目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到中國的過渡期內。
委託文件編號:
潮水公司(Tidewater Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(成立為法團的國家) |
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| (國際税務局僱主識別號碼) | |
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(主要行政辦公室地址) |
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| (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱。 | ||
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根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☐:是。
用複選標記標明是否沒有要求註冊機構根據美國法案第2913節或第315(D)節的規定提交☐報告。*是,*
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 | ☐ | | ☒ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | |
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編,第7262(B)條)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。**是--☒☐-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2020年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$
勾選標記表示註冊人在根據法院確認的計劃分發證券後,是否已經提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。**是,*☒*☐
截至2021年2月28日,
以引用方式併入的文件
註冊人將提交的與其2021年年度股東大會相關的委託書部分通過引用併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
潮水公司(Tidewater Inc.)
表格10-K
截至2020年12月31日的財年
目錄
前瞻性陳述 |
4 |
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第一部分 |
5 |
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第一項。 |
生意場 |
5 |
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項目1A。 |
危險因素 |
12 |
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項目1B。 |
未解決的員工意見 |
29 |
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第二項。 |
特性 |
29 |
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第三項。 |
法律程序 |
29 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
29 |
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第二部分 |
30 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
30 |
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項目7。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
32 |
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項目7A。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
46 |
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第8項。 |
財務報表和補充數據 |
49 |
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財務報表 | 49 | |||
財務報表明細表 | 49 | |||
獨立註冊會計師事務所報告 | 50 | |||
項目9。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
92 |
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項目9A。 |
控制和程序 |
92 | ||
管理層關於財務報告內部控制的報告 |
93 | |||
. |
獨立註冊會計師事務所報告 |
94 |
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第三部分 |
95 |
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第(10)項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
95 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
95 |
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項目12。 |
某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
95 |
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第(13)項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
95 |
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第(14)項。 |
主要會計費用和服務 |
95 |
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第四部分 |
96 |
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第15項。 |
展品: |
96 |
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第16項。 |
表格10-K摘要: |
100 |
前瞻性陳述
根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款,這份10-K表格年度報告和本文引用的信息包含某些前瞻性陳述,這些陳述反映了我們對未來事件和未來財務表現的當前看法。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的所有陳述。所有這些前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響,我們未來的經營結果可能與這些前瞻性陳述所反映的歷史結果或當前預期大不相同。其中一些風險在這份表格10-K的年度報告中進行了討論,包括在項目1a中。風險因素“,包括但不限於全球能源需求以及石油和天然氣價格的波動,以及石油和天然氣價格持續低迷,但沒有明確表示價格是否或何時會恢復到支持新的近海勘探活動的水平;競爭對手增加船隊和行業產能過剩;我們可用於根據需要補充資產基礎的有限資本資源,包括通過收購或造船,以及為我們的資本支出需求提供資金;全球金融市場狀況的不確定性,以及在需要時以有利的條件獲得資本或信貸方面的潛在限制。能源行業客户的決策和資本支出的變化,以及行業對近海勘探、油田開發和生產的期望;我們客户基礎的鞏固;一個主要客户的流失;客户對船舶規格需求的變化, 這可能會使我們的一些舊船在技術上落後於某些客户項目或某些市場;快速的技術變化;與船隻維護相關的延誤和其他問題;持續提供合格人員以及我們吸引和留住他們的能力;我們的業務線通常遇到的經營風險,包括清算的交易對手的潛在影響;我們遵守契約和其他債務工具的能力;恐怖主義和海盜行為;地區或全球公共衞生危機或流行病的影響;潛在的信息技術、網絡安全或數據安全的影響。自然災害或重大天氣狀況;不穩定的政治狀況、戰爭、內亂和政府行動,如徵收或執行海關或其他不發達或執行不一致的法律;與我們的國際業務相關的風險,包括當地含量、當地貨幣或類似要求,特別是在我們開展業務的政治風險較高的國家;利率和外匯波動;國際公約提出的勞動力變化;增加的監管負擔和監督;關於外國來源收入徵税的法律變化;留住熟練工人;執行與環境、勞工和外國腐敗行為有關的法律;現有或未來環境法規或訴訟項下的補救行動或評估的潛在責任;主張和未主張的索賠的影響以及可獲得的保險覆蓋範圍;以及未決法律訴訟的解決。
前瞻性陳述,一般可以通過使用“可能”、“可以”、“潛在”、“預期”、“項目”、“目標”、“預期”、“估計”、“預測”、“相信”、“認為”、“可能”、“繼續”、“打算”、“尋求”、“計劃”以及本年度報告中包含的類似表述來識別,不是對未來業績或事件的保證或保證。任何前瞻性陳述都是基於我們對當前行業、金融和經濟信息的評估,這些信息本質上是動態的,可能會受到快速和可能突然的變化的影響,我們可能能夠也可能無法控制這些變化。此外,我們可能會對我們的業務計劃進行更改,這些更改可能或將會影響我們的業績。雖然管理層相信這些前瞻性陳述在作出時是合理的,但不能保證影響我們的未來發展會是我們預期和已經確定的發展。前瞻性陳述應在上述風險因素的背景下加以考慮,並在本10-K表格年度報告的其他部分進行更詳細的討論。告誡投資者和潛在投資者不要過度依賴這類前瞻性陳述,這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。管理層沒有義務更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映新信息、未來事件或發展。
在本Form 10-K年度報告中的某些地方,我們可能會提及由第三方發佈的聲稱描述能源生產、鑽探和勘探活動趨勢或發展的報告,我們明確表示對此類信息的準確性和完整性不承擔任何責任,也未採取任何措施更新或獨立核實此類信息。
第一部分
本節重點介紹在文檔的其餘部分中更詳細討論的信息。
第一項:業務
Tidewater公司是特拉華州的一家公司,是一家在紐約證券交易所(NYSE)上市的公司,代碼為“TDW”。該公司通過經營一支多元化的海上服務船隊,向全球近海能源行業提供近海海洋支持和運輸服務。我們成立於1956年,通過全資擁有的美國(美國)開展業務。此外,我們還可以通過合資公司和國際子公司,以及Tidewater擁有多數或全部非控股權益的合資企業(通常在需要滿足當地所有權或當地含量要求的情況下)進行收購。除上下文另有要求外,本文中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”和“本公司”是指Tidewater Inc.及其合併子公司和前身。
2017年7月31日,Tidewater成功走出破產法第11章的破產程序,採用重新開始的會計處理。
關於潮水
我們的船舶和相關船舶服務主要為近海石油和天然氣勘探、油田開發和生產以及風電場開發和維護的所有階段提供支持。這些服務包括移動海上鑽井設備的拖曳和錨處理;運輸維持鑽井、修井和生產活動所需的物資和人員;海上建設以及地震和海底支持;風電場建設的巖土勘測支持,以及各種專業服務,如管道和電纜鋪設。此外,我們擁有近海船舶行業中最廣泛的地理運營足跡之一。
我們的主要客户是大型、國際一體化和獨立的石油和天然氣勘探、油田開發和生產公司(IOC);精選中小型或獨立勘探和生產公司;外國政府所有或政府控股的組織和其他相關公司,勘探、開發和生產石油天然氣(NOCs);鑽井承包商;以及其他為近海能源行業提供各種服務的公司,包括但不限於海上建築公司、風電場開發公司、潛水公司和油井模擬公司。
我們現役的海上支援船隊主要由公司擁有的船隻組成。截至2020年12月31日,我們擁有149艘現役船舶,其中35%已臨時堆放或退役。此外,我們擁有23艘指定出售的船舶,並在資產負債表上被歸類為此類船舶。有關堆疊船隻及待售船隻的其他資料,請參閲本年度報告(表格10-K)第(8)項所載的綜合財務報表附註3(1)及(8)。
我們的收入、淨收益和運營現金流在很大程度上取決於我們離岸支持船隊的活動水平。我們的業務活動在很大程度上依賴於我們客户的近海勘探、油田開發和生產活動。反過來,我們客户的業務活動取決於實際和預期的原油和天然氣價格,這些價格的波動取決於未來原油和天然氣的預期供需水平,以及對尋找、開發和生產儲量的成本(和相對成本)的估計。
根據船舶能力和可用性,我們的船舶在淺水、中型和深水近海市場運營。深水油氣開發通常涉及鉅額資本投資和多年開發計劃。儘管這些項目通常不太容易受到原油和天然氣價格短期波動的影響,但深水勘探和開發項目的成本通常高於其他陸上和近海勘探和開發項目。因此,過去幾年原油價格持續處於低位,已經並可能繼續導致許多E&P公司限制其在深水項目方面的資本支出水平。*預計未來幾年離岸風電場的開發將會增加,這些可能會為我們的較大船舶的某些橫截面提供額外的機會。這些項目通常需要更少和更專業的船舶。
收入主要來自船舶定期租賃或類似合同,期限一般為三個月至幾年,其次是以“現貨”為基礎的船舶定期租賃合同,這是一項為期一天至三個月的短期協議,目的是為客户提供特定短期工作的離岸海運服務。定期合同的基本租金通常是固定的,儘管有些包機安排允許我們收回具體的額外成本。
新冠肺炎大流行
2020年初,一種起源於亞洲的新型冠狀病毒(新冠肺炎)有可能成為一種世界性的大流行,這一點變得很明顯。直到3月中旬,當世界衞生組織宣佈疫情為大流行(新冠肺炎大流行)時,許多工業化國家都採取了嚴厲的措施來減輕其影響。然而,正在進行的新冠肺炎大流行在整個2020年造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。*就我們特定的部門而言,新冠肺炎大流行導致對石油的需求大大降低,因為國家、地區和地方政府實施了旅行限制。*就我們特定的部門而言,新冠肺炎大流行導致對石油的需求大大降低,因為國家、地區和地方政府實施了旅行限制在同一時期,產油國努力就全球產量水平達成共識,導致石油市場供過於求,油價暴跌。在2020年期間開發並批准了幾種疫苗,但疫苗的分發預計最早也要到2021年下半年才能產生普遍免疫力。
這些情況加在一起,從2020年3月下旬開始,一直持續到2020年剩餘時間,對我們的運營和業務產生了不利影響,儘管疫苗的批准和分發以及經濟的逐步開放,我們預計我們2021年的運營和業務將繼續受到負面影響。隨着碳氫化合物需求的減少和石油價格的下降,我們的主要客户-石油和天然氣公司-大幅削減了計劃在近海項目上的支出,加劇了病毒對近海作業的影響。此外,預計這些情況將單獨或共同影響對我們服務的需求、我們資產和服務的利用率和/或利用率,以及我們整個行業的前景。請參閲管理層在本10-K年度報告第7項下對財務狀況和運營結果的討論和分析,其中包括由此產生的原油需求和價格對我們2020年運營的影響,以及我們對這些事件挑戰的應對措施,請參閲本年度報告10-K表格中第7項下的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,其中包括由此產生的原油需求和價格影響,以及我們對這些事件挑戰的應對措施(見本年度報告Form 10-K中第7項下的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析)。
企業合併
於2018年11月15日(合併日期),我們根據日期為2018年7月15日的合併協議和計劃(業務合併)完成了對GulfMark Offshore,Inc.(GulfMark)的收購。業務合併是通過兩步反向合併實現的。從合併之日開始,GulfMark的結果將包括在我們的合併結果中。有關我們與GulfMark合併的更多詳情,請參閲本年報第8項表格10-K中的合併財務報表附註2。
在業務合併完成後,GulfMark股東將獲得1.10股Tidewater普通股,以換取所擁有的每股GulfMark普通股。此外,在業務合併前向股東發行的所有已發行的GulfMark認股權證,以及在業務合併前授予GulfMark董事和管理層的限制性股票單位,均被轉換為實質上類似的認股權證或限制性股票獎勵,以收購Tidewater普通股,認股權證或限制性股票單位的數量根據交換比率進行調整。業務合併完成後,前Tidewater股東和GulfMark股東分別擁有合併後公司74%和26%的股份。這項業務合併產生了3.855億美元的總收購對價。
辦公室和設施
我們的全球總部和主要執行辦事處位於德克薩斯州休斯敦77072號羅傑代爾路6002Suite4705300,我們的電話號碼是(7134705300)。我們的美國海軍陸戰隊總部設在路易斯安那州的阿梅利亞和得克薩斯州的休斯頓。我們通過分佈在30多個國家的設施和辦事處開展國際業務。我們的主要國際辦事處和/或倉庫設施(其中大部分是租賃的)位於巴西的裏約熱內盧和馬凱、墨西哥的Ciudad Del Carmen、特立尼達的查瓜拉穆斯、蘇格蘭的阿伯丁、埃及開羅、安哥拉的羅安達和卡賓達、尼日利亞的拉各斯和翁港、喀麥隆的杜阿拉、新加坡、沙特阿拉伯王國的Al Khobar、阿拉伯聯合酋長國的迪拜和挪威的奧斯陸桑德斯。我們的運作一般不需要高度專業化的設施,而合適的設施一般會根據需要以租賃方式提供。
報告分段和船舶分類
我們的報告部分基於地理市場:美洲部分,包括美國墨西哥灣、特立尼達、墨西哥和巴西;中東/亞太地區部分,包括沙特阿拉伯、東非、東南亞和澳大利亞;歐洲/地中海部分,包括英國、挪威和埃及;西非部分,包括安哥拉、尼日利亞和西非其他沿海地區。我們的船隻經常從一個地理區域和報告區段移動到另一個地理區域和報告區段,並在地理區域和報告區段內從一個作業區域移動到另一個作業區域。下面討論的是我們的三個主要船舶類別,以及對每個船舶類別中的船舶類型以及各個船舶通常執行的服務的描述。
深水船舶
總的來説,深水船舶通常是我們綜合船舶收入和船舶運營利潤率的最大貢獻者。這類船舶包括大型平臺供應船(PSV)(通常長於230英尺和/或載貨能力超過2800噸)和大型、高馬力錨式裝卸拖船供應船(AHTS船)(通常大於10,000馬力)。這些船隻通常租給客户,用於將物資和設備從岸上基地運輸到深水和中等水深的近海鑽井平臺和生產平臺,以及以其他方式支持中水和深水鑽井、生產、建造和維護作業。深水PSV通常有很大的載貨能力,甲板下(液體泥液艙和幹散貨艙)和甲板上都有。深水AHTS船的裝備是拖曳鑽井平臺和其他海洋設備,以及為通常沒有動態定位能力的鑽井平臺的定位和繫泊設置錨。我們的許多深水PSV和AHTS船舶都配備了動態定位功能,這使得船舶在繫泊到海上設施、鑽井平臺或其他船舶被認為不安全、不切實際或不受歡迎時,可以保持絕對或相對位置。我們的許多深水PSV和AHTS船還配備了採油、消防、待命救援和/或其他專門設備。我們的客户在安全和其他運營能力方面有很高的標準,部分原因是為了滿足繼續更加嚴格的監管標準。
我們的深水級船舶還包括可支持海上油井模擬、建築工程、海底服務和/或用作遠程住宿設施的特種船舶。這些船隻一般可用於日常補給和拖曳服務,但也配備了設備,主要用於特殊服務。例如,這些船隻可以配備各種起重和展開系統,包括大容量起重機、絞車或捲筒系統。
拖曳供應船
這一類包括馬力在10,000馬力以下的非深水AHTS船,以及長度一般小於230英尺的非深水PSV。這類船舶的功能和服務與深水AHTS船和深水PSV船相同,不同之處在於拖曳供應船通常租給客户在中淺水使用。
其他船隻
這一類包括船員船、多功能船和近海拖輪。船員船和多用途船被包租給客户,用於將人員和物資從岸上基地運送到海上鑽井平臺、平臺和其他設施。這些船隻還經常裝備用於在海盜、綁架或其他潛在暴力令人擔憂的市場上執行油田安全任務。海上拖船用於拖曳浮動鑽井平臺和駁船;協助油輪停靠;以及協助管道鋪設、電纜鋪設和建築駁船。
客户和合同
我們的業務取決於世界各地海上原油和天然氣勘探、油田開發和生產的活動水平,這些活動受到全球原油和天然氣定價趨勢的影響,包括對未來大宗商品定價的預期,這些趨勢最終受到這些自然資源供求關係的影響。我們客户的活動水平還受到近海勘探和生產原油和天然氣的成本(和相對成本)的影響,這可能受到環境法規、影響能源生產和消費的技術進步、重大天氣條件、客户籌集資金的能力以及當地和國際經濟和政治環境(包括政府強制暫停)的影響。
我們的主要收入來源來自我們船隻的定期租賃合同,按每天服務的費率計算;因此,在整個合同期內,船舶收入是按日確認的。
下表顯示我們的客户佔總收入的10%或更多:
截止的年數 |
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十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2020 |
2019 |
2018 |
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雪佛龍公司 |
14.3 | % | 13.0 | % | 15.0 | % | ||||||
沙特阿美 | 11.5 | % | * | * |
*不到總收入的10%。
雖然隨着我們的船舶定期租賃合同的週轉,我們的客户羣隨着時間的推移而發生變化是正常的,但我們任何重要客户的意外流失可能會對我們的船舶利用率和我們的運營結果產生實質性的不利影響,至少在短期內是這樣。在截至2020年12月31日的一年中,我們的五大客户和十大客户分別約佔我們總收入的41.8%和59.8%。
競爭
我們有許多大中型競爭對手。離岸船隻服務業的主要競爭因素,是我們的船隻的質素、適合性和技術能力、船隻和有關設備的供應、價格和服務質素。此外,在安全和效率方面表現出良好的記錄,以及吸引和留住合格和熟練的人才的能力也是重要的競爭因素。我們在世界各地經營的各個領域都有眾多的競爭對手,每個市場的商業環境都競爭激烈。國際市場上的競爭可能受到法規的不利影響,這些法規除其他外,要求當地建造、懸掛船隻旗幟、擁有或控制船隻、授予當地承包商合同、僱用當地公民和/或從當地供應商購買用品。
我們多樣化的移動資產基礎和廣泛的地理分佈通常使我們能夠相對快速地對市場狀況的變化做出反應,併為世界各地的客户提供廣泛的船舶服務。我們相信,船舶營運者船隊的規模、年齡、多樣性和地理分佈、規模經濟和在世界許多地區的經驗水平,都是我們行業的競爭優勢。在美洲地區,我們受益於艙位運輸,其中包括1920年《商船法案》(Merchant Marine Act)和1916年修訂後的《航運法》(Shipping Act)(統稱為瓊斯法案)頒佈的規則和限制,這些法案將可以在美國墨西哥灣作業的船隻限制為符合美國公民資格的公司擁有的船隻。此外,在某些外國,當地法律或國家石油公司可能會強制給予當地公司擁有的船隻以優惠。我們試圖通過與當地公司建立聯繫來減輕這些優惠的一些影響。
全球船舶運力的增加通常會降低租船費,特別是在石油和天然氣行業勘探、油田開發和生產活動水平較低的情況下,就像2014年底油價開始走低以來的情況一樣。此外,由於客户如上所述取消或推遲了項目,新冠肺炎疫情還造成了額外的供應過剩。
安哥拉合資企業(索納泰德)
我們之前披露了我們在安哥拉的業務面臨的重大財務和業務挑戰,以及我們為應對或減輕這些風險而採取的步驟。我們的注意力主要集中在三個方面:(I)減少我們與Sonangol在安哥拉的合資企業Sonatide的船舶服務應收賬款淨額;(Ii)降低由於安哥拉法律規定Sonatide提供的大部分服務必須用安哥拉寬扎支付而造成的外匯風險;以及(Iii)根據安哥拉法律,優化我們提供的服務直接用美元支付的機會。然而,向Sonatide支付的基礎第三方客户付款在一定程度上是用安哥拉寬扎支付的。我們和我們在Sonatide的合作伙伴Sonangol就如何分攤某些安哥拉寬扎賬户貶值造成的淨損失進行了討論。直到2019年末,我們被告知,作為廣泛私有化計劃的一部分,Sonangol打算從Sonatide剝離。
在2020年第二季度,Sonatide宣佈了3500萬美元的股息。在2020年6月22日,Sonangol收到了1780萬美元,我們收到了1720萬美元。我們的股息份額在綜合經營報表中反映為來自未合併公司的股息收入,因為(I)我們對Sonatide的投資之前已減記為零,(Ii)分配不能退還,(Iii)我們不承擔義務或承諾向以下公司提供財務支持合資企業的現金餘額大幅減少,我們確定,因此,我們應從索納泰德餘額中獲得的很大一部分淨額受到了影響。*在截至2020年12月31日的一年中,我們記錄了4090萬美元的附屬公司信貸損失減值支出。
有關Sonatide的更多詳情,請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項中的合併財務報表附註5。
尼日利亞合資企業(DTDW)
我們在尼日利亞擁有DTDW 40%的股份。我們的合作伙伴擁有60%的股份,是尼日利亞國民。DTDW擁有一艘離岸服務船,長期債務為470萬美元,由該船擔保,並得到DTDW合作伙伴的擔保。我們還在尼日利亞運營公司擁有的船舶,合資公司收取佣金。截至2020年12月31日,我們沒有公司擁有的船舶在尼日利亞運營,DTDW擁有的船舶也沒有受僱。*2020年初,我們曾預計我們將在尼日利亞運營大量船舶,但在2020年第二季度,新冠肺炎疫情以及由此導致的油價下跌導致我們在尼日利亞的主要客户取消了2020年的所有計劃業務。*因此,近期現金流預測顯示,DTDW沒有足夠的資金來履行其對我們或其長期債務持有人的義務。因此,我們記錄了總計1,210萬美元的關聯公司信用損失減值費用。此外,根據我們的分析,我們確定DTDW將無法償還其債務,債務將無法通過清算船舶來償還,因此,我們記錄了200萬美元的額外減值費用,作為我們在截至年底的債務擔保的預期份額。
有關尼日利亞合資企業的更多細節,請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項中包含的合併財務報表附註5。
國際勞工組織海事勞工公約
國際勞工組織2006年海事勞工公約(MLC)在全球範圍內要求從事商業活動的船舶上的海員生活和工作條件(住宿、工資、僱傭條件、健康和其他福利)。自2013年8月20日首次生效以來,目前已有90個國家批准了MLC。
我們保持我們的船舶符合MLC要求的認證,在造船廠進行維護和維修,並根據我們所在國家的執行日期,在遠洋航行期間根據MLC進行港口停靠。此外,在可能的情況下,我們繼續與確定的船旗國合作,尋求與符合MLC意圖的可比國家和行業法律實質性對等,並使我們能夠在我們的船隊中標準化運營協議。
政府監管
我們受制於美國聯邦、州和地方關於我們船隻所有權、操作和維護的各種法律和法規。我們懸掛美國國旗的船隻受美國海岸警衞隊、美國海關和邊境保護局以及美國海事管理局的管轄。我們還須遵守國際法和公約,以及我們開展業務的國際司法管轄區的法律。
根據瓊斯法案的公民身份條款,如果我們已發行股票的25%以上由瓊斯法案定義的非美國公民擁有,我們將不被允許從事美國沿海貿易。從事美國沿海貿易的公司要被視為美國公民:(I)如果該公司必須根據美國或其州、領土或佔有權的法律成立,(Ii)該公司的每名首席執行官和董事會主席必須是美國公民,(Iii)該公司的董事人數不得超過構成交易法定人數所需的少數非美國公民;及(Iv)該公司至少75%的權益必須由美國公民擁有。我們有一個雙重股票證書制度,以防止非美國公民擁有我們普通股超過25%的股份。此外,我們的憲章為我們提供了某些補救措施,涉及我們普通股的任何轉讓或所謂的轉讓,如果轉讓或據稱轉讓將導致非美國公民擁有超過24%的我們的普通股。*根據我們掌握的最新信息,截至2020年12月31日,非美國公民擁有的已發行普通股不到24%。
我們在美國墨西哥灣(GOM)的船舶業務被認為是沿海貿易。美國法律要求,從事美國沿海貿易的船隻必須在美國建造,並在美國國旗下注冊。此外,一旦美國建造的船隻在非美國國旗下注冊,此後就不能從事美國沿海貿易。因此,我們的非美國國旗船隻必須在美國沿海貿易區以外作業。截至2020年12月31日,我們擁有或運營的149艘現役船舶中,136艘是在美國以外的旗幟下注冊的,13艘是在美國國旗下注冊的。
我們所有的離岸船隻都必須遵守美國或國際安全和分類標準,有時兩者兼而有之。根據美國海岸警衞隊的規定,深水PSV、深水AHTS船、拖曳供應船和船員船通常在每五年內接受兩次定期檢查。以美國以外的旗幟註冊的船隻均受類似規例規管,並受適用的國際司法管轄區的法律及各船級社(例如美國船級局)的規則及規定所管限。
我們遵守國際船舶和港口設施保安(ISPS)規則,這是對《海上人命安全公約》(1974/1988)的修正,並在2002年《海上運輸和保安法》中進一步授權,使美國的法規與ISPS規則和SOLAS的法規保持一致。根據ISPS規則,我們在全球範圍內進行安全評估、風險分析,並制定船舶和所需港口設施的安全計劃,以加強船舶和設施的安全運營。此外,我們還根據最新修訂的海上安全指令104-6,為那些在美國海岸警衞隊指定為高風險水域過境或工作的美國國旗船隻制定了安全附件。
職業安全和健康合規性
在美國,我們受《職業安全與健康法案》(OSHA)和其他類似法律法規的約束,這些法律和法規為保護員工的健康和安全建立了工作場所標準,包括實施旨在向員工告知工作場所中的危險物質、這些物質的潛在有害影響以及適當的控制措施的危險通信計劃。
如上所述,我們開展業務的某些國際司法管轄區,包括英國,已經批准了MLC,其中規定了對海員工作條件的最低要求,包括僱用條件、工作和休息時間、申訴和投訴程序、住宿、娛樂設施、食品和餐飲、健康保護、醫療保健、福利和社會保障保障。雖然美國不是MLC的締約國,但在國際上作業的美國國旗船隻在停靠MLC成員國的港口時必須遵守MLC。
環境順應性
在正常業務過程中,我們的業務受到各種各樣的環境法律和法規的約束,這些法律和法規監管向通航水域排放石油和污染物。違反這些法律可能會導致民事和刑事處罰、罰款、禁令和其他制裁。遵守已經制定或通過的有關向環境排放物質或其他與環境保護有關的現行政府法規,對我們沒有、也不會產生實質性影響。然而,環境法律法規可能會發生變化,並可能施加越來越嚴格的要求,因此,我們無法估計遵守這些潛在的環境法律法規變化的最終成本。我們受其約束的現有美國環境法律法規包括但不限於:
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《清潔空氣法》(Clean Air Act),該法案限制來自多個來源的空氣污染物排放,並規定了各種施工前、運營、監測和報告要求,美國環境保護局(U.S.Environmental Protection Agency)一直依賴該法案作為採取與温室氣體排放有關的氣候變化監管舉措的權威; |
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《清潔水法》(Clean Water Act)規定了從設施向州和聯邦水域排放污染物,並確定了航道在多大程度上受到聯邦司法管轄和規則制定,成為美國的受保護水域; |
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1990年的《石油污染法》(Oil Pollution Act),要求船隻、陸上設施和管道的所有者和運營者,以及近海設施所在地區的承租人或被許可人承擔搬運費用和因美國水域漏油而造成的損害的責任; |
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1980年的“綜合環境響應、補償和責任法”,規定已經發生或可能發生危險物質泄漏的地點的危險物質的生產者、運輸者和安排者負有責任;以及 |
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美國內政部條例,管理聯邦土地和水域上的石油和天然氣作業,並規定有義務為退役活動建立財務保證,對作業產生的污染清理費用承擔責任,以及潛在的污染損害責任。 |
在美國和國外,我們都受到國際防止船舶污染公約(MARPOL)的約束,這是一項國際公約,對航運業實施了與漏油、垃圾管理、某些物質的處理、污水和空氣排放有關的環境標準。
我們還參與了與石棉和其他環境問題有關的各種法律訴訟。與這些訴訟有關的最終責任金額(如果有的話)預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。我們積極主動地制定政策和操作程序,以保護環境免受我們船隻上和岸上地點的任何危險物質的傷害。
