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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| | |
L. S. STARRETT 公司 |
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
| | | | | | | | |
馬薩諸塞 | | 04-1866480 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | | |
新月街 121 號, Athol, 馬薩諸塞 | 01331-1915 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| | | | | |
註冊人的電話號碼,包括區號 | 978-249-3551 |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
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每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股——每股面值1.00美元 | SCX | 紐約證券交易所 |
B 類普通股——每股面值 1.00 美元 | 不適用 | 不適用 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(勾選一):
大型加速過濾器 ☐加速文件管理器 ☐ 非加速文件管理器☐規模較小的申報公司 ☒
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐沒有 ☒
| | | | | | | | | | | |
截至已發行普通股 | | 2023年4月24日 | |
A 類普通股 | | 6,835,043 | |
B 類普通股 | | 590,592 | |
F前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是未來表現的保證。相反,它們基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、臨牀結果和其他未來狀況的信念、期望和假設。“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或這些術語或其他類似表達方式的否定詞旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。
本10-Q表季度報告中的任何前瞻性陳述都反映了我們目前對未來事件或未來財務業績的看法,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括我們的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中列出的因素。您應仔細查看和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息,這些因素在第 1A 項中列出。截至2022年6月30日止年度的10-K表中的 “風險因素”。
我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際業績或事件可能與我們發表的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資,或者我們可能建立的合作或戰略夥伴關係的潛在影響。除非法律要求,否則我們沒有義務出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述,即使將來有新信息可用。
L. S. STARRETT 公司
內容
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁號 |
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第一部分 | 財務信息: | |
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| 第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| | | |
| | 簡明合併資產負債表 — 2023年3月31日(未經審計)和2022年6月30日 | 3 |
| | | |
| | 簡明合併運營報表(未經審計)——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月 | 4 |
| | | |
| | 簡明合併綜合收益表(未經審計)——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月 | 5 |
| | | |
| | 簡明合併股東權益表(未經審計)——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月 | 6-8 |
| | | |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計)——截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月 | 8 |
| | | |
| | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 10-21 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 26 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息: | |
| | | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 27 |
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| 第 6 項。 | 展品 | 28 |
| | | |
簽名 | 29 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
L. S. STARRETT 公司
簡明合併資產負債表
(除股票數據外,以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 03/31/2023 | | 06/30/2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 8,595 | | | $ | 14,523 | |
應收賬款(減去信貸損失備抵金)美元846和 $796,分別是) | 36,267 | | | 42,961 | |
庫存 | 67,685 | | | 66,900 | |
預付費用和其他流動資產 | 10,073 | | | 8,669 | |
流動資產總額 | 122,620 | | | 133,053 | |
| | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 38,160 | | | 37,116 | |
使用權資產 | 5,338 | | | 5,540 | |
| | | |
遞延所得税資產,淨額 | 18,793 | | | 14,924 | |
無形資產,淨額 | 4,571 | | | 4,640 | |
善意 | 1,015 | | | 1,015 | |
其他資產 | 3,368 | | | 3,266 | |
總資產 | $ | 193,865 | | | $ | 199,554 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
當前債務到期日 | $ | 5,264 | | | $ | 6,547 | |
當前的租賃負債 | 2,057 | | | 1,530 | |
應付賬款 | 15,006 | | | 14,624 | |
應計費用 | 9,767 | | | 11,776 | |
應計補償 | 5,553 | | | 6,703 | |
流動負債總額 | 37,647 | | | 41,180 | |
| | | |
其他納税義務 | 2,850 | | | 2,936 | |
長期租賃負債 | 3,465 | | | 4,166 | |
長期債務,扣除流動部分 | 9,991 | | | 24,905 | |
退休後福利和養老金義務 | 22,856 | | | 23,938 | |
負債總額 | 76,809 | | | 97,125 | |
| | | |
股東權益: | | | |
A 類普通股 $1面值 (20,000,000授權股份; 6,818,178截至 2023 年 3 月 31 日未償還以及 6,682,521截至 2022 年 6 月 30 日未付) | $ | 6,818 | | | $ | 6,683 | |
B 類普通股 $1面值 (10,000,000授權股份; 607,899截至 2023 年 3 月 31 日未償還以及 610,087截至 2022 年 6 月 30 日未付) | 608 | | | 610 | |
額外的實收資本 | 57,627 | | | 57,143 | |
留存收益 | 101,719 | | | 89,059 | |
累計其他綜合虧損 | (49,716) | | | (51,066) | |
股東權益總額 | 117,056 | | | 102,429 | |
負債和股東權益總額 | $ | 193,865 | | | $ | 199,554 | |
| | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
L. S. STARRETT 公司
簡明合併運營報表
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已結束 3 個月 | | 9 個月已結束 |
| 03/31/2023 | | 03/31/2022 | | 03/31/2023 | | 03/31/2022 |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 61,678 | | | $ | 60,479 | | | $ | 188,914 | | | $ | 183,311 | |
銷售商品的成本 | 42,455 | | | 39,459 | | | 127,916 | | | 123,197 | |
毛利 | 19,223 | | | 21,020 | | | 60,998 | | | 60,114 | |
佔淨銷售額的百分比 | 31.2 | % | | 34.8 | % | | 32.3 | % | | 32.8 | % |
| | | | | | | |
重組費用 | — | | | 658 | | | 244 | | | 658 | |
銷售、一般和管理費用 | 15,109 | | | 14,988 | | | 46,962 | | | 45,750 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 4,114 | | | 5,374 | | | 13,792 | | | 13,706 | |
| | | | | | | |
