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最低成員2023-03-310000776901SRT: 最大成員2023-03-31
.
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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☒ | 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告 1934 年的《證券交易法》 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
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獨立銀行公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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MA | 04-2870273 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | | | | | | | | | | |
辦公地址: | 華盛頓街 2036 號, | 漢諾威, | MA | 02339 |
郵寄地址: | 聯合街 288 號 | 羅克蘭, | MA | 02370 |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼) |
(781) 878-6100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | INDB | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 x沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
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非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
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用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。 | 是的 | ☐ | 沒有 | ☒ |
截至2023年5月1日,有 44,125,003發行人已發行普通股,面值每股0.01美元。
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目錄 |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | |
合併資產負債表——2023年3月31日和2022年12月31日 | 5 |
合併收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | 7 |
綜合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | 8 |
合併股東權益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | 9 |
合併現金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | 10 |
| |
合併財務報表附註——2023年3月31日 | |
注1-列報基礎 | 12 |
附註2-會計準則的最新更新 | 12 |
附註3-證券 | 13 |
附註4-貸款、信貸損失備抵和信貸質量 | 17 |
附註5-借款 | 26 |
注6-基於股票的薪酬 | 26 |
附註7-衍生品和套期保值活動 | 27 |
附註 8-公允價值測量 | 33 |
附註9-收入確認 | 40 |
附註10-其他綜合收益(虧損) | 43 |
附註11——承付款和或有開支 | 44 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 45 |
表 1-已關閉的住宅房地產貸款 | 57 |
表 2-住宅抵押貸款銷售額 | 57 |
表 3-抵押貸款服務資產 | 58 |
表 4-不良資產 | 63 |
表 5-不良資產活動 | 63 |
表 6-平均未償貸款淨扣除額彙總 | 65 |
表 7-信貸損失補貼分配摘要 | 66 |
表 8-公司和銀行的資本金額和比率 | 68 |
表 9-管理的資產 | 69 |
表 10-運營業績摘要 | 71 |
表 11-本季度迄今的平均餘額、已賺取的利息/已付利息和平均收益率 | 72 |
| |
表 12-交易量率分析 | 74 |
表 13-非利息收入 | 75 |
表 14-非利息支出 | 76 |
表 15-税收規定和適用税率 | 77 |
表 16-流動性來源 | 79 |
表 17-利率敏感度 | 80 |
| | | | | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 81 |
第 4 項。控制和程序 | 82 |
| |
第二部分。其他信息 | 82 |
第 1 項。法律訴訟 | 82 |
第 1A 項。風險因素 | 82 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 82 |
第 3 項。優先證券違約 | 83 |
第 4 項。礦山安全披露 | 83 |
第 5 項。其他信息 | 83 |
第 6 項。展品 | 83 |
簽名 | 84 |
第 1 部分。財務信息
第 1 項。財務報表
獨立銀行公司
合併資產負債表
(未經審計-千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
資產 |
銀行的現金和應付款 | $ | 179,923 | | | $ | 175,843 | |
在銀行賺取利息的存款 | 322,621 | | | 177,090 | |
證券 | | | |
交易 | 4,469 | | | 3,888 | |
公平 | 21,503 | | | 21,119 | |
可供出售(攤銷成本 $1,551,042和 $1,566,779) | 1,405,602 | | | 1,399,154 | |
持有至到期(公允價值 $1,519,504和 $1,524,710) | 1,678,376 | | | 1,705,120 | |
證券總額 | 3,109,950 | | | 3,129,281 | |
待售貸款(按公允價值計算) | 1,130 | | | 2,803 | |
貸款 | | | |
商業和工業 | 1,649,882 | | | 1,635,103 | |
商業地產 | 7,820,094 | | | 7,760,230 | |
商業建築 | 1,046,310 | | | 1,154,413 | |
小型企業 | 225,866 | | | 219,102 | |
住宅房地產 | 2,095,644 | | | 2,035,524 | |
房屋淨值——第一位置 | 556,534 | | | 566,166 | |
房屋淨值——下屬頭寸 | 534,221 | | | 522,584 | |
其他消費者 | 19,401 | | | 35,553 | |
貸款總額 | 13,947,952 | | | 13,928,675 | |
減去:信用損失備抵金 | (159,131) | | | (152,419) | |
淨貸款 | 13,788,821 | | | 13,776,256 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 40,303 | | | 5,218 | |
銀行房舍和設備,淨額 | 195,921 | | | 196,504 | |
善意 | 985,072 | | | 985,072 | |
其他無形資產 | 23,253 | | | 25,068 | |
人壽保險單的現金退保價值 | 295,268 | | | 293,323 | |
| | | |
其他資產 | 500,140 | | | 527,716 | |
總資產 | $ | 19,442,402 | | | $ | 19,294,174 | |
負債和股東權益 |
存款 | | | |
無息活期存款 | $ | 5,083,678 | | | $ | 5,441,584 | |
儲蓄和利息支票賬户 | 5,638,781 | | | 5,898,009 | |
貨幣市場 | 3,094,362 | | | 3,343,673 | |
定期存款證 | 1,455,351 | | | 1,195,741 | |
存款總額 | 15,272,172 | | | 15,879,007 | |
借款 | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | 879,628 | | | 637 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
次級次級債券(減去未攤銷的債務發行成本,美元32和 $33) | 62,856 | | | 62,855 | |
| | | | | | | | | | | |
次級債券(減去未攤銷的債務發行成本,美元91和 $115) | 49,909 | | | 49,885 | |
借款總額 | 992,393 | | | 113,377 | |
其他負債 | 346,928 | | | 415,089 | |
負債總額 | 16,611,493 | | | 16,407,473 | |
承付款和意外開支 | — | | | — | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值,授權: 1,000,000已發行股票: 無 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,授權: 75,000,000股份, 已發放和未付款: 44,114,827截至2023年3月31日的股票以及 45,641,238截至2022年12月31日的股票(包括 176,316和 135,712未歸屬參與限制性股票獎勵的股份(分別為) | 439 | | | 455 | |
拉比信託持有的股份價值(按成本計算): 80,964截至2023年3月31日的股票以及 80,965截至2022年12月31日的股票 | (3,286) | | | (3,227) | |
遞延補償和其他退休金債務 | 3,286 | | | 3,227 | |
額外實收資本 | 1,995,077 | | | 2,114,888 | |
留存收益 | 971,338 | | | 934,442 | |
扣除税款後的累計其他綜合虧損 | (135,945) | | | (163,084) | |
股東權益總額 | 2,830,909 | | | 2,886,701 | |
負債和股東權益總額 | $ | 19,442,402 | | | $ | 19,294,174 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
獨立銀行公司
合併收益表
(未經審計-以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
利息收入 | | | | | | | |
貸款的利息和費用 | $ | 170,926 | | | $ | 129,625 | | | | | |
證券的應納税利息和股息 | 15,309 | | | 10,043 | | | | | |
證券的免税利息和股息 | 1 | | | 1 | | | | | |
待售貸款的利息 | 34 | | | 64 | | | | | |
出售的聯邦基金和短期投資的利息 | 665 | | | 886 | | | | | |
利息和股息收入總額 | 186,935 | | | 140,619 | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
存款利息 | 22,675 | | | 2,107 | | | | | |
借款利息 | 5,262 | | | 1,080 | | | | | |
利息支出總額 | 27,937 | | | 3,187 | | | | | |
淨利息收入 | 158,998 | | | 137,432 | | | | | |
信貸損失準備金(解除) | 7,250 | | | (2,000) | | | | | |
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入 | 151,748 | | | 139,432 | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
存款賬户費用 | 5,916 | | | 5,493 | | | | | |
交換和自動櫃員機費 | 4,184 | | | 3,609 | | | | | |
投資管理 | 9,779 | | | 8,673 | | | | | |
抵押銀行收入 | 308 | | | 1,362 | | | | | |
人壽保險保單的現金退保價值增加 | 1,854 | | | 1,795 | | | | | |
人壽保險福利收益 | 11 | | | — | | | | | |
貸款級別的衍生收入 | 408 | | | 604 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他非利息收入 | 5,782 | | | 4,736 | | | | | |
非利息收入總額 | 28,242 | | | 26,272 | | | | | |
非利息支出 | | | | | | | |
工資和員工福利 | 56,975 | | | 48,711 | | | | | |
佔用和設備費用 | 12,822 | | | 13,302 | | | | | |
數據處理和設施管理 | 2,527 | | | 2,372 | | | | | |
諮詢費用 | 2,077 | | | 1,750 | | | | | |
軟件維護 | 2,949 | | | 2,564 | | | | | |
借記卡費用 | 2,171 | | | 1,765 | | | | | |
無形資產的攤銷 | 1,815 | | | 2,001 | | | | | |
聯邦存款保險公司評估 | 2,610 | | | 1,805 | | | | | |
| | | | | | | |
合併和收購費用 | — | | | 7,100 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他非利息支出 | 14,715 | | | 14,130 | | | | | |
非利息支出總額 | 98,661 | | | 95,500 | | | | | |
所得税前收入 | 81,329 | | | 70,204 | | | | | |
所得税準備金 | 20,082 | | | 17,107 | | | | | |
淨收入 | $ | 61,247 | | | $ | 53,097 | | | | | |
每股基本收益 | $ | 1.36 | | | $ | 1.12 | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 1.36 | | | $ | 1.12 | | | | | |
加權平均普通股(基本) | 45,004,100 | | | 47,366,753 | | | | | |
普通股等價物 | 19,564 | | | 20,711 | | | | | |
加權平均普通股(攤薄) | 45,023,664 | | | 47,387,464 | | | | | |
每股普通股申報的現金分紅 | $ | 0.55 | | | $ | 0.51 | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
獨立銀行公司
綜合收益合併報表
(未經審計-千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | $ | 61,247 | | | $ | 53,097 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | |
可供出售證券公允價值的淨變動 | 17,068 | | | (62,556) | | | | | |
現金流套期保值公允價值的淨變動 | 10,163 | | | (17,950) | | | | | |
退休後固定福利計劃其他綜合收益的淨變動 | (92) | | | 121 | | | | | |
其他綜合收益總額(虧損) | 27,139 | | | (80,385) | | | | | |
綜合收益總額(虧損) | $ | 88,386 | | | $ | (27,288) | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
獨立銀行公司
股東權益合併報表
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
(未經審計-以千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | | 普通股 | | 拉比持有的股票的價值 以成本為代價信任 | | 遞延補償義務 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累積其他 綜合收益(虧損) | | 總計 |
2022 年 12 月 31 日餘額 | 45,641,238 | | $ | 455 | | | $ | (3,227) | | | $ | 3,227 | | | $ | 2,114,888 | | | $ | 934,442 | | | $ | (163,084) | | | $ | 2,886,701 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,247 | | | — | | | 61,247 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,139 | | | 27,139 | |
已申報的普通股股息 ($0.55每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,351) | | | — | | | (24,351) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權的收益,扣除已支付的現金 | 1,666 | | | — | | | — | | | — | | | 80 | | | — | | | — | | | 80 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,672 | | | — | | | — | | | 1,672 | |
已發行限制性股票獎勵,扣除已退還的獎勵 | 81,075 | | | — | | | — | | | — | | | (1,110) | | | — | | | — | | | (1,110) | |
根據直接股票購買計劃發行的股票 | 7,881 | | | — | | | — | | | — | | | 642 | | | — | | | — | | | 642 | |
根據股票回購計劃回購的股票 (1) | (1,617,033) | | | (16) | | | — | | | — | | | (121,095) | | | — | | | — | | | (121,111) | |
遞延補償和其他退休金債務 | — | | | — | | | (59) | | | 59 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023 年 3 月 31 日餘額 | 44,114,827 | | | $ | 439 | | | $ | (3,286) | | | $ | 3,286 | | | $ | 1,995,077 | | | $ | 971,338 | | | $ | (135,945) | | | $ | 2,830,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021 年 12 月 31 日餘額 | 47,349,778 | | | $ | 472 | | | $ | (3,146) | | | $ | 3,146 | | | $ | 2,249,078 | | | $ | 766,716 | | | $ | 2,183 | | | $ | 3,018,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53,097 | | | — | | | 53,097 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80,385) | | | (80,385) | |
已申報的普通股股息 ($0.51每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,162) | | | — | | | (24,162) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 834 | | | — | | | — | | | 834 | |
已發行限制性股票獎勵,扣除已退還的獎勵 | 44,569 | | | — | | | — | | | — | | | (1,063) | | | — | | | — | | | (1,063) | |
根據直接股票購買計劃發行的股票 | 6,602 | | | — | | | — | | | — | | | 571 | | | — | | | — | | | 571 | |
根據股票回購計劃回購的股票 | (23,824) | | | — | | | — | | | — | | | (1,902) | | | — | | | — | | | (1,902) | |
遞延補償和其他退休金債務 | — | | | — | | | (33) | | | 33 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022 年 3 月 31 日餘額 | 47,377,125 | | | $ | 472 | | | $ | (3,179) | | | $ | 3,179 | | | $ | 2,247,518 | | | $ | 795,651 | | | $ | (78,202) | | | $ | 2,965,439 | |
(1) 包括美元1.2百萬美元消費税的影響,歸因於截至三個月的股票回購 2023年3月31日.
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
獨立銀行公司
合併現金流量表
(未經審計-千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動產生的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 61,247 | | | $ | 53,097 | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | |
折舊和攤銷 | 9,633 | | | 10,119 | |
未攤銷的淨貸款成本和費用的變化 | (529) | | | (3,666) | |
獲得的貸款的增加 | (305) | | | (84) | |
信貸損失準備金(解除) | 7,250 | | | (2,000) | |
遞延所得税支出 | 644 | | | 643 | |
股票證券的淨(收益)虧損 | (368) | | | 627 | |
| | | |
| | | |
銀行房舍和設備淨虧損 | 79 | | | 406 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
售後回租交易的已實現收益 | (145) | | | (145) | |
基於股票的薪酬 | 1,672 | | | 834 | |
| | | |
人壽保險保單的現金退保價值增加 | (1,854) | | | (1,795) | |
| | | |
經營租賃付款 | (3,432) | | | (9,030) | |
| | | |
待售貸款的公允價值變動 | 17 | | | 548 | |
淨變化為: | | | |
交易資產 | (581) | | | (236) | |
| | | |
持有待售貸款 | 1,656 | | | 17,987 | |
其他資產 | 17,326 | | | 46,805 | |
其他負債 | (40,844) | | | (38,582) | |
調整總額 | (9,781) | | | 22,431 | |
經營活動提供的淨現金 | 51,466 | | | 75,528 | |
投資活動中使用的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
購買股權證券 | (136) | | | (184) | |
| | | |
可供出售證券的到期和本金償還所得收益 | 15,694 | | | 34,927 | |
購買可供出售的證券 | — | | | (98,246) | |
持有至到期的證券的到期收益和本金償還額 | 27,877 | | | 51,072 | |
購買持有至到期的證券 | — | | | (266,972) | |
聯邦住房貸款銀行股票的淨購買量 | (35,085) | | | — | |
對低收入住房項目的投資 | (13,669) | | | (6,405) | |
購買人壽保險單 | (91) | | | (93) | |
| | | |
貸款淨減少(增加) | (18,981) | | | 10,605 | |
| | | |
購買銀行房舍和設備 | (4,219) | | | (8,335) | |
出售銀行房舍和設備所得收益 | 52 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (28,558) | | | (283,631) | |
由(用於)融資活動提供的現金流 | | | |
定期存款淨增加(減少) | 259,590 | | | (131,925) | |
其他存款淨減少 | (866,445) | | | (21,112) | |
| | | |
聯邦住房貸款銀行短期借款的收益 | 879,000 | | | — | |
| | | |
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償還長期債務,扣除發行成本 | — | | | (14,063) | |
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| | | |
行使股票期權的淨收益 | 80 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
已發行限制性股票獎勵,扣除已退還的獎勵 | (1,110) | | | (1,063) | |
根據直接股票購買計劃發行的股票所得的收益 | 642 | | | 571 | |
根據股票回購計劃回購的股票的款項 | (119,951) | | | (1,902) | |
已支付的普通股股息 | (25,103) | | | (22,728) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 126,703 | | | (192,222) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 149,611 | | | (400,325) | |
年初的現金和現金等價物 | 352,933 | | | 2,240,684 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 502,544 | | | $ | 1,840,359 | |
非現金投資和融資活動補充時間表 | | | |
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與低收入住房項目投資相關的資本承諾淨增加(減少) | $ | 564 | | | $ | (718) | |
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在啟動時和/或延期時確認經營租約 | $ | 2,642 | | | $ | 1,549 | |
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所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
未經審計的合併財務報表附註
註釋 1- 列報基礎
獨立銀行公司(“公司”)是一家在聯邦註冊的州特許銀行控股公司,成立於1985年。該公司是1907年成立的馬薩諸塞州信託公司羅克蘭信託公司(“羅克蘭信託基金” 或 “銀行”)的唯一股東。
在合併過程中,所有重要的公司間餘額和交易均已清除。先前報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及10-Q表格和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為,為公允列報財務報表而認為必要的所有調整,主要包括正常的經常性調整,均已包括在內。截至2023年3月31日的三個月業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他過渡期的預期業績。
欲瞭解更多信息,請參閲公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)中包含的合併財務報表及其附註。
注意事項 2- 最近的會計準則更新
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂法典(“ASC”)議題848 “參考利率改革” 第2020-04號更新。 第 2020-04 號更新於 2020 年 3 月發佈,為在滿足某些標準的情況下,將公認會計原則應用於某些合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。本更新中的修正僅適用於合約、套期保值關係以及其他參考利率的交易,這些交易參考了倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或由於參考利率改革而預計將停止的其他參考利率。修正案不適用於2022年12月31日之後所做的合同修改和訂立或評估的套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,實體已選擇某些可選權宜之計,這些權宜之計將在套期保值關係終止之前保留。本更新中的修正自2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體生效,不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改。 FASB ASC 主題 848 “參考利率改革” 更新第 2021-01 號隨後於2021年1月發佈,並將可選權宜之計的適用範圍擴大到受折扣過渡影響的衍生品交易。公司尚未通過這些更新中的修正案,但已成立一個工作組來指導公司從倫敦銀行同業拆借利率過渡,並已開始努力根據行業時間表從倫敦銀行同業拆借利率指數過渡。該工作組已經確定了其使用倫敦銀行同業拆借利率的產品,並採用了備用措辭來促進向替代利率的過渡。該公司還在評估現有平臺和系統以及替代指數,以準備提供與替代指數相關的新產品。公司預計這些更新的採用不會對公司的財務報表產生重大影響。
註釋 3- 證券
交易證券
該公司的交易證券為 $4.5百萬和美元3.9截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。這些證券由拉比信託持有,將用於未來與公司不合格的401(k)恢復計劃和不合格的遞延薪酬計劃相關的付款。
股票證券
該公司的股權證券為 $21.5百萬和美元21.1截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。這些證券主要由拉比信託持有的共同基金組成,將用於未來與公司補充高管退休計劃相關的付款。
下表彙總了所示期間與股票證券相關的合併收益表中非利息收入和非利息支出中確認的損益:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 以千美元計 |
本期內確認的股權證券淨收益(虧損) | $ | 368 | | | $ | (627) | | | | | |
減去:期內出售的股票證券在本期確認的淨收益 | 1 | | | 4 | | | | | |
報告期內確認的截至報告日仍持有的股票證券的未實現收益(虧損) | $ | 367 | | | $ | (631) | | | | | |
可供出售證券
下表彙總了截至所示日期,可供出售證券的攤銷成本、信貸損失備抵和公允價值,以及累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 未實現總額 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 未實現總額 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 230,753 | | | $ | — | | | $ | (25,739) | | | $ | — | | | $ | 205,014 | | | $ | 230,936 | | | $ | — | | | $ | (28,636) | | | $ | — | | | $ | 202,300 | |
美國國債 | 874,177 | | | — | | | (69,490) | | | — | | | 804,687 | | | 874,035 | | | — | | | (82,694) | | | — | | | 791,341 | |
