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TaxBenefits保護計劃成員2020-07-010001349436美國-GAAP：首選股票成員SD：The 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
(標記一)
| | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：001-33784
| | | | | | | | | | | | | | |
| 桑德里奇能源公司(SandRidge Energy，Inc.) | |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | 20-8084793 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | | | |
謝裏登大道1號，500號套房 俄克拉荷馬城, 俄克拉荷馬州 | | | | 73104 |
| (主要行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
| (405) 429-5500 | |
| (註冊人電話號碼，包括區號) | |
| 根據該法第12(B)節登記的證券： |
| 每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | | 標清 | | 紐約證券交易所 |
| 根據該法第12(G)節登記的證券： | |
| | | 無 | | | |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。--是。-是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。--是。-是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☑
| | 規模較小的新聞報道公司 | ☑ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7276(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。註冊人是空殼公司還是空殼公司？☐沒有。☑
在根據法院確認的計劃進行證券分銷之後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☑不是☐
截至2020年6月30日，非關聯公司持有的我們普通股的總市值約為$39.5以紐約證券交易所的收盤價計算，為100萬美元。截至2021年2月25日，有36,135,055我們已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
公司將在2020年12月31日後120天內向證券交易委員會提交2021年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy，Inc.)
FORM 10-K 2020年年度報告
目錄
| | | | | | | | |
| 項目 | | 頁面 |
| 第一部分 | |
| 1 | 業務 | 7 |
| 1A. | 風險因素 | 26 |
| 1B. | 未解決的員工意見 | 39 |
| 2 | 特性 | 40 |
| 3 | 法律程序 | 40 |
| 4 | 礦場安全資料披露 | 40 |
| 第二部分 | |
| 5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 41 |
| 6 | 選定的財務數據 | 41 |
| 7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
| 8 | 財務報表和補充數據 | 56 |
| 9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 94 |
| 9A. | 管制和程序 | 94 |
| 9B. | 其他資料 | 94 |
| 第三部分 | |
| 10 | 董事、高管與公司治理 | 95 |
| 11 | 高管薪酬 | 95 |
| 12 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 95 |
| 13 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 95 |
| 14 | 首席會計費及服務 | 95 |
| 第四部分 | |
| 15 | 展品和財務報表明細表 | 96 |
| 16 | 表格10-K摘要 | 99 |
| 簽名 | 100 |
| | |
術語表
本報告中提到的“公司”、“SandRidge”、“We”、“Our”和“us”是指SandRidge Energy，Inc.，包括其合併的子公司和它是其主要受益者的可變利益實體。此外，以下是本報告中使用的某些術語的含義説明。
二維地震或三維地震。分別在二維或三維描述地下地層的地球物理數據。三維地震通常比二維地震提供更詳細、更準確的地下地層解釋。
ASC.會計準則編撰。
亞利桑那州立大學。會計準則更新。
破產法。美國破產法。
破產法庭。美國德克薩斯州南區破產法院。
破產請願書。根據美國破產法第11章提出的自願重組請願書。
BBL。一個庫存罐桶，或42加侖液體體積，本報告中使用的是指石油或其他液態烴。
Bcf。十億立方英尺的天然氣。
長凳。地質層；對地層對比有用的獨特地層。
英國央行。石油當量，六千立方英尺的天然氣相當於一桶石油。雖然一桶當量的凝析油或天然氣在能源上可能等同於一桶石油，但在價值上並不相等，因為一桶當量的凝析油和一桶石油之間的價值可能存在很大的差異。例如，根據用於編制該公司2020年底儲量估計的大宗商品價格，石油39.57美元/桶，天然氣1.99美元/立方米，石油和天然氣的經濟價值之比約為22比1，儘管確定能源當量的比率為6比1。
Boe/d.每天一次。
BTU或英制熱量單位。將一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。
上限限制。已探明石油、天然氣和天然氣儲量的未來淨收入現值，以每年10%的折現率，加上未探明財產的成本或公允價值較低，加上估計殘值，減去相關的税收影響。
公司2.二氧化碳。
完成了。處理已鑽井的井的過程，主要通過水力壓裂，然後安裝用於生產石油或天然氣的永久設備，如果是乾井，則向有關當局報告該井已被廢棄。
交易對手。公司鑽探參與協議的交易對手。
債務人。本公司及其若干直接及間接附屬公司於二零一六年五月十六日根據破產法集體申請重組。
發達的種植面積。可分配給生產井的英畝數。
已開發的石油、天然氣和天然氣儲量。預期可回收的任何類別儲量：(I)透過現有設備及作業方法的現有油井，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小；及(Ii)若開採方式並非涉及油井，則可通過已安裝的開採設備及於儲量估計時運作的基礎設施進行開採。
開發成本。獲得已探明儲量、完成油井和提供開採、處理、收集和儲存石油和天然氣設施的費用。更具體地説，開發成本，包括支持設備和設施的折舊和適用的運營成本以及開發活動的其他成本，是指(1)進入和準備鑽井井位的成本，包括測量井位以確定特定的開發鑽探地點、清理地面、排水、築路和搬遷公共道路、天然氣管道和輸電線，達到開發已探明儲量所需的程度；(2)鑽探、裝備和完成開發井、開發型地層測試井和服務井，包括平臺和井設備的成本。(Iii)購置、建造和安裝生產設施，例如租賃流水線、分離器、處理器、加熱器、歧管、量度裝置和生產儲存罐、天然氣循環和加工廠，以及中央公用設施和廢物處理系統，以及(Iv)提供更完善的回收系統。
發展良好。在石油或天然氣儲集層探明區域內鑽探到已知可生產的地層深度的井。
晾乾。勘探、開發或延伸井，證明不能生產足夠數量的石油或天然氣，因此不能作為油井或天然氣井完井。
早期聚居地。在合同到期日之前結算商品衍生品合約。
出現日期。債務人擺脱破產的日期，2016年10月4日。
埃裏薩。1974年僱員退休收入保障法。
交易所法案。1934年證券交易法，經修訂。
探井。為了尋找新的油田或在以前發現的油田中發現新的油氣藏而鑽探的井，該氣田在另一個油氣藏生產石油或天然氣。
延伸側線(“高鐵”)。大位移分支井是水平井，其中水平段或分支井的長度至少約為9000-9500英尺，並且可能延伸得更遠。引用側向計數時，根據長度與SRL長度的關係，XRL將被計為多個側向。9,000英尺的側向將算作兩個側向。
FASB。財務會計準則委員會。
現場。由一個或多個水庫組成的區域，這些水庫都集中在同一地質構造特徵和/或地層條件上，或與之相關。油田中可能有兩個或兩個以上的儲集層，它們在垂直方向上被不透水的地層隔開，或者在橫向上被當地的地質屏障隔開，或者兩者兼而有之。可以將處於重疊或相鄰油田中的油藏視為單個或共同的作業油田。地質學術語“構造特徵”和“地層條件”旨在識別局部地質特徵，而不是更廣泛的盆地、趨勢、省、域、感興趣地區等術語。
總英畝或總井。擁有工作權益的總英畝或油井(視屬何情況而定)。
水平井。一口在深度水平旋轉的井，提供了從廣泛的角度進入石油和天然氣儲量的途徑。
水力壓裂。通過在高壓下迫使流體和支撐劑的混合物進入地層來刺激生產的過程。水力壓裂在儲集巖中產生人工裂縫，以增加滲透率和孔隙度。
美國國税局。美國國税局。
租賃。一種合同，在這種合同中，礦產所有者給予公司或工作權益所有者臨時的、有限的權利，以便從該財產中勘探、開發和生產礦產；或者，礦產權益所有者將全部或部分經營權轉讓給另一方，但保留從該財產生產的持續的非經營性權益的任何轉讓。
MBBLS。數千桶石油或其他液態碳氫化合物。
姆博。一千桶油當量。
麥克夫。一千立方英尺的天然氣。
Mmbbls。百萬桶石油或其他液態碳氫化合物。
嗯。百萬桶油當量。
MMBtu.百萬英熱單位。
MMCF.百萬立方英尺的天然氣。
MMCF/d.每天的MMCF。
密西西比信託公司。密西西比州桑德里奇信託公司。
密西西比信託II。密西西比州桑德里奇信託基金II。
淨英畝或淨井。*總英畝或總油井(視屬何情況而定)所擁有的零碎工作權益的總和。
新的信貸安排。CRedit設施日期為2020年11月30日。
NGL.從天然氣生產流程中提取的天然氣液體，如乙烷、丙烷、丁烷和天然氣汽油。
紐約商品交易所。紐約商品交易所。
紐約證券交易所。紐約證券交易所。
綜合激勵計劃。SandRidge Energy，Inc.2016綜合激勵計劃。
封堵和遺棄。它指的是密封井滲透的地層中的流體，使一層中的流體不會泄漏到另一層或地表。所有州的法規都要求封堵廢棄的油井。
未來淨收入的現值。*根據SEC準則計算的已探明儲量生產產生的估計未來收入現值(所得税前)，減去估計生產和未來開發成本，使用截至估計日期的價格和成本，而不會出現未來的升級，也不會影響對衝活動，與財產無關的費用，如一般和行政費用、償債和折舊、損耗和攤銷。PV-10使用10%的年折扣率計算，PV-9使用9%的年折扣率計算。
優先信貸安排。日期為2017年2月10日的高級信貸安排，隨後修訂。
生產成本。運營和維護油井及相關設備和設施的成本，包括支持設備和設施的折舊和適用運營成本，以及運營和維護該等油井和相關設備及設施的其他成本，該等油井和相關設備和設施已成為石油和天然氣生產成本的一部分。
多產井。*被發現能夠生產足夠數量的石油或天然氣的井，以證明作為油井或天然氣井的完井是合理的。
前景看好。根據地質、地球物理或其他數據以及使用合理預期價格和成本進行的初步經濟分析，被認為具有發現商業碳氫化合物潛力的特定地理區域。
已探明的已開發儲量。這些儲量既已探明又已開發。
已探明的石油、天然氣和天然氣儲量。在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計石油、天然氣和NGL的數量，從給定日期起，從已知的儲油層，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，可以合理地估計出可經濟生產的石油、天然氣和天然氣的數量，除非有證據表明，無論使用確定性方法還是概率方法進行估計，續簽都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。
有關更多信息，請參閲SEC在S-X法規第4-10(A)(22)條中的定義，該定義的鏈接可在SEC的網站上找到。
已探明未開發儲量。*既已探明又未開發的儲量.
PV-9。見上文“未來淨收入現值”。
PV-10。見上文“未來淨收入現值”。
預備隊。估計剩餘的石油、天然氣和相關物質，預計到某一日期，通過將開發項目應用於已知的礦藏，在經濟上是可以生產的。此外，必須存在或必須合理預期將會存在合法的生產權利或生產中的收入利益、向市場輸送石油和天然氣或相關物質的已安裝手段，以及實施項目所需的所有許可和融資。
不應該將儲量分配給被主要的、可能封閉的斷層隔離的鄰近油藏，直到這些油藏被滲透並被評估為經濟上可以生產為止。儲量不應被分配到與已知儲量明顯隔開的地區，這些地區是由非生產油藏(即，沒有儲集層、構造低儲集層或測試結果為陰性)。這些區域可能包含潛在資源(即，從未發現的堆積中潛在地可回收的資源)。
水庫。一種多孔的、可滲透的地下地層，含有可採石油和/或天然氣的自然聚集，它被不滲透的巖石或水屏障所限制，是獨立的，與其他儲集層分開。
版税利益。在石油和天然氣資產中的權益，使所有者有權從石油、天然氣或天然氣生產中分得一杯羹，而無需支付生產成本。
皇室信託基金。分別是密西西比沙嶺信託I和密西西比沙嶺信託II。
版税信託基金。總而言之，密西西比沙嶺信託I和密西西比沙嶺信託II。
萊德·斯科特。萊德·斯科特公司，L.P.
秒。美國證券交易委員會。
SEC價格。截至本月1日的未加權算術平均石油和天然氣價格，截至資產負債表日期的最近12個月的價格。
證券法。經修訂的1933年證券法。
標準航程側線(“SRL”)。標準段分支井是水平段或分支長度約為4,000-4,500英尺的水平井。
對貼現未來淨現金流量的標準化計量或標準化計量。根據已探明石油、天然氣和NGL儲量的估計未來現金流入現值，減去未來開發和生產成本以及未來所得税支出，以每年10%的利率貼現，以反映未來現金流的時間，並使用與計算PV-10相同的定價假設。標準化計量不同於PV-10，因為標準化計量包括未來所得税對未來淨收入的影響。
未開發的土地面積。*租賃未鑽探或完成油井的面積，以允許生產經濟數量的石油或天然氣，無論此類面積是否包含已探明儲量。
未開發的石油、天然氣和天然氣儲量。-任何類型的儲量，預計將從未鑽井面積的新油井或需要相對較大支出才能完成的現有油井中回收。
i.未鑽探面積的儲量僅限於直接抵消在鑽探時合理確定產量的開發間隔區，除非存在使用可靠技術的證據，證明在更遠的距離上經濟生產具有合理確定性。
二、只有在通過了一項開發計劃，表明計劃在五年內鑽探的情況下，未鑽探的地點才被歸類為擁有未開發儲量，除非具體情況證明有更長的時間是合理的。
三、在任何情況下，未開發儲量的估計都不能歸因於任何打算應用注液或其他改進開採技術的面積，除非該等技術已被同一油藏或類似油藏的實際項目證明有效，或通過使用可靠技術證明合理確定性的其他證據有效。
認股權證。A系列權證和B系列權證初始行權價分別為每股41.34美元和42.03美元，將於2022年10月4日到期。
工作興趣。經營權益，使業主有權在該物業上鑽探、生產和進行經營活動，並獲得生產份額，並要求業主支付鑽探和生產運營成本的份額。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份報告包括美國證券交易委員會定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可能包括有關我們的資本支出、流動性、資本資源和債務狀況、特定項目的時間和成功、訴訟、索賠和爭議的結果和影響、我們業務戰略的要素、遵守政府對石油和天然氣行業監管的情況(包括環境法規、收購和資產剝離)以及對我們財務狀況的潛在影響的預測和估計，以及有關我們的運營、財務業績和財務狀況的其他陳述。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“估計”、“假設”、“目標”、“項目”、“預測”、“相信”、“預期”、“預期”、“潛在”、“可能”、“可能”、“預見”、“計劃”、“目標”、“應該”、“打算”或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語。這些前瞻性陳述基於某些假設和分析，基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法，以及我們認為在這種情況下合適的其他因素。這樣的陳述不能保證未來的業績，實際結果或發展可能與預期的大不相同。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，並告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。雖然我們認為這些預期和假設是合理的，但它們固有地受到重大商業、經濟、競爭、監管和其他風險、意外情況和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素與本報告第1a項“風險因素”中討論的風險和不確定因素有關。, 以及以下內容：
•新冠肺炎疫情的影響及其影響；
•與鑽探油井和天然氣井相關的風險；
•石油、天然氣和天然氣價格的波動；
•估計石油、天然氣和天然氣儲量的不確定性；
•需要更換公司生產的石油、天然氣和天然氣儲備；
•我們有能力通過按計劃鑽探油井來執行我們的增長戰略；
•發展未發展地區所需的非經常開支(包括未來發展成本)的數額、性質和時間；
•業務集中在美國中大陸地區；
•地震資料的侷限性；
•商品價格下跌對我國石油和自然資產賬面價值的潛在不利影響；
•可能對生產造成不利影響的惡劣天氣或者不合時宜的天氣；
•提供令人滿意的石油、天然氣和天然氣營銷和運輸選擇；
•為資本支出提供資金的資本的可獲得性和條件；
•資產貨幣化收益的數額和時間；
•來自商品衍生品的潛在財務損失或收益減少；
•可能取消或限制税收優惠；
•與在我們運營的州通過和實施限制石油和天然氣開發的法規有關的風險和不確定性；
•石油和天然氣行業的競爭；
•影響我們經營地區的國際或國內總體經濟狀況；
•遵守目前和未來政府對石油和天然氣行業的監管，包括環境、健康和安全法律法規，以及有關水力壓裂和處理採出水的法規的成本；
•需要對財務報告保持足夠的內部控制。
第一部分
項目1.調查結果。業務
一般信息
我們是一家獨立的石油和天然氣公司，成立於2006年，主要專注於美國中大陸和科羅拉多州北部公園盆地的收購、開發和生產活動。在2021年2月5日之前，我們持有科羅拉多州北部公園盆地的資產，這些資產已經全部出售。
截至2020年12月31日，我們在1,442口總(837.0淨)生產油井中擁有權益，我們運營的油井約有967口，其中約 總租賃面積66.6萬英畝(淨額47萬英畝)。截至2020年12月31日，我們沒有鑽井平臺。截至2020年12月31日，預計總探明儲量為36.9百萬桶，其中100%已探明開發。
我們的主要行政辦公室位於俄克拉荷馬州俄克拉何馬城謝裏登大道1E號，郵編：73104，電話號碼是(4054295500)。我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的修訂，在我們向SEC提交或提供給SEC後，將在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.sandridgeenergy.com上免費提供。我們向美國證券交易委員會提交的任何材料都可以通過美國證券交易委員會的網站訪問，網址是Www.sec.gov.
根據破產法第11章進行重組和擺脱破產
2016年5月16日，債務人夫婦根據破產法第11章向破產法院提出破產重整申請。破產法院確認了重組計劃，債務人夫婦隨後於2016年10月4日擺脱破產。根據重組計劃，前身公司的所有普通股以及其他股權和債務證券均被註銷，並於2016年10月4日，繼任公司按面值0.001美元發行了總計1890萬股普通股，並開始在紐約證券交易所交易。
我們的業務戰略
我們2021年的業務戰略將專注於通過繼續關注成本和資本紀律來優化我們資產的現金回報，將我們的開發資本支出限制在我們認為在目前的大宗商品價格環境下能夠提供高回報率並允許短期支付的地點。我們將繼續追求能夠增加經濟價值和債務調整後每股現金流，並在當前大宗商品價格下提供具有吸引力回報的高利潤率物業的收購和業務合併。我們將繼續執行財務紀律和審慎的資本配置，並將尋求利用我們的淨營業虧損結轉，以最大限度地減少所得税和最大限度地增加現金流。
主要業務運營
我們的主要業務是油氣資源的開發和收購。下表顯示了截至2020年12月31日我們按地理區域劃分的運營信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據估計， 證明瞭 儲量 (Mmboe)(1) | | 每日 生產 (MB/d)(2) | | 儲備/ 生產 (年份)(3) | | 毛 種植面積 | | 網 種植面積 | | 資本支出(單位：百萬美元)(4) |
| 面積 | | | | | | | | | | | |
| 中大陸 | 33.4 | | | 19.1 | | | 4.8 | | | 568,062 | | | 380,031 | | | $ | 6.8 | |
| 北帕克盆地 | 3.5 | | | 1.8 | | | 5.3 | | | 97,657 | | | 89,666 | | | 1.5 | |
| 總計 | 36.9 | | | 20.9 | | | 10.1 | | | 665,719 | | | 469,697 | | | $ | 8.3 | |
____________________
(1)估計的已探明儲量是使用SEC價格確定的，並不反映收到的實際價格或當前的市場價格。在房產的整個生命週期內，所有價格都保持不變。儲量報告中使用的指數價格和等值加權平均井口價格見下表。
(2)2020年12月月平均日淨產量。
(3)截至2020年12月31日的估計探明儲量除以2020年12月當月的平均日淨產量，摺合成年率。
(4)按權責發生制計算截至2020年12月31日的年度資本支出，包括收購。
特性
中大陸
截至2020年12月31日，我們在俄克拉何馬州和堪薩斯州約568,000公頃(淨額)租賃英畝土地中持有權益。截至2020年12月31日，伴生探明儲量總計334Mboe，其中100.0%為探明開發儲量。截至2020年12月31日，我們在中大陸的權益包括1,394口毛(789.0淨)生產井，平均工作權益為57%.這些利益主要集中在密西西比河石灰、Meramec和Osage地層上。密西西比石灰巖地層是位於俄克拉荷馬州北部和堪薩斯州南部阿納達科陸架上的一個膨脹型碳酸鹽巖油氣系統。這個地層的頂部大約在4000到7000英尺之間，在地層上位於賓夕法尼亞時代的各種地層和泥盆紀時代的伍德福德頁巖地層之間。在我們的租賃位置，密西西比地層的總厚度約為350至650英尺，目標孔隙帶的厚度在20至150英尺之間。Meramec和Osage地層在時代上是密西西比州的，位於伍德福德頁巖之上，切斯特地層之下。Meramec由互層頁巖、砂巖和碳酸鹽組成，而Osage由低孔隙度、裂隙石灰巖和硅質巖組成。這些目標地層的頂部深度從盆地北緣的約5800英尺到盆地內部的14000英尺以上。Meramec地層厚度從大約50英尺到超過400英尺不等，Osage地層厚度從大約450英尺到1400英尺不等。伍德福德頁巖是Meramec和Osage的主要碳氫化合物來源。2020年，我們在中大陸沒有任何鑽探活動。
北帕克盆地
在2021年2月5日之前，我們持有北公園盆地的資產，這些資產已經全部出售。我們的北帕克盆地物業包括大約 毛98,000(淨額90,000) 截至2020年12月31日，擁有48口毛利和淨產油井，工作權益為100%。於2020年12月31日的相關探明儲量合計約350萬桶，其中100%為探明已開發儲量。北公園盆地的種植面積位於科羅拉多州中北部，與科羅拉多州Front Range旁邊的DJ盆地類似，除了我們的活動重點關注的Niobrara頁巖業務外，還有多個潛在的薪酬目標。儘管未經測試，但比Niobrara淺和深的區域有潛在商業碳氫化合物的跡象。Niobrara頁巖的特點是在5500至9000英尺深的地方堆放着付費長凳，總儲層厚度超過450英尺。2020年，我們在北帕克盆地沒有任何鑽探活動。
探明儲量
被認為含有已探明儲量的儲層部分包括(I)通過鑽探確定並受流體接觸(如有)限制的部分，以及(Ii)根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定地判斷儲層的相鄰未鑽井部分與其連續，並含有經濟上可開採的石油、天然氣或NGL的部分。在沒有關於流體接觸的數據的情況下，儲層中已探明的數量受到鑽井中已知的最低碳氫化合物的限制，除非地學、工程或動態數據和可靠的技術在合理的確定性下建立了較低的接觸。
目前的經濟條件包括價格、成本、運營方式和做出儲量估計時存在的政府法規。SEC價格用於確定已探明儲量，除非價格由合同安排定義，不包括基於未來條件的升級。見本報告項目1A所列“風險因素”中對價格的進一步討論。
製備 儲量估算
本報告披露的已探明石油、天然氣和天然氣儲量的90%以上是基於獨立儲量工程師確定和編制的儲量估計，主要是利用遞減曲線分析來確定單個生產井的儲量。本報告披露的探明儲量中，有一小部分是由內部儲量工程師確定的。為了對我們估計的已探明儲量建立合理的確定性，獨立和內部儲量工程師採用了已證明能夠產生一致性和可重複性的結果的技術。用於評估我們已探明儲量的技術和經濟數據包括但不限於測井記錄、地質圖、地震數據、試井數據、生產數據、歷史價格和成本信息以及財產所有權利益。在諮詢獨立儲量工程師之前，各級管理層對這些數據進行了準確性審查。這次諮詢包括對屬性、假設和現有數據的審查。在將儲量納入本報告之前，將內部儲量估計數與獨立儲量工程師編制的內部儲量估計值進行了比較，以檢驗估計數和結論。儲量估算的準確性取決於許多因素，包括以下因素：
•現有數據的質量和數量以及這些數據的工程和地質解釋；
•關於未來費用的數額和時間的估計，這可能與實際費用有很大差異；
•經濟假設的準確性；以及
•準備估算的人員的判斷。
與SandRidge的儲量工程師一起，工程和儲集層副總裁是主要的技術專業人員，負責監督我們的儲量估計。儲量工程師監測油井動態，並根據需要進行儲量估計調整，以確保反映最新的信息。
我們鼓勵對我們的工程師和分析師進行持續的關於新技術和行業進步的專業教育，以及基本技能的進修培訓。
為了確保儲量估計的可靠性，SandRidge有一個全面的符合SEC的內部控制框架和一套確定、評估和報告已探明儲量的政策，包括：
•確認我們包括對所有擁有的物業的儲量估計，並且它們是基於適當的工作和淨收入利益；
•確保公司內部其他部門(如會計)提供的信息準確無誤；
•與技術人員溝通、協作、分析；
•將內部生成的儲量估計數與第三方編制的儲量估計值進行比較和核對；
•利用經驗豐富的油藏工程師或其直接監督人員編制儲量估算；以及
•確保儲備工程師的薪酬與記錄的儲量數量無關。
關鍵儲備信息至少每年由公司首席執行官和首席財務官審查和批准。
SandRidge的儲備工程師以及工程和油藏副總裁在每個財政年度結束時都與獨立石油顧問密切合作，以確保年度獨立儲量估計的完整性、準確性和及時性。這些獨立開發的儲量估計將提交給審計委員會。除了審查獨立編制的儲量報告外，審計委員會還定期與編制已探明儲量估計數的獨立石油顧問會面。
各獨立石油顧問編制的已探明儲量佔總已探明儲量的百分比見下表。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| Cawley，Gillespy&Associates，Inc. | 73.6 | % | | 50.2 | % | | |
| 萊德·斯科特公司，L.P. | 17.9 | % | | 43.0 | % | | |
| | | | | |
| 總計 | 91.5 | % | | 93.2 | % | | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，剩餘的估計探明儲量的8.5%和6.8%分別基於內部準備的估計，主要是中大陸地區。
我們的獨立儲備顧問就截至2020年12月31日我們的石油、天然氣和NGL儲量發佈的報告副本作為附件99.1和99.2與本報告一起存檔。我們估計的已探明儲量的地理位置如下所示，這些儲量是由各獨立儲量顧問於2020年12月31日編制的。
| | | | | |
| 地理位置-按區域劃分，由州政府提供 |
| Cawley，Gillespy&Associates，Inc. | 中大陸-KS，OK |
| 萊德·斯科特公司，L.P. | 北帕克盆地-CO，中大陸-OK |
這些公司的技術人員主要負責監督公司編制本報告中包括的儲量估計，其資質如下。這些資格達到或超過了石油工程師協會的標準要求，即成為一名專業資格的儲量估價員和審計師。
Cawley，Gillespy&Associates，Inc.：
•有25年以上石油儲量估算和評價的實際經驗；
•德克薩斯州的註冊專業工程師；以及
•石油工程理學學士學位。
萊德·斯科特公司(Ryder Scott Company，L.P.)：
•30年以上石油儲量估算和評價實踐經驗；
•阿拉斯加、科羅拉多州、德克薩斯州和懷俄明州的註冊專業工程師；以及
•石油工程理學學士學位和金融MBA學位。
關於天然氣液體的報告
天然氣液化是通過對部分天然氣生產流程進行進一步加工而回收的。截至2020年12月31日，NGL按桶當量計算約佔總探明儲量的30%，代表我們已簽訂NGL開採和銷售合同的物業將生產的數量。NGL是按加侖出售的產品。在報告已探明儲量和NGL產量時，我們根據每桶42加侖的轉換率將產量和儲量計入桶中。天然氣加工過程中提取的NGL減少了可供銷售的天然氣數量。從產出的天然氣中提取的NGL的數量可能會因個別組分的價格而異，我們對從我們的天然氣中提取NGL的程度，特別是乙烷等輕質組分的直接控制有限。所有與天然氣有關的生產信息都是在扣除天然氣加工和開採造成的天然氣產量減少的影響後報告的。
儲備量、PV-10和標準化測量
以下已探明石油、天然氣和NGL儲量的估計基於截至2020年12月31日和2019年12月31日的儲量報告，其中90%以上是由獨立儲量工程師編制的。儲量報告是根據我們在編制年終儲量估計時的鑽探計劃編制的。見本報告項目7“關鍵會計政策和估計”，進一步討論儲量估計所固有的不確定性。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 估算探明儲量(1) | | | | | |
| 開發 | | | | | |
| 石油(MMBbls) | 8.5 | | | 14.1 | | | |
| NGL(MMBbls) | 11.2 | | | 14.5 | | | |
| 天然氣(Bcf) | 102.9 | | | 200.9 | | | |
| 已探明開發總量(MMBoe) | 36.9 | | | 62.1 | | | |
| 未開發 | | | | | |
| 石油(MMBbls) | — | | | 21.2 | | | |
| NGL(MMBbls) | — | | | 1.3 | | | |
| 天然氣(Bcf) | — | | | 31.5 | | | |
| 已證明未開發的總數量(MMBoe) | — | | | 27.8 | | | |
| 已證明的總數 | | | | | |
| 石油(MMBbls) | 8.5 | | | 35.3 | | | |
| NGL(MMBbls) | 11.2 | | | 15.9 | | | |
| 天然氣(Bcf) | 102.9 | | | 232.3 | | | |
| 證明總數(MMBoe) | 36.9 | | | 89.9 | | | |
現金流量淨額貼現的標準化計量(百萬)(2) | $ | 105.0 | | | $ | 364.3 | | | |
| PV-10(百萬)(3) | $ | 105.0 | | | $ | 364.3 | | | |
____________________
(1)根據估計的探明儲量、PV-10和標準化措施是使用SEC價格確定的，並不反映收到的實際價格或當前的市場價格。在房產的整個生命週期內，所有價格都保持不變。
儲量報告中使用的指數價格和等值加權平均井口價格如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 指數價格(A) | | 加權平均水平 井口價格上漲(B)** |
| | 油
(Per Bbl) | | 天然氣
(按MCF) | | 油 (Per Bbl) | | NGL
(每桶) | | 天然氣 (按MCF) |
| 2020年12月31日 | $ | 39.57 | | | $ | 1.99 | | | $ | 36.54 | | | $ | 6.40 | | | $ | 0.87 | |
| 2019年12月31日 | $ | 55.69 | | | $ | 2.58 | | | $ | 50.63 | | | $ | 12.45 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | | | |
____________________
(A)全球指數價格是根據WTI庫欣石油現貨平均價格和Henry Hub天然氣現貨市場平均價格計算的。
(B)平均調整後的體積加權井口產品價格反映了運輸、質量、重力和區域價差的調整。
(2)標準化措施與PV-10不同，因為標準化措施包括未來所得税的影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日，標準化衡量標準與PV-10之間的差異不大，因為石油和天然氣資產的税基超過了我們已探明儲量的預計未貼現未來現金流。
(3)TPV-10是一項非GAAP財務措施。PV-10和標準化措施都不代表對我們的石油和天然氣資產的公平市場價值的估計。PV-10被業界和管理層用作儲備資產價值衡量標準，用於與過去的儲備基數和其他業務實體的儲備基數進行比較。它很有用，因為它的計算不依賴於實體的納税狀態。下表提供了我們的標準化測量與PV-10的對比表：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| | (單位：百萬) |
| 現金淨流量貼現的標準化計量 | $ | 105.0 | | | $ | 364.3 | | | |
| 未來所得税現值貼現10% | — | | | — | | | |
| PV-10 | $ | 105.0 | | | $ | 364.3 | | | |
探明儲量-中大陸。中大陸已探明儲量，主要是密西西比組，從2019年12月31日的61.4MBoe下降到2020年12月31日的33.4MBoe。此次儲量下調是由於美國證券交易委員會(SEC)大宗商品年終定價下調21.3MBoe(去掉PUD後下調5.5MBoe，剩餘已探明儲量下調15.8MBoe)，2020年產量總計7.8MBoe，以及關井、銷售和其他修訂總計8.4MMBboe。新冠肺炎大流行和由此導致的2020年大宗商品價格收縮需要採取許多運營和其他成本節約舉措。這些節約成本的舉措雖然增加了價值，但有時會導致人工舉升或其他油井性能因素的變化，這些因素降低了相對於先前對部分油井的估計的前瞻性預測。部分抵消了這些減少的是8.4MBoe的增長，這與費用的減少以及其他商業改進和收購1.1MBoe的已探明儲量有關。
探明儲量--北帕克盆地。在2021年2月5日之前，我們持有北公園盆地的資產，這些資產已經全部出售。我們北公園盆地已探明的Niobrara儲量從2019年12月31日的28.5百萬桶下降到2020年12月31日的3.5百萬桶。本次儲量下調主要是由於美國證券交易委員會(SEC)年終大宗商品定價下降(去掉PUD的22.3MBoe和剩餘已探明儲量的1.4MBoe)下調23.7MBoe，2020年產量總計0.9MBoe和0.6MBoe，以及由於油井性能的變化而對先前估計進行的負面修訂。與費用減少和其他商業改進相關的0.2MBoe增長抵消了這些減少。
我國已探明的已開發儲量有48口水平井。北帕克盆地Niobrara的儲集層特徵與DJ盆地的Niobrara相似，由多個地層階地組成。在北帕克盆地，從Niobrara生產井收集的生產動態和儲集層數據證實了儲集層屬性(如孔隙度、厚度和地層整合)的一致性。
