r-202303312023Q1假象--12-31000008596100000859612023-01-012023-03-3100000859612023-03-31Xbrli:共享ISO 4217:美元00000859612022-01-012022-03-310000085961美國-GAAP:服務成員2023-01-012023-03-310000085961美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-03-310000085961R:燃料服務成員2023-01-012023-03-310000085961R:燃料服務成員2022-01-012022-03-310000085961R:租賃和租賃會員2023-01-012023-03-310000085961R:租賃和租賃會員2022-01-012022-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00000859612022-12-3100000859612021-12-3100000859612022-03-310000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2022-12-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2023-03-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-03-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2021-12-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2022-03-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-31R:細分市場0000085961R:選擇租賃成員R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961R:選擇租賃成員R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員R:商業租賃會員美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員R:商業租賃會員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員R:選擇醫療和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員R:選擇醫療和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961R:FleetManagement解決方案歐洲成員R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961R:FleetManagement解決方案歐洲成員R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員R:FuelServicesAndChoiceLeaseLiabilityInsuranceMember2023-01-012023-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員R:FuelServicesAndChoiceLeaseLiabilityInsuranceMember2022-01-012022-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:DedicedTransportationSolution成員2023-01-012023-03-310000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:DedicedTransportationSolution成員2022-01-012022-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員2023-01-012023-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-03-310000085961美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2023-01-012023-03-310000085961美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-01-012022-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMember2023-01-012023-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMember2022-10-012022-12-310000085961R:FleetManagement解決方案成員國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961國家:美國R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員R:DedicedTransportationSolution成員2023-01-012023-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:美國2023-01-012023-03-310000085961國家:美國2023-01-012023-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員國家:加利福尼亞州美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961國家:加利福尼亞州R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-03-310000085961國家:加利福尼亞州美國公認會計準則:運營部門成員R:DedicedTransportationSolution成員2023-01-012023-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:加利福尼亞州2023-01-012023-03-310000085961國家:加利福尼亞州2023-01-012023-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:MX2023-01-012023-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員國家:MX2023-01-012023-03-310000085961美國公認會計準則:運營部門成員國家:MXR:DedicedTransportationSolution成員2023-01-012023-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:MX2023-01-012023-03-310000085961國家:MX2023-01-012023-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961國家:美國R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員R:DedicedTransportationSolution成員2022-01-012022-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:美國2022-01-012022-03-310000085961國家:美國2022-01-012022-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員國家:加利福尼亞州美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961國家:加利福尼亞州R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000085961國家:加利福尼亞州美國公認會計準則:運營部門成員R:DedicedTransportationSolution成員2022-01-012022-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:加利福尼亞州2022-01-012022-03-310000085961國家:加利福尼亞州2022-01-012022-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員SRT:歐洲成員2022-01-012022-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員SRT:歐洲成員2022-01-012022-03-310000085961美國公認會計準則:運營部門成員SRT:歐洲成員R:DedicedTransportationSolution成員2022-01-012022-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員SRT:歐洲成員2022-01-012022-03-310000085961SRT:歐洲成員2022-01-012022-03-310000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:MX2022-01-012022-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMember美國公認會計準則:運營部門成員國家:MX2022-01-012022-03-310000085961美國公認會計準則:運營部門成員國家:MXR:DedicedTransportationSolution成員2022-01-012022-03-310000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:MX2022-01-012022-03-310000085961國家:MX2022-01-012022-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:汽車行業成員2023-01-012023-03-310000085961R:OmNichannelRetailMembersR:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-03-310000085961R:消費者數據包好成員R:SupplyChainSolutionsMember2023-01-012023-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:汽車行業成員2022-01-012022-03-310000085961R:OmNichannelRetailMembersR:SupplyChainSolutionsMember2023-01-012023-03-310000085961R:消費者數據包好成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-03-310000085961R:行業和其他成員R:SupplyChainSolutionsMember2023-01-012023-03-310000085961R:行業和其他成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-03-310000085961R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-03-310000085961R:維護服務成員2023-01-012023-03-310000085961R:維護服務成員2022-01-012022-03-310000085961R:HeldForUseFullServiceLeaseMember2023-01-012023-03-310000085961R:HeldForUseFullServiceLeaseMember2023-03-310000085961R:HeldForUseFullServiceLeaseMember2022-12-310000085961R:HeldForUseCommercial RentalMember2023-01-012023-03-310000085961R:HeldForUseCommercial RentalMember2023-03-310000085961R:HeldForUseCommercial RentalMember2022-12-310000085961R:開拓者成員2023-01-012023-03-310000085961R:開拓者成員2023-03-310000085961R:開拓者成員2022-12-310000085961R:HeldForSaleMember2023-03-310000085961R:HeldForSaleMember2022-12-310000085961Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-03-310000085961Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310000085961SRT:最小成員數2023-01-012023-03-31Xbrli:純0000085961SRT:最大成員數2023-01-012023-03-310000085961R:美國商業紙長術語成員2023-03-310000085961R:美國商業紙長術語成員2022-12-310000085961R:加拿大商業紙業會員2023-03-310000085961R:加拿大商業紙業會員2022-12-310000085961R:貿易應收賬款融資計劃成員2023-03-310000085961R:貿易應收賬款融資計劃成員2022-12-310000085961R:GlobalRevolvingCreditFacilityMember2023-03-310000085961R:GlobalRevolvingCreditFacilityMember2022-12-310000085961R:UnsecuredUSObligationsPrincipallyBankTermLoansLongTermMember2023-03-310000085961R:UnsecuredUSObligationsPrincipallyBankTermLoansLongTermMember2022-12-310000085961R:UnsecuredMediumTermNotesLongTerm成員2023-03-310000085961R:UnsecuredMediumTermNotesLongTerm成員2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm375Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm375Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm3875Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm3875Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm365Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm365Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm250Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm250Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm463Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm463Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm335Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm335Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm695Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm695Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm550Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm550Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm290Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm290Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm416Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm416Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm430Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm430Member2022-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm565Member2023-03-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTerm565Member2022-12-310000085961R:UnsecuredForeignObligationsLongTerm成員2023-03-310000085961R:UnsecuredForeignObligationsLongTerm成員2022-12-310000085961R:資產認可美國註冊成員2023-03-310000085961R:資產認可美國註冊成員2022-12-310000085961R:融資租賃權限和其他成員2023-03-310000085961R:融資租賃權限和其他成員2022-12-3100000859612023-03-312023-03-3100000859612022-12-312022-12-310000085961US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2023-03-310000085961US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-12-310000085961SRT:最大成員數2023-03-310000085961R:英國養老金計劃信函OfCreditMember2023-03-310000085961US-GAAP:MediumTermNotesMember2023-01-012023-03-310000085961R:USAndForeignTerm貸款成員2023-01-012023-03-3100000859612021-08-012021-08-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-14R:程序0000085961R:A2021防稀釋程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-140000085961R:A2023離散程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-140000085961R:A2023離散程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-142021-10-140000085961R:A2021防稀釋程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000085961R:A2023離散程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員R:AcceleratedShareRepurcheeAgreement成員2022-02-280000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員R:AcceleratedShareRepurcheeAgreement成員2023-01-012023-03-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員R:AcceleratedShareRepurcheeAgreement成員2023-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-310000085961R:時間值受限股票成員2023-01-012023-03-310000085961R:基於性能的受限股票成員2023-01-012023-03-310000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-03-310000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-03-310000085961美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-03-310000085961美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-03-310000085961R:公司管理計劃成員國家:美國美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-03-310000085961R:公司管理計劃成員國家:美國美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-03-310000085961R:公司管理計劃成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-03-310000085961R:公司管理計劃成員美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-03-310000085961國家:GB美國-公認會計準則:交易收入成員2023-01-012023-03-310000085961國家:GB美國-公認會計準則:交易收入成員2022-01-012022-03-310000085961國家:GBR:其他收入損失網絡成員2023-01-012023-03-310000085961國家:GBR:其他收入損失網絡成員2022-01-012022-03-3100000859612021-02-02R:投訴0000085961R:CircuitCourtOfThe11thJudicialCircuitMiamiDateCountyFloridaMember2021-02-020000085961R:USDistrictCourtSouthernDistrictOfFloridaMember2021-02-02 