Kenvue 首次亮相，2023 年第二季度業績強勁

淨銷售額增長5.4％，達到40億美元，有機增長為7.7％

各細分市場和地理區域的強勁淨銷售額和有機增長1

報告的每股收益為0.23美元，調整後的每股收益為0.32美元

啟動季度現金分紅

新澤西州斯基爾曼2023年7月20日——按收入計算，全球最大的純消費健康公司Kenvue Inc.（紐約證券交易所代碼：KVUE）（“Kenvue”）今天公佈了截至2023年7月2日的第二財季財務業績。

首席執行官兼董事 Thibaut Mongon表示：“我們的第二季度業績標誌着Kenvue的強勁首次亮相，這反映了我們標誌性品牌組合的實力、運營模式的靈活性以及22,000名團隊成員在動態環境中的強勁執行力。”“我們很自豪最近完成了首次公開募股，我們期待繼續推動持續的價值創造，幫助世界各地的人們實現日常護理的非凡力量。”

2023 年第二季度財務業績

淨銷售額和有機增長

據報道，2023年第二季度的淨銷售額為40億美元，比上年同期增長5.4％。外匯波動對淨銷售額產生了約2.3％的負面影響。有機增長1增長了7.7％。淨銷售額和有機增長的增長主要是由價值實現（定義為價格包括組合）、感冒和流感發病率上升導致的疼痛護理和咳嗽、感冒和流感產品類別的需求增加，以及創新和供應改善推動的防曬產品份額的連續增長。

有機增長包括9.4％的價值實現和1.7％的銷量下降。不包括有意的戰略投資組合合理化舉措和暫停在俄羅斯銷售個人護理產品的決定的影響，銷量基本持平。

毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤率

據報道，毛利率為55.5％，而2022年的毛利率為56.7％。調整後的毛利率1（不包括無形資產攤銷和重組費用）為57.5％，而2022年為59.3％。有利的價值實現和供應鏈生產率的提高抵消了持續上漲的成本通脹，而外匯波動對本季度調整後的毛利率產生了負面影響。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率1為24.5％，而2022年為26.8％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率包括去年未產生的上市公司持續成本以及外幣波動的負面影響。

利息支出、淨額和税款

隨着2023年上半年債務的發行，利息支出淨額為5300萬美元。據報道，有效税率為32.7％，而去年為22.1％。調整後的有效税率1為30.0％，而22.9％。這一增長是由於美國對外國收入來源的税收提高以及我們在2023年第二季度使用外國税收抵免的能力受到限制。

淨收益和每股淨收益（“每股收益”）

淨收入為4.3億美元，去年為6.04億美元。調整後的淨收入1為5.81億美元，去年同期為7.32億美元，這主要是由上述項目推動的。

據報道，每股收益為0.23美元。調整後的每股收益1為0.32美元。

2023 年展望

Kenvue介紹了其對2023財年的展望，內容如下：

淨銷售額和有機增長1

Kenvue預計，2023財年公佈的淨銷售增長將在4.5％至5.5％之間。該公司預計，2023財年的有機增長在5.5％至6.5％之間，這反映了影響2023財年上半年的獨特物品的好處，包括2023年第一季度實現的一次性補貨收益以及到2023年上半年使Self Care產品組合受益的高感冒和流感發病率。

根據目前的即期匯率，預計外匯將比報告的淨銷售增長產生約一個百分點的不利影響。

已報告和調整後的利息支出，淨額1

Kenvue預計，在2023財年，報告的利息支出淨額約為2.7億美元。調整後的利息支出淨額預計約為3億美元。

申報和調整後的有效税率1

Kenvue預計，報告的有效税率將在34.5％至35.5％之間，調整後的有效税率在24.5％至25.5％之間。

調整後的每股淨收益（“每股收益”）1

Kenvue預計，2023財年調整後的每股收益將在1.26美元至1.31美元之間。

該區間假設2023年全年攤薄後的加權平均股數為18.55億美元。

鑑於收購、剝離等離散項目的時機和金額不可預測，或者強生公司在分離時轉移股票薪酬的影響，如果不進行不合理的努力，Kenvue就無法提供公認會計準則衡量標準或將某些非公認會計準則財務指標與可比的GAAP指標進行對賬，這可能會對GAAP業績產生重大影響。

