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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告
在截至的財政年度 2021年6月30日
委員會檔案編號 1-10275
BRINKER INTERNATIONAL, INC
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
DE | | | 75-1914582 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | |
3000 奧林巴斯大道 | | |
|
達拉斯 | TX | | | 75019 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
| | (972) | 980-9917 | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值0.10美元 | | 吃 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:沒有
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☒沒有☐
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條是否不要求註冊人提交報告,請用複選標記註明。是的☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否已提交報告並證明其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b))第404 (b) 條對財務報告的內部控制的有效性的評估。 ☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的☐沒有☒
説明截至註冊人最近完成的第二財季最後一個工作日,非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值,參照普通股上次出售的價格或此類普通股的平均買入價和要價計算得出:$2,656,923,132
註明截至最新可行日期,註冊人每類普通股的已發行股票數量。
| | | | | |
班級 | 截至 2021 年 8 月 20 日的未付款 |
普通股,面值0.10美元 | 45,987,206股份 |
以引用方式納入的文檔
我們與2021年年度股東大會相關的委託書部分以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分(如有説明)。委託書將在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
BRINKER INTERNATIONAL, INC
10-K 表年度報告
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | |
第 1 項。商業 | 3 |
第 1A 項。風險因素 | 11 |
項目 1B。未解決的員工評論 | 21 |
第 2 項。屬性 | 22 |
第 3 項。法律訴訟 | 23 |
第 4 項。礦山安全披露 | 23 |
第二部分 | |
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 24 |
第 6 項。已保留 | 25 |
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 8 項。財務報表和補充數據 | 43 |
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 83 |
項目 9A。控制和程序 | 83 |
項目 9B。其他信息 | 84 |
第 9C 項關於禁止檢查的外國司法管轄區的披露 | 84 |
第三部分 | |
第 10 項。董事、執行官和公司治理 | 84 |
項目 11。高管薪酬 | 84 |
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 84 |
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 84 |
項目 14。首席會計師費用和服務 | 85 |
第四部分 | |
項目 15。附錄和財務報表附表 | 85 |
項目 16。10-K 表格摘要 | 87 |
簽名 | 88 |
導言
前瞻性陳述
根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的含義,本10-K表格、我們向美國證券交易委員會提交的其他文件或書面和口頭通信中包含的非歷史事實的信息和陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “相信”、“預期”、“估計”、“預測”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”、“繼續” 等詞語以及其他傳達未來事件或結果不確定性的類似表達。
前瞻性陳述基於我們目前的計劃和預期,涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們的歷史業績或前瞻性陳述中的預測存在重大差異,並且目前或將來可能會因冠狀病毒(“COVID-19”)疫情而放大。除其他外,此類風險和不確定性包括 COVID-19 疫情的規模、持續時間、地理範圍和對地方、國家和全球經濟的影響的不確定性;COVID-19 疫情當前和不確定的未來,以及政府應對疫情對我們的行業、業務、增長、聲譽、預測、前景、財務狀況、運營、現金流和流動性的影響;競爭的影響;消費者偏好的變化;消費者對食品安全的看法;可支配收入減少; 不利的宣傳;提高最低工資;政府監管;合併、收購、剝離和其他戰略交易的影響;公司實現其業務戰略計劃的能力;關鍵管理人員的流失;未能僱用和留住高質量的餐廳管理人員;社交媒體的影響;未能保護客人和團隊成員的數據安全;產品供應情況;區域業務和經濟狀況;訴訟;加盟商的成功;通貨膨脹;零售業的變化;技術故障;失敗為了保護我們的知識產權;外包;商譽或資產減值;未能對財務報告保持有效的內部控制;激進股東的行為;惡劣的天氣條件;恐怖行為;健康流行病或流行病(例如 COVID-19);以及税收改革;以及第一部分第 1A 項中描述的風險和不確定性。風險因素和不確定性通常適用於所有企業。
我們謹提醒您不要因為這些風險和不確定性而過度依賴前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們明確聲明不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們進一步警告説,不可能識別所有風險和不確定性,您不應將已確定的因素視為所有風險和不確定性的完整清單。
第一部分
第 1 項。商業
普通的
本表格 10-K 中提及 “Brinker”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指 Brinker International, Inc. 及其子公司以及 Brinker International, Inc. 的任何前身公司。
我們擁有、開發、運營和特許經營Chili's®Grill & Bar(“Chili's”)和 Maggiano 的 Little Italy®(“Maggiano's”)餐廳品牌,以及某些虛擬品牌,包括 It's Just Wings®。該公司於1983年9月根據特拉華州法律成立,以繼承1977年8月成立的德克薩斯州公司Chili's, Inc. 運營的業務。我們於1995年8月完成了對Maggiano's的收購。
所提及的 “財年” 或 “財政年度” 是指在適用年度結束的財政年度。例如,2021 財年是指截至 2021 年 6 月 30 日的財年。
餐廳品牌
Chili's 燒烤和酒吧
Chili's 是休閒餐飲行業公認的領導者,也是總部位於達拉斯的 Brinker International, Inc. 的旗艦品牌。Chili's 經營餐廳已超過 46 年,在美國、27 個國家和兩個美國領土設有餐廳,業務遍及全球。無論是國內還是國際,無論是公司擁有的還是特許經營的,Chili's都致力於提供具有獨特視角的新鮮和高品質的食物,以及讓客人感到特別的用餐體驗。
從歷史上看,Chili 的菜單以大膽、引人入勝的美國最愛為特色,而 Chili's 以大嘴漢堡、全套炙手可熱的法吉塔、小排骨和手搖的瑪格麗塔酒而樹立了聲譽。近年來,我們通過烹飪創新專注於這些核心食品。我們相信,我們轉而關注菜單上的一些核心股票,我們有趣而悠閒的Chilihead文化以及酒店標準,使Chili's能夠將其食物和服務與其他休閒餐飲餐廳區分開來。
此外,近年來,我們的客人對餐飲便利性的偏好和期望不斷變化,Chili's一直專注於無縫的數字體驗。對技術和場外選項的投資使我們能夠提供更快、更便捷的就餐體驗,併為我們的客人提供更多的外帶和送貨選項。我們的 To-Go 菜單現在可通過 Chili 的移動應用程序 chilis.com、我們的送貨合作伙伴 DoorDash、Google Food Ordering 或直接致電餐廳獲得。自 2013 年以來,我們利用餐廳的桌面設備,讓他們更好地控制自己的用餐體驗並允許他們在餐桌上付款,從而改善整體賓客體驗。
在2018財年,我們重新啟動了My Chili's Rewards計劃,並開始根據會員的訪問頻率向他們提供免費薯條和莎莎醬或非酒精飲料。我們會根據房客的購買行為為他們量身定製產品,並將繼續將更多的整體營銷支出轉移到這些定製渠道和促銷活動上。我們預計,與獨立餐廳和大多數競爭對手相比,這種策略將繼續為我們帶來持續的競爭優勢。
在2021財年,我們公司旗下餐廳的主菜選擇菜單價格從8.00美元到19.69美元不等。2021財年,我們每家公司擁有的Chili's餐廳的平均年淨銷售額為290萬美元,每頓飯(包括酒精飲料)的平均收入約為每位客人15.50美元。2021財年和2020財年,食品和非酒精飲料的銷售額分別佔Chili's Company銷售額的90.7%和88.6%,其餘為酒精飲料的銷售額。
Maggiano 的小意大利
Maggiano's 是一家提供全方位服務、全國性、精緻的休閒餐廳品牌,供應意大利裔美國美食。該品牌熱衷於讓人們感到與眾不同,以迎合特殊場合和大型派對而聞名。Maggiano的每個位置都經過獨特的設計,設有開放式餐廳,裏面有鮮花、豐富的木材、温暖的地毯和柔和的燈光。大多數地點都設有指定的宴會設施,所有地點都為家庭或當地企業的大型聚會提供餐飲服務。我們的全套外賣菜單也可供提貨或通過第三方服務送達。每家 Maggiano's 都有一名行政總廚從頭開始用食材烹製正宗食譜。菜餚的份量豐富,包括單點菜餚和家庭風格。我們提供種類齊全的午餐和晚餐選擇,還有優質的酒單和手工調製的雞尾酒。
在2021財年,主菜選擇的菜單價格從8.50美元到41.99美元不等。2021財年,我們每家Maggiano餐廳的平均年銷售額為530萬美元,每頓飯(包括酒精飲料)的平均收入約為每位客人25.78美元。2021財年和2020財年,我們的宴會設施活動的銷售額分別佔Maggiano公司銷售額的4.8%和15.7%。食品和非酒精飲料銷售額分別佔Maggiano公司2021財年和2020財年銷售額的89.2%和86.3%,其餘為酒精飲料的銷售額。
虛擬品牌
我們正在投資虛擬品牌,即只能通過數字方式購買的類似餐廳的菜單產品,以推動餐廳流量和銷售增長。我們預計,我們的虛擬品牌將使我們能夠利用場外餐飲的增長,利用現有餐廳基礎設施中多餘的廚房容量,同時最大限度地減少餐廳廚房的複雜性。
我們的第一個虛擬品牌It's Just Wings於2020年6月23日推出,是一款簡潔的產品,包括11種不同的醬汁和磨砂膏的雞翼、捲曲薯條、牧場調味料和油炸的奧利奧,價格實惠。它可通過 DoorDash、Google Food Ordering 和 itsjustwings.com 購買。根據準備和加工食品訂單的餐廳,It's Just Wings的經營業績包含在我們的Chili's和Maggiano品牌的業績中。
我們計劃在未來繼續測試並戰略性地推出更多虛擬品牌,以進一步推動我們的增長。
商業戰略
我們致力於戰略和公司文化,我們相信這將改善訪客流量,增加銷售額和利潤,並吸引團隊成員。我們的戰略和文化旨在使我們的品牌在競爭中脱穎而出,並專注於賓客體驗。我們正在有效和高效地管理我們的餐廳,以使我們的品牌在全球主要市場建立持久的影響力。
我們的主要策略是通過美味的食物和優質的服務讓我們的客人感到與眾不同,讓他們回到我們的餐廳。我們在午餐和晚餐時提供靈活的超值產品平臺,使Chili's與競爭對手區分開來,並致力於以吸引客人的價格提供穩定、優質的產品。我們的 “3美元兑10美元” 平臺允許客人將開胃菜、非酒精飲料和主菜組合在一起,價格僅為10.00美元,作為日常基本菜單的一部分,可供客人在我們的餐廳或場外享用。此外,我們還繼續進行本月瑪格麗塔促銷活動,每月提供優質的瑪格麗塔酒,每天的價值為5.00美元。
隨着越來越多的客人選擇To-Go和送貨服務,我們還投資了我們的技術和場外選項。自2019財年以來,截至2021財年末,Chili的場外業務增長了273%。事實證明,在 COVID-19 疫情期間,Chili 與 DoorDash 的合作在為我們的客人提供持續服務方面發揮了重要作用。我們利用技術,使DoorDash的訂單直接發送到我們的銷售點系統,從而提高了效率,並使我們能夠更好地為客人提供服務。我們相信,房客將繼續偏愛更多的便利和場外選擇。我們計劃繼續投資我們的技術系統,以支持我們的 To-Go 和交付能力。
公司發展
在2021財年,我們通過在戰略上理想的市場開設新的公司旗下餐廳,繼續在國內擴展我們的餐飲品牌。我們專注於開發某些已確定的市場,這些市場最有可能提高我們的競爭地位,達到預期的營銷潛力、盈利能力和投資資本回報率。我們的國內擴張工作不僅集中在美國的主要大都市地區,還側重於較小的市場區域以及與加盟商的合作伙伴關係,以進入能夠充分支持我們的餐廳品牌的非傳統地點(例如機場和大學)。對於較小的市場領域,我們開發了規模較小的Chili's原型建築,使我們能夠擴展到這些市場併為客人提供服務,同時保持對盈利能力和投資資本回報率的關注。
餐廳選址的過程至關重要,我們投入了大量精力,利用各種複雜的分析技術對新地點進行調查。每個品牌的執行團隊成員在租賃或收購每個餐廳場地之前,都會對其進行檢查、審查和批准。我們的流程會評估各種因素,包括:
•貿易區人口統計數據,例如目標人口密度和家庭收入水平;
•物理場地特徵,例如可見性、可訪問性和交通量;
•與活動中心(例如購物中心、酒店和娛樂綜合體以及辦公樓)的相對距離;以及
•供需趨勢,例如擬議的基礎設施改善、新開發項目以及現有和潛在的競爭。
我們能夠以何種速度開設新餐廳在一定程度上取決於我們能否成功找到令人滿意的場地、談判可接受的租賃或購買條款、獲得適當的地方政府許可和批准,以及我們監督施工、招募和培訓管理層和小時工團隊成員的能力。在 COVID-19 疫情期間,開發活動暫時停工,對2022財年的管道產生了負面影響。下表説明瞭2021財年開業的公司自有餐廳以及2022財年的預計開業情況:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 財年 | | 2022 財年 |
| 財政年度開幕 | | 預計空缺職位 |
| | | |
公司擁有的餐廳 | | | |
Chili 的國產 | 8 | | | 7 | |
Chili's 國際 | — | | | — | |
Maggiano 的國內的 | — | | | — | |
公司擁有的新空缺職位總數 | 8 | | | 7 | |
| | | |
搬遷空缺 | | | |
Chili 的國內公司自有搬遷 | 2 | | | — | |
我們會定期重新評估公司擁有的餐廳場地,以監測其屬性是否低於我們的最低標準。如果場地惡化,每個品牌都會齊心協力,根據每家餐廳的情況提供獨特的物理、運營和營銷增強措施,改善餐廳的業績。在某些情況下,如果品牌的衡量標準(例如現金流和區域人口趨勢)不支持搬遷,品牌會考慮搬遷到更近、更理想的地點,或者評估關閉餐廳。
在2021財年,我們搬遷了兩家公司擁有的餐廳。同樣在2021財年,不包括臨時關閉,我們永久關閉了三家公司擁有的Chili's餐廳,這些餐廳的表現低於我們的標準,租賃條款接近或即將到期。我們的戰略計劃旨在支持我們的長期增長目標,重點是持續開發那些對公司和股東具有最大回報潛力的餐廳。
特許經營發展
我們還通過發展我們的加盟商來尋求擴張。下表説明瞭2021財年開業的特許經營餐廳以及2022財年的預計開業情況。根據 COVID-19 疫情的範圍和持續時間,2022 財年的預計開放時間仍可能發生變化:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 財年 | | 2022 財年 |
| 財政年度開幕 | | 預計空缺職位 |
特許經營的餐廳 | | | |
Chili 的國產 | 3 | | | 1-3 |
Chili's 國際 | 6 | | | 7-11 |
Maggiano 的國內的 | 1 | | | 0 | |
空缺職位總數 | 10 | | | 8-14 |
下表按餐廳品牌説明瞭截至2021年6月30日,特許經營的餐廳在公司擁有和特許經營的餐廳總數中所佔的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特許經營餐廳的百分比 |
| 國內(1) | | 國際(2) | | 總的來説(3) |
布林克 | 13 | % | | 99 | % | | 32 | % |
Chili's | 14 | % | | 99 | % | | 33 | % |
Maggiano's | 4 | % | | — | % | | 4 | % |
(1)國內特許經營的餐廳佔國內餐廳總數的百分比。
(2)國際特許經營的餐廳佔國際餐廳總數的百分比。
(3)特許經營的餐廳(國內和國際)佔全系統餐廳總數的百分比。
國際特許經營權
與新的和現有的特許經營合作伙伴達成的開發協議推動了我們的國際增長。這種增長將Chili's引入了新的國家,並在我們現有市場中擴大了品牌。截至2021年6月30日,我們有17項積極的開發安排。在2021財年,我們開設了六個新分店,並達成了兩項新安排,一個是與現有的特許經營合作伙伴簽訂的,另一個是與新的特許經營合作伙伴簽訂的。我們計劃在我們認為增長機會最大的領域戰略性地尋求Chili's的國際擴張。我們的國際協議規定了開發費和初始特許經營費收入,以及基於每家餐廳銷售總額的後續特許權使用費。我們預計,未來的協議將僅限於那些表現出作為餐飲運營商的良好記錄並表現出可以支持多單位開發協議的財務實力的企業。
國內特許經營權
截至2021年6月30日,存在一項國內開發安排。與我們的國際協議類似,典型的國內協議規定了開發和初始特許經營費收入,以及基於每家餐廳銷售總額的後續特許權使用費和廣告費。我們不時從加盟商那裏購買餐廳,以支持我們在某些市場的增長目標。我們仍然致力於支持現有加盟商的發展。
餐廳管理
我們的 Chili's 和 Maggiano 品牌有單獨的指定團隊,為每個品牌提供支持,包括運營、財務、特許經營、營銷、人力資源和烹飪。我們相信,這些以品牌為中心的戰略團隊可以培養個人和獨特定位的品牌的身份。為了最大限度地提高效率,品牌繼續使用通用和共享的基礎設施,包括會計、信息技術、採購、賓客關係、法律和餐廳開發等服務。
在餐廳層面,管理結構因品牌而異。一家典型的餐廳由一個管理團隊領導,其中包括一名普通管理合夥人、另外兩名經理和輪班負責人,而對於Maggiano's,則由另外三到四名廚師領導。餐廳的監管水平取決於各個地點的運營複雜性和銷售量。我們認為,餐廳管理質量與品牌的長期成功之間存在高度的相關性。在這方面,我們鼓勵通過各種短期和長期激勵計劃(可能包括股權所有權)延長所有管理職位的任期。這些計劃,加上強調生活質量的總體管理理念,使我們能夠吸引和留住關鍵團隊成員,並享受我們認為低於行業平均水平的經理和團隊成員的更低流失率。
我們通過發佈涵蓋所有運營要素的操作手冊和食品和飲料手冊,為品牌配方配方的準備提供指導,努力確保品牌的質量標準保持一致。各級監督人員對餐廳進行例行訪問,要求嚴格遵守我們的整體品牌標準和運營程序。每個品牌都有責任維持其運營
培訓計劃。根據品牌的不同,培訓計劃通常包括餐廳管理學員的兩到三個月的培訓期,以及對高潛力的團隊成員和經理的特殊培訓。我們還為經理和主管提供定期管理培訓,以提高效率或讓他們為承擔更多責任做好準備。
供應鏈和質量保證
我們能否在每個餐廳品牌中保持穩定的質量和供應連續性,取決於從可靠的來源購買產品。我們經批准的供應商和餐廳必須遵守通過我們的質量保證和烹飪計劃制定的嚴格產品和安全規範。這些要求旨在確保我們的每家餐廳都能提供高質量的產品。我們直接與主要供應商進行戰略性談判,以獲得具有競爭力的價格。我們還在適當的時候使用購買承諾合約來穩定與某些商品相關的潛在波動定價。所有必需產品均可從預審合格的分銷商處獲得,然後運送到我們的餐廳品牌。在 COVID-19 疫情期間,我們沒有經歷過嚴重的供應鏈中斷。
此外,作為各種食品的購買者,我們要求供應商遵守我們的供應商行為準則,該準則規定了我們對商業誠信、食品安全和食品原料、動物福利和可持續發展的期望。由於易腐食品和餐館庫存(主要包括食品、飲料和用品)的週轉速度相對較快,我們的庫存相對於收入的總美元價值不大。在國際上,我們的加盟商可能會遇到文化和監管差異,從而導致與國際餐廳的產品規格存在差異。
廣告和營銷
Chili在開發菜單創新以及針對我們的數字廣告和忠誠度計劃直接促銷方面的主要重點是X世代和千禧一代家庭,他們渴望優質的食物、物有所值的服務體驗,使他們能夠與家人和朋友建立聯繫。如今,這些年輕家庭佔我們客人羣的很大比例,我們相信,在未來幾年中,這些家庭的重要性只會越來越大。我們依靠數字營銷、直接營銷、社交媒體和口碑來做廣告。在 COVID-19 疫情期間,我們的場外銷售額有所增加,我們相應地將廣告支出轉移到這些銷售渠道上。
我們的國內Chili的特許經營協議通常要求加盟商向我們提供廣告投入。我們將這些捐款與公司資金一起用於留住廣告公司,獲取消費者見解,開發和製作針對特定品牌的創意材料以及購買國家或地區媒體以滿足品牌的戰略。一些加盟商還會在本地廣告上花費額外的金額。任何此類本地廣告都必須得到我們的批准。
Maggiano's是一家 “精緻休閒” 餐廳,擁有54家公司擁有和特許經營的分店,主要面向來自富裕家庭的客人,他們在Maggiano的大多數餐廳所在的高端購物中心生活和工作。Maggiano's依靠數字營銷、直接營銷、社交媒體和口碑來做廣告。
季節性
從歷史上看,我們的業務一直是季節性的,在本財年的銷量出現波動。冬季和春季的銷售額通常最高,而夏季和秋季的銷售額則較低。此外,惡劣的天氣條件、自然災害和假期時間等因素往往會影響各地區的季節性。
人力資本管理
截至2021年6月30日,我們的員工羣由59,491名團隊成員組成。其中包括534名餐廳支持中心團隊成員和4,607名餐廳經理及以上級別的餐廳負責人,其餘的是小時工團隊成員。在我們的小時工團隊成員中,大約 25% 是全職員工,75% 是兼職員工。截至 2021 年 6 月 30 日,我們大約 53% 的員工是女性,約 53% 的員工是女性
(自認是種族或族裔的人) 在種族或族裔上是多種多樣的.我們的團隊成員不受任何集體談判協議的保護。我們的執行官在餐飲業平均擁有超過23年的經驗。
文化與福祉
幾十年來,我們的文化建立在我們對讓人們感到特別的熱情之上,而這始於我們的團隊成員。我們親切地稱他們為 Brinkerheads、Chiliheads 或 Maggiano's 隊友,我們知道,當他們感覺最佳時,他們會為我們的客人提供美味的食物和服務。我們的座右銘是 “人生苦短,工作快樂”,我們提倡和培育促進福祉、包容和成長的企業文化。我們相信,招聘、培訓、指導和支持團隊成員是留住和延續我們文化的關鍵。
我們努力幫助我們的團隊成員將餐廳工作轉變為持久的職業生涯。這些職業道路是由許多發展計劃實現的,包括Chili's的認證輪班領導者(“CSL”)計劃,該計劃獲得了美國國家餐飲協會教育基金會和美國勞工部的學徒資格。我們的CSL計劃通過提供知識、培訓和技能,為每小時的團隊成員提供成為成功的餐廳經理的明確途徑。在2021財年,來自CSL項目的大約600名團隊成員晉升為管理層。我們還為新經理、準備成為總經理的經理和準備成為運營總監的總經理提供單獨的發展計劃。大約 90% 的新總經理是從現有團隊成員中晉升的。
我們的免費教育項目 Best You EDU 提供基礎學習、ESL、公民身份準備課程、GED、副學士學位課程和其他教育福利,例如輔導。該計劃適用於任期至少為 90 天且每週工作至少 24 小時的所有團隊成員。這些任期和最低小時要求將在2022財年降低。
Brinker 關心所有團隊成員的健康和福祉,並通過我們的 Be Well 計劃提供資源和機會,幫助團隊成員在工作和家中與家人共度最佳狀態。該計劃側重於五個健康領域:職業、社交、財務、身體/情感和社區。除了上面討論的職業發展計劃外,我們還提供資源和機會,每年為慈善事業籌集數百萬美元,我們還為受薪團隊成員提供年度健康報銷,為加入我們福利計劃的人員提供免費心理健康諮詢。
我們相信,每個團隊成員都應該感到被重視和尊重,並知道他們的工作是有意義的,可以改變我們的品牌和社區。我們要求所有團隊成員每半年進行一次調查,其中包括關於我們的團隊成員對整體工作經歷、經理和文化的看法的有意義的反饋。我們的執行管理團隊與董事會一起審查這些調查的結果,並努力將這些反饋納入未來的戰略中。
多元化、公平和包容性(“DE&I”)
我們的餐廳建立在包容文化的基礎上。我們的團隊成員在性別、種族、民族、性取向、殘疾、宗教、年齡、文化背景和生活經歷方面各不相同。我們慶祝使我們變得更強大的差異。我們致力於營造一個工作環境,讓每個團隊成員都能感受到自己的歸屬感,讓每個團隊成員都能取得成功。我們的董事會通過其委員會對我們的文化、公平和包容性的各個方面進行監督。我們正在努力通過以下計劃和舉措鞏固包容性文化的基礎,並在 Brinker 建立更大的多元化領導力:
•領導力傾聽系列— 團隊成員有機會與 Brinker 領導層分享他們的個人故事、經歷和反饋
•領導力包容委員會— 一個高管領導小組,負責指導 DE&I 舉措並將其納入日常管理實踐
•女性起帶頭作用— 發展、指導和資源,以幫助專業培養女性領導者
•領導者通過多元化發揮領導作用— 一項發展計劃,旨在提高餐廳運營領導層的多元化代表性
•DE&I 培訓— 關於有意識和無意識偏見等主題的在線學習路徑,以及針對某些運營領導者的額外強制性培訓計劃
•感興趣的社區— 五個資源小組為代表性不足的羣體提供安全的空間,以建立聯繫,分享想法並鼓勵組織中的思想多樣性
•包容文化系列— 旨在幫助團隊成員瞭解包容性和不同文化的活動
COVID-19 團隊成員支持
面對前所未有的疫情,我們的團隊成員挺身而出迎接挑戰,表現出了力量、韌性和承諾。Brinker加緊努力,專注於團隊成員和客人的健康和安全,並提供大量財務支持。我們的努力包括以下內容,其中一些包括從2020財年疫情開始以來所做的努力:
•安全— 我們立即實施了強化清潔和消毒程序
•團隊成員救濟基金— 我們支付了大約 1,570 萬美元來幫助 41,920 名因政府強制關閉餐廳而減少或沒有工作時間的小時團隊成員
•健康篩查和個人防護裝備— 在輪班辦理登機手續時,所有團隊成員都完成了健康篩查,我們為所有隊員提供了他們必須佩戴的口罩
•訓練— 團隊成員完成了 COVID-19 的特定培訓,輪班時值機經理定期對政策和做法進行審查
•額外資金— 在某些情況下,我們會按小時向團隊成員支付因診斷 COVID-19、被隔離或與被診斷患有 COVID-19 的人同住而錯過輪班的工資,並報銷因 COVID-19 而產生的一些自付醫療費用
•好處— 我們為所有團隊成員及其家人提供免費心理健康服務,所有參加福利的團隊成員即使休假或不再全職工作,也能夠將福利保持在相同的折扣保費
信息技術和網絡安全
我們以成為該領域的創新者而感到自豪,我們努力創造和採購尖端技術,以改善賓客體驗並提高運營效率。我們創造並實施了通過應用程序、數字菜單、桌面和手持設備以及二維碼支付促進非接觸式賓客體驗的技術。我們的餐廳運營商利用我們的後臺系統進行庫存控制、路邊管理、預測、需求準備和生產力。我們的服務枱可滿足餐廳支持中心和每家餐廳的需求。我們的數據中心地理位置分散,這有助於支持我們的運營和系統的連續性。我們的系統在多個雲環境中運行,這使我們能夠擴展基礎架構並提供擴展的靈活性。它們由內部開發和第三方開發的軟件組合而成;我們的團隊構建了用於集成和橋接技術的基礎框架。我們相信我們的信息系統足以支持我們的業務,並且我們會根據業務的戰略和財務優先事項不斷尋求改進我們的流程。
信息和數據安全是我們的首要任務,我們一直在審查和評估風險和要求,以確保我們擁有的數據安全。我們現有的網絡安全政策包括持續監控和檢測計劃、網絡安全預防措施、關鍵數據的加密、供應商的深入安全評估和事件響應指南。我們繼續使用第三方和內部工具和資源,圍繞系統、敏感數據、技術和流程的保護領域進行投資和創新。我們保持警惕,利用我們的工具和安全團隊在新的和正在出現的風險中保持警惕,並繼續進行審查
並對我們的系統進行戰略性持續投資,以確保公司、客人和團隊成員的數據安全。
我們訂閲了多個提要和協會,討論和監控任何技術泄露的風險或業務合作伙伴的相關風險。餐廳級別的相關人員和餐廳支持中心的員工每年接受有關信息安全最佳實踐的培訓。此外,我們還根據支付卡行業指導方針,為處理房客付款信息的團隊成員提供年度信用卡處理培訓。我們維護災難恢復計劃,並通過備份我們的主要系統來防止業務中斷。此外,我們會定期掃描我們的環境中是否存在任何漏洞,進行滲透測試並聘請第三方來評估我們的數據安全實踐的有效性。第三方定期進行網絡安全審查、掃描和審計。
董事會審計委員會對我們的數據安全實踐負有監督責任,我們相信該委員會具有必要的技能和對我們數據安全實踐的設計和運營的知名度,可以有效履行這一職責。管理層每季度或根據需要向董事會(包括審計委員會)提交有關這些做法有效性的報告。
商標
