IBM 2023 年第二季度財報 2023 年 7 月 19 日 ibm.com/investor附錄 99.2

前瞻性陳述和非公認會計準則信息根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本演示文稿中發表的某些評論可以説是前瞻性的。前瞻性陳述基於公司當前對未來業務和財務業績的假設。就其性質而言，這些陳述涉及不同程度的不確定問題。這些陳述涉及許多可能導致實際結果存在重大差異的因素。有關這些因素的其他信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。副本可從美國證券交易委員會、IBM 網站或 IBM 投資者關係部獲得。在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅以發表之日為準。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述；這些圖表以及相關的評論和評論是不可分割的，旨在一起呈現和理解。為了提供有關公司財務業績和公認會計原則（GAAP）確定的其他財務信息的更多有用信息，該公司還在財報新聞稿和演示材料中討論了某些非公認會計準則信息，包括營業收益和其他 “運營” 財務指標、不包括2022年第二季度出售醫療保健軟件資產收益的營業税前收入利潤率、自由現金流、不包括IBM Financial應收賬款在內的運營活動淨現金, 以及對貨幣的調整.管理層使用這些非公認會計準則信息的理由載於公司於2023年7月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表的附錄99.2。非公認會計準則信息與公認會計原則的對賬包含在公司於2023年7月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表附錄99.1中的新聞稿中，以及本演示文稿中標題為 “非公認會計準則補充材料” 的幻燈片中。為了提高透明度，該公司還討論了管理績效指標，包括年度經常性收入、簽約人數和賬面賬單。這些指標用於監控業務績效，被視為管理層和利益相關者的有用決策信息。管理層使用這些績效指標的理由及其計算包含在公司2022年年度報告的管理層討論部分，該報告是2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表的附錄13。欲瞭解其他相關信息，請訪問公司的投資者關係網站，網址為：https://www.ibm.com/investor/events/earnings-2Q23 2

3 Arvind Krishna 董事長兼首席執行官 James Kavanaugh 財務與運營高級副總裁、首席財務官

“各組織正在使用我們的混合雲和人工智能技術以及我們的諮詢能力來實現運營轉型。我們將繼續滿足尋求值得信賴的企業人工智能解決方案的客户的需求，我們對最近推出的 watsonx AI 平臺的迴應感到特別興奮。最後，我們對全年收入和自由現金流增長預期仍然充滿信心。”Arvind Krishna IBM 董事長兼首席執行官 2013 年第 4 季度業績客户、生態系統和創新混合雲和人工智能進展首席執行官視角

收入155億美元年初至今23第二季度為34億美元自由現金流財務要點收入增長率 @CC 5 “在本季度，收入表現由我們的軟件和諮詢增長載體帶動，在投資組合和生產力計劃的改善的推動下，我們繼續擴大毛利率。今年，我們利用強勁的現金狀況進行投資以實現增長，宣佈了七項收購，以支持我們的混合雲和人工智能戰略，同時繼續通過分紅為股東回報價值。”James Kavanaugh IBM 高級副總裁兼首席財務官約 75% 軟件和諮詢收入組合約 50% 由高價值軟件帶動的經常性收入組合 140bps 毛利率擴張（運營）163億美元現金和有價證券 8% 軟件收入增長 6% 諮詢收入增長 6%

穩健且不斷增長的經常性收入基礎；ARR* 為136億美元，同比增長7％ OpenShift年度經常性收入為11億美元總收入和税前利潤率擴大 6 66億美元收入類別交易處理 +10% 年收入增長混合平臺和解決方案 +7% 紅帽 11% 自動化 2% 數據和人工智能 11% 安全 (1%) 軟件 23 年第二季度業績；收入增長率 @CC *混合平臺和解決方案的年度經常性收入，增長率 @CC

7 50億美元收入類別應用程序運營 +8% 年/年 +6% 收入增長技術驅動的轉型推動了基礎廣泛的增長 Red Hat 和戰略合作伙伴關係去年繼續實現兩位數增長 1.1 毛利率和税前利潤率擴張技術諮詢 2013 年第二季度業務轉型 +5% 年/年諮詢業績；收入增長率 @CC