其他(支出)收入,淨額 | (602) | | | 684 | | | (2,399) | | | 249 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 3,512 | | | 6,058 | | | 11,393 | | | 13,955 | |
| | | | | | | |
所得税(福利)支出 | (3,961) | | | 1,774 | | | (1,267) | | | 3,911 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 7,473 | | | $ | 4,284 | | | $ | 12,660 | | | $ | 10,044 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 1.01 | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.72 | | | $ | 1.39 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.99 | | | $ | 0.57 | | | $ | 1.68 | | | $ | 1.34 | |
| | | | | | | |
每股計算中使用的加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 7,427 | | | 7,256 | | | 7,379 | | | 7,208 | |
稀釋 | 7,577 | | | 7,492 | | | 7,538 | | | 7,480 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
L. S. STARRETT 公司
簡明綜合收益表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已結束 3 個月 | | 9 個月已結束 |
| 03/31/2023 | | 03/31/2022 | | 03/31/2023 | | 03/31/2022 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 7,473 | | | $ | 4,284 | | | $ | 12,660 | | | $ | 10,044 | |
其他綜合收入: | | | | | | | |
貨幣折算收益,扣除税款 | 1,545 | | | 6,807 | | | 1,455 | | | 2,325 | |
退休金和退休後計劃,扣除税款 | (44) | | | (89) | | | (105) | | | (222) | |
其他綜合收入 | 1,501 | | | 6,718 | | | 1,350 | | | 2,103 | |
| | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 8,974 | | | $ | 11,002 | | | $ | 14,010 | | | $ | 12,147 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
L. S. STARRETT 公司
簡明合併股東權益表
(以千計)(未經審計)
在截至2023年3月31日的三個月和九個月期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 傑出 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 |
| A 級 | | B 級 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
餘額 2022 年 6 月 30 日 | $ | 6,683 | | | $ | 610 | | | $ | 57,143 | | | $ | 89,059 | | | $ | (51,066) | | | $ | 102,429 | |
綜合收益總額(虧損) | — | | | — | | | — | | | 2,056 | | | (2,831) | | | (775) | |
回購股票 | — | | | (1) | | | (5) | | | — | | | — | | | (6) | |
基於股票的薪酬 | 76 | | | — | | | 109 | | | — | | | — | | | 185 | |
轉換 | 12 | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022 年 9 月 30 日餘額 | $ | 6,771 | | | $ | 597 | | | $ | 57,247 | | | $ | 91,115 | | | $ | (53,897) | | | $ | 101,833 | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收益總額(虧損) | — | | | — | | | — | | | 3,131 | | | 2,680 | | | 5,811 | |
回購股票 | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
發行股票 | — | | | 34 | | | 50 | | | — | | | — | | | 84 | |
基於股票的薪酬 | 25 | | | — | | | 160 | | | — | | | — | | | 185 | |
轉換 | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022 年 12 月 31 日餘額 | $ | 6,803 | | | $ | 624 | | | $ | 57,454 | | | $ | 94,246 | | | $ | (51,217) | | | $ | 107,910 | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | 7,473 | | | 1,501 | | | 8,974 | |
回購股票 | — | | | (1) | | | (6) | | | — | | | — | | | (7) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 179 | | | — | | | — | | | 179 | |
轉換 | 15 | | | (15) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023 年 3 月 31 日餘額 | $ | 6,818 | | | $ | 608 | | | $ | 57,627 | | | $ | 101,719 | | | $ | (49,716) | | | $ | 117,056 | |
| | | | | | | | | | | |
累計餘額包括: | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | | | | | | | | | $ | (58,621) | | | |
退休金和退休後計劃,扣除税款 | | | | | | | | | 8,905 | | | |
| | | | | | | | | $ | (49,716) | | | |
L. S. STARRETT 公司
簡明合併股東權益表
(以千計)(未經審計)
在截至2022年3月31日的三個月和九個月期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 傑出 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 |
| A 級 | | B 級 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021 年 6 月 30 日餘額 | $ | 6,475 | | | $ | 634 | | | $ | 56,507 | | | $ | 74,181 | | | $ | (54,262) | | | $ | 83,535 | |
綜合收益總額(虧損) | — | | | — | | | — | | | 3,232 | | | (3,677) | | | (445) | |
回購股票 | — | | | (2) | | | (14) | | | — | | | — | | | (16) | |
基於股票的薪酬 | 119 | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | 174 | |
轉換 | 25 | | | (25) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021 年 9 月 30 日餘額 | $ | 6,619 | | | $ | 607 | | | $ | 56,548 | | | $ | 77,413 | | | $ | (57,939) | | | $ | 83,248 | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收益總額(虧損) | — | | | — | | | — | | | 2,528 | | | (938) | | | 1,590 | |
回購股票 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
發行股票 | 7 | | | 8 | | | 102 | | | — | | | — | | | 117 | |
基於股票的薪酬 | 11 | | | — | | | 226 | | | — | | | — | | | 237 | |
轉換 | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021 年 12 月 31 日餘額 | $ | 6,644 | | | $ | 608 | | | $ | 56,869 | | | $ | 79,941 | | | $ | (58,877) | | | $ | 85,185 | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | 4,284 | | | 6,718 | | | 11,002 | |
回購股票 | — | | | (3) | | | (14) | | | — | | | — | | | (17) | |
基於股票的薪酬 | 10 | | | — | | | 93 | | | — | | | — | | | 103 | |
轉換 | 11 | | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022 年 3 月 31 日餘額 | $ | 6,665 | | | $ | 594 | | | $ | 56,948 | | | $ | 84,225 | | | $ | (52,159) | | | $ | 96,273 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
累計餘額包括: | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | | | | | | | | | $ | (53,722) | | | |
退休金和退休後計劃,扣除税款 | | | | | | | | | 1,563 | | | |
