表格 11-K
根據年度報告
至第 15 (d) 節
1934 年證券交易法
（標記 One）
| 根據1934年《證券交易法》第15（d）條提交的年度報告 |
截至2022年12月31日的財年
或者
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會文件編號 001-38336
| A. | 計劃的完整標題和計劃的地址，如果與下述發行人的地址不同： |
Nutrien 401 (k) 退休計劃
哈維斯特湖大道 5296 號
科羅拉多州洛夫蘭 80538
| B. | 根據該計劃持有的證券的發行人姓名及其主要執行辦公室的地址： |
Nutrien Ltd
第 19 街東 211 號 1700 號套房
薩斯卡通，薩斯喀徹温省
S7K 5R6 加拿大
Nutrien 401 (k) 退休計劃
財務報表和補充附表
2022年12月31日和2021年12月31日
（附獨立註冊會計師事務所的報告）
1
NUTRIEN 401 (k) 退休計劃
2022年12月31日和2021年12月31日
目錄
| 頁面 | ||||
| 獨立註冊會計師事務所的報告 |
3 | |||
| 可用於支付福利的淨資產表 |
5 | |||
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日 |
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| 可用於支付福利的淨資產變動表 |
6 | |||
| 截至2022年12月31日的年度 |
||||
| 財務報表附註 |
7 | |||
| 補充時間表： |
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| 附表 H，第 4i 行資產表（年底持有） |
14 | |||
| 截至2022年12月31日 |
||||
2
獨立註冊會計師事務所的報告
Nutrien 北美養老金
委員會、計劃管理員 和
Nutrien 401 (k) 的管理
退休計劃
科羅拉多州拉夫蘭
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日Nutrien 401 (k) 退休計劃（以下簡稱 “計劃”）可用於福利的淨資產報表，以及截至2022年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表以及相關附註和附表（統稱為財務 報表）。我們認為，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，財務報表在所有重大方面公允列報了截至2022年12月31日和2021年12月31日的Nutrien 401（k）退休計劃可用於福利的淨資產以及截至2022年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產 的變化。
意見依據
這些財務報表由 計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（United States）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們必須在計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理的 保證財務報表不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。該計劃沒有要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有要求我們進行審計。作為審計的一部分 ，我們需要了解財務報告的內部控制，但目的不是就計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們 不發表這樣的觀點。
我們的審計包括執行程序，評估財務報表重大錯報的風險，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露事項的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的 會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
3
補充信息
截至2022年12月31日 5500表格，附表H，第四部分，第4i行，資產表（年底持有）附表中的補充信息已接受與Nutrien 401（k）退休計劃財務報表審計一起進行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。 我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄（如適用）一致，以及執行程序來測試 補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在對所附附表中的補充信息形成意見時，我們評估了補充信息，包括其形式和內容，是否符合1974年《僱員退休收入保障法》規定的勞工部報告和披露規則和條例 。我們認為，就整個財務報表而言，所附附表中的補充信息 在所有重大方面都得到了公允的陳述。
