附錄 99.1
未經審計的合併中期財務報表索引
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Ardagh 金屬包裝有限公司 | | |
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未經審計的合併中期財務報表 | | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的合併中期損益表 | 2 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的綜合中期綜合收益表 | 3 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併中期財務狀況表 | 4 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的合併中期權益變動表 | 5 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的合併中期現金流量表 | 6 | |
未經審計的合併中期財務報表附註 | 7 | |
管理層對截至2023年3月31日的三個月財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 | |
關於前瞻性陳述的警示聲明 | 30 |
本文中使用的 “公司” 指的是Ardagh Metal Packaging S.A.,“我們”、“我們的”、“AMP” 和 “集團” 是指AMPSA及其合併子公司,除非上下文另有要求。 |
目錄
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ARDAGH 金屬包裝有限公司
合併中期損益表
| | | | 未經審計 | | 未經審計 | ||||||||
| | | | 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||
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| |
| 之前 |
| |
| |
| 之前 |
| |
| |
| | |
| 例外的 |
| 例外 |
| |
| 例外的 |
| 例外 | | |
| | |
| 項目 |
| 項目 |
| 總計 |
| 項目 |
| 項目 | | 總計 |
| | 注意 |
| $'m |
| $'m | | $'m |
| $'m |
| $'m | | $'m |
| | | | |
| 注意事項 5 | | | | |
| 注意事項 5 | | |
收入 |
| 4 |
| 1,131 | | — | | 1,131 | | 1,137 | | — | | 1,137 |
銷售成本 |
|
|
| (1,008) | | (10) | | (1,018) | | (986) | | (14) | | (1,000) |
毛利 |
|
|
| 123 | | (10) |
| 113 |
| 151 |
| (14) |
| 137 |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
| (56) | | (9) | | (65) | | (56) | | (4) | | (60) |
無形攤銷 |
| |
| (35) | | — | | (35) | | (36) | | — | | (36) |
營業利潤 |
|
|
| 32 | | (19) |
| 13 |
| 59 |
| (18) |
| 41 |
淨融資(支出)/收入 |
| 6 |
| (50) | | 27 | | (23) | | (28) | | 51 | | 23 |
(虧損)/税前利潤 |
|
|
| (18) | | 8 |
| (10) |
| 31 |
| 33 |
| 64 |
所得税抵免/(收費) |
|
|
| 5 | | 4 | | 9 | | (9) | | 2 | | (7) |
期內(虧損)/利潤 |
|
|
| (13) | | 12 |
| (1) |
| 22 |
| 35 |
| 57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(虧損)/利潤歸因於: | | | | | | | | | | | | | | |
股權持有人 | | | | | | | | (1) | | | | | | 57 |
非控股權益 | | | | | | | | — | | | | | | — |
期內(虧損)/利潤 | | | | | | | | (1) | | | | | | 57 |
| | | | | | | | | | | | | | |
(虧損)/每股收益: | | | | | | | | | | | | | | |
股東應佔的基本和攤薄(虧損)/每股收益 | | 7 | | | | | $ | (0.01) | | | | | $ | 0.09 |
未經審計的合併中期財務報表附註是這些未經審計的合併中期財務報表不可分割的一部分。
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綜合中期綜合收益表
| | | | 未經審計 | ||
| | | | 截至3月31日的三個月 | ||
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 注意 | | $'m | | $'m |
期內(虧損)/利潤 | | | | (1) | | 57 |
| | | | | | |
其他綜合(支出)/收入: | | | | | | |
隨後可能被重新歸類為損益表的項目 | | | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | |
-在此期間出現 | | | | 4 | | 1 |
| | | | 4 | | 1 |
現金流套期保值公允價值變動的有效部分: | | | | | | |
-對儲備金進行新的公允價值調整 | | | | (26) | | 89 |
-從準備金轉入損益表 | | | | 7 | | — |
-遞延所得税的變動 | | | | 2 | | (8) |
| | | | (17) | | 81 |
不會被重新歸類到損益表的項目 | | | | | | |
-重新衡量僱員福利債務 | | 11 | | (1) | | 28 |
-僱員福利義務的遞延税變動 | | | | — | | (8) |
| | | | (1) | | 20 |
| | | | | | |
該期間其他綜合(支出)/收入總額 | | | | (14) | | 102 |
| | | | | | |
期內綜合(支出)/收入總額 | | | | (15) | | 159 |
| | | | | | |
可歸因於: | | | | | | |
股權持有人 | | | | (15) | | 159 |
非控股權益 | | | | — | | — |
期內綜合(支出)/收入總額 | | | | (15) | | 159 |
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合併中期財務狀況表
| | | | 未經審計 | | 未經審計 |
| | | | 在三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 注意 | | $'m | | $'m |
非流動資產 |
|
|
|
| | |
無形資產 |
| 8 |
| 1,463 | | 1,473 |
不動產、廠房和設備 |
| 8 |
| 2,497 | | 2,390 |
衍生金融工具 |
| |
| 4 | | 9 |
遞延所得税資產 |
| |
| 55 | | 54 |
員工福利資產 | | | | 27 | | 27 |
其他非流動資產 |
| |
| 4 | | 4 |
|
| |
| 4,050 |
| 3,957 |
流動資產 |
|
|
| |
| |
庫存 |
| |
| 587 | | 567 |
貿易和其他應收賬款 |
| |
| 589 | | 509 |
合同資產 | | | | 290 | | 239 |
衍生金融工具 |
| |
| 21 | | 38 |
現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| 124 | | 555 |
|
| |
| 1,611 |
| 1,908 |
總資產 |
|
|
| 5,661 |
| 5,865 |
|
|
|
| |
| |
歸屬於母公司所有者的權益 |
| |
| | | |
股本股本 |
| 9 |
| 267 | | 267 |
股票溢價 |
| 9 |
| 5,989 | | 5,989 |
其他儲備 |
| 16 |
| (5,674) | | (5,657) |
留存收益 |
|
|
| (212) | | (144) |
| | | | 370 |
| 455 |
非控股權益 | | | | 6 | | — |
總權益 | | | | 376 | | 455 |
| | | | | | |
非流動負債 | | | | | | |
借款 |
| 10 |
| 3,559 |
| 3,524 |
員工福利義務 | | | | 149 | | 149 |
衍生金融工具 | | | | 35 | | 17 |
遞延所得税負債 |
| |
| 162 | | 158 |
其他負債和準備金 |
| 12 |
| 74 | | 98 |
|
| |
| 3,979 |
| 3,946 |
流動負債 |
| |
| |
| |
借款 |
| 10 |
| 109 | | 68 |
應付利息 |
| |
| 44 | | 13 |
衍生金融工具 |
| |
| 25 | | 40 |
貿易和其他應付賬款 |
| |
| 1,090 | | 1,298 |
應繳所得税 |
| |