只要有可能,危險材料都會在密閉區域內維護或轉移,以便在發生事故時確保安全。此外,我們已制定運作政策,旨在提高對可能損害環境的行動的認識,包括致力於根據香港公約和歐洲船舶回收規例進行負責任的船舶回收。
安全問題
我們致力於確保我們的員工、客户和任何與我們的運營相關的人員的運營安全。Tidewater的主要業務發生在近海水域,那裏的工作場所環境帶來了許多安全挑戰。管理層經常與公司人員溝通,通過使用公司媒體和定期培訓我們的海員和岸上人員來促進安全和灌輸安全的工作習慣。我們專門投入人員和資源來確保安全運營和法規遵從性。我們的健康、安全、環境和安保(HSES)管理總監參與了許多積極主動的努力,以防止事故和傷害的發生。HSES主任還審查所有發生的事故,重點是從這些事故中可以吸取的教訓,以及將這些教訓納入我們正在進行的安全相關培訓的機會。此外,我們聘請安全人員負責管理我們的安全計劃和培養我們的安全文化。我們的立場是,我們的每個員工都是安全監督員,有權也有義務停止他們認為不安全的任何操作。
風險管理
任何海上船隻的操作都涉及到因不利的海洋和天氣條件、機械故障和碰撞而造成的海上損失(包括對船隻的物理損害)的固有風險。此外,我們業務的性質使我們面臨損壞和喪失鑽井平臺和生產設施的潛在風險,可歸因於戰爭、破壞、海盜和恐怖主義的敵對活動,以及由於政治行動或不作為而造成的業務中斷,包括外國政府將資產國有化。任何此類事件都可能導致收入減少或成本增加。我們的船隻一般按其估計市值投保,包括戰爭、恐怖主義行為和污染風險,但我們不直接或完全為業務中斷投保。我們還承保工人賠償、海事僱主責任、董事和高級船員責任、一般責任(包括第三方污染)和其他行業慣例的保險。
恐怖主義活動和其他戰爭或敵對行為的持續威脅大大增加了我們活動所在的一些地理區域的政治、經濟和社會不穩定風險。有可能進一步的恐怖主義行為可能針對美國國內或國外,這種恐怖主義行為可能針對像我們這樣總部設在美國的公司的財產和人員。由此產生的經濟、政治和社會不確定性,包括未來可能發生的恐怖行為和戰爭,可能會導致保險範圍的保費增加。我們目前為我們的整個艦隊投保戰爭險。
我們尋求以有競爭力的費率投保適當的保險,部分原因是將自我保險維持在某些個人和總損失限額以內。我們仔細監控索賠情況,並積極參與索賠估算和調整。自我保險索賠的估計成本,包括已發生但未報告的索賠估計,在我們的資產負債表上作為負債應計。
我們相信我們的保險範圍是足夠的。我們沒有遇到超過保單限額的損失;但是,我們不能保證我們的責任範圍足以覆蓋可能出現的索賠。雖然我們相信將來應能以商業上可接受的費率維持足夠的保險,但我們不能保證,鑑於我們經營的市場,這類保險會繼續以商業上可接受的費率提供。有關我們風險的進一步討論,請參閲本年度報告表格10-K第1A項中的“風險因素”。
環境、環境、社會和環境治理的主要因素。
我們致力於透明地報告可能與Tidewater相關的環境、社會和治理(ESG)因素。近年來,兩家上市公司披露的ESG信息越來越多,我們預計這一趨勢將繼續下去。增加ESG披露可能是受到投資者預期、SEC要求、監管或迴應利益相關者擔憂的推動。我們使用國際公認的評估方法和報告標準來衡量和披露我們在ESG因素方面的表現。我們已經在我們的網站上披露了ESG相關信息,從2021年起,我們將在一份正式的ESG報告中擴大披露範圍,這份報告與可持續發展會計準則委員會(SASB)的海上運輸標準保持一致,此外還將考慮氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)提供的建議。
季節性
我們的全球船隊通常在天氣較暖和的月份使用率最高,因為這幾個月的天氣更有利於石油和天然氣行業的近海勘探、油田開發和建設工作。颶風、氣旋、季風季和其他惡劣天氣都會對船舶運營產生負面或正面的影響。特別是,我們的墨西哥灣(GOM)業務可能會受到6月至11月大西洋颶風季節的影響,屆時近海勘探、油田開發和建設工作往往會放緩或停止,以努力減輕颶風進入該地區可能對近海油氣基礎設施造成的潛在損失和損害。然而,在颶風對近海原油和天然氣基礎設施造成任何破壞後,與維修和補救工作相關的GOM對近海船舶的需求通常會增加。我們在印度、東南亞和西太平洋近海作業的船隻受到該地區11月至4月季風季的影響。在北海作業的船隻可能會受到冬季季節性放緩的影響,通常是從11月到3月。雖然颶風、旋風、季風和其他惡劣天氣可能會對運營產生季節性影響,但我們的業務量更多地依賴於原油和天然氣定價、原油和天然氣的全球供應以及對我們海上支持船和其他服務的需求,而不是任何季節性變化。
人力資本管理
員工和勞資關係:
截至2021年1月1日,我們在全球擁有約5400名員工。我們的全球足跡超過90%的船隊在30多個國家進行國際工作。我們不是美國任何工會合同的當事人,但通過幾家子公司遵守涵蓋美國以外幾個國家當地國民的工會協議,其中大部分在北海與英國和挪威水手合作。
文化和參與度
公司文化是首席人力資源官(CHRO)和其他高級領導層的關鍵關注點。Tidewater的文化是通過它的“7C”來推廣的:
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能力 |
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協作 |
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承諾 |
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溝通 |
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慈悲心 |
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合規性 |
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勇氣 |
我們的重點是創造一種環境,讓我們的同事感到受到尊重、受到重視,並能夠最大限度地發揮他們的潛力。我們將利用技術促進在線協作工作空間,將跨越多個時區和地理的同事聚集在一起,創造一種全球社區感。在2020財年,新冠肺炎疫情對我們的人力資本管理產生了重大影響。從2020年第二季度開始,我們的絕大多數陸上勞動力都進行了遠程工作,對於那些繼續在現場工作的人,我們制定了安全協議和程序。
2019年10月,我們使用一家專門從事員工敬業度的領先外部公司,進行了一項全球岸上員工滿意度調查。我們的完成率高於平均水平,大多數受訪者對自己的工作表示滿意。我們看到,我們積極的員工參與度從我們的員工保留率得到了證明,大多數回答我們調查的員工都在我們這裏工作了至少10年。我們計劃定期進行這類調查,並會利用這些資料不斷改善員工的環境。
健康與安全
我們堅持以消除工作場所事故、風險和危害為前提的安全文化。我們致力於確保我們的員工、客户和任何與我們的運營相關的人員的運營安全。我們的主要業務發生在近海水域,那裏的工作場所環境帶來了許多安全挑戰。管理層經常與公司人員溝通,通過使用公司媒體和定期培訓我們的海員和岸上人員來促進安全和灌輸安全的工作習慣。我們專門投入人員和資源來確保安全運營和法規遵從性。此外,我們還僱用安全人員,負責管理我們的安全計劃,培養我們的安全文化,並監督我們安全計劃和計劃的結果。我們的立場是,我們的每個員工都是安全監督員,有權也有義務阻止他們認為不安全的任何操作。
通過建立針對所有已發現的風險的切實保障措施,我們將採取一致和積極的方法,將事故、事故和危險事件的數量降至最低。我們利用領先指標和滯後指標來監控我們健康和安全項目的績效。滯後指標包括基於每百萬工時事故數量的總可記錄事故率(TRIR)和損失時間事故率(LTIR)。領先指標包括報告和關閉所有險些發生的事件以及健康、安全和環境(HSE)培訓活動。在2020歷年,我們實現了有記錄以來最低的可記錄事故率,TRIR為0.34,LTIR為0.0,沒有與工作有關的死亡。
2020年,我們經歷了新冠肺炎帶來的重大挑戰。修訂後的安全協議已立即實施,每個運營區域的管理層確保始終遵守當地政府、客户和其他限制和指導方針,以幫助降低員工和承包商暴露的風險。
包容性和多樣性倡議
我們歡迎團隊成員、利益相關者和客户的多樣性,包括他們獨特的背景、經驗、想法和才華。每個人都因對我們業務的增長和可持續發展做出了獨特的貢獻而受到重視和讚賞。我們努力培養一種文化和願景,以支持和提高我們在各個層面招聘、培養和留住不同人才的能力。 我們是一個機會均等的僱主,所有符合條件的申請者都會得到就業考慮,不分種族、膚色、宗教、性別、性取向、性別認同、國籍、殘疾或受保護的退伍軍人身份。我們遵守所有適用的就業、勞工和移民要求,並要求我們的所有人員配合所有合規工作。我們制定了持續改進的政策;繼續發現並解決我們不同員工基礎之間進一步聯繫和支持協作的機會,並在培訓、工具和系統方面進行進一步投資。
我們致力於種族平等,並在整個組織內培養多樣化和包容的文化,這一承諾既始於我們的董事會,也反映在我們的董事會中。我們已將多樣性和包容性作為招聘和留住員工努力的重要組成部分。CHRO對我們的人力資本管理戰略負有主要責任,包括吸引、發展、吸引和留住這些有才華的員工。除了促進整個公司的多樣性和包容性外,CHRO還負責員工薪酬和福利計劃的設計。
可用的信息
我們在我們的網站上或通過我們的網站(Www.tdw.com)、我們的Form 10-K季度報告、Form 10-Q季度報告、當前的Form 8-K報告以及根據1934年“證券交易法”(Exchange Act)第13(A)或15(D)節提交的其他文件以及對這些文件的修訂,在以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交給SEC後,儘快將這些文件提交給美國證券交易委員會(SEC)。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中包含我們的報告、委託書和信息聲明,以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。證交會網站的地址是Www.sec.gov。我們網站上的信息不是我們提交給證券交易委員會的任何報告的一部分。
我們通過了“商業行為和道德守則”(“守則”),適用於我們的董事、首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高級管理人員和員工,涉及商業行為和道德問題,包括合規標準和程序。本守則已在本署網站公開提供,網址為Www.tdw.com。我們將通過最新的Form 8-K報告和我們的網站及時披露對我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的守則的任何更改或豁免。本守則的任何更改或豁免將在我們的網站上保留至少12個月。如果任何股東提出書面要求,還可以向Tidewater Inc.索取本守則的印刷本,地址是德克薩斯州休斯敦羅傑代爾路6002號Suite600,郵編:77072。
項目11A.風險因素
以下關於風險因素的討論包含前瞻性陳述。這些風險因素對於理解本年度報告Form 10-K中的其他陳述可能很重要。以下信息應與本年度報告第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本年度報告第II部分第8項“財務報表和補充數據”中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到許多因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括但不限於以下描述的因素,其中任何一個或多個因素都可能直接或間接地導致我們的實際財務狀況和經營結果與前瞻性陳述中預期、預測或假設的情況大不相同。這些因素中的任何一個,全部或部分都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績、股票價格和現金流產生重大和不利的影響。這些也可能受到適用於所有公司的其他因素的影響,這些因素在下文中沒有具體提到。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的一些主要風險和不確定性的摘要。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
與我們的工商業有關的風險
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新冠肺炎大流行可能會繼續對我們的運營和業務產生實質性的負面影響。 |
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最近全球石油和天然氣市場的混亂導致市場供應過剩和大宗商品價格低迷,對我們的運營產生了不利影響,未來可能會對我們的運營造成實質性的幹擾,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。“ |
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石油和天然氣價格的大幅或持續下跌可能會導致我們客户的資本支出減少。 |
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我們從數量相對較少的客户那裏獲得了可觀的收入。 |
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離岸海運服務業的高度競爭可能會對我們服務的定價產生負面影響。 |
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非常規原油和天然氣資源產量的增加可能會在需求沒有相應增長的情況下增加供應,這將對石油和天然氣價格產生負面影響。 |
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如果船隻供應增加,而正在使用的離岸鑽井平臺數量卻沒有相應增加,可能會加劇該行業目前供過於求的狀況。 |
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我們的保險範圍和合同賠償保障可能不足以在任何情況下或針對所有風險保護我們。 |
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維持我們目前的船隊,併購買未來進一步增長所需的船隻,需要大量資金。 |
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我們可能無法續簽或更換即將到期的船舶合同。 |
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我們可能會記錄與我們的船舶相關的額外損失或減損費用。 |
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對我們任何設施或第三方設施的網絡安全攻擊可能會導致潛在的責任或聲譽損害,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。 |
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不確定的經濟狀況可能會導致我們的客户推遲資本支出,或危及我們客户或其他交易對手履行義務的能力。 |
與我們的負債有關的風險
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我們可能無法產生足夠的現金流來償還債務和其他義務。 |
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限制性債務契約可能會限制我們籌集資金和推行商業戰略的能力。 |
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我們的債務數額可能會對我們的運營和未來前景產生重大影響。 |
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如果需要,我們可能無法以優惠的條件獲得債務融資,如果真的有的話。 |
與我們的國際和國外業務相關的風險
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我們在世界各地開展業務,在美國以外的國家開展業務面臨各種固有風險。 |
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全球或區域公共衞生危機和其他災難性事件可能會減少經濟活動,導致商品價格下降,並可能影響我們的船員輪換和進入港口。 |
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我們可能會與我們的外國合資夥伴發生中斷或分歧,這可能會導致合資企業的解體。 |
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我們的國際業務使我們面臨貨幣貶值和波動風險。 |
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由於我們廣泛的國際業務,根據《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》或類似的全球反賄賂法律,我們面臨一定的合規風險。 |
與政府監管有關的風險
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我們所受的複雜和發展中的法律法規可能會發生變化,這將增加我們的合規成本和運營風險。 |
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美國和國際税法和政策的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
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環境法規的任何變化,包括氣候變化和温室氣體限制,都可能增加能源成本以及未來石油和天然氣的生產。 |
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對環境、社會和治理(ESG)問題的日益關注可能會影響我們的業務,一些機構投資者可能會被勸阻,不願投資於我們經營的行業。 |
與我們員工相關的風險
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我們可能難以吸引、激勵和留住高管和其他關鍵人員。 |
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我們可能會受到額外的工會努力、新的集體談判協議或停工的影響。 |
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我們的某些員工受到州和聯邦法律的保護,這可能會使我們面臨與工作相關的索賠。 |
與我們的證券相關的風險
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我們的普通股受到非美國公民股東外資持股的限制。 |
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我們證券的市場價格易受波動的影響。 |
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因為我們目前沒有計劃對我們的普通股支付現金紅利或其他分配,除非您以高於您購買價格的價格出售您的普通股,否則您可能得不到任何投資回報。 |
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我們未來籌集資本的能力可能有限,這可能使我們無法為我們的資本需求提供資金。 |
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反收購條款和我們組織文件中對外資所有權的限制可能會推遲或阻止控制權的變更。 |
風險因素
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情已經並可能在未來對我們的運營和業務產生實質性的負面影響。
正如上面在項目1中討論的那樣,很明顯,一種起源於亞洲的新型冠狀病毒(新冠肺炎)可能會成為一種世界性的流行病。直到3月中旬,當世界衞生組織宣佈疫情為大流行(新冠肺炎大流行)時,許多工業化國家都採取了嚴厲的措施來減輕其影響。正在進行的新冠肺炎大流行造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。
新冠肺炎擴散到我們的一個或多個地點,包括我們的船隻,可能會對我們的運營產生重大影響。儘管我們已經針對陸上和離岸人員實施了各種協議,以努力限制新冠肺炎的影響,但不能保證這些努力會完全成功。新冠肺炎傳播到我們的陸上員工可能會阻止我們支持離岸運營,我們可能會因為我們的陸上人員遠程工作而降低生產率,任何傳播到我們的關鍵管理人員都可能會擾亂我們的業務。我們船隻上的任何疫情都可能導致該船隻或部分或全部船員被隔離,從而阻礙船隻的創收能力。由於與新冠肺炎相關的健康和旅行限制,我們在更換離岸船員方面遇到了挑戰,儘管我們做出了努力緩解這些挑戰和/或限制,但這些挑戰和/或限制可能會繼續或惡化。儘管新冠肺炎疫情對我們的運營和業務產生了不利影響,但它也可能會增加我們提交給美國證券交易委員會的文件中列出的許多其他風險,例如與我們的
新冠肺炎大流行的全面影響尚不清楚,而且正在迅速演變。它對我們的業務和運營以及保持我們流動性的能力的影響程度將取決於大流行本身的影響和傳播的嚴重程度、位置和持續時間,國家、地區和地方政府以及衞生官員為控制病毒或治療其影響而採取的行動,以及經濟狀況改善和正常商業和運營條件恢復的速度和程度。由於我們無法預測此次大流行的持續時間或範圍,因此無法合理估計對我們運營業績的預期負面財務影響,但可能是實質性的和長期的。此外,新冠肺炎的影響,以及疫情引發的動盪的地區和全球經濟狀況,也可能加劇或加劇本項目1A-風險因素以及本報告其他部分討論的其他風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。
最近全球石油和天然氣市場的混亂導致市場供應過剩和大宗商品價格低迷,對我們的運營產生了不利影響,未來可能會對我們的運營造成實質性的幹擾,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。“
就我們特定的行業而言,新冠肺炎大流行導致對石油的需求大幅下降,因為國家、地區和地方政府為了遏制疫情的蔓延,實施了旅行限制、邊境關閉、公眾集會限制、居家訂單和商業運營限制。在同一時期,產油國一直難以就全球產量水平達成共識,導致石油市場供應過剩和油價暴跌。
這些情況加在一起,從2020年第一財季的後半部分開始對我們的運營和業務產生了不利影響,我們確實預計我們2021年的運營和業務將受到負面影響。碳氫化合物需求的減少,加上石油價格的空前下跌,導致我們的主要客户-石油和天然氣公司-大幅削減了計劃在近海項目上的支出,加劇了病毒對近海作業的影響。此外,這些情況單獨或一起可能會繼續影響對我們服務的需求、我們的資產和服務的利用率和/或比率,以及我們整個行業的前景。儘管截至本文件提交之日,產油國已就未來產量達成初步協議,但只要市場供過於求,需求將持續低迷,直到全球經濟狀況好轉,油價就會持續低迷。
與我們的工商業有關的風險
石油和天然氣的價格會影響我們客户的資本支出水平。石油和天然氣價格的大幅或持續下跌可能會導致我們客户的資本支出減少。
對我們服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業的活動水平,特別是石油和天然氣公司在勘探、鑽探和生產運營方面的資本支出意願。石油和天然氣價格以及市場對這些價格潛在變化的預期對這一活動水平有很大影響。原油和天然氣的價格波動很大,對原油和天然氣的供求關係極為敏感。見本年度報告10-K表第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”。許多因素影響原油和天然氣的供求,從而影響這些商品的價格,包括:
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國內外石油和天然氣供應,包括頁巖油和天然氣等非傳統能源供應增加; |
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石油和天然氣;的價格以及對未來價格的預期 |
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國內和世界經濟狀況,以及由此產生的全球對石油和天然氣的需求; |
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進口外國石油和天然氣的價格和數量,包括歐佩克設定和維持石油產量水平的能力,以及歐佩克改變產量水平的決定; |
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美國、歐盟或其他國家政府對產油國實施的制裁; |
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勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣;的成本 |
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現有和預期油井產量的預期遞減率,以及新的石油和天然氣儲量的發現率; |
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聯邦、州和地方法規,涉及(I)勘探和鑽探活動,(Ii)我們提供的設備、材料、供應或服務,(Iii)石油和天然氣出口,以及(Iv)環境或能源安全事項; |
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公眾向聯邦、州和地方政府施壓,以及聯邦、州和地方政府內部的立法和監管利益,要求它們停止、大幅限制或監管石油或天然氣生產; |
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天氣狀況、自然災害、全球或地區公共衞生危機等災難性事件,如2020年初開始的新冠肺炎大流行; |
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近海鑽探固有的操作危險造成的事故,如漏油事件; |
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石油和天然氣生產國的政治、軍事和經濟不穩定以及社會動盪,包括涉及一個或多個產油國的武裝敵對行動的影響; |
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勘探、開發和生產技術或影響能源消費的技術進步; |
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替代燃料和能源的價格和可獲得性,以及公眾對此的看法; |
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資本和大宗商品市場的不確定性;以及 |
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國內和國外的税收政策,包括有關關税和關税的政策。 |
原油和天然氣價格持續大幅下滑和/或對大宗商品價格長期走低的看法可能會對勘探和生產(E&P)公司的發展計劃產生負面影響,並導致離岸支持服務需求大幅下降,從而導致項目修改、延遲或取消、一般業務中斷以及延遲支付或不支付欠我們的款項。此外,石油和天然氣價格下降或持續低迷可能導致以下方面的負面壓力:
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客户的資本支出和服務支出; |
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我們的租賃費和/或使用率; |
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我們的經營業績、現金流和財務狀況; |
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我們船隻的公平市場價值; |
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我們再融資、維持或增加借款能力的能力; |
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我們獲得額外資本以資助我們的業務和進行收購或資本支出的能力,以及這些資本的成本;和 |
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我們應收賬款的收款能力。 |
此外,大宗商品價格上漲不一定會轉化為對離岸支持服務的需求增加或離岸支持船服務定價持續走高,部分原因是客户需求往往是由資本支出計劃推動的,這些計劃更關注未來的大宗商品價格預期,而不僅僅是當前的價格。此外,未來增加的大宗商品需求可能通過陸上能源生產來滿足,對海上支持船服務的任何增加的需求都可以被建造更多的海上支持船導致的海上支持船供應的增加所抵消。
我們從數量相對較少的客户那裏獲得了可觀的收入。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我們最大的五個和十個最大客户佔我們總收入的很大比例。雖然我們的客户羣隨着我們的定期包機合同到期和更換而隨着時間的推移而變化是正常的,但如果這些客户中的一個或多個決定中斷或縮減他們的活動,或者他們與我們的活動,終止他們與我們的合同,未能與我們續簽現有合同,和/或拒絕授予我們新的合同,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們的客户羣已經進行了整合,並有可能進一步整合。
石油和天然氣公司以及其他能源公司和能源服務公司的額外整合是可能的。合併減少了我們設備和服務的客户數量,並可能對勘探、開發和生產活動產生負面影響,因為合併後的公司至少在初期將重點放在提高效率和降低成本上,並可能推遲或放棄前景較差的勘探活動。這類活動可能會對我們離岸服務的需求造成不利影響。
離岸海運服務業的高度競爭可能會對我們服務的定價產生負面影響。
我們在一個競爭激烈的行業中運營,這可能會壓低包租率和使用率,並對我們的財務業績產生不利影響。我們以價格、優質服務的聲譽、船隻的品質、適合性和技術能力、船隻的供應、安全和效率、調派船隻從一個市場轉往另一個市場的成本,以及國旗的偏好,與我們的競爭對手競爭業務。此外,國際市場上的競爭可能會受到法規的不利影響,這些法規除其他外,要求當地建造、懸掛船隻旗幟、擁有或控制船隻、授予當地承包商合同、僱用當地公民和/或從當地供應商購買用品。
非常規原油和天然氣資源產量的增加可能會在需求沒有相應增長的情況下增加供應,這將對石油和天然氣價格產生負面影響。
北美非常規原油和天然氣資源產量上升,以及全球多個新的大型液化天然氣(LNG)出口設施投產,導致天然氣市場供應過剩。隨着鑽井效率的提高,非常規資源的產量也有所增加,從而降低了開採成本。美國的原油庫存也有所增加,部分原因是非常規原油資源的開發力度加大。全球原油和天然氣供應持續增加,無論是常規來源還是非常規來源,如果原油和天然氣需求沒有相應增長,可能會繼續壓低原油和天然氣價格。原油和天然氣價格長期處於低位可能會對勘探和生產公司的發展計劃產生負面影響,進而可能導致對我們的海上支持船服務的需求減少。
如果船隻供應增加,而正在使用的離岸鑽井平臺數量卻沒有相應增加,可能會加劇該行業目前供過於求的狀況。
在過去十年中,大宗商品價格創歷史新高,加上技術進步,導致深水勘探、油田開發和生產大幅增長。在此期間,為了滿足客户和潛在客户的預期需求,近海船舶的建造數量大幅增加。海上支持船運力過剩通常會對租船日費率構成下行壓力。當新建造的船舶進入全球近海支持船市場,以及船舶在市場之間遷移時,可能會出現運力過剩。關於我們船隊的討論出現在本年度報告10-K表中第7項“船舶利用率和每段平均費率”一節。
此外,美國航運法中限制美國沿海貿易的條款可能會不時被外國競爭對手規避,這些外國競爭對手試圖從事為美國公民控制的船隻保留的貿易,並以其他方式有資格從事沿海貿易。美國航運法的廢除、暫停或重大修改,或其利益的行政侵蝕,允許懸掛外國國旗、外國建造、外國擁有、外國控制或外國運營的船隻從事美國沿海貿易,也可能導致船隻運力過剩和競爭加劇,特別是對我們在北美運營的船隻來説。
增加船舶運力而不相應增加正在使用的離岸鑽井平臺數量,可能會加劇該行業目前供應過剩的狀況,這可能會降低租賃費和利用率,進而導致收入下降。
我們的保險範圍和合同賠償保障可能不足以在任何情況下或在所有風險下保護我們。.
