附錄 10.2
豁免和修改
風險貸款和擔保協議
和第十一次延長《停頓協議》
本風險貸款和擔保協議的豁免和修正案以及第11次延期停頓協議（本 “協議”）由特拉華州的一家公司（“借款人”）Evelo Biosciences, Inc.、特拉華州有限責任公司（“Horizon”）Horizon Credit II LLC、特拉華州有限責任公司（“Horizon”）、Horizon Funding I 的受讓人簽訂，日期為 2023 年 7 月 7 日, LLC，特拉華州的一家有限責任公司（“HFI”），作為Horizon的受讓人，Horizon as a Lender（與HCII共同擔任該職務）和HFI，“貸款人”）和Horizon作為抵押代理人（“抵押代理人”）。
演奏會
A. 借款人、貸款人和抵押代理人是截至2022年12月15日的某項風險貸款和擔保協議（不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的 “貸款協議”）的當事方，根據該協議，除其他外，(a) Horizon (i) 向借款人發放了原始本金為一千萬美元（合1,000萬美元）的貸款，該貸款由特定的擔保承諾證明截至2022年12月15日，原始本金為一千萬美元（合1,000萬美元）的故事票據（貸款A），由發行支持Horizon的借款人（“貸款A票據”），（ii）向借款人提供的原始本金為一千五百萬美元（合1500萬美元）的貸款，這筆貸款由借款人為Horizon發行的截至2022年12月15日為Horizon發行的某張原始本金為一千五百萬美元（合1500萬美元）的有擔保本票（“貸款B票據”）來證明，(iii) 向借款人提供的原始本金為600萬美元（合600萬美元）的貸款，這筆貸款由原始本票中的某張有擔保本票（貸款C）證明截至2022年12月15日，本金為600萬美元（600萬美元），由借款人為Horizon發行（“貸款C票據”），（iv）向借款人發行的原始本金為600萬美元（600萬美元）的貸款，這筆貸款由某張原始本金為600萬美元（600萬美元）的有擔保本票（貸款D）證明，日期為600萬美元（600萬美元）2022年12月15日，由借款人發行，支持Horizon（“貸款D票據”），（v）向借款人發行的原始本金為四百萬美元（400萬美元）的貸款，貸款由借款人為Horizon發行的截至2022年12月15日原始本金為400萬美元（合400萬美元）的有擔保本票（貸款E）（“貸款E票據”）和（vi）向借款人發放的原始本金為400萬美元（400萬美元）的貸款，該貸款由某份有擔保本票（貸款F）證明截至2022年12月15日的原始本金為400萬美元（合400萬美元），由借款人發行，支持Horizon（“貸款F票據”），統稱為借款人通過貸款A票據、貸款B票據、貸款C票據、貸款D票據和貸款E票據（“票據”），以及（b）借款人向抵押代理人和貸款人授予了借款人幾乎所有資產的擔保權益，但借款人的知識產權（定義見貸款協議）除外。
B.Horizon於2022年12月15日將其在貸款A票據中的所有權利、所有權和權益轉讓給了HCII。
C.Horizon於2022年12月15日將其在貸款B票據中的所有權利、所有權和權益轉讓給了Horizon Secured Loan Fund I LLC，後者又將其在貸款B票據中的所有權利、所有權和利息轉讓給了HFI。
D. 借款人和貸款人認為，根據貸款協議，違約事件有可能發生：(a) 貸款協議第6.12節，原因是借款人未能始終進行中，(i) 不少於一 (1) 項活躍的III期臨牀試驗或 (ii) 不少於兩 (2) 項活躍的I期臨牀試驗和/或II期臨牀試驗以及 (b) 第8.4節貸款協議是由於 (a) 借款人的財務狀況、業務、運營、財產發生重大不利變化所致，(b)) 借款人履行貸款文件規定的義務的能力，或 (c) 抵押品或抵押品代理人或貸款人在抵押品中的擔保權益（第 (a) 和 (b) 條中列出的違約行為，統稱為 “潛在違約”）。
