目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會文件編號：
H.B. FULLER 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織） | 證件號） |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：
| 加速過濾器 ☐ | |
| 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12（b）條。是的
僅適用於在破產程序五年內參與破產程序的發行人：
用複選標記表示註冊人在根據法院確認的計劃分配證券後，是否已提交了1934年《證券交易法》第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告。是 ☐ 不是 ☐
僅適用於公司發行人
註冊人普通股的已發行股票數量，面值為每股1.00美元
H.B. Fuller 公司
10-Q 表季度報告
目錄
| 頁面 |
||
| 第 1 部分。財務信息 |
||
| 第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
4 |
| 截至2023年6月3日和2022年5月28日的三個月和六個月的合併收益表 |
4 |
|
| 截至2023年6月3日和2022年5月28日的三個月和六個月的綜合收益表 |
5 |
|
| 截至2023年6月3日和2022年12月3日的合併資產負債表 |
6 |
|
| 截至2023年6月3日和2022年5月28日的三個月和六個月的合併總權益表 |
7 |
|
| 截至2023年6月3日和2022年5月28日的三個月合併現金流量表 |
8 |
|
| 合併財務報表附註 |
9 |
|
| 第 2 項。 |
管理層討論和分析財務狀況和經營業績 |
21 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
29 |
| 第二部分。其他信息 |
30 |
|
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
30 |
| 第 6 項。 |
展品 |
31 |
| 簽名 |
32 |
|
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併收益表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月3日 | 5月28日 | 6月3日 | 5月28日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入和權益法投資所得收入 | ||||||||||||||||
| 所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 權益法投資的收入 | ||||||||||||||||
| 包括非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬 H.B. Fuller 的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於富樂普通股股東的每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| 每股普通股申報的股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
參見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
綜合收益綜合報表
（以千計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月3日 | 5月28日 | 6月3日 | 5月28日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 包括非控股權益的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | ||||||||||||||||
| 外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 固定福利養老金計劃調整，扣除税款 | ||||||||||||||||
| 利率互換，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 跨貨幣互換，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨投資套期保值，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合收益（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的全面收益 | ||||||||||||||||
| 歸屬於富樂的綜合收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
參見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
| 6月3日 | 12月3日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 貿易應收賬款（扣除美元備抵額）和 $，分別截至2023年6月3日和2022年12月3日） | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、非控股權益和總權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付票據 | $ | $ | ||||||
| 貿易應付賬款 | ||||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 應計養老金負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 | $ | $ | ||||||
| 承付款和或有開支（注13） | ||||||||
| 公平 | ||||||||
| H.B. Fuller 股東權益： | ||||||||
| 優先股 (已發行股份）授權股份 — | ||||||||
| 普通股，面值 $每股，已獲授權的股份 — ，已發行股票 — 和 分別截至2023年6月3日和2022年12月3日 | $ | $ | ||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 富樂股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債總額、非控股權益和總權益 | $ | $ | ||||||
見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併總權益報表
（以千計）
（未經審計）
| H.B. Fuller 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 常見 | 付費 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 資本 | 收益 | 收入（虧損） | 利息 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 3 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權練習 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬計劃和其他淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月4日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權練習 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他基於股份的薪酬計劃，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 3 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| H.B. Fuller 公司股東 |
||||||||||||||||||||||||
| 累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 額外 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
| 常見 |
付費 |
已保留 |
全面 |
非控制性 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
資本 |
收益 |
收入（虧損） |
利息 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 截至2021年11月27日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 綜合收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬計劃和其他淨額 |
||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 2022 年 2 月 26 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 綜合收益（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他基於股份的薪酬計劃，淨額 |
||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 截至2022年5月28日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 六個月已結束 | ||||||||
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 包括非控股權益的淨收益 | $ | $ | ||||||
| 為調節包括非控股權益在內的淨收入與經營活動提供（用於）的淨現金而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 權益法投資的收入，扣除已收股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務發行成本核銷 | ||||||||
| 或有對價負債的市值調整收益 | ( | ) | ||||||
| 出售或處置資產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 養老金和其他退休後福利計劃活動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 扣除收購影響的資產和負債變動： | ||||||||
| 貿易應收賬款，淨額 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貿易應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他應計費用 | ( | ) | ||||||
| 應繳所得税 | ( | ) | ||||||
| 其他負債 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買的財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購的企業，扣除收購的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | ||||||||
| 從政府補助金中收到的現金 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行長期債務的收益 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ||||||
| 支付債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據的淨支付額 | ( | ) | ||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 或有對價付款 | ( | ) | ||||||
| 行使股票期權的收益 | ||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 | ||||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
參見隨附的未經審計的合併財務報表附註。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合併財務報表附註
（金額以千計，每股金額除外）
（未經審計）
注意 1:演示基礎
概述
隨附的 H.B. Fuller 公司及其子公司未經審計的中期合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則和表格説明編制的 10-Q 和文章 10S-條例的X.因此，他們確實如此 不包括根據美國公認會計原則公允列報經營業績、綜合收益、財務狀況和現金流所需的所有信息。我們認為，未經審計的中期合併財務報表反映了公允列報所列期間業績所必需的所有正常經常性調整。中期經營業績為 不必然表明了這樣的結果 可能 預計將在整個財年展開。
根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日和報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。這些未經審計的中期合併財務報表應與我們的年度表格報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K（截至年度的年度）2022年12月3日已向證券交易委員會提交。
新的會計公告
在 2022 年 9 月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU沒有。 2022-04, 負債-供應商融資計劃（副主題） 405-50）：披露供應商融資計劃義務。該亞利桑那州立大學要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。為了實現這一目標，買方應披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。我們這個亞利桑那州立大學的生效日期是我們的財政年度結束 2024年12月1日。 我們正在評估該指南將對我們的合併財務報表產生的影響。
最近發佈的會計準則或公告 不上面披露的內容按原樣被排除在外 不與公司有關。
注意 2:收購
Beardow Adams 控股有限公司
開啟 2023年5月1日 我們以總收購價格收購了Beardow Adams Holdings Ltd.（“Beardow Adams”）
阿斯彭研究公司
開啟 2023年1月31日， 我們收購了 Aspen Research Corporation（“Aspen”）的資產，總收購價為 $
Lemtapes Oy
開啟 2022年12月15日， 我們收購了 Lemtapes Oy（“Lemtapes”），總收購價為
GSSI 密封劑
開啟 2022年10月24日， 我們收購了 GSSI Sealants, Inc.（“GSSI”），總收購價為 $
ZKLT 聚合物有限公司
開啟 2022年8月16日， 我們收購了 ZKLT Polymer Co., Ltd.（“ZKLT”），基本收購價為
阿波羅
開啟 2022年1月26日 我們收購了阿波羅化學有限公司、阿波羅屋面解決方案有限公司和阿波羅建築解決方案有限公司（統稱為 “阿波羅”），總收購價為
Fourny NV
開啟 2022年1月11日 我們收購了 Fourny NV（“Fourny”），基本購買價格為
注意 3:重組行動
在財政年度內 2023,公司批准了與組織變革和其他優化運營的行動相關的重組計劃，目前預計將在本財年內完成 2025.