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q | | | | | |
☑ | 依據第13或15(D)條提交的季度報告 1934年《證券交易法》 |
截至本季度末2023年3月31日
或 | | | | | |
☐ | 根據第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《證券交易法》 |
的過渡期 至
委託文件編號:1-4364
萊德系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
佛羅裏達州 | 59-0739250 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | |
西北105街11690號 | | | | |
| 邁阿密, | 佛羅裏達州 | 33178 | | (305) 500-3726 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
萊德系統公司普通股(面值0.50美元) | R | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑*號☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑*號☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。@是☐ 沒有其他選擇。☑
截至2023年3月31日,萊德系統公司普通股流通股數量為46,492,233.
萊德系統公司
Form 10-Q季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | 第…頁,第 |
| |
第一部分:財務信息 |
| |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| 簡明合併損益表 | 1 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表 | 2 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 簡明股東權益綜合報表 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
| |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| |
第四項。 | 控制和程序 | 44 |
| |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項. | 法律訴訟 | 45 |
| |
第1A項。 | 風險因素 | 45 |
| |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
第6項。 | 陳列品 | 46 |
| | |
簽名 | | 47 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
每股(百萬美元,每股除外) | | 2023 | | 2022 |
租賃及相關維修和租金收入 | | $ | 979 | | | $ | 1,025 | |
服務收入 | | 1,821 | | | 1,670 | |
燃油服務收入 | | 152 | | | 159 | |
總收入 | | 2,952 | | | 2,854 | |
| | | | |
租賃及相關維護和租金成本 | | 674 | | | 699 | |
服務成本 | | 1,607 | | | 1,450 | |
燃料服務費 | | 149 | | | 155 | |
銷售、一般和行政費用 | | 363 | | | 342 | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 10 | | | 3 | |
二手車銷售量,淨額 | | (72) | | | (113) | |
利息支出 | | 65 | | | 52 | |
雜項收入淨額 | | (20) | | | — | |
重組和其他項目,淨額 | | (25) | | | 14 | |
| | 2,751 | | | 2,602 | |
| | | | |
所得税前持續經營收益 | | 201 | | | 252 | |
所得税撥備 | | 61 | | | 76 | |
持續經營收益 | | 140 | | | 176 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | | (1) | | | — | |
淨收益 | | $ | 139 | | | $ | 176 | |
| | | | |
普通股每股收益(虧損)-基本 | | | | |
持續運營 | | $ | 3.00 | | | $ | 3.42 | |
停產經營 | | (0.01) | | | — | |
淨收益 | | $ | 2.99 | | | $ | 3.42 | |
| | | | |
每股普通股收益(虧損)-攤薄 | | | | |
持續運營 | | $ | 2.95 | | | $ | 3.35 | |
停產經營 | | (0.01) | | | — | |
淨收益 | | $ | 2.94 | | | $ | 3.35 | |
| | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
注:由於四捨五入,EPS金額可能不是累加的。
萊德系統公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
*(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
淨收益 | | $ | 139 | | | $ | 176 | |
其他全面收入: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
累計換算調整變動和現金流量套期保值未實現收益 | | 9 | | | 2 | |
| | | | |
養卹金和退休後項目攤銷 | | 7 | | | 6 | |
| | | | |
與養老金和退休後項目攤銷有關的所得税支出 | | (2) | | | (1) | |
養卹金和退休後項目攤銷税後淨額 | | 5 | | | 5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | 14 | | | 7 | |
| | | | |
綜合收益 | | $ | 153 | | | $ | 183 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
萊德系統公司及附屬公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元,不包括股份金額) | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | |
資產: | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 253 | | | $ | 267 | |
應收賬款淨額 | | 1,682 | | | 1,610 | |
盤存 | | 74 | | | 78 | |
預付費用和其他流動資產 | | 251 | | | 245 | |
流動資產總額 | | 2,260 | | | 2,200 | |
創收設備,淨額 | | 8,253 | | | 8,190 | |
營業財產和設備,扣除累計折舊#美元1,393及$1,377 | | 1,093 | | | 1,148 | |
商譽 | | 861 | | | 861 | |
無形資產,淨額 | | 288 | | | 295 | |
經營性租賃使用權資產 | | 673 | | | 715 | |
銷售型租賃和其他資產 | | 1,115 | | | 986 | |
總資產 | | $ | 14,543 | | | $ | 14,395 | |
| | | | |
負債和股東權益: | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | | $ | 1,674 | | | $ | 1,349 | |
應付帳款 | | 980 | | | 767 | |
應計費用和其他流動負債 | | 1,101 | | | 1,200 | |
流動負債總額 | | 3,755 | | | 3,316 | |
長期債務 | | 4,666 | | | 5,003 | |
其他非流動負債 | | 1,507 | | | 1,568 | |
遞延所得税 | | 1,610 | | | 1,571 | |
總負債 | | 11,538 | | | 11,458 | |
| | | | |
承付款和或有事項(附註15) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,不是每股面值-授權,3,800,917; 無未償還,2023年3月31日和2022年12月31日 | | — | | | — | |
普通股,$0.50每股面值-授權,400,000,000;未償還,2023年3月31日-46,492,233和2022年12月31日-46,286,664 | | 23 | | | 23 | |
額外實收資本 | | 1,168 | | | 1,192 | |
留存收益 | | 2,596 | | | 2,518 | |
累計其他綜合損失 | | (782) | | | (796) | |
股東權益總額 | | 3,005 | | | 2,937 | |
總負債和股東權益 | | $ | 14,543 | | | $ | 14,395 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | |
持續經營活動產生的現金流: | | | | | | |
淨收益 | | $ | 139 | | | $ | 176 | | | |
減去:非持續經營虧損,扣除税金 | | (1) | | | — | | | |
持續經營收益 | | 140 | | | 176 | | | |
折舊費用 | | 445 | | | 430 | | | |
| | | | | | |
二手車銷售量,淨額 | | (72) | | | (113) | | | |
攤銷費用和其他非現金費用,淨額 | | 28 | | | 31 | | | |
非現金租賃費用 | | 59 | | | 45 | | | |
非經營性養老金成本、淨額和基於股份的薪酬支出 | | 20 | | | 14 | | | |
遞延所得税費用 | | 42 | | | 58 | | | |
銷售型租賃的收款 | | 30 | | | 34 | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (7) | | | (64) | | | |
盤存 | | 4 | | | (6) | | | |
預付費用和其他資產 | | (26) | | | (15) | | | |
應付帳款 | | 45 | | | 13 | | | |
應計費用和其他負債 | | (230) | | | (137) | | | |
持續經營活動提供的現金淨額 | | 478 | | | 466 | | | |
| | | | | | |
來自持續經營的投資活動的現金流: | | | | | | |
購買財產和賺取收入的設備 | | (641) | | | (584) | | | |
銷售創收設備 | | 216 | | | 223 | | | |
營業物業和設備的銷售 | | 48 | | | 3 | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (425) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | | (377) | | | (783) | | | |
| | | | | | |
來自持續業務融資活動的現金流: | | | | | | |
商業票據和其他資產的淨借款(償還) | | (216) | | | 63 | | | |
債務收益 | | 664 | | | 650 | | | |
償還債務 | | (471) | | | (493) | | | |
普通股股息 | | (35) | | | (34) | | | |
已發行普通股 | | (23) | | | (12) | | | |
回購普通股 | | (45) | | | (300) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他融資活動 | | — | | | (4) | | | |
用於持續經營籌資活動的現金淨額 | | (126) | | | (130) | | | |
| | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 11 | | | (4) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和受限現金減少 | | (14) | | | (451) | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 267 | | | 673 | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 253 | | | $ | 222 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
萊德系統公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | 擇優 庫存 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | |
(以百萬為單位,但股份金額以千為單位除外) | | 金額 | | 股票 | | 帕爾 | | | | | 總計 |
截至2023年1月1日的餘額 | | $ | — | | | 46,287 | | | $ | 23 | | | $ | 1,192 | | | $ | 2,518 | | | $ | (796) | | | $ | 2,937 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 139 | | | 14 | | | 153 | |
已宣佈的普通股股息-$0.62每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | |
根據員工股票獎勵和股票購買計劃等發行的普通股(1) | | — | | | 670 | | | — | | | (23) | | | 2 | | | — | | | (21) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | | — | | | (465) | | | — | | | (12) | | | (33) | | | — | | | (45) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | — | | | 46,492 | | | $ | 23 | | | $ | 1,168 | | | $ | 2,596 | | | $ | (782) | | | $ | 3,005 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 擇優 庫存 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | |
(以百萬為單位,但股份金額以千為單位除外) | | 金額 | | 股票 | | 帕爾 | | | | | 總計 |
截至2022年1月1日的餘額 | | $ | — | | | 53,789 | | | $ | 27 | | | $ | 1,194 | | | $ | 2,266 | | | $ | (689) | | | $ | 2,798 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 176 | | | 7 | | | 183 | |
已宣佈的普通股股息-$0.58每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
根據員工股票獎勵和股票購買計劃等發行的普通股(1) | | — | | | 400 | | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | | — | | | (3,052) | | | (1) | | | (59) | | | (240) | | | — | | | (300) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | — | | | 51,137 | | | $ | 26 | | | $ | 1,134 | | | $ | 2,171 | | | $ | (682) | | | $ | 2,649 | |
————————————
(1) 扣除作為行使價支付的普通股淨額或支付持有人在行使期權時的預扣税款。
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 一般信息