機構抵押貸款支持證券 | 346,584 | | | 63 | | | (40,625) | | | — | | | 306,022 | | | 359,068 | | | 54 | | | (45,434) | | | — | | | 313,688 | |
機構抵押貸款債務 | 40,483 | | | — | | | (2,594) | | | — | | | 37,889 | | | 41,874 | | | — | | | (3,031) | | | — | | | 38,843 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州、縣和市級證券 | 194 | | | 1 | | | — | | | — | | | 195 | | | 193 | | | — | | | (2) | | | — | | | 191 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,203 | | | — | | | (161) | | | — | | | 1,042 | | | 1,203 | | | — | | | (169) | | | — | | | 1,034 | |
小型企業管理局集合證券 | 57,648 | | | — | | | (6,895) | | | — | | | 50,753 | | | 59,470 | | | — | | | (7,713) | | | — | | | 51,757 | |
可供出售證券總額 | $ | 1,551,042 | | | $ | 64 | | | $ | (145,504) | | | $ | — | | | $ | 1,405,602 | | | $ | 1,566,779 | | | $ | 54 | | | $ | (167,679) | | | $ | — | | | $ | 1,399,154 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
上表中不包括可供出售證券的應計利息 $3.2百萬和美元3.6截至2023年3月31日和2022年12月31日分別為百萬美元,包含在合併資產負債表上的其他資產中。此外,該公司還做到了 不記錄截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內可供出售證券的應計利息收入的任何註銷。此外, 不截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司持有的證券拖欠了合同付款,也沒有任何證券處於非應計狀態。
出售證券時,將使用出售的特定證券的調整後成本來計算出售的收益或損失。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司沒有出售可供出售的證券,因此 不收益或虧損是在報告所述期間實現的。
下表顯示了截至所示日期,公司處於未實現虧損頭寸且尚未記錄信貸損失準備金的可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值。 這些可供出售的證券是按主要證券類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| | | 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 | | 總計 |
| # 的 擁有的財產 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (千美元) |
美國政府機構證券 | 9 | | | $ | 11,869 | | | $ | (616) | | | $ | 193,145 | | | $ | (25,123) | | | $ | 205,014 | | | $ | (25,739) | |
美國國債 | 18 | | | — | | | — | | | 804,687 | | | (69,490) | | | 804,687 | | | (69,490) | |
機構抵押貸款支持證券 | 119 | | | 43,406 | | | (2,007) | | | 259,616 | | | (38,618) | | | 303,022 | | | (40,625) | |
機構抵押貸款債務 | 13 | | | 3,039 | | | (32) | | | 34,851 | | | (2,562) | | | 37,890 | | | (2,594) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1 | | | — | | | — | | | 1,042 | | | (161) | | | 1,042 | | | (161) | |
小型企業管理局集合證券 | 8 | | | 3,933 | | | (201) | | | 46,820 | | | (6,694) | | | 50,753 | | | (6,895) | |
可供出售的減值證券總額 | 168 | | | $ | 62,247 | | | $ | (2,856) | | | $ | 1,340,161 | | | $ | (142,648) | | | $ | 1,402,408 | | | $ | (145,504) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| | | 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 | | 總計 |
| # 的 擁有的財產 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (千美元) |
美國政府機構證券 | 9 | | | $ | 60,575 | | | $ | (7,292) | | | $ | 141,725 | | | $ | (21,344) | | | $ | 202,300 | | | $ | (28,636) | |
美國國債 | 18 | | | 43,035 | | | (6,350) | | | 748,306 | | | (76,344) | | | 791,341 | | | (82,694) | |
機構抵押貸款支持證券 | 123 | | | 155,944 | | | (15,186) | | | 154,653 | | | (30,248) | | | 310,597 | | | (45,434) | |
機構抵押貸款債務 | 13 | | | 38,843 | | | (3,031) | | | — | | | — | | | 38,843 | | | (3,031) | |
州、縣和市級證券 | 1 | | | 191 | | | (2) | | | — | | | — | | | 191 | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1 | | | — | | | — | | | 1,034 | | | (169) | | | 1,034 | | | (169) | |
小型企業管理局集合證券 | 8 | | | 34,511 | | | (3,550) | | | 17,246 | | | (4,163) | | | 51,757 | | | (7,713) | |
可供出售的減值證券總額 | 173 | | | $ | 333,099 | | | $ | (35,411) | | | $ | 1,062,964 | | | $ | (132,268) | | | $ | 1,396,063 | | | $ | (167,679) | |
公司不打算出售這些投資,並已根據現有證據確定,在收回攤銷成本基礎之前,公司很可能不需要出售每隻證券。此外,管理層不認為任何證券因信貸質量原因而受到減值。結果,該公司做到了 不確認截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內這些投資的信貸損失準備金。公司通過審查每個投資類別的各種定性和定量因素來做出這一決定,例如當前的市場狀況、公允價值變化的程度和性質、發行人評級的變化和趨勢、收益的波動性以及當前分析師的評估。
根據公司對這些定性和定量因素的審查,截至2023年3月31日,上表中按類別列出的減值原因如下:
•美國政府機構證券、美國國債、機構抵押貸款支持證券、機構抵押抵押貸款債務和小型企業管理局集合證券: 這些投資組合的合同條款通常不允許發行人以低於當前投資面值的價格結算證券。這些證券的市值下降歸因於利率的變化,而不是信貸質量的變化。此外,這些證券由美國政府或其機構之一提供隱含擔保。
•集合信託優先證券:該投資組合包括一種表現不佳的投資級別證券。該證券的未實現虧損歸因於在當前的經濟和監管環境下,信託優先市場的流動性不足。管理層評估抵押品信貸和工具結構,包括當前和預期的延期率和違約率以及時間。此外,貼現率是通過評估目前在市場上觀察到的類似工具的可比點差來確定的。
持有至到期證券
下表彙總了持有至到期證券的攤銷成本、公允價值和信貸損失備抵以及在指定日期確認的相應未實現損益總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 未實現總額 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 未實現總額 損失 | | 信用損失備抵金 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
美國政府機構證券 | $ | 30,824 | | | $ | — | | | $ | (1,866) | | | $ | — | | | $ | 28,958 | | | $ | 31,258 | | | $ | — | | | $ | (2,222) | | | $ | — | | | $ | 29,036 | |
美國國債 | 100,654 | | | — | | | (9,936) | | | — | | | 90,718 | | | 100,634 | | | — | | | (11,755) | | | — | | | 88,879 | |
機構抵押貸款支持證券 | 887,994 | | | 896 | | | (73,336) | | | — | | | 815,554 | | | 898,927 | | | 408 | | | (83,383) | | | — | | | 815,952 | |
機構抵押貸款債務 | 521,621 | | | — | | | (71,197) | | | — | | | 450,424 | | | 535,971 | | | — | | | (77,554) | | | — | | | 458,417 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銀行發行的單一發行人信託優先證券 | 1,500 | | | 8 | | | — | | | — | | | 1,508 | | | 1,500 | | | 8 | | | — | | | — | | | 1,508 | |
小型企業管理局集合證券 | 135,783 | | | 895 | | | (4,336) | | | — | | | 132,342 | | | 136,830 | | | 313 | | | (6,225) | | | — | | | 130,918 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期證券總額 | $ | 1,678,376 | | | $ | 1,799 | | | $ | (160,671) | | | $ | — | | | $ | 1,519,504 | | | $ | 1,705,120 | | | $ | 729 | | | $ | (181,139) | | | $ | — | | | $ | 1,524,710 | |
公司持有的到期證券基本上全部由美國聯邦政府或其他政府贊助機構擔保,長期以來沒有信貸損失。因此,管理層已確定這些證券的虧損預期為零,因此公司做到了 不記錄截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內任何持有至到期證券的估計信用損失準備金。上表中不包括持有至到期證券的應計利息 $4.5百萬和美元4.4截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬美元,包含在合併資產負債表的其他資產中。此外,該公司還做到了 不記錄截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內持有至到期證券的應計利息收入的任何註銷。此外, 不截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司持有的證券拖欠了合同付款,也沒有任何證券處於非應計狀態。
儘管管理層有積極的意圖和能力持有公司持有的到期證券直到到期,但如果決定出售該投資組合中的證券,則出售的特定證券的調整後成本將用於計算出售的收益或損失。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司沒有出售持有至到期的證券,因此 不收益或虧損是在報告所述期間實現的。
公司通過使用信用評級來監測持有至到期證券的信用質量。公司至少每季度對信用評級進行一次監測。截至2023年3月31日,公司持有的所有到期證券均被評為投資等級或更高。
某些可供出售或持有至到期的證券的實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權贖回或預付債務,無論是否有看漲或預付罰款。 截至2023年3月31日可供出售和持有至到期證券的合同到期日表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | | 一年到五年後到期 | | 五到十年後到期 | | 十年後到期 | | 總計 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 117,578 | | | $ | 106,039 | | | $ | 113,175 | | | $ | 98,975 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 230,753 | | | $ | 205,014 | |
美國國債 | 99,915 | | | 97,018 | | | 689,740 | | | 632,502 | | | 84,522 | | | 75,167 | | | — | | | — | | | 874,177 | | | 804,687 | |
機構抵押貸款支持證券 | 7,201 | | | 7,051 | | | 97,586 | | | 89,002 | | | 98,048 | | | 84,449 | | | 143,749 | | | 125,520 | | | 346,584 | | | 306,022 | |
機構抵押貸款債務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,483 | | | 37,889 | | | 40,483 | | | 37,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州、縣和市級證券 | — | | | — | | | 194 | | | 195 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 194 | | | 195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,203 | | | 1,042 | | | 1,203 | | | 1,042 | |
小型企業管理局集合證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57,648 | | | 50,753 | | | 57,648 | | | 50,753 | |
可供出售證券總額 | $ | 107,116 | | | $ | 104,069 | | | $ | 905,098 | | | $ | 827,738 | | | $ | 295,745 | | | $ | 258,591 | | | $ | 243,083 | | | $ | 215,204 | | | $ | 1,551,042 | | | $ | 1,405,602 | |
持有至到期證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,824 | | | $ | 28,958 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,824 | | | $ | 28,958 | |
美國國債 | — | | | — | | | 99,663 | | | 89,875 | | | 991 | | | 843 | | | — | | | — | | | 100,654 | | | 90,718 | |
機構抵押貸款支持證券 | 81 | | | 80 | | | 215,084 | | | 204,705 | | | 446,707 | | | 398,228 | | | 226,122 | | | 212,541 | | | 887,994 | | | 815,554 | |
機構抵押貸款債務 | — | | | — | | | 29,669 | | | 28,418 | | | 38,862 | | | 34,561 | | | 453,090 | | | 387,445 | | | 521,621 | | | 450,424 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銀行發行的單一發行人信託優先證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,500 | | | 1,508 | | | — | | | — | | | 1,500 | | | 1,508 | |
小型企業管理局集合證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,389 | | | 3,132 | | | 132,394 | | | 129,210 | | | 135,783 | | | 132,342 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期證券總額 | $ | 81 | | | $ | 80 | | | $ | 375,240 | | | $ | 351,956 | | | $ | 491,449 | | | $ | 438,272 | | | $ | 811,606 | | | $ | 729,196 | | | $ | 1,678,376 | | | $ | 1,519,504 | |
總計 | $ | 107,197 | | | $ | 104,149 | | | $ | 1,280,338 | | | $ | 1,179,694 | | | $ | 787,194 | | | $ | 696,863 | | | $ | 1,054,689 | | | $ | 944,400 | | | $ | 3,229,418 | | | $ | 2,925,106 | |
上表中包括$25.0截至2023年3月31日,百萬只可贖回證券。
根據法律要求或允許,為擔保公共資金、信託存款和用於其他目的而質押的證券的賬面價值為美元946.7百萬和美元959.8截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司有 不投資於個別州、縣或市的債務超過合併股東權益的10%。
註釋 4- 貸款、信貸損失補貼和信貸質量
為投資而持有的貸款和信貸損失備抵金
下表彙總了貸記備抵額的變化 按貸款類別分列的損失, 並按所示期間分配給每個貸款類別的貸款金額進行分列:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| (千美元) |
| 商業和 工業 | | 商用 房地產 | | 商用 施工 | | 小 商業 | | 住宅 房地產 | | 房屋淨值 | | 其他消費者 | | 總計 |
信用損失備抵金 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 27,559 | | | $ | 77,799 | | | $ | 10,762 | | | $ | 2,834 | | | $ | 20,973 | | | $ | 11,504 | | | $ | 988 | | | $ | 152,419 | |
扣款 | (281) | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | (506) | | | (815) | |
回收率 | 5 | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | 16 | | | 225 | | | 277 | |
信貸損失準備金(解除) | 9,649 | | | (1,601) | | | (1,514) | | | 501 | | | (519) | | | 908 | | | (174) | | | 7,250 | |
期末餘額 (1) | $ | 36,932 | | | $ | 76,198 | | | $ | 9,248 | | | $ | 3,338 | | | $ | 20,454 | | | $ | 12,428 | | | $ | 533 | | | $ | 159,131 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| (千美元) |
| 商業和 工業 | | 商用 房地產 | | 商用 施工 | | 小 商業 | | 住宅 房地產 | | 房屋淨值 | | 其他消費者 | | 總計 |
信用損失備抵金 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 14,402 | | | $ | 83,486 | | | $ | 12,316 | | | $ | 3,508 | | | $ | 14,484 | | | $ | 17,986 | | | $ | 740 | | | $ | 146,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣款 | — | | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (24) | | | (634) | | | (706) | |
回收率 | 13 | | | 3 | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | | | 234 | | | 302 | |
信貸損失準備金(解除) | (246) | | | 947 | | | (449) | | | (327) | | | 3,904 | | | (6,238) | | | 409 | | | (2,000) | |
期末餘額 (1) | $ | 14,169 | | | $ | 84,436 | | | $ | 11,867 | | | $ | 3,159 | | | $ | 18,388 | | | $ | 11,750 | | | $ | 749 | | | $ | 144,518 | |
(1)不計入攤銷成本的應計應收利息餘額和信貸損失備抵額的計算為美元52.7百萬和美元39.4截至2023年3月31日和2022年3月31日,分別為百萬人。
信貸損失備抵餘額增加到美元159.1截至2023年3月31日為百萬美元,相比之下152.4截至2022年12月31日,百萬美元,這主要是由於大量商業和工業信貸的信貸進一步惡化而增加了儲備金配置,該信貸在2022年轉為不良狀態,從而為貸款進行了全額的特定準備金配置。
為了估算信貸損失準備金,管理層將貸款組合分為上表所詳述的投資組合部分。這些貸款類別中的每一個都具有獨特的風險特徵,在確定每個細分市場的適當備抵水平時會考慮這些特徵。每個貸款類別的一些獨特特徵包括:
商業投資組合
•商業和工業:包括向商業和公司企業發放的循環和定期貸款債務,目的是為營運資金和/或資本投資融資。抵押品通常包括應收賬款、庫存、廠房和設備、房地產或其他商業資產。還款的主要來源是經營現金流,其次是資產的清算。
•商業地產: 包括抵押貸款,用於為不動產的投資提供資金,例如多户住宅、商業/零售、辦公、工業、酒店、教育和醫療保健設施以及其他特定用途物業,包括自有商業地產。貸款通常採用攤銷支付結構。抵押品價值是根據第三方評估和評估確定的。發放時允許的貸款價值比率受公司政策和監管準則的約束。主要還款來源是來自經營租賃和租金的現金流,其次是資產清算。
•商業建築:包括短期建築貸款、循環和非循環信貸額度以及為購置、開發和建造或修復不動產提供資金的建築/永久貸款。項目類型包括住宅用地開發、一對四户家庭、公寓和多户住宅建築、商業/零售、辦公、工業、酒店、教育和醫療保健設施以及其他特定用途物業。貸款可以採用不攤銷或混合支付結構發放,具體取決於項目的類型。抵押品價值是根據第三方評估和評估確定的。發放時允許的貸款價值比率受公司政策和監管準則的約束。還款來源因項目類型而異,可能包括出售或租賃單位的收益、運營現金流或其他資產的清算。
•小型企業:包括向獨資企業和小型企業發放的循環貸款、定期貸款和抵押貸款債務,用於為營運資金和/或資本投資提供資金。抵押品通常包括商業資產的質押,包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備或房地產(如果適用)。還款的主要來源是經營現金流,其次是資產的清算。
對於商業投資組合,公司的政策是從在借款實體中持有重大所有權權益的個人那裏獲得個人付款擔保。
消費者投資組合
•住宅房地產: 公司投資組合中持有的住宅抵押貸款是向表現出定期還款能力的借款人發放的,同時充分考慮了當前和預期收入、就業狀況、流動資產、其他財務資源、信用記錄和抵押品價值等承保因素。抵押品包括一至四户家庭住宅物業的抵押留置權。住宅抵押貸款還包括用於建造自住的一至四户家庭住宅物業的貸款。
•房屋淨值: 房屋淨值貸款和信貸額度向符合條件的個人發放,主要由業主居住的一至四套家庭住宅、公寓或度假屋的優先或初級抵押貸款留置權擔保。每筆房屋淨值貸款都有固定利率,按等額還款額計費,包括本金和利息。大多數房屋淨值信貸額度都有浮動利率,在提款期內以純息支付方式計費。在提款期結束時,房屋淨值信貸額度按當時未償還的本金餘額加上預先確定的還款期內所有應計利息的百分比計費,如附註所述。此外,公司可以選擇續訂每筆信貸額度,以延長提款期。借款人的資格包括良好的信用記錄、支持性收入要求以及既定政策指導方針範圍內的綜合貸款價值比率。
•其他消費者: 其他消費貸款產品包括個人信貸額度和向符合條件的個人發放的用於債務合併、個人開支或透支保障等各種目的的攤銷貸款。借款人的資格包括良好的信用記錄,以及既定政策指導方針中的支持性收入和抵押品要求。這些貸款可以是有抵押的,也可以是無抵押的。
信貸質量
公司使用所有可用信息持續監控貸款組合的資產質量。根據這些信息,表現出某些還款問題或其他弱點的貸款可以歸類為不良風險評級、拖欠貸款、不良貸款和/或處於非應計狀態。此外,在解決此類貸款的過程中,公司可以選擇重組某些貸款的合同條款,以匹配借款人根據其當前財務狀況償還貸款的能力。
公司在評估其貸款組合的風險時審查了許多信貸質量指標。對於商業投資組合,公司採用10點信用風險評級體系,該體系根據與商業或小型企業貸款交易相關的許多定量和定性因素為每筆貸款債務分配風險等級。考慮的因素包括行業和市場狀況、行業地位、收益趨勢、運營現金流、資產/負債價值、債務能力、擔保人實力、管理和控制、財務報告、抵押品和其他考慮因素。商業投資組合的風險評級類別定義如下:
•通行證: 風險評級 “1” 到 “6” 包括貸款,從 “基本無風險”(表示借款人的信用狀況不容置疑,信貸質量達到頂峯)、財務狀況非常強勁的成熟公司,以及完全由現金抵押品擔保的貸款,再到 “可接受的風險”,這表明借款人可能表現出收益下降、現金流緊張、槓桿率增加或高於平均水平和/或市場基本面疲軟,這表明資產質量、利潤率和市場份額低於平均水平。抵押品保險是保護性的。
•潛在弱點: 借款人表現出潛在的信用疲軟或下降趨勢,值得管理層密切關注。如果不加以檢查或糾正,這些趨勢將削弱公司的資產和頭寸。儘管這些借款人可能很弱,但目前還差強人意;預計不會損失本金或利息。
•不太可能出現明顯的弱點損失: 借款人表現出明確的弱點,危及債務的有序清算。債務人的當前淨資產和支付能力或抵押品(如果有的話)可能無法充分保護貸款。儘管預計不會損失本金,但借款人的正常還款處於危險之中。但是,如果不糾正缺陷,很有可能造成部分利息和/或本金損失。抵押品保險可能不足以支付主要債務。
•可能出現部分損失: 借款人表現出明確的弱點,這些弱點危及債務的有序清算,另外還規定,這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值全額收取債務,非常值得懷疑和不可能。存在嚴重的問題,以至於本金可能出現部分損失。
•肯定損失: 被視為無力還款的借款人。向此類借款人提供的貸款被認為無法收回,價值微乎其微,因此沒有理由繼續作為公司的活躍資產。
公司採用全面、持續的策略來評估和監測商業信貸質量。最初,信貸質量是在貸款發放時確定的,並在後續行動(例如續訂、修改或審查)發生時重新評估。積極管理的商業借款人必須至少每年提供最新的財務信息,這些信息要經過仔細評估,以瞭解信貸質量的任何變化。較大的貸款關係需要由經驗豐富的信貸專業人員進行全面的年度信用審查,同時採用持續的投資組合監測技術來評估小型貸款關係的信貸質量變化。信貸質量的任何變化都會反映在風險評級的變化中。此外,公司還聘請了一家獨立的貸款審查公司來評估商業貸款組合的信貸質量。獨立貸款審查流程在商業貸款組合中實現了顯著滲透,並每季度向董事會審計委員會報告審查結果。
對於公司的消費者投資組合而言,貸款的質量最好由個人借款人的還款表現來體現。因此,對於該投資組合,公司根據與每筆消費貸款相關的年齡分析(即逾期天數),使用合格/違約風險評級系統。在這種結構下,逾期不到90天的消費貸款被評為 “合格” 評級,而任何逾期90天或更長時間的消費貸款都被評為 “違約” 評級。
下表詳細列出了截至下述日期的公司貸款組合的攤銷成本餘額,按信貸質量指標和發放年份列報:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | 循環貸款 | | 循環轉換為期限 | | 總計 (1) |
| (千美元) |
商業和 工業的 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通行證 (2) | $ | 153,554 | | | $ | 262,933 | | | $ | 122,770 | | | $ | 94,702 | | | $ | 54,925 | | | $ | 85,391 | | | $ | 811,795 | | | $ | — | | | $ | 1,586,070 | |
潛在的弱點 | — | | | 4,712 | | | 705 | | | 868 | | | 1,608 | | | 1,342 | | | 24,114 | | | — | | | 33,349 | |
明顯的弱點——不太可能虧損 | — | | | 2,295 | | | 1,516 | | | 164 | | | 377 | | | 1 | | | 2,936 | | | — | | | 7,289 | |
可能出現部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,174 | | | — | | | 23,174 | |
肯定是虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業和工業總計 | $ | 153,554 | | | $ | 269,940 | | | $ | 124,991 | | | $ | 95,734 | | | $ | 56,910 | | | $ | 86,734 | | | $ | 862,019 | | | $ | — | | | $ | 1,649,882 | |
本期註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 247 | | | $ | — | | | $ | 281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 204,462 | | | $ | 1,199,328 | | | $ | 1,459,526 | | | $ | 1,259,511 | | | $ | 720,208 | | | $ | 2,439,424 | | | $ | 59,810 | | | $ | — | | | $ | 7,342,269 | |
潛在的弱點 | 154 | | | 52,961 | | | 67,200 | | | 29,611 | | | 13,139 | | | 225,673 | | | — | | | — | | | 388,738 | |
明顯的弱點——不太可能虧損 | 3,481 | | | 39,208 | | | 13,205 | | | 5,334 | | | 4,038 | | | 23,821 | | | — | | | — | | | 89,087 | |
可能出現部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
肯定是虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業房地產總額 | $ | 208,097 | | | $ | 1,291,497 | | | $ | 1,539,931 | | | $ | 1,294,456 | | | $ | 737,385 | | | $ | 2,688,918 | | | $ | 59,810 | | | $ | — | | | $ | 7,820,094 | |
本期註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業建築 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 90,362 | | | $ | 461,824 | | | $ | 266,758 | | | $ | 89,919 | | | $ | 62,033 | | | $ | 4,755 | | | $ | 21,237 | | | $ | — | | | $ | 996,888 | |
