2023年第二季度財報電話會議 2023年7月19日
前瞻性陳述本演示文稿包含與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢有關的前瞻性陳述，以及與非歷史事實有關的類似表達。前瞻性陳述的例子包括我們就我們對業務、財務和經營業績、未來經濟表現和股息的預期所做的陳述。此處包含的前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績的看法，並受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這可能會導致我們的實際業績與歷史業績和任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。一些可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異的因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的風險因素和公司隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中討論的風險因素；金融服務行業的總體不利發展，例如最近的銀行倒閉以及對存款人行為的任何相關影響；與流動性充足有關的風險; 潛在的不利影響不尋常且不經常發生的事件的影響，例如 COVID-19 疫情及其任何政府或社會應對措施；我們開展或將要開展業務的領域全國或地方總體經濟狀況的變化；俄羅斯和烏克蘭戰爭等地緣政治衝突對金融市場的影響；通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；提供類似產品和服務的金融機構和企業之間競爭壓力的增加；違約率增加我們的貸款組合超出了我們的預期；管理層對信貸損失準備金充足性的估計發生變化；立法或監管變化或會計原則、政策或指導方針的變化；監管機構可能限制我們追求某些增長機會（包括通過收購進行擴張）的監管行動；我們持續增長帶來的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；我們的商業計劃的執行；以及其他影響整個金融服務業或特別是銀行業的因素。我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發表之日。我們不打算也不承擔任何責任或義務更新或修改本新聞稿中為反映新信息、未來事件或其他情況而可能不時發表的任何行業信息或前瞻性陳述，無論是書面還是口頭。非公認會計準則財務指標本演示文稿包含基於公認會計原則的財務指標和基於非公認會計準則的財務指標，管理層認為這些指標有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比的GAAP財務指標的對賬可以在公司截至2023年6月30日的季度新聞稿中找到。不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定與其他公司可能公佈的非公認會計準則績效指標相提並論。2
2023 年第二季度 | 財務亮點收益和盈利能力 Q2-23 Q1-231 Q2-22 每股收益 1.96 美元 1.28 美元/2.30 2.39 美元淨收入 215.7 美元 142.2 美元/251.9 美元 260.2 美元淨收入 669.3 美元551.9 美元/712.2 620.0 美元撥備前淨收入 2 $282.1 $351.1 淨利率 3.42% 3.79% 3.54% 效率比 50.5% 62.1% 42.8% ROAA 1.23% 0.81%/1.43% 1.62% ROTCE2 18.2% 21.9% 25.6% 資產負債表和資本總貸款 47,875 475 46,435 48,365 存款總額 51,041 47,587 512 CET1 比率 10.1% 9.4% 9.0% TCE Ratio2 7.0% 6.5% 6.1% 有形賬面價值per Share2 43.09 41.56 36.67 美元信貸損失資產質量準備金 21.8 美元 19.4 美元 27.5 美元淨貸款扣除額 7.4 美元 6.0 美元 1.4 美元淨貸款扣除額/平均貸款 0.06% 0.05% 0.01% 貸款總額 ACL 資助的 HFI 貸款3 0.76% 0.75% 0.68% npas4/總資產 0.39% 0.17% 0.15% 淨收入 2.157 億美元每股收益 1.96 PPNR2 第二季度：2.821億美元 ROTCE² 18.2% 每個 SHARE2 有形賬面價值 43.09 18% npas4/ 總資產 0.39% 3 美元，EPS 除外 1) Q1-23 收益和盈利能力指標已調整非經營項目的影響，包括公允價值損失調整、證券出售損失和債務清償收益。2) 有關非公認會計準則財務的進一步討論，請參閲幻燈片2措施。3) 比率包括截至2023年6月30日的2140萬美元信貸損失備抵金，該準備金與3張單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。4) 不良資產包括非應計貸款和收回的資產。亮點第二季度存款增長：35億美元 7% QoQ Capital Cet 1 比率：10.1% TCE 比率²：7.0%
