FLT-20230331
錯誤2023Q1000117545412月31日Http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsReceivableNetCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsReceivableNetCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableCurrent00011754542023-01-012023-03-3100011754542023-05-02Xbrli：共享00011754542023-03-31ISO 4217：美元00011754542022-12-31ISO 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Members美國公認會計準則：次要事件成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-05-032023-05-030001175454美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-03-310001175454美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001175454美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-03-310001175454美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-03-31FLT：段0001175454Flt：StateDeriativeActionLawsuitMember2023-01-202023-01-200001175454美國-公認會計準則：貨幣互換成員2022-12-310001175454美國-公認會計準則：外匯遠期成員2023-03-310001175454美國-公認會計準則：外匯遠期成員2022-12-310001175454Flt：WrittenForeignExchangeOptionMember2023-03-310001175454Flt：WrittenForeignExchangeOptionMember2022-12-310001175454Flt：PurchedForeignExchangeOptionMember2023-03-310001175454Flt：PurchedForeignExchangeOptionMember2022-12-310001175454美國-公認會計準則：非指定成員2023-03-310001175454美國-公認會計準則：非指定成員2022-12-310001175454Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-03-310001175454Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310001175454美國-GAAP：其他非當前資產成員2023-03-310001175454美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-12-310001175454美國-公認會計準則：其他當前負債成員2023-03-310001175454美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-12-310001175454美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2023-03-310001175454美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2022-12-3100011754542019-01-22外語：衍生品_工具0001175454FFT：A2019InterestRateSwap1成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2019-01-220001175454第3頁：A2019InterestRateSwap3成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2019-01-220001175454第2頁：A2019InterestRateSwap2成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員2019-01-220001175454Flt：VariableRateDebtMember2019-01-220001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-03-310001175454美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-05-0400011754542023-01-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFFT：A2023InterestRateSwap1成員2023-01-310001175454FFT：A2023InterestRateSwap2MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-310001175454FFT：A2023InterestRateSwap3成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-310001175454FFT：A2023InterestRateSwap4MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-310001175454FFT：A2023InterestRateSwap5成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-03-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-03-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-03-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-03-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001175454美國-公認會計準則：貨幣互換成員美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembers2023-02-280001175454美國-公認會計準則：貨幣互換成員美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembers2023-01-012023-03-310001175454美國-公認會計準則：貨幣互換成員美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMembers2023-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-31
目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 __________________________________________________________
表格10-Q
 _________________________________________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年3月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-35004
 __________________________________________________________
FleetCor技術公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 __________________________________________________________
特拉華州 72-1074903
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
桃樹路3280號, 2400套房
亞特蘭大佐治亞州30305
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(770) 449-0479
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股外語教學紐交所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。如果是，則☐不會。☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 截至2023年5月2日的未償還債務
普通股，面值0.001美元 73,834,200

目錄表

FleetCor技術公司及附屬公司
表格10-Q
截至2023年3月31日的三個月
索引
 
  頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表
1
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的綜合收益表
2
截至2023年和2022年3月31日止三個月的未經審計綜合全面收益表
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的股東權益合併報表
4
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的現金流量表
5
未經審計的合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第四項。
控制和程序
37
第二部分--其他資料
第1項。
法律程序
38
項目1A.
風險因素
39
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
第三項。
高級證券違約
39
第四項。
煤礦安全信息披露
39
第5項。
其他信息
39
第6項。
展品
40
簽名
41

i
目錄表

第一部分-財務信息
項目2.財務報表
FleetCor技術公司及其子公司
合併資產負債表
(以千為單位，股票和麪值除外)
2023年3月31日2022年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,272,456 $1,435,163 
受限現金996,945 854,017 
應收賬款和其他應收款(減去信貸損失準備金#美元160,588在2023年3月31日和$149,8462022年12月31日)
2,369,235 2,064,745 
證券化應收賬款-證券化投資者受限1,284,000 1,287,000 
預付費用和其他流動資產436,336 465,227 
流動資產總額6,358,972 6,106,152 
財產和設備，淨額310,390 294,692 
商譽5,380,050 5,201,435 
其他無形資產，淨額2,197,587 2,130,974 
投資67,587 74,281 
其他資產273,337 281,726 
總資產$14,587,923 $14,089,260 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$1,907,841 $1,568,942 
應計費用404,942 351,936 
客户存款1,481,004 1,505,004 
證券化工具1,284,000 1,287,000 
應付票據的當期部分和信貸額度813,066 1,027,056 
其他流動負債312,692 303,517 
流動負債總額6,203,545 6,043,455 
應付票據和其他債務，減去流動部分4,700,550 4,722,838 
遞延所得税544,682 527,465 
其他非流動負債257,286 254,009 
非流動負債總額5,502,518 5,504,312 
承付款和或有事項(附註12)
股東權益：
COMMON股票，$0.001票面價值；475,000,000授權股份；128,312,636已發行及已發行股份73,819,827於2023年3月31日發行的股份；以及127,802,590已發行及已發行股份73,356,709流通股價格為2022年12月31日
128 128 
額外實收資本3,109,065 3,049,570 
留存收益7,425,604 7,210,769 
累計其他綜合損失(1,434,016)(1,509,650)
更少的國庫股票，54,492,8092023年3月31日的股票和54,445,881股票於2022年12月31日
(6,218,921)(6,209,324)
股東權益總額2,881,860 2,541,493 
總負債和股東權益$14,587,923 $14,089,260 
見未經審計的合併財務報表附註。

1

FleetCor技術公司及其子公司
未經審計的綜合損益表
(以千為單位，每股除外)
 
 截至三個月
3月31日，
 20232022
收入，淨額$901,333 $789,241 
費用：
正在處理中204,967 174,194 
賣81,592 76,889 
一般和行政154,684 143,522 
折舊及攤銷84,232 76,802 
其他運營，淨額663 113 
營業收入375,195 317,721 
其他費用：
投資(收益)損失(190)152 
其他費用，淨額746 869 
利息支出，淨額79,795 22,030 
其他費用合計80,351 23,051 
所得税前收入294,844 294,670 
所得税撥備80,009 76,718 
淨收入$214,835 $217,952 
基本每股收益$2.92 $2.80 
稀釋後每股收益$2.88 $2.75 
加權平均流通股：
基本股份73,521 77,737 
稀釋後股份74,483 79,286 

見未經審計的合併財務報表附註。



2
目錄表

FleetCor技術公司及其子公司
未經審計的綜合全面收益表
(單位：千)
 
 截至三個月
3月31日，
 20232022
淨收入$214,835 $217,952 
其他全面收入：
外幣折算收益，税後淨額81,107 182,949 
衍生工具合約的淨變動(扣除税項)(5,473)18,230 
其他全面收入合計75,634 201,179 
綜合收益總額$290,469 $419,131 
見未經審計的合併財務報表附註。

3

FleetCor技術公司及其子公司
未經審計的股東權益合併報表
(單位：千)
 

普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2022年12月31日的餘額$128 $3,049,570 $7,210,769 $(1,509,650)$(6,209,324)$2,541,493 
淨收入— — 214,835 — — 214,835 
其他綜合收益，税後淨額— — — 75,634 — 75,634 
收購普通股— — — — (9,597)(9,597)
基於股份的薪酬— 26,096 — — — 26,096 
普通股發行— 33,399 — — — 33,399 
2023年3月31日的餘額$128 $3,109,065 $7,425,604 $(1,434,016)$(6,218,921)$2,881,860 


普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2021年12月31日的餘額$127 $2,878,751 $6,256,442 $(1,464,616)$(4,804,124)$2,866,580 
淨收入— — 217,952 — — 217,952 
其他綜合收益，税後淨額— — — 201,179 — 201,179 
收購普通股— — — — (422,736)(422,736)
基於股份的薪酬— 32,631 — — — 32,631 
普通股發行— 8,810 — — — 8,810 
2022年3月31日的餘額$127 $2,920,192 $6,474,394 $(1,263,437)$(5,226,860)$2,904,416 

見未經審計的合併財務報表附註。

4
目錄表

FleetCor技術公司及其子公司
未經審計的現金流量合併報表
(單位：千)
 截至三個月
3月31日，
 20232022
經營活動
淨收入$214,835 $217,952 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊25,980 21,140 
基於股票的薪酬26,096 32,631 
應收賬款和其他應收款信貸損失準備金39,270 25,478 
遞延融資成本和貼現攤銷1,787 1,968 
無形資產攤銷和應收賬款溢價58,252 55,662 
遞延所得税(499)1,900 
投資(收益)損失(190)152 
其他非現金運營費用，淨額663 113 
營業資產和負債變動(不包括收購)：
應收賬款和其他應收款370,962 (818,969)
預付費用和其他流動資產40,099 20,921 
衍生資產和負債，淨額(28,223)6,677 
其他資產25,141 (1,146)
應付賬款、應計費用和客户存款(446,508)323,268 
經營活動提供(用於)的現金淨額327,665 (112,253)
投資活動
收購，扣除收購現金後的淨額(126,691)(35,864)
購置財產和設備(36,737)(31,387)
其他
4,401 — 
用於投資活動的現金淨額(159,027)(67,251)
融資活動
發行普通股所得款項33,399 8,810 
普通股回購(9,597)(422,736)
證券化貸款淨額(3,000)318,000 
遞延融資成本— (337)
應付票據的本金支付(23,500)(45,063)
從左輪手槍借款1,964,000 490,000 
左輪手槍的付款方式(2,490,000)(400,000)
週轉信貸額度淨額借款310,719 1,505 
其他264 — 
用於融資活動的現金淨額(217,715)(49,821)
外幣匯率對現金的影響29,298 68,068 
現金和現金等價物及限制性現金淨減少(19,779)(161,257)
期初現金和現金等價物及限制性現金2,289,180 2,250,695 
現金及現金等價物和受限現金，期末$2,269,401 $2,089,438 
補充現金流量信息
支付利息的現金$104,650 $33,967 
繳納所得税的現金$35,442 $72,296 
見未經審計的合併財務報表附註。
5

FleetCor技術公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
2023年3月31日
1. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
在本Form 10-Q季度報告中，術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”均指FleetCor Technologies，Inc.及其子公司。本公司根據美國公認的中期財務資料會計原則(“公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示，編制隨附的未經審核中期綜合財務報表。因此，按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和法規進行了精簡或遺漏，儘管我們認為所披露的信息足以使信息不具誤導性。我們認為，未經審計的中期綜合財務報表反映了為公允列報所需的所有調整。這些調整包括影響資產和負債賬面價值的正常經常性應計項目和估計。實際結果可能與這些估計不同。
未經審計的中期綜合財務報表應與本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。未來的事件及其影響不能確切地預測；因此，會計估計需要進行判斷。這些財務報表是使用截至2023年3月31日和本季度報告日期我們合理掌握的信息編制的。編制公司綜合財務報表時使用的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及公司經營環境的變化而發生變化。由於圍繞俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的不確定性、貨幣政策變化的影響以及其他因素，實際結果可能與這些估計不同。
外幣折算：美元兑美元。
境外子公司的資產和負債按期末有效匯率折算為美元。相關的折算調整計入累計其他綜合損失。收入和支出按年內有效的月平均匯率換算。這些子公司的外幣交易損益計入淨收益。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司確認的匯兑損失在其他費用淨額中記錄如下(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20232022
匯兑損失$0.7 $0.4 
本公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的綜合全面收益表中記錄了長期實體內交易的外幣收益，作為外幣換算收益的一個組成部分，税後淨額如下(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
20232022
長期實體內交易的外幣收益$4.9 $146.0 
現金、現金等價物和受限現金
現金等價物包括手頭現金和原始到期日為3個月或更短的高流動性投資。受限制現金主要指應按需償還的客户存款，以及在我們的跨境支付業務中從客户那裏收到的用於跨境支付業務中的跨貨幣交易的抵押品，這些抵押品被限制用於償還客户存款以外的其他用途，以及安全和結算跨貨幣交易，以及在銀行存放的抵押品，用於對衝我們的跨境支付業務中的頭寸。根據我們對當前資本市場狀況和對我們獲得現金的相關影響的評估，我們已將我們俄羅斯業務持有的所有現金重新歸類為#美元。224.4截至2023年3月31日，限制現金為美元。

6
目錄表

收入
該公司為我們的企業、商家、消費者和支付網絡客户提供支付解決方案。我們的支付解決方案主要專注於特定的商業支出類別，包括燃料、企業支付、通行費、住宿以及禮品解決方案(儲值卡和電子卡)。該公司提供解決方案，幫助各種規模的企業使用專門的支付產品控制、簡化和確保各種國內和跨境應付款的支付。該公司還為車隊維護、員工福利和與長途運輸相關的服務提供其他支付解決方案。在ASC 606“收入確認”的範圍內，來自與客户的合同收入約為88截至2023年3月31日的三個月，佔總合併收入的百分比，淨額。根據ASC 310“應收賬款”，該公司在當地法規允許的司法管轄區，主要是美國和加拿大，對滯納金和財務費用的收入進行會計處理。這些費用在評估費用和財務費用並提供服務時，扣除估計無法收回的準備金後確認，約佔5佔總合併收入的百分比，截至2023年3月31日的三個月的淨額。此外，在其跨境支付業務中，該公司為客户撰寫外幣遠期和期權合同，以促進未來以外幣支付。與這些合同相關的收入約為7佔總合併收入的百分比，截至2023年3月31日的三個月的淨額。我們的收入通常是扣除通過我們的支付解決方案購買的基礎產品和服務的成本後報告的。在本報告中，我們將這一淨收入稱為“收入”。
收入分解
該公司通過不同的支付解決方案和地理位置向客户提供服務。該公司的解決方案已合併，以與其細分市場保持一致。截至3月31日的三個月，按解決方案計算的收入(以百萬為單位)如下：
按解決方案計算的淨收入*截至3月31日的三個月，
2023%2022%
艦隊$372.7 41 %$351.6 45 %
企業支付227.2 25 %183.8 23 %
住宿122.3 14 %94.6 12 %
巴西121.7 14 %102.5 13 %
其他57.3 6 %56.8 7 %
合併收入，淨額$901.3 100 %$789.2 100 %
*由於四捨五入，列可能不會計算。
截至3月31日的三個月，按地理位置劃分的收入(以百萬為單位)如下：
按地理位置計算的淨收入*截至3月31日的三個月，
2023%2022%
美國$513.6 57 %$471.8 60 %
巴西121.7 14 %102.5 13 %
英國107.7 12 %94.6 12 %
其他158.2 18 %120.3 15 %
合併收入，淨額$901.3 100 %$789.2 100 %
*由於四捨五入，列可能不會計算。
合同責任
受ASC 606約束的客户的遞延收入合同負債為$54.2百萬美元和美元57.7分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。我們預計將確認大約$35.8其中600萬美元的收入來自12月和剩餘的$18.4在接下來的幾年裏五年截至2023年3月31日。在截至2022年12月31日的遞延收入合同負債中確認的截至2023年3月31日的三個月確認的收入約為#美元。16.9百萬美元。
7