E. 2023年5月10日，借款人、抵押代理人和貸款人簽訂了某份停頓協議（經截至2023年5月14日的某些第一次延期停頓協議修訂），該協議的日期為2023年5月21日，該第三次延期停頓協議的日期為2023年5月30日，該第四次延期停頓協議的日期為2023年6月12日，該協議的第五次延期截至2023年6月14日的暫停協議，該協議第六次延長停頓期截至2023年6月16日的協議，某些第七次延期停頓協議的日期為2023年6月21日，某些第八次延期停頓協議的日期為2023年6月22日，某些第九次延期停頓協議的日期為2023年6月23日，以及截至2023年6月30日的某些第十次延期停頓協議（“停頓協議”），根據該協議，抵押代理貸款人和貸款人同意禁止行使貸款協議下的任何 “權利和補救措施” 或任何其他補救措施根據其中規定的條款和條件，有擔保方可獲得自2023年5月10日起至2023年7月7日晚上 9:59（美國東部時間）到期的潛在違約（“停頓期”）。
F.Borrower已要求貸款人和抵押代理人同意將停頓期進一步延長一段時間，以允許借款人繼續運營，包括推進借款人對EDP 2939產品的1/2a階段研究。貸款人和抵押品代理人願意延長停頓期，但僅限於本協議規定的條款和條件。
G. 此外，借款人已要求貸款人修改貸款協議，除其他外，（i）修改抵押品的定義以包括借款人的知識產權，（ii）修改票據的還款時間表，（iii）要求在發生某些事件時部分償還貸款，（iv）修改貸款協議中規定的某些契約。貸款人願意批准此類請求，但僅限於本協議規定的條款和條件。
協議
因此，現在，考慮到上述敍述以及其他有益而有價值的報酬，特此確認這些敍述的收到和充分性，借款人和貸款人特此達成以下協議：
1. 定義；解釋。除非此處另有定義，否則此處使用並在貸款協議中定義的所有大寫術語應具有貸款協議中賦予這些術語的相應含義。在與本協議不一致的情況下，貸款協議中規定的其他施工規則適用於本協議，特此以引用方式納入。
2. 確認。借款人特此承認並同意：(i) 貸款協議規定了借款人對貸款人的合法、有效、具有約束力和持續的義務，
(ii) 貸款協議對貸款人的義務由抵押品中有效完善的擔保權益擔保，(iii) 借款人沒有任何理由就貸款協議或貸款人根據貸款協議或貸款人根據該協議採取的行動向任何貸款人提起訴訟、索賠、辯護或抵消，如果存在任何此類訴訟、索賠、辯護或抵消理由，則免除貸款人的任何索賠借款人。借款人聲明並保證，除了潛在違約（如果此類潛在違約被視為違約事件），根據貸款協議，沒有發生違約或違約事件。
3. 延長寬容期的停頓期。在滿足本文規定的先決條件的前提下，貸款人和抵押代理人特此同意將潛在違約的停頓期進一步延長至 (i) 貸款協議規定的違約事件（潛在違約除外）最早發生，或 (ii) 如果借款人實現了主要終點（定義見下文），則最早發生 (A) 借款人向貸款人支付額外所需款項貸款還款金額（定義見下文），（B）公開後六十（60）天試用發佈日期（定義見下文），以及（C）2023年12月31日，或（iii）如果借款人未能實現主要終點，則為公開試用發佈日期（延長停頓期的期限，即 “寬容期”）後十（10）天。
4. 實現主要終點後免除潛在違約。在滿足本文規定的先決條件的前提下，貸款人和抵押代理人特此進一步同意，如果借款人實現了主要終點（定義見貸款協議），則在寬容期結束時，貸款人和抵押代理人應放棄就潛在違約對借款人提起任何法律訴訟或提起或執行其可能擁有的任何權利和補救措施，根據貸款協議，不得存在與之相關的違約事件潛在的違約行為。每位貸款人和抵押代理人對借款人遵守貸款協議適用條款的豁免僅適用於每一次潛在違約。每位貸款人和抵押代理人放棄潛在違約的協議 (a) 不得被視為任何貸款人或抵押代理人同意放棄借款人自任何其他日期起對貸款協議任何條款的遵守，以及 (b) 不得限制或損害任何貸款人或抵押代理人要求從所有其他日期起嚴格履行任何此類條款的權利。
