NTNX-10q_20210131.htm

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內1月31日，2021

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期至

委託文件編號：001-37883

Nutanix，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

27-0989767

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

科技大道1740號，套房150

聖何塞, 鈣95110

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(408)216-8360

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.000025美元	NTNX	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。**是。☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器	☒	加速後的文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2021年2月28日，註冊人擁有193,515,427A類普通股，每股面值0.000025美元，以及10,766,100B類普通股，每股面值0.000025美元，已發行。

			頁
第一部分：		財務信息

	項目1	財務報表(未經審計)	5

	項目2	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	34

	項目3	關於市場風險的定量和定性披露	52

	項目4	管制和程序	52

第二部分。		其他信息

	項目1	法律程序	53

	第1A項	風險因素	53

	項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	53

	項目3	高級證券違約	53

	項目4	礦場安全資料披露	53

	項目5	其他資料	53

	項目6	陳列品	54

展品索引			54
簽名			55

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告(Form 10-Q)包含符合“1933年證券法”(“證券法”)第227A節(“證券法”)和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)含義的明示和暗示的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除有關歷史事實的陳述外，本季度報告10-Q表格中包含的所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“打算”、“可能”、“將會”、“預期”或類似實質內容或其負面的詞語或表述，傳達未來事件或結果的不確定性，旨在識別前瞻性陳述。本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

•

我們未來的賬單、收入、收入成本和運營費用，以及產品收入成本、組件成本、產品毛利率和支持、權益和其他服務收入的變化以及研發、銷售和營銷以及一般和行政費用的變化；

•

我們的業務計劃、戰略、計劃、目標和展望，以及我們成功和及時執行這些計劃、戰略、計劃和目標的能力，以及這些計劃、計劃和目標對我們的業務、運營和財務結果的好處和影響，包括對我們的收入和產品組合、平均合同期限和折扣行為的任何影響；

•

我們對當前和未來任何業務模式轉型的計劃和時間安排，包括我們正在向基於訂閲的業務模式的持續轉型，我們成功和及時管理、完成或實現此類轉型的優勢的能力，以及此類轉型對我們的業務、運營和財務結果的短期和長期影響；

•

新冠肺炎疫情爆發的時機和潛在影響，對全球市場環境和IT行業以及我們的業務、運營和財務業績的影響，包括我們因應新冠肺炎疫情已經或預期發生的變化，我們在疫情期間管理業務的能力，以及我們預計在疫情發生後的處境；

•

我們的平臺、解決方案、產品、服務和技術的優勢和能力，包括我們的解決方案與第三方平臺和第三方平臺之間的互操作性和可用性；

•

我們對新的解決方案、產品、服務、產品功能和技術(包括那些仍在開發或處理中的解決方案、產品、服務、產品功能和技術)的計劃和期望；

•

我們的增長戰略，我們有效實現和管理我們增長的能力，以及為發展我們的業務而進行的任何投資的金額、時機和影響，包括在我們的全球工程、研發、銷售和/或營銷團隊中增加或減少投資的任何計劃；

•

我們的上市戰略及其任何調整的影響，包括對我們的上市成本結構的任何調整，特別是我們的銷售薪酬結構，以及我們關於產品組合的定價和包裝計劃；

•

我們的客户、合作伙伴、行業、分析師、投資者和員工活動對我們業務的成功和影響，包括對未來管道生成的影響；

•

我們決定使用新的或不同的指標，或對我們使用的指標進行調整，以補充我們的財務報告的影響；

•

我們有能力成功管理或實現首席執行官換屆帶來的好處，以及其對我們的業務、運營和財務業績的影響；

•

我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰，包括我們銷售團隊的細分和生產率；

•

市場對新技術和最近推出的解決方案的接受程度；

•

我們有能力增加我們解決方案的銷售，特別是對大型企業客户的銷售；

•

我們有能力吸引新的終端客户，並保持和增長現有終端客户的銷售額；

•

我們維持和加強現有戰略聯盟和夥伴關係的能力，包括我們與渠道合作伙伴和原始設備製造商的關係，以及任何新的戰略聯盟和夥伴關係，以及此類關係的任何變化對我們的業務、運營和財務業績的影響；

•

季節性趨勢對我們經營結果的影響；

•

我們對與第三方關係的期望，包括我們壓縮和穩定銷售週期的能力；

•

我們維護、保護和提高知識產權的能力；

•

我們對網絡攻擊和其他實際或感知的安全漏洞的暴露和防範能力；

•

我們繼續在國際上擴張的能力；

•

競爭的市場，包括我們的有效競爭能力，我們產品的競爭優勢，以及我們市場競爭加劇的影響；

•

預計資本支出；

•

未來對互補公司、產品、服務或技術的收購或投資，以及成功整合已完成收購的能力；

•

我們有能力遵守目前在美國和國際上適用或開始適用於我們業務的法律和法規，包括最近全球税法的變化；

•

宏觀經濟和行業趨勢、預計增長或趨勢分析；

•

我們無法控制的事件的影響，如政治和社會動亂、恐怖襲擊、敵對行動、惡意的人類行為、氣候變化、自然災害(包括極端天氣)、流行病或其他重大公共衞生問題，以及其他類似事件；

•

我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；以及

•

現金餘額是否足以滿足至少未來12個月的現金需求。

這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，根據我們目前掌握的信息，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述會受到大量風險、不確定因素和假設的影響，包括在截至2020年7月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”以及本10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”中描述的那些風險、不確定因素和假設。此外，我們的經營環境競爭激烈，瞬息萬變，不時會出現新的風險。我們不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告中討論的前瞻性事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或將會發生。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除法律要求外，我們沒有義務更新、更改或以其他方式修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映新信息或意外事件或後續事件的發生，並明確表示不承擔任何義務。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。

第一部分財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

	頁面

截至2020年7月31日和2021年1月31日的簡明合併資產負債表	6

截至2020年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表	7

截至2020年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月的簡明綜合全面損失表	8

截至2020年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月的股東權益(虧損)簡明合併報表	9

截至2020年和2021年1月31日止六個月簡明現金流量表	11

簡明合併財務報表附註	12

注1：陳述概述和依據	12
注2：收入、遞延收入及遞延佣金	14
注3：公允價值計量	16
注4：資產負債表組成部分	18
附註5：可轉換優先債券	21
注6：租約	26
附註7：承付款和或有事項	27
注8：股東權益	28
注9：股權激勵計劃	29
注10：所得税	32
注11：每股淨虧損	32
注12：細分市場信息	33

Nutanix，Inc.

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

	自.起
	7月31日， 2020			1月31日， 2021
	(單位為千，不包括每股數據)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	318,737		$	298,701
短期投資		401,041			990,138
應收賬款，扣除備用金淨額#美元804及$419，分別		242,516			164,868
遞延佣金--當前		68,694			92,025
預付費用和其他流動資產		63,032			69,994
流動資產總額		1,094,020			1,615,726
財產和設備，淨額		143,172			131,971
經營性租賃使用權資產		127,326			121,066
遞延佣金--非流動佣金		146,834			191,180
無形資產，淨額		49,392			40,702
商譽		185,260			185,260
其他資產--非流動資產		22,543			25,547
總資產	$	1,768,547		$	2,311,452
負債與股東赤字
流動負債：
應付帳款	$	54,029		$	52,459
應計薪酬和福利		109,109			151,014
應計費用和其他流動負債		25,924			26,130
遞延收入--當期		534,572			578,664
經營租賃負債-流動		36,569			41,309
流動負債總額		760,203			849,576
遞延收入-非流動收入		648,869			667,627
經營租賃負債--非流動負債		116,794			107,784
可轉換優先票據，淨額		490,222			1,011,725
衍生負債		—			397,290
其他負債--非流動負債		27,436			35,842
總負債		2,043,524			3,069,844
承擔和或有事項(附註7)
股東赤字：
優先股，面值$0.000025每股-200,000股票授權日期為2020年7月31日和2021年1月31日；不是股票截至2020年7月31日和2021年1月31日已發行和未償還的債券		—			—
普通股，面值$0.000025每股-1,200,000 (1,000,000 *A級，200,000截至2020年7月31日授權的B類)股票，以及 2021年1月31日；201,949 (186,846A類和15,103B類)及 204,238 (193,455A類和10,783B)類已發行股份和截至2020年7月31日和2021年1月31日的未償還債務		5			5
額外實收資本		2,245,180			2,386,579
累計其他綜合收益		2,030			557
累計赤字		(2,522,192	)		(3,145,533	)
股東虧損總額		(274,977	)		(758,392	)
總負債和股東赤字	$	1,768,547		$	2,311,452

請參閲簡明合併財務報表的附註。

Nutanix，Inc.

簡明合併業務報表

(未經審計)

	截至三個月 1月31日，						截至六個月 1月31日，
	2020			2021			2020			2021
	(單位為千，每股數據除外)
收入：
產品	$	213,547		$	174,798		$	405,991		$	330,550
支持、應享權利和其他服務		133,220			171,584			255,544			328,586
總收入		346,767			346,382			661,535			659,136
收入成本：
產品		20,676			13,784			41,909			26,598
支持、應享權利和其他服務		54,547			57,170			105,515			112,315
總收入成本		75,223			70,954			147,424			138,913
毛利		271,544			275,428			514,111			520,223
運營費用：
銷售和市場營銷		304,936			261,071			596,774			518,361
研發		139,088			135,571			277,294			271,375
一般和行政		34,579			35,034			67,439			68,808
總運營費用		478,603			431,676			941,507			858,544
運營虧損		(207,059	)		(156,248	)		(427,396	)		(338,321	)
其他費用，淨額		(5,863	)		(126,001	)		(10,903	)		(204,733	)
所得税撥備前虧損		(212,922	)		(282,249	)		(438,299	)		(543,054	)
所得税撥備		4,642			5,141			8,565			9,384
淨損失	$	(217,564	)	$	(287,390	)	$	(446,864	)	$	(552,438	)
可歸因於A類和B類的每股淨虧損 *普通股股東-基本和稀釋	$	(1.13	)	$	(1.42	)	$	(2.34	)	$	(2.72	)
用於計算淨虧損的加權平均份額可歸因於A類和B類的每股收益 *普通股股東-基本和稀釋		192,727			202,520			191,199			202,798

請參閲簡明合併財務報表的附註。

Nutanix，Inc.

簡明綜合全面損失表

(未經審計)

	截至三個月 1月31日，						截至六個月 1月31日，
	2020			2021			2020			2021
	(單位：千)
淨損失	$	(217,564	)	$	(287,390	)	$	(446,864	)	$	(552,438	)
其他綜合虧損，税後淨額：
可供出售的未實現(虧損)收益的變動美國證券，税後淨額		(96	)		(323	)		469			(1,473	)
綜合損失	$	(217,660	)	$	(287,713	)	$	(446,395	)	$	(553,911	)

請參閲簡明合併財務報表的附註。

Nutanix，Inc.

簡明合併股東權益報表(虧損)

(未經審計)

	截至2020年1月31日的6個月
	普通股				其他內容實繳		累計其他全面			累計			總計股東權益
	股票		金額		資本		收入			赤字			(赤字)
	(單位：千)
餘額-2019年7月31日		188,595	$	5	$	1,835,528	$	669		$	(1,649,309	)	$	186,893
通過員工股權激勵發行普通股新的計劃		2,620		—		2,608		—			—			2,608
通過ESPP購買發行普通股		959		—		21,337		—			—			21,337
基於股票的薪酬		—		—		81,426		—			—			81,426
其他綜合收益		—		—		—		565			—			565
淨損失		—		—		—		—			(229,300	)		(229,300	)
餘額-2019年10月31日		192,174		5		1,940,899		1,234			(1,878,609	)		63,529
通過員工股權激勵發行普通股新的計劃		2,480		—		2,414		—			—			2,414
基於股票的薪酬		—		—		85,615		—			—			85,615
其他綜合損失		—		—		—		(96	)		—			(96	)
淨損失		—		—		—		—			(217,564	)		(217,564	)
餘額-2020年1月31日		194,654	$	5	$	2,028,928	$	1,138		$	(2,096,173	)	$	(66,102	)

	截至2021年1月31日的六個月
	普通股					其他內容實繳			累計其他全面			累計			總計股東的
	股票			金額		資本			收入			赤字			赤字
	(單位：千)
餘額-2020年7月31日		201,949		$	5	$	2,245,180		$	2,030		$	(2,522,192	)	$	(274,977	)
通過員工股權激勵發行普通股新的計劃		3,117			—		1,631			—			—			1,631
通過ESPP購買發行普通股		1,456			—		18,070			—			—			18,070
普通股回購和註銷		(5,176	)		—		(54,176	)		—			(70,903	)		(125,079	)
基於股票的薪酬		—			—		89,198			—			—			89,198
其他綜合損失		—			—		—			(1,150	)		—			(1,150	)
淨損失		—			—		—			—			(265,048	)		(265,048	)
餘額-2020年10月31日		201,346			5		2,299,903			880			(2,858,143	)		(557,355	)
通過員工股權激勵發行普通股新的計劃		2,892			—		2,222			—			—			2,222
基於股票的薪酬		—			—		84,454			—			—			84,454
其他綜合損失		—			—		—			(323	)		—			(323	)
淨損失		—			—		—			—			(287,390	)		(287,390	)
餘額-2021年1月31日		204,238		$	5	$	2,386,579		$	557		$	(3,145,533	)	$	(758,392	)

請參閲簡明合併財務報表的附註。

Nutanix，Inc.

簡明合併現金流量表

(未經審計)

	截至六個月 1月31日，
	2020			2021
	(單位：千)
經營活動的現金流：
淨損失	$	(446,864	)	$	(552,438	)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		45,540			47,087
基於股票的薪酬		167,041			173,652
衍生負債公允價值變動		—			166,380
攤銷債務貼現和發行成本		15,398			28,796
營業租賃成本，扣除增值後的淨額		14,539			16,930
租賃相關資產減值		3,002			2,822
非現金利息支出		—			6,615
其他		(236	)		4,354
營業資產和負債變動情況：
應收賬款淨額		(1,848	)		79,173
遞延佣金		(35,422	)		(67,677	)
預付費用和其他資產		9,064			(9,217	)
應付帳款		(3,428	)		(2,602	)
應計薪酬和福利		20,085			39,593
應計費用和其他負債		974			2,100
經營租賃，淨額		(13,039	)		(16,523	)
遞延收入		146,540			61,325
用於經營活動的現金淨額		(78,654	)		(19,630	)
投資活動的現金流：
投資的到期日		299,380			260,852
購買投資		(416,636	)		(859,576	)
出售投資		24,147			2,999
購置物業和設備		(39,451	)		(25,168	)
用於投資活動的淨現金		(132,560	)		(620,893	)
融資活動的現金流：
通過員工股權激勵計劃出售股份的收益		26,486			21,904
發行可轉換票據的收益，扣除發行成本		—			723,617
普通股回購		—			(125,079	)
融資活動提供的現金淨額		26,486			620,442
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	$	(184,728	)	$	(20,080	)
現金、現金等價物和限制性現金-期初		399,520			321,991
現金、現金等價物和限制性現金-期末	$	214,792		$	301,911
受限現金⁽¹⁾		3,099			3,210
現金和現金等價物--期末	$	211,693		$	298,701
現金流量信息的補充披露：
繳納所得税的現金	$	11,195		$	8,999
非現金投融資的補充披露以下信息：
應付賬款和應付賬款中包括的財產和設備的購置額 *應計負債和其他負債	$	13,997		$	7,621
取得使用權資產所產生的融資租賃負債	$	—		$	1,960

(1)

計入其他資產--壓縮綜合資產負債表中的非流動資產。

請參閲簡明合併財務報表的附註。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注1.陳述概述和依據

業務的組織和描述

Nutanix，Inc.於2009年9月在特拉華州註冊成立。Nutanix公司總部設在加利福尼亞州聖何塞，與其全資子公司(統稱為“我們”、“我們”、“我們”或“Nutanix”)一起在北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲開展業務。

