目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
對於從到的過渡期
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）是 ☐沒有
截至2023年4月27日，有
目錄
ALPHATEC HOLDINGS, INC
10-Q 表季度報告
2023年3月31日
的表 內容
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頁面 |
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第一部分 — 財務信息 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
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3 |
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截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
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3 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計） |
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4 |
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截至2023年3月31日的三個月的簡明合併綜合虧損表以及 2022 （未經審計） |
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5 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東（赤字）權益簡明合併報表（未經審計） |
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6 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計） |
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8 |
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簡明合併財務報表附註（未經審計） |
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9 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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26 |
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第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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33 |
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第 4 項。 |
|
控制和程序 |
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33 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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34 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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34 |
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第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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35 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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36 |
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簽名 |
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37 |
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2
目錄
第一部分財務所有信息
第 1 項。財務口頭聲明
ALPHATEC HOLDINGS, INC
壓縮合並TED 資產負債表
（以千計，面值數據除外）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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資產 |
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（未經審計） |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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減去美元備抵後的應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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使用權資產 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東赤字 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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合同負債 |
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短期債務 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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經營租賃負債，減去流動部分 |
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其他長期負債 |
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可贖回優先股，$ |
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股東赤字： |
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普通股，$ |
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庫存股， |
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) |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合赤字 |
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( |
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( |
) |
累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東赤字總額 |
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( |
) |
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( |
) |
負債總額和股東赤字 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
ALPHATEC HOLDINGS, INC
壓縮合並 S運營聲明
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
|
|
三個月已結束 |
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|||||
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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來自產品和服務的收入 |
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$ |
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國際供應協議收入 |
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— |
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總收入 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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訴訟相關費用 |
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收購的無形資產的攤銷 |
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與交易相關的費用 |
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— |
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重組費用 |
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運營費用總額 |
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營業虧損 |
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( |
) |
利息和其他費用，淨額： |
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利息支出，淨額 |
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( |
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( |
) |
其他收入（支出），淨額 |
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( |
) |
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利息和其他支出總額，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
税前淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税準備金（福利） |
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( |
) |
|
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
基本和攤薄後的每股淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
基本和攤薄後已發行股票的加權平均值 |
|
|
|
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|
||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
ALPHATEC HOLDINGS, INC
簡明合併報表S 為綜合損失
（未經審計）
（以千計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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|
3月31日 |
|
|||||
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2023 |
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|
2022 |
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||
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
ALPHATEC HOLDINGS, INC
ST的簡明合併報表股東赤字
（未經審計）
（以千計）
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
財政部 |
|
|
累積了其他 |
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累積的 |
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總計 |
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股份 |
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面值 |
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首都 |
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股票 |