我們的運營受到海上油田業務固有風險的影響。這些事故包括井噴、爆炸、火災、碰撞、傾覆、沉沒、擱淺和惡劣天氣條件。其中一些事件可能是機械故障、導航或操作錯誤造成(或加劇)的。這些危險可能導致人身傷害和生命損失、財產和設備(包括第三方財產和設備)的嚴重損壞或破壞、污染或環境破壞和暫停運營、增加成本和業務損失。這類事故造成的損害可能會導致訴訟,要求我們提出鉅額索賠,我們可能會因這些危險而招致重大責任或損失。
我們有我們認為審慎的責任保險,而我們的船隻一般都按估計市值投保損害或損失,包括戰爭、恐怖主義行為和污染風險。雖然我們維持保險保障,並如下文進一步描述的那樣,尋求從我們的客户那裏獲得賠償協議,要求客户使我們免受其中一些風險的損害,但我們的保險和合同賠償保障可能不足以或有效地在所有情況下或針對所有風險保護我們。我們的保險範圍包括免賠額和某些免賠額。我們不直接或完全為業務中斷投保。重大事件的發生,如果沒有得到充分的保險或賠償,或者客户未能履行其對我們的賠償義務,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,雖然我們相信將來我們應該能夠以商業上可接受的費率維持足夠的保險,但我們不能保證在我們經營的市場內,這類保險會繼續以商業上可接受的費率提供。
此外,我們的合同是單獨談判的,其中的賠償水平和責任分配可能會因合同的不同而有所不同,這取決於市場狀況、特定的客户要求以及談判合同時存在的其他因素。此外,我們合同中賠償條款的可執行性可能受到適用法律的限制或禁止,也可能不會被有管轄權的法院強制執行,我們可能要對監管機構施加的重大損失或損害以及罰款和處罰負責。關於賠償的可執行性的法律因管轄範圍的不同而有所不同。當前或未來在特定司法管轄區的訴訟,無論我們是否為當事人,都可能影響我們合同中賠償條款的解釋和可執行性。不能保證我們與客户、供應商和分包商的合同將完全保護我們免受運營中固有的所有危險和風險的影響。也不能保證那些有合同義務賠償我們的各方在財政上有能力這樣做,或者以其他方式履行他們的合同義務。
與我們的負債有關的風險
我們可能無法產生足夠的現金流來償還債務和其他義務。
我們償還債務的能力和為我們的運營提供資金的能力取決於我們保持充足現金流的能力。我們未來產生現金的能力在很大程度上取決於石油和天然氣行業的條件,包括大宗商品價格、對我們服務的需求和我們能夠為我們的服務收取的價格、總體經濟和金融狀況、我們所在市場的競爭、立法和監管行動對我們開展業務的方式的影響以及其他因素,所有這些都是我們無法控制的。
我們全球客户較低水平的近海勘探和開發活動以及支出已經並可能繼續影響我們的財務業績、財務狀況和財務前景。
我們契約中的限制性契約以及我們修訂和重述的Troms信貸協議可能會限制我們籌集資金和實施我們的商業戰略的能力。
契約和修訂和重述的Troms信貸協議包含某些限制性契約,包括對債務和留置權的產生以及我們進行投資和受限付款的能力的限制。這些公約限制了我們的能力,其中包括:
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招致額外的債務或留置權; |
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進行一定的投資或資本支出; |
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合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產;以及 |
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支付股息或進行其他分配,或回購或贖回我們的股票。 |
經修訂的契約及經修訂及重述的Troms信貸協議亦要求我們遵守某些財務契約,包括維持最低流動資金及遵守最低綜合利息覆蓋率。我們可能無法履行這些金融契約或遵守這些限制性契約,這可能導致我們的契約或修訂和重述的Troms信貸協議違約。如果違約發生並仍在繼續,根據契約持有當時未償還票據本金總額至少25%的受託人或票據持有人,以及根據修訂和重述的Troms信貸協議的貸款人,可以選擇宣佈根據該協議的所有未償還借款以及應計利息和其他費用立即到期和支付。如果我們無法在到期或宣佈到期時償還我們的債務,票據持有人和根據修訂和重述的Troms信貸協議的貸款人也將有權取消質押給他們的抵押品(包括船隻)的抵押品的抵押品,以確保債務的安全。如果這種債務加速,我們的資產可能不足以全額償還我們的擔保債務。有關契約及經修訂及重述的Troms信貸協議的其他資料,請參閲本年度報告表格10-K的第(8)項綜合財務報表附註2(4)。
由於契約和修訂和重述的TROMS信貸協議下的限制性契約,我們可能會被阻止利用商機。此外,本契約及經修訂及重述的Troms信貸協議中所載的限制(包括適用於自願預付本契約項下責任的大量全額溢價),亦可能限制我們計劃或迴應市況、滿足資本需求或以其他方式限制我們的活動或業務計劃的能力,並不利影響我們為我們的業務融資、再融資、進行收購、執行我們的業務策略、進行資本開支、有效與未受類似限制的公司競爭或從事其他符合我們利益的業務活動的能力。將來,我們可能還要承擔額外的債務責任,這些債務可能會使我們受到更多和不同的限制性公約的約束,從而進一步影響我們的財政和經營靈活性。我們不能向您保證,如果我們被要求獲得財務或運營靈活性,或者如果我們由於任何原因無法遵守這些協議,或者我們將能夠以可接受的條款或根本不能為我們的債務進行再融資,我們將獲得豁免或修改這些協議。
我們的債務金額,包括擔保債務,以及我們契約中的限制性契約,以及修訂和重述的Troms信貸協議,可能會對我們的運營和未來前景產生重大影響。
我們的負債水平,以及管理我們債務的協議中所載的限制性公約,可能會對我們的業務產生重要影響,包括:
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使我們更難履行管理我們債務的協議規定的義務,並增加了我們可能拖欠債務的風險; |
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要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少了可用於營運資本、資本支出(如投資新船)和其他一般商業活動的現金流; |
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要求我們質押大量抵押品,包括船隻,這可能會限制我們經營業務的靈活性,並限制我們出售資產的能力; |
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限制我們未來為營運資金、資本支出、收購、償債要求、一般企業用途和其他活動獲得額外融資的能力; |
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限制管理層經營業務的靈活性; |
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限制我們計劃或應對業務和我們所在行業的變化的靈活性; |
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削弱我們成功抵禦業務進一步下滑或宏觀經濟或行業狀況進一步惡化的能力;以及 |
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使我們相對於槓桿率較低的競爭對手處於競爭劣勢。 |
如果需要,我們可能無法以優惠的條件獲得債務融資,如果真的有的話。
如果大宗商品價格持續低迷或下跌,或者如果E&P公司繼續將投資放在海上勘探、開發和生產的低優先級,能源和能源服務行業和/或專注於海外的能源和能源服務公司可能會出現信貸和資本普遍外流,以及貸款人進一步努力減少對能源行業的貸款敞口,提高能源和能源服務行業的貸款標準,提高借款成本和抵押品要求,或者拒絕發放新的信貸或修改能源和能源服務行業的現有信貸安排。銀行監管機構對金融機構施加的壓力可能會加劇這些潛在的負面後果,要求它們迅速果斷地應對陷入困境的行業中出現的信貸風險。所有這些因素都可能使借款人在談判解決方案時取得有利結果的能力複雜化,即使是輕微壓力的信貸也是如此。
這些因素可能會限制我們進入債務市場的能力,包括為了再融資或替換我們現有的債務,導致我們以較差的條款和條件進行再融資、發行債務或簽訂銀行信貸協議,這些債務可能需要額外的抵押品幷包含更多限制性條款,對現有和潛在客户與我們交易的意願產生負面影響,或者強加額外的保險、擔保和抵押品要求,所有這些都會導致更高的借款成本,並可能限制我們的長期和短期財務靈活性。
與我方船隻有關的風險
維持我們目前的船隊規模和配置,以及購買未來進一步增長所需的船隻,都需要大量資金。
維修、認證和維護船隻所需的支出,其中一些可能是計劃外的,通常會隨着船齡的增加而增加。此外,堆疊的船隻沒有我們市場上的船隊那麼勤奮地維護。視乎船隻堆放的時間長短,我們可能會招致額外費用,使這些船隻恢復現役服務。這些成本很難估計,而且可能相當可觀。這些開支可能會增加至經濟上不合理的水平,因此,為維持目前的船隊規模,我們可能會設法建造或購置更多船隻。此外,客户可能更喜歡現代船隻,而不是老式船隻,特別是在市場疲軟的地方。修理和/或升級現有船隻或為我們的船隊增加一艘新船的費用可能會很高。再者,我們的船隻在維修、升級或保養期間,在停止服務期間,未必賺取日薪。
雖然我們預計我們手頭的現金、運營現金流和新債務安排下的借款足以為我們未來可能購買更多船隻提供資金,但我們支付這些金額的能力取決於我們的運營是否成功。我們不能保證我們有足夠的資本資源來建造或購買所需的船隻,以擴大或維持我們目前的船隊規模和船隻配置。
我們可能無法續簽或更換即將到期的船舶合同。
我們有許多憲章將於2020年到期,另一些將於2021年到期。我們續簽或更換即將到期的合約或取得新合約的能力,以及任何這類合約的條款,將視乎各種因素而定,包括市場情況和客户的特別需要。鑑於我們行業的高度競爭和歷史週期性,我們可能無法續簽或更換合同,或者我們可能被要求續簽或更換即將到期的合同,或者我們可能被要求以低於或可能大幅低於現有日費率的費率獲得新合同,或者其條款比我們現有合同的條款對我們不利,或者我們可能無法獲得這些船舶的合同。這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
提前終止我們船舶的合同可能會對我們的運營產生不利影響,我們的積壓可能不會轉化為未來任何時期的實際運營結果。
我們船隻的大部分長期合同以及我們與政府實體和國家石油公司的所有合同都包含有利於客户的提前終止選項,在某些情況下允許以任何理由終止。雖然其中一些合同有對我們有利的提前終止補救措施或其他旨在阻止我們的客户行使此類選擇權的條款,但我們不能向您保證,即使有此類補救措施或面臨與我們提起訴訟的威脅,我們的客户也不會選擇行使他們的終止權。此外,我們許多船舶的合同期限為一年或更短時間,可以在90天或更短的時間內通知終止。除非這類船舶可以與其他客户簽訂合同,否則任何終止合同都可能暫時擾亂我們的業務,或以其他方式對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們可能無法取代這類業務,或以經濟上同等的條件取代它。在這種情況下,積壓的數量可能會減少,積壓轉化為收入的過程可能會受到影響。此外,由於大宗商品價格低迷、信貸市場的不利變化、經濟低迷、優先順序或戰略的變化或其他我們無法控制的因素,客户可能不再想要或需要目前簽訂合同的船隻,或者可能能夠以較低的費率獲得類似的船隻。出於這些原因,客户可能會要求重新協商我們現有合同的條款,在沒有正當理由的情況下終止我們的合同,或拒絕履行或以其他方式履行我們合同規定的義務。在任何情況下,提前解除合同都可能導致我們的一艘或多艘船舶長時間閒置。這些結果中的每一個都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。, 經營業績和現金流。
我們可能會記錄與我們的船舶相關的額外損失或減損費用。
每當事件發生或情況變化表明資產組的賬面價值可能無法收回時,我們就會審查現有船隊中的船隻的減值情況,每當情況變化表明船隻的賬面價值可能無法收回時,我們也會對我們預計不會恢復現役服務的堆疊船隻進行審查。在過去的幾年裏,我們已經實現了與我們的長期資產相關的減值費用。如果離岸E&P行業狀況進一步惡化,或持續保持在當前水平,我們可能會在未來一段時間遭受額外的長期資產減值。
當資產的使用及其最終處置預計產生的預計未貼現現金流少於其賬面價值時,我們的財產和設備就存在減值損失。確認的任何減值損失代表資產的賬面價值超出估計公允價值。作為分析的一部分,我們對未來的市場狀況做出假設和估計。如果實際結果與我們的估計假設不符,我們可能會在未來承擔減值損失。此外,我們不能保證,如果目前低迷的市場狀況持續下去,我們未來將不需要承擔額外的減值費用。
我們可能無法出售船舶以改善我們的現金流和流動性,因為我們可能無法找到能夠獲得融資的買家,或者無法以可接受的條件或在合理的時間框架內完成任何銷售。
我們可能會尋求出售我們的一些船隻,以提供流動性和改善我們的現金流。然而,鑑於目前石油和天然氣行業的不景氣,市場上可能沒有足夠的活動來出售我們的船隻,我們可能無法找到能夠獲得融資或完成任何此類銷售的買家。即使我們能夠為我們的船隻找到合適的買家,任何銷售都可能比流動性更高的市場或商業週期中其他時候的條款優惠得多。
與我們的國際和國外業務相關的風險
我們在世界各地開展業務,在美國以外的國家開展業務面臨許多固有風險。
我們在巴西、墨西哥、北海、挪威、東南亞、沙特阿拉伯、安哥拉、尼日利亞和整個非洲西海岸都有大量業務,這些業務創造了我們很大一部分收入。我們在國際上經營的慣常風險包括但不限於東道國國內的政治、軍事、社會和經濟不穩定;東道國可能扣押或沒收資產以及其他政府行動,包括貿易或經濟制裁以及海關、移民或其他法律的執行不完善或執行不一致;外國政府有利於或要求授予當地競爭對手合同的規定;與未能遵守美國《反海外腐敗法》(FCPA)、英國(英國)我們面臨的問題包括:“現代奴隸法”、“英國反賄賂法”、“歐盟一般數據保護條例”(GDPR)、出口法和其他類似法律適用於我們在國際市場的業務;無法為國際業務人員招聘、保留或獲得工作簽證;剝奪合同權利;在收取客户和其他應收賬款方面遇到困難或延誤;税收政策變化;匯率波動;外幣升值和貶值;限制將外幣兑換成美元;將客户旅居國外和在美國以外司法管轄區支付其他款項;國內動亂、恐怖主義行為、戰爭或其他武裝衝突(下文進一步描述);進出口配額和限制或其他貿易壁壘,其中大部分不是我們所能控制的。見本年度報告表格10-K第(8)項所載合併財務報表附註7(5)。
我們還面臨與戰爭、破壞、海盜、綁架和恐怖主義有關的風險,或可能使我們的人員處於危險之中並以不可預測的方式對我們的行動產生不利影響的任何類似風險,包括戰爭、破壞、海盜或綁架造成的保險市場變化、燃料供應和市場中斷,特別是石油,以及包括管道、生產設施、煉油廠、發電、輸電和配電設施、近海鑽井平臺和船隻以及通信基礎設施在內的基礎設施可能成為直接目標的可能性。海盜、破壞或恐怖主義。戰爭或戰爭風險或任何此類襲擊也可能對經濟產生不利影響,這可能對近海石油和天然氣勘探、開發和生產活動以及對我們服務的需求產生不利影響。在海盜和恐怖襲擊地區很難獲得保險,導致費用增加,並可能繼續增加。我們定期評估維持這一保險範圍的必要性,因為它適用於我們的艦隊。戰爭、破壞、海盜和恐怖主義導致的金融市場不穩定也可能對我們籌集資金的能力產生不利影響,也可能對石油、天然氣和電力行業造成不利影響,並限制它們未來的增長。過去幾年來,這些犯罪或恐怖行為的數量有所增加,這一點得到了廣泛宣傳。作為一間在具挑戰性地區的離岸、沿岸或潮汐水域經營的海事服務公司,我們特別容易受到這類非法活動的影響。儘管我們採取了我們認為謹慎的措施來保護我們在存在這些風險的市場上的人員和資產,包括徵求第三方專家的意見, 我們過去曾遇到過這樣的事件,不能保證我們將來不會受到影響。
全球或區域公共衞生危機和其他災難性事件可能會減少經濟活動,導致商品價格下降,並可能影響我們的船員輪換和進入港口。
目前的新冠肺炎疫情已導致幾個國家限制旅行,並對接觸過病毒的人進行隔離。隔離和無法自由行動或互動將對經濟結果產生影響。特別是,這樣的行動可能會減少世界對石油的需求。此外,我們可能無法在某些港口自由移動,也可能無法經濟地將我們的船員運送到世界各地的地點。
我們可能會與我們的外國合資夥伴發生中斷或分歧,這可能會導致合資企業的解體。
我們通過與當地公司的合資企業在幾個外國地區開展業務,在某些情況下,這是因為當地法律要求當地公司擁有所有權。雖然合資夥伴可以提供當地的知識和經驗,但進入合資企業往往要求我們放棄對合資企業資產和業務的一定程度的控制權,可能會出現我們與合資夥伴的業務目標和目的不一致的情況,或者可能出現其他因素,使合作關係的繼續不明智或無法維持。任何此類分歧或終止合資企業關係都可能擾亂我們的運營,使專門用於合資企業的資產面臨風險,或影響我們業務的連續性。如果我們無法解決與合資夥伴之間的問題,我們可以決定終止合資企業,或者尋找不同的合作伙伴繼續在該地區工作,或者在另一個市場為我們的資產尋找機會。現有合資企業的解體可能被證明是困難或耗時的,與終止或解體合資企業相關的收入損失,以及與尋找新合作伙伴或將資產轉移到另一個市場相關的成本,可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。有關我們在安哥拉的合資企業和我們在尼日利亞的合資企業的進一步討論,請參閲本年度報告(Form 10-K)第(8)項中的合併財務報表附註(5)。
我們的國際業務使我們面臨貨幣貶值和波動風險。
作為一家全球性公司,我們的國際業務在所有以外幣計價的包租合同上都面臨外幣匯率風險。對於我們的一些國際合同,部分收入和當地費用是以當地貨幣計價的,這使我們面臨美元與外幣匯率變化的風險。在某些情況下,我們收到的付款貨幣不容易交易,而且可能缺乏流動性。我們一般不會對衝在正常業務過程中與外幣合約相關的任何外幣匯率波動,這會使我們面臨匯率損失的風險。我們以美元以外的貨幣計價的貨幣資產和負債重估的收益和損失包括在我們的綜合經營報表中。外幣波動可能會導致我們在美國以外的運營結果和淨資產的美元價值隨着匯率波動而變化。這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。此外,貨幣相對於產生收益的貨幣的波動可能會增加對我們報告的運營業績進行期間間比較的難度。
為了將這些項目的財務影響降至最低,我們嘗試以美元簽約我們的大部分服務,並且在可行的情況下,我們嘗試不保持大量非美元計價的現金餘額。此外,我們試圖在適當的時候將運營成本的貨幣與收入流的貨幣相匹配,從而將這些風險的財務影響降至最低。我們監控與所有非美元合約相關的貨幣兑換風險。
Sonatide通常在安哥拉銀行保留以安哥拉寬扎計價的存款,主要與超額餘額中的客户收入有關,這些餘額等待兑換成美元,然後匯給我們。安哥拉寬扎對美元的貶值將導致Sonatide的匯兑損失,因為安哥拉寬扎計價的資產餘額超過了寬扎計價的負債。在目前的索納蒂德合資企業結構下,我們將承擔任何潛在損失的49%。
由於我們廣泛的國際業務,根據《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》或類似的全球反賄賂法律,我們面臨一定的合規風險。
我們的全球業務要求我們遵守許多複雜的美國和國際法律法規,包括涉及反賄賂和反腐敗的法律和法規。“反海外腐敗法”和其他司法管轄區的類似反賄賂法律,包括英國的“反賄賂法”、“聯合國反腐敗公約”和“巴西清潔公司法”,一般都禁止公司及其中間人為了獲得或保持業務或獲得不正當的商業利益而向外國官員支付不正當的款項。我們已經採取了積極主動的程序來促進遵守《反海外腐敗法》和其他反賄賂法律,任何不遵守《反海外腐敗法》或其他反賄賂法律的行為都可能使我們受到民事和刑事處罰或其他罰款或制裁,包括禁止我們參與或削減在這些司法管轄區的業務運營,以及扣押鑽機或其他資產,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們可能要為當地合作伙伴或代理違反適用的反賄賂法律而採取的行動負責,即使這些合作伙伴或代理本身可能不受此類法律的約束。任何認定我們在開展業務的國家違反了適用的反賄賂法律,都可能對我們的業務和商業聲譽以及我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。我們在世界上許多存在政府腐敗的地區開展業務,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突,並影響我們的業務。
英國公投退出歐盟將產生不確定的影響,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
2016年6月23日,英國公投決定退出歐盟(俗稱英國退歐),並於2020年1月31日退出歐盟。對於在英國和整個全球經濟做生意的公司來説,英國退歐的條款以及由此產生的英國/歐盟關係都是不確定的。此外,我們的業務和運營可能會受到任何後續歐盟成員國退出和蘇格蘭尋求脱離英國獨立的公投的影響。我們可能遇到的與英國退歐相關的風險包括:
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對宏觀經濟增長和油氣需求產生不利影響; |
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包括英鎊和美元在內的貨幣持續波動,可能會影響我們的財務業績; |
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減少了英國和全球對我們服務的需求; |
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在英國和北海做生意的成本增加; |
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增加了在北海經營業務的監管成本和挑戰; |
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不穩定的資本和債務市場,以及獲得其他資本來源的機會; |
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與我們的全球税收結構和我們所依賴的税收條約有關的風險; |
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法律和監管的不確定性,以及歐盟和英國之間可能存在的條約、法律和法規的差異。 |
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曠日持久的政治談判帶來的商業不確定性和不穩定性;以及 |
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如果其他國家退出歐盟,歐盟和全球經濟的穩定性是不確定的。 |
與政府監管有關的風險
我們所受的複雜和發展中的法律法規可能會發生變化,這將增加我們的合規成本和運營風險。
我們的行動受到許多複雜和繁重的法律法規的約束。與我們業務的多個方面相關的嚴格的聯邦、州、地方和外國法律法規,包括反賄賂和反腐敗法、進出口管制、環境、工人健康和安全、勞動和就業、税收、反壟斷和公平競爭、數據隱私保護、證券法規以及其他對我們的運營有重大影響的法規和法律要求。海運業的許多方面都受到美國海岸警衞隊、美國海關和邊境保護局及其外國對應機構的廣泛政府監管,以及美國航運局、石油公司國際海洋論壇和國際海洋承包商協會等私營行業組織實施的標準的約束。遵守這些法律和法規可能涉及鉅額成本,或者需要改變我們的業務做法,這可能會導致收入和盈利能力下降。不遵守規定還可能導致對我們、我們的官員或我們的員工進行鉅額罰款、損害賠償和其他刑事制裁,禁止我們開展業務或提出額外要求,並損害我們的聲譽。
此外,我們運營的許多國家的法律、法規和執法系統都不如美國的法律、法規和執法系統發達,即使是經驗豐富和積極主動的參與者也不總是容易察覺到這些系統的要求。這些國家的法律可能不明確,這些法律和法規的應用和執行可能是不可預測的,可能會經常發生變化或重新解釋。有時,各國政府可能適用具有追溯力的這種變更或重新解釋,並可能根據這種重新解釋或追溯力征收相關的税、費、罰款或罰金。雖然我們努力遵守適用的法律和法規,但我們的合規努力可能並不總是完全成功,不遵守可能會導致行政和民事處罰、刑事制裁、施加補救義務或暫停或終止我們的業務。這些法律和法規可能會使我們對其他人(包括租船人或第三方代理)的行為或條件承擔責任。此外,這些法律法規可能會被修改或解釋為新的、意想不到的方式,從而大幅增加我們可能無法轉嫁給客户的成本。法律、法規或標準的任何變更,如有額外要求或限制,或任何違反此類法律、法規或標準的行為,都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
美國和國際税法和政策的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們通過各種子公司在美國和全球開展業務,這些子公司在我們開展業務的司法管轄區內和司法管轄區之間遵守適用的税法、條約或法規,包括針對在低税率司法管轄區組織的公司的法律或政策,這些法律或政策可能會發生變化,可能會受到解釋。我們根據我們對每個司法管轄區在我們經營和賺取收入期間有效的適用税收法律和法規的解釋來確定我們的所得税費用。在我們開展業務的一個或多個國家,或我們註冊成立或居住的一個或多個國家,税法、税收條約、法規或會計原則或其解釋的重大變化可能導致我們全球收益的實際税率更高,這種變化可能對我們的財務業績產生重大影響。此外,我們的整體有效税率可能會突然受到法定税率較低國家的收益低於預期、法定税率較高國家的收益高於預期的不利和突然的影響,或者受到我們遞延税項資產和負債估值變化的影響。此外,我們的全球業務未來可能會發生變化,因此我們在各個司法管轄區確認的收益和虧損的組合可能會發生變化。任何這樣的變化都可能降低我們利用税收優惠(如外國税收抵免)的能力,並可能導致我們的有效税率和税收支出增加。
我們的大部分收入和淨收入來自我們在美國以外的業務。我們的有效税率歷史上平均約為30%,直到最近幾年石油和天然氣市場的下滑對我們的業務和整體有效税率產生了重大影響。“
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,俗稱《減税和就業法案》(The Tax Act)。我們繼續監測税法對我們正在進行的業務的影響。税法對我們未來財務狀況的影響可能會受到以下因素的不利影響:對税法解釋的改變,任何解決因税法而產生的問題的立法行動,或所得税會計準則的任何變化,或因應税法的相關解釋的任何變化。此外,由於八國集團(G8)、二十國集團(G20)和經濟合作與發展組織(OECD)建議的基數侵蝕和利潤轉移報告要求(BEPS),確定每個國家對跨境國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範正在演變。隨着這些和其他税收法律和相關法規的變化,我們的財務業績可能會受到實質性影響。鑑於這些可能的變化的不可預測性及其潛在的相互依存關係,很難評估這些潛在的税收變化對我們的收益和現金流的整體影響是累積的積極影響還是負面影響,但這些變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
此外,我們的所得税申報單要接受美國國税局和提交納税申報單的其他税務機關的審查和審查。我們經常評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的税收撥備是否充足。我們不承認所得税頭寸的好處,我們認為,如果税務機關提出質疑,我們更有可能不允許這樣做。如果任何税務機關成功挑戰我們的運營結構或公司間轉移定價政策,或者如果某些所得税條約的條款被以與我們的結構不利的方式解釋,或者如果我們在任何國家輸掉一場實質性的税務糾紛,我們全球收益的有效税率可能會增加,我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
環境法規的任何變化,包括氣候變化和温室氣體限制,都可能增加能源成本以及未來石油和天然氣的生產。
我們的運營受到聯邦、州、地方和國際法律法規的約束,這些法規控制向環境排放污染物或其他與環境保護有關的法規。遵守這些法律法規可能需要安裝昂貴的設備、增加人手或改變運營方式。在某些情況下,一些環境法可能會對石油和有害物質的泄漏和排放施加嚴格的補救責任,這可能會使我們承擔責任,而無論我們是疏忽還是過錯。
由於對氣候變化風險的擔憂,一些國家已經或正在考慮採用監管框架來減少二氧化碳、甲烷和其他氣體的排放(温室氣體排放)。這些法規包括採用總量管制和交易制度、碳税、限制性許可、提高能效標準,以及對可再生能源的激勵或強制要求。這些要求可能會使我們客户的產品更加昂貴,減少對碳氫化合物的需求,並將碳氫化合物需求轉向相對低碳的資源,如天然氣,任何一種資源都可能減少對我們服務的需求。儘管石油和天然氣行業目前的低迷不時受到需求減少和石油和天然氣價格下降的影響,但任何此類規定最終都可能導致能源成本以及環境和其他成本的增加,資本支出可能是遵守限制所必需的。這些發展可能會對我們客户所在地區未來的生產和對碳氫化合物(如原油和天然氣)的需求產生不利影響,從而對我們的海上支持船和其他資產的未來需求產生不利影響,這些需求高度依賴於海上石油和天然氣勘探、開發和生產市場的活動水平。此外,加強對環境排放的監管可能會對使用替代能源產生更大的激勵作用。除非法規得以實施,並知道其影響,否則我們無法合理或可靠地估計其對我們的財務狀況、經營業績和競爭能力的影響。然而,對原油和天然氣行業的任何長期重大不利影響都可能對我們的財政狀況產生不利影響。, 經營業績和現金流。
對環境、社會和治理(ESG)問題的日益關注可能會影響我們的業務,一些機構投資者可能會被勸阻,不願投資於我們經營的行業。
所有行業的公司都面臨着利益相關者越來越嚴格的審查,這些審查與他們的ESG業務實踐相關。投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金和其他有影響力的投資者也越來越關注ESG實踐,近年來也越來越重視他們投資的影響和社會成本。無論行業如何,投資者對ESG及類似問題的關注度和激進度增加,可能會阻礙獲得資本,因為投資者可能會因為對一家公司的ESG做法的評估而決定重新配置資本或不投入資本。不適應或不遵守投資者或利益相關者的期望和標準、不斷髮展的預期和標準,或者被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當反應的公司,無論是否有法律要求這樣做,都可能遭受聲譽損害,這樣的公司的業務、財務狀況和/或股票價格可能受到實質性和不利的影響。
具體地説,與全球社會和政治環境相關的對石油和天然氣行業的不利影響,包括氣候變化導致的不確定性或不穩定性、政治領導層和環境政策的變化、地緣政治-社會對化石燃料和可再生能源看法的變化、對氣候變化環境影響的擔憂以及投資者對ESG事項的預期,也可能對我們的服務需求產生不利影響。對石油和天然氣行業的任何長期重大不利影響都可能對我們的業務產生重大的財務和運營不利影響。
此外,一些機構投資者在配置資金時更加重視ESG因素。這些投資者可能正在尋求加強ESG披露,或者可能實施阻礙對碳氫化合物行業投資的政策。在某種程度上,如果某些機構實施阻礙我們行業投資的政策,可能會對我們的融資成本以及獲得流動性和資本的機會產生不利影響。
與我們員工相關的風險
我們可能難以吸引、激勵和留住高管和其他關鍵人員。
我們業務的成功有賴於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的努力和技能。對我們公司變化的影響以及我們已經或可能對組織結構做出的變化的不確定性,可能會削弱我們吸引和留住關鍵人員的能力。此外,多年來,由於本港工業的週期性,令不少經驗豐富的專業人士流失,其中一個原因是石油和天然氣價格持續低迷,以及對該行業整體未來前景的普遍關注。
如果高管、經理或其他關鍵人員辭職、退休或被解僱,或者他們的服務因其他原因中斷,我們可能無法及時更換他們,我們可能會經歷生產率的大幅下降。這些不確定性可能會影響我們與客户、供應商和其他各方的關係。因此,不能保證我們能夠像過去一樣吸引、留住和激勵高管、經理和其他關鍵人員。
我們可能會受到額外的工會努力、新的集體談判協議或停工的影響。
在要求我們這樣做的地方,我們有工會工人受到集體談判協議的約束,這些協議需要定期談判。這些談判可能會導致更高的人員支出、其他成本增加或更多的運營限制。對這些協議條款的爭議,或者我們可能無法與根據這些協議代表我們員工的工會談判可接受的合同,可能會導致受影響的工人罷工、停工或其他拖慢工作。此外,我們還不時地努力為我們的其他員工成立工會,包括我們的美國政府僱員。額外的工會努力、新的集體談判協議或停工可能會大幅增加我們的成本和運營限制,擾亂我們的運營,減少我們的收入,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,或者限制我們的靈活性。
我們參與了全行業、多僱主、固定收益的養老金計劃,這讓我們面臨潛在的未來損失。
我們的某些子公司是英國兩個全行業、多僱主固定收益養老金計劃的參與僱主。在與多僱主計劃相關的其他風險中,多僱主計劃的繳費和無資金義務由計劃參與者分擔。因此,如果其他計劃參與者退出計劃或停止參與,我們可能會繼承資金不足的義務,如果我們退出參與其中一個或兩個計劃,我們可能需要根據我們在計劃資金不足狀態下的可分配份額向計劃支付一筆款項。根據未來精算估值的結果,這些計劃可能會出現進一步的赤字,需要我們提供資金,這將對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的某些員工受到聯邦法律的保護,除了州法律規定的索賠外,這些法律可能還會讓我們面臨與工作相關的索賠。
我們的某些員工受到瓊斯法案、公海死亡法案和一般海事法條款的保護。這些法律先發制人,違反了州工人賠償法,並允許這些僱員及其代表根據侵權理論,在聯邦法院就與工作有關的事件向僱主提起訴訟。由於我們通常不受州工人賠償法規對這類索賠施加的損害限制的保護,我們可能會對這些員工提出的任何索賠有更大的風險敞口。
與信息技術和網絡安全相關的風險
對我們任何設施或第三方設施的網絡安全攻擊可能會導致潛在的責任或聲譽損害,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。
我們的許多業務和運營流程嚴重依賴傳統和新興技術系統,其中一些由我們管理,一些由第三方服務和設備提供商管理,以進行日常運營,以提高安全性和效率並降低成本。我們使用電腦化系統來幫助運行我們的財務和運營功能,包括處理支付交易、存儲機密記錄和進行船隻操作,這可能會增加我們的業務風險。如果我們的任何財務、運營或其他技術系統出現故障或存在其他重大缺陷,我們的財務業績可能會受到不利影響。如果員工或其他第三方因疏忽錯誤或故意篡改或操縱我們的操作系統而導致我們的操作系統出現故障,我們的財務業績也可能受到不利影響。此外,依賴自動化系統,包括我們船上的系統,可能會進一步增加操作系統缺陷、員工或其他對這些系統的篡改或操縱將導致難以檢測的損失的風險。
網絡安全事件在頻率和規模上都在增加。這些事件可能包括但不限於安裝惡意軟件、網絡釣魚、憑證攻擊、未經授權訪問數據以及其他高級和複雜的網絡安全漏洞和威脅,包括越來越多地針對關鍵運營技術和流程控制網絡的威脅。任何影響我們的設施或運營、我們的客户或任何財務數據的網絡安全攻擊都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,對我們客户和員工數據的網絡攻擊可能會導致經濟損失,並可能對我們的聲譽造成負面影響。我們所依賴的第三方系統也可能遭受此類攻擊或操作系統故障。這些事件中的任何一種都可能擾亂我們的業務,導致潛在的責任或聲譽損害,或者以其他方式對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
此外,監管數據隱私和未經授權披露機密或受保護信息的法律法規,包括GDPR和美國某些州最近的立法,構成了日益複雜的合規挑戰,並可能提高成本,任何違反這些法律法規的行為都可能導致重大處罰和法律責任。
與我們的證券相關的風險
我們的普通股受到外資持股和非美國公民股東可能要求的資產剝離的限制。
我們的某些業務是在美國沿海貿易中進行的,受美國聯邦法律(俗稱瓊斯法案)的管轄。瓊斯法案限制貨物和乘客在美國各地點之間的水路運輸,只允許由該法案定義的“美國公民”擁有和控制的船隻。如果非美國公民總共擁有或控制我們普通股的25%以上,我們可能會失去在瓊斯法案交易中擁有和運營船隻的特權。這樣的損失可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
本公司經修訂及重訂的公司註冊證書及第二次經修訂及重訂的附例授權本公司董事會就本公司任何類別或系列的股本訂立若干規則、政策及程序,包括有關股份轉讓的程序,以確保遵守瓊斯法案。為了為遵守瓊斯法案提供合理的保證金,我們的董事會決定,所有非美國公民總共可以擁有最多24%的普通股流通股,任何非美國公民可以擁有最多4.9%的普通股流通股。
當非美國公民對普通股的持股達到允許的限額(視情況而定)時,我們將不能再發行任何此類普通股,也不能批准向非美國公民轉讓此類普通股。任何違反這些所有權條款的普通股轉讓都將對普通股或與該普通股相關的任何投票權、股息或其他權利的轉讓無效。如果美國公民無法將我們的股票轉讓給非美國公民,這些要求的存在和執行可能會對我們的股權證券的流動性或市值產生不利影響。此外,在某些情況下,這種所有權要求可能會阻礙、拖延或阻止控制權的變更。
我們證券的市場價格易受波動的影響。
*我們普通股的市場價格可能會受到廣泛波動的影響,我們普通股的交易水平可能會受到許多我們無法控制的因素的影響,這些因素包括我們擺脱破產後有限的交易歷史,我們的證券有時可能交易清淡,由於我們採用重新開始會計而缺乏可比的歷史財務信息,我們的經營業績和現金流的實際或預期變化,我們市場的商業狀況以及證券市場和能源相關股票市場的總體狀況,以及總體經濟和市場狀況以及其他可能影響我們未來業績的因素,包括本Form 10-K年度報告中描述的那些因素。
因為我們目前沒有計劃對我們的普通股支付現金紅利或其他分配,除非您以高於您購買價格的價格出售您的普通股,否則您可能得不到任何投資回報。
我們目前不支付,也不期望在可預見的將來對我們的普通股支付任何現金紅利或其他分配。未來對普通股支付現金股息或其他分配的任何決定將由我們的董事會全權決定,如果我們選擇在未來支付此類股息,我們可以在此後的任何時間減少或完全停止支付此類股息。董事會可能會考慮一般和經濟狀況、我們的財務狀況和經營業績、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、管理我們或我們的子公司可能產生的任何現有和未來債務的協議以及其他合同、法律、税收和監管限制以及對我們向股東支付股息的影響,以及董事會可能認為相關的其他因素。因此,除非您以高於您購買價格的價格出售我們的普通股,否則您在我們普通股上的投資可能得不到任何回報。
我們未來籌集資本的能力可能有限,這可能使我們無法為我們的資本需求提供資金。
我們的業務和運營消耗現金的速度可能比我們預期的更快,這可能會削弱我們進行資本支出的能力,以維持我們的機隊和其他資產處於適當的運營條件。如果我們經營活動的現金流不足以為資本支出提供資金,我們將被要求進一步減少這些支出,或者通過債務或股權發行或通過替代融資計劃或出售資產來為資本支出提供資金。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為我們的資本需求提供資金。我們籌集債務或股本,或為現有債務安排進行再融資或重組的能力,將取決於資本市場狀況、我們當時的財務狀況和現金流產生能力,以及其他因素。我們未來資本支出融資能力的任何限制都可能限制我們對客户偏好、技術變化和其他市場條件變化的反應能力,這些變化可能會削弱我們在本行業的競爭地位。
如果我們增發股本證券,現有股東將遭受稀釋。我們修訂和重新註冊的公司證書允許我們的董事會發行優先股,這些優先股的權利和優先權可能優先於我們普通股的權利和優先權。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。因此,我們的證券持有人承擔未來證券發行的風險,即降低我們普通股或其他證券的市場價格,稀釋他們的利益,或受到優先於他們自己的權利和優惠的影響。
反收購條款和我們組織文件中對外資所有權的限制可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們修訂和重新修訂的公司註冊證書以及我們第二次修訂和重新修訂的章程和特拉華州法律中的某些條款可能會延遲、推遲或阻止我們的股東可能認為有利的合併、收購、要約收購、收購企圖或其他控制權變更交易,包括那些可能導致我們股東持有的股票溢價或對我們普通股和其他證券的交易價格產生負面影響的嘗試。這些規定還可能阻礙委託書競爭,使您和其他股東更難選舉您選擇的董事,並導致我們採取您希望採取的其他公司行動。這些條文的其中一項規定是:
● |
我們董事會發行並確定一個或多個系列優先股的權利、權力和優先股的能力; |
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預先通知股東提名董事,並要求股東在年度會議上提出事項供審議; |
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召開股東特別大會的限制; |
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禁止股東以書面同意的方式行事; |
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股東以絕對多數票通過修改公司註冊證書的某些條款; |
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擴大董事會規模的限制; |
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可供增發普通股; |
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對不符合美國海事法公民身份要求的任何自然人或實體擁有我們普通股總流通股24%以上的能力的限制。 |
此外,特拉華州公司法對我們與持有我們已發行普通股15%或以上的任何股東之間的合併和其他業務合併施加了限制。
行使全部或任何數量的已發行認股權證或發行基於股票的獎勵可能會稀釋您持有的我們普通股的股份。
我們已經發行或承擔了一些規定有權購買我們普通股的證券。投資者在行使我們的新債權權證和GLF債權證時,可能會受到更大的稀釋,因為名義上的行使價格受瓊斯法案相關的外資所有權限制的限制,以及我們的A系列權證、B系列權證和GLF股權權證的行使。未行使的A系列權證和B系列權證將於2023年7月31日到期。未行使的GLF權證將於2024年11月14日到期。未行使的新債權證將於2042年7月31日到期,未行使的GLF債權證將於2042年11月14日到期。
此外,普通股分別保留在2017年股票激勵計劃和Legacy GulfMark股票激勵計劃下發行,作為對員工、董事和某些其他人員的股權獎勵。行使股權獎勵,包括我們未來可能授予的任何限制性股票單位,以及行使認股權證和隨後出售由此發行的普通股股票,可能會對我們的普通股市場產生不利影響,包括投資者可以獲得的股票價格。投資者可能會在行使認股權證以及根據2017年股票激勵計劃和Legacy GulfMark股票激勵計劃授予或發行的任何股權獎勵時,感受到其投資價值的稀釋。
請參閲本年報第8項表格10-K內的綜合財務報表附註(10)及(11),以進一步討論我們尚未發行的認股權證及以股票為基礎的獎勵。
我們的新債權證和GLF債權證的交易市場可能有限,您可能難以交易和獲得新的債權權證和GLF債權證的報價。
雖然我們的新債權證在場外粉色市場上有主動報價,但這種證券在場外粉色市場上沒有做市商,也不能保證會發展一個活躍的交易市場。雖然GLF債權證在場外QX市場交易,但自業務合併以來,交易量一直有限。缺乏活躍的市場可能會削弱您在您希望出售的時候或以您認為合理的價格出售您的新債權證或GLF債權證的能力。缺乏活躍的市場也可能降低你的新債權證或GLF債權證的公平市場價值。因此,您可能會發現很難處置我們的新債權證或GLF債權證,或難以獲得其價格的準確報價。這嚴重限制了我們新的債權權證和GLF債權證的流動性,並可能降低我們的新債權權證和GLF債權證的市場價格。
我們不能保證由我們發行或承擔的A系列權證、B系列權證和GLF權證將以現金形式存在,而未行使的權證可能會以有限的價值或沒有價值的方式到期。此外,這些手令的條款可能會被修改。
只要我們的股價低於A系列權證、B系列權證和GLF權證的執行價格(A系列權證為每股57.06美元,B系列權證為每股62.28美元,GLF權證為每股100.00美元),這些認股權證的經濟價值就會有限,而且它們的到期價值可能有限或沒有價值,因此,我們的股票價格將會低於每股A系列權證、B系列權證和GLF權證的執行價(A系列權證為每股57.06美元,B系列權證為每股62.28美元,GLF權證為每股100.00美元)。此外,認股權證協議規定,認股權證的條款可無須任何持有人同意而修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須經持有人批准至少一定百分比的當時尚未發行的認股權證,才可作出任何對持有人利益造成不利影響的更改。對權證條款作出任何對持有人不利的重大修訂,都會要求當時未償還認股權證的持有人中,至少有一定百分比(但少於所有持有人)批准該項修訂。
我們可能無法維持我們的普通股、A系列權證、B系列權證和GLF權證在紐約證券交易所或紐約證券交易所美國證券交易所的上市。.
