NN, Inc.

6210 Ardrey Kell Road，600 套房

北卡羅來納州夏洛特 28277

用於立即發佈

NN, INC.報告2023年第一季度的財務業績

業績受到持續的宏觀挑戰和新項目啟動效率低下的影響

北卡羅來納州夏洛特，2023年5月4日——生產高精度零部件和組件的全球多元化工業公司NN, Inc.（納斯達克股票代碼：NNBR）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。

總裁兼首席執行官沃倫·維爾特曼表示：“我們第一季度的業績受到住宅和商業建築減少以及中國 COVID-19 限制措施的終止導致產量減少的不利影響。客户還降低了庫存水平，以緩衝未來的銷量不確定性，進一步影響銷量。從運營角度來看，我們的移動解決方案團隊繼續面臨產品發佈效率低下的問題。儘管我們對年初的財務業績感到失望，但與去年同期相比，我們的自由現金流表現顯著改善，我們的流動性狀況仍然穩健。我們仍在計劃改善與工廠關閉相關的成本，並已採取行動，通過在全球範圍內減少10％的間接勞動力來進一步改善我們的成本結構，這將使我們在第二季度的業績開始受益。”

第一季度GAAP業績

淨銷售額為1.271億美元，比2022年第一季度下降0.8％，這主要是由於銷量減少和不利的外匯影響，但持續的定價行動部分抵消了這一影響。

運營虧損為710萬美元，而2022年第一季度的運營虧損為340萬美元。運營虧損的增加主要是由銷量減少和運營效率低下所推動的，定價超過通貨膨脹率部分抵消了這一點。

Power Solutions的運營收入為170萬美元，而2022年同期的運營收入為40萬美元。移動解決方案的運營虧損為330萬美元，而2022年同期的運營收入為200萬美元。

淨虧損為1,020萬美元，而2022年同期的淨虧損為330萬美元。淨虧損的增加可以歸因於銷量減少，中國合資企業的收入因銷量減少而減少，以及

不利的間接費用吸收，部分被超過通貨膨脹的定價所抵消。

第一季度調整後業績

2023年第一季度調整後的運營虧損為40萬美元，而2022年同期調整後的運營收入為270萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤為810萬美元，佔銷售額的6.4％，而2022年同期為1,340萬美元，佔銷售額的10.5％。調整後的淨虧損為570萬美元，攤薄每股虧損0.12美元，而2022年同期調整後的淨虧損為20萬美元，攤薄每股虧損0.00美元。

自由現金流使用了370萬美元的現金，而2022年同期的現金使用量為940萬美元。

電源解決方案

2023年第一季度的淨銷售額為4,910萬美元，而2022年第一季度的淨銷售額為5,200萬美元，下降了5.7％，即290萬美元。銷售額下降的主要原因是銷量減少，這與住宅和商業建築活動放緩、庫存重置以及工廠關閉對航空航天和國防銷售的影響有關，但價格部分抵消了銷量減少。調整後的運營收入為550萬美元，而2022年第一季度調整後的運營收入為520萬美元。調整後運營收入的增加主要是由於爾灣工廠關閉期間的溢價定價，但銷量減少和不利的管理費用吸收部分抵消了這一點。

移動解決方案

2023年第一季度的淨銷售額為7,800萬美元，而2022年第一季度的淨銷售額為7,610萬美元，增長了2.6％，即190萬美元。銷售額的增長主要是由於定價上漲，但銷量減少和不利的外匯影響部分抵消了銷售額的增長。調整後的運營虧損為80萬美元，而2022年第一季度調整後的運營收入為300萬美元。調整後運營收入減少的主要原因是銷量減少、中國合資企業由於銷量減少導致收入減少、通貨膨脹未恢復以及兩個特定設施效率低下所致。

2023 年展望

根據第一季度的業績以及對今年剩餘時間的預期，公司將其對全年財務業績的預期修改如下：

◦收入在5.15億美元至5.45億美元之間；

◦調整後的息税折舊攤銷前利潤在4,700萬美元至5700萬美元之間；以及

◦自由現金流在700萬至1700萬美元之間。

自由現金流展望包括遣散費、結算費和設施關閉成本的估計現金流出約700萬美元，但由於時機不確定，不包括CARES法案約1100萬美元的退税。

電話會議

NN將在美國東部時間2023年5月5日上午9點的季度投資者電話會議上討論其業績。電話會議和補充演示文稿可通過 NN 的網站 www.nninc.com 訪問。也可以撥打 1-877-317-6789 或 1-412-317-6789 參加電話會議，會議 ID：10176815。對於那些無法收聽直播的人，電話會議結束後不久將提供重播，直到2024年5月5日。

NN在本新聞稿中披露了非公認會計準則財務指標，包括調整後的運營收益（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）、攤薄後每股普通股調整後的淨收益（虧損）和自由現金流。這些非公認會計準則財務指標都提供了有關重組和整合費用、收購和過渡費用、外匯對公司間貸款的影響、無形資產攤銷和遞延融資成本以及對我們業務的其他非運營影響的補充信息。

本新聞稿後面的財務表包括調整後的運營收益（虧損）、調整後的營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益（虧損）、調整後的攤薄每股淨收益（虧損）、美國公認會計原則財務衡量標準的自由現金流（虧損）、攤薄後每股普通股淨收益（虧損）以及提供（使用）的現金經營活動。

關於 NN, Inc.