潛在的弱點 | 18,431 | | | — | | | 5,889 | | | 3,919 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,239 | |
明顯的弱點——不太可能虧損 | 7,619 | | | 11,434 | | | 2,130 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,183 | |
可能出現部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
肯定是虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業建築總數 | $ | 116,412 | | | $ | 473,258 | | | $ | 274,777 | | | $ | 93,838 | | | $ | 62,033 | | | $ | 4,755 | | | $ | 21,237 | | | $ | — | | | $ | 1,046,310 | |
本期註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
小型企業 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 9,770 | | | $ | 54,258 | | | $ | 43,458 | | | $ | 29,810 | | | $ | 16,173 | | | $ | 26,536 | | | $ | 42,746 | | | $ | — | | | $ | 222,751 | |
潛在的弱點 | — | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | 228 | | | 527 | | | — | | | 913 | |
明顯的弱點——不太可能虧損 | 105 | | | 126 | | | 113 | | | 304 | | | 3 | | | 686 | | | 865 | | | — | | | 2,202 | |
可能出現部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
肯定是虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小型企業總數 | $ | 9,875 | | | $ | 54,384 | | | $ | 43,571 | | | $ | 30,272 | | | $ | 16,176 | | | $ | 27,450 | | | $ | 44,138 | | | $ | — | | | $ | 225,866 | |
本期註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 91,404 | | | $ | 658,273 | | | $ | 416,067 | | | $ | 190,313 | | | $ | 92,927 | | | $ | 644,659 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,093,643 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | 472 | | | 157 | | | 1,372 | | | — | | | — | | | 2,001 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產總額 | $ | 91,404 | | | $ | 658,273 | | | $ | 416,067 | | | $ | 190,785 | | | $ | 93,084 | | | $ | 646,031 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,095,644 | |
本期註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 6,812 | | | $ | 42,352 | | | $ | 58,830 | | | $ | 53,565 | | | $ | 31,341 | | | $ | 139,472 | | | $ | 756,103 | | | $ | 937 | | | $ | 1,089,412 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | — | | | 122 | | | 82 | | | 1,139 | | | — | | | 1,343 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值總額 | $ | 6,812 | | | $ | 42,352 | | | $ | 58,830 | | | $ | 53,565 | | | $ | 31,463 | | | $ | 139,554 | | | $ | 757,242 | | | $ | 937 | | | $ | 1,090,755 | |
本期註銷總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者 (3) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 60 | | | $ | 386 | | | $ | 1,168 | | | $ | 926 | | | $ | 514 | | | $ | 1,852 | | | $ | 14,450 | | | $ | — | | | $ | 19,356 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 37 | | | 2 | | | — | | | 45 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者總數 | $ | 60 | | | $ | 386 | | | $ | 1,168 | | | $ | 926 | | | $ | 520 | | | $ | 1,889 | | | $ | 14,452 | | | $ | — | | | $ | 19,401 | |
本期核銷總額 | $ | 498 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 506 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 586,214 | | | $ | 2,790,090 | | | $ | 2,459,335 | | | $ | 1,759,576 | | | $ | 997,571 | | | $ | 3,595,331 | | | $ | 1,758,898 | | | $ | 937 | | | $ | 13,947,952 | |
本期核銷總額 | $ | 498 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 283 | | | $ | — | | | $ | 815 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 優先的 | | 循環貸款 | | 循環轉換為期限 | | 總計 (1) |
| (千美元) |
商業和 工業的 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通行證 (2) | $ | 138,642 | | | $ | 288,516 | | | $ | 159,051 | | | $ | 85,497 | | | $ | 105,651 | | | $ | 30,082 | | | $ | 741,200 | | | $ | — | | | $ | 1,548,639 | |
潛在的弱點 | 629 | | | 746 | | | 1,402 | | | 1,423 | | | 88 | | | 1,113 | | | 4,097 | | | — | | | 9,498 | |
明顯的弱點——不太可能虧損 | 403 | | | 1,253 | | | — | | | 57 | | | 420 | | | 2,684 | | | 3,238 | | | — | | | 8,055 | |
可能出現部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
肯定是虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業和工業總計 | $ | 139,674 | | | $ | 290,515 | | | $ | 160,453 | | | $ | 86,977 | | | $ | 106,159 | | | $ | 33,879 | | | $ | 748,535 | | | $ | — | | | $ | 1,566,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 226,907 | | | $ | 1,548,212 | | | $ | 1,254,460 | | | $ | 867,980 | | | $ | 830,148 | | | $ | 2,431,434 | | | $ | 135,980 | | | $ | 522 | | | $ | 7,295,643 | |
潛在的弱點 | 10,059 | | | 51,223 | | | 92,984 | | | 43,560 | | | 83,195 | | | 210,418 | | | 13,619 | | | — | | | 505,058 | |
明顯的弱點——不太可能虧損 | 145 | | | 20,031 | | | 4,081 | | | 3,237 | | | 412 | | | 69,009 | | | — | | | — | | | 96,915 | |
可能出現部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
肯定是虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業房地產總額 | $ | 237,111 | | | $ | 1,619,466 | | | $ | 1,351,525 | | | $ | 914,777 | | | $ | 913,755 | | | $ | 2,710,861 | | | $ | 149,599 | | | $ | 522 | | | $ | 7,897,616 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業建築 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 82,805 | | | $ | 400,932 | | | $ | 440,129 | | | $ | 100,066 | | | $ | 30,145 | | | $ | 34,952 | | | $ | 34,416 | | | $ | — | | | $ | 1,123,445 | |
潛在的弱點 | — | | | — | | | 3,005 | | | — | | | — | | | 12,935 | | | — | | | — | | | 15,940 | |
明顯的弱點——不太可能虧損 | — | | | 14,560 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,560 | |
可能出現部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
肯定是虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業建築總數 | $ | 82,805 | | | $ | 415,492 | | | $ | 443,134 | | | $ | 100,066 | | | $ | 30,145 | | | $ | 47,887 | | | $ | 34,416 | | | $ | — | | | $ | 1,153,945 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
小型企業 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 14,959 | | | $ | 52,037 | | | $ | 35,973 | | | $ | 19,540 | | | $ | 12,136 | | | $ | 24,449 | | | $ | 37,719 | | | $ | — | | | $ | 196,813 | |
潛在的弱點 | — | | | 183 | | | 435 | | | 376 | | | 196 | | | 277 | | | 761 | | | — | | | 2,228 | |
明顯的弱點——不太可能虧損 | — | | | — | | | 601 | | | 20 | | | 7 | | | 283 | | | 453 | | | — | | | 1,364 | |
可能出現部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
肯定是虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小型企業總數 | $ | 14,959 | | | $ | 52,220 | | | $ | 37,009 | | | $ | 19,936 | | | $ | 12,339 | | | $ | 25,009 | | | $ | 38,933 | | | $ | — | | | $ | 200,405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 177,524 | | | $ | 446,985 | | | $ | 209,293 | | | $ | 106,746 | | | $ | 111,601 | | | $ | 650,555 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,702,704 | |
默認 | — | | | — | | | 392 | | | — | | | 999 | | | 1,950 | | | — | | | — | | | 3,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產總額 | $ | 177,524 | | | $ | 446,985 | | | $ | 209,685 | | | $ | 106,746 | | | $ | 112,600 | | | $ | 652,505 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,706,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 13,376 | | | $ | 64,981 | | | $ | 61,198 | | | $ | 35,075 | | | $ | 31,458 | | | $ | 137,315 | | | $ | 678,867 | | | $ | 1,519 | | | $ | 1,023,789 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | 122 | | | — | | | 64 | | | 1,840 | | | — | | | 2,026 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值總額 | $ | 13,376 | | | $ | 64,981 | | | $ | 61,198 | | | $ | 35,197 | | | $ | 31,458 | | | $ | 137,379 | | | $ | 680,707 | | | $ | 1,519 | | | $ | 1,025,815 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者 (3) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | $ | 142 | | | $ | 2,964 | | | $ | 2,469 | | | $ | 1,978 | | | $ | 695 | | | $ | 4,669 | | | $ | 17,074 | | | $ | — | | | $ | 29,991 | |
默認 | — | | | 9 | | | 4 | | | — | | | — | | | 3 | | | 2 | | | — | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者總數 | $ | 142 | | | $ | 2,973 | | | $ | 2,473 | | | $ | 1,978 | | | $ | 695 | | | $ | 4,672 | | | $ | 17,076 | | | $ | — | | | $ | 30,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 665,591 | | | $ | 2,892,632 | | | $ | 2,265,477 | | | $ | 1,265,677 | | | $ | 1,207,151 | | | $ | 3,612,192 | | | $ | 1,669,266 | | | $ | 2,041 | | | $ | 13,580,027 | |
(1)上表中的貸款發放日期反映了原始發放日期,或對先前發放的貸款進行重大修改的日期。
(2)作為《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)制定的薪資保護計劃(“PPP”)的一部分發放的貸款包含在2021年和2020年的商業和工業中,以及 “通過” 類別,因為這些貸款由美國政府100%擔保。未償還的購買力平價貸款總額 $6.6百萬和美元99.6截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日,分別為百萬人。
(3)其他消費者投資組合包括記為貸款餘額的存款賬户透支以及相關的總核銷額。
對於公司的消費者投資組合而言,貸款的質量最好由個人借款人的還款表現來體現。但是,該公司確實用Fair Isaac Corporation(“FICO”)目前的分數和價值貸款(“LTV”)的估計值來補充業績數據。定期購買當前的FICO數據並將其附加到所有消費貸款中。此外,自動估值服務和經紀人對價值的看法用於定期補充住宅房地產和房屋淨值投資組合的原始價值數據。 下表顯示了下表所示日期的加權平均FICO分數和加權平均組合LTV比率:
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
住宅房地產投資組合 | | | |
FICO 分數(重新評分)(1) | 752 | | | 753 | |
LTV(重新估值)(2) | 58.7 | % | | 57.0 | % |
房屋淨值投資組合 | | | |
FICO 分數(重新評分)(1) | 771 | | | 771 | |
LTV(重新估值)(2) (3) | 43.8 | % | | 41.3 | % |
(1)2023年3月31日的FICO平均分數基於2023年3月以來的重新評分(適用於先前發放的貸款)或2023年3月預訂的貸款的發放分數數據。截至2022年12月31日,FICO的平均分數基於從2022年12月起可用的重新評分(適用於先前發放的貸款),或2022年12月預訂的貸款的發放分數數據。
(2)2023年3月31日的合併LTV比率基於截至2023年2月的最新自動估值(如果有)和/或現有的最新估值數據。2022年12月31日的合併LTV比率基於截至2022年11月的最新自動估值(如果有)和/或截至該日期的最新估值數據。更新的自動估值提供了有關自上次估值以來可能獲得的貸款的新信息。如果沒有新的信息,估值將默認為先前獲得的數據或最近的評估。
(3)對於房屋淨值貸款和次級留置權中的額度,考慮到貸款和額度的優先留置權數據,LTV數據代表合併的LTV。
無資金的承諾
管理層以與為投資而持有的貸款一致的方式評估是否需要為無準備金的貸款承諾設立儲備金。截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司的無準備金承付款準備金估計為美元1.6百萬和美元1.3分別是百萬。
資產質量
公司管理其貸款組合的理念以仔細監測為前提,即強調及早發現和應對拖欠和違約情況。拖欠的貸款由收款專家團隊管理,公司力求做出安排,在儘可能短的時間內解決任何拖欠或違約情況。一般來説,貸款 90本金或利息逾期天數或更長時間被歸類為非應計貸款。公司也可以對其他貸款行使自由裁量權 90如果貸款擔保充足和/或正在收款,則拖欠天數或更長時間。
下表顯示了截至指定日期的有關非應計貸款的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非應計餘額 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 附有信用損失備抵金 | | 沒有信用損失備抵金 | | 總計 | | 附有信用損失備抵金 | | 沒有信用損失備抵金 | | 總計 (1) |
| (千美元) |
商業和工業 | $ | 26,045 | | | $ | 298 | | | $ | 26,343 | | | $ | 26,395 | | | $ | 298 | | | $ | 26,693 | |
商業地產 | 15,324 | | | 2,714 | | | 18,038 | | | 12,961 | | | 2,769 | | | 15,730 | |
| | | | | | | | | | | |
小型企業 | 238 | | | 4 | | | 242 | | | 99 | | | 5 | | | 104 | |
住宅房地產 | 8,178 | | | — | | | 8,178 | | | 8,479 | | | — | | | 8,479 | |
房屋淨值 | 3,282 | | | — | | | 3,282 | | | 3,400 | | | — | | | 3,400 | |
其他消費者 | 129 | | | — | | | 129 | | | 475 | | | — | | | 475 | |
非應計貸款總額 | $ | 53,196 | | | $ | 3,016 | | | $ | 56,212 | | | $ | 51,809 | | | $ | 3,072 | | | $ | 54,881 | |
(1)截至2022年12月31日的非應計餘額包括 $11.5數百萬未累積的陷入困境的債務重組(“TDR”)。
公司的政策是在貸款處於非應計狀態時撤銷任何應計利息,因此,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司沒有記錄任何非應計貸款的利息收入,但償還的非應計貸款超過記錄的賬面餘額的情況除外。
下表顯示了在指定日期取消抵押品贖回權的住宅房地產物業的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (千美元) |
債權人持有的被取消抵押品贖回權的住宅不動產 | $ | — | | | $ | — | |
正在取消抵押品贖回權的住宅房地產抵押貸款的記錄投資 | $ | 1,380 | | | $ | 1,615 | |
下表顯示了截至指定日期的過期融資應收賬款的賬齡分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 30-59 天 | | 60-89 天 | | 90 天或更長時間 | | 逾期未付款總額 | | | | 總計 融資 應收款 | | 攤銷成本 >90 天 和累積 |
| 數字 的貸款 | | 校長 平衡 | | 數字 的貸款 | | 校長 平衡 | | 數字 的貸款 | | 校長 平衡 | | 數字 的貸款 | | 校長 平衡 | | 當前 | |
| (千美元) |
貸款組合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業和工業 | 5 | | | $ | 339 | | | 1 | | | $ | 69 | | | 2 | | | $ | 23,472 | | | 8 | | | $ | 23,880 | | | $ | 1,626,002 | | | $ | 1,649,882 | | | $ | — | |
商業地產 | 4 | | | 785 | | | — | | | — | | | 3 | | | 4,846 | | | 7 | | | 5,631 | | | 7,814,463 | | | 7,820,094 | | | — | |
商業建築 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,046,310 | | | 1,046,310 | | | — | |
小型企業 | 9 | | | 114 | | | 4 | | | 116 | | | 6 | | | 140 | | | 19 | | | 370 | | | 225,496 | | | 225,866 | | | — | |
住宅房地產 | 11 | | | 2,202 | | | 5 | | | 579 | | | 15 | | | 2,002 | | | 31 | | | 4,783 | | | 2,090,861 | | | 2,095,644 | | | — | |
房屋淨值 | 18 | | | 1,440 | | | 3 | | | 81 | | | 18 | | | 1,343 | | | 39 | | | 2,864 | | | 1,087,891 | | | 1,090,755 | | | 23 | |
其他消費者 (1) | 374 | | | 353 | | | 20 | | | 76 | | | 6 | | | 45 | | | 400 | | | 474 | | | 18,927 | | | 19,401 | | | — | |
總計 | 421 | | | $ | 5,233 | | | 33 | | | $ | 921 | | | 50 | | | $ | 31,848 | | | 504 | | | $ | 38,002 | | | $ | 13,909,950 | | | $ | 13,947,952 | | | $ | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 30-59 天 | | 60-89 天 | | 90 天或更長時間 | | 逾期未付款總額 | | | | 總計 融資 應收款 | | 已錄製 投資 >90 天 和累積 |
| 數字 的貸款 | | 校長 平衡 | | 數字 的貸款 | | 校長 平衡 | | 數字 的貸款 | | 校長 平衡 | | 數字 的貸款 | | 校長 平衡 | | 當前 | |
| (千美元) |
貸款組合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業和工業 | 3 | | | $ | 49 | | | 1 | | | $ | 175 | | | 3 | | | $ | 23,726 | | | 7 | | | $ | 23,950 | | | $ | 1,611,153 | | | $ | 1,635,103 | | | $ | — | |
商業地產 | 7 | | | 2,052 | | | 5 | | | 4,971 | | | 3 | | | 2,977 | | | 15 | | | 10,000 | | | 7,750,230 | | | 7,760,230 | | | — | |
商業建築 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,154,413 | | | 1,154,413 | | | — | |
小型企業 | 12 | | | 111 | | | 3 | | | 25 | | | 3 | | | 5 | | | 18 | | | 141 | | | 218,961 | | | 219,102 | | | — | |
住宅房地產 | 8 | | | 1,654 | | | 8 | | | 1,105 | | | 16 | | | 1,725 | | | 32 | | | 4,484 | | | 2,031,040 | | | 2,035,524 | | | — | |
房屋淨值 | 19 | | | 1,647 | | | 3 | | | 201 | | | 17 | | | 965 | | | 39 | | | 2,813 | | | 1,085,937 | | | 1,088,750 | | | — | |
其他消費者 (1) | 432 | | | 421 | | | 15 | | | 83 | | | 4 | | | 28 | | | 451 | | | 532 | | | 35,021 | | | 35,553 | | | — | |
總計 | 481 | | | $ | 5,934 | | | 35 | | | $ | 6,560 | | | 46 | | | $ | 29,426 | | | 562 | | | $ | 41,920 | | | $ | 13,886,755 | | | $ | 13,928,675 | | | $ | — | |
(1)其他消費者投資組合包括記為貸款餘額的存款賬户透支。
(2)期末餘額中包含的發放貸款的遞延成本淨額為 $5.5百萬和美元5.0截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。
貸款修改
在解決不良貸款的過程中,公司可以選擇重組某些貸款的合同條款。公司試圖與借款人制定替代還款時間表,以避免取消抵押品贖回權的行動。可以根據借款人的當前財務狀況修改條款,以適應借款人的還款能力,貸款的重組可能包括本金豁免、降低利率、延長期限、非微不足道的還款延遲和/或其任何組合。公司對任何修改後的貸款進行審查,以確定修改是否是借款人遇到財務困難的直接結果,因為公司採用了向遇到財務困難的借款人修改貸款的會計和披露要求,並自2023年1月1日起停止確認TDR。
根據當前的預期信用損失(“CECL”)方法,對遇到財務困難的借款人進行的貸款修改在集體基礎上進行評估,貸款具有相似的風險特徵。根據先前適用的會計指導,如果確定要單獨評估貸款,則公司使用貼現現金流分析或抵押品公允價值方法來確定TDR的信用損失備抵金額。方法的這種變化並未對公司的信用損失準備金估算產生重大影響。
下表顯示了截至2023年3月31日向在截至該日止的三個月期間遇到財務困難的借款人修改的貸款的攤銷成本基礎,按應收融資類別和授予的修改類型分列:
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| 任期延長 |
| 攤銷成本基礎 | | 佔應收融資總類別的百分比 | | | | |
貸款類別 | (千美元) |
| | | | | | | |
商業地產 | $ | 2,540 | | | 0.03% | | | | |
| | | | | | | |
小型企業 | 105 | | | 0.05% | | | | |
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總計 | $ | 2,645 | | | | | | | |
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| 非微不足道的付款延遲 |
| 攤銷成本基礎 | | 佔應收融資總類別的百分比 | | | | |
貸款類別 | (千美元) |
商業和工業 | $ | 2,805 | | | 0.17% | | | | |
商業地產 | 7,013 | | | 0.09% | | | | |
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總計 | $ | 9,818 | | | | | | | |
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| 組合-降低利率和延長期限 |
| 攤銷成本基礎 | | 佔應收融資總類別的百分比 | | | | |
貸款類別 | (千美元) |
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小型企業 | $ | 44 | | | 0.02% | | | | |
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總計 | $ | 44 | | | | | | | |
下表描述了截至2023年3月31日期間對遇到財務困難的借款人所做的修改所產生的財務影響:
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任期延長 |
貸款類別 | | 財務影響 |
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商業地產 | | 增加了加權平均合同期限 2貸款期限延長了幾個月,這減少了借款人的每月還款額。 |
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小型企業 | | 增加了加權平均合同期限 4.3貸款有效期多年,這減少了借款人的每月還款額。 |
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降低利率 |
貸款類別 | | 財務影響 |
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小型企業 | | 將加權平均合同利率從 10.00% 至 6.50% |
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下表顯示了截至指定日期的公司TDR總額和其他相關信息:
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| | | | 2022年12月31日 |
