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KEYCORP報告稱，2023年第二季度淨收入為2.5億美元，

或攤薄後每股普通股0.27美元

強勁的核心資金資產負債表：期末存款與上一季度相比增加了10億美元

穩健的信貸質量：平均貸款的淨扣除額為17個基點

建成資本：普通股一級股權 9.2% (a)

紀律嚴明的支出管理：支出比上一季度下降了9％，與去年同期相比相對穩定

淨收入包括8700萬美元，合每股0.09美元的補貼收入

克利夫蘭，2023年7月20日——KeyCorp（紐約證券交易所代碼：KEY）今天宣佈，2023年第二季度歸屬於主要普通股股東的持續經營淨收入為2.5億美元，攤薄後每股普通股收入為0.27美元。相比之下，2023年第一季度為2.75億美元，攤薄後每股普通股0.30美元，2022年第二季度為5.04億美元，攤薄後每股普通股0.54美元。

董事長兼首席執行官克里斯·戈爾曼的評論

“Key的第二季度業績反映了我們基於關係的持久商業模式、健全的風險管理和強勁的資產負債表。我們長期以來對首要地位的承諾繼續為我們服務，使期末存款比上一季度增長了10億美元。

此外，我們的業績表明了我們對開支紀律的持續承諾。支出比上一季度下降了近9％，與去年相比保持穩定。我們仍然專注於提高所有業務的生產力和效率。

信貸質量仍然是Key的優勢，平均貸款的淨扣除額為17個基點。在第二季度，我們增加了補貼，相當於超過7年的年化淨扣除額。

我們將繼續根據資本優先事項管理資本，包括支持我們的關係客户和分紅。第二季度末，Key的普通股一級比率為9.2％，比上一季度上升了10個基點以上。

我對Key的長期前景以及我們為所有利益相關者創造價值的能力充滿信心。”

(a) 2023年6月30日的比率是估計值，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款。

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2023年7月20日

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精選財務摘要

以百萬美元計，每股數據除外										更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）	$	250		$	275		$	504		(9.1)	%	(50.4)	%
歸屬於主要普通股股東的持續經營每股普通股收益（虧損）——假設攤薄	.27			.30			.54			(10.0)		(50.0)
持續經營業務的平均有形普通股回報率 (a)	11.04		%	13.16		%	20.90		%	不適用		不適用
持續經營業務的平均總資產回報率	.58			.66			1.16			不適用		不適用
普通股一級比率 (b)	9.2			9.1			9.2			不適用		不適用
期末賬面價值	$	12.18		$	12.70		$	13.48		(4.1)		(9.6)
持續經營業務的淨利率 (TE)	2.12		%	2.47		%	2.61		%	不適用		不適用

(a) 所附財務補充文件中標題為 “公認會計原則與非公認會計準則對賬” 的表格列出了與 “持續經營的有形普通股平均回報率” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非公認會計準則指標進行了對比，後者為同期比較提供了基礎。

(b) 2023年6月30日的比率是估計值。

TE = 應納税等值物，N/A = 不適用


損益表要點

收入

以百萬美元計							更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
淨利息收入 (TE)	$	986	$	1,106	$	1,104	(10.8)	%	(10.7)	%
非利息收入	609		608		688		.2		(11.5)
總收入	$	1,595	$	1,714	$	1,792	(6.9)	%	(11.0)	%

TE = 應納税等值物

2023年第二季度的應納税等值淨利息收入為9.86億美元，淨利率為2.12％。與2022年第二季度相比，淨利息收入減少了1.18億美元，淨利率下降了49個基點。淨利息收入和淨利率的下降反映了計息存款成本的增加以及融資組合向更高成本的存款和借款的轉變。

與2023年第一季度相比，應納税等值淨利息收入減少了1.2億美元，淨利率下降了35個基點。淨利息收入和淨利率的下降反映了計息存款成本的增加以及融資組合向成本更高的存款和借款的轉變。


非利息收入

以百萬美元計							更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
信託和投資服務收入	$	126	$	128	$	137	(1.6)	%	(8.0)	%
投資銀行和債務配售費	120		145		149		(17.2)		(19.5)
信用卡和支付收入	85		81		85		4.9		—
存款賬户的服務費	69		67		96		3.0		(28.1)
企業服務收入	86		76		96		13.2		(10.4)
商業抵押貸款服務費	50		46		45		8.7		11.1
企業擁有的人壽保險收入	32		29		35		10.3		(8.6)
消費者抵押貸款收入	14		11		14		27.3		—
營業租賃收入和其他租賃收益	23		25		28		(8.0)		(17.9)
其他收入	4		—		3		N/M		(33.3)
非利息收入總額	$	609	$	608	$	688	.2	%	(11.5)	%

與2022年第二季度相比，非利息收入減少了7900萬美元。下降的原因是投資銀行和債務配售費下降了2900萬美元，這反映了合併的減少

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以及收購諮詢費和較低的銀團費.存款賬户的服務費減少了2700萬美元，這反映了透支和資金不足費用的減少以及與利率環境相關的賬户分析費的降低。此外，信託和投資服務下降了1100萬美元，反映了固定收益和股票交易的下降，企業服務收入減少了1000萬美元。

與2023年第一季度相比，非利息收入增加了100萬美元。這一增長是由大多數費用類別的廣泛增長推動的，包括企業服務收入增加了1000萬美元，這反映了與客户衍生品交易相關的收入的增加。由於併購諮詢費降低和銀團費用降低，投資銀行和債務配售費下降了2500萬美元，這在很大程度上抵消了這些增長。


非利息支出

以百萬美元計							更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
人事開支	$	622	$	701	$	607	(11.3)	%	2.5	%
淨入住率	65		70		78		(7.1)		(16.7)
計算機處理	95		92		78		3.3		21.8
商業服務和專業費用	41		45		52		(8.9)		(21.2)
裝備	22		22		26		—		(15.4)
運營租賃費用	21		20		27		5.0		(22.2)
市場營銷	29		21		34		38.1		(14.7)



其他費用	181		205		176		(11.7)		2.8
非利息支出總額	$	1,076	$	1,176	$	1,078	(8.5)	%	(.2)	%

與 2022 年第二季度相比，非利息支出減少了 200 萬美元。下降的原因是我們退出公司設施後淨佔用支出減少了1300萬美元，以及商業服務和專業費用下降了1100萬美元。由於技術投資，計算機處理費用增加了1700萬美元，以及由於績效提高和員工福利導致工資增加，人員支出增加了1500萬美元，這在一定程度上抵消了這一下降。

與2023年第一季度相比，非利息支出減少了1億美元。下降的主要原因是人事支出減少了7900萬美元，這反映了激勵措施和股票薪酬的降低以及遣散費的下降。此外，其他支出減少了2400萬美元，這反映了上一季度與企業房地產合理化相關的支出增加。


資產負債表亮點

平均貸款

以百萬美元計							更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
商業和工業 (a)	$	61,426	$	60,281	$	53,858	1.9	%	14.1	%
其他商業貸款	22,623		22,778		21,173		(.7)		6.8
消費貸款總額	36,623		36,778		34,107		(.4)		7.4
貸款總額	$	120,672	$	119,837	$	109,138	.7	%	10.6	%

(a) 截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日，商業和工業平均貸款餘額分別包括1.94億美元、1.78億美元和1.53億美元的商業信用卡資產。

2023年第二季度的平均貸款額為1207億美元，與2022年第二季度相比增加了115億美元。商業貸款增加了90億美元，這在很大程度上反映了商業和工業貸款增長76億美元，以及商業抵押房地產貸款增加了15億美元。消費貸款增加了25億美元，這主要是由Key的住宅抵押貸款業務推動的。