我們必須滿足某些財務和流動性標準,以維持我們的證券在紐約證券交易所或紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)上市(視情況而定)。如果我們未能達到紐約證券交易所或紐約證券交易所美國證券交易所的任何持續上市標準,我們的普通股、A系列權證、B系列權證或GLF權證可能被摘牌。我們的普通股、A系列權證、B系列權證或GLF權證的退市可能會嚴重削弱我們的股東和權證持有人買賣我們的普通股、A系列權證、B系列權證或GLF股權權證的能力,並可能對這些證券的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。我們的普通股、A系列權證、B系列權證或GLF權證的退市可能會嚴重削弱我們籌集資金的能力。
一般風險因素
不確定的經濟狀況可能會導致我們的客户推遲資本支出,或危及我們客户或其他交易對手履行義務的能力。
未來全球經濟市場狀況的不確定性使預測經營業績和做出未來投資決策具有挑戰性。我們業務的成功直接和間接取決於全球金融和信貸市場的情況,這些情況不在我們的控制之下,也很難預測。不確定的經濟狀況可能會導致我們的客户推遲資本支出,以應對信貸市場收緊和客户收入或資產價值下降。同樣,當貸款人和機構投資者減少,在某些情況下,停止向企業和其他行業借款人提供資金時,公司和我們客户的流動性和財務狀況可能會受到不利影響。這些因素也可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。利率、信貸可獲得性、通貨膨脹率、經濟不確定性、法律變化(包括與税收相關的法律)、貿易壁壘和經濟制裁或美國或其他國家實施的其他限制、大宗商品價格、貨幣匯率和管制,以及國內和國際政治環境(包括戰爭、恐怖主義行為、安全行動和海上難民問題)都可能對我們的業務、收入和盈利產生實質性的負面影響。
此外,持續不確定的行業狀況可能會危及我們的某些交易對手,包括我們的客户、保險公司和金融機構履行義務的能力。儘管我們評估交易對手的信譽,但長期的艱難行業環境可能會導致交易對手的流動性發生變化,並增加我們對信用風險和壞賬的敞口。此外,為了獲得合同,我們可能會向客户提供更長的付款期限。這些情況可能會導致更頻繁的收集問題。我們的財務業績和流動性可能會受到不利影響。
在確定和整合收購和合並方面存在不確定性。
雖然收購在歷史上一直是我們業務戰略的一個要素,但我們不能向投資者保證,我們將能夠在未來以對我們有利的條款確定和收購可接受的收購候選者。我們可能被要求使用我們的現金,發行股票證券,或招致鉅額債務,以資助未來的收購或合併。這些融資選擇中的任何一種都可能降低我們的盈利能力,損害我們的業務,或者只能以不利的條款(如果有的話)提供給我們,並且可能需要在我們目前的債務下做出讓步,而我們的貸款人可能不願給予讓步。這種額外的償債要求可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大負擔,任何股票發行都可能對我們的股東產生稀釋影響。
我們不能確定我們是否能夠成功地將任何收購業務的運營和資產與我們自己的業務合併。當交易完成時,收購可能不會像預期的那樣表現,可能會稀釋我們的整體運營業績。此外,考慮到當前的全球經濟環境,支持我們收購和戰略投資的估值可能會迅速變化。我們可以確定這些估值在公允價值上經歷了減值或非暫時性的下降,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。此外,我們的管理層可能無法有效地管理規模大得多的業務或成功運營一條新的業務線。
我們的業務可能會因為激進股東的行動而受到負面影響。
維權股東可能會主張改變我們的公司治理、運營實踐和戰略方向,這可能會對我們的聲譽、業務和未來的運營產生不利影響。近年來,上市公司越來越多地受到維權股東的要求,他們主張改變公司治理做法,如高管薪酬做法、社會問題,或者某些公司行動或重組。不能保證維權股東不會公開主張我們進行某些公司治理改革或採取某些公司行動。應對維權股東的挑戰,如委託書競賽、媒體宣傳或其他活動,可能成本高昂、耗時長,可能會對我們的聲譽產生不利影響,並分散管理層和董事會的注意力和資源,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。此外,股東行動主義可能會對未來的戰略方向造成不確定性,導致失去未來的商業機會,這可能會對我們的業務、未來的運營、盈利能力以及我們吸引和留住合格人才的能力產生不利影響。
項目1B:未解決的工作人員意見
沒有。
第二項:財產
有關物業的資料載於本年報表格10-K的第(1)項。
第三項:法律程序
有關我們重大法律程序的討論,請參閲本年度報告表格10-K第8項中的合併財務報表附註(12)。
在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠都是懸而未決的。管理層認為,與這些行動有關的最終責任金額(如果有的話)不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
第四項:煤礦安全信息披露
沒有。
第二部分
第五項:登記人普通股、相關股東事項、發行人購買股權證券的市場
普通股市場價格
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“TDW”。根據我們股票轉讓機構保存的記錄持有人名單,截至2021年2月15日,我們普通股的記錄持有人有684人。他説:
發行人回購股票證券
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,沒有回購股票。
分紅
在截至2020年12月31日的幾年裏,沒有宣佈分紅。2019年和2018年。
性能圖表
下表比較了我們從2017年7月31日破產法第11章破產後開始交易至2020年12月31日普通股股東的累計總回報,與羅素2000股票指數、PHLX石油服務行業指數和道瓊斯美國石油設備與服務指數的累計總回報進行了比較。該分析假設2017年8月1日的投資為100美元,按2017年7月31日的收盤價計算,並將股息再投資於同一類別股權證券的額外股票,再投資的頻率與適用財年對此類證券支付股息的頻率相同。
編入索引的回報 |
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八月一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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公司名稱/索引 |
2017 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
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潮水公司(Tidewater Inc.) |
100 | 98 | 77 | 77 | 35 | |||||||||||||||
羅素2000 |
100 | 108 | 96 | 121 | 145 | |||||||||||||||
PHLX石油服務部門 |
100 | 112 | 61 | 61 | 35 | |||||||||||||||
道瓊斯美國石油設備與服務公司 |
100 | 105 | 60 | 65 | 40 |
告誡投資者不要從圖表中包含的數據中得出結論,因為過去的結果並不一定預示着未來的表現。
以上圖表是根據SEC規則提供的。我們不會通過引用將其納入根據1933年證券法(證券法)或交易法提交的任何文件中,除非我們特別通過引用將其納入其中。
項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告表格10-K中所附的合併財務報表一併閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素的影響,我們未來的經營結果可能與我們的歷史結果或前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括在本年度報告10-K表格中第1A項“風險因素”項下列出的那些因素。關於本節,適用於本年度報告表格10-K第1項之前的“前瞻性陳述”項下所描述的此類前瞻性陳述的警示語言通過引用併入本項第(7)項。
關於潮水
我們的船舶和相關船舶服務為近海石油和天然氣勘探、油田開發和生產以及風電場開發和維護的所有階段提供支持。這些服務包括移動海上鑽井設備的拖曳和錨定處理;運輸維持鑽井、修井和生產活動所需的物資和人員;海上建設以及地震和海底支持;風電場建設的巖土勘測支持;以及各種專門服務,如管道和電纜鋪設。此外,我們擁有近海船舶行業中最廣泛的地理運營足跡之一。我們的全球經營足跡使我們能夠對不斷變化的當地市場狀況做出快速反應,並對我們相信與我們有牢固關係的許多客户不斷變化的需求做出反應。我們也是海上能源行業最有經驗的國際運營商之一,擁有60多年的歷史。
2018年11月15日(合併日期),根據2018年7月15日的合併協議和計劃,我們完成了與GulfMark Offshore,Inc.GulfMark的合併。GulfMark的餘額和結果包括在我們合併之日開始的合併財務報表和披露中。因此,我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的餘額和結果包括GulfMark的運營,而我們截至2018年12月30日的年度的餘額和業績僅包括GulfMark最近45天的運營。
截至2020年12月31日,我們擁有172艘船舶,平均船齡10.4年(不包括3艘合資船舶,但包括35艘堆疊式現役船舶和23艘指定出售的船舶),可供服務於全球能源行業。截至2020年12月31日,我們149艘現役船舶的平均船齡為10.2年。
推動我們業績的主要因素
我們的收入、淨收益和運營現金流在很大程度上取決於我們離岸船舶船隊的活動水平。與我們行業的眾多其他船舶運營商一樣,我們的業務活動在很大程度上取決於我們客户的勘探、油田開發和生產活動的水平。反過來,我們客户的業務活動取決於當前和預期的原油和天然氣價格,這些價格的波動取決於未來原油和天然氣的預期供需水平,以及對尋找、開發和生產原油和天然氣儲量的成本的估計。
我們所有細分市場的收入主要由我們的船隊規模、船舶利用率和日間費率推動。由於我們很大一部分運營和折舊成本不會隨着收入的變化而成比例變化,因此我們的運營利潤在很大程度上取決於收入水平。
運營成本主要包括船員成本、維修和維護成本、保險成本、燃料、潤滑油和供應品成本以及其他船舶運營成本。船隊規模、船隊組成、作業地理區域、海事人員供求和當地勞動力需求是影響所有領域船員總成本的主要因素。此外,我們較新、技術較先進的船隻,通常需要更多受過專門訓練、薪酬較高的船隊人員,而不是較舊、較小和較不復雜的船隻。如果對熟練人才的競爭加劇,船員成本可能會增加,儘管海上能源市場疲軟可能會緩解船員成本的任何潛在通脹。
與船舶重新認證有關的費用按直線遞延並在30個月內攤銷。再認證入塢時發生的與船舶再認證無關的維修費用計入已發生的費用。與延長船舶使用壽命或提高船舶功能的船舶改進相關的成本被資本化和折舊。
保險成本取決於多種因素,包括我們的安全記錄和保險市場的定價,並可能隨着時間的推移而波動。我們的船隻一般按其估計的公平市場價值投保,以賠償因海上傷亡、惡劣天氣條件、機械故障、碰撞和船舶財產損失而造成的損壞或損失。我們還為第三方損失產生的潛在責任購買保險,並有我們認為對我們的運營合理的限額,但通常不會購買業務中斷保險或類似的保險。保險限額每年審查一次,並根據持續運營的預期範圍和第三方保險的成本購買第三方保險。
燃料和潤滑油成本也可能在任何給定的時期內波動,這取決於船舶動員的數量和距離、離租的活躍船舶數量、幹船塢以及燃料價格的變化。我們還招致船舶運營成本,這些成本合計為“其他”船舶運營成本。這些費用包括經紀人佣金,包括支付給未合併的合資公司的佣金、培訓費用、衞星通信費、代理費、港口費和其他雜項費用。經紀人佣金主要發生在我們的非美國業務區,經紀人經常在那裏幫助我們找到工作。經紀商通常會在收取發票金額後獲得日間費率的一定百分比,因此,支付給經紀商的佣金通常會隨着船舶收入的變化而波動。
深水作業是全球近海原油和天然氣市場的重要組成部分,也是我們業務的重要組成部分。發展通常涉及大量資本投資和多年發展計劃。此類項目通常由參與的勘探、油田開發和生產公司承銷,採用相對保守的原油和天然氣定價假設。儘管這些項目通常不太容易受到原油和天然氣價格短期波動的影響,但相對於其他陸上和海上勘探和開發項目,深水勘探和開發項目的成本可能更高。因此,普遍低迷的原油價格已經並可能繼續導致我們的許多客户和潛在客户重新評估他們未來在深水項目方面的資本支出。
索納泰德
我們之前披露了我們在安哥拉的業務面臨的重大財務和業務挑戰,以及我們為應對或減輕這些風險而採取的步驟。我們的注意力主要集中在三個領域:(I)減少我們與Sonangol在安哥拉的合資企業Sonatide的船舶服務應收賬款淨額;(Ii)降低由於安哥拉法律規定Sonatide提供的大部分服務必須用安哥拉寬扎支付而造成的外匯風險;以及(Iii)根據安哥拉法律,優化我們提供的服務在2019年底直接用美元支付的機會。
在2020年第二季度,Sonatide宣佈了3500萬美元的股息。在2020年6月22日,Sonangol收到了1780萬美元,我們收到了1720萬美元。我們的股息份額在綜合運營報表中反映為來自未合併公司的股息收入,因為(I)我們在Sonatide的投資之前已減記為零,(Ii)分配不能退還,(Iii)我們不承擔義務或承諾向以下公司提供財務支持合資企業的現金餘額大幅減少,因此,我們確定,索納泰德餘額應支付的淨額中的很大一部分受到了影響。*在截至2020年12月31日的年度內,我們記錄了4090萬美元的聯屬公司信貸損失減值支出。
DTDW
我們在尼日利亞擁有DTDW公司40%的股份。我們的合作伙伴擁有60%的股份,是尼日利亞國民。DTDW擁有一艘離岸服務船,長期債務為470萬美元,由該船擔保,並得到DTDW合作伙伴的擔保。我們還在尼日利亞運營公司擁有的船舶,合資企業將收取佣金。截至2020年12月31日,我們沒有公司擁有的船舶在尼日利亞運營,DTDW擁有的船舶也沒有受僱。*2020年初,我們曾預計我們將在尼日利亞運營大量船舶,但在2020年第二季度,新冠肺炎疫情以及由此導致的油價下跌導致我們在尼日利亞的主要客户取消了2020年的所有計劃業務。*因此,近期現金流預測顯示,DTDW沒有足夠的資金來履行其對我們或其長期債務持有人的義務。因此,我們在截至2020年12月31日的年度記錄了總計1210萬美元的關聯公司信用損失減值費用。此外,根據我們的分析,我們已經確定DTDW將無法償還其債務,債務將無法通過清算船舶來償還,因此,我們為預期份額記錄了200萬美元的額外減值費用。*此外,基於我們的分析,我們已經確定DTDW將無法償還其債務,債務將無法通過清算船舶來償還,因此,我們為預期份額記錄了200萬美元的額外減值費用。*此外,根據我們的分析,DTDW將無法償還債務,債務將無法通過清算船舶來償還,因此,我們為預期份額記錄了200萬美元的額外減值費用
行業狀況與展望
我們的業務直接受到全球近海石油和天然氣勘探、開發和生產活動水平的影響,而這又受到石油和天然氣價格趨勢的影響。此外,石油和天然氣價格受到包括供求基本原則在內的眾多地緣政治和經濟力量的影響,尤其是油價受到石油輸出國組織(OPEC)行動的重大影響,油價受到重大不確定性的影響,因此波動性極大。從2014年末開始,油價從每桶超過100.00美元的水平大幅下降,並在整個2015年和2016年繼續下降,導致整個行業的低迷。2019年和2020年初,油價開始穩定在每桶50.00美元至60.00美元的區間。然而,在2020年第一季度,該行業受到了之前討論的全球大流行(新冠肺炎)以及由此造成的需求損失和油價下跌的嚴重影響。
隨着新冠肺炎在世界各地的蔓延,它對我們許多地點的影響,包括我們的船隻,已經影響了我們的運營。我們已經對陸上和離岸人員實施了各種協議,以努力限制這種影響,但不能保證這些努力會完全成功。新冠肺炎向我們在岸員工或關鍵管理人員的任何傳播都可能阻止我們支持離岸運營,降低生產力,因為我們在岸人員繼續遠程工作,並擾亂我們的業務。我們船隻上的任何疫情都可能導致船隻或部分或全部船員被隔離,從而阻礙船隻的創收能力。*由於與新冠肺炎相關的健康和旅行限制,我們在更換離岸船員方面遇到了挑戰,儘管我們努力緩解這些挑戰和/或限制,但這些挑戰和/或限制預計仍將繼續。儘管新冠肺炎疫情對我們的運營和業務產生了不利影響,但它也可能會增加我們提交給美國證券交易委員會的文件中列出的許多其他風險。
對我們業務的影響包括關閉我們有船隻進行幹船塢的造船廠,這將延誤船隻恢復服務,以及取消和/或暫時推遲合同條款或與我們客户達成的共同協議允許的某些收入船合同。這些取消和/或暫時性的合同延遲使我們2020年的收入減少了約18.0%。*我們還產生了大約1800萬美元的運營成本增加,主要與這些計劃外合同取消導致的額外船員成本、動員和船隻堆放成本有關。*可能會有額外的取消或延誤。
作為一家公司,我們採取了以下臨時措施,以幫助我們抵禦新冠肺炎疫情,並使我們能夠儘快康復:
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• |
與上述合同相關的計劃資本和幹船塢支出將暫時推遲或取消。*由於正在進行的合同取消和延遲,我們推遲了預計2020年耗資約2330萬美元的幹船塢。2021年幹船塢的預算支出預計約為1,900萬美元。*由於合同取消或延遲,可能會取消或推遲更多計劃中的幹船塢。*我們無法預測任何額外取消或延遲的數量或成本。 |
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• |
我們有能力對合同取消和延誤做出快速反應。*我們已經或將撤走船員,並根據合同條款關閉與取消或延遲合同相關的船隻的所有運營。*我們繼續評估我們的一般和行政成本,以反映目前對我們離岸支持船的需求。 |
新冠肺炎大流行對我們業務和運營的全面影響將取決於大流行本身的影響和蔓延的嚴重程度、位置和持續時間,國家、地區和地方政府以及衞生官員為控制病毒或治療其影響而採取的行動,以及經濟狀況改善的速度和程度以及正常業務和運營條件恢復的速度和程度。由於我們無法預測這次大流行的持續時間或範圍,因此無法合理估計對我們運營業績的預期負面財務影響,但可能是實質性的和長期的。
在2020年第一季度和第二季度,我們認為圍繞新冠肺炎大流行以及由此導致的油價下跌和需求減少的這些事件是我們活躍的離岸船隊價值可能受到損害的指標。因此,截至2020年3月31日和2020年6月30日,我們根據財務會計準則編碼360對我們活躍的離岸船隊進行了第一步評估,該準則規範了識別和記錄長期資產減值的方法,以確定我們的資產組中是否有任何資產組的賬面淨值超過了未貼現的未來淨現金流我們的評估沒有表明我們的任何資產組都出現了減值。*第三季度與大流行和油價環境相關的情況沒有比第二季度惡化,第四季度的行業狀況與第三季度相比略有改善。*因此,我們沒有發現需要我們在任何一個季度進行第一步評估的其他事件或條件。*我們將繼續監測預期的未來現金流和我們資產組的減值公允市場價值。
經營成果
我們主要根據四個不同的地理經營部門來管理和衡量我們的業務績效:美洲、中東/亞太地區、歐洲/地中海和西非。
本表格10-K的這一部分一般討論2020和2019年的項目,以及2020和2019年的同比比較。未包括在本10-K表中的2019年財務狀況和經營結果的討論以及2019年度與2018年的同比比較可在第二部分第7項和7A項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析以及關於市場風險的定量和定性披露”中找到。該公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告。
我們2020年的業績受以下因素影響:
● | 全球新冠肺炎疫情以及原油需求和價格的同步下跌對我們所有部門的收入和運營都產生了重大影響。儘管隨着收入的下降,我們能夠大幅降低成本,但總體影響對我們的運營結果是負面的。*某些收入船合同的取消和/或暫時延遲使我們2020年的收入減少了約18.0%。*我們還產生了約1,800萬美元的運營成本上升,主要與這些計劃外合同取消導致的額外船員成本、動員和船舶堆放成本有關。 |
● |
截至2020年12月31日,我們在全球擁有149艘在我們的四個細分市場運營的現役海上支援船,其中35%暫時堆放。 |
● |
在2020年,除了2019年指定出售的46艘船舶外,我們還將32%的船舶從財產和設備確定並重新分類為持有待售資產。在重新分類的同時,我們以賬面淨值和估計可變現淨值中的較低者對船舶進行了重新估值。*在截至2020年12月31日的年度內,我們記錄了與持有待售資產相關的減值費用7520萬美元。2020年,我們出售了56艘船舶,其中53艘被歸類為待售資產,其中3艘是從我們現役船隊中出售的。*2020年,我們確認這些船舶的銷售淨收益為750萬美元。*截至2020年12月31日,我們仍有23艘船舶保留在待售資產中。 |
● |
我們還記錄了5300萬美元的附屬公司信用損失減值費用,因為我們在安哥拉和尼日利亞的兩家合資企業的附屬公司餘額中有很大一部分到期。此外,我們確定我們的尼日利亞合資企業將無法償還債務,因此,我們記錄了200萬美元的額外減值費用,用於我們預期的義務擔保份額。 |
上述因素將在以下截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的綜合和分部經營業績比較中進行更詳細的討論。
下表列出了按船段劃分的船舶收入、按船段劃分的船舶運營成本、相關船段的船舶收入和運營成本佔分部船舶收入的百分比、船舶總收入和運營成本以及相關的船舶總收入和運營成本佔我們擁有和運營的船隊的船舶總收入的百分比:
年終 |
年終 |
|||||||||||||||
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
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(單位:千) |
% | % | ||||||||||||||
船舶收入: |
||||||||||||||||
美洲 |
$ | 126,676 | 33 | % | $ | 136,958 | 29 | % | ||||||||
中東/亞太地區 |
97,133 | 25 | % | 90,321 | 19 | % | ||||||||||
歐洲/地中海 |
83,602 | 22 | % | 123,711 | 26 | % | ||||||||||
西非 |
78,763 | 20 | % | 126,025 | 26 | % | ||||||||||
船舶總收入 |
$ | 386,174 | 100 | % | $ | 477,015 | 100 | % |
年終 |
年終 |
|||||||||||||||
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2020 |
2019 |
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(單位:千) |
% | % | ||||||||||||||
船舶運營成本: |
||||||||||||||||
美洲: |
||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 51,830 | 41 | % | $ | 63,521 | 46 | % | ||||||||
維修保養 |
7,198 | 6 | % | 12,076 | 9 | % | ||||||||||
保險 |
1,672 | 1 | % | 227 | 0 |
% | ||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
7,564 | 6 | % | 8,332 | 6 | % | ||||||||||
其他 |
9,421 | 7 | % | 12,086 | 9 | % | ||||||||||
77,685 | 61 | % | 96,242 | 70 | % | |||||||||||
中東/亞太地區: |
||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 39,261 | 41 | % | $ | 37,164 | 41 | % | ||||||||
維修保養 |
10,066 | 10 | % | 9,409 | 10 | % | ||||||||||
保險 |
2,344 | 2 | % | 1,921 | 2 | % | ||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
7,777 | 8 | % | 9,053 | 10 | % | ||||||||||
其他 |
9,697 | 10 | % | 7,759 | 9 | % | ||||||||||
69,145 | 71 | % | 65,306 | 72 | % | |||||||||||
歐洲/地中海: |
||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 37,534 | 45 | % | $ | 51,018 | 41 | % | ||||||||
維修保養 |
6,421 | 7 | % | 13,416 | 11 | % | ||||||||||
保險 |
1,596 | 2 | % | 2,124 | 2 | % | ||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
3,324 | 4 | % | 6,627 | 5 | % | ||||||||||
其他 |
6,557 | 8 | % | 10,652 | 9 | % | ||||||||||
55,432 | 66 | % | 83,837 | 68 | % | |||||||||||
西非: |
||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 27,999 | 36 | % | $ | 35,896 | 28 | % | ||||||||
維修保養 |
7,528 | 9 | % | 12,860 | 10 | % | ||||||||||
保險 |
1,583 | 2 | % | 1,857 | 1 | % | ||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
10,448 | 13 | % | 12,347 | 10 | % | ||||||||||
其他 |
18,960 | 24 | % | 20,851 | 17 | % | ||||||||||
66,518 | 84 | % | 83,811 | 66 | % | |||||||||||
共計: |
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船員費用 |
$ | 156,624 | 41 | % | $ | 187,599 | 39 | % | ||||||||
維修保養 |
31,213 | 8 | % | 47,761 | 10 | % | ||||||||||
保險 |
7,195 | 2 | % | 6,129 | 1 | % | ||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
29,113 | 7 | % | 36,359 | 8 | % | ||||||||||
其他 |
44,635 | 12 | % | 51,348 | 11 | % | ||||||||||
船舶運營總成本 |
268,780 | 70 | % | 329,196 | 69 | % |
下表按分部列出船舶營運一般及行政開支、相關分部船舶營運一般及行政開支佔分部船舶收入的百分比、船舶營運一般及行政開支總額及相關船舶營運一般及行政開支總額佔船舶總收入的百分比。
年終 |
年終 |
|||||||||||||||
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
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(單位:千) |
% | % | ||||||||||||||
船舶營運一般及行政費用: |
||||||||||||||||
美洲 |
$ | 11,968 | 9 | % | $ | 14,028 | 10 | % | ||||||||
中東/亞太地區 |
9,679 | 10 | % | 9,618 | 11 | % | ||||||||||
歐洲/地中海 |
7,577 | 9 | % | 11,110 | 9 | % | ||||||||||
西非 |
11,966 | 15 | % | 12,751 | 10 | % | ||||||||||
船舶運營一般費用和行政費用合計 |
$ | 41,190 | 11 | % | $ | 47,507 | 10 | % |
下表按分部列出折舊和攤銷費用、相關分部折舊和攤銷費用佔分部船舶收入的百分比、折舊和攤銷費用總額以及相關折舊和攤銷費用總額佔船舶總收入的百分比。
年終 |
年終 |
|||||||||||||||
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
(單位:千) |
% | % | ||||||||||||||
折舊及攤銷費用: |
||||||||||||||||
美洲 |
$ | 32,079 | 25 | % | $ | 27,493 | 20 | % | ||||||||
中東/亞太地區 |
24,244 | 25 | % | 21,440 | 24 | % | ||||||||||
歐洲/地中海 |
29,222 | 35 | % | 30,053 | 24 | % | ||||||||||
西非 |
27,787 | 35 | % | 21,166 | 17 | % | ||||||||||
折舊和攤銷費用合計 |
$ | 113,332 | 29 | % | $ | 100,152 | 21 | % |
下表比較了營業收入和所得税前收益的其他組成部分及其佔總收入的相關百分比。
年終 |
年終 |
|||||||||||||||
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
(單位:千) |
% | % | ||||||||||||||
船舶營業利潤(虧損): |
||||||||||||||||
美洲 |
$ | 4,944 | 1 | % | $ | (805 | ) | 0 | % | |||||||
中東/亞太地區 |
(5,935 | ) | (1 | )% | (6,044 | ) | (1 | )% | ||||||||
歐洲/地中海 |
(8,629 | ) | (2 | )% | (1,289 | ) | 0 | % | ||||||||
西非 |
(27,508 | ) | (7 | )% | 8,298 | 2 | % | |||||||||
(37,128 | ) | (9 | )% | 160 | 0 | % | ||||||||||
其他營業利潤 |
7,458 | 2 | % | 6,734 | 1 | % | ||||||||||
(29,670 | ) | (7 | )% | 6,894 | 1 | % | ||||||||||
公司費用(A) |
(35,633 | ) | (9 | )% | (57,988 | ) | (12 | )% | ||||||||
資產處置收益,淨額 |
7,591 | 2 | % | 2,263 | 0 | % | ||||||||||
長期資產減值和其他 |
(74,109 | ) | (19 | )% | (37,773 | ) | (8 | )% | ||||||||
關聯企業信用損失減值費用 | (52,981 | ) | (13 | )% | — | 0 | % | |||||||||
關聯擔保義務 | (2,000 | ) | (1 | )% | — | 0 | % | |||||||||
營業虧損 |
(186,802 | ) | (47 | )% | (86,604 | ) | (18 | )% | ||||||||
匯兑損失 |
(5,245 | ) | (1 | )% | (1,269 | ) | 0 | % | ||||||||
未合併公司淨虧損中的權益 |
164 | 0 | % | (3,152 | ) | (1 | )% | |||||||||
來自未合併公司的股息收入 | 17,150 | 4 | % | — | 0 | % | ||||||||||
利息收入和其他淨額 |
1,228 | 0 | % | 6,598 | 1 | % | ||||||||||
利息和其他債務成本 |
(24,156 | ) | (6 | )% | (29,068 | ) | (6 | )% | ||||||||
所得税前虧損 |
$ | (197,661 | ) | (50 | )% | $ | (113,495 | ) | (23 | )% |
(A) |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度裏,公司支出中分別包括150萬美元和1260萬美元的遣散費和離職福利,其中包括某些高管和其他公司員工的限制性股票獎勵的加速。 |
截至2020年和2019年12月31日的年度
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的總收入分別為397.0美元和4.865億美元。收入下降的主要原因是我們的西非減少了14艘活躍船隻,歐洲/地中海部分減少了13艘活躍船隻。這兩個細分市場都受到大流行導致的需求下降的重大影響。總體而言,在截至2020年12月31日的一年中,我們的平均活躍船舶數量比截至2019年12月31日的年度減少了32艘。活躍船舶利用率從2019年的80.4%下降到2020年的77.0%。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的船舶運營成本分別為268.8美元和3.292億美元。減少的主要原因是船舶活動減少,因為在截至2020年12月31日的一年中,我們的船隊中有32艘不太活躍的船舶。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的折舊和攤銷費用分別為116.7美元和1.019億美元。本季度的折舊和攤銷費用較高,這是因為延遲幹船塢和勘測成本的攤銷增加了1880萬美元,部分抵消了因停止對被歸類為待售的船舶進行折舊而導致的船舶折舊減少。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的一般和行政費用分別為7340萬美元和1.037億美元。2020年一般和行政費用總體下降,因為在大流行期間實施了成本削減措施,而且與2019年相比,2020年發生的一次性遣散費有所減少。
在截至2020年12月31日的一年中,資產處置的淨收益為760萬美元,主要來自出售56艘中國船隻和其他資產。在截至2019年12月31日的一年中,我們確認了與出售40艘船隻(主要來自我們的現役船隊)和其他資產有關的230萬美元的淨收益。
正如前面討論的那樣,2020年期間,我們記錄了主要與我們持有的待售船舶有關的7,410萬美元減值,以及與我們在尼日利亞和安哥拉的兩家合資企業相關的5,300萬美元信貸相關虧損。與此相比,2019年錄得的減值為3,780萬美元,主要與我們最初確認持有待售資產和庫存陳舊有關。
