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會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-03-310001162461美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-03-310001162461美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-01-012022-03-310001162461CUTR：硅谷銀行會員CUTR: 貸款和證券協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2020-07-092020-07-090001162461CUTR：硅谷銀行會員CUTR: 貸款和證券協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2020-07-090001162461CUTR：硅谷銀行會員CUTR: 貸款和證券協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：Primerate 會員2020-07-092020-07-090001162461CUTR: convertibleseniorNotesdue 2029 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-01-012022-12-310001162461US-GAAP：運營部門成員cutr: cuteracoRemember2023-01-012023-03-310001162461US-GAAP：運營部門成員cutr: cuteracoRemember2022-01-012022-03-310001162461US-GAAP：運營部門成員cutr: aviClear 會員2023-01-012023-03-310001162461US-GAAP：運營部門成員cutr: aviClear 會員2022-01-012022-03-310001162461US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001162461US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-03-310001162461US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310001162461US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-03-310001162461US-GAAP：運營部門成員cutr: cuteracoRemember2023-03-310001162461US-GAAP：運營部門成員cutr: 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非銷售人員會員2023-04-300001162461US-GAAP：後續活動成員2023-04-302023-04-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
適用於從 _____ 到 _____ 的過渡期。
委員會檔案編號： 000-50644
Cutera, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 77-0492262 |
（註冊成立的州或其他司法管轄區或
組織） | （美國國税局僱主識別號） |
3240 Bayshore Blvd。, 布里斯班, 加利福尼亞94005
（主要行政辦公室地址）
(415) 657-5500
（註冊人）’的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股（面值0.001美元） | CUTR | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 x沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的x沒有¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義（選中）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條。）：是 ☐ 否x
截至2023年5月5日，註冊人已發行和流通的普通股數量為 19,835,472.
CUTERA, INC.
表格 10-Q
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第 1 項 | 財務報表（未經審計） | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| 簡明合併運營報表 | 4 |
| 簡明綜合收益（虧損）報表) | 5 |
| 股東權益變動簡明合併報表（赤字） | 6 |
| 簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 32 |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第 4 項 | 控制和程序 | 43 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 45 |
第 1A 項 | 風險因素 | 45 |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 46 |
第 3 項 | 優先證券違約 | 47 |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 47 |
第 5 項 | 其他信息 | 47 |
第 6 項 | 展品 | 48 |
| 簽名 | 49 |
在這份10-Q表季度報告中，“Cutera”、“公司”、“我們” 和 “其” 是指Cutera, Inc.及其合併子公司。
本報告可能包含對其專有知識產權的提及，包括其系統和輔助產品的商標、“CUTERA®”、“AVI360®”、“AVICARE®”、“AVICLEAR®”、“AVICOOL®”、“ACUTIP 500®”、“COOLGLIDE®”、“CUTERA 大學臨牀論壇®”、“ENLIGHTEN®”、“EXCEL HR®””、“EXCEL V®”、“EXCEL V+™”、“GENESIS®”、“LIMELIGHT®”、“MYQ®”、“PEARL®”、“PROWAVE 770®”、“SOLERA®”、“TRUBODY®”、“TRUFLEX™”、“TRUSCULPT®”、“TRUSCULPT®”®”、“TRUSCULPT FLEX®”、“VANTAGE®” 和 “XEO®。
這些商標和商品名稱是Cutera的財產或其合併子公司的財產，受適用的知識產權法的保護。僅為方便起見，本10-Q表季度報告中提及的其商標和商標名稱可能沒有® 或符號，但此類提及並不旨在以任何方式表明公司不會在適用法律的最大範圍內主張其對這些商標和商標的權利。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
CUTERA, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 166,828 | | | $ | 145,924 | |
| 適銷投資 | 100,823 | | | 171,390 | |
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元2,985和 $2,497，分別地 | 52,138 | | | 45,562 | |
| 庫存，淨額 | 71,819 | | | 63,628 | |
| 其他流動資產和預付費用 | 26,156 | | | 24,036 | |
| 限制性現金 | 700 | | | 700 | |
| 流動資產總額 | 418,464 | | | 451,240 | |
| 財產和設備，淨額 | 53,016 | | | 40,368 | |
| 遞延所得税資產 | 577 | | | 590 | |
| 善意 | 1,339 | | | 1,339 | |
| 經營租賃使用權資產 | 12,059 | | | 12,831 | |
| 其他長期資產 | 14,343 | | | 14,620 | |
| 總資產 | $ | 499,798 | | | $ | 520,988 | |
| | | |
| 負債和股東權益（赤字） | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 35,169 | | | $ | 33,736 | |
| 應計負債 | 58,660 | | | 57,452 | |
| 經營租賃負債 | 2,722 | | | 2,810 | |
| 遞延收入 | 12,243 | | | 11,841 | |
| 流動負債總額 | 108,794 | | | 105,839 | |
| | | |
| 遞延收入，扣除流動部分 | 1,643 | | | 1,657 | |
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 10,652 | | | 11,352 | |
可轉換票據，扣除未攤銷的債務發行成本（美元）12,114和 $12,666，分別地 | 417,011 | | | 416,459 | |
| 其他長期負債 | 711 | | | 862 | |
| 負債總額 | 538,811 | | | 536,169 | |
| | | |
| 承付款和意外開支（附註13） | | | |
| | | |
| 股東赤字： | | | |
普通股，$0.001面值；授權： 50,000,000股票；已發行和流通股票： 19,785,107和 19,668,603股票分別為2023年3月31日和2022年12月31日的股票 | 20 | | | 20 | |
| 額外的實收資本 | 126,504 | | | 125,406 | |
| 累計其他綜合虧損 | (8) | | | (94) | |
| 累計赤字 | (165,529) | | | (140,513) | |
| 股東赤字總額 | (39,013) | | | (15,181) | |
| 負債總額和股東赤字 | $ | 499,798 | | | $ | 520,988 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CUTERA, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨收入： | | | | | | | |
| 產品 | $ | 49,588 | | | $ | 52,066 | | | | | |
| 服務 | 5,405 | | | 5,948 | | | | | |
| 淨收入總額 | 54,993 | | | 58,014 | | | | | |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 產品 | 27,231 | | | 22,912 | | | | | |
| 服務 | 2,835 | | | 3,314 | | | | | |
| 總收入成本 | 30,066 | | | 26,226 | | | | | |
| 毛利 | 24,927 | | | 31,788 | | | | | |
| | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | 29,512 | | | 24,944 | | | | | |
| 研究和開發 | 6,468 | | | 6,499 | | | | | |
| 一般和行政 | 12,516 | | | 13,502 | | | | | |
| 運營費用總額 | 48,496 | | | 44,945 | | | | | |
| 運營損失 | (23,569) | | | (13,157) | | | | | |
| 利息和其他費用，淨額： | | | | | | | |
| 債務發行成本的攤銷 | (552) | | | (219) | | | | | |
| 可轉換票據的利息 | (2,939) | | | (778) | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入（支出），淨額 | 2,479 | | | (144) | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (163) | | | (611) | | | | | |
| 利息和其他支出總額，淨額 | (1,175) | | | (1,752) | | | | | |
| 所得税前虧損 | (24,744) | | | (14,909) | | | | | |
| 所得税支出 | 272 | | | 233 | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (25,016) | | | $ | (15,142) | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (1.26) | | | $ | (0.84) | | | | | |
| 稀釋 | $ | (1.26) | | | $ | (0.84) | | | | | |
| 每股計算中使用的加權平均股數： | | | | | | | |
| 基本 | 19,776 | | | 18,080 | | | | | |
| 稀釋 | 19,776 | | | 18,080 | | | | | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CUTERA, INC.
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨虧損 | $ | (25,016) | | | $ | (15,142) | | | | | |
| 其他綜合損失： | | | | | | | |
| 可供出售的投資 | | | | | | | |
| 可供出售投資未實現虧損的淨變動 | 86 | | | (11) | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | 86 | | | (11) | | | | | |
| 綜合損失 | $ | (24,930) | | | $ | (15,153) | | | | | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CUTERA, INC.
股東變動簡明合併報表’ 股權（赤字）
（以千計，股票金額除外）
三個月結束2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日結束
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計
股東
赤字 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 19,668,603 | | | $ | 20 | | | $ | 125,406 | | | $ | (140,513) | | | $ | (94) | | | $ | (15,181) | |
| | | | | | | | | | | |
| 行使股票期權 | 5,775 | | | — | | | 109 | | | — | | | — | | | 109 | |
| 發行普通股以結算限制性股票和績效股單位，扣除預扣員工税的股份 | 110,729 | | | — | | | (2,397) | | | — | | | — | | | (2,397) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,386 | | | — | | | — | | | 3,386 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 可供出售投資未實現虧損的淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 86 | | | 86 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (25,016) | | | — | | | (25,016) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 19,785,107 | | | $ | 20 | | | $ | 126,504 | | | $ | (165,529) | | | $ | (8) | | | $ | (39,013) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計
股東
公平 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 17,995,344 | | | $ | 18 | | | $ | 114,724 | | | $ | (58,173) | | | $ | — | | | $ | 56,569 | |
| 行使股票期權 | 7,459 | | | — | | | 151 | | | — | | | — | | | 151 | |
| 發行普通股以結算限制性股票和績效股單位，扣除預扣員工税的股份 | 130,146 | | | — | | | (2,450) | | | — | | | — | | | (2,450) | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 4,043 | | | — | | | — | | | 4,043 | |
| 可供出售投資未實現虧損的淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (15,142) | | | — | | | (15,142) | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | 18,132,949 | | | $ | 18 | | | $ | 116,468 | | | $ | (73,315) | | | $ | (11) | | | $ | 43,160 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CUTERA, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (25,016) | | | $ | (15,142) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | |
| 基於股票的薪酬 | 3,386 | | | 4,043 | |
| 折舊和攤銷 | 1,409 | | | 427 | |
| 合同收購成本的攤銷 | 2,178 | | | 652 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 552 | | | 219 | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税資產 | 13 | | | 41 | |
| | | |
| 信貸損失準備金 | 488 | | | 192 | |
| 財產和設備出售損失 | — | | | 14 | |
| 遠期外匯未實現收益 | (623) | | | — | |
| 非現金利息收入 | (880) | | | — | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (7,064) | | | (1,912) | |
| 庫存 | (8,191) | | | (12,177) | |
| 其他流動資產和預付費用 | (2,053) | | | (5,611) | |
| 其他長期資產 | (2,011) | | | (385) | |
| 應付賬款 | (1,330) | | | 5,755 | |
| 應計負債 | 1,706 | | | (5,989) | |
| 運營租賃，淨額 | (16) | | | 30 | |
| 遞延收入 | 388 | | | 239 | |
| 用於經營活動的淨現金 | (37,064) | | | (29,604) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購置財產和設備 | (11,153) | | | (321) | |
| | | |
| 有價投資到期日所得收益 | 95,000 | | | — | |
| 購買適銷對路的投資 | (23,467) | | | (74,058) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | 60,380 | | | (74,379) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 行使股票期權和員工股票購買計劃的收益 | 109 | | | 151 | |
| 與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (2,397) | | | (2,450) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 融資租賃債務的付款 | (124) | | | (150) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (2,412) | | | (2,449) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 20,904 | | | (106,432) | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 146,624 | | | 164,864 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 167,528 | | | $ | 58,432 | |
| 補充非現金投資和融資活動： | | | |
| 通過融資租賃獲得的資產 | $ | 33 | | | $ | 57 | |
| 根據經營租賃收購的資產 | $ | 57 | | | $ | 320 | |
| | | |
| 購置財產和設備 | $ | 6,894 | | | $ | — | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 778 | | | $ | 1,577 | |
| 繳納的所得税 | $ | 483 | | | $ | 1,100 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
CUTERA, INC.