5. 部分貸款的償還和轉換。
(a) 借款人和貸款人特此同意，作為本協議生效的條件，(i) 借款人應向貸款人支付相當於 (A) 500萬美元（500萬美元）的部分貸款未償還本金的款項，外加 (B) (a) 貸款A的一萬一千五美元和08/100美元（11,005.08美元），(b) 貸款 B，一萬六千五百七和 60/100 美元（16,507.60 美元），（c）關於貸款 C，六千六百三和 04/100 美元（6,603.04 美元），（d）關於貸款 D，六千六百三和 04/100 美元（6,603.04 美元），（e）關於貸款 E，四千四百二和 02/100 美元（4,402.02 美元），以及（f）貸款 F，四千四百二美元和 02/100 美元（4,402.02 美元），這代表了最終還款中適用於每筆貸款本金的部分根據公認會計原則，在償還和轉換的本金總額未償還期間應計的向下或轉換，（ii）貸款人將轉換其中的一部分本金總額等於500萬美元（合500萬美元）的貸款，與向參與第一批股權融資的投資者發行的借款人股權證券的相同類別且在各個方面都相同（如
定義見下文），每股價格等於參與第一批股票融資的投資者支付的每股價格。借款人和貸款人特此同意，在本第 3 (a) (1) 節中討論的本金償還和轉換交易生效後，貸款 A 的本金餘額應為七百萬七十七千七百七十七千七百七十七和七十八美元（7,777,777.78 美元），(2) 貸款 B 的本金餘額應為一千一百萬六十六千六百六十六千六百六十六和六十六千六百六十六美元（11,666,66100 美元）6.67)，(3) 貸款 C 的本金餘額應為四百萬六十六萬六千六百六十六和六十六/100 美元（4,6666,666.67 美元），（4）貸款 D 的本金餘額應為四百萬六十六千六百六十六千六百六十六和六十六美元（4,666,666.66 美元），（5）貸款 E 的本金餘額應為三百萬一萬一千一百一十一和 12/100 美元（3,111,111.12 美元），（6）貸款 F 的本金餘額應為三百萬一萬一千一百一十一和12/100美元（3,111,111.12美元）。
6. 貸款協議的修訂。
(a) 借款人和貸款人特此同意，應按適當的字母順序在《貸款協議》第1.1節中插入以下定義：
“所需額外貸款還款金額” 是指總額等於一千萬美元（10,000,000美元）的本金預付額。”
“額外所需貸款轉換金額” 是指將本金轉換為借款人權益的總金額，金額等於一千萬美元（10,000,000美元）。”
“EDP試驗” 是指借款人對借款人EDP 2939產品進行的IIa期臨牀研究，該研究評估了患有中度牛皮癬的患者。”
“未來股權投資貸款還款” 的含義與本協議第 6.15 (a) 節中該術語的含義相同。”
“未來股權投資轉換” 的含義與本協議第 6.15 (b) 節中該術語的含義相同。”
“主要終點” 是指在參與借款人EDP試驗的患者中，借款人的EDP 2939產品表現出優於安慰劑，這些患者在EDP試驗中至少評估了一個劑量水平的EDP 2939產品在使用此類EDP 2939產品十六（16）周後，牛皮癬區域和嚴重程度指數分數（也稱為 PASI-50 反應）比基線提高了百分之五十（50％）。”
“公開試用發佈日期” 的含義與本協議第 6.14 節中該術語的含義相同。
“第一輪股權融資” 是指借款人從2023年6月20日開始，一直持續到2023年7月14日，通過向Flagship Pioneering, Inc.和其他投資者出售借款人股權證券獲得的總現金收益總額不少於2500萬美元（合2500萬美元）。”
