fybr-20230331x10q

假的--12-31Q120230000020520是的是的P10YP7YP3YP2Y0.0850.08625P9MP1YP1YP1YP1YP1Y0000020520US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000020520US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000020520US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310000020520US-GAAP：留存收益會員2022-03-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000020520US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000020520FYBR：Frontier CommunicationsParentinc.2021 管理激勵計劃成員2023-03-310000020520US-GAAP：績效股成員FYBR：2021 年激勵計劃會員2023-03-310000020520US-GAAP：績效股成員FYBR：2021 年激勵計劃會員2022-12-310000020520US-GAAP：績效股成員FYBR：2021 年激勵計劃會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2021-01-012021-03-3100000205202028-01-012023-03-3100000205202027-01-012023-03-3100000205202026-01-012023-03-3100000205202025-01-012023-03-3100000205202024-01-012023-03-3100000205202023-04-012023-03-310000020520FYBR：VoiceServices 會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR: 視頻服務會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：其他客户收入會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：數據和互聯網服務會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR: 消費者會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：商業和批發會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：VoiceServices 會員2022-01-012022-03-310000020520FYBR: 視頻服務會員2022-01-012022-03-310000020520FYBR：其他客户收入會員2022-01-012022-03-310000020520FYBR：數據和互聯網服務會員2022-01-012022-03-310000020520FYBR: 消費者會員2022-01-012022-03-310000020520FYBR：商業和批發會員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：其他重組成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他重組成員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：設施關閉成員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：員工離職會員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310000020520FYBR: 材料和用品會員2023-03-310000020520FYBR: 材料和用品會員2022-12-310000020520FYBR：Frontier成員發行的有擔保債券2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310000020520US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310000020520US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000020520US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000020520FYBR：2025 年 4 月 30 日之後的旋轉設施成員2023-03-310000020520SRT: 最低成員2023-03-310000020520SRT: 最大成員2023-03-310000020520SRT: 最低成員FYBR：商業和批發會員2023-01-012023-03-310000020520SRT: 最大成員FYBR：商業和批發會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：客户關係批發會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：客户關係業務會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-03-310000020520FYBR：客户關係批發會員2023-03-310000020520FYBR：客户關係業務會員2023-03-310000020520US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-12-310000020520FYBR：客户關係批發會員2022-12-310000020520FYBR：客户關係業務會員2022-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2023-03-310000020520US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-03-310000020520US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-03-310000020520FYBR：TermloanOne 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520FYBR：SeniorNote thirtytwomemberFYBR：無抵押子公司債務成員2023-03-310000020520FYBR：SeniorNote thirtyone 會員FYBR：無抵押子公司債務成員2023-03-310000020520FYBR：Seniornote ThirtyFour 會FYBR：無抵押子公司債務成員2023-03-310000020520FYBR：Seniornote 十六會員FYBR：有擔保子公司債券成員2023-03-310000020520FYBR：SeniorNoteFive 成員FYBR：無抵押子公司債務成員2023-03-310000020520FYBR：second Liennotes duetWomember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520FYBR：second Liennotes dueoneMember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520FYBR：Second Liennotes 截止日期 2029 年 11 月美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520fybr: idrbdue512030 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520FYBR：First Liennotes duetWomember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520FYBR：First Liennotes dueThree 成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520FYBR：First Liennotes dueone 成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520FYBR：First Liennotes dueFourMember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310000020520FYBR：無抵押子公司債務成員2023-03-310000020520FYBR：子公司成員發行的無抵押債務2023-03-310000020520FYBR：有擔保子公司債券成員2023-03-310000020520FYBR：子公司成員發行的擔保債務2023-03-310000020520FYBR：Frontier成員發行的有擔保債券2023-03-310000020520FYBR：TermloanOne 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520FYBR：SeniorNote thirtytwomemberFYBR：無抵押子公司債務成員2022-12-310000020520FYBR：SeniorNote thirtyone 會員FYBR：無抵押子公司債務成員2022-12-310000020520FYBR：Seniornote ThirtyFour 會FYBR：無抵押子公司債務成員2022-12-310000020520FYBR：Seniornote 十六會員FYBR：有擔保子公司債券成員2022-12-310000020520FYBR：SeniorNoteFive 成員FYBR：無抵押子公司債務成員2022-12-310000020520FYBR：second Liennotes duetWomember美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520FYBR：second Liennotes dueoneMember美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520FYBR：Second Liennotes 截止日期 2029 年 11 月美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520fybr: idrbdue512030 會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520FYBR：First Liennotes duetWomember美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520FYBR：First Liennotes dueThree 成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520FYBR：First Liennotes dueone 成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310000020520FYBR：無抵押子公司債務成員2022-12-310000020520FYBR：子公司成員發行的無抵押債務2022-12-310000020520FYBR：有擔保子公司債券成員2022-12-310000020520FYBR：子公司成員發行的擔保債務2022-12-310000020520FYBR：Frontier成員發行的有擔保債券2022-12-310000020520FYBR：旋轉設施成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-03-310000020520FYBR：旋轉設施成員美國公認會計準則：基準利率成員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：旋轉設施成員fybr: sofrFloor 會員2023-01-012023-03-3100000205202022-03-3100000205202021-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-03-310000020520FYBR：對養老金和 OPEB Costs成員徵收延税2023-03-310000020520FYBR：對養老金和 OPEB Costs成員徵收延税2022-12-310000020520FYBR：對養老金和 OPEB Costs成員徵收延税2022-03-310000020520FYBR：對養老金和 OPEB Costs成員徵收延税2021-12-310000020520FYBR：零售和批發會員2023-03-310000020520FYBR: 其他會員2023-03-310000020520FYBR：零售和批發會員2022-12-310000020520FYBR: 其他會員2022-12-310000020520US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員FYBR：2021 年激勵計劃會員2023-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員FYBR：2021 年激勵計劃會員2022-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成員FYBR：2021 年激勵計劃會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000020520SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員FYBR：PSUS2022 和 2023 會員2023-01-012023-03-310000020520SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員fybr: psus2021 會員2023-01-012023-03-310000020520SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員FYBR：PSUS2022 和 2023 會員2023-01-012023-03-310000020520SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員fybr: psus2021 會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：RDOF Programphase I 會員2020-01-302020-01-300000020520FYBR：旋轉設施成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：旋轉設施成員2023-03-310000020520US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-3100000205202022-12-3100000205202022-01-012022-03-310000020520FYBR：rdof Programp PhaseII 會員2015-01-012015-12-3100000205202023-03-3100000205202023-05-0300000205202023-01-012023-03-31fybr: 分段iso421:USDxbrli: 股票fybr: statefybr: itemxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年3月31日

要麼

¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從 _________ 到 __________ 的過渡期

委員會文件編號： 001-11001

前沿通信母公司公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		86-2359794
（州或其他司法管轄區		（美國國税局僱主識別號）
公司或組織）

401 Merritt 7
諾沃克, 康涅狄格		06851
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號： (203) 614-5600

根據第 12 (b) 條註冊的證券法案：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值每股0.01美元

FYBR

這個納斯達克股票市場有限責任公司

按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表示註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是 __ 否 _X_

根據該法第 13 條或 15 (d) 款是否不要求註冊人提交報告，請用複選標記註明。是 __ 否 _X_

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 _X_沒有 __

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間）內以電子方式提交併發佈在其公司網站（如果有）上發佈了根據 S-T 法規第 405 條要求提交和發佈的每份交互式數據文件。是的 _X_沒有 __

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：

大型加速過濾器 x加速過濾器 ¨非加速過濾器 ¨

規模較小的申報公司 ¨新興成長型公司 ¨

如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 ¨

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 x

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 o

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 __ 否 _X_

截至2023年5月3日，註冊人普通股的已發行股票數量為 245,354,000.

前沿通信母公司和子公司


	頁面
第一部分財務信息（未經審計）

第 1 項。財務報表

截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表	1

截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月的合併收益表	2

截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月的綜合收益表	3

截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月的合併權益表	4

截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月的合併現金流量表	5

合併財務報表附註	6

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	30

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露	46

第 4 項。控制和程序	47

第 5 項。其他信息	47

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟	48

第 1A 項。風險因素	48

第 6 項。展品	49

簽名	50

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

前沿通信母公司和子公司

合併資產負債表S

（百萬美元和千股，每股金額除外）


	（未經審計）
	2023年3月31日		2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,132	$	322
短期投資		900		1,750
應收賬款，減去美元備抵金43和 $47，分別地		430		438
預付費用		63		57
所得税和其他流動資產		19		30
流動資產總額		2,544		2,597

不動產、廠房和設備，淨額		12,748		11,850
其他無形資產，淨額		3,826		3,906
其他資產		280		271
總資產	$	19,398	$	18,624

負債和權益
流動負債：
一年內到期的長期債務	$	15	$	15
應付賬款		1,368		1,410
高級賬單		207		194
其他應計税款		102		137
應計利息		182		104
養老金和其他退休後福利		39		39
其他流動負債		398		396
流動負債總額		2,311		2,295

遞延所得税		560		558
養老金和其他退休後福利		1,032		1,044
其他負債		493		483
長期債務		9,839		9,110
負債總額		14,235		13,490

股權：
普通股，$0.01面值 (1,750,000授權股份， 245,232
和 245,021截至2023年3月31日已發行和流通的股票以及
（分別為 2022 年 12 月 31 日）		2		2
額外的實收資本		4,220		4,198
留存收益		858		855
扣除税款後的累計其他綜合收益		83		79
權益總額		5,163		5,134
負債和權益總額	$	19,398	$	18,624

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

合併收益表

（百萬美元和千股，每股金額除外）

（未經審計）


	在這三個月裏		在這三個月裏
	已於 3 月 31 日結束，		已於 3 月 31 日結束，
	2023		2022

收入	$	1,440	$	1,447

運營費用：
服務成本		542		553
銷售費用、一般費用和管理費用		417		435
折舊和攤銷		330		284
重組成本和其他費用		8		54
運營費用總額		1,297		1,326


營業收入		143		121

投資和其他收入淨額（見附註10）		2		77
利息支出		(141)		(103)

所得税前收入		4		95
所得税支出		1		30

淨收入	$	3	$	65

每股基本淨收益
歸屬於前沿普通股股東	$	0.01	$	0.27

攤薄後的每股淨收益
歸屬於前沿普通股股東	$	0.01	$	0.26

加權平均已發行股票總數——基本		245,081		244,433

加權平均已發行股票總數——攤薄		246,425		245,251

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和補貼RIES

綜合收益合併報表

（百萬美元）

（未經審計）


	在這三個月裏		在這三個月裏
	已於 3 月 31 日結束，		已於 3 月 31 日結束，
	2023		2022

淨收入	$	3	$	65
其他綜合收益（虧損），扣除税款		4		(2)

綜合收入	$	7	$	63

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

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第一部分財務信息（續）

前沿通訊S PARENT, INC.和子公司

合併權益表

（以百萬美元為單位，以千股為單位）

（未經審計）



	在截至2023年3月31日的三個月中
								累積的
				額外				其他
	普通股			付費		已保留		全面		總計
	股份	金額		資本		收益		收入		公平
2023 年 1 月 1 日的餘額	245,021	$	2	$	4,198	$	855	$	79	$	5,134
股票計劃，淨額	211		-		22		-		-		22
淨收入	-		-		-		3		-		3
其他全面
收入，扣除税款	-		-		-		-		4		4
截至2023年3月31日的餘額	245,232	$	2	$	4,220	$	858	$	83	$	5,163



	在截至2022年3月31日的三個月中
								累積的
				額外				其他
	普通股			付費		已保留		全面		總計
	股份	金額		資本		收益		收入		公平
2022 年 1 月 1 日的餘額	244,416	$	2	$	4,124	$	414	$	60	$	4,600
股票計劃，淨額	60		-		15		-		-		15
淨收入	-		-		-		65		-		65
其他全面
虧損，扣除税款	-		-		-		-		(2)		(2)
截至2022年3月31日的餘額	244,476	$	2	$	4,139	$	479	$	58	$	4,678

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
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第一部分財務信息（續）

邊境公社ICTIONS PARENTS,和子公司

合併現金流量表

（百萬美元）



	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，
	2023		2022

經營活動提供（使用）的現金流：
淨收入	$	3	$	65
為使淨收入與經營活動提供（使用）的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷		330		284
股票薪酬支出		24		15
租賃減值		-		44
保費攤銷		(7)		(7)
壞賬支出		7		7
其他調整		1		-
遞延所得税		-		25
應收賬款的變化		2		54
長期養老金和其他退休後負債的變化		(7)		(94)
應付賬款和其他負債的變化		30		120
預付費用、所得税和其他資產的變化		6		15
經營活動提供的淨現金		389		528