我們提供領先的企業雲平臺，我們稱之為Nutanix混合雲平臺，由軟件解決方案和雲服務組成，為客户的混合雲和多雲戰略提供動力。我們的解決方案可在私有云、混合雲和多雲環境中運行，使組織能夠在不同的雲環境之間無縫地“提升和轉移”其工作負載，包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎架構(“VDI”)服務、雲本地工作負載以及分析應用程序。我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴銷售，包括分銷商、轉售商和原始設備製造商(“OEM”)(統稱為“合作伙伴”)，並直接交付給我們的最終客户。

合併原則與重大會計政策

隨附的簡明綜合財務報表(包括Nutanix，Inc.及其全資子公司的賬目)已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，並在所有重要方面與我們於2020年9月23日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(截至2020年7月31日)中所包含的內容保持一致。這份簡明綜合財務報表包括Nutanix，Inc.及其全資子公司的賬目，它們的編制符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)，並與我們於2020年9月23日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的內容一致。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。簡明綜合財務報表未經審計，但包括為公平展示我們的季度業績所需的所有正常經常性調整。截至2020年7月31日的綜合資產負債表來自經審計的財務報表，然而，它並不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些精簡的合併財務報表應與我們於2020年9月23日提交給證券交易委員會的Form 10-K財年年度報告中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制中期簡明綜合財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。此類管理估計和假設包括但不限於對產品和相關支持的銷售價格的最佳估計；無形資產和財產及設備的使用年限和可回收性；信貸損失準備；股票獎勵公允價值的確定；所得税的會計，包括遞延税項資產和不確定税收頭寸的估值撥備；保修負債；對原始設備製造商的購買承諾負債；銷售佣金費用和遞延佣金的受益期；安排是否為租賃或包含租賃；衡量經營權現值的遞增借款利率。用於確定與2026年到期的可轉換優先票據的轉換特徵相關的或有負債的公允價值的投入；或有和訴訟。管理層利用歷史經驗和其他因素對這些估計和假設進行持續評估，並在事實和情況需要時進行調整。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計和假設大不相同。

為了應對持續和迅速演變的新冠肺炎疫情，我們考慮了估計的經濟影響對我們關鍵和重要的會計估計的影響，包括評估客户合同的收回性、應收賬款的估值、對我們原始設備製造商的購買承諾撥備以及長期資產、使用權資產和遞延佣金的減值。

風險集中

收入和應收賬款的集中-我們主要通過我們的合作伙伴銷售我們的產品，偶爾也直接向最終客户銷售。在截至2020年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月裏，沒有最終客户的收入或應收賬款佔總營收或應收賬款的比例超過10%。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

對於每個重要合作伙伴，收入佔總收入的百分比和應收賬款佔應收賬款總額的百分比(淨額)如下：

	收入
	截至三個月 1月31日，						截至六個月 1月31日，						應收帳款自.起
夥伴	2020			2021			2020			2021			7月31日， 2020			1月31日， 2021
合作伙伴A		32	%		34	%		30	%		31	%		33	%		33	%
合作伙伴B		⁽¹	⁾		⁽¹	⁾		⁽¹	⁾		11	%		⁽¹	⁾		11	%
合作伙伴C		⁽¹	⁾		⁽¹	⁾		⁽¹	⁾		⁽¹	⁾		⁽¹	⁾		11	%
合作伙伴D		14	%		13	%		13	%		14	%		16	%		10	%

(1)

低於10%

重要會計政策摘要

除了與2026年到期的可轉換票據相關的衍生負債的會計處理外，如下所述，我們在2020年9月23日提交給證券交易委員會的截至2020年7月31日的10-K財年年度報告中描述的重大會計政策沒有變化，這些變化對我們的簡明合併財務報表產生了實質性影響。

衍生負債

吾等評估可換股票據或其他合約，以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合衍生工具的資格，並將根據會計準則編纂(“ASC”)815-40衍生工具及對衝：實體本身權益合約的相關章節單獨核算。這一會計準則的結果可能導致金融工具的公允價值被歸類為衍生工具，並在每個資產負債表日按公允市場價值記錄，並記錄為負債。如果公允價值計入負債，則公允價值變動將作為其他收入或其他費用計入簡明綜合經營報表。於轉換或行使衍生工具時，該工具於轉換日期標記為公允價值，然後將該公允價值重新分類為權益。

最近採用的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年會計準則更新(ASU)，《金融工具-信貸損失》(話題326)：金融工具信用損失計量，要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產(包括貿易應收賬款)的預期信貸損失。ASU 2016-13年將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型，該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。我們採用這一新標準是有效的。2020年8月1日這項採用並未對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，作為FASB披露框架項目的一部分，取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。我們採用了這一新標準2020年8月1日這一採用並沒有對我們的季度或年度披露產生實質性影響。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

最近發佈和尚未採用的會計公告

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，即實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。根據ASU 2020-06，嵌入式轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的主機合同分開，這些轉換功能不需要作為主題815衍生工具和對衝下的衍生品入賬，或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此，可轉換債務工具將被視為按其攤餘成本計量的單一負債，可轉換優先股將被視為以其歷史成本計量的單一股本工具，只要沒有其他特徵需要分開並確認為衍生品。通過取消這些分離模式，可轉換債務工具的利率通常將更接近票面利率。ASU 2020-06還規定了有關可轉換工具和相關公允價值的某些披露。ASU 2020-06將在2023財年第一季度對我們生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。財務會計準則委員會規定，一個實體應在其年度財政年度開始時採用該指導意見。因此，我們可以從2022財年第一季度開始提前採用這一標準。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的簡明合併財務報表的潛在影響。

附註2.收入、遞延收入和遞延佣金

收入分類與收入確認

我們的收入主要來自我們企業雲平臺的銷售，該平臺可以預先安裝在設備上交付，該設備可以配置為訂購或單獨交付，以便在各種認證的硬件平臺上使用。當軟件許可證不能移植到其他設備時，它可以在關聯設備的整個生命週期內使用，而基於訂閲期限的許可證的期限通常為一至五年S.按訂單配置的設備，包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列，可以從我們的OEM購買，在有限的情況下，也可以直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺購買時通常附帶一年或多年的支持和權利，其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。很大一部分銷售是通過渠道合作伙伴和OEM關係完成的。

下表描述了按收入類型細分的收入，這與我們評估財務業績的方式一致：

	截至三個月 1月31日，				截至六個月 1月31日，
	2020		2021		2020		2021
	(單位：千)
認購	$	266,544	$	305,946	$	484,440	$	584,111
不可移植軟件		59,131		21,661		136,702		41,704
硬體		8,542		1,321		18,266		2,050
專業服務		12,550		17,454		22,127		31,271
總收入	$	346,767	$	346,382	$	661,535	$	659,136

訂閲收入 —訂閲收入包括由銷售軟件權利和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件即服務(“SaaS”)產品產生的任何有定義期限的履行義務。

•

應課税額— 我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持訂閲以及SaaS產品的收入，其中大部分與軟件授權和支持訂閲相關。這些產品的價值約為$123.8百萬美元和$238.7在截至2020年1月31日的三個月和六個月內，我們的訂閲收入為100萬美元，約為159.2百萬美元和$307.0截至2021年1月31日的三個月和六個月的訂閲收入分別為100萬美元。

•

前期— 我們訂閲軟件許可證的收入通常在控制權移交給客户時預先確認，這發生在我們向客户提供軟件時。這些訂閲軟件許可證的價值約為$142.7百萬美元和$245.7在截至2020年1月31日的三個月和六個月內，我們的訂閲收入為100萬美元，約為146.7百萬美元和$277.1截至2021年1月31日的三個月和六個月的訂閲收入分別為100萬美元。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

非便攜軟件收入-不可移植軟件收入包括我們或我們的某個OEM合作伙伴在按訂單配置的設備上交付的企業雲平臺的銷售額。與這些銷售相關聯的軟件許可證通常是不可移植的，並且可以在交付軟件的設備的整個生命週期內使用。我們的非便攜式軟件產品的收入通常在控制權移交給客户時確認。

硬件收入-在硬件設備直接從Nutanix購買的交易中，我們認為自己是交易的委託人，我們按毛數記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的金額等同於採購硬件的成本。硬件收入通常在控制權移交給客户時確認。

專業服務收入-我們還與我們的產品一起銷售專業服務。我們確認與專業服務相關的收入。

具有多重履行義務的合同-我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同，如果它們是不同的，我們將單獨核算各個履約義務。交易價按相對獨立售價(“SSP”)分配給單獨的履約義務。對於我們通常單獨銷售的交付成果，例如我們核心產品的軟件授權和支持訂閲，我們通過評估過去12個月的獨立銷售額來確定SSP。對於那些不是常規銷售的產品，我們會根據我們的整體定價趨勢和目標，考慮市場狀況和其他因素(包括我們的合同價值、銷售的產品和地理位置)來確定SSP。

合同餘額-收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。應收賬款按發票金額扣除信用損失準備後入賬。應收賬款在我們交付貨物或提供服務期間確認，或者在我們的對價權利是無條件的時候確認。在開票之前確認收入的情況下，將創建代表合同資產的未開單應收賬款。包括在應收賬款中的未開票應收賬款在壓縮綜合資產負債表中的淨額，在列報的任何期間都不是實質性的。

發票金額的付款期限通常為30-45天。我們評估應收賬款的信用損失時會考慮過去的催收經驗、客户的信用質量、應收賬款餘額的年齡、當前和未來的經濟狀況以及可能影響報告金額可收回性的預測。截至2020年7月31日和2021年1月31日的應收賬款餘額，扣除信貸損失撥備後，列在所附的簡明合併資產負債表中。

獲得和履行合同的費用-當簽訂客户合同時，我們利用支付給銷售人員的佣金和相關的工資税。這些成本作為遞延佣金記錄在壓縮的綜合資產負債表中，包括流動和非流動。如果佣金是遞增的，並且在沒有執行客户合同的情況下不會發生，我們會根據我們的銷售補償計劃確定是否應該遞延成本。在最初獲得合同時支付的佣金在估計的受益期內確認，如果續簽時預期支付的佣金與最初合同的佣金不相稱，則可能超過初始合同的期限。因此，遞延成本在系統基礎上確認，與在整個受益期內分配給每項績效義務的收入確認模式一致，並計入簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用。我們通過評估客户合同的預期續訂、與客户的關係持續時間、客户保持數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定預計的受益期。遞延成本定期審查減值情況。自2020年8月1日起，我們更改了銷售補償計劃，使訂閲軟件許可證續訂支付的佣金與初始合同支付的佣金不相稱。因此，訂閲軟件許可證初始銷售所支付的佣金現在的確認模式與整個受益期內每個履約義務(包括我們預期續簽時的義務)的收入確認模式一致，而不僅僅是初始合同的期限，因此在初始合同期確認的費用較少。

由政府當局評估的税項，在我們與客户之間的特定收入交易中徵收並同時徵收，在我們的簡明綜合經營報表中按淨額列示。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

遞延收入-遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為收入的金額，主要與軟件授權和支持訂閲以及專業服務有關。遞延收入的當期部分是指預計在壓縮合並資產負債表日起一年內確認為收入的金額。

本報告期內遞延收入(合同負債)和遞延佣金(合同資產)餘額的重大變化如下：

	延期收入			延期佣金
	(單位：千)
截至2020年7月31日的餘額	$	1,183,441		$	215,528
加法		180,044			67,630
確認的收入/佣金		(157,002	)		(39,400	)
截至2020年10月31日的餘額		1,206,483			243,758
加法		211,392			86,009
確認的收入/佣金		(171,584	)		(46,562	)
截至2021年1月31日的餘額	$	1,246,291		$	283,205

在截至2020年1月31日的三個月和六個月內，我們確認的收入約為119.3百萬美元和$207.5分別與截至2019年10月31日和2019年7月31日的遞延金額有關的百萬美元。在截至2021年1月31日的三個月和六個月內，我們確認的收入約為$152.5百萬美元和$272.6截至2020年10月31日和2020年7月31日分別遞延的金額為100萬美元。

我們許多已簽訂合同但未開具發票的履約義務受取消條款的約束。分配給剩餘履約債務的收入是指尚未確認的合同收入(“合同未確認”)，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額，但不包括受註銷條款約束的履約債務。合同未確認的收入約為$1,314.1截至2021年1月31日，我們預計將確認其中大約48在接下來的12個月裏，這一比例為%，其餘部分則在此之後。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

附註3.公允價值計量

我們的金融資產和負債按經常性基礎計量的公允價值如下：

	截至2020年7月31日
	I級		二級		第三級		總計
	(單位：千)
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金	$	142,936	$	—	$	—	$	142,936
商業票據		—		8,999		—		8,999
短期投資：
公司債券		—		345,265		—		345,265
商業票據		—		29,702		—		29,702
美國政府證券		—		26,074		—		26,074
按公允價值計量的總額	$	142,936	$	410,040	$	—	$	552,976
現金								166,802
現金、現金等價物和短期投資總額							$	719,778

	截至2021年1月31日
	I級		二級		第三級		總計
	(單位：千)
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金	$	32,661	$	—	$	—	$	32,661
商業票據		—		67,492		—		67,492
短期投資：
公司債券		—		547,316		—		547,316
商業票據		—		290,432		—		290,432
美國政府證券		—		152,390		—		152,390
按公允價值計量的總額	$	32,661	$	1,057,630	$	—	$	1,090,291
現金								198,548
現金、現金等價物和短期投資總額							$	1,288,839

未按公允價值經常性記錄的金融工具

我們按公允價值報告我們的金融工具，但0%2023年1月到期的可轉換優先票據(“2023年票據”)及2.50%2026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)(統稱為“票據”)。非按公允價值經常性記錄的金融工具按季度按公允價值計量，以供披露之用。未按公允價值記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：

	截至2020年7月31日				截至2021年1月31日
	攜載價值		估計交易會價值		攜載價值		估計交易會價值
	(單位：千)
2023年票據	$	490,222	$	529,385	$	506,670	$	590,525
2026年筆記		—		—		505,055		1,009,733
總計	$	490,222	$	529,385	$	1,011,725	$	1,600,258

截至2020年7月31日和2021年1月31日，2023年票據的賬面價值是扣除未攤銷債務貼現美元后的淨額。80.3百萬美元和$64.7分別為100萬美元和未攤銷債券發行成本為$4.5百萬美元和$3.6分別為百萬美元。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

截至2021年1月31日，2026年債券的賬面價值扣除未攤銷債務折價$。219.8百萬美元和未攤銷債務發行成本為$25.1百萬美元。

2023年債券的總估計公允價值是根據每1美元的收盤價確定的。100截至該期間最後一個交易日的2023年債券。由於交易活動有限，我們認為2023年債券的公允價值為二級估值。

2026年債券的總估計公允價值是基於一個二項式模型。我們認為2026年債券的公允價值為3級估值，因為2026年債券不是公開交易的。所使用的第3級投入與用於確定相關衍生負債的估計公允價值的投入相同，詳情如下。

衍生負債

2026年債券的轉換功能代表了一種嵌入式衍生品。2026年票據不被視為常規債務，我們確定嵌入式轉換功能需要從主機債務中分離出來，並作為衍生負債入賬，因為2026年票據可以轉換為可變數量的股票，直到2021年9月轉換價格固定，這是基於相關財務業績指標的實現水平。因此，衍生工具的初始公允價值在簡明綜合資產負債表中作為負債入賬，相應金額在發行時作為對2026年債券的折讓入賬。衍生負債被視為3級估值，並在每個報告期末按其估計公允價值計入，公允價值變動在其他費用中確認，淨額計入簡明綜合經營報表。

下表顯示了截至2026年票據發行時衍生負債的估計公允價值，以及從發行到2021年1月31日的公允價值變化：

	截至六個月 2021年1月31日
	(單位：千)
發行2026年債券時的衍生負債	$	230,910
公允價值變動		166,380
衍生法律責任，期末	$	397,290