提高資本狀況（在 Q4-22 中設定的目標）眼前優先事項和迄今為止的進展 4 個 Q2-23 目標執行記分卡安全穩健增長，強調資本、流動性和整體客户關係目標業績 FHLB 借款減少 61 億美元至 49 億美元減少更高成本的批發融資降低貸款 (HFI) /存款比率貸款 (HFI) /存款比率為 94%，Q1-23 末存款增長強勁以優化融資狀況執行資產負債表重新定位策略：第二季度貸款處置額為35億美元，CET1為10.1％，而年底為8.7％的 Q3-22 維持高額的保險存款組合 > 81% 投保和抵押存款維持強勁的盈利能力 ROAA 為 1.23%，ROTCE 為 18.2% 狀態 2 4 5 6 7 8 進行中產生了 35 億美元的存款增長目標 40 億美元——FHLB 80 年代中期趨勢 30 億美元貸款 ≥ 10.0% + 75.0% Top Quartile 超額存款增長 20 億美元產生超額流動性3 貸款增長超額進行中 1 進行中
除非另有説明，否則2023年第二季度存款特許經營增長驅動因素5億美元突出數十億美元 • WAL成功地保持了根深蒂固的關係以及我們為之提供專有綜合財資管理技術的關係 • 在存款人中，約有82％的人擁有多種產品（存款、TM、貸款）• 第二季度建立了約1,000個新的商業客户關係，產生了約10億美元的新存款 • 主要在抵押貸款倉庫、區域分部內，結算服務、科技和創新 • 更加註重保護存款 • 截至6月30日，保險和抵押存款佔存款總額的81％ • 截至6月30日，未投保存款流動性覆蓋率為276％，淨存款增長驅動因素為47.6 51.0 Q2-23 邊際總存款成本 5.51% 2.05% 1.98% 4.95% Mtg。倉庫 32% 區域 32% Settlmt Svcs。21% Tech & Innov 8% 其他 7% 短期借款還款 @ 5.80%
Q2-23 Q1-23 Q2-22 利息收入 1,000.8 968.9 579.6 美元利息支出 (450.5) (359.0) (54.6) 淨利息收入 550.3 美元 609.9 525.0 美元抵押貸款銀行相關收入 86.4 73.3 72.6 72.6 公允價值收益（虧損）調整，淨值 12.7 (147.8) (10.0) 投資證券銷售虧損 (13.6) (12.5) (0.2) 其他 33.5 29.0 32.6 非利息收入/調整後1、2 119.0美元/119.9美元 (58.0) /102.3 美元 95.0 美元淨收入/調整後1、2 669.3 美元/670.2 美元 551.9 美元/712.2 620.0 美元工資和員工福利 (145.6) (148.9) (139.0) 存款成本 (91.0) (86.9) (18.1) 收益債務清償 0.7 12.7 ―) 其他 (151.5) (124.8) (111.8) 非利息支出/調整後1，2 美元 (387.4)/(388.1) 美元 (347.9) 美元 (360.6) (268.9) 撥備前淨收入 1，2 282.1 美元 351.6 美元 351.1 美元税前信貸損失準備金 (21.8) (19.4) (27.5) 收入 260.1 美元 184.6 美元/332.2 美元 323.6 美元所得税 (44.4) (42.4)/(80.3) (63.4) 淨收入 215.7 美元 142.2 美元/251.9 美元 260.2 美元優先股股息 (3.2) (3.2) 普通股股東可獲得的淨收入 212.5 美元 139.0 美元/248.7 美元攤薄後每股收益 108.3 108.3 107.0 美元 1.96 1.28 美元/2.30 美元 2.39 季度損益表淨利息收入減少了5,960萬美元，主要是由於平均短期借款增加導致的利息支出增加非利息收入增加了1.77億美元（不包括第一季度FV費用，增加了1760萬美元）：• 1,270萬美元的FV税前收益，主要來自按面值計算的HFS處置和向HFI的貸款轉移 • 抵押貸款銀行相關收入增加了1,310萬美元 • 第二季度抵押貸款產量為115億美元（購買量為92.5％/再融資7.5％），與第一季度相比增長44％至2022年第二季度下降15％ • 第二季度利率鎖定承諾量為122億美元，與第一季度相比增長51％，至2022年第二季度下降11％ • 銷售收益2為43個基點，而第一季度為26個基點，2022年第二季度為13個基點 • 597億美元的服務投資組合 UPB 其他成本增加了2670萬美元，主要與保險和經紀存款水平提高相關的保險成本增加有關信貸損失準備金為2180萬美元，主要反映了信貸環境的正常化以及對商業房地產的關注度提高 6 1 2 3 2023年第二季度亮點 1) Q1-23 和 Q2-23 的損益表細列項目已根據與公允價值調整、投資證券銷售和債務清償相關的損益進行了調整。2) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片 2。3) 銷售收益利潤率代表截至利率鎖定承諾日的利差。4 3 4 百萬美元，每股收益除外 2 1