8 36億美元收入類別基礎設施支持 (6%) 年/年 (14%) 收入增長混合基礎設施 (18%) 年/年 zSystems (30%) 分佈式基礎設施 (6%) 基礎設施業績反映了產品創新週期的結束 z16 收入表現超過之前的計劃毛利率擴張；税前利潤率受貨幣基礎設施影響 23 年第二季度業績；收入增長率 @CC

9 摘要 23 年第 2 季度摘要客户對數字化轉型的持續需求軟件和諮詢增長載體的勢頭投資組合和生產力支持改善利潤動態改善利潤動態更高增長、更高價值的業務 2023 年預期收入增長 3% 至 5% @CC 自由現金流約為1005億美元，每年增長超過10億美元

ibm.com/inve

11 補充材料 ● 收入和損益要點 ● 現金流和資產負債表亮點 ● 貨幣對收入增長的影響 ● 軟件和基礎設施板塊詳情 ● 諮詢板塊詳情 ● 支出摘要 ● 資產負債表摘要 ● 現金流彙總 ● 現金流 (ASC 230) ● 軟件板塊收入類別 ● 基礎設施板塊收入類別 ● 非公認會計準則補充材料由於四捨五入，這些材料中的某些欄目和行，包括補充展品，可能無法增加

12 收入和損益要點收入增長率 @CC，以數十億美元計 *Yr/Yr 包括對 22 年第二季度醫療保健軟件資產銷售收益的影響：税前收入（9 個百分點）、淨收入（9 個百分點）、每股收益（9 個百分點）、税前收入利潤率（1.4 個百分點）、淨收入利潤率（1.2 個百分點）收入亮點 23 年第二季度 B/ (W) Yr/Yr 收入 15.5 美元持平 Americas 8.0 美元 Europe/me/Africa 4.6 美元持平亞太地區 2.8 3% 運營損益亮點 23 年第二季度 B/(W) Yr/Yr* 毛利 8.7 美元 2% 支出 6.3 美元 (5%) 税前收入 2.4 美元 (5%) 每股收益 2.18 美元 (6%) 運營損益亮點% 23第二季度 B/ (W) Yr/Yr* 毛利率 55.9% 1.4 pts 支出 E/R 40.4% (2.1 個百分點) 税前收入利潤率 15.5% (0.7 個百分點) 淨收入利潤率 12.9% (0.6 個百分點) 税率 16.4% 0.0 pts

13 現金流和資產負債表突出顯示數十億美元 *22 年第 2 季度年初至今包括來自已終止業務的非物質現金流 **非公認會計準則財務指標；不包括融資應收賬款 ***非公認會計準則財務指標；調整融資應收賬款和淨資本支出資產負債表 6 月 23 日 12 月 22 日現金和有價證券 16.3 美元 8.8 美元總債務 57.5 50.9 美元精選債務指標 6 月 23 日 12 月 22 日 IBM 融資債務 10.6 美元 12.9 美元 12.3 美元核心（非 IBM 融資）債務 46.9 美元 38.1 美元 38.0 美元 *23 年第 2 季度現金流年初至今運營淨現金** 4.4 美元 0.2 美元自由現金流*** 3.4 美元 0.1 美元精選現金用途 23 年第 2 季度至今年度/年淨資本支出 0.9 美元 0.1 美元收購 0.4 美元 (0.6 美元) 股息 3.0 美元 0.0 美元*

14 貨幣對收入增長的影響23財年第一季度/年每美元的季度平均值同年/年現貨23財年第三季度2023財年第四季度 7/18/23 歐元 0.92 2% 0.89 10% 9% 4% 英鎊 0.82 (10%) 0.80 (0%) 0.76 10% 10% 3% 日元 132 (14%) 139 (1%) 2% (4%) 收入影響，未來 @ 7/18/23 現貨 (1 pts) 2-3 pts ~3 pts ~0 pts 之前視圖 @ 4/18/23 Spot (0-1 pts) 2-3 pts ~0 pts 美元年/年收入 15.5 美元 (0.4%) 貨幣影響 (0.1 美元) (0.8 點) 收入 @CC 0.4%