| | | | | | | | | $ | (52,159) | | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
L. S. STARRETT 公司
簡明合併現金流量表
(以千計)(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 9 個月已結束 |
| 03/31/2023 | | 03/31/2022 |
| | | |
來自經營活動的現金流: | | | |
| | | |
淨收入 | $ | 12,660 | | | $ | 10,044 | |
| | | |
非現金經營活動: | | | |
折舊 | 3,884 | | | 3,913 | |
攤銷 | 998 | | | 957 | |
基於股票的薪酬 | 549 | | | 514 | |
長期納税義務淨額 | (66) | | | 126 | |
遞延税 | (3,753) | | | 937 | |
退休後福利和養老金義務 | 475 | | | (1,058) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 7,148 | | | (5,900) | |
庫存 | (72) | | | (11,053) | |
其他流動資產 | (1,275) | | | (5) | |
其他流動負債 | (3,255) | | | 139 | |
預付養老金支出 | (1,574) | | | (2,342) | |
其他 | 178 | | | 937 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 15,897 | | | (2,791) | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (4,790) | | | (6,883) | |
軟件開發 | (795) | | | (782) | |
無形資產-其他 | (54) | | | — | |
(用於)投資活動的淨現金 | (5,639) | | | (7,665) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
定期貸款借款的收益 | 575 | | | 12,433 | |
信貸額度借款的收益 | 1,000 | | | 27,442 | |
定期債務償還 | (8,352) | | | (7,906) | |
信貸額度還款 | (9,500) | | | (21,582) | |
普通股發行的收益 | 84 | | | 117 | |
回購的股票 | (16) | | | (40) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (16,209) | | | 10,464 | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | 23 | | | (1,093) | |
| | | |
現金淨減少 | (5,928) | | | (1,085) | |
現金,期初 | 14,523 | | | 9,105 | |
現金,期末 | $ | 8,595 | | | $ | 8,020 | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
支付的利息 | $ | 1,200 | | | $ | 690 | |
已繳所得税,淨額 | 4,395 | | | 2,614 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註
L. S. STARRETT 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
注意事項 1:重要會計政策的列報基礎和摘要
截至2023年3月31日止九個月的未經審計的中期簡明合併財務報表由L.S. Starrett Company(“公司”)根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則以及10-Q表格和S-X法規第10條的指示編制。因此,它們並不包括公認會計原則所要求的完整財務報表所要求的所有資料和附註。管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報所必需的所有調整(包括正常的經常性調整),應與公司截至2022年6月30日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年6月30日的資產負債表源自截至2022年6月30日止年度的經審計的合併財務報表。經營業績不一定代表未來任何過渡期或整個財年的預期業績。公司的 “財政年度” 從7月1日開始st並將於 6 月 30 日結束第四.
應收賬款和信用損失備抵金
貿易應收賬款按發票金額入賬,不計利息。可疑賬款備抵額是公司對現有應收賬款當前預期信用損失的估計,是根據客户歷史評估、當前財務狀況以及合理和可支持的預測確定的。當公司確定無法收回應收賬款時,賬户餘額將從備抵中扣除。
公允價值測量
公司的某些金融工具,包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用和其他負債,由於其到期日短,成本近似於其公允價值。有關簡明合併資產負債表上按賬面金額持有的金融資產和負債,請參閲本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表附註中的附註10和11。
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出判斷、假設和估計,以影響簡明合併財務報表和所附附註中報告的金額。截至2022年6月30日止年度的10-K表年度報告中公司簡明合併財務報表的10-Q表季度報告中簡明合併財務報表附註中的附註2描述了編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。
注意事項 2:最近通過的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度的 “金融工具——信貸損失”(ASC 326)“金融工具信用損失衡量”,隨後於2018年11月發佈了該指南的修正案,即ASU 2018-19。該標準極大地改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他不按公允價值計量的工具的信用損失的方式,這些工具不是通過淨收入來衡量的。該標準用按攤銷成本計量的工具的 “預期損失” 模型取代了歷史性的 “已發生損失” 方法。修正案貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、資產負債表外信用敞口、再保險應收賬款以及未排除在合同範圍之外的具有現金收取權的任何其他金融資產。亞利桑那州立大學2018-19澄清説,運營租賃產生的應收賬款使用租賃指導進行核算,而不是作為金融工具入賬。修正案應適用於前瞻性過渡或修改後的回顧性方法,視副議題而定。自 2022 年 7 月 1 日起,該聲明適用於小型申報公司和公司。該準則的採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項三:細分信息
分部信息和每個分部的會計政策與我們在截至2022年6月30日止年度的10-K表年度報告中標題為 “按細分市場和地理區域劃分的財務信息” 的簡明合併財務報表附註中描述的相同。該公司的業務彙總為 二基於運營地理位置的可報告細分市場:北美業務 “北美” 和 “國際” 國際業務。出於內部報告的目的,分部收入是通過不包括公司支出來衡量的,公司支出包含在下表的未分配列中。下表中完全不包括其他收入和支出,包括利息收入和支出以及所得税。截至2022年6月30日止年度的10-K表年度報告顯示,該分部業務或分部資產沒有重大變化。 每個應報告細分市場的財務業績如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北方 美國的 運營 | | 國際 運營 | | 未分配 | | 總計 |
截至2023年3月31日的三個月 | | | | | | | |
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銷售1 | $ | 37,053 | | | $ | 24,625 | | | $ | — | | | $ | 61,678 | |
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營業收入(虧損) | $ | 3,435 | | | $ | 2,502 | | | $ | (1,823) | | | 4,114 | |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售2 | $ | 36,288 | | | $ | 24,191 | | | $ | — | | | $ | 60,479 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 4,663 | | | $ | 2,628 | | | $ | (1,917) | | | $ | 5,374 | |
1.不包括 $327北美分部對國際分部的公司間銷售額,以及 $3,556國際分部對北美分部的公司間銷售額。
2.不包括 $1,148北美分部對國際分部的公司間銷售額,以及 $4,402國際分部對北美分部的公司間銷售額。
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| 北方 美國的 運營 | | 國際 運營 | | 未分配 | | 總計 |
截至2023年3月31日的九個月 | | | | | | | |
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銷售1 | $ | 113,223 | | | $ | 75,691 | | | $ | — | | | $ | 188,914 | |
營業收入(虧損) | $ | 10,314 | | | $ | 9,231 | | | $ | (5,753) | | | $ | 13,792 | |
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截至2022年3月31日的九個月 | | | | | | | |
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銷售2 | $ | 102,763 | | | $ | 80,548 | | | $ | — | | | $ | 183,311 | |
營業收入(虧損) | $ | 8,713 | | | $ | 10,604 | | | $ | (5,611) | | | $ | 13,706 | |
1.不包括 $1,961北美分部對國際分部的公司間銷售額,以及 $12,841國際分部對北美分部的公司間銷售額。
2.不包括 $2,827北美分部對國際分部的公司間銷售額,以及 $14,150國際分部對北美分部的公司間銷售額。
注四:與客户簽訂合同的收入
根據ASC Topic 606,公司必須在未經審計的簡明合併資產負債表中出示退款負債和回報資產。截至2023年3月31日和2022年6月30日,回報資產的餘額為美元0.1百萬 和 $0.2分別為百萬美元,截至2023年3月31日和2022年6月30日的退款負債餘額均為美元0.2百萬。它們分別在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產和應計費用中列報。