/s/Eide Bailly LLP
自 2009 年以來，我們一直擔任 Nutrien 401 (k) 退休計劃審計師。
科羅拉多州丹佛
2023年6月21日
4
NUTRIEN 401 (k) 退休計劃
可用於支付福利的淨資產表
截至12月31日
（美元 美元）
| 注意 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 資產 |
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| 投資——按公允價值計算的Nutrien 401 (k) 退休計劃主信託的計劃權益 |
5, 6 | 1,396,304,755 | 1,595,651,313 | |||||||||
|
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| 應收賬款： |
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| 僱主繳款 |
5 | 3,619,672 | 4,908,896 | |||||||||
| 員工繳款 |
5 | | 1,839,360 | |||||||||
| 參與者應收票據 |
5 | 18,088,213 | 16,755,601 | |||||||||
|
|
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| 應收款總額 |
21,707,885 | 23,503,857 | ||||||||||
|
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| 可用於支付計劃福利的淨資產 |
1,418,012,640 | 1,619,155,170 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
（見財務報表附註）
5
NUTRIEN 401 (k) 退休計劃
可用於支付福利的淨資產變動表
截至十二月三十一日的一年
（美元 美元）
| 注意 | 2022 | |||||||
| 增補 |
||||||||
| Nutrien 401 (k) 退休計劃主信託基金的計劃權益造成的投資損失 |
5 | |||||||
| 投資公允價值的已實現和未實現淨折舊 |
(248,658,951 | ) | ||||||
| 利息和股息 |
4,115,299 | |||||||
|
|
|
|||||||
| (244,543,652 | ) | |||||||
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|||||||
| 捐款 |
||||||||
| 僱主 |
82,190,037 | |||||||
| 參與者 |
78,255,071 | |||||||
| 翻轉 |
11,460,453 | |||||||
|
|
|
|||||||
| 171,905,561 | ||||||||
|
|
|
|||||||
| 扣除增值後的總投資虧損 |
(72,638,091 | ) | ||||||
|
|
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|||||||
| 扣除額 |
||||||||
| 向參與者支付的分配 |
128,796,693 | |||||||
| 行政費用，淨額 |
2 | 1,448,346 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 扣除總額 |
130,245,039 | |||||||
|
|
|
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| 計劃轉移前的淨資產減少 |
(202,883,130 | ) | ||||||
| 附屬計劃轉賬和其他淨額 |
1,740,600 | |||||||
|
|
|
|||||||
| 淨資產減少 |
(201,142,530 | ) | ||||||
| 年初可用於支付計劃福利的淨資產 |
1,619,155,170 | |||||||
|
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| 年底可用於支付計劃福利的淨資產 |
1,418,012,640 | |||||||
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（見財務報表附註）
6
NUTRIEN 401 (k) 退休計劃
財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
（美元）
| 1. | 計劃描述 |
以下對 Nutrien 401 (k) 退休計劃（以下簡稱 “計劃”）的描述僅供一般參考。參與者應 參閲計劃文件，以更完整地描述計劃條款。
