Silo Pharma, Inc.（前 Uppercut Brands, Inc.） （“公司”）於 2010 年 7 月 13 日在紐約州註冊成立，名為 Gold Swap, Inc.。2013 年 1 月 24 日，該公司將其註冊州從紐約更改為特拉華州。

該公司是一家處於發展階段的生物製藥 公司，專注於將傳統療法與迷幻研究相結合。公司尋求從領先的大學和研究人員那裏獲得和/或開發 知識產權或技術權利，以治療罕見疾病，包括使用迷幻藥物， ，例如psilocybin，以及它們在某些涉及抑鬱症、心理健康問題和神經系統 疾病的情況下可能產生的潛在益處。該公司專注於將傳統療法與迷幻研究相結合，幫助患有抑鬱症、創傷後應激障礙（“PTSD”）、阿爾茨海默氏症、帕金森氏症和其他罕見的神經系統 疾病等適應症 的人。該公司的使命是確定資產以許可和資助這項研究，該公司認為這將為患者和醫療保健行業的福祉帶來變革 。該公司參與了街頭服飾品牌 NFID 的開發（見下文）。

2019年5月21日，公司向特拉華州提交了公司註冊證書修正案 ，將其名稱從Point Capital, Inc.改為Uppercut Brands, Inc.。此後， 於2020年9月24日向特拉華州提交了公司註冊證書修正案，將其名稱 從Uppercut Brands, Inc.改為Silo Pharma, Inc.。

2020年4月8日，該公司在佛羅裏達州成立了一家新的全資子公司Silo Pharma Inc.。該公司還保護了域名 www.silopharma.com。 公司一直在探索擴大公司業務的機會，尋求從領先的大學和研究人員那裏收購和/或開發用於治療罕見疾病的智力 財產或技術權利，包括使用迷幻藥物，例如psilocybin，以及在某些涉及抑鬱症、心理健康問題和神經系統 疾病的情況下可能產生的潛在益處。2020年7月，公司通過公司新成立的子公司，與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂了商業評估許可 和期權協議（見附註8），根據該協議，UMB 授予公司獨家選擇權，以談判和獲得某些技術的排他性、可再許可的使用費許可證。 該期權於2021年1月13日延期並行使。2021 年 2 月 12 日，公司與 UMB 簽訂了主許可協議（見註釋8）。公司計劃積極尋求收購和/或開發用於治療罕見疾病的知識產權或技術權 ，並最終擴大公司的業務，將重點放在這一新的業務線上。

2021 年 9 月 30 日，公司與佛羅裏達州有限責任公司 NFID, LLC（“買方”）簽訂了 並完成了資產購買協議（“資產購買協議”），根據該協議，買方以$的收購價從公司購買了與公司 NFID 商標名稱、徽標、域名以及服裝服裝和配飾相關的某些資產、財產和權利60,000以期票的形式 ，金額為 $60,000。期票上寫着 8年利率百分比，到期日為 2023年10月1日。因此，本組成部分所有期間的經營業績 在隨附的未經審計的 合併運營報表和綜合虧損報表中單獨報告為 “已終止業務”（見附註4）。

2022年9月14日，公司向特拉華州 州部長提交了經修訂和重述的公司章程修正證書 （“修正證書”），以對公司普通股中已發行的 股進行1比50的反向股票拆分（“反向股票分割”）。修訂證書於 2022 年 9 月 14 日生效。Reverse Stock Split 此前已獲得公司唯一董事和大多數股東的批准。反向股票拆分在2022年9月15日開業時被視為生效 。合併財務報表中的所有股票和每股數據均經過追溯調整 ，以反映反向股票拆分的影響。

金融 工具的公允價值計量和公允價值

FASB ASC 820——公允價值計量和披露， 將公允價值定義為在衡量日 市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。出於財務報表的目的，FASB ASC 820要求披露所有金融工具的公允價值，無論是否已確認。有關金融工具公允價值的披露基於公司在2023年3月31日和2022年12月31日獲得的相關 信息。因此，這些財務報表 中列出的估計數不一定表示處置金融工具時可以實現的金額。FASB ASC 820 根據這些估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的，指定了估值技術的層次結構。 可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了市場假設。層次結構 將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（第 1 級衡量標準）， 對不可觀察的輸入（第 3 級衡量）給予最低優先級。

某些金融工具 的賬面價值，包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應收票據以及應付賬款和應計費用 按歷史成本記賬，由於這些工具的短期性質，歷史成本近似於其公允價值。

根據財務會計標準委員會（“FASB”）的會計標準 ，公司分析了所有具有負債和權益特徵的金融工具 。根據該標準，金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低 投入水平進行全面分類。

下表顯示了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日 定期按公允價值計量的金融資產和負債的 公允價值層次結構。

公司的短期投資 和股票投資為一級衡量標準，基於每個日期的贖回價值。

短期投資 — 債務證券，按公允價值計算

下表彙總了 公司在所列期間的短期投資活動，按公允價值計算：

按公允價值計算的股票投資

下表彙總了 公司在所列期間按公允價值計算的股權投資活動：

2023年3月31日和2022年12月31日，按公允價值計算的股票工具包括 1,559一家實體 Home Bistro, Inc. 的普通股證券股份

在截至2022年3月31日的三個月中，公司收到 1,559 Home Bistro, Inc. 普通股的股票，授予日公允價值為 $85,733或 $54.99每股，以換取簽訂鎖定 up and leakout 協議，該協議在隨附的未經審計的未經審計的合併 運營和綜合虧損報表中記錄為服務所賺取的股權的其他收入。公司按收貨之日 按公允價值衡量因服務而收到的股權證券。

股票投資按公允價值計入 未實現收益或虧損，在隨附的未經審計的合併 運營報表和綜合虧損中，這些收益或虧損記為股票投資的未實現淨收益（虧損）。已實現損益是在特定的識別基礎上確定的， 在未經審計的合併運營報表和綜合 虧損中記為股權投資的已實現淨收益（虧損）。每當情況和情況發生變化， 表明賬面金額可能無法收回時，公司都會按公允價值對股票投資進行減值審查。

