美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至的財政年度:
或
委託文件編號:
(在其章程中指明的註冊人姓名) |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別碼) |
|
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括
區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人
(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求
。
用複選標記表示註冊人
是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和 “新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ |
較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估,該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☐否☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,則 在備案中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤的更正。是,☐不是。
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)是☐否
截至註冊人截至2022年6月30日的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票和無投票權普通股的總市值為$
截至2023年3月23日的已發行普通股數量為
通過引用併入的文件:無。
思洛製藥公司
表格10-K
2022年12月31日
目錄
頁面 | ||
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 34 |
第二項。 | 屬性 | 34 |
第3項 | 法律訴訟 | 34 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 34 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 35 |
第六項。 | [已保留] | 35 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 47 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 47 |
第9A項。 | 控制和程序 | 47 |
項目9B。 | 其他信息 | 48 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 48 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 49 |
第11項。 | 高管薪酬 | 52 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 55 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 57 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 57 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 58 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | |
簽名 | 61 |
i
關於前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。本報告中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、 管理計劃和目標以及預期市場增長的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述:“可能”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“ ”、“預測”、“尋求”、“考慮”、“項目”、“繼續”、“潛在”“ ”持續“或這些術語或其他類似術語的否定。
參考本年度報告10-K表格中討論的風險因素,所有前瞻性陳述均有保留。可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的一些風險、不確定性 和假設包括但不限於:
● | 我們有能力為我們的業務獲得額外的資金; |
● | 我們的財務業績; |
● | 與臨牀試驗的時間和成本以及其他費用的時間和成本有關的風險; |
● | 與產品市場接受度有關的風險; |
● | 知識產權風險; |
● | 政府監管的影響以及與我們的競爭對手或我們的行業相關的發展; |
● | 我們的競爭地位; |
● | 我們的行業環境; |
● | 我們預期的財務和經營業績,包括預期的收入來源; |
● | 關於現有市場規模、我們產品的好處、產品定價和產品推出時間的假設; |
● | 我們對費用、虧損、未來收入和資本需求的估計,包括我們對額外融資的需求; |
● | 吸引和留住合格的關鍵管理和技術人員的能力; |
● | 關於我們的目標、意圖、計劃和期望的聲明,包括推出新產品和市場;以及 |
● | 我們的現金需求和融資計劃。 |
這些陳述與未來事件或我們未來的運營或財務表現有關,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大相徑庭的因素包括,在標題為“風險因素”的部分和本報告其他部分列出的因素。
本報告中的任何前瞻性陳述都反映了我們對未來事件的當前看法,並受到與我們的業務、運營結果、行業和未來增長相關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性 陳述。任何前瞻性聲明都不是對未來業績的保證。您應完整閲讀本報告,並理解我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果大不相同。
本報告還包含關於我們的行業、業務和市場的估計、預測和其他信息,包括有關這些市場的估計規模和預計增長率的數據。基於估計、預測、預測或類似方法的信息本質上受到不確定性的影響,實際事件或情況可能與此信息中反映的事件和情況存在實質性差異。 除非另有明確説明,否則我們從報告、研究調查、研究 以及由第三方、行業和一般出版物、政府數據和類似來源準備的類似數據中獲得這些行業、商業、市場和其他數據。雖然我們相信 第三方準備的報告、研究調查、研究和類似數據是可靠的,但我們並未獨立核實其中包含的數據。
告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅在本報告發表之日發表。除法律另有要求外,我們不承擔任何 義務更新或發佈對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映任何事件或情況,無論是由於新信息、未來事件、假設變化或其他原因。新的因素時不時地出現,我們無法預測會出現哪些因素。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定本年度報告中以Form 10-K格式提供的所有信息,特別是我們的 前瞻性陳述。
II
風險因素摘要
我們的業務受到重大風險和不確定性的影響,這使得對我們的投資具有投機性和風險性。下面我們總結了我們認為的主要風險因素,但 這些風險並不是我們面臨的唯一風險,您應該仔細查看和考慮在標題為“風險因素”的 部分中對我們風險因素的全面討論,以及本年度報告Form 10-K中的其他信息。如果實際發生以下任何 風險(或本年度報告中以Form 10-K形式列出的任何風險),我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。我們 不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。
與我們的財務狀況和資金需求相關的風險
● | 我們只有有限的歷史可以對我們的前景和未來的業績進行評估,而且沒有盈利運營的歷史。 |
● | 我們未來將需要額外的融資來為我們的運營提供資金,籌集額外的資本可能會導致我們股東的股權被稀釋,限制我們的運營,或者要求我們放棄某些權利。 |
與我們罕見病治療業務相關的風險
● | 臨牀藥物開發是一個漫長而昂貴的過程,具有不確定的時間表和不確定的結果。如果任何未來候選治療藥物的臨牀試驗被延長或推遲,我們或我們當前或未來的合作者可能無法獲得所需的監管批准,因此我們將無法及時或根本無法將我們未來的候選治療藥物商業化,這將對我們的業務產生不利影響。 |
● | 我們未來可能開發的任何治療候選藥物可能會受到產品銷售地區受控物質法律和法規的約束,如果不遵守這些法律和法規,或遵守這些法律和法規的成本,可能會對我們的業務運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。具體地説,裸蓋菇素和裸蓋菇素被列為美國《受控物質法》附表I中的受控物質,其他國家和地區的類似受控物質立法以及我們在遵守這些法律和法規方面的任何重大違規行為,或法律和法規的變化可能會導致我們的開發活動或業務連續性中斷。 |
● | 我們的候選產品可能含有受控物質,使用這些物質可能會引起公眾的爭議。公眾對裸蓋菇素或我們目前或未來使用裸蓋菇素的研究療法的負面宣傳或看法可能會對這些療法的成功產生負面影響。 |
● | 即使我們未來的任何候選治療藥物獲得監管部門的批准,我們也將受到持續的義務和持續的監管審查,如果我們不遵守監管要求,這可能會導致顯著的額外費用或處罰。 |
● | 如果我們不能讓患者參加我們的臨牀試驗,我們的研發工作以及業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。 |
● | 我們以前從未將候選療法商業化過,可能缺乏必要的專業知識、人員和資源來成功地將我們的療法商業化,或者與合適的合作者合作。 |
三、
● | 我們未來候選療法的未來商業成功將取決於我們潛在療法的市場準入和接受度,以及政府當局和健康保險公司建立足夠的報銷水平和定價政策的程度。 |
● | 我們可能會面臨昂貴和破壞性的責任索賠,我們的產品責任保險可能不會涵蓋此類索賠的所有損害。 |
● | 頒佈和未來的立法可能會增加我們獲得任何未來治療候選藥物的上市批准並將其商業化的難度和成本,並可能對我們的業務產生重大不利影響。 |
● | 我們的業務運營以及與調查人員、醫療保健專業人員、顧問、第三方付款人和客户的當前和未來關係可能直接或間接受到美國聯邦和州醫療欺詐和濫用法律、虛假索賠法律、醫療信息隱私和安全法律、其他醫療法律和法規以及其他外國隱私和安全法律的約束。如果我們不能遵守或沒有完全遵守這些法律,我們可能會面臨鉅額處罰。 |
與我們的知識產權相關的風險
● | 如果不能獲得或維護專利、許可協議和其他知識產權,可能會對我們有效競爭的能力造成實質性影響。 |
● | 如果我們未能履行我們在協議中的義務,我們可能會根據這些協議從第三方獲得知識產權許可,或者我們與許可人的業務關係受到幹擾,我們可能會失去對我們的業務非常重要的權利。 |
一般風險因素
● | 我們從來沒有發放過現金股利,未來也沒有發放現金股利的計劃。 |
● | 如果我們未能遵守最新的報告要求,我們可能會被從納斯達克中除名,這將限制經紀自營商出售我們證券的能力,以及股東在二級市場出售其證券的能力。 |
● | 我們的普通股可能會受到極端波動的影響。市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生負面影響。 |
● | 未來出售和發行我們的證券可能會導致我們股東的持股比例進一步稀釋,並可能導致我們的股價下跌。 |
● | 我們的大部分現金都存在美國銀行機構的賬户中,我們認為這些賬户質量很高。在無息和有息經營賬户中持有的現金可能會超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。如果這樣的銀行機構倒閉,我們可能會損失超過保險限額的全部或部分金額。雖然聯邦存款保險公司於2023年3月10日接管了其中一家銀行機構--硅谷銀行(“SVB”),而聯邦存款保險公司亦於2023年3月12日接管了Signature Bank(“Signature Bank”),但我們在SVB或Signature Bank並無任何賬户,因此並無任何具體的損失風險。FDIC還宣佈,賬户持有人將得到賠償。隨着FDIC繼續處理SVB、Signature Bank和其他類似情況的銀行機構的情況,超出保險限額的損失風險普遍增加。我們未來可能遇到的任何重大損失都可能對我們支付運營費用或支付其他款項的能力產生不利影響。為了降低風險,2023年3月,我們開始將現金轉移到其他銀行至確保我們的風險敞口被限制或減少到FDIC保護限額。 |
四.
第一部分
在本年度報告Form 10-K中, “公司”、“思洛”、“我們”、“我們”和“我們”是指思洛製藥公司及其 子公司。
項目1.商務活動
概述
我們是一家發展階段的生物製藥公司,專注於將傳統療法與迷幻研究相結合。我們致力於開發創新的解決方案,以解決各種服務不足的情況。在這個不確定的時代,國家和其他地區的心理健康正受到考驗。比以往任何時候都更需要創造性的新療法來應對當今的健康挑戰。將我們的資源與世界級的醫學研究合作伙伴相結合,我們希望在醫學和迷幻領域取得重大進展。
罕見病治療學
我們尋求從一流大學和研究人員那裏獲得和/或開發知識產權或技術權利,以治療罕見疾病,包括使用迷幻藥物, 如裸蓋菇素,以及它們在涉及抑鬱症、精神健康問題和神經功能障礙的特定情況下可能具有的潛在好處。我們更專注於將傳統療法與迷幻研究相結合,為患有抑鬱症、創傷後應激障礙(PTSD)、帕金森氏症和其他罕見神經疾病等症狀的患者提供治療。我們的任務是確定資產,以許可和資助我們認為將對患者和醫療保健行業的福祉產生變革的研究。
裸蓋菇素被認為是一種5-羥色胺能致幻劑,是某些種類蘑菇的活性成分。最近使用迷幻劑,如裸蓋菇素的行業研究一直很有希望, 我們認為有大量未得到滿足的需求,許多人患有抑鬱症、精神健康問題和神經疾病。 雖然根據《受控物質法》(CSA)被歸類為附表I物質,但有大量證據 表明裸蓋菇素可能對抑鬱症和其他精神健康狀況有好處。因此,美國食品和藥物管理局(FDA)和美國藥品監督管理局(DEA)已允許將裸蓋菇素用於臨牀研究,以治療一系列精神疾病。
裸蓋菇素療法在精神健康方面的潛力已經在過去十年的一些學術贊助的研究中得到了證明。在這些早期研究中, 觀察到,裸蓋菇素療法在單次大劑量後可迅速減輕抑鬱症狀,對許多患者來説,抗抑鬱效果至少可持續六個月。這些研究通過一些廣泛使用和驗證的量表來評估與抑鬱和焦慮有關的症狀。這些研究產生的數據表明,裸蓋菇素通常耐受性良好 ,在給予心理支持的情況下可能具有治療抑鬱症的潛力。
我們與許多世界知名的教育機構和顧問就潛在的機會進行了討論,併成立了一個科學顧問委員會, 旨在幫助管理層就潛在的產品收購和開發提供建議。
此外,如下所述,我們 已與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂了許可協議,並與Zylö 治療公司就某些知識產權和技術成立了合資企業,這些知識產權和技術可用於定向交付潛在的新型治療 。此外,我們最近還與哥倫比亞大學達成了一項贊助研究協議,根據該協議,我們獲得了將氯胺酮與某些其他化合物結合使用來治療阿爾茨海默病和應激性情感障礙的某些專利和發明的許可選擇權。
我們計劃積極尋求收購和/或開發治療罕見疾病的知識產權或技術版權,並最終擴展我們的業務,專注於這一新的業務線。
1
公司與 供應商之間的許可協議
與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂的CNS歸宿多肽供應商許可協議
2021年2月12日,我們與巴爾的摩馬裏蘭大學(UMB)簽訂了主許可協議(UMB許可協議),根據該協議,UMB向我們授予了某些知識產權的獨家、全球範圍內的、可再許可的、有版税的許可,(I)製造、製造、使用、銷售、提供銷售和進口某些許可產品,以及(Ii)使用標題為、“體內中樞神經系統歸巢的多肽及其在多發性硬化症和其他神經炎性病變的研究和治療中的應用” (本發明)和UMB的保密信息,以開發和執行用於治療神經炎性疾病的某些許可過程 。許可協議的期限自UMB生效之日起持續 ,直至(I)許可產品在該國首次商業銷售之日起十年(如再許可協議所定義)和(Ii)涵蓋該許可產品的專利權(如UMB許可協議所界定)最後一次到期之日起計 ,或(Iii)數據保護、新的化學實體、孤兒藥物獨佔性、監管獨佔性或其他可依法強制執行的市場獨佔性(如果適用)到期時為止,除非根據協議條款 提前終止。根據UMB許可協議,我們同意向UMB支付(I)75,000美元的許可費,(Ii)某些基於事件的里程碑付款 ,(Iii)根據淨收入支付特許權使用費,(Iv)最低特許權使用費支付,以及(V)分許可收入的分級百分比 收入。UMB許可協議將一直有效,直至:(A)UMB許可協議涵蓋的最後一項專利 到期,(B)數據保護、新化學實體、孤立藥物獨佔性、法規獨佔性或其他可依法強制執行的市場獨佔性到期(如果適用),或(C)許可產品在該國首次商業銷售十年後, ,除非根據UMB許可協議的規定提前終止。UMB許可協議的期限在生效日期(A)從未有任何專利權、(B)從未有任何數據保護、新的 化學實體、孤立藥物獨佔性、監管獨佔性或其他可法律強制執行的市場獨佔性或(C)從未 首次商業銷售許可產品的生效日期後15年到期。
如下所述,該公司已與UMB簽訂了一項由研究人員贊助的研究協議,該協議涉及一項臨牀研究,旨在研究一種治療多發性硬化症的新型多肽導向給藥方法 。
與UMB簽訂聯合尋的肽商業評估許可證和選項協議
自2021年2月26日起,公司通過其全資子公司Silo Pharma,Inc.和馬裏蘭大學巴爾的摩分校(“UMB”)簽訂了一份商業評估許可和期權協議(“許可協議”),授予公司獨家的、不可再許可的、 不可轉讓的許可,用於探索聯合歸宿多肽的潛在用途,用於研究 和治療致炎過程。許可協議還授予公司關於主題技術談判和獲得獨家、可再許可、有版税的許可(“獨家選項”)的獨家選擇權。許可證 協議的有效期為自生效之日起六個月。雙方可以通過書面通知在30天內終止許可協議 。
於2021年7月6日,本公司與UMB訂立首份 修訂協議(“經修訂許可協議”),將原許可協議的有效期再延長 六個月,使經修訂的許可協議的有效期至2022年2月25日止。然而,如本公司行使獨家 選擇權,許可協議將於談判期結束(定義見許可協議)或簽署主許可協議時(以先發生者為準)失效。根據許可協議,本公司於2021年3月向UMB支付了10,000美元許可費,該許可費已支出,因為本公司無法得出結論認為該等成本可在該早期合資企業中收回。
2022年1月28日,公司與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂了日期為2021年2月26日的許可協議第二修正案(“第二修正案”)。 第二修正案將許可協議的有效期延長至2022年12月31日。然而,如果公司行使排他性 選擇權,許可協議將在談判期結束(如許可協議中的定義)或簽署主許可協議時(以先發生者為準)失效。
2022年6月22日,本公司和UMB在2021年2月26日的許可協議第三次修訂中加入了 ,根據該協議,UMB同意擴大在CELA授予的許可的範圍,以增加與一項通常被稱為“用於治療、診斷和疾病成像的多肽靶向脂質體遞送 ”相關的額外專利權。2022年12月16日,本公司與UMB簽訂了日期為2021年2月26日的許可協議第四次 修正案(“第四修正案”),將許可協議的期限延長至2023年3月31日。此外,雙方在第四修正案中同意允許本公司在2023年2月28日或之前向UMB支付1,000美元費用,從而將許可協議的期限延長至2023年6月30日。此費用已支付,因此許可協議的期限延長至2023年6月30日。
2
與ZylöTreateutics,Inc.就Z-Pod™技術達成合資協議
2021年4月22日,本公司與澤羅氏治療公司簽訂了一項合資協議,根據該協議,雙方同意成立一家合資實體,命名為氯胺酮合資企業有限責任公司,專注於使用澤羅治療公司的Z-Pod™技術進行氯胺酮的臨牀開發。根據合資企業協議,本公司將擔任合資企業的管理人。如果開發項目未能在合資協議規定的日期起30天內滿足合資協議中規定的特定規格和里程碑,合資企業將終止。儘管有上述規定,基金經理仍有權在任何時候終止合資企業。
根據合資協議的條款,(A)公司將貢獻(1)225,000美元和(2)其專業知識和其科學顧問委員會的專業知識,以及(br})ZTI將貢獻(1)合資協議中規定的其某些專利技術的某些權利,(2)與其Z-Pod™技術有關的用於裝載和釋放氯胺酮的專有技術和商業祕密的許可證,(3)用於臨牀目的的氯胺酮,(4)合理使用其設施和許可證;(5)其專業知識和專有技術。根據合營公司協議,合營公司51%的權益初步由本公司擁有,而合營公司49%的權益最初將由中旅國際擁有,如任何一方作出額外出資,則須予調整。儘管有上述規定, 任何一方在任何情況下均不得擁有合營企業超過60%的權益。截至2022年12月31日和本年度報告的當前日期 ,合資實體尚未成立。
此外,根據合營協議的條款,倘若本公司或第三方提出要求,表明需要根據許可協議獲授權予合營公司的專利 技術(“專利技術”)以推進合營公司的發展,則中創國際將根據其於二零一七年十一月二十七日與阿爾伯特·愛因斯坦醫學院訂立的許可協議(“許可協議”)向合營公司授予再許可。此外,根據合營協議,ZTI授予本公司獨家選擇權,可按合營協議所載的相同條款及條件,訂立獨立合資企業,使用ZTI的Z-Pod™技術進行裸蓋菇素的臨牀開發,該選擇權將於合營生效日期後24個月屆滿。
調查人員贊助的公司與供應商之間的研究協議
與哥倫比亞大學就氯胺酮與其他藥物聯合治療阿爾茨海默氏症和抑鬱症的研究達成贊助研究協議
2021年10月1日,公司與哥倫比亞大學(“哥倫比亞大學”)簽訂了一項 贊助的研究協議,根據協議,哥倫比亞大學將進行兩項不同的研究,一項與阿爾茨海默氏症有關,另一項與抑鬱症、創傷後應激障礙和壓力項目有關。此外,公司還獲得了許可當前正在開發的某些資產的選擇權,包括阿爾茨海默病。期權的有效期將於本協議生效之日起生效,並於(I)本公司收到協議規定的每個具體研究方案的最終研究報告之日起90天或(Ii)研究終止之日(以較早者為準)終止。如果公司選擇行使選擇權,雙方將開始談判許可協議,並將在行使選擇權之日起不晚於3個月 簽署許可協議。哥倫比亞大學和該公司將致力於為阿爾茨海默病患者和創傷後應激障礙患者開發一種治療方法。在本協議簽訂之日起的一年內,公司應根據付款時間表向哥倫比亞大學支付總計1,436,082美元的研究費用,具體如下:(I)簽署時支付30%,(Ii)項目開始後4個半月支付30%,(Iii)項目開始後9個月支付30%,以及(Iv)項目完成時支付10%。2022年10月13日,本公司對 贊助的研究協議進行了修訂,根據該協議,雙方同意將付款時間表延長至2024年3月31日。本公司於2021年11月支付了第一次付款430,825美元,並於2022年7月支付了第二次付款430,825美元。
3
與巴爾的摩馬裏蘭大學達成研究協議,研究類風濕性關節炎的脂質體靶向給藥
2021年7月6日,我們與UMB簽訂了贊助研究 協議(“2021年7月贊助研究協議”),根據該協議,UMB將評估地塞米松通過脂質體給關節炎大鼠的藥代動力學。根據2021年7月贊助研究協議,研究於2021年9月1日開始,並將持續到基本完成,但須經雙方書面同意續簽,項目時間表為12個月。任何一方可提前30天書面通知另一方終止2021年7月贊助的研究協議。此外,如果任何一方實質性違反或違反2021年7月贊助研究協議的任何條款或條件,並且在另一方發出書面通知 後10個工作日內未能糾正此類違約或違約,則發出通知的一方可以自另一方收到此類通知之日起終止2021年7月贊助研究協議。如果公司因任何原因終止2021年7月贊助研究協議,而不是由於UMB未糾正的重大違規行為,我們將向UMB放棄其在結果中可能擁有的所有權利(如2021年7月贊助研究 協議所定義)。此外,如果2021年7月贊助的研究協議提前終止,除其他事項外,我們將支付UMB自終止之日起發生和累積的所有 費用。根據2021年7月贊助研究協議的條款,UMB授予我們一項選擇權(“選擇權”),以協商和獲得任何UMB產生知識產權(定義見 2021年7月贊助研究協議)以及UMB在任何聯合興起知識產權(定義見2021年7月贊助研究 協議)(統稱為“UMB IP”)的獨家許可。我們可以在收到UMB有關UMB IP的 通知後60天內向UMB發出書面通知,以行使該選項。我們將支付2021年7月《贊助研究協議》中規定的276,285美元的總費用。本公司於2021年9月1日支付第一筆款項92,095美元,於2022年8月31日支付第二筆款項92,095美元。
與加州大學董事 就裸蓋菇素對血液中炎症的影響達成贊助研究協議
2021年6月1日,公司代表加州大學舊金山校區與加州大學校董會簽訂了一項贊助研究協議(“贊助研究協議”),根據該協議,加州大學舊金山校區將進行一項研究,以檢查裸蓋菇素對人類炎症活動的影響,以加速將其實施為帕金森氏症、慢性疼痛和雙相情感障礙的潛在治療方法。這樣做的目的是為了説明裸蓋菇素對血液中的炎症有什麼影響。該公司相信,這項研究將有助於支持UMB歸巢多肽研究。根據協議,我們將向加州大學舊金山分校支付總計342,850美元的費用,以在兩年內進行研究 。本協議的有效期為自生效之日起兩年,受《贊助研究協議》規定的續簽或提前終止。於截至2022年及2021年12月31日止年度內,根據贊助研究協議,本公司分別向加州大學舊金山分校支付181,710美元及100,570美元。
研究人員與UMB就中樞神經系統歸巢肽達成研究協議
2021年1月5日,我們與UMB簽訂了調查人員贊助的 學習協議。該研究項目是一項臨牀研究,旨在檢驗一種治療多發性硬化症(MS)的新的多肽導向給藥方法。更具體地説,這項研究旨在評估(1)展示MS-1的脂質體是否能將地塞米松有效地輸送到中樞神經系統,以及(2)展示MS-1的脂質體在抑制實驗性自身免疫性腦脊髓炎的復發和進展方面是否優於普通脂質體(也稱為免費藥物)。根據協議, 研究於2021年3月1日開始,並將持續到基本完成,但需經雙方書面同意才能續簽。調查人員贊助的研究協議項下的總費用不得超過81,474美元。在簽署贊助研究協議時,分兩次等額支付40,737美元,並在項目完成時支付40,737美元,項目時間表估計為9個月。該公司於2021年1月13日支付了40,737美元。該項目被推遲,直到另行通知,並且第二筆付款未到期。
研究人員與荷蘭馬斯特裏赫特大學的研究協議
2020年11月1日,我們與荷蘭馬斯特裏赫特大學簽訂了研究人員贊助的 學習協議。該研究項目是一項臨牀研究,旨在檢測重複小劑量裸蓋菇素和麥角酸二乙胺對帕金森病患者認知和情感功能障礙的影響,並瞭解其作用機制。協議將於2024年10月31日終止,除非根據協議條款提前終止。根據協議中規定的支付時間表,我們將支付總計438,885歐元(507,602美元)的費用,不包括增值税。2020年12月,該公司支付了第一筆付款101,520美元。2021年9月,我們通知荷蘭馬斯特裏赫特大學提前終止本協議。荷蘭馬斯特裏赫特大學還沒有進入第二階段, 是獲得倫理委員會的批准。終止合同後,我們沒有進一步的義務。
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公司與客户之間的其他許可協議
與合氣道 Pharma Inc.簽訂的客户專利許可協議
2021年1月5日,我們與我們的全資子公司Silo Pharma,Inc.和合氣道製藥公司(“合氣道”) 簽訂了一項專利許可協議(“合氣道許可協議”),根據該協議,我們向合氣道授予了某些知識產權的獨家、全球範圍內的、可再許可的、有版税的許可,以製造、製造、使用、提供、進口、出口、租賃、分銷、銷售、要約出售。開發和宣傳某些許可產品 和(Ii)開發和執行某些用於治療癌症和癌症引起的症狀的許可流程。合氣道許可證 協議涉及我們根據UMB期權協議獲得的權利。根據合氣道許可協議,我們同意 如果我們行使UMB選擇權,我們將向合氣道授予UMB在診斷為癌症患者發生的神經炎性疾病領域的某些UMB專利權的非排他性再許可。UMB選擇權於2021年1月13日行使。因此,於2021年4月6日,我們與合氣道簽訂了一項再許可協議,根據UMB許可協議,我們向合氣道授予了我們已許可的 專利的全球獨家再許可。(請參閲“與合氣道製藥公司簽訂了再許可協議。”).