| 27 | | 35 |
規定 | | 12 | | 11 | | 10 |
| | | | 1,306 | | 1,464 |
負債總額 |
| |
| 5,285 |
| 5,410 |
權益和負債總額 |
| |
| 5,661 |
| 5,865 |
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合併中期權益變動表
| 未經審計 | ||||||||||||
| 歸於母公司的所有者 | | | | | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
| 公平 | | | | | | | | | | 非- | | |
| 分享 | | 分享 | | 其他 | | 已保留 | | | | 控制 | | |
| 首都 | | 溢價 | | 儲備 | | 收入 | | 總計 | | 利益 | | 總計 |
| $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $’m | | $'m |
| 注意事項 9 | | 注意事項 9 | | 註釋 16 | | | | | | | | |
2022 年 1 月 1 日 | 7 | | 5,992 | | (5,593) | | (120) | | 286 | | — | | 286 |
該期間的利潤 | — | | — | | — | | 57 | | 57 | | — | | 57 |
其他綜合收入 | — | | — | | 82 | | 20 | | 102 | | — | | 102 |
套期收益轉入庫存成本 | — | | — | | (30) | | — | | (30) | | — | | (30) |
2022 年 3 月 31 日 | 7 | | 5,992 | | (5,541) | | (43) |
| 415 | | — | | 415 |
| | | | | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 267 | | 5,989 |
| (5,657) | | (144) |
| 455 | | — | | 455 |
該期間的損失 | — | | — | | — | | (1) | | (1) | | — | | (1) |
其他綜合支出 | — | | — | | (13) | | (1) | | (14) | | — | | (14) |
套期保值損失轉入庫存成本 | — | | — | | 1 | | — | | 1 | | — | | 1 |
收購 NOMOQ(注8) | — | | — | | (5) | | — | | (5) | | 6 | | 1 |
以所有者身份與所有者進行交易 | | | | | | | | | | | | | |
股息(附註14) | — | | — | | — | | (66) | | (66) | | — | | (66) |
2023 年 3 月 31 日 | 267 | | 5,989 | | (5,674) | | (212) | | 370 | | 6 | | 376 |
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合併中期現金流量表
| | | | 未經審計 | ||
| | | | 截至3月31日的三個月 | ||
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 注意 | | $'m | | $'m |
經營活動中使用的現金流 | |
| |
| | |
運營中使用的現金 | | 13 | | (228) | | (194) |
已付淨利息* | | | | (8) | | (3) |
外幣衍生金融工具的結算* | 10 | | (12) | | 10 | |
繳納的所得税 | |
| | (9) | | (7) |
經營活動中使用的現金流 | |
| | (257) | | (194) |
| | | | | | |
投資活動中使用的現金流 | |
| | | | |
購買不動產、廠房和設備以及無形資產 |
| | (126) | | (117) | |
用於投資活動的淨現金 | | | | (126) | | (117) |
| | | | | | |
融資活動(用於)/收到的現金流量 | |
| | | | |
借款收益 | | | | 36 | | 100 |
償還借款 | | | | (2) | | (4) |
已支付的遞延債務發行成本 | | | | (1) | | (2) |
租賃付款 | |
| | (16) | | (13) |
已支付的股息 | | 14 | | (66) | | — |
融資活動(用於)/收到的淨現金 | | | | (49) | | 81 |
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | |
| | (432) | | (230) |
| | | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| | 555 | | 463 |
現金、現金等價物和限制性現金的外匯收益/(虧損) | |
| | 1 | | (8) |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | 124 | | 225 |
*以前支付的利息中包含的上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
未經審計的合併中期財務報表附註是這些未經審計的合併中期財務報表不可分割的一部分。
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未經審計的合併中期財務報表附註
1.一般信息
Ardagh Metal Packaging S.A.(以下簡稱 “公司”)於 2021 年 1 月 20 日在盧森堡大公國註冊成立。該公司的註冊辦事處位於盧森堡盧森堡 L-2134 查爾斯·馬特爾街 56 號。
Ardagh Metal Packaging S.A. 及其子公司(統稱 “集團” 或 “AMP”)是全球領先的金屬飲料罐供應商,尤其專注於美洲和歐洲。集團向全球、地區和國家領先的飲料生產商的多元化客户羣提供可持續和無限可回收的金屬包裝。AMP 在歐洲和美洲擁有 24 個生產工廠,擁有大約 6,300 名員工。
該集團在俄羅斯或烏克蘭境內沒有任何業務,繼續監測和遵守美國財政部外國資產控制辦公室、歐盟、英國和聯合國安全委員會對俄羅斯政府和某些俄羅斯實體和個人實施的各種制裁。
這些未經審計的合併中期財務報表反映了在報告所述期間組成集團的法人實體的合併。
適用於未經審計的合併中期財務報表的重要會計政策見附註3。
2.董事批准聲明
公司董事會(“董事會”)於2023年4月25日批准發佈未經審計的合併中期財務報表。
3.重要會計政策摘要
準備的基礎
集團截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併中期財務報表是根據國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制的。未經審計的合併中期財務報表不包括完整年度財務報表所需的所有信息,應與根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制的截至2022年12月31日的年度報告一起閲讀。
未經審計的合併中期財務報表以美元列報,四捨五入至最接近的百萬美元。公司的本位貨幣為歐元。
過渡期的所得税使用預計適用於年收入的有效税率進行累計。
未經審計的合併中期財務報表中遵循的會計政策、列報方式和計算方法與集團最新年度報告中適用的會計政策、列報方式和計算方法一致。
會計公告的最新變化
董事們已經評估了新標準、對現有準則的修正以及從2023年1月1日或之後開始的年度發佈並生效的解釋的影響。沒有新的標準或修正案
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2023 年 1 月 1 日生效的現有標準已經或預計將對集團產生重大影響。董事們正在評估尚未生效、集團尚未及早採用的新準則對合並中期財務報表的影響,但預計不會對集團產生重大影響。
4.細分分析
集團的兩個運營和應報告部門,即歐洲和美洲,反映了管理層審查集團業績並提交給首席運營決策者(“CODM”)的依據。CODM 已被確定為董事會兼首席財務官。
集團的業績是根據調整後的息税折舊攤銷前利潤進行評估的。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除所得税費用或抵免、淨財務收入或支出、折舊和攤銷以及特殊運營項目之前的損益。其他項目不分配給細分市場,因為這些項目由CODM在整個集團範圍內進行審查。分部收入來自對外部客户的銷售。分部間收入並不重要。
本期(虧損)/利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | 截至3月31日的三個月 | ||
|
| 2023 | | 2022 |
| | $'m | | $'m |
期內(虧損)/利潤 |
| (1) | | 57 |
所得税(抵免)/費用 |
| (9) | | 7 |
淨財務支出/(收入) |
| 23 | | (23) |
折舊和攤銷 |
| 98 | | 86 |
特殊操作項目 |
| 19 | | 18 |
調整後 EBITDA | | 130 | | 145 |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的分部業績為:
| | 收入 | | 調整後 EBITDA | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
歐洲 | | 486 | | 499 | | 49 | | 56 |
美洲 |
| 645 | | 638 | | 81 | | 89 |
