鳳凰城--(美國商業資訊)--2023年7月18日

2023 年第二季度財務業績

1 參見第 19 頁開始的非公認會計準則財務指標對賬。

損益表

2023年第二季度的淨利息收入總額為5.503億美元，較2023年第一季度的6.099億美元減少了5,960萬美元，下降了9.8％，與2022年第二季度相比增加了2530萬美元，增長了4.8％。自2023年第一季度以來，淨利息收入的減少是由於平均短期借款增加，再加上利率的提高，部分被貸款收益率的提高所抵消。自2022年第二季度以來，淨利息收入的增加是由HFI貸款收益率的提高推動的，部分被借款和存款餘額和利率的增加所抵消。

該公司在2023年第二季度記錄的信貸損失準備金為2180萬美元，較2023年第一季度的1,940萬美元增加了240萬美元，比2022年第二季度的2750萬美元減少了570萬美元。2023年第二季度信貸損失準備金的增加主要是由於經濟不確定性加劇，尤其是在商業房地產市場。

該公司在2023年第二季度的淨利率為3.42％，低於2023年第一季度的3.79％，低於2022年第二季度的3.54％。短期借款的增加以及這些借款和存款利率的提高推動了淨利率自2023年第一季度以來下降，貸款收益率的提高部分抵消了這一下降。與2022年第二季度相比，淨利率下降的原因是存款和借款的平均餘額和利率上升。

2023年第二季度的非利息收入為1.19億美元，而2023年第一季度為5,800萬美元，2022年第二季度為9,500萬美元。2023年第一季度的非利息收入受到鉅額營業外虧損的影響，這些虧損是由於最近銀行倒閉導致的銀行業中斷，公司為調整資產負債表而採取的行動而發生的。調整證券銷售虧損和公允價值調整後，主要與將持有的60億美元投資貸款轉為待售以進一步加強公司的資本和流動性狀況有關，經調整後，2023年第一季度調整後的非利息收入1為1.023億美元。2023年第二季度的非經營項目總額並不大，因為1,360萬美元的證券銷售虧損被1,270萬美元的公允價值收益調整所抵消。本季度非利息收入增加的另一個原因是，利差和交易量的增加使貸款發放和銷售活動的淨收益增加了3,090萬美元，但由於MSR套期保值損失和還本付息收入減少，貸款服務收入淨額減少了1,780萬美元，部分抵消了這一點。與2022年第二季度的虧損相比，貸款發放和銷售活動的淨收益以及公允價值調整的收益增加，推動了2022年第二季度非利息收入增加的2400萬美元，部分被淨貸款還本付息收入減少和投資證券銷售虧損所抵消。

2023年第二季度的淨收入總額為6.693億美元，而2023年第一季度和2022年第二季度的淨收入分別為5.519億美元和6.2億美元。經證券銷售虧損和公允價值調整調整後，2023年第二季度調整後的淨收入1為6.702億美元，與2023年第一季度的7.122億美元相比減少了4,200萬美元，與2022年第二季度的6.302億美元相比增加了4,000萬美元，增長了6.3％。

2023年第二季度的非利息支出為3.874億美元，而2023年第一季度為3.479億美元，2022年第二季度為2.689億美元。調整了2023年第一季度的非利息支出，使償還信用掛鈎票據所產生的債務淨收益為1,270萬美元，調整後的非利息支出1為3.606億美元。自2023年第一季度以來，非利息支出增加的主要原因是保險和經紀存款水平提高相關的保險成本增加。自2022年第二季度以來，非利息支出的增加歸因於存款和保險成本的增加。2023年第二季度，公司調整後的效率比1為50.5％，而2023年第一季度為43.2％，2022年第二季度為40.4％。

2023年第二季度的所得税支出為4,440萬美元，而2023年第一季度為4,240萬美元，2022年第二季度為6,340萬美元。

2023年第二季度的淨收入為2.157億美元，較2023年第一季度的1.422億美元增加了7,350萬美元，比2022年第二季度的2.602億美元減少了4,450萬美元。2023年第二季度的每股收益總額為1.96美元，而2023年第一季度為1.28美元，2022年第二季度為2.39美元。經上述非經營項目調整後，2023年第一季度調整後的每股收益總額為2.30美元。