除其他商標外,我們已經在美國專利商標局註冊或正在申請的 “Brinker International”、“Chili's”、“Maggiano's”、“Maggiano's Little Italy” 和 “It's Just Wings” 等商標。
可用信息
我們維護着一個地址為 http://www.brinker.com 的網站。您可以在我們的網站上免費獲得我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供的10-K、10-Q和8-K表的報告副本。美國證券交易委員會還維護着一個網站,地址為www.sec.gov,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他以電子方式提交或向美國證券交易委員會提供的信息。
此外,您還可以在我們的網站上免費查看和獲取我們的公司治理材料的副本,包括:《公司治理指南》、《審計委員會章程》、《薪酬委員會章程》、《治理和提名委員會章程》、《董事會行為準則》、《Brinker International 行為準則——讓人們感到特別》以及關於不當使用材料的政策。我們網站上包含的信息不屬於本10-K表年度報告的一部分。
第 1A 項。風險因素
我們提醒您,我們的業務、財務狀況和經營業績會受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性使我們的證券投資具有風險。下面列出的風險因素可能導致實際業績與我們的歷史業績或與本報告、向美國證券交易委員會提交的其他文件、我們的新聞稿或其他口頭或書面通信中包含的前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除了 COVID-19 疫情的影響以及由此對我們的業務和運營以及以下風險因素造成的幹擾外,我們目前不知道或認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。在任何此類情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
戰略和運營風險
如果我們無法成功設計和執行業務戰略計劃,我們的銷售總額和盈利能力可能會受到不利影響。
我們增加收入和盈利能力的能力取決於設計和執行有效的業務戰略。如果我們延遲或未能成功執行我們的策略,或者如果我們的策略沒有產生預期的結果,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。除其他外,我們實現業務戰略計劃的能力取決於我們和我們的特許經營商的能力:
•增加現有餐廳的銷售總額和營業利潤,為我們的客人提供所需的餐飲選擇;
•完善我們的營銷和品牌策略,以吸引客人;
•創新和實施技術計劃,提供獨特的數字賓客體驗;
•尋找足夠的資金來源,為戰略計劃提供資金和資金,包括重新設計現有餐廳、新餐廳開發和新餐廳設備;
•發展和擴大業務,包括為新餐廳尋找可用、合適且經濟上可行的地點,或進行戰略收購;以及
•提高我們服務的速度和質量。
消費者偏好的變化可能會減少我們餐廳對食物的需求。
改變健康或飲食偏好可能會導致消費者避免使用我們的產品,轉而選擇替代食品。整個餐飲服務行業取決於地方、區域、國家和國際層面的消費者偏好。無論是政府機構、學術研究、倡導組織還是類似團體發佈的新信息或飲食、營養或健康保險指南的變化,都可能導致消費者選擇我們餐廳提供的食物以外的食物。我們可能無法充分調整我們的菜單供應,以跟上當前消費者偏好的發展,這可能會導致我們公司擁有的餐廳產生的收入減少以及我們從加盟商那裏獲得的付款。
我們的餐廳、行業或供應鏈中的食品安全事件可能會對客户對我們的品牌或行業的看法產生不利影響,並導致銷售額和利潤下降。
無論來源或原因如何,任何關於我們餐廳或加盟商餐廳的食源性疾病或其他食品安全問題的報告都可能對我們的品牌聲譽造成無法彌補的損害,並導致我們餐廳的客人流量和銷售額下降。食品安全事件可能會使我們面臨監管行動和訴訟,包括刑事調查,我們可能需要承擔鉅額法律費用和其他責任。食品安全事件可能發生在我們的供應鏈中,並且是我們無法控制的。健康問題或食品中的疾病爆發也可能減少對特定菜單的需求。即使是僅在競爭對手的餐廳發生的食源性疾病、食物篡改或食物污染的情況,也可能導致對整個餐飲業的負面宣傳,對我們的銷售產生不利影響,或者導致我們為實施超出行業標準的食品安全協議而承擔額外成本。食源性疾病或食品安全問題的發生也可能對受影響食材的價格和供應產生不利影響,從而導致成本上漲和利潤率降低。
與我們在特定品牌中的一家或多家餐廳相關的不利宣傳可能會影響公眾對該品牌的看法。
無論此類事件是否有事實依據,食品質量差、顧客投訴、訴訟、疾病或健康問題或其他問題都可能對多單位餐館企業產生不利影響。特別是,由於我們的大部分收入嚴重依賴Chili的品牌,因此與Chili's一家或多家餐廳有關的不利宣傳可能會對Chili的品牌產生重大不利影響,從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。隨着互聯網的能力,負面宣傳(無論是否準確)的傳播速度已大大提高。如果我們無法快速有效地迴應此類報告,我們的訪客流量可能會下降,這可能會對我們的財務業績產生重大影響。
此外,無論信息的準確性如何,消費者能夠立即在社交媒體平臺上向廣大消費者和其他感興趣的人發佈觀點,通常不經過過濾或檢查所發佈內容的準確性,這可能不利於我們的利益,並可能損害我們的業績、潛在客户或業務。我們的客人或員工使用社交媒體工具可能會增加我們的成本,導致訴訟或導致負面宣傳,從而損害我們的聲譽。
我們通過配送訂單增加銷售額的能力尚不確定。
我們的增長戰略的一部分取決於希望將食物送到他們手中的客人的銷售額增加。目前,我們依靠第三方配送提供商來提供訂購和支付平臺,這些平臺可以接收訪客訂單,並將訂單直接發送到我們的銷售點系統。這些平臺可能會因技術故障、網絡攻擊或其他因素而受到損壞或中斷,這可能會對我們通過這些渠道的銷售產生不利影響。
送貨提供商通常通過作為獨立承包商的司機來履行送貨訂單。這些司機可能會犯錯誤,無法及時交貨,損壞我們的食物或無法代表我們的品牌,這可能會導致客户失望、聲譽損害和銷售預期未得到滿足。如果缺少願意並且可以從我們的餐廳送貨的司機,我們的銷售也可能受到不利影響。我們還會產生與送貨訂單相關的額外費用,這些訂單可能會蠶食更有利可圖的餐廳內訪問或外賣訂單。
此外,我們還有某些虛擬品牌只能通過第三方平臺獲得。我們依靠 DoorDash 和 Google Food Ordering 來推銷和交付我們的 Chili's 和 Maggiano 廚房的某些產品。除了上面討論的交付和技術風險外,由於某些產品只能通過第三方平臺提供,因此如果我們必須過渡到其他第三方交付提供商,我們此類產品的銷售將暫時減少,並且我們可能無法通過其他提供商產生相同水平的盈利能力。
關鍵管理人員的流失可能會損害我們的業務,限制我們成功運營和發展的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們的領導團隊和其他關鍵管理人員。這些人員負責維持我們公司的企業願景,執行我們的業務戰略,並保持餐廳運營標準的一致性。如果我們無法吸引和留住經驗豐富和有能力的關鍵管理人員,我們的業務和財務業績可能會受到影響。
未能招聘、培訓和留住高素質的餐廳管理人員和團隊成員可能會導致客人滿意度降低,銷售額和盈利能力降低。
我們的餐廳管理層和團隊成員對我們的服務質量負有主要責任。如果我們未能招聘、培訓和留住能夠有效實施我們的業務戰略並提供高質量賓客服務的經理和團隊成員,我們的客人可能會感到不滿意,我們的銷售額可能會下降。質量管理人員和小時工隊員的競爭激烈。我們在不同地點招募和留住團隊成員方面正在經歷並將繼續面臨挑戰。這些挑戰可能導致勞動力成本增加、人員流失率增加以及運營和未來增長所需的足夠管理人員和小時團隊成員短缺,從而導致房客滿意度降低和盈利能力下降。
我們的結果可能會受到各種事件的不利影響,例如惡劣的天氣條件、自然災害、氣候變化、COVID-19 疫情等流行病或其他災難性事件。
惡劣的天氣條件、自然災害、氣候變化或災難性事件,例如恐怖行為,可能會對餐廳的銷售產生不利影響。地震、颶風和嚴重惡劣天氣條件、氣候變化和健康疫情(例如 COVID-19)等自然災害,無論發生在美國還是國外,都可能使受影響地區的顧客無法外出就餐,對消費者支出和信心水平以及供應供應和成本造成不利影響,導致餐廳受損或關閉,並導致我們的餐廳失去機會。我們對其中一些風險持有的任何保險的收益可能會延遲收到,或者收益可能不足以完全彌補我們的損失。
為減少 COVID-19 傳播而採取的措施對員工、客户、消費者情緒、經濟和金融市場產生了不利影響,再加上消費者支出的減少,導致我們的許多市場出現了經濟衰退。由於 COVID-19,我們和許多加盟商的營業時間縮短,餐廳關閉,其中一些仍在全部或部分繼續。雖然許多市場已經重新開放供堂食的客人使用,但容量可能有限,當地情況可能會再次導致
關閉或增加限制。由於 COVID-19,餐廳流量和全系統銷售受到負面影響。有關更多信息,請參閲第二部分第7項——管理層對財務狀況和經營業績、收入的討論和分析。
我們無法預測 COVID-19 疫情的持續時間或範圍,也無法預測運營何時會停止受其影響。由於我們的餐廳運營成本中有很大一部分是固定或半固定的,因此在此期間的銷售損失損害了我們和我們的特許經營者的營業利潤,並可能導致餐廳的營業損失和特許權使用費的損失。COVID-19 疫情仍在繼續,有可能對我們未來的財務業績產生負面影響,根據持續時間和範圍,這種影響可能是重大的。
食品和其他產品的供應和交付短缺或中斷可能會增加成本或減少收入。
由於惡劣天氣;洪水、乾旱和颶風等自然災害;健康流行病或流行病(例如 COVID-19);卡車司機短缺;我們的供應商無法在信貸市場緊張的情況下獲得信貸;貿易壁壘;食品安全警告或建議或可能發佈此類聲明;動物疾病疫情;或其他情況,可能導致我們餐廳的食品和其他產品的供應短缺或中斷超出我們的控制範圍可能會對可用性、質量產生不利影響我們購買的物品的成本和餐廳的運營。我們無法有效管理供應鏈風險可能會增加我們的成本或減少收入,並限制對我們的餐廳運營至關重要的產品的供應。
大量公司擁有的餐廳集中在德克薩斯州、佛羅裏達州和加利福尼亞州,這使我們容易受到這些地區經濟和其他趨勢變化的影響。
截至2021年6月30日,我們公司擁有的餐廳高度集中在德克薩斯州、佛羅裏達州和加利福尼亞州,分別佔19.4%、12.6%和10.1%。因此,我們特別容易受到這些州不利趨勢和經濟狀況的影響。負面宣傳、當地經濟狀況、健康流行病或流行病(例如 COVID-19)、地方罷工、能源短缺或能源價格的極端波動、乾旱、地震、火災或其他自然災害,都可能對我們的業務和運營產生重大不利影響。例如,油價下跌可能會增加失業率並造成其他經濟壓力,從而導致我們在德克薩斯州及周邊地區石油市場地區的餐廳的銷售額和利潤下降。
加盟商的成功對我們未來的發展很重要。
我們的全系統餐廳中有很大一部分由我們的加盟商擁有和經營。雖然我們的特許經營協議旨在要求我們的加盟商保持品牌一致性,但特許經營關係減少了我們對這些餐廳的直接日常監督,如果我們保持所有權和控制權,可能會使我們面臨原本不會遇到的風險。我們的聲譽和財務業績可能會受到以下因素的負面影響:加盟商拖欠對我們的義務;由於破產程序或國際市場法律補救措施的差異,我們履行特許經營義務的能力受到限制;由於財務限制,加盟商未能參與業務戰略變更;加盟商未能履行向員工支付工資的義務;以及加盟商未能遵守食品質量和準備要求。
此外,我們的國際加盟商面臨着國內加盟商未遇到的風險,如果他們的業務受到負面影響,支付給我們的特許權使用費可能會減少。這些風險包括:
•與國內業務相比,難以實現產品質量和服務的一致性;
•更改食譜和菜單以符合文化規範;
•在獲得提供菜單和維持食物質量所必需的充足而可靠的用品方面存在挑戰;以及
•經濟、監管、法律、文化、社會和政治條件的差異、變化或不確定性。
零售業面臨的挑戰可能會對我們餐廳的客人流量產生負面影響。
由於零售行業面臨的特定挑戰,包括來自在線零售商的競爭,我們所在或已簽訂租約的零售中心的其他租户可能無法開業或可能停止運營。零售業受到 COVID-19 疫情的打擊尤其嚴重,許多門店長時間關閉,尚未重新開放。許多知名的零售連鎖店也宣佈破產,包括那些在我們設有分店的零售中心的主要租户的連鎖店。
無論是由於 COVID-19 疫情還是其他原因,零售中心租户總佔用率的下降以及我們所在零售中心的客人訪問量的變化,都可能對我們餐廳的客人流量產生負面影響。
通貨膨脹和能源成本的波動可能會增加我們的運營開支。
我們過去和現在都經歷過通貨膨脹以及公用事業和能源成本波動的影響。通貨膨脹導致食品、勞動力和福利成本增加,並增加了我們的運營開支。公用事業和能源成本的波動和增加也增加了我們在區域和國家層面的運營支出,包括供應商通過轉嫁石油基燃料的更高價格來對利潤率施加壓力。隨着運營費用的增加,我們在競爭允許的範圍內,通過提高菜單價格或實施替代產品、流程或降低成本的程序來收回成本。但是,我們無法確保我們能夠繼續以這種方式收回因通貨膨脹而增加的運營費用。
未能保護我們的服務商標或其他知識產權可能會損害我們的業務。
我們尊重我們的 Chili's®還有 Maggiano 的®服務商標以及與我們的餐飲業務相關的其他服務標誌和商標具有重要價值,對我們的營銷工作很重要。我們依靠合同、版權、專利、商標、服務商標和其他普通法權利(例如商業祕密和不正當競爭法)提供的綜合保護來保護我們的餐廳和服務免受侵權。我們已經在美國和外國司法管轄區註冊了某些商標和服務標誌。但是,我們知道其他實體不時會使用與我們的服務標誌相同或相似的名稱和標誌。儘管我們的政策是反對任何此類侵權行為,但進一步或未知地未經授權使用或以其他方式盜用我們的商標或服務標誌可能會降低我們品牌的價值並對我們的業務產生不利影響。此外,在我們開設或打算開設或特許經營餐廳的每個國家,可能無法獲得有效的知識產權保護。儘管我們認為我們已經採取了適當的措施來保護我們的知識產權,但無法保證這些保護措施是充分的,捍衞或執行我們的服務商標和其他知識產權可能會導致大量資源的消耗。
我們將某些業務流程外包給第三方供應商,這使我們面臨風險,包括業務中斷和成本增加。
有些業務流程已經或將來可能外包給第三方。此類流程包括某些信息技術流程、禮品卡跟蹤和授權、信用卡授權和處理、保險索賠處理、某些工資單處理、納税申報和其他會計流程。我們還將繼續評估我們的其他業務流程,以確定額外的外包是否是實現我們目標的可行選擇。我們努力確保所有外包服務提供商都遵守適當的內部控制措施,例如宂餘的處理設施和適當的安全框架,以防止泄露或數據丟失;但是,無法保證不會發生故障。第三方未能提供足夠的服務可能會對我們的經營業績、財務狀況或完成財務和管理報告的能力產生不利影響。
與信息和技術相關的風險
我們面臨與網絡安全和機密信息保護相關的風險,未能保護支付卡的完整性和安全性,或者我們的客人和隊友的個人身份信息,或者公司的機密和專有信息,可能會損害我們的聲譽,使我們面臨收入損失、成本增加和訴訟的風險。
我們的技術系統包含客人和團隊成員委託給我們的個人、財務和其他信息,以及與我們的業務相關的財務、專有和其他機密信息,而且我們的餐廳銷售中有很大一部分來自信用卡或借記卡。如果我們的技術系統或我們所依賴的第三方服務提供商的技術系統因網絡攻擊(包括規避安全系統、拒絕服務攻擊、黑客攻擊、“網絡釣魚” 攻擊、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件或社會工程)或其他外部或內部方法而受到損害,則可能會對我們的聲譽、運營和財務狀況造成不利和重大影響。我們面臨的網絡風險包括大多數行業常見的網絡攻擊,以及由於我們通過信用卡和借記卡交易的電子處理獲得的機密消費者信息而針對我們的攻擊。此類安全漏洞還可能導致針對我們的訴訟或政府調查,以及處以處罰。如果我們被認為遭受了攻擊或未能正確應對事件,也可能發生這些影響。
為了開展業務,我們定期跨境傳輸數據,因此受各種不斷演變和制定的有關隱私、數據保護和數據安全的法律和法規的約束,包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法律法規。此類信息的使用和披露受聯邦、州和國際各級的監管,這些法律、規章和條例可能會發生變化,執法活動也會增加,其複雜性和數量也越來越多。例如,《加州消費者隱私法》(CCPA)於 2020 年 1 月 1 日生效,規定了我們處理、披露和刪除居住在加利福尼亞的消費者的個人信息的新責任。CCPA允許加州評估因違反CCPA法規而可能被處以的鉅額罰款,並規定個人有權提起集體訴訟,要求對違規行為進行賠償。
隨着隱私和信息安全法律法規的變化或與數據相關的網絡風險的演變,我們可能會在技術、第三方服務和人員方面產生大量額外成本,以維護旨在預測和防止網絡攻擊的系統。例如,該公司在2018財年在Chili的某些地點發生了網絡安全事件。由於該事件,我們採取了某些額外的預防措施來降低網絡風險。但是,我們無法保證我們的安全框架和措施能夠成功防止未來的網絡攻擊或數據丟失。
我們依賴信息技術,該技術的運營或安全方面的任何重大故障或我們執行全面業務連續性計劃的能力都可能損害我們高效運營業務的能力。
我們在整個運營過程中都依賴信息系統,包括餐廳的銷售點處理、供應鏈的管理、現金收取、債務支付以及其他各種流程和程序。我們有效管理業務的能力在很大程度上取決於這些系統的可靠性和容量。這些系統無法有效運行,維護、升級或過渡到替換系統的問題或這些系統的安全漏洞,都可能導致客户服務延遲並降低我們的運營效率。
此外,我們的企業系統和流程以及對餐廳運營的企業支持主要由我們的餐廳支持中心處理。我們制定了災難恢復程序和業務連續性計劃,以應對大多數具有危機性質的事件,包括龍捲風和其他自然災害,以及用於恢復電子和其他形式數據和信息的備份和異地位置。但是,如果我們無法全面實施災難恢復計劃,我們可能會遇到數據恢復延遲、無法履行重要的公司職能、拖延所需的報告和合規性、無法為現場行動提供充分支持
以及其他可能對我們的財務狀況, 經營業績以及面臨行政和其他法律索賠的風險產生重大不利影響的正常通信和業務程序故障.
金融風險
倫敦銀行同業拆借利率的逐步取消可能會增加我們的利息支出,並對我們產生重大不利影響。
我們的循環信貸額度下的借款使用倫敦銀行同業拆借利率(倫敦銀行同業拆借市場上銀行間貸款時使用的基本利率)作為確定適用利率的基準。2017年7月,負責監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為監管局宣佈,計劃在2021年底之前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率。然而,2021年3月5日,倫敦銀行同業拆借利率管理機構ICE基準管理局宣佈打算在2021年12月31日停止發佈非美元倫敦銀行同業拆借利率的所有設置,僅發佈一週和兩個月的美元倫敦銀行同業拆借利率設置,其餘的美元倫敦銀行同業拆借利率設置將在2023年6月30日之後停止發佈。另一種替代參考利率作為倫敦銀行同業拆借利率替代工具能否獲得市場吸引力仍有疑問。儘管我們的借貸安排規定了替代基準利率,但從歷史上看,這些替代基準利率通常會導致利率上升,在某些情況下會大大高於我們根據倫敦銀行同業拆借利率支付的利率,未來也可能更高。因此,當倫敦銀行同業拆借利率不復存在時,我們可能需要與貸款機構商定替代指數,而該指數下的利率可能會發生變化。
目前還無法完全預測逐步取消倫敦銀行同業拆借利率的後果。例如,我們可能無法成功地修改借款安排以規定替代率。任何用於計算未償債務利息的新基準利率或替代基準利率都可能不如倫敦銀行同業拆借利率那麼優惠或表現不一樣,並可能導致我們的利息支出增加,或者可能影響我們為部分或全部現有債務再融資的能力。此外,除其他外,過渡過程可能涉及金融市場的波動性增加或流動性不足,無論適用於我們借款的任何替代率是否受到影響,這也可能對我們產生不利影響。退出倫敦銀行同業拆借利率的任何此類影響以及其他不可預見的影響,都可能導致利息支出和其他費用增加,以及與未來融資工作相關的困難、複雜性或延遲,或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的信用評級下調可能會影響我們獲得資本的能力,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
信用評級機構已經而且將來可能會根據我們的業務表現、我們的資本策略或他們對我們行業的整體看法來改變對我們的信用評級。無法保證分配給我們目前未償還的公共債務證券的任何評級將在任何給定時期內保持有效,也無法保證評級機構在情況允許的情況下,尤其是在COVID-19 疫情期間,不會進一步下調、暫停或完全撤回任何此類評級。除其他外,我們的信用評級下調可能:
•增加我們的借貸成本;
•限制我們獲得資本的能力;
•導致在管理我們未來可能承擔的任何債務條款的協議中籤訂更具限制性的契約,包括對我們支付分配或回購股票的能力的限制;
•要求我們為未來的任何借款提供抵押品;以及
•對我們未償還債務證券的市場價格產生不利影響。
除其他外,這些評級和我們目前的信用狀況會影響我們獲得新資本的能力。根據任何新的債務協議的條款,這些評級的負面變化都可能導致更嚴格的契約和更高的利率。我們的信用評級可能會進一步降低,或者評級機構將來可能會發布負面評論,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。特別是,我們的財務狀況疲軟,包括槓桿率的進一步提高或
我們的盈利能力或現金流下降可能會對我們獲得必要資金的能力產生不利影響,可能導致信用評級下調或前景改變,或者可能以其他方式增加我們的借貸成本。
普通股市場價格的下跌或其他可能表明商譽減值的情況變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在每個財年的第二季度進行年度商譽減值測試。當事件或情況在年度測試之間發生變化時,還需要進行臨時商譽減值測試,這很可能會使我們的申報單位的公允價值降至賬面價值以下。儘管我們在2020財年第二季度末進行的定期商譽減值評估中沒有發現任何觸發事件,但我們在2020財年第三季度確定,COVID-19 疫情導致的現金流預測減少和市值的大幅下降可能表明可能產生了減值損失。根據我們的評估,我們確定我們的商譽和無限期無形資產沒有減值。此外,我們在2020財年第四季度更新了評估,並根據與第三季度準備的量化評估中的預測相比市值和實際業績的改善,確定不存在觸發事件。我們在2021財年第二季度進行了年度商譽減值測試,但未發現任何減值指標。此外,截至2021財年末,沒有發現任何減值指標。該評估的前提是我們能否繼續經營餐廳和宴會廳,並在餐廳實現場外銷售。隨着更多事實的獲知,管理層對疫情的短期和長期影響的判斷可能會發生變化,從而影響這些結論。我們將繼續監測和評估我們的業績,並評估報告單位可能收取任何減值費用的可能性。
情況的變化,例如普通股市場價格下跌或消費者支出水平的變化,或者與評估商譽適當估值時所做的判斷、假設和估計相關的眾多變量,可能會對我們的品牌估值產生負面影響,並有可能確認部分或全部商譽的減值損失。如果我們被要求減記部分商譽並記錄相關的非現金減值費用,我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。
與我們的財產和設備相關的估值變動,或者某些餐廳的經營業績低於我們目前的預期,可能會導致我們對某些長期資產產生減值費用。
我們對個別餐廳的運營以及與長期資產的減值分析相關的整體表現做出了某些估計和預測。當資產的賬面價值超過估計的公允價值時,需要收取減值費用。例如,在2021財年,由於現金流減少,我們確認了300萬美元的長期資產和租賃資產減值費用,未來我們可能會產生更大金額的類似費用。有關更多信息,請參閲第二部分第8項(合併財務報表的財務報表和補充數據附註)中的附註1-運營性質和重要會計政策摘要。分析中使用的未來現金流預測需要使用判斷以及對未來經營業績的許多估計和預測。如果實際業績與我們的估計有所不同,將來可能需要額外收取資產減值費用。如果減值費用巨大,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
法律和監管風險
訴訟可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
我們面臨在正常業務過程中或因特殊情況而產生的訴訟、行政訴訟和索賠。這些事項通常涉及客人、團隊成員和其他人就食源性疾病、食品安全、場所責任、遵守工資和工時要求、工傷、歧視、騷擾、殘疾和其他餐飲服務行業常見的運營問題以及合同糾紛和知識產權侵權問題等問題提出的索賠。由於 COVID-19 疫情,團隊成員、客人或其他人也可能向公司提出索賠,而此類事項的性質和範圍(如果有)尚不清楚,因為疫情是新的。我們的特許經營活動也是
這有可能使我們因涉嫌違反勞動法和工資法而被指定為加盟商工人的共同僱主。無論這些索賠的有效性如何,我們都可能受到這些索賠產生的負面宣傳和訴訟費用的不利影響。複雜的集體訴訟中的鉅額律師費和成本,或者沒有保險或超過保險範圍的不利判決或和解,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們受到任何證券訴訟或股東激進主義的影響,我們的業務和運營可能會受到負面影響,這可能會導致我們承擔鉅額開支,阻礙投資策略的執行並影響我們的股價。
過去,在公司證券的市場價格波動一段時間之後,經常對該公司提起證券集體訴訟。上市公司也可能成為股東行動主義的目標,股東行動主義可能採取多種形式,也可能出現在各種情況下。由於我們股價的潛在波動以及其他各種原因,我們可能會成為證券訴訟或股東激進主義的目標。證券訴訟和股東活動,包括潛在的代理人競賽,可能會導致鉅額成本和律師費,並轉移管理層和董事會對我們業務的注意力和資源。此外,此類證券訴訟和股東行動主義可能會給我們的未來帶來不確定性,對我們與服務提供商的關係產生不利影響,並使吸引和留住合格人員變得更加困難。此外,我們的股價可能會受到劇烈波動的影響,或者受到任何證券訴訟和股東激進主義的事件、風險和不確定性的不利影響。
我們可能會不時採取措施,使激進投資者或潛在收購方更難購買我們的大部分證券、發起要約或代理競賽,或者通過合併或類似交易收購公司。這些措施可能會阻礙對我們普通股的投資,並可能推遲或阻礙收購,這將導致我們的股東獲得高於當時市場價格的股票溢價。
就業和勞動法律法規可能會增加我們餐廳的勞動力成本。
我們受管理就業和勞工事務的各種聯邦、州和地方就業和勞動法律和法規的約束,包括就業歧視、最低工資、工作安排、加班、小費抵免、税務申報、工作條件、安全標準、探親假和移民身份。遵守這些法律和法規可能代價高昂,不遵守或被認為不遵守這些法律可能會導致負面宣傳或訴訟。一些州和地方已經提高了最低工資和小費信貸工資,還有許多州和地方正在考慮提高最低工資和小費信貸工資,這種提高可能會對我們的勞動力成本產生重大影響。同樣,政府為應對 COVID-19 疫情而採取的與員工補償或僱主責任有關的任何行動,無論是臨時的還是永久的,也可能大大增加我們的成本。此外,新的就業法或勞動法可能會要求為員工提供額外福利,或者規定額外的義務,這可能會對勞動力成本、勞動力可用性和我們的業務運營產生不利影響。此外,我們的供應商可能會受到更高的最低工資標準或勞動力可用性的影響,這可能會提高他們向我們提供的商品和服務的價格。無法保證成本管理和價格上漲相結合可以抵消與合規相關的所有成本。
政府監管可能會對我們維持現有和未來運營以及開設新餐廳的能力產生不利影響。
我們受廣泛的聯邦、州、地方和國際法律法規的約束,這些法律和法規因司法管轄區而異,這增加了我們面臨訴訟和政府訴訟的風險。除其他法律和法規外,我們還受與設施的設計和運營、最低工資、酒精飲料控制機構的許可和監管、健康、衞生、安全和消防機構、營養成分和菜單標籤有關的法律和法規的約束,包括《平價醫療法案》,該法案要求像我們這樣的餐飲公司在其菜單上披露卡路里信息。此外,由於 COVID-19 疫情,某些州和地方司法管轄區正在頒佈某些健康、安全和其他法規,這些法規會影響或要求我們修改我們的運營。遵守這些法律和法規可能會增加成本和運營複雜性,
銷售組合和盈利能力的變化,以及政府調查或訴訟的風險增加。我們無法可靠地預測這些法律的實施會導致房客行為發生任何變化。
我們還受聯邦和州環境法規的約束,儘管這些法規並未對我們的運營產生重大負面影響,但我們無法確保將來不會發生這種情況。特別是,美國和其他外國政府越來越關注氣候變化、温室氣體和水資源保護等環境問題。這些努力可能會導致税收增加,或者將來限制或增加與食品和其他餐館用品、運輸成本和公用事業成本相關的成本,其中任何一項都可能減少我們的營業利潤和/或需要對我們的餐廳設施和設備進行未來投資才能實現合規。
我們受聯邦和州法律法規的約束,這些法律和法規管理特許經營權的提供和銷售,這些法律和法規可能會取代我們與加盟商之間的特許經營協議條款。不遵守此類法律法規,或者未能獲得或保留銷售特許經營權的許可證或批准,可能會對我們和我們的加盟商產生不利影響。由於我們的國際特許經營權,我們還受到世界各地的政府法規的約束,這影響了我們與國際加盟商的業務方式。其中包括反壟斷和税收要求、反抵制法規、進出口/海關和其他國際貿易法規、《美國愛國者法》和《反海外腐敗法》。不遵守任何此類法律要求可能會使我們承擔金錢責任和其他制裁,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
現行法律法規的影響、未來施加額外要求的法律或法規變更的影響、與當前或未來法律法規有關的訴訟的後果,或者我們無法有效應對重大的監管或公共政策問題,可能會增加我們的合規和其他經商成本,從而對我們的經營業績產生不利影響。不遵守聯邦、州、地方和國際當局的法律和監管要求可能導致所需許可證被撤銷、行政執法行動、罰款以及民事和刑事責任。遵守這些法律法規可能代價高昂,並可能增加我們面臨訴訟、政府調查或訴訟的風險。
税法的變化和意想不到的納税義務可能會對我們繳納的税款和我們的盈利能力產生不利影響。
我們在美國和外國司法管轄區需要繳納所得税和其他税,我們的運營、計劃和業績受到世界各地税收和其他舉措的影響。特別是,我們受到税法或政策變更或相關權威解釋的影響。我們還受到美國境內外税務和政府當局就我們的税務審計提出的待定或未來任何調整的和解的影響,所有這些都將取決於其時間、性質和範圍。所得税税率的任何大幅提高、所得税法的變化或税收問題的不利解決都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
未能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條實現和維持有效的內部控制可能會對我們的業務和股價產生重大不利影響.