已探明未開發儲量。下表彙總了本報告期間與已探明未開發儲量相關的活動：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 已探明未開發儲量轉換為已探明已開發儲量(MMBoe) | — | | | 3.7 | | | |
| 用於將已探明的未開發儲量轉換為已探明已開發儲量的鑽井和基礎設施資本支出(單位：百萬) | $ | — | | | $ | 95.3 | | | |
截至2020年12月31日，沒有已探明的未開發儲量，較上年減少27.8MBoe。這一下降主要是由於公司在當時的大宗商品價格環境下沒有任何鑽探新油井的計劃。
截至2019年12月31日，總探明未開發儲量估計為27.8MBoe，較上年減少40.1MBoe。這一下降主要是由於美國證券交易委員會(SEC)年終商品定價下降導致與去除PUD相關的39.7MBoe造成的，其中包括17.8MBoe的中大陸PUD儲量和21.9MBoe的North Park盆地PUD儲量。
有關截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年中每年已探明儲量變化的更多信息，請參閲《關於石油和天然氣生產活動的附註21-關於石油和天然氣生產活動的補充信息》。隨行合併財務報表載於本報告項目E8。
重要區域
下表列出了各年末探明儲量超過總儲量15%的油田的石油、天然氣和天然氣產量。截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年，中大陸地區的探明儲量佔總探明儲量的15%以上。
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| | 油 (MBBLS) | | NGL(MBBLS) | | 天然氣 (MMCF) | | 總計 (MBOE) |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 中大陸 | 1,144 | | | 2,694 | | | 23,552 | | | 7,764 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 中大陸 | 1,988 | | | 2,908 | | | 33,164 | | | 10,423 | |
中大陸。中大陸的興趣主要集中在密西西比石灰、Meramec和Osage地層上。截至2020年12月31日，我們在中大陸地區的權益包括1,394口毛(789.0淨)生產井和生產區57%的平均工作權益。
生產和價格歷史
下表包括有關我們的石油、天然氣和天然氣淨產量的信息，以及所示每個時期的某些價格和成本信息。
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
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| 生產數據(以千為單位) | | | | | |
| 石油(MBbls) | 2,084 | | | 3,519 | | | |
| NGL(MBBLS) | 2,694 | | | 2,910 | | | |
| 天然氣(MMCF) | 23,552 | | | 33,164 | | | |
| 總卷(MBOE) | 8,703 | | | 11,956 | | | |
| 日均總量(MBOe/d) | 23.8 | | | 32.8 | | | |
| 平均價格--如報告所示(1) | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 35.33 | | | $ | 52.96 | | | |
| 5NGL(按Bbl) | $ | 6.67 | | | $ | 12.23 | | | |
| 天然氣(每立方英尺) | $ | 0.97 | | | $ | 1.33 | | | |
| 總計(每個BOE) | $ | 13.15 | | | $ | 22.26 | | | |
| 每個Boe的費用 | | | | | |
| 生產成本(2) | $ | 4.99 | | | $ | 7.60 | | | |
__________________
(1)價格代表所列期間的實際平均價格，不包括衍生產品交易的影響。
(2)代表每桶的生產成本，不包括生產税和從價税。
生產井
下表列出了截至2020年12月31日，我們擁有工作權益的生產井數量。我們基本上經營着我們所有的油井。生產井包括生產井和能夠生產的井，包括等待連接到生產設施的油井和等待管道連接開始交付的天然氣井。總井是我們有工作利益的生產井的總數，淨井是總井中所擁有的部分工作利益的總和。在2021年2月5日之前，我們持有北公園盆地的資產，這些資產已經全部出售。
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| | 油 | | 天然氣 | | 總計 |
| | 毛 | | 網 | | 毛 | | 網 | | 毛 | | 網 |
| 面積 | | | | | | | | | | | |
| 中大陸 | 1,060 | | | 591 | | | 334 | | | 198 | | | 1,394 | | | 789 | |
| 北帕克盆地 | 48 | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
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| 總計 | 1,108 | | | 639 | | | 334 | | | 198 | | | 1,442 | | | 837 | |
鑽探活動
下表列出了在所述時期內完成的油井的相關信息。這一信息不一定預示着未來的業績，也不應被解讀為鑽探的生產井數量與發現儲量的數量或經濟價值之間存在任何關聯。生產井是那些生產商業數量的碳氫化合物的油井，無論它們是否產生合理的回報率。在截至2020年12月31日的一年中，沒有鑽井或完工。
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| | | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | 毛 | | | | 網 | | | | | | | | | | |
| 油井完工 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發展 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生產效率高 | | | | | | | | | 28 | | | | | 20.6 | | | | | | | | | | | |
| 乾的 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | 28 | | | | | 20.6 | | | | | | | | | | | |
| 探索性的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生產效率高 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 乾的 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生產效率高 | | | | | | | | | 28 | | | | | 20.6 | | | | | | | | | | | |
乾的 | | | | | | | | | — | | | | | — | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | 28 | | | | | 20.6 | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日，我們在中大陸或北公園盆地的面積上沒有第三方鑽井平臺，也沒有任何油井等待完井。
已開發和未開發面積
下表顯示了截至2020年12月31日我們的已開發和未開發面積的信息。在2021年2月5日之前，我們持有北公園盆地的資產，這些資產已經全部出售。
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| | 開發面積 | | 未開發面積 |
| | 毛 | | 網 | | 毛 | | 網 |
| 面積 | | | | | | | |
| 中大陸 | 492,965 | | | 346,098 | | | 75,097 | | | 33,933 | |
| 北帕克盆地 | 18,676 | | | 18,443 | | | 78,981 | | | 71,223 | |
| | | | | | | |
| 總計 | 511,641 | | | 364,541 | | | 154,078 | | | 105,156 | |
我們在中大陸和北帕克盆地的總面積約有0.94%和44.55%位於聯邦土地上。
上述未開發土地所包括的許多租約將於其各自的主要年期結束時到期。為了防止到期，我們可以行使合同權利延長我們估值的租賃期限，或者在到期前從租賃面積建立生產，這將使租賃在停止生產之前不會到期。
截至2020年12月31日，上述未開發面積的租賃總面積和淨英畝將到期如下：
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| | 即將到期的英畝土地 |
| | 毛 | | 網 |
| 12個月結束 | | | |
| 2021年12月31日 | 4,280 | | | 2,638 | |
| 2022年12月31日 | 3,181 | | | 2,370 | |
| 2023年12月31日 | — | | | — | |
| 2024年12月31日及以後 | 566 | | | 339 | |
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| 其他(1) | 146,051 | | | 99,809 | |
| 總計 | 154,078 | | | 105,156 | |
____________________
(1)在特定租約的開發努力或生產停止之前，租約一直有效。
將在截至2021年12月31日的12個月內到期的種植面積，包括中部大陸約2717英畝(淨額1,271英畝)和北部公園盆地約1,564英畝(淨額1,367英畝)。在2021年2月5日之前，我們持有北公園盆地的資產，這些資產已經全部出售。
營銷與客户
我們將我們的石油、天然氣和NGL出售給各種客户，包括公用事業公司、石油和天然氣公司以及貿易和能源營銷公司。我們有三個客户，每個客户在2020年間佔我們總收入的10%以上。請參閲“附註1-重要會計政策摘要”。隨行本報告第(8)項中的綜合財務報表提供有關我們主要客户的其他信息。由於我們銷售產品的地區有大量現成的買家，因此失去一個客户不太可能對我們的銷售造成實質性影響。根據現有的銷售合同或銷售協議，我們沒有任何實質性承諾在未來交付固定和可確定數量的石油和天然氣。
屬性標題
按照石油和天然氣行業的慣例，我們對我們物業的所有權進行初步審查。在開始對我們的物業進行鑽探操作之前，我們會進行徹底的所有權檢查，並對重大缺陷進行治療工作，通常費用由我們承擔。此外，在完成對生產石油和天然氣資產的收購之前，我們會對最重要的租約進行所有權審查，並根據物業的重要性，可能會獲得鑽探所有權意見或審查之前獲得的所有權意見。到目前為止，我們已經獲得了對我們幾乎所有生產資產的鑽探所有權意見，並相信我們對我們的生產資產擁有良好的、可辯護的所有權。我們的石油和天然氣資產受習慣特許權使用費和其他利益、當期税收留置權和其他負擔的約束，我們相信這不會對資產的使用造成實質性幹擾，也不會影響資產的賬面價值。
競爭
我們與其他石油和天然氣公司爭奪石油、天然氣和天然氣銷售的租約、設備、人員和市場。我們相信，我們的租賃面積位置、業務的地理集中度以及技術和運營能力使我們能夠與其他勘探和生產業務競爭。然而，石油和天然氣行業競爭激烈。見“第1A項。關於石油和天然氣行業競爭的額外討論，請參閲“風險因素”。
石油、天然氣和NGL與客户可用的其他形式的能源競爭，包括電力、煤炭和燃料油等替代能源。石油、天然氣和天然氣或其他形式的天然氣的可獲得性或價格的變化
能源，以及商業條件、節約、立法、法規以及轉換為替代燃料和其他形式能源的能力可能會影響對石油、天然氣和NGL的需求。
業務的季節性
一般來説，對天然氣的需求在夏季減少，在冬季增加，對石油的需求在夏季達到高峯。某些天然氣購買者利用天然氣儲存設施，並在夏季獲得一些預期的冬季需求，這可以減少季節性需求波動。季節性天氣條件和租賃條款可能會限制我們在部分作業區的鑽探和生產活動以及其他石油和天然氣作業。這些季節性異常可能會給我們的鑽井目標帶來挑戰，推遲生產設施的安裝，並在一年中的某些時間加劇對設備、供應和人員的競爭，這可能會導致短缺，增加成本或延誤運營。
環境法規
一般信息
我們的石油和天然氣開發業務受到嚴格而複雜的聯邦、州、部落、地區和地方法律法規的約束，除其他因素外，這些法規涉及工人安全和健康、向環境排放和處置物質以及保護環境和自然資源。許多政府實體，包括環境保護局和類似的州和地方機構，(根據某些法律，私人)有權強制遵守這些法律和法規以及根據這些法律和法規頒發的任何許可證。除其他事項外，這些法律和法規可：(1)要求獲得進行勘探、鑽井、取水、廢水處理和其他生產相關活動的許可證；(2)管制與鑽井或生產活動有關的可處置或釋放到環境中或注入地層的物質的類型、數量和濃度，以及任何此類處置、釋放或注入的方式；(3)限制或禁止在濕地、荒野地區或瀕危或受威脅物種棲息地等敏感地區進行施工或鑽井活動，或要求採取正式的緩解措施；(3)限制或禁止施工或鑽井活動，或要求在濕地、荒野地區或瀕危或受威脅物種棲息地等敏感地區採取正式緩解措施；(Iv)要求採取調查及補救行動，以減輕本公司營運所引起或可歸因於前營運的污染狀況；(V)實施安全及健康限制，以保護僱員及其他人士免受接觸危險或危險物質；及(Vi)實施填海及廢棄井場及礦坑的責任。不遵守這些法律和法規可能導致評估制裁，包括行政、民事和刑事處罰，施加調查、補救或糾正行動義務。, 在批准或執行項目方面出現延誤或限制，以及發佈命令禁止在受影響地區作業。
環境監管的趨勢是對可能影響環境的活動施加更多的限制和限制。這些法律和法規的任何變更或更嚴格的執行導致項目批准或開發的延誤或限制，或更嚴格或成本更高的建設、鑽井、水管理或完工活動，或廢物處理、儲存、運輸、補救或處置排放或排放要求，可能對本公司產生重大不利影響。例如，2021年1月20日，拜登政府在聯邦土地上暫停新的油氣租賃和鑽探許可60天，2021年1月27日，內政部根據拜登總統的行政命令無限期暫停聯邦油氣租賃計劃。這些行動可能會對公司和我們的行業產生實質性的不利影響。在北園盆地出售之前，我們總面積的約7.34%位於聯邦土地上，出售後約0.94%的總面積位於聯邦土地上。此外，我們可能無法將增加的環境合規成本轉嫁給我們的客户。此外，意外泄漏(包括泄漏)可能在我們的運營過程中發生，不能保證我們不會因此類泄漏或泄漏(包括任何第三方對財產和自然資源損壞或人身傷害的索賠)而招致重大成本和責任。雖然我們不認為遵守現有的環境法律和法規以及繼續遵守現有的要求會對我們產生不利的實質性影響, 我們不能保證未來我們不會因修訂或增加環境法規而產生重大成本，這些法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
以下是經不時修訂的更重要的現有和擬議的環境和職業安全與健康法律法規的摘要，我們的業務運營必須遵守這些法規，遵守這些法規可能會對公司產生重大不利影響。
危險物質和廢物
我們目前擁有、租賃或運營，過去也曾擁有、租賃或運營過用於石油和天然氣勘探和生產的資產。我們相信，我們採用了在適用時間行業內的標準操作和處置方法，但危險物質、碳氫化合物和廢物可能被處置或釋放在我們擁有、租賃或經營的物業上或之下，或被帶去處理或處置這些物質和廢物的其他地點之上或之下，或在這些物質、碳氫化合物和廢物被處置或處置的其他地點之上或之下處置或傾倒，這些物質、碳氫化合物和廢物可能被處置在我們擁有、租賃或經營的物業之上或之下。此外，其中某些物業由第三方經營，其危險物質、碳氫化合物和廢物的儲存、處理和處置或釋放不在我們的控制之下。這些財產以及在其上處置或釋放的物質或廢物可能受修訂後的“綜合環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)、聯邦“資源保護和回收法案”(“RCRA”)以及類似的州法律的約束。根據這些法律，我們可以被要求調查、監測、移除或補救以前處置的物質或廢物(包括由以前的所有者或經營者或與我們的廢物混合的第三方處置或釋放的物質或廢物)，調查和清理受污染的財產，採取糾正行動以防止未來的污染，或支付任何此類行動的部分或全部費用。
CERCLA，也被稱為超級基金法，以及類似的州法律可以對某些類別的人施加嚴格的、連帶的和連帶的責任，而不考慮行為的過錯或合法性，這些人被認為對向環境中排放“危險物質”負有責任。這些人員包括髮生危險物質泄漏的地點的現任和前任所有者或經營者，以及處置或安排處置在該地點釋放的危險物質的實體。根據CERCLA，這些“潛在責任方”可能需要承擔清理有害物質排放到環境中的地點的費用、釋放有害物質對自然資源造成的損害以及某些環境和健康研究的費用。此外，土地所有者和其他第三方可以就據稱因向環境中釋放危險物質而造成的人身傷害、自然資源和財產損失提出索賠。CERCLA還授權EPA，在某些情況下，第三方可以採取行動應對危險物質泄漏對公眾健康或環境的威脅，並採取措施從責任方那裏收回這些行動所產生的成本。雖然石油、天然氣和天然氣液體被排除在CERCLA下的“危險物質”定義之外，但儘管有所謂的“石油排除”，我們在操作過程中使用的某些產品可能被監管為CERCLA危險物質。到目前為止，還沒有公司擁有或運營的地點被指定為超級基金地點，我們也沒有被確定為任何超級基金地點的責任方。
我們還產生受RCRA和類似州法規要求的廢物。RCRA對危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理提出了嚴格的“從搖籃到墳墓”的要求。與勘探、生產和/或開發石油和天然氣相關的鑽井液、產出水和其他廢物，包括自然產生的放射性物質，如果處理得當，目前被排除在RCRA的危險廢物監管之外，而是受RCRA不那麼嚴格的非危險廢物要求的監管。然而，這些廢物將來有可能被歸類為危險廢物。排除這類廢物的任何改變，都可能導致管理和處置廢物的成本增加，這可能會對我們的經營業績和財政狀況產生重大不利影響。
空氣排放
修訂後的聯邦清潔空氣法案(“CAA”)和類似的州法律法規通過排放標準、建設和運營許可計劃以及實施其他合規要求來限制空氣污染物的排放。這些法律和法規可能要求我們在建設或改裝某些預計會產生或大幅增加空氣排放的項目或設施時，必須事先獲得批准，獲得並嚴格遵守航空許可證的要求，或利用特定的設備或技術來控制排放。例如，2016年6月，美國環保署敲定了適用於石油和天然氣行業的關於將多個小型地表地點聚合為單一來源以用於空氣質量許可目的的標準的規則。這一規定可能會導致小型設施為許可目的而聚集在一起，導致作為主要污染源的處理，從而觸發更嚴格的空氣許可要求。需要取得這類許可證，有可能延誤或限制本港石油和天然氣項目的發展。
在未來數年，我們可能需要在空氣污染控制設備或其他與空氣排放有關的問題上，承擔一定的資本開支。例如，2015年10月，EPA根據CAA發佈了一項最終規則，將地面臭氧的國家環境空氣質量標準(National Ambient Air Quality Standard)降至一級和二級標準下的百萬分之70，以提供必要的公共健康和福利保護。根據修訂後的標準，環保局被要求在2017年10月1日之前對特定地理位置進行達標和非達標，但錯過了最後期限。隨後，2017年11月，環保局公佈了符合新臭氧標準的地區名單，並於2017年12月單獨發佈了對國家關於劃定非達標區的建議的迴應。2018年11月，美國環保署發佈了實施非達標區劃定的最終規則。雖然環保局已經決定
如果我們運營的所有縣都達到了新的臭氧標準，這些測定可能會在未來進行修訂。2020年12月31日，美國環保署公佈了保留2015年臭氧標準的決定；然而，拜登政府已經宣佈，它打算根據拜登總統的關於保護公眾健康和環境並恢復科學以應對氣候危機的行政命令。臭氧國家環境空氣質量標準的進一步降低可能會影響我們的運營，並導致需要安裝新的排放控制，延長許可時間表，並大幅增加我們的資本或運營支出。遵守這些和任何未來的空氣污染控制和許可要求，可能會延誤石油和天然氣項目的開發，並增加我們的開發和生產成本，這可能是一筆巨大的成本。
水的排放
經修訂的1972年“聯邦水污染控制法案”(又稱“清潔水法”)，以及類似的州法律和實施條例，對向美國水域排放污染物施加了限制和嚴格控制。根據這些法律和法規，禁止向受管制水域排放污染物，除非得到EPA、陸軍工程兵團(“軍團”)或類似的州或部落機構的許可。我們目前沒有向聯邦或州水域排放與石油和天然氣的勘探、開發和生產有關的污染物。CWA和類似的州法律法規也對通過各種建築活動的暴雨徑流排放泥沙施加限制和控制。這類活動通常被禁止排放沉積物，除非得到環境保護局或類似的國家機構的許可。根據CWA第404條，環境保護局和軍團的監管機構的範圍一直是廣泛訴訟和頻繁變化的法規的主題。美國環保署在2015年9月發佈了一項最終規則，試圖澄清根據“海洋法公約”第404條對美國水域(“WOTUS”)的聯邦管轄範圍。EPA和兵團隨後在2017年6月提出了一項規則制定，以廢除2015年6月的WOTUS規則，並宣佈他們打算髮布一項新規則，重新定義CWA中使用的WOTUS一詞。2018年1月，EPA和軍團發佈了一項最終規則，將2015年WOTUS規則的實施時間推遲兩年。2019年10月22日，EPA和兵團發佈了一項最終規則，廢除了2015年WOTUS規則，EPA和兵團於2020年4月21日發佈了《通航水域保護規則》，該規則對WOTUS的定義進行了修訂，並於6月22日生效, 2020年。然而，這些規定在聯邦法院受到了挑戰，在所有訴訟結束之前，CWA的管轄權範圍可能會保持不定。由於拜登政府已經宣佈，它打算在拜登總統的領導下重新審查《通航水域保護規則》，因此可能會有進一步的監管改革。關於保護公眾健康和環境並恢復科學以應對氣候危機的行政命令。懸而未決的訴訟和未來有關WOTUS定義的法規可能會導致CWA管轄範圍的擴大，我們在獲得與我們的運營相關的濕地或其他WOTUS疏浚和填埋活動許可證方面可能面臨更多成本和延誤。此外，2016年6月，美國環保署發佈了一項實施廢水預處理標準的最終規定，禁止陸上非常規石油和天然氣開採設施向公有處理廠輸送廢水。這種對水力壓裂廢物處置選擇的限制以及對CWA要求的其他改變可能會導致成本增加。
最後，1990年的石油污染法案(“OPA”)修訂了CWA，建立了防止、遏制和清理進入美國水域的石油泄漏的標準。OPA要求採取措施防止石油從陸上生產設施意外排放到美國水域。OPA和/或CWA下的措施包括檢查和維護計劃，以最大限度地減少石油儲存和運輸系統的泄漏；使用二級遏制系統，以防止泄漏到達附近水體；證明有財務責任來支付與漏油相關的環境清理和修復成本；以及制定和實施漏油預防、控制和對策(SPCC)計劃，以防止和應對漏油。OPA還要求設施的所有者和運營商對因泄漏而產生的所有遏制和清理費用以及某些其他損害承擔嚴格的、連帶的和連帶的責任。我們已根據CWA的要求制定並實施了SPCC物業計劃。
地下注射
我們進行的地下注水作業受“安全飲用水法”(“SDWA”)以及類似的州法律法規的約束。根據SDWA，環境保護局建立了地下注水控制(“UIC”)計劃，該計劃為管理地下注水活動的州和地方計劃建立了最低計劃要求。UIC計劃包括對注水井活動的許可、測試、監測、記錄保存和報告的要求，以及禁止含有任何污染物的流體遷移到地下飲用水源的要求。國家法規規定，地下注水井作業必須獲得有關監管機構的許可。儘管該公司監測其水井的注水過程，但注水井地下部分的任何泄漏都可能導致淡水資源退化，可能導致我們的UIC許可證被吊銷，政府機構發出罰款和罰款，導致受影響資源的補救支出，以及要求賠償替代供水、財產損失和人身損害的第三方的責任。
受傷。一些州已經考慮了強制迴流和產出水回收的法律。其他州也進行了研究，在某些情況下，如新墨西哥州與環境保護局合作，評估大規模回收產出水的可行性。如果在我們開展業務的地區採用這樣的法律，我們的運營成本可能會大幅增加。
此外，針對最近在地下處置井附近發生的地震事件，這些處置井用於注入石油和天然氣活動產生的產出水，聯邦和一些州機構正在調查這類井是否導致地震活動增加，一些州已經限制、暫停或關閉了這類處置井的使用。例如，在俄克拉何馬州，俄克拉荷馬州公司委員會(“OCC”)已經實施了各種措施，包括採用美國國家科學院的“紅綠燈系統”，根據該系統，該機構審查新的處置井申請是否靠近斷層、該地區的地震活動以及其他因素，以確定是否應該允許、只允許有特殊限制或不允許這樣的井。OCC還評估現有油井，以評估其持續運行，或基於相對於此類斷層的位置、地震活動和其他因素進行限制運行，其中某些現有油井需要頻繁甚至每日提交體積和壓力報告。此外，OCC已頒佈規則，要求該州某些海水處理井的運營商除其他外，對這些井的深度進行機械完整性測試或進行某些演示，根據深度的不同，可能需要封堵這些井和/或減少這些井中的處置體積。由於採取了這些措施，協調中心不時制定和實施計劃，要求發生地震事故的感興趣區域內的井限制或暫停處置井的操作，試圖減少此類事故的發生。例如，2016年2月，OCC發佈了一項計劃，將Arbacle地層的處置井容量減少40%，覆蓋約5%, 281平方英里和245口處理井將廢水注入阿巴克爾地層。在該計劃中，OCC確定了76口SandRidge運營的處置井，規定了四個階段的減量計劃，並將2016年4月30日定為遵守分級減量計劃的最終日期。2016年3月，OCC減少了額外Arbacle處置井的注水量，包括我們運營的井。繼2016年8月、9月和11月的地震之後，OCC和EPA進一步限制了Arbacle油井可以處置的處置數量，儘管這些行動不包括我們的處置井。雖然2017年誘發地震事件普遍減少，但OCC擴大了對現有Arbacle處置井的使用限制，並對向Arbacle地層注入產出水的井的處置容量提出了新的報告要求。2018年2月，OCC制定了一項新的協議，以進一步解決較早趨勢的阿納達科盆地加拿大和翠鳥縣以及俄克拉荷馬州中南部石油省地區的地震活動，這需要採取各種行動，例如在觀察到某些地震數據時暫停操作幾個小時。為應對未來地震活動的關切而可能採取的這些和類似的未來議定書可能會降低我們在相關地區行動的生產力。
此外，堪薩斯州州長設立了由各種行政機構組成的誘發地震活動州工作隊，以研究和制定一項應對該州地震活動的行動計劃。工作組發佈了一份建議的地震行動計劃，呼籲加強地震監測並制定地震應對計劃，2014年11月，堪薩斯州州長宣佈了一項加強該州地震監測的計劃。2015年3月，堪薩斯公司委員會(Kansas Corporation Commission)發佈了降低鹽水注入率的命令(簡稱“命令”)。該命令確定了哈珀縣和薩姆納縣地震高度關注的五個地區，並要求在命令發佈後100天內，運營商必須將這五個地區之一的任何油井的鹽水注入量限制在每天不超過8000桶。SandRidge和其他注水井運營商被要求降低注水量，任何鑽得比Arbacle地層更深的注水井都被要求以堪薩斯公司委員會批准的方式封堵回較淺的地層。2016年8月，堪薩斯公司委員會(Kansas Corporation Commission)發佈了一項命令，對之前未在命令中確定的阿巴克爾處置井的日產量設定了1.6萬桶的限制。儘管自2017年以來，堪薩斯州沒有就引發的地震活動擔憂採取額外的監管行動，但新鹽水處理井設施的許可申請面臨着當地越來越多的反對。
隨着政府當局考慮在發生或擬進行鹽水處置活動的地區發生新的和(或)過去的地震事件，對地震事件的評估以及這些事件是否或在多大程度上是由向處置井注入鹽水引起的，仍在不斷演變。通過任何新的法律、法規或指令，限制我們處理生產和開發活動產生的鹽水的能力，無論是通過堵住處置井的深度、減少處置井中處置的鹽水數量、限制處置井的位置或其他方式，還是通過要求我們關閉處置井，都可能顯著增加我們管理和處置這些鹽水的成本，這可能會對受影響財產的經濟生活產生負面影響。此外，我們可能會發現自己會受到第三方訴訟的影響，這些訴訟聲稱在我們的作業區域發生的地震事件造成了損害。
氣候變化
2009年12月，美國環保署公佈了其調查結果，即CO的排放2根據美國環保署的説法，甲烷和某些其他“温室氣體”(“GHGs”)對公眾健康和環境構成了危害，因為這些氣體的排放會導致地球大氣變暖和其他氣候變化。根據其調查結果，環保局已經
根據“CAA”現有條款通過和實施的法規，除其他外，為某些大型固定污染源的温室氣體排放確立了“防止顯著惡化”(“PSD”)建設和“第五章”運營許可要求，而這些温室氣體排放已經是“CAA”規定的標準污染物的主要來源。為温室氣體排放獲得PSD許可的設施也將被要求滿足“最佳可用控制技術”標準，這些標準通常是指温室氣體排放可能會對我們的運營產生不利影響，並限制或推遲我們為超過温室氣體排放閾值的新建或改裝設施獲得空氣許可的能力。此外，EPA還通過了規則，要求每年報告石油和天然氣生產和加工設施的温室氣體排放量，以及報告收集和增壓系統、油井完井和使用水力壓裂的修井的温室氣體排放量。
2016年6月，EPA最終敲定了減少石油和天然氣行業新的、經過修改或重建的來源的甲烷排放的規則，包括實施泄漏檢測和修復(LDAR)計劃，以最大限度地減少甲烷排放，這是根據CAA在40C.F.R.Part 60，Subpart OOOa(簡稱Quad Oa)中的新來源性能標準(New Source Performance Standard)制定的。2017年4月18日，EPA宣佈打算重新考慮這些法規的某些方面，2017年6月，EPA提議將Quad Oa法規的某些要求暫緩兩年。2018年10月，美國環保署提議對Quad Oa進行修訂，例如改變監測油井現場逃逸排放的頻率，以及改變要求專業工程師證明滿足某些Quad Oa要求在技術上是不可行的。2019年9月24日，美國環保署提議對Quad Oa進行進一步修訂，包括取消適用於該行業生產和加工部門來源的Quad Oa的甲烷要求。2020年9月，美國環保署最終敲定了對Quad Oa的修正案，取消了對石油和天然氣行業運輸和儲存部門的要求，並取消了適用於該行業生產和加工部門的甲烷特定限制等。拜登政府已經宣佈，它打算根據拜登總統的關於保護公眾健康和環境並恢復科學以應對氣候危機的行政命令哪些審查可能會導致恢復現已廢除的標準或頒佈更嚴格的標準。無論2020年9月對Quad Oa的修正案如何，這些規則及其未來的修訂可能會繼續要求石油和天然氣運營商花費大量資金。
此外，2016年11月，美國內政部土地管理局(“BLM”)發佈了最終規則，以減少在聯邦土地上石油和天然氣作業期間因泄氣、燃燒和泄漏而產生的甲烷排放，這些規則與EPA的Quad Oa要求基本相似。然而，2017年12月，BLM發佈了一項最終規則，將2016年11月最終規則中包含的某些要求暫停或推遲到2019年1月17日，包括那些與油氣生產活動的排氣、燃燒和泄漏有關的要求。此外，2018年9月，BLM發佈了修訂或廢除2016年規則某些條款的最終規則，該規則於2018年11月27日生效。2016年和2018年的規定都在聯邦法院受到了挑戰。2020年7月21日，懷俄明州一家聯邦法院幾乎撤銷了2016年的所有規定，包括所有與通過通風、燃燒和泄漏造成的天然氣損失有關的條款，2020年7月15日，加利福尼亞州一家聯邦法院撤銷了2018年的規定。作為這些決定的結果，1979年關於在聯邦土地上排放、燃燒和損失生產的規定已經恢復。拜登政府可能會對聯邦土地上石油和天然氣生產作業的温室氣體排放實施新的監管，因為這一領域的長期趨勢是加強監管。此外，截至2020年12月31日，我們運營的幾個州，包括科羅拉多州，已經通過了規則，要求新來源和現有來源的運營商開發和實施激光雷達計劃，並在某些設備上安裝設備，以捕獲95%的甲烷排放。為遵守這些規定，我們可能需要購買污染控制設備和光學氣體成像設備進行激光雷達檢查。, 並聘請更多人員協助檢查和報告要求。
此外，一些州和地區的努力旨在通過限額和交易計劃跟蹤和/或減少温室氣體排放，這些計劃通常要求主要温室氣體排放來源獲得並交出排放限額，以換取排放這些温室氣體。在國際層面上，美國是2015年12月在法國巴黎達成國際氣候變化協議的近200個國家之一，該協議呼籲各國設定自己的温室氣體排放目標，並對每個國家將用來實現温室氣體排放目標的措施保持透明。然而，《巴黎協定》並未向美國強加任何具有約束力的義務。2017年6月，特朗普總統宣佈美國將退出2020年11月4日生效的《巴黎協定》。美國總統喬·拜登宣佈，美國將於2021年1月20日重新加入《巴黎協定》。此外，一些州和地方政府在執行政策和法規時仍然致力於“巴黎協定”的原則。目前還無法預測美國可能如何或何時因《巴黎協定》而對温室氣體施加限制。任何對我們的設備和運營施加報告義務或限制温室氣體排放的法律或法規的通過和實施，都可能需要額外的支出來減少與其運營相關的温室氣體排放，或者可能對我們生產的石油和天然氣的需求產生不利影響，從而可能對我們的收入產生實質性的不利影響，並可能產生降低我們儲量價值的潛在影響。
最近，擔心氣候變化潛在影響的積極分子將注意力集中在化石燃料能源公司的資金來源上，這導致了某些金融機構、基金和其他資金來源的出現。
限制或者取消對石油、天然氣活動的投資。最終，這可能會增加為勘探和生產活動獲得資金的難度，或者增加此類資金的成本。儘管存在與氣候變化相關的潛在風險，但國際能源署(IEA)估計，全球能源需求將繼續上升，直到2040年之後才會達到峯值，在此期間，石油和天然氣將繼續佔全球能源使用量的很大比例。
最後，由於地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加，這些事件可能會對公司產生實質性的不利影響，並可能使公司受到進一步的監管。
瀕危或受威脅物種
聯邦“瀕危物種法”(“歐空局”)限制可能影響瀕危或受威脅物種或其棲息地的活動，除非事先獲得附帶許可並實施緩解措施。聯邦候鳥條約法案為候鳥提供了類似的保護，而禿鷹和金鷹保護法則為白頭鷹和金鷹提供了類似的保護。雖然遵守歐空局的規定沒有對我們在已知存在受威脅或瀕危物種或其棲息地的地區的勘探、開發和生產業務產生不利影響，但這可能需要我們增加實施緩解或保護措施的成本，還可能推遲、限制或阻止在這些地區或某些季節(如繁殖和築巢季節)的鑽探活動。此外，我們的某些聯邦和州租約可能包含一些規定，要求我們採取措施保護某些物種，包括鼠尾鬆雞，以及已知位於租約區域內的棲息地。儘管美國魚類和野生動物管理局(USFWS)在2015年拒絕將鼠尾鬆雞列入歐空局的名單，並隨後制定了一項保護計劃，以保護現有的棲息地，但一些環保組織繼續對鼠尾鬆雞種羣的足夠保護表示擔憂。根據該計劃，USFWS承諾每五年審查一次該物種的狀況，以評估保護行動，儘管USFWS尚未完成原定於2020年完成的五年審查。此外，美國內政部(DOI)在2018年12月提出了對現有鼠尾鬆雞保護計劃的修訂，其中包括, 旨在給予DOI和各州靈活性，允許在包括科羅拉多州、愛達荷州、內華達州、北加州、俄勒岡州、猶他州和懷俄明州部分地區的鬆雞棲息地管理區增加活動。幾個保護組織對這些規定提出了質疑，2019年10月16日，美國愛達荷州地區法院發佈了初步禁令，阻止愛達荷州、懷俄明州、科羅拉多州、猶他州、內華達州、俄勒岡州和加利福尼亞州部分地區實施新規定。2021年1月，美國能源部發布了關於七個州公共土地上鼠尾鬆雞棲息地管理的六項補充環境影響聲明的裁決記錄，以迴應法院的裁決；然而，拜登政府已經宣佈，它打算根據拜登總統的關於保護公眾健康和環境並恢復科學以應對氣候危機的行政命令。這項審查也有可能導致鼠尾鬆雞在未來被重新列入歐空局的名單。如果瀕危或其他受保護物種位於我們希望進行地震勘測、開發活動或廢棄作業的地區，這項工作可能會被禁止或推遲，或者可能需要代價高昂的緩解措施。
此外，2016年2月，美國食品和藥物管理局發佈了一項最終政策，改變了它識別瀕危和受威脅物種關鍵棲息地的方式。2019年8月，USFWS發佈了三項最終規則，修訂了歐空局的規定，包括修改列入或退市物種以及指定關鍵棲息地的程序和標準，取消對被列為受威脅物種的自動捕獲禁令，保護受威脅物種的規定，以及其他聯邦機構所需諮詢的新程序和時間框架。USFWS還在2020年12月發佈了一項最終規則，定義了“棲息地”一詞，目的是根據歐空局做出關鍵的棲息地指定。總體而言，這些規定旨在減輕歐空局的一些負擔，並簡化其實施，但新物種名單和關鍵棲息地指定的前景依然存在。拜登政府已經宣佈，它打算根據拜登總統的關於保護公眾健康和環境並恢復科學以應對氣候危機的行政命令.