公司將其撥備前的淨收入1（“PPNR”）視為評估公司盈利能力的關鍵指標，該公司將其定義為調整後的淨收入1減去調整後的非利息支出1。2023年第二季度，該公司的 PPNR1 為2.821億美元，較2023年第一季度的3.516億美元下降了6,950萬美元，較2022年第二季度的3.613億美元下降了7,920萬美元。

截至2023年6月30日，該公司擁有3,336名全職同等員工和56個辦公室，而截至2023年3月31日，該公司有3,340名員工和57個辦事處，截至2022年6月30日為3,254名員工和60個辦事處。

1 參見第 19 頁開始的非公認會計準則財務指標對賬。

資產負債表

截至2023年6月30日，扣除遞延費後的HFI貸款總額為479億美元，而截至2023年3月31日為464億美元，截至2022年6月30日為486億美元。HFI貸款比上一季度增加了14億美元，這得益於商業和工業貸款增加了12億美元，CRE非自有貸款增加了2.96億美元，其中約一半歸因於從HFS向HFI的貸款轉移。HFI貸款比2022年6月30日減少了6.97億美元，原因是商業和工業貸款減少了41億美元，這是由於作為公司資產負債表重新定位戰略的一部分，HFI貸款的很大一部分在2023年第一季度轉移到HFS。CRE非自住貸款以及建築和土地開發貸款分別增加21億美元和12億美元，部分抵消了這一下降。截至2023年6月30日，HFS的貸款總額為32億美元，而截至2023年3月31日為70億美元，截至2022年6月30日為28億美元。HFS貸款比上一季度減少了39億美元，這主要與公司資產負債表重新定位戰略的實施有關，該季度的貸款處置總額為35億美元。自2022年6月30日以來，HFS貸款增加了3.53億美元，這與2023年第一季度向HFS轉移的貸款有關，但AmeriHome HFS貸款的減少部分抵消了這一點。

公司對HFI貸款的信貸損失補貼包括資金充足的HFI貸款補貼和無準備金的貸款承諾備抵金。截至2023年6月30日，貸款損失備抵額佔資金HFI貸款的比率為0.67％，而2023年3月31日為0.66％，2022年6月30日為0.56％。截至2023年6月30日，包括無準備金貸款承諾備抵在內的信貸損失準備金與有資金的HFI貸款比率為0.76％，而2023年3月31日為0.75％，2022年6月30日為0.67％。該公司是信用掛鈎票據交易的當事方，這些交易實際上將參考貸款池的部分損失風險轉移給了票據的購買者。根據這些交易，截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日，公司將受到保護，免受參考貸款池的首次信用損失，分別為94億美元、98億美元和111億美元。但是，由於這些票據交易被視為獨立的信用增強，因此這些票據可能減輕的預期信貸損失不能減少信貸損失準備金。因此，貸款準備金和信貸損失比率包括截至2023年6月30日的2140萬美元備抵金、截至2023年3月31日的2,080萬美元和截至2022年6月30日的1,850萬美元與這些貸款池相關的備抵金。截至2023年6月30日，信貸損失備抵額與已融資HFI貸款的比率為0.94％，截至2023年3月31日為0.95％，截至2022年6月30日為0.95％，截至2022年6月30日為0.87％。

截至2023年6月30日，存款總額為510億美元，較2023年3月31日的476億美元增加了35億美元，較2022年6月30日的537億美元減少了27億美元。按存款類型劃分，與上一季度相比的增長歸因於存款證增加了20億美元，計息活期存款增加了19億美元，非計息活期存款增加了2.68億美元，部分被儲蓄和貨幣市場賬户減少7.6億美元所抵消。自2022年6月30日起，無息活期存款以及儲蓄和貨幣市場賬户分別減少了70億美元和59億美元。存款證和計息活期存款分別增加60億美元和43億美元，部分抵消了這些減少。截至2023年6月30日，非計息存款為167億美元，而截至2023年3月31日為165億美元，截至2022年6月30日為237億美元。