總的來説,公司保證其產品在按設計使用時不會出現某些材料和工藝缺陷,期限最長為一年。本公司不出售延期保修。
合約餘額
合同資產主要涉及公司對與客户簽訂的合同在報告日已完成但未開具賬單的工程的對價權。當權利變為無條件時,合同資產將轉移到應收賬款中。合同負債主要涉及已收到預付款或存款,但履約義務尚未履行,因此收入尚未確認的合同。該公司有 不合同資產餘額,但合同負債餘額為 $0.8百萬和 $0.9百萬截至2023年3月31日和2022年6月30日,分別記錄在簡明合併資產負債表中的應付賬款中。
收入分解
該公司在以下地區運營 二應報告的細分市場:北美和國際。ASC Topic 606 要求進一步細分實體的收入。在下表中,截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月中,公司按航運來源地劃分的淨銷售額進行了相應細分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 03/31/2023 | | 03/31/2022 | | 03/31/2023 | | 03/31/2022 |
北美 | | | | | | | |
美國 | $ | 35,122 | | | $ | 34,181 | | | $ | 107,014 | | | $ | 97,049 | |
加拿大和墨西哥 | 1,931 | | | 2,107 | | | 6,209 | | | 5,714 | |
| 37,053 | | | 36,288 | | | 113,223 | | | 102,763 | |
國際 | | | | | | | |
巴西 | 18,160 | | | 15,980 | | | 55,465 | | | 54,063 | |
英國 | 3,563 | | | 4,750 | | | 10,059 | | | 14,254 | |
中國 | 1,497 | | | 1,899 | | | 5,160 | | | 5,761 | |
澳大利亞和新西蘭 | 1,405 | | | 1,562 | | | 5,007 | | | 6,469 | |
| 24,625 | | | 24,191 | | | 75,691 | | | 80,548 | |
| | | | | | | |
總銷售額 | $ | 61,678 | | | $ | 60,479 | | | $ | 188,914 | | | $ | 183,311 | |
注意事項五:租賃
經營租賃費用總額為 $0.5百萬和美元1.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月期間,為百萬美元。在截至2022年3月31日的三個月和九個月期間,營業租賃支出為美元0.5百萬和美元2.1百萬。 截至2023年3月31日,公司的使用權資產 “ROU”、租賃債務和這些租賃的剩餘現金承諾(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用權 資產 | | 經營租賃 義務 | | 剩餘現金 承諾 |
租賃總額 | $5,338 | | $5,522 | | $6,534 |
公司還有其他經營租賃協議,承諾期少於一年,或者不重要。公司選擇了實用的權宜之計,因此,這些租賃付款在發生時記為支出。公司的加權平均貼現率和剩餘租賃負債期限約為 9.0% 和 3.5年份。截至2023年3月31日,該公司的融資租賃並不重要。影響經營租賃的外匯影響也不是重大的。
在截至2023年3月31日的三個月零九個月中,公司簽訂了金額為美元的新租約0.4百萬和美元1.2百萬。2022年12月,該公司續訂了在澳大利亞(2026年9月底)和新西蘭(2025年4月底)的租約,並錄得美元0.6數百萬美元的新租約作為ROU資產。
截至2023年3月31日,公司有以下財年的最低經營租賃承諾(以千計):
| | | | | |
| 經營租賃 承諾 |
2023(今年剩餘時間) | $573 |
2024 | 2,128 |
2025 | 1,689 |
2026 | 1,335 |
2027 | 715 |
此後 | 94 |
小計 | $6,534 |
估算利息 | (1,012) |
總計 | 5,522 |
注意事項 6:股票薪酬
截至2023年3月31日的三個月和九個月中,與所有股票計劃相關的薪酬支出為美元0.2百萬和美元0.5百萬美元,而去年三個月和九個月為$0.1百萬和美元0.4分別是百萬。
注意 7: 庫存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 03/31/2023 | | 06/30/2022 |
原材料和用品 | $ | 36,757 | | | $ | 35,752 | |
在製品和成品部件 | 22,218 | | | 22,268 | |
成品 | 35,036 | | | 35,589 | |
| 94,011 | | | 93,609 | |
LIFO 儲備 | (26,326) | | | (26,709) | |
| $ | 67,685 | | | $ | 66,900 | |
在公司的美元中67.7百萬和美元66.9截至2023年3月31日和2022年6月30日的總庫存分別為百萬美元26.3百萬和美元26.7百萬LIFO儲備屬於美國精密工具和鋸子製造的 “美國核心” 業務。美國核心業務的總庫存為 $40.1按FIFO計算,百萬美元和13.8截至2023年3月31日,按LIFO計算,百萬美元。按FIFO計算,美國核心業務的總庫存為美元39.3百萬和美元12.6截至6月30日,按LIFO計算,百萬美元,
2022。與FIFO相比,使用LIFO的結果是$0.4在截至2023年3月31日的九個月中,銷售的商品的銷售成本與美元相比下降了百萬美元4.3在截至2022年3月31日的九個月中,增長了百萬美元。
注意 8: 商譽和無形資產
可攤銷的無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 03/31/2023 | | 6/30/2022 |
商標和商品名稱 | 2,070 | | | 2,070 | |
客户關係 | 630 | | | 630 | |
軟件開發 | 12,063 | | | 11,269 | |
其他無形資產 | 55 | | | — | |
無形資產總額 | 14,818 | | | 13,969 | |
累計攤銷和減值 | (10,247) | | | (9,329) | |
淨餘額總額 | $ | 4,571 | | | $ | 4,640 | |
需要攤銷的無形資產的估計使用壽命介於 5多年的軟件開發和 20一些商標和商品名稱資產已有多年。
截至2023年3月31日,商譽餘額為總額4.7百萬美元和累計減值美元3.7百萬。在截至2023年3月31日的三個月和九個月中,沒有任何變化。
注意事項 9:應計費用
下表顯示簡明合併資產負債表中的應計費用(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 03/31/2023 | | 06/30/2022 |
與銷售相關的計劃(佣金、折扣、分銷商計劃、保修及相關) | $ | 2,779 | | | $ | 2,733 | |
所得税 | 299 | | | 2,420 | |
專業費用 | 1,799 | | | 1,758 | |
其他 | 1,496 | | | 1,463 | |
養老金成本的當期部分 | 1,299 | | | 1,289 | |
所得税以外的税收 | 1,366 | | | 1,243 | |
工傷補償和僱員存款 | 493 | | | 518 | |
運費 | 236 | | | 352 | |
總計 | $ | 9,767 | | | $ | 11,776 | |
注意 10: 養老金和退休後福利
該公司有 二固定福利養老金計劃,一項針對美國員工,該計劃於2016年凍結了新參與者,另一項針對英國僱員的計劃在2009年凍結了新參與者。公司為美國員工制定了退休後醫療保險福利計劃,該計劃仍然開放。公司還制定了固定繳款計劃。
公司固定福利養老金計劃的定期淨福利成本位於其他(支出)中,在簡明合併運營報表中為淨值,但服務成本除外(見下表)。服務成本是指銷售和銷售成本、一般和管理費用,按員工人數分配。 定期福利費用淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 03/31/2023 | | 03/31/2022 | | 03/31/2023 | | 03/31/2022 |
利息成本 | 1,464 | | | 1,026 | | | 4,354 | | | 3,090 | |
計劃資產的預期回報率 | (1,015) | | | (1,092) | | | (3,007) | | | (3,290) | |
淨虧損的攤銷 | 10 | | | 14 | | | 30 | | | 42 | |
預計淨成本(收益)總額 | $ | 459 | | | $ | (52) | | | $ | 1,377 | | | $ | (158) | |
公司退休後醫療計劃的淨定期福利成本包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 03/31/2023 | | 03/31/2022 | | 03/31/2023 | | 03/31/2022 |
服務成本 | $ | 6 | | | $ | 9 | | | $ | 17 | | | $ | 27 | |
利息成本 | 18 | | | 12 | | | 53 | | | 37 | |
先前服務抵免的攤銷 | (369) | | | (369) | | | (1,106) | | | (1,106) | |
淨虧損的攤銷 | 44 | | | 48 | | | 133 | | | 142 | |
淨額(福利)共計 | $ | (301) | | | $ | (300) | | | $ | (903) | | | $ | (900) | |
在截至2023年3月31日的三個月中,公司出資美元0.2美國和英國都有百萬美元存入養老金計劃。在截至2023年3月31日的九個月中,公司出資美元0.9百萬美元,在美國和 $0.7英國養老金計劃中的百萬美元。根據截至2022年6月30日對公司固定福利計劃進行的精算估值,2023財年美國計劃的繳款將需要繳納美元1.4百萬,而英國的計劃將需要其中一美元0.8百萬。但是,由於2021年的《美國救援計劃法》,2023財年美國計劃所需的最低公司繳款額有所減少。該公司認為,政府監管只是決定養老金資金的一小部分,因此其繳款超過了聯邦的要求。公司將按季度評估美國未來的捐款。
公司的養老金計劃使用公允價值作為計劃資產的市場相關價值,並確認超過計劃資產市場相關價值的百分之十 (10)% 的淨精算收益或虧損,即截至計劃衡量日,計劃資產的市場相關價值或計劃預計福利債務中較高的百分之十 (10)%。低於上述閾值10%的淨精算收益或虧損記為累計其他綜合虧損的一部分。
注意 11: 債務
債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 03/31/2023 | | 06/30/2022 |
短期和當前到期日 | | | |
貸款和擔保協議(定期貸款) | 1,495 | | | 1,495 | |
巴西貸款 | 3,769 | | | 5,052 | |