在我們經營的地區將以前未受保護的物種指定為受威脅或瀕危物種可能會導致我們因物種保護措施而產生的成本增加，或者可能導致我們的勘探和生產活動受到限制，從而可能對我們開發和生產儲備的能力產生不利影響。關鍵的棲息地指定可能導致對聯邦和私人土地使用的進一步實質性限制，並可能推遲或禁止土地獲取或開發。
員工健康與安全
我們的運營受到多項聯邦和州法律法規的約束，包括聯邦職業安全與健康法案(“OSHA”)和類似的州法規，其目的是保護工人的健康和安全。此外，OSHA危險通信標準要求我們維護有關在運營中使用或生產的危險材料的信息，並將此信息提供給員工和各種實體。根據聯邦
根據“應急計劃和社區知情權法案”，儲存符合OSHA危險通信標準的限量化學品的設施必須在每年3月1日之前向州和地方當局提交有關這些化學品的信息，以促進應急規劃和響應。這些信息通常向員工、州和地方政府當局以及公眾開放。我們不認為遵守與工人健康和安全相關的適用法律和法規會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
國家和其他法規
我們經營業務的州，以及一些市政當局和美洲土著部落地區，管理以下部分或全部活動：石油和天然氣的鑽探、生產和收集，包括有關鑽探許可證、油井的位置、間距和密度、利益的統一和彙集、油井的鑽井、套管和設備的方法、淡水水源的保護、石油和天然氣共同供應來源的有序開發、油井的操作、允許的產量、石油中淡水的使用等方面的要求。這些措施包括封堵和廢棄油井和恢復地面性質、防止浪費石油和天然氣資源、保護石油和天然氣所有者的相關權利，以及在必要時避免不公平、不公正或歧視性的服務，以及天然氣收集的費用、條款和條件。這些規定可能會影響我們油井的數量和位置，以及我們油井可能生產的石油和天然氣數量，並增加我們的運營成本。此外，獲得或續簽在美洲原住民土地上運營的許可證和其他批准可能需要大量時間，並可能導致我們運營的成本增加或延誤。
水力壓裂
水力壓裂是石油和天然氣行業的一種做法，用於刺激低滲透率地下巖層生產天然氣和/或石油。石油和天然氣可以通過水力壓裂和精密鑽探相結合的方式從我們的某些石油和天然氣屬性中開採出來。水力壓裂通常由國家石油和天然氣委員會監管，涉及在壓力下向地層中注入水、砂和化學品，以壓裂圍巖並刺激生產。然而，幾個聯邦機構已經斷言，聯邦政府對水力壓裂過程的某些方面擁有監管權力。例如，EPA在2014年2月發佈了關於在壓裂作業中使用柴油的許可指南；如上所述，根據CAA發佈了針對石油和天然氣行業的Quad Oa法規；2016年6月，根據CWA發佈了最終的出水限制指南，規定頁巖天然氣開採作業的廢水在排放到公有處理廠之前必須滿足要求。EPA還在2014年發佈了一份關於根據有毒物質控制法(TSCA)擬議的規則制定的預先通知，內容是關於水力壓裂中使用的化學物質和混合物的報告，但到目前為止，還沒有采取進一步的行動。另外，BLM在2015年3月發佈了一項最終規則，為在聯邦和印度土地上進行水力壓裂建立了新的或更嚴格的標準。然而，美國懷俄明州地區法院在2016年6月推翻了這一規定。2016年6月的裁決由BLM向美國第十巡迴上訴法院提出上訴。然而，在2017年7月發佈總統行政命令以審查與能源行業相關的規則之後, BLM發佈了一項擬議的規則，以廢除2015年的最終規則。2017年9月，第十巡迴法院發佈了一項裁決，撤銷懷俄明州初審法院的裁決，並鑑於BLM擬議的規則制定，駁回了挑戰2015年規則的訴訟。2017年12月，BLM發佈了一項最終規則，廢除了2015年的水力壓裂規則。拜登政府宣佈，它打算在拜登總統的領導下重新審查2015年水力壓裂規則的廢除情況。關於保護公眾健康和環境並恢復科學以應對氣候危機的行政命令.
國會不時考慮立法，規定水力壓裂的聯邦法規，並要求披露水力壓裂過程中使用的化學品，但目前，與水力壓裂相關的聯邦立法似乎不確定。在州一級，包括俄克拉何馬州、堪薩斯州和科羅拉多州在內的一些州已經通過了，其他州正在考慮採用法律要求，這些要求可能會對水力壓裂活動施加更嚴格的許可、披露、操作或油井建設要求，或者完全禁止水力壓裂。地方政府還可以尋求在其管轄範圍內通過法令，規範一般鑽探活動或特別是水力壓裂活動的時間、地點和方式。如果在地方、州或聯邦各級通過新的法律或法規，大幅限制水力壓裂，我們的壓裂活動可能會受到額外的許可和財務保證要求、更嚴格的施工要求、更多的報告或封堵和放棄要求或操作限制，以及相關的許可延遲和潛在的成本增加。這些延誤或額外成本可能會對確定油井是否在商業上可行產生不利影響，並可能導致我們招致鉅額合規成本。對水力壓裂的限制也可能減少我們最終能夠商業批量生產的石油和天然氣的數量。
除了維護監管權威，某些政府機構還對與水力壓裂實踐相關的環境問題進行了審查。例如，EPA在2016年12月發佈了關於水力壓裂對飲用水資源潛在影響的最終報告。美國環保署的報告得出結論，與水力壓裂有關的“水循環”活動“在某些情況下”可能會影響飲用水水源，並指出下列水力壓裂水循環活動和局部或區域尺度的因素比其他因素更有可能造成更頻繁或更嚴重的影響：在可用水較少的時間或地區進行壓裂抽水；在壓裂液、化學品或採出水的管理過程中發生地面泄漏；向機械完整性不足的井中注入壓裂液；將壓裂液直接注入地下水資源；排放未得到充分處理的壓裂。由於報告沒有發現水力壓裂本身與地下水資源污染之間的直接聯繫，這份長達一年的研究報告似乎沒有為聯邦層面進一步規範水力壓裂提供任何依據。
我們認真審查最佳實踐和行業標準，並遵守保護飲用水水源方面的所有法規要求。保護措施包括但不限於，在飲用水水源上設置多根保護管柱，並將這些管子從深度固定到地面，持續實時監測水力壓裂過程，並在飲用水水源以下經認證的處置井中處置所有非商業生產的流體，這些措施包括但不限於：在飲用水水源以下的深度設置多根保護管道，並將這些管道從深度固定到地面；持續實時監測水力壓裂過程；在飲用水水源以下的認證處置井中處置所有非商用流體。目前還沒有任何與我們的水力壓裂活動有關的涉及材料環境問題的事件、傳票或訴訟。
石油和天然氣行業的其他監管規定
石油和天然氣工業受到眾多聯邦、州、地方和地區當局以及美洲原住民部落的廣泛監管。影響石油和天然氣行業的立法經常受到修訂或擴大的審查，經常增加監管負擔。此外，許多部門和機構，包括聯邦和州政府，以及美洲原住民部落，都被法規授權發佈影響石油和天然氣行業及其個人成員的規則和法規，其中一些規則和法規對不遵守規定的行為處以重大處罰。儘管石油和天然氣行業的監管負擔增加了公司的經營成本，從而影響了公司的盈利能力，但這些負擔對公司的影響通常不會有任何不同，也不會比該行業中其他具有類似類型、數量和生產地點的公司受到的影響更大或更小。
石油、天然氣和天然氣的價格目前不受監管，按市場價格製造。儘管石油、天然氣和天然氣價格目前不受監管，但國會歷史上一直活躍在石油和天然氣監管領域。我們無法預測是否會提出監管石油、天然氣和天然氣價格的新立法，國會或各州立法機構實際上可能會通過哪些提案(如果有的話)，以及這些提案可能對我們的運營產生什麼影響(如果有的話)。
鑽井和生產
我們的業務受到聯邦、州、地方和美洲原住民部落層面的各種監管，包括鑽探油井的許可證、鑽探債券和有關業務的報告。大多數州以及我們運營的一些縣、市和美洲原住民部落地區管理以下一項或多項活動：
•井的位置；
•鑽井法和套管法；
•施工或鑽探活動的時間安排；
•生產率，或“允許量”；
•使用地表水或地下水；
•地面使用和恢復鑽井所依據的屬性；
•封井和棄井；
•向地面所有者和其他第三方發出的通知。
州法律規定了鑽井和間隔單位或按比例分配單位的大小和形狀，這些單位管理着石油和天然氣屬性的彙集。一些州允許強制彙集或整合土地，以促進勘探，而另一些州則依賴自願彙集土地和租約。在某些情況下，可能由第三方實施強制合併或單位化
可能會降低我們對單元化物業的興趣。此外，州保護法規定了油井和天然氣井的最高產量，一般禁止天然氣的排放或燃燒，並對產量的可獲得性提出了要求。這些法律法規可能會限制我們的油井可以生產的石油和天然氣的數量，或者限制我們可以鑽探的油井數量或地點。此外，每個州通常對其管轄範圍內的石油、天然氣和天然氣的生產和銷售徵收生產税或遣散税。
科羅拉多州、堪薩斯州和俄克拉何馬州的州機構對運營商提出了財務擔保要求。軍團和許多其他州和地方當局也有關於封堵和廢棄、退役和遺址恢復的規定。
天然氣銷售和運輸
可獲得性、運輸條件和運輸成本對石油和天然氣的銷售有很大影響。石油和天然氣的州際運輸和轉售受聯邦監管，包括州際運輸、儲存和各種其他事項的條款、條件和費率的監管，主要由聯邦能源管理委員會(“FERC”)監管。聯邦和州的法規管理着石油和天然氣管道運輸的價格和條款。FERC對州際石油和天然氣運輸的規定在某些情況下也可能影響石油和天然氣的州內運輸。
從歷史上看，聯邦立法和監管控制影響着我們生產的天然氣的價格和我們銷售產品的方式。根據1938年“天然氣法”(“NGA”)和1978年“天然氣政策法”，FERC對天然氣公司在州際商業中運輸和轉售天然氣擁有管轄權。自1978年以來頒佈的各種聯邦法律已經取消了對首次銷售的國內天然氣(包括我們自己生產的所有天然氣)銷售的所有價格和非價格控制。根據2005年“能源政策法案”(“2005年能源政策法案”)，聯邦能源管制委員會擁有實質性的執行權，可以禁止操縱天然氣市場並執行其規則和命令，包括有權對每一次違規行為評估每天超過100萬美元的鉅額民事罰款，並交出與任何違規行為相關的利潤。雖然我們的系統沒有受到作為NGA下的天然氣公司的FERC的監管，但我們必須報告批發購買或銷售的天然氣總量，只要此類交易利用、有助於或可能有助於價格指數的形成。此外，國會可能會制定立法或FERC可能會通過法規，可能會對我們某些原本不屬於FERC管轄範圍的設施進行進一步的監管。如果將來不遵守這些規定，我們可能會承擔民事處罰責任。
商品期貨交易委員會(“CFTC”)也有權監管實物和期貨能源商品市場的某些部分，包括石油和天然氣。因此，對於天然氣和其他能源商品的實物買賣，以及我們進行的任何相關套期保值活動，我們都必須遵守FERC和/或CFTC執行的反市場操縱法律和相關法規。商品期貨交易委員會還擁有相當大的執法權力，包括有能力評估每次違規行為每天超過100萬美元的民事罰款。
FERC還監管州際天然氣運輸費率和服務條件，並確定我們可以使用州際天然氣管道能力的條款，這會影響我們生產的天然氣的營銷，以及我們通過銷售天然氣和釋放天然氣管道能力而獲得的收入。從1985年開始，FERC頒佈了一系列命令、法規和規則制定，極大地促進了天然氣運輸和營銷業務的競爭。目前，州際管道公司被要求向生產商、營銷商和其他託運人提供非歧視性的運輸服務，無論這些託運人是否隸屬於州際管道公司。FERC的舉措促進了天然氣採購和銷售市場的競爭、開放准入的發展，允許所有天然氣買家直接從管道以外的第三方賣家購買天然氣。然而，天然氣行業歷史上一直受到非常嚴格的監管；因此，FERC和國會目前推行的不那麼嚴格的監管方式可能不會無限期地持續到未來。該公司無法確定未來的監管變化可能會對公司的天然氣相關活動產生什麼影響(如果有的話)。
根據FERC目前的監管制度，如果有爭議的運輸市場具有足夠的競爭力，傳輸服務必須在開放、非歧視性的基礎上以基於成本的費率或以市場為基礎的費率提供。收集服務發生在管轄傳輸服務的上游，由各州陸上和州內水域監管。儘管FERC的政策仍在變化，但在過去，FERC已將某些管轄範圍內的傳輸設施重新歸類為非管轄範圍內的收集設施，這有增加我們將天然氣運輸到銷售點地點的成本的趨勢。
石油和天然氣銷售和運輸費率
石油和天然氣的銷售價格目前不受監管，按市場價格制定。然而，我們對這些商品的銷售必須遵守聯邦貿易委員會(“FTC”)頒佈的法律和法規，禁止石油批發市場中的操縱或欺詐行為。根據這些規定，聯邦貿易委員會擁有相當大的執法權力，包括有能力評估每次違規行為每天超過100萬美元的民事罰款。如上所述，我們對這些商品的銷售以及任何相關的套期保值活動也要接受CFTC的監督。
我們從這些產品的銷售中獲得的價格可能會受到產品進入市場的運輸成本的影響。我們的一些石油、天然氣和天然氣運輸是通過州際公共運輸管道進行的。自1995年1月1日起，FERC實施了一些規定，總體上擴大了所有以前批准的州際運輸費率，併為這些費率建立了一個索引系統，每年根據通貨膨脹率進行調整，但須受某些條件和限制的限制。FERC對原油和天然氣液體運輸費率的監管可能傾向於增加州際管道運輸原油和天然氣液體的成本，儘管每年的調整可能會導致特定年份的費率下降。每五年，FERC必須審查適用指標的年度變化與輸油管道行業經歷的實際成本變化之間的關係。我們目前無法預測這些法規或FERC程序(如果有的話)對我們原油生產業務的原油生產相關運輸成本的影響。
僱員
截至2021年3月1日，我們擁有103名全職員工，其中現場員工87名，法人員工16名。截至2020年12月31日，我們擁有114名全職員工，其中現場員工98名，法人員工16名。截至2019年12月31日，我們擁有270名全職員工，其中現場員工140名，法人員工130名。
健康、安全和環境
我們的員工是我們在健康、安全和環境(“HSE”)領域取得成功的關鍵驅動力。我們的HSE政策包括承諾提供安全健康的工作條件，以防止工傷和健康不良，並適合組織的宗旨、規模和背景。作為我們HSE政策的一部分，我們的目標是識別和糾正任何對員工構成HSE風險的工作做法。公司致力於創造一個可持續的環境，並實施健康、安全和環境的過程改進。我們評估我們的流程，以確保我們的保護計劃和工作實踐將這些風險降至最低。此外，我們定期評估我們的HSE目標，以確保它們與我們的HSE目標保持一致，並每年制定以降低風險為重點的戰略，使我們更接近於零事故。
在2020年，我們的經驗和對工作場所安全的持續關注使我們能夠保持業務連續性，而不會犧牲我們在新冠肺炎疫情期間保護同事和工作場所訪客安全的承諾。
項目1A。風險因素
投資我們的普通股有一定的風險。如果下列任何關鍵風險發展為實際事件，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。在任何這樣的情況下以及下面描述的其他情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。
與石油天然氣行業和我們的業務相關的風險
由於一些我們無法控制的因素，石油、天然氣和天然氣價格波動很大。石油、天然氣或天然氣價格的下降對我們的財務狀況和經營業績產生了重大影響。
我們的收入、盈利能力和現金流高度依賴於我們從石油、天然氣和天然氣銷售中實現的價格。從歷史上看，這些大宗商品的市場波動很大。石油、天然氣和天然氣的價格可能會迅速波動，並隨着各種我們無法控制的因素而大幅波動。這些因素包括：
•地區、國內和國外對石油、天然氣和天然氣的供需變化，以及對石油、天然氣和天然氣總體供需的看法；
•外國進口商品的價格和數量；
•美國的出口額；
•美國和世界範圍內的政治和經濟狀況；
•全球和美國的庫存水平；
•天氣狀況和季節趨勢；
•石油、天然氣和天然氣、替代燃料和其他商品的預期未來價格；
•影響能源消費和能源供應的技術進步；
•管道基礎設施、處理、運輸和煉油能力的接近程度、能力、成本和可用性；
•自然災害和其他非常事件；
•國內外政府法規和税收；
•節能環保措施；
•替代燃料的價格和可獲得性；以及
•美元對其他貨幣的強弱。
這些因素和能源市場的波動性(我們預計這些因素將持續下去)使得預測未來石油、天然氣和天然氣價格走勢變得極其困難。石油方面，從2016年1月到2020年12月，紐約商品交易所的結算價在每桶77.41美元的高點和每桶36.98美元的低點之間波動。天然氣方面，從2016年1月到2020年12月，NYMEX月底結算價在每MMBtu 4.84美元的高點和1.48美元的低點之間波動。此外，由於冬季取暖用天然氣的需求增加，冬季天然氣的市場價格普遍高於一年中的其他月份。對於NGL，從2016年1月到2020年12月，價格表現出類似的波動性。
庫存增加、全球持續需求下降或其他意想不到的因素可能導致美國石油、天然氣和NGL的價格進一步疲軟，這可能會對我們的現金流和運營業績產生負面影響。例如，在截至2020年的一年中，由於冠狀病毒大流行的日益嚴重的影響等因素導致需求減少，原油價格經歷了下行壓力。在這種情況下，收入可能會受到負面影響，我們在經濟上可以生產的石油、天然氣和天然氣產量可能會減少，導致我們大幅下調估計的已探明儲量，並對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
鑽探和生產石油和天然氣是高風險活動，具有許多不確定性，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果鑽探乾井，如果生產井不能產生足夠的收入來返還利潤，石油和天然氣的鑽探可能無利可圖。此外，即使存在足夠的石油或天然氣，我們也可能在鑽井或完井過程中損壞潛在的含油氣地層或遇到機械故障，導致油井減產或報廢。開發物業的決定在一定程度上取決於對通過地球物理和地質分析、生產數據和工程研究獲得的數據的評估，這些數據的結果往往是不確定的或受到不同解釋的影響。在鑽井開始之前，鑽井、完井和操作油井的估計成本是不確定的。預算支出超支是常見的風險，可能會使特定項目變得不經濟。此外，我們的鑽井和生產作業可能會因各種因素而減少、延遲或取消，包括以下因素：
•降低石油、天然氣和天然氣價格；
•因遵守法規要求(包括許可)而造成的延誤；
•異常或意想不到的地質構造和誤判；
•缺乏或延誤獲取設備和合格人員的；
•水力壓裂作業用水、砂短缺或者遲遲得不到的；
•設備故障、故障或事故；
•缺乏可用的集流或中游設施，或者集流或中游設施建設延誤；
•輸電管道互聯互通的可用能力不足；
•缺乏足夠的電力基礎設施和水處理能力；
•意外的作業事件和鑽井條件；
•管道或水泥失效和套管坍塌；
•壓力、火災、井噴和爆炸；
•鑽井工具和維修工具遺失或損壞；
•鑽井液漏失；
•石油、天然氣、滷水、水、鑽井液不受控制的流動；
•自然災害；
•石油泄漏、天然氣泄漏、管道、儲罐破裂等環境危害，遇到自然產生的放射性物質，擅自向地面和地下環境排放滷水、增產完井液、有毒氣體或者其他污染物；
•水力壓裂所用的設備、勞務或者其他服務、水成本高、短缺或者交貨延誤；
•遵守環境和其他政府要求；
•極端寒冷、酷熱或少雨引發火災、強風暴、龍捲風、颶風等惡劣天氣條件；
•石油和天然氣產權問題；以及
•石油、天然氣和天然氣的市場和中游限制。
其中某些風險可能造成重大損失，包括人身傷害或生命損失、財產、自然資源和設備的損壞或破壞、環境污染或油井損失以及監管罰款或處罰。
市場條件或運營障礙可能會阻礙我們進入石油、天然氣和天然氣市場，或者推遲石油、天然氣和天然氣的生產。
市場狀況或缺乏令人滿意的石油和天然氣運輸安排，可能會阻礙我們進入石油、天然氣和天然氣市場，或延誤石油、天然氣和天然氣的生產。我們的石油、天然氣和天然氣生產能否有現成的市場，須視乎多個因素而定，包括石油、天然氣和天然氣的供求情況，以及儲備是否接近管道和碼頭設施。我們將產品推向市場的能力取決於
其中很大一部分是關於石油、天然氣和天然氣的收集系統、管道和處理設施的可用性和能力，以及與碳氫化合物一起產生的水的收集系統、處理設施和處置井的可用性和能力。如果我們將來不能以可接受的條件獲得此類服務，或未能擴大我們的中游資產，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們可能會因為缺乏市場，或者因為天然氣管道、收集系統容量、處理設施或處置井有限或不可用而被要求關閉油井。在做出生產安排將產品投放市場之前，我們將無法從任何關閉的油井中獲得收入。
未來的鑽探活動面臨很大的不確定性。
我們在現有土地上鑽探和開發油井的能力取決於許多不確定因素，包括石油、天然氣和天然氣價格、資本的可用性和成本、鑽井和生產成本、鑽井服務和設備的可用性、鑽井結果、租約到期、集輸和中游系統以及管道運輸的限制、水源供應和分配系統的可獲得性、監管批准和其他因素。由於這些不確定的因素，我們不知道某些地點是否會被鑽探，或者我們是否能夠從任何潛在的地點生產天然氣或石油。
我們的土地必須在租約到期前鑽探，一般在租約原定日期的三到五年內，以便按產量持有這些土地。在土地面積競爭激烈的市場中，如果沒有鑽探足夠的油井來容納土地，可能會導致鉅額的租約續簽成本，或者如果續簽不可行或在經濟上是可取的，就會失去我們的租約和潛在的鑽探機會。
我們石油和天然氣資產的租約通常有三到五年的期限，之後到期，除非在到期之前在覆蓋未開發英畝的間隔單位內建立生產，或者續簽租約。續簽這些租約的成本可能會大幅增加，我們可能無法以商業上合理的條款續簽這些租約，甚至根本無法續簽。除非我們增加目前的鑽探計劃，否則我們可能會因為租約到期而失去未開發的土地。我們的儲備和未來產量，以及我們未來的現金流和收入高度依賴於成功開發我們的未開發租約面積，任何租約的損失可能會對我們開發該等面積的能力產生重大不利影響。
我們的開發業務需要大量資金。我們可能無法以令人滿意的條件獲得所需的資本或融資，這可能導致財產損失以及石油、天然氣和天然氣儲量的下降，這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
石油和天然氣行業是資本密集型行業。我們未來的石油、天然氣和NGL儲量和產量，以及我們的現金流和收入，高度依賴於我們能否有效地開發和利用我們目前估計的已探明儲量，並找到或獲得更多經濟上可開採的儲量。我們在收購、開發和生產石油、天然氣和天然氣儲備的業務和運營中投入了大量資本支出。從歷史上看，我們主要通過運營產生的現金、我們新信貸安排的借款以及我們先前的信貸安排和資產出售收益來為資本支出提供資金。尤其是現金流從…截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，運營分別為3620萬美元和1.213億美元。
我們歷史上進入的資本市場最近一直受到限制，而且可能會繼續受到限制，以至於舉債或股權融資實際上是不可行的。如果無法進入債務和股權資本市場，或者如果我們利用新信貸安排的能力受到損害，我們可能無法實施我們的發展計劃或以其他方式執行我們預期的業務戰略。我們的運營現金流和獲得資本的機會受到許多變量的影響，包括：
•石油、天然氣和天然氣的售價；
•我們已探明的儲量；
•我們現有油井能夠生產的石油、天然氣和天然氣的水平；
•我們獲取、尋找和生產新儲量的能力；以及
•我們的資本和運營成本。
此外，我們可能無法以可接受的成本開發、尋找或取得額外儲備，以取代我們目前和未來的生產，這可能對我們的業務、財務狀況、獲得資本的機會和經營業績產生不利影響。
全球金融和資本市場的混亂也可能對我們以有利條件獲得債務或股權融資的能力產生不利影響，或者根本沒有影響。無法獲得額外融資可能導致我們與開發前景相關的業務減少，進而可能導致財產損失以及石油、天然氣和天然氣儲量的下降。
未來的價格下跌可能會導致我們石油和天然氣資產的資產賬面價值減少。
我們使用全成本法來核算與我們的石油和天然氣屬性相關的成本。在這種會計方法下，生產資料和非生產資料的所有成本都以總和為基礎，使用生產單位法在財產的估計壽命內資本化和攤銷。然而，可以作為資本化資產列賬的這些成本的金額是有上限的，這將此類彙集成本限制為已探明物業的已探明石油、天然氣和天然氣儲量未來淨收入的現值(折現10%)加上未探明物業的成本的總和。全部成本上限是在每個季度末使用SEC價格進行評估的，並根據計入現金流對衝的衍生品的影響(如果有的話)進行了調整。本公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別產生了2.184億美元和4.096億美元的全成本上限減值費用。從出現之日到2020年12月31日，累計全成本上限減值總額為9.471億美元。如果石油、天然氣和天然氣價格在短期內進一步下跌，而且沒有其他緩解情況，我們可能會經歷額外的離子損耗未來淨收入，包括不能以較低價格經濟地生產數量造成的損失，這可能會導致我們對石油和天然氣資產的資本化成本以及未來收益的非現金費用進行額外減記。未來此類減記和非現金費用的金額可能會很大。
我們估計的儲量是基於許多可能被證明是不準確的假設。這些儲備估計或基本假設如有任何重大錯誤，可能會對儲備的數量和現值造成重大影響。我們目前對儲量的估計可能會在未來發生變化，可能會有實質性的變化。
估計石油、天然氣和天然氣儲量的過程複雜且本質上不精確，需要對現有技術數據和許多假設進行解釋，包括與生產率和經濟因素(如歷史石油和天然氣價格、鑽井和運營費用、資本支出、政府監管的假設效果以及可用於開發支出的資金)有關的假設。這些詮釋或假設的錯誤，可能會對我們儲備的估計數量和現值造成重大影響。有關我們的石油、天然氣和NGL儲量的信息，請參閲本報告第1項中的“業務-主要業務運營”。
未來的實際產量、石油、天然氣和NGL的價格、收入、税收、開發支出、運營費用以及可採石油、天然氣和NGL儲量的數量將會有所不同，可能與本報告中顯示的我們的估計大不相同，這反過來可能會對我們的資產價值產生負面影響。此外，未來我們將不時調整對已探明儲量的估計，可能是物質儲量，以反映生產歷史、勘探開發結果、石油、天然氣和天然氣價格的變化以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。
吸引和留住關鍵人員的能力對我們業務的成功至關重要，高級管理人員或技術人員的流失或我們無法招聘更多合格人員可能會對我們的運營產生不利影響。
我們業務的成功取決於關鍵人員，包括高級管理人員和技術人員。考慮到目前業務面臨的不確定因素，以及我們可能對組織結構進行調整以適應不斷變化的情況，吸引和留住這些關鍵人員的能力可能很難實現。從歷史上看，人才市場一直是競爭激烈的，我們預計它將繼續激烈競爭。我們不能保證我們會成功地吸引或留住這些人員。我們可能需要進行留任或其他安排，這些安排的維護成本可能會很高。如果高管、經理或其他關鍵人員辭職、退休或被解僱，或者他們的服務因其他原因中斷，我們可能無法及時更換他們，我們可能會經歷生產率的大幅下降。
我們受到訴訟的影響，這類訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況產生實質性影響。
我們正在並可能不時地受到訴訟和各種法律程序的影響，包括股東派生訴訟、集體訴訟和其他事項，涉及大量金錢或其他救濟的索賠，或可能需要改變我們的業務或運營的訴訟和法律程序。此外，在第3項討論的某些訴訟事項中，我們仍是名義上的被告。“法律訴訟”，目的是履行對公司和密西西比州桑德嶺信託公司某些前高級管理人員的法律費用(包括任何和解金額)的賠償義務
一、為這些行動辯護既耗時又昂貴，過去如此，將來也可能繼續如此。我們評估這些訴訟索賠和法律程序，以評估不利結果的可能性，如果可能的話，估計潛在的損失金額。根據這些評估和估計，我們可以在需要或適當的時候建立儲備和/或披露相關的訴訟索賠或法律程序。這些評估和估計基於管理層在評估或估計時可獲得的信息，涉及大量判斷。因此，實際結果或損失可能與我們目前評估和估計的結果大不相同。我們未能成功辯護或解決任何訴訟或法律程序可能會導致責任，在我們的保險範圍之外的範圍內，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
管理我們新信貸安排的協議有限制和財務契約，這可能會對我們的運營產生不利影響。
管理我們的新信貸安排的協議限制了我們獲得額外融資、產生留置權、負債、資產處置、根本改變、限制性付款和其他習慣契約的能力。新的信貸安排還要求我們遵守某些金融契約和比率。見下關於新信貸安排的其他討論“負債--信貸安排。”石油或天然氣價格持續低迷或價格進一步下跌，如果沒有其他緩解情況，可能會阻止我們遵守新信貸安排下的金融契約。我們未能遵守新信貸安排或其他債務融資下的任何限制和契諾，可能會導致這些工具下的違約，如果不加以補救，可能會導致違約事件。這樣的違約事件可能會導致我們所有現有的債務立即到期和支付。此外，我們其中一個融資工具下的違約事件可能會觸發我們其他融資工具下的交叉違約條款。實施融資工具下的補救措施，可能會對我們的財政狀況造成重大不利影響。
我們未來可能沒有財力根據新信貸安排支付任何強制性本金預付款，例如，當超過承諾的信貸額度時，出售新石油和天然氣物業的資產所得不再投資，或產生新信貸安排條款不允許的債務時，我們可能沒有財政資源來支付任何強制性本金預付款項，例如，當超過承諾的信貸額度時，出售新石油和天然氣資產的收益不會再投資，或者產生新信貸安排條款不允許的債務。如果我們的新信貸安排下的任何未來債務加速，我們的資產可能不足以全額償還這些債務。
目前還不清楚，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)監管的變化或LIBOR全部停止可能會對我們未來的融資成本產生怎樣的影響。
我們的新信貸工具根據部分與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的定價網格計息。2017年7月27日，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，不打算繼續説服或利用其權力強制面板銀行在2021年之後提交計算LIBOR的利率。無法預測面板銀行是否以及在多大程度上會在這段時間之後繼續向LIBOR管理人提供LIBOR提交，這可能會導致LIBOR的表現與過去有所不同，併產生其他無法預測的後果。
此外，FCA、ICE Benchmark Administration Limited、歐洲貨幣市場協會(前身為Euribor-EBF)、歐盟委員會或任何其他後續管理或監督機構做出的任何其他法律或監管變化，或這些機構未來採用的確定LIBOR的方法的變化，或從LIBOR向後續基準的過渡，都可能導致LIBOR突然或長期增加或減少，LIBOR的發佈延遲，以及LIBOR規則或方法的變化這可能導致LIBOR不再被確定和發佈。如果公佈的美元LIBOR利率在2021年後不可用，我們新信貸安排的利率將需要使用替代方法確定，這可能會導致利息義務超過或不相關，隨着時間的推移，如果美元LIBOR以目前的形式提供，利息義務可能會超過或不與該安排下任何未償債務的付款相關。此外，可能導致美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)中斷或不可用的相同成本和風險，可能使一種或多種計算利息的替代方法不可能或不可行地確定。因此，這些後果中的任何一個都可能對我們的融資成本產生不利影響。
根據SEC準則計算的我們已探明儲量的未來淨現金流現值 與我們估計的石油、天然氣和NGL儲量目前的市場價值不同。
我們根據SEC規則和法規的要求，以12個月平均指數價格和成本為基礎，估計來自我們已探明儲量的貼現未來淨現金流。我們的石油和天然氣資產未來的實際淨現金流將受到我們收到的石油、天然氣和NGL的實際價格以及其他因素的影響，例如：
•開發和生產支出的實際成本；
•實際生產的數量和時間；
•石油、天然氣和天然氣的供需情況；
•政府管制或税收的變化。
我們生產石油和天然氣資產的時間以及與開發和生產石油和天然氣資產有關的費用的發生時間，將影響已探明儲量未來實際淨現金流的時間，從而影響其實際現值。此外，我們在計算貼現未來淨現金流時使用10%的貼現率，這可能不是基於不時生效的利率和與我們或一般石油和天然氣行業相關的風險而得出的最合適的貼現率。
在鑽探之前，我們不會確切地知道石油或天然氣的儲量是否足以在經濟上生產。
鑽井、完井和運營任何一口油井的成本通常都是不確定的，新油井可能不會增產，或者可能比預期更快地遭受產量下降的影響。使用地震數據和其他技術，以及對同一地區的生產油田進行研究，不能使我們在鑽探之前確定是否存在石油或天然氣，或者如果存在，是否存在足夠數量的石油或天然氣，使其在經濟上是可行的。2020年，我們沒有打井。
石油、天然氣和天然氣的生產可能會受到自然災害或惡劣天氣的實質性不利影響。
石油、天然氣和天然氣的生產可能會受到自然災害或惡劣天氣的實質性不利影響。自然災害或惡劣天氣條件的影響可能包括：
•人員撤離和業務縮減；
•損壞鑽機或者其他設施，致使作業中斷的；
•無法向工地運送物料；以及
•損壞或者關閉管道和其他運輸設施的。
此外，我們的水力壓裂作業需要大量的水。我們開展業務的地區可能會時不時地遭遇乾旱。水力壓裂用水的任何獲取渠道的減少，無論是由於使用限制、乾旱或其他天氣條件，都可能減少我們的運營，或者以其他方式導致運營延誤或成本增加。
資本市場可能會波動，這種波動可能會對我們獲得資本的能力產生不利影響，導致我們產生額外的融資費用或影響某些資產的價值。
在2008年全球金融危機期間和之後，由於多種因素，金融和資本市場動盪，包括金融服務業的重大虧損，以及美國和全球獲得資本和其他經濟狀況的不確定和迅速變化。在某些情況下，金融市場對某些發行人的股價和信貸能力產生了下行壓力，而不考慮這些發行人的潛在財務和/或經營實力。資本市場的波動會顯著增加在債務和股權資本市場融資的成本。一般來説，未來的市場波動和大宗商品價格的持續疲軟可能會對我們進入資本和信貸市場或以低息或其他有利條件獲得資金的能力產生不利影響。這些因素可能會對我們的業務、運營結果或流動性產生不利影響。
這些因素也可能對我們某些資產的價值和利用我們新信貸安排的能力產生不利影響。不利的信貸和資本市場狀況可能要求我們降低與任何衍生品合約相關的資產的賬面價值，以計入該等合約的交易對手不履行或增加的信用風險。如果向我們提供信貸承諾的金融機構受到美國和國際資本市場動盪狀況的不利影響，它們可能無法根據對我們的信貸承諾為借款提供資金，這可能會對我們的財務狀況和借入額外資金(如果需要)的能力產生實質性的不利影響，用於營運資金、資本支出和其他公司目的。
我們收購的物業可能不會產生預期的結果，我們可能無法確定儲備潛力，無法確定與物業相關的負債，也可能無法獲得針對賣家的保護。
我們對收購物業的初步技術審查必然是有限的，因為對每項收購涉及的每一項物業進行深入審查通常是不可行的。即使對記錄和物業進行詳細審查，也不一定能發現現有的或潛在的問題，也不能讓買家對物業足夠熟悉，以便充分評估其不足之處和潛力。不一定要對每口井都進行檢查，即使進行了檢查，也不一定能觀察到土壤或地下水污染等環境問題。即使發現問題，我們也可能承擔與收購物業相關的某些環境和其他風險及責任，而該等風險及責任可能會對我們的經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
我們的很大一部分業務位於中大陸地區，這使得我們很容易受到在有限數量的主要地理區域開展業務所帶來的風險的影響。
截至2020年12月31日，我們約90.5%的已探明儲量和約89.2%的年產量位於中大陸。我們在2021年2月剝離了我們所有的北公園盆地資產，使我們未來所有已探明的儲量和生產基本上都位於中大陸。這種集中度可能會使我們在這一領域面臨不成比例的運營和監管風險。我們主要業務的地點相對缺乏多樣性，這可能使我們面臨中部大陸或石油和天然氣市場的不利發展，例如，運輸或處理能力限制、天氣導致的減產、停電、為定期維護而關閉處理廠、監管環境的變化或其他因素。這些因素對我們的財務狀況、經營結果和現金流的影響可能比我們的物業更加多元化時大得多。
油井和天然氣井面臨操作風險，可能會造成重大損失，我們可能沒有得到足夠的保險。
石油、天然氣和天然氣生產及相關活動中固有的各種操作風險，如火災、泄漏、爆炸、機械問題、重大設備故障、井噴、石油、天然氣和天然氣、水或鑽井液的失控流動、套管坍塌、異常壓力地層和自然災害。如果發生任何此類或類似事故，暫時或永久停止我們任何物業的石油、天然氣和天然氣的生產和銷售，都可能對我們的商業活動、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，如果發生任何此類風險或類似事故，我們可能會因受傷或生命損失、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、監管調查和處罰以及環境破壞和清理責任而遭受重大損失。如果我們遇到這些問題中的任何一個，我們的行動能力都可能受到不利的影響。雖然我們維持我們認為適用於這些風險的保險範圍，但我們的業務可能會導致超出該保險範圍的負債或不在保險覆蓋範圍內的負債。
設備、服務和合格人員成本的短缺或增加可能會對我們在預算範圍內及時執行發展計劃的能力產生不利影響。
石油和天然氣行業對進行野外作業的合格和經驗豐富的人員、地質學家、地球物理學家、工程師和其他專業人員的需求可能波動很大，往往與石油和天然氣價格相關，造成周期性短缺。此外，更高的石油和天然氣價格通常會刺激需求，導致鑽機、船員和相關供應、設備和服務的價格上漲。現場人員和設備短缺或價格上漲可能會嚴重影響我們按計劃執行發展計劃的能力。
石油和天然氣行業的競爭非常激烈，這可能會對我們的成功能力產生不利影響。
石油和天然氣行業競爭激烈，我們與許多比我們擁有更多財力和其他資源的公司競爭。其中許多公司不僅勘探和生產石油和天然氣，還在地區、國家或全球範圍內開展煉油業務和銷售石油和其他產品。這些公司可能會為石油和天然氣的生產性資產和勘探前景支付更高的價格，或者識別、評估、競標和購買比我們的財政或人力資源允許的更多的資產和前景。此外，在石油和天然氣市場價格低迷的時期，這些公司可能會有更大的能力繼續勘探和開發活動。我們規模較大的競爭對手可能比我們更容易承受目前和未來聯邦、州、地方和其他法律法規的負擔，這將對我們的競爭地位產生不利影響。
我們使用的2-D和3-D地震數據可能會受到解釋，可能無法準確識別石油和天然氣的存在。此外，使用這種技術需要更大的鑽井前支出，這可能會對鑽井作業的經濟效益產生不利影響。
即使正確使用和解釋，二維和三維地震數據和可視化技術也只是用來幫助地球科學家識別地下構造和碳氫化合物指示物的工具，並不能使解釋人員知道這些構造中是否存在碳氫化合物。其他地質學家和石油專業人士在研究相同的地震數據時，可能會與我們的專業人員有顯著不同的解釋。我們的鑽探活動可能在地質上並不成功或不經濟，我們的總體鑽探成功率或特定地區活動的鑽探成功率可能不會因為使用2-D和3-D地震數據而提高。
使用2-D和3-D地震和其他先進技術需要比傳統鑽井策略更大的鑽井前支出，我們可能會因為這些支出而蒙受損失。此外，我們可能經常收集大面積的2-D和3-D地震數據，以幫助我們勾勒出我們認為適合鑽探的區域部分。因此，我們可能會選擇在獲取地震數據之前不獲取期權或租賃權，在許多情況下，我們可能會在尋求這些位置的期權或租賃權之前識別碳氫化合物指示器。如果我們不能以可接受的條件租賃這些地點，我們將在獲取和分析2-D和3-D地震數據方面花費大量資金，而沒有機會從這些支出中受益。
我們受到複雜的聯邦、州、地方和其他法律法規的約束，這些法規可能會對我們的成本、開展業務的方式或可行性產生不利影響，或者使我們承擔重大責任。
我國石油天然氣的開發、生產、運輸和處理作業都受到複雜而嚴格的法律法規的制約。為了按照這些法律法規開展業務，我們必須從各個聯邦、州和地方政府機構獲得和維護大量的許可、批准和證書。為了遵守這些法律法規，我們可能會產生鉅額成本。由於最近美國鑽探活動導致石油、天然氣和流體泄漏的事件，聯邦和州政府採取了各種監管舉措，限制某些地點的石油和天然氣鑽探作業。由這些事件或其他原因引起的對石油和天然氣勘探和生產的任何加強監管或暫停，或對現有法律法規的修訂或重新解釋，都可能導致延誤和更高的運營成本。此類成本或重大延誤可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們還必須遵守禁止能源市場欺詐和操縱市場的法律法規。就我們是州際管道的託運人而言，我們必須遵守FERC批准的此類管道的關税，以及與使用州際運力相關的聯邦政策。
管理石油和天然氣運營的法律法規也可能影響產量水平。我們必須遵守管理保護事項的聯邦和州法律法規，包括有關石油和天然氣資產的單位化或合併；確定油井最高產量；油井間距；以及封堵和廢棄油井的規定。這些和其他法律法規可以限制我們的油井可以生產的石油和天然氣的數量，限制我們可以鑽探的井的數量，或者限制我們可以進行鑽井作業的地點。
此外，州和聯邦監管機構可能會擴大或修改適用的管道安全法律法規，遵守這些法規可能會增加美國和第三方下游石油和天然氣運輸商的資本成本。這些和其他潛在的法規可能會增加我們的運營成本，降低我們的流動性，推遲我們的運營，增加直接和第三方後期製作成本或以其他方式改變我們的業務方式，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，並可能減少我們收到的或可供分配的現金，包括為下游州際管道的運輸支付的任何金額。
如果我們未能遵守FERC、CFTC、FTC或其他監管機構的所有適用法規、規則、法規和命令，我們可能會受到重罰和罰款。
根據EP2005法案和實施條例，FERC禁止與天然氣買賣相關的市場操縱。根據商品交易法及其頒佈的條例，商品期貨交易委員會對實物和期貨能源商品市場的某些部分，包括石油和天然氣，擁有類似的權力。聯邦貿易委員會還禁止在石油批發市場銷售商品(包括原油、凝析油和天然氣液體)的操縱或欺詐行為。。其他監管實體對我們的行業和運營擁有管轄權。這些機構擁有很大的執法權力，包括有能力對目前的違規行為處以每天超過100萬美元的罰款。FERC還對天然氣銷售量的報告提出了相關要求，這可能會影響價格指數的形成。其他規則和立法
關於這些和其他事項，可以不時地考慮或通過。我們不遵守這些或其他由這些機構管理的法律和法規，可能會受到刑事和民事處罰，如第1項所述。“業務--石油和天然氣行業的其他法規。”
我們的運營受到環境和職業安全健康法律法規的約束，這些法律法規可能會對運營的成本、方式或可行性產生不利影響，或導致重大成本和責任。
我們的石油和天然氣業務受到嚴格而複雜的聯邦、州、部落、地區和地方法律法規的約束，這些法規涉及工人的安全和健康、向環境排放和處置物質或其他與環境保護有關的法律和法規。不遵守這些法律和法規可能會導致訴訟；評估制裁，包括行政、民事或刑事處罰；施加調查、補救或糾正行動義務；在批准或執行項目方面發生延誤或限制；以及發佈限制或阻止我們在受影響地區的部分或全部業務的命令和禁令。
根據某些環境法律和法規，我們可能對以前釋放的材料或財產污染的調查、移除或補救承擔嚴格的和/或連帶責任，無論我們是否對釋放或污染負責，或者在採取這些行動時運營是否符合所有適用法律。私人人士，包括鑽探我們的油井的物業或回收或處置我們的石油碳氫化合物或廢物的設施的擁有人，也有權採取法律行動強制執行規定，要求賠償污染、人身傷害、自然資源損害或財產損失。
環境法律和法規經常發生變化，任何導致項目批准或開發的延遲或限制，或更嚴格或成本更高的建設、鑽井、水管理或完工活動，或廢物處理、儲存、運輸、補救或處置、排放或排放要求的變化，都可能需要我們花費大量資金才能達到並保持合規，否則可能對我們的運營結果、競爭地位或財務狀況產生重大不利影響。
與水力壓裂相關的聯邦、州和地方立法和監管舉措可能會導致成本增加和額外的操作限制或延誤，並對我們的生產造成不利影響。
水力壓裂是一種重要而普遍的做法，用於從緻密地層中刺激碳氫化合物的生產。這一過程涉及在壓力下向目標地下地層注入水、砂和添加劑，以刺激石油和天然氣生產。在我們的大部分鑽井和完井項目中，我們經常使用水力壓裂技術。這一過程通常由州石油和天然氣委員會監管，但幾個聯邦機構已經聲稱對這一過程的某些方面擁有監管權力。例如，EPA在2014年2月發佈了關於在壓裂作業中使用柴油的許可指南；2012年發佈了CAA最終法規，2016年6月發佈了CAA附加法規，規範了石油和天然氣行業的性能標準；2016年6月發佈了CWA下的最終出水限制指南，規定頁巖天然氣開採作業的廢水在排放到公有處理廠之前必須達到標準。EPA還在2014年發佈了一份關於根據TSCA擬議的規則制定的預先通知，內容是關於水力壓裂中使用的化學物質和混合物的報告，但到目前為止，還沒有采取進一步的行動。另外，BLM在2015年3月發佈了一項最終規則，為在聯邦和印度土地上進行水力壓裂建立了更嚴格的標準。然而，2016年6月，美國懷俄明州地區法院推翻了這一規則，在多次上訴和總統行政命令指示其審查與能源行業相關的規則後，BLM於2017年12月公佈了一項最終規則，撤銷了2015年的規則。
