錯誤00016601342021財年P1Y美國-公認會計準則：其他負債當前美國-公認會計準則：其他負債當前0.02067950.00529910.004191200016601342020-02-012021-01-31Iso4217：美元00016601342020-07-31Xbrli：共享0001660134美國-GAAP：公共類別成員2021-02-280001660134US-GAAP：CommonClassBMember2021-02-2800016601342021-01-3100016601342020-01-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001660134美國-GAAP：公共類別成員2021-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員2020-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2020-02-012021-01-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2019-02-012020-01-310001660134US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：技術服務成員2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：技術服務成員2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：技術服務成員2018-02-012019-01-3100016601342019-02-012020-01-3100016601342018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-310001660134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-3100016601342018-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2018-02-012019-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2018-02-012019-01-310001660134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-012019-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-012019-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-310001660134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-3100016601342019-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-012020-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-012020-01-310001660134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012020-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-012020-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001660134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-012021-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-012021-01-310001660134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012021-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012021-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-310001660134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310001660134Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310001660134美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310001660134SRT：最小成員數2020-02-012021-01-310001660134SRT：最大成員數2020-02-012021-01-310001660134US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-02-012021-01-310001660134US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-02-012021-01-310001660134國家：美國2020-02-012021-01-310001660134國家：美國2019-02-012020-01-310001660134國家：美國2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：非UsMember2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：非UsMember2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：非UsMember2018-02-012019-01-310001660134Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-02-012020-01-310001660134Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-01-310001660134Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-02-012020-01-310001660134Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-310001660134Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-02-012019-04-300001660134Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-01-310001660134Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-01-310001660134美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-01-310001660134美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2021-01-310001660134美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2021-01-310001660134美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2021-01-310001660134美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-01-310001660134美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-01-310001660134美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-01-310001660134美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-01-310001660134美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-01-310001660134美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-01-31奧克塔：投資0001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-310001660134美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-310001660134美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-01-310001660134美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-310001660134美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-01-310001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-310001660134美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-310001660134美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-310001660134美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-310001660134美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-01-310001660134美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-310001660134美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-01-310001660134美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-310001660134美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-01-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項2026成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-01-310001660134美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-01-310001660134美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-02-012021-01-310001660134US-GAAP：許可協議成員2021-01-310001660134US-GAAP：許可協議成員2020-02-012021-01-310001660134US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-01-310001660134US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-01-310001660134美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-02-012020-01-310001660134US-GAAP：許可協議成員2020-01-310001660134US-GAAP：許可協議成員2019-02-012020-01-310001660134US-GAAP：ComputerEquipmentMember2021-01-310001660134US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-01-310001660134美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-01-310001660134美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-01-310001660134美國-GAAP：租賃改進成員2021-01-310001660134美國-GAAP：租賃改進成員2020-01-3100016601342021-02-012021-01-31Xbrli：純0001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-02-280001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-02-012018-02-280001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-09-012019-09-300001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-09-300001660134美國-GAAP：公共類別成員奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-09-012019-09-300001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-02-012020-10-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-01-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-012020-06-300001660134美國-GAAP：公共類別成員奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-012020-06-300001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-02-012021-01-31奧克塔：交易日0001660134美國-GAAP：公共類別成員奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-02-012021-01-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-11-012021-01-310001660134美國-GAAP：次要事件成員奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-02-012021-02-010001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-02-012020-01-310001660134US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員2021-01-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員2020-02-012021-01-310001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員2019-09-300001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員2020-06-300001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員2019-09-012019-09-300001660134奧克塔：可轉換老年人注意事項2023成員2020-06-012020-06-300001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-09-300001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-09-012019-09-300001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-02-012021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-02-012020-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134美國-GAAP：可轉換債務證券成員Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員2020-02-012021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項Due2025成員2020-02-012021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-02-012021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項2026成員2020-02-012021-01-310001660134Okta：可轉換老年人注意事項2026成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-310001660134美國-GAAP：可轉換債務證券成員Okta：可轉換老年人注意事項2026成員2020-02-012021-01-310001660134奧克塔：SanFrancisco TenYearLeaseMember2021-01-31Okta：續訂選項0001660134US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-01-310001660134US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-01-31奧克塔：投票0001660134美國-GAAP：公共類別成員2020-02-012021-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2020-02-012021-01-310001660134Okta:StockOptionsAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-310001660134美國-GAAP：EmployeeStockMember2021-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員Us-gaap:ContributionOfNonmonetaryAssetsToCharitableOrganizationMember2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員Us-gaap:ContributionOfNonmonetaryAssetsToCharitableOrganizationMember2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員Us-gaap:ContributionOfNonmonetaryAssetsToCharitableOrganizationMember2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：員工股票期權成員2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：員工股票期權成員2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：員工股票期權成員2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：EmployeeStockMember2018-02-012019-01-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-02-012021-01-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-02-012020-01-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員2018-02-012019-01-310001660134Okta：RestrictedCommonStockMember2020-02-012021-01-310001660134Okta：RestrictedCommonStockMember2019-02-012020-01-310001660134Okta：RestrictedCommonStockMember2018-02-012019-01-310001660134OKTA：服務成本許可和服務成員2020-02-012021-01-310001660134OKTA：服務成本許可和服務成員2019-02-012020-01-310001660134OKTA：服務成本許可和服務成員2018-02-012019-01-310001660134OKTA：技術服務成本成員2020-02-012021-01-310001660134OKTA：技術服務成本成員2019-02-012020-01-310001660134OKTA：技術服務成本成員2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：研究和開發費用成員2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2018-02-012019-01-310001660134美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-02-012021-01-310001660134美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-02-012020-01-310001660134美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2018-02-012019-01-31奧克塔：獎勵計劃0001660134OKTA：A2017股權激勵計劃成員美國-GAAP：公共類別成員2021-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMemberOKTA：A2017股權激勵計劃成員2021-01-310001660134Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：員工股票期權成員2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-310001660134美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-31奧克塔：提供期間0001660134SRT：最小成員數美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-02-012021-01-310001660134SRT：最大成員數美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-02-012021-01-310001660134SRT：最小成員數美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-02-012020-01-310001660134SRT：最大成員數美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-02-012020-01-310001660134SRT：最小成員數美國-GAAP：EmployeeStockMember2018-02-012019-01-310001660134SRT：最大成員數美國-GAAP：EmployeeStockMember2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-310001660134美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-310001660134美國-GAAP：州和地方法律法規成員2021-01-310001660134國家：GB2021-01-310001660134美國-GAAP：國內/地區成員美國-GAAP：研究成員2021-01-310001660134美國-GAAP：州和地方法律法規成員美國-GAAP：研究成員2021-01-310001660134美國-GAAP：州和地方法律法規成員奧克塔：加利福尼亞州企業區信用合作社(California EnterpriseZoneCreditMember)2021-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員2019-02-012020-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：公共類別成員2018-02-012019-01-310001660134US-GAAP：CommonClassBMember2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：員工股票期權成員2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：員工股票期權成員2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：員工股票期權成員2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-02-012019-01-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-02-012021-01-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-02-012020-01-310001660134美國-公認會計準則：受限的股票成員2018-02-012019-01-310001660134Okta:UnvestedCommonStockSubjectToRepurchaseMember2020-02-012021-01-310001660134Okta:UnvestedCommonStockSubjectToRepurchaseMember2019-02-012020-01-310001660134Okta:UnvestedCommonStockSubjectToRepurchaseMember2018-02-012019-01-310001660134Okta：RestrictedCommonStockMember2020-02-012021-01-310001660134Okta：RestrictedCommonStockMember2019-02-012020-01-310001660134Okta：RestrictedCommonStockMember2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：EmployeeStockMember2018-02-012019-01-310001660134美國-GAAP：可轉換債務證券成員2020-02-012021-01-310001660134美國-GAAP：可轉換債務證券成員2019-02-012020-01-310001660134美國-GAAP：可轉換債務證券成員2018-02-012019-01-310001660134OKTA：A2023ConvertibleSeniorNotesMember2020-02-012021-01-310001660134OKTA：A2023ConvertibleSeniorNotesMember2019-02-012020-01-310001660134OKTA：A2023ConvertibleSeniorNotesMember2018-02-012019-01-310001660134Okta:SharesRelatedto2025ConvertibleSeniorNotesMember2020-02-012021-01-310001660134Okta:SharesRelatedto2025ConvertibleSeniorNotesMember2019-02-012020-01-310001660134Okta:SharesRelatedto2025ConvertibleSeniorNotesMember2018-02-012019-01-310001660134Okta:SharesRelatedTo2026ConvertibleSeniorNotesMember2020-02-012021-01-310001660134Okta:SharesRelatedTo2026ConvertibleSeniorNotesMember2019-02-012020-01-310001660134Okta:SharesRelatedTo2026ConvertibleSeniorNotesMember2018-02-012019-01-310001660134奧克塔：Auth0Member美國-GAAP：次要事件成員2021-03-032021-03-030001660134奧克塔：Auth0Member美國-GAAP：次要事件成員2021-03-03

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度一月三十一日, 2021

或

☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從2010年開始的過渡期            至            

委託文件編號：001-38044

奧克塔公司(Okta，Inc.)

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

特拉華州

第一街100號，600號套房

26-4175727

(述明或其他司法管轄權 公司或組織)

舊金山

(税務局僱主 識別號碼)

加利福尼亞

94105

(主要行政辦事處地址)

註冊人電話號碼，包括區號：(888) 722-7871

___________________________________________________

根據該法第12(B)款登記的證券：

(每節課的標題)

交易代碼

(註冊的每間交易所的名稱)

A類普通股，每股票面價值0.0001美元

奧克塔

納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第(12)(G)款登記的證券：無

___________________________________________________

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是*☒：第1號☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第(13)節或第(15)(D)節提交報告。是☐

  不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐

*☒

截至2020年7月31日，非關聯公司持有的註冊人股票的總市值(基於每股220.98美元的收盤價)約為1美元。26.2十億美元。截至2021年2月28日，有123,053,024註冊人的A類普通股和8,159,447註冊人發行的B類普通股。

以引用方式併入的文件

註冊人的最終委託書中與2021年股東年會有關的部分在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告(Form 10-K)的第III部分中。此類委託書將在註冊人截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

---

奧克塔公司(Okta，Inc.)

表格310-K

截至2021年1月31日的財政年度

目錄

						頁面
第一部分
第一項。			業務			6
第1A項			風險因素			15
第1B項。			未解決的員工意見			50
第二項。			特性			50
第三項。			法律程序			50
項目4.			礦場安全資料披露			50
第二部分
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			51
第6項			已刪除並保留
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			54
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			73
第8項。			財務報表和補充數據			75
第9項			會計與財務信息披露的變更與分歧			115
第9A項。			管制和程序			115
項目9B。			其他資料			115
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			116
第11項。			高管薪酬			116
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜			116
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事獨立性			116
第14項。			首席會計師費用及服務			116
第IV部
第15項。			展品、財務報表明細表			116
第16項。			表格10-K摘要			116

---

關於前瞻性陳述的特別説明。

本年度報告(Form 10-K)包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“避風港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的財務前景、產品開發、業務戰略、計劃、市場趨勢、機遇、定位以及新冠肺炎疫情對我們業務的預期影響、相關的公共衞生措施以及任何相關的經濟低迷的陳述。這些前瞻性陳述是在首次發佈之日作出的，基於當前的預期、估計、預測和預測以及信念。諸如“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”以及這些術語的變體或這些術語的否定或類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。儘管並不是所有的前瞻性陳述都包括這些識別詞語。前瞻性表述主要包含在“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“風險因素”中。

本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

•我們未來的財務業績，包括我們的收入、收入成本、毛利、利潤率和運營費用；

•全球新冠肺炎疫情對我們業務和運營的影響；

•我們關鍵業務指標的趨勢；

•我們的增長戰略和競爭能力；

•我們的現金和現金等價物、投資以及通過銷售我們的產品和服務提供的現金是否充足，以滿足我們的流動性需求；

•企業合併帶來的市場機會或其他機會；

•我們維護內部網絡和平臺的安全性和可用性的能力；

•我們有能力增加我們的客户數量；

•我們有能力向現有客户銷售更多產品並留住他們；

•我們在現有市場和新市場成功擴張的能力；

•我們有能力有效地管理我們的增長和未來的開支；

•我們擴大渠道合作伙伴網絡的能力；

•我們與獨立軟件供應商和系統集成商建立和擴大合作伙伴關係的能力；

•我們推出新產品、改進現有產品和解決新用例的能力；

•我們有能力添加新的整合合作伙伴；

•我們發展國際業務的能力；

•我們維護、保護和提高知識產權的能力；

•我們有能力遵守適用於我們業務的修訂或新的法律法規；

•吸引和留住合格員工和關鍵人員；

•我們在銷售、營銷和研發方面的預期投資；

•我們有能力遵守適用於我們業務的修改或新的法律法規，包括GDPR(定義如下)，以及未來可能實施的其他隱私法規；

•近期會計聲明對我們財務報表的影響；

•我們成功抗辯針對我們的訴訟的能力；以及

•我們有能力成功整合和實現戰略收購或投資的好處，包括我們計劃收購Auth0，Inc.(Auth0)。

前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性涉及我們無法控制的因素或情況。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於本年度報告中“風險因素”中詳述的風險、Form 10-K表格以及我們可能不時提交給美國證券交易委員會的其他文件。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測到所有的風險，也不可能。

---

我們評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本年度報告中討論的10-K表格中的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，除法律規定外，我們或任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本Form 10-K年度報告發布之日之後，以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。

---

第一部分

項目1.業務

概述

奧克塔是領先的企業獨立身份管理平臺。我們的願景是讓每個人都能安全地使用任何技術，我們相信身份是實現這一目標的關鍵。我們的使命是為世界各地的個人和組織帶來簡單、安全的數字接入。Okta Identity Cloud由我們的類別定義平臺提供支持，使我們的客户能夠在正確的時間將正確的人員安全地連接到正確的技術和服務。

Okta身份雲通過保護用户並將他們與他們使用的應用程序和技術連接起來，幫助組織有效地利用雲、移動和網絡技術的力量。我們設計了Okta身份雲，為組織提供管理和保護組織中每個身份的集成方法。每天，數以千計的組織和數百萬人使用Okta從多種設備安全地訪問各種雲、移動和網絡應用、內部部署服務器、應用程序接口(API)、IT基礎設施提供商和服務。開發人員利用我們的平臺將身份安全高效地嵌入到他們構建的軟件中，使他們能夠專注於自己的核心任務。員工和承包商可以登錄Okta身份雲，無縫、安全地訪問他們完成最重要工作所需的應用程序。組織使用我們的平臺與其合作伙伴協作，並通過移動設備在線和為其客户提供更現代化、更安全的體驗。隨着我們向我們的平臺添加新的客户、用户、開發人員和集成，我們的業務、客户、合作伙伴和用户將從強大的網絡效應中受益，從而提高Okta身份雲的價值和安全性。

數字轉型、雲現代化的加速，以及將消費者的期望轉變為簡單、安全的數字體驗，正在推動組織管理互聯網上消費者身份的方式發生轉變。組織正在構建安全的面向消費者的應用程序，並轉向身份以優化無縫和私密的用户體驗。我們的方法為組織提供了構建面向客户的應用程序所需的規模、效率和安全性。

鑑於應用程序數量和雲採用率的增長趨勢，以及向遠程員工的轉移，身份正成為組織安全的最關鍵一層。隨着組織從基於網絡的安全模型轉向關注自適應和情景感知控制的零信任安全模型，身份已成為管理用户訪問和保護數字資產的最可靠方式。我們的身份識別方法使我們的客户能夠簡化並高效地擴展其跨內部IT系統和外部面向客户的應用程序的安全基礎設施。

我們設計了Okta身份雲，為組織提供管理和保護其所有身份的集成方法。我們的平臺允許我們的客户輕鬆調配其客户、員工、承包商和合作夥伴，使任何用户都能夠連接到任何設備、雲或應用，所有這些都具有簡單、直觀和消費者風格的用户體驗。

截至2021年1月31日，幾乎每個行業都有超過1萬名客户使用Okta身份雲保護和管理全球各地的身份。我們的客户包括領先的全球組織，從最大的企業到中小型企業、大學、非營利組織和政府機構。我們與領先的應用程序、基礎設施和安全供應商合作，如Amazon Web Services、思科、CrowdStrike、Google Cloud、Microsoft、Netskope、Proofpoint、Salesforce、ServiceNow、VMware和Workday。截至2021年1月31日，我們與雲、移動和Web應用程序以及IT基礎設施提供商的集成超過7000項，雖然這與收入沒有直接關係，但顯示了我們平臺的廣度和接受度。

我們採用軟件即服務(SaaS)業務模式，主要通過銷售我們基於雲的產品的多年訂閲來創收。我們專注於通過擴大訪問Okta Identity Cloud的用户數量和追加銷售更多產品來獲取和留住我們的客户，並增加他們與我們的支出。我們通過現場和內部銷售團隊直接銷售我們的產品，也可以通過我們的渠道合作伙伴網絡間接銷售我們的產品，這些合作伙伴包括經銷商、系統集成商和其他分銷合作伙伴。

5

---

2021年3月3日，我們根據合併協議和計劃(合併協議)達成了收購Auth0，Inc.(Auth0)的最終協議。於合併協議擬進行的交易完成後，Auth0股本、期權、認股權證、可換股證券、虛擬股權及其他未償還股權的所有流通股將註銷，以換取本公司A類普通股形式的總代價65億美元，並假設授予相應的公司股權，但須按合併協議的規定進行慣常收購價調整及若干慣常現金支付以代替公司A類普通股。A類普通股的應付收購價將為每股276.2147美元(這一價格是根據截至2021年2月26日的20個交易日公司A類普通股的每日成交量加權平均銷售價格計算的)。該等股份的每股價格已於合併協議簽署日期固定，而該等股份的總值將會根據簽署日期至成交日期之間本公司股價的變動而波動。

Auth0是一個面向應用程序開發人員的身份管理平臺，提供了向開發人員應用程序添加授權和身份驗證服務的解決方案。這項擬議中的交易預計將在公司2022財年第二季度(截至2021年7月31日的季度)完成。這筆交易的成交取決於某些慣常的成交條件和批准。

Okta身份雲

Okta Identity Cloud是一個獨立、中立的基於雲的身份解決方案，允許我們的客户通過我們安全、可靠且可擴展的平臺和雲基礎設施與他們選擇的幾乎任何應用、服務或雲集成。我們的技術中立使我們的客户能夠輕鬆採用最好的技術，我們的平臺旨在將用户安全地連接到他們選擇的技術。我們優先考慮Okta身份雲與公共雲、內部部署基礎設施和混合雲的兼容性。我們的客户使用Okta Identity Cloud保護其員工的安全，創建使其合作伙伴網絡更具協作性的解決方案，併為其客户或最終用户提供更無縫、更安全的體驗，這與我們的開放式方法相結合，使我們的客户能夠面向未來保護其環境。

Okta Identity Cloud可用作滿足組織所有用户、技術和應用程序的連接、訪問、身份驗證和身份生命週期管理需求的中央系統。

我們使我們的客户能夠輕鬆部署、管理和保護應用程序和設備，並通過簡單、直觀、類似消費者的用户體驗在其IT環境中調配和支持用户。開發人員同樣能夠通過該平臺利用一套強大的工具，快速構建自定義雲、移動和Web應用體驗，從而利用Okta身份雲中的功能廣度和深度。部署後，我們使管理員能夠根據用户身份、設備、位置、應用程序身份、IP聲譽和一天中的時間等條件實施上下文訪問管理決策。

組織以兩種截然不同且功能強大的方式使用Okta身份雲。我們的客户使用它來管理和保護他們的員工、承包商和合作夥伴，我們稱之為員工身份。我們的客户還使用它通過我們開發的強大API來啟用、管理和保護自己客户的身份，我們稱之為客户身份。Okta身份雲由Okta平臺服務提供支持，這些服務是支持我們產品功能的基礎平臺組件。

適用於員工身份的Okta身份雲

在員工身份使用案例中，Okta身份雲簡化了組織的員工、承包商和合作夥伴從任何設備連接到其應用程序和數據的方式，同時提高了效率並確保IT環境安全。我們使組織能夠從他們使用的任何設備即時、安全地訪問他們所需的每個應用程序，而無需多個憑據，從而顯著提高了用户連接性和工作效率。我們通過自適應多因素身份驗證產品為客户提供額外的安全層。我們的通用目錄產品還可以作為記錄系統，幫助我們的客户組織、定製和管理他們的用户。我們的生命週期管理產品使客户能夠通過提高管理效率和生產力的無代碼方法，在用户的整個生命週期中管理用户的訪問權限。我們的高級服務器訪問產品旨在顯著提高我們的客户安全訪問基於雲的服務器和內部部署服務器的能力，而OKTA訪問網關使我們的客户能夠將OKTA身份雲擴展到其現有的內部部署應用程序。Okta Identity Cloud使我們的客户能夠在其不斷增長的員工、承包商和合作夥伴生態系統中實現自動化訪問，從而增強其員工隊伍之間的協作。

6

---

用於客户身份識別的Okta身份雲

在客户身份使用案例中，Okta Identity Cloud通過支持開發團隊快速、安全地構建面向客户的雲、移動或Web應用，使組織能夠轉變自己的客户體驗。我們使組織的產品團隊能夠將我們強大的身份平臺分層到他們的雲、網絡和移動應用程序中。這使得他們可以更輕鬆地對其連接進行身份驗證、管理、擴展和保護，從而快速將業務推向市場。組織能夠跨其所有應用集中管理策略和API級別的訪問，從而帶來更加無縫的個性化、引人入勝和安全的客户體驗。

Okta平臺服務

為了使客户和合作夥伴能夠解決廣泛的身份使用案例，我們構建了一組名為Okta Platform Services的模塊化組件，這些組件可以組合在一起，更快地構建新功能和定製體驗。OKTA平臺服務通過API和軟件開發工具包(SDK)在OKTA套裝產品中提供。Okta平臺服務可用於員工和客户身份使用案例。我們希望使用Okta Platform Services繼續支持新的和擴展的使用案例，並使客户或第三方開發人員能夠根據行業使用案例或獨特的客户需求構建自己的解決方案。奧克塔平臺服務包括奧克塔的身份引擎、工作流程、設備、集成和洞察力。

增長戰略

我們增長戰略的關鍵要素是：

使用我們的平臺執行

•推動新客户增長為了增加我們的市場份額，我們打算繼續使用土地和擴大銷售模式來擴大我們的客户基礎，重點放在按客户規模劃分的關鍵市場，以及關鍵的垂直市場，包括監管嚴格的行業。

•加深我們現有客户羣內的關係我們計劃通過交叉銷售和追加銷售額外的和新的產品，進一步增加現有客户的收入。我們還相信，我們可以通過專注於已經部署了Okta Identity Cloud進行員工身份識別的現有客户，並擴大這些客户使用我們的平臺進行客户身份識別(反之亦然)，從而擴大我們的足跡。

•擴展我們的渠道合作伙伴生態系統。我們還計劃擴大我們的間接銷售網絡，以利用經銷商、系統集成商和其他分銷合作伙伴的銷售努力，並增加我們從這些渠道合作伙伴那裏獲得的貢獻。

•擴大我們的國際足跡。考慮到2021財年我們16%的收入來自美國以外，我們的國際收入從2020財年到2021財年增長了46%，我們相信我們的國際業務有很大的發展機會。我們相信，全球對我們產品的需求將繼續是一個長期的機會，因為美國以外的組織完全接受了向雲計算的過渡，較大的國際組織也在其全球範圍內利用技術整合的優勢。

增加我們的機會

•用新產品創新和擴展我們的平臺我們打算繼續在研發方面進行重大投資，招聘頂尖技術人才，並保持一個敏捷的組織。此外，我們打算有選擇地在業務和技術方面進行收購和戰略投資，以擴展我們的平臺。通過不斷創新，推出新產品，並將我們的平臺擴展到更多的使用案例，我們相信我們可以為我們現有的和潛在的客户提供越來越多的價值。

•通過新的使用案例擴展我們可訪問的市場。隨着技術和客户需求的發展，我們計劃利用我們的平臺幫助客户應對新的挑戰、監管要求和使用案例。

•利用我們的集成。*Okta集成網絡是一個廣泛的合作伙伴生態系統，其中包括7,000多個與雲、移動和Web應用程序以及IT基礎設施的集成

7

---

提供者。我們計劃繼續這些合作伙伴關係，並增加新的集成合作夥伴，以豐富我們的用户體驗並擴大我們的客户基礎。我們認為，我們在這些合作伙伴關係中的投資是一種力量倍增，使我們能夠建立和促進互補的能力，使我們的客户受益。

•擴展我們的開發者生態系統。我們希望讓每個應用程序開發人員都能使用Okta Identity Platform安全地將身份驗證構建到任何應用程序中。我們相信，我們的安全和無縫接入解決方案使開發人員能夠將時間和精力集中在構建其核心應用能力上，同時依賴於Okta身份平臺來滿足與身份相關的要求。我們目前提供免費的開發者許可證，我們計劃創建額外的SDK和API，以使我們的平臺更具可擴展性，並允許開發者構建應用程序和服務來擴展其功能。

•通過強大的分析功能充分利用我們獨特的數據資產。我們位於人員、設備、應用和基礎設施的交匯點，這讓我們能夠獨一無二地訪問強大的數據，並有機會根據這些數據提供差異化的見解，以及基於這些數據的預測能力，以幫助確保客户更安全。我們預計，隨着客户不斷將更多設備、應用程序和用户連接到他們的網絡，以及我們增加更多客户，我們的分析對客户羣的價值將會增加。我們還希望，我們的分析能力將使我們的客户能夠使用我們的數據和來自我們合作伙伴的第三方數據，幫助客户做出更明智、更安全的訪問決策。我們目前沒有從我們獨特的數據資產中獲得直接收入，但我們未來可能會探索貨幣化的機會。

•併購與投資。我們會不時評估收購或投資新興技術和鄰近技術的機會，以補充我們的有機投資並改善我們的產品、服務和客户體驗。我們將在機遇出現時繼續使用這些戰略槓桿。

我們的產品

Okta身份雲由一個獨立的平臺組成，其中包含一套管理和保護身份的產品和服務。我們正在不斷提升這些產品和服務。我們的大多數產品既可用於客户身份識別，也可用於員工身份識別使用案例。我們的員工身份識別產品通過網絡和移動界面使用，為IT組織管理員工、承包商和合作夥伴的身份提供了簡單的方法。對於客户身份，開發人員還可以使用我們的API將Okta身份功能嵌入到他們自己的面向客户的移動或Web應用程序中。我們通過發佈和開發更多的產品、功能和服務，不斷完善Okta身份雲。

產品

•通用目錄。通用目錄提供基於雲的集中式記錄系統，以存儲和保護組織的用户、應用程序和設備配置文件。存儲在目錄中的用户和配置文件可以與我們的單點登錄產品一起使用來管理密碼和身份驗證，也可以由開發人員用來存儲和驗證其應用程序的用户。當用於員工身份識別時，通用目錄將成為其所有員工、承包商和合作夥伴的客户記錄系統。當用於客户身份識別時，通用目錄成為客户的安全記錄系統，用於管理其所有用户。

•單點登錄在用於管理和保護客户員工的身份時，單點登錄使用户能夠從任何設備訪問其所有應用程序，無論是在雲中還是內部部署，只需輸入一次用户憑據。我們將安全訪問、現代協議、靈活的策略和類似消費者的用户體驗結合在一起，使組織能夠輕鬆地允許客户或合作伙伴使用其現有身份信息登錄其應用程序。單點登錄還支持內置報告和分析，可跨用户、設備、應用程序以及相關的訪問和使用活動提供實時搜索功能。當用於客户身份時，單點登錄可對外部客户的應用程序進行安全身份驗證。

•自適應多因素認證自適應多因素身份驗證是一款全面但簡單易用的產品，可為組織的雲、移動和Web應用程序和數據提供額外的安全層。我們提供基於情景數據的智能安全方法。自適應多因素身份驗證包括一個與多種雲集成的策略框架

8

---

以及內部部署應用程序和網絡基礎設施。它提供基於風險的自適應身份驗證，可利用來自OKTA網絡(由數千家組織組成)的數據智能。

•生命週期管理……生命週期管理使IT組織或開發人員能夠在用户的整個生命週期中管理其身份。它自動執行IT流程，並確保在適當的時間創建和停用用户帳户，包括支持這些流程所需的工作流和策略。藉助Okta生命週期管理，組織可以安全地管理從入職到下崗的整個身份生命週期，並確保隨着用户角色的演變和訪問級別的變化而滿足合規性要求。

•API訪問管理。API Access Management使組織能夠在系統相互連接時保護API。對這些API的訪問是基於用户進行管理的，這使組織能夠跨每個訪問點集中維護任何員工、合作伙伴或客户的一組權限。API Access Management通過提供統一的便攜服務來授權安全且始終可用的任何API，從而縮短開發時間、提高安全性、幫助實現合規性並實現無縫的最終用户體驗。

•接入網關。訪問網關使組織能夠將OKTA身份雲(雲原生平臺)從雲擴展到其現有的內部部署應用程序，以便他們能夠利用OKTA的優勢來管理其所有關鍵系統，無論是在雲中、內部部署還是混合環境中。將Okta Identity Cloud的優勢擴展到混合IT環境，可為我們客户的管理員提供單點管理，併為最終用户提供訪問其關鍵應用程序的單一位置。

•高級服務器訪問。高級服務器訪問提供持續的上下文訪問管理，以保護雲基礎設施。組織可以持續管理和保護對本地Windows和Linux服務器以及領先的基礎設施即服務供應商(包括Amazon Web Services、Google Cloud Platform和Microsoft Azure)的訪問。高級服務器訪問使我們的客户能夠無縫地集中訪問控制，以更好地降低憑證被盜、重複使用、蔓延和放棄管理帳户的風險。

通過專注於身份這一瞬息萬變的技術和威脅格局，Okta身份云為我們的客户提供了一個解決方案，以解決他們的IT和安全挑戰，促進他們採用零信任安全模式，並實現他們的數字化轉型。

我們的技術

我們專注於設計一個直觀而全面的平臺來解決複雜問題。我們的純雲架構採用多租户、加密和第三方驗證。我們的服務還允許我們集成到客户的內部組件和混合配置中。

一個具有差異化管理、用户和開發人員體驗的平臺

Okta Identity Cloud構建在一個通用平臺和用户界面框架上，為管理員和用户在我們的產品中提供一致、易於使用、類似消費者的體驗。我們的技術與業界領先的瀏覽器和移動應用程序集成，提供對幾乎任何網絡或本地移動應用程序的無縫訪問。我們還大量利用臺式機、筆記本電腦和移動設備上的操作系統管理和安全技術，為各種設備上的用户提供透明而安全的體驗。這些集成使我們能夠無縫交付以前需要大量定製開發才能實現的連接用例。

強大的安全性

對於奧克塔和我們的客户來説，安全是一個至關重要的任務。我們的安全性方法涵蓋日常運營實踐、軟件設計和開發，以及如何在我們的多租户平臺中對客户數據進行分段和保護。我們確保在整個組織中安全地委派對我們平臺的訪問。我們的源代碼每週更新一次，並且有經過審核和可驗證的安全檢查點，以確保源代碼的保真度和持續的安全審查。我們已獲得多項SOC2Type II認證、CSAStar Level 2認證、ISO/IEC 27001：2013、ISO/IEC 27018：2019年和健康保險攜帶與責任法案認證，以及多機構聯邦風險與授權管理計劃(FEDRAMP)中等權威機構可操作。我們還在Okta Verify MFA產品中支持FIPS 140-2驗證加密。

9

---

可擴展性和正常運行時間

我們的技術運營和工程團隊是圍繞始終在線、高度宂餘和可用平臺的概念設計的，我們可以在不中斷客户的情況下升級該平臺。我們的產品和架構完全為雲構建，可用性和可擴展性是設計的核心，並且與底層基礎設施無關。我們的維護窗口不需要任何停機時間。

我們的專有蜂窩架構包括具有跨洲災難恢復中心的宂餘主動-主動可用區、實時數據庫複製和地理分佈式存儲。如果我們的一個系統出現故障，另一個系統很快就會升級。我們的架構旨在通過增加應用層的大小進行垂直擴展，並通過添加新的地理分佈單元進行水平擴展。

Okta Identity Cloud不僅受到基礎設施級別的監控，而且還受到應用程序和第三方集成級別的監控。綜合事務監控使我們的技術運營團隊能夠主動檢測和解決問題。

奧克塔一體化網絡

Okta集成網絡包含7,000多個與雲、移動和Web應用、物聯網設備和IT基礎設施提供商的集成，包括Amazon Web Services、Atlassian、Cisco、F5 Networks、Google Cloud Platform、Microsoft Office 365、NetSuite、甲骨文、Palo Alto Networks、Proofpoint、Salesforce、SAP、ServiceNow、Slake、Splunk、VMware、Workday和Zoom。Okta集成網絡的核心是一項專利技術，它允許我們的客户無縫連接到已經集成到我們網絡中的任何應用或類型的設備。此外，客户還可以通過創建自己的雲和內部專有應用集成來擴展Okta集成網絡。

我們的客户

截至2021年1月31日，我們的平臺上有超過1萬名客户，其中包括1,950多名年合同額超過10萬美元的客户。我們的客户幾乎涵蓋所有垂直行業，從員工不到100人的小型組織到擁有多達數十萬員工的財富50強公司，其中一些公司使用Okta Identity Cloud來管理數百萬客户的身份。

銷售及市場推廣

銷售額

我們通過內部和現場銷售團隊直接向客户銷售，也通過我們廣泛的渠道合作伙伴生態系統間接銷售。一旦完成銷售，我們利用我們的土地擴張銷售模式，通過增加新用户和銷售更多產品來創造增量收入，通常是在最初協議的期限內。在許多情況下，我們發現客户在我們的平臺上取得的初步成功導致關鍵的內部決策者擴展了他們的部署，例如，從最初使用員工身份擴展到更廣泛地使用以滿足其客户身份需求。 此外，由於我們的客户在業務上取得了成功，並增加了員工人數或客户數量，隨着我們管理的身份數量的增加，我們也分享了他們的增長。

我們的銷售組織結構旨在滿足目標市場每個細分市場的特定需求。我們的銷售團隊按地理位置、客户規模和行業垂直進行劃分。我們的直銷團隊由我們的銷售工程師、安全團隊、雲架構師、專業服務團隊和其他技術資源提供支持。

我們受益於龐大的合作伙伴生態系統，這有助於推動更多銷售。幾乎所有領先的雲應用提供商都是我們的合作伙伴，其中許多提供商通過聯合銷售安排、將我們的產品直接構建到他們的產品中以及在Okta Identity Cloud上運行的產品演示，為我們進一步贏得客户。我們還與幾家推動雲計算趨勢的大型科技公司建立了合作伙伴關係。除了這些技術合作夥伴，我們還利用我們的渠道合作伙伴，包括系統集成商、傳統VAR和政府VAR，來擴大我們接觸的客户範圍。