ASC 825-10 “金融工具” 允許實體自願選擇按公允價值衡量某些金融資產和負債（公允價值期權）。fair 價值選項可以逐項選擇且不可撤銷，除非出現新的選舉日期。如果為某個工具選擇了公允價值 期權，則該工具的未實現損益應在隨後的每個 報告日的收益中報告。公司沒有選擇將公允價值期權應用於任何未償還的股票工具。

2021 年 9 月 30 日，公司與佛羅裏達州一家有限責任公司 NFID, LLC 簽訂了 並達成了資產購買協議（見附註 1），其中 公司以 $ 的收購價出售了與其 NFID 商標名稱、徽標、域名和服裝 和配飾相關的某些資產、財產和權利60,000以期票的形式，金額為 $60,000。期票上寫着 8% 年利息 ，到期日為 2023年10月1日。截至2023年3月31日，該票據的本金餘額為美元60,000以及應計應收利息 美元7,193未償應收賬款餘額總額為美元67,193。截至2022年12月31日，該票據的本金餘額為美元60,000 和應計應收利息 $6,010未償應收賬款餘額總額為美元66,010.

ASC 205-20 “已終止業務” 規定，如果處置代表戰略轉變，對實體的運營 和財務業績產生重大影響，則應在 已終止的業務中報告處置或放棄實體的一部分或一組組成部分的情況。因此，該組成部分的經營業績在 追溯基礎上在所列所有期間均被歸類為已終止業務。因此，該組成部分在所有時期的經營業績在未經審計的合併運營報表中單獨報告為 “已終止業務”。

截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日，公司合併運營報表中包含的NFID業務已終止 業務的經營業績彙總如下：

2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，應收票據包括 以下內容：

2021年9月30日，公司與NFID, LLC簽訂了與資產購買協議有關的 應收票據協議（見附註4）。期票上有 8% 年利息 ，到期日為 2023年10月1日。未償還的本金和應計利息應在到期時支付。截至2023年3月 31日，該應收票據的未償本金為美元60,000和應計應收利息美元7,193應收賬款總餘額 為 $67,193這在隨附的合併資產負債表中反映為應收票據——流動票據。截至2022年12月 31日，該應收票據的未償本金為美元60,000和應計應收利息美元6,010應收賬款總餘額 為 $66,010這在隨附的合併資產負債表中反映為應收票據——流動票據。

已授權股份

該公司有 505,000,000已授權的股份 ，包括 500,000,000普通股和 5,000,000優先股的股份。

優先股

2013年4月，公司指定 1,000,000 股優先股作為 A 系列可轉換優先股，2019 年 11 月，公司指定為 2,000優先股 股作為 B 系列可轉換優先股。截至2023年3月31日和2022年12月31日，A系列和 B系列優先股中沒有已發行和流通的股票。

C 系列可轉換優先股

2021 年 2 月 9 日，公司向特拉華州國務卿提交了 C 系列可轉換優先股的優先權、權利和限制指定證書 （“指定證書”） ，指定 4,280作為C系列可轉換優先股的優先股。

C系列可轉換優先股融資

將C系列可轉換優先股 股轉換為普通股

2022年3月31日，公司向持有人 通報了剩餘股份 227根據指定證書，其選擇的C系列可轉換優先股的股票強制將其C系列可轉換 優先股轉換為公司普通股，除非這種轉換將 導致持有人超過指定證書規定的實益所有權限制。2022年3月31日，該公司 進行了轉換 227C 系列可轉換優先股變成 15,167普通股。

截至2023年3月31日和2022年12月31日， 沒有發行和流通C系列可轉換優先股。

股票回購計劃

2023 年 1 月 26 日，公司董事會 批准了一項回購不超過 $ 的股票回購計劃1.0公司不時發行和流通的普通股 百萬股，該計劃將持續到2023年12月31日。截至2023年3月31日， 尚未回購任何普通股。

股票期權

2021年1月18日，公司董事會 （“董事會”）批准了Silo Pharma, Inc. 2020年綜合股權激勵計劃（“2020年計劃”），以激勵公司及其關聯公司的員工、高管、董事和顧問。 170,000普通股是預留的 ，可供根據2020年計劃發行，前提是某些豁免獎勵（定義見2020年計劃）不得計入 此類股票限額。2020年計劃規定，董事會或其委員會不時授予現金、 股票期權，包括激勵性股票期權和不合格股票期權、限制性股票、股息等價物、限制性股票 單位、股票增值單位以及其他股票或現金獎勵。2020年計劃將在董事會通過 之日十週年之際終止。在遵守某些限制的前提下，董事會可以隨時出於任何原因修改或終止本計劃。 2020年計劃的修正案僅在適用的 法律、規章或法規要求的範圍內獲得公司股東的批准。2021年3月10日，2020年計劃獲得股東的批准。

2021 年 12 月 29 日，自 2022 年 1 月 1 日起，董事會共批准了 6,849根據2020年計劃，向兩名非僱員董事會成員發放激勵性股票期權，可以 的價格行使7.30每股到期日為 2026年12月26日並在授予日期一週年之日退款。這些期權的價值 為 $30,224在授予日，使用二項式萊迪思期權定價模型，假設如下：無風險利率為 0.75%，預期股息收益率為 0%，預期期限為 2使用簡化方法的年份和預期波動率 115% 基於歷史 波動率。公司記錄了未歸屬股票期權的公允價值，金額為美元30,224，作為遞延補償， 將在歸屬期內攤銷。

2022年1月27日， 根據僱傭 協議（見附註8），根據2020年計劃，共向寇博士發行了16,000份激勵性股票期權，可按每股10.00美元的價格行使，將於2032年1月31日到期。股票期權歸屬情況如下：（i）發行時為6,000份股票期權；（ii）2022年10月31日的5,000份背心 ；（iii）2023年10月31日的5,000份背心。這個 16,000股票期權的公允價值為 $94,915在授予之日 使用二項式萊迪思期權定價模型進行估值，其假設如下：無風險利率為 1.18%，預期 股息收益率為 0%，預期期限為 2使用簡化方法的年份和預期波動率 117% 基於歷史波動率。 公司記錄了股票期權的公允價值，金額為美元94,915，作為遞延補償，在歸屬期內攤銷 。

在截至2023年3月31日的三個月和 2022 年的三個月中，公司的攤銷額為 $4,237和 $45,009的遞延薪酬在隨附的 未經審計的合併運營和綜合虧損報表中記為補償費用。截至2023年3月31日，與這些 發行相關的遞延薪酬餘額為美元9,888並將在接下來的7個月內支出。截至2022年12月31日，與這些發行相關的 遞延薪酬餘額為美元14,125.