投資活動提供的（用於）的現金流：
資本支出		(1,154)		(447)
購買短期投資		(225)		(900)
出售短期投資		1,075		-
其他		-		2
（用於）投資活動的淨現金		(304)		(1,345)

融資活動提供的（用於）的現金流：
長期債務本金支付		(4)		(3)
長期債務借款的收益		750		-
已支付的融資費用		(13)		-
融資租賃債務付款		(5)		(5)
代表員工為預扣股份繳納的税款		(3)		-
其他		-		(4)
融資活動提供（使用）的淨現金		725		(12)

增加（減少）現金、現金等價物，以及 ‎限制性現金		810		(829)
1月1日的現金、現金等價物和限制性現金		322		2,178
截至3月31日的現金、現金等價物和限制性現金	$	1,132	$	1,349

補充現金流信息：
在此期間支付的現金用於：
利息	$	83	$	36
所得税支付，淨額	$	5	$	2

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

(1) 重要賬目摘要ng 政策:

a) 估算的列報基礎和使用:

在本報告中，Frontier Communications Parent, Inc. 及其子公司被稱為 “我們”、“我們”、“我們的”、“Frontier” 或 “公司”。我們的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國（GAAP）普遍接受的會計原則編制的，應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。在合併過程中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。Frontier管理層認為，這些未經審計的中期合併財務報表包括所有必要的調整（包括正常的經常性應計費用），以公允地列報所示中期的業績。任何過渡期的收入、淨收入和現金流不一定代表全年可能出現的業績。

我們在... 運營一可報告的細分市場。Frontier為消費者、企業和批發客户提供受監管和不受監管的語音、數據和視頻服務，通常是其服務領域的現有語音服務提供商。對上期餘額進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。對於截至2023年3月31日止期間的中期財務報表，我們評估了在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交本10-Q表格之日之前的後續事件和交易，以確定潛在的確認或披露。

根據公認會計原則編制中期財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響（i）財務報表發佈之日報告的資產和負債金額，（ii）或有資產和負債的披露，以及（iii）報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。在考慮信用損失、資產減值、無限期無形資產、折舊和攤銷、所得税、養老金和其他退休後福利等備抵的應用時，使用估算和判斷。

b) 收入確認:

數據和互聯網服務、語音服務、視頻服務以及交換和非交換接入服務的收入記為向客户提供的服務。預先計費的服務包括每月定期網絡訪問服務（包括數據服務）、特殊訪問服務以及每月定期語音、視頻和相關費用。收入是通過衡量在完全履行我們的績效義務方面的進展情況來確認的。這些費用中的未賺取部分作為我們合併資產負債表上的 “高級賬單” 的一部分遞延，並在提供服務期間確認為收入。拖欠賬單的服務包括非經常性網絡接入服務（包括數據服務）、交換接入服務以及非經常性語音和視頻服務。這些費用中已賺取但未開單的部分在我們的合併運營報表中確認為收入，並在提供服務期間計入合併資產負債表的 “應收賬款” 中。消費税在開具賬單時被確認為負債。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

履約義務的履行

我們通過轉讓商品和服務以換取從客户那裏收到的對價來履行對客户的義務。我們履行履約義務的時間可能與客户付款的時間不同。

捆綁服務和折扣分配

當客户購買多項服務時，每項服務的收入是通過根據每項服務的相對獨立銷售價格分配總交易價格來確定的。我們經常提供服務折扣作為對客户的激勵，從而降低總交易價格。任何被視為現金等價物（例如禮品卡）的激勵措施同樣會降低總交易價格。現金等價物激勵以投資組合為基礎進行核算，並在發放給客户的當月予以確認。

客户激勵措施

在獲取和/或留住客户的過程中，除了服務折扣或現金等價物激勵措施外，我們可能會發放各種激勵措施。那些具有獨立價值的激勵措施（例如不被視為現金等價物的禮品卡或免費商品/服務）被視為單獨的履約義務。雖然這些激勵措施對客户是免費的，但從客户那裏獲得的部分對價是根據其相對獨立的銷售價格歸因於他們。這些類型的激勵措施以投資組合為基礎進行核算，收入和支出均在發放給客户的當月進行確認。與這些激勵措施相關的收入反映在 “其他” 收入中，而相關成本反映在 “服務成本” 中。

預付費用

向我們的客户評估的所有不可退還的預付費用都為他們提供了續訂的實質性權利；因此，通過創建合同負債將其延期，並攤銷為 “數據和互聯網服務收入”，用於向我們的批發客户收取的費用，以及使用投資組合方法向所有其他客户收取的費用的 “其他收入”。

客户獲取成本

銷售佣金費用被確認為已發生的費用。根據ASC 606的説法，如果收益期預計超過一年，則與客户簽訂合同的增量成本將被遞延並記錄為合同資產。對於我們的零售客户，該福利期已確定為不到一年。因此，我們採用了實用的權宜之計，允許在發生時將此類費用記為支出。

税收、附加費和補貼

我們向客户收取各種税款、通用服務基金（“USF”）附加費（主要是聯邦USF）和某些其他附加費，然後將這些税款匯給政府當局。

2015年6月，我們接受了聯邦通信委員會根據Connect America Fund（“CAF”）第二階段計劃向價格上限運營商提供的支持，該計劃旨在為高成本、沒有服務或服務不足地區的寬帶建設承諾提供長期支持。我們以直線方式將聯邦通信委員會的CAF第二階段補貼計入收入七年資助期限已於 2021 年 12 月 31 日結束。聯邦通信委員會正在審查運營商的CAF II計劃完成數據，如果聯邦通信委員會確定我們沒有滿足某些適用的CAF第二階段要求，我們可能會被要求退還先前收到的部分資金，並可能受到某些其他要求和義務的約束。我們已經累積了一筆款項，以彌補我們認為的家庭建設承諾中的任何潛在缺口

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

可能且經過合理估計，而且我們預計可能需要退還的任何金額的資金都不會是實質性的。

2022年5月，我們接受了聯邦通信委員會在農村數字機會基金（“RDOF”）第一階段計劃下的提議，該計劃提供資金十年支持全國農村社區寬帶網絡建設的時期。我們接受了 $37到2032年，每年提供數百萬美元的支持，以換取我們承諾向符合RDOF條件的地區的家庭提供寬帶。我們將在2032年3月31日結束的十年融資期內，將聯邦通信委員會的RDOF第一階段補貼按直線計入收入。我們需要在 2028 年 12 月 31 日之前完成 RDOF 的部署。此後，聯邦通信委員會將審查運營商的RDOF計劃完成數據，如果聯邦通信委員會確定我們沒有滿足適用的FCC RDOF要求，我們可能會被要求退還先前收到的部分資金，並可能受到某些其他要求和義務的約束。

c)現金等價物:

我們將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。這些金額是某些信用證債務和公用事業供應商所需的現金抵押品。截至2023年3月31日或2022年12月31日，我們沒有任何限制性現金。

d) 短期投資:

鑑於我們光纖建設的長期性質，我們已將現金投資於短期投資，以提高利息收入，同時保持融資靈活性。

截至2023年3月31日，短期投資為美元900百萬美元包括利息超過傳統銀行存款利率的定期存款，期限為2023年4月26日至2023年7月10日，存放在信貸質量為A-1/P-1或同等信貸質量的銀行。這些短期投資屬於ASC 320 “投資——債務證券” 的範圍。短期投資的原始到期日大於90天但少於一年，歸類為持有至到期，記為流動資產，並按攤餘成本入賬。

e)固定和無限期活期無形資產：

無形資產最初按估計公允價值入賬。已經為商業和批發客户建立了客户關係無形資產。這些無形資產在兩者之間的指定使用壽命內按直線攤銷 11和 16年份。此外，在出現時建立的商標和商號資產按直線攤銷 5年份。我們每年審查此類無形資產，如果出現減值指標，則更頻繁地進行審查，以確定是否有證據表明可能存在減值狀況，需要改變使用壽命和不同的攤銷期。

f)租賃會計：

我們在一開始就確定安排是否包含租約。使用權 (ROU) 資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。運營和財務租賃ROU的資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於我們的大多數租賃都沒有提供隱含利率，因此我們在確定租賃付款的現值時根據生效之日可用的信息使用增量借款利率。運營和融資租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款，不包括租賃激勵措施。我們在租賃會計中使用的租賃條款可能反映了延長或終止租賃的選項，前提是我們可以合理地確定我們將行使該選擇權。經營租賃的租賃費用在租賃期內按直線法確認。用於經營租賃的ROU資產記入 “其他資產”，相關負債記入我們的合併資產負債表中的 “其他流動負債” 和 “其他負債”。受融資租賃約束的資產包含在 “不動產、廠房和

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

設備”，相應的負債記錄在 “其他流動負債” 中，“其他負債” 記入我們的合併資產負債表。

如果出現減值指標，我們每年或根據指標評估租賃的潛在減值，以確定是否有證據表明可能存在減值情況。我們將繼續審查我們的房地產投資組合，並在2022年第一季度決定終止或推銷某些設施租賃，這引發了美元的減值44百萬美元用於我們的財務和運營租賃資產，記為重組費用和其他成本。更多細節參見注釋 9。

g) 持續關注：

根據2014-15年度會計準則更新（“ASU”）、“持續經營財務報表的列報（ASU 2014-15）” 和ASC 205 “財務報表列報” 的要求，我們有責任在每個報告期（包括中期）評估條件和/或事件是否使人們對我們履行未來財務義務的能力產生重大懷疑。在本報告的評估中，管理層考慮了我們當前的財務狀況和流動性來源，包括當前的可用資金、預測的未來現金流以及我們在本10-Q表季度報告發布之日起一年內到期的有條件和無條件債務。

我們相信，自本10-Q表格發佈之日起，我們有能力履行至少一年的義務。因此，隨附的合併財務報表是在假設我們將繼續作為持續經營企業的情況下編制的，並考慮在正常業務中變現資產和償還負債。

h)財產、廠房和設備：

不動產、廠房和設備按收購之日的原始成本（包括資本化利息或公允市場價值）列報。維護和維修在發生時記入運營費用。例行不動產、廠房和設備報廢的賬面總值記作累計折舊。

i) 長期資產和待處置的長期資產的減值：

每當事件或情況變化表明此類資產的賬面金額可能無法收回時，我們會審查待持有和使用的長期資產，包括客户名單和財產、廠房和設備以及待處置的長期資產，以進行減值。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與資產預計產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。持有待售資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與其估計的公允市場價值進行比較來衡量的。如果任何資產被視為減值，則減值以資產的賬面金額超過估計公允價值的金額來衡量。此外，我們會定期重新評估長期資產的使用壽命，以確定是否需要進行任何更改。

j) 所得税和遞延所得税：

我們提交一份合併的聯邦所得税申報表。我們採用資產負債法來核算所得税。根據資產負債法，遞延所得税是根據資產和負債的財務報表基準與税基之間臨時差異的税收影響記錄的，使用預計在臨時差異將逆轉時生效的税率。

我們確認遞延所得税資產，前提是我們認為這些資產更有可能變現。在做出這樣的決定時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括未來現有應納税臨時差額的逆轉、税收規劃策略以及最近的運營業績。如果我們確定無法變現部分遞延所得税淨資產

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

將來，我們將調整遞延所得税資產估值補貼，這將增加所得税準備金。

持續經營所得税支出中包含的税法或税率變更的税收影響包括遞延所得税資產和負債變化的影響，這些資產和負債最初通過扣除或抵免其他綜合收益（虧損）進行確認。剩餘税收影響通常在產生税收影響的物品被處置、清算或終止時釋放。

k) 股票計劃：

我們有各種基於股票的薪酬計劃。這些計劃下的獎勵將授予符合條件的員工和董事。獎勵可以以激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或其他股票獎勵的形式發放，包括具有業績、市場和時間歸屬條件的獎勵。

確認的補償成本基於最終預計將授予的賠償。公認會計原則要求，如果實際沒收量與這些估計值不同，則在後續時期對沒收進行估算和修訂。

(2) 最近的會計公告：

與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中描述的最近會計聲明相比，在截至2023年3月31日的三個月中，最近沒有對公司具有重要意義或潛在意義的會計公告或會計聲明的變化。

(3) 收入確認:

我們將我們的產品、服務和其他收入分為以下幾類：

數據和互聯網服務包括為消費者和企業客户提供的寬帶服務。我們為大容量企業客户和其他運營商提供數據傳輸服務，這些運營商擁有專用的高容量電路（“非交換接入”），包括向無線提供商提供的服務（無線回程）；

語音服務包括傳統的本地和長途有線服務、互聯網協議語音 (VoIP) 服務，以及為我們的消費者和企業客户提供的多種統一消息服務。語音服務還包括我們向企業客户和其他運營商提供的長途語音發起和終止服務；

視頻服務包括通過各種衞星提供商以及通過與OTT（OTT）視頻提供商的合作作為線性地面電視服務直接向消費者客户提供的服務所產生的收入。視頻服務還包括按次付費收入、視頻點播、設備租賃和視頻廣告。我們已經做出了限制新傳統電視服務的銷售的戰略決策，重點是我們的寬帶產品和OTT視頻選項；

其他客户收入包括交換接入收入、託管服務收取的租金以及其他服務和費用的收入。交換接入收入包括允許其他運營商使用我們的網絡發起和/或終止其本地和長途語音流量（交換接入）所產生的收入。這些服務主要按使用分鐘計費，適用向聯邦通信委員會或國家機構提交的關税費率；以及

補貼和其他監管收入包括州和聯邦當局（包括CAF II和RDOF）的成本補貼產生的收入。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

下表按類別彙總了收入：


	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，
（百萬美元）	2023		2022

數據和互聯網服務	$	862	$	836
語音服務		356		386
視頻服務		117		137
其他		83		83
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,418		1,442
補貼和其他收入		22		5
總收入	$	1,440	$	1,447

	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，
（百萬美元）	2023		2022

消費者	$	761	$	776
商業和批發		657		666
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,418		1,442
補貼和其他收入		22		5
總收入	$	1,440	$	1,447

⁽¹⁾包括租賃收入 $15百萬和美元16截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

以下是合同負債變化的摘要：


	合同負債
（百萬美元）	當前		非當前

截至2022年12月31日的餘額	$	27	$	17
已確認收入包含在期初合同餘額中		(9)		(3)
發放的貸項，不包括確認為收入的金額		10		5
在電流和非電流之間重新分類		2		(2)
截至2023年3月31日的餘額	$	30	$	17


	合同負債
（百萬美元）	當前		非當前

截至2021年12月31日的餘額	$	27	$	11
已確認收入包含在期初合同餘額中		(9)		(3)
發放的貸項，不包括確認為收入的金額		9		5
截至2022年3月31日的餘額	$	27	$	13

零售客户未償還的債務包括預付賬單金額，預計將在接下來的每月計費週期內賺取這些款項。批發客户未履行的債務基於時間點計算，由提供的電路數量和合同價格確定。這些批發客户義務會根據增加的新電路和終止的電路而不斷變化。

下表包括與報告期末未履行（或部分未履行）的履約義務相關的預計未來確認的估計收入：


（百萬美元）	與客户簽訂合同的收入
2023 年（剩下的九個月）	$	504
2024		273
2025		146
2026		61
2027		13
此後		5
總計	$	1,002

(4) 應收賬款:

應收賬款淨額的組成部分如下:



（百萬美元）	2023年3月31日		2022年12月31日
零售和批發	$	393	$	416
其他		80		69
減去：可疑賬款備抵金		(43)		(47)
應收賬款，淨額	$	430	$	438

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

我們根據收取應收賬款的估計能力維持信貸損失備抵金。通過記錄零售客户壞賬準備金的支出以及批發客户計費時的收入減少，可以增加信貸損失準備金。當客户賬户被註銷或向客户提供積分時，補貼就會減少。

壞賬準備金為 $7截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月均為百萬美元。

根據ASC 326，我們使用與註銷（扣除回收額）一致的利率進行了計算來估算預期的信用損失，因為此類事件會影響該實體的違約經歷。

截至2023年3月31日的三個月中，信貸損失準備金的活動如下：


（百萬美元）
截至2022年12月31日的餘額	$	47
壞賬準備金		7
計入收入的金額		8
從備抵金中扣除的註銷		(19)
截至2023年3月31日的餘額	$	43

(5) 不動產、廠房和設備:

財產、廠房和設備，淨額如下:



（百萬美元）	2023年3月31日		2022年12月31日
不動產、廠房和設備	$	14,330	$	13,186
減去：累計折舊		(1,582)		(1,336)
不動產、廠房和設備，淨額	$	12,748	$	11,850

折舊費用主要基於複合分組法。折舊費用如下:


（百萬美元）	在截至2023年3月31日的三個月中		在截至2022年3月31日的三個月中

折舊費用	$	250	$	204

截至 2023 年 3 月 31 日，我們的材料和物資為 $658百萬，相比之下 $546截至2022年12月31日，百萬人。其中的組件包括光纖、網絡電子設備和客户駐地設備。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的資本支出為美元1,154百萬，包括減少的美元25百萬美元歸因於自2022年12月31日起應付賬款的變化。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $957與資本支出相關的應付賬款百萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的資本化利息為美元17百萬。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

(6) 無形資產:

我們考慮有限壽命的無形資產以及不動產、廠房和設備的賬面價值是否可能無法收回，或者某些無限期無形資產的賬面價值是否減值。沒有截至2023年3月31日和2022年3月31日，無形資產或不動產、廠房和設備均存在減值。

這些資產的餘額截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的情況如下:



	2023年3月31日						2022年12月31日
	總承載量		累積的		淨負載		總承載量		累積的		淨負載
（百萬美元）	金額		攤銷		金額		金額		攤銷		金額

無形資產：
客户關係-業務	$	800	$	(139)	$	661	$	800	$	(121)	$	679
客户關係-批發		3,491		(418)		3,073		3,491		(364)		3,127
商標和商號		150		(58)		92		150		(50)		100
其他無形資產總額	$	4,441	$	(615)	$	3,826	$	4,441	$	(535)	$	3,906

攤銷費用如下:


（百萬美元）	在截至2023年3月31日的三個月中		在截至2022年3月31日的三個月中

攤銷費用	$	80	$	80

我們在分配的使用壽命內按直線攤銷我們的無形資產 16我們的批發客户關係已有多年， 11為我們的業務客户關係服務了多年，以及五年用於我們的商標和商品名稱。

(7) 金融工具的公允價值:

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日長期債務總額的賬面金額和估計公允價值。對於其他金融工具，包括現金、短期投資、應收賬款、應付賬款和其他流動負債，由於這些工具的到期日相對較短，因此賬面金額接近公允價值。

我們的長期債務總額的公允價值是根據這些金融工具在報告日的市場報價估算的。



	2023年3月31日				2022年12月31日

（百萬美元）		賬面金額		公允價值		賬面金額		公允價值

債務總額	$	9,709	$	8,672	$	8,963	$	8,079

(

‎

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(8) 長期債務:

長期債務活動概述如下：



			在結束的三個月裏 ‎2023年3月31日
			校長
	1月1日		付款		全新		3月31日
（百萬美元）	2023		和退休		借款		2023

Frontier 發行的擔保債券	$	8,113	$	(4)	$	750	$	8,859
子公司發行的有抵押債務		100		-		-		100
子公司發行的無抵押債務		750		-		-		750
未償本金	$	8,963	$	(4)	$	750	$	9,709

減去：債務發行成本		(28)						(38)
減去：當前部分		(15)						(15)
另外：未攤銷的公允價值調整 ⁽¹⁾		190						183
長期債務總額	$	9,110					$	9,839

⁽¹⁾出現後，我們將債務的賬面價值調整為公允價值。調整包括取消現有的未攤銷債務發行成本和未攤銷折扣，並記錄餘額為美元236百萬作為公允價值調整。使用實際利率法將公允價值會計調整攤銷為利息支出。

有關我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的優先無抵押債務、優先擔保債務和子公司債務的其他信息如下：


	2023年3月31日			2022年12月31日
	校長		利息	校長		利息
（百萬美元）	傑出		費率	傑出		費率

Frontier 發行的擔保債券
2027 年 8 月 10 日到期的定期貸款	$	1,446	8.625%（可變)	$	1,450	8.500%（可變)
2027 年 10 月 15 日到期的第一筆留置權票據		1,150	5.875%		1,150	5.875%
2028 年 5 月 1 日到期的第一筆留置權票據		1,550	5.000%		1,550	5.000%
2030 年 5 月 15 日到期的第一留置權票據		1,200	8.750%		1,200	8.750%
第一筆留置權票據於 2021 年 3 月 15 日到期		750	8.625%		-	-
第二筆留置權票據將於2029年5月1日到期		1,000	6.750%		1,000	6.750%
第二筆留置權票據將於2029年1月11日到期		750	5.875%		750	5.875%
二次留置權票據到期於 2030 年 1 月		1,000	6.000%		1,000	6.000%
IDRB 將於 2030 年 1 月 5 日到期		13	6.200%		13	6.200%
Frontier 發行的有擔保債務總額		8,859			8,113

子公司發行的有抵押債務
2021年11月15日到期的債券		100	8.500%		100	8.500%
子公司發行的有抵押債務總額		100			100

子公司發行的無抵押債務
2027 年 5 月 15 日到期的債券		200	6.750%		200	6.750%
2028 年 1 月 2 日到期的債券		300	6.860%		300	6.860%
2028 年 2 月 15 日到期的債券		200	6.730%		200	6.730%
2029 年 10 月 15 日到期的債券		50	8.400%		50	8.400%
子公司發行的無抵押債務總額		750			750

未償本金	$	9,709	6.922% ⁽¹⁾	$	8,963	6.760% ⁽¹⁾

(1)利率代表多個發行債券的規定利率的加權平均值.

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（未經審計）

信貸額度和定期貸款

我們的各種信貸和債務協議，包括我們的信貸協議和優先擔保票據的契約，包括我們的第一留置權票據和第二留置權票據，載於我們的10-K表年度報告。以下摘要和我們的10-K表格中的摘要並不完整，而是根據作為我們10-K表年度報告附錄提交的相應協議進行全面限定。

2031年到期的第一留置權票據

2023年3月8日，我們的合併子公司Frontier Communications Holdings, LLC（“前沿控股”）發行了750百萬本金總額為 8.625根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）註冊要求的豁免，發行的2031年到期的第一留置權擔保票據（“2031年到期的第一留置權票據”）的百分比。我們打算將此次發行的淨收益用於為光纖建設和擴大光纖客户羣所產生的資本投資和運營成本提供資金，並用於一般公司用途。

2031年到期的第一留置權票據由第一優先留置權擔保，但須遵守允許的留置權，由為發行人在其優先擔保信貸額度和現有優先擔保票據下的債務提供擔保的所有資產擔保。2031年到期的第一筆留置權票據是根據截至2023年3月8日的契約發行的，該契約由Frontier Holdings、擔保方、設保方、全國協會威爾明頓信託基金作為受託人、北卡羅來納州摩根大通銀行作為抵押代理人發行。

旋轉設施

2023年3月8日，Frontier Holdings對其循環融資機制進行了修訂，該修正案除其他外，（i）延長了某些循環貸款機構承諾的到期日（以及對彈性到期條款的某些修訂）；（2）為了循環融資機制的利益，修改了財務維護契約，將該契約下的最大第一留置權槓桿率提高到 3.50:1.00，降級為:(a) 3.25: 2026 年 1.00；以及 (b) 3.00: 1.00 在 2027 年，此後繼續；以及 (3) 規定了對債務發生和其他限制性契約的某些修訂。

這個 $900百萬循環貸款將在2025年4月30日之前以循環方式提供，對於目前代表美元的某些貸款機構850根據百萬美元，循環貸款的到期日將是 (a) 2028年4月30日，(b) 定期貸款機制到期日前 91 天，(c) 除非此類票據已全額償還和/或贖回，否則即我們規定的到期日前 91 天 5.875% 2027 年到期的第一留置權票據，以及 (d) 除非此類票據已全額償還和/或贖回，否則為我們規定的到期日前 91 天 5.0002028 年到期的第一留置權票據百分比。

在Frontier的選舉中，循環貸款利率的確定基於替代基準利率或擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的利率。循環貸款下任何SOFR貸款的利率保證金為 3.50% 或 2.50與任何替代基準利率貸款相比的百分比，其中 0% SOFR 下限。

