附錄 99.2
2023年7月19日
各位 Calix 股東:
2023年第二季度,Calix團隊連續第九個季度實現收入連續增長,連續第四個季度實現毛利率連續增長,由於我們的平臺和託管服務模式的獨特實力,再次表現出可預測性,實現了創紀錄的2.61億美元收入和52.8%的非公認會計準則毛利率。Calix合作的寬帶服務提供商(BSP)的需求仍然強勁,像ALLO這樣的創新者在Calix平臺獨特的環境能力的支持下,成功獲得了6.5億美元的可持續融資(“綠色” 債券),因為他們利用這一千載難逢的機會連接社區、家庭和企業。
我們出色的資產負債表指標再次説明瞭該團隊紀律嚴明的執行力,包括34天的未償還銷售額(DSO)、無債務以及創紀錄的2.641億美元的現金和有價證券。我們的資產負債表仍然是我們團隊的堅實基礎,因為我們追求使命是讓各種規模的 BSP 都能簡化、激發和發展。
由於組件供應充足,需要管理的活躍SKU不到260個,庫存週轉率約為3個,儘管與疫情前的水平相比,硅的交貨時間仍然延長,但我們預計不會再受到供應鏈異常問題的影響。供應鏈的持續改進使產品和供應鏈團隊騰出精力,將精力集中在合作伙伴優化、利用我們平臺提供的數據和可見性擴展流程以及降低成本上。
在BSP庫存方面,Calix平臺模式繼續為我們和我們的客户帶來獨特的優勢。當系統在安裝時登錄 Calix cloud 時,我們能夠通過了解部署率來優化其庫存水平,從而支持 BSP 庫存管理。此外,Revenue Edge 系統運行所有解決方案(SmartHome、SmartTown 和 SmartBiz),這使得 BSP 能夠顯著簡化庫存,因為他們不需要為每種解決方案攜帶不同的產品。
最重要的是,作為值得信賴的上市合作伙伴,我們通過我們的平臺和託管服務模式,直接影響BSP減少流失、推動追加銷售和吸引新訂閲者的能力,從而提高BSP的庫存消耗率和收入率,BSP為他們的長期成功做出了貢獻。
正如我們在使命宣言中所定義的那樣,我們使BSP能夠簡化運營,從而實現最低的成本和最快的上市時間,並通過令人難以置信的託管體驗激發訂閲者的興趣,從而產生最高的訂户忠誠度和每位用户的收入,使BSP得以發展。本季度的例子包括:
•通過將合作伙伴解決方案預先集成到平臺中來簡化上市時間,從而使BSP能夠在數天而不是數年內推出新服務。ALLO在幾天之內將Bark作為營銷項目推出,展示了這種能力的力量,沒有工程支持。
•通過採用我們的平臺和託管服務來激發訂閲者的興趣,例如Tombigbee Fiber,他正在利用我們的託管服務組合,包括SmartBiz、SmartHome和SmartTown,擴展到13個城市,10個足球場,9個高點
在傳統的現有 NPS 分數通常為負數或個位數的市場中,學校和一所大學支持他們令人羨慕的 91 Net Promoter Score (NPS)。
•通過Calix平臺、託管服務和客户成功團隊為他們的社區和會員/投資者發展壯大,總部位於明尼蘇達州的聯合電話公司就是明證,該公司的用户增長翻了一番,將不必要的上車次數減少了50%,實現了69的NPS。
業界通過以下獎項繼續認可Calix以目標為導向的文化以及我們的創新平臺和託管服務的力量:
•由於我們值得信賴的平臺和託管服務模式改變了社區,Calix 在北美最具啟發性的工作場所前 50 名中排名第 #1 位。
•Calix被評為 #1 灣區最佳工作場所,文化、公司展望和團隊被Comparably評為全球前20名。
•Calix憑藉以目標為導向的遠程文化獲得了第三個最佳工作場所認證,可促進客户成功和企業增長。
•Shane Eleniak被評為全球前20名首席產品官,這再次表明,隨着我們推動寬帶行業的轉型,Calix正在吸引所有行業的頂尖人才。
•Calix Marketing Cloud因在寬帶服務營銷方面的創新或卓越表現而被寬帶多媒體營銷協會評為2023年度最佳營銷獎,還被《互聯網電話》和《雲計算》雜誌評為2023年度產品獎得主。
•Calix Support Cloud 被客户體驗和電信銷售協會授予 2023 年同類最佳呼叫中心獎,以表彰呼叫中心產品和服務的卓越表現。
作為唯一一家讓 BSP 能夠最大限度地利用通信行業顛覆所帶來的千載難逢的機會的端到端平臺公司,我們的領導團隊相信,我們的財務業績將在四個可衡量的目標上繼續改善:
•刻意連續收入增長
•毛利率擴張
•嚴格的運營支出投資
•持續的可預測性
Calix團隊執行得非常出色,並繼續致力於使我們的客户能夠實現業務轉型並主導市場。
我們將繼續調整我們的投資,以支持我們的使命、願景和戰略,同時保持我們的運營支出紀律,並相信我們的模式將在多年內持續改善我們的財務業績。
2023 年第二季度財務業績
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| 實際公認會計原則 | 實際非公認會計準則 | 非公認會計準則 1 |
收入 | $261.0m | $261.0m | 2.55 億美元 — 2.610 億美元 |