“未來股權投資” 是指在第一批股票融資結束後的這段時間內向兩個或更多投資者出售借款人的股權證券。”
(b) 借款人和貸款人特此同意，特此刪除貸款協議第2.2 (a) 節的全部內容，取而代之的是以下內容：
“定期付款。借款人應按適用於該貸款的附註（統稱為 “定期還款”）中規定的金額和日期（每個此類日期，“還款日期”）償還每筆貸款。無論如何，每筆貸款的所有未付本金、應計利息和所有未償費用均應在到期日全額支付。”
(c) 借款人和貸款人特此同意，貸款協議第2.3 (b) 節全部刪除，取而代之的是以下內容：
“可選預付款。在提前五 (5) 個工作日向貸款人發出書面通知後，借款人可以選擇隨時預付全部或任何部分未償貸款，同時向貸款人支付等於 (i) 貸款未償還本金餘額的任何應計和未付利息的金額；以及 (ii) 如果此類貸款在適用於該貸款的貸款攤銷日當天或之前預付，則等於 (A) 的金額，百分之三 (3%)) 該貸款當時未償還的本金餘額，(B) 如果該貸款是在適用的貸款攤銷日之後預付的此類貸款，但在該貸款攤銷日後的十二 (12) 個月或之前，該貸款當時未償還本金餘額的百分之二 (2%)，或 (C) 如果此類貸款在適用於該貸款的貸款攤銷日之後超過十二 (12) 個月的預付款，則為該貸款當時未償還本金餘額的百分之一 (1%)；加 (iii) 一部分該貸款借款人希望償還的未償還本金餘額；以及 (iv) 所有其他本應到期應付的款項（如果有）在下文中。儘管有上述規定，但應免除本第 2.3 (b) 節第 (ii) 條規定的預還款費，涉及 (A) 第一批股權融資結束後所需的本金預付款；(B) 未來股權投資貸款總額不超過一千萬美元（1,000萬美元）以及（C）第一批收盤時將本金轉換為股權的任何本金股權融資回合或任何未來股權投資。”
(d) 借款人和貸款人特此同意，貸款協議第4.1節全部刪除，取而代之的是以下內容：
“擔保權益的授予。借款人向抵押代理人和每位貸款人授予所有現有和未來收購或產生的抵押品的有效、持續的擔保權益，以確保及時、全額和全部償還任何債務，並確保借款人迅速、全面、完整地履行每份貸款文件（認股權證或其他與借款人股權證券相關的協議除外）下的每項契約和職責。“抵押品” 應指幷包括借款人在以下方面的所有權利、所有權、利息、索賠和要求：
(a) 現在擁有或以後購置的所有貨物（以及《守則》中 “貨物” 定義中包含的嵌入式計算機程序和輔助信息）和設備，包括所有實驗室設備、計算機設備、辦公設備、機械、車輛（包括機動車輛）
和拖車），以及對上述任何內容的任何權益，以及對上述任何內容的所有附件、附件、附件、替換、替換、補充和改進，無論位於何處；
(b) 現在擁有或以後獲得的所有庫存，包括所有商品、原材料、零件、用品、包裝和運輸材料、在製品和成品，包括暫時不由借款人保管或佔有或在途的庫存，包括出售或處置上述任何物品所產生的任何賬户或其他收益，包括保險收益，以及與上述任何內容有關的借款人賬簿上述任何一項；
(c) 現在擁有或以後獲得的所有合同權利和一般無形資產（包括知識產權），包括商譽、許可協議、特許經營協議、藍圖、圖紙、採購訂單、客户名單、路線清單、侵權行為、索賠、軟件、計算機程序、計算機磁盤、計算機磁帶、文獻、報告、目錄、設計權、所得税退税、付款無形資產、商業侵權索賠、保險付款和權利任何形式的付款；
(d) 借款人出售或租賃貨物、技術許可或提供服務所產生的所有現有和以後產生的賬户、合同權利、特許權使用費、許可費以及借款人因銷售或租賃貨物、技術許可或提供服務而欠借款人的所有其他形式的債務（在每種情況下，都受第三方要求以特定方式使用借款人收到的資金的合同權利的約束），以及任何以及與之相關的所有信用保險、擔保和其他擔保，以及退回的所有商品或由借款人和借款人的賬簿收回與上述任何內容有關的賬簿；