資產負債表重新定位更新在執行外科資產出售方面取得了重大進展，以迅速改善資本和流動性，減少批發借款。重新定位進展 • 在 Q2-23 1 中完成了約40億美元的資產處置。C&I、CRE和RESI/EBO貸款處置（約35億美元）2.MSR 銷售額（1.49 億美元）3.精選證券銷售（主要是CLO）（3.41億美元）其他行動：• 放鬆效率低下的CLN（EFR）（2.75億美元）• 向HFI的淨貸款轉賬約為7億美元 • 剩餘約18億美元HFS貸款注：截至2013年6月30日資產負債表信息 7 Co m pl eet ed (Q2-23) Re m ai ng (2 02 3) +43 bps CET1 Benefit Q2-23 貸款 FS（前 AMH Resi）構成 29% 14% 7% 40% 2% 8% 其他 C&I 股票基金資源辛迪加 Mtg.WH 住宅建築 18 億美元
Q2-23 Q1-23 Q2-22 投資與現金 12,527 美元 13,131 美元 10,688 美元貸款，HFS 3,156 7,022 2,803 筆貸款 HFI，淨額 47,875 46,435 48,572 貸款損失補貼 (321) (305) (273) 抵押貸款還本付息權 1,007 910 826 商譽和無形資產 674 677 695 其他資產 3,242 3,177 2,775 44 總資產 68,160 71,047 66,055 美元存款 51,041 47,587 587 53,712 借款 10,455 16,748 6,101 其他負債 979 1,191 1,283 總負債 62,475 675 65美元 61,096 美元累計其他綜合虧損 (611) 美元 (592) 美元 (518) 股東權益 5,685 美元 5,521 美元合計 4,959 美元負債和權益 68,160 71,047 66,055 美元每股普通股有形賬面價值1 43.09 41.56 46.67 美元HFI貸款比上年增加了14億美元，下降了3.3％，下降了6.97億美元，下降了1.4％。存款比上年增加了35億美元，至510億美元，下降了7.3％ • 存款勢頭一直持續到 Q3-23，存款增加截至7月17日，本季度迄今又增加了32億美元 Borrowings比上一季度減少了63億美元，主要與償還FHLB短期借款股東權益有關按淨收入增加1.64億美元有形賬面價值/股票1比上一季度增長1.53美元，增長3.7％，比上年增長6.42美元，增長17.5％。合併資產負債表8 1 2 3 1 2 2023年第二季度亮點 3 4 5 4 百萬美元，每股數據除外 1）有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。
五個季度貸款增長和構成同比增長9億美元（0.7）億美元貸款同比增長14億美元（以百萬計）：C&I 1,154 美元 CRE、non-OO 296 CRE、Non-OO 296 Construction & Land 21 抵消了：住宅和消費者（27）CRE、OO（4）總額1,440 美元 20.8 美元 22.3 美元 20.7 美元 16.7 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 8.7 美元 9.4 美元 9.6 美元 9.9 美元 3.2 美元 3.6 美元 4.0 美元 4.4 美元 4.4 美元 15.0 美元 15.8 美元 16.0 美元 15.1 美元 15.1 美元 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 住宅和消費者建築和地產 CRE、非業主自用的 CRE、業主自住的商業和工業美元數十億美元，除非另有説明，否則貸款總額為 48.6 美元 52.2 美元 51.9 美元 46.4 美元 47.9 美元變動 +5.5 +3.6-$0.3 -5.4 +1.4 30.9% 6.6% 16.0% 3.7% 42.8% 34.8% 3.8% 20.7% 9.3% 31.4% 31.4% 9.5% 9.5% 20.7% 3.9% 33.4% 1) 貸款的平均收益率已調整為等值税基準。2023 年第二季度亮點 Q2-23 平均值收益率¹ 3.73% 7.44% 5.66% 9.40% 7.78% 即期利率 6.74%
23.7 24.9 美元 19.7 美元 16.7 美元 8.4 美元 8.4 美元 9.5 美元 10.7 美元 12.0 美元 19.2 美元 19.2 美元 13.1 美元 2.6 美元 3.1 美元 5.0 美元 6.6 美元 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 CDS 儲蓄和 MMDA 計息 DDA 非利息 DDA 五季度存款增長和構成 10 美元 (2.7) 億美元按季度變動推動存款同比增長 35 億美元由（百萬美元）：CD 2,019 美元計息 DDA 1,927 非利息 DDA 268 抵消了：儲蓄和 MMDA (760) 總額為 3,454 美元，除非另有説明，否則存款總額為 53.7 美元 55 美元.6 53.6 47.6 47.6 美元季度 51.0 美元變動 +1.6 美元 +1.9 -1.9 -6.1 美元 +3.5 4.8% 35.4% 15.6% 44.2% 32.7% 24.7% 25.7% 16.9% 29.1% 22.5% 34.6% 2023 年第二季度亮點 4.40% 2.66% 2.71% N/A 即期利率 2.05% 31% 9% 15% 區域 Mtg WH Tech & Innov。HOA Sttlmt Svcs BusEscrow Svcs Online Consumer Other • 存款總額中有33％不計息 • 大約一半沒有ECR • 與ECR相關的存款餘額總額為149億美元存款構成（按業務線劃分）Q2-23 平均值產量