15 軟件和基礎設施板塊詳細介紹收入增長率 @CC，以數十億美元計 *混合平臺和解決方案的年度經常性收入，增長率 @CC 軟件板塊23第二季度/ (W) 年/年收入 6.6 8% 混合平臺和解決方案 4.7 7% 紅帽 11% 自動化 2% 數據和人工智能 11% 安全 (1%) 交易處理 1.9 10% 税前收入 1.5 9% 税前收入率 22.8% 0.5 美元年度經常性收入* 13.6 7% 基礎設施板塊 22.8% 第 23 季度 B/ (W) Yr/Yr 收入 3.6 美元 (14%) 混合基礎設施 2.3 美元 (18%) zSystems (30%) 分佈式基礎設施 (6%)基礎設施支持 1.4 美元 (6%) 税前收入 0.6 美元 (16%) 税前收入利潤率 17.5% (0.4 個百分點)

16 諮詢板塊詳情諮詢板塊23第二季度B/ (W) 年/年收入 5.0 6% 業務轉型 2.3 5% 技術諮詢 1.0 5% 應用運營 1.8 8% 毛利率 25.9% 1.8 點税前收入 0.4 30% 税前收入率 8.9% 1.8 點簽約 5.7 24% 賬面與賬單比率 (TTM) 1.1 收入和簽約增長率 @CC，以十億美元計

17 支出摘要（以十億美元計）*Yr/Yr 包括對 22 年第二季度醫療保健軟件資產出售收益的影響（4 點）**包括過去十二個月的收購，扣除非運營收購相關費用，包括已關閉的剝離業務的影響 ***代表扣除貨幣折算和套期保值、收購和剝離影響後的百分比變化 B/ (W) Acq/ Yr/Yr Currency Divest** *** SG&A — 運營 4.7 美元 (2%) 1 pts 1 pts (3 pts) RD&E 1.7 (1%) 1 pts 3 pts (5 pts) IP 和定製開發收入 (0.2 美元) 41% 其他 (收入) /支出——運營 (0.3 美元) (37%) 利息支出 0.4 美元 (42%) 運營費用和其他收入 6.3 美元 (5%) (2 點) (2 點) (1 分) *

18 資產負債表摘要（以十億美元計）* 包括公司間活動的沖銷 6 月 23 日 12 月 22 日現金和有價證券 16.3 美元 8.8 美元 7.8 美元核心（非 IBM 融資）資產 * 103.4 美元 105.4 美元 IBM 融資資產 12.5 美元 15.0 美元 14.3 美元總資產 132.2 美元 127.2 美元 127.5 美元其他負債 52.5 54.3 美元 57.7 美元核心（非 IBM 融資）債務* 46.9 38.1 美元 38.0 美元 IBM 融資債務 10.6 美元 12.9 美元 12.3 美元債務總額 57.5 50.9 50.3 美元總負債 109.9 美元 105.2 美元 108.0 股權 22.3 美元 22.0 美元 19.5 美元

19 十億美元現金流彙總 *22 年第 2 季度/年初至今包括來自已終止業務的非物質現金流 QTD B/ (W) YTD B/ (W) 2Q23 Yr/Yr* 2Q23 Yr/Yr* 運營淨現金 2.6 美元 1.3 美元 1.8 美元減去：IBM 融資應收賬款 0.1 美元 1.3 美元 2.7 美元運營淨現金（不包括 IBM 融資應收賬款）2.6 0.0 美元 4.4 美元淨資本支出 (0.5 美元) 0.0 美元 (0.9 美元) (0.1 美元) 自由現金流（不包括 IBM 融資應收賬款）2.1 美元 0.0 美元 3.4 美元 0.1 美元收購（0.3 美元）（0.1 美元）（0.4 美元）0.6 美元剝離 0.0 美元（1.2 美元）0.0 美元（1.3 美元）股息（1.5 美元）（0.0 美元）（0.0 美元）（0.0 美元）（0.0 美元）（0.0 美元）非 IBM 融資債務（1.2 美元）1.8 美元 8.5 美元 6.8 美元其他（包括 IBM 融資淨A/R 和 IBM 融資債務）（0.3 美元）1.3 美元（1.1 美元）1.1 美元現金和有價證券變動（1.3 美元）1.7 美元 7.5 美元 7.3 美元