短期和當前到期日小計 | 5,264 | | | 6,547 | |
| | | |
長期債務(扣除流動部分) | | | |
貸款和擔保協議(定期貸款) | 6,131 | | | 10,252 | |
貸款和擔保協議(信貸額度) | 2,897 | | | 11,397 | |
巴西貸款 | 1,398 | | | 3,771 | |
債務再收購成本 | (435) | | | (515) | |
長期債務小計 | 9,991 | | | 24,905 | |
債務總額 | $ | 15,255 | | | $ | 31,452 | |
2022年4月29日,公司和公司的某些國內子公司與美國滙豐銀行(“貸款人”)簽訂了貸款和擔保協議(“貸款和擔保協議”)。公司承擔的債務再收購成本為 $0.5百萬美元,扣除債務後入賬,攤銷額超過 五年.
這些新的信貸額度取代了公司之前的道明銀行信貸額度,包括一美元30百萬美元循環貸款和擔保協議信貸額度(“信貸額度”)10百萬未承付的手風琴準備金,貸款和擔保協議定期貸款(“定期貸款”),原始本金為 $12.1百萬和一美元7百萬資本支出提款信貸額度(統稱 “設施”)。這些融資由公司及其國內子公司幾乎所有現有和未來資產的有效第一優先擔保權益擔保。
貸款利率以網格為基礎,該網格使用循環信貸額度剩餘可用性的百分比來確定一個月或三個月的有擔保隔夜融資利率(SOFR)中要增加的浮動保證金。這些設施將於 2027 年 4 月 29 日成熟。
循環信貸額度下的可用性由符合條件的庫存和應收賬款組成的借款基礎作擔保,並受其約束。借款基礎中包含的應收賬款百分比為 90國內投資級別和國外保險賬户的百分比, 85既非投資級也非保險的國內賬户的百分比,以及 75外國未投保賬户的百分比。借款基礎中包含的庫存百分比為以下兩者中較低者 65按成本計算的符合條件的庫存價值的百分比或 85按成本計算的符合條件的庫存有序清算淨值的百分比。應收賬款和庫存每月向滙豐銀行報告,並接受銀行委託的獨立審計師的年度實地檢查和庫存評估。該公司認為,該協議提供了足以滿足當前國內營運資金需求的初始借款基礎,並提供了滿足潛在增長相關營運資金需求的靈活性。
信貸額度下的可用性仍取決於由應收賬款、庫存和房地產組成的借款基礎。該公司認為,借款基礎將持續產生信用額度下的可用性30.0百萬。A 0.25% 的承諾費是針對信貸額度的未使用部分收取的。
定期貸款下的可用性包括 70借款人符合條件的房地產(包括位於俄亥俄州韋斯特萊克和明尼蘇達州懷特公園的設施)的公允市場價值的百分比,總計 $4.6百萬;以及 85借款人機器和設備淨有序清算價值的百分比,上限為美元7.5百萬。定期貸款的房地產部分受 12.5按季度支付的年度直線攤銷費,該設施的機械和設備部分受 6.67年度直線攤銷,也按季度支付。定期貸款的季度分期付款額為$373,650,在每個財政季度的最後一天支付。
資本支出貸款機制可用於購買新的機械和設備 80新購機器和設備發票淨值的百分比,提款期為 十八個月在截止日期之後,該融資機制下的任何未償還金額均受 3.75每季度攤銷率百分比。
這些融資機制包含有關最低固定費用覆蓋率的財務契約 1.00,按過去十二個月計算,美國借貸公司每季度測試一次,簡明合併的L.S. Starrett Company每半年測試一次。貸款和擔保協議還包含慣常的肯定和負面契約,包括對負債、留置權、收購、資產處置、公司基本變動、超額養老金繳款以及某些慣常違約事件的限制。違約事件發生或持續發生後,貸款人可以終止所有承諾和便利,並要求立即支付全部未付本金餘額、應計利息和所有其他債務。
道明銀行的貸款已在截至2022年6月的季度中退還。
在巴西,該公司正在積極減輕ICMS(翻譯為 “商業和服務税”)抵免積累的這種後果,方法是向相關税務機關提交申請,要求改變對進口和國內銷售徵收和收回ICMS的方法,以便該抵免額隨後得到減免,並且不會以這種比率再次增加。巴西聯邦税務機關已批准該公司的申請,目前正在等待州税務批准。這種新方法在巴西規模相似、以出口為重點的公司很常見。ICMS是一種資產,其積累是巴西業務最初產生更多債務的原因之一。截至2023年3月31日,ICMS的餘額為美元5.2百萬,截至 2022 年 6 月 30 日為美元5.4百萬。餘額位於簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
該公司的巴西子公司向當地銀行提供短期貸款,以支持公司的戰略舉措。這些貸款由該實體以美元計價的出口應收賬款支持。 截至2023年3月31日,該公司的巴西子公司擁有以下貸款(以千計):
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貸款機構 | 利率 | | 開始日期 | | 結束日期 | | 未清餘額 |
伊濤 | 4.52% | | 2021 年 10 月 | | 2024 年 9 月 | | $ | 3,429 | |
伊濤 | 4.98% | | 2022 年 2 月 | | 2024 年 2 月 | | 1,219 | |
巴西 | 4.95% | | 2022 年 8 月 | | 2025 年 7 月 | | 372 |
巴西 | 3.80% | | 2022 年 9 月 | | 2024 年 8 月 | | 95 |
巴西 | 4.18% | | 2022 年 9 月 | | 2023 年 9 月 | | 53 |
| | | | | | | |
| | | | | | | $ | 5,168 | |
注意 12: 所得税
截至2023年3月31日的三個月中,税收支出為美元4.0税前利潤為百萬美元3.5百萬(有效税率為 113%). 在截至2023年3月31日的三個月中,公司記錄的離散税收優惠為美元5.0百萬美元與公司針對其美國外國税收抵免和州淨營業虧損結轉部分發放估值補貼有關,這些補貼預計將根據已顯示的盈利能力以及當前和未來的預測收入使用。不包括與部分發放估值補貼相關的税收優惠 144%,截至2023年3月31日的三個月中,有效税率高於21%的美國法定税率,這主要是由於GILTI的規定和收益的司法組合,尤其是法定税率為的巴西 34%,以及不可抵扣的外國預扣税。截至2022年3月31日的三個月中,税收支出為美元1.8税前利潤為百萬美元6.1百萬(有效税率為 29%)。截至2022年3月31日的三個月中,有效税率高於21%的美國法定税率,這主要是由於GILTI的規定和收益的司法組合,尤其是法定税率為的巴西 34%,由税收抵免和研究費用產生的永久扣除額抵消。
截至2023年3月31日的九個月中,税收支出為美元1.3税前利潤為百萬美元11.4百萬(有效税率為 11%)。在截至2023年3月31日的九個月中,公司記錄的離散税收優惠為美元5.0百萬美元與公司針對其美國外國税收抵免和州淨營業虧損結轉部分發放估值補貼有關,這些補貼預計將根據已顯示的盈利能力以及當前和未來的預測收入使用。此外,公司還使用了當前對未來應納税所得額的預測。不包括與部分發放估值補貼相關的税收優惠 44%,截至2023年3月31日的九個月中,有效税率高於21%的美國法定税率,這主要是由於GILTI的規定和收益的司法組合,尤其是法定税率為的巴西 34%,以及不可抵扣的外國預扣税。截至2022年3月31日的九個月期間,税收支出為美元3.9税前利潤為百萬美元14.0百萬(有效税率為 28%)。截至2022年3月31日的九個月期間,有效税率高於21%的美國法定税率,這主要是由於GILTI的規定以及收入的司法組合,尤其是法定税率為的巴西 34%,由超額股票薪酬扣除額、税收抵免和研究費用產生的永久扣除額中確認的離散税收優惠所抵消。
截至2023年3月31日的三個月和九個月期間的税收支出反映了2023財年生效的最終美國外國税收抵免法規的影響,該法規導致GILTI納入後的税收支出增加。在截至2023年3月31日的九個月中,GILTI的影響導致 5.4與截至2022年3月31日的九個月相比,利率為 1.1%.
在每個報告期結束時,管理層都會考慮所有可能影響遞延所得税資產未來變現觀點的證據,包括正面和負面證據。根據美國的累計盈利能力和未來應納税所得額預測的增加,管理層已確定,在截至2023年3月31日的三個月中,有足夠的積極證據可以發放先前為其國外税收抵免和某些州淨營業虧損提供的部分估值補貼。公司繼續維持某些外國税收抵免結轉和州淨營業虧損結轉的估值補貼,這些虧損預計將於2023年3月31日和2022年6月30日到期,澳大利亞的未使用虧損和淨營業虧損。截至2023年3月31日和2022年6月30日,該公司的長期納税義務主要與轉讓定價調整有關。
注意 13: 突發事件
公司參與正常業務過程中出現的某些法律事務。儘管這些法律事務的結果本質上很難預測,但管理層預計這些法律事務的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
操作結果
非公認會計準則財務指標的使用
在本10-Q表季度報告的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中,我們討論了與貨幣中立銷售、調整後的營業收入以及調整後的淨收入和每股收益相關的非公認會計準則財務指標。
我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標,是因為我們認為,通過刪除我們認為不代表我們核心經營業績的項目,它們可以幫助投資者持續比較我們在各報告期內的業績。此類非公認會計準則財務指標通過在更具可比性的基礎上呈現不同時期之間的財務業績,幫助投資者瞭解公司的持續經營業績。除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和列報的財務衡量標準之外,還應考慮使用此類衡量標準,而不是代替這些衡量標準。貨幣中立銷售額是使用去年同期使用的實際匯率計算的,以提高基本業務趨勢的知名度,不包括外幣匯率波動產生的折算影響。調整後的營業收入會根據重組成本進行調整,以顯示比較的運營業績。我們將貨幣中立的銷售額和調整後的營業收入與其可比的GAAP財務指標進行了對賬。
不應單獨考慮提及貨幣中立的銷售額和調整後的營業收入,也不應將其作為根據公認會計原則計算和列報的其他財務指標的替代品,也不得與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則財務指標進行比較。在評估這些非公認會計準則財務指標時,投資者應意識到,將來我們可能會產生與本演示文稿中某些調整相同或相似的費用或參與交易。我們對非公認會計準則財務指標的列報不應被解釋為暗示其未來業績不會受到任何此類調整的影響。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,投資者不應將其孤立地考慮,也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
有關分部經營業績,請參閲本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註3。根據運營地理位置,該公司的業務分為兩個應報告的細分市場:北美業務和國際運營。出於內部報告的目的,通過不包括公司支出來衡量分部收入,這些支出包含在下表和附註3的未分配列中。附註3中提供的這些表格是為了更好地解釋我們的合併運營業績,按業務部門顯示更多細節,並核對GAAP營業收入和調整後的營業收入。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月零九個月的合併主要經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(金額以千計) | 03/31/23 | 03/31/22 | $ 變動有利(不利) | % 變化 | | 03/31/23 | 03/31/22 | $ 變動有利(不利) | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 61,678 | | $ | 60,479 | | $ | 1,199 | | 2.0 | % | | $ | 188,914 | | $ | 183,311 | | $ | 5,603 | | 3.1 | % |