中期財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括萊德系統公司(Ryder)的賬目以及萊德擁有控股權的所有實體(子公司),以及根據美國公認會計原則(GAAP)確定萊德為主要受益人的可變利益實體(VIE)。如果我們有權指導對實體的經濟表現影響最大的活動,並且我們分擔實體的重大風險和回報,則萊德被視為主要受益者。隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據我們的2022年年度報告Form 10-K中描述的會計政策編制的,應與綜合財務報表及其附註一起閲讀。年終簡明資產負債表數據來自我們經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。管理層認為,所有調整,包括正常經常性應計項目,被認為是公允陳述所必需的,都已包括在內,本報告中的披露是充分的。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。我們將“其他營業費用”與“銷售、一般和行政費用”一起計算在內。 在未經審計的簡明綜合收益表中。在截至2022年3月31日的三個月中,我們之前在“服務成本”中報告了某些成本,這些成本本應包括在未經審計的綜合綜合收益表中的“燃料服務成本”中。這些成本對任何財務報表項目都不重要,我們選擇修改這些前期成本的列報方式,以符合我們財務報表中本年度的列報方式。我們在未經審計的簡明綜合資產負債表中增加了“經營租賃使用權資產”財務報表項目。這些資產以前被列入未經審計的簡明綜合資產負債表中的“銷售型租賃和其他資產”。
我們根據以下數據報告財務業績三業務細分:(1)Fleet Management Solutions(FMS),為主要在美國(美國)的客户提供全方位服務租賃和租賃,提供靈活的維護選項,以及卡車、拖拉機和拖車的商業租賃和維護服務(2)供應鏈解決方案(SCS),提供集成物流解決方案,包括北美的配送管理、專用運輸、運輸管理、經紀、電子商務、最後一英里和專業服務;(3)專用運輸解決方案(DTS),在美國提供交鑰匙運輸解決方案,包括專用車輛、專業司機、管理和行政支持。作為向SCS客户提供的運營集成的多服務供應鏈解決方案的一部分,專門的運輸服務主要報告在SCS業務部分。我們基本上完成了從FMS歐洲(主要是英國)的退出截至2022年12月31日,我們預計將在2023年年中完成關閉運營以及出售剩餘車輛和物業的工作。
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2. 細分市場報告
我們對部門財務業績的主要衡量標準為部門“持續經營的所得税前收益”(EBT),包括中央支持服務(CSS)的成本分配,不包括營業外養老金成本、淨額、無形攤銷費用,以及附註14“影響可比性的其他項目”中討論的某些其他項目。EBT衡量的目標是明確每個業務部門的盈利能力,並最終追究每個業務部門的領導層對其分配的CS成本份額的責任。某些成本不能歸因於任何部門,仍未在CS中分配,包括投資者關係、公共事務和某些高管薪酬的成本。在2023年第一季度,我們修訂了我們對部門財務業績的主要衡量標準,不包括無形攤銷費用。我們修訂了上期的列報,以符合本期的列報。這一變化對分部業績沒有實質性影響。在本報告所述期間,如果每個分部都是一個獨立、獨立的實體,則分部的結果不一定表明本應發生的業務結果。
下表列出了我們每個部門的財務信息,並提供了部門EBT和所得税前持續業務收益之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | |
機隊管理解決方案: | | | | |
選擇租賃 | | $ | 776 | | | $ | 764 | |
| | | | |
商業租賃 | | 304 | | | 306 | |
SelectCare和其他 | | 182 | | | 148 | |
FMS歐洲 | | — | | | 64 | |
燃油服務收入 | | 241 | | | 247 | |
| | | | |
機隊管理解決方案 | | 1,503 | | | 1,529 | |
供應鏈解決方案 | | 1,201 | | | 1,089 | |
專用運輸解決方案 | | 454 | | | 425 | |
淘汰(1) | | (206) | | | (189) | |
總收入 | | $ | 2,952 | | | $ | 2,854 | |
| | | | |
所得税前持續業務收益: | | | | |
機隊管理解決方案 | | $ | 182 | | | $ | 249 | |
供應鏈解決方案 | | 17 | | | 43 | |
專用運輸解決方案 | | 29 | | | 20 | |
淘汰 | | (25) | | | (26) | |
| | 203 | | | 286 | |
未分配的中央支助服務 | | (15) | | | (16) | |
無形攤銷費用(2) | | (9) | | | (10) | |
非經營性養老金成本,淨額(3) | | (10) | | | (3) | |
影響可比性的其他項目,淨額 (4) | | 32 | | | (5) | |
所得税前持續經營收益 | | $ | 201 | | | $ | 252 | |
————————————
(1)代表我們的FMS業務部門公司間收入的消除。
(2)包括在我們的簡明綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”。
(3)有關這一項目的討論,請參閲附註13,“僱員福利計劃”。
(4)請參考附註14,“影響可比性的其他項目”,瞭解從我們的主要細分業績衡量標準中排除的項目的討論。
在2023年第一季度,我們確定了主要與特定SCS客户的倉庫運營中使用的專門分類和輸送設備相關的減值指標。減值指標是由該客户在2023年4月的信用惡化和最終破產觸發的。這些事件導致與設備有關的當前預測業務現金流大幅下降。我們在以收入為基礎的方法下,使用貼現現金流法進行了資產減值測試,並確定我們有#美元的減值。301000萬美元。
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
短期內可能發生事件和/或環境變化,導致管理層對未貼現現金流的估計發生變化。任何此類事件或變化最終都可能影響減值損失金額。在2022年第四季度,該客户通知我們他們打算提前終止其中一個配送中心的運營,我們記錄了1美元的減值費用202022年第四季度為1.2億美元。
下表列出了為我們每個部門支付的資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
機隊管理解決方案 | | $ | 621 | | | $ | 551 | |
供應鏈解決方案 | | 12 | | | 26 | |
專用運輸解決方案 | | — | | | — | |
中央支援服務 | | 8 | | | 7 | |
購買財產和賺取收入的設備 | | $ | 641 | | | $ | 584 | |
3. 收入
收入的分類
下表按主要地區市場、我們的可申報業務分部及按行業分類分列我們按主要地理市場確認的收入。有關我們的收入按主要產品/服務線細分的情況,請參閲附註2,“細分報告”。
初級地理市場 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 柔性製造系統 | | SCS | | DTS | | 淘汰 | | 總計 |
美國 | | $ | 1,426 | | | $ | 1,069 | | | $ | 454 | | | $ | (196) | | | $ | 2,753 | |
加拿大 | | 77 | | | 62 | | | — | | | (10) | | | 129 | |
| | | | | | | | | | |
墨西哥 | | — | | | 70 | | | — | | | — | | | 70 | |
| | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,503 | | | $ | 1,201 | | | $ | 454 | | | $ | (206) | | | $ | 2,952 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 柔性製造系統 | | SCS | | DTS | | 淘汰 | | 總計 |
美國 | | $ | 1,388 | | | $ | 971 | | | $ | 425 | | | $ | (179) | | | $ | 2,605 | |
加拿大 | | 77 | | | 60 | | | — | | | (10) | | | 127 | |
歐洲 | | 64 | | | — | | | — | | | — | | | 64 | |
墨西哥 | | — | | | 58 | | | — | | | — | | | 58 | |
| | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,529 | | | $ | 1,089 | | | $ | 425 | | | $ | (189) | | | $ | 2,854 | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
行業
從2023年第一季度開始,我們引入了全方位零售行業,以更好地瞭解最近的收購和有機增長後的收入組合。這一新的垂直領域包括零售、電子商務、最後一英里服務和技術。我們的SCS業務部門包括來自以下行業的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
全渠道零售 | | $ | 453 | | | $ | 418 | |
汽車 | | 393 | | | 354 | |
消費品包裝商品 | | 227 | | | 196 | |
工業和其他 | | 128 | | | 121 | |
SCS總收入 | | $ | 1,201 | | | $ | 1,089 | |
租賃及相關維修和租金收入
與我們的精選租賃產品相關的維護服務的非租賃收入在簡明綜合收益表中的“租賃及相關維護和租金收入”中確認。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,我們確認了243百萬美元和美元257分別為100萬美元。
遞延收入
下表包括由於現金的收取和延期或履行合同規定的履約義務而導致的遞延收入變化: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 544 | | | $ | 593 | |
從期初餘額確認為本期收入 | | (56) | | | (60) | |
期間遞延的對價,淨額 | | 43 | | | 48 | |
外幣折算調整及其他 | | 2 | | | — | |
截至期末的餘額 | | $ | 533 | | | $ | 581 | |
合同未確認收入
分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的合同收入(合同未確認收入)。合同未確認收入為$2.4截至2023年3月31日的10億美元,主要包括遞延收入和ChoiceLease維護收入金額,這些收入將在我們向客户提供維護服務的未來期間確認為收入。
4. 應收賬款淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | |
貿易 | | $ | 1,468 | | | $ | 1,476 | |
銷售型租賃 | | 137 | | | 120 | |
其他,主要是保修和保險 | | 114 | | | 55 | |
| | 1,719 | | | 1,651 | |
信貸損失及其他撥備 | | (37) | | | (41) | |
應收賬款淨額 | | $ | 1,682 | | | $ | 1,610 | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
下表對我們的信貸損失和其他撥備進行了對賬: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
| | |
| | | | |
期初餘額 | | $ | 41 | | | $ | 31 | |
信貸損失準備金的變動 | | 8 | | | 4 | |
核銷及其他 | | (12) | | | (7) | |
截至期末的餘額 | | $ | 37 | | | $ | 28 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
5. 創收設備,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計可用壽命(單位:年) | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
(百萬美元) | | | 成本 | | 累計 折舊 | | 網絡 | | 成本 | | 累計 折舊 | | 網絡 |
| | | | |
保留以供使用: | | | | |
卡車 | | 3 — 7 | | $ | 5,303 | | | $ | (2,133) | | | $ | 3,170 | | | $ | 5,282 | | | $ | (2,114) | | | $ | 3,168 | |
拖拉機 | | 4 — 7.5 | | 7,142 | | | (3,096) | | | 4,046 | | | 7,153 | | | (3,153) | | | 4,000 | |
拖車和其他 | | 9.5 — 12 | | 1,615 | | | (693) | | | 922 | | | 1,610 | | | (690) | | | 920 | |
持有待售 (1) | | | | 463 | | | (348) | | | 115 | | | 388 | | | (286) | | | 102 | |
總計 | | | | $ | 14,523 | | | $ | (6,270) | | | $ | 8,253 | | | $ | 14,433 | | | $ | (6,243) | | | $ | 8,190 | |
————————————
(1)當淨賬面價值超過公允價值時,持有待售的創收設備將在非經常性基礎上調整為公允價值,這些調整被視為第三級公允價值計量。經第3級公允價值計量調整後持有供出售的賺取收入設備的公允價值為#美元。4百萬美元和美元3分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。持有待售的所有其他資產的賬面淨值低於公允價值。
剩餘價值估計變化
我們定期檢討及酌情調整現有盈利設備的估計剩餘價值及使用年限,以記錄折舊開支。預計剩餘價值或使用年限的減少將增加車輛剩餘使用年限的折舊費用。相反,增加估計剩餘價值或使用年限將減少車輛剩餘使用年限的折舊費用。我們對創收設備的估計剩餘價值和使用年限的評估是基於車輛類別(即一般按重量和使用情況細分的卡車、拖拉機和拖車)、歷史和當前市場價格、第三方預期未來市場價格、車輛的預期壽命和批發或零售市場的預期銷售額等因素。多種因素(其中許多是我們無法控制的)可能導致剩餘價值估計與實際二手車銷售定價不同,例如二手車供求變化;市場狀況波動;車輛技術變化;競爭對手定價;監管要求;司機短缺;客户要求和偏好;以及潛在假設因素的變化。我們有與車輛管理和維護相關的紀律,旨在管理與我們創收設備的剩餘價值相關的風險。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,我們沒有調整現有創收設備的估計剩餘價值和使用壽命。
二手車S銷售和估值調整
為賺取收入而持有以供出售的設備,按賬面值或公允價值減去銷售成本中的較低者列報。持有待售車輛的賬面價值超過公允價值的虧損,我們稱為“估值調整”,在它們被認為符合持有待售標準時確認,並在簡明綜合收益表中的“二手車銷售淨額”中列報。對於持有以供銷售的創收設備,我們按車輛類型(卡車、拖拉機和拖車)、重量類別、年齡和其他相關特徵對我們的車隊進行分層,並創建類似資產類別以供分析。對於持有以供銷售的創收設備,公允價值是根據我們從每一類類似資產和車輛狀況(如有)的銷售經驗中獲得的最新市場價格或第三方市場定價確定的。此外,在評估待售車輛的價值時,我們也會考慮市場價格的預期下降,以及預測的銷售渠道組合(零售/批發)。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
“二手車銷售量淨額”的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | |
汽車銷售收益,淨額(1) | | $ | (75) | | | $ | (115) | | | | | |
估值調整損失 | | 3 | | | 2 | | | | | |
二手車銷售量,淨額 | | $ | (72) | | | $ | (113) | | | | | |
————————————
(1)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,汽車銷售收益,淨額包括2百萬美元和美元8分別與FMS英國業務的退出有關的100萬英鎊。
6. 應計費用和其他負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
*(單位:百萬) | | 應計 費用 | | 非當前 負債 | | 總計 | | 應計 費用 | | 非當前 負債 | | 總計 |
薪金和工資 | | $ | 131 | | | $ | — | | | $ | 131 | | | $ | 259 | | | $ | — | | | $ | 259 | |
遞延補償 | | 5 | | | 86 | | | 91 | | | 5 | | | 80 | | | 85 | |
養老金和其他僱員福利 | | 14 | | | 181 | | | 195 | | | 29 | | | 179 | | | 208 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
保險義務,主要是自我保險 | | 179 | | | 296 | | | 475 | | | 179 | | | 309 | | | 488 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業税 | | 137 | | | — | | | 137 | | | 132 | | | — | | | 132 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息 | | 41 | | | — | | | 41 | | | 41 | | | — | | | 41 | |
存款,主要來自客户 | | 81 | | | — | | | 81 | | | 84 | | | — | | | 84 | |
經營租賃負債 | | 187 | | | 506 | | | 693 | | | 191 | | | 541 | | | 732 | |
遞延收入(1) | | 184 | | | 349 | | | 533 | | | 178 | | | 366 | | | 544 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | 142 | | | 89 | | | 231 | | | 102 | | | 93 | | | 195 | |
總計 | | $ | 1,101 | | | $ | 1,507 | | | $ | 2,608 | | | $ | 1,200 | | | $ | 1,568 | | | $ | 2,768 | |
————————————
(1)有關更多信息,請參閲附註3,“收入”。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
7. 租契
租賃收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | | 2023 | | 2022 |
經營租約 | | | | | |
與精選租賃相關的租賃收入 | | | $ | 360 | | | $ | 382 | |
與商業租金有關的租金收入(1) | | | $ | 288 | | | $ | 298 | |
| | | | | |
銷售型租賃 | | | | | |
| | | | | |
與租賃淨投資有關的利息收入 | | | $ | 15 | | | $ | 11 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
不包括商業租金的可變租賃收入(1) | | | $ | 72 | | | $ | 74 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
————————————
(1)與商業租金相關的租賃收入包括固定租賃收入和可變租賃收入。可變租賃收入約為15%至20佔商業租金收入總額的%。
在簡明合併資產負債表的“應收款、淨額”和“銷售型租賃及其他資產”中列入的銷售型租賃投資淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
租賃投資淨額--租賃應收款項 | | $ | 738 | | | $ | 598 | | | |
