附錄 99.1
Flux Power 公佈了 2023 財年第三季度財務業績
2023 財年第三季度收入增長了 14%，達到1,510萬美元
2023 財年第三季度 季度毛利增長 146% 至470萬美元
管理層 將於美國東部時間今天下午 4:30 主持電話會議
加利福尼亞州Vista ——2023年5月11日——用於商業和工業設備電氣化的先進鋰離子能源 存儲解決方案的開發商Flux Power Holdings, Inc.（納斯達克股票代碼：FLUX）公佈了截至2023年3月31日的第三財季的財務和運營業績。
2023 財年第三季度主要 財務和運營亮點
| ● | 23年第三季度的收入 （出貨量）增長了14％，達到1,510萬美元，而2022年第三季度的收入為1,320萬美元。 | |
| ● | 連續第 19 個季度實現收入同比增長。 | |
| ● | 的總利潤增長了146％，達到23年第三季度的470萬美元，而2022年第三季度為190萬美元。 | |
| ● | 2013年第三季度的毛利率為31％，而2022年第三季度為15％，這反映了毛利率改善舉措，包括採購變更、 設計成本降低以及疫情相關成本上漲的定價回升。 | |
| ● | 在截至2023年3月31日的九個月中，運營槓桿率繼續保持積極趨勢 ，收入增長和毛利率提高，而運營支出沒有增加。 | |
| ● | 與截至2022年3月31日的九個月相比，23年第三季度用於經營活動的淨現金減少了16％，在截至2023年3月 31日的九個月中，用於經營活動的淨現金下降了73％。 | |
| ● | 與截至2022年3月31日的九個月相比，調整後的 息税折舊攤銷前利潤在23年第三季度下降了80％，在截至2023年3月31日的九個月中，調整後的 虧損下降了74％。 | |
| ● | 截至 2023 年 3 月 31 日，客户 訂單積壓總額為 2500 萬美元。 | |
| ● | 續訂了與硅谷銀行的現有信貸額度 ，硅谷銀行是第一公民銀行的一個部門，金額為1400萬美元，以支持 的營運資本需求。 | |
| ● | Strategic 供應鏈和盈利能力改善計劃繼續加快實現現金流盈虧平衡的道路。 | |
| ● | 增加了 2 個新的大型機隊客户，這反映了客户希望滿足用鋰離子電池組取代鉛酸 電池組的長期車隊需求。 |
待辦事項 摘要
| 財政季度已結束 | 開始 待辦事項 | 新訂單 | 發貨 | 結局 待辦事項 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | 19,433,000 | $ | 19,819,000 | $ | 7,837,000 | $ | 31,415,000 | ||||||||
| 2022年3月31日 | $ | 31,415,000 | $ | 20,495,000 | $ | 13,317,000 | $ | 38,593,000 | ||||||||
| 2022年6月30日 | $ | 38,593,000 | $ | 11,622,000 | $ | 15,195,000 | $ | 35,020,000 | ||||||||
| 2022年9月30日 | $ | 35,020,000 | $ | 9,678,000 | $ | 17,840,000 | $ | 26,858,000 | ||||||||
| 2022年12月31日 | $ | 26,858,000 | $ | 20,652,000 | $ | 17,158,000 | $ | 30,352,000 | ||||||||
| 2023年3月31日 | $ | 30,352,000 | $ | 9,751,000 | $ | 15,087,000 | $ | 25,016,000 | ||||||||
管理層 評論
“我們 延續了收入同比增長的成功節奏，我們的 19第四Flux Power首席執行官羅恩·杜特説，連續一個季度實現收入增長，再加上新的信貸額度，提供了額外的現金，以滿足客户需求增加推動的更高的營運資金需求 ，並實現我們的增長目標。“我們還繼續提高 的總利潤，在第三季度增長了146％，達到470萬美元，毛利率與去年同期相比增長了16個基點至31％。 本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損連續減少20萬美元，與截至2022年3月31日的九個月相比，截至2023年3月31日的九個月 減少了870萬美元，下降了74％。
“在截至2023年3月31日的九個月中，運營槓桿 與去年同期相比的積極趨勢支持了我們的盈利目標，收入增長了85％，毛利率 提高了197％，而運營費用略有下降。
“為了補充我們的客户支持服務，以應對全國銷售的增長，我們最近宣佈在亞特蘭大開設新的 工廠。該設施將通過有效的服務和呼叫中心功能，加快對客户羣的響應時間。 對亞特蘭大辦事處的投資擴大了我們的地理足跡，為美國 東半部的客户提供全面而響應迅速的服務，同時更重要的是，降低了我們公司產生的服務物流成本。