與合氣道 Pharma Inc.簽訂的客户再許可協議。
於2021年4月6日(“生效日期”), 我們與合氣道簽訂了一份再許可協議(“再許可協議”),根據該協議,我們授予合氣道全球獨家再許可,以便(I)製造、製造、使用、銷售、提供銷售和進口許可產品(定義如下)和(Ii)與此相關的(A)使用根據UMB許可協議再許可給我們的發明,以及(B)實踐再許可協議(“專利權”)中規定的用於治療癌症患者神經炎性 疾病的某些 專利權。“許可產品”是指任何產品、服務或過程,其開發、製造、使用、提供以供銷售、銷售、進口或提供:(I)由專利權的一項或多項權利要求所涵蓋;或(Ii)包含、包含、使用、結合或源自發明或專利權中披露的任何技術。根據分許可協議,合氣道應同意向本公司支付(I)50,000美元的預付許可費,(Ii)根據UMB許可協議我們必須支付的相同基於銷售的特許權使用費 ,以及(Iii)總計190萬美元的里程碑付款。再許可協議 將繼續以逐個許可產品和逐個國家/地區的許可產品為基礎,直至(I)該許可產品在該國家/地區的專利權主張最後到期之日、(Ii)數據保護到期之日、 新化學實體、孤立藥品獨佔性、法規獨佔性或其他可依法強制執行的市場獨佔性(如果適用)和(Iii)許可產品在該國首次商業銷售後10年為止,除非根據再許可協議條款 提前終止。此外,對於(I)從未有過任何專利權、(Ii)從未有過任何數據保護、新的化學實體、孤兒藥品獨佔性、 法規獨佔性或其他可依法強制執行的關於許可產品的市場獨佔性以及(Ii)從未 商業銷售許可產品的任何 國家/地區而言,再許可協議應在生效日期後15年到期,除非該協議根據其條款提前終止。公司在2021年4月收取了50,000美元的預付許可費 。
新冠肺炎:
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發演變為一場全球大流行。冠狀病毒已經蔓延到世界許多地區。冠狀病毒對公司業務和經營業績的影響程度將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的有關冠狀病毒的新信息以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動 等。
由於冠狀病毒的持續傳播,公司業務的某些方面可能會被推遲或中斷。具體地説,由於 原地避難令和其他強制的當地旅行限制,公司某些合作伙伴的研究和開發活動可能會受到影響,這可能會導致公司臨牀試驗的延遲,公司無法 保證此類試驗如果延遲,將於此時恢復,或修訂後恢復後完成試驗的時間表。
此外,由於 醫院或大學政策、聯邦、州或地方法規的變化、醫院資源用於大流行工作的優先順序或其他與大流行相關的原因,站點啟動、參與者招募和登記、參與者劑量、臨牀試驗材料的分發、研究監測和數據分析可能會延遲。如果冠狀病毒繼續傳播,一些參與者和臨牀研究人員可能無法遵守臨牀試驗方案。例如,隔離或其他旅行限制(無論是自願的還是必需的) 可能會阻礙參與者的行動,影響贊助商進入研究地點,或者中斷醫療服務,公司可能無法 進行其臨牀試驗。
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與大流行相關的感染和死亡 可能會擾亂美國的醫療保健和醫療保健監管系統。此類中斷可能會轉移醫療資源 ,或嚴重延遲美國食品和藥物管理局對該公司臨牀試驗的審查和/或審批。 如果發生此類中斷,尚不清楚這些中斷會持續多久。由於此類中斷而導致的本公司臨牀試驗的任何延長或取消優先順序或監管審查的延遲,都可能對本公司候選產品的開發和研究產生重大影響。
冠狀病毒的傳播已在全球範圍內造成廣泛影響,包括企業和政府實施的旅行限制和檢疫政策,可能會對公司的業務產生實質性的經濟影響。雖然疫情帶來的潛在經濟影響和持續時間可能很難評估或預測,但它已經造成並可能導致全球金融市場進一步嚴重中斷,這可能會對公司以有利條件獲得資本的能力產生負面影響(如果有的話)。此外,冠狀病毒傳播導致的經濟衰退、經濟蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對本公司的業務及其普通股價值造成重大不利影響。
當前大流行或任何其他衞生流行病的最終影響是高度不確定的,可能會發生變化。該公司尚不清楚潛在延誤的全部程度或對其業務、臨牀試驗、研究計劃、醫療保健系統或全球整體經濟的影響。然而,這些影響可能會對本公司的運營產生實質性影響,本公司將繼續密切關注情況。
知識產權
我們的目標是為我們的產品、配方、工藝、方法和其他專有技術獲得、維護和執行專利 保護,保護我們的商業祕密,並在不侵犯其他方專有權利的情況下運營 。我們的政策是通過合同安排和專利相結合,積極為我們的產品、專有信息和專有技術尋求最廣泛的知識產權保護。 具體地説,我們努力確保我們擁有通過與員工、獨立承包商、顧問、公司和為我們創造知識產權或將任何知識產權轉讓給我們的任何其他第三方簽署協議而為我們創造的知識產權。此外,我們建立了旨在保護我們專有信息機密性的業務程序,包括與員工、獨立承包商、顧問和與我們開展業務的實體使用保密協議。
到目前為止,我們提交了三項未決的美國專利申請, 一項未決的PCT申請和一項未決的條款申請,涉及使用UMB期權協議涵蓋的中樞神經系統歸巢肽來交付某些化合物,包括非類固醇抗炎藥物和/或裸蓋菇素,用於治療關節炎、中樞神經系統疾病、神經系統疾病以及癌症。
競爭
關於我們業務中的罕見病治療領域,我們行業的特點是許多新興和創新的技術、激烈的競爭和強烈的 對專有產品權利的重視。我們面臨着來自許多不同來源的潛在競爭,包括主要製藥、專業製藥和生物技術公司、學術機構、政府機構和醫學研究組織。我們可能成功開發和商業化的任何產品 都將與未來可能出現的護理和新療法的標準競爭。
我們可能與之競爭的許多製藥、生物製藥和生物技術公司已經為他們的療法建立了市場,並且比我們擁有更多的財力、 技術、人力和其他資源,可能更有能力開發、製造和營銷卓越的產品或療法。 此外,這些潛在競爭對手中的許多人在進行新治療物質的非臨牀研究和人體臨牀試驗以及獲得人類治療產品的監管批准方面擁有比我們更豐富的經驗。因此,我們的競爭對手可能會成功獲得替代產品或優勢產品的監管批准。此外,許多競爭對手擁有更高的知名度和更廣泛的協作關係。規模較小且處於早期階段的公司也可能成為重要的競爭對手,尤其是通過與大型成熟公司的協作安排。越來越多的公司正在加大力度發現新的迷幻化合物。
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政府監管
FDA和聯邦、州和地方各級以及外國的其他監管機構廣泛監管藥品的研究、開發、測試、製造、質量控制、進出口、安全性、有效性、標籤、包裝、儲存、分銷、記錄、批准、廣告、促銷、營銷、批准後監督和批准後報告等。我們與我們的任何潛在供應商、合同研究組織和合同製造商一起,將被要求滿足我們希望進行研究或尋求我們候選產品的 批准的國家/地區監管機構的各種臨牀前、臨牀、製造和商業批准要求。獲得藥品監管批准並確保隨後遵守適當的聯邦、州、地方和外國法規的過程需要花費大量的時間和財力。
在美國,美國食品和藥物管理局(FDA)根據《聯邦食品、藥物和化粧品法》(FDCA)及其實施條例和其他法律對藥品進行監管。如果我們 在產品開發、臨牀測試、批准或 與產品製造、加工、搬運、儲存、質量控制、安全、營銷、廣告、 促銷、包裝、標籤、出口、進口、分銷或銷售有關的任何其他法律要求的任何時間未能遵守適用的FDA或其他要求,我們可能會受到行政或司法制裁或 其他法律後果。除其他事項外,這些制裁或後果可能包括FDA拒絕批准懸而未決的申請、為正在進行的研究簽發臨牀封存、暫停或撤銷已批准的申請、警告或無標題信件、 產品撤回或召回、產品扣押、重新貼標籤或重新包裝、完全或部分暫停生產或分銷、 禁令、罰款、民事處罰或刑事起訴。
FDA在任何候選產品被批准為治療適應症藥物並在美國上市之前所需的程序通常包括以下內容:
● | 根據適用法規完成廣泛的臨牀前研究,包括根據良好的實驗室實踐要求進行的研究; | |
● | 根據目前的良好生產規範(CGMP)要求,完成贊助商打算用於人體臨牀試驗的藥物物質和藥物產品的製造,以及所需的分析和穩定性測試; | |
● | 向FDA提交研究用新藥申請(“IND”),該申請必須在臨牀試驗開始前生效; | |
● | 在每個臨牀試驗開始之前,每個臨牀試驗地點的機構審查委員會或獨立倫理委員會批准; | |
● | 根據適用的IND法規、良好臨牀實踐(GCP)要求和其他臨牀試驗相關法規進行充分和受控的臨牀試驗,以確定研究產品對每個擬議適應症的安全性和有效性; | |
● | 向FDA提交新藥申請(“NDA”); | |
● | 支付FDA審查NDA的使用費; | |
● | FDA在收到保密協議後60天內決定接受申請複審; | |
● | 滿意地完成FDA對將生產藥物的一個或多個製造設施的一次或多次批准前檢查,以評估符合cGMP要求的情況,以確保設施、方法和控制足以保持藥物的特性、強度、質量和純度; | |
● | 有可能令人滿意地完成FDA對產生支持NDA的數據的臨牀試驗地點的審計;以及 | |
● | 在藥物在美國進行任何商業營銷或銷售之前,FDA對NDA的審查和批准,包括考慮任何FDA顧問委員會的意見。 |
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受管制物質
聯邦受控物質法(CSA)及其實施條例建立了受控物質條例的“封閉系統”。CSA在DEA的監督下實施註冊、安全、記錄保存和報告、儲存、製造、分銷、進口和其他要求。DEA是負責監管受控物質的聯邦機構,並要求製造、進口、出口、分銷、研究或分發受控物質的個人或實體遵守 令中的監管要求,以防止受控物質被轉移到非法商業渠道。
藥品監督管理局將受控物質歸入 - 附表I、II、III、IV或V - 中的5個附表之一,每個附表中列出的資格各不相同。根據定義,附表一物質有很高的濫用可能性,目前在美國沒有被接受的醫療用途 ,並且在醫療監督下使用缺乏公認的安全性。具有目前被接受的醫療用途且以其他方式被批准上市的藥品可被列為附表II、III、IV或V物質,其中附表II物質具有最高的濫用和身體或心理依賴的可能性,而附表V物質具有最低的濫用和依賴的相對可能性 。
製造、分銷、進口或出口任何受管制物質的設施必須每年向DEA登記。DEA登記針對特定地點、活動和受控物質清單(S)。
在簽發受控物質註冊證書之前,DEA檢查所有制造設施,以審查安全、記錄保存、報告和處理。具體安全要求因業務活動類型以及所處理受控物質的時間表和數量而異。最嚴格的要求適用於附表一和附表二物質的製造商。要求的安全措施通常包括對員工進行背景調查,並通過儲存在批准的金庫、保險箱和籠子中以及通過使用警報系統和監控攝像頭對受控物質進行實物控制。註冊後,製造設施必須保存記錄所有受控物質的製造、接收和分配的記錄。製造商必須定期向禁毒署提交關於附表一和附表二管制物質、附表三麻醉物質和其他指定物質分配情況的報告。註冊人還必須報告任何受控物質被盜或重大損失,並必須獲得銷燬或處置受控物質的授權。為商業目的進口表一和表二管制物質一般限於尚未從國內供應商處獲得的物質或國內供應商之間沒有充分競爭的物質。除進口商或出口商登記外,進口商和出口商每次進口或出口表一和表二物質或表三、表四和表五麻醉藥品都必須獲得許可證,並提交表三、表四和表五非麻醉品的進口或出口申報單。在某些情況下,如有必要,表三非麻醉物質可受到進出口許可要求的約束,以確保美國遵守國際藥物管制條約規定的義務。
對於在美國製造的藥品,DEA根據DEA對滿足合法醫療、科學、研究和工業需求所需數量的估計,每年為表一和表二中可能在美國製造或生產的物質建立總量配額 。這些配額同樣適用於活性藥物成分的生產和劑型的生產。禁毒署可每年調整總生產配額數次,並在該年內不時調整個別製造或採購配額,但該局在是否對個別公司作出此類調整方面擁有相當大的自由裁量權。
各州還保持單獨的受控物質法律法規,包括許可、記錄保存、安全、分配和分配要求。州當局,包括藥房委員會,在每個州管理受管制物質的使用。未能遵守適用的要求,尤其是受管制物質的損失或轉移,可能會導致執法行動,對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。緝毒局可以尋求民事處罰,拒絕續簽必要的登記, 或啟動程序撤銷這些登記。在某些情況下,違規行為可能導致刑事起訴。
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員工
截至2023年3月23日,我們總共僱用了三名全職員工 。我們不是任何集體談判協議的一方。我們相信,我們與員工保持着良好的關係。
企業歷史
我們於2010年7月13日根據紐約州法律註冊為Gold SWAP,Inc.(以下簡稱“Gold SWAP”)。
2012年12月11日,股東批准將我們的註冊州從紐約州更改為特拉華州,將Gold SWAP與我們的全資子公司Point Capital,Inc.合併,並將我們的名稱從“Gold SWAP Inc.”更改為“Gold SWAP Inc.”。致“Point Capital,Inc.”。合併於2013年1月24日生效。
2019年5月21日,我們修改了我們的 註冊證書,將我們的名稱更名為“UpperCut Brands,Inc.”,並於2020年9月24日,我們修改了我們的 註冊證書,更名為“Silo Pharma,Inc.”。
截至2018年9月28日,我們是一家封閉式、非多元化投資公司,已根據1940年的《投資公司法》(《投資公司法》)選擇作為業務發展公司進行監管。作為一家業務發展公司,我們被要求遵守某些監管 要求。例如,我們通常必須將至少70%的總資產投資於“合格資產”,包括美國私人公司的證券、現金、現金等價物、在一年或更短時間內到期的美國政府證券和高質量債務投資。
2018年9月29日,我們提交了N-54C表格通知 ,撤回選擇受投資公司法第55至65節的約束,因為我們更改了業務性質 ,從而不再是一家業務發展公司。因此,截至2018年12月31日,我們的綜合財務報表 是按照美國公認的會計原則編制的。
由於這一地位變化,我們停止應用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)中的指導意見 主題946-金融服務-投資公司,並根據ASC主題320-投資-債務和股票證券核算我們的股權投資,以前瞻性地説明我們地位的變化。 此外,財務報表的列報是商業公司的財務報表,而不是投資公司的財務報表。
根據ASC 946,我們對我們的財務報告進行了這一更改 ,並且沒有重述我們變更為非投資公司之前的期間,自2018年9月29日起生效 。因此,我們可能指的是根據適用於公司的美國公認會計原則(“公司會計”)(自2018年9月29日起適用)和根據投資公司法(“投資公司會計”)適用於投資公司的會計準則(“投資公司會計”)的會計處理。我們確定 從投資公司會計變更為公司會計之前的期間不存在累積影響,並且不會因此變更而對我們的財務狀況或運營結果產生影響。
為了保持我們作為非投資公司的地位,我們將繼續運營,以使其不屬於“投資公司”的定義或適用的 例外情況。我們預計將繼續在“投資公司”的定義之外運營,投資公司是一家主要從事將傳統療法與迷幻研究相結合的發展階段公司。
截至2017年3月31日,我們選擇將 視為經修訂的1986年國內税法M分章下的受監管投資公司(RIC),並以符合適用於RICS的税務待遇的方式運營 。2017年3月31日,我們未能通過多元化測試,因為我們對Ipsidy Inc.的投資佔我們總資產的25%以上。我們沒有解決我們未能保持RIC地位的問題,我們 將不會再次尋求獲得RIC地位。因此,從2017年開始,我們開始按公司税率繳納所得税。我們失去RIC地位並未對我們的財務狀況或經營業績產生任何影響。
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目前,我們沒有進行任何新的股權投資。
2018年9月29日,我們與Blind Faith Concepts Holdings,Inc.簽訂了資產購買協議,據此,我們完成了從賣方手中收購NFID 的100%資產,其中包括與NFID品牌相關的三個商標、NFID網站、鞋子設計和樣品,以及假設 為期一年的品牌大使協議以換取2,000,000股我們的普通股。NFID是最近開發的中性服裝 品牌。我們計劃繼續產品開發,以全面推出該產品。我們對NFID資產的收購使我們能夠進入不斷增長的中性產品市場。
2018年11月5日,我們簽訂了14份獨立的 迴歸金庫協議,根據協議,持有我們普通股28,734,901股的某些股東同意將其各自持有的股份的一部分返還給金庫,以換取總計2,872美元的現金支付。因此,我們普通股的總髮行量和流通股數量減少了28,734,901股。
2020年4月8日,我們在佛羅裏達州成立了全資子公司Silo Pharma Inc.。
我們的公司信息
我們於2010年7月13日在紐約州註冊成立。2013年1月24日,該公司將其註冊狀態從紐約州改為特拉華州。我們的主要執行辦公室位於Sylvan Avenue 560Sylvan Avenue,Suite3160,Englewood Cliff,NJ 07632,我們的電話號碼是(718400-9031)。
可用信息
我們的網站地址是Www.silopharma.com。 我們網站的內容或可通過我們網站訪問的信息不是本10-K表格年度報告的一部分,我們的網站地址 僅作為非活動文本參考包含在本文檔中。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了我們的文件,包括我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對這些報告的所有修訂 ,這些文件在我們向美國證券交易委員會提交此類報告或向美國證券交易委員會提交此類報告後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供。公眾可以在華盛頓特區20549,NE F Street的美國證券交易委員會公共資料室閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的材料。公眾可致電美國證券交易委員會(電話:1-800-美國證券交易委員會-0330)索取有關公共資料室運作的資料。此外,美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他 信息。美國證券交易委員會的網站地址是Www.sec.gov。美國證券交易委員會網站中包含的信息不打算 作為本申請的一部分。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及高度風險。在投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下風險因素和本年度報告中的其他信息 10-K。以下任何風險都可能嚴重損害我們的業務和運營結果。 下面列出的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。如果發生以下任何 事件,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的價值和交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
與我們的財務狀況和資金需求相關的風險
我們只有有限的歷史可以對我們的前景和未來業績進行評估,並且沒有盈利運營的歷史。
我們於2010年開始運營,歷史有限,可據此評估我們的前景和未來業績,並且沒有盈利運營的歷史。我們 在實施我們的業務計劃時可能會在未來蒙受損失。[我們尚未在任何財年(包括截至2022年12月31日的財年)實現每月正現金流,也不能保證我們將產生收入或 實現盈利。]
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我們將在 未來需要更多資金來為我們的運營提供資金。
我們未來將需要更多資金 以繼續執行我們的業務計劃。因此,我們將依賴債務或股權形式的額外資本來繼續我們的業務。目前,我們還沒有安排籌集所有需要的額外資本,我們將 需要確定潛在投資者並與他們談判適當的安排。我們獲得額外融資的能力將受到許多因素的影響,包括市場狀況、我們的經營業績和投資者情緒。如果我們無法在需要時或在可接受的條件下籌集額外資本,我們可能不得不大幅推遲、縮減或停止運營。
籌集額外資本可能會對我們的股東造成稀釋,限制我們的運營,或者要求我們放棄某些權利。
我們可以通過股權發行、債務融資、戰略合作和聯盟或許可安排的組合 尋求額外資本。如果我們通過出售股權、可轉換債務證券或其他基於股權的衍生證券來籌集額外的資本,您的所有權權益將被稀釋,條款可能包括清算或其他優惠,對您作為股東的權利產生不利影響。 我們產生的任何債務都可能涉及限制性契約,例如對我們產生額外債務、獲取或許可知識產權、宣佈股息、進行資本支出和其他運營限制的能力的限制,這些限制可能會對我們開展業務的能力 產生不利影響。此外,我們發行額外的證券,無論是股權還是債務,或者這種發行的可能性,可能會導致我們普通股的市場價格下降。如果我們通過與第三方的戰略合作和 聯盟或許可安排籌集更多資金,我們可能不得不放棄寶貴的權利,包括向未來的候選療法 ,或者以其他方式同意對我們不利的條款,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和 前景產生重大不利影響。我們可能無法以可接受的條款獲得足夠的額外融資,或者根本不能。如果我們無法在需要時籌集額外的 資金,我們可能需要推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力,或者授予我們開發和營銷我們未來的候選治療藥物的權利,否則我們更願意開發和營銷我們自己。
與我們罕見病治療業務相關的風險
臨牀藥物開發是一個漫長而昂貴的過程,具有不確定的時間表和不確定的結果。如果任何未來候選治療藥物的臨牀試驗被延長或推遲,我們或我們當前或未來的合作者可能無法獲得所需的監管批准,因此我們將無法及時或根本無法將我們未來的候選治療藥物商業化,這將對我們的業務產生不利影響。
臨牀測試費用昂貴,可能需要 年才能完成,而且其結果本身也不確定。在臨牀試驗過程中隨時可能發生失敗,我們未來的臨牀試驗結果可能不會成功。我們可能會在啟動或完成臨牀試驗方面遇到延遲。我們還可能在臨牀試驗期間遇到許多不可預見的事件,這可能會推遲或阻止我們獲得上市批准或將任何未來的候選藥物商業化 。
我們不能保證任何 候選產品將成功完成臨牀試驗或獲得監管批准,這是它們可以商業化之前所必需的。
我們目前沒有批准用於商業銷售的療法,可能永遠無法開發出適銷對路的療法。我們與UMB簽訂了期權協議,根據該協議,UMB已向我們授予獨家、不可再許可、不可轉讓的許可,允許我們在體內探索中樞神經系統歸巢肽的潛在用途,並將其用於多發性硬化症和其他神經炎性病理的研究和治療。 因此,我們的業務可能取決於監管部門對潛在的許可產品候選的成功批准。我們不能確定 我們的任何候選產品是否會獲得監管部門的批准,或者我們的療法是否會成功商業化,即使我們獲得了監管部門的批准。
任何獲得許可的產品的研究、測試、製造、安全性、有效性、標籤、批准、銷售、營銷和分銷,現在和將來都將受到FDA、DEA、歐洲藥品管理局(EMA)、藥品和保健產品監管機構(MHRA)和外國監管機構的全面 監管。
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我們未來可能開發的任何治療候選藥物 可能會受到產品銷售地區的受控物質法律法規的約束,如果 不遵守這些法律法規或遵守這些法律法規的成本,可能會對我們的業務運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。
在美國,迷幻劑或裸蓋菇素及其活性代謝物裸蓋菇素被DEA列為CSA下的附表I物質。DEA將化合物 列為附表I、II、III、IV或V類物質。根據定義,附表1物質有很高的濫用可能性,目前在美國沒有被接受的醫療用途,在醫療監督下使用缺乏公認的安全性,並且可能不能在美國銷售或銷售處方。在美國獲準使用的藥品可能被列為附表II、III、IV或V,其中附表II物質被認為是最有可能濫用或依賴的物質,而附表V物質被認為是此類物質中相對最低的濫用風險。附表一和附表二物質受到CSA規定的最嚴格控制,包括製造和採購配額、安全要求和進口標準。此外,還進一步限制了附表二物質的分配。例如,如果沒有新的處方,它們可能不會被重新灌裝,並且可能會有黑盒警告。此外,美國大部分(如果不是全部)州法律將裸蓋菇素和裸蓋菇素歸類為附表I管制物質。對於任何含有裸蓋菇素 的產品要在美國進行商業營銷,必須由DEA將裸蓋菇素和裸蓋菇素重新安排在附表II、III、IV或V中,或者產品本身必須 安排在附表II、III、IV或V中。在美國的商業營銷還需要與日程安排相關的立法或行政措施。
DEA的時間表決定取決於FDA對一種物質或一種物質的特定配方的批准。因此,雖然裸蓋菇素和裸蓋菇素是附表I控制的物質 ,但FDA批准在美國用於醫療用途的含有裸蓋菇素或裸蓋菇素的產品應列入 附表II-V,因為FDA的批准滿足“可接受的醫療用途”要求。如果我們的候選產品 獲得FDA批准,我們預計DEA可能會做出時間表決定,並將其放在時間表I以外的時間表中 ,以便將其開給美國的患者。這一時間表的確定將取決於FDA的批准和FDA關於適當時間表的建議。在審查過程中,在批准之前,FDA可以確定 它需要來自非臨牀或臨牀研究的額外數據,包括該物質是否具有濫用潛力或在多大程度上具有濫用潛力 。這可能會導致審批和任何潛在的重新安排過程的延遲。這一延遲將取決於FDA要求的額外數據量。這一時間表確定將要求DEA進行通知和評論規則制定,包括髮布臨時最終規則。此類行動將受到公眾意見和聽證請求的影響 ,這可能會影響這些物質的時間表。不能保證DEA會做出有利的時間表決定。 即使假設在聯邦一級被歸類為附表II或較低受控物質(即附表III、IV或V),根據州法律和法規,此類 物質也需要做出時間表決定。
此外,含有受控物質的候選治療藥物須遵守DEA有關製造、儲存、分銷和醫生處方程序的規定, 包括:
● | DEA登記和檢查設施。進行研究、製造、分發、進口或出口或分發受控物質的設施必須註冊(獲得許可)才能開展這些活動,並具有DEA所需的安全、控制、記錄保存、報告和庫存機制,以防止藥物損失和轉移。除配藥設施外,所有這些設施必須每年續期一次,而配藥設施則每三年更新一次。DEA對某些處理受管制物質的註冊機構進行定期檢查。獲得和維護必要的登記可能會導致候選產品的進口、製造或分銷的延遲。此外,未能遵守CSA,特別是不遵守導致損失或轉移的行為,可能會導致監管行動,可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。緝毒局可以尋求民事處罰,拒絕續簽必要的登記,或啟動限制、暫停或撤銷這些登記的程序。在某些情況下,違規行為可能導致刑事訴訟。 |
● | 州管制物質法。美國幾個州也建立了管制物質法律和法規。儘管州控制物質法律經常反映聯邦法律,但由於各州是單獨的司法管轄區,它們可能會單獨安排候選產品的時間。一些州根據聯邦行動自動安排藥物,而另一些州則通過制定規則或立法行動來安排藥物。州時間安排可能會推遲我們獲得聯邦監管批准的任何產品的商業銷售,而不利的時間安排可能會對此類產品的商業吸引力產生重大不利影響。我們或任何合作伙伴還必須獲得單獨的州註冊、許可或許可證,以便能夠獲取、處理和分發用於臨牀試驗或商業銷售的受控物質,如果不符合適用的法規要求,可能會導致除DEA的強制執行和制裁外,各州還可能實施或以其他方式根據聯邦法律實施和制裁。 |
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● | 臨牀試驗。由於任何候選產品可能含有裸蓋菇素,為了在獲得批准之前在美國進行臨牀試驗,我們的每個研究站點必須向DEA提交研究方案,並獲得和維護DEA研究人員註冊,該註冊將允許這些站點處理和分配此類候選產品,並從我們的進口商那裏獲得產品。如果DEA推遲或拒絕向一個或多個研究地點授予研究人員註冊,臨牀試驗可能會顯著推遲,我們可能會失去臨牀試驗地點。 |
● | 進口。如果我們的任何候選產品被批准並歸類為附表II、III或IV物質,進口商如果獲得進口商登記併為每一次進口提交進口許可證申請,就可以將其進口用於商業目的。緝毒局向國際麻醉品管制局提供年度評估/估計,指導緝毒局批准進口的受控物質的數量。未能確定進口商或獲得必要的進口授權,包括具體數量,可能會影響我們候選產品的供應,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,附表二進口商的註冊申請必須在聯邦登記冊上公佈,第三方意見的提交有一個等待期。不利意見總是有可能延誤進口商登記的批准。 |
● | 製造。如果由於附表II分類或自願,我們在美國進行製造或重新包裝/重新標記,我們的合同製造商將受到DEA的年度製造和採購配額要求的約束。 |
● | 分銷。如果我們的任何候選產品被安排在附表II、III或IV中,我們還需要確定擁有適當DEA註冊和授權的批發商,以分銷任何未來的候選治療藥物。這些分銷商需要獲得附表II、III或IV的分銷登記。 |
在美國,裸蓋菇素和裸蓋菇素可能會重新分類,這可能會給我們的運營帶來額外的監管負擔,並對我們的運營結果產生負面影響。
如果裸蓋菇素和/或裸蓋菇素,而不是FDA批准的製劑,在CSA下被重新安排為附表II或較低受控物質(即附表III、IV或V),進行裸蓋蓋菌素和裸蓋蓋菌素研究的能力很可能會得到改善。然而,重新安排裸蓋菇素和裸蓋菇素可能會 實質性地改變許多聯邦機構的執法政策,主要是FDA和DEA。FDA負責根據FDCA通過其執法機構 對食品、藥品、補充劑和化粧品等產品進行監管,以確保公眾的健康和安全。FDA的職責包括但不限於管理成分以及在州際貿易中銷售的藥品的營銷和標籤。由於目前根據聯邦法律,生產和銷售裸蓋菇素和裸蓋菇素是非法的,而且沒有聯邦承認的醫療用途,FDA歷來將與裸蓋蓋菌素和裸蓋菇素相關的執法推遲到DEA。如果裸蓋菇素和裸蓋菇素被重新安排到聯邦控制的合法物質中,FDA可能會發揮更積極的監管作用。DEA將繼續積極規範此類物質的製造、分配和分配。多機構執行後重新安排的可能性可能會威脅我們的業務,或對我們的業務產生實質性的不利影響。
裸蓋菇素和裸蓋菇素被列為美國CSA下的附表 i受控物質,其他國家/地區的類似受控物質立法以及我們在遵守這些法律和法規方面的任何重大違反,或法律和法規的變化可能會導致我們的 開發活動或業務連續性中斷。
裸蓋菇素和裸蓋菇素被歸類為CSA下的附表1管制物質,並被大多數州和外國政府類似地歸類。即使假設未來任何含有裸蓋菇素或裸蓋菇素的候選治療藥物獲得監管部門的批准和安排,以允許其商業 上市,此類候選治療藥物中的成分可能仍然是附表I,或州或外國同等藥物。 違反任何聯邦、州或外國法律法規可能導致鉅額罰款、處罰、行政制裁、聯邦政府或普通公民提起的民事訴訟引起的定罪或和解,或刑事指控和處罰,包括但不限於利潤流失、產品被扣押、業務活動停止、資產剝離 或坐牢。這可能會對我們產生重大不利影響,包括對我們的聲譽和開展業務的能力、我們的財務狀況、經營業績、盈利能力或流動性、我們股票的潛在上市或我們股票的市場價格。此外, 我們很難估計調查或辯護任何此類事件或我們的最終解決方案所需的時間或資源,因為可能需要的時間和資源在一定程度上取決於有關當局所要求的任何信息的性質和範圍 ,而這些時間或資源可能是大量的。協助或教唆此類活動或密謀或企圖從事此類活動也是非法的。投資者參與和參與此類活動可能導致聯邦民事和/或刑事起訴,包括但不限於沒收其全部投資、 罰款和/或監禁。
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不同的聯邦、州、省和地方法律 管轄我們在任何司法管轄區的業務,包括與我們的健康和安全、我們的業務行為以及我們產品的生產、儲存、銷售和分銷有關的法律。遵守這些法律要求我們同時遵守複雜的聯邦、州、省和/或地方法律。這些法律經常變化, 可能難以解釋和應用。為了確保我們遵守這些法律,我們將需要投入大量的財務和管理資源。我們不可能預測這些法律的成本或它們可能對我們未來的運作產生的影響。不遵守這些法律可能會對我們的業務產生負面影響,損害我們的聲譽。這些法律的變化可能會對我們的競爭地位和我們經營的市場產生負面影響,而且不能保證我們經營的司法管轄區的各級政府不會通過對我們的業務產生不利影響的立法或法規。
此外,即使我們或第三方 按照美國州或當地法律或我們從事活動的其他國家和地區的法律進行活動, 潛在的執法程序可能涉及對我們或第三方施加重大限制,同時轉移主要高管的注意力 。此類訴訟可能會對我們的業務、收入、運營結果和財務狀況以及我們的聲譽和前景產生重大不利影響,即使此類訴訟最終對我們有利。在極端情況下,此類訴訟 最終可能涉及對我們的主要高管提起刑事訴訟,沒收公司資產,從而導致我們無法繼續業務運營。嚴格遵守州和地方有關裸蓋菇素和裸蓋菇素的法律並不免除我們根據美國聯邦法律或歐盟法律可能承擔的責任,也不能為可能對我們提起的任何訴訟提供抗辯。任何針對我們提起的此類訴訟都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。
儘管美國目前的裸蓋菇素和裸蓋菇素 被列為附表I管制物質,但根據美國某些城市或州的法律,裸蓋菇素或裸蓋菇素的狀況可能會發生變化。例如,丹佛市在2019年投票決定將持有裸蓋菇素合法化,自那以來,其他五個城市(加利福尼亞州奧克蘭、加利福尼亞州聖克魯斯、密歇根州安娜堡、馬薩諸塞州劍橋和馬薩諸塞州薩默維爾)已將裸蓋菇素合法化。此外,在2020年11月的選舉中,俄勒岡州通過了第109號措施,將包括魔力蘑菇在內的“裸蓋菇素產品”的醫療使用合法化,以便在有執照的機構中與註冊治療師一起治療精神健康疾病。
在沒有監管的情況下將裸蓋菇素合法化 可能會導致診所的設置沒有適當的治療基礎設施或充分的臨牀研究,這可能會使患者 面臨風險,並給整個行業帶來聲譽和監管風險,使我們更難獲得監管批准。
我們的候選產品可能含有受控制的 物質,使用這些物質可能會引起公眾的爭議。公眾對裸蓋菇素或我們目前或未來使用裸蓋菇素的研究療法的負面宣傳或看法可能會對這些療法的成功產生負面影響。
含有受控物質的療法可能會引起公眾的爭議。政治和社會壓力以及負面宣傳可能會導致我們未來可能開發的任何候選治療藥物的審批延遲和費用增加 。這些療法的反對者可以尋求限制營銷和撤回任何監管批准。此外,這些反對者可能尋求產生負面宣傳,以努力説服醫學界拒絕這些療法。例如,我們可能會面臨媒體對我們臨牀開發計劃的批評。濫用裸蓋菇素引起的負面宣傳可能會對我們的候選產品取得的商業成功或市場滲透率產生不利影響。 反迷幻抗議活動歷來都會發生,未來可能會發生,併產生媒體報道。政治壓力和負面宣傳可能會導致任何未來候選治療藥物的延遲和費用增加,並限制或限制其推介和營銷 。
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我們的臨牀試驗可能無法證明我們可能確定和追求的未來候選產品的安全性和有效性的實質性證據,這將防止、推遲或限制監管審批和商業化的範圍。
在獲得監管部門對未來候選治療藥物商業化銷售的批准之前,我們必須通過漫長、複雜且昂貴的非臨牀研究、臨牀前研究和臨牀試驗來證明適用的候選治療藥物在每個目標適應症中都是安全有效的。候選治療方案必須證明其目標患者羣體及其預期用途具有足夠的風險與收益情況。
臨牀測試費用昂貴,可能需要 年才能完成,而且其結果本身也不確定。大多數開始臨牀試驗的候選產品從未獲得監管部門的商業化批准。我們在設計臨牀試驗方面經驗有限,可能無法設計和執行臨牀試驗以支持上市審批。
我們無法確定任何臨牀試驗 是否會成功。在某些情況下,由於多種因素,同一候選治療方案的不同臨牀試驗的安全性或有效性結果可能存在顯著差異,包括方案中規定的試驗程序的變化、患者羣體的大小和類型的差異、臨牀試驗方案的變化和對臨牀試驗方案的遵守以及臨牀試驗參與者的輟學率。
即使我們未來的任何候選治療藥物獲得監管部門的批准,我們也將受到持續的義務和持續的監管審查的約束,這可能會導致大量的額外費用。此外,任何此類候選療法如果獲得批准,可能會受到標籤和其他限制以及市場退出的限制,如果我們未能遵守法規要求或遇到未來候選療法的意外問題,我們可能會受到懲罰 。
如果FDA、EMA、MHRA或類似的外國監管機構批准我們未來的任何候選治療方案,該療法和潛在治療物質的製造工藝、標籤、包裝、分銷、不良事件報告、儲存、廣告、宣傳和記錄將 受到廣泛和持續的法規要求的約束。這些要求包括提交安全性和其他上市後信息 和報告、註冊,以及對於我們在批准後進行的任何臨牀試驗,是否繼續遵守當前的良好生產規範(“cGMP”)和良好的臨牀實踐(“GCP”),所有這些都可能導致鉅額費用 並限制我們將此類療法商業化的能力。FDA還可能在批准時附加其他條件,包括要求風險評估和緩解戰略(“REMS”),以確保藥物的安全使用。後來發現任何批准的候選治療方案存在以前未知的問題,包括意外嚴重性或頻率的不良事件,或我們的第三方製造商或製造工藝,或未能遵守法規要求,除其他外,可能會導致:
● | 對我們未來候選治療藥物的標籤、分銷、營銷或製造、從市場上撤回產品或產品召回的限制; |
● | 無標題和警告函或暫停臨牀試驗的; |
● | FDA、EMA、MHRA或其他外國監管機構拒絕批准我們提交的未決申請或已批准申請的補充,或暫停或吊銷許可證批准; |
● | 要求進行上市後研究或臨牀試驗; |
● | 對第三方付款人承保的限制; |
● | 罰款、返還或返還利潤或收入; |
● | 暫停或撤回上市審批; |
● | 扣押、扣留或拒絕允許進口或出口產品;以及 |
● | 禁制令或施加民事或刑事處罰。 |
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此外,我們為我們未來的候選治療藥物獲得的任何監管批准也可能受到批准的指示用途的限制或批准條件的限制,或者包含可能昂貴的上市後測試要求,包括第四階段臨牀試驗和監測此類候選治療藥物的安全性和有效性的監測。
如果法律、法規或監管政策的應用發生變化,或者如果我們或我們的某個分銷商、被許可人或合作營銷者未能遵守監管要求,監管機構可能會採取各種措施。這些措施包括對我們處以罰款,對治療藥物或其製造施加限制 ,並要求我們召回或從市場上下架治療藥物。監管機構還可以暫停或撤回我們的營銷授權, 要求我們進行額外的臨牀試驗、更改我們的治療標籤或提交額外的營銷授權申請。 如果發生任何這些事件,我們銷售此類療法的能力可能會受到損害,我們可能會因遵守監管要求而產生大量額外費用 ,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
針對中樞神經系統的藥物的研究和開發尤其困難,這使得很難預測和理解為什麼該藥物對某些患者有積極效果 而對其他患者沒有。
針對中樞神經系統疾病的新藥的發現和開發尤其困難和耗時,與大多數其他藥物發現領域相比,治療中樞神經系統疾病的新藥失敗率更高就是明證。例如,在2019年,Rapastinel和SAGE-217這兩種針對嚴重抑鬱障礙(“MDD”)的新藥在第三階段試驗中都未能達到其主要終點。另一種針對MDD的新藥ALKS 5461在其第三階段試驗後於2019年被FDA拒絕,因為FDA需要更多的臨牀數據 來提供實質性的有效性證據。我們臨牀開發中的任何此類挫折都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。此外,我們的後期臨牀試驗可能會帶來與進行充分和良好控制的臨牀試驗相關的挑戰,包括在試驗中設計適當的比較臂,考慮到在試驗期間保持失明或安慰劑或諾西布效應的潛在困難。由於人腦和中樞神經系統的複雜性,可能很難預測和理解為什麼一種藥物可能對某些患者有積極影響,而對其他患者沒有積極影響,以及為什麼某些人對該藥物的反應可能與其他人不同。
我們未來候選治療藥物的臨牀前研究和早期臨牀試驗的結果可能不能預測後期臨牀試驗的結果。我們正在進行的臨牀試驗的初步成功 可能不代表這些試驗完成後或在後期試驗中取得的結果。
儘管在臨牀前研究和初步臨牀試驗中取得了進展,但臨牀試驗後期階段的候選治療藥物可能無法顯示出預期的安全性和有效性特徵。此外,不能保證我們的任何臨牀試驗最終會成功或支持我們未來的任何候選治療藥物的進一步臨牀開發。通過臨牀試驗的藥物有很高的失敗率。製藥行業的許多公司在臨牀開發方面遭遇了重大挫折,即使在早期的研究中取得了令人振奮的結果。
我們未來的候選治療方案將取決於我們臨牀試驗中的患者登記人數。如果我們無法將患者納入我們的臨牀試驗,我們的研究和開發工作以及業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
確定並使患者有資格參與我們的臨牀試驗將是我們成功的關鍵。患者入選取決於許多因素,包括:
● | 分析試驗的主要終點和確定患者的過程所需的患者人數; |
● | 確定和招募符合條件的患者,包括那些願意停止使用現有藥物的患者; |
● | 臨牀方案的設計以及試驗的患者資格和排除標準; |
● | 到目前為止,正在研究的候選治療藥物的安全性概況; |
● | 患者參與我們試驗的意願或可獲得性,包括由於使用受控物質的已知風險和好處、恥辱或其他副作用; |
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● | 我們治療適應症的方法所感知的風險和好處; |
● | 患者與臨牀地點的距離; |
● | 我們有能力招聘具有適當能力和經驗的臨牀試驗研究人員; |
● | 競爭性臨牀試驗的可用性; |
● | 臨牀試驗正在調查的適應症批准的新藥的供應情況; |
● | 臨牀醫生和患者對正在研究的藥物相對於其他現有療法的潛在優勢的看法,包括可能被批准用於我們正在調查的適應症的任何新療法;以及 |
● | 我們獲得和維護患者知情同意的能力。 |
即使註冊後,我們也可能無法保留足夠數量的患者來完成我們的任何試驗。
此外,我們可能在臨牀試驗中報告的任何負面結果可能會導致在同一治療候選對象的其他臨牀試驗中招募和留住患者變得困難或不可能。任何臨牀試驗的延遲登記都可能會增加我們的成本、減慢審批流程和延遲,或者 可能會危及我們開始銷售我們未來的候選治療藥物並創造收入的能力。此外,導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的一些 因素最終也可能導致拒絕監管部門對任何未來的候選治療方案的批准。
我們以前從未將候選療法商業化,可能缺乏必要的專業知識、人員和資源,無法自行或與合適的合作伙伴成功將我們的療法商業化。
我們在銷售或營銷候選治療藥物方面的組織經驗有限。為了使任何經批准的療法獲得商業成功,我們必須開發或收購銷售和營銷組織,將這些職能外包給第三方或建立合作伙伴關係。
如果我們與第三方達成協議,為任何批准的療法提供市場準入和商業服務,我們的收入或利潤可能會 低於我們將自己開發的任何療法商業化的情況。此類協作安排可能使任何批准的療法的商業化 超出我們的控制範圍,並使我們面臨許多風險,包括我們可能無法控制我們的協作合作伙伴為我們的療法投入的資源的數量或時間,或者我們的協作者的意願或完成其義務的能力,以及我們在我們安排下的義務可能會受到業務組合 或我們的協作者的業務戰略的重大變化的不利影響。我們可能無法成功地與第三方 達成將我們的療法商業化的安排,或者可能無法以對我們有利的條款這樣做。可接受的第三方可能無法 投入必要的資源和注意力來有效地將我們的療法商業化,未能在第三方治療站點建立足夠數量的治療中心,或者未能招募、培訓和保留足夠數量的治療師來管理我們的療法。
如果我們不能成功地建立商業能力 ,無論是我們自己還是與第三方合作,我們都可能無法成功地將我們的療法商業化,這反過來又會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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我們未來候選療法的未來商業成功將取決於醫療保健專業人員、患者、醫療保健付款人、醫療技術評估機構和整個醫療界對我們潛在療法的市場準入和接受程度。
我們可能永遠不會有一種在商業上成功的療法。到目前為止,我們還沒有授權上市的療法。此外,如果獲得批准,我們未來的療法可能無法獲得付款人、醫療技術評估機構、醫療保健專業人員、患者和整個醫療界的足夠接受 ,我們也可能無法盈利。我們最終實現的接受程度可能會受到公眾的負面看法和媒體對迷幻物質(包括裸蓋菇素)的歷史報道的影響。由於這一歷史原因,教育醫療界和第三方付款人和健康技術評估機構瞭解我們未來療法的好處可能需要大量資源,而且可能永遠不會成功,這將阻礙我們產生可觀的收入或實現盈利。醫療保健專業人員、患者、醫療保健付款人和醫療技術評估機構對我們未來療法的市場接受度將取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於以下因素:
● | 醫療保健專業人員、患者和醫療保健付款人接受每種療法是安全、有效和具有成本效益的; |
● | 改變針對任何候選治療方案的目標適應症的護理標準; |
● | 有實力的銷售、營銷和分銷支持; |
● | 潛在的產品責任索賠; |
● | 與替代療法相比,候選療法相對方便、易用、易用和其他可感知的優勢; |
● | 不良事件或宣傳的流行率和嚴重程度; |
● | 治療特徵摘要、患者信息傳單、包裝標籤或使用説明中所列的限制、預防措施或警告; |
● | 與替代療法相比,我們療法的治療成本; |
● | 能夠以足夠的數量和產量生產我們的產品; |
● | 醫療保健支付者承保和補償的可用性和金額,以及在沒有醫療支付者承保或適當補償的情況下患者自掏腰包的意願; |
● | 目標患者羣體嘗試這種療法的意願,以及醫療保健專業人員開出處方的意願; |
● | 任何潛在的不利宣傳,包括與娛樂使用或濫用裸蓋菇素有關的負面宣傳; |
● | 在多大程度上批准將治療納入醫院和管理護理機構的處方中並予以報銷;以及 |
● | 無論我們的療法是根據醫生治療指南還是根據報銷指南指定為一線、二線、三線或最後一線治療。 |
如果我們未來的候選藥物未能獲得市場準入和接受,這將對我們創造收入以提供令人滿意的投資回報的能力產生重大不利影響。即使一些療法獲得了市場準入和接受,但市場可能被證明不夠大,不足以讓我們產生可觀的收入。
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改變候選治療藥物的製造或配方的方法可能會導致額外的成本或延誤。
隨着候選治療藥物從臨牀前研究發展到後期臨牀試驗,以獲得潛在的批准和商業化,開發計劃的各個方面(如製造方法和配方)在此過程中可能會發生變化,以努力優化工藝和結果。這些變化中的任何一個都可能導致我們未來的候選治療藥物表現不同,並影響 計劃中的臨牀試驗或使用改變工藝製造的材料進行的其他未來臨牀試驗的結果。此類更改 還可能需要額外的測試、FDA通知或FDA批准。這可能會推遲臨牀試驗的完成,需要進行過渡臨牀試驗或重複一項或多項臨牀試驗,增加臨牀試驗成本,推遲批准我們未來的任何候選治療藥物,並危及我們開始產品銷售和創造收入的能力。
在臨牀或商業階段測試我們未來的候選治療藥物時,我們可能會面臨代價高昂且具有破壞性的責任索賠,而我們的產品責任保險可能不會涵蓋此類索賠的所有損害。
我們將面臨潛在的產品責任和專業賠償風險,這些風險存在於治療物質的研究、開發、製造、營銷和使用中。 目前,我們沒有已被批准用於商業銷售的治療方法;但是,我們和我們的 公司合作伙伴未來在臨牀試驗中的任何候選治療方法,以及未來可能出售的任何經批准的治療方法,都可能使我們面臨責任 索賠。這些索賠可能是由使用我們療法的患者、醫療保健提供者、製藥公司、我們的企業合作者或銷售我們療法的其他第三方提出的。任何針對我們的索賠,無論其是非曲直,都可能難以辯護且成本高昂 ,並可能對我們未來候選治療藥物的市場或我們未來候選治療藥物的任何商業化前景產生實質性不利影響 。儘管臨牀試驗過程旨在識別和評估潛在的副作用,但藥物即使在監管部門批准之後,也始終有可能出現不可預見的副作用。如果我們未來的候選治療藥物在臨牀試驗期間或在監管部門批准後導致不良反應,我們可能會承擔重大責任。
醫生和患者可能不遵守確定已知潛在不良反應並説明哪些患者不應使用我們未來的任何候選治療方案的警告 。無論是非曲直或最終結果如何,責任索賠除其他事項外,可能導致以下情況:
● | 由於公眾的負面看法,對我們的治療的需求減少; |
● | 損害我們的聲譽; |
● | 臨牀試驗參與者退出或難以招募新的試驗參與者; |
● | 由監管機構發起調查; |
● | 為相關訴訟辯護或和解的費用; |
● | 轉移管理層的時間和資源; |
● | 對試驗參與者或患者給予鉅額金錢獎勵; |
● | 召回、撤回或貼標籤、營銷或促銷限制; |
● | 治療銷售收入損失;以及 |
● | 如果獲得批准,我們無法將我們未來的任何治療候選藥物商業化。 |
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此外,我們可能無法以合理的成本獲得或維持 保險範圍,或無法獲得足以滿足可能出現的任何責任的保險範圍。如果因未投保的負債或超過投保的負債向我們提出成功的產品責任索賠或一系列索賠,我們的資產可能不足以支付此類索賠,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響 。上述任何事件導致的責任索賠可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
頒佈和未來的立法可能會增加我們獲得未來候選治療藥物的上市批准並將其商業化的難度和成本,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
在美國,醫療保健系統的立法和監管發生了許多變化,這可能會影響我們未來的運營結果。特別是, 美國聯邦和州政府已經並將繼續採取多項舉措,尋求降低醫療成本和提高醫療質量。例如,2010年3月,經2010年醫療保健和教育協調法案(統稱為ACA)修訂的《患者保護和平價醫療法案》極大地改變了政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式,並對美國生物製藥行業產生了重大影響。
ACA的條款對我們潛在的候選治療方案具有重要意義,其中包括:
● | 對生產或進口指定品牌處方藥的任何實體徵收的不可扣除的年度費用,根據這些實體在某些政府醫療保健計劃中的市場份額在這些實體之間分攤,儘管這項費用不適用於專門為孤兒適應症批准的某些產品的銷售; |
● | 擴大醫療補助計劃的資格標準,這是一項聯邦和州計劃,將醫療保健擴展到低收入個人和其他羣體,除其他外,允許各州為某些個人提供醫療補助,併為收入低於或低於聯邦貧困水平133%的某些個人增加新的資格類別,從而潛在地增加製造商的醫療補助回扣責任; |
● | 擴大醫療補助藥品退税計劃下製造商的退税責任,該計劃要求藥品製造商向各州提供退税,以換取州醫療補助覆蓋大多數製造商的藥品,方法是提高品牌和仿製藥的最低退税,並修改“製造商平均價格”的定義,以計算和報告門診處方藥價格的醫療補助藥品退税,並將退税責任擴大到參加聯邦醫療保險優勢計劃(即私營公司提供的一種醫療保險保健計劃)的個人的處方; |
● | 一種新的方法,用來計算製造商在醫療補助藥品回扣計劃下對吸入、輸液、滴注、植入或注射的產品的回扣; |
● | 擴大符合340B藥品折扣計劃的實體類型,該計劃要求藥品製造商以大幅降低的價格向符合條件的醫療機構和覆蓋的實體提供門診藥品; |
● | 建立聯邦醫療保險D部分承保缺口折扣計劃,該計劃要求製造商在承保間隔期內向符合條件的受益人提供50%的銷售點折扣(根據2018年兩黨預算法增加到70%,自2019年1月1日起生效),作為製造商的門診產品納入聯邦醫療保險D部分的條件; |
● | 創建一個新的非營利性非政府機構,稱為以患者為中心的結果研究所,以監督、確定優先事項並進行臨牀有效性比較研究,併為此類研究提供資金;以及 |
● | 在醫療保險和醫療補助中心內建立醫療保險和醫療補助創新中心,以測試創新的支付和服務交付模式,以降低聯邦醫療保險和醫療補助支出,可能包括處方藥支出。 |
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自頒佈以來,ACA的某些方面受到了許多司法、行政、行政和立法方面的挑戰,我們預計未來還會對ACA提出更多的挑戰和修正案。目前尚不清楚ACA是否會被推翻、廢除、取代或進一步修訂。 我們無法預測ACA的進一步變化將對我們的業務產生什麼影響。總裁和拜登於2021年1月28日發佈的關於加強醫療補助的行政命令和美國《平價醫療法案》加劇了這種不確定性,該命令表明,拜登政府可能會大幅修改ACA,並可能撤銷特朗普政府實施的任何變化。總裁·拜登也有可能以可能影響我們運營的方式進一步改革ACA和其他聯邦項目。拜登政府 表示,其政府的目標是擴大和支持醫療補助和ACA,並使人們能夠獲得和負擔得起高質量的醫療保健。政府資助的保險覆蓋的患者數量可能會增加,這可能會影響我們的定價。此外,拜登政府可能會進一步加強對藥品定價的審查。ACA繼續在法庭上受到挑戰,目前尚不清楚未來的任何訴訟和拜登政府的醫療改革措施將如何影響ACA。2022年8月,國會通過了《2022年8月通脹降低法案》,其中包括對製藥商和醫療保險受益人有重大影響的處方藥條款,包括允許聯邦政府就某些高價單一來源醫療保險藥物的藥品價格進行談判,對未能遵守藥品價格談判要求的製造商施加處罰和消費税,要求製藥公司為所有聯邦醫療保險B部分和D部分藥物支付回扣,但有限的例外情況是,如果 其藥品價格增長快於通脹,限制聯邦醫療保險D部分參保人的自付支出,並對聯邦醫療保險D部分進行額外更改 以進一步降低受益人的自付處方藥成本,以及其他變化。拜登政府 於2022年10月14日發佈了一項額外的行政命令,要求美國衞生與公眾服務部(HHS) 在90天內提交一份報告,説明如何進一步利用聯邦醫療保險和醫療補助創新中心來測試 降低聯邦醫療保險和醫療補助受益人的藥品成本的新模式。我們無法預測美國或國外未來的立法或行政或行政行動可能產生的政府監管的可能性、性質或程度。我們預計未來將採取額外的州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項都可能限制聯邦和州政府為醫療產品和服務支付的金額。
第三方付款人除了安全性和有效性外,還對價格和醫療產品和服務的醫療必要性和成本效益提出越來越多的挑戰。 為了獲得任何可能被批准上市的產品的保險和報銷,我們可能需要進行昂貴的 研究,以證明任何產品的醫療必要性和成本效益,這將是獲得監管批准所花費的費用 之外的額外費用。與其他可用的療法相比,第三方付款人可能不會認為我們的產品或候選產品在醫療上是必要的或具有成本效益。
此外,控制醫療成本 (包括藥品價格)已成為聯邦和州政府的優先事項。美國政府、州立法機構和外國政府 對實施成本控制計劃表現出了極大的興趣,包括價格控制、報銷限制和仿製藥替代要求。例如,拜登政府,包括他提名的國土安全部部長候選人,已經表示降低處方藥價格是優先事項,但我們還不知道政府將採取什麼步驟 ,或者這些步驟是否會成功。採取價格控制和成本控制措施,以及在現有控制和措施的司法管轄區採用更嚴格的政策 ,可能會限制我們的淨收入和業績。如果這些第三方付款人不認為我們的產品與其他療法相比具有成本效益,則他們可能不會承保我們的產品或候選產品(如果根據他們的計劃被批准為 福利),或者,如果他們認為,報銷水平可能不足以讓我們在有利可圖的基礎上銷售我們的產品 。一旦我們的產品獲得批准,第三方報銷減少或第三方付款人決定不承保我們的產品 可能會減少或消除對我們產品的使用,並對我們的銷售、運營結果和財務狀況產生不利影響。 此外,州和聯邦醫療改革措施已經並將在未來採取,其中任何一項措施都可能限制聯邦和州政府為醫療產品和服務支付的金額 ,這可能會導致對我們的產品或產品候選產品的需求減少 或額外的定價壓力。
此外,新的法律和額外的醫療改革措施可能會導致聯邦醫療保險和其他醫療保健資金的進一步減少,這可能會對客户需求和我們未來候選治療方案的負擔能力以及我們的財務運營結果產生不利影響。
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我們的業務運營以及目前和未來與調查人員、醫療保健專業人員、顧問、第三方付款人和客户的關係可能直接或間接受到美國聯邦和州醫療欺詐和濫用法律、虛假索賠法律、醫療信息隱私和安全法律、其他醫療法律和法規以及其他外國隱私和安全法律的約束。如果我們不能遵守或沒有完全遵守這些法律,我們可能會面臨鉅額處罰。
雖然我們目前沒有任何治療方法 ,但我們目前和未來的業務可能直接或間接地通過我們與調查人員、醫療保健專業人員、客户和第三方付款人的關係,受各種美國聯邦和州醫療保健法律和法規的約束,包括但不限於美國聯邦反回扣法規或聯邦反回扣法規。在我們獲得市場批准的任何療法的推薦和處方中,醫療保健提供者、醫生和 其他人扮演主要角色。這些法律 影響我們的研究活動和擬議的銷售、營銷和教育計劃,並限制我們的業務和 財務安排以及與第三方付款人、參與我們臨牀研究計劃的醫療保健專業人員、推薦、購買或提供我們批准的療法的其他人以及我們通過其銷售、銷售和分銷我們獲得營銷批准的療法的其他方的關係。此外,我們可能受到美國聯邦政府和我們開展業務所在的州以及外國監管機構(包括歐洲數據保護機構)的患者數據隱私和安全法規的約束。最後,在我們開展業務的司法管轄區內,我們目前和未來的業務將受到與醫療保健相關的額外法律和監管要求以及外國監管機構的強制執行的約束。這些法律包括但不限於以下內容:
● | 聯邦反回扣法規,其中禁止個人或實體直接或間接、公開或隱蔽地以現金或實物直接或間接地索要、提供、收受或支付任何報酬(包括任何回扣、賄賂或某些回扣),以誘使或獎勵個人推薦或購買、租賃、訂購或推薦任何商品、設施、物品或服務,而這些商品、設施、物品或服務可根據美國聯邦和州醫療保險和醫療補助計劃進行全部或部分付款。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規行為。違規行為將被處以鉅額民事和刑事罰款,以及每一次違規行為的處罰,外加高達所涉薪酬的三倍、監禁和被排除在政府醫療保健計劃之外。此外,政府可以斷言,就民事虛假索賠法案(“FCA”)而言,包括因違反聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。聯邦反回扣法規對“報酬”的定義被解釋為包括任何有價值的東西。此外,法院還發現,如果薪酬的“一個目的”是誘導轉介,則違反了聯邦“反回扣法規”。反回扣法規被解釋為適用於一方面是藥品製造商,另一方面是處方者、購買者和處方經理之間的安排。有一些法定例外和監管避風港保護一些常見的活動不被起訴;但例外和避風港的範圍很窄,需要嚴格遵守才能提供保護; |
● | 聯邦民事和刑事虛假申報法,如FCA,禁止個人或實體故意提交或導致提交虛假或欺詐性索賠,要求向Medicare、Medicaid或其他聯邦醫療保健計劃付款或批准,故意製作、使用或導致製作或使用虛假記錄或聲明,對虛假或欺詐性索賠或向聯邦政府支付或轉移資金的義務具有重要意義,或故意隱瞞或明知而不正當地避免或減少或隱瞞向美國聯邦政府支付金錢的義務。根據FCA,即使製造商沒有直接向政府付款人提交索賠,如果他們被認為“導致”提交虛假或欺詐性索賠,他們也可能被追究責任。FCA還允許充當“告密者”的個人代表聯邦政府提起訴訟,指控違反FCA的行為,並分享任何金錢追回。當一個實體被確定違反了FCA時,政府可以對每個虛假索賠處以民事罰款和懲罰,外加三倍的損害賠償,並將該實體排除在聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外; |
● | 聯邦民事罰款法,除其他事項外,對向聯邦醫療保險或州醫療保健計劃受益人提供或轉移或支付報酬的行為處以民事罰款,如果此人知道或應該知道這可能會影響受益人對聯邦醫療保險或州醫療保健計劃可報銷服務的特定提供者、從業者或提供者的選擇,除非適用例外情況; |
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● | 經2009年《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》及其實施條例(統稱為《HIPAA》)以及眾多其他聯邦和州法律和條例修訂的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》規範個人身份信息(“PII”),包括受保護的健康信息(“PHI”)的收集、傳播、使用、隱私、安全、機密性、完整性和可用性。HIPAA將針對PHI的國家隱私和安全標準應用於承保實體,包括某些類型的醫療保健實體及其訪問PHI的服務提供者,稱為商業夥伴。HIPAA要求承保實體和商業夥伴維持管理使用或披露的公共衞生倡議的政策和程序,並實施行政、實物和技術保障措施,以保護公共衞生倡議,包括以電子形式維護、使用和披露的公共衞生倡議。這些保障措施包括員工培訓、確定所涵蓋實體需要與之訂立符合HIPAA的合同安排的業務夥伴以及各種其他措施。雖然我們將採取重大努力確保我們維護、使用和以電子形式披露的PHI的安全,但繞過我們的信息安全系統導致信息安全漏洞、受隱私法約束的PHI、PII或其他數據的丟失或我們的操作系統的重大中斷的網絡攻擊或其他入侵可能會對我們的業務造成重大不利影響,以及可能的鉅額罰款和罰款。持續執行和監督這些安全措施需要大量的時間、精力和費用。HIPAA要求承保實體及其業務夥伴向受影響的個人報告無安全保障的PHI違規行為,不得無理拖延,且在任何情況下不得遲於承保實體或其代理人發現違規行為後60天。還必須通知美國衞生與公眾服務部(HHS),在某些涉及大規模違規的情況下,還必須通知媒體。HIPAA規則建立了一種推定,即所有不允許使用或披露不安全的PHI都是違規的,除非所涵蓋的實體確定信息被泄露的可能性很低。影響敏感個人信息(包括健康信息)的數據泄露還可能導致重大的法律和財務風險以及聲譽損害,可能會對我們的業務產生不利影響。 |
● | FDCA管理藥品、生物製品和醫療器械的生產、銷售、分銷和推廣,除其他外,禁止藥品、生物製品和醫療器械的摻假或假冒品牌; |
● | 美國聯邦立法通常被稱為醫生支付陽光法案及其實施條例,其中要求根據Medicare、Medicaid或兒童健康保險計劃可報銷的某些藥品、設備、生物製品和醫療用品的製造商每年向CMS報告與向醫生(定義包括醫生、牙醫、驗光師、足科醫生和脊椎按摩師)和教學醫院支付某些款項和進行其他價值轉移有關的信息,以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益。從2022年1月1日起,這些報告義務將擴大到包括在前一年向某些非醫生提供者(如醫生助理和執業護士)轉移價值;以及 |
● | 類似的州法律和法規,包括以下法律和法規:州反回扣和虛假索賠法律,其範圍可能比其聯邦同等法律更廣泛,並可能適用於我們的商業實踐,包括研究、分銷、銷售和營銷安排以及涉及任何第三方付款人(包括私人保險公司)報銷的醫療項目或服務的索賠;州法律要求製藥公司遵守制藥行業的自願合規指南和美國聯邦政府頒佈的相關合規指南,或以其他方式限制向醫療保健提供者和其他潛在轉介來源支付款項;要求藥品製造商提交與定價和營銷信息有關的報告的州法律法規,這要求跟蹤提供給醫療保健專業人員和實體的禮物和其他薪酬及價值項目;要求藥品銷售代表註冊的州和地方法律,以及管理某些情況下健康信息的隱私和安全的州法律,其中許多法律彼此之間存在重大差異,而且往往不會被HIPAA搶先,從而使合規工作複雜化。 |
藥品分銷受到額外要求和法規的約束,包括許可、廣泛的記錄保存、儲存和安全要求,旨在防止未經授權銷售藥品。
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這些法律的範圍和執行情況 都是不確定的,在當前的醫療改革環境下,特別是在缺乏適用的先例和法規的情況下,可能會發生快速變化。聯邦和州執法機構最近加強了對醫療保健公司和醫療保健提供者之間互動的審查,這導致了醫療保健行業的一系列調查、起訴、定罪和和解。即使採取了預防措施,政府當局也可能會得出結論,我們的業務行為可能不符合當前或未來涉及適用的欺詐和濫用或其他醫療保健法律法規的當前或未來法規、法規或判例法。 如果我們的運營被發現違反了任何這些法律或任何可能適用於我們的其他政府法規,我們可能會 受到重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、返還、監禁、將藥品排除在政府資助的醫療保健計劃之外,例如Medicare和Medicaid,如果我們受到企業誠信協議或類似協議的約束,以解決有關不遵守這些法律的指控、聲譽損害以及我們業務的縮減或重組,則需要額外的報告要求和監督。如果我們希望與其開展業務的任何醫生或其他醫療保健提供者或實體被發現不符合適用法律,該個人或實體可能會受到嚴重的刑事、民事或行政制裁,包括被排除在政府資助的醫療保健計劃之外。禁止或限制銷售或撤回未來上市的產品可能會以不利的方式對業務產生重大影響。
確保我們與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規的努力將涉及大量成本。任何因我們違反這些法律而對我們採取的行動,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們產生鉅額法律費用,並轉移我們 管理層對我們業務運營的注意力。不斷變化的合規環境以及構建和維護強健且可擴展的系統以符合具有不同合規或報告要求的多個司法管轄區的需要,增加了醫療保健公司與一項或多項要求發生衝突的可能性。
違反健康和數據保護法律和法規可能會導致美國聯邦和州政府採取執法行動,包括民事或刑事處罰、私人訴訟和負面宣傳,並可能對我們的經營業績和業務產生負面影響。
我們和任何潛在的合作者可能受到美國聯邦和州數據保護法律法規的約束,例如涉及隱私和數據安全的法律法規。在美國,許多聯邦和州法律法規,包括州數據泄露通知法、州健康信息隱私法以及聯邦和州消費者保護法,管理與健康相關的 和其他個人信息的收集、使用、披露和保護。此外,我們可能會從第三方獲取健康信息,包括我們從其獲得臨牀試驗數據的研究機構,這些機構受HIPAA(經HITECH修訂)的隱私和安全要求的約束。在我們作為從事電子交易的醫療保健提供者的商業夥伴的範圍內,我們也可能受到HIPAA經HITECH修訂的 隱私和安全條款的約束,該條款限制使用和披露患者可識別的健康信息,強制採用與患者可識別的健康信息的隱私和安全相關的標準,並要求 就此類信息向醫療保健提供者客户報告某些安全漏洞。此外,許多州 也頒佈了類似的法律,可能會對我們這樣的實體提出更嚴格的要求。根據事實和情況, 如果我們以未經HIPAA授權或允許的方式獲取、使用或披露由HIPAA覆蓋的實體維護的可單獨識別的健康信息,我們可能會受到重大的民事、刑事和行政處罰。
遵守美國和外國的隱私和數據保護法律和法規 可能要求我們在合同中承擔更繁重的義務,限制我們收集、使用和披露數據的能力,或者在某些情況下影響我們在某些司法管轄區的運營能力。不遵守這些法律和法規可能導致政府執法行動(可能包括民事、刑事和行政處罰)、私人訴訟和/或負面宣傳,並可能對我們的經營業績和業務產生負面影響。此外,臨牀試驗對象、我們或我們的潛在合作者獲取其個人信息的 員工和其他個人,以及與我們共享此信息的提供者,可能會限制我們收集、使用和披露信息的能力。聲稱我們侵犯了個人的隱私權、未能遵守數據保護法或違反了我們的合同義務,即使我們被認定不承擔責任, 辯護可能既昂貴又耗時,並可能導致負面宣傳,可能會損害我們的業務。
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我們未來的候選療法能否成功商業化,在一定程度上將取決於政府當局和健康保險公司在多大程度上建立了足夠的報銷水平和定價政策。如果未能為我們未來的任何候選療法獲得或保持足夠的承保範圍和報銷,如果獲得批准,可能會限制我們營銷這些療法的能力,並降低我們創造收入的能力。
醫療保險和醫療補助等政府醫療保健計劃、私人健康保險公司和其他第三方付款人提供的保險和報銷的可用性和充分性 對於大多數患者支付得起治療費用至關重要。作為附表一,CSA下的物質、裸蓋菇素和裸蓋菇素被認為沒有被接受的醫療用途,使用裸蓋菇素或裸蓋菇素的療法在美國被排除在報銷之外。我們的 產品必須列為附表II或更低受控物質(即附表III、IV或V),然後才能在商業上 上市。我們能否實現政府當局、私人健康保險公司和其他組織對治療的可接受承保和報銷水平,將影響我們成功商業化的能力,並吸引更多合作伙伴投資於我們未來的候選治療方案的開發。即使我們通過第三方付款人獲得了特定療法的保險,所產生的報銷付款率也可能不夠高,或者可能需要患者自付費用,而患者可能會覺得 高得令人無法接受。我們不能確保我們可能開發的任何療法都能在美國或其他地方獲得保險和報銷 ,未來可能會減少或取消任何報銷。
此外,第三方付款人越來越多地 挑戰治療物質和服務的價格,許多第三方付款人可能會拒絕為特定藥物提供保險和報銷 當有同等的仿製藥或較便宜的治療可用時。第三方付款人 可能會認為我們未來的候選治療方案是可替代的,並且只提出向患者報銷較便宜的治療方案。這些 付款人可能會拒絕或撤銷特定藥物產品的報銷狀態,或者將新的或現有的上市療法的價格設定在太低的水平,使我們無法從產品開發投資中實現適當的回報。如果無法獲得報銷或報銷僅限於有限水平,我們可能無法成功地將我們未來的候選治療方案商業化, 並且可能無法從我們可能開發的候選治療方案中獲得令人滿意的財務回報。
與新批准的療法的保險覆蓋範圍和報銷相關的不確定性很大。在美國,第三方付款人,包括私人付款人和政府付款人,如Medicare和Medicaid計劃,在決定新藥的承保範圍方面發揮着重要作用。 Medicare和Medicaid計劃越來越多地被用作私人付款人和其他政府付款人如何制定其藥品承保範圍和報銷政策的模型。一些第三方付款人可能需要預先批准新設備或創新設備或藥物療法的承保範圍,然後才會向使用此類療法的醫療保健提供者報銷。目前很難預測 第三方付款人將就我們未來候選治療的承保範圍和報銷做出什麼決定。
此外,獲得和維護報銷 狀態既耗時又昂貴。在美國,第三方付款人對藥物治療的承保和報銷沒有統一的政策 。因此,藥物治療的覆蓋範圍和報銷範圍因付款人而異。因此, 承保範圍確定過程通常是一個耗時且昂貴的過程,需要我們分別為每個付款人提供使用我們的治療方案的科學和臨牀支持,但不能保證承保範圍和足夠的報銷將得到始終如一的應用或首先獲得。此外,有關報銷的規章制度經常變化,在某些情況下會在短時間內發生變化,我們認為這些規章制度可能會發生變化。
在美國以外,國際業務通常受到廣泛的政府價格管制和其他市場監管。其他國家允許公司固定自己的醫療治療價格,但監控和控制公司的利潤。額外的外國價格管制或定價方面的其他變化 法規可能會限制我們對未來的候選治療方案收取的費用。因此,在美國以外的市場,與美國相比,我們療法的報銷可能會減少,可能不足以產生 商業上合理的收入和利潤。
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我們將受到環境、健康和安全法律法規的約束,我們可能會承擔與環境合規或補救活動相關的責任和鉅額費用,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們的運營,包括我們的研究、開發、測試和製造活動,將受到眾多外國、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律和法規的約束。除其他事項外,這些法律和條例管理危險物質的受控使用、製造、處理、釋放和處置,以及危險物質的登記,如化學溶劑、人體細胞、致癌化合物、致突變化合物和對生殖、實驗室程序和接觸血液傳播病原體有毒性的化合物。
我們可能會因遵守這些當前或未來的環境、健康和安全法律法規而產生鉅額成本。此外,如果我們不遵守這些法律和法規,我們可能會受到罰款或其他制裁。
與我們的知識產權相關的風險
未能獲得或維護專利、許可協議和其他知識產權可能會對我們有效競爭的能力造成實質性影響。
為了使我們的業務能夠生存並有效地競爭,我們需要在我們的知識產權方面發展並保持並將在很大程度上依賴於專有地位。然而,與我們實際或擬議的知識產權相關的風險很大。我們在權利方面面臨的風險和不確定性主要包括:
● | 我們已經提交或將提交的未決專利申請可能不會產生已頒發的專利,或者可能需要比我們預期的更長的時間來產生已頒發的專利; |
● | 我們可能會受到幹擾程序的影響; |
● | 我們可能會受到複審程序的影響; |
● | 我們可能會受到撥款後審查程序的影響; |
● | 我們可能會受到影響。各方之間的關係複審程序; |
● | 我們可能會受到派生程序的約束; |
● | 我們可能會在國外受到反對程序的影響; |
● | 向我們發放或許可的任何專利可能不會為我們提供任何競爭優勢或有意義的保護; |
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● | 我們可能無法開發更多可申請專利的專有技術; |
● | 其他公司可能會對授權或發放給我們的專利提出質疑; |
● | 其他公司可能已經獨立開發並獲得專利(或未來可能獨立開發並申請專利)類似或替代技術,或複製我們的技術; |
● | 其他公司可能會圍繞我們授權或開發的技術進行設計; |
● | 專利的執行是複雜、不確定和非常昂貴的,我們可能無法保護、執行和保護我們的專利; |
● | 如果我們試圖強制執行我們的專利,這些專利有可能被認為是無效的、未被侵犯的或不可強制執行的; |
● | 他人的專利可能會對我們的業務產生不利影響。 |
我們不能確定是否會因任何未決或未來的申請而 頒發任何專利,也不能確定任何專利一旦頒發,是否會為我們提供足夠的保護,使其免受競爭產品的影響。例如,已頒發的專利可能被規避或挑戰,被宣佈無效或不可強制執行,或範圍縮小。 此外,由於科學或專利文獻中發現的發佈往往落後於實際發現,我們無法確定 我們或我們的許可人是第一個發明或提交涵蓋這些發現的專利申請的人。