租賃投資淨額--無擔保的資產剩餘價值 | | 55 | | | 43 | | | |
| | | | | | |
| | 793 | | | 641 | | | |
估計損失撥備 | | (5) | | | (6) | | | |
總計 | | $ | 788 | | | $ | 635 | | | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
8. 債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權平均利率 | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023年3月31日 | | 到期日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
債務: | | | | | | | | |
美國商業票據 | | 5.02% | | 2026 | | $ | 457 | | | $ | 672 | |
加拿大商業票據 | | — | | 2026 | | — | | | — | |
應收貿易賬款融資方案 | | 5.60% | | 2023 | | 215 | | | 50 | |
全球循環信貸安排 | | — | | 2026 | | — | | | — | |
無擔保的美國債務 | | 4.16% | | 2027 | | 375 | | | 375 | |
2018年2月發行的無擔保中期票據 | | — | | 2023 | | — | | | 450 | |
2018年6月發行的無擔保中期票據 | | 3.75% | | 2023 | | 450 | | | 450 | |
2018年10月發行的無擔保中期票據 | | 3.88% | | 2023 | | 300 | | | 300 | |
2019年2月發行的無擔保中期票據 | | 3.65% | | 2024 | | 600 | | | 600 | |
2019年8月發行的無擔保中期票據 | | 2.50% | | 2024 | | 550 | | | 550 | |
2020年4月發行的無擔保中期票據 | | 4.63% | | 2025 | | 400 | | | 400 | |
2020年5月發行的無擔保中期票據 | | 3.35% | | 2025 | | 400 | | | 400 | |
1995年12月發行的無擔保中期票據 | | 6.95% | | 2025 | | 150 | | | 150 | |
2021年11月發行的無擔保中期票據(1) | | 5.50% | | 2026 | | 274 | | | 270 | |
2019年11月發行的無擔保中期票據 | | 2.90% | | 2026 | | 400 | | | 400 | |
2022年2月發行的無擔保中期票據 (1) | | 4.16% | | 2027 | | 436 | | | 434 | |
2022年5月發行的無擔保中期票據 | | 4.30% | | 2027 | | 300 | | | 300 | |
2023年2月發行的無擔保中期票據 | | 5.65% | | 2028 | | 500 | | | — | |
無擔保外債 | | 2.88% | | 2024 | | 50 | | | 50 | |
資產支持的美國債務。(2) | | 3.06% | | 2023-2029 | | 460 | | | 477 | |
融資租賃義務和其他 | | | | 2023-2041 | | 43 | | | 42 | |
| | | | | | 6,361 | | | 6,370 | |
債務發行成本和原始發行折價 | | | | | | (21) | | | (18) | |
債務總額(3) | | | | | | 6,340 | | | 6,352 | |
短期債務和長期債務的當期部分 | | | | | | (1,674) | | | (1,349) | |
長期債務 | | | | | | $ | 4,666 | | | $ | 5,003 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
————————————
(1)包括對衝工具在我們票據上的公平市場價值的影響,即$39截至2023年3月31日,百萬美元,以及47截至2022年12月31日,已計入未經審計的簡明綜合資產負債表內的“其他非流動負債”。被指定為公允價值對衝的利率掉期名義金額為#美元。500百萬美元和美元450分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
(2)資產支持的美國債券與融資交易有關,這些交易由我們的部分營收設備支持。
(3)無擔保中期票據每半年計息一次。
總債務(不包括融資租賃和資產擔保的美國債務)的公允價值約為#美元。5.910億美元5.7分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。對於公開交易的債券,對公允價值的估計是基於市場價格。對於其他債務,公允價值是基於模型驅動法,使用我們目前可用於類似期限和剩餘期限的債務的利率來估計的。我們的上市債務和其他債務的公允價值計量被歸類在公允價值等級的第二級。
截至2023年3月31日,943全球循環信貸機制下的可用資金100萬美元。為了保持資金的可獲得性,我們必須保持債務與綜合淨值的比率小於或等於300%,如信貸安排協議中所定義。截至2023年3月31日,這一比例為156%.
2023年4月25日,我們的全球循環信貸安排的某些條款被修改。根據修正案,除其他事項外,(I)修訂了綜合淨值的定義,以排除我們退出FMS英國業務的影響,
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
(Ii)以SOFR取代LIBOR作為可用的基準利率,及(Iii)取消了我們的貿易應收賬款融資計劃和資產抵押融資的最高絕對金額,只保留按百分比計算的最高金額。
我們有1美元的信用證和擔保債券未付。515百萬美元和美元513分別截至2023年3月31日和2022年12月31日,主要為保險索賠的支付提供擔保。
截至2023年3月31日,貿易應收賬款融資計劃下的可用收益為$1百萬美元。截至2023年3月31日,信貸安排的使用包括借款#美元。215百萬美元,未付信用證金額為$841000萬美元。2023年4月24日,我們將貿易應收賬款融資計劃再延長一年,至2024年4月。
下表總結了我們2023年的債務收益和償還情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月 |
(單位:百萬) | | 債務收益 | | | | 償還債務 |
中期票據(1) | | $ | 499 | | | 中期票據 | | $ | 450 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
美國和外國定期貸款、融資租賃義務和其他 | | 165 | | | 美國和外國定期貸款、融資租賃義務和其他 | | 21 | |
| | | | | | |
債務總收益 | | $ | 664 | | | 已償還的債務總額 | | $ | 471 | |
| | | | | | |
_______________
(1)中期票據的收益扣除貼現和發行成本後為淨額。
債務收益用於償還即將到期的債務和一般企業用途。如果無抵押中期票據在控制權變更後或由於控制權變更而被下調至投資級以下,票據持有人可要求我們以相當於以下購買價的價格回購全部或部分票據101%本金價值加上應計和未付利息。
9. 股份回購計劃
我們堅持認為二股份回購計劃。第一計劃授權管理層回購最多2.52000萬股普通股,根據我們的員工股票計劃自2021年9月1日起向員工發行(《2021年反稀釋計劃》)。2021年反稀釋計劃旨在減輕根據我們的員工股票計劃發行的股票的稀釋影響。2021年反稀釋計劃從2021年10月14日開始,2023年10月14日到期。2023年2月,我們的董事會批准了一項新的酌情股份回購計劃,授予管理層回購至多23,000,000股普通股兩年(《2023年自由裁量計劃》)。根據這兩個計劃,股票回購可以使用我們的營運資金和各種方法,包括根據1934年《證券交易法》第10b5-1條建立的公開市場交易和交易計劃。回購股份的時間和實際數量取決於市場狀況、法律要求和其他因素,包括資產負債表槓桿、收購的可用性和股價。
在截至2023年3月31日的三個月內,我們回購了0.51000萬股,價格為1美元45根據2021年反稀釋計劃和DID不是根據2023年自由裁量計劃,我不會回購任何股票。在截至2022年3月31日的三個月內,我們沒有根據2021年反稀釋計劃回購任何股份。
2022年2月,我們的董事會批准了一項加速股票回購計劃,回購金額最高可達$3002000萬股普通股,最終結算計劃不遲於2022年10月底進行。在截至2022年3月31日的三個月內,我們匯出了$300為加速股份回購計劃向我們的代理人支付100萬美元。我們收到的初始股份金額約為31000萬,相當於大約80加速股份回購協議總面值的%。
10. 累計其他綜合損失
全面收益是衡量股東權益所有變動的指標,但與股東以股東身份進行交易所產生的變動除外。以下摘要列出了扣除税金後的累計其他綜合虧損的構成部分:
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
累計換算調整 | | | | | $ | (224) | | | $ | (159) | |
精算損失淨額和先前服務費用 | | | | | (561) | | | (524) | |
現金流量套期保值的未實現收益 | | | | | 3 | | | 1 | |
| | | | | | | |
累計其他綜合損失 | | | | | $ | (782) | | | $ | (682) | |
| | | | | | | |
11. 每股收益
這個下表列出了持續經營的普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元,每股除外;千股) | | 2023 | | 2022 |
每股收益-基本:(1) | | | | |
持續經營收益 | | $ | 140 | | | $ | 176 | |
減去:分配給未歸屬股票的已分配和未分配收益 | | (1) | | | (1) | |
普通股股東可獲得的持續經營收益 | | $ | 139 | | | $ | 175 | |
| | | | |
加權平均已發行普通股 | | 46,377 | | | 51,097 | |
| | | | |
每股普通股持續運營收益--基本 | | $ | 3.00 | | | $ | 3.42 | |
| | | | |
每股收益-稀釋後:(1) | | | | |
持續經營收益 | | $ | 140 | | | $ | 176 | |
減去:分配給未歸屬股票的已分配和未分配收益 | | — | | | — | |
普通股股東可從持續運營中獲得的收益-攤薄 | | $ | 140 | | | $ | 176 | |
| | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | 46,377 | | | 51,097 | |
稀釋股權獎勵的效果 | | 1,097 | | | 1,379 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 47,474 | | | 52,476 | |
| | | | |
每股普通股持續運營收益-攤薄 | | $ | 2.95 | | | $ | 3.35 | |
| | | | |
反稀釋股權獎勵不包括在稀釋後每股收益中 | | 627 | | | 461 | |
_______________
(1)由於收益和股票的四捨五入,表中的金額可能不會重新準確計算。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
12. 基於股份的薪酬計劃
我們一般在我們的年度股權獎勵過程中,LY在每年第一季度授予基於股份的獎勵。授予的獎勵的歸屬條件與上一年一致。下表是2023年第一季度頒發的獎項摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
(百萬股) | | 已授予的股份 | | 加權平均 公平市價 每股 |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
時間賦予的限制性股票權利 | | 0.2 | | | | $ | 96.38 | | | |
基於業績的限制性股權 | | 0.1 | | | | 101.25 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | 0.3 | | | | $ | 98.16 | | | |
13. 員工福利計劃
養卹金支出淨額構成如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
*(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
公司管理的計劃: | | | | |
| | | | |
利息成本 | | $ | 22 | | | $ | 16 | |
| | | | |
計劃資產的預期回報 | | (19) | | | (19) | |
| | | | |
精算損失淨額和先前服務費用攤銷 | | 7 | | | 6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
養老金淨支出 | | $ | 10 | | | $ | 3 | |
| | | | |
公司管理的計劃: | | | | |
美國 | | $ | 8 | | | $ | 3 | |
非美國 | | 2 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
養老金淨支出 | | $ | 10 | | | $ | 3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
非經營性養老金成本,淨額包括攤銷精算損失淨額和前期服務成本、利息成本和計劃資產預期回報率退休福利成本,以及任何重大的和解或削減費用(如果確認)。我們預計不會為2023年的養老金計劃做出貢獻。我們也保留上表中沒有反映的其他退休後福利計劃,因為這些計劃的退休後福利支出在任何列報期間都不是實質性的。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
14. 影響可比性的其他事項
我們對部門業績的主要衡量標準如附註2“部門報告”所示,不包括未分配的公司成本、無形攤銷費用以及我們認為不能代表我們業務部門正在進行的運營的某些項目。將這些其他項目排除在我們的部門業績衡量之外,可以進行更好的同比比較:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
*(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
FMS歐洲結果(1) | | $ | 4 | | | $ | — | |
出售英國創收設備的收益(2) | | (2) | | | (8) | |
出售英國物業的收益(3) | | (5) | | | (1) | |
扣除費用後的商業索賠收益(1) | | (31) | | | 7 | |
遣散費及其他,淨額(1) | | 3 | | | 3 | |
FMS英國出口 | | (31) | | | 1 | |
其他,淨額(1) | | (1) | | | 4 | |
| | | | |
影響可比性的其他事項 | | $ | (32) | | | $ | 5 | |
________________________
(1)包括在我們的簡明綜合收益表中的“重組和其他項目,淨額”。
(2)包括在我們的簡明綜合收益表中的“二手車銷售淨額”。
(3)包括在我們簡明綜合損益表的“雜項收入,淨額”內。
15. 或有事項及其他事項
我們是持續經營過程中產生的各種索賠、投訴和訴訟的當事人,包括與商業和僱傭索賠、環境事項、風險管理事項(例如車輛責任、工人賠償等)以及主要與營業税相關的行政評估的索賠、投訴和法律程序。我們已為可能造成損失並可合理估計的事項設立損失準備金。我們相信,這些索賠、投訴和法律程序的解決不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
我們對潛在損失和重大程度的估計是基於我們利用現有信息對索賠的判斷和評估。儘管我們將繼續根據未來的發展重新評估我們的估計負債,但我們對此類索賠的法律價值的客觀評估可能並不總是預測結果,實際結果可能與我們目前的估計不同。
與剩餘價值估計有關的證券訴訟
2020年5月20日,代表在2015年7月23日至2020年2月13日(班級期間)期間購買或以其他方式購買我們證券的購買者,在美國佛羅裏達州南區地區法院開始對萊德和我們的某些現任和前任官員提起集體訴訟(“證券集體訴訟”)。起訴書稱,除其他事項外,被告歪曲了萊德的折舊政策及其車輛在分類期間的剩餘價值估計,違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條,並尋求追回未指明的補償性損害賠償以及律師費和費用等。2020年8月3日,阿拉斯加州、阿拉斯加永久基金、勞德代爾堡普通僱員退休制度和種植園市警察養老基金被指定為主要原告。2020年10月5日,主要原告提交了修改後的起訴書。2020年12月4日,萊德和本案中其他被點名的被告提出動議,駁回修改後的申訴。2022年5月12日,法院駁回了被告的駁回動議。法院於2022年6月27日輸入了案件管理時間表,其中規定,證據開示應於2023年10月完成,審判於2024年6月開始。2023年4月18日,雙方原則上達成解決這一訴訟的協議,但須執行最終和解文件並經法院批准。我們預計和解金額將由保險支付,因此對我們的財務狀況或運營結果不是實質性的。
如此前披露的,在2020年6月至2021年2月2日期間,五股東派生投訴據稱是代表萊德作為名義被告對我們以及我們的某些現任和前任高級管理人員和現任董事提起的。這些投訴一般基於證券集體訴訟中提出的指控,並聲稱
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
違反受託責任、不當得利和浪費公司資產。原告代表我們要求賠償我們的金錢損失和恢復原狀,改善我們的公司治理和內部程序,以及法律費用。三這些派生投訴中,有一部分是在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣第11司法巡迴法院提起的,然後被合併為一個單獨的訴訟(“州訴訟”)。二其中,向美國佛羅裏達州南區地區法院提起訴訟(“聯邦訴訟”,與州訴訟一起,稱為“派生案件”)。所有衍生品案件均被擱置(停止),等待上段所述的駁回證券集體訴訟的動議得到解決。2022年7月18日,聯邦行動進一步擱置,等待國家行動的最終決議。2022年7月26日,國家訴訟被進一步擱置,直到證券集體訴訟中的簡易判決程序結束(但允許某些發現)。我們仍然認為,申訴中提出的主張毫無根據,並打算對其進行有力的抗辯。
16. 補充現金流量信息
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
*(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | |
支付的利息 | | $ | 63 | | | $ | 48 | | | |
已繳納的所得税 | | $ | 17 | | | $ | 9 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
為經營租賃負債支付的現金 | | $ | 55 | | | $ | 42 | | | |
| | | | | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | |
融資租賃 | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | |
經營租約 | | $ | 14 | | | $ | 49 | | | |
| | | | |
| | | | | | |
| | | | |
已取得但尚未支付的資本支出 | | $ | 361 | | | $ | 257 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果
以下管理層對財務狀況和經營成果(MD&A)的討論和分析應與未經審計的簡明財務報表及其附註一起閲讀,這些報表和附註應包括在2022年年度報告Form 10-K中,以及我們已審計的綜合財務報表及其附註和相關的MD&A。某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。我們將“其他營業費用”與“銷售、一般和行政費用”一起計算在內。 在未經審計的簡明綜合收益表中。在截至2022年3月31日的三個月內,我們先前在“服務成本”中報告了某些成本,這些成本本應計入未經審計的綜合綜合收益表中的“燃料服務成本”。這些成本對任何財務報表項目都不重要,我們選擇修改這些前期成本的列報方式,以符合我們財務報表中本年度的列報方式。