簡明合併財務報表附註
注意事項 1。 重要會計政策摘要
操作説明和合並原則
Cutera, Inc.（“Cutera” 或 “公司”）為醫生開發、製造、分銷和銷售基於能源的產品平臺，使他們能夠為客户提供治療。此外，該公司還分銷第三方製造的護膚品。該公司目前銷售以下系統平臺： aviClear，啟發， excel、trusCulpt、Secret, 祕密射頻，和 xeo。 這些平臺使醫生能夠執行各種手術，包括治療痤瘡、塑造身體輪廓、皮膚重鋪和活化、去除毛髮和紋身、去除良性色素病變和血管疾病。該公司的幾種系統提供多種手持部件和應用，為客户提供了升級系統的靈活性。系統、系統升級和手持件的銷售（統稱 “系統” 收入）；租賃 AviClear痤瘡治療設備（“AviClear” 收入）；替換手部件， 泰坦，truSculpt 3D、truSculpt和 TrufeX循環筆芯，以及一次性使用一次性吸頭，適用於 Secret PRO和 祕密射頻（“消耗品” 收入）；以及第三方製造的護膚產品的分銷（“護膚品” 收入）；統稱為 “產品” 收入。除了產品收入外，公司還通過銷售保修期後服務合同、零件、可拆卸手持件更換件來創造收入（除了 泰坦、truSculpt 3D、truSculpt和 TruFlex)以及用於維修和維護保修期外的產品的服務人工，所有這些收入統稱為 “服務” 收入。
公司的公司總部和美國業務位於加利福尼亞州布里斯班，公司在那裏從事製造、倉儲、研發、監管、銷售和營銷、服務和行政活動。該公司還在美國的特定地點設有區域配送中心（“RDC”）。這些區域配送中心充當不同地區的系統和服務零件的遠期倉儲。公司通過北美（包括加拿大）、澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、荷蘭、西班牙、瑞士和英國的直銷和服務員工來銷售、銷售和服務公司的產品。這些直接市場之外的銷售和服務是通過遍佈全球的分銷商網絡進行的 37國家。簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。
演示基礎
公司認為，本報告中隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允報表截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併財務狀況表以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績、綜合收益（虧損）、權益變動（赤字）和現金流的簡明合併報表所必需的所有調整。2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。過渡期的業績不一定代表全年或任何其他過渡時期的業績。某些上一年度餘額的列報方式已更新，以符合本年度的列報方式。合併後，所有公司間往來賬户和交易均已清除。隨附的簡明合併財務報表應與公司先前提交的經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報表包含在公司於2023年4月7日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交併於2023年5月1日修訂的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。
風險和不確定性
公司未來的經營業績涉及許多風險和不確定性。可能影響公司未來經營業績並導致實際業績與預期存在重大差異的因素包括但不限於快速的技術變革、對公司產品的持續接受、全球金融市場的穩定、網絡安全漏洞和其他可能危及公司信息或業績的中斷、自然災害或疫情事件造成的業務中斷、國際活動的管理、來自替代產品和大型公司的競爭、公司的獲得和維持監管部門批准的能力、政府監管和監督、專利和其他類型的訴訟、公司保護專有技術免受公司產品假冒版本侵害的能力、新產品發佈的成功執行、戰略關係以及對關鍵人物的依賴。
會計政策
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規章制度編制的。儘管這些報表反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整，但它們並未包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。
租賃
公司為履行與AviClear設備承租人簽訂的租賃協議義務而承擔費用。這些費用包括運費、安裝和培訓。除了這些調動成本外，公司還產生與放置AviClear設備相關的佣金成本。公司將佣金成本資本化，並已做出政策選擇，將調動成本資本化。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司的資本為美元1.8百萬美元的動員費用和 $1.0與安置 AviClear 設備相關的百萬美元遞延佣金費用。這些成本記錄在公司簡明合併資產負債表中的其他長期資產中，並將在預期的租賃期限內攤銷。在公司的簡明合併運營報表中，動員成本的攤銷和遞延佣金成本的攤銷分別記錄在收入成本以及銷售和營銷成本中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，資本化佣金總額為美元3.7百萬和美元3.3分別為百萬美元，幷包含在公司合併資產負債表的其他長期資產中。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求公司管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表和隨附附註發佈之日的資產和負債金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
管理層持續評估其估計，包括與保修義務、銷售佣金、信用損失備抵金、銷售補貼、投資公允價值、庫存估值、商譽公允價值、財產和設備的使用壽命、長期資產的減值測試、與公司租賃相關的隱含和增量借款利率、計算公司股權獎勵公允價值時使用的變量、基於績效的歸屬標準的預期實現情況以及管理績效獎金、運營和銷售類租賃分類中使用的假設、公司產品和服務的獨立銷售價格、用於資本化和攤銷合同收購成本的受益期、可變對價、或有負債、遞延所得税資產的可收回性、租賃設備的剩餘價值、租賃期限和有效所得税税率。管理層根據歷史經驗和被認為合理的其他各種假設進行估計，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
客户集中
該公司通過分銷護膚產品創造收入，這些產品由ZO Skin Health, Inc.（“ZO”）生產，並在日本市場銷售。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，護膚品分銷收入分別佔公司合併收入的15％和20％。
與ZO簽訂的分銷協議中有某些經濟要求在2022財年沒有得到滿足。分銷協議規定，公司和ZO應在下一財年的第一季度舉行會議，以制定改進計劃和/或修改2023年的最低購買要求。
迄今為止，公司一直無法與ZO就2023年的改進計劃和/或最低購買要求達成協議，因此ZO可以選擇在2023年第二季度自行決定終止分銷協議。如果ZO終止公司的分銷權，或者要求公司以有利於ZO的方式修改其分銷協議的條款，則將對公司的未來收入、經營業績、現金流和股價產生不利影響。
注意事項 2。 現金、現金等價物和有價投資
公司在購買時確定其對有價證券投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估此類名稱。公司的有價證券已被歸類為可供出售證券。公司將剩餘到期日超過一年的投資視為可用於支持當前運營，並在隨附的合併資產負債表中被歸類為流動資產，標題為有價投資。根據ASC 320的指導，可供出售債務證券的投資按公允價值計量。減值的可供出售債務證券的信用損失通過信用損失備抵予以確認。根據ASC 326，可供出售債務證券確認的信用損失不應使可供出售債務證券的淨賬面金額減少到其公允價值以下。任何與信貸無關的公允價值變動均確認為其他綜合收益的未實現損益。
下表彙總了公司的現金和現金等價物以及有價投資（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 格羅斯 | | 格羅斯 | | 公平 |
| 攤銷 | | 未實現 | | 未實現 | | 市場 |
| 2023年3月31日 | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 價值 |
| 現金和現金等價物 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 166,828 | |
| 當前限制性現金 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 700 | |
| 簡明合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 167,528 | |
| 適銷對路的投資-美國財政部 | 100,831 | | | 133 | | | (141) | | | 100,823 | |
| 總計 | $ | 100,831 | | | $ | 133 | | | $ | (141) | | | $ | 268,351 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 格羅斯 | | 格羅斯 | | 公平 |
| 攤銷 | | 未實現 | | 未實現 | | 市場 |
| 2022年12月31日 | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 價值 |
| 現金和現金等價物 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 145,924 | |
| 當前限制性現金 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 700 | |
| 簡明合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 146,624 | |
| 適銷對路的投資-美國財政部 | 171,484 | | | 8 | | | (102) | | | 171,390 | |
| 總計 | $ | 171,484 | | | $ | 8 | | | $ | (102) | | | $ | 318,014 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日，未實現的淨虧損為 零和 $0.1分別為百萬美元，與可供出售的有價投資的利率變化有關。該公司得出的結論是，這些證券很有可能持有直到到期或成本基礎恢復為止。沒有證券處於未實現虧損狀態超過12個月。 T限制性現金餘額與未償還的信用證有關 p提供給供應商。
自2023年3月31日起，所有適銷對路的投資將在不到一年的時間內到期。
注意事項 3。 金融工具的公允價值
公司按公允價值衡量某些金融資產，包括現金和現金等價物。
根據ASC 820，公允價值層次結構包含以下三個可用於衡量公允價值的投入級別：
•一級投入，包括在活躍市場上相同資產或負債的報價；
•二級輸入，包括除一級投入以外的可觀察投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍的市場中相同或相似資產或負債的報價，或者其他可觀察到的或可以由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的投入。當無法為相同證券提供足夠的報價時，公司使用市場定價和其他可觀察到的價格
從各種第三方數據提供商那裏獲得的類似證券的市場投入。這些輸入要麼代表活躍市場中類似資產的報價，要麼來自可觀察到的市場數據；以及
•第三級投入，包括由很少或根本沒有市場活動支持且對標的資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似估值技術以及重要的管理判斷或估計來確定公允價值衡量標準的資產和負債。
在確定公允價值時，公司利用估值技術，最大限度地利用可觀察的投入，儘可能減少對不可觀察投入的使用，並在評估公允價值時考慮交易對手的信用風險。
截至2023年3月31日，定期按公允價值計量和確認並歸入上述公允價值層次結構適當級別的金融資產如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 |
| 現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 94,131 | | | $ | — | |
| 適銷投資： | | | | |
| 可供出售證券 | | 100,823 | | | — | |
| 衍生資產： | | | | |
| 遠期外匯交易 | | — | | | 65 | |
| 總計 | | $ | 194,954 | | | $ | 65 | |
截至2022年12月31日，定期按公允價值計量和確認並歸入上述公允價值層次結構適當級別的金融資產和負債如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 |
| 現金等價物： | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 26,408 | | | $ | — | |
| 適銷投資： | | | | |
| 可供出售證券 | | 171,390 | | | — | |
| 衍生負債： | | | | |
| 遠期外匯交易 | | — | | | (558) | |
| 總計 | | $ | 197,798 | | | $ | (558) | |
有關公司賬面金額和估計公允價值，請參閲附註14——債務 2.252026年到期的可轉換優先票據（“2026年票據”）的百分比， 2.252028年到期的可轉換優先票據（“2028年票據”）的百分比，以及 4.002029年到期的可轉換優先票據（“2029年票據”）的百分比。
注意事項 4。 衍生工具
公司使用外幣外匯遠期合約來管理貨幣匯率波動對收益和現金流的影響。本公司不以投機為目的簽訂衍生工具。如果交易對手不履行其未償還的衍生工具，公司將面臨潛在的信用損失，但公司預計其任何交易對手都不會表現不佳。如果交易對手違約，公司的最大虧損敞口將是該工具的潛在資產餘額。
衍生工具結算的現金流效應記錄在運營現金流中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 分類 | | 遠期外匯交易 |
| （千美元） | | | | |
| 名義總金額 | | 不適用 | | $ | 5,557 | |
| 公允價值 | | 其他流動資產和預付費用 | | $ | 65 | |
| 未實現收益 | | 其他費用，淨額 | | $ | 394 | |
注意事項 5。 資產負債表詳情
庫存，淨額
截至2023年3月31日和2022年12月31日，庫存缺點以下清單（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 原材料 | $ | 42,721 | | | $ | 36,323 | |
| 工作正在進行中 | 2,169 | | | 2,117 | |
| 成品 | 26,929 | | | 25,188 | |
| 總計 | $ | 71,819 | | | $ | 63,628 | |
其他流動資產和預付費用
其他流動資產和預付費用包括 以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 向供應商存款 | $ | 14,118 | | | $ | 13,917 | |
| 國外應收税款 | 9,129 | | | 7,147 | |
| 預付款 | 2,837 | | | 2,972 | |
| 遠期外匯交易 | 65 | | | — | |
| 其他 | 7 | | | — | |
| 總計 | $ | 26,156 | | | $ | 24,036 | |
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額，consi以下 sts（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 租賃權改進 | $ | 793 | | | $ | 793 | |
| | | |
| AviClear 設備 | 29,870 | | | 19,904 | |
| 辦公設備和傢俱 | 1,976 | | | 1,936 | |
| 機械和設備 | 5,802 | | | 5,106 | |
| 在建資產 | 21,123 | | | 17,876 | |
| 59,564 | | | 45,615 | |
| 減去：累計折舊 | (6,548) | | | (5,247) | |
| 財產和設備，淨額 | $53,016 | | $40,368 |
應計負債
截至2023年3月31日和2022年12月31日，應計負債c包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 與獎金和工資相關的應計收入 | $ | 17,300 | | | $ | 18,951 | |
| 銷售和營銷應計費用 | 4,184 | | | 5,347 | |
| 對在途庫存的責任 | 8,597 | | | 7,028 | |
| 產品質保 | 3,154 | | | 3,254 | |
| 應計銷售税 | 9,657 | | | 9,066 | |
| 其他應計負債 | 15,768 | | | 13,806 | |
| 總計 | $ | 58,660 | | | $ | 57,452 | |
注意事項 6。 產品質保
該公司在北美（包括加拿大）設有直接的現場服務機構。在國際上，該公司在澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、荷蘭、西班牙、瑞士和英國提供直接服務支持。在公司沒有直接業務的其他幾個國家，公司通過分銷商和第三方服務提供商網絡提供服務。
在原始保修期過後，維護和支持將根據延長的服務合同或按時間和材料提供。公司提供銷售時在標準保修期內維修或更換產品的估計成本。與延期服務合同有關的費用一般在發生費用時予以確認。
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月產品保修累計額的變化（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 期初餘額 | $ | 3,254 | | | $ | 3,947 | | | | | |
| 加：該期間發放的保修應計金額 | 1,016 | | | 1,462 | | | | | |
| 減去：在此期間達成的結算 | (1,116) | | | (1,535) | | | | | |
| 期末餘額 | $ | 3,154 | | | $ | 3,874 | | | | | |
注意事項 7。 遞延收入
公司記錄d推遲收入，指在開具發票後確認收入。對於延期服務合同，公司通常在延長服務合同期限開始時向客户開具發票。公司的延期服務合同通常有 一到 三年條款。遞延收入還包括培訓費用。大約 88公司遞延收入餘額的百分比（美元）13.9截至 2023 年 3 月 31 日，百萬美元將在下一年得到確認 12月。
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月遞延收入餘額的變化（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 期初餘額 | $ | 13,498 | | | $ | 10,825 | | | | | |
| 添加：已收到的付款 | 6,045 | | | 4,864 | | | | | |
| 減去：本期銷售收入 | (615) | | | (458) | | | | | |
| 減去：從期初餘額中確認的收入 | (5,042) | | | (4,167) | | | | | |
| 期末餘額 | $ | 13,886 | | | $ | 11,064 | | | | | |
收到的與AviClear合同相關的固定年度許可費將延期並在年度租賃期內確認。截至2023年3月31日和2022年12月31日，遞延收入總餘額中包含的AviClear遞延許可費餘額為美元3.1百萬和美元2.3分別是百萬。
延長服務合同的費用為 $1.6百萬和美元1.7截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。
注意事項 8。 收入
將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後，即確認收入，其金額反映了公司為換取承諾的商品或服務而預期有權獲得的對價。公司的履約義務要麼隨着時間的推移而得到履行，要麼按訂單履行時間內為整數。隨着時間的推移轉移給客户的履約義務所產生的收入約佔比為 9% 和 7% 的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的總收入分別為。
公司有某些系統銷售安排，其中包含多種產品和服務。對於這些捆綁銷售安排，如果個別產品和服務不同，公司將它們記作單獨的履約義務。如果客户可以自己或利用客户隨時可用的其他資源從產品或服務中受益，並且公司向客户轉讓產品或服務的承諾與銷售安排中的其他承諾是分開的，則公司的產品和服務是不同的。公司的系統銷售安排可以包括以下全部或組合的履約義務：系統和軟件許可（被視為一項履約義務）、系統配件（手持部件）、培訓、AvicLear 許可協議、其他附件、延期服務合同、營銷服務以及時間和材料服務。
對於包括延期服務合同在內的公司系統銷售安排，服務期從系統銷售時提供的公司標準保修到期時開始。公司認為，協議中具有法律效力的延期服務合同條款是履約義務。除了隨着時間的推移而履行的延期服務合同和營銷服務外，公司通常會在某個時間點履行所有履約義務。系統、系統配件（手持部件）、服務合同、培訓以及工時和材料服務也單獨出售。對於具有多項履約義務的合同，公司按相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每項履約義務。
公司將AviClear設備租賃給客户，並在協議期限內獲得固定的年度租賃費，以及與承租人進行的治療數量相關的可變收入。
產品和服務的性質
系統
系統收入來自系統銷售和現有系統的升級銷售。系統由一個控制枱組成，該控制枱包含通用圖形用户界面、激光或其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備，以及一個或多個手部件。在某些應用中，激光或其他基於能量的模塊包含在手柄中，例如公司的手持模塊 珍珠和 珍珠分數應用程序，而不是在控制枱中。
該公司使客户能夠在購買時選擇最適合其實踐的系統，然後隨着業務的發展，以經濟實惠的方式將應用程序添加到他們的系統中。這為客户提供了隨時隨地升級系統的靈活性，併為公司提供了額外的系統收入來源。
系統或升級以及使用嵌入式軟件的權利是單一的履約義務，因為軟件許可證是系統功能或升級不可或缺的一部分。
對於直接出售給最終客户且獲得信貸批准的系統，當公司將控制權移交給最終客户時，即確認收入，這種情況發生在產品運送給客户或客户收到產品時，具體取決於安排的性質。如果在收到客户付款之前未確定可收款性，則在收到付款或履行履約義務後較晚者確認收入。對於通過信貸批准的分銷商銷售的系統，在向分銷商發貨時確認收入。
公司通常會收取其系統控制枱和其他配件的報酬 30發貨天數。某些國際分銷商安排允許更長的付款期限。
AviClear
公司將AviClear設備租賃給客户，並在協議期限內獲得固定的年度許可費，以及與承租人進行的治療數量相關的可變租賃收入。該公司將其租賃收入歸類為產品收入，並將AviClear合同歸類為經營租賃。固定的年度許可費在租賃合同期內按直線平均確認。治療費在治療方案啟動期間予以確認。
消耗品和其他配件
公司對其客户購買的更換週期進行分類 truSculp和 TruFlex，以及替換手部件，xeo和 truSculpt 3手持件和一次性吸頭適用於Secret PRO 和祕密射頻作為消費品收入。那個 祕密專業版和 祕密射頻每次治療後，必須更換產品的一次性吸頭。該公司的系統提供多種手持部件和應用程序，允許客户升級其系統。
護膚品
該公司在日本銷售第三方製造的護膚品。這些護膚產品是從第三方製造商那裏購買的，然後出售給醫療辦公室和持牌醫生。公司保證護膚產品在工藝和材料上沒有重大缺陷 90發貨後的天數。公司是該安排的主體，因為公司確定向客户收取護膚產品的價格，並在產品轉讓給客户之前對其進行控制。公司在護膚品發貨後的某個時間點確認收入。
延期服務合同
公司通過延長服務合同向客户提供保修期後服務，該合同涵蓋零件和人工，期限為 一到 三年。隨着客户在整個服務期內從服務中受益，使用基於時間的進度衡量標準來確認服務合同收入。該公司還按時間和材料為系統和可拆卸手持件更換提供服務。與按時間和材料提供的服務相關的收入在執行時予以確認。
訓練
向客户銷售系統包括有關係統使用情況的培訓 180購買天數。公司將培訓視為一項單獨的績效義務，因為客户可以立即從培訓和客户的系統中受益。培訓也與系統分開出售。公司在提供培訓時確認培訓收入。
重要判決
公司為每項履約義務確定獨立銷售價格（“SSP”），如下所示：
•系統：系統的 SSP 基於類似客户在類似情況下可直接觀察到的銷售額。
•延長保修/服務合同：SSP 基於獨立出售給類似客户時的可觀察價格。
忠誠度計劃
該公司為位於美國和加拿大的合格客户提供客户忠誠度計劃。根據忠誠度計劃，客户根據其購買等級累積積分，這些積分可以兑換諸如參加公司產品高級培訓活動的權利或公司年度論壇門票等獎勵。客户的賬户必須信譽良好，才能享受獎勵計劃的好處。獎勵每季度賺取一次，且必須在下一季度使用。所有未使用的獎勵將被沒收。忠誠度計劃成員獲得的獎勵的公允價值包含在應計負債中，並記錄為獲得獎勵時淨收入的減少。截至2023年3月31日和2022年12月31日，應計負債中包含的忠誠度計劃的負債為美元0.2百萬和美元0.3分別是百萬。
延期銷售佣金
獲得與銷售系統相關的合同的增量成本（主要包括佣金和相關的工資税）被資本化，並在預期的收益期內按直線攤銷，但銷售產品時確認的成本除外。公司使用投資組合方法來確認與這些與初始合同相關的資本化成本相關的攤銷費用，此類費用是在與相關投資組合的收入相關的期限內確認的，通常是 二到 三年.