| (千美元) |
處於應計狀態的 TDR | | | | $ | 11,278 | |
非應計提款權的 TDR | | | | 11,520 | |
TDR 總數 | | | | $ | 22,798 | |
在截至2022年3月31日的三個月中,沒有新的TDR。
截至 2023 年 3 月 31 日,該公司做到了 不有其他承諾向貸款修改中遇到財務困難的借款人提供貸款。截至 2022 年 12 月 31 日,公司有額外承諾向已成為 $ TDR 一方的借款人提供貸款64,000.
公司密切關注向面臨財務困難的借款人修改的貸款的表現,以瞭解其修改工作的有效性。公司認為貸款到期時已違約 90過期天數。在截至2023年3月31日的三個月中,沒有向遇到財務困難的借款人修改貸款而隨後違約,在截至2022年3月31日的三個月中,有 不在過去的十二個月中修改的TDR,隨後違約。因此,截至2023年3月31日,向在此期間遇到財務困難的借款人修改的所有貸款都保持不變,並且按照修改後的條款執行。
注意 5- 借款
在截至2023年3月31日的三個月中,公司向聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付了美元879.0百萬,主要是由於存款餘額減少、股票回購活動以及在本季度增加資產負債表流動性的積極策略。這些借款包括 $379.0百萬美元隔夜FHLB借款,利率為 4.95截至 2023 年 3 月 31 日的百分比,以及 $500.0一個月期的百萬FHLB預付款,加權平均利率為 5.03截至2023年3月31日的百分比。除了為期一個月的FHLB預付款外,公司還簽訂了套期保值協議,將這些借款的成本轉換為加權平均總成本 4.47% 截至 2023 年 3 月 31 日。
註釋 6- 基於股票的薪酬
在截至2023年3月31日的三個月中,公司開展了以下與股票薪酬相關的活動:
時間歸屬限制性股票獎勵
公司對定期歸屬限制性股票進行了以下獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 已授予股份 | | 計劃 | | 授予日期每股公允價值 | | 歸屬期 |
2/16/2023 | | 77,525 | | | 2005 年員工股票計劃 | | $ | 80.65 | | | 自授予之日起 3 年以上 |
2/16/2023 | | 12,309 | | | 2005 年員工股票計劃 | | $ | 80.65 | | | 在 2023 年 2 月 6 日的每個週年紀念日開始日期都在 5 年以上 |
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基於績效的限制性股票獎勵
2023年2月16日,本公司授予 32,200基於績效的限制性股票獎勵,代表根據獎勵可以向某些高管級別員工賺取的最大股票數量。這些基於績效的限制性股票獎勵是根據2005年員工股票計劃發放的,每股授予日的公允價值為美元80.65。歸屬的股票數量取決於公司是否達到某些績效標準,這些標準將在截至2025年12月31日的三年業績期結束時進行衡量.該獎項將在確定績效期之後還是2026年3月31日實現績效目標的日期,以較早者為準。
2023 年 3 月 13 日,於 2020 年 2 月 27 日頒發的基於績效的限制性股票獎勵歸屬於 80授予的最大目標股份的百分比,或 12,880股票,扣除沒收後的股份。
注意 7- 衍生品和套期保值活動
公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入及其已知或預期現金支付的金額、時間和期限的差異,主要用於管理公司的利率風險。此外,公司簽訂利率衍生品、外匯合約和風險參與協議,以滿足其客户的業務需求(“客户相關頭寸”)。公司通過與經紀交易商建立類似的抵消頭寸,最大限度地降低客户相關頭寸的市場和流動性風險。衍生工具在公司財務報表中按公允價值列報。衍生工具公允價值變動的會計核算取決於其是否符合會計目的的套期保值資格,此外,還取決於套期保值關係的類型。
公司不對任何衍生品進行自營交易頭寸。
公司受場外衍生品清算要求的約束,該要求某些衍生品通過中央清算所清算。因此,公司通過芝加哥商品交易所清算所(“CME”)清算某些衍生品交易。該清算所要求公司公佈初始保證金和變動保證金,以降低未付款的風險,後者是根據合約的淨資產或負債狀況每天收到或支付的。
利率頭寸
公司可以利用各種利率衍生品作為對衝工具,以應對與公司借款和貸款組合相關的利率風險。利率衍生品是一種協議,根據該協議,一方同意按名義本金支付浮動利率,以換取在預先確定的時間內從第二方獲得相同名義金額的固定利率。與名義本金相關的金額實際上並未兑換。
下表反映了公司在下述日期的利率互換衍生品頭寸,出於會計目的,利率互換符合現金流套期保值資格:
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2023年3月31日 |
| | | | | | 加權平均費率 | | |
| | 名義金額 | | 平均到期日 | | 當前 費率 已收到 | | 固定支付 掉期利率 | | 公允價值 |
| | (以千計) | | (以年為單位) | | | | | | (以千計) |
借款利率互換 | | $ | 300,000 | | | 3.48 | | 4.87 | % | | 3.57 | % | | $ | (202) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 當前已付費率 | | 收到固定 掉期利率 | | |
貸款的利率互換 | | $ | 1,050,000 | | | 2.73 | | 4.68 | % | | 2.66 | % | | $ | (30,615) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 當前已付費率 | | 獲得固定掉期利率 蓋帽-地板 | | |
貸款的利率項圈 | | 400,000 | | | 2.03 | | 4.67 | % | | 3.09% - 2.19% | | (7,619) | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,750,000 | | | | | | | | | $ | (38,436) | |
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2022年12月31日 |
| | | | | | 加權平均費率 | | |
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| | 名義金額 | | 平均到期日 | | 當前已付費率 | | 收到固定 掉期利率 | | 公允價值 |
| | (以千計) | | (以年為單位) | | | | | | (以千計) |
貸款的利率互換 | | 1,050,000 | | | 2.97 | | 4.24 | % | | 2.66 | % | | (42,005) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 當前已付費率 | | 獲得固定掉期利率 蓋帽-地板 | | |
貸款的利率項圈 | | 400,000 | | | 2.27 | | 4.22 | % | | 3.09% - 2.19% | | (10,239) | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,450,000 | | | | | | | | | $ | (52,244) | |
公司目前對衝與支付現有金融工具可變利息相關的預測交易的未來現金流變動風險敞口的最大時長為 6.0年份。
對於被指定為現金流套期保值工具的衍生工具,收益或虧損的有效部分作為其他綜合收益的一部分報告,隨後在套期保值預測交易影響收益的期間重新歸類為收益。該公司預計約為 $3.1百萬(税前)將重新歸類為利息收入的增加和美元25.0百萬(税前)將重新歸類為利息支出的增加,來自與2023年3月31日之後的十二個月內公司現金流套期保值相關的OCI。此次重新分類是由於根據2023年3月31日的遠期曲線將通過掉期支付和/或收到的預期付款。
該公司有 不截至2023年3月31日或2022年12月31日的公允價值套期保值。
客户相關職位
出於會計目的,通過公司貸款級衍生品計劃向商業借款人提供的貸款級衍生品,主要是利率互換,不符合套期保值資格。該公司認為,其對商業客户衍生品的敞口有限,因為這些合約在開始時與抵消交易商交易同時匹配。然後,交易對手的衍生品要麼通過清算所清算,要麼直接與單一交易對手結算。商業客户衍生品計劃允許公司保留浮動利率商業貸款,同時允許客户通過簽訂可變利率與固定利率互換來綜合固定貸款利率。與名義本金相關的金額實際上並未兑換。
出於會計目的,通過公司衍生品計劃向商業借款人提供的外匯合約不符合套期保值資格。公司充當外匯合約的賣方和買方,以滿足其客户的需求。為了降低與這些衍生品相關的市場和流動性風險,公司開立了類似的抵消頭寸。與名義本金相關的金額進行兑換。
公司已與其他交易銀行簽訂了商業貸款協議中的風險參與協議。參與銀行為與借款人相關的利率互換合約的履約提供擔保。這些衍生品不被指定為套期保值,因此,公允價值的變化在收益中確認。根據風險參與協議(一種衍生資產),公司參與了與商業借款人執行的利率互換頭寸相關的部分信用風險,費用支付給參與銀行。根據風險參與協議(衍生負債),公司承擔或參與與商業借款人的利率互換頭寸相關的部分信用風險,但要收取從另一家銀行收取的費用。
下表反映了公司在下述日期對未指定為套期保值的衍生品持有的與客户相關的衍生品頭寸:
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| | | 到期的名義金額 | | |
| 職位數量 (1) | | 少於 1 年 | | 少於 2 年 | | 少於 3 年 | | 少於 4 年 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值 |
| 2023年3月31日 |
| (千美元) |
貸款等級互換 | | | | | | | | | | | | | | | |
獲得固定、可變的薪酬 | 276 | | | $ | 58,387 | | | $ | 143,725 | | | $ | 229,318 | | | $ | 210,340 | | | $ | 1,009,526 | | | $ | 1,651,296 | | | $ | (88,936) | |
固定支付,收取變量 | 276 | | | 58,387 | | | 143,725 | | | 229,318 | | | 210,340 | | | 1,009,526 | | | 1,651,296 | | | 88,935 | |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | |
買入外幣,賣出美元 | 40 | | | 105,637 | | | 8,830 | | | — | | | — | | | — | | | 114,467 | | | 1,558 | |
買入美元,賣出外幣 | 40 | | | 105,637 | | | 8,830 | | | — | | | — | | | — | | | 114,467 | | | (1,489) | |
風險參與協議 | | | | | | | | | | | | | | |
參與度已結束 | 18 | | | 2,585 | | | 24,538 | | | — | | | — | | | 128,132 | | | 155,255 | | | 365 | |
參加 | 6 | | | 27,142 | | | — | | | — | | | 17,558 | | | 8,168 | | | 52,868 | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 到期的名義金額 | | |
| 職位數量 (1) | | 少於 1 年 | | 少於 2 年 | | 少於 3 年 | | 少於 4 年 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值 |
| 2022年12月31日 |
| (千美元) |
貸款等級互換 | | | | | | | | | | | | | | | |
獲得固定、可變的薪酬 | 283 | | | $ | 80,531 | | | $ | 96,613 | | | $ | 256,924 | | | $ | 193,096 | | | $ | 1,016,312 | | | $ | 1,643,476 | | | $ | (118,930) | |
固定支付,收取變量 | 283 | | | 80,531 | | | 96,613 | | | 256,924 | | | 193,096 | | | 1,016,312 | | | 1,643,476 | | | 118,928 | |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | |
買入外幣,賣出美元 | 49 | | | 124,982 | | | 13,363 | | | — | | | — | | | — | | | 138,345 | | | 306 | |
買入美元,賣出外幣 | 49 | | | 124,982 | | | 13,363 | | | — | | | — | | | — | | | 138,345 | | | (232) | |
風險參與協議 | | | | | | | | | | | | | | |
參與度已結束 | 13 | | | 2,595 | | | — | | | 24,538 | | | — | | | 95,514 | | | 122,647 | | | 161 | |
參加 | 6 | | | 27,365 | | | — | | | — | | | — | | | 25,849 | | | 53,214 | | | (15) | |
(1)公司可以簽訂一份交易商互換協議,抵消多份商業借款人互換協議。
抵押衍生品
公司承諾在未來按規定的利率和時間為住宅抵押貸款提供資金,目的是隨後可以在二級市場出售貸款。如果履行承諾產生的貸款將在融資後持有待出售,則抵押貸款承諾被稱為衍生貸款承諾。這些承付款在合併資產負債表上的其他資產和其他負債中按公允價值確認,其公允價值的變化記錄在抵押貸款銀行收入中。此外,公司還選擇了公允價值期權,以公允價值持有的待售貸款。根據公司的公允價值選擇,待售貸款的公允價值變化作為抵押貸款銀行收入的一部分記錄在本期收益中。與待售貸款相關的公允價值變化減少了美元17,000和 $548,000分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。抵押貸款衍生品公允價值的變化在收益中抵消了這些金額。
未償還的貸款承諾使公司面臨這樣的風險,即由於抵押貸款利率的變化,從利率鎖定開始到貸款融資,履行貸款承諾所產生的貸款價格可能會發生變化。如果利率上升,這些貸款承諾的價值就會降低。相反,如果利率降低,這些貸款承諾的價值就會增加。為了防範衍生貸款承諾固有的價格風險,公司利用 “強制交付” 和 “盡最大努力” 遠期貸款出售承諾來降低因行使衍生貸款承諾而導致的貸款價值可能下降的風險。強制交割合約被視為衍生工具。強制性遠期交割承諾中包括待宣佈的證券(“TBA”)。某些假設,包括利率和利率鎖定期,用於管理現有和未來的套期保值。基本假設的準確性將影響任何套期保值策略的最終有效性。
通過強制交付合同,公司承諾在指定日期或之前以指定價格向投資者交付一定本金的抵押貸款。如果公司未能在指定日期之前交付履行承諾所需的抵押貸款金額,則有義務根據當時的市場價格向投資者/交易對手支付 “配對” 費用,以補償投資者的缺口。通常,公司在抵押貸款獲得資金並持有待出售後做出此類承諾,以最大限度地降低未能向投資者交付所需數量的貸款並因此支付配對費用的風險。該公司還出售待定證券以抵消衍生品貸款承諾公允價值的潛在變化。通常,公司通過簽訂衍生貸款承諾在30至90天內結算來出售待定證券。公司預計,包括待定證券在內的強制交割合約的公允價值變化將與衍生貸款承諾公允價值的變化相反。
根據盡最大努力的合同,公司承諾,如果向標的借款人提供的貸款到期,將向投資者提供本金和質量的個人抵押貸款。通常,無論市場走勢如何,盡最大努力現金合約都沒有成對風險。投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得資金之前規定的(例如,在貸款人承諾向潛在借款人貸款的同一天)。公司預計,這些盡最大努力的遠期貸款出售承諾的公允價值將與相關的衍生貸款承諾發生淨中性變化。
抵押貸款銀行收入中包含的此類貸款銷售的已實現淨收益總額為美元174,000和 $599,000分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
資產負債表抵消
公司不抵消衍生工具確認的公允價值金額。公司確實對根據主淨額結算安排與同一交易對手執行的衍生工具產生的返還現金抵押品的義務收回現金抵押品的權利的確認金額進行了淨額。公司依法要求在交易商銀行持有的抵押品受到監控,並在必要時進行調整。
中央清算衍生品公允價值變動通過芝加哥商品交易所進行每日結算。並非所有衍生品都需要通過每日清算代理進行清算。因此,公司財務報表中確認的貸款級衍生資產和負債的總公允價值不相等,可以抵消。
下表列出了公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類以及淨額結算安排在所示日期對其財務狀況的潛在影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資產衍生產品 (1) | | | | 負債衍生產品 (2) | |
| | | 公允價值為 | | 公允價值為 | | | | 公允價值為 | | 公允價值為 | |
| | | 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | | | | 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | |
| | | (千美元) | |
被指定為對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品 | | | $ | 416 | | (3) | $ | — | | | | | $ | 38,852 | | (4) | $ | 52,244 | | (4) |
未指定為套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
客户相關職位 | | | | | | | | | | | | |
貸款級衍生品 | | | 100,821 | | (3) | 123,372 | | (3) | | | 100,822 | | (4) | 123,374 | | (4) |
外匯合約 | | | 3,259 | | | 4,352 | | | | | 3,190 | | | 4,278 | | |
風險參與協議 | | | 365 | | | 161 | | | | | 20 | | | 15 | | |
抵押衍生品 | | | | | | | | | | | | |
利率鎖定承諾 | | | 32 | | | 43 | | | | | — | | | — | | |
遠期銷售貸款承諾 | | | — | | | 30 | | | | | 5 | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | | 104,477 | | | 127,958 | | | | | 104,037 | | | 127,667 | | |
總計 | | | 104,893 | | | 127,958 | | | | | 142,889 | | | 179,911 | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨額結算調整 (5) | | | (48,117) | | | (57,784) | | | | | 24,686 | | | 33,245 | | |
資產負債表上的淨衍生品 | | | 56,776 | | | 70,174 | | | | | 118,203 | | | 146,666 | | |
| | | | | | | | | | | | |
金融工具 (6) | | | 19,358 | | | 20,019 | | | | | 19,358 | | | 20,019 | | |
抵押的現金抵押品(已收到) | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | |
衍生品淨金額 | | | $ | 37,418 | | | $ | 50,155 | | | | | $ | 98,845 | | | $ | 126,647 | | |
(1)所有資產衍生品都反映在資產負債表上的其他資產中。
(2)所有負債衍生工具均反映在資產負債表上的其他負債中。
(3)截至 2023 年 3 月 31 日,約為 $30,000的應計應付利息包含在利率衍生品資產的公允價值中,約為美元2.5百萬美元的應計應收利息包含在貸款級衍生資產的公允價值中。應計應收利息約為 $2.2截至2022年12月31日,貸款級衍生資產的公允價值中包含百萬美元。
(4)大約 $1.6百萬和美元2.5截至2023年3月31日,利率和貸款級衍生品負債的公允價值中分別包含百萬美元的應計應付利息,而應計應付利息約為美元1.3百萬和美元2.2截至2022年12月31日,分別為百萬人。
(5)淨額結算調整是指根據適用的會計指導,將通過芝加哥商品交易所清算的衍生資產和負債從毛額折算為淨額所記錄的金額,包括變動保證金支付。
(6)反映資產負債表上未計入淨額的同一交易對手的抵消衍生品頭寸。
下表顯示了OCI中包含的公司衍生金融工具的影響以及所示期間的當前收益:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (千美元) |
被指定為對衝的衍生品 | | | | | | | |
衍生品(有效部分)的OCI收益(虧損),扣除税款 | $ | 10,163 | | | $ | (17,950) | | | | | |
(虧損)收益從OCI重新歸類為利息收入或利息支出(有效部分) | $ | (6,239) | | | $ | 4,505 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未指定為套期保值的衍生品 | | | | | | | |
客户相關頭寸的公允價值變動 | | | | | | | |
其他收入 | $ | 272 | | | $ | 89 | | | | | |
其他費用 | (77) | | | (83) | | | | | |
抵押貸款衍生品公允價值的變化 | | | | | | | |
抵押貸款銀行收入 | (46) | | | (419) | | | | | |
總計 | $ | 149 | | | $ | (413) | | | | | |
公司與機構交易對手的衍生品協議包含各種與信用風險相關的或有條款,例如要求公司維持資本充足的資本狀況。如果公司未能滿足這些條件,交易對手可以要求公司立即付款,或者要求公司立即為淨負債頭寸的衍生品頭寸提供全額抵押品。截至2023年3月31日和2022年12月31日,所有具有信用風險或有特徵的衍生工具均處於淨資產頭寸。
通過使用衍生品,公司將面臨信用風險,以至於衍生品合約的交易對手未按要求履行。如果交易對手未能根據衍生品合約的條款履約,則公司的利率互換信用敞口僅限於與每個交易對手的所有互換的淨正公允價值和應計利息。公司力求通過信貸批准、限額、監控程序和酌情獲得抵押品來最大限度地降低交易對手的信用風險。機構交易對手必須具有投資級信用評級,並獲得公司董事會批准。此外,在場外交易市場上與交易對手雙邊執行的某些衍生品合約通過清算所清算,清算所成為交易的對手。因此,管理層認為,與這些交易對手簽訂的衍生品合約造成信用損失的風險很小。該公司與機構交易對手相關的風險敞口為 $95.3百萬和美元121.2截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。公司與客户交易對手相關的風險敞口約為 $5.9百萬和美元2.2截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。信用風險可能會因交易對手質押的抵押品的價值而降低。
註釋 8- 公允價值測量
公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是特定實體的衡量標準。因此,即使市場假設不容易獲得,公司在確定公允價值時採用的假設也反映了公司確定市場參與者在計量日將用來對資產或負債進行定價的假設。如果資產或負債的活動量和水平大幅下降,則無論使用何種估值技術,公允價值計量的目標都保持不變。公允價值是指在當前市場條件下,在計量日市場參與者之間通過有序的市場交易(即不是強制清算或不良出售)轉移負債時將要支付的價格,公允價值是指出售資產時將獲得的價格。在確定公允價值時,公司會考慮截至計量日的最新定價信息和其他輸入。在市場混亂時期,某些工具的價格和其他投入的可觀察性可能會降低,或者根本不可用。定價或其他輸入信息的不可用或可用性減少可能會導致工具從一個級別重新分類到另一個級別。
FASB ASC的公允價值衡量和披露主題定義了公允價值,並建立了公允價值層次結構,該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級(1級衡量標準),將不可觀察的投入(3級衡量標準)置於最低優先級。FASB ASC的公允價值衡量和披露主題下的公允價值層次結構的三個層次如下所述:
第 1 級 — 輸入是申報實體在衡量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
第 2 級 — 基於非活躍市場或所有重要投入均可直接或間接觀察到的市場的報價進行估值。
第 3 級 — 需要既對公允價值計量重要又不可觀察的投入的價格或估值。
如果估值基於市場上不太可觀察或不可觀察的模型或投入,那麼公允價值的確定需要更多的判斷。因此,對於歸類為3級的工具,公司在確定公允價值時行使的判斷力最大。金融工具在公允價值層次結構中的等級基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。
估值技巧
在截至2023年3月31日的三個月中,使用的估值技術沒有變化。
證券
交易和股票證券
這些股票證券是根據市場報價估值的。這些證券被歸類為1級,因為它們交易活躍,沒有進行估值調整。
美國政府機構和美國國債
公允價值是使用多維點差表或基準估算的。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易和經紀商/交易商報價。這些證券被歸類為二級。
機構抵押貸款支持證券
公允價值是使用矩陣或基準估算的。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價和發行商點差。這些證券被歸類為二級。
機構抵押抵押貸款債務和小型企業管理局集合證券
這些證券的估值模型以波動率為導向,基於評級,並使用多維點差表。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、新發行數據、經紀交易商報價和抵押品表現。如果至少有一個重要的模型假設或輸入不可觀察,則這些證券在公允價值層次結構中被歸類為第三級;否則,它們被歸類為二級。
州、縣和市級證券
公允價值是使用估值矩陣估算的,其輸入包括債券利率表、最近的交易和收益率關係。這些證券被歸類為二級。
單一和集合發行人信託優先證券
信託優先證券(包括集合和單一發行人優先證券)的公允價值是使用外部定價模型、貼現現金流方法或類似技術估算的。這些估值中使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、新發行數據、經紀交易商報價和抵押品表現。如果至少有一個重要的模型假設或輸入不可觀察,則這些證券在公允價值層次結構中被歸類為第三級;否則,它們被歸類為二級。
待售貸款
公司選擇了公允價值期權來核算發放的待售封閉貸款。公允價值是使用市場報價在個人貸款的基礎上衡量的,如果沒有可比的市場價值或貼現的現金流分析,則可以使用可比的市場價值或貼現的現金流分析。這些資產通常被歸類為 2 級。
衍生工具
衍生品
這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的,包括對每種衍生品預期現金流的貼現現金流分析。該分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的輸入,包括利率曲線和隱含波動率。公司納入了信用估值調整,以在公允價值衡量標準中適當反映不履約風險。在根據不履行風險的影響調整其衍生品合約的公允價值時,公司考慮了淨額結算和任何適用的信用增強(例如抵押品過賬)的影響。此外,在公允價值計量指南的同時,公司還選擇了會計政策,以衡量其衍生金融工具的信用風險,這些工具受交易對手投資組合的淨淨額結算協議約束。儘管公司已確定用於估值利率衍生品的大多數投入都屬於公允價值層次結構的第二級,但與其利率衍生品和風險參與協議相關的信用估值調整也可能利用第三級輸入,例如對當前信用利差的估計,來評估公司及其交易對手違約的可能性。但是,截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司已經評估了信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性,並確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重要。因此,公司已確定其全部衍生品估值被正確歸類為二級。
抵押衍生品
抵押貸款衍生品的公允價值是根據二級市場中類似資產的當前市場價格確定的,因此在公允價值層次結構中被歸類為二級。
單獨評估的抵押品依賴貸款
根據CECL標準,被視為依賴抵押品的單獨評估貸款的預期信用損失是根據標的抵押品的攤銷成本或公允價值減去出售成本的較低者進行估值。抵押品評估中使用的投入並不總是可以觀察到的,在這種情況下,貸款可能在公允價值層次結構中被歸類為三級;否則,貸款被歸類為二級。
其他自有房地產和其他喪失抵押品贖回權的資產
其他擁有的房地產(“奧利奧”)和其他喪失抵押品贖回權的資產(如適用)按房產的成本或公允價值中較低者估值,減去估計的出售成本。公允價值通常是根據房產最近的評估價值減去出售房產的成本來估算的。評估中使用的某些輸入並不總是可以觀察到的,因此,在公允價值層次結構中,奧利奧和其他喪失抵押品贖回權的資產可能被歸類為第三級。
商譽和其他無形資產
商譽和其他無形資產需要進行減值測試。公司在每年的第三季度進行年度商譽減值測試,必要時更頻繁地進行一次商譽減值測試。每當事件或情況變化表明其他無形資產的賬面金額可能無法收回時,就會對其他無形資產進行減值審查。為了估算商譽的公允價值,必要時還估算其他無形資產的公允價值,公司利用了對近期市場交易中相關價格倍數的可比分析和貼現現金流分析。這兩種估值模型都需要大量的管理判斷。如果估值模型確定的公允價值低於賬面價值,則無形資產可能會減值。如果減值測試導致減值,公司將把減值的商譽和其他需要進行非經常性公允價值調整的無形資產歸類為三級。
在所示日期,按經常性和非經常性按公允價值計量的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用報告日的公允價值測量 |
| 平衡 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
| 2023年3月31日 |
| (千美元) |
定期公允價值測量 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
交易證券 | $ | 4,469 | | | $ | 4,469 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | 21,503 | | | 21,503 | | | — | | | — | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府機構證券 | 205,014 | | | — | | | 205,014 | | | — | |
美國國債 | 804,687 | | | — | | | 804,687 | | | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 306,022 | | | — | | | 306,022 | | | — | |
機構抵押貸款債務 | 37,889 | | | — | | | 37,889 | | | — | |
| | | | | | | |
州、縣和市級證券 | 195 | | | — | | | 195 | | | — | |
| | | | | | | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,042 | | | — | | | 1,042 | | | — | |
小型企業管理局集合證券 | 50,753 | | | — | | | 50,753 | | | — | |
持有待售貸款 | 1,130 | | | — | | | 1,130 | | | — | |
衍生工具 | 104,893 | | | — | | | 104,893 | | | — | |
負債 | | | | | | | |
衍生工具 | 142,889 | | | — | | | 142,889 | | | — | |
經常性公允價值計量總額 | $ | 1,394,708 | | | $ | 25,972 | | | $ | 1,368,736 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非經常性公允價值衡量標準 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
單獨評估的抵押品依賴貸款 (1) | $ | 16,036 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,036 | |
| | | | | | | |
非經常性公允價值計量總額 | $ | 16,036 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,036 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用報告日的公允價值測量 |