除慣例外情況和門檻外，循環融資機制下的一攬子證券計劃包括對我們某些子公司的股權質押，目前僅限於某些特定的質押實體和Frontier Video的幾乎所有個人財產，這些資產也為我們的第一留置權票據提供擔保。循環貸款由為第一留置權票據提供擔保的相同子公司擔保。生效後約為 $236以前未償還的百萬張信用證，我們有 $664循環融資機制下可用借款能力的百萬美元。

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（未經審計）

(9) 重組和其他費用：

重組和其他費用包括遣散費和與裁員相關的員工成本。

在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月期間，我們產生了 $8百萬美元的重組費用和其他成本，包括 $10裁員產生的遣散費和員工費用百萬美元，以及 $2與其他重組活動相關的百萬收入。

在截至2022年3月31日的三個月期間，我們產生了美元54百萬美元的重組費用和其他成本，包括 $44某些設施戰略退出產生的租賃減值成本百萬美元，美元6裁員產生的遣散費和員工費用百萬美元，以及 $4與其他重組活動相關的百萬美元成本。

作為Frontier降低成本戰略的一部分，某些房地產租賃將不會被保留，或者將用於轉租。我們根據ASC 360評估了相關的使用權資產和其他租賃相關資產的減值。在這項分析中，我們重新評估了租賃的房地產資產組，並估算了在當前市場條件下轉租的辦公空間的公允價值。如果個別資產組的賬面價值超過其公允價值，則確認差額的減值費用。

以下是為重組和其他相關計劃設立的負債變動摘要：



（百萬美元）

2023 年 1 月 1 日的餘額	$	9
遣散費		10
其他收入		(2)
在此期間的現金付款		(9)
截至2023年3月31日的餘額	$	8

(10) 投資和其他收入：

以下是投資和其他收入各組成部分的摘要：


(以百萬美元計)	在截至2023年3月31日的三個月中		在截至2022年3月31日的三個月中

利息和股息收入	$	21	$	2
養老金福利		4		25
OPEB 成本		(3)		(3)
OPEB 重新測量		(20)		54
所有其他，淨額		-		(1)
投資和其他收入總額，淨額	$	2	$	77

2023年第一季度，Frontier修改了某些退休後福利計劃的醫療保險，導致重新計量損失為美元20百萬，主要是由於貼現率的變化。有關更多詳情，請參閲註釋 15。

養老金和OPEB收益（成本）包括利息收入（成本）、計劃資產的預期回報率、先前服務的攤銷（成本）和精算（收益）虧損的確認。養老金和OPEB的服務成本組成部分

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（未經審計）

福利成本包含在我們合併運營報表的 “銷售、一般和管理費用” 中。

(11) 股票計劃:

Frontier Communications Parent, Inc. 有一項基於股票的薪酬計劃，根據該計劃發放補助金，獎勵仍未發放：2021年管理層激勵計劃（“2021年激勵計劃”）。2021年激勵計劃允許根據董事會薪酬和人力資本委員會的決定，向公司或其關聯公司的員工、董事或顧問發放股票獎勵。根據2021年激勵計劃， 15,600,000普通股已預留給發行。股票獎勵以基於時間的限制性股票單位（RSU）和基於績效的股票單位（PSU）的形式發行。截至 2023 年 3 月 31 日，大約 4,279,000根據2021年激勵計劃，股票可供授予。

限制性股票單位

以下摘要提供了有關2021年激勵計劃下未償還的RSU的信息:


		加權
		平均值
	的數量	授予日期		聚合
	股份	公允價值		公允價值
	（以千計）	（每股）		（單位：百萬）
截至2023年1月1日的餘額	2,514	$	25.78	$	64
授予的限制性股票單位	1,189	$	23.73	$	26
限制性股票單位歸屬	(328)	$	25.94	$	(7)
沒收的限制性股票單位	(44)	$	25.92
截至2023年3月31日的餘額	3,331	$	25.04	$	73

為了確定薪酬支出，每筆RSU補助金的公允價值基於授予之日我們普通股的收盤價。2021 年、2022 年和 2023 年發放的非歸屬限制性股票單位通常歸屬，並按比率計入支出三年從授予獎項之日起。與延期至 2023 年 3 月 31 日的未歸屬的 RSU 獎勵相關的剩餘未確認薪酬成本總額為 $70百萬，預計確認該成本的加權平均歸屬期約為 2年份。

在適用的基於時間的限制到期之前，員工不得出售、轉讓、質押或以其他方式自願或非自願地轉讓 RSU 獎勵，但有限的例外情況除外。在 “銷售、一般和管理費用” 中確認的薪酬支出，包括與非僱員董事相關的薪酬 $8百萬，以及 $9在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別記錄了與限制性股票相關的百萬美元。

高性能庫存單位

根據2021年激勵計劃，已向適用的參與者授予了目標數量的績效單位（“PSU”），涉及以下方面三年績效週期（每個週期都是 “衡量期”）。2021年、2022年和2023年PSU獎項下的績效指標包括（1）調整後的光纖息税折舊攤銷前利潤、（2）已建光纖位置和（3）擴張光纖滲透率的目標。此外，還有一個總體相對總股東回報率（“TSR”）修正值，該修正值基於我們在衡量期內相對於標準普爾400中型股指數的總股東回報率。每個績效指標都經過加權 33.3%，並且為每個指標設置了每個指標的目標三年在測量期間。指標的實現將是

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（未經審計）

在每個績效指標的累積基礎上單獨衡量，獲得的獎勵數量將在三年衡量期結束時根據相對於每個績效指標目標的實際表現以及TSR修改器的影響來確定。2021 年 PSU 的支出範圍可能在 0% 至最高獎勵支付額為 300目標 PSU 的百分比。2022 年和 2023 年 PSU 的派息可能介於 0% 至最高獎勵支付額為 200目標 PS的百分比。

在衡量期結束時獲得的 PSU 獎勵數量可能大於或少於因績效而授予的目標 PSU 數量。在衡量期內，高管必須保持令人滿意的績效評級，除有限的情況外，Frontier在確定後必須僱用高管才能授予該獎項。薪酬和人力資本委員會將在衡量期結束後的第一季度確定衡量期內賺取的PSU數量。在獲得的範圍內，PSU 獎勵將以普通股的形式支付一-一對一。

根據ASC 718，股票薪酬支出、授予日期和績效獎勵的公允價值將在目標最終確定後確定。對於2021年、2022年和2023年PSU獎項，每個績效期的所有指標的目標都已完全設定，相關費用將在相應的績效期內攤銷。

以下摘要提供了截至2023年3月31日的PSU獎勵的信息，以及截至該日止的三個月內根據2021年激勵計劃授予的PSU的變化:


			加權
			平均值
	的數量		頒獎日期
	股份		公允價值
	（以千計）		（每股） ⁽¹⁾
2023 年 1 月 1 日的餘額	3,485	$	25.62
已授予的目標績效份額，淨額	988	$	24.30
目標績效股票被沒收	(11)	$	26.14
截至2023年3月31日的餘額	4,462	$	25.33


⁽¹⁾代表獎勵當天我們股票收盤價的加權平均值。

為了確定薪酬支出，每項PSU獎勵的公允價值是根據授予之日我們普通股的收盤價估算的，並進行了調整以反映相對TSR修改器的公允價值。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認的淨薪酬支出為美元，反映在 “銷售、一般和管理費用” 中16百萬和美元6分別為百萬，與 PSU 獎項。

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（未經審計）

(12) 所得税:

以下是按聯邦法定税率計算的所得税準備金與按有效税率計算的所得税的對賬情況：



	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，
	2023		2022

按聯邦法定税率計算的合併税收規定	21.0	%	21.0	%
州所得税條款，扣除聯邦所得税
所得税優惠	12.5		6.7
税收儲備金調整	(1.9)		0.5
税收抵免	3.9		(1.1)
第 162 (m) 節——不可扣除的高管薪酬	(11.4)		4.5
所有其他，淨額	(3.4)		-
有效税率	20.7	%	31.6	%

Frontier考慮了2023年第一季度評估某些州遞延所得税資產的正面和負面證據，包括近年來税前賬面虧損的發展。根據這一評估，估值補貼為 $34百萬 ($)27截至2023年3月31日，記錄了百萬美元（扣除聯邦補助金）。

《降低通貨膨脹法》於2022年8月16日簽署成為法律。該法律包含自2023年1月1日起生效的許多税法變更。該公司評估了影響，認為公司不會受到《降低通貨膨脹法》的影響。

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（未經審計）

(13) 每股淨收益:

每股普通股淨收益計算的對賬情況如下:


(百萬美元和千股，每股金額除外)	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，
	2023		2022
用於基本收益和攤薄收益的淨收益
每股：
基本淨收入總額
歸屬於前沿普通股股東	$	3	$	65
與稀釋股票單位相關的虧損影響		-		-
攤薄後淨收入總額
歸屬於前沿普通股股東	$	3	$	65

每股基本收益：
加權平均股票和未歸屬限制性股票總數
傑出獎項-基本		245,081		244,433
減去：加權平均未歸屬限制性股票獎勵		-		-
加權平均已發行股票總數——基本		245,081		244,433

每股基本淨收益
歸屬於前沿普通股股東	$	0.01	$	0.27

攤薄後的每股收益：
加權平均已發行股票總數——基本		245,081		244,433
稀釋性績效股票獎勵的影響		769		-
稀釋限制性股票獎勵的影響		575		818
加權平均已發行股票總數——攤薄		246,425		245,251

攤薄後的每股淨收益
歸屬於前沿普通股股東	$	0.01	$	0.26

在計算截至2023年3月31日的三個月的攤薄後每股普通股淨收益時，計算中包括某些未償還的PSU的影響，因為截至2023年3月31日，它們各自的績效指標已得到滿足。

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（未經審計）

(14) 綜合收入:

綜合收益包括淨收入和其他影響股東權益的損益，以及根據公認會計原則，養老金/退休後福利（OPEB）負債不包括在淨收入中。

扣除税款後的累計其他綜合收益的組成部分如下:


	打開
（百萬美元）	成本
截至2023年1月1日的餘額 ⁽¹⁾	$	79
重新分類前的其他綜合收入		8
從累計其他金額中重新歸類的金額
綜合收益與淨收益		(4)
本期其他綜合收益淨額		4
截至2023年3月31日的餘額 ⁽¹⁾	$	83


	打開
（百萬美元）	成本
2022 年 1 月 1 日的餘額 ⁽¹⁾	$	60
重新分類前的其他綜合收入		1
從累計其他金額中重新歸類的金額
綜合虧損與淨虧損		(3)
本期其他綜合虧損淨額		(2)
截至2022年3月31日的餘額 ⁽¹⁾	$	58

⁽¹⁾OPEB 金額扣除遞延所得税餘額 $23百萬和美元15截至2023年1月1日和2022年1月1日分別為百萬美元和美元25百萬和美元15截至2023年3月31日和2022年3月31日，分別為百萬人。

從累計其他綜合損失組成部分中重新歸類的重大項目如下：


	金額從... 重新分類
	累積其他
	綜合收入 ⁽¹⁾
（百萬美元）					受影響的單列項目中
	在這三個月裏		在這三個月裏		聲明在哪裏
累積其他詳細資料	已於 3 月 31 日結束，		已於 3 月 31 日結束，		淨收益（虧損）
綜合損失成分	2023		2022		已呈現
OPEB 成本項目的攤銷 ‎服務前積分（費用）	$	5	$	3	所得税前收入（虧損）
税收影響		(1)		-	所得税優惠
	$	4	$	3	淨收益（虧損）

⁽¹⁾這些累積的其他綜合收入組成部分包含在定期養老金和OPEB淨成本的計算中（更多細節見附註15——退休計劃）.

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（未經審計）

(15) 退休計劃:

Frontier確認我們的養老金和退休後計劃發生期間的精算收益（虧損）。除我們計劃的服務成本部分外，定期淨福利成本的組成部分以及任何精算收益或虧損均包含在合併報表的 “投資和其他收益（虧損）” 中收入.