總投資和收益計息存款和成本貸款以及HFI收益率存款、借款和負債成本融資淨利息驅動因素 11 • 由於利率環境升高，貸款收益率增加了20個基點 • 待售收益率（AMH Resi）為5.77％；即期利率為6.40％ • 持有待售收益率（非AMH）為7.18％ • 投資收益率增長了8個基點，主要與浮動有關利率證券 • 計息存款成本增加了33個基點，資金總成本增長了58個基點至2.85％，這是由於成本上漲存款和借款 • 由於批發借款利用率降低以及對核心和互惠存款的關注，融資結構變得更加穩定 • 優先使用存款來償還昂貴的短期借款 • 第二季度還清了60億美元；剩餘88億美元 • 還款後端加權——EOP 餘額比季度平均水平低34億美元 • 互惠存款增長強勁 • 約 62% 的經紀存款餘額為互惠存款餘額 48.6 美元 51.9 美元 46.4 47.9 $1.1 $1.8 $2.8 $2.2 $1.2 $5.9 $1.4 4.19% 4.84% 5.70% 6.28% 6.48% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 30.0 30.7 33.9 31.1 34.3 0.37% 1.03% 1.97% 2.75% 3.08% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q2-22 8.8 美元 8.8 美元 9.5 美元 10.4 2.94% 3.66% 4.66% 4.66% 2023 年第二季度借款總額亮點 HFI HFS（非 AMH）計息存款數十億美元，除非另有説明，否則總投資即期利率 4.85% 即期利率 6.74% 即期利率 3.05% 即期利率 2.68% 30.0 30.7 33.9 31.1 34.3 23.7 美元 24.9 美元 16.7 美元 16.7 美元 6.1 美元 7.2 美元 16.8 美元 10.5 0 美元。Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-2338% 0.88% 1.57% 2.27% 2.85% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 HFS — AMH Resi
45.7 50.2 52.2 52.0 46.8 $4.3 $4.0 $2.7 $2.1 6.3 $8.7 $8.7 $8.7 8.5 $8.8 $9.9 $1.6 $1.2 $3.3 $2.6 3.91% 4.62% 5.99% 6.17% 60.3 64.1 66.2 Q2-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 525.0 $602.1 58% 3.78% 3.78% 9% 3.42% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 2.0美元淨利息收入 12 • 淨利息收入比上一季度減少了5,960萬美元，下降了9.8％，這主要是由於NIM和資產負債表重組工作減少 • 平均收益資產比上一季度減少了5.62億美元，下降了0.8％ • NIM下降了37個基點 Q3-22 Q2-23短期借款平均餘額增加導致利息支出增加 • 批發借款還款延遲到季度末 • 6月份的NIM比5月份增長了3.5％ • 名義資產敏感 • 在收益率敏感度+/-100 個基點的情況下，淨利息收入預計將增長
非利息支出和效率1 13 • 效率比率1與上一季度相比提高了5％至57.1％，但比去年同期增長了14.3％ • 季度調整後的運營效率比率提高1主要是由淨利息收入減少和保險成本增加所推動的 • 有待實施的工作流程優化措施 • 保險成本上漲是由於保險存款增加和經紀存款增加以及其他因素 • 存款成本比上一季度增加了410萬美元主要與更高的收益信貸有關2023年第二季度以百萬美元為單位進行評級亮點 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。非利息支出和效率比率非利息支出明細非利息支出效率比率其他運營費用存款成本工資和員工福利調整運營效率比率 268.9 美元 305.8 美元 333.4 $347.9 $387.4 45.8% 46.9% 62.1% 47.1% 40.3% 43.2% 50.5 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 $1113.1 $115.1 $115.8 139.0 $136.5 $125.7 $148.9 $145.6 $18.1 56.2 82.2 86.9 91.0 $268.9 $305.8 $333.4 $347.9 $387.4 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23