截至2023年3月31日和2022年12月31日，資本化佣金總額為美元3.4百萬和美元3.8分別為百萬美元，幷包含在公司簡明合併資產負債表的其他長期資產中。這些資產的攤銷費用為 $0.6百萬和美元0.8在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬人。與這些資本化成本相關的攤銷包含在公司簡明合併運營報表中的銷售和營銷費用中。
注意事項 9。 股東’ 股權和股票薪酬支出
公司的股權激勵計劃是基礎廣泛的長期計劃，旨在吸引和留住有才華的員工，協調股東和員工的利益。2019年股權激勵計劃（“2019年計劃”）規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票單位（“RSU”）、績效股票單位（“PSU”）以及其他股票或現金獎勵。
公司股權激勵計劃下的活動總結如下：
| | | | | |
| |
| 股份
可用
為了格蘭特 |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 1,070,925 | |
| |
| RSU 已獲批 | (36,541) | |
| |
| |
| 股票獎勵已取消/沒收/已過期 | 206,087 | |
| 期權已取消/沒收/已過期 | 4,835 | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | 1,245,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償期權 |
| | 的數量
股票期權
傑出 | | 加權-
平均值
運動
價格 | | 加權平均剩餘期限
（以年為單位） |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | | 513,935 | | | $ | 34.41 | | | 6.63 |
| | | | | | |
| 行使的期權 | | (5,775) | | | $ | 18.93 | | | |
| 期權已取消/沒收/已過期 | | (4,835) | | | $ | 46.99 | | | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | | 503,325 | | | $ | 34.47 | | | 5.29 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出股票大獎 |
| | 傑出獎項數量 | | 加權平均授予日每股公允價值 |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | | $ | 906,211 | | | $ | 40.39 | |
| RSU 已獲批 | | 36,541 | | | $ | 31.14 | |
| | | | |
| 獎項發佈 | | (168,525) | | | $ | 30.78 | |
| 股票獎勵已取消/沒收/已過期 | | (206,268) | | | $ | 46.17 | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | | 567,959 | | | $ | 40.54 | |
股票薪酬支出
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，各部門確認的股票薪酬支出如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
| 收入成本 | | $ | 364 | | | $ | 459 | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 1,148 | | | 576 | | | | | |
| 研究和開發 | | 693 | | | 980 | | | | | |
| 一般和行政 | | 1,181 | | | 2,028 | | | | | |
| 股票薪酬支出總額 | | $ | 3,386 | | | $ | 4,043 | | | | | |
注意事項 10。 每股淨虧損
截至 2023 年 3 月 31 日，該公司的可轉換票據可能已經過期rtible to 8,696,792普通股。
攤薄後的每股淨收益（虧損）的分母不包括公司在發行可轉換票據時同時進行的上限看漲交易產生的任何影響，因為這種影響將是反稀釋的。如果轉換可轉換票據，則根據上限看漲期權交付給公司的股票將抵消公司根據可轉換票據發行的股票的稀釋效應。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有采用if轉換法，因為其效果本來是反稀釋的。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，每個時期的每股普通股基本虧損和攤薄後的每股普通股虧損相同，因為納入任何可能發行的股票都具有反稀釋作用。
下表列出了基本和攤薄後淨虧損的計算以及計算基本和攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均股數（以千計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| 計算每股淨虧損時使用的淨虧損，基本 | $ | (25,016) | | | $ | (15,142) | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 用於計算每股淨虧損的已發行普通股的加權平均股數，基本 | 19,776 | | | 18,080 | | | | | |
| 增量股份和等價股份的稀釋效應： | | | | | | | |
| 可轉換票據 | — | | | — | | | | | |
| 選項 | — | | | — | | | | | |
| RSU | — | | | — | | | | | |
| PSU | — | | | — | | | | | |
| 特別是 | — | | | — | | | | | |
| 用於計算每股淨虧損的已發行普通股的加權平均股數，攤薄 | 19,776 | | | 18,080 | | | | | |
| 每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本每股淨虧損 | $ | (1.26) | | | $ | (0.84) | | | | | |
| 每股淨虧損，攤薄 | $ | (1.26) | | | $ | (0.84) | | | | | |
在應用庫存股法和if轉換法之前，以下數量的已發行股票被排除在所列期間攤薄後的每股普通股淨虧損的計算之外，因為將其包括在內會產生反稀釋作用（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 通話上限 | 8,697 | | | 4,167 | | | | | |
| 可轉換票據 | 8,697 | | | 4,167 | | | | | |
| 購買普通股的期權 | 503 | | | 485 | | | | | |
| 限制性庫存單位 | 370 | | | 526 | | | | | |
| 高性能庫存單位 | 235 | | | 482 | | | | | |
| 員工股票購買計劃股票 | 52 | | | 32 | | | | | |
| 總計 | 18,554 | | | 9,859 | | | | | |
注意 11。 所得税
在截至2023年3月31日的三個月中，公司的所得税支出為美元0.3百萬美元，而税收支出為美元0.2截至2022年3月31日的三個月為百萬美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的所得税支出應歸因於外國司法管轄區的所得税。公司繼續維持其美國遞延所得税資產的全額估值補貼。
注意事項 12。 租賃
公司是車輛、辦公空間和存儲設施的某些運營和融資租賃的當事方。該公司的重大運營租賃包括辦公空間，倉儲設施和融資租賃包括汽車租賃。公司的租約的剩餘條款通常為 一到 10年限，其中一些包括續訂租約的期限，最長可達 五年。該公司在美國、日本、比利時、法國和西班牙租賃運營空間。
公司在合同開始時就確定合同是否包含租約。經營租賃資產和負債在租賃開始之日確認。經營租賃負債是指尚未支付的租賃付款的現值。經營租賃
資產代表標的資產的使用權，基於經預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃激勵措施和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。為了確定尚未支付的租賃付款的現值，公司估算了與租賃到期日相對應的增量擔保借款利率。該公司的利率估算基於當前的金融市場狀況、信用分析和管理層的判斷。
用於為租賃權改善提供資金的租户激勵措施在獲得時予以確認，並減少了公司與租賃相關的使用權資產。這些費用通過使用權資產進行攤銷，以減少租賃期內的支出。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃 | 分類 | | 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 資產 | | | | | |
| 使用權資產 | 經營租賃使用權資產 | | $ | 12,059 | | | $ | 12,831 | |
| 融資租賃 | 財產和設備，淨額 | | 1,535 | | | 1,606 | |
| 租賃資產總額 | | $ | 13,594 | | | $ | 14,437 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債 | 分類 | | 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 經營租賃負債 | | | | | |
| 經營租賃負債，當前 | 經營租賃負債 | | $ | 2,722 | | | $ | 2,810 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 經營租賃負債，扣除流動部分 | | 10,652 | | | 11,352 | |
| 經營租賃負債總額 | | | $ | 13,374 | | | $ | 14,162 | |
| | | | | |
| 融資租賃負債 | | | | | |
| 融資租賃負債，當前 | 應計負債 | | $ | 480 | | | $ | 485 | |
| 融資租賃負債，非流動 | 其他長期負債 | | 675 | | | 825 | |
| 融資租賃負債總額 | | $ | 1,155 | | | $ | 1,310 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，租賃成本（以千計）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
3月31日 | | |
| 租賃成本 | 分類 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 融資租賃成本 | 攤銷費用 | | $ | 150 | | | $ | 161 | | | | | |
| 融資租賃成本 | 融資租賃利息 | | $ | 20 | | | $ | 21 | | | | | |
| 運營租賃成本 | 運營租賃費用 | | $ | 891 | | | $ | 915 | | | | | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，為計量租賃負債中包含的金額支付的現金如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
3月31日 |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金 | 分類 | | 2023 | | 2022 |
| 運營現金流 | 融資租賃 | | $ | 20 | | | $ | 21 | |
| 融資現金流 | 融資租賃 | | $ | 124 | | | $ | 150 | |
| 運營現金流 | 經營租賃 | | $ | 699 | | | $ | 792 | |
設施 租賃
截至2023年3月31日，設施租賃的到期日如下（以千計）：
| | | | | |
| 截至2023年3月31日 | 金額 |
| 2023 年的剩餘時間 | $ | 2,489 | |
| 2023 | 2,937 | |
| 2024 | 2,934 | |
| 2025 | 3,029 | |
| 2026 | 3,132 | |
| 2027 年及以後 | 468 | |
| 租賃付款總額 | 14,989 | |
| 減去：估算利息 | 1,615 | |
| 租賃負債的現值 | $ | 13,374 | |
車輛租賃
截至2023年3月31日，公司承諾對根據長期不可取消融資租賃租賃的車輛的最低租賃付款額如下（以千計）：
| | | | | |
| 截至2023年3月31日 | 金額 |
| 2023 年的剩餘時間 | $ | 402 | |
| 2024 | 614 | |
| 2025 | 263 | |
| 2025 | 8 | |
| 租賃付款總額 | 1,287 | |
| 減去：估算利息 | 132 | |
| 租賃負債的現值 | $ | 1,155 | |
截至2023年3月31日，加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下：
| | | | | |
| 租賃期限和折扣率 | 2023年3月31日 |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | |
| 經營租賃 | 4.8 |
| 融資租賃 | 2.0 |
| 加權平均折扣率 | |
| 經營租賃 | 4.8 | % |
| 融資租賃 | 6.2 | % |
出租人-AviClear
出租人收入
公司將AviClear設備租賃給客户，並在協議期限內獲得固定的年度許可費，以及與承租人進行的治療數量相關的可變收入。租賃協議的合同期限為 三年用一個 一年自動續訂功能。某些租賃協議的期限超過一年的可以終止而不會受到經濟處罰，這些協議的租賃期限為一年。AviClear 租賃協議記作經營租賃。固定的年度許可費在整個租賃協議期內按直線方式平均確認。治療收入在承租人有能力進行患者治療的期限內確認。
下表彙總了隨附的簡明合併運營報表中產品收入中包含的營業租賃收入金額（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| AviClear 經營租賃許可費收入 | | $ | 1,038 | | | $ | — | |
| AviClear 經營租賃收入 | | 3,357 | | | — | |
| AviClear 的總收入 | | $ | 4,395 | | | $ | — | |
正在租賃的 AviClear 設備的使用壽命為 七年。該公司預計將租賃一臺設備 二連續的租賃條款，到期後其剩餘價值將無關緊要。
假設最低合同租賃期限（以千計），以下是截至2023年3月31日不可取消的運營租賃下的最低未來租賃付款額：
| | | | | |
| 截至2023年3月31日 | 金額 |
| 2023 年的剩餘時間 | $ | 2,463 | |
| 2024 | 4,581 | |
| 2025 | 2,119 | |
| AviClear 的總收入 | $ | 9,163 | |
實用權宜之計
公司選擇對經營租賃採用實用的權宜之計，並選擇不將租賃和非租賃部分分開，前提是租賃和至少一個非租賃部分的轉讓時間和模式相同。因此，AviClear 設備在可用時進行更新或升級將與運營租賃收入相結合。合併後的組成部分在ASC 842下核算。此外，公司還選擇了會計政策，列報了扣除銷售税和其他類似税收後的AviClear收入。
資本化銷售佣金
與獲得 AviClear 租賃協議相關的銷售佣金記作初始直接成本，在租賃期限內按直線方式進行資本化和攤銷。這些資產的攤銷費用為 $1.0截至2023年3月31日的三個月為百萬美元，以及 零截至2022年3月31日的三個月，已包含在公司簡明合併運營報表的銷售和營銷費用中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，資本化佣金總額為美元3.7百萬和美元3.3分別為百萬美元，幷包含在公司簡明合併資產負債表的其他長期資產中。
租賃分期付款費用
公司將AviClear租賃開始之前產生的履行成本資本化，這些成本包括運費、安裝和培訓成本。這些資產的攤銷費用為 $0.5在截至2023年3月31日的三個月中，為百萬美元，以及 零截至2023年3月31日的三個月，已包含在公司簡明合併運營報表的收入成本中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，租賃分期付款總費用為美元1.8百萬和美元1.4分別為百萬美元，幷包含在公司簡明合併資產負債表的其他長期資產中。
注意 13。 突發事件