(e) 所有單據、現金、存款賬户、信用證和信用證權利（無論信用證是否有書面證明）以及其他輔助債務、存款證、票據、本票、動產票據（無論是有形的還是電子的）和投資財產，包括所有證券，無論是否有憑證、證券權利、證券賬户、商品合約和商品賬户，以及任何證券賬户中持有的所有金融資產，或否則，無論位於何處，現在擁有或此後獲得的與上述內容有關的借款人賬簿；以及
(f) 在 (a) 至 (e) 條未涵蓋的範圍內，借款人的所有其他個人財產，無論是有形的還是無形的，以及上述任何內容中的任何和所有權利和權益，以及上述任何內容的任何和所有索賠、權利和權益，以及其所有替代、增補、加入和收益，包括保險、譴責、徵用或類似的款項以及出售或許可知識產權的收益財產；但是，
儘管有上述規定，抵押品不得包括 (a) 任何外國子公司的借款人擁有的現有和未來產生的已發行和流通股本的65％以上，這些股權使持有人有權投票選舉董事或任何其他事項；(b) 借款人作為承租人或轉租人根據不動產租賃持有的任何權益；(c) 根據不動產租賃持有的權利
未經許可人同意，許可證或其他協議的條款不可轉讓的許可或其他協議（但前提是此類轉讓限制根據適用法律可強制執行）；(d) 設備租賃條款禁止借款人在該租賃中授予擔保權益，或者根據此類轉讓或留置權會導致此類租約發生違約，則借款人作為承租人的任何權益；但是，該禁令終止後，該權益應立即變為無需借款人或貸款人採取任何行動的抵押品；或 (e) 根據借款人的 “意向使用” 此類商標向美國專利商標局提交的任何商標申請，除非根據《蘭納姆法案》第 1 (c) 條或第 1 (d) 節（15 U.S.C. §§ 1051 等）向美國專利商標局提交併接受該商標使用可接受的證據序列。）。
儘管此處包含任何相反的內容，但如果抵押代理人和貸款人在借款人知識產權中的擔保權益是根據下文第4.3節發放的，那麼，在抵押代理人和貸款人對借款人的知識產權沒有擔保權益的所有期間，抵押品應包括所有應收賬款、賬户和一般無形資產，包括受付權以及出售、許可或處置全部或任何部分或權利的收益在上述內容中（“以下權利付款”）。儘管有上述規定，但如果司法機構（包括美國破產法院）認為在受付權中擁有擔保權益需要基礎知識產權的擔保權益，則抵押品應在必要範圍內自動包括知識產權，以使貸款人在受付權中的擔保權益得到完善，並且自本文發佈之日起生效。”
(e) 借款人和貸款人特此同意，貸款協議第4.3節全部刪除，取而代之的是以下內容：
“擔保權益的期限。抵押品代理人和貸款人在抵押品中的擔保權益應持續到全額償還和所有債務（初期的賠償義務除外）得到償還，以及貸款人終止為貸款提供資金的承諾，屆時該擔保權益將終止。抵押代理人和貸款人應自行承擔借款人的成本和費用，執行進一步的文件並採取合理必要的進一步行動，以使本第4.3節所設想的解除生效或提供證據，包括正式授權和交付終止聲明，以便根據《守則》在所有相關司法管轄區提交。儘管有上述規定，如果借款人向貸款人支付了全部所需的額外貸款還款金額，則貸款人和抵押代理人在借款人知識產權中的擔保權益將自動解除和終止，無需任何一方採取任何必要行動，並應自動修改 “抵押品” 的定義，將借款人的知識產權排除在外。抵押代理人和貸款人應自行承擔借款人的成本和費用，執行和交付借款人合理要求的任何文件，以反映抵押代理人和貸款人在借款人知識產權中的擔保權益的釋放。”
(f) 借款人和貸款人特此同意，特此刪除貸款協議第6.12節的全部內容，取而代之的是以下內容：
“正在進行的臨牀試驗。從借款人達到主要終點之日起，借款人應 (a) 進行IIb期臨牀試驗，評估借款人的EDP 2939中度牛皮癬產品，該試驗必須 (1) 處於活躍狀態，或 (2) 在至少一劑評估劑量中已達到主要終點，或 (b) 一 (1) 單獨且不同的第二期臨牀試驗來自為滿足本第 6.12 節 (a) 款而啟動的活躍的 IiB 期臨牀試驗，其中設計和目標此類II期臨牀試驗在合理的自由裁量下令貸款人滿意。就本第 6.12 節而言，“活躍” 臨牀試驗是指借款人要麼在該臨牀試驗中給患者服藥，要麼就二期臨牀試驗而言，借款人正在開展支持啟動此類臨牀試驗的活動，包括但不限於臨牀研究設計、與美國食品藥品管理局或其他監管機構（例如英國藥品和保健產品監管局或歐洲藥品管理局）的互動、臨牀試驗場所的啟動，以及與化學有關的活動、相關產品的製造和控制。”