現貨貿易抵消
該公司在其跨境支付業務中使用現貨交易為跨貨幣企業支付提供便利。公司對我們的現貨貿易資產和負債適用於與包括主淨額結算協議在內的合同相關的抵銷，因為存在抵銷權，公司認為這是可強制執行的。因此，本公司已在交易對手層面將現貨貿易負債與現貨貿易應收賬款進行淨額結算。該公司在其綜合資產負債表中按公允價值確認所有現貨貿易資產，應收賬款淨額和所有現貨貿易負債，應付賬款淨額，客户層面的每項淨額。下表列出了該公司在2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值計算的現貨貿易資產和負債(單位：百萬)：
2023年3月31日2022年12月31日
毛收入資產負債表上的抵銷網絡毛收入資產負債表上的抵銷網絡
資產
應收帳款$4,116.9 $(3,974.7)$142.2 $2,409.8 $(2,266.0)$143.8 
負債
應付帳款$4,114.2 $(3,974.7)$139.5 $2,332.5 $(2,266.0)$66.5 
改敍和調整
前幾個時期的某些披露已重新分類，以符合本年度的列報，包括綜合現金流量表內的衍生品資產和負債的細分，以及按解決方案列報的分類收入，以與我們按分部列報的收入保持一致。
2. 應收賬款和其他應收款
該公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的應收賬款和證券化應收賬款包括以下內容(單位：千)：
2023年3月31日2022年12月31日
國內應收賬款毛額$1,121,954 $985,873 
國內證券化應收賬款總額1,284,000 1,287,000 
國外應收賬款毛額1,407,869 1,228,718 
應收賬款總額3,813,823 3,501,591 
信貸損失撥備減少(160,588)(149,846)
應收賬款淨額和證券化應收賬款$3,653,235 $3,351,745 
公司維護AINS$1.7億級版本解決貿易應收賬款證券化安排(經不時修訂的“證券化安排”)。在我們的證券化融資機制內抵押的應收賬款主要涉及在美國的借記卡活動產生的貿易應收賬款。根據證券化融資機制的條款，公司以循環方式將其部分國內應收賬款轉讓給FleetCor Funding LLC(Funding)，FleetCor Funding LLC(Funding)是一家全資擁有的破產遠方子公司。反過來，資金以循環方式無追索權地將這一應收賬款池中的完整所有權權益轉讓給多賣方銀行和有資產擔保的商業票據管道(管道)。Funding以過度抵押的形式在出售的部分應收賬款中保持從屬權益。該管道的購買資金來自於出售評級較高的商業票據。
該公司利用證券化資產的收益作為其他融資形式的替代方案，以降低其整體借款成本。公司已同意繼續按市場利率為金融機構出售的應收賬款提供服務，這與公司的服務成本大致相同。本公司保留轉讓資產的剩餘權益，作為信用提升的一種形式。由於剩餘權益的短期性質，其公允價值接近賬面價值。資金決定了通過出售貿易應收賬款實現的資金水平，但以最高金額為限。
公司的綜合資產負債表和損益表反映了與證券化應收賬款和相應證券化債務相關的活動，包括利息收入、逾期付款產生的費用、應收賬款損失準備金和利息支出。與證券化債務相關的借款和償還的現金流作為融資活動的現金流列示。
8
目錄表

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司與應收賬款相關的信貸損失準備金前滾如下(單位：千)：
20232022
期初信貸損失準備$149,846 $98,719 
信貸損失準備金39,270 25,478 
核銷(34,128)(15,417)
復甦2,444 2,847 
外幣的影響3,156 7,284 
信貸損失準備期末$160,588 $118,911 
3. 公允價值計量
三級價值層次結構對計量公允價值時使用的投入進行優先排序如下： 
•第1級：可觀察到的投入，如活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的可觀察的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中類似或相同資產或負債的報價；以及其投入可見或其重大價值驅動因素可見的基於模型的估值。
•第3級：市場數據很少或沒有市場數據的不可觀察的投入，這要求報告實體制定自己的假設。
9

下表列出了該公司截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：千)：
公允價值第1級二級第三級
2023年3月31日
資產：
回購協議$521,253 $— $521,253 $— 
貨幣市場37,427 — 37,427 — 
存單172 — 172 — 
利率互換12,773 — 12,773 — 
*外匯合約273,327 — 273,327 — 
總資產$844,952 $— $844,952 $— 
外匯合約的現金抵押品$53,882 
負債：
利率互換$8,847 $— $8,847 — 
交叉貨幣利率互換5,104 — 5,104 — 
*外匯合約202,912 — 202,912 — 
總負債$216,863 $— $216,863 $— 
外匯合同的現金附隨義務$198,431 
 
2022年12月31日
資產：
回購協議$444,216 $— $444,216 $— 
貨幣市場37,821 — 37,821 — 
存單181 — 181 — 
利率互換11,953 — 11,953 — 
外匯合約266,917 — 266,917 — 
總資產$761,088 $— $761,088 $— 
外匯合約的現金抵押品$56,103 
負債：
**外匯合約224,725 — 224,725 — 
總負債$224,725 $— $224,725 $— 
外匯合同的現金附隨義務$148,167 
公司擁有被歸類為現金等價物的高流動性投資，原始到期日為90天或更短，包括在我們的綜合資產負債表中。本公司利用源自直接或間接可見(基於市場)信息的第2級公允價值確定，以確定這些高流動性投資的公允價值。該公司擁有某些現金和現金等價物，投資於高流動性投資，如回購協議、貨幣市場和存單，到期日從隔夜到90天或更短。隔夜回購協議的價值是根據與回購協議相關的證券的報價市場價格確定的。貨幣市場工具的價值是根據金融機構的月末報表確定的，因為這些工具是不可交易的，必須由我們直接與相應的金融機構結算。存單按成本價加應計利息計價。鑑於這些工具的短期性質，賬面價值接近公允價值。外匯衍生工具合約按公允價值列賬，公允價值變動於綜合收益表確認。本公司衍生工具的公允價值乃參考活躍市場中營運的衍生工具交易商的估值而得出，該估值與該等工具的公允價值大致相同。公允價值是指在報告日期終止合同時的淨結算額。收到的外匯衍生品現金抵押品記錄在我們於2023年3月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表的客户存款中。為外匯衍生品存放的現金抵押品在我們於2023年3月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中記錄在受限現金中。
公允價值體系內的水平和計量技術每季度審查一次。不同級別之間的轉移被視為在季度末發生。在列報的2023年3月31日和2022年12月31日期間，公允價值水平之間沒有轉移。
10
目錄表

本公司的資產按非經常性基礎上的公允價值計量或通過定期減值測試進行評估，包括財產、廠房和設備、投資、商譽和其他無形資產。在企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值估計一般使用關鍵輸入，例如管理層對持有並使用基礎上的現金流量的預測(如適用)、酌情貼現、管理層對處置的現金流量和貼現率的預測。因此，這些公允價值計量處於公允價值等級的第三級。
本公司根據報價市場價格或使用當前市場匯率的定價模型確定其衍生品的公允價值。匯兑金額參考名義金額及衍生工具的其他條款計算，例如利率、外幣匯率、商品價格或其他金融指數。該公司的衍生品是具有流動性市場的場外交易工具。
該公司定期評估其投資的賬面價值。公允價值不能輕易確定的投資的賬面價值為#美元。67.6截至2023年3月31日，為2.5億美元。
由於票據的短期到期日，本公司的現金、應收賬款、證券化應收賬款及相關貸款、預付費用及其他流動資產、應付賬款、應計開支、客户存款及短期借款的公允價值接近各自的賬面價值。本公司債務債務的賬面價值接近公允價值，因為債務利率為浮動市場利率，按季度重置。這些都是第2級公允價值計量，但現金除外，現金是第1級公允價值計量。
4. 股東權益
公司於2016年2月4日宣佈，董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃(經不時更新的“計劃”)，授權公司在2024年2月1日之前不定期回購其普通股。2022年10月25日，公司宣佈董事會增加將計劃的總規模減少了$1.030億美元至50億美元7.11000億美元。從計劃開始到2023年3月31日，26,327,835股票已被回購，總購買價為$5.910億美元，使公司價值高達1.2根據該計劃，剩餘的授權可用於未來回購其普通股的股票。
5. 基於股票的薪酬
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的合併收益表中確認的與基於股份的付款有關的一般費用和行政費用(以千計)：
 
 截至三個月
3月31日，
 20232022
股票期權$8,950 $17,837 
限制性股票17,146 14,794 
基於股票的薪酬$26,096 $32,631 
以股票為基礎的薪酬和行使期權所記錄的税收優惠艾爾$4.4百萬一個d $17.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為100萬美元。
下表彙總了截至2023年3月31日公司與股票薪酬相關的未確認薪酬總成本(成本以千元為單位)：
無法識別
補償
成本		加權平均
費用的期間折舊
識別
(單位：年)
股票期權$43,979 2.41
限制性股票90,216 1.14
總計$134,195 
11

股票期權
以下彙總了截至2023年3月31日的三個月期權項下普通股數量的變化(股票/期權和總內在價值，以千為單位)：
股票加權
平均值
鍛鍊
價格		選項
可操練
在結束時
期間		加權
平均值
鍛鍊
價格
可操練
選項		加權
平均交易會
的價值
選項
已批准：
在此期間		集料
固有的
價值
在2022年12月31日未償還5,301 $188.12 3,512 $159.46 $113,681 
授與124 200.41 $67.32 
已鍛鍊(297)146.69 $18,487 
被沒收(52)244.23 
截至2023年3月31日的未償還債務5,076 $190.27 3,402 $163.91 $178,730 
預計將於2023年3月31日授予824 $225.92 
截至2023年3月31日可行使的股票期權的內在價值合計為$176.0百萬美元。截至2023年3月31日可行使的期權的加權平均剩餘合同期限為3.8好幾年了。
限制性股票
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月限制性股票獎勵和限制性股票單位股數變動情況(以千股為單位)：
 
股票加權
平均值
授予日期
公允價值
在2022年12月31日未償還435 $237.68 
授與324 212.36 
已發佈(213)241.28 
取消(7)189.90 
截至2023年3月31日的未償還債務539 $221.10 

6. 收購
2023年收購
在這三個月中截至2023年3月31日，公司收購了總部位於英國的全球跨境供應商Global Reach Group、基於雲的電動汽車充電軟件平臺Mina Digital Limited和服務、維護和維修技術提供商Business Gateway AG。這些收購的總收購價格約為#美元。135.12000萬美元(包括$8.5(MINA以前持有的股權方法投資)，扣除現金淨額$1041000萬美元。該公司使用現有信貸安排下的可用現金和借款相結合的方式為收購融資。簽署的任何競業禁止協議與這些收購相關的費用與業務收購分開入賬。
ACQ合併會計是初步的，因為公司仍在完成商譽、無形資產、所得税、營運資本和或有事項的估值。
12
目錄表

下表彙總了上述業務收購的初步購置會計(以千計)：
貿易和其他應收款$683,901 
預付費用和其他流動資產1,544 
其他長期資產5,084 
商譽132,774 
無形資產109,298 
應付賬款和應計費用(739,803)
其他流動負債(37,249)
其他非流動負債(20,413)
購進總價$135,136 

2022年收購
2022年期間，公司收購了航空公司軟件平臺公司Levarti，住宿部門報告的航空軟件平臺公司；企業支付部門報告的應付賬款(AP)自動化軟件公司Acrualify；機隊部門報告的歐洲電動汽車軟件和網絡提供商Plugsurfing；以及住宿部門報告的歐洲勞動力住宿提供商Roomex。這些收購的總收購價格約為#美元。197.61000萬，扣除現金後的淨額。該公司使用現有信貸安排下的可用現金和借款相結合的方式為收購融資。對於其中一項收購，該公司簽署了#美元的競業禁止協議。1.1與與本公司仍在完成估值的業務有關的某些關聯方支付1000萬歐元。這些競業禁止協議與業務收購分開核算。
收購會計是初步的(Levarti除外)，因為公司仍在完成商譽、無形資產、所得税、營運資本和或有事項的估值。
下表彙總了上述業務收購的初步購置會計(以千計)：
貿易和其他應收款$13,725 
預付費用和其他流動資產4,007 
其他長期資產1,192 
商譽161,343 
無形資產50,145 
應付賬款和應計費用(18,598)
其他流動負債(4,960)
其他非流動負債(9,282)
購進總價$197,572 
購置的無形資產的估計公允價值和相關的估計使用年限包括以下內容(以千計)：
可用壽命(以年為單位)價值
商品名稱和商標
2--不確定
$4,705 
專有技術
5 - 10
11,646 
住宿/供應商網絡
10 - 20
1,402 
客户關係
5 - 20
32,392 
$50,145 