公司不時被指定為其他法律訴訟、產品責任、知識產權糾紛、商業糾紛、員工糾紛和合同訴訟的當事方。如果認為虧損可能發生並且可以合理估算金額，則負債和相關費用將記入公司合併財務報表中的收益，以應對法律意外情況。評估將在每個會計期重新評估，並以所有現有信息，包括與外部法律顧問的討論為依據。如果無法對已知或可能的損失作出合理的估計，但可以估計一系列可能的損失，則如果該範圍內的任何金額都不能比其他任何損失更好，則確認損失範圍的低端。如果重大損失是合理可能的，但不可能發生並且可以合理估計，則在合併財務報表附註中披露估計的損失或損失範圍。公司按所產生的律師費支出。以下某些案例仍處於初步階段，除上述情況外，公司無法量化其潛在責任的範圍（如果有）。訴訟的結果本質上是不可預測的，並且存在很大的不確定性。如果這些問題中的任何一個得到不利的解決，可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，為這些法律訴訟辯護可能代價高昂，這可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響，並可能轉移管理層對其日常業務運營的注意力。
2020年1月31日，該公司在美國加利福尼亞東區地方法院對Lutronic Aesthetics提起訴訟。路創力僱用了許多前Cutera員工。針對Lutronic的投訴通常指控：(1) 違反州和聯邦法律盜用商業祕密；(2) 違反《受敲詐勒索影響和腐敗組織法》（“RICO”）；（3）干涉合同關係；（4）干涉潛在的經濟優勢；（5）不公平競爭；以及（6）協助和教唆。2020年3月13日，法院對路創力下達了臨時限制令（“TRO”），通常禁止其使用或傳播公司的機密、專有或商業祕密信息。該命令還禁止Lutronic在兩年內將此類信息用於招攬某些特定客户或與之開展業務。2020年4月9日，雙方規定簽訂一項初步禁令，規定與TRO提供的救濟相同。2022年8月4日，Cutera提交了第二份經修正的申訴。除了上述索賠外，Cutera還指控違反《蘭納姆法》、非法商業行為、虛假廣告和商標侵權。發現仍在進行中。尚未安排試用日期。
2023年3月，Serendia, LLC（“Serendia”）向國際貿易委員會（“ITC”）和美國特拉華特區地方法院提起了對公司的專利侵權投訴，指控該公司代表ILOODA Co.在美國分銷的Secret RF和Secret Pro系統侵犯了Serendia的六項專利。Ltd.，一家韓國公司。如果在第三方成功提起侵權訴訟後，公司無法獲得其產品的許可，則公司可能不得不停止銷售適用的產品。
2023 年 4 月 11 日，公司前執行董事長 J. Daniel Plants 和公司前首席執行官大衞·莫里向特拉華州財政法院對作為被告的董事格雷戈裏·巴雷特、希拉·霍普金斯、蒂莫西·奧謝、朱莉安·帕克和珍妮特·維德曼提起訴訟（特拉華州 “訴訟”），要求宣佈個別被告違反了他們的行為（特拉華州 “訴訟”）信託責任，並禁止他們根據公司修訂和重述的章程執行提名截止日期與 2023 年的聯繫
年度股東大會，或者作為替代方案，宣佈公司必須在2023年6月2日舉行股東特別會議。Plants先生和Mowry先生在申訴中提出了加快訴訟的動議。普蘭特斯先生和莫里先生隨後同意，董事會特別委員會決定於2023年6月9日舉行股東特別會議，這反映了他們在特拉華州訴訟案中要求宣佈公司舉行股東特別會議。2023年4月18日，財政法院駁回了普蘭特斯先生和莫里先生關於加快訴訟的動議。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司有ccrued $0.8百萬 a和 $0.5分別與各種未決的商業和產品責任訴訟有關。公司認為不可能出現超過應計金額的重大損失。
注意 14。 債務
可轉換票據，扣除未攤銷的債務發行成本
下表顯示了公司可轉換票據的未償還本金和賬面價值（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 2026年到期的票據 | | | |
| 未償本金 | $ | 69,125 | | | $ | 69,125 | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (1,437) | | | (1,553) | |
| 賬面價值 | $ | 67,688 | | | $ | 67,572 | |
| | | |
| 2028 年到期的票據 | | | |
| 未償本金 | $ | 240,000 | | | $ | 240,000 | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (6,613) | | | (6,908) | |
| 賬面價值 | $ | 233,387 | | | $ | 233,092 | |
| | | |
| 2029 年到期的票據 | | | |
| 未償本金 | $ | 120,000 | | | $ | 120,000 | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (4,064) | | | (4,205) | |
| 賬面價值 | $ | 115,936 | | | $ | 115,795 | |
| | | |
| 可轉換票據，淨額 | $ | 417,011 | | | $ | 416,459 | |
發行2026年到期的可轉換票據
2021 年 3 月，該公司發行了 $138.3私募發行的2026年票據本金總額為百萬美元。 2022年5月，該公司成立 與公司未償還的2026年票據的某些持有人私下談判達成交易協議。交換後，2026年票據的本金總額約為6,910萬美元。
2026 年票據的利率為 2.25每年百分比每半年支付一次，於每年的3月15日和9月15日分期支付。轉換後，經公司選舉，2026年票據將可轉換為現金、公司普通股或兩者的組合。可轉換票據在簡明合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報，扣除未攤銷的債務發行成本。此次發行的總收益約為 $133.6百萬，扣除發行成本，包括初始購買者費用。
2026年票據的每1,000美元本金最初可轉換為30.1427股公司普通股，相當於轉換價格約為美元33.18每股。2026年票據的轉換率可能會根據管理2026年票據的契約中規定的某些事件進行調整。除非根據2026年票據的條款提前兑換、贖回或回購，否則2026年票據將於2026年3月15日到期。
發行將於2028年到期的可轉換票據
2022年5月，該公司發行了美元240.02028年票據本金總額為百萬美元。總計 $230.02028年票據的本金總額為百萬美元，是在私募發行中發行的，與此同時，公司與隸屬於公司前執行董事長J. Daniel Plants的實體Voce Capital Management LLC（“Voce”）簽訂了收購協議，根據該協議，公司向Voce $發行10.0在相同條款和條件下，2028年票據的本金總額為百萬美元。發行2028年票據的總收益約為美元232.4百萬，扣除發行成本，包括初始購買者費用。
2028年票據的利率為 2.25從2022年12月1日開始，每年每半年支付一次，每年6月1日和12月1日支付一次。轉換後，2028年票據將根據公司的選擇轉換為現金、公司普通股或兩者的組合。2028年票據中每1,000美元的本金最初可轉換為18.9860股公司普通股，相當於初始轉換價格約為美元52.67每股。2028年票據的轉換率可能會根據管理2028年票據的契約中規定的某些事件進行調整。2028年票據在簡明合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報，扣除未攤銷的債務發行成本。
發行2029年到期的可轉換票據
2022年12月，該公司發行了美元120.0私募發行的2029年票據本金總額為百萬美元。2029年票據的利率為 4.00每年百分比每半年支付一次，於每年的6月1日和12月1日支付。轉換後，2029年票據將根據公司的選擇轉換為現金、公司普通股或兩者的組合。可轉換票據在簡明合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報，扣除未攤銷的債務發行成本。此次發行的總收益約為 $115.8百萬，扣除發行成本，包括初始購買者費用。
2029年票據中每1,000美元的本金最初可轉換為17.1378股公司普通股，相當於轉換價格約為美元58.35每股。2029年票據的轉換率可能會根據管理2029年票據的契約中規定的某些事件進行調整。除非根據2029年票據的條款提前兑換、贖回或回購，否則2029年票據將於2029年6月1日到期。
2026 年票據交換
2022年5月，該公司成立 與公司未償還的2026年票據的某些持有人就美元交換事宜私下談判達成的交換協議45.8百萬現金（不包括美元0.3百萬美元現金（用於支付應計利息）和 1,354,348普通股的售價 $69.1公司未償還的2026年票據（“2026年票據交易所”）的本金總額為百萬美元。2026年票據交易所收盤後，立即約為美元69.12026年票據的本金總額仍為百萬美元。
2026年票據交易所被視為債務清償。 公司將已支付的收益與債務賬面金額之間的差額記錄為清償損失，並相應地記入普通股和以當時的交易價格發行股票的額外實收資本41.31每股。 下表列出了截至2022年6月30日的三個月公司簡明合併運營報表中記錄的債務清償損失的組成部分（金額以千計，股票和每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 為回購而發行的股票 | 1,354,348 | | | |
| 2022年5月24日Cutera普通股的收盤價 | $ | 41.31 | | | | |
| 已發行股票的價值 | | $ | 55,948 | | | |
| 用於回購的現金 | | 45,776 | | | |
| 股份和現金總額 | | | | $ | 101,724 | |
| 2026 年票據本金兑換 | | | | (69,125) | |
| | | | 32,599 | |
| | | | |
| 2026 年票據：2022年5月24日的未攤銷債務發行成本 | | $ | 3,648 | | | |
| 2026 年部分票據本金兑換 | | 50 | % | | 1,824 | |
轉換和其他功能
2026 注意事項：
只有在以下情況下，持有人才能在2025年12月15日之前的工作日營業結束前選擇以本金1,000美元的倍數轉換2026年票據：
•在任何財政季度（僅限於該財政季度），如果上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30截至上一財季最後一個交易日（包括前一個財季的最後一個交易日）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日2026年票據轉換價格的百分比；
•在 五-任一之後的工作日時段 五連續交易日期間（“衡量期”），其中衡量期內每個交易日每1,000美元2026年票據本金的 “交易價格” 低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的乘積百分比以及每個此類交易日的轉換率；
•公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時候召回此類2026年票據進行贖回；或
•在特定公司事件發生時。
在2025年12月15日或之後，以及到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前，無論上述情況如何，持有人都可以選擇以本金1,000美元的倍數轉換其2026年票據的全部或任何部分。
上段第一點所述的情況在2023年第一季度沒有得到滿足。截至2023年3月31日，2026年票據不可兑換。2026年票據可能在未來時期內可兑換。根據2026年票據的任何轉換請求，公司必須根據公司對此類轉換請求的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）。如果在截至2024年3月31日的十二個月內有任何轉換請求，公司打算以普通股解決此類轉換請求。因此，截至2023年3月31日，2026年票據已作為長期債務納入簡明合併資產負債表。
公司不得在2024年3月20日之前贖回2026年票據。在2024年3月20日當天或之後，如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為，公司可以選擇將2026年票據的全部或任何部分兑換成現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後一個交易日）終止於公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 100待贖回的2026年票據本金的百分比，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息。如果公司選擇贖回的2026年未償還票據的數量少於所有未償還票據，則至少為$50.0截至相關贖回通知日，2026年票據的本金總額必須為百萬美元未償還且不可贖回。
如果發生特定的公司事件，2026年票據持有人可以選擇要求公司以美元回購其2026年票據的任何部分或全部1,000現金的本金增量。此類回購的價格計算公式為 1002026年票據本金的百分比，加上基本面變更回購日前一天的應計和未付利息。此外，在某些情況下，因根本性變更而進行轉換的2026年票據持有人有權提高轉換率。
2026年票據是一般優先無抵押債務，其等級高於公司明確次於2026年票據的任何債務。2026年票據的受付權與所有不屬於2026年票據（包括2028年票據和2029年票據）的現有和未來無抵押債務（包括2028年票據和2029年票據）具有同等地位。就擔保此類債務的資產價值而言，2026年的票據將低於公司的任何有擔保債務。2026年票據不包含任何財務或運營契約，也不包含對公司支付股息、發行其他債務或發行或回購證券的任何限制。
2026年票據的估計公允價值約為美元68.4截至2023年3月31日，百萬美元，這是公司通過考慮市場價格確定的。如附註3所定義，公允價值計量被歸類為二級。
2028 注意事項：
只有在以下情況下，持有人才能選擇以本金1,000美元的倍數轉換2028年票據：
•在截至2022年9月30日的財政季度之後開始的任何財政季度（並且僅限於該財政季度），前提是上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30截至上一財季最後一個交易日（包括前一個財季的最後一個交易日）的連續交易日大於或等於 1302028年票據在每個適用交易日的轉換價格的百分比；
•在 五-任一之後的工作日時段 五連續交易日期間（“衡量期”），其中衡量期內每個交易日每1,000美元2028年票據本金的 “交易價格” 低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的乘積百分比以及每個此類交易日的轉換率；
•公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時候召回此類2028年票據進行贖回；或
•在特定公司事件發生時。
在2028年3月1日或之後，以及到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前，無論上述情況如何，持有人都可以選擇以本金1,000美元的倍數轉換其2028年票據的全部或任何部分。
2023年第一季度，上段要點中描述的情況沒有得到滿足。截至2023年3月31日，2028年票據不可兑換。2028年票據可能在未來時期內可兑換。根據2028年票據的任何轉換請求，公司必須根據公司對此類轉換請求的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）。如果在截至2024年3月31日的十二個月內有任何轉換請求，公司打算以普通股解決此類轉換請求。因此，截至2023年3月31日，2028年票據已作為長期債務列入簡明合併資產負債表。
公司不得在2025年6月5日之前贖回2028年票據。2025年6月5日或之後，如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為，公司可以選擇將2028年票據的全部或任何部分兑換成現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後一個交易日）終止於公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 100待贖回的2028年票據本金的百分比，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息。如果公司選擇贖回的2028年未償還票據少於所有未償還票據，則至少 $100.0截至相關贖回通知日，2028年票據的本金總額必須為百萬美元未償還且不可贖回。
如果發生特定的公司事件，票據持有人可以選擇要求公司以美元回購其2028年票據的任何部分或全部1,000現金的本金增量。此類回購的價格計算公式為 1002028年票據本金的百分比，加上基本面變更回購日前一天的應計和未付利息。此外，在某些情況下，因根本性變更而進行轉換的2028年票據持有人有權提高轉換率。