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與2023年第一季度相比，平均貸款增加了8.35億美元。增長是由商業貸款推動的，這反映了商業和工業貸款的增長。


平均存款

以百萬美元計										更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
非定期存款	$	127,687		$	132,907		$	144,012		(3.9)	%	(11.3)	%
存款證（10萬美元或以上）	3,851			2,392			1,487			61.0		159.0
其他定期存款	11,365			8,106			1,972			40.2		476.3
存款總額	$	142,903		$	143,405		$	147,471		(.4)	%	(3.1)	%

總存款成本	1.49		%	.99		%	.06		%	不適用		不適用

N/A = 不適用

2023年第二季度的平均存款總額為1429億美元，與去年同期相比減少了46億美元。下降反映了與通貨膨脹相關的支出增加，利率上升導致的客户行為發生了變化，以及與疫情相關的存款正常化。

與2023年第一季度相比，平均存款減少了5.02億美元。由於利率上升和商業存款的正常季節性存款外流，客户行為發生了變化，推動了下跌。


資產質量

以百萬美元計										更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
淨貸款扣除額	$	52		$	45		$	44		15.6	%	18.2	%
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.17		%	.15		%	.16		%	不適用		不適用
期末不良貸款	$	431		$	416		$	429		3.6		0.5
期末不良資產	462			447			463			3.4		(0.2)
貸款和租賃損失備抵金	1,480			1,380			1,099			7.2		34.7
信用損失備抵金	1,771			1,656			1,272			6.9		39.2
信貸損失準備金	167			139			45			20.1		271.1

不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	343		%	332		%	256		%	不適用		不適用
不良貸款信貸損失備抵金	411			398			297			不適用		不適用

N/A = 不適用

Key的信貸損失準備金為1.67億美元，而2022年第二季度為4,500萬美元，2023年第一季度為1.39億美元。與去年同期和上一季度相比的增長反映了經濟前景和投資組合活動的變化。

2023年第二季度的淨貸款扣除總額為5200萬美元，佔平均貸款總額的0.17％。相比之下，2022年第二季度為4,400萬美元，佔0.16％，2023年第一季度為4,500萬美元，佔0.15％。截至2023年6月30日，Key的信貸損失準備金為18億美元，佔期末貸款總額的1.49％，而2022年6月30日的這一比例為1.13％，截至2023年3月31日為1.38％。

截至2023年6月30日，Key的不良貸款總額為4.31億美元，佔期末投資組合貸款的0.36％。相比之下，截至2022年6月30日，這些結果為0.38％，2023年3月31日為0.35％。截至2023年6月30日，不良資產總額為4.62億美元，佔期末投資組合貸款、奧利奧和其他不良資產的0.39％。相比之下，2022年6月30日的結果為0.41％，2023年3月31日為0.37％。

首都

截至2023年6月30日，下表中包含的Key估計的基於風險的資本比率繼續超過所有 “資本充足” 的監管基準。

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資本比率

	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022
普通股等級 1 (a)	9.2	%	9.1	%	9.2	%

基於風險的一級資本 (a)	10.7		10.6		10.4
基於風險的資本總額 (a)	13.0		12.8		12.0
有形普通股權轉為有形資產 (b)	4.5		4.6		5.3
槓桿作用 (a)	8.7		8.8		8.6

(a) 2023年6月30日的比率是估計值，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款。

(b) 所附財務補充文件中標題為 “公認會計原則與非公認會計準則對賬” 的表格列出了與 “有形普通股權” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非公認會計準則指標進行了對比，後者為同期比較提供了基礎。

Key 的資本狀況在 2023 年第二季度保持強勁。如上表所示，截至2023年6月30日，Key的普通股一級和一級風險資本比率估計分別為9.2％和10.7％。截至2023年6月30日，Key的有形普通股比率為4.5％。

Key選擇了監管指導方針提供的CECL分階段實施方案，該選項將CECL對監管資本的估計影響推遲了兩年，並從2022年開始分三年內分階段實施。自2022年第一季度起，Key現在處於三年過渡期。在完全分階段實施的基礎上，Key的普通股一級比率將降低八個基點。


已發行普通股變動摘要

以千計					更改 23 年第 2 季度對比
		2Q23	1Q23	2Q22	1Q23		2Q22
期初已發行股份		935,229	933,325	932,398	.2	%	.3	%
員工薪酬計劃下的公開市場回購和股票返還		(38)	(4,333)	(24)	(99.1)		58.3
根據員工薪酬計劃發行的股票（扣除取消的股票）		542	6,237	269	(91.3)		101.5
	期末已發行股份	935,733	935,229	932,643	.1	%	.3	%

N/M = 沒有意義

在2023年第二季度，Key宣佈派發每股普通股0.205美元的股息。此外，截至2023年第三季度，我們的股票回購授權還剩7.52億美元。

業務線業績

下表顯示了在本報告所述期間每個主要業務部門對Key持續經營的應納税等值收入和歸屬於Key的持續經營收入（虧損）的貢獻。有關每個業務領域的更多詳細財務信息，請參閲本新聞稿末尾的表格。

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主要業務板塊

以百萬美元計								更改 23 年第 2 季度對比
		2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
持續經營收入 (TE)
消費者銀行		$	803	$	840	$	858	(4.4)	%	(6.4)	%
商業銀行		805		844		874		(4.6)		(7.9)
其他 (a)		(13)		30		60		(143.3)		(121.7)


	總計	$	1,595	$	1,714	$	1,792	(6.9)	%	(11.0)	%

歸因於Key的持續經營業務的收益（虧損）
消費者銀行		$	82	$	89	$	128	(7.9)	%	(35.9)	%
商業銀行		214		255		340		(16.1)		(37.1)
其他 (a)		(10)		(33)		62		69.7		(116.1)


	總計	$	286	$	311	$	530	(8.0)	%	(46.0)	%

(a) 其他包括其他部門，包括公司財務、我們的主要投資部門和各種退出投資組合，以及主要代表企業支持職能非收益資產中未分配部分的對賬項目。與這些資產的融資相關的費用是淨利息收入的一部分，通過非利息支出分配給業務部門。協調項目還包括公司間抵銷和某些未分配給業務部門的項目，因為這些項目不能反映其正常運營。

TE = 應納税等值物


消費者銀行

以百萬美元計							更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
操作摘要
淨利息收入 (TE)	$	558	$	612	$	604	(8.8)	%	(7.6)	%
非利息收入	245		228		254		7.5		(3.5)
總收入 (TE)	803		840		858		(4.4)		(6.4)
信貸損失準備金	32		60		8		(46.7)		300.0
非利息支出	663		663		681		—		(2.6)
所得税前收入（虧損）（TE）	108		117		169		(7.7)		(36.1)
分配所得税（福利）和TE調整	26		28		41		(7.1)		(36.6)
歸屬於Key的淨收益（虧損）	$	82	$	89	$	128	(7.9)	%	(35.9)	%

平均餘額
貸款和租賃	$	42,934	$	43,086	$	40,827	(.4)	%	5.2	%
總資產	45,761		45,935		43,897		(.4)		4.2
存款	82,498		84,637		91,394		(2.5)		(9.7)

期末管理的資產	$	53,952	$	53,689	$	49,003	.5	%	10.1	%

TE = 應納税等值物

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其他消費者銀行數據

以百萬美元計							更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
非利息收入
信託和投資服務收入	$	101	$	101	$	104	—	%	(2.9)	%
存款賬户的服務費	41		38		59		7.9		(30.5)
信用卡和支付收入	66		61		62		8.2		6.5
消費者抵押貸款收入	14		11		14		27.3		—
其他非利息收入	23		17		15		35.3		53.3
非利息收入總額	$	245	$	228	$	254	7.5	%	(3.5)	%

