FB 金融公司公佈2023年第二季度業績

報告第二季度攤薄每股收益為0.75美元，調整後的攤薄每股收益*為0.77美元

田納西州納什維爾——2023年7月17日——FirstBank的母公司FB Financial Corporation（“公司”）（紐約證券交易所代碼：FBK）報告稱，2023年第二季度淨收入為3530萬美元，攤薄後每股普通股0.75美元，而上一季度為0.78美元，去年第二季度為0.41美元。調整後的淨收入*為3,600萬美元，攤薄後每股普通股為0.77美元，而上一季度為0.76美元，去年第二季度為0.64美元。

截至2023年6月30日，該公司的存款為108.7億美元，而截至2023年3月31日為111.8億美元，截至2022年6月30日為105.4億美元。季度同比下降與公共資金減少4.626億美元有關。截至本季度末，持有的投資貸款（“HFI”）為93.3億美元，而上一季度末為93.7億美元，去年同期末為86.2億美元。與上一季度相比下降的主要原因是建築業和非業主佔用的商業房地產貸款餘額減少了1.181億美元。公司賬面價值增長至29.64美元，調整後的有形賬面價值*增至27.72美元，較第一季度按年計算增長9.84％。2023年第二季度的淨利率（“NIM”）為3.40％，而上一季度和2022年第二季度分別為3.51％和3.52％。

總裁兼首席執行官克里斯托弗·霍爾姆斯表示：“我們在本季度增強了資產負債表實力，因此無論未來是挑戰還是機遇，公司都做好了準備。我們繼續減少對公共基金的敞口，增強我們本已多元化和精細的存款投資組合。我們還減少了對商業房地產的敞口，進一步加強了我們平衡良好的貸款組合。此外，隨着我們進入2023年下半年並展望2024年，我們強大的資本基礎和充足的信貸損失儲備使我們有機會配置資本和增加回報。”

資產負債表和淨利率

該公司報告稱，截至2023年第二季度末，HFI貸款為93.3億美元，比上一季度末減少4,000萬美元。收縮是由建築業和非自住商業房地產貸款下降1.181億美元，按年計算為13.0％所帶動，但商業和多户住宅貸款的增長部分抵消了這一收縮。貸款的合同收益率從上一季度的5.90％增至2023年第二季度的6.16％。

第二季度存款總額減少了3.107億美元，至108.7億美元。存款總額減少的原因是公共資金減少了4.626億美元，其中大部分是季節性的。該公司的存款總成本在本季度增加到2.38％，計息存款成本增加到3.06％。本季度末的無息存款（“NIB”）降至24.0億美元，而2023年第一季度末為24.9億美元。

按等值税額計算，該公司的淨利息收入從上一季度的1.045億美元降至2023年第二季度的1.024億美元。下降主要與存款成本上漲有關，這導致存款的利息支出比上一季度增加了1,240萬美元。貸款餘額減少也影響了淨利息收入，最終影響了淨利息收入，NIM從上一季度的3.51％降至2023年第二季度的3.40％。

福爾摩斯繼續説：“我們將繼續管理建築和商業房地產投資組合中的信貸敞口，同時繼續滿足這些細分市場關係客户的需求。NIB在本季度下半年持平，因為我們看到尋求更高利率的存款再平衡減少了。正如預期的那樣，與上一季度末相比，我們看到公共資金減少了4.626億美元，前一個季度末主要是季節性的。我們還在本季度有意識地減少了公共資金敞口，因為我們在資產負債表中為未來的增長和最佳收益做好了準備。”

非利息收入

2023年第二季度的非利息收入為2380萬美元，而2023年第一季度和2022年第二季度的非利息收入分別為2330萬美元和3320萬美元。

抵押貸款銀行收入與上一季度相比保持相對穩定，公司第二季度確認收入為1,220萬美元，2023年第一季度確認收入為1,210萬美元。2023年第二季度的利率鎖定承諾總額為4.03億美元，而上一季度為3.75億美元。

首席財務官邁克爾·梅蒂指出：“本季度非利息收入持平，更高的利率繼續抑制抵押貸款的發放量。抵押貸款部門繼續在必要時調整業務，並在第二季度的5月和6月錄得了少量運營利潤。”

費用管理

2023年第二季度的非利息支出為8,130萬美元，而上一季度為8,040萬美元，2022年第二季度為9,700萬美元。核心非利息支出*為7,990萬美元，其中不包括2023年第二季度的140萬美元遣散費，而上一季度為8,040萬美元，2022年第二季度為8,450萬美元，其中不包括1,250萬美元的抵押貸款重組費用。本季度核心銀行板塊的非利息支出*為6,670萬美元，而上一季度為6,840萬美元，下降2.48％。2023年第二季度，公司的核心效率比率*1為63.5％，而上一季度為63.3％，2022年第二季度為61.1％。

