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附錄 99.1

IBM 發佈第二季度業績

穩健的軟件和諮詢收入增長；強勁的毛利率增長

紐約州阿蒙克，2023 年 7 月 19 日。IBM（紐約證券交易所代碼：IBM）今天公佈了2023年第二季度財報。

IBM董事長兼首席執行官Arvind Krishna説：“各組織正在利用我們的混合雲和人工智能技術以及我們的諮詢能力來改變其運營。”“我們將繼續滿足尋求值得信賴的企業人工智能解決方案的客户的需求，我們對最近推出的watsonx AI平臺的迴應感到特別興奮。最後，我們對全年收入和自由現金流增長預期仍然充滿信心。”

第二季度亮點

•收入

—收入為155億美元，下降0.4％，按固定貨幣計算增長0.4％

—軟件收入增長7％，按固定貨幣計算增長8％

—諮詢收入增長4％，按固定貨幣計算增長6％

—基礎設施收入下降了15％，按固定貨幣計算下降了14％

•利潤率

—毛利率：GAAP：54.9％，增長160個基點；運營（非公認會計準則）：55.9％，增長140個基點

—税前收入利潤率：GAAP：12.9％，增長180個基點；運營（非公認會計準則）：15.5％，下降70個基點

•現金流

—今年迄今為止，來自經營活動的淨現金為64億美元，增長18億美元；自由現金流為34億美元，增長1億美元


	2023 年第二季度損益表摘要
	業績包括2022年第二季度醫療保健軟件資產銷售收益帶來的YTY影響*
	收入			格羅斯利潤			毛利率		税前收入*			税前收入利潤率*		網收入*			稀釋收益每股*
來自持續經營的公認會計原則	$	15.5B		$	8.5B		54.9	%	$	2.0B		12.9	%	$	1.6B		$	1.72
年/年	(0.4)		%**	3		%	1.6	Pts	16		%	1.8	Pts	8		%	7		%
正在運營（非公認會計準則）				$	8.7B		55.9	%	$	2.4B		15.5	%	$	2.0B		$	2.18
年/年				2		%	1.4	Pts	(5)		%	(0.7)	Pts	(5)		%	(6)		%

* 業績包括2022年第二季度醫療保健軟件資產銷售收益所帶來的YTY影響。GAAP：税前收入（17個百分點）；税前收入利潤率（1.4個百分點）；淨收入（15個百分點）；每股收益（15個百分點）。運營（非公認會計準則）：税前收入（9個百分點）；税前收入利潤率（1.4個百分點）；淨收入（9個百分點）；每股收益（9個百分點）。

** 按固定貨幣計算 0.4%

IBM高級副總裁兼首席財務官詹姆斯·卡瓦諾説：“在本季度，收入表現由我們的軟件和諮詢增長載體帶動，在投資組合改善和生產力計劃的推動下，我們繼續擴大毛利率。”“今年，我們利用強勁的現金狀況進行投資以實現增長，宣佈了七項收購，以支持我們的混合雲和人工智能戰略，同時繼續通過分紅為股東回報價值。”

第二季度分部業績

•軟件——收入為66億美元，增長7.2％，按固定貨幣計算增長7.5％：

—混合平臺和解決方案上漲6％，按固定貨幣計算上漲7％：

•紅帽上漲了11％

•自動化增長了1％，按固定貨幣計算增長了2％

•數據和人工智能上漲了10％，按固定貨幣計算上漲了11％

•按固定貨幣計算，證券下跌2％，下跌1％

—交易處理增長了9％，按固定貨幣計算增長了10％

•諮詢——收入為50億美元，增長4.3％，按固定貨幣計算增長5.9％：

—業務轉型增長了3％，按固定貨幣計算增長了5％

—技術諮詢上漲了4％，按固定貨幣計算上漲了5％

—應用程序運營增長了6％，按固定貨幣計算增長了8％

•基礎設施——收入為36億美元，下降14.6％，按固定貨幣計算下降13.8％：

—混合基礎架構下降了18％：

•IBM z Systems 下跌了 30%

•分佈式基礎架構下降了6％

—基礎架構支持下降了8％，按固定貨幣計算下降了6％

•融資 — 收入為2億美元，增長26.2％，按固定貨幣計算增長27.1％

現金流和資產負債表

在第二季度，該公司從經營活動中產生的淨現金為26億美元，同比增長13億美元。不包括IBM融資應收賬款在內的經營活動淨現金為26億美元。IBM的自由現金流為21億美元，同比持平。該公司在第二季度向股東返還了15億美元的股息。