13

7. 商譽和其他無形資產
該公司商譽的變化摘要如下(以千計)：
 
2022年12月31日收購購置款會計
調整		外國
貨幣		2023年3月31日
商譽$5,201,435 $132,774 $2,171 $43,670 $5,380,050 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他無形資產包括以下內容(以千計)：
  2023年3月31日2022年12月31日
 加權的-
平均
有用
生命
(年)		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
客户和供應商關係16.7$3,049,204 $(1,396,086)$1,653,118 $2,922,586 $(1,332,542)$1,590,044 
商號和商標-無限生機不適用424,684 — 424,684 419,270 — 419,270 
商品名稱和商標-其他2.049,370 (10,931)38,439 47,939 (9,111)38,828 
軟件6.1285,447 (223,076)62,371 278,460 (216,858)61,602 
競業禁止協議4.480,965 (61,990)18,975 80,098 (58,868)21,230 
其他無形資產合計$3,889,670 $(1,692,083)$2,197,587 $3,748,353 $(1,617,379)$2,130,974 
外匯匯率的變化導致了1美元15.8在截至2023年3月31日的三個月中，其他無形資產的賬面淨值增加了100萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為#美元。57.7百萬美元和美元54.9分別為100萬美元。

8. 債務
該公司是$6.4200億歐元信貸協議(“信貸協議”)，由美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人，以及一個金融機構辛迪加(“貸款人”)。信貸協議包括定期貸款A、定期貸款B和循環信貸安排。如註腳2所述，本公司亦為證券化融資的一方。
該公司在信貸協議和證券化安排下的債務工具餘額如下(以千計)：
2023年3月31日2022年12月31日
定期貸款扣除貼現後的應付票據$2,937,692 $2,956,053 
定期貸款B應付票據，扣除貼現1,851,983 1,855,891 
循環信貸額度720,675 935,000 
其他義務3,266 2,950 
應付票據和信貸協議總額5,513,616 5,749,894 
證券化工具1,284,000 1,287,000 
應付票據、信貸協議和證券化貸款總額$6,797,616 $7,036,894 
當前部分$2,097,066 $2,314,056 
長期部分4,700,550 4,722,838 
應付票據、信貸協議和證券化貸款總額$6,797,616 $7,036,894 
2023年5月3日，本公司對信貸安排進行了第十三次修訂。修正案以有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代了期限B貸款的倫敦銀行同業拆借利率，並將SOFR調整為0.10%.
截至2023年3月31日，本公司遵守了信貸協議和證券化安排下的所有金融和非金融契約。
14
目錄表

9. 所得税
該公司的實際税率為27.1%和26.0分別為截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月。所得税支出是以估計的年度有效利率為基礎的，這要求本公司在考慮税項或利益之前對年度税前會計收入或虧損做出最佳估計，並在發生此類情況的期間離散確認。截至2023年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於扣除聯邦福利後的州税、非直屬地區的附加税但來自國外的收入，以及對公司間票據的利息收入徵收的外國預扣税。截至以下三個月2023年3月31日，實際税率增加了1美元的離散項目。1.6因與前幾年相關的不確定的税收狀況和由STO產生的税收優惠而產生的以前在税前收入中記錄的基於CK的薪酬。

10. 每股收益
該公司報告基本每股收益和稀釋後每股收益。每股基本收益的計算方法是將公司股東應佔淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映了與使用庫存股方法的股權激勵相關的潛在稀釋。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算和核對如下(單位為千，每股數據除外)：
 
 截至三個月
3月31日，
 20232022
淨收入$214,835 $217,952 
基本每股收益的分母73,521 77,737 
稀釋性證券962 1,549 
稀釋後每股收益的分母74,483 79,286 
基本每股收益$2.92 $2.80 
稀釋後每股收益$2.88 $2.75 
截至2023年和2022年3月31日的三個月稀釋後每股收益不包括Effe計算機斷層掃描2.4百萬和2.1在行使員工股票期權時可能發行的普通股，分別為100萬股，因為這種影響將是反稀釋的。稀釋後的每股收益也不包括非物質的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間尚未達到業績標準的基於業績的限制性股票的金額。

11. 細分市場
本公司根據與分部相關的權威指引報告其經營分部的信息。2022年第二季度，為了與組織結構和管理報告的最新變化保持一致，公司將部門結構更新為艦隊、企業支付、住宿、巴西和其他，其中包括我們的禮品和工資卡業務。我們通過以下方式管理和報告我們的經營業績四可報告的細分市場，與首席運營決策者(CODM)分配資源、評估業績和審查財務信息的方式一致。分部信息的列報已在前一時期進行了重塑，以與截至2023年3月31日的三個月的分部列報保持一致。
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本公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月業績如下(單位：千)：
截至三個月
3月31日，
20231
2022
收入，淨額：
艦隊$372,712 $351,592 
企業支付227,206 183,769 
住宿122,334 94,576 
巴西121,744 102,538 
其他2
57,337 56,766 
$901,333 $789,241 
營業收入：
艦隊$173,532 $167,845 
企業支付75,513 58,207 
住宿54,563 39,779 
巴西54,817 37,328 
其他2
16,770 14,562 
$375,195 $317,721 
折舊和攤銷：
艦隊$35,086 $34,706 
企業支付20,871 16,349 
住宿11,398 10,534 
巴西14,553 13,121 
其他2
2,324 2,092 
$84,232 $76,802 
12023年第一季度收購的Global Reach Group的業績報告在企業支付部門。
2其他包括禮品和工資卡業務部門。

12. 承付款和或有事項
在正常業務過程中，本公司涉及各種未決或威脅的法律訴訟、仲裁程序、索賠、傳票以及與遵守法律和法規有關的事項(統稱為“法律訴訟”)。根據我們目前的瞭解，管理層目前不認為這些法律程序產生的負債會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，這些法律程序的最終解決可能會對我們在任何特定時期的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
衍生品訴訟
於二零一七年七月十日，美國佐治亞州北區地方法院(“聯邦衍生訴訟”)向本公司及本公司若干董事及高級職員提出股東衍生訴訟，要求向本公司追討。2020年10月21日，地區法院駁回了聯邦派生訴訟，美國第11巡迴上訴法院於2022年7月27日確認了駁回，結束了訴訟。2019年1月9日向佐治亞州格温內特縣高等法院提起的類似衍生品訴訟(“國家衍生品訴訟”)也於2022年10月31日被駁回。
2023年1月20日，前州派生訴訟原告向佐治亞州格温內特縣高等法院提起新的派生訴訟。新的訴訟，Aventura市警官退休基金，代表FleetCor Technologies，Inc.訴Ronald F.Clarke和Eric R.Dey案，指控被告違反受託責任，導致或允許公司從事不公平或欺騙性的營銷和賬單做法，就公司的費用收費以及財務和商業前景作出虛假和誤導性的公開聲明，並進行不正當的股票銷售。起訴書要求的金額約為$118代表公司賠償300萬美元，包括被告作為與公司共同侵權者在不公平和欺騙性做法中的分擔，以及交還
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目錄表

激勵性薪酬和股票薪酬。2023年1月24日，前聯邦衍生品訴訟原告提起了類似的新衍生品訴訟，Jerrell Whitten，代表FleetCor Technologies，Inc.訴Ronald F.Clarke和Eric R.Dey，起訴Clarke先生和Dey先生佐治亞州格温內特縣。被告對衍生品投訴中的指控提出異議，並打算對這些指控進行有力的辯護。
聯邦貿易委員會調查
2017年10月，聯邦貿易委員會(FTC)向公司發出民事調查通知，要求其出示文件，並要求對書面質詢作出答覆。在與該公司討論後，聯邦貿易委員會於2019年10月提議解決與該公司的廣告和營銷實踐相關的潛在索賠，主要是在其北美燃油卡業務中的美國直接燃油卡業務。雙方陷入僵局主要與公司認為聯邦貿易委員會提出的不合理的補救要求有關。
2019年12月20日，聯邦貿易委員會在佐治亞州北區對該公司和羅恩·克拉克提起訴訟。見聯邦貿易委員會訴FleetCor和羅納德·F·克拉克，第19-cv-05727號(北達吉尼亞州)。起訴書稱，該公司和克拉克違反了聯邦貿易委員會法案對不公平和欺騙性行為和做法的禁令。除其他事項外，訴狀尋求禁令救濟、消費者賠償和訴訟費用。該公司仍然認為，聯邦貿易委員會的索賠沒有根據。2021年4月17日，聯邦貿易委員會提出即決判決動議。2021年4月22日，美國最高法院在AMG資本管理訴聯邦貿易委員會一案中一致裁定，根據現行法律，聯邦貿易委員會無權通過聯邦貿易委員會法案第13(B)條尋求金錢補償，而這是聯邦貿易委員會在本案中尋求此類補償的手段。2021年5月17日，FleetCor就聯邦貿易委員會尋求金錢或禁令救濟的能力進行了即決判決。2021年8月13日，聯邦貿易委員會提出動議，在不影響佐治亞州北區待決案件的情況下，自願擱置或駁回該案，支持根據聯邦貿易委員會法案第5條，於2021年8月11日在聯邦貿易委員會的行政程序中提起的平行行政訴訟。除了管轄權和法定變更外，聯邦貿易委員會的行政申訴提出了與聯邦貿易委員會2019年12月最初申訴相同的事實指控。本公司反對聯邦貿易委員會提出的暫停或自願解散的動議，法院於2022年2月7日駁回了聯邦貿易委員會的動議。與此同時，聯邦貿易委員會的行政行動被擱置。2022年8月9日，佐治亞州北區地區法院批准了聯邦貿易委員會關於公司和羅恩·克拉克責任的簡易判決的動議，但批准了公司關於聯邦貿易委員會要求對公司和羅恩·克拉克的金錢救濟進行簡易判決的動議。本公司打算在最終判決發佈後對這一決定提出上訴。2022年10月20日至21日，法院就禁令救濟範圍舉行了聽證會。在聽證會結束時，法院既沒有輸入聯邦貿易委員會的擬議命令，也沒有輸入公司的擬議命令，而是建議各方進行調解。經過調解後，雙方都已向法院提交了擬議的命令。本公司已招致並將繼續招致與此投訴有關的法律及其他費用。這一問題的任何和解或訴訟抗辯都可能涉及公司的費用，包括法律費用、補償、罰款和補救費用。
估計訴訟程序可能造成的損失的數額或範圍本身就很困難，需要廣泛的判斷，特別是在像這裏這樣涉及不確定的金錢損害索賠，以及處於關鍵事實和法律問題尚未解決的訴訟階段的情況下。由於這些原因，本公司目前無法預測上述事項的最終時間或結果，或合理估計上述事項可能造成的損失或一系列可能損失。

13. 衍生金融工具與套期保值活動
外幣衍生品
該公司通過在其跨境解決方案中向客户提供衍生品，使用衍生品來促進跨貨幣公司支付。該公司從事衍生品業務，主要是外幣遠期合同、期權合同和掉期，主要是與中小型企業進行交易，這些企業是客户，並從這一活動中獲得貨幣利差。
與公司跨境解決方案相關的衍生交易包括：
•遠期合約，這些承諾是在未來某一日期以合同價格買入或賣出一種貨幣，並將以現金結算。
•期權合約，它賦予購買者權利，但不是義務，在規定的時間內以可以現金結算的合同價格購買或出售一種貨幣。
•掉期合約，這是承諾在未來的一個或多個日期以現金結算，通常是在隔夜的基礎上。
衍生品協議固有的信用風險代表了由於協議的交易對手不履行義務而發生損失的可能性。信用風險和履約風險可能集中在交易對手，包括客户和銀行合作伙伴，因為本公司從事與外幣匯率波動相關的具有類似經濟特徵的類似活動。本公司在合同開始時並持續對這些交易對手的信用風險進行審查。本公司還監督其與任何單個交易對手簽訂的合同是否集中在單個交易對手層面上的限制。本公司預計交易對手將能夠
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完全履行協議規定的義務，但在對交易對手的履行能力產生懷疑時採取行動。這些行動可能包括要求客户提交或增加抵押品，對於所有交易對手來説，如果交易對手不履行合同條款，合同可能被終止。本公司並未根據ASC 815“衍生工具及對衝”將其任何外匯衍生工具指定為對衝工具。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的外匯衍生品客户合同的等值美元名義金額合計(單位：百萬)如下：
概念上的
2023年3月31日2022年12月31日
外匯合約：
債券掉期$155.1 $160.9 
*期貨和遠期19,178.9 15,159.4 
--書面期權15,302.7 13,701.9 
*購買的期權12,228.7 11,474.2 
總計$46,865.4 $40,496.4 
大多數客户外匯合同都是以美元、加拿大元、英鎊、歐元和澳元等貨幣寫成的。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日在綜合資產負債表中報告的衍生品的公允價值(單位：百萬)：
2023年3月31日
公允價值，總價值公允價值，淨值
衍生資產衍生負債衍生資產衍生負債
衍生品-未指定：
外匯合約$613.5 $543.1 $273.3 $202.9 
現金抵押品53.9 198.4 53.9 198.4 
現金抵押品淨額合計$559.6 $344.7 $219.4 $4.5 
2022年12月31日
公允價值，總價值公允價值，淨值
衍生資產衍生負債衍生資產衍生負債
衍生品-未指定：
外匯合約$582.2 $540.0 $266.9 $224.7 
現金抵押品56.1 148.2 56.1 148.2 
現金抵押品淨額合計$526.1 $391.8 $210.8 $76.5 
與合約相關的衍生資產及負債的公允價值，包括本公司認為可強制執行的淨額條款，已在綜合資產負債表內淨額入賬。本公司從客户那裏收取現金，作為交易風險的抵押品，這些現金記錄在綜合資產負債表中的現金和現金等價物以及客户存款中。客户有權收回其抵押品，如果風險敞口對他們有利，他們履行了所有未履行的合同，並且沒有欠公司的未償還金額，或者他們停止了與公司的業務往來。該公司與幾家銀行有交易線路，其中大多數銀行要求在超過某些按市值計價(MTM)門檻時提供抵押品。向銀行公佈的現金抵押品記錄在受限現金中，如果風險敞口對公司有利或低於抵押品公佈門檻，可以召回。本公司不抵銷為收回現金抵押品權利或返還現金抵押品義務而確認的公允價值金額。下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的公司衍生資產和負債的公允價值，以及它們在合併資產負債表中的分類(單位：百萬)：
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目錄表