美國國會不時考慮通過立法，旨在規定水力壓裂的聯邦法規，並要求披露水力壓裂過程中使用的化學品，但目前，與水力壓裂相關的聯邦立法似乎不確定。此外，包括俄克拉何馬州在內的某些州已經通過了一些法規，可能會對水力壓裂作業施加新的或更嚴格的許可、披露和油井建設要求。如果在地方、州或聯邦層面通過新的法律或法規，嚴格限制或規範水力壓裂，與我們物業有關的壓裂活動可能會受到額外的許可要求、報告要求或操作限制，這可能會導致許可延誤和潛在的成本增加。這些延誤或額外成本可能會對確定油井是否具有商業可行性產生不利影響。對水力壓裂的限制還可以減少石油、天然氣或天然氣的數量，這些石油、天然氣或天然氣最終是從我們的物業中商業批量生產的。
旨在應對地震活動的立法或監管舉措正在限制並可能限制我們處理與碳氫化合物一起產生的鹽水的能力，這可能會限制我們經濟地生產石油和天然氣的能力，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的石油、天然氣和NGL一起生產的大量與鑽井和生產作業相關的鹽水是根據監督此類處置活動的政府當局頒發的許可證處置的。雖然這些許可證是根據現行法律和法規發放的，但這些法律要求可能會發生變化，這可能會導致實施更嚴格的運營限制或新的監測和報告要求，原因除其他外，公眾或政府當局對此類收集或處置活動的擔憂。
隨着政府當局考慮在發生或擬進行鹽水處置活動的地區發生新的和(或)過去的地震事件，對地震事件的評估以及這些事件是否或在多大程度上是由向處置井注入鹽水引起的，仍在不斷演變。通過任何新的法律、法規或指令，限制我們處理生產和開發活動產生的鹽水的能力，無論是通過封堵處置井的深度、減少處置井中的鹽水體積、限制處置井的位置或其他方式，還是通過要求我們關閉處置井，這都可能對我們的財產的經濟生活產生負面影響。
請參閲本報告項目1中的“-環境法規-地下注入”，以進一步討論與地震活動相關的立法或監管舉措對我們業務的當前和潛在影響。
限制温室氣體排放的氣候變化法律和法規可能導致運營成本增加，對我們生產的石油和天然氣的需求減少。
美國環保署此前發表的調查結果稱，温室氣體的排放對公眾健康和環境構成威脅，因為根據環保局的説法，温室氣體會導致地球大氣變暖和其他氣候變化。基於這些調查結果，環境保護局已經根據CAA的現有條款通過了各種規則來解決温室氣體排放問題。例如，環境保護局已經通過了規定，要求每年報告各種石油和天然氣業務的温室氣體排放量，其中包括我們的某些業務。此外，2016年6月，EPA敲定了減少石油和天然氣行業新的、經過修改或重建的來源的甲烷排放的規則，包括根據CAA的新來源性能標準Quad Oa實施激光雷達計劃，以最大限度地減少甲烷排放。然而，EPA已經採取了幾個步驟來推遲Quad Oa標準的實施。該機構在2017年6月提出了一項規則制定，在兩年內保留這些要求，2018年10月，EPA提出了對Quad Oa的修訂，比如改變監測油井現場逃逸排放的頻率，以及改變專業工程師在滿足某些Quad Oa要求時所認證的要求，這些要求在技術上是不可行的。不管延期和潛在的監管修訂，這些規定可能會繼續要求石油和天然氣運營商花費大量資金。
此外，2016年11月，BLM發佈了最終規則，以減少在公共土地上石油和天然氣作業期間因排氣、燃燒和泄漏而產生的甲烷排放，這些規則與EPA的Quad Oa要求基本相似。然而，2017年12月8日，BLM發佈了一項最終規則，將2016年11月最終規則中包含的某些要求暫停或推遲到2019年1月17日，包括那些與油氣生產活動的排氣、燃燒和泄漏有關的要求。此外，2018年9月，BLM發佈了一項最終規則，以修改或廢除2016年規則中的某些條款。儘管由於這些發展，EPA和BLM甲烷規則的未來執行還不確定，但考慮到加強監管的長期趨勢，未來石油和天然氣行業的聯邦温室氣體監管仍然是可能的。此外，我們運營或已經運營的幾個州，包括科羅拉多州，已經通過了關於激光雷達計劃和甲烷排放的進一步規定。
為了遵守這些規定，我們可能需要購買污染控制設備、激光雷達檢查所需的光學氣體成像設備，並聘請更多人員協助檢查和報告要求。
此外，還有一些州和地區的努力旨在通過總量管制和交易計劃來跟蹤和/或減少温室氣體排放，這些計劃通常要求主要温室氣體排放源獲得並交出排放限額，以換取排放這些温室氣體。在國際層面上，美國是2015年12月達成巴黎協定的近200個國家之一。然而，《巴黎協定》並未對美國施加任何具有約束力的義務。2017年6月，特朗普總統宣佈美國將退出2020年11月4日生效的《巴黎協定》。2021年1月20日，喬·拜登總統重新加入《巴黎協定》。
任何對我們的設備和運營施加報告義務或限制温室氣體排放的法律或法規的通過和實施，都可能需要我們產生額外的成本來監測、報告和潛在地減少與我們運營相關的温室氣體排放，或者可能對我們生產的石油和天然氣的需求產生不利影響，從而可能對我們的收入產生實質性的不利影響，並可能產生降低我們儲量價值的潛在影響。最近，擔心氣候變化潛在影響的活動人士將注意力轉向化石燃料能源公司的資金來源，這導致某些金融機構、基金和其他資金來源限制或取消了它們對石油和天然氣活動的投資。最終，這可能會使為開發和生產活動獲得資金變得更加困難。儘管存在與氣候變化相關的潛在風險，但國際能源署(IEA)估計，全球能源需求將繼續上升，直到2040年之後才會達到峯值，在此期間，石油和天然氣將繼續佔全球能源使用量的很大比例。最後，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生可能產生重大物理影響的氣候變化，例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加，這些事件可能會對我們的資產和業務產生實質性的不利影響，並可能使我們受到更嚴格的監管。
我們未能對財務報告保持足夠的內部控制系統，這可能會對我們準確報告業績的能力產生不利影響。
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制財務報表提供合理保證的過程。重大缺陷是我們對財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合，導致年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告、阻止和發現任何重大欺詐是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止重大欺詐，我們的聲譽和經營業績將受到損害。截至2020年12月31日，我們對財務報告保持了有效的內部控制，這一點在第二部分“第9A項-控制程序”和“管理層關於財務報告內部控制的報告”中有進一步的描述。我們發展和維護內部控制以及補救控制中任何重大弱點的努力可能不會成功，而且我們可能無法在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制，包括未來遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第2404節規定的義務。任何未能開發或維持有效控制，或在實施過程中遇到困難，包括與收購業務相關的困難，或其他有效改善內部控制的情況，都可能損害我們的經營業績。無效的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。
我們的衍生品活動可能導致財務損失，並受到新的衍生品立法和監管的約束，這可能會對我們對衝與我們業務相關的風險的能力產生不利影響。
我們可能會對我們生產的一部分產品進行金融衍生工具，以管理我們對石油、天然氣和NGL價格波動的風險敞口。如果我們從事價格風險管理活動以保護公司不受商品價格下跌的影響，我們將無法充分實現商品價格高於我們對衝合同確定的價格所帶來的好處。此外，我們的套期保值安排在某些情況下可能會使我們面臨財務損失的風險，包括合同對手方未能履行合同的情況。此外，到目前為止，我們沒有指定也不打算指定我們的任何衍生品合約作為會計對衝，因此，我們將所有衍生品合約以公允價值記錄在我們的資產負債表上，公允價值的變化在本期收益中確認。因此，我們的收益可能會因衍生品合約公允價值的變化而大幅波動。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)為CFTC和SEC監管衍生品交易創建了一個新的監管框架。在其他方面，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求某些掉期參與者遵守新的資本、保證金和商業行為標準。此外，多德-弗蘭克法案考慮到，在適當的情況下，鑑於未償還風險敞口、交易流動性和其他因素，掉期(廣義定義為包括期貨以外的大多數對衝工具)將被要求通過註冊清算設施進行清算，並在指定的交易所或掉期執行設施進行交易，除非“最終用户”免於清算的例外情況適用。多德-弗蘭克法案還設立了一個新的能源和環境市場諮詢委員會，就交易所、公司、最終用户和監管機構關注的能源和環境市場問題向CFTC提出建議，並擴大了CFTC對特定類別掉期(不包括為善意對衝目的)。
對於使用掉期來對衝或減輕商業風險的實體，這些要求也有一些例外。然而，儘管我們可能有資格獲得例外，我們的衍生品交易對手可能會受到新資本、保證金和
由於多德-弗蘭克法案而實施的商業行為要求，這可能會增加我們的交易成本，或使我們更難以有利的條件進行套期保值交易。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)和相關監管要求對我們業務的全面影響，要等到監管措施實施和衍生品合約市場調整後才能知道。多德-弗蘭克法案和任何新法規可能會大幅提高衍生品合約的成本，大幅改變衍生品合約的條款，減少衍生品的可獲得性，以防範我們遇到的風險，並降低我們將衍生品合約貨幣化或重組的能力。如果我們因多德-弗蘭克法案和法規而減少對衍生品的使用，我們的經營結果可能會變得更加不穩定，我們的現金流可能更難預測，這可能會對我們計劃資本支出和為資本支出提供資金的能力產生不利影響。最後，多德-弗蘭克法案在一定程度上意在降低油氣價格的波動性，一些議員將此歸因於與油氣相關的衍生品和大宗商品工具的投機性交易。因此，如果多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)和實施法規的結果是降低大宗商品價格，我們的收入可能會受到不利影響。這些後果中的任何一個都可能對我們、我們的財務狀況和我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外，歐盟和其他非美國司法管轄區正在實施有關衍生品市場的法規。如果我們與外國司法管轄區的交易對手進行交易，我們可能會受到此類規定的約束。目前，此類規定的影響尚不清楚。
網絡攻擊或電信或IT系統的其他故障可能導致信息被盜、數據損壞和嚴重中斷我們的業務運營。
近年來，我們在業務活動中越來越依賴信息技術系統和網絡，包括某些收購、開發和生產活動。我們依賴數字技術，包括信息系統和相關基礎設施，以及雲應用和服務，以估計石油和天然氣儲量，分析地震和鑽井信息，處理和記錄財務和運營數據，並與員工和第三方進行溝通。隨着對數字技術的依賴增加，網絡事件，包括蓄意攻擊和企圖未經授權進入計算機系統和網絡，頻率和複雜性都在增加。這些威脅對我們系統和網絡的安全、我們數據的機密性、可用性和完整性以及我們員工和資產的物理安全構成風險。我們已經經歷過，並預計將繼續面對黑客和其他第三方試圖未經授權進入我們的信息技術系統和網絡的企圖。雖然之前的網絡攻擊沒有對我們的運營或財務業績造成實質性的不利影響，但我們不能保證我們會成功地防止網絡攻擊或成功地減輕其影響。任何網絡攻擊都可能對我們的聲譽、競爭地位、業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。網絡攻擊或安全漏洞還可能導致訴訟或監管行動，以及實施進一步數據保護措施的鉅額額外費用。
除了給我們的系統和網絡帶來的風險外，影響第三方維護的石油和天然氣分銷系統或它們所依賴的網絡和基礎設施的網絡攻擊可能會推遲或阻止我們的產品向市場交付。這種性質的網絡攻擊不在我們的控制範圍之內，但可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們制定了計劃、流程和技術，試圖預防、檢測、遏制、應對和緩解與安全相關的威脅和潛在事件。我們根據行業和監管標準，不斷改進我們的系統、互聯設備和信息共享產品，以最大限度地減少漏洞；然而，由於用於獲取未經授權訪問的技術經常變化，並且可能難以檢測、預測、識別或防止這些入侵，或者在它們發生時加以緩解，這具有挑戰性，使我們比其他沒有類似處境的公司更容易受到網絡攻擊。
如果我們的安全措施被規避，專有信息可能會被盜用，我們的運營可能會中斷，我們的計算機或我們客户或其他第三方的計算機可能會損壞。損害我們的安全可能會導致運營中斷、違反適用的隱私和其他法律、嚴重的法律和財務風險、損害我們的聲譽以及對我們的安全措施失去信心。
恐怖主義活動或武裝衝突的影響可能損害我們的業務。
恐怖主義活動、反恐努力或其他涉及美國或其海外利益的武裝衝突可能會對美國和全球經濟產生不利影響，並可能阻止我們履行我們的金融和其他義務。如果這種性質的事件發生並持續下去，隨之而來的政治不穩定和社會動盪可能會減少對石油和天然氣的總體需求，可能會給當前的石油和天然氣價格帶來下行壓力，並導致石油和天然氣價格下降。
我們的收入。石油和天然氣生產設施、運輸系統和儲存設施可能成為恐怖襲擊的直接目標，和/或如果構成我們行動的基礎設施被此類襲擊摧毀，行動可能受到不利影響。由於這些威脅，保險和其他保障的成本可能會增加，一些保險覆蓋範圍(如果有的話)可能會變得更難獲得。
新冠肺炎相關風險
新冠肺炎疫情對我們的業務造成了不利影響，對我們的運營和財務狀況的最終影響將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了不利影響，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場大幅波動。此外，大流行導致許多社區的旅行限制、企業關閉、隔離制度和其他行動限制。因此，原油、天然氣和天然氣的需求和價格都大幅下降。如果原油、天然氣和天然氣的需求下降和價格下降持續很長一段時間，我們的運營、財務狀況、現金流、支出水平和估計已探明儲量的數量可能會受到重大和不利的影響。如果我們的大部分勞動力無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或與大流行有關的其他限制，我們的業務也可能受到不利影響。出於健康和安全原因，我們已經在我們的辦公室和工作地點實施了工作場所限制，包括指導我們的員工在必要時遠程工作，並繼續監控我們運營和/或辦公室所在的國家、州和地方政府的指令。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況的不利影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，並且無法預測，包括大流行的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方為應對大流行所採取的行動。
與我們的淨營業虧損結轉相關的風險(“NOL”)
我們使用NOL的能力可能是有限的。我們已經通過了一項旨在保護我們的NOL的税收優惠保護計劃，但不能保證它會防止所有權變更導致公司NOL的損失。
截至2020年12月31日，我們有14億美元的美國聯邦NOL，扣除由於2016年IRC第382條的限制而預計將到期的未使用NOL，其中大部分將在2025年至2037年之間到期，如果沒有在此之前受到額外觸發事件的限制的話。根據修訂後的1986年美國國税法(IRC)的規定，在某些情況下，我們所有權的改變將限制未來每年可用於抵消應税收入的美國聯邦NOL的數量。特別是，IRC第382條對公司在所有權發生某些變化時使用NOL的能力施加了限制。一般來説，如果一個或多個“百分之五的股東”(該術語在IRC第382節中定義)在三年內的任何時候所持公司股票的百分比比該股東所持股票的最低百分比高出50個百分點以上，就會發生“所有權變更”。根據IRC第382條的計算可能非常複雜，無法保證在進一步分析後，我們利用NOL的能力可能會受到比我們目前預期的更大程度的限制。我們可能會在未來經歷所有權的變化，這是我們無法預測或控制的股票所有權隨後變化的結果，這可能會導致我們利用聯邦NOL的能力受到進一步的限制。如果我們在未來有應税收入的年份使用NOL的能力受到限制，我們將比能夠充分利用NOL支付更多的税款。
2020年7月1日，我們的董事會批准了一項税收優惠保護計劃，公司也通過了這項計劃，以保護股東價值，使其免受公司利用其税收NOL和某些其他税收優惠來減少未來潛在的美國聯邦所得税義務的能力可能受到的限制。税收優惠保留計劃旨在降低“所有權變更”的可能性，通過阻止任何個人或團體獲得4.9%或更多本公司證券的實益所有權來保護我們的NOL。然而，不能保證税收優惠保護計劃會阻止所有可能導致這種“所有權變更”的轉移。
與我們普通股相關的風險
行使全部或任何數量的已發行認股權證或發行基於股票的獎勵可能會稀釋您持有的我們普通股的股份。
截至提交本報告之日，我們已發行認股權證，可按平均行權價每股41.34美元和42.03美元購買約670萬股普通股。此外，截至本報告日期，我們根據SandRidge Energy，Inc.2016綜合激勵計劃(“綜合激勵計劃”)為未來發行預留了100萬股普通股。行使股權獎勵，包括我們未來可能授予的任何股票期權、認股權證，以及出售任何此類期權或認股權證所涉及的我們普通股的股票，可能會對我們普通股的市場產生不利影響，包括投資者可以獲得的股票價格。投資者可能會在行使認股權證和未來根據綜合激勵計劃授予或發行的任何股票期權時，其投資的有形賬面淨值被稀釋。
我們已經通過了一項税收優惠保護計劃，這可能會阻止企業收購。
2020年7月1日，我們的董事會通過了一項税收優惠保留計劃，並宣佈在2020年7月13日收盤時向登記在冊的股東派發股息，每股普通股流通股一股權利。此後發行的每股普通股也將包括一項權利。在某些情況下，每項權利使其持有人有權以每項權利5.00美元的行使價向我們購買我們的A系列初級參與優先股的千分之一股票，並可進行調整。
董事會通過了税收優惠保護計劃，試圖保護股東的價值，使其免受我們使用NOL的能力可能受到的限制。在某些情況下，我們可以利用這些NOL來抵消未來的美國應税收入，並減少我們的美國聯邦所得税負擔。由於税收優惠保留計劃可能會使個人獲得我們的控股權的成本更高，因此它可能會產生延遲或阻止控制權變更的效果，即使控制權的變更符合我們股東的利益。
我們章程文件和特拉華州公司法中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，即使這樣的收購可能對我們的股東有利。
除了我們的税收優惠保護計劃外，我們的公司註冊證書和章程的規定，以及特拉華州公司法的規定，可能會使第三方更難收購我們，即使這樣的收購可能對我們的股東有利。這些反收購條款包括：
•在董事選舉中缺乏累積投票權的規定；
•董事會授權發行“空白支票”優先股以增加流通股數量和阻止收購企圖的能力；
•提名董事會成員或者提出股東可以在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；
•對誰可以召開股東特別會議的限制。
上述條款、我們的税收優惠保護計劃以及特拉華州公司法關於與利益相關股東進行業務合併的條款可能會阻礙、推遲或阻止第三方收購我們。這些條款還可能阻止、推遲或阻止第三方收購我們的大部分證券或發起收購要約，即使我們的股東在收購中可能獲得高於當時市場價格的溢價。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項：第二項。特性
關於本公司財產的信息包括在項目711中。
第三項：其他項目。法律程序
見“附註13—承諾和或有事項“隨行合併財務報表載於本報告項目8。
項目4.調查結果。礦場安全資料披露
不適用。
第二部分
項目5.調查結果。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
自2016年10月4日起，繼任公司的普通股已在紐約證券交易所(NYSE)掛牌上市，交易代碼為“SD”。
截至2021年2月25日，公司普通股的記錄持有者為343人，這並不反映通過各種經紀公司和金融機構以被提名者或“街頭”名義持有普通股的個人或實體。
發行人購買股票證券
沒有。
第二項：第二項，第二項：第三項。選定的財務數據
不適用。
項目7.調查結果。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
下面的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性和資本來源。本討論和分析應與本報告的其他部分一併閲讀，包括：第1項中的“業務”和第8項中的“財務報表和補充數據”。我們的討論和分析包括以下主題：
•概述；
•綜合經營成果；
•流動性與資本資源；
•估價免税額；以及
•關鍵會計政策和估算。
概述
我們是一家獨立的石油和天然氣公司，主要專注於美國中大陸和科羅拉多州北部公園盆地的收購、開發和生產活動。在2021年2月5日之前，我們持有北公園盆地的資產，這些資產已經全部出售。
經營活動
在截至2020年12月31日的年度內，沒有鑽探活動。截至2019年12月31日的年度經營活動包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2019 |
| | | | | | | 已鑽出總油井 | | 已鑽淨井 | | 普通鑽機鑽機 |
面積 | | | | | | | | | | | |
中大陸(1) | | | | | | | 11 | | | 3.9 | | | 0.6 | |
北帕克盆地 | | | | | | | 10 | | | 10.0 | | | 0.4 | |
總計 | | | | | | | 21 | | | 13.9 | | | 1.0 | |
____________________
(1)在截至2019年12月31日的年度內，根據我們之前的鑽探參與協議，共鑽探了8口井。根據這項協議，在為與主題油井相關的鑽井和完井成本提供10%的資金後，我們將獲得20%的淨工作利息。該協議的最後一口油井於2019年第二季度完工。
下圖顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度按產品劃分的產量：
(1)在截至2020年12月31日的一年中，中大陸天然氣產量為3925 Mboe，NGL產量為2694 Mboe，石油產量為1144 Mboe，總計7763 Mboe。北帕克盆地的石油儲量為940百萬桶。
(2)在截至2019年12月31日的一年中，中大陸天然氣產量為5527Mboe，NGL產量為2908Mboe，石油產量為1988Mboe，總計10423Mboe。北公園盆地有1,531 Mboe的石油和2 Mboe的NGL，總計1,533 Mboe。
2020年的總產量約為23.9%的石油、45.1%的天然氣和31.0%的天然氣，而2019年的石油、天然氣和天然氣的總產量分別為29.4%、46.2%和24.4%。
近期事件
•2021年3月3日，該公司任命前儲備和工程副總裁格雷森·普拉寧(Grayson Pranin)先生為高級副總裁兼首席運營官。公司還任命公司首席財務官兼首席會計官Salah Gamoudi先生為高級副總裁。該公司還任命前運營總監迪恩·帕裏什(Dean Parrish)先生為運營副總裁。
•2021年2月5日，我們以4700萬美元現金的價格出售了我們在科羅拉多州北部公園盆地的所有石油和天然氣資產及相關資產。此次出售的淨收益為3970萬美元現金，這是扣除有效至成交日期調整後的淨收益。
•SandRidge Mississippian Trust I：我們是本公司、紐約州梅隆銀行信託公司和公司信託公司之間於2011年4月12日簽署的經修訂和重新簽署的SandRidge Mississippian Trust I信託協議(“SDT信託”)的訂約方。根據信託協議，吾等有權優先選擇在某些事件(“觸發事件”)發生後將SDT Trust的資產出售給第三方。2020年10月23日，SDT信託宣佈，該信託將被要求解散，並從2020年11月13日收盤時開始清盤。截至2020年12月31日，SDT信託的市值為510萬美元，我們持有其中約26.9%的股份。
·2020年9月10日，該公司完成了以525萬美元的總收購價收購SandRidge Mississippian Trust II的最高特許權使用費權益(考慮到該信託公司37.6%的所有權，淨收購價為328萬美元)。
•2020年8月31日，公司的全資子公司SandRidge Realty，LLC完成了對公司位於俄克拉荷馬州俄克拉何馬市(73102)羅伯特·S·克爾(Robert S.Kerr)123號的30層寫字樓及其附屬設施的銷售，淨收益約為3540萬美元。
•2020年7月1日，董事會宣佈為公司普通股每股流通股分配一項權利(“權利”)，每股面值0.001美元，在2020年7月13日交易結束時向登記在冊的股東派發股息。在某些情況下，每項權利使其持有人有權向本公司購買本公司A系列初級參與優先股的千分之一股，面值為每股0.001美元，行使價為每項權利5美元，經調整後可予調整。權利的描述和條款載於本公司與作為權利代理(以及任何後續權利代理，簡稱“權利代理”)的美國股票轉讓與信託公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)於2020年7月1日簽署的税收優惠保留計劃中。
展望
正如本報告第一項“業務-我們的業務戰略”中所討論的，我們將專注於在2021年通過成本控制措施、繼續執行財務紀律和審慎的資本分配相結合的方式實現自由現金流最大化，其中包括將我們的鑽探資本限制在我們認為在當前大宗商品價格環境下將提供高回報率的地點。因此，我們2021年的計劃資本支出將與2020年的水平相似。考慮到這一預期的資本支出水平，我們的石油、天然氣和NGL產量在2021年可能會下降。我們將在考慮包括大宗商品價格在內的所有因素後，準備擴大我們的資本計劃。我們還將繼續尋求收購和業務合併，在當前大宗商品價格下提供具有吸引力的高利潤率物業。
以沙特阿拉伯為首的歐佩克和俄羅斯宣佈增產，導致新冠肺炎大流行和其他價格波動，導致油價在2020年3月大幅下跌，2020年4月進一步跌至歷史低點。儘管我們無法合理估計新冠肺炎疫情和其他市場波動將對我們的業務產生什麼全面影響，但它可能會對近期未來的收入和整體盈利能力產生實質性的不利影響。此外，我們還實施了幾項額外的計劃，以最大限度地增加自由現金流，降低債務水平，最大限度地提高我們的流動性狀況，並最終實現更大的股東價值。這些舉措包括降低人員和非人員成本，在2020年期間出售公司總部。在2021年2月5日之前，我們持有北公園盆地的資產，這些資產已經全部出售。
綜合運營結果
我們的大部分綜合收入和現金流來自石油、天然氣和天然氣的生產和銷售。我們的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於我們生產的現行價格、我們生產的石油、天然氣和天然氣的數量，以及我們發現和經濟開發和生產儲量的能力。石油、天然氣和天然氣的價格波動很大，很難預測。為了提供有關定價大趨勢的信息，下表列出了紐約商品交易所(NYMEX)近年來石油和天然氣的年均價格：圖表。
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 39.19 | | | $ | 57.04 | | | | | | | |
| 天然氣(每立方英尺) | $ | 2.13 | | | $ | 2.53 | | | | | | | |
為了減少我們對價格波動的風險敞口，我們歷來為我們預期的未來石油和天然氣產量的一部分簽訂了商品衍生品合同，如項目7A所述。“關於市場風險的定量和定性披露。”減少公司對價格波動的風險有助於降低我們將沒有足夠的資金支持我們的運營的風險。在我們的商品衍生品合約的執行價格低於結算時的市場價格期間，我們可能不會完全受益於石油和天然氣市場價格的上漲。相反，在石油和天然氣市場價格下跌期間，我們的商品衍生合約可以部分抵消收入和現金流的下降，只要我們合約的執行價格高於結算時的市場價格。然而，截至2020年12月31日，該公司沒有剩餘的未平倉商品衍生品合約。
物業的收購和剝離
2020年收購和資產剝離
2020年9月10日，鑑於我們持有該信託基金37.6%的股權，本公司以328萬美元的淨收購價收購了密西西比州桑德里奇皇家信託基金II(以下簡稱“該信託基金”)持有的所有最重要的特許權使用費權益。“公司”(The Company)
將這筆交易作為資產收購入賬，並將收購的購買價格加上交易成本分配給石油和天然氣資產。
2020年8月31日，該公司完成了之前宣佈的出售其位於俄克拉何馬城的公司總部大樓的交易，淨收益約為3540萬美元。
見“附註22—隨後的事件“隨行合併財務報表載於本報告項目8。有關2021年2月5日出售我們的北公園盆地資產的信息。
2019年收購和資產剝離
非貨幣交易。在截至2019年9月30日的三個月期間，本公司轉讓了位於堪薩斯州科曼切縣、哈珀縣和薩姆納縣的某些已探明石油和天然氣資產的權益，以及相關的電力基礎設施和估計公允價值總計540萬美元的微不足道的應收賬款，用於購買位於堪薩斯州科曼徹縣、哈珀縣和巴伯縣的某些已探明石油和天然氣資產的權益。交易中給出的非油氣資產的公允價值接近其賬面價值，因此轉讓時不確認損益。
石油、天然氣和天然氣的生產和定價
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的生產和定價信息。
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截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 生產數據(以千為單位) | | | | | |
| 石油(MBbls) | 2,084 | | | 3,519 | | | |
| NGL(MBBLS) | 2,694 | | | 2,910 | | | |
| 天然氣(MMCF) | 23,552 | | | 33,164 | | | |
| 總卷(MBOE) | 8,703 | | | 11,956 | | | |
| 日均總量(MBOe/d) | 23.8 | | | 32.8 | | | |
| 平均價格--如報告所示(1) | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 35.33 | | | $ | 52.96 | | | |
| 5NGL(按Bbl) | $ | 6.67 | | | $ | 12.23 | | | |
| 天然氣(每立方英尺) | $ | 0.97 | | | $ | 1.33 | | | |
| 總計(每個BOE) | $ | 13.15 | | | $ | 22.26 | | | |
| 平均價格-包括衍生品合約結算的影響(2) | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 40.10 | | | $ | 53.30 | | | |
| 5NGL(按Bbl) | $ | 6.67 | | | $ | 12.23 | | | |
| 天然氣(每立方英尺) | $ | 0.80 | | | $ | 1.48 | | | |
| 總計(每個BOE) | $ | 13.83 | | | $ | 22.78 | | | |
___________________
(1)價格代表所列期間的實際平均價格，不包括衍生品交易的影響。
(2)不包括商品衍生品合約在合約到期日之前的提前結算。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度按作業面積劃分的產量，並説明瞭(I)中大陸現有生產井自然減少，(Ii)2020年沒有新井的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 生產(MBOE) | | 佔總產量的百分比 | | 生產(MBOE) | | 佔總產量的百分比 | | | | |
| 中大陸 | 7,763 | | | 89.2 | % | | 10,423 | | | 87.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 北帕克盆地 | 940 | | | 10.8 | % | | 1,533 | | | 12.8 | % | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| 總計 | 8,703 | | | 100.0 | % | | 11,956 | | | 100.0 | % | | | | |
收入
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合收入(以千為單位)。
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | | | | | |
| 油 | $ | 73,621 | | | $ | 186,360 | | | |
| NGL | 17,962 | | | 35,598 | | | |
| 天然氣 | 22,867 | | | 44,146 | | | |
| 其他 | 526 | | | 741 | | | |
| 總收入 | $ | 114,976 | | | $ | 266,845 | | | |
石油、天然氣和NGL收入的差異可歸因於截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度我們生產收到的平均價格和銷售的總產量的變化，見下表(以千為單位)：
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2019年石油、天然氣和NGL收入
| $ | 266,104 | |
| 2020年產量變化 | (42,779) | |
| 由於2020年平均價格的變化 | (108,875) | |
| 2020年石油、天然氣和NGL收入 | $ | 114,450 | |
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與2019年相比，石油、天然氣和NGL收入合計減少了1.517億美元，截至2020年12月31日的一年減少了57.0%。石油、天然氣和液化石油氣的平均價格在2020年大幅下降，這主要是因為以沙特阿拉伯為首的歐佩克承諾增加石油產量後，這些大宗商品的預期全球供應量增加，以及新冠肺炎疫情導致需求減少。見“第1A項。風險因素“包括在本年度報告的第一部分，以進一步討論這些事件可能對我們未來收入產生的潛在影響。
與2019年相比，截至2020年12月31日的年度產量下降，主要原因是2020年沒有新鑽探的油井，以及我們在中大陸和North Park盆地的現有生產井的自然產量下降。北公園盆地佔3,110萬美元，佔公司截至2020年12月31日的年度115.0美元總合並收入的27.0%。
運營費用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的運營費用包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 租賃運營費用 | $ | 43,431 | | | $ | 90,938 | | | |
| 生產税、從價税和其他税 | 9,634 | | | 19,394 | | | |
| 折舊和損耗--石油和天然氣 | 50,349 | | | 146,874 | | | |
| 折舊和攤銷-其他 | 7,736 | | | 11,684 | | | |
| 總運營費用 | $ | 111,150 | | | $ | 268,890 | | | |
| | | | | |
| 租賃運營費用(美元/BOE) | $ | 4.99 | | | $ | 7.61 | | | |
| 生產税、從價税和其他税(美元/boe) | $ | 1.11 | | | $ | 1.62 | | | |
| 折舊和攤銷-石油和天然氣(美元/boe) | $ | 5.11 | | | $ | 12.28 | | | |
| 生產税、從價税和其他税(佔石油、天然氣和天然氣收入的%) | 8.4 | % | | 7.3 | % | | |
2020年的租賃運營費用比2019年減少了4750萬美元，或2.62美元/BOE。這一減少主要是由於在截至2020年12月31日的一年中，除了關閉由於自然產量下降和價格惡化而變得不經濟的油井外，還減少了現場人員。NPB代表910萬美元，或公司截至2020年12月31日的年度4340萬美元綜合租賃運營費用的20.9%。
產量、從價税和其他税收減少的主要原因是產量和收入下降。此外，與2019年相比，它們在2020年石油、天然氣和NGL收入中所佔的百分比有所增加，這主要是因為從價税在整個2020年保持不變，而收入在2020年期間有所下降。NPB代表180萬美元，佔公司截至2020年12月31日的年度960萬美元綜合生產、從價和其他税收的18.7%。
在截至2020年12月31日的一年中，石油和天然氣資產的折舊和損耗比2019年減少了9650萬美元，這是因為2020年的平均折舊和損耗速度降至每桶5.11美元，而2019年的平均折舊和損耗速度為12.28美元。這一比率下降的主要原因是2019年第三季度和第四季度記錄的全部成本上限測試減值，以及2020年記錄的上限測試減值。
損損
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度減值費用包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 損損 | | | | | |
| 全成本池上限限制 | $ | 218,399 | | | $ | 409,574 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 38,000 | | | — | | | |
| 總減損 | $ | 256,399 | | | $ | 409,574 | | | |
全成本池減值。截至2020年12月31日止年度的減值主要來自減值費用2.564億美元，其中包括2.184億美元的全成本上限限制減值費用，以及將本公司辦公總部價值減記至其估計公允價值減去出售大樓的估計成本的減值費用3800萬美元。在截至2020年12月31日的季度，我們記錄了260萬美元的全成本上限限制減值費用。
全成本上限測試的計算是基於除其他因素外，根據價差和其他合同安排調整後的12個月證券交易委員會的往績價格。在價差調整之前，SEC在計算包括在2020年12月31日全成本上限測試中的已探明儲量時使用的價格為每桶石油39.57美元和每立方米天然氣1.99美元。
根據證券交易委員會截至2021年2月1日的11個月的價格，以及2021年第一季度剩餘時間的短期定價展望，我們預計2021年3月31日全成本上限測試中使用的證券交易委員會價格可能為每桶石油39.42美元和每立方米天然氣2.16美元(“估計第一季度價格”)。應用這些估計的第一季度價格，並保持所有其他投入與我們2020年12月31日上限測試計算中使用的那些保持不變，2021年第一季度沒有顯示出全面成本上限限制減損。
然而，基於眾多其他因素的結果，全面成本上限限制減值仍可能在2021年第一季度和隨後的幾個季度實現，這些因素包括實際可追溯12個月SEC價格的進一步下降、NGL定價下降、估計未來開發成本和運營費用的變化，以及對我們已探明儲量水平的其他調整。2021年任何此類上限測試減值都可能對我們的淨收益產生重大影響。
營業外費用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的營業外費用包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 一般和行政 | $ | 15,327 | | | $ | 32,058 | | | |
| | | | | |
| 重組費用 | 2,733 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 員工離職福利 | 8,433 | | | 4,792 | | | |
| 衍生品合約的收益 | (5,765) | | | (1,094) | | | |
| 其他營業費用(收入) | 206 | | | (608) | | | |
| 營業外費用合計 | $ | 20,934 | | | $ | 35,148 | | | |
截至2020年12月31日的年度，與2019年相比，一般和行政費用減少了1670萬美元，降幅為52.2%，這主要是由於在2019年第二季度和2020年前三個季度完成了有效的削減後，與薪酬相關的成本減少了。減少的部分原因也是由於法律費用、技術、軟件、審計費用和諮詢服務等專業成本的減少。
重組費用是指與我們外包和搬遷某些公司特定職能相關的費用和成本，這些職能屬於非經常性性質，以及與2016年破產相關的費用。
截至2020年12月31日的年度員工離職福利包括主要因裁員而產生的現金和股票遣散費。2020年7月1日，公司現任首席財務官邁克爾·A·約翰遜和首席運營官約翰·蘇特從公司離職。因此，該公司在2020年支付了現金遣散費，併產生了與這些離職相關的基於股票的補償成本。
截至2019年12月31日的年度員工離職福利包括與(I)2019年第二季度裁員相關的現金和股票遣散費，以及(Ii)與我們前執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書菲爾·沃曼(Phil Warman)和前首席執行官保羅·麥金尼(Paul McKinney)離職相關的遣散費。
見“附註19—員工離職福利“隨行本報告項目8中的合併財務報表提供更多信息。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們在大宗商品衍生品合約上分別錄得580萬美元和110萬美元的淨收益，反映在隨附的合併經營表中，其中包括結算時的現金淨收入分別為590萬美元和630萬美元。