毛利率 | 52.3% | 52.8% 2 | 51.0% – 53.0% 1 |
運營費用 | $124.7m | $107.6m 2 | 1.050 億美元 — 1.080 億美元 1 |
攤薄後每股普通股淨收益 | $0.13 | $0.36 2 | $0.28 – $0.34 1 |
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1 | 非公認會計準則指南於2023年4月19日發佈。 | | |
2 | Non-GAAP 不包括股票薪酬和無形資產攤銷以及這些項目的所得税影響。參見第 15 頁開頭的 GAAP 與非 GAAP 對賬。 | | |
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對我們的平臺和託管服務產品的強勁需求使我們的第九季度收入連續增長。收入達到創紀錄的2.61億美元,比上一季度增長4%,與去年同期相比增長29%。
由於系統出貨量增加,收入比上一季度增長了17%,由於新客户和現有客户繼續增加訂閲者,收入與去年同期相比增長了35%。
在整合網絡和萬兆PON的技術升級週期的推動下,我們的Intelligent Access EDGE又創下了創紀錄的季度,收入比上一季度增長了14%,與去年同期相比增長了107%。
2023年第二季度,美國的收入佔收入的89%,而2023年第一季度佔收入的91%。按絕對美元計算,美國的收入連續增長了2%,與去年同期相比增長了26%。2023年第二季度,國際收入佔收入的11%,按絕對美元計算連續增長30%,這主要是由於對美國以外的美洲客户的出貨量增加,歐洲客户的出貨量在較小程度上增加,與去年同期相比增長了58%,這主要是由於對歐洲客户的出貨量增加。
我們將繼續專注於尋找各種類型和規模的戰略一致的客户,這些客户認識到我們的平臺和託管服務產品支持業務轉型的需求。
2023 年第二季度,我們增加了 16 個新的 BSP 客户,使我們今年迄今為止新增的客户達到 27 個。
正如我們之前所討論的那樣,技術中斷始於小客户,最終延伸到大客户。2023年第二季度,來自小客户的收入佔收入的76%,高於上一季度的73%,在我們的平臺和託管服務在該客户羣中的銷售額增加的帶動下,按絕對美元計算增長了8%。此外,在 2023 年第二季度,我們有一個客户成長為中型類別,將 1% 的收入從中小型轉移到中型。2023年第二季度,來自中型客户的收入佔收入的14%,低於上一季度的16%,按絕對美元計算下降了4%,因為我們看到許多中型客户的出貨量因調整部署計劃而下降。2023年第二季度,來自大客户的收入佔收入的10%,低於上一季度的11%,按絕對美元計算比上一季度下降5%。我們龐大的客户羣的出貨量普遍較低,唯一的例外是我們在上個季度注意到的同一位客户的持續強勁。
我們的平臺和託管服務的客户採用率越來越高,這再次體現在以下方面
與上一季度相比,所有三個指標均持續增長。正如我們之前指出的那樣,我們的平臺和託管服務根據訂閲人數獲利,訂閲人數的增長以及我們平臺和託管服務的持續採用構成了我們 “擴張” 戰略中的 “擴張”。隨着時間的推移,持續採用平臺和託管服務所產生的經常性收入將推動更高的毛利率。
我們的平臺包括 Revenue EDGE、智能接入 EDGE 和 Calix Cloud。2023 年第二季度,我們增加了 20 個新的 Revenue EDGE 和/或智能接入邊緣客户部署。通過部署 Revenue EDGE,BSP 可以快速實施和銷售託管服務,從而以儘可能高的利潤率增加每位用户的平均收入,同時最大限度地提高用户滿意度。
我們在 2023 年第二季度增加了 20 個新的 Calix Cloud 部署,其中包括營銷雲、支持雲和/或運營雲。Calix Cloud 使我們的 BSP 能夠從數據驅動的洞察力中受益,從而提高一流的淨推薦分數。
我們的託管服務持續增長,我們在 2023 年第二季度增加了 15 個新部署。我們目前提供 9 種託管服務,包括 Wi-FiIQ、CommandIQ、ProtectiQ、ExperienceIQ、Arlo Secure、Bark、Servify、SmartBiz 和 SmartTown。
剩餘的績效義務(RPO)源於我們的客户做出的長期承諾,主要包括Calix Cloud、託管服務、延長保修和支持/維護協議,但不包括許可軟件、基於使用情況的模型和校對。這些承諾的初始期限一般為三年。2023年第二季度,我們的RPO為2.13億美元,比上一季度增加了680萬美元,增長了3%,代表了又一個季度的連續增長。第二季度的RPO業績也比去年同期增長了5,020萬美元,增長了31%。增長反映了越來越多的BSP客户繼續採用我們的平臺產品。我們預計,在可預見的將來,我們將看到每個季度的RPO增長,儘管這些季度增長會有所不同。