平均存款餘額
貨幣市場存款	$	27,340	$	28,128	$	31,986	(2.8)	%	(14.5)	%
活期存款	23,845		24,849		25,905		(4.0)		(8.0)
儲蓄存款	6,298		7,025		7,515		(10.3)		(16.2)
存款證（10萬美元或以上）	3,550		2,182		1,375		62.7		158.2
其他定期存款	2,864		2,169		1,966		32.0		45.7
無息存款	18,601		20,284		22,647		(8.3)		(17.9)
存款總額	$	82,498	$	84,637	$	91,394	(2.5)	%	(9.7)	%






其他數據
分支機構	965		972		993
自動櫃員機	1,255		1,265		1,308

消費者銀行運營摘要（23 年第 2 季度與 22 年第 2 季度）

•Key's Consumer Bank在2023年第二季度錄得歸屬於Key的淨收入為8200萬美元，而去年同期為1.28億美元

•與2022年第二季度相比，應納税等值淨利息收入減少了4600萬美元，下降了7.6％，這得益於計息存款成本上漲和融資結構的變化

•受消費抵押貸款增長的推動，平均貸款和租賃比2022年第二季度增加了21億美元，增長了5.2％

•平均存款比2022年第二季度減少了89億美元，下降了9.7％，這反映了與通貨膨脹相關的支出增加，利率上升導致的客户行為發生了變化，以及疫情相關存款的正常化

•與2022年第二季度相比，信貸損失準備金增加了2400萬美元，這得益於信貸損失準備金和淨貸款扣除額的增加

•非利息收入比去年同期減少了900萬美元，這得益於計劃減少透支和資金費用不足，存款賬户的服務費用降低

•與去年同期相比，非利息支出減少了1,800萬美元，這反映了激勵性薪酬和員工福利與上一季度相比有所下降，但工資的增加部分抵消了這一點

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商業銀行

以百萬美元計							更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
操作摘要
淨利息收入 (TE)	$	459	$	478	$	470	(4.0)	%	(2.3)	%
非利息收入	346		366		404		(5.5)		(14.4)
總收入 (TE)	805		844		874		(4.6)		(7.9)
信貸損失準備金	134		80		37		67.5		262.2
非利息支出	405		442		411		(8.4)		(1.5)
所得税前收入（虧損）（TE）	266		322		426		(17.4)		(37.6)
所得税分配和 TE 調整	52		67		86		(22.4)		(39.5)


歸屬於Key的淨收益（虧損）	$	214	$	255	$	340	(16.1)	%	(37.1)	%

平均餘額
貸款和租賃	$	77,277	$	76,306	$	67,825	1.3	%	13.9	%
持有待售貸款	1,014		876		1,016		15.8		(0.2)
總資產	87,106		85,852		78,816		1.5		10.5
存款	51,420		52,219		54,846		(1.5)	%	(6.2)	%

TE = 應納税等值物


其他商業銀行數據

以百萬美元計							更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
非利息收入
信託和投資服務收入	$	25	$	27	$	33	(7.4)	%	(24.2)	%
投資銀行和債務配售費	120		145		150		(17.2)		(20.0)
信用卡和支付收入	22		20		23		10.0		(4.3)
存款賬户的服務費	27		27		36		—		(25.0)
企業服務收入	77		69		87		11.6		(11.5)
商業抵押貸款服務費	50		46		45		8.7		11.1
營業租賃收入和其他租賃收益	24		24		27		—		(11.1)
其他非利息收入	1		8		3		(87.5)		(66.7)
非利息收入總額	$	346	$	366	$	404	(5.5)	%	(14.4)	%

商業銀行運營摘要（23 年第 2 季度與 22 年第 2 季度）

•Key's Commercial Bank在2023年第二季度錄得歸屬於Key的淨收入為2.14億美元，而去年同期為3.4億美元

•與2022年第二季度相比，應納税等值淨利息收入減少了1100萬美元，下降了2.3％，這主要反映了計息存款成本的增加以及融資組合向更高成本存款的轉變

•與2022年第二季度相比，平均貸款和租賃餘額增加了95億美元，增長了13.9％，這反映了商業和工業貸款的增長以及商業抵押房地產貸款的增加

•與2022年第二季度相比，平均存款餘額減少了34億美元，這反映了利率上升導致客户行為的變化

•與2022年第二季度相比，信貸損失準備金增加了9700萬美元，這得益於經濟前景和投資組合活動變化導致的信貸損失準備金增加

•非利息收入比去年同期減少了5800萬美元，這主要是由於投資銀行和債務配售費的降低，這反映了併購諮詢費的降低和銀團費的降低，以及企業服務收入的減少

•非利息支出比2022年第二季度減少了600萬美元，這主要是由於激勵性薪酬的下降

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2023年7月20日

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KeyCorp的歷史可以追溯到將近200年前，可以追溯到紐約的奧爾巴尼。Key總部位於俄亥俄州克利夫蘭，是美國最大的銀行金融服務公司之一，截至2023年6月30日，其資產約為1950億美元。

Key 通過由大約 1,000 個分支機構和大約 1,300 台自動櫃員機組成的網絡，以 KeyBank National Association 的名義為 15 個州的個人和企業提供存款、貸款、現金管理和投資服務。Key還以KeyBanc Capital Markets的商標向美國特定行業的中間市場公司提供各種複雜的企業和投資銀行產品，例如併購建議、公共和私人債務和股權、銀團和衍生品。欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.key.com/。KeyBank 是聯邦存款保險公司的成員。

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聯繫人：

分析師			媒體
弗農·L·帕特森			蘇珊·唐蘭
216.689.0520			216.471.3133
Vernon_Patterson@KeyBank.com			Susan_E_Donlan@KeyBank.com

艾德麗安·阿特金森			貝絲·斯特勞斯
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本財報包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述並不嚴格涉及歷史或當前事實。前瞻性陳述通常可以通過使用 “目標”、“目標”、“計劃”、“期望”、“假設”、“預期”、“打算”、“項目”、“相信”、“估計” 或其他含義相似的詞語來識別。前瞻性陳述提供了我們對未來事件、情況、業績或願望的當前預期或預測。就其性質而言，前瞻性陳述受假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中列出的業績存在重大差異。無法保證任何風險和不確定性或風險因素清單是完整的。可能導致Key實際業績與前瞻性陳述中描述的業績不同的因素可以在KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表格、截至2023年3月31日的季度10-Q表中找到，以及KeyCorp隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，所有這些文件都已或將要在Key的網站（www.key.com/ir）以及美國證券交易委員會的網站（www.sec.gov）。這些因素可能包括商業房地產市場基本面惡化、信貸質量趨勢的不利變化、資產價格下跌、金融、政治或其他衝擊導致的美國經濟惡化、美國金融服務業的廣泛監管、其他金融機構的健全性以及利率環境變化的影響。我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述僅在發表之日起有效，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的影響。

編者注：

美國東部時間2023年7月20日上午10點可以通過投資者關係部分 https://www.key.com/ir 觀看KeyCorp電話會議的互聯網直播，該電話會議旨在討論季度業績和當前預期的收益趨勢，並回答分析師的問題。電話會議的重播將持續到2023年7月29日。

有關Key業務領域的最新公司信息、媒體聯繫人以及事實和數據，請訪問我們的媒體新聞編輯室 https://www.key.com/newsroom。

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2023年7月20日

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Keycor

2023 年第二季度

財務補助


頁面
12			演示基礎
13			財務要聞
15			GAAP 與非 GAAP 的對賬
17			合併資產負債表
18			合併收益表
19			合併平均資產負債表，以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
21			非利息支出
21			人事費用
22			貸款構成
22			待售貸款構成
22			待售貸款變動摘要
23			持續經營的貸款和租賃損失經驗摘要
24			來自持續經營的資產質量統計數據
24			來自持續經營的不良資產和逾期貸款摘要
24			持續經營業務不良貸款變化摘要
25			業務線業績

