附錄 99.2
2023 年第一季度財務業績
淨收入
23年第一季度的淨收入總額為8,420萬美元，而2022年第一季度的淨收入為8,560萬美元，同比下降1.7％。按固定貨幣計算，從22年第一季度到23年第一季度，淨收入增長了10.5％ ，與之前的初步業績一致。
小幅下降的主要原因是 一些當地貨幣貶值的影響，尤其是在哥倫比亞，約為1,050萬美元，以及 原材料價格上漲、供應商交貨延遲導致延期交貨以及麻醉劑產品組合的銷售減少。
按戰略業務分部劃分的淨收入如下所示：
| 百萬美元 | 1Q23 | %NR | 1Q23* | 1Q22 | %NR | Δ% | Δ%* | |||||||||||||||||||||
| 能夠 | 9.6 | 11.4 | % | 9.6 | 11.3 | 13.2 | % | -15.1 | % | -14.4 | % | |||||||||||||||||
| 卡桑德 | 16.0 | 19.0 | % | 16.4 | 12.6 | 14.7 | % | 27.5 | % | 30.2 | % | |||||||||||||||||
| 糖尿病 | 4.1 | 4.8 | % | 4.9 | 4.6 | 5.4 | % | -11.9 | % | 6.3 | % | |||||||||||||||||
| 下一凝膠 | 25.0 | 29.7 | % | 27.8 | 25.3 | 29.6 | % | -1.5 | % | 9.6 | % | |||||||||||||||||
| Procaps 哥倫比亞 | 29.6 | 35.1 | % | 36.0 | 31.9 | 37.2 | % | -7.2 | % | 12.8 | % | |||||||||||||||||
| 淨收入總額 | 84.2 | 100.0 | % | 94.6 | 85.6 | 100.0 | % | -1.7 | % | 10.5 | % | |||||||||||||||||
| * | 恆定 貨幣基礎 |
中美洲北部 (CAN)
CAN業務板塊的淨收入在23年第一季度為960萬美元，與22年第一季度相比下降了15.1％，這主要是受薩爾瓦多場外VitalCare減少的影響。我們加強了 在薩爾瓦多的銷售隊伍，專注於為場外交易市場開設新的分銷商。按固定貨幣計算，同期淨收入下降了 14.4％。
RX 臨牀專科產品組合在 23 年第一季度增長了大約 27%。
中美洲南部和安第斯地區 (CASAND)
CASAND 業務板塊 在2013年第一季度總收入為1,600萬美元，與22年第一季度相比增長了27.5％，這主要是由於該地區推出的新產品 的積極表現以及現有產品組合的銷售增長。按固定貨幣計算， 季度淨收入增長了30.2％。
RX Farma的投資組合增長了24％，RX Clinical Specialies 增長了23％。場外交易投資組合增長了24％。
1
糖尿病
Diabetrics的淨收入總額為410萬美元， 與22年第一季度相比下降了11.9％，主要受到約80萬美元的貨幣貶值的影響。
按固定貨幣計算，淨收入 增長了6.3％。
我們已經在薩爾瓦多和厄瓜多爾推出 ，我們最近在墨西哥獲得了推出糖尿病產品的批准，我們預計將於2023年推出。
下一凝膠
Nextgel業務板塊 的淨收入在2013年第一季度為2,500萬美元，與22年第一季度相比略有下降1.5％，這主要受到約280萬美元的貨幣貶值的影響。 按固定貨幣計算，淨收入增長了9.6％。
固定貨幣季度增長主要是 是由於：（i）隨着西棕櫚灘工廠的開始運營和某些產品註冊的銷售 ，產品開發服務有所增加，（ii）軟糖產品的銷售增加，（iii）與當前 合作伙伴的產品銷售額增加，但被正在進行的progege生物等效性測試屈大拿比諾製造地點的變化所抵消 sterone，以及我們一些美國客户的訂單分期 ，這將在下半年產生積極影響。
Procaps 哥倫比亞
Procaps Colombia 細分市場 的淨收入在2013年第一季度為2960萬美元，與22年第一季度相比下降了7.2％，這得益於約640萬美元的貨幣貶值，以及 由於Covid住院不那麼嚴重， 分銷商的庫存週期比平時長。
按固定貨幣計算，2021年至2022年，淨收入 增長了12.8％，這要歸因於RX Farma Procaps和OTC VitalCare業務部門的積極表現，但被臨牀專科產品組合銷售額的下降 所抵消。
RX Farma Procaps在2013年第一季度的銷售額增長了約25％，場外VitalCare業務部門的銷售額增長了約23％，這主要是由於其領先的 品牌在市場上的需求增加以及新產品的積極推出。
毛利
毛利下降了2.3％，至23年第一季度的4,610萬美元 ，而第二季度為4,710萬美元。按固定貨幣計算，毛利增長了10.7％。
| 百萬美元 | 1Q23 | 1Q22 | Δ% | |||||||||