我們受2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的內部控制要求的約束,該條要求管理層評估我們對財務報告的內部控制的有效性,要求我們的獨立審計師證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們設計和實施有效內部控制的流程涉及持續的努力,這要求我們預測業務以及經濟和監管環境的變化並做出反應。因此,我們花費了大量資源來維持一個足以履行我們作為上市公司的報告義務的內部控制體系。我們無法向您保證,作為這項工作的一部分,我們將採取的措施足以維持對財務報告的有效內部控制。未能維持有效的內部控制可能會導致合併財務報表無法準確反映我們的財務狀況,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,或者導致監管審查、處罰或股東訴訟,所有這些都可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。
宏觀經濟和行業風險
競爭可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
餐飲業務在價格、服務、餐廳位置、便利性以及食物類型和質量方面競爭激烈。我們在每個市場內與本地餐廳以及國家和地區連鎖餐廳競爭。近年來,餐飲業的休閒餐飲領域的顧客流量沒有顯著增長,而且由於 COVID-19 疫情,客流量大幅下降。如果這些趨勢繼續下去,我們增加餐廳顧客流量(包括通過場外)的能力將取決於我們在休閒餐飲領域增加市場份額的能力。我們還面臨着來自快餐服務和快餐休閒餐廳的競爭;雜貨店、熟食店和餐廳服務的融合;以及餐包和送餐供應商的競爭。我們的競爭主要取決於菜單的質量、種類和價值認知,以及服務的質量和效率、設施的吸引力以及廣告和營銷計劃的有效性。儘管我們可能會實施多項業務戰略,但新產品、計劃和整體戰略的成功很難預測。如果我們無法有效競爭,我們的銷售總額、客流量和盈利能力可能會下降。
全球和國內經濟狀況對消費者可自由支配支出產生負面影響,並可能對我們的財務表現產生重大負面影響。
餐飲業依賴消費者可自由支配支出,而消費者可自由支配支出受到全球和國內經濟狀況的負面影響,例如:增長緩慢或負增長、失業、信貸狀況和可用性、金融市場的波動、通貨膨脹壓力、房地產市場疲軟、關税和貿易壁壘、疫情或公共衞生問題以及政府和中央銀行貨幣政策的變化。當經濟狀況對消費者收入產生負面影響時,例如持續的 COVID-19 疫情,餐廳光顧的可自由支配支出將受到挑戰,我們的客人流量可能會惡化,客人在我們餐廳的平均消費金額可能會減少。這將對我們的收入產生負面影響,還會導致收取的特許權使用費減少,將固定成本分散在較低的銷售水平上,進而對我們的盈利能力造成下行壓力。這可能會導致員工人數進一步減少、資產減值費用和餐廳可能關閉。無法保證任何與經濟有關的政府恢復財政責任的計劃或未來刺激經濟的計劃會促進消費者信心、消費者收入或消費者支出的增長。
一般風險因素
其他風險因素可能會對我們的財務表現產生不利影響。
其他可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中顯示的業績存在重大差異的風險因素包括但不限於金融和信貸市場的變化(包括利率上升);我們的團隊成員、客户和供應商的燃料成本和可用性增加;醫療保健成本增加;健康流行病或疫情(例如 COVID-19)或這些事件的前景;消費者行為的變化;人口趨勢的變化;勞動力短缺和員工可用性;工會組織;罷工;恐怖行為;能源短缺和持續停電;天氣和氣候變化(包括重大颶風和區域冬季風暴);保險範圍不足;以及我們的信貸協議施加的限制。
項目 1B。未解決的工作人員評論
沒有。
第 2 項。屬性
餐廳地點
截至 2021 年 6 月 30 日,我們的公司擁有和特許經營的餐廳系統包括 1,648 家餐廳。下表包含了我們的餐廳組合明細:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 國內 | | 國際 | | 總計 |
Chili's | | | | | |
公司所有 | 1,064 | | | 5 | | | 1,069 | |
專營權 | 171 | | | 354 | | | 525 | |
| 1,235 | | | 359 | | | 1,594 | |
Maggiano's | | | | | |
公司所有 | 52 | | | — | | | 52 | |
專營權 | 2 | | | — | | | 2 | |
| 54 | | | — | | | 54 | |
全系統 | 1,289 | | | 359 | | | 1,648 | |
我們在美國的公司擁有和特許經營的餐廳位於 49 個州和華盛頓特區。我們和我們的加盟商還在兩個美國領土(關島和波多黎各)以及 27 個國家/地區設有餐廳:加拿大、智利、中國、哥斯達黎加、多米尼加共和國、厄瓜多爾、埃及、德國、危地馬拉、洪都拉斯、印度、日本、科威特、黎巴嫩、馬來西亞、墨西哥、摩洛哥、阿曼、祕魯、菲律賓、卡塔爾、沙特阿拉伯、韓國, 臺灣, 突尼斯, 阿拉伯聯合酋長國和越南.
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 國內 | | 國際 |
| 州數 | | 國家數量 和美國領土 |
Chili's | 49 | | | 29 | |
Maggiano's | 23 和 DC. | | — | |
餐廳物業信息
下表説明瞭我們每個品牌的典型餐廳的大致餐廳容量:
| | | | | | | | | | | |
| Chili's | | Maggiano's |
平方英尺 | 3,200-8,100 | | 8,200-28,400 |
餐椅 | 140-350 | | 260-770 |
餐桌 | 20-70 | | 60-100 |
截至2021年6月30日,我們在公司擁有的1,121家餐廳中擁有42處房產。截至2021年6月30日,這些自有餐廳的相關賬面價值包括3,310萬美元的土地以及總額為1,100萬美元的建築物和租賃權改善的賬面淨值。剩餘的1,079家公司擁有的餐廳由我們租用,建築物和租賃權改善的賬面淨值總額為4.663億美元。這些租賃的餐廳地點可以分為以下幾類:738份地面租約(我們只租賃土地,但建造建築物和租賃權改善)和341份零售租約(我們租賃土地/零售空間和建築物,但建造租賃權改善)。我們認為,我們的房產合適、充足、維護良好,足以滿足預期的運營需求。我們租賃的餐廳的初始租賃期通常為10至20年,一個或多個續訂期限通常為1至10年。租賃通常規定固定租金或固定租金加上基於銷售量的百分比租金。
其他房產
我們在德克薩斯州達拉斯租賃了一座佔地約216,300平方英尺的辦公樓,用於公司總部和菜單開發活動。我們還租賃了我們以前的總部所在地,佔地 198,000 平方英尺,但已停止使用。
第 3 項。法律訴訟
這些信息載於本10-K表年度報告的第二部分第8項——財務報表和補充數據、合併財務報表附註、附註16——承諾和意外開支中,以引用方式納入此處。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事宜和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代碼為 “EAT”,截至2021年8月20日,我們的普通股共有454名登記持有人。
五年累計總回報率比較
下圖顯示了2016年6月29日至2021年6月30日期間,Brinker International, Inc.相對於標準普爾500指數和標準普爾餐廳指數的累計總回報率,Brinker International, Inc.的5年期普通股累計總回報率。該圖表基於截至2016年6月29日投資於公司普通股和每個指數的100美元,包括所有股息的再投資。以下顯示的值既不表示也不決定未來的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016 財年 | | 2017 財年 | | 2018 財年 | | 2019 財年 | | 2020 財年 | | 2021 財年 |
布林克國際 | $ | 100.00 | | | $ | 85.05 | | | $ | 115.30 | | | $ | 92.16 | | | $ | 58.35 | | | $ | 153.39 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 117.90 | | | $ | 134.84 | | | $ | 148.89 | | | $ | 160.06 | | | $ | 225.36 | |
標準普爾餐廳(1) | $ | 100.00 | | | $ | 120.50 | | | $ | 119.77 | | | $ | 177.35 | | | $ | 161.57 | | | $ | 226.68 | |
(1)標準普爾餐廳指數由Chipotle Mexico Grill, Inc.、Darden Restaurants, Inc.、麥當勞公司、Domino's Pizza Inc.、星巴克公司和百勝集團組成!Brands, Inc.
分紅計劃
在2020財年第四季度,由於餐廳關閉時間的不確定性以及州和地方政府為應對 COVID-19 疫情而規定的其他限制,我們的董事會投票決定暫停季度現金分紅。此外,根據我們的循環信貸額度的條款,從2020財年第四季度到2021財年第三季度,我們被禁止分紅、股票回購和投資,在此之後,我們對股息、股票回購和投資的總額限制為5,000萬美元。
未來恢復股息計劃以支付股息或增加或減少股息的決定由董事會自行決定,並將取決於我們的經營業績、財務狀況、資本支出要求、根據循環信貸額度條款和條件和適用法律對現金分配的限制,以及董事會認為相關的其他因素。
有關更多信息,請參閲第二部分第7項——管理層對財務狀況和經營業績、流動性和資本資源的討論和分析。
有關我們的長期債務和股東赤字的進一步討論,分別請參閲本10-K表年度報告的第二部分第8項——財務報表和補充數據、合併財務報表附註、附註10——債務和附註13——股東赤字。
股票回購計劃
在 2020 財年第四季度,我們的股票回購計劃暫停,以應對 COVID-19 疫情造成的業務衰退。此外,修訂後的循環信貸額度限制了我們在2021財年至2021財年第三季度回購股票的能力。在我們修訂後的循環信貸額度下的這些限制到期後,在2021財年的剩餘時間裏,我們沒有根據公開宣佈的股票回購計劃回購任何股票。未來回購股票的決定將取決於我們的經營業績、財務狀況以及我們認為相關的其他因素。
我們回購了與團隊成員擁有和投標的股份相關的有限數量的股票,以履行限制性股票獎勵歸屬時的預扣税義務。這些購買不會從根據公開宣佈的計劃可供購買的股票中扣除。除非另有説明,否則金額以百萬計,每股金額除外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 數字 的股份 已購買(1) | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 總數 的股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈 程式 | | 可能還會有近似的美元價值 已購買 根據該計劃(2) |
2021 年 3 月 25 日至 2021 年 4 月 28 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 166.8 | |
2021 年 4 月 29 日至 2021 年 5 月 26 日 | 0.0 | | | $ | 66.39 | | | — | | | $ | 166.8 | |
2021 年 5 月 27 日至 2021 年 6 月 30 日 | 0.0 | | | $ | 75.32 | | | — | | | $ | 166.8 | |
總計 | 0.0 | | | $ | 73.77 | | | — | | | |
(1)團隊成員為履行預扣税義務而擁有和投標的股票是按歸屬當日公司股票的高價和低價的平均值購買的。在2021財年第四季度,團隊成員以73.77美元的平均價格投標了564股股票。
(2)在2021財年年底之後,我們的董事會恢復了股票回購計劃,允許總額為3億美元的可用回購權限。
第 6 項。保留的
已移除並保留。
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
將軍
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助您瞭解我們的公司、我們的運營和我們當前的運營環境。為了瞭解影響我們業績的重要因素,應將MD&A與年度報告第二部分第8項——財務報表和補充數據中包含的合併財務報表和相關合並財務報表附註一起閲讀。我們的 MD&A 由以下部分組成:
•概述-簡要介紹我們的業務並討論了 COVID-19 疫情的財務影響
•運營業績-對合並財務報表中包含的合併綜合收益表的分析
•流動性和資本資源-對現金流的分析,包括資本支出、合同義務總額、股票發行和回購活動以及可能影響流動性的已知趨勢
•通貨膨脹的影響-關於通貨膨脹對我們業務影響的討論
•資產負債表外安排-關於我們達成的資產負債表外安排的討論
•重要會計估算-討論需要作出批判性判斷和估算的會計政策,包括最近的會計公告
以下MD&A包括對我們在2021財年和2020財年的業績進行比較的討論。有關比較2020財年和2019財年業績的討論,請參閲我們於2020年8月24日向美國證券交易委員會提交的截至2020年6月24日財年的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,包括Brinker International, Inc.及其全資子公司的賬目。在合併過程中,所有公司間賬户和交易均已清除。我們有為期52或53周的財政年度在6月的最後一個星期三結束。出於季度報告的目的,我們使用13周的會計期,但包含53周的年度除外,而第四季度包含14周。2021 財年於 2021 年 6 月 30 日結束,共有 53 周。分別於2020年6月24日和2019年6月26日結束的2020財年和2019財年各為52周。除非另有説明,否則MD&A中的所有金額均以百萬計。
概述
我們主要從事 Chili's 的所有權、運營、開發和特許經營®Grill & Bar(“Chili's”)和 Maggiano 的 Little Italy®(“Maggiano's”)餐廳品牌,以及包括 It's Just Wings 在內的虛擬品牌®還有 Maggiano 的《意大利經典》。我們的兩個餐廳品牌,Chili's 和 Maggiano's,既是運營部門,也是報告部門。有關我們的業務和運營戰略的更多信息,請參閲本文檔第一部分第 1 項-業務。
COVID-19 疫情的影響
2020 年 3 月,一種新型冠狀病毒(“COVID-19”)被宣佈為全球大流行和全國突發公共衞生事件。從 2020 年 3 月開始,由於 COVID-19 的傳播,我們的餐廳的客流量和銷售額大幅下降,這促使消費者行為和社交距離偏好的改變,以及聯邦、州和地方政府強制或鼓勵的餐廳關閉和餐廳容量限制。
2020 年 3 月,我們暫時關閉了公司擁有的所有餐廳、餐廳和宴會廳,過渡到場外商業模式,並暫時推遲了擴張計劃。從 2020 年 4 月 27 日開始,我們在州和地方授權允許的情況下重新開放了某些餐廳。在2020財年的剩餘時間和整個2021財年,開放式餐廳的數量和餐廳容量限制會根據州和地方的規定而波動。下表顯示了自疫情開始以來,在每個財政季度末我們公司擁有的餐廳餐廳或露臺中至少以有限容量開放的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度結束於 |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月24日 | | 2020年12月23日 | | 2020年9月23日 | | 2020年6月24日 | | 2020年3月25日 |
開放式餐廳或露臺 | 100.0 | % | | 99.7 | % | | 84.3 | % | | 98.2 | % | | 94.9 | % | | — | % |
Chili's 和 Maggiano 能夠在 COVID-19 疫情期間繼續為客人提供服務,這是我們投資技術、虛擬品牌和包括在線訂購在內的場外能力的戰略決策的結果,
移動應用程序訂購、路邊服務和第三方交付。在 COVID-19 疫情期間,我們的場外銷售額顯著增長,部分抵消了由於容量限制和關閉而導致的餐廳銷售損失。在2021財年,場外銷售額約佔公司銷售額的42.2%,而2020財年的這一比例為26.4%。
在 COVID-19 疫情期間,我們的特許經營合作伙伴在國內和國際上也經歷了受監管的關閉,這對我們的特許經營權使用費產生了負面影響。
COVID-19 對2021財年運營業績、流動性和資本資源的影響
我們在2021財年的其他(收益)和費用中產生了330萬美元的淨費用,這些費用記錄在合併綜合收益表中,包括以下內容:
•某些團隊成員的員工援助和相關的工資税,
•將某些停車場改建為餐飲區,以及
•首次購買餐廳和個人防護用品,例如口罩和洗手液,以維持開放的餐廳。
我們還在2021財年採取了以下積極的預防措施,以保持流動性,降低成本並暫停未對我們當前運營產生重大影響的非關鍵項目:
•在2021財年第一季度修訂了我們的循環信貸額度,以延長到期日並提供額外的借貸靈活性。
•暫時減少了資本支出,儘管我們已經開始戰略性地恢復Chili的改造計劃和某些新餐廳的建設。
•減少營銷、一般和行政及餐廳開支。
•繼續暫停季度現金分紅和股票回購計劃;
•根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”),修改了我們的2018財年和2019財年的美國所得税申報表,以申請與合格改善物業相關的460萬美元額外折舊扣除。我們還能夠在2020財年的美國所得税申報表中納入一項福利,該福利與合格改善物業的額外折舊約為$有關2.0百萬。
•遞延某些工資税的僱主部分,總計 $54.5百萬,根據《CARES法案》。這些税款將在2021年12月31日和2022年12月31日分兩次等額償還。
對財務前景的影響
由於病毒傳播的範圍和持續時間、預防性疫苗的可用性、接受度和有效性、新的 COVID-19 變種的出現和影響以及不斷變化的政府限制措施存在不確定性,因此無法合理估計 COVID-19 疫情的最終影響。可能會對業務產生其他影響,這是我們目前尚未意識到的。我們將繼續密切關注和適應不斷變化的形勢。
操作結果
下表列出了選定的運行數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
| 美元 | | 以百分比表示(1) | | 美元 | | 以百分比表示(1) |
收入 | | | | | | | |
公司銷售額 | $ | 3,279.0 | | | 98.2 | % | | $ | 3,004.9 | | | 97.6 | % |
特許經營和其他收入 | 58.8 | | | 1.8 | % | | 73.6 | | | 2.4 | % |
總收入 | 3,337.8 | | | 100.0 | % | | 3,078.5 | | | 100.0 | % |
運營成本和支出 | | | | | | | |
食物和飲料成本 | 867.8 | | | 26.4 | % | | 798.6 | | | 26.6 | % |
餐廳勞工 | 1,108.2 | | | 33.8 | % | | 1,045.5 | | | 34.8 | % |
餐廳開支 | 858.5 | | | 26.2 | % | | 825.8 | | | 27.5 | % |
折舊和攤銷 | 150.2 | | | 4.5 | % | | 162.3 | | | 5.3 | % |
一般和行政 | 134.8 | | | 4.0 | % | | 136.3 | | | 4.4 | % |
其他(收益)和費用 | 19.0 | | | 0.6 | % | | 47.4 | | | 1.5 | % |
運營成本和支出總額 | 3,138.5 | | | 94.0 | % | | 3,015.9 | | | 98.0 | % |
營業收入 | 199.3 | | | 6.0 | % | | 62.6 | | | 2.0 | % |
利息支出 | 56.2 | | | 1.7 | % | | 59.6 | | | 1.9 | % |
其他收入,淨額 | (2.1) | | | (0.1) | % | | (1.9) | | | (0.1) | % |
所得税前收入 | 145.2 | | | 4.4 | % | | 4.9 | | | 0.2 | % |
所得税準備金(福利) | 13.6 | | | 0.5 | % | | (19.5) | | | (0.6) | % |
淨收入 | $ | 131.6 | | | 3.9 | % | | $ | 24.4 | | | 0.8 | % |
(1)食品和飲料成本、餐廳勞動力和餐廳費用是根據公司銷售額的百分比計算的。所有其他均按總收入的百分比計算。
收入
在合併綜合收益表中,收入以兩個單獨的標題列出,以更清楚地瞭解公司擁有的餐廳收入和運營支出趨勢:
•公司銷售額包括公司自有餐廳運營產生的收入,包括禮品卡兑換和虛擬品牌的銷售額。
•特許經營和其他收入包括特許經營 特許權使用費、送貨費收入、禮品卡破損、數字娛樂收入、Maggiano 的宴會服務費用收入、特許經營廣告費、特許經營和開發費、禮品卡均衡、商品收入和來自第三方禮品卡銷售的禮品卡折扣成本.