截至2023年3月31日的三個月 的股票期權活動彙總如下：

股票認股證

截至2023年3月31日 的三個月的認股權證活動彙總如下：

客户集中度

在截至2023年3月31日的三個月和 2022年3月31日的三個月中，一個被許可人佔比 100客户許可費總收入的百分比。

供應商集中

在截至2023年3月31日的三個月和 2022 年的三個月中，一家許可方佔了 100公司的供應商許可協議（見下文）中有百分比與公司的生物製藥 業務有關。

僱傭協議

埃裏克·韋斯布魯姆

2020年4月17日，公司與埃裏克·魏斯布魯姆簽訂了 僱傭協議（“僱傭協議”），擔任公司的首席執行官兼首席財務官 。僱傭協議的期限自簽訂之日起將持續一年， 在每個期限結束時自動連續續訂一年，直到任何一方在當時的有效期到期前至少六個月發出書面通知，表示他們打算不續約 。僱傭協議規定的基本工資 為 $120,000和 152,6192020年4月公司普通股的既得股份。此外，Weisblum 先生有資格獲得 獎金，但須由公司董事會（“董事會”）自行決定。公司或Weisblum先生可隨時以任何理由終止僱傭協議 ，但須提前 60 天發出書面通知。僱傭協議 終止後，Weisblum 先生有權 (i) 在終止日期之前歸屬的任何股權獎勵，(ii) 償還該終止日期當天或之前產生的費用，以及 (iii) 他在終止之日 時可能有權獲得的員工福利（統稱為 “應計金額”）。公司 也可以隨時終止Weisblum先生的僱傭關係，包括原因、死亡或殘疾（定義見僱傭協議）。因死亡或傷殘而簽訂的僱傭協議 終止後，Weisblum 先生將有權獲得應計金額。僱傭協議還包含禁止Weisblum先生披露與公司有關的機密信息的契約 。2021 年 1 月 18 日，公司與 Weisblum 先生簽訂了《僱傭協議》第一修正案（“修正案”），自2021年1月1日起生效。 根據修正案，Weisblum 先生的基本工資從 $ 提高了120,000每年到 $180,000每年，《僱傭協議》的所有條款 和條款仍將完全有效。

2022 年 10 月 12 日，公司與 Eric Weisblum 簽訂了一份新的僱傭協議（“2022 年 Weisblum 僱傭協議”），根據該協議，Weisblum 先生的 (i) 基本工資將為 $350,000每年，(ii) Weisblum 先生將獲得 $ 的一次性簽約獎金100,000，以及 (iii) Weisblum 先生應有權獲得不超過 $ 的年度獎金350,000，由公司董事會 董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）自行決定，並在達到 薪酬委員會不時制定的其他標準（“年度獎金”）後自行決定。此外，根據 2022 年 Weisblum 僱傭協議， 在 Weisblum 先生因死亡或完全殘疾（定義見 2022 年 Weisblum 僱傭協議）而終止僱傭時， 以及截至解僱之日的任何應計但未支付的薪酬和休假工資，以及根據任何福利計劃（定義在 2022 年 Weisblum 就業協議）向他累積的任何其他福利 該時間以及 在該終止日期之前發生的記錄在案、未報銷的費用的報銷（統稱，“Weisblum Payments”），Weisblum 先生也有權獲得以下遣散費：(i) 他當時基本工資的24個月；(ii) 如果Weisblum先生選擇根據COBRA權利（定義見2022年Weisblum僱傭協議）繼續為團體健康保險 保險，則在 Weisblum 先生離職後的24個月內 解僱他有義務只支付 COBRA Rights 保險的全額 COBRA Rights 費用中等於在職員工在相應計劃年度的保險費中所佔份額（如果有）的部分；以及(iii) 按比例支付 支付與Weisblum先生在解僱之日參與的任何獎金計劃相關的任何年度獎金或其他款項（以及Weisblum Payments，“Weisblum 遣散費”）。此外，根據 2022 年 Weisblum 僱傭協議，在 Weisblum 先生被解僱後 (i) 在提前 90 天向公司發出書面通知 或 (B) 有充分理由（定義在 2022 年 Weisblum 僱傭協議中），(ii) 公司無緣無故解僱（定義見 2022 Weisblum 僱傭協議）或 (iii) Weisblum 先生在 控制權變更交易（定義見 Weisblum 僱傭協議）完成後 40 天內終止工作，Weisblum 先生應獲得 Weisblum 遣散費；但是，前提是 Weisblum 先生有權獲得至少按比例分配的年度獎金200,000。此外，向Weisblum先生發放的任何 股權補助應在Weisblum先生出於正當理由 終止僱用後立即歸屬，或者公司在提前90天向Weisblum先生發出書面通知後無理由地選擇終止對魏斯布魯姆先生的僱用。

