個金融服務行業的違約,甚至傳言或問題,都會導致整個市場的流動性問題,並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。此外,許多此類交易使我們在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外,當我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回我們應得的全部貸款或衍生工具風險時,我們的信用風險可能會加劇。不能保證任何此類虧損不會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大不利影響。
貸款需求不足可能會對淨利息收入產生不利影響。
在經濟疲軟時期,世行市場領域的貸款需求可能會受到限制。這可能對商業貸款組合產生最大影響。此外,為了減少銀行的利率風險敞口,銀行可能會向二級市場出售借款人尋求利用較低利率進行再融資的住宅抵押貸款。如果發生這種情況,如果貸款被收益率較低的投資證券取代,或者如果允許資產負債表收縮,淨利息收入可能會受到負面影響。
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我們一級市場地區房地產價值的下降可能會對經營業績和財務狀況產生不利影響。
世行的大部分貸款都在中海岸和緬因州東部。由於地理上的集中,新英格蘭北部這一地區經濟狀況的顯著廣泛惡化可能會對銀行貸款組合的質量產生實質性的不利影響,並可能導致對我們產品和服務的需求下降,從而可能對我們的運營結果產生負面影響。經濟狀況的這種下降可能會削弱借款人在貸款到期時支付未償還本金和利息的能力,從而對我們業務的現金流產生不利影響。世行的貸款組合主要由房地產抵押品擔保。在世行的投資組合中,擔保貸款的不動產和個人財產的很大一部分位於緬因州中部和東部。銀行貸款抵押品所在的房地產市場狀況極大地影響着銀行的不良貸款水平和經營業績。
我們的投資管理活動依賴於投資證券的價值,這可能會導致收入波動。
First National Wealth Management是世行的投資管理部門,根據OCC在世行章程中授予的信託權力運營。First National Wealth Management為個人、市政和商業客户提供託管、投資管理和託管服務,主要是在銀行的市場領域。First National Wealth Management的收入與其為客户管理的投資的資產價值直接掛鈎,而這些投資的市值可能會受到債券和股市正常波動導致的市值下降的不利影響。
我們依賴管理團隊的服務,如果我們不能留住管理團隊的服務,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們高級管理人員的管理和銀行能力。關鍵人員的變動可能會對我們的業務造成幹擾,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們相信,我們未來的業績也將在一定程度上取決於我們吸引和留住高技能和合格的管理人員。在我們從事的大多數活動中,對最優秀人才的競爭可能會非常激烈,我們可能無法留住或聘用我們想要和/或需要的人。為了吸引和留住合格的員工,我們必須在市場水平上對這些員工進行補償。通常,這些水平導致員工薪酬成為我們最大的支出。如果我們不能繼續吸引和留住合資格的員工,或以維持我們的競爭地位所需的加薪方式這樣做,我們的表現,包括我們的競爭地位,可能會受到影響,進而對我們產生實質性的不利影響。雖然我們制定了激勵性薪酬計劃,部分目的是為了長期留住員工,但我們的一名或多名關鍵人員仍有可能意外失去服務,這類事件可能會對我們產生實質性的不利影響,因為員工失去了技能、對我們市場的瞭解和多年的行業經驗,而且很難迅速為我們有才華的高管和/或客户關係經理找到合格的接班人。
我們的內部控制系統天生就是有限的,可能會失效或被規避。
我們面臨的風險是,我們的控制和程序的設計,包括那些旨在降低員工或外部人員欺詐風險的控制和程序,可能被證明是不充分的,或者可能被規避,從而導致在檢測數據和信息中的錯誤或不準確方面出現延誤。儘管管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序,但公司的內部控制、披露控制和公司治理政策和程序的制度存在固有的侷限性。我們的內部控制系統固有的侷限性包括在決策中使用判斷,這些判斷可能會出錯;故障可能會因為人為錯誤而發生;控制可以通過個人行為或兩個或更多人的勾結來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,任何設計都可能在所有潛在的未來條件下都不能成功地實現其所述的目標。由於成本效益控制系統的固有侷限性,由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述可能會發生,也可能不會被發現,這可能會對公司的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。雖然本公司不知道有任何此類事件發生,但對任何已發現的限制進行補救可能在改善內部控制方面無效。
我們不斷遇到技術變革,可能很難跟上(代價高昂)。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革,不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率,使金融機構能夠更好地為客户服務,並降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務,以及在我們的運營中創造更高的效率來滿足客户的需求。我們最大的競爭對手有更多的資源投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務,或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變革的步伐,以及努力跟上變革步伐而增加的成本,可能會產生實質性的不利影響。
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我們請客。到目前為止,我們的業務或運營還沒有因為跟不上技術變革的步伐而受到實質性的不利影響。
我們面臨與使用技術相關的安全、交易和運營風險,這些風險可能會損害我們的聲譽和業務。
我們在很大程度上依賴通信和信息系統來開展業務,為內部和客户羣體提供服務。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能導致我們的客户關係管理、總賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。雖然我們已經制定了政策和程序、安全應用程序和防欺詐應用程序,旨在防止或限制故障、中斷、欺詐攻擊或安全破壞或影響我們的信息系統的影響,但不能保證不會發生任何此類故障、中斷、欺詐攻擊或安全破壞,或者即使發生,也不能保證它們會得到充分和及時的解決。針對客户控制的設備、塑料支付卡終端和商家數據採集點的欺詐攻擊提供了另一個潛在的損失來源,可能不是我們自己的過錯。用於處理客户交易的信息系統發生任何故障、中斷或安全漏洞都可能損害我們的聲譽,導致客户業務損失,使我們受到額外的監管審查,或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任和/或重大補救或恢復成本,任何這些都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。到目前為止,我們的業務或運營還沒有因這些風險而受到實質性的不利影響。
我們的信息系統可能會遭遇安全中斷或破壞。
我們在很大程度上依賴通信、信息系統(包括內部和第三方提供的系統)和互聯網來開展業務。我們的業務依賴於我們按照法律、法規和內部標準和規範處理和監控大量日常交易的能力。此外,我們的大部分業務在很大程度上依賴於個人和機密信息的安全處理、存儲和傳輸,例如我們客户和客户的個人信息。隨着我們繼續增加移動功能和其他基於互聯網的產品,並擴大我們對基於網絡的產品和第三方託管應用的內部使用,我們對此類操作的使用和依賴以及與此相關的風險在未來可能會增加。
如果我們的信息系統和業務運營發生故障、中斷或破壞,我們可能無法避免對客户和業務的影響。其他美國金融服務機構和公司也報告了其網站或其他系統的安全漏洞,並經歷了嚴重的分佈式拒絕服務攻擊,其中一些攻擊涉及旨在禁用或降低服務或破壞系統的複雜而有針對性的攻擊。其他潛在的攻擊通常通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段,試圖獲得對機密信息的未經授權的訪問或破壞數據。到目前為止,所有這些努力都沒有對我們的業務或運營產生實質性的不利影響。然而,我們預防、檢測和應對此類威脅或攻擊的成本仍在繼續增加。此類安全攻擊的來源多種多樣,包括參與有組織犯罪或可能與恐怖組織或敵對外國政府有關聯的人。這些方還可能試圖欺詐性地誘使我們系統的員工、客户或其他用户披露敏感信息,以獲取我們的數據或資金或我們客户或客户的數據或資金。世行定期與第三方信息安全顧問合作,審查和測試各種系統,併為員工提供持續的信息安全培訓計劃。儘管做出了這些努力,但由於複雜網絡攻擊的迅速演變和創造,我們的安全系統可能無法保護我們的信息系統免受類似攻擊。我們還面臨員工在未經授權的情況下可能攔截和傳輸機密或專有信息的風險。截取、濫用或不當處理個人信息, 向客户或第三方發送或從客户或第三方接收機密或專有信息可能會導致法律責任、補救成本、監管行動和聲譽損害。
我們還面臨與影響其他公司的數據或安全漏洞相關的風險。根據聯邦銀行法規,如果消費者的借記卡被泄露,未經授權的交易的責任主要落在發行信用卡的金融機構身上,而不是消費者或經歷過數據或安全漏洞的公司。自從EMV或芯片卡推出以來,如果收購商家沒有具備EMV功能的終端,我們就有能力向該商家收取欺詐交易費用。*在正常業務過程中,銀行向其客户發放EMV/CHIP借記卡,以將這種風險保持在儘可能低的水平。但是,欺詐仍然可能發生在網上或使用備用交易,這給這類責任帶來了潛在的風險。
我們可能會受到索賠和訴訟的影響,這些索賠和訴訟可能會影響我們的收益和/或我們的聲譽。
客户、供應商或其他各方可能會不時對我們提出索賠並採取法律行動。無論任何特定的索賠和法律行動是有根據的還是沒有根據的,如果這些索賠和法律行動沒有以對我們有利的方式得到解決,它們可能會導致財務責任和/或對本行及其產品和服務的市場認知產生不利影響。任何財務責任或聲譽損害都可能對我們的業務產生重大不利影響,進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們一定會保留儲備
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基於我們對損失可能發生的評估,並與適用的會計準則保持一致,當我們認為適當時提出索賠。在任何時候,我們都可能在訴訟的不同階段對我們採取法律行動。法律訴訟的解決通常需要數年時間。我們還不時參與政府和自律機構對我們業務的其他審查、調查和程序(正式和非正式),其中包括會計和運營事項,其中某些事項可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。近年來,對於金融服務業的許多公司來説,這些調查和訴訟的數量和相關風險都有所增加,原因是多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)規定的消費者保護法的修改,CFPB的成立,以及聯邦政府對某些州消費者法律的優先購買權是否對銀行等聯邦特許金融機構保持不變的不確定性。削弱聯邦優先購買權可能會增加我們的合規和運營成本和風險,因為世行是一家全國性銀行,我們可能面臨新的州和地方監管和執法活動。此外,近年亦有多宗金融服務業員工欺詐或行為不當的高調個案,我們面對員工不當行為可能發生的風險。阻止或防止員工不當行為並不總是可能的,我們為防止和發現此類活動而採取的預防措施並不是在所有情況下都有效。任何財務責任,如果我們沒有保持足夠的準備金或保險範圍,和/或該等索賠和法律行動對我們的聲譽造成的任何損害,都可能對我們產生實質性的不利影響。
損害我們的聲譽可能會嚴重損害我們的業務。
我們吸引和留住客户、客户、投資者以及高技能管理層和員工的能力受到我們聲譽的影響。不利的金融市場發展、員工不當行為、實際或被認為的不道德行為、訴訟或監管結果、未能提供最低或要求的服務和質量標準、合規故障、機密信息的泄露,以及我們的客户、客户和交易對手(包括供應商和網絡攻擊)的活動,都可能對我們的聲譽造成重大損害。金融服務業的一般行為,或業內某些成員或個別人士的行為,也可能對我們的聲譽造成重大負面影響。如果我們不能正確識別和管理潛在的利益衝突,我們還可能遭受重大的聲譽損害。實際或認為未能充分解決利益衝突可能會影響客户與我們打交道的意願,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們最近的結果可能不能預示我們未來的結果。
我們可能無法維持我們的歷史增長率,甚至可能根本無法增長我們的業務。此外,我們最近的增長可能會扭曲我們歷史上的一些財務比率和統計數據。各種因素,例如經濟狀況、監管和立法考慮,以及競爭,也可能會阻礙我們擴大市場佔有率的能力。如果我們的歷史增長率大幅下降,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響,因為我們的運營成本中有很大一部分是固定費用。
與我們的行業相關的風險
我們的業務一直受到並可能繼續受到金融市場狀況和整體經濟狀況以及加強監管的不利影響。
新冠肺炎在美國的爆發迅速令美國經濟陷入2008-2009年大衰退以來的首次衰退。新冠肺炎導致了廣泛的經濟放緩,因為各級政府實施了保護公眾健康的措施,導致一般經濟許多部門的活動減少。失業率最初升至創紀錄的水平,儘管有所改善,但即使在美聯儲(Fed)史無前例的貨幣刺激措施和聯邦政府的財政刺激措施之後,失業率仍居高不下。雖然人們對最近推出預防新冠肺炎的疫苗持樂觀態度,但關於新冠肺炎的最終經濟影響和對大流行的應對仍然存在不確定性。
到目前為止,新冠肺炎對我們貸款組合的影響有限,但不確定性依然存在。儘管開始了廣泛的疫苗接種管理,但預計政府的某種形式的限制將在2021年的一段時間內繼續有效,消費者行為將繼續受到影響,可能會對我們市場領域的企業(包括我們的一些借款人)造成不利的財務影響。新冠肺炎的累積效應持續超過一年(包括兩個温暖的天氣季節),可能會導致企業(包括我們的一些借款人)蒙受損失或倒閉,從而對我們的貸款組合和我們的經營業績產生負面影響。未來類似的中斷,特別是那些影響緬因州旅遊業和酒店業的中斷,或金融市場的負面事件,都會導致支付模式的不利變化,導致違約率和違約率上升,這可能會影響我們的沖銷和信貸損失撥備。隨着任何干擾的嚴重程度增加,更有可能加劇艱難的市場狀況對我們和金融服務業其他人的不利影響。
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經濟風險並不侷限於美國。
世界其他地區的負面經濟事件可能會對美國經濟產生負面影響。新冠肺炎大流行的影響是世界性的。負利率仍然盛行的歐洲聯盟(EU)受到病毒爆發的沉重打擊,歐洲央行(ECB)可用於幫助其整體經濟的刺激選擇減少。到目前為止,亞洲國家受到的影響總體上小於美國或歐盟,但仍經歷了經濟增長速度的放緩。歐盟或包括中國在內的亞洲戰略國家的持續放緩,可能會對全球和美國經濟產生負面影響。地緣政治動盪也可能威脅到全球經濟。2021年1月,英國脱離歐盟,在其眾多影響中創造了新的貿易規則,其影響目前尚不清楚。美國新一屆總統政府可能會在關税或總體上帶來新的全球貿易立場。市場對上述任何一項的嚴重反應都可能對我們的流動性、財務狀況、經營業績以及滿足監管要求的能力產生重大不利影響。
對倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)和其他潛在替代指數或替代方案的改革,以及相關的不確定性,可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
2017年7月,英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,2021年之後將不再要求銀行提交倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。這一聲明,加上銀行間拆借市場的其他變化,導致倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和用作利率基準的某些其他利率或指數的未來存在不確定性。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)成立了另類參考利率委員會(“ARRC”),以開發LIBOR替代利率。ARRC建議採用有抵押隔夜融資利率(SOFR)替代倫敦銀行同業拆借利率,基於SOFR的交易市場正在與相關協議一起發展。2020年11月,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)管理人宣佈,將在2021年12月31日之後立即停止發佈一週和兩個月的美元LIBOR設置,並在2023年6月30日之後停止發佈剩餘的美元LIBOR期限。在沒有認可具體替代利率的情況下,美國銀行業監管機構發佈了指導意見,規定新合約應使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)以外的參考利率,或者包含強有力的後備語言,明確定義倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止後的替代參考利率。可能從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的最終影響尚不確定,基準報價的潛在或實際中斷可能會對基於基準(包括我們的對衝合同)或我們的財務狀況或運營結果的我們的金融資產和負債的價值、回報和交易市場產生重大的不利影響。此外,我們不能保證我們和其他市場參與者將為終止libor或其他基準做好充分準備,這種終止可能會對我們的合同產生不可預測的影響,和/或對與我們的業務相關的金融市場造成重大幹擾,這可能會對我們的業務產生重大影響。, 對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們在高度監管的環境中運營,可能會受到法律和法規變化的不利影響。
銀行控股公司和國家特許銀行在高度監管的環境中運營,並接受各種監管機構的監督和審查。遵守法規要求的成本可能會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。聯邦和州法律和法規管理着許多事項,包括:銀行和銀行控股公司所有權或控制權的變更;維持充足的資本和金融機構的財務狀況;允許的信貸和投資延期的類型、金額和條款;允許的非銀行活動;存款準備金的要求水平;以及對股息支付的限制。這些限制和其他限制限制了我們開展業務和獲得融資的方式。如果我們未能達到最低監管資本準則和其他監管要求,我們的財務狀況將受到實質性和不利的影響。我們未能在我們的監管框架下保持“資本充足”的地位,可能會影響客户對我們的信心,從而損害我們的競爭地位,或者可能導致我們的監管機構採取糾正或其他監管行動。
多德-弗蘭克法案創建了一個新的消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau),並收緊了資本標準,並將繼續導致新的法律和法規,預計這些法律和法規將增加我們的運營成本。
多德-弗蘭克法案顯著改變了目前的銀行監管結構,影響了金融機構及其控股公司的貸款、存款、投資、交易和經營活動。CFPB在適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛消費者保護事項上擁有廣泛的規則制定權,包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。CFPB有權規定提供消費者金融產品和服務的規則,這可能會導致規則和法規降低該等產品或服務的盈利能力,或對我們施加新的披露或實質性要求,從而增加我們提供該等產品和服務的成本。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)還削弱了適用於國家銀行和聯邦儲蓄協會的聯邦優先購買權規則,並賦予州總檢察長執行聯邦消費者保護法的能力,這可能會增加我們的運營成本。
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巴塞爾III資本規定可能會限制未來的活動。
2013年6月,美聯儲(Federal Reserve Board)敲定了規則,大幅修訂了適用於我們的基於風險的監管資本金規則。這些規定實施了巴塞爾III監管資本改革和多德-弗蘭克法案要求的變化。規則從2015年開始分階段實施,2019年完成。公司和銀行早在完工日期之前就遵守了完全分階段的要求,並於2020年12月31日繼續這樣做。
此外,在疲軟的經濟環境下,銀行監管機構可能會實施比適用的現有法規要求更嚴格的資本金要求。實施更嚴格的資本要求可能會導致股本回報率降低,需要籌集更多資本,或者如果我們無法遵守這些要求,可能會導致不利的監管行動或其他後果。更改基於風險的資本計算的資產風險權重、計算監管資本時計入或扣除的項目或額外的資本保護緩衝,可能會導致管理層修改我們的業務戰略,並可能限制我們進行分配(包括支付股息或回購股票)或增長銀行業務的能力。
金融服務業的激烈競爭可能會影響我們的業績。
我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭,其中許多競爭對手比我們規模更大,擁有更多的財政資源。我們與其他提供金融服務的機構競爭,例如商業和儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、貨幣市場和共同基金、抵押貸款公司、資產管理公司、保險公司和各種其他提供金融服務的地方、地區和國家機構。緬因州內部和鄰近各州的金融機構之間的合併增加了競爭壓力。如果我們不能有效競爭,我們就會失去市場份額,貸款、存款和其他金融產品的收入就會下降。
與我們普通股相關的風險
我們的普通股可能沒有一個強勁的交易市場。
雖然我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,是羅素2000指數的一部分,但從歷史上看,普通股的交易量並不大。截至2020年12月31日的年度,我們普通股的月平均交易量為335,239股,約佔我們已發行普通股平均數量的3.07%。由於我們普通股的交易量有限,股票的買賣價格之間的盤中價差可能會相當高。不能保證我們的普通股交易市場會發展得更強勁、更活躍或更經濟。因此,我們普通股的市值和流動性可能會受到不利影響。
我們普通股的價格可能會波動。
我們在納斯達克全球精選市場上的普通股價格不斷變化。價格波動可能會也可能不會跟隨股市的總體方向,而且可能會很大。我們預計我們普通股的市場價格將繼續波動。我們普通股的持有者將面臨價格波動和重大變化的風險。我們的普通股價格可能會因許多我們無法控制的因素而波動,包括:
•我們的經營和財務業績的季度波動;
•經營業績與投資者預期不符;
•對我們未來財務業績(包括財務估計)的預期發生變化;
•對金融服務業產生負面影響,導致該行業普遍下滑的事件;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•會計準則、政策、指引、解釋或者原則的變更;
•國內總體經濟和市場狀況;以及
•受宏觀經濟擔憂推動的銀行股價下跌。
此外,最近股票市場普遍經歷了極端的價格和成交量波動,行業因素和一般經濟和政治條件和事件,如經濟放緩或衰退,實際或預期的利率變化或信用損失趨勢,也可能導致我們的股價下跌,無論我們的經營業績如何。
無法從銀行獲得股息將對我們向股東支付股息的能力產生負面影響。
本公司是一個獨立於本行的法人實體。除了通過發行債券和股票籌集的現金外,我們幾乎所有的現金流都來自銀行的股息。這些股息是我們普通股支付股息的主要資金來源。聯邦銀行法律和法規限制了銀行可以支付的股息金額。有關銀行支付股息的監管限制的進一步信息,請參閲第一項中的“監督和監管”。如果銀行無法向本公司支付股息,或者此類股息將被限制或減少,我們可能無法償還債務、支付債務或支付普通股股息。我們在本行清算或重組時參與資產分配的權利將以本行債權人的優先債權為準。
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如果我們不從戰略上管理我們的資本狀況,由於我們的高資本水平,我們的股本回報率可能會低於我們的競爭對手。
如果我們不能從戰略上使用我們的過剩資本,或者不能成功地繼續實施資本管理計劃,如股票回購計劃或向股東發放季度股息,那麼我們的目標--產生具有競爭力的平均股本回報率,在不承擔不適當風險的情況下提高每股收益和每股賬面價值--可能會被推遲,或者可能無法實現。如果不能實現具有競爭力的平均股本回報率,可能會減少對我們普通股的投資,並可能導致我們的普通股以較低的價格交易。
我們可能會發行額外的股權證券或進行其他交易,稀釋我們的賬面價值或影響普通股的優先順序,這可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響。
我們的董事會可能會不時決定,我們需要通過發行額外的普通股或其他證券來籌集額外資本。除根據納斯達克證券市場的規則外,我們不受限制地增發普通股,包括可轉換為普通股或可交換的證券,或在我們授權但未發行的股本範圍內代表接受普通股的權利的證券。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計任何未來發行的金額、時間或性質,或該等發行可能實施的價格。這樣的發行可能會稀釋普通股股東的權益,或者降低我們普通股的市場價格。我們普通股的持有者無權享有優先購買權或股權稀釋保護。新投資者還可能擁有比我們當時的普通股股東更高的權利、優惠和特權,這些權利、優惠和特權對我們當時的普通股股東產生了不利影響。我們可能試圖增加我們的資本資源,或者,如果我們或銀行的資本比率低於規定的最低要求,我們可能會被迫通過發行債務或優先股證券(包括中期票據、信託優先證券、優先或次級票據和優先股)來籌集額外資本。在清算時,我們優先股的持有者和其他借款的貸款人將優先於我們普通股的持有者獲得我們可用資產的分配。我們的董事會有權隨時發行一個或多個系列的優先股,而不需要我們的股東採取任何行動(納斯達克證券市場規則可能要求的除外)。我們的董事會也有權, 在未經股東批准(納斯達克證券市場規則可能要求的除外)的情況下,我們有權設定可能發行的任何此類優先股系列的條款,包括投票權、股息權以及在股息或解散、清盤和清算以及其他條款方面對我們普通股的優惠權。如果我們在未來發行優先股,在支付股息或清算、解散或清盤時優先於我們的普通股,或者如果我們發行具有投票權的優先股,稀釋我們普通股的投票權,我們普通股持有者的權利和我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
潛在的收購可能會擾亂我們的業務,稀釋股東價值。
收購其他銀行、業務或分支機構通常涉及與收購相關的各種風險,包括:
•目標的未知或或有負債的潛在風險敞口;
•暴露於目標公司潛在的資產質量問題;
•整合目標公司業務和人員的難度和費用;
•對我們業務的潛在幹擾;
•潛在地轉移了管理層的時間和注意力;
•可能流失的目標關鍵員工和客户;
•難以估計標的資產和負債的價值;以及
•可能影響目標的銀行或税收法律或法規的潛在變化。
可能會進行合併或收購討論,在某些情況下,可能會進行談判,未來涉及現金、債務或股權證券的合併或收購可能隨時發生。收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價,因此,在未來的任何交易中,我們的有形賬面價值和每股普通股淨收入可能會出現一定程度的稀釋。此外,如果不能實現預期的收入增長、成本節約、地理或產品存在的增加,和/或收購帶來的其他預期收益,可能會對我們產生實質性的不利影響。
1B項。未解決的員工意見
無
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項目2.屬性
公司和銀行的主要辦事處設在緬因州的達馬里斯科塔。世行在緬因州中海岸、東部和東南部地區的5個縣設有17個提供全方位服務的銀行辦事處:
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林肯縣 | 諾克斯縣 | 瓦爾多縣 | 漢考克縣 | 華盛頓縣 |
布斯貝港 | 卡姆登 | 貝爾法斯特(2020年12月收購) | 巴爾港 | 東港 |
達馬里斯科塔 | 羅克蘭公園街 | | 藍山 | 加萊 |
沃爾多博羅 | 羅克蘭聯合街 | 佩諾布斯科特縣 | 埃爾斯沃斯 | |
威斯卡塞特 | 羅克波特 | 班戈爾 | 東北港 | |
| | | 西南港灣 | |
First National Wealth Management是世行的投資管理和信託部門,在我們位於班戈、巴爾港、埃爾斯沃斯和達馬里斯科塔的辦事處運營。世行還在達馬里斯科塔設有一個運營中心。該公司擁有其所有地點,除了西南海港驅車設施下的土地和貝爾法斯特分公司下的土地。西南部港口和貝爾法斯特地區的長期土地租約已經到位。該公司還在貝爾法斯特擁有未開發的土地。管理層認為,考慮到世行目前的需要和近期的預期需要,世行目前的融資安排是適當和充足的。
項目3.法律訴訟
除與本行業務相關的例行訴訟外,本公司或本行作為當事一方或其任何財產均無重大待決法律程序。所有這些訴訟預計都不會對公司或銀行的財務狀況產生實質性影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司股票2020年在納斯達克的最後一次交易是在12月31日,價格為每股25.40美元。本公司普通股並無未發行認股權證,本公司亦無可轉換為普通股的已發行證券。
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股份回購和收益的使用
在截至2020年12月31日的一年中,該公司對其普通股進行了以下回購:
| | | | | | | | | | | | | | |
月份 | 購買的股份 | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的回購計劃的一部分購買的總股份 | 根據該計劃可購買的最大股份數量 |
2020年1月 | 3,491 | | $ | 29.33 | | — | | — | |
2020年2月 | 1,806 | | 28.47 | | — | | — | |
2020年3月 | — | | — | | — | | — | |
2020年4月 | — | | — | | — | | — | |
2020年5月 | — | | — | | — | | — | |
2020年6月 | — | | — | | — | | — | |
2020年7月 | — | | — | | — | | — | |
2020年8月 | 150 | | 20.73 | | — | | — | |
2020年9月 | — | | — | | — | | — | |
2020年10月 | — | | — | | — | | — | |
2020年11月 | — | | — | | — | | — | |
2020年12月 | — | | — | | — | | — | |
| 5,447 | | $ | 26.18 | | — | | — | |
未登記的股權證券銷售
無
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根據股權補償計劃授權發行的證券
下表列出了股權補償計劃下授權發行的證券金額和加權平均行權價格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括列中反映的證券) |
計劃類別 | | | | | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | $ | — | | | 394,250 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
總計 | — | | | $ | — | | | 394,250 | |
性能圖表
下面是一張折線圖,將投資於該公司普通股的5年累計總回報100.00美元(假設所有現金股息再投資並保留所有股票股息)與投資於標準普爾500指數(“S&P500”)和納斯達克綜合銀行指數(“納斯達克銀行”)的可比金額進行比較。納斯達克銀行指數是一個市值加權指數,旨在衡量銀行板塊所有納斯達克股票的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
FNLC | 100.00 | | | 168.78 | | | 143.97 | | | 144.25 | | | 173.28 | | | 152.52 | |
標準普爾500指數 | 100.00 | | | 111.95 | | | 136.38 | | | 130.39 | | | 171.44 | | | 202.97 | |
NASD銀行 | 100.00 | | | 137.97 | | | 145.50 | | | 121.98 | | | 151.71 | | | 140.33 | |
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項目6.無必填信息
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
First Bancorp,Inc.(“公司”或“First Bancorp”)於1985年1月15日在緬因州註冊成立,是First National Bank(“銀行”)的母公司。2016年1月28日,董事會投票決定將銀行名稱從第一家N.A.更名為First National Bank。
該公司幾乎所有的收入都來自於1864年5月30日根據美國法律特許成立的國家銀行。世行在緬因州沿海和東部設有17個辦事處,強調為其服務的社區提供個人服務,主要集中在小企業和個人。
世行提供各種各樣的傳統銀行服務,其大部分收入來自淨利息收入-貸款和投資收益與存款和借款支付之間的利差。雖然淨利息收入通常會隨着盈利資產的增長而增加,但利差可能會隨着利率變動的水平和方向而變化。管理層認為,正如管理層討論的“利率風險管理”中所討論的那樣,銀行對利率變化的風險敞口不大。世行市場地區的銀行業務歷來是季節性的,冬季和春季存款較低,夏季和秋季存款較高。這種季節性波動是相當可以預測的,並沒有對世界銀行產生實質性的不利影響。
非利息收入是銀行的次要收入來源,包括存款賬户和服務的費用和服務費、抵押貸款銷售和服務的收入,以及通過第一國民財富管理公司(原First Advisors)的投資管理和私人銀行服務的收入。First National Wealth Management(前身為First Advisors)是銀行的一個分支。
前瞻性陳述
本報告包含的陳述屬於“前瞻性陳述”。我們還可以在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及我們的高級管理人員、董事或員工的口頭聲明中做出書面或口頭的前瞻性陳述。您可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“假設”、“展望”、“將會”、“應該”以及其他預測或指示未來事件和趨勢且與歷史事件無關的表達來識別前瞻性陳述。您不應依賴前瞻性陳述,因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中一些不是公司所能控制的。這些風險、不確定因素和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。
可能導致這些差異的一些因素包括:影響銀行業或金融服務業或金融資本市場的一般國家、地區或國際經濟狀況的變化,國內和國際金融市場的波動和混亂,美國政府對美國金融體系的幹預,利率波動導致的淨利息收入減少以及貸款和存款餘額和組合的變化,所管理的財富管理資產的市值減少,證券和其他資產的價值變化,貸款需求的減少,貸款可收回率的變化,違約率和沖銷率的變化,本公司競爭的規模和性質的變化,立法或法規以及會計原則、政策和指南的變化,與新冠肺炎疫情及其後果(包括在我們的市場地區或影響我們的客户,如對旅遊業和酒店業的長期不利影響)有關的性質、程度和持續時間的不確定性,以及在做出此類前瞻性聲明時使用的假設的變化。此外,本年度報告表格10-K第1A項中“風險因素”項下描述的因素可能會導致這些差異。您應該仔細檢查所有這些因素,並且您應該意識到可能還有其他因素會導致這些差異。這些前瞻性陳述是基於本年度報告發布之日的信息、計劃和估計,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映潛在假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。
儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。我們亦促請讀者仔細審閲及考慮本公司所作的各項披露,這些披露旨在向有興趣的人士提供有關影響本公司業務的因素的意見。
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關鍵會計政策
管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以綜合財務報表為基礎的,綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制此類財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。管理層持續評估其估計數,包括與貸款損失撥備、證券公允價值、商譽、抵押貸款償還權估值以及證券非臨時性減值有關的估計數。管理層根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對其他來源不易察覺的資產賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與管理層在不同假設或條件下的估計和假設得出的金額不同。
貸款損失撥備。管理層認為,貸款損失撥備需要在編制綜合財務報表時使用最重要的估計和假設。貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合中估計損失敞口所需撥備水平的評估得出的。管理層定期評估津貼,通常是每月一次,以確定適當的水平,考慮的因素包括投資組合的規模和增長軌跡、關鍵指標衡量的質量趨勢、主要投資組合部門以前的貸款損失經驗、當地和國家的商業和經濟狀況、在此期間進行的任何壓力測試的結果,以及管理層對潛在損失的估計。使用不同的估計或假設可能會產生不同的貸款損失撥備。
證券公允價值。確定按公允價值列賬的證券的市場價格是公司財務報表中的一項重要會計估計。個別證券的定價受到多種因素的影響,包括市場利率的變化、提前還款速度和假設的變化、市場風險容忍度的變化以及證券風險狀況的任何變化。該公司訂閲廣受認可的獨立定價服務,並以不低於每月一次的頻率更新價值。它還通過衡量二級來源提供的安全價格,以不低於季度的頻率驗證定價服務提供的價值。驗證結果每季度向世行資產負債委員會報告,管理層將調查上述兩個來源之間的任何差異。
非暫時性證券減值。與投資證券有關的另一個重要估計是評估非臨時性減值。非暫時性減值的證券評估是一個定量和定性的過程,受到風險和不確定性的影響,旨在確定投資公允價值的下降是否應在當期收益中確認。風險和不確定性包括總體經濟狀況的變化、發行人的財務狀況和/或未來前景、利率或信用利差變化的影響以及未實現虧損的預期回收期。處於未實現虧損狀態的證券至少每季度審查一次,以根據某些定量和定性因素和衡量標準確定是否存在非臨時性減值。在評估證券價值下降是否是暫時的時,考慮的主要因素包括:(A)公允價值低於成本或攤銷成本的時間和程度,以及證券的預期回收期;(B)發行人的財務狀況、信用評級和未來前景;(C)債務人是否正在履行合同義務的利息和本金支付;(D)證券市場價格的波動性;(E)公司在一段時間內保留投資的意圖和能力。及(F)被視為與決定非暫時性減值是否已發生有關的任何其他資料及可觀察數據,包括預期於到期時收到所有本金及利息。
善意。管理層利用多種技術來評估公司持有的各種資產的價值,包括根據FASB ASC主題350“無形資產-商譽和其他”的要求,確定商譽的適當賬面價值的方法。此外,收購產生的商譽還需接受持續的定期減值測試,其中包括對收購的持續資產、負債和收入進行評估,以及對業務狀況的影響進行評估。
抵押貸款服務權。抵押貸款償還權的估值是一項關鍵的會計政策,需要大量的估計和假設。銀行經常出售其發放的抵押貸款,並保留對這類貸款的持續服務,收取這些服務的費用,通常是每年未償還貸款餘額的0.25%。抵押貸款償還權在通過出售貸款獲得時按公允價值確認,並在其他資產中報告。該等款項按相關金融資產估計未來淨服務收入的比例及期間攤銷為非利息收入。這些權利隨後以攤銷成本或公允價值中的較低者計入。管理層使用一家專門評估抵押貸款償還權的獨立公司來確定公允價值。最重要的假設是預期的貸款提前還款率,提前還款速度和金額的增加導致抵押貸款償還權的估值較低。估值還包括基於權利公允價值的減值評估,與攤銷成本相比,公允價值可能因當前利率和提前還款預期而異。減值是通過按主要特徵(如利率和期限)對權利進行分層來確定的。使用不同的假設可能會產生不同的估值。所有這些假設都是基於該公司認為的標準
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將被市場參與者用來評估抵押貸款服務權,並一致根據獨立的公共來源得出和/或作為基準。
指定為對衝的衍生金融工具。*本公司按公允價值確認綜合資產負債表中的所有衍生品。於本公司訂立衍生工具合約之日,本公司將衍生工具指定為與已確認資產或負債有關的預測交易或將收取或支付的現金流量變動的對衝(“現金流量對衝”)、已確認資產或負債或未獲認可公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”),或持有以供交易工具(“交易工具”)的對衝。本公司正式記錄套期保值工具和套期保值項目之間的關係,以及進行各種套期保值交易的風險管理目標和戰略。該公司還在套期保值開始時和持續的基礎上評估用於套期保值交易的衍生品是否有效地抵消了套期保值項目的現金流或公允價值的變化。有效且符合現金流對衝條件的衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益(虧損),並在預測交易或相關現金流影響收益時重新分類為收益。符合公允價值對衝資格的衍生工具的公允價值變動和被套期保值項目的公允價值變動均記錄在收益中,並在交易有效時相互抵消。那些被歸類為交易工具的衍生品(包括客户貸款掉期)按公允價值計入,公允價值變動計入收益。當公司確定衍生工具在抵消被套期保值項目的現金流變化方面不再有效,並且預測的交易不太可能發生時,本公司將停止進行套期保值會計, 或者不再適合將該衍生工具指定為套期保值工具。
非公認會計準則財務指標的使用
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本報告其他部分的某些信息包含以非美國公認會計原則(“GAAP”)以外的方法確定的財務信息。管理層在分析公司業績時使用了這些“非GAAP”衡量標準,並認為這些非GAAP財務衡量標準有助於更好地瞭解正在進行的業務,增強結果與前幾個時期的可比性,並展示當期重大收益和費用的影響。該公司認為,對其財務業績進行有意義的分析需要了解該業績背後的因素。管理層認為,投資者可以使用這些非GAAP財務指標來分析財務業績,而不會受到可能掩蓋公司基本業績趨勢的不尋常項目的影響。這些披露不應被視為根據GAAP確定的經營結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。
在本報告的幾個地方,淨利息收入是在全額應税等值基礎上列報的。利息收入中具體包括某些投資證券和貸款的免税利息收入。一筆相當於從這一免税收入中獲得的税收優惠的金額被加回到利息收入總額中,這一調整相應地增加了淨利息收入。管理層認為,披露等值税金淨利息收入信息提高了財務分析的清晰度,對投資者瞭解和評估公司經營業績的變化和趨勢特別有用。其他金融機構通常在税收等值的基礎上列報淨利息收入。這一調整被認為有助於比較一家金融機構和另一家機構的淨利息收入,因為每一家機構從其盈利資產中獲得的免税利息比例都不同。此外,淨利息收入是金融機構常用的第二個財務指標-淨息差的一個組成部分,即淨利息收入與平均盈利資產的比率。同樣出於這一衡量標準的目的,其他金融機構通常使用相當於税收的淨利息收入,以提供更好的機構間比較基礎。該公司遵循這些做法。下表提供了根據公認會計原則編制的公司合併財務報表與税金等值財務信息的對賬。2020年和2019年使用的聯邦所得税税率為21.0%。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | |
列報的淨利息收入 | $ | 59,833 | | | $ | 52,493 | | | |
免税收入的影響 | 2,336 | | | 2,295 | | | |
淨利息收入,税額等值 | $ | 62,169 | | | $ | 54,788 | | | |
該公司使用金融機構最常用的非GAAP信息來表示其效率比率。基於GAAP的效率比率是非利息支出除以淨利息收入加上合併損益表和全面收益表中的非利息收入。非GAAP效率比率將證券損失從非利息支出中剔除,將證券收益從非利息收入中剔除,並將税額等值調整添加到淨利息收入中。
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下表提供了GAAP和非GAAP效率比率之間的調節:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | |
列示的非利息支出 | $ | 39,652 | | | $ | 35,172 | | | |
淨利息收入,如表所示 | 59,833 | | | 52,493 | | | |
免税收入的影響 | 2,336 | | | 2,295 | | | |
列示的非利息收入 | 18,119 | | | 14,189 | | | |
非利息免税收入的影響 | 167 | | | 163 | | | |
證券淨收益 | (1,155) | | | (224) | | | |
調整後淨利息收入加上非利息收入 | $ | 79,300 | | | $ | 68,916 | | | |
非GAAP效率比率 | 50.00 | % | | 51.04 | % | | |
GAAP效率比 | 50.87 | % | | 52.75 | % | | |
該公司根據平均有形普通股股東權益而不是總平均股東權益提供某些信息。這兩個衡量標準之間的區別在於該公司的無形資產,特別是以前收購的商譽。管理層、銀行業監管機構和許多股票分析師將有形普通股權益比率和每股有形普通股賬面價值與更傳統的銀行資本比率結合使用,以比較擁有大量商譽或其他無形資產的銀行機構的資本充足率,這些資產通常源於在合併和收購會計中使用購買會計方法。下表提供了根據公認會計原則編制的公司合併財務報表與平均有形普通股股東權益的對賬:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
10美元(以千計) | 2020 | | 2019 | | |
列報的平均股東權益 | $ | 219,729 | | | $ | 204,092 | | | |
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無形資產較少(平均) | (29,918) | | | (29,957) | | | |
平均有形普通股股東權益 | $ | 189,811 | | | $ | 174,135 | | | |
執行摘要
該公司在2020年公佈了創紀錄的年度收益,考慮到新冠肺炎疫情帶來的持續挑戰,這一結果超出了公司的預期。該公司2020年的業績是由盈利資產增長推動的,這導致淨利息收入增加。此外,非利息收入亦有增長,主要來自按揭銀行業務和財富管理業務的按年增長。在實現盈利增長的同時,增加了貸款損失準備金,以應對疫情對我們借款人償還貸款能力的影響。
