附件99.1

艾靈頓金融和偉大的阿賈克斯公司。宣佈 最終合併協議

−交易擴大了規模並增強了證券化市場的准入 -

−協同擴張有望推動收益增長和長期增長−

康涅狄格州老格林威治和紐約,NY- (商業通訊社)-2023年7月3日-Ellington Financial Inc.(紐約證券交易所代碼:EFC)(“Ellington Financial”),一家投資於包括住宅和商業抵押貸款在內的各種金融資產的房地產投資信託基金,以及Great AJAX公司(紐約證券交易所代碼:AJX)(“Great AJAX”),一家主要投資於住宅抵押貸款的房地產投資信託基金, 今天宣佈,他們已達成最終合併協議,根據協議,埃靈頓金融公司將收購Great AJAX。 交易預計將於2023年年底完成。

根據合併協議條款,每股Great AJAX普通股將轉換為0.5308股1艾靈頓金融 普通股,或總計約1250萬股艾靈頓金融普通股。2 Ellington Financial 2023年6月30日在紐約證券交易所(NYSE)的普通股收盤價意味着每股Great ajx普通股的收購價為7.33美元,較Great ajax普通股2023年6月30日在紐約證券交易所的收盤價溢價約19%。交易完成後,預計Ellington Financial股東將擁有合併後公司約84%的股份,而Great AJAX股東預計將擁有合併後公司約16%的股份。3此外,埃靈頓金融公司將承擔Great ajax的未償還優先無擔保票據和可轉換優先票據。

合併後的公司將以“艾靈頓金融公司”的名稱運營。它的股票將繼續在紐約證券交易所交易,艾靈頓金融公司目前的股票代碼是“EFC”。艾靈頓金融管理公司將繼續管理合並後的公司。艾靈頓金融管理公司是艾靈頓管理集團的附屬公司。

艾靈頓金融首席執行官勞倫斯·潘表示:“我們非常高興有機會增加重要的戰略資產組合,包括超過10億美元的高信譽第一留置權住宅RPL和NPL投資,這些投資很好地補充了我們現有的投資組合,並與我們的專業知識和現有的管理平臺保持一致。”我們認為,此次收購的好處還包括更高的運營效率、更大的市值以及與Great AJAX備受尊敬的附屬抵押貸款服務公司Gregory Funding的更緊密關係。我們相信,這筆交易將使我們處於有利地位, 推動收益增長,併為我們的股東提供戰略和財務利益。“

1 根據合併協議,Great ajax或Ellington Financial可以在交易結束前調整某些稀釋或增值性股票發行的交換比例 。此外,根據合併協議,埃靈頓金融公司已同意 向Great ajax的持有者支付普通股或有現金對價,這取決於在按某些條款完成交易之前對Great ajax證券的某些潛在回購。

2 基於截至2023年6月30日已發行的2,354.9萬股Great AJAX普通股。

3 Ellington Financial和Great AJAX股東對合並後公司股票的預期所有權並不假設Ellington Financial之前宣佈但尚未完成的對Arlington Asset Investment Corp.的收購(“Ellington金融/阿靈頓合併”)可能發生在Ellington Financial對Great AJAX的收購完成之前。假設 之前完成了Ellington Financial/Arlington的合併,交易完成後,Great AJAX股東預計將擁有合併後公司約14%的股份。艾靈頓金融/阿靈頓合併的完成還有待阿靈頓股東的批准和其他慣常的成交條件。

1

Great AJAX董事長兼首席執行官勞倫斯·門德爾鬆表示:“我們很高興將我們的投資組合結合在一起,創建一家我們相信將為增長和創造價值做好準備的公司。”我們期待着與艾靈頓金融團隊密切合作,以完成交易併為我們的股東帶來價值。“

此次收購給Ellington Financial和AJAX大股東帶來的預期好處 :

·現有業務線的協同擴展:Great AJAX的投資組合包括超過10億美元的第一留置權住宅再履行貸款(RPL)和不良貸款 ,其中大部分通過定期、非市值、無追索權證券化融資,這將顯著 擴展Ellington Financial目前的RPL/NPL戰略。將Ellington Financial的對衝、交易和結構化能力與Great AJAX的整體貸款資產管理解決方案專業知識相結合,預計將創建一個獨特的平臺,該平臺將優化Great AJAX的投資組合,併為股東提供更大的回報。
·具有戰略吸引力:Great AJAX對其附屬服務機構Gregory Funding LLC的戰略股權投資 預計將在整個Ellington金融投資組合中釋放多重協同效應和運營效率。
·規模顯著增長:預計市值超過10億美元,預計將增強Ellington Financial和Great ajax股東的流動性。由於固定費用分散在更大的股本基礎上,預計運營費用效率將提高 。
·強大的財務理由:Ellington Financial預計將 從選定的收益率較低的Great ajax資產中輪換出來,並將資本重新部署到較高收益率的策略中。該交易預計將在交易完成後一年內增加收益。
·增強投資組合多元化:Great ajax的不良貸款投資組合將增強Ellington Financial的投資組合多元化,其資產將補充Ellington Financial的現有投資戰略,並與Ellington的專業知識保持一致。

