某些已確定的信息被排除在展品之外，因為它既不是實質性的，也是註冊人視為私人或機密的信息類型。雙星號表示省略。

 

附件10.10

 

第五修正案

至定期貸款信貸協議

 

定期貸款信貸協議第五修正案(本《修正案》)，

於2023年2月23日，由PROFRAC Holdings II，LLC(得克薩斯州有限責任公司(“借款人”)、PROFRAC Holdings，LLC(得克薩斯州有限責任公司(“控股”))、本修訂條款及現有信貸協議的條款所規定的每一貸款方(視情況而定))及Piper Sandler Finance LLC(作為貸款方的代理人及抵押品代理)訂立於2023年2月23日的信貸協議。

 

獨奏會

 

鑑於，借款人、借款人、其他債務人、貸款人、代理人和抵押品代理人訂立了日期為2022年3月4日的定期貸款信用協議，該協議經日期為2022年7月25日的《定期貸款信用協議第一修正案》、日期為2022年11月1日的《定期貸款信用協議第二修正案、同意和有限豁免》、日期為2022年12月30日的《定期貸款信用協議第三修正案、同意和有限豁免》、日期為2023年2月1日的第四修正案修訂。以及在緊接本修訂生效前不時作出的進一步修訂、重述、修訂及重述、延展、補充、豁免或以其他方式修改(“現有信貸協議”，以及經本修訂修訂後不時經進一步修訂、重述、補充或以其他方式修改的“信貸協議”)；使用的、未作其他定義的大寫術語具有信貸協議中賦予它們的含義)；

 

鑑於借款人和其他債務人已要求貸款人修改現有的信貸協議，以(I)允許借款人、控股公司、ABL代理商、ABL貸款人一方和其他當事人(“ABL信貸協議第四修正案”)對ABL信貸協議進行某些修訂，其中包括：(I)允許借款人、控股公司、ABL代理商、ABL貸款人一方和其他各方之間按照ABL信貸協議第四修正案中規定的條款對ABL信貸協議進行某些修訂，[**](3)允許按照績效獲取文件中規定的條款進行績效獲取，以及

(Iv)並修訂該條例的某些其他條文；及

鑑於，現有信貸協議所要求的貸款人是本協議的當事人，因此願意在符合本協議規定的條款和條件的情況下修訂現有的信貸協議。

 

因此，考慮到本合同所載的前提和協議、條款和契諾，本合同雙方特此訂立契約，並同意如下：

 

第1節對現行信貸協議的修訂。自第五修正案生效日期起生效：

 

(A)現對現有信貸協議進行修改，以(I)刪除刪節文本(以與以下實例相同的方式表示：刪節文本或刪節文本)和(Ii)添加雙下劃線文本(文本以與以下示例相同的方式表示：雙下劃線文本或雙下劃線文本)，如本合同附件A所列信貸協議頁面所述。現有信貸協議的上述經修訂的條款在此引用，如同在此全面闡述一樣。

 

第二節生效的條件。本修正案應於下列各項條件均已滿足或根據本修正案條款免除的第一個日期(該日期，即“第五修正案生效日期”)生效：

 

(a)
代理人應已收到借款人、控股公司、擔保人和構成現有信貸協議所需貸款人的借款人、控股公司、擔保人和貸款人按本協議和信貸協議的要求正式簽署的本修正案副本；

 

(b)
貸款人應已收到借款人和代理人之間簽署的該特定第五修正案費用函(“第五修正案費函”)的正式簽署副本，其日期為第五修正案生效日期；

 

(c)
代理商應在第五修正案生效日或之前收到所有在第五修正案生效日或之前到期和應付的費用和金額，但至少在第五修正案生效日之前兩(2)個工作日開具發票，包括報銷或支付與本修正案相關的所有合理的、有文件記錄的或開具發票的自付費用和費用，此類費用和費用僅限於律師費；

 

(d)
本修正案或任何其他貸款文件中所載的陳述和擔保在本修正案生效後，應在所有重要方面真實和正確(任何關於重要性或重大不利影響的有保留的陳述和擔保應在所有方面真實和正確)，但如果該等陳述和擔保明確提到較早的日期，則在此情況下，它們應在截至該較早日期的所有重要方面真實和正確(任何關於重要性或重大不利影響的有限制的陳述和保證在所有方面均應真實和正確)；

 

(e)
在每種情況下，在本修正案生效後，不應發生任何違約或違約事件，且該違約或違約事件不會繼續或不會導致任何違約或違約事件；

 

(f)
代理人和出借方應已收到借款人的負責人簽署的證明，證明符合本修正案第2(D)條和第2(E)條規定的條件；

 

(g)
代理人(或其律師)應已收到業績獲取文件的草稿，其形式和實質應令代理人和所要求的貸款人合理滿意；

 

(h)
代理人應收到已簽署的ABL信貸協議第四修正案的副本，其形式和實質應令代理人和所需貸款人合理滿意；

 

(i)
[**];

 

(j)
[**];

 

(k)
[**];

 

2

 

 

3

(l)
代理人應已收到代理人、ABL抵押品代理人和債務人之間簽署的、日期為第五修正案生效日期的ABL債權人間協議的籤立修正案的副本，其形式和實質應令代理人和所需貸款人合理滿意(“債權人間修正案”)；

 

(m)
代理人應已收到君主收購債權人間協議修正案的實質最終副本，其日期為[**]，由次級債權人(如文中所界定)、高級債權人(如文中所界定)及在各次債權人之間作出，[**]以及；

 

(n)
代理人應已收到REV能源收購債權人間協議修正案的實質最終副本，日期為[**].

 

通過簽署並交付本修正案的簽名頁，每個貸款人承認並同意已滿足本條款2中規定的先決條件。

 

第三節債務人的陳述和擔保。為促使代理人和貸款人訂立本修正案，借款人、控股公司和擔保人中的每一方特此向代理人和貸款人保證，自第五修正案生效之日起：

 

(a)
控股公司和本修正案的各義務方均有權執行、交付和履行本修正案。本修正案的每一債務人均已採取一切必要的公司、有限責任公司或合夥企業(視情況而定)行動(如有必要，包括徵得其股東的批准)授權執行、交付和履行本修正案。本修訂已由Holdings及本協議各債務人妥為籤立及交付，並構成Holdings及各該等債務人的法定、有效及具約束力的義務，並可根據其條款強制執行，但須受破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、清盤、暫緩執行及其他與一般債權人權利有關或影響的類似法律及一般衡平法原則(不論在衡平法訴訟中或在法律上考慮)及隱含的誠信及公平交易契諾的影響。控股公司的任何合同、按揭、租賃、協議、契據或文書，(B)適用於控股公司、該債務人或其任何受限制附屬公司的任何法律規定，或(C)適用於控股公司、該債務人或其任何受限制附屬公司的任何法律規定，或(C)根據第(A)、(B)及(C)款，適用於控股公司、該債務人或其任何受限制附屬公司的任何法律規定，在任何方面，合理地預期會產生重大不利影響，或(Ii)由於上述任何原因，導致對控股公司、該債務人或其任何受限制子公司的財產施加任何留置權(證券文件設定的留置權除外)；

 

(b)
在每種情況下，在本修正案生效後，均未發生違約或違約事件，且違約或違約事件仍在繼續或將會發生；

 

(c)
對於控股公司或其任何受限制的子公司的執行、交付或履行，或對控股公司或其任何受限制的子公司的強制執行，不需要或要求任何政府當局或其他人批准、同意、豁免、授權或採取其他行動，或向任何政府當局或其他人發出通知或向其提交文件，但如不能獲得、實施或作出任何此類批准、同意、豁免、授權或其他行動、通知或提交，則不在此限；以及

 

 

4

(d)
於本修訂生效後，信貸協議及其他貸款文件所載借款人及其他債務人的陳述及保證於第五修正案生效日期及截至該日在各重大方面均屬真實及正確(任何有關重大或重大不利影響的陳述及保證均屬真實及正確)，但與指定先前日期有關的任何該等陳述或保證除外，在此情況下，該等陳述及保證於該先前日期在所有重大方面均屬真實及正確。

 

第四節開支借款人特此再次確認，借款人有義務根據信貸協議第14.7節的規定，支付代理人因本修正案而發生的所有合理的、有文件記錄的或開具發票的自付費用和費用。

 

第五節不作其他修改或放棄；重申義務人。

 

(a)
除本協議和債權人間修正案明確規定外，(I)信貸協議和其他貸款文件不應修改，並應繼續按照其條款充分有效；(Ii)本協議所列代理人和貸款人的同意和協議應嚴格以書面形式加以限制，不應構成對任何此類同意和/或協議未具體描述的任何交易的同意或協議，及(Iii)本修訂不得被視為放棄任何貸款文件的任何條款或條件，亦不得被視為損害代理人或任何貸款人現時或將來根據或與任何貸款文件或其中所指的任何文書或協議而享有或可能具有的任何權利或權利，而該等權利或權利可不時予以修訂。

 

(b)
本修正案構成貸款文件。

 

(c)
借款人、控股公司和擔保人中的每一方在此確認並同意，儘管有本修正案的效力，該債務人是其中一方的每份貸款文件，以及信貸協議(經本修正案修訂)或其所屬的任何其他貸款文件中所載該債務人的義務是並將繼續是完全有效的，並在此在各方面予以批准和確認，在每一種情況下，均經本修正案修改，就ABL債權人間協議而言，為債權人間修正案。為提高確定性，並在不限制前述規定的情況下，借款人、控股公司和擔保人在此確認，債務人根據貸款文件中所述抵押品授予擔保各方的現有擔保權益應繼續擔保貸款文件中規定的義務，並在貸款文件規定的範圍內繼續擔保。

 

第6節授權和同意債權人間協議修正案通過執行(或加入，如適用)本修正案，各貸款人特此授權並指示代理人執行修正案並將其交付給債權人間，[**]、《君主債權人修正案》和《牧師債權人修正案》。

 

第7條.不倚賴等為免生疑問，在不限制信貸協議或其他貸款文件的任何其他條款的情況下，Piper Sandler Finance LLC以代理的身份有權享有信貸協議第13.3、13.4和14.18節的利益，如同該等條款在作出必要的必要修改後已在本文中全文闡述一樣。

 

第8條修訂、修改及豁免除非按照信貸協議第12.1條的規定，否則不得修改、修改或放棄本修正案。

 

 

5

第9節合併；修改的效果。本修正案代表借款人、其他義務人、代理人和貸款方就本合同標的達成的完整協議，代理人或任何貸款人對本合同標的不作任何未明確陳述或提及的承諾、承諾、陳述或擔保。除本文明確規定外，本修正案不得以暗示或其他方式限制、損害、構成放棄或以其他方式影響任何一方在信貸協議項下的權利和補救，也不得更改、修改、修訂或以任何方式影響信貸協議中包含的任何條款、條件、義務、契諾或協議，所有這些條款、條件、義務、契諾或協議均已在各方面得到批准和確認，並應繼續全面有效。雙方理解並同意，每份貸款文件中對信貸協議的每一次提及，無論是直接或間接的，此後應被視為對在此修改的信貸協議的引用，並且本修正案是一份貸款文件。

 

第10節適用法律；服從管轄權；棄權；訴訟代理人。本修正案應根據紐約州的法律進行解釋，並確定雙方的權利和責任。信貸協議的第14.3節在此作為參考併入本修正案，如同該條款作必要的必要修改後已在本文件中完整闡述一樣，並應適用於本文件。

 

第11條放棄陪審團審訊在任何一方對任何另一方或任何與代理人有關的人、參與者或受讓人提起的任何訴訟、訴訟程序或其他任何類型的訴訟中，任何一方對任何合同索賠、侵權索賠或其他方面提起的任何訴訟、訴訟程序或其他任何類型的訴訟中，任何一方都不可撤銷地放棄各自的權利，由陪審團審理任何基於或引起或與本修正案或本合同擬議交易有關的索賠或訴訟。本合同雙方同意，任何此類索賠或訴因均應在沒有陪審團的情況下由法庭審判。在不限制前述規定的情況下，雙方進一步同意，對於尋求全部或部分質疑本修正案或其任何條款的有效性或可執行性的任何訴訟、反訴或其他程序，通過本條的實施，他們各自放棄由陪審團進行審判的權利。本豁免適用於對本修正案的任何後續修訂、續訂、補充或修改。

 

第12節.可分割性本修正案的任何條款或本修正案所要求的任何文書或協議的違法性或不可執行性，不得以任何方式影響或損害本修正案的其餘條款、信貸協議或本修正案所要求的任何文書或協議的合法性或可執行性。

 

第13節解釋性規定信貸協議的第1.3節應適用於本修正案，如同該等條款已作必要的必要修改後在本修正案中完整列出一樣。

 

第14節對應方本修正案可以有多份副本，也可以由本合同的每一方以單獨的副本簽署，每份副本都應是一份原件，但所有副本應共同構成同一份協議；簽名頁可以從多個單獨的副本中分離出來，並附加到單個副本上，以便所有簽名頁都物理地附加到同一份文件上。以傳真或其他電子傳輸方式交付本修正案簽字頁的簽約副本(例如，“pdf”、“tif”或類似文件)

 

6

 

 

7

電子郵件格式)或符合美國聯邦2000年ESIGN法案或紐約州電子簽名和記錄法案或其他傳輸方法的任何電子簽名，以及如此交付的任何副本，應被視為已正式且有效地交付，並在適用法律允許的最大程度上對所有目的有效。代理人可要求任何此類文件和簽名由人工簽署的原件確認，但未能要求或交付不會限制任何傳真或其他電子簽名的效力。

 

 

[頁面的其餘部分故意留空；簽名頁面緊隨其後]

 

 

8

茲證明，自上述第一次簽署之日起，每一位簽字人均已促使其正式授權的官員簽署並交付本修正案。

 

PROFRAC Holdings II，LLC，

作為借款人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

PROFRAC Holdings，LLC，AS Holdings

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

PROFRAC服務有限責任公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

PROFRAC製造有限責任公司，

作為擔保人

 

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

最佳泵和流量有限責任公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

阿爾卑斯山二氧化硅有限責任公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

FTS國際服務有限責任公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

FTS國際製造有限責任公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

阿爾卑斯莫納漢斯有限責任公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

阿爾卑斯莫納漢斯二世有限責任公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

AG PSC Funding LLC，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

美國Well Services Holdings，LLC，

作為擔保人

 

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

U.S.Well Services，LLC，

作為擔保人

 

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

 

UWS Holdings LLC，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

 

UWS第10艦隊，有限責任公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

UWS Flear 11，LLC，

作為擔保人

 

作者：S/蘭斯·特納姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

作者：S/蘭斯·特納姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

君主硅石有限責任公司，

作為擔保人

 

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

Rev Energy Holdings，LLC，

作為擔保人

 

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

Rev Energy Services，LLC，

作為擔保人

 

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

製片人服務控股有限公司，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

生產者服務公司LLC，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

製片服務公司-West LLC，

作為擔保人

 

 

作者：S/蘭斯·特納姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

製片人服務I，LLC，

作為擔保人

 

撰稿：S/蘭斯·特納

姓名：蘭斯·特納

職位：首席財務官

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

派珀·桑德勒金融有限公司，

作為代理

 

 

作者：S/阿穆裏特·阿格拉瓦爾

姓名：阿米特·阿格拉瓦爾

職位：首席投資官

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

Ellington CLO III，Ltd.作為貸款人

 

作者：Ellington CLO Management LLC，

其抵押品經理

 

 

作者：S/雅各布·戈莫林西-埃克爾

 

姓名：雅各布·戈莫林斯基-埃克爾

標題：授權簽字人

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

Silver Point SCF CLO I，Ltd.作為貸款人

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

標題：授權簽字人

 

MM，LLC作為貸款人的二級特別信貸安排

 

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

標題：授權簽字人

 

 

SOFA FACILITY Holdings，LLC作為貸款人

 

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

標題：授權簽字人

 

Silver Point Loan Funding，LLC，作為貸款人

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

標題：授權簽字人

 

作為貸款人的Silver Point Special Credit III Master Fund L.P.

 

由：Silver Point Specialty Credit Fund III Management，LLC擔任其投資經理

 

作者：S/史黛西·哈奇

姓名：史黛西·哈奇

標題：授權簽字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

先鋒浮動利率基金，佛羅裏達電力和照明公司，先鋒全球高收益基金，先鋒高收益基金，先鋒高收益基金，機構多部門固定收益投資組合，

Stichting Pensioenfonds Medisch SPECIALISTEN，

先鋒戰略收益基金，先鋒戰略收益VCT組合，

Amundi NVIT多部門債券基金、全國Amundi戰略收益基金、

全國Amundi全球高收益基金，

先鋒多元化高收益基金公司，

先鋒浮動利率基金，

FDP全球固定收益投資組合，

每個人，作為貸款人

 

作者：Amundi Asset Management US，Inc.，作為上述每家貸款機構的投資顧問

 

 

 

作者：S/肯尼斯·J·莫納漢

姓名：肯尼斯·J·莫納漢

標題：經營董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

貸款人：

 

海灘點總回報總基金，L.P.海灘點策略總基金，L.P.海灘點SCF IV LLC

太平洋海岸投資基金有限公司海灘點多資產信貸基金有限公司。

海灘點多策略信用總基金，L.P.海灘點SCF I LP

1號勞埃德銀行退休金計劃2號HBOS終薪退休金計劃

聯營英國食品退休金計劃皇家郵政退休金計劃

皇家郵政養老金計劃(RMG部分)(Re：DBCB)海灘點SCF 0166 LP

海灘點SCF 0166 LP-特別投資海灘點精選基金LP

 

作者：海灘點資本管理公司ITS：Investment Manager

 

作者：S/艾倫·施韋策

姓名：艾倫·施韋策(Allan Schweitzer)

職位：投資組合經理

 

美世QIF基金有限公司-美世投資基金1

 

作者：海灘點資本管理公司ITS：子投資經理

 

作者：S/艾倫·施韋策

姓名：艾倫·施韋策(Allan Schweitzer)

職位：投資組合經理

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

貝萊德配資信託，

作為貸款人

 

作者：貝萊德顧問公司，擔任投資顧問

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德全球配置基金，

Inc.，作為貸款人

 

作者：貝萊德顧問公司，擔任投資顧問

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德全球多/空信貸基金貝萊德基金IV，作為出借人

 

作者：貝萊德顧問公司，其投資經理

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德貝萊德戰略收入機會組合

Funds V，作為貸款人

 

作者：貝萊德顧問公司，其投資顧問

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

貝萊德戰略全球債券

Fund，Inc.作為貸款人

 

作者：貝萊德顧問公司，基金投資經理

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德貝萊德系列基金全球配置組合，

Inc.，作為貸款人

 

作者：貝萊德顧問公司，擔任投資顧問

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德全球配置VI.貝萊德可變系列基金，

Inc.，作為貸款人

 

作者：貝萊德顧問公司，擔任投資顧問

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德全球配置基金

(澳大利亞)，作為貸款人

 

貝萊德投資管理有限責任公司為貝萊德投資管理(澳大利亞)有限公司擔任投資經理，貝萊德投資管理(澳大利亞)有限公司是貝萊德全球配置基金(澳大利亞)的負責實體。

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

標題：經營董事

 

 

 

總回報組合：

Master Bond LLC，作為貸款人

 

作者：貝萊德理財公司，其註冊副顧問

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德機構信託公司，NA，不是以個人身份，而是作為貝萊德全球配置的受託人

集合基金，作為貸款人

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德機構信託公司，NA，不是以個人身份，而是作為戰略收益機會基金的受託人，

作為貸款人

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

貝萊德機構信託公司，NA，不是以個人身份，而是作為貝萊德總回報債券基金的受託人，AS

出借人

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

LVIP貝萊德全球配置

基金，作為貸款人

 

作者：貝萊德投資管理公司，其子顧問

 

 

作者：S/亨利·布倫南

姓名：亨利·布倫南

標題：經營董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

BTC控股基金II LLC，作為貸款人

 

作者：藍火信用機會基金II LP，其唯一成員

 

作者：藍火炬信貸機會GP II LLC，其普通合作伙伴

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成員

 

 

 

作者：S/凱文·根達

姓名：凱文·根達

職務：管理成員

 

 

BTC離岸控股基金II-B LLC，作為

出借人

 

作者：藍火離岸信用機會大師基金II LP，其唯一成員

 

作者：Blue Torch Offshore Credit Opportunities GP II LLC，其普通合夥人

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成員

 

 

 

作者：S/凱文·根達

姓名：凱文·根達

職務：管理成員

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

BTC離岸控股基金II-C LLC，作為

出借人

 

作者：藍火離岸信用機會大師基金II LP，其唯一成員

 

作者：Blue Torch Offshore Credit Opportunities GP II LLC，其普通合夥人

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成員

 

 

 

作者：S/凱文·根達

姓名：凱文·根達

職務：管理成員

 

 

 

BTC Holdings SC Fund LLC，作為貸款人

 

作者：藍火信用機會SC Master Fund LP，其唯一成員

 

作者：Blue Torch Credit Opportunities SC GP LLC，其普通合夥人

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成員

 

 

 

作者：S/凱文·根達

姓名：凱文·根達

職務：管理成員

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

BTC Holdings SBAF Fund LLC，作為貸款人

 

作者：藍火信貸機會SBAF基金有限責任公司，其唯一成員

 

作者：藍色火炬信貸機會SBAF GP LLC，其普通合作伙伴

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成員

 

 

 

作者：S/凱文·根達

姓名：凱文·根達

職務：管理成員

 

 

BTC Holdings KRS基金有限責任公司，作為貸款人

 

作者：Blue Torch Credit Opportunities KRS Fund LP，其唯一成員

 

作者：藍火信貸機會KRS GP LLC，其普通合作伙伴

 

作者：KPG BTC Management LLC，其唯一成員

 

 

 

作者：S/凱文·根達

姓名：凱文·根達

職務：管理成員

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

Pula LLC，作為貸款人

 

作者：S/羅伯託·Sara

姓名：羅伯託Sara

頭銜：高級助理

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

錢伯斯能源資本IV，LP，作為

出借人

 

出處：CEC Fund IV GP，LLC，其普通合夥人

 

 

作者：S/羅伯特·亨德里克斯

姓名：羅伯特·亨德里克斯

職位：合作伙伴

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

紐約市團體信託基金

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

金融服務信貸收入基金

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

金樹2004信託基金

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

金樹信貸機會有限責任公司

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

金樹私人信貸總基金(A)LP

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

GT NM，L.P.

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

路易斯安那州僱員退休制度

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

聖貝納迪諾縣僱員退休協會

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

Syncora擔保公司。

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

Tolleson高收益信貸

作者：金樹資產管理公司，LP

 

 

作者：S/凱倫·韋伯

姓名：凱倫·韋伯

標題：董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

馬拉鬆CLO 14有限公司，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其抵押品經理

 

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

馬拉鬆CLO 2020-15有限公司，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其投資組合經理

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

Bowery Funding ULC，作為貸款人

 

 

作者：S/沙明·熱衣汗

姓名：沙米姆·熱衣汗

標題：授權簽字人

 

國際Kapitalanlagesellschaft MBH

代表SDF 2，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其基金經理

 

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

 

馬拉鬆CLO 14有限公司，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其抵押品經理

 

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

馬拉鬆CLO 2020-15有限公司，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其投資組合經理

 

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

Bowery Funding ULC，作為貸款人

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

國際Kapitalanlagesellschaft MBH

代表SDF 2，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其基金經理

 

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

 

 

馬拉鬆CLO VIII有限公司，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其投資組合經理

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

Quaestio Alternative Funds S.C.A.SICAV-FIS：CMAB-SIF-Credit MULT

資產池B，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其子投資經理

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

MAM企業貸款基金，作為貸款人

 

作者：馬拉鬆資產管理公司，其投資組合經理

 

 

作者：S/路易·T·漢諾威

姓名：路易斯·T·漢諾威

標題：授權簽字人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

 

 

 

橡樹資本-TCDRS戰略信貸，LLC，AS

出借人

 

作者：橡樹資本管理公司，L.P.，其投資經理

 

 

作者：S/邁克爾·香農姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

 

橡樹-Forrest多策略有限責任公司，

作為貸款人

 

作者：橡樹資本管理公司，L.P.，其投資經理

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

 

 

 

橡樹-TBMR戰略信貸基金C，

有限責任公司，作為貸款人

 

作者：橡樹資本管理公司，L.P.，其投資經理

 

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

橡樹-TBMR戰略信貸基金F，

有限責任公司，作為貸款人

 

作者：橡樹資本管理公司，L.P.，其投資經理

 

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

橡樹-TBMR戰略信貸基金

G，LLC，作為貸款人

 

作者：橡樹資本管理公司，L.P.，其投資經理

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

 

 

橡樹-TSE 16戰略信貸，LLC，AS

出借人

 

作者：橡樹資本管理公司，L.P.，其投資經理

 

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

INPR Strategic Credit Holdings，LLC，AS

出借人

 

作者：橡樹基金顧問公司，其投資顧問公司

 

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

 

 

 

橡樹吉利德投資基金AIF

(特拉華州)，L.P.，作為貸款人

 

作者：橡樹基金AIF系列，L.P.-系列T，其普通合夥人

 

作者：橡樹基金GP AIF，LLC，其管理成員

 

出處：Fund GP III，L.P.，

其管理成員

 

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：授權簽字人

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：授權簽字人

 

OSI 2高級貸款SPV，LLC，作為貸款人

 

作者：橡樹戰略收入II公司，其管理成員

 

作者：橡樹基金顧問公司，其投資顧問公司

 

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

 

 

 

 

橡樹資本專項貸款

公司作為貸款人

 

作者：橡樹基金顧問公司，其投資顧問公司

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

橡樹資本戰略信貸基金

出借人

 

作者：橡樹基金顧問公司，其投資顧問公司

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

橡樹資本多元化收益基金有限公司

作為貸款人

 

作者：橡樹基金顧問公司，其投資顧問公司

 

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

橡樹GCP基金特拉華控股，

L.P.，作為貸款人

 

作者：橡樹全球增信基金GP，L.P.，其普通合夥人

 

作者：Oaktree Global Credit Plus Fund GP Ltd，其普通合夥人

 

作者：橡樹資本管理公司及其董事

 

 

作者：S/邁克爾·香農

姓名：邁克爾·香農

標題：經營董事

 

 

作者：S/瑪麗·蓋勒格利

姓名：瑪麗·加里格利

標題：經營董事

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

本合同附件11所列的每個基金或賬户

 

作者：太平洋投資管理公司LLC，擔任投資經理或顧問

 

 

作者：S/Alfred T.Murata

姓名：阿爾弗雷德·T·村田

標題：經營董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1本文書產生的債務(如有)是多個的，並不是對每個參與基金或賬户按照其在本文書項下的比例利益連帶的，雙方同意不對任何基金或賬户追究另一個基金或賬户的債務。在基金或帳户是註冊投資公司(“信託”)或其系列的範圍內，該信託的信託聲明副本已送交馬薩諸塞州聯邦國務卿或特拉華州國務卿存檔。本文書的義務或由此產生的義務對該信託的任何受託人、高級職員、僱員、代理人或股東個人不具約束力，但僅根據信託在本文書項下的比例權益對信託的資產和財產具有約束力。如果本文書是由信託公司或代表信託公司代表該信託公司的一個或多個系列簽署的，則該信託公司每個系列的資產和負債是分開的和不同的，並且本文書的義務或由此產生的義務僅對代表其簽署本文書的該系列的資產或財產具有約束力。如果本協議是代表一個信託的一個以上系列執行的，則根據本協議項下的比例利益，每個系列的義務應是多個而不是連帶的，雙方同意不為另一個系列的義務而對任何系列提起訴訟。

附件一

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

PDILS I LLC PAXSLS I LLC PFLEXLS I LLC

太平洋投資管理公司馬蹄基金，LP NRGX SPV I LLC

PCM基金公司

 

PIMCO企業和收益機會基金PIMCO收益策略基金

PIMCO收益策略基金II PIMCO基金：PIMCO多元化收益基金

科赫金融資產V，有限責任公司PDOLS I LLC

太平洋投資管理公司ETF信託：太平洋投資管理公司高級貸款主動型交易所買賣基金太平洋投資管理公司基金：太平洋投資管理公司低存續期信貸基金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國專業保險公司，作為

出借人

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

作者：TCW Asset Management Company LLC及其投資經理兼律師

 

 

 

作者：S/蘇珊娜·格羅索

姓名：蘇珊娜·格羅索

標題：經營董事

 

 

國家安全傷亡事故

公司作為貸款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC及其投資經理兼律師

 

 

 

作者：S/蘇珊娜·格羅索

姓名：蘇珊娜·格羅索

標題：經營董事

 

 

費城賠償保險

公司，作為貸款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC及其投資經理兼律師

 

 

 

作者：S/蘇珊娜·格羅索

姓名：蘇珊娜·格羅索

標題：經營董事

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

TCW DL VII Finding LLC，作為貸款人

 

作者：TCW資產管理公司，其抵押品經理

 

 

 

作者：S/蘇珊娜·格羅索

姓名：蘇珊娜·格羅索

標題：經營董事

 

 

TCW直接貸款結構

Solutions 2019 LLC，作為貸款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC，其投資經理

 

 

 

作者：S/蘇珊娜·格羅索

姓名：蘇珊娜·格羅索

標題：經營董事

 

 

TCW WV Finding LLC，作為貸款人

 

作者：TCW資產管理公司，其抵押品經理

 

 

 

作者：S/蘇珊娜·格羅索

姓名：蘇珊娜·格羅索

標題：經營董事

 

 

TCW Skyline Lending LP，作為貸款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC，其投資顧問

 

 

 

作者：S/蘇珊娜·格羅索

姓名：蘇珊娜·格羅索

標題：經營董事

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

TCW Braos Fund LLC，作為貸款人

 

作者：TCW Asset Management Company LLC，其投資顧問

 

 

 

作者：S/蘇珊娜·格羅索

姓名：蘇珊娜·格羅索

標題：經營董事

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

 

福亞浮動利率基金，作為貸款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作為其子顧問

 

作者：S/傑森·埃斯普林

姓名：傑森·埃斯普林

頭銜：高級副總裁

 

 

沃亞投資信託公司。-Voya高級貸款信託基金，作為貸款人

 

受託人：Voya Investment Trust Co.

 

作者：S/傑森·埃斯普林

姓名：傑森·埃斯普林

頭銜：高級副總裁

 

沃亞投資信託公司。-高級貸款共同信託基金，作為貸款人

 

受託人：Voya Investment Trust Co.

 

作者：S/傑森·埃斯普林

姓名：傑森·埃斯普林

頭銜：高級副總裁

 

 

福亞信貸收益基金，作為貸款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作為其子顧問

 

作者：S/傑森·埃斯普林

姓名：傑森·埃斯普林

頭銜：高級副總裁

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

 

 

福亞戰略收益機會基金，作為貸款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作為其投資經理

 

 

 

作者：S/傑森·埃斯普林

姓名：傑森·埃斯普林

頭銜：高級副總裁

 

 

美敦力控股SARL作為貸款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作為其投資經理

 

 

作者：S/傑森·埃斯普林

姓名：傑森·埃斯普林

頭銜：高級副總裁

 

 

NN(L)FLEX-高級貸款精選，作為出借人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作為其投資經理

 

 

 

作者：S/傑森·埃斯普林

姓名：傑森·埃斯普林

頭銜：高級副總裁

 

 

NN(L)彈性優先貸款，作為貸款人

 

作者：Voya Investment Management Co.LLC，作為其投資經理

 

 

作者：S/傑森·埃斯普林

姓名：傑森·埃斯普林

頭銜：高級副總裁

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

 

大榆樹資本公司。

 

作者：S/馬修·卡普蘭

姓名：馬修·卡普蘭

頭銜：首席執行官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[定期貸款信貸協議第五修正案的簽字頁]

附件A

 

信貸協議(見附件)

 

 

附件A至定期貸款信貸協議第五修正案

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期貸款信貸協議

 

日期截至2022年3月4日，其中

Profiac Holdings，LLC，

作為控股公司，

 

PROFRAC Holdings II，LLC，

作為借款人，

 

幾家放貸機構

時不時地派對到這裏，

 

和

 

派珀·桑德勒金融有限公司，

作為代理人和抵押品代理人

 

 

 

 

 

派珀·桑德勒公司

作為首席安排人和簿記管理人

 

 

目錄

 

頁面

 

 

第一條定義

 

 

1.1
定義術語2
1.2
會計術語85
1.3
釋義條文86
1.4
定期貸款和借款分類87
1.5
有限條件獲取88
1.6
舍入88
1.7
第88天的次數
1.8
付款或履行的時間88
1.9
貨幣等價物一般為88
1.10
差餉89

第二條定期貸款

2.1
定期貸款承諾90
2.2
定期貸款90
2.3
貸款管理90
2.4
額外定期貸款91
2.5
延遲提取定期貸款92
2.6
[已保留] 93
2.7
違約貸款人93
2.8
税務處理94

第三條利息和費用

3.1
利息94
3.2
續選和改選96
3.3
最高利率97
3.4
結算費和其他費用97

第四條付款和預付款

4.1
付款和預付款97
4.2
預付保費98
4.3
強制提前還款99
4.4
SOFR貸款預付款101
4.5
借款人支付的款項101

-i-

4.6
分攤、使用和沖銷付款102
4.7
對退還款項的彌償102
4.8
代理人和出借人的書籍和記錄103

第五條

税收、收益保護和非法

 

5.1
税費103
5.2
非法性106
5.3
成本增加和回報減少107
5.4
資金損失107
5.5
無法確定費率108
5.6
代理110的證書
5.7
生存110
5.8
在某些情況下轉讓定期貸款承諾110

第六條

簿冊和記錄；財務信息；通知

6.1
書籍和記錄111
6.2
金融信息111
6.3
致代理113的通知

第七條

一般保證和陳述

7.1
本協議和貸款文件的授權、有效性和可執行性115
7.2
擔保物權的效力和優先權116
7.3
組織和資格116
7.4
子公司；股票116
7.5
財務報表117
7.6
償付能力117
7.7
物業117
7.8
知識產權117
7.9
訴訟118
7.10
勞資糾紛118
7.11
環境法118
7.12
沒有違反第118號法律
7.13
無默認值118
7.14
ERISA合規性119
7.15
税款119
7.16
《投資公司法》119號
7.17
收益的使用119
7.18
保證金規例第119條
7.19
沒有實質性的不利變化119
7.20
全面披露120
7.21
政府授權120
7.22
反恐怖主義法120
7.23
《反海外腐敗法》120
7.24
受制裁人士121
7.25
優先債項的指定121
7.26
保險121
7.27
FTS資產121

第八條

肯定和否定的公約

 

8.1
税費121
8.2
合法的存在和良好的地位121
8.3
遵守法律；維持執照122
8.4
財產維護，檢查122
8.5
保險123
8.6
環境法124
8.7
符合ERISA 124
8.8
處置124
8.9
合併、合併等124
8.10
分發125
8.11
投資129
8.12
債務129
8.13
提前償還債務133
8.14
與關聯公司的交易134
8.15
開展的業務137
8.16
留置權137
8.17
限制性協議137
8.18
對FTS收購交易的限制140
8.19
會計年度；會計140
8.20
金融契約140
8.21
關於抵押品的信息141
8.22
收視率141
8.23
附加義務人；給予擔保的契約141
8.24
收益的使用143
8.25
進一步保證143
8.26
子公司的指定；君主子公司；REV能源實體144
8.27
被動控股公司；ETC 147
8.28
對某些文件的修訂149
8.29
完成交易後的某些債務149

第九條貸款條件

9.1
協議生效和提供定期貸款的先決條件

截止日期150

第十條違約；補救措施

10.1
違約事件153
10.2
補救措施155
10.3
資金運用156
10.4
核準持有人有權治癒157

第十一條

期限和解約

 

11.1
期限和終止期158

第十二條

修改；放棄；參與；轉讓；繼任者

12.1
修訂及豁免第159條
12.2
作業；參與161

第十三條

指定的代理人

13.1
任命和授權164
13.2
職責轉授165
13.3
委任代理人的法律責任165
13.4
按指定代理人的信賴度165
13.5
失責通知書166
13.6
信貸決定166
13.7
賠償166
13.8
以個人身份委任的代理人167
13.9
後續代理167
13.10
抵押品事項167
13.11
對貸款人的行動的限制；分擔付款169
13.12
完美機構170
13.13
代理向貸款人支付的款項170
13.14
債權人間協議170
13.15
關於抵押品和相關貸款文件171
13.16
貸款人之間的關係171
13.17
編排員171
13.18
寄存器171
13.19
有擔保現金管理協議和有擔保對衝協議172
13.20
預繳税金173
13.21
某些ERISA很重要173
13.22
錯誤的付款175

第十四條雜項

14.1
沒有豁免；累積補救176
14.2
可分割性176
14.3
法治；論壇的選擇；流程176的服務
14.4
放棄陪審團審訊177
14.5
申述和保證的存續177
14.6
其他擔保和擔保177
14.7
費用和開支177
14.8
公告178
14.9
約束效應179
14.10
代理人、抵押品代理人、安排人和貸款人的賠償179

 

14.11
法律責任限制180
14.12
最終協議180
14.13
對應；傳真簽名180
14.14
標題181
14.15
抵銷權181
14.16
機密性181
14.17
與其他貸款單據衝突182
14.18
沒有信託關係182
14.19
判決貨幣183
14.20
《美國愛國者法案》183
14.21
承認並同意接受受影響金融機構的自救183
14.22
關於任何支持的QFC的確認184

 

 

展品和時間表

 

附件A借款通知書表格

附件B續用/改裝通知書格式附件C合格證書格式

附件D轉讓和驗收協議表格附件E完好性證書

償付能力證書附件F表格附件G結案證書表格

附件H公司間附屬票據格式

附件I-1美國税務合規性證書表格(適用於外國貸款人

不屬於美國聯邦所得税目的的合夥企業)

附件I-2美國税務合規性證書表格(適用於外國參與者

不屬於美國聯邦所得税目的的合夥企業)

附件I-3美國税務合規性證書表格(適用於外國參與者

這是美國聯邦所得税目的的合作伙伴關係)

附件I-4美國税務合規證書表格(適用於外國貸款人

這是美國聯邦所得税目的的合作伙伴關係)

附件J定期貸款票據格式

資產負債表債權人間協議書附件K表L月報

附件M共享服務協議附件N格式控股有限責任公司協議附表1.1貸款人定期貸款承諾附表1.2擔保人

附表1.3非重大附屬公司附表1.4非限制性附屬公司附表1.5截止日期擔保文件附表7.2不動產

附表7.4附屬公司；股票附表7.17收益的運用附表8.11準許投資附表8.12債務

附表8.14關聯交易附表8.15經營業務附表8.16留置權

附表8.17限制性協議附表8.23存款賬户附表8.27控股的運作

附表8.29某些結算後債務附表9.1現有債務

 

 

-vi-

定期貸款信貸協議

 

一份日期為2022年3月4日的定期貸款信貸協議，由德克薩斯州有限責任公司PROFRAC Holdings，LLC(下文進一步定義)、德克薩斯州有限責任公司PROFRAC Holdings II，LLC(下文進一步定義)、本協議的擔保方、貸款人(下文進一步定義)和Piper Sandler Finance LLC作為貸款人的代理人和抵押品代理(各自在下文進一步定義)之間簽訂。

 

獨奏會：

 

鑑於，此處使用的和未定義的大寫術語應具有本協議第1.1節中對該等術語的各自含義；

 

鑑於借款人已要求，在下列第9.1節所述的適用條件得到完全滿足(或豁免)後，貸款人立即以定期貸款的形式向借款人發放貸款，本金總額為

截止日期為4.5億美元(自截止日期起至緊接第一修正案生效日期、“截止日期”、以及緊接第一修正案生效日、第三修正案生效日和第四修正案生效日之後的第一修正案生效日、第三修正案生效日和第四修正案生效日之後的該等定期貸款，包括但不限於，在緊接第一修正案生效日之前根據本協議作出的所有自願和強制性預付款以及在第一修正案生效日作出的額外的A期貸款、在第四修正案生效日的額外的B期貸款以及在不時作出任何延遲提取的定期貸款後，稱為“定期貸款安排”)；

 

鑑於貸款人已表示願意按下列條款和條件延長定期貸款工具的截止日期；

 

鑑於如上所述，並作為貸款人擴大本協議項下預期信貸的誘因，借款人已同意為擔保當事人的利益向抵押品代理人授予優先留置權(這種優先權受本協議和ABL債權人間協議、君主收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議和[**])其幾乎所有資產，但貸款文件中具體列明的某些有限例外；以及

 

鑑於如上所述，並作為貸款人擴大本協議項下信貸的誘因，每個擔保人已同意擔保其所有債務，併為擔保當事人的利益向抵押品代理人授予優先留置權(該優先權受本協議和ABL債權人間協議、君王收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議和[**])，但貸款文件中具體列出的某些有限例外情況除外。

 

協議：

 

因此，現在，考慮到房舍以及本協議所載的協議、規定和契諾，本協議各方同意如下：

 

 

第一條

 

定義

 

1.1
定義的術語。除文意另有所指外，本協議中使用的下列術語應具有以下規定的含義：

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“具有在中指定的含義[**]. “[**]“意思是[**].

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“ABL管理代理”是指摩根大通，根據ABL融資機制文件，其作為管理代理或根據該文件的任何後續管理代理。

 

“ABL抵押品代理”是指摩根大通以ABL融資文件下抵押品代理的身份，或根據ABL信貸協議的規定指定的任何後續抵押品代理。

 

“ABL信貸協議”指控股公司、借款人、ABL行政代理、ABL抵押品代理和貸款人之間的信貸協議，日期為2022年3月4日(除本文另有規定外，該協議在截止日期生效，並可能隨後根據ABL信貸協議和ABL債權人間協議的條款進行修訂、重述、修訂和重述、再融資、替換、延期、續簽或重組，包括在每種情況下通過任何替代ABL信貸協議(定義見ABL債權人間協議)的方式)。

 

“ABL貸款”是指根據ABL信貸協議向借款人及其某些子公司提供的基於資產的信貸安排。

 

 

-2-

“ABL貸款文件”是指ABL信貸協議和與之相關的所有擔保協議、擔保、質押協議和其他協議或文書，可根據該ABL貸款文件的規定和ABL債權人間協議的條款不時予以修訂、修訂和重述、補充、放棄或以其他方式修改或退款、再融資、重組、替換、續簽、償還、增加或延長。

 

“ABL貸款負債”係指任何替代ABL信貸協議(定義於ABL債權人間協議)項下的“債務”(定義見ABL信貸協議)或任何同等條款。

 

“ABL財務契約”係指ABL信貸協議第8.20節中規定的財務契約。

 

“ABL債權人間協議”指實質上以本合同附件K的形式簽署的債權人間協議，日期為本協議日期，由抵押品代理、ABL抵押品代理、其其他代理方(如果有)和債務人之間簽訂的，並可根據本協議的條款、ABL信貸協議和該ABL債權人間協議的規定不時進行修訂、重述、修訂和重述、補充、放棄或以其他方式修改。

 

“帳户債務人”是指以任何方式對帳户債務人或與帳户債務人有關的任何人

帳户。

 

“帳户”是指就每個債務人而言，該債務人現在擁有或以後獲得或產生的所有帳户，如《統一商法典》所界定的，包括獲得支付出售或租賃貨物或提供服務的貨幣義務的任何權利，無論這些帳户是否通過履行而賺取。

 

“已收購EBITDA”就任何期間的任何被收購實體或業務或任何已轉換受限制附屬公司而言，指該等被收購實體或業務或任何已轉換受限制附屬公司在該期間的綜合EBITDA金額(猶如“綜合EBITDA”一詞定義中對控股及受限制附屬公司的提述為對將成為受限制附屬公司的該等被收購實體或業務或任何已轉換受限制附屬公司的參考)，全部按通用會計原則按該等被收購實體或業務或任何已轉換受限制附屬公司的綜合基準釐定。

 

“被收購的實體或企業”具有“綜合EBITDA”一詞定義中規定的含義。

 

“[**]“意思是[**].

 

“[**]“意思是[**].

 

“附加期限A貸款承諾”是指，就每個適用的貸款人而言，該貸款人根據第一修正案第2.4(A)節的規定，在第一修正案生效日向借款人提供附加期限A貸款的承諾，金額載於第一修正案附表一。

 

“額外的B期貸款承諾”是指，對於每個適用的貸款人，該貸款人承諾在第四天向借款人提供額外的B期貸款。

 

 

-3-

修正案生效日期根據第2.4(A)節，金額載於第四修正案附表一。

 

“附加定期貸款承諾”是指，就每個適用的貸款人而言，該貸款人承諾在第一修正案生效日期和/或第四修正案生效日期(視情況而定)，按照第一修正案和第四修正案(視具體情況而定)附表一所列金額的第2.4(A)節向借款人提供額外的A期或B期貸款。

 

“額外定期貸款貸款人”是指在第一修正案生效日期和/或第四修正案生效日期(視情況而定)為額外定期貸款提供資金的貸款人，直至其各自的額外定期貸款承諾為止。

 

“附加條款A貸款”的含義如第2.4(A)節所述。

 

“附加條款B貸款”的含義如第2.4(A)節所述。

 

“額外定期貸款”的含義如第2.4(A)節所述。

 

“調整期限SOFR”指，就任何計算而言，年利率等於(A)此類計算的期限SOFR加上(B)期限SOFR調整；但如果如此確定的調整期限SOFR應小於下限，則調整期限SOFR應被視為下限。

 

“調整日”是指每年4月、7月、10月和1月的第一天，如

適用。

 

“受影響的金融機構”指(A)任何歐洲經濟區金融機構或(B)任何英國金融機構。

 

“附屬公司”對任何人來説，是指直接或間接控制、由該人控制或與其共同控制的任何其他人。如果一名控制人直接或間接擁有通過有表決權證券的所有權、合同或其他方式直接或間接指導或導致指示另一人的管理層和政策的權力，則該人應被視為控制另一人。術語“管制”和“管制”應具有與之相關的含義。

 

“附屬保險實體”是指借款人的附屬公司，該附屬公司(A)在德克薩斯州註冊，(B)是專屬保險公司，(C)由所有適用的聯邦、州和地方保險機構或監管機構登記和發放許可證，包括德克薩斯州保險部和

(D)按或低於市場利率向Holdings、借款人及其受限制附屬公司提供保單。

 

“關聯貸款人”具有第12.2(A)節規定的含義。

 

“代理人”是指派珀，作為本協議項下貸款人的行政代理人，或根據本協議和其他貸款文件指定的任何後續代理人。

 

“代理人相關人員”是指代理人和附屬代理人及其各自的關聯方，以及各自的高級職員、董事、僱員、代理人、控制人，

 

-4-

 

 

-5-

代理人和附屬代理人及其各自附屬機構的顧問和其他代表、繼承人和經允許的受讓人。

 

“協議”指本信用證協議。

 

“協議日期”係指本協議的日期。

 

“阿爾卑斯”指的是德克薩斯州的阿爾卑斯山二氧化硅有限責任公司。

 

“阿爾卑斯收購”是指控股公司和/或其關聯公司(S)收購阿爾卑斯公司100%的股份。

 

“反恐怖主義法”指由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)執行的《美國愛國者法》和任何行政命令，以及其他與反洗錢或經濟制裁有關的法律和法規，包括但不限於美國國務院和OFAC不時實施、執行或執行的所有已公佈的經濟制裁。

 

“適用ECF百分比”是指就每個超額現金流動期而言，

(A)如果截至適用的超額現金流動期最後一天的總淨槓桿率(經借款人的負責人認證)大於1.00：1.00，則為超額現金流量的50%；(B)如果截至適用的超額現金流動期最後一天的總淨槓桿率(由借款人的負責人認證)小於或等於1.00：1.00，則為超額現金流量的25%。

 

“適用實體”具有第14.18節規定的含義。

 

“適用保證金”指在2022年10月1日之前每年等於(A)的百分比，

(I)如屬SOFR利率貸款，則為8.50%；及(Ii)如屬基本利率貸款，則為7.50%；及(B)其後，以截至最近調整日期的總淨槓桿率計算，每年的百分比如下：

 

 

 

適用保證金

 

適用範圍

保證金為

 

水平

 

 

總淨槓桿率

 

適用於調整後的軟件

利率貸款

 

基本費率

貸款

I

 

≥ 2.00:1.00

 

8.00%

 

7.00%

第二部分：

 

 

7.25%

 

6.25%

 

適用保證金應在調整日期後十(10)個營業日內，根據代理商真誠決定的淨總槓桿率，在調整日期開始的每個調整日期按上表每季度調整一次(如有任何此類變化，為免生疑問，將追溯至調整日期)，代理商應在確定後立即通知借款人。因總淨槓桿率的變化而導致的適用利潤率的任何增加或減少將於調整日期生效。

 

儘管有上述規定：

 

(a)
適用保證金應設置為上表中的第I級(I)在違約事件發生時和持續期間，或(Ii)如果在任何期間，代理人沒有收到根據第6.2(B)條規定在該期間交付的財務報表，

 

-6-

 

 

-7-

自該期間的調整日期起至該財務報表交付之日止的期間。

 

(b)
如果根據第6.2(B)節交付的任何財務報表或證書是不準確的(在本協議生效且本協議下的未償還債務(賠償和其他尚未到期和應付的或有債務除外)的時候)，並且這種不準確如果得到糾正，將導致對任何會計期間適用不同的適用保證金，則該會計期間的適用保證金應參照上表中該會計期間的適用水平確定，如果提供了正確的財務報表或證書，則該適用保證金將適用於該會計期間。借款人應立即向代理人支付因該會計期間增加的適用保證金而欠下的任何額外應計利息，或代理人應立即向借款人發放一筆貸項，抵免下一筆應付利息，金額超過如果較低的適用保證金在該測試期間有效時應支付的利息。

 

(c)
[**].

 

“指定代理人”具有第13.1節規定的含義。

 

“核準基金”是指任何人(自然人除外)在其正常業務過程中從事信貸展期或投資，並由貸款人、管理或管理貸款人的實體或兩者的關聯公司管理或管理。

 

“安排人”指(A)Piper Sandler&Co.作為截止日期定期貸款安排的牽頭安排人，以及(B)Piper Sandler&Co.作為截止日期定期貸款安排的賬簿管理人。

 

“受讓人”具有第12.2(A)節規定的含義。

 

“轉讓和承兑”是指由一個或多個貸款人和合格受讓人(經第12.2(A)條要求其同意的任何一方同意)簽訂的轉讓和承兑協議，並由代理人接受，基本上採用附件D的形式或代理人批准的任何其他形式。

 

“律師費”係指幷包括以下各項的所有合理和有文件記錄的費用、開支和其他費用：(A)Proskauer Rose LLP作為代理人和貸款人的律師，(B)在截止日期後，由所需貸款人選擇的額外一名律師，(C)如有必要，每個相關司法管轄區的一家本地律師事務所，或任何其他律師(代替或補充Proskauer Rose LLP和所需貸款人的律師)，在借款人同意下以其他方式保留(該同意不得被無理扣留，(D)僅在發生實際或潛在利益衝突的情況下，在每個相關司法管轄區增加一名首席律師和一名額外的律師，提供給處境相似的受影響貸款人。

 

“應佔負債”就任何售後回租交易而言，指於釐定日期，Holdings及其各受限制附屬公司(根據適用租約承租人)的總負債現值(按相當於借款人於該釐定日期當時的借款加權平均資金成本，每半年複利)的現值(不包括任何續期條款，但不包括任何續期條款，控股及其各受限制附屬公司已就任何該等續期期限行使權利續訂該租賃期)。

 

 

-8-

“可用金額”是指在任何時候(“可用金額基準時間”)，等於(但合計不小於零)下列各項之和(但僅限於未以其他方式使用的範圍)的金額，而不與計算綜合淨收入或累計留存超額現金流量金額中包括的任何金額重複：

 

(a)
累計留存超額現金流量金額(為免生疑問，任何適用的ECF調整金額均已生效)；

 

(b)
在截止日期後發行任何合格股票的收益(包括借款人在截止日期後發生的債務轉換時)(不包括(I)以現金形式收到的股權投資收益，作為本協議項下的補償金額或補償金額(定義見ABL信貸協議或(Ii)首次公開募股的收益)；

 

(c)
向借款人提供的現金和現金等價物的總額(來自受限制子公司的現金和現金等價物除外)；

 

(d)
借款人或任何受限制附屬公司對任何非受限制附屬公司的投資，以已重新指定為受限制附屬公司的可用額(最高不超過對該非受限制附屬公司的原始現金投資額)為限(此後，如果用於建立可用金額，則不能重新指定為非受限制附屬公司，除非這種重新指定也減少了可用金額)，或已合併或合併到借款人或其任何受限制附屬公司；

 

(e)
拒絕根據第節的規定出售要約後的任何處置收益

4.3本合同另加

 

(f)
[保留區]；加上

 

(g)
(I)借款人在截止日期後從任何不受限制的附屬公司作出的現金股息和分配中收到的總額(不超過從可用金額中向該不受限制的附屬公司進行的現金投資的原始金額)和(Ii)在出售、轉移或以其他方式處置資產或股票之前的任何時間與出售、轉讓或以其他方式處置資產或股票有關的現金收益淨額(不超過從可用金額中向該不受限制的附屬公司進行的此類投資的原始現金金額)；

 

(h)
回報、利潤、分派及以現金或準許投資形式收到的類似金額使用可用金額而不超過使用可用金額投資的原始金額。

 

“可用量參考時間”具有“可用量”定義中規定的含義。

 

“可用期限”指，自確定之日起，就當時的基準(如適用)而言，(A)如果基準是定期利率，則指該基準(或其組成部分)的任何期限，該基準(或其組成部分)用於或可用於根據本協議確定一個利息期的長度，或(B)在其他情況下，根據該基準(或其組成部分)計算的任何利息付款期，該基準(或其組成部分)用於或可用於確定根據本協議計算的利息支付的任何頻率，在每種情況下，

 

 

-9-

為免生疑問，不包括當時根據第5.5(E)節從“利息期”定義中刪除的該基準的任何期限。

 

“擔保票據”是指由控股公司向THRC Holdings，LP和/或其關聯公司發行的本金總額為27,070,000美元的某些無擔保從屬本票。

 

“自救行動”是指適用的決議機構對受影響的金融機構的任何負債行使任何減記和轉換權力。

 

“自救立法”指(A)就執行歐洲議會和歐洲聯盟理事會指令2014/59/EU第55條的任何歐洲經濟區成員國而言，歐盟自救立法附表中不時描述的針對該歐洲經濟區成員國的實施法律、法規或要求；(B)就英國而言，指英國《2009年聯合王國銀行法》(經不時修訂)和適用於英國的任何其他與解決不健全或破產銀行有關的法律、法規或規則。投資公司或其他金融機構或其關聯公司(通過清算、管理或其他破產程序以外)。

 

“破產法”係指修訂後的“美國法典”第11條，或任何類似的用於免除債務人的聯邦或州法律。

 

“基本利率”是指任何一天的年利率，相當於(A)聯邦基金利率(如果為負值，應被視為0.00%)加1/2的最高利率，(B)《華爾街日報》紙質版貨幣利率部分引用的作為不時有效的最優惠利率的利率，(C)調整後期限SOFR，在該日確定的一個月的利息期間，加1.0%和(D)2.00%。“最優惠利率”是指“華爾街日報”最後一次引用為美國的“最優惠利率”的利率，或者，如果華爾街日報不再引用該利率，則為聯邦儲備委員會在美聯儲統計新聞稿H.15(519)中公佈的最高年利率(選定利率)，作為“銀行最優惠貸款”利率，或者，如果不再引用該利率，則指其中引用的任何類似利率(由代理人合理地確定)或聯邦儲備委員會的任何類似公佈(由代理人以其合理的酌情決定權確定)。

 

“基準利率貸款”是指在任何期限內以基準利率計息的任何定期貸款。

 

“巴塞爾協議III”統稱為“巴塞爾協議III：更具彈性的銀行和銀行體系的全球監管框架”、“巴塞爾協議III：流動性風險衡量、標準和監控的國際框架”和“國家監管機構反週期資本緩衝操作指南”中所包含的關於資本要求、槓桿率和流動性標準的某些協議，這些協議均由巴塞爾銀行監管委員會於2010年12月發佈(不時修訂)，並由貸款人的主要美國聯邦銀行監管機構或主要非美國金融監管機構(視情況而定)實施。

 

“盆地購銷協議”是指CSP IV Connect Acquisition LLC(特拉華州有限責任公司)與CSP IV Connect Acquisition LLC(特拉華州有限責任公司)之間於2022年2月9日簽訂的經不時修訂、重述、補充和/或修改的買賣協議。

 

 

-10-

“盆地單位收購”指控股公司根據盆地買賣協議收購所購買的原料藥單位。

 

“基準”最初是指術語SOFR參考匯率；如果關於術語SOFR參考利率或當時的基準發生了基準轉換事件，則“基準”是指適用的基準替換，只要該基準替換已根據第5.5(B)節取代了先前的基準利率。

 

“基準更換”是指，對於任何基準轉換事件，以下順序中所列的第一個備選方案可由代理商為適用的基準更換日期確定：

 

(a)
(I)每日簡單SOFR與(Ii)0.11448%(11.448個基點)的總和；或

 

(b)
(I)代理人及借款人所選擇的替代基準利率，並已適當考慮(A)任何替代基準利率的選擇或建議，或相關政府機構釐定該利率的機制，或(B)任何發展中的或當時盛行的市場慣例，以釐定基準利率以取代當時美元銀團信貸安排的基準，以及(Ii)相關的基準替代調整。

 

如果根據上文(A)或(B)款確定的基準替換將低於下限，則就本協議和其他貸款文件而言，基準替換將被視為下限。

 

“基準替換調整”是指，對於以未經調整的基準替換替換當時的基準、利差調整或用於計算或確定該利差調整的方法(可以是正值、負值或零)，由代理人和借款人選擇並適當考慮(A)任何選擇或建議的利差調整，或用於計算或確定該利差調整的方法，以便由有關政府機構以適用的未經調整的基準替換該基準，或(B)用於確定利差調整或計算或確定該利差調整的方法的任何發展中的或當時盛行的市場慣例。於此時以適用的美元銀團信貸安排的未經調整基準取代該基準。

 

“基準更換日期”是指代理商確定的日期和時間，該日期應不晚於與當時的基準有關的下列事件中最早發生的日期：

 

(a)
在“基準過渡事件”定義(A)或(B)款的情況下，以(I)公開聲明或發佈其中提及的信息的日期和(Ii)該基準的管理人永久或無限期停止提供該基準(或其組成部分)的所有可用承諾書的日期為準；或

 

(b)
在“基準過渡事件”定義(C)條款的情況下，該基準(或用於計算該基準的已公佈的組成部分)已由監管監督者確定並宣佈為該基準(或其組成部分)的管理人不具代表性的第一個日期；但這種不代表性將是

 

-11-

 

 

-12-

通過參考該(C)款中提及的最新聲明或出版物來確定，即使在該日期繼續提供該基準(或其組成部分)的任何可用基調。

 

為免生疑問，在第(A)或(B)款的情況下，就任何基準而言，當(A)或(B)款所述的適用事件發生時，將被視為已發生“基準更換日期”，該事件涉及該基準的所有當時可用的承租人(或用於計算該基準的已公佈組成部分)。

 

“基準轉換事件”是指相對於當時的基準發生以下一個或多個事件：

 

(a)
由該基準(或用於計算該基準的已公佈部分)的管理人或其代表發表的公開聲明或信息公佈，宣佈該管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供該基準(或其部分)的所有可用基調；但在該聲明或公佈之時，沒有繼任管理人將繼續提供該基準(或其部分)的任何可用基調；

 

(b)
監管監督人對該基準(或用於計算該基準的已公佈組成部分)的管理人、董事會、紐約聯邦儲備銀行、對該基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的破產官員、對該基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的解決機構或對該基準(或該組成部分)的管理人具有類似破產或解決權限的法院或實體的公開聲明或信息發佈，聲明該基準(或其組成部分)的管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供該基準(或其組成部分)的所有可用基調；但在該聲明或公佈時，沒有繼任管理人將繼續提供該基準(或其組成部分)的任何可用基調；或

 

(c)
監管機構為該基準(或用於計算該基準的已公佈組成部分)的管理人發佈的公開聲明或信息發佈，宣佈該基準(或其組成部分)的所有可用承諾人不具有代表性，或截至指定的未來日期將不具有代表性。

 

為免生疑問，如就任何基準(或在計算該基準時使用的已公佈組成部分)的每個當時可用基調(或用於計算該基準的已公佈組成部分)已發表上述聲明或發佈上述信息，則就任何基準而言，將被視為已發生“基準過渡事件”。

 

“基準不可用期間”是指(A)自基準更換日期發生之時開始的期間(如有)，如果此時沒有基準更換就本協議項下和根據第5.5節的任何貸款文件的所有目的替換當時的基準，以及(B)結束於基準替換為本協議下的所有目的和根據第5.5節的任何貸款文件替換當時的基準之時。

 

《受益權證明》是指《受益權條例》要求的有關受益權的證明。

 

-13-

 

 

-14-

“實益所有權條例”係指“美國聯邦判例彙編”第31編1010.230節。

 

“福利計劃”係指(A)受ERISA標題一約束的“僱員福利計劃”(在ERISA中的定義)，(B)守則第4975節所界定的“計劃”，或(C)其資產包括任何此類“僱員福利計劃”或“計劃”的任何個人(根據ERISA第3(42)節的目的，或為ERISA標題I或守則第4975節的目的)。

 

“最佳泵”的意思是最佳泵和流量，有限責任公司，德克薩斯州。

 

“最佳泵收購”是指控股公司和/或其關聯公司(S)收購百世泵100%的股份。

 

“董事會”指，就任何人而言，(A)就任何公司而言，指該人的董事會；(B)就任何有限責任公司而言，指該人的單一經理或管理委員會或管理成員；(C)就任何合夥而言，指該人的普通合夥人的董事會；及(D)在任何其他情況下，指職能上相當於前述的人。

 

“借款人”具有本協議序言中規定的含義。

 

“借款”是指由貸款人在同一天向借款人發放的一種類型和類別的定期貸款。

 

“BPC”指的是特拉華州的盆地生產和完井有限責任公司

公司。

 

“營業日”指(A)週六、週日以外的任何一天，以及(B)就與SOFR利率或SOFR利率貸款有關的所有通知、決定、資金和付款而言，任何美國政府證券營業日。

 

“資本充足率條例”是指任何中央銀行或其他政府當局或任何其他法律，無論在任何情況下是否具有法律效力，關於任何銀行或任何控制銀行的公司的資本充足率的任何指導方針、要求或指令。

 

“資本支出”是指控股公司及其受限制子公司在任何期間為購買財產、廠房和設備或類似物品而發生的所有支出的總和，按照公認會計原則(正常過程中的維修除外)，這些財產、廠房和設備或類似物品是或應該列入該期間控股公司及其受限制子公司的現金流量表的；但“資本支出”一詞不應包括：

 

(i)
與替換、替換、恢復或修理資產有關的支出，但以保險收益或因徵用權接管或譴責因傷亡事件而支付的資產所產生的賠償為限，

 

(Ii)
在現有設備以舊換新的同時購買的設備的購買價格，但以該購買價格的總金額減去此類設備的賣方對當時正在以舊換新的設備給予的信用為限，

 

 

-15-

(Iii)
購買財產、廠房或設備，但以在正常業務過程之外處置資產所得的資金為限，

 

(Iv)
與經營租賃有關的構成合並租賃費用的任何部分的支出，

 

(v)
作為許可收購(或構成許可投資的任何其他收購)的對價支付的任何支出以及與交易相關的支出，

 

(Vi)
開支：控股或其任何受限制附屬公司已從並非任何債務人的聯營公司的人士收到現金償還，而控股或其任何受限制附屬公司並未或沒有要求直接或間接向該人士或任何其他人士提供或招致任何代價或債務(租金除外)(不論在該期間之前、期間或之後)；及

 

(Vii)
在該期間之前或期間由控股公司或任何受限制附屬公司擁有的任何資產的賬面價值，但以該人在該期間重複使用或開始重新使用該資產而沒有在該期間實際作出相應支出而將該等賬面價值計入該期間的資本開支為限。

(X)為使該等資產得以重新使用而需要的任何開支，應在實際作出該等開支的期間作為資本開支計入，及(Y)該等賬面價值應在該資產最初獲得時計入資本開支。

 

“資本租賃”是指根據公認會計準則已經或應該在該人的資產負債表上記錄為資本化租賃的所有財產租賃，適用於任何人。

 

“資本租賃債務”指，就任何人的任何資本租賃而言，承租人根據資本租賃承擔的按照公認會計準則將出現在該承租人就該資本租賃的資產負債表上的債務的金額。

 

“現金等價物”是指：

 

(1)
美元或加元；

 

(2)
(A)歐元、英鎊或歐洲貨幣聯盟任何參與成員國的任何國家貨幣，或(B)控股公司及其受限制子公司在正常業務過程中不時持有的其他貨幣；

 

(3)
由美國聯邦政府或作為歐洲貨幣聯盟成員國的任何國家或其任何機構或工具發行的或直接、全面和無條件擔保的證券，其證券無條件擔保為該政府的完全信用和信用義務，自購買之日起到期日不超過12個月；

 

(4)
自購買之日起一年或以下期限的存單、定期存款和歐洲美元定期存款、期限不超過一年的銀行承兑匯票和隔夜銀行存款，美國銀行或其他美國金融機構的資本和盈餘不少於1.00億美元的任何商業銀行，以及非美國銀行或其他非美國金融機構的資本和盈餘不少於1.00億美元(或截至確定日的美元等值)的任何商業銀行；

 

 

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(5)
與符合第(3)和(4)款所述條件的任何金融機構訂立的第(3)和(4)款所述類型的標的證券的回購義務

(4)以上；

 

(6)
被穆迪評為至少P-2級或被S評為至少A-2級的商業票據，每一種票據都在其創建之日起12個月內到期；

 

(7)
穆迪或S的評級至少為P-2或A-2的短期貨幣市場和類似證券，均在其設立之日起12個月內到期；

 

(8)
投資基金(包括但不限於共同基金)將其資產的90%投資於上文第(1)至(7)和第(9)至(9)款所述類型的證券

(12)以下；

 

(9)
由美國任何州、聯邦或領地或任何此類州、聯邦或領地的任何行政區或税務機關或其任何公共工具或任何此類州、聯邦或領土的任何政治分區或税務機關或其任何公共票據發行的或直接、全面和無條件擔保的證券，其到期日自收購之日起不超過12個月，且在收購時；

 

(10)
由任何外國政府或其任何政治分支或其公共工具發行或直接、全面和無條件擔保的可隨時出售的直接債券，每種情況下(由歐洲貨幣聯盟任何參與成員國發行或擔保的此類證券除外)，其評級等於或高於穆迪的Baa3(或同等評級)和S的BBB-(或同等評級)，期限自收購之日起12個月或更短；

 