毛利率 | 19,223 | | 21,020 | | (1,797) | | (8.5) | % | | 60,998 | | 60,114 | | 884 | | 1.5 | % |
佔淨銷售額的百分比 | 31.2 | % | 34.8 | % | | | | 32.3 | % | 32.8 | % | | |
| | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 15,109 | | 14,988 | | (122) | | (0.8) | % | | 46,962 | | 45,750 | | (1,212) | | (2.7) | % |
佔淨銷售額的百分比 | 24.5 | % | 24.8 | % | | | | 24.9 | % | 25.0 | % | | |
| | | | | | | | | |
重組費用 | — | | 658 | | 658 | | (100.0) | % | | 244 | | 658 | | 414 | | (100.0) | % |
出售建築物的收益 | — | | — | | — | | — | % | | — | | — | | — | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | |
營業收入 | 4,114 | | 5,374 | | (1,260) | | (23.4) | % | | 13,792 | | 13,706 | | 86 | | 0.6 | % |
| | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | (602) | | 684 | | (1,286) | | (188.0) | % | | (2,399) | | 249 | | (2,648) | | 1064.8 | % |
| | | | | | | | | |
所得税前收入 | 3,512 | | 6,058 | | (2,546) | | (42.0) | % | | 11,393 | | 13,955 | | (2,562) | | (18.4) | % |
| | | | | | | | | |
所得税支出 | (3,961) | | 1,774 | | 5,735 | | 323.3 | % | | (1,267) | | 3,911 | | 5,178 | | 132.4 | % |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 7,473 | | $ | 4,284 | | 3,189 | | 74.4 | % | | $ | 12,660 | | $ | 10,044 | | 2,615 | | 26.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP 與非公認會計準則的對賬: | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(金額以千計) | 03/31/23 | 03/31/22 | $ 變動有利(不利) | % 變化 | | 03/31/23 | 03/31/22 | $ 變動有利(不利) | % 變化 |
報告的營業收入 | 4,114 | | 5,374 | | (1,260) | | (23.4) | % | | 13,792 | | 13,706 | | 86 | | 0.6 | % |
加回重組費用 | — | | 658 | | (658) | | (100.0) | % | | 244 | | 658 | | (414) | | (62.9) | % |
非公認會計準則調整後的營業收入 | 4,114 | | 6,032 | | (1,918) | | (31.8) | % | | 14,036 | | 14,365 | | (329) | | (2.3) | % |
佔淨銷售額的百分比 | 6.7 | % | 10.0 | % | | | | 7.4 | % | 7.8 | % | | |
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的主要運營業績,其基礎是我們的業務按運營地理位置彙總為兩個應報告的細分市場:北美業務和國際業務,如表所示低:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 |
(金額以千計) | 北美 | 國際 | 企業 | 總計 | | 北美 | 國際 | 企業 | 總計 |
淨銷售額 | $ | 37,053 | | $ | 24,625 | | $ | — | | $ | 61,678 | | | $ | 36,288 | | $ | 24,191 | | $ | — | | $ | 60,479 | |
毛利率 | 10,424 | | 8,798 | | — | | 19,222 | | | 11,713 | | 9,306 | | | 21,019 | |
佔淨銷售額的百分比 | 28.1 | % | 35.7 | % | | 31.2 | % | | 32.3 | % | 38.5 | % | | 34.8 | % |
| | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 6,989 | | 6,296 | | 1,823 | | 15,108 | | | 6,789 | | 6,282 | | 1,917 | | 14,988 | |
佔淨銷售額的百分比 | 18.9 | % | 25.6 | % | | 24.5 | % | | 18.7 | % | 26.0 | % | | 24.8 | % |
| | | | | | | | | |
重組費用 | — | | — | | — | | — | | | 261 | | 397 | | — | | 658 | |
| | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 3,435 | | $ | 2,502 | | $ | (1,823) | | $ | 4,114 | | | $ | 4,663 | | $ | 2,627 | | $ | (1,917) | | $ | 5,373 | |
佔淨銷售額的百分比 | 9.3 | % | 10.2 | % | | 6.7 | % | | 12.9 | % | 10.9 | % | | 8.9 | % |
加回重組費用 | — | | — | | — | | — | | | 261 | | 397 | | — | | 658 | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則調整後的營業收入 | $ | 3,435 | | $ | 2,502 | | $ | (1,823) | | $ | 4,114 | | | $ | 4,924 | | $ | 3,024 | | $ | (1,917) | | $ | 6,031 | |
佔淨銷售額的百分比 | 9.3 | % | 10.2 | % | | 6.7 | % | | 13.6 | % | 12.5 | % | | 10.0 | % |
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月的主要經營業績,其基礎是我們的業務按運營地理位置彙總為兩個應報告的細分市場:北美業務和國際運營:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的九個月 | | 截至2022年3月31日的九個月 |
(金額以千計) | 北美 | 國際 | 企業 | 總計 | | 北美 | 國際 | 企業 | 總計 |
淨銷售額 | $ | 113,223 | | $ | 75,691 | | $ | — | | $ | 188,914 | | | $ | 102,763 | | $ | 80,548 | | $ | — | | $ | 183,311 | |
毛利率 | 32,478 | | 28,520 | | — | | 60,998 | | | 29,568 | | 30,545 | | — | | 60,113 | |
佔淨銷售額的百分比 | 28.7 | % | 37.7 | % | | 32.3 | % | | 28.8 | % | 37.9 | % | | 32.8 | % |
| | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 22,164 | | 19,045 | | 5,753 | | 46,962 | | | 20,594 | | 19,544 | | 5,611 | | 45,749 | |
佔淨銷售額的百分比 | 19.6 | % | 25.2 | % | | 24.9 | % | | 20.0 | % | 24.3 | % | | 25.0 | % |
| | | | | | | | | |
重組費用 | — | | 244 | | — | | 244 | | | 261 | | 397 | | | 658 | |
出售建築物的收益 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 10,314 | | $ | 9,231 | | $ | (5,753) | | $ | 13,792 | | | $ | 8,713 | | $ | 10,604 | | $ | (5,611) | | $ | 13,706 | |
佔淨銷售額的百分比 | 9.1 | % | 12.2 | % | | 7.3 | % | | 8.5 | % | 13.2 | % | | 7.5 | % |
加回重組費用 | — | | 244 | | — | | 244 | | | 261 | | 397 | | — | | 658 | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則調整後的營業收入 | $ | 10,314 | | $ | 9,475 | | $ | (5,753) | | $ | 14,036 | | | $ | 8,974 | | $ | 11,001 | | $ | (5,611) | | $ | 14,364 | |
佔淨銷售額的百分比 | 9.1 | % | 12.5 | % | | 7.4 | % | | 8.7 | % | 13.7 | % | | 7.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則指標對賬:2023財年第三季度 “貨幣中立” 淨銷售額 | | | | |
| 財政年度 | 與截至2023年3月31日的三個月相比 | 財政年度 | 與截至2022年3月31日的九個月相比 |
(金額以千計) | 03/31/2023 | 03/31/2022 | $ Change | % 變化 | 03/31/2023 | 03/31/2022 | $ Change | % 變化 |