下表列出了養老金福利總成本的組成部分:


	養老金福利
(以百萬美元計)	在截至2023年3月31日的三個月中		在截至2022年3月31日的三個月中

養老金福利總成本的組成部分
服務成本	$	13	$	21
預計福利債務的利息成本		33		24
計劃資產的預期回報率		(37)		(49)
養老金福利總成本/（收入）	$	9	$	(4)

除服務費用部分外，定期福利費用淨額的組成部分包含在合併收益表的 “投資和其他收入” 中。

我們的養老金計劃資產的價值增加了 $95百萬美元起2,033截至 2022 年 12 月 31 日，百萬美元至2,128截至 2023 年 3 月 31 日，百萬。這一增長主要是由於投資市值的變動110百萬美元，包括計劃開支，以及$的繳款30百萬，部分由向參與人支付的福利金所抵消45百萬。

下表列出了退休後福利總成本的組成部分:


	退休後
(以百萬美元計)	在截至2023年3月31日的三個月中		在截至2022年3月31日的三個月中

定期退休後福利淨成本的組成部分
服務成本	$	2	$	4
預計福利債務的利息成本		8		6
已確認的先前服務信貸（收益）損失的攤銷		(5)		(3)
OPEB 重新測量損失		20		-
定期退休後福利費用總額	$	25	$	7

2023年第一季度，Frontier修改了某些退休後福利計劃的醫療保險，導致重新計量損失為美元20百萬，主要是由於貼現率的變化。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的資本化為美元4百萬和美元6百萬美元的養老金和OPEB支出分別計入我們的資本支出成本，因為這些成本與我們的工程和工廠建設活動有關。

2022年第一季度，Frontier修改了某些退休後福利計劃的醫療保險，這需要重新衡量其OPEB義務。這一重新計量導致確認了淨額

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（未經審計）

精算收益為 $54百萬，這主要是由於假設的貼現率相對於上一個測量日期更高。Frontier確認發生期間的精算收益和虧損。因此，這筆收益記錄在我們合併收益表的 “投資和其他淨收益” 中。

(16) 承付款和或有開支:

儘管我們不時向供應商作出資本支出方面的短期採購承諾，但我們通常不會為此類活動簽訂堅定的書面合同。在加快光纖建設方面，我們優先考慮實現供應商基礎的多元化，並與供應商就相關勞動力和材料達成協議。其中一些協議將有初步協議兩年可以選擇延期的條款兩年直到 2025 年。

2014年，在西弗吉尼亞州開展業務的競爭性本地交易所運營商Citynet代表美國政府向西弗吉尼亞州南區地方法院的聯邦法院就與政府補助金有關的計費做法對Frontier West Virginia, Inc.和其他公司提起了問責訴訟。該投訴於2016年公開，此前美國政府拒絕參與此案，而是允許Citynet代表美國提出索賠。2022年12月6日，雙方原則上達成和解。雙方正在努力敲定協議的所有條款。我們已經累積了一筆我們認為可能且可以合理估計的潛在處罰金額，但我們預計，任何潛在的處罰，如果最終發生，都不會是重大的。

此外，我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟（包括個人訴訟、集體和假定的集體訴訟以及政府調查）的當事方，涉及廣泛的事項和索賠類型，包括但不限於一般合同糾紛、賬單糾紛、訪問權、税收和附加費、消費者保護、廣告、銷售和提供服務、知識產權，包括商標、版權和專利侵權、就業、監管、侵權行為、競爭對手的索賠以及與其他承運人的爭議。訴訟存在不確定性，個別事項的結果是不可預測的。但是，我們認為，在考慮了我們有權獲得的保險或其他賠償之後，所有這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

2013年10月，加州總檢察長辦公室通知某些Verizon公司，包括我們在CTF交易中收購的一家子公司，可能違反加利福尼亞州危險廢物法規，這主要是由於在加利福尼亞州的某些設施處置電子元件、電池和氣霧罐。我們正在配合這項調查。我們已經累積了一筆我們認為可能且可以合理估計的潛在處罰金額，而且我們預計任何潛在的處罰，如果最終發生，都不會是重大的。

當我們確定可能出現不利結果並且可以合理估計損失金額時，我們會為未決訴訟累積費用。法律辯護費用在發生時記為支出。在考慮了保險範圍之後，我們現有的未決事項應計額都不是重要的。我們會監控未決訴訟，目的是調整我們的應計收入，並在需要時相應地修改我們的披露。但是，訴訟存在不確定性，任何特定事項的結果都無法預測。我們將在未決訴訟中大力捍衞我們的利益，到目前為止，我們認為，在考慮了我們有權獲得的保險或其他賠償之後，所有這些問題的最終解決不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

2015年，Frontier接受了聯邦通信委員會的CAF第二階段報價 25州，它提供了 $313到2020年（此後延長至2021年），每年提供百萬美元的支持，以換取公司承諾向符合CAF II條件的地區的家庭提供寬帶。該公司必須在 2021 年 12 月 31 日之前完成 CAF II 的部署。此後，聯邦通信委員會一直在審查運營商的CAF II計劃

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

完成數據，如果聯邦通信委員會確定公司不符合適用的聯邦通信委員會CAF第二階段要求，則Frontier可能需要退還先前收到的部分資金，並可能受到某些其他要求和義務的約束。

2020年1月30日，聯邦通信委員會通過了一項命令，建立了RDOF競爭性反向拍賣，為高成本地區提供支持。在 FCC RDOF 第一階段拍賣中，我們獲得了大約 $ 的獎勵371百萬以上十年通過光纖到本地網絡構建支持千兆位的寬帶，大約 127,000位置在八州（加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、紐約州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州和西弗吉尼亞州）。我們從2022年第二季度開始獲得RDOF資金，我們將被要求在2028年12月31日之前完成對獲獎地點的擴建，在此期間設定中期目標里程碑。

我們在租賃場所開展某些業務，並根據運營租賃租賃租賃租賃租賃某些設備和其他資產。租賃安排的條款包括 1到 99年份和一些年份包含租金上漲條款，規定每月租金每隔一段時間增加。如果存在租金上漲條款，我們會根據租賃期內的預期租金支付總額記錄年度租金支出。某些租約也有續訂選項。在確定租賃期限時包括合理保證的續訂選項。

我們與幾家無關的長途航空公司簽訂了合同。這些合同根據它們為我們承載的流量提供費用，但需遵守最低月費。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

前瞻性陳述

這份 10-Q 表季度報告包含與未來事件有關的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及我們對未來事件的期望或信念，包括但不限於我們未來的運營和財務業績、我們實施戰略舉措的能力，例如我們的光纖建設和光纖滲透，以及我們實現成本節約計劃的能力，我們遵守管理債務、資本支出和其他事項的協議中契約的能力。這些陳述是根據管理層在發表聲明時對未來事件和業績的看法和假設作出的，包含諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看見”、“可能”、“將” 或 “目標” 之類的詞語。就其性質而言，前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定的問題。除非法律要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述，也不承擔任何責任。

各種因素可能會對未來的發展和業績產生重大影響，包括但不限於：

我們的鉅額債務，我們未來承擔更多債務的能力，以及管理我們當前債務的協議中的契約，這些契約可能會降低我們的運營和財務靈活性；

調整後息税折舊攤銷前利潤相對於歷史水平的下降，我們無法抵消；

經濟的不確定性、金融市場的波動和利率上升可能會限制我們獲得資本的能力，或增加為包括光纖擴張計劃在內的業務運營提供資金所需的資本成本；

我們成功實施戰略舉措的能力，包括我們的光纖擴建和其他旨在增加收入和提高生產率的舉措；

我們有能力以及時、具有成本效益的方式為我們的光纖建設計劃獲得必要的建築資源、材料和許可證；

由於全球微芯片短缺、COVID-19 疫情或其他原因，成本和供應鏈的潛在中斷會帶來通貨膨脹壓力，這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響，阻礙我們的光纖擴張計劃；

我們有效管理我們的運營、運營支出、資本支出、還本付息要求以及為所得税和流動性支付的現金的能力；

潛在的信息技術或數據安全漏洞或其他網絡攻擊或其他幹擾的影響；

來自有線電視、無線和有線運營商、衞星、光纖 “過度製造商” 和頂級公司的競爭，以及我們無法及時做出迴應或無法盈利的風險；

我們成功適應通信行業變化的能力，包括技術變革和競爭對我們的資本支出、產品和服務供應的影響；

我們留住或吸引新客户以及與現有客户（包括批發客户）保持關係的能力；

我們對數量有限的關鍵供應品和供應商的依賴；

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

我們的語音服務、交換和非交換接入以及視頻和數據服務的收入下降，而其他產品和服務收入的增加無法穩定或抵消這些下降；

我們獲得、繼續使用或續訂我們業務中使用的知識產權和其他許可的能力；

我們僱用或留住關鍵人員的能力；

我們有能力處置某些資產或資產組，或者以對我們有吸引力的條件收購某些資產，或者根本沒有；

聯邦和州普遍服務資金或其他補貼的供應變化對我們和競爭對手的影響，以及我們獲得未來補貼的能力；

我們遵守適用的CAF II和RDOF要求的能力，以及退還某些CAF II和RDOF資金的處罰或義務的風險；

我們對訴訟或政府調查以及當前未決和未來訴訟或調查可能產生的不利結果進行辯護的能力；

我們遵守適用的聯邦和州消費者保護要求的能力；

政府立法和監管對我們業務的影響，包括成本、中斷、運營靈活性可能受到的限制以及此類立法或監管導致的競爭格局變化；

監管、調查和法律程序的影響以及法律合規風險；

我們能夠有效管理運營所在州的服務質量並滿足規定的服務質量指標或監管要求；

所得税税率、税法、法規或裁決或聯邦或州税收評估變化的影響，包括此類變化可能使我們的競爭對手比我們受益更大的風險，以及我們的遞延所得税資產價值未來可能下降；

會計政策或慣例變化的影響；

我們成功地重新談判工會合同的能力；

醫療費用增加以及養老金和離職後開支的影響；

養老金計劃假設、利率、貼現率、監管規則和/或我們的養老金計劃資產價值的變化；

我們所服務的地區、美國和全球經濟、政治和市場狀況的不利變化的影響，包括但不限於我們的供應鏈中斷、關鍵材料或勞動力的定價上漲，或者流行病、流行病和傳染病爆發導致的其他不利變化，包括 COVID-19 疫情、自然災害、經濟或政治不穩定、恐怖襲擊和戰爭，包括烏克蘭持續的戰爭，或其他不利的廣泛事態發展；

氣候變化的潛在不利影響，以及日益嚴格的環境法律、規章和條例，以及客户期望；

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

由於我們的前債權人持有大量普通股，市場懸而未決；

特拉華州法律和我們的公司註冊證書的某些條款可能會阻止我們的股東改變我們公司的方向或管理；以及

我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的某些其他因素。

這份可能影響未來表現和前瞻性陳述準確性的因素清單具有説明性，並不詳盡無遺。上述任何事件或其他事件都可能導致我們的業績與本報告中包含的管理層的前瞻性陳述有所不同。在評估本報告中的任何聲明或我們或代表我們發表的任何聲明時，您應該考慮這些重要因素，以及我們最新的10-K表格和其他向美國證券交易委員會提交的文件中包含的風險。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

第 2 項。管理層的討論和安娜財務狀況和經營業績分析

截至2023年3月31日，Frontier Communications Parent, Inc. 是一家領先的通信和技術提供商，提供千兆位速度，為大約290萬寬帶用户提供支持和連接，擁有約14,520名員工，在25個州運營。我們正在利用我們的光纖網絡和基於雲的解決方案在全國範圍內建設關鍵基礎設施，從而實現安全的高速連接。圍繞着我們建設千兆美國的宗旨團結起來^TM，我們專注於支持數字社會，縮小數字鴻溝，努力營造更可持續的環境。

業務概述

2020 年，我們開始擴展和改造光纖網絡，以滿足消費者和企業客户對數據的快速增長需求。我們認為，光纖網絡具有競爭優勢，能夠滿足這種不斷增長的需求，包括比其他寬帶服務更快的下載速度、更快的上傳速度和更低的延遲水平。

2021 年 8 月，我們宣佈計劃加快光纖建設，使光纖通過總量達到 1000 萬次。我們將活動優先安排在我們認為可以提供最高投資回報的地點。隨着時間的推移，我們預計我們的業務組合將發生重大變化，隨着我們實施擴張計劃，來自光纖的收入比例將更大。我們的光纖建設計劃包括鉅額支出，這些支出可能會受到供應鏈延遲、通貨膨脹和其他風險的不利影響。除了更高的成本外，建築材料的供應和其他供應鏈風險還可能對我們實現我們正在執行的光纖建造計劃的能力產生負面影響。

我們的戰略側重於價值創造的四個槓桿：光纖部署、光纖寬帶滲透率、運營效率和改善客户體驗。我們在 2023 年第一季度實現了以下目標：

我們建造了光纖以通過大約 33.9 萬個新地點。截至 2023 年 3 月 31 日，我們總共約有 550 萬個地點使用光纖通過。與主要勞動力和設備合作伙伴簽訂的多年協議鞏固了我們的建造計劃。