營銷

我們最有價值的營銷以我們的客户和他們的成功為特色，並通過深度數據驅動的方法提供信息，讓我們深入瞭解我們努力的成效。我們的營銷努力集中在推廣我們的

10

---

行業領先的身份平臺，樹立我們的品牌，提高知名度，創造銷售線索，培育Okta社區。

我們營銷戰略的核心是我們的年度客户大會Oktane，屆時客户將分享他們的成功故事、新產品和功能發佈以及動手產品實驗室。我們還舉辦了許多其他活動，如Okta Showcase，這是產品和功能發佈的關鍵活動，在那裏我們與現有客户和新的潛在客户進行接觸，並提供產品培訓。

研究與開發

我們的研發機構負責Okta身份雲的設計、架構、創建和質量。研發機構還與我們的技術運營團隊密切合作，以確保我們平臺的成功部署和監控。我們使用測試自動化和應用程序監控來確保Okta身份雲始終在線。

客户支持和專業服務

我們的產品專為方便使用和快速部署而設計。作為我們客户至上戰略的一部分，我們專注於客户成功，並提供多個計劃來幫助我們的客户最大限度地利用我們的產品取得成功。這些計劃利用我們建立的專業知識和最佳實踐，同時幫助數千名Okta客户採用和部署我們的產品。

客户支持和培訓服務

我們提供三層支持，每一層都建立在前一層的基礎上。我們提供現場網絡研討會和點播教學視頻，為客户提供有關產品特性、功能和最常見客户使用案例的信息。

專業服務

我們的專業服務團隊為客户部署Okta Identity Cloud提供幫助，包括身份和安全專家、定製部署計劃和SmartStart，從而提供快速實施途徑。

奧克塔社區

我們創建了Okta社區，這是一個可供所有客户使用的在線社區，使他們能夠與其他客户和合作夥伴聯繫，提出問題並找到答案。

知識產權

我們通過商標、域名、版權、商業祕密和專利以及合同條款和對使用我們專有技術的限制來保護我們的知識產權。

截至2021年1月31日，我們在美國已經頒發了20項專利，這些專利將在2030年至2037年之間到期，涵蓋我們產品的各個方面。此外，截至目前，我們在澳大利亞也有5項專利授權，將於2033年至2037年到期；新西蘭有5項專利已授權，將於2034年至2037年到期；歐洲專利已授權5項，分別在德國、法國和英國通過驗證，並將於2033年至2036年到期。

我們已經在美國、澳大利亞、加拿大、中國、歐盟、日本和英國註冊了“OKTA”商標。我們還在美國和中國提交了其他待處理的商標申請。我們還在美國註冊了商標“Okta Your Cloud，Covered”、“Enterprise Identity，Delivery”、“Work Out of the Peritical”、“Oktane”、“Never Build Auth”和“Zero Trusts Giving”。

我們是各種國內和國際域名的註冊持有者，其中包括“Okta”和類似變體。

除了我們的知識產權提供的保護外，我們還與我們的員工、顧問和承包商簽訂保密和專有權或類似的協議。我們的員工，

11

---

顧問和承包商也要遵守發明轉讓協議。我們通過在一般使用條款和特定產品使用條款中的規定，進一步控制我們專有技術和知識產權的使用。

有關與我們的知識產權相關的某些風險的其他信息包括在本年度報告的表格10-K第I部分的第1A項“風險因素”中。

我們的競爭對手

我們產品的市場發展迅速，競爭激烈，並受到不斷變化的客户需求和新競爭技術的頻繁推出的影響。隨着我們運營的市場不斷成熟，新技術和競爭對手進入這些市場，我們預計競爭將會加劇。我們的競爭對手類別包括：

•身份驗證提供商；

•生命週期管理提供商；

•多因素身份驗證提供程序；

•基礎設施即服務提供商；

•其他客户身份和訪問管理提供商；以及

•由我們的潛在客户自行開發的解決方案。

我們與基於雲的和內部部署的企業應用軟件提供商展開競爭。我們的競爭對手在規模、產品和服務的廣度和範圍上各不相同。然而，我們的許多競爭對手擁有實質性的競爭優勢，例如比我們擁有更多的財務、技術、銷售和營銷、分銷、客户支持或其他資源，更長的運營歷史，更多的資源進行戰略性收購，以及更高的知名度。我們的主要競爭對手是微軟。

由於我們平臺的靈活性和廣度，我們可以而且經常在我們的客户羣中與競爭對手的產品共存。

我們市場的主要競爭因素包括靈活性、獨立性、產品功能、總擁有成本、實現價值的時間、可擴展性、用户體驗、預置集成的數量、客户滿意度、全球覆蓋範圍以及集成、管理和使用的簡便性。我們相信，我們的產品戰略、平臺架構、技術和獨立性，以及我們的公司文化，使我們能夠在這些因素中的每一個方面進行有利的競爭。

我們預計，隨着其他老牌和新興公司進入我們的市場，隨着客户需求的發展，以及新產品和新技術的推出，競爭將會加劇。我們預計這一點尤其正確，因為我們是基於雲的產品，我們的競爭對手也可能尋求收購新產品或重新調整其現有產品的用途，以提供具有訂閲模式的身份管理解決方案。隨着科技行業持續的併購活動，特別是涉及安全或身份和訪問管理技術的交易，我們未來在勞動力身份和客户身份市場與其他大型科技公司競爭的可能性更大。

有關我們競爭對手的更多信息包含在本年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項“風險因素”中。

人力資本資源

我們的核心價值觀-愛我們的客户、永不停止創新、誠信行事、透明並賦予我們的員工權力-為我們的人力資本計劃和目標提供信息和指導。為了繼續創新並推動客户成功，我們繼續吸引、培養和留住優秀人才是至關重要的。為此，我們努力使Okta成為一個多元化和包容性的工作場所，讓我們的員工有機會在他們的職業生涯中成長和發展，並通過公平和有競爭力的薪酬、福利和健康計劃以及促進我們員工和他們的社區之間聯繫的舉措來支持。

12

---

截至2021年1月31日，我們擁有2806名員工，其中約83%在美國，17%在我們的國際地點。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係很好。

我們鼓勵您查看我們網站www.okta.com上的“多樣性、包容性和歸屬感”、“責任”、“職業”和“Okta向善”頁面，以瞭解有關我們的人力資本計劃和計劃的更多詳細信息。有關我們的多樣性、包容性和歸屬感戰略、多樣性指標和計劃的更多信息，請參閲我們在Okta的包容狀況年度報告，該報告位於我們的網站www.okta.com/state-of-include-at-okta。我們網站上包含的或可通過本網站訪問的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。

多樣性、包容性和歸屬性

我們致力於培養包容和歸屬感的文化，並建立一支多元化的勞動力隊伍，以推動創新和集體增長，我們認為這對我們的成功至關重要。在過去的幾年裏，我們優先考慮我們在奧克塔的多樣性、包容性和歸屬感(DIB)項目。我們的DIB計劃-由我們的DIB部門、包容理事會和員工資源小組(ERGs)帶頭，與其他各種團隊合作-專注於我們的勞動力、工作場所和社區中的DIB。

我們採用兼容幷包的招聘和招聘做法，以尋找不同的人才，並在整個招聘過程中減輕潛在的偏見。我們還繼續從廣泛的大學招聘，並通過我們的社會影響力部門Okta For Good與支持不同學生和求職者的組織接觸。

成長與發展

我們投入大量資源培養人才，積極培育學習文化，讓員工有能力推動個人和職業成長。我們提供廣泛的入職和培訓計劃，為各級員工的職業發展和個人發展做好準備。

薪酬、福利和福利

我們提供強大的薪酬、福利和健康計劃，幫助支持員工的不同需求。除了具有市場競爭力的基本工資、短期獎金激勵和長期股權激勵外，我們的總獎勵計劃還包括全面的員工福利和各種其他健康和健康資源。我們致力於在我們的工作場所提供公平的薪酬和機會。

動態作功

我們通過為員工提供工作地點和工作方式的靈活性來幫助他們取得成功。在過去的幾年裏，我們引入並開始將我們的員工過渡到“動態工作”框架，前提是使我們的員工能夠在任何地方工作，可以提高員工的能力、滿意度和生產力，提高效率，並使我們能夠從更廣泛、更多樣化的人才庫中招聘員工。為了應對新冠肺炎疫情，我們加快了向充滿活力的工作轉變，以保護員工的健康、安全和福祉。

社區和社會影響

我們的社會影響力機構Okta For Good的使命是加強人、技術和社區之間的聯繫，我們相信這會促進一個更有意義、更有成就感和更愉快的工作場所。我們的員工熱衷於許多事業，奧克塔為我們的社區服務，將他們與無數的捐贈和志願服務機會聯繫在一起。Okta for Good的核心重點領域是：

•開發良好生態系統的技術；

•向技術領域拓展經濟機會和途徑；

•支持非營利組織滿足我們全球社區的迫切需求；以及

•讓我們的員工成為變革的創造者。

通過Okta For Good，它是我們公司的一部分，而不是一個獨立的法律實體，我們向非營利性組織捐贈並折扣我們的服務，這些組織使用Okta身份雲來提高他們的團隊的效率，使他們能夠專注於在世界上產生有意義的影響。我們的員工志願者計劃使全球團隊成員能夠貢獻時間支持世界各地的慈善組織。

13

---

此外，在2017年4月首次公開募股(IPO)之前，我們預留了30萬股普通股，為Okta的運營提供永久資金和支持，其中19.5萬股A類普通股仍留作未來發行之用。

財務信息

本第1項所要求的財務信息在此併入本年度報告表格10-K中標題為“第II部分-第8項-財務報表和補充數據”的章節。有關我們業務的財務信息，請參閲本Form 10-K年度報告中的“第II部分-項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及本Form 10-K年度報告中其他地方包含的我們的綜合經審計財務報表和相關説明。

企業信息

我們在2009年成立為加州公司Saasure Inc.，後來在2010年以OKTA，Inc.的名義重新註冊為特拉華州的一家公司。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州舊金山第一街100First，Suite600，郵編：94105，電話號碼是(8887227871)。我們的網址是Www.okta.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。

附加信息

在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交文件後，可通過我們的投資者關係網站查閲以下文件：Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及我們年度股東大會的委託書。這些文件也可以在我們的投資者關係網站上免費下載。我們的投資者關係網站位於Investor.okta.com。SEC還維護着一個互聯網網站，其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和其他有關發行人(如我們)的信息。該網站地址為Www.sec.gov.

我們在我們的投資者關係網站上對我們的財報電話會議和我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動進行了網絡直播。此外，作為我們投資者關係網站的一部分，我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，包括SEC文件、投資者事件、新聞和收益新聞稿以及博客。進一步的公司治理信息，包括我們的公司治理準則和行為準則，也可以在我們的投資者關係網站上“公司治理”的標題下獲得。我們網站的內容並不打算以引用的方式併入本10-K表格年度報告或我們提交給證券交易委員會的任何其他報告或文件中，對我們網站的任何提及僅作為非活躍的文本參考。

第1A項風險因素

下面介紹與我們的業務相關的風險和不確定性。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本年度報告中的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。發生以下任何事件或事態發展，或發生我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。

風險因素摘要

此風險因素摘要包含與我們業務相關的風險的高級摘要。它並不包含可能對您很重要的所有信息，您應該閲讀此風險因素摘要，以及在此摘要之後對風險和不確定性進行的更詳細的討論。我們的風險摘要包括但不限於以下內容：

14

---

•新冠肺炎疫情的影響已經影響了我們和我們的客户運營我們的業務的方式，這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。

•不利的一般經濟和市場條件以及員工身份和客户身份支出的減少可能會減少對我們產品的需求，這可能會損害我們的收入、運營業績和現金流。

•我們最近經歷了快速增長，這使得我們很難預測我們的收入，評估我們的業務和未來前景。

•我們最近的增長率可能不能預示我們未來的增長。隨着成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來實現並維持盈利能力。

•我們有虧損的歷史，我們預計在可預見的未來會出現虧損。

•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和客户滿意度，也無法充分應對競爭挑戰。

•我們面臨着激烈的競爭，特別是來自規模較大、實力雄厚的公司的競爭，我們可能缺乏足夠的財政或其他資源來維持或改善我們的競爭地位。

•如果我們不能吸引新客户，不能向現有客户銷售更多產品，或者不能開發新產品和增強我們的產品以獲得市場認可，我們的收入增長和盈利能力將受到損害。

•我們的業務依賴於我們的客户續訂他們的訂閲，並向我們購買額外的許可證或訂閲。我們以美元為基礎的淨留存率的任何實質性下降都將損害我們未來的運營業績。

•客户增長可能會低於預期。

•由於許多因素使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於分析師或投資者的預期，我們的經營業績可能會出現季度波動。

•如果我們的技術或基礎設施出現中斷或性能問題，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會遇到我們平臺部署的延遲。

•應用程序、數據安全或網絡事件可能允許未經授權訪問我們的系統或數據或我們客户的數據，禁止訪問我們的服務，損害我們的聲譽，造成額外的責任，並對我們的財務業績造成不利影響。

•如果我們實際或被認為未能遵守我們的隱私政策、我們的合同和/或法律或法規要求中的隱私或安全條款，可能會導致針對我們的訴訟、訴訟或處罰。

•我們提議收購Auth0存在相關風險，包括我們能否及時完成收購、成功整合Auth0以及從收購中實現潛在利益。

•我們普通股的雙重股權結構使投票權集中在那些在IPO完成之前持有我們股本的股東手中，包括我們的董事、高管和他們的關聯公司，他們總共持有我們的股份。 截至2021年1月31日，我們股本投票權的48%。這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。

•償還債務可能需要大量現金。我們可能沒有足夠的現金流來償還我們的債務。

15

---

與我們的工商業有關的風險

新冠肺炎疫情的影響對我們和我們的客户的業務運營方式產生了實質性影響，這種影響將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績仍不確定。

2019年12月，中國報告了一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)，2020年1月，世界衞生組織宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件，2020年3月，世衞組織宣佈其為大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續在全球蔓延，並影響着全球的經濟活動和金融市場，導致經濟低迷，最終演變為全球經濟衰退。新冠肺炎對我們未來運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情爆發的持續時間和蔓延，新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度，包括疫苗對新興新冠肺炎變異株的效力、相關公共衞生措施，以及它們對全球經濟、我們的客户、員工和供應商的影響。在沒有大規模分發和接受有效的新冠肺炎疫苗的情況下，我們預計隨着社區對當地疫情的反應，企業開業和關閉的情況將繼續波動。這場大流行導致了廣泛的健康危機，對更廣泛的經濟和金融市場產生了不利影響。

由於新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了辦公室，要求員工在家工作，並實施了嚴格的旅行限制。我們將2020年春季舉行的年度用户大會Oktane20 Live改成了僅限虛擬的會議，近期我們還將客户、員工和行業活動(包括Oktane21 Live)改成了僅限虛擬的形式。新冠肺炎疫情造成的狀況已經並可能繼續影響IT支出的速度，已經並可能對我們現有和潛在客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響。它已經並可能繼續推遲當前和潛在客户的購買決定，對我們向客户提供專業服務的能力產生不利影響，推遲我們產品的供應，延長付款期限，降低我們訂閲合同的價值或期限，或者影響客户流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。

我們的行動也開始受到一系列與新冠肺炎疫情相關的外部因素的負面影響，這些因素不在我們的控制範圍內。例如，許多城市、縣、州和國家已經或可能對我們的員工、合作伙伴、客户和潛在客户的身體活動施加廣泛的限制，以限制新冠肺炎的傳播。如果新冠肺炎疫情對我們的員工、合作伙伴、客户或潛在客户的出勤率或生產率產生重大影響，我們的運營業績和整體財務業績可能會受到損害。

新冠肺炎大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如新冠肺炎疫苗的效力、可獲得性和接受度、病毒的嚴重性和傳播率、新出現的變種、遏制行動的程度和有效性以及這些和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商以及全球經濟的影響。儘管我們盡了最大努力有效地管理這類事件的影響，但我們的業務仍可能受到損害。

不利的一般經濟和市場條件以及員工身份和客户身份支出的減少可能會減少對我們產品的需求，這可能會損害我們的收入、運營業績和現金流。

我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們產品的總體需求。對新冠肺炎疫情、(美國或國際)相關大範圍衰退的系統性影響、能源成本、地緣政治問題或信貸可獲得性和成本的擔憂已經並可能繼續導致市場波動性增加，消費者信心下降，美國經濟和海外增長預期減弱，這反過來可能導致我們現有和潛在客户的員工身份和客户身份支出減少。這些經濟狀況可能會突然出現。長期的經濟放緩可能會導致客户要求我們重新談判對我們有利的現有合同條款，或者拖欠現有合同的到期款項，或者在合同期限結束時不續簽合同，這些客户可能會要求我們重新談判對我們有利的現有合同條款，或者拖欠現有合同的到期款項，或者在合同期限結束時不續簽。

我們的客户可能會與使用替代身份解決方案的其他實體合併，在經濟疲軟時期，我們的一個或多個客户申請破產保護的風險會增加，這兩種情況都可能損害我們的收入、盈利能力和運營業績。我們還面臨着國際客户在外國司法管轄區申請破產保護的風險，特別是考慮到外國客户的申請

16

---

破產法可能更難預測。此外，我們可能會確定，追索任何索賠的成本可能會超過此類索賠的追回潛力。因此，如果我們開展業務的國家的經濟增長放緩，或者如果這些國家經歷進一步的經濟衰退，可能會損害我們的業務、收入、運營結果和現金流。

我們最近經歷了快速增長，這使得我們很難預測我們的收入，評估我們的業務和未來前景。

我們的大部分增長都發生在最近幾個時期，這使得我們很難預測我們的收入，評估我們的業務和未來前景。我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，包括本文件中描述的風險和不確定因素。此外，我們平臺的評估和實施的銷售週期(對於企業交易通常持續數月)還可能導致我們在增加運營費用和產生相應收入(如果有的話)之間出現延遲。因此，我們可能無法編制準確的內部財務預測或替換由於這些因素造成的延遲而沒有收到的預期收入，我們在未來報告期的運營結果可能低於投資者的預期。如果我們不能成功地應對這些風險，我們的經營結果可能與我們的估計和預測或投資者的預期大不相同，導致我們的業務受到影響，我們的股價下跌。

我們最近經歷了快速的增長，我們最近的增長速度可能並不預示着我們未來的增長。隨着成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來實現並維持盈利能力。

從2019財年到2020財年，我們的收入從3.993億美元增長到5.861億美元，增長了4.47%；從2020財年到2021財年，我們的收入從5.861億美元增長到8.354億美元，增長了14.43%。在未來一段時間內，我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法保持增長。我們認為，我們的收入增長取決於許多因素，例如宏觀經濟狀況和新冠肺炎疫情對經濟的影響，以及但不限於我們有能力：

•有效地為我們的平臺定價，以便我們能夠在不影響盈利的情況下吸引和留住客户；

•吸引新客户，成功部署和實施我們的平臺，追加銷售或以其他方式增加現有客户對我們平臺的使用，獲得客户續訂，併為我們的客户提供出色的客户支持；

•擴大我們的渠道合作伙伴網絡，包括經銷商、系統集成商和其他分銷合作伙伴以及獨立軟件供應商(ISV)；

•充分擴大我們的銷售隊伍，保持或提高我們銷售隊伍的生產力；

•成功識別並與合適的收購目標達成協議，整合任何收購，並將收購的技術整合到我們現有的產品中或利用它們開發新產品；

•成功推出新產品，提升現有產品並解決新的使用案例；

•將我們的平臺介紹給美國以外的新市場；

•成功地與更大的公司和新的市場進入者競爭；以及

•在全球範圍內提高我們品牌的知名度。

如果我們不能完成這些任務中的任何一項，我們的收入增長都將受到損害。我們還預計未來我們的運營費用將增加，如果我們的收入增長不能抵消這些預期的運營費用增長，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利。

17

---

我們有虧損的歷史，我們預計在可預見的未來會出現虧損。

自成立以來，我們每年都出現顯著的淨虧損，其中2019財年、2020財年和2021財年的淨虧損分別為1.255億美元、2.089億美元和2.663億美元。我們預計 在可預見的未來繼續出現淨虧損。由於我們平臺的市場正在迅速發展，還沒有得到廣泛採用，我們很難預測未來的運營結果。我們預計未來幾年我們的運營費用將大幅增加，因為我們僱傭了更多的人員，特別是在銷售和營銷方面，擴大和改善了我們分銷渠道的有效性，擴大了我們在國內和國際的業務和基礎設施，追求業務合併，並繼續開發我們的平臺。隨着我們作為一家上市公司的繼續發展，我們可能會產生額外的法律、會計和其他費用，這是我們歷史上沒有發生過的。如果我們的收入不增加來抵消運營費用的增加，我們在未來的一段時間內將不會盈利。雖然從歷史上看，我們的總收入一直在增長，但並非我們總收入的所有組成部分都持續增長。此外，在未來一段時間內，我們的收入增長可能會放緩或下降，原因有很多，包括對我們軟件的需求放緩、競爭加劇、未能獲得或留住渠道合作伙伴、整體市場增長放緩，或者出於任何原因，我們無法繼續利用增長機會。因此，我們過去的財務表現不應被認為是我們未來表現的指標。如果我們不能在持續的基礎上實現或維持盈利能力，可能會導致我們普通股的價值下降。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和客户滿意度，也無法充分應對競爭挑戰。

我們已經並可能繼續經歷快速增長和組織變革，這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。例如，我們的員工人數從2020年1月31日的2,248人增加到2021年1月31日的2,806人。我們的SaaS基礎設施支持的客户、用户和登錄數量以及數據量也出現了顯著增長。最後，隨着我們改進運營、財務和管理控制以及報告系統和程序，我們的組織結構正變得更加複雜。我們將需要大量資本支出和寶貴管理資源的分配，才能在不破壞我們快速創新、團隊合作和關注客户成功的文化的情況下實現這些領域的增長和變化，這是我們迄今增長的核心。如果我們不能以保護企業文化關鍵方面的方式管理我們預期的增長和變化，我們平臺的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，並損害我們留住和吸引客户和員工的能力。

我們已經設立了國際辦事處，包括在英國、荷蘭、瑞典、法國、德國、加拿大、澳大利亞、新加坡和日本的辦事處，並計劃在未來繼續將我們的國際業務擴展到其他國家。我們的擴張已經給我們的管理、客户運營、研發、營銷和銷售、行政、財務和其他資源帶來了巨大的壓力，我們預期的未來增長將繼續給我們的管理、客户運營、研發、市場營銷和銷售、行政、財務和其他資源帶來巨大的壓力。如果我們不能成功地管理我們的持續增長，我們的業務和運營結果可能會受到影響。

此外，在我們擴大業務的同時，繼續保持高水平的客户服務和滿意度也很重要。隨着我們的客户羣持續增長，我們將需要擴大我們的賬户管理、客户服務和其他人員，以及我們的ISV、系統集成商和其他渠道合作伙伴網絡，以提供個性化的賬户管理和客户服務。如果我們不能繼續提供高水平的客户服務，我們的聲譽以及我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到損害。

我們面臨着激烈的競爭，特別是來自規模較大、實力雄厚的公司的競爭，我們可能缺乏足夠的財政或其他資源來維持或改善我們的競爭地位。

我們產品的市場發展迅速，競爭激烈，並受到不斷變化的客户需求和新技術頻繁推出的影響。隨着我們經營的市場不斷成熟，新技術和競爭對手進入這些市場，我們預計競爭將會加劇。我們的競爭對手類別包括但不限於：

•身份驗證提供商；

•訪問和生命週期管理提供商；

18

---

•多因素身份驗證提供商；

•基礎設施即服務提供商；

•其他客户身份和訪問管理提供商；以及

•由我們的潛在客户自行開發的解決方案。

我們與基於雲的和內部部署的企業應用軟件提供商展開競爭。我們的競爭對手在規模、產品和服務的廣度和範圍上各不相同。然而，我們的許多競爭對手擁有實質性的競爭優勢，例如比我們擁有更多的財務、技術、銷售和營銷、分銷、客户支持或其他資源，更大的知識產權組合，更長的經營歷史，更多的資源進行戰略性收購，以及更大的知名度。我們的主要競爭對手是微軟。

隨着科技行業持續的併購活動，特別是涉及安全或身份和訪問管理技術的交易，我們未來在勞動力身份和客户身份市場與其他大型科技公司競爭的可能性更大。

此外，我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛的產品供應，並利用基於其他產品的關係或將功能整合到現有產品中來獲得業務，從而阻止用户購買我們的產品，包括通過零利潤率或負利潤率銷售、產品捆綁銷售或封閉的技術平臺。無論產品性能或功能如何，潛在客户也可能更喜歡從現有供應商而不是新供應商那裏採購。這些較大的競爭對手通常擁有更廣泛的產品線和市場焦點，因此不太容易受到特定市場低迷的影響。我們的競爭對手還可能尋求收購新產品或重新調整其現有產品的用途，以提供具有訂閲模式的身份解決方案。隨着技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。創新的新創業公司和在研發上投入大量資金的大型競爭對手可能會發明類似或優越的產品和技術，與我們的產品競爭。此外，我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟，或者可能與系統集成商、第三方諮詢公司或其他方建立或加強合作關係。任何這樣的合併、收購、聯盟或合作關係都可能導致定價壓力和我們失去市場份額，並可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源，所有這些都可能損害我們的競爭能力。更有甚者, 組織可能更願意從競爭對手那裏逐步向其現有基礎設施添加解決方案，而不是用我們的產品替換其現有基礎設施。我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

如果我們不能吸引新客户，不能向現有客户銷售更多產品，或者不能開發新產品和增強我們的產品以獲得市場認可，我們的收入增長和盈利能力將受到損害。

為了增加收入，實現並保持盈利能力，我們必須增加新客户或向現有客户銷售更多產品。然而，許多因素可能會阻礙我們增加新客户和向現有客户銷售更多產品的能力，包括我們未能將新組織轉變為付費客户，未能吸引、有效培訓、留住和激勵銷售和營銷人員，未能發展或擴大與渠道合作伙伴的關係，未能為新客户成功部署產品並提供高質量的客户支持，或者未能確保我們營銷計劃的有效性。此外，如果潛在客户不認為我們的平臺具有足夠高的價值和質量，我們將無法吸引我們正在尋找的新客户的數量和類型。

此外，我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們增強和改進現有產品的能力，以及推出反映我們市場不斷變化的性質的引人注目的新產品的能力。我們產品的任何改進能否成功取決於幾個因素，包括及時完工和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與現有技術和我們平臺的集成以及整體市場接受度。如果我們不能成功地發展

19

---

如果我們不能推出新產品，提升我們現有的產品以滿足客户要求，或者獲得市場認可，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。

此外，為了發展我們的業務，我們必須説服開發人員採用並使用我們的API和產品構建他們的應用程序。我們相信，這些由開發人員構建的應用程序有助於更廣泛地使用和定製我們的產品。如果這些開發者停止在我們的平臺上開發或支持我們的平臺，我們將失去促進我們客户數量增長的網絡效應帶來的好處，我們的業務(包括我們產品的性能水平)、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

我們的業務依賴於我們的客户續訂他們的訂閲，並向我們購買額外的許可證或訂閲。我們以美元為基礎的淨留存率的任何實質性下降都將損害我們未來的運營業績。

為了繼續發展我們的業務，重要的是我們的客户在現有合同期限到期時續訂他們的訂閲，並擴大我們與現有客户的商業關係。我們的客户沒有義務續訂他們的訂閲，我們的客户可以決定不續訂相同合同期、相同價格和條款、相同或更多用户的訂閲。我們平臺的用户數量出現了大幅增長，但我們不知道未來是否會繼續實現類似的用户增長率。過去，我們的一些客户選擇不與我們續簽協議，很難準確預測長期客户保留率和擴張率。我們的客户留存和擴張可能會由於多種因素而下降或波動，包括客户對我們產品的滿意度、我們的產品支持、我們的價格和定價計劃，特別是考慮到與新冠肺炎相關的經濟狀況、競爭軟件產品的價格、客户支出水平的降低、用户對我們平臺的採用、部署成功、客户的使用率、新產品的發佈以及我們產品的包裝變化。如果我們的客户不購買額外的訂閲或續訂他們的訂閲，以不太優惠的條款續訂或未能增加更多用户，我們的收入可能會下降或增長得比預期的要慢，這將損害我們未來的運營業績。此外，如果我們的合同訂閲期限縮短，可能會導致未來經常性收入的波動性增加，可見性降低。如果我們的新訂閲或經常性訂閲以及與軟件相關的支持服務合同的銷售額從現有客户那裏下降，我們的收入和收入增長可能會下降, 我們的生意也會受到影響。

客户增長可能會低於預期。

最近一段時間，我們的客户數量有了顯著的增長。隨着我們的客户羣持續增長，隨着我們更加註重向世界上最大的組織銷售，我們預計客户增長速度不會像以前一樣快。這些因素可能導致客户增長低於分析師或投資者的預期。如果由於這些或任何其他原因，我們未能達到或超過這樣的預期，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。

由於許多因素使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於分析師或投資者的預期，我們的經營業績可能會出現季度波動。

由於許多因素，我們的季度運營業績在每個季度之間波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能難以預測，包括但不限於：

•我們平臺的需求水平；

•我們有能力吸引新客户，從現有客户那裏獲得續訂，以及追加銷售或以其他方式增加現有客户對我們平臺的使用；

•衞生疫情，如新冠肺炎、流感等高傳染性疾病或病毒；

•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功，或我們市場競爭格局的任何其他變化；

•由於競爭、新冠肺炎或其他原因造成的定價壓力；

•IT支出的季節性購買模式；

20

---

•可歸因於較大交易而不是較小交易的收入組合，以及交易的相關波動性和時機；

•由於季節性、續簽的時間和複合效應、發票期限、大小和時間、季度之間和季度內的新業務線性、平均合同期限或外匯波動造成的剩餘履約義務(RPO)的變化，所有這些都可能影響隱含增長率；

•我們對產品需求的預測錯誤，這可能導致收入降低、成本增加或兩者兼而有之；

•增加銷售和市場營銷以及其他運營費用的增長和時機，以擴大和擴大我們的業務並保持競爭力；

•我們的平臺和產品的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；

•我們有能力遵守隱私法律和要求，包括“一般數據保護條例”和“加州消費者隱私法”；

•與收購業務、人才、技術或知識產權有關的成本，包括潛在的鉅額攤銷成本和可能的減記；

•我們的渠道合作伙伴面臨信貸或其他困難；

•不利的訴訟判決、訴訟和其他糾紛的和解以及其他與訴訟有關或與糾紛有關的費用；

•新會計公告及相關制度實施的影響；

•立法或監管環境的變化；

•外幣匯率波動；

•與房地產有關的費用，包括我們的寫字樓租賃和其他固定費用；以及

•無論是國內還是國際市場的總體經濟狀況，包括地緣政治的不確定性和不穩定性。

上述任何一個或多個因素都可能導致我們的運營結果出現重大波動。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。

我們的季度運營業績或其他運營指標的可變性和不可預測性可能導致我們無法達到我們或分析師的預期，這些預期涵蓋了我們或投資者在某一特定時期的收入或其他指標。如果由於這些或任何其他原因，我們未能達到或超過這樣的預期，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。

我們推出新產品和新功能的能力有賴於充足的研發資源和成功完成收購的能力。如果我們沒有足夠的資金支持我們的研發努力或成功完成收購，我們可能無法有效競爭，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

為了保持競爭力，我們必須繼續開發新產品、應用程序和對現有平臺的增強。隨着我們進一步擴大和多樣化我們的能力，這一點尤其正確。保持充足的研發資源，如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求是至關重要的。如果我們選擇不在內部開發產品或無法在內部開發產品，我們可能會選擇通過收購擴展到特定的市場或戰略，而我們可能會支付過高的價格或無法成功地整合到我們的運營中。此外，我們的許多競爭對手在各自的研發項目上花費了相當多的資金，而那些沒有投入的資金可能會被更大的公司收購，這些公司可能會將更多的資源分配給我們競爭對手的研發項目。我們未能保持足夠的研發資源，或未能有效地與研究和

21

---

我們競爭對手的發展計劃會給這些競爭對手帶來優勢，並可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。

未來的收購、投資、合作或聯盟可能難以識別和整合，轉移管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，損害我們的運營業績和財務狀況。

我們過去收購過，未來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們現有平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、產品或技術。例如，我們已經達成了對Auth0的擬議收購。如果這筆交易完成，我們的股東將遭受嚴重稀釋。有關擬議收購Auth0的更多風險，請參閲下面“與收購Auth0相關的風險”部分。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限。如果我們收購更多的業務，我們可能無法根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求，成功整合和留住收購的人員，整合收購的運營和技術，充分測試和吸收收購業務的內部控制程序，或者無法在收購後有效地管理合並後的業務。

我們可能無法找到和確定理想的收購目標，或者我們可能無法成功地與任何特定目標達成協議。收購還可能導致股權證券的稀釋發行、我們可用現金的使用或債務的產生，或者導致不利的税收後果或不利的會計處理，這可能會損害我們的經營業績。

此外，我們不時出於戰略原因投資於私人成長期公司，以支持關鍵的商業計劃，而我們可能無法實現這些投資的回報。我們所有的風險投資都面臨投資資本部分或全部損失的風險。

收購和戰略交易涉及許多風險，包括：

•延遲或減少我們和被收購企業的客户採購；

•破壞合作伙伴和客户關係；

•被收購公司關鍵員工的潛在流失；

•被收購公司的員工、客户、股東或第三人的索賠和糾紛；

•與被收購的業務、產品或技術相關的未知責任或風險，如合同義務、被收購公司及其產品和服務的潛在安全漏洞、潛在的知識產權侵權、被收購公司未能遵守法律或法規要求所產生的成本以及訴訟事項；

•收購的技術或產品可能不符合法律或法規要求，並可能需要我們進行額外投資以使其符合要求；

•獲得的技術或產品可能無法提供我們通常為其他產品提供的相同支持服務級別；

•我們的合作伙伴、我們的客户、我們的股東或證券分析師可能會對他們持負面看法；

•不可預見的整合或其他費用；以及

•未來商譽或其他已獲得無形資產的減值。

此外，如果被收購的企業未能達到我們的預期，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。

22

---

如果我們不能適應快速的技術變革，我們保持競爭力的能力可能會受到損害。

我們競爭的行業的特點是技術日新月異，新產品不斷推出，行業標準不斷髮展。我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力將在很大程度上取決於我們預測行業標準和趨勢的能力，以及繼續改進現有產品或及時推出或採購新產品的能力，以跟上技術發展的步伐。任何改進或新產品的成功取決於幾個因素，包括改進或新產品的及時完成和市場接受度。我們開發或收購的任何新產品可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，也可能無法獲得產生可觀收入所需的廣泛市場接受度。如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施之前實施了新技術，那些競爭對手可能會以更低的價格提供比我們更有效的產品。推出新產品或增強產品的任何延遲或失敗都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的財務業績可能會因為銷售週期中越來越多的變數而波動。

我們基於對銷售週期的長度和變化性的某些假設來計劃我們的費用。這些假設基於與我們現有客户相關的銷售週期和轉換率的歷史趨勢。隨着我們繼續專注於對較大組織的銷售，考慮到目前的新冠肺炎環境，我們的銷售週期在某些情況下正在延長，變得更難預測，這可能會損害我們的財務業績。除其他因素外，可能影響我們銷售週期長度和可變性的其他因素包括：

•需要提高人們對我們平臺的用途和好處的認識，包括我們的客户身份產品；

•需要減輕隱私、監管和安全方面的擔憂；

•採購和預算週期和決定的自由裁量性；

•評估和採購過程的競爭性；

•我們或我們的競爭對手宣佈或計劃推出新產品、特性或功能；以及

•通常是宂長的採購審批流程。

我們越來越注重對大型組織的銷售，這可能會進一步增加我們財務業績的可變性。如果我們無法在特定時期內完成一筆或多筆此類預期的重大交易，或者如果此類預期交易被推遲到下一個時期，我們在該時期的運營結果以及本應確認此類交易收入的任何未來時期的運營結果可能會受到損害。

我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。

為了發展我們的業務，我們預計我們將繼續依賴於與第三方的關係，例如渠道合作伙伴。確定合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。我們的競爭對手可能會有效地促使第三方偏愛他們的產品或服務，而不是訂閲我們的平臺。此外，我們的競爭對手收購這些合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為這些合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的應用程序。此外，我們的一些合作伙伴正在或可能與我們的某些產品競爭，並可能選擇不再與我們的平臺集成。如果我們不能成功地與第三方建立或維持我們的關係，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功了，我們也不能確保這些關係會增加客户使用我們的應用程序或增加收入。

如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們產品的能力。

我們是否有能力擴大我們的客户基礎，使我們的產品獲得更廣泛的市場接受，這在很大程度上取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們的直銷隊伍，並與更多的國內和國際渠道合作伙伴接洽。這種擴張將需要我們投入大量的財政和其他資源。如果我們不採取行動，我們的生意就會受到損害。

23

---

這些努力並不會帶來相應的收入增長。如果我們無法招聘和培養有才華的直銷人員，如果我們的新直銷人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們無法留住現有的直銷人員，我們可能無法通過擴大直銷隊伍實現預期的收入增長。我們也可能無法實現預期的收入增長 如果我們無法吸引和留住更多有動力的渠道合作伙伴，如果任何現有或未來的渠道合作伙伴未能成功地為其客户營銷、轉售、實施或支持我們的產品，或者如果他們代表多個提供商並投入更多資源來營銷、轉售、實施和支持這些其他提供商的產品和解決方案，則可能會導致我們無法吸引和留住更多有動力的渠道合作伙伴。例如，我們的一些渠道合作伙伴還為我們的競爭對手的產品銷售或提供整合和管理服務，如果這些渠道合作伙伴將更多的資源投入到營銷、轉售和支持競爭產品上，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

各種因素可能會導致我們的產品實施延遲、效率低下或不成功。

我們的業務有賴於我們的客户成功實施我們的產品。我們和我們的客户越來越依賴我們的合作伙伴網絡來提供實施服務，而可能沒有足夠的合格實施合作伙伴來滿足客户需求。各種因素可能導致實現延遲、低效或不成功。例如，在實施項目過程中，我們客户的功能要求可能發生變化、時間表延遲或偏離推薦的最佳實踐。由於這些風險和其他風險，我們或我們的客户可能會在購買、實施和啟用我們的產品時產生鉅額實施成本。某些客户實施可能需要比計劃更長的時間或無法滿足客户的期望，這可能會延遲我們銷售其他產品的能力，或者導致客户在我們的產品完全實施之前取消或無法續訂他們的訂閲。不成功、耗時或成本高昂的客户實施和整合項目可能導致客户索賠、損害我們的聲譽以及競爭對手取代我們產品的機會，每一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這面臨着許多挑戰和風險。

我們的部分銷售對象是將我們的服務轉售給政府機構的合作伙伴，我們已經進行了投資，並可能繼續進行投資，以支持未來在政府部門的銷售機會。政府對我們產品的需求可能會受到預算週期的影響，而且我們的產品可能會有政府認證要求。此外，我們可能會接受有關我們在政府合同中作為分包商的角色的審計和調查，違反行為可能會導致處罰和制裁，包括終止合同、退款或沒收付款、罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格。向這些實體銷售可能是競爭激烈、成本高昂且耗時的，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證我們將成功完成銷售。政府實體通常要求不同於我們標準安排的合同條款，並實施複雜的合規要求，更多地關注定價做法、與資金可獲得性掛鈎的終止權，或者滿足其他方面既耗時又昂貴的要求。政府實體還可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便、缺乏資金或違約而終止與我們合作伙伴的合同，任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。如果我們聲稱我們符合特殊標準或要求，但沒有達到這些標準或要求，我們可能會受到來自客户的更多責任、監管機構的調查或終止權的影響。即使我們真的滿足了他們的要求，向政府實體提供我們的服務所帶來的額外成本也可能損害我們的利潤率。更有甚者, 影響這類客户的基本監管條件的變化可能會損害我們有效地向他們提供服務以及擴大或維持我們的客户基礎的能力。任何這些與政府實體簽約相關的風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響，或者使它們更難預測。.