Daniel Ryweck

2022年9月27日，董事會任命Daniel Ryweck為公司首席財務官。2022年9月28日，公司與Ryweck先生簽訂了僱傭協議（“Ryweck 僱傭協議”）。根據 Ryweck 僱傭協議的條款，Ryweck 先生將 (i) 獲得 的基本工資，年率為 $42,000（“基本薪酬”）按月等額分期支付，以及（ii）有資格獲得年度全權獎金。根據Ryweck僱傭協議，Ryweck先生的聘用期限從2022年9月28日開始，一直持續到2023年9月28日，除非根據Ryweck僱傭協議 的條款提前終止。Ryweck 先生的僱傭協議的期限將自動連續續訂一年，直到 Ryweck 先生或公司終止 。

2022 年 10 月 12 日，公司與 Daniel Ryweck 於 2022 年 9 月 27 日簽訂了 對 Ryweck 僱傭協議的修正案，根據該修正案， Ryweck 先生的基本工資提高到 $60,000每年。

郭詹姆斯博士

2022年1月27日，公司與James Kuo博士簽訂了僱傭協議（“郭僱傭協議”），讓郭博士擔任研究 與開發副總裁。Kuo 僱傭協議自協議簽訂之日起生效，並應在生效之日的每個週年紀念日自動續訂 期一年，條款和條件相同，除非任何一方在適用的續訂日期前至少三十天提供書面通知 表示不打算延長 Kuo 僱傭協議的期限。 郭博士的年基本工資應為 $30,000。郭博士每工作十二個月，都有權獲得 獎金，金額和條款應由董事會（“董事會”）全權和絕對酌情決定， 應由公司唯一選擇以股票或現金支付。此外，總計 16,000根據2020年計劃，向Kou博士授予了激勵性股票期權 ，可以 $ 的價格行使10.00每股，到期日為 2032年1月31日。股票期權歸屬如下：(i) 6,000發行後的股票期權；(ii) 5,000將於 2022 年 10 月 31 日穿上背心以及；(iii) 5,000背心將於 2023 年 10 月 31 日上市。那個 16,000股票期權 的公允價值為 $94,915在授予之日使用二項式萊迪思期權定價模型進行估值，假設如下：無風險 利率為 1.18%，預期股息收益率為 0%，預期期限為 2使用簡化方法的年份和 的預期波動率117% 基於計算出的波動率。公司記錄了股票期權的公允價值，金額為美元94,915，作為遞延薪酬 ，將在歸屬期內攤銷。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的攤銷額為美元4,237 和 $9,416分別在合併運營報表中記為補償費用的遞延薪酬和綜合損失 。截至2023年3月31日和2022年12月31日，遞延薪酬的餘額為美元9,888和 $14,125，分別是 （參見注釋 6）。

公司與 供應商之間的許可協議

馬裏蘭大學巴爾的摩分校——開發和使用中樞神經系統歸位肽的許可 協議

與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的商業評估許可和期權協議

自2020年7月15日起，公司通過 其全資子公司Silo Pharma, Inc.（見註釋1）和馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）（統稱為 “各方”）簽訂了商業評估許可和期權協議（“許可協議”），授予 公司有關勘探的獨家、不可再許可、不可轉讓的許可中央 神經系統歸位肽在體內的潛在用途及其在研究和治療多發性硬化症和其他方面的用途神經炎症 病理學。許可協議還授予公司談判和獲得有關該主題技術的獨家、可再許可、含特許權使用費的 許可（“獨家選項”）的獨家選擇權。許可協議的有效期自 生效之日起為六個月，但是，如果公司行使獨家選擇權，則許可協議將在談判 期結束時（定義見許可協議）或主許可協議執行時到期，以先發生者為準。公司於 2021 年 1 月 13 日行使 其獨家期權，並於 2021 年 2 月 12 日簽訂了主許可協議。雙方可在三十天內發出書面通知終止 本協議。

馬裏蘭大學巴爾的摩分校——開發和使用聯合宿主肽的許可 協議

與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的商業評估許可和期權協議

自 2021 年 2 月 26 日起，公司 通過其全資子公司 Silo Pharma, Inc. 和馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）（統稱為 “雙方”）簽訂了商業評估許可和期權協議（“許可協議”），授予公司勘探潛在用途的獨家、 不可再許可、不可轉讓的許可用於 研究和治療致關節過程的關節歸巢肽。許可協議還授予公司獨家選擇權，可以就該主題技術進行談判 並獲得獨家、可再許可、含使用費的許可（“獨家期權”）。 許可協議自生效之日起有效期為六個月。雙方本可以在 三十天內發出書面通知終止許可協議。

2021 年 7 月 6 日，公司與 UMB 簽訂了第一份 修正協議（“第一修正案”），將原始許可協議的期限再延長六個 個月，使第一修正案的有效期至2022年2月25日，但是，如果公司行使獨家選擇權， 許可協議將在談判期結束時到期（定義見許可協議）或執行主協議 許可協議，以先簽訂者為準。公司支付了許可費 $10,000根據許可協議 於2021年3月向UMB發放，該協議記錄在截至2021年12月31日的年度中，該協議記入專業費用，因為該公司無法得出結論 對於這家處於早期階段的合資企業而言，此類成本 是可以收回的。

2022年1月28日，雙方簽訂了2021年2月26日商業評估和許可協議的第二修正案 （“第二修正案”）。第二項 修正案將原始許可協議的期限延長至2022年12月31日。但是，如果公司行使獨家 選項，則許可協議將在談判期結束時（定義見許可協議）或主許可協議的執行 時到期，以先發生者為準。

2022年6月22日，雙方簽訂了2021年2月26日商業評估和許可協議的第三個 修正案（“第三修正案”）。第三修正案 擴大了許可協議中授予的許可範圍，增加了與一項通常稱為 的發明有關的額外專利權 肽靶向脂質體輸送用於疾病和疾病的治療、診斷和成像。考慮到 根據本第三修正案授予的許可證，公司同意一次性支付不可退還的費用 $2,500這在截至2022年12月31日的年度合併運營和綜合虧損表中記為 研發費用。2022年12月16日，公司和UMB簽訂了2021年2月26日許可協議第四修正案（“第四修正案”） ，將許可協議的期限延長至2023年3月31日。此外，雙方在第四個 修正案中同意允許公司向UMB支付$的費用，將許可協議的期限延長至2023年6月30日1,0002023 年 2 月 28 日 當天或之前。這筆費用已支付，因此許可協議的期限延長至2023年6月30日。2023 年 2 月，在 支付 $ 的延期費後1,000，該公司記錄的許可費為 $1,000這已包含在隨附的 未經審計的合併運營報表和綜合虧損的收入成本中。