我們的衍生品合約並未被指定為會計對衝，因此，我們商品衍生品合約的公允價值變動每季度記錄為運營費用的一部分。在內部，管理層將合約到期日的商品衍生品合約結算視為對石油和天然氣生產價格的調整，以確定“有效價格”。一般而言，由於結算時石油和天然氣價格低於我們的商品衍生合約的合約價格，結算時收到現金，而結算時由於石油和天然氣價格高於我們的商品衍生合約的合約價格，結算時支付現金。見項目7A。請參閲本報告“關於市場風險的定量和定性披露”，以進一步討論我們的商品衍生品。
其他收入(費用)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的其他收入(費用)如下表所示(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 其他(費用)收入 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | $ | (1,998) | | | $ | (2,974) | | | |
| | | | | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (2,494) | | | 436 | | | |
| 其他(費用)收入總額 | $ | (4,492) | | | $ | (2,538) | | | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的利息支出包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 利息支出 | | | | | |
| 債務利息支出 | $ | 2,387 | | | $ | 3,658 | | | |
| * | 114 | | | 160 | | | |
| 債務發行成本的沖銷 | 266 | | | 142 | | | |
| 債務發行成本、溢價和折價攤銷 | — | | | 558 | | | |
| 資本化利息 | (750) | | | (1,453) | | | |
| 總計 | 2,017 | | | 3,065 | | | |
| 減去：利息收入 | (19) | | | (91) | | | |
| 總利息支出(淨額) | $ | 1,998 | | | $ | 2,974 | | | |
截至2020年12月31日止年度發生的利息支出主要包括於2020年11月30日終止的優先信貸安排支付的利息和費用。截至2019年12月31日止年度發生的利息支出主要包括就先行信貸安排支付的利息和費用。
見“附註11—“長期債務”隨行本報告第(8)項中的綜合財務報表，用於對我們的長期債務交易進行額外討論。
截至2020年12月31日的年度的另一項(費用)收入，淨額項目包括250萬美元的可疑賬户撥備，這是由於對政府和其他監管應收賬款餘額進行評估而記錄的，我們認為這些餘額可能無法收回。這項撥備是非經常性的，並不代表對與聯息應收賬款或其他經常性項目相關的可疑賬户的撥備。
流動性與資本資源
截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物(不包括限制性現金)為2210萬美元。此外，我們還有2000萬美元的定期貸款未償還，我們3000萬美元的新信貸安排下有1000萬美元可用，該貸款將於2023年11月30日到期。請參閲“備註”—11“欠下的長期債務”隨行合併財務報表載於本報告項目8。以供進一步討論。截至2021年3月1日，公司在新信貸安排循環額度下沒有未償還餘額，在新信貸安排下沒有2000萬美元的未償還定期貸款。
正如上文“近期事件”和“展望”中所討論的，我們在2020年已經採取了幾項舉措，我們相信這些舉措有可能對我們的流動性產生積極影響。這些舉措預計將最大限度地實現自由現金流，並最終實現更大的股東價值，以應對新冠肺炎大流行和大宗商品價格波動對我們的財務狀況和未來流動性的負面影響。這些舉措包括降低人員和非人員成本、出售我們的公司總部，以及簽署買賣協議出售我們的北公園盆地資產。
目前，我們無法預測新冠肺炎大流行將對我們的財務狀況和運營結果產生多大影響，但這些措施，加上我們新的信貸安排可動用的金額、手頭的現金和其他運營現金流，預計將為未來12個月提供充足的流動性。
營運資金與現金的來源和使用
我們2020年的主要流動資金來源包括運營現金流、手頭現金和我們新信貸安排下的可用金額，如下文“-信貸安排”所述。如上文“-展望”所附經審計綜合財務報表和“項目1A”所述。根據本年報第I部分包含的“風險因素”，我們預計新冠肺炎疫情和其他市場波動因素將在可預見的未來對未來收入增長和整體盈利能力產生重大不利影響。
截至2020年12月31日，我們的營運資本赤字從2019年12月31日的4980萬美元降至1810萬美元，對營運資本的積極影響主要是由於資產出售收益、運營現金和新定期貸款導致2020年12月31日的現金和現金等價物增加。此外，由於我們降低成本的努力，2020年鑽井和完井活動減少，應付賬款減少。
我們打算在2021年資本預算計劃中花費500萬至1000萬美元，不包括任何收購支出。我們打算用我們業務的現金流、我們新信貸安排下的借款和手頭現金為未來12個月的資本支出和其他承諾提供資金。我們將根據不斷變化的行業條件或事件，努力使我們的資本支出保持在或非常接近我們預計的運營現金流。
現金流
我們的運營現金流在很大程度上依賴於石油和天然氣當前和未來的價格，從歷史上看，石油和天然氣的價格一直是不穩定的，而且可能會繼續波動。例如，在2016年1月至2020年12月期間，NYMEX的石油結算價在每桶77.41美元的高點到低點(36.98美元/桶)之間波動，月底的天然氣結算價在高點4.84美元/MMBtu到低點1.48美元/MMBtu之間波動。
如果石油或天然氣價格從當前水平下降，可能會對我們的財務狀況、運營結果、現金流以及可能從經濟上生產的石油、天然氣和天然氣儲量產生實質性的不利影響。這可能會導致全額成本池減值。此外，如果我們未來的資本支出有限或延期，或者我們未能通過我們的資本計劃開發儲備和增加產量，我們的石油和天然氣資產的價值、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度現金流，並在下面進行了討論(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 經營活動提供的現金流 | $ | 36,162 | | | $ | 121,324 | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金流 | 25,093 | | | (189,849) | | | |
| 融資活動提供的現金流(用於) | (38,957) | | | 54,848 | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | 22,298 | | | $ | (13,677) | | | |
經營活動的現金流
與2019年相比，截至2020年12月31日的年度運營現金流減少8,520萬美元，主要原因是收入大幅下降，但這一下降被一般和行政成本以及租賃運營費用的減少以及前面討論的營運資本的其他變化部分抵消。
有關收入和運營費用變化的進一步分析，見“--綜合經營業績”，並見“附註19—員工離職福利“隨行本報告第8項所列合併財務報表，説明為僱員離職福利支付的現金的更多詳細情況。
投資活動的現金流
在截至2020年12月31日的年度內，投資活動提供的現金流主要反映了3540萬美元的現金淨收益，主要來自出售公司辦公樓，但被用於資本支出的現金支付以及主要與最高特許權使用費權益相關的330萬美元的收購所抵消。見“附註3”— 資產和油氣資產的收購、剝離和處置“隨行本報告項目8所列合併財務報表提供更多信息。
在截至2019年12月31日的年度內，用於投資活動的現金流主要包括鑽井和完井活動的資本支出，部分被出售資產的收益所抵消。
資本支出。
我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的資本支出摘要如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
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截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 資本支出 | | | | | |
| 鑽井、完井和資本修井 | $ | 3,563 | | | $ | 157,999 | | | |
| 租賃權和地球物理 | 1,005 | | | 3,790 | | | |
| | | | | |
| 其他-公司 | — | | | 245 | | | |
| 資本支出，不包括收購(權責發生制) | 4,568 | | | 162,034 | | | |
| 收購(1) | 3,701 | | | (236) | | | |
| 本年度資本支出總額，包括收購 | 8,269 | | | 161,798 | | | |
| 資本應計項目變動(2) | 4,194 | | | 29,644 | | | |
| 為資本支出支付的現金總額 | $ | 12,463 | | | $ | 191,442 | | | |
____________________
(1)不包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中與非貨幣交易相關的390萬美元和540萬美元。
(2)反映了在列報期間為上一年資本計劃相關支出支付的現金。
與2019年相比，截至2020年12月31日的年度用於開發和生產活動的資本支出(不包括收購)有所下降，這與我們2020和2019年較低的資本支出預算中反映的鑽井和完井活動及相關成本的計劃減少一致。
融資活動的現金流
我們的融資活動在截至2020年12月31日的年度使用了39.0億美元的現金，其中主要包括5750萬美元的優先信貸安排借款淨償還，部分被新信貸安排的2000萬美元收益所抵消。
.
在截至2019年12月31日的一年中，我們的融資活動提供了5480萬美元的現金，其中主要包括每個時期從我們的優先信貸安排借款獲得的收益。
負債
信貸安排
信用 設施。2020年11月30日，公司與貸款方和伊坎代理服務有限責任公司簽訂了一項3000萬美元的新信貸安排，作為行政代理(“新行政代理”)。新信貸安排包括1,000萬美元循環貸款安排和2,000萬美元定期貸款安排。
新信貸安排有兩個重要的契約，要求我們維持(I)在任何財政季末計算的最高綜合總淨槓桿率不超過3.50至1.00，以及(Ii)在任何財政季末計算的最低綜合利息覆蓋比率不低於2.25至1.00。(I)在任何財政季度結束時計算的最高綜合淨槓桿率不超過3.50至1.00，以及(Ii)在任何財政季度結束時計算的最低綜合利息覆蓋率不低於2.25至1.00。這些金融契約受到慣常治療權利的約束。截至2020年12月31日，我們遵守了新信貸安排下所有適用的金融契約。
新信貸安排取代了本公司日期為2017年2月10日的優先信貸安排，經修訂後的優先信貸安排於2020年11月30日終止，否則將於2021年4月1日到期。2020年11月30日，該公司用2000萬美元的定期貸款收益償還了優先信貸安排(Prior Credit Facility)上未償還的1200萬美元。
截至2020年12月31日，我們在新的信貸安排信貸額度下約有1000萬美元的可用借款能力。
見“附註11—在本報告第8項所附綜合財務報表中列明“長期債務”，以進一步討論本公司於2020至2019年的債務。
估價免税額
在2016年擺脱破產和應用重新啟動會計制度後，我們在房地產、廠房和設備方面的計税基礎超過了資產的賬面價值。此外，在重組交易導致的屬性減少之後，我們還有大量的美國聯邦淨營業虧損。因此，繼任公司在出現時有大量遞延税項資產可供使用。我們考慮了所有可獲得的證據，得出結論認為，部分或全部遞延税項資產很有可能無法完全變現，並在出現時建立了針對我們的遞延税項淨資產的估值撥備，並維持了截至2020年12月31日的後續期間的估值撥備。
我們繼續密切關注所有可獲得的證據，以考慮是否對我們的遞延税項淨資產維持估值津貼。考慮的因素包括但不限於現有遞延税項負債和遞延税項資產的沖銷期、我們的歷史收益以及未來收益的前景。就估值撥備分析而言，“盈利”定義為經永久性税項調整後調整的税前盈利。
在決定是否維持於2020年12月31日的估值津貼時，我們的結論是，在出現時推定累計負收益和截至2020年12月31日的繼任者公司期間實際累計負收益的客觀可核實的負面證據，很難用任何形式的積極證據來克服。因此，我們沒有改變我們關於需要在截至2020年12月31日的期間對我們的淨遞延税資產進行全額估值津貼的判斷。
見“附註14—在合併財務報表中加入“所得税”一詞，以便對所得税相關事項進行額外討論。
關鍵會計政策和估算
對公司財務狀況和經營結果的討論和分析以公司的綜合財務報表為基礎，綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。公司財務報表的編制要求管理層作出假設和準備估計，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。估計是基於歷史經驗和各種其他被認為是合理的假設；然而，實際結果可能會有很大不同。下面討論了公司的關鍵會計政策和有關重大估計的其他信息。見“附註1-重要會計政策摘要”。隨行本報告項目8中的合併財務報表，供進一步討論重要會計政策之用。
衍生金融工具。為了管理可歸因於其預期石油和天然氣產量的價格波動的相關風險，該公司簽訂了石油和天然氣衍生品合同。簽訂此類合同取決於當前或預期的市場條件。該公司還可能不時進行利率互換，以管理與其對可變利率的敞口相關的風險，併發行包含嵌入衍生品的長期債務。
除非指定為對衝工具，否則本公司按公允價值確認其衍生工具為資產或負債，並在收益中確認公允價值變動。本公司已選擇不將價格風險管理活動指定為適用會計指導下的會計對衝，因此，其商品衍生產品合約按公允價值核算，目前在收益中報告的公允價值變動。由於公允價值的變化，該公司的收益可能會有很大波動。只要與衍生品合同的對手方簽訂了可依法強制執行的主淨額結算協議，衍生品資產和負債就會計入淨值。公司衍生活動的相關現金流影響反映為經營活動的現金流量，除非衍生合同包含重要的融資元素，在這種情況下，現金結算在合併現金流量表中被歸類為融資活動的現金流量。
該公司絕大多數商品衍生金融工具的公允價值主要通過使用貼現現金流計算或期權定價模型來確定，並基於公開市場上現成的信息，如石油和天然氣期貨價格、波動性因素、利率和折扣率，或者可以從活躍的市場得到證實。對未來價格的估計是基於公佈的石油和天然氣工具的遠期大宗商品價格曲線。估值還包括對公司或其交易對手(如適用)的不履行風險的調整。
已探明儲量。*截至2020年12月31日的年度，獨立石油工程師估計了公司約91.5%的儲量。已探明儲量的估計是基於地質和工程數據顯示，在現有經濟和運營條件下，未來幾年可從已知油藏中合理確定地開採石油、天然氣和天然氣的數量。然而，在估計已探明儲量的數量以及預測未來收入、生產率和開發支出時間方面存在許多固有的不確定性，包括許多公司無法控制的因素。估算儲量是估算地下石油和天然氣儲量的複雜過程，這些儲量不能以準確的方式測量，依賴於對現有地質、地球物理、工程和生產數據的假設和主觀解釋。儲量估計的準確性取決於現有數據的質量和數量、工程和地質解釋和判斷。此外，由於波動性和不斷變化的市場狀況，大宗商品價格和未來開發成本將在不同時期發生變化，導致對已探明儲量的估計發生變化，以及導致對未來淨收入的估計發生變化。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司將已探明儲量較上年度報告分別修訂約(44.8)MBoe及(58.5)MBoe，原因是適用期末用於評估儲量的SEC價格下降，生產表現顯示儲量較多(或較少), 油藏規模大於(或小於)初始估計或原始油田邊界內額外的探明儲量。已探明儲量的估計是該公司財務估計的關鍵組成部分，用於確定石油和天然氣資產的折舊和損耗及其全部成本上限限制。未來對已探明儲量估計的修訂可能是重大的，並可能對公司未來的折舊、損耗和減值費用產生重大影響。
石油和天然氣性質核算方法。*該公司的業務受石油和天然氣行業獨有的會計規則約束。允許使用兩種方法來核算石油和天然氣經營活動：成功努力法和完全成本法。該公司使用全成本法來核算其石油和天然氣屬性。與石油和天然氣資產的收購、勘探和開發相關的所有直接成本和某些間接成本均資本化。勘探開發成本包括乾井成本，
地質和地球物理成本、與勘探和開發活動相關的直接管理費用以及為尋找石油、天然氣和天然氣儲量而產生的其他成本。根據已探明的石油、天然氣和天然氣儲量估計，使用單位產量法計算石油和天然氣屬性的攤銷。出售和放棄正在攤銷的石油和天然氣資產計入對全部成本池的調整，不確認損益，除非調整將顯著改變資本化成本與已探明石油、天然氣和NGL儲量之間的關係。通常情況下，如果出售的儲量少於成本中心已探明儲量的25%，則不會發生重大變化，除非這會導致損耗率變化超過10%。
根據成功努力法，地質和地球物理成本以及持有和保留未開發物業的成本在發生時計入費用。鑽探未探明儲量的探井成本計入費用。石油和天然氣資產的折舊、損耗和減值一般按油井、租賃或油田基礎計算，而不是按合計的“全成本”集合基礎計算。此外，在成功努力法下，所有石油和天然氣資產的銷售通常都會確認損益。因此，公司的財務報表將不同於採用成功努力法的公司，因為公司通常將反映更高水平的資本化成本以及更高的石油和天然氣折舊和衰減率，公司將不會有成功努力公司經常擁有的勘探費用。
石油和天然氣性質的減損。*根據全成本會計規則，資本化成本是有限制的。石油和天然氣資產的資本化成本和電力基礎設施成本，扣除累計折舊、損耗和減值，減去相關的遞延所得税，不得超過等於最高限額的金額。該公司使用根據基礎或地點差異調整後的SEC價格計算其全部成本上限，該價格在儲備的有效期內保持不變。如果資本化成本超過最高限額，超出的部分必須計入費用。一旦發生減記，以後就不能再衝銷了。該公司在截至2020年12月31日的年度記錄了2.184億美元的全部成本上限減值，在截至2019年12月31日的年度記錄了4.096億美元的成本上限減值。有關全成本上限減值的其他討論，請參閲“-綜合運營結果”。
未經證實的財產。*未探明財產的餘額主要包括獲得未探明面積的成本。這些成本最初不包括在公司的攤銷基礎之外，直到知道已探明的儲量是否將被分配給該物業為止。本公司評估所有物業，包括個別物業或整體物業(如物業個別無關緊要)，並按季度分類為未經證實的物業，以確定可能出現的減值或減值。評估包括考慮各種因素，包括但不限於：鑽探意向；剩餘租賃期；地質和地球物理評估；鑽探結果和活動；已探明儲量的轉讓；以及在已探明儲量被轉讓的情況下開發的經濟可行性。在該等因素顯示減值的任何期間，所有或部分相關租賃成本會轉移至全部成本池，並須攤銷。地震數據的成本被分配到各種未經證實的租賃權，並在特定項目的基礎上與相關的租賃權成本一起轉移到攤銷基礎上。對於沒有現有生產量的租約，本公司估計，任何相關的未經證實的成本將進行評估，並在自最初租賃日起三至五年內轉移到全額成本池的攤銷基數。對於通過生產持有的租約，本公司估計，任何相關的未經證實的成本將在自最初租賃日期起10年內進行評估，並轉移到全額成本池的攤銷基數。
物業、廠房和設備、淨值。*其他資本化成本，包括其他財產和設備，如電力基礎設施資產和建築物，按成本或2016年破產發生日確定的攤餘公允價值計入。更新和改進是資本化的，而維修和維護是花費的。該等物業及設備的折舊乃按資產的估計使用年限(建築物為7至39年，電力基礎設施資產及其他設備為1至27年)採用直線法計算。當財產和設備組件被處置時，成本和相關的累計折舊將被扣除，任何由此產生的收益或損失都將反映在運營中。物業及設備之賬面值每年或每當事件或環境變化顯示該等資產或資產組別之賬面值可能無法收回時，會就可能出現的減值作出檢討。如對與資產或資產組直接相關的未貼現估計未來營運現金流量淨額(包括處置價值，如有)的預測低於資產或資產組的賬面金額，則資產被視為減值。如果一項資產或資產組被確定為減值，減值損失以該資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額計量。公允價值可使用可比市場數據、貼現現金流量法或兩者結合(視情況而定)進行估計。公司還可以使用估計的未來現金流入和/或流出的現值來確定公允價值, 或在情況需要確定公允價值時，考慮當前市場狀況對其非金融資產和負債進行估值的可比資產的第三方要約或價格。此類估計的變化可能導致公司降低財產和設備的賬面價值。
見“綜合經營業績”和“附註9-減值”。隨行綜合財務報表載於本報告第(8)項，以討論公司減值。
資產報廢義務。資產報廢義務是根據適用的聯邦和州法律，對公司油井生產壽命結束時封堵、廢棄和修復油井的成本進行的公允價值估計。本公司估計資產報廢義務在產生負債期間(鑽井或收購油井時)的公允價值。估計未來的資產報廢義務需要管理層對時間、負債的存在以及什麼構成適當的恢復做出估計和判斷。該公司採用現值技術來估計資產報廢債務的公允價值，這反映了某些假設，需要做出重大判斷，包括通貨膨脹率、其經信貸調整的無風險利率、債務的估計結算日期以及根據第三方報價和當前實際成本結算債務的估計當前成本。現值計算中固有的是結算時間以及法律、法規、環境和政治環境的變化，這些因素可能會發生變化。現金流量的時間安排或最初估計的變化將導致負債的賬面金額發生變化。
收入確認。石油、天然氣和NGL的銷售記錄在石油、天然氣和NGL生產的控制權移交給加工廠或管道入口處的客户，或卸到交付卡車的交貨點時，扣除特許權使用費、折扣和津貼(視情況而定)。該公司從石油、天然氣和天然氣收入中扣除運輸成本。政府當局對石油、天然氣和天然氣銷售評估的税款包括在綜合經營報表中的產量、從價税和其他税。見“附註16--公司收入”隨行請參閲本報告第8項中的合併財務報表，以進一步瞭解公司與收入相關的會計政策。
所得税。遞延所得税是為財務報表和資產負債的所得税基礎之間的暫時性差異入賬的。遞延税項資產確認為暫時性差異，可在未來年度的納税申報表中扣除，以及營業虧損和税收抵免結轉。如果認為部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產減去估值撥備。遞延税項負債確認為暫時性差額，這些差額將在未來幾年的納税申報表中納税。截至2020年12月31日，公司對其遞延税淨資產有全額估值津貼。估值免税額用於根據所有現有證據的權重，將從遞延税項淨資產確認的税收優惠減少到更有可能實現的金額。
新會計公告。關於最近採用的會計準則和最近尚未採用的會計準則的討論，請參閲本公司的《關於重要會計政策的説明1-摘要》。隨行合併財務報表載於本報告項目E8。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
一般信息
這一討論提供了有關我們用來管理大宗商品價格的金融工具的信息。所有合約都以現金結算，不需要在結算時實際交割商品。此外，還討論了我們面臨的信用風險和利率風險。
商品價格風險。*我們最重大的市場風險與我們收到的石油、天然氣和NGL的價格有關。由於這些商品的歷史價格波動，我們不時根據我們對當時市場狀況下的機會的看法，就我們預期產量的一部分訂立商品定價衍生合約，以降低我們收到的石油和天然氣價格的變異性。
我們使用並可能繼續使用各種基於商品的衍生品合約，包括固定價格掉期、基差掉期和套圈。截至2020年12月31日，我們沒有未平倉大宗商品衍生品合約。
由於我們沒有將我們的任何衍生合約指定為會計上的套期保值，我們衍生合約的公允價值變動被確認為當期收益的損益。因此，我們的本期收益可能會受到我們商品衍生合約公允價值變化的重大影響。公允價值變動主要根據未來價格與期末合同價格的比較來計量。
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度衍生品活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 商品衍生品合約的(收益)損失 | $ | (5,765) | | | $ | (1,094) | | | |
| 結算時支付的現金(收到) | $ | (5,879) | | | $ | (6,266) | | | |
截至2020年12月31日，本公司沒有衍生品合約。
見“註釋6-衍生品”隨行綜合財務報表見本報告第(8)項，提供有關我們商品衍生品的更多信息。
信用風險。*我們面臨與我們衍生品金融合約交易對手相關的信用風險。我們所有的衍生品交易都是在場外交易市場進行的。在場外交易市場使用衍生品交易涉及交易對手可能無法滿足交易的財務條款的風險。我們所有衍生品交易的交易對手都擁有“投資級”信用評級。我們監控衍生品交易對手的信用評級，並在確定衍生品合約的公允價值時考慮交易對手的信用違約風險評級。我們的衍生品合約一直與多個交易對手簽訂，以最大限度地減少對任何單個交易對手的風險敞口。
我們不需要來自交易對手的抵押品或其他擔保來支持衍生工具。我們與我們的每一家衍生品合約交易對手都有總的淨額結算協議，這使得我們可以將我們的衍生品資產和負債按商品類型與相同的交易對手進行淨額結算。由於淨額結算條款，吾等在衍生工具交易項下因信用風險而蒙受的最高虧損金額僅限於商品衍生工具合約項下交易對手應付的淨額。因此，我們不需要在我們的商品衍生品合約下提供額外的抵押品。
我們還面臨與向我們的共同利益合作伙伴收取應收賬款有關的信用風險，這些應收賬款在我們運營的項目上按比例分攤支出。從歷史上看，我們在共同應收利息上的信用損失一直都是微不足道的。
利率風險。*我們在新的信貸安排上面臨利率風險。我們新信貸工具的這一浮動利率會波動，並使我們面臨市場利率的短期變化，因為我們對這一工具的利息義務是根據現行市場利率(主要是LIBOR)定期重新確定的。截至2020年12月31日，我們有2000萬美元的未償還可變利率債務。
項目8.調查結果。財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | 58 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 59 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 61 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表 | 62 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益(赤字)綜合變動表 | 63 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併報表現金流量 | 64 |
合併財務報表附註 | 65 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
SandRidge Energy，Inc.管理層負責根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由公司首席執行官和首席財務官設計或在其監督下設計的程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。
管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年)(COSO標準)。根據管理層使用COSO標準進行的評估，管理層得出結論，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
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小卡爾·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) | | /s/**薩拉赫·加穆迪(Salah Gamoudi) |
小卡爾·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) 總裁兼首席執行官 | | 薩拉赫·加穆迪 高級副總裁、首席財務官和首席會計官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致SandRidge Energy，Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了隨附的SandRidge Energy，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日的兩個年度的相關綜合經營表、股東權益(赤字)和現金流量變化以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
已探明的石油和天然氣屬性、損耗和減值-請參閲合併財務報表的附註1、8和9
關鍵審計事項説明
該公司已探明的天然氣屬性採用單位產量法攤銷，減值評估採用上限計算。為了開發該公司的石油和天然氣儲量以及相關的未來淨收入，管理層需要對在五年開發期內完成未開發的已探明儲量的意圖和能力、生產率和未來開發成本做出重大估計和假設。由於市場狀況、大宗商品價格和未來開發成本的變化，假設可能會在不同時期發生變化，導致對已探明儲量的估計發生變化。該公司聘請獨立的石油工程師使用這些估計、假設和工程數據來估計石油和天然氣儲量。這些假設的變化可能會對公司的折舊、損耗和減值費用產生重大影響。截至2020年12月31日，已探明的石油和天然氣資產餘額為15億美元，相關累計折舊、損耗和減值為14億美元。折舊、損耗-截至2020年12月31日的一年，石油和天然氣支出為5030萬美元。截至2020年12月31日的年度減值為2.184億美元。
鑑於管理層做出的重大判斷，執行審計程序以評估公司的石油和天然氣儲量以及相關淨收入，包括管理層與預測生產率相關的估計和假設，需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序包括以下內容，以處理管理層對石油和天然氣儲量數量以及相關未來淨收入的重大判斷和估計：
a.我們從以下幾個方面評估了管理層估計儲量的合理性：
i.評估獨立石油工程師的經驗、資格和客觀性。
二、對於已探明的已開發井樣本，我們通過將該井未來時期的預期產量遞減率與該井的歷史產量和遞減率進行比較，來評估該井的預期產量。
/s/德勤律師事務所
休斯敦，得克薩斯州
2021年3月4日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) |
資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 22,130 | | | $ | 4,275 | |
| | | |
| 受限現金-其他 | 6,136 | | | 1,693 | |
| 應收賬款淨額 | 19,576 | | | 28,644 | |
| 衍生品合約 | — | | | 114 | |
| 預付費用 | 2,890 | | | 3,342 | |
| 其他流動資產 | 80 | | | 538 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 50,812 | | | 38,606 | |
| 石油和天然氣屬性，採用全成本法核算 | | | |
| 證明瞭 | 1,463,950 | | | 1,484,359 | |
| 未經證實 | 17,964 | | | 24,603 | |
| 減去：累計折舊、損耗和減值 | (1,375,692) | | | (1,129,622) | |
| 106,222 | | | 379,340 | |
| 其他財產、廠房和設備，淨值 | 103,118 | | | 188,603 | |
| 其他資產 | 680 | | | 1,140 | |
| 總資產 | $ | 260,832 | | | $ | 607,689 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 51,426 | | | $ | 64,937 | |
| | | |
| 資產報廢義務 | 16,467 | | | 22,119 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 984 | | | 1,367 | |
| 流動負債總額 | 68,877 | | | 88,423 | |
| 長期債務 | 20,000 | | | 57,500 | |
| 資產報廢義務 | 40,701 | | | 52,897 | |
| 其他長期債務 | 3,188 | | | 6,417 | |
| 總負債 | 132,766 | | | 205,237 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，$0.001票面價值；250,000授權股份；35,928已發行和未償還日期為2020年12月31日和35,772於2019年12月31日發行並未償還 | 36 | | | 36 | |
| 認股權證 | 88,520 | | | 88,520 | |
| 額外實收資本 | 1,062,220 | | | 1,059,253 | |
| 累計赤字 | (1,022,710) | | | (745,357) | |
| 股東權益總額 | 128,066 | | | 402,452 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 260,832 | | | $ | 607,689 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| (單位為千，每股除外) |
| 收入 | | | | | |
| 石油、天然氣和天然氣 | $ | 114,450 | | | $ | 266,104 | | | |
| 其他 | 526 | | | 741 | | | |
| 總收入 | 114,976 | | | 266,845 | | | |
| 費用 | | | | | |
| 租賃運營費用 | 43,431 | | | 90,938 | | | |
| 生產税、從價税和其他税 | 9,634 | | | 19,394 | | | |
| 折舊和損耗--石油和天然氣 | 50,349 | | | 146,874 | | | |
| 折舊和攤銷-其他 | 7,736 | | | 11,684 | | | |
| 損損 | 256,399 | | | 409,574 | | | |
| 一般和行政 | 15,327 | | | 32,058 | | | |
| | | | | |
| 重組費用 | 2,733 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 員工離職福利 | 8,433 | | | 4,792 | | | |
| 衍生品合約的收益 | (5,765) | | | (1,094) | | | |
| | | | | |
| 其他營業(收入)費用 | 206 | | | (608) | | | |
| 總費用 | 388,483 | | | 713,612 | | | |
| 運營虧損 | (273,507) | | | (446,767) | | | |
| 其他(費用)收入 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (1,998) | | | (2,974) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他(費用)收入，淨額 | (2,494) | | | 436 | | | |
| 其他(費用)收入總額 | (4,492) | | | (2,538) | | | |
| 所得税前虧損 | (277,999) | | | (449,305) | | | |
| 所得税優惠 | (646) | | | — | | | |
| 淨損失 | $ | (277,353) | | | $ | (449,305) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股虧損 | | | | | |
| 基本信息 | $ | (7.77) | | | $ | (12.68) | | | |
| 稀釋 | $ | (7.77) | | | $ | (12.68) | | | |
| 已發行普通股加權平均數 | | | | | |
| 基本信息 | 35,689 | | | 35,427 | | | |
| 稀釋 | 35,689 | | | 35,427 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併股東權益變動表(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 認股權證 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 赤字 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
| | (單位：千) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的餘額 | 35,687 | | | $ | 36 | | | 6,604 | | | $ | 88,516 | | | $ | 1,055,164 | | | $ | (295,995) | | | $ | 847,721 | |
| 股票獎勵的發放，扣除註銷後的淨額 | 40 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為一般無擔保債權發行的普通股 | 45 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,460 | | | — | | | 4,460 | |
| 為一般無抵押債權發行認股權證 | — | | | — | | | 55 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | |
| 為既得股票獎勵預扣税款支付的現金 | — | | | — | | | — | | | — | | | (367) | | | — | | | (367) | |
採用的累積效果 亞利桑那州立大學2016-02年度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | (57) | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (449,305) | | | (449,305) | |
| 2019年12月31日的餘額 | 35,772 | | | 36 | | | 6,659 | | | 88,520 | | | 1,059,253 | | | (745,357) | | | 402,452 | |
| 股票獎勵的發放，扣除註銷後的淨額 | 96 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為一般無擔保債權發行的普通股 | 60 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,031 | | | — | | | 3,031 | |
| 為一般無抵押債權發行認股權證 | — | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為既得股票獎勵預扣税款支付的現金 | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | — | | | (64) | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (277,353) | | | (277,353) | |
| 2020年12月31日的餘額 | 35,928 | | | $ | 36 | | | 6,734 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,220 | | | $ | (1,022,710) | | | $ | 128,066 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| (單位：千) |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨損失 | $ | (277,353) | | | $ | (449,305) | | | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額 | | | | | |
壞賬撥備 | 3,202 | | | 16 | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 58,085 | | | 158,558 | | | |
損損 | 256,399 | | | 409,574 | | | |
| | | | | |
債務發行成本攤銷 | 792 | | | 558 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
債務發行成本的沖銷 | — | | | 142 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
衍生品合約的收益 | (5,765) | | | (1,094) | | | |
衍生品合約結算時收到(支付)的現金 | 5,879 | | | 6,266 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售資產的收益 | (100) | | | — | | | |
基於股票的薪酬 | 3,012 | | | 4,254 | | | |
其他 | 149 | | | (187) | | | |
經營性資產負債變動增加(減少)現金 | | | | | |
| | | | | |
應收賬款 | 5,867 | | | 15,829 | | | |
預付費用 | 452 | | | (714) | | | |
其他流動資產 | 458 | | | (301) | | | |
其他資產和負債，淨額 | 1,134 | | | (610) | | | |
應付賬款和應計費用 | (12,968) | | | (17,217) | | | |
資產報廢義務 | (3,081) | | | (4,445) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 36,162 | | | 121,324 | | | |