小組 | | 1,131 | | 1,137 | | 130 | | 145 |
在截至2023年3月31日的三個月中,一個客户佔集團兩個應申報細分市場總收入的10%以上(2022年:一個)。
在每個應報告的細分市場中,我們各自的包裝容器具有相似的生產流程和客户類別。此外,它們具有相似的經濟特徵,類似的利潤率、相似的風險程度和相似的增長機會就證明瞭這一點。基於上述情況,我們認為它們不構成單獨的產品線,因此沒有必要進行與產品線相關的額外披露。
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|
下圖説明瞭截至2023年3月31日的三個月按目的地劃分的收入情況:
| | | | 北方 | | 其餘的 | | |
| | 歐洲 | | 美國 | | 世界 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
歐洲 | | 478 | | 7 | | 1 | | 486 |
美洲 | | – | | 542 | | 103 | | 645 |
小組 | | 478 | | 549 | | 104 | | 1,131 |
下圖説明瞭截至2022年3月31日的三個月按目的地劃分的收入情況:
| | | | 北方 | | 其餘的 | | |
| | 歐洲 | | 美國 | | 世界 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
歐洲 | | 495 | | 2 | | 2 | | 499 |
美洲 | | – | | 519 | | 119 | | 638 |
小組 | | 495 | | 521 | | 121 | | 1,137 |
下圖説明瞭根據貨物和服務轉讓時間劃分的收入情況:
| | | | | | 截至3月31日的三個月 | ||
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | $'m | | $'m |
隨着時間的推移 | | | | | | 912 | | 914 |
時間點 | | | | | | 219 | | 223 |
小組 | | | | | | 1,131 | | 1,137 |
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|
5.特殊物品
| | 截至3月31日的三個月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
與啟動相關的費用和其他費用 | | 10 | | 14 |
特殊物品-銷售成本 |
| 10 | | 14 |
與交易相關的費用和其他費用 |
| 9 | | 4 |
特殊項目 — SG&A 開支 | | 9 | | 4 |
非凡的財務收入 | | (27) | | (51) |
特殊項目——財務收入 | | (27) | | (51) |
特殊的所得税抵免 | | (4) | | (2) |
扣除税後的特殊項目總額 | | (12) | | (35) |
特殊項目是指管理層認為因其規模、性質或發生率而需要披露的項目。
2023
在截至2023年3月31日的三個月中,已確認了1,200萬美元的特殊項目,主要包括:
● | 美洲(700萬美元)和歐洲(300萬美元)的啟動相關費用和其他費用為1000萬美元,主要與集團的投資計劃有關。 |
● | 900萬美元的交易相關費用和其他成本,主要包括就Ardagh Group S.A.(“AGSA”)收購飲料罐業務產生的合同製造協議達成的600萬美元法律和解協議,以及300萬美元的專業諮詢費和其他主要與轉型計劃有關的成本。 |
● | 2700萬美元的特殊財務收入淨額主要與Earnout股票、公共認股權證和私人認股權證的公允市場價值變動有關。 |
● | 400萬美元來自與上述特殊項目相關的税收抵免。 |
2022
在截至2022年3月31日的三個月中,已確認3500萬美元的特殊項目,主要包括:
● | 美洲(700萬美元)和歐洲(700萬美元)的啟動相關費用和其他費用為1400萬美元,主要與集團的投資計劃有關。 |
● | 400萬美元的交易相關費用和其他費用,主要涉及與轉型計劃相關成本相關的專業諮詢費。 |
● | 5100萬美元的特殊財務收入淨額與Earnout股票以及公共和私人認股權證的5600萬美元公允市場價值變動所帶來的收益有關,部分被其500萬美元的外幣損失所抵消。 |
● | 200萬美元來自與上述特殊項目相關的税收抵免。 |
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|
6.淨財務支出/(收入)
| | 截至3月31日的三個月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
高級擔保綠色票據和高級綠色票據 | | 33 | | 23 |
養老金淨利息成本 |
| 1 | | 1 |
衍生金融工具的損失 | | 4 | | — |
外幣折算損失 |
| 2 | | 1 |
其他淨財務支出 | | 10 | | 3 |
扣除特殊項目前的淨財務支出 | | 50 | | 28 |
特殊財務收入(附註5) | | (27) | | (51) |
淨財務支出/(收入) | | 23 | | (23) |
#
7。(虧損)/每股收益
基本(虧損)/每股收益(“EPS”)的計算方法是將該期間歸屬於股東的(虧損)/利潤除以該期間已發行普通股的加權平均數。
下表反映了基本每股收益計算中使用的損益表(虧損)/利潤和股票數據:
| | 截至3月31日的三個月 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
| | $'m | | $'m | ||
損益表中列報的權益持有人應佔的(虧損)/利潤 |
| | (1) | | | 57 |
減去:優先股股息(見附註14) | | | (6) | | | — |
用於計算每股收益的權益持有人應佔的(虧損)/利潤 | | | (7) | | | 57 |
每股收益普通股的加權平均數(百萬) |
| | 597.6 |
| | 603.3 |
(虧損)/每股收益 | | $ | (0.01) | | $ | 0.09 |
攤薄(虧損)/每股收益與基本(虧損)/每股收益一致,因為在上述期間沒有稀釋性潛在股份。
有關截至2023年3月31日的三個月中涉及普通股的任何交易的詳情,請參閲附註9。
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|
8.無形資產和不動產、廠房和設備
|
| |
| 財產, |
| | 無形的 | | 植物和 |
| | 資產 | | 設備 |
| | $'m | | $'m |
截至2023年1月1日的賬面淨值 | | 1,473 | | 2,390 |
增補 | | 2 | | 148 |
收購* | | 6 | | 4 |
處置 | | — | | (1) |
該期間的費用 | | (35) | | (63) |
外匯 | | 17 | | 19 |
截至2023年3月31日的賬面淨值 |
| 1,463 |
| 2,497 |
*2023年2月,集團完成了對總部位於瑞士蘇黎世的初創數字罐頭印刷商NOMOQ AG(“NOMOQ”)多數股權的收購,初始對價為1,500萬歐元,另有1000萬歐元將在2024年支付,前提是NOMOQ實現某些里程碑。扣除收購的1,500萬歐元現金;該交易並未導致集團的現金外流。這些合併財務報表包括管理層對收購資產和承擔負債公允價值的初步估計。在這筆交易的同時,集團已簽訂了收購未償還的非控股權益(“NCI”)的看跌期權和看漲期權安排,出於會計目的,其中一部分被視為薪酬安排,未來可能會向此類NCI的持有人付款,具體取決於NOMOQ的未來表現。對此類債務公允價值的初步估計已分別反映在其他儲備金和其他負債和準備金中,經過校準,使負債的現值等於截至估值之日受看跌和看漲安排約束的NCI的公允價值。
截至2023年3月31日,無形資產中包含的商譽賬面金額為9.9億美元(2022年12月31日:9.76億美元)。
截至2023年3月31日,不動產、廠房和設備中包含的使用權資產的賬面金額為3.41億美元(2022年12月31日:3.27億美元)。
在截至2023年3月31日的三個月中,集團確認了6300萬美元的折舊費用(2022年:5000萬美元),其中1,600萬美元(2022年:1200萬美元)與使用權資產有關。
商譽減值測試
商譽無需攤銷,每年在年度預算獲得批准後(通常在財政年度末)進行減值測試,如果事件或情況變化表明存在潛在減值,則更頻繁地進行減值測試。
管理層已經考慮了在報告日是否存在任何減值指標,並得出結論,截至2023年3月31日,商譽的賬面金額可以完全收回。
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目錄
|
9. | 股本和股權溢價 |
已發行和全額支付的股份:
| | | 普通股總數 | | 總股本 | | 股票溢價總額 |
| | | (百萬) | | $'m | | $'m |
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | | | 598 | | 267 | | 5,989 |
在截至2023年3月31日的三個月中,沒有重大股票交易。
10。金融資產和負債
截至2023年3月31日,集團的淨負債和可用流動性如下所示:
|
| |
| 最大值 |
| 最後的 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金額 | | 成熟 | | 設施 | | | | | | 可用 |
設施 | | 貨幣 | | 可抽取 | | 約會 | | 類型 | | 提取的金額 | | 流動性 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 貨幣 | | | | | | 貨幣 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