隨着我們平臺解決方案的增長和供應鏈的持續改善,毛利率連續第四個季度上升。GAAP毛利率連續增長110個基點,同比增長270個基點,達到52.3%。GAAP毛利率中包括股票薪酬和無形資產攤銷。不包括這些項目,2023年第二季度的非公認會計準則毛利率為52.8%,環比增長100個基點,比去年同期增長270個基點。這種改善主要歸因於平臺和託管服務收入,因為我們繼續發展平臺模式、產品組合,以及放鬆加急費用和在二級市場收購組件的過高價格。我們預計,長期趨勢是我們的年度毛利率將繼續增長,每季度增長率各不相同。
我們將繼續在目標財務模式內進行投資,以利用未來千載難逢的機會。我們2023年第二季度的公認會計原則和非公認會計準則運營支出為
1.247億美元和1.076億美元,分別佔收入的47.8%和41.2%。連續而言,GAAP和非GAAP運營支出分別增長了5.5%和4.8%,這主要是由於員工人數的增加。與去年同期相比,GAAP和非GAAP運營支出分別增長了37.8%和32.6%,這主要是由於我們組織對員工人數的持續投資。這些投資是支持當前和未來對我們平臺產品的需求所必需的。非公認會計準則銷售和營銷投資佔收入的19.0%,處於我們18%至20%的目標財務模型區間的中間。非公認會計準則研發投資佔毛利的29.4%,高於我們29%的目標財務模式,這主要是由於招聘人數的增加。非公認會計準則一般和管理投資佔收入的6.7%,再次低於我們7%的目標財務模型。
2023年第二季度GAAP淨收入為940萬美元,環比減少約20萬美元,這主要是由於股票薪酬增加。GAAP淨收入與去年同期相比增長了190萬美元。2023年第二季度的GAAP淨收入包括1780萬美元的股票薪酬和70萬美元的無形資產攤銷,部分被這些項目的所得税影響270萬美元所抵消。我們2023年第二季度的非公認會計準則淨收入為2520萬美元,與上一季度的2150萬美元相比增加了370萬美元,與去年同期的1,480萬美元相比增加了1,040萬美元。增長的主要原因是收入增加、毛利率表現強勁以及持續的運營支出紀律。
資產負債表和現金流
我們的原始資產負債表繼續走強。截至2023年第二季度末,我們的DSO為34天,與上一季度相同,比去年同期下降了5天。我們的 DSO 目標財務模型仍在 35 到 45 天之間。庫存週轉率為3.0,高於上一季度的2.9,低於去年第二季度末的3.5個週轉。庫存週轉率與去年同期相比下降是增加庫存以支持BSP訂户需求的結果。2023年第二季度的庫存週轉率處於我們目標財務模型的低端,即3至4圈。此外,我們還增加了對合同製造商和原始設計製造商的支持,增加了1,600萬美元的庫存存款,以支付多餘的組件材料,使我們的庫存存款總額達到5140萬美元。隨着供應商交貨時間的正常化,我們預計,在接下來的六個季度中,我們的庫存週轉率將調整到目標財務模型區間的中間,供應商的多餘組件將減少。第二季度末的未付應付天數(DPO)為25天,與上一季度相同,比去年同期增加了3天。我們的 DPO 目標財務模型為 25 到 35 天。我們的現金轉換週期為131天,而上一季度為135天,去年同期為122天。我們的目標財務模型仍然是將現金轉換週期保持在100至130天之間。
2023年第二季度末,我們的現金和投資達到創紀錄的2.641億美元,連續增長710萬美元。增長的主要原因是非公認會計準則自由現金流為1,200萬美元,基於股票的員工福利計劃為580萬美元。在第二場比賽中
2023年季度,我們還以44.10美元的平均價格回購了880萬美元的普通股。在過去的一年中,我們的現金和投資增加了3,920萬美元,這主要是由於基於股票的員工福利計劃的收益為3,140萬美元,自由現金流為2,010萬美元。這部分被1,000萬美元的股票回購所抵消。隨着我們的供應鏈繼續恢復正常,由於持續的盈利增長以及庫存週轉率的改善以及供應商庫存存款的返還,我們預計未來一年的運營和自由現金流都將保持強勁。
2023 年第三季度指引
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| 非公認會計準則指南 | 指導方針與 GAAP 一致 |
收入 | 2.60億美元 — 2.65億美元 | 2.60億美元 — 2.65億美元 |
毛利率 | 52.5% – 54.5% 1 | 52.0% – 54.0% |
運營費用 | 1.085 億美元 — 1.115 億美元 1 | 1.265 億美元 — 1.295 億美元 |
攤薄後每股普通股淨收益 2 | $0.32 – $0.38 1 | $0.10 – $0.16 |
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1 | Non-GAAP 不包括股票薪酬和無形資產攤銷以及這些項目的所得税影響。參見第 16 頁上的 GAAP 與非 GAAP 的對賬。 | | |
2 | 基於6,990萬股加權平均攤薄後已發行普通股。 | | |