我們使用二項式模型估計了衍生負債的公允價值，估值輸入如下：

	自.起
	2020年9月24日	2021年1月31日
轉換率⁽¹⁾	轉換價26.63美元，每1,000美元37.552的轉換率	轉換價27.75美元，每1,000美元36.036的轉換率
無風險利率	0.4%	0.6%
貼現率⁽²⁾	9.0%	6.5%
波動率	42.7%	42.5%
股票價格	$21.26		$30.52

(1)

換算率是根據相關財務業績指標的最新預測估計的。

(2)

貼現率是根據2023年債券的隱含利率以及信用分析估計的。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

注4.資產負債表組成部分

短期投資

我們短期投資的攤銷成本接近其公允價值。與我們的短期投資相關的未實現虧損通常是由於利率波動，而不是信貸質量。然而，我們審查處於未實現虧損狀態的個別證券，以評估它們是否已經或預計會經歷會導致公允價值下降的信用損失。截至2020年7月31日和2021年1月31日，我們短期投資的未實現損益不是實質性的，也不是信貸質量下降的結果。因此，在2020年7月31日和2021年1月31日，我們沒有記錄這些投資的任何信用損失。

下表彙總了我們按合同到期日對可交易債務證券投資的估計公允價值：

	自.起 2021年1月31日
	(單位：千)
一年內到期	$	808,386
一到兩年後到期		181,752
總計	$	990,138

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容：

	自.起
	7月31日， 2020		1月31日， 2021
	(單位：千)
預付營業費用	$	31,690	$	46,945
增值税應收賬款		8,381		7,611
租户改善津貼應收賬款		8,557		—
其他流動資產		14,404		15,438
預付費用和其他流動資產總額	$	63,032	$	69,994

財產和設備，淨值

財產和設備，網絡包括以下內容：

			自.起
	估計數使用壽命		7月31日， 2020			1月31日， 2021
	(以月為單位)		(單位：千)
計算機、生產、工程和其他設備		36	$	245,245		$	268,470
示範單位		12		66,569			67,735
租賃權的改進	⁽¹⁾			65,557			62,623
傢俱和固定裝置		60		17,026			16,482
財產和設備總額(毛額)				394,397			415,310
減去：累計折舊⁽²⁾				(251,225	)		(283,339	)
財產和設備合計(淨額)			$	143,172		$	131,971

(1)

租賃改進按改進的估計使用年限或剩餘租賃期中較短的一個攤銷。

(2)

包括$1.2在截至2020年1月31日的財季中，與某些租賃改善減值相關的核銷為100萬美元，0.9在截至2020年10月31日的財季，與某些租賃改善減值相關的註銷100萬美元。有關這些租賃相關減值的更多信息，請參閲附註6。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

與我們的財產和設備相關的折舊費用是$18.7百萬美元和$36.9三個人和六個人一百萬截至2020年1月31日的月份和美元19.2百萬美元和$38.3三個人和六個人一百萬分別截至2021年1月31日的月份。

商譽和無形資產淨額

在截至2021年1月31日的六個月內，商譽的賬面價值沒有變化。

無形資產，淨額由以下各項組成：

	自.起
	7月31日， 2020			1月31日， 2021
	(單位：千)
發達的技術	$	79,300		$	79,300
客户關係		8,860			8,860
商號		4,170			4,170
無形資產總額，總金額		92,330			92,330
更少：
已開發技術累計攤銷		(35,987	)		(43,376	)
累計攤銷客户關係		(4,953	)		(5,733	)
商號累計攤銷		(1,998	)		(2,519	)
累計攤銷總額		(42,938	)		(51,628	)
無形資產總額(淨額)	$	49,392		$	40,702

與我們無形資產相關的攤銷費用在精簡的綜合經營報表中確認，包括產品、已開發技術的收入成本以及客户關係和商號的銷售和營銷費用。

我們無形資產的未來攤銷費用估計如下：

截至7月31日的財年：	金額
	(單位：千)
2021年(剩餘6個月)	$	8,690
2022		16,183
2023		10,856
2024		3,210
2025		1,763
總計	$	40,702

應計薪酬和福利

應計薪酬和福利包括以下內容：

	自.起
	7月31日， 2020		1月31日， 2021
	(單位：千)
累算佣金	$	33,503	$	36,878
對ESPP的捐款被扣留		16,563		29,852
累積假期		24,006		26,944
應付工資税		10,742		23,305
應計獎金		5,568		12,576
應計福利		8,426		9,531
其他		10,301		11,929
應計薪酬和福利總額	$	109,109	$	151,014

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項：

	自.起
	7月31日， 2020		1月31日， 2021
	(單位：千)
應付所得税	$	9,703	$	8,997
應計專業服務		3,006		4,079
其他		13,215		13,054
應計費用和其他流動負債總額	$	25,924	$	26,130

注5.可轉換優先票據

2023年票據

2018年1月，我們發行了2023年債券，0本金總額為$的利率為%575.0根據證券法第144A條，2023年到期的100萬美元將以私募方式向合格機構買家配售。這包括$75.0由於初始購買者充分行使了購買額外票據的選擇權，我們發行的2023年債券的本金總額為100萬英鎊。2023年債券到期前無需支付本金。2023年發行債券的淨收益總額如下：

	金額
	(單位：千)
本金金額	$	575,000
減去：首次購房者的折扣		(10,781	)
減去：債券對衝的成本		(143,175	)
新增：出售認股權證所得款項		87,975
減去：其他發行成本		(707	)
淨收益	$	508,312

2023年發行的債券不會產生任何利息，並將於2023年1月15日到期，除非提前按照其條款轉換或回購。2023年的票據是無抵押的，不包含任何金融契約，也不包含對我們支付股息、發行或回購證券的任何限制。

2023年債券的每1,000美元本金最初將可轉換為20.4705A類普通股，相當於初始轉換價格約為$48.85這些債券的持有人只有在以下情況下才可以在緊接2022年10月15日前一個營業日結束前的任何時間選擇轉換他們的債券：

在2018年4月30日結束的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果我們A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30截至上一財季最後一個交易日(包括最後一個交易日)的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；

在任何連續5個交易日期間(下稱“測算期”)後的5個營業日內，在測算期內每個交易日的債券本金每$1,000的交易價低於98A類普通股最近一次報告售價的乘積的百分比以及2023年債券在每個該等交易日的轉換率；或

在某些特定的公司事件發生時。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

基於我們A類普通股的收盤價1美元。30.52*2021年1月31日，2023年1月31日，2023年中期票據的IF折算值低於本金。我們A類普通股的價格不大於或等於130轉換價格的%20或更多交易日內30截至2021年1月31日的季度最後一個交易日結束的連續交易日。因此，2023年債券在2021年1月31日之後開始的財季不可兑換。

在2022年10月15日或之後，持有者可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其債券的全部或任何部分，無論前述條件如何。

在2023年票據轉換後，我們將根據我們的選擇支付或交付現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合。我們打算用現金支付2023年紙幣的本金。

轉換率將在某些情況下進行調整，但不會針對任何應計或未付利息進行調整。在某些情況下，持有2023年債券的持有者有權根據管理2023年債券的契約，在與某些公司活動相關的情況下轉換其2023年債券，這些活動構成了“徹底的根本性變化”。此外，如果我們在到期日之前發生根本變化，持有人可能會要求我們以現金方式回購全部或部分2023年債券，回購價格相當於100回購的2023年債券本金的%，另加應計和未付利息。

我們可能不會在到期日之前贖回2023年債券，也不會為2023年債券提供償債基金。

在核算2023年債券的發行時，我們將2023年債券分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額約為#美元423.4百萬美元是通過衡量沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值來計算的。權益部分的賬面金額約為$151.6代表轉換選擇權的百萬歐元，是通過從2023年票據的面值中減去負債部分的公允價值而確定的。2023年債券的本金金額與負債部分之間的差額(“債務貼現”)在2023年債券期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。2023年票據的權益部分計入壓縮綜合資產負債表的額外實收資本，只要其繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。

我們與發行2023年債券相關的交易成本約為$11.5百萬美元，包括最初購買者$的折扣10.8百萬美元和其他發行成本約為$0.7百萬美元。在核算交易成本時，我們使用與2023年票據收益相同的比例將發生的總金額分配給負債和股權組成部分。可歸因於負債部分的交易成本約為#美元。8.5百萬美元，記為債務發行成本(在簡明綜合資產負債表中作為抵銷債務)，並將在2023年票據期限內攤銷為利息支出。可歸因於權益部分的交易成本約為#美元。3.0在股東權益中扣除股本部分後，淨額為100萬歐元。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2023年發行的債券由以下部分組成：

	自.起
	7月31日， 2020			1月31日， 2021
	(單位：千)
本金金額：
校長	$	575,000		$	575,000
未攤銷債務貼現⁽¹⁾		(80,298	)		(64,719	)
未攤銷債務發行成本⁽¹⁾		(4,480	)		(3,611	)
淨賬面金額	$	490,222		$	506,670
權益部分賬面金額⁽²⁾	$	148,598		$	148,598

(1)

包括於簡明綜合資產負債表內的可轉換優先票據，按實際利率法於2023年票據的剩餘年期內淨額及攤銷。實際利率為6.62%.

(2)

包括在簡明綜合資產負債表中的額外實收資本，淨額為#美元。3.0股票發行成本為100萬美元。

截至2021年1月31日，2023年票據的剩餘壽命約為23月份。

下表列出了與2023年票據相關的已確認利息支出總額：

	截至三個月 1月31日，				截至六個月 1月31日，
	2020		2021		2020		2021
	(單位：千)
與債務折價攤銷有關的利息支出	$	7,352	$	7,854	$	14,584	$	15,579
與發債攤銷有關的利息支出降低成本		411		438		814		869
利息支出總額	$	7,763	$	8,292	$	15,398	$	16,448

註明套期保值和認股權證

在2018年1月發售2023年票據的同時，我們與若干銀行交易對手訂立了可轉換票據對衝交易，據此，我們擁有購買總額約11.8百萬股我們的A類普通股，轉換價格約為$48.85每股，根據某些特定事件進行調整。可轉換票據對衝交易的總成本約為$。143.2百萬美元。此外，我們向若干銀行交易對手出售認股權證，令認股權證持有人有初步選擇權購買合共約11.8百萬股我們的A類普通股，價格為$73.46每股，根據某些特定事件進行調整。我們收到了大約$88.0出售這些認股權證所得的現金收益為100萬美元。

總而言之，購買可換股票據對衝及出售認股權證的目的，是要抵銷轉換2023年債券所產生的任何實際攤薄，並有效提高整體換股價格。48.85至$73.46每股。由於這些交易符合某些會計準則，可轉換票據套期保值和認股權證計入股東權益，不計入衍生品。與可轉換票據對衝和權證交易有關的淨成本約為$55.2截至2020年7月31日和2021年1月31日，濃縮綜合資產負債表中的額外實收資本減少了100萬。票據套期保值和認股權證的公允價值不會在每個報告期重新計量。為票據對衝支付的金額是可抵税的費用，而從權證獲得的收益則不應納税。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

對每股收益的影響

由於我們打算在轉換時以現金結算2023年債券的本金金額，因此，2023年債券在符合上述轉換標準之前，將不會對稀釋後每股收益(“EPS”)產生影響。根據庫存股方法，在我們報告淨收入的期間，當我們的A類普通股價格超過轉換價格時，我們必須包括根據2023年票據可能發行的額外股票的影響。根據這個方法，2023年發行的債券的累積攤薄效應約為3.9百萬股，如果我們A類普通股的平均價格是$73.46。然而，在轉換時，2023年票據將不會產生經濟稀釋，因為行使票據對衝消除了原本會發生的任何稀釋。票據套期保值必須從計算稀釋每股收益中剔除，因為根據庫存股方法，它們將是反稀釋的。

當平均股價超過認股權證執行價$時，認股權證將產生攤薄效應。73.46每股。隨着我們A類普通股的價格繼續高於權證執行價格，額外的攤薄將以下降的速度發生，因此權證執行價格每增加10美元，累積攤薄將產生大約4.9百萬股稀釋後每股收益。然而，在轉換時，票據對衝將中和2023年票據的攤薄，因此只會有認股權證的攤薄，這將導致實際攤薄約為1.4百萬股，普通股價格為$83.46.

2026年筆記

於二零二零年八月，我們與BCPE Nucleon(DE)SVP，LP(隸屬於貝恩資本有限責任公司(“貝恩資本”))訂立投資協議(“投資協議”)，有關向貝恩資本發行及出售$。750.02026年發行的債券本金總額為2000萬美元。本次發行的淨收益總額約為$。723.7300萬美元，扣除美元后26.3300萬美元的債券發行成本。

2026年發行的債券的息率為2.5貝恩資本將通過增加2026年債券的本金金額，以實物形式支付2026年債券的利息(“PIK”)，並以現金支付轉讓給與貝恩資本沒有關聯的實體的任何2026年債券。2026年債券的利息將由發行日期(2020年9月24日)起計，並每半年(每年3月15日及9月15日，由2021年3月15日開始)加於本金金額內。2026年發行的債券將於2026年9月15日到期，可提前轉換、贖回或回購。

根據投資協議，除若干例外情況外，貝恩資本將被限制在(I)2026年債券原發行日期一週年之前或(Ii)緊接完成控制權變更或就交易訂立最終協議之前(以較早者為準)轉讓或訂立協議，該協議轉讓2026年債券所有權或轉換2026年債券的經濟後果，而該交易一旦完成，將導致控制權變更或根本性改變，定義見管轄2026年債券的契約。此類轉讓限制的例外情況包括(A)向貝恩關聯公司的轉讓，(B)向我們或我們的任何子公司的轉讓，(C)向第三方轉讓，而此類出售的淨收益僅用於滿足追加保證金通知或償還允許的貸款，或(D)與某些併購事件相關的轉讓。

2026年債券將可轉換為我們的A類普通股，初始轉換率為36.036每股$普通股1,0002026年債券的本金金額，相當於初步兑換價格$27.75每股，須按慣例進行反攤薄及其他調整，包括與因某些非常交易而作出的任何整體調整有關的調整。此外，在2026年債券發行一週年之際，根據某些財務里程碑的成就水平，轉換價格將進行一次性調整，調整幅度在1美元左右。25.25至$27.75每股，屆時轉換價格將變得固定。

在2026年票據轉換後，我們將根據我們的選擇，支付或交付現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

在2025年9月15日或之後，如果我們A類普通股的收盤價至少達到150當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等提供贖回通知當日的前一個交易日為止(包括該交易日在內)，贖回價格為1002026年債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計利息和未付利息。

除某些例外情況外，在控制權變更或根本變更時，2026年債券持有人可要求我們以相當於以下價格的回購價格回購2026年債券的全部或部分本金1002026年債券本金的%，加上回購日(但不包括回購日)的任何應計和未付利息，或持有人可以通過提高轉換率進行轉換，以反映整體溢價。

根據有關內嵌轉換特徵的會計指引，我們對來自各自宿主債務工具的與2026年票據相關的轉換選擇權進行估值並將其分成兩部分，將其視為債務貼現，並初步記錄了#美元的轉換選擇權。230.92,000,000,000美元作為我們簡明綜合資產負債表中的衍生負債，相應金額記錄為2026年債券的折扣額，將按實際利率法在2026年債券期限內攤銷。

2026年發行的債券由以下部分組成：

	截至2021年1月31日
	(單位：千)
本金金額：
校長	$	750,000
未攤銷債務貼現(轉換功能)⁽¹⁾		(219,829	)
未攤銷債務發行成本⁽¹⁾		(25,116	)
淨賬面金額	$	505,055

(1)

包括於簡明綜合資產負債表內的可轉換優先票據，按實際利率法於2026年票據的剩餘年期內淨額及攤銷。實際利率為7.05%.