(11)
由S評級為“A”或穆迪評級為“A2”或以上的人士所發行的債券或優先股，自收購之日起12個月或以下；及

 

(12)
自收購之日起計平均到期日為12個月或以下的投資於獲S或穆迪評級為Aaa-(或同等評級)或更高評級的貨幣市場基金。

 

儘管有上述規定，現金等價物應包括以上文第(1)和(2)款以外的貨幣計價的金額，但此類金額應在實際可行的情況下儘快兑換成第(1)和(2)款所列的任何貨幣，且無論如何應在收到此類金額後的十個工作日內兑換。

 

“現金管理銀行”是指在提供或產生任何現金管理義務時是貸款人、代理人、任何安排人或任何關聯公司的任何人，或在提供或產生任何現金管理義務後的任何時間成為貸款人、代理人或其關聯公司的任何人。

 

“現金管理文件”是指任何債務人或其任何受限子公司就其現金管理義務簽署的任何證書、協議或其他文件。

 

 

-17-

“現金管理義務”指適用於任何人的任何直接或間接責任，或有或有責任，或有由任何現金管理銀行提供的現金管理或相關服務(包括金庫、存管、返還項目、透支、控制支出、信用、商户儲值或借記卡、購物卡、e-Payables服務、電子資金轉賬、州際存管網絡、自動結算所轉賬(包括通過美聯儲FedLine系統對電子資金轉賬進行ACH處理)和其他現金管理安排)，包括支付與此相關的費用、利息、手續費、費用、律師費和支出的義務。

 

“無現金滾動信函”是指借款人、服務公司、巴克萊銀行PLC作為現有定期貸款安排下的代理人、代理人和展期貸款人之間於本協議簽署之日簽署的某些信函協議。

 

“意外事故”指任何導致控股公司、借款人或任何受限制附屬公司收到任何保險收益或任何財產(股票除外)的處分賠償的事件。

 

“cfc”係指第九百五十七條所指的“受管制外國公司”。

代碼。

 

“法律變更”是指在截止日期後發生下列情況之一：

(A)通過任何法律、規則、條例或條約；。(B)任何政府當局對任何法律、規則、條例或條約或其實施或解釋作出任何改變；或(C)任何政府當局提出或發出任何請求、規則、準則或指令(不論是否具有法律效力)；。但即使本協議有任何相反規定，(I)《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》和根據該法案或與之相關發佈的所有請求、規則、指南或指令(但僅限於相關增加的成本如果是根據適用的增加成本條款強加的話就會包括在內)和(Ii)《巴塞爾協議III》和所有根據該協議或與此相關發佈的請求、規則、指南或指令(但僅限於如果它們是根據適用的增加成本條款強制實施則會包括相關增加的成本的範圍)，在每一種情況下均應被視為“法律變更，“不論制定、採納或發佈的日期。

 

“控制變更”指並將被視為已發生下列情況：

 

(a)
在首次公開招股交易完成前的任何時間，核準持有人作為一個整體，應停止直接或間接實益擁有(或記錄擁有)和控制至少51%的股份；和/或

 

(b)
在首次公開招股交易完成後的任何時間，任何個人、實體或“集團”(交易所法案第13(D)或14(D)節所指的)，除許可持有人外，應在任何時間實益地或有記錄地直接或間接擁有(如美國證券交易委員會交易法第13(D)-3和13(D)-5條所界定的)佔控股公司股票35%或以上的股票的所有權；和/或

 

(c)
控股公司未能直接、實益地和記錄地擁有借款人的所有股票；和/或

 

(d)
借款人未能通過全資子公司直接或間接擁有、實益地和記錄在案的所有權(與所有

 

 

-18-

根據第8.8條或第8.9條允許的其股票)，其他債務人(控股除外)的所有股票；和/或

 

(e)
留任董事不得在控股公司董事會中佔多數；和/或

 

(f)
“控制權變更”或ABL信貸協議下的任何類似條款或任何其他管理任何實質性債務的文件，包括借入資金的債務。

 

“憲章文件”是指對任何人而言，該人的公司章程或組織章程、組織備忘錄、章程或經營協議，以及其他組織或管理文件。

 

“動產紙”是指所有債務人現在擁有或以後獲得的動產紙，如UCC中所界定的，包括電子動產紙。

 

“類別”用於任何定期貸款或借款時，是指此類定期貸款或構成此類借款的定期貸款是否屬於同一類別，當用於任何定期貸款承諾時，是指此類定期貸款承諾是否屬於同一類別，當用於任何貸款人時，是指該貸款人是否擁有該類別的定期貸款或定期貸款承諾。為免生疑問，(I)就本協議及其他貸款文件而言，定期貸款應被視為相同類別的定期貸款，以及(Ii)就本協議及其他貸款文件而言，定期貸款承諾應被視為相同類別的定期貸款承諾。

 

“截止日期”是指協議日期和第9.1節中規定的所有適用條件已被滿足(或被代理商書面放棄)的第一個日期中較晚的一個。

 

“截止日期貸款人”是指在截止日期為定期貸款提供資金的貸款人，直至截止日期其各自的定期貸款承諾為止。

 

“截止日期票據”是指由控股公司向THRC Holdings，LP和/或其關聯公司發行的本金總額為23,441,859.92美元的某些無擔保從屬本票。

 

“結算日定期貸款”是指在結算日發放的定期貸款。

 

“截止日期定期貸款工具”的含義如本演奏會所述。

協議。

 

“税法”係指經修訂的1986年國內税法。

 

“抵押品”是指任何債務人或其附屬公司根據任何貸款文件授予抵押品代理人留置權的任何債務人或其附屬公司現在擁有或以後獲得的資產和收益中的所有資產和權益；但“抵押品”一詞在任何時候都不包括任何除外的資產或任何除外的不動產；此外，為免生疑問，“抵押品”應包括所購買的原料藥單位。

 

“抵押品代理人”是指作為擔保當事人的抵押品代理人的Piper，或根據本協議和其他貸款文件指定的任何後續抵押品代理人。

 

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“抵押品代理人留置權”是指根據擔保文件，為擔保當事人的利益，為擔保義務授予抵押品代理人的抵押品留置權。

 

“抵押品和擔保要求”是指在任何時候(在適用的情況下，受ABL債權人間協議、君王收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議、[**]和任何其他債權人間協議)：

 

(a)
抵押品代理人應已收到根據第9.1(A)(Ii)節規定在截止日交付的每份證券文件，或在截止日之後，按照第8.23、8.25和8.29節的規定，在每個情況下該等證券文件或該節要求交付的時間，並由各債務人正式簽署；

 

(b)
所有債務應由控股公司和每個受限制的子公司(任何被排除的子公司除外)無條件擔保，包括截至截止日期列於附表1.2的債務；

 

(c)
根據《擔保協議》，債務和擔保應以(I)借款人發行的所有股票和(Ii)借款人或任何附屬公司的任何擔保人直接持有的所有股票(除外股票除外)的擔保權益為抵押(在每種情況下，抵押品代理人應已收到代表所有此類股票的所有此類證書或其他票據(如有)，以及未註明日期的股票權力或與此相關的其他轉讓票據，如適用)；

 

(d)
除非本協議或任何擔保文件另有規定，否則債務和擔保應以完善的擔保權益為擔保(只要該擔保權益可以通過以下方式完善：(1)交付經認證的證券或票據，

(2)提交個人財產融資報表(包括但不限於UCC融資報表)，(3)向美國專利商標局或美國版權局提交任何必要的備案，以及(4)對借款人和每個擔保人的幾乎所有有形和無形個人財產(包括但不限於與上述有關的所有流動資產抵押品、應收賬款、庫存、設備、投資財產、知識產權、公司間票據、合同、文書、動產紙張和文件、信用證、商業侵權債權、現金、存款賬户、證券和商品賬户、其他一般無形資產、賬簿和記錄)進行必要的備案，在每種情況下，上述收益)，在每種情況下，具有安全文件所要求的優先級；

 

(e)
除准予留置權外，抵押品不得享有任何留置權；

 

(f)
在符合本定義最後一款的情況下，抵押品代理人應已收到：(I)該債務人正式籤立和交付的該抵押物的等價物，(I)根據第8.23節的規定必須抵押的任何不動產(除外不動產除外)，(I)該債務人正式籤立和交付的該抵押物的等價物(有一項理解是，如果在此證明的債務的全部金額上要繳納抵押税，則抵押擔保的金額應限於抵押訂立時財產公平市值的120%，(Ii)該財產的所有權保險單或在每個適用司法管轄區可獲得的等價物或其他形式(如適用)的所有權保險單，該保單可將每項抵押的留置權作為對其中所述財產的有效第一優先權留置權(受任何債權人間協議的約束)，不受任何其他留置權的限制，允許留置權除外，連同在適用司法管轄區可獲得的背書，

 

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抵押品代理人可能合理要求的共同保險和再保險，且金額為代理人合理接受的(不超過所涵蓋不動產公平市場價值的120%)，(Iii)現有的調查連同足以使所有權保險公司刪除標準調查例外並簽發適用司法管轄區可獲得的與調查相關的背書的勘測誓章，或新的ALTA調查，其形式和實質為抵押品代理人合理接受，(Iv)現有的評估，(V)來自(A)抵押財產所在的每個司法管轄區的當地律師對抵押財產的可執行性和完備性的意見，以及(B)借款人的律師關於抵押的形式和實質合理地令抵押品代理人滿意的適當授權、執行和交付的意見，這些意見通常包括在適用司法管轄區內。(Vi)關於每一抵押財產的“貸款壽命”聯邦緊急事務管理署標準洪水危險確定書(連同由借款人和適用的義務人正式簽署的關於特殊洪水危險區狀況和洪水災害援助的通知)，如果在聯邦緊急事務管理署(或任何後續機構)出版的任何洪水保險率地圖中，任何抵押財產上的任何改善措施所在的區域被指定為“洪水危險區”，則(A)第8.5節規定的保險單的副本，(B)與此相關的聲明頁，(C)根據《洪水保險法》會被認為足夠的數額和形式的洪水保險，以及在其他方面，在形式和實質上合理地令抵押品代理人滿意的保險，以及(D)抵押品代理人就該等抵押的籤立和交付而合理地要求的其他文件；

 

(g)
借款人和每名擔保人應(I)使公平市場價值超過120,000美元的所有有產權貨物以該人的名義適當地命名，並在其上註明抵押品代理人的留置權，並應已向抵押品代理人(或其託管人)交付該等有產權貨物的所有所有權證書(如《統一成本公約》所界定)或所有權證書的正本，並在其上註明抵押品代理人的留置權；以及(Ii)任何此等人士購買或製造任何有產權貨物(受構成準許擔保的購貨款擔保權益所規限的設備除外)留置權)，其公平市場價值單獨超過12萬美元，立即通知抵押品代理人該項收購，列出對該等已取得或製造的貨物的描述和對該等有標題貨物的當前價值的善意估計，並迅速向抵押品代理人(或其託管人)交付該等有標題貨物的所有權證書(如UCC定義)或所有權證書的正本，連同製造商的原產地聲明，以及由適當的人正式簽署的證明抵押品代理人對其留置權的申請。借款人和各擔保人特此指定抵押品代理人為其事實受權人，自本協議簽訂之日起生效，在本協議終止時終止，目的是(A)代表該人執行所有權或所有權申請，向有關政府當局提出申請，以使該人現在擁有或以後獲得的有標題貨物得以修改，以反映被列為其留置權持有人的抵押品代理人，(B)向該政府當局提出該等申請，及(C)代表該人簽署該等其他文件及文書，並以該政府當局的名義採取該等其他行動，抵押品代理人可以合理地認為是實現本條(G)目的所必需的人(包括但不限於為使抵押品代理人對該等標題貨物產生完善的留置權以及行使抵押品代理人在本條款項下的權利和救濟的目的)。這一事實律師的任命是附帶利益的，並且在終止日期之前是不可撤銷的；

 

(h)
借款人和每名擔保人應(I)就每個存款賬户、證券賬户和商品賬户(任何除外賬户除外)向抵押品代理人交付一份關於該存款賬户、證券賬户和商品賬户的控制協議，以及(Ii)沒有維持，也不允許其任何受限制的子公司在任何存款賬户、證券賬户或商品賬户中維持現金、現金等價物或其他金額，除非抵押品代理人已收到關於以下各項的控制協議

 

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該存款賬户、證券賬户和商品賬户(每種情況下，除任何除外賬户外)；

 

(i)
(I)就公司間債務(如有的話)及借入款項而欠任何債務人並由本票證明的債務而言，抵押品代理人須已收到該本票，連同未註明日期的轉讓票據，並以空白背書；及。(Ii)就公司間債務而言，控股公司、借款人及其每一間受限制附屬公司欠任何債務人(或須成為債務人的人)的所有債務，須由附屬公司間票據予以證明，而抵押品代理人須已收到由控股公司、借款人、每間上述受限制附屬公司及彼此所籤立的附屬公司間票據。連同空白背書的未註明日期的轉讓書；

 

(j)
在上述任何情況下，任何人在截止日期後作為義務人加入，(I)代理人應已收到文件、組織文件、證書、第9.1(A)(Iii)節所指類型的決議和意見，涉及每個上述個人及其擔保和/或抵押品的提供和完善，以及(Ii)每個貸款人應已收到貸款人要求完成KYC和對該建議的新債務人的背景調查的所有信息和文件，並且任何該新的債務人不得加入任何貸款文件，除非和直到每個貸款人都已向代理人確認他們已滿意地完成了對該建議的債務人的盡職調查；

 

(k)
對於在截止日期後以債務人身份加入的任何人，應向抵押品代理人提供(I)在每個債務人成立或組建的司法管轄區(視情況而定)和需要進行備案(包括固定裝置備案)以完善抵押品代理人對抵押品的擔保權益的司法管轄區內的UCC備案文件、在此類司法管轄區備案的融資聲明的副本以及除允許留置權以外不存在其他留置權的證據，(Ii)税收留置權、判決和破產搜查或其他令抵押品代理人合理滿意的證據，證明所有税款、申請費、與完善抵押品上的留置權有關的記錄費已經支付，以及(3)在適當的政府機關搜索知識產權的所有權以及抵押品代理人要求的專利/商標/版權備案，以完善抵押品代理人對知識產權的擔保權益；和

 

(l)
代理人應收到保險單、聲明頁、證書和保險或保險活頁夾的副本，證明責任、傷亡、財產、恐怖主義和業務中斷保險符合本文或安全文件中規定的要求。

 

上述定義不應要求建立或完善特定資產的質押或擔保權益，或獲得所有權保險、意見或調查，只要所需的貸款人和借款人書面同意，鑑於擔保各方將從中獲得的利益，創建或完善此類資產的質押或擔保權益，或獲取此類資產的法律意見或其他可交付成果，或提供此類擔保，或就此類資產獲得所有權保險或調查的成本(在每種情況下，考慮到Holdings及其子公司的任何重大不利税收後果)都是過高的。

 

所要求的貸款人可准予延長提供或完善特定資產上的擔保權益或獲得所有權保險和關於特定資產的調查的時間(包括延長至截止日期之後以完善資產上的擔保權益

 

 

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債務人在該日期)在與借款人協商後合理地確定，如果沒有不適當的努力或費用，在本協議或擔保文件要求的一個或多個時間之前，該條款或完善是無法完成的。

 

儘管本定義的前述條款或本協議或任何其他貸款文件中有相反的規定，(A)對於任何債務人簽訂的房地產租賃，不得要求該債務人就此類租賃的擔保權益的設立或完善採取任何行動(包括交付房東留置權豁免、禁止反言和抵押品訪問信函的要求)，(B)根據抵押品和擔保要求不時授予的留置權應受擔保文件中規定的例外和限制的約束，(C)抵押品和擔保要求不適用於下列任何資產(以下資產不應構成本協議規定的任何目的和其他貸款文件的抵押品)：(I)公平市場總價值低於5,000,000美元的任何收費擁有的房地產、不包括的房地產以及房地產的任何租賃權益；但附連、附連或位於該不動產或排除不動產上的任何設備，如該設備構成固定裝置，則不得被排除在抵押品之外，除非該等設備以其他方式構成本條(C)、(Ii)任何政府許可或州或地方特許經營、特許或授權的任何其他條款下的除外資產，但在任何該等許可、特許經營、包租或授權的擔保權益將因此而被禁止或限制的範圍內(包括任何合法有效的禁止或限制)，在UCC和適用法律的適用反轉讓條款生效後，除其收益和應收款外，其轉讓在UCC或任何類似的適用法律下被明確視為有效，儘管有這種禁止，(Iii)其質押或其中的擔保權益被適用法律禁止的資產和個人財產(包括任何獲得任何政府當局同意的法律有效要求)、規則、條例或與獨立第三方的合同義務(在每一種情況下，(Y)只要該合同義務並非為預期收購而訂立，且(Z)除非該項禁止在實施統一商法典或其他適用法律的適用條文後不能強制執行或無效)、(Iv)除外股份(不包括僅因非重大附屬公司發行而被排除在外的股份)、(V)在第一財務貸款文件下控股公司、借款人及控股公司的某些附屬公司的債務仍未履行的範圍內，若干拖拉機及其任何替換拖拉機及其附件，其公平市場總值合計不超過30,000,000美元，根據First Financial貸款文件質押給北卡羅來納州第一金融銀行，但任何通貨膨脹的價值增加不得導致違反本上限；(Vi)在提交和接受有關該商標的《使用説明書》或《聲稱使用的修正案》之前的任何使用意向商標申請，僅在授予其擔保權益將損害該意向使用商標申請根據適用聯邦法律的有效性或可執行性的範圍內(如果有的話)，雙方同意，就本協議和貸款文件而言，在貸款文件允許的範圍內，授予抵押品代理人的任何“意向使用”美國商標申請的留置權，均不得視為其當前轉讓，(Vii)受購款擔保權益、資本租賃義務或類似安排約束的任何租賃、許可、合同或其他協議或任何財產(包括個人財產)，只要其質押或其中的擔保權益將違反或使該等租賃、許可、合同或協議、購買款、資本租賃或類似安排無效，或在實施UCC的適用的反轉讓條款和適用的法律(其轉讓的收益和應收款根據UCC或任何類似的適用法律被明確視為有效，儘管有這種禁止)之後，產生有利於其任何其他一方(借款人或擔保人除外)的終止權，

(Viii)規定的貸款人和借款人合理地以書面同意取得擔保權益或完善擔保權益的成本或其他後果相對於藉此所提供的擔保的利益而言過高的任何資產；。(Ix)所有U.S.Well Services Holdings，

 

 

-26-

有限責任公司在《企業設備租賃協議》項下的權益以及根據《企業設備租賃協議》租賃的所有車輛，只要U.S.Well Services Holdings，LLC的未償還債務在任何時候都不超過10,000,000美元，(X)在美國Well直接貸款仍未償還的情況下，根據證明美國Well直接貸款的文件，其中描述的某些設備及其附件承諾根據證明美國Well直接貸款的文件獲得此類美國Well直接貸款，但任何通脹增加不得導致違反這一上限，(Xi)在REV能源設備貸款債務仍未償還的情況下，公平市場總值不超過14,000,000美元的REV能源設備貸款債務中所描述的某些設備及其加入項承諾根據證明REV能源設備貸款債務的文件來擔保該REV能源設備貸款債務，但任何通貨膨脹的價值增加不得導致違反這一上限，(十二)在REV能源設備租賃債務仍未償還的情況下，其中描述的某些設備及其加入項(公平市場總價值不超過15,000,000美元)承諾根據證明REV能源設備租賃債務的文件來擔保該REV能源設備租賃債務，但任何通貨膨脹增加的價值不得導致違反這一上限，並且

(Xiii)被剔除附屬公司的資產(依據本條(C)項被剔除的資產，統稱為“除外資產”；但即使本協議有任何相反規定，除外資產不應包括抵押品的任何收益、替換或替代(除非該等收益、替換或替換以其他方式構成排除資產)、(D)在2022年6月30日之前無需向代理人交付原始Flotek票據(在該日期之前Flotek票據尚未轉換為Flotek股票)，(E)不需要交付非重要附屬公司和不受限制的附屬公司(指定的不受限制的附屬公司除外)的股票，(F)不需要採取完善的行動(I)關於信用證權利，除非僅通過提交UCC融資聲明來實現完善(應理解，除提交UCC融資聲明外，不需要採取任何行動來完善信用證權利上的擔保權益)和(Ii)對於在截止日期提交的融資聲明(包括“商業侵權索賠”)和/或在截止日期後與債務人合併有關的任何商業侵權索賠，不需要採取完善行動，除非此類商業侵權索賠的個人價值至少為5,000,000美元，以及(G)除股票以外，不得要求在美國和加拿大以外的任何司法管轄區或美國和加拿大以外的任何司法管轄區的法律要求採取任何行動，以在美國和加拿大以外的資產上設定任何擔保權益，或完善任何此類資產的擔保權益或使其具有可執行性(應理解為，除美國和加拿大以外的任何司法管轄區的法律不應管轄任何擔保文件(或其他擔保協議))；但在任何情況下，均不需要根據或依照加拿大法律採取該等行動(且不要求任何證券文件(或其他擔保協議)受加拿大法律管轄)，除非該等財產及資產在任何測試期內對控股公司及其附屬公司的綜合EBITDA貢獻超過17,500,000美元(按備考基準計算)，除非該等財產及資產的公平市價超過50,000,000美元。

 

“商事侵權索賠”具有擔保協議中規定的含義。

 

“商品交易法”係指不時修訂的“商品交易法”(“美國聯邦法典”第7編第1節及其後)和任何後續法規。

 

“符合性證書”是指基本上以附件C的形式或以代理人和借款人可能合理滿意的其他形式的證書。

 

 

-27-

“符合變更”是指，在使用或管理術語SOFR或使用、管理、採用或實施任何基準替代時，任何技術、行政或操作變更(包括對“基本利率”的定義、“營業日”的定義、“美國政府證券營業日”的定義、“利息期”的定義或任何類似或類似的定義(或增加“利息期”的概念)、確定利率和支付利息的時間和頻率、借款請求或預付款、轉換或繼續通知的時間和頻率的更改，回顧期限的適用性和長度、第5.4節的適用性以及其他技術、行政或操作事項)，代理人決定的可能是適當的，以反映採用和實施任何該等利率，或允許代理人以與市場慣例基本一致的方式使用和管理該利率(或者，如果代理人決定採用該市場慣例的任何部分在行政上不可行，或者如果代理人確定不存在管理任何該等利率的市場慣例，則以代理人決定的與本協議和其他貸款文件的管理相關的合理必要的其他行政方式)。

 

“關聯所得税”是指對淨收入(無論其面額如何)徵收或計量的其他關聯税，或者是特許經營税或分支機構利潤税。

 

“綜合折舊及攤銷費用”指控股及其受限制附屬公司於任何期間的折舊及攤銷開支總額，包括按美國公認會計原則釐定的綜合基礎上及以其他方式釐定的控股及其受限制附屬公司於該期間的折舊及攤銷費用總額，包括遞延融資費用或成本、債務發行成本、佣金、費用及開支、資本化開支、客户收購成本及獎勵付款、轉換成本及合約收購成本。

 

“綜合EBITDA”指控股公司及其受限附屬公司在任何期間的綜合淨收入；

 

(a)
在每種情況下，在計算綜合淨收入(以下(A)(10)和(A)(13)條除外)時扣除(並未加回)的部分如下，但不得重複：

 

(1)
控股及其受限附屬公司在該期間根據第8.10(F)(I)節作出的分配，以及根據收入或利潤或資本利得計提的税項撥備，包括但不限於外國、聯邦、州、省、特許經營權、消費税、增值税和類似税，以及控股及其受限附屬公司在該期間支付或應計的外國預扣税，包括與該等税收有關或因任何税務審查而產生的任何罰款和利息，以及就該等税收向任何母實體支付的任何款項；

 

(2)
利息支出和其他融資支出(包括破損費、保費或同意費，包括原始發行折扣的攤銷)；

 

(3)
控股公司及其受限子公司當期合併折舊及攤銷費用；

 

(4)
與任何債務或股權證券的發行、任何再融資交易或任何債務工具的任何修訂或其他修改有關的任何費用、開支或收費，只要是按照貸款文件的條款完成的，包括(I)與IPO交易有關和與其他交易(FTS收購交易除外)有關的費用、開支或收費，但完成的程度不得超過

 

 

-28-

(X)任何交易或一系列相關交易(IPO交易除外)的5,000,000美元，以及(Y)協議期限內所有此類交易的總額25,000,000美元(以未完成的範圍為限)，以及(Ii)與本協議或任何其他債務管理文書相關的任何修訂、修改或豁免；

 

(5)
因貸款文件預期的交易或本協議允許的任何財產處置而產生的任何費用(包括法律和投資銀行費用)、轉讓或抵押記錄税以及控股及其受限制子公司的其他自付成本和支出(包括已支付或已償還的第三方費用)；

 

(6)
控股及其任何受限制附屬公司純粹與任何準許收購或構成準許投資的任何其他收購(不論是否已完成)有關而招致的任何費用及開支，但就準許收購或該等未完成的其他準許投資而言，總金額不得超過

(X)與FTS收購有關的任何測試期$10,000,000；及(Y)與任何其他準許收購或構成準許投資的任何其他收購有關的任何測試期$2,000,000；

 

(7)
根據公認會計原則產生的任何減值費用或資產沖銷以及根據公認會計原則產生的無形資產攤銷；

 

(8)
[保留區]；加上

 

(9)
提前清償債務(包括對衝協議或其他衍生工具)造成的任何損失；

 

(10)
與許可收購或任何其他收購相關而實現的“運行率”成本節約、運營費用削減和其他協同效應的金額，扣除該等行動在該期限內實現的實際收益後，借款人真誠地預計由於採取的具體行動、已經採取的實質性步驟或預期將採取的行動(成本節約、運營費用削減或協同效應應按形式計算)而實現的許可投資的金額；只要(A)此類成本節約、運營費用削減或協同效應是合理可識別和可事實支持的，(B)該等成本節約、運營費用削減或協同效應與根據條款進行的任何調整的金額相結合時，不超過

(14)(I)就截至2022年12月31日或之前的任何測試期而言，綜合EBITDA的12.5%

(Ii)對於此後結束的任何測試期，該測試期的綜合EBITDA的7.5%(就第(I)和(Ii)款中的每一項而言，在根據第(10)款、第(14)款或第(D)款實施任何增加綜合EBITDA之前)，以及(C)已經採取的行動，已經採取實質性步驟的行動或預計將在決定採取行動之日後十二(12)個月內採取的行動；此外，根據本條第(10)款和下文第(14)款進行的調整可以是根據下文第(D)款作出的形式上的調整的增量(但不是重複)；

 

(11)
向高級管理人員、董事或僱員授予股票增值或類似權利、股票期權、限制性股票或其他權利而記錄的任何非現金補償費用；

 

 

-29-

(12)
任何非現金損失或費用，包括該期間的任何沖銷、減記、費用、虧損或減少該期間綜合淨收入的項目；

 

(13)
已收到或合理預期將收到的財產或業務中斷保險的收益(在綜合淨收入中未反映為收入或收入的部分，以及在確定綜合淨收入時扣除相關損失的部分)；

 

(14)
所有重組成本以及發生的任何其他非常、非常或非經常性費用、損失或費用；但該等調整與根據上文第(10)款作出的任何調整及根據下文第(D)款作出的任何形式上的調整合並後，(I)就截至2022年12月31日或之前的任何測試期而言，不超過該測試期綜合EBITDA的12.5%；及(Ii)就其後結束的任何測試期而言，不超過該測試期綜合EBITDA的7.5%(就第(I)及(Ii)款中的每一項而言，在根據第(14)款增加綜合EBITDA之前，上文第(10)條或下文第(D)條)；此外，條件是根據本條款進行的調整

(14)和上文第(10)款可以是根據以下第(D)款作出的形式上的調整的增量(但不是重複)；

 

(15)
可歸因於根據公認會計原則對套期保值協議或其他衍生工具的估值按市價計價的任何非現金損失(在這種損失造成的現金影響尚未實現的範圍內)；

 

減號

 

(b)
這一期間的數額之和，僅限於包括在綜合淨收入內，不重複，

 

(1)
增加該人在該期間的綜合淨收入的任何非現金收益，但在正常業務過程中應計的收入除外；

 

(2)
可歸因於對衝協議估值按市價變動的任何非現金收益(在這種收益造成的現金影響尚未實現的範圍內)或根據公認會計原則的其他衍生工具；

 

(3)
提前清償債務(包括對衝協議或其他衍生工具)的任何收益；以及

 

(4)
增加該期間綜合淨收入的任何非常、非常或非經常性收益；

 

但在根據第(B)款扣除以前任何期間的非現金收益並未以其他方式計入綜合EBITDA的範圍內，綜合EBITDA應增加與隨後各期間收到的此類非現金收益有關的任何現金收入(或導致現金支出減少的任何淨額調整安排)的金額，但未計入的部分應包括在內；

 

加或減(視情況而定)，不得重複

 

 

-30-

(c)
因債務、公司間餘額和其他資產負債表項目(視情況而定)進行貨幣重新計量而產生的貨幣換算收益或損失造成的任何淨收益或損失；以及

 

加

 

(d)
根據“備考基礎”的定義，在不重複“綜合EBITDA”定義的任何其他條款中所包含的任何其他金額的情況下，在不重複“綜合EBITDA”定義的任何其他條款中包含的金額的情況下，應按照借款人的負責人員向代理人提交(為進一步交付貸款人)的證書中的規定，在綜合EBITDA(包括在相關指定交易和/或指定重組之前發生的部分)中增加(或減去)綜合EBITDA的金額的調整，在每種情況下，根據GAAP對控股及其受限子公司的綜合基礎確定；

 

(i)
在確定任何期間的綜合EBITDA時，應包括控股或任何受限附屬公司(非受限附屬公司除外)在任何期間收購的任何個人、財產、業務或資產的收購EBITDA，但在該期間內隨後未出售、轉讓或以其他方式處置的部分(但不包括未如此收購的任何相關人士、財產、業務或資產的收購EBITDA)(每個此等人士、財產、業務或資產，包括根據交易或根據在截止日期前完成的交易收購，但隨後未如此處置的“被收購實體或業務”)。以及在此期間被轉換為受限子公司的任何非限制性子公司的收購EBITDA(每個，“轉換的受限子公司”)，在每種情況下，基於按歷史形式確定的該被收購實體或企業或任何已轉換的受限子公司在該期間(包括其在收購或轉換之前發生的部分)的收購EBITDA；和

 

(Ii)
在確定任何期間的綜合EBITDA時，應將控股、借款人或任何受限制附屬公司出售、轉讓或以其他方式處置、關閉或歸類為非持續經營的任何人、財產、業務或資產的已處置EBITDA排除在外，但在每一種情況下，在每一種情況下，在該期間(每個此等人士(非受限制附屬公司除外)、如此出售、轉讓或以其他方式處置、關閉或分類的“已出售實體或業務”)、財產、業務或資產，以及在該期間內轉變為非受限制附屬公司的任何受限制附屬公司的已處置EBITDA(每個均為“經轉換的非受限制附屬公司”)，於每一情況下，均以該等已出售實體或業務或經轉換之不受限制附屬公司於有關期間(包括其於該等出售、轉讓、處置、關閉、分類或轉換前發生之部分)之已處置EBITDA為基準，按歷史備考基準釐定。

 

即使本協議有任何相反規定，就計算綜合EBITDA而言，非全資附屬公司不應計入該項計算；但如無重複，任何非全資附屬公司於測試期內向受限制附屬公司作出的任何現金分配，將構成該受限制附屬公司於該測試期內的綜合淨收入(接受該等現金分配)，以根據本協議計量綜合EBITDA。

 

“綜合淨收入”就任何人士而言，指在任何期間內(無重複)下列各項的總和：(A)該人及其受限制附屬公司在該期間可歸屬於該人及其受限制附屬公司的綜合淨收入，並按照公認會計原則(經調整以剔除該人士或其任何受限制附屬公司所擁有的任何非受限制附屬公司的股權)釐定的淨收入；加上(B)該人士或其任何受限制附屬公司在該期間從任何附屬公司(包括任何受限制附屬公司)收到的現金分派金額，

 

-31-

 

 

-32-

未列入上文(A)項的範圍減去(C)(I)在該期間內會計原則的改變及因採用或修改會計政策而引起的改變的累積影響，(Ii)任何其他人(該人或其任何受限制附屬公司除外)擁有共同權益的任何人(該人的受限制附屬公司除外)的收入(或虧損)，但該人在該期間向該人或其任何受限制附屬公司實際支付的股息或其他分派的款額除外，(Iii)任何人在成為該人的受限制附屬公司或與該人或其任何受限制附屬公司合併或合併的日期前應累算的收入(或虧損)，或該人的資產是由該人或其任何受限制附屬公司獲取的(與按形式計算契諾或檢驗有關的規定除外)；。(Iv)該人的任何受限制附屬公司的收入，但以該受限制附屬公司在宣佈或支付股息或類似的分配方面並非在其章程的條款或任何協議的施行所準許的時間為限，適用於該受限制子公司的文書、判決、法令、命令、法規、規則或政府條例，(V)本協議允許的財產處置所導致的任何税後收益或損失，在每種情況下，除在正常業務過程中(由借款人善意確定)或返還任何養老金計劃的剩餘資產外，

(Vi)因處置、放棄、轉移、關閉或停止經營而產生的任何税後淨收益或虧損，以及因處置已處置、放棄、轉移、關閉或停止經營而產生的任何税後淨收益或虧損，(Vii)與責任或意外事故有關的任何損失和開支，但以保險或彌償所涵蓋的範圍為限，或只要借款人已確定有合理證據證明該等款額事實上會由保險人或彌償一方償還，且只限於(A)適用的承運人或彌償一方沒有在180天內以書面拒絕及(B)事實上已在該證據的日期起計365天內予以償還(但須扣除任何如此增加的款額，但不得在365天內予以償還)及(Viii)(在上文第(I)至(Vii)款未包括的範圍內)任何非常淨收益或非常淨虧損。

 

此外，在尚未計入該人及其受限制附屬公司的綜合淨收入的範圍內，儘管前述規定有任何相反規定，綜合淨收入應包括(不重複)(I)在該期間內就該期間的保險索賠從業務中斷保險中獲得的收益，(Ii)借款人已確定有合理證據證明其將就該期間從業務中斷保險中獲得補償的收益金額(在適用承運人以書面形式在180天內拒絕償還的範圍內，或在365天內未如此補償的範圍內，扣除任何如此增加的金額)以及(Iii)補償或其他補償條款所涵蓋的與任何準許投資或本合同允許的任何出售、轉易、轉讓或其他資產處置相關的任何費用和費用的已收到補償。

 

“合併方”是指根據公認會計原則將財務報表與控股公司的財務報表合併的控股公司及其各子公司。

 

“綜合總資產”指於任何確定日期，控股公司、借款人及受限制附屬公司的所有資產的賬面價值，按截至該日期的公認會計準則綜合釐定。

 

“綜合總債務”是指：(A)截至任何確定日期，控股公司及其受限制子公司在該日未償債務的本金總額，根據公認會計原則(但不包括因與交易、任何允許的收購或類似於允許的收購而採用購買會計而對債務進行任何折現所產生的任何債務折現的影響)確定的債務本金總額，包括借入的債務、未償還的提款(定義見ABL貸方)。

 

-33-

 

 

-34-

資本租賃債務及由本票或類似票據(包括(為免生疑問，包括君主賣方票據及REV能源賣方票據)證明的第三方債務)減去(B)(I)Holdings、借款人及其受限制附屬公司於該日期的資產負債表上的無限制現金數額減去根據ABL信貸協議於該日期的未償還定期貸款及(Ii)30,000,000美元。有一項理解是，在控股或任何受限子公司產生任何債務並獲得此類債務收益的情況下，為了確定本協議項下的任何匯兑測試，以及無論借款人是否按形式遵守了任何此類測試，根據本定義第(B)款的任何“淨額結算”，該等匯兑收益不應被視為現金或現金等價物。

 

“綜合週轉資金”是指，在任何確定日期，超出的

(A)在該日期借款人及其受限制附屬公司的綜合資產負債表上與“流動資產總額”(或任何類似項目)相對列示的所有數額(現金及現金等價物及長期應收賬款除外)的總和，但與流動或遞延所得税有關的數額除外；(B)在該日借款人及其受限制附屬公司的綜合資產負債表中與“流動負債總額”(或任何類似項目)相對列示的所有金額的總和，包括遞延收入，但不包括：在不重複的情況下，(I)任何綜合總債務的當前部分，自其設立之日起一年以上到期，或在自該日期起一年內到期，且可由借款人或其任何受限附屬公司(視情況而定)選擇續期或延期至自該日期起一年以上的日期，或根據循環信貸或類似協議產生的，該循環信貸或類似協議規定貸款人有義務在自該日期起一年以上的期間內提供信貸，包括與定期貸款有關的債務；(Ii)所有由定期貸款組成的債務，在每種情況下均包括在其中所包括的範圍內；(3)應計利息的當期部分和(4)當期所得税和遞延所得税的當期部分。

 

“污染物”是指任何(I)化學、材料、化合物、廢物、污染物、物質、有毒或危險物質、危險廢物、特殊廢物或任何其他根據環境法受監管或受責任規則約束的物質、廢物或材料，包括根據任何環境法以相關形式、數量或濃度被列為危險或有毒(或類似進口詞語)的任何材料、物質、化合物、化學品或廢物，以及

(Ii)任何石油或石油產品或其精煉或衍生產品、多氯聯苯、放射性物質、全氟和多氟烷基物質、水成膜泡沫或其他新出現的污染物、尿素甲醛或石棉或含石棉的材料。

 

“續展/轉換日期”是指定期貸款轉換為SOFR利率貸款或作為SOFR利率貸款繼續的日期。

 

“繼續董事”指，在任何日期，(X)控股公司，或(Y)個人(A)在截止日期是控股公司(或任何母公司)的董事會成員，(B)在截止日期之前的12個月內，已經是該董事會成員，

(C)已由核準持有人直接或間接提名或指定為該董事會成員的人士，或(D)已獲當時在任的大多數其他留任董事提名或指定為該董事會成員的人士。

 

“控制”是指直接或間接擁有通過擁有有表決權的證券、合同或其他方式，直接或間接地指導或引導某人的管理層或政策的權力，而術語“控制”和“受控”應具有與之相關的含義。

 

 

-35-

“控制協議”就任何存款賬户、任何證券賬户、商品賬户、證券權利或商品合同而言，是指抵押品代理人、開立該賬户或與其簽訂該權利或合同的金融機構或其他人與開立該賬户的借款人或擔保人之間達成的、形式和實質均令抵押品代理人滿意的協議，該協議有效地將對該賬户的“控制權”(定義見適用的UCC)授予抵押品代理人。

 

“經轉換的受限制附屬公司”具有“綜合EBITDA”定義所指明的涵義。

 

“轉換後的非限制性附屬公司”具有“綜合EBITDA”定義中規定的含義。

 

“累計留存超額現金流量金額”是指截至任何日期，累計不少於零的數額，等於從截至2022年12月31日的會計季度開始至該日期之前的所有超額現金流量期間的留存超額現金流量金額。

 

“治癒金額”具有第10.4(A)節規定的含義。

 

“治癒期限”具有第10.4(A)節規定的含義。

 

“治療權”具有第10.4(A)節規定的含義。

 

“當前資產抵押品”是指“ABL優先抵押品”(定義見ABL債權人間協議)。

 

“每日簡單SOFR”指任何一天的SOFR，該利率的慣例(將包括回顧)由代理人根據相關政府機構為確定銀團商業貸款的“每日簡單SOFR”而選擇或建議的慣例而制定；如果代理人認為任何此類慣例對代理人來説在行政上是不可行的，則代理人可在其合理的酌情決定權下制定另一慣例。

 

“債務”是指，在不重複的情況下

 

(a)
借款的負債(不包括在正常業務過程中因庫存擔保而產生的任何債務)以及債券、債權證、票據、貸款協議或其他類似票據所證明的所有債務；

 

(b)
財產或服務的遞延購買價格(應付貿易賬款、負債或正常業務過程中的應計費用除外)，但必須在按照公認會計準則編制的資產負債表上作為長期負債列示；

 

(c)
以任何留置權擔保的任何人對債務人或其任何受限制附屬公司的財產所承擔的所有義務和債務，即使該債務人或受限制附屬公司不承擔或對該財產的償付負有責任；但是，限制對該財產追索權的所有義務和負債應計入債務，但僅限於按照公認會計準則編制的合併各方資產負債表上所顯示的該財產的賬面價值，或如該財產的公平市場價值高於該財產的公平市場價值，則包括在債務中；

 

 

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(d)
根據任何資本租賃或有條件出售或其他所有權保留協議就控股公司或其任何受限制附屬公司使用或獲取的財產而產生或產生的所有義務或債務，即使出租人、賣方或貸款人在該協議下的權利和補救僅限於收回該財產；然而，限於對該財產追索權的所有該等債務和債務應計入債務，但僅限於該財產的賬面價值，如顯示在按照公認會計準則編制的合併各方的資產負債表上，或如高於該財產的公平市場價值，則為該財產的公平市場價值；

 

(e)
項下到期的租賃付款的現值(按基本利率貼現)

合成租賃；

 

(f)
由該人或為其賬户簽發或開立的所有信用證(包括備用信用證和商業信用證)、銀行承兑匯票、銀行擔保、保證保證金、履約保證金和類似票據的最高金額(在實施之前可能已償付的任何提款或減額後)；

 

(g)
任何人在套期保值協議方面的所有淨債務；

 

(h)
該人對不合格股票的所有義務；

 

(i)
賺取與許可收購(或構成許可投資的任何其他收購)有關的債務；以及

 

(j)
與上述(A)至(I)款中任何一種義務有關的所有義務和擔保項下的責任；

 

但債務不得包括(I)在通常業務過程中或在通常業務過程中為借款人所在行業中的類似業務產生的預付或遞延收入；(Ii)就借款人所在行業中的類似業務在正常業務過程中或在通常業務過程中所發生的許可收購(或構成許可投資的任何其他收購)而產生的購買價格扣留，該部分資產的購買價格是為了履行該資產賣方的未履行義務，(Iii)賺取與準許收購(或構成準許投資的任何其他收購)有關的責任，除非該等責任根據公認會計原則成為該人士資產負債表上的負債，並在到期及應付後未予支付；及(Iv)在正常業務過程中或在正常業務過程中為借款人所在行業的類似業務而產生的擔保(債務除外)。

 

就本協議的所有目的而言，任何人的債務應包括該人是普通合夥人或合資人的任何合夥企業或合資企業(本身為公司或有限責任公司的合資企業除外)的債務，但如該人對該等債務的責任因其他原因而受到限制，且僅限於該等債務將計入綜合總債務的範圍內，則不在此限。在任何日期，任何對衝協議項下的任何債務淨額應被視為截至該日期的掉期終止價值。

 

任何人在任何時候的“以債換錢”，是指該人在任何時候為借入的錢而欠下的所有債務的總和。

 

“遞減收益”具有第4.3(E)節規定的含義。

 

 

-37-

“違約”是指任何事件或情況，在發出通知後，時間的流逝，或兩者兼而有之，將構成違約事件(如果在該時間內不能治癒、放棄或以其他方式補救)。

 

“違約率”是指每年2%(2.00%)。

 

“違約貸款人”是指其直接或間接的行為或不作為導致其符合“貸款人違約”定義的任何部分的任何貸款人。

 

“延遲提取資金日期”的含義如第2.5(A)節所述。

 

“延遲支取資金日期A”是指任何延遲支取的借款日期

A期貸款。

 

“延遲支取資金日期B”是指任何延遲支取的借款日期

B期貸款。

 

“延遲支取期限貸款”的含義如第2.5(A)節所述。

 

“延遲支取期限A貸款金額”是指本金總額不超過100,000,000美元，在延遲支取期限A貸款可用期到期時，本金總額為80,000,000美元。

 

“延遲支取期限貸款可用期”是指自第一修正案生效之日起至(I)完成對U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)的第一修正案收購之日止的期間。及(Ii)2023年3月31日。

 

“延遲提取期限A貸款承諾”是指，對於每個延遲提取期限A貸款貸款人，該貸款人根據第2.5(A)條在每個延遲提取資金日期A向借款人提供延遲提取期限A貸款的承諾，本金總額不得超過借款人和該延遲提取期限A貸款貸款人同意的承諾表中該延遲提取期限A貸款貸款人名稱旁邊所列的金額。所有延遲提取期限A貸款人的延遲提取期限A貸款承諾不得超過延遲提取期限A貸款金額。為免生疑問，延遲支取期限A貸款承諾於延遲支取期限A貸款可用期屆滿時全數終止。

 

“延遲支取期限A貸款機構”是指在任何延遲支取資金日期A為延遲支取期限A貸款提供資金的任何貸款人，直至其延遲支取期限A貸款承諾。

 

“延期支取B期貸款”的含義如第2.5(A)節所述。

 

“延遲支取B期貸款金額”是指本金總額不超過150,000,000美元。

 

“延遲支取期限B貸款可用期”是指自第三修正案生效之日起至2023年12月31日止的期間。

 

“延期支取B期貸款承諾”是指，對於每個延期支取B期貸款貸款人，該貸款人承諾向

 

 

-38-

借款人在第2.5(A)條規定的每個延遲提取資金日期B的本金總額不得超過借款人和該延遲提取期限B貸款貸款人商定的承諾表中該延遲提取期限B貸款貸款人名稱旁邊列出的金額。所有延遲提取期B貸款機構的延遲提取期B期貸款承諾不得超過延遲提取期B期貸款金額。

 

“延遲支取期限B貸款貸款人”是指在任何延遲支取資金日期B為延遲支取期限B貸款提供資金的任何貸款人，直至其延遲支取期限B貸款承諾。

 

“延遲提取期限貸款承諾”是指就每個延遲提取期限貸款貸款人而言，該貸款人根據第2.5(A)條在適用的延遲提取融資日期(S)向借款人提供延遲提取期限A貸款或延遲提取期限B貸款(視情況而定)的承諾，本金總額不得超過借款人和該延遲提取期限貸款機構同意的承諾表中該延遲提取期限貸款機構名稱旁列出的金額。所有延遲提取期限A貸款機構的延遲提取期限A貸款承諾和延遲提取期限A貸款不得超過延遲提取期限A貸款金額。所有延期支取B期貸款機構的延期支取B期貸款承諾和延期支取B期貸款不得超過延期支取B期貸款額度。

 

“延遲支取期限貸款機構”是指任何延遲支取期限A類貸款機構或任何延遲支取期限B類貸款機構。

 

“延期提取定期貸款”的含義如第2.5(A)節所述。

 

“存款賬户”指UCC中定義的所有“存款賬户”，以及現在或將來以借款人或任何擔保人的名義以借款人或任何擔保人的名義在金融機構保存的具有存款功能的所有賬户。

 

“指定賬户”具有第2.3(B)節規定的含義。

 

“指定非現金對價”是指控股公司或其受限制的子公司根據“允許處置”定義(T)條款收到的非現金對價的公平市場價值，該處置依據借款人的負責人向代理人提交的證書被指定為“指定非現金對價”。列明該等估值的基準(該金額將減去(I)於適用處置完成後180天內轉換為現金的部分的公平市價及(Ii)與隨後出售該指定非現金代價有關而收到的現金等價物金額)。

 

“已處置EBITDA”就任何期間的任何已出售實體或業務或任何已轉換不受限制附屬公司而言，指該等已出售實體或業務或有關已轉換不受限制附屬公司在該期間的綜合EBITDA金額(猶如在“綜合EBITDA”一詞定義(及其中所用財務定義的組成部分)中對控股及受限制附屬公司的提述為對該等已出售實體或業務及其附屬公司或該已轉換不受限制附屬公司或該等已轉換不受限制附屬公司的綜合基準釐定)，所有按該等已出售實體或業務或該已轉換不受限制附屬公司的綜合基準釐定。

 

“處置”或“處置”是指任何人對任何財產的出售、租賃、回租交易、轉讓、轉讓或其他處置(包括任何股票的出售)；

 

 

-39-

但“處置”及“處置”不得視為包括任何意外事故或控股公司或其任何受限制附屬公司向他人發行其任何股份。

 

“不合格貸款人”係指(A)在截止日期前以書面向代理人指明的人，(B)借款人不時以書面向代理人單獨指明的控股公司、借款人及其各自附屬公司的競爭對手，及(C)就(A)及(B)項中的每一項而言，其任何關聯公司(為免生疑問，不得包括作為上文(B)款所述人士的聯營公司的任何真正債務投資基金，但該基金並非由上文第(B)款所述的任何人士控制)，且(I)借款人不時以書面向代理人指明，或

(Ii)僅根據該關聯公司的名稱即可輕易識別；但該名單的任何更新不應被視為具有追溯力地取消了先前已獲得定期貸款轉讓或參與權益的任何當事人繼續按照本協議規定的條款為非喪失資格的貸款人持有或表決此類先前獲得的轉讓和參與的資格。即使本協議有任何相反規定，(A)代理人不負責或負有任何責任，或有任何責任確定、查詢、監督或執行本協議中有關喪失資格貸款人的條款的遵守情況，及(B)借款人(代表其本身及控股的每一間受限制附屬公司)及貸款人承認並同意，代理人無責任或義務決定任何貸款人或潛在貸款人是否為喪失資格貸款人，且代理人亦無須就向喪失資格貸款人作出的任何轉讓或參與承擔任何責任。

 

“不合格股票”是指根據其條款(或根據其可轉換的證券的條款或其持有人的選擇可交換的證券的條款)，或在任何事件(將構成控制權變更或資產處置或意外事故的結果)發生時到期(不包括因發行人可選擇贖回的任何到期日)或根據償債基金義務或其他方式可強制贖回的股票部分，或可由持有人唯一選擇贖回的股票部分(在每種情況下，發生控制權變更或資產處置或傷亡事件)在所述終止日期的六個月週年紀念日或之前；但(A)如該等股票是依據任何為控股公司(或其任何母實體)或其任何附屬公司的僱員的利益而制定的計劃，或根據任何該等計劃而向該等僱員發行的，該等股份不應僅因控股(或其任何母實體)或其任何附屬公司為履行適用的法定或監管義務而被要求購回而構成不合格股份，及(B)任何控股股份不會僅因將於首次公開招股交易生效時納入控股有限責任公司協議內的“贖回權利”或“贖回權利”(見首次公開招股交易登記聲明中題為“公司重組”一節所述)而構成不合格股份。

 

“受損者”具有“貸款人相關”的定義中所規定的含義

遇險事件。“

 

“分派”指(A)支付或作出有關任何人士的股息或其他股票(或有關股票或其他股票的任何購股權證或其他權利)的任何股息或其他分派，但不包括任何類別的股票或其他股票(或該等股票或其他股票的任何期權或認股權證)的分派，或(B)任何人士直接或間接贖回或以其他方式收購該人士或該人士的任何直接或間接股東或其他股權持有人的任何股票或其他股票(或該等股票或其他股票的任何期權或認股權證)。

 

 

-40-

“單據”指UCC中定義的所有“單據”，包括提單、倉單或其他所有權單據，現在由任何債務人擁有或今後獲得。

 

“DOL”係指美國勞工部或任何後續部門或

經紀公司。

 

“美元”和“美元”是指美國合法貨幣中的美元。除非另有規定，本協議項下的所有付款均應以美元支付。

 

“國內子公司”是指根據美國、美國任何州或哥倫比亞特區的法律成立的控股公司的任何子公司。

 

“ECF真實金額”具有第4.3(A)節規定的含義。

 

“歐洲經濟區金融機構”是指(A)在任何歐洲經濟區成員國設立的、受歐洲經濟區決議機構監管的任何信貸機構或投資公司，(B)在歐洲經濟區成員國設立的、作為本定義(A)款(A)項所述機構的母公司的任何實體，或(C)在歐洲經濟區成員國設立的任何金融機構，該金融機構是本定義(A)或(B)款所述機構的子公司，並受與其母公司的合併監管。

 

“歐洲經濟區成員國”是指歐盟、冰島、列支敦士登和挪威的任何成員國。

 

“歐洲經濟區決議機構”是指任何歐洲經濟區成員國(包括任何學位)的任何公共行政當局或受託負責任何歐洲經濟區金融機構決議的任何人。

 

“EKU債務”是指(I)EKU Power Drives GmbH欠Ortenau的Volksbank，本金總額不超過500,000美元，以及(Ii)EKU Power Drives Inc.欠美國銀行，N.A.的某些債務，本金總額不超過500,000美元

$50,000.

 

“合格受讓人”是指(A)總資產超過2,000,000,000美元並在正常業務過程中發放信貸或購買商業貸款的商業銀行、商業財務公司或其他貸款人；(B)任何貸款人；(C)任何貸款人的任何附屬機構；(D)任何核準基金；但在任何情況下，“合資格受讓人”不應包括(I)任何自然人、(Ii)任何許可持有人、控股公司、任何擔保人、借款人或前述任何一項的任何關聯公司，(Iii)只要(A)未發生違約事件並根據第10.1(A)、(E)、(F)或

(G)及(B)借款人已向所有貸款人、任何不符合資格的貸款人(借款人以書面形式同意的任何不符合資格的貸款人除外)或(Iv)Equify Financial LLC或其任何聯屬公司提供不合格貸款人名單(包括任何更新的名單)。

 

“歐洲貨幣聯盟”是指“歐洲經濟共同體條約”所設想的經濟和貨幣聯盟。

友聯市。

 

“企業總租賃協議”是指美國Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)作為承租人，與特拉華州法定信託公司Enterprise FM Trust作為出租人，於2020年10月30日簽訂的特定主股權租賃協議。

 

 

-41-

“環境”是指環境空氣、室內空氣、地表水、地下水、飲用水、地表、沉積物和地下地層以及濕地、動植物等自然資源。

 

“環境法”係指與污染、環境保護(包括放行、放行威脅)或與健康和安全(在健康和安全法與污染物接觸有關的範圍內)有關的所有適用法律。

 

“平橋票據”是指借款人為平和金融有限責任公司發行的本金總額為

$45,799,986.48.

 

“僱員退休收入保障法”指的是1974年的《僱員退休收入保障法》，該法案可能會不時進行修訂，頒佈的任何法規和根據該法案發布的裁決都是如此。

 

“ERISA附屬公司”是指與控股公司或本守則第414(C)節所指的借款人(或借款人是本守則第414(M)和(O)條所指的附屬服務集團的任何成員)共同控制的一組貿易或企業的成員的任何貿易或業務(不論是否註冊成立)。

 

“ERISA事件”是指(A)與養卹金計劃有關的可報告事件；(B)養卹金計劃未能滿足適用於該養卹金計劃的最低供資標準(在守則第412節或ERISA第302節的含義內)，無論是否放棄；

(C)根據《守則》第412(C)條或《僱員退休保障條例》第302(C)條申請豁免養卹金計劃的最低籌資標準；(D)確定養卹金計劃處於“危險”狀態(如《僱員退休保障條例》第303(I)(4)條或《僱員退休保障條例》第430(I)(4)條所界定)；(E)控股公司、借款人或任何ERISA關聯公司在其為主要僱主的計劃年度(如ERISA第4001(A)(2)條所界定)從受ERISA第4063條約束的養卹金計劃中退出，或根據ERISA第4062(E)條被視為此類退出的業務的停止；(F)控股公司、借款人或任何ERISA關聯公司完全退出《ERISA》第4203節所指的全部計劃，或《ERISA》第4205節所指的部分撤回，或發出多僱主計劃“資不抵債”(《ERISA》第4245節所指)或處於“瀕危”或“危急”狀態(《ERISA》第432節或《ERISA》第305節所指)的通知；(G)根據第4041(C)條或ERISA向PGBC提交終止意向通知，控股公司、借款人或ERISA關聯公司(視情況而定)收到任何多僱主計劃根據ERISA第4041a條終止或已終止的任何通知，或PBGC啟動終止養老金計劃或多僱主計劃的程序，但前提是PBGC已通知控股公司、借款人或ERISA關聯公司(視情況而定)；(H)控股公司、借款人或ERISA關聯公司(視情況而定)收到來自PBGC或計劃管理人的任何通知，該通知涉及根據ERISA第4042條終止任何養老金計劃或任命受託人管理任何養老金計劃的意圖；(I)控股、借款人或其任何附屬公司從事非豁免的“禁止交易”(即不存在法定、監管或行政豁免的禁止交易)，而借款人或其任何附屬公司是“不符合資格的人”(按守則第4975條的含義)，或借款人或任何該等附屬公司以其他方式須負責任的；或(J)根據守則第430(K)節或ERISA第303(K)節或第4068節對任何養老金計劃或ERISA第四章下的任何債務施加任何留置權，但根據ERISA第4007節到期但未拖欠的PBGC保費除外，對Holdings、借款人或任何ERISA關聯公司施加任何留置權。

 

 

-42-

“歐盟自救立法時間表”是指由貸款市場協會(或任何繼承人)不時有效地描述併發布的文件。

 

“違約事件”具有第10.1節規定的含義。

 

“超額現金流”是指就任何超額現金流動期而言，相當於下列超額數額的數額：

 

(a)
以下各項的總和(不包括重複項)：

 

(i)
該超額現金流動期的綜合淨收入；

 

(Ii)
該期間的所有非現金費用(包括折舊和攤銷費用)，只要在計算該期間的綜合淨收入時扣除了此類非現金費用；

 

(Iii)
該期間綜合週轉資金和長期應收賬款的減少(借款人或其任何受限子公司在該期間完成的收購所產生的任何此類減少除外)，加上

 

(Iv)
相當於借款人和受限制附屬公司在該期間的資產處置(正常業務過程中的資產處置除外)合計的非現金淨虧損總額，減去

 

(b)
以下各項的總和(不包括重複項)：

 

(i)
等同於上述超額現金流動期的綜合淨收入中所包含的所有非現金信貸和現金費用的數額；

 

(Ii)
在得出上述綜合淨收入時扣除的金額不重複的情況下，在上述(A)和(B)條款中的每一種情況下，在上述(A)和(B)條款中的每一種情況下，等於以下兩者中較小的數額：(A)在該期間內實際以現金形式進行的資本支出總額和(B)在截至2021年12月6日的模型中所述期間預計以現金形式進行的資本支出總額；

 

(Iii)
借款人及其任何受限制附屬公司的所有債務本金償付總額(包括(A)與資本租賃義務有關的預定付款的主要部分和(B)根據第4.1(A)條償還定期貸款的金額，但不包括(X)根據第4.1(C)和(Y)條提供的定期貸款的所有自願預付款(根據第4.3(B)條支付的所有強制性預付款，在這種強制性預付款的範圍內，用導致綜合淨收入增加(不包括超過增加的數額)的處置的收益)，但以借款人或其任何受限制的子公司的其他長期債務的收益提供資金的範圍除外(根據任何循環信貸安排除外)；加號

 

(Iv)
該期間綜合週轉資金和長期應收賬款的增加(借款人或其任何受限制的子公司在該期間收購個人或業務單位而產生的任何此類增加除外)；

 

 

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(v)
[保留區]；加上

 

(Vi)
在確定該期間的綜合淨收入時未扣除的在該期間內繳納的現金税額；

 

(Vii)
[保留區]；加上

 

(Viii)
根據前述(A)(Ii)條將任何非現金費用加回綜合淨收入，以計算該期間或之前期間的超額現金流量，而該等非現金費用後來在該期間以現金支付(包括支付融資費的支出)，則指該等現金支付的數額；

 

(Ix)
[保留區]；加上

 

(x)
相當於借款人及受限制附屬公司於該期間出售資產(正常業務過程中出售資產除外)合計的非現金淨收益合計，以達致該等綜合淨收入為限。

 

即使本協議有任何相反規定，為了計算任何超額現金流量期間的超額現金流量和留存超額現金流量金額，(X)非控股全資子公司(“非全資子公司”)的子公司不應包括在該計算中，以及(Y)對於由控股公司和/或其任何受限制的子公司(無論是通過收購、合併、出資或其他方式)收購的成為控股公司全資子公司的實體，該等子公司不應計入該收購或合併完成或向控股公司出資或通過控股公司出資之前的任何期間的超額現金流量計算；但就本句所載第(X)款而言，任何非全資附屬公司在超額現金流量期間向受限制附屬公司作出的任何現金分配，應構成該受限制附屬公司在該超額現金流量期間的綜合淨收入(接受該現金分配)，僅用於衡量超額現金流量和本協議下的留存超額現金流量金額。

 

“超額現金流量申請日期”具有第4.3(A)節規定的含義。

 

“超額現金流動期”是指借款人的每個財政季度，從截至2022年12月31日的財政季度開始。

 

“交易法”係指修訂後的1934年證券交易法及其頒佈的條例。

 

“除外賬户”是指(A)專門用於向任何人的僱員支付工資、工資税和其他僱員工資和福利的存款賬户，以及(B)存款總額隨時不超過

所有該等賬户$2,000,000。

 

“除外資產”具有“抵押品和擔保要求”的定義中所規定的含義。

 

“除外不動產”是指(I)因收購West Munger而獲得的所有不動產，(Ii)位於德克薩斯州科米特10589 N FM 1218，德克薩斯州79745號的不動產，以及(Iii)指定FTS不動產；前提是：(A)允許的回租交易不應就特定FTS不動產完成，或未完成購買資金債務融資

 

-44-

 

 

-45-

(B)第8.12(V)節所述的購貨款債務融資已完成但後來得到清償(且未用再融資債務進行再融資)，則該指定FTS不動產不再構成除外不動產。

 

“除外股票”是指：

 

(a)
規定的出借人和借款人以書面形式(各自合理地行事)同意的任何股票，鑑於擔保各方將從中獲得的利益，質押該股票的成本應過高，

 

(b)
僅在任何氟氯化碳或FSHCO的任何股票質押以保證美國人的義務的情況下，任何有表決權的該氟氯化碳或FSHCO的股票超過該氟氯化碳或FSHCO的已發行股票的65%，

 

(c)
任何股票，只要其質押將被任何適用法律禁止(包括任何獲得任何政府當局同意的法律上有效的要求，除非已獲得同意)，

 

(d)
任何人(受限制附屬公司除外)的任何保證金股票和股票，只要該股票的質押將被適用於該人的任何組織文件、合資企業協議或股東協議的條款禁止，或根據適用於該人的任何組織文件、合資企業協議或股東協議的條款，在UCC適用的反轉讓條款和適用法律下，該等股票的質押將被任何其他一方(控股公司、借款人或借款人的任何子公司除外)禁止或產生可強制執行的終止權，

 

(e)
由任何非關鍵附屬公司或非限制性附屬公司(指定非限制性附屬公司除外)發行的股票；以及

 

(f)
外國子公司的任何股票，是外國子公司的子公司；

和

 

(g)
控股公司或其任何受限制附屬公司按照本文所述規定收購的任何人的任何股票，只要(I)基本上與該收購同時，該人的全部或基本上所有財產和資產(包括該人擁有的除控股公司或任何母公司以外的任何股份)被出資給借款人或擔保人(除控股公司外)，並且該債務人遵守本定義中關於該財產和資產(包括由該人擁有的除該股份或任何母公司以外的任何股份)的要求，在上述第(I)款生效後，個別擁有公平市值低於2,000,000美元的資產，以及在協議期限內所有此類交易的總資產，在每一種情況下，在第(I)款生效後

(I)上述資產的總公平市值低於5,000,000美元(有一項理解並同意，此類上限不包括任何此類人士在其股票已根據下文第(Iii)款分配後持有的任何資產)和(Iii)儘快且無論如何在收購後十五(15)天內；該人的股票(其全部或幾乎所有財產和資產(包括該人擁有的任何股票)已按照本條(G)第(I)款向一個或多個債務人出讓股票的情況除外)應已由控股公司根據第8.10(K)條分配給母公司實體，或者該人被清算或合併，但在每種情況下，

 

 

-46-

在收購的同時，該人士的全部或實質所有財產及資產須根據本條(G)第(I)款分派予一名或多名債務人(控股除外，但如控股實質上同時將該等財產及資產出讓予一名或多名其他債務人者除外)。

 

“不包括的附屬公司”指：

 

(a)
一旦Flotek成為子公司，並且在此之前，控股公司直接或間接擁有Flotek、Flotek及其子公司超過66⅔%的股份(除非在此時，Holdings直接或間接擁有Flotek、Holdings和/或借款人繼續將Flotek指定為非限制性子公司(但不是指定的非限制性子公司)，並滿足第8.26(D)(Iv)節關於繼續指定此類指定的所有要求(就像Flotek最初在該日期被指定為非限制性子公司一樣)。

 

(b)
受下列(G)款、適用法律或(Y)合同義務限制或禁止的任何子公司擔保義務(且只要該限制或禁止生效)；但在第(Y)款的情況下，該合同義務在截止日期存在，或對於借款人或受限制子公司在截止日期後收購的任何子公司而言(只要該合同義務不是在考慮該收購時產生的)，在該子公司被如此收購之日起存在，

 

(c)
(I)任何外國附屬公司或(Ii)任何本地附屬公司(A)FSHCO或

(B)屬氟氯化碳的外國附屬公司的直接或間接附屬公司，

 

(d)
任何非實質性附屬公司(但借款人不得在下列情況下將非實質性子公司排除在外)：(I)本條(D)所排除的所有非實質性子公司的總收入總額超過控股公司及其受限制子公司的綜合總收入的5%，這些子公司並未因本定義的任何其他條款而被排除在外，但本條(D)項除外；或(Ii)截至確定日期或之前最近結束的測試期的最後一天，或(Ii)本條(D)所排除的所有非實質性子公司的總資產總額)超過控股及其受限子公司合併總資產總額的5%，這些控股及其受限子公司並未因本定義任何其他條款而被排除在外，但本條款(D)截至確定日期或之前最近結束的測試期的最後一天)，

 

(e)
任何其他附屬公司，在規定的貸款人和借款人的合理判斷下，鑑於貸款人將從中獲得的利益，提供擔保的成本應過高，

 

(f)
各非限制性附屬公司(但就任何指明的非限制性附屬公司而言，僅在控股直接或間接擁有該指明的非限制性附屬公司超過66⅔%的股份之前)；及

 

(g)
需要任何政府當局的同意、批准、許可或授權才能提供擔保的任何子公司，除非借款人和/或該子公司已經收到或經過商業上合理的努力(包括在代理人要求的情況下)獲得此類同意、批准、許可或授權。

 

截至截止日期，IOT-eq，LLC，EKU Power Drives GmbH和EKU Power Drives Inc.是唯一被排除在外的控股子公司。

 

 

-47-

“除外互換義務”是指，就任何債務人或控股公司而言，(A)根據構成商品交易法第1a(47)條所指的“互換”的任何協議、合同或交易而支付或履行的任何義務(“互換義務”)，前提是該債務人的全部或部分擔保，或該債務人或控股公司授予擔保權益的全部或部分擔保，或該債務人或控股公司授予的擔保權益，根據《商品交易法》或任何規則、條例，或商品期貨交易委員會的命令(或對其中任何內容的適用或正式解釋)：(I)由於該債務人或控股公司未能構成《商品交易法》及其下的條例(在履行任何適用的為該債務人或控股公司的利益而訂立的任何適用的保全、支持或其他協議以及其他債務人對該債務人的掉期義務的任何和所有適用的擔保)的擔保(或授予該擔保權益)時，適用情況下)該債務人或控股公司對該互換義務生效或將生效，或(Ii)在根據商品交易法第2(H)條須遵守清算要求的互換義務的情況下，因為該債務人或控股公司是商品交易法第2(H)(7)(C)條所界定的“金融實體”，在擔保(或授予該擔保權益)時，(B)有關債務人或控股公司在有關債務人與對衝銀行之間適用於該等掉期義務的任何協議中指定為該債務人或控股公司的“除外掉期義務”的任何其他掉期義務。如果根據管理一個以上掉期的主協議產生掉期義務，則這種排除僅適用於可歸因於根據本定義第一句排除擔保或擔保權益的掉期的掉期義務部分。

 

“不含税”是指根據任何貸款單據對收款人徵收的或與收款人有關的下列任何税：(A)對收款人的淨收入(不論面額如何)徵收的税(或按收款人的淨收入計算的税)、代替淨所得税徵收的特許經營税以及分行利得税，在每種情況下，(I)由於該收款人是根據下列法律組織的，或其主要辦事處或(就任何貸款人而言)其適用的貸款辦事處位於：徵收此類税收(或其任何政治分區)或(Ii)為其他關聯税的管轄權，(B)就貸款人而言，是根據下列有效法律對應付給貸款人或為其賬户徵收的美國聯邦預扣税：(I)貸款人在適用的定期貸款承諾中獲得其權益的日期，或在不是根據先前的定期貸款承諾提供資金的定期貸款中的適用權益的情況下，該貸款人在該定期貸款中獲得該權益(但第(B)(I)款不適用於依據借款人根據第5.8節提出的轉讓請求的受讓人)或(Ii)該貸款人變更其貸款辦事處，但根據第5.1節的規定，在緊接該貸款人取得其在適用的定期貸款或定期貸款承諾中的權益之前，或在緊接該貸款人變更其貸款辦事處之前，應向該貸款人支付與該等税款有關的款項，(C)因收款人未能遵守第5.1(D)節的規定而繳納的税款，以及(D)根據FATCA徵收的任何税款。

 

“現有定期貸款安排”指由ProFrac Services LLC(作為借款人)、Holdings、擔保方、貸款方和作為行政代理和抵押品代理的巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)簽訂的、日期為2018年9月7日的特定定期貸款信貸協議(經不時修訂、修訂和重述、補充和以其他方式修改，以及與此相關的擔保和擔保文件)。

 

“公平市價”指在任何釐定日期就任何一項資產或一組資產而言，假設願意的賣方出售給願意以公平方式交易的買方，在該釐定日期出售該等資產可獲得的代價的價值，以及

 

 

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在考慮到借款人真誠地確定的該等資產的性質和特徵後，在一段合理的時間內有秩序地安排。

 

“家庭成員”，就任何個人而言，是指根據其居住地法律承認為家庭成員(二級血緣)的任何其他個人。

 

“家族信託”就Dan Wilks而言，指為Dan Wilks或其家族成員的利益而設立的信託、家族有限責任合夥或其他遺產規劃工具，而Dan Wilks或其一名或多名家族成員擔任受託人或以類似身分參與。

 

就Farris Wilks而言，“Farris Family Trust”指為Farris Wilks或其家族成員的利益而設立的信託、家族有限合夥或其他遺產規劃工具，Farris Wilks或其一名或多名家族成員擔任受託人或以類似身份參與。

 

“FATCA”係指截至本協議之日的守則第1471至1474條(或任何實質上具有可比性且遵守起來並無實質上更繁瑣的修訂或後續版本)、任何現行或未來的條例或其官方解釋，以及根據守則現行第1471(B)(1)條訂立的任何協議，以及根據政府當局之間的任何政府間協議、條約或慣例通過的任何財政或監管法規、規則或慣例，並執行守則的這些章節。

 

“FCA”具有第5.5(C)節中賦予該術語的含義。

 

“聯邦基金利率”是指，在任何一天，由紐約聯邦儲備銀行根據該日存款機構的聯邦基金交易(由紐約聯邦儲備銀行不時在其公共網站上公佈的方式)計算的利率，並在下一個營業日由紐約聯邦儲備銀行公佈為聯邦基金有效利率；前提是，如果任何一天的聯邦基金利率低於零，則該日的聯邦基金利率將被視為零。

 

“聯邦儲備委員會”是指聯邦儲備系統的理事會或其任何繼任者。

 

“收費函”是指代理商與代理商之間的收費函，日期為截止日期。

借款人。

 

“第五修正案”是指由控股公司、借款人、擔保人、貸款方和代理人之間的“定期貸款信用協議第五修正案”，其生效日期為“第五修正案”。

 

“第五修正案生效日期”是指2023年2月23日。

 

“第五修正案費用函”是指借款人和代理人之間的第五修正案費用函，日期為第五修正案生效之日。

 

“財務契約”係指第8.20(A)節規定的契約。

 

 

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“財務報表”係指第6.2節和第7.5節所指的財務報表，視使用情況而定。

 

“第一修正案”是指由控股公司、借款人、擔保人、貸款方和代理人之間簽署的、日期為第一修正案生效日期的“定期貸款信貸協議第一修正案”。

 

“第一修正案收購預付款”具有第4.3(C)節規定的含義。

 

“第一修正案收購”是指根據第一修正案採購文件收購某些財產、資產和/或股票。

 

“第一修正案生效日期”指2022年7月25日。

 

“第一修正案費用信函”是指(I)借款人和代理人之間的、日期為第一修正案生效日期的某些第一修正案同意費信函，

(Ii)借款人和代理人之間的某些額外定期貸款費用函，日期為第一修正案生效日期，以及(Iii)借款人和代理人之間關於延遲提取定期貸款承諾和延遲提取定期貸款(如有)的任何費用函，日期為適用的延遲提取資金日期。

 

“第一修正案採購文件”是指借款人在第一修正案生效日期之前向代理商交付的與第一修正案有關的每份採購協議，以及與第一修正案有關或與之相關或籤立的其他協議、文書和其他文件(該等表格或草案在第一修正案生效日期之後定稿和/或經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，但不影響對其進行的任何定稿、修改、重述、補充或其他修改，或據此作出的任何豁免或同意)。在第一修正案生效日期之後，在未經所需貸款人同意的情況下，對貸款人產生重大不利影響)。

 

“第一金融貸款文件”統稱為“貸款協議”，由第一金融銀行作為貸款人，ProFrac Holdings II，LLC作為借款人，ProFrac Holdings II，LLC作為擔保人，於2021年12月22日簽署，以及所有與此相關的擔保協議、擔保、質押協議和其他協議、證書或文書，在每一種情況下，均經修訂、重述、修改和/或補充，但不得對貸款人造成重大不利。

 

“會計季度”是指從任何一個會計年度的1月1日開始到下一個3月31日止的期間，從任何一個會計年度的4月1日開始到下一個6月30日結束的期間，從任何一個會計年度的7月1日開始到下一個9月30日結束的期間，或者從任何一個會計年度的10月1日開始到下一個12月31日結束的期間，視情況而定。

 

“會計年度”是指為財務會計目的而持有的、借款人、擔保人和/或其子公司的會計年度。截至協議日期，合併各方本會計年度將於2022年12月31日結束。

 

“固定資產抵押品”是指“固定資產優先抵押品”(定義見ABL債權人間協議)。

 

 

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“固定資產優先收益賬户”是指“固定資產優先收益賬户”(定義見ABL債權人間協議)。

 

“洪水保險法”統稱為(I)現在或以後生效的1968年《國家洪水保險法》或其任何後續法規，(Ii)現在或以後有效的1973年《洪水災害保護法》或其任何後續法規，(Iii)現在或以後有效的1994年《全國洪水保險改革法》或其任何後續法規，(Iv)現在或以後有效的2004年《洪水保險改革法》或其任何後續法規，以及(V)現在或以後有效的2012年《比格特-沃特斯洪水保險改革法》或其任何後續法規。

 

“下限”是指年利率等於1.00%的利率。

 

“Flotek”指的是位於特拉華州的Flotek Industries，Inc.