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2023年7月20日

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演示基礎

非公認會計準則財務指標的使用

本文件包含管理層的 GAAP 財務指標和非 GAAP 財務指標

認為這有助於瞭解Key的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比的GAAP財務指標的對賬可以在本文件、財務補充文件或與本文件相關的電話會議幻燈片中找到，所有這些都可以在Key的網站（www.key.com/ir）上找到。

年化數據

某些回報、收益率、績效比率或季度增長率以 “年化” 形式呈現

基礎。這樣做是出於分析和決策的目的，以便更好地辨別與全年或同比金額相比的潛在業績趨勢。

應納税等價物

免税收入資產的收入增加的金額相當於按聯邦法定税率應納税時本應繳納的税款。這種調整將所有收益資產，尤其是免税市政證券和某些租賃資產，置於共同的基礎上，便於將業績與同行的業績進行比較。

等值每股收益

某些收入或支出項目可以按每股普通股表示。這樣做是出於分析和決策的目的，目的是更好地辨別合併每股收益總業績的潛在趨勢，不包括此類項目的影響。當單獨披露某些收入或支出項目的影響時，税後金額是使用邊際税率計算的，然後這是用於計算每股收益等值的金額。

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財務要聞
（以百萬美元計，每股金額除外）
			三個月已結束
			6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022
操作摘要
	淨利息收入 (TE)		$	986		$	1,106		$	1,104
	非利息收入		609			608			688
		總收入 (TE)	1,595			1,714			1,792
	信貸損失準備金		167			139			45
	非利息支出		1,076			1,176			1,078
	歸因於Key的持續經營業務的收益（虧損）		286			311			530
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		1			1			3
	歸屬於Key的淨收益（虧損）		287			312			533

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）		250			275			504
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		1			1			3
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）		251			276			507

每股普通股
	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）		$	.27		$	.30		$	.54
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—			—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)		.27			.30			.55

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）——假設攤薄		.27			.30			.54
	已終止業務的收益（虧損），扣除税款——假設攤薄		—			—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）——假設攤薄（a）		.27			.30			.54

	宣佈的現金分紅		.205			.205			.195
	期末賬面價值		12.18			12.70			13.48
	期末的有形賬面價值		9.16			9.67			10.40
	期末的市場價格		9.24			12.52			17.23

性能比率
	來自持續運營：
	平均總資產回報率		.58		%	.66		%	1.16		%
	普通股平均回報率		8.42			9.85			16.17
	有形普通股的平均回報率 (b)		11.04			13.16			20.90
	淨利率 (TE)		2.12			2.47			2.61
	現金效率比率 (b)		66.8			68.0			59.5

	來自合併業務：
	平均總資產回報率		.58		%	.66		%	1.16		%
	普通股平均回報率		8.45			9.89			16.27
	有形普通股的平均回報率 (b)		11.09			13.21			21.03
	淨利率 (TE)		2.12			2.47			2.60
	貸款轉存款 (c)		83.0			84.4			78.3

期末資本比率
	主要股東權益與資產之比		7.1		%	7.3		%	7.7		%
	主要普通股股東權益佔資產比例		5.8			6.0			6.7
	有形普通股權轉為有形資產 (b)		4.5			4.6			5.3
	普通股等級 1 (d)		9.2			9.1			9.2
	基於風險的一級資本 (d)		10.7			10.6			10.4
	基於風險的資本總額 (d)		13.0			12.8			12.0
	槓桿作用 (d)		8.7			8.8			8.6

資產質量——來自持續經營
	淨貸款扣除額		$	52		$	45		$	44
	對平均貸款的淨貸款扣除額		.17		%	.15		%	.16		%
	貸款和租賃損失備抵金		$	1,480		$	1,380		$	1,099
	信用損失備抵金		1,771			1,656			1,272
	期末貸款的貸款和租賃損失備抵金		1.24		%	1.15		%	.98		%
	期末貸款信貸損失備抵金		1.49			1.38			1.13
	不良貸款的貸款和租賃損失備抵金		343			332			256
	不良貸款信貸損失備抵金		411			398			297
	期末不良貸款		$	431		$	416		$	429
	期末不良資產		462			447			463
	不良貸款轉為期末組合貸款		.36		%	.35		%	.38		%
	不良資產轉為期末投資組合貸款，再加上奧利奧和其他不良資產		.39			.37			.41

信託資產
	管理的資產		$	53,952		$	53,689		$	49,003


其他數據
	全職同等效員工的平均值		17,754			18,220			17,414
	分支機構		965			971			978
	應納税等值調整		$	8		$	7		$	7

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財務摘要（續）
（以百萬美元計，每股金額除外）
		六個月已結束
		6/30/2023			6/30/2022
操作摘要
	淨利息收入 (TE)	$	2,092		$	2,124
	非利息收入	1,217			1,364
	總收入 (TE)	3,309			3,488
	信貸損失準備金	306			128
	非利息支出	2,252			2,148
	歸因於Key的持續經營業務的收益（虧損）	597			977
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	2			4
	歸屬於Key的淨收益（虧損）	599			981

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）	525			924
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	2			4
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）	527			928

每股普通股
	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）	$	.57		$	1.00
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)	.57			1.00

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）——假設攤薄	.56			.99
	已終止業務的收益（虧損），扣除税款——假設攤薄	—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）——假設攤薄（a）	.57			1.00

	支付的現金分紅	.41			.39

性能比率
	來自持續運營：
	平均總資產回報率	.62		%	1.08		%
	普通股平均回報率	9.11			13.62
	有形普通股的平均回報率 (b)	12.06			17.15
	淨利率 (TE)	2.29			2.53
	現金效率比率 (b)	67.5			60.9

	來自合併業務：
	平均總資產回報率	.62		%	1.08		%
	普通股平均回報率	9.15			13.68
	有形普通股的平均回報率 (b)	12.10			17.23
	淨利率 (TE)	2.29			2.53

資產質量——來自持續經營
	淨貸款扣除額	$	97		$	77
	淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.16		%	.15		%

其他數據
	全職同等效員工的平均值	17,987			17,262

應納税等值調整		15			13

(a) 由於四捨五入，每股收益可能不足。

(b) 下表標題為 “公認會計原則與非公認會計準則對賬”，列出了與 “有形普通股” 和 “現金效率” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非公認會計準則指標進行了對比，後者為同期比較提供了基礎。

(d) 2023年6月30日，該比率是估計值，反映了Key當選通過CECL可選過渡條款。

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2023年7月20日

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GAAP 與非 GAAP 對賬

（百萬美元）

下表列出了與 “有形普通股”、“平均有形普通股回報率”、“撥備前淨收入” 和 “現金效率比率” 相關的某些非公認會計準則財務指標。

有形普通股權比率和平均有形普通股回報率一直是一些投資者關注的焦點，管理層認為，這些比率可以幫助投資者在不考慮無形資產和優先股影響的情況下分析Key的資本狀況。

該表還顯示了撥備前淨收入的計算方法，GAAP並未對此進行正式定義。管理層認為，消除信貸損失準備金的影響可以更輕鬆地在更具可比性的基礎上列出結果，從而更容易分析結果。

現金效率比率是兩個非公認會計準則績效指標的比率。因此，沒有直接可比的GAAP績效指標。現金效率比率績效指標將Key無形資產攤銷的影響從計算中排除。管理層認為，該比率提高了Key與同行銀行業績之間的一致性和可比性。此外，分析師和投資者在制定收益預測和同行銀行分析時使用該比率。