股息發起

根據公司對紀律嚴明的資本配置策略以實現長期可持續股東價值的承諾，董事會今天宣佈第三季度向股東派發0.20美元的現金分紅。公司普通股的第三季度股息為每股0.20美元，將於2023年9月7日支付給截至2023年8月28日營業結束時的登記股東。

網絡直播信息

正如先前宣佈的那樣，Kenvue將在美國東部時間上午7點30分與投資者舉行電話會議，討論其第二季度業績。可以從美國撥打 877-407-8835 或從國際地點撥打 201-689-8779 參加電話會議。通過訪問公司網站的 “投資者” 部分，可以同時觀看投資者和其他利益相關方電話會議的網絡直播。直播活動結束大約兩小時後將提供重播。

關於 Kenvue

按收入計算，Kenvue是全球最大的純消費健康公司。我們的標誌性品牌，包括Aveeno®、BAND-AID® Brand 粘合繃帶、Johnson's®、Listerine®、Neutrogena® 和 Tylenol®，都以科學為依據，受到世界各地醫療保健專業人員的推薦。在Kenvue，我們相信日常護理的非凡力量，我們的團隊每天都在努力將這種力量交到消費者手中，在他們的心中和家中贏得一席之地。在 www.kenvue.com 上了解更多信息。

1非公認會計準則財務指標

我們使用某些非公認會計準則財務指標來補充根據美國公認會計原則編制的財務指標。此處列出的非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。這些非公認會計準則財務指標不是根據美國公認會計原則編制的，也沒有任何美國公認會計原則下的標準化含義。此外，其他公司可能會使用標題相似的非公認會計準則財務指標，這些衡量標準的計算方式與我們計算此類衡量標準的方式不同。因此，我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則財務指標相提並論。我們提醒您不要過度依賴這些非公認會計準則財務指標，而是將其與最直接可比的美國公認會計準則指標一起考慮。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮。這些非公認會計準則財務指標應被視為對根據美國公認會計原則計算的相應財務指標的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。以下是本新聞稿中使用的非公認會計準則指標的定義以及與最密切相關的GAAP指標的對賬情況，以及相關的準備材料和網絡直播。

有機增長：我們將有機增長定義為美國公認會計準則淨銷售額的同期變化，不包括外幣匯率變動的影響以及收購和資產剝離的影響。管理層認為，Organic growth為投資者提供了額外的補充信息，他們可能會發現這些信息有助於評估我們的經營業績，方法是排除我們認為不能直接反映我們基礎業務的某些項目的影響。

調整後的毛利率：我們將調整後的毛利率定義為經重組費用和無形資產攤銷調整後的美國公認會計準則毛利率。管理層認為，這項非公認會計準則指標為公司長期運營效率提供了補充視角。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率：我們將息税折舊攤銷前利潤定義為經利息、税收準備金以及折舊和攤銷調整後的美國公認會計準則淨收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）定義為經分離相關成本、重組費用和未實現證券收益調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們

將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。管理層認為，這項非公認會計準則指標為公司長期運營效率提供了補充視角。

調整後的有效税率：我們將調整後的有效税率定義為根據無形資產攤銷、重組費用和分離相關交易（即特殊項目）的税收影響調整後的美國公認會計準則有效税率。我們還不包括某些一次性僅限納税的調整，包括從例外方法中刪除税收影響、債務發行產生的利息支出的影響，這降低了公司利用外國税收抵免來抵消美國國外來源收入和其他一次性項目的能力。管理層認為，這項非公認會計準則指標是衡量公司長期業績的有用補充指標。