下表彙總了按損益表分類分列的重組費用的税前分配：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | |||||||||||||
| 銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
出於分部報告的目的，重組費用均記錄在公司未分配中。
重組負債摘要如下：
| 與員工相關 | ||||
| 截至2021年11月27日的餘額 | $ | |||
| 產生的費用 | ( | ) | ||
| 現金支付 | ( | ) | ||
| 外幣折算 | ( | ) | ||
| 截至 2022 年 12 月 3 日的餘額 | $ | |||
| 產生的費用 | ||||
| 現金支付 | ( | ) | ||
| 外幣折算 | ( | ) | ||
| 截至 2023 年 6 月 3 日的餘額 | $ | |||
重組負債已歸類為合併資產負債表中其他應計費用的組成部分。
注意 4:庫存
庫存的構成如下：
| 6月3日 | 12月3日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 庫存總額 | $ | $ | ||||||
注意 5:商譽和其他無形資產
按可申報細分市場劃分的商譽活動六幾個月已結束 2023年6月3日如下所示：
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 3 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收購 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 外幣折算效應 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 3 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可攤銷的可識別無形資產（不包括商譽和其他不可攤銷的無形資產）的餘額如下：
| 2023年6月3日 | ||||||||||||||||||||
| 已購買 | ||||||||||||||||||||
| 科技 | 顧客 | |||||||||||||||||||
| 可攤銷無形資產 | 和專利 | 人際關係 | 商標名稱 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 原始成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨可識別的無形資產 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2022年12月3日 | ||||||||||||||||||||
| 已購買 | ||||||||||||||||||||
| 科技 | 顧客 | |||||||||||||||||||
| 可攤銷無形資產 | 和專利 | 人際關係 | 商標名稱 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 原始成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨可識別的無形資產 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可攤銷無形資產的攤銷費用為美元
根據下一年度可攤銷無形資產的當前賬面價值估算的總攤銷費用 五財政年度如下：
| 剩餘部分 | ||||||||||||||||||||||||
| 財政年度 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | ||||||||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至目前不可攤銷的無形資產2023年6月3日和 2022年12月3日是 $
注意 6:長期債務
開啟 2023年2月15日 我們與金融機構財團簽訂了信貸協議（“第二次修訂和重述的信貸協議”），該協議取代了我們根據修訂和重報的循環信貸協議達成的現有循環信貸協議 2020年10月20日 並取代了我們日期為止的有擔保定期貸款信貸協議 2017 年 10 月 20 日。 第二次修訂和重述的信貸協議規定了新的優先擔保定期貸款 A 額度，本金總額為 $
定期貸款
定期貸款A的利息按擔保隔夜融資利率（“SOFR”）支付，再加上調整後的利息
開啟 2023年1月12日 我們簽訂了利率互換協議來兑換 $
開啟 2023年3月16日 我們簽訂了利率互換協議以兑換 $
循環信貸額度
循環信貸額度的利息按SOFR支付，外加調整
循環信貸額度可以用於一般公司用途，最高額度為 $
盟約及其他
根據第二次修訂和重述的信貸協議，循環信貸額度和定期貸款A受某些契約和限制的約束。對於這些設施，我們需要維持協議中規定的有保障的槓桿比率， 不大於
限制性契約包括，但是 不僅限於對有擔保和無抵押借款、利息覆蓋範圍、公司間轉賬和投資的限制， 第三第三方投資、資產處置、租賃、留置權、股息和分配，幷包含尾隨債務的最大總額 十二每月的息税折舊攤銷前利潤要求。某些契約在達到槓桿或其他財務比率後變得不那麼嚴格。此外，除子公司外，我們不能成為任何出於所得税目的定義的合併集團的成員。
我們需要支付強制性預付款 第一每個財政年度的季度等於
定期貸款B貸款的本金餘額將按季度等額分期償還，年度總額等於
注意 7:與養老金和其他退休後福利計劃相關的定期淨福利的組成部分
| 截至2023年6月3日和2022年5月28日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金福利 | 退休後 | |||||||||||||||||||||||
| 美國計劃 | 非美國計劃 | 好處 | ||||||||||||||||||||||
| 週期（收益）淨成本： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 預期資產回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 攤銷： | ||||||||||||||||||||||||
| 前期服務（福利）成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 精算損失（收益） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 結算費 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨定期（福利）成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 截至2023年6月3日和2022年5月28日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金福利 | 退休後 | |||||||||||||||||||||||
| 美國計劃 | 非美國計劃 | 好處 | ||||||||||||||||||||||
| 週期（收益）淨成本： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 預期資產回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 攤銷： | ||||||||||||||||||||||||
| 前期服務（福利）成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 精算損失（收益） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 結算費 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨定期（福利）成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
服務成本包含在合併損益表中的銷售和銷售成本中的員工薪酬成本、一般和管理費用中。除服務成本外，我們的定期固定福利養老金淨額和退休後福利成本的組成部分以其他收入列報，淨額在合併收益表中。
在 第二四分之一 2022,我們確認了$的非現金結算費用
注意 8:累計其他綜合收益（虧損）
下表提供了總綜合收益（虧損）的詳細信息：
| 截至2023年6月3日的三個月 | 截至2022年5月28日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非- | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 控制 | 控制 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| H.B. Fuller 股東 | 利息 | H.B. Fuller 股東 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 網 | 網 | 税前 | 税 | 網 | 網 | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於富樂和非控股權益的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算¹ | $ | $ | - | ( | ) | $ | ( | ) | $ | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 固定福利養老金計劃調整² | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換³ | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 跨貨幣掉期³ | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資套期保值³ | ( | ) | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月3日的六個月 | 截至2022年5月28日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非- | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 控制 | 控制 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| H.B. Fuller 股東 | 利息 | H.B. Fuller 股東 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 網 | 網 | 税前 | 税 | 網 | 網 | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於富樂和非控股權益的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整¹ | $ | $ | - | ( | ) | $ | ( | ) | $ | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 固定福利養老金計劃調整² | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換³ | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 跨貨幣掉期³ | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨投資套期保值³ | ( | ) | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| ¹ 所得税是 不規定了與國際子公司永久投資有關的外幣折算。 |
| ² 作為與養老金和其他退休後福利計劃相關的定期淨成本的一部分，虧損從累計其他綜合收益（“AOCI”）重新歸類為收益，在銷售成本和銷售和收購支出中報告。 |
| ³ 從AOCI重新歸類為收益的收入（虧損）在其他收入淨額中報告。 |
累計其他綜合虧損的組成部分如下：
| 2023年6月3日 | ||||||||||||
| 非- | ||||||||||||
| H.B. Fuller | 控制 | |||||||||||
| 總計 | 股東 | 利息 | ||||||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 利率互換，扣除税款 $ | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨投資套期保值，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 固定福利養老金計劃調整，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| AOCI 税收影響的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 2022年12月3日 | ||||||||||||
| 非- | ||||||||||||
| H.B. Fuller | 控制 | |||||||||||
| 總計 | 股東 | 利息 | ||||||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 淨投資套期保值，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 固定福利養老金計劃調整，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| AOCI 税收影響的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
注意 9:所得税
的所得税支出三和 六幾個月已結束 2023年6月3日包括 $
的所得税支出 三和 六幾個月已結束 2022年5月28日包括 $
截至2023年6月3日，我們的負債為 $
注意 10:每股收益
計算基本每股收益和攤薄後每股收益時普通股組成部分的對賬情況如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月3日 | 5月28日 | 6月3日 | 5月28日 | |||||||||||||
| （千股） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 加權平均普通股——基本 | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬計劃中的等值股份 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的普通股和普通等價股的加權平均值 | ||||||||||||||||
每股基本收益的計算方法是將歸屬於H.B. Fuller的淨收益除以適用期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益基於適用期內已發行普通股和普通等價股的加權平均數。基本每股收益和攤薄後每股收益之間的差額歸因於基於股份的薪酬獎勵。我們使用庫存股法來計算已發行股票的影響，該方法將員工總收益計算為 (a) 員工在行使獎勵時必須支付的金額和 (b) 歸因於未來服務的基於股份的未賺取的薪酬成本的總和。員工總收益超過適用期內平均市場價格的基於股票的薪酬獎勵對每股收益具有反稀釋作用，因此不包括在攤薄後每股收益的計算中。
基於股份的薪酬裁決
注意 11:金融工具
概述
作為一家全球性企業，外幣匯率及其波動 可能 影響公司對外國子公司的淨投資，我們的收益、現金流和財務狀況面臨外幣計價的應收賬款和應付賬款帶來的外幣風險。
我們使用外幣遠期合約、跨貨幣互換、利率互換和淨投資套期保值來管理與外幣匯率和利率相關的風險。我們確實如此 不持有投機性質的衍生金融工具或用於交易目的。我們在資產負債表上按公允價值將衍生品記錄為資產和負債。除非衍生品符合資格並被指定為套期保值，否則公允價值的變化將立即在收益中確認。衍生品的現金流在合併現金流量表中與受指定套期保值或非指定（經濟）套期保值關係約束的項目的現金流歸入同一類別。我們從一開始就持續評估套期保值的有效性。如果導數是 不套期保值會計的有效期較長，將停止。對衝效率低下（如果有）記錄在收益中。
如果外幣遠期匯兑合約和利率互換協議的交易對手不履行承諾，我們將面臨信用風險。我們選擇投資級跨國銀行和金融機構作為衍生品交易的交易對手，並在必要時定期監控每家銀行的信貸質量。我們確實如此 不預計這些交易對手中的任何一方將不履約，估值補貼（如果有）是微不足道的。
現金流套期保值
開啟 2023年1月12日 我們簽訂了利率互換協議來兑換 $
開啟 2023年3月16日 我們簽訂了利率互換協議來兑換 $
開啟 2023年3月16日 我們簽訂了利率互換協議來兑換 $
與指定為現金流套期保值的衍生工具相關的綜合收益中確認的税前收益（虧損）金額如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | |||||||||||||
| 跨貨幣互換合約 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 利率互換合約 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
公允價值套期保值
開啟 2021年2月12日， 我們簽訂了利率互換協議來轉換我們的美元
淨投資套期保值
開啟 2022年10月17日， 我們簽訂了浮動到浮動的跨貨幣利率互換協議，名義金額為 成熟於 2028 年 10 月。 開啟 2022年10月20日 我們簽訂了固定到固定的跨貨幣利率互換協議，名義總額為 隨着批次的逐漸成熟 2025 年 8 月， 2026 年 8 月 和 2027 年 2 月。 截至 2023年6月3日，掉期的總公允價值 w作為 $ 的負債
互換被指定為用於會計處理的淨投資套期保值。歸因於即期匯率變動的淨收益或虧損記入其他綜合收益（虧損）的累積折算調整中。收益或損失重新歸類為外國子公司清算事件或分拆後的收益。淨投資套期保值中任何無效的部分都將從累積的其他綜合收益（虧損）重新歸類為變更期內的收益。與淨投資對衝跨貨幣互換相關的累計其他綜合收益（虧損）金額為損失 $
衍生品 不是被指定為對衝工具
我們使用外幣遠期合約來抵消外國子公司持有的某些以外幣計價的資產和負債的價值變動所帶來的風險，這些資產和負債在每個期末重新計量。儘管這些合同是有效的經濟對衝工具，但它們確實如此 不被指定為會計套期保值。外幣遠期合約在資產負債表上按公允價值記作資產和負債。這些衍生品價值的變化立即在收益中確認，從而抵消了相關外幣計價資產和負債的當前收益影響。
截至 2023年6月3日，我們有遠期外匯合約即將到期之間 2023年6月5日和 2024年5月13日。那張地圖與這些合約相關的rk-to-market效應在很大程度上被這些合約所涉及的外幣風險敞口所產生的基礎交易收益和損失所抵消。
其他收益中確認的税前收益（虧損）金額，與衍生工具相關的淨額 不被指定為對衝工具六幾個月已結束 2023年6月3日 和 2022年5月28日是 $
由於客户羣中有大量實體，而且分散在許多不同的行業和國家，貿易應收賬款的信用風險集中度有限。截至 2023年6月3日，有 不信用風險明顯集中。
注意 12:公允價值測量
概述
金融資產和負債的公允價值估算以《公允價值計量會計指南》中確立的框架為依據。該框架定義了公允價值，為衡量公允價值提供了指導，並要求進行某些披露。該框架討論了估值方法，例如市場方法（可比市場價格）、收入法（未來收入或現金流的現值）和成本方法（替代資產服務能力的成本或重置成本）。該框架採用公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先排列為 三廣泛的層面。以下是對這些內容的簡要描述 三級別：
| ● | 級別 1:可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。 | |
| ● | 級別 2:可直接或間接觀察到的資產或負債報價以外的輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及市場中相同或相似資產或負債的報價 不活躍。 | |
| ● | 級別 3:反映管理層假設的不可觀察的輸入，包括資產或負債市場活動很少（如果有的話）的情況。 |
經常按公允價值計量的餘額
下表顯示了截至目前我們經常按公允價值計量的金融資產和負債的信息 2023年6月3日和 2022年12月3日, 並説明用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值等級.