Mettee指出：“費用管理是公司的重點，因為我們面臨淨利率和抵押貸款環境帶來的持續收入阻力。我們在第二季度的核心支出運行率低於第一季度，我們預計2023年下半年將進一步削減。”

信貸質量

該公司與貸款HFI相關的準備金支出為260萬美元；但是，它還記錄了370萬美元的無準備金貸款承諾準備金撤銷，導致本季度淨撥備金為110萬美元。值得注意的是，該公司將建築和土地開發類別的無準備金貸款承諾從上一季度的13.4億美元無準備金承諾減少了1.972億美元。截至第二季度末，該公司的HFI貸款信用損失準備金為1.407億美元，佔HFI貸款的1.51％，而截至2023年3月31日為1.388億美元，佔1.48％。

該公司在2023年第二季度的淨扣除額為70萬美元，相當於HFI平均貸款的年化淨扣除額為0.03％，而2023年第一季度為0.02％，2022年第二季度為0.09％。

截至2023年第二季度末，該公司的不良貸款HFI佔貸款總額的百分比提高到0.47％，而上一季度末為0.49％，截至2022年第二季度末為0.51％。截至2023年第二季度末，不良資產佔總資產的百分比提高至0.59％，而上一季度末為0.61％，截至2022年第二季度末為0.46％。

福爾摩斯評論説：“信貸指標仍然良好，我們的年化淨扣除額同比保持相對平穩，同比下降。儘管當前信貸環境良好，但經濟前景仍然不確定，這導致我們在本季度為投資而持有的貸款的信貸損失準備金有所增加。準備金的發放與資金不足的承諾有關，這是由於我們積極改善信用風險狀況，我們在去年減少了資產負債表外的施工敞口。”

資本實力

福爾摩斯繼續説：“我們繼續以穩健的收益和較低的資產負債表風險狀況來建立資本基礎。儘管我們的投資組合未實現虧損增加，但由於利率環境上升，未實現虧損比上一季度有所增加，但資本增加還是出現了。我們維持資本緩衝和增加有形普通股的能力為未來提供了多種部署選擇。”

摘要

Holmes最後表示：“第二季度顯示了公司在過去一年中重點開展的許多流動性、資本和信貸行動的業績。我們一直在努力降低資產負債表的風險，同時積累資本，增加提高股東回報的可選性。通過這些努力，公司將完全有能力利用未來不可避免的機會。”

網絡直播和電話會議信息

FB Financial Corporation將於2023年7月18日上午8點（中部時間）舉辦電話會議，討論公司的財務業績。要收聽電話會議，參與者應在通話開始前大約 10 分鐘撥打 1-877-883-0383（確認碼 4892051）。電話重播將在電話會議結束大約兩個小時後直至2023年7月25日，撥打1-877-344-7529並輸入確認碼8986628。

公司季度電話會議的在線直播將在線直播，網址為 https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=IrvtUpsN。電話會議結束大約兩小時後，公司網站上將提供在線重播，並將持續12個月。

*非公認會計準則財務指標；參見此處 “非公認會計準則財務指標的使用” 和非公認會計準則對賬。1

關於 FB 金融公司

FB Financial Corporation（紐約證券交易所代碼：FBK）是一家總部位於田納西州納什維爾的金融控股公司。FB Financial Corporation通過其全資銀行子公司FirstBank運營，在田納西州、肯塔基州、阿拉巴馬州和北喬治亞州擁有82家提供全方位服務的銀行分行，並在東南部設有抵押貸款辦事處第一銀行的總資產約為128.9億美元。