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損失 |
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赤字 |
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赤字 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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) |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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為行使認股權證而發行的普通股 |
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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||||
為行使股票期權而發行的普通股 |
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— |
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|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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|
|||
為歸屬限制性股票而發行的普通股 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
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股權負債的重新分類 |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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( |
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( |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
|||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
ALPHATEC HOLDINGS, INC
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計）
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普通股 |
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|
額外 |
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|
財政部 |
|
|
累積了其他 |
|
|
累積的 |
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總計 |
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||||||||||
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股份 |
|
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面值 |
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|
首都 |
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|
股票 |
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損失 |
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赤字 |
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公正 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基於股票的薪酬 |
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銷售代理股權激勵 |
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為行使認股權證而發行的普通股 |
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為行使股票期權而發行的普通股 |
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— |
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— |
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為歸屬限制性股票而發行的普通股 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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( |
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截至2022年3月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
ALPHATEC HOLDINGS, INC
壓縮合並 S現金流量表
（未經審計）
（以千計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
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2023 |
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2022 |
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經營活動： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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債務折扣和債務發行成本的攤銷 |
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使用權資產的攤銷 |
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減記過剩和過時的庫存 |
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資產處置損失 |
|
|
|
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|
||
其他 |
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( |
) |
|
運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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庫存 |
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) |
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( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
其他資產 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同負債 |
|
|
|
|
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其他長期負債 |
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|
( |
) |
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( |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動： |
|
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|
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||
購買財產和設備 |
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( |
) |
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|
( |
) |
購買無形資產 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款收益，扣除債務折扣 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
支付債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
從普通股行使中獲得的淨現金（已支付） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
償還循環信貸額度 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
融資保險的收益 |
|
|
|
|
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|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
|
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|
( |
) |
|
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
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期末的現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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||
現金流信息的補充披露： |
|
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支付利息的現金 |
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$ |
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$ |
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||
非現金活動的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
融資保險 |
|
$ |
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|
$ |
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||
購買應付賬款和應計費用中的財產和設備 |
|
$ |
|
|
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
目錄
ALPHATEC HOLDINGS, INC
簡明合併 F 的註解財務報表（未經審計）
1。組織和重要會計政策
該公司
Alphatec Holdings, Inc.（“公司”）通過其全資子公司Alphatec Spine, Inc.（“Alphatec Spine”）、SafeOp Surgical, Inc.（“SafeOP”）和EOS imaging S.A.（“EOS”），是一家醫療技術公司，設計、開發和銷售用於治療與疾病和變性、先天性畸形和創傷相關的脊柱疾病。該公司通過獨立銷售代理和直銷代表網絡在美國和國際上銷售其產品。
列報基礎和合並原則
隨附的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。公司使用資產和負債的期末匯率以及每個報告期內的平均經營業績匯率來轉換其外國子公司的財務報表。在合併期間，所有公司間餘額和交易均已清除。
隨附的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。根據這些規章制度，公司精簡或省略了根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註。未經審計的中期簡明合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報所列期間財務狀況和經營業績所必需的。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀，後者包含在公司向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。截至2023年3月31日止三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何其他時期的預期業績。
9
目錄
上期調整
在公司發佈截至2022年12月31日止年度的合併財務報表後，公司確定在收購時應記錄與收購EOS相關的遞延所得税負債和額外商譽。公司更正了所附簡明合併財務報表中截至公佈的最早時期的錯誤，並得出結論，這些錯誤的更正對先前發佈的財務報表並不重要。
隨附的未經審計的簡明合併資產負債表、簡明合併運營報表、簡明合併綜合虧損表、簡明合併股東權益表和簡明合併現金流量表的更正如下（以千計）：
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截至2021年12月31日 |