| 6月3日 | 使用以下方法進行公允價值測量： | |||||||||||||||
| 描述 | 2023 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 外匯合約資產 | - | - | ||||||||||||||
| 利率互換、現金流對衝資產 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 外匯合約負債 | $ | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 利率互換、現金流對衝負債 | ||||||||||||||||
| 利率互換、公允價值對衝負債 | ||||||||||||||||
| 淨投資對衝負債 | ||||||||||||||||
| 或有對價負債 | ||||||||||||||||
| 12月3日 | 使用以下方法進行公允價值測量： | |||||||||||||||
| 描述 | 2022 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 外匯合約資產 | - | - | ||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 外匯合約負債 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
| 利率互換、公允價值對衝負債 | - | |||||||||||||||
| 淨投資對衝負債 | ||||||||||||||||
| 或有對價負債 | ||||||||||||||||
我們與收購 ZKLT 和 Tissueal 相關的或有對價負債的估值為 $
| 金額 | ||||
| 截至 2022 年 12 月 3 日的餘額 | $ | |||
| 按市值計價調整 | ( | ) | ||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ||
| 截至 2023 年 6 月 3 日的餘額 | $ | |||
非經常性按公允價值計量的餘額
我們以非經常性方式按公允價值衡量某些資產和負債。這些資產包括在收購中獲得的無形資產。與我們的收購相關的客户關係、技術和商標等已確定的無形資產是使用不可觀察的（Level）來衡量的3) 輸入。無形資產的公允價值是使用收入或成本法計算的。重要投入包括估計的收入增長率、毛利率、運營費用、流失率、特許權使用費率和貼現率。
參見注釋2以進一步討論我們的收購事宜。
按公允價值披露的餘額
長期債務的估計公允價值為 $
注意 13:承付款和或有開支
環境問題
我們參與了與以前和現在運營設施的環境合規事項相關的環境調查、清理活動和行政訴訟。根據《全面環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”）和/或類似的州法律，我們還被確定為潛在責任方（“PRP”），這些法律規定了與清理過去與垃圾填埋場和/或危險廢物場相關的危險物質泄漏、處置或以其他方式釋放造成的污染的費用承擔責任。作為 PRP，我們 可能 必須分擔調查和清理這些場地的費用.在一些現有和以前的設施所在的國家/地區，我們受類似法律的約束。我們的環境、健康和安全部門在全球範圍內監測適用法律的遵守情況。在我們能夠合理估計環境問題上可能的負債金額的範圍內，我們設立了未貼現的財務準備金。我們記錄的負債為 $
儘管最終環境負債的金額和時間存在不確定性，但根據目前獲得的信息，我們得出的結論是，這些問題，無論是單獨還是總體而言，都將 不對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
其他法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時是訴訟、索賠、調查和訴訟的當事方或目標，包括產品責任、人身傷害、合同、專利和知識產權、環境、健康和安全、税務和就業事務。儘管我們無法預測這些事項的結果，但根據目前獲得的信息，我們得出的結論是，任何懸而未決的問題，無論是單獨還是總體，包括以下段落中描述的石棉訴訟，的最終解決都將 不對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
在訴訟中，我們被指定為被告，在這些訴訟中，原告指控由於石棉含量超過生產的產品而受到傷害 35幾年前。原告通常對多名被告提起這些訴訟，並要求鉅額賠償（包括實際賠償和懲罰性賠償）。在許多情況下，原告無法證明他們遭受了任何應予賠償的傷害，也無法證明所遭受的傷害是接觸我們製造的產品造成的。在這種情況下，我們通常會被解僱為被告，無需付款。如果原告出示證據表明由於接觸我們的產品而造成了應賠的傷害，則該案的和解金額通常反映了傷害的嚴重性、接觸含石棉產品的時間、強度和性質、該案中其他被告的人數和償付能力以及提起訴訟的司法管轄區。
石棉相關訴訟中的很大一部分辯護費用和和解費用由以下人員支付 第三當事方，包括根據以下條款提供的賠償 1976根據該協議，我們從一家公司收購了一家企業 第三派對。目前，這個 第三在向其投標的大多數石棉案件中，當事方都在權利保留下進行辯護並支付和解金額 第三派對。
除了與之達成的賠償安排外 第三各方，我們的保險單通常為石棉負債提供保險，包括國防費用。從歷史上看，保險公司在石棉相關訴訟中支付了我們辯護費用和和解費的很大一部分。但是，我們的某些保險公司已經破產。我們已經與保險公司簽訂了費用分攤協議，規定在石棉相關訴訟中分配辯護費用以及和解和判決。除其他外，這些協議要求我們為一部分和解和判決提供資金，這些和解和判決可分配給責任保險公司破產的年份。
石棉相關訴訟和索賠的數量和和解金額彙總如下：
| 六個月已結束 | 3 年已結束 | |||||||||||
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2022年12月3日 | ||||||||||
| 訴訟和索賠得到解決 | ||||||||||||
| 結算金額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 已收到或預計將收到的保險金 | $ | $ | $ | |||||||||
我們確實如此 不我認為，披露針對我們提起的石棉相關訴訟總數是有意義的，因為已知這些訴訟中涉及接觸我們製造的含石棉產品的訴訟相對較少。相反，我們認為，披露已解決並導致向原告付款的訴訟數量更有意義。在我們能夠合理估計我們對待處理的石棉相關索賠可能承擔的負債金額的範圍內，我們為保險追回設立了財務準備金和相應的應收賬款。
根據目前掌握的信息，我們得出結論，任何未決事項，包括與石棉有關的訴訟，無論是單獨還是整體解決，都將 不對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
注意 14:細分市場
我們需要報告細分市場信息，就像我們在內部組織業務一樣，以評估業績和做出資源分配決策。我們的首席運營決策者定期審查我們每個細分市場的收入和營業收入，以決定分配給這些細分市場的資源並評估其業績。分部營業收入被確定為毛利減去銷售和收購費用。除企業未分配費用中包含的公司支出外，均分配給每個運營部門。與我們的內部管理報告一致，公司未分配金額包括業務收購和整合成本、組織重組費用以及與我們實施第一項目相關的項目成本。公司資產是 不分配給運營部門。部門間收入按成本加上行政費用加價入賬。
我們有
下表提供了有關我們每個運營部門的淨收入和營業收入（虧損）的某些信息。
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | |||||||||||||||
| 網 | 正在運營 | 網 | 正在運營 | |||||||||||||
| 收入 | 收入（虧損） | 收入 | 收入（虧損） | |||||||||||||
| 衞生、健康和消耗品粘合劑 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工程粘合劑 | ||||||||||||||||
| 建築粘合劑 | ||||||||||||||||
| 分段總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 企業未分配1 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | |||||||||||||||
| 網 | 正在運營 | 網 | 正在運營 | |||||||||||||
| 收入 | 收入（虧損） | 收入 | 收入（虧損） | |||||||||||||
| 衞生、健康和消耗品粘合劑 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工程粘合劑 | ||||||||||||||||
| 建築粘合劑 | ( | ) | ||||||||||||||
| 分段總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 企業未分配 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1與我們的內部管理報告一致，上表中的公司未分配金額包括以下費用 不分配給公司的應報告細分市場。
下表提供了營業收入與所得税前收入和權益法投資收入的對賬情況：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月3日 | 5月28日 | 6月3日 | 5月28日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入和權益法投資所得收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我們認為，以下按地理區域分列的淨收入有助於瞭解各報告期內確認的收入構成：
| 截至2023年6月3日的三個月 | ||||||||||||||||
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亞 | ||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年5月28日的三個月 | ||||||||||||||||