24

---

如果我們不能以符合成本效益的方式提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。

我們相信，以具有成本效益的方式發展和保持我們品牌的知名度，對於獲得人們對我們現有和未來產品的廣泛接受至關重要，也是吸引新客户的重要因素。此外，我們相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性，以及我們以具有競爭力的價格提供可靠和有用的產品的能力。在過去，我們努力打造我們的品牌需要花費大量的費用。品牌推廣活動可能不會帶來收入的增加，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們未能成功地推廣和維護我們的品牌，或者在推廣和維護我們的品牌的失敗嘗試中產生了鉅額費用，我們可能無法吸引新客户或留住現有客户，從而使我們的品牌建設努力獲得足夠的回報，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。

我們可能不會為我們的產品設定最優價格。

過去，我們有時會根據長期協議或特定產品對個別客户的價格進行調整。我們預計，在未來一段時間內，我們可能需要改變定價，也可能是為了應對新冠肺炎的定價壓力。此外，隨着競爭對手推出與我們競爭的新產品或降低價格，我們可能無法根據我們的歷史定價吸引新客户或留住現有客户。當我們在國際上擴張時，我們也必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。此外，如果我們銷售的產品組合發生變化，我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此，我們可能會被要求或選擇降價或改變定價模式，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

由於我們的長期成功在一定程度上取決於我們向美國以外的客户擴大產品銷售的能力，我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。

我們目前在美國以外設有銷售人員，並在英國、荷蘭、瑞典、法國、德國、加拿大、澳大利亞、新加坡和日本設有辦事處，並計劃擴大我們的國際業務。

在2020財年和2021財年，我們的國際收入佔總收入的16%。我們可能進行的任何國際擴張努力都可能不會成功。此外，開展國際業務給我們帶來了新的風險，其中一些風險我們在美國一般沒有遇到過。這些風險包括，其中包括：

•衞生疫情，如新冠肺炎、流感等高傳染性疾病或病毒；

•宏觀經濟狀況和新冠肺炎疫情對經濟的影響；

•我們產品本地化的意外成本和錯誤，包括翻譯成外語以及適應當地實踐和法規要求；

•對遵守外國法律、法律標準、隱私標準、監管要求、關税和其他壁壘缺乏熟悉度和負擔；

•有利於當地競爭者或商業方的法律和商業慣例；

•與遵守歐盟一般數據保護條例2016/679以及不同的數據隱私標準和執法有關的成本和責任；

•我們的外國僱員或合作伙伴不遵守美國和外國法律的風險更大；

•在法律和標準起伏不定、一些國家知識產權保護減少或變化的國家執行知識產權的實際困難；

25

---

•以跨境貿易為重點的限制性政府行為，包括税收、貿易法、關税、進出口限制或配額、壁壘、制裁、關税或其他貿易限制；

•法律法規要求的意外變化；

•管理系統集成商和技術合作夥伴的困難；

•不同的技術標準；

•應收賬款支付週期較長，收款困難；

•國際業務的管理和人員配備困難，以及不同的僱主/僱員關係和當地勞動法；

•政治、經濟和社會不穩定、戰爭、武裝衝突或恐怖活動；

•全球政治事件造成的全球經濟不確定性，包括英國退出歐盟，以及類似的地緣政治事態發展；

•匯率波動可能會增加我們在國外的收入和支出的波動性；以及

•潛在的不利税收後果，包括外國增值税(或其他税收)制度的複雜性以及對收入匯回的限制。

此外，在國際市場運營還需要大量的管理關注和財政資源。我們不能確定在其他國家開展業務所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。

我們沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動風險。匯率的變化影響我們的成本和收益，也可能影響我們位於美國以外的資產的賬面價值和我們的股東權益金額。

我們在國外營銷、銷售和支持我們的平臺的經驗有限。我們在國際上經營業務的經驗有限，這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營結果就會受到影響。

如果我們不能籌集更多資本或產生必要的現金流來擴大我們的業務，並在未來投資於新技術，可能會降低我們成功競爭的能力，並損害我們的運營業績。

我們可能需要籌集額外的資金，而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資，如果有的話。如果我們籌集額外的股權或可轉換債券融資，我們的證券持有人的所有權可能會被嚴重稀釋。如果我們從事額外的債務融資，我們可能會被要求接受限制我們產生額外債務的能力的條款，迫使我們維持特定的流動性或其他比率，或者限制我們支付股息或進行收購的能力。如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集，或根本不能籌集，我們可能無法做到，其中包括：

•開發和提升我們的產品；

•不斷擴大我們的產品開發、銷售和營銷機構；

•聘用、培訓和留住員工；

•應對競爭壓力或意外的營運資金要求；或

•尋求收購機會。

我們不能做到上述任何一點都可能降低我們成功競爭的能力，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

26

---

如果我們違反合同，我們可能會被要求賠償責任，我們的保險可能不足以彌補我們的損失。

我們在與客户和合作夥伴的合同中承擔着許多義務。“儘管我們為遵守合同而實施了程序、系統和內部控制，但我們可能會違反這些承諾，無論是由於這些程序、系統和內部控制的弱點、疏忽還是員工或承包商的故意行為。我們的保險政策，包括我們的錯誤和遺漏保險，可能不足以賠償我們因違反合同、服務中斷(包括網絡安全事件、我們基礎設施的故障或中斷、災難性事件和災難或其他原因造成的索賠)而可能導致的潛在重大損失。此外，在經濟上合理的條件下，我們將來可能無法獲得這樣的保險，或者根本不能獲得這樣的保險。此外，我們的保險可能不會涵蓋針對我們的所有索賠，而為訴訟辯護，無論其價值如何，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。

與知識產權、基礎設施技術、數據隱私和安全相關的風險

如果我們的技術或基礎設施出現中斷或性能問題，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會遇到我們平臺部署的延遲。

我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有的和潛在的客户是否有能力一週七天、每天24小時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。由於各種因素，包括基礎設施和功能更改、人為或軟件錯誤、容量限制或與安全相關的事件，我們的基礎設施可能會遇到中斷、數據丟失、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法立即或在短時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。我們可能無法保持客户所需的服務正常運行時間和性能級別，特別是在高峯使用時間和 我們的產品變得更加複雜，我們的用户流量也在增加。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內訪問或部署我們的產品，或者根本無法使用，我們的業務將受到損害。由於我們的客户依賴我們的服務來訪問和完成他們的工作，我們平臺上的任何中斷都會削弱我們客户執行工作的能力，這將對我們的品牌、聲譽和客户滿意度產生負面影響。此外，我們依賴來自各種第三方的服務來維護我們的基礎設施，並通過互聯網分銷我們的產品。如果服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的平臺或遭遇服務中斷，此類故障可能會中斷我們的客户訪問我們的服務，這可能會對他們對我們平臺的可靠性和我們收入的看法產生不利影響。這些服務的任何中斷，包括由於我們無法控制的行為造成的，都將嚴重影響我們產品的持續性能。將來，這些服務可能不會以商業上合理的條件提供給我們，甚至根本不會。任何這些服務使用權的喪失都可能導致我們產品的功能性降低，直到我們開發出同等的技術，或者(如果可以從其他提供商那裏獲得)識別、獲得並集成到我們的基礎設施中。如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，我們的客户可能會遇到服務短缺的問題。我們也可能無法有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統，以及持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化。

上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致客户終止與我們的協議，削弱我們從現有客户那裏獲得訂閲續訂的能力，削弱我們擴大客户基礎的能力，導致大量財務、技術和工程資源的支出，使我們受到經濟處罰，並根據我們的服務級別協議承擔責任，以及以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

應用程序、數據安全或網絡事件可能允許未經授權訪問我們的系統或數據或我們客户的數據，禁止訪問我們的服務，損害我們的聲譽，造成額外的責任，並對我們的財務業績造成不利影響。

公司的系統和網絡不斷受到各種各樣的攻擊，這種情況越來越多。除了來自傳統計算機“黑客”、惡意代碼(如惡意軟件、病毒、蠕蟲和勒索軟件)、員工或承包商盜竊或濫用、密碼噴灑、網絡釣魚和拒絕服務攻擊的威脅外，我們和我們的第三方服務提供商現在還面臨來自複雜的民族國家和民族國家支持的行為者的威脅，這些行為者參與攻擊(包括高級持續威脅入侵)，增加了我們的系統(包括託管在AWS或其他雲服務上的系統)、內部網絡和我們客户的系統的風險

27

---

以及他們存儲和處理的信息。儘管為應對這類威脅做出了重大努力，但我們幾乎不可能完全減輕這些風險。作為一家知名的身份和安全解決方案提供商，我們是此類攻擊的誘人目標。我們集成到內部系統和平臺中的安全措施旨在檢測未經授權的活動並防止或最大限度地減少安全漏洞，這些安全措施可能無法按預期發揮作用，或者可能不足以保護我們的內部網絡和平臺免受某些攻擊。此外，用於破壞或獲得對其中存儲數據或通過其傳輸數據的網絡的未經授權訪問的技術頻繁變化，隨着時間的推移變得更加複雜，並且通常直到針對目標啟動時才被識別。因此，我們和我們的第三方服務提供商可能無法足夠快地預見到這些技術或實施足夠的預防措施，以防止電子入侵我們的系統或服務或泄露客户數據、員工數據或其他受保護的信息。

我們的客户使用Okta訪問業務系統並存儲與他們的員工、承包商、合作伙伴和客户有關的數據，這對於他們使用我們的平臺至關重要，我們的平臺存儲、傳輸和處理客户的專有信息和個人數據。如果由於第三方行為、技術限制、員工或承包商錯誤、瀆職或其他原因導致我們平臺上的客户數據被泄露，並且我們客户的數據或系統的保密性、完整性或可用性受到破壞，我們可能會對我們的客户以及客户存儲信息的個人或企業承擔重大責任，我們的平臺可能會被視為不太可取，這可能會對我們的業務產生負面影響，損害我們的聲譽。由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標啟動之前不會被識別，因此我們、我們的第三方服務提供商和我們的客户可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外，由於我們不控制我們的第三方服務提供商，也不控制我們的第三方服務提供商對數據的處理，因此我們無法確保他們為保護客户信息和防止數據丟失而採取的措施的完整性或安全性。

此外，影響我們平臺的安全漏洞可能導致這些信息丟失或未經授權披露的風險，或拒絕訪問這些信息，這反過來可能導致執法行動、訴訟、監管或政府審計、調查和可能的責任，並增加個人對其個人數據的要求。安全漏洞還可能損害我們與客户和合作夥伴的關係以及吸引客户和合作夥伴的能力，並引發服務可用性、賠償和其他合同義務。安全事件還可能導致我們招致鉅額調查、緩解、補救、通知和其他費用。此外，作為知名的身份和安全解決方案提供商，任何此類入侵，包括對我們客户系統的破壞，都可能危及我們產品所保護的系統，造成系統中斷或速度減慢，並利用我們或我們客户系統的安全漏洞，存儲在我們或我們客户系統上的信息可能被訪問、公開披露、更改、丟失或被盜，這可能會使我們承擔責任，並給我們造成經濟損失。雖然我們維持網絡安全保險，但我們的保險可能不足以覆蓋這些事件產生的所有責任，任何事件都可能導致我們的網絡安全保險損失或成本增加。 對我們的系統、我們的客户系統或由我們的產品保護的其他系統或網絡的這些違規或任何感知的違規，無論此類違規是否由於我們平臺中的漏洞造成，也可能會破壞人們對我們平臺或行業的信心，並導致我們的聲譽和品牌受損、負面宣傳、ISV和其他渠道合作伙伴、客户和銷售的流失、任何問題的補救成本增加、昂貴的訴訟和其他責任。此外，違反我們的關鍵ISV或其他渠道合作伙伴的安全措施可能會導致機密公司信息或其他數據外泄，這可能會提供額外的攻擊途徑，如果與可比的雲技術提供商發生高調的安全漏洞，我們的客户和潛在客户可能會對雲業務模式的安全性失去信任，這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力造成不利影響，可能會對我們的業務造成負面影響。這些負面結果中的任何一個都可能對我們產品的市場接受度產生不利影響，並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

第三方可能試圖以欺詐手段誘使員工、承包商、客户或我們客户的用户披露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，或以其他方式危害我們的內部網絡、電子系統和/或物理設施的安全，以獲取我們的數據或我們客户的數據，這可能導致重大的法律和財務風險、對我們平臺的安全性失去信心、我們的運營中斷或故障、賬户鎖定，並最終損害我們未來的業務前景和收入。我們可能需要花費大量的資本和財政資源來防範這種威脅，或減輕因安全漏洞而造成的問題。

28

---

我們實際或認為未能遵守我們隱私政策中的隱私或安全條款的任何情況， 我們的合同和/或法律或法規要求可能導致針對我們的訴訟、行動或處罰。

我們的客户存儲和使用與其員工、承包商、合作伙伴和客户等相關的數據對於他們使用我們的平臺至關重要。我們已經實施了各種功能，旨在使我們的客户在收集和使用我們的在線服務中的數據時能夠更好地遵守適用的隱私和安全要求，但這些功能並不能確保他們的合規性，並且可能不能有效地對抗所有潛在的隱私或相關監管問題。

許多司法管轄區已經制定或正在考慮制定或修訂隱私和/或數據安全法規，包括適用於收集、使用、存儲、傳輸、披露和/或處理個人數據的法律和法規。遵守適用於我們客户運營的此類法律法規所帶來的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用，並降低對服務的總體需求。這些與隱私和數據安全相關的法律和法規正在演變，可能會導致監管和公共審查的加強，以及執法和制裁級別的升級。此外，我們在收集、使用、儲存、轉移、披露和/或處理個人資料方面負有某些合同義務。儘管我們正在努力遵守適用於我們的聯邦、州和外國法律法規、行業標準、合同義務和其他法律義務，但這些法律、法規、標準和義務仍在不斷演變，可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式修改、解釋和應用，並可能與彼此、其他要求或法律義務、我們的做法或我們平臺的功能相沖突。此外，我們的一些客户依賴我們在FedRAMP下的授權來幫助滿足他們自己的法律和法規合規性要求，除了國家或國際法規外，這些要求可能需要我們採取額外的行動和費用來確保合規性。

我們還預計，美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規、自律和行業標準，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。例如, 加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效，該法案對個人信息進行了廣泛的定義，擴大了加州居民的隱私權和保護範圍，並規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權。此外，2020年11月3日，加州選民通過了《加州隱私權法案》(CPRA)，使之成為法律。CPRA將於2023年1月1日生效，計劃於2023年7月1日實施，並將大幅修改CCPA，並創建一個新的國家機構，該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。一些觀察家指出，CCPA和CPRA可能標誌着美國聯邦隱私立法更加嚴格的趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與消費者相關的信息的能力，這可能會減少對我們應用程序的需求，限制我們的業務運營，或者增加我們的成本，削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。這類法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策，允許用户行使各種數據權利，向個人通報影響其個人數據的安全漏洞，在某些情況下，還需要徵得個人同意將個人數據用於特定目的。如果我們或我們所依賴的第三方未能遵守聯邦、州和國際數據隱私法律法規，我們成功運營業務和實現業務目標的能力可能會受到損害。

如果我們未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律或法規、行業標準、合同義務或其他法律義務、Okta合同承諾遵守的合規框架，或任何實際或可疑的隱私或安全事件，即使沒有根據，無論是否導致未經授權訪問或獲取、發佈或轉移個人數據或其他數據，都可能導致執法行動和起訴、私人訴訟、罰款、處罰和譴責、客户和其他受影響個人的損害索賠，或者負面宣傳，並可能導致我們的客户失去信任。

我們公開發布關於我們處理、使用和披露由我們的網站訪問者、我們的客户以及與我們互動的其他個人提供給我們的個人數據的隱私政策和做法。我們發佈的隱私政策和其他對隱私和安全提供承諾和保證的聲明，如果被發現不公平、欺騙性或歪曲我們的做法，可能會使我們面臨州政府和聯邦政府的潛在行動。

29

---

如果我們的平臺被認為導致或以其他不利的方式與侵犯隱私或數據安全要求相關，可能會使我們或我們的客户受到公眾批評並承擔潛在的法律責任。現有和潛在的有關隱私和數據安全的隱私法律法規，以及消費者對未經授權處理個人數據的敏感度不斷提高，可能會造成公眾對我們這樣的技術、產品和服務的負面反應。公眾對個人數據處理、隱私和安全的擔憂可能會導致我們的一些客户的最終用户不太可能訪問他們的網站或以其他方式與他們互動。如果有足夠多的終端用户選擇不訪問我們客户的網站或以其他方式與他們互動，我們的客户可能會停止使用我們的平臺。反過來，這可能會降低我們服務的價值，減緩或消除我們業務的增長，或者導致我們的業務收縮。

我們可能會在歐洲面臨特別的隱私、數據安全和數據保護風險，因為嚴格的數據保護和隱私法律，包括歐洲一般數據保護條例，以及對歐盟-美國數據傳輸的更嚴格審查。

我們必須遵守2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例2016/679(GDPR)，以及由於英國退出歐盟，自2021年1月1日起，英國一般數據保護條例和2018年數據保護法(英國數據保護法)。GDPR和英國數據保護法加強了對個人數據處理者和控制人的數據保護義務，例如，擴大了關於如何使用個人數據的披露、對保留信息的限制、強制性的數據泄露通知要求，以及對服務提供商的繁重的新義務。不遵守GDPR可觸發最高2000萬歐元的罰款，或全球年收入總額的4%，以金額較高者為準。英國的數據保護法反映了GDPR下的罰款。鑑於數據保護義務變化的廣度和深度，遵守其要求導致我們花費大量資源，隨着我們在法規生效日期後對新的解釋和執法行動做出迴應，以及隨着我們繼續與客户和業務合作伙伴談判數據處理協議，此類支出可能會持續到不久的將來。單獨的歐盟法律和法規(以及成員國的實施)管理着對消費者和電子通信的保護，這些法律和法規也在不斷演變。新的電子隱私條例草案擴大了嚴格的選擇加入營銷規則，對企業對企業通信的例外有限，改變了關於第三方cookie、網絡信標和類似技術的規則，並大幅增加了處罰。我們還不能確定這樣的未來法律會產生什麼影響。, 法規和標準可能會對我們的業務產生影響。這類法律和條例往往有不同的解釋，在不同法域之間可能不一致。我們可能因履行任何新義務而產生鉅額費用，並可能被要求對我們的業務運營以及產品和服務開發做出重大改變，所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。

此外，GDPR限制向被認為缺乏足夠隱私保護的第三國(如美國)進行歐盟以外的轉移，除非實施了GDPR規定的適當保障，例如歐盟委員會批准的標準合同條款(SCC)，以及在2020年7月16日之前針對歐盟-美國數據轉移的隱私盾牌。2020年7月16日，歐盟法院(CJEU)宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(Privacy Shield)無效，根據該框架，個人數據可以從歐洲經濟局轉移到根據隱私盾牌計劃進行自我認證的美國實體。雖然CJEU支持SCC的充分性(歐盟委員會批准的一種標準合同形式，認為這是一種充分的個人數據傳輸機制，也是隱私權盾牌的潛在替代方案)，但它明確表示，在所有情況下，僅依賴SCC未必就足夠了。現在必須在個案的基礎上評估SCC的使用情況，同時考慮到目的地國家適用的法律制度，特別是適用的監督法和個人和 可能需要制定額外的措施和/或合同條款，然而，這些額外措施的性質目前還不確定。CJEU接着表示，如果主管監管機構認為目的地國無法遵守標準合同條款，並且無法通過其他方式獲得所需水平的保護，則該監管機構有義務暫停或禁止這種轉讓。除了SCC之外，幾乎沒有可行的替代方案，而且這一領域的法律仍然充滿活力。這些最新的事態發展將需要我們審查，並可能需要我們修改我們向美國/在美國進行和/或接收個人數據轉移的法律機制。

我們還繼續看到司法管轄區實施數據本地化法律，要求個人信息或某些子類別的個人信息必須存儲在來源地的司法管轄區。這些法規可能會阻止客户使用我們這樣的基於雲的服務，並可能會抑制我們向這些市場擴張的能力，或者禁止我們在沒有顯著額外成本的情況下繼續在這些市場提供服務。

我們和我們的客户面臨某些歐盟數據保護機構採取執法行動的風險，直到我們能夠確保從美國向我們傳輸的所有個人數據

30

---

歐盟按照所有適用的監管義務、數據保護機構的指導和不斷髮展的最佳實踐進行。歐盟數據保護機構的任何調查或指控都可能對我們現有的業務以及我們吸引和留住新客户的能力產生負面影響。我們可能會發現有必要建立系統在歐盟內部維護歐盟個人數據，這可能涉及大量費用，並可能導致我們需要從業務的其他方面轉移資源，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。

我們為某些客户提供HIPAA商務助理服務，因此受到嚴格的隱私和數據安全要求的約束。如果我們不遵守這些要求中的任何一項，我們可能會承擔重大責任，所有這些都可能對我們的業務以及我們吸引和留住新客户的能力產生不利影響。

經“健康信息技術促進經濟和臨牀健康法”(HITECH)修訂的1996年“健康保險可攜帶性和責任法”(Health Insurance Porability And Accounability Act)及其各自在HIPAA下的實施條例，對個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸提出了具體要求。其中，HITECH使HIPAA的安全標準直接適用於商業夥伴。我們作為HIPAA承保實體和服務提供商的某些客户的業務夥伴發揮作用，在這種情況下，我們作為HIPAA的業務夥伴受到監管。我們向其提供服務的HIPAA覆蓋的實體和服務提供商要求我們與他們簽訂符合HIPAA的商業夥伴協議。這些協議對我們施加了嚴格的數據安全義務。如果我們不能履行我們作為HIPAA業務聯營公司的義務或根據我們簽署的業務聯營協議的條款，我們可能面臨重大的民事責任，甚至刑事責任以及適用的業務聯營協議下的合同責任，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響，併產生負面宣傳，進而對我們吸引和留住新客户的能力產生不利影響。HITECH修改了HIPAA在HITECH之前存在的已經很嚴格的處罰結構，創建了四個新的民事罰款等級，並賦予州總檢察長新的權力，可以向聯邦法院提起民事訴訟，要求損害賠償或禁制令，以執行HIPAA聯邦法律，並尋求與提起聯邦民事訴訟相關的律師費和費用。此外，許多州的法律在某些情況下管理健康信息的隱私和安全。, 它們中的許多與HIPAA和彼此在顯著方面不同，並且可能不具有相同的效果。

此外，美國衞生與公眾服務部(U.S.Department of Health&Human Services)最近提出了額外的HIPAA指南草案，該草案在最終敲定之前需要徵求公眾意見。我們會繼續監察最終指引是否會迫使我們改變做法。HIPAA的重大變化，包括對HIPAA的解釋和應用，可能會對我們的業務產生負面影響。

我們根據客户合同提供服務級別承諾。如果我們不能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分，或者面臨合同終止，退還與未使用的訂閲相關的預付金額，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的客户協議包含服務級別承諾，根據這些承諾，我們保證平臺的特定可用性。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能使我們的平臺對我們的客户不可用。如果我們無法履行對客户的聲明服務級別承諾，或者我們的平臺長期不可用，我們可能有合同義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務積分。如果我們遭受計劃外停機超過我們與客户協議下的服務級別承諾，我們的收入、其他運營結果和財務狀況可能會受到損害，任何延長的服務停機都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響，因為客户可能選擇不續訂，我們可能會失去未來的銷售。

31

---

如果我們不能確保我們的產品與其他公司開發的各種操作系統和軟件應用程序集成或互操作，我們的平臺可能會降低競爭力，我們的運營結果可能會受到損害。

過去幾年，通過移動設備訪問互聯網並通過移動設備(包括智能手機和手持平板電腦或筆記本電腦)訪問基於雲的軟件應用的人數大幅增加，預計還將繼續增加。雖然我們已經創建了移動應用程序和產品的移動版本，但如果這些移動應用程序和產品表現不佳，我們的業務可能會受到影響。我們還依賴第三方應用程序商店，這些商店可能會阻止我們及時更新現有產品或上傳新產品。此外，我們的產品主要通過使用協議與服務器、移動設備和軟件應用程序進行互操作，其中許多協議是由第三方創建和維護的。因此，我們依賴於我們的產品與此類第三方服務、移動設備和移動操作系統以及我們無法控制的支持雲的硬件、軟件、網絡、瀏覽器、數據庫技術和協議的互操作性。這些技術中任何降低我們產品功能或給予競爭性服務優惠待遇的變化，都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。此外，我們可能無法成功地發展或維護與移動行業關鍵參與者的關係，或開發與一系列操作系統、網絡、設備、瀏覽器、協議和標準有效運行的產品。此外，我們從移動設備發送的交易可能面臨與從個人電腦發送的不同的欺詐、安全和監管風險。如果我們不能有效地預測和管理這些風險，或者如果我們不能有效地預測和管理這些風險，或者如果我們不能有效地預測和管理這些風險，那麼我們可能會面臨不同的欺詐、安全和監管風險。此外，如果我們不能有效地預測和管理這些風險，或者如果我們不能有效地預測和管理這些風險，或者如果我們是這樣的話經營結果和財務狀況可能會受到損害。

我們的成功還取決於第三方開發人員和技術提供商是否願意構建應用程序並提供與我們的服務互補的集成。如果不開發這些應用程序和集成，現有和潛在客户可能都不會覺得我們的服務具有足夠的吸引力，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。

第三方數據中心或互聯網服務提供商提供的服務中斷或延遲可能會影響我們平臺的交付，我們的業務可能會受到影響。

我們使用雲基礎設施服務提供商AWS數據中心託管我們的平臺。我們所有的產品都使用我們在這些地點運營的資源。我們的運營依賴於通過維護AWS中託管的虛擬雲基礎設施的配置、架構和互連規範，以及這些虛擬數據中心中存儲的信息和第三方互聯網服務提供商傳輸的信息來保護該虛擬雲基礎設施。雖然我們有使用多個AWS地點的災難恢復計劃，但任何影響其基礎設施的事件，如火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、未經授權的入侵、計算機病毒和癱瘓設備、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊以及其他我們無法控制的類似事件，都可能對我們的平臺產生負面影響。由於上述任何原因而影響我們平臺的長期AWS服務中斷可能會損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備或採取其他措施來準備或應對損壞我們使用的AWS服務的事件而招致鉅額成本。

AWS使我們能夠訂購和保留分佈在多個地區的不同數量和規模的服務器容量。AWS根據一項協議向我們提供計算和存儲能力，該協議一直持續到任何一方終止。AWS可以提前30天提供書面通知來終止協議，在某些情況下，可以在收到通知後立即以正當理由終止協議。

我們的平臺經常同時被大量客户訪問。隨着我們不斷擴大我們的客户數量和可供客户使用的產品，我們可能不會 能夠擴展我們的技術以適應增加的容量需求，這可能會導致服務中斷或延遲。此外，如果AWS數據中心、第三方互聯網服務提供商或其服務與我們的平臺集成的其他第三方服務提供商無法滿足我們的容量要求，可能會導致訪問我們平臺的中斷或延遲，或者阻礙我們擴展運營的能力。如果我們的AWS服務協議終止，或者出現服務失誤、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況，我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷，以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。

32

---

我們的成功在一定程度上取決於我們系統和基礎設施的完整性和可擴展性。系統中斷以及這些系統和基礎設施缺乏集成性、宂餘性和可擴展性可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的成功在一定程度上取決於我們保持系統和基礎設施(包括網站、信息和相關係統)的完整性的能力。我們的信息系統和基礎設施中的系統中斷以及缺乏集成和宂餘可能會對我們運營網站、處理和履行交易、響應客户詢問以及總體上維持低成本運營的能力產生不利影響。我們可能會偶爾遇到系統中斷，導致部分或全部系統或數據不可用，或者使我們無法有效地提供對平臺的訪問。我們還依賴第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商來提供對我們平臺的訪問。我們的系統和基礎設施、我們的業務和/或第三方的任何中斷、中斷或延遲，或者這些系統和基礎設施的性能惡化，都可能削弱我們提供平臺訪問的能力。火災、洪水、斷電、電信故障、颶風、龍捲風、地震、其他自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及類似事件或中斷隨時可能損壞或中斷計算機、寬帶或其他通信系統和基礎設施。這些事件中的任何一種都可能導致系統中斷、延遲和關鍵數據丟失，並可能阻止我們提供對我們平臺的訪問。雖然我們為這些操作的某些方面提供了備份系統，但災難恢復規劃本身並不足以應對所有可能發生的情況。此外，我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償重大中斷造成的損失。如果這些事件中的任何一個發生，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們依賴其他方的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或無法訪問可能會增加我們的成本，並對我們的產品質量產生不利影響。

我們依賴來自第三方的技術來運營我們業務的關鍵功能，包括雲基礎設施服務和客户關係管理服務。如果我們使用的任何第三方軟件或服務或功能等價物因長時間停機或中斷或不再以商業合理的條款或價格提供，我們的業務將被中斷。在每種情況下，我們都需要向其他方尋求軟件或服務的許可，並重新設計我們的產品以與此類軟件或服務配合運行，或者自行開發替代產品，這將導致成本增加，並可能導致我們的產品發佈和新產品發佈延遲，直到確定、許可或開發同等技術並將其集成到我們的產品中。此外，我們可能會被迫限制當前或未來產品中可用的功能。如果發生這些延遲和功能限制，可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們產品中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤，包括部署複雜性，可能會損害我們的業務和運營結果。

我們的產品可能會出現錯誤、故障、漏洞或錯誤，特別是在部署更新或推出新產品時。我們的平臺經常用於與大型 具有不同操作系統、系統管理軟件、設備和網絡配置的計算環境，這可能會導致產品出錯或故障，或我們產品所部署到的計算環境的其他方面。此外，在複雜的大規模計算環境中部署我們的產品可能會暴露出產品中的錯誤、故障、漏洞或錯誤。任何此類錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能在部署到我們的客户後才能發現。我們產品中真實或預期的錯誤、故障、漏洞或錯誤，或產品發佈的延遲或困難，都可能導致負面宣傳、丟失客户數據、丟失或延遲市場對我們產品的接受程度、客户滿意度或採用率下降、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