(g) 借款人和貸款人特此同意，將以下部分作為新的第6.14節添加到貸款協議中：
“6.14 最低存款現金。
(a) 如果EDP試驗的結果未能滿足主要終點，並且該結果為負數，則在借款人公開發布EDP試驗結果之日後十 (10) 天或之前（該日期，即 “公開試用發佈日期”），並持續到償還全部債務，借款人應始終保持現金或現金等價物在貸款人擁有賬户控制權的 (i) 賬户中，存款總額不少於900萬美元（合900萬美元）協議，(ii) 摩根大通英國賬户（前提是該賬户的存款金額不超過一百萬英鎊），（iii）借款人英國子公司的賬户結尾 [* * *]金額不超過五十萬英鎊，以及 (iv) 根據本協議第 7.13 節最後一句開設的任何賬户。
(b) 如果EDP試驗的結果滿足主要終點，則從公開試用發佈之日開始，一直持續到償還全部債務，則無需要求借款人維持任何規定的存款金額。”
(h) 借款人和貸款人特此同意，應將以下部分作為新的第6.15節添加到貸款協議中：
“6.15 所需的貸款還款；所需的貸款轉換。
(a) 借款人應在每次出售借款人股權證券後的一 (1) 個工作日內，從第一批股權融資結束後的第一輪股權融資結束之日開始，一直持續到 (i) 全額償還債務或 (ii) 借款人支付額外所需貸款還款金額之日起的較早者貸款金額等於 (A) 乘以 (1) 百分之二十 (20%) 乘以 (2) 得出的產品 (A) 之和) 現金總額
借款人因出售借款人股權證券（根據本第 6.15 (a) 節支付的每筆此類款項，即 “未來股權投資貸款還款”）而獲得的收益，再加上 (B) 根據公認會計原則，在適用的未來股權投資貸款還款和適用的未來股權投資轉換（定義見下文）未償還期間應計的最後一筆款項或分別轉換。
(b) 此外，貸款人特此同意，在貸款人獲得未來股權投資貸款還款的每一天，他們應將金額等於該未來股權投資貸款還款本金部分的部分貸款轉換為與向參與融資的投資者發行的借款人股權證券相同且在各個方面都相同，因此要求以等於每股價格提供此類未來股權投資貸款還款以為此類股權支付的每股價格計算參與該輪融資的投資者的證券（根據本第 5.15 (b) 節，“未來股權投資轉換”，每次此類轉換）。在任何情況下，根據本第 6.15 (b) 節的條款轉換為股權證券的貸款的本金總額均不得超過所需的額外貸款轉換金額。”
7. 經修訂和重述的附註。每份票據均經過修訂和重述，作為附錄A（“經修訂和重述的附註”）附後。
8. 生效條件。本協議中貸款人的同意和同意明確以以下條件為條件：
(a) 執行本協議副本的借款人、貸款人和抵押代理人；
(b) 借款人以抵押代理人合理酌處權可接受的形式和實質內容執行並向每位貸款人交付各自的經修訂和重報的票據；
(c) 借款人執行並向抵押代理人交付擔保權益授予——專利；
(d) 借款人執行並向抵押代理人交付擔保權益授予——商標，其形式和實質內容可由抵押代理人自行決定；
(e) 借款人向貸款人投標的款項等於 (A) 貸款本金部分的500萬美元（500萬美元）加上（B）適用於每筆此類貸款的最終還款的以下部分：（i）貸款A，一萬一千五和08/100 美元（11,005.08 美元），（ii）貸款B，一萬六千五百七和 60/100 美元（16,507.60 美元），（iii）貸款 C，六千六百三和 04/100 美元（6,603.04 美元），（iv）貸款 D，六千六百Three and 04/100 美元（6,603.04 美元），（v）貸款E，四千四百二和 02/100 美元（4,402.02 美元），（vi）貸款F，四千四百二美元和 02/100 美元（4,402.02 美元）。