撥備前淨收入和回報率 14 • PPNR1 比上一季度下降了6,950萬美元，比去年同期下降了7,920萬美元，下降了21.9％ • ROTCE1 為18.2％，比上一季度下降了3.7％2，比去年同期下降了8.2％ • 投資回報率為1.23％，比去年同期下降了45個基點收入和回報率為361.3百萬美元 376.9 美元 351.6 美元 282.1$268.4 $266.2 $300.3 $251.9 215.7 26.4% 25.1% 27.7% 21.9% 18.2% 1.68% 1.54% 1.71% 1.43% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23PPNR Net Income ROTCE 2023 年第二季度亮點 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片 2。2) Q1-23 進行了調整，不包括1.476億美元的税前淨營業外費用 1 2 1
商業房地產投資者統計 15 CRE投資者投資組合（99億美元；佔貸款總額的21％）按LTV承保標準和緩解因素分配 18% 22% 31% 21% 5% 3% 80% • 該領域的低LTV和LTC（50％-低 60%）區間承保最大限度地降低了尾部風險 • 資本結構簡單——我們的結構中不允許使用次級留置權或夾層債務 • 大多數CRE投資者（佔CRE總額的大部分）位於我們的核心足跡狀態 • 儘早提升，主動全面審查CRE投資組合，並與贊助商進行再利潤討論已觸發清倉/再利潤準備金的地方注意：LTV 數據假設所有貸款都已獲得充足資金；根據最近的評估，在大多數情況下，使用創收房產的 “穩定值”。45% 23% 8% 6% 2% 1% 1% 1% 2% 58% 57% 41% 44% 56% 38% 39% -50% -10% 30% 20% 40% 50% 60% 未償還的質押率低風險和再保證金準備金
商業房地產投資者：Office 16 按LTV承保標準和緩解因素分配 • 主要是用於重新定位或重建項目的短期過橋貸款 • 機構股權和大型地區和國家開發商的大力贊助 • WAL產生的所有直接關係 • 贊助商需要大量的預付現金淨值 • 保守的貸款成本承保 • 由於最近重新評估了遷移到特別提及的房產，LTV 的平均分配率為80％ • 專注於B +房產伴隨着有吸引力的便利設施或位於核心地點的便利設施，需要重新定位• A類：64％，B類：33％，C類：3％ • 94％的B類和C類風險敞口有LTV 80％ 89％ 1％7％3％郊區小城市/城鎮中央商務區注意：LTV數據假設所有貸款都有充足的資金；根據最近的評估，在大多數情況下，創收房產使用 “穩定的” 價值。
$317 312 351 320 694 0.65% 0.68% 0.68% 0.69% 1.45% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 12 $11 11 $11 $11 $11$85 $85 $107 $256 $249 $284 $297 $341 337 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 資產質量 17 • 6.94 億美元特別提及（145 個基點的融資貸款）佔融資貸款的百分比增長了 76 個基點 • 增長中有1.58億美元是由辦公室貸款推動的；9200萬美元來自酒店貸款 • 在過去的10年中，只有不到1％的特別提名貸款轉為虧損 • 在過去的10年中，只有不到0.10％的CRE投資者特別提名貸款出現了虧損 Q2-23轉為虧損 • 第二季度分類資產總額為6.04億美元（佔總資產89個基點）增加了1.45億美元 • 不良貸款 + 奧利奧2.67億美元（佔總資產39個基點）增加了1.49億美元 • 分類資產增長中的9100萬美元是由中央商務區辦公室貸款特別提及貸款百萬美元分類資產特別提及貸款奧利奧不良貸款分類應計資產346美元385美元 393 459 美元/2023 年第二季度融資貸款亮點 604 美元資產質量比率 0.52% 0.56% 0.58% 0.65% 0.89% 0.15% 0.15% 0.15% 0.14% 0.17% 第二季度 0.39%-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 分類資產/總資產 NPL + OREO /總資產分類資產組合 20% 10% 4% 4% 2% 2% CRE 投資者 C&I Resi Construction CRE OO 證券奧利奧 36% 酒店 17% 辦公室 5% 其他
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 歷史平均貸款遷移量接近同行中位數反映了 “早期識別和提升” 信貸策略 18 季度不良評級貸款/總貸款 Q1-14 至 Q1-23 不良評級貸款歸類為特別提及、不合格、可疑或虧損，包括不良貸款 Peers 由 33 家總部設在美國的上市銀行組成，總資產在 250 億美元至 1500 億美元之間 2023 年 6 月 30 日的數據包括併購交易對同行的影響，但尚未出現調整。資料來源：標普全球市場情報。在過去的10年中，WAL的不利評級貸款水平一直位居同行銀行的前三分之一...