計劃發起人 Nutrien US LLC（前身為 Agrium U.S. Inc.） （公司）是Nutrien Ltd.（Nutrien）的全資子公司。該計劃是為公司符合條件的員工、Nutrien Ag Solutions, Inc. (NAS)、PCS Administration (USA), Inc.、PCS 磷酸鹽公司、PCS Sales (美國), Inc.、White Springs Agrical Chemicals, Inc. 的某些員工以及PCS Nitrien, Inc.的某些員工而制定的固定繳款計劃。該計劃受 員工退休收入條款的約束 1974 年《安全法》（ERISA）。
該計劃的受託人是富達管理信託公司 （受託人）。該計劃的記錄管理人是受託人的子公司富達投資機構運營公司。該計劃由一個由三人或更多人組成的委員會（計劃委員會）管理，該委員會由Nutriens董事會任命 。計劃委員會確定計劃投資產品的適當性並監督投資業績。
該計劃的所有投資資產均存放在受託人的信託賬户中，包括Nutrien 401 (k) 退休計劃主信託（主信託）的投資賬户的權益，Nutrien 401 (k) 主信託，由公司關聯公司代表公司設立，由受託人管理。
參與者資格和計劃報名
公司的所有全職和 兼職員工立即有資格參與該計劃，並且可以在僱用之日或身份變更後儘快參與該計劃。所有被指定為季節性或臨時性的員工都需要工作12個月才能參與 ，並且可以在獲得服務資格後在行政上可行的情況下儘快加入本計劃。
捐款
根據本計劃的定義，參與者每年最多可以繳納符合條件的薪酬的75％，但須遵守經修訂的1986年《美國國税法》 （IRC）的某些限制。這些繳款可能是税前繳款和/或 ROTH 税後繳款。50 歲及以上的參與者也可以 繳納補款。該計劃有自動註冊條款，根據該條款，新參與者繳納3％的税前繳款， 除非他們正式放棄參與或選擇不同的參與級別。該計劃有自動增加的規定，根據該條款，除非新參與者正式放棄參與，否則他們將自動註冊每年自動增加1％，最高為10％。
公司將參與者繳納的符合條件的 薪酬的前6％中的150％進行匹配，最高匹配額為符合條件的薪酬的9％。追加捐款有資格參加公司配對。參與者還可以展期金額 ，代表其他符合條件的固定福利或繳款計劃（展期繳款）的分配，這些計劃不符合公司匹配資格。
在每個計劃年度結束後，如果參與者在整個計劃年度的每個工資期繳納至少 合格薪酬的6％，則公司可以向 參與者賬户額外支付調整對等繳款，前提是該計劃年度的對等繳款分配總額低於參與者本應獲得的對等繳款金額。調整繳款金額將是計劃年度分配給參與者 賬户的對等繳款金額與參與者全年繳納至少6％的合格薪酬的6％時為計劃年度分配的金額之間的差額。
7
授予
參與者將立即獲得2020年1月1日之後存入其賬户餘額的僱員和僱主繳款。
在2020年1月1日之前，所有可自由支配的額外NAS公司繳款及其收益將根據參與者的服務年限歸屬於他們 ，如下所示：
| 服務年限 |
歸屬百分比 | |
| 少於三個 |
50% | |
| 三個或更多 |
100% |
在 2020 年 1 月 1 日之前，無論參與者的服務年限如何，NAS 參與者在年滿 65 歲、死亡或計劃 終止時均獲得 100% 的資助。被解僱的參與者將沒收非既得款項。沒收款項在計劃年度內累積，可用於減少NAS公司 的繳款或支付計劃管理費用。2022年期間，NAS公司的捐款被沒收了7,922美元。截至2022年12月31日，被沒收的非既得賬户餘額為202,211美元（2021-115,796美元）。有關已購計劃賬户餘額的歸屬條款，請參閲計劃文件。
參與者賬户
參與者的繳款和分配（a）公司對等繳款、 (b) 計劃收益和虧損以及 (c) 管理費用，記入每個參與者的賬户。分配基於計劃文件中定義的參與者收入或賬户餘額。參與者有權獲得的福利是可以從參與者既得賬户中提供的福利 。
分佈
在參與者死亡、完全殘疾、退休、經濟困難或解僱時，可以從本計劃中向參與者發放。參與者年滿 59 歲後也允許在職提款1⁄2。公司捐款（如果有）受 某些沒收條款的約束。
解僱後，既得賬户餘額超過5,000美元的參與者可以選擇獲得 的賬户餘額分配，將既得賬户餘額留在計劃中，直到參與者年滿 70 歲的次年的 4 月 1 日1⁄2或申請直接展期。既得賬户餘額在1,000至5,000美元之間（包括參與者展期賬户的價值）的參與者，如果沒有選擇將這種 分配直接支付給參與者在直接展期中指定的符合條件的退休計劃，也沒有選擇根據第11條直接領取分配，則分配將自動轉入委員會指定的 個人退休賬户。如果參與者的既得賬户餘額不超過1,000美元（包括參與者展期賬户的價值），委員會可以指示自動分配該金額 。
對於所有由參與者驅動的分配，參與者賬户中投資於Nutrien普通股的任何部分均可根據參與者的選擇以現金或Nutrien普通股的形式分配 。
參與者可以提款，但不得超過其税前繳款，以滿足計劃文件中所述的迫在眉睫的沉重財務需求之一。
指定受益人有權獲得相當於參與者既得賬户餘額的死亡撫卹金分配。
參與者應收票據
參與者可以從其基金賬户中借款，最高金額等於50,000美元或其既有 賬户餘額的50％，以較低者為準。購買主要住宅的貸款期限為一至五年或最長20年。貸款由參與者賬户中的餘額擔保。貸款根據發放 貸款時的現行條款收取利息。利率是在貸款開始時確定的，設定為比路透社公佈的截至貸款日曆月第一個工作日的優惠貸款利率高一個百分點。 利率是固定的，在貸款期限內不變。本金和利息通過工資扣除按比例支付。一般而言，參與者在任何時候的未償還貸款不得超過一筆。截至2022年12月31日，參與者貸款的到期日為2042年，利率從4.3％到9.3％不等。