| 平衡 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
| 2022年12月31日 |
| (千美元) |
定期公允價值測量 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
交易證券 | $ | 3,888 | | | $ | 3,888 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | 21,119 | | | 21,119 | | | — | | | — | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府機構證券 | 202,300 | | | — | | | 202,300 | | | — | |
美國國債 | 791,341 | | | — | | | 791,341 | | | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 313,688 | | | — | | | 313,688 | | | — | |
機構抵押貸款債務 | 38,843 | | | — | | | 38,843 | | | — | |
| | | | | | | |
州、縣和市級證券 | 191 | | | — | | | 191 | | | — | |
| | | | | | | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,034 | | | — | | | 1,034 | | | — | |
小型企業管理局集合證券 | 51,757 | | | — | | | 51,757 | | | — | |
持有待售貸款 | 2,803 | | | — | | | 2,803 | | | — | |
衍生工具 | 127,958 | | | — | | | 127,958 | | | — | |
負債 | | | | | | | |
衍生工具 | 179,911 | | | — | | | 179,911 | | | — | |
經常性公允價值計量總額,淨值 | $ | 1,375,011 | | | $ | 25,007 | | | $ | 1,350,004 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非經常性公允價值衡量標準 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
單獨評估的抵押品依賴貸款 (1) | $ | 16,092 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,092 | |
| | | | | | | |
非經常性公允價值計量總額 | $ | 16,092 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,092 | |
(1) 單獨評估的抵押品依賴貸款的賬面價值基於標的抵押品的攤銷成本或公允價值減去出售成本中較低者。標的抵押品的公允價值通常通過獨立評估確定,其中通常包括各種無法識別的三級投入。管理層可以根據經濟因素和估計的清算費用等定性因素對評估進行調整。這些可能的調整範圍可能會有所不同。
下表顯示了僅披露公允價值的資產和負債在指定日期的估計公允價值和相關賬面金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 使用報告日的公允價值測量 |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
| 2023年3月31日 |
| (千美元) |
金融資產 | | | |
持有至到期的證券 (a) | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 30,824 | | | $ | 28,958 | | | $ | — | | | $ | 28,958 | | | $ | — | |
美國國債 | 100,654 | | | 90,718 | | | — | | | 90,718 | | | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 887,994 | | | 815,554 | | | — | | | 815,554 | | | — | |
機構抵押貸款債務 | 521,621 | | | 450,424 | | | — | | | 450,424 | | | — | |
| | | | | | | | | |
銀行發行的單一發行人信託優先證券 | 1,500 | | | 1,508 | | | — | | | 1,508 | | | — | |
小型企業管理局集合證券 | 135,783 | | | 132,342 | | | — | | | 132,342 | | | — | |
| | | | | | | | | |
貸款,扣除信貸損失備抵後的貸款 (b) | 13,772,785 | | | 13,144,699 | | | — | | | — | | | 13,144,699 | |
聯邦住房貸款銀行股票 (c) | 40,303 | | | 40,303 | | | — | | | 40,303 | | | — | |
人壽保險單的現金退保價值 (d) | 295,268 | | | 295,268 | | | — | | | 295,268 | | | — | |
金融負債 | | | | | | | | | |
定期存款以外的存款負債 (e) | $ | 13,816,821 | | | $ | 13,816,821 | | | $ | — | | | $ | 13,816,821 | | | $ | — | |
定期存款證 (f) | 1,455,351 | | | 1,428,877 | | | — | | | 1,428,877 | | | — | |
聯邦住房貸款銀行借款 (f) | 879,628 | | | 878,777 | | | — | | | 878,777 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
次級次級債券 (g) | 62,856 | | | 56,387 | | | — | | | 56,387 | | | — | |
次級債券 (f) | 49,909 | | | 47,527 | | | — | | | — | | | 47,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 使用報告日的公允價值測量 |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
| 2022年12月31日 |
| (千美元) |
金融資產 | |
持有至到期的證券 (a) | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 31,258 | | | $ | 29,036 | | | $ | — | | | $ | 29,036 | | | $ | — | |
美國國債 | 100,634 | | | 88,879 | | | — | | | 88,879 | | | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 898,927 | | | 815,952 | | | — | | | 815,952 | | | — | |
機構抵押貸款債務 | 535,971 | | | 458,417 | | | — | | | 458,417 | | | — | |
| | | | | | | | | |
銀行發行的單一發行人信託優先證券 | 1,500 | | | 1,508 | | | — | | | 1,508 | | | — | |
小型企業管理局集合證券 | 136,830 | | | 130,918 | | | — | | | 130,918 | | | — | |
| | | | | | | | | |
貸款,扣除信貸損失備抵後的貸款 (b) | 13,760,164 | | | 13,260,873 | | | — | | | — | | | 13,260,873 | |
聯邦住房貸款銀行股票 (c) | 5,218 | | | 5,218 | | | — | | | 5,218 | | | — | |
人壽保險單的現金退保價值 (d) | 293,323 | | | 293,323 | | | — | | | 293,323 | | | — | |
金融負債 | | | | | | | | | |
定期存款以外的存款負債 (e) | $ | 14,683,266 | | | $ | 14,683,266 | | | $ | — | | | $ | 14,683,266 | | | $ | — | |
定期存款證 (f) | 1,195,741 | | | 1,164,892 | | | — | | | 1,164,892 | | | — | |
聯邦住房貸款銀行借款 (f) | 637 | | | 563 | | | — | | | 563 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
次級次級債券 (g) | 62,855 | | | 60,002 | | | — | | | 60,002 | | | — | |
次級債券 (f) | 49,885 | | | 45,891 | | | — | | | — | | | 45,891 | |
(a)提供的公允價值基於市場報價(如有)。如果沒有市場報價,則公允價值基於可比工具的報價市場價格和/或貼現現金流分析。
(b)貸款的公允價值是使用退出價格估值方法衡量的,主要通過使用向信用評級相似、剩餘期限或現金流相同的借款人發放類似貸款的當前利率對未來現金流進行貼現來確定,同時納入流動性和信用假設。此外,該金額不包括單獨評估的抵押品依賴貸款,這些貸款被視為在非經常性基礎上按公允價值計值。
(c)FHLB股票沒有報價市值,按成本計價;因此,賬面金額接近公允價值。
(d)人壽保險單的現金退保價值按其現金退保價值(或保單退保時可以實現的金額)記賬,因此,賬面金額接近公允價值。
(e)活期存款、儲蓄和利息支票賬户以及貨幣市場存款的公允價值是報告日按需應付的金額。
(f)公允價值是通過使用剩餘期限相似的工具的當前可用利率對預期的未來現金支付進行折扣來確定的。
(g)公允價值是根據期限和期限相似的證券的市場價格確定的。
本摘要不包括賬面價值接近公允價值的某些金融資產和負債。對於金融資產,這些資產可能包括來自銀行的現金、出售的聯邦基金和短期投資。對於金融負債,其中可能包括購買的聯邦資金。在公允價值等級制度中,這些工具都將被視為一級工具。如前所述,彙總中還不包括以經常性和非經常性公允價值計量的金融工具。
公司認為,其目前對金融工具的使用是這些工具的最高和最佳用途。
註釋 9- 收入確認
公司非利息收入的一部分來自與客户簽訂的合同,因此,確認的收入描述了向客户轉讓承諾的商品或服務,其金額反映了該實體在換取這些商品或服務時預計有權獲得的對價。公司根據以下規定對此類收入進行核算 ASC 606-與客户簽訂合同產生的收入在應用本指南時,會考慮合同條款以及所有相關的事實和情況。為了確保其與這一核心原則保持一致,公司通過以下五個步驟來衡量收入和確認時間:
1.確定與客户簽訂的合同
2.確定績效義務
3.確定交易價格
4.將交易價格分配給履約義務
5.當實體履行履約義務時(或當)履行履約義務時確認收入
公司已將其與客户簽訂合同的收入分為幾類,這些類別描述了經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。 下表顯示了公司在指定時期內細分的收入來源:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3 月 31 日 2023 | | 3 月 31 日 2022 | | | | |
| (千美元) |
存款賬户費用(包括現金管理費) | $ | 5,916 | | | $ | 5,493 | | | | | |
交換費 | 2,788 | | | 2,472 | | | | | |
自動櫃員機費用 | 938 | | | 841 | | | | | |
投資管理-財富管理和諮詢服務 | 8,185 | | | 7,904 | | | | | |
投資管理-零售投資和保險收入 | 1,594 | | | 769 | | | | | |
商家處理收入 | 470 | | | 378 | | | | | |
信用卡收入 | 493 | | | 372 | | | | | |
其他非利息收入 | 1,198 | | | 1,396 | | | | | |
ASC 606 範圍內的非利息收入總額 | 21,582 | | | 19,625 | | | | | |
ASC 606 範圍之外的非利息收入總額 | 6,660 | | | 6,647 | | | | | |
非利息收入總額 | $ | 28,242 | | | $ | 26,272 | | | | | |
在上文確定的每個收入流中,在確定或分配交易價格時沒有做出任何重大判斷,因為相關合同中通常明確規定了對價和服務要求。下文將進一步説明與每種收入來源相關的更多信息。
存款賬户費用
公司向其客户提供各種存款賬户產品,受適用於個人客户或企業客户的特定存款協議的約束。這些協議確定了雙方的一般條件和義務,幷包括有關存款賬户相關費用的標準信息。
存款賬户服務包括提供存款賬户訪問權限以及訪問公司的各種存款交易服務。這些交易服務主要是標準費用表中確定的服務,包括但不限於透支保障、電匯和支票收取等服務。收入與所提供的各種服務一起確認。例如,公司可能會評估與客户訪問存款賬户相關的每月固定服務費,該費用可能因賬户類型和每日賬户餘額而異。此外,公司還可能單獨評估與客户進行特定交易相關的固定費用。因此,公司認為其履約義務應在提供賬户訪問權限或完成所要求的存款交易的同時履行。
現金管理
現金管理服務是存款賬户費用收入來源的一部分。這些服務主要包括ACH交易處理、付款確認和遠程存款服務。這些服務還受與客户簽訂的單獨協議的約束。這些服務的費用安排旨在評估兩種情況之一下的費用,要麼是每筆交易的費用安排,要麼是收益信用分析安排。根據每筆交易費用安排,固定費用在客户執行交易的同時進行評估,因此,公司認為其履約義務應在完成所要求的交易的同時履行。根據收益信用分析安排,公司向客户提供月收入抵免,該抵免是根據各種因素進行談判和確定的。然後,信用額度可用於吸收根據客户當月存款賬户活動評估的每筆交易費用。超過收益抵免額的任何交易費用均被確認為當月的收入。
交換費
公司通過發行信用卡和借記卡獲得交換收入,這些信用卡和借記卡是通過其在各種信用卡支付網絡中的成員資格發放的。公司向其客户提供信用卡和借記卡,這些信用卡和借記卡是通過這些支付網絡進行授權和結算的,作為交換,公司的收入取決於每個支付網絡的交換計劃。收入與每個網絡內的信用卡交易結算同時確認。
自動櫃員機費用
該公司部署自動櫃員機 (ATM) 作為其整個分支機構網絡的一部分。在自動櫃員機上進行的某些交易要求客户確認所請求的服務並支付費用。某些自動櫃員機費用在存款賬户協議費用表中披露,而向非Rockland Trust存款持有人評估的費用僅在機器交易期間確定。
自動櫃員機費用是每筆交易金額的固定美元,因此與自動櫃員機活動的總體日常處理和結算同時確認。
投資管理-財富管理和諮詢服務
公司為個人、機構、小型企業和慈善機構提供投資管理和信託服務。每種投資管理產品都受其自己的合同以及該產品獨有的單獨可識別的費用表的約束。公司還提供其他服務,例如遺產結算、財務規劃、税務服務以及應客户要求提供的其他特殊服務。
資產管理和/或託管費基於客户賬户中主要資產每月估值的百分比,而額外或特殊服務的費用本質上是固定的,在提供服務時收取。由於費用取決於管理的資產,這些資產容易受到公司無法控制的市場因素的影響,因此這種可變對價受到限制,因此在合同啟動時沒有估計收入。因此,所有收入均根據每月管理費的確定或交易服務的提供進行確認。由於付款主要在估值期之後支付,因此公司記錄了已賺取但未收到的收入的應收賬款。 下表列出截至所示日期已賺取但未收到的投資管理收入數額:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (千美元) |
應收賬款,包含在其他資產中 | $ | 5,205 | | | $ | 5,261 | |
投資管理-零售投資和保險收入
公司通過註冊代表出售共同基金股票、單位投資信託股票、第三方模型投資組合、普通證券、固定和可變年金以及人壽保險產品,這些代表既受僱於公司,又與各種經紀商總代理簽訂了向公司客户羣提供這些產品的許可和合同。因此,公司以代理人的身份提供這些服務,並從這些服務的銷售中獲得固定的佣金
產品和服務。在較小程度上,也可以根據公司達到一定的交易量門檻來賺取製作獎金佣金。
總的來説,公司在銷售時確認佣金收入,對於某些保險產品,也可以賺取和確認與每年支付的保費相稱的年度剩餘佣金。
商家處理收入
公司將客户推薦給第三方商户處理合作夥伴,以換取佣金和費用收入。賺取的收入由多個部分組成,包括每位推薦客户的固定推薦費、主要由第三方從向每位推薦客户提供的服務中獲得的淨收入的百分比確定的回扣金額,以及達到某些新賬户生產閾值時的總生產獎勵佣金。商家加工收入與完成推薦以賺取固定費用金額一起確認,或者在處理商家活動以獲得公司的折扣和/或生產獎勵金額時確認。
信用卡收入
公司通過代表第三方信用卡提供商招募新賬户以換取費用,為客户提供消費者和商務信用卡解決方案。所得收入包括新賬户激勵金以及提供消費者和商業用途循環信貸賬户的第三方提供商賺取的交換收入的百分比。信用卡收入與每位新的信用卡會員的設立一起確認,或者第三方在信用卡會員進行的淨購買交易中獲得的交換額時確認。
其他非利息收入
公司賺取各種類型的其他非利息收入,這些收入屬於新的收入確認規則的範圍,並在上表中彙總為一個一般收入來源。該金額包括但不限於以下類型的客户收入:
保險箱租金
該公司將保險箱的使用權出租給客户,銀行開放營業時可以使用這些保險箱。保險箱租賃費是預先支付的,並在合同的年度期限內按比例確認為收入。
1031 交易所費用收入
公司根據《美國國税法》第1031條提供同類交易服務。手續費收入在完成交易所交易時予以確認。
外幣
公司賺取與外幣產品相關的各種交易相關的手續費收入,包括外幣紙幣和匯票以及外幣電匯。這些收入的大部分來自客户通過與第三方交易商的安排進行上述外幣交易所賺取的佣金。
註釋 10- 其他綜合收益(虧損)
下表顯示了所示期間其他綜合收益(虧損)各組成部分變化的對賬情況,包括分配給其他綜合收益(虧損)每個組成部分的所得税(支出)福利金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2023年3月31日 |
| | | | | | | 税前 金額 | | 税(費用) 好處 | | 税後 金額 |
| | | | | | | (千美元) |
可供出售證券的公允價值變動 | | | | | | | $ | 22,185 | | | $ | (5,117) | | | $ | 17,068 | |
減去:淨證券損失重新歸類為其他非利息支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | |
可供出售證券公允價值的淨變動 | | | | | | | 22,185 | | | (5,117) | | | 17,068 | |
| | | | | | | | | | | |
現金流套期保值的公允價值變化 | | | | | | | 7,899 | | | (2,221) | | | 5,678 | |
減去:淨現金流對衝損失重新歸類為利息收入或利息支出 | | | | | | | (6,239) | | | 1,754 | | | (4,485) | |
| | | | | | | | | | | |
現金流套期保值公允價值的淨變動 | | | | | | | 14,138 | | | (3,975) | | | 10,163 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
精算收益淨額攤銷 | | | | | | | (137) | | | 38 | | | (99) | |
先前服務費用淨額的攤銷 | | | | | | | 10 | | | (3) | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
退休後固定福利計劃其他綜合收益的淨變動 (1) | | | | | | | (127) | | | 35 | | | (92) | |
其他綜合收入總額 | | | | | | | $ | 36,196 | | | $ | (9,057) | | | $ | 27,139 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2022年3月31日 |
| | | | | | | 税前 金額 | | 税(費用) 好處 | | 税後 金額 |
| | | | | | | (千美元) |
可供出售證券的公允價值變動 | | | | | | | $ | (81,619) | | | $ | 19,063 | | | $ | (62,556) | |
減去:淨證券損失重新歸類為其他非利息支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | |
可供出售證券公允價值的淨變動 | | | | | | | (81,619) | | | 19,063 | | | (62,556) | |
| | | | | | | | | | | |
現金流套期保值的公允價值變化 | | | | | | | (20,480) | | | 5,768 | | | (14,712) | |
減去:淨現金流對衝收益重新歸類為利息收入或利息支出 | | | | | | | 4,505 | | | (1,267) | | | 3,238 | |
| | | | | | | | | | | |
現金流套期保值公允價值的淨變動 | | | | | | | (24,985) | | | 7,035 | | | (17,950) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨精算損失的攤銷 | | | | | | | 159 | | | (45) | | | 114 | |
先前服務費用淨額的攤銷 | | | | | | | 10 | | | (3) | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
退休後固定福利計劃其他綜合收益的淨變動 (1) | | | | | | | 169 | | | (48) | | | 121 | |
其他綜合損失總額 | | | | | | | $ | (106,435) | | | $ | 26,050 | | | $ | (80,385) | |
(1)先前服務成本的攤銷包含在定期養老金淨成本的計算中,如所示 附註13——公司2022年10-K表格第8項中包含的合併財務報表附註中的員工福利計劃。
截至指定日期,有關公司累計的其他綜合收益(虧損)(扣除税款)的信息由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現收益(虧損) 論證券 | | 現金流對衝的未實現收益(虧損) | | | | 固定福利退休後計劃 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| (千美元) |
| 2023 |
期初餘額:2023 年 1 月 1 日 | $ | (128,657) | | | $ | (36,630) | | | | | $ | 2,203 | | | $ | (163,084) | |
其他綜合收益(虧損)的淨變動 | 17,068 | | | 10,163 | | | | | (92) | | | 27,139 | |
期末餘額:2023 年 3 月 31 日 | $ | (111,589) | | | $ | (26,467) | | | | | $ | 2,111 | | | $ | (135,945) | |
| 2022 |
期初餘額:2022年1月1日 | $ | (9,667) | | | $ | 14,137 | | | | | $ | (2,287) | | | $ | 2,183 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損)的淨變動 | (62,556) | | | (17,950) | | | | | 121 | | | (80,385) | |
期末餘額:2022年3月31日 | $ | (72,223) | | | $ | (3,813) | | | | | $ | (2,166) | | | $ | (78,202) | |
注意 11- 承付款和意外開支
具有資產負債表外風險的金融工具
在正常業務過程中,公司進行各種交易以滿足其客户的融資需求,根據公認會計原則,這些交易不包括在合併資產負債表中。這些交易包括髮放信用證和備用信用證的承諾,以及有追索權的貸款敞口,這些風險敞口在不同程度上涉及超過合併資產負債表中確認金額的信用風險和利率風險要素。公司通過對這些承諾進行信貸批准和監督程序,最大限度地減少其在這些承諾下的損失風險。
公司簽訂合同承諾,以規定的利率和特定目的提供信貸,通常有固定的到期日或終止條款。實際上,所有這些提供信貸的承諾都取決於客户在貸款融資時保持特定的信貸標準。
公司有某些貸款風險敞口有追索權。這些貸款關係可能要求公司根據協議回購或彌補某些已出售或轉介給第三方的貸款的某些損失。
備用信用證是為向第三方保證客户履約而簽發的書面附帶條件的承諾。如果客户未按照與第三方簽訂的協議條款履行承諾,則公司將被要求為承諾提供資金。公司未來可能需要支付的最大潛在付款金額由承諾的合同金額表示。如果承諾獲得資金,公司將有權向客户尋求追償。公司的政策通常要求備用信用證安排包含類似於貸款協議中包含的擔保和債務契約。
因簽發備用信用證而收取的費用代表了公司在簽發擔保時承擔的義務的公允價值。根據與擔保有關的適用會計準則,因簽發備用信用證而收取的費用延期收取。然後,在備用信用證協議有效期內,這些費用按比例計入收入。遞延備用信用證費用代表公司在備用信用證擔保下潛在債務的公允價值。
下表彙總了在所示日期的上述金融工具:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (千美元) |
提供信貸的承諾 | $ | 4,594,573 | | | $ | 4,566,041 | |
有追索權出售的貸款風險敞口 | 164,438 | | | 167,274 | |
備用信用證 | 22,850 | | | 24,941 | |
延期備用信用證費用 | 190 | | | 168 | |
租賃承諾
公司根據不可取消的經營租約租賃租賃租賃辦公和停車位、自動櫃員機位置空間以及某些分支機構所在地。其中一些租賃包含續訂選項,可將租賃條款延長一段時間 1到 20年份。
自2022年12月31日以來,公司未來應支付的最低租賃付款額沒有重大變化。有關租賃和其他承諾的信息,請參閲公司2022年10-K表格。
其他突發事件
2023年3月31日,該銀行卷入了正常業務過程中出現的未決訴訟。管理層已與法律顧問一起審查了這些未決訴訟,並考慮了律師對訴訟結果的看法。管理層認為,未決訴訟的最終處置預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)中包含的合併財務報表、附註和表格一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示聲明
這份10-Q表季度報告(本 “報告”)載於管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及其他方面,包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實,包括管理層的信心和戰略以及管理層對新項目和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的期望的表達。這些陳述可以通過前瞻性術語來識別,例如 “應該”、“可以”、“可能”、“可能”、“期望”、“相信”、“預測”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“通常”、“預期”、“估計”、“打算” 或此類術語的類似陳述或變體。此類前瞻性陳述涉及某些風險和不確定性,我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。除了2022年10-K表格 “風險因素” 部分列出的風險因素外,可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素還包括但不限於:
•總體而言,美國經濟以及新英格蘭地區和公司市場區域內的區域和地方經濟進一步疲軟;
•通貨膨脹壓力, 勞動力市場短缺和供應鏈問題的影響;
•由於地緣政治問題,包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,以及最近銀行業的混亂所導致的全球、國家或區域金融市場的不穩定或波動以及不利的總體經濟或商業狀況;
•惡劣天氣、疫情或其他外部事件導致的意外貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少以及其他對我們業務的潛在負面影響;
•當地房地產市場的不利變化或波動;
•資產質量的不利變化以及我們貸款組合中任何意想不到的信用惡化,包括與一個或多個大型商業關係相關的信貸惡化;
•收購可能無法在最初預期的水平或時間範圍內產生業績,並可能導致不可預見的整合問題或商譽和/或其他無形資產的減值;
•額外的監管監督和相關的合規成本;
•貿易、貨幣和財政政策及法律的變化,包括聯邦儲備系統理事會的利率政策;
•由於未能遵守一般税法和税法變更而導致的税收支出高於預期;
•利息資產和/或計息負債的市場利率變化以及與逐步取消倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)相關的變化;
•公司市場領域的競爭加劇;
•惡劣天氣、氣候變化、自然災害、地緣政治問題,包括俄羅斯和烏克蘭衝突引起的問題;
•大規模突發衞生事件或流行病的出現、COVID-19 病毒的任何進一步捲土重來或變種、政府當局為應對這些事件而採取的行動、其他公共衞生危機或人為事件,及其對公司當地經濟或公司運營的影響;
•證券市場狀況惡化;
•美國長期主權債務的信用評級惡化,美國政府為避免超過債務上限而可能採取的行動,或者圍繞債務上限和聯邦預算的不確定性;
•無法適應信息技術的變化,包括向互聯網作為服務提供手段的遷移所推動的行業公認交付模式的變化;
•金融服務行業內的電子欺詐活動,尤其是商業銀行部門的電子欺詐活動;
•消費者支出和儲蓄習慣的不利變化;
•法律和法規對金融服務業的影響;
•通常適用於公司業務的法律和法規(包括與税收、銀行、證券和保險有關的法律法規)的變化,包括由於最近銀行業中斷而導致的法律和法規的任何此類變化,以及此類變更的相關成本;
•公司因未決或未來的訴訟以及監管和政府行動而可能產生的判決、索賠、損害賠償、處罰、罰款和聲譽損害;
•監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策、慣例和準則的變化;
•可能對我們的業務產生不利影響的網絡安全攻擊或入侵;以及
•我們的運營或收益出現其他意想不到的重大不利變化。
除非法律要求,否則公司不打算或有義務公開更新任何此類前瞻性陳述,無論是為了迴應新信息、未來事件還是其他方面。公司在本報告之後發表的任何公開聲明或披露如果修改或影響本報告中包含的任何前瞻性陳述,都將被視為修改或取代本報告中的此類陳述。
精選季度財務數據
下文列出的公司精選合併財務和其他數據並不完整,應與本報告其他地方出現的更詳細的信息(包括合併財務報表和相關附註)一起閲讀,並以本報告其他地方出現的更詳細的信息(包括合併財務報表和相關附註)一起閲讀。
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| | | 三個月已結束 | | |
| 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | | 9 月 30 日 2022 | | 6 月 30 日 2022 | | 3 月 31 日 2022 |
| (千美元,每股數據除外) |
財務狀況數據 | | | | | | | | | |
證券 | $ | 3,109,950 | | | $ | 3,129,281 | | | $ | 3,147,123 | | | $ | 2,934,956 | | | $ | 2,861,739 | |
貸款 | 13,947,952 | | | 13,928,675 | | | 13,700,350 | | | 13,675,764 | | | 13,580,027 | |
信用損失備抵金 | (159,131) | | | (152,419) | | | (147,313) | | | (144,319) | | | (144,518) | |
商譽和其他無形資產 | 1,008,325 | | | 1,010,140 | | | 1,012,006 | | | 1,013,917 | | | 1,015,831 | |
總資產 | 19,442,402 | | | 19,294,174 | | | 19,703,269 | | | 19,982,450 | | | 20,159,178 | |
存款總額 | 15,272,172 | | | 15,879,007 | | | 16,338,994 | | | 16,639,548 | | | 16,763,392 | |
借款總額 | 992,393 | | | 113,377 | | | 113,360 | | | 138,344 | | | 138,328 | |
股東權益 | 2,830,909 | | | 2,886,701 | | | 2,817,201 | | | 2,871,185 | | | 2,965,439 | |
不良貸款 | 56,235 | | | 54,881 | | | 56,017 | | | 55,915 | | | 56,618 | |
不良資產 | 56,235 | | | 54,881 | | | 56,017 | | | 55,915 | | | 56,618 | |
損益表 | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 186,935 | | | $ | 184,127 | | | $ | 169,971 | | | $ | 148,123 | | | $ | 140,619 | |