我們增加了87,000名光纖寬帶客户，使光纖寬帶客户與去年同期相比增長了19％。光纖寬帶客户的淨增量繼續超過銅寬帶客户的淨虧損，導致寬帶客户淨增加24,000人。

在整個公司中，我們已經發現了簡化和數字化運營的機會。我們比計劃提前一年多實現了約2.5億美元的年化總運行率成本節約目標。截至2023年3月31日，自2021年以來，我們已經實現了3.98億美元的年化成本節約。

我們專注於提供卓越的客户體驗。我們的淨推薦分數（“NPS”）增加了7分，從2022年3月31日的+12分增加到2023年3月31日的+19分。截至2023年3月31日，我們的消費纖維流失率保持在1.20％。

我們成功完成了7.5億美元的第一留置權票據的發行，進一步加強了我們的資產負債表。2023年3月8日，Frontier Holdings成功對其循環貸款進行了修訂，將到期日延長至2027年。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

2023年第一季度，市場仍然波動，經濟前景不確定。我們將繼續密切關注市場因素，包括供應鏈的潛在中斷、勞動力市場的緊縮、實際或感知的通貨膨脹、燃料和電力成本上漲以及借貸成本。我們會不斷評估這些因素和其他因素可能對我們的業務產生的影響，包括對我們產品和服務的需求、我們執行戰略優先事項的能力以及我們的財務狀況和經營業績。

財務概覽

我們報告稱，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，營業收入分別為1.43億美元和1.21億美元，增加了2200萬美元。

我們的營業收入增長主要是由於數據和互聯網服務和補貼收入的增加，以及租賃減值費用、銷售和一般支出以及服務成本的減少，但與2022年同期相比，語音和視頻服務收入的減少以及折舊和攤銷支出的增加部分抵消了這一點。

運營業績介紹

以下各節包括顯示客户數量、每位客户的平均每月消費者收入 (“ARPC”)、每單位平均月收入 (“ARPU”) 和消費者客户流失率的表格。我們將流失率定義為當月內消費者客户停用的次數除以月初的消費者客户數量，並使用該期間每月流失的平均值。管理層認為，消費者客户數量、ARPC、ARPU 和消費者客户流失是評估我們的消費者客户趨勢的重要因素。我們為消費者客户提供的關鍵服務包括語音服務、數據服務和視頻服務。我們將繼續探索為客户羣提供額外服務的潛力，以滿足客户的通信需求。

以下部分應與本10-Q表季度報告和第7項其他地方出現的未經審計的中期合併財務報表和相關附註一起閲讀。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。以下圖表顯示了關鍵的客户指標、收入分類以及合併後的公司的經營業績。

(a)運營結果

除非另有説明，否則下表對客户指標和營業收入組成部分的討論僅涉及截至2023年3月31日的三個月的財務業績與財務業績的比較在截至2022年3月31日的三個月中.

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

客户趨勢


	截至3月31日止的三個月中，
（以千為單位的客户和員工指標）	2023		2022		% 變化
顧客
消費者		3,140		3,169	(1)	%

消費者客户指標
淨客户新增量		7		4	75	%
ARPC	$	80.87	$	81.67	(1)	%
客户流失		1.43%		1.35%	6	%

寬帶客户指標 ⁽¹⁾
光纖寬帶
消費者客户		1,659		1,388	20	%
企業客户		110		98	12	%
消費者淨客户增加		84		52	62	%
消費者客户流失		1.20%		1.19%	1	%
消費者客户 ARPU	$	61.44	$	62.10	(1)	%
銅寬帶
消費者客户		987		1,204	(18)	%
企業客户		107		129	(17)	%
消費者淨客户增加（虧損）		(56)		(30)	87	%
消費者客户流失		1.71%		1.53%	12	%
消費者客户 ARPU	$	48.88	$	45.72	7	%

其他指標
員工		14,523		15,373	(6)	%

⁽¹⁾顯示的金額不包括我們的批發客户的相關指標。

顧客

與去年同期相比，截至 2023 年 3 月 31 日，我們的客户減少了約 1%。

截至2023年3月31日的三個月，每位客户的平均每月消費者收入（“消費者ARPC”）與去年同期相比下降了0.80美元，至80.87美元，下降了1％。下降的主要原因是語音和視頻服務以及銅寬帶減少，但光纖數據的增加略微抵消了這一下降。隨着我們的客户組合越來越偏向寬帶服務，ARPC的温和下降預計將持續下去。我們不再強調低利潤視頻產品的銷售，而低利潤視頻產品歷來是整個ARPC的重要組成部分。在我們的擴張市場中，我們的目標滲透率在12個月內在15％至20％之間，在24個月內在25％至30％之間。

光纖寬帶客户

我們的投資策略側重於擴大和改善我們的光纖網絡。在這一戰略的同時，我們還在努力改善我們在現有和新纖維市場的產品定位。

儘管該光纖投資策略仍處於初期階段，但我們認為業績令人鼓舞，因為截至2023年3月31日的季度是連續第15個季度光纖淨增加正值。在截至2023年3月31日的季度中，我們增加了約84,000名消費光纖寬帶客户，而截至三個月的這一數字為52,000人 2022年3月31日。在截至2023年3月31日的三個月中，從我們的銅基遷移的客户佔這些消費光纖寬帶客户淨增量的一小部分。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

在截至2023年3月31日的三個月中，我們增加了約3,000名商業光纖寬帶客户，而截至2022年3月31日的三個月中，我們淨增加了約2,000名商業光纖寬帶客户。

我們專注於擴大和改善光纖網絡，這有助於保持健康的客户留存率。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的平均每月消費光纖寬帶流失率為1.20％，與去年同期的1.19％持平。與歷史客户流失水平相比，本季度和上一季度均有顯著改善，這受到我們越來越關注關鍵客户接觸點的影響，例如安裝、首次賬單、促銷期結束以及與通貨膨脹相關的定價行為相關的留存活動。

截至2023年3月31日的三個月，每位客户的平均每月消費光纖寬帶收入（“消費者ARPU”）與去年同期相比下降了0.66美元，至61.44美元。截至2023年3月31日期間，消費者ARPU的下降是由於禮品卡發放程度和留存率的提高，但客户轉向更高的寬帶速度、客户取消促銷定價和升級活動部分抵消了這一點。

銅寬帶客户

在截至2023年3月31日的三個月中，我們損失了約56,000名消費銅寬帶客户，而截至2022年3月31日的三個月中，我們損失了約3萬名消費銅寬帶客户。

在截至2023年3月31日的三個月中，Frontier損失了約7,000名商業銅寬帶客户，而在截至2022年3月31日的三個月中，損失了約4,000名商業銅寬帶客户。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的平均每月消費者銅寬帶流失率為1.71％，而截至2022年3月31日的三個月中為1.53％。消費者銅寬帶流失率的增加是由新建光纖區域銅向光纖遷移活動的影響以及我們銅收購戰略的合理化所推動的。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

財務業績


	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，
	2023		2022		% 變化
數據和互聯網服務	$	862	$	836	3	%
語音服務		356		386	(8)	%
視頻服務		117		137	(15)	%
其他		83		83	-	%
與客户簽訂合同的收入		1,418		1,442	(2)	%
補貼和其他收入		22		5	340	%
收入		1,440		1,447	-	%

運營費用：
服務成本		542		553	(2)	%
銷售費用、一般費用和管理費用		417		435	(4)	%
折舊和攤銷		330		284	16	%
重組成本和其他費用		8		54	(85)	%
運營費用總額	$	1,297	$	1,326	(2)	%

營業收入		143		121	18	%

消費者		761		776	(2)	%
商業和批發		657		666	(1)	%
與客户簽訂合同的收入	$	1,418	$	1,442	(2)	%

光纖收入		729		672	8	%
銅收入		689		770	(11)	%
與客户簽訂合同的收入	$	1,418	$	1,442	(2)	%

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

收入

下表顯示了我們在指定時期內按技術劃分的收入：


	在這三個月裏		在這三個月裏
	已於 3 月 31 日結束，		已於 3 月 31 日結束，		$ 增加		% 增加
(以百萬美元計)	2023		2022		（減少）		（減少）
纖維	$	729	$	672	$	57	8	%
銅		689		770		(81)	(11)	%
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,418		1,442		(24)	(2)	%
補貼收入		22		5		17	340	%
總收入	$	1,440	$	1,447	$	(7)	(0)	%

⁽¹⁾包括截至2023年3月31日和2021年3月31日的三個月中分別為1500萬美元和1,600萬美元的租賃收入。

我們的收入來源主要來自於通過銅纜或光纖網絡提供的經常性數據、語音和視頻服務。根據用於連接客户所在地的 “最後一英里” 技術，收入被視為銅纜或光纖。隨着我們擴大和改善光纖網絡的投資策略以及銷售和營銷工作的相應光纖重點，我們正在經歷光纖寬帶收入的增長和銅收入的下降。我們預計，由於光纖需求強勁，以及隨着光纖網絡的擴展，客户從銅纜遷移到光纖，這種趨勢將持續並加速。

下表顯示了我們在指定時期內為消費者、商業和批發客户提供的收入：



	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，		$ 增加		% 增加
(以百萬美元計)	2023		2022		（減少）		（減少）
消費者	$	761	$	776	$	(15)	(2)	%
商業和批發		657		666		(9)	(1)	%
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,418		1,442		(24)	(2)	%
補貼和其他收入		22		5		17	340	%
總收入	$	1,440	$	1,447	$	(7)	(0)	%

⁽¹⁾包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為1500萬美元和1,600萬美元的租賃收入。

我們與一系列消費者、商業和批發客户開展業務，我們創造經常性收入和非經常性收入。經常性收入主要按固定的經常性費率計費，有些服務根據使用情況計費。收入確認不取決於管理層的重大判斷，但對預期信貸損失準備金的確定除外。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

消費者

消費者客户的損失是由我們的銅寬帶和獨立語音客户的減少推動的，光纖寬帶客户的淨增加部分抵消了這一點。客户的偏好以及我們的光纖投資計劃使我們的消費者寬帶客户數量增加，我們的客户羣也向光纖遷移。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別獲得了約7,000和4,000名消費者客户，這得益於光纖寬帶客户的增長被銅寬帶、語音和視頻客户的損失所抵消。

2023年第一季度，我們的消費者寬帶客户淨增約28,000人，而截至2022年3月31日的三個月淨增約為22,000人。

在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年3月31日的三個月相比：

與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，我們的消費者收入下降了2％。這種下降主要是由於語音、視頻和銅寬帶的減少，但被光纖寬帶的增加所抵消。我們的光纖計劃將使我們的收入結構繼續轉向光纖寬帶。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的消費光纖寬帶收入與截至2022年3月31日的三個月相比增長了17％。這一改善是消費光纖寬帶客户持續淨增加的結果，其中包括截至2023年3月31日的三個月中約有84,000名客户，以及我們繼續專注於在新市場和現有市場的產品定位。與截至2022年3月31日的三個月相比，消費光纖寬帶網絡的持續增長足以抵消截至2023年3月31日的三個月中，ARPU下降0.66美元，跌幅1％。截至2023年3月31日期間，消費者ARPU的下降是由於禮品卡發放程度和留存率的提高，但客户轉向更高的寬帶速度、客户取消促銷定價和升級活動部分抵消了這一點。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的消費銅寬帶收入下降了約11％。隨着我們的銅足跡向光纖過渡，我們預計銅纜銷售機會將減少，並將主動將現有的寬帶客户從銅纜遷移到光纖，這兩者都將減少我們的銅網增加量。

商業

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的業務和批發收入與截至2022年3月31日的三個月相比下降了1％。這一下降是由語音收入的下降推動的，主要是業務收入，但被光纖寬帶和網絡接入服務的增長所抵消。光纖寬帶的增長是由於我們的客户羣持續增長，以及向更高的寬帶速度的轉變。網絡接入服務的增加主要是由於價格調整和升級活動。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

下表顯示了我們在指定時期內按產品和服務類型劃分的收入：


	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，		$ 增加		% 增加
(以百萬美元計)	2023		2022		（減少）		（減少）
數據和互聯網服務	$	862	$	836	$	26	3	%
語音服務		356		386		(30)	(8)	%
視頻服務		117		137		(20)	(15)	%
其他		83		83		-	-	%
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,418		1,442		(24)	(2)	%
補貼和其他收入		22		5		17	340	%
總收入	$	1,440	$	1,447	$	(7)	(0)	%