在截至2020年12月31日的一年中,利息支出和其他債務成本與截至2019年12月31日的年度相比減少了490萬美元。這是因為我們主要在2020年第三季度和第四季度償還了9710萬美元的長期債務,這被與償還債務相關的部分遞延債務折扣的加速確認所抵消。此外,我們的利息收入和其他債務成本減少了540萬美元,這主要是因為2020年的現金餘額比2019年減少。
在截至2020年12月31日的一年中,我們確認了520萬美元的匯兑損失,在截至2019年12月31日的一年中,我們確認了130萬美元的虧損。這些外匯損失主要是由於我們開展業務的各種外幣重新估值的結果,包括挪威克朗、巴西雷亞爾、安哥拉寬扎、英鎊和歐元,這些都是我們報告的美元貨幣的計價餘額。
此外,在截至2020年12月31日的一年中,我們的所得税優惠為100萬美元,而截至2019年12月31日的一年中,我們的所得税支出為2770萬美元,這主要是因為2020年期間一些不確定的税收狀況發生了逆轉,以及根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)退税的NOL結轉。
美洲分部運營。與截至2019年12月31日的一年相比,截至2020年12月31日的一年中,美洲地區的船舶收入下降了7.5%,即1030萬美元。減少的主要原因是主要由於大流行而減少了5艘現役船隻。總體而言,美洲航段的活躍利用率從2019年的84.2%上升到2020年的85.7%,同期的平均日費率增長了7.7%,這通常是由於該航段更大一部分船舶是以當前的現行日費率租用的,高於2019年的日費率。
截至2020年12月31日的一年,美洲部門的營業利潤比截至2019年12月31日的年度的營業利潤高出570萬美元。儘管收入逐期下降,但營業利潤較高的主要原因是,由於大流行導致船舶活動減少,船舶運營成本降低了1860萬美元,以及持續的成本節約努力導致一般和行政成本降低了210萬美元。由於延期幹船塢成本的攤銷增加,折舊增加了460萬美元,部分抵消了這些下降。
中東/亞太地區業務。在截至2020年12月31日的一年中,中東/亞太地區的船舶收入比截至2019年12月31日的一年增加了680萬美元。中東/亞太地區的平均日費率在2020年比2019年高出10.1%。中東/亞太地區部分的活躍利用率從79.1%降至76.4%,平均活躍船隊數量持平。我們的中東/亞太地區部門僅受到新冠肺炎的輕微影響。
中東/亞太地區部門的營業虧損與上一年基本持平,因為收入的增加被船隻運營成本上升和遞延幹船塢成本攤銷增加導致的折舊增加所抵消。
歐洲/地中海分部運營。與截至2019年12月31日的一年相比,截至2020年12月31日的一年中,歐洲/地中海分部的船舶收入下降了32.4%,即4010萬美元,這主要是由於活躍船舶減少了13艘。歐洲/地中海地區的活躍利用率從85.8%提高到89.8%,平均日費率增加5.4%。平均日間費率的增加是因為長期較高日間費率合同下的船舶組合仍在繼續,而較短期和現貨合同被推遲或取消。“由於大流行,這一部分經歷了顯著的低迷。
截至2019年12月31日的一年,歐洲/地中海地區的運營虧損從截至2019年12月31日的年度的130萬美元增加到2020年的860萬美元。*這一下降是由於收入下降,這抵消了與船舶活動減少相關的運營成本下降,以及我們持續的成本削減努力導致的一般和行政成本的下降。
西非分部運營。與截至2019年12月31日的一年相比,西非分部的漁船收入在截至2020年12月31日的一年中下降了37.5%,即4730萬美元。在比較期間,西非活躍船舶船隊減少了1400艘。西非部分的活躍利用率從75.1%降至62.8%,平均日費率增加3.2%。收入下降的主要原因是大流行的負面影響導致產能減少和利用率下降。這一部分受到大流行的負面影響最大,因為大量合同被取消。
截至2020年12月31日的年度,西非部門的營業虧損為2750萬美元,而截至2019年12月31日的年度的營業利潤為830萬美元,主要原因是收入下降,以及幹船塢成本攤銷增加導致的660萬美元的折舊和攤銷增加。這些下降被與船舶活動減少相關的運營成本降低以及我們正在進行的成本降低努力導致的一般和行政成本降低部分抵消。“
船舶使用率和分段平均費率
年終 |
年終 |
|||||||
細分市場統計信息: |
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
美洲艦隊: |
||||||||
利用率 |
56.2 | % | 54.4 | % | ||||
主動利用率 | 85.7 | % | 84.2 | % | ||||
平均船舶日間費率 |
12,702 | 11,796 | ||||||
平均總船舶數 |
49 | 58 | ||||||
平均堆疊容器 |
(17 | ) | (21 | ) | ||||
平均活躍船舶 |
32 | 37 | ||||||
中東/亞太地區艦隊: |
||||||||
利用率 |
66.2 | % | 63.8 | % | ||||
主動利用率 | 76.4 | % | 79.1 | % | ||||
平均船舶日間費率 |
8,211 | 7,458 | ||||||
平均總船舶數 |
49 | 52 | ||||||
平均堆疊容器 |
(7 | ) | (10 | ) | ||||
平均活躍船舶 |
42 | 42 | ||||||
歐洲/地中海艦隊: |
||||||||
利用率 |
51.3 | % | 60.9 | % | ||||
主動利用率 | 89.8 | % | 85.8 | % | ||||
平均船舶日間費率 |
12,700 | 12,052 | ||||||
平均總船舶數 |
35 | 46 | ||||||
平均堆疊容器 |
(15 | ) | (13 | ) | ||||
平均活躍船舶 |
20 | 33 | ||||||
西非艦隊: |
||||||||
利用率 |
37.0 | % | 50.4 | % | ||||
主動利用率 | 62.8 | % | 75.1 | % | ||||
平均船舶日間費率 |
9,638 | 9,338 | ||||||
平均總船舶數 |
60 | 73 | ||||||
平均堆疊容器 |
(24 | ) | (23 | ) | ||||
平均活躍船舶 |
36 | 50 | ||||||
全球艦隊: |
||||||||
利用率 |
51.8 | % | 56.5 | % | ||||
主動利用率 | 77.0 | % | 80.4 | % | ||||
平均船舶日間費率 |
10,563 | 10,046 | ||||||
平均總船舶數 |
193 | 229 | ||||||
平均堆疊容器 |
(63 | ) | (67 | ) | ||||
平均活躍船舶 |
130 | 162 |
自有或租用的船舶包括堆疊的船舶。如果一艘船的船員被暫時解僱或大幅減少,並且正在對這艘船進行有限的維修,我們就認為這艘船是堆疊的。當管理層預見不到在不久的將來有機會從盈利或戰略上運營船隻時,我們通過堆放船隻來降低運營成本。在市場條件允許的情況下,船隻會堆放在一起,當它們重新投入現役服務、出售或以其他方式處置時,不再被視為堆放。當經濟上可行的營銷機會出現時,堆疊的船隻可以通過對船隻進行任何必要的維護,並重新僱用或返回船隊人員來操作船隻,從而恢復現役服務。雖然目前沒有履行租約,但堆疊的船隻被認為是在服役的,幷包括在我們的使用率統計數據中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們現役船隊中分別有35艘和19艘堆疊船隻。截至2019年12月31日,我們共有46艘船舶被歸類為持有待售資產。2020年,我們又指定了32艘資產進行處置,出售了53艘被指定為持有待售的船舶,外加現役船隊中的另外3艘船舶。截至2020年12月31日,仍有23艘待售船舶被重新分類為流動資產中持有待售的主要資產。
船舶處置
當市場條件允許和機會出現時,我們會尋找機會出售和/或回收我們的舊船。我們的大多數船舶都賣給了在近海能源行業沒有與我們競爭的買家。按分段處置的船舶數量如下:
年終 |
年終 |
|||||||
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
按船段劃分的處置船舶數量: |
||||||||
美洲 |
13 | 21 | ||||||
中東/亞太地區 |
13 | 2 | ||||||
歐洲/地中海 |
13 | 3 | ||||||
西非 |
17 | 14 | ||||||
總計 |
56 | 40 |
船舶交付
在截至2020年12月31日的兩年中,我們沒有建造任何船隻。2020年第四季度,我們斥資530萬美元購買了11艘船員船,這些船加入了我們在非洲的現役船隊。
*一般和行政費用
綜合總務和行政費用以及各組成部分佔總收入的相關百分比如下:
年終 |
年終 |
|||||||||||||||
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
(單位:千) |
% | |||||||||||||||
人員 |
$ | 36,851 | 9 | % | $ | 50,616 | 10 | % | ||||||||
辦公室和物業 |
13,483 | 3 | % | 14,510 | 3 | % | ||||||||||
專業服務 |
15,262 | 4 | % | 15,909 | 3 | % | ||||||||||
其他 |
6,344 | 2 | % | 10,066 | 2 | % | ||||||||||
重組費用(A) |
1,507 | 0 | % | 12,615 | 3 | % | ||||||||||
$ | 73,447 | 18 | % | $ | 103,716 | 21 | % |
分部和公司的一般和行政費用以及佔一般和行政費用總額的相關百分比如下:
年終 |
年終 |
|||||||||||||||
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
(單位:千) |
% | |||||||||||||||
船舶作業 |
$ | 41,190 | 56 | % | $ | 47,507 | 46 | % | ||||||||
其他經營活動 |
— | 0 | % | 1 | 0 | % | ||||||||||
公司 |
30,750 | 42 | % | 43,593 | 42 | % | ||||||||||
重組費用(A) |
1,507 | 2 | % | 12,615 | 12 | % | ||||||||||
$ | 73,447 | 100 | % | $ | 103,716 | 100 | % |
(A) |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的重組費用分別包括150萬美元和1260萬美元,其中包括某些高管和其他公司員工的遣散費和解僱福利,包括加速限制性股票獎勵。 |
截至2020年12月31日止年度的一般及行政開支較上年同期有所下降,主要是由於離岸服務市場低迷,我們持續努力降低間接成本所致。
流動資金、資本資源和其他事項
現金的可獲得性
截至2020年12月31日,我們擁有155.2美元現金和現金等價物(包括限制性現金),其中包括外國子公司持有的金額,其中大部分可供我們使用,不會產生不利的税收後果。外國子公司現金中包括美元和外幣的餘額,這些餘額由於各種貨幣兑換和匯回限制、合作伙伴和税收相關事宜而等待匯回,然後才能將現金匯到我們的國內賬户。我們目前打算將外國子公司的收益無限期地再投資於外國司法管轄區,以便在正常業務過程中為戰略舉措(如投資、擴張和收購)提供資金,為營運資金需求提供資金,並償還我們外國子公司的債務(包括第三方和公司間債務)。此外,我們目前不打算將我們海外子公司的收益匯回美國,因為我們國內業務產生的現金和外國子公司償還公司間債務目前被認為足以滿足我們在美國業務的現金需求。
我們為業務融資的目標是維持和保持充足的財政資源和充足的流動性水平。我們沒有循環信貸安排。我們認為,經營活動提供的現金和現金等價物以及未來淨現金為我們提供了足夠的流動性,以滿足我們的流動性要求。
負債
截至2020年12月31日,我們的綜合資產負債表上有1.98億美元的長期債務,其中2780萬美元在一年內到期。其中,我們的擔保票據總額為1.47億美元,將於2022年8月到期。擔保票據的季度最低往績年利息覆蓋要求從2019年6月30日開始。從2021年4月到2021年12月31日,已經免除了對本公約的遵守。Indenture中規定了最低流動性要求和其他契約。此外,我們在一家子公司有5090萬美元的長期債務,該子公司的某些船隻以該債務為抵押。這些債務與擔保票據有類似的契約。我們相信,我們手頭的155.2美元現金,加上我們2021年運營和資產出售產生的現金,將足以償還我們在2021年的債務義務。有關我們負債的進一步詳細信息,請參閲本年度報告Form 10-K第8項中的合併財務報表附註2(4)。
我們可能會不時通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。此類回購或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
股份回購
於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度內,概無購回股份。(請參閲本年報第8項Form 10-K所載合併財務報表附註B(12))。
分紅
於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度內並無宣佈派息。(請參閲本年報以Form 10-K格式載於第8項的合併財務報表附註11)。
經營活動
任何期間由經營活動提供或用於經營活動的淨現金將根據適用期間的業務活動水平而波動。
經營活動提供(使用)的現金淨額如下:
年終 |
年終 |
|||||||
(單位:千) |
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
淨損失 |
$ | (196,696 | ) | $ | (141,219 | ) | ||
折舊及攤銷 |
73,030 | 77,045 | ||||||
延期停靠幹船塢和勘測費用攤銷 |
43,679 | 24,886 | ||||||
債務溢價和折價攤銷 |
3,961 | (4,877 | ) | |||||
遞延所得税撥備 |
1,224 | 672 | ||||||
資產處置收益,淨額 |
(7,591 | ) | (2,263 | ) | ||||
關聯企業信用損失減值費用 | 52,981 | — | ||||||
關聯擔保義務 | 2,000 | — | ||||||
長期資產減值 |
74,109 | 37,773 | ||||||
薪酬費用-以股票為基礎 |
5,117 | 19,603 | ||||||
延遲進塢和勘測費用 |
(33,271 | ) | (70,437 | ) | ||||
經營性資產和負債的變動 |
(26,506 | ) | 4,162 | |||||
由於關聯公司的變更/來自關聯公司的變更,淨額 |
11,949 | 22,193 | ||||||
對未合併公司的投資、股本和墊款的變化 |
— | 1,039 | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 3,986 | $ | (31,423 | ) |
截至2020年12月31日的一年,經營活動提供的淨現金400萬美元反映了淨虧損196.7美元,非現金減值129.1美元,非現金折舊和攤銷1.167億美元,資產處置淨收益760萬美元,基於股票的薪酬支出510萬美元。運營資產和負債的變化使用了2650萬美元的現金,而應付給/來自附屬公司的金額提供了1190萬美元的現金。*我們在2020年為監管幹船塢支付了3330萬美元。
截至2019年12月31日的一年,經營活動使用的淨現金為3140萬美元,反映了淨虧損1.412億美元,非現金資產減值3780萬美元,非現金折舊和攤銷1.019億美元,資產處置淨收益230萬美元和基於股票的薪酬支出1960萬美元。2019年,我們為監管幹船塢支付了7040萬美元,包括重新激活。對未合併公司的投資、股本和預付款的變化減少了100萬美元,主要反映了我們擁有49%股份的Sonatide合資企業確認的匯兑損失。
投資活動
各項投資活動提供的現金淨額如下:
年終 |
年終 |
|||||||
(單位:千) |
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
出售資產所得收益 |
$ | 38,296 | $ | 28,847 | ||||
物業和設備的附加設施 |
(14,900 | ) | (17,998 | ) | ||||
投資活動提供的淨現金 |
$ | 23,396 | $ | 10,849 |
截至2020年12月31日的年度,投資活動提供的淨現金為2340萬美元,反映了出售與處置56艘船隻有關的3830萬美元的資產所得收益,其中25艘是循環使用的。增加的財產和設備包括1490萬美元,主要用於購買11艘船員船隻、升級我們現有的船隊和繼續增強我們現有的企業軟件系統。
截至2019年12月31日止年度,投資活動提供的現金淨額為1,080萬美元,反映出售與處置40艘船隻有關的資產收益2,880萬美元,其中22艘船隻被回收。增加的財產和設備包括1800萬美元,主要用於升級我們現有的機隊和實施新的企業軟件系統。
融資活動
融資活動中使用的現金淨額如下:
年終 |
年終 |
|||||||
(單位:千) |
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
長期債務的本金支付 |
$ | (98,080 | ) | $ | (133,693 | ) | ||
贖回有擔保票據所支付的保費 |
— | (11,402 | ) | |||||
以股份為基礎的獎勵所繳納的税款 |
(828 | ) | (4,467 | ) | ||||
其他 | (857 | ) | — | |||||
用於融資活動的淨現金 |
$ | (99,765 | ) | $ | (149,562 | ) |
在截至2020年12月31日的一年中,融資活動使用了9980萬美元的現金,這是因為我們在公開市場購買中償還了7620萬美元的擔保票據和自願投標要約。融資活動還包括2190萬美元的預定半年付款和Troms離岸債務的額外預付款。
截至2019年12月31日的年度,融資活動使用了1.496億美元的現金,這是由於根據與償還擔保票據相關的投標要約償還了1.25億美元的擔保票據以及1140萬美元的贖回溢價和同意費。融資活動還包括計劃每半年支付870萬美元的Troms離岸債務。
法律程序
在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠都是懸而未決的。管理層認為,與這些行動有關的最終責任金額(如果有的話)不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。與各種承付款和或有事項有關的信息,包括法律訴訟,在本年度報告表格10-K第(8)項所列合併財務報表附註B(12)中披露。
合同義務和或有承付款項
合同義務
下表彙總了截至2020年12月31日我們的合併合同義務,以及這些義務(包括利息成本)預計將對我們未來時期的流動性和現金流產生的影響。
(單位:千) |
按會計年度到期付款 |
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更多 |
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比 |
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總計 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
5年 |
||||||||||||||||||||||
長期債務義務: |
||||||||||||||||||||||||||||
擔保票據-本金 |
$ | 147,049 | — | 147,049 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
擔保票據-利息 |
18,626 | 11,764 | 6,862 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
Troms離岸債務-本金 |
50,926 | 27,796 | 4,983 | 4,983 | 4,514 | 4,044 | 4,606 | |||||||||||||||||||||
Troms離岸債務-利息 |
5,104 | 1,896 | 1,079 | 828 | 577 | 369 | 355 | |||||||||||||||||||||
長期債務總額: |
221,705 | 41,456 | 159,973 | 5,811 | 5,091 | 4,413 | 4,961 | |||||||||||||||||||||
經營租賃義務: |
||||||||||||||||||||||||||||
經營租約 |
4,222 | 1,318 | 1,094 | 717 | 273 | 273 | 547 | |||||||||||||||||||||
經營租賃債務總額: |
4,222 | 1,318 | 1,094 | 717 | 273 | 273 | 547 | |||||||||||||||||||||
其他長期債務: |
||||||||||||||||||||||||||||
不確定的税收頭寸(A) |
35,305 | 5,870 | 7,206 | 4,025 | 2,260 | 2,771 | 13,173 | |||||||||||||||||||||
養老金義務 |
55,523 | 5,860 | 5,833 | 5,777 | 5,762 | 5,686 | 26,605 | |||||||||||||||||||||
其他長期債務總額: |
90,828 | 11,730 | 13,039 | 9,802 | 8,022 | 8,457 | 39,778 | |||||||||||||||||||||
總債務 |
$ | 316,755 | 54,504 | 174,106 | 16,330 | 13,386 | 13,143 | 45,286 |
(A) |
這些數額代表了根據財務會計準則委員會第48號解釋對未確認税收優惠的負債。由於法規到期、審計活動、與轉讓定價相關的主管機關訴訟程序或在我們運營的各個税務管轄區的訴訟標的事項的最終裁決,不確定税收狀況的估計所得税負債將得到清償。任何特定和解的時間將取決於税務審計和相關上訴程序(如果有的話)的長度,或者法規的到期時間。如果由於法規到期或審計結果有利而清償債務,清繳税款將不會導致現金支付。 |
信用證和擔保債券
在正常的業務過程中,我們有其他合同義務,如果這些義務被調用,我們有義務用現金履行。這些義務包括備用信用證、擔保保證金和履約保證金,以保證我們履行與我們在不同司法管轄區的船舶合同、保險、海關和其他義務有關的義務。雖然這些義務通常不會被調用,但如果我們違反某些合同和/或履行或付款義務,受益人可以在到期日之前的任何時候調用該義務。截至2020年12月31日,我們約有4050萬美元的未償還備用信用證、擔保債券和履約債券,地理上集中在墨西哥、巴西和尼日利亞。
關鍵會計政策和估算的應用
根據美國普遍接受的會計原則編制我們的綜合財務報表,要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額的估計和假設,以及在財務報表日期對任何或有資產和負債的相關披露和披露。我們根據歷史經驗和其他假設以及我們注意到的可能改變未來前景的信息,不斷評估這些估計和假設的合理性。對未來事件及其影響的估計和假設受到不確定性的影響,因此,隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們運營所處的商業環境發生變化,這些估計可能會發生變化。因此,實際結果可能與不同假設下的估計結果不同。
本年度報告表格10-K第(8)項中的合併財務報表附註(1)所述的經營性質和重大會計政策摘要,應與本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析結合起來閲讀。(1)合併財務報表附註1)中所述的經營性質和重大會計政策摘要,應與本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析結合起來閲讀。我們將關鍵會計估計定義為對描述我們的財務狀況或經營結果很重要的估計,並要求我們對不確定的事項作出困難、主觀或複雜的判斷或估計。我們相信以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計,如下所述。我們的合併財務報表中還有其他需要估計和判斷的項目,但它們不被認為是上文定義的關鍵項目。
應收賬款和信貸損失準備
在正常的業務過程中,我們向客户提供短期信貸。我們的主要客户是主要的石油和天然氣勘探、油田開發和生產公司。我們經常檢查和評估我們的應收賬款餘額是否可收回。在確定客户應付款項的可收回性時,我們需要對未來的事件和趨勢進行估計和判斷,包括監控客户的付款歷史和當前的信用狀況,以確定可收款性得到合理保證,以及考慮客户運營的整體商業環境。預期的信貸損失記錄在我們的主要金融資產的初始確認上,這些資產是貿易應收賬款和合同資產。我們還有與我們持股低於50%的合資企業相關的應收賬款淨餘額。我們以評估貿易應收賬款的類似方式審查和評估這些應收賬款。我們相信,我們的信用損失撥備足以彌補當前條件下潛在的壞賬損失;然而,我們客户財務狀況變化的不確定性,無論是不利的還是積極的,都可能影響可能需要的任何額外信貸損失撥備的金額和時間。
長期資產減值
每當事件發生或環境變化表明某一資產組的賬面金額可能無法收回時,我們都會審查我們現役船隊中的船隻是否存在減值。在這種評估中,資產組產生的估計未來未貼現現金流與資產組的賬面金額進行比較,以確定是否需要減記。對於預期將繼續在現役服役的船隻,我們將具有相似運營和營銷特徵的船隻組合在一起進行減損測試。部分由於我們船隊的現代化,更多較新的船隻正在堆放,預計將恢復現役服務。預計將恢復現役的堆疊船舶通常是較新的船舶,具有與其他目前運營的船舶類似的未來現役船舶的能力和可能性,通常與船級社就其監管認證地位保持最新狀態,並正在積極營銷。預計將恢復現役的堆積船舶作為其分配的現役資產組的一部分進行減值評估,而不是單獨評估。
我們根據歷史數據估計現金流,並根據我們對預期未來市場表現的最佳估計進行調整,而預期未來市場表現的最佳估計又基於行業趨勢。用於審查現役船舶集團減值和估計未貼現現金流的主要估計和假設包括使用率、平均日費率和平均每日運營費用。這些估計是根據最近使用率、日間費率和運營成本的實際趨勢做出的,反映了管理層對未來現金流期間預期市場狀況的最佳估計。隨着市場狀況的變化,這些假設和估計已經發生了很大變化,未來隨着市場狀況的變化,這些假設和估計也有可能繼續變化。儘管我們相信我們的假設和估計是合理的,但與假設和估計的偏差可能會產生截然不同的結果。管理層估計可能與實際結果大不相同,原因是未來不利的市場狀況或糟糕的經營業績可能導致無法收回資產組的當前賬面價值,從而可能需要在未來計入減值費用。隨着我們的機隊不斷老化,管理層密切關注減值分析中使用的估計和假設,以便正確識別可能影響減值評估結果的市場狀況的發展趨勢和變化。
如果一個資產組未通過未貼現現金流測試,我們估計每個資產組的公允價值,並將該估計公允價值與每個資產組的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。
管理層根據ASC 820、公允價值計量和披露的定義,通過考慮船齡、堆積時間、恢復現役服務的可能性、最近類似船隻的實際銷售等項目,估計被視為3級的資產組中每艘船隻的公允價值。第三方評估、經紀商價值或基於最近銷售活動的內部估值被用於預期作為營運船舶出售的船舶。我們利用類似級別、相似船齡或相似規格的船舶信息,作為預期出售的船舶的公允價值基礎。還根據船舶所處的區域以及船舶的重量和最近的回收活動,利用每輕噸估計的回收價值,為預計出售進行回收的船舶準備內部估值。當一個資產組的賬面價值超過其估計公允價值時,我們會記錄減值費用。在前幾年,我們會在市場條件允許和機會出現的情況下尋找機會處置我們的舊船。因此,船舶處置每年都會有所不同,出售資產的收益(虧損)也會在不同時期大幅波動。我們的大部分船舶都出售給了在近海能源行業沒有競爭對手的買家。我們繼續採用這一策略,但程度較小。*當情況允許時,我們會審查我們的船隊,並做出決定,移除不被認為是我們長期計劃一部分的資產。*在這種情況下,我們將把確定的船舶重新歸類為持有以供出售,如有必要,我們會將其重新歸類, 我們將重估這些船舶的可變現淨值。*我們認為持有待售資產的估值方法是3級公允價值計量,因為評估待回收或出售資產涉及的估計水平。*我們根據船舶和我們計劃的處置方法,使用兩種方法確定持有待售船舶的公允價值。*我們指定某些船舶進行回收,並使用基於每噸美元的回收船廠定價表對這些船舶進行估值。*我們通常對將出售的船舶進行估值,而不是對將被回收的船舶進行估值。
所得税:
資產負債法用於確定我們的所得税撥備,在此基礎上,根據制定的税法和税率記錄流動和遞延税項負債和資產。根據這一方法,每個期末的遞延税項負債和資產金額是根據實際納税或追回税款時預期有效的税率確定的。此外,我們通過估計由於税收和會計目的對項目的不同處理而產生的永久性差異來確定我們的有效税率。
作為一家全球性公司,我們受到美國税務當局和我們在國際上開展業務的國家各自税務機構的管轄,以及這些國家政府之間的税收協定和條約。我們在這些不同司法管轄區的業務根據不同的基礎徵税:税前實際收入、視為利潤(通常使用收入的一定比例而不是利潤來確定)和基於收入的預扣税。在任何税務管轄區釐定應課税收入,均須解釋相關税務法律及法規,並使用有關未來重大事件的估計及假設,例如扣減的金額、時間及性質、税法所容許的收入確認方法,以及收入及税項抵免的來源及性質。税收法律、法規、協議和條約、外匯兑換限制或我們在每個徵税管轄區的運營或盈利水平的變化可能會對我們在任何給定年度提供的所得税金額產生影響。我們定期接受美國各税務機關和我們國際業務所在國家各自税務機構的審計。税務審計一般包括應納税所得額的計算問題。影響永久性差異的審計調整可能會對我們的有效税率產生影響。
我們遞延税項淨資產的賬面價值是基於我們目前的信念,即根據估計和假設,我們將無法在某些税務管轄區產生足夠的未來應税收入來利用該等遞延税項資產。如果這些估計和相關假設在未來發生變化,我們可能需要針對我們的遞延税項資產調整估值津貼,從而在我們的綜合經營報表中產生額外的所得税支出或收益。管理層評估遞延税項資產的變現能力,並按季度評估估值免税額變動的必要性。雖然我們在評估目前對估值免税額的需求時已考慮未來的應納税所得額和持續審慎可行的税務籌劃策略,但如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過我們的淨記錄金額,對估值免税額的調整將增加作出該決定期間的收入。如果我們確定將來無法實現全部或部分遞延税項淨資產,對遞延税項資產的調整將計入確定期間的收入。
某些非美國子公司和商業企業的未分配收益不計遞延税金,因為我們認為這些收益是永久投資於海外。
我們根據兩個步驟記錄不確定的税務頭寸,在這個過程中,(1)我們根據頭寸的技術優勢來確定是否更有可能維持這些税收頭寸,以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸,我們確認在與相關税務機關最終結算時可能實現的最大税收優惠金額超過50%。確認及計量任何税務管轄區內不確定税務狀況的税項負債,需要解釋相關税務法律及法規,以及使用有關未來重大事件的估計及假設。税收法律、法規、協議和條約、外匯兑換限制或我們在每個徵税管轄區的運營或盈利水平的變化可能會對任何給定年度的所得税金額產生影響。
新會計公告
有關新會計聲明影響的信息,請參閲本年度報告表格10-K第(8)項中的合併財務報表附註2(1)。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指利率、外幣波動和匯率、股票價格和大宗商品價格的變化帶來的潛在損失,包括這些因素之間的相關性及其波動性。我們主要面臨利率風險、外匯波動和匯率風險。我們只在為實現我們的風險管理目標而認為必要的範圍內簽訂衍生品工具,不會將衍生品合約用於投機目的。
利率風險與負債
利率的變化可能會導致我們金融工具的公平市場價值、利息收入和利息支出的變化。我們面臨利率風險的金融工具是我們的現金等價物。由於現金等值投資組合的持續時間短,性質保守,我們預計我們的投資不會有任何重大損失。現金等價物的賬面價值被認為代表其公允價值。
擔保票據
有關本行未償債務的討論,請參閲本年報表格10-K的第(8)項“綜合財務報表附註(4)”。
由於2020年12月31日未償還擔保票據的現有條款按固定利率計息,因此利息支出不會受到市場利率變化的影響。下表披露了截至2020年12月31日,我們各自優先票據的估計公允價值將如何隨着市場利率上升或下降100個基點而變化。
出類拔萃 |
估計數 |
100個基數 |
100個基數 |
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(單位:千) |
價值 |
公允價值 |
點數增加 |
點數減少 |
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總計 |
$ | 147,049 | 141,382 | 139,366 | 143,433 |
Troms離岸債務
截至2020年12月31日,Troms Offshore有176.1挪威克朗計價的未償債務和3,040萬美元的美國固定利率債務未償債務。下表披露了截至2020年12月31日固定利率Troms離岸票據的估計公允價值將如何隨着市場利率的上升或下降100個基點的變化:
出類拔萃 |
估計數 |
100個基數 |
100個基數 |
|||||||||||||
(單位:千) |
價值 |
公允價值 |
點數增加 |
點數減少 |
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總計 |
$ | 50,926 | 51,557 | 50,817 | 52,328 |
外匯風險
我們可能受到外幣匯率波動影響的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付款和以美元以外貨幣計價的債務。我們定期買入現貨和遠期衍生金融工具,以對衝外幣計價的資產和負債、貨幣承諾,或鎖定所需的利率。現貨衍生金融工具屬短期性質,在兩個營業日內結算。由於該工具的短期性質,現貨衍生品的公允價值接近賬面價值,因此不確認損益。截至2020年12月31日,我們沒有衍生品工具。遠期衍生金融工具的期限一般較長,但一般不超過一年。遠期合約的收益或損失的會計處理取決於被套期保值風險的性質和套期保值的有效性。
其他
由於我們的國際業務,我們在所有以外幣計價的租船合同上都面臨外幣匯率波動和匯率風險。在我們的一些國際合同中,部分收入和當地費用是以當地貨幣支付的,因此我們面臨着美元與外幣匯率變化的風險。我們一般不會對衝在正常業務過程中與外幣合約相關的任何外幣匯率波動,這會使我們面臨匯率損失的風險。為了將這些項目的財務影響降至最低,我們嘗試以美元簽約我們的大部分服務。此外,我們試圖在適當的時候將運營成本的貨幣與收入流的貨幣相匹配,從而將這些風險的財務影響降至最低。我們持續監控與所有非美元合約相關的貨幣兑換風險。
與我們合資經營有關的討論披露在本年度報告10-K表格中第(8)項的合併財務報表附註(5)中。
項目8.財務報表和補充數據
潮水公司(Tidewater Inc.)