20 2022 年第二季度/年初至今的數十億美元現金流 (ASC230) 包括來自已終止業務的非物質現金流 QTD QTD 年初至今 23 年第二季度 22 第二季度運營淨收入 1.6 $1.4 $2.5 $2.1 無形資產折舊/攤銷 1.1 $1.2 $2.5 股票薪酬 0.3 $0.6 $0.5 營運資金/其他（0.4 美元）（0.3 美元）（0.3 美元）（0.3 美元）（0.3 美元）（$0.8) (0.9 美元) IBM Financinancing A/R 0.1 美元 (1.3 美元) 2.0 美元 0.4 美元運營活動提供的淨現金 2.6 美元 1.3 美元 6.4 美元資本支出，扣除付款和收益 (0.5 美元) (0.5 美元) (0.9 美元) (0.9 美元) 剝離，扣除現金轉移0.0 $1.2 0.0 $1.3 收購，扣除收購的現金（0.3 美元）（0.3 美元）（0.4 美元）（1.0 美元）有價證券/其他投資，淨額 0.8 美元（0.3 美元）（6.7 美元）（0.6 美元）投資活動提供的淨現金 0.0 美元 0.2 美元（8.0 美元）（1.2 美元）扣除付款和收益（1.1 美元）（2.5 美元）6.2 美元股息 (1.5 美元) (1.5 美元) (3.0 美元) 融資——其他 (0.1 美元) (0.2 美元) (0.2 美元) (0.3 美元) 融資活動提供的淨現金 (2.7 美元) (4.2 美元) 3.0 美元 (2.8 美元) 匯率變動對現金 (0.0 美元) (0.3 美元) (0.0 美元) (0.3 美元) 現金、現金等價物和限制性現金淨變動現金 (0.1 美元) (3.0 美元) 1.4 美元 0.3 美元

21 個軟件細分市場類別收入類別 — 2022財年收入類別紅帽自動化數據和人工智能安全混合平臺和解決方案交易處理混合平臺和解決方案融入人工智能的軟件可幫助客户在混合多雲環境中運營、管理和優化其 IT 資源和業務流程 Red Hat：包括 RHEL、OpenShift、Ansible Automation：包括業務自動化、AIOps 和管理、集成以及應用程序服務器數據和人工智能：包括數據面料、客户服務、數據管理、業務分析dataops 和治理、資產和供應鏈管理、信息交換和天氣安全：包括威脅軟件和服務、數據和身份交易處理軟件，該軟件支持銀行、航空和零售等行業的客户關鍵任務本地工作負載，包括客户信息控制系統和存儲軟件等交易處理軟件，以及在 IBM 操作系統（例如 z/OS 上運行的 DB2 和 WebSphere）上運行的分析和集成軟件

22 個諮詢細分市場類別收入類別業務轉型技術諮詢應用程序運營收入類別 — 2022 財年業務轉型戰略、流程設計、系統實施和運營服務，以改善和轉變關鍵業務流程。在業務流程中部署人工智能和自動化以利用數據的價值，包括合作伙伴生態系統以及 IBM 技術，其中包括與 Adobe、Oracle、Salesforce 和 SAP 的戰略合作伙伴關係，以及設計和實施亞馬遜、微軟和 IBM 等雲平臺的技術諮詢技能，以及改變企業體驗和實現創新的戰略，包括使用紅帽 OpenShift 應用程序運營應用程序和雲平臺服務實現混合雲應用程序現代化運營和運行雲平臺。通過自定義應用程序和 ISV 軟件包，促進客户跨平臺和環境管理、優化和協調應用程序和數據工作負載

23 個基礎設施細分市場類別收入類別 — 2022 財年混合基礎設施創新基礎設施平臺利用靈活的即服務消費模式，幫助滿足混合多雲和企業 AI 工作負載的新要求 zSystems：包括硬件和操作系統分佈式基礎架構：包括電源硬件和操作系統、存儲硬件、IBM Cloud IaaS、OEM 資產回收服務基礎設施支持全面、主動和支持 AI 的服務，以維護和改進客户在本地和雲端的 IT 基礎架構（硬件和軟件）的可用性和價值，包括 IBM 產品和其他技術平臺的維護 zSystems 分佈式基礎設施混合基礎設施支持