截至2020年12月31日的一年,淨收入為2710萬美元,比截至2019年12月31日的2550萬美元增長了160萬美元,增幅為6.3%。截至2020年12月31日的財年,在完全稀釋的基礎上,普通股每股收益為2.48美元,比截至2019年12月31日的財年的2.34美元增長了0.14美元或6.0%。與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,在税額等值基礎上的淨利息收入增加了740萬美元,增幅為13.5%,其中收益資產的增長是主要原因。該公司2020年的淨息差為2.94%,而2019年為2.89%。他説:
2020年非利息收入為1,810萬美元,較2019年公佈的1,420萬美元增加390萬美元或27.7%。這是由於強勁的購買和再融資量導致按揭銀行收入增加,以及財富管理收入和證券淨收益的增加。由於新冠肺炎導致交易量下降,手續費收入受到負面影響。
2020年的非利息支出為3970萬美元,比2019年報告的3520萬美元增加了450萬美元,增幅為12.7%。這一增長是由於工資和員工福利、傢俱和設備、收購相關成本和其他運營費用(包括幾個利率掉期頭寸重組產生的費用)增加所致。
截至2020年12月31日的一年,營業收益的所得税為510萬美元,比2019年同期增加了38.6萬美元。
2020年期間,總資產增加了2.924億美元,增幅為14.1%,年末達到2.361美元。貸款組合在2020年增加了1.797億美元,增幅為13.9%,年末為14.77億美元。今年的投資組合增加了3840萬美元,增幅為5.9%。在資產負債表負債方面,截至2020年12月31日,低成本存款增加2.757億美元或34.5%,總計10.8億美元。存單較2019年底減少8,440萬美元或12.2%。*本地證書
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截至2020年12月31日,與2019年12月31日相比,存款(CDS)減少了3540萬美元,批發CDS減少了4900萬美元。
公司的資產質量有了很大的提高。截至2020年12月31日,不良貸款佔總貸款的0.46%,低於一年前1.28%的不良貸款水平,主要原因是2020年第一季度解決了一筆重大不良貸款。2020年淨沖銷為140萬美元,佔平均貸款的0.10%,比截至2019年12月31日的一年增加了59.3萬美元。2020年,津貼佔未償還貸款的百分比為1.10%,高於2019年12月31日的0.90%。儘管2020年不良資產水平有所改善,逾期貸款水平穩定,但新冠肺炎帶來的不確定性導致管理層基於當前經濟狀況對借款人的潛在影響,在第二、第三和第四季度提高了撥備水平。
保持資本充足仍然是First Bancorp,Inc.的首要任務。自2008年12月31日以來,該公司基於風險的總資本比率已從11.13%提高到14.82%,遠高於聯邦存款保險公司(FDIC)設定的資本充裕門檻10.0%。
該公司的營運比率保持良好,截至2020年12月31日的年度的平均有形普通股權益回報率為14.29%,而截至2019年12月31日的年度的平均有形普通股權益回報率為14.66%。我們的非GAAP效率比率仍然是我們整體業績的重要組成部分,2020年為50.00%,低於2019年公佈的51.04%。該公司的效率比率在2020年有所提高,原因是第一季度對幾個利率掉期頭寸進行了重組。如果沒有這些費用,2020年的非GAAP效率比率將為47.70%。
經營成果
淨利息收入
截至2020年12月31日的一年,在税額基礎上的淨利息收入增長了13.5%,即740萬美元,從截至2019年12月31日的5,480萬美元增至6,220萬美元,其中收益資產的增長是增長的原因。該公司2020年的淨息差為2.94%,而2019年為2.89%。他説:
2020年在税金等值基礎上的利息收入總額為7950萬美元,比公司2019年公佈的8090萬美元減少了150萬美元,降幅為1.8%。2020年總利息支出為1,730萬美元,較公司2019年公佈的2,620萬美元減少890萬美元或33.9%。截至2020年12月31日的財年,免税利息收入為880萬美元,截至2019年12月31日的財年,免税利息收入為860萬美元。
下表顯示了可歸因於利率、成交量和利率/成交量變化的利息收入和費用的變化。1有息資產和有息負債。免税所得按税額當量計算,2020和2019年採用21.0%的聯邦所得税率。
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截至2020年12月31日的年度與2019年相比 | | | | |
千美元 | 卷 | | 率 | | 速率/體積1 | | 總計 |
賺取資產的利息 | | | | | | | |
有息存款 | $ | 395 | | | $ | (157) | | | $ | (330) | | | $ | (92) | |
投資證券 | 1,421 | | | (2,441) | | | (164) | | | (1,184) | |
持有待售貸款 | 42 | | | (2) | | | (19) | | | 21 | |
貸款 | 7,162 | | | (6,604) | | | (794) | | | (236) | |
利息收入總額 | 9,020 | | | (9,204) | | | (1,307) | | | (1,491) | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 1,185 | | | (9,814) | | | (500) | | | (9,129) | |
借款 | 1,154 | | | (641) | | | (256) | | | 257 | |
利息支出總額 | 2,339 | | | (10,455) | | | (756) | | | (8,872) | |
淨利息收入變動 | $ | 6,681 | | | $ | 1,251 | | | $ | (551) | | | $ | 7,381 | |
1 表示可歸因於速率變化和音量變化的變化。
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下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,每個主要資產和負債類別分別賺取或支付的利息,以及每個主要資產和負債類別的平均收益率,以及資產和負債之間的淨收益率。免税收入在2020年和2019年採用21%的聯邦所得税税率,在税額等值的基礎上計算。非應計貸款的未確認利息不包括在列報的金額中,但在計算收益率時,非應計貸款的平均餘額包括在分母中。
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| 2020 | | 2019 | | |
千美元 | 利息金額 | | 平均產量/比率 | | 利息金額 | | 平均產量/比率 | | | | |
生息資產 | | | | | | | | | | | |
有息存款 | $ | 96 | | | 0.32 | % | | $ | 188 | | | 1.96 | % | | | | |
投資證券 | 19,989 | | | 2.99 | % | | 21,173 | | | 3.38 | % | | | | |
持有待售貸款 | 25 | | | 0.59 | % | | 4 | | | 1.09 | % | | | | |
貸款 | 59,345 | | | 4.20 | % | | 59,581 | | | 4.73 | % | | | | |
生息資產總額 | 79,455 | | | 3.76 | % | | 80,946 | | | 4.27 | % | | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | |
存款 | 14,139 | | | 0.93 | % | | 23,268 | | | 1.61 | % | | | | |
借款 | 3,147 | | | 1.21 | % | | 2,890 | | | 1.56 | % | | | | |
有息負債總額 | 17,286 | | | 0.97 | % | | 26,158 | | | 1.61 | % | | | | |
淨利息收入 | $ | 62,169 | | | | | $ | 54,788 | | | | | | | |
利差 | | | 2.78 | % | | | | 2.66 | % | | | | |
淨息差 | | | 2.94 | % | | | | 2.89 | % | | | | |
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日均資產負債表
下表顯示了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的日均資產負債表:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | |
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 20,338 | | | $ | 16,433 | | | |
其他銀行的有息存款 | 29,799 | | | 9,612 | | | |
可供出售的證券 | 324,302 | | | 328,014 | | | |
持有至到期日的證券 | 333,198 | | | 288,533 | | | |
按成本價計算的受限股權證券 | 10,326 | | | 9,273 | | | |
持有待售貸款(公允價值近似成本) | 4,228 | | | 368 | | | |
貸款 | 1,412,221 | | | 1,260,671 | | | |
貸款損失撥備 | (13,540) | | | (11,553) | | | |
淨貸款 | 1,398,681 | | | 1,249,118 | | | |
應計應收利息 | 9,136 | | | 7,764 | | | |
房舍和設備,淨值 | 22,503 | | | 21,492 | | | |
擁有的其他房地產 | 602 | | | 412 | | | |
商譽 | 29,808 | | | 29,805 | | | |
其他資產 | 50,230 | | | 46,179 | | | |
總資產 | $ | 2,233,151 | | | $ | 2,007,003 | | | |
負債與股東權益 | | | | | |
活期存款 | $ | 213,144 | | | $ | 159,933 | | | |
現在存款 | 441,670 | | | 375,402 | | | |
貨幣市場存款 | 164,191 | | | 141,881 | | | |
儲蓄存款 | 262,247 | | | 237,489 | | | |
存單 | 647,614 | | | 687,492 | | | |
總存款 | 1,728,866 | | | 1,602,197 | | | |
借入資金--短期 | 204,679 | | | 175,514 | | | |
借入資金--長期 | 55,098 | | | 10,105 | | | |
應付股息 | 875 | | | 1,163 | | | |
其他負債 | 23,904 | | | 13,932 | | | |
總負債 | 2,013,422 | | | 1,802,911 | | | |
股東權益: | | | | | |
| | | | | |
普通股 | 109 | | | 109 | | | |
額外實收資本 | 64,564 | | | 63,283 | | | |
留存收益 | 153,470 | | | 140,143 | | | |
可供出售證券的未實現淨收益 | 6,253 | | | 347 | | | |
現金流量套期保值衍生工具未實現淨收益(虧損) | (4,534) | | | 364 | | | |
從可供出售轉移到持有至到期的證券未實現淨虧損 | (157) | | | (191) | | | |
退休後福利成本的未實現淨收益 | 24 | | | 37 | | | |
總股東權益 | 219,729 | | | 204,092 | | | |
總負債與股東權益 | $ | 2,233,151 | | | $ | 2,007,003 | | | |
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非利息收入
2020年非利息收入為1,810萬美元,較2019年公佈的1,420萬美元增加390萬美元或27.7%。 強勁的購買和再融資交易量使抵押貸款銀行的收入增加了320萬美元,增幅為166.4%。First National Wealth Management的收入增加了34.2萬美元,證券淨收益增加了93.1萬美元,而服務費收入受到新冠肺炎交易量下降的負面影響。
非利息支出
2020年的非利息支出為3970萬美元,比2019年報告的3520萬美元增加了450萬美元,增幅為12.7%。這一同比變化受到2020年第一季度重組利率掉期頭寸的費用、第四季度發生的收購相關成本以及員工費用和傢俱設備費用增加的影響。
貸款損失撥備
2020年,該公司的貸款損失撥備為610萬美元,而2019年為130萬美元。截至2020年12月31日,貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.10%,而一年前為0.90%。儘管今年到目前為止不良資產水平有所改善,逾期貸款水平穩定,但新冠肺炎帶來的不確定性導致管理層基於當前經濟狀況對借款人的潛在影響,在截至2020年12月31日的一年中提高了撥備水平。管理層繼續關注新冠肺炎對經濟的影響及其對借款人的潛在影響,並打算適當撥備。
2020年的淨貸款沖銷為140萬美元,佔平均貸款的0.10%,比2019年增加了59.3萬美元。截至2020年12月31日,不良資產佔總資產的0.32%,而截至2019年12月31日,不良資產佔總資產的0.82%。截至2020年12月31日,逾期貸款佔總貸款的比例為0.66%,低於截至2019年12月31日的1.16%,部分原因是該公司在2020年期間解決了幾筆大型不良貸款。
所得税
截至2020年12月31日的一年,營業收益的所得税為510萬美元,比2019年增加了38.6萬美元。
淨收入
2020年的淨收入為2710萬美元,比2019年公佈的2550萬美元的淨收入增長6.3%,即160萬美元。在完全稀釋的基礎上,2020年每股收益為2.48美元,比截至2019年12月31日的年度報告的2.34美元增長0.14美元或6.0%。
密鑰比率
2020年的平均資產回報率為1.21%,低於2019年的1.27%。2020年平均有形普通股權益回報率為14.29%,而2019年為14.66%。2020年,公司的派息比率(宣佈的每股股息除以每股收益)為49.20%,而2019年為50.42%。2020年,該公司的非GAAP效率比率(衡量產生一美元收入的基準指標)為50.00%。2019年,公司非GAAP效率比率為51.04%。由於第一季度對幾個利率掉期頭寸進行了重組,該公司的效率比率在2020年得到了提高。如果沒有這些費用,2020年的非GAAP效率比率將為47.70%。
投資管理和信託活動
截至2020年12月31日,世行信託和投資管理部門First National Wealth Management管理或託管的資產市值為12.27億美元,其中包括1216個信託賬户、房地產賬户、代理賬户和自我導向的個人退休賬户。相比之下,2019年12月31日,有1208個賬户處於管理或託管之下,市值為10.47億美元。
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資產和資產質量
截至2020年12月31日的總資產為23.61億美元,較2019年12月31日的20.69億美元增長14.1%或2.924億美元。投資組合較2019年12月31日增加3,840萬美元或5.9%,貸款組合增加1.797億美元或13.9%。與去年同期相比,2020年的平均資產比2019年增加了2.261億美元。2020年的平均貸款比2019年增加了1.516億美元,2020年的平均投資比2019年增加了4100萬美元。
截至2020年12月31日,不良資產佔總資產的比例為0.32%,低於2019年12月31日的0.82%。*總體而言,管理層認為,公司與借款人合作的長期做法和符合道德的貸款承銷標準有助於緩解客户貸款的一些支付問題,並將實際貸款損失降至最低。
2020年的淨沖銷為140萬美元,佔平均未償還貸款的0.10%,比2019年增加了59.3萬美元。住宅房地產定期貸款佔貸款組合總額的35.3%,與其他貸款類型相比,這類貸款的損失水平一般較低。2020年,住宅抵押貸款的損失率為0.01%,而整個貸款組合的損失率為0.10%。該公司沒有信用卡投資組合,也沒有提供經銷商消費貸款,這些貸款通常比其他類型的消費信貸具有更大的風險和潛在更高的損失。
截至2020年底,貸款損失撥備為1,630萬美元,佔未償還貸款總額的1.10%,而截至2019年12月31日,貸款損失撥備為1,160萬美元,佔未償還貸款總額的0.90%。2020年計提了610萬美元的損失撥備,淨沖銷總額為140萬美元,導致貸款損失撥備比2019年12月31日增加了460萬美元,增幅為39.6%。儘管今年迄今不良資產水平有所改善,逾期貸款水平穩定,但新冠肺炎帶來的不確定性導致管理層基於當前經濟狀況對借款人的潛在影響,在2020年第二、第三和第四季度提高了撥備水平。
投資活動
2020年,投資組合增長了5.9%,年底達到6.895億美元,而截至2019年12月31日,投資組合為6.511億美元。2020年的平均投資比2019年高出4100萬美元。截至2020年12月31日,抵押貸款支持證券的賬面價值為2.97億美元,公允價值為2.975億美元。其中,公允價值8,810萬美元的證券或抵押貸款支持組合的29.6%由政府全國抵押貸款協會發行,公允價值2.094億美元或抵押貸款支持組合的70.4%的證券由聯邦住房貸款抵押公司和聯邦全國抵押貸款協會發行。
該公司的投資證券分為三類:可供出售的證券、持有至到期的證券和受限制的股權證券。可供出售的證券主要包括管理層打算無限期持有的債務證券。它們可能被用作公司資金管理戰略的一部分,並可能因應利率、提前還款風險和流動性需求的變化而出售,以提高資本比率,或出於其他類似原因。持有至到期的證券主要包括本公司僅為長期投資目的而收購的債務證券,而不是用於交易或未來出售。對於被歸類為持有至到期日的證券,管理層必須有意圖,公司必須有能力持有此類投資,直至其各自的到期日。限制性股本證券包括對波士頓聯邦儲備銀行和波士頓聯邦住房貸款銀行股票的投資;擁有這些證券是銀行在各自銀行的會員資格的一項條件,這些股票不能被質押或出售。本公司不持有交易賬户證券。
所有投資證券均按照董事會通過的書面投資政策進行管理。該公司的一般政策是,對任何一種投資組合的投資僅限於政府債務、定期存款和公司債券或商業票據,這些債券或商業票據的評級是全國公認的評級機構給予的三個最高評級之一。該投資組合目前主要投資於美國政府支持的機構證券以及各州和政治部門的免税義務。選擇個別證券是為了提高投資組合的整體收益,同時不會大幅增加公司的利率風險水平。
於2014年第三季度,本公司將總攤銷成本為89,780,000美元、相應公允價值為89,757,000美元的證券從可供出售轉移至持有至到期。在轉讓之日,這些證券的未實現淨虧損(扣除税金)為15000美元。轉讓時的未實現持有虧損淨額繼續在累計其他綜合收益(虧損)中扣除税金後報告,並在證券剩餘壽命內攤銷,作為收益率的調整。累計其他綜合收益(虧損)中報告的未實現淨虧損的攤銷將抵消轉讓證券折價對利息收入的影響。截至2020年12月31日,從可供出售轉移到持有至到期的證券未實現淨虧損的剩餘未攤銷餘額為13.3萬美元(扣除税收)。相比之下,截至2019年12月31日,扣除税後的淨額為18.2萬美元。這些證券是作為公司整體投資和資產負債表戰略的一部分轉讓的。
2019年12月,本公司選擇提前通過對主題815(衍生品和對衝)的修訂,允許本公司一次性將某些預付債務證券從持有到到期重新分類為可供出售。2019年12月,賬面價值2490萬美元、未實現淨收益160萬美元的預付債務證券從持有轉至到期可供出售。重新分類的證券包括國家證券和政治證券。
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細分市政債券。該公司隨後出售了其中約430萬美元的證券,收益為20.9萬美元,並於2019年確認。
下表列出了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的投資證券賬面金額:
| | | | | | | | | | | | | | | |
千美元 | 2020 | | 2019 | | |
可供出售的證券 | | | | | |
美國政府資助的機構 | $ | 22,730 | | | $ | 7,398 | | | |
抵押貸款支持證券 | 243,406 | | | 326,617 | | | |
州和政區 | 39,474 | | | 26,505 | | | |
資產支持證券 | 7,766 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 313,376 | | | 360,520 | | | |
持有至到期日的證券 | | | | | |
美國政府資助的機構 | 44,149 | | | 32,840 | | | |
抵押貸款支持證券 | 53,594 | | | 14,431 | | | |
州和政區 | 245,620 | | | 219,585 | | | |
公司證券 | 22,250 | | | 14,750 | | | |
| 365,613 | | | 281,606 | | | |
受限股權證券 | | | | | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 9,508 | | | 7,945 | | | |
聯邦儲備銀行股票 | 1,037 | | | 1,037 | | | |
| 10,545 | | | 8,982 | | | |
總證券 | $ | 689,534 | | | $ | 651,108 | | | |
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下表列出了截至2020年12月31日該公司投資證券的收益率和預期到期日的信息。免税證券的收益率是在等值税收的基礎上計算的,税率為21%。抵押貸款支持證券是根據其合同到期日提交的,而收益率則從償還本金的中間現金流開始生效,這導致平均壽命要短得多。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
千美元 | 公允價值 | | 到期收益率 | | 攤銷成本 | | 到期收益率 |
美國政府資助的機構 | | | | | | | |
在1年或更短的時間內到期 | $ | — | | | 0.00 | % | | $ | — | | | 0.00 | % |
將在1至5年內到期 | — | | | 0.00 | % | | — | | | 0.00 | % |
在5到10年內到期 | 9,799 | | | 1.17 | % | | 28,149 | | | 2.22 | % |
10年後到期 | 12,931 | | | 2.00 | % | | 16,000 | | | 2.47 | % |
總計 | 22,730 | | | 1.64 | % | | 44,149 | | | 2.31 | % |
抵押貸款支持證券 | | | | | | | |
在1年或更短的時間內到期 | 120 | | | 6.21 | % | | 229 | | | 3.48 | % |
將在1至5年內到期 | 17,550 | | | 2.09 | % | | 8,743 | | | 1.45 | % |
在5到10年內到期 | 27,077 | | | 2.80 | % | | 7,181 | | | 3.12 | % |
10年後到期 | 198,659 | | | 2.04 | % | | 37,441 | | | 1.66 | % |
總計 | 243,406 | | | 2.13 | % | | 53,594 | | | 1.83 | % |
州和政區 | | | | | | | |
在1年或更短的時間內到期 | — | | | 0.00 | % | | 2,628 | | | 5.81 | % |
將在1至5年內到期 | 365 | | | 6.15 | % | | 12,124 | | | 5.25 | % |
在5到10年內到期 | 11,717 | | | 4.76 | % | | 136,849 | | | 4.49 | % |
10年後到期 | 27,392 | | | 3.96 | % | | 94,019 | | | 3.97 | % |
總計 | 39,474 | | | 4.22 | % | | 245,620 | | | 4.34 | % |
資產支持證券 | | | | | | | |
在1年或更短的時間內到期 | — | | | 0.00 | % | | — | | | 0.00 | % |
將在1至5年內到期 | — | | | 0.00 | % | | — | | | 0.00 | % |
在5到10年內到期 | 2,408 | | | 1.03 | % | | — | | | 0.00 | % |
10年後到期 | 5,358 | | | 0.94 | % | | — | | | 0.00 | % |
總計 | 7,766 | | | 0.97 | % | | — | | | 0.00 | % |
公司證券 | | | | | | | |
在1年或更短的時間內到期 | — | | | 0.00 | % | | 750 | | | 1.75 | % |
將在1至5年內到期 | — | | | 0.00 | % | | 10,000 | | | 5.43 | % |
在5到10年內到期 | — | | | 0.00 | % | | 11,500 | | | 4.70 | % |
10年後到期 | — | | | 0.00 | % | | — | | | 0.00 | % |
總計 | — | | | 0.00 | % | | 22,250 | | | 4.93 | % |
| | | | | | | |
| $ | 313,376 | | | 2.33 | % | | $ | 365,613 | | | 3.76 | % |
減值證券
該證券組合包含某些證券,其攤銷成本超過公允價值,截至2020年12月31日,該證券組合的未實現虧損為120萬美元,佔整個證券組合攤銷成本的0.18%。截至2019年12月31日,這一金額代表着110萬美元的未實現虧損,佔證券投資組合總額的0.18%。作為該公司正在進行的安全監控過程的一部分,該公司識別處於未實現虧損狀態的證券,這些證券可能不是暫時受損的。如果債務證券的公允價值下降被判斷為非暫時性的,與信用損失有關的下降計入已實現證券淨虧損,而其他因素造成的下降計入其他全面收益或虧損。
該公司對證券減值的評估是一個定量和定性的過程,旨在確定投資證券的公允價值下降是否應在當期收益中確認。在評估證券公允價值下跌是否是暫時的時,考慮的主要因素包括:(A)時間長短
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(B)發行人的財務狀況、信用評級和未來前景;(C)債務人是否正在支付合同規定的利息和本金;(D)證券市場價格的波動性;(E)公司將投資保留一段足以收回的時間的意圖和能力,該投資可能已經到期;以及(F)被認為與確定是否相關的任何其他信息和可觀察到的數據;(E)公司將投資保留一段足夠長的時間以允許收回的意圖和能力,該投資可能已經到期,以及(F)被認為與確定是否相關的任何其他信息和可觀察到的數據;(E)公司將投資保留一段足夠時間以允許收回的意圖和能力,該投資可能已經到期,以及(F)被認為與確定是否相關的任何其他信息和可觀察到的數據
該公司對現金流的最佳估計使用了嚴重的經濟衰退假設來量化潛在的市場不確定性。該公司的假設包括但不限於拖欠、喪失抵押品贖回權的水平和基礎抵押品的恆定違約率、損失嚴重性比率和恆定預付率。如果公司預計不會收到100%的未來合同本金和利息,則確認非臨時性減值費用。估計未來現金流是一個定量和定性的過程,它結合了從第三方來源獲得的信息,以及關於標的抵押品未來表現的某些內部假設和判斷。
截至2020年12月31日,公司已暫時減值證券,公允價值1.029億美元,未實現虧損120萬美元,見下表。截至2020年12月31日,連續12個月或更長時間未實現虧損的證券達到390萬美元,而2019年12月31日為1900萬美元。該公司的結論是,這些證券不是暫時減值的。這一結論是基於發行人根據其合同條款繼續履行其義務和對發行人將繼續這樣做的預期、管理層持有這些證券的意圖和能力足以實現任何預期的公允價值恢復(可能在到期時)、公司將獲得100%未來合同現金流的預期、以及對發行人財務狀況的基本面的評估和其他客觀證據。下表彙總了截至2020年12月31日的臨時減值證券及其大致公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 |
千美元 | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 |
美國政府資助的機構 | $ | 30,212 | | | $ | (333) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,212 | | | $ | (333) | |
抵押貸款支持證券 | 65,505 | | | (724) | | | 3,878 | | | (88) | | | 69,383 | | | (812) | |
州和政區 | 855 | | | (3) | | | — | | | — | | | 855 | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | |
公司證券 | 2,498 | | | (2) | | | — | | | — | | | 2,498 | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 99,070 | | | $ | (1,062) | | | $ | 3,878 | | | $ | (88) | | | $ | 102,948 | | | $ | (1,150) | |
對於有未實現虧損的證券,在確定該證券不是暫時減值時,考慮了以下信息:
由美國政府支持的機構發行的證券。截至2020年12月31日,這些證券的未實現虧損總額為33.3萬美元,而截至2019年12月31日的未實現虧損總額為12.8萬美元。所有這些證券都被主要信用評級機構評為“AAA”或“AA+”。管理層認為,美國政府支持的機構和企業發行的證券的信用風險最小,因為這些機構和企業在美國金融市場上扮演着至關重要的角色,他們不認為這些證券在2020年12月31日時只是暫時受損。
由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券。截至2020年12月31日,這些證券的未實現虧損總額為81.2萬美元,而截至2019年12月31日的未實現虧損總額為84.9萬美元。所有這些證券都被主要信用評級機構評為“AAA”級。管理層認為,美國政府機構發行的證券沒有信用風險,因為它們有美國的完全信用和信用作後盾,而且美國政府支持的企業發行的證券信用風險最小,因為這些機構企業在美國金融市場上扮演着至關重要的角色。管理層認為,2020年12月31日的未實現虧損是由於自購買標的證券之日以來當前市場收益率和利差的變化,並不認為這些證券在2020年12月31日只是暫時減值。該公司還有能力和意圖持有這些證券,直到其攤銷成本收回,而攤銷成本可能已經到期。
國家和政治分區的義務。截至2020年12月31日,市政證券的未實現虧損總額為3,000美元,而截至2019年12月31日的未實現虧損總額為109,000美元。市政證券由市政府的總税務機關提供支持,在學區的情況下,則得到國家援助的支持。截至2020年12月31日,所有市政債券發行人都在履行合同義務的利息和本金支付。該公司定期監測市政發行人的價格變化和信用質量變化,作為臨時減值的潛在指標。然而,本公司將截至2020年12月31日的未實現虧損歸因於自購買標的證券之日起當前市場收益率和定價利差的變化,結合當前的市場流動性狀況和
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整個金融市場的混亂。因此,本公司不認為這些市政證券在2020年12月31日時是暫時減值的。該公司還有能力和意圖持有這些證券,直到其攤銷成本收回,而攤銷成本可能已經到期。
公司證券。截至2020年12月31日,公司證券的未實現虧損總額為2,000美元,而2019年沒有虧損。公司證券取決於發行人的經營業績。截至2020年12月31日,所有公司債券發行人都在履行合同義務的利息和本金支付。
聯邦住房貸款銀行股票
該銀行是波士頓聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員,該銀行是一家在新英格蘭六個州合作擁有的住房和金融批發銀行。作為FHLB成員資格的一項要求,銀行必須擁有FHLB股票的最低所需金額,主要根據其從FHLB借款的水平定期計算。世行使用FHLB滿足其大部分批發資金需求。截至2020年12月31日和2019年12月31日,該行對FHLB股票的投資總額分別為950萬美元和790萬美元。每年的變化是基於銀行從FHLB的借款水平,以及FHLB最低所有權要求的變化。FHLB股票是一種非上市股權證券,因此是按成本報告的,這相當於面值。本公司根據FHLB的資本充足率及其整體財務狀況等因素,定期評估其對FHLB股票的投資減值。截至2020年12月31日,沒有記錄減值損失。世行將繼續監督其對FHLB股票的投資。
借貸活動
2020年貸款組合增加了1.797億美元,增幅為13.9%,截至2020年12月31日,貸款總額為14.8億美元,而2019年12月31日為13.億美元。2019年12月31日至2020年12月31日期間,商業貸款增加了1.54億美元,增幅為24.5%。同期住宅定期貸款增加2,960萬美元或6.0%,市政貸款增加250萬美元或6.0%。
商業貸款分為三大類:商業房地產貸款、商業建設貸款和其他商業貸款。
商業房地產貸款包括抵押貸款,用於為房地產投資提供資金,如多户住宅、商業/零售、寫字樓、工業、酒店、教育和其他特定或混合用途的物業。商業房地產貸款通常採用攤銷支付結構。抵押品價值是根據既定的政策和監管準則,根據評估和評估確定的。根據貸款時的當前估值信息,商業房地產貸款的貸款與價值比率通常高達80%。商業房地產貸款主要由房地產產生的現金流支付,如經營租賃、租金或借款人的其他經營現金流。
商業建築貸款包括為業主和非業主自住的商業房地產的建設提供資金的貸款。商業建築貸款的期限通常不到兩年。施工期間的支付結構通常僅以利息為基礎,但本金支付可能會根據融資的建築項目類型而定。在建設階段,商業建築貸款主要由借款人或擔保人的現金儲備或其他經營現金流(如果適用)支付。在建設期結束時,如果世行不提供永久定期融資,貸款償還通常來自第三方來源。抵押品估值和貸款價值比準則遵循商業房地產貸款的準則。
其他商業貸款包括提供給企業和公司企業的循環和定期貸款,目的是為營運資金或資本投資提供資金。抵押品通常包括企業資產的質押,包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備和/或房地產(如果適用)。商業貸款主要從借款人的營運現金流中支付。其他商業貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。根據Paycheck Protection Program(“PPP”)發放的貸款被視為其他商業貸款。
市政貸款包括對緬因州市政當局的資本化支出、建設項目或税收預期票據的貸款。所有市政貸款都被認為是市政府的一般義務,並以市政府償還債務的徵税能力為抵押。
住宅貸款分為兩類:定期貸款和建設貸款。
住宅定期貸款包括公司貸款組合中持有的住宅房地產貸款,提供給借款人,借款人在充分考慮構成銀行信貸政策的適用承保因素的情況下,證明有能力按期付款。借款人資格包括有利的信用記錄,以及既定政策和監管指導方針內的支持性收入要求和貸款與價值比率。抵押品價值是根據既定的政策和監管準則,根據評估和評估確定的。根據貸款發放時的評估信息,住宅貸款的貸款與價值比率通常高達80%。抵押品包括一至四户住宅物業的抵押留置權。貸款以固定或可調整的利率提供,攤銷期限最長可達30年。
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住宅建設貸款通常包括用於建造由借款人擁有和佔用的獨户住宅的貸款。借款人資格包括有利的信用記錄,以及既定政策和監管指導方針內的支持性收入要求和貸款與價值比率。住宅建築貸款的建築期限通常為一年或以下,建築期內的付款通常僅以利息為基礎,來源包括利息儲備、借款人流動資金和/或收入。住宅建設貸款通常會轉換為世行的永久性融資,或者由可接受的抵押貸款機構提供另一種融資承諾。抵押品估值和貸款價值比準則與住宅定期貸款的準則一致。
房屋淨值信用額度是向符合條件的個人發放的,並由業主自住的一至四户住宅、共管公寓或度假屋的高級或初級抵押貸款留置權擔保。房屋淨值信用額度通常有一個可變的利率,在提款期間只收取利息。在提款期結束時,房屋淨值信用額度以本金餘額加上所有應計利息的百分比計入。貸款期限通常為25年。借款人資格包括有利的信用記錄,加上支持性收入要求,以及綜合貸款與價值比率,通常不超過80%,包括優先留置權。抵押品估值準則遵循住宅房地產貸款的準則。
消費貸款產品,包括個人信用額度和攤銷貸款,向符合條件的個人發放,用於各種目的,如汽車、休閒車、債務合併、個人費用或透支保護。借款人資格包括良好的信用記錄,以及既定政策指導方針內的支持性收入和抵押品要求。消費貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。
截至2020年12月31日,建築貸款,包括商業和住宅貸款,佔資本的37.7%,完全處於資本佔資本100.0%的監管指引之下。截至2020年12月31日,建築貸款和非業主自住型商業地產貸款佔總資本的比例為147.1,遠低於監管規定的佔資本300.0的上限。
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日按類別劃分的貸款組合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
美元 以千計 | 2020 | | 2019 | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 442,121 | | | 29.9 | % | | $ | 372,810 | | | 28.7 | % | | | | | | | | | | | | |
施工 | 56,565 | | | 3.8 | % | | 38,084 | | | 3.0 | % | | | | | | | | | | | | |
其他 | 285,015 | | | 19.3 | % | | 218,773 | | | 16.9 | % | | | | | | | | | | | | |
市政 | 43,783 | | | 3.0 | % | | 41,288 | | | 3.2 | % | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
術語 | 522,070 | | | 35.3 | % | | 492,455 | | | 37.9 | % | | | | | | | | | | | | |
施工 | 21,600 | | | 1.5 | % | | 14,813 | | | 1.2 | % | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | 79,750 | | | 5.4 | % | | 92,349 | | | 7.1 | % | | | | | | | | | | | | |
消費者 | 25,857 | | | 1.8 | % | | 26,503 | | | 2.0 | % | | | | | | | | | | | | |
貸款總額 | $ | 1,476,761 | | | 100.0 | % | | $ | 1,297,075 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | |
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下表列出了有關截至2020年12月31日銀行貸款組合合同到期日的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
千美元 | | | 1-5年 | | 5-10年 | | >10年 | | 總計 |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 145 | | | $ | 21,675 | | | $ | 55,712 | | | $ | 364,589 | | | $ | 442,121 | |
施工 | 419 | | | 8,991 | | | 2,084 | | | 45,071 | | | 56,565 | |
其他 | 1,208 | | | 134,757 | | | 75,353 | | | 73,697 | | | 285,015 | |
市政 | — | | | 20,704 | | | 12,266 | | | 10,813 | | | 43,783 | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 496 | | | 8,752 | | | 45,239 | | | 467,583 | | | 522,070 | |
施工 | 324 | | | 195 | | | — | | | 21,081 | | | 21,600 | |
房屋淨值信用額度 | 1,504 | | | 659 | | | 492 | | | 77,095 | | | 79,750 | |
消費者 | 6,535 | | | 6,956 | | | 7,037 | | | 5,329 | | | 25,857 | |
貸款總額 | $ | 10,631 | | | $ | 202,689 | | | $ | 198,183 | | | $ | 1,065,258 | | | $ | 1,476,761 | |
下表提供了截至2020年12月31日浮動利率和固定利率之間按類別劃分的貸款列表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定費率 | | 可調率 | | 總計 |
千美元 | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
商品化 | | | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 312,584 | | | 21.1 | % | | $ | 129,537 | | | 8.8 | % | | $ | 442,121 | | | 29.9 | % |
施工 | 52,502 | | | 3.5 | % | | 4,063 | | | 0.3 | % | | 56,565 | | | 3.8 | % |
其他 | 242,043 | | | 16.4 | % | | 42,972 | | | 2.9 | % | | 285,015 | | | 19.3 | % |
市政 | 42,941 | | | 2.9 | % | | 842 | | | 0.1 | % | | 43,783 | | | 3.0 | % |
住宅 | | | | | | | | | | | |
術語 | 448,408 | | | 30.3 | % | | 73,662 | | | 5.0 | % | | 522,070 | | | 35.3 | % |
施工 | 21,572 | | | 1.5 | % | | 28 | | | — | % | | 21,600 | | | 1.5 | % |
房屋淨值信用額度 | 1,618 | | | 0.1 | % | | 78,132 | | | 5.3 | % | | 79,750 | | | 5.4 | % |
消費者 | 19,542 | | | 1.4 | % | | 6,315 | | | 0.4 | % | | 25,857 | | | 1.8 | % |
貸款總額 | $ | 1,141,210 | | | 77.2 | % | | $ | 335,551 | | | 22.8 | % | | $ | 1,476,761 | | | 100.0 | % |
貸款集中度
截至2020年12月31日,行業類別非住宅物業出租人佔該行總貸款組合的10%。截至2020年12月31日,沒有其他類別達到10%的水平。
持有待售貸款
截至2020年12月31日,世行持有待售貸款590萬美元。*相比之下,截至2019年12月31日,持有的待售貸款為15.4萬美元。
信用風險管理與貸款損失準備
信用風險是指借款人無法履行其義務而產生的損失風險。我們通過評估借款人的風險概況、還款來源、基礎抵押品的性質以及給定當前事件、條件和預期的其他支持來管理信用風險。我們試圖通過各種控制程序來管理我們貸款組合的風險特徵,例如對借款人的信用評估、貸款限額的設定和貸款程序的應用,包括持有足夠的抵押品和維持補償餘額。然而,我們尋求主要依靠借款人的現金流作為償還的主要來源。雖然信貸政策和評估流程旨在將我們的風險降至最低,但管理層認識到,貸款損失將會發生,這些損失的金額將根據我們貸款組合的風險特徵以及總體和地區經濟狀況而波動。
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我們通過設立貸款損失撥備來計提貸款損失撥備,這是對貸款組合中現有損失的估計準備金。貸款損失準備是公司財務報表中固有的重要會計估計。我們部署了一套系統的方法來確定我們的津貼,其中包括季度審查過程、風險評級,並在適當的情況下調整我們的津貼。我們將我們的投資組合分類為商業或住宅和消費者,並分別監測信用風險,如下所述。我們根據對所有重要貸款的審查,不斷評估我們津貼的適當性,特別強調非應計、逾期和我們認為需要特別關注的其他貸款。
該撥備包括四個要素:(1)個別評估減值貸款的特定準備金;(2)根據歷史貸款損失經驗為貸款類型或組合準備的一般準備金;(3)根據當地和國家經濟狀況、集中度、投資組合、拖欠和非應計貸款的數量和嚴重程度、批評和分類貸款的趨勢、信貸政策的變化和承保標準、信貸管理做法以及其他適用因素進行判斷調整的定性準備金;(4)未分配準備金。在評估津貼的適當性時,所有未償還貸款都會被考慮在內。
貸款損失撥備的適當性是使用一致的、系統的方法來確定的,這種方法分析了貸款組合中固有的風險。管理層在決定貸款損失撥備的適當性時,除了評估特定貸款的可收回性外,還會考慮其他因素,例如貸款組合的組合和規模的變化、歷史損失經驗、拖欠和不良分類的貸款金額、經濟趨勢、信貸政策的變化,以及貸款管理的經驗、能力和深度。貸款損失撥備的適當性是通過一個分配過程來評估的,在這個過程中,對某些減值貸款進行特定的準備金分配,對具有類似屬性的貸款組合的部分進行一般準備金分配。管理層在決定貸款損失撥備的適當性時會考慮本公司的歷史虧損經驗、行業趨勢以及當地和地區經濟對本公司借款人的影響。
貸款損失撥備通過計入當期收益而增加。當管理層認為貸款本金不太可能收回時,貸款損失從津貼中扣除。以前註銷的貸款的收回計入了這筆津貼。雖然管理層使用現有信息來評估可能的貸款損失,但基於不良貸款的增加、經濟狀況的變化、貸款組合的增長或其他原因,未來可能有必要增加撥備。今後對津貼的任何增加都將在確定有必要增加的期間予以確認。此外,各監管機構定期審查公司的貸款損失撥備,作為其審查過程中不可或缺的一部分。這些機構可能會要求公司根據與管理層不同的判斷記錄增加的津貼。二十多年來,任何機構都沒有要求這樣的補充。