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我們對截至2023年9月30日的2023年第三季度的指導反映了我們截至本信之日的預期。
我們對2023年第三季度(中點)的收入預期是,收入將與上一季度相比增長約1%,這是因為隨着我們的BSP繼續提高部署率,我們繼續看到對平臺和託管服務的強勁需求,同時隨着供應商交貨時間的正常化,幫助他們管理庫存水平。
我們對2023年第三季度的非公認會計準則毛利率預期為中點,與上一季度相比增長了70個基點。隨着我們的平臺產品佔收入、產品組合的百分比持續增長,以及供應鏈的持續正常化,我們現在預計2023年的非公認會計準則毛利率將增長200至250個基點。
我們對2023年第三季度的非公認會計準則運營支出指引表明,我們打算對目標模式進行全額投資,以抓住擺在我們面前的機遇。
我們現在預計2023年的非公認會計準則有效所得税税率將在23%至25%之間,這比我們在上一封股東信函中提供的24%至26%的指導區間有所改善。
摘要
我們仍處於電信行業千載難逢的顛覆的初期階段。我們的 BSP 客户正在進行大量投資,為其訂閲者提供卓越的服務。與傳統的 “傻瓜” 現有企業相比,利用Calix平臺和託管服務的BSP正在獲得市場份額,改善了他們的財務業績,增加了他們每天為之服務的社區提供的價值。
我們的增長基礎仍然基於三個方面:
•新訂閲者:BSP 客户利用我們的雲、軟件和託管服務在市場中脱穎而出,從而增加訂閲者。
•現有訂閲者:BSP 客户採用新的雲、軟件和託管服務,以降低運營成本並增加每位訂閲者的收入。
•新 BSP:新 BSP:我們簽下了新的戰略一致的服務提供商,他們認識到,我們的平臺使他們的團隊能夠通過簡化運營成本和上市時間實現業務轉型,並通過具有市場差異化的託管服務激發訂閲者的興趣,從而為其成員/投資者及其所服務的社區實現增長。
由於客户在與 Calix 合作時獲得的成功體驗,我們的財務狀況每個季度都在變得更加強勁。此外,通過利用現金餘額每季度增加的原始資產負債表,我們將繼續保持財務紀律,進行運營投資,以進一步滿足客户的需求,我們認為,從長遠來看,這將以可預測的方式實現逐季收入增長和毛利率增長。
我們衷心感謝我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東的支持
持續支持。
真誠地,
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邁克爾·威寧 總裁兼首席執行官 | | Cory Sindelar 首席財務官 |
電話會議
在宣佈這一消息的同時,Calix將於明天,即2023年7月20日太平洋時間上午5點30分/美國東部時間上午8點30分舉行電話會議,回答有關我們2023年第二季度財務業績的問題。Calix網站的 “投資者關係” 部分將提供電話會議的網絡直播和重播,網址為 http://investor-relations.calix.com。
實時通話訪問信息:撥入號碼:(877) 407-4019(美國)或 (201) 689-8337(美國境外)ID # 13739355。
電話會議和網絡直播將包括前瞻性信息。
投資者查詢
吉姆·法努奇
投資者關係副總裁
InvestorRelations@calix.com
(408) 404-5400
關於 Calix
Calix, Inc.(紐約證券交易所代碼:CALX)——各種規模的寬帶服務提供商利用Calix平臺和團隊來簡化業務,激勵訂閲者為他們的業務和社區幾代人增加價值。平臺和託管服務組合的民主化力量使他們能夠高效運營、獲得訂閲者並提供卓越的體驗。Calix致力於與我們不斷增長的生態系統合作,推動持續改進,以支持我們的客户及其社區的轉型。
前瞻性陳述
本股東信函和財報電話會議中提及股東信函的非歷史事實陳述的陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款的約束。前瞻性
報表涉及但不限於組件和物流成本、潛在客户或市場機會、增長和未來機會、客户需求或持續需求的可持續性、預期的客户購買趨勢、預期的客户和產品組合或我們的平臺、系統或服務的預期採用或部署、行業、市場和客户趨勢、現有和潛在客户的機會、自由現金流和流動性以及未來的財務業績(包括第三次展望)2023 年季度以及未來時期和業績(與我們的目標財務模型對比)。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期存在重大差異,包括但不限於我們的財務和經營業績的波動、客户的資本支出決策、市場和行業的變化和中斷、市場資本的可用性、監管和/或政府贊助計劃的變化和影響、競爭、我們的平臺、系統和解決方案獲得市場接受的能力、我們擴大客户羣的能力,與我們的系統和服務相關的成本波動,包括成本上漲、依賴第三方進行與我們的全球供應鏈相關的生產和資源管理可能導致生產延遲、長期的產品短缺和無法滿足客户訂單的系統、成本超支、全球貿易和關係中斷、社會動盪和政治不確定性以及其他意想不到的因素,以及我們在10-K表年度報告和10-Q表季度報告中描述的風險和不確定性,每份文件均已向美國證券交易委員會提交,可在www.sec.gov上查閲,尤其是在標題為 “風險因素” 的部分中。前瞻性陳述僅代表陳述發表之日,並基於我們在發表這些陳述時獲得的信息和(或)管理層當時對未來事件的真誠信念。除非適用的證券法要求,否則Calix沒有義務更新前瞻性陳述以反映實際業績或業績、假設的變化或其他影響前瞻性信息的因素的變化。因此,投資者不應過分依賴任何前瞻性陳述。