今年前六個月，該公司從經營活動中產生的淨現金為64億美元，同比增長18億美元。不包括IBM融資應收賬款在內的經營活動淨現金為44億美元。IBM的自由現金流為34億美元，同比增長1億美元。

第二季度末，IBM 擁有 163 億美元的現金和有價證券，比 2022 年底增長了 75 億美元。債務，包括106億美元的IBM融資債務，總額為575億美元，自2022年底以來增加了65億美元。

2023 年全年預期

•收入：該公司繼續預計貨幣收入將持續增長3％至5％。按照目前的外匯匯率，預計貨幣對收入增長將保持中立。

•自由現金流：該公司繼續預計自由現金流約為105億美元，同比增長超過10億美元。

前瞻性陳述和警示性陳述

除此處包含的歷史信息和討論外，本新聞稿中包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司當前對未來業務和財務業績的假設。這些陳述涉及許多風險、不確定性和其他可能導致實際業績存在重大差異的因素，包括但不限於以下因素：經濟環境和客户支出的下滑

預算；公司創新舉措失敗；公司聲譽受損；投資增長機會的風險；公司的知識產權投資組合未能阻止競爭性產品以及公司未能獲得必要的許可；公司成功管理收購、聯盟和處置的能力，包括整合挑戰、未能實現目標、承擔負債和更高的債務水平；財務業績的波動；當地法律、經濟、政治、健康和其他條件；公司未能實現增長和生產率目標；內部控制效率低下；公司使用會計估算；公司商譽或可攤銷的無形資產減值；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵技能的依賴；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户開展業務的影響；對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私注意事項；與氣候變化和環境問題相關的不利影響；税務問題；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性狀況變化和客户信用風險對應收賬款的影響；Kyndryl Holdings, Inc. 可能無法獲得免税待遇；與IBM證券相關的風險因素；以及公司10-Q表格10-K中討論的其他風險、不確定性和因素而在公司的另一個向美國證券交易委員會提交文件或以引用方式納入其中的材料。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅以發表之日為準。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

本新聞稿中的信息介紹

為了向投資者提供有關公認會計原則（GAAP）確定的公司業績的更多信息，公司還在本新聞稿中披露了以下非公認會計準則信息，管理層認為這些信息為投資者提供了有用的信息：

IBM 的業績 —

•按貨幣進行調整（即按固定貨幣計算）；

•列報每股經營（非公認會計準則）收益金額和相關的損益表項目；

•自由現金流；

•經營活動產生的現金，不包括 IBM 融資應收賬款。

管理層使用這些非公認會計準則衡量標準的理由包含在表8-K的附錄99.2中，其中包括本新聞稿，將於今天提交給美國證券交易委員會。

電話會議和網絡直播

IBM 的定期季度財報電話會議定於美國東部時間今天下午 5:00 開始。可通過 https://www.ibm.com/investor/events/earnings-2q23 的鏈接訪問網絡直播。演示圖表將在網絡直播前不久公佈。

財務業績如下（由於使用了四捨五入的數字，某些金額可能相加；顯示的百分比是根據基礎的全美元金額計算得出的）。


聯繫人：			IBM 公司
			莎拉·梅隆，347-891-1770
			sarah.meron@ibm.com

			蒂姆·戴維森，914-844-7847
			tfdavids@us.ibm.com

國際商業機器公司

比較財務業績

（未經審計；除每股金額外，以百萬美元計）


	三個月已結束 6月30日						六個月已結束 6月30日
	2023			2022			2023			2022
按分部劃分的收入
軟件	$	6,608		$	6,166		$	12,529		$	11,938
諮詢	5,013			4,809			9,975			9,637
基礎架構	3,618			4,235			6,716			7,453
融資	185			146			380			300
其他	51			180			126			404
總收入	15,475			15,535			29,727			29,732