概述
一般信息
我們在競爭激烈的市場中運營。我們的客户選擇我們是基於許多因素,包括服務質量、價格、技術和服務產品。作為使用我們服務的替代方案,客户可以選擇自己提供這些服務,也可以選擇從其他第三方供應商那裏獲得類似或替代的服務。我們的客户羣包括經營各種行業的企業,包括食品和飲料服務、運輸和物流、零售和消費品、汽車、工業、住房、科技以及商業和個人服務。
業務ESS趨勢
在截至2023年3月31日的三個月裏,我們二手車銷售和租賃的市場狀況繼續正常化,儘管二手車趨勢略高於預期。由於長期趨勢,包括持續的供應鏈中斷和市場上可用車輛供應有限,我們仍在經歷物流和運輸解決方案的有利趨勢。這些市場狀況,加上對提高長期回報計劃的成功管理,正在推動我們的供應鏈解決方案(SCS)和專用運輸解決方案(DTS)業務部門的收入增長和收益。
在我們的車隊管理解決方案(FMS)北美業務中,二手車價格從前一年的歷史高點下降,租賃使用率繼續正常化。我們預計,2023年二手車銷售和租賃的市場狀況將繼續疲軟。ChoiceLease車隊在第一季度有所增長,我們的租賃定價舉措正在帶來更高的投資組合回報。隨着我們剩餘的投資組合以更高的回報續期,我們預計將實現增量收益收益。
在我們的SCS業務中,倉儲和配送方面的強勁外包趨勢仍在繼續。更高的定價和銷量推動了SCS和DTS收入的強勁增長。SCS收入的增長也得益於前一年贏得的新合同。定價調整和成本回收舉措使這兩個部門的收益受益,DTS的盈利能力處於我們目標範圍的高端。SCS第一季度的收益受到與客户破產相關的3000萬美元資產減值費用的不利影響。我們還看到,全方位零售垂直市場的趨勢有所減弱。2023年第一季度,DTS合同銷售活動放緩,與更疲軟的貨運環境相一致。我們預計DTS合同銷售活動的放緩將持續到今年剩餘時間。
雖然我們的業務正在經歷積極的勢頭,但燃料價格持續上漲、通脹成本壓力、勞動力短缺、汽車和汽車零部件生產的長期中斷以及利率上升等其他未知影響可能會對我們的業務和財務業績的需求產生負面影響。
選定的經營業績項目
•2023年第一季度總收入為30億美元,營業收入(非GAAP衡量標準)為23億美元,同比分別增長3%和6%,主要反映了SCS收入的增長
•2023年第一季度來自持續運營的稀釋每股收益為2.95美元,而上年同期為3.35美元
•2023年第一季度持續運營的可比每股收益(非公認會計準則衡量標準)為2.81美元,低於上年的3.59美元,反映出FMS業績強勁但較低,SCS資產減值部分被股份數量減少和DTS業績改善所抵消
•2023年第一季度調整後淨資產收益率(ROE)(非公認會計準則衡量標準)為27%
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
•2023年第一季度持續經營活動提供的現金淨額為4.78億美元,自由現金流(非公認會計準則衡量標準)為1.01億美元
2023年第一季度總收入增長3%,原因是運營收入增加,但燃料收入下降和分包運輸部分抵消了這一增長。2023年第一季度,營業收入(不包括燃料和分包運輸的非GAAP指標)增長6%,主要反映了SCS收入的增長。
EBT和可比EBT(非GAAP指標)在2023年第一季度下降,主要是由於在北美銷售的二手車收益較低,FMS的商業租賃結果較低,以及SCS資產減值被DTS較高的收益部分抵消。
以下討論提供了在我們的MD&A和簡明合併財務報表附註中更詳細地討論的財務亮點的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 2023/2022年的變化 |
*(百萬美元,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 三個月 |
總收入 | | $ | 2,952 | | | $ | 2,854 | | | 3% |
營業收入(1) | | 2,346 | | | 2,216 | | | 6% |
| | | | | | |
所得税前持續經營收益(EBT) | | $ | 201 | | | $ | 252 | | | (20)% |
可比EBT (1) | | 179 | | | 260 | | | (31)% |
持續經營收益 | | 140 | | | 176 | | | (20)% |
持續運營的可比收益(1) | | 133 | | | 188 | | | (29)% |
淨收益 | | 139 | | | 176 | | | (21)% |
可比EBITDA(1) | | 628 | | | 647 | | | (3)% |
| | | | | | |
普通股每股收益(EPS)-攤薄 | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.95 | | | $ | 3.35 | | | (12)% |
可比(1) | | 2.81 | | | 3.59 | | | (22)% |
淨收益 | | 2.94 | | | 3.35 | | | (12)% |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
合併結果
租賃及相關維修和租賃 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
租賃及相關維修和租金收入 | | $ | 979 | | | $ | 1,025 | | | | | | | (4)% | | |
租賃及相關維護和租金成本 | | 674 | | | 699 | | | | | | | (4)% | | |
毛利率 | | $ | 305 | | | $ | 326 | | | | | | | (6)% | | |
毛利率% | | 31% | | 32% | | | | | | | | |
租賃及相關維護和租賃收入是指我們在FMS業務部門內提供的精選租賃和商業租賃產品的收入。2023年第一季度收入下降了4%,反映了FMS英國業務退出帶來的4%的負面影響。
租賃相關維護和租賃成本指與租賃相關維護和租賃收入相關的直接成本,包括賺取收入的設備折舊、維護成本(主要是維修部件和勞動力)以及其他成本,如許可證、保險和營業税。租賃及相關維修及租金的成本不包括車輛融資的利息成本,該等成本在我們的簡明綜合收益表的“利息開支”內列報。租賃及相關維護和租賃成本在2023年第一季度下降了4%,這主要是由於FMS英國業務的退出。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
2023年第一季度,租賃及相關維護和租賃毛利率下降,主要是由於商業租賃需求下降,部分被較高的商業租賃定價所抵消。租賃及相關維護和租賃毛利率百分比在2023年第一季度下降,主要是由於商業租賃利用率下降。
服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
服務收入 | $ | 1,821 | | | $ | 1,670 | | | | | | | 9% | | |
服務成本 | 1,607 | | | 1,450 | | | | | | | 11% | | |
毛利率 | $ | 214 | | | $ | 220 | | | | | | | (3)% | | |
毛利率% | 12% | | 13% | | | | | | | | |
服務收入指與我們的SCS和DTS業務部門相關的所有收入,以及與我們的FMS業務部門相關的SelectCare和車隊支持服務。2023年第一季度服務收入增長9%,這主要是由於新業務、更高的業務量和更高的定價推動了SCS和DTS收入的增長。由於SelectCare銷量增加,服務收入也有所增加。
服務費用是與服務收入有關的直接成本,主要包括薪金和與僱員有關的費用、分包運輸(從第三方購買的運輸)、燃料、車輛負債費用和維護費用。2023年第一季度,由於收入增長和客户破產導致的3,000萬美元SCS資產減值費用,服務成本增加了11%。
2023年第一季度,服務毛利率和毛利率佔收入的百分比下降,原因是SCS資產減值被更高的定價、新業務和增加的業務量部分抵消。
燃料 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
燃油服務收入 | | $ | 152 | | | $ | 159 | | | | | | | (4)% | | |
燃料服務費 | | 149 | | | 155 | | | | | | | (4)% | | |
毛利率 | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | | | | | (25)% | | |
毛利率% | | 2% | | 3% | | | | | | | | |
燃油服務收入是指為我們的FMS客户提供的燃油服務。燃料服務收入在2023年第一季度下降了4%,主要反映了較低的加侖銷售量,部分抵消了轉嫁給客户的較高燃料價格。
燃料服務成本包括為我們的客户提供燃料的直接成本。這些成本包括燃料島服務員的燃料、工資和員工相關成本,以及我們的加油設施和設備的折舊。燃料服務成本在2023年第一季度下降了4%,這是由於燃油價格上漲部分抵消了加侖銷量的下降。
與上年相比,2023年第一季度燃料服務毛利率和毛利率佔收入的百分比有所下降。燃料在很大程度上是對客户的傳遞,在市場燃料價格穩定的時期,我們實現了利潤率的最小變化。然而,燃料服務利潤率受到短期內市場燃料價格突然上升或下降的影響,因為客户對燃料的定價是根據當前的市場燃料成本確定的。2023年第一季度燃料服務毛利率沒有受到這些價格變化動態的重大影響,因為燃料價格在此期間波動。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
銷售、一般和行政費用(SG&A) | | $ | 363 | | | $ | 342 | | | | | | | 6% | | |
佔總收入的百分比 | | 12 | % | | 12 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
SG&A費用增額 6%2023年第一季度。2023年第一季度SG&A費用的增加主要反映了差旅和壞賬費用的增加、對信息技術和營銷的戰略投資以及與薪酬相關的費用增加。SG&A費用佔總收入的百分比保持在12%2023年第一季度。
非營業養老金成本,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | | | |
非經營性養老金成本,淨額 | | $ | 10 | | | $ | 3 | | | | | | | 233% | | | | |
非營業養卹金成本淨額包括養卹金和退休後福利成本中的精算損失淨額和先前服務成本、利息成本和計劃資產預期回報率部分的攤銷,以及任何重大的結算或削減費用(如已確認)。由於貼現率較高的利息支出增加,計劃資產的預期回報增加部分抵消了非營業養老金成本的淨增加。
二手車銷售量,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
二手車銷售收益,淨額 | | $ | (72) | | | $ | (113) | | | | | | | (36)% | | |
二手車銷售,淨額包括二手車銷售損益、與二手車相關的銷售成本以及按公平市價減記待售車輛(稱為“估值調整”)。二手車銷售淨額在2023年第一季度下降,原因是二手車單位銷售收益下降,部分被銷量增加所抵消。
2023年第一季度,每單位平均收益下降。下表列出了與上一年相比,北美二手車價格的平均變化:
| | | | | | | |
| 2023/2022 | | |
| 三個月 | | |
拖拉機 | (35)% | | |
卡車 | (16)% | | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
*(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
利息支出 | | $ | 65 | | | $ | 52 | | | | | | | 25% | | |
實際利率 | | 4.1 | % | | 3.1 | % | | | | | | | | |
2023年第一季度,利息支出增加了25%,反映出利率上升,主要來自可變利率債務。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
雜項收入淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
*(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
雜項收入淨額 | | $ | (20) | | | $ | — | | | | | | | NM | | |
NM-表示在整個MD&A過程中沒有意義
雜項收入,淨額包括用於為某些福利計劃提供資金的證券投資收入、利息收入、出售經營性財產的收益、外幣交易重新計量和其他非經營性項目。雜項收入,2023年第一季度淨額為2000萬美元,主要反映了財產銷售收益增加。
我們預計將於2023年年中完成英國業務的退出,由於資產負債表的清算,我們預計將確認約1.8億美元的外幣累計換算調整虧損,即每股3.75美元。外幣累計折算調整虧損不會對我們的綜合財務狀況或現金流產生影響。
重組和其他項目,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
重組和其他項目,淨額 | | $ | (25) | | | $ | 14 | | | | | | | NM | | |
有關重組費用和其他項目的討論,請參閲簡明合併財務報表附註14“影響可比性的其他項目”。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
*(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
所得税撥備 | | $ | 61 | | $ | 76 | | | | | | (20)% | | |
持續經營的實際税率 | | 30.5 | % | | 30.2 | % | | | | | | | | |
持續經營的可比實際税率(1) | | 25.5 | % | | 27.6 | % | | | | | | | | |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
我們持續經營業務的有效税率為30.5%2023年第一季度為30.2%,而上一年為30.2%。持續經營的可比有效税率從上年的27.6%降至2023年第一季度的25.5%。可比税率的下降反映了2023年第一季度的離散税收優惠。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
按業務部門劃分的經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | |
機隊管理解決方案 | | $ | 1,503 | | | $ | 1,529 | | | | | | | (2)% | | |
供應鏈解決方案 | | 1,201 | | | 1,089 | | | | | | | 10% | | |
專用運輸解決方案 | | 454 | | | 425 | | | | | | | 7% | | |
淘汰 | | (206) | | | (189) | | | | | | | (9)% | | |
總計 | | $ | 2,952 | | | $ | 2,854 | | | | | | | 3% | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入:(1) | | | | | | | | | | | | |
機隊管理解決方案 | | $ | 1,262 | | | $ | 1,282 | | | | | | | (2)% | | |
供應鏈解決方案 | | 879 | | | 738 | | | | | | | 19% | | |
專用運輸解決方案 | | 322 | | | 296 | | | | | | | 9% | | |
淘汰 | | (117) | | | (100) | | | | | | | (17)% | | |
總計 | | $ | 2,346 | | | $ | 2,216 | | | | | | | 6% | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前持續業務收益: | | | | | | | | | | | | |
機隊管理解決方案 | | $ | 182 | | | $ | 249 | | | | | | | (27)% | | |
供應鏈解決方案 | | 17 | | | 43 | | | | | | | (60)% | | |
專用運輸解決方案 | | 29 | | | 20 | | | | | | | 45% | | |
淘汰 | | (25) | | | (26) | | | | | | | 4% | | |
| | 203 | | | 286 | | | | | | | (29)% | | |
未分配的中央支助服務 | | (15) | | | (16) | | | | | | | (6)% | | |
無形攤銷費用 | | (9) | | | (10) | | | | | | | (10)% | | |
非經營性養老金成本(2) | | (10) | | | (3) | | | | | | | 233% | | |
影響可比性的其他項目,淨額(3) | | 32 | | | (5) | | | | | | | NM | | |
所得税前持續經營收益 | | $ | 201 | | | $ | 252 | | | | | | | (20)% | | |
| | | | | | | | | | | | |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
(2)包括對養卹金和退休後福利費用中的精算損失淨額和先前服務費用、利息費用和計劃資產預期回報率的攤銷。
(3)請參閲附註14,“影響可比性的其他項目”,並在下文中討論排除在我們的主要部門業績衡量之外的項目。
作為管理層對部門經營業績評估的一部分,我們將我們部門財務業績的主要衡量標準定義為“持續業務所得税前收益”(EBT),其中包括中央支持服務(CSS)的分配,不包括營業外養老金成本、無形攤銷費用,以及簡明合併財務報表附註14“影響可比性的其他項目”中討論的某些其他項目。客户服務是指為支持所有業務部門而產生的成本,包括財務和採購、公司服務、人力資源、信息技術、公共事務、法律、營銷和公司通信。
EBT衡量的目標是明確每個業務部門的盈利能力,並最終追究每個業務部門的領導層對其分配的CS成本份額的責任。2023年第一季度,我們修訂了對部門財務業績的主要衡量標準,剔除了無形攤銷費用。這一變化對分部業績沒有實質性影響。在本報告所述期間,如果每個分部都是一個獨立、獨立的實體,則分部的結果不一定表明本應發生的業務結果。某些公司成本不歸屬於任何部門,仍未在CS中分配,包括投資者關係、公共事務和某些高管薪酬的成本。
我們的FMS部門租賃創收設備,併為SCS和DTS部門提供車輛租賃、燃料、維護和其他輔助服務。 分配給SCS和DTS的部門間EBT包括與設備相關的收益
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
用於為SCS和DTS客户提供服務。與向SCS和DTS客户收費的部門間設備和服務相關的EBT(設備貢獻)包括在FMS和為客户提供服務的部門,然後在合併時取消(列示為“抵銷”)。
下表列出了我們的SCS和DTS業務部門從EBT中包含的設備貢獻中獲得的好處: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
設備貢獻: | | | | | | | | | | | | |
供應鏈解決方案 | | $ | 10 | | | $ | 10 | | | | | | | —% | | |
專用運輸解決方案 | | 14 | | | 16 | | | | | | | (13)% | | |
總計 | | $ | 24 | | | $ | 26 | | | | | | | (8)% | | |
2023年第一季度DTS設備貢獻減少,原因是二手車銷售收益減少以及DTS車隊利用率降低。
我們的分部EBT指標不包括的項目及其在我們的簡明綜合收益表中的分類如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, | | |
描述 | | 分類 | | 2023 | | 2022 | | | | |
FMS歐洲結果(1) | | 重組和其他項目,淨額 | | $ | (4) | | | $ | — | | | | | |
出售英國創收設備的收益(1) | | 二手車銷售,淨額 | | 2 | | | 8 | | | | | |