也有可能是,其他人可能擁有或可能 獲得授權專利,這些專利可能會阻止我們將產品商業化,或者要求我們獲得需要支付 鉅額費用或版税的許可證,以便我們能夠開展業務。不能保證此類許可證將基於商業合理條款 提供。對於我們已許可的那些專利,我們的權利取決於根據適用的許可協議維護我們對許可方的義務,而我們可能無法做到這一點。
如果我們無法為我們的產品獲得並保持 專利保護,或者如果獲得的專利保護範圍不夠廣泛,競爭對手可能會開發 並將與我們類似或相同的產品商業化,我們成功將我們的產品商業化的能力可能會受到損害。
專利訴訟過程昂貴且耗時,我們可能無法以合理的成本、及時或在所有司法管轄區提交和起訴所有必要或理想的專利申請。在獲得專利保護之前,我們也有可能無法確定我們的開發成果的可專利方面 。
生命科學公司的專利地位通常高度不確定,涉及複雜的法律和事實問題,在過去幾年中一直是許多訴訟的對象。 此外,外國法律可能無法像美國法律那樣保護我們的權利,我們可能無法在所有主要市場尋求或獲得專利保護。例如,與美國不同,歐洲專利法限制人體治療方法的專利性。我們未決和未來的專利申請可能不會導致頒發專利,從而保護我們的技術或產品的全部或部分,或有效地阻止其他公司將競爭技術和產品商業化。美國和其他國家/地區專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們專利的價值或縮小我們的專利保護範圍,即使是授權後也是如此。
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專利改革立法增加了圍繞專利申請的起訴和已頒發專利的執行或保護的不確定性和成本。2011年9月16日,《萊希-史密斯美國發明法》或《萊希-史密斯法案》簽署成為法律。Leahy-Smith法案包括對美國專利法的多項重大修改。這些條款影響專利申請的起訴方式,也可能影響專利訴訟。美國專利商標局(USPTO)最近制定了新的法規和程序來管理Leahy-Smith法案的管理,與Leahy-Smith法案相關的專利法的許多實質性修改,尤其是第一個提交條款的修改,直到2013年3月16日才生效。因此,尚不清楚Leahy-Smith法案將對我們的業務運營產生什麼影響(如果有的話)。然而,Leahy-Smith法案及其實施可能會增加圍繞我們專利申請的起訴以及我們已頒發專利的實施或保護的不確定性和成本,所有這些都可能 對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們可能需要接受第三方的預發行 將現有技術提交給美國專利商標局,或參與反對、派生、複審等。各方之間的關係審查, 授予後審查或幹擾程序,挑戰我們的專利權(無論是否獲得許可或以其他方式持有)或其他人的專利權 。任何此類提交、訴訟或訴訟中的不利裁決可能會縮小或使我們的專利 權利(無論是許可的還是以其他方式持有的)的範圍縮小或無效,允許第三方將我們的產品商業化並直接與我們競爭,而無需向我們支付 ,或者導致我們無法在不侵犯第三方專利權的情況下製造或商業化產品。此外, 如果我們的專利和專利申請(無論是許可的還是以其他方式持有的)提供的保護的廣度或強度受到威脅, 這可能會阻止公司與我們合作,授權、開發或商業化當前或未來的候選產品。
即使我們的專利申請(無論是否獲得許可 或以其他方式持有)導致頒發專利,它們也不會以能夠為我們提供任何有意義的保護、 防止競爭對手與我們競爭或以其他方式為我們提供任何競爭優勢的形式發放專利。我們的競爭對手可能能夠通過以非侵權方式開發類似或替代技術或產品來規避我們擁有或許可的專利。
專利的頒發不像 對其發明性、範圍、有效性或可執行性那樣具有決定性,我們的許可或擁有的專利可能會在美國和國外的法院或專利局 受到挑戰。此類挑戰可能導致失去獨家經營權或經營自由,或專利主張被縮小、全部或部分無效或無法強制執行,這可能限制我們阻止他人使用或商業化類似 或相同產品的能力,或限制我們產品的專利保護期限。考慮到新生命科學候選產品的開發、測試和監管審查所需的時間,保護這些候選產品的專利可能會在這些候選產品商業化之前或之後不久 到期。因此,我們的知識產權組合可能無法為我們提供足夠的權利 以排除其他人將與我們類似或相同的產品商業化。
我們可能會捲入保護 或執行我們的知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時的,最終不會成功。
競爭對手可能會侵犯我們的知識產權。 為了反擊侵權或未經授權的使用,我們可能會被要求起訴第三方,或以其他方式提出索賠,指控我們侵犯了 或以其他方式侵犯了我們擁有或許可的專利、商標、商業外觀、版權、商業祕密、域名或其他知識產權 。如果我們無法在此類訴訟中強制執行我們的知識產權, 我們可能會受到:
● | 支付與第三人的法律費用有關的金錢損害賠償; |
● | 面臨可能對我們的產品定價、市場份額、業務運營、財務狀況和產品的商業可行性產生重大不利影響的額外競爭;以及 |
● | 重組我們的公司或推遲或終止選定的商業機會,包括但不限於研發、臨牀試驗和商業化活動,因為我們的財務狀況或市場競爭力可能惡化。 |
我們對被認為侵權者提出的任何索賠 可能會促使這些當事人對我們提出反訴,聲稱我們侵犯了他們的知識產權或我們的知識產權無效或不可強制執行。這些挑戰的結果可能會縮小對我們的產品或候選產品不可或缺的專利的範圍或權利要求,或使其無效或被發現不可強制執行。此外,在專利侵權訴訟中,法院可以裁定我們的許可或擁有的專利全部或部分無效或不可強制執行,狹隘地解釋該專利的權利要求,或以我們的專利不涵蓋該技術為由拒絕 阻止另一方使用爭議技術。此外,保護或強制執行我們的知識產權的訴訟 可能既昂貴又耗時,最終不會成功。
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第三方可能會提起法律訴訟,聲稱我們侵犯了他們的知識產權,但結果尚不確定。
我們的商業成功取決於我們在不侵犯第三方專有權的情況下開發、製造、營銷和銷售我們的候選產品的能力。生命科學行業有相當多的知識產權訴訟。我們不能保證我們的候選產品不會侵犯第三方 專利或其他專有權。我們可能會成為未來有關我們的產品和技術(包括)知識產權的對抗性訴訟或訴訟的一方或受到威脅。各方之間的關係美國專利商標局的審查、授予後審查、幹預或派生程序,以及其他國家類似機構的類似程序。第三方 可能會根據現有的知識產權和未來可能授予的知識產權向我們提出侵權索賠。
如果我們被發現侵犯了第三方的 知識產權,我們可能需要從該第三方獲得許可證才能繼續開發和營銷我們的 產品。然而,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得任何所需的許可證。即使我們能夠 獲得許可證,它也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手能夠訪問向我們授權的相同技術。我們可能會被迫停止將侵權技術或產品商業化,包括法院命令。此外,如果我們被發現故意侵犯專利,我們可能被判對金錢損害負責,包括三倍損害賠償和律師費。侵權發現 可能會阻止我們將候選產品商業化,或迫使我們停止部分業務運營,這可能會對我們的業務造成實質性損害。有關我們盜用第三方機密信息或商業祕密的指控 可能會對我們的業務產生類似的負面影響。
獲得和維護我們的專利保護 取決於遵守政府專利機構施加的各種程序、文件提交、費用支付和其他要求,如果不符合這些要求,我們自己的專利保護可能會減少或取消。
任何已頒發專利的定期維護費和年金應在專利有效期內分幾個階段支付給美國專利商標局和外國專利代理機構。美國專利商標局和各種外國政府專利機構在專利申請過程中要求遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似的 規定。雖然在許多情況下,根據適用規則,可以通過支付滯納金或通過其他方式修復疏忽失效,但在某些情況下,不遵守規則可能會導致專利或專利申請被放棄或失效,從而導致相關司法管轄區的專利權部分或全部喪失。可能導致專利或專利申請被放棄或失效的不合規事件 包括但不限於未能在規定的時限內對官方行動作出迴應、未支付費用以及未能適當地使其合法化並提交正式文件。在這種情況下,我們的競爭對手可能會進入我們的市場,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能會受到第三方的索賠, 聲稱我們的員工或我們挪用了他們的知識產權,或要求我們認為自己的知識產權的所有權 。
我們可能會保留以前受僱於大學或其他公司的員工和承包商,包括潛在的競爭對手。儘管我們將努力確保我們的員工和承包商在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們可能會受到指控,即這些 員工或我們使用或披露了任何此類員工的前僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。為了對這些索賠進行辯護,可能需要提起訴訟,任何此類訴訟都可能產生不利的結果。
29
此外,雖然我們的政策是要求可能參與知識產權開發的 我們的員工和承包商簽署將此類知識產權轉讓給我們的協議,但我們可能無法成功地與實際開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。我們和他們的轉讓協議可能不會自動執行或可能被違反,我們可能會被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠進行抗辯,以確定我們視為知識產權的所有權 。
如果我們未能起訴或辯護任何此類索賠,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地起訴或辯護此類索賠,訴訟也可能導致鉅額成本和不利結果,並 分散管理層的注意力。
如果我們未能履行協議中的義務 ,根據這些協議,我們可能會從第三方獲得知識產權許可,或者我們與許可方的 業務關係中斷,我們可能會失去對我們的業務非常重要的權利。
我們已獲得許可,可能會簽訂或可能需要 簽訂對我們的業務非常重要的知識產權許可協議。這些許可協議可能會將各種盡職調查、里程碑付款、版税和其他義務強加給我們。例如,我們可能與不同的大學和研究機構簽訂獨家許可協議,我們可能被要求以商業上合理的努力從事與許可產品有關的各種開發和商業化活動,並可能需要滿足特定的里程碑和版税支付義務。 如果我們未能履行我們與這些許可方協議下的任何義務,我們可能會被全部或部分終止許可 協議,對我們的許可方增加財務義務或失去在特定領域或地區的獨家經營權, 在這種情況下,我們開發或商業化許可協議所涵蓋產品的能力將受到影響。
此外,還可能發生與受許可協議約束的知識產權有關的糾紛,包括:
● | 根據許可協議授予的權利範圍和其他與解釋相關的問題; |
● | 我們的流程在多大程度上侵犯了不受許可協議約束的許可方的知識產權; |
● | 我們在許可協議下的盡職義務以及哪些活動滿足這些義務; |
● | 如果第三方對許可下的某個區域表示了興趣,但根據我們的某些許可協議的條款,我們可能被要求將該區域的權利再許可給第三方,而該再許可可能會損害我們的業務; |
● | 發明和專有技術的所有權是由我們的許可人和我們共同創造或使用知識產權產生的。 |
我們已獲得許可的知識產權糾紛可能會阻止或削弱我們以可接受的條款維持當前許可安排的能力,並且我們可能無法 成功開發我們的候選產品並將其商業化。
知識產權訴訟可能會導致我們花費大量資源,並分散我們人員的正常責任。
即使解決方案對我們有利,但與知識產權索賠相關的訴訟或其他 法律程序可能會導致我們產生鉅額費用,並可能分散我們的技術和管理人員的正常責任。此外,可能會公佈聽證會的結果、動議或其他臨時程序或事態發展,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的, 可能會對我們普通股的價格產生不利影響。此類訴訟或訴訟可能會增加我們的運營虧損,並 減少可用於開發活動或任何未來銷售、營銷或分銷活動的資源。我們可能沒有足夠的財政或其他資源來充分開展此類訴訟或訴訟程序。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔此類訴訟或訴訟的費用,因為他們擁有更多的財力。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續產生的不確定性可能會損害我們在市場上的競爭能力。
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我們可能會花費大量資源開發和維護專利、許可協議和其他知識產權,這些專利、許可協議和其他知識產權以後可能會被放棄,或者可能永遠不會導致產品推向市場。
並非所有最初顯示出潛力作為未來產品基礎的技術和候選產品最終都能滿足我們開發流程的嚴格要求,因此可能會 被放棄和/或永遠不會以其他方式將產品推向市場。在某些情況下,在放棄之前,我們可能被要求 產生開發和維護知識產權和/或維護許可協議的鉅額成本,而我們的業務可能會受到此類成本的影響。
如果我們不能充分防止商業祕密和其他專有信息的泄露,我們的技術和產品的價值可能會大幅縮水。
我們依靠商業祕密來保護我們的專有技術,特別是在我們認為專利保護不合適或不可能獲得的情況下。然而,商業祕密很難保護 。我們在一定程度上依賴與員工、顧問、外部科學合作者、贊助研究人員和其他顧問簽訂的保密協議來保護我們的商業祕密和其他專有信息。這些協議可能無法有效防止 機密信息泄露,並且可能無法在未經授權泄露機密信息的情況下提供適當的補救措施。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息。例如,FDA作為其透明度倡議的一部分,目前正在考慮是否定期公開更多信息,包括我們可能認為是商業祕密或其他專有信息的信息,目前尚不清楚FDA的披露政策未來可能會如何變化(如果有的話)。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴且耗時的法律訴訟 ,如果不能獲得或維護商業祕密保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響 。
我們依賴信息技術,如果我們無法防範服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞,我們的運營可能會中斷 ,我們的業務可能會受到負面影響。
我們依靠信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子和金融信息;協調我們的業務;並在公司內部以及與客户、供應商、合作伙伴和其他第三方進行溝通。這些信息技術系統可能容易受到損壞、中斷或關閉、硬件或軟件故障、停電、計算機病毒、網絡攻擊、電信故障、用户錯誤或災難性事件的影響。如果我們的信息技術系統遭受嚴重損壞、中斷或關閉,而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些問題,我們的運營可能會中斷,我們的業務可能會受到負面影響 。此外,網絡攻擊可能導致機密信息的潛在未經授權的訪問和泄露,以及數據的丟失和損壞。不能保證我們在未來不會經歷這些服務中斷或網絡攻擊。
與我們的業務相關的其他風險
我們可能無法成功招聘和留住包括高管在內的關鍵員工。
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理層和其他關鍵人員的專業知識、經驗和持續服務,包括但不限於我們的首席執行官Eric Weisblum。如果我們失去Weisblum先生或任何其他管理層成員的服務,我們的業務將受到實質性的不利影響 。
我們未來的成功還取決於我們吸引和留住高素質管理人員和其他員工的能力。不能保證這些專業人員將 在市場上供應,也不能保證我們能夠留住現有的專業人員或滿足或繼續滿足他們的薪酬要求 。此外,與此類薪酬相關的成本基礎(可能包括股權薪酬)可能會大幅增加, 這可能會對我們產生實質性的不利影響。如果不能建立和維護一支有效的管理團隊和員工隊伍,可能會對我們運營、發展和管理業務的能力產生不利影響。
不利的全球經濟、商業或政治環境可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們的運營結果可能會受到全球經濟和全球金融市場一般狀況的不利影響 ,包括我們無法控制的狀況,包括健康和安全擔憂的影響,例如與當前新冠肺炎疫情有關的影響。最近的全球金融危機造成了資本和信貸市場的極端波動和中斷。嚴重或長期的經濟低迷可能會給我們的業務帶來各種風險,包括對我們產品的需求減弱,以及我們在需要時以可接受的條件籌集額外資本的能力 。經濟疲軟或下滑可能會給我們的國內和國際客户帶來壓力,可能導致客户延遲付款。上述任何一項都可能損害我們的業務,我們無法預見當前的經濟環境和金融市場狀況可能對我們的業務產生不利影響的所有方式。
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與我們的證券有關的風險
我們的公司註冊證書授予我們的董事會在沒有任何行動或股東批准的情況下指定和發行優先股的權力, 可能與我們普通股持有人的權利相反的權利、優惠和特權。
我們被授權發行的優先股總數為5,000,000股,其中1,000,000股已被指定為A系列優先股,截至2023年3月23日,沒有1,000,000股被指定為B系列優先股,截至2023年3月23日,2,000股已被指定為B系列優先股, 截至2023年3月23日,4,280股已被指定為C系列優先股,其中1,280股已被指定為C系列優先股,其中無一股已發行 ,截至2023年3月23日,無一股已發行。根據本公司註冊證書授予的授權,本公司董事會可在沒有股東採取任何行動或批准的情況下發行一股或多股優先股,其條款可在本公司董事會發行時確定,而無需股東採取進一步行動。任何系列優先股的條款可能包括投票權(包括在特定事項上的系列投票權)、股息、清算、轉換、贖回權和償債基金條款的優先權。其他類別或系列股本的持有者,包括可能發行的優先股,其權利可能優於我們普通股的持有者的權利。指定和發行具有優先權利的股本 可能會對我們普通股的持有人的權利產生重大不利影響。此外,任何額外股本(普通股或優先股)的發行都將稀釋我們股東的所有權百分比 。
我們從未派發過現金股利,也沒有未來派發現金股利的計劃。
我們普通股的持有者有權 獲得我們董事會可能宣佈的股息。到目前為止,我們的股本沒有支付現金股息, 我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。我們打算保留未來的收益(如果有的話),為我們業務的運營提供資金。因此,我們股本投資者的任何回報都將以其普通股的市場價值增值(如果有的話)的形式出現。
我們遵守有關公司治理和公開披露的複雜美國法規的成本高昂,並轉移了管理層對核心業務的注意力,這 可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為一家公開報告公司,我們面臨着昂貴、複雜和不斷變化的披露、治理和合規法律、法規和標準,這些法律、法規和標準涉及公司治理和公開披露,包括《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克法案》,以及納斯達克規則。由於遵守適用的規章制度涉及的複雜性 ,我們管理層的注意力可能會被轉移到其他業務事項上,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們未來可能需要僱傭更多人員或聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用,以幫助我們遵守這些要求。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準 給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本 ,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能會導致合規問題的持續不確定性,以及持續修訂披露和治理實踐所需的更高成本。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會導致一般和行政費用增加,並將管理層的時間 和注意力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管部門可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
我們的普通股可能會受到極端 波動的影響。
我們普通股的交易價格可能會受到多種因素的影響,包括本文所述風險因素和我們不時提交給美國證券交易委員會的其他報告中描述的事件,以及我們的經營業績、財務狀況和其他事件或因素。除了與未來經營業績和運營盈利能力有關的不確定性外,中期財務業績的變化或各種不可預測的因素,其中許多都是我們無法控制的,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。 近年來,廣泛的股票市場指數,特別是小盤股,經歷了大幅的 價格波動。在動盪的市場中,我們可能會經歷普通股市場價格的大幅波動和廣泛的買賣價差 。這些波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外,證券市場不時經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
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市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生負面影響。
對通脹、能源成本、地緣政治問題、美國抵押貸款市場和不斷下滑的房地產市場、不穩定的全球信貸市場和金融狀況以及動盪的油價的擔憂導致了一段時期的經濟嚴重不穩定,流動性和信貸供應減少,消費者信心和可自由支配支出下降,對全球經濟的預期減弱,以及對全球經濟增長放緩的預期 ,失業率上升,以及近年來信用違約增加。我們的總體業務戰略可能會受到任何此類經濟低迷、動盪的商業環境以及持續不穩定或不可預測的經濟和市場狀況的不利影響。 如果這些狀況繼續惡化或沒有改善,可能會使任何必要的債務或股權融資更難完成, 成本更高,稀釋程度更高。如果不能以有利的條件及時獲得任何必要的融資,可能會對我們的增長戰略、財務業績和股價產生重大的不利影響,並可能要求我們推遲或放棄開發或商業化計劃。
未來出售和發行我們的證券 可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋,並可能導致我們的股價下跌。
我們預計未來將需要大量額外資本來繼續我們計劃的運營,包括研發、增加營銷、招聘新人員、將我們的產品商業化,以及作為一家運營中的上市公司繼續開展活動。如果我們通過發行股權證券來籌集額外資本,我們的股東可能會遭遇嚴重的稀釋。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券或其他股權證券。如果我們在多筆交易中出售普通股、可轉換證券或其他股權證券,投資者可能會因隨後的出售而受到嚴重稀釋。此類出售 還可能導致對我們現有股東的實質性稀釋,新的投資者可能會獲得比我們現有股東更高的權利。
我們可能面臨證券集體訴訟的風險。
我們可能面臨證券集體訴訟的風險。 在過去,生物技術和製藥公司經歷了重大的股價波動,尤其是當 與臨牀試驗和產品批准等二元事件相關聯時。如果我們面臨這樣的訴訟,可能會導致鉅額成本和 管理層注意力和資源的轉移,這可能會損害我們的業務,並導致我們普通股的市場價格 下降。
作為一家美國上市公司,財務報告義務既昂貴又耗時,我們的管理層將被要求投入大量時間 處理合規問題。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計和其他費用。在美國,作為一家上市公司的義務需要大量支出 ,並對我們的管理層和其他人員提出了巨大的要求,包括根據交易所法案和有關公司治理實踐的規則和法規產生的上市公司報告義務產生的成本,包括修訂後的2002年薩班斯-奧克斯利法案(“Sarbanes-Oxley”)和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法規定的費用。這些規則 要求建立和維護有效的信息披露和財務控制程序、財務報告的內部控制和公司治理實踐的變更,以及許多其他通常難以實施的複雜規則,並監督 並保持遵守。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來確保我們遵守所有這些要求並跟上新法規的步伐,否則我們可能會不合規,並有可能成為訴訟對象 以及其他潛在問題。
未能根據薩班斯-奧克斯利法案第404條對我們的財務報告進行有效的內部控制 可能會導致我們的財務報告不準確。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條或第404條,我們必須對財務報告進行內部控制,並評估和報告這些控制的有效性。這項評估包括披露管理層在財務報告的內部控制方面發現的任何重大弱點。儘管我們根據美國公認的會計原則編制財務報表,但我們的內部會計控制可能不符合適用於上市證券公司的所有標準。 如果我們未能對我們的披露控制和程序進行任何必要的改進,我們可能有義務報告控制缺陷 我們的獨立註冊會計師事務所可能無法證明我們對財務報告的內部控制的有效性 。在任何一種情況下,我們都可能成為監管制裁或調查的對象。此外,這些結果可能會損害投資者對我們財務報表的準確性和可靠性的信心。
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我們的管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制一直並將繼續無效,原因如下:(I)由於我們用於支持人員招聘的財政資源有限,我們在會計職能中缺乏 職責分工, 以及(Ii)我們沒有實施足夠的系統和手動控制。雖然管理層打算補救重大弱點,但不能保證此類改變在經濟上可行且可持續時會補救已確定的重大弱點 或控制措施將防止或檢測未來的重大弱點。如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制,我們的財務報表,包括相關披露,可能會不準確,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響 。
如果我們未能遵守現行的上市標準,納斯達克資本市場可能會隨後將我們的普通股摘牌。
納斯達克資本市場將要求我們持續滿足一定的財務、公眾流通股、投標價格和流動性標準,才能繼續我們的普通股上市 。如果我們不能滿足這些持續上市的要求,我們的普通股可能會被摘牌。如果我們的普通股被摘牌,而我們無法在另一家國家證券交易所上市,我們預計我們的證券將在場外交易市場報價;然而,如果發生這種情況,我們的股東可能面臨重大的不利後果,包括我們普通股的市場報價有限,以及我們證券交易的流動性減少。此外, 如果退市,我們未來發行額外證券和獲得額外融資的能力可能會下降 。即使我們的普通股在納斯達克資本市場上市,也不能保證我們的普通股在首次上市後會發展或持續活躍的交易市場。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的主要執行辦公室位於新澤西州恩格爾伍德懸崖3160號Sylvan Avenue 560,郵編:07632。我們每月支付102美元,以按月租賃的方式租用此類空間。 我們相信,在可預見的未來,我們目前的辦公空間將是足夠的。
項目3.法律程序
我們可能會不時地捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。訴訟受到固有不確定性的影響,這些或其他事項可能會不時產生不利的結果,可能會損害我們的業務。我們目前不知道有任何此類 法律程序或索賠會單獨或總體上對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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第II部
第5項:註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
2022年9月27日,我們的普通股開始在納斯達克資本市場交易,代碼為“思洛”。在此之前,我們的普通股在OTCQB報價。
證券持有人
截至2023年3月8日,我們的普通股共有104名股東。我們普通股的實際持有者人數超過了這一記錄持有者的數量,包括 個股東,他們是實益所有者,但其股票由經紀商以街頭名義持有或由其他被指定人持有。
分紅
優先股
C系列優先股視為股息
在截至2021年12月31日的年度內,本公司記錄了1,403,997美元的視為股息,這些股息來自與發行這些C系列可轉換優先股有關的受益轉換功能。截至2022年12月31日止年度,本公司並無錄得任何視為股息。
普通股
自我們成立以來,我們從未申報或支付過我們的普通股股息。未來宣佈或支付股息(如果有的話)將由我們的董事會自行決定,並將取決於我們當時的財務狀況、經營結果、資本要求和董事會認為相關的其他因素。我們宣佈或支付股息的能力沒有合同上的限制。
股票回購計劃
在本年報所述期間,我們並無購買任何註冊股本證券。
最近銷售的未註冊證券
沒有。
第6項。[已保留]
項目7.管理層的討論和財務狀況及經營成果的分析
您應該閲讀以下對我們財務狀況和運營計劃的討論和分析,以及我們的合併財務報表和相關附註 出現在本年度報告10-K表的其他部分。除歷史信息外,本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性 陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素 包括但不限於以下確定的因素,以及在本年度報告10-K表其他部分標題為“風險因素”的章節中討論的因素。除非另有説明,本報告中的所有金額均以美元 美元表示。
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概述
我們是一家發展階段的生物製藥公司,專注於將傳統療法與迷幻研究相結合。我們致力於開發創新的解決方案,以解決各種服務不足的情況。在這個不確定的時代,國家和其他地區的心理健康正受到考驗。比以往任何時候都更需要創造性的新療法來應對當今的健康挑戰。將我們的資源與世界級的醫學研究合作伙伴相結合,我們希望在醫學和迷幻領域取得重大進展。
罕見病治療學
我們尋求從一流大學和研究人員那裏獲得和/或開發知識產權或技術權利,以治療罕見疾病,包括使用迷幻藥物, 如裸蓋菇素,以及它們在涉及抑鬱症、精神健康問題和神經功能障礙的特定情況下可能具有的潛在好處。我們更專注於將傳統療法與迷幻研究相結合,為患有抑鬱症、創傷後應激障礙(PTSD)、帕金森氏症和其他罕見神經疾病等症狀的患者提供治療。我們的任務是確定資產,以許可和資助我們認為將對患者和醫療保健行業的福祉產生變革的研究。
裸蓋菇素被認為是一種5-羥色胺能致幻劑,是某些種類蘑菇的活性成分。最近使用迷幻劑,如裸蓋菇素的行業研究一直很有希望, 我們認為有大量未得到滿足的需求,許多人患有抑鬱症、精神健康問題和神經疾病。 雖然根據《受控物質法》(CSA)被歸類為附表I物質,但有大量證據 表明裸蓋菇素可能對抑鬱症和其他精神健康狀況有好處。因此,美國食品和藥物管理局(FDA)和美國藥品監督管理局(DEA)已允許將裸蓋菇素用於臨牀研究,以治療一系列精神疾病。
在過去的十年裏,裸蓋菇素治療在精神健康方面的潛力已經在許多學術贊助的研究中得到了證明。在這些早期研究中,觀察到裸蓋菇素療法在單次大劑量後可迅速減輕抑鬱症狀,對許多患者來説,抗抑鬱效果可持續至少6個月。這些研究通過一些廣泛使用和經過驗證的量表來評估與抑鬱和焦慮相關的症狀。這些研究產生的數據表明,裸蓋菇素通常耐受性良好,在給予心理支持的情況下,可能具有治療抑鬱症的潛力。
我們與許多世界知名的教育機構和顧問就潛在的機會進行了討論,併成立了一個科學顧問委員會, 旨在幫助管理層就潛在的產品收購和開發提供建議。
此外,如下文更全面描述的那樣,我們已與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂了許可協議,並與ZylöTreateutics,Inc.就可能用於定向交付潛在新型治療的某些知識產權和技術 建立了一家合資企業。此外,我們 最近與哥倫比亞大學達成了一項贊助研究協議,根據該協議,我們獲得了 許可與使用氯胺酮和某些其他化合物治療阿爾茨海默病和應激性情感障礙相關的某些專利和發明的選擇權。
我們計劃積極尋求收購和/或開發治療罕見疾病的知識產權或技術版權,並最終擴展我們的業務,專注於這一新的業務線。
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公司與 供應商之間的許可協議
與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂的CNS歸宿多肽供應商許可協議
2021年2月12日,我們與巴爾的摩馬裏蘭大學(UMB)簽訂了主許可協議(UMB許可協議),根據該協議,UMB向我們授予了某些知識產權的獨家、全球範圍內的、可再許可的、有版税的許可,(I)製造、製造、使用、銷售、提供銷售和進口某些許可產品,以及(Ii)使用標題為、“體內中樞神經系統歸巢的多肽及其在多發性硬化症和其他神經炎性病變的研究和治療中的應用” (本發明)和UMB的保密信息,以開發和執行用於治療神經炎性疾病的某些許可過程 。許可協議的期限自UMB生效之日起持續 ,直至(I)許可產品在該國首次商業銷售之日起十年(如再許可協議所定義)和(Ii)涵蓋該許可產品的專利權(如UMB許可協議所界定)最後一次到期之日起計 ,或(Iii)數據保護、新的化學實體、孤兒藥物獨佔性、監管獨佔性或其他可依法強制執行的市場獨佔性(如果適用)到期時為止,除非根據協議條款 提前終止。根據UMB許可協議,我們同意向UMB支付(I)75,000美元的許可費,(Ii)某些基於事件的里程碑付款 ,(Iii)根據淨收入支付特許權使用費,(Iv)最低特許權使用費支付,以及(V)分許可收入的分級百分比 收入。UMB許可協議將一直有效,直至:(A)UMB許可協議涵蓋的最後一項專利 到期,(B)數據保護、新化學實體、孤立藥物獨佔性、法規獨佔性或其他可依法強制執行的市場獨佔性到期(如果適用),或(C)許可產品在該國首次商業銷售十年後, ,除非根據UMB許可協議的規定提前終止。UMB許可協議的期限在生效日期(A)從未有任何專利權、(B)從未有任何數據保護、新的 化學實體、孤立藥物獨佔性、監管獨佔性或其他可法律強制執行的市場獨佔性或(C)從未 首次商業銷售許可產品的生效日期後15年到期。
如下所述,該公司已與UMB簽訂了一項由研究人員贊助的研究協議,該協議涉及一項臨牀研究,旨在研究一種治療多發性硬化症的新型多肽導向給藥方法 。
與UMB就 聯合歸巢多肽達成商業評估許可證和期權協議
自2021年2月26日起,公司通過其全資子公司Silo Pharma,Inc.和馬裏蘭大學巴爾的摩分校(“UMB”)簽訂了一份商業評估許可和期權協議(“許可協議”),授予公司獨家的、不可再許可的、 不可轉讓的許可,用於探索聯合歸宿多肽的潛在用途,用於研究 和治療致炎過程。許可協議還授予公司關於主題技術談判和獲得獨家、可再許可、有版税的許可(“獨家選項”)的獨家選擇權。許可證 協議的有效期為自生效之日起六個月。雙方可以通過書面通知在30天內終止許可協議 。
於2021年7月6日,本公司與UMB訂立首份 修訂協議(“經修訂許可協議”),將原許可協議的有效期再延長 六個月,使經修訂的許可協議的有效期至2022年2月25日止。然而,如本公司行使獨家 選擇權,許可協議將於談判期結束(定義見許可協議)或簽署主許可協議時(以先發生者為準)失效。根據許可協議,本公司於2021年3月向UMB支付了10,000美元許可費,該許可費已支出,因為本公司無法得出結論認為該等成本可在該早期合資企業中收回。
2022年1月28日,公司與巴爾的摩馬裏蘭州大學簽訂了日期為2021年2月26日的許可協議第二修正案(“第二修正案”)。 [第二修正案將許可協議的期限延長至2022年12月31日。]然而,如果公司行使排他性 選擇權,許可協議將在談判期結束(如許可協議中的定義)或簽署主許可協議時(以先發生者為準)失效。2022年6月22日,本公司與UMB簽訂了日期為2021年2月26日的許可協議的第三次修訂,根據該協議,UMB同意擴大在CELA中授予的許可的範圍,以增加關於一項發明的額外專利 ,該發明通常被稱為“用於疾病和疾病的治療診斷和成像的多肽靶向脂質體遞送”。2022年12月16日,本公司與UMB簽訂了日期為2021年2月26日的許可協議第四修正案(“第四修正案”),將許可協議的期限延長至2023年3月31日。此外, 雙方在第四修正案中同意允許本公司於2022年2月28日或之前向UMB支付1,000美元費用,從而將許可協議的期限延長至2023年6月30日。此費用已支付,因此許可協議的期限延長至2023年6月30日。