2.000% 高級擔保綠色票據 |
| 歐元 |
| 450 |
| 01 月 28 日 | | 子彈 |
| 450 |
| 489 | | — |
3.250% 高級擔保綠色票據 | | 美元 | | 600 | | 01 月 28 日 | | 子彈 | | 600 | | 600 | | — |
6.000% 高級擔保綠色票據 | | 美元 | | 600 | | 27 年 6 月 15 日 | | 子彈 | | 600 | | 600 | | — |
3.000% 高級綠色票據 | | 歐元 | | 500 | | 01 月 29 日 | | 子彈 | | 500 | | 544 | | — |
4.000% 高級綠色票據 | | 美元 | | 1,050 | | 01 月 29 日 | | 子彈 | | 1,050 | | 1,050 | | — |
全球資產貸款機制 | | 美元 | | 407 | | 06-Aug-26 | | 旋轉 | | — | | 36 | | 371 |
租賃義務 |
| 各種各樣 |
| — |
| — | | 攤銷 |
| — |
| 342 | | — |
其他借款 |
| 各種各樣 |
| — |
| 滾動 | | 攤銷 |
| — | | 42 | | — |
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 3,703 |
| 371 |
遞延債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (35) | | — |
淨借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,668 | | 371 |
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (124) |
| 124 |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 | | | | | | 9 | | — | ||||||
淨負債/可用流動性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,553 | | 495 |
截至2023年3月31日,集團借款總額(不包括租賃債務)的公允價值為27.9億美元(2022年12月31日:27.42億美元)。
集團的許多借款協議包含某些契約,限制了集團在額外負債的產生(主要是調整後息税折舊攤銷前利潤的最大抵押借款和調整後息税折舊攤銷前利潤與利息支出的最低調整後息税折舊攤銷前利息)、支付股息和產生留置權等領域的靈活性。
如果提取了90%或更多的全球資產貸款額度,則該貸款機制受固定費用覆蓋率契約的約束。該融資還包括現金支配權、陳述、擔保、違約事件和其他具有此類融資機制慣常性質的契約。
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目錄
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截至2022年12月31日,集團的淨負債和可用流動性如下:
|
| |
| 最大值 |
| 最後的 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金額 | | 成熟 | | 設施 | | | | | | 可用 |
設施 | | 貨幣 | | 可抽取 | | 約會 | | 類型 | | 提取的金額 | | 流動性 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 貨幣 | | | | | | 貨幣 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
2.000% 高級擔保綠色票據 |
| 歐元 |
| 450 |
| 01 月 28 日 | | 子彈 |
| 450 |
| 480 | | — |
3.250% 高級擔保綠色票據 | | 美元 | | 600 | | 01 月 28 日 | | 子彈 | | 600 | | 600 | | — |
6.000% 高級擔保綠色票據 | | 美元 | | 600 | | 27 年 6 月 15 日 | | 子彈 | | 600 | | 600 | | — |
3.000% 高級綠色票據 | | 歐元 | | 500 | | 01 月 29 日 | | 子彈 | | 500 | | 533 | | — |
4.000% 高級綠色票據 | | 美元 | | 1,050 | | 01 月 29 日 | | 子彈 | | 1,050 | | 1,050 | | — |
全球資產貸款機制 | | 美元 | | 415 | | 06-Aug-26 | | 旋轉 | | — | | — | | 415 |
租賃義務 |
| 各種各樣 |
| — |
| — | | 攤銷 |
| — |
| 327 | | — |
其他借款 |
| 各種各樣 |
| — |
| 滾動 | | 攤銷 |
| — | | 40 | | — |
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 3,630 |
| 415 |
遞延債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (38) | | — |
淨借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,592 | | 415 |
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (555) |
| 555 |
淨負債/可用流動性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,037 | | 970 |
集團淨借款的到期情況如下:
| | 在三月三十一日 | | 截至12月31日, |
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
一年內或按需提供 |
| 109 |
| 68 |
一到三年之間 |
| 113 |
| 100 |
在三到五年之間 |
| 711 |
| 704 |
超過五年 |
| 2,770 |
| 2,758 |
借款總額 |
| 3,703 |
| 3,630 |
遞延債務發行成本 | | (35) | | (38) |
淨借款 | | 3,668 | | 3,592 |
Earnout 股票和認股權證
有關Earnout股票以及公開認股權證和私募認股權證的確認和衡量詳情,請參閲附註12。
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融資活動
截至2023年3月31日,租賃債務為3.42億美元(2022年12月31日:3.27億美元),主要反映了截至2023年3月31日的三個月中,3000萬美元的新租賃負債和外幣變動以及獲得的100萬美元租賃負債,部分被1,600萬美元的本金還款所抵消。
截至2023年3月31日,集團在全球資產基礎貸款機制下有3.71億美元的可用資金。
公允價值方法
用於確定和披露金融工具公允價值的公允價值等級制度沒有變化。
公允價值的計算方法如下:
(i) | 優先擔保綠色票據和優先綠色票據——已發行債務證券的公允價值基於估值技術,其中所有重要投入均基於可觀察到的市場數據,代表二級投入。 |
(ii) | 全球基於資產的貸款機制和其他借款——已發行借款的公允價值基於估值技術,在這種技術中,所有重要投入都基於可觀察到的市場數據,代表二級投入。 |
(iii) | 交叉貨幣利率互換(“CCIRS”)——CCIRS的公允價值基於市場報價,代表二級投入。 |
(iv) | 大宗商品和外匯衍生品 — 這些衍生品的公允價值基於報價的市場價格,代表二級投入。 |
(v) | Earnout股票、私募認股權證和公開認股權證——Earnout股票和私募認股權證的公允價值基於估值技術,使用不可觀察的波動率假設,代表3級投入,而公共認股權證的公允價值基於可觀察的市場價格,代表一級投入。 |
衍生金融工具 — 外幣掉期
集團以多種貨幣運營,因此對衝部分貨幣交易風險。在截至2023年3月31日的三個月中(2022年:現金收益為1000萬美元),套期保值產生的1200萬美元現金損失已反映在未經審計的合併中期現金流量表的外幣衍生工具結算中。
交叉貨幣利率互換
集團使用CCIRS對其部分借款及其利息進行套期保值,截至2023年3月31日,淨負債頭寸為900萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,集團簽訂了一系列CCIRS,將3億美元轉換為合成英鎊債務。這些CCIRS被指定為對衝會計安排。
11。僱員福利義務
根據最新的貼現率、通貨膨脹率和資產估值,對截至2023年3月31日的員工福利債務進行了審查。截至2023年3月31日的三個月未經審計的合併中期綜合收益表中確認了100萬美元的重新計量虧損(2022年:收益2,800萬美元)。
截至2023年3月31日的三個月中,確認的重新計量虧損包括債務增加800萬美元(2022年:減少6400萬美元),部分被資產估值增加700萬美元(2022年:減少3,600萬美元)所抵消。
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12。其他負債和準備金
| 在三月三十一日 | | 截至12月31日, |
| 2023 |
| 2022 |
| $'m | | $'m |
其他負債 | | | |
非當前 | 61 | | 83 |
規定 | | | |
當前 | 11 | | 10 |
非當前 | 13 | | 15 |
| 85 | | 108 |
其他負債
Earnout 股票