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簡明合併股東權益表 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
累計赤字 |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日 |
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簡明合併資產負債表 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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善意 |
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總資產 |
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其他長期負債 |
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累計其他綜合赤字 |
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( |
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( |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東赤字總額 |
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( |
) |
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( |
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負債總額和股東赤字 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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簡明合併運營報表 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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所得税準備金（福利） |
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( |
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淨虧損 |
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$ |
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$ |
( |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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綜合虧損簡明合併報表 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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淨虧損 |
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$ |
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) |
$ |
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$ |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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簡明合併股東權益表 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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股東權益總額 |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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簡明合併現金流量表 |
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正如報道的那樣 |
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調整 |
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如已更正 |
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淨虧損 |
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$ |
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$ |
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其他長期負債 |
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用於經營活動的淨現金 |
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( |
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匯率變動對現金的影響 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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重新分類
截至2022年3月31日的三個月簡明合併財務報表中的某些財務報表細列項目已分解為多個財務報表細列項目，以符合本年度的列報方式。
10
目錄
估算值的使用
編制符合美國公認會計原則的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。受此類估算和假設約束的重要項目包括財產和設備的使用壽命、商譽、無形資產、可疑賬户備抵金、遞延所得税資產、庫存、股票薪酬、收入、所得税的不確定性和其他意外情況。
公允價值測量
公司簡明合併財務報表中包含的包括現金及現金等價物、應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用和短期債務在內的金融工具的賬面金額，由於到期日短，是對公允價值的合理估計。
權威指導建立了三級公允價值層次結構，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入，如下所示：
第 1 級：相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第 2 級：第 1 級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價；或者資產或負債整個期限的可觀察市場數據可以證實的其他投入。
第 3 級：由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
過剩和過時的庫存
公司的大部分庫存由製成品組成，主要由第三方供應商生產。專業植入物、固定產品、生物製劑和一次性用品是通過使用標準成本方法確定的，該方法包括近似於加權平均成本的資本化方差。成像設備和相關部件按加權平均成本估值。庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。公司定期審查其庫存組成部分是否過剩和過時，並在必要時根據其可變現淨價值調整庫存。
公司根據手頭庫存的預期使用情況，記錄了成本或可變現淨價值（“LCNRV”）庫存儲備中較低者，用於估計的過剩和過時庫存。由於需要維持大量庫存，該公司的庫存主要包括專業植入物、固定產品、生物製劑和一次性用品，有過時的風險。為了有效推銷其產品並滿足術間產品投放的需求，該公司維護並向外科醫生和醫院提供各種庫存產品和尺寸。每次手術消耗的組件將少於所有部件。由於需要維護和提供各種各樣的庫存，因此存放的庫存不太可能被使用。
公司對過剩和過時庫存的估計和假設每季度進行一次審查和更新。估計數和假設主要根據庫存的當前使用情況和庫存數量的使用年限來確定。此外，公司還會考慮最近的銷售經驗，以對其產品的未來需求做出假設，同時考慮產品生命週期和新產品的發佈。過剩庫存和過時庫存的LCNRV儲備金的增加會導致相應的銷售成本費用。
11
目錄
收入確認
公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂法（“ASC”）確認產品銷售收入 與客户簽訂合同的收入（“主題 606”）。本標準適用於與客户簽訂的所有合同，但屬於其他標準（例如租賃、保險、合作安排和金融工具）範圍內的合同除外。根據主題606，實體在其客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認收入，其金額反映了該實體為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍的安排的收入確認，該實體執行以下五個步驟：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）當該實體履行履約義務時（或當）履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權獲得的對價以換取向客户轉讓的商品或服務時，公司才將五步模式應用於合同。
銷售主要來自通過直銷代表和獨立銷售代理向醫院和醫療中心銷售脊柱植入物產品、成像設備和相關服務。當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行時，收入即被確認，這種情況發生在將產品的控制權移交給客户時，要麼是在產品發貨或向客户交付產品時，要麼在外科手術（植入患者體內）中使用產品。成像設備銷售的收入在履行每項不同的履約義務時確認，控制權從發貨或交付開始轉移給客户，視條款而定。來自其他不同履約義務的收入，例如成像設備維護和其他成像相關服務，在服務提供期間確認，佔比低於
如果交易價格包括可變對價，例如折扣、回扣和客户付款罰款，則公司根據可變對價的性質，使用預期價值法或最有可能的金額法來估算交易價格中應包含的可變對價金額。如果根據公司的判斷，合同項下的累積收入未來可能不會發生重大逆轉，則交易價格中包含可變對價。對可變對價的估算以及是否在交易價格中包括估計金額的決定主要基於對公司預期業績的評估以及所有可合理獲得的信息，包括歷史、當前和預測信息。
當公司有義務向客户提供產品或服務並且在履約前收到付款時，公司記錄合同負債或遞延收入。當公司銷售具有未來履約義務的產品或服務時，收入將延期支付未履行的履約義務，並在相關的績效期內確認。通常，公司沒有明顯的證據表明與其未來服務義務相關的獨立銷售價格；因此，公司使用預期成本加上利潤率的方法來估算銷售價格。交易價格是使用相對獨立的銷售價格方法分配的。使用替代估算值可能會導致不同金額的收入延期。
最近採用併發布了會計公告
2021 年 8 月，財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》（“ASU”）第 2021-08 號， 業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算。該指南要求應用主題 606， 與客户簽訂合同的收入確認和衡量企業合併中獲得的合同資產和合同負債。亞利桑那州立大學第2021-08號為主題805中的一般確認和計量原則增加了例外情況，即在企業合併中收購的資產和承擔的負債，包括合同資產和與客户簽訂合同產生的合同負債，在收購之日按公允價值計量。根據新的指導方針，收購方將確認收購的合同資產和合同負債，就像收購方簽訂合同一樣。該標準在2022年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。截至2023年1月1日，該公司在預期基礎上採用了亞利桑那州立大學編號2021-08。亞利桑那州立大學第2021-08號的採用並未對公司的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。
12
目錄
2。公允價值測量
截至目前，經常按公允價值計量的資產和負債包括以下內容 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千計）：
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2023年3月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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— |
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現金等價物總額 |
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— |
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— |
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$ |
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||||
|
2022年12月31日 |
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|||||||||||||
|
第 1 級 |
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第 2 級 |
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|
第 3 級 |
|
|
總計 |
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||||
現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
$ |
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— |