與馬裏蘭大學巴爾的摩分校 簽訂主許可協議

如上所述，自 2021 年 2 月 12 日起，公司與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂了主許可協議（“Master 許可協議”），該協議授予公司對某些知識產權 財產的獨家、全球性、可再許可、收取特許權使用費的許可：(i) 製造、製造、使用、銷售、提議銷售和進口某些許可產品以及：(ii) 使用名為 “體內中樞神經系統歸位肽及其在研究和治療多發性硬化症中的用途” 的發明其他 神經炎症病理學” 以及 UMB 的機密信息，用於開發和執行 神經炎症性疾病治療的某些許可流程。

主許可協議將按許可產品逐個許可產品和逐個國家/地區持續有效，直到：(a) 主許可協議涵蓋的最後一項專利到期，(b) 數據保護、新化學實體、孤兒藥獨家經營權、監管排他性、 或其他法律上可強制執行的市場排他性（如果適用）到期，或 (c) 10許可產品 在該國首次商業銷售後數年，除非根據主許可協議的規定提前終止。主許可 協議的期限將到期 15在主許可協議生效日期多年後，(a) 從未存在任何專利權，(b) 從未存在任何數據保護、新的化學實體、孤兒藥獨家經營權、監管獨家經營權或其他法律上可強制執行的 市場獨家經營權，或 (c) 許可產品從未進行過首次商業銷售。

公司可以向公司關聯公司分配、再許可、授予或 以其他方式轉讓主許可協議下的任何權利或義務，而無需事先獲得 UMB 的書面 同意，前提是該協議符合主許可協議中定義的條款。公司可以授予主許可協議授予的部分或 所有權利的再許可，前提是公司在授予時沒有違約或違反主許可協議下的任何重大條款或 條件，並且授予符合主許可協議的條款和條件 。公司應並將繼續對公司每個 分許可證持有人的表現負責。任何分許可均應符合並受主許可協議的條款和條件的約束， 應包含足以使公司遵守主許可協議的條款和條件。公司或公司關聯公司 應向UMB支付從其分許可證持有人那裏獲得的所有收入的百分比，如下所示：(i) 25在為第一個 許可產品提交保密協議（或國外等價物）之前執行的任何再許可證，公司應收的再許可收入 的百分比；以及 (b) 15在為第一款許可產品提交保密協議（或國外等價物）後 執行的任何再許可的公司應收再許可收入的百分比。

根據主許可協議， 公司應支付UMB；（i）許可費，（ii）某些基於事件的里程碑付款（付款條款見下文），（iii）根據淨收入支付的特許權使用費 （付款條款見下文），以及（iv）分級許可收入的百分比。該公司向 UMB 支付了 的許可費 $75,000, 支付方式如下:(a) $25,000應在生效日期後的 30 天內到期；以及 (b) $50,000在 生效日期一週年之日或之前，該日期於 2022 年 2 月支付。許可費不可退款，也不可抵扣任何其他費用、特許權使用費或付款 。公司應負責支付與準備、 申請、申請和維護與專利權相關的專利或專利申請的所有專利費用。公司支付了 $25,0002021 年 2 月 17 日的許可證 費用和 $50,000在 2022 年 2 月，這筆費用被記為預付費用，正在攤銷 15-任期一年。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認的許可費為美元1,250和 $1,250，分別來自預付許可費的 攤銷。2023年3月31日，預付費用和其他流動資產（流動資產）為美元5,000以及 預付費用 — 非流動金額 $59,375。2022年12月31日，預付費用和其他流動資產（流動資產）為 $5,000和預付費用 — 非流動金額 $60,625如合併資產負債表所示。

里程碑付款條款：

特許權使用費支付條款：

2021 年 4 月，關於公司與 Aikido Pharma Inc. 簽訂的 次級許可協議（見下文- 與合氣道製藥公司簽訂的專利許可協議），公司支付 25根據主許可協議，其向UMB轉許可收入的% ，總額為 $12,500。在截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的三個月中，公司確認的許可費為美元210和 $210，分別來自分許可費的攤銷。2023 年 3 月 31 日 ，預付費用和其他流動資產（流動資產）總額為 $838和預付費用 — 非流動金額 $9,9862022年12月31日，預付費用和其他流動資產（流動資產）為美元838和預付費用 — 非當期 金額 $10,196如未經審計的合併資產負債表所示。

公司與 客户之間的許可協議

與合氣道 Pharma Inc. 簽訂的客户專利許可協議

2021 年 1 月 5 日，公司及其子公司 Silo Pharma, Inc. 簽訂了專利許可協議（“許可協議”）（統稱為 “許可方”） 和 Aikido Pharma Inc.（“合氣道” 或 “客户”），根據該協議，許可方 授予合氣道全球獨家（“領土”），對某些知識產權可再許可、收取特許權使用費的許可： (i) 製造、製造、使用、提供、進口、出口、租賃、分銷、出售、要約出售、開發和宣傳某些許可 產品，以及 (ii)開發和執行某些許可工藝，用於治療癌症和癌症引起的症狀（“Field of Use”）。