2023年3月31日2022年12月31日
  資產負債表分類公允價值
   
衍生資產預付費用和其他流動資產$204.8 $204.9 
衍生資產其他資產$68.6 $62.0 
衍生負債其他流動負債$164.3 $184.1 
衍生負債其他非流動負債$38.6 $40.6 
現金流對衝
2019年1月22日，本公司簽訂協議。三利率互換現金流合約(以下簡稱掉期合約)。其中一份合同(於2022年1月到期)名義價值為#美元。1.01000億美元，而其餘兩份合同的名義價值分別為#美元5001000萬美元。這些掉期合約的目的是減少以前未對衝的利息支付中現金流的可變性，這些利息與#美元有關。2.0十億美元的浮動利率債務，其唯一來源是倫敦銀行間同業拆借利率基準利率的變化。一開始，該公司根據ASC 815《衍生工具和對衝》將這些合同指定為對衝工具。截至2023年3月31日，只剩下一個基於LIBOR的利率互換，一個月的接收可變LIBOR和固定支付的月利率為2.55%，按名義金額$計算5002000萬美元，到期日為2023年12月19日。2023年5月4日，該公司修改了剩餘的基於LIBOR的掉期。修訂以一個月期SOFR取代掉期上的倫敦銀行同業拆息，導致每月支付固定利率為2.50%，而互換條款沒有進一步的變化。
於2023年1月期間，本公司訂立五按美元名義金額計算的浮動支付固定利率衍生產品合約如下(單位：百萬)：
名義金額固定費率到期日
$2504.01%7/31/2025
$2504.02%7/31/2025
$5003.80%1/31/2026
$2503.71%7/31/2026
$2503.72%7/31/2026
這些合同的目的是減少與本公司未指明的可變利率債務相關的利息支付的現金流的可變性，該債務的唯一來源是SOFR基準利率的變化。公司已將這些衍生工具指定為現金流對衝工具，預計在抵消相關基礎風險的現金流變化方面非常有效。因此，利率掉期的公允價值變動計入累計其他綜合虧損。對於每一份掉期合同，公司每月支付固定的費率，並收到一個月的SOFR。該公司將美元重新分類5.1從累計其他綜合虧損到利息支出，截至2023年3月31日的三個月與這些利率掉期合約相關的淨額。
對於作為對衝工具入賬的衍生品，本公司在開始時正式指定並記錄作為特定標的風險的對衝的金融工具、風險管理目標和進行對衝交易的策略。本公司於開始時及其後至少每季度正式評估用於對衝交易的金融工具是否有效抵銷相關基礎風險的現金流變化。
下表列出了Compa的公允價值截至2023年3月31日和2022年12月31日的紐約利率掉期合約及其在合併資產負債表上的分類(以百萬為單位)。有關公司掉期合約公允價值的更多信息，請參閲附註3。
2023年3月31日2022年12月31日
  資產負債表分類公允價值
指定為現金流對衝的衍生品：   
掉期合約預付費用和其他流動資產$8.3 $12.0 
掉期合約其他資產$4.4 $— 
掉期合約其他非流動負債$(8.8)$— 
預計在未來12個月內將現有收益重新分類為收益的估計淨額約為#美元。20.12023年3月31日為100萬人。
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淨投資對衝

2023年2月，該公司簽訂了一項交叉貨幣利率互換協議，該協議被指定為我們在歐元計價業務中投資的淨投資對衝。這份合同實際上將美元5001000萬美元相當於以歐元計價的債務，部分抵消了匯率變化對我們以歐元計價的淨投資的影響。該合同還為掉期中以美元計價的部分創造了正息差，導致1.96美元名義利率節省%。
對衝有效性是基於交叉貨幣互換的公允價值因美元兑歐元即期匯率的變化而進行測試的。本公司預期指定對衝關係的完美有效性，並通過累計其他全面損失記錄與即期匯率變化相關的交叉貨幣利率互換的公允價值變化。與遠期差額相關的被排除部分在收益中直接確認為利息支出淨額。該公司確認了一項#美元的利益1.5利息支出，截至2023年3月31日的三個月，與這些排除的組成部分相關的淨利息支出。被指定為淨投資對衝的交叉貨幣利率互換以公允價值#美元計入其他流動負債。5.1截至2023年3月31日。

14. 累計其他綜合損失(AOCL)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，AOCL的組成變化如下(單位：千)：
2023年3月31日
累計外幣折算衍生工具的未實現(虧損)收益累計其他綜合(虧損)收入合計
2022年12月31日的餘額$(1,518,640)$8,990 $(1,509,650)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)81,107 (3,640)77,467 
從AOCL重新分類的金額— (5,089)(5,089)
税收效應— 3,256 3,256 
其他全面收益(虧損)81,107 (5,473)75,634 
2023年3月31日的餘額$(1,437,533)$3,517 $(1,434,016)
2022年3月31日
累計外幣折算衍生工具的未實現(虧損)收益累計其他綜合(虧損)收入合計
2021年12月31日的餘額$(1,441,505)$(23,111)$(1,464,616)
改敍前的其他全面收入182,949 16,094 199,043 
從AOCL重新分類的金額— 8,148 8,148 
税收效應— (6,012)(6,012)
其他綜合收益182,949 18,230 201,179 
2022年3月31日的餘額$(1,258,556)$(4,881)$(1,263,437)

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目錄表

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分的未經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。除歷史信息外，本次討論還包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及本公司截至2022年12月31日的年度報告10-K表格中的第1A項“風險因素”和本季度報告的10-Q表格第II部分第1A項“風險因素”中描述的那些因素。本討論中兑換成美元的所有外幣金額均以Oanda報告的適用期間的匯率為基礎。
以下對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析概括地討論了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，並對這些時期進行了逐期比較。關於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中未包括在本Form 10-Q季度報告中的2022個項目和期間比較的詳細討論，可在我們截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告的第一部分第二項中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。
高管概述
FleetCor是一家領先的全球商業支付公司，通過使企業能夠更好地管理與費用相關的採購和供應商支付流程，幫助企業減少支出。FleetCor更智能的支付和支出管理解決方案根據客户的需求以各種方式提供。從實體支付卡到包括可定製控件和強大支付功能的軟件，我們為企業提供了更好的支付方式。自2018年以來，FleetCor一直是S指數成份股公司，並在紐約證券交易所上市交易，股票代碼為FLT。
據估計，企業每年與其他企業的支出為135萬億美元。在許多情況下，他們缺乏適當的工具來監測正在購買的東西，並使用手動、基於紙張的、不同的流程和方法來批准和支付購買的款項。這通常會導致不必要或未經授權的支出、欺詐、收據收集、數據輸入和合並、報告生成、報銷處理、對賬、員工紀律處分等造成時間和金錢的浪費。
FleetCor的願景是，每一次支付都是數字化的，每一次購買都受到控制，每一項相關決定都得到通知。數字支付比支票等紙質支付方式更快、更安全，並提供及時和詳細的數據，可用於有效減少未經授權的購買和欺詐、自動化數據輸入和報告，以及消除報銷流程。將這些支付數據與分析工具相結合，可以提供強大的洞察力，經理們可以利用這些洞察力更好地運營他們的業務。我們廣泛的現代數字化解決方案通常提供比企業經常使用的許多支付方法(如現金、紙質支票、通用信用卡以及員工支付和回收流程)更好的控制、報告和自動化優勢。
俄羅斯入侵烏克蘭對我們業務的影響
目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突給俄羅斯未來在全球經濟中扮演的角色帶來了很大的不確定性。儘管俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的軍事衝突的持續時間、影響和結果非常不可預測，但這場衝突可能會導致重大的市場和其他方面的混亂。這場衝突的升級或持續帶來了更高的風險，並已經並可能繼續導致大宗商品市場動盪、供應鏈中斷、網絡事件或其他信息系統中斷的風險增加、員工安全風險增加、俄羅斯盧布大幅波動、進入信貸市場的限制、運營成本增加(包括燃料和其他投入成本)、未能結算證券交易的頻率和數量、通貨膨脹、大宗商品、貨幣和其他金融市場可能增加的波動性、安全風險以及資金進出俄羅斯的限制。我們無法預測衝突將如何和在多大程度上影響我們的客户、運營或業務合作伙伴，或者對我們產品和全球業務的需求。根據我們採取或要求採取的行動，持續的衝突還可能導致現金、資產或減值費用的損失。此外，我們還可能面臨負面宣傳和聲譽風險，這是基於我們因衝突而採取或被要求採取的行動，這可能會損害我們的品牌形象或公司聲譽。
這些悲慘事件對我們業務的影響程度仍然不確定，並將繼續取決於許多我們無法準確預測的不斷變化的因素，包括衝突的程度、嚴重性、持續時間和結果。我們正在積極監測情況並評估其對我們業務的影響，分析各種選項的發展，並繼續完善我們的業務連續性計劃，其中可能包括我們在俄羅斯業務的潛在處置，以及旨在減輕業務中斷影響的危機應對材料。我們已經簽署了出售我們在俄羅斯的業務的最終文件，這還有待俄羅斯政府的批准。儘管我們預計這筆交易將在2023年第二季度末完成，但目前的交易可能會被拒絕，或者當前的銷售條款可能會改變。不能保證我們的計劃將成功緩解所有幹擾。到目前為止，我們還沒有經歷過任何
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支持我們運營所需的基礎設施、技術系統或網絡中斷。軍事衝突、制裁和由此造成的市場混亂的程度、嚴重性、持續時間和結果可能是重大的，並可能在一段未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。任何此類中斷也可能放大本文和我們的Form 10-K年度報告中描述的其他風險的影響。
截至2023年3月31日的三個月，我們在俄羅斯的業務分別佔我們綜合淨收入和淨收入的約3.5%和9.0%，在截至2022年12月31日的年度中分別佔我們綜合淨收入和淨收入的約3.3%和7.2%。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們在俄羅斯的資產分別約佔我們合併資產的2.9%和3.2%。截至2023年3月31日，我們在俄羅斯的資產賬面淨值約為234.6美元，其中2.24億美元為限制性現金。我們目前還沒有確認與我們俄羅斯業務的資產相關的任何減值費用。然而，隨着衝突的繼續，俄羅斯和烏克蘭之間衝突的程度、嚴重性、持續時間和結果以及相關制裁可能會影響我們在俄羅斯的資產價值。我們的俄羅斯業務是我們艦隊部門的一部分。
最近銀行倒閉的影響
最近包括硅谷銀行在內的幾家金融機構的倒閉，給全球金融市場帶來了不確定性，並使人們更加關注其他銀行未來可能倒閉的問題。儘管我們沒有因這些故障而蒙受損失，但我們與金融機構的現金餘額經常超過聯邦存款保險公司的保險限額或美國境外的等價物。金融市場的中斷可能會損害我們的銀行合作伙伴，這可能會影響我們獲取現金或現金等價物的能力；我們向客户提供服務的能力；以及我們的客户獲取現金以履行對我們、其供應商和其他第三方的付款義務的能力。這些事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
除本報告所載的其他資料外，你還應認真考慮第一部分第1A項中討論的因素。在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。
結果
收入、淨收益、淨收益和稀釋後每股淨收益。下面列出的是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入、淨收益、淨收益和稀釋後每股淨收益(單位為百萬，每股金額除外)。
 
截至3月31日的三個月，
(未經審計)20232022
收入，淨額$901.3 $789.2 
淨收入$214.8 $218.0 
稀釋後每股淨收益$2.88 $2.75 

調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益。以下列出的是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的調整後淨收益和調整後每股攤薄淨收益(單位為百萬，每股金額除外)。

截至3月31日的三個月，
(未經審計)20232022
調整後淨收益$283.1 $289.7 
調整後每股攤薄淨收益$3.80 $3.65 

調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入是衡量經營業績的非公認會計準則的補充財務指標。見題為“管理層使用非公認會計準則財務計量”的標題，以瞭解更多信息以及非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量的對賬。我們使用調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入來消除我們認為不能一致反映我們核心經營業績的項目的影響。這些非GAAP衡量標準僅用於讓投資者更充分地瞭解我們的管理層如何評估基本業績，而不是，也不應被視為GAAP衡量標準的替代品，應與我們的GAAP財務衡量標準一起看待。
收入來源
FleetCor提供各種商業支付解決方案，幫助簡化、自動化、安全、數字化和有效控制企業管理和支付費用的方式。我們為全球150多個國家和地區的企業、商家、消費者和支付網絡客户提供支付解決方案，儘管我們主要在三個地區運營，82%的收入來自美國、巴西和英國。我們的客户可能包括
22
目錄表