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亞 | ||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2023年6月3日的六個月 | ||||||||||||||||
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亞 | ||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年5月28日的六個月 | ||||||||||||||||
| 衞生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程學 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合劑 | 粘合劑 | 粘合劑 | 總計 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亞 | ||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 15:後續事件
收購
開啟 2023年6月12日 我們完成了對xChem International LLC（“xChem”）的收購，基本收購價格約為馬上就是 $
開啟 6月23日2023,我們完成了對Adhezion Biomedical LLC（“Adhezion”）的收購，基本收購價約為 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與截至2022年12月3日止年度的10-K表年度報告中包含的MD&A一起閲讀，以獲取與我們的業務有關的重要背景信息。
2023年第二季度的淨收入比2022年第二季度下降了9.6％。由於銷量，淨收入下降了14.2％，由於匯率的負面影響，淨收入下降了3.4％，但被定價上漲5.9％和2.1％所抵消因收購而增加 與 2022 年第二季度相比。負面貨幣影響主要是由中國人民幣、埃及鎊、阿根廷比索和土耳其里拉兑美元疲軟所致。毛利率提高 310由於產品定價上漲而導致的基點。
2023年前六個月的淨收入比2022年前六個月下降了7.7％。由於銷量，淨收入下降了12.6％，由於匯率的負面影響，淨收入下降了4.1％，但被定價上漲7.0％和2.0％所抵消因收購而增加 與 2022 年的前六個月相比。貨幣的負面影響主要是由於 a 與美元相比，中國人民幣、埃及鎊、阿根廷比索、土耳其里拉和歐元走弱。毛利率提高了 24%由於產品定價上漲而導致的基點。
2023年第二季度歸屬於富樂的淨收入為4,040萬美元，而2022年第二季度為4,720萬美元。按攤薄後的每股收益計算，2023年第二季度為每股0.73美元，而2022年第二季度為每股0.86美元。
2023年前六個月歸屬於富樂的淨收入為6,230萬美元，而2022年前六個月的淨收入為8,550萬美元。按攤薄後的每股收益計算，2023年前六個月為每股1.12美元，而2022年前六個月為每股1.55美元。
重組計劃
2023年3月27日，公司批准了一項重組計劃（“計劃”），該計劃涉及組織變革和其他優化運營的行動。在實施該計劃時，公司目前預計將產生約1,500萬至2,000萬美元（税後1,240萬至1,640萬美元）的成本，其中包括（i）全球遣散費和相關員工成本約1,380萬至1,500萬美元（税後為1,110萬至1,210萬美元）的現金支出，以及（ii）與簡化流程和繳納預期所得税有關的其他重組成本與本計劃有關的某些司法管轄區。截至2023年6月3日，根據該計劃，我們已經產生了850萬美元的費用。該計劃於2023財年第二季度實施，目前預計將在2025財年完成。隨着措施的實施，重組成本將分散在接下來的幾個財政季度，大部分費用已確認，現金支付發生在2023和2024財年。
運營結果
淨收入：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 898.2 | $ | 993.3 | (9.6 | )% | $ | 1,707.4 | $ | 1,849.7 | (7.7 | )% | ||||||||||||
我們根據與銷售量、產品定價、業務收購和剝離（“併購”）相關的變化以及外幣匯率的變化來審查淨收入的差異。下表顯示了2023年第二季度和前六個月與2022年第二季度和前六個月相比的淨收入差異分析：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||
| 2023 年 6 月 3 日對比 2022 年 5 月 28 日 |
2023 年 6 月 3 日對比 2022 年 5 月 28 日 |
|||||||
| 有機增長 |
(8.3 | )% | (5.6 | )% | ||||
| 併購 |
2.1 | % | 2.0 | % | ||||
| 貨幣 |
(3.4 | )% | (4.1 | )% | ||||
| 總計 |
(9.6 | )% | (7.7 | )% | ||||
與2022年第二季度相比，2023年第二季度的有機增長為負8.3％，其中包括衞生、健康和消耗性粘合劑下降5.5％，工程粘合劑下降9.0％，建築粘合劑下降14.2％。下降是由推動的 銷量的減少部分被產品定價的上漲所抵消。併購增長2.1％是由於我們在2023年前六個月進行的收購。3.4％的負外匯影響主要是由中國人民幣、埃及鎊、阿根廷比索和土耳其里拉兑美元疲軟所致.
與2022年前六個月相比，2023年前六個月的有機增長為負5.6％，其中包括衞生、健康和消耗性粘合劑下降0.8％，工程粘合劑下降6.1％，建築粘合劑下降19.2％。下降是由推動的 銷量的減少部分被產品定價的上漲所抵消。併購增長2.0％是由於我們在2023年前六個月進行了收購。4.1％的負面外匯影響主要是由於 a 與美元相比，中國人民幣、埃及鎊、阿根廷比索、土耳其里拉和歐元走弱.
銷售成本：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 銷售成本 |
$ | 641.5 | $ | 739.7 | (13.3 | )% | $ | 1,235.8 | $ | 1,383.3 | (10.7 | )% | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
71.4 | % | 74.5 | % | 72.4 | % | 74.8 | % | ||||||||||||||||
的銷售成本 第二四分之一2023與 第二四分之一 2022下降 310基點佔淨收入的百分比。產品定價上漲部分被原材料成本略高所抵消，以及銷量下降的影響，導致價格下降。
第一期的銷售成本 六幾個月的2023與第一個相比 六幾個月的 2022下降240基點佔淨收入的百分比。較高的產品定價被原材料成本上漲和銷量減少的影響部分抵消。
毛利：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 256.8 | $ | 253.5 | 1.3 | % | $ | 471.6 | $ | 466.4 | 1.1 | % | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
28.6 | % | 25.5 | % | 27.6 | % | 25.2 | % | ||||||||||||||||
與2022年第二季度相比，2023年第二季度的毛利增長了1.3％，毛利率增加了310個基點。毛利率的提高主要是由於更高的產品定價 部分被原材料成本略高和銷量減少的影響所抵消.
與2022年前六個月相比，2023年前六個月的毛利增長了1.1％，毛利率增長了240個基點。毛利率的提高主要是由於更高的產品定價g 原材料成本上漲和銷量減少的影響部分抵消。
銷售、一般和管理 (SG&A) 費用：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| SG&A |
$ | 166.6 | $ | 166.0 | 0.4 | % | $ | 321.2 | $ | 321.9 | (0.2 | )% | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
18.5 | % | 16.7 | % | 18.8 | % | 17.4 | % | ||||||||||||||||
與2022年第二季度相比，2023年第二季度的銷售和收購支出佔淨收入的百分比增長了180個基點。漲幅是因為e 淨收入減少和薪酬成本增加，部分被外幣匯率對美國境外支出的有利影響所抵消。
與2022年前六個月相比，2023年前六個月的銷售和收購支出佔淨收入的百分比增加了140個基點。增量這是由於淨收入減少和薪酬成本增加，但外匯匯率對美國以外支出的有利影響部分抵消了這一點。
其他收入，淨額：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
$ | 0.6 | $ | 0.0 | NMP | $ | 3.2 | $ | 6.1 | (47.5 | )% | |||||||||||||
NMP = 無意義的百分比
2023年第二季度的其他淨收入包括360萬美元的淨固定福利養老金福利和40萬美元的其他收入，部分被340萬美元的貨幣交易損失所抵消。2022年第二季度的其他淨收入包括410萬美元的淨固定福利養老金福利和140萬美元的其他收入，部分被550萬美元的貨幣交易損失所抵消。2022年第二季度淨額410萬美元的固定福利養老金福利包括與終止我們的加拿大固定福利養老金計劃相關的330萬美元和解損失。
2023年前六個月的其他淨收入包括1,010萬美元的淨固定福利養老金福利和70萬美元的其他收入，部分被760萬美元的貨幣交易損失所抵消。2022年前六個月的其他淨收入包括1150萬美元的淨固定福利養老金福利和160萬美元的其他收入，部分被700萬美元的貨幣交易損失所抵消。2022年第二季度淨固定福利養老金福利的1150萬美元包括與終止我們的加拿大固定福利養老金計劃相關的330萬美元和解損失。
利息支出：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 利息支出 |
$ | 33.1 | $ | 19.8 | 67.2 | % | $ | 66.2 | $ | 38.0 | 74.2 | % | ||||||||||||
利息支出在 第二四分之一2023是 $33.1與之相比，百萬 $19.8百萬在 第二四分之一 2022而且更高 主要是由於債務餘額增加和利率上升.