“儘管 全球供應鏈中斷有所減少，但截至2023年3月31日，我們將庫存增加到2100萬美元，以適應物料搬運領域叉車OEM交付時間延長的情況。為了應對中斷並減少過剩的 庫存，我們改進了精益製造流程和供應鏈管理。我們啟動了一項內部自動化模塊化 生產計劃，以管理模塊SKU並適應電池供應商的多元化，還利用了成本更低、更可靠的 和關鍵組件的二級供應商，包括電池、鋼鐵、電子、電路板和其他生產關鍵組件。
“我們 最近宣佈續訂與硅谷銀行（現為第一公民銀行（“SVB Facility”）的一個分支機構的信貸額度， 為1400萬美元，以支持與客户需求增加相關的更高營運資金需求。此次續訂加上 我們的現有現金，將繼續滿足我們預期的資本資源，為計劃運營提供資金。我們還繼續探索另類 資本機會，使我們能夠滿足積極增長的需求。
“展望未來 ，我們相信，通過改善採購和供應鏈管理、 持續改進流程以及定價，我們強勁的採購訂單、積壓以及利潤率的持續擴大，正在引導我們走向我們認為明確的盈利之路。我們專注於 通過技術、產能、客户和合作夥伴關係的進步，延續我們的增長軌跡， 並向新市場擴張。我期待更多公告，以及我們計劃在未來幾個月內舉辦客户演示日，我們將努力創造長期可持續增長和股東價值，” 杜特總結道。
23 年第三季度財務業績
| ● | 2023財年第三季度的收入 增長了14％，達到1,510萬美元，而2022財年第三季度的收入為1,320萬美元，這得益於銷量增加和售價上漲的車型，包括對現有和新客户的銷售增加。 | |
| ● | 2023財年第三季度的毛利增至470萬美元，而2022財年第三季度的毛利為190萬美元。2023財年第三季度的毛利率為31％，而 2022財年第三季度的毛利率為15％，這反映了毛利率提高帶來的銷售量增加，毛利率更高，銷售成本更低。 | |
| ● | 在毛利率提高的推動下，調整後的 息税折舊攤銷前利潤虧損從2022財年第三季度的340萬美元降至2023財年第三季度的70萬美元，在截至2023年3月31日的九個月中，虧損下降了74％，至310萬美元，而截至2022年3月 31日的九個月為1190萬美元。 | |
| ● | 銷售 和管理費用從2022財年第三季度的390萬美元增加到2023財年第三季度的470萬美元，這反映了營銷費用、佣金、保險費、折舊和出境運費 成本的增加。 | |
| ● | 2023財年第三季度的研究 和開發費用降至120萬美元，而2022財年第三季度為170萬美元，這主要是由於與員工相關的支出和與新產品開發相關的支出減少。 | |
| ● | 2023財年第三季度的淨虧損從2022財年第三季度的370萬美元淨虧損減少至140萬美元，這主要反映了毛利的增加，但部分被運營費用和利息支出的增加所抵消。 | |
| ● | 截至2023年3月31日，現金 為80萬美元，而截至2022年6月30日為50萬美元。可用營運資金包括：截至2023年5月10日，我們在硅谷銀行的1400萬美元循環信貸額度（“SVB Credit Facility”）下的信貸額度 ，剩餘可用餘額為380萬美元；以及次級 信貸額度（“次級LOC”）下的400萬美元可用信貸額度。 | |
| ● | 在截至2022年3月31日的九個月中，用於經營活動的淨現金減少至330萬美元，而2022年第三季度為390萬美元，截至2023年3月31日的九個月為520萬美元，而截至2022年3月31日的九個月為1,930萬美元，這主要是由於 淨虧損減少和應付賬款增加。 |
2023 財年第三季度 季度業績電話會議
Flux Power 首席執行官羅恩·杜特和首席財務官查克·謝威將主持電話會議，隨後是問答環節。電話會議 將附有演示文稿，可以在網絡直播中觀看，也可以在此處通過公司 網站的投資者關係部分訪問。
要訪問 通話，請使用以下信息：
| 日期： | 2023 年 5 月 11 日， 星期四 |
| 時間： | 美國東部時間下午 4:30，太平洋時間下午 1:30 |
| 免費電話 撥入號碼： | 1-877-407-4018 |
| 國際 撥入號碼： | 1-201-689-8471 |
| 會議 編號： | 13738000 |
請在會議開始前 5-10 分鐘撥打會議電話號碼 。操作員將註冊您的姓名和組織。如果你 在參加電話會議時遇到任何困難，請致電 1-949-491-8235 與 MZ Group 聯繫。
電話會議將現場直播，可通過 https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1609226&tp_key=dff562cf20 重播，也可以通過公司網站的投資者關係部分重播。
網絡直播的重播將在美國東部時間晚上 7:30 之後播出，直到 2023 年 8 月 11 日。
| 免費電話 重播號碼： | 1-844-512-2921 |
| 國際 重播號碼： | 1-412-317-6671 |
| 重播 ID： | 13738000 |
關於 Flux Power Holdings, Inc
Flux Power（納斯達克股票代碼：FLUX）設計、製造和銷售先進的鋰離子儲能解決方案，用於 工業和商業領域的電氣化，包括物料搬運、機場地面支持設備 (GSE) 和固定式儲能。 Flux Power 的鋰離子電池組，包括專有的電池管理系統 (BMS) 和遙測，為客户 提供了性能更好、擁有成本更低、更環保的替代品，在許多情況下，可以替代傳統的鉛 酸和丙烷基解決方案。鋰離子電池組可減少二氧化碳排放，有助於提高 車隊的可持續性和 ESG 指標。欲瞭解更多信息，請訪問 www.fluxpower.com。