商業企業(通過直接和間接渠道獲得)、我們為其管理支付計劃的合作伙伴以及個人消費者。

在2022年第二季度，為了與組織結構和管理報告的最新變化保持一致，我們更新了我們的部門結構。分部信息的列報已在前幾年進行了重塑，以與2022年的這一分部列報保持一致。我們通過以下可報告的部門管理和報告我們的經營業績：船隊、公司支付、住宿、巴西和其他，這與首席運營決策者(CODM)分配資源、評估業績和審查財務信息的方式一致。

為了幫助瞭解我們在世界各地廣泛的解決方案，我們將它們分為兩個解決方案驅動的類別：車輛和移動解決方案以及企業支付解決方案。我們的車輛和移動解決方案是專門設計的，使我們的企業和消費者客户能夠支付與車輛和移動相關的費用，同時與現金或通用信用卡等不太專業的支付方式相比，提供更好的員工支出控制和可見性。我們的車輛和機動性解決方案包括燃料、住宿、通行費和其他補充產品。我們的企業支付解決方案簡化和自動化供應商支付，旨在幫助企業簡化與外發付款相關的後臺操作。通過我們的企業支付解決方案套件，包括AP自動化、虛擬卡、跨境以及採購和T&E卡，公司可以節省時間、削減成本，並更高效地管理B2B支付處理。我們提供我們的車輛和移動以及企業支付解決方案中未考慮的其他支付解決方案，包括禮品和工資卡。

我們的收入通常是扣除所購買的基礎產品和服務的成本後報告的。在本報告中，我們將此淨收入稱為“收入”。有關更多細分市場信息，請參閲“經營業績”。
按細分市場劃分的淨收入。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏，我們的細分市場產生了以下收入(以百萬為單位)。
 截至3月31日的三個月，
20232022
(未經審計)*收入，淨額佔總數的%
收入，淨額		收入，淨額佔總數的%
收入，淨額
艦隊$372.7 41 %$351.6 45 %
企業支付227.2 25 %183.8 23 %
住宿122.3 14 %94.6 12 %
巴西121.7 14 %102.5 13 %
其他57.3 6 %56.8 7 %
合併收入，淨額$901.3 100 %$789.2 100 %
*由於四捨五入，列可能不會計算。其他包括我們的禮品和工資卡
做生意。

細分市場和解決方案報告已合併為相同的報告。燃料解決方案現在包括在艦隊部分，但巴西燃料除外，它包括在巴西部分。車輛維護、遠程信息處理和墨西哥福利以前包括在其他解決方案類別中，現在包括在艦隊部分。巴西部分包括巴西從其他解決方案類別和通行費解決方案類別中獲得的好處。禮品卡和工資卡解決方案類別現在包括在其他部分。
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按地理位置計算的淨收入. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，按地理位置劃分的收入如下(單位：百萬)：
 截至3月31日的三個月，
(未經審計)20232022
按地理位置計算的淨收入*收入，淨額佔總數的%
收入，淨額		收入，淨額佔總數的%
收入，淨額
美國
$513.6 57 %$471.8 60 %
巴西
121.7 14 %102.5 13 %
英國
107.7 12 %94.6 12 %
其他
158.2 18 %120.3 15 %
合併收入，淨額$901.3 100 %$789.2 100 %
*由於四捨五入，列可能不會計算。
我們通過各種程序費用在我們的機隊部分產生收入，包括交易費、卡費、網絡費用和收費，以及來自交換的費用。這些費用可能以固定金額、成本加加價的形式收取，基於交易購買金額的百分比，或兩者的組合。我們的計劃還包括與逾期付款相關的其他費用和收費，並基於客户信用風險。
在我們的企業支付部門，衡量金額的主要指標是支出，即通過我們的各種網絡代表客户處理的美元支付金額。我們主要從向客户收取的金額與向第三方支付的特定交易金額之間的差額中賺取收入，作為交換或價差收入。我們的計劃可能還會對所提供的網絡訪問和輔助服務收取固定費用。在我們的跨境支付業務中，大部分收入來自以即期匯率兑換貨幣，使客户能夠進行跨貨幣支付。我們在外匯支付服務中的履約義務是向客户的指定收款人提供外幣支付，因此，我們在進行基礎支付時確認外匯支付服務的收入。外匯支付服務的收入主要包括我們為客户設定的匯率與外匯批發市場提供的匯率之間的差額。
在我們的住宿部門，我們主要從向客户收取的金額與向酒店支付的特定交易金額和酒店支付的佣金之間的差額中賺取收入。我們也可能對所提供的網絡接入和輔助服務收取費用。
在我們的巴西部門，我們主要從接入網絡的固定費用和提供的輔助服務中賺取收入。我們還可以在某些非通行費產品上獲得互換和商家折扣。衡量銷量的主要指標是這段時間內每月的平均活躍標籤數。
剩餘的收入代表了我們禮品和工資卡業務的其他解決方案。在這些業務中，我們主要從交易處理中賺取收入。我們也可以對所提供的輔助服務收取固定費用。
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目錄表

下表按部門列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的每項關鍵業績指標的收入(除收入外，每項關鍵業績指標的淨收入以百萬美元計)。*
如報道所述
備考和宏觀調整2
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
(未經審計)20232022變化%的變化20232022變化%的變化
艦隊
'-收入，淨額
$372.7$351.6$21.16%$364.6$352.8$11.83%
'-交易
118.6116.62.02%118.6116.81.82%
'-每筆交易的淨收入
$3.14$3.01$0.134%$3.07$3.02$0.052%
企業支付
'-收入，淨額
$227.2$183.8$43.424%$234.8$197.4$37.319%
'-消費額
$36,526$27,435$9,09133%$36,526$29,971$6,55622%
'-收入，每支出淨額$
0.62%0.67%(0.05)%(7)%0.64%0.66%(0.02)%(2)%
住宿
'-收入，淨額
$122.3$94.6$27.829%$122.8$97.5$25.326%
'-客房之夜
9.49.00.44%9.49.10.22%
'-收入，每間客房每晚淨額
$13.07$10.54$2.5324%$13.13$10.67$2.4523%
巴西
'-收入，淨額
$121.7$102.5$19.219%$121.0$102.5$18.518%
'-標籤(平均每月)
6.56.10.47%6.56.10.47%
'-收入，每標籤淨額
$18.63$16.74$1.8911%$18.51$16.74$1.7711%
其他1
'-收入，淨額
$57.3$56.8$0.61%$58.2$56.8$1.42%
'-交易
298.0293.05.02%298.0293.05.02%
'-每筆交易的淨收入
$0.19$0.19$—(1)%$0.20$0.19$—1%
FleetCor合併收入，淨額
'-收入，淨額
$901.3$789.2$112.114%$901.4$807.1$94.312%
1其他包括禮品和工資卡業務部門。
2見標題“管理層對非GAAP財務措施的使用”，以按解決方案和非GAAP指標對預計收入和宏觀調整後的收入與根據GAAP計算的可比財務措施進行對賬。
*由於四捨五入，列可能不會計算。
有機收入增長是對經營業績的非公認會計準則財務指標的補充。有機收入增長是指當期收入增長，經宏觀經濟環境變化(包括燃料價格、燃料價差和匯率變動)相對於上一可比期間收入的影響進行調整後計算，以計入或剔除在該期間之後發生的收購和/或資產剝離和非經常性項目的影響。見題為“管理層使用非公認會計準則財務計量”的標題，以瞭解更多信息以及非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量的對賬。我們認為，在宏觀中性、一次性項目和一致的收購/剝離/非經常性項目的基礎上實現有機收入增長，有助於投資者瞭解FleetCor的業績。
每個相關關鍵業績指標(KPI)的收入，可能包括交易量、消費額、每月標籤、客房夜間或其他指標，來自上文討論的各種收入類型，並可能因地理位置、相關商户關係、所使用的支付產品和購買的產品或服務類型而異，這些組合將受到我們的收購、我們業務的有機增長和整體宏觀經濟環境(包括外幣匯率、燃料價格和燃料價差的波動)的影響。每個客户每KPI的收入可能會隨着我們向客户提供的服務水平的增加或減少而變化，因為宏觀經濟因素髮生變化，以及商家和客户費率的調整。有關交易量和每筆交易的收入的進一步討論，請參閲“運營結果”。
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開支來源
我們產生以下類別的費用： 
•正在處理中-我們的處理費用包括與處理交易有關的費用、為我們的客户和商家提供服務的費用、信用損失以及與我們在某些業務中的硬件和卡銷售有關的商品銷售成本。
•賣-我們的銷售費用主要包括我們的銷售、營銷和客户管理人員和活動的工資、福利、銷售佣金(商家傭金除外)和相關費用。
•一般和行政-我們的一般和行政費用包括員工的薪酬和相關費用(包括基於股票的薪酬和獎金)、財務和會計、信息技術、人力資源、法律和其他行政人員。還包括設施費用、第三方專業服務費、差旅和娛樂費用以及其他企業級費用。
•折舊及攤銷-我們的折舊費用包括財產和設備的折舊，包括計算機硬件和軟件(包括專有軟件開發攤銷費用)、讀卡設備、傢俱、固定裝置、車輛和建築物的折舊以及與辦公空間相關的租賃改進。我們的攤銷費用包括與客户和供應商關係、商號和商標、軟件和競業禁止協議相關的無形資產的攤銷。我們正在攤銷與業務收購相關的無形資產，以及與購買應收賬款相關的某些自有品牌合同。
•其他運營，淨額-我們的其他運營，淨額包括與我們的核心運營無關或不經常發生的其他運營費用和收入項目。
•其他費用(收入)，淨額-我們的其他費用(收入)，淨額包括以下收益或損失：出售資產、外幣交易、債務清償和投資。這一類別還包括其他雜項非營業成本和收入。其中某些項目可在綜合損益表中單獨列報。
•利息支出，淨額-我們的利息支出，淨額包括我們未償債務的利息支出，我們現金餘額的利息收入和我們利率掉期的利息。
•所得税撥備-我們的所得税撥備包括主要與在全球範圍內銷售我們的產品和服務所產生的利潤有關的公司所得税。
影響我們業務的因素和趨勢
我們認為，以下因素和趨勢對於瞭解我們的財務表現很重要： 
•全球經濟狀況-我們的運營結果受到北美、巴西和國際上其他地區經濟狀況的重大影響，包括目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，正如本季度報告10-Q表中的其他部分所討論的那樣。受經濟影響的因素包括我們的交易量、我們客户的信用風險以及全球税法的變化。這些因素影響了我們每個細分市場的業務。
•外幣變動-我們的經營業績受到外幣匯率變化的顯著影響，即澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、捷克克朗、歐元、墨西哥比索、新西蘭元和俄羅斯盧布相對於美元的變動。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別約有57%和60%的收入來自美元，不受外幣匯率的影響。有關外幣對我們總收入淨額的影響的信息，請參閲“經營業績”。
我們的跨境外匯交易業務彙總了客户合同產生的外匯風險，並通過與老牌金融機構交易對手簽訂抵銷合同，在經濟上對衝了由此產生的淨貨幣風險。這些合同受到交易對手信用風險的影響。
•燃料價格-我們的機隊客户主要在購買燃料時使用我們的產品和服務。因此，我們的收入受到燃料價格的影響，燃料價格受到大幅波動的影響。燃油零售價格的變化可能會導致我們從幾個來源獲得的收入減少或增加，包括根據每位客户總購買量的百分比向我們支付的費用。燃料絕對價格的變化也可能影響未付賬户餘額以及根據這些數額計算的滯納金和收費。我們估計大約有12%的收入，淨額直接受到燃料價格變化的影響，三截至2023年3月31日和2022年3月31日的月份。
•燃料價差波動率-我們收入的一部分涉及交易，我們從燃油價差中獲得收入，這是向車隊客户收取的交易價格與支付給商家的同一交易價格之間的差額。在這些交易中，支付給商家的價格是基於燃料的批發成本。商家的燃料批發成本取決於幾個因素，其中包括
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目錄表