(f) 在本協議生效之前和之後，借款人在本協議中作出的每項陳述和保證在所有重大方面均應是真實和正確的，就像在本協議生效之前和之後所作的那樣；但是，該重要性限定詞不適用於本協議文本中已經根據重要性進行限制或修改的任何陳述和保證；並進一步規定，這些陳述和保證並且明確提及特定日期的保證應是真實、準確和截至該日期，所有重要方面均已完成；
(g) 第一輪股權融資的結束，包括借款人向貸款人提供令貸款人滿意的證據，證明借款人從向Flagship Pioneering, Inc.和其他投資者出售借款人股權證券中獲得的總現金收益不少於2500萬美元（合2500萬美元）；以及
(h) 借款人向Horizon支付與本協議相關的律師費，以及Horizon自付費用的報銷，總額不超過二萬五千美元（25,000美元）。
9. 陳述和保證。
(a) 截至本協議簽訂之日，以及本協議生效之前和之後，貸款協議中包含的每項陳述和保證在所有重大方面都是真實和正確的（任何此類陳述或保證除外），在這種情況下，此類陳述或保證在所有方面均真實正確，並且此類陳述和保證明確與較早的日期有關，在這種情況下，此類陳述和保證是截至較早日期，在所有重大方面都是正確的）。
(b) 借款人擁有所有必要的權力和權力，可以根據本協議的條款執行、交付和履行。借款人擁有所有必要的權力和權力，可以擁有和經營其財產，並像現在一樣開展業務。
10. 協議的效力。在本協議簽訂之日及之後，貸款協議或任何其他文件中提及貸款協議均指經本協議修訂的貸款協議。除非下文明確規定，否則本協議的執行、交付和生效不構成對貸款人任何權利、權力或補救措施的放棄，也不得構成對貸款協議中除潛在違約之外的任何條款的放棄，前提是上文第 3 節規定的範圍內。除此處明確規定的有限範圍外，此處包含的任何內容均不得或不得解釋為（借款人也不得提出相反的論點）（i）修改貸款協議或任何其他貸款文件，（ii）修改、放棄、損害或影響其中的任何契約、協議、條款和條件，或（iii）放棄其應有的保存、遵守和/或履行，每項契約、協議、條款和條件均由借款人特此批准和確認 WER。除上述修訂外，《貸款協議》仍然完全有效。
11. 標題。本協議中的標題僅為便於參考，不屬於本協議實質內容。
12. 適用法律。本協議應受康涅狄格州法律管轄並根據康涅狄格州法律進行解釋，不涉及法律衝突規則。
13. 同行。本協議可以在任意數量的對應方中籤署，包括通過電子或傳真傳輸，每份對應方在交付時均應被視為原件，但所有這些對應方加起來只能構成同一個文書。
14. 整合。本協議和貸款文件構成幷包含借款人和貸款人就各自標的事項達成的完整協議，並取代之前的所有協議、信函和通信。
[頁面的其餘部分故意留空]
借款人、貸款人和抵押代理人促使本協議在上述第一年和第一年開始執行，以昭信守。
借款人：
EVELO BIOSCIENCES, INC
作者：/s/ Marella Thorell
姓名：Marella Thorell
職務：首席財務官
抵押代理人：
地平線科技金融公司
作者：/s/ Daniel S. Devorsetz
姓名：Daniel S. Devorsetz
職務：首席運營官
貸款人：
地平線資金 I, LLC
作者：Horizon Secure Loan Fund I LLC，其唯一成員
作者：/s/ Daniel S. Devorsetz
姓名：Daniel S. Devorsetz
標題：經理
貸款人：
地平線信貸二有限責任公司
作者：/s/ Daniel S. Devorsetz
姓名：Daniel S. Devorsetz
職務：首席運營官
附錄 A
經修訂和重述的附註
（見附件）