8
投資選項
參與者將其賬户餘額和繳款投資於本計劃提供的各種投資選擇。該計劃目前提供 Nutrien 普通股、一系列共同和普通集體信託基金、短期基金和一個集合投資穩定價值基金。投資Nutrien普通股的參與者分配的股息將再投資於Nutrien 普通股。Nutrien普通股購買賬户是一種貨幣市場基金，用於記錄購買和出售Nutrien普通股的部分股票，不能作為參與者導向的投資 期權。
根據自動註冊條款加入本計劃但沒有以其他方式做出投資選擇的參與者， 的繳款和公司繳款將投資於該計劃的默認基金，該基金根據最接近參與者 可能退休年份的退休日期，根據參與者的當前年齡並假設正常退休年齡為65歲，被指定為State Street Target退休日期基金。
| 2. | 重要的會計政策 |
會計基礎
所附財務報表 是使用應計制編制的。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制財務報表要求 管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的淨資產變動額 。實際結果可能與這些估計有所不同。
分佈
支付時會記錄分配。已選擇退出本計劃但截至2022年12月31日和2021年12月31日尚未支付 的參與者的賬户中沒有分配任何款項。
投資估值和收入（虧損）確認
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃的投資，包括對主信託的投資，均按公允價值報告。 主信託的公允價值是根據主信託標的投資的公允價值確定的。公允價值是指在衡量日期 市場參與者之間通過有序交易出售資產所獲得的價格。
三級層次結構用於披露以公允價值計量的資產和負債。資產和負債根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行全面分類 。
這三個級別的定義如下：
| | 基於活躍市場相同資產 或負債的報價（未經調整）的 1 級可觀察輸入。 |
| | 第 2 級可觀察輸入，基於活躍 市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同資產和負債的報價、資產或負債可觀察到的除報價以外的輸入，或者通過關聯或其他 手段從可觀察的市場數據中得出或得到其證實的輸入。 |
| | 第 3 級不可觀察的輸入，反映了實體自己的假設，即市場 參與者將使用哪些投入根據當時可用的最佳信息對資產或負債進行定價。 |
以下 描述了本計劃在估算本計劃持有的投資的公允價值時使用的估值方法和假設。截至2022年12月31日和2021年12月31日，使用的方法沒有變化。
普通股：
Nutrien普通股的估值為交易個別證券的活躍市場上公佈的 收盤價。
9
共同集體信託：
作為一種實際的權宜之計，信託的公允價值基於本計劃在當年 最後一個工作日持有的單位的淨資產價值（NAV），該淨資產價值由信託發行人根據標的投資的公允價值確定。該信託的共同目標是增長和保存本金。它通過持有各種共同基金，間接投資於美國和國際普通 股票和固定收益證券。目前，這些投資沒有贖回限制或無準備金的承諾。允許每天兑換，沒有任何限制或通知期限， 沒有無資金的承諾。
穩定價值基金高盛集體信託（Collective Trust）按合約 價值列報，因為該基金的投資合同完全符合收益回報。穩定價值基金的合約價值是參與者通常交易的價值，是參與者和公司供款的總和，加上應計利息 減去提款。作為實用的權宜之計，穩定價值基金中參與單位的公允價值基於穩定價值基金經審計的財務報表中報告的該基金的資產淨值。資產淨值確定為 合約價值，即參與者通常交易的價值。允許每天兑換，沒有限制或通知期，也沒有資金不足的承諾。
上述方法可能產生公允價值計算，該公允價值計算可能無法表明淨可變現價值或無法反映未來的公允價值。 此外，儘管本計劃認為其估值方法是適當的，與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日得出 不同的公允價值衡量標準。
證券的購買和銷售按交易日入賬。利息收入按應計制入賬 。股息在除息日入賬。公允價值投資的已實現和未實現淨增值（折舊）包括計劃在本年度買入和賣出以及持有的 投資的收益和虧損。
本計劃因投資普通 集體信託、共同基金和集合投資穩定價值基金而向本計劃收取的管理費和運營費用從每日收入中扣除，不單獨計入支出。因此，管理費和運營費用反映為此類投資投資回報的減少 。
參與者應收票據
參與者的應收票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息來衡量。利息收入按 應計制入賬。相關費用記作管理費用，在發生時記作支出。根據計劃文件的條款，拖欠的應收票據被重新歸類為分配。
行政開支
根據計劃文件的規定，計劃費用由計劃或公司支付 。這些財務報表不包括公司直接支付的費用。本計劃支付的與 計劃一般管理有關的某些費用在隨附的可用於補助金的淨資產變動表中記為扣除額。此外，某些與投資相關的費用包含在隨附的可用於支付福利的淨資產變動表中列報的投資公允價值淨折舊中 。
| 3. | 税收狀況 |