以下是總收入變化的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 |
| Chili's | | Maggiano's | | 總收入 |
截至2020年6月24日的財政年度 | $ | 2,731.7 | | | $ | 346.8 | | | $ | 3,078.5 | |
改自: | | | | | |
可比餐廳銷售額(1) | 215.1 | | | (65.0) | | | 150.1 | |
2021 財年第 53 周 | 62.5 | | | 6.9 | | | 69.4 | |
餐廳開業 | 21.4 | | | — | | | 21.4 | |
餐廳搬遷 | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
餐廳關閉(2) | (19.3) | | | — | | | (19.3) | |
餐廳收購(3) | 49.7 | | | — | | | 49.7 | |
公司銷售額 | 332.2 | | | (58.1) | | | 274.1 | |
特許權使用費(4) | (3.4) | | | — | | | (3.4) | |
特許經營費和其他收入 | (0.6) | | | (10.8) | | | (11.4) | |
特許經營和其他收入 | (4.0) | | | (10.8) | | | (14.8) | |
截至2021年6月30日的財政年度 | $ | 3,059.9 | | | $ | 277.9 | | | $ | 3,337.8 | |
(1)2021財年第四季度,由於場外銷售額增加以及餐廳客人銷售額和客流量增加,可比餐廳的銷售額有所增加。由於餐廳暫時關閉、容量限制以及與疫情相關的賓客人身安全偏好,2021財年前三個季度餐廳客流量減少,部分抵消了這些增長。
(2)餐廳關閉包括永久關閉地點和連續超過14天的臨時關閉的影響。
(3)自2019年9月5日起,我們從加盟商手中收購了116家Chili's餐廳。餐廳收購包括2021財年前十週因這些餐廳而導致的公司銷售額變化。在2021財年的剩餘時間裏,由於這些餐廳而導致的公司銷售額變化包含在可比餐廳銷售額中。
(4)2021 財年特許權使用費減少的主要原因是,受到 COVID-19 疫情的影響,我們的國內和全球加盟商的餐廳銷售減少。特許權使用費基於特許經營銷售額,我們的加盟商在2021財年的銷售額約為7.807億美元,其中包括額外運營周的1,810萬美元和2020財年的8.337億美元。
下表顯示了2021財年可比餐廳銷售額和餐廳容量與2020財年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可比 銷售(1)(2) | | 價格影響 | | 混班衝擊(3) | | 交通影響 | | 餐廳容量(4) |
公司所有 | 5.1 | % | | 0.6 | % | | (4.3) | % | | 8.8 | % | | 2.2 | % |
Chili's | 8.3 | % | | 0.4 | % | | (2.6) | % | | 10.5 | % | | 2.3 | % |
Maggiano's | (19.8) | % | | 2.3 | % | | (7.7) | % | | (14.4) | % | | 0.0 | % |
Chili 的特許經營權(5) | 12.5 | % | | | | | | | | |
美國(4) | 13.8 | % | | | | | | | | |
國際 | 9.7 | % | | | | | | | | |
Chili 的國產(6) | 8.9 | % | | | | | | | | |
全系統(7) | 6.0 | % | | | | | | | | |
(1)可比餐廳銷售額包括所有運營超過18個月的餐廳,但收購的餐廳除外,這些餐廳在所有權12個月後包括在內。臨時餐廳
關閉 14 天或更長時間不包括在同類餐廳銷售額中。百分比金額是根據同比時期計算得出的。
(2)Chili's和Maggiano's的可比餐廳銷售額包括2020年6月在全國推出的It's Just Wings的業績。
(3)Mix-Shift是根據客人訂購的菜單項的變化導致公司銷售額的同比變化百分比計算得出的。
(4)餐廳容量按銷售週數衡量,並根據同比可比時期計算。暫時關閉的容量未作任何調整。
(5)Chili由加盟商創造的特許經營銷售額不包含在合併綜合收益表的總收入中;但是,我們根據加盟商的收入(如適用)產生特許權使用費收入和廣告費。我們認為,展示Chili的特許經營的可比餐廳銷售額可以為投資者提供有關品牌總體表現的相關信息。
(6)Chili的國內可比餐廳銷售額百分比來自公司擁有和特許經營的Chili's餐廳在美國的銷售額。
(7)全系統的可比餐廳銷售額來自公司旗下的Chili's和Maggiano's餐廳的銷售額以及特許經營的Chili's餐廳的銷售額。
成本和開支
以下是成本和開支變化的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | 有利(不利)方差 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | |
| 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 | | 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 | | 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 |
食物和飲料成本 | $ | 867.8 | | | 26.4 | % | | $ | 798.6 | | | 26.6 | % | | $ | (69.2) | | | 0.2 | % |
餐廳勞工 | 1,108.2 | | | 33.8 | % | | 1,045.5 | | | 34.8 | % | | (62.7) | | | 1.0 | % |
餐廳開支 | 858.5 | | | 26.2 | % | | 825.8 | | | 27.5 | % | | (32.7) | | | 1.3 | % |
折舊和攤銷 | 150.2 | | | | | 162.3 | | | | | 12.1 | | | |
一般和行政 | 134.8 | | | | | 136.3 | | | | | 1.5 | | | |
其他(收益)和費用 | 19.0 | | | | | 47.4 | | | | | 28.4 | | | |
利息支出 | 56.2 | | | | | 59.6 | | | | | 3.4 | | | |
其他收入,淨額 | (2.1) | | | | | (1.9) | | | | | 0.2 | | | |
佔公司銷售額的百分比:
•食品和飲料成本下降了0.2%,其中包括有利的菜單組合的0.3%和菜單定價上漲的0.1%,部分被主要與奶酪和家禽相關的不利商品定價的0.2%所抵消。
•餐廳勞動力下降了1.0%,其中包括由於人員配置要求減少而導致的每小時勞動力支出減少的0.6%,銷售槓桿的0.6%(包括2021財年增加的運營周的影響),以及其他勞動力支出減少的0.1%,部分被運營績效指標與目標相比提高導致的經理獎金支出增加的0.3%所抵消。
•餐廳支出下降了1.3%,包括廣告費用減少的2.0%,銷售槓桿的1.5%(包括2021財年增加營業周的影響)以及維修和維護費用減少的0.3%,部分被異地銷售增長推動的送貨費和供應增加的2.5%所抵消。
折舊和攤銷減少了1,210萬美元,具體如下:
| | | | | |
| 折舊和攤銷 |
截至2020年6月24日的財政年度 | $ | 162.3 | |
改自: | |
退休人員和完全折舊的餐館資產 | (21.8) | |
融資租賃 | (4.3) | |
增加現有和新的餐廳資產 | 8.3 | |
收購特許經營餐廳(1) | 3.3 | |
公司資產 | 1.6 | |
其他 | 0.8 | |
截至2021年6月30日的財政年度 | $ | 150.2 | |
(1)收購特許經營餐廳是2019年9月5日收購的116家Chili's餐廳的資產和融資租賃的增量折舊和攤銷。
一般和管理費用減少了150萬美元,具體如下:
| | | | | |
| 一般和行政 |
截至2020年6月24日的財政年度 | $ | 136.3 | |
改自: | |
固定繳款計劃僱主開支(1) | (5.3) | |
工資相關費用 | (1.6) | |
差旅和娛樂費用 | (1.6) | |
專業費用 | (0.6) | |
基於績效的薪酬(2) | 4.5 | |
基於股票的薪酬 | 1.6 | |
其他 | 1.5 | |
截至2021年6月30日的財政年度 | $ | 134.8 | |
(1)由於2020年5月至2020年12月暫時暫停了與公司401(k)計劃相關的僱主對等繳款,固定繳款計劃僱主支出減少。自 2021 年 1 月 1 日起,恢復了僱主對等繳款。
(2) 由於業務績效指標與目標相比有所改善,2021財年基於績效的薪酬有所增加。
其他(收益)和費用包括以下內容(更多詳情,請參閲附註5-其他收益和費用):
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
與 COVID-19 相關的指控 | $ | 3.3 | | | $ | 12.2 | |
餐廳減值費 | 3.0 | | | 19.1 | |
自然災害造成的損失,扣除(保險賠償額) | 2.9 | | | (0.7) | |
餐廳關閉費 | 2.4 | | | 3.8 | |
與改造相關的成本 | 2.3 | | | 3.2 | |
租賃意外開支損失 | 2.2 | | | — | |
遣散費和其他福利費用 | 0.5 | | | 3.2 | |
外幣交易(收益)虧損 | (0.6) | | | 1.4 | |
其他 | 3.0 | | | 5.2 | |
| $ | 19.0 | | | $ | 47.4 | |
由於我們的循環信貸額度的平均借款餘額減少,利息支出減少了340萬美元,但部分被2021財年循環信貸額度和融資租賃的更高利率所抵消。
所得税
| | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | |
有效所得税税率 | 9.4 | % | | (398.0) | % | | |
2021財年和2020財年的聯邦法定税率均為21.0%。我們的2021財年有效所得税税率為9.4%,低於聯邦法定税率,這主要是由於FICA小費税收抵免相對於2021財年所得税前收入的槓桿作用。我們的2020財年有效所得税税率優惠為398.0%,低於聯邦法定税率,這主要是由於所得税前收入接近收支平衡,以及FICA小費税收抵免槓桿推動的税收優惠。
分部業績
Chili 的細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | 有利(不利)方差 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 美元 | | % |
公司銷售額 | $ | 3,005.7 | | | $ | 2,673.5 | | | $ | 332.2 | | | 12.4 | % |
特許權使用費 | 30.3 | | | 33.7 | | | (3.4) | | | (10.1) | % |
特許經營費和其他收入 | 23.9 | | | 24.5 | | | (0.6) | | | (2.4) | % |
特許經營和其他收入 | 54.2 | | | 58.2 | | | (4.0) | | | (6.9) | % |
總收入 | $ | 3,059.9 | | | $ | 2,731.7 | | | $ | 328.2 | | | 12.0 | % |
(1)公司餐廳費用包括食品和飲料成本、餐廳勞動力和餐廳開支,包括廣告。
Chili的總收入增長了12.0%,這主要是由於2021財年第四季度場外銷售額的增加以及餐廳客人的銷售和客流量增加。由於餐廳暫時關閉、容量限制以及與疫情相關的賓客人身安全偏好,2021財年前三個季度餐廳客流量減少,部分抵消了這些增長。有關Chili收入變化的更多詳細信息,請參閲上面的 “收入” 部分。
以下是Chili運營成本和支出的變動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | 有利(不利)方差 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | |
| 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 | | 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 | | 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 |
食物和飲料成本 | $ | 803.5 | | | 26.7 | % | | $ | 718.7 | | | 26.9 | % | | $ | (84.8) | | | 0.2 | % |
餐廳勞工 | 1,014.2 | | | 33.7 | % | | 920.8 | | | 34.4 | % | | (93.4) | | | 0.7 | % |
餐廳開支 | 765.6 | | | 25.5 | % | | 723.7 | | | 27.1 | % | | (41.9) | | | 1.6 | % |
折舊和攤銷 | 124.3 | | | | | 133.9 | | | | | 9.6 | | | |
一般和行政 | 27.4 | | | | | 32.1 | | | | | 4.7 | | | |
其他(收益)和費用 | 12.7 | | | | | 35.3 | | | | | 22.6 | | | |
佔公司銷售額的百分比:
•Chili的食品和飲料成本下降了0.2%,其中包括0.2%的有利菜單組合和0.1%的菜單定價上漲,但被不利的大宗商品定價的0.1%部分抵消。
•Chili's Restaurant的勞動力下降了0.7%,包括銷售槓桿的0.9%,包括2021財年額外運營周的影響,以及其他勞動力支出減少的0.2%,但由於運營績效指標與目標相比有所改善,經理支出增加的0.2%和經理獎金支出增加的0.2%部分抵消。
•Chili's Restaurant的支出下降了1.6%,包括廣告費用下降的2.2%,銷售槓桿的2.1%,包括2021財年增加營業周的影響,以及維修和維護費用減少的0.2%,部分被異地銷售增長推動的2.6%的送貨費和供應增加以及其他餐廳支出增加0.3%所抵消。
Chili的折舊和攤銷減少了960萬美元,具體如下:
| | | | | |
| 折舊和攤銷 |
截至2020年6月24日的財政年度 | $ | 133.9 | |
改自: | |
退休人員和完全折舊的餐館資產 | (17.2) | |
融資租賃 | (4.2) | |
增加新的和現有的餐廳資產 | 7.9 | |
收購特許經營餐廳(1) | 3.3 | |
其他 | 0.6 | |
截至2021年6月30日的財政年度 | $ | 124.3 | |
(1)對Chili's餐廳的收購意味着2019年9月5日收購的116家Chili's餐廳的資產和融資租賃的增量折舊和攤銷。
Chili's General和行政部門減少了470萬美元,具體如下:
| | | | | |
| 一般和行政 |
截至2020年6月24日的財政年度 | $ | 32.1 | |
改自: | |
固定繳款計劃僱主開支(1) | (3.7) | |
工資相關費用 | (1.5) | |
差旅和娛樂費用 | (0.7) | |
基於績效的薪酬 | 1.0 | |
專業費用 | 0.2 | |
基於股票的薪酬 | 0.1 | |
其他 | (0.1) | |
截至2021年6月30日的財政年度 | $ | 27.4 | |
(1) 由於2020年5月至2020年12月暫時暫停了與公司401(k)計劃相關的僱主對等繳款,固定繳款計劃僱主支出減少。自 2021 年 1 月 1 日起,恢復了僱主對等繳款。
Chili的其他(收益)和費用包括以下內容(更多詳情,請參閲附註5——其他收益和費用):
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
與 COVID-19 相關的指控 | $ | 2.7 | | | $ | 10.1 | |
餐廳減值費 | 2.6 | | | 15.4 | |
與改造相關的成本 | 2.3 | | | 3.2 | |
餐廳關閉費 | 2.2 | | | 3.7 | |
自然災害造成的損失,扣除(保險賠償額) | 1.5 | | | (0.8) | |
收購特許經營餐廳相關成本 | — | | | 2.9 | |
其他 | 1.4 | | | 0.8 | |
| $ | 12.7 | | | $ | 35.3 | |
Maggiano 的片段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | 有利(不利)方差 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 美元 | | % |
公司銷售額 | $ | 273.3 | | | $ | 331.4 | | | $ | (58.1) | | | (17.5) | % |
特許權使用費 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | % |
特許經營費和其他收入 | 4.4 | | | 15.2 | | | (10.8) | | | (71.1) | % |
特許經營和其他收入 | 4.6 | | | 15.4 | | | (10.8) | | | (70.1) | % |
總收入 | $ | 277.9 | | | $ | 346.8 | | | $ | (68.9) | | | (19.9) | % |
Maggiano 的總收入下降了 19.9%,這主要是由於 2021 財年前三個季度餐廳流量減少以及 COVID-19 疫情導致宴會廳流量減少所致。2021財年第四季度的場外銷售額增加和餐廳客流量的增加部分抵消了這些下降。有關Maggiano收入變化的更多詳細信息,請參閲上面的 “收入” 部分。
以下是Maggiano運營成本和支出的變動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | 有利(不利)方差 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | |
| 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 | | 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 | | 美元 | | 佔公司銷售額的百分比 |
食物和飲料成本 | $ | 64.3 | | | 23.5 | % | | $ | 79.9 | | | 24.1 | % | | $ | 15.6 | | | 0.6 | % |
餐廳勞工 | 94.0 | | | 34.4 | % | | 124.7 | | | 37.7 | % | | 30.7 | | | 3.3 | % |
餐廳開支 | 92.1 | | | 33.7 | % | | 101.5 | | | 30.6 | % | | 9.4 | | | (3.1) | % |
折舊和攤銷 | 13.8 | | | | | 15.4 | | | | | 1.6 | | | |
一般和行政 | 5.8 | | | | | 5.7 | | | | | (0.1) | | | |
其他(收益)和費用 | 1.4 | | | | | 6.8 | | | | | 5.4 | | | |
佔公司銷售額的百分比:
•Maggiano的食品和飲料成本下降了0.6%,其中包括0.4%的有利菜單項組合和0.3%的菜單定價上漲,但被不利的大宗商品定價的0.1%部分抵消。
•Maggiano的餐廳勞動力減少了3.3%,其中包括4.9%的優惠小時勞動力支出和0.4%的優惠經理支出,這兩者都是由於人員配置要求的減少,但被1.7%的銷售去槓桿化和0.3%的經理獎金支出增加所部分抵消。
•在場外銷售增長的推動下,Maggiano的餐廳支出增長了3.1%,其中包括4.0%的銷售去槓桿化以及1.5%的送貨費和供應增加的1.5%。這些增長被維修和維護費用減少0.7%、信用卡費用降低0.5%、公用事業費用減少0.4%、宴會費用減少0.2%、財產税支出減少0.2%以及其他餐廳支出減少0.4%所部分抵消。
流動性和資本資源
現金流
來自經營活動的現金流
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| 財政年度已結束 | | 有利(不利)方差 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 369.7 | | | $ | 245.0 | | | $ | 124.7 | |
經營活動產生的淨現金增加主要是由於淨收入的增加以及CARES法案允許在2021財年延期繳納工資税。這些增長被運營租賃付款的增加部分抵消,這是由於2020財年租金的支付推遲到2021財年,租金在2021財年末預付。
來自投資活動的現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | 有利(不利)方差 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | |
來自投資活動的現金流 | | | | | |
財產和設備的付款 | $ | (94.0) | | | $ | (104.5) | | | $ | 10.5 | |
收購特許經營餐廳的款項 | — | | | (94.6) | | | 94.6 | |
出售資產的收益 | 1.6 | | | 1.2 | | | 0.4 | |
保險追償 | — | | | 1.1 | | | (1.1) | |
應收票據的收益 | 1.5 | | | 2.8 | | | (1.3) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (90.9) | | | $ | (194.0) | | | $ | 103.1 | |
用於投資活動的淨現金減少主要是由於2020財年從加盟商手中收購了116家Chili's餐廳相關的現金流出。此外,2021財年的資本支出減少的主要原因是新餐廳建設支出減少、Chili改造計劃步伐下降以及常規資本購買支出減少。
來自融資活動的現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 | | 有利(不利)方差 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
循環信貸額度借款 | $ | 43.4 | | | $ | 808.4 | | | $ | (765.0) | |
循環信貸額度的付款 | (345.0) | | | (858.8) | | | 513.8 | |
購買庫存股 | (4.2) | | | (32.4) | | | 28.2 | |
償還長期債務 | (20.0) | | | (17.8) | | | (2.2) | |
股息的支付 | (1.5) | | | (57.4) | | | 55.9 | |
發行普通股的收益 | — | | | 146.9 | | | (146.9) | |
發行國庫股的收益 | 30.7 | | | 1.6 | | | 29.1 | |
支付普通股發行費用 | — | | | (7.8) | | | 7.8 | |
償還債務發行成本 | (2.2) | | | (3.2) | | | 1.0 | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (298.8) | | | $ | (20.5) | | | $ | (278.3) | |
融資活動產生的淨現金減少的主要原因是2021財年循環信貸額度的淨還款活動增加,以及2020財年普通股發行沒有現金收益。部分的
抵消措施包括暫停季度現金股息支付和股票回購計劃的影響,以及股票期權行使收益的增加。
循環信貸額度
2021財年,10億美元的循環信貸額度淨還款額為3.016億美元。截至2021年6月30日,循環信貸額度下的可用資金為8.287億美元。截至2021年6月30日,我們的利率為3.250%,包括倫敦銀行同業拆借利率下限為0.750%加上2.500%的適用保證金。
在2021財年,我們執行了循環信貸額度的第七修正案,將到期日延長至2022年12月12日。該修正案包括將產能從2021年9月12日的10億美元削減至9億美元。根據修正案的條款,如果發行超過2.5億美元,某些債務或優先股權益的發行將導致產能立即減少,利差利率降低0.250%,未提取費用降低0.100%。在2021財年,我們承擔了與該修正案相關的220萬美元債務發行成本,這些成本包含在合併資產負債表的其他資產中。
截至2021年6月30日,根據修訂後的循環信貸額度,以及管理3.875%票據和5.000%票據的契約條款,我們遵守了契約。有關我們的票據和循環信貸額度的更多信息,請參閲附註10——第二部分第8項中的債務——財務報表和補充數據。
2021年8月18日,我們將現有的10億美元循環信貸額度替換為8億美元的循環信貸額度,該額度將於2026年8月18日到期。新融資由我們的某些子公司擔保,包括與槓桿相關的契約限制,類似於我們先前的安排,幷包含違約條款的慣常事件。截至2021年8月18日,從新款左輪手槍中提取了2.113億美元。
股票回購計劃
在 2020 財年第四季度,我們的股票回購計劃暫停,以應對 COVID-19 疫情造成的業務衰退。在2021財年,我們以420萬美元的價格回購了10萬股普通股,以履行團隊成員在限制性股票歸屬時的預扣税義務。在股票回購計劃暫停之前,在2020財年,我們以3,240萬美元的價格回購了80萬股普通股。
回購的股票反映為合併資產負債表中股東赤字內庫存股的增加。 我們的股票回購計劃已用於向股東返還資本,並最大限度地減少股票期權和其他基於股票的獎勵的稀釋影響s. 截至2021年6月30日,根據暫停的股票回購計劃,我們還有1.668億美元的授權回購。
在2021財年年底之後,我們的董事會恢復了股票回購計劃,允許總額為3億美元的可用回購權限。
分紅計劃
在2020財年第四季度,由於餐廳關閉時間的不確定性以及州和地方政府為應對 COVID-19 而規定的其他限制,我們的董事會投票決定暫停季度現金分紅。 在此次停牌之前,我們支付了股息 的 5,740 萬英鎊 2020 財年將至 common 股票股東。 詳情請參閲附註13——第二部分第8項——財務報表和補充數據中包含的股東赤字。
現金流展望
我們認為,我們的各種資本來源,包括運營活動產生的未來現金流和現有信貸額度下的可用性,足以為明年運營和償還流動債務提供資金。我們繼續通過餐廳和場外服務為所有地點的客人提供服務,並已根據州和地方的規定恢復了正常的業務運營。
在2021財年第四季度,標準普爾將我們的企業信用評級上調至BB-,前景穩定。穆迪確認了我們的B1企業家族評級,並將前景改為正面。參見第一部分,第 1A 項。風險因素瞭解更多詳情。
我們沒有發現任何其他可能對我們的流動性產生重大影響的事件或趨勢。如果出現這種趨勢,我們認為,我們的信貸額度和內部現金產生能力下有足夠的資金來充分管理我們的持續業務。
未來承諾和合同義務
截至2021年6月30日,根據美國證券交易委員會(“SEC”)的定義,根據我們的合同義務應付的未償債務、租賃和購買義務的款項如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
| 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超過 5 年 | | 總計 |
長期債務(1) | $ | — | | | $ | 471.3 | | | $ | 350.0 | | | $ | — | | | $ | 821.3 | |
利息(2) | 34.7 | | | 49.1 | | | 8.8 | | | — | | | 92.6 | |
融資租賃(3) | 27.4 | | | 43.6 | | | 25.7 | | | 56.3 | | | 153.0 | |
經營租賃(3) | 155.9 | | | 317.1 | | | 274.2 | | | 770.5 | | | 1,517.7 | |
購買義務(4) | 27.9 | | | 44.2 | | | 33.8 | | | — | | | 105.9 | |
(1)長期債務包括循環信貸額度所欠的本金、3.875%和5.000%的票據。截至2021年6月30日,循環信貸額度下可獲得8.287億美元的信貸。循環信貸額度將於2022年12月到期。2021年8月簽訂的新循環信貸額度的影響未反映在表格中,因為它發生在2021年6月30日之後。
(2)利息包括3.875%和5.000%票據的剩餘利息支付總額為8,450萬美元,以及循環手槍的剩餘利息支付總額為810萬美元。票據的利率是固定的,而循環利率是可變的,具體取決於倫敦銀行同業拆借利率和我們的適用保證金。我們假設2022財年和2023財年截至2022年12月12日到期日的循環餘額將為1.713億美元,利率為3.250%,即倫敦銀行同業拆借利率加上截至2021年6月30日的適用利潤率的總和。2021年8月簽訂的新循環信貸額度的影響未反映在表格中,因為它發生在2021年6月30日之後。
(3)融資租賃和運營租賃未來租賃付款總額代表租賃協議下到期的合同義務,包括我們可以合理保證行使期權的可取消期權期。截至2021年6月30日,這些未來租賃付款總額包括不可取消的融資租賃承諾1.327億美元和運營租賃的10.449億美元。
(4)購買義務被定義為購買商品或服務的協議,該協議對我們具有強制執行且具有法律約束力,其中規定了所有重要條款,包括:固定或最低購買數量;固定、最低或可變價格條款;以及交易的大致時間。我們的購買義務主要包括購買噴泉飲料、軟件和專業服務合同的長期義務,但不包括無需支付鉅額罰款即可取消的協議。
通貨膨脹的影響
我們不時會經歷通貨膨脹的影響,通貨膨脹導致食品、勞動力和福利成本增加以及運營支出增加。在競爭允許的範圍內,通過菜單價格上漲和審查、然後實施替代產品或工藝,或者實施其他降低成本的程序,來收回增加的成本。
資產負債表外的安排
資產負債表外安排是指涉及未合併實體的任何交易、協議或其他合同安排,根據這些安排,公司:(1) 提供擔保,(2) 轉讓資產的留存權益或或有權益,(3) 歸類為股權的衍生工具下的債務,或 (4) 因向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持或從事租賃的未合併實體的重大可變權益而產生的任何債務,與我們達成合作或研發安排。
如附註9——租賃中所披露的那樣,我們已經簽訂了某些啟動前的租約,並有義務為某些租賃協議和信用證提供擔保,如本10-K表年度報告的附註16——第二部分第8項(財務報表和補充數據、合併財務報表附註中包含的承諾和意外開支)所披露。除這些項目外,我們沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策在第二部分附註1——運營性質和重要會計政策摘要——第8項——財務報表和補充數據、合併財務報表附註中披露。以下討論涉及我們最關鍵的會計估計,這些估計對描述我們的財務狀況和業績最重要,需要做出重大判斷。
禮品卡收入確認
禮品卡銷售所得收入記為遞延收入,並在持有人兑換禮品卡時確認為收入。破損收入代表與所售禮品卡中很可能永遠無法兑換的部分相關的價值。破損收入根據相關禮品卡兑換模式按比例確認。我們在合併綜合收益表中確認特許經營和其他收入的破損收入。
我們會定期更新破損率估算值,並在必要時相應地調整遞延收入餘額。如果實際兑換模式與我們的估計有所不同,則實際的禮品卡破損收入可能與記錄的金額有所不同。將我們用於記錄2021財年破損的破損率假設更改25個基點將對合並綜合收益表的影響約為30萬美元。
商譽估值
我們每年評估與我們的餐廳品牌相關的商譽的可收回性,如果情況或事件表明可能存在減值,則更頻繁地評估與我們的餐廳品牌相關的商譽的可收回性。我們可以選擇進行定性評估,以確定報告單位是否更有可能受到損害。在考慮定性方法時,我們評估的因素包括但不限於宏觀經濟狀況、市場和行業狀況、大宗商品成本波動、競爭環境、股價表現、先前的減值測試結果、運營穩定性以及申報單位的整體財務業績。
如果沒有進行定性評估,或者如果我們確定申報單位的公允價值不大於賬面價值,則計算申報單位的公允價值。我們根據基於市場的價值和申報單位的貼現預計未來運營現金流的組合來確定公允價值,使用與我們當前商業模式固有的風險相稱的風險調整後貼現率。我們對未來的收入和現金流、預期增長率、終端價值以及其他可能對公允價值計算產生重大影響的因素做出假設。將申報單位的賬面價值與其估計的公允價值進行比較,任何超過公允價值的賬面價值都被視為減值的指標。如果這些假設將來發生變化,我們可能需要記錄與商譽相關的減值費用。