0.00% 0.30% 0.60% 0.90% 1.20% 最大平均值主動遷移可增強監督並減輕信貸損失 19 Q1-14 對 Q1-23 同行的年化淨扣除額由 33 家總部設在美國的上市銀行組成，截至 2023 年 6 月 30 日，總資產在 250 億美元至 1500 億美元之間。數據包括併購交易對同行的影響，尚未進行調整。資料來源：S&P Global Market Intelligence。5.25% 1.50%... 但這並不能轉化為已實現的虧損，因為我們採取了積極的緩解策略，WAL的波動率和平均虧損最低。
273 美元 304 310 美元 321 美元 54 $52 47 45 411 美元 4 5 美元 9 美元 10 美元 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 2.4 美元 2.4 美元 2.2 美元 9.2 美元 8.2 美元（1.0 美元）（4.0 美元）（0.4 美元）（3.2 美元）（0.8 美元）信貸損失和 ACL 比率 20 • 準備金支出為 2180 萬美元，主要反映了信貸環境正常化以及對商業房地產的關注增加 • 總計第二季度貸款ACL/融資貸款增至0.76％ • 貸款總額ACL/融資貸款減去信用掛鈎票據涵蓋的貸款為0.94％ • 淨貸款扣除額為740萬美元，6個基點，而第一季度為600萬美元，5個基點 • 佔貸款的23％投資組合受信用保護，包括政府擔保、CLN 保護和現金擔保資產 • 20% 的投資組合受到信用掛鈎票據發行的有意義的首次損失保護4 百萬美元信用損失備抵總額貸款扣除和追回貸款 ACL 充足率2 總貸款 ACL /不良貸款總額 ACL /融資貸款3 貸款損失無準備金貸款承諾。1 HTM 和 AFS Securities 2023 年第二季度收回總額亮點 1) 作為其他負債的組成部分列入資產負債表。2)貸款總額ACL包括對無準備金承諾的備抵金。3) 比率包括截至2023年6月30日的2140萬美元信貸損失備抵金，這與3張單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。4) 截至2023年6月30日，CLN涵蓋了未償還的住宅（94億美元）貸款的很大一部分。Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 0.67% 0.68% 0.69% 0.75% 0.76% 385% 396% 420% 141% Q2-22 Q4-22 Q1-23 Q1-23 Q2-23 Q2-23
21 專業承保專業知識和保守的行業配置使投資組合能夠抵禦經濟不確定性保守、具有經濟彈性的投資組合定位被保險（23％）• 住宅 • 提前收購（“EBO”）Resi. 和其他政府擔保或現金擔保資產 • 倉庫貸款 • 包括核心WH貸款、票據融資、MSR融資 • 住宅 • 低LTV；DQ 明顯低於全國百分比 • 股票基金資源 • 資本追加和訂閲有限合夥人 • 承保私募有限合夥人資金 • 市政/公共財政• CRE — 工業和醫療 • HOA • 極低的 LTV；房主第一筆抵押貸款前的留置權彈性（34％）• 區域CRE——投資者 • 區域C&I • 酒店特許經營融資（前中央商務區）• 區域性CRE——業主自住 • 企業融資 • 專業的 NBL • 博彩——場外、中間市場博彩公司和部落博彩企業 • 度假村 — 分時度假度假村開發商；假設消費者應收賬款 • 其他 NBL 20% 3% 8% 12% 2% • 建築業（不包括地塊銀行）• 專注於票據融資和按租建造的開發項目 • 科技與創新 • 成熟的科技公司，具有運營和財務靈活性、經過驗證的產品、盈利之路 • 酒店特許經營融資（僅限中央商務區）• 經營 > 25 家酒店的大型、成熟的酒店贊助商 • 90% 經營 > 10 處帶有頂級特許經營商旗幟的房產 • 小型企業、CRA 相關和消費者抵抗（28%）更敏感（15%）7% 2% 1% 1% 7% 9% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 歷史上信貸保護、政府擔保和現金擔保低至零虧損貸款類別有限的未償抵押品風險，承保專業知識和強大的交易對手與經濟增長更直接相關的類別 7% 1% 平均虧損率：0.12% 最大虧損率：0.71% 平均虧損率：0.06% 最大虧損率：0.18% 平均虧損率：0.00% 最大虧損率：0.10% 平均虧損率：0.00% 最大虧損率：0.00% 注意：平均和最大虧損率按季度計算，為2014年第一季度至2023年第二季度。