有關這筆交易的更多信息和對艾靈頓金融的預期影響,可以在艾靈頓金融公司網站上發佈的與這筆交易有關的投資者資料中找到 。投資者資料也由艾靈頓金融公司在本報告日期提交給美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)的8-K表格中提供。

管理、治理和公司總部

交易完成後,艾靈頓金融公司的首席執行官和總裁將繼續領導合併後的公司,艾靈頓金融公司的高管邁克爾·弗拉諾斯、馬克·特科茨基和JR·赫利希將繼續擔任目前的職務。合併後的公司總部仍將位於康涅狄格州的老格林威治。

時間安排和批准

該交易已獲得艾靈頓金融公司和Great ajax董事會的一致批准。Great AJAX董事會成立了一個由獨立董事組成的特別委員會(“特別委員會”),負責審查交易並向Great AJAX董事會 提出建議。這筆交易得到了特別委員會的一致推薦。這筆交易預計將在2023年底完成,這取決於Great ajax股東的批准和合並協議中規定的其他完成條件。

2

顧問

Keefe,Bruyette&Wood,A Stifel公司 擔任Ellington Financial的獨家財務顧問,Vinson&Elkins擔任法律顧問。Piper Sandler& Co.擔任Great ajax的獨家財務顧問,Mayer Brown LLP擔任法律顧問。BTIG,LLC擔任特別委員會的獨家財務顧問,謝潑德·穆林有限責任公司擔任特別委員會的法律顧問。

有關合並的其他信息

關於擬議的合併,艾靈頓金融公司打算以S-4表格的形式向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明,其中包括一份偉大的阿賈克斯代理聲明和一份艾靈頓金融招股説明書。本通信不能替代將提供給Great AJAX股東的註冊聲明、委託書/招股説明書或任何其他 文件。關於擬議中的合併,艾靈頓金融公司和大阿賈克斯也計劃向美國證券交易委員會提交相關材料。我們敦促AJAX大股東在獲得提交給美國證券交易委員會的所有相關文件時閲讀這些文件,包括相關的委託書/招股説明書,因為它們將包含有關擬議合併的重要信息 。最終的委託書/招股説明書將發送給Great AJAX的股東。投資者可以 在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲取艾靈頓金融和Great AJAX提交的委託書/招股説明書副本(當其可用時)和其他相關文件。艾靈頓金融公司提交給美國證券交易委員會的文件副本將在艾靈頓金融公司網站http://www.ellingtonfinancial.com上免費獲取,或致電(203)4093575聯繫艾靈頓金融公司投資者關係部。Great AJAX向美國證券交易委員會提交的文件副本將在Great AJAX的網站上免費獲取,網址為www.Great ajax.com,或致電(503505-5670)聯繫Great AJAX。

與合併相關的招標參與者

Ellington Financial和Great AJAX及其各自的董事和高管以及Ellington Financial和Great AJAX的某些其他附屬公司可能被視為與擬議的合併相關的向Great AJAX股東徵集委託書的參與者。

有關Great AJAX董事和高管的信息,請參閲2023年4月21日提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會的委託書。有關艾靈頓金融公司董事和高管的信息,請參閲2023年4月6日提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會的委託書。委託書徵集參與者的其他信息以及對他們直接和間接利益的描述(無論是否持有證券)將包含在委託書/招股説明書 以及提交給美國證券交易委員會的有關擬議合併的其他相關材料中。偉大的AJAX股東在做出任何投票或投資決定之前,應在委託書/招股説明書可用時 仔細閲讀。投資者可以 使用上述來源從Ellington Financial或Great AJAX獲得這些文件的免費副本。

無報價或邀請函

本通信和本文中包含的信息不構成出售要約或邀請買賣任何證券的要約,也不構成邀請代理人或進行任何表決或批准,也不構成在任何司法管轄區進行此類要約、招攬或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前被視為非法的任何證券出售。除非招股説明書符合修訂後的1933年證券法第10節的要求,否則不得 發行證券。本通信 可被視為與擬議合併有關的徵集材料。