我們認為我們的餐廳品牌Chili's和Maggiano's既是我們的運營部門,也是報告部門。截至2021年6月30日,商譽賬面價值為1.882億美元,這與我們的兩個申報單位有關。我們在2021財年第二季度使用定性方法進行了年度減值測試
並確定沒有任何事件或情況表明我們的申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值.此外,截至2021財年末,沒有發現任何減值指標。
在 2020 財年第三季度,由於 COVID-19 疫情對我們的運營和市場的影響,我們對我們的商譽進行了量化評估。根據截至2020年3月25日的評估,我們確定我們的商譽和無限期無形資產沒有減值。此外,我們在2020財年第四季度更新了評估,並根據與第三季度準備的量化評估中的預測相比市值和實際業績的改善,確定不存在觸發事件。該評估的前提是我們能否繼續經營餐廳和宴會廳,並在餐廳實現場外銷售。隨着更多事實的獲知,管理層對疫情的短期和長期影響的判斷可能會發生變化,從而影響這些結論。我們將繼續監測和評估我們的業績,並評估我們的餐廳和申報單位可能收取任何減值費用的可能性。我們餐廳的銷售額下降、大宗商品或勞動力成本的計劃外增加、整體經濟狀況的惡化以及餐飲業的挑戰可能會導致未來的減值費用。情況變化或我們的判斷、假設和估計的變化可能會導致我們部分或全部商譽或其他無形資產的減值費用。
長期資產的估值
我們每半年審查一次財產、設備和租賃資產的賬面金額,或者在事件或情況表明賬面金額可能無法收回時。損傷測試分為兩個步驟。第一步包括將每家餐廳在剩餘使用壽命內的運營現金流與資產組的賬面價值進行比較。如果現金流超過賬面價值,則資產組不會減值,也不需要進一步評估。如果資產組的賬面價值超過其現金流,則可能存在減值,必須執行第二步才能確定減值損失。如果賬面金額無法收回,我們會記錄賬面金額超過資產組公允價值的減值費用。我們使用風險調整後的貼現率,根據每家餐廳在剩餘服務壽命內的折扣預計未來運營現金流來確定公允價值。這個過程需要使用估計和假設,這些估計和假設需要高度的判斷。
租賃
在每次租賃開始時,我們會評估租賃協議,以確定其是運營租賃還是融資租賃。評估要求在確定租賃資產的公允價值和租賃負債以及適當合理確定的租賃期限時做出重大判斷。鑑於我們的租賃協議通常不提供隱含利率,我們估算了與租賃條款相對應的全額抵押增量借款利率,以確定每次租賃的初始負債的公允價值。
我們還在開始時估算了合理確定的租賃期限。無論合同租賃付款時間表如何,租賃期從出租人提供標的財產之日開始。在開始時確定租賃期限的長度時,我們會考慮終止期和續訂期限。租賃期一開始就包含在續訂期限內,如果不續訂租約,我們將受到嚴厲的處罰。
租賃會計要求管理層作出重大判斷。所適用的判決的差異可能導致租賃分類的變化,並且存在重大差異:
•給定報告期內的租金、折舊和攤銷等費用
•租賃資產的公允價值和租賃負債在開業時的公允價值
•一開始就合理確定的租賃期限
所得税
我們在計算税收支出、由此產生的納税負債以及遞延所得税資產的可收回性方面做出某些估計和判斷,這些資產是由於現有資產和負債的税收和財務報表與其各自的税基之間的暫時差異而產生的。必要時,我們會記錄估值補貼,以將遞延所得税資產減少到很可能被確認的餘額。我們根據當時的事實和情況,使用每個過渡期的年度有效税率估算值,而實際有效税率是在年底計算的。
我們記錄了反映所得税抵免和州虧損結轉收益的遞延所得税資產,這些資產的到期金額各不相同。實現取決於在所得税抵免和州虧損結轉到期之前,在相關司法管轄區產生足夠的應納税所得額。儘管無法保證變現,但管理層認為,已確認的遞延所得税資產很有可能變現。但是,如果減少對結轉期內未來應納税所得額的估計,那麼被認為可變現的遞延所得税資產的金額可能會在短期內減少。
我們在所得税申報表中記錄了因採取或預計採取的税收狀況而產生的未確認的税收優惠的負債。我們在所得税準備金(福利)中確認與未確認的税收優惠相關的任何利息和罰款。在評估免賠額和應納税項目的時間和金額等因素時,需要做出重大判斷。在考慮各個税收司法管轄區的審計進展的同時,酌情評估和調整税收儲備。
除了與上述有效税率相關的風險外,前瞻性陳述中反映的有效税率還基於現行税法。税法的任何重大變化都可能影響這些估計。
保險儲備
我們為與健康、一般責任和工傷補償相關的某些損失提供自保。我們為第三方保險公司提供止損保險,以限制我們的總風險敞口。對於所有未解決的索賠,以及按低於我們規定的留存額或每項索賠免賠額的預期費用估算的已發生但未報告的索賠,我們記錄了責任。該負債是截至資產負債表日已發生和未付索賠的最終成本的估計。
在建立儲備金時,我們會考慮某些精算假設和判斷,包括經濟狀況、索賠的頻率和嚴重程度、索賠發展歷史和結算慣例。估計負債沒有貼現,是在對歷史數據和精算估計數的分析基礎上確定的,每季度審查一次,以確保負債是適當的。如果實際業績與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨可能實質性的損失或收益。
法律突發事件
我們面臨在正常業務過程中出現的各種訴訟、行政訴訟、審計和索賠。其中一些訴訟聲稱是集體訴訟和/或要求鉅額賠償。對我們提起的法律訴訟和索賠的結果存在很大的不確定性。如果資產可能已減值或已產生負債,並且可以合理估計損失金額,則應計法律訴訟或索賠等意外損失造成的估計損失。在確定是否應計損失時,除其他因素外,我們會評估出現不利結果的可能性以及我們對損失金額做出合理估計的能力。這些因素的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
新會計準則的影響
新會計公告的影響可在合併財務報表附註第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 的附註2——新會計準則的影響中找到。
第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露
本次市場風險討論包含前瞻性陳述。根據總體市場狀況以及國內和全球金融市場的變化,實際結果可能與本次討論存在重大差異。
利率風險
我們面臨利率浮動的短期和長期金融工具的利率風險。浮動利率金融工具包括我們循環信貸額度的未償借款。截至2021年6月30日,循環信貸額度下未償還1.713億美元。截至2021年6月30日,這些浮動利率金融工具未償還餘額的假設利率變動對我們的年度經營業績的影響約為170萬美元。
食品和大宗商品價格風險
我們購買某些商品,例如牛肉、豬肉、家禽、海鮮、乳製品、農產品、食用油和天然氣。這些商品通常是根據與供應商確定的市場價格購買的。這些購買安排可能包含合同特徵,用於確定為某些商品支付的價格。我們不使用金融工具來對衝大宗商品價格,因為這些購買安排有助於控制最終支付的成本。
通貨膨脹的影響
我們認為,我們的經營業績不會受到通貨膨脹率適度變化的重大影響。在2021財年、2020財年或2019財年,通貨膨脹並未對我們的運營產生重大影響。但是,通貨膨脹的嚴重上升可能會影響美國或全球經濟,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。如果我們業務中的幾種成本同時出現通貨膨脹,例如大宗商品價格上漲超出了我們的控制能力和勞動力成本的增加,那麼在不對消費者需求產生負面影響的情況下,我們可能無法調整價格以充分抵消各種成本上漲的影響。
第 8 項。財務報表和補充數據
BRINKER INTERNATIONAL, INC
合併財務報表
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
綜合收益表——截至2021年6月30日、2020年6月24日和2019年6月26日的財政年度 | 44 |
合併資產負債表——2021年6月30日和2020年6月24日 | 45 |
合併現金流量表——截至2021年6月30日、2020年6月24日和2019年6月26日的財政年度 | 46 |
合併股東赤字表——截至2021年6月30日、2020年6月24日和2019年6月26日的財年 | 47 |
合併財務報表附註 | 48 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 79 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 83 |
BRINKER INTERNATIONAL, INC
綜合收益綜合報表
(以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
收入 | | | | | |
公司銷售額 | $ | 3,279.0 | | | $ | 3,004.9 | | | $ | 3,106.2 | |
特許經營和其他收入 | 58.8 | | | 73.6 | | | 111.7 | |
總收入 | 3,337.8 | | | 3,078.5 | | | 3,217.9 | |
運營成本和支出 | | | | | |
食物和飲料成本 | 867.8 | | | 798.6 | | | 823.0 | |
餐廳勞工 | 1,108.2 | | | 1,045.5 | | | 1,059.7 | |
餐廳開支 | 858.5 | | | 825.8 | | | 812.3 | |
折舊和攤銷 | 150.2 | | | 162.3 | | | 147.6 | |
一般和行政 | 134.8 | | | 136.3 | | | 149.1 | |
其他(收益)和費用 | 19.0 | | | 47.4 | | | (4.5) | |
運營成本和支出總額 | 3,138.5 | | | 3,015.9 | | | 2,987.2 | |
營業收入 | 199.3 | | | 62.6 | | | 230.7 | |
利息支出 | 56.2 | | | 59.6 | | | 61.6 | |
其他收入,淨額 | (2.1) | | | (1.9) | | | (2.7) | |
所得税前收入 | 145.2 | | | 4.9 | | | 171.8 | |
所得税準備金(福利) | 13.6 | | | (19.5) | | | 16.9 | |
淨收入 | $ | 131.6 | | | $ | 24.4 | | | $ | 154.9 | |
| | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 2.89 | | | $ | 0.64 | | | $ | 4.04 | |
| | | | | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 2.83 | | | $ | 0.63 | | | $ | 3.96 | |
| | | | | |
基本加權平均已發行股數 | 45.5 | | | 38.2 | | | 38.3 | |
| | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 46.6 | | | 38.9 | | | 39.1 | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | |
外幣折算調整 | $ | 1.5 | | | $ | (0.6) | | | $ | 0.2 | |
其他綜合收益(虧損) | 1.5 | | | (0.6) | | | 0.2 | |
綜合收入 | $ | 133.1 | | | $ | 23.8 | | | $ | 155.1 | |
BRINKER INTERNATIONAL, INC
合併資產負債表
(以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 23.9 | | | $ | 43.9 | |
應收賬款,淨額 | 65.2 | | | 52.3 | |
庫存 | 28.9 | | | 27.3 | |
餐廳用品 | 52.6 | | | 51.6 | |
預付費用 | 13.6 | | | 13.9 | |
應收所得税,淨額 | 23.0 | | | 35.4 | |
流動資產總額 | 207.2 | | | 224.4 | |
財產和設備,按成本計算 | | | |
土地 | 33.1 | | | 34.2 | |
建築物和租賃權改善 | 1,595.2 | | | 1,534.4 | |
傢俱和設備 | 818.1 | | | 785.7 | |
在建工程 | 14.9 | | | 24.4 | |
| 2,461.3 | | | 2,378.7 | |
減去累計折舊和攤銷 | (1,686.5) | | | (1,573.4) | |
淨財產和設備 | 774.8 | | | 805.3 | |
其他資產 | | | |
經營租賃資產 | 1,007.4 | | | 1,054.6 | |
善意 | 188.2 | | | 187.6 | |
遞延所得税,淨額 | 50.9 | | | 38.2 | |
無形資產,淨值 | 21.1 | | | 23.0 | |
其他 | 25.3 | | | 22.9 | |
其他資產總額 | 1,292.9 | | | 1,326.3 | |
總資產 | $ | 2,274.9 | | | $ | 2,356.0 | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 127.7 | | | $ | 104.9 | |
禮品卡責任 | 106.4 | | | 109.9 | |
應計工資單 | 122.4 | | | 65.2 | |
經營租賃負債 | 97.7 | | | 117.3 | |
其他應計負債 | 117.4 | | | 100.6 | |
流動負債總額 | 571.6 | | | 497.9 | |
長期債務和融資租賃,減去當期分期付款 | 917.9 | | | 1,208.5 | |
長期經營租賃負債,減去流動部分 | 1,006.7 | | | 1,061.6 | |
其他負債 | 82.0 | | | 67.1 | |
承付款和或有開支(注16) | | | |
股東赤字 | | | |
普通股(250.0百萬股授權股票;$0.10面值; 70.3已發行百萬股和 45.9截至2021年6月30日已發行百萬股,以及 70.3已發行百萬股和 45.0截至2020年6月24日已發行百萬股) | 7.0 | | | 7.0 | |
額外的實收資本 | 685.4 | | | 669.4 | |
累計其他綜合虧損 | (4.7) | | | (6.2) | |
累計赤字 | (266.1) | | | (397.5) | |
庫存股,按成本計算(24.4截至2021年6月30日,百萬股,以及 25.3截至2020年6月24日,百萬股) | (724.9) | | | (751.8) | |
股東赤字總額 | (303.3) | | | (479.1) | |
負債總額和股東赤字 | $ | 2,274.9 | | | $ | 2,356.0 | |
BRINKER INTERNATIONAL, INC
合併現金流量表
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
來自經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 131.6 | | | $ | 24.4 | | | $ | 154.9 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 150.2 | | | 162.3 | | | 147.6 | |
基於股票的薪酬 | 16.4 | | | 14.8 | | | 16.4 | |
重組和減值費用 | 9.8 | | | 28.9 | | | 26.5 | |
資產處置淨虧損(收益) | 1.8 | | | 1.2 | | | (33.1) | |
其他 | 3.7 | | | 2.8 | | | 3.0 | |
資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款,淨額 | (9.9) | | | 4.1 | | | (3.0) | |
庫存 | (2.2) | | | (2.8) | | | 1.0 | |
餐廳用品 | (1.0) | | | (1.2) | | | (0.6) | |
預付費用 | 0.3 | | | 7.2 | | | (3.0) | |
扣除負債後的經營租賃資產 | (27.6) | | | 3.6 | | | — | |
遞延所得税,淨額 | (12.5) | | | 8.6 | | | (75.8) | |
其他資產 | (0.5) | | | 0.1 | | | 0.9 | |
應付賬款 | 21.1 | | | 9.8 | | | (4.1) | |
禮品卡責任 | (3.5) | | | 6.3 | | | (10.1) | |
應計工資單 | 57.2 | | | (17.8) | | | 6.8 | |
其他應計負債 | 6.3 | | | 4.0 | | | (7.7) | |
當期所得税 | 14.7 | | | (20.7) | | | (12.7) | |
其他負債 | 13.8 | | | 9.4 | | | 5.7 | |
經營活動提供的淨現金 | 369.7 | | | 245.0 | | | 212.7 | |
來自投資活動的現金流 | | | | | |
財產和設備的付款 | (94.0) | | | (104.5) | | | (167.6) | |
出售資產的收益 | 1.6 | | | 1.2 | | | 1.6 | |
應收票據的收益 | 1.5 | | | 2.8 | | | 2.8 | |
收購特許經營餐廳的款項 | — | | | (94.6) | | | (3.1) | |
保險追償 | — | | | 1.1 | | | 1.7 | |
售後回租交易的收益,扣除相關費用 | — | | | — | | | 485.9 | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (90.9) | | | (194.0) | | | 321.3 | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
循環信貸額度的付款 | (345.0) | | | (858.8) | | | (1,150.0) | |
循環信貸額度借款 | 43.4 | | | 808.4 | | | 853.0 | |
償還長期債務 | (20.0) | | | (17.8) | | | (9.5) | |
購買庫存股 | (4.2) | | | (32.4) | | | (167.7) | |
償還債務發行成本 | (2.2) | | | (3.2) | | | — | |
股息的支付 | (1.5) | | | (57.4) | | | (60.3) | |
發行國庫股的收益 | 30.7 | | | 1.6 | | | 3.0 | |
發行普通股的收益 | — | | | 146.9 | | | — | |
支付普通股發行費用 | — | | | (7.8) | | | — | |
用於融資活動的淨現金 | (298.8) | | | (20.5) | | | (531.5) | |
現金和現金等價物的淨變化 | (20.0) | | | 30.5 | | | 2.5 | |
期初的現金和現金等價物 | 43.9 | | | 13.4 | | | 10.9 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 23.9 | | | $ | 43.9 | | | $ | 13.4 | |
BRINKER INTERNATIONAL, INC
合併股東赤字表
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 留存收益(累計赤字) | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 |
股份 | | 金額 |
截至2018年6月27日的餘額 | 40.8 | | | $ | 17.6 | | | $ | 511.6 | | | $ | 2,683.0 | | | $ | (3,924.7) | | | $ | (5.8) | | | $ | (718.3) | |
採用 ASC 606 的效果 | — | | | — | | | — | | | (7.4) | | | — | | | — | | | (7.4) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 154.9 | | | — | | | — | | | 154.9 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
股息 ($)1.52每股) | — | | | — | | | — | | | (59.3) | | | — | | | — | | | (59.3) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 16.4 | | | — | | | — | | | — | | | 16.4 | |
購買庫存股 | (3.6) | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (167.1) | | | — | | | (167.7) | |
普通股的發行 | 0.3 | | | — | | | (5.4) | | | — | | | 8.4 | | | — | | | 3.0 | |
截至2019年6月26日的餘額 | 37.5 | | | 17.6 | | | 522.0 | | | 2,771.2 | | | (4,083.4) | | | (5.6) | | | (778.2) | |
採用 ASC 842 的效果 | — | | | — | | | — | | | 195.9 | | | — | | | — | | | 195.9 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 24.4 | | | — | | | — | | | 24.4 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
股息 ($)1.14每股) | — | | | — | | | — | | | (43.6) | | | — | | | — | | | (43.6) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14.7 | | | — | | | — | | | — | | | 14.7 | |
購買庫存股 | (0.8) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (32.1) | | | — | | | (32.4) | |
普通股的發行 | 8.3 | | | 0.8 | | | 133.0 | | | — | | | 6.9 | | | — | | | 140.7 | |
庫存股的退休 | — | | | (11.4) | | | — | | | (3,345.4) | | | 3,356.8 | | | — | | | — | |
截至2020年6月24日的餘額 | 45.0 | | | 7.0 | | | 669.4 | | | (397.5) | | | (751.8) | | | (6.2) | | | (479.1) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 131.6 | | | — | | | — | | | 131.6 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 1.5 | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 16.4 | | | — | | | — | | | — | | | 16.4 | |
購買庫存股 | (0.1) | | | — | | | (1.2) | | | — | | | (3.0) | | | — | | | (4.2) | |
普通股的發行 | 1.0 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 29.9 | | | — | | | 30.7 | |
截至2021年6月30日的餘額 | 45.9 | | | $ | 7.0 | | | $ | 685.4 | | | $ | (266.1) | | | $ | (724.9) | | | $ | (4.7) | | | $ | (303.3) | |
BRINKER INTERNATIONAL, INC
合併財務報表附註
腳註索引
| | | | | | | | | | | | | | |
注意 # | | 描述 | | 頁面 |
注意事項 1 | | 運營性質和重要會計政策摘要 | | 49 |
注意事項 2 | | 新會計準則的影響 | | 55 |
注意事項 3 | | 收入確認 | | 55 |
注意事項 4 | | 固定繳款計劃 | | 56 |
注意事項 5 | | 其他收益和費用 | | 57 |
注意事項 6 | | 所得税 | | 59 |
注意事項 7 | | 細分信息 | | 62 |
注意事項 8 | | 商譽和無形資產 | | 64 |
注意事項 9 | | 租賃 | | 65 |
注意事項 10 | | 債務 | | 69 |
注意事項 11 | | 應計負債和其他負債 | | 70 |
注意事項 12 | | 股票薪酬 | | 71 |
注意事項 13 | | 股東赤字 | | 73 |
注意 14 | | 公允價值測量 | | 74 |
註釋 15 | | 補充現金流信息 | | 76 |
註釋 16 | | 承付款和或有開支 | | 76 |
注十七 | | 2020 財年 Chili 的餐廳收購 | | 77 |
注十八 | | 後續事件 | | 78 |
1.業務性質和重要會計政策摘要
操作性質
我們主要從事Chili's的所有權、運營、開發和特許經營®Grill & Bar(“Chili's”)和 Maggiano 的 Little Italy®(“Maggiano's”)餐廳品牌,以及包括 It's Just Wings 在內的虛擬品牌®。2021 年 6 月 30 日,我們擁有、運營或特許經營 1,648餐廳,包括 1,121公司擁有的餐廳和 527位於美國的特許經營餐廳, 27國家和 二美國領土。
演示基礎
整合原則-合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的,包括Brinker International, Inc.及其全資子公司的賬目。在合併過程中,所有公司間賬户和交易均已清除。除非另有説明,否則合併財務報表附註中的所有金額均以百萬為單位列報。
財政年度-我們的財年為52周或53周,將於6月的最後一個星期三結束。出於季度報告的目的,我們使用13周的會計期,但包含53周的年度除外,而第四季度包含14周。2021 財年於 2021 年 6 月 30 日結束,共有 53 周。分別於2020年6月24日和2019年6月26日結束的2020財年和2019財年各為52周。2021財年第53周的影響導致總收入與2020財年相比有所增加。雖然某些支出與第53周的額外收入直接相關,但其他支出,例如固定成本,則按日曆月計算。
估算值的使用 -合併財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“GAAP”),要求管理層做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、合併財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入、成本和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
COVID-19 疫情的影響
2020 年 3 月,一種新型冠狀病毒(“COVID-19”)被宣佈為全球大流行和全國突發公共衞生事件。從 2020 年 3 月開始,由於 COVID-19 的傳播,我們的餐廳的客流量和銷售額大幅下降,這促使消費者行為和社交距離偏好的改變,以及聯邦、州和地方政府強制或鼓勵的餐廳關閉和餐廳容量限制。
2020 年 3 月,我們暫時關閉了公司擁有的所有餐廳、餐廳和宴會廳,過渡到場外商業模式,並暫時推遲了擴張計劃。從 2020 年 4 月 27 日開始,我們在州和地方授權允許的情況下重新開放了某些餐廳。在2020財年的剩餘時間和整個2021財年,開放式餐廳的數量和餐廳容量限制會根據州和地方的規定而波動。截至2021年6月30日, 100.0我們公司擁有的餐廳餐廳或露臺的百分比至少以有限的容量開放。
我們的供應鏈中沒有出現過物資短缺或服務中斷的情況,也沒有出現經營餐廳的勞動力。Chili's 和 Maggiano 能夠在 COVID-19 疫情期間繼續為客人提供服務,這是我們投資技術、虛擬品牌和場外功能(包括在線訂購、移動應用程序訂購、路邊服務和第三方交付)的戰略決策的結果。隨着我們所服務社區的情況不斷變化,我們一直在仔細評估 COVID-19 對我們業務的影響。目前,由於病毒傳播範圍和持續時間的不確定性,無法合理估計 COVID-19 的最終影響,並可能導致銷售進一步減少、容量限制、餐廳關閉、供應鏈延誤或削弱我們的人員配備能力,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
實施了新的會計準則
亞利桑那州立大學第 2016-13 號,金融工具信用損失的衡量 -2013年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度,創建了ASC主題326——金融工具——信貸損失。亞利桑那州立大學2016-13年度旨在通過要求更及時地記錄按攤銷成本計算的金融資產的信用損失(包括但不限於貸款)、被確認為出租人的租賃淨投資以及資產負債表外的信用敞口,來改善財務報告。亞利桑那州立大學2016-13年度取消了當前確認信用損失的已發生損失方法下可能的初始確認門檻。相反,亞利桑那州立大學2016-13年度要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,衡量截至報告日持有的金融資產的所有預期信用損失。新指南對從2019年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期的公共實體生效,這要求我們在2021財年的第一季度通過這些規定。更新是在預期的基礎上進行的。本指南的採納並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
ASU 第 2018-13 號,公允價值測量(主題 820):披露框架 - 公允價值計量披露要求的變更——2018年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13,修改了主題820 “公允價值計量” 中關於公允價值衡量的披露要求。亞利桑那州立大學2018-13年度的修正案增加了增量要求,要求實體披露 (1) 用於開發大量不可觀察的投入的範圍和加權平均值,以及 (2) 如何計算公允價值層次結構第三級公允價值衡量標準的加權平均值。如果實體確定其他量化信息體現了一種更合理、更合理的方法,可以反映用於制定三級公允價值衡量標準的重要不可觀察投入的分佈情況,則可以披露其他量化信息以代替加權平均值。新指南對所有實體生效,自2019年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期,這要求我們在2021財年的第一季度通過這些規定。更新是在預期的基礎上進行的。本指南的採納並未對我們的合併財務報表產生影響。
亞利桑那州立大學第 2019-12 號,簡化所得税會計-2019年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12,該法取消了確認投資遞延所得税、進行期內分配和在過渡期計算所得税的某些例外情況。亞利桑那州立大學還增加了指導方針,以降低某些領域的複雜性,包括確認税收商譽的遞延税以及向合併後的集團成員分配税款。新指南在2020年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度的過渡期內對公共實體有效,這將要求我們在2022財年的第一季度通過這些規定,並允許提前採用。我們選擇在2021財年第一季度提前採用此更新。本指南的採納並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
重要會計政策
收入-收入在合併綜合收益表的公司銷售和特許經營以及其他收入標題中列報。
公司銷售-公司銷售額包括公司自有餐廳運營產生的收入,包括禮品卡兑換和虛擬品牌的銷售額。我們記錄向客户交付食品、飲料和酒精飲料的銷售收入(扣除折扣)。
特許經營和其他收入-特許經營和其他收入包括 特許權使用費、送貨費收入、禮品卡破損、數字娛樂收入、Maggiano 的宴會服務費用收入、特許經營廣告費、特許經營和開發費、禮品卡均衡、商品收入和來自第三方禮品卡銷售的禮品卡折扣成本.