33

---

如果我們不能充分保護我們的所有權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會損失寶貴的資產，減少收入，並招致昂貴的訴訟來保護我們的權利。

我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有信息和技術。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制來建立和保護我們的專有權利。然而，我們採取的保護知識產權的措施可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。根據某些司法管轄區和外國的法律，保護我們的產品不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的某些合同條款可能無法執行。此外，一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律，一些國家的知識產權執法機制可能也不夠完善。在我們擴大國際活動的程度上，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的技術和知識產權。

我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。儘管我們與我們的員工和顧問簽訂了保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂了保密協議，但不能保證這些協議將有效地控制我們產品和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的產品相當或更好的技術。

為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。將來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。這類訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力，可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施，損害我們產品的功能，推遲新產品的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的產品中，或損害我們的聲譽。此外，我們可能需要從第三方獲得開發和營銷新產品的額外技術許可，並且我們不能確保我們能夠以商業合理的條款或根本不許可該技術，而我們無法許可該技術可能會損害我們的競爭能力。

如果我們受到侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠，我們的運營結果可能會受到損害。

我們的行業中有相當多的專利和其他知識產權開發活動，我們預計，隨着產品和競爭對手的數量增加，以及不同行業細分產品的功能重疊，軟件公司將越來越多地受到侵權索賠。此外，我們許多競爭對手的專利組合比我們的更大，這種差異可能會增加我們的競爭對手可能起訴我們侵犯專利的風險，並可能限制我們反訴專利侵權或通過專利交叉許可達成和解的能力。其他公司過去曾聲稱，將來也可能聲稱，我們侵犯了它們的知識產權。也可以就我們從第三方獲得或許可的技術提出索賠。此外，我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的部分或全部技術。

任何侵權索賠，無論其是非曲直或我們的抗辯理由，都可能：

•要求昂貴的訴訟來解決和/或支付實質性損害賠償、持續的特許權使用費或其他金額來解決此類糾紛；

•需要大量的管理時間和精力；

•導致我們簽訂不利的特許權使用費或許可協議(如果有此類安排的話)；

34

---

•要求我們停止銷售我們的部分或全部產品，移除或減少我們產品的特性或功能，或遵守其他不利條款；

•要求我們賠償我們的客户或第三方服務提供商；和/或

•需要我們花費額外的開發資源來重新設計我們的產品。

以上任何一項或多項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們提供產品的能力產生負面影響，並使我們面臨訴訟或其他訴訟。

我們在我們的產品中使用開源軟件，並期望在未來使用更多的開源軟件。時不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠。然而，許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋，這些許可證有可能被解讀為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開放源碼軟件相結合，在某些開放源碼許可下，我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發努力和時間創建類似的產品。如果我們不適當地使用開源軟件，或者如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化，我們可能會被要求重新設計我們的產品，招致額外的成本，停止銷售我們的部分或全部產品，或者採取其他補救措施。

除了與許可證要求相關的風險外，使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不對軟件的所有權或來源控制提供擔保或保證。此外，與使用開源軟件相關的許多風險，例如缺乏保修或所有權保證，都無法消除，如果處理不當，可能會對我們的業務產生負面影響。我們已經建立了幫助降低這些風險的流程，包括審查我們的開發組織提出的使用開源軟件的請求，但我們不能確保我們所有使用開源軟件的方式都與我們當前的政策和程序一致，或者不會使我們承擔責任。

各種協議中的賠償條款可能使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。

我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償或以其他方式對客户因知識產權侵權索賠、我們對財產造成的損害而遭受的損失或以其他方式承擔責任。 或其他與使用我們的平臺有關或因使用我們的平臺或其他作為或不作為而產生的責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或到期後仍然有效。隨着我們的不斷髮展，針對我們的侵權索賠和其他知識產權索賠的可能性可能會增加。對於針對我們或我們的客户的任何知識產權賠償要求，我們將產生鉅額法律費用，並可能不得不支付損害賠償、和解費用、許可費和/或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們還可能需要為侵權或涉嫌侵權的技術尋求許可證。此類許可證可能無法按合理條款提供(如果有的話)，並且可能會顯著增加我們的運營費用，或者可能要求我們限制業務活動並限制我們交付某些產品的能力。因此，我們還可能被要求開發非侵權的替代技術，這可能需要大量的努力和費用，和/或導致我們改變我們的平臺，這可能會對我們的業務產生負面影響。

客户不時要求我們就其使用我們平臺存儲、傳輸或訪問的數據違反保密性、違反適用法律或未實施足夠的安全措施而向其賠償或承擔其他責任。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但此類糾紛的存在可能會對我們的客户關係和聲譽產生不利影響，我們仍可能招致與之相關的重大責任。

35

---

第三方就此類賠償義務提出的任何主張，無論是否成功，都可能使我們面臨昂貴且耗時的訴訟、昂貴的補救和許可、轉移管理層的注意力和財務資源、損害我們與該客户以及其他當前和潛在客户的關係、減少對我們平臺的需求，並損害我們的品牌、業務、運營結果和財務狀況。

與收購Auth0相關的風險

擬議中的收購Auth0可能會擾亂我們的業務。

對Auth0的擬議收購(收購)可能會對我們的業務或業務關係造成幹擾，這可能會對運營業績產生不利影響。與我們有業務關係的各方可能會遇到這種關係未來的不確定性，可能會推遲或推遲某些業務決定，尋求與第三方的替代關係，或尋求改變他們與我們目前的業務關係。我們本來可能尋求與之建立業務關係的各方可以尋求與第三方建立替代關係。

尋求收購、準備過渡和整合Auth0可能會給我們的管理層和內部資源帶來重大負擔。將管理層的注意力從日常業務上轉移，以及在過渡和整合過程中遇到的任何困難都可能對我們的財務業績產生不利影響。

我們已招致並預期將繼續招致與收購有關的專業服務及其他交易成本、開支及費用。我們還可能在將Auth0的業務與我們的業務整合時產生意想不到的成本。這些成本中的大部分將是與收購相關的非經常性費用，無論收購是否完成，這些成本中的許多都是要支付的。我們還可能面臨與擬議中的收購相關的訴訟，這可能會導致鉅額成本和開支。

如果不能及時或根本不能完成收購，可能會對我們A類普通股的市場價格以及我們未來的業務和財務狀況、經營結果和現金流產生負面影響。

我們目前預計收購將在2022財年第二季度(截至2021年7月31日的季度)完成，但我們不能確定何時或是否滿足收購條件或(如果適用法律允許)放棄收購條件。在滿足或(如果適用法律允許的話)放棄某些成交的習慣條件之前，收購不能完成。我們完成收購的義務還受到其他條件的制約，其中包括沒有監管機構要求我們採取某些行動。

滿足要求的條件可能會使收購的完成推遲很長一段時間，或者阻止收購的發生。此外，不能保證完成收購的條件會得到滿足或放棄，也不能保證收購會完成。

如果收購沒有及時完成或根本沒有完成，我們正在進行的業務可能會受到以下不利影響：

•我們可能會遇到來自金融市場的負面反應，我們的股價可能會下跌到目前的市場價格反映出交易將完成的假設的程度；

•我們可能會遇到員工、客户、供應商或其他第三方的負面反應；

•管理層的注意力可能已經從尋求其他可能對我們有利的機會上轉移開了；以及

•我們進行收購的成本可能比預期的要高。

如果收購沒有完成，不能保證這些風險不會成為現實，也不會對我們的股價、業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

36

---

由於與整合、實現協同效應和其他挑戰相關的困難，我們可能無法實現收購的潛在好處。

我們和Auth0一直在運營，在收購完成之前，我們將繼續獨立運營，不能保證我們的業務能夠以能夠實現實質性利益的方式合併。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程，因為我們成功收購和整合更大或更復雜的公司、產品或技術的能力未經驗證。如果我們不能成功地將Auth0的業務與我們的業務整合在一起，或者不能成功地推行我們的客户和產品戰略，收購的預期收益可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，可能會失去我們和/或Auth0的關鍵員工和客户，中斷任何一家公司或兩家公司的正在進行的業務或出現意外問題，成本高於預期，整個完工後流程的時間比最初預期的要長。具體地説，在將Auth0的業務與我們的業務合併時，除其他問題外，必須解決以下問題，以實現收購的預期收益，從而使合併後的公司能夠如雙方所希望的那樣運作：

•整合公司的公司職能；

•將Auth0的業務與我們的業務合併，使我們能夠實現預期的收購協同效應，如果收購失敗，將導致收購的預期收益無法在當前預期的時間框架內實現，或者根本無法實現；

•維護與客户、分銷商、供應商、人才和供應商的現有協議，避免延誤與潛在客户、分銷商、供應商、人才和供應商簽訂新協議；

•確定是否以及如何應對企業文化和管理理念中可能存在的差異；

•整合公司的行政和信息技術基礎設施；

•開發能夠在未來釋放價值的產品和技術；

•評估和預測收購交易的財務影響，包括會計費用；以及

•實施可能需要採取的與獲得監管批准相關的行動。

此外，我們管理層和資源的某些成員的注意力有時可能集中在完成兩家公司業務的收購和整合規劃上，而轉移到日常業務運營上，這可能會擾亂我們正在進行的業務和合並後公司的業務。

我們可能會產生與收購和整合Okta和Auth0業務相關的鉅額非經常性成本，包括維持員工士氣和留住關鍵員工的成本。管理層不能確保消除重複成本或實現其他效率在長期或根本不會抵消交易和整合成本。

與我們的收購相關的收購價格會計需要的估計可能會發生變化，可能會影響我們的綜合財務報表以及未來的運營業績和財務狀況。.

根據收購會計方法，我們將為Auth0支付的購買價格將根據收購的有形和無形資產以及承擔的負債各自的公平市價分配給相關Auth0，任何額外的購買價格將分配給商譽。會計的獲取方法取決於某些估值和其他初步研究。因此，截至收購日期的採購價格分配將是初步的。我們目前預計，識別和計量分配給收購資產和承擔的負債的價值所需的所有信息將在收購完成之日之後的一年計量期內獲得並最終確定。這些初步估計和最終收購會計之間可能會出現差異，這些差異可能會對合並後的財務報表以及合併後公司未來的經營業績和財務狀況產生重大影響。

37

---

Auth0可能有我們不知道的負債。

在對Auth0的業務進行盡職調查的過程中，Auth0可能有我們未能或無法發現或低估的負債，我們作為被收購公司的繼任者，可能要對這些負債負責。此類潛在責任可能包括適用法律或其他福利安排下與僱傭、退休或遣散費相關的義務、法律或監管索賠、對客户的税務責任、保修或類似債務、產品責任、與侵犯第三方知識產權有關的索賠，以及供應商或其他第三方的索賠或欠款。我們不能向您保證，根據合併協議，吾等可獲得的與該協議相關的收購賠償在金額、範圍或期限方面將足以完全抵消收購完成後我們可能承擔的與Auth0的業務或財產相關的責任。我們可能會了解到有關Auth0對我們造成重大不利影響的其他信息，例如未知或或有負債以及與遵守適用法律相關的負債。任何這樣的負債，無論是單獨的還是合計的，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

在收購懸而未決期間，我們和Auth0將受到業務不確定性的影響，這些不確定性可能會對我們各自的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

收購宣佈後，我們的成功將在一定程度上取決於我們和Auth0保持各自業務關係的能力。收購對客户、供應商、員工和其他羣體的影響的不確定性可能會對我們和Auth0產生實質性的不利影響。與我們或Auth0打交道的客户、供應商和其他人可能會推遲或推遲業務決策，決定終止、修改或重新談判他們的關係，或採取可能對我們公司或Auth0的收入、收益和現金流產生負面影響的其他行動。如果我們無法維持這些業務和運營關係，我們的財務狀況、運營結果或現金流可能會受到重大影響。

與法律、會計和税務有關的風險

由於我們通常在相關服務期內確認訂閲和支持服務的收入，因此報告期內銷售額的下降可能不會立即反映在該期間的運營結果中。

我們一般在相關服務期間按比例確認訂閲收入和相關支持服務收入。在一段時間內，來自新訂閲、追加銷售和續訂的淨新收入通常可以預期在服務期內產生收入。因此，我們在每個時期報告的大部分收入都來自確認與前幾個時期簽訂的訂閲和支持服務合同有關的遞延收入。因此，在任何一個報告期內，新訂閲量或續訂訂閲量的減少對我們這一時期的收入的影響都是有限的。此外，在新訂閲量或續訂訂閲量減少的情況下，我們調整成本結構的能力可能會受到限制。

此外，給定時期內新訂閲或續訂的減少可能不會完全反映在我們該時期的收入中，但會對我們未來時期的收入產生負面影響。相應地，其效果 銷售和市場對我們服務認可度的大幅下滑，以及我們續約率的變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入通常在適用的服務期內確認。此外，由於我們某些客户合同的複雜性，會計準則更新號2014-09所要求的實際收入確認處理，與客户簽訂合同的收入(主題606)，或ASC 606，將取決於合同特定的條款，並可能導致收入在不同時期之間有更大的變異性。

此外，報告期內新訂閲或續訂的減少可能不會對該期間的賬單產生立竿見影的影響。

38

---

我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。

今天，我們的絕大多數客户合同都是以美元計價的。然而，隨着時間的推移，我們的國際客户合同中可能會有越來越多的部分以當地貨幣計價。此外，我們的大部分國際成本都是以當地貨幣計價的。因此，當兑換成美元時，美元和外幣價值的波動可能會影響我們的運營結果。我們目前沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動風險。然而，在未來，我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。這種對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼對衝工具的使用可能會帶來額外的風險。

我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。

我們須遵守反腐敗和反賄賂及類似法律，例如經修訂後的1977年美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)、美國“反海外腐敗法”(FCPA)、美國聯邦法典第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、“美國旅行法”(U.S.Travel Act)、“美國愛國者法”(USA Patriot Act)、2010年英國“反賄賂法”(UK Briefit Act)以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀，禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、支付或提供不正當的款項或其他福利給政府官員和私營部門的其他人。隨着我們國際銷售和業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。

此外，我們利用渠道合作伙伴銷售我們的產品，並代表我們在國外開展業務。我們或此類合作伙伴可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，在某些情況下，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能被要求對此類合作伙伴及其員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責。我們已經實施了反腐敗合規計劃，但不能確保我們的所有員工和代理，以及我們外包某些業務運營的公司不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能最終要對此負責。

不遵守《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法或反洗錢法，我們可能會受到調查、舉報人投訴、制裁、和解、起訴和其他執法行動。任何違反這些法律的行為都可能導致利潤返還、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、暫停或取消美國政府合同的資格以及其他後果，任何這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們受到政府出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們就會承擔責任。

我們的商業活動受到美國出口管制和貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)維持的經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法律和美國經濟制裁法律包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體銷售或供應某些產品和服務，還要求獲得出口加密項目的授權。此外，各國都對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口和許可要求，並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷服務或限制客户實施我們服務的能力的法律。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到包括可能喪失出口特權和罰款。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能很耗時，不能保證，還可能導致延遲或失去銷售機會。儘管我們採取了預防措施，以防止違反此類法律提供我們的產品，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品過去可能是，將來也可能是無意中違反此類法律提供的。這可能會給我們帶來負面後果，包括政府調查、處罰和損害我們的聲譽。

39

---

我們的國際業務可能會引起潛在的不利税收後果。

我們正在擴大我們的國際業務和員工，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策預測了未來進入國際市場的增長。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們經營業務的司法管轄區的税務機關可能會挑戰我們的公司間交易定價方法，這些方法通常要求根據公司間安排按獨立原則計算，或者不同意我們對特定司法管轄區收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。

我們所在的各個税收管轄區的税收法律或法規的變化對我們或我們的客户不利，可能會增加我們產品的成本並損害我們的業務。

新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規章或條例可以隨時頒佈。這些法規可能會損害我們的國內和國際業務運營，以及我們的業務和財務業績。此外，現有的税務法律、法規、規則、法規或條例可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款，並要求我們或我們的客户為過去被視為到期的金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格來抵消這些變化的成本，現有的和潛在的未來客户可能會選擇未來不再購買我們的產品。此外，新的、更改的、修改的或新解釋或應用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本，以及我們產品的成本。此外，這些事件可能會減少我們可用於運營業務的資金。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務和財務業績。

作為一家跨國組織，我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵税，税法越來越複雜，其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因為適用税收原則的變化而大幅增加，包括提高税率、新税法或修改現有税法和先例的解釋，這可能會損害我們的流動性和運營結果。此外，這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單，並徵收額外的税款、利息和罰款，當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司，或斷言我們或我們的子公司無法享受税收條約的好處，其中任何一項都可能損害我們和我們的運營結果。

我們的業務可能要承擔徵收和匯出銷售税和其他税款的額外義務，我們還可能要為過去的銷售承擔納税義務。國家、外國或其他當局徵收額外或過去的銷售税的任何成功行動都可能損害我們的業務。

各州和一些地方税收管轄區對銷售税和使用税有不同的規則和規定，這些規則和規定可能會隨着時間的推移受到不同解釋的影響。特別是，銷售税在不同司法管轄區對我們平臺的適用性尚不清楚。我們有可能面臨銷售税審計，我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計，因為州税務機關仍然可以斷言，我們有義務向客户收取額外的税款，並將這些税款匯給這些當局。我們還可能在沒有應計納税義務的州和國際司法管轄區接受審計。如果我們成功地斷言，我們應該在我們歷史上沒有徵收過且沒有應計銷售税的司法管轄區對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税，可能會導致過去銷售的大量税款，阻礙客户購買我們的產品，或者以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們根據法律和某些客户合同的要求，為我們提供的部分產品在美國某些州提交增值税申報單。我們在其他州不徵收銷售税或其他類似税，其中許多州也不對我們提供的絕大多數產品徵收銷售税或類似税。然而，一個或多個州或外國當局可以尋求對我們施加額外的銷售、使用或其他税收和記錄保存義務，或者可能確定此類税款應該由我們支付，但尚未由我們支付。過去繳税的責任還可能包括鉅額利息和罰金費用。州政府的任何成功行動，

40

---

外國或其他當局強迫我們徵收和匯出銷售税、使用税款或其他税收，無論是追溯性的，還是前瞻性的，或者兩者兼而有之，都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能會受到限制。

根據修訂後的1986年《國税法》第382節，如果一家公司經歷了一次“所有權變更”，這通常被定義為在三年內其股權所有權發生了超過50%的變化(按價值計算)，那麼該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研究税收抵免和分佈式利息扣除結轉)來抵消變更後收入的能力可能是有限的。我們過去經歷過所有權變更，而未來任何此類所有權變更都可能是有限的。*我們過去經歷過所有權變更，未來任何這樣的所有權變更都可能是有限的。*我們在過去經歷過所有權變更，未來任何這樣的所有權變更都可能是有限的。*我們在過去經歷過所有權變更，未來任何此類所有權變更都可能是有限的此外，我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化。因此，如果我們賺取應税淨收入，我們使用變動前淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。

2020年3月27日，美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，其中包括暫時免除減税和就業法案對2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度施加的淨營業虧損限制，並對2021年1月1日之後的納税年度適用淨營業虧損利用限制進行了某些技術更正。

我們利用淨營業虧損的能力取決於能否產生未來的美國聯邦應税收入。由於我們不知道我們是否或何時將產生使用剩餘淨營業虧損所需的美國聯邦應税收入，因此在截至2018年1月31日的納税年度之前產生的這些淨營業虧損結轉可能到期而未使用。

如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。

薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。為了維持我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重大的管理監督。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一項沒有達到預期的效果，我們可能會在控制方面遇到重大弱點或重大缺陷。

由於我們業務環境的變化，我們的控制可能會變得不充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能保持有效控制的行為都可能損害我們的經營業績，或導致我們無法履行報告義務，並可能導致我們重述前幾個時期的財務報表。任何未能對財務報告保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們提交給證券交易委員會的定期報告中要求包括的財務報告內部控制的有效性。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上市。我們被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告。

我們的獨立註冊會計師事務所必須每年正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告，如果它對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意的話。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務和經營結果，並可能導致我們A類普通股的價格下跌。

41

---

改變現有的財務會計準則或慣例，或税務規則或慣例，可能會損害我們的經營成果。

現有會計或税務規則或慣例的變化，新的會計公告或税務規則，或對當前會計公告或税務慣例的不同解釋，都可能損害我們的經營業績或我們開展業務的方式。此外，此類變更可能會影響我們對此類變更生效前已完成交易的報告。

在美國普遍接受的會計原則(GAAP)由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當的會計原則而組成的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。採用此類新準則以及在實施會計原則變更方面遇到的任何困難，包括修改會計制度的能力，都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能會導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。

如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括但不限於與收入確認、遞延佣金受益期、經營租賃遞增借款利率、可轉換票據的有效利率、遞延所得税估值、業務合併以及商譽和購買的無形資產估值相關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們A類普通股的交易價格下降。

與我們A類普通股所有權相關的風險

我們A類普通股的股價可能會波動，也可能會下跌。

在我們首次公開募股之前，我們的A類普通股沒有公開市場。從歷史上看，其他新上市公司的證券市場價格波動很大，自IPO以來，我們的股價一直在波動。我們A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：

•股票市場和/或公開上市科技公司的整體表現；

•我們收入或其他財務或經營指標的實際或預期波動；

•我們向公眾提供的財務預測發生變化或未能滿足這些預測；

•證券分析師未能發起或維持對我們的報道、任何跟蹤我公司的證券分析師的財務估計和/或建議的變更；

•未能達到證券分析師或投資者的估計或預期；

•關鍵人員的招聘或者離職；

•重大安全漏洞、技術困難或服務中斷；

•我們行業的整體經濟和市場狀況；

•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；

42

---

•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；

•威脅或對我們提起訴訟；

•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應；以及

•由我們、我們的董事、我們的高級職員或我們的股東出售我們A類普通股的額外股份。

此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。在過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並損害我們的業務。

我們普通股的雙重股權結構具有集中投票控制權的效果，即那些在我們IPO完成之前持有我們股本的股東，包括我們的董事、高管及其附屬公司，截至2021年1月31日，他們總共持有我們股本投票權的48%。這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。

我們的B類普通股每股有10個表決權，我們的A類普通股每股有1個表決權。截至2021年1月31日，我們的董事、高管及其附屬公司總共持有我們股本的48%的投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體可以繼續控制我們普通股的近大多數總投票權，並能夠有效地控制提交給我們股東批准的所有事項，直到2027年4月12日，也就是我們IPO結束十週年的日子。這種集中控制可能會限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件、 以及任何合併、合併、出售我們全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購提議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這些提議或要約最符合您的利益。

B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有有限的例外情況，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將增加那些保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。

在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或認為可能發生出售，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。

將我們A類普通股的大量股票出售到公開市場，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或者認為這些出售可能發生的看法，可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。

此外，我們還擁有未償還期權，如果完全行使這些期權，將發行我們A類和B類普通股的股票。我們還有已發行的限制性股票單位(RSU)，如果歸屬和結算，將導致發行A類普通股。所有在行使股票期權和歸屬RSU時可以發行的A類和B類普通股，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行而保留的股票，都根據修訂後的1933年證券法(證券法)註冊公開轉售。因此，根據適用的歸屬要求，這些股票在發行後將能夠在公開市場上自由出售。

43

---

此外，我們保留了相當數量的A類普通股，以供在行使2023年債券(定義見下文)和發行2023年債券(定義見下文)時發行的認股權證(定義見下文)時發行。如果我們選擇在票據轉換時僅以A類普通股的股票來履行我們對票據的轉換義務，我們將被要求在相關轉換日期之後的第二個工作日交付我們的A類普通股股票，以及任何零碎股票的現金。

如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。

我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果行業分析師不發表或停止發表對我們公司的研究報告，我們A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或不能定期發佈有關我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。

在可預見的未來，我們不打算分紅。

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留所有未來的收益，用於我們的業務運營和一般公司用途。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，因為這可能永遠不會發生，這是實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。

我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們目前的董事會的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：

•規定我國董事會分為三類，每屆任期交錯三年；

•允許董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設的董事職位；

•要求以絕對多數票通過修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的一些條款；

•授權發行“空白支票”優先股，董事會可以用來實施股權計劃；

•規定只有我們的董事會主席、首席執行官或過半數的董事會成員才有權召開股東特別會議；

•提供雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者有能力有效地控制需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的多數，包括選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；

•禁止股東在書面同意下采取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；

•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例；以及

44

---

•提名我們的董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。

此外，特拉華州公司法第203條可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。

我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇，這可能會限制股東獲得有利的司法論壇解決與我們的糾紛的能力。

我們經修訂和重述的附例規定，特拉華州衡平法院將成為下列事項的獨家審判庭：

•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；

•主張違反受託責任的任何行為；

•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或

•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。

這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

與我們未償還可轉換票據相關的風險

償還債務可能需要大量現金，我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。

自2018年2月以來，我們已發行了2023年到期的可轉換票據(2023年票據)、2025年到期的可轉換票據(2025年票據)和2026年到期的可轉換票據(2026年票據，並與2023年票據和2025年票據一起發行，簡稱票據)。我們是否有能力按期支付債務(包括債券)的本金、付息或再融資，視乎我們未來的表現而定，而這些表現會受經濟、財政、競爭及其他非我們所能控制的因素所影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或獲得額外的債務融資或股權資本，條件可能是繁重的或高度稀釋的。我們是否有能力為未來的債務再融資，將視乎當時的資本市場和我們的財政狀況而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能會導致我們的債務違約。此外，我們未來的任何債務協議都可能包含限制性公約，這些公約可能會禁止我們採用任何這些替代方案。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們債務的加速。

我們可能沒有能力在轉換債券時籌集現金結算所需的資金，或在發生重大變化時回購債券以換取現金，而我們未來的債務可能會限制我們在轉換債券時支付現金或回購債券的能力。

債券持有人有權要求吾等在發生基本變動時(定義見管限其各自債券的契約)，以相等於待購回債券本金額100%的回購價格，另加應計及未付利息(如有的話)，回購其債券。*在債券轉換時，除非吾等選擇只交付A類普通股以解決該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)，否則本公司有權要求本公司在債券轉換時，只交付A類普通股以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)。*於轉換債券時，除非吾等選擇只交付A類普通股以結算該等轉換(除支付現金代替交付任何零碎股份外)。我們將被要求就正在轉換的債券支付現金。我們可能沒有足夠的可用現金，或者在我們被要求回購已交回的債券或正在轉換的債券時，我們可能沒有能力獲得融資。在……裏面

45

---

此外，我們回購債券或在轉換債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等票據的契約規定購回該等票據時購回票據，或未能按該契約的規定支付日後兑換該等票據時應付的任何現金，將構成該契約項下的違約。根據管理債券的契約或根本改變本身的違約，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券，或在轉換時支付現金。

此外，我們的債務，加上我們的其他財務義務和合同承諾，可能會產生其他重要的後果。例如，它可能：

•使我們更容易受到美國和世界經濟、行業和競爭狀況的不利變化以及政府監管的不利變化的影響；

•限制我們計劃或應對業務和行業變化的靈活性；

•使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢；

•限制我們為收購、營運資金和其他一般公司目的而借入額外金額的能力；以及

•降低收購我們公司的吸引力或增加難度。

這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。此外，如果我們承擔額外的債務，與我們的業務相關的風險以及我們償還或償還債務的能力將會增加。

票據的有條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果債券的有條件轉換功能被觸發，債券持有人將有權在指定時期內的任何時間(視情況而定)選擇轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其債券，除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(而不是支付現金而不是交付任何零碎的股份)，否則我們將被要求通過支付現金來清償部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。正如我們的合併財務報表附註9所披露的那樣，2023年票據和2025年票據的條件轉換功能於2021年1月31日觸發，2023年票據和2025年票據目前可以在2021年2月1日至2021年4月30日期間由持有人選擇全部或部分轉換。2023年債券或2025年債券在本財政季度之後是否可以轉換，將取決於這一條件或未來另一轉換條件的持續滿足情況。從發行之日起至2021年1月31日，允許2026年債券持有人轉換的條件未得到滿足。

此外，即使持有人不選擇轉換他們的票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。截至2021年1月31日，2023年票據和2025年票據在綜合資產負債表上被歸類為流動負債。

與我們的票據相關的交易可能會影響我們A類普通股的價值。

部分或全部債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益，只要我們在任何此類債券轉換時交付我們A類普通股的股票，以履行我們的轉換義務。在某些情況下，我們的票據可能會根據持有人的選擇在未來成為可兑換債券。如果我們票據的持有者選擇轉換他們的票據，我們可以通過向他們交付相當數量的A類普通股來清償我們的轉換義務，這將導致我們現有股東的稀釋。

此外，關於2023年票據的發行，我們與某些金融機構(2023年票據期權對手方)簽訂了可轉換票據對衝(Note Hedge)。我們還與2023年債券期權交易對手進行了權證交易，根據這些交易，我們出售了認股權證，以購買我們的A類普通股(權證)。在2023年票據的任何轉換或結算時，票據對衝一般會減少對我們A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們支付的任何現金

46

---

須超逾經轉換的2023年債券的本金金額(視屬何情況而定)。如果我們A類普通股的每股市場價格超過任何認股權證的執行價格，認股權證交易可能會單獨產生攤薄效應，除非在認股權證交易條款的約束下，我們選擇現金結算認股權證。截至2021年1月31日，與大約630萬股相對應的票據套期保值已被終止或結算。截至2021年1月31日，Note Hedge為我們提供了購買約80萬股(可調整)的選擇權，但仍未發行。截至2021年1月31日，我們已經終止了相當於大約610萬股的認股權證。截至2021年1月31日，收購至多約100萬股(可調整)的權證仍未發行。

此外，在發行2025年債券和2026年債券方面，我們與某些金融機構(2025年債券和2026年債券上限贖回交易對手，以及與2023年債券期權交易對手，期權交易對手)簽訂了封頂看漲交易(封頂看漲交易)。一般預期，在轉換或結算2025年債券和2026年債券時，上限催繳將減少對我們A類普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過轉換後2025年債券和2026年債券(視情況而定)本金的任何現金支付，此類減少和/或抵消受上限的限制。

期權對手方或其各自的聯營公司可不時調整其對衝頭寸，在債券到期前在二級市場交易中就我們的A類普通股訂立或解除各種衍生交易和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券。這一活動可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。

47

---

可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。

根據FASB會計準則彙編470-20，具有轉換和其他選項的債務根據美國會計準則(ASC 470-20)，實體必須分別核算可轉換債務工具(如票據)的負債和權益部分，該可轉換債務工具(如票據)在轉換時可能全部或部分以現金結算，其方式反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20要求代表權益部分的票據轉換選擇權的價值在我們的綜合資產負債表中作為股東權益中的額外實收資本記錄，並作為票據的折讓，從而降低其初始賬面價值。票據的賬面價值，扣除所記錄的適用折讓後，將從發行日至到期日(視屬何情況而定)增加至票據本金，這將導致我們的綜合營業報表中的非現金費用計入利息支出。因此，我們將在財務業績中報告較低的淨收益或較高的淨虧損，因為ASC 470-20要求利息包括當期債務折扣的增加和該工具的息票利息，這可能對我們公佈的或未來的財務業績、我們A類普通股的交易價格和票據的交易價格產生不利影響。

未來的會計準則將導致現行ASC470-20會計模式的變化。FASB發佈了一項會計準則更新，取消了具有現金轉換功能的可轉換債務工具的負債和股權成分分離模式。在其他潛在影響中，這一變化預計將減少報告的利息支出，增加報告的淨收入或降低淨虧損，並導致某些資產負債表金額從股東權益重新分類為負債，因為它與票據有關。

一般風險因素

我們依賴我們的高管和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引和留住其他高技能員工可能會損害我們的業務。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工的持續服務。我們在研發、運營、安全、營銷、銷售、客户支持、一般和行政職能方面依靠我們的領導團隊，在我們的研發和運營職能方面依靠個人貢獻者。我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而不時發生變化，例如我們的前全球現場運營總裁最近退休，我們的首席財務官即將退休，這可能會擾亂我們的業務。我們與我們的高管或其他關鍵人員沒有僱傭協議，要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們一名或多名高管或關鍵員工的流失，以及未能制定和執行關鍵高管的有效繼任計劃，都可能損害我們的業務。我們高管管理團隊的變動也可能對我們的業務造成幹擾和損害。

此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們總部所在的舊金山灣區和我們設立辦事處的其他地點，爭奪這些人員的競爭非常激烈，特別是對於在設計和開發軟件和SaaS應用方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。我們時不時地經歷過，我們預計還會繼續經歷招聘和留住具有適當資歷的員工的困難，可能無法填補所需地區的職位，甚至根本無法填補。我們吸引新員工的努力可能會因加強旅行限制(包括新冠肺炎疫情期間)、移民政策變化或獲得工作簽證而變得更加複雜。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而分流了我們的時間和資源。此外，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，可能會損害我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。

48

---

災難性事件可能會擾亂我們的業務。

自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商務和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。我們在舊金山、加利福尼亞州和美國西海岸都有大量員工，那裏有活躍的地震和野火區，有可能擾亂我們的業務。例如，在2019年秋季和2020年秋季，PG&E切斷了舊金山灣區某些城市的電力供應，以降低發生野火的風險，這導致我們的許多員工無法遠程工作。一旦發生大地震、颶風或災難性事件，如火災、斷電、電信故障、破壞行為、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或健康疫情(包括新冠肺炎)，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、產品長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失等風險，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難、網絡攻擊或其他業務中斷而造成的損失，任何事故都可能導致此類保險的損失或成本增加。

第1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山，我們目前在那裏租賃了約266,366平方英尺和19,129平方英尺，經修訂的租約將於2028年10月到期，轉租合同將於2021年8月到期。在滿足某些要求的情況下，該公司有權選擇將租約延長至2028年10月，期限為兩個五年。

我們還在北美、歐洲和亞太地區的不同地點租賃空間。

我們相信我們的設施適合我們目前的需要。我們打算在增加員工和進入新的地理市場時擴大我們的設施或增加新的設施，我們相信將根據需要提供適當的額外或替代空間，以適應任何此類增長。“

項目3.法律訴訟

在本報告發表之日，我們不是任何重大法律程序的當事人。看見注11在我們的合併財務報表“承付款和或有事項”中提供與法律訴訟有關的信息。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

49

---

第二部分

第五項：登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

市場信息和持有者

我們的A類普通股自2017年4月7日起在納斯達克全球精選市場掛牌上市，交易代碼為“OKTA”。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。我們的B類普通股沒有在任何證券交易所上市或交易。

截至2021年2月28日，我們有37名A類普通股持有者和26名B類普通股持有者。A類受益股東的實際數量遠遠超過記錄中的持有者數量，因為我們A類普通股的很大一部分是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。

股利政策

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益用於我們的業務運營，在可預見的將來不打算宣佈或支付任何現金股息。根據適用的法律，任何進一步決定是否向我們的股本支付股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況和我們的董事會認為相關的其他因素。

50

---

股票表現圖表

本績效圖表不應被視為“徵集材料”，也不應被視為就修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節向美國證券交易委員會(SEC)“備案”，或以其他方式承擔該條款下的責任，也不應被視為通過引用將其納入Okta，Inc.根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件中。