3

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。前瞻性陳述本質上不是歷史性的,可以通過“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“計劃”、“繼續”、“打算”、“應該”、“將會”、“可能”、“目標”、“目標”、“將”、“可能”、“尋求”或類似的表達或其否定形式來識別。此類前瞻性陳述可能包括或 有關擬議合併的陳述,包括其財務和運營影響; 擬議合併的好處;合併後公司的規模、市場存在、投資組合多樣化、流動性或收益; 更多進入證券化市場的機會;Great AJAX對其附屬服務機構Gregory Funding LLC的股權投資的預期協同效應;與Gregory Funding LLC的關係;收購資產的預期信譽 ;收購資產與現有管理平臺的匹配;預期的運營效率;預期的市場 資本化;對戰略和財務利益的信念;預期的流動性增強;預期的運營費用效率; 對衝、交易和結構能力的實施及其對投資組合和股東回報的影響;資本 從某些資產中輪換出來並重新部署到其他戰略中;預期收益增加和預期增加的時間;合併後公司的投資機會和回報;未來增長;投資組合優化;提供更大回報; 未來事件的時機;以及管理層信念、意圖或目標的其他陳述。這些陳述基於Ellington Financial和Great AJAX目前的預期和信念,並受許多趨勢和不確定性的影響,這些趨勢和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同。Ellington Financial和Great AJAX不能保證他們的期望一定會實現。可能導致實際結果與艾靈頓金融公司或Great AJAX的預期大相徑庭的因素包括但不限於:擬議的合併或任何其他擬議的戰略交易無法在預期時間內完成或根本無法完成的風險;可能導致終止合併協議或任何其他擬議的戰略交易的任何事件、 變更或其他情況的發生;未能滿足完成擬議的合併或任何其他擬議的戰略交易的條件,包括任何必要的股東批准;因擬議的合併或任何其他擬議的戰略交易而擾亂管理層對正在進行的業務運營的注意力的風險;宣佈擬議的合併或任何其他擬議的戰略交易對艾靈頓金融公司、Great AJAX或與艾靈頓金融公司擬議的戰略交易的任何其他方的經營業績和總體業務的影響;與擬議的合併或任何其他擬議的戰略交易有關的任何法律程序的結果;在擬議的合併或任何其他擬議的戰略交易後成功整合業務的能力;Ellington Financial、Great AJAX或與Ellington Financial擬議的戰略交易的任何其他方的投資利率或投資市值的變化;市場波動性;抵押貸款違約率和提前還款額的變化;融資的可用性和條款;影響Ellington Financial、Great AJAX或與Ellington Financial的擬議的戰略交易的任何其他方的業務的政府法規的變化;Ellington Financial和Great AJAX根據1940年《投資公司法》將其排除在註冊之外的能力;Ellington Financial和Great AJAX保持其REIT資格的能力; 市場狀況和經濟趨勢的變化,如財政或貨幣政策的變化、通脹加劇、增長放緩或衰退以及貨幣波動;以及其他因素,包括艾靈頓金融公司提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格年度報告和大阿賈克斯公司最新的10-K表格年度報告和 艾靈頓金融和大阿賈克斯公司提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告,以及艾靈頓金融和大阿賈克斯公司提交給美國證券交易委員會的其他報告,這些報告的副本可以在美國證券交易委員會的網站上獲得,Www.sec.gov。前瞻性 聲明不是對業績或結果的保證,僅説明此類聲明發表之日起的情況。除法律另有要求外,艾靈頓金融和Great AJAX均無義務更新或修改本通訊中的任何前瞻性陳述, 是否反映新信息、未來事件、假設或情況的變化或其他情況。

4

關於艾靈頓金融公司

Ellington Financial投資於多種金融資產,包括住宅和商業抵押貸款、反向抵押貸款、住宅和商業抵押貸款支持證券、消費貸款和由消費貸款支持的資產支持證券、抵押貸款債券、非抵押貸款和抵押貸款相關衍生品、對貸款發放公司的債務和股權投資,以及其他戰略投資。Ellington Financial由Ellington Management Group,LLC的附屬公司Ellington Financial Management LLC進行外部管理和諮詢。

關於偉大的阿賈克斯資產投資公司

Great ajax Corp.(紐約證券交易所代碼:AJX)是一家房地產投資信託基金,主要專注於收購、投資和管理以單户住宅和商業物業為擔保的RPL和不良貸款。除了繼續專注於可償還貸款和不良貸款外,它還發起和收購以多户零售/住宅和混合用途物業為抵押的小額商業按揭(“SBC”)貸款。Great AJAX由附屬實體Thetis Asset Management LLC進行外部管理。Great ajax的抵押貸款和其他房地產資產由Gregory Funding LLC提供服務,該公司是一家附屬實體。

聯繫方式

艾靈頓金融公司。

投資者關係

(203) 409-3575

郵箱:Info@ellingtonfinial.com

偉大的阿賈克斯公司

瑪麗·多伊爾

首席財務官

郵箱:mary.doyle@Great-ajax.com

503-444-4224

5