調整後淨收益：我們將調整後的淨收入定義為經離職相關成本、重組費用、未實現證券收益、無形資產攤銷及其相關税收影響調整後的美國公認會計準則淨收入。調整後的淨收入不包括可能掩蓋我們基礎業績趨勢的項目的影響。管理層使用調整後的淨收入進行戰略決策、預測未來業績和評估當前業績。

調整後的利息支出，淨額：我們將調整後的利息支出（淨額）定義為美國公認會計準則利息支出，經過調整後不包括強生公司應收關聯方票據所賺取的利息收入。管理層認為，這種非公認會計準則指標有助於對公司持續經營業績的業績進行逐期比較。

調整後的每股收益：我們將調整後的每股收益定義為經分離相關成本、重組費用、未實現證券收益、無形資產攤銷及其相關税收影響調整後的美國公認會計準則每股收益。管理層將這項非公認會計準則指標視為衡量公司一段時間內業績的有用補充指標。

調整後的營業收入：我們將調整後的營業收入定義為美國公認會計準則營業收入，不包括折舊和攤銷、分離相關成本、重組費用、其他運營費用（收入）、淨額和一般公司未分配支出，這些費用不屬於我們衡量細分市場業績的一部分。管理層使用調整後的營業收入來評估該分部的財務業績。

此處列出的非公認會計準則指標的編制方式好像我們的運營是獨立於強生公司進行的，因此它們包括分配給我們的某些強生公司和分攤成本。管理層認為，成本分配合理地反映了在報告所述期間向我們提供的服務的使用情況或我們獲得的收益，但是

如果我們作為一家獨立公司運營，分配可能無法表明本來會產生或預期產生的實際成本。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”，其中涉及管理層對Kenvue未來運營和財務業績、產品開發、市場地位和業務戰略的期望。前瞻性陳述可以通過使用 “計劃”、“期望”、“將”、“預期”、“估計” 和其他含義相似的詞語來識別。提醒讀者不要依賴這些前瞻性陳述。這些陳述基於當前對未來事件的預期。如果基本假設被證明存在不準確或已知或未知的風險或不確定性，則實際結果可能與Kenvue及其關聯公司的預期和預測存在重大差異。風險和不確定性包括但不限於：無法執行Kenvue的業務發展戰略或實現與強生公司分離的好處；與分離相關的中斷風險或意想不到的成本；Kenvue作為一家獨立的上市公司取得成功的能力；利率和貨幣匯率波動等經濟因素；成功管理當地、地區或全球經濟波動，包括市場增長率下降的能力，併產生足夠的收入和現金流，使Kenvue能夠實現任何預期的股票回購和股息支付；Kenvue保持令人滿意的信用評級的能力，這可能會對其流動性、資本狀況、借貸成本和資本市場準入產生不利影響；競爭，包括競爭對手獲得的技術進步、新產品和知識產權；新產品研發固有的挑戰；新產品和現有產品以及數字能力的商業成功的不確定性；知識產權面臨的挑戰包括假冒在內的保護；Kenvue 成功執行戰略計劃的能力；業務合併和剝離的影響，包括任何正在進行的或未來的交易；內部或供應鏈內部的製造困難或延誤；導致產品召回或監管行動的產品功效或安全問題；重大不利訴訟或政府行動，包括與產品責任索賠相關的訴訟；利益相關者施加的適用法律法規變更以及其他要求；質疑知識產權；消費者行為和消費模式的變化；自然災害、戰爭或恐怖主義行為或疾病爆發；國際經濟和法律體系的金融不穩定以及主權風險；以及與 COVID-19 全球疫情影響相關的風險，例如疫情的範圍和持續時間、為應對而採取的政府行動和限制性措施、供應鏈中斷以及對業務或 Kenvue 執行業務連續性計劃能力造成的其他影響 COVID-19大流行。有關這些風險、不確定性和其他因素的更多清單和描述可以在Kenvue向美國證券交易委員會提交的文件中找到，包括其在S-1表上的註冊聲明和隨後的10-Q表季度報告以及其他

文件，可在 www.kenvue.com 上查閲，也可以向 Kenvue 索取。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。Kenvue沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或事態發展還是其他原因。

聯繫人

投資者關係：

蒂娜·羅曼尼

Kenvue_IR@kenvue.com

媒體關係：

梅利莎·威特

media@kenvue.com

Kenvue Inc.