以下是我們向股東提供的2017年4月7日(我們的A類普通股開始在納斯達克交易的日期)至2021年1月31日期間相對於標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的累計總回報。所有價值都假設初始投資為100美元，標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的數據假設股息進行再投資。這些比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們A類普通股的未來表現。

公司/指數						基期 4/7/2017						1/31/2018						1/31/2019						1/31/2020						1/31/2021
奧克塔						$	100.00					$	125.27					$	350.62					$	544.66					$	1,101.70
標準普爾500指數						100.00						119.88						114.80						136.93						157.68
標準普爾500信息技術指數						100.00						132.07						129.11						185.80						251.86

51

---

根據股權補償計劃授權發行的證券

本項目要求的有關我們股權薪酬計劃的信息通過參考我們為2021年股東年會提交給證券交易委員會的委託書納入，該委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

未登記的股權證券銷售

(a)未登記的股權證券銷售

關於於2020年6月到期的部分回購於2023年到期的可轉換票據(2023年票據)及於2020年8月轉換若干2023年票據，本公司分別於2020年6月12日及2020年8月31日發行1,445,927股及214,177股公司A類普通股，而該等發行乃依據經修訂的1933年證券法(證券法)第4(A)(2)條所規定的豁免註冊而作出。本公司依賴這項豁免註冊，部分原因是2023年票據持有人在發行A類普通股的交換協議中所作的陳述。

(b)    發行人購買股票證券

沒有。

52

---

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他地方的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。除了歷史財務信息之外，以下討論還包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括本10-K年度報告第I部分第1A項下“風險因素”一節所闡述的那些因素。我們的財政年度將於1月31日結束。

概述

奧克塔是領先的企業獨立身份管理平臺。Okta Identity Cloud由我們的類別定義平臺提供支持，使我們的客户能夠在正確的時間將正確的人員安全地連接到正確的技術和服務。每天，數以千計的組織和數百萬人使用Okta從多種設備安全地訪問各種雲、移動和網絡應用、內部部署服務器、應用程序接口(API)、IT基礎設施提供商和服務。開發人員利用我們的平臺將身份安全高效地嵌入到他們構建的軟件中，使他們能夠專注於自己的核心任務。員工和承包商可以登錄Okta身份雲，無縫、安全地訪問他們完成最重要工作所需的應用程序。組織使用我們的平臺與其合作伙伴協作，並通過移動設備在線和為其客户提供更現代化、更安全的體驗。鑑於應用程序數量和雲採用率的增長趨勢，以及向遠程員工的轉移，身份正成為組織安全的最關鍵一層。我們的身份識別方法使我們的客户能夠簡化並高效地擴展其跨內部IT系統和外部面向客户的應用程序的安全基礎設施。

截至2021年1月31日，幾乎每個行業都有超過1萬名客户使用Okta身份雲保護和管理全球各地的身份。我們的客户包括領先的全球組織，從最大的企業到中小型企業、大學、非營利組織和政府機構。我們還通過我們的Okta集成網絡與領先的應用、基礎設施和安全供應商合作。截至2021年1月31日，我們與這些雲、移動和網絡應用以及IT基礎設施提供商進行了超過7000次集成。

我們採用軟件即服務(SaaS)業務模式，主要通過銷售我們基於雲的產品的多年訂閲來創收。我們專注於通過擴大訪問Okta Identity Cloud的用户數量和追加銷售更多產品來獲取和留住我們的客户，並增加他們與我們的支出。我們通過現場和內部銷售團隊直接銷售我們的產品，也可以通過我們的渠道合作伙伴網絡間接銷售我們的產品，這些合作伙伴包括經銷商、系統集成商和其他分銷合作伙伴。我們的訂閲費包括使用我們的服務以及我們對我們平臺的技術支持和管理。我們的訂閲費主要基於我們平臺上使用的產品和用户數量。對於我們平臺的訂閲，我們通常會提前向客户開具年度分期付款的發票。

冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響

2019年12月，中國報告了一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)，2020年1月，世界衞生組織宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件，2020年3月，世衞組織宣佈其為大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續在全球蔓延，並影響着全球的經濟活動和金融市場。新冠肺炎對我們未來運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、相關的公共衞生措施及其對宏觀經濟、我們現有和潛在客户、員工和供應商的影響。所有這些影響都不能確切地預測。

由於我們基於訂閲的業務模式，我們的收入相對可預測，在截至2021年1月31日的一年中，該模式佔總收入的95%以上。未來的增長可能會受到我們經歷的更長銷售週期的影響，這反過來可能會導致交易延遲完成，給現金流、剩餘業績義務(RPO)和賬單增長以及潛在的未來帶來短期不利因素

53

---

在往績基礎上對收入增長和其他關鍵指標的影響。我們的壞賬準備和銷售準備金有所增加，主要是因為我們對未來經濟狀況和特許權請求的預測的總體不確定性增加。雖然我們看到與受影響更大的公司和行業相關的風險，但我們也看到其他組織在快速變化的工作和商業環境的推動下產生了新的興趣。隨着員工已過渡到在家中以分佈式模式工作，零信任已成為一種日益重要的安全模式，身份識別也成為一項日益重要的服務。

我們相信，我們將能夠繼續向客户提供基於雲的平臺和支持，而不會損害員工的安全。自2020年3月以來，我們已經為我們的全球辦公地點制定了強制性的在家工作程序，我們的員工擁有必要的工具和技術來保持聯繫和工作效率。此外，我們將我們的年度用户大會Oktane20 Live改為僅限虛擬的體驗，從而節省了成本。近期，我們已將我們的客户、員工和行業活動(包括Oktane21 Live)改為僅限虛擬的形式。我們進一步受益於成本節約，原因是招聘放緩導致員工薪酬成本增長減少，我們的銷售和營銷活動主要轉向僅在線銷售模式，以及轉向在家工作程序，從而減少了與員工相關的費用。

有關新冠肺炎及其相關公共衞生措施對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參閲風險因素。

擬議收購Auth0

2021年3月3日，我們根據合併協議和計劃(合併協議)達成了收購Auth0，Inc.(Auth0)的最終協議。於合併協議擬進行的交易完成後，Auth0股本、期權、認股權證、可換股證券、虛擬股權及其他未償還股權的所有流通股將註銷，以換取本公司A類普通股形式的總代價65億美元，並假設授予相應的公司股權，但須按合併協議的規定進行慣常收購價調整及若干慣常現金支付以代替公司A類普通股。A類普通股的應付收購價將為每股276.2147美元(這一價格是根據截至2021年2月26日的20個交易日公司A類普通股的每日成交量加權平均銷售價格計算的)。該等股份的每股價格已於合併協議簽署日期固定，而該等股份的總值將會根據簽署日期至成交日期之間本公司股價的變動而波動。

這項擬議中的交易預計將在公司2022財年第二季度(截至2021年7月31日的季度)完成。這筆交易的成交取決於某些慣常的成交條件和批准。如果完成，收購Auth0可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生重大影響。下面討論和分析我們的運營結果以及我們的流動性和資本資源，重點放在我們現有的業務上，不包括擬議收購Auth0的影響。本文中包含的任何前瞻性陳述都不考慮擬議收購的影響。

財務信息和細分市場

我們將我們的業務作為一個可報告的部門進行運營。我們的收入有了很大的增長。截至2021年、2020年和2019年1月31日止年度，我們的收入分別為8.354億美元、5.861億美元和3.993億美元，增長率分別為43%和47%。截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度，我們分別產生了2.663億美元、2.089億美元和1.255億美元的淨虧損。截至2021年1月31日，我們的累計赤字為9.675億美元。

54

---

關鍵業務指標：

我們審查了許多運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。

			截至2013年1月31日，
			2021						2020						2019
			(千美元)
年合同額(ACV)超過100,000美元的客户			1,950						1,467						1,038
截至往績12個月的以美元計算的淨留存率			121		%				119		%				120		%
當前剩餘的履約義務			$	841,797					$	592,309					$	385,600
剩餘履約義務			$	1,796,949					$	1,209,659					$	728,900

			截至2019年1月31日的一年，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
計算賬單			$	975,994					$	703,558					$	488,217

年合同額超過10萬美元的客户總數和客户數量

截至2021年1月31日，我們的平臺上有超過1萬名客户。我們相信，我們在我們平臺上增加客户數量的能力是我們市場滲透率、我們業務增長以及我們潛在的未來商機的一個指標。人們對我們平臺和功能的認識不斷提高，再加上雲技術的主流採用，擴大了我們客户羣的多樣性，涵蓋了所有行業的各種規模的組織。隨着時間的推移，較大的客户在我們的總收入中所佔的份額越來越大，這有助於提高每個客户的平均收入。截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日，持有ACV超過10萬美元的客户數量分別為1,950、1,467和1,038。我們預計，隨着大型企業認識到我們平臺的價值並更換其遺留的身份訪問管理基礎設施，這一趨勢將繼續下去。我們將客户定義為獨立且不同的購買實體，例如公司、教育或政府機構，或者與我們或我們的合作伙伴之一簽訂了有效合同以訪問我們平臺的大公司的不同業務部門。

基於美元的淨留存率

我們創造收入的能力取決於我們維持與客户的關係並提高他們對我們平臺的利用率的能力。我們相信，通過專注於提供價值和功能，使我們既能留住現有客户，又能擴大現有客户使用的用户和產品數量，我們可以實現這些目標。我們通過衡量以美元為基礎的淨留存率來評估我們在這方面的表現。我們以美元為基礎的淨留存率衡量了我們通過擴大與客户相關的用户和產品來增加現有客户羣收入的能力，這一能力被與客户相關的用户和/或產品數量的流失和收縮所抵消。

我們以美元為基礎的淨保留率是根據我們的ACV計算的，ACV是根據客户的合同條款計算的，代表截至該期限結束的合同年度訂閲額總額。我們通過從截至期末12個月的所有客户的ACV(前期ACV)開始，計算截至期末的以美元為基礎的淨留存率。然後，我們計算這些客户截至本期末的ACV(本期ACV)。本期ACV包括任何追加銷售，扣除過去12個月的收縮或流失，但不包括本期新客户的ACV。然後，我們將本期ACV除以上期ACV，得出以美元為基礎的淨留存率。

我們強勁的以美元為基礎的淨留存率主要歸因於用户的擴大和在現有客户中追加銷售更多的產品。較大的企業通常在更大範圍內增加部署之前，先對我們的平臺進行有限的初始部署。

剩餘履約義務

剩餘履約義務(RPO)代表我們與客户簽訂的訂閲合同中尚未確認的所有未來不可取消的合同收入，包括已確認的遞延收入

55

---

已開票和不可註銷的金額，將在未來期間開具發票並確認為收入。當前RPO代表預計在未來12個月內確認的RPO部分。RPO因一系列因素而波動，包括客户合同的時間、期限和金額。

計算賬單

計算賬單是指我們的總收入加上遞延收入的變化，減去當期未開票應收賬款的變化。任何特定期間的計算賬單反映對新客户的銷售額加上對現有客户的訂閲續訂和追加銷售，並表示訂閲、支持和專業服務的發票金額。對於我們平臺的訂閲，我們通常會提前向客户開具年度分期付款的發票。

經計算，在截至2021年1月31日的一年中，比林斯比截至2020年1月31日的一年增長了39%。隨着我們計算出的賬單的絕對值繼續增長，我們預計我們計算出的賬單增長率將隨着時間的推移而呈下降趨勢。有關更多信息以及計算賬單與總收入的對賬，請參閲標題為“非GAAP財務措施”的小節。

經營成果的構成要素

收入

訂閲收入。我們的訂閲收入主要包括訪問和使用我們基於雲的平臺和相關支持的費用。訂閲收入主要由客户數量、每個客户的用户數量和使用的產品推動。對於我們平臺的訂閲，我們通常會提前向客户開具年度分期付款的發票。

專業服務和其他.我們的專業服務收入包括協助客户實施和優化使用我們產品的費用。這些服務包括應用程序配置、系統集成和培訓服務。

我們通常向客户開具發票，因為這項工作是按時間和材料安排的，而預先開具發票是為了固定費用安排。所有專業服務收入均在提供服務時確認。

間接費用分配和員工薪酬成本

我們根據員工人數將設施成本(包括租金、水電費和所有部門共享資產的折舊)、某些信息技術成本和招聘成本分配給所有部門。因此，分配的共享成本反映在每個收入成本和運營費用類別中。員工薪酬成本包括每個收入和運營費用類別的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬，銷售和營銷的銷售佣金，以及任何與薪酬相關的税收。

收入成本和毛利率

訂閲費訂閲費用主要包括與託管我們的服務和提供支持相關的費用。這些費用包括與我們基於雲的基礎設施和客户支持組織相關的員工成本、第三方託管費、軟件和維護成本、與交付我們的訂閲服務相關的外部服務、與差旅相關的成本、與資本化的內部使用軟件和收購的技術相關的攤銷費用，以及分配的管理費用。

我們打算繼續在我們的平臺基礎設施和平臺支持組織上投入更多資源。隨着我們繼續投資於技術創新，我們預計資本化的內部使用軟件成本和相關攤銷可能會增加。我們預計，我們在技術上的投資將擴大我們平臺的能力，使我們能夠隨着時間的推移提高毛利率。這些領域的投資水平和時機可能會影響我們未來的訂閲收入成本。

專業服務費和其他費用。專業服務的成本主要包括我們的專業服務交付團隊的員工相關成本、差旅相關成本以及與補充我們的專業服務交付團隊相關的外部服務成本。從歷史上看，提供專業服務的成本一直高於我們創造的相關收入。

56

---

毛利率.**毛利率是以總營收的百分比表示的毛利。我們的毛利率可能會在不同時期波動，原因是擴大託管能力的投資時間和金額、我們繼續努力建立平臺支持和專業服務團隊、基於股票的薪酬支出增加以及與資本化內部使用軟件和收購的無形資產相關的成本攤銷。

運營費用

研究和開發。公司研發費用主要由員工薪酬成本和分配的管理費用組成。我們相信，對我們平臺的持續投資對我們的增長非常重要。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對值計算增加。

銷售部和市場部。其他銷售和營銷費用主要包括員工薪酬成本、一般營銷和促銷活動成本、差旅相關費用和分配的管理費用。我們銷售人員賺取的佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本，這些佣金將被遞延，然後在我們確定為一般為五年的受益期內以直線方式攤銷。我們預計，隨着我們擴大銷售和營銷努力，我們的銷售和營銷費用按絕對美元計算將會增加，並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用類別。然而，我們預計，隨着總收入的增長，我們的銷售和營銷費用佔總收入的比例將會下降。

一般和行政。*一般和行政費用主要包括財務、會計、法律、信息技術和人力資源人員的員工薪酬成本。此外，一般和行政費用包括非人事費用，如法律、會計和其他專業費用，慈善捐款，以及所有其他配套企業費用，如信息技術，沒有分配給其他部門。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和行政費用將以絕對值計算增加。

利息和其他，淨額

利息和其他，淨額包括利息支出，其中主要包括我們的2023年票據、2025年到期的可轉換票據(2025年票據)和2026年到期的可轉換票據(2026年票據，連同2023年票據和2025年票據，票據)的債務貼現和發行成本以及合同利息支出，我們投資持有的利息收入以及提前清償和轉換債務的損失。

所得税撥備(受益於)

我們的所得税條款包括美國的聯邦和州所得税，以及某些外國司法管轄區的所得税。我們的有效税率和聯邦法定税率之間的主要差異涉及司法管轄區的淨營業虧損，這些司法管轄區有相關遞延税項資產的估值津貼。

57

---

經營成果

下表列出了我們以美元表示的這幾個時期的經營結果：

			截至2011年1月31日的一年，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
收入
認購			$	796,613					$	552,688					$	370,855
專業服務和其他			38,811						33,379						28,399
總收入			835,424						586,067						399,254
收入成本
認購(1)			170,095						116,445						77,354
專業服務和其他(1)			47,586						42,937						36,067
總收入成本			217,681						159,382						113,421
毛利			617,743						426,685						285,833
運營費用
研發(1)			222,826						159,269						102,385
銷售和市場營銷(1)			427,350						340,356						227,960
一般和行政(1)			171,726						112,892						75,110
總運營費用			821,902						612,517						405,455
營業虧損			(204,159)						(185,832)						(119,622)
利息支出			(72,660)						(27,017)						(15,072)
利息收入和其他淨額			12,891						17,089						9,180
提前清償和轉換債務的損失			(2,263)						(14,572)						—
利息和其他，淨額			(62,032)						(24,500)						(5,892)
所得税撥備(受益)前的虧損			(266,191)						(210,332)						(125,514)
所得税撥備(受益於)			141						(1,419)						(17)
淨損失			$	(266,332)					$	(208,913)					$	(125,497)

(1)    包括基於股票的薪酬費用如下：

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
訂閲收入成本			$	21,895					$	12,923					$	7,837
專業服務成本和其他收入			8,083						7,164						4,983
研發			63,270						37,683						22,642
銷售和市場營銷			53,802						38,077						22,916
一般和行政			49,131						30,777						17,942
基於股票的薪酬總費用			$	196,181					$	126,624					$	76,320

58

---

下表列出了我們在這幾個時期的經營結果，以佔我們總收入的百分比表示：

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
收入
認購			95		%				94		%				93		%
專業服務和其他			5						6						7
總收入			100						100						100
收入成本
認購			20						20						19
專業服務和其他			6						7						9
總收入成本			26						27						28
毛利			74						73						72
運營費用：
研發			27						27						26
銷售和市場營銷			51						58						57
一般和行政			20						20						19
總運營費用			98						105						102
營業虧損			(24)						(32)						(30)
利息支出			(9)						(5)						(3)
利息收入和其他淨額			1						3						2
提前清償和轉換債務的損失			—						(2)						—
利息和其他，淨額			(8)						(4)						(1)
所得税撥備(受益)前的虧損			(32)						(36)						(31)
所得税撥備(受益於)			—						—						—
淨損失			(32)		%				(36)		%				(31)		%

59

---

下面討論了我們截至2021年1月31日的年度與截至2020年1月31日的年度相比的財務狀況和運營結果。關於我們截至2020年1月31日的年度與截至2019年1月31日的年度的財務狀況和運營結果的討論，可在我們於2020年3月6日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中的第7項下找到，該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的投資者關係網站Investor.okta.com上免費獲得。

截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度比較

收入

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						$CHANGE						%的更改
			(千美元)
收入：
認購			$	796,613					$	552,688					$	243,925					44		%
專業服務和其他			38,811						33,379						5,432						16
總收入			$	835,424					$	586,067					$	249,357					43		%
收入百分比：
認購			95		%				94		%
專業服務和其他			5						6
總計			100		%				100		%

與截至2020年1月31日的財年相比，截至2021年1月31日的財年，訂閲收入增加了2.439億美元，增幅為44%。這一增長主要是由於新客户的增加以及用户的增加和向現有客户銷售更多產品所致。

與截至2020年1月31日的財年相比，截至2021年1月31日的財年，專業服務和其他收入增加了540萬美元，增幅為16%。專業服務收入的增長主要是由於購買我們訂閲服務的新客户數量增加而增加的實施和其他服務。

收入成本、毛利和毛利率

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						$CHANGE						%的更改
			(千美元)
收入成本：
認購			$	170,095					$	116,445					$	53,650					46		%
專業服務和其他			47,586						42,937						4,649						11
總收入成本			$	217,681					$	159,382					$	58,299					37		%
毛利			$	617,743					$	426,685					$	191,058					45		%
毛利率：
認購			79		%				79		%
專業服務和其他			(23)						(29)
總毛利率			74		%				73		%

在截至2021年1月31日的一年中，訂閲收入成本比截至2020年1月31日的年度增加了5370萬美元，增幅為46%，主要原因是員工薪酬成本增加了3470萬美元，這是因為我們增加了支持訂閲服務增長的員工人數，軟件許可成本增加了680萬美元，第三方託管成本增加了670萬美元，這是因為我們增加了容量以支持我們的增長，這主要是因為我們增加了員工人數以支持我們的訂閲服務增長，軟件許可成本增加了680萬美元，第三方託管成本增加了670萬美元。

與截至2020年1月31日的年度相比，在截至2021年1月31日的一年中，我們的訂閲收入毛利率保持在79%。雖然我們的訂閲收入毛利率可能會在短期內波動，因為我們投資於我們的增長，但我們預計隨着我們實現額外的規模經濟，我們的訂閲收入毛利率將在長期內有所改善。

60

---

與截至2020年1月31日的一年相比，截至2021年1月31日的一年，專業服務和其他收入的成本增加了460萬美元，增幅為11%，這主要是由於與員工人數增加相關的員工薪酬成本增加了370萬美元。

在截至2021年1月31日的一年中，我們的專業服務和其他收入的毛利率從截至2020年1月31日的年度的(29%)提高到(23%)，這主要是由於專業服務和其他收入的增長速度快於相關成本的增長速度。

運營費用

研發費用

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						$CHANGE						%的更改
			(千美元)
研發			$	222,826					$	159,269					$	63,557					40		%
收入百分比			27		%				27		%

截至2021年1月31日的一年，研發費用比截至2020年1月31日的一年增加了6360萬美元，增幅為40%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工薪酬成本增加5760萬美元。

銷售和營銷費用

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						$CHANGE						%的更改
			(千美元)
銷售和市場營銷			$	427,350					$	340,356					$	86,994					26		%
收入百分比			51		%				58		%

截至2021年1月31日的一年，銷售和營銷費用比截至2020年1月31日的一年增加了8700萬美元，增幅為26%。這一增長主要是因為與員工人數增長相關的員工薪酬成本增加了7100萬美元，分配的管理費用增加了590萬美元，軟件許可成本增加了340萬美元，但與員工相關的費用減少了1850萬美元，這主要是因為我們暫時將銷售和營銷活動轉移到主要僅限在線的形式，導致與差旅相關的支出減少。營銷和活動成本增加了2450萬美元，這主要是因為旨在獲得新客户的需求產生計劃、廣告、品牌知名度努力的增加，以及未來活動支出時間的改變，但與2020財年第一季度面對面的形式相比，2021財年第一季度我們年度客户會議的虛擬形式減少了490萬美元，部分抵消了這一增加。

一般和行政費用

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						$CHANGE						%的更改
			(千美元)
一般和行政			$	171,726					$	112,892					$	58,834					52		%
收入百分比			20		%				20		%

截至2021年1月31日的財年，與截至2020年1月31日的財年相比，一般和行政費用增加了5880萬美元，增幅為52%。這一增長主要是由於員工薪酬成本增加了4130萬美元，這與增加員工人數以支持我們的持續增長有關，以及非現金慈善捐款增加了750萬美元，但被收購成本減少340萬美元所部分抵消。

61

---

利息和其他，淨額

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						$CHANGE						%的更改
			(千美元)
利息支出			$	(72,660)					$	(27,017)					$	(45,643)					169		%
利息收入和其他淨額			12,891						17,089						(4,198)						(25)
提前清償和轉換債務的損失			(2,263)						(14,572)						12,309						(84)
利息和其他，淨額			$	(62,032)					$	(24,500)

與截至2020年1月31日的年度相比，截至2021年1月31日的年度的利息支出增加4560萬美元或169%，主要原因是2025年債券和2026年債券分別增加2310萬美元和3150萬美元，但由於2019年9月部分回購2023年債券(第一次部分回購2023年債券)和2020年6月部分回購2023年債券(第二次部分回購)，2023年債券減少900萬美元，部分抵消了利息支出

與截至2020年1月31日的年度相比，截至2021年1月31日的年度利息收入和其他淨額減少了420萬美元，降幅為(25%)，這主要是由於利率下降，導致現金和現金等價物以及短期投資餘額增加所賺取的利息收入減少。

在截至2021年1月31日的一年中，提前清償和轉換債務的虧損減少了1230萬美元，這主要是因為在截至2020年1月31日的一年中，第一次2023年票據部分回購確認的提前清償債務虧損與截至2021年1月31日的第二次2023年票據部分回購所確認的債務提前清償虧損存在差異。

非GAAP財務指標

除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外，我們認為以下非GAAP會計指標在評估我們的運營業績時是有用的. 我們使用以下引用的非GAAP財務信息，共同評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測。我們認為，當非GAAP財務信息與GAAP財務指標一起使用時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的同名非GAAP衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是，它們不包括GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大費用。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了我們管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對排除或包括哪些費用的判斷。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

非GAAP毛利和非GAAP毛利率

我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利定義為GAAP毛利和GAAP毛利，並根據包括在收入成本和收購無形資產攤銷中的基於股票的薪酬費用進行調整。

62

---

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(千美元)
毛利			$	617,743					$	426,685					$	285,833
添加：
計入收入成本的股票薪酬費用			29,978						20,087						12,820
已獲得無形資產的攤銷			6,373						5,488						832
非GAAP毛利			$	654,094					$	452,260					$	299,485
毛利率			74		%				73		%				72		%
非GAAP毛利率			78		%				77		%				75		%

非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率

我們將非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率，並根據基於股票的薪酬支出、非現金慈善捐款、已收購無形資產的攤銷和收購相關費用進行調整。

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(千美元)
營業虧損			$	(204,159)					$	(185,832)					$	(119,622)
添加：
基於股票的薪酬費用			196,181						126,624						76,320
非現金慈善捐款			9,292						1,746						1,008
已獲得無形資產的攤銷			6,373						5,488						832
收購相關費用(1)			—						3,449						—
非GAAP營業收入(虧損)			$	7,687					$	(48,525)					$	(41,462)
營業利潤率			(24)		%				(32)		%				(30)		%
非GAAP營業利潤率			1		%				(8)		%				(10)		%

(1)    我們將收購相關費用定義為與收購相關的成本，包括交易成本和發生的其他非經常性增量成本。

非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨利潤率

我們將非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨利潤率定義為GAAP淨虧損和GAAP淨利潤率，經基於股票的補償費用、非現金慈善捐款、收購無形資產攤銷、收購相關費用、債務折價攤銷和債務發行成本以及提前清償和轉換債務的損失進行調整後，非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨利潤率為GAAP淨虧損和GAAP淨利潤率。

63

---

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020(1)						2019(1)
			(千美元)
淨損失			$	(266,332)					$	(208,913)					$	(125,497)
添加：
基於股票的薪酬費用			196,181						126,624						76,320
非現金慈善捐款			9,292						1,746						1,008
已獲得無形資產的攤銷			6,373						5,488						832
收購相關費用(2)			—						3,449						—
債務貼現和債務發行成本攤銷(3)			68,424						25,892						14,387
提前清償和轉換債務的損失(4)			2,263						14,572						—
非GAAP淨收益(虧損)			$	16,201					$	(31,142)					$	(32,950)
淨利潤率			(32)		%				(36)		%				(31)		%
非GAAP淨利潤率			2		%				(5)		%				(8)		%

(1)以前的期間已進行調整，以符合當前的列報方式。更多細節見腳註(3)和(4)。

(2)我們將收購相關費用定義為與收購相關的成本，包括交易成本和發生的其他非經常性增量成本。

(3)債務發行成本攤銷是對非GAAP淨收益(虧損)的調整，自2020年7月31日起生效。包括債券發行成本在內，截至2021年、2020年和2019年1月31日的年度分別為320萬美元、180萬美元和120萬美元。

(4)提前清償和轉換債務損失的計算包括債務發行成本的沖銷，自2020年7月31日起生效。截至2021年、2020年和2019年1月31日的年度，這些沖銷金額分別為110萬美元、380萬美元和零。

每股基本和攤薄非GAAP淨收益(虧損)

我們將非GAAP每股淨收益(虧損)定義為非GAAP淨收益(虧損)除以用於計算每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的GAAP加權平均份額。

我們將稀釋後的非GAAP每股淨收益(虧損)定義為非GAAP淨收益(虧損)除以用於計算每股淨虧損的GAAP加權平均份額，根據(I)員工股權激勵計劃(不包括未確認的基於股票的薪酬支出的影響)和(Ii)已發行可轉換優先票據和相關認股權證的潛在稀釋效應進行基本和稀釋調整。此外，稀釋後的非GAAP每股淨收益(虧損)包括公司的票據對衝和封頂看漲協議對已發行可轉換優先票據的反稀釋影響，這充分降低了已發行可轉換優先票據的潛在稀釋效果。因此，公司沒有記錄對非GAAP淨收益(虧損)的任何調整，以應對IF轉換方法下未償還可轉換優先票據的潛在影響。

64

---

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020(1)						2019(1)
			(千美元)
淨損失			$	(266,332)					$	(208,913)					$	(125,497)
添加：
基於股票的薪酬費用			196,181						126,624						76,320
非現金慈善捐款			9,292						1,746						1,008
已獲得無形資產的攤銷			6,373						5,488						832
收購相關費用(2)			—						3,449						—
債務貼現和債務發行成本攤銷(3)			68,424						25,892						14,387
提前清償和轉換債務的損失(4)			2,263						14,572						—
非GAAP淨收益(虧損)			$	16,201					$	(31,142)					$	(32,950)
加權平均股數，用於計算基本和稀釋後每股淨虧損			127,212						117,221						107,504
潛在稀釋證券的非GAAP加權平均效應			15,171						—						—
非GAAP加權平均股份，用於計算每股非GAAP淨收益(虧損)，稀釋後			142,383						117,221						107,504
每股基本和稀釋後淨虧損			$	(2.09)					$	(1.78)					$	(1.17)
基本每股非GAAP淨收益(虧損)(5)			$	0.13					$	(0.27)					$	(0.31)
稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)(5)			$	0.11					$	(0.27)					$	(0.31)

(1)以前的期間已進行調整，以符合當前的列報方式。更多細節見腳註(3)、(4)和(5)。

(2)我們將收購相關費用定義為與收購相關的成本，包括交易成本和發生的其他非經常性增量成本。

(3)債務發行成本攤銷是對非GAAP淨收益(虧損)的調整，自2020年7月31日起生效。包括債券發行成本在內，截至2021年、2020年和2019年1月31日的年度分別為320萬美元、180萬美元和120萬美元。

(4)提前清償和轉換債務損失的計算包括債務發行成本的沖銷，自2020年7月31日起生效。截至2021年、2020年和2019年1月31日的年度，這些沖銷金額分別為110萬美元、380萬美元和零。

(5)註腳(3)和(4)中註明的調整對截至2020年1月31日和2019年1月31日的年度的非GAAP基本每股淨收益(虧損)和稀釋後每股淨收益(虧損)的總影響分別為0.04美元和0.01美元。

自由現金流量和自由現金流量邊際

我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金、用於購買財產和設備的現金減去銷售收益和資本化的內部使用軟件成本。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以總收入。

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
經營活動提供的淨現金			$	127,962					$	55,603					$	15,172
更少：
購置物業和設備			(13,083)						(15,442)						(19,811)
內部使用軟件成本資本化			(4,159)						(3,888)						(2,851)
出售財產和設備所得收益			—						—						740
自由現金流			$	110,720					$	36,273					$	(6,750)
用於投資活動的淨現金			$	(1,305,146)					$	(688,041)					$	(197,320)
融資活動提供的現金淨額			$	1,091,598					$	853,385					$	357,762
自由現金流利潤率			13		%				6		%				(2)		%

65

---

計算賬單

我們將計算賬單定義為總收入加上遞延收入的變化，減去期內未開票應收賬款的變化。

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
總收入			$	835,424					$	586,067					$	399,254
添加：
遞延收入(期末)			513,598						371,450						254,390
未開票應收賬款(期初)			1,026						1,457						809
更少：
未開單應收賬款(期末)			(2,604)						(1,026)						(1,457)
遞延收入(期初)			(371,450)						(254,390)						(164,779)
計算賬單			$	975,994					$	703,558					$	488,217

流動性與資本資源

截至2021年1月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資，總計25.562億美元，這些資金是作為營運資金持有的。我們的現金等價物和投資主要包括美國國債、貨幣市場基金和公司債務證券。從歷史上看，我們產生了重大的運營虧損和運營的正負現金流，這反映在我們的累計赤字和合並現金流量表中。我們預計，在可預見的未來，可能在正負金額之間波動的運營將繼續產生運營虧損和現金流。

2018年2月，我們完成了2023年2月15日到期的2023年債券的非公開發行，在扣除1000萬美元的發行成本之前，我們獲得了總計3.45億美元的收益。2023年債券的利率固定為年息0.25%，自2018年8月15日開始，每半年支付一次，分別於每年2月15日和8月15日支付一次。關於2023年債券的發行，我們就我們的A類普通股簽訂了可轉換票據對衝(Note Hedge)。我們用出售2023年債券的淨收益中的總計8000萬美元購買了票據對衝。票據對衝的成本部分被出售認股權證所得的5240萬美元所抵消，這些認股權證用於購買我們與發行2023年票據相關的A類普通股(認股權證)的股票。

2019年9月，我們完成了2025年9月1日到期的2025年債券的非公開發行，在扣除約1,930萬美元的發行成本之前，我們獲得了總計10.6億美元的收益。2025年債券的利率定為年息0.125釐，由2020年3月1日開始，每半年派息一次，日期為每年3月1日及9月1日。關於2025年債券，我們就我們的A類普通股進行了封頂看漲交易(2025年封頂看漲)。我們用出售2025年債券的淨收益中的總計7,410萬美元購買了2025年有上限的看漲期權。

在非公開發行2025年債券的同時，我們以私人談判交易的方式回購了2023年債券的本金2.244億美元，總代價為6.048億美元，其中包括約2.244億美元的現金和約300萬股A類普通股。我們還終止了現有票據對衝和認股權證的一部分，金額相當於2023年第一次部分回購票據的本金，淨收益為4720萬美元。

2020年6月，我們完成了2026年6月15日到期的2026年債券的非公開發行，在扣除約1520萬美元的發行成本之前，獲得了總計11.5億美元的收益。2026年債券的利率固定為年息0.375釐，由2020年12月15日開始，每半年派息一次，日期為每年6月15日及12月15日。關於2026年的票據，我們就我們的A類普通股進行了封頂看漲交易(2026年封頂看漲)。我們用出售2026年債券的淨收益中的總計1.34億美元購買了2026年有上限的看漲期權。

66

---

在非公開發行2026年債券的同時，我們以私人談判交易的方式回購了6990萬美元的2023年債券本金，總代價為2.605億美元，其中包括約140萬股A類普通股和20萬美元現金。我們還終止了現有票據對衝和認股權證的一部分，金額相當於2023年第二次部分回購票據的本金，淨收益為1960萬美元。

截至2021年1月31日的年度，我們轉換了約1040萬美元的2023年票據本金(與2023年票據的第二次部分回購無關)，並行使了相應的票據對衝。與這些交易相關，我們發行了約20萬股A類普通股並進行了無形現金支付，並收到了約20萬股A類普通股和一筆無形現金支付。

在2021財年第四季度，我們收到了額外的轉換請求，並在2022年第一季度結算了大約430萬美元的2023年票據本金總額，主要是A類普通股的股票。此外，在2021年1月31日之後，公司已收到2023年債券本金總額約320萬美元的轉換請求。