| 淨收入 | 84.2 | 85.6 | -1.7 | % | ||||||||
| 齒輪 | (38.1 | ) | (38.5 | ) | -1.1 | % | ||||||
| 毛利 | 46.1 | 47.1 | -2.3 | % | ||||||||
| 毛利率 | 54.7 | % | 55.0 | % | -30.0 bps | |||||||
2
毛利受到貨幣 貶值的負面影響。
23年第一季度的毛利率為54.7％，2022年的毛利率 為55.0％，與22年第一季度相比下降了30.0個基點，這主要受到淨收入減少的影響。
運營費用
23年第一季度的運營支出總額為3,880萬美元， 與22年第一季度相比下降了1.9％，這主要是由於價值創造 計劃的推出使管理費用減少。
23年第一季度的銷售和收購總額為4,280萬美元，與21年第四季度相比下降了4.3％，佔總淨收入的50.8％。按固定貨幣計算，銷售和收購在本季度增長了6.4％。
| 百萬美元 | 1Q23 | %NR | 1Q22 | %NR | Δ% | |||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | (20.7 | ) | 24.6 | % | (20.2 | ) | 23.5 | % | 2.5 | % | ||||||||||
| 行政開支 | (22.1 | ) | 26.3 | % | (24.6 | ) | 28.7 | % | -9.9 | % | ||||||||||
| 其他開支 | 4.0 | -4.7 | % | 5.1 | -6.0 | % | -22.8 | % | ||||||||||||
| 運營費用總額 | (38.8 | ) | 46.1 | % | (39.6 | ) | 46.2 | % | -1.9 | % | ||||||||||
23年第一季度的銷售和營銷費用總額為2,070萬美元，與22年第一季度相比增長了2.5％，這主要是由於活動和商業努力的迴歸，COVID-19 疫情繼續減弱，CASAND為支持收入增長所做的努力以及與西棕櫚灘工廠相關的術前費用。
23 年第 1 季度的管理費用總額為 2,210 萬美元，與 22 年第 1 季度相比下降了 9.9%，這主要是由於自 2023 年 2 月 起實施的價值創造計劃的執行。
其他費用主要與匯率差異的影響以及與價值創造 計劃相關的非經常性遣散費有關。
財務費用
受託管和認股權證負債中持有的Procaps普通股的淨公允價值收益的影響，這是 非現金項目。不包括這一影響，淨財務支出總額為950萬美元，主要受利息支出（2022年為880萬美元 ）的影響。
| 百萬美元 | 1Q23 | 1Q22 | Δ% | |||||||||
| 銀行費用和費用 | (0.4 | ) | (0.4 | ) | 1.4 | % | ||||||
| 其他財務開支 | (0.3 | ) | (0.1 | ) | 98.7 | % | ||||||
| 認股權證負債的公允價值淨收益 | 3.9 | 1.7 | 128.3 | % | ||||||||
| 託管持有的股票的公允價值淨收益 | 7.2 | 18.5 | -61.1 | % | ||||||||
| 利息支出 | (8.8 | ) | (5.1 | ) | 72.6 | % | ||||||
| 淨財務費用 | 1.6 | 14.6 | -88.7 | % | ||||||||
3
淨收入
Procaps公佈的23年第一季度淨收入為1,110萬美元 ，22年第一季度的淨收入為1,640萬美元。23年第一季度的非現金項目總額為1,120萬美元，而2022年第一季度為2,020萬美元。
| 百萬美元 | 1Q23 | %NR | 1Q22 | %NR | Δ% | |||||||||||||||
| 息税前利潤 | 7.2 | 8.6 | % | 7.5 | 8.8 | % | -4.0 | % | ||||||||||||
| 淨財務費用 | 1.6 | 2.0 | % | 14.6 | 17.0 | % | -88.7 | % | ||||||||||||
| EBT | 8.9 | 10.6 | % | 22.1 | 25.8 | % | -59.8 | % | ||||||||||||
| 所得税 | (2.3 | ) | -2.7 | % | (5.7 | ) | -6.6 | % | n.a。 | |||||||||||
| 淨收入 | 6.6 | 7.9 | % | 16.4 | 19.2 | % | -59.7 | % | ||||||||||||
債務
截至2023年3月31日， 我們的總債務為2.851億美元，而截至2022年12月31日為2.859億美元。
總債務包括 主要包括1.15億美元的優先票據；其他貸款為9,570萬美元，銀團貸款 為3,860萬美元。總債務的平均成本為8.5％。