2028年票據是一般優先無抵押債務，其等級高於公司明確次於2028年票據的任何債務。2028年票據的受付權與所有不屬於2028年票據（包括2026年票據和2029年票據）的現有和未來無抵押債務（包括2026年票據和2029年票據）具有同等地位。就為此類債務提供擔保的資產價值而言，2028年票據的優先級將低於公司的任何有擔保債務。2028年票據不包含任何財務或運營契約，也不包含對公司支付股息、發行其他債務或發行或回購證券的任何限制。
2028 年票據的估計公允價值約為 $180.4截至2023年3月31日，百萬美元，這是公司通過考慮市場價格確定的。如附註3所定義，公允價值計量被歸類為二級。
2029 注意事項：
只有在以下情況下，持有人才能在2029年3月1日前一個工作日營業結束前選擇以本金1,000美元的倍數轉換2029年票據：
•在截至2023年3月31日的財政季度之後開始的任何財政季度（並且僅限於該財政季度），前提是上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30截至上一財季最後一個交易日（包括前一個財季的最後一個交易日）的連續交易日大於或等於 1302029年票據在每個適用交易日的轉換價格的百分比；
•在 五-任一之後的工作日時段 五連續交易日期間（“衡量期”），其中衡量期內每個交易日每1,000美元本金2029票據的 “交易價格” 低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的乘積百分比以及每個此類交易日的轉換率；
•公司在贖回日之前的第二個預定交易日營業結束前的任何時候召集此類2029年票據進行贖回；或
•在特定公司事件發生時。
在2029年3月1日或之後，以及到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前，無論上述情況如何，持有人都可以選擇以本金1,000美元的倍數轉換其2029年票據的全部或任何部分。
根據2029年票據的任何轉換請求，公司必須根據公司對此類轉換請求的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）。如果在截至2024年3月31日的十二個月內有任何轉換請求，公司打算以普通股解決此類轉換請求。因此，截至2023年3月31日，2029年票據已作為長期債務納入合併資產負債表。
公司不得在2025年12月5日之前贖回2029年票據。2025年12月5日或之後，如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為，公司可以選擇將2029年票據的全部或任何部分兑換成現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後一個交易日）終止於公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 1002029年待贖回票據本金的百分比，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息。如果公司選擇贖回的2029年未償還票據少於所有未償還票據，則至少 $100.0截至相關贖回通知日，2029年票據的本金總額必須為百萬美元未償還且不可贖回。
如果發生特定的公司事件，2029年票據持有人可以選擇要求公司以美元回購其2029年票據的任何部分或全部1,000現金的本金增量。此類回購的價格計算公式為 1002029年票據本金的百分比，加上基本面變更回購日前一天的應計和未付利息。此外，在某些情況下，因根本性變更而進行轉換的2029年票據持有人有權提高轉換率。
2029年票據是一般優先無抵押債務，其等級高於公司明確次於2029年票據的任何債務。2029年票據的受付權與所有不屬於2029年票據（包括2026年票據和2028年票據）的現有和未來無抵押債務（包括2026年票據和2028年票據）具有同等地位。就為此類債務提供擔保的資產價值而言，2029年票據將低於公司任何有擔保債務。2029年票據不包含任何財務或運營契約，也不包含對公司支付股息、發行其他債務或發行或回購證券的任何限制。
2029年票據的估計公允價值約為美元87.2截至2023年3月31日，百萬美元，這是公司通過考慮市場價格確定的。如附註3所定義，公允價值計量被歸類為二級。
通話交易上限
在發行每個系列的可轉換票據時，公司與某些期權交易對手進行了上限看漲交易。上限看漲交易通常旨在減少對適用系列可轉換票據進行任何轉換或結算時公司普通股的潛在稀釋，或者抵消公司在轉換適用系列可轉換票據時必須支付的超過本金的任何現金，視情況而定，這種減少或抵消的上限基於上限。如果公司普通股的每股市場價格超過適用的上限看漲交易的上限價格，則公司的股票將經歷一定的稀釋和/或這種上限看漲交易無法完全抵消潛在的現金支付，前提是其普通股當時的每股市場價格超過適用的上限價格。
在發行2026年票據時，公司從期權交易對手那裏購買了上限看漲期權，這些期權總共與可轉換票據所依據的公司普通股總數有關，行使價等於可轉換票據的轉換價格，初始上限價格等於美元45.535，這代表了一個 75比公司上次公佈的普通股銷售價格高出百分比26.022021年3月4日每股，並對結算條款進行了某些調整，以反映標準的反稀釋條款。上限看漲期權交易到期時間已過 40連續的預定交易日於2026年3月12日結束。上限通話是以 $ 的價格購買的16.1百萬。
在發行2028年票據時，公司從期權交易對手那裏購買了上限看漲期權，這些期權總共與在發行2028年票據時出售給初始買方的2028年票據所依據的公司普通股總數有關，行使價等於2028年票據的轉換價格，初始上限價格等於美元82.62，它代表一個 100比公司上次公佈的普通股銷售價格高出百分比41.312022年5月24日每股，並對結算條款進行了某些調整，以反映標準的反稀釋條款。這些有上限的看漲期權交易到期日已過 40連續的預定交易日於2028年5月30日結束。上限通話是以 $ 的價格購買的32.0百萬，扣除發行成本。
在發行2029年票據時，公司從期權交易對手那裏購買了上限看漲期權，這些期權總共與2029年票據發行中出售給初始買方的2029年票據所依據的公司普通股總數有關，行使價等於2029年票據的轉換價格，初始上限價格等於美元99.21，它代表一個 100比公司上次公佈的普通股銷售價格高出百分比49.662022年12月7日每股，並對結算條款進行了某些調整，以反映標準的反稀釋條款。這些有上限的看漲期權交易到期日已過 40連續的預定交易日於2029年5月30日結束。上限通話是以 $ 的價格購買的25.1百萬，扣除發行成本。
公司在權威會計指導下對上限看漲交易進行了評估，並確定應將其作為單獨的交易記賬，並將其歸類為股東權益中額外實收資本的淨減少，沒有記錄經常性公允價值衡量標準。
2021年1月1日，該公司提前採用了ASU 2020-6，債務—帶有轉換和其他期權的債務（副主題470-20）以及衍生品和套期保值——實體自有股權合約（副主題815-40）。根據亞利桑那州立大學2020-6修訂的副主題470-20和815-40，公司將可轉換票據記錄為長期債務，票據和轉換選項之間沒有分開。在每個報告期，公司將確定票據持有人是否符合任何可以選擇提前贖回票據的標準，這可能會導致票據的流動負債分類發生變化。
債務發行成本
與可轉換票據相關的發行成本在簡明合併資產負債表中列報，直接從可轉換票據的賬面金額中扣除。 發行成本在可轉換票據期限內按實際利率法攤銷。 2026年票據、2028年票據和2029年票據的有效利率為 2.98%, 2.82%，以及 4.63分別為％。截至2023年3月31日的三個月，包括債務發行成本攤銷在內的利息支出總額約為美元3.5百萬。截至2022年3月31日的三個月，包括債務發行成本攤銷在內的利息支出總額約為大約是 $1.0百萬。
貸款和擔保協議
2020年7月9日，公司與硅谷銀行簽訂了貸款和擔保協議 四年有擔保循環貸款額度（“SVB 循環信貸額度”），本金總額不超過 $30.0百萬。SVB循環信貸額度將於2024年7月9日到期。
為了提取SVB循環信貸額度的全部金額，公司必須滿足一定的流動性比率。如果公司無法滿足這些流動性比率，則循環額度的可用性計算為 80公司合格應收賬款的百分比。循環貸款的收益可用於一般公司用途。公司在與硅谷銀行簽訂的貸款和擔保協議下的義務幾乎由公司的所有資產擔保。循環額度下未償還的本金的利息應按年浮動利率累計，等於兩者中較大者 1.75比最優惠利率高出百分比或百分之五 (5.0%)。公司支付了不可退還的循環額度承諾費 $0.3百萬，自2020年7月9日與硅谷銀行簽訂的貸款和擔保協議生效之日起，公司需要支付的週年紀念費為美元0.3自《貸款和擔保協議》生效之日起每十二個月週年紀念日為百萬美元。
與硅谷銀行簽訂的貸款和擔保協議包含慣常的肯定契約，例如財務報表報告要求和借款基礎證書的交付，以及限制公司承擔額外債務、出售某些資產、第三方擔保義務、申報分紅或進行某些分配、進行合併或合併或某些其他交易的能力的慣例契約。貸款和擔保協議還包含某些財務契約，包括將季度最低收入維持在$90.0百萬，根據過去十二個月的公認會計原則確定，但僅適用於公司在貸款額度下有未償餘額。
自成立以來，對貸款和擔保協議進行了修訂，允許發行可轉換票據和相關的上限看漲交易，並取消了季度最低收入要求。 2023年3月26日，聯邦存款保險公司宣佈已與第一公民銀行和信託公司簽訂了收購和承擔協議，根據該協議，前硅谷銀行的所有存款均由第一公民銀行和信託公司承擔。此外，根據收購和承擔協議，第一公民銀行和信託公司承擔了硅谷銀行在公司貸款和擔保協議下的義務。
該公司和First Citizens Bank & Trust Company同意修改Cutera將其基本所有資金存放在第一公民銀行和信託公司的要求，並允許該公司多達50％的資金投資於First Citizens Bank & Trust Company以外的機構。
截至2023年3月31日，公司尚未提取貸款額度，公司遵守了所有財務契約。
注意 15。 分部報告
分部報告基於 “管理方法”，遵循管理層組織公司應報告的細分市場的方法，在分配資源和評估業績時，向首席運營決策者提供單獨的財務信息，並由首席運營決策者定期對其進行評估。公司的首席運營決策者（“CODM”）是其首席執行官（“首席執行官”），負責就資源分配和績效評估做出決定。
從2022年第四季度開始，公司將其業務分為 二應報告的業務領域：(i) Cutera Core 和 (ii) AviClear。這種隔離使公司的運營業務部門與首席執行官在2022年4月公司AviClear痤瘡治療設備商業發佈後對公司運營的審查方式保持一致。
公司使用不包括某些非現金和非經常性支出的內部業績衡量標準來衡量其應報告細分市場的財務業績。
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| | 三個月已結束
3月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | （千美元） |
| 淨收入 | | | | |
| Cutera Core | | $ | 50,598 | | | $ | 58,014 | |
| AviClear | | 4,395 | | | — | |
| 淨收入總額 | | $ | 54,993 | | | $ | 58,014 | |
| | | | |
| 運營收入（虧損） | | | | |
| Cutera Core | | $ | (8,530) | | | $ | 4,350 | |
| AviClear | | (5,996) | | | (8,155) | |
| 運營造成的分段損失 | | (14,526) | | | (3,805) | |
| 未分配給區段的項目 | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | (3,386) | | | (4,043) | |
| 企業資源規劃系統的實施 | | (518) | | | (3,976) | |
| 折舊和攤銷 | | (3,587) | | | (1,079) | |
| 律師費、遣散費及其他 | | (1,552) | | | (254) | |
| 合併運營虧損 | | (23,569) | | | (13,157) | |
| 利息和其他費用，淨額 | | (1,175) | | | (1,752) | |
| 所得税前的合併虧損 | | $ | (24,744) | | | $ | (14,909) | |
| | | | |
| 資本支出 | | | | |
| Cutera Core | | $ | 73 | | | $ | 91 | |
| AviClear | | 11,080 | | | 230 | |
| 細分市場資本支出總額 | | 11,153 | | | 321 | |
| 企業 | | — | | | — | |
| 資本支出總額 | | $ | 11,153 | | | $ | 321 | |
| | | | |
| 總資產 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| Cutera Core | | $ | 168,697 | | | $ | 154,978 | |
| AviClear | | 62,173 | | | 47,406 | |
| 分部資產總額 | | 230,870 | | | 202,384 | |
| 企業 | | 268,928 | | | 318,604 | |
| 總資產 | | $ | 499,798 | | | $ | 520,988 | |
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月按地理位置和產品類別劃分的收入和 2022 年（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 按地域劃分的收入組合： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 27,669 | | | $ | 28,853 | | | | | |
| 日本 | 12,908 | | | 17,503 | | | | | |
| 除美國、亞洲和歐洲以外的世界其他地區 | 14,416 | | | 11,658 | | | | | |
| 合併收入總額 | $ | 54,993 | | | $ | 58,014 | | | | | |
| 按產品類別劃分的收入結構： | | | | | | | |
| 系統 | $ | 33,317 | | | $ | 36,514 | | | | | |
| AviClear | 4,395 | | | — | | | | | |
| 消耗品 | 3,744 | | | 3,903 | | | | | |
| 護膚 | 8,132 | | | 11,649 | | | | | |
| 產品總收入 | 49,588 | | | 52,066 | | | | | |
| 服務 | 5,405 | | | 5,948 | | | | | |
| 合併收入總額 | $ | 54,993 | | | $ | 58,014 | | | | | |
注意 16。 後續事件
2023 年 4 月，公司薪酬委員會批准留存額為 $10.0百萬美元將提供給銷售人員，留存金額為 $3.0百萬美元用於非銷售人員。這些留存金額將以現金形式支付給相關員工 18 個月2023年7月、2024年1月、2024年4月和2024年10月分期付款。
鑑於最近在董事會層面發生的事件，該公司認為，有必要採取激勵措施來防止員工流失。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這個管理層’s 應與公司一起閲讀討論和分析’的財務狀況和與公司相關的經營業績’未經審計的簡明合併財務報表及其附註包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項中’截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表及其附註，包含在其向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中（“秒”）於 2023 年 4 月 7 日，經2023 年 5 月 1 日修訂。
除非另有説明，否則所有結果的編制方式在所有重大方面都符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）。此外，除非另有説明，否則本期業績的所有變動均代表與上一相應財政期業績的比較。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。該公司的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。本報告中包含的非純粹歷史陳述是《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用但不限於 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將”、“將” 等詞語以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達方式或變體。這些陳述基於公司管理層的信念和假設，這些信念和假設基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際業績和某些事件發生的時間與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及下文第二部分第 1A 項下標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。