下表顯示了公司的存款類型佔存款總額的百分比：

截至2023年6月30日，該公司的HFI貸款與存款的比率為93.8％，而2023年3月31日為97.6％，2022年6月30日為90.4％。

截至2023年6月30日，借款額為96億美元，截至2023年3月31日為159億美元，截至2022年6月30日的借款為52億美元。與2023年3月31日相比，借款減少的主要原因是短期借款減少了60億美元，信用掛鈎票據的回報為2.66億美元。自2022年6月30日起，借款增加的原因是短期借款增加了38億美元，部分被2023年上半年信用掛鈎票據的回報所抵消。

截至2023年6月30日，符合條件的債務總額為8.88億美元，而截至2023年3月31日為8.95億美元，截至2022年6月30日為8.91億美元。

截至2023年6月30日，股東權益為57億美元，而截至2023年3月31日為55億美元，截至2022年6月30日為50億美元。股東權益季度同比增長是由於淨收入，但部分被股東分紅和公司可供出售證券的2400萬美元未實現公允價值虧損所抵消，這些損失記在扣除税款的其他綜合虧損中。2023年第二季度向股東支付了3,940萬美元（每股普通股0.36美元）和320萬美元（每股存托股0.27美元）的現金分紅。自2022年6月30日起，股東權益的增加主要是公司自動櫃員機計劃下普通股的淨收入和銷售的結果，但股東分紅和可供出售證券未實現公允價值損失的增加部分抵消了這一點。

截至2023年6月30日，扣除税款1的有形普通股佔有形資產的7.0％，總資本佔風險加權資產的13.0％。截至2023年6月30日，該公司的每股有形賬面價值1為43.09美元，較2023年3月31日的41.56美元增長了3.7％，較2022年6月30日的36.67美元增長了17.5％。自2023年3月31日起，每股有形賬面價值的增長歸因於淨收益。

總資產從2023年3月31日的710億美元下降了4.1％，至2023年6月30日的682億美元，從2022年6月30日的661億美元增長了3.2％。自2023年3月31日以來，總資產的減少是由HFS貸款和現金的減少所推動的，HFI貸款的增加部分抵消了這一點。自2022年6月30日以來，總資產的增長是由投資和HFS貸款的增加推動的，部分被HFI貸款的減少所抵消。

1 參見第 19 頁開始的非公認會計準則財務指標對賬。

資產質量

2023年第二季度的信貸損失準備金總額為2180萬美元，而2023年第一季度為1,940萬美元，2022年第二季度為2750萬美元。2023年第二季度的淨貸款扣除額為740萬美元，佔平均貸款（按年計算）的0.06％，而2023年第一季度為600萬美元，佔0.05％，2022年第二季度為140萬美元，佔0.01％。

本季度非應計貸款增加了1.49億美元，達到2.56億美元，比2022年6月30日增加了1.71億美元。逾期90天且仍在計息的貸款為零，而截至2023年3月31日為100萬美元，截至2022年6月30日為零（不包括分別為4.81億美元、4.94億美元和5.55億美元的政府擔保貸款）。截至2023年6月30日，逾期30-89天但仍應計利息的貸款總額為1.21億美元，高於2023年3月31日的5800萬美元，比2022年6月30日的1.17億美元有所增加（分別不包括2.89億美元、2.81億美元和1.61億美元的政府擔保貸款）。

截至2023年6月30日，收回的資產總額為1100萬美元，與2023年3月31日持平，比2022年6月30日的1200萬美元減少了100萬美元。截至2023年6月30日，機密資產總額為6.04億美元，較2023年3月31日的4.59億美元增加了1.45億美元，較2022年6月30日的3.46億美元增加了2.58億美元。