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— |
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$ |
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現金等價物總額 |
$ |
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— |
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|
|
— |
|
|
$ |
|
||
在本報告所述期間，公司在公允價值衡量層次結構層次之間沒有任何資產和負債轉移。
長期債務的公允價值
公司到期未償還的優先可轉換票據的公允價值，基於市場報價（第一級）
3。庫存
按成本或可變現淨值中較低者報告的庫存包括以下內容（以千計）：
|
|
3月31日 |
|
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十二月三十一日 |
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原材料 |
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$ |
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$ |
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||
在處理中工作 |
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|
||
成品 |
|
|
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|
|
||
庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
4。財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下內容（以千計，除非另有説明）：
|
|
有用的生活 |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
手術器械 |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||
機械和設備 |
|
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計算機設備 |
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辦公室傢俱和設備 |
|
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租賃權改進 |
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在建工程 |
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不適用 |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
13
目錄
折舊費用總額為 $
5。商譽和無形資產
善意
截至期間商譽賬面金額的變化 2023 年 3 月 31 日包括以下內容（以千計）：
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
外幣波動 |
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
$ |
|
14
目錄
無形資產，淨額
無形資產，淨資產包括以下內容（以千計，除非另有説明）：
|
|
剩餘平均值 |
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
無形的 |
|
|||
2023 年 3 月 31 日： |
|
（以年為單位） |
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
資產，淨額 |
|
|||
開發的產品技術 |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
商標和商品名稱 |
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( |
) |
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客户關係 |
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( |
) |
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|||
分銷網絡 |
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( |
) |
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|
|
|||
攤銷的無形資產總額 |
|
|
|
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( |
) |
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|
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|
|
|
|||
正在開發的軟件 |
|
不適用 |
|
|
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|||
正在進行的研究和開發 |
|
不適用 |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
. |
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|||
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剩餘平均值 |
|
格羅斯 |
|
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累積的 |
|
|
無形的 |
|
|||
2022 年 12 月 31 日： |
|
（以年為單位） |
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
資產，淨額 |
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|||
開發的產品技術 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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商標和商品名稱 |
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( |
) |
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客户關係 |
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( |
) |
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分銷網絡 |
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( |
) |
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攤銷的無形資產總額 |
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( |
) |
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正在開發的軟件 |
|
不適用 |
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|
|
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|||
正在進行的研究和開發 |
|
不適用 |
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|||
無形資產總額 |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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歸因於無形資產的攤銷費用總額為 $
與無形資產相關的未來攤銷費用如下（以千計）：
2023 年的剩餘時間 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
|
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|
此後 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
15
目錄
6.合同負債
公司的流動和非流動合同負債為 $
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
已收到的付款 |
|
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|
確認的收入 |
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|
( |
) |
外幣波動 |
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|
|
|
截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
7。債務
定期貸款
2023 年 1 月 6 日，該公司簽訂了 $
在發行佈雷德威爾定期貸款的同時，公司產生了 $
佈雷德韋爾定期貸款的未償還部分由公司的幾乎所有資產擔保，其優先權由佈雷德韋爾定期貸款和循環信貸額度中的貸款人擔保，定義見下文，但須遵守慣常債權人間協議的條款，該協議規定，循環信貸額度下的貸款人對公司的應收賬款、庫存、醫療器械和與上述項目相關的物品享有優先權，以及Braid下的貸款人 Well 定期貸款優先於公司的剩餘資產。貸款協議包含慣常陳述和保證以及肯定和否定契約。根據貸款協議，公司必須保持最低水平的流動性。貸款協議還包括某些違約事件，發生此類違約事件後，佈雷德韋爾定期貸款下的所有未償貸款可能會加速和/或終止貸款人的承諾。截至2023年3月31日，公司已遵守所有必需的財務契約。
16
目錄
循環信貸額度
2022年9月，公司與隸屬於MidCap Financial Trust（“MidCap”）的實體簽訂了循環信貸額度（“循環信貸額度”）。循環信貸額度最多可提供 $
在獲得循環信貸額度的同時，公司產生了 $
循環信貸額度下的未償貸款的利息為定期SOFR加上之和
循環信貸額度包含密碼箱安排條款，要求公司維護密碼箱銀行賬户。如果循環貸款可用性低於
如上所述，循環信貸額度的未償還部分由公司幾乎所有資產擔保，貸款人的優先權益受與佈雷德韋爾定期貸款有關的慣常債權人間協議條款的約束。貸款協議和其他輔助文件包含慣常陳述和保證以及肯定和否定契約。根據貸款協議，公司必須保持最低水平的流動性。貸款協議還包括某些違約事件，一旦發生此類違約事件，循環信貸額度下的所有未償貸款均可加速發放和/或終止貸款人的承諾。截至2023年3月31日，公司已遵守所有必需的財務契約。
2026年到期的可轉換優先票據為0.75％
2021年8月，該公司發行了美元
2026年的票據可根據初始轉換率轉換為公司普通股
17
目錄
2026年票據的持有人有權在某些情況下和指定期限內轉換其票據。在2026年2月2日前一個工作日營業結束之前，持有人只能在以下情況下轉換其2026年票據的全部或部分：(1) 在任何日曆季度（且僅限於該日曆季度），前提是公司普通股最後公佈的銷售價格至少為
2026年票據可由公司隨時選擇全部或部分贖回，不時在當天或之後
如果在到期日之前發生根本變化，持有人可以要求公司以等於的價格回購2026年票據的全部或部分以換取現金
公司將2026年票據的全部本金記錄為扣除遞延發行成本後的長期負債。2026年票據的年有效利率為
2026年票據的未償還本金和賬面價值包括以下內容（以千計）：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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校長 |
|
$ |
|
$ |
|
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未攤銷的債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
淨賬面價值 |
|
$ |
|
$ |
|
||
通話交易上限
在發行2026年票據時，公司與某些金融機構簽訂了上限看漲期權交易。如果公司普通股的每股市場價格高於上限看漲交易的行使價，則上限看漲交易通常將減少潛在的稀釋和/或抵消公司在轉換2026年票據時必須支付的超過2026年票據本金的現金支付，前提是公司普通股的每股市場價格高於上限看漲交易的行使價。封頂看漲交易的初始上限價格為 $
上限看漲交易是單獨的交易，不屬於2026年票據條款的一部分，不會影響票據下任何持有人的權利。2026年票據的持有人對上限看漲交易沒有任何權利。
18
目錄
OCEANE 可轉換債券
2018 年 5 月 31 日，EOS 發行了
在公開要約收購EOS時，公司購買了
Oceanes可由其持有人轉換為新的EOS股票，也可以根據公司的選擇兑換成現有的EOS股票，初始轉換率為
如果股票的交易量加權平均價格和每個交易日生效的協議中規定的轉換比率的乘積超過，則EOS有權隨時以等於Oceanes面值的現金贖回價格加上應計和未付利息的現金贖回價格贖回所有Oceanes
未償還的Oceanes的賬面價值為 $
其他債務協議
2021年1月和4月，在收購之前，EOS獲得了
2022年2月，公司將每份貸款協議的到期日延長至
19
目錄
負債總額
截至目前，公司債務的剩餘本金支付情況如下 2023 年 3 月 31 日（以千計）：
2023 年的剩餘時間 |
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2024 |