特許權使用費-特許經營權使用費基於我們特許經營的餐廳產生的銷售額的百分比。出售食品、飲料和酒精後,與特許經營銷售相關的履約義務即被視為完成,因此特許權使用費收入在特許經營的餐廳的銷售額的同一時期內確認。
廣告費收入-根據合同,國內加盟商有義務向某些廣告和營銷基金捐款。廣告費在特許經營和其他收入中按毛額列報。
初始特許經營和開發費-我們收取新餐廳開業的特許經營費,以及為區域開發安排而向加盟商收取開發費。與這些安排相關的履約義務作為合同負債共同遞延,並在基礎協議期限內以直線方式計入合併綜合收益表中的特許經營和其他收入。遞延特許經營和開發費歸類為預計將在未來12個月內確認的流動部分的其他應計負債和合並資產負債表中長期部分的其他應計負債。
禮品卡破損收入-破損收入是指與未償還的禮品卡餘額相關的貨幣價值,這些餘額將無法兑換。我們根據歷史禮品卡兑換模式估算該金額,並定期更新破損率估算值,並在必要時調整合並資產負債表中禮品卡負債中的遞延收入餘額。破損收入根據相關禮品卡兑換模式按比例確認。我們不向持卡人收取休眠費或與監控或管理禮品卡計劃相關的任何其他費用。此外,銷售禮品卡的收益在合併資產負債表中的禮品卡負債中記為遞延收入,並在持有人兑換禮品卡時記為公司銷售額。
禮品卡折扣費用-我們的禮品卡通過各種渠道出售,例如餐廳內、Chili's 和 Maggiano 的網站,直接出售給其他企業,也通過在零售點銷售我們的禮品卡的第三方分銷商出售。對於第三方企業和分銷商銷售的禮品卡,我們會產生增量直接成本,例如佣金和激活費。這些初始直接成本是遞延的,按收入攤銷,與相關禮品卡兑換模式成正比。
廣告費用 -廣告製作費用在首次投放廣告時支出。其他廣告費用在發生時記入支出。在截至2021年6月30日、2020年6月24日和2019年6月26日的財政年度中,廣告費用為美元26.4百萬,美元87.0百萬和美元108.8餐廳費用中分別包含百萬美元,加盟商的廣告捐款中分別包含百萬美元2.8百萬,美元9.7百萬和美元20.3合併綜合收益表中的特許經營收入和其他收入分別為百萬美元。
餐廳勞動力開支 -我們在綜合收益表的標題為餐廳勞動力的單獨標題中報告某些人工和相關費用。餐廳勞動力包括總經理及以下級別的餐廳團隊成員的所有薪酬相關費用,包括福利和激勵性薪酬。歸因於多餐廳(或餐廳以上)監管的勞動相關費用包含在合併綜合收益表的餐廳支出中。
公允價值測量-公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,資產將收到的或為轉移負債而支付的價格,或退出價格。根據所用重要投入的類型,公允價值計量分為三個等級,如下所示:
| | | | | |
第 1 級 | 活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價 |
第 2 級 | 除了第 1 級中包含的報價外,在測量日期可觀察到的輸入 |
第 3 級 | 無法觀察到的輸入無法被可觀察到的市場數據所證實 |
現金和現金等價物 -我們的政策是將超過運營需求的現金投資於創收投資。原始到期日為三個月或更短的創收投資記作現金等價物。
應收賬款 -扣除信貸損失備抵後的應收賬款表示估計的可變現淨值。我們的主要應收賬款來自第三方禮品卡銷售、供應商回扣、使用信用卡進行的餐廳銷售、保險追回和加盟商。記錄信貸損失準備金的依據是
取決於管理層對我們的收款能力以及應收賬款賬齡的判斷。當應收賬款被視為無法收回時,即予以註銷。
庫存 -庫存包括食品、飲料和用品,按成本(使用先入先出法)或可變現淨值中較低者估值。
財產和設備 -財產和設備按成本入賬,並使用直線法在剩餘租賃期限(包括某些續訂選項)或資產的估計使用壽命中較短者進行折舊。我們的建築物和租賃權改善的典型使用壽命範圍為 5到 20年份,傢俱和設備的範圍從 3到 7年份。
截至2021年6月30日、2020年6月24日和2019年6月26日的財政年度與財產和設備相關的折舊費用為美元148.2百萬,美元160.4百萬,以及 $146.5在合併綜合收益表的折舊和攤銷中,分別記錄了百萬美元。日常維修和維護費用在發生時記為支出。主要的更換和改進都已資本化。
我們每半年審查一次財產和設備的賬面金額,或者在事件或情況表明賬面金額可能無法收回時。我們已經確定餐廳水平是可識別現金流的最低水平。如果賬面金額無法收回,我們會記錄賬面金額超過公允價值的減值費用。我們根據餐廳在剩餘服務壽命內的折扣預計未來運營現金流來確定公允價值,使用風險調整後的折扣率,該貼現率與被視為3級的固有風險相稱(有關水平的定義,請參閲上面的公允價值衡量政策)。減值費用包含在其他(收益)中,費用包含在合併綜合收益表中。
租賃 -自2019年6月27日,即2020財年的第一天起,我們採用了之前的ASC主題840 “租賃” 中的FASB會計準則編纂主題(“ASC”)第842 “租賃”(“ASC 842”)。我們使用替代過渡方法採用了ASC 842,因此我們的2020財年合併財務報表反映了ASC 842,而我們的上一財年合併財務報表是根據Legacy GAAP編制的,尚未重報。
租賃開始時,我們在資產負債表上確認租賃期超過12個月的運營和融資租賃所產生的權利和義務的租賃資產和相關租賃負債。租賃期限自出租人提供標的資產或資產之日開始,無論合同規定的租賃付款何時開始。在開始時確定租賃期限時,我們會考慮終止期和續訂期限,並且僅包括未能續訂租約會給我們帶來罰款的期限,其金額似乎可以合理確定續訂或終止選項。
我們的租賃負債通常基於租賃付款的現值,包括固定成本和某些租金上漲,使用適用於租賃期限的增量借款利率。租賃資產通常以租賃負債為基礎,並根據與其他租賃相關資產和負債相關的金額進行調整。我們的調整通常包括預付租金、支付流和租賃期限之間時間差異的直線租金、收到資產減少時記錄的房東繳款以及有利或不利的租賃購買價格調整。此外,在2020財年採用新的租賃會計準則後,我們還記錄了某些租賃資產的部分減值,並調整了與先前減值財產相關的留存收益。
我們的租賃合同中使用的利率不是隱含的。我們使用現有借款支付的利率得出了增量借款利率,並根據使用市場數據以及具有類似特徵的工具的公開數據指定抵押品和租賃條款的影響進行了調整。合理確定的租賃期限和每項租賃的增量借款利率需要管理層的判斷,並可能影響租賃作為運營或財務的分類和核算,以及租賃資產和租賃負債的價值。
根據我們的長期資產減值政策,每半年或在事件或情況表明賬面金額可能無法收回時,對租賃資產賬面金額進行一次減值評估。我們
監控需要重新評估租賃分類的事件或情況變化。當重新評估導致租賃負債的重新計量時,將對租賃資產的賬面金額進行相應的調整。
可變租賃成本在合併綜合收益表中記入與餐廳物業相關的餐廳費用以及我們公司總部的總務和管理費用,不包含在合併資產負債表的租賃負債中。或有租金是指根據適用租賃條款定義的某些餐飲設施銷售額的百分比支付可變租賃債務,記錄在我們確定有可能達到此類銷售水平的時候。此外,我們還有某些租約,這些租約會定期重置為指定索引,此類租約最初是使用租賃開始時存在的索引記錄的。隨後的指數變動記錄為可變租金付款。維護和財產税支出按權責發生制記為可變租賃成本。
運營租賃支出在合併綜合收益表中按直線方式確認,餐廳物業的餐廳費用以及我們公司總部的普通和管理費用。
融資租賃費用在租賃資產的使用壽命或租賃期限內按直線法確認,費用在合併綜合收益表的折舊和攤銷中確認。在合併綜合收益表中,每項融資租賃負債的利息記入利息支出。
固定壽命的無形資產 -固定壽命的無形資產主要包括通過我們的收購而重新獲得的特許經營權,這些特許經營權包含在合併資產負債表中的無形資產中。這些資產在相關特許經營協議的剩餘期限內使用直線法攤銷。我們根據與這些特許經營權相關的餐廳的折扣預計未來運營現金流來確定重新獲得的特許經營權的公允價值。我們每半年審查一次賬面金額,或者每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時。如果賬面金額無法收回,我們會記錄賬面金額超過公允價值的減值費用。減值費用包含在其他(收益)中,費用包含在合併綜合收益表中。
無限期無形資產 -從地方政府機構獲得不可轉讓的酒類許可證的費用在許可證的指定期限內計入合併綜合收益表中的餐廳費用。在授權酒類許可證數量有限的司法管轄區,通過公開市場購買可轉讓酒牌的成本作為無限期無形資產資本化,幷包含在合併資產負債表中的無形資產中。
可轉讓酒類許可證每半年進行一次減值測試,如果事件或情況表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。減值費用根據賬面價值超過公允價值的金額進行確認。我們根據相同或相似司法管轄區許可證的公開市場價格確定公允價值。減值費用包含在其他(收益)中,費用包含在合併綜合收益表中。
善意 -商譽是收購價格超過企業合併中收購的淨資產公允價值的部分,分配給被收購業務將在其中運營的申報單位,以進行減值測試。從每個財政年度第二季度的第一天起,每年對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。我們的 二餐廳品牌Chili's和Maggiano's既是運營部門,也是報告部門。
我們可以選擇進行定性評估,以確定報告單位是否更有可能受到損害。如果沒有進行定性評估,或者如果我們確定申報單位的公允價值不大於賬面價值,則計算申報單位的公允價值。將申報單位的賬面價值與其估計的公允價值進行比較,如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,則將商譽減記為其隱含公允價值。
保險儲備-我們為與健康、一般責任和工傷補償相關的某些損失提供自保。我們為第三方保險公司提供止損保險,以限制我們的總風險敞口。自保負債是指截至資產負債表日已發生和未付索賠的最終成本的估計。估計負債沒有貼現,是在對歷史數據和精算估計數的分析基礎上確定的,每季度審查一次,以確保負債是適當的。結清未付索賠的估計已發生但未報告的成本包含在合併資產負債表中的其他應計負債和其他負債中,具體取決於其當前或長期性質。
銷售税 -政府機構評估的對特定收入交易徵收的税款,以及與特定收入交易同時徵收的税款,均不計入收入。在税款匯給相應的税務機關之前,該債務將包含在合併資產負債表的其他應計負債中。
所得税 -所得税按資產負債法核算。遞延所得税資產和負債因未來税收後果而確認,這歸因於財務報表賬面現有資產和負債金額與其各自的税基之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的,這些税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們在所得税申報表中記錄了因採取或預計採取的税收狀況而產生的未確認的税收優惠的負債,而實現的可能性不大。我們在合併綜合收益表的所得税準備金(福利)中確認與未確認的税收優惠相關的任何利息和罰款。此外,所得税是在合併的法定管轄權基礎上計算的,與品牌無關。
股票薪酬 -我們按公允價值衡量和確認所有基於股份的付款的薪酬成本。我們使用分級歸屬計劃或直線(如適用)記錄歸屬期內的薪酬支出,或在獲得退休資格的日期(如果更早)。我們僅確認預計將歸屬的基於股份的獎勵部分的薪酬支出。因此,我們採用了從我們歷史上沒收類似裁決中得出的估計沒收率。
某些員工有資格獲得股票期權、績效股票期權、績效股票、限制性股票和限制性股票單位,而董事會非僱員成員有資格獲得股票期權、限制性股票和限制性股票單位。授予董事會獎勵不可沒收,在授予後全額支出。向符合條件的員工發放的獎勵可以在指定的時間段或服務期限內發放,還可能包含基於績效的條件。不包含業績條件的限制性股票和限制性股票單位的公允價值基於我們在授予之日的收盤股價,而股票期權的公允價值是使用授予之日的Black-Scholes期權定價模型估算的。
績效股票是指在實現公司績效目標後獲得普通股的權利,通常是在三個財政年度週期結束時。授予的績效股份的歸屬通常取決於在三個財政年度末實現基於特定收益增長率的公司業績目標。根據管理層對最終發行的股票數量和股票公允價值的定期估計,績效股票的薪酬支出記入餐廳費用以及一般和管理費用,這些估計由我們在授予之日的收盤價確定。當該估計值發生變化時,即確認累計費用調整。
優先股 -我們的董事會有權規定發行 1.0百萬股優先股,面值為 $1.00每股,分一個或多個系列,並確定投票權、清算偏好、股息率、轉換權、贖回權和條款,包括償債基金條款,以及某些其他權利和優惠。截至2021年6月30日, 不優先股已發行。
綜合收入 -綜合收益的定義是指商業企業在一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。在截至2021年6月30日、2020年6月24日和2019年6月26日的財年中,綜合收益(虧損)包括淨收入和外幣折算調整。列出了所有三個財政年度的外幣折算調整
與加拿大餐館的財務報表從加元折算成美元所產生的未實現影響有關.累計其他綜合虧損列在合併資產負債表中。
每股淨收益 -每股基本淨收益的計算方法是將淨收入除以報告期內已發行股票的基本加權平均值。攤薄後的每股淨收益反映了行使證券或其他發行普通股的合約或將其轉換為普通股時可能發生的攤薄。在計算攤薄後的每股淨收益時,股票期權和限制性股票獎勵的攤薄效應增加了已發行股票的基本加權平均值。具有反稀釋效應的股票期權和限制性股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中。基本加權平均已發行股票與攤薄後加權平均已發行股票進行對賬,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
基本加權平均已發行股數 | 45.5 | | | 38.2 | | | 38.3 | |
稀釋性股票期權 | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
稀釋性限制性股票 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
總稀釋影響 | 1.1 | | | 0.7 | | | 0.8 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 46.6 | | | 38.9 | | | 39.1 | |
| | | | | |
由於具有反稀釋作用,不包括獎勵 | 0.5 | | | 1.5 | | | 0.9 | |
分部報告 -運營部門是企業的組成部分,在決定如何分配資源和評估經營業績時,首席運營決策者會定期對其進行單獨的財務信息並對其進行評估。我們在以下基礎上管理我們的業務 二運營部門,Chili's 和 Maggiano。
2.新會計準則的影響
我們審查了最近發佈的所有會計公告,確定它們要麼不適用,要麼預計不會對合並財務報表產生重大影響。
3。收入確認
遞延特許經營和開發費
我們的遞延特許經營和開發費包括從加盟商那裏收到的未被確認的費用。後續期間對這些費用的確認以履行與加盟商簽訂的有效合同的合同履行義務為基礎。當前特許經營協議的加權平均剩餘期限,包括預計將行使的某些續訂期限,約為 21截至2021年6月30日的年份。我們還預計將在後續期間獲得與特許經營合同相關的特許權使用費和廣告費;但是,由於基於銷售的衡量標準的這些未來收入的可變性和不確定性,由於績效義務仍未得到履行,這些未來收入尚無法估算。
下表反映了截至2021年6月30日和2020年6月24日的財政年度遞延特許經營和開發費的變化:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
期初餘額 | $ | 12.7 | | | $ | 16.2 | |
增補 | 0.3 | | | 0.8 | |
Chili 收購餐廳的確認金額(1) | — | | | (2.6) | |
計入特許經營和其他收入的金額 | (1.8) | | | (1.7) | |
其他 | 0.2 | | | — | |
期末餘額 | $ | 11.4 | | | $ | 12.7 | |
(1)與之相關的遞延特許經營費和開發費的剩餘餘額 116Chili在2019年9月5日收購之日從加盟商手中收購的餐廳在合併綜合收益表中的其他(收益)和費用中確認。
下表説明瞭預計未來將確認的特許經營和開發費,這些費用與截至2021年6月30日尚未履行或部分未履行的履約義務有關:
| | | | | |
財政年度 | 特許經營和開發費收入確認 |
2022 | $ | 1.0 | |
2023 | 1.0 | |
2024 | 0.9 | |
2025 | 0.9 | |
2026 | 0.8 | |
此後 | 6.8 | |
| $ | 11.4 | |
遞延禮品卡收入
與我們的禮品卡相關的遞延收入總額包括未兑換的禮品卡餘額的全部價值減去已確認的破損以及第三方費用的未攤銷部分。下表反映了截至2021年6月30日和2020年6月24日的財政年度禮品卡負債的變化:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
期初餘額 | $ | 109.9 | | | $ | 100.9 | |
禮品卡銷售 | 118.8 | | | 164.4 | |
禮品卡兑換可計入公司銷售額 | (109.5) | | | (139.2) | |
禮品卡損壞計入特許經營和其他收入 | (13.0) | | | (15.8) | |
其他 | 0.2 | | | (0.4) | |
期末餘額 | $ | 106.4 | | | $ | 109.9 | |
4.固定繳款計劃
我們贊助符合條件的固定繳款退休計劃。該計劃涵蓋所有年滿18歲的員工 21並已完成 90符合條件的服務天數。
符合條件的員工可以繳款,但須遵守美國國税局對年度繳款總額的限制,最高可達 50他們基本薪酬的百分比以及 100計劃中定義的合格獎金的百分比分配給各種投資基金。2020 年 5 月,對該計劃進行了修訂,暫停了僱主的配套繳款,以減少企業開支,以應對 COVID-19 影響造成的業務衰退。這導致了安全港地位的喪失,並要求該計劃在每個計劃年度完成平均延期百分比非歧視測試。之前
這項修正案,我們用現金將員工的繳款率與員工的繳款額相匹配 100第一個的百分比 3% 和 50下一個百分比 2% 立即歸屬。
自2021年1月1日起,對該計劃進行了全面修訂和重報,主要目的是恢復安全港對應的僱主繳款,納入先前的計劃修正案,並實施更新的計劃文件。由於這項修正和重申,該計劃隨後恢復了其安全港地位。此外,2021年6月,根據美國國税局的要求,對該計劃進行了修訂和重報,以採用新的預先批准的計劃文件。
我們在每個財政年度繳納了僱主對等繳款,這些繳款記錄在合併綜合收益表中,記入一般和行政部門:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
僱主繳款與費用相匹配 | $ | 4.6 | | | $ | 9.3 | | | $ | 9.6 | |
5.其他收益和費用
合併綜合收益表中的其他(收益)和費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
與 COVID-19 相關的指控 | $ | 3.3 | | | $ | 12.2 | | | $ | — | |
餐廳減值費 | 3.0 | | | 19.1 | | | 10.8 | |
自然災害造成的損失,扣除(保險賠償額) | 2.9 | | | (0.7) | | | (0.7) | |
餐廳關閉費 | 2.4 | | | 3.8 | | | 4.3 | |
與改造相關的成本 | 2.3 | | | 3.2 | | | 7.7 | |
租賃意外開支損失 | 2.2 | | | — | | | — | |
遣散費和其他福利費用 | 0.5 | | | 3.2 | | | 0.9 | |
外幣交易(收益)虧損 | (0.6) | | | 1.4 | | | (0.7) | |
銷售回租(收益),扣除交易費用 | — | | | — | | | (27.3) | |
其他 | 3.0 | | | 5.2 | | | 0.5 | |
| $ | 19.0 | | | $ | 47.4 | | | $ | (4.5) | |
2021 財年
•COVID-19 相關費用包括以下與 Chili's 和 Maggiano 相關的費用:
–某些團隊成員的員工援助和相關的工資税,
–將某些停車場改建為餐飲區,以及
–首次購買餐廳和個人防護用品,例如口罩和洗手液,以維持開放的餐廳。
•餐廳減值費用主要包括以下公司的長期資產 11表現不佳 Chili's 和 三表現不佳 Maggiano 的餐廳。
•自然災害造成的損失,扣除(保險賠償),主要包括2021年2月與烏裏冬季風暴有關的費用。
•餐廳關閉費用主要包括Chili的租賃終止費和Chili的某些餐廳關閉費用。
•與Chili改造項目相關的現有固定資產註銷與改造相關的成本。
•根據某些次要責任租賃擔保和轉租的估計租賃違約情況,記錄了租賃意外開支損失。有關我們的次要責任租賃擔保的更多信息,請參閲附註16——承諾和意外開支。
•遣散費和其他福利費主要與取消馬賈諾的某些宴會經理職位有關。
•外幣交易(收益)損失是由於我們在2018財年出售我們在墨西哥合資企業的股權而收到的以墨西哥比索計價的應收票據的價值變動。
2020 財年
•從 2020 財年第三季度開始,記錄了 COVID-19 相關費用,這些費用與最初的影響以及我們為應對疫情所做的努力有關。這些費用包括以下與Chili's和Maggiano's相關的費用:
–員工補助金和相關的工資税支出 $17.3百萬美元,用於在疫情期間輪班減少的團隊成員,否則根據我們的正常薪酬做法,他們本來無法獲得此類報酬,
–其他 COVID-19 相關費用(美元)1.5百萬美元用於餐廳用品,例如重新開放餐廳所需的口罩和洗手液,以及與因疫情而取消的項目相關的費用,以及 $1.1由於銷售額意外下降和餐廳關閉,與庫存損壞有關的數百萬美元支出,
–員工留用積分 $7.9作為CARES法案救濟計劃的一部分,收到了數百萬美元的某些工資税。
•餐廳減值費用主要包括以下公司的長期資產 25表現不佳 Chili's 和 三表現不佳 Maggiano 的餐廳。
•自然災害造成的損失,扣除(保險賠償),主要包括與先前提交的火災索賠相關的收益,其中一部分被熱帶風暴伊梅爾達造成的損失所產生的費用所抵消。
•餐廳關閉費用主要包括Chili的租賃終止費和Chili的某些餐廳關閉費用。
•與Chili改造項目相關的現有固定資產註銷與改造相關的成本。
•遣散費和其他福利費主要包括 $2.7公司重組產生的百萬美元支出與在2020財年第四季度裁掉44個公司職位以調整和支持我們目前的運營模式有關。
•外幣交易(收益)虧損是由於我們在2018財年第二季度出售我們在墨西哥合資企業的股權而收到的以墨西哥比索計價的應收票據的價值變動。
2019 財年
•餐廳減值費用主要包括以下公司的長期資產 11表現不佳 Chili 的餐廳。
•自然災害造成的損失,扣除(保險賠償),主要包括與先前提交的火災索賠相關的保險收益和哈維颶風索賠的最終收益,部分被某些餐廳與風暴損失相關的費用所抵消。
•餐廳關閉費用主要包括Chili的租賃終止費和Chili的某些餐廳關閉費用。
•與Chili改造項目相關的現有固定資產註銷與改造相關的成本。
•遣散費和其他福利費用主要包括Maggiano某些後臺職位的重組。
•外幣交易(收益)虧損是由於我們在2018財年第二季度出售我們在墨西哥合資企業的股權而收到的以墨西哥比索計價的應收票據的價值變動。
•扣除交易費用的銷售回租(收益)記錄了與2019財年銷售回租交易相關的銷售回租(收益),有關該交易的更多詳細信息,請參閲附註9——租賃。
6.所得税
所得税前收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
國內 | $ | 146.7 | | | $ | 5.0 | | | $ | 168.1 | |
國外 | (1.5) | | | (0.1) | | | 3.7 | |
所得税前收入 | $ | 145.2 | | | $ | 4.9 | | | $ | 171.8 | |
所得税和有效税率的準備金(福利)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
當期所得税(福利)支出: | | | | | |
聯邦 | $ | 11.6 | | | $ | (32.9) | | | $ | 63.3 | |
州 | 14.4 | | | 4.8 | | | 28.8 | |
國外 | — | | | 0.0 | | | 0.6 | |
當期所得税(福利)支出總額 | 26.0 | | | (28.1) | | | 92.7 | |
遞延所得税(福利)費用: | | | | | |
聯邦 | (9.4) | | | 8.8 | | | (58.5) | |
州 | (3.0) | | | (0.2) | | | (18.0) | |
國外 | — | | | 0.0 | | | 0.7 | |
遞延所得税(福利)支出總額 | (12.4) | | | 8.6 | | | (75.8) | |
所得税準備金(福利) | $ | 13.6 | | | $ | (19.5) | | | $ | 16.9 | |
| | | | | |
有效税率 | 9.4 | % | | (398.0) | % | | 9.8 | % |
報告的所得税準備金(福利)與對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的金額之間的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
按法定税率計算的所得税支出 | $ | 30.5 | | | $ | 1.0 | | | $ | 36.1 | |
FICA 和其他税收抵免 | (24.7) | | | (24.8) | | | (28.2) | |
州所得税,扣除聯邦福利 | 7.8 | | | 3.6 | | | 8.5 | |
股票補償税缺口(意外收入) | (2.3) | | | 0.5 | | | 0.5 | |
其他 | 2.3 | | | 0.2 | | | — | |
所得税準備金(福利) | $ | 13.6 | | | $ | (19.5) | | | $ | 16.9 | |
我們在 2021 財年、2020 財年和 2019 財年的聯邦法定税率為 21.0%.
遞延税和免税額
產生很大一部分遞延所得税資產和負債的臨時差額對所得税的影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
遞延所得税資產: | | | |
租賃負債 | $ | 305.1 | | | $ | 313.7 | |
禮品卡 | 17.0 | | | 13.7 | |
保險儲備 | 11.5 | | | 12.2 | |
基於股票的薪酬 | 10.9 | | | 11.0 | |
聯邦信貸結轉 | 6.8 | | | 7.3 | |
| | | |
淨營業虧損 | 4.1 | | | 3.2 | |
國家信貸結轉 | 2.5 | | | 2.8 | |
重組費用和減值 | 1.5 | | | 1.4 | |
工資税延期 | 13.6 | | | 3.2 | |
其他,淨額 | 10.6 | | | 7.1 | |
減去:估值補貼 | (6.1) | | | (5.6) | |
遞延所得税資產總額 | 377.5 | | | 370.0 | |
遞延所得税負債: | | | |
租賃資產 | 275.7 | | | 275.5 | |
商譽和其他攤銷 | 22.6 | | | 21.6 | |
財產和設備的折舊和資本化利息 | 11.8 | | | 19.8 | |
預付費用 | 16.0 | | | 14.4 | |
其他,淨額 | 0.5 | | | 0.5 | |
遞延所得税負債總額 | 326.6 | | | 331.8 | |
遞延所得税,淨額 | $ | 50.9 | | | $ | 38.2 | |
截至2021年6月30日,我們的遞延所得税資產為美元4.4百萬美元,反映了聯邦福利和估值補貼之前的州虧損結轉收益,聯邦福利和估值補貼在2026財年至2041財年之間的不同日期到期。我們的遞延所得税資產為 $6.8百萬聯邦和 $3.2百萬美元的州税收抵免,不包括聯邦福利和估值補貼,將在2024財年至2035財年之間的不同日期到期。州虧損結轉的已確認遞延所得税資產為 $1.6百萬,聯邦税收抵免是 $6.8百萬。聯邦信貸結轉受《美國國税法》第382條的限制。
估值補貼增加了$0.52021財年將有百萬美元用於確認某些州淨營業虧損收益和州税收抵免管理層認為實現的可能性不大。在評估是否
遞延所得税資產將變現,我們在進行評估時考慮變現的可能性,以及現有應納税臨時差額的逆轉、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。根據歷史應納税所得額水平和對未來應納税所得額的預測,截至2021年6月30日,我們認為,扣除現有估值補貼後,我們很有可能實現遞延所得税資產的好處。
CARES 法案的影響
在2020財年第四季度,美國政府通過了一項價值2.0萬億美元的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARES法案”),主要旨在幫助企業在疫情期間和之後保持運轉。CARES法案包括某些扣除額和税收抵免、申請截止日期延長、提交付款截止日期以及提供某些補助金以協助應對這種流行病的規定。自2021年6月30日起,該立法允許我們:
•在大流行期間,利用員工留存抵免額來幫助支付員工的工資成本,從而減少我們的工資税負擔7.92020 財年為百萬。
•修改我們的 2018 年和 2019 年美國所得税申報表,以申請與符合條件的改善物業相關的額外折舊扣除額4.6百萬。我們還能夠在2020財年的美國所得税申報表中納入一項福利,該福利與合格改善物業的額外折舊約為$有關2.0百萬
•推遲某些工資税的僱主部分,總計 $54.5百萬美元將在2021年12月31日和2022年12月31日分兩次等額償還
未認可的税收優惠
未確認的税收優惠的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
年初餘額 | $ | 3.0 | | | $ | 3.5 | |
根據與本年度相關的税收狀況增加的內容 | 0.3 | | | 0.3 | |
根據與往年相關的税收狀況增加的內容 | 1.4 | | | — | |
與税務機關的和解 | — | | | 0.0 | |
時效到期 | (0.4) | | | (0.8) | |
年底餘額 | $ | 4.3 | | | $ | 3.0 | |
如果得到有利於我們的解決,將影響所得税支出的未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)總額為美元3.4百萬和美元2.4截至2021年6月30日和2020年6月24日,分別為百萬人。我們預計,在接下來的12個月中,我們對不確定税收狀況的負債不會發生任何重大變化。
我們在合併綜合收益表的所得税準備金(福利)中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。截至 2021 年 6 月 30 日,我們有 $0.4百萬 ($)0.3百萬美元淨額0.1應計利息和罰款的聯邦遞延税收益(百萬美元)0.3百萬 ($)0.2百萬美元淨額0.1截至2020年6月24日,百萬聯邦遞延所得税優惠)。
我們的所得税申報表需要接受我們業務所在司法管轄區的税務機關的審查。我們的聯邦申報表需要審查的期限為2021財年至2022財年,加拿大申報表的審查期為2018財年至2020財年。自提交申報表之日起,州所得税申報表通常需要接受三到五年的審查。我們有各種各樣的州所得税申報表正在審查或結算過程中。我們2021和2022財年的聯邦申報表目前正在通過美國國税局:合規保證流程(CAP)計劃進行審查。這些考試沒有未記錄的負債。
7。區段信息
我們的運營部門是Chili's和Maggiano's。Chili's細分市場包括我們公司旗下的Chili's餐廳的業績,這些餐廳主要位於美國,屬於該行業提供全方位服務的休閒餐飲領域。Chili的細分市場在加拿大也有公司擁有的餐廳,在美國有特許經營店, 27國家和 二美國領土。Maggiano的細分市場包括我們公司在美國擁有的Maggiano餐廳的業績,以及我們在國內的特許經營業務的業績。其他部分包括與我們的Chili's和Maggiano品牌餐廳支持團隊相關的成本,包括運營、財務、特許經營、營銷、人力資源和烹飪創新。其他部分還包括與公用和共享基礎設施相關的成本,包括會計、信息技術、採購、賓客關係、法律和餐廳開發。
各運營部門的公司銷售額 包括de 公司自有餐廳運營產生的收入,包括禮品卡兑換和虛擬品牌收入。每個運營部門的特許經營收入和其他收入包括 特許權使用費、送貨費收入、禮品卡破損、數字娛樂收入、Maggiano 的宴會服務費用收入、特許經營廣告費、特許經營和開發費、禮品卡均衡、商品收入和來自第三方禮品卡銷售的禮品卡折扣成本.