商品化
我們的商業投資組合包括為商業目的向借款人提供的所有擔保和無擔保貸款,包括商業信用額度和商業房地產。我們評估商業貸款的過程包括對我們已評級為風險的貸款進行更新。我們的不良商業貸款通常會被單獨審查,以確定減值、應計狀況和是否需要特定準備金。我們的方法結合了各種風險考慮因素,既有定性的,也有定量的。量化因素包括我們按貸款類型、抵押品價值、借款人的財務狀況以及其他因素計算的歷史損失經驗。定性因素包括對可能影響信用質量、信用集中、投資組合增長速度和拖欠水平的一般經濟狀況的判斷;這些定性因素也與我們的貸款損失撥備的未分配部分有關。
對於我們的商業貸款組合,建立免税額的過程始於信貸員最初使用既定的信用標準對每筆貸款進行風險評級。往績四個季度平均總商業投資組合中的大約60%每年都要由獨立的諮詢公司進行審查和驗證,我們的內部信用審查職能部門也會定期進行審查和驗證。我們的方法採用管理層基於我們對貸款組合的內部審查對現有貸款損失水平的判斷,包括對借款人當前財務狀況的分析,以及對當前和預期的經濟狀況及其對特定借款人和業務領域的潛在影響的考慮。在確定我們收取某些貸款的能力時,我們還會考慮任何基礎抵押品的公允價值。我們還評估信用風險集中度,包括相關借款人的鉅額美元敞口趨勢、行業和地理集中度,以及經濟和環境因素。
住宅、房屋淨值和消費者
消費貸款、房屋淨值貸款和住宅抵押貸款通常被分成具有相似風險特徵的同質池。分析了這些池的趨勢和現狀,並對歷史虧損經驗進行了相應的調整。消費者、房屋淨值和住宅按揭組合的數量和質量調整係數與商業組合的調整係數一致。消費者和住宅投資組合中被確定為可能進一步惡化的某些貸款被單獨分析,以確認適當的風險狀態和應計狀態,並確定是否需要特定的準備金。逾期超過120天的消費貸款通常會被註銷。逾期超過90天的住宅貸款和房屋淨值信用額度將被評估抵押品充足性,如果抵押品不足,則被置於非應計狀態。該銀行通過波士頓聯邦住房貸款銀行銷售住宅貸款。
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有追索權的按揭合夥融資計劃(MPF)。出售予強積金的金額仍然微乎其微,因此,對免税額的影響微乎其微。
比儲量
貸款損失準備包括在貸款減值基礎上分配給個別貸款的備付金。當管理層認為本公司很可能不會按貸款協議中規定的時間收取全部合同利息和本金時,某些貸款將被單獨評估並被判定為減值。不良貸款包括不良債務重組貸款(TDR)和非權責發生狀態的貸款。當一筆貸款被認為已減值,並且可能虧損的金額可以根據其抵押品價值、預期未來現金流的現值或其可變現淨值進行評估時,應將特定準備金分配給該貸款。截至2020年12月31日,有特定準備金的不良貸款總額為390萬美元,此類準備金的金額為46.2萬美元。相比之下,截至2019年12月31日,不良貸款的特定準備金為1110萬美元,當時此類準備金的金額為220萬美元。2019年12月31日的幾筆減值貸款在截至2020年12月31日的年度內得到償還或以其他方式解決,佔減值貸款減少710萬美元和特定準備金減少180萬美元的原因。
未分配
津貼的未分配部分旨在彌補在確定津貼的具體和一般部分時未查明的損失,並基於管理層對各種條件的評估,這些條件在確定投資組合和特定貸款津貼時沒有直接衡量。這些條件可能包括影響我們貸款領域的一般經濟和商業條件、信用質量趨勢(包括預期由現有條件導致的拖欠和不良貸款的趨勢)、貸款額和集中度、當前業務週期的持續時間、銀行監管審查結果、外部貸款審查員的結論,以及管理層對各種其他條件(包括貸款行政管理和風險識別系統的質量)的判斷。管理層每季度審查這些情況。我們有風險管理做法,旨在確保及時識別貸款風險概況的變化;然而,貸款組合中可能存在未被發現的損失。為了應對新冠肺炎的後果,我們已經提高了貸款組合監控和借款人聯繫的嚴格程度和頻率,特別是在被認為最脆弱的行業羣體中,包括住宿、餐館和酒店業;隨着獲得更多信息,我們有可能進一步提高貸款損失撥備。應用風險分級標準、分析個人貸款質量和評估抵押品價值所涉及的判斷方面也可能導致未被發現但可能的損失。因此,可能存在潛在的信用風險,這些風險尚未出現在該公司用來估計其貸款損失撥備的特定貸款或定性指標中。
所有這些分析都由董事貸款委員會審查和討論,並從這些過程中提出建議,為管理層和董事會提供有關貸款組合狀況的獨立信息。管理層認為,我們在2020年12月31日的總津貼是適當的,可以解決該日期貸款組合中固有的信貸損失。不過,我們釐定適當的免税額,是基於我們對未來事件所作的多項假設,我們相信這些假設是合理的,但事實可能證明這些假設是合理的,但這些假設可能是正確的,也可能是無效的。因此,我們不能保證我們未來的沖銷不會超過我們的貸款損失撥備,也不能保證我們不需要額外增加貸款損失撥備。
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下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日我們按貸款類別分配的津貼。百分比是每種貸款類型佔總貸款的比例:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 5,178 | | | 29.9 | % | | $ | 3,742 | | | 28.7 | % | | | | | | | | | | | | |
施工 | 662 | | | 3.8 | % | | 365 | | | 3.0 | % | | | | | | | | | | | | |
其他 | 3,438 | | | 19.3 | % | | 3,329 | | | 16.9 | % | | | | | | | | | | | | |
市政 | 171 | | | 3.0 | % | | 27 | | | 3.2 | % | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
術語 | 2,579 | | | 35.3 | % | | 1,024 | | | 37.9 | % | | | | | | | | | | | | |
施工 | 102 | | | 1.5 | % | | 25 | | | 1.2 | % | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | 1,211 | | | 5.4 | % | | 1,078 | | | 7.1 | % | | | | | | | | | | | | |
消費者 | 778 | | | 1.8 | % | | 867 | | | 2.0 | % | | | | | | | | | | | | |
未分配 | 2,134 | | | — | % | | 1,182 | | | — | % | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 16,253 | | | 100.0 | % | | $ | 11,639 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日,貸款損失撥備總額為1630萬美元,而2019年12月31日為1160萬美元。管理層正在採用的方法來確定津貼,包括對特定準備金的非應計貸款和問題債務重組貸款進行評估。這些特定儲備在2020年減少了180萬美元,從2019年12月31日的220萬美元降至2020年12月31日的46.2萬美元。構成這些類別的具體貸款在不同時期有所不同。這些貸款的減值將反映在貸款損失準備中,可能存在也可能不存在,這取決於每筆貸款的具體情況。根據同質貸款池的歷史損失經驗計算的準備金部分在2020年減少了12.1萬美元。由於多種因素的綜合作用,根據定性因素計算的準備金部分在2020年期間增加了550萬美元。這些包括新冠肺炎大流行對定性模型中使用的各種宏觀經濟指標的初步影響,以及對貸款組合進行自上而下和單位層面的分析,以確定與新冠肺炎有關的修改和特別容易受到社會疏遠後果影響的行業部門以及這一大流行病的其他後果。未分配儲量從2019年12月31日的120萬美元,佔總儲備的10.2%,增加到2020年12月31日的210萬美元,佔總儲備的13.1%。管理層認為這些水平是適當的,因為它們支持與投資組合增長相關的一般不精確,幷包括對影響我們貸款領域的一般經濟和商業狀況、信貸質量趨勢(包括預計現有條件導致的拖欠和不良貸款的趨勢)、貸款額和集中度、當前商業週期的持續時間、大流行的持續時間的考慮。, 銀行監管審查結果、外部貸款審查員的調查結果,以及管理層對各種其他條件的判斷,包括貸款行政管理和風險識別系統的質量。因此,可能存在潛在的信用風險,這些風險尚未出現在該公司用來估計其在未分配組成部分中反映的貸款損失額度的具體或定性指標中。
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下表列出了截至2020年12月31日的貸款損失撥備,按貸款類別和撥備要素分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
千美元 | 個別評估減值貸款的特定準備金 | | 基於歷史損失經驗的貸款總準備金 | | 定性因素儲備 | | 未分配儲量 | | 總儲量 |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 112 | | | $ | 721 | | | $ | 4,345 | | | $ | — | | | $ | 5,178 | |
施工 | 18 | | | 92 | | | 552 | | | — | | | 662 | |
其他 | 169 | | | 465 | | | 2,804 | | | — | | | 3,438 | |
市政 | — | | | — | | | 171 | | | — | | | 171 | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 163 | | | 145 | | | 2,271 | | | — | | | 2,579 | |
施工 | — | | | 6 | | | 96 | | | — | | | 102 | |
房屋淨值信用額度 | — | | | 151 | | | 1,060 | | | — | | | 1,211 | |
消費者 | — | | | 282 | | | 496 | | | — | | | 778 | |
未分配 | — | | | — | | | — | | | 2,134 | | | 2,134 | |
| $ | 462 | | | $ | 1,862 | | | $ | 11,795 | | | $ | 2,134 | | | $ | 16,253 | |
根據管理層的評估,將撥備維持為對投資組合內固有損失的最佳估計。2020年將津貼維持在適當水平的貸款損失準備金為610萬美元,而2019年為130萬美元。2020年淨沖銷為140萬美元,而2019年淨沖銷為84.3萬美元。截至2020年12月31日,撥備佔未償還貸款的百分比為1.10%,而2019年12月31日為0.90%。
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下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日我們的貸款損失撥備活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | | | | | |
年初餘額 | $ | 11,639 | | | $ | 11,232 | | | | | | | |
已註銷的貸款: | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | 1,088 | | | 89 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
其他 | 27 | | | 179 | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 66 | | | 445 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | 153 | | | 69 | | | | | | | |
消費者 | 327 | | | 338 | | | | | | | |
總計 | 1,661 | | | 1,120 | | | | | | | |
收回先前註銷的貸款 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | — | | | 15 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
其他 | 37 | | | 73 | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 34 | | | 57 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | 22 | | | 4 | | | | | | | |
消費者 | 132 | | | 128 | | | | | | | |
總計 | 225 | | | 277 | | | | | | | |
淨貸款沖銷 | 1,436 | | | 843 | | | | | | | |
貸款損失準備金 | 6,050 | | | 1,250 | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 16,253 | | | $ | 11,639 | | | | | | | |
淨沖銷貸款與平均未償還貸款的比率 | 0.10 | % | | 0.07 | % | | | | | | |
貸款損失撥備佔未償還貸款總額的比率 | 1.10 | % | | 0.90 | % | | | | | | |
管理層認為,截至2020年12月31日,貸款損失撥備是適當的。為應對新冠肺炎疫情帶來的不確定性,2020年貸款損失撥備水平有所提高。在第24頁開始的執行摘要中指出,該公司在2020年實現了資產質量的顯著改善;然而,大流行對投資組合的最終影響尚不清楚,這支持更高的撥備。請參閲下面的討論“新冠肺炎對貸款組合的影響”。
新冠肺炎對貸款組合的影響
該公司正在積極與受新冠肺炎疫情影響的借款人合作。截至2020年12月31日,共有1,031項只計利息付款或延期付款的貸款修改請求已根據2020年3月23日發佈的機構間貸款修改和報告聲明(“機構間指導”)和/或CARE法案第4013條完成,相當於2.911億美元的貸款餘額,約佔總貸款組合的19.6%。這些極小量的修改之一自從被修改後就被歸類為TDR。只要滿足修改條款,在積極的新冠肺炎相關修改中符合條件的貸款不被歸類為TDR,不包括逾期貸款總額,並繼續計息。
First Bancorp-2020 Form 10-K-41頁
截至2020年12月31日,總計2.289億美元的貸款已退出修改或已還清,而總計6,220萬美元的貸款仍保持原始修改或進行了後續修改,佔整體投資組合的4.2%。詳情請參閲綜合財務報表附註5。
First National Bank是指定的小企業管理局(SBA)優先貸款人,截至2020年12月31日,該行已處理了1718個PPP貸款申請,支付給合格小企業的資金總額為9760萬美元。世行正在積極與這些借款人和SBA合作,根據計劃指導方針免除貸款餘額,截至2020年12月底,從SBA收到的寬恕付款約為3700萬美元。
新冠肺炎對借款人以及最終對該公司貸款組合指標的影響仍然很難估計或確定。世界銀行的大多數客户居住和/或經營業務的緬因州已經開始逐步重新開放其經濟。對經濟活動的影響是混合的,一些部門,如住宅房地產和户外娛樂,表現強勁,而其他部門,如酒店業和室內餐飲,則受到了負面影響。對來自許多州的遊客的隔離和檢測要求以及對公共集會規模的限制仍然存在。截至2020年12月31日,該公司約10.1%的貸款組合由酒店業或餐飲業借款人組成,被認為是受新冠肺炎影響最大的借款人之一。儘管開始了廣泛的疫苗接種管理,但預計政府的某種形式的限制將在2021年的一段時間內繼續有效,消費者行為將繼續受到影響,可能會給我們的一些借款人帶來不利的財務影響,並可能對我們的貸款組合產生負面影響。
該公司定期監測開放信貸額度上的活動,沒有觀察到與新冠肺炎相關的使用率增加。商業信貸額度餘額從2019年12月31日的5960萬美元減少到2020年12月31日的4750萬美元;年度下降的一部分可歸因於2020年第三季度償還了一大筆參與信貸。2020年平均線路使用率為48.7%,低於2019年平均使用率55.0%;2020年第四季度平均使用率為40.0%,低於2019年第四季度的53.4%。截至2020年12月31日,房屋淨值信貸額度餘額減少了1270萬美元,至7710萬美元,全年平均利用率為49.8%,低於截至2019年的年度的52.2%。
不良貸款
不良貸款由以下貸款組成:根據目前的信息和事件,我們很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額,或者當本金和利息逾期90天或更長時間時,除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中(在這種情況下,貸款可能會繼續計息,儘管其已過期)。貸款的擔保條件是:(1)以不動產或動產(包括證券)的留置權或質押形式的抵押品,其可變現價值足以全額清償債務(包括應計利息);或(2)由負有財務責任的一方擔保。如果在適當的時候(1)通過法律行動,包括判決執行程序,或(2)在適當的情況下,通過不涉及法律行動的收款努力(合理地預計將導致償還債務或在不久的將來恢復到目前的狀態),貸款的收款工作是“正在收款的過程中”,即“正在收款過程中”,或者(1)通過法律行動,包括判決執行程序,或(2)在適當的情況下,通過不涉及法律行動的收款努力。
當一筆貸款成為不良貸款(通常逾期90天)時,將根據最新的評估或其他評估方法對其抵押品依賴性進行評估。如果抵押品價值低於未償還貸款餘額加上應計利息和估計銷售成本,貸款被置於非應計狀態,所有應計利息從利息收入中沖銷,併為貸款餘額和抵押品價值減去銷售成本之間的差額建立特定準備金,或者在某些情況下,貸款餘額和抵押品價值減去銷售成本之間的差額被註銷。同時,根據抵押品類型、最近一次評估的貨幣、貸款規模和其他適合貸款的因素,可能會要求進行新的評估或評估。在收到並接受新的估值後,貸款可能會有額外的特定準備金,或者根據更新的抵押品價值進行減記。在持續的基礎上,可能會定期獲得抵押品依賴型不良貸款的評估或估值,並將在適當情況下根據新的抵押品價值進行額外的特定準備金或減記。
一旦貸款被置於非權責發生制狀態,它將保持非權責發生狀態,直到貸款在本金和利息的支付方面都是流動的,借款人證明有能力支付並保持流動。所有對非權責發生制貸款的付款都將計入貸款本金餘額。
截至2020年12月31日,不良貸款佔總貸款的百分比為0.46%,而2019年12月31日為1.28%。
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下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日按類別劃分的不良貸款分佈情況:
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| 截止到十二月三十一號, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 543 | | | $ | 1,784 | | | | | | | |
施工 | 89 | | | 256 | | | | | | | |
其他 | 1,481 | | | 6,534 | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 3,593 | | | 5,899 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | 1,015 | | | 2,171 | | | | | | | |
消費者 | — | | | 5 | | | | | | | |
不良貸款總額 | $ | 6,721 | | | $ | 16,649 | | | | | | | |
不良貸款總額不包括逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款。這些貸款我們預計將收回所有到期金額,包括逾期利息。截至2020年12月31日,逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款總額為150萬美元,而2019年12月31日為160萬美元。
截至2020年12月31日,有22筆貸款為不良貸款,餘額為220萬美元,也被歸類為TDR。相比之下,截至2019年12月31日,有26筆貸款餘額為880萬美元。
問題債務重組
如果世行出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供它不會考慮的特許權,TDR構成債務重組。要確定貸款是否應歸類為TDR,管理部門會根據以下標準評估貸款:
•借款人表現出財務困難;常見的指標包括銀行債務逾期狀況、信用機構報告不達標或無法向另一家貸款人進行再融資,以及
•銀行已給予特許權;常見的特許權類型包括延長到期日、將利率調整至低於市場定價,以及推遲付款。
截至2020年12月31日,已重組的貸款有74筆,未償還餘額總額為1,150萬美元。相比之下,截至2019年12月31日,已重組的貸款為81筆,總金額為2140萬美元。下表顯示了2019年12月31日至2020年12月31日期間分類為TDR的貸款活動。如上所述,這一數據不包括根據“機構間指導或關愛法案”發放的條款已修改的貸款。
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餘額(以千美元為單位) | 貸款數量 | | 總結餘 |
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截至2019年12月31日的合計 | 81 | | | 21,424 | |
2020年新增 | 3 | | | 193 | |
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貸款在2020年還清 | (10) | | | (9,291) | |
2020年的還款情況 | — | | | (792) | |
2020年12月31日合計 | 74 | | | $ | 11,534 | |
截至2020年12月31日,50筆總餘額為920萬美元的貸款在修改後的條款下履行,兩筆總餘額為10.5萬美元的貸款逾期30天以上並應計,22筆總餘額為220萬美元的貸款為非應計貸款。以總未償還餘額的百分比計算,79.9%是根據修訂條款履行,0.9%是逾期30天以上並應計,19.2%是非應計項目。下表按貸款類別彙總了截至2020年12月31日所有TDR的業績狀況,以及貸款損失撥備中相關的具體準備金。
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以數千美元計 | 表演 修改後的 | | 逾期30天以上 和累積 | | 在……上面 非應計項目 | | 全 TDRS |
商品化 | | | | | | | |
房地產 | $ | 2,486 | | | $ | — | | | $ | 72 | | | $ | 2,558 | |
施工 | 681 | | | — | | | — | | | 681 | |
其他 | 298 | | | — | | | 419 | | | 717 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | |
術語 | 5,724 | | | 97 | | | 1,563 | | | 7,384 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 24 | | | — | | | 162 | | | 186 | |
消費者 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
| $ | 9,213 | | | $ | 105 | | | $ | 2,216 | | | $ | 11,534 | |
餘額百分比 | 79.9 | % | | 0.9 | % | | 19.2 | % | | 100.0 | % |
貸款數量 | 50 | | | 2 | | | 22 | | | 74 | |
伴生比儲量 | $ | 257 | | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | 369 | |
截至2020年12月31日,住宅、HELOC和消費者TDR包括54筆貸款,總餘額為750萬美元,批准的修改分為五大類。總計530萬美元的貸款期限延長,允許借款人在更長的年限內償還,並將每月還款額降低到借款人能夠負擔的水平。總計280萬美元的貸款已計入利息資本化,允許借款人在未付利息添加到貸款餘額並在貸款剩餘期限內重新攤銷後成為現款。總結餘為203,000元的貸款,已根據借款人支付較高款額的能力,由只付利息轉為定期支付本息。總額為160萬美元的貸款獲得短期利率優惠。某些住宅TDR進行了不止一次的修改。
截至2020年12月31日的商業TDR由20筆貸款組成,餘額為400萬美元。其中六筆貸款的總結餘為130萬元,只付息期延長,本金償還日期延遲。總結餘為156,000元的四筆貸款獲延長期限,借款人可分多年償還,並將每月還款額降至借款人可負擔的水平。總結餘55萬美元的四筆貸款延期付款。其餘六筆總額為190萬美元的貸款有幾項不同的修改。
在每一種情況下,當貸款被修改時,管理層認為與借款人合作修改條款而不是取消抵押品贖回權符合銀行的最佳利益。然而,一旦貸款被歸類為TDR,在餘額全部償還之前,它仍然被歸類為TDR,無論貸款是否在修改後的條款下履行。截至2020年12月31日,管理層知道有7筆被歸類為TDR的貸款正在破產程序中,未償還餘額總計81萬美元。此外,還有22筆未償還餘額為220萬美元的貸款被歸類為TDR和非應計項目。兩筆餘額為254,000美元的貸款正在喪失抵押品贖回權。
不良貸款
減值貸款包括TDR和處於非應計狀態的貸款,根據目前的信息和事件,我們很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額。這些貸款以預期未來現金流的現值(按貸款的實際利率貼現)或抵押品的公允價值減去估計銷售成本(如果貸款依賴抵押品)計量。如果減值貸款的衡量標準低於記錄的貸款投資,則為差額設立特定準備金。截至2020年12月31日,不良貸款總額為1600萬美元,比2019年12月31日減少了1320萬美元。同期不良貸款減少10宗,由150宗減至140宗。從2019年12月31日到2020年12月31日,不良商業貸款減少了880萬美元。減值商業貸款的特定撥備從2019年12月31日的150萬美元降至2020年12月31日的29.9萬美元,這代表了那些抵押品的公允價值淨值估計低於我們的貸款賬面價值的貸款的公允價值不足。從2019年12月31日到2020年12月31日,不良住宅貸款減少了300萬美元,不良房屋淨值信貸額度減少了140萬美元。
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下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的減值貸款:
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| 截止到十二月三十一號, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 3,029 | | | $ | 6,309 | | | | | | | |
施工 | 770 | | | 958 | | | | | | | |
其他 | 1,779 | | | 7,075 | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 9,414 | | | 12,439 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | 1,039 | | | 2,488 | | | | | | | |
消費者 | 8 | | | 5 | | | | | | | |
總計 | $ | 16,039 | | | $ | 29,274 | | | | | | | |
逾期貸款
截至2020年12月31日,世行的總體貸款違約率為0.66%,而截至2019年12月31日為1.16%。90天拖欠和應計貸款從2019年12月31日的160萬美元下降到2020年12月31日的150萬美元。這一總額由八筆貸款組成,最大的一筆貸款總計100萬美元。我們希望收回這些貸款的所有到期金額,包括利息。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的貸款拖欠情況:
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| 截止到十二月三十一號, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 555 | | | $ | 1,774 | | | | | | | |
施工 | 93 | | | 271 | | | | | | | |
其他 | 2,634 | | | 5,028 | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 3,955 | | | 4,640 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | 2,336 | | | 2,957 | | | | | | | |
消費者 | 149 | | | 347 | | | | | | | |
總計 | $ | 9,722 | | | $ | 15,017 | | | | | | | |
貸款總額超過30-89天的貸款 | 0.36 | % | | 0.63 | % | | | | | | |
逾期90天以上的貸款,累計佔總貸款的比例 | 0.10 | % | | 0.12 | % | | | | | | |
非應計項目逾期90天以上的貸款佔貸款總額的比例 | 0.20 | % | | 0.40 | % | | | | | | |
逾期貸款總額佔貸款總額的比例 | 0.66 | % | | 1.16 | % | | | | | | |
潛在問題貸款和喪失抵押品贖回權過程中的貸款
潛在問題貸款包括分類累積的商業和商業房地產貸款,逾期30至89天。這類貸款的特點是借款人的財務狀況薄弱或抵押品不足。根據歷史經驗,其中一些貸款的信用質量可能會因為抵押品價值的變化或借款人的財務狀況而改善,而另一些貸款的信用質量可能會惡化,造成一定的損失。截至2020年12月31日,有5筆潛在問題貸款,餘額為19.5萬美元,佔總貸款的0.01%。相比之下,截至2019年12月31日,有9筆貸款餘額為130萬美元,佔總貸款的0.09%。
截至2020年12月31日,有16筆貸款在喪失抵押品贖回權的過程中,總餘額為150萬美元。當一筆貸款逾期75天時,銀行的住宅止贖程序就開始了,屆時會向借款人發出要求/違約函。如貸款逾期120天,本票及按揭契據副本將送交
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然後準備好銀行律師的審查和喪失抵押品贖回權的申訴。一名獲授權的銀行官員在宣誓書上簽字,證明文件的有效性和對逾期金額的核實,然後將其轉發給法院。一旦簡易判決動議獲得批准,贖回期(POR)就開始了,這給客户90天的時間來補救違約。然後,如果違約沒有治癒,則設定從POR到期日起30天內取消抵押品贖回權的拍賣日期。
當一筆貸款逾期60天時,銀行的商業止贖程序就開始了,屆時就會發出違約函。違約補救期限在違約函發出後的12天內結束,期票和抵押契據的副本將被提交給銀行的律師進行審查。然後,當局會擬備一份法定售賣權力公告。此通知必須連續三週在物業所在縣的報紙上刊登。此外,還必須在出售前21天向抵押人和所有利害關係方發出通知。喪失抵押品贖回權的拍賣發生,銷售宣誓書在銷售後30天內記錄在適當的縣內。
銀行定期對喪失抵押品贖回權的貸款和喪失抵押品贖回權的過程進行自我審計。上一次審計是在2019年7月進行的,沒有發現任何不足或需要改進的領域。 對於出售給保留服務的二級市場的貸款,世行遵循投資者公佈的指導方針,並定期審查這些指導方針,以更新和更改流程。大多數二級市場貸款都是在非證券化、一對一的基礎上出售的,沒有追索權。在喪失抵押品贖回權的情況下,賠償責任僅限於發生欺詐或重大失實陳述的事件。2020年6月,對根據CARE法案授予的貸款寬限進行了審計,該法案為受新冠肺炎影響的借款人提供付款減免。審計中沒有實質性的發現。
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擁有的其他房地產
其他房地產擁有和收回的資產(“OREO”)包括通過止贖程序或接受代替止贖的契據或所有權而獲得的財產或其他資產。通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產以成本或公允價值減去出售的估計成本中的較低者計價。截至2020年12月31日,有四處房產的OREO餘額為90.8萬美元,扣除損失準備金為4.5萬美元,而2019年12月31日,有兩處房產的OREO淨餘額為27.9萬美元,不計損失準備金。下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日擁有的其他房地產的構成。
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| 截止到十二月三十一號, |
千美元 | 2020 | | 2019 | | | | | | |
賬面價值 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 445 | | | $ | — | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 508 | | | 279 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | — | | | — | | | | | | | |
消費者 | — | | | — | | | | | | | |
總計 | $ | 953 | | | $ | 279 | | | | | | | |
相關津貼 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 45 | | | $ | — | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | — | | | — | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | — | | | — | | | | | | | |
消費者 | — | | | — | | | | | | | |
總計 | $ | 45 | | | $ | — | | | | | | | |
淨值 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 400 | | | $ | — | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | | | | | |
市政 | — | | | — | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 508 | | | 279 | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | | | | | |
房屋淨值信用額度 | — | | | — | | | | | | | |
消費者 | — | | | — | | | | | | | |
總計 | $ | 908 | | | $ | 279 | | | | | | | |
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資金、流動性和資本資源
截至2020年12月31日,該行的主要流動性來源為8.959億美元,佔其總資產的38.4%。管理層認為這是一個適當的水平。此外,根據波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)的借款人託管計劃,世行還有額外的9500萬美元借款能力,5100萬美元與代理銀行的信貸額度,以及2.864億美元的未擔保證券可用作借款抵押品。這使得世行的主要流動性來源達到13.28億美元,佔其總資產的56.9%。銀行登記參加了FRB的工資保護計劃流動性基金(PPPLF);截至2020年12月31日,沒有任何貸款被抵押,也沒有根據PPPLF獲得任何墊款。資產/負債委員會(“ALCO”)在其資產/負債政策中設立流動資金管理指引,並監督內部流動資金措施以管理流動資金敞口。根據對上述流動性考慮因素的評估,管理層相信銀行和公司的資金來源將滿足預期的資金需求。
流動性是指金融機構滿足到期負債義務和客户貸款需求的能力。銀行的主要流動性來源是存款,為77.4%提供了資金 佔2020年總平均資產的比例。雖然通常首選的融資策略是吸引和保留低成本存款,但這樣做的能力受到市場競爭利率和條款的影響。其他資金來源包括酌情使用購買的負債(例如,FHLB定期預付款和其他借款)、證券投資組合的現金流和償還貸款。被指定為可供出售的證券也可能因應短期或長期流動性需求而出售,儘管管理層目前無意這樣做。
世行有一套詳細的流動資金政策和應急資金計劃,對意外的流動資金需求作出迅速和全面的反應。管理層開發了量化模型,以估計意外流出的資金超過“一切照常”現金流可能導致的或有資金需求。根據管理層的估計,風險集中在兩大類:市場存款餘額流失和無法更新批發資金來源。在這兩類中,存款餘額的潛在流失將對或有流動性產生最重大的影響。我們的模型試圖在選定的時間範圍內量化有風險的存款。除了這些意外的資金外流風險,計算或有流動性充足性時還需要考慮其他幾個“一切照常”的因素,包括貸款和投資證券的支付收益、到期的債務和到期的定期存款。世行已與波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)建立了抵押借款能力,並與FHLB保持了超過正常業務過程中使用的水平的額外抵押借款能力,以及與三家代理銀行的聯邦基金額度。
存款
2020年,存款總額增加了1.94億美元,年底達到18.45億美元,而截至2019年12月31日,存款總額為16.5億美元。全年低成本存款(活期存款、活期存款和儲蓄賬户)增加2.757億美元(34.5%),貨幣市場存款增加280萬美元(1.8%),存單減少8440萬美元(12.2%)。低成本存款的增加和借入資金的進一步利用,使得成本較高的存單減少。2020年平均存款增加1.267億美元,如下表所示,該表列出了世行每個時期主要存款類別的日均餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
千美元 | 2020 | | 2019 | | | | 2020與2019年 |
活期存款 | $ | 213,144 | | | $ | 159,933 | | | | | 33.27 | % |
現在帳目 | 441,670 | | | 375,402 | | | | | 17.65 | % |
貨幣市場賬户 | 164,191 | | | 141,881 | | | | | 15.72 | % |
儲蓄 | 262,247 | | | 237,489 | | | | | 10.42 | % |
存單 | 647,614 | | | 687,492 | | | | | (5.80) | % |
總存款 | $ | 1,728,866 | | | $ | 1,602,197 | | | | | 7.91 | % |
First Bancorp-2020 Form 10-K-48頁
截至2020年12月31日的年度,存款(包括無息賬户)的平均成本為0.82%,而截至2019年12月31日的年度為1.45%。下表列出了每一類有息存款在指定期間的平均成本。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | |
現在 | 0.52 | % | | 1.05 | % | | |
貨幣市場 | 0.64 | % | | 1.65 | % | | |
儲蓄 | 0.11 | % | | 0.29 | % | | |
存單 | 1.62 | % | | 2.37 | % | | |
有息存款總額 | 0.93 | % | | 1.61 | % | | |
在所有存單中,5.03億美元或82.64%將在2021年12月31日前到期。截至2020年12月31日,該行共持有3.587億美元存單賬户,餘額超過10萬美元。下表彙總了這些存單的剩餘到期時間。
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
千美元 | 2020 | | 2019 |
3個月內 | $ | 155,112 | | | $ | 75,089 | |
3個月至6個月 | 61,820 | | | 198,807 | |
6個月至12個月 | 77,554 | | | 56,475 | |
超過12個月 | 64,224 | | | 82,383 | |
總計 | $ | 358,710 | | | $ | 412,754 | |
借入資金
借入的資金包括來自FHLB的預付款,來自FRB貼現窗口的預付款,以及與客户達成的證券回購協議。FHLB的預付款由質押抵押品擔保,抵押品包括FHLB股票、存放在FHLB的資金、美國機構票據、抵押貸款支持證券和合格的第一抵押貸款。FRB貼現窗口預付款同樣由FRB股票、FRB存款資金以及合格的商業、房屋淨值和建築貸款組成的抵押品擔保。截至2020年12月31日,FHLB和FRB的墊款總額為1.927億美元,加權平均年利率為0.69%,剩餘期限從7天到5年不等。相比之下,截至2019年12月31日,預付款總額為1.475億美元,加權平均年利率為1.79%,剩餘期限從2天到5年不等。預付款同比增加的因素包括2020年第一季度從FRB貼現窗口獲得的5000萬美元短期預付款,隨後減少到2500萬美元並續簽,以及FHLB長期預付款增加4500萬美元。總計9,000萬美元的短期FHLB預付款與較長期利率掉期頭寸相關。與2019年相比,2020年借款加權平均利率的下降集中在短期預付款成本的變化上,這與聯邦公開市場委員會的利率政策和行動是一致的。
銀行向市政和公司客户提供證券回購協議,作為存款的替代方案。截至2020年12月31日,這些協議的餘額為6930萬美元,而2019年12月31日為3750萬美元。截至2020年12月31日,根據這些協議應支付的加權平均利率為0.74%,而截至2019年12月31日,加權平均利率為0.67%。
在過去兩年的任何一個月底,未償還借款的最高金額分別為2020年5月底的3.242億美元和2019年1月底的2.129億美元。二零二零年的平均未償還金額為2.598億元,加權平均年利率為1.21釐。相比之下,2019年的平均未償還金額為1.856億美元,加權平均年利率為1.55%。
資本資源
截至2020年12月31日的股東權益為2.237億美元,而截至2019年12月31日的股東權益為2.125億美元。
2020年期間,該公司宣佈第一季度的現金股息為每股0.30美元,其餘三個季度的現金股息為每股0.31美元,或全年每股1.23美元。股息支付率(通過將宣佈的每股股息除以稀釋後每股收益計算)在截至2020年12月31日的財年為49.20%,而截至2019年12月31日的財年為50.42%。在決定未來的股息支付水平時,董事會仔細分析資本要求和收益留存,這是公司股利政策中的規定。本公司向股東支付現金股息的能力取決於從其子公司本行收到的股息。子公司可以支付
First Bancorp-2020 Form 10-K-第49頁
從銀行董事會認為適當的淨利潤中分紅給母公司,但限制銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和不得超過該年度淨利潤加上前兩年留存淨利潤的總和,但不得超過銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和,即銀行在任何日曆年宣佈的所有股息之和不得超過該年度淨利潤加上前兩年留存淨利潤的總和。2021年可用於分紅的金額是今年的淨收入加上2,800萬美元。
2020年,通過員工股票計劃、股息再投資計劃和限制性股票授予發行了56,526股。該公司收到的對價總額為67萬美元。*下表彙總了公司2020年的股票發行情況。
| | | | | |
股息再投資計劃 | 15,064 | |
員工股票計劃 | 14,117 | |
限制性股票授予 | 27,345 | |
總計 | 56,526 | |
金融機構監管機構已經為銀行和銀行控股公司制定了最低資本充足率的指導方針。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損一般不包括在計算監管資本中。2015年第一季度,公司採用了聯邦銀行機構批准的新的巴塞爾III監管資本框架。為了避免對資本分配(包括股息支付)的限制,公司必須在充分資本化的基於風險的資本比率之上持有2.5%的資本保護緩衝。
截至2020年12月31日的資本足以滿足監管部門的要求。公司槓桿資本,即股東權益總額除以本季度平均總資產減去商譽以及可供出售證券和退休後福利的任何未實現淨收益或虧損,於2020年12月31日為8.49%,於2019年12月31日為8.88%。要被評為“資本充足”,監管機構要求最低槓桿資本比率為5.00%。截至2020年12月31日,公司的一級風險資本為13.66%,二級風險資本為14.82%,而截至2019年12月31日,分別為14.34%和15.27%。要被評為“資本充足”,監管要求最低一級和二級基於風險的資本比率分別為8.00%和10.00%。該公司的實際資本水平遠遠高於被監管機構評為“資本充足”的標準。
該公司在2020年12月31日達到了每一項資本充足率指導方針。下表顯示了銀行和公司在2020年12月31日和2019年12月31日的資本比率。
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截至2020年12月31日 | 槓桿 | | 第1層 | | 普通股一級股權 | | 基於總風險的 | |
銀行 | 8.44 | | % | 13.54 | | % | 13.54 | | % | 14.70 | | % |
公司 | 8.49 | | % | 13.66 | | % | 13.66 | | % | 14.82 | | % |
資本充足率 | 4.00 | | % | 6.00 | | % | 4.50 | | % | 8.00 | | % |
資本充足率加保本緩衝 | 4.00 | | % | 8.50 | | % | 7.00 | | % | 10.50 | | % |
資本充足率(僅限銀行) | 5.00 | | % | 8.00 | | % | 6.50 | | % | 10.00 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | 槓桿 | | 第1層 | | 普通股一級股權 | | 基於總風險的 | |
銀行 | 8.84 | | % | 14.25 | | % | 14.13 | | % | 15.19 | | % |
公司 | 8.88 | | % | 14.34 | | % | 14.22 | | % | 15.27 | | % |