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2025 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
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減去：未攤銷的債務折扣和債務發行成本 |
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總計 |
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減去：長期債務的流動部分 |
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( |
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長期債務 |
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8。承付款和或有開支
租賃
公司通過評估是否存在已確定的資產，以及合同是否賦予在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利，從而確定一項安排是否為租賃。如果這兩個標準都得到滿足，則公司在租賃開始時使用折扣率記錄相關的租賃負債和相應的使用權資產（“ROU 資產”），該利率基於公司在抵押基礎上借入的增量借款利率，金額等於類似經濟環境中的租賃付款。
公司根據各種運營和融資租賃協議租賃辦公和倉儲設施及設備。這些租賃的初始條款範圍為
公司佔據
截至目前，公司所有經營租賃的未來最低年度租賃付款額如下 2023 年 3 月 31 日（以千計）：
2023 年的剩餘時間 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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未貼現的租賃付款總額 |
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減去：估算利息 |
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經營租賃負債 |
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減去：經營租賃負債的流動部分 |
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( |
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經營租賃負債，減去流動部分 |
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$ |
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目錄
截至該公司的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日如下：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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加權平均剩餘租賃期限（年） |
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加權平均折扣率 |
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與公司經營租賃相關的信息如下（以千計）：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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租金支出 |
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為計量租賃負債的金額支付的現金 |
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購買承諾
公司有義務在2026年12月之前滿足第三方供應商的某些最低購買承諾要求。截至2023年3月31日，公司根據協議要求的剩餘最低購買承諾為 $
訴訟
公司正在而且可能參與因其業務活動而引起的各種法律訴訟。儘管管理層不知道有任何訴訟事項本身會對公司簡明的合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，但訴訟本質上是不可預測的，根據訴訟的性質和時機，不利的解決方案可能會對公司未來在特定時期的合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。公司對意外開支進行評估，以確定公司簡明合併財務報表中可能應計或披露的可能性程度和可能虧損的範圍。如果可能產生了負債並且可以合理估計損失金額，則在公司的簡明合併財務報表中應計估計的意外損失。由於訴訟本質上是不可預測的，並且可能會出現不利的解決方案，因此評估突發事件是高度主觀的，需要對未來的事件做出判斷。在評估突發事件時，公司可能無法提供有意義的估計，原因有很多，包括有關事項的程序狀態、複雜或新穎的法律理論的存在和/或對這些事項很重要的信息的持續發現和發展。此外，在針對公司的訴訟中索賠的損害賠償金額可能沒有依據、誇大或與合理可能的結果無關，因此並不是公司潛在責任的有意義的指標。
賠償
在正常業務過程中，公司簽訂協議，根據這些協議，它偶爾會就知識產權侵權索賠或因違反陳述或保證而引起的索賠向第三方提供賠償。此外，對於因未披露的負債、產品負債、環境義務、陳述和保證以及其他索賠而產生的與過去業績有關的索賠，公司不時向第三方提供賠償保障。在這些協議中，補救措施的範圍和金額或可以提出索賠的期限可能會受到限制。由於義務的條件性質以及每份協議所涉及的獨特事實和情況，無法確定根據這些賠償應支付的未來最高潛在付款金額（如果有）。
2017年10月，NuvaSive在特拉華州財政法院對公司董事長兼首席執行官邁爾斯先生提起訴訟，他曾是NuvaSive的高管兼董事會成員。該公司本身最初並不是該訴訟的被告；但是，在2018年6月，NuvaSive修改了申訴，將公司列為被告。2018年10月，特拉華州法院下令NuvaSive根據NuvaSive與邁爾斯先生之間的賠償協議，為邁爾斯先生在訴訟中的辯護預付律師費，以及邁爾斯先生在尋求預付費用時產生的律師費。截至2023年3月31日，公司尚未在簡明合併資產負債表上記錄與此事有關的任何負債。
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目錄
特許權使用費
公司簽訂了各種知識產權協議，要求在銷售使用此類知識產權的產品時支付特許權使用費。這些特許權使用費主要與Alphatec Spine銷售的產品有關，基於固定費用，或者按淨銷售額的百分比或按每單位銷售額計算得出。特許權使用費作為銷售成本的一部分包含在隨附的簡明合併運營報表中。
9。股票收益計劃和股權交易
股票薪酬
公司制定了股票薪酬計劃，根據該計劃，向高管、董事和第三方授予股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和業績限制性股票單位（“PRSU”）。所列期間的股票薪酬總額如下（以千計）：
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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銷售成本 |
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$ |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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總計 |
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截至2023年3月31日，有 $
限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位獎勵
該公司發行了大約
員工股票購買計劃
員工有資格參與其股東批准的員工股票購買計劃（“ESPP”）。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，有
該公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了根據ESPP向員工發行的股票的公允價值。用於估算ESPP下授予的股票期權和股票購買權的公允價值的假設如下：
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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無風險利率 |
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預期股息收益率 |
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預期期限（年） |
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波動性 |
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未償還認股
2018 PIPE 認股
2018 年普通股認股權證（“2018 年 PIPE 認股權證”）有
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目錄
SafeOp 外科合併令
SafeOp 普通股認股權證（“SafeOp 認股權證”）有
中隊醫療令
關於2018年與Squadron Medical簽訂並於2019年和2020年修訂的債務融資，該公司向Squadron Medical和參與貸款機構發行了普通股認股權證（“Squadron Medical 認股權證”）。中隊醫療逮捕令將於2027年5月到期，可通過現金行使來行使。
行政認股權證
公司向公司董事長兼首席執行官帕特里克·邁爾斯先生發放了認股權證（“行政認股權證”）。行政認股權證有一個
截至目前所有未償還的普通股認股權證摘要 2023年3月31日如下（以千計，行使價數據除外）：
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的數量 |
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行使價 |
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到期 |
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2018 PIPE 認股 |
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SafeOp 外科合併令 |
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2018 年中隊醫療令 |
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2019 年中隊醫療令 |
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2020 年中隊醫療令 |
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行政認股權證 |
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其他(1) |
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總計 |
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根據權威會計指導，所有未償還的認股權證均被視為符合股票分類的資格。
10。業務領域和地理信息
該公司在以下地區運營
按地理區域劃分的淨收入及不動產和設備淨額如下（以千計）：
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收入 |
財產和設備，淨額 |
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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（以千計） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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美國 |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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目錄
11。每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。如果適用，歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的攤薄後加權平均數，後者使用國庫股票法和可轉換債務的轉換法確定。就此計算而言，需要公司回購的普通股、轉換或行使可轉換票據、優先股、期權和認股權證時可發行的普通股被視為普通股等價物，只有在攤薄後每股收益的計算中才包括在攤薄後每股收益的計算中。由於公司的淨虧損頭寸，在每股收益計算中包括普通股等價物的影響是反稀釋性的，因此不包括在內。
下表顯示了基本和攤薄後每股淨虧損的計算（以千計，每股金額除外）：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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淨虧損 |
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分母： |
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已發行普通股的加權平均值 |
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基本和攤薄後每股淨虧損： |
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( |
) |
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$ |