美國國税局（IRS）已在2015年6月30日的一封信中確定並告知公司，該計劃和相關信託 是根據IRC的適用法規設計的。此後，對該計劃進行了修訂。但是，公司和計劃管理層認為，該計劃目前的設計和運營符合IRC的適用要求 ，並且該計劃和相關信託仍然免税。因此，計劃財務報表中沒有列入所得税準備金。
計劃管理人分析了該計劃採取的税收立場，得出的結論是，截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有需要在財務報表中確認負債（或資產）或披露的不確定的 立場。該計劃須接受税收司法管轄區的例行審計。但是，目前沒有對任何 納税期進行審計。
| 4. | 計劃終止 |
儘管公司尚未表示任何終止本計劃的意圖，但根據本計劃，它保留終止該計劃的權利，但須遵守 ERISA 的規定。該計劃規定，終止後，淨資產應根據計劃的規定在計劃參與人和受益人之間分配。參與者將百分之百地歸屬於其賬户中僱主 的繳款部分。
10
| 5. | 計劃對主信託的興趣 |
所有計劃投資都存放在主信託中，該信託是為投資計劃和計劃發起人贊助的另外兩個退休計劃 的資產而設立的。每個參與的退休計劃在主信託中都有權益。使用主信託允許將計劃資產與參與計劃的資產混合，用於投資和管理 目的。儘管計劃的資產混合在主信託中，但受託人保留支持記錄，目的是將投資賬户的淨收益或虧損分配給參與計劃。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，主信託的淨資產和投資彙總如下：
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 大師信託 | 計劃共享 | 大師信託 | 計劃共享 | |||||||||||||
| 按公允價值計算的投資 |
1,703,652,433 | 1,396,304,755 | 1,970,106,531 | 1,595,651,313 | ||||||||||||
| 應收賬款： |
||||||||||||||||
| 僱主繳款 |
4,223,292 | 3,619,672 | 5,815,173 | 4,908,896 | ||||||||||||
| 員工繳款 |
| | 2,369,288 | 1,839,360 | ||||||||||||
| 其他應收賬款 |
| | 245,297 | | ||||||||||||
| 參與者應收票據 |
23,146,663 | 18,088,213 | 22,151,974 | 16,755,601 | ||||||||||||
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| 總計 |
1,731,022,388 | 1,418,012,640 | 2,000,688,263 | 1,619,155,170 | ||||||||||||
|
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的主信託的淨投資（虧損）收益彙總為 ：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 投資公允價值的已實現和未實現（折舊）淨增值 |
(299,308,338 | ) | 256,392,921 | |||||
| 利息和股息 |
5,832,624 | 5,497,042 | ||||||
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| 萬事達信託的淨投資（虧損）收益 |
(293,475,714 | ) | 261,889,963 | |||||
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| 計劃在主信託投資（虧損）收入中獲得利息 |
(244,543,652 | ) | 203,828,643 | |||||
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| 6. | 投資 |
按等級劃分的計劃投資的公允價值
| 截至2022年12月31日按公允價值計算的主信託投資資產 | ||||||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | 計劃共享 | ||||||||||||||||
| Nutrien 普通股 |
113,542,182 | | | 113,542,182 | 73,357,386 | |||||||||||||||
| 短期基金 |
409,996 | | | 409,996 | 343,014 | |||||||||||||||
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| 按公允價值計算的投資資產 |
113,952,178 | | | 113,952,178 | 73,700,400 | |||||||||||||||
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| NavCommon 集體信託基金衡量的投資 1 |
1,484,963,236 | 1,240,746,481 | ||||||||||||||||||
| 以 NavStable 價值基金衡量的投資 1 |