許可協議還規定，如果 許可方行使了根據其與UMB簽訂的商業評估許可和期權協議授予的期權，該協議自2020年7月15日起生效，它將授予合氣道在癌症患者發生的 神經炎症疾病（“領域”）領域某些UMB專利權的非排他性再許可（“權利”）。根據許可協議，合氣道 同意向許可方支付一筆不可退還的一次性現金付款，其中包括：(i) 一次性不可退還的現金付款500,000以及 (ii) 特許權使用費等於 2該地區使用領域淨銷售額（定義見許可協議）的百分比。此外，合氣道同意發放 許可人 500合氣道新指定的M系列可轉換優先股的股份，這些優先股將轉換為 625,000合氣道普通股的股份。2021 年 4 月 12 日，公司與合氣道簽訂了 2021 年 1 月 5 日的《許可協議》（“經修訂的 許可協議”）修正案，根據該修正案，合氣道總共發行了 625,000合氣道 普通股的限制性股票，而不是 500M系列可轉換優先股的股份。

根據許可協議，公司 必須準備、提交、起訴和維護許可專利。除非提前終止，否則 許可專利的許可期限將持續到許可的 專利內所有已頒發的專利和已提交的專利申請到期或放棄為止。如果合氣道未能向公司支付任何到期應付的款項 ，或者合氣道或其任何關聯公司對公司提出專利質疑，協助他人對任何許可專利（“專利挑戰賽”）的有效性、範圍或可執行性提出法律 或行政質疑，或反對任何許可專利（“專利挑戰賽”） ，則公司可以在收到30天的書面通知後終止許可協議（“專利挑戰賽”） 法院命令或傳票）。合氣道可以隨時無故終止本協議， 且不會產生任何額外罰款，(i) 至少提前 30 天提供書面通知，並在終止生效日期之前向公司支付所有 款項。任何一方均可在收到書面通知後的 60 天內因重大違規行為而終止協議 。公司收取了不可退還的現金付款 $500,0002021 年 1 月 5 日 5，該收入被記錄為遞延收入，將確認為收入超過 15年，即 UMB 主許可 協議的預計期限。

關於合氣道股東 在2021年12月31日之前投票批准其普通股的反向拆分（“反向股票拆分投票”）， M系列可轉換優先股的每股應有權獲得相當於該數量的選票 20,000合氣道普通股的股份。 此外，M系列可轉換優先股的每股均可在 (i) 合氣道股東批准反向股票拆分投票之日 之後的任何時候以及 (ii) 2021年12月31日，由持有人選擇， 轉換為合氣道普通股的規定價值除以轉換價格確定的合氣道普通股數量。“陳述 值” 表示 $1,000。“轉換價格” 是指 $0.80，有待調整。

如上所述，在2021年4月12日發行普通股 代替M系列可轉換優先股之前，公司估值為 500M 系列可轉換優先股 股票，相當於合氣道的股票 625,000公允價值為美元的普通股0.85每股普通股或 $531,250基於授予之日合氣道普通股的報價 公司記錄的股權投資為 $531,250（見附註 3），遞延收入為 $531,250在UMB主許可證的估計期限內確認為收入。因此，該公司 記錄的遞延收入總額為 $1,031,250 ($500,000收到的現金和 $531,250已收到的股票證券的價值）將確認為超過 的收入 15任期為一年。

在截至2023年3月31日的三個月和 2022 年的三個月中，公司確認的許可費收入為 $17,187和 $17,187，分別是。2023 年 3 月 31 日，遞延收入——當前 部分為美元68,750和遞延收入——長期部分為美元807,813。2022年12月31日，遞延收入—— 流動部分為美元68,750和遞延收入——長期部分為美元825,000如合併的 資產負債表所示。

該權利應在 UMB 所允許的範圍內 以及其要求的條款和條件，其期限應與 UMB 通常 授予的專利和技術許可期限一致。如果公司在執行該UMB許可證後的40天內行使選擇權並向UMB執行UMB專利權的許可，則對價由合氣道商定並支付，則對價在任何情況下均不得超過 110公司為獲得UMB專利權再許可的權利而向UMB支付的任何費用的百分比。公司應向合氣道授予合氣道在美國對UMB在該領域的專利權的非排他性 再許可，但須遵守許可方獲得的任何UMB許可的條款，包括 任何此類再許可所要求的分許可證持有人的任何特許權使用費義務。該期權於2021年1月13日行使。因此， 於 2021 年 4 月 6 日，公司與合氣道簽訂了分許可協議，根據該協議，該公司授予合氣道根據主許可協議對其許可專利的全球獨家 再許可。

與 Aikido Pharma Inc. 簽訂的客户分許可協議

2021 年 4 月 6 日（“分許可協議 生效日期”），公司與合氣道簽訂了分許可協議，根據該協議，公司授予合氣道 獨家全球分許可，以 (i) 製造、製造、使用、出售、提議銷售和進口許可產品（定義見下文）以及 (ii) 使用一項名為 “的發明體內中樞神經系統歸位肽及其用於 多發性硬化症和其他神經炎症病理學的研究和治療”，該多發性硬化症和其他神經炎症病理學的研究和治療” 已獲得再許可公司 根據《主許可協議》和 (B) 為癌症患者神經炎症性疾病的治療 行使某些專利權（“專利權”）。“許可產品” 是指 開發、製造、使用、要約出售、銷售、進口或提供的任何產品、服務或工藝：(i) 一項或多項專利 權利主張所涵蓋；或 (ii) 包含、構成、利用、納入或衍生自本發明或專利 權利中披露的任何技術。

根據分許可協議，合氣道同意 向公司支付 (i) 預付許可費 $50,000，(ii) 根據主許可協議 向公司支付的基於銷售的特許權使用費，以及 (iii) 里程碑付款總額不超過 $1.9百萬。分許可協議應按許可產品逐個許可產品和逐國繼續執行 ，直到 (i) 針對該國家/地區此類許可產品的專利權最後一次到期的到期日期，(ii) 數據保護、新化學實體、 孤兒藥獨家經營權、監管獨家經營權或其他法律上可強制執行的市場排他性（如果適用）的到期日以及 (iii) 10 在該國家/地區首次商業銷售許可產品之後的數年，除非根據分許可協議的條款提前終止。 此外，分許可協議將到期 15對於任何國家 的分許可協議生效之日起數年，其中 (i) 從未存在任何專利權，(ii) 從未對許可產品有任何數據保護、新化學實體、孤兒藥獨家經營權、 監管排他性或其他法律上可強制執行的市場排他性，以及 (ii) 許可產品從未進行過商業銷售 ，除非該協議提前終止遵守其條款。該公司收取了 $ 的預付許可費 50,000在 2021 年 4 月。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認的收入為美元838和 $838，分別是 。2023 年 3 月 31 日，遞延收入——本期部分為美元3,352和遞延收入 — 長期部分 共計 $39,944，2022年12月31日，遞延收入——本期部分為美元3,352和遞延收入 — 長期 部分總計 $40,782如未經審計的合併資產負債表所示。