截至2021年1月31日，2026年票據的剩餘壽命約為5.6好幾年了。

下表列出了與2026年票據相關的已確認利息支出總額：

	三個月告一段落		六個月告一段落
	2021年1月31日
	(單位：千)
與債務折價攤銷有關的利息支出	$	7,894	$	11,081
與債務發行成本攤銷相關的利息支出		902		1,267
非現金利息支出		4,663		6,615
利息支出總額	$	13,459	$	18,963

非現金利息支出與2.5我們從發行2026年票據到2021年1月31日應計的PIK利息百分比，並在其他費用中確認，淨額在簡明綜合經營報表和其他負債中-非流動在簡明綜合資產負債表中。應計的PIK利息將在每個付款日轉換為2026年債券的本金餘額，並在到期或轉換時可轉換為股票。

對每股收益的影響

在我們A類普通股的平均價格高於上文討論的轉換價格之前，2026年債券不會對稀釋後的每股收益產生影響，因為我們打算在轉換時以現金結算2026年債券的本金。根據庫存股方法，在我們報告淨收入的期間，當我們的A類普通股價格超過轉換價格時，我們必須包括根據2026年票據可能發行的額外股票的影響。在截至2021年1月31日的六個月內，我們A類普通股的平均價格不超過2026年票據的轉換價格。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

注6.租約

我們有辦公室、研發設施和數據中心的運營租約。我們的租約剩餘租期為一年到大約八年了，其中一些包括續訂或終止的選項。在計算我們的租賃責任時，我們沒有在租賃條款中包括續訂選擇權，因為我們不能合理確定我們是否會在租賃開始時行使這些續訂選擇權。我們的租賃協議不包含任何剩餘價值保證或限制性契約。

我們的融資租賃對我們的簡明合併財務報表並不重要。我們融資租賃的相關假設和額外披露並不重要。

總運營租賃成本為$10.2300萬美元和300萬美元18.9截至2020年1月31日的三個月和六個月10.5百萬美元和$20.9分別為截至2021年1月31日的三個月和六個月的600萬歐元，不包括短期租賃成本、可變租賃成本和轉租收入，每一項都不是實質性的。可變租賃成本主要包括公共區域維護費。

在2020財年第二季度，我們停止在國際上使用某些辦公空間。由於相關使用權資產的賬面價值超過公允價值，我們記錄了#美元。3.0在截至2020年7月31日的財年，我們的合併運營報表中出現了100萬美元的減值。在$3.0百萬美元減值，約合美元1.82000萬美元與我們的經營租賃使用權資產的減值有關，約為#美元。1.2百萬美元涉及租賃改進的減值。

在2021財年第一季度，我們記錄了與某些國際辦公空間相關的額外減值費用，以及與美國辦公空間相關的減值費用。我們記錄了一美元2.8在截至2021年1月31日的六個月中，我們的精簡綜合運營報表中出現了600萬美元的減值。在$2.82000萬美元減值，約合美元1.92000萬美元與我們的經營租賃使用權資產的減值有關，約為#美元。0.92000萬美元與租賃改善的減值有關。未來可能會記錄與資產減值相關的額外費用。

與租賃相關的補充資產負債表信息如下：

	截至2021年1月31日
	(單位：千)
經營租賃：
經營性租賃使用權資產總額	$	169,887
累計攤銷		(48,821	)
經營性租賃使用權資產淨額	$	121,066

經營租賃負債-流動	$	41,309
經營租賃負債--非流動負債		107,784
經營租賃負債總額	$	149,093

加權平均剩餘租期(年)：	3.5
加權平均貼現率：		5.4	%

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

與租賃有關的補充現金流和其他信息如下：

	截至三個月 1月31日，				截至六個月 1月31日，
	2020		2021		2020		2021
	(單位：千)
為包括在計量中的金額支付的現金三、租賃負債：
營業租賃的營業現金流	$	12,686	$	12,398	$	21,436	$	22,374

取得使用權資產所產生的租賃負債：
經營租約	$	23,420	$	3,620	$	36,389	$	13,538

截至2021年1月31日，我們的經營租賃負債的未貼現現金流如下：

截至7月31日的財年：	金額
	(單位：千)
2021年(剩餘6個月)	$	24,174
2022		48,894
2023		47,688
2024		33,040
2025		7,194
此後		4,698
租賃付款總額		165,689
減去：推定利息		(16,596	)
租賃債務總額		149,093
減去：當前租賃義務		(41,309	)
長期租賃義務	$	107,784

截至2021年1月31日，我們有大約美元的額外運營租賃承諾0.8對於某些尚未開始的寫字樓租賃，以未打折的基礎計算為100萬美元。這些運營租賃將在2022財年開始，租賃期限約為兩年.

附註7.承付款和或有事項

購買承諾

在正常的業務過程中，我們與我們的原始設備製造商作出承諾，確保他們在投資我們的聯合解決方案時得到最低程度的財務考慮。這些承諾基於非標準組件的收入目標或現有庫存和不可取消的採購訂單。當我們確定可能會發生損失，並能夠估計損失金額時，我們會記錄與這些項目相關的費用。我們的歷史指控並不是實質性的。截至2021年1月31日，我們擁有的資金約為61.4與我們的日常業務運營有關的不可取消的購買義務和其他承諾，最高可達約400萬美元66.9以擔保的形式向我們的某些原始設備製造商支付100萬美元。

Nutanix，Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

法律程序

證券集體訴訟從2019年3月29日開始，美國加州北區地區法院對我們和我們的兩名官員提起了幾起據稱是證券的集體訴訟。最初的申訴通常指控被告做出虛假和誤導性的陳述，違反了交易法第10(B)條和第20(A)條以及SEC規則10b-5。2019年7月，法院將這些訴訟合併為單一訴訟，並指定了一名首席原告，後者隨後提交了合併的修改後的起訴書(“原始起訴書”)。這起訴訟是代表那些在2017年11月30日至2019年5月30日(含)期間購買或以其他方式收購我們股票的人提起的。被告隨後提出動議，要求駁回最初的申訴，法院於2020年3月9日批准了這一動議，同時向主要原告提供了修改的許可。2020年4月17日，首席原告提交了第二份修改後的起訴書(“當前起訴書”)，再次將我們和我們的兩名警官列為被告。目前的起訴書聲稱與最初的起訴書有相同的課期，包括許多與最初起訴書相同的事實指控，並再次指控被告違反了交易法第10(B)和20(A)條，以及SEC規則10b-5。目前的申訴要求賠償金額不詳。2020年9月11日，法院駁回了我們駁回當前申訴的動議，並認為主要原告就有關我們的新客户增長和銷售生產率的某些陳述提出了充分的索賠要求。法院於2020年10月27日召開案件管理會議，確定了該案的審前日程。2021年1月27日，首席原告西蒙·赫德瓦(Shimon Hedvat), 提交一項動議，要求(I)退出首席原告職位，(Ii)代之以擬議的新首席原告何塞·弗洛雷斯(Jose Flores)和邁阿密消防員和警官退休信託基金，並批准他們任命一名新的聯合首席律師。被告於2021年2月10日提出異議，首席原告於2021年2月17日提交答辯狀，被告於2021年2月22日對首席原告答辯書提出答辯狀。2021年3月1日，法院批准了首席原告撤回主要原告身份的動議，但在不影響其原告身份的情況下駁回了他提出的替代提議的新主要原告的動議。法院還重新啟動了主要原告選擇程序，允許任何有興趣擔任新的主要原告的假定班級成員在命令發佈後21天內提交主要原告申請。訴訟仍處於早期階段，我們計劃繼續積極抗辯這些指控，我們無法確定目前的申訴將承擔什麼責任(如果有的話)。

股東派生訴訟。自2019年7月1日起，美國加州北區地區法院、聖馬特奧縣加州高級法院和聖克拉拉縣加州高級法院各提交了幾份股東派生投訴，將(I)Nutanix的14名現任和前任高級管理人員和董事列為被告，(Ii)將本公司列為名義被告。這些投訴通常指控違反受託責任、浪費公司資產和不當得利，所有這些指控都基於上述證券集體訴訟中包含的相同基本指控。高等法院的起訴書還指控內幕交易和違反加州公司法典25402條款，聖克拉拉縣高等法院的起訴書還包括更多的“濫用控制”和“嚴重管理不善”的指控。2019年8月，聖克拉拉縣加州高等法院將聖克拉拉衍生品訴訟合併為一起訴訟，2020年1月，法院根據上述聯邦衍生品訴訟擱置了合併後的聖克拉拉訴訟。2019年9月17日，加利福尼亞州聖馬特奧縣高等法院在沒有偏見的情況下批准了原告自願解僱的請求。2020年1月7日，美國加利福尼亞州北區地區法院合併了聯邦訴訟，並於2020年3月6日，原告提交了一項規定，指定一名主要原告，並將主要原告的原始申訴視為該事件的指定申訴。2020年4月22日，(I)個別被告提出動議，要求駁回指定的申訴，理由是該申訴沒有陳述權利要求, 以及(Ii)我們以原告在提出指定申訴之前沒有向我們的董事會提出要求為由，提出駁回指定申訴的動議。(Ii)我們提出了駁回指定申訴的動議，理由是原告在提出指定申訴之前沒有向我們的董事會提出要求。作為迴應，原告於2020年6月17日提交了修改後的起訴書。2020年10月5日，法院批准了個別被告駁回修改後的起訴書的動議，同時允許原告在2020年10月26日之前修改起訴書，最後期限延至2020年12月1日。聯邦衍生品訴訟的股東沒有提出修改後的申訴，而是要求我們的董事會調查證券集體訴訟事項背後的指控，各方隨後向法院提交了一項規定，要求駁回聯邦衍生品訴訟。2020年12月22日，根據當事人的規定，該案件被駁回全盤托出關於原告基於要求徒勞無益的指控進行衍生品索賠的地位的偏見。這些事情還處於非常早期的階段，我們無法確定這些事情將會承擔什麼責任(如果有的話)。

我們目前沒有參與任何我們認為對我們的業務或財務狀況有重大影響的其他法律程序。我們可能會不時地成為各種訴訟事項的當事人，並受到正常業務過程中出現的索賠的影響。

Nutanix，Inc.

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(未經審計)

附註8.股東權益

我們有二法定普通股類別，A類普通股和B類普通股。截至2021年1月31日，我們有一授權發行的A類普通股10億股，面值為$0.000025每股收益，以及200授權發行的B類普通股100萬股，面值美元0.000025每股。截至2021年1月31日，我們有193.5百萬股已發行和已發行的A類普通股10.8已發行和已發行的百萬股B類普通股。

A類普通股的持有者有權一就所有提交股東表決的事項，為持有的每股A類普通股投票。B類普通股的持有者有權10就提交股東投票表決的所有事項所持有的每股B類普通股的投票權。除投票權外，A類和B類普通股持有人的權利相同。根據持有人的選擇，B類普通股的股票可以自願轉換為A類普通股，通常在出售或轉讓時會自動轉換為我們的A類普通股。與行使股票期權、授予限制性股票單位相關的股票或根據員工購股計劃購買的股票通常會自動轉換為我們A類普通股的股票。與行使普通股認股權證相關發行的股票將轉換為我們的B類普通股。

股份回購

2020年8月，我們的董事會授權回購高達$125.02000萬股我們的A類普通股。回購是透過公開市場購買或私下協商的交易進行，視乎市場情況、適用的法律規定及其他相關因素而定。回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，我們可以在任何時候根據自己的判斷暫停回購。

在截至2021年1月31日的6個月內，我們回購了5.22000萬股普通股，在公開市場交易中，平均價格為1美元。24.15每股，總購買價為$125.02000萬。截至2021年1月31日，有不是由於我們的董事會在可預見的將來不打算授權任何額外的股票回購，因此該計劃已到期。

注9.股權激勵計劃

庫存計劃

我們有三股權激勵計劃、2010年股權激勵計劃(“2010年計劃”)、2011年股權激勵計劃(“2011年計劃”)和2016年股權激勵計劃(“2016年計劃”)。我們的股東於2016年3月批准了2016年的計劃，該計劃與我們的首次公開募股(IPO)相關而生效。因此，在首次公開招股時，我們停止了2010計劃和2011計劃下的額外股票獎勵，這兩個計劃都被終止了。根據適用計劃及獎勵協議的條款，二零一零年計劃及二零一一年計劃下的任何未償還股票獎勵將保持未償還狀態，直至該等股票獎勵根據該等股票獎勵、通過行使股票期權或結算限制性股票單位(“RSU”)而發行，或直至該等股票獎勵根據其條款成為歸屬或到期為止。

根據2016年計劃，我們可以向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、RSU和股票增值權。我們最初預訂了22.4根據2016年計劃發行我們的A類普通股100萬股。根據2016計劃可供發行的A類普通股數量還將包括從2018財年開始的每個財年第一天的年度增幅，相當於以下兩者中較小的一項：18.0百萬股，5於上一會計年度最後一天所有類別普通股已發行股份的百分比，或董事會可能釐定的其他金額。相應地，在2019年8月1日和2020年，根據2016年計劃可供發行的A類普通股股票數量增加了9.4百萬和10.1根據本規定，分別發行2000萬股。截至2021年1月31日，我們共預訂了47.0根據股票計劃發行股權獎勵百萬股，其中13.4仍有100萬股可供授予。

Nutanix，Inc.

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(未經審計)

限售股單位

性能RSU-“我們已向我們的高管和員工授予同時具有服務和績效條件的RSU(”績效RSU“)。績效RSU的授予取決於持續服務和某些績效目標的實現。雖然我們確認兩個服務條件均已滿足且有可能滿足績效條件的獎勵部分的累計股票補償費用，但績效RSU的實際歸屬和結算取決於實際滿足的績效條件。

市場股票單位-由於我們的前行政總裁(下稱“行政總裁”)已於2020年12月離職，300,000RSU受某些條件限制之前在2018年10月和2019年12月授予的市場條件(“MSU”)被沒收。

關於聘用他的問題，2020年12月，我公司董事會薪酬委員會批准授予703,117為我們的新任首席執行官乾杯。這些MSU的加權平均授權日公允價值為每單位$35.69並將授予最多133基於在業績期間實現某些股價目標的百分比約為4.0年數，但須受該人員在每個歸屬日期的連續服務所規限。

為了與授予我們新任首席執行官的MSU保持一致，我們董事會的薪酬委員會於2020年12月修改了MU的歸屬條件。75,000之前授予我們另一位高管的MSU。這些修改後的MSU每單位的加權平均授予日期公允價值為$27.54並將根據修改後的股價目標在最初的業績期間實現約為的基礎上進行授予。3.9五年，以每個歸屬日期連續服務為準。這一修改產生的增量補償費用不是實質性的。

我們使用蒙特卡羅模擬來計算這些獎勵在授予日的公允價值。蒙特卡洛模擬需要使用各種假設，包括截至估值日期的股價波動性和無風險利率(對應於業績期間的剩餘時間長度和預期股息收益率)。我們承認以股票為基礎在各個績效期間使用分級歸屬方法與這些MSU相關的補償費用。截至2021年1月31日, 778,117MSU仍然很出色。

以下是股票計劃下包括MSU在內的RSU活動摘要：

	數量股票			授予日期公允價值每股
	(單位：千)
在2020年7月31日未償還		22,632		$	32.70
授與		12,211		$	29.37
放行		(5,251	)	$	32.21
沒收		(2,310	)	$	31.51
截至2021年1月31日的未償還款項		27,282		$	31.40

股票期權

我們做到了不是Don‘在截至2021年1月31日的六個月內不授予任何股票期權。總計0.8在截至2021年1月31日的6個月中，行使了100萬份股票期權，每股平均行權價為1美元。5.09。截至2021年1月31日，6.3百萬份股票期權，加權平均行權價為#美元4.55每股，加權平均剩餘合同期限為2.2年，合計內在價值為#美元。163.3一百萬美元，仍未償還。

員工購股計劃

2015年12月，董事會通過了2016年員工購股計劃，該計劃隨後於2016年1月和2016年9月進行了修訂，並於2016年3月經我們的股東批准(“原2016年員工持股計劃”)。最初的2016年ESPP與我們的IPO相關而生效。2019年12月13日，在我們的2019年股東年會上，我們的股東批准了對原2016年ESPP的某些修訂。根據修訂並重述的原2016 ESPP(“2016 ESPP”)，可供出售的A類普通股的最高股數為11.5百萬股，增加了9.2百萬股。

Nutanix，Inc.