利息支出在前六個月的2023是 66.2 美元百萬美元，而這一數字為 38.0 美元百萬在前六個月的 2022和增加的主要原因是債務餘額增加和利率上升。
利息收入：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 0.9 | $ | 2.1 | (57.1 | )% | $ | 1.6 | $ | 4.0 | (60.0 | )% | ||||||||||||
2023年和2022年第二季度的利息收入分別為90萬美元和210萬美元，主要包括跨貨幣互換活動的利息和其他雜項利息收入。
2023年和2022年前六個月的利息收入分別為160萬美元和400萬美元，主要包括跨貨幣互換活動的利息和其他雜項利息收入。
所得税：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 所得税 |
$ | 19.3 | $ | 23.6 | (18.2 | )% | $ | 29.0 | $ | 33.8 | (14.2 | )% | ||||||||||||
| 有效税率 |
33.0 | % | 33.9 | % | 32.6 | % | 29.0 | % | ||||||||||||||||
2023年第二季度的所得税支出為1,930萬美元，其中包括200萬美元的離散税收支出。不包括離散税收支出，總體有效税率為29.5％。離散税收支出與各種外國税務問題有關。2022年第二季度的所得税支出為2360萬美元，其中包括410萬美元的離散税收支出。不包括離散税收支出，總體有效税率為27.9％。離散税收支出與歐元兑美元貶值導致的跨貨幣互換協議重估的影響以及其他各種外國税收問題有關。
2023年前六個月的所得税支出為2900萬美元，其中包括290萬美元的離散税收支出。不包括離散税收支出，總體有效税率為29.4％。離散税收支出與各種外國税收問題有關，被與美國股票補償相關的超額税收優惠所抵消。2022年前六個月的所得税支出為3,380萬美元，其中包括120萬美元的離散税收支出。不包括離散税收支出，總體有效税率為27.9％。離散税收支出與歐元兑美元貶值導致的跨貨幣互換協議的重估有關，以及被法人實體合併的税收影響所抵消的各種外國税收問題。
權益法投資的收益：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 權益法投資的收入 |
$ | 1.2 | $ | 1.1 | 9.1 | % | $ | 2.3 | $ | 2.6 | (11.5 | )% | ||||||||||||
權益法投資的收入與我們在日本的Sekisui-Fuller合資企業的50％所有權有關。與2022年同期相比，2023年第二季度和前六個月的收入較低，這是由於日元兑美元疲軟以及我們合資企業淨收入下降的不利影響。
歸屬 H.B. Fuller 的淨收益：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 歸屬 H.B. Fuller 的淨收益 |
$ | 40.4 | $ | 47.2 | (14.4 | )% | $ | 62.3 | $ | 85.5 | (23.2 | )% | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
4.5 | % | 4.8 | % | 3.6 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||||
2023年第二季度歸屬於富樂的淨收入為4,040萬美元，而2022年第二季度為4,720萬美元。2023年第二季度的攤薄後每股收益為每股0.73美元，而2022年第二季度的每股收益為0.86美元。
2023年前六個月歸屬於富樂的淨收入為6,230萬美元，而2022年前六個月的淨收入為8,550萬美元。2023年前六個月的攤薄後每股收益為每股1.12美元，而2022年前六個月的每股收益為1.55美元。
運營部門業績
我們有三個應報告的領域：衞生、健康和消耗性粘合劑、工程粘合劑和建築粘合劑。我們的首席運營決策者定期審查每個細分市場的經營業績，以決定分配給這些細分市場的資源並評估其業績。
下表提供了有關我們每個運營部門的淨收入和營業收入的某些信息。
企業未分配金額包括業務收購和整合成本、組織重組費用以及與我們實施第一項目相關的項目成本。
按細分市場劃分的淨收入：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月3日 |
2022年5月28日 |
2023年6月3日 |
2022年5月28日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 網 |
% 的 |
網 |
% 的 |
網 |
% 的 |
網 |
% 的 |
|||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
收入 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||
| 衞生、健康和消耗品粘合劑 |
$ | 404.5 | 45 | % | $ | 437.9 | 44 | % | $ | 788.0 | 46 | % | $ | 827.4 | 45 | % | ||||||||||||||||
| 工程粘合劑 |
364.1 | 41 | % | 405.4 | 41 | % | 697.1 | 41 | % | 759.3 | 41 | % | ||||||||||||||||||||
| 建築粘合劑 |
129.6 | 14 | % | 150.0 | 15 | % | 222.3 | 13 | % | 263.0 | 14 | % | ||||||||||||||||||||
| 分段總計 |
$ | 898.2 | 100 | % | $ | 993.3 | 100 | % | $ | 1,707.4 | 100 | % | $ | 1,849.7 | 100 | % | ||||||||||||||||
| 企業未分配 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 898.2 | 100 | % | $ | 993.3 | 100 | % | $ | 1,707.4 | 100 | % | $ | 1,849.7 | 100 | % | ||||||||||||||||
分部營業收入（虧損）：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月3日 |
2022年5月28日 |
2023年6月3日 |
2022年5月28日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場 |
細分市場 |
細分市場 |
細分市場 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 正在運營 |
正在運營 |
正在運營 |
正在運營 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
% 的 |
收入 |
% 的 |
收入 |
% 的 |
收入 |
% 的 |
|||||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
（損失） |
總計 |
（損失） |
總計 |
（損失） |
總計 |
（損失） |
總計 |
||||||||||||||||||||||||
| 衞生、健康和消耗品粘合劑 |
$ | 51.6 | 57 | % | $ | 43.3 | 49 | % | $ | 96.7 | 64 | % | $ | 75.5 | 52 | % | ||||||||||||||||
| 工程粘合劑 |
44.4 | 49 | % | 42.9 | 49 | % | 76.9 | 51 | % | 75.5 | 52 | % | ||||||||||||||||||||
| 建築粘合劑 |
6.0 | 7 | % | 11.3 | 13 | % | (3.7 | ) | (2 | )% | 15.6 | 11 | % | |||||||||||||||||||
| 分段總計 |
$ | 102.0 | 113 | % | $ | 97.5 | 111 | % | $ | 169.9 | 113 | % | $ | 166.6 | 115 | % | ||||||||||||||||
| 企業未分配 |
(11.8 | ) | (13 | )% | (10.0 | ) | (11 | )% | (19.5 | ) | (13 | )% | (22.1 | ) | (15 | )% | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 90.2 | 100 | % | $ | 87.5 | 100 | % | $ | 150.4 | 100 | % | $ | 144.5 | 100 | % | ||||||||||||||||
衞生、健康和消耗品粘合劑
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 404.5 | $ | 437.9 | (7.6 | )% | $ | 788.0 | $ | 827.4 | (4.8 | )% | ||||||||||||
| 分部營業收入 |
$ | 51.6 | $ | 43.3 | 19.2 | % | $ | 96.7 | $ | 75.5 | 28.2 | % | ||||||||||||
| 分部營業利潤率 |
12.8 | % | 9.9 | % | 12.3 | % | 9.1 | % | ||||||||||||||||
下表詳細列出了衞生、健康和消耗性粘合劑的淨收入差異：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||
| 2023 年 6 月 3 日對比 2022 年 5 月 28 日 |
2023 年 6 月 3 日對比 2022 年 5 月 28 日 |
|||||||
| 有機增長 |
(5.5 | )% | (0.8 | )% | ||||
| 併購 |
2.7 | % | 1.5 | % | ||||
| 貨幣 |
(4.8 | )% | (5.5 | )% | ||||
| 總計 |
(7.6 | )% | (4.8 | )% | ||||
與2022年第二季度相比，2023年第二季度的淨收入下降了7.6％。有機增長的下降很吸引人但由於銷量下降，但部分被產品定價的上漲所抵消。 併購淨收入增長2.7％是由於收購of Lemtapes 進來了2023 年第一季度，Beardow Adams 在第二季度2023 年的呃。負面貨幣效應是由於埃及鎊、阿根廷比索、土耳其里拉、中國人民幣、哥倫比亞比索和巴西雷亞爾兑美元貶值。 按佔淨收入的百分比計算，毛利率的提高是由於產品定價上漲而部分被原材料成本上漲和銷量減少的影響所抵消。由於薪酬成本上漲和淨收入減少，銷售和收購支出佔淨收入的百分比有所增加。 分部營業收入增加 19.2百分比和細分市場營業利潤率佔淨收入的百分比有所增加 290基點與 第二四分之一 2022.