資本充足率 | 4.00 | | % | 6.00 | | % | 4.50 | | % | 8.00 | | % |
資本充足率加保本緩衝 | 4.00 | | % | 8.50 | | % | 7.00 | | % | 10.50 | | % |
資本充足率(僅限銀行) | 5.00 | | % | 8.00 | | % | 6.50 | | % | 10.00 | | % |
除第1A項“風險因素”中指出的情況外,管理層不知道目前的趨勢、事件或不確定因素將對公司的資本資源、流動性或經營結果產生重大影響,或可能對公司的資本資源、流動性或經營結果產生重大影響。
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合同義務
下表列出了公司截至2020年12月31日的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
千美元 | 總計 | | 少於 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| | | | | | | | | |
經營租約 | $ | 680 | | | $ | 44 | | | $ | 89 | | | $ | 61 | | | 486 | |
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總計 | $ | 680 | | | $ | 44 | | | $ | 89 | | | $ | 61 | | | $ | 486 | |
| | | | | | | | | |
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資本購買
2020年,公司進行了總計250萬美元的資本購買,用於分支機構或運營場所以及與技術相關的設備的房地產改善。這一成本,連同2020年投入使用的其他資產的成本,將在平均27年內攤銷,每年增加約29萬美元的税前運營成本。
商譽
2020年12月11日,本行完成了從班戈儲蓄銀行手中收購位於緬因州貝爾法斯特貝爾蒙特大道1B號的一家分行的交易(“班戈儲蓄”)。該分行是班戈儲蓄從Damariscotta銀行和信託公司(“DB&T”)收購的六家分行之一,該分行被邦戈儲蓄剝離,以解決美國司法部反壟斷部門提出的該市場的競爭問題。交易價值約為2520萬美元,包括貸款、建築、設備、核心存款、無形資產和商譽。商譽總額為841,000美元;根據公認會計準則,這一金額不能攤銷,但出於税收目的可以攤銷。
2012年10月26日,該行完成了從卡姆登國民銀行(Camden National Bank)手中收購緬因州羅克蘭聯合街63號分行的交易,該銀行之前由美國銀行(Bank Of America)運營。作為交易的一部分,銀行獲得了大約3230萬美元的存款和少量貸款。購買價格超過收購資產的公允價值、承擔的負債和分配給核心存款的無形資產總額為210萬美元,並記錄為商譽。根據公認會計原則,商譽不能攤銷,但出於税收目的可以攤銷。
2005年1月14日,公司收購了緬因州巴爾港的FNB銀行股份(“FNB”)及其子公司巴爾港第一國家銀行。這筆交易的總價值為4800萬美元,FNB的所有有表決權股權都是在交易中獲得的。這筆交易被計入購買,購買價格超過收購的可識別淨資產公允價值的部分等於2,760萬美元,並記錄為商譽,所有這些都不能從税收方面扣除。與核心存款無形資產有關的購買價格部分在其預期經濟壽命內攤銷。
根據財務會計準則委員會第350主題“無形資產-商譽和其他”的規定,每年對商譽進行評估,以確定可能出現的減值。截至2020年12月31日,根據第350主題,本公司完成了商譽年度審查,並確定沒有減值。該銀行還為2001年的一筆de Minimis交易帶來了12.5萬美元的商譽。
未來利率對退休後福利負債的影響
在評估公司退休後福利負債時,管理層認為,根據最近頒佈的聯邦法律發生的貼現率變化不會對公司未來的經營業績或財務狀況產生重大影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具的公允價值因利率變動而發生不利變化而產生的損失風險,本公司的市場風險主要由利率風險構成。本行的資產/負債委員會(ALCO)負責檢討本公司的利率敏感度狀況,並制訂政策以監察及限制利率風險的風險敞口。ALCO制定的所有指導方針和政策都已由董事會批准。
資產/負債管理
資產/負債管理的主要目標是在ALCO設定的利率風險限度內使淨利息收入最大化。利率風險通過兩種相輔相成的方法進行監控:靜態缺口分析和盈利模擬建模。雖然每種測量方法都有侷限性,但綜合起來看,它們相當全面地反映了
第一份Bancorp-2020表格10-K-第51頁
本公司的利率風險的大小、一段時間內的風險水平,以及對某些利率關係變化的風險敞口。
靜態差距分析衡量的是某個時間點資產負債表中嵌入的重新定價風險量。它是通過比較資產和負債的重新定價特徵的差異來做到這一點的。差額定義為在規定時間內重新定價的資產本金和負債本金之間的差額。截至2020年12月31日,累計一年缺口占總資產的5.54%,而截至2019年12月31日,累計一年缺口占總資產的-5.96%。美國鋁業對一年期差額的政策限制是總資產的正負20%。非合約到期日的核心存款是根據餘額損耗的歷史模式提出的,這些模式至少每年審查一次。
差額重新定價分配包括住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券在預期收到的時間框架內的本金現金流。抵押貸款提前還款是通過對基於息票範圍和貸款年限的投資組合部分應用提前還款速度的行業中值預測來估計的。
下表列出了該公司截至2020年12月31日的彙總靜態差距:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 0-90 | | 90-365 | | 1-5 | | 5+ |
千美元 | 日數 | | 日數 | | 年數 | | 年數 |
按攤銷成本(HTM)和公允價值(AFS)計算的投資證券 | $ | 98,433 | | | $ | 127,445 | | | $ | 258,822 | | | $ | 194,289 | |
按成本價計算的受限股權證券 | 9,508 | | | — | | | — | | | 1,037 | |
| | | | | | | |
貸款 | 491,885 | | | 247,400 | | | 523,633 | | | 213,843 | |
其他生息資產 | 3,100 | | | 24,746 | | | — | | | — | |
對利率不敏感的資產 | 65,837 | | | — | | | — | | | 95,403 | |
總資產 | 668,763 | | | 399,591 | | | 782,455 | | | 510,427 | |
有息存款 | 577,771 | | | 214,557 | | | 131,959 | | | 740,951 | |
借入資金 | 125,000 | | | 12,600 | | | 55,098 | | | — | |
對利率不敏感的負債和權益 | 1,900 | | | 5,700 | | | 34,100 | | | 461,600 | |
負債和權益總額 | 704,671 | | | 232,857 | | | 221,157 | | | 1,202,551 | |
週期間隔 | $ | (35,908) | | | $ | 166,734 | | | $ | 561,298 | | | $ | (692,124) | |
佔總資產的百分比 | (1.52) | % | | 7.06 | % | | 23.77 | % | | (29.31) | % |
累計間隙(當前) | $ | (35,908) | | | $ | 130,826 | | | $ | 692,124 | | | — | |
佔總資產的百分比 | (1.52) | % | | 5.54 | % | | 29.31 | % | | 0.00 | % |
盈利模擬模型預測捕捉了利率變化對一年期和兩年期淨利息收入的影響。建模過程計算公司資產負債表上反映的所有生息資產和有息負債收到的利息收入和支付的利息支出的變化。模擬中使用的資產都不是出於交易目的而持有。建模是針對各種情景進行的,這些情景包含了絕對利率水平的變化以及基差風險,表現為收益率曲線形狀的變化和利率關係的變化。管理層評估在穩定的利率環境下,替代利率情景對收益的影響。這一分析在確定客户行為變化(涉及貸款支付、存款增加和提款)的短期收益敞口時也是最有用的。
該公司最新的模擬模型預測,如果受聯邦公開市場委員會行動影響的短期利率在下一年逐漸下降一個百分點,淨利息收入將減少大約穩定利率淨利息收入的1.4%,如果同期利率逐漸上升兩個百分點,淨利息收入將減少大約0.3%。這兩種情況都在ALCO的政策限制之內,即在利率上下浮動2.0%的情況下,淨利息收入減少不超過10.0%。管理層認為,這反映了合理的利率風險頭寸。在第二年,假設利率沒有額外的變動,該模型預測,與第一年的基本情景相比,在利率下降的情況下,淨利息收入將比穩定利率環境下的收入低6.4%,而在利率上升的情況下,淨利息收入將比穩定利率環境下的收入高0.1%。
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下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的銀行利率風險模擬建模摘要:
| | | | | | | | | | | |
淨利息收入變動情況 | 2020 | | 2019 |
第1年 | | | |
如果利率下降1.0%,預計會發生變化 | -1.4% | | 0.2% |
如果差餉增加2.0%,預計會有變化 | -0.3% | | -4.3% |
第2年 | | | |
如果利率下降1.0%,預計會發生變化 | -6.4% | | -0.9% |
如果差餉增加2.0%,預計會有變化 | 0.1% | | -10.1% |
這個動態模擬模型包括有關資產負債表可能隨時間和在不同利率環境下演變的假設。貸款和存款預計將保持穩定的餘額。證券投資組合中的所有到期日、催繳和提前還款都被假定為再投資於類似的資產。抵押貸款提前還款假設是根據行業對提前還款速度和金額的中位數估計得出的,這些投資組合具有類似的息票範圍和調味料。非契約性存款波動性和定價假設遵循歷史模式。ALCO每年都會對關鍵假設的敏感性進行分析和審查。
本敏感度分析不代表公司預測,不應被認為是對預期經營結果的指示。這些假設估計基於許多假設,包括(其中包括)利率水平的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券的提前還款、貸款和存款的定價決定以及資產和負債現金流的再投資/重置。雖然假設是基於當前的經濟和當地市場條件制定的,但公司不能對這些假設的預測能力做出任何保證,包括客户偏好或競爭對手的影響可能會如何變化。
利率風險管理
可以使用多種金融工具來管理利率敏感度。這些可能包括投資證券、利率掉期以及利率上限和下限。利率衍生品通常被稱為利率衍生品,利率掉期、上限和下限具有與證券相似的特徵,但具有以下優勢:工具的風險回報特徵可定製化、資產負債表槓桿最小化和流動性改善。截至2020年12月31日,該公司正在使用利率掉期進行利率風險管理。
該公司聘請獨立顧問定期審查其利率風險狀況,以及模擬建模的有效性和所用假設的合理性。截至2020年12月31日,獨立顧問和管理層對本公司利率風險敞口的看法沒有重大分歧。管理層預計明年利率將小幅上調,並認為目前的利率風險水平是可以接受的。
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項目8.財務報表和補充數據
合併資產負債表
First Bancorp,Inc.及其子公司
| | | | | | | | | | | |
截止到十二月三十一號, | 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 26,212,000 | | | $ | 14,433,000 | |
其他銀行的有息存款 | 56,151,000 | | | 11,310,000 | |
可供出售的證券 | 313,376,000 | | | 360,520,000 | |
持有至到期日的證券(公允價值為#美元377,134,000在2020年12月31日,和美元287,045,0002019年12月31日) | 365,613,000 | | | 281,606,000 | |
按成本價計算的受限股權證券 | 10,545,000 | | | 8,982,000 | |
持有待售貸款 | 5,855,000 | | | 154,000 | |
貸款 | 1,476,761,000 | | | 1,297,075,000 | |
貸款損失撥備減少 | 16,253,000 | | | 11,639,000 | |
淨貸款 | 1,460,508,000 | | | 1,285,436,000 | |
應計應收利息 | 9,298,000 | | | 7,167,000 | |
房舍和設備,淨值 | 27,251,000 | | | 21,305,000 | |
擁有的其他房地產 | 908,000 | | | 279,000 | |
商譽 | 30,646,000 | | | 29,805,000 | |
其他資產 | 54,873,000 | | | 47,799,000 | |
總資產 | $ | 2,361,236,000 | | | $ | 2,068,796,000 | |
負債 | | | |
活期存款 | $ | 250,219,000 | | | $ | 169,777,000 | |
現在存款 | 520,385,000 | | | 393,569,000 | |
貨幣市場存款 | 163,819,000 | | | 161,000,000 | |
儲蓄存款 | 304,603,000 | | | 236,141,000 | |
存單 | 605,585,000 | | | 689,979,000 | |
總存款 | 1,844,611,000 | | | 1,650,466,000 | |
借入資金--短期 | 206,940,000 | | | 174,850,000 | |
借入資金--長期 | 55,098,000 | | | 10,105,000 | |
其他負債 | 30,861,000 | | | 20,867,000 | |
總負債 | 2,137,510,000 | | | 1,856,288,000 | |
承付款和或有負債 | | | |
股東權益 | | | |
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普通股,一每股票面價值1美分 | 110,000 | | | 109,000 | |
額外實收資本 | 65,285,000 | | | 63,964,000 | |
留存收益 | 158,359,000 | | | 144,839,000 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | |
可供出售證券的未實現淨收益 | 5,009,000 | | | 3,657,000 | |
從可供出售轉移到持有至到期的證券未實現淨虧損 | (133,000) | | | (182,000) | |
現金流量套期保值衍生工具未實現淨收益(虧損) | (4,932,000) | | | 97,000 | |
退休後成本的未實現淨收益 | 28,000 | | | 24,000 | |
股東權益總額 | 223,726,000 | | | 212,508,000 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,361,236,000 | | | $ | 2,068,796,000 | |
普通股 | | | |
授權股數 | 18,000,000 | | | 18,000,000 | |
已發行和已發行股份數量 | 10,950,289 | | | 10,899,210 | |
普通股每股賬面價值 | $ | 20.43 | | | $ | 19.50 | |
每股普通股有形賬面價值 | $ | 17.60 | | | $ | 16.75 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。 |
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合併收益表和全面收益表
First Bancorp,Inc.及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息和股息收入 | | | | | |
貸款利息和手續費(包括免税收入#美元)1,170,0002020年,1,302,0002019年,以及$1,157,0002018年) | $ | 59,059,000 | | | $ | 59,239,000 | | | $ | 53,548,000 | |
在其他銀行的存款利息 | 96,000 | | | 188,000 | | | 242,000 | |
投資利息和股息(包括免税收入#美元)。7,617,0002020年,7,333,0002019年,以及$6,954,0002018年) | 17,964,000 | | | 19,224,000 | | | 16,753,000 | |
利息和股息收入合計 | 77,119,000 | | | 78,651,000 | | | 70,543,000 | |
利息支出 | | | | | |
存款利息 | 14,139,000 | | | 23,268,000 | | | 15,970,000 | |
借款利息 | 3,147,000 | | | 2,890,000 | | | 4,364,000 | |
利息支出總額 | 17,286,000 | | | 26,158,000 | | | 20,334,000 | |
淨利息收入 | 59,833,000 | | | 52,493,000 | | | 50,209,000 | |
貸款損失準備金 | 6,050,000 | | | 1,250,000 | | | 1,500,000 | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 53,783,000 | | | 51,243,000 | | | 48,709,000 | |
非利息收入 | | | | | |
信託和投資管理收入 | 3,660,000 | | | 3,318,000 | | | 3,030,000 | |
存款賬户手續費 | 1,648,000 | | | 2,330,000 | | | 2,194,000 | |
證券淨收益 | 1,155,000 | | | 224,000 | | | 137,000 | |
抵押貸款發放和服務收入 | 5,085,000 | | | 1,909,000 | | | 1,565,000 | |
其他營業收入 | 6,571,000 | | | 6,408,000 | | | 5,674,000 | |
非利息收入總額 | 18,119,000 | | | 14,189,000 | | | 12,600,000 | |
非利息支出 | | | | | |
薪金和員工福利 | 20,388,000 | | | 18,396,000 | | | 17,641,000 | |
入住費 | 2,762,000 | | | 2,558,000 | | | 2,435,000 | |
傢俱和設備費用 | 4,799,000 | | | 3,990,000 | | | 3,924,000 | |
FDIC保險費 | 738,000 | | | 439,000 | | | 1,226,000 | |
收購相關成本 | 310,000 | | | — | | | — | |
已確認無形資產的攤銷 | 43,000 | | | 43,000 | | | 43,000 | |
其他運營費用 | 10,612,000 | | | 9,746,000 | | | 8,198,000 | |
非利息支出總額 | 39,652,000 | | | 35,172,000 | | | 33,467,000 | |
所得税前收入 | 32,250,000 | | | 30,260,000 | | | 27,842,000 | |
適用税費 | 5,121,000 | | | 4,735,000 | | | 4,306,000 | |
淨收入 | $ | 27,129,000 | | | $ | 25,525,000 | | | $ | 23,536,000 | |
普通股基本每股收益 | $ | 2.50 | | | $ | 2.36 | | | $ | 2.18 | |
稀釋後每股普通股收益 | 2.48 | | | 2.34 | | | 2.17 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | 1,352,000 | | | 8,708,000 | | | (2,150,000) | |
| | | | | |
| | | | | |
從可供出售的證券轉移到持有至到期的未實現淨收益(虧損),扣除攤銷後的淨額 | 49,000 | | | 15,000 | | | (23,000) | |
現金流套期保值衍生工具淨虧損 | (5,029,000) | | | (1,341,000) | | | (106,000) | |
退休後福利未確認淨收益(虧損) | 4,000 | | | (13,000) | | | 184,000 | |
其他綜合損益 | (3,624,000) | | | 7,369,000 | | | (2,095,000) | |
綜合收益 | $ | 23,505,000 | | | $ | 32,894,000 | | | $ | 21,441,000 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。 |
第一個Bancorp-2020表格10-K-55頁
合併股東權益變動表
First Bancorp,Inc.及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股和 額外實收資本 | | 留用 | | 累計其他 全面 | | 總計 股東的 |
| | | 股票 | | 金額 | | 收益 | | 收益(虧損) | | 股權 |
2017年12月31日的餘額 | | | 10,829,918 | | | $ | 61,855,000 | | | $ | 121,144,000 | | | $ | (1,678,000) | | | $ | 181,321,000 | |
淨收入 | | | — | | | — | | | 23,536,000 | | | — | | | 23,536,000 | |
可供出售證券的未實現淨虧損,扣除税後的淨額 | | | — | | | — | | | — | | | (2,150,000) | | | (2,150,000) | |
現金流套期保值衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | (106,000) | | | (106,000) | |
從可供出售的證券轉移到持有至到期的證券未實現淨虧損,扣除税後的淨額 | | | — | | | — | | | — | | | (23,000) | | | (23,000) | |
退休後福利的未確認收益,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 184,000 | | | 184,000 | |
綜合收益 | | | — | | | — | | | 23,536,000 | | | (2,095,000) | | | 21,441,000 | |
| | | | | | | | | | | |
宣佈的現金股息($1.11每股) | | | — | | | — | | | (12,052,000) | | | — | | | (12,052,000) | |
股權補償費用 | | | — | | | 381,000 | | | — | | | — | | | 381,000 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回購付款 | | | (5,725) | | | — | | | (168,000) | | | — | | | (168,000) | |
税法修訂效果的重新分類調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
發行限制性股票 | | | 16,795 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出售普通股所得收益 | | | 21,663 | | | 619,000 | | | — | | | — | | | 619,000 | |
2018年12月31日的餘額 | | | 10,862,651 | | | $ | 62,855,000 | | | $ | 132,460,000 | | | $ | (3,773,000) | | | $ | 191,542,000 | |
淨收入 | | | — | | | — | | | 25,525,000 | | | — | | | 25,525,000 | |
可供出售證券的未實現淨收益,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 8,708,000 | | | 8,708,000 | |
現金流套期保值衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | (1,341,000) | | | (1,341,000) | |
從可供出售的證券轉移到持有至到期的未實現淨收益,扣除税後的淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 15,000 | | | 15,000 | |
退休後福利的未確認虧損,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | (13,000) | | | (13,000) | |
綜合收益 | | | — | | | — | | | 25,525,000 | | | 7,369,000 | | | 32,894,000 | |
| | | | | | | | | | | |
宣佈的現金股息($1.19每股) | | | — | | | — | | | (12,963,000) | | | — | | | (12,963,000) | |
股權補償費用 | | | — | | | 565,000 | | | — | | | — | | | 565,000 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回購付款 | | | (7,178) | | | — | | | (183,000) | | | — | | | (183,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
發行限制性股票 | | | 19,087 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出售普通股所得收益 | | | 24,650 | | | 653,000 | | | — | | | — | | | 653,000 | |
2019年12月31日的餘額 | | | 10,899,210 | | | $ | 64,073,000 | | | $ | 144,839,000 | | | $ | 3,596,000 | | | $ | 212,508,000 | |
第一份Bancorp-2020表格10-K-第56頁
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股和 額外實收資本 | | 留用 | | 累計其他 全面 | | 總計 股東的 |
| | | 股票 | | 金額 | | 收益 | | 收益(虧損) | | 股權 |
2019年12月31日的餘額 | | | 10,899,210 | | | $ | 64,073,000 | | | $ | 144,839,000 | | | $ | 3,596,000 | | | $ | 212,508,000 | |
淨收入 | | | — | | | — | | | 27,129,000 | | | — | | | 27,129,000 | |
可供出售證券的未實現淨收益,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 1,352,000 | | | 1,352,000 | |
從可供出售的證券轉移到持有至到期的未實現淨收益,扣除税後的淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 49,000 | | | 49,000 | |
現金流套期保值衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | (5,029,000) | | | (5,029,000) | |
退休後福利的未確認收益,税後淨額 | | | — | | | — | | | — | | | 4,000 | | | 4,000 | |
綜合收益 | | | — | | | — | | | 27,129,000 | | | (3,624,000) | | | 23,505,000 | |
| | | | | | | | | | | |
宣佈的現金股息($1.23每股) | | | — | | | — | | | (13,453,000) | | | — | | | (13,453,000) | |
股權補償費用 | | | — | | | 652,000 | | | — | | | — | | | 652,000 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回購付款 | | | (5,447) | | | — | | | (156,000) | | | — | | | (156,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
發行限制性股票 | | | 27,345 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
出售普通股所得收益 | | | 29,181 | | | 670,000 | | | — | | | — | | | 670,000 | |
2020年12月31日的餘額 | | | 10,950,289 | | | $ | 65,395,000 | | | $ | 158,359,000 | | | $ | (28,000) | | | $ | 223,726,000 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。 |
First Bancorp-2020 Form 10-K-Pages 57
合併現金流量表
First Bancorp,Inc.及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 27,129,000 | | | $ | 25,525,000 | | | $ | 23,536,000 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊 | 2,221,000 | | | 1,938,000 | | | 1,792,000 | |
遞延税金變動 | (262,000) | | | 336,000 | | | (485,000) | |
貸款損失準備金 | 6,050,000 | | | 1,250,000 | | | 1,500,000 | |
用於轉售的貸款 | (128,375,000) | | | (37,721,000) | | | (25,447,000) | |
出售和轉讓貸款的收益 | 125,982,000 | | | 38,218,000 | | | 26,323,000 | |
貸款銷售淨收益 | (3,308,000) | | | (651,000) | | | (490,000) | |
出售或催繳證券的淨收益 | (1,155,000) | | | (224,000) | | | (137,000) | |
投資溢價淨攤銷 | 1,944,000 | | | 1,082,000 | | | 1,820,000 | |
出售所擁有的其他房地產的淨收益 | (170,000) | | | (113,000) | | | (312,000) | |
為擁有的其他房地產計提損失準備金 | 45,000 | | | — | | | — | |
股權補償費用 | 652,000 | | | 565,000 | | | 381,000 | |
| | | | | |
其他資產和應計利息淨(增)減 | (17,737,000) | | | (7,690,000) | | | 1,146,000 | |
其他負債淨增加 | 9,347,000 | | | 2,802,000 | | | 3,848,000 | |
處置房舍和設備的淨(利)損 | (19,000) | | | 386,000 | | | 136,000 | |
有限合夥企業的投資攤銷 | 311,000 | | | 307,000 | | | 186,000 | |
淨收購攤銷 | 43,000 | | | 43,000 | | | 43,000 | |
經營活動提供的淨現金 | 22,698,000 | | | 26,053,000 | | | 33,840,000 | |
投資活動的現金流 | | | | | |
(增加)其他銀行有息存款減少 | (44,841,000) | | | 769,000 | | | (11,219,000) | |
出售可供出售的證券所得款項 | 103,579,000 | | | 8,339,000 | | | 459,000 | |
可供出售證券的到期日收益、付款收益、催繳收益 | 141,598,000 | | | 78,825,000 | | | 51,752,000 | |
持有至到期證券的到期日、付款、催繳及出售所得收益 | 81,809,000 | | | 24,087,000 | | | 14,094,000 | |
出售所擁有的其他房地產的收益 | 542,000 | | | 418,000 | | | 1,350,000 | |
購買可供出售的證券 | (197,207,000) | | | (98,257,000) | | | (76,893,000) | |
為有限合夥企業支付的現金 | (717,000) | | | — | | | — | |
購買須持有至到期日的證券 | (165,658,000) | | | (71,857,000) | | | (13,159,000) | |
| | | | | |
購買受限股權證券 | (1,563,000) | | | — | | | (1,228,000) | |
贖回受限股權證券 | — | | | 2,604,000 | | | — | |
貸款淨增加 | (159,080,000) | | | (59,635,000) | | | (75,751,000) | |
資本支出 | (2,540,000) | | | (1,573,000) | | | (1,484,000) | |
出售房舍和設備所得收益 | 67,000 | | | — | | | 2,000 | |
支行收購中支付的現金,扣除收購現金後的淨額 | (6,060,000) | | | — | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (250,071,000) | | | (116,280,000) | | | (112,077,000) | |
融資活動的現金流 | | | | | |
需求、儲蓄和貨幣市場賬户淨增 | 262,035,000 | | | 24,811,000 | | | 75,798,000 | |
存單淨增(減) | (87,151,000) | | | 98,570,000 | | | 32,408,000 | |
長期借款預付款 | 55,000,000 | | | — | | | — | |
償還長期借款 | (10,007,000) | | | (25,362,000) | | | (80,000,000) | |
短期借款淨增長 | 32,090,000 | | | — | | | 61,559,000 | |
| | | | | |
回購普通股的付款 | (156,000) | | | (183,000) | | | (168,000) | |
出售普通股所得收益 | 670,000 | | | 653,000 | | | 619,000 | |
| | | | | |
支付的股息 | (13,329,000) | | | (12,963,000) | | | (12,052,000) | |
融資活動提供的現金淨額 | 239,152,000 | | | 85,526,000 | | | 78,164,000 | |
現金及現金等價物淨增(減) | 11,779,000 | | | (4,701,000) | | | (73,000) | |
年初現金及現金等價物 | 14,433,000 | | | 19,134,000 | | | 19,207,000 | |
年終現金和現金等價物 | $ | 26,212,000 | | | $ | 14,433,000 | | | $ | 19,134,000 | |
第一份Bancorp-2020表格10-K-第58頁
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付的利息 | $ | 17,560,000 | | | $ | 26,088,000 | | | $ | 20,104,000 | |
已繳所得税 | 5,049,000 | | | 3,994,000 | | | 3,057,000 | |
非現金交易: | | | | | |
從貸款到其他擁有的房地產的淨轉移 | $ | 1,046,000 | | | $ | — | | | $ | 610,000 | |
收購資產的公允價值 | (25,328,000) | | | — | | | — | |
減少承擔的負債 | 19,268,000 | | | — | | | — | |
使用權租賃資產 | 511,000 | | | — | | | — | |
經營租賃負債 | (511,000) | | | — | | | — | |
| | | | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
First Bancorp-2020 Form 10-K-Page59
合併財務報表附註
業務性質
First Bancorp,Inc.(“公司”)通過其全資子公司First National Bank(“銀行”),從緬因州沿海和東部的17個辦事處向個人和企業客户提供全方位的銀行服務。First National Wealth Management是世行的一個分支,提供投資管理、私人銀行和財務規劃服務。2016年1月28日,董事會投票決定將銀行名稱從第一家N.A.更名為First National Bank。
注1。重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括公司帳目和銀行帳目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
後續事件
2020年12月31日之後發生的事件已就其對財務報表的潛在影響進行了評估。
預算在編制財務報表中的使用
在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至報告期資產負債表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露以及收入和費用。實際結果可能與這些估計大不相同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備、商譽、抵押貸款償還權的估值以及證券的非臨時性減值的確定。
投資證券
投資證券被分類為可供出售或購買時持有至到期。沒有交易賬户證券。可供出售的證券主要包括管理層打算無限期持有的債務證券。這些債券可以作為銀行資金管理戰略的一部分,也可以根據利率或提前還款風險的變化、流動性需求的變化或其他原因出售。它們按公允價值核算,未實現收益或虧損通過股東權益、相關所得税淨額進行調整。成本基準是根據溢價攤銷和折價增加進行調整的,在證券的合同期限內使用實際利息法計算。持有至到期日的證券主要包括管理層僅出於長期投資目的而購買的債務證券,而不是出於交易或未來出售的目的。對於持有至到期日的證券,管理層有意願且本行有能力持有此類證券至其各自的到期日。該等證券按按溢價攤銷及折價增加而調整的成本計算,按證券合約期內的實際利息法計算。投資證券交易按結算日入賬;報告金額與按交易日入賬的金額沒有實質性差異。出售投資證券的收益和損失是使用具體確定的證券的攤銷成本來確定的。可供出售的個別債務證券的公允價值低於其成本,而該等證券被視為非暫時性的, 如果銀行不打算出售證券,而且銀行很可能不會被要求在其攤銷成本基礎恢復之前出售證券,則與1)信貸損失相關的債務證券公允價值的非暫時性下降在收益中確認,2)其他因素在其他全面收益或虧損中確認。如果以收購時的實際利率計算的預期未來現金流的現值小於債務證券的攤餘成本基礎,則認為存在信用損失。對於銀行打算出售證券或更有可能被要求在收回攤銷成本之前出售證券的個別債務證券,非暫時性減值在收益中確認,該收益等於證券的成本基礎與資產負債表日的公允價值之間的全部差額。
被指定為對衝的衍生金融工具
本行按公允價值確認綜合資產負債表中的所有衍生工具。於本行訂立衍生工具合約之日,本行指定該衍生工具為與已確認資產或負債有關之預測交易或將收付現金流量變動之對衝(“現金流量對衝”)、已確認資產或負債或未獲承認公司承諾之公平價值對衝(“公允價值對衝”),或為交易工具而持有之對衝工具(“交易工具”)。世行正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的關係,以及進行各種對衝交易的風險管理目標和戰略。本行亦於對衝開始時及持續評估對衝交易中使用的衍生工具是否有效抵銷被對衝項目的現金流或公允價值變動。有效且符合現金流對衝條件的衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益(虧損),並在預測交易或相關現金流影響收益時重新分類為收益。符合公允價值套期保值的衍生工具的公允價值變動和被套期保值項目的公允價值變動均為
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在收益中記錄,並在交易生效時相互抵消。那些被歸類為交易工具的衍生品按公允價值記錄,公允價值變動記錄在收益中。當本行確定衍生工具在抵銷被對衝項目現金流變化方面不再有效、預測交易不太可能發生或指定衍生工具為對衝工具不再合適時,本行即停止進行對衝會計處理。(C)當本行確定衍生工具不再有效抵銷被對衝項目的現金流變動、預測交易不太可能發生或將衍生工具指定為套期保值工具時,本行將終止對衝會計。
持有待售貸款
持有待售貸款包括住宅房地產按揭貸款,按總成本或公允價值中較低者列賬,由現行投資者收益率要求決定。
貸款
貸款通常按未償還本金餘額報告,並根據沖銷、貸款損失撥備和任何遞延費用或貸款成本進行調整。貸款承諾在獲得資金時予以記錄。
貸款費用和費用
貸款發放費用和某些直接貸款發放成本遞延,並在利息收入中確認,作為對相關貸款有效期內貸款收益率的調整。未攤銷的遞延費用和成本淨額與相關貸款餘額計入資產負債表,攤銷計入相關利息收入。
貸款損失撥備
被認為無法收回的貸款從貸款損失撥備中扣除。貸款損失撥備維持在管理層確定的適當水平,以吸收可能的損失。這一免税額通過計入運營費用和收回先前註銷的貸款的撥備而增加。要達到適當的貸款損失撥備水平,必然需要作出高度的判斷。在釐定適當的貸款損失撥備水平時,管理層會考慮多個因素,包括對須定期評估的觀察報告所列個別不良貸款及不良貸款的審查、按類別劃分的貸款組合規模、近期的虧損經驗、拖欠趨勢及當前經濟狀況。對於所有貸款類別,逾期30天以上的貸款被視為拖欠。不良貸款包括不良債務重組(“TDR”)貸款,以及根據當前信息和事件,銀行很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額時被置於非應計狀態的貸款。這些貸款以預期未來現金流的現值計量,按貸款的有效利率折現,如果貸款依賴抵押品,則按抵押品的公允價值計量。管理層在釐定適當的貸款損失撥備水平時,除考慮上述因素外,亦會考慮減值貸款。
問題債務重組
如果世行出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供了它不會考慮的特許權,則債務重組構成TDR。為了確定一筆貸款是否應該被歸類為TDR,管理層首先評估一筆貸款,以確定借款人是否表現出財務困難。這方面的常見指標包括銀行債務的逾期狀態、信用局報告不達標,或者無法向另一家貸款人進行再融資。如果借款人遇到財務困難並獲得優惠,如延長到期日、利率調整至低於市場定價或推遲付款,貸款通常將被歸類為TDR。為應對新冠肺炎大流行的後果,2020年3月發佈了監管指導意見,此後不久通過了CARE法案,對某些合格的貸款修改行動給予TDR分類豁免,這些行動通常會被歸類為TDR。
利息收入和費用的應計項目
貸款和投資證券的利息是通過將賺取的收入與貸款和投資證券的餘額相聯繫的方法計入收入的。負債的利息支出是通過將適用的利率應用於未償還的本金來計算的。對於所有類別的貸款,當在一段合理的時間內本金和利息的收回性變得可疑時,問題貸款(包括減值貸款)的利息收入將停止記錄。非權責發生制貸款(包括減值貸款)收到的現金付款用於減少貸款本金餘額,直至剩餘本金餘額被視為可收回,之後在收取利息時確認利息。一般來説,如果一筆貸款在相當長的一段時間內(通常是六個月)是當期付款,並且預計將償還剩餘的合同金額,或者當貸款以其他方式得到很好的擔保並正在收款過程中,貸款可以恢復到應計狀態。
房舍和設備
房舍、傢俱和設備按成本減去累計折舊列報。折舊費用是在資產的預計使用年限內用直線法計算的。
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其他擁有的房地產(“OREO”)
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的房地產轉移到OREO,並根據實際收到或建設性收到日期的評估價值,按公允價值減去估計銷售成本記錄。收購這類財產造成的貸款損失從貸款損失撥備中扣除。隨後減少物業賬面價值的撥備計入OREO損失撥備,並按物業具體情況計入運營費用。
商譽與已確認無形資產
無形資產包括2005年收購FNB BankShares時收購的淨資產(商譽)超出收購價公允價值的部分,2012年收購緬因州羅克蘭的銀行分行和緬因州班戈市的銀行大樓,2020年收購緬因州貝爾法斯特的銀行分行,以及與各自收購相關的核心無形存款。該公司每年評估商譽,並定期評估其他無形資產的減值。於2020年12月31日,本公司確定商譽及其他無形資產未減值。
所得税
遞延税項資產和負債確認可歸因於資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間差異的未來税項後果,以及可用於抵銷未來應納税所得額的税項抵免。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在變動頒佈期間在收入中確認。.