⁽¹⁾包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為1500萬美元和1,600萬美元的租賃收入。

我們將我們的產品、服務和其他收入分為以下五類：

數據和互聯網服務

我們為消費者、企業和批發客户提供數據和互聯網服務。數據和互聯網服務包括光纖寬帶服務、銅纜寬帶服務和網絡接入收入（數據傳輸服務和專用的高容量電路，包括向無線提供商提供的數據服務，通常稱為無線回程）。網絡接入服務約佔該收入類別的三分之一，主要提供給我們的業務和批發客户，而佔收入類別近三分之二的光纖和銅寬帶則提供給所有客户羣體。

我們的光纖擴張戰略有望對數據和互聯網服務產生積極影響。這種網絡擴展旨在提供更快、對稱的寬帶速度，併為光纖寬帶和某些網絡接入產品（例如以太網）提供客户和收入增長機會。我們相信，這一舉措將為我們創造機會，為客户提供更多基於光纖的服務。


（百萬美元）	在結束的三個月裏
數據和互聯網服務收入，2022年3月31日	$	836
光纖寬帶收入的變化		48
銅寬帶收入的變化		(22)
2023 年 3 月 31 日數據和互聯網服務收入	$	862

與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，我們的寬帶收入分別增長了5％，這被其他數據收入的下降所抵消。寬帶收入的增長是由光纖增長推動的，但銅的持續下跌在一定程度上抵消了這一增長。

語音服務

我們提供的語音服務包括傳統的本地和長途服務以及通過我們的光纖和銅纜寬帶產品提供的互聯網協議語音 (VoIP) 服務。它還包括呼叫等待、來電識別和語音留言服務等增強功能。

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，語音服務收入下降了3000萬美元，下降了8％，至3.56億美元。下降的主要原因是商業和消費者客户的淨虧損，此外與去年同期相比，將語音服務與寬帶捆綁在一起的客户減少了。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

視頻服務

視頻服務包括直接向消費者客户提供的傳統電視（TV）服務以及通過各種衞星提供商提供的衞星電視服務所產生的收入。視頻服務還包括按次付費收入、視頻點播、設備租賃和視頻廣告。我們已經做出了限制新傳統電視服務的銷售的戰略決策，重點是我們的寬帶產品和OTT視頻選項。我們正在與OTT視頻提供商合作，預計隨着我們的寬帶產品提供OTT選項，這一數字還會增長。

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，視頻服務收入下降了2000萬美元，下降了15％，至1.17億美元。衰落主要由以下因素驅動線性視頻客户流失，部分被與去年同期相比的價格上漲所抵消。

其他

其他客户收入包括目錄列表服務和切換訪問收入。交換接入收入包括允許其他運營商使用我們的網絡發起和/或終止其本地和長途語音流量所產生的收入。這些交換接入服務主要按使用分鐘計費，採用向聯邦通信委員會或國家機構提交的關税費率。

截至2023年3月31日的三個月，其他客户服務收入與去年同期相比保持不變，為8300萬美元。

補貼和其他收入

與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，補貼和其他收入有所增加，這主要是由於RDOF、補貼和其他服務收入的增加。


（百萬美元）	在結束的三個月裏
補貼和其他收入，2022年3月31日	$	5
RDOF、補貼和其他服務收入的變化		12
其他補貼的變化		5
補貼和其他收入，2023 年 3 月 31 日	$	22

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

運營費用

下表列出了我們在所示期間的運營費用：


	在這三個月裏		在這三個月裏
（百萬美元）	已於 3 月 31 日結束，		已於 3 月 31 日結束，		($)		%
	2023		2022		方差		方差
運營費用：
服務成本	$	542	$	553	$	(11)	(2)	%
銷售費用、一般費用和管理費用		417		435		(18)	(4)	%
折舊和攤銷		330		284		46	16	%
重組成本和其他費用		8		54		(46)	(85)	%
運營費用總額	$	1,297	$	1,326	$	(29)	(2)	%

服務成本

服務費用包括訪問費和其他直接歸因於將客户所在地連接到我們的網絡的第三方費用、視頻內容成本和某些促銷費用。此類訪問費用和其他第三方成本不包括折舊和攤銷以及與員工相關的費用。

截至2023年3月31日的三個月中，服務成本與去年同期相比下降了1100萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，由於視頻客户減少、某些內容協議未續訂以及CPE成本降低，視頻內容成本降低，推動了服務成本的下降。這些下降足以抵消燃料和能源價格上漲以及通貨膨脹率上升導致的外部服務費率上漲。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用（SG&A 費用）包括企業和銷售人員的工資、工資及相關福利和成本、差旅、保險、與網絡無關的租金、廣告和其他管理費用。

銷售和收購費用減少了18美元百萬截至2023年3月31日的三個月與去年同期相比。減少的主要原因是薪酬和福利成本以及其他費用降低，但部分被佣金增加所抵消。

養老金和其他離職後福利（“OPEB”）費用

我們將某些養老金/Opeb 費用分配給服務成本和 SG&A 費用。養老金和OPEB服務費用總額如下：


（百萬美元）	在截至2023年3月31日的三個月中		在截至2022年3月31日的三個月中
養老金/Opeb 支出總額	$	15	$	25
減去：資本化為資本支出的成本		(4)		(6)
養老金/Opeb 支出淨額	$	11	$	19

折舊和攤銷

在截至2023年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用的增加是由在役不動產、廠房和設備增加導致的折舊費用增加所致。

重組成本和其他費用

重組成本和其他費用包括諮詢和諮詢費、裁員、轉型計劃和其他重組費用。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

在截至2023年3月31日的三個月中，重組成本和其他費用減少了4,600萬美元，這是由於上一季度4,400萬美元的一次性租賃減值費用不再發生，以及與其他重組活動相關的成本降低，但被上漲部分抵消遣散費和僱員費用。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

其他營業外收入和支出


	在截至3月31日的三個月中，		在截至3月31日的三個月中，		$		%
(以百萬美元計)	2023		2022		方差		方差

投資和其他收入，淨額	$	2	$	77	$	(75)		NM
利息支出	$	(141)	$	(103)	$	(38)		37	%
所得税支出	$	1	$	30	$	(29)		(97)	%

NM — 沒有意義

投資和其他收入，淨額

與2022年3月31日相比，截至2023年3月31日的三個月中，投資和其他收入淨減少了7500萬美元。這一下降主要是由截至2023年3月31日的三個月中，我們的其他退休後福利債務的調整虧損為2000萬美元，而去年同期的調整收益為5400萬美元；養老金和其他退休後福利減少了2100萬美元；與去年同期相比，利息和股息收入增加了1900萬美元，部分抵消了這一下降。

利息支出

在截至2023年3月31日的三個月中，利息支出與2022年同期相比增加了3,800萬美元。利息支出的增加主要是由債務餘額增加和利率上升所推動的。

所得税支出（福利）

在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出為100萬美元，税前收入為400萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出為3000萬美元，税前收入為9500萬美元。

我們截至2023年3月31日的三個月的有效税率為20.7％，在截至2022年3月31日的三個月中，為31.6％。

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第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

(b) 流動性和資本資源

截至2023年3月31日，我們的流動性約為26.96億美元，包括11.32億美元的現金及現金等價物，9億美元的短期投資，包括定期存款賺取的利息超過傳統銀行存款利率，存入信用質量為A-1/P-1或同等信貸質量的銀行，以及我們6.64億美元的未提取循環信貸額度的可用容量。

現金流分析

截至2023年3月31日，我們的無限制現金及現金等價物總額為11.32億美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們主要使用運營現金流、手頭現金和借款現金為我們的現金投資和融資活動提供資金，這些活動主要是短期投資和資本支出。

2023年3月8日，我們的合併子公司Frontier Communications Holdings, LLC（“Frontier Holdings”）根據《證券法》註冊要求的豁免，發行了本金總額為7.5億美元，即2031年到期的8.625％的第一留置權擔保票據。我們打算將此次發行的淨收益用於為光纖建設和擴大其光纖客户羣所產生的資本投資和運營成本提供資金，並用於一般公司用途。

截至2023年3月31日，我們的營運資金盈餘為2.33億美元，而截至2022年12月31日的盈餘為3.02億美元。截至2023年3月31日，營運資金盈餘變化的主要驅動因素是短期投資的減少被應計利息的增加所抵消。

經營活動提供的現金流

與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流減少了1.39億美元，至3.89億美元。運營現金流的總體減少主要是營運資金變化的結果。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別繳納了500萬美元和200萬美元的淨現金税。

投資活動使用的現金流

截至2023年3月31日的三個月，投資活動使用的現金流為3.04億美元，而2022年同期用於投資活動的現金流為13.45億美元。鑑於我們光纖建設的長期性質，截至2023年3月31日，我們已在短期投資中投資了9億美元的現金，以提高利息收入，同時保持融資靈活性。

資本支出

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的資本支出分別為11.54億美元和4.47億美元。資本支出的增加是由我們現有銅纜網絡的光纖升級支出增加所推動的。我們預計，到2023年，現金資本支出將達到約30億至32億美元。

融資活動提供的（用於）現金流

截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的現金流增加了7.37億美元，達到7.25億美元對應的時段在2022。融資活動的增加主要是由長期債務借款的7.5億美元收益推動的。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

資本資源

我們對流動性的主要預期用途是為運營成本、營運資金和資本支出提供資金，併為長期債務的利息支付提供資金。我們的主要流動性來源是運營現金流、手頭現金和9億美元循環貸款下的借貸能力（循環信用證減少了2.36億美元）。此外，潛在的未來資本來源可能包括債務和股權（或股票掛鈎）融資。

2023年3月8日，Frontier Holdings對其循環融資機制進行了修訂，該修正案除其他外，(i) 延長了某些循環貸款機構承諾的到期日（以及對彈性到期條款的某些修訂）；（2）為了循環融資機制的利益，修改了財務維護契約，將該契約下調至3. 50:1.00，降級為：(a) 3 25.00。2026 年:1.00；(b) 2027 年 3. 00:1 .00，此後繼續；以及 (3) 規定了某些債務發生和其他限制性契約的修正案。

本報告第一部分財務報表附註8詳細描述了我們的修訂和重報信貸協議，包括我們的14億美元定期貸款額度和9億美元循環額度，以及管理我們未償還的有擔保第一留置權票據和第二留置權票據的契約。下文提供了某些契約和我們的借貸能力的摘要。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們支付了8300萬美元的現金利息。本報告第一部分所載財務報表附註8以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中詳細描述了我們的長期債務。

我們已經評估了當前和預期的資金需求以及我們當前和預期的流動性來源，並根據截至2023年3月31日的預測財務業績和財務狀況，確定我們的運營現金流和現有現金餘額將足以為我們的營運資金需求、為資本支出提供資金、支付所需的債務利息和本金、納税以及未來十二個月內支付其他款項。許多因素，包括但不限於客户流失、競爭加劇帶來的定價壓力、補貼減少和准入收入轉換，以及經濟狀況的影響，可能會對我們的運營產生的現金產生負面影響。

債務契約和借貸能力

我們經修訂和重述的信貸協議包括此類貸款協議的通常和慣常的負面契約，包括限制我們和我們的受限制子公司（其中某些僅限於子公司擔保人的契約除外）承擔額外債務、設定資產留置權、進行投資、貸款或預付款、參與合併、合併、資產出售和收購、支付股息和分配以及就某些材料支付款項的契約次級債務, 每種情況都受此類貸款協議的慣例例外情況約束.