此外，此類前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
導言
管理層的討論與分析（MD&A）組織如下：
•執行摘要。 本節概述了公司的業務和歷史，簡要討論了其產品線以及公司在業務運營中重點關注的機遇、趨勢、挑戰和風險。
•關鍵會計政策和估計。本節介紹受關鍵會計估算影響的主要會計政策。
•運營結果。本節提供公司對其簡明合併運營報表中重要細列項目的分析和展望。
•流動性和資本資源。本節分析了公司的流動性和現金流，並討論了截至2023年3月31日的承諾。
執行摘要
公司描述
該公司為醫生開發、製造、分銷和銷售基於能源的產品平臺，使他們能夠為客户提供安全有效的治療。此外，該公司還分銷第三方製造的護膚品。該公司目前銷售以下系統平臺：AviClear、enlighten、excel、TrusCulpt、Secret PRO、Secret RF 和 xeo。這些平臺使醫生能夠執行各種手術，包括治療痤瘡、塑造身體輪廓、皮膚重鋪和活化、去除毛髮和紋身、去除良性色素病變和血管疾病。該公司的幾種系統提供多種手持部件和應用，為客户提供了升級系統的靈活性。
公司的公司總部和美國業務位於加利福尼亞州布里斯班，公司在那裏從事製造、倉儲、研發、監管、銷售和營銷、服務和行政活動。該公司還在美國各地的精選地點設有區域配送中心（“RDC”）。這些區域配送中心是
為不同地區的系統和服務部件提供遠期倉儲。公司通過在北美（包括加拿大）、澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、荷蘭、西班牙、瑞士和英國的直銷和服務員工對公司的產品進行銷售、銷售和服務。這些直接市場之外的銷售和服務是通過遍佈超過 37 個國家的全球分銷商網絡進行的。合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間往來業務和餘額均已清除。
產品和服務
公司的收入來自產品和服務的銷售。產品收入包括銷售系統、手部和系統升級的收入（統稱 “系統” 收入）、租賃用於痤瘡治療的AviClear設備（“AviClear” 收入）、替換手部件、TruSculpt循環補充裝和TruFlex循環補充裝以及適用於Secret RF的一次性使用吸頭（“消耗品” 收入）；以及第三方製造的護膚產品的銷售（“護膚” 收入）。系統由一個控制枱組成，該控制枱包含通用圖形用户界面、激光器和（或）基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備，以及一個或多個手部件。但是，根據應用的不同，激光或其他基於能量的模塊有時包含在手持部件中，例如公司的Pearl和Pearl Fractional應用程序，而不是包含在控制枱中。
該公司目前銷售以下關鍵平臺：AviClear、enlighten、excel、TrusCulpt、Secret PRO、Secret RF和xeo。這些平臺使醫生能夠執行各種手術，包括治療痤瘡、塑造身體輪廓、皮膚重鋪和活化、去除毛髮和紋身、去除良性色素病變和血管疾病。
該公司的幾種系統提供多種手持部件和應用程序，使客户可以靈活地隨時選擇升級系統，併為公司提供額外的系統收入來源。
護膚收入與ZO的護膚產品在日本的分銷有關。這些護膚產品是從第三方製造商那裏購買的，然後出售給醫療辦公室和持牌醫生。公司是該安排的主體，因為公司確定向客户收取護膚產品的價格，並在產品轉讓給客户之前對其進行控制。
服務包括預付費服務合同，以及保修期外產品的人工、時間和材料。
重要業務趨勢
公司認為，增加收入的能力將主要受到以下因素的影響：
•在痤瘡領域佔據市場份額，並利用AviClear的勢頭；
•通過內部開發和向其他供應商採購，繼續擴大公司的產品供應；
•對公司全球銷售和營銷基礎設施的持續投資；
•利用臨牀結果來支持新的美容產品和應用；
•加強醫生開發和推薦銷售工作（開發一個可以展示公司產品並用於協助銷售的地方）；
•客户對公司產品的需求；
•消費者對公司產品應用的需求；
•向皮膚病學和整形外科核心專業以及這些專業以外的醫生進行營銷；以及
•通過銷售系統升級、服務、手部替換件、TruSculpt 週期、護膚產品和 Secret RF 產品的更換提示，從公司不斷增長的客户羣中創造經常性收入。
有關影響公司業務的重大業務趨勢的詳細討論，請參閲下文標題為 “經營業績” 的部分。
可能影響未來表現的因素
公司的行業受到眾多競爭、監管和其他重要因素的影響。公司的行業競爭激烈，公司的未來表現取決於公司的成功競爭能力。此外，公司的未來表現取決於能否繼續通過創新技術擴大公司的產品供應，獲得公司產品的監管許可，保護產品和製造工藝的專有技術，以具有成本效益的方式製造產品，以及以有利可圖的方式成功營銷和分銷產品。如果公司未能執行上述舉措，公司的業務將受到不利影響。
公司支持任何有助於確保未來患者安全的合理行動。公司有一個強有力的多功能流程，可以審查其促銷聲明和材料，以確保它們是真實的、沒有誤導性的、公平和平衡的，並有合理的科學證據支持。
（1）公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告——第一部分，第1A項 “風險因素”，以及（2）公司不時發佈的其他公告詳細討論了這些因素和其他可能影響公司未來業績的因素。
風險和不確定性
當前，世界正在經歷廣泛的通貨膨脹。家庭預算緊張，現金通常得到節約，用於住房、煤氣、食物、衣物和醫療保健等必需品。鑑於通貨膨脹環境，花在美容治療上的資金可能會減少，這可能會轉化為對我們產品的需求減少，從而減少收入。
公司繼續評估其商譽或長期資產是否發生任何減值，並已確定在截至2023年3月31日的三個月內無需收取任何費用。公司將繼續監測未來的情況，這對於評估其長期資產和商譽的潛在減值非常重要。
2021年，根據與ZO Skin Health, Inc. 簽訂的獨家分銷協議，公司護膚產品的銷售額大幅增長，該協議允許公司在日本銷售ZO的護膚產品。該公司依賴ZO作為護膚產品的唯一供應商。護膚品銷量增加的原因可能是 COVID-19 疫情改變了客户的消費習慣，由於面對面美容程序的限制，客户購買了能夠在家中使用的美容護理。護膚品銷售的未來增長取決於客户在 COVID-19 疫情期間保持消費習慣。如果客户在 COVID-19 疫情後恢復原來的消費習慣，這種變化可能會對公司的收入、經營業績和現金流產生重大不利影響。
關鍵會計政策、重大判斷和估算值的使用
公司合併財務報表和相關附註的編制要求公司做出判斷、估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司的估計基於歷史經驗以及公司認為在這種情況下合理的其他各種假設。公司定期審查其估算值，並在事實和情況需要時進行調整。如果這些估計數與實際業績之間存在重大差異，則其財務狀況或經營業績將受到影響。
如果會計政策要求根據估算時高度不確定的事項的假設進行會計估計，如果本來可以合理使用的不同估計，或者合理可能定期發生的會計估計變動可能會對合並財務報表產生重大影響，則該會計政策被認為是至關重要的。公司認為，其關鍵會計政策反映了編制經審計的合併財務報表時使用的更重要的估計和假設。
公司在2023年4月7日向美國證券交易委員會提交併於2023年5月1日修訂的截至2022年12月31日的10-K表年度報告 “第7項管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中總結了公司認為具有批判性、主觀性和在申請中需要判斷的會計政策和估計。公司10-K表年度報告中討論的對公司具有重要意義或潛在意義的重要會計政策沒有新的或重大變化。
公司制定了新的會計政策，以核算2026年到期的2.25％的可轉換優先票據（“2026年票據”，以及2028年票據和2029年票據的 “可轉換票據”）以及2021年第一季度的相關交易。
2021年3月，該公司通過私募發行，發行了2026年票據本金總額為1.383億美元。2022年5月，公司通過私募發行發行2028年票據本金總額為2.40億美元。2022年12月，該公司在私募發行中發行了2029年票據的本金總額為1.2億美元。2021年3月和2022年5月發行的票據的利率均為每年2.25％，2022年12月發行的票據的利息為每年4.00％。根據亞利桑那州立大學2020-06的説法，公司將可轉換票據記為長期債務，票據和轉換期權之間沒有分開。在每個報告期，公司將確定是否符合票據持有人可以選擇提前贖回票據的任何標準。如果有任何轉換請求，公司打算以普通股解決此類轉換請求。因此，可轉換票據已作為長期債務列入簡明合併資產負債表。
與可轉換票據相關的發行成本在資產負債表中列報，直接從可轉換票據的賬面金額中扣除。參見本10-Q表季度報告第一部分第一項中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註14。
運營結果
下表列出了所示期間的精選合併財務數據，以佔總淨收入的百分比表示。本表及其對財務狀況和經營業績的討論和分析中的百分比可能反映出四捨五入的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| 收入成本 | 55 | % | | 45 | % | | | | |
| 毛利率 | 45 | % | | 55 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | 54 | % | | 43 | % | | | | |
| 研究和開發 | 12 | % | | 11 | % | | | | |
| 一般和行政 | 23 | % | | 23 | % | | | | |
| 運營費用總額 | 88 | % | | 77 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 運營損失 | (43) | % | | (23) | % | | | | |
| 債務發行成本的攤銷 | (1) | % | | — | % | | | | |
| 可轉換票據的利息 | (5) | % | | (1) | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他費用，淨額 | 0 | % | | (1) | % | | | | |
| 所得税前虧損 | (45) | % | | (26) | % | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税支出 | — | % | | — | % | | | | |
| 淨虧損 | (45) | % | | (26) | % | | | | |
收入
公司收入的時機受到系統產品、培訓、消耗品和延期服務合同的組合的重大影響。在任何給定期間產生的收入還受到收入是隨着時間的推移確認還是在某個時間點確認的影響。有關收入的更多描述，請參閲公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告合併財務報表附註中的附註1，以及本10-Q表季度報告第一部分第一部分中未經審計的簡明合併財務報表附註8。
將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後，即確認收入，其金額反映了公司為換取承諾的商品或服務而預期有權獲得的對價。公司的履約義務要麼隨着時間的推移而得到履行，要麼在某個時間點得到履行。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，隨着時間的推移轉移給客户的履約義務收入分別約佔公司總收入的7％和12％。隨着時間的推移確認的收入與公司延期服務合同和營銷服務的收入有關。交付時確認的收入主要來自系統、消耗品和護膚品的銷售。
淨收入總額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （千美元） | 2023 | | % 變化 | | 2022 | | | | | | |
| 按地域劃分的收入組合： | | | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 27,669 | | | (4) | % | | $ | 28,853 | | | | | | | |
| 日本 | 12,908 | | | (26) | % | | 17,503 | | | | | | | |
| 世界其他地區 | 14,416 | | | 24 | % | | 11,658 | | | | | | | |
| 合併總收入 | $ | 54,993 | | | (5) | % | | $ | 58,014 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美佔總收入的百分比 | 50 | % | | | | 50 | % | | | | | | |
| 日本佔總收入的百分比 | 23 | % | | | | 30 | % | | | | | | |
| 世界其他地區佔總收入的百分比 | 26 | % | | | | 20 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按產品類別劃分的收入結構： | | | | | | | | | | | |
| 系統-北美 | $ | 17,959 | | | (21) | % | | $ | 22,707 | | | | | | | |
| 系統-世界其他地區（包括日本） | 15,358 | | | 11 | % | | 13,807 | | | | | | | |
| 系統總數 | 33,317 | | | (9) | % | | 36,514 | | | | | | | |
| AviClear | 4,395 | | | 100 | % | | — | | | | | | | |
| 消耗品 | 3,744 | | | (4) | % | | 3,903 | | | | | | | |
| 護膚 | 8,132 | | | (30) | % | | 11,649 | | | | | | | |
| 產品總數 | 49,588 | | | (5) | % | | 52,066 | | | | | | | |
| 服務 | 5,405 | | | (9) | % | | 5,948 | | | | | | | |
| 淨收入總額 | $ | 54,993 | | | (5) | % | | $ | 58,014 | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，公司的總淨收入與2022年同期相比減少了300萬美元，下降了5％。這一下降主要是由北美Systems收入疲軟和日本護膚收入下降所推動的，AviClear的收入部分抵消了這一下降。2022年3月，該公司獲得了AviClear治療設備的美國食品藥品管理局批准，並於2022年4月開始限量商業發行。
按地域劃分的收入
在截至2023年3月31日的三個月中，公司的北美收入與2022年同期相比減少了120萬美元，下降了4％。下降的主要原因是Systems收入疲軟。
由於護膚品收入下降，在截至2023年3月31日的三個月中，日本的收入與2022年同期相比減少了460萬美元，下降了26％。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司在世界其他地區的收入與2022年同期相比增長了280萬美元，增長了24％。這一增長主要是由歐洲和全球分銷商市場的強勁System銷售推動的。
按產品類型劃分的收入
系統收入
在截至2023年3月31日的三個月中，北美的系統收入與2022年同期相比下降了470萬美元，下降了21％，這主要是由於平均銷售價格（“ASP”）和單位銷量的下降。
在截至2023年3月31日的三個月中，世界其他地區（包括日本）的系統收入與2022年同期相比增長了160萬美元，增長了11％，這主要是由於公司在歐洲、中東和亞洲的業務銷售額增加。
AviClear 收入
AviClear的收入包括與固定年度許可費相關的90萬美元租賃收入和與承租人進行的治療相關的350萬美元可變租賃收入。
消耗品收入
在截至2023年3月31日的三個月中，消費品收入與2022年同期相比下降了20萬美元，下降了4％。
護膚品收入
截至2023年3月31日的三個月中，該公司在日本的護膚產品收入與2022年同期相比減少了350萬美元，下降了30％。這一下降包括日元疲軟帶來的130萬美元不利影響。由於公司的護膚品收入以日元計價，公司將繼續受到美元與日元匯率波動的影響。來自替代產品和手術的競爭加劇也導致了護膚收入的下降。
服務收入
公司的服務收入減少了50萬美元，下降了9％， 在截至2023年3月31日的三個月中，與2022年同期相比。減少的主要原因是服務合同以及支持和維護服務的銷售減少。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （千美元） | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| 毛利 | $ | 24,927 | | | $ | 31,788 | | | $ | (6,861) | | | | | | | |
| 佔淨收入總額的百分比 | 45.3 | % | | 54.8 | % | | (9.5) | % | | | | | | |