關於非公認會計準則財務指標的説明
Non-GAAP 財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的數字指標，要麼不包括 ，要麼包括通常不排除或包含在根據 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）計算和列報的最直接可比指標中的金額。非公認會計準則指標不符合 指標，也不能取代 GAAP 指標。其他公司可能會使用不同的非公認會計準則指標和業績列報。
除了根據公認會計原則公佈的財務業績外，本新聞稿還公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則指標。 調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過計算淨虧損並加上利息、税項、折舊、攤銷和股票薪酬 支出來確定的。該公司認為，這項非公認會計準則指標是除淨虧損之外而不是代替淨虧損，通過提供更有針對性的經營業績衡量標準，為投資者提供了更多信息 。該指標是公司內部 報告的組成部分，用於評估其運營和高級管理層的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，這是最具可比性的GAAP指標，見下文隨附的財務表。此處列出的非公認會計準則指標可能無法與其他公司提出的標題相似的指標進行比較 。
US-GAAP 淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
（未經審計）
| 截至3月31日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (5,265,000 | ) | $ | (12,956,000 | ) | ||
| 加/減： | ||||||||
| 利息，淨額 | 971,000 | 86,000 | ||||||
| 所得税準備金 | - | - | ||||||
| 折舊和攤銷 | 647,000 | 412,000 | ||||||
| 税前利潤 | (3,647,000 | ) | (12,458,000 | ) | ||||
| 加/減： | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 539,000 | 601,000 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (3,108,000 | ) | $ | (11,857,000 | ) | ||
前瞻性 陳述
這份 新聞稿包含與Flux Power業務相關的預測和其他 “前瞻性陳述”，這些陳述通常使用 “相信”、“期望” 或類似表達方式來識別。前瞻性陳述涉及多種估計、 假設、風險和其他不確定性，這些不確定性可能導致實際業績與預期、相信、 估計、預期等存在重大差異。此類前瞻性陳述包括 COVID-19 對 Flux Power 業務、業績和財務狀況的影響；Flux Power 以具有競爭力的價格及時為其產品獲取原材料和其他供應的能力 ，特別是考慮到潛在影響其供應商和供應面臨的 COVID-19 疫情連鎖店；新產品的開發和 成功、預計銷售額、取消採購訂單、推遲發貨、Flux Power 履行 積壓訂單或從積壓銷售中反映的合同中獲利的能力；Flux Power 履行積壓訂單的能力，Flux Power 在信貸額度下獲得必要資金的能力， Flux Power 及時獲得 UL 的能力其產品上市、Flux Power 為其運營提供資金的能力、分銷 合作伙伴關係還有商機以及客户接受和購買當前和新產品的不確定性，定價的變化 ，以及Flux Power就意向書進行談判和簽訂最終協議的能力。 由於多種因素和不確定性，實際結果可能與預測結果有所不同。儘管Flux Power認為這些前瞻性陳述中反映的預期、 觀點、預測和評論是合理的，但它們無法保證這些 陳述會被證明是正確的，也無法保證Flux Power的實際經營業績、財務狀況和業績 與這些前瞻性 陳述所反映或暗示的運營業績、財務狀況和業績沒有重大差異。不應過度依賴前瞻性陳述，投資者應參考我們向美國證券交易委員會提交的10-K、10-Q表格和其他報告中概述的風險因素 ，可在www.sec.gov/edgar上查閲。這些前瞻性陳述 是在本新聞稿發佈之日作出的，Flux Power沒有義務更新這些陳述，也沒有義務更新實際的 業績可能與預期結果不同的原因。
Flux、 Flux Power 和相關徽標是 Flux Power Holdings, Inc. 的商標。所有其他第三方品牌、產品、商標或註冊 商標均為其各自所有者的財產，用於識別其產品或服務。
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FLUX 電力控股有限公司
合併 資產負債表