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與ZylöTreateutics,Inc.就Z-Pod™技術達成合資協議
2021年4月22日,本公司與澤羅氏治療公司簽訂了一項合資協議,根據該協議,雙方同意成立一家合資實體,命名為氯胺酮合資企業有限責任公司,專注於使用澤羅治療公司的Z-Pod™技術進行氯胺酮的臨牀開發。根據合資企業協議,本公司將擔任合資企業的管理人。如果開發項目未能在合資協議規定的日期起30天內滿足合資協議中規定的特定規格和里程碑,合資企業將終止。儘管有上述規定,基金經理仍有權在任何時候終止合資企業。
根據合資協議的條款,(A) 公司將貢獻(1)225,000美元和(2)其專業知識和科學顧問委員會的專業知識,以及(B)ZTI將貢獻 (1)合資協議中規定的某些專利技術的某些權利,(2)關於其Z-Pod™技術用於裝載和釋放氯胺酮的專有技術和商業祕密的許可證 ,(3)用於臨牀用途的氯胺酮,(4)(Br)合理使用其設施和許可證;(5)其專業知識和專門知識。根據合營公司協議,合營公司初步擁有合營公司51%的權益,而合營公司49%的權益初步由ZTI擁有,如任何一方作出額外出資,則須作出調整。儘管有上述規定,在任何情況下,任何一方均不得在合資企業中擁有超過60%的權益。截至2022年12月31日和本年度報告的當前日期 ,合資實體尚未成立。
此外,根據合營協議的條款,倘若本公司或第三方提出要求,表明需要根據許可協議獲授權予合營公司的專利 技術(“專利技術”)以推進合營公司的發展,則中創國際將根據其於二零一七年十一月二十七日與阿爾伯特·愛因斯坦醫學院訂立的許可協議(“許可協議”)向合營公司授予再許可。此外,根據合營協議,ZTI授予本公司一項獨家選擇權,按合營協議所載的相同條款及條件,成立一家單獨的合資企業,使用ZTI的Z-Pod™技術進行裸蓋菇素的臨牀開發,該選擇權將於合資協議生效後24個月到期。
調查人員贊助的公司與供應商之間的研究協議
與哥倫比亞大學就氯胺酮與其他藥物聯合治療阿爾茨海默氏症和抑鬱症的研究達成贊助研究協議
2021年10月1日,公司與哥倫比亞大學(“哥倫比亞大學”)簽訂了一項 贊助的研究協議,根據協議,哥倫比亞大學將進行兩項不同的研究,一項與阿爾茨海默氏症有關,另一項與抑鬱症、創傷後應激障礙和壓力項目有關。此外,公司還獲得了許可當前正在開發的某些資產的選擇權,包括阿爾茨海默病。期權的有效期將於本協議生效之日起生效,並於(I)本公司收到協議規定的每個具體研究方案的最終研究報告之日起90天或(Ii)研究終止之日(以較早者為準)終止。如果公司選擇行使選擇權,雙方將開始談判許可協議,並將在行使選擇權之日起不晚於3個月 簽署許可協議。哥倫比亞大學和該公司將致力於為阿爾茨海默病患者和創傷後應激障礙患者開發一種治療方法。在本協議簽訂之日起的一年內,公司應根據付款時間表向哥倫比亞大學支付總計1,436,082美元的研究費用,具體如下:(I)簽署時支付30%,(Ii)項目開始後4個半月支付30%,(Iii)項目開始後9個月支付30%,以及(Iv)項目完成時支付10%。2022年10月13日,本公司對 贊助的研究協議進行了修訂,根據該協議,雙方同意將付款時間表延長至2024年3月31日。本公司於2021年11月支付了第一次付款430,825美元,並於2022年7月支付了第二次付款430,825美元。
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與巴爾的摩馬裏蘭大學達成研究協議,研究類風濕性關節炎的脂質體靶向給藥
2021年7月6日,我們與UMB簽訂了一項贊助 研究協議(“2021年7月贊助研究協議”),根據該協議,UMB將評估地塞米松通過脂質體給關節炎大鼠的藥代動力學。根據2021年7月贊助的 研究協議,研究於2021年9月1日開始,並將持續到實質性完成,但須經雙方書面同意續簽,項目時間表為12個月。任何一方可提前30天書面通知另一方終止《2021年7月贊助研究協議》。此外,如果任何一方實質性違反或違反2021年7月贊助研究協議的任何條款或條件,且未能在另一方書面通知後10個工作日內糾正此類違約或違約,則發出通知的一方可自另一方收到此類通知之日起 終止2021年7月贊助研究協議。如果公司 因UMB未治癒的重大違約以外的任何原因終止2021年7月贊助研究協議,我們將 將其在結果中可能擁有的任何和所有權利(如2021年7月贊助研究協議中的定義)讓給UMB。此外,如果2021年7月贊助的研究協議提前終止,我們將支付UMB在終止之日發生的所有費用和 應計費用。根據2021年7月贊助研究協議的條款,UMB授予我們 選擇權(“選擇權”),以協商和獲得任何UMB Creating IP(定義見2021年7月贊助研究協議)的獨家許可以及UMB在任何聯合Creating IP(定義見2021年7月贊助研究 協議)(統稱為“UMB IP”)中的權利。我們可以在收到UMB有關UMB IP的通知後60天內向UMB發出書面通知,以行使該選項。我們將支付2021年7月《贊助研究協議》中規定的總計276,285美元的費用。於截至2022年及2021年12月31日止年度,本公司錄得研發開支分別為187,090元及92,095元。
與加州大學董事 就裸蓋菇素對血液中炎症的影響達成贊助研究協議
2021年6月1日,公司代表加州大學舊金山校區與加州大學校董會簽訂了一項贊助研究協議(“贊助研究協議”),根據該協議,加州大學舊金山校區將進行一項研究,以檢查裸蓋菇素對人類炎症活動的影響,以加速將其實施為帕金森氏症、慢性疼痛和雙相情感障礙的潛在治療方法。這樣做的目的是為了説明裸蓋菇素對血液中的炎症有什麼影響。該公司相信,這項研究將有助於支持UMB歸巢多肽研究。根據協議,我們將向加州大學舊金山分校支付總計342,850美元的費用,以在兩年內進行研究 。本協議的有效期為自生效之日起兩年,受《贊助研究協議》規定的續簽或提前終止。於截至2022年及2021年12月31日止年度內,根據贊助研究協議,本公司分別向加州大學舊金山分校支付181,710美元及100,570美元。
研究人員與UMB就中樞神經系統歸巢肽達成研究協議
2021年1月5日,我們與UMB簽訂了調查人員贊助的 學習協議。該研究項目是一項臨牀研究,旨在檢驗一種治療多發性硬化症(MS)的新的多肽導向給藥方法。更具體地説,這項研究旨在評估(1)展示MS-1的脂質體是否能將地塞米松有效地輸送到中樞神經系統,以及(2)展示MS-1的脂質體在抑制實驗性自身免疫性腦脊髓炎的復發和進展方面是否優於普通脂質體(也稱為免費藥物)。根據協議, 研究於2021年3月1日開始,並將持續到基本完成,但須經雙方書面同意續簽。調查人員贊助的研究協議下的總費用不得超過81,474美元,在簽署贊助研究協議時分兩次平均支付40,737美元,並在項目完成時支付40,737美元,預計項目時間表為9個月。該公司於2021年1月13日支付了40,737美元。目前,該項目被推遲至另行通知 ,第二筆付款未到期。
研究人員與荷蘭馬斯特裏赫特大學的研究協議
2020年11月1日,我們與荷蘭馬斯特裏赫特大學簽訂了研究人員贊助的 學習協議。該研究項目是一項臨牀研究,旨在檢測重複小劑量裸蓋菇素和麥角酸二乙胺對帕金森病患者認知和情感功能障礙的影響,並瞭解其作用機制。協議將於2024年10月31日終止,除非根據協議條款提前終止。根據協議中規定的支付時間表,我們將支付總計438,885歐元(507,602美元)的費用,不包括增值税。2020年12月,該公司支付了第一筆付款101,520美元。2021年9月,我們通知荷蘭馬斯特裏赫特大學提前終止本協議。荷蘭馬斯特裏赫特大學還沒有進入第二階段, 是獲得倫理委員會的批准。終止合同後,我們沒有進一步的義務。
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公司與客户之間的其他許可協議
與合氣道 Pharma Inc.簽訂的客户專利許可協議
2021年1月5日,我們與我們的全資子公司Silo Pharma,Inc.和合氣道製藥公司(“合氣道”) 簽訂了一項專利許可協議(“合氣道許可協議”),根據該協議,我們向合氣道授予了某些知識產權的獨家、全球範圍內的、可再許可的、有版税的許可,以製造、製造、使用、提供、進口、出口、租賃、分銷、銷售、要約出售。開發和宣傳某些許可產品 和(Ii)開發和執行某些用於治療癌症和癌症引起的症狀的許可流程。合氣道許可證 協議涉及我們根據UMB期權協議獲得的權利。根據合氣道許可協議,我們同意 如果我們行使UMB選擇權,我們將向合氣道授予UMB在診斷為癌症患者發生的神經炎性疾病領域的某些UMB專利權的非排他性再許可。UMB選擇權於2021年1月13日行使。因此,我們於2021年4月6日與合氣道簽訂了一項再許可協議,根據該協議,我們根據UMB許可協議(見下文)向合氣道授予了我們已許可的專利的全球獨家再許可。與合氣道製藥公司簽訂了再許可協議。”).
與合氣道 Pharma Inc.簽訂的客户再許可協議。
於2021年4月6日(“生效日期”), 我們與合氣道簽訂了一份再許可協議(“再許可協議”),根據該協議,我們授予合氣道全球獨家再許可,以便(I)製造、製造、使用、銷售、提供銷售和進口許可產品(定義如下)和(Ii)與此相關的(A)使用根據UMB許可協議再許可給我們的發明,以及(B)實踐再許可協議(“專利權”)中規定的用於治療癌症患者神經炎性 疾病的某些 專利權。“許可產品”是指任何產品、服務或過程,其開發、製造、使用、提供以供銷售、銷售、進口或提供:(I)由專利權的一項或多項權利要求所涵蓋;或(Ii)包含、包含、使用、結合或源自發明或專利權中披露的任何技術。根據分許可協議,合氣道應同意向本公司支付(I)50,000美元的預付許可費,(Ii)根據UMB許可協議我們必須支付的相同基於銷售的特許權使用費 ,以及(Iii)總計190萬美元的里程碑付款。再許可協議 將繼續以逐個許可產品和逐個國家/地區的許可產品為基礎,直至(I)該許可產品在該國家/地區的專利權主張最後到期之日、(Ii)數據保護到期之日、 新化學實體、孤立藥品獨佔性、法規獨佔性或其他可依法強制執行的市場獨佔性(如果適用)和(Iii)許可產品在該國首次商業銷售後10年為止,除非根據再許可協議條款 提前終止。此外,對於(I)從未有過任何專利權、(Ii)從未有過任何數據保護、新的化學實體、孤兒藥品獨佔性、 法規獨佔性或其他可依法強制執行的關於許可產品的市場獨佔性以及(Ii)從未 商業銷售許可產品的任何 國家/地區而言,再許可協議應在生效日期後15年到期,除非該協議根據其條款提前終止。公司在2021年4月收取了50,000美元的預付許可費 。
新冠肺炎:
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發演變為一場全球大流行。冠狀病毒已經蔓延到世界許多地區。冠狀病毒對公司業務和經營業績的影響程度將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的有關冠狀病毒的新信息以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動 等。
由於冠狀病毒的持續傳播,公司業務的某些方面可能會被推遲或中斷。具體地説,由於 原地避難令和其他強制的當地旅行限制,公司某些合作伙伴的研究和開發活動可能會受到影響,這可能會導致公司臨牀試驗的延遲,公司無法 保證此類試驗如果延遲,將於此時恢復,或修訂後恢復後完成試驗的時間表。
此外,由於 醫院或大學政策、聯邦、州或地方法規的變化、醫院資源用於大流行工作的優先順序或其他與大流行相關的原因,站點啟動、參與者招募和登記、參與者劑量、臨牀試驗材料的分發、研究監測和數據分析可能會延遲。如果冠狀病毒繼續傳播,一些參與者和臨牀研究人員可能無法遵守臨牀試驗方案。例如,隔離或其他旅行限制(無論是自願的還是必需的) 可能會阻礙參與者的行動,影響贊助商進入研究地點,或者中斷醫療服務,公司可能無法 進行其臨牀試驗。
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與大流行相關的感染和死亡 可能會擾亂美國的醫療保健和醫療保健監管系統。此類中斷可能會轉移醫療資源 ,或嚴重延遲美國食品和藥物管理局對該公司臨牀試驗的審查和/或審批。 如果發生此類中斷,尚不清楚這些中斷會持續多久。由於此類中斷而導致的本公司臨牀試驗的任何延長或取消優先順序或監管審查的延遲,都可能對本公司候選產品的開發和研究產生重大影響。
冠狀病毒的傳播已在全球範圍內造成廣泛影響,包括企業和政府實施的旅行限制和檢疫政策,可能會對公司的業務產生實質性的經濟影響。雖然疫情帶來的潛在經濟影響和持續時間可能很難評估或預測,但它已經造成並可能導致全球金融市場進一步嚴重中斷,這可能會對公司以有利條件獲得資本的能力產生負面影響(如果有的話)。此外,冠狀病毒傳播導致的經濟衰退、經濟蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對本公司的業務及其普通股價值造成重大不利影響。
當前大流行或任何其他衞生流行病的最終影響是高度不確定的,可能會發生變化。該公司尚不清楚潛在延誤的全部程度或對其業務、臨牀試驗、研究計劃、醫療保健系統或全球整體經濟的影響。然而,這些影響可能會對本公司的運營產生實質性影響,本公司將繼續密切關注情況。
股權投資
截至2022年12月31日和2021年12月31日,股權投資 成本分別為3,118美元和419,995美元,主要由可銷售的普通股組成。股權投資按公允價值計提未實現損益,未實現損益在隨附的合併經營報表中記為股權投資未實現淨收益(虧損)。已實現損益按特定識別基準確定,在合併經營報表中記為股權投資已實現淨收益(虧損)。本公司於任何情況及情況發生變化時,按公允價值就減值審核股權投資,以致有跡象顯示賬面價值可能無法收回。
經營成果
我們截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的經營業績比較
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的業務結果,主要依據已確定期間的經審計比較財務報表、腳註和相關信息,應與合併財務報表和本報告其他部分包括的報表附註一併閲讀。
截止的年數 十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | 72,102 | $ | 71,264 | ||||
收入成本 | 5,838 | 5,004 | ||||||
毛利 | 66,264 | 66,260 | ||||||
運營費用 | 3,693,920 | 2,810,603 | ||||||
持續經營造成的經營虧損 | (3,627,656 | ) | (2,744,343 | ) | ||||
其他收入(費用),淨額 | (279,732 | ) | 6,926,327 | |||||
所得税撥備 | - | (24,876 | ) | |||||
非持續經營虧損,税後淨額 | (1,163 | ) | (253,367 | ) | ||||
淨收益(虧損) | $ | (3,908,551 | ) | $ | 3,903,741 |
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收入
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們的運營收入微乎其微。在截至2022年12月31日的一年中,收入包括與我們的生物製藥業務相關的許可費收入,為72,102美元,而截至2021年12月31日的年度為71,264美元。該等收入主要與合氣道許可及再許可協議有關。
收入成本
在截至2022年12月31日的年度內,與生物製藥業務相關的許可費收入成本為5,838美元,而截至2021年12月31日的年度為5,004美元 。許可費收入成本的主要組成部分包括主要與UMB 許可和再許可協議相關的許可費成本。
運營費用
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中, 總運營費用包括:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
補償費用 | $ | 577,651 | $ | 395,123 | ||||
專業費用 | 1,496,687 | 1,598,367 | ||||||
研發 | 1,286,434 | 693,910 | ||||||
保險費 | 125,889 | 108,750 | ||||||
壞賬(回收)費用 | (20,000 | ) | (148,500 | ) | ||||
銷售、一般和行政費用 | 227,259 | 162,953 | ||||||
總計 | $ | 3,693,920 | $ | 2,810,603 |
● | 補償費用: |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,薪酬支出分別為577,651美元和395,123美元,增加182,528美元,增幅為46.2%。這一增加的原因是基於股票的薪酬增加了111,014美元,BOD費用增加了44,000美元,工資支出增加了89,100美元,其他與工資有關的費用增加了19,914美元,但獎金減少了81,500美元。 |
● | 專業費用: |
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,專業費用分別為1,496,687美元和1,598,367美元,減少101,680美元,降幅為6.4%。減少的主要原因是其他諮詢費減少188,163美元,法律費用減少81,948美元,期權費用減少10,000美元,與向商業諮詢和戰略規劃服務顧問發行股票有關的股票諮詢費減少62,937美元,會計費減少32,045美元,但被審計費用增加29,391美元和投資者關係費用增加244,022美元所抵銷。 |
● | 研究與開發: |
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,我們分別產生了1,286,434美元和693,910美元的研發費用,增加了592,524美元,增幅為85.4%。這一增長是由於與加州大學舊金山分校、加州大學洛杉磯分校、哥倫比亞大學和其他各方簽訂的調查人員贊助的研究協議相關的研究和開發成本增加的結果。 |
● | 保險費: |
在截至2022年和2021年12月31日的一年中,保險費分別為125,889美元和108,750美元,增加了17,139美元,增幅為15.8%。這一增長是由於D&O保單續期費用增加所致。 |
● | 壞賬回收: |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中,我們記錄了20,000美元和148,500美元的壞賬回收,減少了128,500美元。我們從以前註銷的被視為無法收回的應收票據的催收中記錄壞賬回收。 |
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● | 銷售、一般和行政費用: |
銷售、一般和行政費用包括廣告和促銷、專利相關費用、上市公司費用、託管費、銀行服務費、差旅費和其他辦公費用。 | |
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,銷售、一般和行政費用分別為227,259美元和162,953美元,增加了64,306美元,增幅為39.5%。這一增長主要歸因於上市公司費用增加49,808美元,推廣費用增加22,355美元,其他辦公費用增加32,895美元,但被年度會議代理費用減少19,738美元和與專利相關的費用減少21,014美元所抵消。 |
持續經營造成的經營虧損
截至2022年和2021年12月31日止年度,持續經營虧損分別為3,627,656美元和2,744,343美元,增加883,313美元,增幅為32.2%。增加的主要原因是上文討論的業務費用的變化。
其他收入(支出),淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,其他收入(支出)淨額分別為279,732美元和6,926,327美元,變化(7,206,059美元),或104.0%。其他收入(費用)淨額的增加主要是由於股權投資的未實現淨虧損增加(579,791美元),出售股權投資的股權投資實現淨收益減少(6,765,183美元),應收票據和銀行存款的利息淨收入增加72,264美元,以及因與Home Bstro,Inc.簽訂鎖定協議而獲得的Home Bstro,Inc.普通股的公允價值增加85,733美元。和 從2021年起應付的購買力平價票據的寬恕收益減少(19,082美元)。
停產造成的損失
截至2022年和2021年12月31日止年度,非持續經營虧損分別為1,163美元和253,367美元,減少252,204美元,或99.5%。減少主要是由於本公司於2021年9月出售NFID業務所致。
優先股分紅
截至2022年和2021年12月31日的年度,股息分別為0美元和1,403,997美元,減少1,403,997美元,降幅為100.0%。
在截至2021年12月31日的年度內,本公司記錄了1,403,997美元的視為股息,這些股息來自與發行這些C系列可轉換優先股有關的受益轉換功能。
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)
截至2022年12月31日的年度,普通股股東的淨虧損和可供普通股股東使用的淨虧損為3,908,551美元或每股普通股(基本和稀釋後)虧損1.71美元,相比之下,截至2021年12月31日的年度,普通股股東的淨收益和可供普通股股東使用的淨收益分別為3,903,741美元和2,499,744美元,或每股普通股(基本)1.45美元和每股普通股(稀釋後)1.43美元,負變化為6,408,295美元,或256.4%。這一變化主要是以上討論的變化的結果。
流動性與資本資源
流動性是指企業產生足夠數量的現金以滿足其現金需求的能力。截至2022年12月31日,我們的營運資本分別為11,135,738美元和11,367,034美元的現金和現金等價物,截至2021年12月31日的營運資本分別為9,912,281美元和9,837,001美元的現金和現金等價物。
2022年12月31日 | 12月31日, 2021 | 勞作 資本 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
營運資金: | ||||||||||||||||
流動資產總額 | $ | 11,572,056 | $ | 10,402,320 | $ | 1,169,736 | 11 | % | ||||||||
流動負債總額 | (436,318 | ) | (490,039 | ) | 53,721 | 11 | % | |||||||||
營運資金: | $ | 11,135,738 | $ | 9,912,281 | $ | 1,223,457 | 12 | % |
營運資本增加1,223,457美元,主要原因是流動資產增加1,169,736美元,主要是由於現金增加150萬美元和流動負債增加53,721美元,但被股權投資減少417,000美元所抵銷。
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現金流
現金流活動摘要如下:
截至的年度 十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
用於經營活動的現金 | $ | (3,497,622 | ) | $ | (2,278,016 | ) | ||
投資活動提供的現金 | 86,707 | 7,192,526 | ||||||
融資活動提供的現金 | 4,940,948 | 3,794,102 | ||||||
現金淨增 | $ | 1,530,033 | $ | 8,708,612 |
經營活動中使用的現金淨額
截至2022年和2021年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額分別為3,497,622美元和2,278,016美元,增加1,219,606美元,增幅為54%。
● | 在截至2022年12月31日的年度,經營活動中使用的現金淨額主要反映淨虧損3,908,551美元,經非現金項目的調整,如股權投資已實現淨虧損104,700美元,股權投資未實現淨虧損331,203美元,壞賬收回20,000美元,基於股票的薪酬156,047美元,以及鎖定協議賺取的股權股份85,733美元,以及經營資產和負債的變化,主要包括預付費用和其他流動資產減少55,335美元,應收利息增加4,800美元,應付賬款和應計費用減少53 721美元,遞延收入減少72 102美元。 |
● | 截至2021年12月31日止年度,經營活動中使用的現金淨額主要反映經非現金項目調整的淨收益3,903,741美元,如股權投資已實現淨收益6,660,483美元,股權投資未實現淨收益248,588美元,壞賬收回148,500美元,預付股票補償攤銷107,970美元,股票補償83,728美元,免除PPP應付票據收益19,082美元,出售非持續經營的資產收益1,553美元及經營資產及負債的變動 主要包括預付開支及其他流動資產增加38,862美元,非持續經營的資產增加24,963美元,應收利息增加1,210美元,應付帳款及應計開支增加291,050美元,以及遞延收入增加478,736美元。 |
投資活動提供的現金淨額
截至2022年和2021年12月31日止年度,投資活動提供的現金淨額分別為86,707美元和7,192,526美元,減少7,105,819美元或99%。
● | 截至2022年12月31日止年度,投資活動提供的現金淨額為86,707美元,其中包括出售合氣道股權投資的總收益66,707美元及收取先前註銷的應收票據所得款項20,000美元。 |
● | 截至2021年12月31日止年度,投資活動提供的現金淨額為7,192,526美元,其中包括出售合氣道和DatChat,Inc.股權投資的總收益7,020,526美元,收回以前註銷的應收票據的收益 7,500美元,以及收回應收票據的收益164,500美元。 |
融資活動提供的現金淨額
截至2022年和2021年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額分別為4,940,948美元和3,794,102美元,增加1,146,846美元,增幅為30%。
● | 截至2022年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為4,940,948美元,其中包括出售普通股的淨收益4,940,948美元。 |
● | 截至2021年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額為3,794,102美元,其中包括出售優先股所得款項淨額3,794,102美元、關聯方墊款所得款項2,366美元,由償還關聯方墊款2,366美元所抵銷。 |
44
現金需求
公司相信,在截至2022年12月31日的一年中,出售我們的股權投資的收益66,707美元和出售普通股的收益4,940,948美元,總計5,007,655美元,將提供足夠的現金來履行我們自本文件提交之日起至少12個月的債務。
我們目前沒有為 任何資本支出作出實質性承諾。
流動性
如所附的合併財務報表所示,截至2022年12月31日的年度,公司淨虧損3,908,551美元,運營中使用現金3,497,622美元。此外,截至2022年12月31日,該公司的累計赤字為7171,128美元。於2022年12月31日,本公司現金及現金等價物為11,367,034美元。在截至2022年12月31日的一年中,公司從出售股權投資中獲得了約66,707美元的總收益,從出售普通股中獲得了4,940,948美元的淨收益。截至2022年12月31日,該公司的營運資金為11,135,738美元。
這些事件緩解了歷史上對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑的條件 。本公司相信,在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度內收到的收益將提供足夠的現金流,以支付自本申請日期起計至少12個月的債務。
表外安排
沒有。
關鍵會計政策
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,對財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來事件而在短期內發生變化。因此, 實際結果可能與估計大不相同。截至2022年及2021年12月31日止年度的重大估計包括: 應收票據的可回收性、研究及發展項目的完成百分比、股權投資的估值、對當作股息的估計、遞延税項資產的估值撥備、與債務及服務一起發行的認股權證的公允價值、以及為服務及結算而發行的股份的公允價值。
45
收入確認
本公司適用ASC主題606,與客户的合同收入(“ASC 606”)。ASC 606為實體建立了一個單一的綜合模型,用於核算來自與客户的合同產生的收入,並取代了現有的大部分收入確認指導。本標準要求實體確認收入以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,反映實體預期有權獲得這些商品或服務的對價 ,還要求進行某些額外披露。
本公司按應計制計提利息及股息收入 ,以本公司預期收取該等金額為限。
對於許可和特許權使用費收入,收入在公司根據相關許可協議履行履行義務時確認。從被許可方 收到的與未來期間相關的付款被記錄為遞延收入,並在相關許可協議的期限內確認為收入。
在將NFID產品 發運給客户並轉移所有權時確認產品銷售,並扣除在合併經營報表上單獨報告為“停產經營”的任何折扣或津貼。
基於股票的薪酬
股票薪酬的入賬依據是ASC718--“薪酬-股票薪酬”的要求,該要求要求在財務 報表中確認員工、董事和非員工服務的成本,以換取員工、董事或非員工在被要求提供服務以換取獎勵的 期間(假定為歸屬 期間)。ASC還要求根據獎勵的授予日期公允價值來衡量為換取獎勵而獲得的員工、董事和非僱員服務的成本 。[根據會計準則更新(“ASU”)2016-09年度對員工股份薪酬的改進,公司已選擇確認發生的沒收行為。]
研究與開發
根據ASC 730-10,“研究和開發--總體來説,”研究和開發成本在發生時計入費用。在截至2022年和2021年12月31日的年度內,研發成本分別為1,286,434美元和693,910美元。
金融工具公允價值及公允價值計量
我們使用ASC主題820《公允價值計量指南》 明確了公允價值的定義,規定了公允價值的計量方法,並建立了公允價值的層次結構,將公允價值計量中使用的投入分類如下:
第1級-投入是指在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
第2級-投入是指活躍市場中類似資產和負債的未調整報價、非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價、可觀察到的報價以外的投入以及來自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。
第3級-投入是無法觀察到的投入,反映了報告實體自己對市場參與者將根據最佳可用信息為資產或負債定價時使用的假設 。
資產負債表中列報的現金、預付費用及其他流動資產、應付帳款及應計費用的賬面值,以該等工具的短期到期日為基準,與其公平市價相若。
46
近期會計公告
2020年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-06,通過取消具有現金轉換功能的可轉換債券和具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式,簡化了發行人對可轉換債務工具的會計指導 。因此,除非滿足某些其他條件,否則實體將不會在股權中單獨列報此類債務中嵌入的轉換特徵,並將 完全作為債務計入可轉換債務工具。取消這些模式將減少報告的利息支出,並增加已發行ASU 2020-06範圍內的可轉換工具的實體的報告淨收入。ASU 2020-06適用於2021年12月15日之後的財年,允許提前採用不早於2020年12月15日之後的 財年。本公司於2022年第一季度採用此ASU,此ASU的採用並未對本公司的綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,每股收益(主題260),債務修改和清償(分主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及衍生工具 和實體自有股權對衝合同(分主題815-40)。新的ASU解決了發行人對某些修改或獨立股權分類書面贖回期權的交易的會計處理。本修正案適用於所有實體,適用於2021年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司正在評估修訂指引的影響,並相信不會對其綜合財務報表造成重大影響。
管理層並不相信任何其他近期發出但尚未生效的會計聲明,如獲採納,將不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 。
作為一家較小的報告公司,我們不需要 提供本項目所需的信息。
項目8.財務報表和補充數據
根據本項目的要求,我們的獨立註冊會計師事務所的財務報表和報告載於本報告第15項,並從F-1頁開始列報。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們堅持“披露控制和程序”, 該術語在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,該規則由美國證券交易委員會根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)頒佈。披露控制和程序包括旨在確保根據交易所法案提交的公司報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時決定所需披露的信息。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時公司的披露 控制和程序。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序 無效。我們的披露控制和程序的無效是由於我們在關於財務報告內部控制的報告中發現的重大弱點。
47
管理層關於財務報告的內部控制報告
我們的管理層,包括我們的主要執行人員和首席財務官,負責建立和維護對財務報告的充分內部控制 (如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。我們管理層對財務報告的內部控制的評估是基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年《內部控制-綜合框架》框架。根據這項評估,我們的管理層得出結論: 截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。
我們對財務報告的內部控制無效是由於我們在對財務報告的內部控制中發現了以下重大缺陷:
● | 由於我們用於支持僱用人員的財政資源有限,我們在會計職能職責方面缺乏職責分工。 | |
● | 我們沒有實施足夠的系統和手動控制。 |
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報 有合理的可能性無法得到及時預防或發現。
對控制措施有效性的限制
我們的首席執行官和首席財務官 不希望我們對財務報告的披露控制或內部控制可以防止所有錯誤 和所有欺詐。控制系統,無論構思和操作有多好,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制, 並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。其他控制可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的合謀或通過控制的管理優先來規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些 假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制, 由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。作為一家較小的報告公司,根據美國證券交易委員會允許我們在本年度報告中僅提供管理層報告的規則,我們的管理層報告無需經過我們的註冊會計師事務所的認證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制制度只能就財務報表的編制和列報提供合理的保證,而不能防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務內部控制的變化 報告