雖然新冠肺炎疫情的潛在影響可能會在短期內因客户付款延遲和交易完成延遲等因素而對現金流造成不利影響，但我們相信，我們現有的現金和現金等價物、我們的投資以及我們產品和服務的銷售提供的現金，將足以滿足我們在可預見的未來的短期和長期預計營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、用於支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴展、我們國際業務的擴展、新產品和增強型產品的推出，以及我們平臺的持續市場採用。我們繼續評估我們的資本結構，並評估部署可用現金的好處。我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金，或者根本無法籌集到資金。如果我們無法籌集額外的資本或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流，這可能會降低我們成功競爭的能力，並損害我們的運營結果。

我們的大多數客户都提前支付了年度訂閲費用。因此，我們現金的一個重要來源是遞延收入，這些收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分，根據我們的收入確認政策，這部分將被確認為收入。截至2021年1月31日，我們已遞延營收5.136億美元，其中5.027億美元計入流動負債，預計未來12個月將計入營收，前提是滿足所有其他營收確認標準。

於2021年3月3日，吾等與Auth0訂立合併協議，根據該協議，吾等同意根據協議所載條款及條件收購Auth0。如果完成，收購Auth0可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生重大影響。

現金流

下表彙總了我們在指定時期的現金流：

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
			(單位：千)
經營活動提供的淨現金			$	127,962					$	55,603					$	15,172
用於投資活動的淨現金			(1,305,146)						(688,041)						(197,320)
融資活動提供的現金淨額			1,091,598						853,385						357,762
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			2,263						(209)						(632)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增			$	(83,323)					$	220,738					$	174,982

67

---

經營活動

我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金，用於訂閲和專業服務。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、營銷費用和第三方託管成本。最近一段時間，我們通過分別於2018年2月、2019年9月和2020年6月發行2023年、2025年和2026年債券的淨收益，以及2017年4月首次公開募股(IPO)的淨收益，補充了營運資金要求。

在截至2021年1月31日的一年中，經營活動提供的現金為1.28億美元，主要原因是我們的淨虧損2.663億美元，經3.57億美元的非現金費用和我們的運營資產和負債變化提供的3730萬美元的現金淨流入進行了調整。非現金費用主要包括基於股票的補償、債務貼現和發行成本的攤銷、遞延佣金的攤銷、財產和設備以及無形資產的折舊和攤銷、非現金慈善捐款、提前清償和轉換債務的損失以及遞延所得税。營業資產和負債變化的主要驅動因素是遞延收入增加1.421億美元，應付賬款、應計補償和應計其他費用增加5380萬美元，經營租賃使用權資產減少1910萬美元，但被遞延佣金增加8100萬美元、應收賬款增加6640萬美元、營業租賃負債減少1720萬美元以及預付費用和其他資產增加1320萬美元部分抵消。

在截至2020年1月31日的一年中，運營活動提供的現金為5560萬美元，主要原因是我們淨虧損2.089億美元，經非現金費用2.13億美元調整後，以及我們運營資產和負債變化提供的5150萬美元現金淨流入。非現金費用主要包括基於股票的補償、遞延佣金的攤銷、債務貼現和發行成本的攤銷、財產和設備以及無形資產的折舊和攤銷、遞延所得税、非現金慈善捐款和提前清償債務的損失。營業資產和負債變化的主要驅動因素是遞延收入增加1.164億美元，應付賬款、應計補償和應計其他費用增加3470萬美元，經營租賃使用權資產減少1300萬美元，但被遞延佣金增加6120萬美元、應收賬款增加3750萬美元、營業租賃負債減少970萬美元以及預付費用和其他資產增加410萬美元部分抵消。

投資活動

在截至2021年1月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為13.051億美元，主要原因是購買了20.29億美元的投資，購買了1310萬美元的物業和設備，以支持額外的辦公空間和員工人數，以及與開發我們平臺的額外特性和功能相關的內部使用軟件成本420萬美元的資本化。這些活動被7.413億美元的投資銷售和到期收益所抵消。

截至2020年1月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為6.88億美元，主要原因是購買了9.994億美元的投資，支付了4430萬美元的現金(扣除與收購相關的現金)，購買了1540萬美元的物業和設備以支持額外的辦公空間和員工人數，支付了860萬美元用於購買已開發的技術無形資產，以及資本化了與開發我們平臺的額外特性和功能相關的內部使用軟件成本390萬美元。這些活動被3.835億美元的投資銷售和到期收益所抵消。

融資活動

在截至2021年1月31日的一年中，融資活動提供的現金為10.916億美元，主要原因是發行2026年債券的收益為11.348億美元，扣除發行成本和終止Note Hedge的收益1.95億美元，被終止認股權證的付款1.754億美元和購買2026年上限催繳的1.34億美元所抵消。其他影響融資活動提供的現金的項目包括行使股票期權的收益4560萬美元和我們的員工股票購買計劃(ESPP)的收益2590萬美元。

在截至2020年1月31日的年度內，融資活動提供的現金為8.534億美元，主要歸因於發行2025年票據，扣除發行成本後的收益為10.407億美元，以及終止票據對衝的收益4.059億美元，但被終止認股權證的付款358.6美元所抵消

68

---

2023年債券的首次部分回購支付2.244億美元，2025年債券的購買上限為7410萬美元。其他影響融資活動提供的現金的項目包括4540萬美元的股票期權行使收益和1880萬美元的ESPP收益。

義務和其他承諾

我們的主要承諾包括可轉換優先票據的義務、辦公空間的運營租賃、數據中心託管設施以及其他銷售和營銷義務。我們在可轉換優先票據項下的義務在本年度報告(Form 10-K)第7項的“流動性和資本資源”一節以及本年度報告(Form 10-K)其他部分的綜合財務報表附註9中描述。有關我們截至2021年1月31日不可取消的租賃和其他購買承諾的信息，請參閲本年度報告中其他部分Form 10-K的合併財務報表附註10和11。

賠償協議

在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，我們已經與我們的董事和某些高級職員簽訂了賠償協議，其中包括要求我們就他們作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。根據此類協議，沒有要求我們提供賠償，據我們所知，沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生重大影響。

關鍵會計政策和估算

我們根據公認會計準則編制合併財務報表。在編制這些綜合財務報表時，我們必須做出影響資產、負債、收入、成本和費用報告金額以及相關披露的估計和假設。如果這些估計與實際結果有重大差異，我們的財政狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設來估計，並持續評估這些估計。我們將這類會計估計稱為關鍵會計政策和估計，我們將在下面討論。

收入確認

我們的收入來自訂閲費(包括支持費用)和專業服務費。我們通過通常為一到五年的協議向我們的平臺出售訂閲。我們的安排通常是不可取消和不可退款的。此外，如果客户降低合同使用或服務級別，客户無權退款。我們的訂閲安排不向客户提供擁有支持該平臺的軟件的權利，因此，我們的訂閲安排被視為服務安排。對於直接與客户產生的銷售額和通過渠道合作伙伴間接產生的銷售額，這一收入確認政策是一致的。

69

---

我們通過以下步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•合同中履行義務的認定；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

•當我們履行一項業績義務時，或作為履行義務時的收入確認。

訂用收入

訂閲收入(包括支持)在協議中不可取消的合同條款內以直線方式確認，通常從我們的服務向客户提供之日開始。

專業服務收入

我們的專業服務主要包括特定於客户的應用程序集成請求、用户界面增強請求和其他特定於客户的請求。我們專業服務的收入是按照服務的轉移模式按比例進行確認的。

具有多重履行義務的合同

我們與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同，如果它們是不同的，我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立銷售價格(SSP)分配給單獨的履約義務。我們根據單獨銷售時相關服務的可見價格(如果有)來確定SSP。當該等可見價格不可用時，吾等會根據總體定價目標及策略，並考慮市場狀況及其他因素，包括客户規模、購買量、市場及行業狀況、產品特定因素及可交付品的歷史銷售情況，釐定SSP。

延期佣金

我們的銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。新收入合同的銷售佣金，包括對現有客户的增量銷售，將被遞延，然後以直線方式在一段受益期內攤銷，我們已確定一般在五年內攤銷。我們通過考慮客户合同條款、我們的技術和其他因素來確定受益期。續簽合同的銷售佣金(不被認為與新收入合同的銷售佣金和對現有客户的增量銷售佣金不相稱)被遞延，然後在相關的受益期(通常是相關的合同續簽期限)內以直線方式攤銷。*攤銷費用計入我們綜合經營報表的銷售和營銷費用中。

截至2021年1月31日和2020年1月31日，我們合併資產負債表上的遞延佣金總額分別為1.545億美元和1.115億美元。

業務合併

當我們收購一家企業時，收購價格是根據其估計公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產淨值。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。收購價格的分配要求管理層在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時做出重大估計，特別是關於無形資產的公允價值。這些估計可能包括但不限於，一項資產預期在未來產生的現金流、適當的加權平均資本成本以及預期從收購一項資產中節省的成本。這些估計本身就是不確定和不可預測的。在自收購日期起計最長一年的計量期內，對這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整可能會被記錄下來，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束或收購的資產或承擔的負債的公允價值最終確定(以先到者為準)後，任何後續的調整都將記錄在我們的綜合經營報表中。

70

---

截至2021年1月31日和2020年1月31日，我們合併資產負債表上的商譽總額為4800萬美元。商譽在每年11月1日進行減值測試，如果存在某些指標，測試頻率會更高。根據年度評估，並無記錄減值指標，因此截至2021年、2020年及2019年1月31日止年度並無記錄減值費用。

可轉換優先債券

我們根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)副標題470-20，可轉換債務和其他選項，對可轉換優先票據的發行進行核算。根據美國會計準則第470-20分項，由於我們的債券具有淨結算功能，在轉換時可能全部或部分以現金結算，因此我們需要單獨核算該工具的負債(債務)和權益(轉換選擇權)部分。負債部分的賬面金額是通過使用收益和市場法估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值來計算的。對於以收益為基礎的方法，我們使用一個可轉換債券定價模型，該模型包括幾個假設，如波動性、無風險利率和公司現有債券的可觀察交易活動。對於基於市場的方法，我們觀察與我們的可轉換優先票據發行一起購買的衍生工具的價格，或者我們評估發行時信用風險評級類似的其他公司的可轉換債務證券的發行情況。然後，通過從票據本金中減去負債部分的公允價值來計算權益部分的金額。此差額代表債務折價，按實際利率方法攤銷至債券各自條款的利息開支。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。在計入與債券有關的發行成本時，負債和權益組成部分之間產生的發行成本是根據其相對價值進行分配的。

同樣，根據美國會計準則委員會第470-20分主題，涉及同一債務人和債權人之間同時交換現金的交易，涉及債務人發行新的債務義務和清償現有債務義務，應根據交換是否被確定為有實質性不同的條款，被評估為修改或交換交易。當交換因緊接交換前後轉換選擇權價值的重大差異而被視為具有重大不同條款時，該交易被計入債務清償。根據美國會計準則第470-20分項，償還現有債務的總對價通過估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值，並將剩餘價值分配給權益部分，將償還現有債務的總對價分為負債部分和權益部分。用於估計負債部分公允價值的實際利率是根據收入和市場方法確定新債務債務的實際利率，並根據已清償債務的剩餘期限進行調整。清償債務的公允價值與攤銷賬面價值之間的差額，扣除未攤銷債務折價的比例金額和剩餘的未攤銷債務發行成本，計入清償損益。

近期會計公告

有關更多信息，請參閲我們的綜合財務報表附註2“重要會計政策摘要-最近採用的會計公告”和“-最近發佈的尚未採用的會計公告”。

71

---

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

外幣兑換風險

我們境外子公司的本位幣是各自的當地貨幣。我們的大部分銷售額都是以美元計價的，因此我們的收入目前不會受到重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的，這些國家主要是美國、英國、加拿大和澳大利亞。因此，我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排。在截至2021年、2020年和2019年1月31日的年度內，假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%，不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

利率風險

截至2021年1月31日，我們的現金、現金等價物和短期投資總額為25.562億美元，其中24.328億美元投資於貨幣市場基金、美國國債和公司債務證券。我們的現金和現金等價物是為營運資金目的而持有的。我們的短期投資是出於保本的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。

由於利率的變化，我們的現金等價物和投資組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。然而，因為我們將我們的短期投資歸類為“可供出售”，所以不會因為利率的變化而確認收益。由於利率變動造成的虧損一般不被視為與信貸相關的變化，除非我們打算出售，否則此類證券不會因利率變化而確認虧損，因此我們更有可能被要求出售、我們在到期前出售或我們以其他方式確定公允價值的全部或部分下降是由於信貸相關因素造成的。

截至2021年1月31日，假設利率相對變化10%，不會對我們的現金等價物或投資組合的價值產生實質性影響。我們的現金等價物和投資組合的價值因利率變化引起的波動(賬面價值的收益或虧損)記錄在其他全面收益(虧損)中，只有當我們在到期前出售標的證券時才能實現。

可轉換優先債券

2018年2月，我們發行了2023年2月15日到期的2023年票據，本金3.45億美元，其中2.244億美元和6990萬美元分別於2019年9月和2020年6月回購。在發行2023年債券的同時，我們進行了單獨的票據對衝和認股權證交易，其中部分交易於2019年9月和2020年6月終止，與2023年債券部分回購相關。完成票據對衝是為了減少2023年票據轉換帶來的潛在稀釋。此外，在截至2021年1月31日的年度內，我們收到並完成了2023年債券本金1040萬美元的轉換請求(與2023年債券的第二次部分回購無關)，並行使了相應金額的票據對衝。在2021財年第四季度，我們收到了2023年第一季度結算的430萬美元2023年票據本金的額外轉換請求。此外，在2021年1月31日之後，我們收到了2023年債券本金約320萬美元的轉換請求。

2019年9月，我們發行了2025年9月1日到期的2025年債券，本金為10.6億美元。在發行2025年債券的同時，我們進行了單獨的封頂看漲交易。2025年的上限贖回是為了減少2025年債券轉換帶來的潛在稀釋。

2020年6月，我們發行了2026年6月15日到期的2026年債券，本金為11.5億美元。在發行2026年債券的同時，我們進行了單獨的封頂看漲交易。2026年的封頂催繳完成了，以減少2026年債券轉換帶來的潛在稀釋。

2023年債券、2025年債券和2026年債券的固定年利率分別為0.25釐、0.125釐和0.375釐；因此，我們對債券沒有經濟利率敞口。不過，債券的公允價值有利率風險。一般説來，債券固定利率的公平市場價值

72

---

紙幣將隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，當我們普通股的市場價格波動時，票據的公允價值也會波動。公允價值是根據該批債券在報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註5。

73

---

項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所安永(Ernst&Young LLP)報告			76
合併資產負債表			80
合併業務報表			81
合併全面損失表			82
合併股東權益報表(虧損)			83
合併現金流量表			85
合併財務報表附註			87

74

---

獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告

致Okta，Inc.的股東和董事會。

對財務報表的意見

我們審計了OKTA公司(本公司)截至2021年1月31日和2020年1月31日的合併資產負債表、截至2021年1月31日的三年中每一年的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益(虧損)和現金流量，以及相關的附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年1月31日和2020年1月31日的財務狀況，以及截至2021年1月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年1月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2021年3月4日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。

						收入確認-識別和評估合同中的條款和條件

75

---

對該事項的描述						如綜合財務報表附註2所述，本公司的收入來自認購費和專業服務費。該公司的安排通常是不可取消和不可退還的。此外，這些安排不向客户提供擁有軟件的權利，因此，這些安排被計入服務安排。訂閲收入(包括支持)在協議中不可取消的合同條款內以直線方式確認，通常從公司向客户提供服務之日開始。該公司專業服務的收入確認為按照其轉移模式按比例提供服務。 審計公司的收入確認會計是具有挑戰性的，特別是與適當識別和評估非標準條款和條件有關。例如，某些非標準條款和條件需要判斷，以確定不同的履約義務和確定收入確認的時間。
我們是如何在審計中解決這一問題的						我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了公司內部控制在識別和評估影響收入確認的合同條款和條件方面的操作有效性，包括確定履約義務和確定收入確認的時間。這包括測試對用於啟動、記帳和記錄收入交易的信息系統的相關控制。 在其他程序中，我們在抽樣的基礎上測試了管理層對合同中非標準條款和條件的識別和評估的完整性和準確性。我們還通過檢查確認的收入與應收賬款和相關現金收款之間的關係，測試了根據合同條款和條件確認的金額。此外，我們選擇了一組合同安排樣本，以測試管理層是否正確評估了任何非標準條款對已確定的履約義務和收入確認時間的影響。此外，為了驗證非標準條款和條件的完整性，我們獲得了與客户安排樣本的條款和條件的確認。
						可轉換票據

76

---

對該事項的描述						正如合併財務報表附註9所解釋的那樣，2020年6月，公司發行了11.5億美元的2026年6月15日到期的可轉換優先票據(2026年票據)，允許公司選擇以現金或股票結算。在發售2026年債券的同時，該公司進行了單獨的上限贖回交易，以減少2026年債券轉換時的潛在攤薄。在發行2026年票據的同時，公司回購了2018年2月發行的部分2023年2月15日到期的可轉換票據(2023年票據)(2023年票據的第二次部分回購)，並將此次交易作為債務清償入賬。這些交易統稱為可轉換票據交易。 審計公司可轉換票據交易的會計是複雜的，因為在確定相關可轉換票據的負債組成部分以及2026年票據要素的資產負債表分類時需要作出重大判斷。本公司將可轉換票據交易作為獨立的負債和權益組成部分進行會計處理，根據沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值估計確定各自負債組成部分的公允價值，並將剩餘價值分配給權益組成部分。 該公司使用貼現現金流模型估計2026年票據、2025年票據和2023年票據負債部分的公允價值，該模型帶有類似債務工具的風險調整收益，沒有任何嵌入式轉換功能。在估計風險調整後的收益時，該公司同時使用了收益法和市場法。在收益法方面，公司使用了可轉換債券定價模型，其中包括幾個假設，包括波動性、無風險利率和公司現有債券的可觀察交易活動。對於市場法，本公司對其他可比公司發行的可轉換債務證券進行了評估。 此外，需要對2026年票據的條款進行詳細分析，以確定是否存在任何衍生品，這些衍生品可能需要在適用的會計指導下單獨按市值計價。
我們是如何在審計中解決這一問題的						我們獲得了了解，評估了設計，並測試了對公司可轉換票據交易的控制的操作有效性。例如，我們測試了公司對可轉換票據交易的初始確認和計量的控制，包括相關負債和股權部分的記錄。 我們對公司可轉換票據交易的初始會計進行了測試，其中包括閲讀相關協議和評估公司對可轉換票據交易初始會計的會計分析，包括確定每筆交易的資產負債表分類，確定安排中包括的任何衍生品，以及確定2023年票據的第二次部分回購是債務清償。 我們對2026年債券和2023年債券第二次部分回購負債部分的公允價值測試，除其他程序外，還包括評估公司對估值方法和重大假設的選擇，以及評估支持重大假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。具體地説，在評估關鍵假設時，我們側重於本公司用於確定風險調整收益率的假設，以及對其他公司發行的可比債務證券的分析。此外，我們還請了一名估值專家協助我們評估公司使用的重要假設和方法。

/s/安永律師事務所

自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

加州舊金山

2021年3月4日

77

---

獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告

致Okta，Inc.的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Okta，Inc.截至2021年1月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2021年1月31日，奧克塔公司(本公司)在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年1月31日和2020年1月31日的綜合資產負債表，截至2021年1月31日的三個年度的相關綜合經營表、綜合虧損、股東權益(虧損)和現金流量，相關附註和我們於2021年3月4日的報告對此表示了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/安永律師事務所

加州舊金山

2021年3月4日

78

---

奧克塔公司(Okta，Inc.)

綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

			從一月三十一號開始，
			2021						2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	434,607					$	520,048
短期投資			2,121,584						882,976
應收賬款，扣除備用金淨額#美元3,451及$1,166			194,818						130,115
遞延佣金			45,949						33,636
預付費用和其他流動資產			81,609						32,950
流動資產總額			2,878,567						1,599,725
財產和設備，淨額			62,783						53,535
經營性租賃使用權資產			149,604						125,204
遞延佣金，非流動佣金			108,555						77,874
無形資產，淨額			27,009						32,529
商譽			48,023						48,023
其他資產			24,256						18,505
總資產			$	3,298,797					$	1,955,395
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	8,557					$	3,837
應計費用和其他流動負債			53,729						36,887
應計補償			71,906						40,300
可轉換優先票據，淨額			908,684						100,703
遞延收入			502,738						365,236
流動負債總額			1,545,614						546,963
可轉換優先票據，淨額，非流動			857,387						837,002
非流動經營租賃負債			179,518						154,511
遞延收入，非流動收入			10,860						6,214
其他非流動負債			11,375						5,361
總負債			2,604,754						1,550,051
承付款和或有事項(附註11)
股東權益：
優先股， 面值$0.0001每股；100,000授權股份，不是截至2021年1月31日和2020年1月31日的已發行和已發行股票			—						—
A類普通股，面值$0.0001每股；1,000,000授權股份；122,824和113,990截至2021年1月31日和2020年1月31日的已發行和已發行股票			12						11
B類普通股，面值$0.0001每股；120,000授權股份；8,159和8,648截至2021年1月31日和2020年1月31日的已發行和已發行股票			1						1
額外實收資本			1,656,096						1,105,564
累計其他綜合收益			5,390						892
累計赤字			(967,456)						(701,124)
股東權益總額			694,043						405,344
總負債和股東權益			$	3,298,797					$	1,955,395

請參閲合併財務報表附註。

79

---

奧克塔公司(Okta，Inc.)

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
收入
認購			$	796,613					$	552,688					$	370,855
專業服務和其他			38,811						33,379						28,399
總收入			835,424						586,067						399,254
收入成本
認購			170,095						116,445						77,354
專業服務和其他			47,586						42,937						36,067
總收入成本			217,681						159,382						113,421
毛利			617,743						426,685						285,833
運營費用
研發			222,826						159,269						102,385
銷售和市場營銷			427,350						340,356						227,960
一般和行政			171,726						112,892						75,110
總運營費用			821,902						612,517						405,455
營業虧損			(204,159)						(185,832)						(119,622)
利息支出			(72,660)						(27,017)						(15,072)
利息收入和其他淨額			12,891						17,089						9,180
提前清償和轉換債務的損失			(2,263)						(14,572)						—
利息和其他，淨額			(62,032)						(24,500)						(5,892)
所得税撥備(受益)前的虧損			(266,191)						(210,332)						(125,514)
所得税撥備(受益於)			141						(1,419)						(17)
淨損失			$	(266,332)					$	(208,913)					$	(125,497)
每股基本和稀釋後淨虧損			$	(2.09)					$	(1.78)					$	(1.17)
加權平均股數，用於計算基本和稀釋後每股淨虧損			127,212						117,221						107,504

請參閲合併財務報表附註。

80

---

奧克塔公司(Okta，Inc.)

合併全面損失表

(單位：千)

 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
淨損失			$	(266,332)					$	(208,913)					$	(125,497)
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券未實現損益淨變化			779						1,220						179
外幣折算調整			3,719						(9)						(889)
其他綜合收益(虧損)			4,498						1,211						(710)
綜合損失			$	(261,834)					$	(207,702)					$	(126,207)

請參閲合併財務報表附註。

81

---

奧克塔公司(Okta，Inc.)

合併股東權益報表(虧損)

(千美元)

												A類普通股												B類普通股												其他內容 實繳 資本						累計 其他 全面 收益(虧損)						累計 赤字						總計 股東的 權益(赤字)
																		股票						金額						股票																											金額
截至2018年1月31日的餘額																		70,609,898						$	7					33,361,106						$	3					$	565,653					$	391					$	(366,714)					$	199,340
在行使股票期權和其他活動時發行普通股，淨額																		6,465,957						1						104,084						—						37,610						—						—						37,611
員工購股計劃下普通股的發行																		615,210						—						—						—						13,727						—						—						13,727
發行普通股用於結算RSU																		976,248						—						—						—						—						—						—						—
根據慈善捐贈發行普通股																		20,000						—						—						—						1,008						—						—						1,008
B類普通股轉換為A類普通股																		22,406,009						2						(22,406,009)						(2)						—						—						—						—
可轉換優先票據的權益部分，扣除發行成本																		—						—						—						—						77,631						—						—						77,631
發行與可轉換優先票據有關的認股權證																		—						—						—						—						52,440						—						—						52,440
購買與可轉換優先票據有關的對衝																		—						—						—						—						(80,040)						—						—						(80,040)
基於股票的薪酬																		—						—						—						—						76,867						—						—						76,867
其他綜合損失																		—						—						—						—						—						(710)						—						(710)
淨損失																		—						—						—						—						—						—						(125,497)						(125,497)
截至2019年1月31日的餘額																		101,093,322						10						11,059,181						1						744,896						(319)						(492,211)						252,377
在行使股票期權和其他活動時發行普通股，淨額																		5,323,410						1						100,007						—						45,731						—						—						45,732
員工購股計劃下普通股的發行																		322,795						—						—						—						18,767						—						—						18,767
發行普通股用於結算RSU																		1,716,222						—						—						—						—						—						—						—
發行普通股以支付紅利																		34,600						—						—						—						2,809						—						—						2,809
根據慈善捐贈發行普通股																		15,000						—						—						—						1,746						—						—						1,746
B類普通股轉換為A類普通股																		2,511,409						—						(2,511,409)						—						—						—						—						—
可轉換優先票據的權益部分，扣除發行成本																		—						—						—						—						217,347						—						—						217,347
可轉換優先票據提前清償的權益構成																		2,973,311						—						—						—						(26,713)						—						—						(26,713)
與可轉換優先票據相關的套期保值收益																		—						—						—						—						405,851																		405,851
支付與可轉換優先票據有關的認股權證																		—						—						—						—						(358,622)						—						—						(358,622)
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳																																										(74,094)																		(74,094)
基於股票的薪酬																		—						—						—						—						127,846						—						—						127,846
其他綜合收益																		—						—						—						—						—						1,211						—						1,211
淨損失																		—						—						—						—						—						—						(208,913)						(208,913)
截至2020年1月31日的餘額																		113,990,069						$	11					8,647,779						$	1					$	1,105,564					$	892					$	(701,124)					$	405,344

82

---

												A類普通股												B類普通股												其他內容 實繳 資本						累計 其他 全面 收益(虧損)						累計 赤字						總計 股東的 權益(赤字)
																		股票						金額						股票																											金額
在行使股票期權和其他活動時發行普通股，淨額																		4,113,825						1						254,858						—						45,619						—						—						45,620
根據員工購股計劃發行普通股，扣除註銷後的淨額																		247,131						—						—						—						25,911						—						—						25,911
發行普通股用於結算RSU																		2,109,393						—						—						—						—						—						—						—
發行普通股以支付紅利																		85,701						—						—						—						9,818						—						—						9,818
根據慈善捐贈發行普通股																		42,500						—						—						—						9,292						—						—						9,292
B類普通股轉換為A類普通股																		743,190						—						(743,190)						—						—						—						—						—
行使與可轉換優先票據有關的對衝																		(167,946)						—						—						—						—						—						—						—
可轉換優先票據的權益部分，扣除發行成本																		—						—						—						—						306,220						—						—						306,220
提前清償和轉換可轉換優先票據的股權構成																		1,660,104						—						—						—						70,493						—						—						70,493
與可轉換優先票據相關的套期保值收益																		—						—						—						—						195,046						—						—						195,046
支付與可轉換優先票據有關的認股權證																		—						—						—						—						(175,399)						—						—						(175,399)
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳																		—						—						—						—						(133,975)						—						—						(133,975)
基於股票的薪酬																		—						—						—						—						197,507						—						—						197,507
其他綜合收益																		—						—						—						—						—						4,498						—						4,498
淨損失																		—						—						—						—						—						—						(266,332)						(266,332)
截至2021年1月31日的餘額																		122,823,967						$	12					8,159,447						$	1					$	1,656,096					$	5,390					$	(967,456)					$	694,043

請參閲合併財務報表附註。

83

---

奧克塔公司(Okta，Inc.)

合併現金流量表

(單位：千)

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
經營活動的現金流：
淨損失			$	(266,332)					$	(208,913)					$	(125,497)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
基於股票的薪酬			196,181						126,624						76,320
折舊、攤銷和增值			36,865						17,815						8,001
攤銷債務貼現和發行成本			68,424						25,892						14,279
遞延佣金攤銷			39,661						28,588						20,852
遞延所得税			(1,182)						(2,253)						(765)
非現金慈善捐款			9,292						1,746						1,008
提前清償和轉換債務的損失			2,263						14,572						—
其他，淨額			5,537						(11)						640
營業資產和負債變動情況：
應收賬款			(66,373)						(37,515)						(39,682)
遞延佣金			(81,016)						(61,224)						(41,342)
預付費用和其他資產			(13,174)						(4,080)						(10,334)
經營性租賃使用權資產			19,053						12,951						17,239
應付帳款			4,081						1,689						(1,437)
應計補償			44,157						23,034						7,429
應計費用和其他負債			5,527						9,972						5,800
經營租賃負債			(17,150)						(9,716)						(6,642)
遞延收入			142,148						116,432						89,303
經營活動提供的淨現金			127,962						55,603						15,172
投資活動的現金流：
內部使用軟件成本資本化			(4,159)						(3,888)						(2,851)
購置物業和設備			(13,083)						(15,442)						(19,811)
出售財產和設備所得收益			—						—						740
購買可供出售的證券及其他			(2,029,030)						(999,387)						(631,488)
可供出售證券的到期日和贖回所得收益			535,123						356,277						298,650
出售可供出售的證券及其他證券所得收益			206,129						27,271						173,072
購買無形資產			(126)						(8,589)						—
業務收購付款，扣除收購現金後的淨額			—						(44,283)						(15,632)
用於投資活動的淨現金			(1,305,146)						(688,041)						(197,320)
融資活動的現金流：
發行可轉換優先票據所得款項，扣除發行成本			1,134,841						1,040,660						334,980
回購可轉換優先票據的付款			(446)						(224,414)						—
購買與可轉換優先票據有關的對衝			—						—						(80,040)
與可轉換優先票據相關的套期保值收益			195,046						405,851						—
發行與可轉換優先票據有關的認股權證所得款項			—						—						52,440
支付與可轉換優先票據有關的認股權證			(175,399)						(358,622)						—
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳			(133,975)						(74,094)						—
股票期權行權收益，扣除回購後的淨額			45,620						45,363						36,861
與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益			25,911						18,767						13,727
其他，淨額			—						(126)						(206)
融資活動提供的現金淨額			1,091,598						853,385						357,762
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			2,263						(209)						(632)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增			(83,323)						220,738						174,982
年初現金、現金等價物和限制性現金			531,953						311,215						136,233
年終現金、現金等價物和限制性現金			$	448,630					$	531,953					$	311,215

84

---

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
補充現金流披露：
期內支付的現金用於：
利息			$	3,759					$	862					$	403
所得税			978						1,123						514
非現金投融資活動：
發行普通股用於回購和轉換可轉換優先票據			307,910						380,406						—
受益於行使與可轉換優先票據相關的對衝			37,076						—						—
作為慈善捐款發行的普通股			9,292						1,746						1,008
經營性租賃使用權資產換租賃負債			45,611						16,832						127,575
通過租户改善津貼購置的財產和設備			4,811						304						22,236
財產和設備以及其他應計但尚未支付的財產和設備			974						855						7,225
發行普通股以支付紅利			9,818						2,809						—
將合併資產負債表內的現金、現金等價物和限制性現金與上述現金流量表中顯示的金額進行對賬：
現金和現金等價物			$	434,607					$	520,048					$	298,394
限制性現金，包括在預付費用和其他流動資產中的流動現金			4,553						467						1,384
限制現金，包括在其他資產中的非流動現金			9,470						11,438						11,437
現金總額、現金等價物和限制性現金			$	448,630					$	531,953					$	311,215

請參閲合併財務報表附註。

85

---

奧克塔，美國公司(Okta，Inc.)

