附錄 99.1

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領先的住宅太陽能提供商 Suntuity Renewables 將通過與 Beard Energy Transition Acquision Corp. 進行業務 {

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Suntuity正在為美國向太陽能和家庭電氣化的過渡做出貢獻。公司 開展全面的客户外聯和互動,並提供 端到端美國25個州的太陽能系統和儲能設計、安裝以及客户服務和支持

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合併後的公司的預計企業價值預計為249美元百萬,其中 筆交易產生高達大約 255 美元的收入假設Beards公眾股東沒有贖回,則每種情況下的現金收益總額為百萬美元。在這筆交易中,Suntuity 已經籌集了15美元百萬資金到位的債務融資。

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Suntuity的現有股權持有人將把100%的股權存入合併後的公司的股權, 將在合併結束時保留約40%的所有權,假設Beards的現有公眾股東在每種情況下都擁有合併後公司約48%的股份,前提是Beards的當前公眾股東沒有贖回。

新澤西州霍爾姆德爾和紐約州紐約2023年5月19日領先的可再生能源解決方案提供商Suntuity Renewables(Suntuity或公司)和特殊目的收購公司Beard Energy Transition Aquisity Corp.(BEARD)(紐約證券交易所代碼:BRD、BRD.U、BRD.WS)已達成最終協議,將使合併後的公司上市。

交易完成後,合併後的公司將被命名為Suntuity Inc.(New Suntuity),其A類普通股和認股權證預計將在紐約證券交易所上市,股票代碼分別為 STY和STY.WS。

Suntuity 是最大的 之一端到端截至2023年4月,該國的住宅太陽能公司在25個州安裝了超過9,500套住宅系統。自2017年開始擴建Suntuitys 住宅太陽能以來,該公司創造了超過200兆瓦(MW)的機會,並擴大了其能力,包括提供電氣化解決方案、安裝發電和 存儲系統以及為住宅客户安排第三方融資解決方案。該公司與頂級供應商和融資合作伙伴的行業關係使其 成為住宅太陽能市場的領先者,在過去三年中,安裝複合年增長率為26.7%,積壓了5500萬美元1包括1,100多個項目。

隨着房主利用太陽能的成本節約優勢和 《降低通貨膨脹法》的税收優惠,美國的住宅太陽能市場繼續擴張。這些增長驅動力,加上氣候變化對電網的潛在負面影響,以及電動汽車銷量的快速增長,使住宅太陽能和儲能成為整體能源格局重大轉變的中心。Suntuity 結合使用內部和外包的解決方案和能力,以幫助優化增長、盈利能力和服務效率,以 在財政上負責任的方式進行擴展。

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截至2023年3月31日。


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管理層評論

Suntuity總裁兼首席執行官丹·賈萬説,自2017年以來,Suntuity的使命一直是通過簡化住宅太陽能 電力來支持向100%清潔和可再生能源的未來過渡。在邁出成為上市公司的下一步時,我們打算加快增長,擴大我們的關注範圍,在全國範圍內提供全面的家庭電氣化解決方案和 服務,並確立自己作為可再生能源轉型的重要行業參與者的地位。Beard團隊分享了我們的願景,即支持清潔能源轉型基礎設施的建設,我們將 與他們合作完成這筆交易並執行我們的長期增長計劃。

Beard首席執行官格雷戈裏·比爾德説,我們期待與Dan及其團隊合作,發展Suntuity。在這筆交易中尋找潛在的合作伙伴時,我們試圖在可再生能源領域尋找一家高增長的業務,該業務具有明確的可擴展性途徑和 的公共就緒管理團隊;我們相信Suntuity符合所有這些標準以及更多。丹和他的團隊正在徹底改變美國的住宅太陽能接入,我們期待通過 這種組合支持他們完成使命。

Suntuity 亮點

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龐大且不斷增長的潛在市場:行業估計顯示,到2033年,太陽能市場將增長至11.5吉瓦2。儘管有這些預測,但總部署量仍然只是潛在市場的一小部分,目前有94%的單户住宅沒有太陽能。

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更廣泛的儲能順風:住宅家庭儲能與家用太陽能高度互補, 也與家用太陽能裝置同步大幅增長。鑑於電池供應緊張一直是近年來的主要瓶頸,預計到2026年,電池銷量以及太陽能系統將迅速攀升。