貸款服務
維修權在通過出售貸款獲得時予以確認。資本化服務權在其他資產中列報,並按相關金融資產的估計未來淨服務收入的比例和期間攤銷為非利息收入。維修權根據維修權相對於攤餘成本的公允價值進行減值評估。減值是通過按主要特徵(如利率和期限)對權利進行分層來確定的。在公允價值小於該階層資本化金額的範圍內,通過個別階層的估值撥備確認減值。
退休後福利
提供退休後福利的成本在僱員或董事的現役服務期間累計。
每股收益
基本每股收益數據基於每年已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益是指按庫存股方法確定的限制性股票以及已發行的股票期權和認股權證。
綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)包括淨收益和其他全面收益(虧損),其中包括可供出售證券的未實現損益變動、税後淨額、從可供出售證券轉移到持有至到期的證券的未實現損益變動、攤銷淨額、現金流對衝衍生工具的未實現損益變動、税後淨額,以及與退休後福利成本相關的未確認損益的税後淨額。
分段
First Bancorp,Inc.通過其子公司First National Bank的分支機構,向緬因州沿海地區的個人和公司提供廣泛的金融服務。這些服務包括活期、定期和儲蓄存款;貸款;自動櫃員機處理;以及投資管理和信託服務。在公司範圍內對運營進行管理,並對財務業績進行評估。因此,管理層認為該公司的所有銀行業務都集中在一可報告的運營部門。
風險和不確定性
截至2020年12月31日,地方、美國和世界各國政府鼓勵自我隔離,以遏制全球流行的冠狀病毒病(新冠肺炎)的傳播,方法是要求許多行業暫時關閉業務,並對旅行以及小組會議的規模和持續時間施加限制。這些條件在2020年12月31日之後繼續存在。大多數行業正在經歷業務運營中斷和消費者支出減少的影響。大流行的持續時間、潛在的經濟影響以及任何政府都存在前所未有的不確定性。
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採取行動緩解這些問題。因此,雖然管理層已考慮疫情對應收貸款可收回性的影響,但預計此事可能會對本公司的財務狀況和未來經營業績產生進一步的財務影響,其潛在影響無法合理估計。
注2。現金和現金等價物
為了報告合併現金流,現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額和出售的聯邦基金。截至2020年12月31日,公司的合同清算餘額為#美元。500,000這是通過分行手頭的現金和波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)的餘額來滿足的。該公司有不是2020年12月31日的準備金餘額要求。該公司在銀行存款賬户中保留一部分現金,有時可能會超過聯邦保險的限額。該公司在該等賬目中並未出現任何虧損。該公司認為,它在這些賬户方面不會面臨任何重大風險。
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注3。投資證券
下表彙總了2020年12月31日和2019年12月31日投資證券的攤餘成本和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 | | 未實現 | | 未實現 | | 公允價值 |
截至2020年12月31日 | 成本 | | 收益 | | 損失 | | (估計) |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助的機構 | $ | 23,045,000 | | | $ | — | | | $ | (315,000) | | | $ | 22,730,000 | |
抵押貸款支持證券 | 238,516,000 | | 5,507,000 | | (617,000) | | 243,406,000 |
州和政區 | 37,752,000 | | | 1,722,000 | | | — | | | 39,474,000 | |
資產支持證券 | 7,723,000 | | | 43,000 | | | — | | | 7,766,000 | |
| | | | | | | |
| $ | 307,036,000 | | | $ | 7,272,000 | | | $ | (932,000) | | | $ | 313,376,000 | |
持有至到期日的證券 | | | | | | | |
美國政府資助的機構 | $ | 44,149,000 | | | $ | 143,000 | | | $ | (18,000) | | | $ | 44,274,000 | |
抵押貸款支持證券 | 53,594,000 | | | 736,000 | | | (195,000) | | | 54,135,000 | |
州和政區 | 245,620,000 | | | 10,427,000 | | | (3,000) | | | 256,044,000 | |
| | | | | | | |
公司證券 | 22,250,000 | | | 433,000 | | | (2,000) | | | 22,681,000 | |
| $ | 365,613,000 | | | $ | 11,739,000 | | | $ | (218,000) | | | $ | 377,134,000 | |
受限股權證券 | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | 9,508,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,508,000 | |
聯邦儲備銀行股票 | 1,037,000 | | | — | | | — | | | 1,037,000 | |
| $ | 10,545,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,545,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 | | 未實現 | | 未實現 | | 公允價值 |
截至2019年12月31日 | 成本 | | 收益 | | 損失 | | (估計) |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助的機構 | $ | 7,500,000 | | | $ | — | | | $ | (102,000) | | | $ | 7,398,000 | |
抵押貸款支持證券 | 323,277,000 | | 4,173,000 | | (833,000) | | | 326,617,000 |
州和政區 | 25,113,000 | | | 1,392,000 | | | — | | | 26,505,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 355,890,000 | | | $ | 5,565,000 | | | $ | (935,000) | | | $ | 360,520,000 | |
持有至到期日的證券 | | | | | | | |
美國政府資助的機構 | $ | 32,840,000 | | | $ | 47,000 | | | $ | (26,000) | | | $ | 32,861,000 | |
抵押貸款支持證券 | 14,431,000 | | | 450,000 | | | (16,000) | | | 14,865,000 | |
州和政區 | 219,585,000 | | | 4,936,000 | | | (109,000) | | | 224,412,000 | |
公司證券 | 14,750,000 | | | 157,000 | | | — | | | 14,907,000 | |
| $ | 281,606,000 | | | $ | 5,590,000 | | | $ | (151,000) | | | $ | 287,045,000 | |
受限股權證券 | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | 7,945,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,945,000 | |
聯邦儲備銀行股票 | 1,037,000 | | | — | | | — | | | 1,037,000 | |
| $ | 8,982,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,982,000 | |
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下表彙總了截至2020年12月31日的投資證券合約到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | 持有至到期日的證券 |
| 攤銷成本 | | 公允價值(估計) | | 攤銷成本 | | 公允價值(估計) |
在1年或更短的時間內到期 | $ | 117,000 | | | $ | 120,000 | | | $ | 3,607,000 | | | $ | 3,641,000 | |
將在1至5年內到期 | 17,718,000 | | | 17,915,000 | | | 30,867,000 | | | 31,792,000 | |
在5到10年內到期 | 49,697,000 | | | 51,001,000 | | | 183,679,000 | | | 190,153,000 | |
10年後到期 | 239,504,000 | | | 244,340,000 | | | 147,460,000 | | | 151,548,000 | |
| | | | | | | |
| $ | 307,036,000 | | | $ | 313,376,000 | | | $ | 365,613,000 | | | $ | 377,134,000 | |
下表彙總了截至2019年12月31日的投資證券合約到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | 持有至到期日的證券 |
| 攤銷 成本 | | 公允價值(估計) | | 攤銷 成本 | | 公允價值(估計) |
在1年或更短的時間內到期 | $ | 127,000 | | | $ | 127,000 | | | $ | 1,334,000 | | | $ | 1,338,000 | |
將在1至5年內到期 | 36,534,000 | | | 36,778,000 | | | 25,860,000 | | | 26,323,000 | |
在5到10年內到期 | 93,134,000 | | | 95,014,000 | | | 179,133,000 | | | 182,834,000 | |
10年後到期 | 226,095,000 | | | 228,601,000 | | | 75,279,000 | | | 76,550,000 | |
| | | | | | | |
| $ | 355,890,000 | | | $ | 360,520,000 | | | $ | 281,606,000 | | | $ | 287,045,000 | |
截至2020年12月31日,公允價值為美元的證券297,326,000承諾從波士頓聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Boston)獲得借款、公共存款、回購協議以及法律要求的其他目的。這與公允價值為#美元的證券形成了鮮明對比。214,173,000截至2019年12月31日,承諾用於相同目的。
出售可供出售的證券的收益和損失是通過從證券的銷售價格中減去出售時的攤銷成本,減去應計利息後計算出來的。
下表顯示了2020、2019年和2018年的證券損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
出售證券所得收益 | $ | 112,179,000 | | | $ | 9,229,000 | | | $ | 459,000 | |
已實現毛利 | 1,689,000 | | | 224,000 | | | 137,000 | |
已實現虧損總額 | (534,000) | | | — | | | — | |
淨收益 | $ | 1,155,000 | | | $ | 224,000 | | | $ | 137,000 | |
相關所得税 | $ | 243,000 | | | $ | 47,000 | | | $ | 29,000 | |
銷售額包括28在2020年第二季度出售的、被指定持有至到期的市政債券。這些銷售的收益總額為$。8,600,000根據累計賬面價值$8,313,000產生淨已實現收益$268,000。新冠肺炎的潛在經濟影響被認為是一個孤立和不尋常的事件,不能像會計準則編纂第320-10-25節中概述的那樣合理地預期到。管理層結合與新冠肺炎病毒爆發相關的風險緩解努力,對其市政債券投資組合進行了審查;審查的目的是找出相對信用評級較低的投資敞口、被認為經濟風險高於平均水平的地區、依賴銷售税或所得税收入的市政實體,或者這些因素的任何組合。每個賣出的頭寸都符合一個或多個標準。
管理層審查除暫時性減值以外的未實現損失證券。截至2020年12月31日,共有50本公司投資組合中持有未實現虧損的證券。這些證券因利率變動降低其公允價值而暫時受損,其中10已經被暫時損害了12幾個月或更長時間。目前,除了暫時性減值外,這些證券的信用質量沒有發生重大變化,管理層認為,除了暫時性減值外,沒有必要對其他證券進行額外減記。
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截至2020年12月31日,有關臨時減值證券的信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 |
截至2020年12月31日 | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 |
美國政府資助的機構 | $ | 30,212,000 | | | $ | (333,000) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,212,000 | | | $ | (333,000) | |
抵押貸款支持證券 | 65,505,000 | | | (724,000) | | | 3,878,000 | | | (88,000) | | | 69,383,000 | | | (812,000) | |
州和政區 | 855,000 | | | (3,000) | | | — | | | — | | | 855,000 | | | (3,000) | |
公司證券 | 2,498,000 | | | (2,000) | | | — | | | — | | | 2,498,000 | | | (2,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 99,070,000 | | | $ | (1,062,000) | | | $ | 3,878,000 | | | $ | (88,000) | | | $ | 102,948,000 | | | $ | (1,150,000) | |
截至2019年12月31日,有86本公司投資組合中持有未實現虧損的證券。這些證券因利率變動降低其公允價值而暫時受損,其中28已經被暫時損害了12幾個月或更長時間。截至2019年12月31日,有關臨時減值證券的信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 |
截至2019年12月31日 | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 |
美國政府資助的機構 | $ | 12,372,000 | | | $ | (128,000) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,372,000 | | | $ | (128,000) | |
抵押貸款支持證券 | 54,244,000 | | | (359,000) | | | 18,696,000 | | | (490,000) | | | 72,940,000 | | | (849,000) | |
州和政區 | 10,532,000 | | | (101,000) | | | 304,000 | | | (8,000) | | | 10,836,000 | | | (109,000) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 77,148,000 | | | $ | (588,000) | | | $ | 19,000,000 | | | $ | (498,000) | | | $ | 96,148,000 | | | $ | (1,086,000) | |
如附註25所披露,財務會計準則委員會(FASB)於2019年4月發佈了會計準則更新(ASU)第2019-04號。2019年12月,本公司選擇提前通過對主題815(衍生品和對衝)的修訂,允許本公司一次性將某些預付債務證券從持有到到期重新分類為可供出售。2019年12月,賬面價值為1美元的預付債務證券24.9百萬美元,未實現淨收益$1.6100萬美元從持有轉移到到期,然後可供出售。重新分類的證券包括州和政治部市政債券。該公司隨後出售了大約$4.3百萬美元的這些證券的收益209,0002019年獲得認可。
2014年第三季度,公司轉讓證券,總攤銷成本為#美元。89,780,000以及相應的公允價值$89,757,000從可供出售到持有到到期。在轉讓之日,這些證券的未實現淨虧損(扣除税金)為$。15,000。轉讓時的未實現持有虧損淨額繼續在累計其他綜合收益(虧損)中扣除税金後報告,並作為收益率的調整在證券剩餘壽命內攤銷。累計其他綜合收益(虧損)中報告的未實現淨虧損的攤銷將抵消轉讓證券折價對利息收入的影響。從可供出售轉移到持有至到期的證券的未實現淨虧損的剩餘未攤銷餘額為#美元。133,000,扣除税收後,截至2020年12月31日。相比之下,這一數字為#美元。182,000,扣除税後,截至2019年12月31日。這些證券是作為公司整體投資和資產負債表戰略的一部分轉讓的。
本銀行是波士頓聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員,該銀行是一家合作擁有的住房和金融批發銀行。六新英格蘭各州。作為FHLB成員資格的一項要求,銀行必須擁有FHLB股票的最低所需金額,主要根據其從FHLB借款的水平定期計算。世行使用FHLB滿足其大部分批發資金需求。截至2020年12月31日和2019年12月31日,世行對FHLB股票的投資總額為1美元。9,508,000及$7,945,000,分別為。FHLB股票是一種限制性股權證券,因此是按成本報告的,這相當於面值。
本公司根據FHLB的資本充足率及其整體財務狀況等因素,定期評估其對FHLB股票的投資減值。不是截至2020年12月31日,已記錄減值損失。世行將繼續監督其對FHLB股票的投資。
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注4.抵押服務權
在2020年12月31日和2019年12月31日,世行為其他人提供了總計#美元的貸款。318,459,000及$266,173,000,分別為。出售由世行提供服務的貸款的淨收益總計為#美元。3,308,0002020年,651,0002019年,以及$490,0002018年。2020年,抵押貸款償還權為美元1,160,000已資本化,全年攤銷總額為$352,000。截至2020年12月31日,抵押貸款償還權的公允價值為#美元。1,985,000。2019年,抵押貸款償還權為美元422,000已資本化,全年攤銷總額為$231,000。截至2019年12月31日,抵押貸款償還權的公允價值為#美元。2,089,000.
FASB ASC主題860“轉讓和維修”要求所有單獨確認的維修資產和維修負債在可行的情況下最初按公允價值計量。維修資產和維修負債採用攤銷法或公允價值計量方法進行報告。在評估抵押貸款償還權的賬面價值時,本公司根據貸款水平數據(包括票據利率、標的貸款的類型和期限)獲得第三方估值。該模型利用了幾個假設,其中最重要的是貸款提前還款,使用三-公共證券業協會(PSA)公佈的每週提前還款數據的月移動平均值,並以服務貸款組合為模型,以及貼現率以貼現未來現金流。截至2020年12月31日,使用PSA模型的提前還款假設為346,換算成預期的年度提前還款額為20.76%。折扣率是9.00%。其他假設包括拖欠率、止贖率、服務成本通貨膨脹和年度單位貸款成本。所有假設都會定期調整,以反映當前情況。抵押貸款償還權的攤銷,以及因相關抵押貸款的提前還款而產生的沖銷,都被記錄為抵押貸款服務費收入的一項費用。
截至2020年12月31日,世行為公允價值低於成本的地層記錄了減值準備。抵押貸款償還權包括在其他資產中,詳見下表:
| | | | | | | | | | | |
截止到十二月三十一號, | 2020 | | 2019 |
抵押貸款償還權 | $ | 7,299,000 | | | $ | 6,140,000 | |
累計攤銷 | (4,985,000) | | | (4,594,000) | |
攤銷成本 | 2,314,000 | | | 1,546,000 | |
減值準備 | (358,000) | | | — | |
賬面價值 | $ | 1,956,000 | | | $ | 1,546,000 | |
注5。貸款
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日該公司貸款組合的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
商品化 | | | | | | | |
房地產 | $ | 442,121,000 | | | 29.9 | % | | $ | 372,810,000 | | | 28.7 | % |
施工 | 56,565,000 | | | 3.8 | % | | 38,084,000 | | | 3.0 | % |
其他 | 285,015,000 | | | 19.3 | % | | 218,773,000 | | | 16.9 | % |
市政 | 43,783,000 | | | 3.0 | % | | 41,288,000 | | | 3.2 | % |
住宅 | | | | | | | |
術語 | 522,070,000 | | | 35.3 | % | | 492,455,000 | | | 37.9 | % |
施工 | 21,600,000 | | | 1.5 | % | | 14,813,000 | | | 1.2 | % |
房屋淨值信用額度 | 79,750,000 | | | 5.4 | % | | 92,349,000 | | | 7.1 | % |
消費者 | 25,857,000 | | | 1.8 | % | | 26,503,000 | | | 2.0 | % |
貸款總額 | $ | 1,476,761,000 | | | 100.0 | % | | $ | 1,297,075,000 | | | 100.0 | % |
貸款餘額包括淨遞延貸款成本#美元。6,931,0002020年和美元7,419,0002019年。根據抵押品協議,符合條件的第一抵押貸款和商業房地產,總額為#美元。378,183,000及$296,871,000截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別用於抵押波士頓聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Boston)的借款。此外,商業、住宅建設和房屋淨值貸款總額為美元。259,599,000在2020年12月31日和$240,133,000截至2019年12月31日,被用於抵押波士頓聯邦儲備銀行(FRB)貼現窗口借款人託管(BIC)計劃的借款。銀行登記參加了FRB的工資保護計劃流動性基金(PPPLF);截至2020年12月31日,沒有任何貸款被抵押,也沒有根據PPPLF獲得任何墊款。
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銀行是指定的小企業管理局(“SBA”)優先貸款人,並已處理1,718薪資保障計劃(PPP)貸款申請總額為$97,566,000截至2020年12月31日,支付給符合條件的小企業的資金。世行正在積極與這些借款人和小企業管理局合作,按照計劃指導原則免除貸款餘額,金額約為#美元。37,000,000在截至2020年12月底收到的寬恕付款中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,非應計貸款為#美元。6,721,000及$16,649,000,分別為。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,如果計息,本應在這些貸款上確認的利息收入為#美元。558,000及$906,000。逾期90天以上的貸款累計利息總額為$1,505,000在2020年12月31日和$1,560,0002019年12月31日。該公司繼續就這些貸款計提利息,因為它相信本金和利息的收取是有合理保證的。
借給董事、高級職員和僱員的貸款總額為$36,880,000在2020年12月31日和$35,071,0002019年12月31日。借給董事及行政人員的貸款摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 21,134,000 | | | $ | 22,149,000 | |
新增貸款 | 3,544,000 | | | 521,000 | |
還款 | (3,138,000) | | | (1,536,000) | |
退休董事 | (326,000) | | | — | |
年終餘額 | $ | 21,214,000 | | | $ | 21,134,000 | |
對於所有貸款類別,逾期30天以上的貸款被視為拖欠。下表列出了截至2020年12月31日按應收融資類別劃分的貸款逾期情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 90天以上 逾期 | | 全 逾期 | | 當前 | | 總計 | | 90天以上 & 應計 |
商品化 | | | | | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 139,000 | | | $ | 190,000 | | | $ | 226,000 | | | $ | 555,000 | | | $ | 441,566,000 | | | $ | 442,121,000 | | | $ | — | |
施工 | 13,000 | | | — | | | 80,000 | | | 93,000 | | | 56,472,000 | | | 56,565,000 | | | — | |
其他 | 490,000 | | | 62,000 | | | 2,082,000 | | | 2,634,000 | | | 282,381,000 | | | 285,015,000 | | | 1,464,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,783,000 | | | 43,783,000 | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | | | | | |
術語 | 540,000 | | | 1,799,000 | | | 1,616,000 | | | 3,955,000 | | | 518,115,000 | | | 522,070,000 | | | 23,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,600,000 | | | 21,600,000 | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1,645,000 | | | 324,000 | | | 367,000 | | | 2,336,000 | | | 77,414,000 | | | 79,750,000 | | | — | |
消費者 | 89,000 | | | 42,000 | | | 18,000 | | | 149,000 | | | 25,708,000 | | | 25,857,000 | | | 18,000 | |
總計 | $ | 2,916,000 | | | $ | 2,417,000 | | | $ | 4,389,000 | | | $ | 9,722,000 | | | $ | 1,467,039,000 | | | $ | 1,476,761,000 | | | $ | 1,505,000 | |
2020年3月22日,銀行業監管機構發佈了一份關於貸款修改和報告的跨機構聲明,以應對新冠肺炎的爆發;此後不久,2020年3月30日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》獲得通過。機構間聲明和CARE法案都對TDR指定的合格修改提供了豁免。該公司積極與受新冠肺炎疫情影響的借款人合作,截至2020年12月31日,共1,031只付利息或延期付款的貸款修改請求已按照機構間聲明或CARE法案完成,金額為#美元。291,100,000在貸款餘額中,或大約19.6貸款組合的%。De Minimis Amount的這些修改之一自從被修改後就被歸類為TDR。只要符合修改條款,主動修改的貸款不包括在逾期貸款總額中,並繼續計息。
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截至2020年12月31日,貸款總額為62,208,000或4.2%的貸款,要麼保留在最初的修改中,要麼保留在隨後的修改中。按投資組合細分劃分的修改狀態彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
商業/市政貸款修改 |
| 單位 | 百分比 | 天平 | 百分比 |
付出了代價 | 61 | 10.0 | % | $ | 9,027,000 | | 4.0 | % |
後續修改 | 54 | 9.0 | % | 32,724,000 | | 14.0 | % |
仍在原始修改中 | 16 | 3.0 | % | 7,244,000 | | 3.0 | % |
超出修改範圍 | 470 | 78.0 | % | 189,413,000 | | 79.0 | % |
總計 | 601 | 100.0 | % | $ | 238,408,000 | | 100.0 | % |
| | | | |
住宅房地產改造 |
| 單位 | 百分比 | 天平 | 百分比 |
付出了代價 | 27 | 7.0 | % | $ | 5,930,000 | | 12.0 | % |
後續修改 | 154 | 43.0 | % | 19,468,000 | | 38.0 | % |
仍在原始修改中 | 27 | 7.0 | % | 2,615,000 | | 5.0 | % |
超出修改範圍 | 154 | 43.0 | % | 23,553,000 | | 45.0 | % |
總計 | 362 | 100.0 | % | $ | 51,566,000 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
消費貸款修改 |
| 單位 | 百分比 | 天平 | 百分比 |
付出了代價 | 11 | 16.0 | % | $ | 118,000 | | 10.0 | % |
後續修改 | 3 | 4.0 | % | 104,000 | | 9.0 | % |
仍在原始修改中 | 4 | 6.0 | % | 53,000 | | 5.0 | % |
超出修改範圍 | 50 | 74.0 | % | 854,000 | | 76.0 | % |
總計 | 68 | 100.0 | % | $ | 1,129,000 | | 100.0 | % |
在$213,819,000在未修改的貸款總額中,餘額為$972,000截至2020年12月31日逾期,逾期率為0.45%.