淨收入下降 4.8第一部分為百分比 六幾個月的2023與第一個相比 六幾個月的 2022。有機增長的下降歸因於銷量的下降，但部分被產品定價的上漲所抵消。那個1.5併購淨收入增長了百分之百是由於在2023年第一季度收購了Lemtapes，在2023年第二季度收購了Beardow Adams。負面貨幣效應是由於與美元相比，埃及鎊、阿根廷比索、土耳其里拉、中國人民幣和哥倫比亞比索疲軟。 按佔淨收入的百分比計算，毛利率的提高是由於產品定價上漲而部分被原材料成本上漲和銷量減少的影響所抵消。由於薪酬成本上漲和淨收入減少，銷售和收購支出佔淨收入的百分比有所增加。分部營業收入增加 28.2百分比和細分與2022年前六個月相比，淨營業利潤率佔淨收入的百分比增加了320個基點。
工程粘合劑
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 364.1 | $ | 405.4 | (10.2 | )% | $ | 697.1 | $ | 759.3 | (8.2 | )% | ||||||||||||
| 分部營業收入 |
$ | 44.4 | $ | 42.9 | 3.5 | % | $ | 76.9 | $ | 75.5 | 1.8 | % | ||||||||||||
| 分部營業利潤率 |
12.2 | % | 10.6 | % | 11.0 | % | 9.9 | % | ||||||||||||||||
下表提供了工程粘合劑淨收入差異的詳細信息：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||
| 2023 年 6 月 3 日對比 2022 年 5 月 28 日 |
2023 年 6 月 3 日對比 2022 年 5 月 28 日 |
|||||||
| 有機增長 |
(9.0 | )% | (6.1 | )% | ||||
| 併購 |
1.6 | % | 1.5 | % | ||||
| 貨幣 |
(2.8 | )% | (3.6 | )% | ||||
| 總計 |
(10.2 | )% | (8.2 | )% | ||||
淨收入下降了10.2％這 第二四分之一2023與 第二四分之一 2022。有機增長的下降歸因於銷量的下降，但部分被產品定價的上漲所抵消。那個1.6併購淨收入增長了百分之百是由於在2023年第一季度收購了Aspen。負面貨幣效應是由於中國人民幣和土耳其里拉相對於美元貶值。由於產品定價上漲和原材料成本降低，毛利率佔淨收入的百分比有所增加，部分被銷量減少的影響所抵消。由於薪酬成本上漲和淨收入減少，銷售和收購支出佔淨收入的百分比有所增加。 分部營業收入增加 3.5百分比和細分市場營業利潤率增加 160基點與 第二四分之一 2022.
淨收入下降8.2第一部分為百分比 六幾個月的2023與第一個相比 六幾個月的 2022。有機增長的下降歸因於銷量的下降，但部分被產品定價的上漲所抵消。那個1.5併購淨收入增長了百分之百是由於在2023年第一季度收購了Aspen。負面貨幣效應是由於與美元相比，中國人民幣、歐元和土耳其里拉走弱。 由於產品定價上漲，毛利率佔淨收入的百分比有所增加，部分被銷量減少的影響所抵消。由於薪酬成本上漲和淨收入減少，銷售和收購支出佔淨收入的百分比有所增加。 分部營業收入增加1.8百分比和細分市場營業利潤率增加 110與第一個基點相比較 六幾個月的 2022.
建築粘合劑
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 129.6 | $ | 150.0 | (13.6 | )% | $ | 222.3 | $ | 263.0 | (15.5 | )% | ||||||||||||
| 分部營業收入（虧損） |
$ | 6.0 | $ | 11.3 | (47.1 | )% | $ | (3.7 | ) | $ | 15.6 | (126.4 | )% | |||||||||||
| 分部營業利潤率 |
4.6 | % | 7.5 | % | (1.7 | )% | 5.9 | % | ||||||||||||||||
下表提供了建築粘合劑淨收入差異的詳細信息：
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||
| 2023 年 6 月 3 日對比 2022 年 5 月 28 日 |
2023 年 6 月 3 日對比 2022 年 5 月 28 日 |
|||||||
| 有機增長 |
(14.2 | )% | (19.2 | )% | ||||
| 併購 |
1.7 | % | 5.0 | % | ||||
| 貨幣 |
(1.1 | )% | (1.3 | )% | ||||
| 總計 |
(13.6 | )% | (15.5 | )% | ||||
與2022年第二季度相比，2023年第二季度的淨收入下降了13.6％。有機增長的下降歸因於o 銷量下降，部分被產品定價上漲所抵消。 併購淨收入增長1.7％是由於收購了of 2022年第四季度的 GSSI。負面貨幣效應是由於澳元和英鎊兑美元疲軟。 毛利率佔淨收入的百分比下降主要是由於銷量下降的影響，部分被產品定價上漲所抵消。由於淨收入減少，銷售和收購支出佔淨收入的百分比有所增加。 分部營業收入下降 47.1百分比和細分市場營業利潤率下降 290基點與 第二四分之一 2022.
淨收入下降15.5第一部分為百分比 六幾個月的2023與第一個相比 六幾個月的 2022。有機增長的下降歸因於銷量的下降，但部分被產品定價的小幅上漲所抵消。那個5.0併購淨收入增長了百分之百是由於2022年第一季度收購了Fourny和Apollo以及2022年第四季度收購了GSSI。負面貨幣效應是由於澳元和英鎊兑美元疲軟。 毛利率佔淨收入的百分比下降的主要原因是銷量下降的影響，部分被產品定價上漲和原材料成本略有下降所抵消。由於淨收入減少，銷售和收購支出佔淨收入的百分比有所增加。 分部營業收入下降 126.4百分比和細分市場營業利潤率下降 760與第一個基點相比較 六幾個月的 2022.
企業未分配
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
6月3日 |
5月28日 |
2023 vs |
|||||||||||||||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2023 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | - | $ | - | 0.0 | % | $ | - | $ | - | 0.0 | % | ||||||||||||
| 分部營業虧損 |
$ | (11.8 | ) | $ | (10.0 | ) | 18.6 | % | $ | (19.5 | ) | $ | (22.1 | ) | (11.6 | )% | ||||||||
| 分部營業利潤率 |
NMP |
NMP |
NMP |
NMP |
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NMP = 無意義的百分比
企業未分配包括與收購和整合相關的費用、與重組相關的費用以及與實施第一項目相關的成本。
2023年第二季度的分部營業虧損與2022年第二季度相比增長了18.6％，這是由於2023年第二季度的收購和重組成本增加，由於2023年迄今為止的收購成本較低，與2022年前六個月相比下降了11.6％。
財務狀況、流動性和資本資源
截至2023年6月3日，現金及現金等價物總額為1.032億美元，而截至2022年12月3日為7,990萬美元，截至2022年5月28日為6,810萬美元。截至2023年6月3日，1.032億美元現金及現金等價物中的大部分存放在美國境外。截至2023年6月3日，長期和短期債務總額為18.823億美元，截至2022年12月3日為17.651億美元，截至2022年5月28日為19.358億美元。截至2023年6月3日，總債務與總資本的比率為52.8％，以總債務除以總債務加上股東權益總額為52.8％，而截至2022年12月3日為52.3％，截至2022年5月28日為54.5％。
我們認為，來自經營活動的現金流將足以滿足我們持續的流動性和資本支出需求。此外，我們相信我們有能力獲得短期和長期債務，以滿足我們在可預見的將來的融資需求。從歷史上看，美國的可用現金一直充足，我們預計，除了根據需要為美國的收購、股息支付、還本付息和股票回購提供資金外，這些現金將繼續足以為美國的業務、美國的資本支出以及美國的養老金和其他退休後福利繳款提供資金。對於那些被認為可以無限期再投資的國際收益，我們目前無意將這些資金匯回美國的業務，也沒有計劃表明有必要。
我們的信貸協議包括從截至2023年6月3日的季度開始的限制性契約，如果不兑現，可能會導致我們的信貸額度重新談判和融資成本的大幅增加。這些盟約如下：
| 契約 |
債務工具 |
測量 |
截至2023年6月3日的業績 |
|||
| 有擔保總負債/TTM1税前利潤 |
循環貸款和定期貸款 A 級貸款 |
不大於 4.752 |
2.3 |
|||
| TTM1息税折舊攤銷前利潤/合併利息支出 |
循環貸款和定期貸款 A 級貸款 |
不低於 2.0 |
4.7 |
| 1 TTM = 過去 12 個月 | |
| 2 2024年6月1日之前的最大擔保槓桿率應為4.75至1.00，對於截至2024年6月1日之後的季度，將降至4.50至1.0 |