公司的收入成本主要包括材料、人員開支、產品保修成本和製造管理費用。
截至2023年3月31日的三個月，毛利佔收入的百分比為45.3％，而2022年同期為54.8％。在三個月的比較中，毛利下降了9.5個百分點，主要反映了以下因素：
•在截至2023年3月31日的三個月中，產量低於計劃，這主要是由於公司在完成與審計相關的庫存程序方面面臨挑戰，這影響了公司的庫存吸收1.1個百分點。由此導致的製成品庫存供應不足導致固定成本槓桿率降低了1.0個百分點；
•地理收入組合，主要是北美銷量減少和外國分銷商銷售額增加，在三個月的比較中，對公司的毛利率產生了1.1個百分點的不利影響；
•在截至2023年3月31日的三個月中，北美系統ASP與2022年同期相比有所下降，這反映了在截至2023年3月31日的三個月中，一項大規模的國民賬户交易。在三個月的比較中，較低的ASP對毛利率產生了1.4個百分點的不利影響；
•與三個月相比，外幣疲軟對公司的毛利率產生了2.1個百分點的不利影響。這主要是由於該公司的護膚收入以日元計價，而成本以美元為主；以及
•2022年4月，該公司開始租賃AviClear設備。在三個月的比較中，已安裝的AviClear設備的折舊費用和資本化租賃分期付款成本的攤銷費用對公司的毛利率產生了2.8個百分點的不利影響。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （千美元） | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| 銷售和營銷 | $ | 29,512 | | | $ | 24,944 | | | $ | 4,568 | | | | | | | |
| 佔淨收入總額的百分比 | 53.7 | % | | 43.0 | % | | 10.7 | % | | | | | | |
銷售和營銷費用主要包括人事開支、與客户參加的研討會和貿易展、上市後研究、廣告和培訓相關的費用。
截至2023年3月31日的三個月中，銷售和營銷費用與2022年同期相比增加了460萬美元。這一增長反映了與推出AviClear相關的員工人數增長，因為在截至2023年3月31日的三個月中，包括佣金支出和諮詢服務在內的工資相關成本增加了270萬美元。促銷活動和差旅費增加了120萬美元，這也促成了銷售和營銷開支的增加。
研究與開發 (“研發”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （千美元） | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| 研究和開發 | $ | 6,468 | | | $ | 6,499 | | | $ | (31) | | | | | | | |
| 佔淨收入總額的百分比 | 11.8 | % | | 11.2 | % | | 0.6 | % | | | | | | |
研發費用主要包括人員費用、臨牀研究、監管和材料成本。在截至2023年3月31日的三個月中，研發費用與2022年同期相比減少了不到10萬美元。這一減少反映了人事支出和外部顧問費用的減少，但與新項目支出相關的材料增加60萬美元部分抵消了這一減少。
一般和行政 (“G&A”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （千美元） | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 12,516 | | | $ | 13,502 | | | $ | (986) | | | | | | | |
| 佔淨收入總額的百分比 | 22.8 | % | | 23.3 | % | | (0.5) | % | | | | | | |
G&A 費用主要包括人事費用、法律、會計、審計和税務諮詢費，以及其他一般和管理費用。截至2023年3月31日的三個月中，G&A支出與2022年同期相比減少了100萬美元。這一減少是由於與公司企業資源規劃 (ERP) 系統相關的實施費用減少了350萬美元，但審計和相關費用增加150萬美元部分抵消了這一減少。
利息和其他費用，淨額
利息和其他支出（淨額）包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （千美元） | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| 債務發行成本的攤銷 | $ | (552) | | | $ | (219) | | | $ | (333) | | | | | | | |
| 可轉換票據的利息 | (2,939) | | | (778) | | | (2,161) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息收入（支出），淨額 | 2,479 | | | (144) | | | 2,623 | | | | | | | |
| 其他費用，淨額 | (163) | | | (611) | | | 448 | | | | | | | |
| 利息和其他費用，淨額 | $ | (1,175) | | | $ | (1,752) | | | $ | 577 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月，利息和其他支出淨額與2022年同期相比減少了60萬美元。從2022年3月31日到2023年3月31日，公司的現金和有價證券的增加，主要是由於2022年5月和2022年12月發行了2028年票據和2029年票據，導致利息收入增加了260萬美元，可轉換票據利息支出增加了220萬美元。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| （千美元） | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
| 所得税支出 | $ | 272 | | | $ | 233 | | | $ | 39 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月，該公司的所得税支出為30萬美元，而2022年同期為20萬美元。
分部運營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 |
| （千美元） | Cutera Core | | AviClear | | 總計 | | Cutera Core | | AviClear | | 總計 |
| 收入 | $ | 50,598 | | | $ | 4,395 | | | $ | 54,993 | | | $ | 58,014 | | | $ | — | | | $ | 58,014 | |
| | | | | | | | | | | |
| 運營損失 | $ | (14,695) | | | $ | (8,874) | | | $ | (23,569) | | | $ | (4,872) | | | $ | (8,285) | | | $ | (13,157) | |
| 利息和其他收入（支出），淨額 | | | | | (1,175) | | | | | | | (1,752) | |
| 所得税前虧損 | | | | | $ | (24,744) | | | | | | | $ | (14,909) | |
Cutera Core
Cutera Core可報告部門包括該公司的系統、消耗品、護膚和服務業務。除了在日本分銷第三方製造的護膚產品外，Cutera Core部門還為醫生開發和製造基於能源的系統。系統的安裝量為該細分市場提供了通過服務合同、消耗品和替換手機獲得收入的機會。
在截至2023年3月31日的三個月中，Cutera Core板塊的收入與截至2022年3月31日的三個月相比減少了740萬美元。這一下降反映了系統銷售額減少了320萬美元，這主要是由於北美的ASP和單位銷量下降，以及由於日元疲軟以及單位銷量和ASP的減少，護膚品收入減少了350萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，Cutera Core板塊的運營虧損為1470萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，運營虧損為490萬美元。這一980萬美元的負面變化主要反映了服務備件成本上漲導致的毛利率貢獻減少了910萬美元；日元疲軟對護膚品收入的影響；北美系統ASP的減少；由於產量低於計劃，管理費用吸收減少；以及Systems客户和地區銷售組合的不利變化。
AviClear
該公司的AviClear應申報部門包括AviClear業務。該公司的痤瘡解決方案AviClear是一種無需處方、無藥物的激光療法，用於治療輕度至重度痤瘡。2022年3月獲得美國食品藥品管理局批准後，該公司開始從其AviClear設備中獲得收入。該公司將AviClear設備租賃給北美客户，並在協議期限內獲得固定的年度許可費，以及與承租人進行的治療數量相關的可變收入。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司獲得了100萬美元的租賃許可費收入和350萬美元的治療收入。
在截至2023年3月31日的三個月中，AviClear板塊的運營虧損為890萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，運營虧損為830萬美元。這一60萬美元的負面變化反映了運營費用增加了300萬美元，但毛利率貢獻增加的220萬美元部分抵消了這一點。運營費用的增加反映了與AviClear設備商業化相關的銷售和營銷人員增加。
流動性和資本資源
在截至2023年3月31日的三個月中，公司的主要流動性來源是2021年3月、2022年5月和2022年12月發行可轉換票據的淨收益產生的現金。公司積極管理其現金使用情況，以確保維持足夠的資金來滿足其日常需求。公司的大部分現金、現金等價物和投資存放在美國銀行。該公司的外國子公司在當地銀行存放有限的現金，以支付短期運營費用。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的營運資金分別為3.097億美元和3.454億美元。現金、現金等價物、限制性現金和有價投資從截至2022年12月31日的3.18億美元減少了4,970萬美元，至截至2023年3月31日的2.684億美元，這得益於經非現金項目調整後的淨虧損1,850萬美元以及資產餘額增加2970萬美元。
現金、現金等價物、限制性現金和有價投資
下表彙總了其現金、現金等價物、限制性現金和有價投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 改變 |
| 現金和現金等價物 | $ | 166,828 | | | $ | 145,924 | | | $ | 20,904 | |
| 限制性現金 | 700 | | | 700 | | | — | |
| 適銷投資 | 100,823 | | | 171,390 | | | (70,567) | |
| 總計 | $ | 268,351 | | | $ | 318,014 | | | $ | (49,663) | |
現金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （千美元） | 2023 | | 2022 |
| 提供的淨現金流由（用於）： | | | |
| 經營活動 | $ | (37,064) | | | $ | (29,604) | |
| 投資活動 | 60,380 | | | (74,379) | |
| 籌資活動 | (2,412) | | | (2,449) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 20,904 | | | $ | (106,432) | |
來自經營活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為3,710萬美元，這反映了經非現金項目調整後的淨虧損為1,780萬美元，資產和負債的變化為1,930萬美元。流動資產的增加主要反映了庫存和應收賬款的增加。
來自投資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金為6,040萬美元，這歸因於淨出售了7150萬美元的有價投資，部分被AviClear設備資產餘額增加的1,120萬美元所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為240萬美元，這主要是由於與股權獎勵的淨股份結算相關的税款。
充足的現金資源以滿足未來需求
截至2023年3月31日，該公司的現金及現金等價物為1.668億美元，有價投資為1.008億美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的主要流動性來源是2021年3月、2022年5月和2022年12月發行可轉換票據所得收益產生的現金。公司打算將本次發行的淨收益用於為增長計劃和市場開發活動提供資金，並用於一般公司用途，其中可能包括營運資金、資本支出、臨牀試驗、其他公司支出以及收購補充產品、技術或業務。
公司認為，現有的現金和現金等價物以及循環信貸額度下的可用現金將足以滿足公司自財務報表發佈之日起至少未來12個月的預期現金需求，但無法保證。
債務
2022年5月，該公司發行了本金總額為2.4億美元的2028年票據。本金總額為2.3億美元的2028年票據是在私募發行中發行的，在本次私募發行中，公司與隸屬於公司執行董事長J. Daniel Plants的實體Voce Capital Management LLC簽訂了收購協議，根據該協議，公司以相同的條款和條件向Voce發行了本金總額為1,000萬美元的2028年票據。扣除發行成本（包括初始購買者費），發行2028年票據的總收益約為2.324億美元。
2021年3月，該公司通過私募發行，發行了2026年票據本金總額為1.383億美元。2026年票據的利率為每年2.25％，每半年在每年的3月15日和9月15日拖欠一次。轉換後，經公司選舉，2026年票據將可轉換為現金、公司普通股或兩者的組合。可轉換票據在簡明合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報，扣除未攤銷的債務發行成本。此次發行的總收益約為1.336億美元，扣除發行成本，包括初始購買者費用。
2022年12月，該公司在私募發行中發行了2029年票據的本金總額為1.2億美元。2029年票據的利率為每年4.00％，每半年支付一次，於每年的6月1日和12月1日支付。轉換後，2029年票據將根據公司的選擇轉換為現金、公司普通股或兩者的組合。可轉換票據在合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報，扣除未攤銷的債務發行成本。此次發行的總收益約為1.158億美元，扣除發行成本，包括初始購買者費用。
2020年7月9日，公司與硅谷銀行簽訂了為期四年的有擔保循環貸款額度（“SVB循環信貸額度”）的貸款和擔保協議，本金總額不超過3,000萬美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註14——債務。
與硅谷銀行簽訂的貸款和擔保協議包含慣常的肯定契約，例如財務報表報告要求和借款基礎證書的交付，以及限制公司承擔額外債務、出售某些資產、第三方擔保義務、申報分紅或進行某些分配、進行合併或合併或某些其他交易的能力的慣例契約。貸款和擔保協議還包含某些財務狀況契約。
自成立以來，對貸款和擔保協議進行了修訂，允許發行可轉換票據和相關的上限看漲交易，並取消了季度最低收入要求。2023年3月26日，聯邦存款保險公司宣佈已與第一公民銀行和信託公司簽訂了收購和承擔協議，根據該協議，前硅谷銀行的所有存款均由第一公民銀行和信託公司承擔。此外，
根據收購和承擔協議，第一公民銀行和信託公司承擔了硅谷銀行在公司貸款和擔保協議下的義務。
該公司和First Citizens Bank & Trust Company同意修改Cutera將其基本所有資金存放在第一公民銀行和信託公司的要求，並允許該公司多達50％的資金投資於First Citizens Bank & Trust Company以外的機構。
截至2023年3月31日，公司尚未提取貸款額度，公司遵守了所有財務契約。
承付款和或有開支
截至本報告發布之日，自2023年4月7日（公司提交經2023年5月1日修訂的2022年10-K表年度報告的提交日期）以來，公司的合同義務和承諾在正常業務過程中沒有發生任何重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨的主要市場風險摘要如下所示。有關詳細討論，請參閲公司向S提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告歐共體於 2023 年 4 月 7 日修訂，並於 2023 年 5 月 1 日修訂， 以及公司不時發佈的其他公告。
如果觸發公司可轉換票據的有條件轉換功能，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