合併財務報表附註

1. 演示概述和基礎

業務説明

奧克塔公司(The Company)是領先的企業獨立身份管理平臺。Okta身份雲使公司的客户能夠在正確的時間將正確的人員安全地連接到正確的技術和服務。該公司於2009年1月成立為加利福尼亞州的Saasure，Inc.，後來於2010年4月以OKTA，Inc.的名稱重新註冊為特拉華州的一家公司。該公司總部設在加利福尼亞州舊金山。

列報依據和合並原則

隨附的綜合財務報表(包括本公司及其全資子公司的賬目)是按照美國公認的會計原則編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

該公司的會計年度將於1月31日結束。例如，提到2021財年，就是指截至2021年1月31日的財年。

預算的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響報告資產和負債額、披露合併財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額的估計、判斷和假設。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。該公司最重要的估計包括有多個履約義務的客户合同中包括的每一項不同履約義務的SSP、遞延佣金受益期的確定、其可轉換優先票據負債部分的實際利率的確定、用於經營租賃負債的遞增借款利率的確定、遞延所得税資產的估值以及收購的無形資產的估值。

2020年3月，世界衞生組織(世衞組織)宣佈新型冠狀病毒新冠肺炎爆發，這是一種大流行，並繼續在全球蔓延。公司考慮了新冠肺炎對使用的假設和估計的影響，並確定對截至2021年1月31日的年度的綜合財務報表沒有重大不利影響。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，我們的假設和估計可能在未來一段時間內發生重大變化。

外幣

本公司境外子公司的本位幣為各自的當地貨幣。因不同時期使用不同匯率而產生的換算調整計入可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)合併報表中的累計其他全面虧損。外幣交易損益計入其他費用，合併經營表中的淨額，在截至2021年1月31日、2020年或2019年1月31日的年度內不是實質性的。所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和費用按期內平均匯率換算，權益餘額按歷史匯率換算。

2. 重要會計政策摘要

段信息

該公司在一個單一的經營部門運營。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。

86

---

收入確認

本公司的收入來自訂閲費(包括支持費)和專業服務費。該公司通過安排向其平臺銷售訂閲，這些安排通常一至五年在長度上。該公司的安排通常是不可取消和不可退還的。此外，如果客户降低合同使用或服務級別，客户無權退款。該公司的訂閲安排不向客户提供擁有支持該平臺的軟件的權利，因此，作為服務安排入賬。對於直接與客户產生的銷售額和通過渠道合作伙伴間接產生的銷售額，這一收入確認政策是一致的。

公司通過以下步驟確定收入確認：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•合同中履行義務的認定；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

•當公司履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。

訂用收入

訂閲收入(包括支持)在協議中不可取消的合同條款內以直線方式確認，通常從公司向客户提供服務之日開始。

專業服務收入

該公司的專業服務主要包括特定於客户的應用程序集成請求、用户界面增強請求和其他特定於客户的請求。該公司專業服務的收入確認為按照其轉移模式按比例提供服務。

具有多重履行義務的合同

該公司與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同，如果它們是不同的，公司將單獨核算各個履約義務。交易價格在相對SSP的基礎上分配給單獨的履約義務。本公司根據單獨銷售時這些相關服務的可觀察價格(如果有)來確定SSP。當沒有此類可見價格時，本公司根據總體定價目標和戰略，考慮市場狀況和其他因素，包括客户規模、採購量、市場和行業狀況、特定產品因素和可交付產品的歷史銷售情況，來確定SSP。

遞延收入

遞延收入主要包括根據公司的訂閲和支持服務以及專業服務安排在確認收入之前收到的付款和記錄的應收賬款。該公司主要是每年提前向客户開具訂閲服務安排的發票。本公司的付款條款一般規定，客户在以下時間內支付全部安排費用的發票部分30發票日期的天數。預計在資產負債表日起一年內確認的金額記為遞延收入，當期，其餘部分記為合併資產負債表中的遞延收入，非流動收入。

延期佣金

公司銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。新收入合同的銷售佣金，包括對現有客户的增量銷售，將被遞延，然後在一段受益期內以直線方式攤銷，該公司已確定這一利潤期通常是合理的五年。該公司在考慮客户合同條款、技術和其他因素後確定了受益期。續訂合同的銷售佣金(不被認為與新收入合同的銷售佣金和對現有客户的增量銷售佣金不相稱)被遞延，然後在相關的

87

---

優惠期，一般是與合同續簽相關的期限。攤銷費用包括在隨附的合併經營報表中的銷售和營銷費用中。

作為合同成本資本化的銷售佣金總額為$81.0百萬美元和$61.3在截至2021年1月31日和2020年1月31日的三年中，分別為100萬。合同費用攤銷為#美元。39.7百萬，$28.6百萬美元和$20.9截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度分別為100萬美元。有不是與資本化成本相關的減值損失。

收入成本

收入成本主要包括與向客户提供公司基於雲的平臺相關的成本，包括第三方託管費、資本化內部使用軟件和有限壽命購買的開發技術的攤銷、客户支持、其他與員工相關的安全、技術運營和專業服務人員費用，以及分配的管理費用。

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括手頭現金和自購買之日起原始到期日不超過三個月的高流動性投資。現金等價物通常包括對貨幣市場基金的投資。現金等價物的公平市場價值接近於截至2021年1月31日和2020年1月31日的賬面價值。

截至2021年1月31日和2020年1月31日，公司的長期限制性現金餘額為美元。9.5百萬美元和$11.4分別為100萬美元，主要與其設施租賃協議的信用證有關。

短期投資

該公司的短期投資包括美國國債和公司債券。該公司在購買時確定其短期投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估該指定。公司已將其短期投資歸類並核算為可供出售的證券，因為公司可以隨時出售這些證券，用於當前業務或其他目的，甚至在到期之前。因此，短期投資，包括規定到期日超過12個月的證券，被歸類為綜合資產負債表中的流動資產。

可供出售證券在每個報告期均按公允價值記錄，並定期評估未實現損失。對於本公司打算持有且不太可能需要在收回前出售的證券的未實現虧損，本公司進一步評估公允價值低於攤銷成本的下降是由於信貸還是非信貸相關因素。

本公司認為與信貸相關的減值是由於債權人履行其支付義務的能力發生變化而導致的價值變化，並記錄了一項減值準備，並確認了發生減值時利息收入和其他淨額的相應損失。未實現非信貸相關虧損和未實現收益在合併資產負債表中作為累計其他全面虧損的單獨組成部分列報，直至實現。已實現損益根據具體的確認方法確定，並在合併經營報表的利息收入和其他淨額中報告。

應收賬款及備抵

應收賬款按扣除備抵後的發票金額入賬。這些撥備是基於本公司通過考慮每一張未付發票的年齡、每個客户的收款歷史以及基於當前經濟狀況和對應收賬款壽命內對未來經濟狀況的合理和可支持的預測對當前預期信用損失風險的評估而對賬户收款進行的評估。我們通過在存在類似特徵的情況下對應收賬款進行彙總評估，並在發現有收款問題的特定客户時對其進行個別評估。被視為無法收回的金額在合併資產負債表中作為備抵入賬，抵銷遞延收入的減少或在合併經營報表中計入一般和行政費用。

88

---

截至2021年1月31日，津貼包括因新冠肺炎造成的業務和市場中斷而產生的收藏品擔憂，由於新冠肺炎大流行的影響持續時間和嚴重程度尚不確定，因此未來一段時間可能會大幅波動。

財產和設備

財產和設備淨額按成本減去累計折舊計算。折舊是用直線法在各自資產的估計使用年限內記錄的。維修和維護費用在發生時計入費用。

  財產和設備的使用年限如下：

			有用的壽命
資本化的內部使用軟件成本			3年份
計算機和設備			3年份
傢俱和固定裝置			7年份
租賃權的改進			估計使用年限或剩餘租賃期較短

業務合併

當本公司收購一項業務時，收購價根據其估計公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產淨值。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。收購價格的分配要求管理層在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時做出重大估計，特別是關於無形資產的公允價值。這些估計可能包括但不限於，一項資產預期在未來產生的現金流、適當的加權平均資本成本以及預期從收購一項資產中節省的成本。這些估計本身就是不確定和不可預測的。在自收購日期起計最長一年的計量期內，對這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整可能會被記錄下來，並與商譽進行相應的抵銷。於計價期滿或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定(以先到者為準)時，任何後續調整均記入綜合經營報表。

商譽和其他長期資產

收購價格超過在企業合併中收購的企業淨資產的估計公允價值的部分確認為商譽。商譽在每年11月1日進行減值測試。ST或者在某些指示器存在的情況下更頻繁地出現。

只要發生事件或環境變化表明任何資產的賬面價值可能無法收回，應攤銷的長期資產(如物業和設備以及有限壽命無形資產)就會進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將賬面金額與預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現現金流量，則資產被確定為減值，減值費用被確認為賬面金額超過其公允價值的金額。

本公司在合併經營報表中以收入成本的估計可用年限為基礎，以直線方式攤銷有限壽命無形資產。

89

---

經營租賃和遞增借款利率

該公司根據經營租賃租賃辦公空間，到期日至2028年。本公司決定一項安排是否構成租賃，並在租賃開始時在其綜合資產負債表上記錄租賃負債和使用權資產。租賃負債以尚未支付的租賃付款總額的現值為基礎計量，折現的基礎是更容易確定的租賃隱含利率或本公司遞增借款利率，後者是本公司需要支付的抵押品借款的估計利率，相當於租賃期內的總租賃付款。12個月內到期的租賃負債計入公司綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。增量借款利率的估計是基於對公司債券的無擔保借款利率的估計，並根據期限和抵押證券特徵進行了調整。資產使用權乃根據相應的租賃負債計量，該等負債經(I)於生效日期或之前向出租人支付的款項、(Ii)產生的初步直接成本及(Iii)租賃項下收取、產生或應付的租户獎勵而調整。租金支出的確認始於出租人將標的資產提供給本公司之時。本公司不會承擔租約的續期或提前終止，除非其合理地確定會在開始時行使該等選擇權，且不會在租賃和非租賃部分之間分配對價。

對於短期租賃，本公司在租賃期內以直線基礎在其綜合營業報表中記錄租金費用，並記錄發生的可變租賃付款。

可轉換優先債券

該公司根據財務會計準則委員會(FASB ASC)第470-20分主題、可轉換債務和其他選擇，負責發行可轉換優先票據。根據美國會計準則第470-20分項，由於票據具有淨結算功能，可於兑換時全部或部分以現金結算，因此本公司須分別核算票據的負債(債務)及權益(轉換選擇權)部分。負債部分的賬面金額是通過使用收益和市場法估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值來計算的。對於以收入為基礎的方法，公司使用可轉換債券定價模型，其中包括幾個假設，如波動性、無風險利率和公司現有債券的可觀察交易活動。對於以市場為基礎的方法，本公司遵守與我們的可轉換優先票據發行同時購買的衍生工具的價格，或本公司評估發行時信用風險評級類似的其他公司的可轉換債務證券的發行情況。然後，通過從票據本金中減去負債部分的公允價值來計算權益部分的金額。此差額代表債務折價，按實際利率方法攤銷至債券各自條款的利息開支。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。在計入與債券有關的發行成本時，負債和權益組成部分之間產生的發行成本是根據其相對價值進行分配的。

同樣，根據美國會計準則委員會第470-20分主題，涉及同一債務人和債權人之間同時交換現金的交易，涉及債務人發行新的債務義務和清償現有債務義務，應根據交換是否被確定為有實質性不同的條款，被評估為修改或交換交易。當交換因緊接交換前後轉換選擇權價值的重大差異而被視為具有重大不同條款時，該交易被計入債務清償。根據美國會計準則第470-20分項，償還現有債務的總對價通過估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值，並將剩餘價值分配給權益部分，將償還現有債務的總對價分為負債部分和權益部分。用於估計負債部分公允價值的實際利率是根據收入和市場方法確定新債務債務的實際利率，並根據已清償債務的剩餘期限進行調整。清償債務的公允價值與攤銷賬面價值之間的差額，扣除未攤銷債務折價的比例金額和剩餘的未攤銷債務發行成本，計入清償損益。

廣告費

廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$33.1百萬，$17.0百萬美元，以及$10.0截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度為100萬。

90

---

所得税

本公司按照所得税負債法核算所得税。根據這一方法，本公司確認遞延税項資產和負債是因為資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉帶來的預期未來税務後果。遞延税項資產和負債採用預計將適用於預期實現或結算該等税項資產和負債的年度的應納税所得額的制定税率來計量。

該公司記錄了一項估值津貼，以將其遞延税項資產減少到公司認為更有可能實現的淨額。在評估是否需要估值免税額時，本公司已考慮其過往收入水平、對未來應課税收入的預期，以及持續的税務籌劃策略。由於遞延税項資產變現的不確定性，本公司已就其遞延税項資產計入全額估值撥備。其遞延税項資產的變現主要取決於未來的美國應税收入。

該公司採用兩步法確認和計量不確定税收頭寸帶來的税收優惠。

第一步是通過確定現有證據的權重是否表明税務立場更有可能在審計中得到維持，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序，來評估已經採取或預期採取的税收立場。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。評估不確定的税收頭寸需要重大判斷。

雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況預留足夠款項，但不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大不同。本公司定期評估其不確定的税務狀況，評估基於多個因素，包括事實和環境的變化、税法的變化、審計過程中與税務機關的通信以及審計問題的有效解決。

若該等事項的最終税務結果與記錄的金額不同，該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備，並可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。所得税撥備包括公司認為適當的任何應計項目的影響，以及相關的淨利息和罰款。

風險和重要客户集中

該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。現金和現金等價物以及短期投資目前存放在三家金融機構，有時可能會超過聯邦保險的限額。

截至2021年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日，以及截至2021年1月31日的三年中的每一年，沒有單個客户分別佔應收賬款的10%或收入的10%以上。

為了降低本公司訂閲服務停機的風險，本公司使用由位於弗吉尼亞州、俄勒岡州、俄亥俄州、德國、愛爾蘭、新加坡和悉尼的第三方運營的數據中心設施。該公司制定了內部程序，以便在其當前的任何數據中心設施發生災難時恢復服務。即使有了這些災難恢復程序，該公司的訂閲服務在其一個站點發生災難並隨後恢復另一個站點的服務後的一段時間內可能會嚴重中斷。

91

---

地理信息

按地點劃分的收入由客户的賬單地址決定。下表列出了按地理區域劃分的收入(以千為單位)： 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
美國			$	701,635					$	494,529					$	337,367
國際			133,789						91,538						61,887
總計			$	835,424					$	586,067					$	399,254

除美國外，在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的幾年裏，沒有一個國家的營收超過總收入的10%。

按地理位置劃分的財產和設備基於擁有資產的法人實體的位置。截至2021年1月31日和2020年1月31日，該公司的幾乎所有財產和設備都位於美國。

每股淨虧損

該公司按照參與證券所需的兩級法計算普通股股東應佔的每股基本淨虧損和攤薄淨虧損。在兩級法下，普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是，將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數減去需要回購的股票，不考慮潛在的稀釋證券，因為他們不分擔虧損。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算考慮了期內所有潛在攤薄普通股等價物的影響。就本次計算而言，購買普通股的期權、根據2017年員工股票購買計劃發行的未歸屬限制性股票單位(RSU)購買權、可從早期行使的期權回購的股份、與某些業務合併相關發行的未歸屬普通股和限制性股票、可轉換優先票據和認股權證被視為普通股等價物，但由於其影響具有反攤薄作用，因此被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。自公司IPO以來，A類和B類普通股是公司僅有的流通股。A類和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。參見注釋15。

最近採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了2016-13年會計準則更新(ASU)，改變了現有的以攤銷成本持有的金融資產的已發生損失減值模式。新模型採用前瞻性預期損失法計算信用損失估計值。ASU 2016-13還消除了非臨時性減值的概念，並要求與可供出售債務證券相關的信用損失通過信用損失撥備記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。這些變化將導致提前確認信貸損失。自2020年2月1日起，本公司採用了ASU 2016-13的要求，並在修改後的追溯基礎上進行了修改。採用這一標準並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，即客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理(ASU 2018-15)，其中要求作為服務合同的雲計算安排中的客户必須遵循會計準則彙編350-40中的內部使用軟件指導，以確定應推遲哪些實施成本並將其確認為資產。自2020年2月1日起，公司前瞻性地採用了ASU 2018-15的要求。採用這一標準並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化所得税會計(ASU 2019-12)，作為其簡化倡議的一部分，以降低所得税會計的成本和複雜性。ASU 2019-12年度取消了與期間內税收分配方法相關的某些例外情況，並澄清了計算過渡期所得税和確認外部基差的遞延税項負債的方法。該指南在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。自2020年2月1日起，公司提前採用了ASU 2019-12

92

---

預期基礎。採用這一標準並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》(ASU 2020-06)，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括實體自有權益中的可轉換工具和合同。在其他變化中，ASU 2020-06從GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。同樣，嵌入式轉換功能將不再作為利息費用在工具的使用期限內攤銷到收入中。相反，實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。在其他潛在影響中，這一變化預計將減少報告的利息支出，增加報告的淨收入，並導致某些與轉換特徵相關的資產負債表金額從股東權益重新分類為負債，因為它與公司的可轉換優先票據有關。此外，ASU 2020-06要求應用IF轉換法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益(EPS)的影響，這與公司在現行準則下的會計處理方式一致。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年生效，允許在2020年12月15日之後的財年提前採用，可以完全追溯或修改後的追溯方式採用。公司目前正在評估時間安排, 本準則的採用方法及其對合並財務報表的整體影響。

3. 業務合併

截至2020年1月31日止年度，本公司完成業務合併，收購價格為$44.2百萬美元，淨額美元1.1獲得了100萬美元的現金。該公司記錄了美元。15.7百萬美元用於開發技術無形資產，預計使用壽命為五年並記錄了$29.9百萬美元的商譽，這主要歸功於集合的勞動力以及收購技術的整合。該公司產生了美元的費用。3.0與收購相關的百萬美元成本，在截至2019年4月30日的季度記錄為一般和行政費用。

該公司還就之前的收購達成了遞延補償安排，總額達#美元。10.8百萬美元，其中$3.0在截至2021年1月31日的一年中，100萬人被確認為薪酬。剩餘的遞延補償餘額無關緊要。

這些收購沒有對公司的綜合財務報表產生實質性影響，因此沒有披露歷史和形式信息。

93

---

4. 現金等價物和短期投資

截至2021年1月31日和2020年1月31日，公司現金等價物和短期投資的攤餘成本、未實現收益(虧損)和估計公允價值如下(單位：千)： 

			截至2021年1月31日
			攤銷 成本						未實現 利得						未實現 損失						估計數 公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金			$	311,257					$	—					$	—					$	311,257
現金等價物合計			311,257						—						—						311,257
短期投資：
美國國債			1,888,882						1,571						(22)						1,890,431
公司債務證券			230,726						429						(2)						231,153
短期投資總額			2,119,608						2,000						(24)						2,121,584
總計			$	2,430,865					$	2,000					$	(24)					$	2,432,841

			截至2020年1月31日
			攤銷 成本						未實現 利得						未實現 損失						估計數 公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金			$	416,584					$	—					$	—					$	416,584
美國國債			19,996						—						—						19,996
現金等價物合計			436,580						—						—						436,580
短期投資：
美國國債			575,920						686						(8)						576,598
公司債務證券			305,859						519						—						306,378
短期投資總額			881,779						1,205						(8)						882,976
總計			$	1,318,359					$	1,205					$	(8)					$	1,319,556

截至2021年1月31日和2020年1月31日，所有短期投資都被指定為可供出售的證券。

下表列出了截至2021年1月31日和2020年1月31日該公司短期投資的合同到期日(單位：千)：

			截至2021年1月31日
			攤銷 成本						估計數 公允價值
一年內到期			$	1,509,241					$	1,510,810
截止日期為一至五年			610,367						610,774
總計			$	2,119,608					$	2,121,584

 截至2021年1月31日和2020年1月31日，該公司包括$31.0百萬和零分別計算預付費用和其他流動資產中短期投資的未結清到期日。

該公司包括$10.5百萬美元和$5.7截至2021年1月31日和2020年1月31日，預付費用和其他流動資產的應收利息分別為100萬美元。截至2021年1月31日和2020年1月31日，該公司沒有確認應收利息的信貸損失準備金，因為此類潛在損失不是實質性的。

該公司擁有10和7截至2021年1月31日和2020年1月31日的未實現虧損頭寸的短期投資。有不是可供出售證券的重大毛利或未實現損益不是在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度，從累積的其他全面收入中重新分類的可供出售證券的重大實現損益。

對於有未實現虧損的可供出售債務證券，本公司評估(I)本公司是否有意出售任何該等投資，(Ii)本公司在收回全部攤銷成本基準之前，不會更有可能被要求出售任何該等可供出售債務證券

94

---

(Iii)投資的公允價值下降是由於信貸或非信貸相關因素造成的。根據這一評估，該公司確定，對於短期投資，有不是截至2021年1月31日和2020年1月31日的重大信貸或非信貸相關減值。

5. 公允價值計量

本公司在每個報告期以公允價值計量其金融資產，採用公允價值層次結構，在計量公允價值時優先使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

 可以使用三個級別的輸入來測量，如下所示：

第1級-基於可觀察到的投入的估值，這些投入反映了#年相同資產或負債的報價

活躍的市場。

二級-基於市場上直接或間接可觀察到的其他投入進行估值。

3級-基於幾乎沒有或沒有市場活動支撐的不可觀察到的投入進行估值。

資產和負債按公允價值經常性計量

下表列出了使用上述投入類別按公允價值經常性計量的公司金融資產信息(單位：千美元)：  

			截至2021年1月31日
			1級						2級						3級						總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金			$	311,257					$	—					$	—					$	311,257
現金等價物合計			311,257						—						—						311,257
短期投資：
美國國債			—						1,890,431						—						1,890,431
公司債務證券			—						231,153						—						231,153
短期投資總額			—						2,121,584						—						2,121,584
現金等價物和短期投資總額			$	311,257					$	2,121,584					$	—					$	2,432,841

			截至2020年1月31日
			1級						2級						3級						總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金			$	416,584					$	—					$	—					$	416,584
美國國債			—						19,996						—						19,996
現金等價物合計			416,584						19,996						—						436,580
短期投資：
美國國債			—						576,598						—						$	576,598
公司債務證券			—						306,378						—						306,378
短期投資總額			—						882,976						—						882,976
現金等價物和短期投資總額			$	416,584					$	902,972					$	—					$	1,319,556

若干金融工具(包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款)的賬面值因其短期到期日而接近公允價值，並不計入上表的公允價值。 

其他金融工具的公允價值計量

下表列出了我們的金融工具的賬面價值和估計公允價值，這些金融工具沒有在綜合資產負債表上以公允價值記錄(以千為單位)：

95

---

			截至2021年1月31日
			淨賬面金額(1)						估計數 公允價值
2023年可轉換優先票據			$	36,092					$	216,926
2025年可轉換優先票據			$	885,465					$	1,605,508
2026年可轉換優先票據			$	867,643					$	1,493,850

(1)    未攤銷債務發行成本前。

2023年債券、2025年債券和2026年債券的本金金額為美元。40.2百萬，$1,060.0百萬美元和$1,150.0分別為百萬美元。2023年債券、2025年債券和2026年債券的本金金額與各自未攤銷債務發行成本前的賬面淨值之間的差額為未攤銷債務折扣(詳情見附註9)。債券屬第2級金融工具，其估計公允價值乃根據債券於報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。截至2021年1月31日，債券的賬面淨值與其估計公允價值之間的差額代表了市場分配給債券的股權轉換價值溢價。259.01*2021年1月31日，2023年債券、2025年債券和2026年債券的IF轉換價值超過本金美元。40.2百萬，$1,060.0百萬美元和$1,150.0分別為百萬美元.

6. 商譽和無形資產淨額

商譽

截至2021年1月31日和2020年1月31日，商譽為美元48.0百萬美元。截至2020年1月31日止年度，本公司錄得$29.9與2019年3月完成的業務合併相關的數百萬商譽。不是商譽減值是在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度內記錄的。

無形資產淨額

無形資產包括以下內容(以千計)： 

			截至2021年1月31日
			毛						累計攤銷						核銷						網
資本化的內部使用軟件成本			$	30,259					$	(19,478)					$	—					$	10,781
購買開發的技術			28,800						(12,694)						—						16,106
軟件許可證			126						(4)						—						122
			$	59,185					$	(32,176)					$	—					$	27,009

			截至2020年1月31日
			毛						累計攤銷						核銷						網
資本化的內部使用軟件成本			$	24,890					$	(14,828)					$	(119)					$	9,943
購買開發的技術			28,800						(6,321)						—						22,479
軟件許可證			1,112						(1,005)						—						107
			$	54,802					$	(22,154)					$	(119)					$	32,529

該公司資本化了$5.5百萬美元和$5.1截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度內，內部使用軟件成本分別為100萬美元。

截至2020年1月31日止年度，本公司錄得$24.2購買了數百萬項與業務合併和資產收購相關的開發技術。購買的所有已開發技術的剩餘加權平均使用壽命為3.1年和3.9分別截至2021年1月31日和2020年1月31日。

96

---

截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日止年度的無形資產攤銷費用為美元。11.1百萬，美元10.6百萬美元，以及美元5.8分別為百萬美元。

截至2021年1月31日，預計到本財年無形資產的剩餘攤銷費用如下(以千為單位)：

			剩餘攤銷
2022			$	10,354
2023			8,416
2024			7,354
2025			885
總計			$	27,009

7. 資產負債表組成部分

財產和設備，淨值

財產和設備包括以下內容(以千計)： 

			從一月三十一號開始，
			2021						2020
計算機和設備			$	1,242					$	3,567
傢俱和固定裝置			13,948						11,014
租賃權的改進			69,862						55,363
財產和設備，毛額			85,052						69,944
減去累計折舊			(22,269)						(16,409)
財產和設備，淨額			$	62,783					$	53,535

折舊費用為$9.4百萬，$8.8百萬美元和$5.7截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度分別為100萬美元。

津貼

本公司截至2021年1月31日、2020年及2019年1月31日止年度的應收賬款津貼如下(單位：千)： 

			從一月三十一號開始，
			2021						2020						2019
期初餘額			$	1,166					$	2,098					$	1,472
增加(減少)			3,252						(673)						888
核銷			(967)						(259)						(262)
期末餘額			$	3,451					$	1,166					$	2,098

應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計)： 

			從一月三十一號開始，
			2021						2020
應計費用			$	24,717					$	22,530
應計應繳税款			2,462						1,591
經營租賃負債			23,403						12,064
其他			3,147						702
應計費用和其他流動負債			$	53,729					$	36,887

97

---

其他非流動負債

其他非流動負債包括以下負債(以千計)： 

			從一月三十一號開始，
			2021						2020
遞延税項負債			$	3,877					$	1,558
其他			7,498						3,803
其他非流動負債			$	11,375					$	5,361

8. 遞延收入和履約義務

遞延收入

遞延收入是一項合同負債，主要包括在根據公司與客户的合同確認收入之前收到的付款和記錄的應收賬款，並被確認為符合收入確認標準。

截至年度確認的認購收入2021年1月31日和2020年1月31日在各自期初列入遞延收入餘額的金額為#美元。361.0百萬美元和美元241.1分別為百萬美元。確認的專業服務和其他收入幾年過去了2021年1月31日和2020年1月31日各自期初的遞延收入餘額並不重要。

分配給剩餘履約義務的交易價格

分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的所有未來的、不可取消的合同收入，包括已開具發票的遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可取消金額。

截至2021年1月31日，公司與客户簽訂的認購合同下剩餘的不可取消履約義務總額約為美元。1,796.9百萬美元。在這個數量中，這個該公司預計確認收入約為$841.8百萬美元，或47%，在接下來的幾天裏12兩個月後，餘額將確認為收入。截至2021年1月31日，專業服務和其他合同的剩餘履約義務不是實質性的。

9. 可轉換高級票據，淨額

2023年可轉換優先票據

2023年發行的債券是本公司的優先無擔保債務，固定利率為0.25每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2018年8月15日開始，每年2月15日和8月15日拖欠。除非提前回購或轉換，否則2023年債券將於2023年2月15日到期。公司可能不會在到期前贖回2023年債券。扣除最初購買者的折扣和發債成本後，2023年債券的淨收益總額為$335.0百萬美元。

2019年9月，本公司將發行2025年債券所得款項淨額的一部分用於回購部分2023年債券，其中包括回購美元。224.42023年票據的本金總額為百萬元，以私人協商交易方式進行，總代價為$604.8百萬美元，其中約有$224.4百萬美元現金和大約3.0百萬股A類普通股。$604.8在債務和權益部分之間分配了總計百萬美元的對價，金額為#美元。197.7百萬美元和$407.1百萬美元，分別使用有效利率為4.00%以確定負債組成部分的公允價值。於購回日期，受2023年債券首次部分回購所規限的票據的賬面價值(扣除未攤銷債務折價及發行成本)為$。183.1百萬美元。2023年債券的首次部分回購產生了$14.6在截至2020年1月31日的年度內，提前清償債務虧損100萬美元，其中3.8100萬美元包括未攤銷債務發行成本。

於2020年6月，本公司將發行2026年債券所得款項淨額的一部分用於回購部分2023年債券，其中包括回購$69.92023年票據的本金總額為百萬元，以私人協商交易方式進行，總代價為$260.5百萬美元，其中約有$0.2百萬美元現金和大約1.4300萬股A類普通股。$260.5

98

---

在債務和權益部分之間分配了總計百萬美元的對價，金額為#美元。61.8百萬美元和$198.7分別為300萬美元，實際利率為4.90%以確定負債組成部分的公允價值。於購回日期，第二次部分購回2023年債券的票據賬面價值(扣除未攤銷債務折價及發行成本)為$。59.6百萬美元。2023年債券的第二次部分回購產生了$2.2在截至2021年1月31日的年度內，提前清償債務造成的虧損為100萬美元，其中1.0100萬美元包括未攤銷債務發行成本。

2023年債券部分回購所用的利率是根據收入及市場方法釐定2025年債券及2026年債券的實際利率，並根據2023年債券的剩餘期限作出調整。截至2021年1月31日，美元40.22023年的票據上仍有100萬的本金未償還。

2023年票據的條款受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(2023年契約)之間的契約管轄。轉換後，2023年的票據可以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合，由公司選擇。

2023年債券的初始轉換率為20.6795股A類普通股，2023年債券本金為1,000美元，相當於初始轉換價格約為1,000美元。48.36A類普通股每股1美元，可根據2023年契約條款在一定情況下進行調整。在緊接2022年10月15日前一個營業日收盤前，在以下情況下，2023年債券持有人只能以1,000美元本金的倍數轉換其2023年債券的全部或部分：

•在2018年4月30日結束的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果A類普通股的最後一次報告銷售價格至少為20三個交易日(不論是否連續)。30在上一財季的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於。1302023年債券在每個適用交易日的換股價格的%；

•在這段時間裏五在2023年債券的每個交易日的交易價格為每1,000美元本金的任何連續5個交易日之後的營業日期間。五連續交易日少於1個交易日。98A類普通股最近一次報出售價的乘積的%及該交易日的換算率；或

•在發生特定的公司事件時，如2023年契約所述。

在2022年10月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論上述情況如何，持有人都可以轉換其2023年債券的全部或任何部分。至少在20在以下時間段內的交易日30在截至2021年1月31日的連續交易日內，本公司普通股最近一次報告的銷售價格等於或超過1302023年債券於每個適用交易日的轉換價的%。因此，在截至2021年4月30日的財季，2023年票據可以由持有人選擇轉換，並在截至2021年1月31日的綜合資產負債表上被歸類為流動負債。

在截至2021年1月31日的年度內，公司支付了約$0.3百萬現金，併發行了大約0.2發行100萬股A類普通股，結算金額約為$10.4本金金額為2023年債券(與2023年債券的第二次部分回購無關)。早期票據轉換的損失並不大。在2021財年第四季度，該公司收到了額外的轉換請求，約為4.32023年第一季度，2023年債券的本金總額為100萬美元，主要以A類普通股的股票結算。此外，在2021年1月31日之後，公司收到了大約$的轉換請求。3.22023年債券的本金總額為百萬英鎊。

2023年債券的持有者如果在某些公司事件中轉換他們的2023年債券，這些事件構成了徹底的根本變化(如2023年契約所定義)，在某些情況下，有權提高轉換率。此外，如果發生構成根本性變化的公司事件(如2023年契約所定義)，2023年債券的持有人可以要求公司以相當於以下價格的價格回購其全部或部分2023年債券：100正在回購的2023年債券本金的30%，外加任何應計和未付利息。

99

---

在核算髮行2023年債券時，公司將2023年債券分為負債和權益部分，實際利率為5.68%以確定負債組成部分的公允價值。這一利率是基於收入和基於市場的方法。對於收益法，該公司使用了可轉換債券定價模型，其中包括幾個假設，包括波動性和無風險利率。對於市場法，本公司觀察了其為其2023年債券購買的Note Hedge(見下文)的價格，並對發行時信用風險評級類似的其他公司的可轉換債務證券的發行進行了評估。下表列出了與2023年票據相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020
合同利息支出			$	180					$	606
債務發行成本攤銷			312						985
債務貼現攤銷			3,316						11,219
總計			$	3,808					$	12,810

初始發行總成本為$10.0與2023年票據相關的100萬美元債券在負債和股權之間分配，比例與總收益分配給負債和股權部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將使用實際利率法在2023年債券的相應期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益部分。公司最初記錄的負債發行成本為美元。7.7100萬美元和股票發行成本美元2.3百萬美元。

2023年票據，淨額由以下內容組成(以千為單位)：

			截至2021年1月31日
負債構成：
校長			$	40,246
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現			(4,591)
淨賬面金額			$	35,655
權益部分：
2023年票據			$	9,328
減去：發行成本			(271)
權益部分的賬面金額(1)			$	9,057

(1)    計入合併資產負債表的額外實收資本。

註釋限制符

關於2023年債券的定價，該公司就其A類普通股簽訂了可轉換票據對衝。票據對衝是購買的看漲期權，使公司可以選擇購買，但必須進行與2023年票據大致相同的反稀釋調整。7.1100萬股其A類普通股，價格約為美元。48.36每股收益(可調整)，相當於2023年債券的大致初始轉換價格，可在2023年債券轉換時行使。如果不提前行使，票據對衝將於2023年到期。票據對衝旨在抵消對公司A類普通股的潛在攤薄和/或抵消在某些情況下2023年票據轉換時公司可能需要支付的超過本金的潛在現金支付。票據對衝是單獨的交易，不屬於2023年票據的條款。

該公司支付的總金額為美元。80.0Note Hedge的成交價為100萬美元。為票據對衝支付的金額在綜合資產負債表中記為額外實收資本的減少額。

於2019年9月及2020年6月，就首次部分購回2023年票據及第二次部分購回2023年票據而言，本公司終止了相當於約

100

---

4.6百萬和1.4百萬股換取現金收益$405.9百萬美元和$195.0分別為百萬美元。收益在合併資產負債表中作為額外實收資本的增加入賬。

於截至2021年1月31日止年度內，本公司行使及淨股份結算部分票據對衝，相當於約$10.4本金為2023年發行的票據，收到的本金約為0.22000萬股A類普通股和非物質現金支付。截至2021年1月31日，Note Hedge為公司提供了購買約0.8仍有100萬股流通股(有待調整)。

認股權證

就發行2023年債券而言，本公司亦訂立單獨認股權證交易，據此，本公司出售以股份淨額結算(或於本公司選擇時，受若干條件規限，以現金結算)認股權證，以在反攤薄調整後收購最多約50,000,000股認股權證。7.1多萬股80*從2023年5月開始的預定交易日公司A類普通股，初始行權價約為美元68.06每股收益(可調整)。如果認股權證不在行使日行使，它們將會失效。如果公司A類普通股的每股市值超過認股權證的適用行使價格，則認股權證可能對公司的A類普通股產生攤薄作用，除非在權證條款的約束下，公司選擇現金結算權證。這些權證是單獨的交易，不是2023年票據或票據對衝條款的一部分。

該公司收到的總收益為美元。52.4出售與2023年債券相關的權證的收入為100萬美元。出售認股權證所得款項在綜合資產負債表中記錄為額外實收資本的增加。

於2019年9月及2020年6月，就首次部分購回2023年債券及第二次部分購回2023年債券，本公司終止對應約4.6百萬和1.4百萬股，現金支付總額為$358.6百萬美元和$175.4分別為百萬美元。終止付款在合併資產負債表中記為額外實收資本的減少額。

截至2021年1月31日，認股權證最多可收購約1.0仍有100萬股流通股(有待調整)。

2025年可轉換優先票據

2025年債券是本公司的優先無擔保債務，按固定利率計息，利率為0.125每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2020年3月1日開始，每年3月1日和9月1日拖欠。除非提前贖回、回購或轉換，否則2025年債券將於2025年9月1日到期。扣除最初購買者的折扣和發債成本後，2025年債券的淨收益總額為$1,040.7百萬美元。

2025年債券的條款受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(The 2025年Indenture)之間的一份契約管轄。轉換後，2025年的票據可以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合，由公司選擇。

2025年債券的初始轉換率為約5.2991股A類普通股，2025年債券的本金為1,000美元，相當於初始轉換價格約為1,000美元。188.71每股A類普通股，可根據2025年契約條款在一定情況下進行調整。在緊接2025年6月1日前一個營業日的交易結束前，在以下情況下，2025年債券的持有人只能以1,000美元本金的倍數轉換其2025年債券的全部或部分：

•在2020年1月31日結束的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果A類普通股的最後一次報告銷售價格至少為20三個交易日(不論是否連續)。30在上一財季的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於。1302025年債券在每個適用交易日的換股價格的%；

•在任何連續五個交易日期間後的前五個營業日內，2025年債券本金每1,000美元的交易價為該連續五個交易日的每1,000美元本金的交易價

101

---

交易日期限不到10天。98A類普通股最近一次報出售價的產品百分比及該交易日的換算率；

•如公司贖回票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間；或

•如《2025年契約》中所述，在發生特定的公司事件時。

在2025年6月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論上述情況如何，持有人都可以轉換其2025年債券的全部或任何部分。至少在20在以下時間段內的交易日30截至2021年1月31日的連續交易日，本公司普通股最後報售價等於或超過1302025年債券於每個適用交易日的轉換價的%。因此，在截至2021年4月31日的財政季度，2025年票據可以由持有者選擇轉換，並在2021年1月31日被歸類為綜合資產負債表上的流動負債。目前沒有未解決的轉換票據重大金額的請求。