104,737,019 | 81,857,874 | ||||||||||||||||||
|
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| 總計 |
1,703,652,433 | 1,396,304,755 | ||||||||||||||||||
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| 截至2021年12月31日按公允價值計算的主信託投資資產 | ||||||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | 計劃共享 | ||||||||||||||||
| Nutrien 普通股 |
131,049,412 | | | 131,049,412 | 81,704,397 | |||||||||||||||
| 短期基金 |
275,668 | | | 275,668 | 239,253 | |||||||||||||||
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| 按公允價值計算的投資資產 |
131,325,080 | | | 131,325,080 | 81,943,650 | |||||||||||||||
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| NavCommon 集體信託基金衡量的投資 1 |
1,763,342,339 | 1,451,643,908 | ||||||||||||||||||
| 以 NavStable 價值基金衡量的投資 1 |
75,439,112 | 62,063,755 | ||||||||||||||||||
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| 總計 |
1,970,106,531 | 1,595,651,313 | ||||||||||||||||||
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| 1 | 根據公認會計原則，作為實用權宜之計以資產淨值計量的投資尚未歸入 公允價值層次結構。列報的公允價值數額旨在對可用於支付養卹金的淨資產報表中列報的金額進行核對。 |
11
公允價值水平的變化
對可觀察的市場數據的可用性進行監測，以評估公允價值層次結構中金融工具的適當分類。 經濟狀況或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下，將在報告所述期間結束時報告移交情況。
計劃管理層根據金融工具的性質和轉移規模相對於可用於計劃福利的淨資產總額，評估了各級之間轉移的重要性。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，沒有大量調入或調出1、2或3級。
淨資產變動表中報告的投資收益分類可能與5500表上的收益分類不同，原因是 表上的報告要求不同。
| 7. | 穩定價值基金 |
高盛穩定價值集體信託機構系列第一類是一種穩定價值基金（以下簡稱 “基金”），是集體信託中的一個獨立的 投資信託。該基金投資於穩定的價值投資合約和作為穩定價值合約基礎的固定收益工具以及貨幣市場工具。穩定價值 合約基礎的投資可以直接購買，也可以通過投資此類工具的混合工具和賬户獲取。該基金的目標是獲得高水平的回報，這與提供本金穩定性和 保持每單位一美元的穩定價值相一致。
某些事件限制了本計劃與Collective Trust 發行人按合同價值進行交易的能力。此類事件包括以下內容：(a) 對集體信託或基金文件或管理進行重大修改，這將對提供者產生重大不利影響；(b) 對參與信託計劃 文件或計劃管理的修改，這將對提供者產生重大不利影響；(c) 增加競爭性投資期權或參與信託競爭投資期權或股權清洗條款或 限制；(d) 完全或部分終止參與信託計劃或計劃合併其他計劃或參與信託不再是符合條件的信託；(e) 由參與信託計劃發起人發起或 指示的事件（僱主發起的活動）所產生的贖回，例如將一羣員工從參與計劃（例如集體裁員或提前退休激勵計劃）的承保範圍中撤出，或者 關閉或出售子公司、僱用單位或關聯公司或計劃破產或破產發起人；(f) 適用於基金、參與信託的法律或法規的變更或計劃、賬户或合約發行人； (g) 向計劃參與者發送任何旨在影響參與者不要投資該賬户的通信；以及 (h) 合同中規定的其他事件或情況。計劃管理員認為 不太可能發生任何此類價值事件，這將限制計劃以合同價值與參與者進行交易的能力。
穩定價值 合約還定義了某些終止事件，允許提供者按市場價值終止合同，基金將獲得截至終止之日承保資產的市場價值。因此，如果 承保資產的市場價值低於終止日的合同價值，則合同不要求發行人支付超過市場價值的合同價值。因此，此類終止將導致市值調整， 這可能導致基金無法維持每單位一美元的穩定資產淨值。發行人終止事件因合同而異，通常可能包括以下部分或全部：(a) 基金或集體信託已完全終止或 部分終止或未能免徵聯邦所得税；(b) 基金與其他基金或實體合併；(c) 證券被出售或受合同允許以外的留置權；(d) 合同中定義的終止或 替代或控制權變更未經發行人同意的受託人或投資顧問的合同；(e) 法律、法規發生了重大變化，適用於 基金或合同發行人的裁決或會計要求；(f) 基金破產；(g) 未經發行人同意修改信託聲明或更改基金的投資目標或管理；(h) 合同中定義的 減值證券水平超過基金資產的商定金額；(i) 合同中規定的其他事件或情況。此外，如果基金違反合同規定的合同義務或 陳述（包括不遵守投資準則），並且此類違約行為在任何適用的補救期內未得到糾正，則發行人可以終止合同， 基金將獲得截至終止之日的市場價值。