非公認會計準則財務信息的使用
公司在本股東信函中使用某些非公認會計準則財務指標來補充其根據美國公認會計原則列報的合併財務報表。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則淨收益、攤薄後普通股每股非公認會計準則淨收益和非公認會計準則自由現金流。提供這些非公認會計準則指標是為了增進讀者對公司經營業績的理解,因為它們主要不包括股票薪酬的非現金費用、無形資產攤銷、美國關税退款以及所得税變動的影響,該公司認為這並不代表其核心經營業績。管理層認為,本股東信函中使用的非公認會計準則指標為投資者提供了了解公司持續經營業績的重要視角,管理層使用這些非公認會計準則指標來評估財務業績和制定運營目標。這些非公認會計準則指標的列報並不意味着取代根據公認會計原則公佈的業績,而是應與這些公認會計原則業績一起進行評估。本股東信函中提供了非公認會計準則業績與最直接可比的GAAP業績的對賬情況。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的標題相似的指標不同,因此可能無法比較。
Net Promoter®、NPS®、NPS Prism® 和與 NPS 相關的表情符號是 Bain & Company, Inc.、Satmetrix Systems, Inc. 和 Fred Reichheld 的註冊商標。Net Promoter Score¿ 和 Net Promoter System¿ 是貝恩公司、Satmetrix Systems, Inc. 和 Fred Reichheld 的服務商標。
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Calix, Inc. |
簡明合併損益表 |
(未經審計,以千計,每股數據除外) |
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| | | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | | | 7月1日 | | 7月2日 | | 7月1日 | | 7月2日 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
收入 | | $ | 261,016 | | | $ | 202,042 | | | $ | 511,024 | | | $ | 386,990 | |
收入成本 | | 124,546 | | | 101,862 | | | 246,503 | | | 195,018 | |
| 毛利 | | 136,470 | | | 100,180 | | | 264,521 | | | 191,972 | |
運營費用: | | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 54,596 | | | 41,138 | | | 106,461 | | | 77,229 | |
| 研究和開發 | | 45,341 | | | 30,430 | | | 88,514 | | | 60,247 | |
| 一般和行政 | | 24,722 | | | 18,911 | | | 47,799 | | | 34,942 | |
| | 運營費用總額 | | 124,659 | | | 90,479 | | | 242,774 | | | 172,418 | |
營業收入 | | 11,811 | | | 9,701 | | | 21,747 | | | 19,554 | |
利息收入和其他收入(支出),淨額: | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | 2,255 | | | 240 | | | 3,895 | | | 275 | |
| 其他收入(支出),淨額 | | 163 | | | (272) | | | (4) | | | (340) | |
| | 利息收入和其他收入(支出)總額,淨額 | | 2,418 | | | (32) | | | 3,891 | | | (65) | |
所得税前收入 | | 14,229 | | | 9,669 | | | 25,638 | | | 19,489 | |