如上所述影響燃料價格。我們向客户收取的燃油價格取決於幾個因素，其中包括支付給商家的燃油價格、公佈的燃油零售價格和具有競爭力的燃油價格。當商家的燃油批發成本上升的速度快於我們向客户收取的燃油價格，或者我們向客户收取的燃油價格下降的速度快於商家的燃油批發成本時，我們經歷了燃油價差收縮。這些情況的相反情況會導致燃料價格價差擴大。我們估計，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的兩個月裏，大約5%的收入、淨額分別受到燃料價格價差的直接影響。
•收購-自2002年以來，我們已經完成了超過95筆對公司和商業賬户投資組合的收購。這些收購一直是我們增長戰略的重要組成部分，我們打算繼續尋找機會，通過進一步的戰略收購來擴大我們的客户基礎並使我們的服務多樣化。收購的影響已經並可能繼續對我們的經營業績產生重大影響，並可能使我們難以比較不同時期的業績。
•利率-從2022年1月1日至2023年5月3日，美國聯邦公開市場委員會十次上調基準利率，總計加息5.00%。未來可能會有進一步的增長。我們面臨現金投資和債務利率變化的市場風險，特別是在利率上升的環境下。2019年1月22日，我們簽訂了三份掉期合同。這些掉期合約的目的是減少與20億美元浮動利率債務相關的先前未對衝利息支付的現金流的變異性，這些債務的唯一來源是LIBOR基準利率的變化。對於每一份掉期合約，我們每月支付固定的利率，並獲得一個月的LIBOR。2022年1月和2023年1月，我們的利率互換分別有10億美元和5億美元到期。2023年1月，我們又簽訂了五份掉期合約。這些掉期合約的目的是減少與15億美元浮動利率債務相關的先前未對衝利息支付的現金流的可變性，這些債務的唯一來源是SOFR利率的變化。對於每一份掉期合約，我們每月支付固定的利率，並獲得一個月的SOFR期限。
•費用-從長遠來看，我們預計我們的費用佔收入的比例將隨着收入的增加而下降，但與處理的交易量相關的費用除外。為了支持我們預期的收入增長，我們計劃通過投資於我們的直銷、第三方代理、互聯網營銷、電話營銷和現場銷售隊伍，繼續產生額外的銷售和營銷費用。
•税費-我們在各個徵税司法管轄區納税，包括美國、美國大多數州和許多非美國司法管轄區。某些非美國徵税管轄區的税率與美國税率不同。因此，隨着我們的收入在不同徵税管轄區之間波動，我們的有效税率也會波動。
收購和投資
2023
•2023年1月，我們以大約1.029億美元的價格收購了英國的跨境支付提供商Global Reach。
•2023年2月，我們收購了基於雲的電動汽車充電軟件平臺Mina Digital Limited的剩餘股份，我們還收購了歐洲汽車維修供應商Business Gateway AG。
2022
•2022年11月，我們完成了對Roomex的收購，Roomex是一家服務於英國和德國市場的歐洲勞動力住宿提供商，價格約為5680萬美元。
•2022年9月，我們向總部位於英國的電動汽車(EV)搜索和付費地圖服務投資了610萬美元。
•2022年9月，我們完成了對歐洲電動汽車軟件和網絡提供商Plugsurfing的收購，價格為7580萬美元。
•2022年8月，我們完成了對應付賬款(AP)自動化軟件公司Acrualify的收購，價格為4120萬美元。
•2022年3月，我們完成了對美國航空軟件平臺公司Levarti的收購，價格為2370萬美元。
•2022年2月，我們向電動汽車充電支付業務Mina Digital Limited投資了780萬美元，向電動汽車數據分析業務投資了500萬美元。
我們收購Levarti的結果包括在我們的住宿部門，我們的Acrualify和Global Reach收購的結果在我們的公司支付部門報告，我們Plugsurfing、Business Gateway AG和Mina收購的結果從收購之日起在我們的艦隊部門報告。
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經營成果
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的精選未經審計的綜合收益表(以百萬計，百分比除外)*。
(未經審計)截至2023年3月31日的三個月佔全球總數的%
收入，淨額		截至2022年3月31日的三個月佔全球總數的%
收入，淨額		增加
(減少)		%的變化
收入，淨額：
艦隊$372.7 41.4 %$351.6 44.5 %$21.1 6.0 %
企業支付227.2 25.2 %183.8 23.3 %43.4 23.6 %
住宿122.3 13.6 %94.6 12.0 %27.8 29.3 %
巴西121.7 13.5 %102.5 13.0 %19.2 18.7 %
其他57.3 6.4 %56.8 7.2 %0.6 1.0 %
總收入，淨額901.3 100.0 %789.2 100.0 %112.1 14.2 %
綜合運營費用：
正在處理中205.0 22.7 %174.2 22.1 %30.8 17.7 %
賣81.6 9.1 %76.9 9.7 %4.7 6.1 %
一般和行政154.7 17.2 %143.5 18.2 %11.2 7.8 %
折舊及攤銷84.2 9.3 %76.8 9.7 %7.4 9.7 %
其他運營，淨額0.7 0.1 %0.1 — %(0.6)NM
營業收入375.2 41.6 %317.7 40.3 %57.5 18.1 %
投資損失(0.2)— %0.2 — %(0.3)NM
其他費用，淨額0.7 0.1 %0.9 0.1 %(0.1)NM
利息支出，淨額79.8 8.9 %22.0 2.8 %57.8 262.2 %
所得税撥備80.0 8.9 %76.7 9.7 %3.3 4.3 %
淨收入$214.8 23.8 %$218.0 27.6 %$(3.1)(1.4)%
按部門劃分的營業收入：
艦隊$173.5 $167.8 $5.7 3.4 %
企業支付75.5 58.2 17.3 29.7 %
住宿54.6 39.8 14.8 37.2 %
巴西54.8 37.3 17.5 46.9 %
其他16.8 14.6 2.2 15.2 %
營業總收入$375.2 $317.7 $57.5 18.1 %
NM=沒有意義
*由於四捨五入，可能無法計算列和行之和。
合併收入，淨額
截至2023年3月31日的三個月，合併收入為9.013億美元，比上一季度增長14.2%。合併收入的增長主要是由於交易量的增加和新的銷售增長以及2022年和2023年完成的約1800萬美元收購的影響推動了12%的有機增長。
雖然我們無法準確衡量宏觀經濟環境的影響，但總的來説，我們認為，與2022年同期相比，它對截至2023年3月31日的三個月的綜合收入產生了中性影響，主要是受到約200萬美元的燃料價格和約900萬美元的有利燃料價差的有利影響。這些增長被大約1100萬美元的不利外匯匯率部分抵消，這些匯率主要發生在我們的英國和歐洲業務。
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目錄表

合併營業收入 
截至2023年3月31日的三個月，營業收入為3.752億美元，同比增長18.1%。營業收入的增長主要是由於交易量增加、2023年和2022年完成的收購、200萬美元的燃料價格的有利影響以及大約900萬美元的有利燃料價差推動的有機增長。營業收入的增加被2022年第二季度比上一季度增加的1400萬美元的壞賬和300萬美元的不利匯率變動部分抵消。
合併運營費用
正在處理。截至2023年3月31日的三個月，加工費用為2.05億美元，同比增長17.7%。增長主要是由於交易量增加、1400萬美元的遞增壞賬以及與2022年和2023年完成的收購相關的大約800萬美元的費用導致可變費用增加。由於燃油價格上漲和新銷售導致客户支出增加，壞賬支出增加，這些銷售往往在受負面經濟狀況影響更嚴重的微型中小企業(Small-Medium Business)客户中具有更高的損失率和更高的損失。
賣東西。截至2023年3月31日的三個月，銷售費用為8160萬美元，比上一季度增長6.1%。銷售費用的增加主要與2022年和2023年完成的收購相關的約500萬美元費用有關。
一般的和行政的。截至2023年3月31日的三個月，一般和行政費用為1.547億美元，比上一季度增長7.8%。一般和行政費用的增加主要是由於2022年和2023年完成的約1100萬美元的收購的影響，以及與我們的業務增長相關的其他增長。這些增長被600萬美元較低的基於股票的薪酬支出部分抵消。
折舊和攤銷。截至2023年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用為8,420萬美元，比上一季度增長9.7%。折舊和攤銷費用的增加主要是由於資本投資費用的增量投資，以及2022年和2023年完成的收購帶來的約400萬美元。
利息支出，淨額。扣除利息支出，截至2023年3月31日的三個月淨額為7980萬美元，比上一季度增加5780萬美元。利息支出的增加主要是由於我們的借款利率上升，部分被某些海外司法管轄區現金餘額增加的好處所抵消。下表列出了在我們的信貸安排下借款支付的平均利率，不包括相關的未使用的貸款費用和掉期。

 截至3月31日的三個月，
(未經審計)20232022
定期貸款A5.98 %1.64 %
定期貸款B6.28 %1.89 %
A&B循環信貸額度(美元)6.01 %1.65 %
循環信貸額度B(英鎊)5.13 %1.92 %
我們有一個利率掉期組合，被指定為現金流對衝，還有一個交叉貨幣利率掉期，被指定為淨投資對衝。在截至2023年3月31日的三個月內，由於這些掉期合約，我們記錄了利息支出的收益，淨額為660萬美元。
所得税撥備s.截至2023年3月31日的三個月，所得税撥備和有效税率分別為8,000萬美元和27.1%，較上年同期分別增長4.3%和4.2%。所得税費用是以估計的年有效税率為基礎的，這要求我們在考慮税項或利益之前對年度税前會計收入或虧損做出最佳估計，這些收益或收益在發生期間離散確認。截至2023年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於扣除聯邦福利後的州税、非直屬地區的附加税但來自國外的收入，以及對公司間票據的利息收入徵收的外國預扣税。截至2023年3月31日止三個月，實際税率增加了160萬美元的離散項目，這些項目是由於與前幾年相關的不確定税收狀況和因sto產生的税收優惠而產生的。以前在税前收入中記錄的基於CK的薪酬。
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Net I來吧。*由於上述原因，截至2023年3月31日的三個月，我們的淨收入減少到2.148億美元，比上一季度減少1.4%。
細分結果
艦隊
截至2023年3月31日的三個月，機隊收入為3.727億美元，同比增長6.0%。截至2023年3月31日的三個月，機隊運營收入為1.735億美元，同比增長3.4%。機隊收入和營業收入增長主要是由於交易量增加和新銷售增長推動的3%的有機增長，以及收購的影響，這些收購貢獻了大約100萬美元的收入，以及宏觀經濟環境的積極影響。
雖然我們無法準確衡量宏觀經濟環境的影響，但總的來説，我們相信，在截至2023年3月31日的三個月中，宏觀經濟環境對我們的艦隊收入和運營收入產生了積極影響，分別約為800萬美元和1000萬美元。這一影響主要是由於燃料價格對收入和營業收入的有利影響，與上一時期相比，燃料價格對收入和營業收入的有利影響約為200萬美元，燃料價格的有利價差約為900萬美元。這些增幅因外匯匯率的不利變動而被部分抵銷。外匯匯率變動的收入和營業收入分別約為300萬美元和100萬美元，主要是在英國和歐洲的業務，以及增加的壞賬支出。1,700萬美元。
企業支付
在截至2023年3月31日的三個月裏，企業支付收入為2.272億美元，比上一季度增長23.6%。截至2023年3月31日的三個月，企業支付營業收入為7550萬美元，同比增長29.7%。公司支付收入和營業收入的增長主要是由於19%的有機增長，我們的AP和跨境解決方案的新銷售強勁，支出增加，以及收購帶來的影響，這些收購貢獻了大約1400萬美元的收入。這些增長被宏觀經濟環境的負面影響部分抵消。
雖然我們無法準確衡量宏觀經濟環境的影響，但總的來説，我們認為這對我們截至2023年3月31日的三個月的公司付款收入和營業收入產生了負面影響，與上一季度相比分別約為800萬美元和300萬美元，這主要是受不利的匯率推動。
住宿
截至2023年3月31日的三個月，住宿收入為1.223億美元，同比增長29.3%。截至2023年3月31日的三個月，住宿運營收入為5460萬美元，同比增長37.2%。住宿收入和運營收入的增長主要是由於我們的員工和航空公司垂直市場實現了26%的有機增長，以及收購的影響，這些收購貢獻了300萬美元的收入。
巴西
在截至2023年3月31日的三個月裏，巴西的收入為1.217億美元，比上一季度增長了18.7%。截至2023年3月31日的三個月，巴西的營業收入為5480萬美元，同比增長46.9%。巴西的收入和營業收入的增長主要是由於18%的有機增長，這是由於銷售的通行費標籤的增加和產品效用的擴大，以及我們產品的差異化價值主張。
其他
在截至2023年3月31日的三個月裏，其他收入相對持平，為5730萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，其他營業收入為1,680萬美元，比上一季度增長15.2%，這是由於我們的禮品部門的有機增長以及信用卡銷售的時機所致。
流動資金和資本資源
我們的主要流動資金需求是償還債務、收購業務和商業賬户投資組合、回購普通股，以及滿足營運資本、税收和資本支出需求。
流動性的來源。我們相信，根據我們目前的假設，我們在信貸安排和證券化安排(定義見下文)下目前的現金水平和借款能力，加上預期的未來業務現金流，將足以滿足我們現有業務的需求以及未來12個月和可預見未來的計劃需求。截至2023年3月31日，我們的總流動資金約為21億美元，其中包括我們的信貸安排(定義如下)下的約8億美元可用資金和13億美元的無限制現金。根據我們對當前資本市場狀況和對我們獲得現金的相關影響的評估，截至2023年3月31日，我們已將我們俄羅斯業務持有的2.24億美元現金重新歸類為限制性現金。受限現金主要指我們在美國的企業支付業務中的客户存款、我們俄羅斯業務中持有的現金以及收到的抵押品
30
目錄表

在我們的跨境支付業務中，除了用於償還客户存款之外，還被限制用於跨境支付業務中的跨貨幣交易，以及安全和結算跨貨幣交易。
我們還利用應收賬款證券化工具為部分國內應收賬款融資，以降低我們的借貸成本，並更有效地使用資本。在我們的證券化貸款中抵押的應收賬款與主要由美國的借記卡活動產生的貿易應收賬款有關。我們也將證券化貸款和信貸貸款項下的可用和未提取金額視為可用於營運資本目的和收購的資金。截至2023年3月31日，我們的證券化工具下沒有額外的流動性。
我們已確定，與我們在外國子公司的投資相關的外部基差不會導致重大遞延税項負債，並且與我們的斷言一致，這些金額繼續無限期投資，沒有為額外的外部基差記錄遞增所得税。
現金流
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流(單位：百萬)。
 