據報道,淨銷售額 | $ | 61,678 | | 60,479 | | 1,198 | | 2.0 | % | $ | 188,914 | | 183,311 | | 5,603 | | 3.1 | % |
貨幣中和調整* | 698 | | — | | 698 | | 1.2 | % | 1,447 | | — | | 1,447 | | 0.8 | % |
2013 財年第三季度貨幣中性淨銷售額 | 62,376 | | 60,479 | | 1,896 | | 3.1 | % | 190,361 | | 183,311 | | 7,050 | | 3.8 | % |
據報道,北美淨銷售額 | $ | 37,053 | | $ | 36,288 | | 764 | | 2.1 | % | $ | 113,223 | | $ | 102,763 | | 10,460 | | 10.2 | % |
貨幣中和調整* | 4 | | — | | 4 | | — | % | 121 | | — | | 121 | | 0.1 | % |
Q3FY23 貨幣中立北美淨銷售額 | 37,057 | | 36,288 | | 768 | | 2.1 | % | 113,344 | | 102,763 | | 10,581 | | 10.3 | % |
據報道,國際淨銷售額 | $ | 24,625 | | $ | 24,191 | | 434 | | 1.8 | % | $ | 75,691 | | 80,548 | | (4,857) | | (6.0) | % |
貨幣中和調整* | 694 | | — | | 694 | | 2.9 | % | 1,326 | | — | | 1,326 | | 1.6 | % |
Q3FY23 貨幣中立國際淨銷售額 | 25,319 | | 24,191 | | 1,128 | | 4.7 | % | 77,017 | | $ | 80,548 | | (3,531) | | (4.4) | % |
* “貨幣中和調整” = 按比較期內使用的相同匯率折算 Q3FY23 銷售額以非美元本位幣計算時的變化 |
美國公認會計原則與非公認會計準則對賬:淨收入和攤薄後每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 03/31/23 | 03/31/2022 | | 03/31/23 | 03/31/2022 |
淨收入 | $ | 7,473 | | $ | 4,284 | | | $ | 12,660 | | $ | 10,044 | |
減去發放的税收估值補貼 | (5,000) | | — | | | (5,000) | | — | |
加上退休後養老金費用 | 156 | | (361) | | | 459 | | (1,085) | |
非公認會計準則調整後的淨收入 | $ | 2,629 | | $ | 3,923 | | | $ | 8,119 | | $ | 8,959 | |
| | | | | |
| | | | | |
攤薄後的股票 | 7,577 | 7,492 | | 7,538 | 7,480 |
已公佈的攤薄每股收益 | $ | 0.99 | | $ | 0.57 | | | $ | 1.68 | | $ | 1.39 | |
非公認會計準則調整後的稀釋每股收益 | $ | 0.35 | | $ | 0.52 | | | $ | 1.08 | | $ | 1.20 | |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月零九個月
概述
儘管前幾個季度的積壓量較高,但在截至2022年12月31日的季度中,訂單量已開始疲軟,並在截至2023年3月31日的季度中延續了這一趨勢。因此,與2022年3月31日相比,2023年3月31日的積壓總量減少了13.8%。與截至2022年3月31日的九個月相比,截至2023年3月31日的九個月中,訂單量下降了9.6%。與截至2022年3月31日的九個月相比,截至2023年3月31日的九個月中,北美的訂單量下降了6.8%,國際訂單量下降了13.4%。由於經濟衰退壓力和烏克蘭持續的戰爭,國際訂單量受到了負面影響,尤其是在歐洲。對精密花崗巖產品的持續高需求以及我們的精密測量工具和鋸片產品組合通過工業分銷獲得穩定的訂單量,支撐了北美的訂單量。
截至2023年3月31日的三個月中,淨銷售額為6170萬美元,與截至2022年3月31日的三個月的6,050萬美元相比,增長了120萬美元,增長了2.0%。截至2023年3月31日的九個月中,淨銷售額為1.889億美元,而截至2022年3月31日的九個月為1.833億美元,增長了560萬美元,增長了3.1%。
外幣折算對2023財年九個月的銷售額產生了140萬美元的負面影響,因為美元在本財年第一季度和第二季度初與其他貨幣相比有所走強,但在第二季度後半期和第三季度開始走弱。截至2023年3月31日的季度中,貨幣中性淨銷售額為6,240萬美元,與截至2022年3月31日的季度6,050萬美元相比,增長了190萬美元,增長了3.1%。在截至2023年3月31日的九個月中,貨幣中性淨銷售額為1.904億美元,與截至2022年3月31日的九個月的1.833億美元相比,增長了710萬美元,增長了3.8%。
截至2023年3月31日的三個月中,營業收入為410萬美元,佔銷售額的6.7%,為130萬美元,比截至2022年3月31日的三個月公佈的營業收入低23.4%。截至2023年3月31日的九個月中,營業收入為1,380萬美元,為10萬美元,比去年同期增長0.6%。截至2023年3月31日的九個月中,營業收入中包含的重組費用為20萬美元,比截至2022年3月31日的九個月的70萬美元少50萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,沒有重組費用,而截至2022年3月31日的三個月中,重組費用為70萬美元。
在結束的三個月和九個月裏 2023年3月31日其他支出分別為60萬美元和240萬美元。在截至的三個月和九個月中 2022年3月31日的利息收入分別為70萬美元和20萬美元。 在截至的三個月和結束的九個月中,其他支出不利 2023年3月31日與2022年3月31日相比分別增加了130萬美元和260萬美元。與2022年相比,截至2023年3月31日的三個月中,利息收入為10萬美元不利,利息支出為20萬美元,外匯不利30萬美元,養老金成本為50萬美元,所有其他不利收入為20萬美元。在截至2023年3月31日的九個月中,與2022年相比,利息收入為10萬美元,利息支出為50萬美元不利,外匯為80萬美元,養老金成本為150萬美元不利,所有其他均為30萬美元有利。
截至2023年3月31日的三個月,淨收入為750萬美元,比截至2022年3月31日的三個月淨收入430萬美元高出320萬美元,即74.4%。
截至2023年3月31日的九個月中,淨收入為1,270萬美元,其中包括20萬美元的重組費用,而截至2022年3月31日的九個月的淨收入為1,000萬美元,其中包括70萬美元的重組費用。攤薄後每股收益 “每股收益” 為0.99美元,而截至2022年3月31日的三個月為0.57美元,截至2023年3月31日的九個月為1.68美元,而截至2022年3月31日的月份為1.34美元。比較扣除2023年3月季度記錄的税收優惠以及養老金和退休後福利成本變動後的同期每股收益,截至2023年3月31日的三個月中,非公認會計準則調整後的攤薄每股收益為0.35美元,而截至2022年3月31日的三個月為0.52美元,截至2023年3月31日的九個月為1.08美元,截至2022年3月31日的九個月為1.20美元。
為了應對當時面臨的全球供應鏈和物流挑戰,該公司在2022財年提高了營運資金水平,此後,該公司開展了一項降低營運資金水平和改善整個2023財年的運營現金流的運動。與截至2022年3月31日的九個月相比,截至2023年3月31日的九個月中,運營現金流提高了1900萬美元,這使該公司能夠在截至2023年3月31日的三個月內減少1000萬美元的債務,在截至2023年3月31日的九個月中減少了1600萬美元的債務。
淨銷售額
截至2023年3月31日的三個月,該公司的淨銷售額為6170萬美元,而去年同期為6,050萬美元,增長了120萬美元,增長了2.0%。這一增長主要是由價格變現增長7.0%所抵消,但由於貨幣轉換而下降了1.2%,交易量下降了3.8%。截至2023年3月31日的季度中,北美的銷售額為3,710萬美元,增長了80萬美元,增長了2.1%,這主要是由於價格變現後增長了10.3%,但銷量下降了8.2%。隨着我們的北美工廠繼續從一年前的勞動力短缺中恢復過來,並兑現了公司的訂單,精密花崗巖產品的銷售持續強勁,以及精密測量工具和鋸片銷售的增加,對北美的淨銷售產生了積極影響。截至2023年3月31日的季度中,國際銷售額從截至2022年3月31日的季度中的2420萬美元增長了40萬美元或1.8%,至2460萬美元,這得益於定價變現導致的1.9%增長以及2.7%的交易量增長被貨幣折算的2.8%的不利影響所抵消。
在截至2023年3月31日的九個月中,與2022年相比,北美的銷售額增長了1,050萬美元,增長了10.2%,而國際銷售額下降了490萬美元,下降了6.0%。由於定價行為,北美的銷售額增長了6.3%,由於交易量被貨幣折算抵消了0.1%,而國際銷售額因銷量下降了17.3%,由於貨幣換算,下降了1.6%,但被定價實現的12.9%所抵消。由於經濟衰退壓力和烏克蘭持續的戰爭,國際淨銷售額受到負面影響,尤其是在歐洲。九年合併淨銷售額
截至2023年3月31日的月份為1.889億美元,而截至2022年3月31日的同期九個月為1.833億美元,增長了560萬美元,增長了3.1%。總體而言,這得益於定價走勢為9.2%的增長,但銷量減少了5.4%,貨幣換算為0.8%。
毛利
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,毛利下降了180萬美元,下降了8.5%,增長了90萬美元,增長了1.5%。與去年相比,截至2023年3月31日的三個月中,毛利率佔銷售額的百分比下降了3.6個百分點,在截至2023年3月31日的九個月中下降了0.5個百分點。考慮到供應鏈狀況與去年相比總體改善,公司已將重點轉移到減少營運資金和產生現金上,工廠利用率降低對毛利率的影響。
在截至2023年3月31日的三個月中,以淨銷售額百分比計算的北美毛利率與截至2022年3月31日的三個月期間相比,下降了4.1個百分點,從32.3%下降到28.1%。在截至2023年3月31日的三個月期間,北美毛利率受到產品組合、截至2022年3月31日的比較季度為應對當時成本上漲而採取的定價行動和增加附加費的時機,以及由於公司優先考慮削減營運資金和產生現金而導致的工廠利用率降低的影響。國際毛利率下降了2.7個百分點,從截至2022年3月31日的三個月期間的38.5%下降到截至2023年3月31日的三個月期間的35.7%。考慮到供應鏈狀況與去年相比總體改善,公司已將重點轉移到減少營運資金和產生現金上,工廠利用率下降也影響了國際毛利率。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,北美毛利率佔淨銷售額的百分比分別為28.7%和28.8%。截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,國際毛利率佔淨銷售額的百分比分別為37.7%和37.9%。
銷售、一般和管理費用
截至2023年3月31日的季度中,銷售、一般和管理費用與截至2022年3月31日的季度相比增長了0.8%,達到1,510萬美元,佔截至2023年3月31日的季度淨銷售額的24.5%,而截至2022年3月31日的上一季度為24.8%。