出售英國物業的收益(1) | | 雜項收入淨額 | | 5 | | | 1 | | | | | |
扣除費用後的商業索賠收益(1) | | 重組和其他項目,淨額 | | 31 | | | (7) | | | | | |
遣散費及其他,淨額(1) | | 重組和其他項目,淨額 | | (3) | | | (3) | | | | | |
FMS英國出口(1) | | | | 31 | | | (1) | | | | | |
其他,淨額(1) | | 重組和其他項目,淨額 | | 1 | | | (4) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
影響可比性的其他項目,淨額 | | 32 | | | (5) | | | | | |
非經營性養老金成本(2) | | 非經營性養老金成本 | | (10) | | | (3) | | | | | |
| | | | $ | 22 | | | $ | (8) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
———————————
(1)有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註14“影響可比性的其他項目”。
(2)包括攤銷養卹金和退休後福利費用中的精算損失淨額和先前服務費用、利息費用和計劃資產預期回報率,以及任何重大的結算或削減費用(如已確認)。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
機隊管理解決方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 2023/2022年的變化 |
百萬美元(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 三個月 |
選擇租賃 | | $ | 776 | | | $ | 764 | | | 2% |
| | | | | | |
商業租賃 (1) | | 304 | | | 306 | | | (1)% |
SelectCare和其他 | | 182 | | | 148 | | | 23% |
FMS歐洲 | | — | | | 64 | | | NM |
燃油服務收入 | | 241 | | | 247 | | | (2)% |
| | | | | | |
FMS總收入 | | $ | 1,503 | | | $ | 1,529 | | | (2)% |
| | | | | | |
FMS運營收入(2) | | $ | 1,262 | | | $ | 1,282 | | | (2)% |
| | | | | | |
FMS EBT | | $ | 182 | | | $ | 249 | | | (27)% |
FMS EBT佔FMS總收入的百分比 | | 12.1% | | 16.3% | | (420)bps |
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比(2) | | 14.4% | | 19.4% | | (500)bps |
| | | | | | |
| | 截至3月31日的12個月, | | 2023/2022年的變化 |
| | 2023 | | 2022 | | |
FMS EBT佔FMS總收入的百分比 | | 15.7% | | 14.5% | | 120位/秒 |
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比(2) | | 19.1% | | 16.8% | | 230位/秒 |
————————————
(1)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,來自租賃客户的租金收入代替租賃車輛37%和34%分別是商業租金收入的增長。
(2)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
FMS總收入在2023年第一季度下降了2%,原因是運營收入下降(不包括燃料的非GAAP指標),以及燃料服務收入下降,原因是銷售的加侖減少,部分被轉嫁給客户的更高的燃料價格所抵消。FMS的運營收入在2023年第一季度下降了2%,反映出北美地區增長了4%,原因是SelectCare和ChoiceLease的收入增加抵消了6% FMS英國業務退出帶來的負面影響。
FMS EBT在2023年第一季度下降了27%,主要是由於二手車銷售增長減少和商業租賃業績下降。北美地區較低的增長反映出二手卡車和拖拉機價格分別下降了16%和35%,部分被更高的銷量所抵消。較低的商業租金結果反映使用率下降,部分抵消了3%的影響 提高電力車隊定價。租賃電力隊利用率減少至75%從去年第一季度創紀錄的82%的水平,增加了6%的平均電力車隊。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
我們北美自有和租賃的創收設備和SelectCare車輛,包括按需維護的車輛,摘要如下(單位數四捨五入到最接近的100): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月/ 2022年12月 | | 2023年3月/ 2022年3月 |
期末車輛清點 | | | | | | | | | | |
按類型: | | | | | | | | | | |
卡車(1) | | 72,900 | | | 72,100 | | | 70,300 | | | 1% | | 4% |
拖拉機(2) | | 70,100 | | | 69,300 | | | 69,100 | | | 1% | | 1% |
拖車和其他(3) | | 41,800 | | | 41,200 | | | 39,300 | | | 1% | | 6% |
總計 | | 184,800 | | | 182,600 | | | 178,700 | | | 1% | | 3% |
| | | | | | | | | | |
按產品線劃分: | | | | | | | | | | |
選擇租賃 | | 136,600 | | | 134,600 | | | 133,900 | | | 1% | | 2% |
商業租賃 | | 41,100 | | | 41,800 | | | 39,800 | | | (2)% | | 3% |
服務車輛和其他車輛 | | 2,000 | | | 2,100 | | | 2,000 | | | (5)% | | —% |
| | 179,700 | | | 178,500 | | | 175,700 | | | 1% | | 2% |
持有待售 | | 5,100 | | | 4,100 | | | 3,000 | | | 24% | | 70% |
總計 | | 184,800 | | | 182,600 | | | 178,700 | | | 1% | | 3% |
備註:英國車輛數量(不包括在以上範圍內) | | 400 | | | 1,000 | | | 12,300 | | | (60)% | | (97)% |
| | | | | | | | | | |
SelectCare合同下的客户車輛 (4) | | 52,600 | | | 54,600 | | | 54,500 | | | (4)% | | (3)% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每季平均車輛數目 | | | | | | | | | | |
按產品線劃分: | | | | | | | | | | |
選擇租賃 | | 135,300 | | | 134,500 | | | 133,800 | | | 1% | | 1% |
商業租賃 | | 41,200 | | | 41,800 | | | 39,300 | | | (1)% | | 5% |
服務車輛及其他 | | 2,000 | | | 2,000 | | | 2,000 | | | —% | | —% |
| | 178,500 | | | 178,300 | | | 175,100 | | | —% | | 2% |
持有待售 | | 4,600 | | | 3,700 | | | 2,700 | | | 24% | | 70% |
總計 | | 183,100 | | | 182,000 | | | 177,800 | | | 1% | | 3% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
SelectCare合同下的客户車輛 (4) | | 54,100 | | | 55,300 | | | 53,700 | | | (2)% | | 1% |
SelectCare下的客户車輛按需提供(5) | | 5,200 | | | 5,800 | | | 6,300 | | | (10)% | | (17)% |
提供服務的車輛總數 | | 242,400 | | | 243,200 | | | 237,800 | | | —% | | 2% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
————————————
(1)一般由1至7類車輛組成,車輛總重(GVW)不超過33,000磅。
(2)通常由駭維金屬加工拖拉機在道路上行駛,主要由GVW超過33,000磅的8類車輛組成。
(3)一般由乾式、平板式和冷藏式拖車組成。
(4)不包括SelectCare按需合同下的客户車輛。
(5)包括季度期間根據按需維修協議提供服務的獨特車輛數量。這並不代表各時期的平均值。計入統計的車輛可能在各自的期間內進行了多次維修。
注:季度金額是根據每月信息使用6個點的平均值計算的。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了我們的北美主動選擇租賃車隊(四捨五入到最接近百的單位數量)和我們的商業租賃電力車隊(不包括拖車)的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2023年3月/ 2022年12月 | | 2023年3月/ 2022年3月 |
主動選擇租賃機隊 | | | | | | | | | | |
期末車輛清點(1) | | 129,100 | | 128,400 | | 128,700 | | 1% | | —% |
每季平均車輛數目(1) | | 128,700 | | 128,800 | | 128,900 | | —% | | —% |
| | | | | | | | | | |
商業租金統計 | | | | | | | | | | |
季度商業租賃使用率-電力車隊(2) | | 75 | % | | 82 | % | | 82 | % | | (800)bps | | (700)bps |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
————————————
(1)主動選擇租賃車輛被計算為那些目前正在賺取收入的單位,並且沒有被歸類為尚未盈利或不再盈利的單位。
(2)租金使用率的計算方法是單位出租天數除以單位可供出租的天數,該天數是根據歷年的天數計算的。
供應鏈解決方案
從2023年第一季度開始,我們引入了全方位零售行業,以更好地瞭解最近的收購和有機增長後的收入組合。這一新的垂直領域包括零售、電子商務、最後一英里服務和技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
全渠道零售 | $ | 311 | | | $ | 270 | | | | | | | 15% | | |
汽車 | 254 | | | 195 | | | | | | | 30% | | |
消費品包裝商品 | 218 | | | 187 | | | | | | | 17% | | |
工業和其他 | 96 | | | 86 | | | | | | | 12% | | |
分包運輸和燃料 | 322 | | | 351 | | | | | | | (8)% | | |
| | | | | | | | | | | |
南華早報總收入 | $ | 1,201 | | | $ | 1,089 | | | | | | | 10% | | |
| | | | | | | | | | | |
SCS營業收入(1) | $ | 879 | | | $ | 738 | | | | | | | 19% | | |
| | | | | | | | | | | |
SCS EBT | $ | 17 | | | $ | 43 | | | | | | | (60)% | | |
SCS EBT佔SCS總收入的百分比 | 1.4% | | 3.9% | | | | | | (250)bps | | |
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比(1) | 1.9% | | 5.8% | | | | | | (390)bps | | |
| | | | | | | | | | | |
備註: | | | | | | | | | | | |
期末船隊數量(2) | 13,500 | | 11,600 | | | | | | 16% | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的12個月, | | | | 2023/2022年的變化 |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
SCS EBT佔SCS總收入的百分比 | 4.0% | | 3.7% | | | | | | 30位/秒 | | |
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比(1) | 5.7% | | 5.4% | | | | | | 30位/秒 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
(2)截至2023年3月31日和2022年3月31日,期末電力車隊數量分別為4300輛和3900輛。
南華早報總收入增加10%i2023年第一季度,由於營業收入增加(非公認會計準則衡量標準不包括分包運輸和燃料)由較低的分包運輸部分抵消。SCS營業收入
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
年第一季度增長19%2023,由於所有行業垂直市場的收入增長強勁,主要反映了新業務、更高的銷量和更高的定價。
年第一季度,SCS EBT下降了60%2023,由於與客户破產相關的3000萬美元資產減值費用。有關更多討論,請參閲附註2,“細分報告”。這一減幅被收入增長,主要來自汽車垂直業績。
專用運輸解決方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 |
美元(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
DTS總收入 | | $ | 454 | | | $ | 425 | | | | | | | 7% | | |
| | | | | | | | | | | | |
DTS運營收入(1) | | $ | 322 | | | $ | 296 | | | | | | | 9% | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
DTS EBT | | $ | 29 | | | $ | 20 | | | | | | | 45% | | |
DTS EBT佔DTS總收入的百分比 | | 6.4% | | 4.7% | | | | | | 170位/秒 | | |
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比(1) | | 9.0% | | 6.8% | | | | | | 220位/秒 | | |
| | | | | | | | | | | | |
備註: | | | | | | | | | | | | |
期末船隊數量(2) | | 11,400 | | 11,700 | | | | | | (3)% | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的12個月, | | | | 2023/2022年的變化 |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
DTS EBT佔DTS總收入的百分比 | | 6.1% | | 3.6% | | | | | | 250 bps | | |
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比(1) | | 8.8% | | 5.0% | | | | | | 380位/秒 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
(2)截至2023年3月31日和2022年3月31日,期末電力車隊數量為5400支。
DTS總收入增加了7%i2023年第一季度,主要原因是營業收入增加(不包括分包運輸和燃料的非公認會計準則衡量標準)。DTS運營收入增長9%2023年第一季度,由於定價和銷量增加。
年第一季度DTS EBT增長45%2023,由於收入增長和僱傭專業司機的條件改善。
中央支援服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | 2023/2022年的變化 | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | | | | 三個月 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總css | | $ | 103 | | | $ | 97 | | | | | | | 6% | | |
將客户滿意度分配給業務細分市場 | | (88) | | | (81) | | | | | | | 9% | | |
未分配的css | | $ | 15 | | | $ | 16 | | | | | | | (6)% | | |
總css成本S上漲6%2023年第一季度,主要是由於對信息技術和營銷的戰略投資以及專業費用的增加,部分被出售公司總部大樓的收益和與薪酬相關的費用減少所抵消。2023年第一季度未分配的客户滿意度略有下降,反映出出售公司總部大樓的收益被增加的專業費用所抵消.
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
財政資源和流動資金
現金流
以下是我們持續運營的現金流摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
| | |
提供的現金淨額(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | 478 | | | $ | 466 | |
投資活動 | | (377) | | | (783) | |
融資活動 | | (126) | | | (130) | |
匯率變動對現金的影響 | | 11 | | | (4) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | | $ | (14) | | | $ | (451) | |
| | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | | | |
持續經營收益 | | $ | 140 | | | $ | 176 | |
非現金及其他淨額 | | 522 | | | 465 | |
銷售型租賃的收款 | | 30 | | | 34 | |
經營性資產和負債的變動 | | (214) | | | (209) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
持續經營產生的經營活動現金流 | | $ | 478 | | | $ | 466 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至2023年3月31日的三個月,經營活動提供的現金增至4.78億美元,而2022年為4.66億美元,主要反映了更高的現金收益。在截至2023年3月31日的三個月裏,用於投資活動的現金減少到3.77億美元,而2022年為7.83億美元,這主要是由於2022年收購了Whiplash業務。在截至2023年3月31日的三個月裏,用於融資活動的現金減少到1.26億美元,而2022年為1.3億美元。
下表顯示了我們的自由現金流計算: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
| | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 478 | | | $ | 466 | |
銷售創收設備(1) | | 216 | | | 223 | |
| | | | |