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令人信服的政府激勵措施:2022年延長《通貨膨脹減免法》中的投資税收抵免 為美國境內的太陽能和儲能提供了穩定和投資機會,包括為安裝太陽能和/或能源系統的居民提供 30% 的税收抵免。

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具有未來知名度的巨大現有足跡:自2017年以來,Suntuity已在25個州啟動了約21,000個項目,相當於三年的安裝複合年增長率為26.7%。截至2023年4月,Suntuity的積壓量為5500萬美元,分佈在1,100個計劃項目中。

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一級關係支持的明確增長計劃:該公司創造了可觀的訂單 勢頭並計劃進行地域擴張,2023年第一季度的安裝量同比增長54%,州覆蓋範圍擴大到25個州。通過公司與頂級供應商和融資合作伙伴的行業關係,可以降低執行風險。

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經驗豐富的行業領導力:Suntuity的擴展管理團隊擁有超過100年的太陽能及相關行業經驗,包括在多個行業同行擔任高級領導職位。

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環境影響評估短期能源展望,2022年10月。


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交易概述

根據業務合併協議,Beard將以 1.9億美元的預售股權價值收購Suntuity。在這筆交易中,合併後的公司New Suntuity將向Suntuity的現有成員發行1,900萬股新股。

現有的Suntuity成員將把其在Suntuity的100%股權換成New Suntuity的股權。現金收益將包括Beards公眾股東贖回後來自 Beards 信託賬户的現金。在這筆交易中,Suntuity還已經籌集了1500萬美元的融資債務融資。

此次業務合併已獲得Beard和Suntuity董事會的一致批准,預計將於 2023年第四季度完成,但須經監管部門和股東批准以及其他慣例成交條件。

交易完成後,預計Suntuity的高級管理層將繼續擔任其現有職務。假設Beards的公眾股東沒有贖回,預計目前的Suntuity成員將在交易結束時擁有合併後公司約40%的股份。

顧問

Vinson & Elkins L.L.P. 擔任 Beard 的法律顧問 。ROTH Capital Partners擔任資本市場顧問,Loeb & Loeb LLP擔任Suntuity的法律顧問。

關於 Suntuity 可再生能源

Suntuity Renewables是該國領先的住宅太陽能公司。該公司收購客户,設計太陽能和家庭電氣化解決方案,安裝和維護這些系統,併為美國各地的住宅客户 安排第三方融資解決方案。公司結合使用內部和外包解決方案來優化其服務的增長、盈利能力和效率,從而實現增長和擴展。

關於 Beard 能源轉型收購公司

Beard 是 一家以特拉華州公司形式註冊成立的空白支票公司,其成立目的是與一家或多家企業或 資產進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。

前瞻性陳述

本 新聞稿包括某些可能構成經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)第27A條和經修訂的1934年 證券交易法(《交易法》)第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於提及對未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述, 包括任何基本假設。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“應該”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期” 這兩個詞並不意味着陳述不是前瞻性的。例如,前瞻性陳述可能包括關於Suntuitys或Beards實現本新聞稿中討論的擬議業務合併的能力的陳述;擬議業務合併的好處 ;New Suntuity 的未來財務業績,該公司將在業務完成後成為上市公司