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(未經審計)

2016年ESPP允許符合條件的員工通過最高可達5%的工資扣減，以折扣價購買我們A類普通股的股票15合資格補償的百分比，上限為$25,000在任何日曆年，並且1,000任何購買日期的股票。2016年ESPP規定12-一個月的供款期，一般從每年的3月和9月開始，每個供款期包括二六個月的購買期。

在每個購買日期，參與的員工將以相當於以下價格的每股價格購買A類普通股85於(I)適用發售期間的首個交易日或(Ii)適用發售期間內每個購買期的最後一個交易日，本公司的A類普通股的公平市值以較低者為準。如果我們的A類普通股在某一發行期內的任何購買日期的股價低於該發行期登記日的股價，在該購買日購買股票後，發行期將立即重置，並自動進入新的發行期。

在截至2021年1月31日的6個月內，1.5根據2016年ESPP購買了100萬股普通股，總金額為$18.1百萬美元。截至2021年1月31日，7.7根據2016年的ESPP，未來有100萬股可供發行。

我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定根據2016年ESPP購買的股票的公允價值，並在授予日採用以下加權平均假設：

	截至六個月 1月31日，
	2020			2021
預期期限(以年為單位)		0.92			0.92
無風險利率		1.9	%		0.1	%
波動率		68.7	%		73.4	%
股息率		—	%		—	%

基於股票的薪酬

簡明合併經營報表中確認的以股票為基礎的薪酬費用總額如下：

	截至三個月 1月31日，				截至六個月 1月31日，
	2020		2021		2020		2021
	(單位：千)
收入成本：
產品	$	1,458	$	1,659	$	2,570	$	3,163
支持、應享權利和其他服務		5,140		5,764		9,891		11,525
銷售和市場營銷		31,185		30,031		58,960		62,258
研發		36,459		36,058		74,022		73,945
一般和行政		11,373		10,942		21,598		22,761
基於股票的薪酬總費用	$	85,615	$	84,454	$	167,041	$	173,652

截至2021年1月31日，與未償還股票獎勵相關的未確認股票薪酬支出約為美元。776.1百萬美元，預計將在加權平均期間內確認，加權平均期約為2.8好幾年了。

注10.所得税

所得税撥備為#美元。4.6百萬美元和$8.6截至2020年1月31日的三個月和六個月的百萬美元和5.1百萬美元和$9.4截至2021年1月31日的三個月和六個月，分別為100萬美元，主要包括我們國際業務的外國税和美國州所得税。我們繼續為我們的美國聯邦和州遞延税項資產維持估值津貼，並維持與我們的海外淨遞延税項資產相關的部分估值津貼。

Nutanix，Inc.

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(未經審計)

注11.每股淨虧損

每股基本淨收入(虧損)採用當期已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄淨收益(虧損)是通過考慮期內已發行的潛在攤薄普通股等價物來計算的，因為它們的影響將是攤薄的。潛在稀釋普通股包括參與證券和在庫存股方法下行使股票期權、行使普通股權證、行使可轉換優先股權證、授予RSU和根據2016年ESPP進行的每次購買的參與證券和可發行的股份。

在虧損期間，每股基本淨虧損和稀釋每股淨虧損是相同的，因為潛在普通股的影響是反稀釋的，因此被排除在外。

我們A類和B類普通股持有者的權利，包括清算和分紅權利，除了投票權之外，是相同的。由於清算權和股息權相同，我們的未分配收益或虧損按比例分配給A類和B類普通股的持有者。因此，在單獨或合併的基礎上，A類和B類普通股的每股淨收益(虧損)將與普通股股東的淨收益(虧損)相同。

A類和B類普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算如下：

	截至三個月 1月31日，						截至六個月 1月31日，
	2020			2021			2020			2021
	(單位為千，每股數據除外)
分子：
淨損失	$	(217,564	)	$	(287,390	)	$	(446,864	)	$	(552,438	)
分母：
加權平均股份-基本股份和稀釋股份		192,727			202,520			191,199			202,798
普通股股東每股淨虧損- 它是基本的和稀釋的	$	(1.13	)	$	(1.42	)	$	(2.34	)	$	(2.72	)

在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算中不包括普通股的潛在股票如下，因為將它們包括在內將是反稀釋的：

	截至六個月 1月31日，
	2020		2021
	(單位：千)
未償還股票期權和RSU		33,500		33,571
員工購股計劃		2,793		2,719
根據企業合併或有發行股份		611		253
普通股認股權證		34		—
總計		36,938		36,543

Nutanix，Inc.

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(未經審計)

注12.細分市場信息

我們的首席運營決策者是由我們的首席執行官和首席財務官組成的一個小組。該小組審查在綜合基礎上列報的財務信息，以便分配資源和評估財務業績。因此，我們有一個單人可報告的細分市場。

下表列出了基於收單方位置按地理位置劃分的收入：

	截至三個月 1月31日，				截至六個月 1月31日，
	2020		2021		2020		2021
	(單位：千)
美國	$	182,372	$	182,261	$	367,139	$	359,374
亞太地區		70,804		63,187		131,125		125,785
歐洲、中東和非洲		75,681		86,135		132,394		146,041
其他美洲		17,910		14,799		30,877		27,936
總收入	$	346,767	$	346,382	$	661,535	$	659,136

截至2020年7月31日和2021年1月31日，美元136.7百萬美元和$118.8我們的長期資產淨額分別有100萬美元位於美國。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況、經營結果和現金流的討論和分析應與(1)本季度報告10-Q表中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註和(2)本季度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註以及我們於2020年9月23日提交的10-K表年度報告中管理層對截至2020年7月31日的財年財務狀況和經營結果的討論和分析一併閲讀。我們財年的最後一天是7月31日。我們的財政季度將於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日結束。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期大不相同，這些因素包括我們截至2020年7月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項中“風險因素”項下列出的那些因素。另見上文“關於前瞻性陳述的特別説明”。

概述

Nutanix，Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“Nutanix”)提供領先的企業雲平臺，我們稱之為Nutanix混合雲平臺，它由軟件解決方案和雲服務組成，為我們的客户的混合雲和多雲戰略提供動力。我們的解決方案可在私有云、混合雲和多雲環境中運行，使組織能夠在不同的雲環境之間無縫地“提升和轉移”其工作負載，包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎架構(“VDI”)服務、雲本地工作負載以及分析應用程序。

我們的企業雲平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上，或者，如果是基於雲的軟件和軟件即服務(“SaaS”)產品，則可以通過託管服務或預先安裝在按訂單配置的設備上交付。不可移植軟件許可證與按訂單配置的設備一起交付或銷售，並且可以在關聯設備的整個生命週期內使用。我們基於訂用期限的許可證可以單獨銷售，也可以與按訂單配置的設備一起銷售。按訂單配置的設備，包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列，可以從我們的渠道合作伙伴、原始設備製造商(“OEM”)購買，在有限的情況下，也可以直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺購買時通常附帶一年或多年的支持和權利，其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。

產品收入主要來自我們解決方案的許可。支持、授權和其他服務收入主要來自相關的支持和維護合同。在2019財年之前，我們的大部分解決方案都是在設備上交付的，因此我們的收入包括與設備相關的收入和附帶的非便攜軟件，這些軟件將持續到相關設備的生命週期。然而，從2018財年開始，由於我們的業務模式向純軟件銷售轉變，我們的更多客户開始直接從我們的OEM購買設備，同時從我們或我們的渠道合作伙伴那裏單獨購買我們軟件解決方案的許可證。此外，從2019財年開始，作為我們向基於訂閲的業務模式過渡的結果，我們的更多客户開始購買單獨銷售的基於訂閲期限的許可證，這些許可證可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡，我們預計更多的產品將通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲交付。

截至2021年1月31日，我們擁有廣泛而多樣化的最終客户羣，約18,770家，其中包括約950家全球2000強企業。我們將最終客户數量定義為截至期限最後一天我們已收到訂單的最終客户數量，不包括我們為自己演示目的向其銷售產品的合作伙伴。單個組織或客户可以代表不同部門、部門或子公司的多個最終客户。自2012財年推出第一款產品以來，我們的最終客户羣迅速增長。最終客户數量從2020年1月31日的約15,880家增加到2021年1月31日的約18,770家。

我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴(包括分銷商、經銷商和原始設備製造商)銷售，並直接交付給我們的最終客户。我們的解決方案服務於廣泛的工作負載，包括企業應用程序、數據庫、虛擬桌面基礎架構、統一通信和大數據分析，我們同時支持虛擬化和基於容器的應用程序。我們的終端客户遍及汽車、消費品、教育、能源、金融服務、醫療保健、製造業、媒體、公共部門、零售、科技和電信等多個行業。我們還向服務提供商銷售產品，服務提供商利用我們的企業雲平臺向其客户提供各種基於雲的服務。

Nutanix，Inc.

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)

我們繼續投資於我們業務的發展，包括開發我們的解決方案，招聘我們全球團隊中的關鍵角色，增加對我們解決方案的需求的項目以及其他銷售和營銷計劃。我們的全職員工人數從大約6,100截至2020年1月31日至大約6個，210 AS2021年1月31日。我們在加利福尼亞州聖何塞的總部以及在印度、北卡羅來納州、華盛頓、塞爾維亞和德國的研發中心擁有一支專注於分佈式系統和IT基礎設施技術的工程團隊。過去，我們還通過繼續擴大我們的全球團隊，繼續投資於銷售和營銷活動，例如增加需求創造支出，以促進渠道增長，從而擴大了我們的國際銷售和營銷業務。從長遠來看，我們計劃投資於我們的全球工程團隊，以增強我們企業雲平臺的功能，包括我們基於訂閲的較新產品，推出新產品和功能以鞏固我們的技術領先地位，並擴大我們的全球銷售和營銷團隊。然而，正如下面“新冠肺炎疫情的影響”和“影響我們業績的因素”部分進一步討論的那樣，雙管齊下為了應對持續且快速演變的新冠肺炎大流行作為我們改善運營現金流業績的整體努力的一部分，我們已經積極採取措施來管理我們的開支。因此，我們在這方面的整體開支在短期內會每季波動，甚至可能下降。

新冠肺炎大流行的影響

持續且迅速演變的新冠肺炎疫情極大地限制了全球人員、貨物和服務的流動，給世界各地的政府、醫療保健系統、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力，幾乎包括我們開展業務的所有地區，並導致全球經濟大幅波動和不確定性。為了應對大流行，當局、企業和個人實施了許多前所未有的措施，包括旅行禁令和限制、隔離、原地避難、居家、遠程工作和社會距離命令以及關閉，這些措施已經並將繼續影響我們的員工和運營，以及我們的客户、供應商、供應商和合作夥伴的員工和運營。

為了應對新冠肺炎疫情，我們還被要求-或認為有必要-採取一系列行動來保護和幫助我們的員工、客户和合作夥伴，包括：暫時關閉我們在世界各地的所有辦事處(包括我們的加州總部)；要求我們的員工遠程工作；實施旅行限制，僅允許最必要的商務旅行；推遲、取消、退出或轉換為僅限虛擬體驗(在可能和適當的情況下)我們的客户、行業、分析師、投資者和員工的面對面活動，例如2020年的下一次客户和合作夥伴活動、2020年的投資者日和我們的2021財年銷售啟動；並向某些合作伙伴提供最多60天的延期付款期限至2020年7月。由於這些行動以及新冠肺炎疫情的總體影響，我們的業務和運營已經並可能繼續經歷許多負面影響，包括：對我們某些解決方案的需求減少；IT支出減少；推遲或放棄計劃或未來的採購；付款期限延長；銷售週期延長，特別是與以前沒有我們解決方案經驗的新客户和合作夥伴的銷售週期延長；供應鏈中斷；以及我們的最終客户在發貨能力和接受交付能力方面的自願和非自願延遲我們還預計，大流行導致的製造能力下降將導致用於製造此類硬件平臺的某些組件的價格上漲，這可能會提高我們最終客户的這些硬件平臺的價格。旅行禁令，關閉, 社交距離限制和遠程工作政策也使得我們很難或不可能向我們的合作伙伴和最終客户提供現場服務，也很難或不可能與我們當前和潛在的最終客户進行面對面的會面。我們還看到了積極的影響，包括我們的最終客户使其員工能夠遠程工作，從而增加了對我們的虛擬桌面、桌面即服務和最終用户計算解決方案的需求。

我們還迅速適應了新的工作環境，利用數字、視頻和其他協作工具使我們的團隊能夠彼此保持聯繫，使我們的銷售、營銷和支持團隊能夠繼續與我們的合作伙伴和最終客户接觸並保持響應。最近幾個季度，我們還看到我們的運營費用減少，包括銷售和營銷費用，其中一些是由於我們採取了一系列積極行動來管理我們的運營費用，以應對新冠肺炎大流行帶來的不確定性，還有一些是由於繼續限制旅行和大流行帶來的面對面活動的自然結果。雖然這些行動的全部影響尚不確定，但其中一些成本節約措施是暫時的，我們確實預計，隨着一些積極的成本節約措施到期，以及一些差旅和其他相關費用的回升，我們的一些運營費用將在最近幾個季度從被壓抑的水平上升，我們專注於改善我們的運營現金流表現，我們預計差旅或其他相關費用不會恢復到疫情爆發前的水平。請參閲我們截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項中題為“風險因素”的章節，以進一步討論這些行動對我們的業務和財務業績可能產生的影響。

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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)

新冠肺炎大流行對全球經濟和我們業務的持續時間、範圍和最終影響仍然高度不穩定，無法確切預測，大流行病的全面影響和我們採取的應對行動可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績和財務業績中充分反映出來。我們的管理團隊專注於指導我們的公司應對新冠肺炎帶來的新挑戰，並將繼續致力於推動積極的業務成果。雖然我們目前預計這場大流行不會影響我們的財務報告系統、財務報告的內部控制或披露控制和程序，但大流行對我們的業務和財務業績的持續影響將高度依賴於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。請參閲我們截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”一節，以進一步討論新冠肺炎疫情可能對我們的業務和財務業績造成的影響，以及我們已採取的應對措施。

關鍵財務和績效指標

我們監控以下關鍵財務和績效指標：

	自
	截至三個月 1月31日，						截至六個月 1月31日，
	2020			2021			2020			2021
	(除百分比外，以千為單位)
總收入	$	346,767		$	346,382		$	661,535		$	659,136
同比增長(下降)百分比		3.4	%		(0.1	)%		2.0	%		(0.4	)%
訂閲收入	$	266,544		$	305,946		$	484,440		$	584,111
總賬單	$	428,077		$	385,513		$	808,075		$	720,461
訂閲賬單	$	339,142		$	339,168		$	614,680		$	633,091
ACV賬單	$	139,529		$	159,208		$	256,965		$	285,956
運行率ACV	$	1,080,931		$	1,384,823		$	1,080,931		$	1,384,823
毛利	$	271,544		$	275,428		$	514,111		$	520,223
調整後毛利	$	282,373		$	286,545		$	534,497		$	542,586
毛利率		78.3	%		79.5	%		77.7	%		78.9	%
調整後的毛利率		81.4	%		82.7	%		80.8	%		82.3	%
遞延收入總額	$	1,056,584		$	1,246,291		$	1,056,584		$	1,246,291
用於經營活動的現金淨額	$	(52,491	)	$	(15,557	)	$	(78,654	)	$	(19,630	)
自由現金流	$	(73,739	)	$	(28,473	)	$	(118,105	)	$	(44,798	)
非GAAP運營費用	$	396,316		$	353,527		$	782,653		$	694,770
最終客户總數		15,880			18,770			15,880			18,770