投資活動的現金流 | | | | | |
房地產、廠房和設備的資本支出 | (8,762) | | | (191,678) | | | |
收購資產 | (3,701) | | | 236 | | | |
| | | | | |
出售資產所得收益 | 37,556 | | | 1,593 | | | |
在投資活動中提供(使用)的淨現金 | 25,093 | | | (189,849) | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
借款收益 | 59,000 | | | 211,096 | | | |
償還借款 | (96,500) | | | (153,596) | | | |
發債成本 | (160) | | | (911) | | | |
減少融資租賃責任 | (1,233) | | | (1,374) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
為既得股票獎勵預扣税款支付的現金 | (64) | | | (367) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (38,957) | | | 54,848 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 22,298 | | | (13,677) | | | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 5,968 | | | 19,645 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金，年終 | $ | 28,266 | | | $ | 5,968 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
1. 重要會計政策摘要
業務性質。*SandRidge Energy，Inc.是一家石油和天然氣收購、開發和生產公司，總部設在俄克拉何馬州俄克拉何馬城，主要專注於在美國開發和生產碳氫化合物資源。
鞏固原則。*綜合財務報表包括本公司及其全資或多數股權附屬公司的賬目，包括其在特許權使用費信託中的比例份額。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
重新分類。已對上期財務報表進行了某些重新分類，以符合本期列報。這些重新分類對公司以前報告的經營業績沒有影響。
估計的使用。*按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。
需要使用假設、判斷和估計的更重要的領域包括：石油、天然氣和NGL儲量；長期資產的減值測試；未經證實的石油和天然氣資產的賬面價值；折舊、損耗和攤銷；資產報廢義務；確定全部成本池的重大變動以及用於根據需要將全部成本池賬面淨值分配給剝離財產的公允價值的相關估計；遞延税項資產的估值免税額；所得税；衍生工具的估值；或有；以及應計收入和相關。儘管管理層認為這些估計是合理的，但實際結果可能與這些估計大不相同。
持續經營考慮。隨附的綜合財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計原則編制的，該原則考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償。
現金和現金等價物。*本公司認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性工具均為現金等價物，因為這些工具很容易轉換為已知金額的現金，並且由於到期期較短，價值變化的風險微乎其微。
受限現金。“公司”(The Company) 根據本計劃，按照某些合同安排的要求，維持有限的第三方託管資金。此外，該公司還維持與抵押信用證和借款人發行的信用卡相關的資金，這些貸款人是優先信貸安排的一方。
應收賬款淨額*公司有銷售石油、天然氣和天然氣的應收賬款，以及與石油和天然氣的鑽探、完井和生產相關的應收賬款，合同到期日為一年或更短。壞賬準備是根據管理層根據歷史經驗、應收賬款的性質和金額以及其他主觀因素對應收賬款的可收款性進行審查而設立的。當應收賬款被認為無法收回時，應收賬款在管理層批准後記入備抵。有關公司應收賬款和壞賬準備的詳細情況，請參閲附註5。
金融工具的公允價值。*本公司若干金融資產及負債按公允價值計量。公允價值代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。該公司的金融工具沒有以公允價值記錄，主要包括現金、限制性現金、應收貿易賬款、預付費用以及應付貿易賬款和應計費用。現金、應收貿易賬款及應付貿易賬款的賬面價值因該等工具的短期到期日而被視為反映公允價值。有關公司公允價值計量的進一步討論，見附註4。
非金融資產和負債的公允價值。*本公司還將公允價值會計指導應用於最初或根據事件要求衡量非金融資產和負債，如通過業務收購、物業、廠房和設備以及資產報廢義務獲得的資產和負債。這些資產和負債需要進行公允價值調整。
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目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
僅在某些情況下，不會反覆重估。公允價值可使用可比市場數據、貼現現金流量法或兩者結合(視情況而定)進行估計。
根據貼現現金流方法，估計的未來現金流是基於管理層對未來的預期，包括對未來石油和天然氣產量的估計或其他適用的銷售估計、運營成本和經風險調整的貼現率。必要時，公司可考慮當前市場狀況，使用估計的未來現金流入和/或流出的現值、第三方報價或可比資產的價格對其非金融資產和負債進行公允價值評估。
衍生金融工具。*該公司簽訂石油和天然氣衍生品合同，以管理與其預期石油和天然氣產量價格波動相關的風險。該公司在決定是否簽訂石油和天然氣衍生合同時，會考慮當前和預期的市場狀況、計劃的資本支出以及任何償債要求。本公司亦可不時訂立利率掉期合約，以管理與其受浮動利率影響有關的風險。
除非指定為對衝工具，否則本公司按公允價值確認其衍生工具為資產或負債，並在收益中確認公允價值變動。本公司已選擇不將價格風險管理活動指定為適用會計指導下的會計套期。只要公司與衍生品合同的對手方簽訂了可依法強制執行的總淨額結算協議，公司就會對衍生品資產和負債進行淨額結算。公司衍生活動的相關現金流影響反映為經營活動的現金流量，除非衍生合同包含重要的融資元素，在這種情況下，現金結算在合併現金流量表中被歸類為融資活動的現金流量。關於本公司衍生產品的進一步討論見附註6。
石油和天然氣業務部。*本公司採用全成本法核算其石油和天然氣資產。在全成本核算下，與石油、天然氣和天然氣儲備的收購、勘探和開發直接相關的所有成本都被資本化為一個全成本池。這些資本化成本包括未經證實的物業成本、與公司收購、開發和生產活動直接相關的內部成本以及資本化利息。該公司將內部總成本資本化為#美元。0.7百萬美元和$5.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。資本化成本採用單位生產法攤銷。在這種方法下，折舊和損耗是在每個季度末通過將該季度的總產量乘以衰減率來計算的。損耗率是通過將總的未攤銷成本基數加上未來開發成本除以季度初的淨等值已探明儲量來確定的。
在確定已探明儲量存在或租約減值之前，與未探明物業相關的成本不計入可攤銷成本基礎。每個季度末都會對未經證實的物業進行審查，以確定所發生的成本是否應該重新分類到全部成本池中並攤銷。與未探明物業相關的成本主要是收購未探明面積的成本。所有被歸類為未經證實的財產的項目均按季度進行評估，以確定是否可能出現減值，如果財產單獨無關緊要，則以個人為基礎進行評估，或者按組進行評估(如果財產單獨意義不大)。評估包括考慮各種因素，包括但不限於：鑽探意向；剩餘租賃期；地質和地球物理評估；鑽探結果和活動；已探明儲量的分配；以及已探明儲量是否可以經濟開發。在該等因素顯示減值的任何期間，所有或部分相關租賃成本會轉移至全部成本池，並須攤銷。地震數據的成本被分配到未經證實的租賃權，並在特定項目的基礎上與相關的租賃權成本一起轉移到攤銷基礎上。
在全成本法核算下，石油天然氣資產和電力基礎設施資產的總資本化成本，扣除累計折舊、損耗和減值後，較少的相關遞延所得税不得超過上限限制。在每個季度末執行上限限制計算。如果超過上限，則需要減記或減值全部成本池。減記全部成本池的賬面價值是一種非現金費用，它會減少收益並影響股東權益，通常會導致未來期間較低的折舊和損耗費用。一旦發生減記，以後就不能再衝銷了。
上限計算是使用根據基數或區位差異調整後的SEC價格準備的，在儲備的有效期內保持不變。如果適用，這些價格將進一步調整，以計入石油和天然氣銷售的任何固定價格安排的影響。符合條件並被指定為現金流對衝的衍生品合約
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目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
雖然本公司歷來並未將其任何衍生合約指定為現金流對衝，但該等衍生工具合約已計入估計的未來現金流。就上限計算而言，與未來開發或廢棄油井有關的未來現金流出計入未來淨收入貼現現值的計算中。
出售和放棄正在攤銷的石油和天然氣資產計入對全部成本池的調整，不確認損益，除非調整將顯著改變資本化成本與已探明石油、天然氣和NGL儲量之間的關係。通常情況下，在出售儲備金時不會發生重大變化，因為儲備金的金額低於25成本中心已探明儲備數量的%，除非其結果大於10%更改為損耗率。
物業、廠房和設備、淨值。其他資本化成本，包括其他財產和設備，如電力基礎設施資產和建築物，按成本或出現之日確定的公允價值列賬。更新和改進是資本化的，而維修和維護是花費的。這些財產和設備的折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的，估計使用年限的範圍為7至39五年的建築和1至27電力基礎設施資產和其他設備的使用年限。當處置財產和設備組件時，成本和相關的累計折舊將被扣除，任何由此產生的收益或損失都將反映在合併經營報表中。
當事件或環境變化顯示與資產或資產組直接相關的估計未來營運現金流量淨額(包括處置價值)低於資產或資產組的賬面金額時，物業及設備的賬面價值的實現將被審查以確定可能的減值。減值是指減值資產或資產組的賬面價值超過其公允價值。有關減損的進一步討論，請參見注釋9。
資本化利息。利息是根據該公司在此期間的未償還借款，採用加權平均利率對準備使用的資產進行資本化。在截至2020年12月31日的年度內，公司資本化利息約為$0.7對於目前未折舊或耗盡且正在進行勘探活動的未探明財產，有100萬美元。截至2019年12月31日止年度，公司資本化利息約$1.5對於目前未折舊或耗盡且正在進行勘探活動的未探明財產，有100萬美元。
發債成本。*公司將與其新信貸安排相關的未攤銷信用額度債務發行成本(如果有的話)計入合併資產負債表中的其他資產。與長期債務相關的其他債務發行成本(如果有)在資產負債表中列示，作為從相關債務負債中直接扣除(如果是實質性的)。債務發行成本在相關債務期限內攤銷為利息支出。當債務報廢時，任何未攤銷成本(如果材料被註銷並計入債務清償時的損益)。
資產報廢義務。*本公司擁有石油和天然氣資產，根據適用的聯邦和州法律，這些資產需要支出在相關財產的生產壽命結束時進行封堵、廢棄和補救。該等資產報廢債務的負債按鑽井或收購油井時的估計現值入賬，並抵銷物業成本的增加。這些財產成本在全部成本池內按單位生產折舊。負債在每個期間不斷增加，直到清償或出售資產並消除負債為止。增值和折舊都包括在合併經營報表中。公司通過計算與負債相關的估計費用的現值來確定其資產報廢義務。估計未來的資產報廢義務需要管理層對時間、負債的存在以及什麼構成適當的恢復做出估計和判斷。現值計算中固有的是結算時間以及法律、法規、環境和政治環境的變化，這些因素可能會發生變化。有關本公司資產報廢義務的進一步討論，請參閲附註12。
收入確認和天然氣平衡。石油、天然氣和NGL的銷售記錄在石油、天然氣和NGL生產的控制權移交給加工廠或管道入口處的客户，或卸到交付卡車的交貨點時，扣除特許權使用費、折扣和津貼(視情況而定)。此外，該公司還從石油、天然氣和天然氣收入中扣除運輸成本。政府當局對石油、天然氣和天然氣銷售評估的税款包括在綜合經營報表中的產量、從價税和其他税。有關公司與收入相關的會計政策的更多信息，請參見附註16。
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目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
該公司使用銷售法核算天然氣產量失衡，這種方法確認所有已售出天然氣的收入，即使售出的天然氣數量可能高於或低於公司所有權賦予其出售的天然氣數量。負債記錄的不平衡超過了公司在剩餘估計天然氣儲量中的比例份額。該公司已記錄天然氣不平衡頭寸負債#美元。1.1百萬美元和$1.62020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。該公司將天然氣不平衡頭寸計入合併資產負債表中的其他長期債務。
以股份為基礎的薪酬分配。向直接參與勘探和開發活動的員工提供的股權薪酬將計入公司的石油和天然氣資產。未資本化的股權補償在隨附的合併經營報表中確認為一般和行政費用、生產費用和其他營業費用。
重組費用。重組費用是指與我們外包和搬遷某些非經常性公司特定職能相關的費用和成本，以及與2016年破產相關的費用。
所得税。遞延所得税反映了為財務報表目的報告的資產和負債額與其計税基礎之間的暫時性差異所產生的淨税收影響。如果認為部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產減去估值撥備。
本公司選擇了一項會計政策，將因税務機關少繳或逾期繳納所得税或與所得税或有事項有關而產生的所得税利息和罰款作為所得税撥備的一個組成部分，而不是作為利息支出來列報。
每股收益。普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以已發行的攤薄普通股的加權平均數，其中包括潛在攤薄證券的影響。潛在稀釋證券包括未授予的限制性股票獎勵、績效股票單位、認股權證和使用國庫法的股票期權。
根據庫務法，與未歸屬的基於股票的補償授予相關的未確認補償支出金額或在行使認股權證的情況下將收到的收益被假定用於按平均市場價格回購股票。當存在虧損時，所有可能稀釋的證券都是反稀釋的，因此不包括在稀釋每股收益的計算中。關於公司每股收益的計算見附註20。
承諾和意外情況。對索賠、評估、訴訟或其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已經發生負債且金額可以合理估計的情況下記錄。-環境支出根據未來的經濟利益適當地進行支出或資本化。與過去經營造成的現有狀況有關的、沒有未來經濟效益的支出被計入費用。與未來成本相關的環境負債在評估和/或補救活動可能發生且成本可以合理估計時以未貼現的方式記錄。關於公司承諾和或有事項的討論見附註13。
風險集中。本公司的所有商品衍生產品交易均在場外交易市場進行，這涉及交易對手可能無法滿足交易的財務條款的風險。該公司所有商品衍生品交易的交易對手都擁有“投資級”信用評級。本公司持續監察其商品衍生工具交易對手的信用評級，並在釐定其商品衍生合約的公允價值時考慮其信用違約風險評級。該公司的商品衍生品合約一直與多個交易對手簽訂，以最大限度地減少對任何單個交易對手的風險敞口。
本公司毋須向交易對手提供抵押品以擔保商品衍生工具。本公司與其所有商品衍生工具交易對手訂立總淨額結算協議，使本公司可將同類商品及衍生工具的商品衍生資產及負債與同一交易對手淨額結算。由於淨額結算條款，本公司在商品衍生工具交易項下因信用風險而產生的最高虧損金額，僅限於商品衍生工具合約項下交易對手應付的淨額。本公司的損失進一步受到限制，因為違約交易對手應支付的任何金額均為以下條款下的貸款人
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目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
先前信貸安排本可抵銷先前信貸安排項下欠同一交易對手的任何款項。
該公司經營着很大一部分石油和天然氣資產。作為物業的經營者，本公司會全數支付與物業有關的費用，並要求物業的其他營運權益擁有人償還他們應分擔的費用。該公司的共同利益夥伴主要是獨立的石油和天然氣生產商。如果整個石油和天然氣勘探和生產行業受到不利影響，共同利益合作伙伴償還公司費用的能力可能會受到不利影響。
該公司石油、天然氣和天然氣生產的買家主要由獨立營銷者、大型石油和天然氣公司以及天然氣管道公司組成。該公司相信在其業務範圍內有可供選擇的買家，並不認為失去任何一個買家會對其銷售其生產的石油、天然氣和NGL的能力產生重大影響。
該公司對以下石油和天然氣採購商的銷售額超過總收入的10%(以千計)：
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| 銷售額 | | 收入的百分比 |
| 2020年12月31日 | | | |
| 普萊恩斯營銷公司，L.P. | $ | 40,058 | | | 34.8 | % |
| 塔爾加中大陸西OK管道有限責任公司 | $ | 38,287 | | | 33.3 | % |
| 辛克萊原油公司 | $ | 36,375 | | | 31.6 | % |
| | | |
| 2019年12月31日 | | | |
| 塔爾加中大陸西OK管道有限責任公司 | $ | 85,780 | | | 32.1 | % |
| 辛克萊原油公司 | $ | 74,810 | | | 28.0 | % |
| 普萊恩斯營銷公司，L.P. | $ | 69,214 | | | 25.9 | % |
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最近採用的會計公告。會計準則更新(ASU)2016-13年度-2016年3月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的ASU 2016-13年度《金融工具-信用損失(主題326)金融工具信用損失計量》，其中改變了實體將如何通過淨收入計量大多數金融資產和某些其他未按公允價值計量的工具的信用損失。該標準用按攤銷成本計量的工具的預期損失模型取代了以前要求的發生損失的方法。該公司於2020年1月1日使用修改後的追溯方法採用了此ASU；然而，採用後的影響並不大。
最近尚未採納的會計公告。ASU 2020-04-2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)，以促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU提供了可選的實用權宜之計和例外，用於將美國GAAP規定應用於參考LIBOR的合約、套期保值關係和其他交易，或者如果滿足某些標準，則參考LIBOR或其他預期將因參考匯率改革而終止的其他參考利率。本ASU的規定不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值交易，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束後保留。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估即將到來的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)參考利率變化對其現有合同和套期保值關係的潛在影響，並將確定ASU 2020-04的適用條款。
ASU 2019-12-2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的ASU 2019-12年度報告，題為《所得税(主題740)：簡化所得税會計》，其中簡化了所得税會計的各個方面，包括與混合税制相關的要求、在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基遞增、不納税實體的單獨財務報表、遞增法的期間税收分配例外、投資的所有權變更、税法制定變化的中期會計以及年度該標準在2020年12月15日之後的中期和年度有效，允許提前採用，並將在預期的基礎上實施。該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
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目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
2. 補充現金流信息
綜合現金流量表的補充披露如下(以千計)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | |
| 利息支付的現金，扣除資本化金額後的淨額 | $ | (1,260) | | | $ | (2,157) | | | |
| 收到的所得税現金 | $ | 616 | | | $ | — | | | |
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補充披露非現金投融資活動 | | | | | |
| 在應付帳款中購買PP&E | $ | 396 | | | $ | 4,592 | | | |
| 以融資租賃義務換取的使用權資產 | $ | 67 | | | $ | 3,347 | | | |
| 交換財產的賬面價值 | $ | 3,890 | | | $ | 5,384 | | | |
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3. 資產和油氣資產的收購、剝離和處置
2020年收購和資產剝離
於2020年9月10日，本公司以淨買入價$收購了SandRidge Mississippian Royalty Trust II(“該信託”)持有的全部最重要的特許權使用費權益。3.31000萬美元，考慮到我們的37.6信託基金的%所有權。該公司將這筆交易作為資產收購進行會計處理，並將收購的購買價格加上交易成本分配給石油和天然氣資產。
2020年8月31日，該公司完成了之前宣佈的出售其位於俄克拉何馬城的公司總部大樓的交易，淨收益約為$35.42000萬。關於出售大樓的其他討論見附註9。
2019年收購和資產剝離
非貨幣交易。2019年第三季度，本公司轉讓了位於堪薩斯州科曼切、哈珀和薩姆納縣的若干已探明石油和天然氣資產的權益，以及相關的電力基礎設施和估計公允價值總額為#美元的微不足道的應收賬款。5.4100萬美元，收購位於堪薩斯州科曼切縣、哈珀縣和巴伯縣的某些其他已探明石油和天然氣資產的權益。因此，交易中給出的資產的公允價值接近其賬面價值。不是在轉賬時確認了收益或損失。
4. 公允價值計量
本公司按公允價值計量及報告若干資產及負債，並已使用下述公允價值等級對其公允價值計量進行分類及披露。綜合資產負債表中包含的現金、限制性現金、應收賬款、預付費用、若干其他流動和非流動資產、應付賬款和應計費用以及其他流動負債和其他長期負債的賬面價值於2020年12月31日和2019年12月31日接近公允價值。此外，由於借款按浮動利率計息，與新信貸安排下未償還借款相關的債務賬面值接近公允價值。因此，下面不討論這些金融資產和負債。
| | | | | | | | |
| 1級 | | 在活躍市場的未經調整的報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
| | |
| 二級 | | 非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入。 |
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| 3級 | | 基於價格或估值模型的計量，這些價格或估值模型需要對公允價值計量有重要意義，但對客觀來源較難觀察到的投入(即，很少或沒有市場活動的支持)。 |
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合併財務報表附註 | |
按公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，這可能會影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。公允價值的釐定如下所述，考慮本公司金融資產及負債的市場、相關信貸風險及其他因素。本公司認為活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。截至2019年12月31日，公司的資產和負債分類在層次結構的第二級，如下所述。
第2級公允價值計量
大宗商品衍生品合約。該公司的石油和天然氣固定價格掉期的公允價值基於公開市場上現成的信息，如石油和天然氣期貨價格、波動因素和折扣率，或者可以從活躍的市場得到證實。公允價值是通過使用折現現金流模型或期權定價模型來確定的，該模型使用了上文討論的適用投入。本公司對其交易對手採用加權平均信用違約風險評級係數或實施其信用違約風險評級(視情況而定)，以確定該等衍生合約的公允價值。信用違約風險評級基於當前公佈的信用違約互換利率。
公允價值-經常性計量基礎
確實有不是截至2020年12月31日的未平倉大宗商品衍生品合約。下表彙總了公司按公允價值等級按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計)：
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 | | 網(1) | | 資產/負債按公允價值折算 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | |
| 資產 | | | | | | | | | |
| 商品衍生品合約 | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 114 | |
| | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 114 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________
(1)表示在存在抵銷權的情況下將資產和負債與交易對手進行淨額結算的影響。
轉賬。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司於1級、2級或3級公允價值計量之間並無任何轉移。
非金融資產和負債的公允價值
有關本公司減值估值的討論，請參閲附註9。
5. 應收帳款
應收賬款彙總如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 石油、天然氣和天然氣銷售 | $ | 12,757 | | | $ | 22,281 | |
| 共同利息賬單 | 6,421 | | | 5,165 | |
| 其他 | 4,754 | | | 2,315 | |
| 應收賬款總額 | 23,932 | | | 29,761 | |
| 減去：壞賬準備 | (4,356) | | | (1,117) | |
| 應收賬款總額(淨額) | $ | 19,576 | | | $ | 28,644 | |
| | | | | | | | |
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合併財務報表附註 | |
下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日終了年度的壞賬準備餘額和活動情況(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 期初餘額 | $ | 1,117 | | | $ | 1,295 | | | |
| 從成本和費用中收取的附加費(1) | 3,239 | | | 6 | | | |
| 扣除額(2) | — | | | (184) | | | |
| 期末餘額 | $ | 4,356 | | | $ | 1,117 | | | |
____________________
(1)在截至2020年12月31日的年度內，公司對與政府和其他監管項目相關的應收餘額進行了評估，並記錄了1美元2.5600萬美元的津貼，這是非經常性的。
(2)扣除額是指核銷應收款和以前已設立備抵的收款。
6. 衍生物
商品衍生品
該公司面臨商品價格風險，這影響了其出售石油和天然氣的現金流的可預測性。有時，該公司試圖通過使用商品衍生品合約對其預測的石油或天然氣產量銷售的一部分進行風險管理。本公司並未將其任何衍生合約指定為會計上的套期保值。所有衍生合約均按公允價值記錄，衍生合約公允價值變動在綜合經營報表中確認為衍生合約損益。本公司的任何商品衍生合約不得僅因合同一方的信用評級下調而在合同到期日之前終止。商品衍生品合約按月結算，商品衍生品合約估值按季度調整為按市值計價。
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度衍生品活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 商品衍生品合約收益 | $ | (5,765) | | | $ | (1,094) | | | |
| 結算時收到的現金 | $ | (5,879) | | | $ | (6,266) | | | |
主淨額結算協議和抵銷權。本公司與所有商品衍生工具交易對手訂立總淨額結算協議，並在綜合資產負債表中按商品類別按淨值基準向同一交易對手呈列其衍生資產及負債。由於淨額結算條款，本公司在商品衍生工具交易項下因信用風險而蒙受的最高虧損金額僅限於其交易對手應付的淨額。截至2019年12月31日，本公司未平倉商品衍生品合約的交易對手包括三金融機構，所有這些機構也都是公司優先信貸安排下的貸款人。本公司無須根據其商品衍生合約提供額外抵押品，因為本公司商品衍生合約的所有交易對手均分享支持本公司優先信貸安排的抵押品。
| | | | | | | | |
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合併財務報表附註 | |
確實有不是截至2020年12月31日的未平倉大宗商品衍生品合約。下表彙總了(I)公司商品衍生品合約的毛數，(Ii)根據主要淨額結算安排存在抵銷權的資產和負債淨額結算的影響，以及(Iii)對於公司的衍生淨負債頭寸，截至2019年12月31日在優先信貸安排下的共享抵押品的適用部分(以千為單位)：
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總金額 | | 總金額抵銷 | | 扣除抵銷後的淨額 | | 金融抵押品 | | 淨額 |
| 資產 | | | | | | | | | | |
衍生工具合約-現行合約 | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 114 | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 114 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
衍生產品的公允價值
下表列出了該公司衍生合約的公允價值(單位：千)，不考慮同一交易對手的淨額。
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| | | | 十二月三十一日， |
| 合同類型 | | 資產負債表分類 | | 2019 |
| 衍生資產 | | | | |
| 石油價格掉期 | | 衍生工具合約-現行合約 | | $ | 114 | |
| 天然氣價格掉期 | | 衍生工具合約-現行合約 | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
| 衍生品合約淨額合計 | | | | $ | 114 | |
有關本公司衍生合約公允價值計量的額外討論，見附註4。
7. 租契
主題842提供了一些實用的權宜之計，以幫助向新標準過渡。該公司選擇了“一攬子實用的權宜之計”，因此不必重新評估之前關於租約識別、租約分類和初始間接成本的結論。本公司亦選擇土地地役權實際權宜及短期租約確認豁免，根據該豁免，初始期限少於12個月的租約無須呈列於資產負債表。本公司進一步選擇了切實可行的權宜之計，將包括鑽機、壓縮機和各種辦公設備在內的資產類別的租賃和非租賃組件合併。
本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。租賃被定義為一種合同或合同的一部分，該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權，以換取對價。租賃負債按現有租約於2019年1月1日及2019年1月1日以後簽訂的任何新租約在租賃期內尚未支付的租賃付款現值確認。由於公司的大部分租約沒有提供隱含利率，因此在確定未來付款的現值時，公司的遞增借款利率被用作貼現率。租賃資產按租賃負債加上任何預付租賃付款確認，不包括租賃獎勵和同期產生的初始直接成本。本公司的租賃條款可能包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
經營租賃包括在其他資產中，其他流動負債和其他長期項目義務，融資租賃包括在其他物業、廠房和設備中。其他流動負債和其他較長期的M義務在隨附的截至2020年12月31日的合併資產負債表上。
本公司於截至2020年12月31日止年度內有未償還車輛及設備的營運及融資租賃，該等租賃對綜合財務報表並不重要。
公司ROU租賃確認的租賃成本構成如下(以千計)：
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
| 短期租賃費(1) | | $ | 1,880 | | $ | 9,994 | |
| 融資租賃成本 | | 1,220 | | 1,397 | |
| 經營租賃成本 | | 169 | | 188 | |
| 總租賃成本 | | $ | 3,269 | | $ | 11,579 | |
___________________
(1)有不是在截至2020年12月31日的年度內資本化為石油和天然氣資產一部分的短期租賃成本和美元4.82019年為1.2億。這些費用的一部分由其他工作權益所有者償還給公司。
8. 物業、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 石油和天然氣性質 | | | |
| 證明瞭 | $ | 1,463,950 | | | $ | 1,484,359 | |
| 未經證實 | 17,964 | | | 24,603 | |
| 石油和天然氣的總性質 | 1,481,914 | | | 1,508,962 | |
| 減少累計折舊、損耗和減值 | (1,375,692) | | | (1,129,622) | |
| 石油和天然氣資產資本化淨成本 | 106,222 | | | 379,340 | |
| | | |
| 土地 | 200 | | | 4,400 | |
| 電力基礎設施 | 121,819 | | | 126,482 | |
| 非石油和天然氣設備 | 1,563 | | | 12,665 | |
| 建築物和構築物 | 3,603 | | | 77,148 | |
| 融資租賃 | 1,051 | | | 2,109 | |
| 總計 | 128,236 | | | 222,804 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (25,118) | | | (34,201) | |
| 其他財產、廠房和設備，淨值 | 103,118 | | | 188,603 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 209,340 | | | $ | 567,943 | |
用於石油和天然氣財產折舊和損耗的平均比率為#美元。5.112020年每桶水和美元12.282019年的Per Boe。
關於其他財產、廠房和設備減值的討論見附註9。
攤銷不包括的成本
不計入攤銷的成本與未經探明的資產有關，不包括在2020年12月31日和2019年12月31日攤銷的石油和天然氣資產為#美元。18.0300萬美元和300萬美元24.6分別為2000萬人。
對於沒有現有產量的租約，本公司估計任何相關的未經證實的成本將被評估，並在一年內轉移到全成本池的攤銷基數。三至五年從最初的租賃日期算起的期限。對於由生產持有的租約，本公司估計任何相關的未經證實的成本將在一年內進行評估並轉移到全成本池的攤銷基數。10-自原租賃日起計的一年。此外，公司內部工程師每季度對所有物業進行評估。
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
9. 損損
該公司在其季度全成本池上限計算中評估了損害其石油和天然氣資產的必要性。當某些觸發事件發生時，本公司通過將資產的賬面價值與其估計公允價值進行比較，分析各種財產、廠房和設備的減值情況。鑽探、中游及其他資產的全部成本池上限及估計公允價值乃根據附註1所述政策釐定。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度減值包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 全成本池上限限制 | | $ | 218,399 | | | $ | 409,574 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | 38,000 | | | — | | | |
| | $ | 256,399 | | | $ | 409,574 | | | |
截至2020年12月31日的年度錄得的上限減值費用是由各種因素造成的，包括2020年第一季度、第二季度和第三季度石油和天然氣往績12個月加權平均價格大幅下降導致探明儲量價值下降。截至2019年12月31日的年度錄得減值主要是由於2019年石油和天然氣價格的往績12個月加權平均SEC價格下降、NGL價格下降、預期運營費用增加以及其他不太重要的投入。有關我們的石油和天然氣生產屬性的更多討論，請參見附註21。在截至2020年12月31日的季度，我們記錄了全額成本上限限制減值費用$2.62000萬。
資產減值費用為#美元。38.0截至2020年12月31日的年度錄得3.6億歐元，原因是寫字樓資產的賬面淨值減去出售大樓的估計成本，減去估計公允價值。2020年5月，該公司簽訂了一項協議，出售其位於俄克拉何馬城的公司總部大樓。房屋銷售於2020年8月31日完成。
根據適用的會計指導FASB ASC 360-10-45-9，該公司將其公司總部大樓賬面淨額從其他財產、廠房和設備淨值重新分類為於2020年6月30日在綜合資產負債表上持有的待售資產。該公司還將與公司總部大樓相關的負債從應付賬款和應計費用重新分類為截至2020年6月30日在綜合資產負債表上待售的負債。此外，公司記錄的減值費用為#美元。38.0在截至2020年6月30日的三個月內，將寫字樓資產的賬面淨值減去出售大樓的估計成本，減去估計公允價值。不是截至2019年12月31日止年度，公司總部大樓資產錄得減值費用。
於出售公司總部大樓前，根據ASC 360-10-35(而非ASC 360-10-45-9)規定的綜合公司未貼現現金流量計量，而非ASC 360-10-45-9規定的公允價值，評估該大樓的賬面價值是否可收回及減值。
10. 應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | | 2019 |
| 應付帳款和其他應計費用 | $ | 23,017 | | | | $ | 29,423 | |
| 應付生產 | 15,367 | | | | 22,530 | |
| 工資總額和福利 | 5,640 | | | | 7,021 | |
| 應繳税款 | 6,864 | | | | 4,988 | |
| 鑽探進展 | 477 | | | | 514 | |
| 應計利息 | 61 | | | | 461 | |
| 應付賬款和應計費用總額 | $ | 51,426 | | | | $ | 64,937 | |
| | | | | | | | |
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合併財務報表附註 | |
11. 長期債務
長期債務由以下部分組成(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 新的信貸安排-定期貸款 | $ | 20,000 | | | $ | — | |
| 優先信貸安排 | — | | | 57,500 | |
| 債務總額 | 20,000 | | | 57,500 | |
| 減去：長期債務的當前到期日 | — | | | — | |
| 長期債務 | $ | 20,000 | | | $ | 57,500 | |
信用 設施。2020年11月30日，本公司簽訂了一項30與伊坎企業和伊坎代理服務有限責任公司的關聯方和附屬公司提供100萬美元的信貸安排，作為行政代理(“新行政代理”)。新的信貸安排將於2023年11月30日到期。新的信貸安排包括$102000萬美元的循環貸款安排和1,900萬美元的201億美元定期貸款安排。截至2020年12月31日，該公司的20.0根據新的信貸安排，未償還的定期貸款為1,000萬美元，未償還的定期貸款為10.0根據新的信貸安排，可提取100萬美元。
新的信貸安排取代了本公司日期為2017年2月10日的經修訂的先前信貸安排，該計劃已於2020年11月30日終止，否則將於2021年4月1日到期。該公司用這筆美元20.0300萬美元定期貸款收益用於償還這筆美元12.02020年11月30日，優先信貸安排的未償還金額為3.6億美元。
在新信貸安排下，沒有預定的借款基數重新確定。新信貸安排下的未償還借款的利息與(A)倫敦銀行同業拆息加適用保證金的使用率掛鈎，適用保證金200至300基點或(B)基本利率加上適用的保證金100基點為200基點。截至2020年12月31日止年度，根據未償還優先信貸安排及新信貸安排就未償還借款支付的加權平均利率約為3.2%.