AGSA擁有獲得最多6,073萬股公司額外股份(“Earnout股份”)的或有權利。Earnout股票可由AMP向AGSA發行,前提是達到某些股價障礙,在截至2027年1月31日的五年內,同等數量的股票分別為13美元、15美元、16.50美元、18美元和19.50美元。根據國際會計準則第32號(金融工具——列報),對該安排進行了評估,以確定Earnout股份是負債還是權益工具。由於該安排可能導致AMP未來發行數量可變的股票,儘管總額上限為6,073萬股,因此根據國際會計準則第32號的要求,Earnout股份在合併財務報表中被確認為按公允價值計量的財務負債。進行了估值評估,目的是使用蒙特卡洛模擬來確定財務負債,使用以下關鍵數據輸入:股價障礙;無風險利率(4%);交易收盤AMP股價,並估計波動率(54%)(2022年12月31日:波動率50%)和股息收益率。截至2023年3月31日和2022年12月31日,該負債的估計估值分別為5200萬美元和7600萬美元。截至2023年3月31日的三個月(2022年3月31日:5000萬美元),Earnout股票的公允市場估值變化為2400萬美元,已反映為淨財務支出中的特殊財務收入。波動率的任何增加或減少5%都將導致截至2023年3月31日的負債增加或減少約1,300萬美元(2022年12月31日:1700萬美元)。
認股證
AMP認股權證可在五年內以11.50美元的行使價購買AMP的普通股。根據國際會計準則第32號,這些認股權證在合併財務報表中被確認為以公允價值計量的金融負債。對於向Gores Holdings V, Inc.(“私人認股權證”)前發起人發行的某些認股權證,進行了估值,以確定財務負債。估值採用了Black Scholes模型,使用了無風險利率(4%)的關鍵數據輸入,並對波動率(54%)(2022年12月31日:波動率為50%)和股息收益率進行了估計。所有其他未償還的認股權證(“公共認股權證”)均使用AMP認股權證的交易收盤價進行估值。截至2023年3月31日和2022年12月31日,該負債的估計估值分別為400萬美元和700萬美元。截至2023年3月31日的三個月(2022年3月31日:600萬美元),300萬美元的公共和私人認股權證估值的變化已反映為淨財務支出中的特殊財務收入。截至2023年3月31日(2022年12月31日:100萬美元),波動率的任何增加或減少都不會導致私募認股權證的公允價值發生重大變化。
有關收購NOMOQ的更多信息,請參閲附註8——無形資產和不動產、廠房和設備。
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13。用於經營活動的現金
| | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
期內(虧損)/利潤 | | (1) | | 57 |
所得税(抵免)/費用 |
| (9) | | 7 |
淨財務支出/(收入) |
| 23 | | (23) |
折舊和攤銷 |
| 98 | | 86 |
特殊操作項目 |
| 19 | | 18 |
營運資金的流動 |
| (346) | | (325) |
支付的特殊成本,包括重組 |
| (12) | | (14) |
產生的現金用於運營 |
| (228) |
| (194) |
14。分紅
| | 截至3月31日的三個月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
申報和支付的普通股現金分紅: | | | | |
2023年中期股息:每股0.10美元 | | 60 | | — |
申報和支付的優先股的現金分紅: | | | | |
2023 年的中期股息 | | 6 | | — |
| | 66 | | — |
2023年2月21日,董事會批准了每股普通股0.10美元的中期股息。6000萬美元的中期股息已於2023年3月28日支付給2023年3月14日的登記股東。2023年2月21日,董事會批准了優先股每年 9% 股息的中期股息。600萬歐元(合600萬美元)的中期股息已於2023年3月28日支付。
15。關聯方交易
(i) | 養老金計劃——養老金計劃是關聯方。年內所有交易的詳情見附註11。 |
(ii) | 公司與AGSA之間的服務協議。截至2023年3月31日的三個月,銷售和收購支出中已包括900萬美元的淨費用(2022年:1000萬美元)。 |
(iii) | Earnout Shares — 見附註 12。 |
(iv) | 在截至2023年3月31日的三個月中,營運資金的變動包括向AGSA償還的200萬美元交易和其他費用(2022年:AGSA償還的1300萬美元)。 |
(v) | 股息——見附註14。 |
(六) | 在截至2023年3月31日的三個月中,與Trivium Packaging B.V. 的交易並不重要。 |
在截至2023年3月31日的三個月中,沒有其他關聯方交易。
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16。其他儲備
| | 外幣折算儲備 | | 現金流對衝儲備 | | 其他儲備 | | 其他儲備金總額 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
2022 年 1 月 1 日 | | (28) | | 82 | | (5,647) | | (5,593) |
該期間的其他綜合收益總額 | | 1 | | 81 | | — | | 82 |
套期收益轉入庫存成本 | | — | | (30) | | — | | (30) |
截至2022年3月31日 | | (27) | | 133 | | (5,647) | | (5,541) |
| | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | (18) | | 8 | | (5,647) | | (5,657) |
該期間其他綜合支出總額 | | 4 | | (17) | | — | | (13) |
套期保值損失轉入庫存成本 | | — | | 1 | | — | | 1 |
收購 NOMOQ(注8) | | — | | — | | (5) | | (5) |
截至2023年3月31日 | | (14) | | (8) | | (5,652) | | (5,674) |
17。突發事件
環境問題
本集團受各種國家和地方環境、職業健康和安全以及與以下相關的其他政府法律和法規的監管:
● | 製造金屬包裝和使用溶劑進行表面處理的設施的運營; |
● | 危險材料的生成、儲存、處理、使用和運輸; |
● | 向環境中排放物質和物理製劑; |
● | 廢水的排放和廢物的處置; |
● | 污染的補救措施; |
● | 其包裝產品的設計、特性、收集和回收;以及 |
● | 金屬包裝行業機械和設備的製造和服務。 |
根據目前的信息,專家組認為,它在很大程度上遵守了適用的環境法律和法規以及許可證要求。它認為,根據現有或預期的未來環境法律和法規,無需在應計金額之外支出金額,這將對其業務、財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響。此外,根據環境法對集團提起的重大訴訟尚待審理。最後,集團認為,截至2023年3月31日,氣候變化對集團的潛在影響並未導致或有債務。
法律事務
本集團參與了在其正常業務過程中產生的某些法律訴訟。集團認為,這些訴訟,無論是單獨訴訟還是總體訴訟,都不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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目錄
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其他事項
2023年3月28日,AMPSA的客户巴西飲料公司Grupo Petrópolis申請了由法院監督的重組。集團評估了Grupo Petropolis申報的影響,得出的結論是,截至2023年3月31日的三個月中,財務狀況表沒有受到影響。
18。運營的季節性
集團的收入和現金流均受季節性波動的影響,集團通常會根據這些季節性需求來增加庫存,從而導致營運資金需求通常在今年第一季度末最高。
在温暖的天氣裏,對我們金屬飲料產品的需求最為強勁,因此需求通常在夏季以及12月假期之前的時期達到峯值。
集團主要通過使用我們的全球資產貸款機制下的提款來補充運營現金流來管理營運資金的季節性。
19。報告期之後的活動
2023年4月25日,董事會批准了每股普通股0.10美元的中期股息。中期股息將於2023年6月28日支付給2023年6月14日的登記股東。
2023年4月25日,董事會批准了優先股每年 9% 股息的中期股息。中期股息將於2023年6月28日支付給2023年6月14日的登記股東。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與截至2023年3月31日的三個月未經審計的合併中期財務報表(包括其相關附註)一起閲讀,並以此作為全部限定。在本節中,“集團” 指的是Ardagh Metal Packaging S.A. 及其子公司。
本報告中使用的某些衡量標準不是《國際財務報告準則》下財務業績的衡量標準,不應被視為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案,也不應被視為該期間營業利潤或(虧損)/利潤的替代方案,作為我們經營業績的指標或根據國際財務報告準則得出的任何其他業績衡量標準。
業務驅動因素
影響我們集團經營業績的主要因素是:(i)全球經濟趨勢和最終消費者對我們產品的需求以及製造設施的生產能力;(ii)我們業務中使用的原材料和能源(主要是鋁、鋼和塗料)的價格,以及我們通過多年合同下的合同傳遞機制或短期合同的重新談判將這些和其他成本上漲轉嫁給客户的能力;(iii)投資在產能擴張和運營方面成本降低; (iv) 收購; (v) 各種貨幣敞口引起的匯率波動和貨幣折算風險, 主要是歐元, 美元, 英鎊, 波蘭茲羅提和巴西雷亞爾.