該公司已發行2026年到期的2.25％可轉換優先票據（“2026年票據”）、2028年到期的2.25％可轉換優先票據和2029年到期的4.00％可轉換優先票據。對於2026年票據而言，在截至2021年6月30日的財政季度之後開始的任何財政季度中，對於2028年票據而言，截至2022年9月30日，對於2029年票據，截至2023年3月31日，前提是普通股在截至幷包括最後一個交易日的連續30個交易日的最後一個交易日（無論是否連續）內最後報告的銷售價格上一財季的交易日大於或等於適用系列轉換價格的130％在每個適用的交易日，持有人可以在下一個季度轉換票據。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的任何可轉換票據均未滿足這一條件。根據未來對可轉換票據的任何轉換請求，公司必須根據公司對此類轉換請求的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）。
利率和市場風險
截至2023年3月31日，該公司尚未提取經修訂的原始循環信貸額度。總體利率敏感度主要受信貸額度借入的任何金額和信貸額度現行利率的影響。T信貸額度的有效利率基於等於最優惠利率的浮動年利率。截至2023年3月31日，最優惠利率為8.00％，因此，如果公司在信貸額度上有未償餘額並且未來時期的Prime利率上調，公司可能會產生額外費用。
通脹
該公司的業務承受了通貨膨脹壓力，但通過持續的成本改善舉措緩解了這種影響。如果公司的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，公司可能無法通過漲價來完全抵消這種更高的成本。公司無法或未能這樣做可能會損害公司的業務、財務狀況和經營業績。
外匯波動
公司以日元、歐元、澳元、加元、英鎊和瑞士法郎創造收入。此外，公司的部分運營費用以及資產和負債以每種貨幣計價。因此，將以這些貨幣計價的公司收入折算成美元以及將公司國際子公司的財務報表重新計量為美元后，這些貨幣兑美元的波動可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
2022年，日元疲軟對公司的收入和毛利率產生了不利影響。由於公司的護膚品收入以日元計價，公司將繼續受到美元與日元匯率波動的影響。2022年7月，公司實施了一項套期保值計劃，以減輕日元兑美元波動的風險。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告公司《交易法》報告中要求披露的信息，並收集此類信息並傳達給包括公司首席執行官在內的公司管理層高級職員和首席財務官（視情況而定）允許就要求的披露作出及時決定。
在截至2022年12月31日的年度中，管理層發現了公司財務報告內部控制方面的重大弱點。這些重大弱點與信息技術一般控制（“ITGC”）有關，包括職責分離、用户訪問權限以及支持公司財務報告流程的某些IT系統生成的報告，包括與實施ERP系統有關的報告；與第三方持有的庫存、銷售人員持有的庫存和在途庫存的完整性、存在和截止相關的庫存控制，以及與計算所考慮物品庫存調整相關的控制過分和過時；以及例行和非例行股票獎勵支出的完整性和準確性...儘管這些重大缺陷並未導致公司在本報告所述期間的合併財務報表出現任何重大錯報，但它們可能導致賬户餘額或披露的重大錯報。因此，管理層得出結論，這些缺陷構成重大缺陷。
根據美國證券交易委員會第13a-15（b）條的要求，公司在公司管理層（包括公司首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對截至本10-Q表季度報告所涉期末公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。公司首席執行官（“首席執行官”）兼首席財務官（“CFO”）得出結論，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上沒有生效，這是因為內部控制存在重大缺陷，這些缺陷已在公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露。儘管存在這些重大弱點，但包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出的結論是，截至2023年3月31日的三個月，包含在10-Q表中的合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了公司的財務狀況、經營業績和現金流，符合公認的會計原則。
補救計劃
該公司目前正在採取措施來改善對財務報告的控制，並在2023年僱用了三名高級員工，他們主要參與成功修復已發現的重大弱點所需的工作。該公司的努力將包括：
ITGC 補救措施：
•制定一項針對ITGC和政策的培訓計劃，包括教育控制所有者瞭解每種控制的原則和要求，重點是與影響財務報告的IT系統的用户訪問和變更管理相關的內容；
•制定與信息技術系統變更相關的強化風險評估程序和控制措施；以及
•實施 IT 管理審查和測試計劃，以監測 ITGC，重點關注支持財務報告流程的系統。
庫存控制補救措施：
•評估當前年度庫存盤點計劃和控制措施的有效性；
•實施全球庫存盤點政策和標準操作程序，確保公司和第三方物流服務提供商管理的設施持續溝通庫存盤點流程並遵守這些政策；
•為供應鏈、物流和庫存流程中的關鍵利益相關者提供標準操作程序和內部控制方面的培訓；以及
•加強與在途庫存、銷售人員持有的庫存以及庫存盤點過程中使用的關鍵報告相關的現有管理審查控制。
基於權益的獎勵費用計算補救措施：
• 加強當前對股票薪酬支出計算的審查控制。
公司正在採取的行動需要接受執行管理層的持續審查，也受審計委員會的監督。在這些補救措施完成並有效運營足夠長的時間之前，公司將無法完全修復這些重大弱點。如果公司無法成功糾正這些重大弱點，或者將來公司發現其財務報告內部控制存在進一步的重大缺陷，則公司可能無法及時發現錯誤，其簡明財務報表可能會出現重大錯報。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的限制
控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題（如果有）都被發現。因此，公司的披露控制和程序旨在為實現公司披露控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司可能會不時參與法律和行政訴訟以及各種類型的索賠。有關公司懸而未決的重大法律和監管程序及和解的描述，請參閲2023年4月7日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “承諾和意外開支” 的公司合併財務報表附註11，以及截至2023年3月31日的三個月的公司簡明合併財務報表中標題為 “意外開支” 的附註13。
第 1A 項。風險因素
與之前在公司提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素相比沒有重大變化 2023 年 4 月 7 日的美國證券交易委員會（ “年度報告”），經2023年5月1日修訂，下述內容除外：
由於我們的前執行董事長、前首席執行官和董事會之間的持續爭議，我們的業務可能會受到負面影響。
2023年4月3日和2023年4月10日，當時分別擔任公司執行董事長和首席執行官的J. Daniel Plants和David H. Mowry分別要求召開公司股東特別會議，對Plants和Mowry先生提交的提案進行表決，特別是立即無故罷免董事會六名獨立董事中的五名。隨後，董事會因故解除了Plants先生和Mowry先生分別擔任執行主席和首席執行官的職務。董事會任命成員希拉·霍普金斯為臨時首席執行官，珍妮特·維德曼為董事會主席。董事會已定於2023年6月9日舉行股東特別會議，對Plants and Mowry先生提交的提案進行表決。
2023年4月11日，普蘭特斯先生和莫里先生向特拉華州財政法院提起訴訟，指控公司的五名獨立董事格雷戈裏·巴雷特、希拉·霍普金斯、蒂莫西·奧謝、朱莉安·帕克和珍妮特·威德曼作為名義被告，要求宣佈個別被告違反了信託義務並禁止他們執行公司規定的提名截止日期與 2023 年年度股東大會相關的修訂和重述章程，或者作為替代聲明公司必須在2023年6月2日舉行股東特別大會。Plants先生和Mowry先生在申訴中提出了加快訴訟的動議。普蘭特斯先生和莫里先生隨後同意，董事會特別委員會決定於2023年6月9日舉行股東特別會議，這反映了他們在特拉華州訴訟中要求宣佈公司舉行股東特別會議。2023年4月18日，財政法院駁回了普蘭特斯先生和莫里先生關於加快訴訟的動議。
隨後，Plants先生和Mowry先生公開表示反對我們公司治理和戰略的某些方面，併發起了代理人競賽以重組我們的董事會。與我們的戰略方向存在爭議或衝突或尋求改變董事會或管理層組成的激進活動可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。代理競賽將要求我們承擔鉅額的法律和諮詢費、代理招標費用以及行政和相關費用。此外，代理競賽需要我們的董事會和管理層花費大量時間和精力來解決股東事務，從而轉移他們對執行我們的業務戰略的注意力。對我們的未來方向和控制、執行戰略的能力產生的任何不確定性，或者代理人競賽導致董事會或高級管理團隊的組成發生變化，都可能導致人們認為董事會或高級管理團隊發生了變化
我們的業務方向或不穩定可能導致潛在商業機會的喪失，被我們的競爭對手利用，引起那些報名參加我們臨牀試驗的人的擔憂，使我們更難推行我們的戰略計劃，或者限制我們吸引和留住合格人員和業務合作伙伴的能力，所有這些都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
Plants先生和Mowry先生表示，他們打算用他們選擇的不願透露姓名的個人來填補因現任董事被免職而出現的任何空缺。如果個人最終被任命為董事會成員，並有具體的議程，例如重新任命普蘭特斯先生和莫里先生擔任高管職位，則可能會對我們有效實施業務戰略和為股東創造額外價值的能力產生不利影響。
此外，由於本次代理人競賽，我們已受到訴訟，並可能受到本次代理人競賽引起的其他訴訟事宜的約束，這將進一步分散我們的董事會和管理層的注意力，並要求我們承擔大量額外費用。基於暫時或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務基本面和前景的因素，諸如上述的行為可能會導致我們的股價大幅波動。
我們可能成為一個或多個股東衍生品或集體訴訟的被告，未來的任何此類訴訟都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們和我們的某些高級管理人員和董事可能會成為未來一起或多起股東衍生訴訟或其他集體訴訟的被告。這些訴訟將轉移我們管理層對普通業務運營的注意力和資源，我們很可能會產生與其辯護相關的鉅額費用（包括但不限於鉅額律師費和其他專業顧問費用，以及向參與或可能成為此類訴訟當事方的現任和前任高管和董事提供賠償的潛在義務）。如果確實出現這些訴訟，我們可能需要支付物質賠償，同意對未來行為的禁令，並受到其他處罰、補救措施或制裁。此外，未來任何此類股東訴訟都可能對我們的聲譽產生不利影響，損害我們的創收能力。因此，這些問題的最終解決可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響，因此可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
該公司的股份與ZO簽訂的報酬協議要求公司在每個日曆年內滿足某些最低購買要求。由於公司在2022年沒有達到這些最低要求，也沒有與ZO達成雙方商定的解決方案，因此ZO有權終止分銷協議。
該公司與ZO簽訂了在日本分銷ZO專有護膚產品的獨家協議。由於全球經濟因素，該協議中的某些經濟要求在2022財年沒有得到滿足，例如日元與美元相比在2022年出現了前所未有的下跌。分銷協議規定，公司和ZO應在第一季度舉行會議 隨後的財政年度制定改進計劃和/或更改2023年的最低購買要求。
迄今為止，公司一直無法與ZO就2023年的改進計劃和/或最低購買要求達成協議，因此ZO可以選擇在2023年第二季度自行決定終止分銷協議。如果ZO終止公司的分銷權，或者要求公司以有利於ZO的方式修改其分銷協議的條款，則將對公司的未來收入、經營業績、現金流和股價產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2021年3月5日，公司在私募發行中發行了本金總額為1.383億美元的可轉換票據。這些票據的年利率為2.25％。在票據發行方面，公司與某些期權交易對手進行了上限看漲交易。通常，預計上限看漲交易將減少票據轉換後公司普通股的潛在稀釋。上限通話是以1,610萬美元的價格購買的。
2022年5月27日，公司發行了本金總額為2.4億美元的可轉換票據（“2028年票據”）。這些票據的年利率為2.25％。根據《證券法》第144A條向有理由認為是合格機構買家的個人進行私募發行，2028年票據的本金總額為2.3億美元，在本次私募的同時，公司根據《證券法》第4（a）（2）條與隸屬於公司前高管J. Daniel Plants的實體Voce Capital Management LLC（“Voce”）簽訂了收購協議董事長，據此，公司向Voce發行了總額為1,000萬美元的股份條款和條件相同的2028年票據的本金。發行2028年票據所得款項總額
扣除發行成本（包括初始購買者費用）後，約為2.324億美元。除非提前兑換、回購或兑換，否則這些票據將於2028年6月1日到期。初始轉換率為每1,000美元票據本金為18.9860股公司普通股（相當於每股普通股約52.67美元的初始轉換價格）。在票據發行方面，公司與某些期權交易對手進行了上限看漲交易。通常，預計上限看漲交易將減少票據轉換後公司普通股的潛在稀釋。上限看漲期權是以3200萬美元的價格購買的，包括髮行成本。
2022年12月12日，根據《證券法》第144A條，公司以私募方式向有理由認為是合格機構買家的人發行了本金總額為1.2億美元的可轉換票據（“2029年票據”）。2029年票據的年利率為4.00％。轉換後，2029年票據將根據公司的選擇轉換為現金、公司普通股或兩者的組合。2029年票據在合併資產負債表上以可轉換票據的形式列報，扣除未攤銷的債務發行成本。此次發行的總收益約為1.158億美元，扣除發行成本，包括初始購買者費用。除非提前兑換、回購或兑換，否則這些票據將於2029年6月1日到期。初始轉換率為每1,000美元票據本金17.1378股公司普通股（相當於每股普通股約58.35美元的初始轉換價格）。在發行2029年票據時，公司與某些期權交易對手進行了上限看漲交易。通常，預計上限看漲交易將減少票據轉換後公司普通股的潛在稀釋。上限看漲期權是以2510萬美元的價格購買的，包括髮行成本。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | |
展覽
沒有。 | | 描述 | |
| 3.2 | | | 經修訂和重述的註冊人公司註冊證書（作為2017年11月7日提交的10-Q表季度報告的附錄3.5提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 3.4 | | | 經修訂和重述的註冊人章程（作為 2023 年 4 月 7 日提交的 10-K 表年度報告的附錄 3.2 提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 4.1 | | | 註冊人的普通股證書樣本（作為2005年3月25日提交的10-K表年度報告的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 31.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | |
| 101.ins | | 實例文檔 | |
| 101.sch | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.cal | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.def | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.lab | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.pre | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
| 104 | | | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） | |
* 管理合同或補償計劃
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其在加利福尼亞州布里斯班市簽署本報告，並獲得正式授權 也就是 2023 年 5 月 10 日。
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| CUTERA, INC. |
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| /s/斯圖爾特·德拉蒙德 |
| 斯圖爾特·德拉蒙德 |
| 臨時首席財務官
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