資本積累 22 個監管資本水平 • 繼續超過 “資本充足” 水平 • CET1 在 Q2-23 中上漲70個基點至10.1％ 有形普通股/有形資產1 • 由於資產增長放緩和收益表現持續增長，TCE/TA 比上一季度增長至 7.0% • 儘管受到CLN取消的影響，CET1仍同比增長強勁的共同資本水平監管資本 9.0% 8.7% 9.4% 9.4% 10.1% 6.1% 5.9% 6.5% 6.5% 7.0% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 CET1 Ratio TCE/TA1 2023 年第二季度亮點 1) 參考幻燈片 2進一步討論非公認會計準則財務指標 RatioTier 1 RatioLeverage 比率 7.6% 7.5% 7.8% 7.8% 8.1% 9.7% 9.7% 9.3% 10.1% 10.8% 11.9% 11.4% 12.1% 13.0% Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23
卓越的存款流動性和強化調整後的資本 23 優秀的合併保險/抵押存款和 CET1 AOCI 和 HTM 證券商標的資本調整 *同行的保險存款使用 3/31/23 RC-O 數據；同行抵押存款使用 YE22 RC-E 數據包括截至2023年3月31日按資產劃分總部設在美國的前50家上市銀行來源：標準普爾全球市場情報，電話報告ABCB ASB BKU KF BPOP C CADE CBSH CFG CFR CMA COLB EWBC FCNC.A FHB FHB FHN FIBK FNB FUL GBCI HBAN HWC JPM KEY MTB NYCB ONB OZK PB PNCPNFP SFNC SNV SSB TCBI TFC UBI UBS UMBF USB WLY WBS WFC WFC WFC WFC WFC 40% 50% 55% 60% 75% 87% 9% 11% 12% *I ns ur ed la te ra ed d ep os% (Q 1-23) CET1 adj for AOCI 和 HTM marks (Q1-23) WAL () Q2-23 按資產劃分的前 50 家銀行的保險存款百分比與 CET1 Adj.（包括 AOCI 和 HTM 未實現證券標記）的比例
447% 506% 72% 116% 0% 100% 200% 300% 500% 600% 2013 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2022 MRQ 24 每股有形賬面價值1 • 由於強勁的有機資本增長和 AOCI 的改善，TBVPS 比上一季度增長了1.53美元 • 同比增長 3.7%，非年化 • 自2013年底以來複合年增長率為 19.6% • TBVPS的增長幅度是同行的6倍多 • 季度普通股現金股息為每股0.36美元 TBV的長期增長1) 參閲幻燈片2，進一步討論非股票GAAP 財務指標 2) WAL 的 MRQ 為 Q2-23，WAL 同行為 Q1-23 注意：截至2023年3月31日，同行由33家主要交易所交易的美國銀行組成，總資產在250億至1500億美元之間，不包括待收購的目標銀行；標準普爾全球市場情報。WAL WAL 加了股息的同行平均同業平均值加了股息 2 2023 年第二季度有形賬面價值增長亮點 1x 2x 3x 4x 5x 6x
管理展望25筆貸款：5億美元/季度存款：每季度20億美元實現2024年目標的持續增長：+11% 3.50%-3.60% 40年高點與2023年第二季度一致 5 個基點-15 個基點 2023 年下半年 OutlookQ2 業績貸款：479 億美元存款：510 億美元 10.1% 3.42% 50.5 美元 282.1 mm 6個基點資產負債表增長資本淨利率調整後運營準備金淨扣除額
問題與答案