下表列出了截至2019年12月31日按應收融資類別劃分的貸款逾期情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 逾期30-59天 | | 逾期60-89天 | | 逾期90天以上 | | 所有逾期的 | | 當前 | | 總計 | | 90天以上&累計 |
商品化 | | | | | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 786,000 | | | $ | 377,000 | | | $ | 611,000 | | | $ | 1,774,000 | | | $ | 371,036,000 | | | $ | 372,810,000 | | | $ | — | |
施工 | — | | | 14,000 | | | 257,000 | | | 271,000 | | | 37,813,000 | | | 38,084,000 | | | — | |
其他 | 2,764,000 | | | 465,000 | | | 1,799,000 | | | 5,028,000 | | | 213,745,000 | | | 218,773,000 | | | 1,464,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,288,000 | | | 41,288,000 | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | | | | | |
術語 | 1,129,000 | | | 1,132,000 | | | 2,379,000 | | | 4,640,000 | | | 487,815,000 | | | 492,455,000 | | | 86,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,813,000 | | | 14,813,000 | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1,169,000 | | | 58,000 | | | 1,730,000 | | | 2,957,000 | | | 89,392,000 | | | 92,349,000 | | | — | |
消費者 | 291,000 | | | 46,000 | | | 10,000 | | | 347,000 | | | 26,156,000 | | | 26,503,000 | | | 10,000 | |
總計 | $ | 6,139,000 | | | $ | 2,092,000 | | | $ | 6,786,000 | | | $ | 15,017,000 | | | $ | 1,282,058,000 | | | $ | 1,297,075,000 | | | $ | 1,560,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第69頁
就所有類別而言,當根據目前的資料及事件,本公司可能無法根據貸款協議的合約條款收取所有到期款項,或本金及利息逾期90天或以上時,貸款均被置於非應計項目(在此情況下,儘管貸款已逾期,貸款仍可繼續計息),除非貸款有良好的擔保及正在收取過程中(在此情況下,儘管貸款已過期,貸款仍可繼續計息)。在此情況下,本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期款項,或本金及利息已逾期90天或以上,除非貸款有良好的抵押並處於收回過程中。貸款的擔保條件是:(1)以不動產或動產(包括證券)的留置權或質押形式的抵押品,其可變現價值足以全額清償債務(包括應計利息);或(2)由負有財務責任的一方擔保。如果在適當的時候(1)通過法律行動,包括判決執行程序,或(2)在適當的情況下,通過不涉及法律行動的收款努力(合理地預計將導致償還債務或在不久的將來恢復到目前的狀態),貸款的收款工作是“正在收款的過程中”,即“正在收款過程中”,或者(1)通過法律行動,包括判決執行程序,或(2)在適當的情況下,通過不涉及法律行動的收款努力。
包括在減值貸款中的非權責發生制貸款收到的現金付款用於減少貸款的本金餘額,直到剩餘的本金餘額被認為是可收回的,之後在收取利息時確認利息。一般來説,當一筆貸款在相當長的一段時間內(通常是六個月)是當期付款,並且預計將償還剩餘的合同金額時,或者當貸款以其他方式得到很好的擔保並正在收款過程中時,貸款可以恢復到應計狀態。下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的非權責發生貸款的信息:
| | | | | | | | | | | |
截止到十二月三十一號, | 2020 | | 2019 |
商品化 | | | |
房地產 | $ | 543,000 | | | $ | 1,784,000 | |
施工 | 89,000 | | | 256,000 | |
其他 | 1,481,000 | | | 6,534,000 | |
市政 | — | | | — | |
住宅 | | | |
術語 | 3,593,000 | | | 5,899,000 | |
施工 | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1,015,000 | | | 2,171,000 | |
消費者 | — | | | 5,000 | |
總計 | $ | 6,721,000 | | | $ | 16,649,000 | |
有關不良貸款的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
不良貸款的平均投資 | $ | 21,088,000 | | | $ | 31,557,000 | | | $ | 31,805,000 | |
在減值貸款上確認的利息收入,全部以現金為基礎 | 478,000 | | | 735,000 | | | 864,000 | |
| | | | | | | | | | | |
截止到十二月三十一號, | 2020 | | 2019 |
不良貸款餘額 | $ | 16,039,000 | | | $ | 29,274,000 | |
未分配貸款損失撥備的減去部分 | (12,098,000) | | | (18,212,000) | |
已分配貸款損失撥備的減值貸款餘額部分 | $ | 3,941,000 | | | $ | 11,062,000 | |
撥給減值貸款餘額的貸款損失撥備部分 | $ | 462,000 | | | $ | 2,213,000 | |
不良貸款包括TDR貸款和非應計項目貸款。這些貸款以預期未來現金流的現值計量,按貸款的有效利率折現,如果貸款依賴抵押品,則按抵押品的公允價值計量。如果減值貸款的衡量低於記錄的貸款投資和估計銷售成本,則為差額設立特定準備金,或者在某些情況下,如果減值貸款的衡量低於記錄的貸款投資和估計銷售成本,則沖銷差額。
第一份Bancorp-2020 Form 10-K-第70頁
下表列出了截至2020年12月31日按應收融資類別劃分的減值貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 記錄的投資 | | 未付 本金餘額 | | 相關津貼 | | 平均值 記錄的投資 | | 已確認權益 收入 |
無親屬免税額 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 2,060,000 | | | $ | 2,368,000 | | | $ | — | | | $ | 4,123,000 | | | $ | 127,000 | |
施工 | 89,000 | | | 89,000 | | | — | | | 358,000 | | | — | |
其他 | 1,591,000 | | | 1,623,000 | | | — | | | 999,000 | | | 15,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 7,335,000 | | | 8,629,000 | | | — | | | 8,773,000 | | | 193,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1,015,000 | | | 1,089,000 | | | — | | | 1,219,000 | | | — | |
消費者 | 8,000 | | | 8,000 | | | — | | | 1,000 | | | 1,000 | |
| $ | 12,098,000 | | | $ | 13,806,000 | | | $ | — | | | $ | 15,473,000 | | | $ | 336,000 | |
有記錄的免税額 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 969,000 | | | $ | 995,000 | | | $ | 112,000 | | | $ | 1,018,000 | | | $ | 43,000 | |
施工 | 681,000 | | | 681,000 | | | 18,000 | | | 579,000 | | | 30,000 | |
其他 | 188,000 | | | 202,000 | | | 169,000 | | | 1,193,000 | | | 3,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 2,079,000 | | | 2,134,000 | | | 163,000 | | | 2,073,000 | | | 65,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 24,000 | | | 24,000 | | | — | | | 744,000 | | | 1,000 | |
消費者 | — | | | — | | | — | | | 8,000 | | | — | |
| $ | 3,941,000 | | | $ | 4,036,000 | | | $ | 462,000 | | | $ | 5,615,000 | | | $ | 142,000 | |
總計 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 3,029,000 | | | $ | 3,363,000 | | | $ | 112,000 | | | $ | 5,141,000 | | | $ | 170,000 | |
施工 | 770,000 | | | 770,000 | | | 18,000 | | | 937,000 | | | 30,000 | |
其他 | 1,779,000 | | | 1,825,000 | | | 169,000 | | | 2,192,000 | | | 18,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 9,414,000 | | | 10,763,000 | | | 163,000 | | | 10,846,000 | | | 258,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1,039,000 | | | 1,113,000 | | | — | | | 1,963,000 | | | 1,000 | |
消費者 | 8,000 | | | 8,000 | | | — | | | 9,000 | | | 1,000 | |
| $ | 16,039,000 | | | $ | 17,842,000 | | | $ | 462,000 | | | $ | 21,088,000 | | | $ | 478,000 | |
所有類別的融資應收賬款的減值貸款確認的幾乎所有利息收入都在收到時按現金基礎確認。
First Bancorp-2020 Form 10-K-第71頁
下表列出了截至2019年12月31日按應收融資類別劃分的減值貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 記錄的投資 | | 未付 本金餘額 | | 相關津貼 | | 平均值 記錄的投資 | | 已確認權益 收入 |
無親屬免税額 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 5,235,000 | | | $ | 5,492,000 | | | $ | — | | | $ | 7,611,000 | | | $ | 228,000 | |
施工 | 958,000 | | | 970,000 | | | — | | | 936,000 | | | 47,000 | |
其他 | 756,000 | | | 786,000 | | | — | | | 965,000 | | | 29,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 10,176,000 | | | 11,931,000 | | | — | | | 10,033,000 | | | 269,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1,087,000 | | | 1,151,000 | | | — | | | 997,000 | | | 20,000 | |
消費者 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 18,212,000 | | | $ | 20,330,000 | | | $ | — | | | $ | 20,542,000 | | | $ | 593,000 | |
有記錄的免税額 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 1,074,000 | | | $ | 1,093,000 | | | $ | 251,000 | | | $ | 1,528,000 | | | $ | 60,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 6,319,000 | | | 6,925,000 | | | 1,273,000 | | | 6,778,000 | | | — | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 2,263,000 | | | 2,412,000 | | | 237,000 | | | 2,424,000 | | | 82,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1,401,000 | | | 1,412,000 | | | 447,000 | | | 283,000 | | | — | |
消費者 | 5,000 | | | 6,000 | | | 5,000 | | | 2,000 | | | — | |
| $ | 11,062,000 | | | $ | 11,848,000 | | | $ | 2,213,000 | | | $ | 11,015,000 | | | $ | 142,000 | |
總計 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 6,309,000 | | | $ | 6,585,000 | | | $ | 251,000 | | | $ | 9,139,000 | | | $ | 288,000 | |
施工 | 958,000 | | | 970,000 | | | — | | | 936,000 | | | 47,000 | |
其他 | 7,075,000 | | | 7,711,000 | | | 1,273,000 | | | 7,743,000 | | | 29,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 12,439,000 | | | 14,343,000 | | | 237,000 | | | 12,457,000 | | | 351,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 2,488,000 | | | 2,563,000 | | | 447,000 | | | 1,280,000 | | | 20,000 | |
消費者 | 5,000 | | | 6,000 | | | 5,000 | | | 2,000 | | | — | |
| $ | 29,274,000 | | | $ | 32,178,000 | | | $ | 2,213,000 | | | $ | 31,557,000 | | | $ | 735,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第72頁
下表列出了截至2018年12月31日按類別劃分的不良貸款細目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 記錄的投資 | | 未付 本金餘額 | | 相關津貼 | | 平均值 記錄的投資 | | 已確認權益 收入 |
無親屬免税額 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 8,718,000 | | | $ | 9,161,000 | | | $ | — | | | $ | 5,536,000 | | | $ | 380,000 | |
施工 | 721,000 | | | 721,000 | | | — | | | 762,000 | | | 43,000 | |
其他 | 1,468,000 | | | 1,555,000 | | | — | | | 2,037,000 | | | 32,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 9,136,000 | | | 10,317,000 | | | — | | | 9,427,000 | | | 289,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 972,000 | | | 1,035,000 | | | — | | | 1,001,000 | | | 20,000 | |
消費者 | 15,000 | | | 42,000 | | | — | | | 13,000 | | | — | |
| $ | 21,030,000 | | | $ | 22,831,000 | | | $ | — | | | $ | 18,776,000 | | | $ | 764,000 | |
有記錄的免税額 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 1,042,000 | | | $ | 1,059,000 | | | $ | 260,000 | | | $ | 3,477,000 | | | $ | 42,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 7,791,000 | | | 8,216,000 | | | 1,696,000 | | | 7,471,000 | | | 5,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 1,768,000 | | | 1,998,000 | | | 335,000 | | | 1,982,000 | | | 53,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 120,000 | | | 124,000 | | | 17,000 | | | 99,000 | | | — | |
消費者 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 10,721,000 | | | $ | 11,397,000 | | | $ | 2,308,000 | | | $ | 13,029,000 | | | $ | 100,000 | |
總計 | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 9,760,000 | | | $ | 10,220,000 | | | $ | 260,000 | | | $ | 9,013,000 | | | $ | 422,000 | |
施工 | 721,000 | | | 721,000 | | | — | | | 762,000 | | | 43,000 | |
其他 | 9,259,000 | | | 9,771,000 | | | 1,696,000 | | | 9,508,000 | | | 37,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 10,904,000 | | | 12,315,000 | | | 335,000 | | | 11,409,000 | | | 342,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1,092,000 | | | 1,159,000 | | | 17,000 | | | 1,100,000 | | | 20,000 | |
消費者 | 15,000 | | | 42,000 | | | — | | | 13,000 | | | — | |
| $ | 31,751,000 | | | $ | 34,228,000 | | | $ | 2,308,000 | | | $ | 31,805,000 | | | $ | 864,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第73頁
問題債務重組
如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供其不會考慮的特許權,則TDR構成債務重組。要確定貸款是否應歸類為TDR,管理部門會根據以下標準評估貸款:
•借款人表現出財務困難;常見的指標包括銀行債務逾期狀況、信用機構報告不達標或無法向另一家貸款人進行再融資,以及
•該公司已給予特許權;常見的特許權類型包括延長到期日、將利率調整至低於市場價格以及推遲付款。
截至2020年12月31日,公司擁有74價值$的貸款11,534,000已經被歸類為TDR。相比之下,81價值$的貸款21,424,000自2019年12月31日起歸類為TDR。在貸款損失準備中作為特定準備金計入的減值是通過對貸款的現金流量調整進行當前估值來計算的,對於抵押品依賴型貸款,則使用抵押品的公允價值減去出售成本。
下表按類別和截至2020年12月31日的具體儲備顯示了TDR:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | | 天平 | | 比儲量 |
商品化 | | | | | |
房地產 | 13 | | | $ | 2,558,000 | | | $ | 106,000 | |
施工 | 1 | | | 681,000 | | | 18,000 | |
其他 | 6 | | | 717,000 | | | 96,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | |
術語 | 51 | | | 7,384,000 | | | 149,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 2 | | | 186,000 | | | — | |
消費者 | 1 | | | 8,000 | | | — | |
| 74 | | | $ | 11,534,000 | | | $ | 369,000 | |
下表顯示了截至2019年12月31日按類別劃分的TDR和具體儲備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | | 天平 | | 比儲量 |
商品化 | | | | | |
房地產 | 17 | | | $ | 4,836,000 | | | $ | 246,000 | |
施工 | 1 | | | 701,000 | | | — | |
其他 | 8 | | | 6,932,000 | | | 1,231,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | |
術語 | 52 | | | 8,472,000 | | | 200,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 3 | | | 483,000 | | | — | |
消費者 | — | | | — | | | — | |
| 81 | | | $ | 21,424,000 | | | $ | 1,677,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第74頁
截止到2020年12月31日,14被歸類為TDR的貸款總額為$1,577,000已經逾期30多天了。一其中,這些貸款在過去12個月中被置於TDR狀態。下表顯示了截至2020年12月31日貸款損失撥備中按類別劃分的逾期TDR和相關特定準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | | 天平 | | 比儲量 |
商品化 | | | | | |
房地產 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
施工 | — | | | — | | | — | |
其他 | 4 | | | 419,000 | | | 92,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | |
術語 | 8 | | | 988,000 | | | 5,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1 | | | 162,000 | | | — | |
消費者 | 1 | | | 8,000 | | | — | |
| 14 | | | $ | 1,577,000 | | | $ | 97,000 | |
截至2019年12月31日,13被歸類為TDR的貸款總額為$1,510,000已經逾期30多天了。二其中,這些貸款在過去12個月中被置於TDR狀態。下表顯示了截至2019年12月31日貸款損失撥備中按類別劃分的逾期TDR和相關特定準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | | 天平 | | 比儲量 |
商品化 | | | | | |
房地產 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
施工 | — | | | — | | | — | |
其他 | 4 | | | 371,000 | | | 131,000 | |
市政 | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | |
術語 | 8 | | | 972,000 | | | 86,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | 1 | | | 167,000 | | | — | |
消費者 | — | | | — | | | — | |
| 13 | | | $ | 1,510,000 | | | $ | 217,000 | |
第一個Bancorp-2020表格10-K-第75頁
截至2020年12月31日的年度,三貸款是以TDR身份發放的。下表顯示了截至2020年12月31日包括在貸款損失撥備中的按類別劃分的TDR和相關的特定準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | | 修改前 出類拔萃 記錄的投資 | | 修改後未解決的問題 錄下來 投資 | | 比儲量 |
商品化 | | | | | | | |
房地產 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | |
術語 | 2 | | | 234,000 | | | 185,000 | | | 21,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | — | | | — | | | — | | | — | |
消費者 | 1 | | | 8,000 | | | 8,000 | | | — | |
| 3 | | | $ | 242,000 | | | $ | 193,000 | | | 21,000 | |
截至2019年12月31日的年度,11貸款被置於TDR狀態。下表顯示了截至2019年12月31日,按類別劃分的這些TDR以及包括在貸款損失撥備中的相關特定準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | | 修改前 出類拔萃 記錄的投資 | | 修改後未解決的問題 錄下來 投資 | | 比儲量 |
商品化 | | | | | | | |
房地產 | 2 | | | $ | 109,000 | | | $ | 90,000 | | | $ | 90,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 1 | | | 98,000 | | | 98,000 | | | — | |
市政 | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅 | | | | | | | |
術語 | 8 | | | 996,000 | | | 872,000 | | | 72,000 | |
施工 | — | | | — | | | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | — | | | — | | | — | | | — | |
消費者 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 11 | | | $ | 1,203,000 | | | $ | 1,060,000 | | | $ | 162,000 | |
截至2020年12月31日,管理層已意識到七被歸類為TDR的貸款,涉及破產,未償還餘額為$810,000。截至2020年12月31日,共有22未償還餘額為$的貸款2,216,000被歸類為TDR並處於非應計項目狀態,二其中,未償還餘額為#美元。254,000,正在喪失抵押品贖回權的過程中。
喪失抵押品贖回權過程中的住房抵押貸款
截至2020年12月31日,有11在喪失抵押品贖回權過程中以住宅房地產為抵押的抵押貸款,總餘額為$。1,109,000;這與14在喪失抵押品贖回權過程中以住宅房地產為抵押的抵押貸款,總餘額為$。1,502,000截至2019年12月31日。
First Bancorp-2020 Form 10-K-第76頁
注6。貸款損失撥備
本公司通過設立貸款損失撥備來計提貸款損失撥備,這是對貸款組合中現有損失的估計準備金。系統的方法用於確定津貼,包括季度審查過程、風險評級變化和津貼調整。與每個投資組合細分相關的主要風險特徵如下:
商業地產--商業房地產貸款受到競爭市場力量、空置率、上限利率、淨營業收入、租約續簽和整體經濟需求等因素的影響。此外,娛樂和旅遊部門的貸款可能會受到天氣狀況的影響,比如冬季降雪量反常地低。與其他房地產貸款相比,商業房地產貸款還帶有更高程度的環境風險。
商業建築-商業建築貸款受到與商業房地產貸款類似的因素的影響,此外還有與承包商的財務能力和在可接受的時間框架內和預算內完成項目的能力有關的風險。
商業上的其他-經濟疲軟、消費者支出疲軟以及勞動力或原材料成本上升都是可能影響這一領域信貸質量的問題的例子。
市政貸款-包括失業率和房價在內的整體經濟健康狀況對這一領域的信貸質量有影響。
住宅房地產條款-包括失業率和房價在內的整體經濟健康狀況對這一領域的信貸質量有影響。
住宅房地產建設--包括失業率和房價在內的整體經濟健康狀況對這一領域的信貸質量有影響。住宅建築貸款受到與住宅房地產定期貸款類似的因素的影響,此外還有與承包商的財務能力和在可接受的時間框架內和預算內完成項目的能力有關的風險。
房屋淨值信貸額度-經濟的整體健康狀況,包括失業率和房價,對這一領域的信貸質量有影響。
消費者-包括失業率在內的整體經濟健康狀況對這一領域的信貸質量有影響。
根據對重大貸款的審查,不斷評估適當的津貼水平,特別強調未應計、逾期和其他可能需要特別關注的貸款。其他因素包括本地和全國經濟的一般情況;貸款組合構成和資產質量指標;以及內部因素,如承保政策、信貸管理做法、貸款管理經驗、能力和深度等方面的變化。
第一張Bancorp-2020 Form 10-K-第77頁
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日按應收融資和撥備類別分列的貸款損失撥備的構成:
| | | | | | | | | | | |
截止到十二月三十一號, | 2020 | | 2019 |
單獨評估減值貸款的撥備 |
商品化 | | | |
房地產 | $ | 112,000 | | | $ | 251,000 | |
施工 | 18,000 | | | — | |
其他 | 169,000 | | | 1,273,000 | |
市政 | — | | | — | |
住宅 | | | |
術語 | 163,000 | | | 237,000 | |
施工 | — | | | — | |
房屋淨值信用額度 | — | | | 447,000 | |
消費者 | — | | | 5,000 | |
總計 | $ | 462,000 | | | $ | 2,213,000 | |
集體評估減值貸款的撥備 |
商品化 | | | |
房地產 | $ | 5,066,000 | | | $ | 3,491,000 | |
施工 | 644,000 | | | 365,000 | |
其他 | 3,269,000 | | | 2,056,000 | |
市政 | 171,000 | | | 27,000 | |
住宅 | | | |
術語 | 2,416,000 | | | 787,000 | |
施工 | 102,000 | | | 25,000 | |
房屋淨值信用額度 | 1,211,000 | | | 631,000 | |
消費者 | 778,000 | | | 862,000 | |
未分配 | 2,134,000 | | | 1,182,000 | |
總計 | $ | 15,791,000 | | | $ | 9,426,000 | |
貸款損失撥備總額 |
商品化 | | | |
房地產 | $ | 5,178,000 | | | $ | 3,742,000 | |
施工 | 662,000 | | | 365,000 | |
其他 | 3,438,000 | | | 3,329,000 | |
市政 | 171,000 | | | 27,000 | |
住宅 | | | |
術語 | 2,579,000 | | | 1,024,000 | |
施工 | 102,000 | | | 25,000 | |
房屋淨值信用額度 | 1,211,000 | | | 1,078,000 | |
消費者 | 778,000 | | | 867,000 | |
未分配 | 2,134,000 | | | 1,182,000 | |
總計 | $ | 16,253,000 | | | $ | 11,639,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第78頁
這項撥備包括四個要素:(1)個別評估減值的特定貸款準備金;(2)基於歷史貸款損失經驗的每個投資組合部門的一般準備金;(3)根據當地和國家經濟狀況、集中度、投資組合構成、拖欠和非應計貸款的數量和嚴重程度、批評和分類貸款的趨勢、信貸政策的變化和承保標準、信貸管理做法以及適用於每個投資組合部門的其他因素進行判斷調整的定性準備金;(4)未分配準備金。在評估津貼的適當性時,所有未償還貸款都會被考慮在內。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的貸款損失撥備,按應收融資類別和撥備要素分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | 個別評估減值貸款的特定準備金 | | 基於歷史損失經驗的貸款總準備金 | | 定性因素儲備 | | 未分配儲量 | | 總儲量 |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 112,000 | | | $ | 721,000 | | | $ | 4,345,000 | | | $ | — | | | $ | 5,178,000 | |
施工 | 18,000 | | | 92,000 | | | 552,000 | | | — | | | 662,000 | |
其他 | 169,000 | | | 465,000 | | | 2,804,000 | | | — | | | 3,438,000 | |
市政 | — | | | — | | | 171,000 | | | — | | | 171,000 | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 163,000 | | | 145,000 | | | 2,271,000 | | | — | | | 2,579,000 | |
施工 | — | | | 6,000 | | | 96,000 | | | — | | | 102,000 | |
房屋淨值信用額度 | — | | | 151,000 | | | 1,060,000 | | | — | | | 1,211,000 | |
消費者 | — | | | 282,000 | | | 496,000 | | | — | | | 778,000 | |
未分配 | — | | | — | | | — | | | 2,134,000 | | | 2,134,000 | |
| $ | 462,000 | | | $ | 1,862,000 | | | $ | 11,795,000 | | | $ | 2,134,000 | | | $ | 16,253,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | 個別評估減值貸款的特定準備金 | | 基於歷史損失經驗的貸款總準備金 | | 定性因素儲備 | | 未分配儲量 | | 總儲量 |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | $ | 251,000 | | | $ | 729,000 | | | $ | 2,762,000 | | | $ | — | | | $ | 3,742,000 | |
施工 | — | | | 76,000 | | | 289,000 | | | — | | | 365,000 | |
其他 | 1,273,000 | | | 430,000 | | | 1,626,000 | | | — | | | 3,329,000 | |
市政 | — | | | — | | | 27,000 | | | — | | | 27,000 | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 237,000 | | | 153,000 | | | 634,000 | | | — | | | 1,024,000 | |
施工 | — | | | 5,000 | | | 20,000 | | | — | | | 25,000 | |
房屋淨值信用額度 | 447,000 | | | 130,000 | | | 501,000 | | | — | | | 1,078,000 | |
消費者 | 5,000 | | | 460,000 | | | 402,000 | | | — | | | 867,000 | |
未分配 | — | | | — | | | — | | | 1,182,000 | | | 1,182,000 | |
| $ | 2,213,000 | | | $ | 1,983,000 | | | $ | 6,261,000 | | | $ | 1,182,000 | | | $ | 11,639,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第79頁
在確定儲量估計值時,會考慮定性調整因素。這些調整因素是基於我們對各種當前情況的評估,包括下面列出的情況。
•一般經濟狀況。
•信貸質量趨勢,重點是貸款拖欠、非應計水平和分類貸款。
•最近在投資組合的特定領域的虧損經歷。
•貸款額和集中度,包括組合的變化。
•其他因素,包括貸款來源質量的變化;貸款政策的變化;信用風險管理流程的變化;銀行監管和外部貸款審查結果。
應用於投資組合或投資組合部分的定性因素可能包括對一般經濟因素的判斷
可能影響信用質量、信用集中、投資組合增長速度、風險評級變動方向、政策例外水平和拖欠水平的條件;這些定性因素也與我們的貸款損失撥備的未分配部分有關。
貸款損失撥備的質量部分為0.80截至2020年12月31日的相關貸款的%以及0.48截至2019年12月31日的相關貸款的%。質的部分增加了$5,534,000由於多種因素的影響,2019年12月31日至2020年12月31日期間。這些因素包括新冠肺炎大流行對定性模型中使用的各種宏觀經濟指標的影響,以及在自上而下和單位層面兩種方法下對貸款組合進行的分析,以確定向特別容易受到社會距離影響的行業領域發放的信貸水平,以及新冠肺炎相關修改的表現。
未分配的部分總額為#美元。2,134,000在2020年12月31日,或13.1總儲備的%。相比之下,這一數字為#美元。1,182,000或10.2截至2019年12月31日。雖然今年到目前為止,儲備中質量部分的增長從方向性上反映了新冠肺炎對貸款組合的潛在影響,但該公司用來估計其額度的具體或定性指標中仍然可能存在其他潛在的信用風險。這種不確定性,以及與今年迄今經歷的投資組合增長相關的普遍不精確,以及貝爾法斯特分行收購中獲得的貸款中可能存在的潛在未知因素,都支持繼續納入未分配的組成部分。
貸款損失撥備佔貸款總額的百分比為1.10截至2020年12月31日的百分比,與0.90截至2019年12月31日的貸款總額的30%。如果剔除購買力平價貸款餘額,貸款損失撥備佔貸款總額的百分比為1.15截至2020年12月31日。
商業貸款包括三主要類別:商業房地產貸款、商業建設貸款和其他商業貸款。
商業房地產貸款包括抵押貸款,用於為房地產投資提供資金,如多户住宅、商業/零售、寫字樓、工業、酒店、教育和其他特定或混合用途的物業。商業房地產貸款通常採用攤銷支付結構。抵押品價值是根據既定的政策和監管準則,根據評估和評估確定的。商業房地產貸款的貸款與價值比率通常高達80%基於貸款發放時的當前估值信息。商業房地產貸款主要由房地產產生的現金流支付,如經營租賃、租金或借款人的其他經營現金流。
商業建築貸款包括為業主和非業主自住的商業房地產的建設提供資金的貸款。商業建築貸款的到期日通常不到兩年。施工期間的支付結構通常僅以利息為基礎,但本金支付可能會根據融資的建築項目類型而定。在建設階段,商業性建築貸款主要由建設項目產生的現金流或借款人或擔保人的其他經營性現金流(如果適用)支付。在建設期結束時,如果世行不提供永久定期融資,貸款償還通常來自第三方來源。抵押品估值和貸款價值比準則遵循商業房地產貸款的準則。
其他商業貸款包括提供給企業和公司企業的循環和定期貸款,目的是為營運資金或資本投資提供資金。抵押品通常包括企業資產的質押,包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備和/或房地產(如果適用)。商業貸款主要由借款人的經營性現金流支付。商業貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。2020年,其他商業貸款還包括根據小企業管理局購買力平價(SBA PPP)發放的貸款。這些貸款是無擔保的,並由SBA提供100%擔保。
市政貸款包括對緬因州市政當局的資本化支出、建設項目或税收預期票據的貸款。所有市政貸款都被認為是市政府的一般義務,並以市政府償還債務的徵税能力為抵押。
住宅貸款包括二課程:定期貸款和建築貸款。
住宅定期貸款包括銀行貸款組合中持有的住宅房地產貸款,發放給證明有能力在充分考慮承保因素的情況下按期付款的借款人。借款人資格包括有利的信用記錄,以及既定政策和監管指導方針內的支持性收入要求和貸款與價值比率。抵押品價值是根據既定的政策和監管準則,根據評估和評估確定的。住宅貸款的貸款與價值比率通常高達80%基於以下位置的評估信息:
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貸款發放的時間。抵押品包括一至四户住宅物業的抵押留置權。貸款以固定或可調整的利率提供,攤銷期限最高可達三十年.
住宅建設貸款通常包括用於建造由借款人擁有和佔用的獨户住宅的貸款。借款人資格包括有利的信用記錄,以及既定政策和監管指導方針內的支持性收入要求和貸款與價值比率。住宅建設貸款通常有以下條款一年在建設期內的付款通常僅以利息為基礎,來源包括利息儲備、借款人流動資金和/或收入。住宅建設貸款通常會轉換為世行的永久性融資,或者由可接受的抵押貸款機構提供另一種融資承諾。抵押品估值和貸款價值比準則與住宅定期貸款的準則一致。
房屋淨值信用額度是向符合條件的個人發放的,並由業主自住的一至四户住宅、共管公寓或度假屋的高級或初級抵押貸款留置權擔保。房屋淨值信用額度通常有一個可變的利率,在提款期間只收取利息。在提款期結束時,房屋淨值信用額度的支付以本金餘額加上所有應計利息的百分比計入。貸款到期日通常是300月份。借款人資格包括良好的信用記錄和支持性收入要求,以及通常不超過的綜合貸款與價值比率。80%包括優先留置權。抵押品估值準則遵循住宅房地產貸款的準則。
消費貸款產品包括個人信用額度和為各種目的(如汽車、休閒車、債務合併、個人開支或透支保護)向符合條件的個人發放的攤銷貸款。借款人資格包括良好的信用記錄,以及既定政策指導方針內的支持性收入和抵押品要求。消費貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。
建築、土地和土地開發貸款,包括商業和住宅貸款,只佔貸款組合的一小部分,37.7截至2020年12月31日的資本比例低於監管指引100.0資本的%。建築貸款和非業主自住型商業房地產貸款在147.1截至2020年12月31日,佔總資本的3%,低於監管限制300.0資本的%。
確定商業貸款組合津貼的過程始於信貸官或高級幹事(或候任)最初使用既定的信用標準對每筆貸款進行風險評級。大致60往績四個季度平均總商業投資組合的%每年都要由一家獨立的諮詢公司進行審查和驗證。此外,風險敞口大於或等於50萬美元的商業貸款關係每年都要接受公司內部信用審查職能的審查。該方法採用管理層基於對貸款組合的內部審查對現有貸款損失水平的判斷,包括對借款人當前財務狀況的分析,以及對當前和預期的經濟狀況及其對特定借款人或業務線的潛在影響的考慮。
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在確定公司收取某些貸款的能力時,管理層還會考慮相關抵押品的公允價值。風險評級體系有八個級別,定義如下:
1 強壯評級為“1”的信用的特點是借款人對信用完全負責,並具有良好的還本付息能力。評級為“1”的貸款可由可接受的流動抵押品擔保。
2 中等偏上
信用評級為“2”的借款人的特徵是其流動性、資本化、收益和/或現金流高於平均水平,並有穩定的財務業績記錄。
3 滿意
“3”級信用的特徵是借款人具有良好的流動性、盈利能力和財務狀況,有足夠的現金流來償還債務。
4 平均值
評級為“4”的信用的特點是,借款人的風險超過1級、2級和3級貸款,值得進行普通級別的持續監測。財務狀況與行業平均水平持平或略低於行業平均水平,而現金流通常足以滿足償債要求。
5 觀看
信用評級為“5”的借款人的特徵是,由於財務狀況或未解決和已確定的風險因素,有必要對其進行更多的監控。
6 特別提及的其他資產(OAEM)
這一類別的貸款目前得到支持,但可能很弱,構成了不適當和不必要的信用風險,但還沒有到證明分類為不合格的程度。OAEM有潛在的弱點,如果不加以檢查或糾正,可能會削弱資產或在未來某個日期不能充分保護銀行的信用狀況。
7 不合標準
借款人或抵押品(如果有)的當前償付能力不足以支持這類貸款。這些貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。不合格貸款的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行可能會蒙受一些損失。
8 疑團
分類為“可疑”的貸款與分類為不合格的貸款具有相同的缺點,但增加了一個特點,即根據現有的事實、條件和價值,這些缺點使收回或清算變得非常可疑和不可能。損失的可能性很高,但由於某些重要和合理具體的懸而未決的因素可能對資產的優勢和加強起作用,因此將其歸類為估計損失將被推遲,直到可能確定其更確切的狀態。
下表彙總了截至2020年12月31日公司商業建築、商業地產、商業其他和市政貸款的風險評級:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 房地產 | | 商品化 施工 | | 商品化 其他 | | 市政 貸款 | | 所有風險- 評級貸款 |
1個強壯的人 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,402,000 | | | $ | 19,000 | | | $ | 2,421,000 | |
比平均水平高2 | 5,938,000 | | | 2,343,000 | | | 6,326,000 | | | 41,939,000 | | | 56,546,000 | |
3令人滿意 | 91,475,000 | | | 2,889,000 | | | 104,432,000 | | | 369,000 | | | 199,165,000 | |
平均4% | 261,539,000 | | | 31,221,000 | | | 120,570,000 | | | 1,456,000 | | | 414,786,000 | |
5表 | 72,840,000 | | | 19,893,000 | | | 44,293,000 | | | — | | | 137,026,000 | |
6個OAEM | 2,754,000 | | | — | | | 234,000 | | | — | | | 2,988,000 | |
7個不合標準 | 7,575,000 | | | 219,000 | | | 6,758,000 | | | — | | | 14,552,000 | |
8個可疑的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 442,121,000 | | | $ | 56,565,000 | | | $ | 285,015,000 | | | $ | 43,783,000 | | | $ | 827,484,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第82頁
下表彙總了截至2019年12月31日公司商業建築、商業地產、商業其他和市政貸款的風險評級:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 房地產 | | 商品化 施工 | | 商品化 其他 | | 市政 貸款 | | 所有風險- 評級貸款 |
1個強壯的人 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,258,000 | | | $ | 32,000 | | | $ | 4,290,000 | |
比平均水平高2 | 12,393,000 | | | 794,000 | | | 6,187,000 | | | 38,290,000 | | | 57,664,000 | |
3令人滿意 | 74,709,000 | | | 2,305,000 | | | 41,527,000 | | | 379,000 | | | 118,920,000 | |
平均4% | 205,510,000 | | | 19,017,000 | | | 107,389,000 | | | 2,587,000 | | | 334,503,000 | |
5表 | 63,582,000 | | | 15,488,000 | | | 47,152,000 | | | — | | | 126,222,000 | |
6個OAEM | 1,160,000 | | | — | | | 1,988,000 | | | — | | | 3,148,000 | |
7個不合標準 | 15,456,000 | | | 480,000 | | | 10,272,000 | | | — | | | 26,208,000 | |
8個可疑的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 372,810,000 | | | $ | 38,084,000 | | | $ | 218,773,000 | | | $ | 41,288,000 | | | $ | 670,955,000 | |
商業貸款一般在確定全部或部分本金無法收回時沖銷。這一決定是基於借款人的具體情況,包括償還能力、抵押品分析和其他適用因素。
住宅貸款包括二類別:定期貸款,包括傳統的分期償還住房抵押貸款,以及建築貸款,包括業主自住住宅建設貸款。住宅貸款通常有一個75%至80基於貸款發放時的當前評估信息的貸款與價值比率百分比。房屋淨值貸款和信用額度通常採用相同的承保標準。消費貸款主要是向以汽車、遊艇和娛樂車輛為抵押的個人攤銷貸款,通常貸款與價值的最高比率為80%至90抵押品購買價格的%。消費貸款還包括少量面向個人的無擔保短期票據。
住宅貸款、消費貸款和房屋淨值信用額度被分成具有相似風險特徵的同質池。分析了趨勢和現狀,並對歷史虧損經驗進行了相應的調整。這些細分市場的數量和質量調整係數與商業和市政級別的調整係數一致。住宅、房屋淨值信用額度和消費類別中被確定為可能進一步惡化的某些貸款被單獨分析,以確認減值狀態,並確定是否需要特定的準備金;然而,沒有正式的評級系統用於這些類別。消費貸款大於120逾期的天數通常會被註銷。住宅貸款90逾期天數或更多天數被置於非應計狀態,除非貸款既有良好的擔保,又處於收回過程中。一户至四户住宅房地產貸款和房屋淨值貸款不遲於180逾期天數,或有借款人破產的住宅房地產擔保貸款,在60自收到破產法院的申請通知之日起計,兩者以較早者為準。這取決於對抵押品價值的當前評估完成,該抵押品的未償還貸款餘額超過物業的公允價值,減去出售、減記或註銷的成本。
在截至2020年12月31日的一年中,公司用於估算貸款損失撥備的會計政策或方法沒有變化。
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下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度按類別劃分的貸款損失活動撥備、按類別劃分的貸款損失餘額撥備和相關貸款餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 商品化 | | | | 住宅 | | 房屋資產 信用額度 | | | | | | |
房地產 | | 施工 | | 其他 | | 市政 | | 術語 | | 施工 | | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,742,000 | | | $ | 365,000 | | | $ | 3,329,000 | | | $ | 27,000 | | | $ | 1,024,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 1,078,000 | | | $ | 867,000 | | | $ | 1,182,000 | | | $ | 11,639,000 | |
沖銷 | 1,088,000 | | | — | | | 27,000 | | | — | | | 66,000 | | | — | | | 153,000 | | | 327,000 | | | — | | | 1,661,000 | |
恢復 | — | | | — | | | 37,000 | | | — | | | 34,000 | | | — | | | 22,000 | | | 132,000 | | | — | | | 225,000 | |
備抵 | 2,524,000 | | | 297,000 | | | 99,000 | | | 144,000 | | | 1,587,000 | | | 77,000 | | | 264,000 | | | 106,000 | | | 952,000 | | | 6,050,000 | |
期末餘額 | $ | 5,178,000 | | | $ | 662,000 | | | $ | 3,438,000 | | | $ | 171,000 | | | $ | 2,579,000 | | | $ | 102,000 | | | $ | 1,211,000 | | | $ | 778,000 | | | $ | 2,134,000 | | | $ | 16,253,000 | |
專門評估減值的期末餘額 | $ | 112,000 | | | $ | 18,000 | | | $ | 169,000 | | | $ | — | | | $ | 163,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 462,000 | |
期末餘額集體評估減值 | $ | 5,066,000 | | | $ | 644,000 | | | $ | 3,269,000 | | | $ | 171,000 | | | $ | 2,416,000 | | | $ | 102,000 | | | $ | 1,211,000 | | | $ | 778,000 | | | $ | 2,134,000 | | | $ | 15,791,000 | |
相關貸款餘額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 442,121,000 | | | $ | 56,565,000 | | | $ | 285,015,000 | | | $ | 43,783,000 | | | $ | 522,070,000 | | | $ | 21,600,000 | | | $ | 79,750,000 | | | $ | 25,857,000 | | | $ | — | | | $ | 1,476,761,000 | |
專門評估減值的期末餘額 | $ | 3,029,000 | | | $ | 770,000 | | | $ | 1,779,000 | | | $ | — | | | $ | 9,414,000 | | | $ | — | | | $ | 1,039,000 | | | $ | 8,000 | | | $ | — | | | $ | 16,039,000 | |
期末餘額集體評估減值 | $ | 439,092,000 | | | $ | 55,795,000 | | | $ | 283,236,000 | | | $ | 43,783,000 | | | $ | 512,656,000 | | | $ | 21,600,000 | | | $ | 78,711,000 | | | $ | 25,849,000 | | | $ | — | | | $ | 1,460,722,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | 商品化 | | | | 住宅 | | 房屋資產 信用額度 | | | | | | |
房地產 | | 施工 | | 其他 | | 市政 | | 術語 | | 施工 | | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,567,000 | | | $ | 255,000 | | | $ | 3,541,000 | | | $ | 24,000 | | | $ | 1,235,000 | | | $ | 34,000 | | | $ | 730,000 | | | $ | 630,000 | | | $ | 1,216,000 | | | $ | 11,232,000 | |
沖銷 | 89,000 | | | — | | | 179,000 | | | — | | | 445,000 | | | — | | | 69,000 | | | 338,000 | | | — | | | 1,120,000 | |
恢復 | 15,000 | | | — | | | 73,000 | | | — | | | 57,000 | | | — | | | 4,000 | | | 128,000 | | | — | | | 277,000 | |
撥備(信用) | 249,000 | | | 110,000 | | | (106,000) | | | 3,000 | | | 177,000 | | | (9,000) | | | 413,000 | | | 447,000 | | | (34,000) | | | 1,250,000 | |
期末餘額 | $ | 3,742,000 | | | $ | 365,000 | | | $ | 3,329,000 | | | $ | 27,000 | | | $ | 1,024,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 1,078,000 | | | $ | 867,000 | | | $ | 1,182,000 | | | $ | 11,639,000 | |
專門評估減值的期末餘額 | $ | 251,000 | | | $ | — | | | $ | 1,273,000 | | | $ | — | | | $ | 237,000 | | | $ | — | | | $ | 447,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 2,213,000 | |
期末餘額集體評估減值 | $ | 3,491,000 | | | $ | 365,000 | | | $ | 2,056,000 | | | $ | 27,000 | | | $ | 787,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 631,000 | | | $ | 862,000 | | | $ | 1,182,000 | | | $ | 9,426,000 | |
相關貸款餘額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 372,810,000 | | | $ | 38,084,000 | | | $ | 218,773,000 | | | $ | 41,288,000 | | | $ | 492,455,000 | | | $ | 14,813,000 | | | $ | 92,349,000 | | | $ | 26,503,000 | | | $ | — | | | $ | 1,297,075,000 | |
專門評估減值的期末餘額 | $ | 6,309,000 | | | $ | 958,000 | | | $ | 7,075,000 | | | $ | — | | | $ | 12,439,000 | | | $ | — | | | $ | 2,488,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 29,274,000 | |
期末餘額集體評估減值 | $ | 366,501,000 | | | $ | 37,126,000 | | | $ | 211,698,000 | | | $ | 41,288,000 | | | $ | 480,016,000 | | | $ | 14,813,000 | | | $ | 89,861,000 | | | $ | 26,498,000 | | | $ | — | | | $ | 1,267,801,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第84頁
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | 商品化 | | | | 住宅 | | 房屋資產 信用額度 | | | | | | |
房地產 | | 施工 | | 其他 | | 市政 | | 術語 | | 施工 | | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,872,000 | | | $ | 434,000 | | | $ | 3,358,000 | | | $ | 20,000 | | | $ | 1,130,000 | | | $ | 36,000 | | | $ | 692,000 | | | $ | 545,000 | | | $ | 642,000 | | | $ | 10,729,000 | |
沖銷 | 168,000 | | | — | | | 423,000 | | | — | | | 213,000 | | | — | | | 121,000 | | | 348,000 | | | — | | | 1,273,000 | |
恢復 | 52,000 | | | — | | | 40,000 | | | — | | | 64,000 | | | — | | | 24,000 | | | 96,000 | | | — | | | 276,000 | |
撥備(信用) | (189,000) | | | (179,000) | | | 566,000 | | | 4,000 | | | 254,000 | | | (2,000) | | | 135,000 | | | 337,000 | | | 574,000 | | | 1,500,000 | |
期末餘額 | $ | 3,567,000 | | | $ | 255,000 | | | $ | 3,541,000 | | | $ | 24,000 | | | $ | 1,235,000 | | | $ | 34,000 | | | $ | 730,000 | | | $ | 630,000 | | | $ | 1,216,000 | | | $ | 11,232,000 | |
專門評估減值的期末餘額 | $ | 260,000 | | | $ | — | | | $ | 1,696,000 | | | $ | — | | | $ | 335,000 | | | $ | — | | | $ | 17,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,308,000 | |
期末餘額集體評估減值 | $ | 3,307,000 | | | $ | 255,000 | | | $ | 1,845,000 | | | $ | 24,000 | | | $ | 900,000 | | | $ | 34,000 | | | $ | 713,000 | | | $ | 630,000 | | | $ | 1,216,000 | | | $ | 8,924,000 | |
相關貸款餘額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 353,243,000 | | | $ | 27,304,000 | | | $ | 196,391,000 | | | $ | 51,128,000 | | | $ | 469,145,000 | | | $ | 17,743,000 | | | $ | 98,469,000 | | | $ | 24,860,000 | | | $ | — | | | $ | 1,238,283,000 | |
專門評估減值的期末餘額 | $ | 9,760,000 | | | $ | 721,000 | | | $ | 9,259,000 | | | $ | — | | | $ | 10,904,000 | | | $ | — | | | $ | 1,092,000 | | | $ | 15,000 | | | $ | — | | | $ | 31,751,000 | |
期末餘額集體評估減值 | $ | 343,483,000 | | | $ | 26,583,000 | | | $ | 187,132,000 | | | $ | 51,128,000 | | | $ | 458,241,000 | | | $ | 17,743,000 | | | $ | 97,377,000 | | | $ | 24,845,000 | | | $ | — | | | $ | 1,206,532,000 | |
注7。P租借和設備
房舍和設備按成本價攜帶,包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
截止到十二月三十一號, | 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 6,178,000 | | | $ | 5,100,000 | |
土地改良 | 1,710,000 | | | 1,100,000 | |
建築物 | 28,067,000 | | | 21,946,000 | |
裝備 | 11,878,000 | | | 12,858,000 | |
| 47,833,000 | | | 41,004,000 | |
減去累計折舊 | 20,582,000 | | | 19,699,000 | |
| | | |
| | | |
總房舍和設備 | $ | 27,251,000 | | | $ | 21,305,000 | |
截至2020年12月31日的租賃協議下未來的最低收入(按年和總計計算)為:
| | | | | |
2021 | $129,000 | |
2022 | 125,000 | |
2023 | 41,000 | |
2024 | 16,000 | |
| |
| |
| $311,000 | |
租契
本公司採用ASU 2016-02號,租契,2019年1月1日,不需要對之前的期間進行調整,也不需要對留存收益進行累積影響的調整。作為2020年12月分支機構收購的一部分,本公司簽訂了一份與土地有關的經營租約,剩餘租賃期為23數年,包括續簽的選擇權。
First Bancorp-2020 Form 10-K-第85頁
截至2020年12月31日,按租賃類型劃分的使用權資產和租賃負債以及相關的資產負債表分類如下:
| | | | | | | | |
資產負債表分類 |
使用權資產: | | |
經營租約 | 房舍和設備,淨值 | $511,000 |
| | |
租賃負債: | | |
經營租約 | 其他負債 | $511,000 |
有不是截至2020年12月31日的年度與本租賃相關的租賃費用。
截至2020年12月31日,初始期限為一年或以上的經營租賃的未來租賃付款如下:
| | | | | |
2021 | $28,000 |
2022 | 28,000 | |
2023 | 28,000 | |
2024 | 28,000 | |
2025 | 28,000 | |
此後 | 486,000 | |
| |
未貼現的租賃付款總額 | 626,000 | |
減去:推定利息 | 115,000 | |
租賃淨負債 | $511,000 |
注8。擁有的其他房地產
以下是其他擁有的房地產摘要:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | 2020 | | 2019 |
為清償貸款而取得的房地產 | $ | 908,000 | | | $ | 279,000 | |
自擁有的其他房地產的損失免税額變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53,000 | |
記入免税額的損失 | — | | | — | | | (53,000) | |
記入營業費用的準備金 | 45,000 | | | — | | | — | |
年終餘額 | $ | 45,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
注9.所得税
所得税費用(福利)的當期和遞延部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
聯邦所得税 | | | | | |
當前 | $ | 4,923,000 | | | $ | 3,978,000 | | | $ | 4,407,000 | |
延期 | (262,000) | | | 336,000 | | | (492,000) | |
| 4,661,000 | | | 4,314,000 | | | 3,915,000 | |
州特許經營税 | 460,000 | | | 421,000 | | | 391,000 | |
| $ | 5,121,000 | | | $ | 4,735,000 | | | $ | 4,306,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第86頁
實際税費與預期税費(通過將適用的美國聯邦公司所得税税率應用於所得税前收入計算)的差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
預計税費 | $ | 6,773,000 | | | $ | 6,355,000 | | | $ | 5,847,000 | |
免税所得 | (1,808,000) | | | (1,749,000) | | | (1,699,000) | |
州特許經營税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | 348,000 | | | 332,000 | | | 309,000 | |
股權補償 | (43,000) | | | (45,000) | | | (55,000) | |
扣除攤銷後的税收抵免 | (144,000) | | | (85,000) | | | (85,000) | |
| | | | | |
其他 | (5,000) | | | (73,000) | | | (11,000) | |
| $ | 5,121,000 | | | $ | 4,735,000 | | | $ | 4,306,000 | |
遞延税項資產和負債在合併資產負債表中歸類為其他資產和其他負債。遞延税項資產不需計提估值津貼。2020年12月31日、2019年12月31日產生遞延所得税資產、負債的項目及各自的納税效果如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
貸款損失撥備 | $ | 3,413,000 | | | $ | 2,444,000 | |
奧利奧 | 9,000 | | | — | |
應計養卹金和退休後 | 948,000 | | | 926,000 | |
| | | |
| | | |
衍生工具的未實現虧損 | 1,865,000 | | | 345,000 | |
從可供出售轉移到持有至到期的證券的未實現虧損 | 35,000 | | | 48,000 | |
| | | |
限制性股票授予 | 270,000 | | | 203,000 | |
巖心礦藏無形 | 24,000 | | | 21,000 | |
通過實體流動的投資 | 82,000 | | | 55,000 | |
其他資產 | 87,000 | | | — | |
遞延税金資產總額 | 6,733,000 | | | 4,042,000 | |
遞延貸款淨成本 | (1,894,000) | | | (1,669,000) | |
折舊 | (2,013,000) | | | (1,434,000) | |
可供出售證券的未實現收益 | (1,332,000) | | | (972,000) | |
商譽 | (161,000) | | | (120,000) | |
抵押貸款償還權 | (411,000) | | | (325,000) | |
衍生工具的未實現收益 | (554,000) | | | (371,000) | |
| | | |
| | | |
預付費用 | (195,000) | | | (205,000) | |
遞延納税負債總額 | (6,560,000) | | | (5,096,000) | |
遞延税金淨資產(負債) | $ | 173,000 | | | $ | (1,054,000) | |
於2020年12月31日及2019年12月31日,本公司於四與相關的低收入住房税收抵免建立有限的夥伴關係。這些投資的税收抵免估計為#美元。351,000及$330,000分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,並記錄為所得税支出的減少。有限合夥企業的投資攤銷總額為$。311,000及$307,000分別於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,並於綜合損益表中確認為所得税開支組成部分。這些投資的賬面價值為$。1,734,000在2020年12月31日和$1,951,000於2019年12月31日,由本公司對有限合夥企業的股權投資組成,並計入其他資產。
FASB ASC主題740,“所得税”,定義了個人税務職位必須滿足的標準,才能在公司的財務報表中確認該職位的部分或全部好處。主題740規定了更可能的確認閾值,以及在納税申報單上採取或預期採取的所有税位的測量屬性,以便在財務報表中確認這些税位。本公司目前接受美國國税局(IRS)根據訴訟時效對截至2017年12月31日至2020年的年度進行審計。
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注10。存單
下表為2020年12月31日及2019年12月31日存單明細:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
存單 | $ | 246,875,000 | | | $ | 277,225,000 | |
儲税券$100,000至$250,000 | 295,672,000 | | | 345,241,000 | |
儲税券$250,000及以上 | 63,038,000 | | | 67,513,000 | |
| $ | 605,585,000 | | | $ | 689,979,000 | |
2020年12月31日存單預定到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
到期年 | 低於10萬美元 | | 100,000美元及以上 | | 所有存單 |
2021 | $ | 205,853,000 | | | $ | 294,486,000 | | | $ | 500,339,000 | |
2022 | 16,889,000 | | | 21,411,000 | | | 38,300,000 | |
2023 | 14,064,000 | | | 33,119,000 | | | 47,183,000 | |
2024 | 4,562,000 | | | 4,926,000 | | | 9,488,000 | |
2025 | 5,363,000 | | | 4,768,000 | | | 10,131,000 | |
2026年及其後 | 144,000 | | | — | | | 144,000 | |
| | | | | |
| $ | 246,875,000 | | | $ | 358,710,000 | | | $ | 605,585,000 | |
100,000元或以上存款證的利息為$5,327,000, $6,060,000,及$3,038,000分別在2020年、2019年和2018年。
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注11.借入資金
借入的資金包括來自FHLB、FRB的預付款,以及根據與市政和商業客户達成的回購協議出售的證券。根據抵押品協議,FHLB的預付款以FHLB的所有股票、合格的第一抵押貸款、未質押給他人的美國政府和機構證券以及存放在FHLB的資金為抵押。截至2020年12月31日,所有FHLB預付款在各自到期日之前都有固定利率。根據回購協議出售的證券包括美國機構證券和其他證券。回購協議的到期日從一至365幾天。世行還設立了#美元。51,000,000在代理銀行的信貸額度和#美元的信貸安排95,000,000波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)使用商業和房屋淨值貸款作為抵押品,截至2020年12月31日,其中2500萬美元在使用中。
2020年12月31日和2019年12月31日的借款資金利率區間和到期日如下:
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | |
聯邦住房貸款銀行墊款和聯邦儲備銀行借款 | | |
2021 | 0.00% - 1.55% | $ | 137,600,000 | |
2022 | 0.00% | — | |
2023 | 0.00% | — | |
2024 | 0.00% | 98,000 | |
2025 | 1.35% - 1.40% | 55,000,000 | |
2026年及其後 | 0.00% | — | |
| | 192,698,000 | |
回購協議 | | |
市政和商業客户 | 0.10% - 2.00% | 69,340,000 | |
| | $ | 262,038,000 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | | |
2020 | 1.60% - 1.97% | $ | 137,400,000 | |
2021 | 1.55% | 10,000,000 | |
2022 | 0.00% | — | |
2023 | 0.00% | — | |
2024 | 0.00% | 105,000 | |
2025年及其後 | 0.00% | — | |
| | 147,505,000 | |
回購協議 | | |
市政和商業客户 | 0.10% - 2.33% | 37,450,000 | |
| | $ | 184,955,000 | |
注12。員工福利計劃
401(K)計劃
銀行有一個固定繳款計劃,基本上適用於所有服務滿三個月的員工。員工的繳費最高可達美國國税局規定的限額,銀行可根據繳費水平提供不超過薪酬3.0%的員工繳費匹配。經董事會表決後,世行還可以對該計劃進行利潤分享。這樣的貢獻等於3.02020年每位符合條件的員工薪酬的%,以及2.02019年和2018年為%。該公司在2020年採用了401(K)計劃的安全港形式,並將在確定酌情供款水平時遵循安全港準則。與401(K)計劃相關的費用為$981,000, $575,000,及$578,000分別在2020年、2019年和2018年。
遞延補償和補充退休計劃
世行還為某些官員提供無資金支持的補充退休福利,從退休或死亡開始,在20年內分期支付。這些協議由具有不同特徵的個別合同組成,當這些合同被採納時,
First Bancorp-2020 Form 10-K-第89頁
加在一起,不構成退休後的計劃。這些福利的成本根據FASB ASC主題712“補償-非退休離職後福利”在參與人員的服務期限內確認。這些補充計劃的費用為#美元。450,0002020年,165,0002019年,以及$176,0002018年。截至2020年12月31日和2019年12月31日,這些計劃的應計負債為$2,991,000及$2,828,000,並記入其他負債。
退休後福利計劃
世行贊助商二退休後福利計劃。一項計劃目前為某些退休員工提供醫療保險費補貼,並在未來為六年齡較大的在職員工50到了1996年。這些補貼是以服務年限為基礎的,範圍在#美元到#美元之間。40及$1,200每人每月一次。世行還為退休董事提供醫療保險。另一項計劃為某些退休員工提供人壽保險。這些計劃都不是預先資助的。
該公司利用FASB ASC主題712確認退休後固定福利計劃作為資產或負債的資金過剩或資金不足狀態,並確認發生變化的當年通過全面收益(虧損)獲得資金狀況的變化。
下表列出了累積的退休後福利義務和資金狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一號, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
福利義務的變化 | | | | | |
年初福利義務: | $ | 1,581,000 | | | $ | 1,599,000 | | | $ | 1,874,000 | |
| | | | | |
利息成本 | 46,000 | | | 66,000 | | | 77,000 | |
已支付的福利 | (97,000) | | | (97,000) | | | (117,000) | |
精算(收益)損失 | (7,000) | | | 13,000 | | | (235,000) | |
年終福利義務: | $ | 1,523,000 | | | $ | 1,581,000 | | | $ | 1,599,000 | |
資金狀況 | | | | | |
年終福利義務 | $ | (1,523,000) | | | $ | (1,581,000) | | | $ | (1,599,000) | |
未攤銷收益 | (35,000) | | | (31,000) | | | (47,000) | |
| | | | | |
應計福利成本 | $ | (1,558,000) | | | $ | (1,612,000) | | | $ | (1,646,000) | |
截至12月31日的加權平均貼現率 | 2.00 | % | | 3.00 | % | | 4.25 | % |
下表列出了淨定期收益成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨定期收益成本的構成 | | | | | |
| | | | | |
利息成本 | $ | 46,000 | | | $ | 66,000 | | | $ | 77,000 | |
| | | | | |
攤銷損失 | — | | | — | | | — | |
其他結算收入 | (2,000) | | | (2,000) | | | (3,000) | |
淨定期收益成本 | $ | 44,000 | | | $ | 64,000 | | | $ | 74,000 | |
淨定期成本的加權平均貼現率 | 3.00 | % | | 4.25 | % | | 4.25 | % |
福利義務的計量日期為所有列報年度的年終。預計2021年將支付的福利金額為#美元。97,000。在截至2022年至2025年的幾年中,預計將支付的福利金額為$94,000, $90,000, $98,000及$95,000在截至2025年至2028年的幾年中,預計支付的福利總額為#美元。351,000。2021年的計劃費用估計為#美元。29,000.