| 所得税 | | 4,856 | | | 2,148 | | | 6,667 | | | 3,849 | |
淨收入 | | $ | 9,373 | | | $ | 7,521 | | | $ | 18,971 | | | $ | 15,640 | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
| | 基本 | | $ | 0.14 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.24 | |
| | 稀釋 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.23 | |
用於計算每股普通股淨收益的加權平均股票數量: | | | | | | | |
| | 基本 | | 66,271 | | | 64,836 | | | 66,157 | | | 64,662 | |
| | 稀釋 | | 69,657 | | | 68,169 | | | 69,684 | | | 68,285 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
簡明合併資產負債表 |
(未經審計,以千計) |
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| | 7月1日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
資產 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 90,187 | | | $ | 79,073 | |
有價證券 | | 173,941 | | | 162,642 | |
應收賬款,淨額 | | 96,980 | | | 93,804 | |
庫存 | | 153,394 | | | 149,160 | |
預付費用和其他流動資產 | | 84,782 | | | 62,691 | |
流動資產總額 | | 599,284 | | | 547,370 | |
財產和設備,淨額 | | 28,836 | | | 25,834 | |
使用權經營租約 | | 10,754 | | | 9,283 | |
遞延所得税資產 | | 166,331 | | | 167,031 | |
善意 | | 116,175 | | | 116,175 | |
其他資產 | | 20,388 | | | 19,142 | |
| | $ | 941,768 | | | $ | 884,835 | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 35,358 | | | $ | 41,407 | |
應計負債 | | 85,275 | | | 90,474 | |
遞延收入 | | 41,814 | | | 33,541 | |
流動負債總額 | | 162,447 | | | 165,422 | |
遞延收入的長期部分 | | 25,425 | | | 25,072 | |
經營租賃 | | 9,504 | | | 8,442 | |
其他長期負債 | | 2,622 | | | 6,332 | |
負債總額 | | 199,998 | | | 205,268 | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 1,658 | | | 1,644 | |
額外的實收資本 | | 1,112,434 | | | 1,070,100 | |
累計其他綜合虧損 | | (1,589) | | | (2,473) | |
累計赤字 | | (370,733) | | | (389,704) | |
股東權益總額 | | 741,770 | | | 679,567 | |
| | $ | 941,768 | | | $ | 884,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
簡明合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
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| | 六個月已結束 |
| | 7月1日 | | 7月2日 |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動: | | | | |
淨收入 | | $ | 18,971 | | | $ | 15,640 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
基於股票的薪酬 | | 34,064 | | | 20,475 | |