毛利	8,501			8,290			16,010			15,625

毛利率
軟件	79.3		%	79.2		%	79.4		%	79.0		%
諮詢	25.9		%	24.2		%	25.6		%	24.3		%
基礎架構	55.8		%	53.8		%	53.9		%	52.4		%
融資	49.2		%	35.3		%	46.5		%	36.5		%

總毛利率	54.9		%	53.4		%	53.9		%	52.6		%

支出和其他收入
S，G&A	4,900			4,855			9,754			9,452
R，D&E	1,687			1,673			3,342			3,352
知識產權和定製開發收入	(248)			(176)			(428)			(297)
其他（收入）和支出	(261)			(81)			(506)			166
利息支出	423			297			790			607
總支出和其他收入	6,501			6,568			12,952			13,280

持續經營業務收入所得税前	2,000			1,722			3,058			2,345
税前利潤	12.9		%	11.1		%	10.3		%	7.9		%
所得税準備金/（受益於）	419			257			543			218
有效税率	21.0		%	14.9		%	17.8		%	9.3		%

來自持續經營的收入	$	1,581		$	1,465		$	2,515		$	2,127

已終止的業務
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款	2			(73)			(4)			(2)

淨收入	$	1,583		$	1,392		$	2,511		$	2,125

普通股每股收益/（虧損）
假設稀釋
持續運營	$	1.72		$	1.61		$	2.74		$	2.34
已終止的業務	$	0.00		$	(0.08)		$	0.00		$	0.00
總計	$	1.72		$	1.53		$	2.73		$	2.34

基本
持續運營	$	1.74		$	1.62		$	2.77		$	2.36
已終止的業務	$	0.00		$	(0.08)		$	0.00		$	0.00
總計	$	1.74		$	1.54		$	2.76		$	2.36

已發行普通股的加權平均數（M）
假設稀釋	919.5			910.7			918.6			910.0
基本	909.9			901.5			908.7			900.4

國際商業機器公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）


（百萬美元）	6月30日， 2023		截至十二月三十一日， 2022
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	9,394	$	7,886
限制性現金	31		103
有價證券	6,904		852
票據和應收賬款——交易，淨額	5,673		6,541
短期融資應收賬款，淨額	6,429		7,790
其他應收賬款，淨額	838		817
庫存	1,501		1,552
遞延費用	957		967
預付費用和其他流動資產	2,730		2,611
流動資產總額	34,458		29,118

不動產、廠房和設備，淨額	5,443		5,334
運營使用權資產，淨額	2,653		2,878
長期融資應收賬款，淨額	5,221		5,806
預付養老金資產	8,735		8,236
遞延費用	897		866
遞延税	6,340		6,256
善意	56,385		55,949
無形資產，淨值	10,496		11,184
投資和雜項資產	1,585		1,617
總資產	$	132,213	$	127,243

負債：
流動負債：
税收	$	1,606	$	2,196
短期債務	6,785		4,760
應付賬款	3,732		4,051
遞延收益	12,712		12,032
經營租賃負債	842		874
其他負債	6,836		7,592
流動負債總額	32,513		31,505

長期債務	50,691		46,189
與退休相關的義務	9,385		9,596
遞延收益	3,264		3,499
經營租賃負債	1,986		2,190
其他負債	12,103		12,243
負債總額	109,942		105,222

公平：
IBM 股東權益：
普通股	58,963		58,343
留存收益	149,318		149,825
庫存股——按成本計算	(169,581)		(169,484)
累計其他綜合收益/（虧損）	(16,499)		(16,740)
IBM 股東權益總額	22,201		21,944