關於表格10-K的報告
第8、15(A)及15(C)項
財務報表和明細表索引
財務報表 |
頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告書 | 50 | |
合併資產負債表,2020年12月31日和2019年12月31日 |
53 |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併營業報表 |
54 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合全面虧損表 |
55 |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併權益報表 |
56 |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 |
57 |
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合併財務報表附註 |
58 |
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財務報表明細表 |
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二、評估Tidewater Inc.及其子公司的估值和合格賬户 |
91 |
由於所要求的信息不適用或這些信息在財務報表或相關附註中列報,所有其他附表均被省略。
獨立註冊會計師事務所報告:
致Tidewater Inc.及其子公司的股東和董事會:
對財務報表的意見
我們審計了Tidewater Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的隨附綜合資產負債表,截至2020年12月31日止三年內各年度的相關綜合經營表、綜合虧損、權益及現金流量表,以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年3月4日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
《華爾街日報》、《華爾街日報》、《華爾街日報》目錄表。
所得税--不確定税位的會計處理--參見合併財務報表附註1和附註6
關鍵審計事項説明
本公司受美國税務機關和本公司所在國家/地區的國際税務機構的管轄。本公司在這些不同司法管轄區的業務按不同的基準徵税:實際税前收入、視為利潤(通常使用收入的百分比而不是利潤來確定)和基於收入的預扣税。本公司根據以下兩個步驟記錄不確定的税收頭寸:(1)公司根據頭寸的技術價值確定是否更有可能維持税收頭寸;(2)對於達到比不認可門檻更有可能的税頭頭寸,本公司將記錄不確定的税收頭寸。(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税頭頭寸,本公司將根據以下兩個步驟確定是否更有可能維持該税收頭寸:(1)本公司根據該頭寸的技術價值確定是否更有可能維持該税頭頭寸。本公司確認在與相關税務機關達成最終和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠。
確認及計量任何税務管轄區內不確定税務狀況的税項負債,需要解釋相關税務法律及法規,以及使用有關未來重大事件的估計及假設。税收法律、法規、協議和條約、外匯兑換限制或公司在每個徵税管轄區的經營水平或盈利能力的變化可能會對任何給定年度的所得税金額產生影響。鑑於不確定納税狀況的納税責任的重要性、本公司提交納税申報表的多個司法管轄區以及確定不確定納税狀況的納税責任的複雜性,不確定納税狀況的納税責任被認為是涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的審計師判斷的關鍵估計。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對不確定納税狀況的納税責任的審計程序包括以下內容:
● |
我們評估了管理層在識別、確認、計量和披露不確定税收頭寸時使用的方法和假設的適當性和一致性,包括測試相關內部控制的有效性。 |
● |
我們通過評估可能產生未確認税收優惠的所得税頭寸,向管理層詢問導致所得税頭寸的相關財務活動的性質和影響,評估上一年的納税申報文件以確定潛在的未記錄不確定税收頭寸,以及考慮公司國際業務區內可能產生未確認税收優惠的活動,來評估公司已記錄的不確定税收頭寸的完整性。 |
● |
我們閲讀和評估了管理層的文件,包括管理層從外部税務專家那裏獲得的相關信息,這些信息詳細説明瞭不確定税收狀況的基礎。 |
● |
在墨西哥、葡萄牙和沙特阿拉伯當地司法機構税務專家的協助下,我們通過評估管理層用來確定不確定税收狀況未來解決方案的方法、假設和判斷的技術優點,評估了公司對某些不確定税收狀況進行會計處理的合理性。 |
● |
對於那些尚未有效結算的不確定税務頭寸,我們評估管理層是否適當地考慮了可能會顯著改變不確定税收頭寸的確認、計量或披露的新信息。 |
● |
我們考慮了在審計的其他領域獲得的證據,以確定不確定的税收狀況是否合適。 |
資產減值-請參閲合併財務報表附註1和附註8
關鍵審計事項説明
每當發生事件或情況變化表明資產組的賬面金額可能無法收回時,公司都會審查其船隊中的船隻的減值情況。
當本公司確定減值指標時,本公司將進行評估,將資產組產生的估計未來未貼現現金流量與該資產組的賬面金額進行比較,以確定是否需要減記。用於審查現役船舶集團減值和估計未貼現現金流的主要估計和假設包括使用率、平均日費率和平均每日運營費用。這些估計是基於類似級別和作業區域的船舶的使用率、日費率和運營成本的最新實際趨勢。這些趨勢進行了調整,以反映管理層對未來現金流期間預期市場狀況的最佳估計。
《華爾街日報》、《華爾街日報》目錄表。
我們將船舶減值確定為一項關鍵審計事項,因為管理層作出重大判斷,以確定減值指標並制定減值模型中使用的假設,以及適用於預期出售或回收的船舶的價值。這要求審計師有高度的判斷力,並加大與評估減值指標和預測假設相關的工作力度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司船舶減損分析相關的審計程序包括以下內容,以及其他內容:
● |
我們測試了對管理層識別減值指標以及審查減值模型中使用的未來現金流假設的相關控制的有效性。 |
● |
我們通過以下方式評估了公司對船舶減值分析中使用的減值指標和未來現金流假設的識別: |
o |
通過對營銷和運營人員的獨立查詢來證實使用的信息。 |
o |
考慮到行業和分析師報告以及宏觀經濟因素(如未來石油和天然氣價格)對公司識別減值指標和未來現金流假設的影響。 |
o |
比較未來現金流假設,包括日間利率和利用率,與具有可比市場環境特徵的時期的歷史表現進行比較。 |
持有待售資產-請參閲合併財務報表附註1和附註8
關鍵審計事項説明
本公司按季度審查其分類為持有待售的船隻,以確保該等船隻符合持有待售分類所需的標準,並重新評估該等船隻,以確定是否需要進行任何公允價值調整,以在分類為持有待售之前以公允價值減去出售成本或賬面價值兩者中較低者計量該等船隻。
為估計船隻的公允價值減去出售成本,本公司根據預期作為營運船隻出售的船隻最近的銷售活動編制內部估值。本公司利用類似級別、相似船齡或相似規格的船舶信息作為公允價值的基礎。還根據船舶所在的區域、船舶的重量和最近的回收活動,利用每輕噸的估計值,為預計將被回收的船舶準備內部評估。
我們認為持有待售船舶的估值是一項重要的審計事項,因為管理層做出了適用於預期將被出售或回收的船舶的重大判斷。這需要高度的審計師判斷,包括公允價值專家的參與,並增加與分析選定價值相關的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司持有待售船隻估值有關的審計程序包括:
● |
我們測試了對管理層評估持有待售分類標準和公允價值假設的相關控制的有效性,例如每輕噸的估計價值和最近的銷售和回收活動。他説: |
● |
在我們內部估值專家的協助下,我們通過以下方式測試了公司對公允價值減去出售成本的估計: |
o |
評估可比銷售額是否恰當地用於估計預計出售的船舶的公允價值, |
o |
測試管理層的估值假設背後的來源信息,包括船舶規格和估計的回收價格,以及 |
o |
通過以下方式測試指定船隻的市場數據: |
§ |
研究類似規格的船舶的可比銷售量, |
§ |
利用第三方數據尋找可比船隻,以及 |
§ |
將管理層提供的相關數據與我們獨立研究的市場數據進行比較,發現所有船舶都在我們的範圍內。 |
/s/德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)投資銀行、投資銀行、中國投資銀行(Deloitte&Touche LLP)。
休斯敦,得克薩斯州
2021年3月4日-
自2004年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
潮水公司(Tidewater Inc.)
綜合資產負債表
(單位為千,股票和麪值數據除外)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
資產 | 2020 | 2019 | ||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
貿易和其他應收賬款,減去信貸損失撥備 截至2020年12月31日,減少對以下項目的可疑賬户撥備 截至2019年12月31日 | ||||||||
應由關聯公司支付,減去以下項目的信用損失撥備 自2020年12月31日起減少應支付的附屬公司津貼 截至2019年12月31日 | ||||||||
海上作業補給 | ||||||||
持有待售資產 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
網絡屬性和設備 | ||||||||
延遲進塢和勘測費用 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | ||||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
由於附屬公司 | ||||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股本: | ||||||||
普通股 面值, 授權股份, 和 分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
潮水公司(Tidewater Inc.)
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
船舶收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他營業收入 | ||||||||||||
成本和費用: | ||||||||||||
船舶運營成本 | ||||||||||||
其他營業收入的成本 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||
資產處置收益,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
關聯公司到期減值 | ||||||||||||
關聯企業信用損失減值費用 | ||||||||||||
關聯擔保義務 | ||||||||||||
長期資產減值和其他 | ||||||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||
匯兑損益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
未合併公司淨虧損中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
來自未合併公司的股息收入 | ||||||||||||
利息收入和其他淨額 | ||||||||||||
提前清償債務損失 | ( | ) | ||||||||||
利息和其他債務成本,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税(福利)費用 | ( | ) | ||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
Tidewater Inc.的淨虧損。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
每股普通股基本虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
每股普通股攤薄虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||
股票期權和限制性股票的稀釋效應 | ||||||||||||
調整後加權平均普通股 |
請參閲合併財務報表附註。
潮水公司(Tidewater Inc.)
合併全面損失表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他全面收益(虧損): | ||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損),税後淨額 , ,及 ,分別 | ( | ) | ||||||||||
補充性高管退休計劃養老金負債的變化,扣除税收 , ,及 ,分別 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養老金計劃最低負債(扣除税後)的變化 , ,及 ,分別 | ( | ) | ||||||||||
其他福利計劃的最低負債變動,扣除 , 和 ,分別 | ( | ) | ||||||||||
全面損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
請參閲合併財務報表附註。
潮水公司(Tidewater Inc.)
合併權益表
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 累計 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) | 庫存 | 資本 | 赤字 | 收益(虧損) | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||
2017年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
全面損失總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
通過行使認股權證發行普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
發行用於GulfMark業務合併的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
支付給非控股權益的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
全面損失總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
通過行使認股權證發行普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
全面損失總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
採用信用損失會計準則 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
通過行使認股權證發行普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | ( | ) |
請參閲合併財務報表附註。
潮水公司(Tidewater Inc.)
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
經營活動: | ||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||
延期停靠幹船塢和勘測費用攤銷 | ||||||||||||
債務溢價和折價攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延所得税撥備 | ||||||||||||
資產處置收益,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
關聯公司到期減值 | ||||||||||||
關聯企業信用損失減值費用 | ||||||||||||
關聯擔保義務 | ||||||||||||
長期資產減值和其他 | ||||||||||||
債務清償損失 | ||||||||||||
對未合併公司的投資變動 | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||
營業資產和負債變動,淨額: | ||||||||||||
貿易和其他應收款 | ( | ) | ||||||||||
由於關聯公司的變更/來自關聯公司的變更,淨額 | ||||||||||||
海上作業補給 | ( | ) | ||||||||||
其他流動資產 | ( | ) | ||||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||||||
其他負債和遞延信貸 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
延遲進塢和勘測費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||||||
出售資產所得收益 | ||||||||||||
物業和設備的附加設施 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
基於股票的合併產生的現金和現金等價物 | ||||||||||||
投資活動提供的淨現金 | ||||||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
長期債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
贖回有擔保票據所支付的溢價 | ( | ) | ||||||||||
向一般無擔保債權人支付現金 | ( | ) | ||||||||||
債務清償損失 | ( | ) | ||||||||||
發行普通股收到的現金 | ||||||||||||
股票獎勵税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ |
補充披露現金流信息: | ||||||||||||
年內支付的現金: | ||||||||||||
利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
補充披露非現金投資活動: | ||||||||||||
與GulfMark合併 | $ | $ | $ | |||||||||
補充披露非現金融資活動: | ||||||||||||
為GulfMark合併發行的普通股 | $ | $ | $ |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金分別包括320萬美元和360萬美元的長期限制性現金。
請參閲合併財務報表附註。
(1) | 業務性質和重要會計政策摘要 |
業務性質
我們通過運營一支多元化的海上服務船隊,為全球海上能源行業提供海上服務船舶和海洋支持服務。我們的收入、淨收益和運營現金流取決於船隊的活動水平(利用率)和我們能夠為這些服務收取的價格(日費率)。我們的業務活動水平是由安裝的海上油氣生產設施數量、海上鑽探和勘探活動水平以及管道和風電場建設和支持等海上建設項目的總體水平推動的。反過來,我們客户的離岸活動依賴於原油和天然氣價格,這兩個價格的波動取決於原油和天然氣的供需水平以及這些水平的未來前景。
除上下文另有要求外,本文中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指Tidewater Inc.及其合併子公司和前身。
合併原則
合併財務報表包括Tidewater公司及其子公司的賬目。公司間餘額和交易在合併中被沖銷。
企業合併
在……上面2018年11月15日(合併日期)我們完成了與GulfMark Offshore,Inc.(GulfMark)的業務合併。在企業合併中取得的資產和承擔的負債已按收購會計方法於合併日的估計公允價值入賬。某些資產和負債的估計公允價值需要判斷和假設。請參閲附註(2),進一步瞭解這一業務合併對我們合併財務報表的影響。
預算在編制財務報表中的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內記錄的收入和費用金額。合併財務報表包括信貸損失撥備、財產和設備的使用年限、所得税撥備、減值、承諾和或有事項以及某些應計負債的估計數。我們根據歷史信息和在特定情況下被認為是合理的各種其他假設的組合,對我們的估計和假設進行持續評估,這些假設的結果構成了對以下資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎。不從其他來源很容易就能看出來。這些會計政策涉及判斷和不確定因素,以至於有合理的可能性在不同的條件下,或者如果使用了不同的假設,報告的金額可能會有很大的不同,因此,實際結果也是如此。可能與這些估計不同。
現金等價物
我們認為所有期限為以下期限的高流動性投資
當購買為現金等價物時,不超過6個月或更短的時間。
受限現金
當有管理資金使用或提取的合同協議時,我們認為現金是受限制的。
海上作業補給
海上作業用品,主要包括我們船隻的操作部件和供應品以及燃料,以加權平均成本或可變現淨值中的較低者列報。
屬性和設備
折舊及攤銷
從章節中出現時11破產日2017年7月31日,物業及設備根據重新開始會計按其公平市價列報。在重新開始後獲得的物業和設備按其購置成本列報。*折舊主要以直線為基礎計算,從購置之日或建造完成之日開始,殘值為
維護和維修
我們的大多數船舶每年都需要兩次認證檢查。
重新認證入塢時發生的維護成本不與船舶認證有關的費用在發生時計入。
與延長船舶使用壽命或提高船舶功能的船舶改進相關的成本被資本化和折舊。為特定客户合同執行的船舶修改將在確定的合同期限內資本化和攤銷。對正在執行的設備進行重大修改不僅對特定客户合同進行資本化,並在設備的剩餘壽命內攤銷。他説:
網絡屬性和設備
以下是網絡屬性和設備的摘要:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
物業和設備: | ||||||||
船隻及相關設備 | $ | $ | ||||||
其他物業和設備 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
網絡屬性和設備 | $ | $ |
截止日期:2020年12月31日,我們擁有
長期資產減值
每當事件發生或環境變化表明資產組的賬面金額時,我們都會檢查我們現役船隊中的船隻是否有減值可能不是可以回收的。在這種評估中,資產組產生的估計未來未貼現現金流與資產組的賬面金額進行比較,以確定是否減記可能是必需的。對於預期將繼續在現役服役的船隻,我們將具有相似運營和營銷特徵的船隻組合在一起進行減損測試。部分由於我們船隊的現代化,更多的較新船隻正在堆放,預計它們將恢復現役服務。預計將恢復現役的堆疊船舶通常是較新的船舶,具有與其他目前運營的船舶類似的未來現役船舶的能力和可能性,通常與船級社就其監管認證地位保持最新狀態,並正在積極營銷。預計將恢復現役的堆積船舶將作為其分配的現役資產組的一部分進行減值評估,並不單獨的。
我們根據歷史數據估計現金流,並根據我們對預期未來市場表現的最佳估計進行調整,而預期未來市場表現的最佳估計又基於行業趨勢。用於審查現役船舶集團減值和估計未貼現現金流的主要估計和假設包括使用率、平均日費率和平均每日運營費用。這些估計是根據最近使用率、日間費率和運營成本的實際趨勢做出的,反映了管理層對未來現金流期間預期市場狀況的最佳估計。隨着市場狀況的變化,這些假設和估計已經發生了很大變化,未來隨着市場狀況的變化,這些假設和估計也有可能繼續變化。儘管我們相信我們的假設和估計是合理的,但與假設和估計的偏差可能會產生截然不同的結果。管理層估算可能由於未來不利的市場狀況或糟糕的經營業績可能導致無法收回資產組的當前賬面價值,因此可能需要在未來計入減值費用,這與實際結果存在很大差異。隨着我們的機隊不斷老化,管理層密切關注減值分析中使用的估計和假設,以便正確識別可能影響減值評估結果的市場狀況的發展趨勢和變化。
如果一個資產組未通過未貼現現金流測試,我們估計每個資產組的公允價值,並將該估計公允價值與每個資產組的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。
除了在情況允許的情況下定期審查我們活躍的長期資產的減值情況外,我們還對我們的堆疊船隻進行審查。不當情況發生變化時,預計恢復現役服務的船隻的載客量可能不是可以回收的。
請參閲附註(8)用於討論我們在年內對長期資產減值的評估2020.