本公司有權在任何時候根據新信貸安排預付貸款，而無需支付預付款罰金，但與倫敦銀行同業拆借利率貸款相關的慣常“破壞”費用除外。
此外，新的信貸安排的擔保是：(I)至少95本公司最近提交的儲備報告中包含的所有已探明儲量的PV-9定價的%，(Ii)各貸款方擁有的幾乎所有股本的優先完善質押，以及(Iii)現金、現金等價物、存款、證券和其他類似賬户的優先擔保權益，以及貸款方几乎所有其他有形和無形資產(包括但不限於提取的抵押品、應收賬款、存貨、設備、一般無形資產)的優先完善擔保權益(包括但不限於提取的抵押品、應收賬款、存貨、設備、一般無形資產)。
新的信貸安排包括違約事件和某些慣常的肯定和否定契約。本公司須維持若干財務契約，自生效日期後首個完整季度起計，以(I)維持(I)截至任何財政季末計算的最高綜合總淨槓桿率不超過3.50至1.00及(Ii)以任何財政季末計算的最低綜合利息覆蓋率不低於2.25到1.00。截至2020年12月31日，本公司遵守所有適用的公約，綜合總淨槓桿率為(0.15)和綜合利息覆蓋率26.71.
於截至2020年12月31日止年度，本公司向關連人士(伊坎企業的聯屬公司)支付一筆無形利息開支，該筆利息開支計入綜合經營報表的利息開支淨額項目。截至2020年12月31日，新信貸安排的未償還餘額總額記錄在綜合資產負債表的長期債務中。
先前信貸安排於2019年6月21日修訂和重述，借款基數為#美元。75.0當它被終止時，它有2000萬美元。重述信貸安排下未償還借款的利率是由一個定價網格決定的，該定價網格與(A)倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加上一個適用保證金掛鈎，該保證金的適用保證金不同於2.00%至3.00年利率，或(B)
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合併財務報表附註 | |
基本利率加上適用的利潤率，該利潤率與1.00%至2.00每年的百分比。每季度，本公司支付承諾費，年費率為0.50優先信貸安排的任何可用部分的%。
12. 資產報廢義務
下表列出了公司資產報廢債務的餘額和活動(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 期初餘額 | $ | 75,016 | | | $ | 60,064 | | | |
| 因收購和鑽探油井而招致的法律責任 | 309 | | | 2,771 | | | |
| 估計現金流量修正值(1) | (17,192) | | | 12,208 | | | |
| 當期結清或處置的負債 | (6,866) | | | (5,379) | | | |
| 吸積 | 5,901 | | | 5,352 | | | |
| 期末餘額 | 57,168 | | | 75,016 | | | |
| 減：當前部分 | 16,467 | | | 22,119 | | | |
| 資產報廢債務，扣除流動債務後的淨額 | $ | 40,701 | | | $ | 52,897 | | | |
____________________
(1)對截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的初步修訂主要涉及由於石油和天然氣價格變化以及封堵成本估計的變化而導致的估計油井壽命的變化。
13. 承諾和或有事項
以下是對該公司截至2020年12月31日的各種未來承諾和或有事項的討論。這些安排下的承擔和或有事項沒有記錄在隨附的綜合資產負債表中。截至2020年12月31日，公司在未來五年及以後每年唯一的重大承諾是其資產報廢義務。有關其他討論，請參閲附註12。
法律訴訟。如先前披露，於二零一六年五月十六日，本公司及其若干直接及間接附屬公司(統稱“債務人”)根據美國破產法第11章向德克薩斯州南區美國破產法院(“破產法院”)提出自願重組申請。破產法院於2016年9月9日確認了債務人的聯合組織計劃(《計劃》)，債務人隨後於2016年10月4日走出破產泥潭。
根據該計劃，在以下每個合併案件(“案件”)中，針對該公司的索賠都被解除而沒有得到賠償：
• 在Re SandRidge Energy，Inc.證券訴訟案件編號5：12-cv-01341-lrw，美國俄克拉何馬州西區
• 伊萬·尼伯，勞倫斯·羅斯，傑斯·露娜，馬修·威倫布赫，杜恩和弗吉尼亞·拉尼爾信託訴桑德里奇
密西西比信託I等人..，案件編號5：15-cv-00634-slp，美國俄克拉何馬州西區
Re SandRidge Energy，Inc.證券訴訟和Lanier Trust的主要原告都代表自己和(I)In Re SandRidge Energy，Inc.證券訴訟，根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條，是2011年2月24日至2012年11月8日購買SandRidge普通股的所有購買者的類別，以及(Ii)在Lanier Trust，根據該法案頒佈的第10b-5條，主要原告代表自己和(Ii)In Re SandRidge Energy，Inc.證券訴訟中的主要原告主張索賠，以及(Ii)在Lanier Trust中，根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條，屬於所有SandRidge普通股購買者的類別根據1933年“證券法”第10(B)和20(A)條以及1934年“證券交易法”第10(B)和20(A)節及其頒佈的規則10b-5，被告(包括本公司和密西西比第一山脊信託公司的某些前高管)就各種主題(包括公司在密西西比州運營的油井的表現)做出了失實陳述或遺漏。
每起案件的發現都於2019年6月19日結束。繼2019年9月6日就每起案件的類別認證舉行聽證會後，法院於9月6日在In Re SandRidge Energy，Inc.證券訴訟中授予了類別認證
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合併財務報表附註 | |
2019年30日。拉尼爾信託公司(Lanier Trust)的等級認證動議仍懸而未決。2020年4月2日，個人被告和SandRidge Mississippian Trust I提出即決判決動議，要求駁回在Lanier Trust事件中針對他們的所有索賠。同一天，個別被告提出即決判決動議，要求駁回Re SandRidge Energy，Inc.證券訴訟中針對他們的所有索賠。動議仍懸而未決。
在每一起案件中，主要原告都試圖代表自己和班級成員追回訴訟中發生的未指明的損害賠償、利息、費用和費用。雖然在每個案件中針對本公司的索賠已根據該計劃解除，但本公司仍是名義上的被告。根據合同，公司還有義務賠償被告兩名前高級管理人員和密西西比州桑德里奇信託I公司因案件而產生的損失、索賠、損害、債務和開支，包括它需要墊付的合理調查費用和律師費和開支，儘管公司對任何此類義務提出異議。此類賠償不在信託保險的承保範圍內。截至2020年10月，我們已經用完了所有剩餘的保險賠付費用，預計不會再有任何補償。
根據案件的狀況，以及與此相關的事實、情況和法律理論，本公司無法確定這兩起案件的結果的可能性，也無法提供任何合理可能的損失或與此相關的可能損失範圍的估計。然而，考慮到該公司可獲得的保險範圍已經耗盡，如果發生此類損失，可能會造成重大損失。該公司尚未確定與這些案件有關的任何責任，並認為原告的索賠沒有根據。公司打算繼續以名義被告的身份積極抗辯。
除上述事項外，本公司還涉及各種訴訟、索賠和法律程序，這些訴訟、索賠和法律程序由本公司在正常業務過程中處理和辯護。
14. 所得税
該公司的所得税(福利)撥備由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (646) | | | $ | — | | | |
| 狀態 | — | | | — | | | |
| (646) | | | — | | | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | — | | | — | | | |
| 狀態 | — | | | — | | | |
| — | | | — | | | |
| 總(福利)撥備 | $ | (646) | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
按法定聯邦税率計算的所得税(福利)撥備與公司的實際所得税(福利)撥備的對賬情況如下(以千計)：
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合併財務報表附註 | |
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 按聯邦法定利率計算 | $ | (58,574) | | | $ | (94,354) | | | |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | (10,898) | | | (20,500) | | | |
| 不可扣除的費用 | 18 | | | 137 | | | |
| 基於股票的薪酬 | 643 | | | 602 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 返回撥備調整 | (945) | | | (6,096) | | | |
| 代扣代繳金額退款 | (646) | | | — | | | |
| | | | | |
| 更改估值免税額 | 69,285 | | | 120,211 | | | |
| 其他 | 471 | | | — | | | |
| 總(福利)撥備 | $ | (646) | | | $ | — | | | |
遞延所得税是為了反映資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時性差異所產生的未來税收後果。本公司的遞延税項資產已扣除估值津貼，這是因為根據所有現有證據的權重，確定部分或全部遞延資產更有可能無法變現。本公司繼續密切監察及權衡所有現有證據，包括正面及負面證據，以決定是否維持估值免税額。由於對本公司累計負收益頭寸的重視程度較高，本公司在2019年12月31日和2020年12月31日繼續維持針對其剩餘遞延税項淨資產的全額估值撥備。
公司遞延税金資產和負債的重要組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | |
| 遞延税項負債 | | | | |
| 投資(1) | $ | 34,816 | | | $ | 109,289 | | |
| 衍生品合約 | — | | | 29 | | |
| 遞延税項負債總額 | 34,816 | | | 109,318 | | |
| 遞延税項資產 | | | | |
| 財產、廠房和設備 | 317,063 | | | 300,704 | | |
| | | | |
| 淨營業虧損結轉 | 365,772 | | | 383,418 | | |
| | | | |
| 税收抵免和其他結轉 | 33,538 | | | 34,148 | | |
| 資產報廢義務 | 15,216 | | | 18,747 | | |
| 其他 | 2,500 | | | 2,290 | | |
| 遞延税項資產總額 | 734,089 | | | 739,307 | | |
| 估值免税額 | (699,273) | | | (629,989) | | |
| 遞延納税淨負債 | $ | — | | | $ | — | | |
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(1)該項目包括本公司因投資於特許權使用費信託而產生的遞延税項責任。
| | | | | | | | |
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美國國税法(IRC)第382條規定了公司所有權變更，並明確限制所有權變更後每年對某些扣除和其他税收屬性的使用。作為第11章重組和相關交易的結果，本公司在2016年經歷了IRC第382條所指的所有權變更，使公司的某些税務屬性，包括淨營業虧損(“NOL”)，受到IRC第382條的限制。這一限制並未導致所有權變更後的任何時期繳納現金税。自2016年所有權變更以來，該公司產生了額外的NOL和其他税收屬性，目前不受IRC第382條的限制。該公司利用NOL和其他税收屬性降低應税收入和所得税的能力可能會受到未來IRC 382所有權變更的重大影響。未來涉及公司股票的交易，包括那些不在公司控制範圍內的交易，可能會導致IRC 382所有權變更，從而導致對目前不受限制的税收屬性的限制，以及對目前受之前IRC 382限制。
截至2020年12月31日，該公司擁有約1.4聯邦NOL結轉10億美元，扣除由於2016年IRC第382條的限制預計將到期未使用的NOL。在$1.4聯邦NOL結轉10億美元，$0.82025年至2037年期間將有10億美元到期，而美元0.610億美元沒有到期日。此外，該公司的聯邦税收抵免超過$33.5其中100萬份將於2029年開始到期。
截至2020年12月31日或2019年12月31日，公司沒有未確認的税收優惠。
該公司唯一的徵税管轄區是美國(聯邦和州)。該公司截至目前的2016納税年度仍在接受聯邦審查。此外，2005至2016納税年度仍需進行審查，以確定聯邦NOL和其他結轉的金額。州税務審計的開放年限因州而異，但一般為三至五年.
2020年3月27日，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)，使之成為法律。CARE法案通過允許2018-2020年NOL的五年結轉，取消了對這些NOL結轉的80%限制，將163(J)條對利息費用扣除的30%限制提高到2019年和2020年調整後應税收入的50%，從而減輕了企業納税人的負擔，並加快了最低税收抵免結轉的退款。此外，2020年12月27日，美國總統簽署了“2021年綜合撥款法案”(“撥款法案”)，使之成為法律。在截至2020年12月31日的年度內，沒有對因頒佈CARE法案或撥款法案而記錄的撥備金額進行重大調整。
2020年7月，美國財政部發布了關於IRC第163(J)條的最終規定和擬議規定，該規定限制了商業利息費用扣除。本條例適用於自2021年1月1日起的納税年度。但是，納税人可以選擇在2017年12月31日之後的納税年度適用這些規定。本公司計劃採納截至2020年12月31日止年度的最終規例。這不會對該條款造成任何實質性影響。
15. 權益
普通股和績效股單位。截至2020年12月31日，公司擁有35.9百萬股普通股，面值$0.001每股、已發行和已發行股票，包括0.1百萬股未歸屬限制性股票獎勵，以及250.0授權發行的百萬股普通股。該公司還擁有0.2百萬個績效共享單位和0.1截至2020年12月31日，未償還的股票期權為100萬份，詳見附註17。
搜查令。自2016年第四季度以來，本公司已發行了約4.7百萬A系列認股權證和2.0百萬B系列認股權證向2016年破產重組計劃中定義的一般無擔保債權的某些持有人發出。這些認股權證的有效期至2022年10月4日一每股認股權證普通股股份，初始行使價為$41.34及$42.03分別按認股權證條款作出調整。認股權證包含在任何股票拆分、反向股票拆分、重新分類、股票分紅或其他分配情況下的常規反稀釋調整。
| | | | | | | | |
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税收優惠保留計劃。2020年7月1日，董事會宣佈股息分配為一每股已發行公司普通股的權利(“權利”)，面值$0.001在2020年7月13日收盤時向登記在冊的股東每股支付。在某些情況下，每項權利使其持有人有權向本公司購買本公司A系列初級參與優先股的千分之一股，面值為$0.001每股，行使價為$5.00根據權利，可以調整。權利的描述和條款載於本公司與作為權利代理(以及任何後續權利代理，簡稱“權利代理”)的美國股票轉讓與信託公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)於2020年7月1日簽署的税收優惠保留計劃中。
該公司採用税收優惠保護計劃是為了保護股東價值，使其免受公司利用其税淨營業虧損(“NOL”)和某些其他税收優惠來減少未來潛在的美國聯邦所得税義務的能力可能受到的限制。NOL是本公司的一項寶貴資產，可能使本公司及其股東受益。然而，如果公司經歷修訂後的1986年國內税法第382條所定義的“所有權變更”，其充分利用NOL和某些其他税收優惠的能力將受到極大限制，NOL和其他福利的使用時間可能會大大推遲，這可能會嚴重損害這些資產的價值。一般而言，如果公司的一個或多個“百分之五股東”(如守則第382節所定義)所擁有的公司股票的百分比在三年內的任何時候比該股東所持股票的最低百分比增加50個百分點以上，就會發生“所有權變更”。税收優惠保護計劃旨在阻止任何個人或團體獲得4.9%或更多的公司證券的實益所有權，以防止這種“所有權變更”。
除某些例外情況外，這些權利僅在“分銷時間”時才可行使，並與普通股分開交易，“分銷時間”發生在下列時間中的較早者：
•“股票收購日”後第十(10)天交易結束，即(A)首次公開宣佈一個人或一組關聯或聯繫人士(除某些例外情況外，為“收購人”)已收購或取得4.9%或以上已發行普通股(某些例外情況除外)實益擁有權的權利或義務，或(B)董事會決定的其他日期，即個人或集團成為收購人的其他日期，或(B)董事會決定的其他日期，即個人或集團成為收購人的第一個日期，或(B)董事會決定的其他日期，即一人或一羣關聯人士(除某些例外情況外)已取得4.9%或以上已發行普通股的實益擁有權或獲得收購權利或義務的第一日。或
•於收購要約或交換要約開始後第十(10)個營業日(或任何人士或集團成為收購人士前董事會可能決定的較後日期)的營業時間結束，收購要約或交換要約一旦完成，將導致個人或集團成為收購人士。
任何實益擁有4.9%或更多普通股的現有股東或集團，在其當前的所有權水平上已被取消，但如果在税收優惠保留計劃公佈後的任何時候，該股東或集團將其普通股的持有量增加一股，則該權利將不能行使。由衍生頭寸產生的證券中的某些綜合權益，不論該等權益是否被視為相關普通股的所有權，或根據經修訂的1934年證券交易法第13D條的規定須予報告，均被視為相當於衍生頭寸所產生的經濟風險的普通股股數的實益所有權，只要普通股的實際股份由衍生工具合約的交易對手直接或間接持有。
在分配時間和到期日中較早者之前，任何普通股的退回轉讓也將構成與該等股份相關的權利的轉讓。在發行時間結束後，將在可行的情況下儘快將單獨的權利證書郵寄給截至發行時間交易結束時普通股記錄的持有者。從分發時間開始和之後，單獨的權利證書將單獨代表權利。除税收優惠保留計劃另有規定外，只有在分配時間之前發行的普通股才會配股。這些權利在分發時間之前不能行使。
税收優惠保留計劃將在以下兩者中最早的一天到期：(I)本公司2021年年度股東大會或之前的任何股東特別會議投票結果認證的次日營業結束時，如果在該股東大會上批准本協議的提案沒有獲得有權在2021年股東周年大會上投票的普通股至少過半數的股東的贊成票通過，則該計劃將於下列日期中最早的一天到期：(I)本公司2021年年度股東大會或之前的任何股東特別會議的投票結果獲得至少多數普通股股東的贊成票，或
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本公司股東在該會議前正式召開的任何其他會議，(Ii)根據税務優惠保留計劃贖回權利的時間，(Iii)根據税收優惠保留計劃交換權利的時間，(Iv)根據税收優惠保留計劃第13(F)條所述類型的協議結束涉及本公司的任何合併或其他收購交易，屆時權利終止。(V)董事會決定在所有重要方面使用NOL的時間，或根據第382條作出的所有權變更不會在任何重大方面對本公司可將NOL用於適用税務目的的時間段造成不利影響的時間，或對本公司在任何特定時間段內可用於適用税收目的的NOL金額造成重大損害的時間；及(Vi)2023年7月1日營業結束(第(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)及(Vi)項中最早的一項)；及(Vi)2023年7月1日(以第(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)及(Vi)項中最早者為準)
倘若任何人士或團體(若干獲豁免人士除外)成為收購人士(“擲入事件”)，每名權利持有人(權利自動失效的任何收購人士及若干關聯方除外)將有權於行使時獲得價值相當於權利行使價格兩倍的普通股。
在股票收購日期之後的任何時間，如果發生以下任何情況(每個事件均為“翻轉事件”)：
•本公司與任何其他實體合併，或與任何其他實體合併或合併，並且本公司不是持續或倖存的實體
•任何實體與本公司進行換股，或與本公司合併，或與本公司合併或合併，而本公司是持續或尚存的實體，就該等換股、合併或合併而言，普通股的全部或部分流通股已變更為或交換為任何其他實體的股票或其他證券或現金或任何其他財產；或
•本公司在一次交易或一系列相關交易中出售或以其他方式轉讓本公司百分之五十(50%)或以上的資產、現金流或盈利能力，每一項權利的持有者(上述已被作廢的權利除外)將有權在行使時獲得收購公司的普通股，其價值相當於權利行使價格的兩倍。
扣繳税款的股票。下表顯示了扣繳税款的股票數量和這些股票的相關價值(以千為單位)。這些股票在被扣留時被計入庫存股，然後立即註銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 代扣代繳税款股數 | | 51 | | 56 | | |
| 扣繳税款的股份價值 | | $ | 64 | | | $ | 367 | | | |
16. 收入
下表按來源分列了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司收入(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 油 | | $ | 73,621 | | | $ | 186,360 | | | |
| NGL | | 17,962 | | | 35,598 | | | |
| 天然氣 | | 22,867 | | | 44,146 | | | |
| 其他 | | 526 | | | 741 | | | |
| 總收入 | | $ | 114,976 | | | $ | 266,845 | | | |
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
石油、天然氣和天然氣收入。該公司的大部分收入來自石油、天然氣和天然氣的銷售。根據管理這些銷售的合同，在石油、天然氣和天然氣生產的控制權在加工廠或管道的入口處或裝載到運輸卡車的交貨點移交給客户時，履行對客户的履約義務並記錄收入。由於該公司的客户在將產品出售給其他終端客户之前獲得了對生產的控制權，因此該公司按淨額而不是毛數列報收入。
該公司的石油、天然氣和天然氣合同的定價是可變的，其基礎是銷售量乘以指數價格，扣除扣除後的淨額，或者客户獲得的銷售價格的一個百分比，這也是基於指數價格的。交易價格按比例分配給根據合同條款出售的每一單位石油、天然氣或NGL。石油、天然氣和天然氣的收入也是在適當的情況下扣除特許權使用費、折扣和津貼以及運輸成本後記錄的。政府當局對石油、天然氣和天然氣銷售評估的税款與收入分開列報，幷包括在綜合經營報表中的生產、從價和其他税費中。
應收收入。該公司將資產計入應收賬款，在其合併資產負債表中淨額計入每個期末從與客户簽訂的合同中獲得的應收收入。應收收入的定價是使用當月原油、天然氣和NGL價格，扣除扣除額後估計的。應收收入通常在公司向客户交付相關產品後的一個月收取。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的應收收入為美元。12.8百萬美元和$22.3在截至2020年12月31日的年度內，未記錄應收收入的任何壞賬支出。
17. 基於股份的薪酬
基於股份的薪酬
綜合激勵計劃。綜合激勵計劃於2016年10月4日生效，授權發放最多4.6百萬股SandRidge普通股。
根據綜合獎勵計劃有資格獲得獎勵的人士包括本公司的非僱員董事、本公司或其任何聯屬公司的僱員，以及本公司或其任何聯屬公司的若干顧問和顧問。根據綜合激勵計劃，可能授予的獎勵類型包括股票期權、限制性股票、業績獎勵和以普通股股票授予或計價的其他形式的獎勵，以及某些以現金為基礎的獎勵。於2020年12月31日，本公司在綜合激勵計劃下擁有限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票單位和未償還股票期權。對這些獎勵的沒收將在發生時予以確認。
限制性股票獎。公司的限制性股票獎勵是股權分類獎勵，根據授予日公司普通股的市場價值進行估值。截至2020年12月31日的已發行限制性股票通常將歸屬於一年期句號或三年制剩餘加權平均合同期為0.5幾年，並且有$0.3600萬美元的相關未確認賠償成本。
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
下表彙總了公司未授予的限制性股票獎勵：
| | | | | | | | | | | |
| 數量： 股票 | | 加權的- 平均資助金 公允價值日期 |
| (單位：千) | | |
| | | |
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| 截至2018年12月31日已發行的未歸屬限制性股票 | 365 | | | $ | 16.07 | |
| 授與 | 93 | | | $ | 8.06 | |
| 既得 | (210) | | | $ | 16.29 | |
| 沒收/取消 | (15) | | | $ | 16.25 | |
| 截至2019年12月31日已發行的未歸屬限制性股票 | 233 | | | $ | 12.66 | |
| 授與 | 105 | | | $ | 2.15 | |
| 既得(1) | (174) | | | $ | 11.53 | |
| 沒收/取消 | (50) | | | $ | 15.97 | |
| 截至2020年12月31日已發行的未歸屬限制性股票 | 114 | | | $ | 3.26 | |
____________________
(1)調查顯示，2020年期間歸屬的限制性股票的內在價值總計約為美元。0.2百萬美元，基於歸屬時的股價。
限制性股票單位。公司的限制性股票單位獎勵是股權分類獎勵，以授予日公司普通股的市值為基礎進行估值。截至2020年12月31日的未償還限制性股票單位一般將授予三年制剩餘加權平均合同期為2.42幾年，並且有$1.2在2020年12月31日的一年中，相關的未確認補償成本為3.6億美元。薪酬支出為$0.32000萬。下表彙總了公司的限制性股票單位：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量：
單位 | | 加權的- 平均資助金 公允價值日期 |
| | (單位：千) | | |
| | | | |
| 截至2019年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | — | | | — | |
| 授與 | | 1,410 | | | 1.10 | |
| 截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | 1,410 | | | $ | 1.10 | |
績效共享單位。2018年9月，本公司授予非實質數量的額外業績股份單位。由於2020年第三季度高管離職，2018年發行的業績股單位的歸屬加快。2020年8月，公司授予額外的業績份額單位。截至2020年12月31日的優秀業績股票單位一般將授予三年剩餘加權平均合同期為2.69年份和美元0.32020年12月31日一年的未確認賠償成本為3.6億美元。補償費用無關緊要。下表彙總了公司的業績份額單位：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量：
單位 | | 加權的- 平均資助金 公允價值日期 |
| | (單位：千) | | |
| | | | |
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| 截至2018年12月31日的未歸屬業績股已發行單位 | | 111 | | | $ | 20.41 | |
| | | | |
| 既得 | | (19) | | | 15.11 | |
| | | | |
| 截至2019年12月31日已發行的未歸屬業績股單位 | | 92 | | | 20.41 | |
| 授與 | | 205 | | | 1.66 | |
| 既得(1) | | (92) | | | $ | 20.41 | |
| | | | |
| 截至2020年12月31日的未歸屬業績股已發行單位 | | 205 | | | $ | 1.66 | |
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
(1)據報道，2020年期間歸屬的績效股票單位的總內在價值約為美元0.1百萬美元。
股票期權
股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的，該模型使用了下表中註明的加權平均假設。預期波動率是基於公司普通股的歷史波動性和其他因素。本公司利用股票期權行使情況、歸屬後沒收和其他因素的歷史數據來估計授予的股票支付的預期期限。無風險利率以授予時生效的美國公債收益率曲線為基礎。一般來説，授予員工的股票期權和
董事可按比例授予三年自授權日起至期滿七年了自授予之日起生效。
| | | | | | | |
| 假設 | | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 無風險利率 | | | 1.4 | % |
| 預期股息收益率 | | | — | % |
| 預期波動率 | | | 46.2 | % |
| 預期期限 | | | 2.75 |
下表為截至2020年12月31日的年度公司股票期權活動摘要：
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| | 股份數 | | 每股加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(單位：百萬) |
| | (單位：千) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日未償還 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 授與 | | 245 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 沒收/取消 | | (154) | | | — | | | | | |
| 截至2020年12月31日未償還款項(1) | | 91 | | | $ | — | | | 2.68 | | $ | 0.24 | |
| 可於2020年12月31日行使 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
____________________
(1)包括截至2020年12月31日的所有未償還股票期權，預計將授予。
2020年2月，本公司授予無資格股票期權。截至2020年12月31日，未確認的補償費用總額是微不足道的，將在加權平均期間確認。2.18好幾年了。不是在截至2020年12月31日的年度內授予的期權。
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
下表彙總了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度份額和激勵性薪酬(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 經常性薪酬費用(%1) | | 高管離職(2) | | 減力(2) | | 加速歸屬(3) | | 總計 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 股權分類獎勵： | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵和單位 | | $ | 974 | | | $ | 508 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 1,522 | |
| 績效共享單位 | | 211 | | | 1,276 | | | — | | | — | | | 1,487 | |
| 股票期權 | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 以股份為基礎的薪酬費用總額 | | 1,207 | | | 1,784 | | | 40 | | | — | | | 3,031 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 減去：資本化薪酬費用 | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | (19) | |
| 基於份額和激勵的薪酬費用淨額 | | $ | 1,188 | | | $ | 1,784 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 3,012 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 股權分類獎勵： | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵 | | $ | 2,526 | | | $ | 197 | | | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 3,223 | |
| 績效共享單位 | | 282 | | | 281 | | | — | | | — | | | 563 | |
| 股票期權 | | 661 | | | 12 | | | — | | | — | | | 673 | |
| 以股份為基礎的薪酬費用總額 | | 3,469 | | | 490 | | | 500 | | | — | | | 4,459 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 減去：資本化薪酬費用 | | (204) | | | — | | | — | | | — | | | (204) | |
| 基於份額和激勵的薪酬費用淨額 | | $ | 3,265 | | | $ | 490 | | | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 4,255 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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(1)在隨附的合併經營報表中記錄一般費用和行政費用。
(2)在隨附的合併經營報表中記錄在員工離職福利中。
(3)在隨附的合併經營報表中記錄的就業補償加速歸屬。
18. 獎勵和延期補償計劃
年度獎勵計劃。《年度激勵計劃》包含2020和2019年績效年度管理層和員工的量化績效衡量、戰略定性目標和競爭目標獎勵水平，2020年度獎勵獎金將由董事會酌情提供，並將於2021年發放。截至2020年12月31日，公司已累計約1美元2.62020年AIP為100萬美元。AIP付款總額為$1.12020年，2019年的績效年度支付了100萬美元。
401(K)計劃。該公司為其員工維持401(K)退休計劃。根據這項計劃，符合條件的員工可以選擇將部分收入推遲到美國國税局允許的最高限額。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，本公司對該計劃做出了相當於100第一個%10員工遞延工資的百分比，不包括激勵性薪酬，總計$1.1百萬美元和$2.2分別為百萬美元。捐款減少的主要原因是OCC的兵力減少在那幾年中的每一年都是如此。該計劃的參與者立即100%歸屬於可自由支配的員工繳費和這些繳費的相關收入。本公司的配套供款及相關收益歸屬以服務年限為基礎，全部歸屬於四入職週年紀念日。
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
19. 員工離職福利
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度員工離職福利摘要(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金 | | 基於股份的薪酬(4) | | 股份數 | | 員工離職福利總額 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
| 高管員工離職福利(1) | | $ | 1,009 | | | $ | 1,784 | | | 159 | | | $ | 2,793 | |
| 其他員工離職福利 | | 5,600 | | | 40 | | | 4 | | | 5,640 | |
| | $ | 6,609 | | | $ | 1,824 | | | 163 | | | $ | 8,433 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
| 高管員工離職福利(2) | | $ | 1,194 | | | $ | 490 | | | 37 | | | $ | 1,684 | |
| 其他員工離職福利(3) | | 2,608 | | | 500 | | | 44 | | | 3,108 | |
| | $ | 3,802 | | | $ | 990 | | | 81 | | | $ | 4,792 | |
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(1)2020年7月1日，公司時任首席財務官邁克爾·A·約翰遜(Michael A.Johnson)和首席運營官約翰·蘇特(John Suter)從公司離職。因此，該公司在2020年支付了現金遣散費，併產生了與這些離職相關的基於股票的補償成本。
(二)2019年12月12日，公司時任首席執行官保羅·麥金尼從公司離職，2019年6月14日，公司現任執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書菲利普·沃曼從公司離職。因此，公司在2019年支付了現金遣散費，併發生了與這些離職相關的基於股票的補償成本。
(3)由於2019年第二季度裁員，某些員工獲得了離職福利，包括現金遣散費和從公司離職時的加速股票補償。
(4)與某些高管離職時加速授予限制性股票獎勵和業績份額單位以及2020和2019年裁員相關的其他基於股份的薪酬確認反映了在終止日與這些獎勵相關的剩餘未確認薪酬支出。未確認的補償費用是使用授予日期的限制性股票獎勵和績效股票單位的公允價值計算的。一公司普通股是按業績股單位發行的。
截至2020年12月31日，不再有任何遺留僱傭合同。
有關公司基於股票的薪酬獎勵的更多討論，請參見附註17。
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合併財務報表附註 | |
20. 每股虧損
下表總結了在計算稀釋(虧損)每股收益時使用的加權平均普通股流通股的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | 加權平均股份 | | 每股虧損 |
| (單位為千，每股除外) |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
| 每股基本虧損 | $ | (277,353) | | | 35,689 | | | $ | (7.77) | |
| 稀釋證券的影響 | | | | | |
| 限制性股票獎勵(1) | — | | | — | | | — | |
| 業績分享單位(1) | — | | | — | | | — | |
| 手令(1) | — | | | — | | | — | |
| 稀釋每股虧損 | $ | (277,353) | | | 35,689 | | | $ | (7.77) | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