利息支出 | 27,937 | | | 15,772 | | | 7,370 | | | 3,262 | | | 3,187 | |
淨利息收入 | 158,998 | | | 168,355 | | | 162,601 | | | 144,861 | | | 137,432 | |
信貸損失準備金(解除) | 7,250 | | | 5,500 | | | 3,000 | | | — | | | (2,000) | |
非利息收入 | 28,242 | | | 32,302 | | | 28,195 | | | 27,898 | | | 26,272 | |
非利息支出 | 98,661 | | | 94,872 | | | 92,728 | | | 90,562 | | | 95,500 | |
淨收入 | 61,247 | | | 77,043 | | | 71,897 | | | 61,776 | | | 53,097 | |
每股數據 | | | | | | | | | |
淨收入——基本 | $ | 1.36 | | | $ | 1.69 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.12 | |
淨收入——攤薄 | 1.36 | | | 1.69 | | | 1.57 | | | 1.32 | | | 1.12 | |
宣佈的現金分紅 | 0.55 | | | 0.55 | | | 0.51 | | | 0.51 | | | 0.51 | |
每股賬面價值 | 64.17 | | | 63.25 | | | 61.73 | | | 62.32 | | | 62.59 | |
每股有形賬面價值 (1) | 41.31 | | | 41.12 | | | 39.56 | | | 40.31 | | | 41.15 | |
性能比率 | | | | | | | | | |
平均資產回報率 | 1.30 | % | | 1.56 | % | | 1.43 | % | | 1.24 | % | | 1.06 | % |
普通股平均回報率 | 8.63 | % | | 10.70 | % | | 9.90 | % | | 8.49 | % | | 7.16 | % |
淨利率(按完全等值税額計算) | 3.79 | % | | 3.85 | % | | 3.64 | % | | 3.27 | % | | 3.09 | % |
股息支付率 | 40.99 | % | | 30.21 | % | | 32.78 | % | | 39.11 | % | | 42.80 | % |
資產質量比率 | | | | | | | | | |
不良貸款佔貸款總額的百分比 | 0.40 | % | | 0.39 | % | | 0.41 | % | | 0.41 | % | | 0.42 | % |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.29 | % | | 0.28 | % | | 0.28 | % | | 0.28 | % | | 0.28 | % |
信貸損失備抵佔貸款總額的百分比 | 1.14 | % | | 1.09 | % | | 1.08 | % | | 1.06 | % | | 1.06 | % |
信貸損失備抵佔不良貸款的百分比 | 282.98 | % | | 277.73 | % | | 262.98 | % | | 258.10 | % | | 255.25 | % |
資本比率 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
權益轉資產 | 14.56 | % | | 14.96 | % | | 14.30 | % | | 14.37 | % | | 14.71 | % |
有形股權轉有形資產 (1) | 9.89 | % | | 10.26 | % | | 9.66 | % | | 9.79 | % | | 10.18 | % |
一級槓桿資本比率 | 10.78 | % | | 10.99 | % | | 10.51 | % | | 10.42 | % | | 10.62 | % |
普通股一級資本比率 | 13.83 | % | | 14.33 | % | | 13.98 | % | | 13.90 | % | | 14.45 | % |
基於風險的一級資本比率 | 13.83 | % | | 14.33 | % | | 13.98 | % | | 13.90 | % | | 14.45 | % |
基於風險的總資本比率 | 15.66 | % | | 16.11 | % | | 15.71 | % | | 15.62 | % | | 16.18 | % |
(1) 代表非公認會計準則指標。有關與GAAP每股賬面價值的對賬,請參閲下文第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——管理層概述——非公認會計準則衡量標準”。
行政級別概述
管理層使用淨收入、每股收益、資產和權益回報率、有形普通股回報率、淨利率、每股有形賬面價值、資產質量指標等衡量標準來評估公司的經營業績和財務狀況。管理層使用這些指標來就公司的資產負債表、流動性、利率敏感度和資本資源做出關鍵決策,並幫助確定改善公司財務狀況或經營業績的機會。公司專注於有機增長,但也將考慮通過收購實現增長。對任何潛在的收購機會進行評估,以確定是否有可能提供令人滿意的財務回報以及其他標準(易於整合、協同增效、地理位置)。
2023 年第一季度業績
截至2023年3月31日的三個月,淨收入為6,120萬美元,按攤薄後每股收益計算為1.36美元,而截至2022年3月31日的三個月,淨收入為5,310萬美元,按攤薄每股收益計算為1.12美元,分別增長15.3%和21.4%。截至2022年3月31日的三個月業績顯示,與合併和收購相關的税前成本為710萬美元,與 Meridian Bancorp, Inc. (”Meridian”) 收購 及其子公司東波士頓儲蓄銀行(“EBSB”),該銀行於2021年第四季度關閉。不包括這些併購成本,截至2022年3月31日的三個月,營業淨收入為5,820萬美元,按攤薄後每股計算為1.23美元。在截至2023年3月31日的三個月中,沒有此類費用。有關非公認會計準則指標的對賬,請參閲下文的 “非公認會計準則指標”。
2023 年第一季度的業績反映了以下關鍵驅動因素:
•總體貸款餘額持平,反映了需求減少以及對新承諾持謹慎態度;
•存款減少3.8%;
•資產負債表內外流動性的增加;
•家庭數量增加了0.5%;
•由於特定的儲備金配置,準備金增加;資產質量指標強勁;
•管理的財富管理資產增至61億美元;
•52.7% 的效率比;
•完成全部1.2億美元的股票回購計劃;以及
•每股有形賬面價值略有增長
賺取利息的資產
下表中描述的業績反映了過去五個季度公司利息收益資產的趨勢。儘管公司採用的長期戰略通常強調貸款增長與整體經濟增長相稱,但五個季度期間的變化反映了利息收入現金餘額的下降,這主要歸因於競爭激烈的利率環境、過剩的客户流動性的重新部署以及兩項股票回購計劃在2022年和2023年第一季度完成。下表彙總了截至所示期間公司賺取利息的資產:
管理層努力在貸款定價方面遵守紀律,並在產生貸款資產時考慮利率敏感性。此外,管理層對信貸承保採取紀律嚴明的態度,力求避免不當的信用風險和信用損失。
資金和淨利率
該公司的總體資金來源反映了業務和零售存款的強勁增長,其管理策略是依靠核心存款增長為貸款提供大量資金。2023年第一季度的借款總額增加了8.790億美元,這要歸因於存款餘額減少和股票回購活動,以及為應對2023年3月銀行業經歷的高存款風險環境而採取了先發制人的措施來增加資產負債表上的流動性。下圖顯示了過去五個季度的資金來源和核心存款佔存款總額的百分比:
下表顯示了過去五個季度的淨利率和存款成本趨勢:
非利息收入
非利息收入主要包括存款賬户費用、交換費和自動櫃員機費、投資管理費和抵押貸款銀行收入。下圖顯示了過去五個季度非利息收入組成部分的趨勢:
費用控制
管理層力求通過監控持續的運營支出,同時進行所需的資本支出,謹慎投資增長計劃,採取平衡的方法來控制非利息支出。公司的主要支出來自Rockland Trust的員工工資和福利,以及與建築物和設備相關的費用。
下圖描繪了公司在過去五個季度中按公認會計原則計算的效率比率(通過將非利息支出除以非利息收入和淨利息收入之和計算),以及公司在非公認會計準則運營基礎上的效率比率(通過將非利息支出(不包括某些非核心項目)除以非利息收入(不包括某些非核心項目)和淨利息收入之和計算得出:
*有關與GAAP財務指標的對賬,請參閲下文的 “非公認會計準則指標”。
資本
公司在收入和支出方面的方針旨在促進長期收益增長,這反過來又有助於資本增長。資本主要受到收益保留、分紅和機會主義股票回購的影響。下圖顯示了公司過去五個季度的賬面價值和每股有形賬面價值:
*有關與GAAP財務指標的對賬,請參閲下文的 “非公認會計準則指標”。
該公司宣佈2023年第一季度派發每股0.55美元的季度現金股息,較2022年第一季度的0.51美元股息率增長7.8%。此外,在2023年第一季度,該公司以1.2億美元的價格回購了160萬股普通股,平均價格為74.18美元,這標誌着其於2022年10月宣佈的股票回購計劃已全面完成。
非公認會計準則指標
管理層在評估公司的財務業績以做出日常和戰略決策時,會根據其核心銀行業務的業績進行評估,核心銀行業務主要來自淨利息收入和非利息或費用收入的組合,減去運營費用、信貸損失準備金以及下表所示的所得税和其他非核心項目的影響。管理層認為有些影響公司業績的項目與其核心銀行業務無關,例如證券銷售損益、合併和收購費用、收購投資組合的信貸損失準備金、債務清償損失、減值以及其他項目,例如法律法規變化導致的一次性調整。因此,管理層在計算公司的非公認會計準則營業收益和營業每股收益、運營基礎上的非利息收入和運營效率比率時不包括管理層認為是非核心的項目。管理層認為,排除這些項目有助於提高對公司核心銀行業務和潛在趨勢的知名度,而納入這些項目在某種程度上可能會掩蓋這些趨勢。
管理層還通過分析每股有形賬面價值(計算方法是將股東權益減去商譽和可識別的無形資產或有形普通股除以已發行普通股)和公司的有形普通股比率(通過有形普通股除以有形資產來計算)來補充其財務業績評估,後者是非公認會計準則的衡量標準。公司之所以提供有關這些有形比率的信息,是因為管理層認為,投資者可能會發現獲得管理層用來評估業績和確定趨勢的相同分析工具很有用。公司在合併和收購活動中確認了商譽和其他無形資產。排除商譽和其他無形資產在衡量所提供比率的資產和資本價值方面的影響,以及其他銀行標準資本比率,便於將公司的資本充足率與金融服務行業其他公司的資本充足率進行比較。
不應將這些非公認會計準則指標視為根據公認會計原則確定的財務業績的替代品。管理層認為是非核心項目,在計算這些非公認會計準則指標時將其排除在外
對公司在任何特定時期的業績具有重大意義。公司的非公認會計準則績效指標不一定與其他公司可能提出的類似名稱的非公認會計準則績效指標相提並論。
下表彙總了下述期間非核心項目的調整,並顯示了非公認會計準則指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 淨收入 | | 稀釋 每股收益 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (千美元,每股數據除外) |
普通股股東可獲得的淨收益(GAAP) | $ | 61,247 | | | $ | 53,097 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.12 | |
非公認會計準則調整 | | | | | | | |
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非利息支出部分 | | | | | | | |
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加:合併和收購費用 | — | | | 7,100 | | | — | | | 0.15 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非核心收入增加到税前收入 | — | | | 7,100 | | | — | | | 0.15 | |
與非核心項目相關的淨税收優惠 (1) | — | | | (1,995) | | | — | | | (0.04) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非核心收入增加到淨收入 | — | | | 5,105 | | | — | | | 0.11 | |
營業淨收入(非公認會計準則) | $ | 61,247 | | | $ | 58,202 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.23 | |
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(1)與非核心項目相關的淨税收優惠是通過評估每個非核心項目是否包含在淨應納税所得額中,並將公司的合併邊際税率僅應用於淨應納税所得額中包含的項目來確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | | 9 月 30 日 2022 | | 6 月 30 日 2022 | | 3 月 31 日 2022 | | |
| (千美元) | |
淨利息收入(GAAP) | $ | 158,998 | | | $ | 168,355 | | | $ | 162,601 | | | $ | 144,861 | | | $ | 137,432 | | | (a) |
| | | | | | | | | | | |
非利息收入 (GAAP) | $ | 28,242 | | | $ | 32,302 | | | $ | 28,195 | | | $ | 27,898 | | | $ | 26,272 | | | (b) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非利息支出 (GAAP) | $ | 98,661 | | | $ | 94,872 | | | $ | 92,728 | | | $ | 90,562 | | | $ | 95,500 | | | (c) |
減去: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合併和收購費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,100 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
運營基礎上的非利息支出(非公認會計準則) | $ | 98,661 | | | $ | 94,872 | | | $ | 92,728 | | | $ | 90,562 | | | $ | 88,400 | | | (d) |
| | | | | | | | | | | |
總收入 (GAAP) | $ | 187,240 | | | $ | 200,657 | | | $ | 190,796 | | | $ | 172,759 | | | $ | 163,704 | | | (a+b) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
比率 | | | | | | | | | | | |
非利息收入佔收入的百分比(基於公認會計原則) | 15.08 | % | | 16.10 | % | | 14.78 | % | | 16.15 | % | | 16.05 | % | | (b/ (a+b)) |
| | | | | | | | | | | |
效率比(基於公認會計原則) | 52.69 | % | | 47.28 | % | | 48.60 | % | | 52.42 | % | | 58.34 | % | | (c/ (a+b)) |
運營效率比(非公認會計準則) | 52.69 | % | | 47.28 | % | | 48.60 | % | | 52.42 | % | | 54.00 | % | | (d/ (a+b)) |
下表彙總了有形普通股權與有形資產比率和每股有形賬面價值的計算,並顯示了非公認會計準則指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | | 9 月 30 日 2022 | | 6 月 30 日 2022 | | 3 月 31 日 2022 | |
| (千美元,每股數據除外) | |
有形普通股 | | | | | | | | | | |
股東權益(GAAP) | $ | 2,830,909 | | | $ | 2,886,701 | | | $ | 2,817,201 | | | $ | 2,871,185 | | | $ | 2,965,439 | | (a) |
減去:商譽和其他無形資產 | 1,008,325 | | | 1,010,140 | | | 1,012,006 | | | 1,013,917 | | | 1,015,831 | | |
有形普通股(非公認會計準則) | 1,822,584 | | | 1,876,561 | | | 1,805,195 | | | 1,857,268 | | | 1,949,608 | | (b) |
有形資產 | | | | | | | | | | |
資產(GAAP) | 19,442,402 | | | 19,294,174 | | | 19,703,269 | | | 19,982,450 | | | 20,159,178 | | (c) |
減去:商譽和其他無形資產 | 1,008,325 | | | 1,010,140 | | | 1,012,006 | | | 1,013,917 | | | 1,015,831 | | |
有形資產(非公認會計準則) | $ | 18,434,077 | | | $ | 18,284,034 | | | $ | 18,691,263 | | | $ | 18,968,533 | | | $ | 19,143,347 | | (d) |
普通股 | 44,114,827 | | | 45,641,238 | | | 45,634,626 | | | 46,069,761 | | | 47,377,125 | | (e) |
| | | | | | | | | | |
普通股權與資產比率(GAAP) | 14.56 | % | | 14.96 | % | | 14.30 | % | | 14.37 | % | | 14.71 | % | (a/c) |
有形普通股權與有形資產比率(非公認會計準則) | 9.89 | % | | 10.26 | % | | 9.66 | % | | 9.79 | % | | 10.18 | % | (b/d) |
每股賬面價值 (GAAP) | $ | 64.17 | | | $ | 63.25 | | | $ | 61.73 | | | $ | 62.32 | | | $ | 62.59 | | (a/e) |
每股有形賬面價值(非公認會計準則) | $ | 41.31 | | | $ | 41.12 | | | $ | 39.56 | | | $ | 40.31 | | | $ | 41.15 | | (b/e) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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關鍵會計估計
關鍵會計政策的定義是那些反映管理層重大判斷和不確定性的政策,在不同的假設和條件下可能產生重大差異的結果。 與這些政策相關的某些估計本質上更依賴假設和判斷,因此更有可能得出可能與最初報告的結果有重大差異。這些關鍵會計估算的定義是根據公認會計原則做出的估計,這些估計涉及很大的估算不確定性,並且已經或有理由可能對財務狀況或經營業績產生重大影響。
2023年前三個月,關鍵會計估算值沒有重大變化。請參閲第 7 項中的 “關鍵會計估算”。公司2022年10-K表格中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,完整列出了關鍵會計政策。
財務狀況
證券投資組合公司的證券投資組合包括交易證券、股票證券、可供出售的證券以及管理層打算持有至到期的證券。與2022年12月31日相比,截至2023年3月31日,證券減少了1,930萬美元,跌幅0.6%,這主要是受還款、看漲期和到期日的推動,但部分被可供出售投資組合中2,220萬美元的未實現收益所抵消。因此,截至2023年3月31日,該公司的證券佔總資產的比率降至16.0%,而2022年12月31日為16.2%。公司根據當前的預期信用損失(“CECL”)方法估算其可供出售和持有至到期證券的預期信用損失。有關公司衡量證券預期信用損失的更多詳細信息,請參閲 附註3 “證券”在本報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中。
住宅抵押貸款銷售 公司的主要貸款銷售活動源於出售政府贊助的企業符合條件的住宅抵押貸款。公司發放住宅貸款的目的是要麼在二級市場出售,要麼將其持有在公司的住宅房地產投資組合中。出售貸款後,公司簽訂協議,其中包含對所售貸款的特點及其來源的陳述和擔保。如果發現陳述和保證在所有重大方面都不準確,公司可能被要求回購抵押貸款或賠償購買者的損失。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司分別沒有遭受與住宅抵押貸款回購相關的重大損失。
下表顯示了在指定時期內關閉的住宅房地產貸款總額以及投資組合中持有或在二級市場出售(或持有待出售)的金額明細:
表 1-已關閉的住宅房地產貸款
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (千美元) |
在投資組合中持有 | | | | | $ | 91,526 | | | $ | 180,525 | |
在二級市場出售或持有待售 | | | | | 9,934 | | | 37,245 | |
已結清貸款總額 | | | | | $ | 101,460 | | | $ | 217,770 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,該公司的住宅房地產貸款銷售量與去年同期相比有所下降,這主要是由於利率上升環境下客户需求減少。
下表反映了與所示期間出售的貸款有關的更多信息:
表 2-住宅抵押貸款銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (千美元) |
已售出,已發佈維修權 | | | | | $ | 11,589 | | | $ | 53,864 | |
已售出,保留維修權 (1) | | | | | — | | | 420 | |
已售貸款總額 | | | | | $ | 11,589 | | | $ | 54,284 | |
(1)在截至2022年3月31日的三個月中,所有出售但保留還本付息權的貸款均無追索權出售。
出售貸款後,公司可以決定在出售貸款的同時出售已售貸款的還本付息以獲得還本付息溢價,或者公司可以選擇出售貸款並保留還本付息。如果出售時保留了還本付息權,則建立抵押貸款還本付息資產,該資產代表當時基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)的當前估計公允價值,或者基於計算未來估計淨還本付息收入現值的估值模型。估值模型納入了市場參與者在估算未來淨服務收入時將使用的假設,例如服務成本、貼現率、通貨膨脹率、輔助收入、預付款速度以及違約率和損失。還本付息權記錄在合併資產負債表中的其他資產中,按估計淨還本付息收入期間的比例攤銷,並根據每個報告日的公允價值進行減值評估。減值是通過根據利率、貸款類型和投資者類型等主要特徵對權利進行分層來確定的。如果公允價值低於資本化金額,則通過估值備抵確認減值。如果公司後來確定全部或部分減值已不復存在,則補貼的減少可以記錄為收入的增加。截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日,該銀行代表投資者提供的貸款的本金餘額分別為3.209億美元、3.275億美元和3.617億美元。
下表顯示了與這些貸款相關的服務權的調整後成本以及所示期間的變化:
表 3-抵押貸款服務資產
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (千美元) |
期初餘額 | | | | | $ | 2,947 | | | $ | 2,627 | |
增補 | | | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
攤銷 | | | | | (136) | | | (194) | |
估值補貼的變化 | | | | | (1) | | | 368 | |
期末餘額 | | | | | $ | 2,810 | | | $ | 2,805 | |
參見 附註7,“衍生品和套期保值活動” 在本報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,瞭解有關抵押貸款活動和抵押貸款相關衍生品的更多信息。
貸款組合與2022年12月31日相比,2023年3月31日的貸款總額增加了1,930萬美元,增長了0.1%(按年計算為0.6%)。商業投資組合在本季度減少了2670萬美元,下降了0.2%,這反映了需求減少以及對新承諾的總體謹慎態度。第一季度小企業貸款略有增長。與前幾個季度一樣,絕大多數住宅房地產發放都保留在資產負債表上,導致本季度增長了6,010萬美元,增長了3.0%,而房屋淨值餘額保持相對平穩。
該公司的商業房地產貸款組合,包括商業建築,是公司最大的貸款類型集中。該公司認為,該投資組合也非常多元化,貸款由各種物業類型擔保,例如自住和非自住的商業、零售、辦公、工業、倉庫和其他特殊用途物業,例如酒店、汽車旅館、療養院、餐廳、教堂、娛樂設施、碼頭和高爾夫球場。商業房地產還包括由某些住宅相關物業類型擔保的貸款,包括多户住宅公寓樓、住宅開發區和公寓。以下餅圖顯示了截至2023年3月31日商業房地產貸款組合的多元化情況:
(1)商業房地產總餘額中包括10億美元,佔自有商業房地產貸款的11.8%。
| | | | | |
| (千美元) |
平均貸款規模 | $ | 1,604 | |
未償還的最大個人商業房地產抵押貸款 | $ | 62,791 | |
商業房地產不良貸款/商業房地產貸款 | 0.20 | % |
管理層認為,公司的商業和工業投資組合非常多元化,向不同類型的行業提供貸款。以下餅圖顯示了截至2023年3月31日商業和工業投資組合的多元化情況:
| | | | | |
| (千美元) |
平均貸款規模(不包括平面圖部分) | $ | 419 | |
未償還的最大個人商業和工業貸款 | $ | 37,650 | |
商業和工業不良貸款/商業和工業貸款 | 1.60 | % |
該公司的消費者投資組合主要包括固定利率和可調利率的住宅房地產貸款,以及與公司市場區域內單户住宅開發相關的住宅建築貸款。公司還提供房屋淨值貸款和信貸額度,這些貸款和信貸額度可以作為固定利率定期貸款發放,也可以使用浮動利率循環信貸額度,由借款人住所或第二套住房的第一或次級抵押貸款擔保。此外,公司還為其他個人需求提供貸款。其他消費貸款主要包括分期貸款和透支保障。截至2023年3月31日,住宅房地產、房屋淨值和其他消費者投資組合總額為32億美元,如下所示:
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| (千美元) |
平均貸款規模 | $ | 100 | |
未償還的最大個人消費貸款 | $ | 5,132 | |
消費者不良貸款/消費貸款 | 0.36 | % |
資產質量公司使用所有可用信息持續監控貸款組合的資產質量。根據這一評估,表現出某些還款問題或其他弱點的貸款可歸類為拖欠貸款、不良貸款和/或處於非應計狀態。在解決此類貸款的過程中,公司可以選擇重組某些貸款的合同條款,以匹配借款人根據其當前財務狀況償還貸款的能力。
少年犯罪 公司管理其貸款組合的理念以仔細監測為前提,即強調及早發現和應對拖欠和違約情況。公司尋求做出安排,在儘可能短的時間內解決任何拖欠或違約情況。通常,公司要求在寬限期到期(通常不超過到期日15天)時向借款人郵寄拖欠通知。在寬限期到期之前,可以發送提醒通知並撥打電話。如果拖欠狀態在郵寄拖欠通知後的合理時間內沒有得到解決,則銀行負責管理其貸款組合的人員會聯繫借款人,以確定拖欠的原因和還款前景。隨後為解決拖欠問題而採取的任何行動都將取決於貸款的性質和貸款的拖欠時間。在不危及銀行地位的情況下,儘可能合理地考慮借款人的需求。通常在寬限期到期時對貸款收取滯納金。
非應計貸款通常,本金或利息逾期90天或以上的貸款被歸類為非應計貸款。但是,某些逾期90天或更長時間的貸款如果擔保充足且正在收款,則可以保持應計狀態。所有非應計貸款和所有先前應計的應計收入均暫停
而未收取的利息則與當期收入相抵消.貸款在本金和利息變為現期(在某些情況下,貸款的有效期長達六個月)、貸款被清算,或者確定貸款無法收回並從信貸損失備抵中扣除之前,貸款一直處於非應計狀態。
貸款修改 在解決問題貸款的過程中,公司可以選擇重組某些貸款的合同條款。公司試圖與借款人制定替代還款時間表,以避免或糾正違約。可以根據借款人當前的財務狀況修改條款,以適應借款人的還款能力,貸款的重組可能包括對期限延長、利率的調整,但微不足道的延遲還款和/或兩者兼而有之。這些行動旨在最大限度地減少經濟損失,避免取消抵押品贖回權或收回抵押品。如果銀行的此類努力未能取得令人滿意的業績,則將貸款移交給法律顧問,屆時將啟動取消抵押品贖回權的訴訟。在取消抵押品贖回權出售房產之前,如果借款人能夠制定出令人滿意的付款計劃,銀行可以隨時終止止止贖程序。公司對所有貸款重組進行審查,以確定借款人在重組時是否被視為遇到財務困難。
公司的政策是,在管理層考慮恢復應計狀態之前,任何在修改之前處於非應計狀態的重組貸款在修改後的六個月內保持非應計狀態。如果重組後的貸款在修改之前處於應計狀態,則對其進行審查,以確定修改後的貸款是否應保持應計狀態。
購買的信用惡化貸款 購買的信用惡化(“PCD”)貸款是收購的貸款,自發放以來,這些貸款的信貸質量下降幅度微不足道。PCD 貸款按攤銷成本入賬,並在購買時記錄信貸損失備抵金。
不良資產不良資產通常由不良貸款和其他擁有的房地產組成。不良貸款包括非應計貸款和逾期90天或更長時間但仍應計利息的貸款。
下表列出了有關公司在指定日期持有的不良資產的信息:
表 4-不良資產
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| 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | | 3 月 31 日 2022 |
| (千美元) |
按非應計制記賬的貸款 | | | | | |
商業和工業 | $ | 26,343 | | | $ | 26,693 | | | $ | 3,517 | |
商業地產 | 18,038 | | | 15,730 | | | 40,470 | |
小型企業 | 242 | | | 104 | | | 20 | |
住宅房地產 | 8,178 | | | 8,479 | | | 8,457 | |
房屋淨值 | 3,282 | | | 3,400 | | | 3,761 | |
其他消費者 | 129 | | | 475 | | | 393 | |
總計 (1) | $ | 56,212 | | | $ | 54,881 | | | $ | 56,618 | |
逾期 90 天或更長時間但仍在累積的貸款 | | | | | |
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房屋淨值 | 23 | | | — | | | — | |
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總計 | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | |
不良貸款總額 | $ | 56,235 | | | $ | 54,881 | | | $ | 56,618 | |
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不良資產總額 (1) | $ | 56,235 | | | $ | 54,881 | | | $ | 56,618 | |
不良貸款佔貸款總額的百分比 | 0.40 | % | | 0.39 | % | | 0.42 | % |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.29 | % | | 0.28 | % | | 0.28 | % |
(1)根據先前適用的會計指導,包括截至2022年12月31日處於非應計狀態的1150萬美元和截至2022年3月31日的200萬美元的陷入困境的債務重組(“TDR”)。
下表彙總了所示期間不良資產的變化:
表 5-不良資產活動
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| 2023 | | |
| 三個月已結束 | | |
| 3 月 31 日 2023 | | 3 月 31 日 2022 | | | | |
| (千美元) |
不良資產期初餘額 | $ | 54,881 | | | $ | 27,820 | | | | | |
表現不佳的新手 | 5,416 | | | 33,754 | | | | | |
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已扣除的貸款 | (815) | | | (706) | | | | | |
已還清貸款 | (1,915) | | | (1,485) | | | | | |
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貸款恢復到履行狀態 | (1,352) | | | (2,702) | | | | | |
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其他 | 20 | | | (63) | | | | | |
不良資產期末餘額 | $ | 56,235 | | | $ | 56,618 | | | | | |
信用損失備抵金 信貸損失備抵額維持在管理層認為適當的水平,以提供公司目前對按攤銷成本計量的貸款預期終身信貸損失的估計。補貼的增加方法是通過支出費用來彌補信貸損失,以及為收回先前扣除的貸款提供信貸,抵免額因貸款被扣除而減少。