( |
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以下可能具有稀釋性的普通股被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外，因為在報告所述期間，它們的影響本來是反稀釋的（以千計）：
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截至 |
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2023 |
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2022 |
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A 系列可轉換優先股 |
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購買普通股的期權和員工股票購買計劃 |
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未歸屬限制性股票單位獎勵 |
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購買普通股的認股權證 |
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高級可轉換票據 |
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總計 |
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12。所得税
為了計算其臨時税收準備金，公司在每個過渡期結束時估算了年度有效税率，並根據該季度產生的離散項目進行了調整。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要一定的估計值和重要的判斷，包括但不限於該年度的估計年度應納税所得額或虧損，以及對外國司法管轄區收入和納税收入比例的預測。隨着新事件的發生、獲得額外信息或税收環境的變化，用於計算所得税準備金的會計估算可能會發生變化。
公司持續經營業務的有效税率為s (
13。相關 派對交易
該公司從Squadron Capital, LLC（“Squadron 供應商關聯公司”）的子公司購買庫存。Squadron Capital, LLC總裁董事大衞·佩利鬆目前在公司董事會任職。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司購買的庫存金額為的 $
24
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14。後續事件
2023年4月19日，公司與Integrity Inc.和Fusion Robotics, LLC（統稱 “賣方”）簽訂了資產購買協議，根據該協議，公司收購了與賣方支持導航的機器人平臺（“支持導航的機器人平臺”）相關的某些資產。作為購買支持導航功能的機器人平臺的對價，公司向賣方支付了$的現金對價
2023年4月19日，公司完成了註冊證券發行（“發行”）
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目錄
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
您應該閲讀以下管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中其他地方出現的未經審計的簡明合併財務報表及其附註，以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的相關附註。除了歷史信息外，以下管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析還包括涉及風險、不確定性和假設的前瞻性信息。由於許多因素，我們的實際業績和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述的預期存在重大差異，例如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中在 “風險因素” 下列出的因素，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中不時提交的這些風險因素的任何更新。
概述
我們是一家醫療技術公司，專注於設計、開發和進步技術，以改善脊柱疾病的手術治療。通過我們的全資子公司 Alphatec Spine, Inc.、SafeOp Surgical, Inc. 和 EOS imaging S.A.，我們的使命是通過臨牀區分徹底改變脊柱手術方法。我們專注於開發與不斷擴大的Alpha InformatiX產品平臺無縫集成的新方法，以更好地為手術提供信息，並以更可預測和可重複的方式實現脊柱手術的目標。我們擁有廣泛的產品組合，旨在解決脊柱的各種病症。我們的終極願景是成為脊柱的旗手。
自2018年初以來，我們利用集體脊柱經驗的能力，加上投資於我們推向市場的先進脊柱方法的每個組成部分的意願，推動了每年市場領先的增長。我們相信，我們的程序性投資論點所產生的獨特程序和技術的引入和吸引將繼續推動我們未來的成功。
我們通過由獨立銷售代理和直銷代表組成的網絡來營銷和銷售我們的產品。為了實現持續、可預測的增長，我們已經並打算繼續增加臨牀上精明的獨家銷售團隊成員，以接觸尚未開發的外科醫生、醫院和國民賬户，更好地滲透現有客户和地區。
最近的事態發展
資產購買協議
2023年4月19日，我們與Integrity Implations Inc.和Fusion Robotics, LLC（統稱為 “賣方”）簽訂了資產購買協議，根據該協議，我們收購了與賣方支持導航的機器人平臺（“支持導航的機器人平臺”）相關的某些資產。作為收購支持Navigation的機器人平臺的對價，我們向賣方支付了5,500萬美元的現金對價。
承銷發行
2023年4月19日，我們完成了4,285,715股普通股的註冊證券發行（“發行”），每股面值為0.0001美元，價格為每股14.00美元。在扣除承銷折扣和佣金以及我們應支付的其他估計發行費用之前，本次發行的總收益約為6,000萬美元。我們預計將使用本次發行的淨收益為一般公司用途提供資金，包括營運資金、資本支出、收購或研發，以及與支持Navigation的機器人平臺的收購和收盤後整合以及與支持Navigation的機器人平臺相關的研發活動相關的成本。
定期貸款
2023年1月6日，我們與Braidwell Transaction Holdings, LLC簽訂了1.5億美元的定期貸款信貸額度（“Braidwell定期貸款”）。Braidwell定期貸款提供1億美元的初始定期貸款，該貸款在截止日期到位。我們可以選擇在截止日期後的18個月內額外提取5,000萬美元（“延遲提款定期貸款” 或 “DDTL”）。佈雷德韋爾定期貸款將於2028年1月6日到期。
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目錄
在發行佈雷德韋爾定期貸款的同時，我們承擔了340萬美元的債務發行成本和150萬美元的承諾費。支付給貸款人的承付費記作債務折扣。分配給貸款提取部分的債務發行成本和債務折扣在簡明合併資產負債表上記為貸款賬面金額的直接減少，並在貸款期限內攤銷。
Braidwell定期貸款下的借款的年利率等於該SOFR工作日（“SOFR”）的定期擔保隔夜融資利率，下限為3％，外加5.75％。貸款協議包括未提取的承諾費，按每年DDTL的平均每日未提取部分的1％計算。產生的利息和未提取的承諾費按季度到期。我們還必須為Braidwell定期貸款的任何預付款支付費用，從3.0％到1.0％不等，具體取決於預還款日期，最後還款額等於所提取貸款本金的3.25％。佈雷德韋爾定期貸款到期後，佈雷德韋爾定期貸款下的任何未償本金餘額、未付的應計利息和所有其他債務都將到期並應付。
佈雷德韋爾定期貸款的未償部分由我們的幾乎所有資產擔保，佈雷德韋爾定期貸款和循環信貸額度中的貸款人享有優先權益，但須遵守慣常的債權人間協議的條款，該協議規定，循環信貸額度下的貸款人對我們的應收賬款、庫存、醫療器械和與上述項目相關的物品享有優先權，而佈雷德韋爾定期貸款下的貸款人優先處理以下內容我們剩餘的資產。貸款協議包含慣常陳述和保證以及肯定和否定契約。根據貸款協議，我們需要保持最低水平的流動性。貸款協議還包括某些違約事件，發生此類違約事件後，佈雷德韋爾定期貸款下的所有未償貸款可能會加速和/或終止貸款人的承諾。
收入和支出組成部分
以下是我們收入和支出的主要組成部分的描述：
收入。我們的收入主要來自銷售用於治療脊柱疾病的脊柱外科植入物，以及用於手術計劃和術後評估的醫學成像設備的銷售。脊柱植入物產品包括椎弓根螺釘和互補植入物、椎間設備、板和組織基材料。醫學成像設備包括我們的 EOS 全身和負重 X 射線成像設備及相關服務。我們的收入來自我們的直銷人員和獨立銷售代理商。我們的產品運送到醫院和外科中心並開具發票。目前，我們的大部分業務都是在我們有經驗的市場中與客户進行的，付款條件符合我們的業務慣例。如果與付款條款、區域市場風險或客户歷史記錄相關的情況表明可收款性不確定，我們可能會將收入推遲到收款之時。
銷售成本。銷售成本主要包括直接產品成本、特許權使用費、服務工時和零件。我們的產品成本主要包括原材料、零部件、直接人工和間接費用。我們某些生物製劑產品的產品成本包括採購和加工人體組織的成本。我們向他人許可的技術以及部分由外科醫生在產品開發過程中與之合作的外科醫生開發的產品產生特許權使用費。
研究和開發費用。研發費用包括與產品設計、開發、測試和增強相關的成本。研發費用還包括工資和相關的員工福利、與研究相關的管理費用，以及以現金和股權形式向外部服務提供商和開發顧問支付的費用。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用主要包括工資和相關的員工福利、銷售佣金和其他可變成本、我們的手術器械折舊、監管事務、質量保證成本、專業服務費、差旅、醫學教育、貿易展覽和營銷費用以及保險費用。
訴訟相關費用。 訴訟相關費用包括我們正在進行的和解的訴訟所產生的費用。
收購的無形資產的攤銷。收購的無形資產的攤銷包括企業合併和資產購買中獲得的無形資產。
與交易相關的費用。 與交易相關的費用包括主要與收購和整合EOS相關的某些成本。
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目錄
重組費用。重組費用主要包括遣散費、社會計劃福利和與成本合理化工作相關的税收成本，以及與開設或關閉辦公室和倉庫設施相關的成本。
利息和其他支出總額，淨額。淨利息和其他支出總額包括利息收入、利息支出、外幣兑換損益和其他營業外損益。
所得税條款。所得税準備金主要包括根據頒佈的州和外國税率估算的聯邦、州和外國所得税，並根據允許的抵免、扣除額、不確定的税收狀況、遞延所得税資產和負債的估值變化以及税法的變化進行了調整。
關鍵會計政策與估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以未經審計的簡明合併財務報表為基礎，這些財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估算和假設。我們會持續評估我們的估計和假設，包括與收入確認、應收賬款準備金、庫存、無形資產、股票薪酬和所得税相關的估算和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源不容易看出。在不同的假設條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
管理層認為，關鍵會計政策是那些在描述我們的財務狀況和經營業績方面最重要的政策。管理層認為，在截至2023年3月31日的三個月中，我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析部分中討論的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
運營結果
總收入
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三個月已結束 |
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改變 |
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（以千計，% 除外） |
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2023 |
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2022 |
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% |
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收入： |
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來自產品和服務的收入 |
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$ |
109,110 |
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$ |
70,918 |
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|
$ |
38,192 |
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54 |
% |
國際供應協議收入 |
|
|
— |
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15 |
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(15 |
) |
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(100 |
)% |
總收入 |
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$ |
109,110 |
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$ |
70,933 |
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|
$ |
38,177 |
|
|
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54 |
% |