NN, Inc. 是一家全球多元化工業公司，將先進的工程和生產能力與深入的材料科學專業知識相結合，在全球範圍內為各種市場設計和製造高精度組件和組件。NN 總部位於北卡羅來納州夏洛特，在北美、歐洲、南美和亞洲擁有 31 個工廠。

除具體的歷史信息外，本新聞稿中討論的許多事項可能表示或暗示對收入或支出的預測、計劃和目標的陳述或未來運營或未來經濟表現的陳述。這些陳述可以根據管理層當前的信念以及管理層的假設和目前掌握的信息，討論對未來趨勢、計劃、事件、經營業績或財務狀況的目標、意圖和預期，或者陳述與NN, Inc.有關的其他信息。前瞻性陳述通常會附有 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“將”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目” 或其他類似的詞、短語或表達。前瞻性陳述涉及管理層無法控制的許多風險和不確定性，可能導致實際業績與此類前瞻性陳述存在重大差異。這些因素包括工業部門的總體經濟狀況和經濟狀況；疫情、流行病、疾病爆發和其他公共衞生危機（包括 COVID-19 疫情）對我們的財務狀況、業務運營和流動性的影響；競爭影響；現有客户開始或增加自有生產的風險；產能利用不足的風險；質量問題；原材料成本和供應的重大變化；經濟、社會、政治和地緣政治的不穩定，貨幣波動以及在美國境外開展業務的其他風險；通貨膨脹壓力和材料成本或可用性的變化、供應鏈短缺和中斷以及勞動力的可用性；我們對某些主要客户的依賴，其中一些客户不是長期協議的當事方（和/或可以在短時間內終止）；收購和剝離的影響；我們僱用或留住關鍵人員的能力；我們的負債水平；限制包含在我們的債務協議中；我們的獲得能力如果有的話，以優惠的利率進行融資，並在現有債務到期時為其再融資；整合收購的意外困難；新的法律和政府法規；氣候變化對我們運營的影響；以及網絡責任或因違反我們或我們的服務提供商的信息技術系統或業務運營中斷而承擔的潛在責任。上述因素不應解釋為詳盡無遺，應與公司向美國證券交易委員會提交的文件中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節一起閲讀。任何前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日有效，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。新的風險和不確定性可能會不時出現，公司無法預測其發生或將如何影響公司。公司通過這些警示性陳述對所有前瞻性陳述進行限定。

欲瞭解更多信息：

傑夫·特里卡，CFA

投資者關係聯繫人

jtryka@lambert.com

(616) 258-5766

財務表如下

NN, Inc.

簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）

（未經審計）

			三個月已結束 3月31日
（以千計，每股數據除外）			2023						2022
淨銷售額			$	127,088					$	128,067
銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）			108,421						104,578
銷售費用、一般費用和管理費用			13,165						13,454
折舊和攤銷			11,516						11,429
其他運營費用，淨額			1,061						2,026
運營損失			(7,075)						(3,420)
利息支出			4,288						3,439
其他收入，淨額			(2,208)						(2,996)
扣除所得税準備金和合資企業淨收入份額前的虧損			(9,155)						(3,863)
所得税準備金			(1,301)						(1,531)
合資企業淨收入份額			281						2,092
淨虧損			$	(10,175)					$	(3,302)
其他綜合收入：
外幣交易收益			1,840						2,600
利率互換：
公允價值變動，扣除税款			(230)						1,187
淨虧損中包含的虧損（收益）的重新分類調整，扣除税款			(468)						34
其他綜合收入			$	1,142					$	3,821
綜合收益（虧損）			$	(9,033)					$	519
普通股每股基本淨虧損：
每股普通股淨虧損			$	(0.29)					$	(0.13)
已發行普通股的加權平均值			45,309						44,594
攤薄後每股普通股淨虧損：
每股普通股淨虧損			$	(0.29)					$	(0.13)
已發行普通股的加權平均值			45,309						44,594

NN, Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計）

NN, Inc.