非公認會計準則財務指標有固有的侷限性，不需要統一適用，也無需審計。儘管投資者經常使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不應作為公認會計原則報告的業績分析的替代品。


	三個月已結束									六個月已結束
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022
期末有形普通股對有形資產的比例
主要股東權益（GAAP）	$	13,844		$	14,322		$	14,427
減去:無形資產 (a)	2,826			2,836			2,868
優先股 (b)	2,446			2,446			1,856
有形普通股（非公認會計準則）	$	8,572		$	9,040		$	9,703
總資產（GAAP）	$	195,037		$	197,519		$	187,008
減去:無形資產 (a)	2,826			2,836			2,868
有形資產（非公認會計準則）	$	192,211		$	194,683		$	184,140
有形普通股與有形資產的比率（非公認會計準則）	4.46		%	4.64		%	5.27		%




預先準備金淨收入
淨利息收入（GAAP）	$	978		$	1,099		$	1,097		$	2,077		$	2,111
加：應納税等值調整	8			7			7			15			13
非利息收入	609			608			688			1,217			1,364
減去：非利息支出	1,076			1,176			1,078			2,252			2,148
預先撥備來自持續經營業務的淨收入（非公認會計準則）	$	519		$	538		$	714		$	1,057		$	1,340
平均有形普通股權益
主要股東平均權益 (GAAP)	$	14,412		$	13,817		$	14,398		$	14,116		$	15,583
減去：無形資產（平均值）(c)	2,831			2,841			2,827			2,836			2,821
優先股（平均）	2,500			2,500			1,900			2,500			1,900
平均有形普通股權（非公認會計準則）	$	9,081		$	8,476		$	9,671		$	8,780		$	10,862
持續經營的平均有形普通股回報率
歸屬於主要普通股股東的持續經營淨收益（虧損）（GAAP）	$	250		$	275		$	504		$	525		$	924


平均有形普通股權（非公認會計準則）	9,081			8,476			9,671			8,780			10,862

持續經營業務的平均有形普通股回報率（非公認會計準則）	11.04		%	13.16		%	20.90		%	12.06		%	17.15		%

合併有形普通股平均回報率
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）（GAAP）	$	251		$	276		$	507		$	527		$	928
平均有形普通股權（非公認會計準則）	9,081			8,476			9,671			8,780			10,862

合併有形普通股平均回報率（非公認會計準則）	11.09		%	13.21		%	21.03		%	12.10		%	17.23		%

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GAAP 與非 GAAP 對賬（續）
（百萬美元）
	三個月已結束									六個月已結束
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022





































現金效率比率
非利息支出 (GAAP)	$	1,076		$	1,176		$	1,078		$	2,252		$	2,148
減去：無形資產攤銷	10			10			12			20			23
調整後的非利息支出（非公認會計準則）	$	1,066		$	1,166		$	1,066		$	2,232		$	2,125



淨利息收入（GAAP）	$	978		$	1,099		$	1,097		$	2,077		$	2,111
加：應納税等值調整	8			7			7			15			13
非利息收入	609			608			688			1,217			1,364
應納税等值收入總額（非公認會計準則）	$	1,595		$	1,714		$	1,792		$	3,309		$	3,488



現金效率比率（非公認會計準則）	66.8		%	68.0		%	59.5		%	67.5		%	60.9		%

(a) 在截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月中，無形資產分別不包括100萬美元、100萬美元和200萬美元的期末已購信用卡應收賬款。

(b) 扣除資本盈餘。

GAAP = 美國公認的會計原則

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第 17 頁


合併資產負債表
（百萬美元）

			6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022
資產
	貸款		$	119,011	$	119,971	$	112,390
	持有待售貸款		1,130		1,211		1,306
	可供出售的證券		37,908		39,498		42,437
	持有至到期證券		9,189		9,561		8,186
	交易賬户資產		1,177		1,118		809
	短期投資		8,959		8,410		2,456
	其他投資		1,474		1,587		969
		總收益資產	178,848		181,356		168,553
	貸款和租賃損失備抵金		(1,480)		(1,380)		(1,099)
	銀行的現金和應付款		758		784		678
	房舍和設備		652		628		638
	善意		2,752		2,752		2,752
	其他無形資產		75		85		118
	企業擁有的人壽保險		4,378		4,372		4,343
	應計收入和其他資產		8,668		8,512		10,529
	已停產資產		386		410		496
		總資產	$	195,037	$	197,519	$	187,008

負債
	在國內辦公室存款：





		計息存款	111,766		106,841		94,892
		無息存款	33,366		37,307		50,973
		存款總額	145,132		144,148		145,865
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券		1,702		1,374		3,234
	紙幣和其他短期借款		6,949		10,061		2,809
	應計費用和其他負債		5,339		4,861		4,056
	長期債務		22,071		22,753		16,617
		負債總額	181,193		183,197		172,581

公平
	優先股		2,500		2,500		1,900
	普通股		1,257		1,257		1,257
	資本盈餘		6,231		6,207		6,241
	留存收益		15,759		15,700		15,118
	庫存股，按成本計算		(5,859)		(5,868)		(5,923)
	累計其他綜合收益（虧損）		(6,044)		(5,474)		(4,166)
		主要股東權益	13,844		14,322		14,427


負債和權益總額			$	195,037	$	197,519	$	187,008

已發行普通股 (000)			935,733		935,229		932,643

KeyCorp 公佈2023年第二季度盈利

2023年7月20日

第 18 頁


合併收益表
（以百萬美元計，每股金額除外）
			三個月已結束						六個月已結束
			6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
利息收入
	貸款		$	1,576	$	1,476	$	923	$	3,052	$	1,760
	持有待售貸款		17		13		10		30		22
	可供出售的證券		194		194		188		388		361
	持有至到期證券		81		74		48		155		94
	交易賬户資產		15		12		7		27		13
	短期投資		111		42		13		153		17
	其他投資		16		13		4		29		6
		利息收入總額	2,010		1,824		1,193		3,834		2,273
利息支出
	存款		531		350		20		881		34
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券		48		22		6		70		6
	紙幣和其他短期借款		104		78		9		182		12
	長期債務		349		275		61		624		110
		利息支出總額	1,032		725		96		1,757		162
淨利息收入			978		1,099		1,097		2,077		2,111
信貸損失準備金			167		139		45		306		128
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入			811		960		1,052		1,771		1,983
非利息收入
	信託和投資服務收入		126		128		137		254		273
	投資銀行和債務配售費		120		145		149		265		312
	信用卡和支付收入		85		81		85		166		165
	存款賬户的服務費		69		67		96		136		187
	企業服務收入		86		76		96		162		187
	商業抵押貸款服務費		50		46		45		96		81
	企業擁有的人壽保險收入		32		29		35		61		66
	消費者抵押貸款收入		14		11		14		25		35
	營業租賃收入和其他租賃收益		23		25		28		48		60
	其他收入		4		—		3		4		(2)
		非利息收入總額	609		608		688		1,217		1,364
非利息支出
	人事		622		701		607		1,323		1,237
	淨入住率		65		70		78		135		151
	計算機處理		95		92		78		187		155
	商業服務和專業費用		41		45		52		86		105
	裝備		22		22		26		44		49
	運營租賃費用		21		20		27		41		55
	市場營銷		29		21		34		50		62



	其他費用		181		205		176		386		334
		非利息支出總額	1,076		1,176		1,078		2,252		2,148
所得税前持續經營的收入（虧損）			344		392		662		736		1,199
	所得税		58		81		132		139		222
來自持續經營業務的收入（虧損）			286		311		530		597		977
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		1		1		3		2		4
淨收益（虧損）			287		312		533		599		981