根據CECL方法,公司使用定量模型以及對旨在應對定量模型輸出中固有的預測風險和模型風險的某些定性因素的評估,共同估算具有相似風險特徵的貸款的金融資產的信用損失。模型估計
考慮到預付款的影響,使用風險敞口合同期內的貸款水平數據,預期的信用損失。在一年的合理且可支持的預測期內,將經濟預測納入估算中,在此之後,將回歸公司六個月的歷史長期平均水平。公司的定性評估基於影響貸款組合中預期損失風險的九個環境因素。與任何資產池不具有相似風險特徵的貸款需要進行個人評估,並從集體評估的資金池中刪除,以避免重複計算。對於將進行單獨評估的貸款,公司要麼使用貼現現金流(“DCF”)方法,要麼使用抵押品的公允價值方法。後一種方法用於被認為依賴抵押品的貸款或可能取消抵押品贖回權的貸款。
截至2023年3月31日,信貸損失備抵餘額增至1.591億美元,而2022年12月31日為1.524億美元,這主要是由於在2022年轉變為不良狀態的大型商業和工業信貸的信貸進一步惡化而增加了儲備金分配,從而對貸款進行了全額的特定準備金分配。
管理層的預測預計,聯邦基金利率將在短期內繼續上升,而最近的美國銀行倒閉並不表示金融體系存在嚴重的更廣泛問題。管理層使用的預測還預計,充分就業的經濟預計將持續下去,立法者將在違約日期之前暫停或提高對美國債務上限的限制,辦公物業和房屋的價格預計將在2023年下跌。此外,信貸損失備抵額每季度進行一次定性調整,以確保涵蓋某些行業、特定抵押品類型或其他可能受到當前經濟環境嚴重影響的特定特徵中被認為風險更大的關係。
下表彙總了報告所述期間每個主要貸款類別中淨扣除額與平均未償貸款的比率:
表 6-總淨扣除額與平均未償貸款之比
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| 淨扣除額/(回收) | | 平均未償貸款 | | 年化淨扣除額/(回收額)與平均貸款的比率 | | | | | | |
| (千美元) |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | |
商業和工業 | $ | 276 | | | $ | 1,618,330 | | | 0.07 | % | | | | | | |
商業地產 | — | | | 7,773,007 | | | — | % | | | | | | |
商業建築 | — | | | 1,134,469 | | | — | % | | | | | | |
小型企業 | (3) | | | 222,543 | | | (0.01) | % | | | | | | |
住宅房地產 | — | | | 2,056,524 | | | — | % | | | | | | |
房屋淨值 | (16) | | | 1,089,056 | | | (0.01) | % | | | | | | |
其他消費者 | 281 | | | 32,767 | | | 3.48 | % | | | | | | |
總計 | $ | 538 | | | $ | 13,926,696 | | | 0.02 | % | | | | | | |
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| 淨扣除額/(回收) | | 平均未償貸款 | | 年化淨扣除額/(回收額)與平均貸款的比率 | | | | | | |
| (千美元) |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | |
商業和工業 | $ | (13) | | | $ | 1,535,619 | | | — | % | | | | | | |
商業地產 | (3) | | | 7,911,349 | | | — | % | | | | | | |
商業建築 | — | | | 1,190,659 | | | — | % | | | | | | |
小型企業 | 22 | | | 194,819 | | | 0.05 | % | | | | | | |
住宅房地產 | — | | | 1,649,157 | | | — | % | | | | | | |
房屋淨值 | (2) | | | 1,032,308 | | | — | % | | | | | | |
其他消費者 | 400 | | | 29,814 | | | 5.44 | % | | | | | | |
總計 | $ | 404 | | | $ | 13,543,725 | | | 0.01 | % | | | | | | |
為了備抵信貸損失,管理層將貸款組合分為下表所詳述的投資組合部分。信貸損失備抵是使用本報告所述的分析技術和估算方法向每個貸款類別分配的。雖然這些金額是管理層在評估日對信貸損失的最佳估計,但它們不一定表示實際損失可能發生的類別,也不一定表明每個類別中可能確認的此類實際損失的程度。這些貸款類別中的每一個都具有獨特的風險特徵,在確定每個細分市場的適當備抵水平時會考慮這些特徵。總備抵額可用於吸收貸款組合中任何部分的損失。
下表按貸款類別列出了在所示日期的信貸損失備抵金的分配情況:
表 7-信貸損失補貼分配摘要
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| 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
| 津貼 金額 | | 的百分比 貸款 在類別中 至貸款總額 | | 津貼 金額 | | 的百分比 貸款 在類別中 至貸款總額 |
| (千美元) |
商業和工業 (1) | $ | 36,932 | | | 11.8 | % | | $ | 27,559 | | | 11.7 | % |
商業地產 | 76,198 | | | 56.2 | % | | 77,799 | | | 55.7 | % |
商業建築 | 9,248 | | | 7.5 | % | | 10,762 | | | 8.3 | % |
小型企業 | 3,338 | | | 1.6 | % | | 2,834 | | | 1.6 | % |
住宅房地產 | 20,454 | | | 15.0 | % | | 20,973 | | | 14.6 | % |
房屋淨值 | 12,428 | | | 7.8 | % | | 11,504 | | | 7.8 | % |
其他消費者 | 533 | | | 0.1 | % | | 988 | | | 0.3 | % |
信用損失備抵總額 | $ | 159,131 | | | 100.0 | % | | $ | 152,419 | | | 100.0 | % |
(1)該類別的貸款總額分別包括截至2023年3月31日和2022年12月31日的660萬美元和910萬美元的貸款,這些貸款是作為《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)制定的薪資保護計劃(“PPP”)的一部分。這些貸款已排除在信用損失計算之外,因為這些貸款由美國政府100%擔保。
為了確定是否應扣除貸款,將分析所有可能的還款來源。可能的還款來源包括未來潛在的現金流、銀行抵押品的價值以及共同製作人或擔保人的實力。當現有信息證實特定貸款或其部分無法收回時,這些金額將立即從信貸損失備抵中扣除,而以前扣除的此類金額的任何追回款項均記入備抵金。
無論貸款是無抵押貸款還是抵押貸款,在貸款或部分貸款被視為無法收回期間,公司都會扣除任何已確認的貸款損失金額。對於陷入困境的、依賴抵押品的貸款,損失確認事件可能包括評估或其他估值,該估值反映了抵押品價值與貸款或應收賬款賬面價值之間的缺口,或者出售抵押品後的虧損餘額。
有關公司信用損失準備金的更多信息,請參閲 附註4 “貸款、信貸損失備抵和信貸質量“在本報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中。
聯邦住房貸款銀行股票 FHLB 是一家為其成員銀行機構提供服務的合作社。成為FHLB of Boston成員的主要原因是獲得可靠的批發資金來源,以此作為管理流動性和利率風險的工具。購買FHLB的股票是成員獲得資金的必要條件。公司要麼購買額外的FHLB股票,要麼根據收到的資金量按比例贖回FHLB股票。公司將持股視為必要的長期投資,目的在於資產負債表的流動性,而不是投資回報。截至2023年3月31日,該公司對波士頓FHLB股票的投資增至4,030萬美元,而截至2022年12月31日為520萬美元,這得益於該季度FHLB借款增加8.790億美元。
商譽和其他無形資產截至2023年3月31日和2022年12月31日,商譽和其他無形資產均為10億美元。
除非某些指標表明有必要提前進行測試,否則公司通常在今年第三季度進行年度商譽減值測試。鑑於 2023 年第一季度美國銀行業經歷的動盪以及相關的整個行業對銀行股估值的影響,公司在本季度進行了中期商譽減值測試,確定截至2023年3月31日,公司的商譽沒有減值。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,也會對其他無形資產進行減值審查。2023 年第一季度沒有其他事件或變化表明商譽和其他無形資產減值。
人壽保險單的現金退保價值該銀行持有人壽保險單的目的是抵消其未來根據其退休和福利計劃對員工的債務。截至2023年3月31日,人壽保險單的現金退保價值為2.953億美元,而截至2022年12月31日為2.933億美元,增加了190萬美元,增長了0.7%,這主要是由於保單的收入。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,公司記錄的人壽保險單免税收入分別為190萬美元和180萬美元。
存款截至2023年3月31日,存款總額為153億美元,比2022年12月31日減少了6.068億美元,下降了3.8%,這主要反映了第一季度整個行業的混亂,以及季節性、競爭激烈的利率環境以及通貨膨脹和其他因素導致的客户流動性過剩的重新部署。截至2023年3月31日的三個月,存款總成本增加了54個基點,達到0.59%,而去年同期為0.05%。存款成本的上漲是由美聯儲在過去一年中加息推動的更高利率環境推動的。
該公司的存款主要由核心存款(活期、儲蓄和貨幣市場)以及定期存款組成。截至2023年3月31日和2022年12月31日,核心存款分別佔存款總額的85.6%和87.9%,2023年第一季度下降的主要原因是核心存款流出以及收益率更高的定期存款的增長。此外,公司還可以根據需要使用經紀存款來源,截至2023年3月31日和2022年12月31日,未償餘額分別為9,540萬美元和1.026億美元。
公司的存款賬户在法律允許的最大範圍內為聯邦存款保險公司(“聯邦存款保險公司”)管理的存款保險基金投保。聯邦存款保險公司為存款提供保險,最高為25萬美元的聯邦保險限額。該公司參與了IntraFi Network,使其能夠為消費者、企業和公共實體提供數百萬美元的聯邦存款保險公司存款保險保障,為存款證和貨幣市場投資提供便利。該渠道不包含在公司的核心存款中,它使公司能夠通過吸引銀行核心市場以外的存款來尋求潛在的大量額外資金,截至2023年3月31日和2022年12月31日,其金額分別為6.983億美元和6.536億美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日,該銀行的未投保存款餘額估計分別為47億美元和53億美元。這些金額中包括6.590億美元和6.05億美元的抵押存款,它們提供了額外的保護。
借款 該公司的借款包括短期和長期借款,為銀行提供了其主要資金來源之一。維持可用的借貸能力為銀行提供了或有流動性來源。截至2023年3月31日,借款額為9.924億美元,與2022年12月31日相比增加了8.790億美元,這主要是由於本季度存款餘額減少和股票回購活動,以及為增加資產負債表流動性而採取的先發制人措施。額外的借款主要包括FHLB的短期借款。除了這些借款外,公司還進行了3億美元的套期保值,在平均3.5年的期限內,加權平均成本為3.7%。
此外,截至2023年3月31日和2022年12月31日,該銀行分別有73億美元和44億美元的資產作為借款抵押品。這些資產主要質押給波士頓FHLB和波士頓聯邦儲備銀行,管理層在2023年第一季度主動增加了認捐金額,這是公司為應對最近的行業事件而增加資產負債表外流動性的戰略的一部分。
資本資源2023年3月16日,公司董事會宣佈向截至2023年3月27日營業結束時的登記股東派發每股0.55美元的現金股息。該股息於 2023 年 4 月 6 日支付。
公司和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能還有額外的自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正措施的監管框架,公司和銀行必須符合具體的資本指導方針,這些指導方針涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量。資本金額和分類還受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷的約束。
監管為確保資本充足率而制定的量化衡量標準要求公司和銀行維持總額、一級資本和普通股權一級資本(為監管目的而定義)與風險加權資產(為監管目的而定義)以及一級資本與平均資產(為監管目的而定義)的最低金額和比率(如下表所示)。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司和銀行超過了相應期間生效的所有適用比率的最低要求。下表列出了公司和銀行的資本金額和比率,以及截至所示每個日期的適用最低要求:
表 8-公司和銀行的資本金額和比率
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| 實際的 | | 出於資本充足率的目的 | | 在提示下獲得充足的資本 糾正措施條款 |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | | | 比率 | | 金額 | | | | 比率 |
| 2023年3月31日 |
| (千美元) |
公司(合併) | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(佔風險加權資產的比例) | $ | 2,237,464 | | | 15.66 | % | | $ | 1,142,667 | | | ≥ | | 8.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
普通股一級資本 (至風險加權資產) | 1,975,606 | | | 13.83 | % | | 642,750 | | | ≥ | | 4.5 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(至風險加權資產) | 1,975,606 | | | 13.83 | % | | 857,000 | | | ≥ | | 6.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(佔平均資產比例) | 1,975,606 | | | 10.78 | % | | 733,161 | | | ≥ | | 4.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
銀行 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(佔風險加權資產的比例) | $ | 2,169,306 | | | 15.19 | % | | $ | 1,142,720 | | | ≥ | | 8.0 | % | | $ | 1,428,400 | | | ≥ | | 10.0 | % |
普通股一級資本 (至風險加權資產) | 2,018,357 | | | 14.13 | % | | 642,780 | | | ≥ | | 4.5 | % | | 928,460 | | | ≥ | | 6.5 | % |
一級資本(至風險加權資產) | 2,018,357 | | | 14.13 | % | | 857,040 | | | ≥ | | 6.0 | % | | 1,142,720 | | | ≥ | | 8.0 | % |
一級資本(佔平均資產比例) | 2,018,357 | | | 11.01 | % | | 733,201 | | | ≥ | | 4.0 | % | | 916,501 | | | ≥ | | 5.0 | % |
| 2022年12月31日 |
| (千美元) |
公司(合併) | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(佔風險加權資產的比例) | $ | 2,311,824 | | | 16.11 | % | | $ | 1,148,328 | | | ≥ | | 8.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
普通股一級資本 (至風險加權資產) | 2,057,099 | | | 14.33 | % | | 645,935 | | | ≥ | | 4.5 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(至風險加權資產) | 2,057,099 | | | 14.33 | % | | 861,246 | | | ≥ | | 6.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(佔平均資產比例) | 2,057,099 | | | 10.99 | % | | 748,775 | | | ≥ | | 4.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
銀行 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(佔風險加權資產的比例) | $ | 2,162,752 | | | 15.07 | % | | $ | 1,148,329 | | | ≥ | | 8.0 | % | | $ | 1,435,411 | | | ≥ | | 10.0 | % |
普通股一級資本 (至風險加權資產) | 2,018,912 | | | 14.07 | % | | 645,935 | | | ≥ | | 4.5 | % | | 933,017 | | | ≥ | | 6.5 | % |
一級資本(至風險加權資產) | 2,018,912 | | | 14.07 | % | | 861,247 | | | ≥ | | 6.0 | % | | 1,148,329 | | | ≥ | | 8.0 | % |
一級資本(佔平均資產比例) | 2,018,912 | | | 10.78 | % | | 748,828 | | | ≥ | | 4.0 | % | | 936,036 | | | ≥ | | 5.0 | % |
除了上表中概述的最低風險資本要求外,公司還必須以普通股的形式維持最低資本保護緩衝,以避免對資本分配和全權獎金的限制。所需的資本節約緩衝量為2.5%。2023年3月31日,該公司的資本水平超過了緩衝水平。
股息限制 公司受聯邦和州銀行監管機構管理的資本和股息要求的約束,公司不會宣佈可能導致公司違反監管要求的現金分紅。在正常業務過程中,公司依賴從銀行收到的現金分紅來向股東支付現金分紅並滿足公司的其他現金需求。聯邦和州法律對銀行的資本分配施加了限制。馬薩諸塞州特許銀行,例如銀行,可以隨時從淨利潤中申報現金分紅的頻率不超過季度和非現金分紅。如果銀行的資本存量減值,則不得申報、貸記或支付股息。如果該銀行在任何日曆年度申報的所有股息總額超過該年度的淨利潤總額加上前兩年的留存淨利潤,減去任何優先股退出所需的盈餘或退出基金,則需要馬薩諸塞州銀行專員的批准。截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,銀行向公司支付的股息總額分別為6,640萬美元和2,500萬美元。
信託優先證券 根據與可變權益實體相關的適用會計準則,發行信託優先證券的信託普通股未包含在公司的合併財務報表中。根據美聯儲的資本充足率指導方針,截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司的二級資本中均包含6,100萬美元的信託優先證券,用於監管報告。
投資管理 下表顯示了羅克蘭信託投資管理集團在以下日期管理的總資產和持有的賬户數量:
表 9-管理的資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | | 3 月 31 日 2022 |
| (千美元) |
管理中的資產 | $ | 6,145,134 | | | $ | 5,792,857 | | | $ | 5,724,542 | |
信託、信託和機構賬户數量 | 6,527 | | | 6,459 | | | 6,667 | |
該公司的投資管理集團為個人、機構、小型企業和慈善機構提供投資管理和信託服務。
投資管理集團管理的賬户包括託管賬户和非管理賬户。管理賬户是指銀行負責管理和投資管理和/或投資建議的賬户,而非管理賬户是指銀行僅作為託管人或直接受託人的賬户。銀行根據所提供的服務水平和類型收取費用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,投資管理集團的總費用收入分別為820萬美元和790萬美元。截至2023年3月31日,管理的總資產為61億美元,其中包括由Rockland Trust設計的6.279億美元投資解決方案,這些解決方案通過其與LPL Financial(“LPL”)的協議進行管理和執行,而截至2022年12月31日,分別為58億美元和6.037億美元。該公司還有一家子公司,即註冊投資顧問,即Bright Rock Capital Management, LLC(“Bright Rock”),該公司為機構和高淨值客户提供機構優質的投資管理服務。截至2023年3月31日和2022年12月31日,這些金額中分別包括與Bright Rock相關的4.116億美元和3.901億美元的管理資產。
信託和信託賬户的管理由銀行董事會信託委員會監督。信託委員會已將行政職責下放給三個委員會,一個負責投資,一個負責行政,一個負責運營,所有這些委員會均由投資管理集團官員組成,每季度開會不少於一次。
該銀行與LPL及其關聯公司及其保險子公司LPL Insurance Associates, Inc. 簽訂了協議,出售共同基金股票、單位投資信託股票、普通證券、固定和可變年金以及人壽保險。既受僱於銀行,又持有LPL許可和簽訂合同的註冊代表在現場
向銀行的客户羣提供這些產品。這些代理人還獲得其他各種經紀人總代理的批准和任命,目的是為客户處理保險解決方案。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,零售投資和保險收入分別為160萬美元和76.9萬美元。
操作結果
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績:
表 10-運營業績摘要
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (以千美元計,每股數據除外) |
淨收入 | | | | | $ | 61,247 | | | $ | 53,097 | |
攤薄後的每股收益 | | | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.12 | |
平均資產回報率 | | | | | 1.30 | % | | 1.06 | % |
平均淨資產回報率 | | | | | 8.63 | % | | 7.16 | % |
淨利率 | | | | | 3.79 | % | | 3.09 | % |
淨利息收入淨利息收入的金額受利率變化以及計息資產和計息負債的數量、組合和利率敏感度的影響。
按完全等值税額計算(“FTE”),2023年第一季度的淨利息收入為1.601億美元,與2022年第一季度相比增加了2170萬美元,增長了15.7%。淨利息收入的同比增長主要歸因於利率上升環境中資產重新定價的積極影響,部分被存款定價與去年同期相比提高所產生的融資成本增加以及公司在截至2023年3月31日的季度中承擔的借款增加所抵消。
下表顯示了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的平均餘額、淨利息收入、利差和淨利率。貸款和證券的非應納税收入按FTE列報,方法是將免税收入向上調整相當於收入已全額納税時本應繳納的現行所得税税率。
表 11-本季度迄今的平均餘額、已賺取的利息/已付利息和平均收益率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 平均值 平衡 | | 利息 賺了/ 已付費 | | 收益率/利率 | | 平均值 平衡 | | 利息 賺了/ 已付費 | | 收益率/利率 |
| (千美元) |
賺取利息的資產 | | | | | | | | | | | |
銀行的利息存款、出售的聯邦基金和短期投資 | $ | 73,608 | | | $ | 665 | | | 3.66 | % | | $ | 1,906,164 | | | $ | 886 | | | 0.19 | % |
證券 | | | | | | | | | | | |
證券-交易 | 4,095 | | | — | | | — | % | | 3,732 | | | — | | | — | % |
證券-應税投資 | 3,117,024 | | | 15,309 | | | 1.99 | % | | 2,726,281 | | | 10,043 | | | 1.49 | % |
證券-非應税投資 (1) | 193 | | | 2 | | | 4.20 | % | | 201 | | | 1 | | | 2.02 | % |
證券總額 | $ | 3,121,312 | | | $ | 15,311 | | | 1.99 | % | | $ | 2,730,214 | | | $ | 10,044 | | | 1.49 | % |
持有待售貸款 | 2,474 | | | 34 | | | 5.57 | % | | 9,475 | | | 64 | | | 2.74 | % |
貸款 (2) | | | | | | | | | | | |
商業和工業 (1) | 1,618,330 | | | 26,572 | | | 6.66 | % | | 1,535,619 | | | 17,031 | | | 4.50 | % |
商業地產 (1) | 7,773,007 | | | 89,581 | | | 4.67 | % | | 7,911,349 | | | 76,030 | | | 3.90 | % |
商業建築 | 1,134,469 | | | 16,467 | | | 5.89 | % | | 1,190,659 | | | 12,268 | | | 4.18 | % |
小型企業 | 222,543 | | | 3,219 | | | 5.87 | % | | 194,819 | | | 2,416 | | | 5.03 | % |
商業總額 | 10,748,349 | | | 135,839 | | | 5.13 | % | | 10,832,446 | | | 107,745 | | | 4.03 | % |
住宅房地產 | 2,056,524 | | | 19,358 | | | 3.82 | % | | 1,649,157 | | | 13,697 | | | 3.37 | % |
房屋淨值 | 1,089,056 | | | 16,244 | | | 6.05 | % | | 1,032,308 | | | 8,662 | | | 3.40 | % |
消費性房地產總額 | 3,145,580 | | | 35,602 | | | 4.59 | % | | 2,681,465 | | | 22,359 | | | 3.38 | % |
其他消費者 | 32,767 | | | 577 | | | 7.14 | % | | 29,814 | | | 489 | | | 6.65 | % |
貸款總額 | $ | 13,926,696 | | | $ | 172,018 | | | 5.01 | % | | $ | 13,543,725 | | | $ | 130,593 | | | 3.91 | % |
賺取利息的資產總額 | $ | 17,124,090 | | | $ | 188,028 | | | 4.45 | % | | $ | 18,189,578 | | | $ | 141,587 | | | 3.16 | % |
銀行的現金和應付款 | 181,402 | | | | | | | 171,533 | | | | | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 14,714 | | | | | | | 11,407 | | | | | |
其他資產 | 1,844,556 | | | | | | | 1,851,196 | | | | | |
總資產 | $ | 19,164,762 | | | | | | | $ | 20,223,714 | | | | | |
計息負債 | | | | | | | | | | | |
存款 | | | | | | | | | | | |
儲蓄和利息支票賬户 | $ | 5,745,357 | | | $ | 7,473 | | | 0.53 | % | | $ | 6,255,843 | | | $ | 598 | | | 0.04 | % |
貨幣市場 | 3,243,322 | | | 10,393 | | | 1.30 | % | | 3,608,793 | | | 559 | | | 0.06 | % |
定期存款 | 1,293,987 | | | 4,809 | | | 1.51 | % | | 1,466,651 | | | 950 | | | 0.26 | % |
計息存款總額 | $ | 10,282,666 | | | $ | 22,675 | | | 0.89 | % | | $ | 11,331,287 | | | $ | 2,107 | | | 0.08 | % |
借款 | | | | | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | $ | 298,413 | | | $ | 3,644 | | | 4.95 | % | | $ | 25,696 | | | $ | 133 | | | 2.10 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
長期借款 | — | | | — | | | — | % | | 9,063 | | | 31 | | | 1.39 | % |
初級次級債券 | 62,856 | | | 1,001 | | | 6.46 | % | | 62,853 | | | 299 | | | 1.93 | % |
次級債券 | 49,897 | | | 617 | | | 5.01 | % | | 49,800 | | | 617 | | | 5.02 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款總額 | $ | 411,166 | | | $ | 5,262 | | | 5.19 | % | | $ | 147,412 | | | $ | 1,080 | | | 2.97 | % |
計息負債總額 | $ | 10,693,832 | | | $ | 27,937 | | | 1.06 | % | | $ | 11,478,699 | | | $ | 3,187 | | | 0.11 | % |
無息活期存款 | 5,219,531 | | | | | | | 5,443,465 | | | | | |
其他負債 | 374,195 | | | | | | | 293,597 | | | | | |
負債總額 | $ | 16,287,558 | | | | | | | $ | 17,215,761 | | | | | |
股東權益 | 2,877,204 | | | | | | | 3,007,953 | | | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 19,164,762 | | | | | | | $ | 20,223,714 | | | | | |
淨利息收入 (1) | | | $ | 160,091 | | | | | | | $ | 138,400 | | | |
利率利差 (3) | | | | | 3.39 | % | | | | | | 3.05 | % |
淨利率 (4) | | | | | 3.79 | % | | | | | | 3.09 | % |
補充信息 | | | | | | | | | | | |
存款總額,包括活期存款 | $ | 15,502,197 | | | $ | 22,675 | | | | | $ | 16,774,752 | | | $ | 2,107 | | | |
總存款成本 | | | | | 0.59 | % | | | | | | 0.05 | % |
包括活期存款在內的資金負債總額 | $ | 15,913,363 | | | $ | 27,937 | | | | | $ | 16,922,164 | | | $ | 3,187 | | | |
融資負債總額的成本 | | | | | 0.71 | % | | | | | | 0.08 | % |
(1)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,按全職員工計算的利息收入和收益率調整總額分別為110萬美元和96.8萬美元。
(2)包括平均非應計貸款。
(3)利率差表示計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。
(4)淨利率表示年化淨利息收入佔平均利息收入的百分比。
下表按FTE列出了有關公司在所述期間利息收入和利息支出變化的某些信息。對於每類計息資產和計息負債,都提供了可歸因於以下變化的信息:(1)利率變動(利率變動乘以上一期間的交易量),(2)交易量的變化(交易量變化乘以舊利率),以及(3)交易量/利率的變化(交易量變化乘以利率變動),這些變化歸因於利率變動列:
表 12-交易量率分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 3 月 31 日的三個月 | | |
| 2023 年與 2022 年相比 | | |
| 改變 由於 費率 | | 改變 由於 音量 | | 總變化 | | | | | | |