公司與供應商之間的贊助學習和研究協議

與 馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂了研究員贊助的研究協議

2021年1月5日，公司與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂了 研究員贊助的研究協議（“贊助研究協議”）。研究 項目是一項臨牀研究，旨在研究一種用於治療多發性硬化症（“MS”）的新型肽引導藥物遞送方法。 更具體地説，該研究旨在評估（1）顯示ms-1的脂質體能否有效地將地塞米松輸送到 CNS，以及（2）顯示ms-1的脂質體在抑制實驗性自身免疫性腦脊髓炎的復發和 進展方面是否優於普通脂質體（也稱為遊離藥物）。根據贊助研究協議，研究將於2021年3月1日 1日開始，並將持續到基本完成，但須經雙方書面同意，續訂。贊助學習協議下的總費用 不得超過 $81,474分兩次等額分期支付 $40,737在簽署 贊助學習協議和 $40,737項目完成後，預計項目時間為九個月。公司支付了 $40,7372021年1月13日，該費用記入預付費用中，將在九個月內攤銷。在截至2021年12月 31日的年度中，公司全額攤銷了$的預付費用40,737。該項目已推遲，直至另行通知，第二筆 款尚未到期。

與加州大學攝政官 簽訂的贊助研究協議

2021年6月1日（“生效日期”）， 公司代表其舊金山校區（“UCSF”）與加州大學 攝政者簽訂了贊助研究協議（“贊助研究協議”），根據該協議，加州大學舊金山分校將進行一項研究，研究psilocybin 對人類炎症活性的影響，以加快其作為帕金森病潛在治療方法的實施氏病、慢性 疼痛和躁鬱症。根據協議，公司應向加州大學舊金山分校支付總費用 $342,850在 兩年內進行研究。本協議自生效之日起有效期為兩年，但須按贊助研究協議的規定續訂或提前 終止。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，根據贊助 研究協議，公司向加州大學舊金山分校支付了 $181,710和 $100,570，分別記入預付費用和其他流動資產 ，即將在兩年內攤銷的流動資產。在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了剩餘的 應付金額 $60,570。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的研發費用為 $42,856和 $42,856, 分別來自預付的研發費的攤銷.2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 31 日，預付的研發費用為 $28,571和 $10,857，分別反映在預付費用和 其他流動資產中，即隨附的合併資產負債表上的流動資產。

與馬裏蘭大學巴爾的摩分校 簽訂的贊助研究協議

2021年7月6日，公司與巴爾的摩馬裏蘭大學 大學（“UMB”）簽訂了一項贊助研究協議（“2021年7月贊助研究協議”） ，根據該協議，UMB應評估通過脂質體輸送給關節炎大鼠的地塞米松的藥代動力學。根據2021年7月贊助研究協議 進行的研究 應於2021年9月1日開始，並將持續到協議基本完成 ，但須經雙方書面同意，續訂。2021 年 7 月的贊助研究協議可由任一方 在提前 30 天向另一方發出書面通知後終止。此外，如果任何一方對2021年7月贊助研究協議的任何條款或條件有任何重大違反或違約 ，並且未能在另一方發出書面通知後的10個工作日內糾正此類違約或違規行為，則發出通知的一方可以在另一方收到此類通知之日起終止2021年7月的贊助研究協議 。如果公司出於除UMB未解決的重大違規行為之外的任何其他原因終止了2021年7月的贊助研究協議，則公司應將其在結果（如2021年7月贊助研究協議中所定義 ）中可能擁有的任何和所有權利放棄給UMB。此外，如果2021年7月的贊助研究協議提前終止 ，除其他外，公司將支付UMB在終止之日產生和應計的所有費用。

根據2021年7月贊助 研究協議的條款，UMB授予公司談判和獲得任何UMB Asising IP（定義見2021年7月贊助研究協議）的獨家許可（“期權”），以及UMB對任何聯合崛起知識產權（定義見2021年7月贊助研究協議）（統稱為 “UMB IP”）的權利。公司可以在收到UMB關於UMB IP的通知後的60天內通過向UMB發出書面通知 來行使期權。根據2021年7月的贊助研究協議，公司 應向UMB支付以下費用：

公司支付了第一筆款項 $92,095 於 2021 年 9 月 1 日和 2022 年 8 月 31 日，公司支付了第二筆款項 $92,095。這些款項記入了預付費用 和其他流動資產——在截至2022年12月31日的年度中，流動資產將攤銷為研發費用。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的研發費用為美元0和 $50,000， 分別來自這些預付的研發費用和其他費用的攤銷。2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日， 公司欠了 UMB $92,095這已列入所附未經審計的合併資產負債表上的應付賬款中.