非控股權益	70		77
權益總額	22,271		22,021

負債和權益總額	$	132,213	$	127,243

國際商業機器公司

現金流分析

（未經審計）


	三個月已結束 6月30日				六個月已結束 6月30日				截至6月30日的過去十二個月
（百萬美元）	2023		2022*		2023		2022*		2023
按公認會計原則計算的運營淨現金	$	2,638	$	1,321	$	6,412	$	4,569	$	12,278

減去：IBM 融資應收賬款的變化	50		(1,264)		2,028		367		944
資本支出，淨額	(487)		(494)		(944)		(871)		(1,933)

自由現金流	2,101		2,091		3,441		3,331		9,402

收購	(334)		(260)		(356)		(958)		(1,747)
資產剝離	6		1,207		6		1,268		10
分紅	(1,510)		(1,488)		(3,007)		(2,963)		(5,992)
非融資債務	(1,178)		(2,934)		8,514		1,740		8,683
其他（包括 IBM 融資的應收賬款淨額和債務）	(347)		(1,607)		(1,109)		(2,197)		(1,805)

現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變動	$	(1,263)	$	(2,991)	$	7,489	$	221	$	8,551

*包括來自已終止業務的非物質現金流。

國際商業機器公司

現金流

（未經審計）


	三個月已結束 6月30日				六個月已結束 6月30日
（百萬美元）	2023		2022*		2023		2022*
運營淨收入	$	1,583	$	1,392	$	2,511	$	2,125
無形資產的折舊/攤銷	1,076		1,245		2,150		2,501
股票薪酬	288		254		556		488
營運資金/其他	(359)		(307)		(832)		(912)
IBM 融資 A/R	50		(1,264)		2,028		367
經營活動提供的淨現金	$	2,638	$	1,321	$	6,412	$	4,569

資本支出，扣除付款和收益	(487)		(494)		(944)		(871)
資產剝離，扣除轉移的現金	6		1,207		6		1,268
收購，扣除獲得的現金	(334)		(260)		(356)		(958)
有價證券/其他投資，淨額	822		(281)		(6,659)		(625)
/（用於）投資活動提供的淨現金	$	7	$	172	$	(7,953)	$	(1,186)

債務，扣除付款和收益	(1,135)		(2,514)		6,169		434
分紅	(1,510)		(1,488)		(3,007)		(2,963)
融資-其他	(86)		(195)		(185)		(290)
融資活動提供/（用於）融資活動的淨現金	$	(2,731)	$	(4,197)	$	2,978	$	(2,819)

匯率變動對現金的影響	(25)		(262)		(1)		(267)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化	$	(110)	$	(2,965)	$	1,436	$	297

*包括來自已終止業務的非物質現金流。

國際商業機器公司

分段數據

（未經審計）


	截至2023年6月30日的三個月

（百萬美元）	軟件			諮詢			基礎架構			融資
收入	$	6,608		$	5,013		$	3,618		$	185
持續經營業務的税前收入*	$	1,504		$	446		$	633		$	64
税前利潤率*	22.8		%	8.9		%	17.5		%	34.9		%
更改 YTY 收入	7.2		%	4.3		%	(14.6)		%	26.2		%
更改 YTY 收入-固定貨幣	7.5		%	5.9		%	(13.8)		%	27.1		%


	截至2022年6月30日的三個月

（百萬美元）	軟件			諮詢			基礎架構			融資
收入	$	6,166		$	4,809		$	4,235		$	146
持續經營業務的税前收入	$	1,375		$	343		$	757		$	102
税前利潤	22.3		%	7.1		%	17.9		%	69.7		%

*根據公司的管理制度，2023年第二季度與投資組合行動相關的滯留成本的税前費用不包括在細分市場税前收入的衡量標準中。


	截至2023年6月30日的六個月

（百萬美元）	軟件			諮詢			基礎架構			融資
收入	$	12,529		$	9,975		$	6,716		$	380
持續經營業務的税前收入*	$	2,668		$	828		$	849		$	165
税前利潤率*	21.3		%	8.3		%	12.6		%	43.3		%
更改 YTY 收入	5.0		%	3.5		%	(9.9)		%	26.8		%
更改 YTY 收入-固定貨幣	6.6		%	7.0		%	(7.8)		%	29.1		%