截至3月31日的三個月，
(未經審計)20232022
經營活動提供(用於)的現金淨額$327.7 $(112.3)
用於投資活動的現金淨額$(159.0)$(67.3)
用於融資活動的現金淨額$(217.7)$(49.8)
經營活動。在截至2023年3月31日的三個月裏，經營活動提供的淨現金為3.277億美元，而上一可比時期的經營活動使用的淨現金為1.123億美元。營運現金流的增加主要是由於截至2023年3月31日的三個月的營運資金較2022年同期有利。
投資活動。截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為1.59億美元，而前一季度為6730萬美元。現金使用量增加的主要原因是，與2022年同期相比，2023年完成的收購規模更大。
融資活動。在截至2023年3月31日的三個月裏，用於融資活動的淨現金為2.177億美元，而上一季度為4980萬美元。融資活動使用的現金淨額增加，主要是由於我們的信貸安排和證券化安排的淨償還增加了6.06億美元，但與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月普通股回購減少了4.13億美元。
資本開支摘要
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的資本支出為3,670萬美元，比上一季度的3,140萬美元增加了540萬美元或17.0%，這是由於收購和對技術的持續投資的影響。
信貸安排
FleetCor Technologies Operating Company，LLC和我們的若干國內外子公司，作為指定的共同借款人(“借款人”)，是64億美元信貸協議(“信貸協議”)的當事人，美國銀行，北卡羅來納州，作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人，以及一個金融機構辛迪加(“貸款人”)，該協議已多次修訂。信貸協議就優先擔保信貸安排(統稱為“信貸安排”)作出規定，包括15億美元的循環信貸安排、30億美元的定期貸款A安排和19億美元的定期貸款B安排。循環信貸安排包括(A)10億美元的循環A信貸安排和(B)5億美元的循環B安排，其中美元、歐元、英鎊、日元或預先商定的其他貨幣借款，以及循環B貸款的最高限額。信貸協議還包括手風琴功能，用於借入額外7.5億美元的定期貸款A、定期貸款B、循環A或循環B融資債務，以及當預計槓桿率低於3.75%至1.00時不受限制的金額。來自信貸安排的收益可用於營運資金、收購和其他一般公司目的。定期貸款A和循環信貸安排A和B的到期日為2027年6月24日。定期貸款B的到期日為2028年4月30日。
2023年5月3日，我們簽署了《信貸安排》第十三條修正案。修訂以有擔保隔夜融資利率(SOFR)加上0.10%的SOFR調整，取代了期限B貸款的倫敦銀行同業拆息。
截至2023年3月31日，定期貸款A的利率為6.28%，定期貸款B的利率為6.59%，循環A和B貸款(美元借款)的利率為6.28%，循環B貸款(英鎊借款)的利率為5.58%。截至2023年3月31日，未使用的信貸安排手續費為0.25%。
截至2023年3月31日，扣除折扣後，我們的定期貸款A的未償還借款為29億美元，扣除折扣和債務發行成本後的定期貸款B的未償還借款為19億美元。我們有未攤銷的債務發行成本
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截至2023年3月31日，與循環設施有關的440萬美元在未經審計的綜合資產負債表的其他資產中記錄。我們有2,270萬美元的未攤銷債務貼現和債務發行成本，與我們在2023年3月31日的定期貸款有關，記錄在應付票據和其他債務中，扣除未經審計的綜合資產負債表中的當前藥劑。
在截至2023年3月31日的三個月內，我們支付了2350萬美元的定期貸款本金和2.153億美元的循環貸款淨償還。
截至2023年3月31日，我們遵守了信貸協議下的每一項契約。
現金流對衝
2019年1月22日，我們簽訂了三份掉期合同。其中一份合約(於2022年1月到期)名義價值為10億美元，一份合約(於2023年1月到期)名義價值為5億美元，其餘合約將於2023年12月19日到期，名義價值為5億美元。這些掉期合約的目的是減少與20億美元浮動利率債務相關的先前未對衝利息支付的現金流的變異性，這些債務的唯一來源是LIBOR基準利率的變化。這些掉期合約符合對衝工具的資格，並被指定為現金流對衝。對於每一份掉期合約，我們每月支付固定的利率，並獲得一個月的LIBOR。2023年5月4日，我們修改了剩餘的基於LIBOR的掉期。修訂以一個月期SOFR取代掉期上的倫敦銀行同業拆息，導致每月支付固定利率為2.50%，而互換條款沒有進一步的變化。
在2023年1月，我們簽訂了五份接收浮動、支付固定利率的衍生品合約，美元名義金額如下(以百萬為單位)：
名義金額固定費率到期日
$2504.01%7/31/2025
$2504.02%7/31/2025
$2503.80%1/31/2026
$2503.71%7/31/2026
$2503.72%7/31/2026
在截至2023年3月31日的三個月裏，我們將累積的其他全面虧損中約510萬美元的收益重新歸類為與我們的現金流對衝相關的利息收入。
淨投資對衝
2023年2月，我們達成了一項交叉貨幣利率互換，我們將其指定為我們對歐元計價業務投資的淨投資對衝。該合同有效地將5億美元轉換為以歐元計價的債務，並部分抵消了匯率變化對我們以歐元計價的淨投資的影響。該合同還為掉期中以美元計價的部分創造了正利差，從而為美元名義上節省了1.96%的利率。

對衝有效性是基於交叉貨幣互換的公允價值因美元兑歐元即期匯率的變化而進行測試的。我們預計指定對衝關係的完美有效性，並通過累計其他綜合損失，記錄與即期匯率變化相關的交叉貨幣利率掉期的公允價值變化。與遠期差額相關的被排除部分在收益中直接確認為利息支出淨額。我們確認了150萬美元的利息支出，在截至2023年3月31日的三個月中，與這些被排除的組成部分相關的淨額。被指定為淨投資對衝的交叉貨幣利率互換計入其他流動負債，公允價值為510萬美元2023年3月31日.
證券化工具
我們是FleetCor Funding LLC作為賣方、PNC銀行、國家協會作為管理人，以及各種購買者代理、管道購買者和相關承諾購買者之間17億美元應收款購買協議的一方。我們將這種安排稱為證券化安排。證券化工具將於2025年8月18日到期。2023年3月31日，證券化工具利率為5.85%。
證券化融資機制規定了某些終止事件，包括不付款，一旦發生，管理人可以宣佈融資終止日期已經發生，可以對應收款行使某些強制執行權，以及可以指定繼任服務商等。
截至2023年3月31日，我們遵守了與我們的證券化機制相關的所有財務和非金融契約要求。
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目錄表

股票回購計劃
2016年2月4日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃(經不時更新，該計劃)授權我們不時回購我們的普通股，直至2024年2月1日。2022年10月25日，我們宣佈董事會增加將該計劃的總規模減少了10億美元至71億美元。自該計劃開始至2023年3月31日，已回購26,327,835股股票，總回購價格為59億美元，使我們在該計劃下剩餘的授權可用於未來回購我們普通股的股票。
任何股票回購均可按其認為適當的時間和金額進行。回購股票的時間和金額(如果有)將取決於各種因素，包括股價、市場狀況、公司和監管要求，以及與我們可能掌握的重大內幕消息有關的任何額外限制。任何回購一直是，預計將來自業務的可用現金流、營運資本和債務的組合提供資金。
關鍵會計政策和估算
在應用我們用於編制合併財務報表的會計政策時，我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入和費用金額的會計估計。其中一些估計要求我們在進行會計估計時對高度不確定的事項做出假設。我們根據歷史資料及我們認為在當時情況下合理的其他因素作出該等假設及相應的估計，並持續評估該等假設及估計。然而，在許多情況下，我們可以合理地使用不同的會計估計，在其他情況下，我們的會計估計可能會在不同時期發生變化，每一種情況下的結果都是我們財務狀況或經營結果的財務報表列報發生重大變化。我們將這類估計稱為關鍵會計估計。
會計估計必然要求對未來事件和條件作出主觀決定。截至2023年3月31日止三個月內，吾等並無採納任何對本公司合併財務報表有重大影響的新關鍵會計政策，亦未改變任何關鍵會計政策，亦未改變自截至2022年12月31日止年度起任何關鍵會計政策的應用。有關關鍵會計政策，請參閲本公司截至2022年12月31日的10-K年度報告中的第7項--管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的關鍵會計估計，以及本公司的10-Q季度報告中未經審計的合併財務報表附註1中的重要會計政策摘要。
管理層對非公認會計準則財務指標的使用
我們在上面的討論中包括了一些不是根據公認會計準則編制的財務措施。對非公認會計準則財務計量的任何分析應僅與根據公認會計準則提出的結果結合使用。下面，我們定義了非GAAP財務指標，提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬，並討論了我們認為這些信息對管理層有用和可能對投資者有用的原因。由於我們的非GAAP財務計量不是標準化計量，它們可能無法直接與使用相同或類似非GAAP財務計量的其他公司的非GAAP財務計量進行比較。儘管管理層使用這些非公認會計準則來設定目標和衡量業績，但它們並沒有公認會計準則所規定的標準化含義。這些非公認會計準則的衡量標準只是為了讓投資者更充分地瞭解我們的管理層如何評估潛在業績。這些非GAAP措施不是，也不應該被視為GAAP措施的替代品，應該與我們的GAAP財務報表和財務措施一起看待。因此，這類非公認會計準則對投資者的有用性是有限的。
預計和宏觀調整後的收入和交易按部門分列。我們將預計收入和宏觀調整收入定義為收入，淨額反映在我們的損益表中，經調整以消除宏觀經濟環境的影響以及收購和處置的影響。宏觀經濟環境包括市場燃油價差、燃油價格和匯率對我們業務的影響。我們使用預計和宏觀調整的收入和交易來評估我們收入和相關交易的有機增長。
有機收入增長是指當期收入增長，經宏觀經濟環境變化(包括燃料價格、燃料價差和匯率變動)相對於上一可比期間收入的影響進行調整後計算，以計入或剔除在該期間之後發生的收購和/或資產剝離和非經常性項目的影響。我們認為，在宏觀中性、一次性項目和一致的收購/剝離/非經常性項目的基礎上實現有機收入增長，有助於投資者瞭解FleetCor的業績。
33

以下是預計和宏觀調整的收入和按部門劃分的關鍵業績指標與最直接可比的GAAP指標、收入、淨額和關鍵業績指標(以百萬計)的對賬*：
收入，淨額關鍵績效指標
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
(未經審計)2023202220232022
船隊交易
形式和宏觀調整$364.6 $352.8 118.6 116.8 
收購/處置的影響— (1.3)— (0.2)
燃料價格/價差的影響10.9 — — — 
外匯匯率的影響(2.8)— — — 
如報道所述$372.7 $351.6 118.6 116.6 
企業付款--支出
形式和宏觀調整$234.8 $197.4 $36,526 $29,971 
收購/處置的影響— (13.7)— (2,536)
燃料價格/價差的影響— — — — 
外匯匯率的影響(7.5)— — — 
如報道所述$227.2 $183.8 $36,526 $27,435 
巴西-標籤
形式和宏觀調整$121.0 $102.5 6.5 6.1 
收購/處置的影響— — — — 
燃料價格/價差的影響— — — — 
外匯匯率的影響0.7 — — — 
如報道所述$121.7 $102.5 6.5 6.1 
住宿之夜
形式和宏觀調整$122.8 $97.5 9.4 9.1 
收購/處置的影響— (2.9)— (0.2)
燃料價格/價差的影響— — — — 
外匯匯率的影響(0.5)— — — 
如報道所述$122.3 $94.6 9.4 9.0 
其他1-交易
形式和宏觀調整$58.2 $56.8 298.0 293.0 
收購/處置的影響— — — — 
燃料價格/價差的影響— — — — 
外匯匯率的影響(0.8)— — — 
如報道所述$57.3 $56.8 298.0 293.0 
FleetCor合併收入，淨額
形式和宏觀調整$901.4 $807.1 故意留空
收購/處置的影響— (17.9)
燃料價格/價差的影響2
10.8 — 
外匯匯率的影響2
(10.9)— 
如報道所述$901.3 $789.2 
*由於四捨五入，列可能不會計算。
1 其他包括禮品和工資卡業務部門。
2收入反映燃料價格帶來的積極影響估計為200萬美元，燃料價差產生的積極影響約為900萬美元，但被大約1100萬美元的外匯匯率變動的負面影響部分抵消。
調整後淨收益和調整後每股攤薄後淨收益。我們已將非GAAP措施調整後的淨收入定義為反映在我們的損益表中的淨收益，進行調整以剔除(A)與基於股票的補償獎勵相關的非現金股票補償支出，(B)遞延融資成本、折扣、無形資產和購買應收款時確認的溢價的攤銷，(C)整合和交易相關成本，以及(D)其他非經常性項目，包括離散税項的影響、減值費用、資產註銷、重組和相關成本、債務清償損失、法律和解和與監管相關的法律費用。我們使用我們的有效所得税率，不包括離散税目，根據調整的税收效果調整淨收益。我們計算調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益，以剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響。
我們將非GAAP計量調整後每股攤薄淨收入定義為前面提到的計算除以我們損益表中反映的已發行加權平均攤薄股份。
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目錄表

調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益是對經營業績的補充衡量，不代表也不應被視為由公認會計準則確定的淨收益、稀釋後每股淨收益或運營現金流量的替代。我們認為，從調整後的淨收入中剔除基於非現金股份的薪酬支出是有用的，因為在某個價格和時間點進行的非現金股權授予不一定反映我們在任何特定時間的業務表現，基於股票的薪酬支出不是衡量我們核心運營業績的關鍵指標。我們還認為，攤銷費用可能會因公司和期間的不同而有很大差異，這取決於它們的融資和會計方法、其收購無形資產的公允價值和平均預期壽命、其資本結構以及其資產的收購方法；因此，我們已將攤銷費用從我們的調整後淨收益中剔除。整合及交易相關成本指業務收購交易成本、專業服務費、短期留任獎金及系統遷移成本等，並不能反映相關業務的表現。我們還認為，某些費用、離散税目、減值費用、資產註銷、重組和相關成本、債務清償損失、法律和解和與監管相關的法律費用並不一定反映我們的業務表現。我們使用本期內的有效所得税率(不包括個別税項)，根據上述各項調整的税務影響調整淨收入。
管理層使用調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股淨收入和有機收入增長：
•作為經營業績的衡量標準，因為它們有助於我們在一致的基礎上比較我們的經營業績；
•用於規劃目的，包括編制內部年度業務預算；
•分配資源以提升業務的財政表現；以及
•評估我們運營戰略的績效和有效性。
以下是調整後的淨收入和調整後的每股攤薄淨收入與最直接可比的公認會計原則計量、每股攤薄淨收入和淨收益(以千計，不包括股票和每股金額)的對賬*：
 截至3月31日的三個月，
(未經審計)20232022
淨收入$214,835 $217,952 
稀釋後每股淨收益$2.88 $2.75 
基於股票的薪酬26,096 32,631 
攤銷1
60,039 57,630 
整合和交易相關成本5,885 6,253 
法律和解/訴訟344 435 
重組、關聯和其他2費用
1,298 — 
税前調整總額93,662 96,949 
所得税(25,416)(25,241)
調整後淨收益$283,081 $289,660 
調整後每股攤薄淨收益$3.80 $3.65 
稀釋後股份74,483 79,286 
1 包括與無形資產相關的攤銷、應收賬款溢價、遞延融資成本和債務貼現。
 2 包括外幣交易的影響；以前的金額不是重算的實質性金額(40萬)。
*由於四捨五入，列可能不會計算。