截至2023年6月30日，分類資產與一級資本的比率加上信用損失準備金（衡量資產質量的常見監管指標）為10.0％，而2023年3月31日為7.8％，2022年6月30日為6.7％。

1 參見第 19 頁開始的非公認會計準則財務指標對賬。

細分市場亮點

公司的應申報細分市場彙總在一起，重點是所提供的產品和服務，由三個可報告的細分市場組成：

—商業領域：為中小型市場企業提供商業銀行和財資管理產品和服務，為利基行業的複雜商業機構和投資者提供專業銀行服務，為房地產行業提供金融服務。

—消費者相關領域：為消費者相關領域的企業提供商業銀行服務和個人銀行服務，例如住宅抵押貸款銀行。

—企業及其他細分市場：包括公司的投資組合、公司借款和其他相關項目、未分配給其他應申報分部的收入和支出項目以及分部間抵消。

評估公司商業和消費者相關部門業績的關鍵管理指標包括貸款和存款增長、資產質量和税前收入。

商業板塊報告稱，截至2023年6月30日，HFI貸款餘額為281億美元，在本季度增加了8.57億美元，在過去十二個月中減少了13億美元。截至2023年6月30日，商業板塊的待售貸款也為10億美元，在本季度減少了37億美元。截至2023年6月30日，商業板塊的存款總額為215億美元，在本季度減少了5.31億美元，在過去十二個月中減少了80億美元。

截至2023年6月30日的三個月，商業板塊的税前收入為2.214億美元，比截至2023年3月31日的三個月增加了6,200萬美元，比截至2022年6月30日的三個月減少了1,850萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，商業板塊公佈的税前總收入為3.809億美元，與截至2022年6月30日的六個月相比減少了9,570萬美元。

消費者相關板塊報告稱，截至2023年6月30日，HFI貸款餘額為197億美元，本季度增加了5.83億美元，在過去十二個月中增加了6.12億美元。截至2023年6月30日，消費者相關板塊的待售貸款也為21億美元，在本季度減少了1.83億美元，在過去十二個月中減少了6.96億美元。消費者相關板塊的存款總額為224億美元，在本季度增加了24億美元，在過去十二個月中增加了27億美元。

截至2023年6月30日的三個月，消費者相關板塊的税前收入為5,670萬美元，比截至2023年3月31日的三個月減少了10萬美元，比截至2022年6月30日的三個月減少了1.034億美元。截至2023年6月30日的六個月中，消費者相關板塊的税前收入總額為1.133億美元，與截至2022年6月30日的六個月相比減少了1.738億美元。

電話會議和網絡直播

Western Alliance Bancorporation將於美國東部時間2023年7月19日星期三中午12點舉辦電話會議和網絡直播，討論其2023年第二季度的財務業績。參與者可以通過撥打 1-833-470-1428 並使用接入碼 389791 或使用網站鏈接 https://events.q4inc.com/attendee/147801611 通過網絡直播進行音頻網絡直播。網絡直播也可以通過公司網站www.westernalliancebancorporation.com觀看。參與者應至少提前 15 分鐘登錄以接收指示。通話將在美國東部時間7月19日下午3點至美國東部時間8月19日晚上11點之後錄製並可供重播，撥打1-866-813-9403，使用接入碼616595。

改敍

前幾期合併損益表中的某些金額已重新分類，以符合目前的列報方式。如先前報告的那樣，重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。