| 出於契約目的，息税折舊攤銷前利潤定義為合併淨收入，外加（i）利息支出，（ii）已繳或應計税款支出，（iii）折舊和攤銷，（iv）某些非現金減值損失，（v）正常業務過程以外的非現金損失，（vi）非經常性特別非現金重組費用和收購會計的非現金影響，（vii）超出租金的任何非現金費用費用超過因使用直線租金而支付的實際現金租金，根據任何非現金收費管理股權計劃、股票期權計劃或任何其他管理或員工福利，（viii）與任何養老金負債或其他準備金有關的任何非現金融資費用，歸因於遞延薪酬計劃的收入（虧損），（ix）任何非經常性或不尋常的現金重組費用和運營改進，（x）與12個月內收購相關的成本節約計劃和成本協同效應，（xi）與借款人實施SAP相關的非資本化費用，（xii），費用與之相關的成本、開支和費用融資、(xiii) 收購、投資和處置、債務的產生、發行、償還或再融資以及任何股權發行所產生的費用、成本、支出、全部或罰款以及其他類似項目；減去非正常業務過程中產生的非經常性或不尋常的非現金收益。前提是根據第 (ix)、(x) 和 (xi) 條在任何時期內可以加回的總金額不得超過該期間息税折舊攤銷前利潤的15％（在所有追加和調整生效之前計算）。對於有擔保總負債/迅達息税折舊攤銷前利潤比率，迅達息税折舊攤銷前利潤根據重大收購和重大剝離的預計結果進行調整，就好像收購或剝離發生在計算期初一樣。完整的定義載於第二次修訂和重述的信貸協議，可在公司2023年2月21日的8-K文件中找到。 |
| 出於契約目的的合併利息支出定義為借款人及其子公司在該期間根據公認會計原則可分配給該期間的所有未償債務的利息支出（包括但不限於根據公認會計原則構成估算利息的資本租賃債務部分），包括利率互換協議下的淨成本（或收益）以及信用證的佣金、折扣和其他費用和收費還有所有應佔應收賬款負債的利息部分。 |
我們相信我們有能力在2023財年履行所有合同義務和承諾。
流動性精選指標
我們監測的關鍵指標是淨營運資金佔年化淨收入的百分比、未償還的貿易應收賬款天數（“DSO”）、庫存天數、股息後的自由現金流和債務資本化比率。
| 6月3日 |
5月28日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 淨營運資金佔年化淨收入的百分比1 |
18.1 | % | 17.1 | % | ||||
| 應收賬款 DSO（以天為單位）2 |
59 | 59 | ||||||
| 庫存現有天數（以天為單位）3 |
74 | 71 | ||||||
| 分紅後的自由（負）現金流4 |
$ | 4.5 | $ | (97.2 | ) | |||
| 總債務與總資本比率5 |
52.8 | % | 54.5 | % | ||||
1 本季度淨營運資金（貿易應收賬款，扣除可疑賬户備抵加庫存減去貿易應付賬款）除以年化淨收入（本季度乘以四）。
2 在資產負債表日期扣除可疑賬款備抵後的貿易應收賬款乘以91（13周），再除以該季度的淨收入。
3 該季度的總庫存乘以91，再除以銷售成本（不包括運費）。
4經營活動提供的年初至今淨現金，減去購買的不動產、廠房和設備以及已支付的股息。參見下文將經營活動提供的淨現金與分紅後的自由現金流對賬。
5債務總額除以（總債務加上股東權益總額）。
分紅後的自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，其定義為運營提供的淨現金減去購買的不動產、廠房和設備以及已支付的股息。分紅後的自由現金流是公司用來評估其產生超過運營需求的現金的能力的不可或缺的財務指標，因此，公司認為該財務指標為投資者提供了有用的信息。下表反映了確定分紅後的自由現金流的方式，並提供了分紅後的自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬，這是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標。
分紅後 “經營活動提供的淨現金” 與（負）自由現金流的對賬
| 六個月已結束 |
||||||||
| （百萬美元） |
2023年6月3日 |
2022年5月28日 |
||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 108.4 | $ | (9.1 | ) | |||
| 減去：購置的不動產、廠房和設備 |
82.6 | 69.1 | ||||||
| 減去：已支付的股息 |
21.3 | 19.0 | ||||||
| 分紅後的自由（負）現金流 |
$ | 4.5 | $ | (97.2 | ) | |||
現金流摘要
經營活動產生的現金流量：
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
|||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 108.4 | $ | (9.1 | ) | |||
2023年前六個月，包括非控股權益在內的淨收入為6,230萬美元，而2022年前六個月為8,550萬美元。2023年前六個月的折舊和攤銷費用總額為7,700萬美元，而2022年前六個月為7,270萬美元。2023年，遞延所得税的現金使用量為1,680萬美元，而2022年前六個月為500萬美元。2023年，應計薪酬使用了4,220萬美元的現金，而去年為4,040萬美元。其他資產是2023年前六個月的現金使用量為3,700萬美元，而2022年前六個月的現金使用量為2190萬美元。2023年前六個月，其他負債的現金來源為1,880萬美元，而2022年前六個月的現金使用量為2360萬美元。
淨營運資金（貿易應收賬款、庫存和貿易應付賬款）的變化佔現金來源5,490萬美元，而去年的現金使用量為1.037億美元。下表列出了淨營運資金組成部分變化對現金流的影響：
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
|||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
||||||
| 貿易應收賬款，淨額 |
$ | 66.9 | $ | (35.5 | ) | |||
| 庫存 |
8.3 | (95.4 | ) | |||||
| 貿易應付賬款 |
(20.3 | ) | 27.2 | |||||
| 對現金流的影響總額 |
$ | 54.9 | $ | (103.7 | ) | |||
| ● |
貿易應收賬款，淨額——貿易應收賬款淨額在2023年和2022年前六個月分別是6,690萬美元的現金來源和3,550萬美元的現金使用量。與2022年的現金使用相比，2023年的現金來源是由於與上一年相比，本年度在貿易應收賬款上收取的現金更多。截至2023年6月3日和2022年5月28日，DSO均為59天。 |
|
|
● |
庫存——在2023年和2022年的前六個月，庫存分別是830萬美元的現金來源和9,540萬美元的現金使用量。與2022年的現金使用量相比，2023年的現金來源是由於2023年的庫存購買量與2022年相比有所減少。截至2023年6月3日，庫存天數為74天，截至2022年5月28日，庫存天數為71天。 |
| ● |
貿易應付賬款——在2023年和2022年的前六個月，貿易應付賬款分別使用了2,030萬美元的現金和2720萬美元的現金來源。與2022年的現金來源相比，2023年的現金使用情況表明，與上一年相比，本年度的貿易應付賬款支付額有所增加。 |
來自投資活動的現金流：
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
|||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
$ | (183.7 | ) | $ | (293.2 | ) | ||
第一季度購買的不動產、廠房和設備為8,260萬美元六幾個月的2023而同期為6,910萬美元 2022。這種差異反映了資本項目的時機和與增長計劃相關的支出。
在2023年的前六個月中，我們支付了現金以740萬美元的價格收購了Lemtapes，以930萬美元的價格收購了Aspen，以8,700萬美元的價格收購了Beardow Adams，扣除了收購的現金。在2022年的前六個月中， 我們支付現金以2,220萬美元的價格收購了TissueAL，以1450萬美元的價格收購了Fourny，扣除了收購的現金，以1.926億美元的價格收購了Apollo，扣除收購的現金。
來自融資活動的現金流：
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月3日 |
5月28日 |
|||||||
| （百萬美元） |
2023 |
2022 |
||||||
| 融資活動提供的淨現金 |
$ | 93.3 | $ | 318.2 | ||||
在第一個 六幾個月的2023，我們為債務進行了再融資，因此發行長期債務的收益為1300.0美元 百萬美元，償還長期債務11.767億美元。這些借款用於為收購提供資金和用於一般營運資金。 沒有 p第一次是為長期債務支付的 六幾個月的2022我們的長期債務借款為3.35億美元。債務發行成本的支付額為1,020萬美元，第一筆為60萬美元 六幾個月的2023和 2022，分別是。第一期應付票據的淨支付額為20萬美元 六幾個月的2023同期應付票據的淨收益為360萬美元 2022。第一期支付的現金分紅為2,130萬美元 六幾個月的 2023而同期為1,900萬美元 2022。第一輪普通股的回購額為260萬美元 六幾個月的2023而同期為360萬美元 2022.