本公司上一財季的財務報告內部控制沒有發生重大影響或可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
48
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
下表列出了截至本報告之日我們董事和高管的姓名、職位和年齡。
所有董事應任職至下一屆2023年年度股東大會。
名字 | 年齡 | 職位 | ||
埃裏克·韋斯布魯姆 | 53 | 董事長兼首席執行官總裁和董事 | ||
Daniel·萊韋克 | 58 | 首席財務官 | ||
韋恩·D·林斯利 | 66 | 董事 | ||
凱文·穆尼奧斯醫生 | 44 | 董事 | ||
Jeff鋪路 | 56 | 董事 |
以上所列董事和高管的個人簡歷如下:
埃裏克·韋斯布魯姆
Eric Weisblum是Silo Pharma Inc.的創始人兼首席執行官。在加入Silo Pharma之前,Weisblum先生是幾家公司的私人投資者、董事會成員和顧問。 Weisblum先生在許可治療資產和協助開發這些資產方面擁有豐富的經驗。因此,Weisblum先生帶來了他在金融工具結構和交易方面近20年的經驗。韋斯布魯姆是新澤西州經紀交易商國內證券公司的註冊代表。在國內證券公司任職期間,Weisblum先生擁有7系列普通證券代表、63系列統一證券代理州法律考試和55系列註冊股票交易員證券註冊。從1993到2002年,Weisblum先生在M.H.Meyerson&Co.Inc.(一家上市的註冊投資銀行)發起、結構化、交易和安排結構性融資交易 。他擁有哈特福德大學巴尼商學院的學士學位。
Daniel·萊韋克
Ryweck先生自2022年9月27日起擔任本公司首席財務官 。自2020年1月以來,Ryweck先生一直在非銀行貸款和專業金融公司Mill City Ventures III Ltd.(納斯達克代碼: MCVT)擔任財務總監。從…。2014年6月至2019年12月,他擔任Mill城市風險投資III有限公司的首席合規官。Ryweck先生擁有明尼蘇達大學卡爾森管理學院會計學學士學位。
韋恩·D·林斯利
韋恩·D·林斯利自2020年1月起擔任董事公司的首席執行官。林斯利先生在企業管理方面有40多年的經驗。自2020年4月以來,林斯利先生一直擔任臨牀階段生物製藥公司霍斯治療公司(納斯達克代碼:HOTH)的董事會成員。自2021年8月以來,林斯利先生一直擔任通信軟件公司大信通信(納斯達克代碼:DATS)的董事會成員。 2014年至2021年9月,林斯利先生擔任外包財務報告和控制器服務公司首席財務官總裁運營副總裁。此前,從2012年到2014年,林斯利先生作為獨立承包商在公司首席財務官安通公司工作。林斯利先生擁有錫耶納學院工商管理學士學位。我們認為, 林斯利先生有資格擔任我們的董事會成員,因為他在董事上市公司的經驗和 財務報告方面的背景。
凱文·穆尼奧斯醫生
Kevin Muñoz博士自2020年10月起擔任本公司的董事 。自2021年12月以來,穆尼奧斯博士一直在帕塞克縣技術學院教授生物醫學和醫學幹預。自2008年6月以來,穆尼奧斯博士一直擔任P.A.物理醫學和康復中心的董事運營和醫療助理,這是一家專門治療運動、脊柱、整形外科和神經肌肉疾病的診斷和治療機構。穆尼奧斯博士擁有澤維爾大學醫學院的醫學博士學位和密歇根大學運動學的理科學士學位。我們相信,穆尼奧斯博士有資格擔任我們的董事會成員,因為他有醫學背景和商業運營經驗。
49
Jeff醫生-董事
Pavell博士自2022年9月27日以來一直擔任我們的董事。帕維爾博士有20多年的醫療經驗。自2021年1月以來,Pavell博士一直擔任福克斯韋恩企業收購公司(董事股票代碼:FOXW)的納斯達克董事,該公司是一家為實現業務合併而成立的空白支票公司。自1999年10月以來,Pavell博士一直在P.A.物理醫學和康復中心擔任主治醫生,該中心是一家專門治療運動、脊柱、矯形和神經肌肉疾病的診斷和治療機構。自2000年1月以來,Pavell博士一直擔任恩格爾伍德醫院和醫療中心的康復醫學部主任。自2002年4月以來,Pavell博士一直在新澤西州帕拉默斯的高級外科中心擔任疼痛醫學助理 董事。自2002年4月以來,Pavell博士一直在哥倫比亞大學內科和外科醫學院擔任臨牀康復講師。Pavell博士擁有紐約骨科醫學院的醫學博士學位和約翰霍普金斯大學的政治學學士學位。我們相信Pavell博士有資格擔任我們的董事會成員,因為他的醫學背景和在醫療保健行業的從業經驗 。
家庭關係
我們的任何高管或董事之間沒有任何家庭關係。
高級職員與董事之間的安排。
除本文所述外,據我們所知,我們的任何高級職員或董事與任何其他人士之間並無任何安排或諒解,據此選定該高級職員或董事為高級職員或董事。
參與某些法律程序。
我們不知道我們的任何董事或高級管理人員 在過去十年中參與了與破產、資不抵債、刑事訴訟 (交通和其他輕微違法行為除外)有關的任何法律程序,或受到S-K法規第401(F)項所列任何項目的約束。
我們的董事會委員會
我們的董事會根據特拉華州法律的規定指導我們的業務和事務的管理,並通過董事會會議及其常務委員會進行業務處理。我們有一個常設的審計委員會和薪酬委員會。此外,必要時可在董事會的指導下不時設立專門委員會以解決具體問題。
我們的董事會已經確定,審計委員會和薪酬委員會的所有成員都是獨立的,符合納斯達克資本市場適用規則的定義,就我們的審計委員會的所有成員而言,包括交易所法案下規則 10A-3預期的獨立性要求。在做出這樣的決定時,董事會考慮了每一家董事與我們公司的關係以及董事會認為與確定董事獨立性相關的所有其他事實和情況,包括每一家董事對我們的股本的實益所有權。
審計委員會
除其他事項外,我們的審計委員會負責:
● | 批准並保留獨立註冊會計師事務所對本公司合併財務報表進行年度審計; | |
● | 審查審計的擬議範圍和結果; | |
● | 審查和預先批准審計和非審計費用和服務; | |
● | 與獨立註冊會計師事務所以及我們的財務和會計人員一起審查會計和財務控制; | |
● | 審查和批准我們與我們的董事、高級職員和關聯公司之間的交易; | |
● | 為我們收到的有關會計事務的投訴制定程序; | |
● | 監督內部審計職能(如有);以及 | |
● | 準備審計委員會的報告,證券交易委員會的規則要求包括在我們的年度會議委託書中。 |
50
我們的審計委員會由韋恩·D·林斯利、Jeff·帕維爾和凱文·穆尼奧斯博士組成,林斯利先生擔任主席。我們審計委員會的每一位成員都符合納斯達克規則的財務 識字要求。此外,我們的董事會已確定林斯利先生符合S-K條例第407(D)(5)項中定義的“審計委員會財務專家”的資格。
薪酬委員會
我們的薪酬委員會負責, 其中包括:
● | 審查和建議管理層的薪酬安排,包括對我們總裁和首席執行官的薪酬; | |
● | 制定和審查一般薪酬政策,以吸引和留住優秀人才、獎勵個人業績和實現我們的財務目標; | |
● | 管理我們的股票激勵計劃;以及 | |
● | 準備薪酬委員會的報告,美國證券交易委員會的規則要求將其包括在我們的年度會議委託書中。 |
我們的薪酬委員會由韋恩·D·林斯利、Jeff·帕維爾和凱文·穆尼奧斯博士組成,林斯利先生擔任主席。
科學顧問委員會
我們已經成立了一個科學顧問委員會,旨在幫助管理層就潛在的產品收購和開發提供建議。該委員會的成員如下:喬什·伍利博士/博士;查爾斯·內梅羅夫博士。
Josh Woolley博士是加州大學舊金山分校精神病學和行為科學系的副教授。他也是舊金山退伍軍人事務醫療中心工作人員的執業精神病學家。他在加州大學舊金山分校獲得神經科學醫學博士和博士學位,並在加州大學舊金山分校完成了精神病學住院醫師培訓。伍利博士是董事的創始人,同時也是神經精神障礙實驗室的綁定和協調 的創始人。Band Lab的使命是瞭解為什麼患有精神疾病的人,包括精神分裂症、創傷後應激障礙、情緒障礙和藥物使用障礙的人,會在社交方面遇到困難,並開發和測試針對這些缺陷的新療法。他的實驗室正在積極研究裸蓋菇素治療多種疾病的方法,包括與帕金森氏症相關的嚴重抑鬱障礙、雙相抑鬱、慢性疼痛和情緒症狀。
查爾斯·內梅羅夫博士是精神病學和行為科學系的主席和教授。他還領導精神病學和行為科學系的早期生活逆境研究所,作為穆爾瓦神經科學診所的一部分。在加入Dell Med之前,內梅羅夫博士是佛羅裏達州邁阿密米勒大學醫學院精神病學和行為科學系主任和衰老中心臨牀董事主任。他獲得了北卡羅來納大學醫學院的醫學學位和神經生物學博士學位。在北卡羅來納大學和杜克大學接受精神病學住院醫師培訓後,他曾在杜克大學醫學中心和埃默裏大學醫學院擔任教職,然後於2009年移居邁阿密大學。他 曾擔任美國精神病學家學會和美國神經精神藥理學會的總裁,並擔任大腦和行為研究基金會科學顧問委員會的成員。他是美國焦慮和抑鬱協會當選的總裁 ,美國國家醫學科學院院士。
51
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16(A)節要求我們的董事和高管,以及擁有我們登記類別的股權證券超過10%的人,向美國證券交易委員會 提交我們普通股和其他股權證券的初始所有權報告和所有權變更報告。
據我們所知,僅根據對截至2022年12月31日的財年向美國證券交易委員會提交的表格3、4和5的審查,我們認為,除下文所述外,我們的董事、高管和超過10%的實益所有者在截至2022年12月31日的財年 遵守了所有適用的備案要求。
● | 韋恩·林斯利未能及時在Form 4上報告一筆交易,該報告現已提交。 | |
● | Kevin Munoz未能及時報告Form 4上的一筆交易,該表格現已提交。 |
道德守則
我們通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的商業道德準則。《商業道德規範》的副本作為參考併入本公司。 有關適用於我們的董事、主要高管和財務人員的行為準則和道德規範條款的任何修訂或豁免的信息將發佈在我們的網站上,網址為:。Www.silopharma.com或將包括在8-K表格的當前報告中,我們將在修改或豁免之日起四個工作日內提交該報告。
提名程序的改變
沒有。
第11項.高管薪酬
下表提供了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,擔任我們的首席執行官和首席財務官的人員所獲得或支付的薪酬的某些信息 (每個人都是“指定的高管”)。
薪酬彙總表
名稱和負責人 職位 | 年 | 薪金 ($) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($) | 選擇權 獎項 ($) | 非股權 激勵 平面圖 補償 ($) | 非- 合格 延期 補償 收益 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) | |||||||||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) | |||||||||||||||||||||||||||
埃裏克·韋斯布魯姆 首席執行官 | 2022 | 222,500 | (1) | 100,000 | (2) | — | — | — | — | 9,750 | (6) | $ | 332,250 | |||||||||||||||||||||||
軍官 | 2021 | 175,000 | (3) | 170,000 | (4) | — | — | — | — | — | 345,000 | |||||||||||||||||||||||||
Daniel·萊韋克, | 2022 | 15,000 | (5) | — | — | — | — | — | — | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||
首席財務官(自2022年9月28日起) | 2021 | — | — | — | — | — | — | — | — |
(1) | 於2022年10月12日,本公司與Eric Weisblum訂立僱傭協議(“Weisblum僱傭協議”),根據該協議,Weisblum先生(I)基本工資為每年350,000美元,(Ii)Weisblum先生將獲得100,000美元的一次性簽約花紅,及(Iii)Weisblum先生有權獲得最多350,000美元的年度獎金,但須受公司董事會薪酬委員會的全權決定。自2021年1月1日起生效。根據修正案,Weisblum先生的基本工資從每年12萬美元增加到每年18萬美元,僱傭協議的所有條款和規定將繼續完全有效。 |
52
(2) |
根據本公司與Weisblum先生於2022年10月12日訂立的Weisblum僱傭協議,Weisblum先生獲得100,000美元的簽約獎金。
|
(3) |
於2021年1月18日,本公司與Weisblum先生簽訂僱傭協議第一修正案(“修正案”),自2021年1月1日起生效。根據修正案,Weisblum先生的基本工資從每年120,000美元增加到每年180,000美元,僱傭協議的所有條款和規定 將繼續完全有效。
|
(4) | 根據Weisblum先生2020年4月17日的僱傭協議,他有資格獲得高達12萬美元的獎金。2021年12月29日,公司董事會(“董事會”)批准了12萬美元的獎金,截至2021年12月31日記為應計負債,並於2022年1月支付。此外,韋斯布魯姆還在2021年獲得了5萬美元的現金獎金,以表彰他在2020年的服務。 |
(5) | 2022年9月28日,公司與Ryweck先生簽訂了一項僱傭協議,同意支付每年42,000美元的基本工資。 |
(6) | 在2022年期間,公司為公司的401(K)計劃貢獻了9,750美元。 |
敍述性披露 至薪酬彙總表
除下文另有説明 外,並無任何補償計劃或安排,包括將從本公司收取的任何具名高管 因其辭職、退休或以其他方式終止受僱於本公司或本公司附屬公司、控制權的任何變更或本公司控制權變更後的責任變更而向該人士支付款項的補償計劃或安排。
僱傭協議
埃裏克·韋斯布魯姆
於2022年10月12日,本公司與Eric Weisblum訂立僱傭協議(“Weisblum僱傭協議”),根據該協議,Weisblum先生(I) 基本工資為每年350,000美元,(Ii)Weisblum先生將獲得100,000美元的一次性簽約獎金,及(Iii)Weisblum先生有權獲得最多350,000美元的年度獎金,但須由公司 董事會的薪酬委員會(“薪酬委員會”)全權決定。並在達到薪酬委員會不時制定的附加標準(“年度獎金”)後。此外,根據Weisblum僱傭協議,在Weisblum先生因死亡或完全殘疾而終止僱用(定義見Weisblum僱傭協議)時,除截至其被解僱之日為止的任何應計但未支付的補償和假期工資以及根據當時未償還的任何福利計劃(定義見Weisblum僱傭協議)應計給他的任何其他福利外, 在該終止日期之前發生的未報銷費用(統稱為“Weisblum付款”),Weisblum先生還有權享受以下遣散費福利:(1)當時基本工資的24個月;(Ii)如果Weisblum先生根據COBRA權利(定義見Weisblum僱傭協議)選擇繼續承保集團健康保險,則在Weisblum先生被終止後的24個月內,他將有義務只支付COBRA權利費用中相當於在職員工在各自計劃年度的保費份額(如果有)的部分;及(Iii)按比例 支付Weisblum先生於終止合約日期參與的任何獎金計劃所賺取的任何年度獎金或其他付款(連同Weisblum付款,即“Weisblum Severance”)。此外,根據Weisblum僱傭協議,Weisblum先生在(I)選擇(A)提前90天書面通知本公司或(B)有充分理由(定義見Weisblum僱傭協議)、(Ii)公司無故終止(定義見Weisblum僱傭協議)或(Iii)在控制權交易(定義見Weisblum僱傭協議)完成後40天內終止Weisblum先生的僱傭時,Weisblum先生將收到Weisblum Severance;但條件是,Weisblum先生應有權按比例獲得至少200,000美元的年度獎金。此外,向Weisblum先生發出的任何股權授予應在Weisblum先生因正當理由終止僱用時立即授予,或由本公司在無故提前90天書面通知Weisblum先生後根據其選擇 立即授予。
Daniel·萊韋克
2022年9月28日,本公司與Daniel·萊維克簽訂了僱傭協議(“萊維克僱傭協議”)。根據僱傭協議的條款, Ryweck先生將(I)領取年薪42,000美元(“基本薪酬”),按月平均分期付款,及(Ii)有資格領取年度酌情花紅。Ryweck先生在僱傭協議下的聘用期自生效日期(定義見僱傭協議)開始,直至2023年9月28日,除非較早的 根據僱傭協議的條款終止。Ryweck先生的僱傭協議條款將自動 連續續訂一年,直至被Ryweck先生或本公司終止。
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2022年10月12日,本公司與Daniel·萊維克簽訂了一份日期為2022年9月27日的僱傭協議修正案(《萊維克修正案》),據此,萊維克先生的基本工資將增加到每年60,000美元。
終止合同後可能獲得的付款
如果Weisblum先生死亡或完全殘疾, 辭職、因正當理由(如協議中的定義)、無理由(如協議中的定義)或控制權變更後40天內被解僱(如協議中的定義),則他有權獲得24個月的遣散費。
下表列出了關於在各種情況下可能向Weisblum先生支付的款項的數量信息。可能的付款是根據上文討論的Weisblum先生的僱傭協議的條款進行的。有關Weisblum先生的僱傭協議的更詳細説明,請參閲上面的“僱傭協議”部分:
名字 | 終止合同後可能獲得的付款 | |||
埃裏克·韋斯布魯姆 | $ | 700,000 | (1) |
(1) | Weisblum先生有權按適用的基本工資標準獲得24個月的遣散費。魏斯布魯姆目前的基本工資是每年35萬美元。 |
財年年終評選中的傑出股票獎
下表提供了截至2022年12月31日,我們每位被任命的高管所持有的期權和限制性股票單位獎勵的相關信息。截至2022年12月31日,沒有未償還的股票獎勵或其他股權獎勵。
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 | 數量 證券 基礎 未鍛鍊 選項(#) (可行使) |
數量 證券 基礎 未鍛鍊 選項(#) (不可行使) |
權益 獎勵 計劃 獎項: 數量 證券 基礎 未鍛鍊 不勞而獲 選項(#) |
選擇權 鍛鍊 價格 ($) |
選擇權 過期 日期 |
數量 個共享或 個單位 庫存 沒有 已授權 (#) |
市場 價值評估 個共享或 個單位 庫存 沒有 已授予(#) |
權益 獎勵 計劃大獎: 數量: 不勞而獲 股份、單位 或其他 權利 沒有 已授權 (#) |
權益 獎勵 計劃大獎: 市場或 不勞而獲的支出價值 股份、單位 或其他 權利 沒有 已授權 ($) |
|||||||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) | |||||||||||||||||||||||||
埃裏克·韋斯布魯姆 | 2,000 | (1) | — | — | $ | 0.005 | 04/15/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
首席執行官 | 2,000 | (2) | — | — | $ | 0.005 | 07/15/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2,000 | (3) | — | — | $ | 0.005 | 10/15/2024 | — | — | — | — |
(1) | 期權在授予之日(19年4月15日)全部歸屬。 |
(2) | 這些期權於2019年4月15日授予,並於2019年7月15日授予100%。 |
(3) | 期權在授予之日(10/15/19)全部歸屬。 |
基於重大非公開信息披露股權獎勵:無
薪酬與績效披露
根據美國證券交易委員會關於薪酬與績效的 披露要求,本節介紹美國證券交易委員會定義的“實際支付的薪酬”,即截至2022年和2021年12月31日的每個財年的近地天體薪酬或CAP,以及我們的財務業績。也是美國證券交易委員會的要求,本節將CAP與用於衡量TLSS在每個此類財年的績效的各種指標進行比較。
薪酬與績效表-薪酬 定義
工資、獎金、股票獎勵和所有其他薪酬在CAP和彙總薪酬表格或SCT值中都以相同的方式計算。 計算CAP和SCT總薪酬之間的主要區別是計算“股票獎勵”的價值, 下表説明瞭這些獎勵在SCT合計和CAP中的估值差異:
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薪酬與績效對比表
年份(1) | 薪酬彙總
表合計 用於PEO | 補償 實際支付 至PEO(2) | 平均值 摘要 薪酬 以下表格合計 非PEO 近地天體 | 平均值 薪酬 實際支付 至非PEO 近地天體(2) | 的價值 初始固定 $100 投資 基於 合計 股東 退貨 | 淨收入
(虧損)。 | ||||||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (h) | ||||||||||||||||||
2022 | $ | 332,250 | $ | 332,250 | $ | 15,000 | $ | 15,000 | 15.83 | $ | (3,908,55 | ) | ||||||||||||
2021 | $ | 345,000 | $ | 345,000 | 0 | 0 | 33.57 | $ | 3,903,741 |
(1) | 2022年和2021年報告年度的首席執行官是Eric Weisblum。2022年報告年度的非近地天體是Dan Ryweck。 |
(2) | CAP從PEO的SCT總分開始計算。沒有金額從適用的SCT總薪酬中扣除或添加到適用的SCT總薪酬中。由於所有股權獎勵都是在2021年之前完全歸屬的,因此不需要就簡易薪酬數字的股權獎勵進行對賬。 |
非員工董事薪酬
下表列出了在截至2022年12月31日的財年中,擔任我們董事會非僱員成員並因此獲得報酬的每位人員的總薪酬 。除下表所列及下文更全面描述外,我們於2022年並無向董事會任何非僱員成員支付任何薪酬、 向任何非僱員成員作出任何股權獎勵或非股權獎勵或支付任何其他薪酬。
董事薪酬
名字 | 費用 已賺取或 已繳入 現金 ($) | 庫存 獎項 ($) | 選擇權 獎項 ($)(1)(2) | 非股權 激勵措施 平面圖 薪酬 ($) | 不合格 延期 薪酬 收益 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) | |||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | |||||||||||||||||||||
韋恩·林斯利 | $ | 45,000 | — | $ | 15,112 | — | — | - | $ | 60,112 | ||||||||||||||||||
凱文·穆尼奧斯醫生 | $ | 25,000 | — | $ | 15,112 | — | — | - | $ | 40,112 | ||||||||||||||||||
Jeff帕維爾(3) | $ | - | - | - | - | - | $ | - |
(1) | 報告的金額代表根據FASB ASC主題718在每個相應年度授予的期權獎勵的總授予日期公允價值 ,不包括沒收的影響。有關本公司以股份為基礎的薪酬計劃的會計處理的更多信息,請參閲公司截至2022年的年度報告Form 10-K中的附註 6,《截至2022年的財政年度的公司綜合財務報表附註》中的“股東權益”。上面董事補償表中顯示的金額並不代表每個董事實際實現的 價值。 |
(2) | 截至2022年12月31日,林斯利持有購買選擇權[3425股我們的普通股。穆尼奧斯博士持有購買選擇權[3,425]我們普通股的股份。此類期權的歸屬日期如下(S):[這些期權於2022年12月29日授予] |
(3) | 自2022年9月27日以來,帕維爾博士一直在董事工作,由於他在2022年沒有獲得任何補償,因此沒有任何內容可以在這裏披露。 |
董事薪酬計劃
我們目前的董事薪酬計劃 旨在通過實施由現金和股權薪酬組成的計劃,使我們的董事薪酬計劃與股東的長期利益保持一致。
在設定董事薪酬時,我們考慮了 董事履行對公司職責的時間以及我們董事會所要求的技能水平和經驗 。我們還考慮類似情況的公司的董事會薪酬做法,同時牢記我們的薪酬理念和股東利益。董事還獲得報銷費用,包括出席董事會和委員會會議的合理旅費 、合理的外部研討會費用和其他與董事會相關的特別費用。
項目12.某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表列出了有關截至2023年3月8日我們普通股的實益所有權的某些信息,包括:(I)每個已知實益擁有我們已發行普通股5%以上的人,(Ii)我們的每一位董事,(Iii)我們的每一位指定的高管,以及(Iv)我們的所有董事 和指定的高管作為一個組。
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所有權百分比信息基於截至2023年3月23日的3,158,797股已發行普通股。有關實益所有權的信息已由持有超過5%普通股的每位董事、高管或實益所有人提供。我們是根據美國證券交易委員會的規則 確定實益權屬的。這些規則通常將證券的實益所有權歸於對這些證券擁有單獨或共享投票權或投資權的人。此外,規則規定,持有可轉換優先股、購買普通股的期權或認股權證,並可在該日期起60天內行使的人,可於 特定日期對證券享有實益所有權。就計算該等人士的持股量百分比而言,該等股份被視為已發行及由持有該等可換股優先股、期權或認股權證的人士實益擁有,但就計算任何其他人士的持股量百分比而言,該等股份並不被視為已發行股份。除非另有説明,否則在適用的情況下,在適用的情況下,下表中點名的人員對所有實益擁有的股份擁有獨家投票權和投資權,但受社區財產法律的約束。
除下面另有説明外,表中列出的每個個人或實體的地址為c/o Silo Pharma,Inc.,Sylvan Avenue 560Sylvan Avenue,Suite3160,Englewood Cliff,NJ 07632。
實益擁有人姓名或名稱及地址 | 實益擁有的股份數目 | 實益擁有的股份百分比 | ||||||
董事及獲提名的行政人員: | ||||||||
埃裏克·韋斯布魯姆 | 160,854 | (1) | 5.09 | % | ||||
韋恩·D·林斯利 | 3,425 | (2) | * | |||||
凱文·穆尼奧斯 | 3,425 | (2) | * | |||||
Daniel·萊韋克 | 4,000 | * | ||||||
Jeff鋪路 | - | - | ||||||
全體執行幹事和董事(5人) | 171,704 | 5.44 | % |
* | 代表 實益持有我們普通股流通股不到1%的股份。 |
(1) | 包括6,000股普通股,可在行使目前可行使的期權時發行。 |
(2) | 包括購買3,425股普通股的期權,目前所有這些股票都可以行使。 |
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表顯示了截至2022年12月31日我們的股權薪酬計劃的相關信息。
計劃類別 | (證券)數量 成為 發佈日期: 演練 傑出的 選項, 認股權證 和 權利(A) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 傑出的 選項, 認股權證 和 權利(B) | 數量 證券 剩餘 適用於 未來 發行 在……下面 股權 補償 平面圖 (不包括 證券 反射 在……裏面 第(C)欄 | |||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | 22,850 | $ | 9.19 | 147,150 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||||
總計 | 22,850 | $ | 9.19 | 147,150 |
(1) | 2020年綜合股權激勵計劃。2021年1月18日,公司董事會通過了《思洛醫藥股份有限公司2020年綜合股權激勵計劃》(以下簡稱《2020計劃》),對公司及其關聯公司的員工、高管、董事和顧問進行激勵。根據2020年計劃保留和可供發行的普通股數量應等於17萬股,但關於2020年計劃確定的豁免獎勵,不計入該股份限額。2020年計劃規定,董事會或其委員會可不時酌情授予現金、股票期權,包括激勵性股票期權和非限制性股票期權、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位、股票增值單位和其他以股票或現金為基礎的獎勵。該計劃將於董事會通過之日起十週年時終止。在受到某些限制的情況下,董事會可隨時以任何理由修改或終止本計劃。對本計劃的修訂僅在適用法律、規則或法規要求的範圍內,須經公司股東批准。2021年3月10日,公司股東批准了該計劃。 |
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第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
[除下文所述外,本公司於截至2022年及2021年12月31日止財政年度內並無參與任何交易,包括交易涉及的金額 超過12萬美元或本公司過去兩個完整財政年度年終總資產平均值的1%(以較小者為準),而本公司的任何董事、行政人員或據我們所知,持有本公司股本5%以上的實益擁有人,或任何前述人士的直系親屬已擁有或將擁有直接或間接重大利益,除股權和其他補償、終止、控制權變更和其他安排外,其他 在本註冊聲明中的其他部分進行了説明。在其他情況下,我們不是當前關聯方交易的一方,且目前未提出任何交易,其中交易金額超過12萬美元或過去兩個已完成財政年度我們總資產的1%的平均值,且關聯人在該交易中擁有或將擁有直接或間接重大利益。]
董事獨立自主
根據納斯達克上市規則第5605(A)(2)條的定義,董事會的多數成員 應由目前“獨立”的成員組成。 董事會認為韋恩·D·林斯利、Jeff·帕維爾和凱文·穆尼奧斯博士為“獨立”。
董事會作為一個整體履行提名和公司治理委員會的職能。
除本公司附例另有規定外,本公司目前並無特定程序,證券持有人可根據該等程序向董事會推薦被提名人。
項目14.主要會計費和服務
我們的審計委員會審查並預先批准了我們的獨立註冊會計師事務所Salberg&Company,P.A.在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內提供的審計和允許的非審計服務,以及此類服務的費用,以確保提供此類服務符合保持獨立性的 。
預先批准的期限通常長達一年,任何預先批准都是關於特定服務或服務類別的詳細説明,並且通常受特定預算的約束。 獨立審計師和管理層必須定期向董事會報告獨立審計師根據此預先批准提供的服務範圍 ,以及迄今執行的服務的費用。我們的董事會 也可以根據具體情況預先批准特定服務。
下表顯示了Salberg&Company,P.A.在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內提供的服務的費用。
2022 | 2021 | |||||||
審計費 | $ | 57,100 | $ | 52,300 | ||||
審計相關費用 | 24,800 | 12,100 | ||||||
税費 | – | – | ||||||
所有其他費用 | – | – | ||||||
總計 | $ | 81,900 | $ | 64,400 |
審計費用:審計費用包括Salberg&Company,P.A.為審計我們的年度合併財務報表和審查中期合併財務報表而收取的專業服務費用 。
與審計相關的費用:與審計相關的費用 可能包括我們的獨立註冊會計師事務所為與註冊報表相關的審計相關諮詢服務收取的費用。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的財政年度內,本公司並無產生該等費用。
税費:税費可能包括包括税務合規在內的專業服務費用。在截至2022年、2022年及2021年12月31日的財政年度內,本公司並無產生該等費用。
所有其他費用:*在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度內,公司沒有發生此類費用。
57
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(a) | 1. | 財務報表 |
獨立註冊會計師事務所的財務報表和報告列於F-1頁的“財務報表和附表索引”,並載於F-2頁。 | ||
2. | 財務報表明細表 | |
美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)適用的會計法規中規定的所有附表要麼不是相關指示所要求的,要麼不適用(因此已被省略),要麼所要求的披露包含在本文所包括的財務報表中。 | ||
3. | 展品(包括通過引用併入的展品)。 |
陳列品 | 描述 | |
3.1 | Point Capital,Inc.的公司註冊證書,作為附表14C的最終信息聲明的證物提交,於2012年12月28日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
3.2 | Point Capital,Inc.的章程,作為關於附表14C的最終信息聲明的證物,於2012年12月28日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
3.3 | A系列可轉換優先股的指定證書,作為8-K表格當前報告的證物,於2013年4月30日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
3.4 | 修訂和重新發布的A系列可轉換優先股的優先股、權利和限制指定證書,作為10-Q表格季度報告的證物,於2017年5月17日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
3.5 | 2019年5月20日的名稱變更註冊證書修正案,作為附表14A的最終委託書的附錄提交,於2019年5月1日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
3.6 | B系列可轉換優先股的指定證書,作為2020年3月20日提交給委員會的Form 10-K年度報告的證物,並通過引用併入本文。 | |
3.7 | 2020年9月24日提交給特拉華州國務卿的修正案證書,作為2020年10月6日提交給委員會的當前8-K表格報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
3.8 | C系列可轉換優先股的優先股、權利和限制的指定證書(通過參考2021年2月10日提交的公司當前8-K報表的附件3.1合併而成) | |
3.9 | 2021年3月10日提交給特拉華州州務卿的註冊證書修正案證書,作為2021年3月12日提交給委員會的表格8-K當前報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
3.10 | 2022年9月14日提交給特拉華州州務卿的公司註冊證書修正案證書,作為公司當前8-K表格報告的證據提交,該報告於2022年9月15日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
4.1* | 註冊人證券的描述。 | |
10.1 | Point Capital,Inc.和Alpha Capital Anstalt於2013年4月24日簽署的股票購買協議,作為當前8-K表格報告的證據提交給美國證券交易委員會,該協議於2013年4月30日提交給美國證券交易委員會,通過引用併入本文。 | |
10.2 | 2018年9月28日與Blind Faith Concepts Holdings,Inc.簽訂的更正後的資產購買協議,作為2018年12月20日提交給委員會的8-K表格當前報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.3 | 作為當前8-K表報告的證物提交的《返還國庫協議》,於2018年12月20日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