24 非公認會計準則補充材料上面核對了 “收入和損益要點” 中包含的非公認會計準則財務信息，以及公司財報中的 “準備好的備註” 討論。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2023年7月19日8-K表格中包含的附錄99.2。收入表現對賬——2023 年第二季度 GAAP @CC 總收入持平美洲 (1%) 持平歐洲/我/非洲 2% 持平亞太地區 (1%) 23 年第二季度/年 3%

25 非公認會計準則補充材料上述內容核對了公司財報中 “財務摘要”、“軟件”、“諮詢”、“基礎設施”、“軟件和基礎設施板塊詳情”、“諮詢部門詳情” 和 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2023年7月19日8-K表格中包含的附錄99.2。細分市場收入表現對賬——2023 年第二季度 GAAP @CC 軟件 7% 8% 混合平臺和解決方案 6% 7% 紅帽 11% 11% 自動化 1% 2% 數據和人工智能 10% 11% 安全 (2%) (1%) 交易處理 9% 10% 23 年第二季度/年 GAAP @CC 諮詢 4% 6% 業務轉型 3% 技術諮詢 4% 應用程序運營 6% 8% 基礎設施 (18%) (18%) zSystems (30%) 分佈式基礎設施 (6%)) (6%) 基礎設施支持 (8%) (6%) 23 年第二季度/年

26 非公認會計準則補充材料*代表扣除貨幣折算和套期保值、收購和剝離的影響後的百分比變化。以上內容核對了公司財報中 “支出摘要” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2023年7月19日8-K表格中包含的附錄99.2。支出對賬摘要——2023年第二季度GAAP非公認會計準則運營調整（非公認會計準則）SG&A 貨幣 0 pts 0 pts 1 pts 收購/剝離 1 pts 0 pts base* (3 pts) (1 pts) (3 pts) RD&E 貨幣 1 點 0 點收購/剝離 3 點 0 點基礎* (5 點) 運營費用和其他貨幣收入 (1 分) 0 分 (2 分) 收購/剝離 (2 分) 0 分 (2 分) Base* 4 分 (5 分) (1 分) 2Q23

27 非公認會計準則補充材料（以百萬美元為單位的每股收益除外）上述內容核對了公司財報中 “收入和損益要點”、“支出摘要” 和 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2023年7月19日8-K表格中包含的附錄99.2。持續經營業務對賬——2023年第二季度GAAP收購相關調整退休相關調整税收改革影響與Kyndryl相關的影響運營（非公認會計準則）毛利8,501 美元 150 美元 — — 8,650 美元毛利率 54.9% 1.0 pts — — 55.9% SG&A 4,900 (245) — — 4,655 其他（收入）和支出 (261) (1) — — (262) — () 總支出 6,501 (246) (1) — — 6,254 税前收入 2,000 395 1 — — 2,396 税前收入利潤率 12.9% 2.6 pts 0.0 pts — 15.5% 税率 21.0% 0.2 點 (0.2 點) (4.6 點) — 16.4% 淨收入 1,581 308 5 110 — 2,003 淨收入收益率 10.2% 2.0 pts 0.0 pts 0.7 pts — 12.9% 每股收益 1.72 美元 0.34 美元 0.00 美元 0.12 美元 — 2.18 美元 23 年第二季度

28 非公認會計準則補充材料 *不包括某些收購相關費用、非營業退休相關成本/（收入）以及與Kyndryl相關的影響的影響。有關這些調整的詳細信息，請參閲本演示文稿中標題為 “持續經營業務對賬——2023年第二季度” 的幻燈片。以上內容核對了公司財報中 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2023年7月19日8-K表格中包含的附錄99.2。税前收入利潤率對賬——2023年第二季度税前收入利潤率 B/ (W) GAAP 1.8 點營業外調整* (2.6 pts) 經營（非公認會計準則）（0.7 pts）調整後不包括 22 年第二季度出售醫療保健軟件資產的收益 1.4 點運營（非公認會計準則），不包括出售醫療保健軟件資產的收益 0.7 pts

29 非公認會計準則補充材料*Yr/Yr反映了2022年一次性非現金養老金結算費用為59億美元。以上內容核對了公司財報中 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2023年7月19日8-K表格中包含的附錄99.2。税前利潤率對賬 — 2023 財年預期 *~ ~ GAAP 運營（非 GAAP）B/ (W) B/ (W) 税前收入利潤率 Yr/Yer 12 pts 0.5 pts

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