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合併,交易之後;Suntuity戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和 管理目標的變化。這些前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日的現有信息以及當前的預期、預測和假設,涉及許多判斷、風險和不確定性。 因此,不應將前瞻性陳述視為代表New Suntuitys、Suntuitys或Beards在後續任何日期的觀點,除非適用的證券法另有要求,否則New Suntuity、Suntuity或Beard均不承擔任何義務更新 前瞻性陳述以反映其發表之日之後的事件或情況,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。New Suntuity 和 Beard 都沒有保證 New Suntuity 或 Beard 都能實現其預期。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。由於許多已知和未知的風險和不確定性,New Suntuity的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。一些可能導致實際業績差異的因素包括:(i)在Beards業務合併截止日期之前完成 擬議業務合併的時機以及可能無法延長業務合併截止日期;(ii)發生任何可能導致 終止與擬議業務合併有關的最終協議的事件、變更或其他情況;(iii)任何可能的法律、監管或政府程序的結果對 New Suntuity、Beard、Suntuity 提起訴訟或宣佈擬議業務合併後的任何 調查或調查,包括與擬議的業務合併有關的調查或調查;(iv) 由於未能獲得 Beards 股東的 批准而無法完成擬議的業務合併;(v) Suntuitys 和 New Suntuitys 在擬議的業務合併後成功留住或招募其高管、關鍵員工或董事;(vi) 各方有能力獲得 New Suntuity 普通股的上市以及擬議業務合併結束後在國家交易所發放認股權證;(vii)擬議的業務合併破壞Suntuity當前 計劃和運營的風險;(viii)識別擬議業務合併的預期收益的能力;(ix)與擬議業務合併相關的意外成本;(x) Beards公眾股東的贖回金額高於預期;(xi)管理層和擬議業務合併完成後,New Suntuity的董事會組成;(xii) New Suntuitys 證券的流動性和交易有限;(xiii)地緣政治風險和適用法律或法規的變化;(xiv)Suntuity或Beard可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響;(xv)運營風險;(xvi)自然災害、原材料、零部件和勞動力短缺、全球和區域航運和物流限制、停工、流行病的可能性或者疫情,或者氣候變化的物理影響擾亂 Suntuity 的業務;(xvii)訴訟和監管執法風險,包括管理層的時間和注意力轉移以及對新都市資源的額外成本和需求;(xix)擬議業務合併的完成 嚴重延遲或未發生的風險;以及(xx)與擬議業務合併有關的委託書/招股説明書中不時指出的其他風險和不確定性,包括風險因素下的 以及Beards 其他風險和不確定性向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的文件。

其他信息以及在哪裏可以找到

關於擬議的業務合併,即將上市的New Suntuity將向美國證券交易委員會提交S-4表格(註冊聲明)的註冊聲明,其中包括New Suntuity的初步招股説明書和初步委託書


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SPAC 的 。初步委託書/招股説明書中的信息將不完整,可能會更改。註冊聲明,包括其中包含的委託書/招股説明書 ,將包含有關擬議業務合併的重要信息以及Beards股東大會將要表決的其他事項。註冊聲明宣佈生效後,Beard將把與擬議業務合併有關的最終委託書/招股説明書郵寄給Beards股東,該日期為記錄日期,以便對擬議的業務合併進行投票。本文件不包含 應考慮的有關擬議業務合併和其他事項的所有信息,也無意為有關此類事項的任何投資決策或任何其他決定提供依據。建議Beard的股東和其他感興趣的人 閲讀最終委託書/招股説明書以及向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件,因為這些文件將包含有關Beard、New Suntuity、Suntuity和 擬議業務合併的重要信息。一旦獲得,投資者和證券持有人還可以在美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)上免費獲得註冊聲明的副本,包括初步或最終委託書/招股説明書,以及 Beard 或 New Suntuity 向美國證券交易委員會提交的其他文件。

招標參與者

Beard、New Suntuity和Suntuity及其各自的董事和執行官可能被視為參與就擬議的業務合併徵集 Beards股東的代理人。Beards向美國證券交易委員會提交的文件中列出了有關Beards董事和執行官及其所有權的信息,包括其於2023年3月13日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。有關根據美國證券交易委員會的規定,哪些人可能被視為參與就擬議的業務合併向Beards股東招標 Beards 股東招標,將在包含初步委託書/招股説明書的註冊聲明中列出(如果有)。股東、潛在投資者及其他 感興趣的人在做出任何投票或投資決定之前,應仔細閲讀註冊聲明和最終委託書/招股説明書。這些文件可在 Secs 網站 www.sec.gov 上免費獲得。

不得提出要約或邀請

本通信與Beard、Suntuity和New Suntuity之間擬議的業務合併有關,不應構成《交易法》第14條所定義的 招標。本通信不是就任何證券或擬議的業務 合併提出委託書、同意或授權,也不構成出售或購買 Beard、New Suntuity 或 Suntuity 任何證券的要約或要約邀請,也不得在任何州或司法管轄區出售任何此類證券,在此之前此類要約、 招攬或出售是非法的根據該州或司法管轄區的證券法進行註冊或資格認證。除非通過符合《證券 法》要求的招股説明書,否則不得提出證券要約。

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