	截至2022年6月30日的六個月

（百萬美元）	軟件			諮詢			基礎架構			融資
收入	$	11,938		$	9,637		$	7,453		$	300
持續經營業務的税前收入	$	2,509		$	691		$	956		$	186
税前利潤	21.0		%	7.2		%	12.8		%	62.0		%

*根據公司的管理系統，2023年迄今為止，與投資組合行為相關的滯留成本的税前費用約為3.8億美元，不包括在細分市場税前收入的衡量標準中。

國際商業機器公司

美國公認會計準則與運營（非公認會計準則）業績對賬

（未經審計；除每股金額外，以百萬美元計）


	截至2023年6月30日的三個月
	持續運營
	GAAP			收購- 相關調整數 (1)			退休- 相關調整數 (2)			税改革影響			kyndryl- 相關衝擊力 (3)			正在運營（非公認會計準則）
毛利	$	8,501		$	150		$	—		$	—		$	—		$	8,650
毛利率	54.9		%	1.0		pts。	—		pts。	—		pts。	—		pts。	55.9		%
S，G&A	$	4,900		$	(245)		$	—		$	—		$	—		$	4,655
其他（收入）和支出	(261)			0			(1)			—			—			(262)
支出及其他（收入）總額	6,501			(246)			(1)			—			—			6,254
持續經營業務的税前收入	2,000			395			1			—			—			2,396
持續經營業務的税前收入利潤率	12.9		%	2.6		pts。	0.0		pts。	—		pts。	—		pts。	15.5		%
所得税準備金/（從中受益）(4)	$	419		$	87		$	(3)		$	(110)		$	—		$	393
有效税率	21.0		%	0.2		pts。	(0.2)		pts。	(4.6)		pts。	—		pts。	16.4		%
來自持續經營的收入	$	1,581		$	308		$	5		$	110		$	—		$	2,003
持續經營業務的收入利潤率	10.2		%	2.0		pts。	0.0		pts。	0.7		pts。	—		pts。	12.9		%
攤薄後每股收益：持續經營	$	1.72		$	0.34		$	0.00		$	0.12		$	—		$	2.18


	截至2022年6月30日的三個月
	持續運營
	GAAP			收購- 相關調整數 (1)			退休- 相關調整數 (2)			税改革影響			kyndryl- 相關衝擊力 (3)			正在運營（非公認會計準則）
毛利	$	8,290		$	180		$	—		$	—		$	—		$	8,470
毛利率	53.4		%	1.2		pts。	—		pts。	—		pts。	—		pts。	54.5		%
S，G&A	$	4,855		$	(279)		$	—		$	—		$	0		$	4,576
其他（收入）和支出	(81)			(1)			(192)			—			(145)			(418)
支出及其他（收入）總額	6,568			(280)			(192)			—			(145)			5,952
持續經營業務的税前收入	1,722			460			192			—			145			2,518
持續經營業務的税前收入利潤率	11.1		%	3.0		pts。	1.2		pts。	—		pts。	0.9		pts。	16.2		%
所得税準備金/（從中受益）(4)	$	257		$	115		$	46		$	(4)		$	—		$	413
有效税率	14.9		%	1.8		pts。	0.7		pts。	(0.2)		pts。	(0.9)		pts。	16.4		%
來自持續經營的收入	$	1,465		$	345		$	146		$	4		$	145		$	2,105
持續經營業務的收入利潤率	9.4		%	2.2		pts。	0.9		pts。	0.0		pts。	0.9		pts。	13.5		%
攤薄後每股收益：持續經營	$	1.61		$	0.38		$	0.16		$	0.00		$	0.16		$	2.31