公司可以選擇在2022年9月6日或之後以現金贖回全部或部分2025年債券，條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%至少在20個交易日內(無論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，截至公司發出贖回通知之日的前一個交易日(包括該交易日在內)，贖回價格相當於100將贖回的2025年債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計及未付利息。截至2021年1月31日止年度，本公司並無贖回任何2025年期票據。

在某些情況下，2025年票據的持有者如因某些公司事件而轉換其2025年票據，這些事件構成了徹底的根本變化(如2025年契約的定義)或與公司發佈贖回通知有關，則有權提高轉換率。此外，如果發生構成根本性變化(如契約所定義)的公司事件，2025年債券的持有者可以要求公司以相當於以下價格的價格回購其全部或部分2025年債券：100正在回購的2025年債券本金的30%，外加任何應計和未付利息。

在記賬發行2025年債券時，公司將2025年債券分為負債和權益部分，實際利率為4.10%以確定負債組成部分的公允價值。這一利率是基於收入和基於市場的方法。對於收益法，該公司使用了可轉換債券定價模型，其中包括幾個假設，包括波動性和無風險利率。對於市場法，本公司對發行時信用風險評級相近的其他公司的可轉換債務證券的發行情況進行了評估。下表列出了與2025年票據相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：

			截至一月三十一日止的年度，
			2021			2020
合同利息支出			$	1,325		$	519
債務發行成本攤銷			2,097			769
債務貼現攤銷			33,932			12,919
總計			$	37,354		$	14,207

總髮行成本為$19.3與2025年票據相關的100萬美元債券在負債和股權之間分配，比例與總收益分配給負債和股權部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將使用實際利率法在2025年債券的相應期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益部分。公司記錄的負債發行成本為美元。15.3100萬美元和股票發行成本美元4.0百萬美元。

102

---

2025年票據，淨額包括以下內容(以千為單位)：

			截至2021年1月31日
負債構成：
校長			$	1,060,000
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現			(186,971)
淨賬面金額			$	873,029
權益部分：			在發行時
2025年票據			$	221,387
減去：發行成本			(4,040)
權益部分的賬面金額(1)			$	217,347

(1)    計入合併資產負債表的額外實收資本。

2025個有上限的呼叫

關於2025年債券的定價，該公司就其A類普通股進行了封頂看漲交易。2025年有上限的看漲期權是購買的看漲期權，使公司可以選擇購買，但必須進行與2025年債券大致相同的反稀釋調整。5.6100萬股其A類普通股，價格約為美元。188.71每股收益(可調整)，相當於2025年債券的大致初始轉換價格，可在2025年債券轉換時行使。2025年有上限的電話會議的初始上限價格為1美元。255.88每股(有待調整)，如果不提前行使，將於2025年到期。2025年有上限的催繳旨在抵消對公司A類普通股的潛在稀釋，和/或抵消在某些情況下，在2025年債券的任何轉換時，公司可能需要支付的超過本金的潛在現金支付。2025年封頂的看漲期權是單獨的交易，不是2025年債券條款的一部分。

該公司支付的總金額為美元。74.12025年有上限的通話費用為100萬美元。為2025年設定上限的催繳電話支付的金額在合併資產負債表中記錄為額外實收資本的減少。

2026年可轉換優先票據

2026年發行的債券是本公司的優先無擔保債務，固定利率為0.375每年的百分比。利息每半年以現金支付一次，從2020年12月15日開始，每年6月15日和12月15日拖欠一次。除非提前贖回、回購或轉換，否則2026年債券將於2026年6月15日到期。扣除最初購買者的折扣和發債成本後，2026年債券的淨收益總額為$1,134.8百萬美元。

2026年債券的條款由本公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(2026年Indenture，以及2023年Indenture和2025年Indentures，Indentures)之間的一份契約管轄。轉換後，2026年的票據可以現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合，由公司選擇。

2026年債券的初始轉換率為每1,000美元債券本金持有4.1912股A類普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。238.60每股A類普通股，可根據契約條款在特定情況下進行調整。在緊接2026年3月15日前一個營業日的交易結束前，在以下情況下，2026年債券的持有人只能以1,000美元本金的倍數轉換其2026年債券的全部或部分：

•在2020年10月31日結束的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果我們的A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於1302026年債券在每個適用交易日的換股價格的百分比；

103

---

•在.期間五之後的營業日期間五2026年債券的每1,000元本金的交易價為2026年債券的每個交易日的連續交易日期間五連續交易日少於98A類普通股最近一次報告售價的產品百分比和該交易日的換算率；

•如公司贖回票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間；或

•在發生特定的公司事件時，如2026年契約所述。

在2026年3月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論上述情況如何，持有人都可以轉換其2026年債券的全部或任何部分。在截至2021年1月31日的年度內，允許2026年債券持有人轉換的條件未得到滿足。

公司可以選擇在2023年6月20日或之後以現金贖回全部或部分2026年債券，條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20交易日(不論是否連續)，包括緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日，30截至吾等發出贖回價格通知日期前一個交易日(包括該交易日在內)的連續交易日100須贖回票據本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應累算及未付利息。在截至2021年1月31日的年度內，本公司不是I don‘2026年期紙幣中的任何一種都不能贖回。

在某些情況下，2026年票據的持有者如因某些公司事件而轉換其2026年票據，而這些事件構成了徹底的根本變化(如契約的定義)或與本公司發佈贖回通知有關，則有權提高轉換率。在某些情況下，2026年票據的持有者有權提高其2026年票據的兑換率。此外，在公司事件構成根本變化(如契約所定義)的情況下，2026年票據的持有者可要求公司以相當於以下價格的價格回購其全部或部分2026年票據100正回購的2026年債券本金的%，另加任何應計及未付利息。

在核算髮行2026年債券時，本公司將2026年債券分為負債和權益部分，實際利率為5.75%以確定負債組成部分的公允價值。這一利率是基於收入和基於市場的方法。在收益法方面，公司使用了可轉換債券定價模型，其中包括幾個假設，包括波動性、無風險利率和公司現有債券的可觀察交易活動。對於市場法，本公司對發行時信用風險評級相近的其他公司的可轉換債務證券的發行情況進行了評估。下表列出了與2026年票據相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：

															年終
																					2021年1月31日
合同利息支出																					$	2,731
債務發行成本攤銷																					813
債務貼現攤銷																					27,954
總計																					$	31,498

總髮行成本為$15.2與2026年票據相關的100萬美元債券在負債和股權之間分配，比例與總收益分配給負債和股權部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將使用實際利率法在2026年債券的相應期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中扣除相應的權益部分。公司記錄的負債發行成本為#美元。11.1百萬美元和股票發行成本為$4.1百萬美元。

104

---

2026年票據，淨額由以下內容組成(以千為單位)：

			截至2021年1月31日
負債構成：
校長			$	1,150,000
減去：未攤銷債務發行成本和債務貼現			(292,613)
淨賬面金額			$	857,387
			在發行時
權益部分：
2026年筆記			$	310,311
減去：發行成本			(4,090)
權益部分的賬面金額(1)			$	306,221

(1)計入合併資產負債表的額外實收資本。

2026個有上限的呼叫

關於2026年債券的定價，該公司就其A類普通股進行了封頂看漲交易。2026年有上限的看漲期權是購買的看漲期權，給予公司購買的選擇權，但須經過與2026年債券大致相同的反稀釋調整，大致4.82000萬股其A類普通股，價格約為美元238.60每股(可予調整)，相當於2026年債券的大致初始轉換價格，可於2026年債券轉換時行使。2026年有上限的電話會議的初始上限價格為1美元。360.14每股(有待調整)，如果不提前行使，將於2026年到期。2026年有上限的催繳旨在抵消對公司A類普通股的潛在稀釋和/或抵消公司在某些情況下轉換2026年債券時可能需要支付的超過本金的潛在現金支付。2026年封頂的看漲期權是單獨的交易，不是2026年債券條款的一部分。

該公司支付的總金額為#美元。134.02026年有上限的通話費用為2000萬美元。為2026年設定上限的催繳電話支付的金額在合併資產負債表中記錄為額外實收資本的減少。

10. 租契

本公司已簽訂各種不可撤銷的商業辦公空間經營租賃，原租賃期在2021年至2028年之間到期。這些租約不包含重大可變租金支付、剩餘價值擔保、契諾或其他限制。該公司在舊金山的公司總部租約有10一年的任期，將於2028年10月到期。本公司有權二五年期根據某些要求，可以選擇延長本租約。

運營租賃成本如下(以千為單位)：

						截至一月三十一日止的年度，
						2021						2020						2019
經營租賃成本(1)						$	33,076					$	23,193					$	23,290

(1)    列報的金額不包括轉租收入，幷包括非實質性的短期租賃。

本公司經營租約之加權平均剩餘年期為6.8和7.9年，用於衡量經營租賃負債現值的加權平均折現率為5.6%和5.7分別截至2021年1月31日和2020年1月31日。

截至2021年1月31日，公司的經營租賃負債(不包括短期租賃)的到期日如下(以千計)：

105

---

						經營租約
2022						$	34,410
2023						37,910
2024						38,823
2025						36,289
2026						26,839
此後						73,135
租賃付款總額						247,406
扣除的利息						(44,279)
經營租賃負債總額						$	203,127

計入公司經營租賃負債的現金付款為#美元。31.1百萬美元和$18.3截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度分別為100萬美元。

公司記錄了經營租賃使用權資產的減值費用#美元。3.1百萬和零分別截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度。

11. 承諾和或有事項

信用證

連同執行某些辦公空間經營租約，信用證的總金額為#美元。11.2百萬美元和$11.9截至2021年1月31日和2020年1月31日，已發行和未償還的債券分別為100萬份。不是已經根據這種信用證開出了匯票。

購買義務

截至2021年1月31日，數據中心運營以及銷售和營銷活動等未來最低購買義務如下(單位：千)：

												購買義務
2022												$	53,992
2023												38,370
2024												32,844
2025												1,604
2026												1,417
合同義務總額												$	128,227

法律事項

在正常業務過程中，公司可能會不時受到各種法律問題的影響，如威脅或未決的索賠或訴訟。截至2021年1月31日和2020年1月31日，沒有此類重大事項。

保證和賠償

在正常使用和情況下，本公司的訂閲服務通常會根據本公司的在線幫助文檔進行實質性的執行。此外，該公司的安排一般包括在其訂閲服務侵犯第三方知識產權時賠償客户責任的條款。此外，該公司如在其安排中違反保安或保密義務，亦可能招致法律責任。到目前為止，該公司沒有發生重大成本，也沒有因這些義務而在隨附的綜合財務報表中產生負債。

 該公司已經與其大多數客户簽訂了服務級別協議，規定了正常運行時間可靠性和性能的級別，並允許某些客户在公司未能達到規定的正常運行時間級別時，獲得與訂閲服務相關的付費金額的積分。在非常有限的情況下，公司允許客户在公司未能滿足這些要求的情況下提前終止協議

106

---

因為它們可能會構成違約。如果客户真的終止了，他們將收到預付的未使用訂閲費的退款。到目前為止，公司還沒有因為這些協議而未能達到規定的正常運行時間可靠性和性能水平，因此，公司沒有在綜合財務報表中產生任何與這些協議相關的負債。

12. 普通股與股東權益

普通股

A類和B類普通股的持有者有權獲得一每股投票權和收益10每股投票權，除投票權和轉換權外，A類普通股和B類普通股的股份相同。B類普通股可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股。一-一對一，在出售或轉讓時自動轉換為A類普通股，但某些有限的例外情況除外。A類普通股股票不可轉換。

在2019年9月和2020年6月，關於2023年債券部分回購，公司發行了約3.0百萬和1.4A類普通股分別為1.9億股。此外，在截至2021年1月31日的年度內，本公司發行了約0.2與2023年票據轉換請求有關的100萬股A類普通股，並收到約0.22000萬股A類普通股，來自Note Hedge的結算。有關更多詳細信息，請參見注釋9。

截至2021年1月31日，為未來發行預留的普通股股份如下：

			截至2021年1月31日
未償還期權和未歸屬RSU			12,702,220
可用於未來的股票期權和RSU授予			20,574,441
適用於ESPP			4,633,093
			37,909,754

以慈善捐款形式頒發的獎勵

在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的三個年度內，本公司發佈了以下文件：42,500, 15,000和20,000分別為A類普通股作為慈善捐款和確認為$9.3百萬，$1.7百萬美元和$1.0600萬美元，分別作為綜合經營報表中的一般費用和行政費用。

13. 員工激勵計劃

公司的股權激勵計劃規定向員工、顧問、高級管理人員和董事授予股票期權、RSU和限制性股票獎勵。此外，公司還向符合條件的員工提供ESPP。

按獎勵類型劃分的基於股票的薪酬支出如下(以千為單位)：

									截至一月三十一日止的年度，
															2021						2020						2019
股票期權															$	21,371					$	21,888					$	23,466
RSU															164,412						94,637						41,637
ESPP															10,373						9,408						7,248
限制性股票獎勵															25						590						1,608
限制性普通股															—						101						2,361
總計															$	196,181					$	126,624					$	76,320

107

---

基於股票的薪酬費用在公司的綜合經營報表中記錄在以下成本和費用類別中(以千計)： 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
收入成本：
認購			$	21,895					$	12,923					$	7,837
專業服務和其他			8,083						7,164						4,983
研發			63,270						37,683						22,642
銷售和市場營銷			53,802						38,077						22,916
一般和行政			49,131						30,777						17,942
總計			$	196,181					$	126,624					$	76,320

股權激勵計劃

該公司已經完成了二股權激勵計劃：2009年股權激勵計劃(2009計劃)和2017年股權激勵計劃(2017計劃)。所有剩餘可供未來授予的股票都在2017年計劃之下。截至2021年1月31日，有購買選擇權1,074,212購買A類普通股和7,175,901B類普通股的股票仍未發行。

股票期權

根據該計劃發行的期權的可行使期一般不超過十年一般情況下，四年了使用25在此之後歸屬的百分比一年其餘部分按月等額分期付款。根據該計劃提供的股份可以是：(I)授權但未發行的股份或(Ii)庫存股。

本公司股票期權活動及相關信息摘要如下： 

			數量 選項						加權的- 平均值 鍛鍊 價格						加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (年)						集料 內在價值 (單位：萬人)
截至2020年1月31日的未償還款項			12,359,302						$	11.82					6.2						$	1,436,487
授與			402,891						145.08
練習			(4,368,683)						10.44
取消			(143,397)						19.23
截至2021年1月31日的未償還款項			8,250,113						$	18.93					5.6						$	1,980,668
截至2021年1月31日
已歸屬和預期歸屬			8,250,113						$	18.93					5.6						$	1,980,668
既得和可行使			6,818,491						$	9.93					5.2						$	1,698,330

 

已授出期權的加權平均授出日公允價值為#美元。63.32, $37.35及$17.21在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度內。於授出日期已授出的股票期權的總公平價值為$。19.7百萬，$23.7百萬美元和$23.8在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度內分別為100萬美元。行使期權的內在價值，即公司普通股在行使日的公平市值與每個期權的行使價格之間的差額為#美元。772.3百萬，$558.6百萬美元和$309.3截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度分別為100萬美元。

截至2021年1月31日和2020年1月31日，總共有美元。31.1百萬美元和$28.2與期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出分別為100萬美元，這筆支出是在加權平均期間確認的1.4好幾年了。

108

---

該公司使用Black-Scholes期權定價模型估算授予的股票期權的公允價值，假設如下： 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
預期波動率			45		%				43		%				40		%
預期期限(以年為單位)			6.3						6.3						6.3
無風險利率			0.37% - 0.44%						1.55% - 2.27%						2.70		%
預期股息收益率			—						—						—

限售股單位

公司RSU活動及相關信息摘要如下：

			數量 RSU						加權的- 平均值 授予日期每股公允價值
截至2020年1月31日的未償還款項			4,893,241						$	77.99
授與			2,198,704						173.64
既得			(2,195,094)						80.28
沒收			(444,744)						90.01
截至2021年1月31日的未償還款項			4,452,107						$	122.90

該公司授予了2,198,704*公允價值合計為美元的RSU381.8截至2021年1月31日的一年為100萬美元。截至2021年1月31日，有美元502.8與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出為100萬美元，這是在加權平均期限內確認的。2.5在獎勵服務條件下基於歸屬的年限。2021財年、2020財年和2019年期間授予的RSU的公允價值總額為$410.4百萬，$193.9百萬美元和$58.7分別為百萬美元。

員工購股計劃

ESPP規定12個月每年6月21日至12月21日開始的招股期間，每個招股期間最多包括二六個月期購買期限。

該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算了ESPP購買權的公允價值，其假設如下：

						截至一月三十一日止的年度，
						2021						2020						2019
預期波動率						48% - 54%						43% - 59%						39% - 70%
預期期限(以年為單位)						0.5 - 1.0						0.5 - 1.0						0.5 - 1.0
無風險利率						0.09% - 0.18%						1.53% - 2.05%						2.12% - 2.62%
預期股息收益率						—						—						—

在截至2021年1月31日的年度內，公司員工購買了247,142根據ESPP，其A類普通股的股份。這些股票是以加權平均收購價$#購買的。104.84，收益為$25.9百萬美元。在截至2020年1月31日的年度內，公司員工購買了322,795根據ESPP，其A類普通股的股份。這些股票是以加權平均收購價$#購買的。58.14收益為$18.8百萬美元。

截至2021年1月31日，10.1與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬支出，預計將在平均歸屬期間確認為0.9好幾年了。

109

---

14. 所得税

截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度税前虧損國內外構成如下(單位：千)： 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
國內			$	(282,026)					$	(220,846)					$	(128,214)
外國			15,835						10,514						2,700
所得税撥備(受益)前的虧損			$	(266,191)					$	(210,332)					$	(125,514)

截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日止年度的所得税撥備(受益)組成部分如下(以千計)： 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
目前：
聯邦制			$	11					$	33					$	—
狀態			136						86						61
外國			1,294						822						667
所得税當期撥備總額			1,441						941						728
延期：
聯邦制			51						(518)						(620)
狀態			5						(406)						(130)
外國			(1,356)						(1,436)						5
所得税遞延收益總額			(1,300)						(2,360)						(745)
所得税撥備總額(受益於)			$	141					$	(1,419)					$	(17)

在截至2021年1月31日的納税年度，來自盈利司法管轄區的所得税支出部分被英國股票薪酬的超額税收優惠所抵消。在截至2020年1月31日的納税年度，所得税優惠是由於美國發放了與收購相關的估值免税額，以及英國股票薪酬帶來的超額税收優惠。在截至2019年1月31日的納税年度，所得税優惠是由於在美國發放了與收購相關的估值免税額，以及在英國從股票薪酬中獲得的超額税收優惠。截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度，所得税支出和福利部分被外國所得税、州税和商譽的税收攤銷所抵消。

 以下是法定的聯邦政府所得税税率調整方案，以提高本公司在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度的最高有效税率：(1)以下是法定的聯邦政府所得税税率調整方案，以提高本公司在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度的最高有效税率： 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
按聯邦法定税率徵税			21.0		%				21.0		%				21.0		%
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額			4.1						4.0						3.8
更改估值免税額			(101.0)						(100.1)						(68.5)
基於股票的薪酬			70.2						59.8						45.5
研發學分			6.4						18.0						—
其他，淨額			(0.8)						(2.0)						(1.8)
實際税率			(0.1)		%				0.7		%				—		%

110

---

截至2021年1月31日、2021年1月和2020年1月31日的暫時性差異及相關遞延税金資產和負債的税收影響如下(單位：千)：

			從一月三十一號開始，
			2021						2020
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉			$	607,483					$	370,705
基於股票的薪酬			18,952						18,680
遞延收入			1,144						1,960
經營租賃負債			51,702						42,073
其他準備金和應計項目			16,586						6,414
研發和其他學分			57,060						39,918
不允許的利息			6,091						4,507
遞延税項資產總額			759,018						484,257
估值免税額			(555,199)						(361,606)
遞延税項總資產，淨額			203,819						122,651
遞延税項負債：
可轉換債券			(112,547)						(50,963)
遞延佣金			(38,710)						(27,569)
資本化的內部使用軟件成本			(2,691)						(2,248)
商譽			(306)						(262)
經營性租賃使用權資產			(37,522)						(31,165)
折舊及攤銷			(8,522)						(8,315)
遞延税項負債總額			(200,298)						(120,522)
遞延税項淨資產			$	3,521					$	2,129

由於持續虧損，本公司已確定其不太可能實現美國遞延税項資產的收益，因此，本公司已計入估值津貼，以將扣除美國遞延税項負債後的美國遞延税項資產賬面價值降至約為零。美國的估值津貼增加了1美元。193.6百萬美元和$157.7在截至2021年1月31日和2020年1月31日的幾年中，分別為100萬美元。

截至2021年1月31日，該公司約有2,390.3百萬美元的聯邦政府和1,541.9國家淨營業虧損的百萬結轉可用於抵消未來的應税收入。如果不使用，聯邦和州結轉的淨營業虧損將分別於2029年和2022年開始到期。截至2021年1月31日，該公司約有49.4英國淨營業虧損中有100萬英鎊沒有到期。

截至2021年1月31日，公司擁有聯邦研發税收抵免結轉金額為$50.3百萬美元和加州研發税收抵免結轉$33.4百萬美元。聯邦研發信貸將於2030年開始到期，而加州的研發信貸不會到期。該公司還擁有加州企業區信用額度$1.02023年開始到期的100萬。

如美國國税法第382條和類似的州税法所界定，如果過去或未來的所有權發生變更，本公司在未來使用淨營業虧損和税收抵免結轉的能力可能會受到重大限制。

根據與子公司達成的協議條款，該公司將淨收入、成本和開支歸因於國內和國外零部件。該公司不對其外國子公司的未分配收益徵收聯邦所得税，因為這些收益將無限期地再投資於海外。如果公司將這些收益匯回國內，由此產生的所得税負擔將微不足道。該公司在美國、各州和外國司法管轄區納税。

2020年3月27日，總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，使之成為法律。CARE法案規定了許多税收條款和其他刺激措施，包括關於以前和將來使用淨營業虧損的臨時變化、對以前和未來的臨時變化。

111

---

對利息扣除的限制，暫時暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求，對某些合格的改善物業的税收折舊進行技術修正，以及設立某些可退還的員工留任抵免。該公司預計目前不會對其綜合財務報表產生實質性的税收影響，並將繼續評估CARE法案及其持續發展和解釋的影響。

未確認税收優惠的期初和期末金額調節如下(以千為單位)： 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
截至年初未確認的税收優惠總額			$	15,987					$	23,931					$	11,719
根據與上一年度相關的納税狀況增加的税額			—						658						1,859
基於與本年度相關的納税頭寸的增加			7,189						6,866						10,353
基於上一年的税收頭寸的減税			(952)						(15,468)						—
截至年底未確認的税收優惠總額			$	22,224					$	15,987					$	23,931

該公司在美國以及其他州和外國司法管轄區納税。由於該公司在美國聯邦和州司法管轄區有淨營業虧損結轉，訴訟時效適用於所有年份。對於重要的外國司法管轄區，可供審查的納税年度包括2016年及以後的納税年度。

截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日，公司有未確認的税收優惠，不會因為估值免税額而影響實際税率。該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款計入所得税撥備。截至2021年1月31日，本公司沒有任何不確定的税務頭寸，這些頭寸有可能在未來12個月內增加或減少。截至2021年1月31日和2020年1月31日，公司擁有不是不應計任何與未確認的税收優惠有關的利息或罰款。

15. 每股淨虧損

本公司按照參股證券要求的兩級法計算普通股每股淨虧損。

下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)： 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021												2020												2019
			甲類						B類						甲類						B類						甲類						B類
分子：
淨損失			$	(248,892)					$	(17,440)					$	(192,138)					$	(16,775)					$	(107,926)					$	(17,571)
分母：
加權平均流通股、基本股和稀釋股			118,882						8,330						107,809						9,412						92,452						15,052
每股基本和稀釋後淨虧損			$	(2.09)					$	(2.09)					$	(1.78)					$	(1.78)					$	(1.17)					$	(1.17)

112

---

由於公司在本報告所述的所有時期都處於虧損狀態，每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同，因為包括所有潛在的已發行普通股將具有反攤薄作用。未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券(因為它們將是反攤薄的)如下(以千計)：

 

			截至一月三十一日止的年度，
			2021						2020						2019
已發行和已發行的股票期權			8,250						12,359						17,804
已發行和未償還的未歸屬RSU			4,452						4,893						4,836
已發行和未償還的未歸屬限制性股票獎勵			—						177						388
可回購的未歸屬股份			—						5						48
已發行和已發行的未歸屬限制性普通股			—						—						400
根據ESPP承諾的股份			137						253						271
與2023年債券相關的股票			832						2,494						7,134
與發行2023年債券有關的認股權證股份			1,048						2,494						—
與2025年債券相關的股票			5,617						5,617						—
與2026年票據相關的股份			4,820						—						—
			25,156						28,292						30,881

本公司採用IF-轉換法計算附註所載有關每股攤薄淨收入的轉換期權的任何潛在攤薄影響(如適用)。2023年、2025年和2026年債券的轉換期權在加權平均基礎上的淨收入期間稀釋，假設轉換日期等於報告期初和各自債券發行日期中較晚的一個。當公司A類普通股在一定期間的每股平均市場價格超過轉換價格#美元時，根據庫存股法，認股權證的行權權將對普通股每股淨收益產生攤薄影響。在庫存股法下，當公司A類普通股的每股平均市場價格超過#美元時，權證的行權權將對普通股每股淨收益產生稀釋影響。68.06每股。在截至2021年1月31日的年度內，公司A類普通股的每股平均價格超過認股權證的行使價；然而，由於公司處於淨虧損狀態，在任何呈報期間都沒有攤薄效應。

16. 後續事件

2021年3月3日，本公司根據合併協議達成最終協議，收購身份管理平臺Auth0。

合併協議預期的交易完成後，Auth0股本、期權、認股權證、可轉換證券、影子股權和其他未償還股本的所有流通股將註銷，總對價為#美元。6.5根據合併協議的規定，本公司以A類普通股的形式支付20億美元，並承擔相應的公司股權獎勵，但須根據合併協議的規定進行慣常收購價調整和若干慣常現金支付，以代替公司A類普通股的股份。以A類普通股支付的收購價將為$276.2147每股(該價格是根據公司A類普通股的每日成交量加權平均銷售價格計算的20截至2021年2月26日的交易日)。該等股份的每股價格已於合併協議簽署日期固定，而該等股份的總值將會根據簽署日期至成交日期之間本公司股價的變動而波動。

這項擬議中的交易預計將在公司2022財年第二季度(截至2021年7月31日的季度)完成。這筆交易的成交取決於某些慣常的成交條件和批准。

113

---

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。管制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-K表格年度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所定義)的有效性。

基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2021年1月31日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。此外，我們維持有效內部控制環境的能力並未受到新冠肺炎疫情的影響。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》規則第13a-15(F)條所定義。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013年框架)對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。我們對財務報告的內部控制包括對財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序，以及根據美國公認會計原則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。根據這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年1月31日起有效。此外，我們維持有效內部控制環境的能力並未受到新冠肺炎疫情的影響。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的審計報告，該報告載於本年度報告(Form 10-K)第II部分第8項，並在此併入作為參考。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年1月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這與《交易法》規則13a-15(D)和規則15d-15(D)所要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。

控制措施有效性的固有限制

在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，財務報告的披露控制和程序以及內部控制程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。

第9B項。其他資料

不適用。

114

---

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本項目所要求的信息通過參考我們關於2021年股東年會的委託書納入。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

行為規範

我們的董事會已經通過了一項適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的行為準則。我們的行為準則全文可在我們的投資者關係網站Investor.okta.com的“公司治理”下查閲。我們打算通過在上面指定的網站地址和位置張貼此類信息來滿足表格8-K第5.05項中關於修訂或豁免行為守則條款的披露要求。

項目11.高管薪酬

本項目所要求的信息通過參考我們關於2021年股東年會的委託書納入。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

本項目所要求的信息通過參考我們關於2021年股東年會的委託書納入。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

項目13.某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性

本項目所要求的信息通過參考我們關於2021年股東年會的委託書納入。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

項目14.首席會計師費用和服務

本項目所要求的信息通過參考我們關於2021年股東年會的委託書納入。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

第IV部

項目15.證物、財務報表明細表

(A)以下文件作為本報告的一部分提交：

1.財務報表

請參閲本年度報告第II部分，表格10-K第E8項下的“財務報表索引”。

2.財務報表明細表

上面未列出的計劃已被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者以其他方式包含了所需的信息。

3.陳列品

在10-K表格的本年度報告簽名頁之後，您可以立即看到展品索引(Exhibit Index)。

項目16.表格10-K總結

沒有。

115

---

簽名：

根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。

						奧克塔，美國公司(Okta，Inc.)
2021年3月4日						/s/William E.Losch
						威廉·E·洛奇(William E.Losch) 首席財務官
2021年3月4日						克里斯托弗·K·克萊默(Christopher K.Kramer)
						克里斯托弗·K·克萊默 首席會計官

授權書

通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命託德·麥金農和喬納森·T·魯尼安為其真正合法的事實代理人和代理人，他們有充分的權力以其名義、地點和替代身份以任何和所有身份代替他或她，簽署對本10-K表格年度報告的任何修正案，並將該修正案及其證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，並將該修正案連同證物和其他與此相關的文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，並將其連同證物和其他與此相關的文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，並以其名義、地點和替代身份向美國證券交易委員會(SEC)提交本年度報告的任何修正案或一個或多個替代物可憑藉本條例而作出或導致作出。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：

 

116

---

簽名

標題

日期

/s/託德·麥金農 託德·麥金農

首席執行官兼董事 (首席行政主任)

2021年3月4日

/s/William E.Losch 威廉·E·洛奇(William E.Losch)

首席財務官 (首席財務官)

2021年3月4日

克里斯托弗·K·克萊默(Christopher K.Kramer) 克里斯托弗·K·克萊默

首席會計官 (首席會計官)

2021年3月4日

/s/J.弗雷德裏克·克雷斯特 弗雷德裏克·克雷斯特

執行副主席， 首席運營官兼董事

2021年3月4日

/s/謝莉·阿尚博 謝莉·阿尚博(Shellye ArChambeau)

導演

2021年3月4日

/s/小羅伯特·L·迪克森(Robert L.Dixon，Jr.) 小羅伯特·L·迪克森

導演

2021年3月4日

/s/Patrick Grady 帕特里克·格雷迪

導演

2021年3月4日

/s/Ben Horowitz 本·霍洛維茨

導演

2021年3月4日

/s/Michael Kourey 邁克爾·庫裏

導演

2021年3月4日

/s/麗貝卡·賽格(Rebecca Saeger) 麗貝卡·賽格(Rebecca Saeger)

導演

2021年3月4日

/s/Michael Stankey 邁克爾·斯坦基

導演

2021年3月4日

/s/米歇爾·威爾遜 米歇爾·威爾遜

導演

2021年3月4日

117

---

展品索引

展品編號

展品説明

*通過從表格引用的方式成立為法團

3.1

公司註冊證書的修訂和重新簽署。

2017年3月13日提交的S-1表格附件3.2

3.2

修訂和重新修訂附例。

2017年3月13日提交的S-1表格附件3.4

4.1

A類普通股股票表格。

2017年3月13日提交的S-1表格附件4.1

4.2

契約，日期為2018年2月27日，由Okta，Inc.和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。

2018年2月27日提交的8-K表格附件4.1

4.3

2023年到期的0.25%可轉換優先票據格式.

2018年2月27日提交的8-K表格附件4.1

4.4

契約，日期為2019年9月9日，由Okta，Inc.和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。

2019年9月10日提交的8-K表格附件4.1

4.5

2025年到期的0.125%可轉換優先債券的表格。

2019年9月10日提交的8-K表格附件4.1

4.6

截至2020年6月12日，由Okta，Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人簽訂的契約。

2020年6月15日提交的8-K表格附件4.1

4.7

2026年到期的0.375%可轉換優先債券的表格。

2020年6月15日提交的8-K表格附件4.1

4.8

根據修訂後的1934年證券交易法第12條登記的註冊人證券的説明。

2020年3月6日提交的10-K表格附件4.6

10.1#

註冊人與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。

2017年3月13日提交的S-1表格附件10.1

10.2#

經修訂的2009年股票計劃的修訂和重新啟動，以及根據該計劃達成的協議的格式。

2017年3月13日提交的S-1表格附件10.2

10.3#

2017年股權激勵計劃及其協議的形式。

2017年3月27日提交的S-1A表附件10.3

10.4#

2017年度員工購股計劃。

2017年3月27日提交的S-1A表附件10.4

10.5#

修訂和重新制定高級管理人員激勵獎金計劃.

附件99.2於2019年3月7日提交的8-K表格

10.6#

高管離職計劃。

2017年3月13日提交的S-1表格附件10.8

10.7#

非僱員董事薪酬政策。

2017年3月13日提交的S-1表格附件10.9

10.8#

註冊人與其每一位執行官員之間的聘書格式。

2017年3月13日提交的S-1表格附件10.10

118

---

展品編號

展品説明

*通過從表格引用的方式成立為法團

10.9

註冊人與KR 100 First Street Owner LLC於2017年12月2日簽訂的寫字樓租賃協議。

2017年12月6日提交的8-K表格附件10.1

10.9.1

登記人與KR 100 First Street LLC之間於2017年12月2日簽訂的寫字樓租賃協議於2019年8月29日的修正案。

附件10.2於2019年12月6日提交的10-Q表格

10.9.2

註冊人與KR 100 First Street Owner LLC於2020年10月14日簽署的辦公室租賃協議的第二修正案，日期為2017年12月2日。

在此提交

10.10

看漲期權交易確認書表格.

2018年2月27日提交的8-K表格附件10.1

10.11

認股權證確認書表格.

2018年2月27日提交的8-K表格附件10.2

10.12

有上限的呼叫交易確認表格。

2019年9月10日提交的8-K表格附件10.1

10.13

有上限的呼叫交易確認表格。

附件10.1至2020年6月15日提交的8-K表格

21.1

註冊人的子公司。

在此提交

23.1

獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意。

在此提交

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。

在此提交

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。

在此提交

32.1*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。

隨信提供

101.INS

XBRL實例文檔

在此提交

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔

在此提交

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

在此提交

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

在此提交

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

在此提交

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

在此提交

104

封面交互數據文件(格式化為適用的內聯XBRL 附件101中包含的分類擴展信息。*)

在此提交

*本合同附件32.1中提供的證明被視為以表格10-K的形式隨本年度報告一起提供，不會被視為就修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第9.18節而言被視為已提交，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。

#表示管理合同或補償計劃、合同或協議。

119