放大器
AMP 的收入來自向飲料最終用途類別供應金屬罐包裝。收入主要取決於銷量和銷售價格。
銷量受多種因素的影響,包括推動客户需求的因素、季節性以及我們的金屬飲料包裝廠的產能。對我們的金屬飲料罐的需求可能會受到飲料消費趨勢、包裝行業趨勢(包括客户營銷和定價條件)以及環境法規和消費者情緒向更高可持續發展意識的轉變的影響。在温暖的天氣裏,對我們飲料產品的需求最為強勁,因此,根據歷史趨勢,需求通常在夏季以及12月假期之前的時期達到峯值。因此,我們通常在第一和第四季度增加庫存,以應對飲料業務的季節性需求。
調整後的息税折舊攤銷前利潤基於銷售金屬飲料罐所得的收入,並受到多種因素的影響,主要是銷售成本。我們的銷售成本要素包括(i)可變成本,例如原材料(包括鋁成本)、包裝材料、裝飾和運費以及其他分銷成本;以及(ii)固定成本,例如勞動力和其他與工廠相關的成本,包括折舊和維護。此外,銷售、營銷和管理成本也會影響調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們的可變成本通常佔我們業務總銷售成本的75%左右,固定成本約佔25%。
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操作結果
截至2023年3月31日的三個月,而截至2022年3月31日的三個月:
| | 未經審計 | ||
| | (單位:百萬美元) | ||
| | 截至3月31日的三個月 | ||
| | 2023 |
| 2022 |
收入 |
| 1,131 | | 1,137 |
銷售成本 |
| (1,018) | | (1,000) |
毛利 |
| 113 |
| 137 |
銷售、一般和管理費用 |
| (65) | | (60) |
無形攤銷 |
| (35) | | (36) |
營業利潤 |
| 13 |
| 41 |
淨融資(支出)/收入 |
| (23) | | 23 |
(虧損)/税前利潤 |
| (10) |
| 64 |
所得税抵免/(收費) |
| 9 | | (7) |
期內(虧損)/利潤 |
| (1) |
| 57 |
收入
截至2023年3月31日的三個月中,收入下降了600萬美元,下降了1%,至11.31億美元,而截至2022年3月31日的三個月為11.37億美元。收入減少的主要原因是2900萬美元的不利外匯折算效應,但部分被有利的交易量/組合效應以及較高的投入成本轉嫁給客户所抵消。
銷售成本
在截至2023年3月31日的三個月中,銷售成本增加了1800萬美元,增長了2%,達到10.18億美元,而截至2022年3月31日的三個月中,銷售成本為10億美元。銷售成本的增加主要是由於投入成本的增加,部分被異常銷售成本的降低所抵消。對特殊項目變動的進一步分析載於 “補充管理層的討論與分析” 部分。
毛利
截至2023年3月31日的三個月中,毛利下降了2400萬美元,下降了18%,至1.13億美元,而截至2022年3月31日的三個月為1.37億美元。截至2023年3月31日的三個月中,毛利百分比下降了200個基點至10.0%,而截至2022年3月31日的三個月中為12.0%。不包括特殊銷售成本,截至2023年3月31日的三個月中,毛利百分比下降了240個基點至10.9%,而截至2022年3月31日的三個月為13.3%,這主要是由於向客户轉賬的銷售成本上漲和投入成本上漲的影響。對特殊項目變動的進一步分析載於 “補充管理層的討論與分析” 部分。
銷售、一般和管理費用
在截至2023年3月31日的三個月中,銷售、一般和管理費用增加了500萬美元,增長了8%,達到6500萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為6000萬美元。銷售、一般和管理費用的增加是由於特殊銷售、一般和管理費用增加。不包括特殊項目,銷售、一般和管理費用與上年持平。卓越的銷量,
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一般和管理費用增加了500萬美元,這主要是由於本年度達成了600萬美元的法律和解。
無形攤銷
截至2023年3月31日的三個月中,無形資產攤銷減少了100萬美元,下降了3%,至3500萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為3,600萬美元,這主要是由於外匯影響。
營業利潤
截至2023年3月31日的三個月中,營業利潤下降了2,800萬美元,下降了68%,至1,300萬美元,而截至2022年3月31日的三個月的營業利潤為4100萬美元,這主要是由於毛利減少以及如上所述的特殊銷售、一般和管理費用增加。
淨融資(支出)/收入
截至2023年3月31日的三個月中,淨財務支出增加了4,600萬美元,達到2300萬美元,而截至2022年3月31日的三個月淨財務收入為2,300萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,淨財務支出/(收入)包括以下內容:
| | 未經審計 | ||
| | (單位:百萬美元) | ||
| | 截至3月31日的三個月 | ||
| | 2023 |
| 2022 |
利息支出 |
| 33 | | 23 |
養老金淨利息成本 |
| 1 | | 1 |
衍生金融工具的損失 | | 4 | | — |
外幣折算損失 | | 2 | | 1 |
其他淨財務支出 | | 10 | | 3 |
扣除特殊項目前的淨財務支出 | | 50 | | 28 |
非凡的財務收入 |
| (27) |
| (51) |
淨財務支出/(收入) | | 23 | | (23) |
截至2023年3月31日的三個月中,利息支出增加了1000萬美元,達到3,300萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為2300萬美元。增長主要與2022年6月8日發行的2027年到期的6.000%優先擔保綠色票據的利息支出有關。
在截至2023年3月31日的三個月中,衍生金融工具的虧損增加了400萬美元,達到400萬美元,而2022年同期為零。虧損與集團的CCIRS有關。
在截至2023年3月31日的三個月中,外匯折算虧損增加了100萬美元,達到200萬美元,而截至2022年3月31日的三個月中為100萬美元,這得益於外匯匯率波動,主要是美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,2700萬美元的卓越財務收入包括淨收益2400萬美元,以及Earnout股票和認股權證的公允市場價值和外幣變動產生的300萬美元淨收益。截至2022年3月31日的三個月中,5100萬美元的卓越財務收入包括Earnout股票和認股權證的4,500萬美元淨收益和公允市場價值和外幣變動的600萬美元淨收益。
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所得税抵免/(收費)
在截至2023年3月31日的三個月中,所得税抵免為900萬美元,與截至2022年3月31日的三個月中700萬美元的所得税費用相比增加了1,600萬美元。所得税費用變動1,600萬美元主要是由於扣除特殊項目的利潤的税收抵免增加了1400萬美元,這要歸因於截至2023年3月31日的三個月中扣除特殊項目前的利潤減少,此外在截至2023年3月31日的三個月中,特殊税收抵免增加了200萬美元。
截至2023年3月31日的三個月,扣除特殊項目的利潤的有效所得税税率(“ETR”)為28%,而截至2022年3月31日的三個月中,税率為29%。ETR的下降主要與截至2023年3月31日的三個月中盈利能力組合的變化有關。
期內(虧損)/利潤
由於上述項目,集團確認截至2023年3月31日的三個月虧損100萬美元,而截至2022年3月31日的三個月中,利潤為5,700萬美元。
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補充管理層的討論和分析
主要操作措施
調整後的息税折舊攤銷前利潤包括所得税抵免前期間的(虧損)/利潤(費用)、淨財務支出/(收入)、折舊和攤銷以及特殊運營項目。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估和評估我們的分部業績。之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估包裝行業的公司時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。但是,其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與我們的方法不同。根據國際財務報告準則,調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標,不應被視為(虧損)/利潤的替代方案,作為經營業績指標或根據國際財務報告準則得出的任何其他績效衡量標準。
有關該期間(虧損)/利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬,請參閲附註4——截至2023年3月31日的三個月未經審計的合併中期財務報表的分部分析。
截至2023年3月31日的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1500萬美元,下降了10%,至1.3億美元,而截至2022年3月31日的三個月為1.45億美元。不包括300萬美元的不利外幣折算影響,調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1200萬美元,這主要是由於交易量/組合的負面影響(包括合約資產利潤率的季節性再平衡)和運營成本的增加,部分被較高的投入成本轉嫁給客户所抵消。
特殊物品
下表詳細介紹了銷售和銷售成本、一般和管理費用、財務收入和所得税抵免中包含的特殊項目:
| | 截至3月31日的三個月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| | $'m | | $'m |
與啟動相關的費用和其他費用 |
| 10 | | 14 |
特殊物品-銷售成本 |
| 10 | | 14 |
與交易相關的費用和其他費用 |
| 9 | | 4 |
特殊項目 — SG&A 開支 |
| 9 | | 4 |
非凡的財務收入 | | (27) | | (51) |