補充財務信息和收益演示文稿

鼓勵投資者查看本財報以及公司網站上發佈的補充財務信息和收益演示文稿，該簡報可在 https://investors.firstbankonline.com 上找到。公司於2023年7月17日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的8-K表最新報告中，還包括本財報、補充財務信息和收益演示文稿。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本財報中包含的某些非歷史性陳述可以被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司未來計劃、業績、戰略和預期的陳述，包括對不斷變化的經濟市場的預期。這些陳述通常可以通過使用 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“期望”、“目標”、“預測”、“繼續”、“尋求”、“項目” 等詞語和短語來識別此類單詞和短語的其他變體以及類似的表達。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於管理層當前的預期、估計和預測，其中許多陳述本質上是不確定的，超出了公司的控制範圍。納入這些前瞻性陳述不應被視為公司或任何其他人表示此類預期、估計和預測將實現。因此，公司提醒股東和投資者，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，並且會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。許多因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異，包括但不限於（1）當前和未來的經濟狀況，包括通貨膨脹、利率波動、經濟或全球供應鏈變化、影響當地房地產價格的供需失衡以及公司運營所在的地方或地區經濟體和/或整個美國經濟的高失業率，（2）政府利率政策的變化及其影響在公司的業務、淨利率和抵押貸款業務，（3）銀行業最近動盪的任何延續，包括政府機構為應對而採取的任何監管變更或其他緩解措施對公司和其他金融機構的相關影響，（4）存款競爭加劇，（5）公司有效管理問題信貸的能力，（6）商業房地產市場基本面的任何惡化，（7）公司識別潛在信貸的能力候選人、完美和實現協同效應，包括未來可能的收購，（8）公司成功執行其各種業務戰略的能力，（9）適用於銀行和其他金融服務提供商的州和聯邦立法、法規或政策的變化，包括立法發展，（10）逐步取消倫敦銀行同業拆借利率（“倫敦銀行同業拆借利率”）或其他涉及倫敦銀行同業拆借利率的變化的潛在影響，（11）公司網絡安全控制和程序的有效性，以防止和緩解倫敦銀行同業拆借利率企圖入侵，(12) 公司的對第三方服務提供商信息技術系統的依賴以及系統故障、中斷或安全漏洞的風險，以及（13）自然災害、流行病和/或戰爭或恐怖主義行為的影響，（14）國際或政治不穩定，包括與俄羅斯在烏克蘭的軍事行動、額外製裁和出口管制有關或由此產生的影響，以及對金融市場和全球宏觀經濟和地緣政治環境的更廣泛影響，以及（15））一般競爭，經濟，政治和市場狀況。有關公司以及可能影響本文所含前瞻性陳述的因素的更多信息，請參閲公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告，以及公司隨後向美國證券交易委員會提交的任何文件。其中許多因素超出了公司的控制或預測能力。如果一個或多個與這些風險或其他風險或不確定性有關的事件發生，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與前瞻性陳述存在重大差異。因此，股東和投資者不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表截至本財報發佈之日，公司沒有義務公開更新或

除非法律要求，否則審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。新的風險和不確定性可能會不時出現，公司無法預測其發生或將如何影響公司。

公司通過這些警示性陳述對所有前瞻性陳述進行限定。

GAAP 對賬和非公認會計準則財務指標的使用

本財報包含某些財務指標，這些指標不是美國公認會計原則（“GAAP”）認可的指標，因此被視為非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標可能包括但不限於調整後的淨收入、調整後的攤薄後每股普通股收益、調整後和未經調整的税前準備金前收益、核心收入、核心非利息支出和核心非利息收入、核心效率比率（税收等值基礎）、調整後的平均資產和權益回報率以及調整後的税前準備金平均資產回報率。這些非公認會計準則指標均不包括公司管理層認為本質上是非核心/調整後的某些收入和支出項目。公司將這些非公認會計準則指標稱為調整後（或核心）指標。此外，公司還公佈了有形資產、有形普通股、調整後的有形普通股權益、每股普通股的有形賬面價值、調整後的每股普通股有形賬面價值、有形普通股轉為有形資產、資產負債表上有形資產的流動性、平均有形普通股回報率以及調整後的平均有形普通股回報率。這些非公認會計準則指標均不包括商譽和其他無形資產的影響。調整後的有形普通股權益和調整後的有形賬面價值也不包括累計其他綜合虧損淨額的影響。

公司管理層在分析公司的業績、財務狀況和運營效率時使用這些非公認會計準則財務指標，因為管理層認為，這些衡量標準有助於進行同期比較，併為其經營業績提供了有意義的指標，因為它們消除了管理層認為是非經常性或不代表經營業績的收益和費用。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標可以更好地瞭解正在進行的業務，增強業績與前期的可比性，並展示了本期和前期非核心收益和費用的影響。公司管理層還認為，投資者發現這些非公認會計準則財務指標很有用，因為它們可以幫助投資者瞭解公司的基本經營業績和分析持續的經營趨勢。此外，由於商譽等無形資產和其他排除在外的項目因公司而異，因此公司認為，這些信息的提供使投資者能夠更輕鬆地將公司的業績與其他公司的業績進行比較。但是，不應孤立地考慮本文討論的非公認會計準則財務指標，也不應將其作為根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標或其他財務指標的替代品。此外，公司計算本文討論的非公認會計準則財務指標的方式可能與其他報告類似名稱的指標的公司不同。在比較此類非公認會計準則財務指標時，投資者應瞭解其他銀行組織是如何使用與公司在此處討論的非公認會計準則財務指標相似的名稱來計算其財務指標的。有關這些指標與最直接可比的GAAP財務指標的更多討論和對賬，請參閲本財報中下方相應的非公認會計準則對賬表。

(a) 包括回購政府擔保的GNMA抵押貸款的可選權利，截至2023年6月30日和2023年3月31日，這些貸款已過期超過90天，金額分別為20,225美元和20,528美元。

*非公認會計準則財務指標；參見此處 “非公認會計準則財務指標的使用” 和非公認會計準則對賬。