折舊和攤銷 | | 7,915 | | | 7,671 | |
遞延所得税 | | 884 | | | 1,034 | |
可供出售證券的淨增量 | | (1,897) | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | (3,176) | | | (909) | |
庫存 | | (4,234) | | | (9,445) | |
預付費用和其他資產 | | (26,123) | | | (23,268) | |
應付賬款 | | (6,305) | | | (6,060) | |
應計負債 | | (502) | | | 4,222 | |
遞延收入 | | 8,626 | | | 8,725 | |
其他長期負債 | | (2,647) | | | (3,721) | |
經營活動提供的淨現金 | | 25,576 | | | 14,364 | |
投資活動: | | | | |
購買財產和設備 | | (10,107) | | | (5,866) | |
購買有價證券 | | (105,888) | | | (103,286) | |
有價證券的到期日 | | 97,223 | | | 81,452 | |
用於投資活動的淨現金 | | (18,772) | | | (27,700) | |
籌資活動: | | | | |
與員工福利計劃相關的普通股發行所得收益 | | 18,284 | | | 14,527 | |
回購普通股 | | (10,000) | | | — | |
與融資安排有關的付款 | | (4,088) | | | (632) | |
融資活動提供的淨現金 | | 4,196 | | | 13,895 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 114 | | | (376) | |
現金和現金等價物的淨增長 | | 11,114 | | | 183 | |
期初的現金和現金等價物 | | 79,073 | | | 51,333 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 90,187 | | | $ | 51,516 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 與非 GAAP 毛利率的對賬 |
(未經審計) |
| | 三個月已結束 |
| | 7月1日 2023 | | 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十月一日 2022 | | 7月2日 2022 |
GAAP 毛利率 | | 52.3 | % | | 51.2 | % | | 51.1 | % | | 50.1 | % | | 49.6 | % |
對公認會計原則金額的調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
無形資產攤銷 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
美國關税退款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
非公認會計準則毛利率 | | 52.8 | % | | 51.8 | % | | 51.6 | % | | 50.7 | % | | 50.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 7月1日 | | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 |
| | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
GAAP 運營費用 | | $ | 124,659 | | | $ | 118,115 | | | $ | 111,833 | | | $ | 98,567 | | | $ | 90,479 | |
基於股票的薪酬 | | (17,064) | | | (15,420) | | | (12,590) | | | (10,329) | | | (9,357) | |
非公認會計準則運營費用 | | $ | 107,595 | | | $ | 102,695 | | | $ | 99,243 | | | $ | 88,238 | | | $ | 81,122 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
非公認會計準則自由現金流對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 7月1日 | | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 |
| | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 17,464 | | | $ | 8,112 | | | $ | 6,105 | | | $ | 6,714 | | | $ | 6,999 | |
購買財產和設備 | | (5,489) | | | (4,618) | | | (4,807) | | | (3,394) | | | (2,635) | |
非公認會計準則自由現金流 | | $ | 11,975 | | | $ | 3,494 | | | $ | 1,298 | | | $ | 3,320 | | | $ | 4,364 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 淨收入與非 GAAP 淨收益的對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | 三個月已結束 | |
| | 7月1日 | | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 | |
| | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | |
GAAP 淨收入 | | $ | 9,373 | | | $ | 9,598 | | | $ | 11,927 | | | $ | 13,443 | | | $ | 7,521 | | |
對公認會計原則金額的調整: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 17,844 | | | 16,220 | | | 13,325 | | | 11,027 | | | 10,008 | | |
無形資產攤銷 | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | |
美國關税退款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (274) | | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | | (2,672) | | | (4,978) | | | (1,857) | | | (1,362) | | | (3,128) | | |
非公認會計準則淨收益 | | $ | 25,203 | | | $ | 21,498 | | | $ | 24,053 | | | $ | 23,766 | | | $ | 14,785 | | |
| | | | | | | | | | | |
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Calix, Inc. |
GAAP與攤薄後每股普通股非公認會計準則淨收益的對賬 1 |
(未經審計) |
| | 三個月已結束 2023年7月1日 |
| |
GAAP 攤薄後每股普通股淨收益 | | $ | 0.13 | |
對公認會計原則金額的調整: | | |
基於股票的薪酬 | | 0.26 | |
無形資產攤銷 | | 0.01 | |
| | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | | (0.04) | |
攤薄後每股普通股的非公認會計準則淨收益 | | $ | 0.36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
公認會計原則與非公認會計準則的協調 |
(未經審計,千美元,每股數據除外) |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 |
| | GAAP | | 股票薪酬 | | 無形的 資產攤銷 | | 非公認會計準則 |
毛利率 | | 52.0% - 54.0% | | 0.3% | | 0.2% | | 52.5% - 54.5% |
運營費用 | | $126,500 - $129,500 | | $(18,000) | | $ — | | $108,500 - $111,500 |
攤薄後每股普通股淨收益 1 | | $0.10 - $0.16 | | $0.21 2 | | $0.01 2 | | $0.32 - $0.38 |
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1 | 基於6,990萬股加權平均攤薄後已發行普通股。 | | |
2 | 扣除所得税。 | | |
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