在截至2023年3月31日的三個月中，產品和服務收入與2022年同期相比增長了3,820萬美元，增長了54％。增長的主要原因是我們的外科醫生用户羣增加、新產品組合的持續擴大以及我們技術的採用率不斷提高，產品銷量增加。
銷售成本
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|
三個月已結束 |
|
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改變 |
|
||||||||||
（以千計，% 除外） |
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2023 |
|
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2022 |
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$ |
|
|
% |
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||||
銷售成本 |
|
$ |
38,685 |
|
|
$ |
21,717 |
|
|
$ |
16,968 |
|
|
|
78 |
% |
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售成本與2022年同期相比增加了1700萬美元，增長了78％。增長主要是由於產品銷量的增加和股票薪酬的增加。我們已經簽訂了開發服務協議，以開發各種潛在產品和知識產權，並有可能發行普通股。在截至2023年3月31日的三個月中，與這些開發服務協議相關的某些績效標準已經達到，相關的歸屬條件被認為是可能的，因此該期間的股票薪酬有所增加。
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目錄
運營費用
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，% 除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
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|
$ |
|
|
% |
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
$ |
13,260 |
|
|
$ |
9,722 |
|
|
$ |
3,538 |
|
|
|
36 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
|
91,262 |
|
|
|
69,471 |
|
|
|
21,791 |
|
|
|
31 |
% |
訴訟相關費用 |
|
|
3,192 |
|
|
|
7,532 |
|
|
|
(4,340 |
) |
|
|
(58 |
)% |
收購的無形資產的攤銷 |
|
|
2,883 |
|
|
|
2,230 |
|
|
|
653 |
|
|
|
29 |
% |
與交易相關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
120 |
|
|
|
(120 |
) |
|
|
(100 |
)% |
重組費用 |
|
|
175 |
|
|
|
1,370 |
|
|
|
(1,195 |
) |
|
|
(87 |
)% |
運營費用總額 |
|
$ |
110,772 |
|
|
$ |
90,445 |
|
|
$ |
20,327 |
|
|
|
22 |
% |
研究和開發費用。與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，研發費用增加了350萬美元，增長了36％。這一增長主要是由於人員增加，以支持我們新產品組合的擴展。
銷售、一般和管理費用。在截至2023年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用與2022年同期相比增加了2180萬美元，增長了31％。增長的主要原因是薪酬相關成本的增加以及與收入增加相關的可變銷售費用，以及我們對建立戰略分銷渠道的持續投資。此外，我們繼續增加對銷售和營銷職能的投資，增加員工人數以支持業務增長，並提供必要的行政支持。
訴訟相關費用。在截至2023年3月31日的三個月中，訴訟費用與2022年同期相比減少了440萬美元，下降了58％。減少的主要原因是與我們先前解決的訴訟事務相關的律師費減少有關。
收購的無形資產的攤銷。收購的無形資產攤銷額的增加主要是由於自截至2022年3月31日的三個月以來投入使用的在建研發資產。
與交易相關的費用。 截至2023年3月31日的三個月中，交易相關費用減少的主要原因是EOS相關整合活動將在2022年完成。
重組費用。 在截至2023年3月31日的三個月中，重組費用減少的原因是成本合理化工作在截至2022年3月31日的三個月中完成。
利息和其他支出總額，淨額
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，% 除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
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|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息和其他費用，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
(3,874 |
) |
|
$ |
(1,456 |
) |
|
$ |
(2,418 |
) |
|
|
166 |
% |
其他（支出）收入，淨額 |
|
|
706 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
736 |
|
|
|
(2,453 |
)% |
利息和其他支出總額，淨額 |
|
$ |
(3,168 |
) |
|
$ |
(1,486 |
) |
|
$ |
(1,682 |
) |
|
|
113 |
% |
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月淨利息支出增加，這主要是由於與我們的循環信貸額度和佈雷德韋爾定期貸款相關的利率上升。
所得税準備金
|
|
三個月已結束 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
（以千計，% 除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税準備金（福利） |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
(99 |
) |
|
$ |
113 |
|
|
|
(114 |
)% |
29
目錄
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，所得税準備金的增加主要與多個司法管轄區的所得税確認有關。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是我們現有的現金和現金等價物、循環信貸額度、我們的佈雷德韋爾定期貸款和運營現金。在我們的年度運營和戰略規劃流程的背景下，定期對我們的流動性和資本結構進行評估。我們考慮為我們的運營提供資金所必需的流動性，包括營運資金需求、研發投資、庫存投資和儀器套裝以支持我們的客户，以及其他運營成本。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、支持開發工作的支出時機和程度、銷售、營銷和管理活動的擴張、推出新產品和改進現有產品的時機以及我們業務的國際擴張。
隨着當前借款來源的到期，我們可能需要進入資本市場以獲得額外資金。如果我們需要進入債務市場，我們希望能夠獲得合理的借貸利率。作為我們流動性戰略的一部分，我們將根據我們的支出水平和總體金融市場狀況，繼續監測我們目前的支出和現金使用水平，以及我們獲得額外信貸額度、定期貸款或其他類似安排的能力。
我們的業務中有很大一部分在美國，而我們的大部分淨銷售額都是在美國進行的。因此，我們不會因運營而承受外匯匯率波動的重大風險。但是，隨着我們在美國以外市場的業務持續增長，我們將面臨與國外業務相關的外匯匯兑風險。
我們對一個客户或一個國家沒有任何會嚴重阻礙我們流動性的重大財務敞口。我們正在而且可能參與因我們的業務活動而引起的各種法律訴訟。儘管我們沒有重大的、未公開的未決訴訟或索賠應計額，但訴訟本質上是不可預測的，根據訴訟的性質和時機，不利的解決方案可能會對我們在特定時期內的未來合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。我們評估突發事件，以確定合併財務報表中可能發生的應計或披露的可能性程度和可能損失的範圍。如果可能產生了負債並且可以合理估計損失金額，則在我們的合併財務報表中累計估計的意外損失。評估突發事件是高度主觀的，需要對未來的事件做出判斷，因為訴訟本質上是不可預測的，而且可能會出現不利的解決方案。在評估突發事件時，由於多種因素，我們可能無法提供有意義的估計，包括有關事項的程序狀態、複雜或新穎的法律理論的存在和/或對這些問題很重要的信息的持續發現和發展。此外，在針對我們的訴訟中索賠的損害賠償金額可能沒有依據、誇大或與合理可能的結果無關，因此並不是我們潛在責任的有意義的指標。我們在本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註8 “承諾和意外開支” 中披露了待決訴訟或調查的所有重大應計費用。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，現金及現金等價物分別為1.167億美元和8,470萬美元。我們認為，我們的現有資金、運營產生的現金以及現有的融資來源和渠道足以滿足我們對營運資金、資本支出和還本付息要求的需求，以及我們計劃戰略性地推行的其他業務舉措。
現金流摘要
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|
截至3月31日的三個月 |
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（以千計） |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
提供的現金（用於）： |
|
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|
|
||
經營活動 |
|
$ |
(18,324 |
) |
|
$ |
(24,705 |
) |
投資活動 |
|
|
(16,816 |
) |
|
|
(13,407 |
) |
籌資活動 |
|
|
67,110 |
|
|
|
2,697 |
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
32 |
|
|
|
(21 |
) |
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
$ |
32,002 |
|
|
$ |
(35,436 |
) |
經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中，我們使用了來自運營活動的1,830萬美元現金，這主要與庫存購買有關，但被現金支付和收入的時間所抵消。
30
目錄
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，我們在投資活動中使用了1,680萬美元的現金，這主要與購買手術器械有關，以支持新產品的商業推出和業務的增長。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供了6,710萬美元的現金，這主要與佈雷德韋爾定期貸款的收益有關，由循環信貸額度的未償餘額所抵消。
債務和承諾
截至2023年3月31日，我們在佈雷德韋爾定期貸款下有1億美元的未償還款項。佈雷德韋爾定期貸款下的未償貸款的利息為定期SOFR加上每年5.75％。佈雷德韋爾定期貸款將於2028年1月6日到期。
截至2023年3月31日，我們在循環信貸額度下有810萬美元的未償還款項。 循環信貸額度下的未償貸款的利息為定期SOFR加上每年3.5％。循環信貸額度將於2027年9月29日到期，或我們的任何2026年票據的最終到期日前90天。
截至2023年3月31日，我們在2026年票據下有3.163億美元的未償還債務。 這個 2026年票據的應計利率為0.75％，每半年在每年的2月1日和8月1日拖欠一次。在2026年8月到期之前，在某些情況下，2026年票據的持有人可以選擇將其票據轉換為我們的普通股。根據條款，在收到轉換通知後，我們可以選擇支付或交付現金、普通股或兩者的組合。
截至2023年3月31日，我們有1,360萬美元（合1,250萬歐元）的未償還Oceanes。Oceanes的利息為每年6％，每半年在每年的5月31日和11月30日拖欠一次。除非提前轉換或回購，否則未償還的Oceanes將於2023年5月31日到期。
截至2023年3月31日，我們還有520萬美元（合480萬歐元）的其他債務，這些債務從2023年開始按月和按季度分期到期，到2027年到期。
截至2023年3月31日，我們已經支付了5,560萬美元的Orthotec和解付款，還有190萬美元的Orthotec和解付款（包括估算利息）有待我們支付。
我們與第三方供應商簽訂了庫存購買承諾協議，根據該協議，我們有義務在2026年12月之前滿足某些最低購買承諾要求。截至2023年3月31日，該協議下剩餘的最低購買承諾為2640萬美元。
合同義務和商業承諾
截至2023年3月31日，除了上面討論的佈雷德韋爾定期貸款下的未償餘額外，在正常業務流程之外，我們的未償合同義務與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露的合同義務沒有重大變化。
資產負債表外安排
我們沒有任何資產負債表外的安排。
31
目錄
最近的會計公告
除了在 “最近通過和發佈的會計公告” 標題下的簡明合併財務報表附註（未經審計）附註1中披露的變更外，在截至2023年3月31日的三個月中，沒有新的會計公告或會計公告的變更，與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的最新會計公告相比，該報告已提交給該公司美國證券交易委員會。
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含了經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的許多前瞻性陳述，包括有關以下內容的陳述：