歸屬於Key的淨收益（虧損）			$	287	$	312	$	533	$	599	981

歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）			$	250	$	275	$	504	$	525	$	924
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）			251		276		507		527		928
每股普通股
歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）			$	.27	$	.30	$	.54	$	.57	$	1.00
已終止業務的收入（虧損），扣除税款			—		—		—		—		—
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)			.27		.30		.55		.57		1.00
每股普通股——假設攤薄
歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）			$	.27	$	.30	$	.54	$	.56	$	.99
已終止業務的收入（虧損），扣除税款			—		—		—		—		—
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)			.27		.30		.54		.57		1.00

每股普通股申報的現金分紅			$	.205	$	.205	$	.195	$	.410	$	.390

已發行普通股的加權平均值 (000)			926,741		926,490		924,302		926,807		923,717
	普通股期權和其他股票獎勵的影響		3,713		7,314		7,506		5,513		9,087
加權平均普通股和潛在已發行普通股 (000) (b)			930,454		933,804		931,808		932,320		932,805

(a) 由於四捨五入，每股收益可能不足。

(b) 假設轉換普通股期權和其他股票獎勵（如適用）。

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2023年7月20日

第 19 頁


合併平均資產負債表，以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
（百萬美元）
		2023 年第二季度						2023 年第一季度						2022 年第二季度
		平均值				收益率/		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
資產
	貸款：(b)、(c)
	商業和工業 (d)	$	61,426	$	881	5.76	%	$	60,281	$	807	5.42	%	$	53,858	$	449	3.34	%
	房地產 — 商業抵押貸款	16,226		235		5.80		16,470		224		5.52		15,231		136		3.58
	房地產 — 建築	2,641		44		6.64		2,525		39		6.30		2,125		20		3.81
	商業租賃融資	3,756		29		3.07		3,783		27		2.87		3,817		24		2.47
	商業貸款總額	84,049		1,189		5.67		83,059		1,097		5.35		75,031		629		3.36
	房地產 — 住宅抵押貸款	21,659		176		3.25		21,436		172		3.21		18,383		131		2.85
	房屋淨值貸款	7,620		109		5.75		7,879		106		5.47		8,208		78		3.83
	消費者直接貸款	6,323		77		4.89		6,439		75		4.71		6,514		68		4.19
	信用卡	984		33		13.49		983		32		13.37		943		24		10.20
	消費者間接貸款	37		—		—		41		1		1.24		59		—		—
	消費貸款總額	36,623		395		4.33		36,778		386		4.23		34,107		301		3.53
	貸款總額	120,672		1,584		5.26		119,837		1,483		5.01		109,138		930		3.41
	持有待售貸款	1,087		17		6.16		907		13		5.86		1,107		10		3.49
	可供出售的證券 (b)、(e)	38,899		194		1.74		39,172		194		1.72		43,023		188		1.60
	持有至到期證券 (b)	9,371		81		3.47		8,931		74		3.32		7,291		48		2.65
	交易賬户資產	1,244		15		4.64		1,001		12		4.86		854		7		3.45
	短期投資	7,798		111		5.73		3,532		42		4.80		3,591		13		1.45
	其他投資 (e)	1,566		16		4.03		1,309		13		4.01		800		4		2.27
	總收益資產	180,637		2,018		4.34		174,689		1,831		4.09		165,804		1,200		2.83
	貸款和租賃損失備抵金	(1,379)						(1,336)						(1,103)
	應計收入和其他資產	17,202						17,498						18,826
	已停產資產	394						419						505
	總資產	$	196,854					$	191,270					$	184,032
負債
	貨幣市場存款	$	32,419	$	123	1.53	%	$	33,853	$	78	.94	%	$	36,362	$	5	.05	%
	活期存款	53,569		256		1.91		52,365		183		1.42		49,027		13		.11
	儲蓄存款	6,592		1		.04		7,346		1		.03		7,891		—		.01
	存款證（10萬美元或以上）	3,851		33		3.48		2,392		16		2.64		1,487		1		.44
	其他定期存款	11,365		118		4.17		8,106		72		3.61		1,972		1		.13
	計息存款總額	107,796		531		1.98		104,062		350		1.36		96,739		20		.08
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	3,767		48		5.07		2,087		22		4.34		2,792		6		.88
	紙幣和其他短期借款	7,982		104		5.22		6,597		78		4.80		1,943		9		1.77
	長期債務 (f)、(g)	22,284		349		6.26		20,141		275		5.47		12,662		61		1.92
	計息負債總額	141,829		1,032		2.91		132,887		725		2.20		114,136		96		.34
	無息存款	35,107						39,343						50,732
	應計費用和其他負債	5,112						4,804						4,261
	已終止的負債 (g)	394						419						505
	負債總額	$	182,442					$	177,453					$	169,634
公平
	主要股東權益	$	14,412					$	13,817					$	14,398
	非控股權益	—						—						—
	權益總額	14,412						13,817						14,398
	負債和權益總額	$	196,854					$	191,270					$	184,032
利差 (TE)						1.43	%					1.89	%					2.50	%
淨利息收入 (TE) 和淨利率 (TE)				$	986	2.12	%			$	1,106	2.47	%			$	1,104	2.61	%
TE 調整 (b)				8						7						7
	淨利息收入，公認會計原則基礎			$	978					$	1,099					$	1,097

(a) 業績來自持續經營。利息不包括與下文 (g) 所述負債相關的利息，該利息是使用配對資金轉讓定價方法計算的。

(b) 在截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月中，使用21％的法定聯邦所得税税率，將免税證券和貸款的利息收入調整為應納税等值基礎。

(d) 截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月，商業和工業平均餘額分別包括1.94億美元、1.78億美元和1.53億美元的商業信用卡資產。