應計財產和負債損失
有效2018年7月1日我們已停止通過我們的保險子公司進行自我保險索賠。我們的保險範圍現在由第三政黨保險公司。我們建立基於案例的準備金,用於估計未報告索賠的已報告損失、從割讓再保險公司收到的估計,以及基於過去未報告損失的經驗的準備金。該等虧損主要與我們的船舶營運有關,並作為船舶營運成本的一部分計入綜合損益表。應收再保險公司的負債及相關償付款項在綜合資產負債表中根據對負債清償時間和應收賬款收回時間的估計,分為流動金額和非流動金額兩大類,分別計入應收賬款、應收賬款和應收賬款。
養老金福利
我們遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)的規定。715, 薪酬--退休福利,並使用十二月31確定定期福利淨成本、福利義務和計劃資產公允價值的計量日期。定期養老金淨成本和累計福利債務是使用一系列假設來確定的,包括用於衡量未來債務和支出的貼現率、退休年齡、死亡率、計劃資產的預期長期回報率、成本和其他假設,所有這些都對報告的金額有重大影響。
我們的養老金成本包括服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本或福利的攤銷以及精算損益。我們在發展退休金假設時會考慮多項因素,包括對相關貼現率的評估、計劃資產的預期長期回報、計劃資產分配、退休福利的預期變化、對當前市場狀況的分析,以及精算師和其他顧問的意見。
對於長期回報率,我們根據歷史經驗和預計的長期投資回報,制定了關於計劃資產預期回報率的假設,其中考慮了計劃的目標資產配置和長期資產類別回報預期。對貼現率的假設反映了債券市場債務清償的理論利率。2020年12月31日。
所得税
所得税按照“會計準則”的規定核算。740, 所得税。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。遞延税金是不提供某些非美國子公司和商業企業的未分配收益,因為我們認為這些收益是永久投資於海外。
我們記錄不確定的税收頭寸是根據二-步驟過程,其中(1)我們確定它是否比不税務倉位將會根據該倉位的技術價值而維持,以及(2)對於那些更有可能滿足以下條件的税收頭寸-不認可門檻,我們認可的最大税收優惠金額超過50最終與相關税務機關結算後可能變現的百分比。確認及計量任何税務管轄區內不確定税務狀況的税項負債,需要解釋相關税務法律及法規,以及使用有關未來重大事件的估計及假設。税收法律、法規、協議和條約、外匯兑換限制或我們在每個徵税管轄區的運營或盈利水平的變化可能會對任何給定年度的所得税金額產生影響。
收入確認
我們的主要收入來源是以每天服務為基礎的船舶定期租賃合同;因此,在整個合同期內,船舶收入是按日確認的。然而,定期租船合同的基本租金通常是固定的,但一些較長期的合同有時會包括升級條款,以收回特定的額外成本。
運營成本
船舶運營成本按日發生,主要包括船員工資、維修和保養、保險、燃料、潤滑油和用品等成本;以及其他船舶費用,其中包括經紀人佣金、培訓費用、代理費、港口費、運河中轉費、臨時進口費、船舶認證費和衞星通信費等其他成本。維修和維護成本既包括日常費用,也包括在幹船塢期間進行的大修,這些費用發生在船舶最經濟的使用年限內。船舶運營成本按日確認。
外幣折算
美元是我們所有現有國際業務的功能貨幣,因為這些業務的交易主要以美元計價。我們的外幣計價貨幣資產和負債重估產生的外幣匯兑損益包括在綜合經營報表中。
每股收益
我們同時報告基本每股收益(虧損)和稀釋每股收益(虧損)。每股基本收益(虧損)的計算是根據已發行普通股的加權平均股數計算的,稀釋後每股收益(虧損)的計算是根據普通股的加權平均股數加上期內已發行的稀釋潛在普通股的影響使用庫存股方法計算的。稀釋每股收益(虧損)包括股票期權和限制性股票授予(基於時間和業績)的稀釋效應,這些股票授予是我們基於股票的薪酬和激勵計劃的一部分。除非另有説明,本綜合財務報表附註所披露的每股金額均為攤薄基礎。
基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
普通股加權平均流通股,基本 | ||||||||||||
期權、認股權證和股票獎勵的稀釋效應 | ||||||||||||
加權平均普通股及其等價物 | ||||||||||||
每股虧損,基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
稀釋後每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
補充資料: | ||||||||||||
期末遞增的“現金”期權、認股權證、限制性股票獎勵和未償還單位(A) |
(A) | 在過去的幾年裏2020年12月31日,2019和2018我們也有 |
信用風險集中
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括來自各種國內、國際和國內能源公司的貿易和其他應收賬款。我們通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估來管理我們的風險敞口,可能有時需要提前還款或其他形式的抵押品。我們還有與合資企業相關的應收賬款淨額,我們在合資企業中所持股份少於50%.我們審查和評估這些應收賬款的方式與評估貿易應收賬款的方式類似。我們根據預期的收款能力維持信用損失撥備,並不我們相信,我們通常不會受到信用風險集中的影響,這些風險可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬交易使用基於公允價值的方法進行會計處理。我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票獎勵的公允價值。
綜合收益(虧損)
我們報告全面收益(虧損)總額及其組成部分。累計其他全面收益(虧損)包括可供出售證券的未實現損益以及我們的美國固定收益養老金計劃的任何最低養老金負債。
公允價值計量
我們遵循ASC的規定820,對於按公允價值經常性計量和報告的金融資產和負債。ASC820建立用於計量公允價值的投入的層次結構。公允價值是根據市場參與者在為資產和負債定價時使用的假設來計算的不基於特定於實體的假設。聲明要求,按公允價值列賬的每項資產和負債應歸類為一屬於以下類別:
級別:1:相同資產或負債的活躍市場報價
級別:2:由市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入
級別:3:無法觀察到的輸入是不市場數據證實了這一點
我們的主要金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款和賬面價值被認為代表其各自公允價值的貿易應付賬款。
我們的現金等價物,即到期日小於90天數,都是在貨幣市場基金或高評級金融機構的定期存款賬户中持有。由於現金等價物投資組合的存續期短且保守,現金等價物的賬面價值被認為代表其公允價值。
最近通過的會計公告。
財務會計準則委員會(FASB)不時發佈新的會計聲明,我們自規定的生效日期起採用這些新的會計聲明。除非另行討論,否則管理層認為最近發佈的標準的影響不但很有效,威爾不一旦採用,將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在……上面2018年8月28日,FASB發佈的會計準則更新(ASU)2018-13,公允價值計量:-修改公允價值計量的披露要求,作為其披露框架項目的一部分,取消、增加和修改公允價值計量的某些披露要求。實體將不是不再需要披露級別間轉移的金額和原因1和關卡2公允價值等級,但上市公司將被要求披露用於開發重要的不可觀察到的水平投入的範圍和加權平均3公允價值計量。我們在以下方面採用了這一標準2020年1月1日它確實做到了不對我們的綜合財務狀況、淨收益或現金流有任何負面影響。8)適用本標準。
在……上面2016年6月16日,FASB發佈了ASU2016-13,金融工具-信用損失,它引入了一種新的模型,用於基於對當前預期信用損失的估計來確認金融工具的信用損失。新模式將適用於:(I)貸款、應收賬款、貿易應收賬款和其他按攤銷成本計量的金融資產;(Ii)貸款承諾和某些其他表外信貸敞口;(Iii)通過其他綜合收益以公允價值計量的債務證券和其他金融資產;以及(Iv)證券化金融資產的實益權益。
預期的信用損失在初步確認我們的應收貿易賬款、合同資產和我們欠下的淨額時確認。50%所有合資企業。在隨後的每個報告期內虧損,即使虧損不然而,信用損失是根據信用損失的歷史和現狀,以及影響收款的合理和可支持的預測來確認的。我們開發了一個適用於我們的貿易應收賬款和合同資產的預期信用損失模型,該模型考慮了我們的歷史表現和經濟環境,以及具有相似風險特徵的每一組客户的信用風險及其預期發展。*我們按客户類型劃分了我們的貿易應收賬款和合同資產,除了信用質量惡化的個人賬户餘額,這些餘額是單獨評估的。利用我們過去的實際信用損失經驗計算的平均預期信用損失五本年度的應收賬款已按上文所述進行調整,並適用於我們的貿易應收賬款和合同資產餘額中每一分部的應佔餘額。我們對合資企業應收賬款淨額的審核和評估方式與評估貿易應收賬款的方式類似。此外,這一標準是通過對截至以下日期的累計逆差進行累積效應調整而採用的。2020年1月1日,這是一個開始第一本指南的有效期。在通過日期之前提交的用於比較目的的期限為不調整後,中國將採用本標準。2020年1月1日將預期信貸損失撥備增加約#美元。
信貸損失準備在截止年度的活動情況2020年12月31日具體如下:
貿易 | 到期 | |||||||
和 | 從… | |||||||
(單位:千) | 其他應收款 | 聯屬 | ||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | $ | ||||||
採用標準後的累計效果調整 | ||||||||
本期預期信貸損失準備金 | ||||||||
其他 | ( | ) | ||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ |
近期發佈的會計準則不尚未被採納
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12,簡化所得税核算--通過剔除本專題中一般原則的某些例外,簡化所得税核算740澄清和修改現有指導意見,簡化所得税核算。本指南適用於每年和過渡期之後開始的年度和過渡期。2020年12月15日允許提前領養。我們在以下方面採用了這一標準2021年1月1日而且它將會成為現實。不對我們的合併財務報表和相關披露有實質性影響。
在……裏面2018年8月FASB發佈了ASU2018-14,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般,修改發起定義福利計劃或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本ASU刪除了某些披露內容,不是較長的披露時間被認為對成本有利,澄清了某些其他披露的具體要求,並增加了被確定為相關的披露要求。本指南適用於每年和過渡期之後開始的年度和過渡期。2020年12月15日允許提前領養。我們在以下方面採用了這一標準2021年1月1日而且它將會成為現實。不對我們的固定福利計劃披露有實質性影響。
(2)*業務合併
在合併日期,我們根據合併協議和計劃完成了與GulfMark的業務合併,日期為2018年7月15日(業務合併)。自合併之日起,GulfMark的業績將包含在我們的綜合業績中。
合併之日,我們合併後的營業報表中包含的GulfMark的收入為#美元。
購買注意事項
業務合併完成後,GulfMark股東收到
在完成業務合併後,我們利用GulfMark的現金和手頭的現金償還了$
取得的資產和承擔的負債
在企業合併中取得的資產和承擔的負債已按收購會計方法於合併日的估計公允價值入賬。某些資產和負債(包括長期資產和或有事項)的估計公允價值需要判斷和假設。有不是在合併日期後的計量期內對原公允價值估計進行調整。
在完成業務合併後,美元
估計公平 | ||||
(單位:千) | 價值 | |||
資產: | ||||
流動資產 | $ | |||
財產和設備 | ||||
其他資產 | ||||
負債: | ||||
流動負債 | ||||
長期債務 | ||||
其他負債 | ||||
取得的淨資產 | $ |
業務合併相關成本
與企業合併相關的成本在發生時計入費用,包括各種諮詢、法律、會計、估值和其他專業費用,總額為#美元。
財產和設備
在業務合併中獲得的財產和設備主要包括
遞延税金
業務合併是通過收購GulfMark的已發行普通股進行的,因此,收購的資產和承擔的負債、淨營業虧損和其他税務屬性在合併日期假設了歷史計税基礎。然而,由於收購日期公允價值與收購資產和承擔的負債的税基之間的差額的税收影響而對遞延税項資產和負債的調整幾乎完全被估值津貼所抵消,這導致GulfMark的遞延税金淨額只有很小的變化。
合併的形式影響
以下未經審計的補充備考結果提供了合併信息,就好像業務合併是在以下日期完成的一樣2018年1月1日。預計結果包括(I)物業和設備調整折舊費用的減少,以及(Ii)GulfMark定期貸款的終止導致的利息支出的減少。形式上的結果做了不包括任何潛在協同效應或非經常性費用,可能直接來自業務合併。
年 | ||||
(未經審計) | 告一段落 | |||
(單位:百萬,每股除外) | 2018年12月31日 | |||
收入 | $ | |||
淨損失 | ( | ) | ||
每股普通股基本虧損 | ( | ) | ||
每股普通股攤薄虧損 | ( | ) |
(3)*提高收入認可度
我們的主要收入來源是租船合同,我們為這些合同提供一艘船和一名船員,按每天服務的費率計算。根據各自租船合同提供的服務代表隨着時間的推移履行的單一履行義務,由一系列時間增量組成;因此,船舶收入在整個合同期內按日確認。確實有不是我們的合同在成本結構上存在實質性差異,因為運營成本通常是相同的,而不考慮合同的期限。客户通常按月收取日間費率服務的費用,付款條件通常是30至45幾天。
有時,客户向我們支付額外的一次性費用,以便在租賃合同開始之前將船隻動員到新的地點,或在租賃合同結束時將船隻遣散。動員是不一項單獨的履約義務;因此,我們確定動員費用是船舶租賃合同的一個組成部分。因此,我們推遲一次性動員費用作為負債,並將此類費用確認為符合收入確認模式的收入,主要是在船舶各自的租船期限內以直線方式確認。預計在合同終止時收到的一次性復員收入將作為一項資產遞延,只有在合同結束時收到的復員費用可以估計,並且高度確定將會收取的情況下,才會按比例確認為收入。
客户有時也會報銷我們為滿足合同要求而改裝船隻的費用。這些船隻改裝是不本公司被視為船舶租賃的一項單獨履行義務;因此,我們記錄了客户為船舶改裝支付的一次性付款的責任,並將其確認為符合收入確認模式的收入,該收入主要是在船舶各自的租船期限內以直線方式確認的。
每個合同的總收入是通過估計合同期限內預期賺取的固定(動員、復員和船隻改裝)和可變(日間費率服務)對價來確定的。
與客户指示的調動和對船舶的有償改裝相關的成本被視為履行租賃合同的成本,預計將被收回。船員、旅費、燃料費、港口費、臨時進口費和其他成本等動員成本作為資產遞延,並在該船舶的租賃期內作為其他船舶運營費用攤銷,這些費用符合主要按直線確認收入的模式。為滿足合同要求而改裝船隻所發生的費用作為固定資產資本化,並在相關租賃合同期限內折舊,或者在改裝是對船隻進行永久性升級並提高其實用性的情況下,在船隻的剩餘估計使用年限內折舊。
請參閲附註(14)為全球船隊的分部和總營收金額。
合同餘額
貿易應收賬款在收入收入和應收賬款時確認。合同資產包括主要與船舶動員有關的合同前成本,這些成本已被遞延,並將作為其他船舶費用攤銷,這些費用符合主要以直線方式確認收入的模式,並在該船舶的租賃期內攤銷。合同責任包括為動員或可償還的船舶改裝而收到的付款,這些款項應根據收入確認的模式確認,主要是在此類船舶的租賃期內以直線方式確認。在…2020年12月31日我們有一塊錢
(4(二)減少負債。
下表根據規定的到期日彙總了未償債務:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
擔保票據: | ||||||||
到期的擔保票據 | $ | $ | ||||||
Troms離岸借款: | ||||||||
挪威克朗面值票據到期 | ||||||||
挪威克朗面值票據到期 | ||||||||
美元計價票據到期 | ||||||||
美元計價票據到期 | ||||||||
債務溢價和折價,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:長期債務的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額 | $ | $ |
我們可能本公司不時尋求通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下協商交易或其他方式償還或購買我們的未償債務。此類回購或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能做個實事求是的人。
擔保票據
當我們從章節中脱穎而出的時候11破產日2017年7月31日根據重組計劃的條款,我們與被指名為擔保人的全資附屬公司(擔保人),以及作為受託人和抵押品代理人(受託人)的全國協會威爾明頓信託公司簽訂了一份契約(契約),併發行了$
我們根據日期為#年的第三次補充義齒修改了義齒2019年11月22日為了在我們的金融契約中允許更多的靈活性,我們有能力產生債務,授予留置權和進行有限制的付款。我們作出額外修訂,以提高運作靈活性及精簡遵行條文。(我們根據日期為#年的第四份補充契約進一步修訂契約。)2020年11月19日在我們的金融契約中允許額外的靈活性。
有抵押票據將於八月1, 2022.有擔保票據的利息應計利率為8.00%年息,每季度支付一次,欠款日期為二月1, 可能1, 八月1,和十一月1每一年的現金。擔保票據基本上由我們的所有資產和擔保人擔保。
自.起2020年12月31日,公允價值(水平)2)的有擔保票據為$。
擔保票據有一個後綴十二一個月的利息覆蓋要求。對本公約的遵守已從2021年4月1日穿過2021年12月31日。最低流動資金要求和其他契約在契約中規定,並從2017年7月31日。契約還包含某些違約的習慣性事件,並有完整條款。
在根據本款所述情況終止之前,擔保票據和擔保人的擔保由抵押品根據契約條款和相關擔保文件進行擔保。受託人對抵押品的留置權以及有擔保票據持有人對抵押品留置權的利益和收益的權利將在契約所述的某些情況下終止和解除,包括:(I)在按照契約條款清償和解除契約時;或(Ii)對於吾等或擔保人在當時符合契約條款的交易或其他情況下出售、轉讓或以其他方式處置的任何抵押品。
擔保票據投標報價
我們有義務提出按面值回購擔保票據,回購金額一般接近
在……裏面二月和十二月的2018,我們開始提議回購最高可達$
$
我們在#年完成了一項成功的擔保債券的自願投標要約。2019年11月這導致回購面值為#美元的票據。
在.期間八月和2020年9月,我們回購了$
我們在#年完成了一項成功的擔保債券的自願投標要約。2020年11月這導致回購面值為#美元的票據。
Troms離岸債務
介於2012和2014我們的間接全資子公司Troms Offshore簽訂了二挪威克朗(挪威克朗)計價
下表列出了每項借款協議的未償還金額,其中包括挪威計價借款協議的美元等價物。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
2024年5月到期的票據 | ||||||||
挪威克朗計價 | ||||||||
美元等值 | $ | $ | ||||||
以美元等值計算的公允價值(第2級) | ||||||||
2026年1月到期的票據 | ||||||||
挪威克朗計價 | ||||||||
美元等值 | $ | $ | ||||||
以美元等值計算的公允價值(第2級) | ||||||||
2027年1月到期的票據 | ||||||||
未清償金額 | $ | $ | ||||||
未償債務公允價值(第2級) | ||||||||
2027年4月到期的票據 | ||||||||
未清償金額 | $ | $ | ||||||
未償債務公允價值(第2級) |
當我們從章節中走出來的時候11年破產2017*Troms Offshore信貸協議已修訂並重述,以(I)減少
一項修正案和重述在#年執行。2020年12月因此,金融契約被確認為與2020年11月如上所述,對管理高級票據的公約進行了修訂,幷包括了提前還款的義務(1)中遞延的金額2017修訂及重述及(2)額外金額,相當於高級債券預付款的一個百分比,將不超過$
海灣馬克定期貸款安排
在完成業務合併後,我們償還了$
債務成本
我們將用於建造船舶的借款所產生的利息成本的一部分資本化。扣除資本化利息後產生的利息和債務成本如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
產生的利息和債務成本,扣除資本化利息後的淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本資本化 | ||||||||||||
利息和債務總成本 | $ | $ | $ |
(5) | 對未合併附屬公司的投資 |
我們與未合併的附屬公司保持以下餘額:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
來自附屬公司的到期日期: | ||||||||
安哥拉合資企業(索納蒂德) | $ | $ | ||||||
尼日利亞合資企業(DTDW) | ||||||||
由於附屬公司: | ||||||||
索納泰德 | $ | $ | ||||||
DTDW | ||||||||
應由關聯公司支付,應支付給關聯公司的淨額 | $ | $ |
索納蒂德的到期金額
Sonatide應付金額(合併資產負債表中聯屬公司應付)為2020年12月31日和2019年12月31日大約$
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
索納蒂德將於年初到期 | $ | $ | $ | |||||||||
該公司通過索納泰德獲得的收入 | ||||||||||||
從索納蒂德收到的金額減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於抵銷奏鳴曲債務的較少金額(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
減少聯屬公司的到期減值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | $ | $ |
(A) | 我們根據與合資企業達成的協議,通過淨額結算交易,分別減少了每期聯屬公司的應收賬款和應收聯屬公司賬款餘額。 |
索納蒂德對我們的債務以美元計價;然而,基礎第三-一方客户向Sonatide支付的款項部分用安哥拉寬扎支付。在晚些時候2019,我們被告知,作為廣泛私有化計劃的一部分,Sonagal打算尋求從Sonatide剝離自己。
在第二四分之一2020*索納蒂德宣佈獲得$
索納蒂德大約有1美元
應付索納蒂德的金額
應付Sonatide的金額(應付綜合資產負債表中的關聯公司)為2020年12月31日和2019大約$
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
由於年初的索納蒂德 | $ | $ | $ | |||||||||
加上應付給索納蒂德的佣金 | ||||||||||||
加上索納蒂德代表公司支付的金額 | ||||||||||||
支付給索納蒂德的佣金減少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用於抵銷索納蒂德債務到期金額的較少金額(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
$ | $ | $ |
(A) | 我們根據與合資企業達成的協議,通過淨額結算交易,分別減少了每期聯屬公司的應收賬款和應收聯屬公司賬款餘額。 |
索納蒂德行動
Sonatide的主要收益來自我們支付給合資企業的租到安哥拉的公司船隻的佣金。此外,索納蒂德還擁有
所有船隻都説了這一點。可能產生營業收入和現金流。
公司在安哥拉的業務
截至年底的年度2020年12月31日,我們在安哥拉的業務創造了大約$$的船舶收入。
截至年底的年度2019年12月31日我們在安哥拉的業務創造了大約$$的船舶收入。
截至年底的年度2018年12月31日,我們在安哥拉的業務創造了大約$$的船舶收入。
DTDW到期金額
我們擁有
(6) | 所得税: |
來自美國和非美國業務的所得税前虧損如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
非美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
美國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
所得税費用(福利)包括以下內容:
美國 | ||||||||||||||||
(單位:千) | 聯邦制 | 狀態 | 非美國 | 總計 | ||||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
當前 | $ | |||||||||||||||
延期 | ( | ) | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
當前 | $ | |||||||||||||||
延期 | ||||||||||||||||
$ | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
當前 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
延期 | ( | ) | ||||||||||||||
$ | ( | ) | ( | ) |
上述實際所得税支出與應用美國聯邦法定税率計算的金額不同
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
計算的“預期”税收優惠 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ||||
由以下原因引起的增加(減少): | ||||||||||||
外國所得按不同税率徵税 | ||||||||||||
不確定的税收狀況 | ( | ) | ||||||||||
不可抵扣的交易費用 | ||||||||||||
估值免税額-遞延税項資產 | ||||||||||||
估值免税額-遞延税款實繳 | ( | ) | ||||||||||
遞延税額調整 | ||||||||||||
外國税 | ||||||||||||
州税 | ||||||||||||
返回到應計項目 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
162(M)--高管薪酬 | ||||||||||||
F分部收入 | ||||||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||||||
$ | ( | ) | $ |
導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
遞延税項資產: | ||||||||
應計員工福利計劃成本 | $ | $ | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
淨營業虧損和税收抵免結轉 | ||||||||
重組費用目前不能從税收上扣除 | ||||||||
不允許的業務利息費用結轉 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
減去估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
外部基差遞延納税負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
外國利息預扣税 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項總負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税金淨資產(負債) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在……上面2018年11月15日我們完成了一系列的合併,通過這些合併獲得了GulfMark Offshore,Inc.的全部股份。美國國税法(IRC)部分規定的免税重組合並交易368(A)導致GulfMark的資產和負債中的計税基礎結轉。潮水公司記錄的遞延負債淨額為#美元。
在……上面2020年3月27日,美國頒佈了CARE法案,對現有的美國税法進行了修改,包括不僅限於,(1)允許美國聯邦政府淨營業虧損源於2018, 2019或2020要結轉的納税年度五根據前一年應納税所得額退還已繳税款的年限五年,(2)消除了
自.起2020年12月31日,該公司有美國聯邦淨營業虧損結轉$
IRC截面382和383對公司在所有權變更時針對未來美國應税收入利用其税收屬性以及某些內在損失的能力規定年度限制。我們從章節中脱穎而出11年的破產程序2017就IRC部分而言,被認為是所有權的變更。382.根據IRC,該公司每年的限額約為$
管理層評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應税收入以允許使用現有的遞延税項資產。評估的一項重要的客觀負面證據是為財務報告目的而發生的累計損失,這些損失發生在三-截至的年度期間十二月31, 2020.這些客觀的負面證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如我們對未來增長和税收規劃戰略的預測。
根據這項評價,在終了期間2020年12月31日,免税額為#美元
我們有不確認與我們在非美國控股公司的投資有關的暫時性差異相關的美國遞延税項負債,就像本公司所做的那樣不打算出售這些公司的股票。這些差異主要與可歸因於收益以外因素的股票基礎差異有關,因為任何未納税的累積收益在#年都要在美國納税。2017根據税法。此外,任何帖子-2017這些子公司的收益將要麼目前為美國目的徵税,要麼永久免除美國税收。它是不由於美國和非美國税法的法律結構和複雜性,估計與我們在非美國控股公司的投資相關的暫時性差異相關的遞延税負是可行的。
從歷史上看,該公司的做法和意圖是將其非美國子公司的收益無限期地再投資。鑑於税法所作的重大修改,本公司將不是對於可以免税匯回國內的非美國收益,更長的時間可以無限期地再投資。然而,該公司將無限期地再投資於可能需要納税的非美國收益,並不是已提供遞延税金。自.起2020年12月31日,公司無限期再投資的非美國正未滙收益為$
我們記錄不確定的税收頭寸是根據二-步驟過程,其中(1)我們確定它是否比不税務倉位將根據該倉位的技術價值而維持,以及(2)對於那些更有可能滿足以下條件的税收頭寸-不認可門檻,我們認可的最大税收優惠金額超過50最終與相關税務機關結算後可能變現的百分比。確認及計量任何税務管轄區內不確定税務狀況的税項負債,需要解釋相關税務法律及法規,以及使用有關未來重大事件的估計及假設。税收法律、法規、協議和條約、外匯兑換限制或我們在每個徵税管轄區的運營或盈利水平的變化可能會對任何給定年度的所得税金額產生影響。
我們的資產負債表根據ASC反映了以下內容。740:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
不確定税位的納税義務 | $ | $ | ||||||
應付所得税 | ||||||||
應收所得税 |
計入上述期末不確定税收頭寸的負債餘額2020年12月31日和2019,是$
所有未確認的税收優惠的期初和期末金額,以及不確定税收頭寸的責任(但不包括相關罰款和利息)的對賬如下:
(單位:千) | ||||
2017年12月31日的餘額 | $ | |||
來自GulfMark業務合併的新增內容 | ||||
根據與上一年度相關的納税狀況增加的税額 | ||||
訴訟時效的解決和失效 | ( | ) | ||
基於與上一年相關的税收頭寸的減税 | ( | ) | ||
2018年12月31日餘額(A) | $ | |||
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | ||||
根據與上一年度相關的納税狀況增加的税額 | ||||
訴訟時效的解決和失效 | ( | ) | ||
基於與上一年相關的税收頭寸的減税 | ( | ) | ||
2019年12月31日餘額(A) | $ | |||
根據與上一年度相關的納税狀況增加的税額 | ||||
訴訟時效的解決和失效 | ( | ) | ||
基於與上一年相關的税收頭寸的減税 | ( | ) | ||
2020年12月31日餘額(A) | $ |
(A) | 報告為不確定税收狀況的毛餘額在很大程度上被#美元抵銷。 |
合理地説,減少1美元是有可能的。
未確認的税收優惠金額,如果確認用於税收目的,將影響實際税率為$。
除了有限的例外,我們是不是更長時間接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關在以下財政年度的税務審計2015年3月。在……裏面2019年10月公司收到美國國税局(“IRS”)的通知,公司的美國所得税申報單已結束(2017年3月31日)和(2017年12月31日)被選中參加考試。2020年3月,國税局通知管理層國税局將不繼續對截止納税年度進行審計審查(2017年3月31日)和2017年12月31日。在……裏面2020年10月公司收到美國國税局的通知,GulfMark美國所得税申報單結束(2017年12月31日)被選中接受檢查。我們有多個外國税務機關正在進行的檢查,不相信這些檢查結果將對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
《税法》
“税法”於#年頒佈。(2017年12月22日)並對美國所得税法進行了重大修改,包括將法定所得税税率從35%至21%有效2018年1月1日a 一--針對被視為匯回的遞延外國收入徵收的時間過渡税、對向非美國聯屬公司支付的某些款項徵收最低税率的基數侵蝕反濫用税(“BEAT”)、與全球無形低税收入(“GILTI”)制度下外國子公司某些收入現行徵税有關的新的和修訂的規則、淨營業虧損結轉的變化、資本支出的即時支出以及與利息扣除限制相關的修訂規則。
我們最終確定了因#年頒佈的税法而產生的過渡税負擔的計算。(2017年12月22日)在.期間2018並決定我們已經擁有了不是剩餘收益和利潤應確認為一-時間過渡税。
税法要求美國股東對某些外國子公司賺取的GILTI收入徵税。我們已經做出了會計政策選擇,以説明税收發生當年的GILTI。由於本年度的虧損,不是GILTI在截至年底的幾年中獲得認可2020年12月31日,2019或2018.
税法中的BATE條款取消了從#年開始向相關外國公司支付的某些基數侵蝕付款的扣除。2018,如果高於普通税,則徵收最低税。節拍做到了不對我們的所得税規定有實質性的影響。
(7)提供更多租約。
我們有主要用於辦公空間、臨時住所、汽車和辦公設備的經營租賃。包含我們受益和控制的資產的合同在我們的資產負債表上確認。初始期限為12月份或更少為不記錄在資產負債表上。我們在租賃期內以直線法確認這些租約的租賃費。我們將所有租賃協議的租賃和非租賃部分合並在一起。
某些租約包括一或更多可續訂選項,續訂條款可將租期從
至 好幾年了。租約續訂選擇權的行使由我們自行決定,租約續訂選擇權為不包括在我們的租賃條款中,如果它們是不合理地肯定會被行使。我們的租賃協議不包含購買租賃物業的任何剩餘價值擔保或限制性契諾或選擇權。*在我們的綜合資產負債表上記錄的使用權資產和租賃負債額2020年12月31日和2019,分別如下所示。
租約(以千為單位) | 分類 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
資產: | |||||||||
運營中 | 其他資產 | $ | $ | ||||||
負債: | |||||||||
當前 | |||||||||
運營中 | 其他流動負債 | ||||||||
非電流 | |||||||||
運營中 | 其他負債 | ||||||||
租賃總負債 | $ | $ |
我們的經營租賃負債將在以下時間支付未來付款:2020年12月31日將如下所示。
租賃負債到期日(千) | 經營租約 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2025年之後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減去:利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ |
就像我們的大多數租約一樣不在提供隱含利率的情況下,我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
我們將遞增借款利率用於2019年1月1日對於在該日期之前開始的經營租約。
租賃費用包括在一般費用和行政費用中二截止的年數2020年12月31日和2019,分別如下所示。
年終 | 年終 | ||||||||
租賃費(以千為單位) | 分類 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
經營租賃成本 | 一般和行政 | ||||||||
短期租約 | 一般和行政 | ||||||||
可變租賃成本 | 一般和行政 | ||||||||
轉租收入 | 一般和行政 | ( | ) | ||||||
淨租賃成本 |
我們的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為2020年12月31日如下所示。
租期和貼現率 | 2020年12月31日 | |||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||
加權平均貼現率 | % |
為營業租賃支付的現金,計入營業現金流和計量租賃負債。2020年12月31日和2019是$
(8) | 持有待售資產、資產出售和資產增值 |
往年,我們會在市況許可和機會出現時,尋找機會處置我們的舊船。因此,船舶處置每年都會有所不同,出售資產的收益(虧損)也會在不同時期大幅波動。我們的大部分船隻都賣給了與我們有業務往來的買家。不在近海能源行業競爭。“我們繼續採用這一戰略,但程度較小。”第四四分之一2019,我們做出了一個戰略決定,縮減了我們的艦隊規模,並移走了不被認為是我們長期計劃的一部分。因此,我們對我們的船隊進行了評估,以供考慮處置和確定
77
以下為截至本年度止年度內持有待售資產的活動情況12月31日:
(千美元) | 船隻數目 | 2020 | 船隻數目 | 2019 | 船隻數目 | 2018 | ||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
重新激活 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
損損 | — | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ |
以下為截至本年度船舶銷售及船舶銷售收益的摘要12月31日:
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
現役船隊出售的船舶 | ||||||||||||
出售現役船舶的收益,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
從持有的待售資產中出售的船隻 | ||||||||||||
出售船舶從持有的待售資產中獲得的收益,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
售出的船隻總數 | ||||||||||||
船舶銷售總收益,淨額 | $ | $ | $ |
年內2020年12月31日,我們記錄了$
結合我們對可能表明我們資產價值可能減值的條件的審查,我們確定了某些過時的海事服務和船舶用品以及零部件庫存,並對其進行了收費。
在……裏面2011,我們與一家巴西造船廠簽訂了建造一艘船的合同,這艘船不完成。我們提起仲裁程序,要求完成船體或解除合同,並退還資金。作為迴應,造船廠單獨提起訴訟,要求獲得合同規定的到期金額。截至重新開始日期,我們記錄了$。
在過去一年中發生的減值三這幾年的主要原因是我們的客户減少了近海勘探和生產支出,原因是原油和天然氣價格持續處於低位,以及我們努力通過船舶的銷售和回收來減少目前存在於近海供應船市場的船舶供過於求。
以下是截至本年度止年度內現役船隊船隻減值、待售資產、海事服務及船隻供應及其他減值及成本的摘要12月31日:
(千美元) | 船隻數目 | 2020 | 船隻數目 | 2019 | 船隻數目 | 2018 | ||||||||||||||||||
現役船舶 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
持有待售資產 | ||||||||||||||||||||||||
陳舊庫存 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總減值及其他費用 | $ | $ | $ |
在早期2020,很明顯,一種起源於亞洲的新型冠狀病毒(COVID-19)可能成為一場覆蓋全球的大流行,預計到年中結束。三月,當世界衞生組織宣佈疫情為大流行時(COVID-19大流行),許多工業化國家已經開始採取嚴厲措施來減輕其影響。在正在進行的COVID-19大流行在經濟衰退期間造成了嚴重的波動、不確定性和經濟混亂第一四分之一2020.*就我們特定的行業而言,COVID-19大流行導致對石油的需求大大降低,因為國家、地區和地方政府為了遏制疫情的蔓延,實施了旅行限制、邊境關閉、公共集會限制、在家訂單和商業運營限制。但在同一時期,產油國一直在努力就全球產量水平達成共識,導致石油市場供過於求和油價暴跌。這些情況加在一起,對我們在下半年開始的運營和業務產生了不利影響。第一四分之一2020碳氫化合物需求的減少和石油價格的空前下跌導致我們的主要客户-石油和天然氣公司-大幅削減了計劃在海上項目上的支出,加劇了病毒對海上作業的影響。此外,預計這些情況將單獨或共同影響對我們的服務的需求、我們的資產和服務的利用率和/或比率,以及我們整個行業的前景。
在第一和第二四個季度2020,我們認為這些事件表明我們現役離岸船隊的價值可能因…而受到損害。因……而受到損害。2020年3月31日和2020年6月30日,我們表演了一步1FASB會計準則編碼對我國現役離岸船隊的評估360,它支配着識別和記錄長期資產減值的方法,以確定我們的資產組中是否有任何資產組的賬面淨值超過了未貼現的未來淨現金流。我們的評估結果是不表明我們的任何資產組的減值。第三與大流行和油價環境相關的季度狀況不從一開始就變得更糟第二季度和在第四與去年同期相比,本季度行業狀況略有改善第三因此,我們做到了不確定需要我們執行步驟的其他事件或條件1我們將繼續監測預期的未來現金流和我們資產組的減值公允市場價值。
請參閲備註(1)討論我們對長期資產減值的會計政策。
(9) | 員工退休計劃 |
固定收益養老金計劃
我們有一個固定福利養老金計劃(養老金計劃),涵蓋某些是美國公民或永久居民的美國僱員。福利是以服務年限和員工薪酬為基礎的。在……上面2010年12月31日,養老金計劃被凍結,福利的應計也被終止。我們捐了$
我們有固定福利養老金計劃,覆蓋了一小部分現任和前任挪威員工。福利是根據服務年限和員工薪酬計算的。我們所有的挪威計劃參與者都是在年內主要從我們的固定福利計劃轉移到固定繳費計劃的。2020.這些固定福利計劃的繳款金額在三截止的年數2020年12月31日。
補充行政人員退休計劃
我們還提供非繳費、固定收益補充高管退休計劃(補充計劃),為某些員工提供超過我們的納税資格養老金計劃所允許的養老金福利。補充計劃不允許新的參與者參加2010並被修訂為凍結所有以前累算的養老金福利,並停止未來福利的累算和任何其他有效的供款。2018年1月1日。我們捐了$
成立了拉比信託基金,為我們提供了一種投資於中國各種有價證券的工具。2018年4月一次性分配$。
退休後福利計劃
合格的退休員工受到一項計劃的覆蓋,該計劃提供有限的醫療和人壽保險福利。該計劃終止於2019年1月1日產生了$的收益
投資策略
美國養老金計劃
我們養老金計劃的義務是由用於支付福利的信託基金持有的資產支持的。我們有義務為信託基金提供充足的資金。對於養老金計劃資產,我們有以下主要投資目標:1)使來自該計劃投資的利息支付和到期日的現金流與該計劃負債的長期財務義務緊密匹配;以及(2),以提高計劃的投資回報,而不會按行業、到期日或標的投資持有量的地理位置承擔不適當的風險。
然而,該計劃歷史上一直投資於僅限固定收益的戰略,因為利率是由美國(U.S.)預測的。美聯儲將維持低位運行2023,它是在#年確定的。2020投資組合應該更加多元化。*養老金計劃目前的目標回報率為150比彭博巴克萊美國綜合債券指數回報率和標普500指數總回報率的簡單平均值高出一個基點500包括股息。
養老金計劃投資組合的固定收益部分將大約為50%主要由美國政府債券組成。投資組合的其餘部分將包括一個高度多元化的結構,其中將包括一系列由國內股票組成的資產類別,以及一小部分配置給外國市場的資產類別。不允許進行另類投資,但可能不超
養老金計劃的現金流要求至少每年分析一次。這項計劃就是這樣做的。不投資潮水公司的股票。
我們的養老金計劃政策是繳費。不是少於法律規定的最低供款不是超過最高免賠額。養老金計劃資產定期評估集中風險。自.起十二月31, 2020,我們做到了不是否有任何個人資產投資包括10%或更多的每個計劃的總資產。
美國養老金計劃資產配置
下表提供了養老金計劃的目標資產配置和實際資產配置:
截止日期的實際 | 截止日期的實際 | |||||||||||
靶子 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
美國養老金計劃: | ||||||||||||
現金 | % | % | % | |||||||||
債務證券 | % | % | % | |||||||||
股權證券 | % | % | % | |||||||||
總計 | % | % | % |
養老金計劃資產的公允價值
Tidewater的計劃資產按公允價值記賬,並根據對公允價值計量有重大意義的最低投入水平在公允價值層次內分類,但公允價值使用每股資產淨值計量的投資除外。
下表提供了我們的國內養老金計劃的公允價值層次,以公允價值衡量,截至2020年12月31日:
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
主動型 | 可觀察到的 | 看不見的 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
市場 | 輸入 | 輸入 | 淨資產 | |||||||||||||||||
(單位:千) | 公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) | 價值 | |||||||||||||||
按公允價值計量的養老金計劃: | ||||||||||||||||||||
股票證券,主要是交易所交易基金(ETF) | $ | |||||||||||||||||||
債務證券,主要是交易所交易基金 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||
計劃資產公允價值總額 | $ |
養老金計劃資產的公允價值層次結構以公允價值計量,截至十二月31, 2019,具體如下:
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
主動型 | 可觀察到的 | 看不見的 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
市場 | 輸入 | 輸入 | 淨資產 | |||||||||||||||||
(單位:千) | 公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) | 價值 | |||||||||||||||
按公允價值計量的養老金計劃: | ||||||||||||||||||||
股權證券: | $ | |||||||||||||||||||
債務證券: | ||||||||||||||||||||
政府證券 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款證券 | ||||||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | |||||||||||||||||||
應計收入 | ||||||||||||||||||||
計劃資產公允價值總額 | $ |
計劃資產和債務
合併計劃資產和債務的變化以及美國固定收益養老金計劃、挪威的固定收益養老金計劃的資金狀況(#年停止第四四分之一2020),以及補充計劃(養卹金福利)和退休後保健和人壽保險計劃(其他福利),自#年起停止2019年1月1日具體如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
福利義務的變化: | ||||||||||||
期初福利義務 | $ | $ | $ | |||||||||
因企業合併而增加的福利義務 | ||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
精算(收益)損失(A) | ( | ) | ||||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣匯率變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末福利義務 | $ | $ | $ | |||||||||
計劃資產變更: | ||||||||||||
期初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
計劃資產因業務合併而增加 | ||||||||||||
實際回報 | ( | ) | ||||||||||
預期收益 | ||||||||||||
精算損失 | ( | ) | ||||||||||
行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
僱主供款 | ||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣匯率變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末計劃資產公允價值 | ||||||||||||
期末未在福利義務中確認的工資税 | ||||||||||||
期末資金不足狀態 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
資產負債表中確認的淨額包括: | ||||||||||||
流動負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
確認淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
報告(A)年度精算(收益)損失的變化三截止的年數2020年12月31日--主要歸因於貼現率的變化。 |
其他好處 | ||||
年終 | ||||
(單位:千) | 2018年12月31日 | |||
福利義務的變化: | ||||
期初福利義務 | $ | |||
服務成本 | ||||
利息成本 | ||||
參與者投稿 | ||||
圖則修訂 | ( | ) | ||
已支付的福利 | ( | ) | ||
精算損失 | ||||
期末福利義務 | $ | |||
計劃資產變更: | ||||
期初計劃資產的公允價值 | $ | |||
僱主供款 | ||||
參與者投稿 | ||||
已支付的福利 | ( | ) | ||
期末計劃資產公允價值 | ||||
期末資金不足狀態 | $ |
下表提供累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的合併信息(包括養老金計劃和補充計劃):
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
預計福利義務 | $ | $ | ||||||
累積利益義務 | ||||||||
計劃資產的公允價值 |
養卹金計劃和補充計劃的定期綜合福利淨費用包括以下組成部分:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
服務成本 | $ | $ | ||||||||||
利息成本 | ||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
行政費用 | ||||||||||||
養老金淨成本的工資税 | ||||||||||||
精算損失淨額攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
已確認的精算損失 | ||||||||||||
結算/削減(收益)損失 | ( | ) | ||||||||||
定期養老金淨成本 | $ | $ |
退休後保健和人壽保險計劃的淨定期福利費用,該計劃於2019年1月1日包括以下組件:
年終 | ||||
(單位:千) | 2018年12月31日 | |||
服務成本 | $ | |||
利息成本 | ||||
攤銷先前服務費用 | ( | ) | ||
已確認的精算損失 | ||||
淨削減收益 | ( | ) | ||
退休後定期淨福利 | $ | ( | ) |
淨定期合併養老金成本和淨定期合併退休後福利(服務成本除外)的組成部分包括在“利息收入和其他淨額”的標題中。服務成本包含在標題“船舶運營成本”中。
在其他全面(收入)損失中確認的合併計劃資產和福利義務的其他變化包括以下組成部分:
養老金福利 | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
淨(得)損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
認可的結算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
在其他綜合(收入)虧損中確認的税前和税後淨額合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
其他好處 | ||||
年 | ||||
告一段落 | ||||
十二月三十一日, | ||||
(單位:千) | 2018 | |||
淨(得)損 | $ | |||
攤銷先前服務(成本)抵免 | ||||
淨(虧損)收益攤銷 | ( | ) | ||
在其他綜合(收入)虧損中確認的税前和税後淨額合計 | $ |
我們有
預計在下一年將任何未確認的精算(損失)收益或未確認的先前服務信用(成本)確認為淨定期福利成本的組成部分。
的貼現率
用於確定淨定期福利成本的假設如下:
養老金福利 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
貼現率 | % | % | ||||||
預期長期資產收益率 | % | % | ||||||
補償水平的年增長率 | % | % |
為了制定預期的長期資產回報率假設,我們考慮了各種資產類別的當前預期回報率水平。然後,根據目標資產配置對每種資產類別的預期回報進行加權,以開發投資組合的計劃資產預期回報假設。
基於用於衡量我們的合格養老金福利義務的假設十二月31, 2020,*我們預計綜合福利將在接下來的一年內支付十年份如下:
養老金 | ||||
截至12月31日的一年,(單位:千) | 效益 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 – 2030 | ||||
預計未來10年福利支付總額 | $ |
固定繳款計劃
我們有二定義繳款計劃如下所述。
退休供款
在.之前2019,所有符合條件的美國艦隊人員都獲得了退休繳費。這項福利不是由員工繳納的,但我們是以現金形式繳納的,
401(K)儲蓄供款
在滿足各種公民身份、年齡和服務要求後,員工有資格參加固定繳款儲蓄計劃,並可以從
計劃按兵不動不是截至年度的Tidewater普通股股2020年12月31日和2019,分別,但持有
其他計劃
一項不受限制的補充儲蓄計劃被提供給有機會推遲根據現有計劃不能推遲的額外符合資格的薪酬的高級管理人員。401(K)由於美國國税局(IRS)的限制,計劃沒有停止生效,因為可選的公司匹配或恢復福利的繳費已停止生效一月1, 2018.