截至2023年3月31日，現金總額為2300萬美元 ，這主要受到緩解供應鏈挑戰的營運資金增加、 上市公司支出增加以及為支持未來增長而進行的融資和併購項目以及擴張資本支出的影響。
截至 2023年3月31日，淨負債總額為2.621億美元，其中約47％為短期債務。截至2022年12月31日， 公司違反了其票據購買協議、銀團貸款協議和附加 信貸協議中包含的某些契約。儘管根據適用的協議，沒有一家貸款機構宣佈違約事件，但這些違規行為可能導致 貸款人要求立即償還適用的債務，因此，截至2023年3月31日，公司已將 各自的債務歸類為流動負債。
| 百萬美元 | 1Q23 | 2022 | 1Q22 | |||||||||
| 短期 | 135.1 | 257.5 | 99.7 | |||||||||
| 長期 | 150.0 | 28.4 | 168.6 | |||||||||
| 債務總額 | 285.1 | 285.9 | 268.3 | |||||||||
| 現金和現金等價物 | 23.0 | 43.0 | 65.6 | |||||||||
| 淨負債 | 262.1 | 242.9 | 202.7 | |||||||||
4
資本支出（“資本支出”）
截至2023年3月31日，資本支出總額為490萬美元， 包括330萬美元的財產、廠房和設備（“PP＆E”）（佔淨收入的3.9％）和160萬美元的無形資本支出（佔淨收入的1.9％）。
PP&E CAPEX 主要是指為 Funtrition 建造新的 Miramar 基地 、增加我們工廠的裝機容量以及擴大分析實驗室的容量。
無形資本支出主要指對新產品開發和產品衞生註冊費的投資 。
這些投資與我們的戰略 增長計劃一致，該計劃旨在提高產能、改善設施和提高新產品開發能力。
| 百萬美元 | 1Q23% | NR | 1Q22% | NR | Δ% | |||||||||||||||
| 無形資本支出 | 1.6 | 1.9 | % | 1.8 | 2.1 | % | -13.4 | % | ||||||||||||
| PP&E 資本支出 | 3.3 | 3.9 | % | 2.2 | 2.6 | % | 49.4 | % | ||||||||||||
| 資本支出總額 | 4.9 | 5.8 | % | 4.0 | 4.7 | % | 20.9 | % | ||||||||||||
現金流
2022年來自經營活動的現金流為610萬美元，主要受到營運資金變化的影響，特別是由於庫存、資本支出和研發投資的增加。
| 百萬美元 | 1Q23 | 1Q22 | Δ% | |||||||||
| 淨收入 | 6.6 | 16.4 | -59.7 | % | ||||||||
| D&A | 3.7 | 3.5 | 5.9 | % | ||||||||
| 所得税支出 | 2.3 | 5.7 | -60.2 | % | ||||||||
| 財務費用 | (1.6 | ) | (14.6 | ) | -88.7 | % | ||||||
| 其他調整 | 4.6 | 1.0 | 345.2 | % | ||||||||
| 營運資金的變化 | (9.5 | ) | (4.3 | ) | 122.1 | % | ||||||
| 運營產生的現金 | 6.1 | 7.8 | -21.9 | % | ||||||||
| 支付的利息 | (0.9 | ) | (0.4 | ) | 108.5 | % | ||||||
| 繳納的所得税 | (2.1 | ) | (1.0 | ) | 99.7 | % | ||||||
| 運營現金流 | 3.1 | 6.3 | -50.9 | % | ||||||||
| 資本支出和研發投資 | (5.0 | ) | (4.2 | ) | 20.8 | % | ||||||
| 自由現金流 | (1.9 | ) | 2.2 | n.a。 | ||||||||
| 融資現金流 | (18.6 | ) | (10.2 | ) | 20.8 | % | ||||||
| 現金增加（減少） | -20.5 | -8.0 | 20.8 | % | ||||||||
現金轉換週期為120天（1.356億美元）。
| （天） | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | ||||||||||||||||||
| 應收賬款 (DSO) | 103 | 96 | 100 | 107 | 114 | 103 | ||||||||||||||||||
| 庫存 (DIO) | 70 | 85 | 83 | 83.1 | 85.0 | 87.4 | ||||||||||||||||||
| 應付賬款-供應商 (DPO) | 75 | 78 | 76 | 78.8 | 79.2 | 70.4 | ||||||||||||||||||