| 每股基本虧損 | $ | (449,305) | | | 35,427 | | | $ | (12.68) | |
| 稀釋證券的影響 | | | | | |
| 限制性股票獎勵(1) | — | | | — | | | — | |
| 業績分享單位(1) | — | | | — | | | — | |
| 手令(1) | — | | | — | | | — | |
| 稀釋每股虧損 | $ | (449,305) | | | 35,427 | | | $ | (12.68) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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(1) 不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，計入了潛在稀釋限制性股票獎勵、業績股單位或認股權證的增量股份，因為根據庫存股方法，它們的影響是反稀釋的。
有關本公司以股份為基礎的薪酬獎勵的討論，見附註17。
21. 關於石油和天然氣生產活動的補充資料(未經審計)
以下補充信息包括與石油和天然氣生產活動有關的資本化成本；石油和天然氣資產收購、勘探和開發產生的成本；以及石油和天然氣生產活動的運營結果。補充資料還包括石油、天然氣和天然氣的產量和平均銷售價格；已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的估計數量；與已探明的石油、天然氣和天然氣儲量相關的貼現未來現金流量的標準化計量；以及與已探明的石油、天然氣和天然氣儲量相關的未來現金流量貼現標準化計量的變化摘要。
與石油和天然氣生產活動相關的資本化成本
該公司石油和天然氣活動的資本化成本包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 石油和天然氣性質 | | | | | |
| 證明瞭 | $ | 1,463,950 | | | $ | 1,484,359 | | | |
| 未經證實 | 17,964 | | | 24,603 | | | |
| 石油和天然氣的總性質 | 1,481,914 | | | 1,508,962 | | | |
| 減少累計折舊、損耗和減值 | (1,375,692) | | | (1,129,622) | | | |
| 石油和天然氣資產資本化淨成本 | $ | 106,222 | | | $ | 379,340 | | | |
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
石油和天然氣資產收購、勘探和開發所發生的成本
已資本化的石油和天然氣財產購置、勘探和開發活動發生的費用匯總如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 物業收購 | | | | | |
| 證明瞭 | $ | 3,701 | | | $ | (210) | | | |
| 未經證實 | — | | | 2,653 | | | |
| 探索 | 1,005 | | | 2,900 | | | |
| 發展 | 3,563 | | | 156,210 | | | |
| 已發生的總成本 | $ | 8,269 | | | $ | 161,553 | | | |
石油和天然氣生產活動的經營成果
下表列出了該公司石油和天然氣生產活動的經營結果(以千計)，其中不包括任何利息成本或間接的一般和行政成本，因此不一定表明該公司的經營活動對實際淨收益的影響。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | $ | 114,450 | | | $ | 266,104 | | | |
| 費用 | | | | | |
| 生產成本 | 53,474 | | | 110,711 | | | |
| 折舊和損耗 | 50,349 | | | 146,874 | | | |
| 損損 | 218,399 | | | 409,574 | | | |
| 總費用 | 322,222 | | | 667,159 | | | |
| 所得税前虧損 | (207,772) | | | (401,055) | | | |
| 所得税優惠(1) | (51,750) | | | (105,477) | | | |
| 石油和天然氣生產活動的經營業績(不包括公司間接費用和利息成本) | $ | (156,022) | | | $ | (295,578) | | | |
____________________
(1)實際所得税(福利)費用是假設的，是在永久差異和税收抵免生效後，通過將公司的法定税率適用於我們的石油和天然氣生產活動的所得税前收入(虧損)來計算的。
石油、天然氣和天然氣儲量
已探明的石油、天然氣和天然氣天然氣儲量是指，根據對地球科學和工程數據的分析，根據用於估計儲量的石油、天然氣和天然氣價格，從已知儲油層的給定日期開始，根據現有的經濟條件、運營方法和政府規定，在提供經營權的合同到期之前，可以合理確定地估計出經濟上可生產的數量，除非有證據表明續簽是合理確定的。
“合理的確定性”一詞意味着對實際回收的石油、天然氣和天然氣的數量將等於或超過估計的高度信心。為了實現合理的確定性，該公司的工程師和獨立石油顧問依賴已經證明能夠產生一致性和可重複性結果的技術。用於評估公司已探明儲量的技術和經濟數據包括但不限於測井記錄、地質圖、地震數據、試井數據、生產數據、歷史價格和成本信息以及財產所有權權益。儲量估算的準確性取決於許多因素，包括以下因素：
•現有數據的質量和數量以及這些數據的工程和地質解釋；
| | | | | | | | |
目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
•關於未來費用的數額和時間的估計，這可能與實際費用有很大差異；
•強制經濟假設的準確性；以及
•準備估算的人員的判斷。
已探明已開發儲量是指在現有設備和作業方法下，或所需設備成本與新建油井成本相比相對較小的現有油井有望開採的已探明儲量。已探明的未開發儲量是指預計將從未鑽探面積的新油井或需要較大主要支出才能重新完井的現有油井中開採的儲量。
下表是根據公司及其獨立石油工程師根據美國證券交易委員會的規定對相關地球科學和工程數據的評估，公司對已探明的石油、天然氣和NGL儲量的估計，這些儲量可歸因於公司在石油和天然氣資產中的淨權益，這些資產都位於美國大陸。完畢90本公司已探明儲量的估算值中有%由獨立的油藏工程師和地球科學專業人士編制，並由受過石油工程專業培訓的本公司高級管理層成員審核，以確保本公司始終如一地執行嚴格的專業標準和SEC規定的儲量定義。
獨立的石油和天然氣顧問公司Cawley，Gillesbie&Associates和Ryder Scott準備了超過一年的石油、天然氣和NGL探明儲量的估計。90截至2020年和2019年的一個或多個年末，公司在石油和天然氣資產的淨權益的百分比。Cawley、Gillesbie&Associates和Ryder Scott是獨立的石油工程師、地質學家、地球物理學家和巖石物理學家，在公司或其財產中沒有權益，也不是臨時工。剩餘的已探明儲量是基於公司的估計。
本公司相信，所審查的地學和工程數據提供了合理的保證，即已探明儲量在未來幾年內，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，可以從已知的儲集層經濟地開採出來。對已探明儲量的估計可能會發生變化，無論是積極的還是消極的，因為有更多的信息可用，合同和經濟條件也會發生變化。
2020年活動。探明儲量從89.9Mmboe於2019年12月31日至36.9Mboe在2020年12月31日，主要是由於向下修正了45.0MMPOE與年底SEC石油和天然氣大宗商品價格下跌相關，包括(27.8Mmboe用於去除PUD，以及17.3來自剩餘已探明儲量的Mmboe)。該公司還記錄了2020年的總產量8.7Mmboe和減少9.0Mmboe歸因於關井、銷售和其他修訂。這些削減被部分抵消了8.6與費用減少和其他商業改進相關的MMBOE增加，以及購買1.1已探明儲量Mmboe。
2019年活動。探明儲量從160.2Mmboe於2018年12月31日至89.92019年12月31日的mmboe，主要是由於向下修正了50.9與石油和天然氣年終SEC價格下降相關的Mboe包括(I)39.8Mmboe將PUD降級，以及(Ii)11.1來自剩餘探明儲量的Mmboe。該公司亦錄得減幅10.9Mmboe歸因於大宗商品價差的擴大，以及3.2Mmboe歸因於良好的表現。這些削減被部分抵消了12.6與將未開發油井位置從SRL轉換為計劃中的XRL相關的Mmboe增加，以及這些未開發位置的未來預計開發資本減少。
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目錄 | SandRidge Energy，Inc.及其子公司
合併財務報表附註 | |
下面的摘要介紹了公司估計儲量的變化。
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| 油 | | NGL | | 天然氣 | | 總計 |
| | (MBBLS) | | (MBBLS) | | (MMCF)(1) | | MBOE |
| 已探明儲量和未開發儲量 | | | | | | | |
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| 截至2018年12月31日 | 64,019 | | | 28,175 | | | 407,891 | | | 160,176 | |
| 對先前估計數的修訂 | (25,530) | | | (9,277) | | | (142,239) | | | (58,514) | |
| | | | | | | |
| 擴展和發現 | 635 | | | 94 | | | 2,127 | | | 1,084 | |
| 出售現有儲備 | (297) | | | (223) | | | (2,308) | | | (905) | |
| 生產 | (3,519) | | | (2,910) | | | (33,164) | | | (11,956) | |
| 截至2019年12月31日 | 35,308 | | | 15,859 | | | 232,307 | | | 89,885 | |
| 對先前估計數的修訂 | (24,650) | | | (2,246) | | | (107,426) | | | (44,800) | |
| 獲得新的儲備 | 74 | | | 437 | | | 3,391 | | | 1,076 | |
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| 出售現有儲備 | (163) | | | (111) | | | (1,827) | | | (579) | |
| 生產 | (2,084) | | | (2,694) | | | (23,552) | | | (8,703) | |
| 截至2020年12月31日 | 8,485 | | | 11,245 | | | 102,893 | | | 36,879 | |
| 已探明開發儲量 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | 14,078 | | | 14,532 | | | 200,853 | | | 62,086 | |
| 截至2020年12月31日 | 8,485 | | | 11,245 | | | 102,893 | | | 36,879 | |
| 已探明未開發儲量 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | 21,230 | | | 1,327 | | | 31,454 | | | 27,799 | |
| 截至2020年12月31日 | — | | | — | | | — | | | — | |
_________________
(1)全球天然氣儲量按14.65磅/平方英寸絕對值和60華氏度計算。
未來淨現金流量貼現的標準化計量(未經審計)
貼現現金流的標準化計量以及標準化計量計算的年度變化彙總是根據美國會計準則第932題--採掘活動--石油和天然氣(“美國會計準則第932題”)編制的。折現現金流量標準化計量的計算基礎假設可概括如下：
•標準化措施包括公司對已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的估計，以及基於經濟條件預測的未來產量；
•定價基於SEC在2020年12月31日和2019年12月31日的價格，根據年底存在的固定或可確定合同進行調整。該公司已探明儲量和未來淨收入的計算加權平均單價如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 十二月三十一號， |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 油(每桶) | $ | 36.54 | | | $ | 50.63 | | | |
| NGL(每桶) | $ | 6.40 | | | $ | 12.45 | | | |
| 天然氣(每立方英尺) | $ | 0.87 | | | $ | 1.16 | | | |
•未來的開發和生產成本是根據年末的實際成本確定的；
•標準化的衡量標準包括根據年底的實際成本對未來放棄成本的預測；
•每年10%的貼現率適用於未來的淨現金流。
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合併財務報表附註 | |
以下摘要介紹了根據ASC主題932中的標準化衡量標準，該公司與已探明的石油、天然氣和NGL儲量有關的未來淨現金流(以千為單位)。
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| 12月31日， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 來自生產的未來現金流入 | $ | 471,038 | | | $ | 2,254,530 | | | |
| 未來生產成本 | (270,512) | | | (1,028,695) | | | |
| 未來開發成本(1) | (81,687) | | | (536,081) | | | |
| 未來所得税費用(二) | — | | | — | | | |
| 未貼現的未來淨現金流 | 118,839 | | | 689,754 | | | |
| 每年10%的折扣 | (13,853) | | | (325,464) | | | |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | $ | 104,986 | | | $ | 364,290 | | | |
____________________
(一)費用包括遺棄費用。
(2)進一步使用法定税率計算未來所得税費用，落實現行法律允許的税收抵扣和税收抵免，包括利用經營淨虧損結轉實現的預期税收優惠。
下表是該公司對已探明儲量折現未來淨現金流量的標準化計量變化的估計(以千為單位)：
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| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年， |
| 2020 | | 2019 | | |
| 期初現值 | $ | 364,290 | | | $ | 1,045,603 | | | |
| 年內的變化 | | | | | |
| 收入減去產量 | (61,407) | | | (155,772) | | | |
| 價格、生產和其他成本的淨變動 | (135,652) | | | (491,035) | | | |
| 發生的開發成本 | — | | | 90,591 | | | |
| 未來開發成本的淨變化(1) | (2,167) | | | 450,162 | | | |
| 擴展和發現 | — | | | 11,921 | | | |
| 對先前數量估計數的修訂(1) | (99,533) | | | (478,238) | | | |
| 增加折扣 | 36,429 | | | 101,778 | | | |
| | | | | |
| 就地購買儲備 | 4,744 | | | — | | | |
| 儲備就地銷售 | (1,067) | | | (3,331) | | | |
| 時間差和其他(2) | (651) | | | (207,389) | | | |
| 本年度淨變動率 | (259,304) | | | (681,313) | | | |
| 期末現值(%3) | $ | 104,986 | | | $ | 364,290 | | | |
____________________
(1)預計未來開發成本的變化和對之前數量估計的修訂主要反映了由於年底SEC石油和天然氣價格下降，計劃中的PUD開發減少。在截至2020年12月31日的一年中，取消了PUD開發，導致減少了#美元73.82000萬。
(2)部分時間差異及其他事項的變動與本公司預計的生產及開發時間修訂有關。
(3)標準化衡量標準是使用SEC價格確定的，並不反映收到的實際價格或當前的市場價格。
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22. 後續事件
2021年3月3日，該公司任命前儲備和工程副總裁格雷森·普拉寧(Grayson Pranin)先生為高級副總裁兼首席運營官。公司還任命公司首席財務官兼首席會計官Salah Gamoudi先生為高級副總裁。該公司還任命前運營總監迪恩·帕裏什(Dean Parrish)先生為運營副總裁。
2021年2月5日，該公司出售了我們在科羅拉多州北公園盆地的所有石油和天然氣資產及相關資產，收購價為#美元。472000萬。這筆交易的淨收益為$。39.72000萬現金，這是扣除生效至截止日期調整後的淨額。
截至2020年12月31日的年度，北公園盆地(“NPB”)為$31.11000萬美元，或27.0公司$的%115.0在總合並收入為80萬美元的情況下，NPB代表着$9.11000萬美元，或20.9公司$的%43.4300萬美元的合併租賃運營費用，相當於$1.81000萬美元，或18.7公司$的%9.6300萬美元合併生產、從價税和其他税，相當於#億美元1.51000萬美元或18.1佔公司合併資本支出$的%8.31000萬和NPB代表0.9Mmboe，或10.3佔公司合併總產量的%8.7嗯。
項目9.調查報告。會計與財務信息披露的變更與分歧
不適用。
項目9A。管制和程序
披露控制和程序。
在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，公司根據交易所法案規則13a-15(B)和15d-15(B)對截至本年度報告所涉期間結束的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2020年12月31日生效，以提供合理保證，確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累這些信息並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。在此基礎上，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2020年12月31日生效，以提供合理的保證，確保公司在提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告e.
管理層關於財務報告內部控制的報告
本報告第8項“管理層財務報告內部控制報告”項下列出了根據本項目要求提交的資料。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他資料
不適用。
第三部分
第10項：第一項，第二項：董事、高管與公司治理
本項目所要求的信息在此通過參考公司最終委託書的下列部分合並而成，該委託書將不遲於2021年4月30日提交：“董事簡歷信息”、“高管人員”、“遵守交易所法案第16(A)節”和“公司治理事項”。“。
項目11.報告：高管薪酬
本項目所要求的信息以公司最終委託書的下列部分為參考納入本文，該委託書將不遲於2021年4月30日提交：“董事薪酬”、“傑出股權獎勵”和“高管和薪酬”。
項目12.項目2.項目2.項目2.項目2.項目3某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
本項目所要求的信息在此通過參考公司最終委託書的以下部分合並而成，該委託書將不遲於2021年4月30日提交：“股權補償計劃信息”和“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”。
第13項。以下項目：某些關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的信息以公司最終委託書的以下部分為參考納入本文，該委託書將不遲於2021年4月30日提交：“關聯方交易”和“公司治理事項”。
第14項。第二項：。首席會計費及服務
本項目所要求的信息在此引用本公司將不遲於2021年4月30日提交的最終委託書中“批准選擇獨立註冊會計師事務所”一節。
第四部分
項目15.報告內容如下：展品和財務報表明細表
以下文件作為本報告的一部分歸檔：
1.合併財務報表
請參閲第頁的合併財務報表索引。57.
2.財務報表明細表
所有財務報表明細表都被省略，因為它們不適用，或者要求的信息在合併財務報表或附註中列報。
3.陳列品
展品索引
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| | 通過引用併入本文 | |
展品 不是的。 | 展品説明 | 形式 | 證交會 文件編號 | 展品 | 申報日期 | 歸檔 特此聲明 |
| 2.1 | 修訂了SandRidge Energy，Inc.等人的第11章聯合重組計劃，日期為2016年9月19日 | 8-A | 001-33784 | 2.1 | 10/4/2016 | |
| 3.1 | 沙嶺能源公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | 8-A | 001-33784 | 3.1 | 10/4/2016 | |
| 3.2 | 修訂和重新修訂了沙嶺能源公司的章程。 | 8-A | 001-33784 | 3.2 | 10/4/2016 | |
| 3.3 | 沙嶺能源公司B系列參股優先股指定證書。
| 8-K | 001-33784 | 3.1 | 11/27/2017 | |
| 3.4 | 提交給特拉華州國務卿的SandRidge Energy，Inc.A系列初級參與優先股指定證書 | 8-A | 001-33784 | 3.1 | 44014 | |
| 4.1 | 沙嶺能源股份有限公司普通股證書樣本表格。 | 8-K | 001-33784 | 4.1 | 10/7/2016 | |
| 4.2 | 截至2016年10月4日，SandRidge Energy，Inc.與美國股票轉讓與信託公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作為權證代理簽訂的認股權證協議 | 8-K | 001-33784 | 10.6 | 10/7/2016 | |
| 4.3 | 截至2016年10月4日，SandRidge Energy，Inc.與持有方之間的註冊權協議 | 8-A | 001-33784 | 10.1 | 10/4/2016 | |
| 4.4 | 股東權利協議，日期為2017年11月26日，由SandRidge Energy，Inc.(作為公司)和American Stock Transfer&Trust Company，LLC(作為權利代理)達成
| 8-K | 001-33784 | 4.1 | 11/27/2017 | |
| 4.5 | 股東權利協議第一修正案，日期為2018年1月22日，由SandRidge Energy，Inc.和美國股票轉讓與信託公司LLC作為權利代理人
| 8-K | 001-33784 | 4.1 | 1/23/2018 | |
| 4.6 | 註冊人證券説明 | | | | | * |
| 10.1† | SandRidge Energy，Inc.2016綜合激勵計劃 | 8-K | 001-33784 | 10.8 | 10/7/2016 | |
| 10.1.1† | 沙嶺能源公司2016年度綜合激勵計劃限制性股票獎勵證書和協議格式 | 10-K | 001-33784 | 10.1.4 | 3/3/2017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 | |
展品 不是的。 | 展品説明 | 形式 | 證交會 文件編號 | 展品 | 申報日期 | 歸檔 特此聲明 |
| 10.1.1.1† | 沙嶺能源公司2016年度綜合激勵計劃限制性股票獎勵證書及協議第1號修正案格式 | 10-Q | 001-33784 | 10.1.4.1 | 11/3/2017 | |
| 10.1.2† | 沙嶺能源公司2016年度綜合激勵計劃績效份額單位獎勵證書及協議格式 | 10-K | 001-33784 | 10.1.5 | 3/3/2017 | |
| 10.1.3† | 沙嶺能源公司2016年度綜合激勵計劃非僱員董事限制性股票獎勵證書和協議格式
| 10-Q | 001-33784 | 10.1.6 | 8/7/2017 | |
| 10.1.3.1† | 沙嶺能源公司2016年度綜合激勵計劃非僱員董事限制性股票獎勵證書和協議第1號修正案表格
| 10-Q | 001-33784 | 10.1.6.1 | 11/3/2017 | |
| 10.1.4† | 沙嶺能源公司2016年度綜合激勵計劃限制性股票獎勵證書和協議(雙觸發)格式
| 10-K | 001-33784 | 10.1.7 | 2/22/2018 | |
| 10.1.5† | SandRidge Energy，Inc.2016年綜合激勵計劃非僱員董事限制性股票獎勵協議格式，日期為2018年7月17日
| 10-Q | 001-33784 | 10.1.1 | 11/8/2018 | |
| 10.2† | 修訂並重新修訂了SandRidge Energy，Inc.2016綜合激勵計劃，日期為2018年8月8日 | 10-Q | 001-33784 | 10.1 | 11/8/2018 | |
| 10.2.1† | 沙嶺能源公司2016年度綜合激勵計劃執行限制性股票獎勵協議格式 | 10-Q | 001-33784 | 10.1.2 | 11/8/2018 | |
| 10.2.2† | 沙嶺能源公司2016年度綜合激勵計劃績效分享單位獎勵協議格式 | 10-Q | 001-33784 | 10.1.3 | 11/8/2018 | |
| 10.2.3† | 修改和重新確定的沙嶺能源公司2016綜合激勵計劃期權獎勵協議格式 | 10-K | 001-33784 | 10.2.3 | 3/4/2019 | |
| 10.3† | 2015年SandRidge Energy，Inc.執行副總裁和高級副總裁僱傭協議表 | 10-Q | 001-33784 | 10.3.4 | 11/5/2015 | |
| 10.4† | 沙嶺能源公司特別服務計劃 | 10-Q | 001-33784 | 10.3.7 | 5/09/2019 | |
| 10.4.1† | 沙嶺能源公司特別服務計劃第一修正案 | 10-Q | 001-33784 | 10.3.8 | 5/09/2019 | |
| 10.4.2† | SandRidge Energy，Inc.特別服務計劃第二修正案 | 10-K | 001-33784 | 10.4.2 | 2/27/2020 | |
| 10.5† | 董事及高級人員的彌償協議格式 | 8-K | 001-33784 | 10.9 | 10/7/2016 | |
| 10.6 | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年6月21日，由作為行政代理的SandRidge Energy，Inc.和其他貸款人之間的信貸協議，作為現有信貸協議的第二號再融資修正案的附件A提交 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 6/27/2019 | |
| 10.7 | 質押和擔保協議，日期為2016年10月4日，由桑德里奇能源公司(SandRidge Energy，Inc.)和加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)作為行政代理簽署 | 10-K | 001-33784 | 10.6 | 3/3/2017 | |
| 10.8 | 截至2016年10月4日，作為優先留置權代理人的SandRidge Energy，Inc.和作為從屬抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)之間的債權人間和次要協議 | 8-K | 001-33784 | 10.4 | 10/7/2016 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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展品 不是的。 | 展品説明 | 形式 | 證交會 文件編號 | 展品 | 申報日期 | 歸檔 特此聲明 |
| 10.9 | 截至2016年10月4日的抵押品信託協議，由不時作為擔保人的SandRidge Energy，Inc.、作為契約受託人的全國協會威爾明頓信託公司、不時作為契約受託人的其他平價留置權代表以及作為抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託公司簽訂 | 8-K | 001-33784 | 10.5 | 10/7/2016 | |
| 10.10.1 | 和解協議，日期為2018年6月19日，由SandRidge Energy，Inc.，Carl C.Icahn，Icahn Partners LP，Icahn Partners Master Fund LP，Icahn Enterprise G.P.Inc.，Icahn Enterprise Holdings L.P.，IPH GP LLC，Icahn Capital L.P.，Icahn Onshore LP，Icahn Offshore LP，Beckton Corp.，High River Limited Partnership，Hopper Investments LLC和Barberry Corp.以及Bob Alexander，Sylvia K.Barnes， | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 6/19/2018 | |
| 10.10.2 | 保密協議，由SandRidge Energy，Inc.、Carl C.Icahn、High River Limited Partnership、Hopper Investments LLC、Barberry Corp.、Icahn Partners LP、Icahn Partners Master Fund LP、Icahn Enterprise G.P.Inc.、Icahn Enterprise Holdings L.P.、IPH GP LLC、Icahn Capital LP、Icahn Onshore LP、Icahn Offshore LP、Beckton Corp、Jesse Lynn和Louie Pastor簽署，日期為2018年6月22日 | 8-K | 001-33784 | 10.2 | 6/19/2018 | |
| 10.11**† | 本公司與John Suter之間的信函協議，日期為2020年2月21日 | 10-K | 001-33784 | 10.11 | 2/27/2020 | |
| 10.11 | 信件協議，日期為2020年4月，由公司和小卡爾·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.)簽署。 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 4/7/2020 | |
| 10.13 | 房地產買賣協議，日期為2020年5月15日，由Robinson Park，LLC和SandRidge Realty LLC之間簽署 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 5/19/2020 | |
| 10.14 | 作為權利代理的SandRidge Energy，Inc.和American Stock Transfer&Trust Company，LLC之間的税收優惠保護計劃，日期為2020年7月1日 | 8-K | 001-33784 | 4.1 | 7/2/2020 | |
| 10.15 | 本公司與Salah Gamoudi之間簽訂的信函協議，日期為2020年4月24日 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 7/2/2020 | |
| 10.16 | 信貸協議，由SandRidge Energy，Inc.和Icahn Agency Services LLC簽署，日期為2020年11月30日。 | 8-K | 001-33784 | 10.1 | 12/1/2020 | |
| 10.17 | SandRidge Energy，Inc.和Gondola Resources，LLC之間的買賣協議，日期為2020年12月11日 | 8-K | 001-33784 | 2.1 | 12/14/2020 | |
| 21.1 | 桑德嶺能源公司(SandRidge Energy，Inc.)的子公司。 | | | | | * |
| 22.1 | 擔保證券的附屬擔保人和發行人 | | | | | * |
| 23.1 | 德勤律師事務所同意 | | | | | * |
| 23.2 | Cawley，Gillespy&Associates同意 | | | | | * |
| 23.3 | 萊德斯科特公司，L.P.同意 | | | | | * |
| 31.1 | 第302條認證-首席執行官 | | | | | * |
| 31.2 | 第302節認證-首席財務官 | | | | | * |
| 32.1 | 第906條行政總裁及財務總監的證明書 | | | | | * |
| 99.1 | Cawley，Gillespy&Associates的報告 | | | | | * |
| 99.2 | 萊德斯科特公司報告，L.P. | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 | |
展品 不是的。 | 展品説明 | 形式 | 證交會 文件編號 | 展品 | 申報日期 | 歸檔 特此聲明 |
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | * |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | * |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | * |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義文檔 | | | | | * |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | * |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | * |
| ** | 根據向美國證券交易委員會提交的保密處理請求，本展品的部分內容已被編輯。 |
| †管理合同或補償計劃或安排 |
項目16.合作伙伴關係表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 桑德里奇能源公司(SandRidge Energy，Inc.) |
| | |
| 通過 | 小卡爾·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) |
| | 小卡爾·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) |
| | 總裁兼首席執行官 |
| 2021年3月4日 | | |
通過這些禮物認識所有的人，簽名出現在下面的每個人都構成並任命了小卡爾·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.)。和Salah Gamoudi，以及他們各自、其真實合法的一名或多名代理人和代理人，有全權與其他人一起或不與他人一起行事，並有充分的替代和再代理的權力，以他的名義、位置和替代，以任何和所有身份籤立對本報告的任何或所有修訂，並向美國證券交易委員會提交本報告及其所有證物和其他相關文件，授予上述事實代理人和代理人及其每一人全面的權力和權力，並向美國證券交易委員會(SEC)提交本報告的任何或所有修訂，並向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交本報告的所有證物和與此相關的其他文件，授予上述事實律師和代理人及其每一人充分的權力和每一項必需或適宜在處所內及附近作出的作為及事情，在所有意圖及目的下，以及儘可能充分地親自作出，特此批准、批准及確認所有上述事實受權人及代理人或其替代人憑藉本條例可合法作出或安排作出的所有作為及事情。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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| 簽名 | | 標題 | 日期 |
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| /s/小卡爾·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) | | 總裁兼首席執行官(首席執行官) | 2021年3月4日 |
| 小卡爾·F·吉斯勒(Carl F.Giesler，Jr.) | | |
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| /s/Salah Gamoudi | | 高級副總裁、首席財務官和首席會計官 (首席財務會計官) | 2021年3月4日 |
| 薩拉赫·加穆迪 | | |
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| /s/帕特里夏·A·阿涅羅(Patricia A.Agnello) | | 導演 | 2021年3月4日 |
| 帕特里夏·A·阿涅羅 | | | |
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| /s/喬納森·克里斯托多羅 | | 導演 | 2021年3月4日 |
| 喬納森·克里斯托多羅 | | | |
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| /s/喬納森·弗雷茨 | | 主席 | 2021年3月4日 |
| 喬納森·弗雷茨 | | | |
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| /s/約翰·J·利平斯基 | | 導演 | 2021年3月4日 |
| 約翰·J·利平斯基 | | | |
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| /s/Randolph C.Read | | 導演 | 2021年3月4日 |
| 倫道夫·C·裏德 | | | |