10.4 | 作為2020年3月20日提交給證監會的Form 10-K年度報告的證物,UpperCut Brands,Inc.與投資者之間的證券購買協議表格,日期為2019年10月,並通過引用併入本文。 | |
10.5 | 日期為2019年10月的與投資者的可轉換票據協議表格,作為2020年3月20日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的證物,並通過引用併入本文。 | |
10.6 | 認股權證表格,日期為2019年10月,作為2019年11月13日提交給委員會的Form 10-Q季度報告的證物,並通過引用併入本文。 | |
10.7 | 購買B系列優先股的證券購買協議表,日期為2019年11月,由UpperCut Brands,Inc.和投資者之間,作為2020年3月20日提交給委員會的Form 10-K年度報告的證物提交,並通過引用併入本文。 | |
10.8 | 與B系列優先股有關的認股權證表格,日期為2019年11月,由UpperCut Brands,Inc.和投資者之間,作為10-K表格年度報告的證物提交,於2020年3月20日提交給委員會,並通過引用併入本文。 | |
10.9 | 與B系列優先股有關的登記權協議格式,日期為2019年11月,由UpperCut Brands,Inc.和投資者之間,作為2020年3月20日提交給委員會的Form 10-K年度報告的證據提交,並通過引用併入本文。 |
58
10.10 | 可轉換票據交換協議格式,日期為2020年4月15日,作為2020年4月22日提交給委員會的當前8-K/A表格報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.11 | B系列優先股交換協議表格,日期為2020年4月15日,作為2020年4月22日提交給委員會的8-K/A表格當前報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.12 | 截至2020年4月17日的認購協議表格,作為2020年4月22日提交給委員會的8-K/A表格當前報告的證物提交,並通過引用併入本文。 | |
10.13 | 截至2020年4月17日的諮詢協議表,作為2020年4月22日提交給委員會的本報告的8-K/A表的證物,並通過引用併入本文。 | |
10.14 | 截至2020年4月17日的諮詢協議表,作為2020年4月22日提交給委員會的本報告8-K/A表的證物,並通過引用併入本文。 | |
10.15+ | 本公司與Eric Weisblum之間的僱傭協議,日期為2020年4月17日,作為2020年4月22日提交給美國證券交易委員會的8-K/A表格當前報告的證據,並通過引用併入本文。 | |
10.16 | 證券購買協議表格,日期為2020年4月28日,作為本報告8-K表格的證物,於2020年4月28日提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。 | |
10.17 | 截至2020年4月28日的註冊權協議表格,作為2020年4月28日提交給委員會的當前報告的8-K表格的證物,並通過引用併入本文。 | |
10.18 | 鎖定協議表格,日期為2020年4月28日,作為2020年4月28日提交給委員會的當前8-K表格報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.19 | 公司與思洛製藥公司、佛羅裏達州的一家公司及其附屬公司和子公司以及合氣道製藥公司之間簽訂的專利許可協議,作為2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.20 | 公司與巴爾的摩馬裏蘭大學簽署的《贊助研究協議》,作為2021年1月11日提交給委員會的8-K表格當前報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.21+ | Silo Pharma,Inc.2020綜合股權激勵計劃,作為2021年1月28日提交給委員會的當前8-K表格報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.22+ | 本公司和Eric Weisblum於2021年1月18日簽署的《僱傭協議第一修正案》,作為2021年1月28日提交給委員會的當前Form 8-K報告的證據提交,並通過引用併入本文。 | |
10.23 | 思洛製藥公司及其簽署方於2021年2月9日簽署的證券購買協議表格(參照公司於2021年2月10日提交的當前8-K表格報告附件10.1合併) | |
10.24 | 認股權證表格(參照公司於2021年2月10日提交的當前8-K表格報告的附件10.2而合併) | |
10.25 | Silo Pharma,Inc.及其簽署方於2021年2月9日簽署的註冊權協議表格(根據公司於2021年2月10日提交的當前8-K表格報告的附件10.3合併) | |
10.26 | 鎖定協議表格,日期為2021年2月9日(參照公司於2021年2月10日提交的當前8-K表格報告的附件10.4合併) | |
10.27 | 配售代理人授權書表格(參照公司於2021年2月12日提交的8-K/A表格當前報告附件10.5合併) |
59
10.28# | 公司與巴爾的摩馬裏蘭大學之間簽訂的總許可協議,日期為2021年2月12日(根據公司於2021年2月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1成立為公司) | |
10.29# | 公司與合氣道藥業公司之間的意向書,日期為2021年2月12日(通過參考公司於2021年2月16日提交的當前8-K表格報告的附件10.2合併) | |
10.30 | 公司與佛羅裏達州的思洛製藥公司及其關聯公司和子公司以及合氣道製藥公司之間的專利許可協議(通過參考2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 | |
10.31 | 公司與巴爾的摩馬裏蘭大學之間的贊助研究協議(通過參考公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1而合併)。 | |
10.32 | 本公司與萊德洛(英國)有限公司簽署的承銷協議,日期為2022年9月26日。(通過引用本公司於2022年9月30日提交的8-K表格當前報告的附件1.1併入。) | |
10.33 | 代表授權書,日期為2022年9月29日。(通過引用附件4.1併入本公司於2022年9月30日提交的8-K表格的當前報告。) | |
10.34 | Ryweck僱傭協議,日期為2022年9月28日。(引用本公司於2022年9月30日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1。) | |
10.35 | 公司與哥倫比亞大學之間的贊助研究協議第一修正案的格式。(通過引用附件10.1併入公司2022年10月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的當前報告)。 | |
10.36 | 公司和Eric Weisblum之間的僱傭協議,日期為2022年10月12日。(通過引用本公司於2022年10月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2而併入)。 | |
10.37 | 本公司與Daniel·萊韋克之間的僱傭協議第一修正案,日期為2022年10月12日。(通過引用本公司於2022年10月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2而併入)。 | |
21.1* | 附屬公司 | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)條規定的首席執行官認證。 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的認證。 | |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 現提交本局。 |
+ | 指管理合同或任何補償計劃、合同或安排。 |
# | 本展覽的部分內容(以星號表示)已根據S-K第601(B)(10)(Iv)項的規定進行了編輯。 |
60
簽名
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
思洛製藥公司 | ||
日期:2023年3月24日 | 發信人: | /S/埃裏克·魏斯布魯姆 |
埃裏克·韋斯布魯姆 | ||
董事長兼首席執行官\ | ||
(首席行政主任\) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以註冊人身份在指定日期簽署。
名字 | 標題 | 日期 | ||
/S/埃裏克·魏斯布魯姆 | 主席、行政總裁、 | 2023年3月24日 | ||
埃裏克·韋斯布魯姆 | 總裁、董事(首席執行官) | |||
發稿S/Daniel審校萊韋克 | 首席財務官, | 2023年3月24日 | ||
Daniel·萊韋克 | (首席會計和財務官) | |||
/S/韋恩·D·林斯利 | 董事 | 2023年3月24日 | ||
韋恩·D·林斯利 | ||||
/S/凱文·穆尼奧斯博士 | 董事 | 2023年3月24日 | ||
凱文·穆尼奧斯醫生 | ||||
/S/Jeff平鋪 | 董事 | 2023年3月24日 | ||
Jeff鋪路 |
61
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表索引
2022年12月31日和2021年12月31日
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(事務所ID | F-2 |
合併財務報表: | |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-4 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股東權益變動表 | F-5 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致下列公司的股東和董事會:
思洛製藥公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的思洛製藥公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、相關的合併經營報表、截至2022年12月31日的兩個年度內股東權益和現金流量的變化,以及相關的 附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表 在所有重要方面均公平地反映了本公司於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合財務狀況,以及截至2022年12月31日期間各年度的綜合經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則 。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也不需要我們 進行財務報告內部控制審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項為:(1)與對綜合財務報表有重大影響的賬目或披露有關,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
研究與開發
如腳註9“承諾及或有事項”所述,本公司於2021年10月1日與一所大學(“該大學”)訂立一項贊助研究協議(“協議”),據此,本公司向大學預付若干研究及發展費用,該等費用由本公司作為預付資產入賬,於協議初期攤銷。由於大學研發工作的延遲 以及由此對協議做出的延長期限的重大修改,公司不得不將其預付攤銷方法修改為預期的完成百分比方法。項目完工百分比的確定要求管理層估算完工百分比。
我們將大學正在進行的研究和開發項目完成百分比的估計 確定為一項關鍵審計事項。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:(A)審查原始和修訂的協議,(B)詢問管理層並瞭解他們用於估計完成百分比的方法,(C)與大學確認完成百分比,以及(D)根據完成百分比重新計算2022年的研發費用和2022年12月31日的剩餘預付資產。 我們同意管理層的估計和記錄的金額。
/s/
Salberg公司, P.A.
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師.
2023年3月24日
2295 NW公司大廈,240·博卡拉頓套房,FL 33431-7328
電話:(561)995-8270·免費電話:(866)CPA-8500·傳真:(561)995-1920
Www.salbergco.com·info@salbergco.com
會員國家註冊評估分析師協會在PCAOB註冊
會員CPA與全球附屬機構聯繫 ·會員AICPA審計質量中心
F-2
思洛製藥公司和子公司
合併資產負債表
12月31日, | 12月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
股權投資 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
應收票據,包括應收利息#美元 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
應收票據--非流動票據,包括應收利息#美元 | ||||||||
預付費用和其他資產--非流動 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
遞延收入--當期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
遞延收入--長期部分 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(見附註9) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ | ||||||||
A系列可贖回可轉換優先股,$ | ||||||||
B系列可轉換優先股,$ | ||||||||
C系列可轉換優先股,$ | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
F-3
思洛製藥公司和子公司
合併業務報表
截至該年度為止 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
許可費收入: | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
補償費用 | ||||||||
專業費用 | ||||||||
研發 | ||||||||
保險費 | ||||||||
壞賬回收 | ( | ) | ( | ) | ||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息和股息收入(費用),淨額 | ||||||||
因鎖定協議獲得的其他股權收入 | ||||||||
購買力平價應付票據的寬恕收益 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
股權投資已實現淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||
股權投資未實現(虧損)淨收益 | ( | ) | ||||||
其他收入(費用)合計 | ( | ) | ||||||
(虧損)未計提所得税準備金的持續經營所得 | ( | ) | ||||||
所得税撥備 | ( | ) | ||||||
持續經營收入(虧損) | ( | ) | ||||||
停產業務: | ||||||||
出售非連續性業務的資產所得的税後淨額 | ||||||||
非持續經營虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
停產損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
當作股息 | ( | ) | ||||||
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
每股普通股淨(虧損)收益: | ||||||||
持續運營--基本 | $ | ( | ) | $ | ||||
持續運營-稀釋 | $ | ( | ) | $ | ||||
停產運營--基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
非連續性業務--稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均已發行普通股: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
見合併財務報表附註。
F-4
思洛製藥公司和子公司
合併股東權益變動表
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
B系列 | C系列 | 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
擇優庫存 | 優先股 股票 | 普通股 股票 | 已繳入 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
C系列優先股以現金形式發行,扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股發行時的視為股息 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
為服務而授予的普通股認股權證 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
為轉換C系列優先股發行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權費用在股票薪酬中的增值 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
為收取專業費用而發行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
為轉換C系列優先股發行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
因反向股票拆分而進行的股份舍入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
請參閲 合併財務報表附註。
F-5
思洛製藥公司和子公司
合併現金流量表
截至該年度為止 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ||||
需要進行調整,將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整 | ||||||||
壞賬回收 | ( | ) | ( | ) | ||||
基於股票的薪酬和專業費用 | ||||||||
預付股票專業費用攤銷 | ||||||||
股權投資已實現淨虧損(收益) | ( | ) | ||||||
股權投資未實現損失(收益)淨額 | ( | ) | ||||||
鎖定協議所賺取的股權 | ( | ) | ||||||
免除購買力平價應付票據和應計利息的收益 | ( | ) | ||||||
處置非持續經營資產所得收益 | ( | ) | ||||||
營業資產和負債變動: | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
非持續經營的資產 | ( | ) | ||||||
應收利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
出售股權投資的淨收益 | ||||||||
2019年前核銷的應收票據收款 | ||||||||
應收票據託收 | ||||||||
投資活動提供的現金淨額 | ||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||
出售優先股所得淨收益 | ||||||||
出售普通股所得淨收益 | ||||||||
關聯方墊款 | ||||||||
償還關聯方的預付款 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金和現金等價物的淨變化: | ||||||||
現金和現金等價物--期初 | ||||||||
現金和現金等價物--期末 | $ | $ | ||||||
補充披露公司現金流和信息: | ||||||||
在第三季度內支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
根據專利許可協議記錄為遞延收入的股權投資增加 | $ | $ | ||||||
與資產購買協議有關的應收票據 | $ | $ | ||||||
為未來服務發行的普通股 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
F-6
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
注1-組織和業務
Silo Pharma,Inc.(前身為UpperCut Brands, Inc.)(“本公司”)於二零一零年七月十三日在紐約州註冊成立,名稱為Gold SWAP,Inc.。於二零一三年一月二十四日,本公司將註冊狀態由紐約州更改為特拉華州。
該公司是一家發展階段的生物製藥公司,專注於將傳統療法與迷幻研究相結合。該公司尋求從頂尖大學和研究人員那裏收購和/或開發知識產權或技術權利,以治療罕見疾病,包括使用迷幻藥物, 如裸蓋菇素,以及它們在某些情況下可能帶來的潛在好處,包括抑鬱症、精神健康問題和神經 障礙。該公司專注於將傳統療法與迷幻研究相結合,為患有抑鬱症、創傷後應激障礙(PTSD)、阿爾茨海默氏症、帕金森氏症和其他罕見神經疾病的患者 提供治療。該公司的使命是確定資產,以授權和資助公司認為將對患者和醫療保健行業的福祉產生變革的研究。該公司致力於開發街頭服裝 服裝品牌NFID(見下文)。
2013年10月4日,本公司提交了N-54A表格,並根據修訂後的《1940年投資公司法》(《1940法案》)選擇成為一家業務發展公司(BDC)。此外,本公司先前根據經修訂的1986年國內税法(以下簡稱“守則”)第M分章(“RIC”),為聯邦所得税目的而選擇作為受監管投資公司(“RIC”)處理。截至2018年9月29日,本公司符合會計準則編纂(“ASC”) 主題946“金融服務-投資公司”下的RIC定義。2018年9月29日,公司提交了N-54C表格《撤回選舉通知》,受1940年法案第55至65節的約束,因為公司改變了業務性質, 不再是一家業務發展公司(見附註2-陳述依據)。此外,自2017年起,本公司須按公司税率繳納所得税。
2019年5月21日,公司向特拉華州提交了註冊證書修正案 ,將其名稱從Point Capital,Inc.更改為UpperCut Brands,Inc.。此後, 公司於2020年9月24日向特拉華州提交了註冊證書修正案,將其名稱 從UpperCut Brands,Inc.更改為Silo Pharma,Inc.。
2020年4月8日,該公司在佛羅裏達州成立了新的全資子公司Silo Pharma Inc.。本公司還獲得了www.silophma.com域名。 本公司一直在尋求通過從一流大學和研究人員那裏收購和/或開發知識產權或技術權利來擴大本公司的業務,以治療罕見疾病,包括使用迷幻藥物, 如裸蓋菇素,以及它們在某些情況下可能帶來的潛在好處,包括抑鬱症、精神健康問題和神經 障礙。2020年7月,通過本公司新成立的子公司,本公司與馬裏蘭大學巴爾的摩分校(“UMB”)(見附註9)簽訂了商業評估許可證和期權協議(見附註9),據此,UMB 向本公司授予獨家選擇權,以就某些技術 談判和獲得獨家、可再許可、有版税的許可。該選擇權於2021年1月13日延期並行使。2021年2月12日,公司與UMB簽訂了主許可協議(見附註9)。公司計劃積極收購和/或開發治療罕見疾病的知識產權或技術權利,並最終擴大公司的業務,專注於這一新業務。
於2021年9月30日,本公司與佛羅裏達州有限責任公司NFID,LLC(“買方”)訂立及完成資產購買協議(“資產購買協議”),根據該協議,買方向本公司購買與本公司的NFID商標名稱、標識、域名及服裝服飾及配飾有關的若干資產、物業及權利,購買價為$
F-7
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
2022年3月11日,公司股東批准授予公司董事會酌情決定權,以修訂公司的公司註冊證書 ,以實施公司已發行普通股和已發行普通股的一次或多次合併,據此普通股將被合併,並按5股1股至50股1股的比例重新分類為一股普通股(“反向股票拆分”)。
2022年9月14日,本公司向特拉華州國務祕書提交了修訂和重新發布的公司章程修訂證書(“修訂證書”),以對公司已發行的普通股實施50股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。《修訂證書》於2022年9月14日生效。反向股票拆分 之前得到了董事和本公司多數股東的批准。反向股票拆分在2022年9月15日開盤時被視為有效 。合併財務報表中的所有股票和每股數據均已追溯調整 ,以反映股票反向拆分的影響。
注2-重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
隨附的合併財務報表由公司根據美國公認會計原則、10-K表格説明以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的財務信息規則和規定編制。公司的綜合財務報表包括截至2022年12月31日以及截至2022年和2021年12月31日的Silo Pharma,Inc.及其不活躍的全資子公司(與母實體Silo Pharma,Inc.同名)的財務報表。所有公司間交易和餘額均已 註銷。
根據美國會計準則205-20《非持續經營》規定,如果處置代表對實體的經營和財務業績產生重大影響的戰略轉變,則應在非持續經營中報告處置或放棄一個實體的一個組成部分或實體的一組組成部分的情況。因此,NFID,LLC組成部分的運營結果 已在所列所有期間追溯歸類為非連續性運營。因此,該構成部分的業務 的所有期間的結果在業務的合併報表中單獨報告為“非連續性業務”。
流動性
如所附合並財務報表所示,該公司產生淨虧損#美元。
營運資本為正,可紓緩歷史上對本公司持續經營能力產生重大疑慮的情況。本公司 相信,本公司有足夠的現金在本申請之日起至少12個月內履行其義務。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制估計時考慮的於財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來事件而在短期內發生變化。因此, 實際結果可能與估計大不相同。在截至2022年和2021年12月31日的年度內的重大估計包括應收票據的可收回性、研究和開發項目的完成百分比、股權投資的估值、視為股息的估計、遞延税項資產的估值額度、與債務一起發行的權證和服務的公允價值,以及為服務和和解而發行的股票和股票期權的公允價值。
F-8
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
現金和現金等價物
本公司將所有到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。本公司將現金存放在高信用質量的金融機構。
本公司在這些機構的賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)承保,最高可達
$
應收票據
本公司在應收票據上確認損失準備 ,金額等於估計的可能損失扣除回收後的淨額。撥備是基於對歷史壞賬經歷、當前應收票據賬齡和預期未來註銷的分析,以及對被認為存在風險或無法收回的特定可識別 賬户的評估。與壞賬準備相關的費用確認為一般費用和行政費用。
預付費用
預付費用和其他流動資產
$
股權投資,按公允價值計算
已實現損益在處置投資時確認 ,按公司賬面價值與處置所得淨收益之間的差額計算。 投資交易的已實現損益由具體標識確定。未實現增值或折舊淨額 按投資的公允價值與該投資的成本基礎之間的差額計算。股權投資的未實現淨收益或虧損在運營中確認為期初賬面價值與期末公允價值之間的差額。
股權投資,按成本計算
按成本計的股權投資主要包括 非流通股本及認股權證,按成本入賬,並按暫時性減值撇賬以外的其他因素作出調整 並定期評估減值。
收入確認
本公司適用ASC主題606,與客户的合同收入(“ASC 606”)。ASC 606為實體建立了一個單一的綜合模型,用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入,並取代了現有的大部分收入確認指南。本標準要求實體確認收入以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,反映實體預期有權獲得這些商品或服務的對價 ,還要求進行某些額外披露。
本公司按應計制計提利息及股息收入 ,以本公司預期收取該等金額為限。
對於許可和特許權使用費收入,收入在公司根據相關許可協議履行履行義務時確認。從被許可方 收到的與未來期間相關的付款被記錄為遞延收入,並在相關許可協議的期限內確認為收入(見附註9)。
F-9
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
在將NFID產品 發運給客户並轉移所有權時確認產品銷售,並扣除在合併經營報表上單獨報告為“停產經營”的任何折扣或津貼。
收入成本
許可費收入成本的主要組成部分包括許可費成本。向許可方支付的與未來期間相關的付款被記錄為預付費用,將在相關許可協議的期限內攤銷(見附註9)。
NFID服裝收入成本的主要組成部分包括產品成本、生產成本、倉庫存儲成本和運輸費,這些成本在合併經營報表上單獨報告為“非持續經營”。
基於股票的薪酬
股票薪酬的入賬依據是ASC718--“薪酬-股票薪酬”的要求,該要求要求在財務報表中確認員工、董事和非員工提供服務以換取股權工具獎勵的成本,時間跨度為員工、董事或非員工必須提供服務以換取獎勵的時間段(假定為行使期)。ASC還要求衡量員工、董事和非員工服務的成本,以換取基於授予日期公允價值的獎勵 。根據會計準則更新(“ASU”)2016-09年度對員工股份薪酬的改進,公司已選擇確認發生的沒收行為 。
所得税
遞延所得税資產及負債由財務報表與資產及負債的計税基準之間的暫時性差異(按制定税率計量)而產生。 當這些差異逆轉時,預期該等差異將會生效。遞延税項資產和負債根據與之相關的資產或負債分類,分為流動或非流動資產和負債。與 資產或負債無關的遞延税項資產和負債根據預期暫時性差異沖銷的期間被分類為流動或非流動 。為將遞延税項資產減少至預期變現金額,在必要時設立估值撥備。
本公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 740-10“所得税的不確定性”的規定。在財務報表中確認税務狀況之前,必須達到一定的確認門檻 。實體只能確認或繼續確認税務 達到“更有可能”門檻的倉位。本公司認為,截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司不存在任何不確定的税務狀況,需要在隨附的合併財務報表中確認或披露。
本公司確認所得税支出為
$
研發
根據ASC 730-10,“研究和開發--總體來説,”研究和開發成本在發生時計入費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,研究和開發成本為
F-10
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02, 租賃(主題842)“。ASU 2016-02規定了合同雙方(即承租人和出租人)確認、計量、列報和披露租約的原則。新標準要求承租人採用雙重方法,根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則,將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將確定租賃費用是根據有效利息法還是按租賃期內的直線 確認。承租人還被要求確認所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債,無論其類別如何。租期為12個月或以下的租約將與目前的運營租約指南類似 入賬。新準則要求出租人使用與現有銷售類型租賃、直接融資租賃和經營租賃指南基本相當的方法對租賃進行會計處理。該公告要求修改 追溯收養方法,並於2019年1月1日生效,允許提前採用。截至2022年12月31日,公司 沒有租約。本公司將分析任何租賃,以確定是否需要在採用ASU 2016-02年度後在其綜合資產負債表中按公允價值記錄租賃負債和使用權資產。本公司已選擇不確認期限為12個月或以下的短期租賃的使用權資產和租賃負債。
每股普通股淨收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法為: 將分配給普通股股東的淨收益(虧損)除以每個期間的普通股加權平均流通股數量。稀釋每股收益的計算方法為:普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以期間普通股、普通股等價物和潛在稀釋性證券的加權平均數。潛在攤薄證券,包括可轉換優先股和股票期權,如果會對本公司的淨虧損產生反攤薄影響,則不計入已發行攤薄股份的計算範圍。
以下潛在攤薄股份已從每股攤薄淨收益(虧損)的計算中剔除,因為它們的影響在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內是反攤薄的:
2022年12月31日 | 12月31日, 2021 | |||||||
C系列可轉換優先股 | ||||||||
股票期權 | ||||||||
認股權證 | ||||||||
下表顯示了每股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的對賬:
在過去幾年裏 12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
每股普通股收益(虧損)-基本: | ||||||||
普通股股東從持續經營中獲得的收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
停產損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
每股普通股淨收益(虧損)-基本 | ||||||||
從持續運營中 | $ | ( | ) | $ | ||||
從中斷的運營中 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
在過去幾年裏 十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
每股普通股收益(虧損)-稀釋後: | ||||||||
普通股股東從持續經營中獲得的收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
增加:利息支出,淨額 | ( | ) | ||||||
普通股股東持續經營收益(虧損)分子--稀釋後每股普通股 | ( | ) | ||||||
中止經營損失分子--攤薄 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)-攤薄 | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||
選項 | ||||||||