(e) 收益是根據攤餘成本計算的。

(f) 費率計算不包括與公允價值套期保值有關的基礎調整。

(g) 將Key的配套資金轉讓定價方法應用於已終止的業務，將部分長期債務和相關利息支出分配給已終止的負債。

TE = 應納税等值物，GAAP = 美國公認的會計原則

KeyCorp 公佈2023年第二季度盈利

2023年7月20日

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合併平均資產負債表，以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
（百萬美元）
		截至2023年6月30日的六個月						截至2022年6月30日的六個月
		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
資產
	貸款：(b)、(c)
	商業和工業 (d)	$	60,857	$	1,688	5.59	%	$	52,723	$	858	3.28	%
	房地產 — 商業抵押貸款	16,347		459		5.66		14,910		257		3.48
	房地產 — 建築	2,583		83		6.47		2,076		37		3.60
	商業租賃融資	3,770		56		2.97		3,879		48		2.44
	商業貸款總額	83,557		2,286		5.51		73,588		1,200		3.28
	房地產 — 住宅抵押貸款	21,548		348		3.23		17,352		243		2.80
	房屋淨值貸款	7,749		215		5.61		8,276		153		3.72
	消費者直接貸款	6,380		152		4.80		6,236		129		4.18
	信用卡	984		65		13.43		938		48		10.28
	消費者間接貸款	39		1		0.60		75		—		—
	消費貸款總額	36,700		781		4.28		32,877		573		3.49
	貸款總額	120,257		3,067		5.14		106,465		1,773		3.35
	持有待售貸款	997		30		6.02		1,295		22		3.40
	可供出售的證券 (b)、(e)	39,034		388		1.73		43,968		361		1.55
	持有至到期證券 (b)	9,152		155		3.40		7,239		94		2.59
	交易賬户資產	1123		27		4.74		848		13		3.10
	短期投資	5,677		153		5.44		5,447		17		.65
	其他投資 (e)	1,438		29		4.02		726		6		1.82
	總收益資產	177,678		3,849		4.22		165,988		2,286		2.72
	貸款和租賃損失備抵金	(1,357)						(1,080)
	應計收入和其他資產	17,351						18,152
	已停產資產	406						522
	總資產	$	194,078					$	183,582
負債
	貨幣市場存款	$	33,110	$	201	1.23		36,795		$	9	.05
	其他活期存款	52,993		440		1.67		50,148		20		.08
	儲蓄存款	6,967		1		.04		7,746		1		.01
	存款證（10萬美元或以上）	3,125		49		3.16		1,562		3		.44
	其他定期存款	9,745		190		3.94		2,035		1		.14
	計息存款總額	105,940		881		1.68		98,286		34		.07
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	2,932		70		4.81		1,547		6		.81
	紙幣和其他短期借款	7,293		182		5.03		1,327		12		1.82
	長期債務 (f)、(g)	21,218		624		5.88		11,751		110		1.86
	計息負債總額	137,383		1,757		2.57		112,911		162		.29
	無息存款	37,213						50,523
	應計費用和其他負債	4,960						4,043
	已終止的負債 (g)	406						522
	負債總額	$	179,962					$	167,999
公平
	主要股東權益	$	14,116					$	15,583
	非控股權益	—						—
	權益總額	14,116						15,583
	負債和權益總額	$	194,078					$	183,582
利差 (TE)						1.65	%					2.44	%
淨利息收入 (TE) 和淨利率 (TE)				$	2,092	2.29	%			$	2,124	2.53	%
TE 調整 (b)				15						13
	淨利息收入，公認會計原則基礎			$	2,077					$	2,111

(a) 業績來自持續經營。利息不包括與下文 (g) 中提及的負債相關的利息，該利息使用匹配的資金轉移定價方法計算。

(b) 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，免税證券和貸款的利息收入已分別使用21％的法定聯邦所得税税率調整為應納税等值基礎。

(d) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，商業和工業平均餘額分別包括1.86億美元和1.47億美元的商業信用卡資產。

(e) 收益是根據攤餘成本計算的。

(f) 費率計算不包括與公允價值套期保值有關的基礎調整。

(g) 將Key的配套資金轉讓定價方法應用於已終止的業務，將部分長期債務和相關利息支出分配給已終止的負債。

TE = 應納税等值物，GAAP = 美國公認的會計原則

KeyCorp 公佈2023年第二季度盈利

2023年7月20日

第 21 頁


非利息支出
（百萬美元）

	三個月已結束						六個月已結束
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
人員 (a)	$	622	$	701	$	607	$	1,323	$	1,237
淨入住率	65		70		78		135		151
計算機處理	95		92		78		187		155
商業服務和專業費用	41		45		52		86		105
裝備	22		22		26		44		49
運營租賃費用	21		20		27		41		55
市場營銷	29		21		34		50		62



其他費用	181		205		176		386		334
非利息支出總額	$	1,076	$	1,176	$	1,078	$	2,252	$	2,148


全職同等效僱員的平均值 (b)	17,754		18,220		17,414		17,987		17,262

(a) 下文的人事費用表中提供的其他細節。

(b) 尚未根據已終止的業務對全職同等員工的平均人數進行調整。


人事費用
（百萬美元）

	三個月已結束						六個月已結束
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
工資和合同工	$	416	$	419	$	357	$	835	$	705
激勵和股票薪酬	93		152		163		245		346
僱員福利	103		99		83		202		180
遣散費	10		31		4		41		6
人事支出總額	$	622	$	701	$	607	$	1,323	$	1,237

KeyCorp 公佈2023年第二季度盈利

2023年7月20日

第 22 頁


貸款構成
（百萬美元）

							2023 年 6 月 30 日變更 vs.
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		3/31/2023		6/30/2022
商業和工業 (a)	$	60,059	$	60,565	$	55,245	(.8)	%	8.7	%
商業地產：
商業抵押貸款	16,048		16,348		15,636		(1.8)		2.6
施工	2,646		2,590		2,144		2.2		23.4
商業房地產貸款總額	18,694		18,938		17,780		(1.3)		5.1
商業租賃融資 (b)	3,801		3,763		3,956		1.0		(3.9)
商業貸款總額	82,554		83,266		76,981		(.9)		7.2
住宅 — 主要貸款：
房地產 — 住宅抵押貸款	21,637		21,632		19,588		—		10.5
房屋淨值貸款	7,529		7,706		8,134		(2.3)		(7.4)
住宅總額—主要貸款	29,166		29,338		27,722		(.6)		5.2
消費者直接貸款	6,257		6,359		6,665		(1.6)		(6.1)
信用卡	1,001		969		967		3.3		3.5
消費者間接貸款	33		39		55		(15.4)		(40.0)
消費貸款總額	36,457		36,705		35,409		(.7)		3.0
貸款總額 (c)、(d)	$	119,011	$	119,971	$	112,390	(.8)	%	5.9	%

(a) 貸款餘額分別包括截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的2億美元、1.85億美元和1.61億美元的商業信用卡餘額。

(b) 商業租賃融資包括作為抵押品持有的應收賬款，分別為截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的500萬美元、600萬美元和1200萬美元的擔保借款。本金減少的依據是從這些相關應收賬款中收到的現金支付。

(d) 截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日，合併資產負債表中 “其他資產” 中分別列報的5億美元、4.87億美元和2.33億美元的應計利息不包括在本表中披露的攤銷成本基礎。


待售貸款構成
（百萬美元）

							2023 年 6 月 30 日變更 vs.
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		3/31/2023		6/30/2022
商業和工業	$	221	$	351	$	213	(37.0)	%	3.8	%
房地產 — 商業抵押貸款	829		815		1,004		1.7		(17.4)
房地產 — 建築	—		—		6		—		(100.0)
商業租賃融資	13		—		—		N/M		N/M
房地產 — 住宅抵押貸款	67		45		83		48.9		(19.3)

持有的待售貸款總額	$	1,130	$	1,211	$	1,306	(6.7)	%	(13.5)	%

N/M = 沒有意義


待售貸款變動摘要
（百萬美元）

	2Q23		1Q23		4Q22		3Q22		2Q22
期初餘額	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306	$	1,170
新起源	1,798		1,779		3,158		2,157		2,837
從（向）持有至到期日的轉賬，淨額	(52)		(13)		(48)		—		(57)
貸款銷售	(1,798)		(1,518)		(3,124)		(2,446)		(2,506)
貸款提取（付款），淨額	(28)		—		(71)		26		(133)
估值和其他調整	(1)		—		—		5		(5)
期末餘額	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306

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持續經營的貸款和租賃損失經驗摘要
（百萬美元）

	三個月已結束									六個月已結束
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022
平均未償貸款	$	120,672		$	119,837		$	109,138		$	120,257		$	106,465


期初的貸款和租賃損失備抵金	1,380			1,337			1,105			1,337			1,061
已扣除的貸款：
商業和工業	42			35			39			77			69

房地產 — 商業抵押貸款	9			5			3			14			7
房地產 — 建築	—			—			—			—			—
商業房地產貸款總額	9			5			3			14			7
商業租賃融資	1			(1)			—			—			2
商業貸款總額	52			39			42			91			78
房地產 — 住宅抵押貸款	1			—			(2)			1			(3)
房屋淨值貸款	2			1			—			3			1
消費者直接貸款	11			11			10			22			17
信用卡	9			9			8			18			15
消費者間接貸款	1			—			1			1			2
消費貸款總額	24			21			17			45			32
扣除的貸款總額	76			60			59			136			110
回收率：
商業和工業	15			8			8			23			19