| (千美元) |
賺取利息資產的收入 | | | | | | | | | | | |
利息收入存款、出售的聯邦基金和短期投資 | $ | 631 | | | $ | (852) | | | $ | (221) | | | | | | | |
證券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
證券-應税投資 | 3,827 | | | 1,439 | | | 5,266 | | | | | | | |
證券-非應税投資 (1) | 1 | | | — | | | 1 | | | | | | | |
證券總額 | | | | | 5,267 | | | | | | | |
持有待售貸款 | 17 | | | (47) | | | (30) | | | | | | | |
貸款 | | | | | | | | | | | |
商業和工業 (1) | 8,624 | | | 917 | | | 9,541 | | | | | | | |
商業地產 (1) | 14,881 | | | (1,330) | | | 13,551 | | | | | | | |
商業建築 | 4,778 | | | (579) | | | 4,199 | | | | | | | |
小型企業 | 459 | | | 344 | | | 803 | | | | | | | |
商業總額 | | | | | 28,094 | | | | | | | |
住宅房地產 | 2,278 | | | 3,383 | | | 5,661 | | | | | | | |
房屋淨值 | 7,106 | | | 476 | | | 7,582 | | | | | | | |
消費性房地產總額 | | | | | 13,243 | | | | | | | |
其他消費者 | 40 | | | 48 | | | 88 | | | | | | | |
貸款總額 (1) (2) | | | | | 41,425 | | | | | | | |
計息資產的總收入 | | | | | $ | 46,441 | | | | | | | |
計息負債的支出 | | | | | | | | | | | |
存款 | | | | | | | | | | | |
儲蓄和利息支票賬户 | $ | 6,924 | | | $ | (49) | | | $ | 6,875 | | | | | | | |
貨幣市場 | 9,891 | | | (57) | | | 9,834 | | | | | | | |
定期存款證 | 3,971 | | | (112) | | | 3,859 | | | | | | | |
計息存款總額 | | | | | 20,568 | | | | | | | |
借款 | | | | | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | 2,099 | | | 1,412 | | | 3,511 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
信用額度 | — | | | — | | | — | | | | | | | |
長期借款 | — | | | (31) | | | (31) | | | | | | | |
初級次級債券 | 702 | | | — | | | 702 | | | | | | | |
次級債券 | (1) | | | 1 | | | — | | | | | | | |
借款總額 | | | | | 4,182 | | | | | | | |
計息負債支出總額 | | | | | 24,750 | | | | | | | |
淨利息收入的變化 | | | | | $ | 21,691 | | | | | | | |
(1)反映以 FTE 為基礎確定的收入。有關調整見本報告表11腳註 (1)。
(2)貸款包括證券貸款和非應計貸款;但是,為了確定利息收入,未包括非應計貸款的未付利息。
信貸損失準備金 信貸損失準備金是維持適當水平的信貸損失備抵所必需的支出費用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,該公司分別記錄了730萬美元和200萬美元的信貸損失準備金。截至2023年3月31日的三個月的信貸損失準備金主要反映了與大型商業和工業信貸的信貸進一步惡化相關的額外儲備金配置,該信貸在2022年轉變為不良狀態,從而為貸款進行了全額的特定準備金配置。截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日,公司的信貸損失準備金佔貸款總額的百分比分別為1.14%、1.09%和1.06%。截至2023年3月31日的三個月,該公司記錄的淨扣除額為53.8萬美元,而截至2022年3月31日的三個月中,淨扣除額為40.4萬美元。請參閲 附註4 “貸款、信貸損失備抵和信貸質量“在本報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註中,詳細瞭解該期間信貸損失準備金的主要驅動因素。
非利息收入 下表列出了有關所示期間非利息收入的信息:
表 13-非利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3 月 31 日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) | | |
存款賬户費用 | $ | 5,916 | | | $ | 5,493 | | | $ | 423 | | | 7.70 | % |
交換和自動櫃員機費 | 4,184 | | | 3,609 | | | 575 | | | 15.93 | % |
投資管理 | 9,779 | | | 8,673 | | | 1,106 | | | 12.75 | % |
抵押銀行收入 | 308 | | | 1,362 | | | (1,054) | | | (77.39) | % |
人壽保險福利收益 | 11 | | | — | | | 11 | | | 100.00% |
人壽保險保單的現金退保價值增加 | 1,854 | | | 1,795 | | | 59 | | | 3.29 | % |
| | | | | | | |
貸款級別的衍生收入 | 408 | | | 604 | | | (196) | | | (32.45) | % |
| | | | | | | |
其他非利息收入 | 5,782 | | | 4,736 | | | 1,046 | | | 22.09 | % |
總計 | $ | 28,242 | | | $ | 26,272 | | | $ | 1,970 | | | 7.50 | % |
| | | | | | | |
| |
| | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
上表所示非利息收入類別出現差異的主要原因包括:
•存款賬户費用增加的主要原因是透支費用增加。
•由於借記卡服務費的增加,交換費和自動櫃員機費用增加。
•投資管理收入增長的主要原因是管理資產水平的提高,截至2023年3月31日的61億美元,增加了4.206億美元,增幅7.3%,高於2022年3月31日的57億美元,以及2023年第一季度的零售和保險佣金收入增加。
•截至2023年3月31日的三個月中,抵押貸款銀行收入與去年同期相比有所下降,這主要反映了利率上升導致的總體交易量減少。
•貸款水平衍生品收入下降的主要原因是客户需求減少。
•在截至2023年3月31日的三個月中,其他非利息收入有所增加,這主要歸因於設備租賃的租金收入、未實現的股權證券收益和信用卡手續費收入的增加。
非利息支出下表列出了有關所示期間的非利息支出的信息:
表 14-非利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3 月 31 日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) | | |
工資和員工福利 | $ | 56,975 | | | $ | 48,711 | | | $ | 8,264 | | | 16.97 | % |
佔用和設備費用 | 12,822 | | | 13,302 | | | (480) | | | (3.61) | % |
數據處理和設施管理 | 2,527 | | | 2,372 | | | 155 | | | 6.53 | % |
諮詢費用 | 2,077 | | | 1,750 | | | 327 | | | 18.69 | % |
軟件維護 | 2,949 | | | 2,564 | | | 385 | | | 15.02 | % |
無形資產的攤銷 | 1,815 | | | 2,001 | | | (186) | | | (9.30) | % |
借記卡費用 | 2,171 | | | 1,765 | | | 406 | | | 23.00 | % |
聯邦存款保險公司評估 | 2,610 | | | 1,805 | | | 805 | | | 44.60 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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合併和收購費用 | — | | | 7,100 | | | (7,100) | | | (100.00) | % |
其他非利息支出 | 14,715 | | | 14,130 | | | 585 | | | 4.14 | % |
總計 | $ | 98,661 | | | $ | 95,500 | | | $ | 3,161 | | | 3.31 | % |
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上表所示非利息支出類別出現差異的主要原因包括:
•工資和員工福利的增加主要歸因於與首席執行官過渡相關的支出、一般工資增長和工資税。
•佔用率和設備支出減少,這主要是由於除雪成本以及設備維護和維修成本的降低,但水電費用的增加部分抵消了這一點。
•截至2023年3月31日的三個月中,諮詢費用有所增加,這主要是由於公司的整體增長和戰略計劃的實施。
•軟件維護量增加的主要原因是公司對其技術基礎設施的持續投資。
•由於交易量導致手續費增加,借記卡支出增加。
•聯邦存款保險公司的攤款增加主要是由於攤款率的提高。
•公司在2022年第一季度承擔了與Meridian收購710萬美元相關的合併和收購成本,主要與與退出分支機構相關的租約終止以及額外的整合成本和專業費用有關。2023 年第一季度沒有產生此類費用。
•在截至2023年3月31日的三個月中,其他非利息支出有所增加,這主要是由於與各種戰略計劃相關的律師費和培訓、訂閲和招聘等支出的增加,但部分被股票證券未實現虧損的減少所抵消。
所得税 所有收入和支出交易的税收影響均由公司在每年的合併收益表中確認,無論出於所得税目的在哪一年報告交易。下表列出了有關公司在所示期間的税收準備金和適用税率的信息:
表 15-税收規定和適用税率
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| 三個月已結束 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (千美元) |
聯邦和州合併所得税條款 | $ | 20,082 | | | $ | 17,107 | | | | | |
有效所得税税率 | 24.69 | % | | 24.37 | % | | | | |
混合法定税率 | 27.85 | % | | 27.11 | % | | | | |
迄今為止,公司2023年的有效税率與去年同期相比更高,這主要是由於税前收入增加。由於離散項目的影響,上表中的有效税率低於混合法定税率,包括與低收入住房税收抵免和股權補償相關的税收優惠,以及某些税收優惠資產,例如人壽保險單、免税債券和聯邦税收抵免。
該公司投資各種低收入住房項目,這些項目是收購、開發、擁有和運營低收入和中等收入住房開發項目的房地產有限合夥企業。作為這些運營合夥企業的有限合夥人,公司將獲得税收抵免和標的財產損失的税收減免。這些投資使用比例攤銷法入賬,將在2039年之前的不同時期內攤銷,即使用税收抵免和其他税收優惠的時期。截至2023年3月31日,對這些合作伙伴關係的承諾投資總額為1.977億美元,其中1.529億美元已獲得資金。預計有限合夥企業投資將在2023財年產生約360萬美元的淨税收優惠,在剩餘投資期限內,税收抵免和營業虧損的總額將產生2,210萬美元的税收優惠。
風險管理
董事會已批准一項企業風險管理政策,以闡明公司在識別、衡量和管理與公司當前和不久將來的預期規模和複雜性相關的風險方面的目標和目的。管理層負責全面的企業風險管理,並不斷努力採用和實施在風險和回報之間取得適當平衡的做法,允許在受控的環境中實現戰略目標。
公司已實施 “三道防線” 企業風險管理模式。第一道防線是負責業務部門、運營領域和公司職能的高管,他們有時在管理委員會、團隊和工作組的協助下,承擔和管理風險。第二道防線監測所有風險領域並提供風險管理建議,由企業風險部門組成,由首席風險官監督。第三道防線是由向公司董事會審計委員會報告的首席內部審計師和公司內部審計部門進行的獨立保證。
董事會風險委員會的協助下,監督管理層的企業風險管理實踐。由於必須冒險才能創造價值,董事會批准了一份風險偏好聲明,該聲明定義了公司可接受的剩餘風險承受能力以及被確定為可能對公司造成重大不利影響的九種主要風險類型,例如財務損失、聲譽損害、法律或監管行動、未能實現戰略目標、客户體驗下降和/或文化侵蝕。公司確定並在風險偏好聲明中涉及的九種主要風險類型是戰略和新興風險、文化風險、信用風險、流動性風險、利率風險、運營風險、聲譽風險、合規風險和技術風險,每種風險將在下文討論。
戰略和新興風險戰略和新興風險是指不利的戰略或業務決策、戰略方向與公司使命和價值觀不一致、未能執行戰略或戰術,或者對行業和/或運營環境變化的適應不足或缺乏反應所產生的風險。管理層力求通過戰略規劃、經常對戰略計劃進展情況進行高管審查、監控競爭對手和技術、評估新產品、新分支機構和新業務計劃、客户宣傳和危機管理規劃來降低戰略風險。
文化風險文化風險是指領導力失敗和/或同事參與度和工作場所管理效率低下所產生的風險,這種風險會導致公司忽視核心價值觀,並通過作為或不作為破壞作為公司持續成功基礎之一的基於關係的文化。管理層力求通過有效的員工關係、鼓勵持續改進的領導力、文化來降低文化風險
發展和加強核心價值觀,傳達明確的道德和行為標準,持續執行政策和計劃,對不當行為進行紀律,調整激勵措施和薪酬,促進多樣性、公平和包容性。
信用風險信用風險是指合同的借款人或交易對手未能按約定付款而產生的風險,包括抵押品不足和貸款集中管理不善所產生的風險。儘管在某些情況下,擔保貸款的抵押品可能足以收回到期金額,但在其他情況下,公司可能會遭受重大的信用損失,這可能會對其經營業績產生不利影響。公司對其貸款組合的可收回性做出假設和判斷,包括借款人和交易對手的信譽以及用於償還貸款的抵押品的價值。有關公司貸款組合信用風險和信貸質量的進一步討論,請參閲附註4,“貸款、信貸損失備抵和信貸質量”在本報告第一部分第 1 項中包含的合併財務報表附註中.
流動性風險流動性風險是指公司在到期時無法履行債務所產生的風險。流動性風險包括無法獲得資金來源或管理可用資金水平的波動。流動性風險也是由於未能識別或應對市場狀況變化造成的,這些變化影響了以最小的價值損失快速清算資產的能力。
公司的主要資金來源是存款、借款以及貸款和證券的攤銷、預付款和到期。該銀行利用其廣泛的分行網絡來接觸提供市場內核心存款基礎的零售客户。這些基金主要由活期存款、利息支票賬户、儲蓄賬户和貨幣市場賬户組成。利率、經濟狀況和競爭因素極大地影響了存款水平。
公司衡量短期流動性的主要指標是基本盈餘/赤字總額佔資產的百分比。該比率分析了流動資產加上可用的FHLB資金,減去短期負債與總資產之間的關係,截至2023年3月31日,該比率在政策範圍內。基本盈餘/赤字總額衡量標準主要受存款、證券和短期投資、貸款和借款變化的影響。在沒有相應增加非流動資產的情況下增加存款將改善基本盈餘/赤字總額衡量標準,而在存款不增加的情況下增加貸款將減少該衡量標準。影響基本盈餘/赤字總額的其他因素包括FHLB的抵押品要求、證券投資組合的變化和存款組合。
公司優先考慮將核心存款作為主要資金來源。該公司的存款餘額在2023年第一季度出現了下降,這歸因於各種因素,包括季節性、聯邦存款保險公司保險限額導致的客户餘額多元化以及競爭激烈的利率環境。由於存款外流,該公司的借款額在本季度有所增加。公司繼續維持各種可用的流動性來源,包括FHLB預付款、美聯儲借貸能力和回購協議額度。這些資金來源是流動性的或有來源,當存在有利可圖的貸款和投資機會時,公司可以利用這些機會提供增加資產負債表所需的流動性。公司可供質押的資產數量和類型會影響公司的FHLB和美聯儲的借貸能力。例如,一比四的優惠家庭住宅貸款每認捐1.00美元,可以提供75美分的借貸能力,而質押的商業貸款可能會以較低的金額增加借貸能力。因此,公司的貸款決策也可能影響其流動性狀況。
公司還可能有能力通過私下或公開發行股權或無抵押債務來籌集額外資金,過去曾這樣做過。此外,公司可以自行決定簽訂回購協議或收購經紀存款。無抵押股權或債務的可用性和成本取決於許多因素,包括公司的財務狀況、市場環境和公司的信用評級。公司監測可能影響其通過這些渠道籌集流動性的能力的因素。
下表描述了截至指定日期來自各種來源的當前和未使用的流動能力:
表 16-流動性來源
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 傑出 | | 額外 借款 容量 | | 傑出 | | 額外 借貸能力 |
| (千美元) |
波士頓聯邦住房貸款銀行 (1) | $ | 879,628 | | | $ | 914,019 | | | $ | 637 | | | $ | 1,808,729 | |
波士頓聯邦儲備銀行 (2) | — | | | 3,037,834 | | | — | | | 1,210,451 | |
未抵押證券 | — | | | 2,137,098 | | | — | | | 2,144,235 | |
信用額度 | — | | | 85,000 | | | — | | | 85,000 | |
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初級次級債券 (3) | 62,856 | | | — | | | 62,855 | | | — | |
次級債務 (3) | 49,909 | | | — | | | 49,885 | | | — | |
互惠存款 (3) | 698,304 | | | — | | | 653,638 | | | — | |
經紀存款 (3) | 95,434 | | | — | | | 102,643 | | | — | |
| $ | 1,786,131 | | | $ | 6,173,951 | | | $ | 869,658 | | | $ | 5,248,415 | |
(1)截至2023年3月31日和2022年12月31日,向波士頓FHLB認捐了賬麪價值為27億美元的貸款,從而增加了未使用的借貸能力。
(2)截至2023年3月31日和2022年12月31日,向波士頓聯邦儲備銀行認捐了賬麪價值分別為46億美元和17億美元的貸款,從而增加了未使用的借貸能力。
(3)尚未對這些類別的額外借貸能力進行評估。
除了慣常的運營流動性慣例外,董事會和管理層還認識到需要制定合理的指導方針,以管理流動性風險加劇的環境。流動性風險上升的催化劑可能是公司特定的問題和/或全行業的系統性事件。因此,管理層負責建立旨在提前發現潛在嚴重資金短缺的系統和控制措施,制定評估和監測風險水平的方法,並制定可能緩解或規避潛在流動性危機的應對措施。管理層制定了流動性應急計劃,為發現潛在的流動性問題並及時妥善解決這些問題提供一個框架。在流動性風險明顯增加的時期,流動性應急計劃規定設立一個流動性危機工作隊,以監測可能發生的流動性危機,並採取適當的應對措施。
為了應對銀行業最近的動盪,公司繼續根據其流動性應急計劃運營,從而立即採取了各種行動。從流動性管理的角度來看,該公司積極利用其現有的FHLB能力進行借款,以增加當前的手頭現金,以直接改善資產負債表上的流動性,同時還承諾增加資產以提高整體借貸能力。此外,公司還創建了客户溝通,提高了內部討論頻率,並繼續審查資產負債表內外的流動性來源,通過應用各種壓力測試情景和其他分析來了解漏洞。
利率風險 利率風險是指市場狀況或其他外部因素或事件導致的利率和投資價值變化所產生的風險。利率風險包括市場風險。
利率風險是收入對利率變化的敏感度。利率變化以及資產和負債水平和期限的波動會影響淨利息收入,而淨利息收入是公司的主要收入來源。利率風險直接源於公司的核心銀行業務。除了直接影響淨利息收入外,利率水平的變化還可能影響發放的貸款金額、貸款和證券現金流的時機以及證券和衍生品的公允價值,併產生其他影響。
管理層努力將利率風險控制在董事會批准的限額內,以反映公司對短期和長期利率風險的容忍度。公司試圖通過識別、量化並在適當情況下對衝風險敞口來管理利率風險。如果資產和負債不能同時以相等的數量重新定價,則存在利率敞口的可能性。公司的目標是通過維持利息收入的適當組合來保持淨利息收入增長的穩定,以及
計息負債,必要時在管理層認為謹慎的限度內使用利率互換、下限和上限等資產負債表外的套期保值工具。
公司使用淨利息收入模擬模型、更簡單的差距分析和股權經濟價值分析來量化其利率敞口。這些分析中的關鍵假設與利率行為以及公司存款和貸款客户的行為有關。最重要的假設與抵押貸款資產(包括抵押貸款和抵押貸款支持證券)的預付以及未到期存款的壽命和敏感性有關(例如, 活期存款, 可轉讓提款單, 儲蓄和貨幣市場賬户).就抵押貸款資產的預付而言,假設是根據已公佈的可比抵押貸款的預還款估計值中位數得出的。當利率下降時,預付款的風險往往會增加。由於貸款客户未來的預還款行為尚不確定,因此無法精確確定貸款的利率敏感性,實際行為可能與假設有很大差異。未到期存款、對客户行為的假設、存款類別的變化以及對存款成本的影響程度都可能與模型或分析目前的預期有所不同。
根據淨利息收入模擬模型,公司預計,從長遠來看,資產的重新定價速度通常會快於負債,儘管短期波動可能存在,具體取決於整個利率週期的當前狀態以及利率變化的速度和幅度。因此,隨着市場利率的上升,淨利息收入將受到正面影響,如果市場利率下降,淨利息收入將受到負面影響。公司採用多種情景來量化並有效協助管理利率風險,包括市場利率的即時平行變化以及市場利率的逐步(12-24個月)變化,還可能包括管理層在利率環境下認為必要的其他替代情景。下表彙總了這些情景的結果:
下表概述了所有情景的相對結果及其與第一年基準情景相比對淨利息收入的影響:
表 17-利率敏感度
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
| 第 1 年 | | | | 第 1 年 | | |
平行利率衝擊(基點) | | | | | | | |
-300 | (11.2) | % | | | | 不適用 | | |
-200 | (5.0) | % | | | | 不適用 | | |
-100 | (1.5) | % | | | | (4.8) | % | | |
+100 | (0.1) | % | | | | 5.1 | % | | |
+200 | (1.6) | % | | | | 10.0 | % | | |
+300 | (2.4) | % | | | | 15.5 | % | | |
+400 | (3.4) | % | | | | 20.9 | % | | |
| | | | | | | |
漸進式費率變化(基點) | | | | | | | |
12 個月內有 -200 | (1.5) | % | | | | 不適用 | | |
12 個月內有 -100 | (0.7) | % | | | | (2.1) | % | | |
12 個月內超過 200 | 0.7 | % | | | | 5.0 | % | | |
在 24 個月內超過 400 | 0.7 | % | | | | 5.0 | % | | |
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上表所示的結果取決於重大假設。例如,不對稱的速率行為可能會對仿真結果產生重大影響。如果存款競爭促使公司比模擬分析中假設的更快地提高這些負債的利率,而資產收益率沒有相應增加,那麼淨利息收入將受到負面影響。或者,如果公司能夠在貸款重新定價上漲時延緩存款利率的上升,則淨利息收入將受到積極影響。
在截至2023年3月31日的年度中,影響公司淨利息收入的最重要市場因素是美國政府證券和利率互換收益率曲線的形狀、美國最優惠利率、倫敦銀行同業拆借利率、擔保隔夜融資利率(“SOFR”)以及長期固定利率貸款的利率。
公司通過使用利率互換協議以及利率上限和下限來管理其貸款和借款投資組合中固有的利率風險。利率互換是一種協議,其中一方同意按名義本金支付浮動利率,以換取另一方在預先確定的期限內以相同名義金額獲得固定利率。利率上限和下限是指一方同意在達到某些市場利率門檻後在預先確定的期限內按名義本金向第二方支付浮動利率的協議。雖然利息是在掉期、上限和下限協議中支付或收取的,但名義本金不兑換。公司還可以通過簽訂遠期銷售合同來管理其抵押貸款銀行業務固有的利率風險,根據該合同,公司同意向各種投資者提供全部抵押貸款。請參閲 注意事項 7, “衍生品和套期保值活動” 在本報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中,以獲取有關公司衍生金融工具的更多信息。
外幣匯率或大宗商品價格的變動不會直接或實質性地影響公司的收益。股票價格的變動可能會影響活動量或投資相關業務的費用金額,從而對收益產生適度影響。請參閲 附註3,“證券”在本報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註中。
運營風險運營風險是指由人為錯誤或不當行為、交易錯誤或延遲、內部系統或流程不足或故障、數據不可用、丟失或質量差或不良外部事件產生的風險。運營風險包括欺詐風險和模型風險。整個公司都存在潛在的運營風險敞口。同事和運營基礎設施的持續有效性是降低運營風險不可或缺的一部分,任何缺陷都會使公司面臨規模、規模和範圍各不相同的風險。
聲譽風險 聲譽風險是指公司和銀行的負面公眾輿論所產生的風險。管理層力求通過包括結構化客户投訴解決流程和持續聲譽監控在內的行動來降低聲譽風險。
合規風險 合規風險是指因違反法律或法規、不遵守規定的慣例、銀行內部政策和程序或道德標準而產生的風險。合規風險包括消費者合規風險、法律風險和監管合規風險。管理層力求通過合規培訓和監管變更管理流程降低合規風險。
技術風險技術風險是指由於技術系統未能按預期和業務要求運作而產生的損失或其他影響的風險。技術風險包括信息技術風險、信息安全風險和網絡安全。技術風險包括技術故障、非法篡改技術系統、網絡安全、恐怖活動、由於第三方支持中斷而導致的無效或暴露。管理層力求通過對數據及其技術環境的適當安全和控制來降低技術風險。
合同義務、承諾、意外開支和資產負債表外財務信息
資產負債表外安排在截至2023年3月31日的三個月中,資產負債表外安排沒有重大變化。
參見 附註7,“衍生品和套期保值活動” 和 附註11,“承付款和意外開支”本報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註,以獲取有關公司其他資產負債表外金融工具的更多信息。
合同義務、承諾和意外情況在截至2023年3月31日的三個月中,合同義務、承諾或意外開支沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
本第 3 項所要求的信息包含在本報告第一部分第 2 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的 “風險管理” 部分,並以引用方式納入此處。
第 4 項。控制和程序
關於披露控制和程序有效性的結論。公司在公司管理層(包括公司首席執行官和公司首席財務官)的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估,該術語由經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條定義。根據該評估,公司首席執行官和公司首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在本季度報告所涉期間結束時有效。
財務報告內部控制的變化。2023年第一季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生重大影響或有理由產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
2023年3月31日,該銀行卷入了正常業務過程中出現的未決訴訟。管理層已與法律顧問一起審查了這些未決訴訟,並考慮了律師對訴訟結果的看法。管理層認為,未決訴訟的最終處置預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
標題為的部分 風險因素在 2022年10-K表格第一部分第1A項包括對公司面臨的重大風險和不確定性的討論,其中任何一項或多項都可能對公司的業務、經營業績或財務狀況(包括資本和流動性)產生重大不利影響。下面提供的信息提供了2022年10-K表格中包含的風險因素和其他信息的最新信息,應與之結合閲讀。
除下文所述外,2022年10-K表格中描述的風險因素沒有重大變化。
與影響金融服務行業的近期事件相關的風險
最近影響金融服務行業的事件,包括幾起備受矚目的銀行倒閉,導致存款人、投資者和其他交易對手對銀行的信心下降,以及資本市場上銀行股票和其他證券的嚴重混亂、波動和估值低迷。 這些事件發生在利率迅速上升的時期,除其他外,這導致某些投資證券的未實現損失增加,對銀行存款的競爭加劇,並可能增加潛在衰退的風險。最近的這些事件已經並將繼續對公司普通股的市場價格和波動產生不利影響。 最近的這些事件還可能導致適用於公司的法律或法規發生潛在的不利變化,這可能會對公司的業務產生重大影響,並導致遵守任何此類變化所必需的成本增加。 此外,解決最近銀行倒閉的成本可能會促使聯邦存款保險公司將其保費提高到目前的水平以上,或者導致額外的特別評估。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 不適用。
(b) 不適用。
(c) 下表列出了截至2023年3月31日的三個月中公司回購普通股的信息:
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| 發行人購買股票證券 |
| 購買的股票總數 (1) | | 每股平均支付價格 (2) | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈的計劃或 程序 (3) | | 根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量(或近似美元價值)(3) |
時期 | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | 604,395 | | | $ | 78.31 | | | 604,395 | | | $ | 72,669,467 | |
2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 | 77,925 | | | $ | 80.01 | | | 67,701 | | | $ | 67,260,944 | |
2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | 949,152 | | | $ | 71.11 | | | 944,937 | | | $ | — | |
總計 | 1,631,472 | | | $ | 74.20 | | | 1,617,033 | | | |
(1)在這些股票中,有10,224股和4,215股股票分別於2023年2月和2023年3月交出,這與行使和/或歸屬股權補償補助金以履行相關的預扣税義務有關。
(2)在截至2023年3月31日的三個月中,回購股票的平均每股價格為74.18美元,與預扣税義務相關的交出股票的平均每股價格為76.87美元。
(3)2022年10月20日,公司宣佈啟動一項新的股票回購計劃,該計劃授權公司回購高達1.2億美元的普通股。在截至2023年3月31日的三個月中,根據該計劃回購的160萬股股票代表該計劃的全面完成。
第 3 項優先證券違約- 沒有。
第 4 項。礦山安全披露- 不適用。
第 5 項。其他信息- 沒有。
第 6 項。展品
展品索引
| | | | | |
10.1 | 自 2023 年 1 月 6 日簽訂的僱傭協議,由 Jeffrey J. Tengel、Independental 和 Rockland Trust 簽訂於 2023 年 1 月 6 日,參照 2023 年 1 月 11 日提交的 8-K 表附錄 10.1 納入此處. |
10.2 | Christopher Oddleifson 和 Independent 於 2023 年 1 月 10 日簽訂的關於繼承和諮詢服務的信函協議,參照2023年1月11日提交的8-K表附錄10.2 納入此處. |
31.1 | 隨函附上 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條認證法案.* |
31.2 | 隨函附上 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條認證法案.* |
32.1 | 隨函附上 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案認證法》第 906 條。+ |
32.2 | 隨函附上 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條認證法案.+ |
101 | 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。* |
104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,包含在附錄 101 中)。* |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
獨立銀行公司
(註冊人)
| | | | | | | | |
2023年5月4日 | | /s/ Jeffrey J. Tengel |
| | 傑弗裏·J·滕格爾 總統和 首席執行官 (首席執行官) |
| | | | | | | | |
2023年5月4日 | | /s/ Mark J. Ruggiero |
| | 馬克·魯傑羅 首席財務官 (首席財務官) |