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收入和賬單的分類

下表按類型描述了收入和賬單的分類，這與我們評估財務業績的方式一致：

	截至三個月 1月31日，				截至六個月 1月31日，
	2020		2021		2020		2021
	(單位：千)
收入分解：
訂閲收入	$	266,544	$	305,946	$	484,440	$	584,111
非便攜軟件收入		59,131		21,661		136,702		41,704
硬件收入		8,542		1,321		18,266		2,050
專業服務收入		12,550		17,454		22,127		31,271
總收入	$	346,767	$	346,382	$	661,535	$	659,136

帳單解聚：
訂閲賬單	$	339,142	$	339,168	$	614,680	$	633,091
不可移植的軟件帳單		59,131		21,661		136,702		41,704
硬件賬單		8,542		1,321		18,266		2,050
專業服務賬單		21,262		23,363		38,427		43,616
總賬單	$	428,077	$	385,513	$	808,075	$	720,461

訂閲收入 —訂閲收入包括任何有定義期限的履約義務，這些義務來自銷售軟件權利和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件即服務產品。

•

應課税額— 我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持訂閲以及SaaS產品的收入，其中大部分與軟件授權和支持訂閲相關。這些服務分別佔我們截至2020年1月31日的三個月和六個月的訂閲收入約1.238億美元和2.387億美元，以及截至2021年1月31日的三個月和六個月的訂閲收入約1.592億美元和3.07億美元。

•

前期— 我們訂閲軟件許可證的收入通常在控制權移交給客户時預先確認，這發生在我們向客户提供軟件時。這些訂閲軟件許可證分別約佔我們截至2020年1月31日的三個月和六個月的訂閲收入的1.427億美元和2.457億美元，以及佔我們截至2021年1月31日的三個月和六個月的訂閲收入的約1.467億美元和2.771億美元。

專業服務收入-我們還與我們的產品一起銷售專業服務。我們確認與專業服務相關的收入。

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非GAAP財務指標和關鍵業績指標

我們定期監測總賬單、訂閲賬單、專業服務賬單、ACV賬單、運行率ACV、調整後的毛利、調整後的毛利率、自由現金流和非GAAP運營費用，這些都是非GAAP財務指標和關鍵業績指標，以幫助我們評估增長和運營效率，衡量我們的業績，確定我們銷售活動的趨勢，並制定我們的預算。我們評估這些措施是因為它們：

•

管理層和董事會使用這些指標來了解和評估我們的業績和趨勢，併為我們的核心業務進行定期比較提供有用的衡量標準；

•

被廣泛用作衡量財務業績的指標，以瞭解和評估我們行業內的公司；以及

•

管理層用來編制和批准我們的年度預算，制定短期和長期運營和薪酬計劃，並根據我們的目標評估我們的實際業績。

總賬單是一種業績衡量標準，我們認為它為投資者提供了有用的信息，因為它代表了在給定時期內收到和開出的具有約束力的採購訂單下的美元價值。訂閲賬單和專業服務賬單是業績衡量標準，我們認為它們為我們的管理層和投資者提供了有用的信息，因為它們使我們能夠更好地跟蹤基於訂閲的業務部分的增長情況，這是我們業務計劃的關鍵部分。ACV賬單和運行率ACV是業績衡量標準，我們認為它們為我們的管理層和投資者提供了有用的信息，特別是在我們進一步推進基於訂閲的業務模式轉型的過程中，因為它們考慮到了期限的可變性，使我們能夠更好地跟蹤我們向基於訂閲的業務模式過渡期間業務的營收增長。自由現金流是一種業績衡量標準，我們認為，在扣除必要的資本支出後，自由現金流為管理層和投資者提供了有關企業使用或產生的現金數量的有用信息。調整後的毛利、調整後的毛利和非GAAP運營費用是我們認為為投資者提供有用信息的業績衡量標準，因為它們通過排除某些費用和支出(例如基於股票的薪酬支出)提供了有關我們業績和流動性的有意義的補充信息，而這些費用和支出可能不能反映我們正在進行的核心業務運營業績。我們使用這些非GAAP財務和關鍵業績指標進行財務和運營決策，並將其作為評估期間間比較的一種手段。

總賬單、認購賬單、專業服務賬單、ACV賬單、運行率ACV、調整後的毛利、調整後的毛利、自由現金流和非GAAP運營費用作為分析工具都有侷限性，它們不應被孤立地考慮，也不應作為根據美國公認會計原則報告的我們業績分析的替代品。總帳單、認購帳單、專業服務帳單、調整後毛利、調整後毛利、自由現金流和非GAAP運營費用分別不能替代總收入、認購收入、專業服務收入、毛利、運營活動(用於)提供的現金或GAAP運營費用。由於沒有可與ACV賬單或運行率ACV相媲美的GAAP衡量標準，因此我們沒有將本季度報告10-Q表中包含的ACV賬單或運行率ACV數字與任何GAAP衡量標準進行核對。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算非GAAP財務衡量標準和關鍵績效衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的績效，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準和關鍵績效衡量標準作為比較工具的有效性。我們敦促您審查我們的非GAAP財務指標和關鍵績效指標與下面包含的最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

我們計算我們的非GAAP財務和關鍵業績指標如下：

總賬單-我們通過將期初和期末之間遞延收入的變化與同期確認的總收入相加來計算總賬單。

訂閲賬單-我們通過將期初和期末之間訂閲遞延收入的變化與同期確認的訂閲收入相加來計算訂閲賬單。

專業服務賬單-我們通過將期初和期末之間專業服務遞延收入的變化與同期確認的專業服務收入相加來計算專業服務賬單。

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ACV賬單-我們將ACV賬單計算為在此期間開單的所有合同的ACV總和。ACV定義為合同的年化總價值，不包括與專業服務和硬件相關的金額。我們計算合同的年化總價值，方法是將合同總價值除以合同期限內的年數，如果適用，對沒有規定期限的合同，假定期限為五年。

運行率ACV-我們將運行率ACV計算為截至期末有效的所有合同的ACV總和。出於此計算的目的，我們假設合同期限從預訂合同之日開始，而不考慮我們將確認該合同的收入的期間。

調整後的毛利和調整後的毛利率-我們計算調整後的毛利率為調整後的毛利除以總收入。我們將調整後的毛利定義為調整後的毛利，不包括基於股票的薪酬支出、收購無形資產的攤銷以及與其他非經常性交易相關的成本。我們對調整後毛利的列報不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到任何經常性費用或任何不尋常或非經常性項目的影響，這些項目不包括在我們計算的這一非公認會計準則財務指標中。

自由現金流-我們計算自由現金流為經營活動提供(用於)的淨現金減去購買財產和設備的現金，這衡量了我們在資本支出後從業務運營中產生現金的能力。

非GAAP運營費用-我們將非GAAP運營費用定義為調整後的總運營費用，不包括基於股票的薪酬支出、與業務合併相關的成本，如收購的無形資產的攤銷、或有對價的重估和其他與收購相關的成本，以及與其他非經常性交易相關的成本。我們對非GAAP運營費用的陳述不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到任何經常性費用或我們在計算這一非GAAP財務指標時排除的任何不尋常或非經常性項目的影響。

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下表列出了所示每個時期的總賬單、調整後的毛利、調整後的毛利、非GAAP運營費用和自由現金流量與GAAP財務指標的最直接可比性：

	截至三個月 1月31日，						截至六個月 1月31日，
	2020			2021			2020			2021
	(除百分比外，以千為單位)
總收入	$	346,767		$	346,382		$	661,535		$	659,136
遞延收入變動		81,310			39,131			146,540			61,325
總賬單(非GAAP)	$	428,077		$	385,513		$	808,075		$	720,461

毛利	$	271,544		$	275,428		$	514,111		$	520,223
基於股票的薪酬		6,598			7,423			12,461			14,688
無形資產攤銷		3,694			3,694			7,388			7,388
租賃相關資產減值		537			—			537			287
調整後毛利(非GAAP)	$	282,373		$	286,545		$	534,497		$	542,586

毛利率		78.3	%		79.5	%		77.7	%		78.9	%
基於股票的薪酬		1.8	%		2.1	%		1.9	%		2.2	%
無形資產攤銷		1.1	%		1.1	%		1.1	%		1.1	%
租賃相關資產減值		0.2	%		0.0	%		0.1	%		0.1	%
調整後的毛利率(非GAAP)		81.4	%		82.7	%		80.8	%		82.3	%

運營費用	$	478,603		$	431,676		$	941,507		$	858,544
基於股票的薪酬		(79,017	)		(77,031	)		(154,580	)		(158,964	)
無形資產攤銷		(651	)		(651	)		(1,302	)		(1,302	)
租賃相關資產減值		(2,465	)		—			(2,465	)		(2,535	)
其他		(154	)		(467	)		(507	)		(973	)
運營費用(非GAAP)	$	396,316		$	353,527		$	782,653		$	694,770

用於經營活動的現金淨額	$	(52,491	)	$	(15,557	)	$	(78,654	)	$	(19,630	)
購置物業和設備		(21,248	)		(12,916	)		(39,451	)		(25,168	)
自由現金流(非GAAP)	$	(73,739	)	$	(28,473	)	$	(118,105	)	$	(44,798	)

下表列出了訂閲帳單和專業服務帳單與最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬情況，顯示了每一段時間內的費用和專業服務帳單與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況：

	截至三個月 1月31日，				截至六個月 1月31日，
	2020		2021		2020		2021
	(單位：千)
訂閲收入	$	266,544	$	305,946	$	484,440	$	584,111
訂閲遞延收入的變化		72,598		33,222		130,240		48,980
訂閲賬單	$	339,142	$	339,168	$	614,680	$	633,091

專業服務收入	$	12,550	$	17,454	$	22,127	$	31,271
專業服務遞延收入的變化		8,712		5,909		16,300		12,345
專業服務賬單	$	21,262	$	23,363	$	38,427	$	43,616

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影響我們業績的因素

我們相信，我們未來的成功將取決於許多因素，包括下面描述的因素。雖然這些領域提供了重大機遇，但也帶來了我們必須設法取得成功成果的風險。有關詳細信息，請參閲我們截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”一節。如果我們不能應對這些挑戰，我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

對增長的投資

從長遠來看，我們計劃投資於銷售和營銷，以便我們能夠利用我們的市場機遇，包括壯大我們的銷售和營銷團隊，繼續專注於與大客户和大交易的機會，我們將其定義為交易額超過50萬美元，擴大我們對商業客户機會的關注，以及其他銷售和營銷舉措，如增加需求支出，以促進我們的渠道增長。正如上面題為“新冠肺炎疫情的影響”一節所討論的那樣，為了應對新冠肺炎疫情，也作為我們改善運營現金流業績的整體努力的一部分，我們已經積極採取措施降低開支，因此，我們的整體銷售和營銷費用在短期內將會波動，並可能下降。根據過去的經驗，我們估計，我們的平均銷售團隊成員通常在他們在我們工作的第四季度開始時就會全面上崗，隨着我們新員工的增加，我們預計他們提高的生產率將為我們的收入增長做出貢獻。截至2021年1月31日，我們認為大約81%的全球銷售團隊成員已經全面升級，而剩下的大約19%的全球銷售團隊成員正在進行升級。隨着我們繼續將一些新的和現有的銷售團隊成員集中在大客户和大型交易上，隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡，這些銷售團隊成員可能需要更長的時間(可能會顯著提高)才能完全提高工作效率，這也可能會影響我們銷售團隊的整體工作效率。此外，新冠肺炎大流行的影響和我們採取的應對措施，包括推遲, 取消或將我們的銷售團隊成員歷來接受面對面銷售支持和相關培訓的某些面對面企業活動取消或改為僅虛擬活動，可能會進一步增加我們的銷售團隊成員充分提高工作效率所需的時間，這可能會大大增加我們的銷售團隊成員的工作效率。我們專注於積極管理這些調整和潛在影響。我們打算繼續投資於我們的增長，同時通過繼續關注進入市場的效率來改善我們的運營現金流表現。通過保持這種平衡，我們相信我們可以在不犧牲整體財務健康的情況下，推動我們的高增長潛力。

從長遠來看，我們還打算擴大我們的全球研發和工程團隊，以增強我們的解決方案，包括我們基於訂閲的較新產品，改善與新的和現有的生態系統合作伙伴的集成，並通過我們的平臺拓寬可用技術和功能的範圍。然而，正如上面在“新冠肺炎疫情的影響”一節中所討論的那樣，為了應對新冠肺炎疫情，我們之前曾在少數關鍵職位之外暫停全球招聘，雖然招聘暫停不再有效，但我們全球研發和工程團隊的整體增長在短期內可能會逐季波動。

我們相信，這些投資將有助於我們的長期增長，儘管它們可能會在短期內對我們的盈利能力產生不利影響。

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過渡到訂閲

從2019財年開始，作為我們向基於訂閲的業務模式過渡的結果，我們的更多客户開始購買單獨銷售的基於訂閲期限的許可證，這些許可證可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡，我們預計更多的產品將通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲交付。我們的解決方案是否以訂閲方式銷售的組合發生變化，已經並可能繼續導致我們的賬單和收入出現波動。訂閲銷售包括基於訂閲期限的許可證和具有持續性能義務的產品，包括軟件授權和支持訂閲以及基於雲的SaaS產品。由於收入被確認為業績義務的交付，持續業績義務的銷售可能反映出特定時期的收入較低。此外，與我們轉向銷售更多基於訂閲期限的許可證相關的其他因素可能會影響我們的賬單、收入和現金流。例如，我們的基於期限的許可證的平均期限通常不到四年，因此與我們設備許可證銷售的歷史壽命相比，我們在給定時期的賬單和收入較低，而設備許可證銷售的持續時間等於相關設備的壽命，我們估計約為五年。此外，從2021財年開始，我們開始根據ACV而不是合同總價值來補償我們的銷售人員，雖然我們預計轉向基於ACV的銷售補償計劃將激勵銷售代表最大限度地提高ACV並最大限度地減少折扣，但這也可能進一步壓縮我們基於訂閲期限的許可證的平均期限。此外，我們的客户可以, 包括為應對新冠肺炎疫情帶來的不確定性，決定以比歷史上更短的訂閲期限購買我們的軟件解決方案，和/或要求僅預付多年訂閲期限的第一年，與歷史設備壽命或基於多年期限的許可銷售相比，這可能會對我們在給定時期內的賬單、收入和現金流產生負面影響。

我們解決方案的收入，無論是否作為基於訂閲條款的許可證出售，通常在控制權移交給客户時確認。有關收入確認的更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的簡明綜合財務報表附註2。

我們產品的市場認可度

公共雲以及最近出現的混合雲模式改變了IT買家對IT資源的簡單性、敏捷性、可擴展性、便攜性和按增長付費的經濟性的期望，這代表着重大的架構轉變和業務模式演變。我們銷售和營銷工作的一個關鍵重點是讓市場認識到我們的企業雲平臺的優勢。這包括我們的核心超融合基礎設施產品之外的較新產品，無論是與傳統數據中心架構還是公共雲相比，尤其是在我們繼續追求大型企業和任務關鍵型工作負載以及向基於訂閲的業務模式過渡的情況下。我們的企業雲平臺所代表的技術轉變的廣泛性質、我們的最終客户與現有IT供應商的關係，以及我們向基於訂閲的業務模式的過渡，有時會導致不可預測的銷售週期。我們希望隨着市場採用率的增加，隨着我們與渠道合作伙伴的合作獲得優勢，隨着我們繼續教育市場瞭解我們基於訂閲的業務模式，以及隨着我們的銷售和營銷努力的發展，我們能夠壓縮和穩定這些銷售週期。我們的業務和運營結果將受到組織採用我們企業雲平臺的程度和速度的顯著影響。