我們經修訂和重述的信貸協議還包含一份 “財務契約”，規定我們的第一留置權槓桿率自每個財季的最後一天起不得超過3. 50:1.00，降至：(a) 2026 年為 3. 25:1 .00；(b) 2027 年為 3. 00:1 .00，此後繼續下調。

本財務契約僅適用於循環貸款機構（定義見經修訂和重報的信貸協議）的利益，除非所需的循環貸款機構（定義見經修訂和重報的信貸協議）宣佈循環融資下的所有未償還款項將立即到期並應付，否則不遵守財務契約不會導致根據我們的定期貸款額度發放的任何貸款發生違約事件到立即終止。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

管理我們的第一留置權票據和第二留置權票據的契約還包括此類債務證券的通常和慣常的負面契約，包括限制我們和我們的受限制子公司（其中某些僅限於子公司擔保人的契約除外）承擔額外債務、設定資產留置權、進行投資、貸款或預付款、參與合併、合併、合併、出售資產和收購、支付股息和分配的契約，以及支付某些款項重大次級債務，在每種情況下，此類債務證券的慣例例外情況除外。

管理未償還的子公司債券的契約包括限制該子公司與其他公司建立留置權和/或合併或合併的能力的契約。這些契約有重要的例外情況和條件。

截至2023年3月31日，我們遵守了現有契約和經修訂和重述的信貸協議下的所有契約。

淨營業虧損

隨着我們擺脱破產，我們完成了對公司幾乎所有資產和/或子公司的應納税處置。某些淨營業虧損（“NOL”）被用來抵消處置的收益，某些淨營業虧損作為屬性減少的一部分被清除，某些子公司淨虧損被結轉。根據《守則》第338（h）（10）條，前身和繼任者選擇提高某些子公司資產的納税基礎。這樣的第338 (h) (10) 條選舉將在未來產生折舊和攤銷費用，這可能會導致淨虧損。此類淨營業虧損將無限期結轉，但美國應納税所得額將受到80％的限制。

未來的合同義務和承諾

正如我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣，在正常業務流程之外提供的有關我們的合同義務（包括債務以及購買和租賃債務）的信息沒有重大變化。

未來的承諾

有關Frontier參與聯邦通信委員會CAF第二階段計劃和RDOF第一階段拍賣的已知和潛在未來承諾的信息，請參閲下面的 “監管發展”。

監管動態

Connect America 基金（“CAF”）/農村數字機會基金（“RDOF”）：2015年，Frontier接受了聯邦通信委員會在29個州的CAF第二階段提議，該報價每年提供3.32億美元的支持，作為回報，該公司承諾向其覆蓋範圍內的約77.4萬個高成本、沒有服務或服務不足的地點提供下行速度至少為10 Mbps/1 Mbps的寬帶。這筆金額包括與西北行動四個州相關的約41,000個地點和1900萬美元的年度支持，這些支持已於2020年5月1日處置。CAF第二階段計劃的部署截止日期為2021年12月31日，資金於該日結束。聯邦通信委員會正在審查運營商的CAF II計劃完成數據，如果聯邦通信委員會確定該公司不符合某些適用的CAF第二階段要求，則Frontier可能需要退還先前收到的部分資金，並可能受到某些其他要求和義務的約束。

2020年1月30日，聯邦通信委員會通過了一項命令，建立了RDOF競爭性反向拍賣，為高成本地區提供支持。聯邦通信委員會於2020年12月7日公佈了其RDOF第一階段拍賣的結果。Frontier在十年內獲得了約3.71億美元的撥款，用於通過光纖到户網絡為八個州（加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、紐約州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州和西弗吉尼亞州）的大約12.7萬個地點建設支持千兆位的寬帶。Frontier將被要求在資金開始六年後完成對RDOF地點的擴建，在此期間設定中期目標里程碑。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

作為其RDOF訂單的一部分，聯邦通信委員會表示將在第一階段拍賣後對未獲批資金進行後續拍賣。但是，鑑於最近聯邦政府為寬帶基礎設施提供了大量資金，目前尚不確定是否會進行任何此類後續拍賣。

隱私: 我們的業務受聯邦和州法律法規的約束，這些法律法規對隱私和客户個人信息的處理施加了各種限制和義務。我們開展業務的多個州已經通過了與隱私相關的立法。某些州要求賦予消費者更多的權利，包括有權知道正在收集哪些關於他們的個人信息並獲得此類信息的副本，選擇不出售個人信息或出於某些有針對性的廣告目的共享個人信息，以及要求更正或刪除這些信息。遵守此類法律以及其他與隱私相關的立法和監管措施可能會導致合規成本增加、對公司的索賠或與合規相關的調查，以及某些消費者數據的使用和可用性的不確定性增加。

視頻編程: 聯邦、州和地方政府對視頻服務行業進行了廣泛監管。除其他外，我們的線性視頻服務受以下約束：訂閲者隱私法規；要求我們運營本地廣播電臺或獲得許可才能運營本地或遠程廣播電臺；特許經營續訂和轉讓規則；向訂閲者推銷節目套餐的方式；以及節目訪問要求。

根據州和地方特許經營機構頒發的特許經營權、許可證和類似授權，我們在一些市場提供視頻節目，包括加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、印第安納州和德克薩斯州。大多數特許經營權要求支付特許經營費，這是授予授權的必要條件。

許多特許經營權制定了設施和服務要求，以及特定的客户服務標準和對違規行為的罰款。我們相信我們符合所有材料標準和要求。特許經營權通常按固定期限授予，必須定期續訂。

環境法規: 我們運營的本地交易所承運人子公司受聯邦、州和地方法規的約束，這些法律和法規涉及危險材料的使用、儲存、處置和暴露、向環境中釋放污染物以及污染補救。作為財產的所有者和前所有者，我們受環境法的約束，這些法律可能會對受污染場地（包括以前由我們或我們的前任擁有的場地）的全部清理費用承擔責任，無論導致污染的活動是否過錯或合法性。我們認為，我們的運營在很大程度上符合適用的環境法律和法規。

關鍵會計政策與估計

我們的財務報表的編制要求管理層作出估計和假設。此類估計和假設存在固有的不確定性；因此，實際結果可能與這些估計數有所不同，估計數可能在短期內發生變化。這些關鍵會計估算已經過董事會審計委員會的審查。

根據第7項中提供的信息，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

第 3 項。定量和定性(e) 有關市場風險的披露

由於持續的投資和融資活動，包括與我們的養老金計劃資產相關的投資和融資活動，我們在正常業務運營過程中面臨市場風險。市場風險是指利率和股票價格波動導致金融工具公允價值的潛在變化。我們不為交易目的持有或發行衍生工具、衍生商品工具或其他金融工具。因此，我們不採取任何具體行動來彌補我們的市場風險敞口，除正常業務流程外，我們也不是任何市場風險管理協議的當事方。我們因利率風險和股票價格風險而承擔的主要市場風險敞口如下：

利率敞口

我們因利率變動而承受的市場風險敞口主要與我們的養老金投資組合中的計息部分和養老金債務的相關精算負債以及我們的浮動利率負債有關。截至2023年3月31日，我們總債務中有85％採用固定利率。截至2023年3月31日，我們沒有有效的利率互換協議。我們認為，我們目前對利率變動的未償債務敞口微乎其微。

我們管理利率風險的目標是限制利率變動對收益和現金流的影響，降低我們的總體借貸成本。為了實現這些目標，截至2023年3月31日，只有我們14億美元的定期貸款機制採用浮動利率。倫敦銀行同業拆借利率變動100個基點的年度影響將導致約1500萬美元的額外利息支出，前提是倫敦銀行同業拆借利率超過倫敦銀行同業拆借利率下限。利率的不利變化將增加我們為浮動利率債務支付的金額，並可能導致固定利率債務的公允價值波動。迄今為止，投資於定期存款的現金產生的利息收入抵消了浮動利率債務增加的利息支出的影響。根據我們的總體利率敞口，短期利率變化不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

我們對養老金福利義務的貼現率假設至少每年或在需要時在精算師的協助下確定。貼現率基於預期的未來福利支付模式以及長期高質量公司債券的現行利率，其期限與我們的福利義務期限差不多。截至2022年12月31日，計算我們的福利計劃債務時使用的貼現率為5.50％。

我們的OPEB債務的貼現率假設的確定方式與養老金計劃類似。截至2022年12月31日，我們在計算福利計劃義務時使用的折扣率為5.50％。

根據市場報價，截至2023年3月31日，我們的債務公允價值估計約為86.7億美元，我們的總體加權平均借款利率為6.922％，總體加權平均到期日約為6.5年。

股票價格敞口

截至2023年3月31日，我們因股票證券價格變動而承受的市場風險主要限於我們的養老金計劃資產。我們沒有任何其他可觀數額的安全投資。

我們的養老金計劃資產增加了9500萬美元，從2022年12月31日的20.33億美元增加到2023年3月31日的21.28億美元。這一增長主要是由於投資市值變動1.1億美元，包括計劃開支，以及繳款3 000萬美元，其中一部分被向參與人支付的4 500萬美元養卹金所抵消。

第一部分財務信息（續）

前沿通信母公司和子公司

（未經審計）

第 4 項。控件 a和程序

(a)披露控制評估a和程序

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，即2023年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

(b)財務報告內部控制的變化

在2023年前三個月進行的財務報告評估中，我們對財務報告的內部控制（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第 5 項其他信息

董事會薪酬與人力資本委員會最近對我們的高管薪酬計劃進行了全面審查，並確定將執行副總裁兼首席法律和監管官尼爾森先生的薪酬條款與適用於我們的其他執行官（首席執行官兼執行主席除外）的薪酬條款保持一致是適當的。具體而言，自2024年5月1日起，尼爾森先生在Frontier工作的條款和條件將受新的僱傭協議（與通常適用於公司其他執行官的相同協議形式）中規定的條款管轄，尼爾森先生於2019年9月18日簽訂的現有遣散費協議將被完全取代。尼爾森先生的新僱傭協議將規定他的年基本工資、目標年度獎金機會、目標年度LTI機會以及其他僱用條款和條件，包括不競爭、不招標、不貶低和保密限制。根據僱傭協議，如果公司 “無原因” 終止尼爾森先生的工作，或者尼爾森先生在2024年5月1日或之後因 “正當理由” 辭職（“符合條件的解僱”），他將有權獲得適用於我們其他執行官（首席執行官兼執行主席除外）的遣散費和福利，通常包括（i）持續支付12個月的基本工資，(ii) 為期 12 個月的 COBRA 延續費，以及 (iii) 當年按比例分配的年度獎金終止合同的依據是截至業績年度結束時的實際業績.如果此類符合條件的解僱發生在控制權變更後的24個月內，尼爾森先生將有權獲得與前一句所述相同的遣散費，唯一的不同是第 (i) 款中規定的補助金等於12個月的基本工資加上尼爾森先生在解僱當年的目標年度獎金。尼爾森先生獲得上述遣散費的條件是他執行和不可撤銷有效的索賠解除以及他遵守適用的限制性契約。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟程序

有關未決和威脅的法律訴訟和訴訟的更多信息，請參閲本報告第一部分所含合併財務報表附註16—— “承諾和意外開支”。

此外，我們還參與了在正常業務過程中提起的其他各種法律訴訟（包括個人、集體和假定的集體訴訟以及聯邦和州政府的調查），涉及廣泛的事項和索賠類型，包括但不限於一般合同、賬單糾紛、准入權、税收和附加費、消費者保護、商標、版權和專利侵權、就業、監管、侵權、競爭對手的索賠以及與其他承運人的糾紛。此類事項存在不確定性，個別事項的結果也無法預測。但是，我們認為，在考慮了我們有權獲得的保險或其他賠償之後，這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素s

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，第1部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險因素沒有重大變化。

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第二部分。其他信息

第 6 項。例如hibits


(a)	展品：
	展覽數字	描述
	4.1	契約，截至2023年3月8日，由擔保方Frontier Communications Holdings, LLC、其抵押品設保方、全國協會威爾明頓信託基金作為受託人、北卡羅來納州摩根大通銀行作為抵押代理人（作為 Frontier 於 2023 年 3 月 8 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 4.1 提交）.
	4.2	2031年到期的8.625％第一留置權擔保票據表格（作為Frontier於2023年3月8日提交的8-K表最新報告的附錄4.2提交）.
	10.1	截至2023年3月8日，Frontier Communications Holdings, LLC作為借款人、Frontier Video Services Inc.（作為設保人）、作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行、作為週轉代理人的美國高盛銀行及其其他貸款方（以其中所示的身份）對經修訂和重述的信貸協議的第3號修正案（作為 Frontier 於 2023 年 3 月 8 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.1 提交.)
	10.2	公司與Ares Management LLC、ACOF Investment Management LLC、ASOF Investment Management LLC和ASSF運營經理IV, L.P. 於2023年4月2日代表自己和協議中規定的某些關聯公司達成的協議.
	31.1	根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證.
	31.2	根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證.
	32	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證.
	101	以下材料來自Frontier截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表；（ii）合併收益表；（iii）合併綜合虧損表；（iv）合併權益表（赤字）；（v）合併現金流量表；以及（vi）合併財務報表附註。
	104	Frontier截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為ixBRL，包含在附錄101中。

信號TURE

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。


	前沿通信母公司公司



	來自： /s/ 威廉·麥格洛因
	威廉·麥格洛因
	首席會計官兼財務總監
	（首席會計官）

日期：2023 年 5 月 5 日