前瞻性陳述和風險因素
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港。這份10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述可以通過使用 “計劃”、“期望”、“目標”、“相信”、“項目”、“預期”、“打算”、“估計”、“將”、“應該”、“可以”（包括其負面或變體）等詞語以及其他表示未來事件和趨勢的表達方式來識別。這些計劃和預期基於某些基本假設，包括具體陳述中提到的假設。這些假設反過來又基於對當前市場狀況和趨勢、我們的計劃和戰略、經濟狀況和其他因素的內部估計和分析。這些計劃和預期及其所依據的假設必然會受到預測未來狀況和結果所固有的風險和不確定性的影響。如果一個或多個基本假設和預期被證明不準確或未實現，則實際結果可能與前瞻性陳述中表達的預期存在重大差異。除了本報告中描述的因素外，第 1A 項。風險因素確定了一些重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績與任何此類前瞻性陳述中的業績存在重大差異。為了遵守安全港的條款，我們已經確定了這些重要因素，這些因素可能會影響我們的財務業績，並可能導致我們在未來時期的實際業績與前瞻性陳述中表達的預期業績或其他預期存在重大差異。應考慮這些因素，以及本10-Q表季度報告中其他地方可能提出的任何類似的風險因素或其他警示性措辭。
第 1A 項中的重要因素清單。風險因素不一定按重要性順序呈現風險因素。本披露，包括前瞻性陳述和風險因素下的披露，以及我們在本報告和其他地方不時做出的其他前瞻性陳述和相關披露，代表了我們在提供信息之日的最佳判斷。除非法律要求，否則我們不負責更新任何此類信息，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，建議投資者查閲上市公司有關相關主題的任何進一步披露（例如在向美國證券交易委員會提交的文件或我們的新聞稿中）。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括利率、外幣匯率和原材料價格的變化。市場風險是指市場利率和價格（例如利率和外幣匯率）的不利變化所產生的潛在損失。有關這些市場風險的進一步討論，請參閲我們截至2022年12月3日止年度的10-K表年度報告中的第二部分第7A項。自2022年12月3日以來，公司報告的市場風險沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
控制和程序
截至2023年6月3日，我們在總裁兼首席執行官兼執行副總裁兼首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（交易法）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）進行了評估。根據這項評估，我們的總裁兼首席執行官兼執行副總裁兼首席財務官得出結論，截至2023年6月3日，我們的披露控制和程序已生效。
就第 13a-15 (e) 條而言，該術語 披露控制和程序指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據《交易法》（15 U.S.C. 78a等）提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累並傳達給發行人的管理層，包括其總裁兼首席執行官兼執行副總裁、首席財務官或履行類似職能的人，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
根據《交易法》第13a-15 (f) 條的定義，在我們最近完成的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
環境問題
我們參與了與以前和現在運營設施的環境合規事項相關的環境調查、清理活動和行政訴訟。根據《全面環境應對、補償和責任法》（CERCLA）和/或類似的州法律，我們還被確定為潛在責任方（“PRP”），這些法律規定了與清理過去與垃圾填埋場和/或危險廢物場相關的危險物質泄漏、處置或以其他方式釋放造成的污染的相關費用承擔責任。作為PRP，我們可能需要分擔調查和清理這些場地的費用。在一些現有和以前的設施所在的國家/地區，我們受類似法律的約束。我們的環境、健康和安全部門在全球範圍內監測適用法律的遵守情況。
在我們能夠合理估計我們在環境問題上的可能負債金額的範圍內，我們制定了財務準備金。
儘管最終環境負債的金額和時間存在不確定性，但根據目前獲得的信息，我們得出的結論是，這些問題，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
其他法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時是訴訟、索賠、調查和訴訟的當事方或目標，包括產品責任、人身傷害、合同、專利和知識產權、環境、健康和安全、税務和就業事務。儘管我們無法預測這些事項的結果，但根據目前獲得的信息，我們得出的結論是，任何懸而未決事項的最終解決，無論是單獨還是總體，包括與石棉有關的訴訟，都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，不利的事態發展和/或定期結算可能會對未來一個或多個時期的經營業績或現金流產生負面影響。
有關環境問題和其他法律訴訟的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註13。
第 1A 項。風險因素
這份10-Q表格包含有關我們未來計劃、產品、支出、收入、流動性和現金需求以及我們的計劃和策略的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的預期，我們沒有義務更新這些信息。許多因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中描述的結果存在顯著差異，包括第一部分第1A項中確定的風險因素。風險因素包含在我們截至2022年12月3日財年的10-K表年度報告中。我們在第一部分第1A項下披露的風險因素沒有重大變化。截至2022年12月3日財年的10-K表年度報告中包含的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
我們在截至2023年6月3日的第二季度購買股票證券的信息如下：
| (d) |
||||||||||||
| 最大值 |
||||||||||||
| 近似美元 |
||||||||||||
| (a) |
該股票的價值 |
|||||||||||
| 總計 |
(b) |
可能還是 |
||||||||||
| 的數量 |
平均值 |
在 |
||||||||||
| 股份 |
已支付的價格 |
計劃或計劃 |
||||||||||
| 時期 |
已購買1 |
每股 |
（百萬） |
|||||||||
| 2023 年 3 月 5 日至 2023 年 4 月 8 日 |
1,402 | $ | 67.27 | $ | 300,000 | |||||||
| 2023 年 4 月 9 日-2023 年 5 月 6 日 |
137 | $ | 70.40 | $ | 300,000 | |||||||
| 2023 年 5 月 7 日至 2023 年 6 月 3 日 |
- | $ | - | $ | 300,000 | |||||||
1購買的股票總數是為滿足員工在歸屬限制性股票時為繳納預扣税而預扣的股票。
回購普通股是為了支持我們的股票員工薪酬計劃和其他公司用途。授予員工的限制性股票歸屬後，將扣留股票以支付員工的最低預扣税。
2022年4月7日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，在最長五年的期限內回購高達3億美元的已發行普通股。根據該計劃，我們有權不時在公開市場上通過私下談判的交易或大宗交易或通過加速回購協議回購股票以換取現金。此類回購的時機取決於價格、市場狀況和適用的監管要求。回購股票後，我們會根據股票的面值減少普通股，多餘的部分用於支付額外的實收資本。該授權取代了2017年4月6日回購股票的授權。
第 6 項。展品
| *10.1 | 第二次修訂和重述 H.B. Fuller 公司 2020 年總體激勵計劃(1) | |
| *10.2 | 根據第二次修訂和重述的 H.B. Fuller Company 2020 年總體激勵計劃規定的不合格股票期權協議表格，適用於在 2023 年 4 月 6 日當天或之後獲得的獎勵 | |
| *10.3 | 根據第二次修訂和重述的 H.B. Fuller Company 2020 年總體激勵計劃規定的限制性股票單位獎勵協議表格，適用於在 2023 年 4 月 6 日當天或之後作出的獎勵 | |
| *10.4 | 根據第二次修訂和重述的 H.B. Fuller Company 2020 年總體激勵計劃下的績效股份獎勵協議表格，適用於在 2023 年 4 月 6 日當天或之後作出的獎勵 | |
| *10.5 | 根據第二次修訂和重述的 H.B. Fuller Company 2020 年總體激勵計劃，非僱員董事的限制性股票單位獎勵協議表格，適用於在 2023 年 4 月 6 日當天或之後作出的獎勵 | |
| 31.1 |
302 認證表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 31.2 |
302 認證表格 — John J. Corkrean |
|
| 32.1 |
906 認證表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 32.2 |
906 認證表格 — John J. Corkrean |
|
| 101 |
以下材料來自H.B. Fuller公司截至2023年6月3日的季度10-Q表季度報告，格式為內聯可擴展業務報告語言（Inline XBRL）：（i）合併損益表，（ii）合併綜合收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併總權益表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表附註。 |
|
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
|
| * 帶星號的項目是需要提交的管理合同或補償計劃或安排。 | ||
| (1)參照2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的附表14A的H.B. Fuller公司委託書附錄B編入 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| H.B. Fuller 公司 | |||
| 日期：2023 年 6 月 29 日 |
/s/ John J. Corkrean |
||
| John J. Corkrean |
|||
| 執行副總裁， |
|||
| 首席財務官 |
|||
展品索引
展品
| *10.1 | 第二次修訂和重述 H.B. Fuller 公司 2020 年總體激勵計劃(1) | |
| *10.2 | 根據第二次修訂和重述的 H.B. Fuller Company 2020 年總體激勵計劃規定的不合格股票期權協議表格，適用於在 2023 年 4 月 6 日當天或之後獲得的獎勵 | |
| *10.3 | 根據第二次修訂和重述的 H.B. Fuller Company 2020 年總體激勵計劃規定的限制性股票單位獎勵協議表格，適用於在 2023 年 4 月 6 日當天或之後作出的獎勵 | |
| *10.4 | 根據第二次修訂和重述的 H.B. Fuller Company 2020 年總體激勵計劃下的績效股份獎勵協議表格，適用於在 2023 年 4 月 6 日當天或之後作出的獎勵 | |
| *10.5 | 根據第二次修訂和重述的 H.B. Fuller Company 2020 年總體激勵計劃，非僱員董事的限制性股票單位獎勵協議表格，適用於在 2023 年 4 月 6 日當天或之後作出的獎勵 | |
| 31.1 | 302 認證表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 31.2 |
302 認證表格 — John J. Corkrean |
|
| 32.1 |
906 認證表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 32.2 |
906 認證表格 — John J. Corkrean |
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| 101 |
以下材料來自H.B. Fuller公司截至2023年6月3日的季度10-Q表季度報告，格式為內聯可擴展業務報告語言（Inline XBRL）：（i）合併損益表，（ii）合併綜合收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併總權益表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表附註。 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
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| * 帶星號的項目是需要提交的管理合同或補償計劃或安排。 | ||
| (1)參照2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的附表14A的H.B. Fuller公司委託書附錄B編入 |