利用渠道合作伙伴和OEM

我們計劃繼續加強和擴大我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡，以增加對新的和現有的終端客户的銷售。我們相信，增加渠道槓桿，特別是當我們擴大對商業客户機會的關注時，通過長期投資於銷售支持和與我們的合作伙伴和OEM的聯合營銷，將擴大和改善我們與廣泛的最終客户的接觸。我們能否成功利用和擴大我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡，將對我們的業務和運營結果產生重大影響。

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客户保留和擴展

我們的最終客户通常最初會針對特定工作負載部署我們的技術。在新最終客户的初始訂單(包括產品和相關軟件授權以及支持訂閲和服務)之後，我們將重點放在通過服務更多工作負載來擴大我們的足跡。我們還從軟件授權和支持續訂中產生經常性收入，鑑於我們向以訂閲為中心的業務模式的過渡，隨着現有訂閲即將續訂，軟件和支持續訂對我們未來的收入流將具有越來越重要的意義。我們將持續採購和升級視為我們成功的關鍵驅動因素，因為與新的最終客户部署相比，銷售週期通常較短，銷售工作量通常較少。截至2021年1月31日，在我們的最終客户中，已使用我們18個月或更長時間的大約68%進行了重複購買，這被定義為首次購買後的任何購買活動，包括續訂基於期限的許可證或軟件授權以及支持訂閲續訂。此外，與我們合作18個月或更長時間的最終客户的總訂單量(包括初始訂單)的金額平均是其初始訂單的6.0倍以上。對於截至2021年1月31日在我們服務18個月或更長時間的Global 2000最終客户，這個數字平均增加到15.7倍。這些倍數不包括一個終端客户的影響，該最終客户的採購模式非常大且不規律，我們認為這種模式不能代表我們所有其他最終客户的採購模式。

我們的業務和經營業績將取決於我們是否有能力保留更多產品並將其銷售給我們現有和未來的終端客户羣。我們獲得新客户和留住現有客户的能力將在一定程度上取決於許多因素。這些因素包括我們有能力有效地維護現有和未來的客户關係，通過增加新功能和提高我們解決方案的可用性來持續創新，以滿足我們最終客户的需求和要求，並根據市場條件、競爭、我們的成本和客户需求對我們的解決方案進行最佳定價。此外，我們正在進行的向基於訂閲的業務模式的過渡可能會引起我們的客户羣的擔憂，包括對定價隨時間的變化的擔憂，也可能導致新的和現有的最終客户之間產生混淆，例如，對我們的定價模式的擔憂。這種擔憂和/或困惑可能會減緩我們當前和未來客户羣的採用率和續約率。因此，隨着我們繼續轉型，我們可能需要加大對最終客户的教育力度，從而產生更高的銷售和營銷成本。

我們運營結果的組成部分

收入

我們的收入主要來自我們企業雲平臺的銷售，該平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上，或者，如果是基於雲的SaaS產品，則可以通過託管服務或預裝在按訂單配置的設備上交付。不可移植軟件許可證與按訂單配置的設備一起交付或銷售，並且可以在關聯設備的整個生命週期內使用。

我們基於訂用期限的許可證可以單獨銷售，也可以與按訂單配置的設備一起銷售。我們的基於訂閲期限的許可證通常有一到五年的期限。我們基於雲的SaaS訂閲的期限最長可達五年。

按訂單配置的設備，包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列，可以從我們的渠道合作伙伴(OEM)那裏購買，在有限的情況下，也可以直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺購買時通常附帶一年或多年的支持和權利，其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的平臺主要通過渠道合作伙伴銷售，包括分銷商、經銷商和原始設備製造商。

產品收入 — 產品收入包括軟件和硬件收入。我們的大部分產品收入來自我們企業雲操作系統的銷售。我們還銷售之前購買的軟件許可證和SaaS產品的續訂。我們軟件產品的收入通常在將控制權移交給客户時確認，通常是在發貨銷售硬件設備時確認，在向客户提供軟件時確認，而不是隨設備一起銷售，或者在使用SaaS產品執行服務時確認。在硬件設備直接從Nutanix購買的交易中，我們認為自己是交易的委託人，我們按毛數記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的金額等同於採購硬件的成本。硬件收入通常在控制權移交給客户時確認。

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支持、授權和其他服務收入— 我們的支持、授權和其他服務收入主要來自軟件授權和支持訂閲，其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的大部分產品銷售是與軟件授權和支持訂閲一起銷售的，期限從一年到五年不等。偶爾，我們也會與我們的產品一起出售專業服務。我們在合同服務期內按比例確認來自軟件授權和支持合同的收入。服務期通常從將相應產品的控制權轉移給客户時開始。我們確認與專業服務相關的收入。

收入成本

產品收入成本— 產品收入成本包括支付給第三方OEM合作伙伴的成本、硬件成本、與運營職能相關的人員成本(包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬)、基於雲的成本(與我們的SaaS產品相關)以及分配成本(包括根據員工人數分配的特定設施、折舊和攤銷、招聘和信息技術成本)。

支持、權利和其他服務收入的成本— 支持成本、授權和其他服務收入包括與我們的全球客户支持組織相關的人員和運營成本，以及分配的成本。我們預計，隨着我們的支持、權利和其他服務收入的增加，我們的支持、權利和其他服務收入的成本將以絕對值計算也會增加。

運營費用

我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。我們運營費用中最大的組成部分是人員成本。人員成本包括工資、福利、獎金以及銷售和營銷費用中的銷售佣金。

銷售和市場營銷— 銷售和營銷費用主要由人員成本組成。銷售和營銷費用還包括銷售佣金、促銷活動成本和其他營銷成本、差旅成本和與示範單位相關的成本(包括折舊和分配成本)。佣金在我們確認相關收入時遞延確認。作為我們擴大全球銷售和營銷組織規模的長期計劃的一部分，我們預計，從長遠來看，銷售和營銷費用以絕對美元計算將繼續增長。然而，正如上面在“新冠肺炎疫情的影響”一節中所討論的那樣，為了應對新冠肺炎疫情，我們已積極採取措施削減開支，包括(I)在少數關鍵職位之外暫停全球招聘；(Ii)實施旅行限制，禁止所有非必要的商務旅行；以及(Iii)推遲、取消、退出或轉換為僅限虛擬體驗(在可能和適當的情況下)我們的面對面銷售和營銷活動，包括我們的2020年。下一次客户和合作夥伴活動以及我們的2021財年因此，我們的銷售和營銷費用將會波動，並可能在短期內下降。此外，考慮到我們向訂閲型業務模式的過渡，包括我們在截至2020年10月31日的財季中繼續強調ACV，我們調整了銷售團隊的薪酬結構，這導致佣金費用的遞延比例更高，佣金費用以及總體銷售和營銷費用佔收入的百分比和絕對值都有所下降。我們預計這一趨勢將持續到2021財年。有關其他資料，請參閲表格10-Q上本季度報告第I部分第1項的附註2。

研發— 研究與開發(R&D)費用主要由人員成本以及其他直接成本和分攤成本組成。我們一直致力於產品開發，主要致力於增強我們解決方案的功能和擴展其功能。研發成本在發生時計入費用。我們預計，從長遠來看，研發費用將以絕對美元計算增加，這是我們投資於未來產品和服務的長期計劃的一部分，包括我們較新的基於訂閲的產品，儘管研發費用佔總收入的比例可能會波動，而且在絕對基礎上，每個季度都會波動。此外，正如上面在“新冠肺炎疫情的影響”一節中所討論的那樣，為了應對新冠肺炎疫情，我們已經在全球範圍內暫停了少數關鍵職位以外的招聘，因此，我們的研發支出在短期內將隨季度波動，並可能下降。

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一般和行政— 一般和行政(“G&A”)費用主要包括人事成本，其中包括我們的行政、財務、人力資源和法律組織。併購費用還包括外部專業服務，主要包括法律、會計和其他諮詢成本，以及與上市公司相關的保險和其他成本和分攤成本。我們預計，從長遠來看，併購費用將以絕對美元計算增加，特別是由於與我們的增長相關的額外法律、會計、保險和其他成本，儘管併購費用佔總收入的比例可能會波動，在絕對基礎上，每個季度都會波動。此外，正如上面在“新冠肺炎疫情的影響”一節中所討論的那樣，為了應對新冠肺炎疫情，我們已經在全球範圍內暫停了少數關鍵職位以外的招聘，因此，我們的併購費用在短期內將隨着季度的變化而波動，甚至可能會下降。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)，淨額主要包括利息收入和支出，其中包括與我們於2023年1月到期的0%可轉換優先票據(“2023年票據”)和我們於2026年到期的2.5%可轉換優先票據(“2026年票據”)相關的債務折價和發行成本的攤銷、與2026年票據相關的衍生負債的公允價值變化、2026年票據的非現金利息支出、與我們的短期投資相關的利息收入和外匯損益。

所得税撥備

所得税撥備主要包括我們在美國進行商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。由於這些資產的未來收益最終實現的不確定性，我們已經記錄了與我們的聯邦和州淨營業虧損和其他淨遞延税項資產相關的全部估值津貼，以及與我們的外國淨遞延税項資產相關的部分估值津貼。

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結果運營

下表列出了我們的濃縮綜合經營業績(以美元計算)，以及在所述期間佔總收入的百分比。期間之間的結果比較不一定代表未來期間的結果。

	截至三個月 1月31日，						截至六個月 1月31日，
	2020			2021			2020			2021
	(單位：千)
收入：
產品	$	213,547		$	174,798		$	405,991		$	330,550
支持、應享權利和其他服務		133,220			171,584			255,544			328,586
總收入		346,767			346,382			661,535			659,136
收入成本：
產品⁽¹⁾⁽²⁾		20,676			13,784			41,909			26,598
支持、應享權利和其他服務⁽¹⁾		54,547			57,170			105,515			112,315
總收入成本		75,223			70,954			147,424			138,913
毛利		271,544			275,428			514,111			520,223
運營費用：
銷售和市場營銷⁽¹⁾⁽²⁾		304,936			261,071			596,774			518,361
研發⁽¹⁾		139,088			135,571			277,294			271,375
一般和行政⁽¹⁾		34,579			35,034			67,439			68,808
總運營費用		478,603			431,676			941,507			858,544
運營虧損		(207,059	)		(156,248	)		(427,396	)		(338,321	)
其他費用，淨額		(5,863	)		(126,001	)		(10,903	)		(204,733	)
所得税撥備前虧損		(212,922	)		(282,249	)		(438,299	)		(543,054	)
所得税撥備		4,642			5,141			8,565			9,384
淨損失	$	(217,564	)	$	(287,390	)	$	(446,864	)	$	(552,438	)

⁽¹⁾包括基於股票的薪酬費用作為以下是：
收入的產品成本	$	1,458		$	1,659		$	2,570		$	3,163
支持、權利和其他服務收入成本		5,140			5,764			9,891			11,525
銷售和市場營銷		31,185			30,031			58,960			62,258
研發		36,459			36,058			74,022			73,945
一般和行政		11,373			10,942			21,598			22,761
基於股票的薪酬總費用	$	85,615		$	84,454		$	167,041		$	173,652

⁽²⁾包括無形資產攤銷，如下所示：
收入的產品成本	$	3,694		$	3,694		$	7,388		$	7,388
銷售和市場營銷		651			651			1,302			1,302
無形資產攤銷總額	$	4,345		$	4,345		$	8,690		$	8,690

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	截至三個月 1月31日，						截至六個月 1月31日，
	2020			2021			2020			2021
	(佔總收入的百分比)
收入：
產品		61.6	%		50.5	%		61.4	%		50.1	%
支持、應享權利和其他服務		38.4	%		49.5	%		38.6	%		49.9	%
總收入		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%
收入成本：
產品		6.0	%		4.0	%		6.3	%		4.0	%
支持、應享權利和其他服務		15.7	%		16.5	%		16.0	%		17.0	%
總收入成本		21.7	%		20.5	%		22.3	%		21.1	%
毛利		78.3	%		79.5	%		77.7	%		78.9	%
運營費用：
銷售和市場營銷		87.9	%		75.4	%		90.2	%		78.6	%
研發		40.1	%		39.1	%		41.9	%		41.2	%
一般和行政		10.0	%		10.1	%		10.2	%		10.4	%
總運營費用		138.0	%		124.6	%		142.3	%		130.3	%
運營虧損		(59.7	)%		(45.1	)%		(64.6	)%		(51.3	)%
其他費用，淨額		(1.7	)%		(36.4	)%		(1.6	)%		(31.1	)%
所得税撥備前虧損		(61.4	)%		(81.5	)%		(66.2	)%		(82.4	)%
所得税撥備		1.3	%		1.5	%		1.3	%		1.4	%
淨損失		(62.7	)%		(83.0	)%		(67.5	)%		(83.8	)%

截至2020年1月31日和2021年1月31日的三個月和六個月的比較

收入

	截至三個月 1月31日，				變化						截至六個月 1月31日，				變化
	2020		2021		$			%			2020		2021		$			%
	(除百分比外，以千為單位)
產品	$	213,547	$	174,798	$	(38,749	)		(18	)%	$	405,991	$	330,550	$	(75,441	)		(19	)%
支持、授權和提供其他服務		133,220		171,584		38,364			29	%		255,544		328,586		73,042			29	%
總收入	$	346,767	$	346,382	$	(385	)		(0	)%	$	661,535	$	659,136	$	(2,399	)		(0	)%

	截至三個月 1月31日，				變化						截至六個月 1月31日，				變化
	2020		2021		$			%			2020		2021		$			%
	(除百分比外，以千為單位)
美國	$	182,372	$	182,261	$	(111	)		(0	)%	$	367,139	$	359,374	$	(7,765	)		(2	)%
亞太地區		70,804		63,187		(7,617	)		(11	)%		131,125		125,785		(5,340	)		(4	)%
歐洲、中東中國和非洲		75,681		86,135		10,454			14	%		132,394		146,041		13,647			10	%
其他美洲		17,910		14,799		(3,111	)		(17	)%		30,877		27,936		(2,941	)		(10	)%
總收入	$	346,767	$	346,382	$	(385	)		(0	)%	$	661,535	$	659,136	$	(2,399	)		(0	)%

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截至2021年1月31日的三個月和六個月，產品收入下降的主要原因是我們繼續過渡到銷售基於訂用期限的許可證，因為這些許可證的平均期限通常比可以在相關設備的整個生命週期內使用的許可證更短。截至2020年1月31日的三個月和六個月，總平均合同期限約為3.9年，截至2021年1月31日的三個月和六個月，總平均合同期限分別約為3.4年和3.5年。總平均合同期限代表在此期間計費的所有訂用合同和設備壽命合同的美元加權期限，對於沒有指定期限(如設備壽命許可證)的許可證，假定期限為五年。產品收入的下降也受到硬件收入下降的影響，因為越來越多的客户直接從我們的OEM購買硬件。

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月的支持、授權和其他服務收入有所增長，同時我們的最終客户羣以及相關軟件授權和支持訂閲合同也在增長。

收入成本和毛利率

	截至三個月 1月31日，						變化						截至六個月 1月31日，						變化
	2020			2021			$			%			2020			2021			$			%
	(除百分比外，以千為單位)
產品收入成本	$	20,676		$	13,784		$	(6,892	)		(33	)%	$	41,909		$	26,598		$	(15,311	)		(37	)%
產品毛利率		90.3	%		92.1	%								89.7	%		92.0	%
支持成本，應享權利和其他服務收入	$	54,547		$	57,170		$	2,623			5	%	$	105,515		$	112,315		$	6,800			6	%
支持、授權旅遊和其他服務 **毛利率下降		59.1	%		66.7	%								58.7	%		65.8	%
總毛利率		78.3	%		79.5	%								77.7	%		78.9	%

產品收入成本

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月的產品收入成本下降，主要原因是我們繼續專注於更多純軟件交易，導致硬件收入下降。

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月的產品毛利率分別增長了1.8個百分點和2.3個百分點，這主要是因為軟件收入的比例更高，因為我們繼續專注於更多純軟件交易。