我們在本10-Q表季度報告中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到不準確的假設和/或已知或未知的風險和不確定性的影響。我們在本10-Q表季度報告中討論中提到的許多因素對於決定未來的業績將很重要。因此，不能保證任何前瞻性陳述。未來的實際結果可能與預期結果存在重大差異。
我們還在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中對 “風險因素” 下的風險和不確定性進行了警示性討論，並在隨後向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中不時提交的這些風險因素的任何更新。我們認為，這些因素可能會導致我們的實際結果與預期結果存在重大差異。除此處列出的因素外，其他因素也可能對我們產生不利影響。
32
目錄
在不限制上述內容的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“估計”、“可能”、“將”、“可以”、“將”、“尋求”、“繼續”、“項目” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。有許多因素和不確定性可能導致實際事件或結果與此類前瞻性陳述所表明的事件或結果存在重大差異，其中許多是我們無法控制的，包括我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中在 “風險因素” 下列出的因素，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中不時提交的這些風險因素的任何更新。此外，此處包含的前瞻性陳述僅代表我們截至提交本文件之日的估計，不應將其視為我們對後續任何日期的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但我們明確表示不承擔任何義務這樣做，以反映實際業績、假設的變化或影響此類前瞻性陳述的其他因素的變化。
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露
我們已經評估了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中在第7A項下披露的該項目所要求的信息，這些信息沒有重大變化。
第 4 項。控件和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間範圍內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而在達到合理的保證水平時，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2023年3月31日的披露控制和程序（定義見美國證券交易委員會規則13a-15（e）和15d-15（e））的有效性進行了評估。根據此類評估，我們的管理層得出結論，自2023年3月31日起，我們的披露控制和程序已生效。
財務報告內部控制的變化
我們正在實施一個新的企業資源規劃（“ERP”）系統，該系統影響了我們的許多財務流程，預計將提高某些財務和業務交易流程以及底層系統環境的效率和有效性。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
33
目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟程序
有關我們重大法律訴訟的描述，請參閲我們的簡明合併財務報表附註的附註8 包含在本10-Q表季度報告中，該報告以引用方式納入此處。
第 1A 項。Ri天空因子
除下文所述外，我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告第1A項所述的風險因素沒有重大變化。
我們可能無法實現支持導航的機器人交易的預期收益，定義如下。
收購支持Navigation的機器人平臺（“支持導航的機器人交易”）的成功將取決於我們能否將支持Navigation的機器人平臺整合到我們的業務中，從而增強我們對客户的價值主張並促進其他增長機會。我們必須成功地將支持Navigation的機器人平臺納入我們的業務，使這些增長機會得以實現。此外，我們必須在不對當前收入和未來其他增長的投資產生不利影響的情況下抓住增長機會。如果我們無法成功實現這些目標，則支持Navigation的機器人交易的預期收益可能無法完全實現（如果有的話），或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，管理層在將支持Navigation的機器人平臺的某些要素和功能整合到我們的業務中時可能會面臨挑戰，此過程可能會導致額外和不可預見的費用。支持Navigation的機器人交易還可能幹擾我們的持續業務，或導致標準、控制、程序和政策不一致，從而對我們與第三方合作伙伴、員工、供應商、客户以及與我們或與支持導航的機器人平臺相關的業務的其他人的關係產生不利影響，或者限制我們實現支持導航的機器人交易的預期收益的能力。如果我們無法以高效、有效和及時的方式成功地將支持Navigation的機器人平臺添加到我們的現有業務中，那麼預期的收益，包括其預期的支持Navigation的機器人交易帶來的增長機會，可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現，我們的現金流和財務狀況可能會受到負面影響。
我們將承擔與支持導航的機器人交易相關的鉅額交易成本。
我們已經產生並預計將產生與支持Navigation的機器人交易相關的許多非經常性費用，這些費用可能超過目前的估計金額。這些成本和支出包括財務諮詢、法律、會計、諮詢和其他諮詢費用和開支、申請費和其他相關費用。在支持導航的機器人交易中，還必須集成大量流程、策略、程序、操作、技術和系統。儘管我們假設啟用Navigation的機器人交易以及與支持Navigation的機器人交易相關的其他交易會產生一定水平的費用，但有許多我們無法控制的因素可能會影響整合和實施支出的總金額或時間。
與支持Navigation的機器人交易相關的額外意想不到的鉅額成本也可能無法收回。這些成本和支出可能會減少我們期望從支持Navigation的機器人交易中獲得的收益和額外收入。儘管我們預計隨着時間的推移，這些收益將抵消交易費用和實施成本，但這種淨收益可能在短期內或根本無法實現。
第三方可能會終止或更改我們現有的合同或關係，或者終止或更改支持Navigation的機器人平臺。
與支持Navigation的機器人平臺相關的業務與客户、許可方和其他業務合作伙伴簽訂了合同，在支持Navigation的機器人交易中，這些合同可能需要其他各方的同意。如果無法獲得這些同意，我們與支持Navigation的機器人平臺相關的業務可能會損失潛在的未來收入，並可能失去對支持Navigation的機器人平臺具有重要意義的權利。此外，我們或支持Navigation的機器人平臺目前與之建立關係的第三方可能會因啟用導航的機器人交易而終止或以其他方式縮小其與任何一方或雙方的關係範圍。任何此類中斷都可能限制我們實現支持導航的機器人交易的預期收益的能力。
34
目錄
鑑於支持Navigation的機器人交易，我們可能難以吸引、激勵和留住關鍵人員和其他員工。
在支持導航的機器人交易之後，支持導航的機器人平臺的成功將部分取決於我們吸引和留住關鍵人員和其他員工的能力。由於支持導航的機器人交易，我們可能會失去關鍵人員，或者可能無法吸引、留住和激勵符合條件的個人，或者相關成本可能會增加。如果由於集成困難或任何其他原因，我們無法留住在支持Navigation的機器人平臺上工作的員工，那麼我們實現支持Navigation的機器人交易的預期收益的能力可能會降低，並可能對我們的業務和運營產生重大不利影響。
訴訟和其他法律訴訟可能需要花費大量資源，分散我們的員工的注意力，使他們無法將支持Navigation的機器人平臺整合到我們的業務中，從而增強我們對客户的價值主張並促進其他增長機會。
我們正在而且可能參與因我們的業務活動而引起的各種法律訴訟。儘管管理層不知道有任何訴訟事項本身會對我們的合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，但訴訟本質上是不可預測的，根據訴訟的性質和時機，不利的解決方案可能會對我們在特定時期內的未來合併經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響，以及我們成功將支持導航的機器人平臺整合到業務中的能力。例如，我們不時面臨產品責任索賠、知識產權索賠和競爭對手提出的索賠，包括與僱用員工有關的索賠。此類訴訟或其他法律訴訟，無論有無法律依據，都是不可預測的，通常既昂貴又耗時，並且可能會從我們的業務和整合支持導航的機器人平臺的努力中轉移大量資源。此外，由於某些訴訟需要進行披露，因此我們的某些機密信息有可能因披露而受到損害。此外，可能會公開宣佈審判、聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，則可能會對我們的普通股價格產生重大的不利影響。
第 2 項取消註冊紅色：股權證券的銷售和所得款項的使用
在截至2023年3月31日的三個月中，我們發行了未註冊的股票證券，如下所述：
2023年1月12日，根據授予日普通股的市場價格，我們向獨立銷售代理髮行了6,250股限制性普通股，授予日的公允價值為12.69美元，用於向我們提供的分銷和相關服務。
2023年2月1日，根據授予日普通股的市場價格，我們向獨立銷售代理髮行了1,606股普通股限制性股票，授予日的公允價值為13.25美元，用於向我們提供的分銷和相關服務。
上述證券的發行是根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條規定的註冊豁免進行的，因為沒有進行一般性招標，交易也不涉及公開發行。
35
目錄
第 6 項。E展覽
展覽 |
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編號展品描述 |
2.1 |
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截至2023年4月19日，Alphatec Spine, Integrity Inc.、Integrity Implations Inc.、Fusion Robotics, LLC與其中被確定為主要股東的Integrity股東簽訂的資產購買協議(1) |
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10.1 |
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信貸、證券和擔保協議，截至2023年1月6日，Alphatec Holdings, Inc.（作為借款人）、擔保人（不時為其當事方）和作為代理人的全國協會威爾明頓信託基金(2) |
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10.2 |
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截至2023年1月6日，Alphatec Holdings, Inc.、Alphatec Spine, Inc.、SafeOp Surgical, Inc.、MidCap Funding IV Trust作為代理人及其貸款方簽訂的信貸、證券和擔保協議的綜合合併和第1號修正案(3) |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
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101 |
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以下材料來自Alphatec Holdings, Inc.截至2023年3月31日的三個月的10-Q表季度報告，格式為ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）：（i）截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計），（ii）截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計），（iii）簡明合併報表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的綜合虧損（未經審計），（iv）簡明合併截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東（赤字）權益表（未經審計），（v）截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計），以及（vi）簡明合併財務報表附註（未經審計）。 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101.INS 中） |
(1) 參照我們於2023年4月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄2.1納入。
(2) 參照我們於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄10.43納入其中。
(3) 參照我們於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄10.45納入其中。
36
目錄
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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ALPHATEC HOLDINGS, INC |
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來自： |
/s/帕特里克·邁爾斯 |
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帕特里克·邁爾斯 |
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董事長兼首席執行官 |
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（首席執行官） |
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來自： |
//J. Todd Koning |
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J. Todd Koning |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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（首席財務官兼首席會計官） |
日期：2023 年 5 月 4 日
37