3月31日 2023 | 6月30日 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 790,000 | $ | 485,000 | ||||
| 應收賬款 | 9,853,000 | 8,609,000 | ||||||
| 庫存，淨額 | 20,959,000 | 16,262,000 | ||||||
| 其他流動資產 | 775,000 | 1,261,000 | ||||||
| 流動資產總額 | 32,377,000 | 26,617,000 | ||||||
| 使用權資產 | 3,035,000 | 2,597,000 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 1,724,000 | 1,578,000 | ||||||
| 其他資產 | 119,000 | 89,000 | ||||||
| 總資產 | $ | 37,255,000 | $ | 30,881,000 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 10,827,000 | $ | 6,645,000 | ||||
| 應計費用 | 2,604,000 | 2,209,000 | ||||||
| 信用額度 | 10,491,000 | 4,889,000 | ||||||
| 遞延收入 | - | 163,000 | ||||||
| 客户存款 | 135,000 | 175,000 | ||||||
| 應付融資租賃，流動部分 | 140,000 | - | ||||||
| 應付辦公室租約，當期部分 | 616,000 | 504,000 | ||||||
| 應計利息 | 3,000 | 1,000 | ||||||
| 流動負債總額 | 24,816,000 | 14,586,000 | ||||||
| 應付辦公室租約，減去流動部分 | 2,223,000 | 2,361,000 | ||||||
| 應付融資租賃，減去流動部分 | 311,000 | - | ||||||
| 負債總額 | 27,350,000 | 16,947,000 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.001美元；已授權50萬股；無已發行和流通股票 | - | - | ||||||
| 普通股，面值0.001美元；已授權3,000萬股；截至2023年3月31日和2022年6月30日分別發行和流通了16,156,432股和15,996,658股 | 16,000 | 16,000 | ||||||
| 額外的實收資本 | 96,968,000 | 95,732,000 | ||||||
| 累計赤字 | (87,079,000 | ) | (81,814,000 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 9,905,000 | 13,934,000 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 37,255,000 | $ | 30,881,000 | ||||
FLUX 電力控股有限公司
合併的 運營報表
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 15,087,000 | $ | 13,177,000 | $ | 50,085,000 | $ | 27,138,000 | ||||||||
| 銷售成本 | 10,368,000 | 11,257,000 | 37,310,000 | 22,838,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 4,719,000 | 1,920,000 | 12,775,000 | 4,300,000 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和管理 | 4,724,000 | 3,904,000 | 13,510,000 | 11,402,000 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 1,182,000 | 1,713,000 | 3,567,000 | 5,768,000 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 5,906,000 | 5,617,000 | 17,077,000 | 17,170,000 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (1,187,000 | ) | (3,697,000 | ) | (4,302,000 | ) | (12,870,000 | ) | ||||||||
| 其他收入 | - | - | 8,000 | - | ||||||||||||