支持、權利和其他服務收入的成本

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月的支持成本、權利和其他服務收入都有所增加，這主要是因為與我們全球客户支持組織的增長相關的人員成本上升。人員成本的增加主要是由於我們的客户支持、授權和其他服務員工人數從2020年1月31日到2021年1月31日增加了7%。

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月的支持、福利和其他服務毛利率分別增長了7.6個百分點和7.1個百分點，這主要是由於支持、福利和其他服務收入的增長速度高於與人事相關的成本。

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運營費用

銷售和市場營銷

	截至三個月 1月31日，						變化						截至六個月 1月31日，						變化
	2020			2021			$			%			2020			2021			$			%
	(除百分比外，以千為單位)
銷售和市場營銷	$	304,936		$	261,071		$	(43,865	)		(14	)%	$	596,774		$	518,361		$	(78,413	)		(13	)%
佔總收入的百分比		87.9	%		75.4	%								90.2	%		78.6	%

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月的銷售和營銷費用有所下降，主要原因是新冠肺炎大流行導致營銷成本、差旅和娛樂費用以及與人員相關的成本下降，正如上面的“新冠肺炎大流行的影響”一節所討論的那樣。此外，銷售和營銷費用的減少得益於我們從2021財年開始對銷售薪酬計劃的更改，這是由於我們過渡到基於訂閲的業務模式，包括我們繼續強調ACV，這導致更多費用被推遲到後期。

研發

	截至三個月 1月31日，						變化						截至六個月 1月31日，						變化
	2020			2021			$			%			2020			2021			$			%
	(除百分比外，以千為單位)
研發	$	139,088		$	135,571		$	(3,517	)		(3	)%	$	277,294		$	271,375		$	(5,919	)		(2	)%
佔總收入的百分比		40.1	%		39.1	%								41.9	%		41.2	%

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月的研發費用有所下降，主要是因為我們應對新冠肺炎大流行導致員工相關成本降低，這在上面的“新冠肺炎大流行的影響”一節中進行了討論，以及在截至2020年1月31日的三個月中記錄的租賃相關資產減值的影響。

一般和行政

	截至三個月 1月31日，						變化					截至六個月 1月31日，						變化
	2020			2021			$		%			2020			2021			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
一般和行政	$	34,579		$	35,034		$	455		1	%	$	67,439		$	68,808		$	1,369		2	%
佔總收入的百分比		10.0	%		10.1	%							10.2	%		10.4	%

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月的G&A費用有所增加，主要原因是與員工相關的費用增加，但這一增加被我們應對新冠肺炎大流行的影響(如上文“新冠肺炎大流行的影響”一節所述)部分抵消，以及外部服務成本下降。

其他費用，淨額

	截至三個月 1月31日，						變化					截至六個月 1月31日，						變化
	2020			2021			$		%			2020			2021			$		%
	(除百分比外，以千為單位)
利息收入，淨額	$	3,812		$	1,178		$	2,634		69	%	$	8,678		$	2,478		$	6,200		71	%
公允價值變動 **衍生品責任		—			(101,640	)		101,640		100	%		—			(166,380	)		166,380		100	%
債務攤銷 **貼現和發行成本和非現金減少利息支出		(7,762	)		(21,751	)		13,989		180	%		(15,398	)		(35,410	)		20,012		130	%
其他		(1,913	)		(3,788	)		1,875		98	%		(4,183	)		(5,421	)		1,238		30	%
其他費用，淨額	$	(5,863	)	$	(126,001	)	$	120,138		2,049	%	$	(10,903	)	$	(204,733	)	$	193,830		1,778	%

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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)

與去年同期相比，截至2021年1月31日的3個月和6個月的其他費用淨額增加，主要是由於新的2026年債券產生的額外支出，包括與2026年債券的債務折價和發行成本攤銷相關的衍生負債公允價值和利息支出的變化。

所得税撥備

	截至三個月 1月31日，				變化					截至六個月 1月31日，				變化
	2020		2021		$		%			2020		2021		$		%
	(除百分比外，以千為單位)
所得税撥備	$	4,642	$	5,141	$	499		11	%	$	8,565	$	9,384	$	819		10	%

與去年同期相比，截至2021年1月31日的三個月和六個月所得税撥備增加，主要原因是隨着我們繼續進行全球擴張，外國税收增加。我們繼續對我們的美國聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼，以及與我們的海外淨遞延税項資產相關的部分估值津貼。

流動性與資本資源

截至2021年1月31日，我們有2.987億美元的現金和現金等價物，320萬美元的限制性現金和9.901億美元的短期投資，這些都是為了一般企業目的而持有的。我們的現金、現金等價物和短期投資主要由銀行存款、貨幣市場賬户和美國政府及其機構的高評級債務工具以及高評級公司的債務工具組成。

2018年1月，我們發行了利率為0%的可轉換優先票據，本金總額為5.75億美元。2023年債券到期前無需支付本金。有關其他資料，請參閲表格10-Q上本季度報告第I部分第1項的附註5。

2020年8月，我們與貝恩資本(Bain Capital，LP)附屬實體BCPE Nucleon(DE)SVP，LP簽訂了一項投資協議，涉及向貝恩資本發行和出售本金總額為750.0美元的2.5%2026年到期的可轉換優先票據。有關其他資料，請參閲表格10-Q上本季度報告第I部分第1項的附註5。

由於對我們業務的投資，以及我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡帶來的潛在現金流影響，我們預計未來12個月我們的運營和自由現金流將繼續為負。儘管如此，我們相信我們的現金和現金等價物以及短期投資將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；支持開發工作的支出的時間和幅度；銷售和營銷活動的擴大；推出新型和增強型產品與服務的情況；我們的產品持續被市場接受的程度；新冠肺炎疫情對我們的業務、終端客户和合作夥伴以及經濟的影響；以及我們的客户在向訂閲式商業模式過渡過程中過渡到較短期合同或要求只支付首期多年合同費用的時間和程度。

現金流

下表彙總了我們在報告期間的現金流：

	截至六個月 1月31日，
	2020			2021
	(單位：千)
用於經營活動的現金淨額	$	(78,654	)	$	(19,630	)
用於投資活動的淨現金		(132,560	)		(620,893	)
融資活動提供的現金淨額		26,486			620,442
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	$	(184,728	)	$	(20,080	)

Nutanix，Inc.

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)

經營活動的現金流

截至2021年1月31日的6個月，經營活動中使用的淨現金為1,960萬美元，而截至2020年1月31日的6個月，經營活動中使用的現金為7870萬美元。截至2021年1月31日的6個月，運營活動中使用的現金減少，主要是由於新冠肺炎大流行導致的運營費用降低，以及由於賬單的時間安排而導致的現金收入增加。

投資活動的現金流

截至2020年1月31日的6個月，用於投資活動的淨現金1.326億美元，包括4.166億美元的短期投資購買和3950萬美元的房地產和設備購買，部分被2.994億美元的短期投資到期日和2410萬美元的短期投資銷售所抵消。

截至2021年1月31日的6個月，用於投資活動的現金淨額為6.209億美元，其中包括8.596億美元的短期投資購買和2520萬美元的房地產和設備購買，部分被2.609億美元的短期投資到期日和300萬美元的短期投資銷售所抵消。

融資活動的現金流

截至2020年1月31日的6個月，融資活動提供的淨現金為2650萬美元，包括通過員工股權激勵計劃出售股票的淨收益。

截至2021年1月31日的6個月，融資活動提供的現金淨額為6.204億美元，其中包括髮行2026年票據的收益7.236億美元，扣除發行成本，以及通過員工股權激勵計劃出售股票的收益2190萬美元，部分被我們A類普通股回購的1.251億美元所抵消。

合同義務

下表彙總了截至2021年1月31日我們的合同義務：

	按期到期付款
	總計		少於 1年		1年至 3年		3至 5年		多過 5年
	(單位：千)
可兑換高級股票的應付本金《華爾街日報》(The Notes)⁽¹⁾	$	1,325,000	$	—	$	575,000	$	—	$	750,000
可轉換優先票據的實付利息⁽¹⁾		6,615		—		—		—		6,615
經營租賃(未貼現基礎)⁽²⁾		166,485		49,537		91,919		21,642		3,387
其他承諾⁽³⁾		63,410		55,099		5,983		2,328		—
向原始設備製造商提供擔保		66,925		36,925		30,000		—		—
總計	$	1,628,435	$	141,561	$	702,902	$	23,970	$	760,002

(1)

有關我們的可轉換優先票據的更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分的註釋5第1項。

(2)

有關我們經營租賃的更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項的註釋6。

(3)

與我們日常業務運營相關的購買義務和其他承諾。

在正常的業務過程中，我們不時與我們的原始設備製造商作出承諾，以確保他們在投資我們的聯合解決方案時得到最低程度的財務考慮。這些承諾基於非標準組件的收入目標或現有庫存和不可取消的採購訂單。當我們確定可能會發生損失，並能夠估計損失金額時，我們會記錄與這些項目相關的費用。我們的歷史指控並不是實質性的。

截至2021年1月31日，我們有與不確定税收狀況相關的應計負債，這些負債反映在我們的精簡合併資產負債表上。這些應計負債沒有反映在上表披露的合同債務中，因為不確定這些金額是否或何時最終清償。

Nutanix，Inc.

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)

表外安排

截至2021年1月31日，我們與未合併的組織或金融夥伴關係，如結構性金融或特殊目的實體，沒有任何關係，這些組織或金融夥伴關係的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹窄或有限的目的。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制該等簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計、假設及判斷，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債，以及於適用期間呈報的收入及開支。我們在持續的基礎上評估我們的估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。不同的假設和判斷將改變我們編制精簡合併財務報表時使用的估計，這反過來又可能改變報告的結果。

與我們在截至2020年7月31日的財年的Form 10-K年度報告中描述的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

近期會計公告

有關最近會計聲明的完整説明，請參閲本季度報告第I部分第1項的附註1-表格10-Q。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們在美國國內和國際上都有業務，在正常的業務過程中我們面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。

外幣風險

由於外幣匯率的變化，我們的濃縮綜合經營業績和現金流會受到波動的影響。從歷史上看，我們的收入合同一直以美元計價。我們的費用通常是以我們業務所在的貨幣計價的。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生工具達成任何對衝安排。如果我們的海外銷售額和支出增加，我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的更大影響，這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設外幣匯率變化10%對我們的非美元貨幣資產和負債的影響不會對我們的歷史簡明合併財務報表產生實質性影響。外幣交易損益和匯率波動對我們的簡明綜合財務報表並不重要。

假設美元兑其他貨幣下跌10%，將導致截至2020年1月31日和2021年1月31日的六個月我們的運營虧損分別增加約2210萬美元和2390萬美元。這一假設變化的增加是由於我們持續的全球擴張導致我們以外幣計價的費用增加。這種分析忽略了利率可能向相反方向移動的可能性，以及一個地理區域的損失可能被另一個地理區域的收益抵消的可能性。

利率風險

我們的投資目標是保存資本和保持流動性，以支持我們的運營；因此，我們通常投資於高流動性證券，主要包括銀行存款、貨幣市場基金、商業票據、美國政府證券和公司債券。這種固定和浮動的賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。固定收益證券的公平市場價值可能會受到利率上升的不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。由於我們投資組合的短期性質，我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會因利率的突然變化而受到實質性影響。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些信息披露控制程序和程序的設計和運行，根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義，截至本報告所涵蓋的期間結束。根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制程序和程序在合理的保證水平下是有效的。

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年1月31日的六個月期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。

第二部分：其他信息

第一項。法律程序

本季報10-Q表格第1項第I部分附註7“法律訴訟”副標題下所載資料，在此併入作為參考。

第1A項風險因素

在決定投資A類普通股之前，您應仔細考慮我們截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)第I部分第1A項“風險因素”項下描述的風險和不確定因素，以及本Form 10-Q季度報告中包含的所有其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關注釋。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為影響我們業務的重要因素。以下風險因素已從我們2020年的10-K表格中相應的風險因素進行了實質性更新。與我們2020 Form 10-K中“風險因素”部分之前披露的風險和不確定因素相比，沒有其他實質性的變化。

與我們的工商業有關的風險

我們依賴我們的關鍵人員，特別是首席執行官來發展我們的業務，失去一名或多名這樣的關鍵員工或無法吸引、聘用、整合、培訓、留住和激勵合格的人員可能會損害我們的業務。

我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們的高管和關鍵人員的技能和持續服務。如果我們失去任何管理層成員或任何關鍵人員的服務，我們可能無法找到合適或合格的繼任者，我們可能會產生招聘和培訓繼任者的額外費用，這可能會嚴重擾亂我們的業務和增長。例如，我們最近任命拉吉夫·拉馬斯瓦米(Rajiv Ramaswami)為我們的總裁兼首席執行官。如果不能成功和及時地整合Ramaswami先生，或者失去Ramaswami先生的服務，可能會擾亂我們的業務，對我們的經營業績、前景和未來的增長產生負面影響，並導致我們A類普通股的價格大幅下降。此外，我們沒有承保任何高管或其他關鍵員工的人壽保險。我們任何高管或關鍵員工的服務流失，以及未能為關鍵高管制定和執行有效的繼任計劃，都可能擾亂我們的業務，並對我們的經營業績、前景和未來增長產生重大負面影響。

此外，我們未來的成功在很大程度上也取決於我們的能力繼續吸引，招聘、整合、培訓、保留和充分激勵合格的高技能人才，特別是工程和銷售方面的人才。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工，而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。此外，對任何領導層換屆的管理不力，特別是在我們的銷售組織內部，或者我們新招聘的銷售人員無法有效地提升到目標生產力水平，都可能對我們的增長和運營利潤率產生負面影響。爭奪高技能人才的競爭，特別是在工程學方面，經常是激烈的，特別是在舊金山灣區，我們的總部和對這樣的人員有很大的需求。此外，我們所在的行業普遍經歷着高員工流失率。雖然我們已經與我們的主要人員簽訂了聘用邀請函，但這些協議沒有具體的期限，構成了隨意聘用。我們A類普通股價格的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們不能向您保證我們能夠成功地吸引或留住合格的人才。此外，美國移民和工作授權法律法規的潛在變化，包括對新冠肺炎的反應，可能會使我們已經僱用或正在積極招聘的任何高技能人員難以續簽或獲得簽證。我們無法吸引和留住必要的人員，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

第二項。未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用

沒有。

發行人購買股權證券

沒有。

第三項。默認UPON高級證券

沒有。

項目4.礦井安全信息披露

不適用。

第五項。其他信息

沒有。

第6項陳列品

有關與本報告一起提交或提供的展品列表，請參閲下面的展品索引，該展品索引通過引用併入本文。

展品索引


		通過引用併入本文
數	展品名稱	形式	文件編號	展品	歸檔日期	歸檔特此聲明
10.1††	Nutanix，Inc.和Super Micro Computer Inc.之間的原始設備製造商(OEM)採購協議修正案三，日期為2020年12月20日。					X
10.2+	Nutanix，Inc.和Rajiv Ramaswami之間的邀請函，日期為2020年12月7日。	8-K	001-37883	10.1	12/09/2020
31.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證					X
31.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證					X
32.1*	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證					X
32.2*	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證					X
101.INS	XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XRBL標記嵌入在內聯XBRL文檔中					X
101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔					X
101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔					X
101.	XBRL分類擴展定義					X
101.	XBRL分類擴展標籤鏈接庫					X
101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔					X
104	封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)					X

*這些證物隨這份10-Q表格季度報告一起提供，並不被視為已向證券交易委員會備案，也沒有通過引用將其納入Nutanix公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中，無論這些文件是在本文件日期之前或之後提交的，也不管這些文件中包含的任何一般註冊語言如何。

†† 本附件中包含的某些非機密信息被省略，方法是用括號標記這些部分，因為識別的機密信息(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露會造成競爭傷害。

+表示管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

日期：2021年3月4日		/s/杜斯頓·M·威廉姆斯(Duston M.Williams)
		杜斯頓·M·威廉姆斯
		首席財務官
		(首席財務官)