特殊項目——財務收入 | | (27) | | (51) |
特殊的所得税抵免 | | (4) | | (2) |
扣除税後的特殊項目總額 | | (12) | | (35) |
在截至2023年3月31日的三個月中,已確認了1,200萬美元的特殊項目,主要包括:
● | 美洲(700萬美元)和歐洲(300萬美元)的啟動相關費用和其他費用為1000萬美元,主要與集團的投資計劃有關。 |
● | 900萬美元的交易相關費用和其他成本,主要包括就AGSA收購飲料罐業務產生的合同製造協議達成的600萬美元法律和解協議,以及300萬美元的專業諮詢費和其他主要與轉型計劃有關的成本。 |
● | 2700萬美元的特殊財務收入淨額主要與Earnout股票、公共認股權證和私人認股權證的公允市場價值變動有關。 |
● | 400萬美元來自與上述特殊項目相關的税收抵免。 |
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在截至2022年3月31日的三個月中,已確認了3500萬美元的特殊項目,主要包括:
● | 美洲(700萬美元)和歐洲(700萬美元)的啟動相關費用和其他費用為1400萬美元,主要與集團的投資計劃有關。 |
● | 400萬美元的交易相關費用和其他費用,主要涉及與轉型計劃相關成本相關的專業諮詢費。 |
● | 5100萬美元的特殊財務收入淨額與Earnout股票以及公共和私人認股權證的5600萬美元公允市場價值變動所帶來的收益有關,部分被其500萬美元的外幣損失所抵消。 |
● | 200萬美元來自與上述特殊項目相關的税收抵免。 |
區段信息
截至2023年3月31日的三個月,而截至2022年3月31日的三個月
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的分部業績為:
| | (單位:百萬美元) | ||||||
| | 收入 | | 調整後 EBITDA | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
歐洲 |
| 486 | | 499 | | 49 | | 56 |
美洲 |
| 645 | | 638 | | 81 | | 89 |
小組 | | 1,131 | | 1,137 | | 130 | | 145 |
收入
歐洲。在截至2023年3月31日的三個月中,收入下降了1300萬美元,下降了3%,至4.86億美元,而截至2022年3月31日的三個月為4.99億美元。不包括2900萬美元的不利外幣折算影響,收入增加了1,600萬美元,這主要是由於投入成本的增加,但部分被交易量/組合的負面影響(包括合約資產利潤率的季節性再平衡)所抵消。
美洲。在截至2023年3月31日的三個月中,收入增長了700萬美元,增長了1%,達到6.45億美元,而截至2022年3月31日的三個月為6.38億美元。收入的增長主要反映了有利的銷量/組合影響,但部分被較低的金屬成本所抵消。
調整後 EBITDA
歐洲。 截至2023年3月31日的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了700萬美元,下降了13%,至4,900萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為5600萬美元。不包括300萬美元的不利外幣折算影響,調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由於交易量/組合的負面影響(包括合約資產利潤率的季節性再平衡),部分被較高的投入成本轉嫁給客户所抵消。
美洲。截至2023年3月31日的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了800萬美元,下降了9%,至8100萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為8,900萬美元。下降的主要原因是投入成本不利因素和運營成本上漲,但部分被有利的銷量/組合效應所抵消。
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流動性和資本資源
與運營相關的現金需求
我們的主要現金來源是運營和外部融資(包括借款和其他信貸額度)產生的現金。
下表概述了我們截至2023年3月31日的主要融資安排:
|
| |
| 最大值 |
| 最後的 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金額 | | 成熟 | | 設施 | | | | | | 可用 |
設施 | | 貨幣 | | 可抽取 | | 約會 | | 類型 | | 提取的金額 | | 流動性 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 貨幣 | | | | | | 貨幣 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
2.000% 高級擔保綠色票據 |
| 歐元 |
| 450 |
| 01 月 28 日 |
| 子彈 |
| 450 | | 489 | | — |
3.250% 高級擔保綠色票據 | | 美元 | | 600 | | 01 月 28 日 | | 子彈 | | 600 | | 600 | | — |
6.000% 高級安全綠色票據 | | 美元 | | 600 | | 27 年 6 月 15 日 | | 子彈 | | 600 | | 600 | | — |
3.000% 高級綠色票據 | | 歐元 | | 500 | | 01 月 29 日 | | 子彈 | | 500 | | 544 | | — |
4.000% 高級綠色票據 | | 美元 | | 1,050 | | 01 月 29 日 | | 子彈 | | 1,050 | | 1,050 | | — |
全球資產貸款機制 | | 美元 | | 407 | | 06-Aug-26 | | 旋轉 | | — | | 36 | | 371 |
租賃義務 |
| 各種各樣 |
| — |
| — |
| 攤銷 |
| — | | 342 | | — |
其他借款 |
| 各種各樣 |
| — |
| 滾動 |
| 攤銷 |
| — | | 42 | | — |
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | 3,703 |
| 371 |
遞延債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | (35) | | — |
淨借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3,668 | | 371 |
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (124) |
| 124 |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 |
|
|
|
|
| 9 | | — | ||||||
淨負債/可用流動性 | | | | | | | | | | | | 3,553 | | 495 |
下表概述了集團在截至2023年3月31日的十二個月內必須支付的最低還款額。
|
| |
| 最大值 |
| |
| |
| 最低淨額 |
| | | | 金額 | | | | | | 還款 |
| | | | 可繪製 | | 決賽 | | | | 十二個 |
| | | | 本地 | | 成熟度 | | 設施 | | 幾個月結束 |
設施 |
| 貨幣 |
| 貨幣 |
| 日期 |
| 類型 |
| 2024年3月31日 |
| | | | (單位:百萬) | | | | | | (單位:百萬美元) |
全球資產貸款機制 | | 美元 | | 407 | | 06-Aug-26 | | 旋轉 | | 36 |
租賃義務 |
| 各種各樣 |
| — |
| — |
| 攤銷 |
| 58 |
其他借款 |
| 各種各樣 |
| — |
| 滾動 |
| 攤銷 |
| 15 |
最低淨還款額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 109 |
截至2023年3月31日,集團的運營產生了可觀的現金流,擁有1.24億美元的現金、現金等價物和限制性現金。
我們認為,我們的現金餘額和未來運營活動產生的現金流以及我們的信貸額度將提供足夠的流動性,為我們的維護資本支出、票據和其他信貸額度的利息支付以及至少未來12個月的股息支付提供資金。此外,我們相信我們將能夠提供資金
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通過將運營產生的現金流相結合來進行某些額外投資,並酌情籌集額外資金。
現金流
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流:
| | 未經審計 | ||
| | (單位:百萬美元) | ||
| | 截至3月31日的三個月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
營業利潤 |
| 13 | | 41 |
折舊和攤銷 |
| 98 | | 86 |
特殊操作項目 |
| 19 | | 18 |
營運資金的變動 (1) |
| (346) | | (325) |
支付的特殊成本,包括重組 |
| (12) | | (14) |
運營中使用的現金 |
| (228) |
| (194) |
已付淨利息 (2) |
| (8) | | (3) |
外幣衍生金融工具的結算 (2) | | (12) | | 10 |
繳納的所得税 |
| (9) | | (7) |
經營活動中使用的現金流 | | (257) | | (194) |
| | | | |
資本支出 (3) | | (126) | | (117) |
用於投資活動的淨現金 | | (126) | | (117) |
| | | | |
借款收益 | | 36 | | 100 |
償還借款 | | (2) | | (4) |
已支付的遞延債務發行成本 |
| (1) | | (2) |
租賃付款 | | (16) | | (13) |
已支付的股息 | | (66) | | — |
來自融資活動的淨現金(流出)/流入 |
| (49) | | 81 |