根據FASB ASC主題715“補償-退休福利”,尚未反映在定期淨收益成本中並計入累計其他全面收益(損失)的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一號, | 2020 | | 2019 | | 要識別的部分 2021年的收入 |
未攤銷淨精算收益 | $ | 35,000 | | | $ | 31,000 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延税費為21% | (7,000) | | | (7,000) | | | — | |
| | | | | |
包括在累計其他全面收入中的退休後未確認福利淨額 | $ | 28,000 | | | $ | 24,000 | | | $ | — | |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第90頁
注13.其他全面收益(虧損)
下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,包括在其他全面收益(虧損)中的可供出售證券的未實現損益活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初餘額 | $ | 3,657,000 | | | $ | (5,051,000) | | | $ | (2,901,000) | |
本年度發生的未實現收益(虧損) | 2,866,000 | | | 11,247,000 | | | (2,585,000) | |
本年度已實現收益的重新分類 | (1,155,000) | | | (224,000) | | | (137,000) | |
相關遞延税金 | (359,000) | | | (2,315,000) | | | 572,000 | |
| | | | | |
淨變化量 | 1,352,000 | | | 8,708,000 | | | (2,150,000) | |
年終餘額 | $ | 5,009,000 | | | $ | 3,657,000 | | | $ | (5,051,000) | |
已實現收益的重新分類計入合併損益表和綜合收益表的證券淨利得列,税收影響計入同一報表的所得税費用列。
下表彙總了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,從可供出售的證券轉移到持有至到期的證券的未實現虧損活動,包括在其他全面收益(虧損)中。
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | 2019 | 2018 |
年初餘額 | $ | (182,000) | | $ | (197,000) | | $ | (174,000) | |
| | | |
未實現淨收益(虧損)攤銷 | 62,000 | | 19,000 | | (29,000) | |
相關遞延税金 | (13,000) | | (4,000) | | 6,000 | |
| | | |
淨變化量 | 49,000 | | 15,000 | | (23,000) | |
年終餘額 | $ | (133,000) | | $ | (182,000) | | $ | (197,000) | |
下表顯示了公司在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中計入其他全面收益(虧損)的衍生金融工具的影響。
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | 2019 | 2018 |
年初餘額 | $ | 97,000 | | $ | 1,438,000 | | $ | 1,544,000 | |
年內產生的現金流對衝衍生工具的未實現虧損 | (6,366,000) | | (1,697,000) | | (134,000) | |
| | | |
相關遞延税金 | 1,337,000 | | 356,000 | | 28,000 | |
| | | |
淨變化量 | (5,029,000) | | (1,341,000) | | (106,000) | |
年終餘額 | $ | (4,932,000) | | $ | 97,000 | | $ | 1,438,000 | |
下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度其他全面收益(虧損)中包括的退休後福利未實現損益中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
未確認的退休後福利在年初開始發放 | $ | 24,000 | | | $ | 37,000 | | | $ | (147,000) | |
| | | | | |
未攤銷淨精算收益(虧損)變動 | 5,000 | | | (16,000) | | | 233,000 | |
相關遞延税金 | (1,000) | | | 3,000 | | | (49,000) | |
| | | | | |
淨變化量 | 4,000 | | | (13,000) | | | 184,000 | |
年終未確認的退休後福利 | $ | 28,000 | | | $ | 24,000 | | | $ | 37,000 | |
累計虧損的重新分類是定期收益淨成本的一個組成部分(見附註12),所得税影響計入合併收益和全面收益表的所得税費用項。
First Bancorp-2020 Form 10-K-第91頁
附註14-金融衍生工具
本行將衍生金融工具用於風險管理目的,而非用於交易或投機目的。作為其整體資產和負債管理戰略的一部分,本行定期使用衍生工具,將利率波動引起的收益和現金流的重大計劃外波動降至最低。該行的利率風險管理策略涉及修改某些資產或負債的重新定價特徵,使利率變化不會對淨利息收入產生重大影響。
利率互換協議細節如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
生效日期 | 到期日 | 接收到的變量索引 | 支付固定費率 | 關於合併資產負債表的列報 | 名義金額 | 公允價值 | 名義金額 | 公允價值 |
06/27/16 | 06/27/21 | 1個月期美元LIBOR | 0.893 | % | 其他負債(資產) | $ | 20,000,000 | | $ | (76,000) | | $ | 20,000,000 | | $ | 199,000 | |
06/28/16 | 06/28/21 | 1個月期美元LIBOR | 0.940 | % | 其他負債(資產) | 30,000,000 | | (121,000) | | 30,000,000 | | 278,000 | |
| | | | | | | | |
06/05/18 | 06/05/20 | 1個月期美元LIBOR | 2.547 | % | 其他負債 | — | | — | | 25,000,000 | | (96,000) | |
06/05/18 | 12/05/20 | 1個月期美元LIBOR | 2.603 | % | 其他負債 | — | | — | | 25,000,000 | | (234,000) | |
12/05/19 | 12/05/22 | 3個月期美元LIBOR | 1.779 | % | 其他負債 | — | | — | | 25,000,000 | | (98,000) | |
08/02/19 | 08/02/24 | 1個月期美元LIBOR | 1.590 | % | 其他負債 | 12,500,000 | | (626,000) | | 12,500,000 | | (11,000) | |
08/05/19 | 08/05/24 | 1個月期美元LIBOR | 1.420 | % | 其他負債(資產) | 12,500,000 | | (550,000) | | 12,500,000 | | 85,000 | |
02/12/20 | 02/12/23 | 3個月期美元LIBOR | 1.486 | % | 其他負債 | 25,000,000 | | (695,000) | | — | | — | |
02/12/20 | 02/12/24 | 3個月期美元LIBOR | 1.477 | % | 其他負債 | 25,000,000 | | (972,000) | | — | | — | |
06/28/21 | 06/28/26 | 1個月期美元LIBOR | 1.158 | % | 其他負債 | 50,000,000 | | (1,872,000) | | — | | — | |
03/13/20 | 03/13/25 | 3個月期美元LIBOR | 0.855 | % | 其他負債 | 25,000,000 | | (551,000) | | — | | — | |
03/13/20 | 03/13/30 | 3個月期美元LIBOR | 1.029 | % | 其他負債 | 20,000,000 | | (339,000) | | — | | — | |
04/07/20 | 04/07/23 | 3個月期美元LIBOR | 0.599 | % | 其他負債 | 20,000,000 | | (185,000) | | — | | — | |
04/07/20 | 04/07/24 | 3個月期美元LIBOR | 0.643 | % | 其他負債 | 20,000,000 | | (255,000) | | — | | — | |
| | | | | $ | 260,000,000 | | $ | (6,242,000) | | $ | 150,000,000 | | $ | 123,000 | |
在2020年第一季度,世行利用市場機會重組了幾個利率掉期頭寸,並以優惠利率延長了融資期限;一次性費用總計為1美元。1,756,000於2020年第一季度與重組相關的支出和支出。
如果利率掉期失效或掉期終止,公司將把累計其他綜合收益(虧損)內的未實現收益或虧損重新歸類為收益。在未來12個月內,本公司認為不需要將累計其他全面收益(虧損)內的任何未實現收益或虧損重新分類為因無效或掉期終止而產生的收益。掉期支付或收到的金額在綜合收益表中計入利息支出,在綜合現金流量表中計入已支付利息。
客户貸款衍生品
本行將與符合條件的商業客户進行利率互換。透過這些安排,本行可為貸款客户提供獲取長期固定利率的途徑,同時與認可的高評級第三方金融機構訂立合約,以交易對手的身份將固定利率轉換為浮動利率。該等貸款水平安排並非為會計目的而指定為對衝,並按公允價值計入本公司的綜合資產負債表。
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AT 2020年12月31日有五客户貸款互換安排到位,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 關於合併資產負債表的列報 | 職位數量 | 名義金額 | 公允價值 | 職位數量 | 名義金額 | 公允價值 |
固定支付,接收可變 | 其他負債 | 5 | | $ | 32,987,000 | | $ | (2,640,000) | | 2 | | $ | 16,374,000 | | $ | (1,205,000) | |
固定接收,支付可變 | 其他資產 | 5 | | 32,987,000 | | 2,640,000 | | 2 | | 16,374,000 | | 1,205,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | | 10 | | $ | 65,974,000 | | $ | — | | 4 | | $ | 32,748,000 | | $ | — | |
衍生抵押品
本公司已與其交易對手訂立總淨額結算安排,並在必要時與交易對手結算付款。銀行與其機構交易對手的安排要求銀行根據其公允價值和銀行的信用評級,將現金或其他資產作為其各種掉期合約的抵押品,並根據其公允價值和銀行的信用評級,將其作為各種掉期合約的抵押品,或按要求接受淨資產頭寸合約的現金抵押品。截至2020年12月31日,世行已向交易對手郵寄美元。3,100,000現金和美元10,000,000(面值)作為其掉期合約抵押品的證券。需要認捐的數額為#美元。9,011,000.
停止倫敦銀行同業拆息
如第1A項風險因素所述,公司意識到美元倫敦銀行同業拆借利率的某些條款可能在2021年12月31日之後不再發布,而其他條款預計將繼續發佈到2023年6月30日。美聯儲成立了另類參考利率委員會(ARRC),以指導美國的過渡進程。研究局已提出多項建議,包括採用有抵押隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行同業拆息。國際掉期和衍生品協會(ISDA)是監督和指導掉期和衍生品市場和參與者的組織,該協會繼續致力於過渡工作,最近發佈了一項針對市場參與者的自願後備協議。該公司已經成立了一個工作組,以解決倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變化。管理層打算繼續密切關注ARRC和ISDA的發展,以及美國銀行業監管機構的指導,並預計將採取最終建議的步驟,為有序過渡到後倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)環境做好準備。截至2020年12月31日,該公司擁有的每一份利率掉期合同都與預計將於2023年6月30日公佈的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)期限掛鈎。二名義總金額為#美元的合同50100萬人將於2021年到期;二名義總價值為#美元的其他合同45100萬美元在2023年6月30日之前到期,另外還有一筆七名義總金額為#美元的合同165100萬的到期日超過2023年6月30日。這個五緊接上表所示的客户貸款互換合約到期日分別為2029年12月19日、2030年8月21日、2035年7月1日、2035年10月1日和2039年4月1日。
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注15。普通股
2016年,本公司預留250,000向選擇參與股票購買或儲蓄和投資計劃的董事和員工提供普通股。截止到2020年12月31日,66,935股票是根據這些計劃發行的,留下了183,065可供將來使用的股票。發行價以股票發行日的市價為準。2016年前,本公司已預留700,000向選擇參與股票購買或儲蓄投資計劃的董事和員工提供普通股。向董事和員工出售股票的金額為14,1172020年的股票,13,4082019年的股票,以及12,1382018年的股票。
2001年,公司制定了股息再投資計劃,允許股東將現金股息用於自動購買公司股票。該計劃在2018年進行了修改,以反映其管理方面的變化。當計劃制定時,600,000股票在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)登記,截至2020年12月31日,293,590股票已經發行,剩下的306,410可供未來發行的股票。參與該計劃是可選擇的,並由每個股東自行決定。根據該計劃從該公司購買股票,每股價格等於納斯達克系統報告的緊接股息支付日(但不包括股息支付日)之前5個交易日的每日報價和要價的平均值。根據股息再投資計劃出售的股票總額為15,0642020年的股票,11,2422019年的股票,以及9,5242018年的股票。
根據這些計劃發行普通股的收益總額為#美元。670,000, $653,000及$619,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
注16。股票期權與股票薪酬
在二零一零年股東周年大會上,股東通過了二零一零年股權激勵計劃(下稱“二零一零年計劃”)。2010年計劃於2020年4月28日到期,離開215,513未發行的股票。在2020年股東年會上,股東通過了2020年度股權激勵計劃(《2020計劃》)。這是我們的儲備400,000發行普通股,與股票期權、限制性股票獎勵和其他基於股權的獎勵相關,以吸引和留住最優秀的可用人員,為高級管理人員、員工和非員工董事提供額外的激勵,並促進公司的成功。此類贈款和獎勵的結構將不鼓勵獲獎者將公司暴露在不適當或不適當的風險之下。根據美國國税法第422條,根據2020年計劃發行的期權有資格被視為激勵性股票期權。根據《美國國税法》(Internal Revenue Code)第162(M)條的規定,2020年計劃下的其他薪酬將符合基於績效的薪酬標準,並將滿足納斯達克有關股權薪酬的指導方針。
截止到2020年12月31日,184,487根據2010年計劃發放了限制性股票,根據2020年計劃發放了5750股,其中76,597截至2020年12月31日,股票仍處於限售狀態,詳情見下表:
| | | | | | | | | | | |
年 授與 | 歸屬條款 (以年為單位) | 股票 | 剩餘期限 (以年為單位) |
2016 | 5.0 | 10,874 | | 0.1 |
2017 | 5.0 | 7,017 | | 1.1 |
2018 | 3.0 | 5,371 | | 0.1 |
2018 | 4.0 | 2,068 | | 1.0 |
2018 | 5.0 | 6,184 | | 2.0 |
2019 | 2.0 | 1,484 | | 0.1 |
2019 | 3.0 | 16,254 | | 1.1 |
2020 | 1.0 | 5,809 | | 0.3 |
2020 | 2.0 | 694 | | 1.1 |
2020 | 3.0 | 20,842 | | 2.1 |
| | 76,597 | | 1.3 |
與這些限制性股票授予相關的補償成本為#美元。1,978,000並將在每項授予的授予條款中得到認可。2020年,652,000這些限制性股票確認了費用的一部分,剩下$694,000截至2020年12月31日的未確認費用。2019年,565,000費用的一部分被確認為限制性股票,剩下$600,000截至2019年12月31日的未確認費用。
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注17。每股收益
下表提供了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度基本每股收益(EPS)和稀釋後每股收益(EPS)的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
報告的淨收入 | $ | 27,129,000 | | | | | |
| | | | | |
基本每股收益:普通股股東可獲得的收入 | 27,129,000 | | | 10,858,606 | | | $ | 2.50 | |
稀釋證券的影響:限制性股票 | | | 74,212 | | | |
稀釋每股收益:普通股股東可獲得的收入加上假設的轉換 | $ | 27,129,000 | | | 10,932,818 | | | $ | 2.48 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
報告的淨收入 | $ | 25,525,000 | | | | | |
| | | | | |
基本每股收益:普通股股東可獲得的收入 | 25,525,000 | | | 10,815,718 | | | $ | 2.36 | |
稀釋證券的影響:限制性股票 | | | 73,591 | | | |
稀釋每股收益:普通股股東可獲得的收入加上假設的轉換 | $ | 25,525,000 | | | 10,889,309 | | | $ | 2.34 | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | |
報告的淨收入 | $ | 23,536,000 | | | | | |
| | | | | |
基本每股收益:普通股股東可獲得的收入 | 23,536,000 | | | 10,783,419 | | | $ | 2.18 | |
稀釋證券的影響:限制性股票 | | | 69,055 | | | |
稀釋每股收益:普通股股東可獲得的收入加上假設的轉換 | $ | 23,536,000 | | | 10,852,474 | | | $ | 2.17 | |
所有每股收益的計算均採用期內流通股的加權平均數計算。稀釋證券是授予管理層某些關鍵成員的限制性股票。稀釋股數是用國庫法計算的,假設所有已授予的股票都是在每個期末歸屬的。
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注18。監管資本要求
本公司向股東支付現金股息的能力主要取決於從其子公司本行獲得股息。銀行可以從銀行董事會認為適當的淨收入中向母公司支付股息,但限制是,銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和不得超過該年度淨收入與前兩年留存淨收入的總和,並受最低監管資本要求的約束。2021年可用於分紅的金額將是2021年收益加上留存收益#美元。28,008,000從2020年到2019年。
本公司派發股息亦受各種監管規定及政策影響,例如維持充足資本的要求。此外,如適用的監管當局認為其管轄範圍內的銀行正從事或即將從事不安全或不健全的做法(視乎該銀行的財政狀況,可能包括派發股息),該監管當局可在發出通知及進行聆訊後,要求該銀行停止及停止該做法。聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)和貨幣監理署(Comptroller Of The Currency)都表示,支付將銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法。美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)、貨幣監理署(Comptroller Of The Currency)和聯邦存款保險公司(FDIC)已發表政策聲明,規定銀行控股公司和投保銀行一般只應從當前運營收益中支付股息。
除了對股息支付的影響外,未能滿足最低資本要求還可能導致監管機構採取強制性和酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的運營產生影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及對根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目進行量化衡量。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
金融機構監管機構已經為銀行和銀行控股公司制定了最低資本充足率的指導方針。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損一般不包括在計算監管資本中。該公司根據聯邦銀行機構批准的巴塞爾III監管資本框架維持其資本。為了避免資本分配的限制,包括股息支付,公司必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率的資本保護緩衝。截至2020年12月31日,公司的資本節約緩衝為6.82%,並滿足以下最低要求2.5%.
截至2020年12月31日,貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)的最新通知將該行歸類為資本充足,符合迅速採取糾正行動的監管框架。要被歸類為資本充足,銀行必須保持表中列出的基於總風險、基於一級風險、基於普通股、基於風險和一級槓桿率的最低槓桿率。自本通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。
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下表列出了該銀行的實際資本金和最低資本金和最低資本金比率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 對於資本 充分性 目的 | | 資本充足 在“立即更正”下 行動條款 |
截至2020年12月31日 | | | | | |
第2級資本至 | $ | 207,461,000 | | | $ | 112,899,000 | | | $ | 141,124,000 | |
風險加權資產 | 14.70 | % | | 8.00 | % | | 10.00 | % |
第1級資本至 | $ | 191,108,000 | | | $ | 84,675,000 | | | $ | 112,899,000 | |
風險加權資產 | 13.54 | % | | 6.00 | % | | 8.00 | % |
普通股一級資本至 | $ | 191,108,000 | | | $ | 63,506,000 | | | $ | 91,731,000 | |
*風險加權資產* | 13.54 | % | | 4.50 | % | | 6.50 | % |
第1級資本至 | $ | 191,108,000 | | | $ | 90,577,000 | | | $ | 113,221,000 | |
平均資產 | 8.44 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % |
截至2019年12月31日 | | | | | |
第2級資本至 | $ | 189,421,000 | | | $ | 99,756,000 | | | $ | 124,695,000 | |
風險加權資產 | 15.19 | % | | 8.00 | % | | 10.00 | % |
第1級資本至 | $ | 177,682,000 | | | $ | 74,817,000 | | | $ | 99,756,000 | |
風險加權資產 | 14.25 | % | | 6.00 | % | | 8.00 | % |
普通股一級資本至 | $ | 177,682,000 | | | $ | 56,113,000 | | | $ | 81,052,000 | |
*風險加權資產* | 14.25 | % | | 4.50 | % | | 6.50 | % |
第1級資本至 | $ | 177,682,000 | | | $ | 80,385,000 | | | $ | 100,481,000 | |
平均資產 | 8.84 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % |
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在綜合基礎上,公司的實際和最低資本額和比率如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 對於資本 充分性 目的 | | 資本充足 在“立即更正”下 行動條款 |
截至2020年12月31日 | | | | | |
第2級資本至 | $ | 209,113,000 | | | $ | 112,899,000 | | | 不適用 |
風險加權資產 | 14.82 | % | | 8.00 | % | | 不適用 |
第1級資本至 | $ | 192,760,000 | | | $ | 84,675,000 | | | 不適用 |
風險加權資產 | 13.66 | % | | 6.00 | % | | 不適用 |
普通股一級資本至 | $ | 192,760,000 | | | $ | 63,506,000 | | | 不適用 |
*風險加權資產* | 13.66 | % | | 4.50 | % | | 不適用 |
第1級資本至 | $ | 192,760,000 | | | $ | 90,821,000 | | | 不適用 |
平均資產 | 8.49 | % | | 4.00 | % | | 不適用 |
截至2019年12月31日 | | | | | |
第2級資本至 | $ | 190,412,000 | | | $ | 99,756,000 | | | 不適用 |
風險加權資產 | 15.27 | % | | 8.00 | % | | 不適用 |
第1級資本至 | $ | 178,773,000 | | | $ | 74,817,000 | | | 不適用 |
風險加權資產 | 14.34 | % | | 6.00 | % | | 不適用 |
普通股一級資本至 | $ | 178,773,000 | | | $ | 56,113,000 | | | 不適用 |
*風險加權資產* | 14.34 | % | | 4.50 | % | | 不適用 |
第1級資本至 | $ | 178,773,000 | | | $ | 80,527,000 | | | 不適用 |
平均資產 | 8.88 | % | | 4.00 | % | | 不適用 |
注19。表外金融工具與信用風險集中度
本行是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括髮起貸款的承諾、未使用的信用額度的承諾和備用信用證。該等工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。這些工具的合同金額反映了世界銀行參與的程度,特別是金融工具的類別。
對未使用信用額度的承諾是指在沒有違反合同中規定的任何條件的情況下向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。銀行根據具體情況評估每個客户的信譽。獲得的抵押品金額,如果銀行認為有必要延長信貸,是基於管理層對借款人的信用評估。世行在2020、2019年或2018年的承諾沒有遭受任何損失。
備用信用證是銀行為保證客户履行義務而向第三方出具的有條件承諾,客户有義務(連同利息)償還銀行根據信用證支付的任何金額。開立信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。
如果貸款承諾和備用信用證的金融工具的另一方不履行義務,銀行面臨的信用損失由這些工具的合同金額表示。世行在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日,該行擁有以下表外金融工具,合同金額代表信用風險:
| | | | | | | | | | | |
截止到十二月三十一號, | 2020 | | 2019 |
未使用的線路,以住宅房地產為抵押 | $ | 89,852,000 | | | $ | 81,193,000 | |
其他未使用的承諾 | 102,963,000 | | | 90,186,000 | |
備用信用證 | 4,415,000 | | | 4,496,000 | |
提供信貸的承諾 | 34,526,000 | | | 19,702,000 | |
總計 | $ | 231,756,000 | | | $ | 195,577,000 | |
該銀行向主要位於緬因州中部海岸和東南部地區的客户發放住宅、商業和消費貸款。這些貸款的抵押品通常包括住宅或商業房地產,或個人財產。儘管貸款組合是多樣化的,但借款人履行合同的能力在很大程度上取決於該地區的經濟狀況,特別是房地產行業。
被指定為對衝的衍生金融工具
作為其整體資產和負債管理戰略的一部分,本行定期使用衍生工具,將利率波動引起的收益和現金流的重大計劃外波動降至最低。銀行的利率風險管理策略涉及修改某些資產和/或負債的重新定價特徵,以使利率的變化不會對淨利息收入產生重大不利影響。管理層定期用作其利率風險管理策略一部分的衍生品工具可能包括利率互換協議、利率下限協議和利率上限協議。
在2020年第一季度,該行利用市場機會重組了幾個利率互換頭寸,並以優惠的利率延長了資金期限。截至2020年12月31日,公司擁有11指定為現金流對衝的未償還表外衍生工具。這些衍生工具是利率互換協議,名義本金總額為#美元。260,000,000以及未實現虧損#美元4,932,000,税後淨額。金融衍生工具的名義金額和未實現淨收益(虧損)並不代表信用損失的風險敞口。只有在交易對手不履行根據協議條款支付利息的責任的情況下,銀行才會面臨信貸損失。通過與管理層認為信譽良好的高評級交易對手進行交易,以及限制對每個交易對手的風險敞口,衍生工具的信用風險得到緩解。2020年12月31日,本行衍生工具對手方被主要信用評級機構評為信用等級為A級。 利率互換協議是由英國央行簽訂的,以限制其對利率上升的敞口。
本行亦與合資格貸款客户訂立掉期安排,為這些客户提供長期固定借款利率,並同時與認可的第三方金融機構訂立掉期合約。這兩份合同的條款旨在相互抵消,導致它們既不是淨收益,也不是虧損。金融衍生工具的名義金額並不代表信用損失的風險敞口。只有當交易對手中的任何一方不履行根據協議條款支付利息的責任時,銀行才會面臨信貸損失。信用風險通過貸款客户和金融機構交易對手的審慎承保得以緩解。截至2020年12月31日,世行擁有五客户貸款互換合同到位,名義總價值為$65,974,000.