參與者通常可以指示按合同價值提取或轉移其在集體信託中的全部或部分 投資。截至2022年12月31日的一年中，平均信貸利率為1.67％（2021-1.31％），該利率基於 資產標的投資組合的利率。截至2022年12月31日的年度的平均收益率為3.82％（2021年為1.39％）。該計劃的參與者能夠立即從集體信託中贖回。集體信託沒有贖回限制 ，參與者也沒有贖回通知期限。
12
| 8. | 關聯方和 利益方交易 |
某些計劃 投資是受託人管理的普通信託基金的單位，也是Nutrien的普通股。關聯交易符合豁免條件 利益方 筆交易。這些投資在所持資產的補充附表中披露。本計劃向受託人支付的投資管理服務費用作為每隻基金所得回報的減少額包括在內。 可用於福利的淨資產變動表中包括本計劃為貸款、記錄保存和管理費用支付的費用。
截至2022年12月31日，該計劃持有1,004,483股Nutrien普通股（2021-1,086,495股），公允價值為73,357,386美元（2021年為81,704,397美元）。在截至2022年12月31日的年度中，該計劃的股息收入為1,975,581美元。
| 9. | 風險和不確定性 |
該計劃利用各種投資工具，包括共同基金、集合投資穩定價值基金、普通集體信託、短期基金 和普通股。一般而言，投資證券面臨各種風險，例如利率、信貸和整體市場波動。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券的價值有可能在短期內發生變化，而這種變化可能會對財務報表中報告的金額產生重大影響。截至2022年12月31日， 參與者導向的投資明顯集中在三個目標退休集體投資信託基金（34%）。
| 10. | 財務報表與5500表格的對賬 |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務報表與5500表格的對賬表：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 可用於支付養卹金的淨資產報表： |
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| 根據財務報表，可用於支付養卹金的淨資產 |
1,418,012,640 | 1,619,155,170 | ||||||
| 將完全符合收益的穩定價值 基金從合約價值調整為公允價值 |
(6,182,592 | ) | 306,826 | |||||
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| 5500 表格中的淨資產 |
1,411,830,048 | 1,619,461,996 | ||||||
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| 可用於支付養卹金的淨資產變動表： |
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| 財務報表中淨資產的減少 |
(201,142,530 | ) | ||||||
| 從合約價值調整到公允價值的淨變動 |
(6,489,418 | ) | ||||||
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| 5500 表格中的淨虧損和轉賬 |
(207,631,948 | ) | ||||||
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| 11. | 後續事件 |
計劃管理層評估了截至2023年6月21日（財務報表發佈之日）的後續事件，以確保 財務報表包括對2022年12月31日之後發生的事件的適當披露或確認。未發現任何需要披露或確認的項目。
13
NUTRIEN 401 (k) 退休計劃
附表 H，第 4i 行資產表（年底持有）
截至2022年12月31日
僱主識別號碼：91-1589568
計劃編號：007
（美元）
| (a) |
(b) 發行人的身份 |
(c) 投資説明 |
(d) 費用** | (e) 當前 價值 |