我們不依賴任何主要客户作為銷售來源,我們運營部門的客户和長期資產主要位於美國。我們的運營部門之間沒有重大交易。
我們的首席運營決策者使用營業收入作為評估我們細分市場業績的衡量標準。營業收入包括直接歸因於分部經營業績的收入和支出。報告所述年份的餐廳費用主要包括餐廳租金、送貨費、財產和設備維護、公用事業、用品、財產税和信用卡手續費。
下表將我們的分部業績與根據公認會計原則報告的合併業績進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的財年 |
| Chili's | | Maggiano's | | 其他 | | 合併 |
公司銷售額 | $ | 3,005.7 | | | $ | 273.3 | | | $ | — | | | $ | 3,279.0 | |
特許權使用費 | 30.3 | | | 0.2 | | | — | | | 30.5 | |
特許經營費和其他收入 | 23.9 | | | 4.4 | | | — | | | 28.3 | |
特許經營和其他收入 | 54.2 | | | 4.6 | | | — | | | 58.8 | |
總收入 | 3,059.9 | | | 277.9 | | | — | | | 3,337.8 | |
| | | | | | | |
食物和飲料成本 | 803.5 | | | 64.3 | | | — | | | 867.8 | |
餐廳勞工 | 1,014.2 | | | 94.0 | | | — | | | 1,108.2 | |
餐廳開支 | 765.6 | | | 92.1 | | | 0.8 | | | 858.5 | |
折舊和攤銷 | 124.3 | | | 13.8 | | | 12.1 | | | 150.2 | |
一般和行政 | 27.4 | | | 5.8 | | | 101.6 | | | 134.8 | |
其他(收益)和費用 | 12.7 | | | 1.4 | | | 4.9 | | | 19.0 | |
運營成本和支出總額 | 2,747.7 | | | 271.4 | | | 119.4 | | | 3,138.5 | |
營業收入(虧損) | 312.2 | | | 6.5 | | | (119.4) | | | 199.3 | |
利息支出 | 5.6 | | | 0.2 | | | 50.4 | | | 56.2 | |
其他收入,淨額 | (0.5) | | | — | | | (1.6) | | | (2.1) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 307.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | (168.2) | | | $ | 145.2 | |
| | | | | | | |
分部資產 | $ | 1,911.8 | | | $ | 223.2 | | | $ | 139.9 | | | $ | 2,274.9 | |
財產和設備的付款 | 82.9 | | | 2.6 | | | 8.5 | | | 94.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月24日的財政年度 |
| Chili's(1) | | Maggiano's | | 其他 | | 合併 |
公司銷售額 | $ | 2,673.5 | | | $ | 331.4 | | | $ | — | | | $ | 3,004.9 | |
特許權使用費 | 33.7 | | | 0.2 | | | — | | | 33.9 | |
特許經營費和其他收入 | 24.5 | | | 15.2 | | | — | | | 39.7 | |
特許經營和其他收入 | 58.2 | | | 15.4 | | | — | | | 73.6 | |
總收入 | 2,731.7 | | | 346.8 | | | — | | | 3,078.5 | |
| | | | | | | |
食物和飲料成本 | 718.7 | | | 79.9 | | | — | | | 798.6 | |
餐廳勞工 | 920.8 | | | 124.7 | | | — | | | 1,045.5 | |
餐廳開支 | 723.7 | | | 101.5 | | | 0.6 | | | 825.8 | |
折舊和攤銷 | 133.9 | | | 15.4 | | | 13.0 | | | 162.3 | |
一般和行政 | 32.1 | | | 5.7 | | | 98.5 | | | 136.3 | |
其他(收益)和費用 | 35.3 | | | 6.8 | | | 5.3 | | | 47.4 | |
運營成本和支出總額 | 2,564.5 | | | 334.0 | | | 117.4 | | | 3,015.9 | |
營業收入(虧損) | 167.2 | | | 12.8 | | | (117.4) | | | 62.6 | |
利息支出 | 4.6 | | | — | | | 55.0 | | | 59.6 | |
其他收入,淨額 | (0.6) | | | — | | | (1.3) | | | (1.9) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 163.2 | | | $ | 12.8 | | | $ | (171.1) | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | |
分部資產 | $ | 1,967.3 | | | $ | 228.2 | | | $ | 160.5 | | | $ | 2,356.0 | |
財產和設備的付款 | 88.2 | | | 8.1 | | | 8.2 | | | 104.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月26日的財年 |
| Chili's | | Maggiano's | | 其他 | | 合併 |
公司銷售額 | $ | 2,692.6 | | | $ | 413.6 | | | $ | — | | | $ | 3,106.2 | |
特許權使用費 | 52.8 | | | 0.3 | | | — | | | 53.1 | |
特許經營費和其他收入 | 36.8 | | | 21.8 | | | — | | | 58.6 | |
特許經營和其他收入 | 89.6 | | | 22.1 | | | — | | | 111.7 | |
總收入 | 2,782.2 | | | 435.7 | | | — | | | 3,217.9 | |
| | | | | | | |
食物和飲料成本 | 723.3 | | | 99.7 | | | — | | | 823.0 | |
餐廳勞工 | 907.2 | | | 152.5 | | | — | | | 1,059.7 | |
餐廳開支 | 699.1 | | | 112.6 | | | 0.6 | | | 812.3 | |
折舊和攤銷 | 120.1 | | | 16.2 | | | 11.3 | | | 147.6 | |
一般和行政 | 38.7 | | | 6.1 | | | 104.3 | | | 149.1 | |
其他(收益)和費用(2) | (6.4) | | | 1.0 | | | 0.9 | | | (4.5) | |
運營成本和支出總額 | 2,482.0 | | | 388.1 | | | 117.1 | | | 2,987.2 | |
營業收入(虧損) | 300.2 | | | 47.6 | | | (117.1) | | | 230.7 | |
利息支出 | 3.2 | | | 0.3 | | | 58.1 | | | 61.6 | |
其他收入,淨額 | — | | | — | | | (2.7) | | | (2.7) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 297.0 | | | $ | 47.3 | | | $ | (172.5) | | | $ | 171.8 | |
| | | | | | | |
財產和設備的付款 | $ | 129.1 | | | $ | 10.8 | | | $ | 27.7 | | | $ | 167.6 | |
(1)Chili的2020財年細分市場信息包括與之相關的經營業績 116在2019年9月5日收購之日之後從前加盟商處購買的餐廳。有關更多詳情,請參閲附註17——2020財年Chili的餐廳收購。
(2)其他(收益)和費用在 2019 財年 包括我們完成的售後回租交易產生的淨影響 151公司擁有的 Chili 餐廳物業以及 一Maggiano 的財產。Chili's 認出了 $26.8百萬,而且 Maggiano 認出了 $0.5出售收益為百萬美元,包括遞延收益的某一部分,扣除其他(收益)和合並綜合收益表中的費用產生的相關交易成本。有關更多詳情,請參閲附註 9-租賃。
8.商譽和無形資產
我們在2020財年第三季度對與兩個申報單位相關的商譽餘額進行了詳細的量化評估。該評估是針對觀察到的運營現金流和市值下降而進行的,這些下降主要是由於 COVID-19 疫情對我們業務的影響所致。根據這項評估,我們得出結論,當時我們的商譽和無限期無形資產沒有減值。我們在2020財年第四季度更新了該評估,並再次得出結論,與2020財年第三季度編制的量化評估中的預測相比,市值和經營業績有所改善,不存在減值觸發事件。
我們在2021財年的經營業績和運營現金流表現優於我們最初的量化評估。我們的股價和市值也上漲到高於美國 COVID-19 疫情開始之前的水平。我們在2021財年第二季度使用基於這些因素的定性方法進行了年度商譽減值分析,但沒有發現任何減值指標。此外,截至2021財年末,沒有發現任何減值指標。
隨着 COVID-19 疫情的持續影響,我們運營餐廳和宴會廳以及實現餐廳場外銷售的能力對於避免未來觸發事件至關重要。隨着更多事態的發展,管理層對疫情影響的判斷可能會發生變化。我們將在未來一段時間內繼續監測和評估我們的業績,以確定是否需要進行更詳細的評估。
曾經有 不截至2021年6月30日、2020年6月24日和2019年6月26日的財年的商譽減值。按細分市場劃分的商譽賬面金額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
| Chili's | | Maggiano's | | 合併 | | Chili's | | Maggiano's | | 合併 |
年初餘額 | $ | 149.2 | | | $ | 38.4 | | | $ | 187.6 | | | $ | 127.1 | | | $ | 38.4 | | | $ | 165.5 | |
商譽變化: | | | | | | | | | | | |
增補(1) | — | | | — | | | — | | | 22.4 | | | — | | | 22.4 | |
外幣折算調整 | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
年底餘額 | $ | 149.8 | | | $ | 38.4 | | | $ | 188.2 | | | $ | 149.2 | | | $ | 38.4 | | | $ | 187.6 | |
(1)在截至2020年6月24日的財政年度中,我們收購了 116國內Chili's餐廳以前由特許經營合作伙伴擁有。有關更多信息,請參閲附註17——2020財年Chili的餐廳收購。
無形資產,淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
固定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
Chili 重新獲得的特許經營權(1) | $ | 20.0 | | | $ | (9.2) | | | $ | 10.8 | | | $ | 19.8 | | | $ | (7.1) | | | $ | 12.7 | |
Chili 的另一個 | 0.4 | | | (0.4) | | | — | | | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.0 | |
| $ | 20.4 | | | $ | (9.6) | | | $ | 10.8 | | | $ | 20.2 | | | $ | (7.5) | | | $ | 12.7 | |
| | | | | | | | | | | |
無限期存續的無形資產 | | | | | | | | | | | |
Chili 的酒牌 | $ | 9.4 | | | | | | | $ | 9.4 | | | | | |
Maggiano 的酒牌 | 0.9 | | | | | | | 0.9 | | | | | |
| $ | 10.3 | | | | | | | $ | 10.3 | | | | | |
(1)我們記錄的減值費用為美元0.12021 財年為百萬美元,美元0.22020財年為百萬美元,其他(收益)和費用見合併綜合收益表。有關其他披露,請參閲附註14——公允價值測量。
外幣折算影響包含在賬面總額和累計攤銷中,收益為美元0.3百萬美元和虧損 $0.12021財年和2020財年分別為百萬美元。
所有固定壽命無形資產的攤銷費用均記錄在合併綜合收益表的折舊和攤銷中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
固定壽命的無形資產攤銷費用 | $ | 2.0 | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.2 | |
固定壽命無形資產的年度攤銷費用估計為美元2.0未來三個財政年度每年為百萬美元,以及 $1.62025 財年和 2026 財年為 100 萬美元。
9。租賃
截至2021年6月30日, 1,079我們的 1,121公司擁有的餐廳設施已租用。我們通常通過地面租賃(我們僅租賃土地,但建造建築物和租賃權改善)或零售租賃(我們租賃土地/零售空間和建築物,但建造租賃權改善項目)來租賃餐廳設施。自 2021 年 6 月 30 日起,餐廳租約的累積續訂條款為 2到 40我們可以選擇多年。我們租賃的餐廳的初始租賃期限通常為 10到 20年,一個或多個續訂期限通常為 1到10年份。租賃通常規定固定租金或固定租金加上基於銷售量的百分比租金。除了我們的餐廳設施外,我們還租賃了我們的公司總部所在地和某些設備。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大契約限制。
合併資產負債表披露租賃金額
下表包括合併資產負債表中包含的租賃資產和負債的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 金融 租賃(1) | | 正在運營 租賃(2) | | 租賃總數 |
租賃資產 | $ | 98.2 | | | $ | 1,007.4 | | | $ | 1,105.6 | |
| | | | | |
當期租賃負債 | 21.5 | | | 97.7 | | | 119.2 | |
長期租賃負債 | 99.8 | | | 1,006.7 | | | 1,106.5 | |
租賃負債總額 | $ | 121.3 | | | $ | 1,104.4 | | | $ | 1,225.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月24日 |
| 金融 租賃(1) | | 正在運營 租賃(2) | | 租賃總數 |
租賃資產 | $ | 81.6 | | | $ | 1,054.6 | | | $ | 1,136.2 | |
| | | | | |
當期租賃負債 | 12.2 | | | 117.3 | | | 129.5 | |
長期租賃負債 | 89.9 | | | 1,061.6 | | | 1,151.5 | |
租賃負債總額 | $ | 102.1 | | | $ | 1,178.9 | | | $ | 1,281.0 | |
(1)融資租賃資產按成本記入財產和設備中,相關的流動和長期租賃負債分別記錄在 “其他應計負債” 和 “長期債務和融資租賃” 中,減去當期分期付款。
(2)經營租賃資產記錄在經營租賃資產中,相關的流動和長期租賃負債分別記錄在經營租賃負債和長期經營租賃負債中,減去流動部分。
綜合收益表租賃金額披露
租賃支出的組成部分,包括可變租賃成本,主要包括按銷售百分比計算的租金、公共區域維護和房地產税費用,以及租賃期少於十二個月的租賃的短期租賃費用,包含在合併綜合收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
運營租賃成本 | $ | 167.2 | | | $ | 162.8 | |
融資租賃攤銷 | 17.3 | | | 20.9 | |
融資租賃利息 | 5.9 | | | 4.6 | |
短期租賃成本 | 0.5 | | | 1.4 | |
可變租賃成本 | 57.9 | | | 57.7 | |
轉租收入 | (4.4) | | | (4.6) | |
租賃費用總額,淨額 | $ | 244.4 | | | $ | 242.8 | |
合併現金流量表披露租賃金額
與合併現金流量表中記錄的租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
來自經營活動的現金流 | | | |
與租賃負債相關的已付現金 | | | |
經營租賃(1) | $ | 195.5 | | | $ | 159.6 | |
融資租賃 | 5.9 | | | 4.6 | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
與租賃負債相關的已付現金 | | | |
融資租賃 | 20.0 | | | 17.8 | |
為換取租賃負債而獲得的非現金租賃資產(2) | | | |
經營租賃 | 60.6 | | | 224.0 | |
融資租賃 | 29.8 | | | 73.2 | |
(1)2021財年,與經營租賃租賃的租賃負債相關的支付現金有所增加,這主要是由於2021年7月的租賃付款的預付款,以及2021財年因新冠肺炎(COVID-19)疫情的影響而延期的租金在2021財年支付的租賃付款。有關更多信息,請參閲下面的 “2020財年租賃的重大變化” 部分。
(2)2020財年,為換取租賃負債而獲得的非現金租賃資產有所增加,這主要是由於收購Chili的餐廳獲得了新的和假設的運營和融資租約,以及新的Chili對臺式設備的融資租約。有關更多信息,請參閲下面的附註17——2020財年Chili的餐廳收購和 “該期間租賃的重大變化” 部分。
加權平均租賃期限和折扣率
與租賃有關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
| 融資租賃 | | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 經營租賃 |
剩餘租賃期限的加權平均值 | 8.5年份 | | 11.0年份 | | 9.4年份 | | 11.5年份 |
加權平均折扣率 | 5.4 | % | | 5.6 | % | | 5.9 | % | | 5.7 | % |
租賃到期分析
融資租賃和運營租賃未來租賃付款總額代表租賃協議下到期的合同義務,包括我們可以合理保證行使期權的可取消期權期。截至2021年6月30日,未來融資和運營租賃的最低租賃付款額以及轉租收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
財政年度 | 融資租賃 | | 經營租賃 | | 轉租收入 |
2022 | $ | 27.4 | | | $ | 155.9 | | | $ | (3.2) | |
2023 | 26.6 | | | 163.3 | | | (2.6) | |
2024 | 17.0 | | | 153.8 | | | (1.8) | |
2025 | 14.2 | | | 144.1 | | | (1.8) | |
2026 | 11.5 | | | 130.1 | | | (1.3) | |
此後 | 56.3 | | | 770.5 | | | (3.5) | |
未來租賃付款總額(1) | 153.0 | | | 1,517.7 | | | $ | (14.2) | |
減去:估算利息 | 31.7 | | | 413.3 | | | |
租賃負債的現值 | $ | 121.3 | | | $ | 1,104.4 | | | |
(1)截至2021年6月30日,未來租賃付款總額包括不可取消的租賃承諾(美元)132.7百萬美元用於融資租賃,$1,044.9百萬美元用於經營租賃。
啟動前的租賃
在2021財年,我們執行了 六Chili 新辦公地點的租約,在初始期限內未打折的固定還款額為 $20.8百萬。這些租賃預計將在未來12個月內開始,預計經濟租賃期為 20年份。這些租約將在房東向我們提供房產供我們建造新餐廳時開始。我們將在租賃開始之日評估合理確定的租賃期限。
2020財年租賃的重大變化
在2020財年第一季度,作為Chili收購餐廳的一部分,我們假設並簽訂了 90新的經營租約。這些租賃是扣除購買價格會計調整和預付租金後記錄的。此外,與這筆交易有關,我們簽訂了 12新的融資租約,初始期限約為 11年份,外加續訂選項。有關更多信息,請參閲附註17——2020財年Chili的餐廳收購。
在2020財年的第一季度,我們執行了 一Chili 臺式設備的融資租賃,初始期限為 3幾年,從收到所有設備後開始,再加一臺 3-一年續訂選項。到2020財年第四季度末,我們收到了所有臺式設備。
為了應對 COVID-19 疫情,在 2020 財年第四季度,某些房東提供了臨時租金優惠,主要導致租金支付推遲到未來時期。我們將這些租金延期視為ASC 842下的修改,這些修改已包含在我們2020年6月24日的租賃餘額中。
2019 財年銷售回租交易
餐廳物業出售租回交易
在2019財年,我們完成了以下的售後回租交易 152以總對價為美元出售的餐廳物業495.0百萬。在已完成的交易中, 151是 Chili 的財產,而且 一是 Maggiano 的財產。總收益為 $309.7百萬英鎊(d) 這些售後回租交易的淨收益用於償還我們的循環信貸額度的借款。
收益和遞延收益確認
在 2019 財年,根據之前的租賃標準ASC 840,我們確認了總收益中超過未來最低租賃付款現值的部分,並將剩餘的收益推遲到與運營租賃條款成比例的直線確認。 在截至2019年6月26日的財政年度中,$35.2百萬美元收益,減去產生的交易成本7.9與專業服務、法律和會計費用相關的百萬美元在合併綜合收益表中記入其他(收益)和費用。在採用ASC 842後,即2019年6月27日,即2020財年的第一天,通過對留存收益的累積效應調整抵消了遞延收益餘額。
10。債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
循環信貸額度 | $ | 171.3 | | | $ | 472.9 | |
5.000% 票據 | 350.0 | | | 350.0 | |
3.875% 的票據 | 300.0 | | | 300.0 | |
融資租賃債務 | 121.3 | | | 102.1 | |
長期債務和融資租賃總額 | 942.6 | | | 1,225.0 | |
減去:未攤銷的債務發行成本和折扣 | (3.2) | | | (4.3) | |
長期債務總額,減去未攤銷的債務發行成本和折扣 | 939.4 | | | 1,220.7 | |
減去:長期債務的本期分期付款(1) | (21.5) | | | (12.2) | |
長期債務和融資租賃,減去當期分期付款 | $ | 917.9 | | | $ | 1,208.5 | |
(1)長期債務的本期分期付款包括所列期間的融資租賃,記錄在合併資產負債表的其他應計負債中。詳情請參閲附註11-應計負債和其他負債。
不包括融資租賃債務和利息,我們在2021年6月30日之後的五個財政年度及之後的五個財政年度的長期債務到期日如下:
| | | | | |
財政年度 | 長期債務 |
2022 | $ | — | |
2023 | 471.3 | |
2024 | — | |
2025 | 350.0 | |
2026 | — | |
此後 | — | |
| $ | 821.3 | |
經修訂的循環信貸額度
在2021財年,淨還款額為美元301.6百萬是在 $ 上賺的1.0十億循環信貸額度。截至 2021 年 6 月 30 日,$828.7循環信貸額度下有數百萬筆信貸可用。
循環信貸額度的利息通常為 LIBOR加上適用的保證金 2.250% 至 3.000% 和未提取的承諾費 0.350% 至 0.500%,兩者均基於我們的債務與現金流比率的函數。截至2021年6月30日,我們的利率為 3.250% 包含倫敦銀行同業拆借利率下限 0.750% 加上適用的保證金 2.500%.
在2021財年,我們執行了循環信貸額度的第七修正案,將到期日延長至 2022年12月12日。該修正案包括將容量減少到 $900.0百萬美元起1.0十億,將發生在 2021年9月12日。某些債務或優先股權益的發行將導致立即
產能降低,利率降低 0.250點差的百分比和 0.100如果發行量超過美元,則未提取的費用減少百分比250.0根據協議條款,百萬美元。我們花了 $2.2與本次循環修正案相關的百萬債務發行成本,包含在合併資產負債表的其他資產中。
5.000% 注意事項
在 2017 財年,我們發行了 $350.0百萬的 5.0002024年10月到期的優先票據(“2024年票據”)的百分比。這些票據要求從2017年4月1日開始每半年支付一次利息。
2024年票據的契約包含某些契約,包括但不限於對公司及其受限制子公司(定義見契約)(i)對主要財產(定義見契約)設定留置權(定義見契約)以及(ii)與任何其他人合併、合併或合併或合併,或出售、轉讓、出租、轉讓或以其他方式處置全部或實質性處置的能力的限制和限制他們所有的財產。這些契約受一些重要條件、資格、例外和限制的約束。
3.875% 注意事項
在 2013 財年,我們發行了 $300.0百萬的 3.8752023年5月到期的票據百分比(“2023年票據”)。2023年票據要求從2014財年第二季度開始每半年支付一次利息。
財務契約
我們的債務協議包含各種財務契約,除其他外,這些契約要求維持一定的槓桿率和固定費用覆蓋率。截至2021年6月30日,根據修訂後的循環信貸額度,以及管理3.875%票據和5.000%票據的契約條款,我們遵守了契約。我們預計將在2022財年繼續遵守我們的契約。
11。應計負債和其他負債
其他應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
銷售税 | $ | 23.2 | | | $ | 13.3 | |
財產税 | 22.4 | | | 22.9 | |
保險 | 21.7 | | | 20.7 | |
當前的融資租賃分期付款 | 21.5 | | | 12.2 | |
公用事業和服務 | 8.4 | | | 8.3 | |
利息 | 6.9 | | | 7.5 | |
應繳州所得税 | 1.1 | | | — | |
| | | |
| | | |
網絡安全事件 | — | | | 3.4 | |
其他(1) | 12.2 | | | 12.3 | |
| $ | 117.4 | | | $ | 100.6 | |
(1)其他主要包括租金相關費用的應計額、某些與退出相關的租賃應計額、慈善捐款、遞延特許經營和開發費、Maggiano活動的宴會存款以及其他各種應計費用。
其他負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
保險 | $ | 35.0 | | | $ | 33.7 | |
遞延工資税(1) | 27.2 | | | 12.9 | |
遞延的特許經營和開發費 | 10.4 | | | 11.6 | |
未被認可的税收優惠 | 3.5 | | | 2.1 | |
其他 | 5.9 | | | 6.8 | |
| $ | 82.0 | | | $ | 67.1 | |
(1)遞延工資税包括《CARES法案》允許的某些工資相關税款中僱主部分的延期部分的第二筆分期付款,該部分將於2022年12月31日到期。$的第一期付款27.2將於 2021 年 12 月 31 日到期的百萬美元記錄在內 應計工資單在 合併資產負債表。
12。股票薪酬
我們股東批准的股票薪酬計劃包括員工股票期權和激勵計劃(“員工計劃”)以及非僱員董事和顧問的股票期權和激勵計劃(統稱為 “計劃”)。這些計劃規定授予購買我們的普通股、績效股、限制性股票、限制性股票單位和股票增值權的期權。此外,向符合條件的員工發放的補助金可以在指定的時間段或服務期限內發放,也可能包含基於績效的條件。
在2019財年,我們的股東批准了,我們又註冊了 1.4根據員工計劃,Brinker International, Inc.的百萬股普通股可供發行。截至2021年6月30日,根據計劃授權向員工、非僱員董事和顧問發行的股票總數為 38.7百萬股。
以下是股票薪酬支出總額,以及合併綜合收益表中確認的相關所得税優惠總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
股票薪酬支出 | $ | 16.4 | | | $ | 14.7 | | | $ | 16.4 | |
與股票薪酬支出相關的税收優惠 | 3.0 | | | 2.5 | | | 3.0 | |
股票期權
在2019財年和2018財年,根據這些計劃,某些符合條件的員工獲得了績效股票期權,其歸屬取決於我們在2021財年末和2022財年末的年度收益實現公司績效目標。績效股票期權的支出根據管理層對最終歸屬的股票期權數量的定期估計,在歸屬期內使用分級歸屬計劃進行確認。在2021財年末,實現了其中一個績效目標,導致歸屬 0.4百萬份或一半的未償還表現股票期權。這些期權的合同期限不遲於2025年8月31日行使。
在2020財年和2019財年,還向符合條件的員工授予了不包含績效條件的股票期權,與上一年的補助金一致。2021財年沒有授予股票期權。與這些股票期權相關的費用在歸屬期內或獲得退休資格的日期(如果較短)內使用分級歸屬計劃進行確認。股票期權通常在一段時間內歸屬 1到 4年限並有合同條款可供行使 8年份。獎勵的全部或部分歸屬可能發生在控制權變更(定義見計劃),或者員工死亡、殘疾或非自願解僱時發生。
2021財年的股票期權交易情況如下(以美元計算的期權價格):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 選項 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命(年) | | 聚合 固有的 價值 |
截至2020年6月24日未償還的股票期權 | 2.7 | | | $ | 40.68 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (0.7) | | | 46.61 | | | | | |
被沒收或取消 | 0.0 | | | 38.03 | | | | | |
截至2021年6月30日未償還的股票期權 | 2.0 | | | $ | 38.74 | | | 4.4 | | $ | 45.1 | |
| | | | | | | |
股票期權可於2021年6月30日行使 | 0.7 | | | $ | 41.44 | | | 3.8 | | $ | 14.4 | |
在 2019 財年,我們授予了 2019 財年基於績效的股票期權獎勵 0.4百萬期權,授予日的公允價值等於截至修改之日取消的2018財年期權的公允價值。2019財年基於績效的期權的歸屬取決於能否實現與2018財年基於績效的股票期權相同的績效目標和相同的時間表。曾經有 不增量補償此次修改導致的車站成本。
股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的,該模型採用以下加權平均假設和期權授予的加權平均公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 (1) | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
期權授予的加權平均公允價值 | 不適用 | | $ | 6.92 | | | $ | 8.25 | |
預期波動率 | 不適用 | | 33.4 | % | | 27.2 | % |
無風險利率 | 不適用 | | 1.3 | % | | 2.9 | % |
預期壽命 | 不適用 | | 5年份 | | 5年份 |
股息收益率 | 不適用 | | 3.2 | % | | 3.5 | % |
(1)2021財年沒有授予股票期權獎勵
股票期權的預期波動率和預期壽命基於歷史經驗。無風險利率基於美國國債的收益率,其期限等於股票期權的預期壽命。股息收益率基於最近宣佈的每股季度股息和申報日的收盤股價。
截至2021年6月30日,與股票期權相關的未確認薪酬支出總額約為美元0.6百萬,將在加權平均週期內得到確認 1.3年份。 行使期權的內在價值和相關税收優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
行使期權的內在價值 | $ | 9.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.8 | |
行使的期權實現的税收優惠 | 2.4 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
限制性股票獎勵
限制性股票獎勵包括績效股、限制性股票和限制性股票單位。在2021財年,根據這些計劃,某些符合條件的員工獲得了績效股份,其歸屬取決於公司在2022財年、2023財年或2024財年的任何一個財年收入超過規定的水平。將歸屬的股票數量因首次達到績效標準的財政年度而異。在2020財年和2019財年,根據這些計劃,符合條件的員工獲得了績效股份,其歸屬是
前提是根據我們在三個財政年度末的收益增長率實現公司的業績目標。與目標利率相比,將歸屬的股票數量因實現的收益增長率而異。根據管理層對最終將發行的股票數量的定期估計,在歸屬期內或達到退休資格的日期(如果較短),按比例確認支出。
根據計劃授予符合條件的員工的限制性股票單位通常在授予之日三週年之際全額歸屬。根據我們的職業公平計劃向符合條件的員工發行的限制性股票單位通常在每位員工從公司退休後歸屬。費用在歸屬期內按比例確認,如果時間較短,則按比例確認至獲得退休資格的日期。獎勵的全部或部分歸屬可能發生在控制權變更(定義見計劃),或者員工死亡、殘疾或非自願解僱時發生。
根據計劃授予非僱員董事的限制性股票獎勵和限制性股票單位不可沒收,在授予時支出。非僱員董事獎勵的發放日期各不相同,從授予後的四年到離開董事會後的兩年不等。
