2023年5月10日
公司財務部
能源與運輸辦公室
美國證券交易委員會
公司財務部
東北 F 街 100 號
華盛頓特區 20549-3561
| 回覆： | Baytex 能源公司 |
| F-4 表格註冊聲明第 1 號修正案 | |
| 2023 年 4 月 28 日提交 | |
| 文件編號 333-271191 |
女士們、先生們：
以下是 Baytex Energy Corp.（“公司”、“我們” 或 “我們的”）對 美國證券交易委員會（“委員會”）公司財務部（“員工”）工作人員 在 2023 年 5 月 8 日的信中對第 333 號表格註冊聲明第 1 號修正案的迴應 3-271191（“註冊 聲明”），於 2023 年 4 月 28 日向委員會提交。在提交這封信的同時，公司正在提交註冊聲明 第 2 號修正案（“第 2 號修正案”）。
為方便起見，每個 回覆的開頭都以工作人員相應評論的確切文本為開頭，用粗體斜體表示。除非另有説明，否則所有提及頁碼 和標題的內容均對應於註冊聲明的第 2 號修正案。
2023 年 4 月 28 日提交的 F-4 表格註冊聲明 第 1 號修正案
未經審計的預報合併財務信息 ，第 159 頁
| 1. | 我們注意到，您於2023年5月4日向本國監管機構提交了截至2023年3月31日的季度期間 的財務報表和其他財務信息，並於同日以表格6-K提交了這些信息。 請更新您的註冊聲明，以包含更新的財務信息，以符合 20-F 表格第 8.A.5 項。請 同時更新臨時財務信息，以涵蓋過渡期。 |
迴應：公司 恭敬地承認員工的評論，並修訂了註冊聲明，以引用方式納入截至2023年3月31日的季度財務報表 和其他財務信息。為了迴應員工的評論，公司還更新了臨時財務信息 ，以涵蓋過渡期。
美國證券交易委員會
2023 年 5 月 10 日
第 2 頁
| 2. | 在附註5.d中，您提出了一筆2.471億美元的調整，該調整與 您的信貸額度下的借款增加有關，您聲明該調整將與附註5.a中所述的融資交易中產生的現金一起使用。 為購買價格對價的現金部分提供資金。我們注意到您在 的預估資產負債表的 “合併交易” 列中包含了此次調整。鑑於你透露，債務承諾書 （包括你的新循環信貸額度）和Baytex8.5％的優先票據（包括Ranger和Baytex現有債務的償還、再融資或贖回 ）中設想的交易被稱為 “融資交易”，我們尚不清楚你為什麼要在信貸額度下借款 來支付部分現金對價包含在 您的預估財務報表的合併交易列中，而不是包含在融資交易專欄。請修改或提供建議。 |
迴應： 公司恭敬地感謝員工的評論，並修訂了第161頁附註5.a.和5.d. 以及預期 財務報表，將根據Baytex新銀行融資機制借入的金額納入融資交易。
| 3. | 在附註5.a中，你反映了5.111億美元現金的支付，這是向Ranger股東支付的7.485億美元 現金對價的一部分。請在 “合併交易” 欄中進行修改，以反映向Ranger 股東支付的全部現金。 |
迴應： 公司恭敬地承認員工的評論，並修訂了第161頁的附註5.a。，以反映在合併交易欄中向遊騎兵股東支付的 現金的全部金額。
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證券交易委員會
2023 年 5 月 10 日
第 3 頁
如果您對上述內容有任何疑問 ，或者如果工作人員需要任何其他補充信息，請致電 (713) 758-2350 與 Vinson & Elkins L.L.P. 的 Michael S. Telle 聯繫。
| 真的是你的， | ||
| BAYTEX 能源公司 | ||
| 來自： | /s/ Chad L. Kalmakoff | |
| 姓名： | 查德·L·卡爾馬科夫 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
外殼
cc：Michael S. Telle、Vinson & Elkins L.L.P.