(1) 包括購買的無形資產的攤銷、在過程研發、交易成本、適用的重組和相關費用、與收購整合相關的税收費用以及交易前費用，例如融資成本。

(2) 包括先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷的精算收益/損失、任何計劃削減/結算的影響以及養老金破產成本和其他成本。

(3) 主要涉及IBM保留的Kyndryl普通股的公允價值變動以及相關的現金結算互換。

(4) 持續經營業務對運營（非公認會計準則）税前收入的税收影響是根據適用於ASC 740下申報税前收入的相同會計原則計算的，ASC 740對業績採用了年度有效税率法。

國際商業機器公司

美國公認會計準則與運營（非公認會計準則）業績對賬

（未經審計；除每股金額外，以百萬美元計）


	截至2023年6月30日的六個月
	持續運營
	GAAP			收購- 相關調整數 (1)			退休- 相關調整數 (2)			税改革影響			kyndryl- 相關衝擊力 (3)			正在運營（非公認會計準則）
毛利	$	16,010		$	298		$	—		$	—		$	—		$	16,308
毛利率	53.9		%	1.0		pts。	—		pts。	—		pts。	—		pts。	54.9		%
S，G&A	$	9,754		$	(491)		$	—		$	—		$	—		$	9,263
其他（收入）和支出	(506)			(2)			4			—			—			(504)
支出及其他（收入）總額	12,952			(493)			4			—			—			12,463
持續經營業務的税前收入	3,058			791			(4)			—			—			3,845
持續經營業務的税前收入利潤率	10.3		%	2.7		pts。	0.0		pts。	—		pts。	—		pts。	12.9		%
所得税準備金/（從中受益）(4)	$	543		$	178		$	(14)		$	(115)		$	—		$	593
有效税率	17.8		%	1.0		pts。	(0.3)		pts。	(3.0)		pts。	—		pts。	15.4		%
來自持續經營的收入	$	2,515		$	613		$	10		$	115		$	—		$	3,252
持續經營業務的收入利潤率	8.5		%	2.1		pts。	0.0		pts。	0.4		pts。	—		pts。	10.9		%
攤薄後每股收益：持續經營	$	2.74		$	0.67		$	0.01		$	0.13		$	—		$	3.54


	截至2022年6月30日的六個月
	持續運營
	GAAP			收購- 相關調整數 (1)			退休- 相關調整數 (2)			税改革影響			kyndryl- 相關衝擊力 (3)			正在運營（非公認會計準則）
毛利	$	15,625		$	361		$	—		$	—		$	—		$	15,986
毛利率	52.6		%	1.2		pts。	—		pts。	—		pts。	—		pts。	53.8		%
S，G&A	$	9,452		$	(565)		$	—		$	—		$	0		$	8,887
其他（收入）和支出	166			(1)			(394)			—			(367)			(596)
支出及其他（收入）總額	13,280			(566)			(394)			—			(367)			11,953
持續經營業務的税前收入	2,345			928			394			—			367			4,033
持續經營業務的税前收入利潤率	7.9		%	3.1		pts。	1.3		pts。	—		pts。	1.2		pts。	13.6		%
所得税準備金/（從中受益）(4)	$	218		$	224		$	104		$	112		$	—		$	657
有效税率	9.3		%	3.4		pts。	1.7		pts。	2.8		pts。	(0.8)		pts。	16.3		%
來自持續經營的收入	$	2,127		$	704		$	290		$	(112)		$	367		$	3,376
持續經營業務的收入利潤率	7.2		%	2.4		pts。	1.0		pts。	(0.4)		pts。	1.2		pts。	11.4		%
攤薄後每股收益：持續經營	$	2.34		$	0.77		$	0.32		$	(0.12)		$	0.40		$	3.71

(1) 包括購買的無形資產的攤銷、在過程研發、交易成本、適用的重組和相關費用、與收購整合相關的税收費用以及交易前費用，例如融資成本。

(2) 包括先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷的精算收益/損失、任何計劃削減/結算的影響以及養老金破產成本和其他成本。

(3) 主要涉及IBM保留的Kyndryl普通股的公允價值變動以及相關的現金結算掉期。