營業物業和設備的銷售(1) | | 48 | | | 3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
產生的現金總額(2) | | 742 | | | 692 | |
購買財產和賺取收入的設備(1) | | (641) | | | (584) | |
自由現金流(2) | | $ | 101 | | | $ | 108 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
————————————
(1)計入投資活動的現金流。
(2)非公認會計準則財務衡量標準。經營活動提供的現金淨額與產生的現金總額和自由現金流的對賬列於
這張桌子。請參閲本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”一節,瞭解管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
截至2023年3月31日的三個月,自由現金流(非GAAP衡量標準)為1.01億美元,而2022年為1.08億美元,基本保持不變,因為用於資本支出的現金增加在很大程度上被出售運營物業和設備的更高收益所抵消。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表彙總了資本支出總額: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
| | |
創收設備: | | | | |
選擇租賃 | | $ | 579 | | | $ | 422 | |
商業租賃 | | 177 | | | 180 | |
| | 756 | | | 602 | |
經營性質和設備 | | 46 | | | 60 | |
資本支出總額 | | 802 | | | 662 | |
與購買財產和創收設備有關的負債的變化 | | (161) | | | (78) | |
購買房產和創收設備所支付的現金 | | $ | 641 | | | $ | 584 | |
截至2023年3月31日的三個月,總資本支出增至8.02億美元,主要反映了對ChoiceLease的計劃投資增加。
融資和其他融資交易
我們主要利用外部資本來支持營運資金需求和我們基於資產的產品線的增長。為滿足我們的資本需求,通常有多種融資選擇,包括商業票據、長期和中期公共和私人債務、資產擔保證券、銀行定期貸款、租賃安排和銀行信貸安排。我們的主要融資來源是發行無擔保商業票據和中期票據。
截至2023年3月31日,現金和現金等價物總計2.53億美元。截至2023年3月31日,2.06億美元在美國境外持有,可用於為運營提供資金。我們打算將我們海外子公司的收益永久再投資,但我們的英國和德國子公司除外,因為這一主張於2021年被取消。聯邦、州和外國所得税、預扣税以及外幣兑換損益對2023年3月31日英國和德國剩餘未分配收益的税收影響被考慮在內,遞延税收沒有影響。2023年2月,我們從英國匯回了3800萬美元的海外收入。
我們相信,我們的運營現金流,加上我們在公共無擔保債券市場、商業票據市場和其他可用債務融資市場的渠道,將足以滿足我們在可預見的未來的運營、投資和融資需求。然而,公共無擔保債務市場或商業票據市場的波動或中斷可能會削弱我們進入這些市場或獲得我們在商業上可接受的條款的能力。如果我們不再能夠獲得公共債券、商業票據和其他無擔保借款來源,我們將通過利用合同承諾的貸款協議或尋求其他資金來源來滿足我們的流動性需求。
2023年2月,我們發行了本金總額為5億美元的無擔保中期票據,將於2028年3月1日到期。這些票據的年利率為5.65%。有關我們的全球循環信貸安排、貿易應收賬款融資計劃、中期票據和資產擔保融資義務的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註8“債務”。
我們在資本市場獲得無擔保債務的能力受到我們的短期和長期債務評級的影響。這些評級旨在根據評級機構從我們或其他來源獲得的最新信息,為投資者提供指導,以確定與我們的特定證券相關的信用風險。評級不是購買、出售或持有我們的債務證券的建議,評級機構可能會隨時修改或撤回評級。較低的評級通常會導致較高的借貸成本,並減少進入無擔保資本市場的機會。如果我們的短期債務評級大幅下調,將削弱我們發行商業票據的能力,並可能要求我們依賴替代資金來源。假設持續遵守信貸安排的條款和條件,大幅下調評級不會影響我們在下文所述的全球循環信貸安排下借款的能力。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
截至2023年3月31日,我們的債務評級和評級展望如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 評級摘要 |
| 短期 | | 短期展望 | | | 長期的 | | 長期展望 |
標準普爾評級服務(1) | A2 | | — | | | BBB | | 穩定 |
穆迪投資者服務公司 | P2 | | 穩定 | | | Baa2 | | 穩定 |
惠譽評級 | F2 | | — | | | BBB+ | | 穩定 |
DBRS | R-1(低) | | 穩定 | | | A(低) | | 穩定 |
————————————
(1)2023年4月,長期評級被上調至BBB+。
截至2023年3月31日,我們有以下金額可用於資助以下設施下的運營: | | | | | |
| (單位:百萬美元) |
| |
全球循環信貸安排 | $ | 943 | |
應收貿易賬款融資方案 | $ | 1 | |
根據我們的融資理念,我們試圖將我們債務的總平均剩餘重新定價壽命與我們的車輛資產的總平均重新定價剩餘壽命保持一致。我們同時利用固定利率和可變利率債券來實現這一目標和總體目標20%-40%的混合VA可調整利率債務佔未償債務總額的百分比。我們總債務中的浮動利率部分(包括掉期協議的名義價值分別為18%和19%。2023年3月31日和2022年12月31日。
我們的債務轉股權比率為211%和216%分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。債務權益比率代表總負債除以總股本。
股票回購與現金分紅
截至2023年3月31日,我們根據2021年反稀釋計劃以4500萬美元的價格回購了50萬股票。
有關我們的股份回購計劃的討論,請參閲簡明合併財務報表附註中的附註9“股份回購計劃”。
2023年2月和2022年2月,我們的董事會宣佈季度現金股息分別為每股普通股0.62美元和0.58美元。
非公認會計準則財務衡量標準
這份Form 10-Q季度報告包括摘錄自濃縮合並財務信息,但美國公認會計原則(GAAP)不要求在財務報表中列報。該信息的某些要素被視為“美國證券交易委員會規則”所定義的“非公認會計準則財務指標”。非公認會計準則財務計量應被視為是對根據公認會計準則編制的其他財務業績或流動資金計量的補充,但不應作為替代或優於這些計量。此外,我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的財務指標相比較。我們在本非GAAP財務計量部分或上文MD&A中提供這些非GAAP財務計量與最具可比性的GAAP計量的對賬。在這一部分中,我們還提供了管理層認為每一項非公認會計準則財務指標對投資者有用的原因。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
具體而言,我們指的是本表格10-Q中的以下非GAAP財務衡量標準:
| | | | | |
非GAAP財務衡量標準 | 可比GAAP衡量標準 |
營運收入措施: |
營業收入 | 總收入 |
FMS運營收入 | FMS總收入 |
SCS營業收入 | SCS總收入 |
DTS運營收入 | DTS總收入 |
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比 | FMS EBT佔FMS總收入的百分比 |
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比 | SCS EBT佔SCS總收入的百分比 |
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比 | DTS EBT佔DTS總收入的百分比 |
可比收益衡量標準: |
所得税前可比收益 | 所得税前收益 |
可比收益 | 持續經營收益 |
扣除利息、税項、折舊前的可比收益 折舊及攤銷(EBITDA) | 淨收益 |
可比每股收益 | 來自持續運營的每股收益 |
可比税率 | 持續經營的實際税率 |
調整後的淨資產收益率(ROE) | 不適用。然而,非公認會計準則要素 已將計算與相應的 GAAP衡量標準。網的一種數值對賬 收益與調整後淨收益和平均收益之比 股東權益與調整後平均權益之比為 在下列對賬中提供。 |
現金流衡量標準: |
已產生現金總額和自由現金流 | 持續經營的經營活動提供的現金 |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表概述了每項非公認會計原則財務衡量標準,以及管理層為何認為每項非公認會計原則財務衡量標準的列報為投資者提供了有用的信息。
| | | | | | | | | | | |
營業收入措施: |
營業收入
FMS運營收入
SCS營業收入
DTS運營收入
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比
| 營業收入定義為萊德或每個業務部門(FMS、SCS和DTS)的總收入,不包括任何(1)燃料和(2)分包運輸。我們相信,營業收入為投資者提供了有用的信息,因為我們利用這些信息來評估我們核心業務的經營業績,並將其作為衡量萊德系統公司以及我們每個業務部門綜合銷售活動的指標。出於同樣的原因,我們還使用部門EBT作為每個業務部門的部門運營收入的百分比。注:FMS EBT、SCS EBT和DTS EBT是我們衡量部門業績的主要指標,不是非GAAP指標。
燃料:我們將FMS、SCS和DTS燃料排除在我們的運營收入衡量標準之外,因為燃料是我們為客户提供的輔助服務。燃油收入受到市場燃油價格波動的影響,成本主要轉嫁給我們的客户,導致在市場燃油價格穩定期間我們的盈利能力變化很小。然而,短期內市場燃料價格的快速變化可能會對盈利能力產生積極或消極的影響,因為燃料服務的客户定價是根據當前的市場燃料成本確定的。 轉包運輸:我們將分包運輸排除在我們的運營收入指標的計算之外,因為這些服務通常也是傳遞給我們的客户,因此,波動對我們的盈利能力影響很小。雖然我們的SCS和DTS業務部門將某些運輸服務分包給第三方提供商,但我們的FMS業務部門不從事分包運輸,因此,本項目不適用於FMS。 |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
| | | | | | | | | | | |
可比收益指標: |
可比所得税前收益(EBT)
可比收益
稀釋後每股可比收益(EPS)
可比税率
調整後的淨資產收益率(ROE)
| 可比EBT、可比收益和可比EPS分別定義為GAAP EBT、收益和每股收益,均來自持續經營,不包括(1)非營業養老金成本、淨額和(2)影響可比性的其他項目(如下所述)。我們相信,這些可比收益指標為投資者提供了有用的信息,並允許更好地進行經營業績的同比比較。
非經營性養老金成本,淨額:我們的可比收益指標不包括非營業養老金成本淨額,其中包括養老金和退休後福利成本中的精算損失淨額、利息成本和計劃資產預期回報率部分的攤銷,以及任何重大的和解或削減費用(如果確認)。我們不包括營業外養老金成本,淨額是因為我們認為這些成本受到金融市場表現的影響,而且不受我們業務運營業績的影響。
其他影響可比性的項目:我們的可比和調整後收益指標還不包括不能代表我們業務運營的其他重要項目,詳見下表。這些其他重要項目在不同時期有所不同,在某些時期可能沒有這樣重要的項目。
可比税率採用與公認會計準則所得税撥備相同的方法計算。非GAAP調整的所得税影響是根據與非GAAP調整相關的邊際税率計算的。
調整後淨資產收益率定義為調整後淨收益除以調整後平均股東權益,代表股東投資回報率。在計算經調整淨收益及經調整平均股東權益時,如適用,不包括上述影響可比性的其他項目。我們使用調整後的淨資產收益率作為衡量我們如何有效利用投資於我們業務的自有資本的內部衡量標準。 |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
| | | | | | | | | | | |
扣除利息、税項、折舊及攤銷前的可比收益(EBITDA) | 可比EBITDA淨收益定義為淨收益,首先進行調整以剔除非持續業務和以下項目,所有項目均從持續業務中扣除:(1)非營業養老金成本、淨額和(2)不能代表我們業務的任何其他項目(這些項目與上文所述相關時期的可比收益指標中剔除的項目相同),然後根據(1)利息支出、(2)所得税、(3)折舊、(4)二手車銷售業績和(5)攤銷進行進一步調整。
我們相信,可比EBITDA為投資者提供了有用的信息,因為它是分析師、投資者和其他相關方普遍報告和廣泛使用的標準衡量標準,用於衡量財務業績以及我們償還債務和履行支付義務的能力。此外,我們認為,納入可比EBITDA提供了財務報告的一致性,並使分析師和投資者能夠對過去、現在和未來的經營業績進行有意義的比較。其他公司可能會以不同的方式計算可比EBITDA;因此,我們對可比EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的同名衡量標準進行比較。
可比EBITDA不應被視為根據GAAP確定的淨收益、持續業務所得税前收益或持續業務收益的替代方案,不應被視為我們經營業績的指標,不應被視為經營活動現金流(根據GAAP確定)的替代方案,不應被視為現金流指標或流動性指標。 |
現金流衡量標準: |
已生成現金合計
自由現金流
| 我們認為產生的現金總額和自由現金流是衡量比較經營業績的重要指標,因為我們經營流動資金的主要來源是經營現金和銷售創收設備的收益。 已生成現金合計其定義為:(1)經營活動提供的現金淨額;(2)出售創收設備提供的現金淨額;(3)出售經營財產和設備提供的現金淨額;(4)投資活動的其他現金流入。我們相信,產生的總現金是衡量我們持續業務活動產生的總現金流的重要指標。
自由現金流定義為持續經營產生的經營活動和投資活動產生的現金淨額(不包括限制性現金和收購的變化)。我們計算自由現金流量為:(1)經營活動提供的現金淨額,(2)出售創收設備和經營物業及設備提供的現金淨額,以及(3)投資活動的其他現金流入減去(4)購買財產和創收設備。我們相信,在進行了支持持續業務運營所需的資本投資後,自由現金流為投資者提供了關於可用於償債和股東的現金的重要視角。我們對自由現金流的計算可能與其他公司使用的計算不同,因此可比性可能會受到限制。
*見《管理層討論和分析》中財務資源和流動性部分的已產生現金總額和自由現金流對賬。 |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了GAAP税前收益(EBT)、收益和持續運營的稀釋後每股收益(稀釋後每股收益)與可比EBT、可比收益和可比EPS的對賬。我們的可比EBT、可比收益和可比EPS指標不包括EBT、收益和持續運營的稀釋每股收益中包含的某些項目。下表列出了這些項目的摘要,這些項目在我們的MD&A和精簡合併財務報表附註中進行了更詳細的討論:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持續運營 | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | | | |
EBT | | $ | 201 | | | $ | 252 | | | | | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 10 | | | 3 | | | | | |
FMS英國出口(1) | | (31) | | | 1 | | | | | |
其他,淨額(1) | | (1) | | | 4 | | | | | |
可比EBT | | $ | 179 | | | $ | 260 | | | | | |
| | | | | | | | |
收益 | | $ | 140 | | | $ | 176 | | | | | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 8 | | | 2 | | | | | |
FMS英國出口(1) | | (31) | | | 1 | | | | | |
其他,淨額(1) | | (1) | | | 4 | | | | | |
税額調整,淨額(2) | | 17 | | | 5 | | | | | |
可比收益 | | $ | 133 | | | $ | 188 | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋每股收益 | | $ | 2.95 | | | $ | 3.35 | | | | | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 0.17 | | | 0.04 | | | | | |
FMS英國出口(1) | | (0.66) | | | 0.02 | | | | | |
其他,淨額(1) | | (0.01) | | | 0.08 | | | | | |
税額調整,淨額(2) | | 0.36 | | | 0.10 | | | | | |
可比每股收益 | | $ | 2.81 | | | $ | 3.59 | | | | | |
————————————
(1)有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註14“影響可比性的其他項目”。
(2)調整包括2023年第一季度與FMS英國退出相關的全球税收影響,以及2022年第一季度英國創收設備和物業的銷售收益。
注:由於四捨五入,金額可能不是累加的。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了有效税率與可比税率的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
持續經營的實際税率(1) | | 30.5% | | 30.2% | | | | |
税收調整與非公認會計準則調整對所得税的影響(2) | | (5.0)% | | (2.6)% | | | | |
持續經營的可比實際税率(1) | | 25.5% | | 27.6% | | | | |
————————————
(1)持續經營的有效税率和可比税率分別以上一頁中的EBT和可比EBT為基礎。
(2)有關税收調整的更多信息,請參閲上表。非GAAP調整的所得税影響是根據與非GAAP調整相關的邊際税率計算的。
下表提供了收益與可比EBITDA的對賬: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
淨收益 | | $ | 139 | | | $ | 176 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | | 1 | | | — | |
所得税撥備 | | 61 | | | 76 | |
EBT | | 201 | | | 252 | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 10 | | | 3 | |
影響可比性的其他項目,淨額(1) | | (32) | | | 5 | |
可比EBT | | 179 | | | 260 | |
利息支出 | | 65 | | | 52 | |
折舊 | | 445 | | | 430 | |
二手車銷售量,淨額(2) | | (70) | | | (105) | |
攤銷 | | 9 | | | 10 | |
可比EBITDA | | $ | 628 | | | $ | 647 | |
| | | | |
| | | | |
————————————
(1)有關我們的可比計量中不包括的項目及其在我們的簡明綜合收益表中的分類的討論,請參閲上表,以及簡明綜合財務報表附註14中的“影響可比性的其他項目”,以瞭解更多信息。
(2)有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註5,“淨收益設備”。2023年,二手車銷售,與英國二手車銷售相關的淨額200萬美元被排除在外,因為它被包括在上面的“影響可比性的其他項目”中。
下表提供了總收入與營業收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
*(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | |
總收入 | | $ | 2,952 | | | $ | 2,854 | | | | | |