2021財年限制性股票獎勵,包括按目標反映的績效股份,如下所示(每項獎勵的公允價值,以美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 受限 分享 獎項 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 每項獎項 |
截至2020年6月24日未償還的限制性股票獎勵 | 1.1 | | | $ | 37.17 | |
已授予 | 0.5 | | | 41.17 | |
既得 | (0.3) | | | 32.58 | |
被沒收 | (0.1) | | | 38.70 | |
截至2021年6月30日未償還的限制性股票獎勵 | 1.2 | | | $ | 40.07 | |
截至2021年6月30日,與限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額約為美元14.0百萬,將在加權平均週期內得到確認 2.0年份。 歸屬股份的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
已歸屬限制性股票獎勵的公允價值 | $ | 14.9 | | | $ | 6.6 | | | $ | 8.6 | |
13。股東赤字
普通股發行
在 2020 財年,我們銷售了 8.1我們普通股的百萬股,對公眾的售價為 $18.25每股。本次發行籌集的淨收益總額為 $139.1百萬,扣除專業費用後。本次普通股發行旨在在 COVID-19 疫情期間提供額外資本,並用於一般公司用途。
在2021財年,員工股票期權行使導致發行了 1.0我們普通股的百萬股收益為 $30.7百萬。
股票回購
在 2020 財年第四季度,我們的股票回購計劃暫停,以應對 COVID-19 疫情造成的業務衰退。此外,修訂後的循環信貸額度限制了我們在2021財年至2021財年第三季度回購股票的能力。在我們修訂後的循環信貸額度下的這些限制到期後,我們沒有回購公開宣佈的任何股票
2021財年剩餘時間的股票回購計劃。未來回購股票的決定將取決於我們的經營業績、財務狀況以及我們認為相關的其他因素。
在停牌之前,我們的股票回購計劃用於向股東返還資本,並最大限度地減少股票期權和其他基於股票的獎勵的稀釋影響。我們根據多個因素評估了計劃下潛在的股票回購,包括我們的現金狀況、股價、運營流動性、剝離收益、借款以及計劃中的投資和融資需求。 回購的股票反映為合併資產負債表中股東赤字內庫存股的增加。
在 2021 財年,我們回購了 0.1來自團隊成員的百萬股股票,用於履行限制性股票歸屬時的預扣税義務。在暫停之前,我們回購了大約 0.8以 $ 的價格購買我們的百萬股普通股32.42020財年為百萬美元。在 2019 財年,我們的董事會批准了 $300.0我們現有的股票回購計劃增加了百萬美元,使授權總額為 $4.9十億。截至 2021 年 6 月 30 日,大約 $166.8暫停的股票回購計劃中有100萬可用。
分紅
在2020財年第四季度,由於餐廳關閉時間的不確定性以及州和地方政府為應對 COVID-19 而規定的其他限制,我們的董事會投票決定暫停季度現金分紅。在暫停之前,我們的董事會批准的季度股息為$0.38每季度支付每股。在2020財年,我們支付的股息為美元57.4百萬美元給普通股股東。
在2021財年,已支付的股息僅與該期間歸屬的限制性股票獎勵的應計股息有關。限制性股票獎勵分紅記錄在12個月內歸屬的流動部分的其他應計負債中,而一年後歸屬的部分的其他負債則記錄在其他負債中。
庫存股的退出
在2020財年,董事會批准退休 114.0百萬股美國國庫股,每股加權平均價格為 $29.45。截至2021年6月30日, 24.4仍有百萬股股票存放在國庫中。
採用會計準則的影響
在2020財年,我們採用了租賃會計準則ASC 842,並記錄了美元195.9由於會計原則的變化,留存收益的累積效應調整增加。在 2019 財年,我們採用了收入確認標準 ASC 606,並記錄了 $7.4由於會計原則的變化,留存收益的累積效應調整減少了百萬美元。
14。公允價值測量
以非經常性方式計量的非金融資產
我們每半年審查一次長期不動產和設備的賬面金額,包括融資租賃資產、經營租賃資產、重新獲得的特許經營權和可轉讓酒類許可證,或者在事件或情況表明公允價值不得大幅超過賬面金額時。我們記錄賬面金額超過公允價值的減值費用。所有減值費用均包含在報告所述期間的合併綜合收益表中的其他(收益)和費用中。有關更多信息,請參閲附註 5-其他收益和費用。
合併資產負債表中的淨無形資產包括無限期無形資產,例如可轉讓酒類許可證,也包括固定壽命的無形資產,例如重新獲得的特許經營權和商標。
固定資產減值
明確的有生命資產包括財產和設備,包括融資租賃資產、經營租賃資產和重新獲得的特許經營權。在2021財年,我們對某些長期資產和經營租賃資產進行了減值,這些資產主要與以下內容有關 11表現不佳 Chili's 和 三表現不佳 Maggiano 的餐廳。在財政期間
2020 年,我們對某些長期存在的財產和設備進行了減值,包括融資租賃資產、重新獲得的特許經營權和經營租賃資產,主要與以下內容有關 25表現不佳 Chili's 和 三表現不佳 Maggiano 的餐廳。此外,我們還減值了與關閉的Chili's餐廳相關的某些融資和經營租賃資產。
我們根據三級公允價值衡量標準確定了這些資產的公允價值。 下表顯示了這些受損餐廳在報告所述期間記錄的賬面價值和相關減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 減值費用 |
| 減值前的賬面價值 | | 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
表現不佳的餐廳 | | | | | | | |
長期資產 | $ | 2.6 | | | $ | 16.7 | | | $ | 2.6 | | | $ | 16.7 | |
重新獲得的特許經營權資產 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
經營租賃資產 | 1.2 | | | 18.5 | | | 0.3 | | | 2.1 | |
融資租賃資產 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
表現不佳的餐廳總數 | $ | 3.9 | | | $ | 35.5 | | | $ | 3.0 | | | $ | 19.1 | |
關閉的餐廳 | | | | | | | |
經營租賃資產 | $ | — | | | $ | 6.4 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
融資租賃資產 | — | | | 5.8 | | | — | | | 1.4 | |
關閉的餐廳總數 | $ | — | | | $ | 12.2 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | |
無限期活資產減值
可轉讓酒類許可證的公允價值基於相同或相似司法管轄區許可證的公開市場價格,歸類為二級。根據我們在2021財年和2020財年的半年度審查,我們確定有 不減值。
其他金融工具
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和長期債務。由於現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面金額,因為這些項目的到期日較短。
長期債務
與修訂後的循環信貸額度相關的未償債務的賬面金額接近公允價值,因為該工具的利率接近當前的市場利率(二級)。的公允價值 3.875% 和 5.000% 票據基於市場報價,被視為二級公允價值衡量標準。
這個 3.875% 註釋和 5.000扣除未攤銷債務發行成本和折扣後的票據賬面金額百分比和公允價值如下,更多詳情請參閲附註10——債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 |
| 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
3.875% 筆記 | $ | 299.3 | | | $ | 309.0 | | | $ | 299.0 | | | $ | 282.8 | |
5.000% 筆記 | 347.5 | | | 369.3 | | | 346.7 | | | 330.8 | |
應收票據
在 2018 財年,我們收到了一美元18.0百萬美元長期應收票據作為對價,與出售我們在墨西哥的Chili合資企業的股權有關。在2021財年,對該附註進行了修訂,將某些定期付款從2021日曆年推遲到2022年和2023日曆年。我們根據內部開發的分析確定了修訂票據的公允價值,該分析依賴於我們分配給交易對手的信用評級以及與類似債務工具相關的可比利率。結果,這個
分析,我們認為公允價值繼續接近應收票據賬面價值 $6.9截至2021年6月30日,百萬人。票據的流動部分代表未來12個月內將收到的現金支付,包含在應收賬款淨額中,而票據的長期部分則包含在合併資產負債表的其他資產中。
15。補充現金流信息
為所得税和利息支付的現金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
所得税,扣除(退款)(1) | $ | 9.7 | | | $ | (7.2) | | | $ | 106.2 | |
扣除資本化金額的利息 | 49.5 | | | 53.1 | | | 55.5 | |
(1)截至2020年6月24日的財年,扣除(退款)的所得税包括2020財年收到的退款,部分由付款抵消。截至2019年6月26日的財年,扣除(退款)的所得税包括因2019財年完成的銷售回租交易而支付的所得税負債。有關更多詳情,請參閲附註 9-租賃。
非現金投資和融資活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月24日 | | 2019年6月26日 |
已完全折舊的資產的報銷 | $ | 22.4 | | | $ | 32.3 | | | $ | 28.9 | |
應計資本支出 | 8.8 | | | 7.1 | | | 9.3 | |
已申報但未支付的股息 | — | | | 1.2 | | | 15.6 | |
增加資本租賃(1) | — | | | — | | | 15.1 | |
(1)截至2021年6月30日和2020年6月24日的財政年度新增資本租賃現已作為融資租賃披露的一部分在附註9——租賃 “合併現金流量表租賃金額披露” 部分中披露。
16。承諾和意外情況
租賃承諾和擔保
在某些情況下,我們已經剝離了品牌或將餐廳出售給了加盟商,並且尚未解除相關餐廳的租賃擔保。截至2021年6月30日和2020年6月24日,我們有未償還的租賃擔保或承擔次要責任29.2百萬和美元39.7分別為百萬。這些金額代表了根據租約支付未來租金的已知潛在負債。這些租約已分配給買家,並在相應的租賃條款結束時到期,租期從2022財年到2027財年。如果被剝離品牌的加盟商或所有者在租約下違約,我們與此類第三方簽訂的協議中的賠償和違約條款以及適用法律規定了我們追討和收回可能代表這些方支付的款項的能力。
在當前承租人沒有支付租金義務的情況下,我們收到了違約通知,並在與其中一些租賃有關的訴訟中被指定為當事方。這些承租人正在與房東溝通,以推遲或解決付款問題。我們錄製了一個 $1.52021財年與這些租賃和訴訟相關的其他(收益)和綜合收益報表中與這些租賃和訴訟相關的費用中的百萬或有虧損,這是我們估計虧損範圍的低端。我們將繼續密切關注這一情況。
信用證
我們向多家保險公司提供信用證,以抵押未償索賠的債務。截至 2021 年 6 月 30 日,我們有 $6.8未提取的未提取備用信用證未償還數百萬美元。所有備用信用證均可在未來4至12個月內續期。
網絡安全事件
在2018財年,我們在Chili's的某些餐廳發現了惡意軟件,這些惡意軟件可能導致未經授權訪問或獲取客户支付卡數據。
網絡安全相關費用
為了限制我們受到網絡安全事件的影響,我們維持了網絡責任保險。我們的網絡責任保險單包含 $2.02018 財年全額累積的百萬保險留存額。自事件發生以來,截至 2021 年 6 月 30 日,我們產生的累計費用總額為 $9.2百萬與網絡安全事件有關。這包括 $2.0記錄的留存量為百萬美元2.6我們的保險公司已經報銷了百萬美元的費用,$4.1根據我們的保險範圍,我們認為可以報銷並可能收回的費用應收賬款數百萬美元0.5我們的保險公司無法報銷數百萬美元的費用。我們已經解決了三家支付卡公司的索賠,結算金額已包含在這些費用中。我們預計未來不會有支付卡公司提出重大索賠。
網絡安全訴訟
在美國佛羅裏達中區地方法院提起的假定集體訴訟中,該公司被指定為被告,該訴訟名為:Brinker數據事件訴訟,與上述網絡安全事件有關的第18-cv-00686-TJC-MCR號案件(“訴訟”)。在訴訟中,原告主張因公司Chili餐廳發生的網絡安全事件而提出的各種索賠,涉及客户支付卡信息,並要求賠償超過$的金錢賠償5.0百萬,禁令和宣告性救濟,以及律師費和費用。
2021年4月14日,地方法院發佈了一項命令,部分批准了原告的集體認證動議,部分推遲了原告的集體認證動議。法院對原告的疏忽索賠一類和原告加利福尼亞州不正當競爭法索賠的單獨一類進行了認證。2021年4月28日,布林克向第十一巡迴上訴法院提交了第23(f)條的申請,要求立即對地方法院的認證令進行自由裁量審查。
我們相信我們有辯護,並打算繼續為訴訟辯護。因此,截至2021年6月30日,我們得出的結論是,此事造成的損失或損失範圍無法確定,因此,我們尚未記錄與訴訟相關的責任。我們將根據獲得的新信息繼續對此事進行評估。
法律訴訟
評估與訴訟相關的突發事件是一個複雜的過程,涉及對未來事件潛在結果的主觀判斷,訴訟索賠的最終解決可能與我們目前的分析有所不同。因此,我們與法律顧問協商,每季度都會審查與訴訟事項有關的應計額和披露的充分性,並評估與合併財務報表中可能應計的意外開支相關的可能損失的概率和範圍。
我們正在處理各種法律訴訟,還有一些未解決的索賠待決。負債是根據我們對其中某些事項潛在責任的最佳估計確定的。根據與法律顧問的協商,管理層認為有 不預計將對合並財務狀況或經營業績產生重大不利影響的未決或威脅事項,無論是單獨還是總體上。
17。2020 財年 CHILI 的餐廳收購
2019年9月5日,我們完成了對與之相關的某些資產和負債的收購 116以前是位於美國中西部的Chili's特許經營餐廳。由於合併財務報表中被收購餐廳的財務業績的非實質性影響,此次收購的預估財務信息未列報。
現金對價總額為 $96.0百萬美元,包括收盤後的調整,由我們現有信貸額度的借款提供資金。我們將此次收購視為業務合併。自收購之日起,這些餐廳的經營業績以及資產和負債均包含在合併財務報表中。這些餐廳的資產和負債按其公允價值入賬。
與收購相關的淨費用為 $2.9在2020財年,合併綜合收益表中記錄了其他(收益)和支出的百萬美元。在2020財年,淨費用包括美元4.5百萬美元的專業服務、與收購相關的交易和過渡相關成本,以及 $1.0百萬美元的相關特許經營直線租金餘額,扣除收購之日已完全確認的市場租賃權改善調整,部分抵消了收購之日已完全確認2.6在收購之日已全額確認的特許經營遞延收入餘額的百萬美元。
收購之日收購資產和負債的公允價值的最終記錄金額如下:
| | | | | |
| 公允價值 2019 年 9 月 5 日 |
流動資產(1) | $ | 7.3 | |
財產和設備 | 60.3 | |
經營租賃資產 | 163.5 | |
重新獲得的特許經營權(2) | 6.9 | |
善意(3) | 22.4 | |
收購的資產總額 | 260.4 | |
流動負債(4) | 9.1 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 158.3 | |
承擔的負債總額 | 167.4 | |
收購的淨資產(5) | $ | 93.0 | |
(1)流動資產包括零用金、庫存和餐廳用品。
(2)重新獲得的特許經營權的加權平均攤銷期約為 8年份。
(3)出於税收目的,商譽預計可以扣除。收購價格中歸因於商譽的部分代表了收購帶來的預期收益,包括銷售和單位增長機會,以及被收購餐廳聚集在一起的員工隊伍的收益。
(4)流動負債包括經營租賃負債的流動部分、禮品卡負債和應計財產税。
(5)按公允價值收購的淨資產等於總收購價格 $99.0百萬,減去 $3.2百萬美元收盤調整和 $2.8百萬美元用於預付我們與加盟商之間簽訂的租約。
18。後續事件
左輪手槍修正案和淨借款額
2021 年 8 月 18 日,我們更換了現有的 $1.0十億美元循環信貸額度800.0百萬美元循環信貸額度,將於2026年8月18日到期。新融資由我們的某些子公司擔保,包括與槓桿相關的契約限制,類似於我們先前的安排,幷包含違約條款的慣常事件。截至 2021 年 8 月 18 日,$211.3從新的左輪手槍中提取了數百萬美元。
股票回購
2021 年 8 月,我們的董事會恢復了股票回購計劃,允許的總回購權限為 $300百萬。
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
布林克國際有限公司:
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2021年6月30日和2020年6月24日的Brinker International, Inc.及其子公司(以下簡稱 “公司”)的合併資產負債表,截至2021年6月30日的三年期內每個財年的相關綜合收益、股東赤字和現金流合併報表,以及相關票據(統稱合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國公認的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2021年6月30日和2020年6月24日的財務狀況,以及截至2021年6月30日的三年期間每個財政年度的運營業績和現金流。
我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2021年6月30日的公司對財務報告的內部控制,我們於2021年8月26日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註1所述,由於採用了會計準則編纂主題842 “租賃”,公司自2019年6月27日起改變了租賃會計方法。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已傳達或要求向審計委員會通報的合併財務報表的審計,並且:(1) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,而且我們在下文中傳達關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
評估禮品卡破損收入
如合併財務報表附註1和3所述,禮品卡破損收入是指與未償還的禮品卡餘額相關的貨幣價值,無法兑換。公司根據歷史禮品卡兑換模式估算了這筆金額,並將估計的破損額視為收入,這與相關禮品卡兑換模式成正比。截至2021年6月30日的財年,已確認的禮品卡破損收入約為1,300萬美元。
我們將禮品卡破損收入的評估確定為關鍵審計事項。評估公司對用於確認破損收入的歷史和預期未來贖回模式趨勢的評估需要審計師的主觀判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了與公司禮品卡破損收入流程相關的某些內部控制措施的運營有效性。這包括與公司估算破損率和破損收入確認時間相關的控制措施。我們通過將公司的估計破損率與歷史贖回數據得出的費率進行比較來評估破損收入。我們通過分析歷史贖回模式和評估破損收入確認期之後的贖回量,評估了破損收入確認的時機。
/S/KPMG LLP
自1984年以來,我們一直擔任公司的審計師。
得克薩斯州達拉斯
2021年8月26日
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
布林克國際有限公司:
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,我們審計了截至2021年6月30日的Brinker International, Inc.及其子公司(公司)對財務報告的內部控制。我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,截至2021年6月30日,公司在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2021年6月30日和2020年6月24日的合併資產負債表,截至2021年6月30日的三年期內每個財政年度的相關綜合收益、股東赤字和現金流合併報表,以及相關附註(統稱合併財務報表),以及我們8月26日的報告,2021 年對這些合併財務狀況發表了無保留意見聲明。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,該評估包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來時期任何成效評估的預測都受控制措施可能存在的風險的影響
由於條件變化或遵守政策或程序的程度可能惡化而變得不夠充分.
/S/KPMG LLP
得克薩斯州達拉斯
2021年8月26日
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條的規定,公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性以及為外部目的編制合併財務報表提供合理的保證,其中包括以下政策和程序:
•涉及記錄的維護,這些記錄應以合理的細節準確、公允地反映公司資產的交易和處置;
•提供合理的保證,即在必要時記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據公司管理層和董事的授權進行;以及
•提供合理的保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產。
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中的框架,評估了財務報告內部控制的有效性。根據我們的評估,我們得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年6月30日起生效。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都存在風險,即由於條件的變化,控制可能變得不足,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2021年6月30日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計,見其認證報告(見此處)。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(該術語在經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義),旨在提供合理的保證,即我們根據《交易法》在報告中披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的,並且此類信息是累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官高級官員和首席財務官員, 並酌情允許就必要的披露作出及時決定.
在編制這份10-K表時,截至2021年6月30日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序已生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
“管理層關於財務報告內部控制的報告” 和畢馬威會計師事務所獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告載於本10-K表年度報告的第二部分第8項——財務報表和補充數據。
財務報告內部控制的變化
在2021財年第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目 9B。其他信息
沒有。
第 9C 項。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目 10。董事、執行官和公司治理
有關我們的執行官、董事會(包括其委員會)以及第16(a)條報告合規情況的信息,請參閲2021年年度股東大會委託書中標題為 “提案1——董事選舉——被提名人信息”、“關於公司董事會和治理的信息——董事會委員會”、“關於我們的執行官的信息” 以及適用範圍內的第 16 (a) 節報告” 的章節。我們以引用方式將這些信息納入本文檔。
我們採用了適用於所有團隊成員的道德守則,包括首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,或履行類似職能的人。該代碼的副本已發佈在我們的互聯網網站上,網址為:http://investors.brinker.com/code_of_conduct。您可以通過上述互聯網地址從我們的網站免費獲得代碼的副本。根據適用的美國證券交易委員會規則或證券交易所上市要求披露的對我們道德準則的任何修訂或豁免,將在此類修訂或豁免後的四個工作日內在我們的網站上發佈。我們網站上包含的信息不屬於本10-K表年度報告的一部分。
項目 11。高管薪酬
有關我們的高管和董事薪酬的信息,請參閲我們2021年年度股東大會委託書中標題為 “高管薪酬” 和 “公司董事會和治理信息——董事薪酬” 的部分。我們以引用方式將這些信息納入本文檔。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
有關我們對某些受益所有人的證券所有權以及管理層以及相關股東事宜的信息,請參閲我們2021年年度股東大會委託書中的 “某些人的股票所有權” 和 “高管薪酬——股權薪酬計劃信息” 部分。我們以引用方式將這些信息納入本文檔。
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關某些關係和關聯交易的信息,請參閲我們 2021 年年度股東大會委託書中的 “某些關係和關聯交易” 部分。我們以引用方式將這些信息納入本文檔。
有關我們非管理層董事獨立性的信息,請參閲我們2021年年度股東大會委託書中標題為 “關於公司董事會和治理的信息——董事獨立性” 的部分。我們以引用方式將這些信息納入本文檔。
項目 14。首席會計師費用和服務
有關首席會計師費用和服務的信息,請參閲我們2021年年度股東大會委託書中的 “提案2-批准獨立註冊會計師事務所” 部分。我們以引用方式將這些信息納入本文檔。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
(a) (1) 財務報表- 有關所有財務報表的清單,請參閲本10-K表年度報告第二部分第8項——財務報表和補充數據中的合併財務報表目錄。
(a) (2) 財務報表附表- 所有附表均省略,因為所需信息不適用,或者該信息列在第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 財務報表或相關附註中。
(a) (3) 展品- 我們參考下文 (b) 部分所列展品。
(b) 展品
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展覽 | | 描述 |
3(a) | | 經修訂的註冊人公司註冊證書(1) |
3(b) | | 註冊人章程(2) |
4(a) | | 2023年到期的3.875%票據的表格(3) |
4(b) | | 註冊人與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金於2013年4月30日簽訂的契約(4) |
4(c) | | 截至2013年5月15日,註冊人與全國協會威爾明頓信託基金簽訂的第二份補充契約(3) |
4(d) | | 2024年到期的5.000%優先票據的表格(5) |
4(e) | | 截至2016年9月23日,由註冊人、其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的優先票據契約(5) |
4(f) | | 註冊證券的描述(6) |
10(a) | | 註冊人的股票期權和激勵計劃,經修訂(7) |
10(b) | | 註冊人 1999 年針對非僱員董事和顧問的股票期權和激勵計劃(8) |
10(c) | | 2021 年 8 月 18 日簽訂的信貸協議(9) |
10(d) | | 首席執行官遣散費和控制權變更協議(10) |
10(e) | | BLT 控制權變更協議(14) |
10(f) | | 高管遣散費福利計劃和摘要計劃説明(10) |
10(g) | | NEO 控制權變更遣散協議(10) |
10(h) | | 註冊人的績效分享計劃説明(6) |
10(i) | | 註冊人的股票期權條款獎勵(6) |
10(j) | | 註冊人的保留條款庫存單位獎勵(6) |
10(k) | | 註冊人的限制性股票單位獎勵條款(6) |
10(l) | | 註冊人特別股權條款獎勵(11) |
10(m) | | 註冊人的董事會任期限制性股票單位獎勵(12) |
10(n) | | 註冊人的2021財年業績分享計劃(13) |
10(o) | | F21 限制性股票單位獎勵註冊人的條款(14) |
21 | | 註冊人的子公司* |
23 | | 獨立註冊會計師事務所的同意* |
31(a) | | 註冊人總裁兼首席執行官 Wyman T. Roberts 根據 17 CFR 240.13a-14 (a) 或 17 CFR 240.15d-14 (a) 進行認證* |
31(b) | | 註冊人執行副總裁兼首席財務官約瑟夫·泰勒根據 17 CFR 240.13a-14 (a) 或 17 CFR 240.15d-14 (a) 進行認證* |
32(a) | | 註冊人總裁兼首席執行官 Wyman T. Roberts 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條進行認證* |
32(b) | | 註冊人執行副總裁兼首席財務官 Joseph G. Taylor 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條進行認證* |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 架構文檔 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 演示文稿鏈接庫 |
104 | | 截至2021年6月30日的財年註冊人10-K表年度報告的封面採用Inline XBRL格式 |
*隨函提交。
以下內容作為特定申報的附錄提交,並以引用方式納入此處:
(1)截至1995年6月28日止年度的10-K表年度報告
(2)截至二零一八年六月二十七日止年度的10-K表年度報告
(3)2013 年 5 月 15 日的 8-K 表格最新報告
(4)2013 年 4 月 30 日提交的 S-3 表格註冊聲明,美國證券交易委員會文件編號 333-188252
(5)2016 年 9 月 23 日的 8-K 表格最新報告
(6)截至2019年6月26日止年度的10-K表年度報告
(7)2018 年 10 月 5 日提交的註冊人委託書
(8)截至2005年12月28日的季度10-Q表季度報告
(9)2021 年 8 月 20 日在 8-K 表格上發佈的最新報告
(10)截至2017年3月29日的季度10-Q表季度報告
(11)截至2017年6月28日止年度的10-K表年度報告
(12)截至2020年6月24日止年度的10-K表年度報告
(13)2020 年 8 月 20 日的 8-K 表格最新報告
(14)截至2020年9月23日的季度10-Q表季度報告
項目 16。表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
BRINKER 國際有限公司,
特拉華州的一家公司
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日期:2021 年 8 月 26 日 | 來自: | /S/ 約瑟夫·泰勒 |
| | 約瑟夫·G·泰勒, |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,我們已於2021年8月26日以指定身份簽署了:
| | | | | | | | |
姓名 | | 標題 |
/S/ WYMAN T. ROBERT | | Brinker International, Inc. 總裁兼首席執行官、Chili's Grill & Bar 總裁(首席執行官)兼董事 |
懷曼·T·羅伯茨 | |
| | |
/S/ 約瑟夫·泰勒 | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務和會計官) |
約瑟夫·泰勒 | |
| | |
/S/ 約瑟夫·德平託 | | 董事會主席 |
約瑟夫·德平託 | | |
| | |
/S/ 弗朗西斯·艾倫 | | 導演 |
弗朗西斯·L·艾倫 | | |
| | |
/S/ 辛西婭·戴維斯 | | 導演 |
辛西婭·戴維斯 | | |
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/S/ 哈麗雅特·愛德曼 | | 導演 |
哈麗雅特·愛德曼 | |
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/S/ WILLIAM T. GILE | | 導演 |
威廉·T·吉爾斯 | |
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/S/ JAMES C. KATZMAN | | 導演 |
詹姆斯·C·卡茲曼 | |
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/S/ 亞歷山大 G. MACEDO | | 導演 |
亞歷山大·G·馬塞多 | | |
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//GEORGE R. MRKONIC | | 導演 |
喬治 ·R. Mrkonic | |
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/S/ PRASHANT N. RANADE | | 導演 |
Prashant N. Ranade | |
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