在截至2023年3月31日的九個月中,銷售、一般和管理費用與2022年相比增加了120萬美元,增長了2.7%,但按淨銷售額的百分比計算,已從截至2022年3月31日的九個月的25.0%下降到截至2022年3月31日的九個月的24.9%。
其他收入(費用)
在結束的三個月和九個月裏 2023年3月31日其他支出分別為60萬美元和240萬美元。在截至的三個月和九個月中 2022年3月31日的利息收入分別為70萬美元和20萬美元。 在截至的三個月和結束的九個月中,其他支出不利 2023年3月31日與2022年3月31日相比分別增加了130萬美元和260萬美元。與2022年相比,截至2023年3月31日的三個月中,利息收入為10萬美元不利,利息支出為20萬美元,外匯不利30萬美元,養老金成本為50萬美元,所有其他不利收入為20萬美元。在截至2023年3月31日的九個月中,與2022年相比,利息收入為10萬美元,利息支出為50萬美元不利,外匯為80萬美元,養老金成本為150萬美元不利,所有其他均為30萬美元有利。
所得税
在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認税前利潤的所得税優惠為400萬美元(有效税率為113%),而在截至2022年3月31日的三個月中,税前利潤的所得税支出為180萬美元(有效税率為29%)。
在截至2023年3月31日的九個月中,公司確認税前利潤的所得税優惠為130萬美元(有效税率為11%),而在截至2022年3月31日的九個月中,税前利潤的所得税支出為390萬美元(有效税率為28%)。
與截至2022年3月31日的三個月和九個月相比,截至2023年3月31日的三個月和九個月的有效税率分別較低,這主要是由於其部分美國遞延所得税資產的估值補貼發放後確認了500萬美元的離散税收優惠。在每個報告期結束時,管理層都會考慮所有可能影響遞延所得税資產未來變現觀點的證據,包括正面和負面證據。根據美國的累計盈利能力和未來應納税所得額預測的增加,管理層已確定,在截至2023年3月31日的三個月中,有足夠的積極證據可以發放先前為其國外税收抵免和某些州淨營業虧損提供的部分估值補貼。在截至2023年3月31日的三個月和九個月中,公司還確認了20萬美元的離散税收優惠,用於歷史性的轉讓定價調整 由於某些外國子公司的訴訟時效已過期。
不包括因發放估值補貼而確認的税收優惠,截至2023年3月31日的三個月和九個月的有效税率分別高於截至2022年3月31日的三個月和九個月的有效税率,這主要是由於這一變化,2023財年生效的最終美國外國税收抵免法規導致GILTI納入的税收支出分別增加了約10萬美元和50萬美元。
流動性和資本資源
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現金流量(以千計) | 九個月已結束 |
| 03/31/2023 | | 03/31/2022 |
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由(用於)經營活動提供的現金 | $ | 15,897 | | | $ | (2,791) | |
投資活動提供的現金(用於) | (5,639) | | | (7,665) | |
融資活動提供的(用於)現金 | (16,209) | | | 10,464 | |
匯率變動對現金的影響 | 23 | | | (1,093) | |
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現金淨額(減少) | $ | (5,928) | | | $ | (1,085) | |
截至2023年3月31日的九個月中,淨現金流減少了590萬美元,而截至2022年3月31日的九個月中,現金流減少了110萬美元。該公司償還了1,620萬美元的債務,運營提供的現金為1,590萬美元。淨收入800萬美元和應收賬款變動720萬美元被680萬美元的其他營運資金需求部分抵消,而其他非現金經營活動總額為680萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,該公司將庫存水平減少了240萬美元,而較低的訂單進入降低了該期間的製造利用率。在截至2023年3月31日的九個月中,庫存水平增加了80萬美元。
為了應對當時面臨的全球供應鏈和物流挑戰,該公司在2022財年提高了營運資金水平,此後,該公司開展了一項降低營運資金水平和改善整個2023財年的運營現金流的運動。與截至2022年3月31日的九個月相比,截至2023年3月31日的九個月中,運營現金流提高了1,900萬美元,這使該公司能夠在截至2023年3月31日的三個月內減少1000萬美元的債務,在截至2023年3月31日的九個月中減少了1600萬美元的債務。
公司認為,自本10-Q表季度報告所列財務報表發佈之日起,其流動性充足,有足夠的資源為其運營提供資金,未來運營活動預計將提供的現金至少足以滿足未來12個月的營運資金、資本支出要求和其他合同義務。
2022年4月29日,公司和公司的某些國內子公司與美國滙豐銀行簽訂了新的貸款和擔保協議(“貸款和擔保協議”)。這些新的信貸額度(“信貸額度”)取代了公司之前的道明銀行信貸額度,包括3000萬美元的循環信貸額度、1000萬美元的未承付手風琴準備金、1,210萬美元的定期貸款和700萬美元的資本支出提款信貸額度。這些融資由公司及其國內子公司幾乎所有現有和未來資產的有效第一優先擔保權益擔保。截至2023年3月31日,該公司的循環信貸額度和資本支出提款額度為2730萬美元的超額可用性。
該公司已批准擴建位於明尼蘇達州懷特公園的精密花崗巖製造工廠,耗資500萬美元,以滿足未來幾年對其產品的持續高需求。該項目預計將持續到2023財年和2024財年第一季度,資金將來自尚未使用的700萬美元資本支出提款額度,以及循環信貸額度和當前現金可用性的組合。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中,《貸款和擔保協議》下借款的有效利率為 5.5% 和 1.9%分別地。
根據美國證券交易委員會規則,公司沒有任何重大的資產負債表外安排。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
人們應該仔細審查和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息,這些因素在第 1A 項下列出。截至2022年6月30日止年度的10-K表中的 “風險因素”。
第 4 項。控制和程序
公司管理層在公司總裁兼首席執行官兼首席財務官兼財務主管的監督和參與下,對截至2023年3月31日的公司披露控制和程序進行了評估,得出的結論是,我們的披露控制和程序自該日起生效。本報告中要求提交的所有信息都是在美國證券交易委員會規章制度要求的時間內記錄、處理、彙總和報告的,這些信息經過收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們不時參與與知識產權、商業安排和其他事項有關的訴訟、索賠、調查、訴訟和訴訟威脅。我們認為,我們目前沒有參與任何懸而未決的法律訴訟、仲裁程序或政府程序,如果這些訴訟的結果對我們不利,可以合理地預期這些訴訟的結果會對我們的業務或經營業績產生重大不利影響。我們不是任何重大訴訟的當事方,在這些訴訟中,我們的任何董事、高級管理層成員或關聯公司要麼是對我們或我們的子公司不利的一方,要麼對我們或我們的子公司具有不利的重大利益。
第 1A 項。風險因素
與公司10-K表年度報告中列出的風險因素相比沒有重大變化
截至該年度 2022年6月30日.
第 6 項。展品
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展覽 數字 | 展品描述 |
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3a | 特此以引用方式納入經修訂的經修訂的組織章程,該表格與截至2012年6月30日的10-K表格一起提交。 |
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3b | 特此以引用方式納入經修訂和重述的章程,該章程與截至2012年12月31日的季度10-Q表格一起提交 |
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4a | 特此納入公司與作為權利代理人的梅隆投資者服務有限責任公司於2010年11月2日簽訂的權利協議(以及附錄,包括權利證書表格和A類普通股購買權摘要),該協議以引用方式納入截至2010年9月25日的季度10-Q表格。 |
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4b | 特此納入公司與Computershare Shareowner Services LLC之間截至2013年2月5日的權利協議第1號修正案,該修正案於2013年2月7日提交了截至2012年12月31日的季度10-Q表格。 |
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31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證,隨函提交。 |
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31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的首席財務官證書,隨函提交。 |
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32.1+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第63章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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101 | 隨函附上L.S. Starrett公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的以下材料,格式為XBRL(可擴展業務報告語言):(I)合併資產負債表,(ii)簡明合併運營報表,(iii)簡明合併綜合收益表(虧損),(iv)簡明合併股東權益表,(v)合併現金流量表,以及 (vi) 簡明合併財務報表附註,標記為文本塊。 |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
+ 已提供,未歸檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | L. S. STARRETT 公司 (註冊人) |
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日期 | 2023年5月8日 | | /S/R. 道格拉斯 ·A· 斯塔雷特 |
| | | Douglas A. Starrett — 總裁兼首席執行官(首席執行官) |
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日期 | 2023年5月8日 | | /S/R. John C. Tripp |
| | | John C. Tripp — 財務主管兼首席財務官(首席會計官) |