2022年6月7日，公司和UMB修訂了 2021年7月的贊助研究協議，根據該協議，雙方同意修改最初的項目工作和預算。修正案 對合並財務報表沒有影響。

與哥倫比亞 大學簽訂的贊助研究協議

2021 年 10 月 1 日， 公司與哥倫比亞大學簽訂了 贊助的研究協議，根據該協議，公司獲得了許可目前正在開發的某些資產 的選擇權，包括阿爾茨海默氏病。期權的期限將從本協議 的生效之日開始，並將於 (i) 公司收到協議中定義的每項具體 研究提案的最終研究報告之日起90天或 (ii) 終止研究，以較早者為準。如果公司選擇行使期權， 雙方將開始談判許可協議，並將在 行使期權之日起 3 個月內簽署許可協議。哥倫比亞大學和公司將努力為患有阿爾茨海默氏病到創傷後應激障礙的 患者開發一種治療方法。自本協議簽訂之日起的一年內，公司 應根據以下付款時間表向哥倫比亞大學支付總額為1,436,082美元的研究支持：（i） 簽署時為30％，（ii）項目開始後四個半月為30％，（iii）項目開始後九個月為30％ ，（iv）完成時為10％ 該項目。公司支付了第一筆款項 $430,825在 2021 年 11 月支付第二筆款項430,825 於 2022 年 7 月，記入預付費用和其他流動資產——流動資產將在預計的十二個月項目 時間表內攤銷。2022年10月13日，公司簽訂了《哥倫比亞協議》（“哥倫比亞修正案”）的修正案， 根據該修正案，雙方同意延長付款時間表，根據該修正案，第三次支付美元430,825本應於 2023 年 3 月到期，截至 2023 年 3 月 31 日仍未支付 ，剩餘款項為 $143,607完工後到期。

在截至2023年3月31日的三個月和 2022年3月31日的三個月中，公司的研發費用為美元143,608和 $71,804，分別來自預付的 研發費的攤銷。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，與本贊助研究協議 相關的應計費用為 $287,215和 $143,607，分別是。截至2023年3月31日，該公司估計，該研究項目約為 80% 完成。

與 Reprocell 簽訂研究協議

2022年10月25日（“生效日期”）， 公司與Reprocell簽訂了一項研究協議（“Reprocell研究協議”），根據該協議，Reprocell 應進行一項研究，以評估一種肽對健康和類風濕性關節炎滑膜組織的結合。根據Reprocell 研究協議，公司應向Reprocell支付總費用為 $41,306進行為期三個月的研究。在截至2022年12月31日的 年度中，根據Reprocell研究協議，公司向Reprocell $支付了款項21,172這被記錄為 預付費用和其他流動資產——將在三個月內攤銷的流動資產。在截至2022年12月31日的年度中，公司的研發費用為美元33,252來自預付研發費的攤銷。 在截至2023年3月31日的三個月中，公司的研發費用為美元8,054從 預付研發費的攤銷中扣除。截至2023年3月31日和2022年12月31日，與該研究協議 相關的應計費用為 $20,134.

在截至2023年3月31日的三個月和 2022年3月31日的三個月中，公司簽訂了其他研發協議。就此類協議而言，公司記錄的研究 和開發費用為 $8,395和 $5,618，分別地。

2023年3月31日，根據公司與供應商之間贊助的 研究和研究協議，未來應付的金額如下：

與 Zylö Therapeutics, Inc. 簽訂合資協議

2021 年 4 月 22 日（“生效日期”）， 公司與 Zylö Therapeutics, Inc.（“ZTI”） 簽訂了合資協議（“合資協議”），根據該協議，雙方同意組建一家合資實體，命名為氯胺酮合資企業有限責任公司（“合資企業”）， ，除其他外，專注於氯胺酮的臨牀開發 ZTI 的 Z-pod™ 技術（“Venture”）。 根據合資協議，公司應擔任合資企業的經理（“經理”）。如果開發計劃在合資協議規定的日期後的30天內 不符合合資協議中規定的某些規格和里程碑，合資企業應 終止。儘管有上述規定，經理仍可自行決定隨時終止合資 合資企業。

根據合資協議的條款，(A) 公司應出資 (1) 22.5萬美元，(2) 其專業知識和科學顧問委員會的專業知識，(B) ZTI 應出資 (1) 合資協議中規定的某些專利技術的某些權利，(2) 關於其裝載Z-pod™ 技術的專有技術和商業祕密的許可 以及氯胺酮的釋放，（3）用於臨牀目的的氯胺酮，（4） 合理使用其設施和許可證，以及（5）其專門知識和專門知識。根據合資協議，合資企業 的51％權益最初應歸公司所有，合資企業49％的權益最初應歸ZTI所有， 如果任何一方額外出資，則可能會進行調整。儘管有上述規定，在任何情況下 方均不得擁有合資企業60％以上的權益。截至2023年3月31日和2022年12月31日，截至本報告的當日 ，該合資實體尚未成立。

此外，根據合資協議的條款， ZTI應根據其與阿爾伯特·愛因斯坦 醫學院於2017年11月27日簽訂的許可協議（“許可協議”）向合資企業授予分許可，前提是公司或第三方提出請求，表明需要根據許可協議向ZTI許可的專利 技術（“專利技術”）合資企業的開發 ，或者正在考慮或確定將出售該專利技術。此外，根據合資協議， ZTI授予公司獨家選擇權，根據合資協議中規定的相同條款和條件，成立一家單獨的合資企業，使用ZTI的 z-pod™ 技術進行psilocybin的臨牀開發，該期權將在 合資生效之日起24個月後到期。

修訂後的服務協議

2021年9月10日（“生效日期”）， 公司與位於奧斯汀的德克薩斯大學（“大學”）簽訂了2020年9月8日某項服務協議的修正協議（“修訂後的服務協議”），根據該協議，該大學將提供諮詢服務並協助 公司為公司確定許可和贊助研究機會。公司應向大學支付 $5,000從生效日期開始每 個季度。只有在公司事先書面同意後，才會報銷所產生的任何費用。修訂後的服務協議的期限為 36 個月，除非任何一方在發出協議 中定義的書面通知後提前終止。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司支付了美元5,000和 $5,000與本協議有關， 分別包含在隨附的未經審計的合併運營報表的專業費用中。

股票回購計劃

2023年1月26日，公司董事會 批准了一項股票回購計劃，不時回購我們已發行和流通的100萬美元普通股，該計劃將持續到2023年12月31日。從2023年4月1日到2023年5月12日，該公司以44,300美元的價格購買了總共18,398股普通股 。