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| 註冊投資公司的股份： | ||||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休收入非貸款系列基金 P 類 | 42,950,911 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 2020 非貸款系列基金 P 類 | 92,306,033 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2025 非貸款系列基金 P 類 | 170,238,414 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2030 非貸款系列基金 P 類 | 153,306,769 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2035 非貸款系列基金 P 類 | 152,548,242 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2040 非貸款系列基金 P 類 | 120,016,327 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2045 非貸款系列基金 P 類 | 100,906,895 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2050 非貸款系列基金 P 類 | 69,049,776 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2055 非貸款系列基金 P 類 | 54,443,664 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2060 非貸款系列基金 P 類 | 28,819,472 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2065 非貸款系列基金 P 類 | 8,357,101 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
道富環球股票指數非貸款系列基金 C 類 | 12,803,082 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street 環球股票（美國除外）指數非貸款系列基金 C 類 | 17,373,454 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street Russel 中小型股指數非貸款系列基金類別 K | 34,359,637 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
道富標準普爾500指數非貸款系列基金K類 | 122,889,610 | ||||||||||
| 道富環球顧問 |
State Street 美國債券指數非貸款系列基金 M 類 | 17,135,058 | ||||||||||
| 全球信託公司 |
AQR 美國增強型股票集體投資基金 W 類 | 19,177,326 | ||||||||||
| 全球信託公司 |
Mawer 國際股票集體投資基金 W 類 | 5,691,933 | ||||||||||
| SEI 信託公司 |
亞裏士多德中小盤股票 CIT 類 W | 6,372,478 | ||||||||||
| 高盛 |
高盛穩定價值集體信託機構系列第一類 | 81,857,874 | ||||||||||
| PGIM Inc. |
保誠核心增值債券基金第 6 類 | 12,000,299 | ||||||||||
| * | 富達管理信託公司 |
富達政府貨幣市場基金 | 340,601 | |||||||||
| * | Nutrien Ld.普通股 | 普通股，1,004,483 股 | 73,357,386 | |||||||||
| * | Nutrien 股票購買賬户 | 貨幣市場 | 2,413 | 2,413 | ||||||||
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| 投資小計 |
1,396,304,755 | |||||||||||
| * | 各種參與者 |
參與者的應收票據，利率在4.3％至9.3％之間，由相關參與者的既得賬户餘額擔保，到期至2042年。 | 18,088,213 | |||||||||
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| 年底持有的總資產 |
1,414,392,968 | |||||||||||
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| * | 已確定 利益相關方。 |
| ** | 參與者導向的投資不需要成本信息，因此不包括在內。 |
14
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，Nutrien US LLC已正式促成本年度報告由以下籤署人經正式授權的 代表其簽署。
| Nutrien 401 (k) 退休計劃 | ||||||
| （計劃名稱） | ||||||
| 日期：2023 年 6 月 21 日 | /s/Roxane Schwaner | |||||
| 姓名：羅克珊·施瓦納 | ||||||
| 職位：美國養老金和福利董事 | ||||||
展覽索引
| 展品編號 | 展品描述 | |
| 23.1 | 獲得 Eide Bailly LLP 的同意 | |