我們還根據自我導向的多國固定繳費退休計劃(多國退休計劃),向在各自原籍國以外工作的符合條件的非美國公民員工提供退休福利。*在各自原籍國以外工作的非美國公民岸上和某些離岸僱員有資格參加跨國退休計劃,前提是這些僱員不參加任何母國養老金或退休計劃。多國退休計劃的任何參與者都可以繳費
多僱主養老金義務
我們的某些現任和前任英國子公司正在參與二多僱主退休基金被稱為商船海軍軍官養老基金(MNOPF)和商船海軍評級養老基金(MNRPF)。十二月31, 2020和2019,我們已經記錄了$
(10(二)制定基於股票的薪酬和激勵計劃
截至目前,我們的長期激勵計劃包括限制性股票單位(RSU)、股票期權和幻影股票。2020年12月31日,潮水公司(Tidewater Inc.)2017股票激勵計劃(“2017計劃“)和灣標管理激勵計劃(”傳統GLF計劃“)是我們僅有的兩項計劃二積極的股權激勵計劃和任何一項計劃下唯一未償還的獎勵類型都是以Tidewater普通股股票結算的RSU和股票期權。
根據該計劃為發行保留的普通股數量和可供未來授予的股票數量如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
根據計劃預留供發行的普通股股份 | ||||||||||||
可供將來授予的普通股股份 |
限售股單位
我們已經向關鍵員工發放了RSU,包括高級管理人員和非員工董事。我們通常授予以時間為基礎的單位,其中每個單位代表在授權期結束時,一Tidewater普通股不受限制的股份不是行權價格。
我們還授予了基於績效的RSU,其中每個單位代表在授權期結束時有權獲得最多二Tidewater普通股與不是基於各種運營和財務指標的行權價格。基於業績和基於時間的RSU的公允價值是基於我們普通股在授予之日的市場價格。對授予關鍵員工的基於時間的RSU的限制在一年後失效三-自裁決日期起計的一年。對授予非僱員董事的基於時間的RSU的限制在一年後失效一-年期間。基於時間的RSU要求不是除時間流逝和繼續就業外,還需實現的目標。如果我們達到了定義的特定目標,對以業績為基礎的限制性股票單位的限制就會失效。在限制期內,RSU可能不轉讓或抵押,但接受者有權獲得限制性股票單位的股息等價物,並且不是投票權,直到限制性股票單位被授予。如果宣佈分紅,基於業績的限制性股票將應計股息等價物,最終只有在達到業績標準時才會支付股息等價物。RSU補償成本是在授權期內以直線方式確認的,並且是扣除沒收的淨額。
根據2017激勵計劃通常有超過一段時間的行使期
自授予之日起等額分期付款的年度,但以下情況除外:(I)授予董事的RSU歸屬於 (Ii)授予本署人員的某些RSU是以工作表現為依據,並根據第三授予之日的週年紀念,以我們衡量的業績為基礎。
下表總結了我們的限制性股票單位活動:
加權平均 | 時間 | 權重-平均值 | ||||||||||||||
授予日期 | 基座 | 授予日期 | 性能 | |||||||||||||
公允價值 | 單位 | 公允價值 | 基本單位 | |||||||||||||
截至2017年12月31日的非既有餘額 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2018年12月31日的非既有餘額 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2019年12月31日的非既有餘額 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2020年12月31日的非既有餘額 |
對以下事項的限制
限售股單位補償費用和授予日公允價值如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
授予日期歸屬的限制性股票單位的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
限制性股票單位補償費用 |
自.起十二月31, 2020,未確認的RSU補償成本總額約為$
股票期權計劃
潮水有
虛擬庫存計劃
我們之前提供了一個影子股票計劃(PSP),為關鍵員工提供額外的激勵性薪酬。PSP的參與者有權在歸屬時獲得普通股的現金價值。參與者擁有不是股東的表決權或其他權利。影子股票通常有一個
-年歸屬期限。 此後,根據影子股票計劃頒發了新的獎勵。2016.
下表彙總了我們的虛擬庫存活動:
加權的- | 加權的- | 加權的- | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 時間 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||||
授予日期 | 基座 | 授予日期 | 系列A | 授予日期 | B系列 | |||||||||||||||||||
公允價值 | 股票 | 公允價值 | 認股權證 | 公允價值 | 認股權證 | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的非既有餘額 | $ | |||||||||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的非既有餘額 | $ | |||||||||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的非既有餘額 | $ |
授予日期歸屬的影子股票的公允價值為$
(11) | 股東權益 |
普通股
授權發行的普通股和優先股的股數如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
核準普通股 | ||||||||
普通股面值 | $ | $ | ||||||
已發行普通股 | ||||||||
核準優先股 | ||||||||
優先股面值 |
|
| ||||||
已發行優先股 |
普通股回購
於截至年度止年度內購回股份。2020年12月31日,2019和2018.
分紅計劃
有
截至該年度所宣派的股息2020年12月31日,2019和2018.
認股權證
在.期間2017,我們發佈了
結合與GulfMark的合併,Tidewater假設大約
累計其他綜合損失
按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益變動情況如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
保險業保監處認可的退休金福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可供出售保險業保監處認可的證券 | ( | ) | ||||||||||
從保單重新計入淨利潤 | ( | ) | ||||||||||
12月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
下表彙總了從累計其他全面虧損到合併損益表的重新分類:
年 | |||||
告一段落 | |||||
十二月三十一日, | 合併中受影響的行項目 | ||||
(單位:千) | 2018 | 損益表 | |||
退休人員醫療計劃 | ( | ) | 利息收入和其他淨額 | ||
可供出售證券的已實現收益 | 利息和其他債務成本 | ||||
税前和税額淨額合計 | ( | ) |
税收優惠保留計劃
在……上面2020年4月13日,我們通過了一項税收優惠保留計劃(該計劃),作為一項措施,以保護我們現有的淨營業虧損結轉($
在本計劃生效期間,任何獲得受益所有權的個人或團體
根據該計劃,
這些權利將於下列日期中最早的一天到期:(I)於四月13, 2023,(Ii)贖回或交換該等權利的時間,或。(Iii)管理局裁定該等税項已完全使用、失效的時間。不是不再需要或成為第(1)節所規定的限制。382.
(12)包括政府承諾和或有事項
租賃承諾額
自.起2018年12月31日,我們有辦公空間、汽車、臨時住所和辦公設備的長期運營租約。截至本年度止年度的合計經營租賃開支2018年12月31日是$
貨幣貶值與波動風險
由於我們的國際業務,我們在所有以外幣計價的租船合同上都面臨外幣匯率波動和匯率風險。在我們的一些國際合同中,部分收入和當地費用是以當地貨幣支付的,因此我們面臨着美元與外幣匯率變化的風險。我們一般都是這樣做的不對衝在正常業務過程中與外幣合同相關的任何外幣匯率波動,這將使我們面臨匯率損失的風險。為了將這些項目的財務影響降至最低,我們嘗試以美元簽約我們的大部分服務。此外,我們試圖在適當的時候將公司運營成本的貨幣與收入流的貨幣相匹配,從而將這些風險的財務影響降至最低。我們持續監控與所有合約相關的貨幣兑換風險。不以美元計價的。
法律程序
在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠都是懸而未決的。管理層認為,與這些行為有關的最終責任金額(如果有的話)將不對我們的財務狀況、經營業績或現金流有實質性的不利影響。
(13) | 應計費用、其他流動負債和其他負債 |
截至的應計費用匯總表十二月三十一日,具體如下:
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
工資單及相關應付款 | $ | $ | ||||||
應計船舶費用 | ||||||||
應計利息支出 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
$ | $ |
截至的其他流動負債摘要十二月三十一日,具體如下:
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
應繳税款 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
截至的其他負債摘要十二月三十一日,具體如下:
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
養老金負債 | $ | $ | ||||||
對不確定税收狀況的責任 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(14)包括細分市場信息、地理數據和主要客户
運營業務部門被定義為企業的組成部分,可獲得單獨的財務信息,並由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。
下表提供了收入、船舶營業利潤、折舊和攤銷以及物業和設備增加的比較。船舶收入和運營成本與我們擁有和運營的船舶有關,而其他運營收入與我們其他雜項海洋相關業務的活動有關。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入: | ||||||||||||
船舶收入: | ||||||||||||
美洲 | $ | |||||||||||
中東/亞太地區 | ||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
$ | ||||||||||||
其他營業收入 | ||||||||||||
$ | ||||||||||||
船舶營業利潤(虧損): | ||||||||||||
美洲 | $ | ( | ) | |||||||||
中東/亞太地區 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
歐洲/地中海 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
西非 | ( | ) | ||||||||||
$ | ( | ) | ||||||||||
其他營業利潤 | ||||||||||||
( | ) | |||||||||||
公司費用 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資產處置收益,淨額 | ||||||||||||
關聯企業信用損失減值費用 | ( | ) | ||||||||||
關聯擔保義務 | ( | ) | ||||||||||
關聯公司到期減值 | ( | ) | ||||||||||
資產減值和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
營業虧損 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
美洲 | $ | |||||||||||
中東/亞太地區 | ||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
$ | ||||||||||||
物業和設備的新增內容: | ||||||||||||
美洲 | $ | |||||||||||
中東/亞太地區 | ||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||
$ | ||||||||||||
總資產: | ||||||||||||
美洲 | $ | |||||||||||
中東/亞太地區 | ||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||
西非 | ||||||||||||
對未合併公司和其他公司的投資和墊款 | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||
$ |
下表列出了我們的客户10%或更多的總收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
雪佛龍公司 | % | % | % | |||||||||
沙特阿美 | % | * | * |
*少於10%佔總收入的比例。
(15) | 重組費用 |
在第四四分之一2018,我們最終確定了放棄重複辦公設施的計劃,這些設施的租賃期限將在2023和2026在聖羅斯和新奧爾良、路易斯安那州、得克薩斯州休斯頓和蘇格蘭阿伯丁。這些關閉導致了$
租賃退出的活動和該公司的遣散費負債二幾年過去了2020年12月31日包括:
租賃退出成本 | 遣散費 | |||||||||||||||
歐洲/ | ||||||||||||||||
(單位:千) | 地中海風味 | 公司 | 公司 | 總計 | ||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
費用(積分) | ( | ) | ||||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ |
附表II
潮水公司(Tidewater Inc.)和子公司
估值和合格賬户
(單位:千)
天平 | ||||||||||||||||
餘額為 | 在… | |||||||||||||||
起頭 | 加法 | 結束 | ||||||||||||||
描述 | 期間的 | 按成本計算 | 扣減 | 期間 | ||||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
在資產負債表中從貿易應收賬款中扣除: | ||||||||||||||||
壞賬準備 | $ | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
在資產負債表中從貿易應收賬款中扣除: | ||||||||||||||||
壞賬準備 | $ | |||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
在資產負債表中從貿易應收賬款中扣除: | ||||||||||||||||
信貸損失撥備 | $ |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
對披露控制和程序的評價
信息披露控制和程序旨在確保我們根據1934年“證券交易法”(交易法)提交的報告中要求披露的所有信息,如本Form 10-K年度報告,都在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。然而,任何管制制度,無論構思和執行得如何周詳,都只能提供合理而非絕對的保證,確保管制制度的目標得以達致。
截至本報告所述期間結束時,我們已在包括總裁、首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,在管理層的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如修訂後的《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)設計和運行的有效性。基於這一評估,我們的總裁、首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在及時提醒他們注意我們根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的重大信息(包括我們的合併子公司)方面是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性以及已公佈財務報表的編制和公平列報的合理保證。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
我們的管理層評估了截至2020年12月31日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準。內部控制--綜合框架(2013)。根據我們的評估,我們認為,截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
財務報告內部控制的變化
自2019年12月31日之後,財務報告內部控制或其他可能顯著影響財務報告內部控制的因素(包括管理層就重大缺陷和重大弱點採取的任何糾正措施)均未發生變化。
獨立註冊會計師事務所的報告。
致Tidewater Inc.及其子公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已根據下列準則對浪潮公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2020年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日年度的綜合財務報表和我們2021年3月4日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
德克薩斯州休斯頓
2021年3月4日-
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息參考我們的2021年委託書合併,委託書將在2020年12月31日之後不遲於120天提交給證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息參考我們的2021年委託書合併,委託書將在2020年12月31日之後不遲於120天提交給證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目要求的信息參考我們的2021年委託書合併,委託書將在2020年12月31日之後不遲於120天提交給證券交易委員會。
第(13)項某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息參考我們的2021年委託書合併,委託書將在2020年12月31日之後不遲於120天提交給證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
本項目要求的信息參考我們的2021年委託書合併,委託書將在2020年12月31日之後不遲於120天提交給證券交易委員會。
第四部分
項目15.所有展品
(a) |
以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交: |
(一)財務報表。
作為本年度報告Form 10-K的一部分提交的合併財務報表清單在本Form 10-K年度報告第F-1頁的第II部分,項目T8中列出,並在此引用作為參考。
(2)財務報表明細表。
本文件第II部分第28項中的財務報表明細表作為本年度報告表格10-K的一部分提交,該表格從第F-1頁開始。由於所要求的信息不適用或該信息包括在合併財務報表或相關附註中,所有其他附表均被省略。
(3)展品。
下面的索引描述了作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交的每個展品。未引用先前申請的展品用星號標示;所有未如此指定的展品在此引用所示的在先申請。
2.1 |
|
Tidewater Inc.及其附屬債務人聯合預打包的第11章重組計劃,日期為2017年5月11日(作為2017年5月12日提交的T-3表格T3E.1的附件A提交給委員會,文件編號22-29043)。 |
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2.2 |
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Tidewater Inc.及其附屬債務人聯合預打包破產法第11章重組計劃的披露聲明,日期為2017年5月11日(作為2017年5月12日提交的T-3表格的證據T3E.1,文件編號22-29043)。 |
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|
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2.3 |
|
Tidewater Inc.及其附屬債務人第二次修訂的聯合預打包破產法第11章重組計劃,日期為2017年7月13日(2017年7月18日提交給委員會,作為該公司當前報告的8-K表格的證據2.1,1-6311號文件)。 |
2.4 |
Tidewater Inc.和GulfMark Offshore,Inc.之間的合併協議和計劃,日期為2018年7月15日(作為2018年7月16日提交的公司當前8-K表格報告的證據2.1,文件1-6311)。 |
|
3.1 |
|
修訂和重新簽署了Tidewater Inc.的公司註冊證書(2017年7月31日作為公司當前報告Form 8-K的附件3.1提交給歐盟委員會,文件編號1-6311)。 |
|
|
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3.2 |
|
修訂和重新修訂了Tidewater Inc.的章程,日期為2018年11月15日(2018年11月15日提交給歐盟委員會,作為公司註冊聲明的表格8-A的附件3.2,1-6311號文件)。 |
3.3 | A系列初級參與優先股指定證書(於2020年4月14日作為公司當前報告的8-K表格的附件3.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 | |
4.1* |
Tidewater,Inc.註冊證券説明 |
|
4.2 |
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8.00%高級擔保票據的契約,2022年到期,日期為2017年7月31日,由浪潮公司(Tidewater Inc.)作為受託人和抵押品代理人,由潮水公司(Tidewater Inc.)和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)共同簽署,日期為2017年7月31日,作為公司當前報告的8-K表格的證據4.1,檔案編號1-6311。 |
4.3 |
第三補充契約,日期為2019年11月22日,由其擔保方Tidewater Inc.和作為受託人和抵押品代理人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)作為受託人和抵押品代理人(2019年11月26日作為公司當前報告Form 8-K的證據4.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
|
4.4 | 第四補充契約,日期為2020年11月18日,由其擔保方Tidewater公司和作為受託人和抵押品代理人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽署(作為2020年11月23日該公司當前8-K報表的證據4.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 | |
4.5 |
|
本公司與聯邦特許信託公司Computershare Trust Company,N.A.之間的税收優惠保護計劃,作為權利代理,日期為2020年4月13日(作為公司2020年4月14日8-K表格註冊聲明的證據4.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
10.1 |
|
重組支持協議,日期為2017年5月11日(作為2017年5月12日提交的T-3表格T3E.1附件A的附表1提交給委員會,文件編號22-29043)。 |
10.2 |
|
2020年12月11日的Troms融資協議第5號修訂和重述協議(2020年12月15日作為公司當前報告Form 8-K的證據10提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
10.3 |
|
2017年7月31日,作為發行者和Computershare Inc.的Tidewater Inc.與作為認股權證代理的Computershare Trust Company,N.A.共同簽署的債權人認股權證協議(2017年7月31日提交給委員會,作為公司當前報告的8-K表的證據10.1,文件編號1-6311)。 |
10.4 |
|
Tidewater Inc.(發行者和Computershare Inc.)和Computershare Trust Company,N.A.(共同作為權證代理)於2017年7月31日簽署的現有股權認股權證協議(2017年7月31日提交給委員會,作為公司當前報告Form 8-K的證據10.2,文件編號1-6311)。 |
10.5 |
作為權證代理的GulfMark Offshore,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之間的股權認股權證協議,日期為2017年11月14日(作為2018年11月15日公司8-A表格註冊聲明的證據4.1,文件1-6311)。 |
|
10.6 |
轉讓、假設和修訂協議,日期為2018年11月15日,由GulfMark Offshore,Inc.,Tidewater Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC作為權證代理人簽署並在其中生效(作為2018年11月15日公司8-A表格註冊聲明的證據4.2提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
|
10.7 |
作為權證代理的GulfMark Offshore,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之間的票據持有人認股權證協議,日期為2017年11月14日(2018年11月16日作為公司當前報告Form 8-K的證據4.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
|
10.8 |
轉讓、假設和修訂協議-瓊斯法案認股權證,日期為2018年11月15日,由GulfMark Offshore,Inc.,Tidewater Inc.和美國股票轉讓與信託公司LLC作為權證代理(2018年11月16日提交給委員會,作為公司當前報告Form 8-K的證據4.2,文件編號1-6311)。 |
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10.9+ |
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根據Tidewater公司和美國美林信託公司1999年10月1日重申的非限制性遞延補償計劃和信託協議(作為該公司截至1999年12月31日的10-Q表格季度報告的證據10(E)提交給證券交易委員會,第1-6311號文件)。 |
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10.10+ |
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Tidewater Inc.修訂和重新執行了員工補充儲蓄計劃,於2008年12月10日執行(作為該公司截至2008年12月31日的季度10-Q表季度報告的10.3號文件提交給委員會,第1-6311號文件)。 |
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10.11+ |
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Tidewater員工補充儲蓄計劃修正案一,2009年1月至22日生效(作為公司截至2009年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的10.43號文件,1-6311號文件)。 |
10.12+ | Tidewater員工補充儲蓄計劃修正案二(提交給委員會作為公司截至2011年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告的10.43號文件,1-6311號文件)。 | |
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10.13+ |
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Tidewater員工補充儲蓄計劃修正案三(提交給委員會作為公司截至2010年12月31日的季度10-Q表的季度報告的10.1號文件,1-6311號文件)。 |
10.14+ |
與非僱員董事的薪酬安排摘要(作為公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告的附件10.15提交給委員會,1-6311號文件)。 |
10.15+ | 董事股票選舉計劃(作為公司於2019年8月9日提交的截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.13,1-6311號文件)。 | |
10.16+ |
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Tidewater Inc.與董事會每位成員、每位高管和首席會計官簽訂的賠償協議表格(2015年8月12日提交給委員會,作為公司當前報告Form 8-K的證據10,檔案編號1-6311)。 |
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10.17+ |
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Tidewater Inc.2017年股票激勵計劃(2017年7月31日作為公司當前報告的8-K表格的證據10.3提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
10.18+ |
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2019年4月30日生效的Tidewater Inc.2017年股票激勵計劃第1號修正案(2019年5月6日提交給委員會的作為公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告的10.11號文件,第1-6311號文件)。 |
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10.19+ |
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根據Tidewater Inc.2017股票激勵計劃授予限制性股票單位的激勵協議表(授予非僱員董事)(作為截至2017年9月30日的季度10-Q表格的證據10.5提交給委員會,文件1-6311)。 |
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10.20+ |
遺留GLF管理層激勵計劃(2018年11月15日作為公司註冊表S-8的附件10.1提交給委員會,文件編號333-228401)。 |
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10.21+ |
2019年4月30日生效的Tidewater Inc.遺留GLF管理激勵計劃的第1號修正案(2019年5月6日提交給委員會的作為公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告的10.10號文件,第1-6311號文件)。 |
||||
10.22+ | 根據遺留GLF管理層激勵計劃(向非僱員董事授予)授予限制性股票的激勵協議表格(作為截至2019年2月28日提交的公司截至2018年12月31日的年度10-K表格的證據10.37提交給證監會)。 | ||||
10.23+ |
根據遺留GLF管理層激勵計劃(2018年與入職獎勵一起使用)授予限制性股票單位的高級人員激勵協議表(作為截至2019年2月28日提交的公司截至2018年12月31日的年度10-K表格年度報告的證據10.38提交給證監會)。 |
||||
10.24+ | 根據Tidewater Inc.2017股票激勵計劃或Tidewater Inc.遺留GLF管理激勵計劃授予限制性股票單位的高級管理人員協議表(用於2019年和2020年的年度獎勵)(提交給證交會的是2019年8月9日提交的公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q,1-6311號文件的附件10.12)。 | ||||
10.25+* | Tidewater Inc.2017年股票激勵計劃下授予股票期權的協議表(2020年與CEO授予一起使用)。 | ||||
10.26+ |
修訂並重新簽署了與Quintin V.Kneen的僱傭協議,日期為2018年12月28日,並於2018年12月28日生效(2019年1月4日,作為公司當前報告Form 8-K的附件10.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
||||
10.27+ | 2019年9月3日對修訂和重新簽署的與Quintin V.Kneen的僱傭協議的修正案(作為2019年11月12日提交的公司截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告的10.9號文件,1-6311號文件)。 | ||||
10.28+ |
修訂並重新簽署了與塞繆爾·R·盧比奧的僱傭協議,日期為2018年12月28日,並於2018年12月28日生效(2019年1月4日提交給委員會,作為公司當前報告Form 8-K的證據10.5,1-6311號文件)。 |
||||
10.29+ | 與公司某些高級管理人員簽訂的“控制變更協議表”(2017年12月19日作為公司當前8-K表的附件10.1提交給委員會,檔案編號1-6311)。 | ||||
10.30+ |
Tidewater Inc.短期激勵計劃(有效期從2019年1月1日開始)(作為2019年4月19日公司當前報告的附件10.1提交給委員會,文件編號1-6311)。 |
||||
10.31+ |
留任獎金計劃信函協議表格(與某些高管於2020年3月簽訂)(提交給委員會的是2020年5月11日提交的公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.9,第1-6311號文件)。 |
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21* |
公司的子公司。 |
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23* |
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獨立註冊會計師事務所-德勤會計師事務所同意。 |
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31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
|||
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32.1* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔。-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構。 |
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||
101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
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101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 |
||
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||
101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
||
101.PRE* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
|||
*在此提交。 +1表示管理合同或補償計劃或安排。 |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年證券交易法第(13)節的要求,註冊人已於2021年3月4日正式授權以下簽字人代表註冊人簽署本報告。
潮水公司(Tidewater Inc.) |
|||
(註冊人) |
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由以下人員提供: |
/s/Quintin V.Kneen |
||
昆汀·V·尼恩(Quintin V.Kneen) |
|||
總裁、首席執行官兼董事 |
根據1934年證券交易法的要求,本Form 10-K年度報告已由以下人員代表註冊人並以2021年3月4日指定的身份簽署。
/s/Quintin V.Kneen |
||
Quintin V.Kneen,總裁、首席執行官兼董事(首席執行官兼首席財務官) |
||
/s/塞繆爾·R·盧比奧 |
||
塞繆爾·魯比奧,副總裁、首席會計官兼主計長(首席會計官) |
||
/s/拉里·T·裏格登(Larry T.Rigdon) |
||
拉里·T·裏格登(Larry T.Rigdon),董事會主席 |
||
/s/達倫·M·安德森 |
||
達倫·M·安德森(Darron M.Anderson),導演 |
||
/s/Dick H.Fagerstal |
||
迪克·H·費格斯塔爾(Dick H.Fagerstal)導演 |
||
/s/路易斯·A·拉斯皮諾 |
||
路易斯·A·拉斯皮諾(Louis A.Raspino),導演 |
||
/s/Kenneth H.Traub |
||
肯尼斯·H·特勞布(Kenneth H.Traub),董事 |
||
/s/Lois K.Zabrocky |
||
路易斯·K·扎布洛基(Lois K.Zabrocky),導演 |