優先股 | ||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋後 | ||||||||
每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後 | ||||||||
從持續運營中 | $ | ( | ) | $ | ||||
從中斷的運營中 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
近期會計公告
2020年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-06,通過取消具有現金轉換功能的可轉換債券和具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式,簡化了發行人對可轉換債務工具的會計指導 。因此,除非滿足某些其他條件,否則實體將不會在股權中單獨列報此類債務中嵌入的轉換特徵,並將 完全作為債務計入可轉換債務工具。取消這些模式將減少報告的利息支出,並增加已發行了在ASU 2020-06範圍內的可轉換工具的實體的報告淨收入。ASU 2020-06適用於2021年12月15日之後的財年,允許提前採用不早於 2020年12月15日之後的財年。本公司於2022年第一季度採用此ASU,此ASU的採用並未對本公司的綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,每股收益(主題260),債務修改和清償(分主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及衍生工具 和實體自有股權對衝合同(分主題815-40)。新的ASU解決了發行人對某些修改或獨立股權分類書面贖回期權的交易的會計處理。本修正案適用於所有實體,適用於2021年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司於2022年第一季度採用ASU 2020-06,並未對其綜合財務報表產生重大影響。
管理層並不相信任何其他近期發出但尚未生效的會計聲明,如獲採納,將不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
注3-金融工具的公允價值和公允價值計量
FASB ASC 820-公允價值計量和披露, 將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。FASB ASC 820要求披露所有金融工具的公允價值,無論是否確認,用於財務報表目的。關於金融工具公允價值的披露基於本公司於2022年12月31日獲得的相關信息。因此,這些財務報表中列報的估計並不一定表明處置金融工具可變現的金額。FASB ASC 820根據評估技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的,指定評估技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了市場假設。該層次結構將相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高的 優先級(1級衡量),將最低的優先級 給予不可觀察的投入(3級衡量)。
F-12
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
1級- | 投入為計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。 | |
2級- | 投入是指活躍市場中類似資產和負債的未調整報價 ,非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價 ,可觀察到的報價以外的投入,以及源自或得到可觀察市場數據證實的投入 。 | |
3級- | 投入是不可觀察的投入 反映了報告實體自己對市場參與者將根據最佳可用信息對資產或負債進行定價時使用的假設的假設。 |
本公司根據財務會計準則對所有具有負債和權益特徵的金融工具進行分析。根據該準則,財務資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
綜合資產負債表中報告的現金、預付費用及其他流動資產、應付帳款及應計費用的賬面值,按該等工具的短期到期日計算,與其公平市價相若。
按公允價值進行股權投資
本公司按1級、2級和3級估值按公允價值核算某些股權投資 。按公允價值經常性計量的資產和負債如下:2022年12月31日和2021年12月31日:
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
描述 | 1級 | 2級 | 3級 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||||
按公允價值由普通股組成的股權投資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了公司按公允價值計算的各期股權投資活動:
2022年12月31日 | 12月31日, 2021 | |||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
按原價銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||
未實現(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
年終餘額 | $ | $ |
2022年12月31日,公允價值為 的股權工具由一家實體Home Bistro,Inc.的普通股證券組成。
在截至2021年12月31日的年度內,公司錄得股權投資已實現淨收益$
在截至2022年12月31日的年度內,公司收到
F-13
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
在截至2022年12月31日的年度內,公司出售了其在合氣道醫藥公司的股權投資,成本為$
股權投資按公允價值計提未實現損益,未實現損益在隨附的合併經營報表中記為股權投資未實現淨收益(虧損)。已實現損益按特定識別基準確定,在合併經營報表中記為股權投資已實現淨收益(虧損)。本公司於任何情況及情況發生變化時,按公允價值 審核股權投資的減值,以致有跡象顯示賬面值可能無法收回。
ASC 825-10“金融工具” 允許實體自願選擇按公允價值計量某些金融資產和負債(公允價值選項)。公允價值選項可以逐個工具進行選擇,並且不可撤銷,除非出現新的選擇日期。如果為一種工具選擇了公允價值選項,則該工具的未實現損益應在隨後的每個報告日期的收益中報告。本公司並無選擇將公允價值選擇權應用於任何未償還股本工具。
按成本價進行股權投資
於2022年、2022年及2021年12月31日,本公司並無按成本入賬的非流通股本及認股權證。
注4-處置已停產的NFID業務
2021年9月30日,本公司與佛羅裏達州一家非關聯方NFID,LLC簽訂並完成了資產購買協議(見注1),根據該協議,本公司出售了與其NFID商標名稱、標識、域名和服裝相關的某些資產、財產和權利
和服裝配飾
,購買價為$
截至2021年12月31日,票據本金餘額為$
ASC 205-20《終止運營》 規定,如果處置代表對實體運營和財務業績產生(或將產生)重大影響的戰略轉變,則處置或放棄一個實體的一個組件或一組實體的組件應在 非持續運營中報告。因此,該構成部分的業務成果在所列所有期間都按追溯方式被歸類為非連續性業務。因此,這一構成部分所有期間的業務結果在合併業務報表中分別報告為“停產業務”。
下表列出了本公司在2021年9月30日,即出售之日從出售NFID業務中獲得的選定財務數據:
2021年9月30日 | ||||
資產: | ||||
流動資產: | ||||
庫存,淨額 | $ | |||
總資產 | $ | |||
負債: | ||||
總負債 | $ | |||
處置的NFID業務淨資產 | $ | |||
應收票據形式的對價 | ||||
出售NFID業務的收益 | $ |
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
本公司截至2022年、2022年和2021年三個年度的綜合經營報表中包括的NFID業務的非持續經營的綜合經營結果如下:
結束的年份 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
產品銷售,淨額 | $ | $ | ||||||
銷售成本 | ||||||||
毛利(虧損) | ( |
) | ||||||
營業及其他營業外費用合計 | ( |
) | ( |
) | ||||
出售NFID業務的收益 | ||||||||
停產損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
注5-應收票據
2022年12月31日 | 12月31日, 2021 |
|||||||
應收票據本金金額 | $ | $ | ||||||
其他應收票據 | ||||||||
應收票據收款 | ( |
) | ||||||
減去:壞賬準備 | ( |
) | ||||||
應收票據總額,淨額 | ||||||||
減去:應收票據,淨流動部分 | ( |
) | ||||||
應收票據--非流動票據 | $ | $ |
2018年9月28日,本公司與Blind
Faith Concepts Holdings,Inc.(“賣方”)簽訂了一份本金餘額為
美元的兩年期本票協議
2018年11月2日,公司與賣方簽訂了本票協議(“本票協議”),本金餘額為#美元。
2019年12月,根據理賠購買協議(“理賠購買協議”),公司出售了應收票據及相關應收利息餘額,總金額為#美元。
F-15
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
2020年1月6日,本公司與賣方
就應收票據達成和解協議。代替本公司根據票據協議向賣方尋求違約和止贖
,本公司收到
截至2018年12月31日,本公司認定該應收票據有問題,並相應計提了壞賬準備和壞賬支出#美元
2021年6月7日,
在截至2021年12月31日的年度內,就另一項於2018年註銷的應收票據餘額
,本公司收回合共#美元。
2021年9月30日,本公司與NFID,LLC簽署了與資產購買協議相關的
應收票據協議(見附註4)。本票承兑
注6-股東權益
授權股份
該公司擁有
優先股
2013年4月,公司指定
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
C系列可轉換優先股
2021年2月9日,公司向特拉華州國務卿提交了C系列可轉換優先股的優先股、權利和限制指定證書(“指定證書”)
,指定
● | 名稱。
公司已指定 |
● | 分紅. C系列可轉換優先股的持有者 有權獲得與普通股實際支付的股息相同形式的股息(在假設轉換為普通股的基礎上),當這種股息是在普通股的股票上支付時。不得就C系列可轉換優先股的股份支付其他股息。 |
● | 清算。在公司發生任何清算、解散或清盤時,無論是自願的還是非自願的,C系列可轉換優先股的持有人將有權獲得與如果C系列可轉換優先股被完全轉換(不考慮任何轉換限制)時普通股持有人將獲得的相同金額,該金額將與 所有普通股持有人按同等比例支付。 |
● | 投票權。除指定證書另有規定或法律另有要求外,C系列可轉換優先股 無投票權。然而,只要C系列可轉換優先股的任何股份仍未發行,公司 在未獲得C系列可轉換優先股當時已發行股票的大多數持有人的贊成票的情況下,不得(A)對給予C系列可轉換優先股的權力、優惠或權利進行不利更改或更改,或修改或修改指定證書,(B)以任何對C系列可轉換優先股持有人的任何權利產生不利影響的方式修改其公司註冊證書或其他章程文件,(C)增加C系列可轉換優先股的授權股數 ,或(D)就上述任何事項訂立任何協議。 |
● | 轉換。C系列可轉換優先股的每股股票可在發行日期後的任何時間和時間,根據持有者的選擇,轉換為C系列規定的價值除以C系列轉換價格所確定的普通股數量。“C系列轉換價”指$ |
● | 強制轉換。儘管本協議有任何相反規定,但在獲得公司股東批准並被視為生效之日起,公司可向所有持有人發出書面通知(“強制轉換通知日”),促使各持有人根據第6條(“強制轉換”)全部或部分轉換該持有人的C系列可轉換優先股,雙方同意,“轉換日期”應被視為不遲於(I)兩(2)個交易日和(Ii)強制轉換通知日之後的標準結算期所組成的交易日的較早者;但是,只有在強制轉換不會導致持有人超過其實益所有權限制的範圍內,才應要求持有人根據強制轉換進行轉換。2021年3月10日,公司獲得股東批准,強制轉換所有C系列可轉換優先股。2021年4月12日,本公司通知持有人 |
● | 可運動性. |
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
C系列可轉換優先股融資
於2021年2月9日(“生效日期”),本公司與若干機構及認可投資者訂立證券購買協議(統稱為“C系列購買協議”)
,出售合共
2月份的認股權證有效期為
C系列可轉換優先股和 2月認股權證均包含實益所有權限制,限制了每個投資者行使2月認股權證和轉換C系列可轉換優先股的能力,使他們及其關聯公司在轉換或行使後各自持有的公司普通股數量不超過公司當時已發行和已發行普通股的4.99%(或經投資者選擇,不超過9.99%)。
C系列購買協議還規定,在生效之日起18個月前,如果公司進行後續融資(C系列購買協議規定的某些豁免發行除外),每個投資者將有權參與此類後續融資,最高金額為投資者在後續融資中所佔的比例份額,以該投資者按後續融資中規定的相同條款、條件和價格參與發售為基礎,最高金額為
關於是次發行,本公司
與投資者訂立單獨的登記權協議(“登記權協議”),據此,本公司同意承諾於生效日期後十個歷日內提交登記聲明(“登記權聲明”),以登記應登記證券(定義見登記權協議)的轉售。
本公司同意盡其最大努力使涵蓋須登記證券的登記聲明於不遲於60日生效
這是生效日期後的日曆日,或在證券交易委員會進行全面審查的情況下,90%這是在生效日期後的公曆日內,並維持註冊聲明的效力,直至所有須註冊證券均已售出或以其他方式可根據經修訂的1933年證券法第144條出售為止。
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
發行所得款項淨額預計 將用作營運資金用途,並進一步執行本公司的現有業務。
將C系列可轉換優先股轉換為普通股
2021年4月12日,
2022年3月31日,該公司通知了剩餘的持有者
截至2022年12月31日,C系列可轉換優先股未發行和流通股。
出售普通股
於2022年9月26日,本公司與Laidlaw&Company(UK)Ltd.(以下簡稱“承銷商”)簽訂了一份承銷協議(“承銷協議”),該協議涉及以下事項的公開發行(“發行”):
為服務發行的普通股
2022年8月29日,本公司與一家實體簽訂了為期一年的投資者關係諮詢協議。關於這份諮詢協議,公司發佈了
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思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
股票期權
2021年1月18日,公司董事會(“董事會”)批准了思洛製藥股份有限公司2020年綜合股權激勵計劃(“2020計劃”),以激勵公司及其附屬公司的員工、高級管理人員、董事和顧問。
2021年12月29日,自2022年1月1日起,董事會批准了
2022年1月27日,
截至12月31日、2022年和2021年的年度股票期權活動摘要如下:
選項數量 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值 | |||||||||||||
未償還餘額,2020年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
未償還餘額,2021年12月31日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
被沒收 | ||||||||||||||||
未償還餘額,2022年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使,2022年12月31日 | $ | $ |
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
認股權證
2021年1月18日,公司授予認股權證
,購買最多
2021年2月9日,
2022年9月26日,
截至12月31日、2022年和2021年的年度認股權證活動摘要如下:
選項數量 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值 | |||||||||||||
未償還餘額,2020年12月31日 | $ | |||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
未償還餘額,2021年12月31日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
未償還餘額,2022年12月31日 | $ | |||||||||||||||
可行使,2022年12月31日 | $ |
注7-所得税
本公司維持遞延税項資產及負債,以反映財務報告用途的資產及負債賬面值與用於所得税用途的金額之間的暫時性差異所產生的税務淨影響。2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的遞延税項資產包括 淨營業虧損結轉。由於未來應納税所得額的不確定性,遞延税項淨資產已由估值撥備完全抵銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司未記錄任何未確認的税務頭寸的負債。
F-21
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
按法定有效税率計算的所得税與2022年12月31日終了年度和2021年12月31日終了年度所得税準備金之間的差額的核算項目如下:
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2022年12月31日 | 12月31日, 2021 | |||||||
按美國法定税率計算的所得税(福利)負債 | $ | ( | ) | $ | ||||
所得税(福利)負債-國家 | ( | ) | ||||||
永久性差異 | ( | ) | ||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ||||||
所得税撥備總額 | $ | $ |
本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延納税淨資產大致如下:
12月31日, 2022 | 12月31日, 2021 | |||||||
遞延税金資產: | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | $ | ||||||
減值前遞延税項資產總額 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | $ |
結轉的淨營業虧損約為$
注8-濃度
客户集中度
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,
一個被許可方
供應商集中度
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,
一個許可方佔
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2022年12月31日和2021年12月31日
注9-承付款和或有事項
僱傭協議
埃裏克·韋斯布魯姆
2020年4月17日,本公司與Eric Weisblum簽訂了一份
僱傭協議(“僱傭協議”),擔任本公司首席執行官和首席財務官。僱傭協議的期限將從簽訂之日起持續一年
,並在每個期限結束時自動連續續簽一年,直到任何一方在當時的有效期限屆滿前至少六個月發出書面通知,表明其不打算續簽。僱傭協議規定基本工資為#美元。
2022年10月12日,本公司與Eric Weisblum簽訂了一份新的僱傭協議(“2022年Weisblum僱傭協議”),根據該協議,Weisblum先生的(I)基本工資為$
Daniel·萊韋克
2022年9月27日,董事會任命Daniel為本公司首席財務官。2022年9月28日,本公司與Ryweck先生簽訂僱傭協議(“僱傭協議”)。根據Ryweck僱傭協議的條款,Ryweck先生將(I)獲得基本工資,年薪為#美元。
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合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
2022年10月12日,本公司與Daniel Ryweck簽訂了一份日期為2022年9月27日的Ryweck僱傭協議修正案,據此,Ryweck先生的基本工資上調至$。
郭炳江博士
於2022年1月27日,本公司與郭炳江博士訂立僱傭協議(“郭氏聘用協議”),由郭博士擔任研發部總裁副總監。郭氏僱傭協議自協議生效之日起生效,並在生效日期的每個週年日自動續期一年,條款和條件相同,除非任何一方在適用的續訂日期前至少30天提供書面通知,表示不打算延長郭氏僱傭協議的期限。
郭博士的年基本工資為$
公司與供應商之間的許可協議
巴爾的摩馬裏蘭大學-開發和使用中樞神經系統歸巢多肽的許可協議
與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂商業評估許可和選項協議
自2020年7月15日起,公司通過其全資子公司Silo Pharma,Inc.(見注1)和巴爾的摩馬裏蘭大學(“UMB”)(統稱為“當事人”)簽訂了商業評估許可和期權協議(“許可協議”)(“許可協議”),授予公司獨家、不可再許可、不可轉讓的許可,以探索中樞神經系統歸巢肽在體內的潛在用途,並將其用於多發性硬化症和其他神經炎性疾病的研究和治療
。許可協議還授予公司關於主題技術的獨家選擇權,以協商和獲得獨家的、可再許可的、承擔版税的
許可(“獨家選擇權”)。許可協議的有效期為自生效日期起計六個月,但如果本公司行使獨家選擇權,許可協議將於談判
期限結束(如許可協議中的定義)或簽署主許可協議時(以先發生者為準)失效。本公司於2021年1月13日行使其獨家選擇權,並於2021年2月12日簽訂主許可協議。雙方可在三十天內書面通知終止本協議。2020年7月,該公司支付了#美元的許可費
F-24
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
馬裏蘭大學巴爾的摩分校-聯合歸宿多肽開發和使用許可協議
與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂商業評估許可和選項協議
自2021年2月26日起,公司 通過其全資子公司Silo Pharma,Inc.和馬裏蘭大學巴爾的摩分校(“UMB”)(統稱為“當事人”), 簽訂了商業評估許可和期權協議(“許可協議”),授予公司獨家、 不可再許可、不可轉讓的許可,以探索聯合歸宿多肽在研究和治療致關節炎過程中的潛在用途 。許可協議還授予公司關於主題 技術的獨家選擇權,以 協商並獲得獨家、可再許可、有版税的許可(“獨家選擇權”)。許可協議的有效期為自生效之日起六個月。雙方可以通過書面通知在30天內終止許可協議 。
於2021年7月6日,本公司與UMB訂立第一修訂協議(“第一修訂”),將原許可協議的有效期再延長六個月,使第一修訂的有效期至2022年2月25日止。然而,如果本公司行使獨家選擇權,則許可協議將於談判期結束(如許可協議所界定)或簽署主許可協議時(以先發生者為準)失效。該公司支付了#美元的許可費
2022年1月28日,雙方簽訂了日期為2021年2月26日的商業評估和許可協議的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案將原始許可協議的期限延長至2022年12月31日。然而,如果公司行使排他性 選擇權,許可協議將在談判期結束(如許可協議中的定義)或簽署主許可協議時(以先發生者為準)失效。
2022年6月22日,雙方對2021年2月26日的商業評估和許可協議進行了第三次修訂(“第三次修訂”)。第三條修正案擴大了許可協議中授予的許可的範圍,增加了關於一項發明的額外專利權
通常被稱為多肽靶向脂質體給藥用於疾病的治療、診斷和成像。考慮到根據第三修正案授予的許可證,公司同意一次性支付不可退還的費用$
與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂主許可協議
如上所述,自2021年2月12日起,公司與位於巴爾的摩的馬裏蘭大學(“UMB”)簽訂了主許可協議(“主許可協議”),授予公司對某些知識產權的獨家、全球範圍的、可再許可的、承擔版税的許可:(I)製造、製造、使用、銷售、提供銷售和進口某些許可產品,以及:(Ii)使用標題為: “體內中樞神經系統歸巢肽及其在多發性硬化症和其他神經炎性病變的研究和治療中的應用”和UMB的保密信息,以開發和執行神經炎症性疾病的治療 治療的某些許可過程。
主許可協議將在逐個許可產品和國家/地區的基礎上保持有效,直到:(A)主許可協議涵蓋的最後一個專利到期,(B)數據保護、新化學實體、孤立藥物獨佔性、法規獨佔性、
或其他可依法強制執行的市場獨佔性(如果適用)到期,或(C)
F-25
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
只要符合主許可協議中定義的條款,公司可以將主許可協議項下的任何權利或義務轉讓、再許可、授予或以其他方式轉讓給公司關聯公司,而無需事先獲得UMB的書面同意。公司可授予主許可協議授予的部分
或所有權利的再許可,前提是授予時公司沒有未治癒的違約或違反主許可協議項下任何重大條款或條件的情況,且授予符合主許可協議的條款和條件。本公司應並將繼續對本公司的每一分被許可人的履行負責。任何分許可應符合並遵守主許可協議的條款和條件,並應
包含足以使公司遵守主許可協議的條款和條件。公司或公司附屬公司應向UMB支付從其再被許可人收到的所有收入的如下百分比:(I)
根據主許可協議,公司應向UMB支付:(I)許可費;(Ii)某些基於事件的里程碑付款(付款條款見下文);(Iii)根據淨收入(付款條款見下文)支付的特許權使用費;以及(Iv)分許可收入的分級百分比。公司向UMB支付了
$的許可費
里程碑付款條款:
里程碑 | 付款 | |||
$ | ||||
$ | ||||
$ | ||||
$ | ||||
$ |
特許權使用費支付條款:
(i) |
(Ii) |
(Iii) | 最低年度特許權使用費 如下: |
年份 | 最低要求
年度 版税 |
|||
$ | ||||
$ | ||||
$ | ||||
$ | ||||
$ |
F-26
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
2021年4月,關於本公司與合氣道藥業有限公司的再許可協議(見下文-與合氣道製藥公司簽訂的專利許可協議。),公司支付了
公司與客户之間的許可協議
與合氣道製藥公司簽訂的客户專利許可協議。
於2021年1月5日,本公司及其附屬公司Silo Pharma,Inc.(統稱為“許可方”) 與合氣道藥業公司(“合氣道”或“客户”)訂立經2021年4月12日修訂的專利許可協議(“許可協議”),據此,許可方向合氣道授予合氣道全球(“地區”)獨家、可再許可、可轉授許可使用費的若干知識產權: (I)作出、製造、使用、提供、進出口、租賃、分銷、銷售、要約出售、開發和宣傳某些獲得許可的產品,以及(Ii)開發和執行某些獲得許可的流程,用於治療癌症和癌症引起的症狀(“使用領域”)。
許可協議還規定,如果許可方行使根據其商業評估許可和與UMB的期權協議授予的期權,並於2020年7月15日生效
,則將授予合氣道非排他性再許可(“權利”),以獲得UMB在診斷為癌症的患者發生的神經炎性疾病領域(“領域”)的某些專利權。根據許可協議,合氣道同意向許可方支付(I)一次性不可退還的現金付款#美元。
根據許可協議,公司
必須準備、歸檔、起訴和維護許可專利。除非提前終止,
許可專利的許可期將持續到所有已發佈專利到期或放棄為止,並在許可的
專利範圍內提交專利申請。如果合氣道未能向公司支付任何到期應付的金額,或者合氣道或其任何關聯公司對公司提出專利挑戰,協助他人對公司的許可專利的有效性、範圍或可執行性提出法律或行政挑戰,或反對任何許可專利(“專利挑戰”)
(法院命令或傳票要求的除外),公司可在30天內發出書面通知終止許可協議。合氣道可隨時無故終止協議,且不會招致任何額外罰款,(I)提供至少30天的事先書面通知,並向公司支付在終止生效日期前應支付的所有
金額。對於未能在收到書面通知後60天內糾正的重大違規行為,任何一方均可終止本協議。公司收取了不可退還的現金付款#美元。
關於合氣道股東投票批准不遲於2021年12月31日對其普通股進行反向拆分的投票(“反向股票拆分投票”),M系列可轉換優先股的每股股票將有權獲得等於以下數目的投票權
F-27
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
在2021年4月12日發行普通股以取代上文討論的M系列可轉換優先股之前,公司對
該權利應得到UMB所要求的條款和條件的充分許可,其期限應與UMB通常授予的專利和技術許可的期限相一致。如果公司在執行UMB許可後40天內行使其選擇權並與UMB簽署了UMB專利權許可,代價將由合氣道商定並支付,在任何情況下,代價不得超過
與合氣道製藥公司簽訂的客户再許可協議。
於2021年4月6日(“再許可協議”生效日期),本公司與合氣道訂立再許可協議,據此,本公司授予合氣道全球獨家再許可:(I)製造、製造、使用、銷售、提供銷售及進口許可產品(定義見下文)及 (Ii)以(A)使用一項名為“體內中樞神經系統歸巢多肽及其應用於研究及治療多發性硬化症及其他神經炎性病理”的發明,該發明已根據主許可協議再授權予本公司 ,及(B)行使若干專利權(“專利權”),以治療癌症患者的神經炎性疾病。“許可產品”是指任何產品、服務或過程,其開發、製造、使用、銷售要約、銷售、進口或提供:(I)由專利權的一項或多項權利要求涵蓋;或(Ii)包含、包含、使用、結合或源自發明或專利權中披露的任何技術。
根據分許可協議,合氣道同意向本公司支付(I)預付許可費$
F-28
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
公司與供應商之間的贊助學習和研究協議
研究人員贊助的研究協議 與巴爾的摩馬裏蘭大學
2021年1月5日,本公司與巴爾的摩馬裏蘭大學簽訂了一份由調查員贊助的學習協議(“贊助學習協議”)。這項研究是一項臨牀研究,旨在研究一種治療多發性硬化症(MS)的新型多肽導向給藥方法。更具體地説,該研究旨在評估(1)展示MS-1的脂質體能否有效地將地塞米松輸送到中樞神經系統,以及(2)展示MS-1的脂質體在抑制實驗性自身免疫性腦脊髓炎的復發和進展方面是否優於普通脂質體(也稱為免費藥物)。根據《贊助研究協議》,研究將於2021年3月1日開始,並將持續到基本完成,但須經雙方書面同意後方可續期。贊助學習協議項下的總費用不得超過$
與加州大學校董會簽訂贊助研究協議
於2021年6月1日(“生效日期”),本公司代表加州大學舊金山校區與加州大學校董訂立贊助研究協議(“贊助研究協議”),根據該協議,加州大學舊金山校區將進行一項研究,以研究裸蓋菇素對人體炎症活動的影響,以加速將其實施為帕金森氏症、慢性疼痛及躁鬱症的潛在治療方法。根據協議,公司應向加州大學舊金山分校支付總費用#美元。
與巴爾的摩馬裏蘭大學 簽訂贊助研究協議
2021年7月6日,本公司與巴爾的摩馬裏蘭大學(“UMB”)簽訂了一項贊助研究協議(“2021年7月贊助研究協議”) 根據該協議,UMB將評估地塞米松脂質體給關節炎大鼠的藥代動力學。根據2021年7月《贊助研究協議》進行的研究 將於2021年9月1日開始,並將持續到基本完成 ,但須經雙方書面同意後方可續期。任何一方可提前30天書面通知另一方終止《2021年7月贊助研究協議》。此外,如果任何一方實質性違反或違約了2021年7月贊助研究協議的任何條款或條件,並且未能在另一方書面通知後10個工作日內糾正此類違約或違約,則發出通知的一方可以自另一方收到此類通知之日起終止2021年7月贊助研究協議 。如果公司因除UMB未治癒的重大違約以外的任何原因終止2021年7月贊助研究協議,公司應將其在結果中可能擁有的任何和所有權利(如2021年7月贊助研究協議中定義的 )讓給UMB。此外,如果2021年7月贊助的研究協議提前終止,公司將支付UMB自終止之日起發生和累積的所有費用。
F-29
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
根據2021年7月贊助 研究協議的條款,UMB授予本公司一項選擇權(“選擇權”),以談判及取得任何 UMB Creating IP(定義見2021年7月贊助研究協議)及UMB於任何Joint Creating IP(定義見2021年7月贊助研究協議)(統稱“UMB IP”)的獨家許可。公司可在收到UMB有關UMB IP的通知後60天內向UMB發出書面通知,以行使選擇權。根據2021年7月的《贊助研究協議》,公司應向UMB支付以下費用:
付款 | ||||||
1 | $ | |||||
2 | $ | |||||
3 | $ |
公司支付了第一筆款項#美元。
2022年6月7日,公司和UMB修訂了《2021年7月贊助研究協議》,雙方同意對原項目工作和預算進行修改。修訂 對合並財務報表沒有影響。
與哥倫比亞大學簽訂贊助研究協議
2021年10月1日,
於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,本公司錄得研發開支$
與Reproell簽訂的研究協議
於2022年10月25日(“生效日期”),
本公司與Reproell訂立一項研究協議(“Reproell研究協議”),根據該協議,Reproell
將進行一項研究,以評估一種肽對健康及類風濕性關節炎滑膜組織的結合。根據Reproell研究協議,公司應向Reproell支付總費用$
F-30
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,本公司簽訂了其他研究和開發協議。關於此類協議,公司記錄了研究和開發費用
#美元。
2022年12月31日,根據公司與供應商之間的 贊助學習和研究協議,未來應支付的金額如下:
Year ended December 31, | 金額 | |||
2023 | $ | |||
總計 | $ |
與Zylö 治療公司的合資協議。
於2021年4月22日(“生效日期”), 本公司與澤樂氏治療有限公司(“合營公司”)訂立合資協議(“合營協議”),據此,雙方同意成立一家合資實體,名為氯胺酮合營公司(以下簡稱“合營公司”),以專注於(其中包括)採用澤羅治療公司Z-Pod™技術的氯胺酮臨牀開發。 根據合營協議,公司將擔任合資公司的經理(“經理”)。如果開發項目未能在合營協議規定的日期起計30天內達到合營協議中規定的某些規格和里程碑,合資企業將終止。儘管有上述規定,基金經理仍可隨時自行決定終止合營企業。
此外,根據合營協議的條款,倘若本公司或第三方提出要求,表明需要根據許可協議獲授權予合營公司的專利技術(“專利技術”)以推動合營公司的發展,則中創國際將根據其於2017年11月27日與艾伯特·愛因斯坦醫學院訂立的許可協議(“許可協議”)向合營公司授予再許可。此外,根據合營協議,合營公司授予本公司獨家選擇權,可按合營協議所載的相同條款及條件,訂立一間獨立的合營公司,以使用合營公司的Z-Pod™技術進行裸蓋菇素的臨牀開發,該選項將於合營公司生效日期後24個月屆滿。
修訂後的服務協議
於2021年9月10日(“生效日期”),
本公司與位於奧斯汀的德克薩斯大學(“大學”)於2020年9月8日訂立某項服務協議的修訂協議(“經修訂服務協議”),據此,該大學將提供諮詢服務,並協助本公司為本公司尋找許可證及贊助研究機會。公司應向大學支付$
F-31
思洛製藥公司和子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
附註10-後續事件
股票回購計劃
2023年1月26日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,回購金額最高可達$
F-32