| 利息支出 | (258,000 | ) | (52,000 | ) | (971,000 | ) | (86,000 | ) | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,445,000 | ) | $ | (3,749,000 | ) | $ | (5,265,000 | ) | $ | (12,956,000 | ) | ||||
| 每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.09 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (0.33 | ) | $ | (0.85 | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均數量——基本股和攤薄後普通股 | 16,048,054 | 15,988,926 | 16,021,653 | 15,254,983 | ||||||||||||
FLUX 電力控股有限公司
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
| 截至3月31日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (5,265,000 | ) | $ | (12,956,000 | ) | ||
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | ||||||||
| 折舊 | 647,000 | 412,000 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 539,000 | 601,000 | ||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 445,000 | - | ||||||
| 非現金租賃費用 | 370,000 | 324,000 | ||||||
| 庫存儲備備金 | 214,000 | 109,000 | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (1,244,000 | ) | (3,411,000 | ) | ||||
| 庫存 | (4,911,000 | ) | (10,530,000 | ) | ||||
| 其他流動資產 | 11,000 | (118,000 | ) | |||||
| 應付賬款 | 4,182,000 | 6,186,000 | ||||||
| 應計費用 | 395,000 | (441,000 | ) | |||||
| 應計利息 | 2,000 | - | ||||||
| 應付辦公室租約 | (379,000 | ) | (322,000 | ) | ||||
| 遞延收入 | (163,000 | ) | 289,000 | |||||
| 客户存款 | (40,000 | ) | 519,000 | |||||
| 用於經營活動的淨現金 | (5,197,000 | ) | (19,338,000 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買設備 | (753,000 | ) | (644,000 | ) | ||||
| 出售固定資產的收益 | 8,000 | - | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (745,000 | ) | (644,000 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 在註冊直接發行中發行普通股所得的收益，扣除發行成本 | - | 13,971,000 | ||||||
| 在公開發行中發行普通股所得的收益，扣除發行成本 | 697,000 | 1,602,000 | ||||||
| 循環信貸額度的收益 | 48,800,000 | 3,500,000 | ||||||
| 支付循環信貸額度 | (43,198,000 | ) | - | |||||
| 融資租賃的支付 | (52,000 | ) | - | |||||
| 融資活動提供的淨現金 | 6,247,000 | 19,073,000 | ||||||
| 現金淨變動 | 305,000 | (909,000 | ) | |||||
| 現金，期初 | 485,000 | 4,713,000 | ||||||
| 現金，期末 | $ | 790,000 | $ | 3,804,000 | ||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | ||||||||
| 初始使用權資產確認 | $ | 855,000 | $ | - | ||||
| 為既得限制股票單位發行的普通股 | $ | 114,000 | $ | 10,000 | ||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | 524,000 | $ | 86,000 | ||||