簡明合併現金流量表

（未經審計）

GAAP 運營收入（虧損）與非公認會計準則調整後的運營收入（虧損）的對賬

(1) 人事費用包括招聘、留用、搬遷和遣散費

(2) 設施成本包括與開放或關閉設施以及設備搬遷相關的成本

(3) 非公認會計準則調整後的營業利潤率 = 非公認會計準則調整後的運營收入（虧損）/GAAP 淨銷售額

(4) 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤率 = 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤/公認會計準則淨銷售額

運營現金流與自由現金流的對賬

			三個月已結束 3月31日
（以千計）			2023						2022
經營活動提供（使用）的淨現金			$	226					$	(5,223)
購置不動產、廠房和設備			(4,997)						(4,262)
出售不動產、廠房和設備的收益			1,035						36
自由現金流			$	(3,736)					$	(9,449)

公司在本報告中披露了非公認會計準則財務指標，包括調整後的運營收益（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）、攤薄後每股普通股調整後的淨收益（虧損）和自由現金流。這些非公認會計準則財務指標都提供了有關收購、剝離和整合相關支出的影響、外匯對公司間貸款的影響、重組和減值費用的補充信息。在過去的五年中，我們完成了幾項收購，其中一次對公司來説是變革性的，並出售了我們的兩項業務。我們在完成此類收購時產生的成本，包括無形資產的攤銷和遞延融資成本，以及這些資產剝離被排除在這些衡量標準之外，因為它們的規模和頻率不一致與我們在該期間的商業表現無關，我們認為這並不能表明我們的持續運營成本。我們將貨幣折算的影響排除在這些衡量標準之外，因為外匯匯率不受管理層的控制，並且會受到波動的影響。其他非運營費用不包括在內，因為這些費用並不代表我們的持續運營成本。我們認為，調整後的運營收益（虧損）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）、攤薄後每股普通股調整後淨收益（虧損）和自由現金流的列報為評估我們的基礎業務趨勢提供了有用的信息，也有助於比較我們在給定時期內的長期業績。

此處提供的非公認會計準則財務指標可能無法提供與公司行業中其他公司提供的信息直接可比的信息，因為其他公司可能以不同的方式計算此類財務業績。公司的非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計原則下財務業績的指標，不應被視為根據公認會計原則列報的收入金額得出的實際收入增長的替代方案。公司認為這些非公認會計準則財務指標不能替代或優於公認會計準則財務業績提供的信息。

(a) 非公認會計準則調整後的運營收益（虧損）代表GAAP運營收入（虧損），經調整後不包括重組和整合支出的影響；與收購和過渡費用相關的非運營費用、與收購相關的公允價值上升的無形攤銷成本、非現金減值費用以及我們在合資經營收入中所佔的份額（如適用）。我們認為，投資者和專業研究分析師在工業行業公司的估值、比較、評級和投資建議中通常使用此演示文稿。我們使用這些信息在業內進行比較。非公認會計準則調整後的運營收益（虧損）不是衡量公認會計原則下財務業績的指標，不應被視為衡量流動性的指標，也不應被視為GAAP運營收入（虧損）的替代方案。

(b) 非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤代表GAAP淨收益（虧損），調整後包括所得税、利息支出、註銷未攤銷的債務發行成本、利率互換支付和收益中確認的公允價值變化、優先股衍生品和認股權證的公允價值變動、折舊和攤銷、與收購和過渡成本相關的費用、非現金股票薪酬支出、公司間貸款的外匯收益（虧損）、重組以及整合費用、與被剝離業務相關的成本以及訴訟和解、已終止業務的收入和非現金減值費用（在適用範圍內）。我們認為，投資者和專業研究分析師在工業行業公司的估值、比較、評級和投資建議中通常使用此演示文稿。我們使用這些信息在業內進行比較。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下財務業績的指標，不應被視為衡量流動性的指標，也不應被視為持續經營業務的GAAP收益（虧損）的替代方案。

(c) 本細列項目反映了各表中反映的所有非税調整的總税收影響。NN, Inc. 通過按税務管轄區應用適用的法定税率來估算上述對賬表中確定的調整項目的税收影響，除非該項目的性質和/或記錄該項目的税收管轄區需要適用特定的税率或税收待遇。

(d) 非公認會計準則調整後的淨收益（虧損）是經調整後的GAAP淨收益（虧損），不包括收購和過渡成本、公司間貸款的外匯收益（虧損）、重組和整合費用、與收購和遞延融資成本攤銷相關的公允價值增加的無形資產攤銷成本、非現金減值費用、註銷未攤銷的債務發行成本、利息等受税收影響的影響利率互換支付和公允價值變動、優先股公允價值變動股票衍生品和認股權證、與剝離業務和解相關的成本、已終止業務的收入（虧損）以及優先股累積分紅和視同分紅。我們認為，投資者和專業研究分析師在工業行業公司的估值、比較、評級和投資建議中通常使用此演示文稿。我們使用這些信息在業內進行比較。