注20。公允價值披露
某些資產和負債按公允價值記錄,以提供對公司收益質量的更多洞察力。其中一些資產和負債是在經常性基礎上計量的,而其他資產和負債是在非經常性基礎上計量的,其確定是基於適用的現有會計聲明。例如,可供出售的證券在經常性的基礎上按公允價值記錄。其他資產,例如按揭償還權、持有以供出售的貸款及減值貸款,按公允價值按非經常性基礎記錄,以成本或市場法中較低者為準,以確定個別資產的減值。本公司根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性,將按公允價值記錄的資產和負債分為三個級別。公允價值層次結構內的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平(級別1被視為最高,級別3被視為最低)。下面是每個級別的簡要説明。
第一份Bancorp-2020 Form 10-K-第99頁
1級-估值基於活躍市場上相同工具的報價。
2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價,不活躍市場中相同或類似工具的報價,以及基於模型的估值技術,所有重要假設在市場上都可以觀察到。
3級-估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了至少一個在市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的估計值。估值包括使用貼現現金流模型和類似技術。
本公司金融工具及其他資產按公允價值計量的公允價值方法和假設如下。
投資證券
投資證券的公允價值由獨立供應商使用市場方法估計,可觀察到的投入包括矩陣定價和最近的交易。在向第三方取得該等估值資料時,本公司已評估其用以制定公允價值的估值方法,以確定估值是否代表本公司主要市場的退出價格。該公司證券投資組合的主要市場是二級機構市場,退出價格主要反映這些市場的出價水平定價。公允價值根據一個單位的價值計算,而不考慮金融工具所有權集中可能導致的任何溢價或折扣、可能的税收影響或估計交易成本。如果將這些考慮因素納入公允價值估計,則公允價值合計可能會發生變化。受限股權證券的賬面價值接近公允價值。因此,該公司將投資證券歸類為2級。
貸款
貸款組合的公允價值是基於退出定價概念估計的。履約貸款的公允價值是通過使用反映貸款固有信貸和利息風險的估計市場貼現率對預計到期日的預定現金流進行貼現來計算的。對到期日的估計是基於公司對每一種貸款類別的還款的歷史經驗,根據需要,根據對當前經濟和貸款條件的影響以及估計的提前還款的影響的估計進行了修正。關於信用風險、現金流和貼現率的假設是使用現有的市場信息和特定的借款人信息來判斷確定的。管理層已使用其認為合理的貼現率對公允價值進行了估計。然而,由於許多這類金融工具沒有市場,管理層沒有基礎來確定上述公允價值是否會指示實際出售中的談判價值。因此,該公司將貸款分類為3級,但某些依賴抵押品的減值貸款除外。減值貸款的公允價值以估計現金流為基礎,並以與估計現金流相關的風險相稱的比率貼現,或如抵押品相關,則按參考類似物業的銷售價格減去銷售成本而釐定的抵押品評估價值貼現。因此,本公司將抵押品依賴型減值貸款(其特定準備金導致公允價值計量)歸類為2級。所有其他減值貸款歸類為3級。
擁有的其他房地產
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產最初按公允價值記錄。所擁有的其他房地產的公允價值是基於對現有類似房產的物業評估和銷售價格分析得出的。因此,該公司將擁有的其他房地產記錄為非經常性2級。
抵押服務權
按揭償還權代表與償還住宅按揭貸款有關的價值。維修資產和維修負債採用攤銷法進行報告,並與公允價值的減值進行比較。在評估抵押貸款償還權的公允價值時,本公司根據貸款水平數據(包括票據利率、標的貸款的類型和期限)獲得第三方估值。因此,該公司將抵押貸款償還權歸類為2級。
定期存款
到期存款的公允價值是基於採用重置資金成本法的合同現金流的折現值。貼現率是使用市場上的資金成本借款利率來估算的。因此,該公司將存款分類為2級。
借入資金
借入資金的公允價值以合同現金流的折現值為基礎。貼現率是使用目前可用於類似剩餘期限的借款的利率來估計的。因此,該公司將借入資金歸類為2級。
第一份Bancorp-2020 Form 10K-第100頁
衍生物
利率掉期的公允價值是使用從第三方獲得的在市場上可觀察到的投入來確定的,包括收益率曲線、公開可得的波動性和浮動指數,因此被歸類為二級投入。與衍生品相關的信用價值調整利用第三級投入,例如對當前信用價差的估計,以評估公司及其交易對手違約的可能性。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日,本公司已評估信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性,並已確定由於抵押品入賬,信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重大。
客户貸款衍生品
該公司客户貸款衍生品的估值是從第三方定價服務獲得的,並通過對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來確定。定價分析基於衍生品合同條款的可觀察到的投入,包括到期日和利率曲線。該公司納入信用估值調整,以在公允價值計量中適當反映其自身的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。在調整其衍生合同的公允價值以應對不履行風險的影響時,該公司考慮了主要淨額結算安排和任何適用的信用增強措施的影響,如抵押品入賬。
侷限性
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些價值並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在市場,因此公允價值估計基於管理層對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質,涉及不明朗因素和重大判斷事項,因此不能準確釐定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具,而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。其他不被視為金融工具的重要資產和負債包括遞延税項資產、房地和設備以及擁有的其他房地產。此外,與實現未實現損益相關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響,任何估計都沒有考慮到這一影響。
資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助的機構 | $ | — | | | $ | 22,730,000 | | | $ | — | | | $ | 22,730,000 | |
抵押貸款支持證券 | — | | | 243,406,000 | | | — | | | 243,406,000 | |
州和政區 | — | | | 39,474,000 | | | — | | | 39,474,000 | |
資產支持證券 | — | | | 7,766,000 | | | — | | | 7,766,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的證券總額 | — | | | 313,376,000 | | | — | | | 313,376,000 | |
| | | | | | | |
**客户貸款利息互換協議 | — | | | 2,640,000 | | | — | | | 2,640,000 | |
利率互換協議總額 | — | | | 2,640,000 | | | — | | | 2,640,000 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 316,016,000 | | | $ | — | | | $ | 316,016,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
利率互換協議 | $ | — | | | $ | 6,242,000 | | | $ | — | | | $ | 6,242,000 | |
客户貸款利息互換協議 | — | | | 2,640,000 | | | — | | | 2,640,000 | |
總負債 | $ | — | | | $ | 8,882,000 | | | $ | — | | | $ | 8,882,000 | |
第一份Bancorp-2020 Form 10K-第101頁
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助的機構 | $ | — | | | $ | 7,398,000 | | | $ | — | | | $ | 7,398,000 | |
抵押貸款支持證券 | — | | | 326,617,000 | | | — | | | 326,617,000 | |
州和政區 | — | | | 26,505,000 | | | — | | | 26,505,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的證券總額 | — | | | 360,520,000 | | | — | | | 360,520,000 | |
**利率互換協議 | — | | | 562,000 | | | — | | | 562,000 | |
**客户貸款利息互換協議 | — | | | 1,205,000 | | | — | | | 1,205,000 | |
利率互換協議總額 | — | | | 1,767,000 | | | — | | | 1,767,000 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 362,287,000 | | | $ | — | | | $ | 362,287,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
利率互換協議 | $ | — | | | $ | 439,000 | | | $ | — | | | $ | 439,000 | |
客户貸款利息互換協議 | — | | | 1,205,000 | | | — | | | 1,205,000 | |
總負債 | $ | — | | | $ | 1,644,000 | | | $ | — | | | $ | 1,644,000 | |
在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產,這些資產自最初確認以來進行了公允價值調整。抵押貸款償還權是扣除減值準備金#美元后的淨額。358,000在2020年12月31日和美元02019年12月31日。所擁有的其他不動產在扣除損失準備金#美元后列報。45,000在2020年12月31日,在2019年12月31日為0美元。只有抵押品依賴型減值貸款具有相關的特定貸款損失撥備或部分沖銷,才計入減值貸款,以便進行公允價值披露。以下減值貸款是扣除特殊免税額$的淨額。304,000及$1,916,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
抵押貸款償還權 | $ | — | | | $ | 1,985,000 | | | $ | — | | | $ | 1,985,000 | |
| | | | | | | |
擁有的其他房地產 | — | | | 908,000 | | | — | | | 908,000 | |
不良貸款 | — | | | 794,000 | | | — | | | 794,000 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 3,687,000 | | | $ | — | | | $ | 3,687,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
抵押貸款償還權 | $ | — | | | $ | 2,089,000 | | | $ | — | | | $ | 2,089,000 | |
| | | | | | | |
擁有的其他房地產 | $ | — | | | $ | 279,000 | | | $ | — | | | $ | 279,000 | |
不良貸款 | — | | | 6,579,000 | | | — | | | 6,579,000 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 8,947,000 | | | $ | — | | | $ | 8,947,000 | |
金融工具的公允價值
FASB ASC主題825“金融工具”要求披露有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,如果公允價值能夠合理確定的話。公允價值最好根據市場報價確定。然而,在許多情況下,該公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。如無報價市價,則公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計,並使用可觀察到的輸入(如有)。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。FASB ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此,呈列的合計公允價值金額未必代表本公司的基本公允價值。
First Bancorp-2020 Form 10K-第102頁
該摘要不包括賬面價值接近公允價值的金融資產和負債,以及按公允價值經常性記錄的金融工具。賬面價值接近公允價值的金融工具包括現金等價物、其他銀行的有息存款、活期存款、儲蓄和貨幣市場存款。活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款的估計公允價值是報告日期的即期應付金額。使用賬面價值是因為賬户沒有規定的到期日,客户有能力立即提取資金。
截至2020年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜載 | | 估計數 | | | | | | |
截至2020年12月31日 | 價值 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
持有至到期日的證券 | $365,613,000 | | $377,134,000 | | $ | — | | | $377,134,000 | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
貸款(扣除貸款損失撥備後的淨額) | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | 436,161,000 | | | 440,735,000 | | | — | | | 347,000 | | | 440,388,000 | |
施工 | 55,803,000 | | | 56,388,000 | | | — | | | — | | | 56,388,000 | |
其他 | 281,057,000 | | | 279,501,000 | | | — | | | 5,000 | | | 279,496,000 | |
市政 | 43,586,000 | | | 44,440,000 | | | — | | | — | | | 44,440,000 | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 519,101,000 | | | 533,059,000 | | | — | | | 442,000 | | | 532,617,000 | |
施工 | 21,483,000 | | | 21,890,000 | | | — | | | — | | | 21,890,000 | |
房屋淨值信用額度 | 78,356,000 | | | 77,177,000 | | | — | | | — | | | 77,177,000 | |
消費者 | 24,961,000 | | | 23,502,000 | | | — | | | — | | | 23,502,000 | |
貸款總額 | 1,460,508,000 | | | 1,476,692,000 | | | — | | | 794,000 | | | 1,475,898,000 | |
抵押貸款償還權 | 1,956,000 | | | 1,985,000 | | | — | | | 1,985,000 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
本地存單 | $250,264,000 | | $253,892,000 | | — | | | $253,892,000 | | — | |
國家存單 | 355,321,000 | | | 359,899,000 | | | — | | | 359,899,000 | | | — | |
存單總額 | 605,585,000 | | | 613,791,000 | | | — | | | 613,791,000 | | | — | |
回購協議 | 69,340,000 | | | 69,497,000 | | | — | | | 69,497,000 | | | — | |
其他借款資金 | 192,698,000 | | | 194,469,000 | | | — | | | 194,469,000 | | | — | |
借款資金總額 | 262,038,000 | | | 263,966,000 | | | — | | | 263,966,000 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
First Bancorp-2020 Form 10K-第103頁
截至2019年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜載 | | 估計數 | | | | | | |
截至2019年12月31日 | 價值 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
持有至到期日的證券 | $281,606,000 | | $287,045,000 | | $ | — | | | $287,045,000 | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
貸款(扣除貸款損失撥備後的淨額) | | | | | | | | | |
商品化 | | | | | | | | | |
房地產 | 368,645,000 | | | 364,626,000 | | | — | | | 2,000 | | | 364,624,000 | |
施工 | 37,678,000 | | | 37,366,000 | | | — | | | — | | | 37,366,000 | |
其他 | 215,068,000 | | | 212,548,000 | | | — | | | 5,046,000 | | | 207,502,000 | |
市政 | 41,258,000 | | | 40,552,000 | | | — | | | — | | | 40,552,000 | |
住宅 | | | | | | | | | |
術語 | 491,315,000 | | | 491,359,000 | | | — | | | 577,000 | | | 490,782,000 | |
施工 | 14,785,000 | | | 14,786,000 | | | — | | | — | | | 14,786,000 | |
房屋淨值信用額度 | 91,149,000 | | | 90,959,000 | | | — | | | 954,000 | | | 90,005,000 | |
消費者 | 25,538,000 | | | 23,489,000 | | | — | | | — | | | 23,489,000 | |
貸款總額 | 1,285,436,000 | | | 1,275,685,000 | | | — | | | 6,579,000 | | | 1,269,106,000 | |
抵押貸款償還權 | 1,546,000 | | | 2,089,000 | | | — | | | 2,089,000 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
本地存單 | $285,602,000 | | $281,480,000 | | $ | — | | | $281,480,000 | | $ | — | |
國家存單 | 404,377,000 | | | 412,337,000 | | | — | | | 412,337,000 | | | — | |
存單總額 | 689,979,000 | | | 693,817,000 | | | — | | | 693,817,000 | | | — | |
回購協議 | 37,450,000 | | | 37,450,000 | | | — | | | 37,450,000 | | | — | |
其他借款資金 | 147,505,000 | | | 140,063,000 | | | — | | | 140,063,000 | | | — | |
借款資金總額 | 184,955,000 | | | 177,513,000 | | | — | | | 177,513,000 | | | — | |
| | | | | | | | | |
注21。其他營業收入和費用
其他營業收入和其他營業費用包括下列佔收入1%以上的項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
其他營業收入 | | | | | |
自動取款機和借記卡收入 | $ | 4,138,000 | | | $ | 3,956,000 | | | $ | 3,556,000 | |
貸款處理費 | 1,200,000 | | | 812,000 | | | 711,000 | |
其他運營費用 | | | | | |
廣告費和營銷費 | $ | 983,000 | | | $ | 1,174,000 | | | $ | 1,165,000 | |
會計和審計費用 | 788,000 | | | 828,000 | | | 837,000 | |
| | | | | |
自動櫃員機和交換費 | 1,253,000 | | | 1,176,000 | | | 995,000 | |
掉期終止費用 | 1,756,000 | | | — | | | — | |
| | | | | |
注22。法律或有事項
在正常業務過程中亦不時出現各種法律索償,管理層認為該等索償對本公司的綜合財務報表不會有重大影響。
注23。重新分類
財務報表中對前幾年的某些項目進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。這些對資產負債表或損益表的列報沒有實質性影響。
First Bancorp-2020 Form 10-K-Page 104
注24.母公司財務信息濃縮
First Bancorp,Inc.(不包括其子公司)的簡明財務信息如下:
資產負債表
| | | | | | | | | | | |
截止到十二月三十一號, | 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,287,000 | | | $ | 1,028,000 | |
應收股利 | 3,400,000 | | | 3,200,000 | |
| | | |
對子公司的投資 | 194,515,000 | | | 183,654,000 | |
| | | |
商譽 | 27,559,000 | | | 27,559,000 | |
其他資產 | 360,000 | | | 337,000 | |
總資產 | $ | 227,121,000 | | | $ | 215,778,000 | |
負債和股東權益 | | | |
應付股息 | $ | 3,395,000 | | | $ | 3,270,000 | |
其他負債 | — | | | — | |
總負債 | 3,395,000 | | | 3,270,000 | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股 | 110,000 | | | 109,000 | |
額外實收資本 | 65,285,000 | | | 63,964,000 | |
留存收益 | 158,331,000 | | | 148,435,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 223,726,000 | | | 212,508,000 | |
總負債和股東權益 | $ | 227,121,000 | | | $ | 215,778,000 | |
第一份Bancorp-2020 Form 10-K-第105頁
損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
證券淨收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 137,000 | |
其他營業收入 | 8,000 | | | — | | | — | |
總收入 | 8,000 | | | — | | | 137,000 | |
入住費 | — | | | 1,000 | | | 2,000 | |
其他運營費用 | 911,000 | | | 826,000 | | | 652,000 | |
總費用 | 911,000 | | | 827,000 | | | 654,000 | |
所得税前虧損和銀行收益 | (903,000) | | | (827,000) | | | (517,000) | |
適用所得税 | (246,000) | | | (230,000) | | | (164,000) | |
銀行盈利前虧損 | (657,000) | | | (597,000) | | | (353,000) | |
銀行收益中的權益 | | | | | |
匯款 | 13,300,000 | | | 12,600,000 | | | 11,300,000 | |
未匯出 | 14,486,000 | | | 13,522,000 | | | 12,589,000 | |
淨收入 | $ | 27,129,000 | | | $ | 25,525,000 | | | $ | 23,536,000 | |
現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 27,129,000 | | | $ | 25,525,000 | | | $ | 23,536,000 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
折舊 | — | | | 2,000 | | | — | |
股權補償費用 | 652,000 | | | 565,000 | | | 381,000 | |
出售投資的收益 | — | | | — | | | (137,000) | |
| | | | | |
(增加)其他資產減少 | (21,000) | | | (105,000) | | | 81,000 | |
應收股息增加 | (200,000) | | | (250,000) | | | (450,000) | |
增加應付股息 | — | | | 120,000 | | | 551,000 | |
其他負債減少 | — | | | (4,000) | | | — | |
銀行未匯出收益 | (14,486,000) | | | (13,522,000) | | | (12,589,000) | |
經營活動提供的淨現金 | 13,074,000 | | | 12,331,000 | | | 11,373,000 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
銷售收益/投資到期日 | — | | | — | | | 459,000 | |
| | | | | |
資本支出 | — | | | — | | | 1,000 | |
投資活動提供的淨現金 | — | | | — | | | 460,000 | |
融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
購買普通股 | (156,000) | | | (183,000) | | | (168,000) | |
出售普通股所得收益 | 670,000 | | | 653,000 | | | 619,000 | |
| | | | | |
支付的股息 | (13,329,000) | | | (12,963,000) | | | (12,052,000) | |
用於融資活動的淨現金 | (12,815,000) | | | (12,493,000) | | | (11,601,000) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 259,000 | | | (162,000) | | | 232,000 | |
年初現金及現金等價物 | 1,028,000 | | | 1,190,000 | | | 958,000 | |
年終現金和現金等價物 | $ | 1,287,000 | | | $ | 1,028,000 | | | $ | 1,190,000 | |
First Bancorp-2020 Form 10K-第106頁
注25。新會計公告
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。根據新的指導意見,將取代現有的已發生損失模型來確認信貸損失,銀行和其他貸款機構將被要求全額確認預期的信貸損失。新的指導意見被稱為當前預期信用損失模型,要求根據歷史經驗和當前合理支持的預測條件來計量和確認報告日持有的按攤餘成本計入的金融資產的預期信用損失,以反映預期信用損失的全部金額。這些要求的修改版本也適用於分類為可供出售的債務證券。ASU將在2019年12月15日之後的財年對所有SEC註冊者有效,包括這些財年內的過渡期。2019年10月16日,FASB投票敲定了2019年8月發佈的一項提案,根據該提案,符合較小報告公司定義的SEC註冊人的生效實施日期改為2022年12月15日之後的財年。允許在2018年12月15日之後的財年提前採用,包括此類年份內的過渡期。該公司有資格成為一家規模較小的報告公司。該公司繼續評估採用ASU對其合併財務報表的影響,並繼續預計採用ASU可能會產生實質性影響。世行已經成立了ASU No.2016-13的執行委員會。到目前為止,委員會成員已經參加了關於新標準的教育研討會,確定了實施新標準所需的歷史數據集, 並選擇了為ASU No.2016-13建模和計算提供軟件解決方案的第三方供應商。本銀行正處於實施該軟件的後期階段,並計劃在採用ASU No.2016-13之前,同時運行已發生的損失和當前的預期信貸模型。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試。ASU的發佈是為了降低商譽減值測試的成本和複雜性。為了簡化隨後的商譽計量,取消了商譽減值測試的第二步。相反,如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,公司將確認商譽減值(即第一步)。ASU於2020年1月1日在公司生效,並已在預期中應用。這一ASU的實施並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中,實體將不再被要求披露公允價值層次第一級和第二級之間轉移的金額和原因,但將被要求披露用於為第三級公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU No.2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。由於ASU No.2018-13僅修訂披露要求,並未對公司合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-14,披露框架-對固定福利計劃的披露要求的更改。本亞利桑那州對發起固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求進行了微小的修改。ASU 2018-14在2020年12月15日之後結束的財年有效;允許提前採用。由於ASU 2018-14年度僅修訂披露要求,因此不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年4月,FASB發佈了ASU No.2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進。關於主題815(衍生品和對衝),ASU 2019-04澄清,根據ASU 2017-12年度的過渡指南,將債務證券從持有到到期(“HTM”)重新分類為可供出售(“AFS”)不會(1)質疑其他HTM證券的分類,(2)需要在最後一層對衝中實際指定任何重新分類的證券,或(3)限制出售任何重新分類的證券。作為ASU 2019-04過渡的一部分,實體可以將在最後一層套期保值關係中有資格被指定為對衝項目的證券從HTM重新分類到AFS;然而,在採用ASU 2017-12時已經進行了這種重新分類的實體被禁止重新分類額外的證券。採用ASU 2017-12年後,公司沒有將任何證券從HTM重新分類為AFS。本公司選擇於2019年12月提前通過815專題的修正案。有關將某些HTM債務證券轉讓給AFS的影響的更多信息,請參見附註3。
First Bancorp-2020 Form 10-K-第107頁
注26。季度信息
下表按季度提供了過去兩年每年未經審計的財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美元(千美元),每股數據除外 | 2019Q1 | | 2019Q2 | | 2019Q3 | | 2019Q4 | | 2020Q1 | | 2020Q2 | | 2020Q3 | | 2020Q4 |
資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 15,270 | | | $ | 16,918 | | | $ | 21,418 | | | $ | 14,433 | | | $ | 21,117 | | | $ | 22,143 | | | $ | 22,742 | | | $ | 26,212 | |
其他銀行的有息存款 | 231 | | | 917 | | | 16,714 | | | 11,310 | | | 6,047 | | | 21,907 | | | 48,111 | | | 56,151 | |
投資 | 606,495 | | | 625,097 | | | 625,584 | | | 642,126 | | | 654,520 | | | 653,462 | | | 672,102 | | | 678,989 | |
受限股權證券 | 8,982 | | | 8,982 | | | 8,982 | | | 8,982 | | | 9,994 | | | 10,545 | | | 10,545 | | | 10,545 | |
淨貸款和持有待售貸款 | 1,253,585 | | | 1,237,661 | | | 1,252,546 | | | 1,285,590 | | | 1,332,911 | | | 1,442,463 | | | 1,427,662 | | | 1,466,363 | |
其他資產 | 106,782 | | | 109,124 | | | 107,983 | | | 106,355 | | | 111,807 | | | 116,604 | | | 115,464 | | | 122,976 | |
總資產 | $ | 1,991,345 | | | $ | 1,998,699 | | | $ | 2,033,227 | | | $ | 2,068,796 | | | $ | 2,136,396 | | | $ | 2,267,124 | | | $ | 2,296,626 | | | $ | 2,361,236 | |
存款 | $ | 1,606,875 | | | $ | 1,592,956 | | | $ | 1,623,290 | | | $ | 1,650,466 | | | $ | 1,644,612 | | | $ | 1,740,121 | | | $ | 1,763,059 | | | $ | 1,844,611 | |
借入資金 | 170,419 | | | 181,858 | | | 181,417 | | | 184,955 | | | 248,040 | | | 278,805 | | | 283,787 | | | 262,038 | |
其他負債 | 16,264 | | | 19,292 | | | 20,031 | | | 20,867 | | | 28,487 | | | 31,614 | | | 30,340 | | | 30,861 | |
股東權益 | 197,787 | | | 204,593 | | | 208,489 | | | 212,508 | | | 215,257 | | | 216,584 | | | 219,440 | | | 223,726 | |
**總負債 證券與股權投資公司(&Equity) | $ | 1,991,345 | | | $ | 1,998,699 | | | $ | 2,033,227 | | | $ | 2,068,796 | | | $ | 2,136,396 | | | $ | 2,267,124 | | | $ | 2,296,626 | | | $ | 2,361,236 | |
損益表和全面損益表 |
利息收入 | $ | 19,268 | | | $ | 19,822 | | | $ | 19,904 | | | $ | 19,657 | | | $ | 20,694 | | | $ | 18,786 | | | $ | 18,506 | | | $ | 19,133 | |
利息支出 | 6,369 | | | 6,872 | | | 6,678 | | | 6,239 | | | 5,776 | | | 4,295 | | | 3,761 | | | 3,454 | |
淨利息收入 | 12,899 | | | 12,950 | | | 13,226 | | | 13,418 | | | 14,918 | | | 14,491 | | | 14,745 | | | 15,679 | |
*規定 減少貸款損失 | 375 | | | 250 | | | 250 | | | 375 | | | 400 | | | 2,350 | | | 1,800 | | | 1,500 | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 12,524 | | | 12,700 | | | 12,976 | | | 13,043 | | | 14,518 | | | 12,141 | | | 12,945 | | | 14,179 | |
非利息收入 | 3,144 | | | 3,605 | | | 3,532 | | | 3,908 | | | 4,221 | | | 4,601 | | | 4,805 | | | 4,492 | |
非利息支出 | 8,398 | | | 8,730 | | | 9,040 | | | 9,004 | | | 11,043 | | | 8,917 | | | 9,276 | | | 10,416 | |
税前收入 | 7,270 | | | 7,575 | | | 7,468 | | | 7,947 | | | 7,696 | | | 7,825 | | | 8,474 | | | 8,255 | |
所得税 | 1,114 | | | 1,180 | | | 1,180 | | | 1,261 | | | 1,201 | | | 1,256 | | | 1,379 | | | 1,285 | |
淨收入 | $ | 6,156 | | | $ | 6,395 | | | $ | 6,288 | | | $ | 6,686 | | | $ | 6,495 | | | $ | 6,569 | | | $ | 7,095 | | | $ | 6,970 | |
基本每股收益 | $ | 0.57 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.64 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.57 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.63 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | $ | 3,512 | | | $ | 4,289 | | | $ | 936 | | | $ | (29) | | | $ | 4,233 | | | $ | (790) | | | $ | (1,580) | | | $ | (511) | |
從可供出售轉移到持有至到期的證券的未實現淨收益 | 3 | | | 4 | | | 1 | | | 7 | | | 8 | | | 28 | | | 7 | | | 6 | |
現金流量套期保值衍生工具未實現淨收益(虧損) | (465) | | | (898) | | | (340) | | | 362 | | | (4,870) | | | (1,414) | | | 387 | | | 868 | |
退休後福利成本的未確認收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
其他綜合收益(虧損) | $ | 3,050 | | | $ | 3,395 | | | $ | 597 | | | $ | 327 | | | $ | (629) | | | $ | (2,176) | | | $ | (1,186) | | | $ | 367 | |
綜合收益 | $ | 9,206 | | | $ | 9,790 | | | $ | 6,885 | | | $ | 7,013 | | | $ | 5,866 | | | $ | 4,393 | | | $ | 5,909 | | | $ | 7,337 | |
第一個Bancorp-2020 Form 10-K-第108頁
注27。收購與無形資產
2020年12月11日,本公司從班戈儲蓄銀行手中收購了緬因州貝爾法斯特貝爾蒙特大道1B號的一家分行。此次收購增加了其在貝爾法斯特和沃爾多縣的現有業務。該公司打算利用在貝爾法斯特的實體業務和新客户基礎來擴大其在市場上的貸款和存款份額。根據收購條款,該公司收購了大約$19,000,000存款和美元23,000,000在貸款方面。
下表彙總了為分行支付的對價,以及根據收購日的公允價值估計對收購的資產和承擔的負債進行的分配:
| | | | | |
資產 | |
*現金 | $ | 381,000 | |
銀行貸款和應計利息 | 23,138,000 | |
提供房舍和設備。 | 696,000 | |
**預付費用 | 10,000 | |
**核心存款無形資產 | 262,000 | |
* | 841,000 | |
| |
負債 | |
銀行存款減少。 | $ | 19,261,000 | |
*其他負債 | 7,000 | |
這些銀行貸款的估值是最近的評估價值,接近公允價值。收購的貸款在收購時按公允價值記錄。收購貸款的估計公允價值等於賬面價值。在收購時,所有貸款預計都是可收回的。收購價格超過所收購資產和承擔的負債的公允價值合計為#美元。841,000並被記錄為善意。預計可用於所得税扣除的商譽金額為#美元。841,000.
假設與核心存款賬户相關的無形資產的公允價值為#美元。262,000。核心礦藏無形資產的攤銷金額超過估計數。十-收購的核心存款基數的年平均壽命,並將定期評估減值情況。年度攤銷費用為$26,000將包括在合併損益表和全面收益表中的其他非利息支出,並可在納税時扣除。
作為收購分支機構的一部分,本公司就分支機構所在的土地簽訂了租賃協議。該公司記錄了#美元的使用權、資產和租賃負債。511,000.
經公司確認並計入2020年綜合收益表和全面收益表的與收購相關的一次性成本為$310,000.
與收購FNB BankShares相關的核心存款無形資產於2015年全額攤銷。與收購羅克蘭分公司相關的核心礦藏無形資產按直線攤銷。十年。2020、2019年和2018年的年度攤銷費用分別為43,000,在全額攤銷之前每年的攤銷費用(目前預計為2022年)將為$。43,000。核心存款無形資產按直線攤銷,因為本公司預計核心存款不會大量流失。
First Bancorp-2020 Form 10K-第109頁
獨立註冊會計師事務所報告書
股東和董事會
First Bancorp,Inc.
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了First Bancorp,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表和全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述財務報表按照美國公認會計原則,在所有重要方面公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2020年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責,對財務報告保持有效的內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款和租賃損失準備
如本公司綜合財務報表附註1、5和6所述,截至2020年12月31日,本公司的總貸款組合為1,476,000美元,相關貸款損失撥備為16,253,000美元。本公司的貸款損失撥備是一項重要而複雜的估計,在評估信貸質量和估計貸款組合內的固有損失時,需要管理層作出重大判斷。貸款損失準備包括普通準備金,該準備金是根據對報告日期所有未計提減值的貸款進行定量和定性分析的結果確定的。減值貸款是向借款人發放的處於非應計狀態的貸款,或者是問題債務重組貸款。貸款損失準備包括特定的減值貸款準備金和未分配的部分。
貸款損失撥備的一般組成部分是基於歷史損失經驗,並根據定性因素進行調整,適用於具有相似風險特徵的每一類貸款。在計算貸款損失撥備時,本公司考慮每個貸款類別的相關信用質量指標,按風險評級對貸款進行分層,並根據貸款的性質和風險狀況估計每個貸款類別的損失。這一過程需要管理層在審查貸款組合時做出重要判斷,並根據貸款的特點分配風險評級。定性因素由管理層使用一段又一段的客觀測量進行評估和調整。這些定性因素包括地方和國家經濟的一般情況;貸款組合構成;拖欠;承保政策的變化;信貸管理做法;以及貸款管理的經驗、能力和深度。對公司內部固有損失的估計
First Bancorp-2020 Form 10K-第110頁
投資組合和特定減值貸款需要重要的管理判斷力。審計這些複雜的估計和假設涉及特別挑戰審計師的判斷,因為審計證據的性質和範圍以及解決這些問題所需的努力,包括所需的專業技能或知識的程度。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
a.測試與管理層對貸款的審查、風險評級的分配以及會計政策應用的一致性有關的控制措施的設計和操作有效性。
b.通過回顧歷史貸款損失經驗並分析制定假設時使用的歷史數據(包括評估是否存在與投資組合相關的其他定性考慮因素),評估管理層在形成定性損失因素時使用的假設和數據來源的合理性。
c.評估公司在形成定性損失因素時使用的輸入和因素的適當性,並評估這些輸入和因素對於所用目的是否相關、可靠和合理。
d.測試公司貸款評級政策的適當性及其應用的一致性。
e.評估公司在制定特定減值貸款準備金時所使用的投入和因素的適當性。
f.根據相關原始文件,通過重新計算或獨立計算貸款損失撥備的重要要素,檢驗貸款損失撥備的數學準確性和計算方法。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們自1993年以來一直擔任本公司的審計師。
/s/Berry Dunn McNeil&Parker,LLC
緬因州波特蘭
2021年3月5日
First Bancorp-2020 Form 10-K-第111頁
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15條的要求,截至2020年12月31日,即本報告所述期間結束時,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估公司的披露控制和程序時,公司及其管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,公司管理層必須在評估和實施可能的控制和程序時運用其判斷。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論認為,公司的披露控制和程序有效,可提供合理保證,確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外,根據管理層的評估,在截至2020年12月31日的會計季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。本公司持續檢討其披露控制及程序,其中可能包括對財務報告的內部控制, 並可能不時作出改變,以提高其有效性,並確保公司的系統與其業務一起發展。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
公司管理層負責編制和公平列報本10-K表格中包含的財務報表和其他財務信息。管理層還負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,並確定用於評估其有效性的框架。管理層設計了促進財務完整性和準確報告的流程、內部控制和商業文化。本公司全面的財務報告內部控制制度旨在根據公認會計原則為本公司財務報告的可靠性和綜合財務報表的編制提供合理保證。公司的會計政策和財務報告的內部控制由管理層建立和維護,受公司董事會(包括董事會審計委員會)的全面監督。
管理層對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制情況進行了全面審查、評價和評估。管理層在進行評價時採用的標準措施是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《2013年內部控制-綜合框架》中的措施。根據審查和評估,管理層得出結論,截至2020年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的,沒有重大弱點。
Berry Dunn McNeil&Parker,LLC是一家獨立註冊的公共會計師事務所,它已經審計並報告了本10-K表格中包含的綜合財務報表,並在本報告之前發佈了關於公司財務報告內部控制的書面審計報告。
| | | | | |
/s/託尼·C·麥克金(Tony C.McKim) | /s/理查德·M·埃爾德(Richard M.Elder) |
託尼·C·麥克金(Tony C.McKim),總裁兼董事 | 理查德·M·埃爾德(Richard M.Elder),財務主管兼首席財務官 |
(首席行政主任) | (首席財務官、首席會計官) |
2021年3月5日 | 2021年3月5日 |
First Bancorp-2020 Form 10-K-第112頁
第9B項。其他資料
無
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第10項要求的有關本公司董事和高級管理人員的信息應包括在將於2021年4月28日召開的股東周年大會的委託書中,並以引用方式併入本文。
項目11.高管薪酬
第11項要求的高管薪酬信息應包括在將於2021年4月28日召開的股東年會的委託書中,並以引用方式併入本文。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
第十二項要求的某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項的信息應包括在2021年4月28日召開的股東年會的委託書中,並以引用方式併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
第13項要求的有關某些關係和關聯交易的信息以及董事獨立性應包括在將於2021年4月28日召開的股東周年大會的委託書中,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
第十四項規定的主要會計費用和服務的信息,應當包括在2021年4月28日召開的股東年會委託書中,並併入本文作為參考。
First Bancorp-2020 Form 10-K-第113頁
項目15.證物和財務報表明細表
A.展品
附件3.2註冊人公司章程修正案(通過參考2008年5月1日在第5.03項下提交的公司表格8-K的附件3.1合併而成)。
附件3.3註冊人公司章程修正案(通過參考2008年3月14日提交的公司2008年年會的最終委託書合併而成)。
附件3.4批准發行優先股的註冊人公司章程修正案(通過引用附件3.1併入2008年12月29日提交的表格8-K的當前報告中)。
附件3.5符合公司章程的副本(通過參考2017年3月10日提交的公司10-K表格的附件3.5合併而成)。
附件3.6公司章程修正案(通過參考2019年12月20日在第5.03項下提交的公司表格8-K的附件3.6合併而成)。
附件4.1股本説明(通過引用本公司2021年3月5日提交的10-K表格的附件4.1併入。
附件10.1董事拆分美元保險計劃和樣本協議日期為2016年1月1日,作為附件10.1附在公司於2017年10月25日在第1.01項下提交的8-K表格中。
附件10.2 2016年1月1日的行政拆分美元保險計劃和樣本協議,作為附件10.2附在2017年10月25日在1.01項下提交的公司8-K表格中。
附件10.3對一名高管的限制性股票協議的修訂日期為2019年11月8日,日期為2015年1月29日、2016年1月28日、2017年1月26日和2018年1月4日,作為2019年11月12日在第II部分第4A項下提交的公司10-Q表格的附件10.3。
附件10.4本行與班戈儲蓄銀行就購買位於緬因州貝爾法斯特貝爾蒙特大道1B的銀行分行、貸款和存款簽訂的分行購買和假設協議,作為附件10.4附在公司於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告中。
附件14.1董事會於2003年9月19日通過的“高級財務官道德守則”。本公司2006年3月15日提交的Form 10-K年度報告通過引用附件14.1併入本公司。
附件14.2董事會於2004年4月15日通過的“商業行為和道德準則”。在2006年3月15日提交的Form 10-K年度報告中引用附件14.2併入本公司。
附件23.1獨立註冊會計師事務所同意書
附件31.1《1934年證券交易法》第13A-14(A)條規定的首席執行官證書
附件31.2《1934年證券交易法》第13A-14(A)條規定的首席財務官證明
附件32.1根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書
附件32.2根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證明
圖101.INS XBRL實例文檔
圖101.SCH XBRL分類擴展架構文檔
附件101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
圖101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
附件101.PRE XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
圖101.DEF XBRL分類擴展定義鏈接庫
First Bancorp-2020 Form 10-K-第114頁
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表其簽署本報告。
First Bancorp,Inc.
/s/託尼·C·麥克金(Tony C.McKim)
託尼·C·麥克金(Tony C.McKim)總統
2021年3月5日
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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/s/託尼·C·麥克金(Tony C.McKim) | /s/理查德·M·埃爾德 |
託尼·C·麥克金(Tony C.McKim),總裁兼董事 | 理查德·M·埃爾德(Richard M.Elder),財務主管兼首席財務官 |
(首席行政主任) | (首席財務官、首席會計官) |
2021年3月5日 | 2021年3月5日 |
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/s/馬克·N·羅斯伯勒(Mark N.Rosborough) | 羅伯特·B·格雷戈裏 |
馬克·N·羅斯伯勒(Mark N.Rosborough),董事兼董事會主席 | 羅伯特·B·格雷戈裏(Robert B.Gregory),導演 |
2021年3月5日 | 2021年3月5日 |
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/s/Renee W.Kelly | 科尼利厄斯·J·拉塞爾(Cornelius J.Russell) |
蕾妮·W·凱利(Renee W.Kelly),導演 | 科尼利厄斯·J·羅素,導演 |
2021年3月5日 | 2021年3月5日 |
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/s/斯圖爾特·G·史密斯 | /s/Bruce B.Tindal |
斯圖爾特·G·史密斯,導演 | 布魯斯·A·廷達爾,導演 |
2021年3月5日 | 2021年3月5日 |
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/s/F.史蒂芬·沃德(Stephen Ward) | |
F.斯蒂芬·沃德(F.Stephen Ward),董事 | |
2021年3月5日 | |
First Bancorp-2020 Form 10K-第115頁