簡明合併運營報表

（未經審計；每股數據除外，以百萬計）

非公認會計準則財務信息

有機增長

下表顯示了報告所述期間淨銷售額變化與有機增長的對賬情況：

(1) 收購和資產剝離並未對截至2023年7月2日或2022年7月3日的第三財季和六個月的淨銷售額產生重大影響。

(2) 非公認會計準則財務指標。不包括外幣兑換的影響。

(3) 價格/組合反映價值實現。

自我護理：

-有機淨銷售額比上年增長14.2％，這主要是由於價值實現以及咳嗽、感冒和流感發病率增加導致需求增加。有機增長包括 10.6% 的價值實現和 3.6% 的銷量增長。

皮膚健康與美容：

-有機淨銷售額比上年增長3.4％，這主要是由於價值實現以及創新、對防曬產品的強勁需求和供應的改善。有機增長包括6.6％的價值實現和3.2％的銷量下降。不包括有意的戰略投資組合合理化舉措和暫停在俄羅斯銷售個人護理產品的決定的影響，銷量增長了低個位數。

基本健康：

-有機淨銷售額比上年增長3.8％，這主要是由於價值實現，但由於俄羅斯暫停銷售個人護理產品，部分抵消了這一增長。有機增長包括10.7％的價值實現和6.9％的銷量下降。不包括有意的戰略投資組合合理化舉措和暫停在俄羅斯銷售個人護理產品的決定的影響，銷量下降了中等個位數。

分部淨銷售額和調整後營業收入

報告所述期間的分部淨銷售額和調整後的營業收入如下：

(1) 不包括其他運營費用（收入）中包含的重組費用，淨額。

下表顯示了報告所述期間毛利與調整後毛利和調整後毛利率的對賬情況：

以下是報告的淨收入與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況：

(1) 我們作為獨立上市公司成立所產生的成本定義為 “與分離相關的成本”。

下表顯示了報告的淨收入與調整後淨收入的對賬情況：

(1) 我們作為獨立上市公司成立所產生的成本定義為 “與分離相關的成本”。

下表顯示了報告的有效税率與調整後的有效税率的對賬情況：

下表顯示了根據美國公認會計原則預測的有效税率與預測的2023財年調整後有效税率的對賬情況：

下表顯示了2023財年按美國公認會計原則預測的淨利息支出與預測的調整後利息支出（淨額）的對賬情況：

			2023 財年
（百萬美元）			預測
利息支出，淨額			$	267
調整：
關聯方票據的利息收入			(33)
調整後的利息支出，淨額（非公認會計準則）			$	300

下表顯示了報告的每股收益與調整後每股收益的對賬情況：

			財政三個月已結束
			2023年7月2日
每股收益			$	0.23
調整：
與離職有關的費用			0.06
無形資產的攤銷和減值			0.04
關聯方票據的利息收入			(0.02)
其他			0.01
調整後的每股收益（非公認會計準則）			$	0.32

其他補充財務信息

下表顯示了公司在報告所述期間按地理區域劃分的淨銷售額：

			財政三個月已結束												已結束的六個財年
（百萬美元）			2023年7月2日						2022年7月3日						2023年7月2日						2022年7月3日
按地理區域劃分的淨銷售額
北美			$	2,028					$	1,904					$	3,969					$	3,654
歐洲、中東和非洲			864						835						1,702						1,602
拉丁美洲			338						294						643						585
亞太地區			781						771						1,549						1,553
按地理區域劃分的淨銷售總額			$	4,011					$	3,804					$	7,863					$	7,394