房地產 — 商業抵押貸款	1			—			1			1			2
房地產 — 建築	—			—			1			—			1
商業房地產貸款總額	1			—			2			1			3
商業租賃融資	2			1			1			3			1
商業貸款總額	18			9			11			27			23
房地產 — 住宅抵押貸款	1			1			1			2			1
房屋淨值貸款	1			1			1			2			2
消費者直接貸款	2			2			1			4			3
信用卡	2			1			1			3			3
消費者間接貸款	—			1			—			1			1
消費貸款總額	6			6			4			12			10
總回收率	24			15			15			39			33
淨貸款扣除額	(52)			(45)			(44)			(97)			(77)
貸款和租賃損失準備金（信貸）	152			88			38			240			115

期末貸款和租賃損失備抵金	$	1,480		$	1,380		$	1,099		$	1,480		$	1,099




期初貸款相關承付款信貸損失的負債	276			225			166			225			160
貸款相關承付款損失準備金（貸項）	15			51			7			66			13
期末貸款相關承付款信貸損失的負債 (a)	$	291		$	276		$	173		$	291		$	173

期末信貸損失準備金總額	$	1,771		$	1,656		$	1,272		$	1,771		$	1,272

淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.17		%	.15		%	.16		%	.16		%	.15		%
期末貸款的貸款和租賃損失備抵金	1.24			1.15			.98			1.24			.98
期末貸款信貸損失備抵金	1.49			1.38			1.13			1.49			1.13
不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	343			332			256			343			256
不良貸款信貸損失備抵金	411			398			297			411			297

已終止的業務—教育貸款業務：
已扣除的貸款	$	2		$	1		$	1		$	3		$	3
回收率	1			—			1			1			1
淨貸款扣除額	$	(1)		$	(1)		$	—		$	(2)		$	(2)

(a) 包含在資產負債表上的 “應計費用和其他負債” 中。

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來自持續經營的資產質量統計數據
（百萬美元）
	2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q22
淨貸款扣除額	$	52		$	45		$	41		$	43		$	44
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.17		%	.15		%	.14		%	.15		%	.16		%
貸款和租賃損失備抵金	$	1,480		$	1,380		$	1,337		$	1,144		$	1,099
信貸損失備抵金 (a)	1,771			1,656			1,562			1,338			1,272
期末貸款的貸款和租賃損失備抵金	1.24		%	1.15		%	1.12		%	.98		%	.98		%
期末貸款信貸損失備抵金	1.49			1.38			1.31			1.15			1.13
不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	343			332			346			293			256
不良貸款信貸損失備抵金	411			398			404			343			297
期末不良貸款	$	431		$	416		$	387		$	390		$	429
期末不良資產	462			447			420			419			463
不良貸款轉為期末組合貸款	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%	.38		%
不良資產轉為期末投資組合貸款，再加上奧利奧和其他不良資產	.39			.37			.35			.36			.41

(a) 包括貸款和租賃損失備抵金加上貸款相關承付款的信貸損失負債。


來自持續經營的不良資產和逾期貸款摘要
（百萬美元）
	6/30/2023			3/31/2023			12/31/2022			9/30/2022			6/30/2022
商業和工業	$	188		$	170		$	174		$	169		$	197

房地產 — 商業抵押貸款	65			59			21			34			35
房地產 — 建築	—			—			—			—			—
商業房地產貸款總額	65			59			21			34			35
商業租賃融資	1			1			1			2			2
商業貸款總額	254			230			196			205			234
房地產 — 住宅抵押貸款	73			75			77			66			67
房屋淨值貸款	97			104			107			112			120
消費者直接貸款	3			3			3			3			3
信用卡	3			3			3			3			3
消費者間接貸款	1			1			1			1			2
消費貸款總額	177			186			191			185			195
不良貸款總額 (a)	431			416			387			390			429
奧利奧	15			13			13			12			9
持有待售的不良貸款	16			18			20			17			25
其他不良資產	—			—			—			—			—
不良資產總額	$	462		$	447		$	420		$	419		$	463
累積逾期 90 天或更長時間的貸款	73			55			60			47			41
累積逾期 30 至 89 天的貸款	139			164			180			187			137




來自已終止業務的不良資產——教育貸款業務	2			3			3			3			3
不良貸款轉為期末組合貸款	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%	.38		%
不良資產轉為期末投資組合貸款，再加上奧利奧和其他不良資產	.39			.37			.35			.36			.41

(a) 2023年1月1日，Key採用了ASU 2022-02金融工具——信用損失（主題326）：陷入困境的債務重組和復古披露。與本指南的通過有關，2023年1月1日之後期間的不良貸款包括某些針對遇到財務困難的借款人修改的貸款。2023年1月1日之前的金額包括不良問題債務重組（TDR），在採用亞利桑那州立大學2022-02年後，該債務重組的會計指導被取消。


持續經營業務不良貸款變化摘要
（百萬美元）
	2Q23		1Q23		4Q22		3Q22		2Q22
期初餘額	$	416	$	387	$	390	$	429	$	439
以非應計狀態發放的貸款	169		143		113		80		118

扣款	(76)		(60)		(67)		(68)		(59)
出售的貸款	(23)		(2)		(4)		(3)		(8)
付款	(20)		(31)		(22)		(29)		(35)
轉賬到奧利奧	(2)		(2)		(1)		(1)		(2)


貸款恢復到應計狀態	(33)		(19)		(22)		(18)		(24)
期末餘額	$	431	$	416	$	387	$	390	$	429

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業務線業績
（百萬美元）

																更改 23 年第 2 季度對比
	2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q22			1Q23		2Q22
消費者銀行
操作摘要
總收入 (TE)	$	803		$	840		$	860		$	877		$	858		(4.4)	%	(6.4)	%
信貸損失準備金	32			60			105			37			8			(46.7)		300.0
非利息支出	663			663			705			675			681			—		(2.6)
歸屬於Key的淨收益（虧損）	82			89			38			125			128			(7.9)		(35.9)
平均貸款和租賃	42,934			43,086			43,149			42,568			40,827			(.4)		5.2
平均存款	82,498			84,637			87,370			90,170			91,394			(2.5)		(9.7)
淨貸款扣除額	32			24			21			17			23			33.3		39.1
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.30		%	.23		%	.19		%	.16		%	.23		%	30.4		30.4
期末不良資產	$	193		$	196		$	202		$	195		$	203		(1.5)		(4.9)
平均分配權益回報率	9.04		%	9.87		%	4.51		%	14.26		%	13.94		%	(8.4)		(35.2)


商業銀行
操作摘要
總收入 (TE)	$	805		$	844		$	894		$	878		$	874		(4.6)	%	(7.9)	%
信貸損失準備金	134			80			165			74			37			67.5		262.2
非利息支出	405			442			459			451			411			(8.4)		(1.5)
歸屬於Key的淨收益（虧損）	214			255			225			287			340			(16.1)		(37.1)
平均貸款和租賃	77,277			76,306			74,100			71,464			67,825			1.3		13.9
平均持有的待售貸款	1,014			876			1,377			1,036			1,016			15.8		(.2)
平均存款	51,420			52,219			54,385			52,272			54,846			(1.5)		(6.2)
淨貸款扣除額	20			21			25			27			21			(4.8)		(4.8)
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.10		%	.11		%	.13		%	.15		%	.12		%	(9.1)		(16.7)
期末不良資產	$	269		$	251		$	218		$	224		$	260		7.2		3.5
平均分配權益回報率	8.17		%	10.04		%	9.36		%	12.29		%	15.29		%	(18.6)		(46.6)

TE = 應納税等值物