非公認會計準則財務信息的使用

本新聞稿既包含基於公認會計原則的財務指標，也包含基於非公認會計準則的財務指標，管理層認為這些指標有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比的GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿中找到。這些披露不應被視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定與其他公司可能公佈的非公認會計準則績效指標相比較。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢相關的前瞻性陳述，以及與非歷史事實的事項有關的類似表述。前瞻性陳述的示例包括我們就業務、財務和經營業績、未來經濟表現和分紅的預期所作的陳述。此處包含的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法，受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些風險、不確定性、假設和情況變化可能導致我們的實際業績與歷史業績和任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異的一些因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中討論的風險因素；金融服務行業的不利發展，例如最近的銀行倒閉以及對存款人行為的任何相關影響；與流動性充足有關的風險; 潛在的不利因素不尋常且不經常發生的事件的影響，例如 COVID-19 疫情以及任何政府或社會對策；我們開展或將要開展業務的地區國內或地方總體經濟狀況的變化；俄烏戰爭等地緣政治衝突對金融市場的影響；通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；提供類似產品和服務的金融機構和企業之間的競爭壓力增加；違約率增加我們的貸款組合超出我們的預期；管理層對信貸損失備抵充足性的估計發生變化；立法或監管的變化或會計原則、政策或準則的變化；監管機構可能限制我們追求某些增長機會（包括通過收購進行擴張）的能力的監管行動；持續增長帶來的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；我們的商業計劃的執行；以及其他影響整個金融服務業或特別是銀行業的因素。

我們在本新聞稿中作出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發佈之日。我們無意也不承擔任何義務或義務更新或修改本新聞稿中可能不時發佈的任何行業信息或前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，以反映新信息、未來事件或其他情況。

關於西方聯盟銀行

西部聯盟銀行（紐約證券交易所代碼：WAL）擁有超過650億美元的資產，是該國表現最好的銀行公司之一。通過其主要子公司Western Alliance Bank（成員聯邦存款保險公司），企業客户受益於將客户放在第一位的行業專家提供的全方位量身定製的銀行解決方案和卓越的服務。主要榮譽包括2021年標準普爾全球市場情報上市中美國最大的50家上市銀行中表現最佳的 #2 以及銀行行長頒發的2022年最佳新興區域銀行 #1。無論業務發生在何處，Western Alliance Bank都為全國各地的客户提供服務，經營個人、提供全方位服務的銀行和金融品牌，在全國主要市場設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問 westernalliancebank.com。

(1) 參見非公認會計準則財務指標對賬。

NM 變化 +/-100% 沒有意義。

(1) 參見非公認會計準則財務指標對賬。

(2) 少於12個月的期間，按實際/實際情況按年計算。

(3) 2023年6月30日的資本比率為初步數據。

NM 變化 +/-100% 沒有意義。

(1) 上表反映了資金到位和無準備金貸款的信貸損失準備金。截至2023年6月30日的三個月中，AFS投資證券的信用損失準備金為220萬美元，HTM投資證券的準備金為50萬美元。截至2023年6月30日，AFS和HTM投資證券的信貸損失準備金總額分別為440萬美元和600萬美元。

(2) 無準備金貸款承付款備抵作為應計應付利息和其他負債的一部分列入資產負債表。

(3) 比率包括截至2023年6月30日的2140萬美元信貸損失備抵金，這些損失與三筆單獨的信用掛鈎票據交易所涵蓋的貸款池有關。

(1) 不包括截至上表各日期的4.81億美元、4.94億美元、5.82億美元、6.44億美元和5.55億美元的政府擔保住宅抵押貸款。

(2) 不包括截至上表各日期的2.89億美元、2.81億美元、3.34億美元、2.45億美元和1.61億美元的政府擔保住宅抵押貸款。

(1) 貸款和證券的收益率已調整為等值税率。截至2023年6月30日和2023年3月31日的三個月，税收等值調整分別為870萬美元和880萬美元。

(2) 收益率計算中包括截至2023年6月30日和2023年3月31日的三個月中，淨貸款費用分別為3,680萬美元和3560萬美元。

(3) 包括非應計貸款。

(4) 淨利率的計算方法是將淨利息收入除以平均收益資產總額，按實際/實際值按年計算。

(1) 貸款和證券的收益率已調整為等值税率。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，税收等值調整分別為870萬美元和820萬美元。

(2) 收益率計算中包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的淨貸款費用分別為3,680萬美元和3,640萬美元。

(3) 包括非應計貸款。

(4) 淨利率的計算方法是將淨利息收入除以平均收益資產總額，按實際/實際值按年計算。