| 營運資金 | 98 | 103 | 107 | 111 | 120 | 120 | ||||||||||||||||||
關於 Procaps 集團
Procaps Group, S.A.（“Procaps”）（納斯達克股票代碼： PROC）是一家藥品和營養品解決方案、藥品和醫院用品的開發商，產品覆蓋五大洲的50多個國家 。Procaps在美洲的13個國家有直接業務，有5,500多名員工在可持續的 模式下工作。Procaps開發、製造和銷售非處方 (OTC) 藥品和處方藥 (Rx)、營養補充劑和高效臨牀解決方案。欲瞭解更多信息，請訪問 www.procapsgroup.com 或 Procaps 集團的 投資者關係網站 investor.procapsgroup.com。
5
附錄
投資組合概述
Procaps的投資組合由5個業務 組成：Nextgel、Diabetrics、Farma Procaps、臨牀專科和Vital Care。
下一凝膠
Nextgel 是 Procaps 旗下的 iCDMo（整體合同開發 和製造組織）分支機構。我們開發和生產專有的 Softgel 技術，例如 Unigel、Versagel、 Chewgel、G-tabs 和特種軟糖。我們出口到 50 多個國家，並與全球和地區藥廠合作。這完全是 一個 B2B 渠道。
糖尿病
糖尿病是糖尿病 患者的健康解決方案。它是一個以患者為中心的解決方案，提供全面的產品組合和差異化服務。此解決方案 在哥倫比亞提供，我們預計將於 2023 年開始在中美洲和墨西哥推出。
Farma Procaps
Farma Procaps 負責配製、製造和銷售 品牌處方藥。它代表着一個高增長的產品組合，專注於九個治療領域：女性護理產品、緩解疼痛 、皮膚護理、消化健康、生長髮育、心臟病學、視力保健、中樞神經系統和呼吸系統。
臨牀專業
Clinical Specials 業務線為醫院和診所開發、製造和銷售高複雜性藥物，例如抗生素、血塊、免疫抑制劑、腫瘤學、 和鎮痛藥產品。
VitalCare
VitalCare業務線通過廣泛的產品組合開發、製造、 和銷售非處方消費保健產品，這些產品集中在高患病率的治療領域，包括胃腸道、 皮膚護理、咳嗽和感冒、鎮痛藥、泌尿外科以及維生素、礦物質和補充劑。
我們的 Farma Procaps、VitalCare 和 Clinical Specials 業務部門屬於三個業務板塊：CAN、CASAND 和 Procaps Colombia。
Procaps Colombia 主要為哥倫比亞 市場提供服務；CAN 主要為洪都拉斯、尼加拉瓜、薩爾瓦多、美國和危地馬拉市場提供服務；CASAND 主要為 巴拿馬、哥斯達黎加、厄瓜多爾、多米尼加共和國、祕魯和玻利維亞市場提供服務。
6
非國際財務報告準則財務指標的使用
我們的管理層在固定貨幣基礎上使用和披露某些指標 ，這些指標是非國際財務報告準則的財務信息，用於評估我們在不同時期的經營業績，也用於業務 規劃目的。我們認為，這些非國際財務報告準則財務指標的列報對投資者很有用，因為它提供了額外的 信息，便於比較歷史經營業績，確定我們基礎經營業績的趨勢，並就我們如何評估業務提供額外的見解和透明度。這些非國際財務報告準則指標不應單獨考慮 ，也不能作為根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》（“IFRS”） 提供的財務信息的替代品，應被視為我們根據國際財務報告準則提供的財務信息的補充和補充 。
使用常量 貨幣
由於匯率 是理解同期比較的重要因素，我們認為，除了國際財務報告準則報告的業績外，以固定貨幣為基礎列報某些財務指標 和業績有助於提高投資者理解 我們的經營業績和評估我們與前幾個時期相比的業績的能力。固定貨幣信息是非國際財務報告準則財務 信息，它比較不同時期的結果，就好像匯率在同期內保持不變一樣。我們使用以 固定貨幣為基礎的結果作為評估業績的一種衡量標準。我們目前按固定貨幣計算淨收入。我們 通過使用前期（截至2022年3月31日的三個 個月）外幣匯率計算截至2023年3月31日的三個月的三個月末期來計算固定貨幣。在截至2022年3月31日的三個月中， 我們經營的主要區域市場（例如哥倫比亞比索和巴西雷亞爾）的本位外幣在固定貨幣基礎上進行了調整，匯率分別為每1.00美元COP 3,913.49美元和每1.00美元5.22990雷亞爾。我們通常將 此類按固定貨幣計算的金額稱為不包括外匯的影響。除了根據《國際財務報告準則》報告的業績之外，還應將這些結果視為 。正如我們所介紹的 一樣，按固定貨幣計算的業績可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論，也不是根據 與《國際財務報告準則》列報的業績衡量標準。
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