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關於前瞻性陳述的特別告誡通知
這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括有關FleetCor的信念、預期和未來表現的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用諸如“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“項目”或“預期”、“可能”、“將”、“將”、“可能”或“應該”等詞語或其他類似術語的否定來識別。
這些前瞻性陳述並不是業績的保證，您不應過度依賴此類陳述。我們的這些前瞻性陳述主要是基於我們目前對未來事件的預期和預測。前瞻性陳述會受到許多不確定性和其他可變情況的影響，包括我們在提交給美國證券交易委員會的2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”中討論的那些因素，其中許多是我們無法控制的，這些可能會導致我們的實際結果和經歷與任何前瞻性陳述大不相同。
前瞻性陳述可能由於各種因素而無法實現，包括但不限於：
•我們有能力成功地執行我們的戰略計劃和投資組合審查，管理我們的增長並實現我們的業績目標；
•影響我們交易額的監管措施、自願行動或消費者偏好的變化，包括對供應鏈、勞動力的影響或冠狀病毒(包括其任何變體，新冠肺炎)的其他影響；我們可能通過法律、法規或合同變更收取的計劃費用或收費的不利變化；
•宏觀經濟狀況和當前通脹環境的影響，以及包括燃料零售價格、燃料價差、燃料交易模式、電動汽車和零售住宿價格趨勢在內的預期趨勢是否如預期那樣發展，我們是否能夠根據這些趨勢制定成功的戰略；
•與國際業務有關的國際業務和政治風險以及合規和監管風險和成本，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們的業務和業務的影響；
•我們吸引和留住現有合作伙伴、燃料商和住宿供應商的能力，他們對我們產品的推廣和支持，以及他們的財務表現；
•管理假設和估計失敗，以及經濟、市場、利率、交換費、匯率和信貸條件的差異和變化，包括借款人信用風險和支付行為的變化；
•借貸成本上升和不利的金融市場狀況影響我們的資金和流動性的風險，以及我們信用評級的任何下調；
•我們成功管理信用風險的能力，以及我們對預期信用損失的撥備是否充足；
•我們將貿易應收賬款證券化的能力；
•發生可能危及我們的系統或客户信息的欺詐活動、數據泄露或我們的信息安全控制故障或與網絡安全相關的事件；
•我們計算機系統和數據中心運行的任何中斷；
•我們開發和實施新技術、產品和服務的能力；
•任何涉嫌侵犯他人知識產權和我們保護自己知識產權的能力；
•外國和國內政府當局對我們業務的監管、監督和審查，以及訴訟和監管行動，包括聯邦貿易委員會(FTC)提起的訴訟；
•與隱私、信息安全和數據保護有關的法規的影響；使用第三方供應商和持續的第三方業務關係；以及不遵守反洗錢和反恐融資法；
•我們高級管理團隊的變化以及我們吸引、激勵和留住符合我們戰略計劃的合格人員的能力；
•税收立法倡議或對我們的税收立場和/或解釋以及州銷售税規章制度的挑戰；
•合併、收購和資產剝離的風險，包括但不限於實施此類交易的相關時間和成本、將業務整合為此類交易的一部分，以及可能無法從此類交易中實現預期收益、收入增長和/或費用節省；以及
•我們在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的Form 10-K年度報告和根據《交易法》和《證券法》提交的其他文件中的其他因素和信息。請參閲我們年報中的“風險因素”。
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目錄表

截至2022年12月31日的年度Form 10-K於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會。
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。我們不承諾，也不特別否認有義務更新任何此類聲明或公開宣佈對任何此類聲明的任何修訂結果，以反映未來的事件或事態發展。
你可以通過訪問美國證券交易委員會網站免費獲取FleetCor的美國證券交易委員會文件，網址為www.sec.gov。
這份報告包括非GAAP財務指標，FleetCor和投資者使用這些指標作為補充指標，以評估我們行業公司的整體經營業績。通過提供這些非公認會計準則的財務指標以及對賬，我們相信我們正在加強投資者對我們的業務和我們的運營結果的瞭解，並幫助投資者評估我們執行戰略計劃的情況。有關這些GAAP財務措施的更多信息以及與最近對應的GAAP措施的對賬，請參閲本季度報告中表格10-Q中的“管理層使用非GAAP財務措施”。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2023年3月31日，我們的市場風險與我們在截至2022年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的風險相比沒有實質性變化。

第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2023年3月31日，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在我們的首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，旨在確保積累這些報告中要求披露的信息並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
在正常業務過程中，本公司涉及各種未決或威脅的法律訴訟、仲裁程序、索賠、傳票以及與遵守法律和法規有關的事項(統稱為“法律訴訟”)。根據我們目前的瞭解，管理層目前不認為這些法律程序產生的負債會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，這些法律程序的最終解決可能會對我們在任何特定時期的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
衍生品訴訟
於二零一七年七月十日，美國佐治亞州北區地方法院(“聯邦衍生訴訟”)向本公司及本公司若干董事及高級職員提出股東衍生訴訟，要求向本公司追討。2020年10月21日，地區法院駁回了聯邦派生訴訟，美國第11巡迴上訴法院於2022年7月27日確認了駁回，結束了訴訟。2019年1月9日向佐治亞州格温內特縣高等法院提起的類似衍生品訴訟(“國家衍生品訴訟”)也於2022年10月31日被駁回。
2023年1月20日，前州派生訴訟原告向佐治亞州格温內特縣高等法院提起新的派生訴訟。新的訴訟，Aventura市警官退休基金，代表FleetCor Technologies，Inc.訴Ronald F.Clarke和Eric R.Dey案，指控被告違反受託責任，導致或允許公司從事不公平或欺騙性的營銷和賬單做法，就公司的費用收費以及財務和商業前景作出虛假和誤導性的公開聲明，並進行不正當的股票銷售。起訴書代表公司要求大約1.18億美元的金錢損害賠償，包括被告作為與公司共同侵權人在不公平和欺騙性行為中的貢獻，以及返還獎勵薪酬和股票補償。2023年1月24日，前聯邦衍生品訴訟原告提起了類似的新衍生品訴訟，JErrell Whitten，代表FleetCor Technologies，Inc.訴Ronald F.Clarke和Eric R.Dey案，在佐治亞州格温內特縣起訴克拉克先生和戴先生。被告對衍生品投訴中的指控提出異議，並打算對這些指控進行有力的辯護。
聯邦貿易委員會調查
2017年10月，聯邦貿易委員會(FTC)向公司發出民事調查通知，要求其出示文件，並要求對書面質詢作出答覆。在與該公司討論後，聯邦貿易委員會於2019年10月提議解決與該公司的廣告和營銷實踐相關的潛在索賠，主要是在其北美燃油卡業務中的美國直接燃油卡業務。雙方陷入僵局主要與公司認為聯邦貿易委員會提出的不合理的補救要求有關。
2019年12月20日，聯邦貿易委員會在佐治亞州北區對該公司和羅恩·克拉克提起訴訟。見聯邦貿易委員會訴FleetCor和羅納德·F·克拉克，第19-cv-05727號(北達吉尼亞州)。起訴書稱，該公司和克拉克違反了聯邦貿易委員會法案對不公平和欺騙性行為和做法的禁令。除其他事項外，訴狀尋求禁令救濟、消費者賠償和訴訟費用。該公司仍然認為，聯邦貿易委員會的索賠是沒有根據的，這些事項對公司的財務業績不是、也不會是實質性的。2021年4月17日，聯邦貿易委員會提出即決判決動議。2021年4月22日，美國最高法院在AMG資本管理訴聯邦貿易委員會一案中一致裁定，根據現行法律，聯邦貿易委員會無權通過聯邦貿易委員會法案第13(B)條尋求金錢補償，而這是聯邦貿易委員會在本案中尋求此類補償的手段。2021年5月17日，FleetCor就聯邦貿易委員會尋求金錢或禁令救濟的能力進行了即決判決。2021年8月13日，聯邦貿易委員會提出動議，在不影響佐治亞州北區待決案件的情況下，自願擱置或駁回該案，支持根據聯邦貿易委員會法案第5條，於2021年8月11日在聯邦貿易委員會的行政程序中提起的平行行政訴訟。除了管轄權和法定變更外，聯邦貿易委員會的行政申訴提出了與聯邦貿易委員會2019年12月最初申訴相同的事實指控。本公司反對聯邦貿易委員會提出的暫停或自願解散的動議，法院於2022年2月7日駁回了聯邦貿易委員會的動議。與此同時，聯邦貿易委員會的行政行動被擱置。2022年8月9日，佐治亞州北區地區法院批准了聯邦貿易委員會關於公司和羅恩·克拉克責任的簡易判決的動議，但批准了公司關於聯邦貿易委員會要求對公司和羅恩·克拉克的金錢救濟進行簡易判決的動議。本公司打算在最終判決發佈後對這一決定提出上訴。2022年10月20日至21日，法院就禁令救濟範圍舉行了聽證會。在聽證會結束時，法院既沒有輸入聯邦貿易委員會的擬議命令，也沒有輸入公司的擬議命令，而是建議各方進行調解。經過調解後，雙方都已向法院提交了擬議的命令。本公司已招致並將繼續招致與此投訴有關的法律及其他費用。這一問題的任何和解或訴訟抗辯都可能涉及公司的費用，包括法律費用、補償、罰款和補救費用。
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目錄表

估計訴訟程序可能造成的損失的數額或範圍本身就很困難，需要廣泛的判斷，特別是在像這裏這樣涉及不確定的金錢損害索賠，以及處於關鍵事實和法律問題尚未解決的訴訟階段的情況下。由於這些原因，本公司目前無法預測上述事項的最終時間或結果，或合理估計上述事項可能造成的損失或一系列可能損失。

項目1A.風險因素
以下信息補充了我們在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中列出的風險因素。我除本報告所列其他資料外，你還應認真考慮第一部分第1A項中討論的因素。在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”，以及在我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中的第II部分第1A項中的“風險因素”，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們的風險因素與截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中“第1A項風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。


第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
本公司於2016年2月4日宣佈，董事會批准了一項股票回購計劃(經不時更新的《計劃》)，授權本公司在2024年2月1日之前不時回購其普通股。2022年10月25日，公司宣佈董事會增加將該計劃的總規模減少了10億美元至71億美元。自該計劃開始至2023年3月31日，已回購了26,327,835股股票，總購買價為59億美元，使該公司在該計劃下可用於未來回購其普通股股票的剩餘授權高達12億美元。
下表列出了截至2023年3月31日，公司在截至2023年3月31日的三個月內按照《交易法》第10B-18(A)(3)條的規定購買公司普通股的信息。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數根據公開宣佈的計劃可能購買的最高價值(以千為單位)
2023年1月1日至2023年1月31日27,621 $200.24 26,308,529 $1,240,183 
2023年2月1日至2023年2月28日248 $210.95 26,308,777 $1,240,131 
2023年3月1日至2023年3月31日19,058 $210.66 26,327,835 $1,236,116 

第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第5項。其他信息
不適用。
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項目6.展品
展品
不是的。
   
3.1
FleetCor Technologies，Inc.修訂和重新制定的章程，2022年6月9日通過(參考註冊人於2022年6月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告第001-35004號的附件3.2)
10.1
合作協議，由FleetCor Technologies，Inc.，D.E.Shaw Oculus Portfolios，L.L.C.和D.E.Shaw Valence Portfolios，L.L.C.簽訂，日期為2023年3月15日(通過引用註冊人於2023年3月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告第001-35004號的附件10.1併入)
10.2*
FleetCor Technologies，Inc.和Tom Panther之間的邀請函，日期為2023年2月24日
10.3*
第十三次信貸協議修正案，日期為2023年5月3日，由FleetCor Technologies Operating Company，LLC作為本公司，FleetCor Technologies，Inc.作為母公司，劍橋商業公司(美國)作為額外借款人，美國銀行，N.A.作為行政代理，國內擺動額度貸款人、外國擺動額度貸款人和L/C發行人，以及本合同的其他貸款方
31.1*
  根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的證明
31.2*
  根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官
32.1*
  根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2*
  根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101*  註冊人的下列XBRL(可擴展商業報告語言)格式的財務信息：(1)綜合資產負債表、(2)未經審計的綜合收益表、(3)未經審計的綜合全面收益表、(4)未經審計的綜合現金流量表和(5)未經審計的綜合財務報表附註
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*在此存檔

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目錄表

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由以下簽名者代表其簽署；據此，註冊人已於2023年5月10日以其身份正式授權。
 
  FleetCor全球技術公司。
  (註冊人)
簽名  標題
/S/羅納德·F·克拉克  
總裁，首席執行官兼董事會主席(正式授權的官員和負責人
(行政主任)
羅納德·F·克拉克  
/發稿S/湯姆黑豹  首席財務官(首席財務官)
湯姆黑豹  

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