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| (432) | | (230) |
|
| | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 555 | | 463 |
現金、現金等價物和限制性現金的外匯收益/(虧損) | | 1 | | (8) |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | 124 |
| 225 |
(1) | 營運資金包括存貨、貿易和其他應收賬款、合同資產、貿易和其他應付賬款、合同負債和流動準備金。 |
(2) | 以前列在利息支付中的上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。 |
(3) | 資本支出是指購買不動產、廠房和設備以及軟件和其他無形資產的總和,扣除處置不動產、廠房和設備所得的收益。截至2023年3月31日的三個月的資本支出包括與集團成長型投資計劃相關的9000萬美元(2022年:9700萬美元)。 |
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經營活動中使用的現金流
截至2023年3月31日的三個月,用於經營活動的現金流從2022年同期的1.94億美元增加了6300萬美元,達到2.57億美元。增長的主要原因是營業利潤減少了2,800萬美元,折舊和攤銷增加了1200萬美元,特殊運營項目增加了100萬美元,營運資金流出增加了2100萬美元,支付的特殊成本(包括重組200萬美元)減少,利息支付增加500萬美元,外幣衍生金融工具結算的流出量增加到2200萬美元,納税額增加200萬美元。
投資活動中使用的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金流增加了900萬美元,達到1.26億美元,而2022年同期為1.17億美元,這主要是由於維護資本支出的增加,但與集團成長型投資計劃相關的項目的時機影響部分抵消了這一點。
來自融資活動的淨現金(流出)/流入
在截至2023年3月31日的三個月中,來自融資活動的淨現金流出為4900萬美元,而2022年同期的流入量為8100萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,3,600萬美元的借款收益主要反映了集團全球資產貸款機制的提取。
償還200萬美元的借款反映了在截至2023年3月31日的三個月內償還的200萬美元其他借款。
截至2023年3月31日的三個月中,租賃付款為1,600萬美元,與截至2022年3月31日的三個月的1,300萬美元相比增加了300萬美元,這反映了集團租賃債務的本金償還額增加。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司向股東支付了6,600萬美元的現金分紅。2023年2月21日,董事會批准了每股普通股0.10美元的中期股息。6000萬美元的中期股息已於2023年3月28日支付給2023年3月14日的登記股東。2023年2月21日,董事會批准了優先股每年 9% 股息的中期股息。600萬歐元(合600萬美元)的中期股息已於2023年3月28日支付。
營運資金
在截至2023年3月31日的三個月中,該期間的營運資金外流從截至2022年3月31日的三個月的3.25億美元增加了2100萬美元,達到3.46億美元。這一增長主要是由於貿易應付賬款的流出增加,但與2022年同期相比,庫存和貿易應收賬款的流出減少部分抵消了這一增長。
支付的特殊成本,包括重組
在截至2023年3月31日的三個月中,支付的包括重組在內的特殊成本減少了200萬美元,至1200萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為1400萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,支付的1200萬美元包括1000萬美元的啟動成本,主要與集團的成長投資計劃有關,以及200萬美元的其他費用。
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繳納的所得税
在截至2023年3月31日的三個月中,繳納的所得税為900萬美元,與截至2022年3月31日的三個月的700萬美元相比,增加了200萬美元。增長主要歸因於某些司法管轄區的納税和收到退税的時間安排。
資本支出
| | (單位:百萬美元) | ||
| | 截至3月31日的三個月 | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
歐洲 |
| 70 | | 43 |
美洲 |
| 56 | | 74 |
淨資本支出 | | 126 | | 117 |
截至2023年3月31日的三個月中,資本支出增加了900萬美元,達到1.26億美元,而截至2022年3月31日的三個月為1.17億美元。增長的主要原因是維護資本支出的增加,但與集團增長投資計劃相關的項目時間安排的影響部分抵消了這一增長。截至2023年3月31日的三個月的資本支出包括與增長投資計劃相關的9000萬美元。
在歐洲,截至2023年3月31日的三個月中,資本支出為7,000萬美元,而2022年同期為4,300萬美元,增長主要歸因於集團的成長型投資計劃。在截至2023年3月31日的三個月中,美洲的資本支出為5600萬美元,而2022年同期為7400萬美元,減少的主要原因是與集團成長型投資計劃相關的項目現金流的時機,但維護資本支出的增加部分抵消了這一減少。
應收賬款保理及相關計劃
集團與多家金融機構就某些應收賬款參與了多項未承付的應收賬款保理及相關計劃。此類計劃被視為應收賬款的真實銷售,因為它們要麼沒有追索權給集團,要麼將幾乎所有的風險和回報轉移給金融機構。截至2023年3月31日,這些計劃下的應收賬款已售出4.87億美元(2022年12月31日:5.3億美元)。
貿易應付賬款處理
我們的某些供應商可以訪問獨立的第三方付費處理器。如果供應商願意,加工商允許供應商將其應收款出售給金融機構,由供應商和金融機構自行決定。我們沒有參與這些應收賬款的出售,如果我們的供應商希望提前獲得付款,他們可以自由使用這些安排。由於對供應商的原始責任,包括到期金額和預定付款日期,仍符合我們的供應協議中的約定,既沒有在法律上消除,也沒有進行實質性修改,因此集團繼續在貿易應付賬款中列報此類義務。
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關於前瞻性陳述的警示聲明
本文件可能包含經修訂的1933年《美國證券法》第27A條和經修訂的1934年《美國證券交易法》第21E條所指的估算值和 “前瞻性” 陳述。前瞻性陳述不是歷史事實,本質上會受到已知和未知的風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性可能是我們無法控制的。前瞻性陳述並不能保證未來的業績,實際業績或發展可能與預期存在重大差異。“相信”、“期望”、“預期”、“將”、“可以”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“估計”、“打算”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等詞語以及這些詞語和其他類似表達方式的否定詞通常表示前瞻性陳述。本文件中的任何前瞻性陳述均基於我們根據我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適合具體情況的其他因素的看法做出的某些假設和分析。由於各種因素,包括但不限於以下因素,實際事件可能與我們當前對未來事件的預期和預測在本文件中的前瞻性陳述中提出或暗示的事件存在重大差異:
我們運營所在的政治、信貸、金融和/或經濟環境的變化,這可能會對我們的業務產生重大不利影響,例如減少對我們產品的需求;來自其他金屬包裝生產商和替代包裝形式的競爭;金屬飲料罐製造能力的增加而需求沒有相應增加;我們的客户集中以及我們現有客户羣的進一步整合;客户戰略選擇的變化,例如優先考慮價格還是數量要求;對我們產品的季節性需求各不相同,天氣條件不合時宜;原材料的供應和成本的任何增加,包括關税和關税的變化以及我們無法完全轉嫁投入成本所致;能源供應穩定和能源價格上漲,包括持續的俄烏戰爭導致的歐洲;由於供應鏈中斷等因素,依賴我們的供應商及其及時交貨的能力;貨幣、利率和大宗商品價格波動;中斷我們生產設施的運營;未來的收購,包括與成功整合有關的收購;大量減記商譽;數據保護、數據泄露、對我們信息技術系統的網絡攻擊和網絡中斷,包括與此類事件相關的成本和聲譽損害;氣候變化的影響,包括物理和過渡影響;環境、健康和安全問題,以及解決此類問題和相關成本的法律、監管或其他措施;立法和監管,包括合規成本以及管理我們業務的法律法規的變更;我們生產設施的工傷和疾病索賠;訴訟、仲裁和其他訴訟;消費者生活方式、營養偏好、健康相關問題和消費者税收的變化;與向員工提供的退休後福利相關的成本和未來資金義務;加入工會的員工有組織的罷工或停工;我們的控制措施和系統失靈導致產品出現故障或污染;不存在,保險範圍不足或昂貴得令人望而卻步;依賴我們的高管和高級管理層,以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的20-F表年度報告中描述的風險因素以及美國向美國證券交易委員會提交的任何其他公開文件中描述的人事和其他風險和不確定性。
本文件中的任何前瞻性陳述均基於我們根據我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適合具體情況的其他因素的看法做出的某些假設和分析。前瞻性陳述並不能保證未來的業績,實際業績或發展可能與預期存在重大差異。此外,新的風險因素和不確定性不時出現,我們無法預測所有風險因素和不確定性,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際事件與任何前瞻性陳述中包含的事件存在重大差異。因此,提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。儘管我們不斷審查影響經營業績和財務狀況的趨勢和不確定性,但我們不承擔任何更新或補充本文件中包含的任何特定前瞻性陳述的義務。
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