 

“Flotek票據購買協議”是指Flotek與每一買方之間於2022年2月2日簽訂的若干票據購買協議，經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，但未經所需貸款人同意而對本協議日期後對貸款人造成重大不利的任何修改、修訂、明示豁免或明示同意生效。

 

“Flotek票據”是指(I)由Flotek發行及出售予Holdings，本金總額為10,000,000美元(連同支付實物利息)的10%可轉換實物票據，由Flotek發行及出售，其後由Flotek Holdings於本金總額10,000,000美元或之前提供予借款人；(Ii)由Flotek發行予Holdings，本金總額10,000,000美元(連同已支付實物利息)的10%可轉換PIK票據，由Flotek發行予Holdings，本金總額為10,000,000美元(另加支付實物利息)，及(Iii)Flotek不時向借款人或另一義務人發行的可轉換票據關於於2022年2月2日簽訂的經不時修訂、重述、修改、補充、延長或替換的若干化學產品供應協議(以下簡稱“Flotek供應協議”)，由Flotek Chemical，LLC和ProFrac Services，LLC以及Flotek Securities之間簽訂的“Flotek供應協議”，以及Flotek證券購買協議，規定本條款(Iii)中的該等可轉換票據的發行不以單獨的現金代價。為免生疑問，ProFrac Services，LLC或其代表就根據Flotek供應協議銷售的產品支付的款項，不應被視為Flotek票據的“單獨現金對價”。

 

“Flotek預籌資權證”是指根據該證券購買協議，由Flotek和ProFrac Holdings II，LLC或其許可受讓人作為持有人，發行給ProFrac Holdings II，LLC或其許可受讓人的預融資權證，使該持有人有權在任何時間以相當於每股面值0.0001美元的行使價購買最多13,104,839股Flotek普通股。

 

“Flotek證券購買協議”是指Flotek與Holdings之間於2022年2月16日簽訂的、經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的某些證券購買協議，但未經所需貸款人同意而在本協議日期後對其下的任何修改、修訂、明示豁免或明示同意生效。

 

“Flotek股票”是指Flotek不時根據(I)Flotek供應協議和Flotek證券購買協議向借款人或其他債務人發行的股票，前提是該等股票不以單獨的現金代價發行。為免生疑問，ProFrac Services，LLC或其代表根據

 

 

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就Flotek股票和/或(Ii)將Flotek票據轉換為Flotek發行的股票而言，Flotek供應協議不得被視為“單獨的現金代價”。

 

“外國子公司”是指根據美國、美國一個州或哥倫比亞特區以外的司法管轄區的法律成立的控股公司(借款人除外)的任何子公司。

 

“第四修正案”是指由控股公司、借款人、擔保人、貸款方和代理人之間對定期貸款信用協議的某些第四修正案，其日期為第四修正案生效日期。

 

“第四修正案生效日期”是指2023年2月1日。

 

“第四修正案費用函”是指借款人和代理人之間的特定第四修正案費用函，日期為第四修正案生效日期。

 

“壓裂設備部件”的含義與截止日期的ABL債權人間協議中規定的含義相同。

 

“FSHCO”是指除一個或多個屬於氟氯化碳的直接或間接外國子公司的股票外，沒有其他實質性資產的任何直接或間接子公司。

 

“FTS”指特拉華州的FTS國際公司。

 

“FTS收購”指根據該特定FTS收購協議以及所有相關文件擬進行的交易。

 

“FTS收購協議”是指截至2021年10月21日，由Holdings、FTS International，Inc.和ProFrac Acquisition，Inc.(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，但不生效本協議日期後未經所需貸款人同意而對貸款人構成實質性不利的任何修改、修訂、明示豁免或明示同意)之間的某些協議和合並計劃。

 

“FTS收購文件”是指FTS收購協議和與之相關或與之相關的所有其他協議、文書和其他文件(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，但不生效本協議日期之後未經所需貸款人同意而對貸款人造成重大不利的任何修改、修訂、明示豁免或明示同意)。

 

“FTS收購交易”統稱為(I)FTS收購文件擬進行的交易、(Ii)準許回租交易及(Iii)FTS分銷及供款交易。

 

“FTS控制協議”是指(I)Farris Wilks與抵押品代理之間日期為本協議日期的某些無證書股票控制協議，該協議可不時修訂、重述、修訂及重述、補充或以其他方式修改；及(Ii)THRC Holdings、LP及抵押品代理之間日期為本協議日期的某些無證書股票控制協議，可不時修訂、重述、修訂及重述、補充或以其他方式修改。

 

 

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“FTS分配和貢獻交易”是指由控股公司向ProFrac pubco或其他控股公司成員分配FTS股票(以及由控股公司贖回其股票作為交換)，然後(基本上同時)將FTS及其子公司的全部或幾乎所有財產和資產(包括FTS或其任何子公司擁有的任何股票，但為免生疑問，不包括FTS發行的股票或控股公司向FTS發行的與此相關的任何股票)出資。其後(基本上同時)FTS及其附屬公司(包括FTS或其任何附屬公司擁有的任何股份，但不包括FTS及/或FTS附屬公司就此向Holdings注入及/或轉讓的任何現金，總額不得超過FTS當時尚未償還的本金(及其應計利息))由FTS或其任何附屬公司(包括FTS或其任何附屬公司擁有的任何股份)由Holdings向借款人作出的出資(自動及不經任何人士採取進一步行動)，借款人可進一步向擔保人(控股除外)作出出資。FTS Services隨後將其持有的FTS製造股票分配給借款人。

 

“FTS質押協議”是指在FTS收購完成後，持有FTS股票權益的每個投資者以代理人為受益人的質押協議，每份質押協議的日期均為本協議之日。

 

“FTS質押人”指任何FTS質押協議或FTS控制權項下的任何設保人

協議。

 

“FTS子公司”是指FTS國際服務有限責任公司和FTS國際製造有限公司。

 

“全額償付”或“全額償付債務”是指：(A)全額現金償付，包括破產程序期間產生的利息、手續費和其他費用，包括破產程序期間產生的任何利息、手續費和其他費用；(B)終止或終止所有定期貸款承諾，包括破產程序期間產生的利息、費用和其他費用。

 

“融資日期”是指借款發生的日期。

 

“公認會計原則”是指在會計原則委員會和美國註冊會計師協會的意見和聲明以及財務會計準則委員會(或美國會計行業內具有類似地位和權威的機構)的聲明和聲明中不時提出的適用於具體情況的公認的會計原則和做法。

 

“一般無形資產”是指每一債務人現在擁有或以後獲得的“一般無形資產”，如《統一商法典》所定義的、訴訟物權和訴訟事由，以及每一債務人的各種類型和性質(賬户除外)的所有其他無形個人財產，包括但不限於所有合同權、付款無形資產、知識產權、公司或其他業務記錄、藍圖、計劃、規格、登記、許可證、特許經營權、退税要求。與終止任何計劃或其他僱員福利計劃或其任何權利有關而可能變成應付給任何債務人的任何資金，以及從任何計劃或其他僱員福利計劃中支付給任何債務人的任何其他款項，對承運人和託運人的權利和索賠，獲得賠償、業務中斷保險及其收益的權利，財產、意外傷害或任何類似類型的保險及其收益，涵蓋任何債務人為受益人的關鍵僱員的保險收益，就或

 

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以質押的股票或投資財產以及任何債務人持有或授予的任何信用證、擔保、債權、擔保權益或其他擔保。

 

“政府當局”是指任何國家或政府、其任何州、地區或其他政治區、其任何中央銀行(或類似的貨幣或監管當局)以及任何行使政府的行政、立法、司法、監管或行政職能或與政府有關的職能的政府實體。

 

“擔保協議”是指擔保人之間為擔保當事人的利益而訂立的擔保協議，日期為協議日期。

 

“擔保人”係指(A)借款人，但就其本身的債務而言，

(B)作為擔保協議一方的每一家受限制子公司，無論是現在存在的還是以後設立或收購的(任何被排除的子公司除外)，(C)控股，(D)以代理人接受的書面形式擔保全部或部分義務的其他人，以及(E)緊隨U.S.Well合併生效後的美國Well實體。於協議日期，除條款(A)所述的借款人外，擔保人為控股、服務、製造、百世泵、阿爾卑斯，以及根據FTS分配及貢獻交易將FTS製造及FTS服務貢獻予Holdings、FTS製造及FTS服務。

 

“擔保”或“擔保”對任何人而言，是指該人以任何方式直接或間接擔保或擔保、或實際上擔保或擔保任何其他人的任何債務、股息或其他貨幣義務的償付或履行(“擔保貨幣義務”)，或擔保或實際上保證擔保貨幣義務的持有人免受損失的所有義務，包括通過協議、或有或有或以其他方式產生的任何此類義務：(A)購買擔保貨幣義務或構成擔保的任何財產；(B)墊付或提供資金以購買或支付擔保的貨幣債務，或維持營運資金或其他資產負債表狀況；或(C)租賃財產或購買任何債務或股權證券或其他財產或服務；但“擔保”一詞不包括在正常業務過程中的託收或存款背書，或在成交日期生效的或與本協議允許的任何資產收購或處置相關的慣例和合理的賠償義務(與債務有關的義務除外)。任何擔保的金額應被視為等於作出擔保的相關主要債務或其部分的已陳述或可確定的金額，或者，如果不是已陳述或可確定的，則相當於由合理和真誠行事的擔保人確定的與此相關的合理預期責任的最高限額。

 

“套期保值協議”係指(A)任何及所有利率掉期交易、基差掉期、信用衍生交易、遠期匯率交易、商品掉期、商品期權、遠期商品合約、股票或股票指數掉期或期權、債券或債券價格或期權、遠期債券或遠期債券價格或遠期債券指數交易、利率期權、遠期外匯交易、上限交易、下限交易、領滙交易、貨幣掉期交易、交叉貨幣匯率掉期交易、貨幣期權、現貨合約或任何其他類似交易或上述任何交易的任何組合。不論該等交易是否受任何主協議所管限，及(B)受國際掉期及衍生工具協會公佈的任何形式的主協議、任何國際外匯主協議或任何其他形式的主協議的條款及條件所規限或所管限的任何種類的任何交易及相關確認書

 

 

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主協議(任何此等主協議，連同任何相關附表，稱為“主協議”)，包括任何主協議項下的任何此等義務或法律責任。

 

“對衝銀行”是指以債務人或其受限制子公司之一的身份與債務人或其受限制附屬公司訂立有擔保對衝協議的對手方，並且(I)在訂立該有擔保對衝協議時是上述協議的貸款人、代理人、安排人或關聯方，或在成交日是與債務人或第8.12節允許的任何受限制附屬公司在成交日以協議一方的身份訂立對衝協議的當事一方，或(Ii)成為貸款人，在貸款人或代理人與任何義務人或任何受限制的子公司簽訂了第8.12節允許的對衝協議後，代理人或其附屬公司。

 

“套期保值義務”對任何人來説，是指此人根據套期保值協議承擔的義務。

 

“歷史財務報表”指(I)截至2020年12月31日止三個最近完成的財政年度末經審核的控股及其綜合附屬公司的綜合資產負債表及有關的收入及現金流量表；及(Ii)截至截至2020年12月31日的三個財政年度末的未經審核的控股及其綜合附屬公司的綜合資產負債表及相關的控股及其綜合附屬公司的收入及現金流量表，(A)截至2021年9月30日止的財政季度及(B)截至截止日期前至少30天的每個財政月的收入及現金流量表。

 

“控股”是指在滿足第8.27節規定的要求的範圍內的控股(如本協議前言中所定義的)或任何後續控股。

 

“控股有限責任公司協議”是指ProFrac Holdings，LLC於2018年3月14日簽署的某些第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議，該協議以附件N所附的該第三次修訂和重新簽署的有限責任公司協議的形式進行了修訂和/或修訂和重述，在簽署之前進一步修訂、重述和/或修改，只要該等修訂、重述和/或修改對貸款人沒有實質性不利。

 

“國際律師協會”具有第5.5(C)節中賦予該術語的含義。

 

“違法通知”具有第5.2(A)節規定的含義。

 

“非實質性附屬公司”是指在任何確定日期，借款人的任何受限制子公司(A)不擁有與借款人的水力壓裂設備機隊電氣化有關的任何知識產權，以及(B)(I)其總資產(與該受限制子公司的資產合併，在消除公司間債務後)在該確定日期或之前最近結束的試驗期的最後一天的總資產，等於或低於該日期綜合總資產的2.5%，以及(Ii)其毛收入(與該受限制子公司的收入相結合)。在剔除公司間債務後)該測試期的金額等於或少於該測試期內控股及其受限制附屬公司的綜合毛收入的2.5%，每種情況下均根據公認會計準則確定。截至截止日期，非實質性子公司將按附表1.3確定。

 

“受補償人”具有第14.10(A)節規定的含義。

 

 

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“保證税”係指(A)對任何債務人根據任何貸款單據所作的任何付款或就任何債務人根據任何貸款單據支付的任何款項徵收的或與之有關的所有税項(不包括的税項)，以及(B)在上文(A)款中未作其他描述的範圍內的所有其他税項。

 

“破產程序”是指任何人根據《破產法》的任何規定或根據任何其他州、聯邦或外國破產或破產法、為債權人利益而進行的轉讓、正式或非正式的暫緩、債務重整、所有或基本上所有債權人的延期、或尋求重組、安排或其他類似救濟的程序，由任何人啟動或針對任何人提起的任何程序。

 

“票據”係指任何債務人現在擁有或今後獲得的所有票據，該術語在《統一商法典》第9條中有定義。

 

“知識產權”具有《擔保協議》中規定的含義。

 

“利息期”就任何SOFR利率貸款而言，是指借款人在借款通知或繼續/轉換通知中選擇的，自定期貸款的籌資日期開始，或自定期貸款轉換為SOFR利率貸款或作為SOFR利率貸款繼續的延續/轉換日期開始，至此後1個月、3個月或6個月結束，或經所有適用的貸款人同意，12個月結束的期間，但條件是：

 

(a)
如果任何利息期限本應在非營業日結束，該利息期限應延長至下一個營業日，除非延期的結果是將該利息期限轉至另一個日曆月，在這種情況下，該利息期限應在前一個營業日結束；

 

(b)
與SOFR利率貸款有關的任何利息期開始於一個日曆月的最後一個營業日(或在該利息期結束時該日曆月中沒有數字上對應的日期的某一天)，應在該利息期結束時該日曆月的最後一個營業日結束；以及

 

(c)
利息期限不得超過規定的終止日期。

 

“利率”是指第3.1節規定的每種或任何一種利率，包括違約率。

 

“內部產生資金”指借款人及其受限制附屬公司所產生的任何款項，但不包括(A)該等人士就該等人士的股份發行的股票或出資，(B)借款人或其任何受限制附屬公司就準許處置或意外事故的任何收益所作的再投資，(C)借款人或任何受限制附屬公司發行債務所得的收益(任何循環信貸安排下的債務除外)及(D)借款人或任何受限制附屬公司就任何類似財產或任何“類交換”資產的財產交易而收取的任何信貸。

 

“庫存”係指每個債務人現在擁有或今後獲得的所有“庫存”，如UCC所定義，還應包括但不限於：(A)(I)由出租人出租的貨物，(Ii)由某人持有以供出售或租賃或根據服務合同提供的貨物，

(3)由某人根據服務合同提供，(4)由原材料、在製品或業務中使用或消耗的材料組成，或(5)構成壓裂設備部件；。(2)運輸中的上述種類的貨物；。(3)退回、收回或拒收的上述種類的貨物；及。

(D)與上述任何一項有關的包裝、廣告和運輸材料。

 

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對任何人的“投資”是指(A)收購(無論是現金、財產、服務、承擔債務、證券或其他，但不包括收購在控股公司或其適用子公司的正常業務過程中使用或消耗的庫存、供應品、設備和其他資產以及資本支出)該人的資產、股票、股票、債券、票據、債權證、合夥企業或其他所有權權益或其他證券，(B)任何預付款、貸款或其他信貸擴展(與設備租賃或租賃或在正常業務過程中賒銷庫存有關的除外)，且不包括，就Holdings及其受限制附屬公司而言，公司間應收賬款及期限不超過364天(包括任何展期或延展條款)的貸款、墊款或債務於通常業務過程中支付予該人士，或(C)給予該人士的任何其他出資或對該人士的投資，包括但不限於為該人士的利益而招致的任何責任，但不包括(I)在通常業務過程中向該人士的高級人員及僱員支付的佣金、差旅及類似墊款，及(Ii)在通常業務過程中產生的真實賬目。雙方進一步理解並同意，就本協議而言，就釐定任何未償還投資的價值而言，該等金額應視為作出、購買或收購該等投資的金額減去就該等投資收取的所有股息、回報、利息、利潤、分派、收入及類似金額(不超過原始投資金額)。就本定義而言，本定義中使用但在本協定其他地方未作定義的大寫術語應具有《UCC》第8條或第9條所規定的含義。

 

“投資性財產”是指每一債務人現在擁有或今後獲得的所有“投資性財產”，包括每一義務人對以下任何或全部資產的所有權利、所有權和利益：(A)有憑證或無憑證的證券；(B)證券權利；(C)證券賬户；(D)商品合同；或(E)商品賬户。

 

“IO-TEQ債務”是指根據IOT-eq，LLC向SSB第三海岸銀行發行的日期為2021年2月3日的(X)本票，原始本金為168,865.00美元，以及(Y)IOT-eq，LLC向SPIRIT of Texas Bank，SSB發行的日期為2020年、原始本金為601,676.00美元的本票而證明的某些債務。

 

“首次公開招股”指ProFrac Pubco根據證券法向美國證券交易委員會提交的有效註冊書(註冊號：第333-261255號)(以下簡稱“註冊書”)，首次公開發行和出售ProFrac pubco的普通股。

 

“IPO預付款”具有第4.3(C)節規定的含義。

 

“IPO預付款金額”是指相當於(A)首期的100%的金額。

任何母公司、控股公司或借款人就首次公開招股交易收到的現金收益淨額100,000,000美元加上(B)任何母公司、控股公司或借款人就IPO交易收到的超過200,000,000美元的現金收益淨額的50%。

 

“IPO交易”指IPO和註冊聲明中所述的交易，包括(I)將控股所有者持有的控股公司的所有成員權益轉換為單一類別的控股普通單位，若干該等控股公司普通單位的擁有人轉讓予ProFrac pubco，以換取ProFrac pubco A類普通股的股份，Pubco分銷，ProFrac pubco向若干該等擁有人發行ProFrac pubco B類普通股，以及ProFrac pubco向Holdings及Holdings向借款人提供IPO交易的淨收益。(Ii)借款人使用首次公開招股交易所得款項淨額投資於現金等價物，以待其根據本章程條文運用或使用，及(Iii)Holdings籤立、交付及履行經修訂及重述的控股有限責任公司協議項下的責任，

 

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《應收税金協議》和《共享服務協議》均受本協議條款的約束。

 

“美國國税局”係指國税局和任何政府當局，其根據該守則履行其任何主要職能。

 

“摩根大通”指的是摩根大通銀行及其繼任者。

 

“次級債務”指由次級留置權擔保的任何借款債務(為免生疑問，(A)ABL貸款債務及(B)任何次級債務除外)，該次級債務(I)不欠控股或其任何附屬公司的任何聯屬公司，(Ii)除非支付時的總淨槓桿率低於1.00：1.00，且(Iii)未就任何歷年超過2,000,000美元的現金利息支付作出準備，否則不對本金進行任何攤銷。為免生疑問，EKU債務、IO-TEQ債務、君主收購賣方債務、REV能源收購賣方債務、Well Services債務、U.S.Well Direct Loans、REV Energy Equipment貸款債務、REV Energy Equipment Lease債務、First Financial貸款文件和[**]不構成次級債務。

 

“次級債務償付”具有第8.13節規定的含義。

 

“法律”統稱為所有國際、外國、聯邦、州、領土和地方法規、條約、規則、準則、條例、條例、法典和行政或司法判例或當局，包括普通法，以及由負責執行、解釋或管理其的任何政府當局對其進行的解釋或管理，以及任何政府當局的所有適用的行政命令、許可證、授權和許可以及與其達成的協議，不論是否具有法律效力。

 

“LCA選舉”具有第1.5節規定的含義。

 

“LCA測試日期”具有第1.5節中規定的含義。

 

“貸款人”是指(A)截止日期貸款人、額外定期貸款貸款人、延遲提取期限A貸款貸款人和延遲提取期限B貸款貸款人(如果有)，以及(B)根據第12.2條成為本合同當事人的任何其他人，在任何情況下，停止持有任何未償還定期貸款或任何定期貸款承諾的人除外。

 

“貸款人違約”係指(A)任何貸款人拒絕(以書面形式)或未能提供其在發生的任何定期貸款中的份額，該拒絕或未能在拒絕或違約之日後的一個營業日內得到糾正，(B)任何貸款人未能在到期之日的一個營業日內向代理人或任何其他貸款人支付本合同規定的任何其他款項，(C)貸款人已通知借款人或代理人，表示其不打算或預期履行其一項或多項融資義務，或已就本協議項下的融資義務發表公開聲明；(D)貸款人未能以令代理人合理滿意的方式確認其將履行本協議項下的義務；(E)任何貸款人或每家貸款人的直接或間接母公司受到“自救行動”的約束；或(F)陷入困境的人已書面承認其資不抵債，或該陷入困境的人受到貸款人相關困境事件的影響。

 

“貸款人相關的困境事件”指，就任何貸款人而言，該貸款人或任何直接或間接控制該貸款人的人(每名“受困人士”)，正或將會就該受困人士自願或非自願地根據

 

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任何債務寬免法，或為該等受困人士或其資產的任何主要部分委任的託管人、管理人、接管人或類似的官員，或該受困人士或任何直接或間接控制該受困人士的人須受強制清盤或清盤，或該受困人士為債權人的利益作出一般轉讓，或被任何對該受困人士或其資產擁有監管權力的政府當局判定或裁定為無力償債或破產；但與貸款人有關的困境事件不應僅僅因為政府當局或其工具對任何貸款人或任何直接或間接控制該貸款人的人的任何股票的所有權或收購而被視為已發生；此外，只要這種所有權權益不會導致或向該人提供豁免，使其免受美國境內法院的管轄或對其資產執行判決或扣押令，或允許該人(或該政府當局或工具)拒絕、拒絕、否認或否認該人或其母實體所訂立的任何合同或協議。

 

“留置權”指：(A)任何財產權益，不論該等權益是以普通法、成文法或合約為基礎，幷包括由按揭、信託契據、產權負擔、質押、抵押、當作信託、轉讓、存款安排、擔保協議、有條件出售或信託收據或賣方或出租人根據資本租賃、寄售或所有權保留協議的權益而產生的擔保權益、押記、申索、優先權或留置權，以保證欠該財產擁有人以外的人的義務或該人提出的申索；以及(B)在第(A)款未包括的範圍內，影響財產的任何保留、例外、侵佔、地役權、通行權、限制、租賃或其他所有權例外或產權負擔(為清楚起見，包括在知識產權中授予的排他性許可(但不包括非排他性許可))。

 

“有限條件收購”指任何許可收購(以及構成許可投資的任何其他收購)，其完成不以獲得或獲得第三方融資為條件。

 

“流動資金”是指，在任何確定日期，(I)債務人在該時間的無限制現金總額加上(Ii)在該時間的可獲得性(如在協議日期的ABL信貸協議中所定義)的總和。

 

“貸款文件”係指本協議、第一修正案、第二修正案、第三修正案、第四修正案、第五修正案、擔保協議、擔保文件、[**]、收費函件、第一修正案費用函件、第三修正案費用函件、第四修正案費用函件、第五修正案費用函件、與關聯公司交易函件協議、ABL債權人間協議、君主收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議、[**]、任何其他債權人間協議，以及迄今為止、現在或以後證明、擔保或擔保任何義務或任何抵押品的任何其他協議、文書和文件，在每一種情況下，一個或多個債務人是其中一方。

 

“長期應收賬款”是指拖欠90天以上的應收賬款。

 

“損失”具有第14.10(A)節規定的含義。

 

“製造”是指ProFrac製造有限責任公司，一家德克薩斯州的有限責任公司。

 

“保證金股票”是指“保證金股票”，這一術語在聯邦儲備委員會的T、U或X條例中有定義。

 

 

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“主協議”的含義與“套期保值協議”的定義相同。

 

“重大不利影響”指(A)控股公司、借款人及受限制附屬公司的整體營運、業務或財務狀況發生重大不利變化或產生重大不利影響；(B)借款人及其他債務人(作為整體)履行貸款文件規定的付款義務的能力遭受重大損害；或(C)對其所屬任何貸款文件的任何債務人的合法性、有效性、約束力或可執行性造成重大不利影響。

 

“重大債務”指控股、借款人及受限制附屬公司的任何一項或多項債務(債務除外)，本金總額超過

2250萬美元。為了確定重大債務，任何對衝協議的債務在任何時候的“本金”應為其掉期終止價值。

 

“最高費率”具有第3.3節中規定的含義。

 

“最惠國待遇調整”是指[**].

 

“月流動資金”是指在債務人每個會計月的最後一個營業日計算的債務人的流動資金。

 

“君主收購”指借款人收購君主附屬公司(X)100%的已發行及流通股及(Y)DPW Investments，LLC擁有的若干不動產，該等不動產將由借款人於君主收購事項完成之日貢獻予君主附屬公司，在任何情況下，該等收購須根據適用的君主收購協議完成。

 

“君主收購協議”係指某些(I)於2022年12月5日由借款人以“買方”為“買方”而以君主資本控股有限公司為“賣方”的會員權益購買協議(連同在第三修正案生效日期之前向代理人及貸款人披露的對第三修正案生效日期之前的任何修訂、重述、補充或其他修改，或根據該協議所作的任何放棄或同意，以及在第三修正案生效日期之前向代理人及貸款人披露的範圍內)，及/或在第三修正案生效日期後，在本協議允許的範圍內，及/或在第三修正案生效日期之後根據該協議作出的任何放棄或同意，未經所需貸款人同意，在第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前，或在第三修正案生效日期之前，未向代理人和貸款人披露的範圍內)對貸款人造成重大不利的重述、補充或其他修改，或根據該等重述、補充或其他修改而作出的任何豁免或同意；及(Ii)借款人以“買方”身份及DPW Investments，LLC以“賣方”身分簽署的於2022年12月5日訂立的不動產買賣協議(連同對該等協議的任何修訂、重述、補充或其他修改，或在第三修正案生效日期之前向代理人和貸款人披露的第三修正案生效日期之前的任何放棄或同意，以及在第三修正案生效日期之前向代理人和貸款人披露的任何修訂、重述、補充或其他修改，和/或第三修正案生效日期之後在本協議允許的範圍內的任何放棄或同意，而不使第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內的第三修正案生效日期之前)下的任何豁免或同意生效，在未經所需貸款人同意的情況下，對貸款人造成實質性不利)。

 

 

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“君主收購文件”係指在第三修正案生效日期前向代理人披露的格式，以及在第三修正案生效日期前向代理人披露的任何定稿、修訂、重述、補充或其他修改，或在第三修正案生效日期前向代理人及貸款人披露的範圍內的每一份君主收購協議及與之相關或籤立的其他協議、文書及其他文件，連同對該等協議的任何定稿、修訂、重述、補充或其他修改。和/或在第三修正案生效日期之後在本協議允許的範圍內的任何放棄或同意，並且在未經所需貸款人同意的情況下，在第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)對貸款人造成重大不利的任何修訂、重述、補充或其他修改，或在第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)對貸款人造成重大不利的任何修訂、重述、補充或其他修改或其下的任何豁免或同意。

 

“君主收購債權人間協議”指代理人、君主資本控股有限公司、德克薩斯州一家有限責任公司和ABL抵押品代理人之間的慣常債權人間協議和從屬協議，代理人、所需貸款人和借款人合理地滿意，或代理、所需貸款人和借款人合理接受的其他適用的次要協議。

 

“君主收購賣方債務”是指借款人根據君主賣方票據發生或將發生的某些債務。

 

“君主證券文件”係指君主附屬公司與君主資本控股有限公司之間的擔保及擔保協議、借款人與君主資本控股有限公司之間的質押協議、君主附屬公司與君主資本控股有限公司之間的抵押協議、君主附屬公司與君主資本控股有限責任公司之間的抵押協議，以及在第三修正案生效日期前交付代理人的所有其他擔保協議、控制協議和抵押品文件(已最終敲定和籤立，以及對其進行的任何修訂、重述、補充或其他修改)。或在第三修正案生效日期之前向代理人和貸款人披露的在第三修正案生效日期之前的任何放棄或同意，以及在第三修正案生效日期之後披露的任何其他擔保協議、控制協議和抵押品文件以及對其進行的任何定稿、修訂、重述、補充或其他修改，和/或本協議允許的第三修正案生效日期之後的任何放棄或同意，在每種情況下，均不使第三修正案生效日期後的任何擔保協議、控制協議和抵押品文件、修正案、重述、補充或其他修改生效，或在第三修正案生效日期之後根據這些協議披露的任何豁免或同意生效。在未經所需貸款人同意的情況下，對貸款人造成實質性不利)。

 

“君主賣方票據”是指借款人以君主資本控股有限責任公司為受益人的擔保賣方票據，原始本金不超過8,7500,000美元(為免生疑問，不包括根據該票據也可能支付和/或自動資本化的任何費用、成本、開支和賠償義務)，其形式包括在君主收購文件中，在第三修正案生效日期前以其最新形式交付代理人(並且經最終敲定和籤立，連同對其的任何修改、重述、補充或其他修改，或在第三修正案生效日期之前向代理人和貸款人披露的任何豁免或同意，以及在第三修正案生效日期之後(或在不受本協議禁止的範圍內)對第三修正案生效日期之後的任何定稿、修訂、重述、補充或其他修改，和/或第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前)對其作出的任何修訂、重述、補充或其他修改，或在第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前)的任何豁免或同意

 

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在第三修正案生效日期前向代理人和貸款人披露)，在未經所需貸款人同意的情況下對貸款人產生重大不利影響)。

 

“君主子公司”是指德克薩斯州的一家有限責任公司，君主硅石有限公司。

 

“穆迪”指穆迪投資者服務公司或其任何繼承者。

 

“抵押”統稱為信託契據、信託契據、債權證、抵押權契據和抵押契約，由任何債務人以抵押品代理人和借款人合理接受的形式和實質，在抵押財產上設立留置權並證明留置權，該等契約、信託契據、債權證、抵押權契據和抵押契約是指根據本文所述的抵押品和擔保要求定義或第9.1(A)(Ii)節(如果適用)或第8.23、8.25或8.29節籤立和交付的。

 

“抵押財產”具有“抵押品和擔保要求”定義(F)段所規定的含義。

 

“多僱主計劃”是指ERISA第4001(A)(3)節所界定的“多僱主計劃”，該計劃是或曾經在本年度或之前六(6)年的任何時間由控股公司、借款人或任何ERISA關聯公司出資，或控股公司、借款人或任何ERISA關聯公司對提取責任負有任何持續義務(在ERISA第四章的含義內)。

 

“現金淨收益”是指：

 

(a)
就任何準許的處置或意外事故而言，(A)以現金及現金等價物的形式實際支付給借款人或其任何受限制附屬公司或由借款人或其任何受限制附屬公司實際支付或收到的所有以現金及現金等價物形式取得的收益的總額(包括但不限於在收到時作為處置非現金收益的收益而收到的任何現金收益，以及根據應收票據或分期付款或其他方式以遞延支付本金方式收到的任何收益，但僅在收到時)減去(1)所有慣常費用、律師費、會計費、經紀費的金額，借款人或其任何受限制子公司因此類許可處置或意外事故而須支付的佣金、費用和其他費用，而實際由借款人或其任何受限制子公司支付，但僅限於在達到上文(A)款所述金額時尚未扣除的範圍；(2)與此相關的已支付或合理估計應支付的税款(包括對任何此類現金收益淨額的分配或匯回徵收的税款)(在任何現有的税收抵免或扣除和税收分享安排生效後)；。(3)在影響非全資受限制子公司的任何許可處置或意外事故的情況下，可歸因於少數股東權益且不能因此而分配給借款人或任何受限制子公司或不能用於借款人或任何受限制子公司賬户的按比例計算的現金收益淨額部分；。(4)根據公認會計原則必須撥備的適當數額，作為準備金，以應付(1)與屬於該事項標的的資產有關的賠償、負債(或有的)準備金(根據上文第(2)款扣除的任何税項除外)，以及(2)由任何債務人保留的準備金，但該準備金隨後的任何減少的數額(與就任何該等負債的付款有關的除外)，應被視為在該項減少的日期發生的該事項的現金淨收益；(5)由許可留置權擔保的任何債務的本金金額，該債務已按照其條款用該許可處置或意外事故的收益償還或再融資；。(6)借款人或該受限制的附屬公司與任何受限制的資產的購買者之間達成的任何付款。

 

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與此相關的允許處置或傷亡事件；以及(7)將此類收益中的任何部分存入托管賬户或根據公認會計原則必須留作準備金的其他適當金額，以應對與該許可處置或傷亡事件相關的任何賠償、負債(或有或有)；和

 

(b)
就借款人或其任何受限制附屬公司發生、發行或承擔任何債務，或由任何母實體(包括ProFrac pubco.)、控股公司、借款人或其任何受限制附屬公司發行任何股票而言，支付予該等人士或由該等人士就此而收取的現金收益總額，減去該等人士實際支付的承銷折扣及佣金或配售費用、投資銀行費、律師費、顧問費、會計費及其他慣常費用及開支的總和。

 

“淨收入”指控股及其受限制附屬公司應佔的淨收入(虧損)，根據公認會計原則按綜合基準釐定，並於優先股股息減少前釐定。

 

“非同意貸款人”具有第12.1(B)節規定的含義。

 

“非全資子公司”具有本文所述“超額現金流”的定義所規定的含義。

 

“未以其他方式運用”指以其他方式有資格列入本文所載“準許投資”定義的可用金額及/或第(Hh)款的任何金額，該等金額(A)以前並未用於預付責任，(B)先前並未使用(即該等資金仍可用作本文所載準許投資定義(Hh)第(Hh)款下的可用金額及/或投資)，及(C)該等金額並未承諾予以運用，只要該承諾仍未償還或並未以其他方式終止或到期，作其他用途。

 

“票據”是指借款人向任何貸款人或其登記受讓人支付的本票，實質上以本合同附件J的形式，證明借款人因該貸款人提供的定期貸款而欠該貸款人的總債務。

 

“借款通知”具有第2.3(A)節規定的含義。

 

“續展/改裝通知”具有第3.2(B)節規定的含義。

 

“債務”係指債務人或受限制附屬公司或其中任何一方在本協議項下或根據本協議產生的所有現有和未來的貸款、墊款、負債、債務、契諾、責任和債務，以及任何其他貸款文件、有擔保現金管理協議和有擔保對衝協議，不論是否由任何票據或其他文書或文件證明，不論其產生於信用證展期、信用證開立、承兑、貸款、擔保、賠償或其他，不論是直接或間接、絕對或或有、到期或即將到期的，主要或次要的，作為本金或擔保人，包括所有本金、利息、費用、律師費、律師費、檔案費以及根據本合同或任何其他貸款文件應向借款人或任何其他債務人收取的任何其他款項。“債務”包括但不限於：(A)所有有擔保的對衝債務(構成互換債務的任何債務人的對衝債務除外)和現金管理債務，以及(B)在對任何債務人啟動任何破產程序後產生或將產生的所有利息、費用和其他金額，無論該程序是否允許進行。

 

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“債務人”是指借款人、每名擔保人和現在或以後對任何債務負有主要或次要責任的每一個其他人，和/或授予抵押品代理人任何抵押品的留置權，作為任何債務的擔保；但(I)就任何目的而言，FTS質押人和FTS不應構成本協議或其他貸款文件項下的債務人，除非且直到FTS在完成FTS分配和出資交易後，FTS成為債務人的子公司，在這種情況下，FTS應構成本協議項下或其他貸款文件項下的債務人；(Ii)FTS子公司不應成為本協議或其他貸款文件項下的債務人，直到FTS子公司根據FTS分配和出資交易在結算日被出資給Holdings為止(屆時，FTS子公司將自動成為本協議和貸款文件項下的債務人)。以及(Iii)Flotek Industries，Inc.及其子公司不應被要求成為本協議或其他貸款文件項下的債務人，除非或直到控股公司直接或間接擁有超過66⅔%的Flotek股票(除非在控股直接或間接擁有該數量的Flotek股票時，控股公司和/或借款人已繼續將Flotek指定為非受限子公司(但不是指定的非受限子公司，並滿足第8.26(D)(Iv)節關於繼續此類指定的所有要求(就像Flotek最初在該日期被指定為非受限子公司一樣))，以及(Iii)在美國Well合併之前，美國Well實體不應成為本協議或任何貸款文件項下的債務人

美國的油井實體已經完善。

 

“OFAC”具有第7.24(A)節規定的含義。

 

“組織文件”係指：(A)就任何公司而言，公司成立證書或章程及附例(或與任何非美國司法管轄區有關的同等或類似的組織文件)；(B)就任何有限責任公司而言，指成立證書或章程或組織及經營協議；和(C)就任何合夥企業、合資企業、信託或其他形式的商業實體而言，合夥企業、合資企業或其他適用的組建或組織協議，以及與其組建或組織有關的任何協議、文書、備案或通知，並在適用的情況下，向其成立或組織所在管轄區的適用政府當局提交的任何證書或組建章程或組織。

 

“原始貨幣”具有第14.19節規定的含義。

 

“發端貸款人”具有第12.2(G)節規定的含義。

 

“其他連接税”對任何接受者來説，是指由於該接受者與徵收此類税收的司法管轄區之間目前或以前的聯繫而徵收的税款(不包括因該接受者在任何貸款文件下籤立、交付、成為當事人、履行其義務、根據任何貸款文件接受付款、根據任何貸款文件接受或完善擔保權益、根據或強制執行任何其他交易、或出售或轉讓任何定期貸款或貸款文件的權益而產生的聯繫)。

 

“其他税項”指所有現有或未來的印花、法院、單據、無形、記錄、存檔、收費或類似的徵費或税項，這些税項或税項是因根據本協議或任何其他貸款文件進行的任何付款，或因本協議或任何其他貸款文件項下的擔保權益的接收或完善而產生的，或與本協議或任何其他貸款文件相關的擔保權益的收受或完善所產生的，但與轉讓有關的任何其他相關税項除外(根據第5.8(C)條作出的轉讓除外)。

 

 

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“母公司”指是或成為控股公司的直接或間接母公司(除其他事項外，可被組織為合夥企業)的任何人。為免生疑問，ProFrac pubco應被視為構成控股的母公司。

 

“參與者”具有第12.2(G)節規定的含義。

 

“參賽者名冊”具有第13.18(B)節規定的含義。

 

“付款”具有第13.22(A)節中賦予該術語的含義。

 

“付款通知”具有第13.22(B)節中賦予該術語的含義。

 

“PBGC”是指養老金福利擔保公司，或任何繼承其職能的政府機構。

 

“養老金計劃”是指符合ERISA第四章或守則第412節的養老金計劃(如ERISA第3(2)節所界定)，但多僱主計劃除外，該計劃是指控股公司、借款人或ERISA任何附屬發起人在緊接前六(6)個計劃年度內的任何時間維持、維持或作出、正在作出或有義務作出貢獻、或已作出貢獻的退休金計劃。

 

“完美證書”實質上是指以下形式的完美證書

證據E。

 

“業績收購”指借款人或阿爾卑斯從Performance Holdings I，LLC(路易斯安那州有限責任公司)和Performance Holdings II，LLC(路易斯安那州有限責任公司)購買Performance Proppants LLC(德克薩斯州有限責任公司)、Red River Land Holdings，LLC(路易斯安那州有限責任公司)、Performance Royalty，LLC(路易斯安那州有限責任公司)、Performance Proppants International LLC(路易斯安那州有限責任公司)和Sunny Point Aggregates LLC(路易斯安那州有限責任公司)的所有已發行和已發行的股本證券。

 

“履約收購協議”指ProFrac Holdings II，LLC、Performance Holdings I，LLC(路易斯安那州有限責任公司(作為賣方代表)和Performance Holdings II，LLC(路易斯安那州有限責任公司(作為賣方代表))於2022年12月23日簽訂的某些成員權益購買協議(連同對其的任何修訂、重述、補充或其他修改，或在第五修正案生效日期之前向代理人和貸款人披露的任何放棄或同意，以及對其的任何修訂、重述、補充或其他修改，和/或在第五修正案生效日期之後信貸協議允許的範圍內的任何豁免或同意，且在未經所需貸款人同意的情況下，在第五修正案生效日期之後(或在第五修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)對貸款人造成重大不利的任何修訂、重述、補充或其他修改，或在第五修正案生效日期之後(或在第五修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)對貸款人造成重大不利的任何修訂、重述、補充或其他修改或根據本協議作出的任何豁免或同意。

 

“履約收購文件”係指每份履約收購協議以及與之相關或與之相關或籤立的其他協議、文書和其他文件(以在第五修正案生效日期前向代理人披露的形式，連同對其的任何定稿、修改、重述、補充或其他修改，或任何

 

 

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在第五修正案生效日期之前，在第五修正案生效日期之前向代理人和貸款人披露的豁免或同意，以及在第五修正案生效日期之後，在信貸協議允許的範圍內，在第五修正案生效日期之後的任何最終確定、修訂、重述、補充或其他修改，和/或任何放棄或同意，在每種情況下，不在本協議下使任何最終確定、修訂、重述、補充或其他修改，或其下的任何放棄或同意生效，在第五修正案生效日期之後(或在第五修正案生效日期之前，未在第五修正案生效日期之前向代理人和貸款人披露的範圍內)，在未經所需貸款人同意的情況下，對貸款人造成重大不利的情況)。雙方理解並同意，對業績收購協議或任何其他業績收購文件的任何修訂、補充或其他修改，以反映阿爾卑斯是其中的“買方”，不應被視為對貸款人(只要阿爾卑斯仍然是擔保人)有實質性不利，且該等修訂或修改不應需要所需貸款人的同意。

 

“定期術語SOFR確定日”的含義與“SOFR”一詞的定義相同。

 

“允許收購”是指(X)FTS收購，(Y)West Munger收購，以及(Z)控股公司(或母公司間接)或其任何受限制子公司通過合併、合併、合併或其他方式進行的任何其他收購：(A)任何人的全部或幾乎所有財產和資產或業務，或構成該人的業務單位、業務線或部門的資產，或(B)個人的全部或多數股票，就(A)和(B)項中的每一項而言，(I)在完成後，將是由借款人或其一個或多個全資擁有的受限附屬公司(包括但不限於合併、合併或合併的結果)直接擁有的附屬公司，或(Ii)其全部或幾乎所有財產和資產(包括該人擁有的除控股公司或任何母公司以外的任何股份)實質上與借款人或一個或多個擔保人(控股公司除外)同時出資的子公司，在每種情況下，所有這些股份此後應根據其定義(G)條款構成除外股份。只要(A)此類收購和與之相關的所有交易應按照所有適用法律在所有實質性方面完成，(B)如果此類收購涉及收購某人的股票，而該股票在收購後將成為借款人的子公司，則該收購應導致該股票的發行人成為受限制子公司(除非根據第8.26節另行指定為非受限制子公司)，並在抵押品和擔保要求要求的範圍內成為擔保人，(C)在抵押品和擔保要求要求的範圍內，為了擔保各方的利益，此類收購應導致抵押品代理人：(D)在緊接該項收購生效之前及之後，根據第10.1(A)、(E)、(F)或(G)條規定的違約事件將不會發生及繼續發生，除非該項收購是一項有限條件收購，並已就該等收購作出LCA選擇，在此情況下，該違約條件事件須按第1.5節所述進行測試)；及(E)緊接該項收購生效後，Holdings Holdings及其受限制附屬公司應符合第8.15節的規定。

 

“許可收購對價”指與任何許可收購有關的總金額(按作出該許可收購時該許可收購的公平市價估值)，不重複：(A)該許可收購的購買代價，不論是在該許可收購完成時或之前支付，還是在未來任何時間延期付款，不論任何此類未來付款是否受制於任何意外情況，幷包括代表購買價格的任何和所有付款，以及對債務和/或擔保、“收益”和其他協議的任何付款，其金額為：或其付款條款在任何方面都受或取決於

 

 

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(A)任何人士或業務的收入、收入、現金流或利潤(或類似)及(B)與該等許可收購有關而承擔的債務總額；但在每種情況下，須受或有事項規限的任何該等未來付款，僅限於根據通用會計準則(在完成該等許可收購時釐定)須由Holdings或其受限制附屬公司就該等款項建立的準備金(如有)，方被視為許可收購代價。

 

“許可債務”具有第8.12節規定的含義。

 

“準許處置”是指：

 

(a)
[保留區];

 

(b)
處置陳舊、過剩、損壞或破舊的財產或在控股公司及其受限子公司的業務中不再需要、使用或有用的財產；

 

(c)
在下列情況下的財產處置：(1)這種財產以立即購買的類似重置財產的購買價格換取信貸，或(2)這種處置的收益立即用於該重置財產的購買價格(該重置財產實際上是立即購買的)；

 

(d)
根據貸款文件條款允許的任何交易使用、轉移或處置現金和現金等價物；

 

(e)
銷售(合格賬户的銷售除外，定義見ABL信貸協議)、與收集、結算或妥協相關的賬户的貼現或寬免；

 

(f)
對知識產權的任何處置、許可、再許可、放棄或失效不會對控股公司或其任何受限制的子公司的整體業務造成實質性幹擾；

 

(g)
構成準許分派、準許投資(根據“準許投資”定義第(P)款除外)、第8.9節準許的交易或準許留置權的處置；

 

(h)
(I)Holdings的直接受限制附屬公司向Holdings出售或發行股票，(Ii)借款人向Holdings出售或發行股票，或(Iii)借款人的任何受限制附屬公司出售或發行股票；

 

(i)
就任何個別交易以低於1,000,000元的總代價處置財產；但在任何財政年度內，本條第(I)款所準許的財產處置的總額不得超過5,000,000元；

 

(j)
租賃或轉租控股或其任何受限制附屬公司的資產，而不會對控股及其受限制附屬公司的整體業務造成重大幹擾；

 

(k)
構成許可回租交易的處置，現金對價總額不超過50,000,000美元；

 

 

-74-

(l)
處置因許可收購、本協議允許的任何其他收購或類似投資而獲得的非核心資產，這些投資對控股公司及其受限制的子公司的業務沒有使用或用處；

 

(m)
在正常業務過程中或在正常業務過程中為借款人所在行業中的類似企業提供的租賃、再租賃、許可或再許可，且該等租賃、再租賃、許可或再許可不對控股公司及其受限制子公司的整體業務造成重大幹擾；

 

(n)
在收到傷亡事件的淨收益後轉移屬於傷亡事件的財產；

 

(o)
按照合營安排和類似的約束性安排中規定的合營各方之間的慣常買賣安排，在合營各方要求或根據其之間的習慣買賣安排的範圍內，處置合營企業中的投資；

 

(p)
根據其條款解除任何對衝協議；

 

(q)
處置不受限制的附屬公司的股份、債務、發行的其他證券和/或資產(處置任何指明的不受限制的附屬公司的股份除外)；

 

(r)
將財產或資產處置給控股公司、借款人或任何其他受限制的附屬公司；但如果此類財產的轉讓人是債務人，(1)受讓人必須是債務人，或(2)這種交易必須構成許可投資；

 

(s)
在正常業務過程中或借款人根據善意的商業判斷確定此類和解、免除或放棄訴訟請求對控股公司及其受限子公司整體有利的範圍內的和解、免除或放棄訴訟請求；

 

(t)
對公平市價的任何處置；但就依據本條(T)的任何處置(或一系列相關處置)而言，購買價格超過

5,000,000美元，控股、借款人或任何其他受限制的子公司應以現金或現金等價物的形式獲得不低於該對價的75%；此外，就固定資產抵押品的處置而言，為確定本條(T)項下什麼構成現金和現金等價物，控股公司、借款人或上述其他受限制子公司就具有公平市場總值的此類固定資產抵押品的適用處置而收到的任何指定非現金代價，與根據本條(T)收到的、在收到該指定非現金代價時尚未收到的所有其他指定非現金代價一起，在收到指定的非現金對價時，不超過(X)15,000,000美元和(Y)1.5%的綜合總資產(根據該日期或之前最近交付的第6.2節財務條款計算的)的較大者，每項指定非現金對價的公平市場價值在收到時計量，且不影響隨後的價值變化，應被視為現金；和

 

(u)
出售給不是債務人的任何受限附屬公司；但根據本條(U)進行的處置總額不得超過7,500,000美元；

 

 

-75-

就本定義而言，本定義中使用但在本協定其他地方未作定義的大寫術語應具有UCC第8條或第9條(視具體情況而定)所給出的含義。

 

“允許分發”具有第8.10節中規定的含義。

 

“許可持有人”是指Farris Wilks、其家族成員、Farris家族信託、Farjo Holdings、LP、Dan Wilks、其家族成員、家族信託、THRC Management、LLC及THRC Holdings，LP(但THRC Holdings，LP僅在THRC Management，LLC、Dan Wilks、其家族成員及/或家族信託控制THRC Holdings，LP，並直接或間接擁有及控制至少51%的股份(基於THRC Holdings，LP的經濟及投票權權益)的基礎上直接或間接擁有及控制至少51%)。

 

“獲準投資”指：

 

(a)
控股公司、借款人或任何其他受限制子公司在進行投資時對構成現金或現金等價物的資產的投資；

 

(b)
(I)(A)控股公司及其受限制附屬公司於協議日期存在的對控股及其受限制附屬公司的投資；及(B)於第三修訂生效日期存在並於本協議附表8.11確認的投資；及(Ii)由第三修訂生效日期存在的(B)(I)條所允許的任何投資的任何修改、替換、更新、再投資或延長組成的投資；但根據第(B)款允許的投資總額不得在第三修正案生效日該等投資總額的基礎上增加，除非根據截至第三修正案生效日該等投資的條款或第8.11節另有允許；

 

(c)
債務人對其他債務人的投資；

 

(d)
非借款人或任何其他受限制附屬公司債務人的任何受限制附屬公司的投資；

 

(e)
任何債務人對非債務人的任何受限制附屬公司的投資；但根據本條(E)作出的投資和當時未償還的投資總額，在作出該等投資時以及在給予形式上的效力後，不得超過(X)$10,000,000和(Y)1.5%兩者中較大者，以(X)$10,000,000和(Y)1.5%的較大者為截至作出該等投資之日或之前最近結束的測試期的最後一日的綜合總資產；

 

(f)
與在正常業務過程中提供給第三方的租賃或公用設施有關的質押或存款性質的投資；

 

(g)
在正常業務過程中開立的存款賬户；

 

(h)
構成在正常業務過程中為非投機目的訂立的對衝協議的投資；

 

(i)
因賬户債務人、供應商和客户破產或重組，或為解決賬户債務人、客户和供應商的拖欠債務或與之發生的其他糾紛，或因任何擔保投資或任何擔保投資的其他所有權轉讓而喪失抵押品贖回權而收到的投資(包括債務和股票)；

 

 

-76-

(j)
向控股公司(或任何母實體)或其受限制附屬公司的高級職員、董事、合夥人、成員和僱員提供的貸款或墊款(I)用於合理和慣常的與商務有關的旅行、娛樂、搬遷和類似的普通業務目的，(Ii)與該人購買控股公司的股票(或任何母實體的股票或借款人的股票)有關(但該等貸款和墊款的金額應作為普通股(或任何其他形式的合格股票)以現金形式提供給借款人，或用於履行與該人與交易有關的收益有關的納税義務)，所得款項用於購買該等股票)、(Iii)任何高級人員、董事或僱員就其以任何該等身分服務而承擔的法律責任的彌償，以及向任何該等高級人員、董事或僱員償還與引致該彌償的申索有關的開支及(Iv)為前述第(I)、(Ii)及(Iii)款未有描述的目的而支付的本金總額，連同(A)根據下文(T)條作出的投資及(B)根據下文第8.10(E)節作出的分派的總額，在任何財政年度不超過(X)1,000,000元及(Y)

在協議期限內為2000萬美元；

 

(k)
允許收購(或構成允許投資的任何其他收購)，在每種情況下，只要(X)在此之前不會發生違約或違約事件，且違約或違約事件不會繼續或將由此導致，以及(Y)在給予此類投資形式上的效果後，截至最近完成測試期最後一天的總淨槓桿率不超過1.00：1.00；但借款人或任何擔保人為收購併非成為擔保人的受限制附屬公司或與借款人或擔保人合併、合併或合併為借款人或擔保人的任何資產而作出的所有此等準許收購或構成準許投資的任何其他收購的準許收購代價總額，在給予形式上的效力後，不得超過借款人或擔保人所擁有的任何資產，(X)10,000,000美元和(Y)1.5%兩者中的較大者，以最近一次在作出投資當日或之前結束的測試期最後一天的綜合總資產的1.5%為準；

 

(l)
任何投資，其對價為控股公司(或任何母公司)的股票(不合格股票除外)；

 

(m)
控股、借款人或任何其他受限制附屬公司對租賃(資本租賃除外)或其他不構成債務的債務的擔保，在每種情況下都是在正常業務過程中達成的；

 

(n)
在正常業務過程中或在正常業務過程中對借款人所在行業中的類似企業進行的投資，包括託收或存款背書；

 

(o)
投資包括在正常業務過程中因給予貿易信貸而產生的應收賬款或應收票據性質的信貸展期，以及在正常業務過程中或在正常業務過程中為借款人所在行業中的類似企業從陷入財務困境的賬户債務人獲得的清償或部分清償的投資以及向供應商提供的其他信貸；

 

(p)
投資包括留置權、債務、基本變動、處置(根據“允許處置”定義(G)條款除外)和分配，在每種情況下，均為本協議允許的；

 

 

-77-

(q)
在正常業務過程中為託收而存放或將存放的現金和可轉讓票據的投資；

 

(r)
因允許處置而收到的本票和其他非現金對價；

 

(s)
預付給僱員、董事、顧問、獨立承包人或其他服務提供者的工資，或預付給僱員、董事、合夥人、成員、顧問、獨立承包人或其他服務提供者的工資或報酬，每種情況都是在正常業務過程中進行的；

 

(t)
為收購、購買、回購或報廢控股公司的股票(或任何母公司的股票)或由控股公司(或任何母公司)的任何員工持股計劃或類似計劃擁有的借款人、借款人或任何附屬公司而進行的投資，連同(I)根據上文(J)條作出的貸款和墊款及(Ii)根據下文第8.10(E)條作出的分派的總額，在任何財政年度不超過(A)$10,000,000及

(B)協定期限內20,000,000美元；

 

(u)
在控股公司(或其任何母實體)破產的情況下，為僱員、董事、合夥人、成員、顧問、獨立承包商或其他服務提供者或其他設保人信託的利益向“拉比”信託捐款，但須受債權人的要求；

 

(v)
在截止日期後被控股公司、借款人或受限制子公司收購的任何人或在截止日期後根據第8.9條與受限制子公司合併、合併或合併的任何人持有的投資，但這些投資不是在考慮或與該等收購、合併、合併或合併有關的情況下進行的，並且在該等收購、合併、合併或合併之日存在；

 

(w)
如果控股公司、借款人和該受限制子公司符合第8.23節的要求(如果適用)，則可以設立或設立控股公司的受限制子公司；但在每一種情況下，如果該新的受限制子公司的設立完全是為了根據本協議允許的收購完成一項交易，並且該新的受限制子公司在任何時候都不持有任何資產或負債，除非在該等交易結束的同時向其提供任何合併對價，否則在各自的收購完成之前，該新的受限制子公司不應被要求採取第8.23節所述的行動(屆時，相應交易的倖存實體應被要求按照該條款的規定遵守)；

 

(x)
構成投資、購買和購買庫存、供應、材料或設備，或購買、收購、許可或租賃其他資產、知識產權或其他權利，在每一種情況下，在正常業務過程中或在正常業務過程中對借款人所在行業中類似情況的企業；

 

(y)
非義務人的限制性子公司對非義務人的限制性子公司的投資；

 

(z)
與税務籌劃和重組活動有關的公司間投資、重組及相關活動，只要這些活動生效後，抵押品代理人對抵押品的任何重要部分的留置權不受損害；

 

-78-

 

 

-79-

(Aa)資產購買(包括購買庫存、供應品、材料和其他資產)，在每一種情況下，在正常業務過程中或在正常業務過程中為借款人所在行業中的類似業務購買資產；

 

(Bb)對非債務人的任何投資，但以實質上與該非債務人的投資相同的股息或其他分派同時悉數償還的範圍為限；

 

(Cc)任何投資(包括對少數股權投資的投資、對不受限制的子公司的投資以及對不構成受限制子公司的合資企業或類似實體的投資)；但依據本條(Cc)作出的投資及當時未償還的投資總額，在作出該等投資時並在給予形式上的影響後，不得超過(X)$30,000,000及(Y)2.5%兩者中較大者，該等投資在作出該等投資當日或之前最近一次結束的測試期的最後一天；此外，在作出該等投資時依據本條(Cc)計算的該等投資的總額在任何時間均不得超過$100,000,000；

 

(Dd)收購FTS，和(Ii)收購West Munger；

 

(Ee)用可用金額進行的投資，只要(X)在此之前沒有違約或違約事件發生，且違約或違約事件將繼續發生或將由此導致，以及(Y)在給予此類投資形式上的影響後，截至最近完成的測試期最後一天的總淨槓桿率不超過1.00：1.00；

 

(Ff)盆地單位收購；

 

(Gg)與向Holdings、借款人或任何其他債務人發行Flotek票據或Flotek股票有關的投資和/或由Holdings向借款人或其他債務人提供的投資(包括收購和擁有因將Flotek票據項下的全部或部分未償還本金以及Flotek票據的應計和未付利息轉換為Flotek股票而收到的Flotek股票)，但將Flotek票據轉換為Flotek股票不應構成額外投資(且這種轉換不應以任何方式在下文中受到限制)；

 

(Hh)從首次公開募股的現金淨收益淨額中進行的投資，其總額不得超過(I)首次公開募股現金淨收益淨額總額和(Y)200,000,000美元減去(Ii)(X)根據第4.3(C)節規定用於定期貸款的首次公開募股現金收益淨額總額加上(Y)根據第8.13節用於預付後備停止票據和平等橋票據的首次公開募股現金淨收益總額的結果，加上(Z)根據第8.10(N)節從IPO收益中獲得的Pubco分銷，在任何情況下，不以其他方式適用；

 

(Ii)
每項第一修正案收購，只要與該第一修正案收購相關的每個新的直接或間接國內子公司根據第8.23節成為全資受限制子公司和本協議項下的擔保人(並且在本協議期限內始終保持全資受限制子公司和擔保人(第8.9(D)(I)條另有允許的除外))，並滿足與該第一修正案收購相關的抵押品和擔保要求(應理解並同意，任何與第一修正案收購相關的人在任何時候均不得被指定為非全資子公司，被排除的子公司或不受限制的子公司)，

 

 

-80-

但特拉華州公司Thunderclap Merge Sub I，Inc.不應被要求根據第8.23節成為本協議的擔保人(為免生疑問，也不應被要求授予或完善其任何資產的留置權(或為確保義務或擔保義務而採取任何行動)，只要它仍是一家非實質性子公司，並在完成對U.S.Well Services Holdings的第一修正案收購後併入另一債務人(或根據第8.23條成為債務人的人)，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)；

 

(Jj)君主收購(包括借款人在完成君主收購之日從DPW Investments，LLC獲得的不動產對君主附屬公司的貢獻)，只要與Monch收購相關的每個新的直接或間接國內子公司根據第8.23節成為本協議下的全資受限制子公司和擔保人(並且在本協議期限內始終保持全資受限制子公司和擔保人(第8.9(D)(I)條另有允許的除外))，並滿足與Monch收購相關的抵押品和擔保要求(有一項理解並達成一致，即任何時候不得將與Monch收購相關的任何人指定為非全資子公司、排除子公司或非限制子公司)；

 

(Kk)REV Energy收購，只要與REV Energy收購相關的每一家新的直接或間接國內子公司根據第8.23節成為全資受限制附屬公司和本協議項下的擔保人(並在本協議期限內始終保持全資受限制附屬公司和擔保人(第8.9(D)(I)條另有許可的除外))，並滿足與REV Energy收購相關的抵押品和擔保要求(有一項理解和同意，即任何與REV Energy收購相關收購的人在任何時間均不得被指定為非-

全資子公司、被排除的子公司或不受限制的子公司)；以及

 

(Ll)業績獲取，只要與業績收購相關而新收購的每一家新的直接或間接國內子公司根據第8.23條(在本協議規定的時間範圍內(S))成為全資受限制子公司和本協議項下的擔保人(並在本協議期限內始終保持全資受限制子公司和擔保人(除非第8.9(D)(I)條另有許可))，並(在本協議規定的時間範圍內(S))滿足與業績收購有關的抵押品和擔保要求(有一項理解和同意，即與業績收購相關的收購應在任何時間被指定為非全資子公司，被排除的子公司或不受限制的子公司)。

 

為了確定是否符合這一定義，如果任何投資符合上述條款中所述的一種以上允許投資類型的標準，借款人可自行決定將此類投資分類(但不能重新分類，Flotek預資權證除外)，並且只需將此類投資的金額和類型包括在其中一項條款中，只要該投資符合該等條款的標準，可在多個條款之間分配投資。

 

“允許留置權”是指，就控股公司、借款人和受限制的子公司而言，下列留置權：

 

(a)
對於(I)沒有拖欠或不繳納總體上不會產生重大不利影響的税款的留置權，或(Ii)正在受到爭議

 

-81-

 

 

-82-

善意地通過適當的程序，並已根據公認會計原則(或其他適用的會計原則)為其建立了充足的準備金；

 

(b)
抵押品代理人的留置權；

 

(c)
(I)在正常業務過程中就工傷補償、失業保險、社會保障和其他類似法律所規定的義務或為保證支付而在正常業務過程中作出的現金存款或質押(或發出的信用證)構成的留置權；。(Ii)在正常業務過程中由現金質押和存款構成的留置權，以保證對向借款人、控股公司或任何受限制附屬公司提供財產、意外事故或責任保險的保險公司承擔償付或賠償義務(包括信用證或銀行擔保義務)的責任；。(Iii)由現金存款構成的留置權。投標、貿易合同、政府合同、租賃或購買、供應或其他合同(償還借款債務除外)，或為履行投標、投標或合同(償還借款債務除外)而擔保、履約或其他類似擔保，或擔保法定或監管義務(根據ERISA或法典第430條產生的留置權除外)、擔保、暫緩、海關和上訴保證金、履約保證金和其他性質類似的義務(包括保證健康、安全和環境義務的義務)；

 

(d)
保障在正常業務過程中產生的物料工、機械師、承運人、倉庫管理員、房東和其他類似人員的索賠或要求的法定或普通法留置權，如果任何此類留置權的擔保金額沒有超過三十(30)天或逾期超過三十(30)天，且沒有采取其他行動來強制執行此類留置權或正在進行適當的爭議，則在每種情況下，如果在適用人員的賬簿上保留了與之相關的充足準備金，但如果任何此類留置權是由於到期未支付任何此類索賠或要求而產生的，此類索賠或要求受到適當的抗辯，或者這種拒付不會合理地預計會造成實質性的不利影響；

 

(e)
擔保資本租賃和購買貨幣債務的留置權，只要8.12節允許此類資本租賃或購買貨幣債務；但條件是：(I)該等留置權與受該等留置權約束的財產的取得、建造、修理、更換、租賃或改善(視情況而定)同時發生或在270(270)天內附連，(Ii)該等留置權在任何時間均不對任何財產構成負擔，除非該等財產是由該等債務籌措的財產、該等財產的替換、該財產的附加物及該財產的收益及其產品以及慣常的保證金，及(Iii)就資本租賃而言，該等留置權在任何時間均不延伸至或涵蓋任何資產(但該等資產的附加物及附加權除外，替代物及其產品和習慣保證金)，但受此類資本租賃約束的資產除外；但一個債權人提供的設備的個別融資可與該債權人提供的其他設備融資交叉抵押；此外，該款(E)應包括擔保《企業總租賃協議》所證明的債務的留置權，只要這種債務是第8.12(C)節所允許的；

 

(f)
(I)構成以下性質的產權負擔的留置權：保留、例外、侵佔、地役權、分區、通行權、與土地有關的契諾、繼承權誓章及影響任何房地產的其他類似業權的普通課程例外情況或產權負擔；但總的來説，這些留置權不會對借款人及其受限制附屬公司整體業務的正常運作造成重大幹擾；。(Ii)任何開發商、業主或其他第三方對借款人或受限制附屬公司所處理的房地產的按揭、留置權、擔保權益、限制、產權負擔或任何其他記錄事項。

 

-83-

 

 

-84-

子公司擁有地役權(但不擁有)或任何租賃房地產及其附屬協議或類似協議，以及(Iii)影響任何房地產的任何譴責或徵用權訴訟；

 

(g)
因任何法院或其他政府當局的任何判決、法令或命令或與法院程序有關的任何附件而產生的留置權；但扣押或強制執行此類留置權不構成本協議項下的違約事件；

 

(h)
對授予他人的所涉財產(包括知識產權)的許可、再許可、租賃或再租賃，並且不對借款人及其受限制子公司作為一個整體的正常業務行為造成實質性幹擾；

 

(i)
出租人、轉讓人、被許可人或許可人在本協議允許的任何租賃、轉租、再許可或許可協議下的任何權益或所有權；

 

(j)
留置權：(1)合同規定的抵銷權；(2)在正常業務過程中與借款人或任何受限制子公司的客户或供應商訂立的定購單和其他協議；或(3)為保證支付與正常業務過程中的貨物進口有關的關税而產生的有利於海關和税務當局的留置權；

 

(k)
(1)託收銀行對託收過程中的物品的留置權(包括根據UCC第4-210條產生的留置權)；(2)有利於銀行或其他金融機構的留置權(包括抵銷權)；以及(3)有利於在正常業務過程中發生的、非出於投機目的的商品交易賬户或其他商品經紀賬户的商品經紀人或中間人；

 

(l)
僅對與許可收購或其他許可投資相關的任何意向書或購買協議附加現金保證金的留置權；

 

(m)
因預防性UCC申請而產生的留置權；

 

(n)
對保險收益或在正常業務過程中因籌集保險費而產生的未賺取保費的留置權；

 

(o)
附表8.16中確定的留置權；但條件是：(I)此類留置權不適用於借款人或任何受限制附屬公司的任何其他財產或資產，但下列情況除外：(A)附加或併入該留置權所涵蓋的財產或由準許債務提供資金的財產，以及(B)其收益和產品，以及(Ii)該留置權僅擔保其在協議日期擔保的債務或準許債務，以及為該等準許債務再融資而產生的任何再融資債務；

 

(p)
擔保再融資債務的留置權，在“再融資債務”的定義中允許的範圍內；

 

(q)
在收購時財產上存在的留置權，或在任何人成為受限制附屬公司時該人財產上存在的留置權(根據第8.26節被指定為受限制附屬公司除外)，在每一種情況下，在截止日期之後；

 

 

-85-

但(I)該留置權的設立並非預期該收購或該人成為受限制附屬公司，(Ii)該留置權不延伸至或涵蓋任何其他資產或財產(但不包括其收益或產品，亦不包括受留置權保障債務及在該時間之前發生的其他債務的後取得財產除外)，而根據當時的條款，該等債務及其他債務是根據本協議準許的，而該等債務及其他債務根據其當時的條款需要質押後取得的財產，不言而喻，該項規定不得適用於如非該項收購則該項規定本不適用的任何財產)及(Iii)有關債項屬準許債項，且並非因考慮該項收購或與該人成為受限制附屬公司有關而招致；此外，如果這種留置權是雙方同意的，並且是以抵押品為抵押的，則由此擔保的債務或其他債務的持有人(君主收購賣方債務和REV能源收購賣方債務的持有人除外)(或代表他們的一名代表或受託人)應已訂立《ABL債權人間協議》和/或另一項令代理人、所需貸款人和借款人合理滿意的習慣債權人間協議或安排，其中規定，擔保此類債務或其他債務的抵押物上的留置權應排在債務人資產留置權之後，有利於有擔保當事人；

 

(r)
為第8.12(Q)節所允許的債務提供擔保的留置權，只要任何此類債務的持有人(或與其有關的代理人或代表)已訂立《ABL債權人間協議》，除其他事項外，其中規定，擔保此類債務或其他債務的固定資產抵押品的留置權應低於抵押品代理人對固定資產抵押品的留置權，擔保此類債務的當前資產抵押品的留置權可優先於抵押品代理人對當前資產抵押品的留置權，否則應遵守第8.12(Q)節的參數；

 

(s)
根據第8.12(P)節的規定，對不是債務人的控股子公司的財產留置權，以擔保該子公司的債務；

 

(t)
在正常業務過程中用於擔保對保險承運人、出租人、公用事業公司和其他服務提供者或任何貨物銷售者的責任的保證金；

 

(u)
根據適用的證券法對轉讓的限制；

 

(v)
根據合資企業或類似協議對任何合資企業的股票或類似安排的任何產權負擔或限制(包括根據認沽和看漲協議或買賣安排)；

 

(w)
留置權：(I)以允許投資中將獲得的任何財產的賣方為受益人的現金預付款，適用於此類投資的購買價格；以及(Ii)包括以允許處置中的任何財產處置任何財產的協議，在每種情況下，僅限於該投資或處置(視屬何情況而定)在該留置權設立之日將被允許的範圍內；

 

(x)
因借款人或任何其他受限制子公司在正常業務過程中訂立的有條件銷售、保留所有權、寄售或類似的貨物銷售安排而產生的留置權；

 

(y)
作為合同抵銷權的留置權：(1)與銀行或其他金融機構建立存款關係，而不是與債務發生相關；或(2)與控股公司或其任何子公司的集合存款或清償賬户有關，以允許償還在正常業務過程中發生的透支或類似債務；或(3)

 

 

-86-

關於在正常業務過程中與借款人或任何其他受限制子公司的客户簽訂的定購單和其他協議；

 

(z)
為控制或管制任何不動產的使用而保留或賦予任何政府當局的任何分區或類似的法律或權利，而該不動產的使用不會對借款人或任何其他受限制附屬公司的正常業務行為造成實質性幹擾；

 

(Aa)對特定存貨或其他貨物及其收益的留置權，以保證該人對為其賬户開具的跟單信用證的義務，以便利購買、裝運或儲存該等存貨或貨物；

 

(Bb)與任何控股的附屬公司所擁有或租賃的設施所在的不動產有關的土地契約；

 

(Cc)(I)為借款人或受限制附屬公司的債務或其他債務提供擔保的留置權，以借款人或任何擔保人為受益人，但條件是(X)此類留置權以抵押品為抵押，且低於抵押品代理人的留置權，以及(Y)此類債務在形式和實質上須令代理人合理滿意，以及(Ii)為非債務人的受限制附屬公司的債務或其他義務提供擔保的留置權，以非債務人的受限制附屬公司為受益人；

 

(Dd)對構成現金等價物的回購協議標的證券的留置權，該等現金等價物被允許作為許可投資；

 

(Ee)合資企業(受限制的子公司除外)的股票留置權；但任何此類留置權必須有利於該合資企業的債權人或合夥人；

 

(Ff)對用於清償或清償債務的現金和現金等價物的留置權；只要這種清償或清償是本協議所允許的；

 

(Gg)在公用事業公司或任何市政當局或政府或其他公共當局提出要求時給予該公用事業公司或任何市政當局或其他公共當局的留置權；但此種留置權不得對借款人或任何受限制附屬公司作為整體的正常業務行為造成實質性幹擾；

 

(Hh)與借款人或任何受限制附屬公司的任何不動產的使用或開發有關的服務協議、開發協議、場地平面圖協議、分拆協議以及與政府當局達成的其他協議；但這些協議不得實質上幹擾借款人或任何受限制附屬公司整體業務的正常進行，包括但不限於交付信用證和按要求交付其他擔保的任何義務；

 

(Ii)藉任何法定條文或控股公司、借款人或任何受限制附屬公司的任何租契、牌照、專營權、批予或許可的條款而保留或歸屬任何政府當局的權利，以終止任何該等租約、牌照、專營權、批予或許可，或要求每年或其他付款作為該等租約、牌照、專營權、批予或許可證繼續存在的條件；

 

(Jj)為對衝第8.12(Q)節所允許的債務相關的利率風險而訂立的對衝協議的留置權；只要此類留置權受ABL債權人間協議的約束，除其他事項外，並受其中規定的上限和限制的限制，擔保此類債務或其他債務的固定資產抵押品上的留置權應

 

 

-87-

擔保債務的抵押品代理人對固定資產抵押品的留置權和對當前資產抵押品的留置權可能優先於抵押品代理人對當前資產抵押品的留置權；

 

(Kk)擔保根據第8.12(O)節發生的債務的“抵押品和擔保要求”定義第(V)款所述除外資產的留置權；

 

(Ll)擔保因下列原因而產生的債務的指明FTS不動產的留置權

第8.12(V)條；

 

(Mm)(1)債務人以外的組織文件中規定的慣常留置權，以及(2)《盆地買賣協議》、《Flotek票據》、《Flotek票據購買協議》和《Flotek證券購買協議》中規定的留置權，但這些留置權不能為借款提供擔保；

 

(Nn)擔保根據第8.12(T)節產生的IO-TEQ債務的留置權；

 

(Oo)對U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)資產的留置權和/或其子公司(但不是控股的任何其他子公司)擔保根據第8.12(B)節產生的油井服務債務；

 

(Pp)其他留置權；但在產生留置權時，在給予其形式上的效力並使用其收益之後，根據本條(Pp)產生的和當時未償的留置權擔保的債務和其他債務的未償債務總額，與根據第8.12(C)節發生並由留置權擔保的債務本金總額一起，不得超過20,000,000美元；此外，如果這種留置權是雙方同意的，並且是以抵押品為抵押的，則由此擔保的債務或其他債務的持有人(或其代表或受託人)應已訂立《ABL債權人間協議》和(或)令代理人、所需貸款人和借款人合理滿意的另一項債權人間協議或安排，規定除其他事項外，擔保這種債務或其他債務的抵押物上的留置權應排在債務人抵押品上有利於擔保當事人的留置權之後；

 

(Qq)對借款人擁有的君主附屬公司的股份的留置權，以及對君主附屬公司(但不包括君主附屬公司向借款人發出的股份留置權以外的任何其他控股附屬公司)的資產的留置權，以保證根據第8.12(X)條產生的君主收購賣方債務；此外，君主收購賣方債務的持有人(或代表他們的代表或受託人)須已訂立君主收購債權人間協議；

 

(RR)對U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)資產的留置權和/或其子公司(但不是控股公司的任何其他子公司)確保根據第8.12(Y)節發生的U.S.Well Direct貸款，前提是Paccar Finance Corp.提供的設備的個人融資可以交叉抵押到Paccar Finance Corp.根據與

美國富國銀行直接貸款；

 

(Ss)對借款人在REV Energy實體中擁有的股票的留置權，以及對REV Energy實體(但不包括REV Energy實體向借款人發出的股票留置權以外的任何其他控股子公司)的資產的留置權，以擔保REV Energy收購賣方根據第8.12(Z)節產生的債務；此外，條件是持有人(或一名代表或

 

 

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代表他們的受託人)REV能源收購賣方債務應已簽訂REV能源收購債權人間協議；

 

(Tt)對分別根據第8.12(Aa)節和第8.12(Bb)節產生的REV能源設備貸款債務和REV能源設備租賃債務提供擔保的REV Energy Holdings、LLC和/或其子公司(但不是Holdings的任何其他子公司)的資產留置權；和

 

(UU)[**].

 

為了確定是否符合這一定義，如果任何留置權滿足上述條款中所述的一種以上允許留置權類型的標準，借款人可自行決定對此類留置權進行分類(但不重新分類)，並且只要求在其中一項條款中包括此類留置權的金額和類型，但前提是允許留置權(S)可以在多個條款之間分配，只要該允許留置權(S)符合此類條款的標準。

 

“允許回租交易”是指在完成FTS收購之後或同時完成的任何回租交易，涉及特定FTS房地產；但(A)不會發生、持續或將由此導致違約事件，(B)與該等售後回租交易有關的租約須以公平的商業合理條款(由借款人真誠地釐定)訂立，(C)與該等售後回租交易有關的租約的資本化率每年不得超過10.00%，(D)就該等售後回租交易而適用的買方及出租人須為Wilks Brothers的聯屬公司，完成該等售後回租交易的有限責任公司及(E)控股或其任何受限制附屬公司須就出售或轉讓該物業收取現金代價，金額至少相等於(I)該等物業的公平市價(由於該等售後回租交易結束日期或之後30天內向代理商提交的評估所證明)及(Ii)合共不超過50,000,000美元(不包括任何與該等售後回租交易有關而產生及/或評估的任何合理及有文件記錄的現成費用、成本及開支)。

 

“允許的税收分配”是指(A)對於控股公司及其任何子公司(包括借款人)是美國聯邦和/或適用的外國、州或地方所得税的合併、合併、關聯、單一或類似所得税集團成員的任何納税期間(或其部分)，控股公司的直接或間接母公司是其共同母公司，或控股公司是美國聯邦或適用的外國公司的合夥企業或被忽視實體的任何應税期間(或部分期間)，州或地方所得税目的是由作為公司應納税的實體全資擁有(直接或間接)的，為該所得税目的，控股公司或適用的子公司(包括借款人)向控股公司的任何直接或間接母公司分配的金額不得超過(I)(X)作為相關税務集團成員的控股公司和/或其子公司在該應納税税期內應繳納的任何美國聯邦、外國、州和/或地方所得税的金額之和，曾是獨立的企業納税人或獨立的企業集團，以及

(Y)税務集團共同母公司的實際所得税責任；及(Ii)支付控股公司直接或間接母公司根據任何應收税款協議而欠下的任何款項所需的金額；或(B)就任何應課税期間或其部分而言，而在該期間內，控股公司是傳遞實體(包括合夥企業或被忽略實體)，並且並非(直接或間接)由就美國聯邦所得税而言應作為公司課税的實體全資擁有，控股公司在每個估計納税日期或之前以及彼此適用的到期日之前，按比例向控股公司的任何成員或合夥人進行分配，使每名該等成員或合夥人(或其直接成員或合夥人)

 

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-90-

或間接成員或合夥人(如果適用)在該期間收到的款項或分配合計足以相當於(I)該成員或合夥人在該應課税期間因其直接或間接擁有控股公司及其直通子公司而繳納的美國聯邦、州和/或地方所得税(視情況而定)的總和(假設該成員或合夥人應按相關納税期間適用於其總部所在州的公司的美國聯邦、州和/或地方綜合最高邊際税率繳税)(為免生疑問，無論適用於該成員或合夥人的實際税率如何))，通過考慮以下因素來確定：(A)在相關納税期間，該成員或合夥人可從控股公司在以前納税期間分配給該成員或合夥人的虧損結轉的任何美國聯邦、州和/或地方(視情況而定)虧損，但該虧損在以前的納税期間未被考慮在內，並考慮到使用此類虧損的任何適用限制；(B)州和地方所得税可用於美國聯邦所得税目的的扣除(不考慮任何受美元限制的扣除)，(C)公司替代性最低税額；(D)根據《守則》第734和743條進行的任何基數調整，該調整導致根據任何應收税金協議或以其他方式付款；(E)任何“反向第704(C)條收入”的分配；以及(F)該成員或合夥人因對任何期間或其中任何部分進行税務審查、審計或調整而直接或間接擁有控股公司及其附屬公司的應納税所得額的任何調整，但不考慮“正常第704(C)條收入”的任何分配。(但就第(B)(I)款而言，(I)任何母實體及該母實體的任何附屬公司，如屬守則第1504節所指的任何關聯集團的一部分，選擇提交合並的美國聯邦所得税申報單，而該母實體是該母實體的共同母公司，則應作為控股公司的單一直接成員(該合計視為成員，即“公共成員”)入賬；及(Ii)美國聯邦、公共成員在第(B)(I)款計算中使用的相關應納税期間的州和/或地方所得税，在任何情況下不得低於公共成員在該應納税期間的美國聯邦、州和地方納税義務的總額)，以及(Ii)如果該成員或合作伙伴是控股公司的直接或間接母公司，在任何應收税款協議下負有義務，則該成員或合作伙伴在相關期間需要支付其根據該應收税款協議所欠的金額；但(1)為免生疑問，各方理解並同意，準許的税項分配不得包括任何被視為公司的國內附屬公司的分配。

美國聯邦所得税目的)；(2)根據第(A)(I)或(B)(I)條就估計所得税作出的任何允許的税收分配，應不早於該估計所得税的到期日前十(10)天；(3)按照前款第(2)款就任何課税年度作出的估計所得税的準許分派，如超過控股的直接或間接權益持有人在該課税年度就按照本條款釐定的持股的應課税收入淨額所負的所得税責任(包括因估計該年度的控股公司的應納税所得額超過該課税年度的實際應課税收入淨額所致)，則任何該等超出的部分，須結轉以決定根據第(A)(I)或(B)(I)條(視何者適用而定)應付的分配。減少以後年度所得税的允許税額分配；和(4)允許的税收分配不得超過控股有限責任公司協議允許的税收和應收税款協議付款的分配金額。

 

“個人”是指任何個人、獨資企業、合夥企業、有限責任公司、無限責任公司、合資企業、信託、非法人組織、協會、公司、政府當局或任何其他實體。

 

“Piper”指的是Piper Sandler&Co.及其後繼者。

 

 

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“計劃”是指由控股公司、借款人發起或維持的、或控股公司、借款人或借款人的子公司作出、正在作出或有義務作出貢獻的任何員工福利計劃(如ERISA第3(3)條所界定)。

 

“交易後期間”，就任何指定交易而言，指自該指定交易完成之日起至緊接該指定交易完成之日後第十二個月最後一天止的期間。

 

“優先股”指適用於任何人的股票，指在支付股息、或在該人自願或非自願清算或解散時資產分配方面優先於該人任何其他類別的股票的任何一個或多個類別(無論如何指定)的股票。

 

“預計調整”是指，在包括任何交易後期間所包括的全部或部分會計季度的任何測試期內，就適用的被收購實體或企業或轉換的受限制子公司的收購EBITDA或控股及其子公司的綜合EBITDA而言，(A)借款人出於以下原因真誠地預計該收購的EBITDA或該綜合EBITDA的預計增加或減少(為免生疑問，實際實現的任何增加或減少)：在該交易後期間或之前或期間已採取實質性步驟或預期將採取的行動，以實現合理可識別的成本節約、運營費用削減或成本或其他協同效應，或(B)在該交易後期間之前或期間發生的任何額外成本、開支或收費、應計項目或儲備，以及該等被收購實體或業務或轉換後的受限附屬公司的業務與控股公司及其受限制附屬公司的業務的合併，或與該等指定交易或指定重組有關的其他事項；只要(I)在該交易後期間之前或期間採取或預期採取該等行動，或在該交易後期間(視何者適用而定)在該交易後期間或之前或期間發生該等成本，則可假設該等成本節省、營運開支減少或成本或其他協同效應可在整個該測試期間內實現，或該等額外成本(視何者適用而定)將在整個該測試期間內產生，及(Ii)該等預計調整可於該等收購的EBITDA或該等綜合EBITDA(視屬何情況而定)中預測該等預計增減。當與根據“綜合EBITDA”定義第(A)(10)款和(A)(14)款作出的任何加回相加時，不得超過(A)在2022年12月31日或之前結束的任何測試期，該測試期的綜合EBITDA的12.5%，以及(B)對於此後結束的任何測試期，該測試期的綜合EBITDA的7.5%(在第(A)和(B)款的情況下，在根據本定義或“綜合EBITDA”定義的(A)(10)或(A)(14)條實施任何增加綜合EBITDA之前)。

 

“預計基礎”和“預計效果”是指，在適用的測算期內、在任何適用的測試期內或(如果適用)在該測試期之後、在進行任何此類計算的事件之前或同時進行的任何指定交易或指定重組符合本協議規定的任何測試、財務比率或契諾的情況下，應根據預計基礎計算，假設(A)在適用的範圍內，備考調整應已作出，且(B)所有指定交易及與此相關的下列交易應被視為在適用的計量期間的第一天(就資產負債表項目而言)在該測試或契約中發生：(A)可歸因於該特定交易的財產或個人的損益表項目(無論是正的或負的)；(I)在處置控股的任何附屬公司或用於控股或其任何附屬公司的經營的任何部門、生產線或設施的全部或基本上所有股票的情況下，應不包括在內，及(Ii)如屬準許的收購或投資

 

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(B)債務再融資，及(C)控股或其任何受限制附屬公司因此而產生的任何債務，如該等債務採用浮動利率或公式利率，則就本定義而言，應具有適用期間的隱含利率，其方法是利用有關釐定日期對該等債務有效或將會生效的利率；惟在不限制根據上文(A)項進行備考調整的情況下，前述備考調整隻可適用於任何該等測試、比率或契諾，只要該等調整符合“綜合EBITDA”的定義，並實施(I)(X)直接可歸因於該等交易的事件(包括營運開支削減)，(Y)預期會對Holdings及其受限制附屬公司產生持續影響，及(Z)可合理識別或(Ii)與“備考調整”的定義相符。

 

“按比例分攤”是指貸款人的一小部分(以百分比表示)，其分子是該貸款人的定期貸款承諾總額，其分母是貸款人所有定期貸款承諾金額的總和，如果沒有未償還的定期貸款承諾，則指分數(以百分比表示)，(X)其分子是欠該貸款人的定期貸款總額的總和(無重複)，以及(Y)其分母是欠貸款人的定期貸款總額的總和(無重複)。

 

“ProFrac pubco”指的是位於特拉華州的ProFrac Holding Corp.。

 

“正當爭議”指的是，就Holdings、借款人或任何受限制子公司的任何債務或其他義務而言，由於其償付責任或其金額方面的善意爭議，借款人或任何受限制的子公司在到期或應付時沒有得到償付，(A)該債務或其他義務正通過迅速提起並努力進行的適當程序真誠地進行適當爭議；(B)該人已根據公認會計準則為有爭議的債務或其他義務建立了適當的準備金；以及(C)不會導致抵押品代理人留置權的可執行性、有效性或優先權受到任何損害。

 

“財產”是指任何種類的財產的任何權利或權益，無論是不動產、非土地財產還是混合財產，也無論是有形財產還是無形財產，包括但不限於設備、股票和不動產。

 

“擬議變更”具有第12.1(B)節規定的含義。

 

“PTE”是指由美國勞工部頒發的禁止交易類別豁免，因為任何此類豁免都可能不時修改。

 

“pubco分銷”指ProFrac pubco(直接或間接)從IPO中獲得的不超過72,930,000美元的特定分銷，ProFrac pubco將用於購買(I)控股公司發行的普通股和/或(Ii)FTS股票。

 

“已購入基本單位”指Holdings根據盆地單位收購所收購的下列股份：(I)120,000個系列A-1優先單位於基本單位收購，(Ii)11,000系列B-1優先單位於基本單位收購，及(Iii)額外購買單位(定義見盆地買賣協議)。

 

“合格股票”是指任何不屬於不合格股票的股票。

 

 

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“不動產”係指每一債務人及其每一受限制附屬公司現時或以後擁有或租賃的所有不動產，包括但不限於所有費用、租賃權及未來權益，連同每名債務人及其每一受限附屬公司現時或以後擁有或租賃於其上的改善設施、其所附的固定裝置及附屬地役權的所有權益。

 

“接受者”具有第13.22(A)節中賦予該術語的含義。

 

“參考匯率術語SOFR確定日”具有“SOFR”一詞定義中所規定的含義。

 

“再融資”、“再融資”和“再融資”的含義都與“債務再融資”一詞的定義相同。

 

“再融資債務”的含義與“再融資”一詞的定義相同。

債務。“

 

“再融資債務”是指就任何債務(“再融資債務”)而言，為交換或取代(包括就該等交換或替換(全部或部分)訂立其他融資安排，增加或替換貸款人、債權人、代理人、借款人及/或擔保人，或在產生該等債務的原有票據終止後，訂立任何信貸協議、貸款協議、票據購買協議、契據或其他協議)而招致的任何債務，或其淨收益將用於修改、延長、再融資、續期、更換、贖回、回購、取消、修改、補充、重組、償還或再融資(統稱為“再融資”、“再融資”或“再融資”)，此類再融資債務(或其先前的再融資構成再融資債務)；但(A)該等再融資債務的本金額(或增值(如適用的話)不超過該再融資債務的本金(或增值，如適用的話)，但超出的款額須相等於該債務的未付累算利息及保費(包括適用的預付罰款)加上與此有關而合理地招致的費用及開支，以及相等於任何現有的未用承諾及未根據該等承諾提取的信用證的款額；。(B)為該等再融資債務提供擔保的任何留置權，須與為該再融資債務提供擔保的留置權具有相同的抵押品優先權。(C)以前沒有法律責任償還該等再融資債務的債務人無須或須對該再融資債務負上法律責任(但可就該等再融資債務加入任何債務人作為額外的直接或或有債務人)；。(D)該項延期、再融資、再融資、更換或續期並不會導致該再融資債務的加權平均到期日短於該再融資債務；。(E)如該再融資債務在償付權方面排在任何債務之後，則再融資債務的條款和條件應包括在所有實質性方面不低於適用於再融資債務的條款和條件的從屬條款和條件，以及(F)如果再融資債務受債權人間協議的約束，則再融資債務應受債權人間協議的約束。

 

“登記冊”具有第13.18(A)節規定的含義。

 

“註冊聲明”具有“IPO”定義中規定的含義。

 

“釋放”是指污染物釋放、溢出、排放、泄漏、泵送、注入、沉積、處置、排放、擴散、淋濾或通過環境，或在任何建築物、構築物、設施或固定裝置內、從或進入任何建築物、構築物、設施或固定裝置。

 

 

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“相關政府機構”指董事會或紐約聯邦儲備銀行，或由董事會或紐約聯邦儲備銀行或其任何繼承者正式認可或召集的委員會。

 

“可報告事件”是指ERISA第4043(C)節或其規定中規定的任何事件，但根據PBGC或貸款人發佈的規定免除ERISA規定的30天通知要求的任何此類事件除外。

 

“所需貸款人”是指在任何時候，其定期貸款承諾至少佔當時總定期貸款承諾的50.1%的貸款人；但是，如果任何貸款人仍是違約貸款人，則“所需貸款人”一詞指的是當時定期貸款承諾至少佔總定期貸款承諾的50.1%的貸款人(不包括作為違約貸款人的任何此類貸款人的定期貸款承諾)；然而，如果定期貸款承諾已經終止，術語“要求貸款人”是指持有至少相當於當時未償還定期貸款本金總額50.1%的定期貸款的貸款人(不包括任何違約貸款人的定期貸款)。

 

“法律規定”對任何人來説，是指仲裁員或政府當局的任何法律(成文法或普通法)、條約、規則或規章或裁決，在每一種情況下，適用於該人或其任何財產或對其具有約束力，或該人或其任何財產受其約束。

 

“決議機構”指歐洲經濟區決議機構，或就任何英國金融機構而言，指聯合王國決議機構。

 

“負責人”是指總裁、任何副總裁、首席執行官、首席財務官、祕書、助理祕書、財務主管、助理財務主管、法律顧問，或就遵守財務契約和編制合規證書而言，指借款人的總裁、首席財務官或財務主管或助理財務主管。

 

“受限制附屬公司”指(A)就控股而言，借款人及借款人的每一附屬公司，及(B)就借款人而言，借款人的每一附屬公司，但就(A)及(B)款的每一項而言，非受限制附屬公司除外。

 

“重組成本”指Holdings或其任何受限制附屬公司因工廠關閉、設施關閉、工廠“封存”或合併位於任何租賃或收費擁有設施的資產、搬遷或取消設施、辦公室或營運、資訊科技整合、裁員、續薪、解僱、員工搬遷及培訓、遣散費、留用款項、獎金、福利及薪俸税及其他與前述有關的成本而產生的與其業務、營運及結構有關的任何非經常性、非常及其他一次性成本(包括但不限於法律及諮詢費)。

 

“留存超額現金流量”指，就任何超額現金流量期間而言，等於(A)超額現金流量的100%減去(B)自截至2022年12月31日的超額現金流量期間開始計算的適用ECF百分比。

 

“REV能源收購”是指借款人從個人Jason Kuzov(“Kuzov”)、Mitchell Winnick(“Winnick”)、Buffalo Creek，LLC(愛達荷州人)購買的

 

 

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根據Rev Energy收購協議，科羅拉多州有限責任公司(“Buffalo Creek”及連同Kuzov及Winnick，“Rev Sellers”)持有Rev Energy Holdings，LLC的所有已發行及已發行股票，包括其所有附屬公司。

 

“REV能源收購協議”指借款人於2022年12月23日簽署的特定成員權益購買協議，借款人以“買方”、REV賣方以“賣方”、科羅拉多州有限責任公司BCKW LLC作為賣方代表(連同在第三修正案生效日期之前向代理商和貸款人披露的範圍內的第三修正案生效日期之前的任何修改、重述、補充或其他修改，或根據這些協議放棄或同意的任何修改、重述、補充或其他修改，和/或在第三修正案生效日期之後信貸協議允許的範圍內的任何豁免或同意，而在未經所需貸款人同意的情況下，在第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)對貸款人造成重大不利的任何修訂、重述、補充或其他修改、或在第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)對貸款人造成重大不利的任何修訂、重述、補充或其他修改或其下的任何豁免或同意。

 

“REV能源獲取文件”指每份REV能源獲取協議以及與之相關或與之相關的其他文件(以在第三修正案生效日期前向代理商披露的形式)，連同在第三修正案生效日期之前向代理商和貸款人披露的對協議的任何定稿、修訂、重述、補充或其他修改，或在第三修正案生效日期之前向代理商和貸款人披露的範圍，以及對其進行的任何定稿、修訂、重述、補充或其他修改，和/或在第三修正案生效日期之前向代理商和貸款人披露的任何放棄或同意。在第三修正案生效日期之後，在信貸協議允許的範圍內，且未在本協議下生效的情況下，在未經所需貸款人同意的情況下，在第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)，對貸款人造成重大不利的任何修訂、重述、補充或其他修改，或根據第三修正案生效日期之後的任何豁免或同意。

 

“REV能源收購債權人間協議”是指代理人、科羅拉多州有限責任公司BCKW LLC和ABL抵押品代理人之間達成的、形式和實質均令代理人、所需貸款人和借款人滿意的從屬協議。

 

“REV能源收購賣方債務”是指借款人根據REV能源賣方附註發生或將要發生的某些債務。

 

“REV能源實體”是指科羅拉多州有限責任公司REV Energy Holdings，LLC和科羅拉多州有限責任公司REV Energy Services，LLC。

 

“REV能源安全文件”是指REV能源實體與科羅拉多州有限責任公司BCKW LLC之間的擔保和擔保協議，借款人與科羅拉多州有限責任公司BCKW LLC之間的質押協議，以及在第三修正案生效日期之前交付給代理商的最近形式的所有其他擔保協議、控制協議和抵押品文件(在每種情況下，最後敲定和簽署的協議，連同對其進行的任何修改、重述、補充或其他修改，或據此作出的任何放棄或同意)。在第三修正案生效日期之前向代理人和貸款人披露的範圍，以及在第三修正案生效日期之後向代理人和貸款人披露的任何其他擔保協議、控制協議和抵押品文件以及任何定稿、修訂、重述、補充或其他

 

-97-

 

 

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在任何情況下，在信貸協議允許的第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前，或在未經所需貸款人同意的情況下，在第三修正案生效日期(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)對貸款人構成重大不利的任何擔保協議、控制協議和抵押品文件或其最終定稿或對其進行的任何修改、重述、補充或其他修改、或根據這些文件所作的任何豁免或同意)，在每種情況下，信貸協議允許的第三修正案生效日期之後(或在第三修正案生效日期之前未向代理人和貸款人披露的範圍內)。

 

“REV能源賣方票據”是指借款人以科羅拉多州有限責任公司BCKW LLC為受益人、原始本金不超過

39,015,759美元(為免生疑問，不包括根據第三修正案生效日期也可能支付和/或自動資本化的任何費用、成本、開支和賠償義務)，其形式包括在第三修正案生效日期之前交付給代理商的REV能源收購文件的最新格式(並與在第三修正案生效日期之前向代理商和貸款人披露的在第三修正案生效日期之前的任何修訂、重述、補充或其他修改，或根據這些文件的任何放棄或同意，以及對這些文件的任何定稿、修訂、重述、補充或其他修改，及/或在第三修正案生效日期後(或第三修正案生效日期前未向代理人及貸款人披露的範圍內，未經所需貸款人同意)對貸款人造成重大不利的任何修訂、重述、補充或其他修改，或第三修正案生效日期(或第三修正案生效日期前未向代理人及貸款人披露的範圍)之後的任何修訂、重述、補充或其他修改生效，及/或在信貸協議不禁止的範圍內的任何豁免或同意。

 

“Rev Energy Equipment Loan Debt”指(X)REV Energy Services，LLC在第三修正案附表1(A)中所列的某些現有債務，(Y)REV Energy Holdings，LLC對REV Energy Equipment貸款債務的擔保，以及(Z)為此類債務再融資而產生的任何再融資債務。

 

“REV能源設備租賃債務”是指REV能源服務有限責任公司列於第三修正案附表1(B)中的某些現有債務，以及為該等債務再融資而產生的任何再融資債務。

 

“S”係指標準普爾評級服務、標準普爾金融服務有限責任公司業務或其任何繼承者。

 

“出售回租交易”指任何交易或一系列交易，根據該等交易或一系列交易，(A)控股或其任何受限制附屬公司須向任何人士出售或以其他方式轉讓任何房地產(連同與該房地產有關或使用的任何個人財產，只要該等非實質或附帶於該房地產)及(B)控股或其任何受限制附屬公司須向該人士租回該等財產的全部或任何部分。

 

“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會或繼承其任何主要職能的任何政府機構。

 

“第二修正案”是指由控股公司、借款人、擔保人、貸款方和代理人之間對定期貸款信用協議的某些第二修正案，其日期為第二修正案生效日期。

 

“第二修正案生效日期”指2022年11月1日。

 

-99-

 

 

-100-

“第二貨幣”具有第14.19節規定的含義。

 

“第6.2節財務”是指根據第6.2(A)、6.2(B)或6.2(C)節提交或要求提交的財務報表。

 

“有擔保現金管理協議”是指由控股公司、借款人或任何受限制的子公司和現金管理銀行之間簽訂的、由現金管理銀行和該人以書面形式指定給代理人的任何現金管理文件；但該有擔保現金管理協議項下的債務不得超過ABL債權人間協議所允許的金額。

 

“有擔保的對衝協議”是指根據第8.12節允許的任何對衝協議，該協議由任何債務人或任何受限制的附屬公司與任何對衝銀行簽訂，並由對衝銀行和該債務人以書面形式指定給代理人為“有擔保的對衝協議”。

 

“有擔保對衝債務”對任何人來説，是指債務人根據任何有擔保對衝協議產生的所有債務，無論是絕對的還是或有的，無論何時產生、產生、證明或取得(包括對其的所有續展、延長、修改和替代)；但在對衝銀行不是貸款人的情況下，該對衝銀行(A)應被視為已根據貸款文件分別指定代理人和抵押品代理人為其代理人和抵押品代理人，(B)應同意受本協議第XIII條第14.7節和第14.10節的約束，以及(C)應受ABL債權人間協議的約束；此外，有擔保的對衝債務不得超過ABL債權人間協議所允許的金額。

 

“擔保當事人”統稱為代理人、抵押品代理人、貸款人、受償人、現金管理銀行和對衝銀行。

 

“證券賬户”係指“證券賬户”中定義的所有“證券賬户”。

UCC。

 

“證券法”係指修訂後的1933年證券法及其頒佈的規則和條例。

 

“擔保協議”是指控股公司、借款人、不時為其提供擔保的每一方當事人以及擔保代理人之間的擔保協議，日期為協議日期，該協議可不時修訂、修訂、重述或修改。

 

“擔保文件”是指“擔保協議”、“FTS質押協議”、“FTS控制協議”、任何抵押以及迄今、現在或以後保證任何義務的任何其他協議、文書和文件。

 

“服務”是指ProFrac Services，LLC，一家德克薩斯州的有限責任公司。

 

“共享服務協議”指Wilks Brothers、LLC及Holdings根據首次公開招股交易訂立的若干共享服務協議，實質上以附件M形式訂立(該等格式可於協議各方籤立及交付前修訂、修改或更改，惟該等修訂、修改或更改不得以任何方式對債務人或貸款人的利益造成重大損害)。

 

 

-101-

“重大附屬公司”是指在任何確定日期，(A)任何受限制附屬公司，其總資產(當與該受限制附屬公司在消除公司間債務後的資產合併)在最近一次於該確定日期或之前結束的測試期最後一天的總資產相等於或大於該日期的綜合總資產的10%(10%)，或(B)任何受限制附屬公司在該測試期內的毛收入(與該受限制附屬公司在消除公司間債務後的毛收入合計)等於或大於該測試期間控股公司及其受限制附屬公司在該測試期內的綜合毛收入的10%(10%)，在每一種情況下，按照公認會計準則或(C)每一受限制子公司的總資產或毛收入(與取消公司間債務後該受限制子公司的總資產或毛收入合計)與其他受限制子公司(與取消公司間債務後該受限制子公司的總資產或毛收入合計)，將構成上文(A)或(B)款所指的“重要附屬公司”。

 

“SOFR管理人”指紐約聯邦儲備銀行(或有擔保隔夜融資利率的繼任管理人)。

 

“SOFR借款”指，就任何借款而言，包括以下內容的SOFR利率貸款

借錢。

 

“SOFR利息支付日期”，對於SOFR利率貸款，是指適用於該定期貸款的每個利息期的終止日期和最後一天，對於每個超過三個月的利息期，是指該SOFR利率貸款的該利息期開始的每個三個月週年日。

 

“SOFR利率”是指與SOFR管理人管理的擔保隔夜融資利率相等的利率。

 

“SOFR利率貸款”是指定期貸款的每一部分按調整後的SOFR期限計息，但不符合“基本利率”定義第(C)款的規定。

 

“出售的實體或業務”具有“綜合EBITDA”一詞定義中規定的含義。

 

“溶劑”或“償付能力”是指在確定時：

 

(a)
個人及其附屬公司的資產的公平市價和當前公平可出售價值作為一個整體，均超過其聲明的負債和已確定的或有負債；

 

(b)
這樣的人及其附屬公司作為一個整體並沒有不合理的小

資本；以及

 

(c)
這些人及其子公司作為一個整體，可以在到期時償還其聲明的負債和已確定的或有負債。

 

前述定義中定義的術語應具有根據第9.1(A)(V)節在截止日期交付的償付能力證書中所規定的含義。

 

 

-102-

“特定FTS不動產”是指與FTS收購有關並位於下列地點的不動產，連同(X)現在或以後以任何方式與該特定FTS不動產有關的所有權利、特權、權益、物業、可繼承產、地役權和從屬權；(Y)現在或以後放置在該指明FTS不動產上的所有建築物及其他各類改善工程，連同現時或以後附連於或經常與該指明FTS不動產有關連的所有固定附着物、機械及其他非土地財產物品，以及其所有替代物；及。(Z)地役權或改善工程的所有擴建、改善、改善、替代、更換、更新、增設及附屬設施：。

 

(1)
906 S.East，Elk City，OK 73644；
(2)
賓夕法尼亞州第84號519號公路，郵編：15330；
(3)
德克薩斯州阿萊多1號地段，郵編：76008；
(4)
德克薩斯州阿勒多市能源路117號，郵編：76008；
(5)
德克薩斯州阿勒多市NU Energy路119號，郵編：76008；
(6)
2459FM190，德克薩斯州阿舍頓，郵編：78827；
(7)
德克薩斯州沃思堡費爾萊恩4608號，郵編：76119；
(8)
德克薩斯州沃思堡埃奇伍德街4651 S.Edgewood Terrace，郵編：76119；
(9)
德克薩斯州沃斯堡，S.Edgewood Terrace，郵編：76119；
(10)
德克薩斯州朗維尤威利街1704號，郵編：75601；
(11)
墨菲，敖德薩，德克薩斯州79763；
(12)
德克薩斯州敖德薩市莫里斯路986號，79763；
(13)
602 S.Hwy 163，Ozona，TX 76943；以及
(14)
德克薩斯州普萊森頓考夫蘭路3195號，郵編：78064。

 

“特定陳述”是指第7.1、7.2、7.3(A)、7.6、7.16、7.18、7.22、7.23和7.24節所述的與債務人有關的陳述和擔保。

 

“特定重組”指控股或其任何受限制附屬公司在截止日期後的任何重組或其他戰略措施(包括節約成本措施)，而不是在正常過程中進行的，並在由控股公司或借款人提交給代理人的負責人證書中合理詳細地描述。

 

“指定交易”是指，就任何期間而言，任何投資、處置(包括允許的回租交易)、債務產生、債務再融資、分銷、子公司指定或其他事件，如貸款文件的條款要求在“形式基礎上”遵守本合同項下的測試或契諾，或要求此類測試或契約在“形式基礎上”或在給予“形式效果”之後計算。

 

“指定的非限制性附屬公司”具有第8.26(B)節規定的含義。

 

“聲明的終止日期”是指2025年3月4日，或者，如果該日期不是營業日，則指緊接營業日的前一個營業日。

 

“股票”指公司、合夥企業、有限責任公司、無限責任公司或同等實體的所有股份、期權、認股權證、普通或有限合夥企業權益、會員權益或其他等價物(不論如何指定)，不論是否有投票權，包括普通股、優先股或任何其他“股權證券”(定義見美國證券交易委員會根據交易所法案頒佈的“一般規則及條例”第3a11-1條)。

 

 

-103-

“從屬債務”是指在還款權利上從屬於或根據貸款文件要求從屬於貸款文件下的任何債務的任何債務，但受留置權從屬但不從屬於付款的任何債務除外。為免生疑問，(I)後備票據、截止日期票據和Equify Bridge票據應被視為構成次級債務，以及(Ii)EKU債務、IO-TEQ債務、君主收購賣方債務、REV Energy收購賣方債務、Well Services債務、U.S.Well Direct貸款、REV Energy Equipment貸款債務、REV Energy Equipment Lease債務、[**]第一財務借款文件所證明的債務不視為次級債務。

 

“附屬公司間票據”指公司間附屬票據，日期為協議日期，由控股公司、借款人及控股公司的每一間受限制附屬公司不時發出。

 

“個人的附屬公司”是指任何公司、協會、合夥企業、有限責任公司、無限責任公司、合資企業或其他商業實體，其中超過50%(50%)的有表決權的股票或其他股票(就法人以外的個人而言)直接或間接由該個人、該個人的一個或多個附屬公司或其組合擁有或控制。除文意另有所指外，此處提及的“附屬公司”指的是控股公司的附屬公司。儘管有上述規定，FTS子公司將根據FTS分配和出資交易在截止日期自動成為FTS子公司和其他貸款文件項下的子公司，而不需要任何人對FTS子公司向Holdings發行的股票的貢獻採取任何進一步行動。

 

“掉期終止價值”，就任何一項或多項對衝協議而言，是指在考慮到與該等對衝協議有關的任何可依法強制執行的淨額結算協議的效力後，(A)就該等對衝協議平倉當日或之後的任何日期及據此釐定的終止價值(S)而言，該終止價值(S)；及(B)就(A)項所述日期之前的任何日期而言，指就該等對衝協議而釐定為按市值計價的金額(S)，根據任何認可交易商在此類套期保值協議中提供的一個或多箇中端市場報價或其他現成報價(可能包括貸款人或貸款人的任何關聯公司)確定。

 

“應收税項協議”指與首次公開招股交易有關而訂立的若干應收税項協議，如登記聲明中進一步所述。

 

“税”是指任何政府當局目前或將來徵收的所有税、扣減、評税、費用、收費或扣繳(包括備用扣繳)，包括與此有關的利息、罰款和附加税。

 

“定期貸款承諾”係指：(A)在截止日期為截止日期貸款人的情況下，該貸款人根據本協議的條款和條件提供截止日期定期貸款的義務，該義務不得超過附表1.1中該截止日期貸款人姓名作為該貸款人的定期貸款承諾的金額；(B)如果是每個額外的定期貸款貸款人，則為該額外定期貸款貸款人的額外定期貸款承諾(S)；以及(C)在每個延遲提取定期貸款的貸款人(如有)的情況下，此類延遲提取定期貸款機構的延遲提取定期貸款承諾(S)。

 

“定期貸款”具有本協議摘要中規定的含義。

 

“定期貸款”是指根據第2.1、2.4和2.5節向借款人發放的貸款。

 

 

-104-

“術語SOFR”是指，

 

(a)
就SOFR利率貸款的任何計算而言，期限與適用利息期相當的期限SOFR參考利率在該利息期第一天之前兩(2)個美國政府證券營業日(即“定期SOFR確定日”)，由SOFR管理人公佈；但是，如果截至下午5：00。(紐約市時間)在任何定期SOFR確定日，SOFR管理人尚未公佈適用期限的SOFR參考利率，並且尚未出現關於SOFR參考利率的基準替換日期，則SOFR將是SOFR管理人在前一個美國政府證券營業日發佈的該期限SOFR參考利率，只要該首個美國政府證券營業日不超過三(3)美國政府證券營業日。

在該定期期限確定日之前的政府證券營業日，以及

 

(b)
對於任何一天的基本利率貸款的任何計算，期限為一個月的期限SOFR參考利率為在該日之前兩(2)個美國政府證券營業日的日期(該日，“參考利率期限SOFR確定日”)，因為該利率是由術語SOFR管理員公佈的；但是，如果截至下午5：00。(紐約市時間)在任何參考匯率術語SOFR確定日，適用基期的術語SOFR參考匯率尚未由術語SOFR管理人發佈，並且關於術語SOFR參考匯率的基準替換日期尚未出現，則術語SOFR將是由術語SOFR管理人在之前的第一個美國政府證券營業日公佈的該期限的SOFR參考利率，只要在該參考利率期限SOFR確定日之前的第一個美國政府證券營業日之前的三(3)個美國政府證券營業日之前不超過三(3)個美國政府證券營業日，該期限SOFR的該期限SOFR參考利率即由SOFR管理人發佈。

 

“定期SOFR調整”指，就基本利率貸款或SOFR利率貸款的任何計算而言，下述適用類型的此類定期貸款的年利率及其(如果適用的)利息期：

 

基本利率貸款：0.11448%SOFR貸款：

利息期

百分比

一個月

0.11448 %

三個月

0.26161%

六個月

0.42826%

12個月

0.71513%

 

“SOFR管理人”指CME Group Benchmark Administration Limited(CBA)(或代理商以其合理酌情權選擇的SOFR參考率的繼承人)。

 

“期限SOFR參考利率”是指基於SOFR的前瞻性期限利率。

 

“終止日期”指(A)所述終止日期中最早發生的日期，

(B)全額支付債務；及(C)本協議因任何原因而根據本協議條款終止的日期。

 

-105-

 

 

-106-

“測試期”指於任何確定日期，於根據第6.2(A)或6.2(B)節提交(或須已提交)財務報表的日期或之前最近完成的連續四個財務季度；但在根據第6.2(A)或6.2(B)節交付財務報表的第一個日期之前，有效的測試期應為截至2021年9月30日的連續四個控股財務季度的期間。

 

“第三修正案”是指由控股公司、借款人、擔保人、貸款方和代理人之間進行的、日期為第三修正案生效日期的“定期貸款信用協議第三修正案”。

 

“第三修正案生效日期”是指2022年12月30日。

 

“第三次修訂費用信函”是指(I)借款人和代理人之間日期為第三修正案生效日期的特定第三修正案費用信函，以及(Ii)借款人和代理人之間關於延遲提取期限B貸款承諾和延遲提取期限B貸款(如果有)的任何日期為適用的延遲提取資金日期B的任何費用信函。

 

“有標題的貨物”是指(A)受所有權證書法規或法規約束的車輛和類似物品，根據該法規或條例，此類物品的擔保權益通過在此類物品的所有權證書上註明來完善(而不是根據UCC提交融資聲明)或(B)根據任何司法管轄區的法律頒發或要求頒發的所有權證書或其他登記證書來證明。

 

“總淨槓桿率”是指在任何確定日期，

(A)截至測試期最後一日的綜合總債務，最近一次於釐定日期或之前結束；(B)於測試期內控股及其受限制附屬公司的綜合EBITDA。即使本協議有任何相反規定，僅就計算總淨槓桿率而言，任何非全資附屬公司的債務不得計入該項計算，除非及直至(X)該非全資附屬公司成為控股的全資受限制附屬公司，或(Y)該非全資附屬公司的該等債務由Holdings或其任何全資受限制附屬公司擔保，或該等債務的債權人可就該等債務向Holdings或其任何全資附屬公司追索(包括但不限於以質押有關抵押品的方式)。

 

“交易”統稱指(A)訂立貸款文件及於成交日期為定期貸款提供資金，以及完成本協議及其他貸款文件所擬進行的其他交易(包括但不限於完成後的首次公開招股交易及FTS收購交易)，(B)訂立適用於ABL貸款的ABL信貸協議，及(C)支付與上述有關的費用及開支。

 

“與關聯公司的交易函件協議”具有第節中給出的含義

8.14(p).

 

“類型”是指根據適用的利率選項確定的任何類型的定期貸款，應為SOFR利率貸款或基本利率貸款。

 

“美國人”係指“守則”第7701(A)(30)節所界定的“美國人”。

 

 

-107-

“美國納税證明”具有5.1(D)(Ii)(C)節規定的含義。

 

“統一商法典”係指紐約州或任何其他州不時生效的統一商法典，其結果是要求其法律適用於擔保物權的完善問題。

 

“英國金融機構”指任何BRRD業務(該術語在英國審慎監管局頒佈的PRA規則手冊(經不時修訂的形式)中定義)或屬於英國金融市場行為監管局頒佈的FCA手冊(經不時修訂)IFPRU 11.6範圍內的任何個人，包括某些信用機構和投資公司，以及這些信用機構或投資公司的某些附屬公司。

 

“英國清算機構”是指英格蘭銀行或任何其他負責英國金融機構清算的公共行政機構。

 

“未調整基準置換”是指適用的基準置換，不包括相關基準置換調整。

 

“United States”和“U.S.”指的是美利堅合眾國。

 

“無限制現金”是指在任何時候借款人和其他債務人的無限制現金和現金等價物的總金額，即：(A)除(I)貸款文件允許的任何非自願留置權、(Ii)抵押品代理人的留置權和(Iii)第(K)、(R)、(R)款允許的留置權以外的所有留置權。(Y)(I)和(Y)(Ii)本協議中允許留置權的定義，以及(B)持有在美國的存款賬户，該存款賬户不受抵押品代理人以外的任何有擔保債權人(以擔保借款為目的)的控制(在抵押品代理人根據本協議和證券文件的規定被允許控制該存款賬户的範圍內)，除非，對於根據準許留置權定義(R)條款控制控股公司及其受限制子公司的某些存款賬户的有擔保債權人，抵押品代理還擁有此類存款賬户的控制權(如《UCC》所定義)。為免生疑問，“無限制現金”的定義不應包括任何現金或現金等價物，用於將未提取的面值未支取的信用證(定義見ABL信貸協議)和任何未支付的提款(定義見ABL信貸協議)與信用證(定義於ABL信貸協議)進行現金抵押。

 

“非限制性附屬公司”指(I)附表1.4所列借款人的每家附屬公司，(Ii)借款人的任何附屬公司，或借款人在截止日期後根據第8.26節指定為非限制性附屬公司的任何附屬公司，及(Iii)非限制性附屬公司的任何附屬公司。

 

“美國政府證券營業日”是指除(A)週六、(B)週日或(C)證券業和金融市場協會建議其成員的固定收益部門全天關閉以進行美國政府證券交易的任何一天。

 

“U.S.Well Direct Loans”一詞的含義與第二條中賦予的含義相同。

修正案。

 

 

-108-

“U.S.Well Entities”指特拉華州有限責任公司U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)、特拉華州有限責任公司USWS Holdings LLC、特拉華州有限責任公司U.S.Well Services、特拉華州有限責任公司USWS Fleet 10，LLC以及特拉華州有限責任公司USWS Fleet 11，LLC。

 

“U.S.Well Merge”是指由U.S.Well Services，Inc.、ProFrac Holding Corp.和Thunderclap Merge Sub I，Inc.根據日期為2022年6月21日的特定協議和合並計劃，將U.S.Well Services，Inc.和Thunderclap合併Sub I，Inc.合併為尚存的公司。

 

“美國愛國者法案”是指通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國。第107-56號(2001年10月26日簽署成為法律))，並不時修改或修改。

 

“VCOC貸款人權利書”就任何貸款人而言，是指借款人和該貸款人(或該貸款人的關聯公司)之間、借款人與該貸款人(或該貸款人的關聯公司)之間以令借款人和該貸款人合理滿意的形式和實質發出的VCOC貸款人權利書。

 

“有表決權的股票”是指在一般情況下有權投票選舉該人的董事會成員的個人的股份。

 

“加權平均到期壽命”是指在任何日期適用於任何債務的年數，除以：(I)乘以(A)每筆當時剩餘的分期付款、償債基金、連續到期或其他所需的本金付款(包括在最終到期時付款)的金額乘以(B)從該日期到支付該債務之間的年數(計算到最接近的十二分之一)乘以(Ii)該債務當時的未償還本金金額。

 

“Well Services Debt”指由U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)欠下的某些債務。和/或其子公司本金總額不超過30,000,000美元的Equify Financial LLC，以及為該等債務再融資而產生的任何再融資債務。

 

“West Munger收購”是指Holdings作為買方從某些人士(統稱為賣方)手中收購某些房地產權益，包括該房地產下的砂石儲量，總購買價為30,000,000美元。

 

“全資擁有”，就某人的附屬公司而言，指所有已發行股票(董事的(X)合資格股份及(Y)向外國人發行的股份除外，在適用法律規定的範圍內)由該人士及/或該人士的一間或多間全資附屬公司擁有。

 

“扣繳義務人”是指任何債務人、代理人、抵押品代理人，就任何美國聯邦預扣税而言，還指任何其他扣繳義務人。

 

“減記和轉換權力”是指：(A)就任何歐洲經濟區決議當局而言，指該歐洲經濟區決議當局根據適用的歐洲經濟區成員國的自救立法不時具有的減記和轉換權力，這些減記和轉換權力在歐盟自救立法附表中有描述；以及(B)就聯合王國而言，適用的決議當局根據自救立法取消、減少、修改的任何權力

 

-109-

 

 

-110-

或更改任何英國金融機構的負債或產生該負債的任何合約或文書的形式，將該負債的全部或部分轉換為該人或任何其他人的股份、證券或義務，規定任何該等合約或文書具有效力，猶如某項權利已根據該合約或文書行使一樣，或暫停就該負債或該自救立法下與任何該等權力有關或附屬的任何權力履行任何義務。

 

1.2
會計術語。

 

(a)
除本協議另有明確規定外，本協議要求提交的所有財務數據(包括財務比率和其他財務計算)均應按照與編制歷史財務報表時使用的方式一致的GAAP進行編制；然而，如果借款人通知代理人借款人要求修訂本協議的任何條款，以消除在GAAP截止日期後或在其應用中發生的任何變更對該條款的實施的影響(或如果代理通知借款人所需的貸款人為此目的要求對本條款的任何條款進行修訂)，無論任何該等通知是在GAAP變更之前或之後或在其應用中發出的，則該條款應以有效的GAAP為基礎進行解釋，並在緊接該變更之前生效，直到該通知被撤回或該條款應根據本協議進行修訂為止。

 

(b)
儘管本協議有任何相反規定，為了確定是否符合本協議中關於發生任何特定交易或特定重組期間的任何測試或約定，總淨槓桿率應按形式計算該期間和該特定交易或特定重組。

 

(c)
凡提及“控股及其受限制附屬公司按合併基準”或類似措辭時，該等合併不應包括除受限制附屬公司外控股的任何附屬公司。

 

(d)
儘管本協議有任何其他規定，(I)本協議中使用的所有會計或財務術語均應予以解釋，並應對本協議中提及的金額和比率進行所有計算，但不影響根據財務會計準則委員會的會計準則法典第825號--金融工具或其任何繼承者(包括根據會計準則法典)對控股公司的任何債務進行估值的任何選擇。借款人或任何附屬公司按其中所界定的“公允價值”，及(Ii)任何人的任何租約項下的所有租約及債務，而該等租約及債務根據截至12月31日的公認會計準則被或將被描述為經營性租約及/或經營性租賃義務，2017年經營租賃及/或經營租賃債務(不論該等經營租賃及/或經營租賃債務是否於該日期生效)，就本協議而言，應繼續作為經營租賃及/或經營租賃債務(而非資本租賃及/或資本租賃債務)入賬，而不論會計準則自該日起須將該等債務定性為資本租賃及/或資本租賃債務的任何變動。

 

(e)
為免生疑問，儘管任何人士或業務已根據美國通用會計準則將任何人士或業務歸類為非持續經營，但在完成處置前，該人士或業務的淨收入不得從綜合淨收入計算中剔除。

 

 

-111-

(f)
儘管本協議另有規定，為免生疑問，就衡量總淨槓桿率及超額現金流量而言，未實現收益應從綜合淨收入及綜合EBITDA中剔除，但僅限於該等未實現收益尚未從綜合淨收入或綜合EBITDA中扣除的範圍。

 

1.3
解釋性條款。

 

(a)
定義術語的含義同樣適用於定義術語的單數形式和複數形式。

 

(b)
“本協議”、“本協議”、“本協議”及類似的詞彙是指本協議的整體，而不是本協議的任何特定條款；除非另有説明，否則本協議的第(1)款、第(3)節、第(2)款、第(3)款和附件均指本協議。

 

(c)
“文件”一詞包括任何和所有文書、文件、協議、證書、契據、通知和其他文字，無論如何證明。

 

(i)
“包括”一詞不是限制性的，意思是“包括但不限於”。

 

(Ii)
在計算從某一特定日期到後一特定日期的時間段時，“自”一詞意為“自幷包括”，“至”及“至”各指“至”但不包括在內，而“直達”一詞則指“至及包括”。

 

(Iii)
“或”這個詞並不是排他性的。

 

(Iv)
對任何人的任何提及，應包括該人的繼任者或受讓人(受本條例規定的任何轉讓限制的限制)，就任何政府當局而言，還應包括已繼承其任何或所有職能的任何其他政府當局。

 

(v)
只要上下文需要，任何代詞都應包括相應的陽性、陰性和中性形式。

 

(Vi)
“遺囑”一詞應被解釋為與“應當”一詞具有相同的含義。

 

(Vii)
“資產”和“財產”應解釋為具有相同的含義和效力，指任何和所有有形和無形資產和財產，包括現金、證券、賬户和合同權利。

 

(Viii)
“允許”一詞將被解釋為與“不被禁止”一詞具有相同的含義。

 

(d)
除非本合同另有明確規定，否則：(A)凡提及組織文件、章程文件、協議(包括貸款文件)和其他合同義務，應視為包括對其的所有後續修正、重述、修正和重述、延期、補充和其他修改，但僅限於此類修正、重述、修正和重述、延期、補充和其他

 

 

-112-

本協議允許修改；以及(B)對任何適用法律的引用應包括合併、修改、取代、補充或解釋該適用法律的所有成文法和規章規定。

 

(e)
本協議及其他貸款文件的標題和標題僅供參考，不影響本協議的解釋。

 

(f)
本協議和其他貸款文件可以使用幾種不同的限制、測試或衡量標準來規範相同或類似的事項。所有此類限制、測試和測量都是累積性的，均應按照其條款執行。

 

1.4
定期貸款和借款的分類。就本協議而言，定期貸款可按類別(如“定期貸款”)或類型(如“軟利率貸款”)或按類別和類型(如“軟利率貸款”)進行分類和指代。借款也可按類別(例如，“術語借用”)或按類型(例如，“SOFR借用”)或按類別和類型(例如，“術語SOFR借用”)來分類和指代。為免生疑問，就本協議和其他貸款文件而言，所有定期貸款應被視為相同類型和相同類別的定期貸款。

 

1.5
有限的條件獲取。為了(I)確定符合任何比率或測試(包括但不限於總淨槓桿率和可用金額下的可用金額)，(Ii)確定符合陳述、保證、違約或違約事件，或(Iii)測試籃子下的可用性(包括但不限於籃子中以總資產的百分比衡量的籃子)，在每種情況下，根據借款人的選擇(借款人選擇行使與任何有限條件收購相關的選擇權，“LCA選舉”)，與本協議允許的有限條件收購有關的每種情況下，根據本協議是否允許採取任何此類行動的決定日期應被視為該有限條件收購的最終協議簽訂之日(“LCA測試日期”)，遵守該比率、測試或籃子應在給予該有限條件收購和與此相關的其他交易(包括任何債務的產生和收益的使用)形式上生效後確定，如同它們發生在截止於LCA測試日期之前的最近測試期開始時一樣。如果借款人已進行LCA選擇，則對於在相關LCA測試日期或之後且在(I)完成該有限條件收購的日期或(Ii)該有限條件收購的最終協議到期或終止而未完成該有限條件收購的日期之前的任何比率、測試或籃子的後續計算，任何該等比率，測試或一籃子交易須按備考基準計算：(1)假設該等有限條件收購及與此相關的其他交易(包括任何債務的產生及所得款項的使用)已完成，直至適用的有限條件收購實際完成或與其有關的最終協議已到期或終止為止；及(2)假設該有限條件收購及與此相關的其他交易(包括任何債務的產生及所得款項的使用)尚未完成。

 

1.6
舍入。根據本協議，借款人必須維護或遵守的任何財務比率(或為了根據本協議允許的特定行動而必須滿足的財務比率)，應通過以下方式計算：將適當的組成部分除以其他組成部分，將結果進位到比本文所表示的該比率的位數多一位，並將結果向上或向下舍入到最接近的數字(如果沒有最接近的數字，則進行四捨五入)。

 

 

-113-

1.7
《時代週刊》。除非另有説明，否則本文中提及的所有時間均指紐約市(日光或標準時間，視情況而定)。

 

1.8
付款或履行的時間。當任何義務的支付或任何契諾、責任或義務的履行被聲明為在非營業日的一天到期或需要履行時，該等支付或履行的日期(“利息期間”的定義所述除外)或履行應延至緊接的下一個營業日。

 

1.9
一般而言，貨幣等價物。

 

(a)
為根據本協定任何規定要求使用現行匯率進行任何確定，所有以美元以外的貨幣發生或擬發生的金額應按確定之日當時有效的貨幣匯率折算成美元；但是，(X)為了確定任何債務、投資、處置、分配或以美元以外的貨幣支付次級債務的數額是否符合規定，任何違約或違約事件不應被視為僅由於在發生此類債務或投資、進行次級債務付款分配或進行次級債務償付分配後匯率發生變化的結果；(Y)為了確定是否遵守任何以美元計價的債務發生限制，如果此類債務是為了對其他外幣債務進行再融資而發生的，而該再融資如按在該再融資之日有效的有關貨幣匯率計算，則會導致超出適用的美元計價限制，只要該再融資債務的本金金額不超過該再融資債務的本金，則應被視為沒有超過該再融資債務的本金，但數額不超過該債務的應計利息和溢價加上與該再融資有關而支付的其他金額和產生的手續費和開支，再加上相等於任何現有未使用的承諾額和據此未提取的信用證的金額，以及(Z)為免生疑問，本1.9節的前述規定應以其他方式適用於此類節，包括根據此類節確定是否可以產生任何債務或投資，或者是否可以隨時處置、分配或支付次級債務。就《財務公約》和測試總淨槓桿率而言，美元以外的貨幣金額應按編制最近交付的第6.2節財務報表時使用的適用匯率換算成美元。

 

(b)
本協議的每一條款均應受代理人在徵得借款人同意(不得無理拒絕)的情況下不時指定的合理解釋變更的約束，以適當反映任何國家貨幣的變化以及與該貨幣變化有關的任何相關市場慣例或慣例。

 

(c)
如果代理人在任何時候確定(該判定應是決定性的，無明顯錯誤)：(I)第5.5節所述的情況已經出現，且這種情況不太可能是臨時性的，或(Ii)第5.5節所述的情況尚未出現，但SOFR利率管理人的主管部門或對該代理具有管轄權的政府當局已發表公開聲明，指明在該日期之後不再使用SOFR利率來確定貸款利率的具體日期(或者，在此之後，SOFR利率不再需要公佈)。然後，代理人和借款人應努力建立一個替代SOFR利率的利率，該利率應充分考慮當時美國確定銀團貸款利率的現行市場慣例，並應對本協議進行修訂，以反映該替代利率和本協議可能適用的其他相關變化。即使第12.1條有任何相反規定，只要代理商在五(5)個工作日內未收到通知，該修改即可生效，無需本協議任何其他當事人的進一步行動或同意

 

-114-

 

 

-115-

向貸款人提供該替代利率的書面通知，説明該要求的貸款人反對該修訂；但如果該替代利率應低於1.00%，則就本協議而言，該利率應被視為1.00%。

 

1.10
差餉。對於(A)繼續、管理、提交、計算基本利率、術語SOFR參考利率、經調整期限SOFR或術語SOFR、其任何組成定義或其定義中所指的費率、或其任何替代、後續或替代費率(包括任何基準替代)，包括任何該等替代、後續或替代費率(包括任何基準替代)的構成或特徵，包括是否將類似於或產生相同的價值或經濟等同，或具有相同的數量或流動性，代理商不保證或承擔任何責任，也不承擔任何與以下事項有關的責任：基本利率、期限SOFR參考利率、調整期限SOFR、期限SOFR或終止或不可用之前的任何其他基準，或(B)任何合規性變更的效果、實施或組成。代理商及其聯屬公司或其他相關實體可從事影響基本利率、期限SOFR參考利率、期限SOFR、經調整期限SOFR、任何替代、後續或替換利率(包括任何基準替換)或任何相關調整的計算的交易，在每種情況下，以對借款人不利的方式。代理商可根據本協議的條款選擇信息來源或服務以確定基本利率、SOFR參考利率、SOFR期限、經調整期限SOFR或任何其他基準，並且不對借款人、任何貸款人或任何其他人就任何此類信息來源或服務所提供的任何錯誤或計算此類利率(或其組成部分)而承擔責任，包括直接或間接、特殊、懲罰性、附帶或後果性損害、成本、損失或支出(無論是侵權、合同或其他方面的，也無論是法律上還是衡平法上的)。

 

第二條

 

定期貸款

 

2.1
定期貸款承諾。成交日期定期貸款。僅在本協議所述條款及條件的規限下，各截止日期貸款人各自(但非共同或共同及個別)同意於截止日期提前向借款人提供美元定期貸款(或同意根據無現金定期貸款安排根據現有定期貸款安排滾動或轉換借款人ProFrac Services，LLC作為借款人的其他現有債務，因此應被視為根據無現金定期貸款在截止日期提前向借款人提供美元定期貸款)，本金金額相當於其在緊接該截止日期前有效的定期貸款承諾。結算日的定期貸款借款應從結算日起按貸款人在結算日有效的各自定期貸款承諾的比例按比例發放。定期貸款承諾不是循環性質的，在終止日期之前償還或預付的金額不得再借入。與結算日相對應的定期貸款承諾在結算日作出定期貸款後應立即自動終止(為免生疑問，任何在結算日不提供資金的定期貸款承諾(不構成額外的定期貸款承諾和延遲提取定期貸款承諾)將被終止)。就本協議下的所有目的而言，截止日期貸款人應為貸款人。

 

2.2
定期貸款。定期貸款(一)可由借款人選擇作為基本利率貸款或軟利率貸款發生和維持，和/或轉換為基本利率貸款或軟利率貸款；但除非本合同另有特別規定，每個貸款人在截止日期作出的所有截止日期定期貸款應完全由相同類型的定期貸款組成，(二)可償還或

 

 

-116-

預付(不含溢價或罰款，第4.2和5.4節規定除外)，但一旦償還或預付，則不得再借入，(Iii)不得超過任何貸款人的定期貸款承諾，以及(Iv)不得超過所有貸款人的定期貸款承諾的總和。在終止之日，所有當時未償還的定期貸款應以美元全額償還。根據本協議發放的每一筆定期貸款均應以美元計價。

 

2.3
貸款管理處。

 

(a)
借款程序。

 

(i)
借款人應在截止日期以書面通知的形式向代理人提交借款通知，借款通知基本上以本合同附件A的形式(連同根據第一修正案第4(K)節和本協議第2.5(A)節交付的任何借款通知，即“借款通知”)交付給代理人。該借用通知必須在不遲於下午1：00之前由代理商收到。(紐約市時間)截止日期前一(1)個營業日，註明：(A)此類借款的金額；(B)此類借款是SOFR借款還是基本利率借款(如果沒有指明，應被視為基本利率借款請求)；以及(C)如果是SOFR利率借款請求，則初始利息期的持續時間適用於該貸款(如果未指明，應被視為請求一個月的利息期限)。

 

(b)
對權威的依賴。除非借款人另有書面指示，否則借款人應在截止日期當日或之前向代理人遞交一份通知，列明借款人的賬户(該賬户連同任何替代賬户，即“指定賬户”)，代理人有權將本合同項下所要求的定期貸款的收益轉移到該賬户。代理人有權代表借款人最終依賴任何人的定期貸款請求，只要其收益轉移到指定賬户或借款人以書面指定的另一個賬户即可。代理人沒有責任核實任何個人的身份，該個人自稱是借款人授權代表其提出此類請求的人。

 

(c)
沒有責任。代理人不應因按照第2.3(A)或(B)節所述通知行事而對借款人承擔任何責任，而代理人真誠地認為該通知是由借款人正式授權代表其申請定期貸款的高級職員或其他人發出的。將定期貸款匯到指定賬户最終確定借款人有義務償還本協議所規定的定期貸款。

 

(d)
通知不可撤銷。依據以下規定發出和/或交付的任何借款通知

(I)本協議第2.3(A)條、(Ii)第一修正案第4(K)條或(Iii)本協議第2.5(A)條不可撤銷；但該借款通知可被撤銷或修改，借款人可在提議借款之日中午12點(紐約市時間)(或所需貸款人自行決定批准的較後時間)前向代理人發出書面通知，以更改擬借入期限貸款的申請日期。借款人有義務依照該協議借入其中所要求的資金。

 

2.4
額外的定期貸款。

 

(a)
每一有額外期限A貸款承諾的貸款人各自同意在第一修正案生效日向借款人提供一筆定期貸款(“額外期限A貸款”)，本金總額等於該貸款人的額外期限A貸款承諾金額。每一家有額外期限B貸款承諾的貸款人分別同意作出一項

 

-117-

 

 

-118-

在第四修正案生效之日向借款人提供的本金總額等於該貸款人的額外B期貸款承諾額的定期貸款(“額外B期貸款”)。附加期限A貸款與附加期限B貸款一起，在本文中被稱為“附加定期貸款”。

 

(b)
在第一修正案生效日發放的額外期限A貸款的本金總額不得超過額外期限A貸款承諾的本金總額。每家貸款人的額外期限A貸款承諾應立即永久終止，在第一修正案生效日為其額外期限A貸款提供資金時，無需採取進一步行動。附加條款A貸款承諾應立即永久終止，且在第一修正案生效之日所有附加條款A貸款獲得資金後無需採取進一步行動。

 

(c)
在第四修正案生效日發放的額外期限B貸款的本金總額不得超過額外期限B貸款承諾的本金總額。每家貸款人的額外B期貸款承諾應立即永久終止，且在第四修正案生效日為其額外B期貸款提供資金時不採取進一步行動。額外的B期貸款承諾應立即永久終止，且在第四修正案生效日為所有額外的B期貸款提供資金後不採取進一步行動。

 

(d)
附加條款A貸款的收益將用於(I)完成第一修正案中的一項或兩項收購，(Ii)預付ABL貸款債務，以及(Iii)用於一般公司和其他營運資本用途。額外B期貸款的收益將用於(I)完成許可收購(或構成許可投資的任何其他收購)，(Ii)預付ABL貸款債務和/或(Iii)用於營運資本和其他一般公司用途。

 

(e)
附加定期貸款的所有其他條款如第一修正案、第四修正案和本協議所述。

 

2.5
延遲提取定期貸款。

 

(a)
在延遲提取期限A貸款可獲得期內，借款人可根據第2.5(A)條的規定，申請最多四(4)筆延遲提取期限貸款(“延遲提取期限A貸款”)，本金總額不得超過延遲提取期限A貸款金額。在延遲提取期限B貸款可獲得期內，借款人可根據第2.5(A)條的規定，申請提取延遲提取期限貸款(“延遲提取期限B貸款”，與延遲提取期限A貸款一起，稱為“延遲提取期限貸款”)，本金總額不得超過延遲提取期限B貸款金額。每次提取延遲提取定期貸款的最低金額應為20,000,000美元，或相當於剩餘的延遲提取定期貸款承諾的金額。借款人的每一次延期取款貸款請求均應以書面形式向代理人提出，並應列出所申請的延期取款期限貸款的金額。在收到借款人關於延遲提取定期貸款的請求後，代理人應向每個現有貸款人提供提供借款人所要求的延遲提取定期貸款承諾的一部分(但為免生疑問，任何現有貸款人均無義務提供)的機會(每個現有貸款人有機會以其自行決定的數額提供延遲提取定期貸款承諾的一部分)；如果現有貸款人提供的延遲提取定期貸款承諾總額超過借款人的初始請求，則代理人應根據現有貸款人按比例分配此類延遲提取定期貸款承諾

 

-119-

 

 

-120-

此外，(A)各現有貸款人如不同意在代理人向有關現有貸款人作出延遲提取定期貸款承諾後三(3)個營業日內提供該等延遲提取定期貸款承諾，應被視為拒絕行使其按比例提供延遲提取定期貸款承諾的權利；及(Ii)代理其後可向其他潛在貸款人(現有貸款人以外)提供現有貸款人拒絕提供的延遲提取定期貸款承諾，而無須對現有貸款人承擔任何進一步義務。此後，代理人應立即以書面形式通知借款人由代理人安排的總延遲提取定期貸款承諾。在代理安排的延遲提取定期貸款承諾總額少於借款人要求的金額的範圍內，(A)借款人可以提交借款通知，或撤回其對該等延遲提取定期貸款的請求，以及(B)代理可以接受貸款人所有建議的延遲提取定期貸款承諾(在這種情況下，為免生任何疑問，貸款人的此類延遲提取定期貸款承諾將不需要根據該現有貸款人當時未償還定期貸款的比例按比例分配)。如果借款人就該延遲提取期限貸款向代理人提交借款通知，則該借款應在該借款通知中所述的日期(該日期不得早於借款日期後五(5)個工作日(或代理人與提供該延遲提取期限貸款的貸款人可能商定的較短期限)(每個該借款日期為“延遲提取資金日”)進行。

 

(b)
在每個延遲提取融資日發放的延遲提取定期貸款的本金總額不得超過相應延遲提取期限貸款承諾的本金總額(在緊接該延遲提取融資日該延遲提取期限貸款發放之前有效)。每家貸款人的延遲提取期限貸款承諾中與該延遲提取期限貸款機構提供資金的延遲提取期限貸款相對應的部分應立即永久終止，且在適用的延遲提取期限貸款提供資金時不採取進一步行動。延遲提取期限貸款承諾應立即永久終止，且在延遲提取資金日所有延遲提取期限貸款獲得資金後不採取進一步行動(S)。

 

(c)
延遲提取期限A貸款的收益將用於(I)完成第一修正案中的一項或兩項收購，(Ii)預付ABL貸款債務，以及(Iii)用於一般公司和其他營運資本用途。延遲提取期限B貸款的收益將用於(I)完成許可收購(或構成許可投資的任何其他收購)，(Ii)預付ABL貸款債務和/或(Iii)用於一般公司和其他營運資本用途。

 

(d)
借款人和各延遲支取定期貸款機構應簽署並向代理人提交代理人應合理指定的文件，以證明該延遲支取定期貸款機構的延遲支取定期貸款承諾(包括借款人應代理人的要求提供律師的慣常意見)，並在適用的情況下，將該延遲支取定期貸款機構與本協議和其他貸款文件合併。

 

(e)
延遲提取定期貸款的所有其他條款如第一修正案、第三修正案和本協議所述。

 

2.6
[已保留].

 

2.7
違約的貸款人。儘管本協議有任何相反的規定，如果任何貸款人成為違約貸款人，則只要該貸款人是違約貸款人：

 

 

-121-

(a)
違約貸款人的定期貸款承諾和定期貸款不應包括在確定是否所有貸款人或被要求的貸款人已經或可能採取本協議項下的任何行動(包括根據第12.1條同意任何修訂、豁免或其他修改)；但任何要求所有貸款人或每個受影響的貸款人同意的豁免、修訂或修改，與其他受影響的貸款人相比，對該違約貸款人的影響不成比例，或增加或延長該違約貸款人的定期貸款承諾，均須徵得該違約貸款人的同意；

 

(b)
代理人為違約貸款人的賬户收到的任何本金、利息、手續費或其他款項(無論是自願的還是強制性的，根據第10.2條或第10.3條或其他規定)，應在代理人決定的一個或多個時間內使用：第一，用於支付違約貸款人根據本合同所欠代理人的任何金額；第二，根據借款人的要求(只要不存在違約或違約事件)，為違約貸款人未能按照本協議規定為其所承擔的部分提供資金的任何定期貸款提供資金；第三，支付由於任何貸款人因違約貸款人違反其在本協議項下的義務而被任何有管轄權的法院作出的任何判決而欠貸款人的任何款項；第四，只要不存在違約或違約事件，任何債務人因違約貸款人違反本協議項下的義務而獲得的任何債務人獲得的對該違約貸款人的任何判決應向該債務人支付的任何款項；和第五，向該違約貸款人或有管轄權的法院另有指示的付款；但如該項付款是支付任何定期貸款的本金，則該項付款須在以本條(B)段所列方式運用前，只按比例用於支付有關的無違約貸款人的有關定期貸款；及

 

(c)
如果代理人和借款人都同意，違約貸款人已充分補救了導致該貸款人成為違約貸款人的所有事項，則貸款人的義務和參與應重新調整，以反映該貸款人的定期貸款承諾，並且在該日期，該貸款人應按代理人確定的面值購買其他貸款人的定期貸款，以便該貸款人根據其比例份額持有此類定期貸款；但不得追溯調整借款人在該貸款人是違約貸款人時所應收取的費用或支付的款項；此外，除非受影響的一方另有明確約定，並且在符合第14.21條的規定下，違約貸款人在本合同項下的任何變更，均不構成放棄或免除任何一方因該貸款人是違約貸款人而產生的任何索賠。

 

2.8
税收待遇。雙方同意：(I)就美國聯邦所得税而言，定期貸款將被視為債務，(Ii)定期貸款不受《美國財政部條例》1.1275-4節規定的規則管轄，(Iii)為美國聯邦所得税目的遵守本協議，不提交與前述不符的任何納税申報單、報告或聲明，除非《守則》第1313(A)節的規定另有要求。納入這一2.8條並不意味着任何貸款人承認它需要接受美國的税收。

 

第三條

 

利息和費用

 

3.1
利息。

 

 

-122-

(a)
利率。借款人的所有未償還定期貸款的未償還本金(在法律允許的範圍內，包括到期時未支付的利息)應自支付之日起計息，直至全額現金支付為止，利率由基準利率或調整後期限SOFR加適用保證金決定，但不得超過最高利率。如果在任何時候，借款人沒有向代理商遞交一份通知，説明適用於該貸款利率的確定基準，則該等定期貸款應被視為基本利率貸款，直至根據本協議向代理商發出相反通知且該通知已生效為止。除本辦法另有規定外，定期貸款的利息如下：

 

(i)
對於所有基本利率貸款，按等於基本利率加適用保證金的年利率浮動；以及

 

(Ii)
對於所有SOFR利率貸款，按調整後期限SOFR加上適用保證金的年利率浮動。

 

基本利率(或其任何組成部分)的每一次變化應反映在自該變化生效之日起適用於基本利率貸款的利率中。當基本利率由“最優惠利率”決定時，所有基本利率貸款的利息計算應以365天或366天(視情況而定)的一年和實際經過的天數為基礎。所有其他費用和利息的計算應以一年360天和實際經過的天數為基礎(如果適用，支付的費用或利息將比按一年365天計算的費用或利息多)。在此後每個日曆季度的最後一個營業日和終止日，借款人應就所有拖欠的基本利率貸款向代理人支付從上一個日曆季度的最後一個營業日到該日曆季度的最後一個營業日的應計利息(如果在終止日付款，則應計至終止日)。借款人應在每個SOFR利息支付日向代理人支付所有拖欠的SOFR利率貸款的利息，以使貸款人獲得應收差餉利益。

 

(b)
默認率。在法律允許的範圍內，即使本節有任何相反規定，在違約事件發生時和違約持續期間，在借款人根據第10.1(E)、(F)或(G)條規定在違約事件發生時和違約事件持續期間，借款人以書面通知所要求的貸款人選擇時，借款人的所有定期貸款、費用、賠償或本協議和其他貸款文件項下的任何其他義務的本金和所有應計未付利息應計入利息，由上述失責事件發生之日起計(為免生疑問，不論何時向借款人提供任何有關失責事件的書面通知(在規定的範圍內))，直至該失責事件按照本協議以書面獲得補救或寬免之日為止，年利率在所有時間均相等於失責利率。

 

(c)
符合術語SOFR的更改。對於SOFR條款的使用或管理，代理商將有權隨時進行符合條件的更改，即使本協議或任何其他貸款文件中有任何相反規定，實施此類符合條件更改的任何修訂都將生效，無需本協議或任何其他貸款文件的任何其他任何一方採取任何進一步行動或同意。代理人將立即通知借款人和貸款人任何與SOFR條款的使用或管理有關的符合性變更的有效性。

 

(d)
根據第5.5節的規定，如果在任何SOFR利率貸款的任何利息期的第一天或之前：

 

 

-123-

(i)
代理人確定(該確定應是決定性的，且在沒有明顯錯誤的情況下具有約束力)，不能根據其定義確定“調整後的術語SOFR”，或者

 

(Ii)
被要求的貸款人確定，由於任何原因，在任何關於SOFR利率貸款的請求或對其進行轉換或繼續的情況下，關於擬議的SOFR利率貸款的任何請求的利息期間的調整期限SOFR不能充分和公平地反映該等貸款人作出和維持該定期貸款的成本，並且被要求的貸款人已將該決定通知代理人，

 

然後，代理人應在切實可行的範圍內儘快向借款人和貸款人發出書面通知。在代理人向借款人發出通知後，貸款人發放SOFR利率貸款的任何義務，以及借款人繼續進行SOFR利率貸款或將基本利率貸款轉換為SOFR利率貸款的任何權利，應被暫停(以受影響的SOFR利率貸款或受影響的利率期間為限)，直到代理人(根據(B)款，在所需貸款人的指示下)撤銷該通知。在收到該通知後，(A)借款人可以撤銷任何未決的借入、轉換或繼續借入、轉換或延續SOFR利率貸款的請求(以受影響的SOFR利率貸款或受影響的利率期間為限)，否則，借款人將被視為已將任何該等請求轉換為借入或轉換為基本利率貸款的請求，金額為規定的金額；及(Ii)任何未償還的受影響SOFR利率貸款將被視為在適用利息期結束時已轉換為基本利率貸款。在任何此類轉換後，借款人還應支付轉換金額的應計利息，以及根據第5.4節要求的任何額外金額。在第5.5節的約束下，如果代理人確定(該決定應是決定性的，且在沒有明顯錯誤的情況下具有約束力)不能在任何一天根據其定義確定“調整後期限SOFR”，則代理人應在不參考“基本利率”定義的(C)條款的情況下確定基本利率貸款利率，直到代理人撤銷該決定。

 

3.2
續選和改選。

 

(a)
借款人可以(只要根據第2.3(A)條允許借入SOFR利率貸款)：

 

(i)
在下午1：00之前提前一個工作日以書面通知進行選舉(紐約市時間)，將任何基本利率貸款(或其任何部分)轉換為SOFR利率貸款；以及

 

(Ii)
在書面通知下選擇自適用利息期的最後一天起，繼續任何利息期限在該日到期的SOFR利率貸款(或其任何部分)；

 

但續期/轉股通知書未載明利息期限的，利息期限為一個月。

 

(b)
借款人應在不遲於下午1：00之前，以附件B的形式向代理人遞交延續/轉換通知(“延續/轉換通知”)。(紐約市時間)如果定期貸款要轉換為SOFR利率貸款或繼續作為SOFR利率貸款，則至少在延續/轉換日期前三(3)個工作日，並指定：

 

(i)
提議的延續/轉換日期；

 

 

-124-

(Ii)
應轉換或續展的定期貸款本金總額；

 

(Iii)
因擬議的轉換或延續而產生的定期貸款的類型；以及

 

(Iv)
但是，借款人不得選擇在規定的終止日期之後結束的利息期限。

 

(c)
如果在適用於任何SOFR利率貸款的任何利息期到期時，借款人沒有及時選擇適用於該SOFR利率貸款的新的利息期，則借款人應被視為已選擇將該SOFR利率貸款轉換為自該利息期到期之日起生效的基本利率貸款。如果存在任何違約事件，在代理人或所需貸款人的選擇下，所有SOFR利率貸款應在每個適用利息期的到期日轉換為基本利率貸款。

 

(d)
代理人收到續展/改裝通知後，應立即通知各貸款人。所有轉換和續期應根據各貸款人就其發出通知的定期貸款的未償還本金金額按比例進行。

 

(e)
在本協議下，不能超過十種不同的SOFR利率貸款

任何時候都可以。

 

3.3
最高利率。在任何情況下，本協議規定的任何利率均不得超過適用法律對本協議規定的貸款類型收取的最高利率(“最高利率”)。如在任何月份，任何利率在沒有上述限制的情況下會超過最高利率，則該月的利率即為最高利率，而如在未來幾個月，該利率本來會低於最高利率，則該利率須維持在最高利率，直至根據本協議支付的利息數額相等於假若該利率沒有受最高利率限制而須支付的利息數額的時間為止。如果在全額償付債務後，根據本協議條款支付或應計的利息總額少於如果不是本協議第3.3條規定的利率，本應支付或應計的利息總額，則借款人應在適用法律允許的範圍內，為適用貸款人的賬户向代理人支付相當於(A)超額金額的金額，該金額等於(I)如果最高利率在任何時候都是有效的，本應收取的利息金額，(B)本協議項下實際支付或應計的利息金額。如果有管轄權的法院判定代理人和/或任何貸款人在本合同項下收到的利息和其他費用超過最高利率，則超出的部分應被視為收到了利息以外的債務，並應自動用於減少利息以外的債務，如果沒有未償還的債務，代理人和/或貸款人應將超出的部分退還給借款人。

 

3.4
結算費和其他費用。借款人同意向代理人、抵押品代理人和每位安排人(視情況而定)支付在支付貸款文件規定的費用所需的任何日期到期和應付的所有費用(包括但不限於費用函和第4.2、4.3和5.4節所規定的費用)。

 

 

-125-

第四條

 

付款和預付款

 

4.1
付款和預付款。

 

(a)
借款人在此無條件承諾向代理人償還每一貸款人賬户的定期貸款本金餘額：(I)自包括截止日期的日曆季度結束後的第一個完整日曆季度結束時開始償還，並在此後每個日曆季度的最後一個營業日(在所述終止日期之前)支付，金額相當於緊接所述終止日期之前每個日曆季度未償還定期貸款本金總額的1.25%(在緊接所述終止日期之前結束的日曆季度的最後一個工作日結束)，由於根據第4.1(C)款和第(Ii)款規定的預付款，此類付款可能會不時減少，其金額等於該日未償還定期貸款本金的剩餘部分，連同本金的應計利息和未付利息，但不包括該付款日期。

 

(b)
[保留區].

 

(c)
借款人在向代理人發出書面通知後，可在任何時間或不時自願預付全部或部分定期貸款，而無需支付溢價或罰款(第4.2和5.4條所述者除外)；但條件是(I)代理人必須在下午1：00之前收到通知。(紐約市時間)(A)在任何SOFR利率貸款預付款日期前三(3)個工作日和(B)基本利率貸款任何預付款日期前一(1)個工作日；此外，每筆預付款的本金應為1,000,000美元或以下的整數倍

超過1,000,000美元，或如較少，則為當時未償還的全部本金。每份通知應註明提前還款的日期、金額和應預付的定期貸款的類型(S)，如果是預付SOFR利率貸款，則應註明該等定期貸款的利息期(S)。代理人應立即通知每一貸款人其收到的每一通知，以及該貸款人在該預付款中的應收差餉部分的金額(根據該貸款人的按比例份額)。根據本第4.1條規定必須支付的所有金額應附有任何應計利息和第3.1、4.2和5.4條所要求的其他金額。

 

(d)
自願性提前還款的應用。根據第4.1節規定的任何類別定期貸款的任何提前還款，應按借款人在適用的提前還款通知中的規定在貸款人之間按比例使用；如果借款人未指明任何此類提前還款應適用的定期貸款類別，則此類提前還款應按比例適用於截止日期(在第一修正案生效日之前)和定期貸款安排(在第一修正案生效日及之後)下的後續預定本金分期付款。

 

4.2
預付保險費。

 

(a)
如果(I)借款人對定期貸款進行了任何預付款或償還(不包括(A)第一修正案的任何收購預付款，(B)根據第4.3(A)條或第4.3(C)(Ii)條(關於任何賠償金額)進行的任何預付款或償還，以及(C)根據第4.1條要求的分期償還)，或(Ii)由於任何原因(包括與任何破產程序的啟動有關)加速定期貸款，則借款人應向代理人支付每一適用貸款人的應收賬款，費用的數額等於(1)3.00%的預付款保費(或，如果是根據第4.3(C)條支付的任何預付款

 

 

-126-

就IPO預付而言，(2)就IPO預付而言，(X)在提速之日已預付或償還的本金(X)或(Y)未償還的(Y)(視屬何情況而定)，(2)在提速之日(X)已預付或已償還的本金(X)或(Y)未償還(視屬何情況而定)的預付溢價(如為免生疑問，包括，為免生疑問，根據第4.3(C)條就以下事項支付的任何預付款[**])，或該加速發生於結束日期一週年之後但在結束日期兩週年或之前，及(3)預付或償還定期貸款本金額(X)或(Y)於加速日期(視屬何情況而定)的預付保費，或(Y)於結束日期兩週年後但於所述終止日期之前發生的該等加速。在規定的終止日期支付的任何款項或預付款不應支付任何款項或預付保險費。

 

(b)
根據第4.2節應支付的任何預付款保費應推定為等於貸款人因發生適用的預付款事件而遭受的違約金，並且借款人同意在當前存在的情況下該預付保費是合理的。借款人明確放棄任何現行或未來法規或法律中禁止或可能禁止收取與任何加速有關的上述預付款保費的規定。

 

(c)
借款人明確同意：(I)該預付保費是合理的，是精明的商業人士之間的公平交易的產物，該交易由律師巧妙地代表；(Ii)即使支付時的當時市場利率，該預付保費仍應支付；(Iii)貸款人和借款人之間有一段行為過程，在本交易中對支付該預付保費的協議給予了具體考慮；(Iv)此後，借款人不得以不同於本款約定的方式索賠；(V)借款人同意預付保費是向貸款人提供定期貸款承諾及作出定期貸款的實質誘因，及。(Vi)該預付保費代表對貸款人損失的利潤或損害作出真誠、合理的估計及計算，而要確定該等預付款項或事件對貸款人造成的實際損害金額或貸款人損失的利潤將是不切實際及極為困難的。

 

4.3
強制提前還款。

 

(a)
超額現金流。自截至2022年12月31日的日曆季度開始，不遲於第6.2(A)或(B)節(視情況而定)要求提交財務報表之日(視情況而定)後十(10)個工作日，借款人應根據第4.3(E)節的規定，就自截至2022年12月31日的超額現金流動期開始的每個超額現金流動期，預付(或導致預付)本金金額等於適用ECF百分比的定期貸款。如果在根據第6.2(A)節交付任何會計年度的控股公司經審計的財務報表後，該等經審計的財務報表顯示該會計年度適用的ECF百分比大於根據第6.2(B)節向代理人和貸款人提交的未經審計的季度財務報表為該會計年度計算的適用ECF百分比(該差異的金額，即“ECF真實金額”)，然後，借款人應在根據第6.2(A)節向代理人和貸款人交付此類經審計的財務報表後三(3)個工作日內，按照第4.3(E)節的規定預付定期貸款的未償還本金，金額相當於ECF的真實金額。

 

 

-127-

(b)
允許的處置和傷亡事件。借款人或其任何受限制附屬公司收到任何許可處置((A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)、(H)(構成對債務人的處置)、(K)、(M)、(O)、(P)、(R)或(U)“允許處置”或“意外事故”的定義(如果(X)該允許處置或意外事故的現金淨收益單獨超過5,000,000美元，以及(Y)任何財政年度所有允許處置和意外事件的現金淨收益超過10,000,000美元)，則借款人應根據第4.3(E)節的規定，償還或促使支付總額等於該現金收益淨額的定期貸款；但借款人及其受限制附屬公司有權選擇(I)在收到該等現金收益淨額後360天內，將該等現金收益淨額投資於借款人及其受限制附屬公司的業務所用或有用的資產，或(Ii)作出一項具有法律約束力的承諾，在收到該等現金收益淨額後360天內，將該等現金收益淨額投資於借款人及其受限制附屬公司的業務所用或有用的資產，但該等現金收益淨額須在(A)收到該現金收益淨額360天或(B)在該最初的360天期間屆滿後180天內再投資；此外，倘若借款人或其受限制附屬公司在該360天期間或540天期間(視屬何情況而定)的最後一天前沒有將該等現金收益淨額再投資，則借款人應根據第4.3(E)節的規定，預付超過前一條款(X)及(Y)所述適用金額的現金收益淨額。

 

(c)
債務發行；償付金額；首次公開募股和[**]。如果(I)借款人或其任何受限制附屬公司因借款人或其任何受限制附屬公司(許可債務除外)發行或產生債務而獲得現金淨收益，或(Ii)借款人因行使其補貼權而收到任何償付金額，則借款人應基本上在借款人或其受限制附屬公司或借款人收到該等現金收益淨額的同時(在任何情況下不得遲於下一個營業日)，根據第4.3(E)節的規定，使用相當於該現金淨收益或該Cure金額的100%的金額來支付定期貸款的未償還本金。此外，於首次公開招股交易完成及任何母公司、控股公司或借款人收到與此相關的現金收益淨額後，借款人須於任何該等人士收到該等現金收益淨額後五(5)個營業日內，根據第4.3(E)節(“首次公開發售預付款項”)申請一筆相等於首次公開招股預付款金額的款項，以支付定期貸款的未償還本金(“IPO預付款項”)。[**]。為免生疑問，根據第4.3(C)節和第4.3(E)節不需要用於定期貸款的所有現金收益淨額(包括所有遞減收益的50%(50%)([**]在根據本合同第4.3(E)節提出第二次預付款要約後)應由借款人保留，用於本合同下不禁止的任何用途，包括但不限於根據第8.13(I)(B)節預付擔保票據、根據第8.13(I)(C)節預付Equify Bridge票據以及根據第8.10(N)節進行pubco分銷。此外，如果(A)額外的A期貸款和延遲提取A期貸款(如果有)是由額外的A期貸款貸款人和延遲提取A期貸款貸款人(如果有)提供資金給借款人，以及(B)第一修正案關於收購U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)的採購文件及其子公司因任何原因終止或U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)如果借款人在2023年3月31日或之前沒有根據適用的第一修正案採購文件以其他方式收購其子公司，借款人應在該適用日期的五(5)個工作日內償還未償還的定期貸款本金，總額相當於向借款人提供的超過175,000,000美元的額外A期貸款和延遲提取A期貸款(如果有)(“第一修正案收購預付款”)。為免生疑問，收購U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)

 

-128-

 

 

-129-

借款人和/或其附屬公司對借款人及其子公司的收購於2022年11月1日完成，消除了借款人支付第一修正案收購預付款的任何義務。

 

(d)
付款憑證。借款人應在根據第4.3條支付任何定期貸款前至少三個工作日於下午2：00前向代理人遞交書面通知，並附上負責人的證書，證明適用的現金收益淨額或超額現金流量的計算方法(視情況而定)。如果借款人隨後確定收到的實際金額超過該證書中規定的金額，借款人應立即支付相當於該超出金額的定期貸款的額外付款，借款人應同時向代理人交付一份由負責人員出具的證明該超出金額的證明。

 

(e)
強制性提前還款的適用。除第10.3節所述外，根據本第4.3節規定必須支付的所有金額(IPO預付款、第一修正案收購預付款和[**])應由代理人按到期日的直接順序應用於根據截止日期(第一修訂生效日期之前)和定期貸款安排(在第一修訂生效日期及之後)到期的後續預定本金分期付款。就截止日期定期貸款安排應付的所有首次公開發售預付款項，應由代理商按到期日的倒序(包括(為免生疑問，包括於所述終止日期到期的分期付款))按結束日期定期貸款安排下到期的後續預定本金分期支付。第一修正案的所有收購預付款和[**]就定期貸款融資而支付的款項，應由代理人按期限的倒數順序應用於根據定期貸款融資到期的後續預定本金分期付款(為免生疑問，包括於所述終止日期到期的分期付款)。根據本第4.3條規定必須支付的所有款項應附有任何應計利息和第3.1、4.2和5.4條所要求的其他金額。任何貸款人均可在下午3：00或之前向代理人發出書面通知。在根據第4.3(B)或(C)條規定借款人必須預付任何定期貸款的前一個工作日，拒絕按比例支付該預付款的全部(或任何部分)份額(該等遞減金額，“遞減收益”)，在這種情況下，此類遞減收益(與第一修正案收購預付款相關的遞減收益除外)應以代理人指定的方式提供給其他貸款人，以及任何進一步遞減的收益([**]然後由借款人保留和使用如下：(A)此類遞減收益的50%將由借款人用於本協議允許的任何目的，以及(B)此類遞減收益的50%將用於ABL信貸協議下的貸款(定義見ABL信貸協議)。[**]。如果任何貸款人沒有向其選擇拒絕收取其按比例分攤的任何強制性預付款(除[**]在代理商指定的時間範圍內，此類不合格將被視為已接受[**]這類貸款人在這種強制性提前償還定期貸款總額中的按比例份額。

 

4.4
SOFR利率貸款預付款。對於任何預付款，如果任何SOFR利率貸款在適用的利息期到期日之前預付，借款人應遵守第5.4條。

 

4.5
借款人支付的款項。

 

(a)
借款人根據本協議或其他貸款文件支付的所有款項不得抵銷、補償或反索償。除非本合同另有明文規定，否則借款人的所有付款應在代理人指定的賬户上，以有權獲得貸款的貸款人的帳户向代理人支付，並應在下午2點之前以美元和立即可用的資金支付。(紐約市時間)在此指定的日期。代理人在該時間之後收到的任何付款，可由代理人酌情視為(對於

 

-130-

 

 

-131-

僅為計算利息的目的)應在下一個營業日收到，任何適用的利息應繼續計入。

 

(b)
在符合“利息期間”定義的規定的情況下，只要任何款項在營業日以外的某一天到期，該款項應在下一個營業日到期，在這種情況下，該期限的延長應計入利息或費用的計算中。

 

4.6
分攤、運用和沖銷付款。除本協議另有明文規定外，本金和利息應按比例在被拖欠該等款項的貸款人之間按比例分攤(根據每個該等貸款人所欠定期貸款的未付本金餘額)，而該等費用的付款應按適用情況在被拖欠該等款項的貸款人之間按比例分攤(或按本條例規定的其他適用份額分攤)，但只須支付給代理商或任何安排人的費用除外。當代理商根據本協議或任何其他貸款文件收到的任何付款不足以在任何日期全額支付根據本協議或與本協議和其他貸款文件有關的所有到期和應付給代理商和貸款人的款項以及其他貸款文件時，這些付款應由代理商分配，並由代理商和貸款人按第10.3節規定的優先順序使用。如果代理人在貸款文件沒有具體説明如何使用這種資金的情況下收到資金，以履行債務人在貸款文件項下或與貸款文件有關的義務，代理人可以但沒有義務選擇按照貸款人當時未償還定期貸款的比例將這些資金分配給每個貸款人，以償還或提前償還當時欠該貸款人的未償還定期貸款或其他債務。即使本協議中有任何相反規定，除非借款人另有指示，或除非違約事件已經發生並仍在繼續，否則代理人或任何貸款人均不得將其收到的任何付款用於任何SOFR利率貸款，除非(A)適用於任何該等SOFR利率貸款的利息期屆滿或

(B)在沒有未償還的基本利率貸款的情況下，且僅在這種情況下，借款人應根據第5.4節的規定，支付Sofr破損損失。

 

4.7
對退還款項的賠償。如果在收到用於支付本協議或其他貸款文件項下全部或部分債務的任何付款後，代理人、任何貸款人或任何其他有擔保的一方因任何原因而被迫將該付款或收益退還給任何人，該付款或收益的應用被宣佈為無效、被宣佈為欺詐性的、被作廢、作為優惠、不允許的抵銷或挪用信託資金或任何其他原因被確定為無效或可撤銷，則打算履行的該等債務或其部分應恢復並繼續生效，本協議應繼續完全有效，如同該代理人、該貸款人或該其他擔保方尚未收到該付款或收益一樣，借款人有責任向該代理人、貸款人或該其他擔保方付款，並特此賠償該代理人、貸款人或該其他擔保方，並使該代理人、貸款人或該其他擔保方不會因所交出的該等付款或收益而受到損害。即使代理人、任何貸款人或該其他有擔保的一方依靠該等款項的支付或運用而採取任何抵押品或擔保人的解除、貸款文件的取消或退回或其他相反行動，本第4.7節的規定仍然有效，而任何如此採取的相反行動不得損害該代理人、該貸款人或該其他有擔保的一方在本協議及其他貸款文件項下的權利，並應視為該等款項或款項的運用已成為最終且不可撤銷的條件。本第4.7節的規定在本協議的義務償還和終止後繼續有效。

 

-132-

 

 

-133-

4.8
代理人和出借人的書籍和記錄。代理人應在其賬簿上記錄欠各貸款人的定期貸款本金金額。此外，每一貸款人可以在其賬簿和記錄中註明該貸款人定期貸款的每筆付款或預付本金的日期和金額。代理人或任何貸款人未能作出上述批註，不應影響借款人對定期貸款的義務。借款人同意，代理人和每個貸款人根據本協議和其他貸款文件規定的債務和交易的賬簿和記錄應在由此引起的任何訴訟或訴訟中被採納，並應構成可推翻的推定證據(無明顯錯誤)，無論任何義務是否也由本票或其他票據證明。除非借款人在提交該聲明後30天內以書面形式通知代理，否則該聲明應被視為正確、準確並對借款人和所陳述的賬户具有約束力(無明顯錯誤，且除第4.6節規定的付款的撤銷和重新申請以及代理人發現的錯誤更正外)。如果借款人及時發出書面反對通知，借款人將只對明確作出例外處理的項目視為有爭議。

 

第五條

 

税收、收益保護和非法

 

5.1
税金。

 

(a)
免税支付。除適用法律另有要求外，債務人或其代表根據本協議或任何其他貸款文件向貸款人或代理人支付的所有款項均應免税，不得扣除或扣繳任何税款。如果任何適用法律要求任何適用的扣繳義務人(根據該扣繳義務人的善意酌情決定權)從根據本協議或任何貸款文件向收款人支付的任何款項中扣除或扣繳任何税款，則(I)該扣繳義務人應進行此類扣除或扣繳，並應根據適用法律及時向有關政府當局支付已扣除或扣繳的全部金額，以及(Ii)如果該税款為補償税，則適用義務人應支付的金額應視需要增加，以便在作出所有此類必要的扣除和扣繳(包括適用於根據本條款5.1節應支付的額外金額的扣除和扣繳)後，適用貸款人(或在為代理人自己的賬户付款的情況下，則為代理人)收到的金額等於如果沒有進行此類扣除或扣繳時將收到的金額。此外，借款人應根據適用法律向有關政府當局支付税款，或在代理人選擇的情況下，在到期時及時償還所有其他税款。

 

(b)
由債務人進行賠償。債務人同意就貸款人或代理人向貸款人或代理人支付的或應支付的或被要求扣留或扣除的補償税，以及由此產生的或與之相關的任何合理的、有文件記錄的或開具發票的費用，以及由此產生的或與之相關的任何合理的、有文件記錄的或開具發票的費用，對貸款人或代理人以及由此產生的或與之相關的任何合理的、有文件記錄的或開具發票的費用進行全額賠償並使其無害，無論此類補償税是否正確或合法地主張。本賠償項下的付款應在貸款人或代理人根據第5.6條提出書面要求之日起10天內支付。由貸款人(連同一份副本給代理人)，或由代理人代表其本人或代表貸款人交付給借款人的該等付款或債務的數額的證明，在沒有明顯錯誤的情況下應是決定性的。

 

 

-134-

(c)
付款憑證。在債務人根據本第5.1條向政府當局支付税款之日後，有關債務人應在切實可行的範圍內儘快向代理人提供證明其繳納税款的收據的正本或經認證的副本，或代理人合理滿意的其他付款證據。

 

(d)
貸款人的地位。對於根據任何貸款文件支付的任何款項，任何有權獲得免徵或減免預扣税的貸款人應在借款人或代理人合理要求的時間或時間，向借款人和代理人交付借款人或代理人合理要求的正確填寫和簽署的文件，以允許在不扣繳或降低預扣費率的情況下進行此類付款。此外，如果借款人或代理人提出合理要求，任何貸款人應提供適用法律規定或借款人或代理人合理要求的其他文件，以使借款人或代理人能夠確定該貸款人是否受到備用扣繳或信息報告要求的約束。儘管前兩句有任何相反的規定，如果貸款人合理判斷，填寫、籤立和提交此類文件(本節(D)(I)、(Ii)和(Iv)款所列文件除外)將使貸款人承擔任何重大的未償還費用或支出，或將嚴重損害貸款人的法律或商業地位，則無需填寫、籤立和提交此類文件。每一貸款人同意，如果其先前交付的任何文件過期、過時或在任何方面不準確，它應更新該文件或立即以書面形式通知借款人和代理人其法律上不合格。在不限制前述通用性的情況下，

 

(x)
任何出借人如為美國人，應在該出借人根據本協議成為出借人之日或之前(此後應借款人或代理人的合理要求不時)向借款人和代理人交付兩份正式簽署的美國國税局表格W-9，證明該出借人免除美國聯邦備用預扣税；

 

(y)
非美國人的任何貸款人應在其法律上有資格這樣做的範圍內，在該非美國人成為本協議項下的貸款人之日或之前(此後應借款人或代理人的合理要求不時)交付給借款人和代理人，以下列條件中的適用者為準：

 

(A)
如果貸款人要求美國一方(X)就任何貸款文件下的利息支付而從所得税條約中獲得好處，則應提交兩份正式簽署的美國國税表W-8BEN或W-8BEN-E，以根據該税收條約的“利息”條款免除或減少美國聯邦預扣税，以及
(z)
對於任何貸款文件下的任何其他適用付款，美國國税局表格W-8BEN或W-8BEN-E規定，根據此類税收條約的“業務利潤”或“其他收入”條款，免除或減少美國聯邦預扣税；

 

(B)
兩份正式簽署的美國國税局表格W-8ECI；

 

(C)
如貸款人聲稱享有守則第881(C)條所指的證券組合權益豁免的利益，(X)以附表I-1的形式妥為簽署的證明書副本兩份，表明該等非-

美國貸款人不是第881(C)(3)(A)條所指的“銀行

 

 

-135-

(Y)兩份正式簽署的美國國税表W-8BEN或W-8BEN-E；或

 

(D)
如果貸款人不是實益所有人，則提供兩份正式簽署的IRS Form W-8IMY，以及IRS Form W-8ECI、IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E、基本上採用附件I-2或Exhibit I-3、IRS Form W-9形式的美國税務合規證書和/或每個實益所有人的其他證明文件(視情況而定)；條件是，如果該貸款人是合夥企業，並且該貸款人的一個或多個直接或間接合作夥伴要求投資組合利息豁免，則該貸款人可提供

主要以附件I-4的形式代表每個此類直接和間接合作夥伴的美國税務合規性證書；

 

(Iii)
任何非美國人的貸款人應在該貸款人根據本協議成為貸款人之日或之前(以及在借款人或代理人提出合理要求後不時提出要求)向借款人和代理人交付已簽署的任何其他表格的副本，該表格是申請免除或減少美國聯邦預扣税的依據，並已妥為填寫，連同適用法律可能規定的允許適用扣繳義務人確定所需扣繳或扣除的補充文件。

 

(Iv)
如果根據任何貸款文件向貸款人支付的任何款項將被FATCA徵税，而該貸款人未能遵守FATCA的適用報告要求(包括守則第1471(B)或1472(B)節中所載的要求，視情況而定)，貸款人應在法律規定的時間和借款人或代理人合理要求的一個或多個時間向借款人和代理人交付適用法律規定的文件(包括守則第1471(B)(3)(C)(I)節規定的文件)和借款人或代理人合理要求的額外文件，以便借款人和代理人履行FATCA項下的義務，以確定貸款人是否履行了FATCA項下的貸款人義務，並確定扣除和扣留此類付款的金額(如果有)。僅就本條第(Iv)款而言，“FATCA”應包括在本協定日期後對FATCA所作的任何修訂。

 

即使第5.1(D)節有任何相反的規定，貸款人不應被要求根據第5.1(D)節交付其在法律上沒有資格交付的任何單據。各貸款人特此授權代理人向債務人和任何繼任代理人交付該貸款人根據本第5.1(D)條向代理人提供的任何文件。

 

(e)
對某些退款的處理。如果任何一方在其合理的酌處權下確定其已收到已根據本5.1條賠償的任何税款的退款(包括根據本5.1條支付的額外金額)，則應向賠付方支付相當於該退款(但僅限於根據本5.1條就導致退還的税款支付的賠款)的數額，不包括該受賠方所有合理的、有文件記錄的或開具發票的自付費用(包括税款)，且不包括

 

 

-136-

利息(有關政府當局就退款支付的任何利息除外)。如果被補償方被要求向該政府當局退還上述款項，則應應受補償方的要求，向該受補償方退還根據本第5.1(E)條支付的款項(加上相關政府當局施加的任何罰款、利息或其他費用)。即使第5.1(E)節有任何相反的規定，在任何情況下，受補償方都不會被要求根據第5.1(E)節向補償方支付任何款項，該款項的支付將使受補償方的税後淨額處於比受補償方更不利的税後淨值地位，如果未扣除、扣留或以其他方式徵收導致此類退款的税款，且從未支付過賠償付款或導致此類退款的額外金額。第5.1(E)節不得解釋為要求任何受補償方向補償方或任何其他人提供其納税申報表(或任何其他其認為保密的與其納税有關的信息)。

 

(f)
代理人應向借款人提供兩份正式填寫的IRS表格W-9的正本，證明其免於美國聯邦支持扣繳，如果不是美國人，則向借款人提供(1)關於其作為受益所有人將收到的付款的IRS表格W-8ECI和(2)關於將由其代表貸款人收到的付款的IRS表格W-8IMY(連同所需的隨附文件)，證明就該目的而言，它是

為了美國聯邦税收的目的，同意被視為美國人的美國分行。儘管本條款(F)有任何其他規定，代理商不應被要求交付因協議日期後的法律變更而在法律上沒有資格交付的任何文件。

 

(g)
在代理人辭職或替換，或貸款人進行任何權利轉讓，終止定期貸款承諾，所有信用證到期或取消，以及償還、清償或解除任何貸款文件下的所有義務後，每一方在本節項下的義務應繼續存在。

 

5.2
是違法的。

 

(a)
如果任何貸款人認定法律的任何要求已將其定為非法，或任何政府當局聲稱，任何貸款人或其適用的貸款辦公室發放、維持或資助其利率參考SOFR利率、期限SOFR參考利率、調整期限SOFR或期限SOFR，或根據SOFR利率、期限SOFR參考利率、調整期限SOFR或期限SOFR確定或收取利息的定期貸款是非法的，則在該貸款人向借款人(通過代理人)發出有關通知(“違法通知”)後，(I)貸款人發放SOFR利率貸款的任何義務，借款人繼續以SOFR利率貸款或將基本利率貸款轉換為SOFR利率貸款的任何權利將被暫停，以及(Ii)基本利率貸款的利率，如有必要避免此類違法性，應由代理人決定，而不參考“基本利率”定義的(C)條款，在每種情況下，直到每個受影響的貸款人通知代理人和借款人導致該決定的情況不再存在為止。在收到違法性通知後，如有必要避免這種違法性，借款人應應任何受影響貸款人的要求(向代理人提供一份副本)，提前償還或(如果適用)將所有SOFR利率貸款轉換為基本利率貸款(如果為避免此類違法性，基本利率貸款應由代理人在不參考“基本利率”定義(C)條款的情況下確定)，在其利息期的最後一天，如果所有受影響的貸款人可以合法地繼續維持此類SOFR利率貸款至該日，或立即，如果任何受影響貸款人不能合法地繼續維持該等SOFR利率貸款至該日，則在每種情況下，直至各受影響貸款人書面通知代理人該貸款人根據SOFR利率、期限SOFR參考利率、經調整期限SOFR或期限SOFR釐定或收取利率不再違法為止。

 

 

-137-

在任何此類預付款或轉換後，借款人還應支付預付或轉換的金額的應計利息，以及根據第5.4條要求的任何額外金額。

 

5.3
成本增加，回報減少。

 

(a)
如果任何貸款人確定，由於在協議日期較晚或該貸款人成為本協議一方之日之後發生的任何法律變更，該貸款人同意發放或發放、提供資金、繼續、轉換為或維持任何Sofr利率貸款的成本(含税)應有所增加(但因(I)補償税、(Ii)“除外税”定義(B)至(D)款所述的税項或(Iii)關聯所得税所導致的成本增加除外)，則在符合本第5.3節(C)款的規定的情況下，借款人有責任並應不時應要求(連同該等要求的副本送交代理人)為該貸款人的賬户向代理人支付足以補償該貸款人所增加的費用的額外款額。

 

(b)
如果任何貸款人已確定，由於在協議日期較後者或該貸款人成為本協議一方之日之後發生的關於任何資本充足率法規的任何法律變化，影響或將影響該貸款人或控制該貸款人的任何公司或其他實體所要求或預期維持的資本或流動資金的數額，且該貸款人(考慮到該貸款人或該公司或其他實體關於資本充足率的政策以及該貸款人期望的資本回報率)決定，由於其定期貸款承諾、貸款、本協議項下的信貸或債務，則在借款人通過代理人向借款人提出要求時，借款人應根據本第5.3節(C)款的規定，不時向貸款人指定的貸款人支付足以補償其增加的額外金額。

 

(c)
任何貸款人未能或拖延根據本第5.3節的前述規定要求賠償，不應構成放棄該貸款人要求賠償的權利，但不得要求借款人在貸款人通知借款人導致費用增加或減少的事件以及貸款人對此提出索賠的意向之日超過90天之前，根據第5.3節的前述規定，要求借款人賠償任何增加的費用或減少的費用(但如果引起費用增加或減少的事件具有追溯力，則上述90天期限應延長至包括其追溯力的期限)。儘管本協議有任何其他規定，如果貸款人當時的一般政策或慣例不是根據其他信貸協議的可比條款在類似情況下為處境相似的借款人要求賠償，則貸款人不得根據本第5.3節要求賠償。

 

5.4
資金損失。借款人應賠償每個貸款人，並使每個貸款人不會因下列原因而蒙受或招致任何損失或費用：

 

(a)
在借款人發出(或被視為已發出)借款通知後，借款人未能借入SOFR利率貸款；

 

(b)
在借款人發出(或被視為已發出)續展/轉換通知後，借款人未能繼續提供SOFR利率貸款或將定期貸款轉換為SOFR利率貸款；或

 

 

-138-

(c)
在非相關利息期最後一天(包括但不限於根據第5.8節就此支付的任何款項)的任何SOFR利率貸款的預付款或其他付款，包括因清算或重新使用其為維持其SOFR利率貸款而獲得的資金(但不包括損失的利潤)所產生的任何損失或支出，或因終止獲得該等資金的存款而支付的費用。

 

5.5
無法確定費率。

 

(a)
如果在任何SOFR利率貸款的任何利息期的第一天或之前：

 

(i)
代理人確定(該確定應是決定性的，且在沒有明顯錯誤的情況下具有約束力)，不能根據其定義確定“調整後的術語SOFR”，或者

 

(Ii)
被要求的貸款人確定，由於任何原因，在任何關於SOFR利率貸款的請求或對其進行轉換或繼續的情況下，關於擬議的SOFR利率貸款的任何請求的利息期間的調整期限SOFR不能充分和公平地反映該等貸款人作出和維持該定期貸款的成本，並且被要求的貸款人已將該決定通知代理人，

 

然後，代理人應在切實可行的範圍內儘快向借款人和貸款人發出書面通知。在代理人向借款人發出通知後，貸款人發放SOFR利率貸款的任何義務，以及借款人繼續進行SOFR利率貸款或將基本利率貸款轉換為SOFR利率貸款的任何權利，應被暫停(以受影響的SOFR利率貸款或受影響的利率期間為限)，直到代理人(根據(B)款，在所需貸款人的指示下)撤銷該通知。在收到該通知後，(A)借款人可以撤銷任何未決的借入、轉換或繼續借入、轉換或延續SOFR利率貸款的請求(以受影響的SOFR利率貸款或受影響的利率期間為限)，否則，借款人將被視為已將任何此類請求轉換為借入或轉換為基本利率貸款的請求，金額為規定的金額，以及(B)任何未償還的受影響SOFR利率貸款將被視為在適用利率期限結束時已轉換為基本利率貸款。在任何此類轉換後，借款人還應支付轉換金額的應計利息，以及根據第5.4節要求的任何額外金額。如果代理人確定(該決定應是決定性的，且在沒有明顯錯誤的情況下具有約束力)不能在任何一天根據其定義確定“調整後期限SOFR”，則代理人應在不參考“基本利率”定義的(C)條款的情況下確定基本利率貸款利率，直到代理人撤銷該決定。

 

(b)
基準替換。儘管本合同或任何其他貸款文件有任何相反規定，但如果基準轉換事件及其相關基準更換日期發生在當時基準的任何設定之前，則(I)如果基準更換是根據基準更換日期定義的第(A)款確定的，則該基準更換將在本合同項下和任何貸款文件下就該基準設定和隨後的基準設定替換該基準，而不對該基準設定和隨後的基準設定進行任何修改、任何其他任何一方的進一步行動或同意，本協議或任何其他貸款文件，以及(Ii)如果基準替換是根據該基準替換日期的“基準替換”的定義(B)條款確定的，則該基準替換將就本協議項下的所有目的以及在5：00或之後的任何基準設置的任何貸款文件中替換該基準

下午3點(紐約市時間)在該基準通知日期後的第五個(5)營業日

 

 

-139-

只要代理人尚未收到由所需貸款人組成的貸款人對基準替換的書面反對通知，則可向貸款人提供基準替換，而無需對本協議或任何其他貸款文件進行任何修訂、進一步行動或同意。如果基準替換為Daily Simple SOFR，則所有利息將按月支付。

 

(c)
基準替換符合更改。對於基準替換的使用、管理、採用或實施，代理將有權不時進行符合要求的更改，即使本協議或任何其他貸款文件中有任何相反規定，實施此類符合要求更改的任何修訂都將生效，無需本協議或任何其他貸款文件的任何其他一方採取任何進一步行動或同意。

 

(d)
通知；決定和決定的標準。代理將立即通知借款人和貸款人：(I)任何基準更換的實施情況，以及(Ii)與基準更換的使用、管理、採用或實施相關的任何符合要求的變更的有效性。代理將通知借款人(A)根據第5.5(E)節移除或恢復基準的任何期限，以及(B)任何基準不可用期間的開始和到期。代理人或任何貸款人(如果適用)根據第5.5條作出的任何決定、決定或選擇，包括關於期限、利率或調整的任何決定，或事件、情況或日期的發生或不發生的任何決定，以及採取或不採取任何行動或任何選擇的任何決定，將是決定性的和具有約束力的，且無明顯錯誤，可自行決定作出，且無需得到本協議或任何其他貸款文件的任何其他當事人的同意，但根據本第5.5條明確要求的除外。

 

(e)
基準的基調不可用。儘管本合同或任何其他貸款文件有任何相反規定，但在任何時候(包括與基準替代的實施有關)，(I)如果當時的基準是定期利率(包括期限SOFR參考利率)，並且(A)該基準的任何基調沒有顯示在屏幕上或發佈代理人以其合理決定權不時選擇的該利率的其他信息服務上，或者(B)該基準的管理人的監管主管已經提供了公開聲明或信息發佈，宣佈該基準的任何基調不具有或將不具有代表性，則代理商可在該時間或之後修改任何基準設置的“利息期”的定義(或任何類似或類似的定義)，以刪除該不可用或不具代表性的基調，以及(Ii)如果根據上述第(I)款被移除的基調隨後被顯示在屏幕或基準信息服務上(包括基準替換)，或(B)不再或不再受到其不具有或將不代表基準(包括基準替換)的公告的約束，然後，代理人可在該時間或之後修改所有基準設置的“利息期限”的定義(或任何類似或類似的定義)，以恢復該先前移除的基準期。

 

(f)
基準不可用期限。在借款人收到基準不可用期間開始的通知後，借款人可撤銷在任何基準不可用期間借入、轉換為或繼續發放、轉換或繼續進行SOFR利率貸款的任何未決請求，否則，借款人將被視為已將任何此類請求轉換為借入或轉換為基本利率貸款的請求。在基準不可用期間或在當時基準的基期不是可用的基期的任何時間，基於當時基準的基本利率的組成部分或該基準的該基期(視情況而定)將不會用於任何基本利率的確定。

 

 

-140-

5.6
代理人的證明書。如果代理人或任何貸款人根據本第五條要求償還或賠償，代理人或受影響的貸款人應確定其數額，並應向借款人交付一份證書(向代理人提供一份副本)，其中合理詳細地列出應向代理人或受影響的貸款人支付的金額，在沒有明顯錯誤的情況下，該證書應是決定性的，對借款人具有約束力；但除第5.1條規定的賠償外，借款人沒有義務向代理人或貸款人支付可歸因於代理人或貸款人首次通知借款人有權獲得賠償的情況的日期前九十(90)天之前的任何期間的任何賠償。借款人應在收到證書後十(10)個工作日內向代理人或貸款人支付任何此類證書上顯示的到期金額。

 

5.7
生存。借款人和每一受款人在本條第五款中的協議和義務在貸款人轉讓權利或替換、償還、清償或解除所有其他義務和本協議終止後繼續有效。

 

5.8
在某些情況下轉讓定期貸款承諾。如果(A)任何貸款人根據第5.3節要求賠償，(B)任何貸款人交付第5.2節所述的通知，(C)根據第5.1節，控股公司或任何債務人必須向任何貸款人或任何政府當局支付額外的金額，(D)[保留區]或(E)任何貸款人是違約貸款人，借款人可在通知該貸款人和代理人後，自行承擔費用和努力(包括第12.2(A)條所指的手續費)，要求該貸款人將其在貸款文件下的所有權益、權利和義務轉讓給應承擔此類轉讓義務的合格受讓人(如果貸款人接受此類轉讓，則該受讓人可以是另一貸款人)，而無追索權(按照第12.2條所載的限制並受其限制)；但(I)該項轉讓不得與任何具有司法管轄權的法院或其他政府當局的任何法律或命令相牴觸；。(Ii)但第(D)款或第(D)款所述情況除外。

(E)如上所述，不會發生並持續發生違約事件，(Iii)借款人或受讓人應已以即時可用資金向該貸款人支付一筆款項，數額為該貸款人未償還的定期貸款的本金和利息的100%的總和，加上根據本協議應計入該貸款人賬户的所有費用和其他款項(包括根據第3.4、4.2、5.1、5.2、5.3和5.4條規定的任何款項)，

(Iv)該轉讓是在借款人根據第5.8條規定的權利產生之日起180天內完成的，如果該轉讓是由第5.1條規定的付款引起的，則該轉讓將導致此後該等付款的減少，以及(V)如果根據第12.2條需要代理人的同意，則須徵得該等同意；此外，如果在任何此類轉讓之前，導致貸款人根據第5.2或5.3條提出請求或通知或根據第5.1條要求額外金額的情況或事件因任何原因而不復存在或變得不適用，或者如果該貸款人放棄其根據第5.1、5.2或5.3條(視屬何情況而定)對該等情況或事件的權利，則該貸款人此後不應被要求根據本條款進行此類轉讓。如果被替換的貸款人在收到根據第5.8條發出的更換通知並向被替換的貸款人提交了證明根據本第5.8條的轉讓的轉讓和承兑之後的兩個工作日內，沒有按照第12.2條簽署轉讓和承兑，借款人有權(但沒有義務)在被替換的貸款人收到根據本第5.8條要求支付的所有金額後，代表該被替換的貸款人籤立該轉讓和承兑，以及借款人，即替代貸款人如此簽定的任何此類轉讓和承兑

 

 

-141-

並且，在根據第12.2條所要求的範圍內，代理人就本第5.8條和第12.2條而言是有效的。

 

第六條

 

簿冊和記錄；財務信息；通知

 

6.1
書籍和唱片。控股公司須維持，並應促使借款人及各受限制附屬公司時刻備存妥善的簿冊、紀錄及賬目，以符合一貫適用於所有重大金融交易及涉及控股公司、借款人及受限制附屬公司作為整體的所有重大資產、業務及活動的事項。控股公司應維持，並應促使各受限制附屬公司時刻保持與抵押品有關的賬簿和記錄，其細節、形式和範圍在所有重要方面與良好的商業慣例一致或與過去的慣例一致。

 

6.2
財經資訊。控股公司應立即向代理人提供(以便進一步分發給各貸款人)：

 

(a)
儘快可用，但無論如何不遲於120

(120)本財政年度結束後(為免生疑問，自截至2021年12月31日的財政年度開始)，合併各方及(如有不同)控股及其受限制附屬公司在該會計年度的綜合經審計資產負債表、損益表及現金流量表及其附註，分別以比較形式列出上一會計年度末及截至上一會計年度末的數字(或代替該等經審計的控股及其受限制附屬公司的財務報表)，以反映綜合控股及其受限制附屬公司及綜合各方的財務資料。另一方面)均合理詳細，在各重大方面公平地呈列綜合各方(及(如適用)控股及其受限制附屬公司)於有關日期及截至該日止財政年度的財務狀況及經營業績，並在所有重大方面按公認會計原則編制。此類合併報表應由借款人選擇的具有公認國家地位的獨立註冊公共會計師事務所進行認證、報告，而不具備“持續經營”或類似的資格(與本協議項下的定期貸款即將到期或(Y)財務契約或ABL財務契約項下的預期違約有關的(X)項除外)，或在審計範圍內產生的資格。儘管有上述規定，本第6.2(A)節中關於合併各方財務信息的義務可通過提供(A)控股公司(或控股公司的任何母公司)或(B)借款人或控股公司(或其任何母公司)的適用財務報表(視情況而定)向美國證券交易委員會提交的10-K表格來履行；但就上文第(A)和(B)款中的每一項而言，(I)該等資料涉及控股公司(或該母公司)，則該等資料須附有綜合資料，合理詳細地解釋有關控股公司(或該母公司)的資料與有關合並各方的獨立資料之間的差異；及(Ii)如該等資料取代本條第6.2(A)條第一句所規定的資料，則該等陳述應予以證明。由Holdings(或該母實體)挑選的具有公認國家地位的獨立註冊公共會計師事務所在沒有“持續經營”或類似資格(與本協議項下的定期貸款即將到期或(Y)財務契約或ABL財務契約項下的預期違約有關的(X)項除外)或在審計範圍內產生的資格的情況下報告的。此外，根據本第6.2(A)節的規定，控股公司應提交一份慣例的《管理層討論》財務報表

 

 

-142-

以及對財務報表所涉期間的財務狀況和經營成果的分析。

 

(b)
一旦可用，但無論如何不遲於每個會計年度每個會計季度結束後四十五(45)天，合併各方以及(如果不同)控股及其受限制子公司在該會計季度末的綜合未經審計資產負債表，以及合併各方的綜合未經審計損益表和現金流量表，以及(如果不同於控股及其受限制子公司的)該會計季度以及從該會計年度開始到該會計季度結束的期間，在每一種情況下，以比較形式合理詳細地列出：(I)上一財政年度及(Ii)根據下文(D)條款提交的該財政年度的年度預測(或代替該等控股公司及其受限制附屬公司的財務報表，而是一份反映該等控股公司及其受限制附屬公司及合併方的該等財務資料的詳細對賬)的數字及截至該同期的數字，以及在所有重大方面均符合公認會計原則的編制，根據一般年終審核調整所產生的變動及沒有腳註，以及經控股負責人員核證為在所有重大方面均符合公認會計原則的完整及正確，在所有重大方面均按照公認會計準則合理詳細編制，並在所有重大方面一致應用及在所有重大方面公平地列示綜合各方(及(如適用)控股及其受限制附屬公司)於有關日期的財務狀況及其截至該日止期間的經營業績，但須受正常年終審核調整所導致的變動及沒有腳註的規限。儘管有上述規定，通過提供(A)適用的控股公司(或其任何母公司)或(B)借款人或控股公司(或其任何母公司)的財務報表(視情況而定)，可以就合併各方的財務信息履行本第6.2(B)節中的義務；但就第(A)及(B)條中的每一項而言，在該等資料與控股公司(或任何該等母公司)有關的範圍內，該等資料須附有綜合資料，合理詳細地解釋有關控股公司(或該等母公司)的資料與有關合並各方的獨立資料之間的差異。此外，連同本第6.2(B)節規定須提交的財務報表，控股公司應就該等財務報表所涵蓋的期間提交一份慣常的“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”。

 

(c)
在提交根據第6.2(A)節提交的年度經審核財務報表和根據第6.2(B)節提交的季度財務報表的同時，由控股公司負責人簽署的正式填寫的合規證書，包括對超額現金流量的合理詳細計算。

 

(d)
從截至2022年12月31日的財政年度開始，儘快但無論如何不遲於每個財政年度結束後四十五(45)天，對控股公司及其受限子公司在該財政年度每個財政季度結束時的年度預測(包括預測的綜合資產負債表、損益表和現金流量表)。

 

(e)
在符合適用法律和保密限制的情況下，在提交後，立即將Holdings或其任何受限制子公司根據交易法或任何司法管轄區任何其他類似監管或政府當局提交給美國證券交易委員會或任何其他類似監管或政府當局的所有報告、通知或聲明的副本，以及Holdings或其任何受限制子公司向或從根據1933年證券法或任何其他類似法律在任何司法管轄區登記的控股公司或其任何受限制子公司的任何重大債務持有人收發的所有重要報告、通知或聲明的副本(在每個該等情況下，對任何登記聲明(在此範圍內)的修訂除外

 

 

-143-

該登記聲明，在其生效的形式，被交付給代理，以進一步交付給貸款人)，展示任何登記聲明，並在適用的情況下，任何登記聲明，以S-8表格和任何備案文件保密提交給美國證券交易委員會或任何類似的政府當局在任何相關司法管轄區)。

 

(f)
在每個月結束後三十(30)天內，以本合同附件形式提交的月度報告作為附件L。

 

(g)
在簽署、接收或交付(但不復制根據本協議提供給代理人和貸款人的任何通知)的同時，(I)所有重大通知(包括但不限於違約通知)、報告(包括但不限於借款基準報告)、與任何ABL貸款負債、次級債務、次級債務或重大債務有關的聲明或其他重要信息的副本，以及(Ii)控股或其任何受限子公司執行的任何修訂、重述、補充或其他修改、放棄、同意或放棄的副本，接收或交付關於任何ABL貸款債務、次級債務、次級債務或實質性債務的最終法律文件；但第一財務貸款文件不應受本條(G)的通知要求的約束。

 

(h)
在符合適用法律和本協議規定的保密限制的前提下，(I)代理人或任何貸款人可能不時合理地要求提供的有關Holdings及其受限制子公司的業務、法律或財務狀況的補充信息，作為一個整體，以及(Ii)代理人或任何貸款人為了遵守《愛國者法案》或其他適用的反洗錢法中適用的“瞭解您的客户”的要求而合理要求的補充信息和文件。

 

應代理人或所需貸款人的要求，借款人應在借款人與代理人或所需貸款人商定的時間(但只要沒有違約事件發生並持續，每個財政季度不得超過一次)與代理人和貸款人進行管理會議。

 

根據第6.2(A)、(B)和(E)節要求交付的文件(只要任何此類文件包括在以其他方式提交給美國證券交易委員會或任何類似監管機構或任何司法管轄區的政府當局的材料中)可以電子方式交付，如果這樣交付，應被視為已在借款人或控股公司代表借款人或控股公司張貼在每個貸款人和代理人可以訪問的互聯網或內聯網網站(如果有)上的日期交付(無論是商業網站、第三方網站還是由代理人贊助)；但借款人或控股公司須將任何該等文件的郵寄事宜通知代理人(傳真或電子郵件)，並須將該等文件的紙質副本送交代理人或任何提出要求的放貸人。

 

6.3
給代理的通知。借款人應在下列時間書面通知代理人(以便進一步分發給貸款人)下列事項：

 

(a)
在責任官員意識到任何違約或違約事件後，在任何情況下都應在五(5)個工作日內迅速作出反應。

 

(b)
在責任人員知道任何人的任何索賠、訴訟、訴訟或訴訟，或任何人的任何調查後，應立即並無論如何在五(5)個工作日內

 

 

-144-

在每一種情況下，都會影響到Holdings或其任何受限制的子公司，並有理由預計會產生重大不利影響。

 

(c)
在責任官員意識到影響控股或其任何受限制子公司的任何政府當局的任何法律(包括任何環境法)、法規、法規或法令的任何違規行為後，在任何情況下，合理地預計將產生重大不利影響的情況下，應立即並無論如何在五(5)個工作日內。

 

(d)
控股公司或任何義務人的註冊狀態或組織、其註冊狀態或其他組織的名稱、實體類型、組織識別號或組織形式的任何變化，每一種情況都應在任何此類變化發生後不晚於十(10)個工作日(或所需貸款人可能酌情同意的較長期限)。

 

(e)
在控股公司的負責人、借款人或任何ERISA關聯公司知道ERISA事件已經發生或合理預期發生、單獨或與已經發生或合理預期發生的另一ERISA事件一起可能產生重大不利影響以及美國國税局、司法部、PBGC或多僱主計劃贊助人就此採取的任何行動(或以書面形式威脅)後，在任何情況下，在任何情況下，在控股公司的負責人、借款人或任何ERISA關聯公司知道ERISA事件已經發生或合理預計將發生的情況下，可以合理地預期會產生實質性的不利影響；然而，如果發生可報告的事件，借款人應在十五(15)個工作日和根據ERISA第4043(A)條要求向PBGC提供通知的日期之前通知代理人。

 

(f)
在合理要求下，對於任何多僱主計劃，(A)控股公司、借款人或任何ERISA關聯公司可要求的ERISA第101(K)條中描述的任何文件，以及(B)控股公司、借款人或任何ERISA關聯公司可要求的ERISA第101(L)條所述的任何通知；但如果控股公司、借款人或ERISA關聯公司未向適用的多僱主計劃、控股公司的管理人或保薦人索要該等文件或通知，則借款人或ERISA關聯公司應立即向該管理人或保薦人索要該等文件或通知，並應在收到文件和通知後立即提供該文件和通知的副本。

 

(g)
在假設或建立任何新的養老金計劃或多僱主計劃，或開始向任何控股公司、借款人或任何ERISA關聯公司以前沒有向其供款的任何養老金計劃或多僱主計劃供款後十五(15)個工作日內，這在任何情況下都可以合理地預期會產生重大的不利影響。

 

(h)
在任何情況下，在負責人意識到任何合理預期會產生重大不利影響的事件或情況後，應立即並無論如何在五(5)個工作日內完成。

 

(i)
除非借款人或任何母實體根據交易所法案向美國證券交易委員會提交的年度或季度報告中另有公開披露，否則在控股或其任何受限制的附屬公司的會計政策或財務報告實踐發生重大變化(包括因公認會計準則的改變或其應用)後，投資者應立即承擔責任。

 

(j)
在責任官員得知任何訴訟、訴訟或程序後，任何抵押品的留置權持有人根據該訴訟、訴訟或程序對任何此類抵押品提出索賠，但前提是該抵押品的公平市場價值超過1,000,000美元，則應立即並無論如何在五(5)個工作日內完成。

 

 

-145-

(k)
在受益所有權證明中提供的信息發生任何更改後五(5)個工作日內，該更改將導致此類證明(C)和(D)部分中確定的受益所有人名單發生更改。

 

(l)
在完成後立即發出任何水力壓裂設備船隊完工的通知，包括但不限於該船隊的身份和該船隊將部署到的初始位置。

 

(m)
[**].

 

(n)
根據本第6.3節發出的每份通知應附有一名負責官員的聲明，合理詳細地描述其主題，並説明Holdings、其適用的子公司或ERISA關聯公司已經或計劃就此採取的行動。

 

第七條

 

一般保證和陳述

 

控股公司和借款人各自在截止日期和每次借款日期向代理人和貸款人保證和表示：

 

7.1
本協議和貸款文件的授權、有效性和可執行性。控股及本協議及其他貸款文件的每一債務人均有權簽署、交付及履行本協議及其所屬的其他貸款文件，承擔債務，並授予抵押品代理人的留置權。控股公司及本協議及其他貸款文件的各債務人已採取一切必要的公司、有限責任公司或合夥企業(視情況而定)行動(如有必要，包括徵得其股東的批准)授權其簽署、交付及履行本協議及本協議所屬的其他貸款文件。本協議及其作為締約一方的其他貸款文件已由Holdings及其每一債務人正式籤立及交付，並構成Holdings及各該等債務人的法律、有效及具約束力的義務，可根據各自的條款強制執行，但須受破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、清盤、暫緩執行及其他與債權人權利有關或影響一般債權的類似法律及一般衡平法原則(不論在衡平法訴訟或法律上考慮)及善意及公平交易的默示契諾的影響。控股公司‘及其每一債務人簽署、交付和履行本協議及其所屬的其他貸款文件，不(X)與下列條款相沖突或構成違反或違反：(A)控股公司、該債務人或其任何受限制子公司為當事方或對其具有約束力的任何合同、抵押、租賃、協議、契據或文書，(B)適用於控股公司、該債務人或其任何受限制子公司的任何法律要求，或(C)控股公司、該債務人或其任何受限制子公司的任何章程文件，就本句(A)、(B)和(C)條款而言，在任何可合理預期會產生重大不利影響或(Y)導致因上述任何一項而對控股公司、該債務人或其任何受限制附屬公司的財產施加任何留置權(證券文件所設定的留置權除外)的任何方面，但根據ABL債權人間協議、君王收購債權人間協議、Rev Energy收購債權人間協議及[**]，如果有的話。

 

 

-146-

7.2
擔保物權的效力和優先權。在各方簽署和交付後，適用的證券文件將有效地在所有抵押品上創建合法和有效的第一優先權留置權(關於當前資產抵押品的除外，其中適用的證券文件將有效地創建合法和有效的第二優先權留置權，使抵押品代理人受益於擔保各方)，在每種情況下，遵循ABL債權人間協議、君主收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議的條款，[**]和其他允許的留置權優先於保證義務的留置權，以及破產、資不抵債、欺詐性轉讓、重組、清盤、暫停和其他與債權人權利有關或影響債權人權利的類似法律、一般衡平原則(無論在衡平法訴訟中或在法律上考慮)和善意和公平交易默示契約的影響，以及在採取此類行動時，在擔保文件或本協議要求的範圍內，但在採取任何行動和範圍限制方面的任何例外情況下，抵押品代理人對控股公司及其受限制附屬公司資產的留置權的完備性和優先權如本文件或“抵押品和擔保要求”的定義所述，此類留置權(A)構成對所有適用抵押品的完善留置權，(B)優先於抵押品的所有其他留置權，但須受允許留置權和ABL債權人間協議、君王收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議的規定的限制。[**]或另一項合理地令代理人、所需貸款人及借款人滿意的慣常債權人間協議或安排，在每一種情況下均已存在，及(C)可向給予該等留置權的每一債務人強制執行。附表7.2包含截至截止日期所有不動產(除外不動產，如有，截至截止日期)的所有重要方面的完整和準確的清單。

 

7.3
組織機構和資質。各受限制附屬公司(A)根據其組織所屬司法管轄區的法律妥為組織及有效地以良好方式存在，(B)具有適當資格作為外國法團、合夥企業或有限責任公司(視何者適用而定)，且於每個司法管轄區內均具有良好聲譽，而在該等司法管轄區內，若未能具備上述資格及良好聲譽將合理地預期會產生重大不利影響，及(C)擁有一切所需權力及授權以經營其業務及擁有其財產，但如不具備該等權力及授權將不會合理地預期會產生重大不利影響，則屬例外。

 

7.4
子公司；股票。截至協議日期，附表7.4載有一份正確而完整的控股及其附屬公司名單，包括(A)組織的司法管轄權，(B)組織形式，(C)該人士在其組織管轄範圍內的身分證號碼(如有)，(D)該人士行政總裁辦公室的地址，及(E)該人士有資格從事業務的每個司法管轄區。控股股份及其附屬公司不受所有留置權(法定準許留置權除外，如適用)的影響，並已根據所有適用的聯邦、州及其他法律獲正式授權及有效發行，並已全額支付及不可評税(除非該等概念根據該附屬公司成立司法管轄區的適用法律不適用)。除附表7.4所載者外，於截止日期為止，並無任何現有的購股權、認股權證、催繳股款、權利、承諾或其他協議(包括但不限於優先購買權)須由Holdings或其任何附屬公司為一方，亦無要求Holdings或其任何附屬公司發行任何額外的會員權益或其他股份或其他可轉換、可交換或證明認購或購買的權利、會員權益或其他股份的股份。

 

 

-147-

控股公司或其任何子公司。附表7.4正確闡述了截至協議日期，控股公司、借款人及其各自子公司的所有權權益。截至截止日，除附表8.11明確披露的股權外，債務人對其他任何人均無股權投資。每一債務人的組織文件副本及其根據第9.1條提供的每一項修改都是截止日期時此類文件的真實、正確的副本，每份文件在截止日期都是有效的、完全有效的和有效的。

 

7.5
財務報表。

 

(a)
控股公司已向代理人交付歷史財務報表(以供進一步分發給貸款人)。歷史財務報表，包括其附表及附註(如有)乃根據公認會計原則於所涵蓋期間內一致應用而編制(除非獲控股公司負責人批准，並於任何該等附表及附註中披露或於協議日期前以其他方式向代理人披露)，並在各重大方面公平地呈列綜合各方於協議日期的財務狀況及其截至該日止期間的經營業績，但如屬未經審核財務報表，則須受正常年終審核調整所產生的變動及不含腳註所規限。

 

各貸款方及代理人在此承認並同意，控股及其附屬公司可能因實施GAAP變更或其解釋而被要求重述歷史財務報表，且該等重述不會導致貸款文件中的違約(包括對截止日期所需滿足的任何條件的任何影響)，只要重述不披露任何相關期間的實際業績中所報告的信息中的任何重大遺漏、錯報或其他重大失實。

 

7.6
償付能力。於結算日及於結算日將完成之交易生效後，Holdings及其附屬公司在綜合基礎上具有償付能力。

 

7.7
財產。每一債務人及其每一間受限制附屬公司均擁有良好及可抗辯的業權，包括所有於其日常業務運作中所需財產的簡單收費或有效租賃權益，或地役權或其他有限財產權益，且無任何留置權，但業權上的細小瑕疵不會對其進行業務或將該等資產用作其預定目的及準許留置權的能力造成重大幹擾及準許留置權除外，而未能擁有該等所有權或其他權益則不能合理地預期對個別或整體產生重大不利影響。

 

7.8
知識產權。Holdings及其各受限制附屬公司的業務行為(包括其對知識產權的使用)不會侵犯、挪用或侵犯任何其他人的知識產權，且據Holdings和借款人所知，在每一種情況下，沒有其他人侵犯或侵犯他們自己的知識產權，除非合理地預期不會產生重大不利影響。本公司及其各受限制附屬公司擁有或獲授權或以其他方式有權使用在其業務運作中使用或持有以供使用或以其他方式合理地必需的所有知識產權，除非合理地預期不會產生重大不利影響。

 

 

-148-

7.9
打官司。任何人，或據控股公司或借款人所知，任何人或據控股公司或借款人所知，不存在任何政府當局的懸而未決的或據控股公司或借款人所知的威脅、行動、訴訟、法律程序或反索賠，而在任何情況下，這些調查都有合理的可能性被不利地裁定，如果被如此不利地裁定，

(A)可合理預期會產生重大不利影響，或(B)直接與任何貸款文件有關。

 

7.10
勞資糾紛。並無任何罷工、停工、不公平勞工行為索賠或其他勞資糾紛懸而未決，或據Holdings或借款人所知，有理由預計會對Holdings或其任何受限制的附屬公司展開訴訟，而個別或整體而言，有理由預期會產生重大不利影響。

 

7.11
環境法。但個別或合計不會合理地預期會產生重大不利影響的任何事項除外：

 

(a)
本集團及其受限制附屬公司及其各自的設施、地點及營運均符合及據借款人所知，在過去三(3)年內一直符合所有環保法律。

 

(b)
各控股及其受限制附屬公司已根據環境法取得其現有設施及營運所需的所有許可證，所有該等許可證均屬有效及具有全面效力，且各控股及其受限制附屬公司均遵守該等許可證的所有條款及條件，且於截止日期，該等許可證概不受違反、修訂或撤銷該等許可證的任何待決法律程序或其他行動(或據借款人所知，任何受威脅的法律程序或其他行動)所規限。

 

(c)
(I)Holdings或其任何受限制附屬公司，或據Holdings或借款人所知，其任何與該房地產有關的權益的任何前身，或在Holdings、任何受限制附屬公司或借款人進行其業務或營運的任何其他地點，或在任何地點儲存、處理或釋放任何污染物，除非在任何地點遵守環境法律；。(Ii)控股或任何受限制附屬公司，或任何現時擁有或租賃的房地產或目前進行的業務，亦非控股或借款人所知，其以前擁有或租賃的房地產或以前的業務，借款人或控股公司均不知道因任何環境法(包括污染物的任何排放或威脅排放)而引起或與之相關的任何可能的訴訟或任何據稱的不遵守、索賠或責任的合理依據。

 

(d)
根據Holdings或借款人所知，Holdings或其任何受限制附屬公司目前或以前的業務，以及房地產權益，均不受任何政府當局針對或涉及Holdings或其任何受限制附屬公司的任何調查，以評估是否需要或聲稱需要進行任何調查或補救行動，以應對污染物的釋放或威脅釋放或污染物的存在，這些污染物被歸因於或被指稱是Holdings或其任何受限附屬公司或其任何前身，或其任何業務的組成部分。

 

7.12
沒有違反法律。控股或其任何受限制附屬公司均未違反適用於其的任何法律、判決、命令或法令，而該等違法行為應可合理預期會產生重大不利影響。

 

7.13
沒有默認設置。沒有違約或違約事件發生，而且還在繼續。

 

-149-

 

 

-150-

7.14
ERISA合規性。除非合理地預期不會導致實質性的不利影響：

 

(a)
每個計劃都符合ERISA、《守則》和其他聯邦或州法律的適用條款。借款人、每個擔保人和每個ERISA附屬公司(視情況而定)已根據《守則》第412或430條或ERISA第302或303條或其他適用法律，在到期時向任何養老金計劃繳納了所有必要的繳款，且尚未就任何養老金計劃提出資金豁免或延長任何攤銷期限(根據守則第412條或其他規定)的申請。

 

(b)
對於任何計劃，沒有懸而未決的或據Holdings和其他債務人所知的威脅、索賠、行動或訴訟或任何政府當局的行動。

 

(c)
(I)並無發生或合理預期將會發生ERISA事件，(Ii)借款人或任何ERISA聯屬公司均不曾或合理地預期會招致根據ERISA第4201或4243條就多僱主計劃而產生的任何責任(且並未發生根據ERISA第4219條發出通知而會導致法律責任的事件)；及(Iii)借款人或任何ERISA聯屬公司並無從事可能受ERISA第4069或4212(C)條規限的交易。

 

7.15
税金。控股及其各受限制附屬公司已提交所有須由其提交的聯邦、州及其他重大税項報税表，並已支付向彼等或彼等的財產、收入或資產徵收或徵收的所有税款及其他政府收費(包括以其扣繳代理人的身份)，但不包括以下各項的税款：(I)未能支付合共不會造成重大不利影響的税款；或(Ii)根據美國公認會計準則的規定，以真誠及適當的法律程序提出爭議，並已為其建立足夠準備金的税款。本公司並無針對Holdings或任何受限制附屬公司提出任何現行、待決或擬議的税務欠缺、評估或其他索償，而該等欠税、評估或其他索償合計可合理地預期會產生重大不利影響。

 

7.16
《投資公司法》。任何控股公司或控股公司的任何受限子公司都不是“投資公司”，也不是1940年修訂的“投資公司法”所指的“投資公司”所控制的公司。

 

7.17
收益的使用。截止日期定期貸款融資項下的定期貸款所得款項將僅用於(I)支付與截止日期定期貸款融資相關的應付費用、成本及開支，(Ii)支付附表7.17所載款項，(Iii)為其他一般企業用途提供資金，及(Iv)為收購FTS提供資金，包括與此有關的任何到期及應付費用及開支。

 

7.18
保證金規定。截至截止日期，所有抵押品均不包括任何保證金股票。Holdings或任何債務人均不主要或作為其重要活動之一，從事購買或攜帶保證金股票(由美聯儲發佈的U規則的涵義)或為購買或攜帶保證金股票而發放信貸的業務，且任何借款所得款項不得用於違反美聯儲U規則或X規則的任何目的。

 

7.19
沒有實質性的不利變化。自2020年12月31日以來未發生實質性不良反應。

 

 

-151-

7.20
全面披露。

 

(a)
控股、借款人、其各自的任何受限子公司或其各自的任何授權代表在截止日期之前或之前為本協議或本協議擬進行的任何交易或與本協議或本協議擬進行的任何交易而以書面形式向代理人、抵押品代理人、任何安排人或任何貸款人提供的信息或數據(作為一個整體)均未包含對重大事實的任何不真實陳述，或遺漏任何必要的重大事實，以使該等信息和數據(作為一個整體)在當時(在該時間之前提供的所有補充生效後)不具有重大誤導性；雙方理解並同意，就第7.20節而言，此類信息和數據不應包括預測(包括財務估計、預測和其他前瞻性信息)、形式上的財務信息或一般經濟或一般行業性質的信息。第7.20節所述信息和數據中包含的預測是基於控股公司和借款人認為在作出和交付時是合理的假設而真誠編制的；由於代理人、抵押品代理人及貸款人承認該等預測是對未來事件的預測，不應視為事實，該等預測會受到重大不確定因素及或有事項的影響，其中許多情況並非控股公司、借款人及受限制附屬公司所能控制，因此不能保證任何特定預測將會實現，而任何該等預測所涵蓋的一段或多段期間的實際結果可能與預測結果有所不同，而該等差異可能是重大的。

 

(b)
截至截止日期，受益人所有權證明中所包含的信息在所有重要方面均真實無誤。

 

7.21
政府授權。對於本協議或任何其他貸款文件的執行、交付或履行，或對控股公司或其任何受限制的子公司執行本協議或任何其他貸款文件，不需要或要求任何政府當局或其他人批准、同意、豁免、授權或採取其他行動，或向任何政府當局或其他人發出通知或向其提交文件，但以下情況除外：(I)已獲得或作出且完全有效的文件；(Ii)完善根據證券文件設立的留置權所需的文件；或(Iii)未能獲得、生效或作出任何此類批准、同意、豁免、授權或其他行動的情況除外，合理地預計，通知或提交不會產生實質性的不利影響。

 

7.22
反恐怖主義法。

 

(a)
Holdings及其任何受限子公司，或據Holdings或其任何受限子公司所知，其各自的任何高級管理人員、董事或員工均不違反任何適用的反恐怖主義法，或參與任何試圖違反或以其他方式規避或規避(或旨在規避或規避)任何適用的反恐怖主義法中規定的禁令的交易。

 

(b)
使用定期貸款的收益不會違反任何適用的反恐怖主義法律。

 

7.23
《反海外腐敗法》定期貸款收益的任何部分不得直接用於，或據借款人所知，間接用於向任何政府官員或僱員、政黨、政黨官員、政黨候選人或任何其他以官方身份行事的人支付任何款項，以獲取、保留或指導業務或獲得任何不當行為。

 

 

-152-

違反經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》或其他適用的反腐敗法或反洗錢法的利益。

 

7.24
受制裁的人。

 

(a)
董事，或其任何受限附屬公司，或據控股或其任何受限附屬公司所知，其任何高級管理人員、支付寶或其僱員目前均不是美國財政部外國資產管制辦公室或美國國務院實施的任何制裁目標。

 

(b)
據借款人所知，借款人不會以任何方式直接或間接使用定期貸款的收益，從而導致任何貸款人違反OFAC或美國國務院實施的任何美國製裁。

 

7.25
優先債項的指定。根據管理任何次級債務的文件的條款，這些債務被稱為“指定優先債務”(或任何類似術語)。

 

7.26
保險。控股公司及其子公司的財產由財務狀況良好的保險公司投保，這些保險公司不是借款人的關聯公司(關聯保險實體除外)，保險金額與從事類似業務並在控股公司或適用子公司經營的地區擁有類似財產的公司通常承擔的免賠額和承保的風險相同；但雙方同意，在第二修正案生效日期對AG PSC Funding，LLC及其財產的保險滿足第7.26節的規定。

 

7.27
FTS資產。於截止日期完成FTS分配及出資交易後，FTS將不再擁有任何資產或財產(控股股份、具有非實質性價值的營業虧損淨額以及其他財產和具有無形價值的資產除外)。

 

第八條

 

肯定和否定的公約

 

控股、借款人和每個擔保人向代理人和每個貸款人承諾，自協議日期起及之後，只要任何定期貸款承諾未償還，直至債務全額清償：

 

8.1
税金。控股公司和借款人應，並應促使控股公司的每一家受限制子公司：(A)在到期時(在實施任何有效的繳税延期後)提交其必須提交的所有聯邦、州和其他重要納税申報單，以及(B)在到期時(在實施任何有效的繳税延期之後)支付或規定支付對其或其財產、收入和特許經營權徵收的所有税項(包括以扣繳代理人的身份)；然而，只要(I)該等税項是基於善意並經適當的訴訟程序提出，且已根據公認會計原則為該等税項建立足夠的準備金，或(Ii)未能繳付該等税項或就該等税項作出撥備將不會合理地預期會產生重大不利影響，則Holdings或其任何受限制附屬公司均無須繳付本條第8.1節所述的任何税項。

 

8.2

 

-153-

 

 

-154-

(B)控股公司或該受限制附屬公司在正常業務過程中必要或適宜的所有其他司法管轄區內的資格及信譽，但在本條第8.2條(A)項(對借款人除外)或第(B)款的情況下，如未能維持其存在、資格或良好地位，則合理地預期不會產生重大不利影響；但前提是，借款人及受限制附屬公司可完成第8.8、8.9或8.11條任何條文所準許的任何交易。

 

8.3
遵守法律；維持執照。控股公司和借款人應遵守，並應採取一切合理行動，使控股公司的每一家受限子公司遵守對其或其業務具有管轄權的任何政府機構的法律的所有要求(包括聯邦公平勞工標準法、所有反恐怖主義法、所有環境法、OFAC管理的法律和1977年修訂的《反海外腐敗法》及其頒佈的規則和條例)，除非合理地預期不遵守不會產生實質性的不利影響。控股公司及借款人應，並應促使控股公司的每一家受限制附屬公司採取一切合理行動，以取得及維持擁有其物業及開展業務所需的所有許可證、許可證、特許經營權及政府授權，除非未能取得及維持該等許可證、許可、特許經營權及政府授權不會合理地預期會產生重大不利影響。

 

8.4
財產維護、檢查。

 

(a)
持股人及借款人應並應安排受限制附屬公司維持其於經營業務中所需及有用的所有重大財產，使其整體處於良好的營運狀況及維修(或如屬存貨，則處於可出售、可使用或可出租的狀況)、一般損耗及意外事故除外，除非在每種情況下未能做到這一點並不會合理地預期會產生重大不利影響。

 

(b)
控股公司和借款人應允許代理人的代表和獨立承包商(在要求的貸款人同意或指示下)和/或抵押品代理人(在要求的貸款人同意或指示下)(在每種情況下都由借款人承擔費用)訪問和檢查控股公司、借款人或任何受限制的子公司的任何財產(在該人控制範圍內允許這種檢查)，檢查控股公司及其受限制的子公司的公司、財務和經營記錄，並複製或摘錄其中的內容。檢查和審計抵押品(在允許進行此類檢查和審計的範圍內，並受本第8.4節規定的其他限制的限制)，並在正常營業時間的合理時間內，在合理的提前通知借款人的情況下，與控股公司及其受限制子公司的事務、財務和賬目進行討論(就任何該等會議或來自該等獨立會計師的建議而言，須遵守該等會計師的慣常政策和程序)；然而，如果不包括違約事件持續期間的任何此類訪問和檢查，並且在不以任何方式限制代理人和/或本協議所述抵押代理人的權利的情況下，代理人和抵押代理人在任何日曆年度內不得行使此類權利超過一次，除非借款人自費發生違約事件；此外，如果違約事件存在，代理人和抵押代理人(或其各自的任何代表或獨立承包商)可在正常營業時間內的任何時間和在合理的事先通知下，由借款人承擔費用。代理人和抵押品代理人應讓借款人有機會參與與控股公司或其任何受限制子公司的獨立公共會計師進行的任何討論。即使第六條或第六條有任何相反規定

 

-155-

 

 

-156-

根據本協議的任何其他規定，控股公司、借款人或任何受限制的附屬公司不得披露、允許查閲、審查、複製、摘錄或討論以下任何文件、資料或其他事項：(I)構成非金融商業祕密或非金融專有資料的文件、資料或其他事項；(Ii)適用法律禁止向代理人、抵押品代理人或任何貸款人(或其各自的代表或承包商)披露的資料；或(Iii)受律師與客户或類似特權限制或構成律師工作成果的文件、資料或其他事項。

 

8.5
保險。

 

(a)
控股公司及借款人應並應促使受限制的附屬公司向財務穩健的保險公司提供保險(或自行承保該等金額的風險)，並針對該等風險提供保險；但借款人的任何義務人或任何關聯公司不得提供此類保險或自我保險，但關聯保險實體除外，該關聯保險實體可向控股公司及其受限制的附屬公司提供保險單或產品：(I)每次事故的保險金額不超過10,000,000美元；(Ii)在任何時候，總承保金額不超過10,000,000美元(除非超過10,000,000美元的總承保金額由真正的財務狀況良好的再保險人再保險(由A.M.Best Company，Inc.評級至少為“A”)。所有對控股及其受限制附屬公司的業務有重大影響的財產，以整體計算，金額至少為有關風險(但無論如何，包括公共責任、傷亡、危險、盜竊、產品責任及業務中斷)，該等風險通常由從事相同或類似業務、與控股、借款人及受限制附屬公司在同一一般範圍內的知名聲譽的公司承保，而所有有關保險均由控股公司、借款人或該等受限制附屬公司真誠釐定。為免生疑問，雙方同意，自第二修正案生效之日起，AG PSC Funding，LLC及其財產的保險(由向代理人披露的保險交付品確定)符合第8.5節的規定。

 

(b)
對於債務人的任何抵押財產，如在任何時候位於政府當局(包括聯邦緊急事務管理署)指定為特別洪水危險區域的區域內，控股公司及其受限制的子公司也應

(I)向財務狀況良好的保險人維持或安排維持一定數額的洪災保險，金額令代理人合理滿意，並足以遵守根據《洪水保險法》頒佈的所有適用規則和條例；及(Ii)向代理人提交符合有關規定的證據，其形式和實質為抵押品代理人合理接受，包括但不限於此類保險每年續期的證據。每份此類保險單應(I)説明哪些抵押財產位於特別洪災危險區域，並説明相應的洪泛區指定，以及每個抵押財產的建築物數量；(Ii)註明洪水保險的承保範圍和與之相關的免賠額；(Iii)包括與保險單承保的所有財產有關的價值説明；以及(Iv)在其他形式和實質上合理地令抵押品代理人滿意。每份水災保險單應規定，保險人應提前10天書面通知代理人取消或不續期。

 

(c)
根據上述(A)和(B)款，擔保人和借款人應為擔保人和其他擔保人的應課税額利益，以擔保人合理可接受的方式，將擔保人指定為擔保人或抵押人和貸方損失收款人或其他保險人，根據上述(A)和(B)款規定，義務人(或就AG PSC Funding，LLC就其截至第二修正案生效日期的財產保險範圍，由PSC Holdings，Inc.代表其維持的財產保險)維持的所有保險單，將擔保人指定為擔保人或抵押人和貸款人損失收款人或其他保險人。每份此類保險單應包含一項條款或背書，要求保險人在發生下列情況時，至少提前30天以書面通知抵押品代理人

 

-157-

 

 

-158-

以任何理由取消保單(不付款的取消除外，在這種情況下，如果在使用商業上合理的努力後無法獲得保單，則不需要通知)，如果可以獲得(使用商業上合理的努力)，並且如果可以獲得(使用商業上合理的努力)條款或背書，聲明抵押品代理人的利益不應因任何房地產的任何債務人或所有者的任何行為或疏忽而損害或無效，其目的比保單允許的危險更大。

 

8.6
環境法。控股公司及借款人應並應促使受限制附屬公司遵守所有環境法律進行其業務，除非該等不符合規定並不會合理地預期會產生重大不利影響。控股公司及借款人應(並應促使受限制附屬公司)(I)糾正任何重大違反環境法的情況，及(Ii)採取任何必要的調查及補救行動，以迴應因Holdings或其任何受限制附屬公司或借款人的營運而在房地產或任何其他存在污染物的地點出現污染物或污染物釋放的情況，但如未能採取該等調查、糾正或補救行動並不會合理地預期會造成重大不利影響，則屬例外。

 

8.7
遵守ERISA。(B)借款人或任何ERISA聯屬發起人維持、或對其作出、正在作出或有義務作出貢獻的退休金計劃或多僱主計劃發生ERISA事件，但第(A)及(B)款的情況除外，否則不會合理地預期不會產生重大不利影響。

 

8.8
性情。持股人及借款人不得、亦不得準許其任何受限制附屬公司處置其任何財產、業務或資產，但經準許的處置除外。

 

8.9
合併、合併等。除許可投資或許可處置的許可範圍外，控股公司和借款人不得、也不得允許任何受限制子公司合併、合併或合併、處置其全部或幾乎所有業務單位、資產和財產，或清盤、清算或解散，但：

 

(a)
借款人或任何其他人(控股公司除外)的任何附屬公司可與借款人合併、合併或合併為借款人；但借款人須為繼續或尚存的人；

 

(b)
借款人或任何其他人(控股公司除外)的任何附屬公司可與借款人的任何一家或多家全資受限附屬公司合併、合併或合併為借款人的任何一家或多家全資受限附屬公司，或任何受限附屬公司可處置其全部或實質上所有業務單位、資產及其他財產；但：(I)如任何合併、合併、合併或處置涉及一間或多於一間受限附屬公司，(A)全資受限附屬公司應為該等資產或資產的持續或存續的法團或受讓人；或

(B)借款人須採取一切必要步驟，使因任何該等合併、合併、合併或處置(如非受限制附屬公司)而組成或尚存的人成為一間受限制附屬公司；。(Ii)如任何合併、合併、合併或處置涉及一名或多名擔保人，擔保人應為持續或尚存的人，或由任何該等合併、合併、合併或處置所組成或尚存的人，或該等資產的受讓人(在每種情況下，如該擔保人除外)須籤立“擔保補充書”。

 

 

-159-

(I)如該等合併、合併、合併或處置涉及一間受限制附屬公司，且在完成該等合併、合併、合併或處置前並非借款人的受限制附屬公司，(A)並無發生第10.1(A)、(E)、(F)或(G)款中任何一項下的違約事件，且該等違約事件在該等合併、合併、合併或處置完成之日仍在繼續，(B)借款人應向代理人提交一份主管人員的證書，説明該等合併、合併、合併或處置以及任何貸款文件的任何補充文件(或與之同時交付的新貸款文件)產生並保留(視情況而定)擔保協議的可執行性以及抵押品代理人的留置權的完備性和優先權；(C)該等合併、合併、合併或處置應符合“允許收購”一詞定義中所列的所有條件，或以其他方式構成允許投資；

 

(c)
任何非擔保人的受限制附屬公司可(I)與任何全資受限制附屬公司合併、合併或合併，及(Ii)將其任何或全部資產(在自願清盤或其他情況下)處置予借款人、擔保人或控股的任何全資受限制附屬公司；

 

(d)
任何擔保人可以(一)與作為擔保人的任何其他受限子公司合併、合併或合併，(二)與非擔保人的任何其他受限子公司合併、合併或合併，或將其全部或任何資產轉讓給非擔保人的受限子公司；但如果該擔保人不是尚存的人或受讓人不是擔保人，(X)在其生效之前和之後，將不會發生任何違約事件並且仍在繼續，並且(Y)該合併、合併、合併或轉讓應被視為“投資”，並且只有在其構成許可投資的情況下才被允許，並且

(Iii)將其任何或全部資產(在自動清盤或其他情況下)處置給借款人或作為擔保人的任何其他受限制附屬公司；及

 

(e)
在下列情況下，任何受限制子公司可以清算或解散：(X)借款人真誠地確定這種清算或解散符合借款人的最佳利益，對貸款人沒有實質性不利；(Y)如果該受限制子公司是擔保人，則沒有按照第8.8節或第8.11節以其他方式處置或轉讓的任何資產或業務，或在任何此類業務的情況下，在實施該清算或解散後，應轉讓給借款人或作為擔保人的另一受限制子公司，或由其以其他方式擁有或經營；

 

8.10
分配。控股公司和借款人不得、也不得允許其任何受限子公司進行下列以外的任何分發(統稱為“允許分發”)：

 

(a)
每一受限制附屬公司可向控股公司、借款人及其他受限制附屬公司作出分配(如由非全資受限制附屬公司進行分配，則向控股公司、借款人及任何其他受限制附屬公司，以及該受限制附屬公司的各股票擁有者，按其在相關類別股票中的相對所有權權益按比例作出分配)；

 

(b)
在不復制根據下面第(M)款進行的任何分發的情況下，

(I)控股公司可(或可作出分派以允許任何母實體直接或間接)全部或部分贖回其任何股票(A)購買另一類其(或該母實體)股票或收購其股票的權利，(B)以實質上同時進行的直接或間接股權出資所得收益

 

-160-

 

 

-161-

任何母公司實體對控股公司或(C)實質上同時發行新的控股公司股票(或任何母公司實體的新股票)的收益；但(A)或(C)款中提到的其他股票類別中包含的對貸款人整體利益具有重大意義的任何條款和規定，至少與由此贖回的股票中包含的條款和規定一樣對貸款人有利；(Ii)控股公司可以聲明並使任何分派僅在控股公司的股票中支付(8.12節不允許的不合格股票除外)；

 

(c)
在構成分派的範圍內，控股公司及其受限附屬公司可訂立和完成第8.11節(“準許投資”定義第(P)項除外)或第8.14(F)節任何條文明確準許的交易；

 

(d)
回購控股公司(或任何母公司的股票)或任何被視為在股票行使、歸屬和/或結算時發生的受限制子公司的股票，如果該等股票代表其行使價格的一部分，或在行使、歸屬和/或結算時應支付的任何部分所需預提或類似税款；

 

(e)
只要首次公開招股交易完成後十二(12)個月後不再發生違約或違約事件，控股公司或任何受限附屬公司即可為其或任何母公司(或任何未來、現任或前任僱員、董事、高管或其他個人服務提供商(或任何聯屬公司、配偶、前配偶、其他直系親屬、繼承人、遺囑執行人、管理人)持有的股份(或就任何該等股份發行的任何期權或認股權證或股票增值或類似權利)的價值回購、退役或以其他方式收購或退役而進行支付(或進行分配以允許任何母公司支付)。根據控股公司(或任何母公司)或任何受限子公司的任何員工、管理層或董事股權計劃、員工、管理層或董事股票期權計劃或任何其他員工、管理層或董事福利計劃或任何協議(包括任何股票期權或股票增值或類似權利計劃、任何管理層、董事和/或員工持股或股權激勵計劃、股票認購計劃、僱傭終止協議或任何其他僱傭協議或股權持有人協議)，對控股(或任何上述任何母實體)或任何其他受限子公司的繼承人、受遺贈人或分派；但任何此等付款，如與

(I)根據“準許投資”定義(J)條作出的貸款及墊款的本金總額；及。(Ii)根據“準許投資”定義(T)條作出的投資總額，在任何財政年度不超過$15,000,000；及。

(B)在協議期限內為30,000,000美元；但根據上文(A)條計算的上一籃子中任何未使用的部分，在任何財政年度可結轉至下一財政年度，總額最高可達5,000,000美元；此外，就本公約或本協議的任何其他規定而言，取消控股公司或其任何受限制附屬公司的僱員、董事、高級人員或其他個別服務提供者欠控股公司或其任何受限制附屬公司的債務，不視為構成分配；

 

(f)
控股及其受限制的子公司可向其任何直接或間接所有者(包括但不限於控股的任何母實體)進行分配：

 

(i)
將其所得用於進行允許的税收分配；

 

(Ii)
其收益將用於：

 

 

-162-

(A)
向德州有限責任公司Wilks Brothers，LLC支付共享服務協議項下的“聘用費”，但在任何財政年度總額不得超過7,000,000元；以及

 

(B)
支付母公司的經營成本和在正常業務過程中發生的費用、其他管理費用和費用(包括第三方和受託人提供的行政、法律、會計和類似費用，在正常業務過程中產生並可歸因於控股及其受限附屬公司的所有權或經營的合理和慣例的費用(包括任何母實體的董事或高級管理人員因控股及其受限附屬公司的直接或間接所有權或經營而提出的任何合理和慣例的賠償要求)，以及控股公司根據共享服務協議就其提供的服務而應支付的其他費用和開支(為免生疑問，不包括根據本條款第(Ii)款允許支付的任何“聘用費”)，在任何財政年度總額不得超過。就本條第(Ii)(B)款下的所有該等款額而言，以較大者為準

(1)4,500,000美元及(2)本財政年度控股及其受限制附屬公司綜合EBITDA的2.00%；但(X)該等款項須在(I)完成首次公開招股交易及(Ii)完成上市交易十二(12)個月後，按公平原則就代表控股及其受限制附屬公司所提供的服務或所發生的開支支付，及(Y)該等付款須經ProFrac pubco董事會批准，如該董事會的政策與公平交易有關；

 

(Iii)
其收益將用於支付維持其(或其任何直接或間接母公司)生存所需的特許經營權、消費税和類似税款以及其他費用和開支；

 

(Iv)
其收益應用於為任何許可收購或構成許可投資的任何其他收購提供資金；但(A)此類分配應基本上與此類投資的結束同時進行，以及(B)控股，借款人或該母實體應在投資結束後立即安排所獲得的所有財產(無論是資產或股票(不包括其定義(G)款所述的股票))由借款人或借款人的受限制附屬公司持有或出資；

 

(v)
其收益應用於支付與任何不成功的股票或債務發行、再融資、發行或發生交易或本協議允許的任何處置、收購或投資有關的慣常成本、費用和支出(聯屬公司除外)，在任何財政年度內，根據本條(V)進行的所有此類分配的總金額不超過(A)5,000,000美元，以及

(B)在本協議期限內不得超過$10,000,000；及

 

(Vi)
其收益應用於支付應付給借款人的任何母實體或合夥人的高級管理人員、僱員、顧問和其他服務提供者的慣常工資、補償、獎金和其他福利，只要這些工資、補償、獎金和其他福利可歸因於所有權或

 

 

-163-

控股公司及其受限制子公司的經營總額不得超過300萬美元；

 

(g)
控股或其任何受限制附屬公司可(A)就任何股息、拆分或組合或任何許可收購(或構成許可投資的任何其他收購)支付現金以代替零碎股份，及(B)履行可轉換債券持有人的任何轉換請求，並就任何該等轉換支付現金以代替零碎股份，並可根據其條款支付可轉換債務；

 

(h)
除上述分派外，控股公司或其任何受限附屬公司可作出額外分派，以在作出時計算：(I)只要沒有違約或違約事件發生，且違約事件仍在持續或將會導致，總金額不超過5,000,000美元；及(Ii)使用可用金額進行分配，只要(X)沒有違約或違約事件發生，且違約事件將持續或將導致違約或違約事件繼續發生，及(Y)在給予該等分配形式上的效力後，截至最近完成測試期最後一天的總淨槓桿率不超過0.75：1.00；

 

(i)
控股或控股的任何受限附屬公司可支付(或可進行分配以允許任何母公司支付)分配，金額相當於任何現任或前任員工、董事、經理、顧問或其他服務提供商(或其關聯公司，或其各自的任何遺產或直系親屬)應支付或預期應支付的預扣税款或類似税款，以及任何以此類支付為代價的股票回購，包括與行使股票期權相關的視為回購；

 

(j)
在構成分派的範圍內，IPO交易定義第(I)款所述的交易；

 

(k)
根據FTS分配和貢獻按控股進行的任何分配

交易；

 

(l)
由控股公司或其任何附屬公司按照本文所述規定收購的任何人的股票的任何分配，只要該人的全部或基本上所有財產和資產(包括該人擁有的除控股公司或任何母公司以外的任何股票)在實質上與該項收購同時(以及為免生疑問，在該項分配之前)提供給借款人或擔保人，且借款人或該擔保人已就如此出資的該等財產和資產(包括該人所擁有的任何股票)遵守抵押品和擔保要求；

 

(m)
在不復制根據上文(B)項作出的任何分派的情況下，任何非現金贖回或控股公司根據“贖回權”或“認購權”(兩者均載於首次公開招股交易註冊説明書中題為“企業重組”的章節所述)的其他收購，將於首次公開招股交易生效時納入控股有限責任公司協議(為免生疑問，雙方理解及同意，在任何情況下，該等贖回或其他收購不得以借款人或其任何受限制附屬公司向Holdings分派的收益作出)；及

 

(n)
PUBCO分配，只有在以下情況下才允許進行分配：(I)借款人已經(A)從第一個月起支付了所有強制性的定期貸款

根據第4.3(C)和(B)節的規定，首次公開募股所得現金淨額為1億美元

27,070,000元，及。(Ii)該等Pubco分銷完全由

 

-164-

 

 

-165-

於實施上述第(I)及(Ii)條所述付款後，首次公開招股所得款項淨額。

 

8.11
投資。控股公司及借款人不得，亦不得準許其任何受限制附屬公司進行任何投資，但準許投資除外。

 

8.12
債務。除下列債務(統稱為“許可債務”)外，控股公司和借款人不得、也不得允許其任何受限子公司產生或維持任何債務：

 

(a)
貸款項下的控股及其任何受限制附屬公司的債務

文件；

 

(b)
(I)附表8.12所述的債項(已償還的任何該等債項不得再借入)及其任何再融資債項；及。(Ii)在截止日期仍未清償的任何公司間債項；。

 

(c)
(I)為購買、建造、維修、更換、租賃或改善為出售或租賃而持有的任何設備(定義見UCC第9條)或任何固定資產或資本資產(不論是否依據貸款、資本租賃或其他方式)而產生的資本租賃和購買貨幣債務，包括但不限於企業總租賃協議證明的任何債務和(Ii)為該等債務再融資而產生的任何再融資債務；但在產生時，在給予形式上的效力並使用其收益後，控股及其受限附屬公司根據本條(C)產生的當時未償還的債務的本金總額，與根據第8.12節允許的債務本金總額一起，不應由根據“允許留置權”定義(Pp)產生的留置權擔保，“超過(A)75,000,000美元和(B)綜合總資產的3.0%兩者中的較大者(根據發生債務之日的第6.2節財務報表計算)；

 

(d)
(A)任何非債務人的受限制附屬公司或任何並非債務人的受限制附屬公司的債務；(B)任何並非債務人的受限制附屬公司的債務；但根據(D)(B)條招致的債務總額，須獲準依據第8.11節作為投資而招致；或(C)任何欠控股公司或非債務人的受限制附屬公司的債務人；但根據本條(D)(C)所招致的債務須受附屬公司間附註規限；

 

(e)
根據套期保值協議產生的債務，前提是此類套期保值協議是由Holdings的借款人或受限制子公司在正常業務過程中籤訂的，而不是出於投機目的；

 

(f)
控股公司及其受限制子公司對借款人或其任何受限制子公司的債務的擔保，否則本協議允許；但條件是：(I)如果被擔保的債務是次級債務，則這種擔保的付款權利應排在債務擔保之後，其條款至少應與該次級債務中所包含的條款一樣有利於貸款人；(Ii)如果任何債務人擔保的債務是非債務人的受限制子公司的債務，則根據第8.11節的規定，必須允許該擔保作為一項投資發生；以及(Iii)任何受限制子公司不得對債務人的任何債務進行擔保，除非該受限制子公司也提供了債務擔保；

 

 

-166-

(g)
(一)因銀行或其他金融機構兑現支票、匯票或類似票據而產生的債務；但這類債務須在產生後五個營業日內清償；及(二)在正常業務過程中從客户收取的保證金和預付款，用於在正常業務過程中購買或租用的商品和服務；

 

(h)
債務人對其他債務人的債務；

 

(i)
任何債務人或受限制附屬公司的債務，涉及(I)履約保證金、完成保證金、保證保證金、上訴保證金、投標保證金、其他類似債券、票據或義務，在每種情況下均在正常業務過程中提供(包括保證工人補償索賠、健康、殘疾或其他僱員福利或財產、意外傷害或責任保險、自我保險或與報銷類債務有關的其他債務)，但不包括上述就任何上述債務發行的債務或為借款提供擔保的債務；(Ii)欠向任何債務人或其任何受限制附屬公司提供工人補償、健康、傷殘或其他僱員福利或財產、意外傷害、法律責任或其他保險的人的債項，只要該等債項的款額不超過招致該等債項的當年的未付保險費，且該等債項只在該年度仍未清償，則該等債項的款額不得超過該等債項的未付費用的款額，而該等債項只在該年度內仍未清償；。(Iii)現金管理債務及有關淨額結算服務、ACH安排、根據任何債務人或任何受限附屬公司的標準業務條款產生的透支保護和其他安排，或與在正常業務過程中發生的存款賬户有關的透支、現金彙集或其他類似安排，或(4)為任何債務人或該債務人或附屬公司在正常業務過程中籤發的貿易債權人的利益而由通融擔保組成的債務；

 

(j)
根據第(J)款發生的債務，然後未償還的本金總額，在發生時計算，並在給予形式上的影響和使用其收益後，不得超過綜合總資產的(X)30,000,000美元和(Y)4.5%(根據該發生日或之前最近交付的第6.2節財務報告，在發生之日計算)；

 

(k)
債務(X)指向控股公司(或其任何母實體)、借款人和受限制附屬公司的現任和前任僱員、董事、顧問、合夥人、成員、合同提供者、獨立承包商或其他服務提供者提供遞延補償、遣散費、健康和福利退休福利，(Y)包括因允許收購、其他投資和處置根據本協議允許的任何業務、資產或股票而產生、產生或承擔的賠償或類似義務，但收購該等業務的全部或任何部分的人所產生的擔保除外；為該等收購提供資金的資產或股票，或(Z)由與任何許可收購或構成本協議下許可投資的任何其他收購相關產生的溢價債務組成，在任何時間未償還的總額不超過20,000,000美元；但該等溢價義務的持有人須已同意由代理人及所需貸款人決定的限制，而該等溢價義務須以代理人及所需貸款人合理接受的文件的條款及依據從屬於該等義務；

 

(l)
債務包括(X)控股公司(或其任何母實體)、借款人或受限制子公司根據遞延補償安排對其員工、董事、合夥人、成員、顧問、獨立承包商或其他服務提供商承擔的義務，(Y)此等人士因許可收購(或構成許可投資的其他收購)而發生的其他類似安排，或(Z)根據第8.11節允許的任何其他投資；

 

 

-167-

(m)
由受限制子公司向其現任或前任高級管理人員、董事、合夥人、成員和員工及其各自的配偶、前配偶、繼承人、遺囑執行人、管理人、繼承人、受遺贈人或分派發行的本票組成的債務，用於在第8.10節允許的每種情況下為退休、收購、回購、購買或贖回所持股份(或任何母實體或借款人的股份)提供資金；

 

(n)
債務包括：(1)保險費融資或(2)承擔或支付在正常業務過程中訂立的債務；

 

(o)
根據第一財務貸款文件產生的債務，本金總額不超過30,000,000美元，以及與此相關的任何再融資債務；

 

(p)
非本條(P)項下債務人的任何受限制附屬公司的債務；但(I)該債務並非由任何債務人擔保，(Ii)該債務的持有人對任何債務人並無直接或間接追索權，不論是因陳述或擔保、當事人協議、法律實施或其他原因，(Iii)除上述受限制附屬公司及其附屬公司的資產外，此類債務不以任何其他資產擔保，以及(Iv)根據本條款(P)產生的債務總額不得超過綜合總資產的(X)10,000,000美元和(Y)1.5%中的較大者(根據該發生日期或之前最近交付的第6.2節財務報告計算)；

 

(q)
本金總額不超過《ABL債權人間協議》允許的本金總額的ABL貸款債務，以及不受《ABL債權人間協議》條款禁止的任何再融資債務；

 

(r)
在正常業務過程中發生的與供應商、客户、特許經營商、出租人、被許可人、再被許可人或分銷合作伙伴的義務有關的擔保(而不是借款債務)；

 

(s)
(I)與控股公司或任何受限制附屬公司支付貨物或服務的延期購買價的義務有關的無擔保債務，或與該等貨物和服務有關的進度付款；但該等債務是與供應商在正常業務過程中按慣例貿易條件發放的開放賬户有關而與借款無關的；及(Ii)就控股或任何受限制附屬公司的公司間債務而發生的無擔保債務，是與在正常業務過程中出售的貨物或提供的服務有關的應付帳款而非與借款有關的；

 

(t)
IO-TEQ債務總額不超過413,080.00美元；

 

(u)
僅在許可銷售回租交易已經發生的範圍內，與許可銷售回租交易相關的應佔負債；

 

(v)
僅在許可回租交易尚未發生的範圍內，購買本金總額不超過50,000,000美元的特定FTS Real Property的融資(或再融資)所產生的貨幣債務(不包括與此類債務相關的任何合理和文件自付費用、成本和支出)；

 

(w)
由後備票據、截止日期票據及均衡過橋票據證明的債務，在每種情況下，本金總額不得超過未償還本金

 

 

-168-

結算日的數額(該上限數額不包括按結算日生效的年利率就其支付的實物利息)；

 

(x)
君主收購賣方債務，本金總額不超過87,500,000美元，減去與其本金有關的所有付款和預付款的總額(為免生疑問，不包括根據該債務也可能支付和/或自動資本化的任何費用、成本、開支和賠償義務)；

 

(y)
美國Well直接貸款，本金總額不超過

6,000,000美元，減去第二修正案生效日期後與本金有關的所有付款和預付款的總額(為免生疑問，不包括根據第二修正案也可能支付的任何費用、費用、開支和賠償義務)；

 

(z)
REV Energy收購賣方債務，本金總額不超過39,015,759美元，減去與其本金有關的所有付款和預付款的總額(為免生疑問，不包括根據該債務也可能支付和/或自動資本化的任何費用、成本、開支和賠償義務)；

 

(Aa)REV能源設備貸款債務，本金總額不超過$5,500,000，減去在第三修正案生效日期後與其本金有關的所有付款和預付款的總額(為免生疑問，不包括根據該等債務也可能支付的任何費用、費用、開支和賠償義務)；

 

(Bb)REV能源設備租賃債務，本金總額不超過$10,000,000，減去在第三修正案生效日期後與其本金有關的所有付款和預付款的總額(為免生疑問，不包括根據該等債務也可能支付的任何費用、費用、開支和賠償義務)；

 

(抄送)[**].

 

(Dd)上述(A)至(Cc)條所述債務的所有保費(如有)、利息(包括呈請後利息)、費用、開支、收費及額外或或有利息。

 

為了確定是否符合本條款第8.12條的規定，如果一項債務符合上述條款中所述的一種以上債務類型的標準，借款人可自行決定對該債務項(或其任何部分)進行分類(但不重新分類)，並且只需要將此類債務的金額和類型包括在一項或多項債務中，或者，如果該債務滿足以上一項或多項條款的標準，則可以在上述一項或多項條款中進行分配。

 

就第8.12節而言，利息的應計、增值的增加和以額外債務的形式支付的利息不應被視為債務的產生。

 

即使本協議有任何相反規定，Equify Financial LLC(或其任何聯屬公司)均不得向任何債務人或控股公司的任何其他附屬公司(除(I)後備票據、截止日期票據和Equify Bridge票據、(Ii)購買貨幣設備融資將由Equify Financial LLC向Flotek、BPC及其各自的附屬公司提供購買貨幣設備融資)借出或以其他方式提供任何債務或任何承諾，只要該等人士(X)不是Holdings的附屬公司或(Y)為指定的非限制性附屬公司，以及

 

 

-169-

(Iii)Equify Financial LLC向U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)提供的購買資金設備融資和/或其子公司)。

 

8.13
提前償還債務。借款人不得，亦不得允許任何受限制附屬公司以任何方式自願預付、贖回、購買、作廢或以其他方式在預定到期日之前償付(I)任何次級債務的任何未償還本金，或違反其任何從屬條款而支付任何款項，但第(I)款、(A)在截止日期前全額預付的情況除外

(3)截止日期的營業日，FTS和FTS子公司在FTS收購後持有的現金在截止日期根據FTS分配和貢獻交易以及(Y)ABL信貸協議下的貸款收益(定義見ABL信貸協議)完成並貢獻給Holdings，只要借款人在預付款後遵守第8.20(C)條，(B)僅用IPO的現金淨收益預付後備票據，只要(1)借款人在預付擔保票據之前，已從首次公開募股所得現金淨額的前100,000,000美元中支付了所有強制性定期貸款，這是根據第4.3(C)節規定的

(2)所有該等補繳票據的預付款額合計不得超過

27,070,000美元(不包括以實物支付的利息)，以及(C)僅從(1)ABL信貸協議下的貸款收益(定義見ABL信貸協議)預付Equify Bridge票據，只要借款人在預付款後遵守第8.20(C)條，和(2)借款人根據本條款第4.3(C)和4.3(E)條獲準保留的首次公開募股的現金淨收益，以及在根據該條款規定必須支付的所有付款生效後(包括在支付IPO預付款的全部金額和根據ABL信貸協議要求用於貸款(如ABL信貸協議所定義的任何金額)之後)，(Ii)任何次級債務(關於次級債務的任何此類付款，稱為“次級債務支付”)，但在第(Ii)款的情況下，(A)定期按期還款除外，購買或贖回次級債務，並定期支付任何此類次級債務的利息、手續費、開支和保費，前提是此類提前付款是根據ABL債權人間協議和/或其他令代理人、所需貸款人和借款人合理滿意的債權人間協議或安排，或其他令代理人、所需貸款人和借款人合理滿意的其他適用的從屬協議的條款明確允許的；(B)任何次級債務的任何預付款、贖回、購買、失敗或其他清償，與本協議明確允許的任何次級債務的再融資有關；(C)任何次級債務的任何預付款、贖回、購買、失敗或其他清償，這是由於任何擔保次級債務的財產的任何獲準處置而產生的，但前提是此類抵押是根據本協議明確允許的，並且根據ABL債權人間協議和/或代理人、被要求的貸款人和借款人合理滿意的另一項債權人間協議或安排，或代理人、被要求的貸款人和借款人合理接受的其他適用的次要地位協議(視屬何情況而定)的條款允許這種預付款；(D)將任何次級債務轉換為控股公司、借款人或任何母公司的股票(不合格股票除外)；。(E)只要(1)不會發生違約或違約事件，且違約或違約事件不會因此而持續或將會導致違約或違約事件，及(2)在給予該次級債務償付形式上的效力後，截至最近完成的測試期最後一天的總淨槓桿率不超過0.75：1.00，則任何次級債務的預付款、贖回、購買、失敗及其他令人滿意的總額不得超過當時的可用金額；。和(F)次級債務的預付款、贖回、購買、失敗和其他償付，總額不超過2,000,000美元，

(Iii)任何君主收購賣方債務，但本條第(Iii)款所準許者除外

 

-170-

 

 

-171-

根據君王安全文件和/或君王賣方説明，(Iv)任何Rev Energy Acquisition賣方債務，但在第(Iv)款的情況下，根據Rev Energy Security文件和/或Rev Energy賣方説明或(V)所允許的除外[**]。儘管本協議有任何相反規定，第8.13節不適用於與第一財務貸款文件相關的債務。

 

8.14
與附屬公司的交易。除下列規定外，借款人不得也不得允許任何受限附屬公司出售、轉讓、分發或支付任何金錢或財產，包括但不限於任何性質的任何費用或開支(包括但不限於任何管理服務的費用或開支)，或借出或墊付金錢或財產給任何附屬公司，或投資(以出資或其他方式)或購買或回購任何附屬公司的任何股票或債務或任何財產，或對任何附屬公司的債務、股息或其他義務承擔任何擔保責任，在每種情況下，涉及任何單一交易或一系列相關交易超過1,000,000美元的總付款或代價。儘管有上述規定，下列情況仍應被允許：

 

(a)
(I)控股公司、借款人或任何受限制附屬公司或因該等交易而成為受限制附屬公司的任何實體之間或之間的交易(在本協議以其他方式準許的情況下)及(Ii)控股公司及其附屬公司與英國石油公司之間的交易(在每一情況下)與控股公司及其附屬公司於成交日期收購併非由其擁有的英國石油公司的股份有關。

 

(b)
以實質上對借款人或受限制附屬公司有利的條款進行的交易，與借款人或受限制附屬公司在當時與關聯公司以外的人進行的可比公平交易中所能獲得的條件相同；

 

(c)
允許分配(包括FTS分配和貢獻

交易)；

 

(d)
控股公司和/或一家或多家子公司之間在本條第八條允許的範圍內的貸款和其他交易；

 

(e)
任何母公司、控股公司或其任何受限附屬公司與其各自的高級職員、僱員及顧問在日常業務及交易過程中根據管理層股權計劃、股票期權計劃及其他僱員福利計劃、協議及安排，在日常業務及交易中的僱傭、補償、遣散或終止安排(包括管理及僱員福利計劃或協議、認購協議或與高級職員、僱員及顧問根據看跌/贖回權利或與現任或前任僱員、高級職員、董事、顧問及股票期權或激勵計劃(包括以股權為基礎的獎勵計劃)的類似權利而持有的股權有關的認購協議或類似協議)；

 

(f)
(X)在正常業務過程中向Holdings及其受限子公司或任何母實體的董事、高級管理人員、經理、員工、顧問和其他服務提供商支付(X)可歸因於Holdings及其受限子公司的所有權或運營的慣常費用，以及(Y)在正常業務過程中因Holdings及其受限子公司的所有權或運營而向Holdings及其受限子公司或任何母實體的董事、高級管理人員、經理、員工、顧問、合作伙伴、成員和代表其提供服務的其他服務提供商支付的合理自付費用和賠償，包括但不限於，由於該人是或曾經是應父母的要求而服務的

 

 

-172-

實體、控股或任何受限制的子公司，作為董事、高管、經理、員工、顧問或其他服務提供者；

 

(g)
根據截止日期存在並載於附表8.14的許可協議(及該等許可協議)進行的交易或對該等協議的任何修訂，只要該等修訂整體而言並不在任何實質方面對貸款人不利；

 

(h)
根據本協議條款完成IPO交易，並根據本協議條款支付與此相關的費用和開支；

 

(i)
控股公司(及/或其附屬公司及/或其母公司)與Wilks Brothers，LLC就完成IPO交易所提供的活動及服務而進行的交易，直至及包括IPO生效日期為止，包括但不限於與West Munger收購、AlMountain收購、Best Pump收購及籌備IPO有關的法律、税務、技術及會計支援服務；惟Holdings或其任何受限附屬公司就上述權益、活動及服務向Wilks Brothers，LLC支付的款項總額不得超過

4,500,000美元；此外，如果IPO不會在2022年5月31日或之前進行，則就上述活動和服務向Wilks Brothers，LLC支付的款項應從2022年6月7日開始分四個季度平均支付；

 

(j)
在本協議允許的範圍內，向控股(或任何母實體)的任何許可持有人或任何前任、現任或未來的董事、經理、高級管理人員、合夥人、成員、員工、顧問或其他服務提供商(或上述任何母實體的任何關聯公司)、借款人、任何受限子公司或其任何直接或間接母公司發行或轉讓控股(或任何母實體)的股票(不包括喪失資格的股票)；

 

(k)
根據控股公司董事會(或任何母公司)批准的僱傭安排、薪酬安排、股票期權和股權計劃以及其他員工福利計劃，發行股票或其他現金、證券、股票或其他形式的支付、獎勵或授予，或為其提供資金；

 

(l)
共享服務協議預期的交易；但控股公司或其任何受限制子公司根據共享服務協議進行的任何和所有付款應遵守第8.10(F)(Ii)節規定的限制；

 

(m)
在“允許的税收分配”的定義允許的範圍內，應收税金協議預期的付款；

 

(n)
Automatize LLC以一定的距離向控股公司和/或其受限子公司提供服務的任何業務安排，包括但不限於“管理最後里程物流”、軟件物流和卡車物流；

 

(o)
關聯保險實體按照第8.5節的規定向控股公司及其受限子公司提供的保單或產品；

 

(p)
在該特定信函協議中描述的與關聯公司的某些交易不超過每一財年4,000,000美元(“與關聯公司的交易信函協議”)；

 

 

-173-

(q)
(I)盆地單位收購所擬進行的交易；。(Ii)經不時修訂、重述、修改及/或補充的Flotek供應協議所擬進行的交易，但以不會對債務人或貸款人造成重大不利為限；及。

(Iii)後備票據、截止日期票據及衡平橋票據(在每種情況下，經不時修訂、重述、修改及/或補充至對債務人或貸款人並無重大不利的程度)所擬進行的交易；及(Iv)第8.10(N)節所準許的公共分派；

 

(r)
該特定付款協議預期的交易，日期為截止日期，由控股公司、阿爾卑斯公司、Best Pump和Equify Financial LLC進行，以及在這些公司之間進行；

 

(s)
Well Services債務計劃進行的交易；

 

(t)
《第一修正案》收購計劃中的交易；

 

(u)
(I)Monch收購事項所擬進行的交易(包括但不限於借款人於Monch收購事項完成當日將借款人從DPW Investments LLC取得的若干不動產的出資，作為Monch收購事項的一部分)及。(Ii)Monch附屬公司一方面與任何控股公司及/或其附屬公司之間的任何交易，但該等交易的條款對Holdings及其其他附屬公司(Monch附屬公司除外)的優惠程度不遜於與並非其聯營公司的人士進行的類似公平交易；及。

 

(v)
(I)REV Energy收購事項擬進行的交易及證明REV Energy收購賣方債務的文件及(Ii)任何REV Energy實體與Holdings及/或其任何附屬公司之間的任何交易，但有關交易的條款對Holdings及其其他附屬公司(Rev Energy實體除外)的有利程度不得低於與並非其聯屬公司的人士在可比公平交易中可獲得的交易。

 

就本第8.14節而言，(X)與任何關聯公司進行的任何交易，如果獲得借款人或該受限制附屬公司(視情況而定)的董事會批准，應被視為已滿足(B)款規定的標準，但前提是此類交易不超過1,000,000美元，且(Y)如果與任何關聯公司的任何交易(I)在任何一筆交易或一系列相關交易中超過1,000,000美元，則與任何關聯公司的任何交易應被視為已滿足(B)款規定的標準，或

(Ii)在任何十二(12)個月期間，借款人與所有關聯公司的交易超過5,000,000美元，借款人將(A)以書面形式記錄該關聯交易，並(B)獲得評估師或審計師的書面意見，説明該交易或一系列交易是

(A)經考慮所有相關情況後，從財務角度而言對借款人或該受限制附屬公司公平，或(B)按整體條款而言，不會大幅低於當時按公平原則從非聯屬公司人士取得的可比交易所得的優惠。

 

8.15
業務進行中。控股及其受限制附屬公司(整體而言)在任何時間不得從事任何業務，但其目前經營的同一一般類型的業務及其附帶、合理相關或附屬的任何業務，以及本協議所附附表8.15所述的一般類型的業務，以及任何附帶、合理相關或附屬的業務除外。

 

 

-174-

8.16
留置權。借款人不得、也不得允許任何受限制子公司對其現在擁有或今後獲得的任何財產設定、產生、承擔或允許存在任何留置權，但允許留置權除外。

 

8.17
限制性協議。持股人和借款人不得、也不得允許其任何受限制子公司訂立、招致或允許存在任何協議或其他安排，以禁止、限制或強加任何條件：(I)控股公司、借款人或任何擔保人為擔保當事人的利益而就債務或貸款文件對其財產設立、產生、承擔或存在留置權的能力，或(Ii)借款人的任何非擔保人的受限制子公司就其任何股票支付股息或其他分派的能力；但前述不適用於：

 

(a)
(A)法律規定的限制和條件，(B)任何貸款文件，(C)關於上文第(2)款的任何文件，與任何允許的債務有關的任何文件，以及(D)關於上文第(B)至(C)款提到的任何此類債務再融資所產生的任何再融資債務的任何文件；

 

(b)
在截止日期存在的習慣限制和條件，或對其任何延期、續期、修改、修改或替換，除非任何此類修改、修改或替換以對貸款人不利的方式擴大了任何此類限制或條件的範圍；

 

(c)
與出售附屬公司或任何待處置的資產有關的協議中所載的限制和條件；但此類限制和條件僅適用於正在或將被處置的附屬公司或資產，並且根據本協議允許進行這種處置；

 

(d)
租賃、轉租、許可、再許可和其他合同中的習慣限制，只要這些限制僅涉及受其約束的資產；

 

(e)
與本協定所允許的擔保債務有關的任何協議施加的限制，僅適用於擔保此類債務的特定財產，而不適用於所有資產；

 

(f)
在任何人成為受限制附屬公司的任何時間有效的任何協議中所列的任何限制或條件(但不得以對貸款人不利的方式擴大任何該等限制或條件的範圍的任何修改或修訂)；但該協議的訂立並非為了預期該人成為受限制附屬公司，而該協議所載的限制或條件不適用於借款人或任何其他受限制附屬公司；

 

(g)
非擔保人子公司發生或承擔的任何允許債務中的限制或條件，只要該等限制或條件不比貸款文件中的限制和條件更具限制性，或就次級債務而言是在發行時作為一個整體的市場條件，或就任何非擔保人子公司的任何此類債務而言，僅對該非擔保人及其子公司施加；

 

(h)
對借款人所在行業的類似企業在正常業務過程或正常業務過程中達成的協議對現金、現金等價物或其他存款施加的限制(或對構成本協議允許的留置權的此類現金、現金等價物或存款的其他限制)；

 

 

-175-

(i)
合資協議和其他類似協議中的習慣條款，適用於構成允許投資的合資企業，並僅適用於此類合資企業，並(1)在正常業務過程或正常業務過程中為借款人所在行業中的類似企業訂立，或(2)借款人根據其善意的商業判斷，確定加入此類合資企業對控股公司及其子公司整體有利，並在本協議允許的其他情況下；

 

(j)
對第8.12節(B)、(C)、(E)、(F)、(I)、(O)、(P)、(Q)、(T)、(U)和(V)條款所允許的任何債務持有人的負面質押和對留置權的限制，但僅限於任何負面質押與此類債務的融資、標的或擔保的財產有關的範圍內；

 

(k)
限制在正常業務過程中或在正常業務過程中為借款人所在行業中的類似企業訂立的任何協議的轉讓、轉讓或分租的習慣規定；

 

(l)
控股公司或其任何受限制附屬公司訂立的房地產租約中所載的慣常淨值撥備，只要控股公司或借款人真誠地確定該等淨值撥備不會合理地削弱控股公司及其附屬公司履行其持續義務的能力；

 

(m)
限制控股公司及其受限制的子公司授予許可或再許可中所包含的知識產權擔保權益的條款，這些許可和再許可是在正常業務過程中籤訂的，或者借款人根據其善意的商業判斷，認為簽訂此類許可和再許可對控股公司及其子公司整體有利(在這種情況下，此類限制僅適用於此類知識產權)；

 

(n)
控股公司、借款人或任何受限制附屬公司在正常業務運作中所訂立的任何交易、淨額結算、經營、建造、服務、供應、購買、出售或其他協議所載的限制或條件；但該等協議只禁止對作為該協議標的之控股公司、借款人或該受限制附屬公司的一項或多於一項財產、根據該等協議產生的付款權或其收益作出產權負擔，且不適用於控股公司、借款人或該受限制附屬公司的任何其他資產或財產或另一受限制附屬公司的資產或財產；

 

(o)
與Well Services債務有關的任何安排僅對U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)施加的限制或條件及其子公司和/或其各自的資產；

 

(p)
附表8.17所述的其他限制；

 

(q)
與IO-TEQ債務、EKU債務有關的任何協議僅對EKU Power Drives GmbH和EKU Power Drives Inc.及其資產施加的限制或條件；

 

(r)
Flotek票據、Flotek票據購買協議、Flotek證券購買協議和First Financial貸款文件中規定的限制；

 

(s)
組織文件中對非完全由債務人和/或其任何子公司擁有的人員的限制；

 

 

-176-

(t)
君安證券文件和君安賣方票據對借款人、君安子公司和/或其各自資產施加的限制；

 

(u)
僅針對U.S.Well Services Holdings，LLC(前身為U.S.Well Services，Inc.)與U.S.Well Direct Loans有關的任何安排所施加的限制或條件及其子公司和/或其各自的資產；

 

(v)
REV能源安全文件和REV能源賣方説明對借款人、REV能源實體和/或其各自資產施加的限制；

 

(w)
與REV能源設備貸款債務和/或REV能源設備租賃債務有關的任何安排施加的限制或條件，在每種情況下，僅針對REV能源控股公司、有限責任公司及其子公司和/或其各自的資產；

 

(x)
[**];

 

(y)
以上(A)至(V)項所指合約、文書或義務的任何延期、續期、修訂、重述、修改、增加、補充、退款、再融資或替換所施加的限制及條件；但借款人善意判斷，該等延期、續期、修訂、重述、修改、增加、補充、重述、再融資或替換對該等限制或條件的限制或條件，不會較該等延期、續期、修訂、重述、修改、增加、補充、再融資、再融資或替換前的限制或條件有實質上的限制。

 

8.18
對FTS收購交易的限制。在FTS分配和貢獻交易完全和完全完成之前，FTS和FTS子公司不得：

 

(a)
作出任何分配(向義務人除外)；

 

(b)
作出任何投資(債務人除外)；或

 

(c)
合併、合併或合併，或處置其全部或幾乎所有業務單位資產及物業，或清盤、清算或解散，但與債務人或向債務人(視何者適用而定)除外。

 

8.19
會計年度；會計。控股不得，也不得促使其受限制的子公司(I)從12月31日起改變其會計年度結束日期或任何義務人或任何義務人的任何子公司的會計季度確定方法(Ii)對會計處理或報告做法進行任何重大改變，但公認會計原則要求的除外；然而，在向代理人發出書面通知並徵得代理人同意後，控股公司可將上述規定的財政年度結束日期約定更改為代理人合理接受的任何其他財政年度結束日期報告約定，在此情況下，借款人和代理人將對本協議進行必要的任何調整，並在此得到貸款人的授權，以反映該等更改。除非符合公認會計準則的要求，否則控股公司不得、也不得促使其受限制的子公司對會計處理或報告做法作出任何重大改變。

 

8.20
金融契約。

 

-177-

 

 

-178-

(a)
總淨槓桿率。在合併的基礎上，控股公司及其受限子公司不得允許在任何測試期的最後一天的總淨槓桿率超過與該測試期的最後一天相對的下列比率：

 

測試期結束日期

最大總淨槓桿率

2022年6月30日

2.00:1.00

2022年9月30日

1.55:1.00

2022年12月31日

1.55:1.00

2023年3月31日及其後

1.25:1.00

 

 

(b)
資本支出。控股及其受限制附屬公司在綜合基礎上作出、承擔或同意的資本開支不得超過(I)在截至2022年12月31日的財政年度內，合計超過(X)275,000,000美元及(Y)在截至該財政年度的任何連續四個財政季度期間內，最近一次在適用資本開支日期前結束的測試期內綜合EBITDA的50.0%，及(Ii)如在其後結束的任何連續四個財政季度期間，自截至2023年3月31日的連續四個財政季度期間開始，合計金額相當於適用資本支出日期前最近一次結束的測試期綜合EBITDA的50.0%；但如某一會計年度的資本支出額度大於該會計年度的實際資本支出額度(該會計年度的資本支出額度超過該會計年度的資本支出的實際額度，即“超額額”)，則最高可達

超額的20,000,000美元(“結轉額”)可以結轉到下一個財政年度(“下一個財政年度”)；但適用於下一個財政年度的結轉額不得結轉到另一個財政年度。控股及其受限子公司在任何一個會計年度的資本支出，應視為先減少上述該會計年度的金額，然後再減少結轉金額。

 

(c)
最低流動資金。在合併的基礎上，控股及其受限制的子公司在任何時候都不得允許流動資金低於30,000,000美元。

 

8.21
有關抵押品的信息。在沒有事先書面通知代理人的情況下，控股公司不得、也不得促使其受限制的子公司在以下方面作出任何更改：(I)任何債務人的法定名稱；(Ii)任何債務人的行政總裁辦事處、其主要營業地點、備存與其擁有的抵押品有關的簿冊或紀錄的任何辦事處，或其擁有的抵押品合計公平市價超過5,000,000美元的任何辦事處或設施的所在地(包括設立任何該等新的辦事處或設施，但不包括與向該客户提供服務有關的在途抵押品、待修理抵押品，以及暫時存放在客户所在地的抵押品)；。(Iii)任何債務人的組織架構或成立公司或組成的司法管轄區；。或(4)任何債務人的聯邦納税人識別號或組織識別號，由其組織國分配給它。

 

 

-179-

8.22
收視率。在按照本協議全額償付和終止定期貸款之前，借款人應盡商業上合理的努力，促使(X)S和穆迪繼續對定期貸款進行評級，(Y)穆迪繼續對借款人進行企業家族評級(或同等評級)，以及(Z)S繼續對借款人進行企業信用評級(或同等評級)(應理解，在每種情況下，此類義務均不要求借款人維持特定評級)。

 

8.23
附加義務人；提供擔保的契約。由借款人承擔費用，控股公司和借款人應並應促使其每一家受限制子公司採取抵押品代理所需或合理要求的一切行動，以確保抵押品和擔保要求(受其中和證券文件中規定的限制的約束)繼續得到滿足，包括：

 

(i)
在任何債務人成立或收購任何新的直接或間接國內子公司(在每一種情況下，不包括被排除的子公司)時，根據第8.26節將任何現有的直接或間接子公司(在每種情況下，不包括被排除的子公司)指定為受限制子公司，或任何不再是被排除的子公司的受限制子公司，在上述成立、收購、指定或發生後三十(30)天內(或就有標題貨物的抵押和所有權證書而言，在九十(90)天內)(或所要求的貸款人在其合理酌情權下同意的較長期限)：

 

(A)
使根據抵押品和擔保要求須成為擔保人的每一受限制附屬公司向抵押品代理人提供該受限制附屬公司所擁有的任何房地產的描述(詳細情況令抵押品代理人合理滿意)，僅限於該房地產須受本協議規定的抵押的範圍內；

 

(B)
促使根據抵押品和擔保要求需要成為擔保人的每一家受限制附屬公司正式籤立並向代理人和抵押品代理人交付擔保協議中提到的保證貸款文件下義務的“擔保協議補充文件”，以及(Y)根據抵押品和擔保要求要求抵押的任何房地產的抵押，擔保協議中提到的“擔保協議補充協議”和任何所需的知識產權擔保協議和其他擔保協議和文件或合併或補充(與擔保協議和在截止日期有效的其他擔保文件一致)；根據抵押品代理人的合理要求，在本條(Y)的每一種情況下，僅在抵押品和擔保要求所要求的範圍內授予抵押品代理人的留置權；

 

(C)
交付，並促使根據抵押品和擔保要求成為或必須成為擔保人的每一受限制子公司交付證明該受限制子公司持有並根據抵押品和擔保要求必須質押的公司間債務的文書(包括籤立附屬公司間票據)，並空白背書給抵押品代理人(或根據ABL債權人間協議指定的其他人，如適用)；

 

 

-180-

(D)
接受並促使根據抵押品和擔保要求必須成為擔保人的受限制子公司和該受限制子公司的每一位直接或間接母公司採取抵押品和擔保要求所要求的任何行動(如果適用，包括抵押和任何知識產權擔保協議的記錄、融資報表的提交)，以使抵押品代理人(或其指定的抵押品代理人的任何代表)在抵押品和擔保要求所要求的、可根據其條款對所有第三方強制執行的有效和完善的留置權；以及

 

(E)
促使根據抵押品和擔保要求需要成為擔保人的每一家受限制子公司按照代理人的合理要求，按代理人合理要求的形式和內容，正式籤立並向代理人和擔保人交付意見、證書和其他文件(應理解和同意，任何與債務人在成交日期交付的意見、證書和其他文件一致的意見、證書和其他文件的形式和實質應視為代理人合理滿意的)；

 

(Ii)
不遲於任何債務人收購根據抵押品和擔保要求必須作為抵押品提供的任何不動產(除外不動產除外)後九十(90)天(或所需貸款人在其合理酌情情況下以書面同意的較長期限)，或在任何除外不動產不再滿足其定義中的標準之日之後，導致該財產受到有利於抵押品代理人的留置權和抵押，並取得，或導致相關義務人取得，抵押品代理人為授予和完善或記錄此類留置權而採取的必要或合理要求的行動，在每一種情況下，在抵押品和擔保要求所要求的範圍內，並在符合抵押品和擔保要求的限制和例外的情況下，以其他方式遵守抵押品和擔保要求的要求；而且，在抵押的適當記錄辦公室記錄後，如果和在適用的情況下，每項抵押應構成對其中所述抵押品的控股及其受限制附屬公司的所有權利、所有權和權益的擔保權益的完善的第一優先權留置權(符合ABL債權人間協議、君主收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議和其他允許留置權的條款)，僅受允許留置權的限制；以及

 

(Iii)
緊接在根據第8.12(Q)節產生債務之前或同時，或根據第8.12(Q)節對相關文件的任何修訂，訂立擔保文件或對現有擔保文件的修訂或補充，以(X)如果任何其他人是該等債務的借款人或擔保人，則訂立或加入適用的擔保文件，並使該其他人成為本協議及第8.23節規定的其他貸款文件項下的擔保人；(Y)授予抵押品代理對抵押品的留置權(以確保義務)，抵押品也將是此類債務的抵押品，以及(Z)向抵押品代理提供與為此類債務的利益提供的抵押品相關的必然權利(包括陳述、契諾和補救措施)。

 

 

-181-

8.24
收益的使用。借款人應按照第7.17節規定的方式使用定期貸款的收益。

 

8.25
進一步的保證。在符合證券文件和“抵押品和擔保要求”定義中的任何限制和例外的情況下，控股公司和借款人應並應促使其他各債務人迅速籤立並向抵押品代理人交付或促使其迅速籤立和交付該等文件和協議，並應迅速採取或促使採取抵押品代理人可能不時合理要求授予、保存、保護或完善由證券文件設立或擬設立的留置權或任何此類留置權的有效性或優先權的行動。

 

8.26
子公司的指定；君主子公司；REV能源實體。

 

(a)
控股公司董事會或借款人可隨時向代理人發出通知，將借款人的任何受限附屬公司指定為非受限附屬公司，或將任何非受限附屬公司指定為受限附屬公司；但在每種情況下，(I)當時沒有違約或違約事件持續或將導致違約或違約事件；(Ii)在實施此類指定後，截至最近完成的測試期的最後一天的預計總淨槓桿率應小於或等於1.00：1：00；但在控股直接或間接擁有該人超過66⅔%的股份之日之前，將富樂達及/或英國石油公司指定為非限制性附屬公司(如屬任何該等指定的非限制性附屬公司及其每一附屬公司，均為“指明的非限制性附屬公司”)，則不受第(Ii)款的規定所規限；(Iii)任何受限附屬公司如先前被指定為非限制性附屬公司，然後再被指定為受限附屬公司，則不得被指定為非限制性附屬公司；及

(Iv)任何受限制附屬公司不得被指定為非受限制附屬公司，如指定後，就ABL信貸協議或任何其他重大債務而言，該附屬公司將會是“受限制附屬公司”。

 

(b)
於截止日期後將任何受限制附屬公司指定為非受限制附屬公司，應構成借款人於指定日期對該等附屬公司的投資，其金額相當於借款人在該等附屬公司的投資的公平市價，而該項指定所產生的投資必須符合第8.11節(於指定指定之時已釐定)；但將福樂達及/或必和必拓指定為指定非受限制附屬公司不應構成任何義務人的投資，除非該項指定是在Holdings直接或間接擁有該指定非受限制附屬公司超過66⅔%的股份後進行。

 

(c)
將任何非限制性附屬公司指定為受限制附屬公司，應構成指定該附屬公司當時存在的任何債務或留置權的產生，而該附屬公司的債務或留置權必須在其他方面符合第8.12和8.16節(在指定時確定)。

 

(d)
儘管本協議有任何相反規定，

 

(i)
除Flotek和BPC(視情況而定)外，任何不受限制的子公司在任何時候都不得(直接或間接)持有任何受限制子公司的股票、債務或對其股票或資產的留置權、允許留置權定義第(Mm)(Ii)款所述的任何留置權和其他類似的合同累贅(但為了避免懷疑，不是關於債務)，而這些留置權不是第8.17節所禁止的；

 

 

-182-

(Ii)
在任何情況下，任何擁有(或擁有獨家許可)對控股及其受限子公司的運營或業務具有重大意義的知識產權的受限子公司不得被指定為非受限子公司，也不得允許任何非受限子公司擁有(或擁有對控股或其任何受限子公司的獨家許可)對控股及其受限子公司的運營或業務具有重大意義的任何知識產權；以及

 

(Iii)
就屬指定非限制附屬公司的任何非限制附屬公司而言，(A)該指定非限制附屬公司的股票不應構成除外股份，並須由債務人根據本協議和擔保協議的條款，為擔保各方的利益而質押給代理人，(B)該指定非限制附屬公司與該指定非限制附屬公司的任何聯屬公司之間在本協議日期後訂立的所有交易，均應在其正常業務過程中完成，以公平的對價和不低於與非其關聯方的個人在可比的公平距離交易中可獲得的條款，並且在交易完成前向代理人和貸款人充分披露，如果涉及任何單一交易或一系列相關交易的一筆或多筆超過5,000,000美元的付款，不包括第8.14節(A)(Ii)、(Q)(I)和(Q)(Ii)條以及第8.14節最後一段所允許的任何交易，(C)該指明不受限制附屬公司作出的所有股息及分派、該指明不受限制附屬公司出售、轉讓或以其他方式處置資產的所有收益，以及該指明不受限制附屬公司的所有投資回報，在每一情況下，均須按比例及僅以現金按比例分配予該附屬公司的權益持有人，而如權益持有人是控股公司及其受限制附屬公司(包括但不限於任何母實體)的聯屬公司，則須按比例及只以現金分配予該附屬公司的權益持有人，(D)借款人不得投票允許指定的非限制性附屬公司在正常業務過程之外進行任何處置(B)、(C)、(D)、(E)、(J)、(M)、(N)、(O)項所述類型的處置除外)，除非該等處置(或一系列相關處置)以公平市價進行，而有關處置(或一系列相關處置)的購買價超過5,000,000美元，否則有關指定非限制附屬公司將以現金或現金等價物的形式收取不少於有關代價的75%；及(E)借款人不得投票允許任何該等指定非限制附屬公司訂立任何交易、採取任何行動或不採取任何可個別或整體合理預期會產生重大不利影響的行動。

 

(Iv)
在控股直接或間接擁有該人超過66⅔%的股份後，控股和/或借款人可隨時繼續指定富樂達和/或bpc為非限制性子公司(但不是指定的非限制性子公司)，只要在繼續指定時，符合(A)款(不執行其中(A)(Ii)款所述的但書)、(B)(不執行其中所述的但書)、(C)、(D)(I)和(D)(Ii)本條款第8.26款的第(I)和(D)(Ii)項在該日期得到滿足，如同該指定的繼續是在該日期將該附屬公司初始指定為本條款下的非限制性附屬公司。

 

(e)
君主子公司。直至(A)全部償還及清償Monch收購賣方的債務，(B)解除抵押權益及解除Monch附屬公司所發行的資產及股票的留置權為止

 

-183-

 

 

-184-

債務和(C)抵押品代理人，為擔保當事人的利益，對君主子公司發行的資產和股票擁有優先留置權(受本協議和ABL債權人間協議允許的某些留置權的約束)：

 

(i)
君主子公司在任何時候不得(直接或間接)持有任何其他受限制子公司的股票、債務或對其股票或資產的留置權；

 

(Ii)
在任何情況下，君王子公司不得擁有(或擁有獨家許可)、開發或從控股或其任何其他受限子公司獲得對控股及其其他受限子公司的運營或業務具有重大意義的任何知識產權；

 

(Iii)
Monch附屬公司與Holdings或其任何其他受限制附屬公司(Monch附屬公司除外)之間的所有交易應以至少對Holdings及其其他受限制附屬公司(Monch附屬公司除外)有利的條款完成，而不是與與非其關聯公司的個人進行的可比公平交易中獲得的條款相同，但第(Iii)款不得被解釋為限制借款人簽訂和履行Monch賣方票據和Monch證券文件下的義務；

 

(Iv)
即使本協議另有規定，控股公司及其受限制附屬公司(君主附屬公司除外)只有在本協議規定的時間內獲準對非借款人、擔保人或受限制附屬公司的任何人士進行投資或向其作出任何處置或分派時，方可對君主附屬公司作出投資或任何處置或分派；

 

(v)
第8.26(E)節的任何規定均不得解釋為限制Monch收購的完成(包括但不限於借款人在Monch收購完成之日從DPW Investments，LLC收購的不動產對Monch Silica的貢獻)。

 

(f)
Rev Energy Entities。在(A)全額償還和清償REV能源收購賣方債務、(B)解除擔保REV能源實體收購賣方債務的REV能源實體發行的資產和股票上的留置權以及(C)抵押品代理為了擔保各方的利益而對REV能源實體發行的資產和股票擁有優先留置權之前(受本協議和ABL債權人間協議允許的某些留置權的約束)：

 

(i)
REV能源實體在任何時候不得(直接或間接)持有任何其他受限制子公司的股票、債務或對其股票或資產的留置權；

 

(Ii)
在任何情況下，任何REV能源實體都不得擁有(或擁有獨家許可)、開發或從控股或其任何其他受限子公司獲得對控股及其其他受限子公司的運營或業務至關重要的任何知識產權；

 

(Iii)
另一方面，任何Rev Energy實體與Holdings或其任何其他受限附屬公司(Rev Energy實體除外)之間的所有交易應按至少對Holdings及其其他受限附屬公司(Rev Energy實體除外)有利的條款完成

 

-185-

 

 

-186-

與非其關聯方的個人進行類似的公平交易，但第(Iii)款不得被解釋為限制借款人簽訂和履行REV能源賣方票據和REV能源安全文件項下的義務；

 

(Iv)
儘管本協議有任何其他規定，控股公司及其受限制子公司(REV能源實體除外)只有在本協議規定的時間允許控股公司及其受限制子公司對非借款人、擔保人或受限制子公司的任何人進行投資或向其進行任何處置或分配時，才被允許對任何REV能源實體進行投資或任何處置或分配；

 

(v)
第8.26(F)節中的任何內容不得解釋為限制REV能源收購的完成。

 

8.27
被動控股公司等

 

(a)
在本協議日期後，控股公司將不會進行、交易或以其他方式從事任何業務或經營，但以下情況除外：(I)借款人的股票(不合格股票除外)的所有權和/或收購以及借款人子公司的股票(不合格股票除外)的間接所有權；(Ii)其合法存在的維持，包括產生與此類維護相關的費用、成本和開支的能力以及開設和維持銀行賬户的能力；(Iii)在適用的範圍內，作為包括Holdings或借款人及其各自子公司在內的綜合集團的成員參與税務、會計和其他行政事務；(Iv)履行貸款文件及任何與其他準許債務有關的文件項下及與貸款文件有關的義務；(V)在本協議許可的範圍內，公開發售其普通股或任何其他發行或登記其股份以供出售、再出售或其他用途，包括與此有關的成本、費用及開支；(Vi)根據本協議準許Holdings訂立或完成的任何交易，以及Holdings與借款人或本協議允許的任何受限制附屬公司之間的任何交易；包括(A)作出任何股息或分派或其他類似第8.10節所準許的分派的交易(或向其母實體作出貸款以代替任何該等準許分派或類似於準許分派的其他交易)，或持有借款人根據第8.10節作出的分派而收取的任何現金，以待控股公司以第8.10節預期的方式運用該等分派(包括贖回全部或部分其任何股份(不合格股份除外)，以交換另一類別的股份(不合格股份除外)或收購權利其股票(不合格股票除外)或實質上同時出資或發行新股所得收益(不合格股票除外)；(B)在下列情況下作出任何投資：(1)僅以持有股份(不合格股份除外)或母公司的股份支付，從借款人收到的分派收益和/或發行控股公司或母公司實體的股份(不合格股份除外)的收益或與其有關的出資，在每種情況下均按照本協議的條款進行；及(2)與此有關而取得的任何財產(包括股份)由控股公司出資給借款人或擔保人(或，如構成準許投資，與借款人或受限制附屬公司合併或合併；及(C)在正常業務過程中就借款人或其任何受限制附屬公司對供應商、客户、特許經營商、出租人、被許可人、再許可人或分銷夥伴的義務提供擔保；但為免生疑問，(X)第8.12節所述的控股公司債務(及

 

-187-

 

 

-188-

履行控股在貸款協議、貸款文件、證券文件和其他融資協議項下證明此類債務的義務)(Y)就第8.12節所產生的債務產生擔保並履行其其他義務，以及(Z)在第8.16節所允許的範圍內授予留置權或法律實施所施加的留置權，(Vii)產生與間接費用和一般運營費用有關的費用、成本和開支，包括法律、税務和會計問題的專業費用和納税，(Viii)向高級管理人員和董事提供賠償，以及本協議另有允許的情況，(Ix)交易完成的附帶活動，(X)由控股、借款人或其受限附屬公司完成的與許可收購或構成許可投資的收購相關的組織活動，包括組建收購工具實體和構成許可投資的公司間貸款和/或投資，在每種情況下，基本上與適用的許可收購或構成許可投資的收購的完成同時完成，在每種情況下，根據本協議的其他條款和規定，(Xi)向第8.11節允許的任何高級管理人員或董事發放任何貸款。對借款人或任何擔保人進行任何投資，或在第8.11節允許的範圍內對受限制附屬公司進行任何投資，(Xii)訂立習慣性股東協議，(Xiii)附表所列的

8.27和(Xiv)本節第8.27條第(I)至(Xiii)款所述業務或活動的附帶活動。

 

(b)
在本協議日期後，控股公司不會完成任何合併、合併或合併，或清算、結束或解散自己(或遭受任何清算或解散)，或處置其全部或幾乎所有資產和財產，但控股公司可以與任何其他人(借款人除外)合併、合併或合併，或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產和財產；但(I)控股公司須為該等合併、合併或合併的繼續或尚存的人，或如合併、合併或合併的情況下，如控股公司並非繼續或尚存的人，或控股公司已被清盤或與其全部或幾乎所有資產的處置有關，則在任何該等情況下，由任何該等合併、合併或合併而組成或倖存的人，或已被清算或將該等資產轉移至的人，須為根據美國、其任何州、哥倫比亞特區或其任何地區的法律組織或存在的實體(控股公司或該等人士，(Ii)繼承人控股公司(如非控股公司)應(Y)根據本協議的補充文件或代理人合理滿意的形式(包括擔保協議中提到的“擔保補充協議”和擔保協議中提到的“擔保協議補充文件”)，明確承擔控股公司在本協議和其他貸款文件項下的所有義務。為了使尚存或繼續存在的人或該受讓人成為擔保人)和(Z)作為成為繼承人的條件，(Z)作為成為繼承人的條件，控股公司應採取抵押品代理所要求的一切必要或合理的行動，以確保就繼承人控股公司的資產和財產滿足抵押品和擔保要求(受本協議和證券文件中規定的限制的約束)，並應以其他方式遵守第8.23節(如同繼承人控股公司是一家受限制的子公司)，(Iii)每名擔保人應通過擔保協議的附錄確認其擔保應適用於繼承人控股公司在本協議項下的義務，(Iv)每名擔保人應通過擔保協議的附錄確認其在擔保協議下的義務適用於繼任控股公司在本協議項下的義務，(V)控股公司應已向代理人交付高級人員證書，説明此類合併、清算或處置以及貸款文件的任何補充保持擔保協議的可執行性和完整性

 

-189-

 

 

-190-

抵押品代理人的留置權，(Vi)在此類合併、清算或處置之後，繼任控股應立即直接或間接擁有緊接此類合併、清算或處置之前由Holdings擁有的所有子公司，(Vii)如果代理人提出合理要求，應要求提供律師的意見，表明此類合併、清算或處置不會違反或導致本協議或任何其他貸款文件項下的違約，(Viii)沒有違約事件發生，並且正在繼續或將因該事件的完成而導致，(Ix)借款人應已向代理人提交一份負責人員的證書，説明該合併、合併、合併或處置或其他事件以及任何貸款文件(或與之同時交付的新貸款文件)的任何補充，在適用的情況下產生並保留了擔保協議對繼承人控股的可執行性，以及抵押品代理人對繼承人控股公司的資產和財產的抵押品代理人留置權的完善性和優先權，但受抵押品和擔保要求、本文所述其他條款和擔保文件中規定的限制和例外的限制和例外；此外，如果滿足上述條件，則繼任控股公司(如果不是控股公司)將繼承並取代本協議項下的控股公司。

 

8.28
對某些文件的修訂。控股及借款人不得，亦不得允許其任何受限制附屬公司以任何方式修訂、修改或更改對以下各項利益有重大不利影響的任何條款或條件：(I)債務人或貸款人的共享服務協議、應收税款協議、君王收購賣方債務(就君王收購賣方債務而言，在第三修正案生效日期之後)、Rev Energy收購賣方債務(就Rev Energy收購賣方債務而言，在第三修正案生效日期之後)、[**](如屬[**]第五修正案生效日期之後)或管理次級債務的任何文件，或(Ii)貸款人、借款人或作為擔保人的任何附屬公司的任何憲章文件的任何條款或條件(可理解並同意，就第(I)和(Ii)款中的每一項而言，對任何此類文件的任何修訂、修改或更改的效果是：(X)增加根據該條款應支付的任何付款、償還、回購、股息或分配的金額、比率或頻率；(Y)改變任何贖回權；(Z)更改《控股有限責任公司協議》第4.6(B)(Ii)(B)或(C)條的條款(為免生疑問，就第(X)、(Y)和(Z)條中的每一項而言，包括由此產生的任何分派)，在每一種情況下，均應被視為對貸款人的利益有重大不利影響；但就任何控股憲章文件而言(上述(Z)項除外)，只要控股及其受限制附屬公司無須根據本協議不會禁止的修訂、修改或更改(包括為免生疑問，對首次公開發售交易預期的控股憲章文件作出任何修訂、修改或更改)採取任何行動，或以其他方式作出任何付款、償還、回購、派息或分派，或行使任何贖回、退休或認沽期權，則應準許該等修訂、修改或更改(儘管本協議另有任何規定，雙方理解並同意，根據本協議所載控股有限責任公司協議定義的規定，在本協議日期後發生的對控股有限責任公司協議的任何修訂、修改、重述或補充不應被本協議禁止)。

 

8.29
某些交易結束後的義務。在實際可行的情況下，在附表8.29規定的截止日期或第二修正案生效日期(視何者適用而定)之後的時間段內，或要求貸款人合理地以書面同意的較後日期內，包括合理地考慮截止日期或

 

 

-191-

第二修正案生效日期(如適用)，借款人和其他債務人應在每種情況下交付文件或採取附表8.29中規定的行動，除非所需貸款人根據術語“抵押品和擔保要求”的定義中規定的授權另有約定的範圍。

 

第九條

 

貸款條件

 

9.1
協議生效和在截止日期發放定期貸款的先決條件。本協議的效力、截止日期貸款人在截止日期發放定期貸款的義務取決於雙方以書面形式滿足(或放棄)

成交日期貸款人)具有下列條件的先決條件：

 

(a)
除非另有説明，代理人收到的下列文件均應為原件、傳真件或電子副本(如代理人要求，應立即附上原件)，每一件均由簽署義務人的一名負責人妥善執行：

 

(i)
本協議、擔保協議、擔保協議、ABL債權人間協議、費用函、VCOC貸款人權利書和[**](在任何貸款人要求的範圍內)；

 

(Ii)
附表1.5所列的每份證券文件(包括交付滿足抵押品和擔保要求所需的文件和票據)，要求在該附表所列的截止日期籤立，並由控股公司(就其一方而言)和/或其每一債務人正式簽署，連同(該等證券文件另有規定的除外)：

 

(A)
實質上以《擔保協議》附件B的形式簽署的《知識產權擔保協議》(S)；

 

(B)
《統一商法典》項下的所有融資聲明已提交或以適合提交的其他形式提交的證據；

 

(C)
已籤立的完美證書；以及

 

(D)
代理人合理滿意的留置權搜查；

 

(Iii)
實質上以附件G形式的控股和借款人證書，其中包括(A)決議或其他同等行動文件、(B)任職證書、(C)組織文件和(D)良好的信譽證書；

 

(Iv)
Brown Rudnick LLP的意見和Whitten律師事務所PC的意見，分別是債務人的律師，截至截止日期寄給代理人和貸款人；

 

(v)
控股公司首席執行官以附件F的形式出具的證明，證明控股公司及其子公司在截止日期完成交易後在截止日期的償付能力(綜合基礎上)；

 

 

-192-

(Vi)
與在截止日期借入定期貸款有關的借款通知；以及

 

(Vii)
第8.5節所要求的保險單和安全文件的適用條款規定的保險單的複印件或承保證書。

 

(b)
根據本協議或費用函規定必須支付的所有費用和開支，在截止日期前至少三(3)個營業日開具發票的範圍內(除非借款人另有約定)應基本上與截止日期的借款同時支付(借款人可以選擇從截止日期借入的定期貸款的收益中抵消)。

 

(c)
代理人和安排人應已收到一份真實、正確和完整的ABL信貸協議副本和每一份其他重要貸款文件(如ABL信貸協議中的定義)，在每種情況下，包括與之相關的所有證物和時間表(為免生疑問，包括一份真實、正確和完整的特定擔保協議副本，日期為本協議日期，由控股公司、借款人、其作為設保人和ABL抵押品代理的若干子公司組成)。

 

(d)
代理人和安排人應已收到歷史財務報表。

 

(e)
(1)代理人應已收到附表9.1所列有關控股公司、借款人、受限制附屬公司及FTS及其每一間附屬公司現有債務的已籤立清償函件，連同與任何相關申請有關的所有UCC終止聲明或其他終止聲明，在每一種情況下，其形式和實質均令代理人滿意，及(2)與本協議項下定期貸款的資金同時或實質上(I)所有本金、應計及未付利息、手續費、保費(如有)及附表9.1所列其他未清償款項(在每種情況下，除當時尚未到期和應支付的或有賠償義務，以及根據其條款明示在終止控股的現有債務後仍然有效的或有賠償義務外，借款人和受限制附屬公司(見附表9.1)應全額償付或償還；(Ii)根據或有賠償義務提供信貸的所有承諾將終止；(Iii)與此相關的任何擔保權益和擔保應終止和解除；及(Iv)與控股、借款人和受限制附屬公司的現有債務有關的所有“貸款文件”(或其中使用的類似條款)，在每一種情況下，應終止，且不再具有任何效力或效果(但根據其條款存續的習慣規定除外)。

 

(f)
於按備考基準產生定期貸款並撇除借入該等貸款的現金收益後，Holdings及其受限制附屬公司的流動資金應超過25,000,000美元。

 

(g)
代理商和每家貸款人應在截止日期前至少三(3)個工作日收到借款人和擔保人的所有文件和其他信息(包括正式簽署的美國國税表W-9或其他適用的税表)，這些文件和信息是代理商和每家貸款人在截止日期前至少十(10)個工作日以書面形式合理要求的，他們合理地確定美國監管機構根據適用的“瞭解您的客户”和反洗錢規則和法規(包括但不限於美國愛國者法案)所要求的文件和其他信息。

 

(h)
自2020年12月31日以來，沒有任何事實、變化、事件、情況、影響、發展或發生，無論是單獨的還是與任何其他

 

 

-193-

事實、變化、事件、情況、效果、發展或發生，已經或將合理地預期具有重大不利影響。

 

(i)
在本協議生效之前或之後，以及借入本協議下的定期貸款之前或之後，不應發生任何違約或違約事件，也不應繼續發生違約或違約事件。

 

(j)
任何違約或違約事件(在每種情況下，根據ABL信貸協議的定義)在本協議生效之前或之後不會發生或繼續發生，也不會在本協議下的定期貸款借款之前或之後繼續發生。

 

(k)
抵押品代理人應已收到代表構成借款人及其受限制附屬公司抵押品的質押股票的原始股票證書，以及空白正式簽署的慣常空白股票或單位轉讓權和不可撤銷的權力。

 

(l)
代理人和每個貸款人應在截止日期前至少三(3)個工作日收到任何符合《受益所有權條例》規定的“法人客户”資格的借款人的受益所有權證明。

 

(m)
控股公司應已(I)收到後備票據及截止日期票據的全部現金收益、(Ii)發行Equify Bridge票據及(Iii)已收到準許回租交易的現金收益淨額。

 

(n)
下列陳述應屬實，借款人對任何信貸延期的接受，應視為第(I)和(Ii)款所列意思的陳述，其效力與向代理人和貸款人交付由負責官員簽署的、註明信貸延期日期的證書的效力相同：

 

(i)
在信用證展期之日和截止之日，指定的陳述應在所有重要方面真實和正確(任何關於重要性或重大不利影響的有保留的陳述和保證在所有方面都是真實和正確的)，但與指定的先前日期有關的任何該等陳述或保證除外，在這種情況下，該等陳述和保證在截至該先前日期在所有重要方面均真實和正確，而除非借款人已以書面通知代理人及貸款人任何陳述或保證並非在所有要項上均屬正確(或任何在重要性或重大不利影響方面有保留的陳述及保證並非在所有方面均屬正確)，而所規定的貸款人已以書面明確放棄遵從該等陳述或保證，則屬例外；和

 

(Ii)
沒有發生違約或違約事件，也沒有違約或違約事件繼續發生，或這種信貸延期將導致違約或違約事件。

 

(o)
FTS收購協議對FTS的陳述應真實、正確(在使適用於FTS收購協議的所有適用的重要性限定條件生效後)，以確保FTS收購協議第9.02(A)節規定的成交條件不會未能得到滿足或放棄(經代理商事先書面同意)。

 

(p)
借款人應已向代理商交付完整和正確的FTS採購文件副本，包括所有時間表和附件(FTS除外

 

 

-194-

已向美國證券交易委員會公開備案的收購協議和截至截止日期在美國證券交易委員會備案的任何其他修正案和FTS收購文件)。

 

(q)
FTS收購將根據FTS收購協議的條款在所有實質性方面已經完成或基本上與定期貸款的借款同時完成，FTS收購結束的所有條件應已得到滿足或放棄(經代理人事先書面同意)，且代理人應已收到令其滿意的證據(以書面確認(以電子郵件形式)從美國證券轉讓信託公司獲得)。根據FTS收購協議，根據FTS收購協議，美國股票轉讓信託公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)已收到至少相等於許可回租交易的現金收益淨額以及支持票據和截止日期票據的現金收益中的50,511,859.92美元。

 

(r)
借款人應已向抵押品代理交付以下內容的完整而正確的副本：(I)FTS質押協議，其格式為抵押品代理合理接受，按照所需貸款人的指示行事，涉及FTS股票，由每個FTS質押人以抵押品代理為受益人正式籤立和交付；(Ii)FTS控制協議，以抵押品代理為受益人，以抵押品代理為受益人，按照所需貸款人的指示行事，由每位FTS質押人以抵押品代理為受益人正式籤立和交付。

 

第十條

 

違約；補救措施

 

10.1
違約事件。如果因任何原因發生下列任何一種或多種情況，則應構成違約事件(“違約事件”)：

 

(a)
借款人未能在到期日後五(5)個工作日內支付下列款項：(I)到期的任何定期貸款的本金，無論是根據要求還是以其他方式；或(Ii)根據本協議或任何其他貸款文件所欠的利息、手續費或其他金額；

 

(b)
控股公司或借款人在本協議中或任何債務人或任何FTS質押人在任何其他貸款文件中作出的任何陳述或擔保，或任何債務人或任何FTS質押人根據貸款文件在任何時間向代理人、抵押品代理人或任何貸款人提供的任何證書中的任何陳述或擔保，應證明在作出、視為作出或提供之日起在任何重大方面均不真實；

 

(c)
任何違約應在遵守或履行下列任何公約和協議時發生：

 

(i)
第6.3(A)節、第8.2(A)節(僅與維持借款人的存在有關)、第8.8節、第8.9節、第8.10節、第8.11節、第8.12節、第8.13節、第8.14節、第8.16節、第8.17節、第8.22節、第8.24節、第8.27節或第8.28節；

 

(Ii)
第8.20節；但違約事件不應在本條款下發生

條款

 

 

-195-

(Iii)
直至控股、借款人及其受限制附屬公司不遵守財務契約的適用測試期的補救期限屆滿為止；

 

(Iv)
ABL信貸協議第8.20節；但在借款人未遵守ABL財務契約的適用測試期的治癒截止日期(如ABL信貸協議中所定義)到期之前，不得根據第(Iii)款發生違約事件；或

 

(v)
本協議的任何其他條款或任何其他貸款文件，在借款人收到代理人或所需貸款人的書面通知後，這種違約應持續三十(30)天；

 

(d)
任何債務人或其任何受限制附屬公司的任何債務(債務除外)，如屬構成重大債務的未償還本金數額，或根據任何協議或文書而發生，而該等債務是構成重大債務的，或根據任何協議或文書可由任何債務人或其任何受限制附屬公司發行、產生、承擔或擔保任何該等重大債務，則在每種情況下，如其影響(不論是否給予通知)會加速任何該等重大債務的到期，或容許該等重大債務的持有人加速任何該等重大債務的到期，則該等違約須持續超過該協議所指明的寬限期(如有的話)；或任何該等重大債務須在所述明的到期日之前宣佈到期及須予支付或須予預付(定期或規定的預付款除外)；或任何該等重大債務不得於預定到期日全數清償；但本條(D)不適用於(X)根據任何對衝協議的條款不構成失責事件的終止事件或同等事件，以及(Y)因自願處置保證該等重大債務的財產或資產而到期或須提出提前償還要約的重大債務，但根據本條款及規定該等重大債務的文件，該項處置是準許的；此外，對於第一財務貸款文件的任何此類違約(與支付本金、利息、費用或任何其他金額有關的違約除外)不得構成本條(D)項下的違約事件，除非(I)此類違約事件持續了三十(30)天，(Ii)第一金融貸款文件下的全部或任何部分債務已加速，或(Iii)第一金融貸款文件下的貸款人已根據第一金融貸款文件行使任何補救措施；

 

(e)
借款人或任何重要子公司應(I)提交自願破產請願書，或提交自願請願書、建議書、意向通知，以提交建議書或答辯書，或以其他方式啟動任何訴訟或程序，尋求重組、安排或調整其債務或根據修訂後的聯邦破產法或任何其他破產法或法律、州或聯邦法律，或根據現在或未來現有的任何其他破產或破產法案或法律，或同意、批准或默許任何此類請願、訴訟或程序；(Ii)為該公司或其全部或部分財產申請或默許委任接管人、承讓人、清盤人、暫時扣押人、保管人、監管人、受託人或類似的高級人員；或。(Iii)為債權人的利益作出轉讓；。

 

(f)
應提交非自願請願書或以其他方式啟動的訴訟或程序，以根據修訂後的聯邦破產法或任何其他州或聯邦破產法或法律，尋求對控股公司、借款人或任何重要子公司的債務進行重組、安排、合併或重新調整，或根據現在或今後存在的任何其他州或聯邦法律，並且此類請願書或程序不得在提交或開始後六十(60)天內被駁回，或應就其登錄救濟令；

 

 

-196-

(g)
(I)應委任接管人、臨時接管人、受讓人、清盤人、財產扣押人、保管人、監管人、受託人或有關人士財產全部或任何重要部分的任何重要附屬公司，或(Ii)應針對控股公司、借款人或任何重要附屬公司的財產任何重要部分發出扣押、執行或類似的法律程序，而該等權證或類似的法律程序不得在登記後六十(60)天內騰出、解除、擱置或擔保以待上訴；

 

(h)
本協議、擔保協議、任何擔保文件或ABL債權人間協議，或與本協議項下義務相關的任何其他債權人間協議，應由任何債務人或任何FTS質押人終止、撤銷或宣佈無效、無效或不可執行或質疑；

 

(i)
一項或多項針對任何控股公司、借款人或任何受限制附屬公司的金錢判決、命令、法令或仲裁裁決，涉及所有義務人和受限制附屬公司對任何單一或相關或無關的一系列交易、事故或條件的責任總額超過30,000,000美元(在每一種情況下，除通過財務健全的保險公司承保的範圍外，任何金額超過10,000,000美元的關聯保險實體除外，除非根據本文規定進行再保險)，且該等交易、事件或條件在進入後六十(60)天內應保持未償付、未擔保、未騰出和未擱置以待上訴；

 

(j)
由於任何原因，對公平市場價值超過10,000,000美元的任何抵押品的任何留置權不再有效、完善，並且先於所有其他留置權(受(A)抵押品和擔保要求以及證券文件的條款和(B)允許留置權的約束)，或被終止、撤銷或宣佈無效，但以下情況除外：(I)第13.10條允許的抵押品的解除或根據相關證券文件的條款，(Ii)與全額償付債務有關，或(Iii)因抵押品代理人未能(A)保持對代表證券或根據證券文件質押的其他資產的證書、本票或其他票據的佔有，或(B)提交和保存適當的UCC融資報表或類似的檔案(包括續展報表)或(Y)抵押品由受本條款規定約束的不動產組成的抵押品造成的任何完美損失(X)，只要該不動產由所有權保險單承保，且該保險人沒有拒絕承保；

 

(k)
(I)發生已造成或可合理預期造成重大不利影響的ERISA事件，或(Ii)義務人或任何ERISA關聯公司在任何適用的寬限期屆滿後，未能在任何適用的寬限期屆滿後，就其在多僱主計劃下根據ERISA第4201條承擔的提款責任支付任何已造成或可合理預期造成重大不利影響的分期付款；

 

(l)
出現了控制權的變化；

 

(m)
控股公司將不會收到至少200,000,000美元(為免生疑問，不包括與FTS收購或FTS分配和貢獻交易有關的任何股票的貢獻或發行，允許回售交易的任何收益，或後備票據、截止日期票據或Equify Bridge票據的任何收益，但為免生疑問，包括與IPO相關的任何現金收益淨額)，或未能向借款人提供所有該等金額的現金收益淨額。

 

 

-197-

10.2
補救措施。

 

(a)
如果違約事件已經發生並仍在繼續，代理人可在所需貸款人的同意下，並在所需貸款人的指示下，隨時或按任何順序進行下列一項或多項操作，而無需通知或要求借款人：

 

(i)
宣佈定期貸款立即到期和支付；但條件是，一旦發生第10.1(E)、10.1(F)或10.1(G)節所述的任何債務人違約事件，所有定期貸款應自動立即到期和支付，而無需任何通知或要求；以及

 

(Ii)
根據貸款文件和適用法律尋求其其他權利和補救措施。

 

(b)
如果違約事件已經發生並仍在繼續，並且受ABL債權人間協議或任何其他有效的債權人間協議、債權人間或次等協議或安排的約束，則：(I)代理人除享有代理人和貸款人的所有其他權利外，還應享有擔保當事人根據貸款文件或UCC享有的權利和補救辦法，以使各擔保當事人受益；(Ii)代理人可在任何時間(經規定的貸款人同意或按規定的貸款人指示)取得各抵押品並將其存放在債務人的處所內，而代理人或任何貸款人不承擔任何費用，或將抵押品的任何部分移至代理人所希望的一處或多處其他地方，或借款人須安排其受限制的附屬公司在代理人的要求下(在規定的貸款人同意下或在規定的貸款人的指示下)，以借款人的費用將抵押品組裝起來，並在代理人合理方便的地方向代理人提供；及(Iii)代理人可(在所需貸款人的同意或指示下)按所需貸款人認為合宜的價格及條款，以現金、賒賬或其他方式，以公開或非公開方式出售及交付任何抵押品，並可在所需貸款人認為合理的情況下，藉在出售時間及地點的公告，或在不發出新的出售通知的情況下，延遲或押後任何抵押品的出售。在不以任何方式要求以下列方式發出通知的情況下，各債務人同意，銷售、處置或本協議項下或與本協議相關的任何代理髮出的任何通知，無論是UCC或其他方面的要求，如果該通知是通過掛號信或掛號信郵寄、要求退回收據、預付郵資或在收到後親自遞送給借款人，至少在該通知採取行動前十(10)天通過第14.8節中指定的地址或根據第14.8節規定的地址送達借款人，則應構成對借款人的合理通知。如果任何抵押品在出售時以全額付款以外的條款出售，在代理人或貸款人收到付款之前，不得對債務給予任何信用，如果買方拖欠付款，代理人可(在徵得所需貸款人的同意或指示下)轉售抵押品，而無需進一步通知借款人或任何其他債務人。如果代理人尋求通過司法程序接管全部或任何部分抵押品，借款人和其他債務人不可撤銷地放棄：(A)與之有關的任何擔保、擔保或擔保的張貼；(B)在任何追回抵押品的訴訟或訴訟開始之前的任何佔有要求；以及(C)代理人保留佔有並在審判或最終判決後才處置任何抵押品的任何要求。借款人和其他債務人同意，代理人沒有義務為任何人的利益保留抵押品的權利或收回任何抵押品。

 

10.3
資金的運用。在任何有效的債權人間協議的約束下，如果發生了第4.6節所述的情況，或在行使第10.2節規定的補救措施或根據任何其他貸款文件(或在定期貸款承諾自動終止後，定期貸款自動成為第10.2節所述的立即到期和應付)，包括在任何破產或破產程序中，

 

 

-198-

代理人應按下列順序使用因債務而收到的任何款項(儘管有第4.1(C)和4.3(E)節的規定)：

 

第一，支付構成費用、賠償、支出和其他金額(本金和利息除外，但包括根據第14.7條應支付的律師費)的債務部分，以代理人和/或抵押品代理人的身份支付(與現金管理義務或與有擔保對衝協議有關的義務除外)；

 

第二，就本協議、其他貸款文件或抵押品而欠任何貸款人的所有費用、費用、賠償、債務、債務和開支(但不包括債務的本金和利息)；

 

第三，支付債務的應計利息和未付利息(包括如果沒有《破產法》的規定本應就這些數額應計的任何利息)；

 

第四，支付構成應支付給貸款人的費用、賠償和其他金額(本金和利息除外)的債務部分(包括根據第14.7條應支付的律師費)，其中按比例與第四條所述的應支付給貸款人的金額成比例(與現金管理義務或與有擔保對衝協議有關的義務除外)；

 

第五，任何債務人在貸款文件項下欠代理人、抵押品代理人、任何貸款人或任何其他有擔保當事人的任何其他債務或義務，而代理人已收到該等債務未清的書面通知；

 

第六，應按比例支付(I)與有擔保對衝協議有關的任何債務所欠的任何款項，直至全額償付為止；(Ii)與任何現金管理義務有關的任何款項，直至全部償付為止；

 

第七，償付債務人在該日到期並應支付給代理人和其他擔保當事人(違約貸款人除外)的所有其他債務，按比例根據該日欠代理人和其他擔保當事人(違約貸款人除外)的所有此類債務的總額，直至全部償付為止；

 

第八，按比例償還拖欠貸款人的任何債務，直至全部清償為止；以及

 

最後，在向借款人全額償付所有債務或法律另有規定的情況下，如有餘額。

 

在執行上述規定時，(X)收到的金額應按數字順序使用，直至在應用於下一個類別之前耗盡為止，及(Y)在任何特定類別中有權收取付款的每名人士將收到一筆相等於其根據該類別可按比例分配的金額的金額。

 

10.4
獲準持有人的治癒權。

 

(a)
即使第10.1(C)節有任何相反規定，如果借款人未能遵守財務公約的要求，任何

 

 

-199-

許可持有人、任何母實體或任何母實體(控股公司及其受限制子公司除外)的任何子公司應有權在適用測試期最後一個會計季度結束後至根據第6.2節要求交付與該契諾有關的測試期的財務報表之日(該日期，“治癒截止日期”)後第十(10)個營業日之前的期間內，直接或間接以現金形式對控股公司進行股權投資(“治癒權”)，該現金應由控股公司迅速提供給借款人。在借款人根據行使救濟權收到淨收益(“救濟額”)，並根據第4.3(C)節和第4.3(E)節將救濟金應用於定期貸款的未償還本金時，應重新計算財務契約，使該測試期內綜合EBITDA的預計增加額與該救濟額相等；但對綜合EBITDA的這種形式上的調整應僅用於確定在包括行使救濟權的會計季度的任何測試期內，根據財務公約是否存在違約或違約事件，而不是出於任何貸款文件下的任何其他目的。

 

(b)
如果在收到賠償金額並根據條款重新計算後

(A)如上所述，借款人應在試用期內遵守《財務公約》的要求，借款人應被視為在有關確定日期已滿足《財務公約》的要求，其效力與在該日期沒有未遵守的情況相同，所發生的適用違約事件應被視為已治癒；但條件是：(I)救濟權的行使次數不得超過五(5)次；(Ii)在每個四個財政季度期間，應至少有兩個財政季度未行使救濟權；(Iii)就救濟權的任何行使而言，救濟額不得超過使借款人遵守《財務公約》所需的數額，(Iv)在決定與貸款文件所載契諾有關的任何籃子或比率時，所有可償付金額不得計算在內；及(V)在被視為適用該等可償付金額的任何測試期內，不得以任何可償付金額的收益形式減少債務(以淨額或其他方式)，以確定是否符合財務公約的規定。

 

(c)
在補救期限之前，代理人、抵押品代理人或任何貸款人不得僅因實際或聲稱未能遵守《財務契約》而行使第X條(或在任何違約或違約事件持續期間可用的任何其他貸款文件下)項下的任何權利或補救措施，除非此類違約在補救截止日期前未得到補救(應理解，本判決不應影響貸款人根據任何貸款文件的任何其他規定(違反財務契約以外的任何其他規定)對任何其他違約或違約事件的權利和補救)；但是，貸款人在收到保證金之前沒有義務發放任何定期貸款。

 

第十一條

 

期限和解約

 

11.1
任期和解約期。本協議的期限應在規定的終止日期終止，除非按照本協議的條款提前終止。在違約事件發生和持續期間，代理人可根據所需貸款人的指示終止本協議，而不另行通知。在本協議因任何原因終止的生效日期，所有債務(當時未到期和應付的或有債務、有擔保對衝協議下的債務和現金管理債務除外)(包括所有未付本金、應計和未付利息以及第3.1、4.2和5.4條規定的任何到期款項)應立即到期和應付。儘管本協議終止，但在全額付款之前，

 

 

-200-

在承擔所有債務的情況下，借款人應繼續受本協議條款的約束，不得解除其在本協議項下或任何其他貸款文件項下的任何義務，代理人、抵押品代理人和貸款人應保留其在本協議項下的所有權利和補救措施(包括抵押品代理人對所有當時存在的和以後產生的抵押品的留置權以及所有權利和補救措施)。

 

第十二條

 

修改；放棄；參與；轉讓；繼任者

 

12.1
修訂及豁免。

 

(a)
(I)除本協議另有明確規定外，本協議或任何其他貸款文件的任何條款的任何修訂或豁免，以及借款人或其他義務人對其任何背離的任何同意，除非以書面形式並由所需貸款人(或經所需貸款人同意的代理)和債務人一方簽署並簽署，否則無效；然後，任何該等放棄或同意僅在特定情況下和為特定目的而有效。

 

(Ii)
儘管有上述規定，除非得到所有貸款人(或代理人在所有貸款人同意下)和借款人的書面同意，否則該等放棄、修訂或同意對下列各項無效：

 

(A)
修改本協議第12.1條(或本協議中規定所有貸款人同意或採取其他行動的任何條款)或第12.2條(或合格受讓人的定義)；

 

(B)
免除擔保人在擔保協議項下所欠義務的全部或幾乎全部價值，但第13.10條所允許的除外；

 

(C)
解除抵押品代理人對所有或幾乎所有抵押品的留置權或將其置於次要地位，但第13.10節允許的除外；或

 

(D)
更改“必需貸款人”的定義。

 

(Iii)
儘管有上述規定，除非得到所有受影響的貸款人(或代理人在所有受影響的貸款人同意下)和借款人的書面同意，否則該等放棄、修訂或同意對下列各項無效：

 

(A)
增加或延長任何貸款人的任何定期貸款承諾或任何定期貸款；

 

(B)
推遲或推遲本協議或任何其他貸款文件為任何(I)預定的本金、利息或費用的支付或(Ii)根據本協議或任何其他貸款文件應向貸款人(或他們中的任何人)支付的其他款項的任何日期；

 

 

-201-

(C)
降低或免除任何定期貸款的本金或本協議規定的利率(違約利率豁免除外)，或根據本協議或任何其他貸款文件應支付的任何費用或其他金額；

 

(D)
修改、放棄或以其他方式修改第10.3節(或任何類似規定)中規定的“默認瀑布”；

 

(E)
對任何類別的貸款人轉讓其在本協議項下的任何權利或義務的能力施加任何更大的限制；

 

(F)
修改、放棄或以其他方式修改“按比例分攤”的定義或第4.1、4.2、4.6或13.1節(或任何類似規定)，其方式將改變按比例分攤付款的方式或由此要求的付款順序；

 

(G)
修改、放棄或以其他方式修改“現金淨收益”或第4.3(B)節的定義，使根據該節(或任何類似條款)應支付的收益不會按緊接修訂前的比例支付給貸款人；或

 

(H)
修改本協議，允許以低於比例的方式購買、回購或回購定期貸款，包括在“公開市場”。

 

不言而喻，放棄本協議和其他貸款文件項下的任何先決條件，或放棄任何違約、違約事件或強制性提前還款或承諾減少，不應導致根據第(Iii)款對所有受影響的貸款人進行投票。

 

(Iv)
保留。

 

(v)
儘管有上述規定，未經受其不利影響的一方同意，上述放棄、修訂或同意不得有效地增加代理人、抵押品代理人或任何安排人的義務或對其權利產生不利影響。

 

然而，(A)本合同附表1.1(貸款人的定期貸款承諾)可由代理人單獨不時修訂，以反映根據本協議轉讓的定期貸款承諾；(B)未經代理人書面同意(視情況而定)，不得對第13.17條或任何貸款文件的任何其他規定作出任何修訂或豁免，因為該等規定與任何安排人的權利和義務有關；以及(C)費用函可由借款人和代理人簽署的書面形式修改或免除。此外，即使第12.1條有任何相反規定，如果代理人和借款人在貸款文件的任何條款中都共同發現了明顯的錯誤或任何技術性或非實質性的錯誤或遺漏，則代理人和借款人應被允許修改該條款，如果所需貸款人在收到貸款文件通知後五(5)個工作日內未對其提出書面反對，則該修改應被允許修改該條款，而無需任何貸款文件的任何其他一方的進一步行動或同意。

 

即使本協議有任何相反規定，違約貸款人無權批准或不批准本協議項下的任何修訂、放棄或同意，但下列情況除外：

 

 

-202-

該貸款人的定期貸款承諾不得增加或延長，以及(Ii)未經該貸款人同意，任何應付給該貸款人的本金、利息或費用的應計和未付金額均不得減少。

 

(b)
如就任何需要所有貸款人或所有受影響貸款人同意的擬議修訂、豁免或同意(“擬議更改”)，取得規定貸款人的同意，但未取得其他貸款人的同意(未取得同意的任何該等貸款人稱為“非同意貸款人”)，則應借款人的請求(如適用，由借款人支付第12.2(A)條所指的手續費)，代理人(只要代理人不是非同意貸款人)或合格受讓人有權(但不是義務)向非同意貸款人購買，並且非同意貸款人同意他們將按照第(I)至(V)款中的但書第(I)至(V)款規定的程序出售非同意貸款人在貸款文件下的所有權益、權利和義務。

5.8和第5.8節中的最後一句，就好像每個未經同意的出借人都是該條款下的轉讓人出借人。

 

12.2
任務；參與。

 

(a)
任何貸款人在徵得(X)代理人和(Y)借款人的書面同意後(在每種情況下，均不得無理地拒絕或推遲同意)，只要沒有發生違約事件且仍在繼續，借款人就可將該貸款人的所有定期貸款、定期貸款承諾以及該貸款人在本協議項下的其他權利和義務的全部或任何可評税部分轉讓並轉授給一個或多個合資格的受讓人(每個受讓人均為“受讓人”)，最低限額為5,000,000美元，或超出額度1,000,000美元的整數倍；但條件是：

5,000,000美元可在借款人和代理人同意的情況下轉讓，或者如果該金額代表貸款人在本協議下的所有定期貸款、定期貸款承諾和其他權利和義務，(Ii)該最低金額不適用於對核準基金或貸款人或貸款人的關聯公司的任何轉讓，以及(Iii)在根據第10.1(A)、(E)、(F)或(G)條的任何違約事件發生後和在違約事件持續期間向不合格的貸款人進行的預期轉讓的情況下，借款人的任何關聯公司(控股公司或其任何附屬公司除外)(該關聯公司，在這種情況下為“關聯貸款人”)應有權但無義務(“優先購買權”)購買定期貸款、定期貸款承諾以及該貸款人在本協議項下的其他權利和義務，該貸款人打算以與該喪失資格的貸款人相同的價格和條款和條件出售給該不合格的貸款人，所有這些都符合本第12.2(A)條和第12.2(B)條的規定；此外，儘管本協議有任何相反規定，(I)向貸款人、貸款人的關聯公司或核準基金轉讓定期貸款不需要徵得同意，以及(Ii)根據前述(Y)款的規定，如果借款人在收到書面同意請求後十(10)個工作日內未作出答覆，則應視為已獲得借款人的同意和/或放棄借款人的優先購買權；此外，條件是：(A)借款人和受讓人應向借款人和代理人發出關於轉讓的書面通知以及付款指示、地址和與受讓人有關的信息；(B)貸款人及其受讓人應向借款人和代理人交付轉讓和承兑，以及行政調查問卷和任何瞭解您的客户的文件；(C)除非代理人自行決定放棄此類手續費，否則受讓人或受讓人應向代理人支付3,500美元的手續費。應任何貸款人的要求，代理人應且借款人特此明確授權代理人向任何貸款人、任何潛在受讓人或任何潛在參與者提供不符合資格的貸款人名單，以核實該人是否為不符合資格的貸款人。

 

 

-203-

(b)
關聯貸款人根據上文第(A)款中的優先購買權獲得定期貸款後，應被視為已承認並同意：

 

(i)
在計算任何貸款人的投票權時，該關聯貸款人持有的定期貸款應被視為與非關聯貸款人的貸款人就該事項分配投票權的比例相同；

 

(Ii)
如果根據《破產法》第1126或1129條提起的任何訴訟將由借款人或任何擔保人提起或針對借款人或任何擔保人提起，則代理人應代表該關聯貸款人投票(各關聯貸款人特此授予代理人一份不可撤銷的授權書，並附帶利息，以根據本12.2(B)款對該關聯貸款人與定期貸款和定期貸款承諾相關的債權進行表決)，或者，在前述規定因任何原因被視為不可強制執行的範圍內，該關聯貸款人在此類程序中的表決權比例，應與非關聯貸款人的同類貸款人就此類事項的表決權分配比例相同；

 

(Iii)
該關聯貸款人僅以關聯貸款人的身份(而非以任何其他身份)無權(A)出席(包括通過電話)代理人、抵押品代理人或任何貸款人之間或貸款人之間的任何會議或討論(或其部分)，而借款人或其代表未被邀請參加，或

(B)收取代理人、抵押品代理人或任何貸款人擬備的任何資料或材料，或代理人、抵押品代理人及一名或多名貸款人之間的任何通訊，但如該等資料或材料已向借款人或其代表提供(在任何情況下，根據貸款文件的條款須就其定期貸款及定期貸款承諾接收借款通知、預付款項及其他行政通知的權利除外)，或(C)以貸款人身分提出或提出(或參與)任何申索，對本合同項下的代理人或抵押品代理人就貸款文件項下代理人或抵押品代理人的任何責任或義務或所稱的責任或義務提出申訴；

 

(Iv)
它無權接受代理人、抵押品代理人或貸款人(關聯貸款人除外)的律師建議，也無權質疑貸款人的律師-委託人特權；以及

 

(c)
各聯營貸款人特此不可撤銷地委任該代理人(該項委任附帶權益)為該聯營貸款人的實際受權人，並有全權代替該聯營貸款人，並以該聯營貸款人的名義，不時由該代理人及所需貸款人酌情采取任何行動及簽署該代理人或所需貸款人認為合理必需的任何文書，以執行本第12.2(B)條的規定。為進一步説明上述情況，各關聯貸款人同意簽署代理人或被要求的貸款人根據本第12.2(B)條的規定合理地要求籤署並向代理人交付證明其作為貸款人的權益被表決的任何文書(應理解並同意，如果該關聯貸款人未能迅速簽署該文書，則不應以任何方式損害代理人和被要求的貸款人在本第12.2(B)條下的任何權利)。

 

(d)
自代理人收到已簽署的轉讓和接受之日起及之後，代理人已收到上述手續費的付款，並且代理人已按照本合同第13.18條的規定將此類轉讓記錄在登記冊中：(I)本條款下的受讓人

 

 

-204-

應為本協議的一方，並在根據該轉讓和接受向其轉讓權利和義務的範圍內，應享有貸款文件項下貸款人的權利和義務，以及(Ii)轉讓人貸款人應放棄其權利並免除其在本協議項下的義務(如果轉讓和接受涵蓋了轉讓人貸款人在本協議項下權利和義務的全部或剩餘部分，則該轉讓人或貸款人應不再是本協議的一方)。

 

(e)
通過簽署和交付轉讓和承兑，本協議項下的轉讓人貸款人和受讓人確認並同意彼此和本協議的其他各方如下：(I)除該轉讓和承兑規定外，該轉讓人貸款人不作任何陳述或擔保，也不對本協議或任何其他貸款文件中或與本協議或任何其他貸款文件的簽署、合法性、有效性、可執行性、真實性、充分性或價值，或任何義務或任何貸款人在適用抵押品中授予的任何留置權的附件、完善性或優先權承擔任何責任；(2)該轉讓人貸款人對任何債務人的財務狀況或任何債務人履行或遵守其在本協議項下的任何義務或根據本協議提供的任何其他貸款文件的情況不作任何陳述或擔保，也不承擔任何責任；(3)受讓人確認已收到本協議的副本，以及其認為適當的其他文件和信息，以便作出自己的信用分析和決定，以便進行此類轉讓和接受；(4)受讓人將在不依賴代理人、轉讓人貸款人或任何其他貸款人的情況下，根據其當時認為適當的文件和資料，在根據本協議採取或不採取行動時，繼續作出自己的信貸決定；
(v)
受讓人指定並授權代理人代表其採取代理行動，並行使本協議條款授予代理人的權力，以及合理附帶的權力，包括酌情決定權和附帶權力；以及(Vi)受讓人同意將根據其條款履行本協議條款要求其作為貸款人履行的所有義務。

 

(f)
在滿足第12.2(A)節的要求並在登記冊上記錄後，本協定應立即被視為進行了必要的修訂，以反映受讓人的增加和由此產生的定期貸款承諾的調整。分配給每個受讓人的每一項定期貸款承諾應減少轉讓人貸款人的適用定期貸款承諾。

 

(g)
任何貸款人可隨時向一家或多家商業銀行、金融機構或不屬於借款人的其他人(“參與者”)出售產品，只要借款人已向所有貸款人提供不合格貸款人名單、任何定期貸款的參與權益、該貸款人的任何定期貸款承諾以及該貸款人(“發端貸款人”)在本協議和其他貸款文件項下的其他權益，在每一種情況下，這些人都不是不合格的貸款人；但條件是：(I)發起貸款人在本協議項下的義務不變，(Ii)發起貸款人應繼續獨自負責履行此類義務，(Iii)借款人和代理人應繼續單獨和直接與發起貸款人打交道，涉及發起貸款人在本協議和其他貸款文件項下的權利和義務，以及(Iv)貸款人不得轉讓或授予參與者有權批准對以下各項的任何修改、同意或豁免的任何參與權益：本協議或任何其他貸款文件，除第12.1(A)(Ii)(B)和(C)條以及第12.1(A)(Iii)(B)和(C)條所列事項外，以及借款人在本協議項下應支付的所有金額應視為貸款人沒有出售此類參與；但如本協議項下的未清償款項已到期未付，或應已到期並應於

 

-205-

 

 

-206-

當違約事件發生時，各參與方應被視為有權抵銷其在本協議項下的參與權益，其抵銷權的程度和限制與其作為本協議項下的貸款人直接欠其的相同。除第12.2款(G)款另有規定外，借款人同意各參與人有權享有第5.1、5.2和5.3款的利益，但須受這些款(包括第5.1(D)款)和第5.6條和第5.8款的要求和限制所限，其程度與借款人是貸款人並根據第12.2款(A)款通過轉讓獲得其權益的程度相同(但根據第5.1(D)款要求提供的任何文件應僅提供給發起貸款人，並應進一步提供，為免生疑問，如果發起貸款人不是美國人，則該貸款人應根據第5.1(D)(Ii)(D)節的規定在其IRS表格W-8IMY中包括一份此類文件的副本作為證物)。

 

(h)
儘管本協議有任何其他規定，任何貸款人均可隨時根據《聯邦儲備銀行條例》A或美國財政部第31CFR第203.14節的規定，對其在本協議項下的全部或任何部分權利和利益(包括其票據，如有)設定擔保權益或質押，以任何聯邦儲備銀行或對該貸款人具有管轄權的任何其他中央銀行為受益人，並且該聯邦儲備銀行可以適用法律允許的任何方式強制執行該質押或擔保權益。

 

(i)
參與者不應有權根據第

5.1或5.3，除非向該參與者出售參與權益是在事先徵得借款人書面同意的情況下進行的，並且(1)該同意請求披露可能需要支付更多的款項，並且(2)該參與者同意遵守第5.8節的規定，如同它是貸款人一樣，或者在該參與者成為參與者後由於法律變更而有權獲得更大的付款的情況下。

 

第十三條

 

指定的代理人

 

13.1
任命和授權。每一貸款人在此指定並指定代理人和抵押品代理人(統稱為“指定代理人”)為本協議和其他貸款文件項下的代理人，並在此不可撤銷地授權每一指定代理人以其各自的身份根據本協議和其他貸款文件的規定代表其採取行動，並行使本協議或任何其他貸款文件條款明確授予其的權力和履行其職責，以及行使本協議或任何其他貸款文件的條款明確授予其的權力，以及合理附帶的權力。每一指定代理人同意按照本條款第十三條所載的明示條件行事。第XIII條的規定(第13.9、13.10(A)和13.10(B)條除外)完全是為了指定代理人和貸款人的利益，借款人無權作為第三方受益人享有本條款所載的任何權利。儘管本協議其他地方或任何其他貸款文件中有任何相反的規定，但除本協議明文規定外，每個指定代理不承擔任何職責或責任，任何指定代理也不具有或被視為與任何貸款人有任何信託關係，任何默示契諾、職能、責任、義務、義務或債務不得解讀為本協議或任何其他貸款文件或以其他方式對任何指定代理存在。在不限制前述句子的一般性的情況下，本協議中使用“代理人”一詞來指代任何指定代理人，並不意味着根據任何適用法律的代理原則產生的任何受託或其他默示(或明示)義務。相反，該術語僅作為一種市場習慣使用，意在創造或

 

-207-

 

 

-208-

僅反映獨立締約各方之間的行政關係。除本協議另有明文規定外(包括所需貸款人的任何必要同意或指示)，每名指定代理人應擁有並可使用其唯一酌情權，行使或不行使任何酌情權，或採取或不採取該指定代理人根據本協議及其他貸款文件明確有權採取或主張的任何行動，包括根據第10.2條行使補救措施，而所採取或不採取的任何行動應視為貸款人同意。

 

13.2
委派職責。每一指定代理人均可由或通過代理人、僱員或事實律師履行其在本協議或任何其他貸款文件項下的任何職責，並有權就與該等職責有關的所有事項徵求律師的意見。每名指定代理人不對其選擇的任何代理人或代理人的疏忽或不當行為負責，只要該代理人或代理人的選擇沒有嚴重疏忽、惡意或故意不當行為即可。

 

13.3
指定代理人的法律責任。任何代理人相關人士均不會(A)對他們中的任何人根據本協議或任何其他貸款文件或本協議擬進行的交易而採取或不採取的任何行動(其本身的嚴重疏忽、惡意或故意不當行為(由具有司法管轄權的法院在不可上訴的最終裁決中裁定的情況除外)負責)，(B)對本協議或任何其他貸款文件中任何義務人或其任何附屬公司或附屬公司或其任何高級人員所作的任何陳述、陳述、陳述或保證，以任何方式向任何貸款人負責，或本協議或任何其他貸款文件的有效性、有效性、真實性、可執行性或充分性，或本協議或任何其他貸款文件的有效性、有效性、真實性、可執行性或充分性，或根據抵押品文件設定或聲稱設定的任何留置權或擔保權益的完善性或優先權，或任何貸款文件的任何債務人或任何其他一方未能履行其在本協議或本協議項下的義務，或(C)對本協議或任何其他貸款文件的有效性、有效性、真實性、可執行性或充分性，或根據抵押品文件設定或聲稱設定的任何留置權或擔保權益的完善性或優先權，或對任何債務人或貸款文件的任何其他一方未能履行其在本協議或本協議項下的義務，或(C)對此負責或負有任何責任，或有責任確定、查詢、監督或執行，遵守本條例有關被取消資格的貸款人的規定；此外，在不限制上述(C)條款的一般性的情況下，任何與代理人有關的人士均無責任(X)確定、監察或查詢任何貸款人或參與者或準貸款人或參與者是否為不符合資格的貸款人，或(Y)對任何不符合資格的貸款人轉讓或參與定期貸款或披露機密資料(在各方面均受第14.16節規限)或因此而承擔任何責任。任何與代理人有關的人士對任何貸款人均無責任確定或查詢本協議或任何其他貸款文件所載任何協議或條件的遵守或履行情況，或檢查任何債務人或其任何附屬公司或聯營公司的財產、賬簿或記錄。

 

13.4
由指定代理人信賴。每名獲委任代理人均有權並在倚賴任何書面、決議案、通知、同意書、證書、誓章、信件、電報、傳真、電傳或電話訊息、聲明或其他文件或談話時受到充分保護，而該等書面、決議案、通知、同意書、證書、誓章、信件、電報、傳真、電傳或電話訊息、聲明或其他文件或談話均為其相信是真實及正確的，並已由一名或多名適當人士簽署、送交或作出，以及該委任代理人所挑選的法律顧問(包括任何債務人的律師)、獨立會計師及其他專家的意見及陳述。每一指定代理人應完全有理由不採取或拒絕根據本協議或任何其他貸款文件採取任何行動，除非其首先收到其認為適當的所需貸款人的建議或同意，如果其提出要求，則應首先由貸款人賠償其因採取或繼續採取任何此類行動而可能產生的任何和所有責任和費用，以使其滿意。每一名指定的代理人應

 

 

-209-

按照所需貸款人(或所有貸款人或所有受影響的貸款人，視情況而定)的請求或同意，在根據本協議或任何其他貸款文件採取行動或不採取行動的情況下，應充分保護案件，該請求以及根據該要求採取的任何行動或沒有采取的任何行動應對所有貸款人具有約束力。

 

13.5
失責通知書。代理人不得被視為知悉或知悉任何違約或違約事件的發生，除非代理人已收到貸款人或借款人就本協議發出的書面通知，説明該違約或違約事件，並説明該通知為“違約通知”。代理人將在收到任何此類通知後通知貸款人。代理人應根據第X條的要求，對違約或違約事件採取所需貸款人所要求的行動。

 

13.6
信用決定。每家貸款人均承認，沒有任何代理相關人士向其作出任何陳述或擔保，且任何指定代理人在下文中採取的任何行為，包括對借款人及其關聯方事務的任何審查，均不得被視為構成任何代理相關人士對任何貸款人的任何陳述或擔保。每一貸款人向每一指定代理人表示，其已根據其認為適當的文件及資料，在不依賴任何代理人相關人士的情況下，對債務人及其聯營公司的業務、前景、營運、物業、財務及其他狀況及信譽，以及與擬進行的交易有關的所有適用銀行監管法律，作出本身的評估及調查，並自行決定訂立本協議及向借款人提供信貸。各貸款人亦表示，其將在不依賴任何與代理人有關的人士的情況下，根據其當時認為適當的文件及資料，繼續就根據本協議及其他貸款文件採取或不採取行動作出本身的信貸分析、評估及決定，並進行其認為必要的調查，以瞭解債務人及其聯營公司的業務、前景、營運、物業、財務及其他狀況及信譽。除本合同明確要求代理人向貸款人提供的通知、報告和其他文件外，代理人沒有任何義務或責任向任何貸款人提供任何有關債務人或其任何關聯公司的業務、前景、運營、財產、財務和其他條件或信譽的任何信用或其他信息，這些信息可能落入與代理人有關的任何人的手中。

 

13.7
賠償。無論本協議所設想的交易是否完成，貸款人應應要求賠償代理人相關人員(在未由借款人或其代表償還的範圍內，且不限制借款人這樣做的義務)，按照其各自的比例份額按比例賠償第14.10節中定義的任何和所有損失；然而，任何貸款人對因代理人的嚴重疏忽、惡意或故意的不當行為(由具有司法管轄權的法院在不可上訴的最終裁決中裁定)而向代理人相關人士支付的任何部分損失不負責任；此外，任何代理人相關人士應所需貸款人(或所有貸款人或所有受影響的貸款人，視情況而定)的要求採取的任何行動均不構成重大疏忽、不誠信或故意不當行為。在不限制前述規定的情況下，每一貸款人應應代理人的要求按比例償還代理人因準備、執行、交付、管理、修改、修訂或執行(無論是通過談判、法律程序或其他方式)本協議、任何其他貸款文件或本協議所預期或提及的任何文件的權利或責任而發生的任何費用或自付費用(包括律師費)，但借款人或其代表不得向代理人償還此類費用。

 

 

-210-

本第13.7條中的承諾在支付本條款下的所有義務以及代理人辭職或更換後仍繼續有效。

 

13.8
以個人身份指定的代理人。各指定代理人及其聯營公司可向債務人及其附屬公司及聯營公司提供貸款、為其賬户簽發信用證、接受存款、收購股份及與債務人及其附屬公司及聯營公司一般從事任何種類的銀行、信託、財務顧問、承銷或其他業務，猶如該等委任代理人並非本協議項下的委任代理人，且無須通知貸款人或獲得貸款人同意。每個指定代理人及其關聯公司可以接收有關債務人、其關聯公司和賬户債務人的信息(包括可能受到有利於義務人或此類關聯公司的保密義務的信息)，貸款人特此確認，每個指定代理人沒有向他們提供此類信息的義務。就其定期貸款而言，各指定代理人在本協議下享有與任何其他貸款人相同的權利及權力，並可行使該等權利及權力，猶如其並非指定代理人一樣，而術語“貸款人”及“貸款人”包括以其個人身分行事的各指定代理人。

 

13.9
繼任者代理。每名獲委任代理人可在給予貸款人及借款人至少30天的事先通知後辭去其委任代理人的職務。如果任何指定代理(僅在該指定代理也是貸款人的情況下)出售其所有定期貸款和/或定期貸款承諾，作為該指定代理出售、轉讓或以其他方式處置其幾乎所有貸款組合的一部分，該指定代理應辭去其指定代理的職務，而該買方或受讓人將成為本合同項下的繼任指定代理。如果一名指定代理人(僅在該指定代理人同時是貸款人的情況下)成為違約貸款人，該指定代理人可在借款人和所需貸款人的合理要求下被免職。除上述規定外，如果指定代理人根據本協議辭職或被免職，則貸款人應從貸款人中指定一名繼任代理人，該繼任代理人應是總資產超過5,000,000,000美元的貸款人或商業銀行、商業金融公司或其他類似貸款人的繼任代理人(在事先徵得借款人同意的情況下，不得無理拒絕此類同意，且第10.1(A)、(E)、(F)或(G)項下的違約事件已發生且仍在繼續)。如在任何指定代理人辭職生效日期前並無委任任何繼任代理人，則該指定代理人可從貸款人中委任一名繼任代理人(但無須徵得借款人同意)。在接受其作為本協議項下的繼任代理人的任命後，該繼任代理人應繼承卸任的指定代理人的所有權利、權力和職責，“指定代理人”一詞是指該繼任代理人，卸任的指定代理人的委任、權力和職責即告終止。在任何退休的指定代理人根據本條例辭去指定代理人職務後，本條第十三條和第三節的規定

14.10對於其在擔任本協議項下的指定代理人期間所採取或未採取的任何行動，應繼續使其受益。

 

13.10
抵押品很重要。

 

(a)
貸款人(以及接受貸款文件利益的其他擔保方應被視為)在此不可撤銷地授權抵押品代理人(如果適用，抵押品代理人根據第13.2條或以其他方式指定的任何子代理人)解除其對抵押品的留置權，抵押品代理人對任何抵押品的留置權應自動解除：(I)在全額償付債務後；(Ii)在第8.8節允許的抵押品處置給非債務人時；(Iii)如任何該等抵押品構成債務人在授予留置權時或其後的任何時間並無權益的財產；。(Iv)。

 

 

-211-

抵押品是指在本協議允許的交易中已到期或終止的租約下租賃給債務人的財產；(V)如果構成此類抵押品的財產由任何擔保人所有，則在擔保人解除其在擔保協議下的義務時(根據下一句和擔保協議)；(Vi)根據抵押品代理人的要求，在抵押品代理人根據擔保文件行使任何補救措施時，實現任何抵押品的出售、轉讓或其他處置，

(Vii)在該等抵押品以其他方式成為除外股票或除外資產的範圍內，及(Viii)如貸款人同意解除抵押品的百分比，則同意解除抵押品。除上述規定外，未經所需貸款人(或根據第12.1條規定需徵得同意的其他百分比貸款人)的事先書面授權，抵押品代理人不得解除抵押品代理人的任何留置權。如果抵押品代理人或借款人在任何時候提出要求，且借款人已向抵押品代理人證明處置符合第8.8節(抵押品代理人可最終依賴任何此類證明，無需進一步詢問)，貸款人將以書面形式確認抵押品代理人有權根據本第13.10節解除抵押品代理人對特定類型或項目的任何適用抵押品代理人的留置權。此外，貸款人(以及接受貸款文件利益的每一其他擔保方應被視為)在此不可撤銷地授權(W)抵押品代理人根據第8.12(C)或(Q)節允許的任何財產留置權，將抵押品代理人根據任何貸款文件授予或持有的任何財產的任何留置權從屬於該財產的任何留置權持有人(對於當前資產抵押品和超過某些上限的固定資產抵押品)，(X)如果擔保人因本協議允許的交易而不再是受限制附屬公司，或該人以其他方式成為被排除的附屬公司，則代理人自動解除該擔保人在《擔保協議》下的義務，在每種情況下，僅限於：(1)該附屬公司不再構成受限制附屬公司或以其他方式成為被排除的附屬公司是本協議允許的，在子公司不再構成子公司的情況下，借款人將被視為對借款人直接或間接保留的剩餘股本進行了新的投資，(2)沒有違約或違約事件發生，或違約事件正在繼續，或將由此導致，以及(Y)只要沒有違約或違約事件發生，並正在繼續或將由此導致，則在抵押品代理人通過本協議第13.12節的實施獲得任何抵押品的範圍內，該抵押品構成抵押品，即根據本協議的條款，債務人此時無需根據本協議的條款向抵押品代理人交付證券文件或與任何債務人的任何其他合同安排，抵押品代理人應(在適用法律或法律程序允許的範圍內)按照ABL債權人間協議(以及適用的君主收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議和[**])或者，如果《ABL債權人間協議》、《君主收購債權人間協議》、《REV能源收購債權人間協議》和[**]在當時並不有效，向適用的義務人。在FTS分配和出資交易完成後，借款人應立即向代理人發送證書，確認FTS不擁有除所持股份、有無形價值的淨營業虧損和/或其他財產和有無形價值的資產以外的任何資產(“FTS分配和出資證書”)。儘管本文中有任何其他規定，在FTS分配和貢獻交易完全和完全完成以及代理商收到FTS分配和貢獻證書後，(I)FTS質押協議和FTS控制協議應被視為終止和解除(自動和通過任何人的進一步行動)，(Ii)FTS不再被視為安全協議或任何其他貸款文件的一方(自動和通過任何人的進一步行動)，(Iii)抵押品代理人對FTS的股票和資產(但不包括FTS子公司發行的股票或其資產)的留置權應被視為終止和解除(自動且不通過任何人的進一步行動)，以及(Iv)貸款人(以及接受貸款文件利益的其他擔保方)不可撤銷地授權抵押品代理人(A)解除其對FTS的股票和資產(但不包括FTS發行的股票或其資產)的留置權

 

-212-

 

 

-213-

(B)如借款人提出合理要求，應立即簽署任何該等附加文書、終止、留置權解除、擔保權益解除、質押及其他類似的解除或解除文件或其他書面文件，以證明該等解除或終止生效或證明該等解除或終止。

 

應任何指定代理人在任何時間提出的要求，所需貸款人應書面確認該指定代理人有權解除或從屬於其對特定類型或項目的財產的權益，或根據本第13.10(A)條免除任何擔保人的義務。

 

(b)
在任何指定代理人收到貸款人根據第13.10(A)條所要求的任何授權後，該指定代理人有權解除或從屬於適用抵押品代理人對特定類型或項目的抵押品的留置權，或解除任何擔保人在擔保協議項下的義務，並在借款人提出至少三(3)個工作日的事先書面請求後，該指定代理人應(並在此獲得貸款人和其他擔保當事人不可撤銷的授權)簽署必要的文件，以證明該抵押品代理人對該抵押品的留置權解除或其權益從屬於該抵押品。或解除該擔保人在《擔保協議》項下的義務；然而，(I)該指定代理人不得被要求籤署任何該等文件的條款，而該條款被該指定代理人認為會使該指定代理人承擔法律責任或產生任何義務或產生任何後果，但免除該等留置權而無追索權或擔保除外；及(Ii)該等解除不得以任何方式解除、影響或損害債務人所保留的所有權益的義務或任何留置權(或與該等權益有關的任何留置權(明示解除者除外)，包括任何出售的收益，而所有這些權益均應繼續構成該等抵押品的一部分。

 

(c)
抵押品代理人不應對任何貸款人負有任何義務，以確保抵押品存在或由債務人擁有，或得到照顧、保護或保險或已被擔保，或保證適用抵押品代理人的留置權已適當或充分或合法地創建、完善、保護或強制執行，或有權享有任何特定優先權，或完全或以任何特定方式行使或根據任何注意、披露或忠誠義務，或繼續行使抵押品代理人根據任何貸款文件授予或可用的任何權利、權限和權力，應理解並同意，或與之相關的任何作為、不作為或事件，抵押品代理人可在所需貸款人的同意或指示下行事，並且抵押品代理人不對任何貸款人負有任何其他責任或責任。

 

13.11
對貸款人行為的限制；共享付款。

 

(a)
每一貸款人同意，未經所需貸款人的明示同意，不得在法律上和合同上有權這樣做的範圍內，應所需貸款人的請求，沖銷該貸款人欠任何債務人的任何款項或任何債務人現在或將來在該貸款人處開立的任何賬户。每一貸款人還同意，除非任何指定代理人特別要求，其不得采取或導致採取任何行動，以執行其在本協議項下或針對任何債務人的權利，包括啟動任何法律或衡平法程序，以取消對任何適用抵押品的任何留置權，或以其他方式強制執行任何適用抵押品的任何擔保權益。

 

(b)
除本協議明確允許外，如果任何貸款人在任何一個或多個時間將收到(I)通過付款、止贖、抵銷或其他方式獲得的任何抵押品收益，或任何債務人因下列原因產生或與之有關的義務的任何付款，

 

 

-214-

本協議或其他貸款文件，但貸款人根據本協議的條款從代理人處收到的任何此類收益或付款，或貸款人有權根據本協議的條款直接收取的任何此類收益或付款，或(Ii)代理人支付的款項超過代理人在所有此類分發中的應計比例，則該貸款人應立即

(A)以實物形式和所需背書將其移交給代理人，或以適用的方式在同一天將資金轉讓給代理人，用於所有貸款人的賬户，並根據本協議的適用條款履行義務，或(B)在沒有追索權或擔保的情況下，購買不可分割的權益並參與對其他貸款人的債務，以便按照貸款人的定期貸款承諾，按比例使用收到的超額付款；但(A)如果購買方此後收到的該等多付款項全部或部分被收回，則這些參與的購買應視情況全部或部分撤銷，並應將為此支付的購進價款的適用部分退還給該購買方，但不計利息，除非購買方必須支付與追回多付款項有關的利息，以及(B)本款規定不得解釋為適用於(X)借款人或任何其他債務人依據和按照本協議和其他貸款文件的明示條款進行的任何付款，(Y)貸款人因將其參與的任何定期貸款或定期貸款承諾轉讓或出售給任何受讓人或參與者而獲得的任何付款，或(Z)任何類別的貸款人由於貸款人延長該類別的部分但不是全部定期貸款或定期貸款承諾的到期日或到期日，或就已同意延長任何此類交易的貸款人的定期貸款或定期貸款承諾的適用保證金(或其他定價條款，包括任何費用、折扣或溢價)而獲得的任何不成比例的付款。

 

13.12
完美機構。各出借人特此指定對方出借人為代理人，以完善出借人對資產的擔保權益，根據UCC或其他適用法律，這些資產可以通過佔有來完善。貸款人(抵押品代理人除外)取得抵押品所有權的，應當通知抵押品代理人，並在抵押品代理人提出要求後，立即將該抵押品交付給抵押品代理人或按照抵押品代理人的指示交付。

 

13.13
代理人向貸款人支付的款項。代理人向適用的貸款人支付的所有款項應根據在協議日期或之前(或如果該貸款人是受讓人，則根據適用的轉讓和承兑)以書面形式交付給代理人的電匯指示，或根據各方通過書面通知為自己指定的其他電匯指示，以銀行電匯或內部轉賬的方式立即向每個該等貸款人支付。在每筆此類付款的同時，代理人應確定此類付款(或其任何部分)是否代表定期貸款的本金、利息或費用或其他形式。除非代理人在向貸款人支付任何款項的日期前收到借款人的通知，表示借款人不會在被要求時全額付款，否則代理人可假定借款人已在該日期以立即可用的資金向代理人全額付款，代理人可(但不必如此要求)在該到期日向每個貸款人分發一筆相當於該貸款人當時到期金額的金額。如果借款人尚未向代理人全額付款，則每個適用的貸款人應應要求向代理人償還分配給該貸款人的款項，以及從該款項分配給該貸款人之日起至償還之日的每一天按聯邦基金利率計算的利息。

 

 

-215-

13.14
債權人之間的協議。特此授權代理人簽訂ABL債權人間協議、君主收購債權人間協議、REV能源收購債權人間協議、[**]以及在本協議條款所設想的範圍內，經所需貸款人書面批准的任何其他慣常和習慣的債權人間協議或從屬協議或安排(“債權人間協議”)，雙方承認，每一項該等債權人間協議均對其具有約束力。每一貸款人(A)在此同意，在現有的任何時間，它將受每項債權人間協議的規定約束，且不會採取任何違反該協議的規定的行動，以及(B)在此授權並指示代理人訂立債權人間協議，並使擔保債務的抵押品上的留置權受制於其中的條款(視情況而定)。此外，在符合本協議條款的情況下，各貸款人特此授權代理人：(1)對債權人間協議進行任何修訂；(2)在條款的情況下，作出任何其他債權人間安排。

(I)和(Ii)在所需貸款人書面批准的範圍內，並按照第#節的規定實施債權人間權利和特權的確立。

本協議的8.16條。每一貸款人均放棄與此相關的任何利益衝突，無論是現在考慮的還是以後產生的，並同意不向代理人或其任何關聯公司主張任何與之相關的任何類型或性質的索賠、訴訟原因、損害或責任。每一貸款人在此承認並同意，本協議第13.4條的規定應適用於任何此類債權人間協議，並具有同等效力。

 

13.15
關於抵押品和相關貸款文件。各貸款人授權及指示各指定代理人為指定代理人及貸款人的應課税額利益及義務訂立其他貸款文件，包括任何債權人間協議。各貸款人同意，任何指定代理人或所需貸款人(如適用)根據本協議或其他貸款文件的條款採取的任何行動，以及任何指定代理人或所需貸款人(如適用)行使本協議或本協議規定的各自權力，以及其他合理附帶的權力，應對所有貸款人具有約束力。貸款人承認，定期貸款、適用的有擔保對衝協議、有擔保的現金管理協議以及本協議項下的所有利息、手續費和支出構成一筆債務，由所有適用抵押品平等擔保，符合第10.3節規定的分配順序。

 

13.16
貸款人之間的關係。貸款人不是合夥人或共同風險投資人，任何貸款人都不對任何其他貸款人的作為或不作為或(除本合同另有規定的指定代理人外)授權為任何其他貸款人行事負責。

 

13.17
安排者。本協議的每一方承認，除根據本協議明確分配給安排人的任何權利和義務外，安排人不承擔本協議項下的任何義務，也不對本協議下的任何其他一方的任何行動或未能採取行動負責或負責。在不限制前述規定的情況下，任何安排人不得或被視為與任何貸款人有任何受託關係。每一貸款人承認，它在決定簽訂本協議或在本協議項下采取或不採取行動時，不依賴於、也不會依賴於安排人。

 

13.18
註冊紀錄冊。

 

(a)
代理人應保存一份登記冊(每個，“登記冊”)，其中應包括每個適用貸款人的總賬户和一個附屬賬户，其中賬户(合在一起)應記錄：(I)根據本協議進行的每一筆借款的日期和金額、構成此類借款的每筆定期貸款的類型和適用於該借款的任何利息期限；(Ii)向代理人及其當事人交付並接受的每一轉讓和承兑的生效日期和金額；

 

-216-

 

 

-217-

(Iii)借款人根據本協議或根據借款人應付予貸款人的票據而到期應付或即將到期應付的任何本金或述明利息的款額，及(Iv)代理人從借款人或任何其他義務人收到的任何款項的款額及每名貸款人的應課差餉租額。借款人或任何適用的貸款人(僅就其自身的定期貸款和定期貸款承諾而言)應在任何合理的時間，在合理的事先書面通知後，隨時可在第14.8節提到的代理人辦公室之一查閲每一份登記冊。代理人未能在適用的登記冊上記錄或記錄錯誤，不應限制或以其他方式影響借款人在本合同(或任何貸款文件)項下支付與定期貸款有關的任何欠款的義務，或提供向代理人索賠的依據。定期貸款是登記債務，任何貸款人及其受讓人在此類定期貸款中及其受讓人(視屬何情況而定)的權利、所有權和利息，只有在適用的登記冊上註明此類轉讓後方可轉讓。應任何貸款人的要求，借款人應簽署並向該貸款人交付一份付給該貸款人的票據，該票據除證明該貸款人的賬目或記錄外，還應證明該貸款人的定期貸款。每家貸款人可在其票據上附上附表，並在其票據上註明其定期貸款的日期、類型(如適用)、金額和到期日以及與之相關的付款。僅就本第13.18條而言，就維護適用的登記冊而言，代理人應為借款人的代理人(但代理人不會因適用登記冊所載的任何錯誤而對借款人或任何其他人負任何責任)。債務人和代理人打算將定期貸款視為在《守則》第163(F)、871(H)(2)和881(C)(2)節和任何相關條例(以及《守則》或此類條例的任何其他相關或後續規定)所指的“登記形式”下始終保持。

 

(b)
如果任何貸款人根據本協議或任何其他貸款文件出售對該貸款人的任何定期貸款、定期貸款承諾或其他權益的參與，則該貸款人僅為此目的而作為借款人的非受託代理人行事，應保存一份登記冊，在登記冊上登記其持有的定期貸款的所有參與人的姓名，以及作為參與標的的定期貸款或定期貸款承諾部分的本金金額(及其相關的聲明利息)(“參與者登記冊”)。定期貸款或定期貸款承諾只能通過在參與人登記冊上登記這種參與來全部或部分參與(每一説明應明確規定)。此類定期貸款或定期貸款承諾的任何參與只能通過在參與方登記冊上登記此類參與才能生效。貸款人沒有義務向任何人披露參與者名冊的全部或任何部分(包括任何參與者的身份或與參與者在任何定期貸款承諾、定期貸款或其在任何貸款文件下的其他義務中的利益有關的任何信息)，除非這種披露是必要的，以確定此類定期貸款承諾、定期貸款或其他義務是根據美國財政部條例第5f.103-1(C)節以登記形式登記的。參賽者名冊中的條目在沒有明顯錯誤的情況下是決定性的。

 

(c)
每份登記冊應由代理人作為借款人的非受託代理人保存。在沒有明顯錯誤的情況下，每一份登記冊都是確鑿的。

 

13.19
擔保現金管理協議和擔保對衝協議。除本協議或擔保協議或任何擔保文件另有明文規定外，任何現金管理銀行或對衝銀行如因本協議或擔保協議或任何擔保文件的規定而獲得任何擔保或抵押品的利益，除以貸款人身份及在此情況下僅限於貸款文件中明確規定的範圍外，均無權知悉任何行動或同意、指示或反對根據本協議或任何其他貸款文件或其他方式就抵押品採取的任何行動(包括任何抵押品的解除或減值)。儘管本第十三條有任何其他相反的規定，代理人不應被要求核實債務的付款情況，或已就債務作出其他令人滿意的安排

 

-218-

 

 

-219-

除非代理人已從適用的現金管理銀行或對衝銀行(視屬何情況而定)收到有關該等責任的書面通知，以及代理人可能要求的證明文件。

 

13.20
預扣税金。在任何適用法律要求的範圍內，代理人可從向任何貸款人支付的任何款項中扣除或扣繳相當於任何適用預扣税的金額。每一貸款人應在提出要求後10天內分別向代理人賠償

(I)可歸因於該貸款人的任何補償税(但僅限於債務人尚未就該等補償税向代理人作出彌償，並在不限制任何債務人的義務的情況下)、(Ii)因該貸款人未能遵守第13.18(B)節有關維持參與者登記冊的規定而可歸因於該貸款人的任何税款，及(Iii)代理人就任何貸款文件而須支付或支付的任何可歸於該貸款人的任何不包括在內的税項，以及由此產生或與之有關的任何合理開支，有關政府當局是否正確或合法地徵收或斷言此類税收。代理人向任何貸款人交付的關於此類付款或債務的金額的證明，在沒有明顯錯誤的情況下，應是決定性的。各貸款人在此授權代理人在任何時候抵銷和運用本協議或任何其他貸款文件項下欠該貸款人的任何和所有款項，抵銷代理人根據本第13.20條應付的任何款項。在代理人辭職和/或替換、貸款人進行任何權利轉讓或替換、終止本協議以及償還、履行或履行所有其他義務後，本條款第13.20條中的協議仍然有效。為免生疑問，本第13.20條不應限制或擴大本協議第5.1條或本協議任何其他規定項下借款人或任何擔保人的義務。

 

13.21
某些ERISA很重要。

 

(a)
每一貸款人(X)表示並保證，自該人成為本協議的貸款方之日起，自該人成為本協議的貸款方之日起，至該人不再是本協議的貸款方之日，為了代理人、各安排人及其各自的關聯方的利益，而不是為了避免懷疑，向借款人或任何其他義務人或為其利益，至少有以下一項是且將會是真實的：

 

(i)
該貸款人未使用與定期貸款或定期貸款承諾相關的一個或多個福利計劃的“計劃資產”(在《聯邦法規》第29章2510.3-101節的含義內，經《國際財務報告準則》第3(42)節修改)。

 

(Ii)
在一個或多個PTE中規定的交易豁免，例如PTE 84-

14(由獨立合格專業資產管理人確定的某些交易的類別豁免)、PTE 95-60(涉及保險公司普通賬户的某些交易的類別豁免)、PTE 90-1(涉及保險公司集合獨立賬户的某些交易的類別豁免)、PTE 91-38(涉及銀行集體投資基金的某些交易的類別豁免)或PTE 96-23(由內部資產管理人確定的某些交易的類別豁免)適用於此類貸款人進入、參與、管理和履行定期貸款、定期貸款承諾和本協議，

 

(Iii)
(A)該貸款人是由“合資格專業資產管理人”(Pte 84-14第VI部所指者)管理的投資基金；

 

 

-220-

合格專業資產經理代表貸款人作出投資決定，以訂立、參與、管理和履行定期貸款、定期貸款承諾和本協議，(C)加入、參與、管理和履行定期貸款、定期貸款承諾和本協議符合PTE 84-14第I部分(B)至(G)分段的要求和(D)據該貸款人所知，就該貸款人進入、參與、管理和履行定期貸款、定期貸款承諾和本協議而言，符合PTE 84-14第I部分(A)分段的要求。定期貸款、定期貸款承諾和本協議的管理和履行情況，或

 

(Iv)
代理人與貸款人自行決定以書面形式商定的其他陳述、擔保和契約。

 

(b)
此外，除非前一(A)款中的第(I)款對於貸款人而言是真實的，或者該貸款人沒有提供前一款(A)中第(Iv)款所規定的另一種陳述、擔保和契諾，否則該貸款人還進一步(X)表示並保證，自該人成為本合同的貸款方之日起，至該人不再為本合同的貸款方之日起，該代理人、各安排人及其各自的關聯方，而不是，為免生疑問，向借款人或任何其他債務人或為借款人或任何其他債務人的利益：

 

(i)
代理人、任何安排人或他們各自的任何關聯公司都不是該貸款人資產(包括與代理人保留或行使本協議項下的任何權利、任何貸款文件或與本協議有關的任何文件)的受信人，

 

(Ii)
代表貸款人就進入、參與、管理和履行定期貸款、定期貸款承諾和本協議作出投資決定的人是獨立的(在29 CFR第2510.3-21節的含義內)，是銀行、保險公司、投資顧問、經紀交易商或其他持有或管理或控制至少50,000,000美元總資產的人，在每種情況下，如29 CFR第2510.3-21(C)(1)(I)(A)-(E)節所述，

 

(Iii)
代表貸款人就定期貸款、定期貸款承諾和本協議的進入、參與、管理和履行情況作出投資決定的人，有能力對投資風險進行獨立評估，既包括總體評估，也包括就特定交易和投資戰略(包括債務)進行評估。

 

(Iv)
代表貸款人就定期貸款、定期貸款承諾和本協議的進入、參與、管理和履行作出投資決定的人是ERISA或《守則》規定的受託人，或兩者都是定期貸款、定期貸款承諾和本協議的受託人，並負責在評估本協議項下的交易時行使獨立判斷，以及

 

(v)
對於與定期貸款、定期貸款承諾或本協議相關的投資建議(相對於其他服務)，不會直接向代理商或任何安排人或其任何關聯公司支付任何費用或其他補償。

 

 

-221-

(c)
代理人和每一位安排人特此通知貸款人，此等人士並不承諾就本協議所擬進行的交易提供公正的投資建議或以受信人身份提供建議，而此人在本協議所述交易中有經濟利益，即此人或其關聯公司(I)可收取與定期貸款、定期貸款承諾及本協議有關的利息或其他付款，

(2)如果延長定期貸款或定期貸款承諾的金額低於該貸款人為定期貸款利息或定期貸款承諾支付的金額，則可確認收益，或(3)可能收到與本協議所述交易、貸款文件或其他交易有關的費用或其他付款，包括結構費、承諾費、安排費、融資費、預付費用、承銷費、報價費、代理費、行政代理費或抵押品代理費、使用費、最低使用費、信用證費用、預付款、分手費或替代交易費、修改費、手續費、保證金，銀行承兑手續費、破損費或其他提前解約費或類似前述費用。

 

13.22
錯誤的付款。

 

(a)
每一貸款人(以及上述任何一項的每一參與者，通過其接受參與)特此承認並同意，如果代理人通知該貸款人，代理人已全權酌情確定該貸款人(任何前述“接受者”)從代理人(或其任何關聯公司)收到的任何資金(或其任何部分)被錯誤地傳輸給該接受者，或以其他方式錯誤地或錯誤地被該接受者(不論該接受者是否知道)(無論是作為本金、利息、費用或其他款項的付款、預付或償還)；個別或集體的“付款”)，並要求退還該等付款，則該收件人應迅速(但在任何情況下不得遲於其後一個營業日)將任何該等付款的金額退還給代理商。代理商根據本節向任何收件人發出的通知應為決定性的、無明顯錯誤的通知。

 

(b)
在不限制上述(A)條款的情況下，每個收件人進一步確認並同意，如果該收件人從代理商(或其任何關聯公司)(X)收到的付款的金額或日期與代理商(或其任何關聯公司)就此類付款發出的付款通知(“付款通知”)中指定的金額和/或日期不同，則在每種情況下，(Y)沒有在付款通知之前或隨附付款通知，或(Z)該收件人以其他方式意識到錯誤地發送或接收(全部或部分)，在收到這種付款時，它理解並同意與這種付款有關的錯誤(並且它被視為知道這種錯誤)。每一收件人同意，在上述每一種情況下，其應迅速將該事件通知代理人，並在代理人提出要求時，應迅速(但在任何情況下不得遲於其後一個營業日)將任何該等付款(或其部分)退還給代理人。

 

(c)
根據本節規定，收款人須退還的任何款項應以收到的貨幣在同一天支付，連同自收款人收到付款(或部分款項)之日起至按聯邦基金利率和代理人根據不時生效的銀行業同業補償規則確定的利率向代理人償還款項之日起的每一天的利息。每一收件人在此同意，其不應主張並在適用法律允許的最大範圍內放棄任何保留此類付款的權利，以及任何索賠、反索賠、抗辯或抵銷或補償的權利，或代理要求退還任何已收到的付款的類似權利，包括但不限於基於“價值清償”或任何類似原則的任何抗辯。

 

(d)
借款人和其他債務人在此約定：(X)如果錯誤的付款(或其部分)不能從收到該付款的任何貸款人處追回

 

-222-

 

 

-223-

(Y)錯誤付款不得支付、預付、償還、解除或以其他方式償還借款人或任何其他債務人所欠的任何債務，除非在每種情況下，該錯誤付款是由借款人或任何其他債務人的資金組成的，且就該錯誤付款的金額而言，則不在此限。

 

(e)
在代理人辭職或替換、貸款人的任何權利或義務的轉移或替換、定期貸款承諾的終止和/或任何貸款文件下的所有義務(或任何部分)的償還、清償或解除後，每一方在第13.22條下的義務、協議和豁免應繼續有效。

 

第十四條

 

其他

 

14.1
沒有豁免；累積補救。任何指定代理人或任何貸款人未能行使本協議或本協議目前或將來的任何補充文件或任何其他貸款文件項下的任何權利、補救辦法或選擇權，或任何指定代理人或任何貸款人延遲行使這些權利、補救辦法或選擇權，均不視為放棄行使這些權利、補救或選擇權。任何指定代理人或任何貸款人的豁免，除非以書面形式作出，而且僅限於指定的範圍，否則無效。任何指定代理人或貸款人在任何情況下的放棄都不應影響或削弱任何指定代理人和每個貸款人此後要求債務人嚴格履行本協議和其他貸款文件中任何規定的權利。每個指定代理人和每個貸款人在本協議和其他貸款文件下的權利將是累積的，不排除指定代理人或任何貸款人可能擁有的任何其他權利或補救措施。

 

14.2
可分性。本協議或本協議所要求的任何貸款文件或任何文書或協議的任何條款的違法性或不可執行性，不得以任何方式影響或損害本協議其餘條款或本協議所要求的任何文書或協議的合法性或可執行性。

 

14.3
法治；論壇選擇；流程服務。

 

(a)
本協議應根據紐約州的法律進行解釋，並確定雙方的權利和責任。

 

(b)
與本協議或任何其他貸款文件有關的任何法律訴訟或程序應在紐約州或位於紐約縣的美利堅合眾國法院提起，通過執行和交付本協議，本協議的每一方都同意對其本身及其財產享有這些法院的專屬管轄權。本協議的每一方均不可撤銷地放棄任何反對意見，包括其現在或今後可能對在該司法管轄區內就本協議或任何貸款文件提起的任何訴訟或訴訟提出的任何反對意見，包括對場地的設置或基於法院不方便的理由的反對意見。儘管有上述規定：(I)代理人有權在代理人認為的任何其他司法管轄區的法院對借款人、任何擔保人或任何抵押品提起任何訴訟或訴訟

 

 

-224-

為了在抵押品或其他擔保上變現義務的必要或適當的，以及(Ii)本合同的每一方都承認，來自前一句中所述法院的任何上訴可能必須由位於這些司法管轄區以外的法院審理。

 

(c)
本協議雙方特此放棄對任何及所有郵寄文件的面交送達，並同意所有該等郵寄文件可通過寄往第14.8節規定的適用地址的掛號信(要求回執)送達，並在郵資預付後五(5)天視為已完成送達。

 

14.4
放棄陪審團審判。在任何一方對任何另一方或任何與代理人有關的人、參與者或受讓人提起的任何訴訟、法律程序或其他任何類型的訴訟中，根據或引起或與本協議、其他貸款文件或本協議擬進行的交易有關的任何索賠或訴訟理由，本合同各方均不可撤銷地放棄其各自的權利，無論是合同索賠、侵權索賠或其他。本合同雙方同意，任何此類索賠或訴因均應在沒有陪審團的情況下由法庭審判。在不限制前述規定的情況下，雙方進一步同意，對於尋求全部或部分質疑本協議或其他貸款文件或本協議或其中任何規定的有效性或可執行性的任何訴訟、反索賠或其他程序，均通過本節的實施放棄各自由陪審團進行審判的權利。本豁免適用於本協議和其他貸款文件的任何後續修改、續簽、補充或修改。

 

14.5
陳述和保證的存續。本協議和其他貸款文件中包含的借款人和其他債務人的所有陳述和擔保在雙方簽署、交付和接受後仍然有效，儘管代理人或貸款人或其各自的代理人進行了任何調查。

 

14.6
其他擔保和擔保。代理人可在不發出通知或要求的情況下，並在不影響借款人或任何債務人在本協議下的義務的情況下，不時：(A)向任何人(在該人允許的範圍內)收取和持有抵押品(抵押品除外)，以支付全部或任何部分債務，並交換、強制執行或解除該抵押品或其任何部分；和(B)接受和保留對全部或部分債務的付款背書或擔保，並免除或代之以任何背書人或擔保人，或任何在任何其他抵押品中給予留置權作為全部或部分債務付款擔保的人，或以任何方式有義務支付全部或部分債務的任何其他人。

 

14.7
費用和開支。借款人同意(A)在截止日期後支付或償還代理人、抵押品代理人、安排人(無重複)，並在第(Ii)款的情況下，向貸款人支付與(I)截止日期定期貸款辛迪加和

 

 

-225-

定期貸款融資及(Ii)本協議及其他貸款文件的準備、籤立及交付、管理、修訂、修改、豁免及/或執行，以及本協議及其條文的任何修訂、放棄、同意或其他修改(不論擬進行的交易是否完成)，此類費用及開支僅限於律師費及(B)支付或償還代理人，抵押品代理和所需貸款人支付與執行本協議或其他貸款文件下的任何權利或補救措施有關的所有合理的、有文件記錄的或開具發票的自付成本和支出(此類成本和支出僅限於法律費用和律師費)(但為免生疑問，包括代理和抵押品代理人因管理和維持向抵押品代理人提供有標題抵押品的質押而產生的任何成本和開支，包括但不限於抵押品代理人聘用的與此相關的分代理)。在符合上述限制的情況下，上述成本和支出應包括所有合理的、有文件記錄的或開具發票的搜索、存檔、記錄和所有權保險費用以及與此相關的費用。第14.7節中的協議在終止日期和所有其他債務的償還後仍然有效。借款人應在收到與之相關的發票後二十(20)個工作日內支付根據第14.7條應支付的所有款項，發票上有合理詳細的費用説明。

 

14.8
通知。除本協議另有規定外，任何一方被要求或選擇向任何其他方發出的所有通知、要求和請求應以書面形式或通過能夠創建書面記錄的電信設備發出，並且任何此類通知應在以下情況下生效：(A)當面投遞，包括但不限於通過隔夜郵件和快遞服務投遞；(B)應通過美國一級、認證或掛號信郵寄，並預付郵資；或(C)如果是通過此類電信設備發送的通知，當適當發送時，在每一種情況下，嚮應通知的一方發出如下通知：

 

如果給經紀人：Piper Sandler Finance LLC

美洲大道1251號，紐約6樓，郵編10020

注意：阿姆裏特·阿格拉瓦爾

電子郵件：Amrit.Agrawal@psc.com；piperjaffrayAgency@AlternDomus.com

 

一份複印件

(不構成通知)致：Proskauer Rose LLP

十一時代廣場

紐約州紐約市，郵編：10036-8299

注意：Michael M.Mezzacappa電子郵件：MMezzacappa@proskauer.com傳真號碼：(212)969-2900

 

如果是借款人：ProFrac Holdings II，LLC

德克薩斯州柳樹公園301號店鋪林蔭大道套房郵編：76087

電子郵件：matt.wilks@prorac.com傳真號碼：(254)442-8042

 

一份複印件

 

 

-226-

(不構成通知)致：Brown Rudnick LLP

馬薩諸塞州波士頓金融中心一號，郵編02111

注意：安德烈亞斯·P·安德拉馬洛斯，Esq.電子郵件：aandroMalos@brownrudick.com傳真號碼：(617)289-0495

 

如給貸款人：寄往本合同簽字頁或該貸款人的轉讓和承兑書(視情況而定)上載明的該貸款人的地址

 

或每一方以類似通知為其指定的其他地址。未能或延遲將任何通知、要求、請求、同意、批准、聲明或其他通信的副本送交上述指定接收副本的人，不得對此類通知、請求、請求、同意、批准、聲明或其他通信的效力產生不利影響。

 

14.9
約束效應。本協議的規定對雙方各自的代表、繼承人和受讓人具有約束力，並符合他們的利益。代理人和貸款人在本合同項下的權利和利益，如此等人士同意，應適用於在本合同所允許的範圍內獲得義務或其任何部分的任何權益的任何一方。

 

14.10
代理人、抵押品代理人、擔保人和貸款人的賠償。

 

(a)
在符合第14.10(B)和(C)節的規定的情況下，借款人同意保護、賠償和保護所有與代理有關的人、每個安排人和每個貸款人(不重複)及其各自的關聯公司、高級管理人員、董事、僱員、代理人、控制人、顧問和其他代表、繼承人和獲準受讓人(每個人為“受保障人”)，使其不因(I)交易產生或與之相關的任何種類或性質的任何損失、索賠、成本、損害和責任(統稱為“損失”)而受到損害。包括本協議擬進行的融資和本協議所得資金的使用；(Ii)違反或不遵守本協議第VIII條中的公約；(Iii)在Holdings或借款人目前或以前擁有、使用或經營的任何設施或地點實際或據稱排放或威脅排放任何污染物；或(Iv)根據環境法以任何方式與Holdings或借款人有關的任何責任(包括對前述條款的任何查詢或調查)(不論該受保障人士是否為協議一方，亦不論該等訴訟、索償、訴訟或法律程序是否由借款人、其股權持有人、聯屬公司或債權人或任何其他第三者提起)。

 

(b)
根據第14.10條，受補償人有權獲得與調查、迴應或辯護上述任何損失有關的合理的、有文件記錄的或開具發票的自付費用和開支(就法律費用而言，此類費用僅限於一家律師事務所為所有受補償人支付的合理費用、支出和其他費用，如有必要，則為所有受補償人在每個適當司法管轄區的單一本地律師事務所(可包括在多個司法管轄區行事的單一特別律師事務所)的合理費用、支出和其他費用)。在實際或被認為存在利益衝突的情況下，如果受該衝突影響的受保障人(S)通知借款人該衝突的存在，並在此後聘請其自己的律師，該另一家律師事務所(由該另一家律師事務所為受影響的受保障人)通知任何該等受保障人。

 

(c)
第14.10節規定的任何損失或相關費用，只要是由於(I)重大疏忽、惡意或故意造成的損失或相關費用，任何受賠償人都不會得到賠償

 

-227-

 

 

-228-

上述受保障人或其任何關聯公司或上述任何高級人員、董事、僱員、代理人、控制人、顧問或其他代表、繼任人或獲準受讓人(由具有司法管轄權的法院在不可上訴的最終裁決中裁定)的不當行為；(Ii)實質性違反本協議或該受保障人任何關聯公司或任何上述受保障人關聯公司或任何高級人員、董事、僱員、代理人、控制人、顧問或其他代表的義務；上述任何一項的繼承人或獲準受讓人(由有管轄權的法院在不可上訴的最終裁決中裁定)或(Iii)任何索賠、訴訟、調查或其他程序，而該等索賠、訴訟、調查或其他程序並非因借款人或其任何關聯公司的任何作為或不作為而引起，而該等索賠、訴訟、調查或其他程序並非由任何受補償人對任何其他受補償人提出；但代理人、抵押品代理人和安排人在履行各自在本協議和其他貸款文件中作為代理人、共同管理人或安排人的職責，以及在履行其作為代理人、共同管理人或安排人的身份的範圍內，應繼續就該等訴訟程序獲得賠償，但其上一但書第(I)款和第(Ii)款中的任何一項所規定的例外均不適用於此人。

 

(d)
第14.10節中的協議在支付所有其他義務後仍然有效。為免生疑問，本第14.10節不適用於非税索賠中代表負債、義務、損失或損害的税以外的税。

 

14.11
責任限制。即使本協議中有任何其他相反的規定，(I)因他人使用通過互聯網、電子、電信或其他信息傳輸系統獲得的信息或其他材料而造成的任何損害，不承擔任何責任，除非此類損害是由於該受補償人或該受補償人的任何關聯公司或其任何高級職員、董事、僱員、代理人、控制人、顧問或其他代表的故意不當行為、惡意或嚴重疏忽造成的，繼承人或允許受讓人(由有管轄權的法院在最終和不可上訴的裁決中確定)和(Ii)借款人、其他債務人或其各自的任何子公司或附屬公司或任何受補償人均不對與本協議、其他貸款文件、交易(包括使用本協議的收益)或與本協議和其他貸款文件的準備有關的任何間接、特殊、懲罰性或後果性損害(包括但不限於利潤、業務或預期節省的任何損失)承擔責任；但第14.11節中的任何規定不得限制第14.10節中規定的借款人的賠償和補償義務，只要該間接、特殊、懲罰性或後果性損害賠償包括在與適用的受補償人無關的第三方的任何索賠中，而適用的受補償人有權獲得第14.10節中規定的賠償。

 

14.12
最終協議。本協議和其他貸款文件是雙方就本協議及其標的達成的協議的最終、完整和排他性的表述。本協議取代與本協議主題相關的任何和所有先前的口頭或書面協議。

 

14.13
對方；傳真簽名。本協議可由代理人、抵押品代理人、每個貸款人和借款人以不同的副本簽署，每份副本應為原件，但所有副本應共同構成同一份協議；簽字頁可從多個單獨的副本分離並附在單個副本上，以便所有簽字頁都實際附加在同一文件上。本協議和其他貸款文件可通過傳真或其他電子通信方式簽署，本協議和其他貸款文件的效力

 

-229-

 

 

-230-

其上的簽名應與手工簽署的原件具有同等的效力和作用，並對各方當事人具有約束力。代理人可要求任何此類文件和簽名由人工簽署的原件確認，但未能要求或交付不會限制以電子方式交付的任何傳真簽名或簽名的效力。

 

14.14
標題。本協議中包含的標題僅供參考，沒有實質性意義，不應被解釋為修改、擴大或限制任何條款。

 

14.15
抵銷權。除法律規定的貸款人的任何權利和補救措施外，如果違約事件仍在繼續或定期貸款在規定的終止日期之前加速，則每項

 

貸款人有權隨時、不時地在不事先通知借款人或任何擔保人的情況下，在法律允許的最大限度內免除任何該等通知，以抵銷和運用該貸款人或該貸款人的任何關聯方在任何時間持有的任何和所有存款(一般或特殊、時間或要求、臨時或最終)，以及該貸款人或該貸款人的任何關聯公司在任何時間欠借款人或任何擔保人的貸方或任何擔保人的貸方或任何擔保人賬户的任何和所有債務，不論是現在還是以後存在的，不論代理人或該貸款人是否已根據本協議或任何貸款文件提出要求。每一貸款人同意在貸款人提出任何此類抵銷和申請後立即通知借款人和代理人；但不發出此類通知並不影響此類抵銷和申請的有效性。儘管有上述規定，未經所需貸款人事先書面同意，任何貸款人不得對借款人或其所持有或維持的任何擔保人的任何存款賬户或財產行使抵銷權、銀行留置權等。

 

14.16
保密協議。每一貸款人和代理人各自同意保密，不發佈、披露或以其他方式泄露任何由控股公司、借款人或其各自子公司或與本協議、其他貸款文件或交易相關的信息提供給他們或其任何關聯公司的非公開信息；但本條例並不阻止該人披露以下資料：(A)依據任何法院或行政機關的命令，或在任何待決的法律、司法或行政訴訟中，或按適用法律、規則或條例所要求的其他方式，或根據律師合理意見的強制性法律程序(在此情況下，該人同意(由銀行會計師或行使審查或監管當局的任何自律當局或政府當局進行的任何審計或審查除外)，在適用法律、規則或條例允許的範圍內，在披露前立即通知您)，(B)應任何對該人或其任何聯營公司具有司法管轄權或看來是對其具有司法管轄權的監管當局的要求或要求(在此情況下，該人同意(由銀行會計師或行使審查或監管當局的任何監管當局進行的審計或審查除外)，在適用法律、規則或規例允許的範圍內，在披露前迅速通知你)，(C)除由於該人或其任何聯營公司或任何關聯方(包括下文(F)款所述的任何人)違反對借款人或其任何附屬公司或聯營公司的任何保密義務而不當披露外，該等資料變得可公開的範圍內；。(D)該等資料是或曾經由

 

-231-

 

 

-232-

來自第三方的人，據其所知，不受借款人、其任何子公司或關聯公司的合同或受託保密義務的約束，

(E)此類信息是由該人或其附屬公司獨立開發的，不使用任何機密信息，且不違反本協議的條款，(F)向該人的附屬公司及其各自的董事、高級職員、僱員、法律顧問、獨立審計師、專業人員和其他專家或代理人提供，他們需要了解與本協議有關的此類信息，並被告知此類信息的機密性或受專業實踐慣例保密義務的約束(在其控制範圍內，負責該人員遵守本第14.16節的規定)，(G)為確立“盡職調查”免責辯護的目的，(H)向潛在或潛在的貸款人、參與者或受讓人以及與借款人或其任何附屬公司有關的任何掉期或衍生交易的任何直接或間接合同對手方，在每一種情況下均同意受本款條款(或與本款實質上相似的措辭)的約束；但就本條(H)而言，(I)向上述任何貸款人、對衝提供者、參與者或受讓人或潛在貸款人、對衝提供者、參與者或受讓人披露任何該等信息時，須經該貸款人、對衝提供者、參與者或受讓人或準貸款人、對衝提供者、參與者或受讓人確認並接受該等信息是按照代理人的標準辛迪加程序或傳播此類信息的慣常市場標準在保密的基礎上(基本上按照本款規定的條款或借款人及上述人士合理接受的)傳播的，在任何情況下，這些信息都應要求接收方“點擊”或採取其他積極行動才能獲取此類信息，並且(Ii)此人不得向當時被取消資格的貸款人和(I)任何評級機構披露此類信息，前提是借款人在任何此類通信和/或披露前五(5)個工作日收到了事先書面通知。儘管本協議或任何其他貸款文件有任何相反規定，代理人不應(I)對本協議有關不合格貸款人的條款的遵守情況負責、負有任何責任或有任何責任確定、查詢、監督或強制執行本協議有關不合格貸款人的規定，或對向任何不合格貸款人轉讓或參與任何定期貸款或定期貸款承諾或因向任何不合格貸款人轉讓或參與定期貸款或定期貸款承諾而產生的任何責任，以及(Ii)對向任何不合格貸款人披露任何機密信息負有任何責任，但前述第(I)和(Ii)款中的每一種情況除外。任何此類責任直接由代理人的嚴重疏忽、惡意或故意不當行為(由有管轄權的法院在最終和不可上訴的裁決中裁定)造成的。

 

14.17
與其他貸款單據衝突。除非本協議另有明確規定(或在另一貸款文件中通過具體參考本協議中包含的適用條款)，如果本協議中包含的任何條款與任何其他貸款文件(債權人間協議除外)中的任何條款相沖突，則應以本協議中包含的條款為準。

 

14.18
沒有信託關係。各債務人承認並同意：(I)就本協議所規定的每項交易的所有方面而言，一方面，債務人及其可能通過其行事的指定代理人、安排人、貸款人及其每一關聯公司(統稱為“適用實體”)之間存在互不產生任何適用實體的受託責任的獨立商業關係，且每一債務人明確放棄任何受託關係；(Ii)適用實體可能從事涉及不同於該債務人的利益的廣泛交易，且任何適用實體均無義務向該債務人披露任何該等權益，且(Iii)該債務人已諮詢其本身的法律、會計、監管

 

 

-233-

和税務顧問，只要它認為合適。每一債務人還承認並同意，該債務人有責任就本協議所設想的交易和導致該交易的程序作出自己的獨立判斷，並同意不會聲稱適用實體就該等交易或導致該交易的程序提供了任何性質或方面的諮詢服務，或對該債務人或其附屬公司負有受託責任或類似義務。

 

14.19
判斷貨幣。如果為了在任何法院獲得判決，有必要將本合同項下到期的金額以到期貨幣(“原始貨幣”)換算成另一種貨幣(“第二貨幣”)，所適用的匯率應是代理人根據正常銀行程序在紐約外匯市場購買的原始貨幣與第二天的第二貨幣的匯率。

(2)判決作出的前一個營業日。每一債務人同意，就本協議項下到期的任何原始貨幣而言，即使有任何其他貨幣的判決或付款，其義務仍應解除，但僅限於在代理人收到根據本協議被判定應以第二種貨幣支付的任何款項後的營業日，代理人可按照正常的銀行程序在紐約外匯市場購買原始貨幣和如此支付的第二種貨幣的金額；而如如此購買或本可如此購買的原始貨幣的數額少於以原始貨幣計算的原本應付的數額，則每一債務人同意作為一項單獨的義務，並即使有任何該等付款或判決，就該等損失向代理人作出彌償。第14.19節中的“匯率”一詞是指代理人根據正常慣例在相關日期能夠以第二種貨幣購買原始貨幣的即期匯率，幷包括與該購買相關的任何溢價和應付的匯兑成本。

 

14.20
美國愛國者法案。受該法約束的每個貸款人(如下所述)和代理人(為其自身，而不是代表任何貸款人)特此通知每個債務人，根據《美國愛國者法》(Pub的第三章)的要求。L.107-56(2001年10月26日簽署成為法律)(“法案”)，要求獲得、核實和記錄確定每個債務人的信息，這些信息包括每個債務人的名稱和地址，以及使貸款人或代理人能夠根據該法確定每個債務人的其他信息。每一債務人應應代理人或任何貸款人的要求，迅速提供代理人或任何貸款人要求的所有文件和其他信息，以履行其根據適用的“瞭解您的客户”和反洗錢規則和條例，包括該法所規定的持續義務。

 

14.21

 

(a)
儘管在任何貸款文件或任何此類各方之間的任何其他協議、安排或諒解中有任何相反的規定，本協議各方承認，任何受影響的金融機構在任何貸款文件下產生的任何債務，只要該債務是無擔保的，都可能受到適用決議機構的減記和轉換權力的約束，並同意、同意、承認和同意受以下約束：

 

(i)
適用的決議機構對本協議項下任何一方(受影響的金融機構)可能向其支付的任何此類債務適用任何減記和轉換權力；以及

 

(Ii)
任何自救行動對任何此類責任的影響，包括(如果適用)：

 

 

-234-

(A)
全部或部分減少或取消任何此種責任；

 

(B)
將該負債的全部或部分轉換為該受影響的金融機構、其母公司或可向其發行或以其他方式授予其的過渡機構的股份或其他所有權工具，並且該機構將接受該等股份或其他所有權工具，以代替本協議或任何其他貸款文件項下的任何此類債務的任何權利；或

 

(C)
與適用的決議機構的減記和轉換權力的行使有關的此類責任條款的變更。

 

14.22
關於任何受支持的QFC的確認。在貸款文件通過擔保或其他方式為作為QFC的對衝協議或任何其他協議或工具提供支持(此類支持、QFC信用支持，每個此類QFC為“受支持的QFC”)的範圍內，雙方承認並同意聯邦存款保險公司根據《聯邦存款保險法》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第二章(連同據此頒佈的法規)擁有的清算權，並達成如下協議。對於此類受支持的QFC和QFC信用支持(儘管貸款文件和任何受支持的QFC實際上可能聲明受紐約州和/或美國或美國任何其他州的法律管轄，以下條款仍適用)：

 

(a)
如果作為受支持QFC的一方的承保實體(每個，“受保方”)受到美國特別決議制度下的訴訟程序的約束，該受支持QFC和該QFC信用支持(以及在該受支持QFC和該QFC信用支持中或之下的任何權益和義務，以及確保該受支持QFC或該QFC信用支持的任何財產權利)從該受覆蓋方轉讓的效力程度將與在美國特別決議制度下的有效程度相同，前提是受支持的QFC和該QFC信用支持(以及任何此類利益，財產上的義務和權利)受美國或美國一個州的法律管轄。如果承保方或承保方的BHC法案附屬公司根據美國特別決議制度受到訴訟程序，則貸款文件下可能適用於該受支持的QFC或任何可能對該受承保方行使的QFC信貸支持的違約權利被允許行使的程度不超過美國特別決議制度下可以行使的違約權利，如果受支持的QFC和貸款文件受美國或美國一個州的法律管轄。在不限制前述規定的情況下，雙方理解並同意，各方關於違約貸款人的權利和補救措施在任何情況下都不影響任何承保方關於受支持的QFC或任何QFC信用支持的權利。

 

(b)
在本第14.22節中使用的下列術語具有以下含義：

 

“BHC法案關聯方”係指該方的“關聯方”(該術語根據“美國法典”第12編第1841(K)條定義並解釋)。

 

“承保實體”係指下列任何一項：

 

(i)
該術語在《聯邦判例彙編》第12編252.82(B)節中定義和解釋的“涵蓋實體”；

 

 

-235-

(Ii)
“擔保銀行”一詞在“聯邦判例彙編”第12編第47.3(B)節中定義和解釋；或

 

(Iii)
根據《美國聯邦判例彙編》第12編382.2(B)節的定義和解釋，該術語所涵蓋的FSI。

 

“缺省權利”具有12 C.F.R.第252.81、47.2或382.1節中賦予該術語的含義，並應根據其解釋，視情況而定。

 

“合格財務合同”的含義與“美國法典”第12編第5390(C)(8)(D)條中“合格財務合同”一詞的含義相同。

 

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