分包運輸和燃料 | | (606) | | | (638) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 2,346 | | | $ | 2,216 | | | | | |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了FMS總收入與FMS運營收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的12個月, | | |
美元(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
FMS總收入 | | $ | 1,503 | | | $ | 1,529 | | | $ | 6,301 | | | $ | 5,873 | | | | | |
燃油服務收入 | | (241) | | | (247) | | | (1,108) | | | (818) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
FMS運營收入 | | $ | 1,262 | | | $ | 1,282 | | | $ | 5,193 | | | $ | 5,055 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
FMS EBT | | $ | 182 | | | $ | 249 | | | $ | 990 | | | $ | 850 | | | | | |
FMS EBT佔FMS總收入的百分比 | | 12.1% | | 16.3% | | 15.7% | | 14.5% | | | | |
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比 | | 14.4% | | 19.4% | | 19.1% | | 16.8% | | | | |
————————————
下表提供了SCS總收入與SCS運營收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的12個月, | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
南華早報總收入 | | $ | 1,201 | | | $ | 1,089 | | | $ | 4,832 | | | $ | 3,537 | | | | | |
分包運輸和燃料 | | (322) | | | (351) | | | (1,437) | | | (1,091) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
SCS營業收入 | | $ | 879 | | | $ | 738 | | | $ | 3,395 | | | $ | 2,446 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
SCS EBT | | $ | 17 | | | $ | 43 | | | $ | 194 | | | $ | 132 | | | | | |
SCS EBT佔SCS總收入的百分比 | | 1.4% | | 3.9% | | 4.0% | | 3.7% | | | | |
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比 | | 1.9% | | 5.8% | | 5.7% | | 5.4% | | | | |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了DTS總收入與DTS運營收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的12個月, | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
DTS總收入 | | $ | 454 | | | $ | 425 | | | $ | 1,815 | | | $ | 1,562 | | | | | |
分包運輸和燃料 | | (132) | | | (129) | | | (550) | | | (447) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
DTS運營收入 | | $ | 322 | | | $ | 296 | | | $ | 1,265 | | | $ | 1,115 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
DTS EBT | | $ | 29 | | | $ | 20 | | | $ | 111 | | | $ | 56 | | | | | |
DTS EBT佔DTS總收入的百分比 | | 6.4% | | 4.7% | | 6.1% | | 3.6% | | | | |
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比 | | 9.0% | | 6.8% | | 8.8% | | 5.0% | | | | |
下表提供了淨收益與調整後淨收益、平均股東權益與調整後平均股東權益(調整後淨資產收益率)以及用於計算調整後股本回報率的非GAAP要素與相應GAAP衡量標準之間的數字對帳: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的12個月, | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | | | |
淨收益 | | $ | 832 | | | $ | 644 | | | | | |
影響可比性的其他項目,淨額(1) | | (121) | | | (13) | | | | | |
所得税(2) | | 339 | | | 228 | | | | | |
調整後所得税前收益 | | 1,050 | | | 859 | | | | | |
調整後的所得税(3) | | (280) | | | (215) | | | | | |
調整後淨收益[A] | | $ | 770 | | | $ | 644 | | | | | |
| | | | | | | | |
平均股東權益 | | $ | 2,887 | | | $ | 2,532 | | | | | |
股東權益的平均調整(4) | | (15) | | | (2) | | | | | |
調整後平均股東權益[B] | | $ | 2,872 | | | $ | 2,530 | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的股本回報率 [A/B] | | 27% | | 25% | | | | |
————————————
(1)有關12個月滾動期間的淨收益(福利)和費用調整,請參閲下表。
(2)包括停產業務的所得税。
(3)代表所得税加上影響可比性的其他項目的所得税撥備。
(4)表示影響可比性的其他項目的影響,扣除税項,對各自期間的權益的影響。
注:由於四捨五入,金額可能不是累加的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的12個月, | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | |
FMS英國出口 | | $ | (114) | | | $ | (28) | | | | | |
其他,淨額 | | (7) | | | 10 | | | | | |
企業資源規劃實施成本 | | — | | | 5 | | | | | |
影響可比性的其他項目,淨額 | | $ | (121) | | | $ | (13) | | | | | |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
關於前瞻性陳述的特別説明
前瞻性陳述(根據1995年聯邦私人證券訴訟改革法的定義)是與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或與非歷史事實有關的趨勢有關的陳述。這些陳述通常在“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“將會”、“可能”、“可能”、“應該”或類似的表達之前或包括在內。本季度報告包含前瞻性陳述,包括有關以下方面的陳述:
•我們對持續的全球供應鏈中斷對我們的業務和財務業績的影響的預期;
•我們對宏觀經濟和貨運環境疲軟的預期;
•我們對車輛供應的預期及其對定價和需求的影響;
•二手車的預期定價和銷售渠道組合;
•我們對勞動力短缺和分包運輸成本的影響的預期;
•我們對FMS業務部門的期望是:ChoiceLease;
•我們對SCS和DTS業務部門的預期與收入和收益增長以及合同銷售活動有關;
•我們對經營活動的現金流、自由現金流和資本支出的預期;
•我們的會計估計和準備金對於商譽和其他資產減值、剩餘價值和其他折舊假設、遞延所得税和年度有效税率、可變收入考慮因素、資產減值、我們養老金計劃的估值、信貸損失準備金和自我保險損失準備金的充分性;
•我們對上市交易債務和其他債務的公允價值估計是否充分;
•我們有能力通過內部產生的資金和外部資金來源為我們在可預見的未來的所有運營、投資和財務需求提供資金;
•我們預期的外部資金來源的使用水平和可獲得性、債務和租賃協議下的預期未來付款,以及對衝和衍生協議下交易對手違約造成的損失風險;
•我們有能力通過股票回購計劃實現我們的目標;
•燃料和能源價格、利率變動、分包運輸成本和匯率波動的預期影響;
•我們對養老金計劃資產回報、未來養老金支出和估計繳費的預期;
•我們對某些索賠、訴訟和訴訟的範圍和預期結果的期望;
•我們在資本市場獲得商業票據和其他可用債務融資的能力;
•我們打算將我們的非英國和德國海外子公司的收益無限期地進行永久再投資;
•我們對我們的戰略投資和倡議帶來的好處的期望;
•我們對FMS英國業務的退出以及這種退出的時機的預期;
•我們對一項重大外幣累計換算調整損失的預期;
•我們對實現提高股本回報率倡議的期望;
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
•我們對先前剩餘價值估計變化對股本回報率改善的影響減弱的預期;
•我們對與特定SCS客户在倉庫運營中使用的專門分類和傳送設備相關的資產減值費用的預期;
•通脹壓力的預期影響;
•我們對收入收益設備的長期剩餘價值的預期,包括在發生潛在的週期性低迷時發生虧損或不得不降低剩餘價值估計的可能性;以及
•我們對美國聯邦、州和外國税收狀況以及遞延税項資產變現的預期。
這些陳述以及本季度報告中包含的其他前瞻性陳述都是基於我們目前的計劃和預期,受風險、不確定性和假設的影響。我們提醒讀者,某些重要因素可能導致實際結果和事件與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。除其他外,這些風險因素包括:
•市況:
◦美國和全球總體經濟和金融狀況的變化導致對我們服務和產品的需求減少,利潤率下降,壞賬水平上升,信貸和金融市場準入減少。
◦貨運需求減少,這將影響我們的交易性和基於變量的合同業務。
◦我們的客户的運營、財務狀況或商業環境的變化可能會限制他們對我們的服務和產品的需求或購買能力。
◦市場需求下降影響了商業租賃市場和二手車銷售以及全球經濟狀況。
◦在我們所服務的行業中,客户數量的波動和客户需求的變化。
◦當前財務、税收或其他監管要求的變化,可能對我們的財務和經營業績產生負面影響。
•競爭:
◦技術的進步可能會影響對我們服務的需求,或者可能需要增加投資以保持競爭力,而我們的客户可能不願意接受更高的價格來彌補這些投資的成本。
◦來自其他服務提供商的競爭,其中一些服務提供商可能擁有更多的資本資源或更低的資本成本,或者來自我們的客户,他們可能選擇自己提供服務。
◦在我們運營的市場繼續整合,這可能會產生擁有更多財務資源的大型競爭對手。
◦由於經濟狀況、服務需求、客户接受度或競爭,我們無法維持當前的定價水平。
•盈利能力:
◦低於預期的銷售量或客户保留率。
◦商業租賃機隊使用率和定價下降。
◦低於預期的二手車銷售定價水平以及預期零售與批發銷售比例的波動。
◦我們SCS和DTS業務部門的關鍵客户流失。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
◦在我們的全方位渠道零售垂直領域,銷量有所下降。
◦我們無法在經濟高效的基礎上調整我們的產品供應,以滿足不斷變化的消費者偏好。
◦我們的信息技術系統無法提供及時的數據訪問。
◦我們的信息安全計劃無法保護我們的數據。
◦市場燃料價格突然變化和燃料短缺。
◦由於新法規或通脹成本壓力,車輛、柴油發動機和燃料價格上漲。
◦與我們的維護計劃相關的維護成本高於預期,而收益低於預期。
◦由於我們的汽車SCS客户的生產延遲,收入增長低於預期,主要與全球半導體供應短缺有關。
◦原始設備製造商或供應商無法按原計劃提供車輛或部件。
◦我們無法成功執行我們的戰略回報和資產管理計劃,將我們的機隊維持在正常化水平,並根據需求調整我們的機隊大小。
◦事實證明,我們對SCS和DTS合同的主要假設和定價結構,包括任何關於通脹的假設都是不準確的。
◦增加工會、勞工罷工和停工。
◦由於勞動力短缺,難以吸引和留住專業司機、倉庫人員和技術人員,這可能會導致更高的司機和技術人員採購成本,以及影響我們客户的更高流失率。
◦我們無法管理我們的成本結構。
◦我們無法限制我們對客户索賠的風險敞口。
◦在法律或監管程序中的不利或意想不到的結果,或不確定的立場。
◦因惡劣天氣或其他自然事件造成的業務中斷或支出。
•融資方面的擔憂:
◦借貸成本上升。
◦通脹壓力加大。
◦出乎意料的利率和貨幣匯率波動。
◦由於投資資產的回報低於預期和利率的意外變化,我們的養老金計劃的資金狀況為負。
◦美國和全球信貸市場的不穩定,導致借貸成本上升和/或獲得信貸的機會減少。
•會計事項:
◦減少創收設備的剩餘價值或使用壽命。
◦補償水平、退休比率和死亡率的增加導致養卹金支出增加;影響養卹金估計數、應計項目和費用的監管變化。
◦會計規則、假設和應計項目的變化。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
•在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳述的其他風險,包括我們以10-K表格形式提交的2021年年報和本季度報告的第1A項-風險因素。
新的風險因素不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。因此,我們不能對我們未來的結果或成就提供保證。您不應過分依賴本文中包含的前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本季度報告的日期。我們不打算,也不承擔任何義務,更新或修改本季度報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第3項:關於市場風險的定量和定性披露
自2022年12月31日以來,萊德的市場風險敞口沒有發生實質性變化。有關萊德的市場風險敞口的完整討論,請參閲Form 10-K的2022年年度報告。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2023年第一季度末,我們在包括萊德首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對萊德信息披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年第一季度末,萊德的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月內,萊德對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對該等財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有關本公司尚未進行法律訴訟的材料的説明,請參閲本季度報告第I部分10-Q表格第1項所包括的簡明綜合財務報表附註中的注15“或有事項及其他事項”。
第1A項。風險因素
據我們所知,除了在本Form 10-Q季度報告中披露的額外事實信息與此類風險因素有關外,在我們提交給美國證券交易委員會的2023年2月15日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K表中“第1A項.風險因素”中描述的風險因素並未發生實質性變化。我們的運營還可能受到我們目前不知道的其他風險因素的影響,或者受到我們目前認為對我們的業務不重要的因素的影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表提供了我們在截至2023年3月31日的三個月內購買普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外) | | 總計: 數 的股份 購得(1) | | 平均水平 支付的價格 每股 | | 總計: 數 的股份 購買方式為 部分 公開地 宣佈 節目 | | 極大值 數量 股票 那年五月 但仍是 購得 在.之下 可自由選擇和 抗稀釋劑 節目(2) | | |
2023年1月1日至1月31日 | | 60 | | | $ | 83.40 | | | — | | | 1,574,607 | | | |
2023年2月1日至2月28日 | | 788,489 | | | 97.18 | | | 465,110 | | | 1,109,497 | | | |
2023年3月1日至3月31日 | | 195 | | | 86.08 | | | — | | | 1,109,497 | | | |
總計 | | 788,744 | | | $ | 97.18 | | | 465,110 | | | | | |
————————————
(1)在截至2023年3月31日的三個月內,我們在員工相關交易中購買了總計323,634股普通股。與員工相關的交易可能包括:(I)扣留普通股,以支付行使的期權的行使價或償還與我們的基於股票的薪酬計劃相關的預扣税款,以及(Ii)萊德遞延薪酬計劃的受託人公開市場購買與員工對我們股票的投資有關的股票,該計劃是該計劃提供的投資選項之一。
(2)我們的董事會授權管理層回購最多250萬股普通股,這些普通股是根據公司自2021年9月1日起根據員工股票計劃(“2021年反稀釋計劃”)向員工發行的。2021年反稀釋計劃旨在減輕根據我們的員工股票計劃發行的股票的稀釋影響。2021年反稀釋回購計劃於2021年10月14日開始實施,2023年10月14日到期。2023年2月,我們的董事會批准了一項新的酌情股份回購計劃,授予管理層在兩年內回購最多200萬股普通股的酌情權(“2023年酌情計劃”)。根據這兩個計劃,股票回購可以不時使用我們的營運資金和各種方法,包括根據1934年證券交易法10b5-1規則建立的公開市場交易和交易計劃。回購股份的時間和實際數量取決於市場狀況、法律要求和其他因素,包括資產負債表槓桿、收購的可用性和股價。
項目5.其他信息
2023年4月25日,我們的全球循環信貸安排的某些條款被修改。根據修訂,除其他事項外,(I)修訂綜合淨值的定義,以剔除本公司退出FMS英國業務的影響;(Ii)以SOFR取代LIBOR作為可用的基準利率;及(Iii)取消我們的貿易應收賬款融資計劃及資產抵押融資的最高絕對金額,只保留按百分比計算的最高金額。
項目6.展品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
| | |
10* | | 第三次修訂和重新簽署的全球循環信貸協議的第一修正案,日期為2021年12月14日,由萊德系統公司、萊德某些子公司以及其中指定的貸款人和代理人組成 |
31.1 | | 按照規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證羅伯特·E·桑切斯 |
31.2 | | 按照規則13a-14(A)或規則15d-14(A)證明John J.Diez |
32 | | 按照第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對羅伯特·E·桑切斯和約翰·J·迪茲進行認證 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | |
*根據S-K條例第601(B)(10)項的管理合同或補償計劃安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 萊德系統公司 |
| | (註冊人) |
| | | |
日期: | 2023年4月26日 | 發信人: | /S/約翰·J·迪茲 |
| | | 約翰·J·迪茲 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
| | | |
日期: | 2023年4月26日 | 發信人: | /S/克里斯蒂娜·加洛-阿基諾 |
| | | 克里斯蒂娜·加洛-阿基諾 |
| | | 高級副總裁與主控人 |
| | | (首席財務官) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |