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第一批會員XPO：定期貸款機制會員2021-06-300001166003XPO: 第一批會員XPO：定期貸款機制會員2020-12-310001166003XPO：定期貸款機制會員XPO: 第二批會員2020-12-310001166003XPO: 第一批會員美國公認會計準則：基準利率成員XPO：定期貸款機制會員2021-01-012021-06-300001166003XPO: 第一批會員美國公認會計準則：基準利率成員XPO：定期貸款機制會員2020-01-012020-12-310001166003美國公認會計準則：基準利率成員XPO：定期貸款機制會員XPO: 第二批會員2020-01-012020-12-310001166003XPO: 第一批會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率XPO：定期貸款機制會員2021-01-012021-06-300001166003XPO: 第一批會員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率XPO：定期貸款機制會員2020-01-012020-12-310001166003US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率XPO：定期貸款機制會員XPO: 第二批會員2020-01-012020-12-310001166003XPO：定期貸款機制會員2021-01-012021-06-300001166003XPO：定期貸款機制會員2021-06-300001166003XPO: SeniorNotesdue 2022 會員2021-01-310001166003XPO: SeniorNotesdue 2022 會員2021-01-012021-01-310001166003XPO: SeniorNotesdue 2022 會員2021-01-012021-06-300001166003Xpo：SeniorNotes Due2025 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2020-06-300001166003xpo: gxoFacilityMember2021-01-012021-06-300001166003xpo: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________
表單 10-Q
___________________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021年6月30日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內____________到____________
委員會檔案編號： 001-32172
_______________________________________________________
XPO 物流有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_______________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 03-0450326 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| 五號美國車道 | | |
| 格林威治， | 克拉 | | 06831 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(855) 976-6951
（註冊人的電話號碼，包括區號）
______________________________________________________________________________________________________________
不適用
______________________________________________________________________________________________________________
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | | XPO | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒
截至 2021 年 7 月 29 日，有 114,626,250註冊人普通股的已發行股票，面值為每股0.001美元。
XPO 物流有限公司
10-Q 表季度報告
截至2021年6月30日的季度期間
目錄
| | | | | |
| 頁號 |
第一部分—財務信息 | |
第 1 項。財務報表（未經審計）： | |
簡明合併資產負債表 | 1 |
簡明合併收益（虧損）報表 | 2 |
綜合收益（虧損）簡明合併報表 | 3 |
簡明合併現金流量表 | 4 |
簡明合併權益變動表 | 5 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第 4 項。控制和程序 | 33 |
第二部分—其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 33 |
第 1A 項。風險因素 | 34 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 34 |
第 3 項。優先證券違約 | 35 |
第 4 項。礦山安全披露 | 35 |
第 5 項。其他信息 | 35 |
第 6 項。展品 | 37 |
簽名 | 38 |
第一部分—財務信息
第 1 項。 財務報表。
XPO 物流有限公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 801 | | | $ | 2,054 | |
減去美元備抵後的應收賬款62和 $65，分別地 | | 3,171 | | | 2,886 | |
| 其他流動資產 | | 492 | | | 430 | |
| 流動資產總額 | | 4,464 | | | 5,370 | |
| 長期資產 | | | | |
不動產和設備，扣除美元2,783和 $2,568分別計入累計折舊 | | 2,627 | | | 2,661 | |
| 經營租賃資產 | | 2,601 | | | 2,278 | |
| 善意 | | 4,572 | | | 4,599 | |
可識別的無形資產，扣除美元981和 $909分別計入累計攤銷額 | | 923 | | | 974 | |
| 其他長期資產 | | 377 | | | 287 | |
| 長期資產總額 | | 11,100 | | | 10,799 | |
| 總資產 | | $ | 15,564 | | | $ | 16,169 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 1,293 | | | $ | 1,255 | |
| 應計費用 | | 2,117 | | | 1,814 | |
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | | 92 | | | 1,338 | |
| 短期經營租賃負債 | | 584 | | | 483 | |
| 其他流動負債 | | 291 | | | 263 | |
| 流動負債總額 | | 4,377 | | | 5,153 | |
| 長期負債 | | | | |
| 長期債務 | | 5,181 | | | 5,369 | |
| 遞延所得税負債 | | 380 | | | 371 | |
| 員工福利義務 | | 167 | | | 192 | |
| 長期經營租賃負債 | | 2,042 | | | 1,795 | |
| 其他長期負債 | | 450 | | | 440 | |
| 長期負債總額 | | 8,220 | | | 8,167 | |
| 股東權益 | | | | |
可轉換永久優先股，$0.001面值； 10授權股份； —和 0.001截至2021年6月30日和2020年12月31日分別已發行和流通的A系列股份 | | — | | | 1 | |
普通股，$0.001面值； 300授權股份； 112和 102截至2021年6月30日和2020年12月31日的已發行和流通股票分別為 | | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | | 1,971 | | | 1,998 | |
| 留存收益 | | 1,139 | | | 868 | |
| 累計其他綜合虧損 | | (183) | | | (158) | |
| 扣除非控股權益前的股東權益總額 | | 2,927 | | | 2,709 | |
| 非控股權益 | | 40 | | | 140 | |
| 權益總額 | | 2,967 | | | 2,849 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 15,564 | | | $ | 16,169 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO 物流有限公司
簡明合併收益（虧損）報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | $ | 5,036 | | | $ | 3,502 | | | $ | 9,810 | | | $ | 7,366 | |
| 運輸和服務成本 | | 2,514 | | | 1,641 | | | 4,842 | | | 3,539 | |
| 直接運營費用 | | 1,682 | | | 1,370 | | | 3,338 | | | 2,730 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 594 | | | 632 | | | 1,182 | | | 1,157 | |
| 營業收入（虧損） | | 246 | | | (141) | | | 448 | | | (60) | |
| 其他收入 | | (24) | | | (21) | | | (50) | | | (39) | |
| 外幣（收益）損失 | | 3 | | | 3 | | | 1 | | | (5) | |
| 債務清償損失 | | — | | | — | | | 8 | | | — | |
| 利息支出 | | 63 | | | 82 | | | 132 | | | 154 | |
| 所得税準備金（收益）前的收入（虧損） | | 204 | | | (205) | | | 357 | | | (170) | |
| 所得税準備金（福利） | | 46 | | | (71) | | | 81 | | | (61) | |
| 淨收益（虧損） | | 158 | | | (134) | | | 276 | | | (109) | |
| 歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | | (2) | | | 3 | | | (5) | | | 1 | |
| 歸屬於XPO的淨收益（虧損） | | $ | 156 | | | $ | (131) | | | $ | 271 | | | $ | (108) | |
| | | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） | | $ | 156 | | | $ | (132) | | | $ | 271 | | | $ | (110) | |
| | | | | | | | |
| 每股收益數據 | | | | | | | | |
| 每股基本收益（虧損） | | $ | 1.39 | | | $ | (1.45) | | | $ | 2.48 | | | $ | (1.20) | |
| 攤薄後每股收益（虧損） | | $ | 1.38 | | | $ | (1.45) | | | $ | 2.40 | | | $ | (1.20) | |
| | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | | |
| 已發行基本加權平均普通股 | | 112 | | | 91 | | | 109 | | | 92 | |
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | | 113 | | | 91 | | | 113 | | | 92 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO 物流有限公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益（虧損） | | $ | 158 | | | $ | (134) | | | $ | 276 | | | $ | (109) | |
| | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | | | | | | | |
扣除税收影響的外幣折算收益（虧損）3, $4, $(3) 和 $ (7) | | $ | 15 | | | $ | 21 | | | $ | (27) | | | $ | (44) | |
| | | | | | | | |
固定福利計劃調整，扣除税收影響 $—, $—, $—和 $2 | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
| 其他綜合收益（虧損） | | 15 | | | 21 | | | (27) | | | (49) | |
| 綜合收益（虧損） | | $ | 173 | | | $ | (113) | | | $ | 249 | | | $ | (158) | |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損） | | 5 | | | — | | | 3 | | | (3) | |
| 歸屬於XPO的綜合收益（虧損） | | $ | 168 | | | $ | (113) | | | $ | 246 | | | $ | (155) | |
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO 物流有限公司
簡明合併現金流量表
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 276 | | | $ | (109) | |
| 為調節淨收入（虧損）與經營活動淨現金而進行的調整 | | | | |
| 折舊、攤銷和淨租賃活動 | | 397 | | | 379 | |
| 股票補償費用 | | 25 | | | 39 | |
| 債務增加 | | 10 | | | 8 | |
| 遞延所得税（福利）費用 | | (1) | | | 3 | |
| 債務清償損失 | | 8 | | | — | |
| 外幣期權和遠期合約的未實現（收益）虧損 | | 1 | | | (1) | |
| 不動產和設備銷售收益 | | (31) | | | (39) | |
| 其他 | | 5 | | | 42 | |
| 資產和負債的變化 | | | | |
| 應收賬款 | | (240) | | | 186 | |
| 其他資產 | | (77) | | | (84) | |
| 應付賬款 | | (21) | | | (277) | |
| 應計費用和其他負債 | | 187 | | | 247 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 539 | | | 394 | |
| 投資活動 | | | | |
| 購買財產和設備的付款 | | (250) | | | (255) | |
| 出售財產和設備的收益 | | 62 | | | 77 | |
| 其他 | | 34 | | | 6 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (154) | | | (172) | |
| 籌資活動 | | | | |
| 發行債務的收益 | | — | | | 1,161 | |
| 與證券化計劃相關的借款（償還）所得收益 | | (49) | | | 109 | |
| 回購債務 | | (1,200) | | | — | |
| ABL 貸款的借款收益 | | — | | | 620 | |
| 償還ABL貸款的借款 | | (200) | | | (20) | |
| 償還債務和融資租約 | | (53) | | | (40) | |
| 支付債務發行成本 | | (5) | | | (21) | |
| 購買非控股權益 | | (128) | | | — | |
| 回購普通股 | | — | | | (114) | |
| 銀行透支的變化 | | 14 | | | 23 | |
| 支付限制性股票的預扣税 | | (22) | | | (18) | |
| 其他 | | 4 | | | 1 | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | | (1,639) | | | 1,701 | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 1 | | | (15) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | | (1,253) | | | 1,908 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | | 2,065 | | | 387 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | | $ | 812 | | | $ | 2,295 | |
| 現金流信息的補充披露 | | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產，包括美元281與 2021 年的一次收購有關 | | $ | 711 | | | $ | 371 | |
| 為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 | | 41 | | | 17 | |
| 支付利息的現金 | | 136 | | | 149 | |
| 為所得税支付的現金 | | 65 | | | 10 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO 物流有限公司
簡明合併權益變動表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| （以千股為單位，以百萬美元計） | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | XPO 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| 截至 2021 年 3 月 31 日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 111,676 | | | $ | — | | | $ | 1,988 | | | $ | 983 | | | $ | (195) | | | $ | 2,776 | | | $ | 138 | | | $ | 2,914 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 156 | | | — | | | 156 | | | 2 | | | 158 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 12 | | | 3 | | | 15 | |
股票補償獎勵的行使和歸屬 | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與授予股票補償獎勵相關的預扣税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 將優先股轉換為普通股 | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 購買非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34) | | | — | | | — | | | (34) | | | (100) | | | (134) | |
已宣佈分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 截至 2021 年 6 月 30 日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 111,726 | | | $ | — | | | $ | 1,971 | | | $ | 1,139 | | | $ | (183) | | | $ | 2,927 | | | $ | 40 | | | $ | 2,967 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| （以千股為單位，以百萬美元計） | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | XPO 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | 1 | | | $ | 1 | | | 102,052 | | | $ | — | | | $ | 1,998 | | | $ | 868 | | | $ | (158) | | | $ | 2,709 | | | $ | 140 | | | $ | 2,849 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 271 | | | — | | | 271 | | | 5 | | | 276 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | (25) | | | (2) | | | (27) | |
股票補償獎勵的行使和歸屬 | | — | | | — | | | 314 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與授予股票補償獎勵相關的預扣税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | (22) | |
| 將優先股轉換為普通股 | | (1) | | | (1) | | | 145 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 購買非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34) | | | — | | | — | | | (34) | | | (100) | | | (134) | |
已宣佈分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 行使認股權證 | | — | | | — | | | 9,215 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | 25 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 截至 2021 年 6 月 30 日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 111,726 | | | $ | — | | | $ | 1,971 | | | $ | 1,139 | | | $ | (183) | | | $ | 2,927 | | | $ | 40 | | | $ | 2,967 | |
XPO 物流有限公司
簡明合併權益變動表（續）
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| （以千股為單位，以百萬美元計） | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | XPO 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| 截至2020年3月31日的餘額 | | 72 | | | $ | 41 | | | 91,044 | | | $ | — | | | $ | 1,943 | | | $ | 804 | | | $ | (210) | | | $ | 2,578 | | | $ | 150 | | | $ | 2,728 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (131) | | | — | | | (131) | | | (3) | | | (134) | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 18 | | | 3 | | | 21 | |
股票補償獎勵的行使和歸屬 | | — | | | — | | | 216 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與授予股票補償獎勵相關的預扣税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
已宣佈分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
其他 | | — | | | — | | | 62 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 截至2020年6月30日的餘額 | | 72 | | | $ | 41 | | | 91,322 | | | $ | — | | | $ | 1,963 | | | $ | 672 | | | $ | (192) | | | $ | 2,484 | | | $ | 150 | | | $ | 2,634 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| （以千股為單位，以百萬美元計） | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | XPO 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | 72 | | | $ | 41 | | | 92,342 | | | $ | — | | | $ | 2,061 | | | $ | 786 | | | $ | (145) | | | $ | 2,743 | | | $ | 153 | | | $ | 2,896 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (108) | | | — | | | (108) | | | (1) | | | (109) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | | | (2) | | | (49) | |
股票補償獎勵的行使和歸屬 | | — | | | — | | | 633 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與授予股票補償獎勵相關的預扣税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
普通股的退出 | | — | | | — | | | (1,715) | | | — | | | (114) | | | — | | | — | | | (114) | | | — | | | (114) | |
已宣佈分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
採用新的會計準則及其他 | | — | | | — | | | 62 | | | — | | | 2 | | | (4) | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 截至2020年6月30日的餘額 | | 72 | | | $ | 41 | | | 91,322 | | | $ | — | | | $ | 1,963 | | | $ | 672 | | | $ | (192) | | | $ | 2,484 | | | $ | 150 | | | $ | 2,634 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO 物流有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 組織、業務描述和陳述基礎
XPO Logistics, Inc. 及其子公司（“XPO” 或 “我們”）為世界上最成功的公司提供尖端的供應鏈解決方案。我們利用龐大的人員、技術和實物資產網絡，幫助客户在整個供應鏈中以最高效的方式管理貨物。我們的客户包括跨國企業、國內企業、中小型企業。我們在全球範圍內開展業務， 二應報告的細分市場：運輸和物流。有關我們運營的更多信息，請參閲註釋 3——分段報告。
2021 年 8 月 2 日，我們完成了先前宣佈的分拆物流板塊的交易，該交易旨在為美國聯邦所得税目的向我們的股東提供免税資格，該交易是通過分配來實現的 100向XPO股東持有GXO Logistics, Inc.（“GXO”）已發行普通股的百分比。XPO 股東收到 一2021年7月23日（分配的記錄日期）營業結束時，每持有XPO普通股的GXO普通股份額。分拆後，XPO不實益擁有GXO普通股的任何股份。GXO是一家全球合同物流服務提供商，是一家獨立的上市公司，在紐約證券交易所交易代碼為 “GXO”。GXO的歷史經營業績和財務狀況包含在這些簡明合併財務報表中。分拆後，我們將不再整合GXO，分拆之前的所有時期都將反映我們的物流部門為已終止業務。
在分拆方面，我們已經與GXO簽訂了分拆和分銷協議以及其他各種協議，為雙方未來的關係提供了框架，包括員工事務協議、税務事項協議、知識產權許可協議和過渡服務協議，分拆後，XPO將繼續通過該協議向GXO提供某些服務。分拆完成後，XPO成為領先的運輸服務提供商，主要是汽運零擔（“LTL”）運輸和卡車經紀服務。
我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制簡明合併財務報表，其基礎與截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2020年10-K表”）中描述的會計政策相同。10-Q表格的中期報告要求允許精簡或省略通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和附註披露。這些簡明合併財務報表應與2020年10-K表格一起閲讀。
我們的歷史業績反映了XPO Logistics Europe SA（“XPO Logistics Europe”）的非控股權益，該公司於2015年收購了該公司的多數股權。2021 年 4 月，我們宣佈了收購要約，隨後將對剩餘部分進行擠出 3我們尚未擁有的 XPO Logistics Europe 股份的百分比。收購要約和擠出計劃於2021年第二季度完成，費用為美元128百萬加上開支。擠出後，我們擁有XPO Logistics Europe的所有已發行股份。
簡明合併財務報表未經審計，但反映了所有具有正常經常性質的調整，這些調整是公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。
限制性現金
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的簡明合併資產負債表上其他長期資產中包含的限制性現金為美元11百萬。
貿易應收賬款證券化和保理計劃
根據保理協議，我們將某些貿易應收賬款以無追索權方式出售給第三方金融機構。我們在簡明合併現金流量表中將這些交易記為應收賬款的銷售，將現金收益記為經營活動提供的現金。我們還根據下述證券化計劃出售應收貿易賬款。我們使用貿易應收賬款證券化和保理計劃來幫助管理我們的現金流，抵消延長付款期限對部分客户的影響。
XPO Logistics Europe 參與了一項貿易應收賬款證券化計劃，該計劃由 三歐洲銀行（“購買者”）。根據該計劃，XPO Logistics Europe的全資破產遠程特殊目的實體將來自XPO Logistics Europe在英國和法國的全資子公司的貿易應收賬款出售給買方管理的非關聯實體。特殊目的實體是一個可變利益實體，由XPO根據我們對該實體活動的控制進行合併。
我們將證券化和保理安排下的轉讓記作銷售，因為我們出售標的應收賬款的全部所有權和所有權，而應收賬款的控制權被視為轉移。對於這些轉賬，應收賬款將在轉賬之日從我們的簡明合併資產負債表中刪除。在證券化和保理安排中，我們的持續參與僅限於償還應收賬款，就證券化安排而言，在某些特定情況下提供追索權。任何服務資產和負債的公允價值都無關緊要。我們的貿易應收賬款證券化計劃允許我們在無抵押的基礎上借入以償還能力為先前出售的應收賬款收取的現金，這些應收賬款在簡明合併資產負債表的短期債務中報告。我們有 不此類借款截至2021年6月30日未償還且借款額為歐元41百萬 ($)50截至2020年12月31日，百萬）。有關這些借款的更多信息，請參閲附註7——債務。
證券化計劃下任何時候可獲得的最大淨現金收益，包括任何無抵押借款，均為歐元400百萬（大約 $）474截至2021年6月30日，百萬人）。截至2021年6月30日，歐元59百萬（大約 $）70百萬）可供我們使用，前提是有足夠的應收賬款可供出售給買方。加權平均利率為 0.60截至2021年6月30日的百分比。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中，按可用金額的百分比收取的承諾費以及管理費的費用對我們的經營業績並不重要。
與出售的貿易應收賬款有關的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 證券化計劃 | | | | | | | | |
期內出售的應收賬款 | | $ | 882 | | | $ | 598 | | | $ | 1,657 | | | $ | 1,289 | |
現金對價 | | 882 | | | 598 | | | 1,657 | | | 1,289 | |
| | | | | | | | |
| 保理計劃 | | | | | | | | |
期內出售的應收賬款 | | 113 | | | 199 | | | 229 | | | 463 | |
現金對價 | | 112 | | | 199 | | | 228 | | | 462 | |
貿易應收賬款證券化計劃於2021年7月進行了修訂。有關更多信息，請參見注釋 11—後續事件。
公允價值測量
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。用於衡量公允價值的投入水平為：
•級別 1-活躍市場中相同工具的報價；
•第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及所有重要投入均為模型衍生的估值
在活躍的市場中可觀察；以及
•3級——基於無法觀察的輸入進行估值，通常使用定價模型或其他反映管理層判斷和估計的估值技術。
我們的公允價值估計基於市場假設和現有信息。長期債務的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用和當前到期日長期債務的賬面價值接近其截至2021年6月30日和2020年12月31日的公允價值，這是因為它們的短期性質和/或是應收或按需應付的。一級現金等價物包括使用活躍市場的報價估值的貨幣市場基金。有關我們的衍生工具公允價值層次結構的信息，請參閲附註6——衍生工具；有關金融負債的信息，請參閲附註7——債務。
現金等價物的公允價值層次結構如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 第 1 級 |
| 2021年6月30日 | | $ | 535 | | | $ | 535 | | | $ | 535 | |
| 2020年12月31日 | | 1,738 | | | 1,738 | | | 1,738 | |
與2020年12月31日相比，現金等價物減少的主要原因是贖回了2021年1月到期的2022年到期的優先票據，以及根據我們的循環貸款信貸協議（“ABL Facility”）償還了借款。欲瞭解更多信息，請參閲附註7——債務以瞭解更多信息。
採用新會計準則
2019年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2019-12年度會計準則更新（“ASU”），“所得税（主題740）：簡化所得税的會計”。亞利桑那州立大學旨在通過刪除主題740中一般原則的某些例外情況來簡化所得税的核算。亞利桑那州立大學還澄清和修訂了現有指南，以提高報告實體之間的一致性和可比性。2021 年 1 月 1 日，我們在預期的基礎上採用了該標準。此次採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
會計公告已發佈但尚未生效
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04，“參考利率改革（主題848）——促進參考利率改革對財務報告的影響”。亞利桑那州立大學為將GAAP應用於受參考利率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。修正案僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他由於參考利率改革而預計將終止的參考利率的合約和套期保值關係。修正案是選擇性的，自發布之日起生效，有效期至2022年12月31日。我們目前正在評估新指南的影響。
2. 收購
2021 年 1 月，我們的 XPO Logistics Europe 子公司收購了 Kuehne + Nagel 在英國和愛爾蘭的大部分合同物流業務，這些業務在 2020 年的年收入約為英鎊450百萬 ($)585百萬）。這些業務提供一系列物流服務，包括入庫和出境配送、逆向物流管理和庫存管理，自收購之日起就包含在我們的物流板塊中。本次收購的預計經營業績尚未公佈，因為它對簡明的合併經營業績並不重要。
3. 分部報告
我們被組織為 二應報告的細分市場：運輸和物流。我們在很大程度上根據我們的各種財務指標來評估我們的業績 二報告區段。
在我們的運輸領域，我們提供多種服務，以促進原材料、零件和成品的運輸。我們通過使用我們的專有技術、第三方獨立運營商和我們的
運輸資產和服務中心。我們的運輸服務包括零擔運輸、卡車經紀服務和其他運輸服務。
在我們的物流領域，我們提供廣泛的服務，這些服務因我們的專有技術和為個人客户定製解決方案的能力而與眾不同。我們的服務包括增值倉儲和配送、電子商務和全渠道配送、冷鏈物流、包裝和標籤、工廠支持、售後支持、庫存管理、訂單個性化和供應鏈優化，例如產品流程管理。此外，我們的物流部門還提供逆向物流，也稱為退貨管理。
我們的一些運營單位為其應報告領域之外的其他運營單位提供服務。此類服務的賬單基於議定的費率，反映為計費部門的收入。我們會根據市場情況不時調整這些費率。我們在合併業績中取消了分部間收入和支出。
公司包括執行官和某些法律和財務職能的公司總部成本，以及其他不屬於我們報告部門的成本和貸項。
我們的首席運營決策者（“CODM”）定期審查運營部門層面的財務信息，為各細分市場分配資源並評估其業績。我們在向CODM報告的分部業績中包括直接歸因於某個細分市場的項目以及可以在合理基礎上分配的項目。我們不向CODM提供按細分市場劃分的資產信息。
我們細分市場的精選財務數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 運輸 | | 物流 | | 企業 | | 淘汰賽/其他 | | 總計 |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 3,186 | | | $ | 1,881 | | | $ | — | | | $ | (31) | | | $ | 5,036 | |
營業收入（虧損） (1) | | 255 | | | 71 | | | (80) | | | — | | | 246 | |
| 折舊和攤銷 | | 117 | | | 85 | | | 3 | | | — | | | 205 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,127 | | | $ | 1,404 | | | $ | — | | | $ | (29) | | | $ | 3,502 | |
營業收入（虧損） (2) | | (15) | | | (43) | | | (83) | | | — | | | (141) | |
| 折舊和攤銷 | | 113 | | | 80 | | | 3 | | | — | | | 196 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 6,175 | | | $ | 3,699 | | | $ | — | | | $ | (64) | | | $ | 9,810 | |
營業收入（虧損） (3) | | 464 | | | 139 | | | (155) | | | — | | | 448 | |
| 折舊和攤銷 | | 232 | | | 159 | | | 6 | | | — | | | 397 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 4,586 | | | $ | 2,841 | | | $ | — | | | $ | (61) | | | $ | 7,366 | |
營業收入（虧損） (4) | | 105 | | | (5) | | | (160) | | | — | | | (60) | |
| 折舊和攤銷 | | 223 | | | 149 | | | 7 | | | — | | | 379 | |
(1) 截至2021年6月30日的三個月的合併營業收入包括美元35百萬美元的交易和整合成本以及 $2百萬美元的重組收入。$2交易和整合成本中有百萬美元與我們的交通部門有關，美元7百萬美元與我們的物流板塊有關，美元26百萬與企業有關。
(2) 截至2020年6月30日的三個月的合併營業虧損包括美元46百萬美元的交易和整合成本以及 $50百萬美元的重組費用。$13交易和整合成本中有百萬美元與我們的交通部門有關，美元18百萬美元與我們的物流板塊有關，美元15百萬與企業有關。
(3) 截至2021年6月30日的六個月的合併營業收入包括美元53百萬美元的交易和整合成本以及 $2百萬美元的重組費用。$3交易和整合成本中有百萬美元與我們的交通部門有關，美元12百萬美元與我們的物流板塊有關，美元38百萬與企業有關。
(4) 截至2020年6月30日的六個月的合併營業虧損包括美元90百萬美元的交易和整合成本以及 $53百萬美元的重組費用。$20交易和整合成本中有百萬美元與我們的交通部門有關，美元25百萬美元與我們的物流板塊有關，美元45百萬與企業有關。
2021年前六個月的交易和整合成本主要與分拆物流部門以及我們在2021年1月收購Kuehne + Nagel業務有關。2020年前六個月的交易和整合成本主要與我們之前宣佈的戰略替代方案的探索有關，該探索已於2020年3月終止。有關我們重組行動的更多信息，請參閲附註5——重組費用。由於 2021 年和 2020 年第二季度和前六個月的 COVID-19 疫情，我們還產生了淨增量成本和直接成本，包括個人防護裝備、場地清潔和增強員工福利（例如感激金）的成本。
4. 收入確認
收入分類
我們按地理區域和提供的服務對收入進行分類。根據銷售辦公室所在地，按地理區域分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三個月 |
| （以百萬計） | | 運輸 | | 物流 | | 淘汰 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,276 | | | $ | 551 | | | $ | (10) | | | $ | 2,817 | |
| 北美（不包括美國） | | 95 | | | 18 | | | — | | | 113 | |
| 法國 | | 352 | | | 190 | | | (2) | | | 540 | |
| 英國 | | 222 | | | 615 | | | (16) | | | 821 | |
| 歐洲（不包括法國和英國） | | 215 | | | 482 | | | (1) | | | 696 | |
| 其他 | | 26 | | | 25 | | | (2) | | | 49 | |
| 總計 | | $ | 3,186 | | | $ | 1,881 | | | $ | (31) | | | $ | 5,036 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 |
| （以百萬計） | | 運輸 | | 物流 | | 淘汰 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,505 | | | $ | 509 | | | $ | (10) | | | $ | 2,004 | |
| 北美（不包括美國） | | 71 | | | 10 | | | — | | | 81 | |
| 法國 | | 255 | | | 142 | | | (3) | | | 394 | |
| 英國 | | 125 | | | 338 | | | (11) | | | 452 | |
| 歐洲（不包括法國和英國） | | 146 | | | 383 | | | (4) | | | 525 | |
| 其他 | | 25 | | | 22 | | | (1) | | | 46 | |
| 總計 | | $ | 2,127 | | | $ | 1,404 | | | $ | (29) | | | $ | 3,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 運輸 | | 物流 | | 淘汰 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 4,394 | | | $ | 1,135 | | | $ | (19) | | | $ | 5,510 | |
| 北美（不包括美國） | | 185 | | | 32 | | | — | | | 217 | |
| 法國 | | 694 | | | 370 | | | (5) | | | 1,059 | |
| 英國 | | 431 | | | 1,167 | | | (31) | | | 1,567 | |
| 歐洲（不包括法國和英國） | | 428 | | | 947 | | | (6) | | | 1,369 | |
| 其他 | | 43 | | | 48 | | | (3) | | | 88 | |
| 總計 | | $ | 6,175 | | | $ | 3,699 | | | $ | (64) | | | $ | 9,810 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 運輸 | | 物流 | | 淘汰 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 3,207 | | | $ | 1,045 | | | $ | (19) | | | $ | 4,233 | |
| 北美（不包括美國） | | 142 | | | 24 | | | — | | | 166 | |
| 法國 | | 566 | | | 292 | | | (6) | | | 852 | |
| 英國 | | 307 | | | 667 | | | (27) | | | 947 | |
| 歐洲（不包括法國和英國） | | 334 | | | 769 | | | (7) | | | 1,096 | |
| 其他 | | 30 | | | 44 | | | (2) | | | 72 | |
| 總計 | | $ | 4,586 | | | $ | 2,841 | | | $ | (61) | | | $ | 7,366 | |
我們按服務產品分類的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 交通領域： | | | | | | | | |
| LTL | | $ | 1,363 | | | $ | 979 | | | $ | 2,584 | | | $ | 2,114 | |
| 貨運經紀和卡車運輸 | | 1,414 | | | 818 | | | 2,798 | | | 1,841 | |
最後一英里 (1) | | 269 | | | 218 | | | 515 | | | 419 | |
| 託管運輸 | | 106 | | | 74 | | | 203 | | | 157 | |
| 全球貨運代理 | | 114 | | | 76 | | | 214 | | | 137 | |
| 取消運輸 | | (80) | | | (38) | | | (139) | | | (82) | |
| 交通部門總收入 | | 3,186 | | | 2,127 | | | 6,175 | | | 4,586 | |
| 物流板塊總收入 | | 1,881 | | | 1,404 | | | 3,699 | | | 2,841 | |
| 分段間淘汰 | | (31) | | | (29) | | | (64) | | | (61) | |
| 總收入 | | $ | 5,036 | | | $ | 3,502 | | | $ | 9,810 | | | $ | 7,366 | |
(1) 包括我們在北美的最後一英里業務。
履約義務
剩餘的履約義務是指尚未提供服務、預計將來會確認收入的公司合同。在確定剩餘履約義務時，我們省略了以下義務：（i）最初的預期期限為一年或更短或（ii）包含可變對價。2021 年 6 月 30 日，我們剩餘履約義務的固定對價部分約為
$2.2十億，我們預計大約 67該金額的百分比將在下次確認中 三年其餘部分則在之後支付。截至2021年6月30日的剩餘履約義務包括與收購Kuehne + Nagel相關的合同。剩餘的大部分履約義務與我們的物流應申報細分市場有關。我們估計某個時間點的剩餘履約義務，由於外幣匯率的變化以及合同的修訂或終止，實際金額可能與這些估計值有所不同。
5. 重組費用
作為我們持續努力的一部分，我們參與重組行動，以最大限度地利用我們的資源和基礎設施，包括應對 COVID-19 的行動。這些行動通常包括遣散費和設施相關成本，包括使用權資產減值，旨在提高我們的效率和盈利能力。
重組費用（貸項）記錄在我們的簡明合併收益表（虧損）中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 運輸和服務成本 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 直接運營費用 | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | (2) | | | 43 | | | 2 | | | 46 | |
| 總計 | | $ | (2) | | | $ | 50 | | | $ | 2 | | | $ | 53 | |
我們與重組相關的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年6月30日的六個月 | |
| （以百萬計） | | 儲備
截至2020年12月31日的餘額 | | 產生的費用 | | 付款 | | 逆轉 | | 外匯及其他 | | 截至2021年6月30日的儲備金餘額 |
| 遣散費 | | | | | | | | | | | | |
| 運輸 | | $ | 7 | | | $ | 1 | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 物流 | | 19 | | | 6 | | | (7) | | | (9) | | | (4) | | | 5 | |
| 企業 | | 2 | | | 4 | | | (2) | | | — | | | (2) | | | 2 | |
| 遣散費總額 | | 28 | | | 11 | | | (16) | | | (9) | | | (5) | | | 9 | |
| 設施 | | | | | | | | | | | | |
| 運輸 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 設施總數 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| 總計 | | $ | 33 | | | $ | 11 | | | $ | (16) | | | $ | (9) | | | $ | (5) | | | $ | 14 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
我們預計，與2021年產生的費用相關的大部分現金支出將在十二個月內完成。
6. 衍生工具
在正常業務過程中，我們面臨業務運營和經濟因素（包括利率和外幣波動）產生的風險。我們使用衍生工具來管理與這些風險敞口相關的波動率。這些衍生工具的目標是減少與外幣匯率和利率變化相關的收益和現金流的波動。這些金融工具不用於交易或其他投機目的。從歷史上看，我們沒有因交易對手違約而蒙受任何損失，也預計將來也不會蒙受任何損失。
我們的衍生工具的公允價值和相關的名義金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
| | | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| （以百萬計） | | 名義金額 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 |
| 被指定為對衝的衍生品 | | | | | | | | | | |
| 跨貨幣互換協議 | | $ | 1,040 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 其他流動負債 | | $ | (63) | |
| 跨貨幣互換協議 | | 130 | | | 其他長期資產 | | — | | | 其他長期負債 | | (6) | |
| | | | | | | | | | |
| 未指定為套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | |
| 外幣期權合約 | | 178 | | | 其他流動資產 | | 1 | | | 其他流動負債 | | — | |
| 總計 | | | | | | $ | 1 | | | | | $ | (69) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| （以百萬計） | | 名義金額 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 |
| 被指定為對衝的衍生品 | | | | | | | | | | |
| 跨貨幣互換協議 | | $ | 450 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 其他流動負債 | | $ | (44) | |
| 跨貨幣互換協議 | | 740 | | | 其他長期資產 | | — | | | 其他長期負債 | | (65) | |
| 利率互換 | | 2,003 | | | 其他流動資產 | | — | | | 其他流動負債 | | (4) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | $ | — | | | | | $ | (113) | |
在公允價值層次結構中，衍生品被歸類為二級。衍生品使用報價以外的輸入進行估值，例如外匯匯率和收益率曲線。
被指定為套期保值的衍生品和非衍生工具對我們的簡明合併收益表（虧損）的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品其他綜合收益中確認的收益（虧損）金額 | | 收益（虧損）金額從AOCI重新歸類為淨收益（虧損） | | 衍生品收入中確認的收益金額（不包括在有效性測試之外的金額） |
| | 截至6月30日的三個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 跨貨幣互換協議 | | $ | (2) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 被指定為淨投資套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 跨貨幣互換協議 | | (13) | | | (19) | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
| 總計 | | $ | (15) | | | $ | (22) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損）金額 | | 從 AOCI 重新歸類為淨收入的收益金額 | | 衍生品收入中確認的收益金額（不包括在有效性測試之外的金額） |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 跨貨幣互換協議 | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率互換 | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 被指定為淨投資套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 跨貨幣互換協議 | | 35 | | | 19 | | | — | | | — | | | 5 | | | 4 | |
| 總計 | | $ | 39 | | | $ | 19 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
未指定為套期保值工具的外幣期權和遠期合約收益中確認的税前收益（虧損）為虧損美元2百萬和美元1截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，虧損美元2百萬美元，收益為美元2截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。這些金額以外幣（收益）虧損記錄在我們的簡明合併收益表（虧損）中。
跨貨幣互換協議
我們簽訂了跨貨幣互換協議，通過有效地將固定利率的以美元計價的債務（包括相關的利息支付）轉換為固定利率的歐元（“EUR”）計價債務，來管理與我們的國際業務相關的外幣兑換風險。這些交易的風險管理目標是管理與以外幣計價的子公司淨投資相關的外幣風險，並減少該債務本位幣等值現金流的波動。
在掉期合約的期限內，我們將根據美元固定利率從交易對手那裏獲得季度或半年度的利息，我們將根據歐元固定利率向交易對手支付利息，也將按季度或半年向交易對手支付利息。到期時，我們將以歐元償還原始本金，並以美元收到本金。這些協議在 2024 年之前的不同日期到期。
我們將這些跨貨幣互換指定為合格的套期保值工具，並將其計為淨投資套期保值。我們採用簡化的方法來評估我們的淨投資套期保值關係的有效性。在這種方法下，在每個報告期內，跨貨幣互換公允價值的變化最初在累計其他綜合收益（“AOCI”）中確認。外匯導致的公允價值變動仍保留在AOCI中，被排除在有效性測試之外的初始部分最初將保留在AOCI中，然後將系統地從AOCI重新歸類為每個時期的利息支出。對於在到期前被取消指定的淨投資套期保值，AOCI中的金額將保留在AOCI中，直到子公司被出售或大幅清算。與定期交換這些淨投資套期保值的利息支付相關的現金流包含在我們的簡明合併現金流量表的經營活動中。
我們還簽訂了跨貨幣互換協議，以管理公司間貸款產生的相關外幣敞口。我們將這些跨貨幣互換指定為合格的套期保值工具，並將其記為現金流套期保值。跨貨幣互換公允價值變動產生的損益最初在AOCI中確認，並重新歸類為外幣（收益）虧損，以抵消公司間貸款對收益的外匯影響。與這些現金流套期保值相關的現金流包含在我們的簡明合併現金流量表的經營活動中。
利率套期保值
我們執行短期利率互換，以緩解我們的優先擔保定期貸款信貸協議（“定期貸款信貸協議”）中預測的利息支付額的波動。利率互換將浮動利率的利息支付轉換為固定利率的利息支付。我們將利率互換指定為合格的套期保值工具，並將這些衍生品記作現金流套期保值。沒有利率互換
截至2021年6月30日，尚未償還。
我們在AOCI中記錄利率互換指定部分的公允價值調整所產生的損益，並在利息支付累計之日將其重新歸類為利息支出。與利率互換相關的現金流包含在我們的簡明合併現金流量表的經營活動中。
外幣期權和遠期合約
我們使用外幣期權合約來降低使用歐元或英鎊作為本位貨幣的業務收益價值下降的風險。此外，我們使用外幣遠期合約來減輕公司間貸款的風險敞口，這些貸款未被指定為永久貸款，可能會造成收益波動。截至2021年6月30日，外幣合約（包括期權和遠期合約）未被指定為合格的套期保值工具。這些合約用於管理我們承受外幣匯率波動的風險，不是投機性的。合約的到期時間通常為 12幾個月或更短。合約的收益或虧損在我們的簡明合併收益表（虧損）中以外幣（收益）虧損記錄。與外幣合約相關的現金流包含在我們的簡明合併現金流量表的投資活動中，這與收購這些衍生品的性質和目的一致。
7. 債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| （以百萬計） | | 本金餘額 | | 賬面價值 | | 本金餘額 | | 賬面價值 |
| ABL 設施 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 200 | | | $ | 200 | |
| 定期貸款設施 | | 2,003 | | | 1,973 | | | 2,003 | | | 1,974 | |
6.502022年到期的優先票據百分比 | | — | | | — | | | 1,200 | | | 1,195 | |
6.1252023 年到期的優先票據百分比 | | 535 | | | 532 | | | 535 | | | 531 | |
6.752024 年到期的優先票據百分比 | | 1,000 | | | 991 | | | 1,000 | | | 989 | |
6.252025 年到期的優先票據百分比 | | 1,150 | | | 1,139 | | | 1,150 | | | 1,138 | |
6.702034 年到期的優先債券百分比 | | 300 | | | 212 | | | 300 | | | 210 | |
| 與證券化計劃相關的借款 | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | |
| 融資租賃、資產融資及其他 | | 426 | | | 426 | | | 420 | | | 420 | |
| 債務總額 | | 5,414 | | | 5,273 | | | 6,858 | | | 6,707 | |
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | | 92 | | | 92 | | | 1,343 | | | 1,338 | |
| 長期債務 | | $ | 5,322 | | | $ | 5,181 | | | $ | 5,515 | | | $ | 5,369 | |
2021年7月和8月，我們分別發佈了贖回2024年到期的未償還優先票據和2023年到期的優先票據的通知。有關更多信息，請參見注釋 11—後續事件。
我們在公允價值層次結構中的債務的公允價值和分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 |
| 2021年6月30日 | | $ | 5,592 | | | $ | 3,168 | | | $ | 2,424 | |
| 2020年12月31日 | | 7,094 | | | 4,431 | | | 2,663 | |
我們使用活躍市場的報價對一級債務進行估值。我們使用投標評估定價模型或具有類似特徵的證券的報價對二級債務進行估值。資產融資安排的公允價值接近賬面價值，因為債務主要按浮動利率發行，債務可以隨時按面值預付而不會受到處罰，而且債務的剩餘期限本質上是短期的。
ABL 設施
截至2021年6月30日，我們的借款基礎為美元1.1十億美元，我們的 ABL 融資機制下的可用性為 $1.084在考慮ABL融資機制的未償信用證後為10億美元16百萬。截至2021年6月30日，我們遵守了ABL融資機制的財務契約。ABL 設施於 2021 年 7 月進行了修訂。有關更多信息，請參見注釋 11—後續事件。
有擔保債務
根據我們的優先擔保定期貸款信貸協議，我們有 $200百萬未承付的有擔保常青信用證額度，根據該額度，我們已經發行了 $198截至2021年6月30日，信用證面值總額為百萬張。截至2021年6月30日，我們遵守了《優先擔保定期貸款協議》中的財務契約。
定期貸款設施
2021 年第一季度，我們修訂了《定期貸款信貸協議》，以合併我們的部分貸款並降低利率。 定期貸款信貸協議的適用條款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 |
| （以百萬計） | | 2021年6月30日 | | 第一批 | | 第二批 |
| 本金餘額 | | $ | 2,003 | | | $ | 1,503 | | | $ | 500 | |
| 利差： | | | | | | |
| 基準利率貸款 | | 0.75 | % | | 1.00 | % | | 1.50 | % |
| LIBOR 貸款 | | 1.75 | % | | 2.00 | % | | 2.50 | % |
| 到期日 | | 2025 年 2 月 | | 2025 年 2 月 | | 2025 年 2 月 |
我們記錄的債務清償損失為 $3由於該修正案，2021年前六個月的收入為百萬美元。
我們的定期貸款機制的利率是 1.87截至2021年6月30日的百分比。
2022年到期的優先票據
2021 年 1 月，我們兑現了未償還的款項 6.502022年到期的優先票據百分比。票據的贖回價格為 100.0本金的百分比，加上應計和未付利息。我們用可用現金支付了兑換費用。我們記錄的債務清償損失為 $5由於此次贖回，2021 年前六個月將有 100 萬英鎊。
2025 年到期的優先票據
2020 年第二季度，我們完成了 $ 的私募配售1.152025年到期的優先票據本金總額為10億美元。這些票據的淨收益最初投資於現金和現金等價物，隨後用於贖回2021年1月到期的2022年到期的未償還優先票據。
GXO 循環信貸額度
2021年6月，為了為分拆做準備，我們當時的全資子公司GXO簽訂了 五年, 無抵押的多幣種循環信貸額度 (“GXO信貸額度”).最初，GXO融資機制提供的承付款額最高為 $800百萬，其中 $60將有百萬美元可用於簽發信用證。GXO融資機制下的貸款將按波動利率計息，等於：（i）美元借款，根據GXO的選擇，替代基準利率或儲備調整後的倫敦銀行同業拆借利率，（ii）加元借款，儲備調整後的加元發行利率；（iii）對於歐元借款，每種情況均為儲備調整後的歐元銀行同業拆借利率，外加適用的保證金根據 GXO 的信用評級計算。GXO融資機制的可用性視分拆發生情況而定。
GXO融資機制中的契約是此類融資的慣例，除其他限制外，可能會限制承擔債務和授予留置權的能力。此外，GXO融資機制要求GXO將合併槓桿率維持在規定的最大合併槓桿率以下。
有 不截至2021年6月30日，GXO融資機制下的未償金額。分拆後，我們無法使用GXO設施。
8. 股東權益
A 系列可轉換永久優先股和認股權證
2011 年，我們發佈了 75,000初始清算優先權為美元的A系列優先股的股票1,000每股可轉換成我們的普通股，轉換價格為 $7.00每股普通股（須遵守慣常的反稀釋調整）。我們還發行了可行使普通股的認股權證，初始行使價為美元7.00每股普通股（須遵守慣常的反稀釋調整）。我們的優先股支付的季度現金分紅等於：(i) 相關季度標的普通股的 “轉換後” 股息以及 (ii) 4每年適用的清算優先權的百分比。
2020年12月，我們一些可轉換優先股的持有人根據規定的轉換價格將其持有的普通股換成了我們的普通股，以及一次性付款，該支付相當於優先股未來應付股息的淨現值。此外，我們認股權證的一些持有人，包括由公司董事長兼首席執行官控制的實體 Jacobs Private Equity, LLC（“JPE”）將其持有的股份交換（或承諾在滿足某些慣例成交條件的前提下進行交換），換取了我們的普通股數量，等於該持有人在行使認股權證時有權獲得的普通股數量減去普通股數量等於認股權證行使價的近似價值。關於優先股，截至2020年12月31日， 69,445股票被交換了，我們發行了 9.9百萬股普通股和已付款 $22百萬現金。關於認股權證，截至2020年12月31日， 0.3交換了百萬份認股權證，我們發行了 0.3百萬股普通股。在2021年第一季度， 975優先股已交換，我們發行了 0.1百萬股普通股。在2021年第二季度，剩餘的 40優先股已交換，我們發行了 5,714普通股。關於認股權證，在2021年第一季度， 9.8交換了百萬份認股權證，我們發行了 9.2百萬股普通股。這些交易所旨在簡化我們的股權資本結構，包括考慮分拆我們的物流部門。截至 2021 年 6 月 30 日，有 不已發行優先股或認股權證。
股票回購
2019 年 2 月，我們的董事會批准了不超過 $ 的回購1.5我們普通股的十億美元。我們的股票回購授權允許我們在公開市場和私人交易中購買股票，股票的時間和數量取決於各種因素，包括價格、總體商業狀況、市場狀況、另類投資機會和融資考慮。我們沒有義務回購任何特定數量的股票，並可能隨時暫停或終止該計劃。
2020 年第一季度，我們購買並退役 2百萬股，總價值為 $114百萬。股票購買由我們的可用現金和2019年債務發行的收益提供資金。曾經有 不在2021年前六個月或2020年第二季度購買股票。我們剩餘的股票回購授權為 $503截至2021年6月30日，百萬人。
9. 每股收益
我們使用兩類方法計算基本和攤薄後的每股收益，該方法將收益分配給參與證券。2020年的參與證券包括我們的A系列可轉換永久優先股。未分配的收益在普通股和參與證券之間分配，就好像所有收益都已在此期間分配一樣。虧損不分配給優先股。
基本和攤薄後每股收益（虧損）的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 普通股每股基本收益（虧損） | | | | | | | | |
| 歸屬於XPO的淨收益（虧損） | | $ | 156 | | | $ | (131) | | | $ | 271 | | | $ | (108) | |
| A 系列優先股分紅 | | — | | | (1) | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | |
| 歸屬於普通股的淨收益（虧損），基本 | | $ | 156 | | | $ | (132) | | | $ | 271 | | | $ | (110) | |
| | | | | | | | |
| 基本加權平均普通股 | | 112 | | | 91 | | | 109 | | | 92 | |
| 每股基本收益（虧損） | | $ | 1.39 | | | $ | (1.45) | | | $ | 2.48 | | | $ | (1.20) | |
| | | | | | | | |
| 普通股攤薄後每股收益（虧損） | | | | | | | | |
| 攤薄後歸屬於普通股的淨收益（虧損） | | $ | 156 | | | $ | (132) | | | $ | 271 | | | $ | (110) | |
| | | | | | | | |
| 基本加權平均普通股 | | 112 | | | 91 | | | 109 | | | 92 | |
| 股票獎勵和認股權證的稀釋效應 | | 1 | | | — | | | 4 | | | — | |
| 攤薄後的加權平均普通股 | | 113 | | | 91 | | | 113 | | | 92 | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後的每股收益（虧損） | | $ | 1.38 | | | $ | (1.45) | | | $ | 2.40 | | | $ | (1.20) | |
| | | | | | | | |
| 不包括潛在普通股 | | — | | | 20 | | | — | | | 21 | |
某些股票未包含在攤薄後每股收益（虧損）的計算中，因為其影響是反稀釋的。
10. 法律和監管事宜
我們參與並將繼續參與因我們的業務開展而引起的許多訴訟。這些訴訟可能包括與貨物運輸有關的財產損失或人身傷害索賠、與反競爭行為有關的索賠以及與就業相關的索賠，包括涉及涉嫌違反僱員限制性契約的索賠。這些事項還包括許多假定的集體訴訟、多原告和個人訴訟，以及涉及我們的所有者運營商或合同承運人應被視為員工而不是獨立承包商的主張的行政訴訟（“錯誤分類索賠”）。這些訴訟和訴訟可能會要求鉅額金錢賠償（包括未付工資、加班費、未能提供膳食和休息時間、未報銷的業務費用、罰款和其他項目的索賠）、禁令救濟，或兩者兼而有之。
當我們認為可能發生損失並且可以合理估計損失金額時，我們會為特定的法律訴訟確定應計額。我們會每季度審查和調整意外虧損的應計金額，並在獲得更多信息時進行調整。如果損失既不可能，也不可合理估計，或者如果存在超過應計金額的損失風險，我們將評估是否至少存在發生損失或額外損失的合理可能性。如果存在可能發生損失或額外損失的合理可能性，我們會披露對可能損失的估計值或損失範圍（如果損失是重大且可以做出估計），或者披露無法做出此類估計。確定損失是否可以合理地被認為是可能的或可能的，是基於我們與法律顧問對問題最終結果的評估。
我們認為，我們已經充分考慮了可能且可以合理估計的意外損失的潛在影響。我們認為，我們目前參與的任何問題最終都無法得到解決
將對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，無法肯定地預測這些問題的結果，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。與這些事項有關的法律費用按實際發生的費用記作支出。
我們提供責任保險和超額傘險，我們認為這些保單足以涵蓋我們作為運輸和物流公司的正常運營過程中產生的潛在法律索賠。責任險和超額總括保險單通常不涵蓋本説明中描述的錯誤分類索賠。如果我們被要求滿足保險範圍之外的法律索賠，我們的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到負面影響。
11. 後續事件
如附註1——組織、業務描述和列報依據中所述，我們於2021年8月2日完成了將物流部門分拆為一家獨立上市公司GXO的交易，該交易旨在為美國聯邦所得税目的向股東提供免税資格.
GXO 筆記
為了為分拆做準備，GXO 於 2021 年 7 月完成了 $ 的發行800百萬票據本金總額，包括 $4002026年到期的百萬張票據（“GXO 2026年票據”）和美元4002031年到期的百萬張票據（“GXO 2031年票據”，連同GXO 2026票據，“GXO票據”）。
GXO 2026票據的利率將為 1.65從2022年1月15日開始，每年每半年支付一次，每年1月15日和7月15日以現金拖欠的形式支付一次，並將於2026年7月15日到期。GXO 2031票據的利率將為 2.65從2022年1月15日開始，每年每半年以現金拖欠的百分比支付一次，於每年的1月15日和7月15日以現金形式支付，並將於2031年7月15日到期。
出售GXO票據的淨收益用於為GXO向XPO支付的現金提供資金794百萬，我們打算用這筆錢償還部分未償借款，如下所述。分拆完成後，GXO票據不再是XPO的債務。
股票發行
2021 年 7 月，我們完成了註冊承銷發行 5.0我們普通股的百萬股，公開發行價格為 $138.00每股，另加一股 750,000通過授予承銷商的期權獲得我們的普通股。其中 5.0百萬股，我們發行 2.5直接百萬股和 2.5JPE發行了百萬股股票。額外的 750,000購買的股票也由我們和JPE平均分配。我們收到了大約 $385出售股票所得的100萬美元收益，扣除費用和支出，並打算將其用於償還部分未償借款，如下所述，以及用於一般公司用途。XPO 做到了 不t 從JPE出售股票中獲得任何收益。
債務贖回
2021 年 7 月，我們發佈了贖回未償還款項的通知 6.75本金餘額為美元的2024年到期的優先票據百分比1.0截至2021年6月30日，已有十億美元。此外，2021年8月，我們發佈了贖回未償還款項的通知 6.1252023年到期的本金餘額為美元的優先票據百分比535截至2021年6月30日，百萬人。我們2024年到期的優先票據的贖回價格為 103.375%，加上應計和未付利息。我們2023年到期的優先票據的贖回價格為 100.0本金的百分比，加上應計和未付利息。我們預計將使用$的現金支付這些贖回費用794從 GXO 收到的百萬美元、2021 年 7 月股票發行的收益和可用現金。
ABL 修正案
2021 年 7 月，我們修改了將於 2024 年 4 月到期的現有的 ABL 融資機制，將承諾金額從 $ 降低1.1十億到美元1.0十億。該貸款的條款沒有其他重大變化，包括到期日、利率保證金和財務契約。
貿易證券化計劃
2021年7月，就分拆而言，對現有的貿易應收賬款證券化計劃進行了修訂；現有的歐元400百萬計劃現在由兩個單獨的歐元組成200數百萬個項目，其中一個將繼續可供我們使用，其中一個將在分拆後成為GXO的一部分。新計劃將於 2024 年 7 月到期。
法人實體結構的變更
2021 年 7 月，隨着物流部門的分離，我們修改了我們的法人實體結構。這些變化將導致2021年下半年的一次性現金和非現金税收支出。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表季度報告以及我們不時發表的其他書面報告和口頭陳述包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均為或可能被視為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“應該”、“將”、“期望”、“目標”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”,” “目標”, “軌跡” 或這些術語或其他類似術語的負數.但是，沒有這些詞並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及它認為適合這種情況的其他因素做出的某些假設和分析。這些前瞻性陳述受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能會導致實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。可能導致或導致重大差異的因素包括下文討論的因素以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中討論的風險。本季度報告中列出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，無法保證公司預期的實際業績或發展能夠實現，也無法保證它們會對公司或其業務或運營產生預期的後果或影響。以下討論應與本季度報告其他地方包含的公司未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註以及2020年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本季度報告中列出的前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映後續事件或情況、預期變化或意外事件的發生。
執行摘要
特拉華州的一家公司 XPO Logistics, Inc. 及其子公司（“XPO” 或 “我們”）為世界上最成功的公司提供尖端的供應鏈解決方案。
我們有兩個報告領域：運輸和物流，每個領域都有強大的服務產品、領導地位和增長前景。2020 年，我們大約 62% 的收入來自運輸，其餘 38% 來自物流。在每個細分市場中，我們都有能力利用快速增長的需求領域。
2021年8月2日，我們完成了先前宣佈的分拆物流板塊的交易，該交易旨在為美國聯邦所得税目的向股東提供免税資格，該交易是通過向XPO股東分配GXO Logistics, Inc.（“GXO”）100％的已發行普通股來實現的。在2021年7月23日（分配的記錄日）營業結束時，XPO股東每持有一股XPO普通股，就會獲得一股GXO普通股。分拆後，XPO不實益擁有GXO普通股的任何股份。GXO是一家全球合同物流服務提供商，是一家獨立的上市公司，在紐約證券交易所交易代碼為 “GXO”。GXO的歷史經營業績和財務狀況包含在這些簡明合併財務報表中。分拆後，我們將不再整合GXO，分拆之前的所有時期都將反映我們的物流部門為已終止業務。
在分拆方面，我們已經與GXO簽訂了分拆和分銷協議以及其他各種協議，為雙方未來的關係提供了框架，包括員工事務協議、税務事項協議、知識產權許可協議和過渡服務協議，分拆後，XPO將繼續通過該協議向GXO提供某些服務。分拆完成後，XPO成為領先的運輸服務提供商，主要是汽運零擔（“LTL”）運輸和卡車經紀服務。
截至 2021 年 6 月 30 日，我們擁有大約 14.1 萬名團隊成員（包括大約 10.7 萬名全職和兼職員工以及 34,000 名第三方臨時員工），在 30 個國家/地區擁有 1,623 個分支機構。實際上，我們的所有服務都在 XPO Logistics 的單一品牌下運營。我們利用我們龐大的網絡幫助超過 50,000 名客户最有效地運營供應鏈。
保持強勁的流動性一直是並將繼續是XPO的首要任務，我們的目標是讓XPO在未來獲得投資級信用評級。如下文詳細討論的那樣，截至2021年6月30日，我們有19億美元的可用流動性，包括8.01億美元的現金和現金等價物。
運輸板塊
我們的運輸部門促進了原材料、零件和成品的運輸。我們在運輸領域最大的服務產品是LTL，它貢獻了2020年該細分市場收入的43％。我們是北美排名前三的零擔服務提供商，也是西歐最大的零擔網絡之一。
我們在運輸領域提供的其他主要服務是卡車經紀服務。我們是全球第二大經紀提供商，也是北美第三大經紀提供商。截至2021年6月30日，我們與代表超過100萬輛卡車的大約85,000家獨立承運人建立了卡車經紀關係。我們的卡車經紀業務是我們提供的貨運經紀服務的核心部分，其中還包括加急、多式聯運和拖運等其他輕資產服務。
我們的運輸部門的自有能力包括大約13,000輛拖拉機和35,000輛拖車，這些拖車由XPO僱用的專業司機運營。該設備主要與我們在北美的零擔業務有關。
物流板塊
我們的物流部門提供訂單履行和其他配送服務，其獨特之處在於我們能夠提供基於技術的定製解決方案。截至2021年6月30日，XPO是全球第二大合同物流提供商，也是最大的外包電子配送平臺之一。
我們的物流服務包括高增值倉儲和配送、訂單履行和個性化、冷鏈物流、包裝和標籤、售後支持、庫存管理和供應鏈優化。此外，我們的許多電子商務設施都管理商品退貨，也稱為逆向物流。根據退回的商品，這個快速增長的物流領域可能包括檢查、測試、重新包裝、翻新、轉售或產品處置，以及退款和保修管理。逆向物流服務對於擁有消費終端市場的公司來説至關重要，因為購物者越來越多 “試駕” 他們在網上購買的商品。
截至 2021 年 6 月 30 日，我們在全球運營了 2.08 億平方英尺（1900 萬平方米）的物流倉庫空間。大約9700萬平方英尺（800萬平方米）位於北美；1.04億平方英尺（1000萬平方米）位於歐洲；700萬平方英尺（100萬平方米）位於亞洲。
我們的物流客户主要從事具有高增長外包機會的行業，包括電子商務和零售、食品和飲料、包裝消費品、科技、航空航天、電信、工業和製造業、化工、農業綜合企業、生命科學和醫療保健。
經營理念
我們相信，我們快速的創新步伐使我們的服務與眾不同，使我們能夠更好地利用我們的資產，並充分利用組織內部的人才。我們的專有技術以適應客户戰略計劃（例如進入新市場）的方式滿足客户的即時供應鏈需求，從而加強了我們與客户的關係。通過技術幫助客户實現效率、安全、客户服務和增長的目標，我們能夠成為客户的真正合作夥伴。
在開發我們的技術時，我們將精力集中在四個可以為股東和客户創造價值的領域，主要是通過創建 “智能” 供應鏈：我們的數字貨運市場、自動化和
智能機器、動態數據科學和可見性，尤其是當它影響電子商務供應鏈中的客户服務時。
環境可持續性是我們的重要優先事項。在美國，XPO被評為75大綠色供應鏈合作伙伴 入境物流連續六年。在法國，我們對二氧化碳憲章的承諾又延長了三年。在西班牙，我們所有的工廠均符合能源與環境設計領導力（“LEED”）能源認證標準，可再生能源消耗 100%。在英國，我們與雀巢合作創建的未來數字配送倉庫採用環保的氨製冷系統、節能照明、用於管理區域的空氣源熱泵和雨水收集。
更廣泛地説，在我們的物流領域，我們的許多設施都獲得了 ISO 14001 認證，這確保了環境和其他監管合規性。我們監測叉車的燃料排放，並制定了協議，以便在需要時立即採取糾正措施。我們的包裝工程師確保計劃分銷的每種產品都使用最佳的紙箱尺寸，並在可行的情況下，我們會購買回收包裝。作為管理退貨商品的副產品，我們每年回收數百萬個電子元件和電池。
在我們的運輸領域，我們對節油拖拉機進行了大量投資，這些拖拉機使用符合環境保護署2013年標準和2014年温室氣體標準的選擇性催化還原技術，用於我們在北美的零擔業務。我們的 LTL 驅動器在已制定節能政策的終端上運行，並正在分階段升級 LED 照明。
在歐洲，我們的現代公路車隊符合歐五、EEV和歐六標準的98％。我們還擁有一支在法國、英國、西班牙和葡萄牙運營的大型替代燃料公路車隊，包括250多輛天然氣汽車。在西班牙，我們擁有政府批准的大型卡車，以更少的行程運輸貨物，而我們在歐洲的最後一英里業務在某些城市地區使用電動汽車進行交付，從而將排放量減少到零。
COVID-19 的影響
作為供應鏈解決方案的全球提供商，我們的業務可能會受到我們無法控制的因素的不同程度的影響。2020 年，COVID-19 迅速升級為疫情，影響並可能繼續影響廣泛的經濟活動和我們行業所服務的客户領域。
我們認為，COVID-19 疫情及其對經濟活動的相關影響對我們截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績和財務狀況產生了不利影響，在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，對我們的經營業績和財務狀況產生了較小程度的不利影響，如下所述。
由於疫情的性質不斷變化，仍然很難預測其對整個行業，尤其是業務的影響程度。此外，復甦的程度和速度仍不確定，在我們開展業務的國家之間可能存在很大差異。在整個2021年，我們的經營業績可能會繼續受到疫情的影響。
為了確保我們滿足員工和客户的需求，我們產生了與 COVID-19 相關的淨增量和直接成本；其中包括個人防護裝備（“PPE”）、場地清潔和增強員工福利的費用。我們的大部分成本基礎是可變的，儘管我們預計將繼續產生與疫情相關的額外成本，但如有必要，我們也有能力繼續調整支出，以應對服務需求的重大變化，就像我們在2020年所做的那樣。這些行動包括根據適用法規減少使用承包商、減少員工工作時間、休假、裁員和要求使用帶薪休假。
我們在疫情期間採取並將繼續採取的全部行動，加上成本結構的可變組成部分，相對於對收入和銷量的影響，減輕了對我們盈利能力的影響，而我們強大的流動性和嚴格的資本管理使我們能夠繼續投資於關鍵的增長計劃。
合併摘要財務表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 收入百分比 | | 改變 | | 截至6月30日的六個月 | | 收入百分比 | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2021 (1) | | 2020 (2) | | 2021 | | 2020 | | 2021 年對比 2020 | | 2021 (3) | | 2020 (4) | | 2021 | | 2020 | | 2021 年對比 2020 |
| 收入 | | $ | 5,036 | | | $ | 3,502 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 43.8 | % | | $ | 9,810 | | | $ | 7,366 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 33.2 | % |
| 運輸和服務成本 | | 2,514 | | | 1,641 | | | 49.9 | % | | 46.9 | % | | 53.2 | % | | 4,842 | | | 3,539 | | | 49.4 | % | | 48.0 | % | | 36.8 | % |
| 直接運營費用 | | 1,682 | | | 1,370 | | | 33.4 | % | | 39.1 | % | | 22.8 | % | | 3,338 | | | 2,730 | | | 34.0 | % | | 37.1 | % | | 22.3 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | | 594 | | | 632 | | | 11.8 | % | | 18.0 | % | | (6.0) | % | | 1,182 | | | 1,157 | | | 12.0 | % | | 15.7 | % | | 2.2 | % |
| 營業收入（虧損） | | 246 | | | (141) | | | 4.9 | % | | (4.0) | % | | NM | | 448 | | | (60) | | | 4.6 | % | | (0.8) | % | | NM |
| 其他收入 | | (24) | | | (21) | | | (0.5) | % | | (0.6) | % | | 14.3 | % | | (50) | | | (39) | | | (0.5) | % | | (0.5) | % | | 28.2 | % |
| 外幣（收益）損失 | | 3 | | | 3 | | | 0.1 | % | | 0.1 | % | | — | % | | 1 | | | (5) | | | — | % | | (0.1) | % | | (120.0) | % |
| 債務清償損失 | | — | | | — | | | — | % | | — | % | | — | % | | 8 | | | — | | | 0.1 | % | | — | % | | NM |
| 利息支出 | | 63 | | | 82 | | | 1.3 | % | | 2.3 | % | | (23.2) | % | | 132 | | | 154 | | | 1.3 | % | | 2.1 | % | | (14.3) | % |
| 所得税準備金（收益）前的收入（虧損） | | 204 | | | (205) | | | 4.1 | % | | (5.9) | % | | NM | | 357 | | | (170) | | | 3.6 | % | | (2.3) | % | | NM |
| 所得税準備金（福利） | | 46 | | | (71) | | | 0.9 | % | | (2.0) | % | | NM | | 81 | | | (61) | | | 0.8 | % | | (0.8) | % | | NM |
| 淨收益（虧損） | | $ | 158 | | | $ | (134) | | | 3.1 | % | | (3.8) | % | | NM | | $ | 276 | | | $ | (109) | | | 2.8 | % | | (1.5) | % | | NM |
NM-沒意義
(1)截至2021年6月30日的三個月，合併營業收入包括3500萬美元的交易和整合成本以及200萬美元的重組收入。其中200萬美元的交易和整合成本與我們的運輸部門有關，700萬美元與我們的物流部門有關，2600萬美元與公司有關。
(2)截至2020年6月30日的三個月中，合併營業虧損包括4600萬美元的交易和整合成本以及5000萬美元的重組費用。交易和整合成本中有1300萬美元與我們的運輸部門有關，1,800萬美元與物流部門有關，1500萬美元與公司有關。
(3)截至2021年6月30日的六個月的合併營業收入包括5300萬美元的交易和整合成本以及200萬美元的重組費用。300萬美元的交易和整合成本與我們的運輸部門有關，1200萬美元與我們的物流部門有關，3,800萬美元與公司有關。
(4)截至2020年6月30日的六個月中，合併營業虧損包括9000萬美元的交易和整合成本以及5300萬美元的重組費用。2000萬美元的交易和整合成本與我們的運輸部門有關，2500萬美元與我們的物流部門有關，4,500萬美元與公司有關。
2021年前六個月的交易和整合成本主要與分拆物流部門以及我們在2021年1月收購Kuehne + Nagel業務有關。2020年前六個月的交易和整合成本主要與我們之前宣佈的戰略替代方案的探索有關，該探索已於2020年3月終止。有關我們重組行動的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註5——重組費用。由於 2021 年和 2020 年第二季度以及前六個月的 COVID-19 疫情，我們還產生了淨增量成本和直接成本。
截至2021年6月30日的三個月和六個月與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比
與2020年同期相比，2021年第二季度的收入增長了43.8％，達到50億美元。與2020年同期相比，2021年前六個月的收入增長了33.2％，達到98億美元。與 2020 年同期相比，2021 年第二季度和前六個月的收入增長反映了 COVID-19 對我們 2020 年業績的影響，以及我們運輸和物流業務的強勁增長，包括 2021 年 1 月收購的 Kuehne + Nagel 業務的影響。Kuehne + Nagel業務為2021年第二季度的收入增長貢獻了約4.3個百分點，為2021年前六個月的收入增長貢獻了3.6個百分點。此外，外匯變動在2021年第二季度使收入增加了約4.5個百分點，在2021年前六個月增加了3.8個百分點。
運輸和服務成本包括為XPO客户提供或採購貨運的成本以及向零擔和卡車裝載業務的員工司機支付的工資。
2021年第二季度的運輸和服務成本為25億美元，佔收入的49.9％，而2020年同期為16億美元，佔收入的46.9％。2021年前六個月的運輸和服務成本為48億美元，佔收入的49.4％，而2020年同期為35億美元，佔收入的48.0％。這兩個時期佔收入百分比的同比增長反映了這兩個細分市場的成本增加，也反映了2021年交通部門收入比例與去年相比增加的影響。這些增長被Covid-19相關成本的降低部分抵消。
直接運營費用包括固定費用和可變費用，包括與我們的倉儲設施和零擔服務中心相關的運營成本。直接業務費用主要包括人事成本、設施和設備費用，例如租金、公用事業、設備維護和維修、材料和用品成本、信息技術費用、折舊費用以及財產和設備銷售損益。
2021年第二季度的直接運營支出為17億美元，佔收入的33.4％，而2020年同期為14億美元，佔收入的39.1％。2021年前六個月的直接運營支出為33億美元，佔收入的34.0％，而2020年同期為27億美元，佔收入的37.1％。這兩個時期佔收入的百分比同比下降的主要原因是，2021年交通板塊的收入比例高於上年，以及我們在本季度和六個月期間的收入增加中利用固定成本，與Covid-19相關的人員和設施成本佔收入的百分比降低。2021年和2020年第二季度的直接運營支出分別包括700萬美元和1200萬美元，而2021年和2020年的前六個月分別包括3100萬美元和3,900萬美元的房地產和設備銷售收益。
銷售、一般和管理費用（“SG&A”）主要包括銷售職能的工資和佣金、行政和某些管理職能的工資和福利成本、折舊和攤銷費用、專業費用、設施成本、壞賬支出和法律成本。
2021年第二季度的銷售和收購為5.94億美元，佔收入的11.8％，而2020年同期為6.32億美元，佔收入的18.0％。2021年前六個月的銷售和收購為11.8億美元，佔收入的12.0％，而2020年同期為11.6億美元，佔收入的15.7％。2021年第二季度和前六個月的銷售和收購分別包括與分拆物流部門相關的約3100萬美元和4,400萬美元的支出，包括專業服務費。相比之下，2020年第二季度和前六個月的銷售和收購分別包括與我們探索戰略替代方案相關的約3,300萬美元和7300萬美元的支出，包括專業服務費和員工留用成本。2021年第二季度和前六個月的重組費用、與Covid-19相關的成本和壞賬支出的降低，進一步影響了銷售和收購佔收入百分比的下降。
其他收入主要包括養老金收入。2021年第二季度的其他收入為2400萬美元，而2020年同期為2100萬美元。2021年前六個月的其他收入為5000萬美元，而2020年同期為3,900萬美元。同比增長主要反映了2021年第二季度和前六個月的定期養老金淨收入與2020年同期相比有所增加。
2021年第二季度和2020年第二季度的外幣（收益）虧損均為300萬美元。2021年前六個月的外幣（收益）虧損為100萬美元，而2020年同期的收益為500萬美元。2021年前六個月的外幣虧損主要反映了外幣期權和遠期合約的未實現虧損。2020年前六個月的外幣收益主要反映了外幣期權和遠期合約以及其他衍生品合約的已實現收益，包括終止的外幣期權和遠期合約淨投資對衝的收益。有關我們的外幣期權和遠期合約的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6——衍生工具。
2021年前六個月的債務清償損失為800萬美元，與註銷贖回2022年到期的未償還優先票據的債務發行成本以及與修訂我們的債券有關的成本有關
定期貸款信貸協議。2021年第二季度或2020年前六個月沒有出現債務清償損失。
利息支出從2020年第二季度的8200萬美元降至2021年第二季度的6300萬美元。利息支出從2020年前六個月的1.54億美元減少到2021年前六個月的1.32億美元。利息支出的下降反映了債務餘額的減少，包括贖回2021年第一季度到期的2022年到期的優先票據。
2021年第二季度和2020年第二季度的有效所得税税率分別為22.4％和34.8％，2021年和2020年前六個月的有效所得税税率分別為22.5％和35.8％。2021年和2020年第二季度和六個月期間的有效税率基於預測的全年有效税率，並根據所列期間內發生的離散項目進行了調整。與2020年同期相比，我們2021年第二季度的有效税率發生了變化，這主要是由税前賬面收入的增加所推動的，這削弱了基於繳款和利潤率的税收的影響。影響2021年第二季度有效税率的主要離散項目是因税收狀況不確定的儲備金變化而產生的600萬美元税收優惠。影響2021年前六個月有效税率的主要項目包括不確定税收狀況儲備金變動產生的600萬美元離散税收優惠，以及來自股票薪酬的400萬美元超額税收優惠。2020年第二季度和前六個月沒有影響有效税率的重大離散項目。
2021 年 7 月，隨着物流部門的分離，我們修改了我們的法人實體結構。這些變化將導致2021年下半年的一次性現金和非現金税收支出。
重組費用
作為我們持續努力的一部分，我們參與重組行動，以最大限度地利用我們的資源和基礎設施，包括應對 COVID-19 的行動。重組費用（貸項）記錄在我們的簡明合併收益表（虧損）中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 運輸和服務成本 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 直接運營費用 | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | (2) | | | 43 | | | 2 | | | 46 | |
| 總計 | | $ | (2) | | | $ | 50 | | | $ | 2 | | | $ | 53 | |
欲瞭解更多信息，請參閲附註5——簡明合併財務報表的重組費用。2021年，由於分拆我們的物流部門或其他原因，我們可能會產生增量重組成本；但是，我們目前無法合理估計這些成本。
運輸板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 收入百分比 | | 改變 | | 截至6月30日的六個月 | | 收入百分比 | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 年對比 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 年對比 2020 |
| 收入 | | $ | 3,186 | | | $ | 2,127 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 49.8 | % | | $ | 6,175 | | | $ | 4,586 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 34.6 | % |
| 營業收入（虧損） | | 255 | | | (15) | | | 8.0 | % | | (0.7) | % | | NM | | 464 | | | 105 | | | 7.5 | % | | 2.3 | % | | 341.9 | % |
| 折舊和攤銷 | | 117 | | | 113 | | | | | | | 3.5 | % | | 232 | | | 223 | | | | | | | 4.0 | % |
2021年第二季度，我們的交通板塊的收入增長了49.8％，達到32億美元，而2020年同期為21億美元。2021年前六個月的收入增長了34.6％，達到62億美元，而2020年同期為46億美元。2021 年第二季度和前六個月收入的增長反映了 COVID-19 對我們 2020 年業績的影響以及我們所有公司的強勁增長
運輸業務。此外，外匯流動在2021年第二季度使收入增加了約2.5個百分點，在2021年前六個月增加了2.1個百分點。
2021年第二季度，我們交通領域的營業收入為2.55億美元，佔收入的8.0％，而2020年同期的營業虧損為1500萬美元，佔收入的0.7％。2021年前六個月的營業收入為4.64億美元，佔收入的7.5％，而2020年同期為1.05億美元，佔收入的2.3％。這兩個時期的增長主要是由收入大幅增加、重組費用和Covid-19相關成本的降低所推動的。此外，與我們探索戰略替代方案相關的支出在2020年第二季度約為800萬美元，在2020年前六個月約為1500萬美元。
物流板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 收入百分比 | | 改變 | | 截至6月30日的六個月 | | 收入百分比 | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 年對比 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 年對比 2020 |
| 收入 | | $ | 1,881 | | | $ | 1,404 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 34.0 | % | | $ | 3,699 | | | $ | 2,841 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 30.2 | % |
| 營業收入（虧損） | | 71 | | | (43) | | | 3.8 | % | | (3.1) | % | | NM | | 139 | | | (5) | | | 3.8 | % | | (0.2) | % | | NM |
| 折舊和攤銷 | | 85 | | | 80 | | | | | | | 6.3 | % | | 159 | | | 149 | | | | | | | 6.7 | % |
2021年第二季度，我們的物流板塊的收入增長了34.0％，達到19億美元，而2020年同期為14億美元。2021年前六個月的收入增長了30.2％，達到37億美元，而2020年同期為28億美元。與 2020 年同期相比，2021 年第二季度和前六個月的收入增長反映了 COVID-19 對我們 2020 年業績的影響以及我們歐洲業務的強勁增長，包括 2021 年 1 月收購的 Kuehne + Nagel 業務的影響。Kuehne + Nagel業務在2021年第二季度為該細分市場的收入增長貢獻了約10.7個百分點，在2021年前六個月為9.4個百分點的貢獻了9.4個百分點。此外，外匯變動在2021年第二季度使收入增加了約7.6個百分點，在2021年前六個月增加了6.6個百分點。
2021年第二季度，我們的物流板塊的營業收入為7100萬美元，佔收入的3.8％，而2020年同期的虧損為4300萬美元，佔收入的3.1％。2021年前六個月的營業收入為1.39億美元，佔收入的3.8％，而2020年同期的虧損為500萬美元，佔收入的0.2％。這兩個時期的增長主要是由收入大幅增加、重組費用和Covid-19相關成本的降低所推動的。2021年第二季度和前六個月的營業收入分別包括700萬美元和1200萬美元的交易和整合成本，包括與我們收購Kuehne + Nagel業務相關的金額。相比之下，2020年第二季度和前六個月的營業虧損分別包括與我們探索戰略替代方案相關的1100萬美元和1700萬美元的支出。
流動性和資本資源
截至2021年6月30日，我們的現金及現金等價物為8.01億美元。我們現有的主要現金來源是（i）運營產生的現金；（ii）經修訂的第二次修訂和重報的循環貸款信貸協議（“ABL Facility”）下的可用借款；以及（iii）發行其他債務的收益。截至2021年6月30日，根據11億美元的借款基數和1,600萬美元的未償信用證，我們的ABL融資機制有10.84億美元可供提款。此外，根據我們的優先擔保定期貸款信貸協議，我們有2億美元的未承諾的有擔保常青信用證額度，根據該額度，截至2021年6月30日，我們已經發行了總面額為1.98億美元的信用證。
2021年7月，我們修改了將於2024年4月到期的現有ABL融資，將承諾從11億美元減少到10億美元。該貸款的條款沒有其他重大變化，包括到期日、利率保證金和財務契約。
我們會根據運營需求、增長計劃和資本資源不斷評估我們的流動性需求。我們認為，我們現有的流動性和資本來源足以支持我們未來12個月的運營。
貿易應收賬款證券化和保理計劃
根據保理協議，我們將某些貿易應收賬款以無追索權方式出售給第三方金融機構。我們在簡明合併現金流量表中將這些交易記為應收賬款的銷售，將現金收益記為經營活動提供的現金。我們還根據下述證券化計劃出售應收貿易賬款。我們使用貿易應收賬款證券化和保理計劃來幫助管理我們的現金流，抵消延長付款期限對部分客户的影響。
XPO Logistics Europe SA（“XPO Logistics Europe”）參與了由三家歐洲銀行（“買方”）共同安排的貿易應收賬款證券化計劃。根據該計劃，XPO Logistics Europe的全資破產遠程特殊目的實體將來自XPO Logistics Europe在英國和法國的全資子公司的貿易應收賬款出售給買方管理的非關聯實體。特殊目的實體是一個可變利益實體，由XPO根據我們對該實體活動的控制進行合併。
我們將證券化和保理安排下的轉讓記作銷售，因為我們出售標的應收賬款的全部所有權和所有權，而應收賬款的控制權被視為轉移。對於這些轉賬，應收賬款將在轉賬之日從我們的簡明合併資產負債表中刪除。在證券化和保理安排中，我們的持續參與僅限於償還應收賬款，就證券化安排而言，在某些特定情況下提供追索權。任何服務資產和負債的公允價值都無關緊要。我們的貿易應收賬款證券化計劃允許我們在無抵押的基礎上借入以償還能力為先前出售的應收賬款收取的現金，這些應收賬款在簡明合併資產負債表的短期債務中報告。截至2021年6月30日，我們沒有未償還的此類借款，截至2020年12月31日，我們沒有未償還的借款，為4100萬歐元（合5000萬美元）。
證券化計劃下任何時候可獲得的最大淨現金收益，包括任何無抵押借款，為4億歐元（截至2021年6月30日約為4.74億美元）。截至2021年6月30日，我們有5900萬歐元（約合7000萬美元）可供使用，前提是有足夠的應收賬款可供出售給買方。
根據該計劃，我們代表買方為出售的應收賬款提供服務，這使我們能夠了解客户付款的時間。我們的現金流收益包括下表中的現金對價與我們作為服務商代表購買者收取的金額之間的差額。在2021年和2020年的前六個月，我們作為服務商分別收取了17億美元和13億美元的現金。
與出售的貿易應收賬款有關的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 證券化計劃 | | | | | | | | |
期內出售的應收賬款 | | $ | 882 | | | $ | 598 | | | $ | 1,657 | | | $ | 1,289 | |
現金對價 | | 882 | | | 598 | | | 1,657 | | | 1,289 | |
| | | | | | | | |
| 保理計劃 | | | | | | | | |
期內出售的應收賬款 | | $ | 113 | | | $ | 199 | | | $ | 229 | | | $ | 463 | |
現金對價 | | 112 | | | 199 | | | 228 | | | 462 | |
2021年7月，在分拆我們的物流部門時，對現有的貿易應收賬款證券化計劃進行了修訂；現有的4億歐元計劃現在由兩個獨立的2億歐元計劃組成，其中一個將繼續向我們開放，另一個將在分拆後成為GXO的一部分。新計劃將於 2024 年 7 月到期。
定期貸款設施
2021 年第一季度，我們修訂了《定期貸款信貸協議》，以合併我們的部分貸款並降低利率。定期貸款信貸協議的適用條款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 |
| （以百萬計） | | 2021年6月30日 | | 第一批 | | 第二批 |
| 本金餘額 | | $ | 2,003 | | | $ | 1,503 | | | $ | 500 | |
| 利差： | | | | | | |
| 基準利率貸款 | | 0.75 | % | | 1.00 | % | | 1.50 | % |
| LIBOR 貸款 | | 1.75 | % | | 2.00 | % | | 2.50 | % |
| 到期日 | | 2025 年 2 月 | | 2025 年 2 月 | | 2025 年 2 月 |
由於該修正案，我們在2021年前六個月記錄了300萬美元的債務清償損失。
2022年到期的優先票據
2021年1月，我們兑現了2022年到期的6.50％的未償還優先票據。票據的贖回價格為本金的100.0％，外加應計和未付利息。我們用可用現金支付了兑換費用。由於此次贖回，我們在2021年前六個月記錄了500萬美元的債務清償損失。
2025 年到期的優先票據
2020年第二季度，我們完成了2025年到期的優先票據本金總額為11.5億美元的私募配售。這些票據的淨收益最初投資於現金和現金等價物，隨後用於贖回2021年1月到期的2022年到期的未償還優先票據。
GXO 循環信貸額度
2021年6月，為了為分拆做準備，當時是我們全資子公司的GXO簽訂了為期五年的無抵押多幣種循環信貸額度（“GXO融資”）。最初，GXO融資機制提供高達8億美元的承付款，其中6 000萬美元將用於簽發信用證。GXO融資機制下的貸款將按波動利率計息，等於：（i）美元借款，根據GXO的選擇，替代基準利率或儲備調整後的倫敦銀行同業拆借利率，（ii）加元借款，儲備調整後的加元發行利率；（iii）對於歐元借款，每種情況均為儲備調整後的歐元銀行同業拆借利率，外加適用的保證金根據 GXO 的信用評級計算。GXO融資機制的可用性視分拆發生情況而定。
GXO融資機制中的契約是此類融資的慣例，除其他限制外，可能會限制承擔債務和授予留置權的能力。此外，GXO融資機制要求GXO將合併槓桿率維持在規定的最大合併槓桿率以下。
截至2021年6月30日，GXO融資機制下沒有未償還款項。分拆後，我們無法使用GXO設施。
GXO 筆記
為了為分拆做準備，GXO於2021年7月完成了本金總額為8億美元的票據的發行，其中包括2026年到期的4億美元票據（“GXO 2026票據”）和2031年到期的4億美元票據（“GXO 2031年票據”，以及GXO 2026年票據的 “GXO票據”）。
從2022年1月15日開始，GXO 2026票據將按每年1.65％的利率每半年支付一次拖欠現金，將於2022年1月15日和7月15日到期。從2022年1月15日開始，GXO 2031票據的利率為每年2.65％，每半年以現金拖欠支付，將於每年的1月15日和7月15日以現金形式支付，並將於2031年7月15日到期。
出售GXO票據的淨收益用於資助GXO向XPO支付7.94億美元的現金，我們打算將其用於償還部分未償借款，如下所述。分拆完成後，GXO票據不再是XPO的債務。
股票發行
2021年7月，我們以每股138.00美元的公開募股價格完成了500萬股普通股的註冊承銷發行，此外還通過授予承銷商的期權額外發行了75萬股普通股。在這500萬股股票中，我們直接發行了250萬股股票，250萬股由公司董事長兼首席執行官控制的實體Jacobs Private Equity, LLC（“JPE”）發行。另外購買的75萬股股票也由我們和JPE平均分配。我們從出售股票中獲得了約3.85億美元的收益，扣除費用和開支，並打算將其用於償還部分未償借款，如下所述，以及用於一般公司用途。XPO沒有從JPE出售股票中獲得任何收益。
債務贖回
2021年7月，我們發佈通知，要求贖回2024年到期的6.75％的未償還優先票據，截至2021年6月30日，該票據的本金餘額為10億美元。此外，在2021年8月，我們發佈了通知，要求贖回2023年到期的6.125％的未償還優先票據，截至2021年6月30日，這些票據的本金餘額為5.35億美元。我們2024年到期的優先票據的贖回價格為103.375％，外加應計和未付利息。2023年到期的優先票據的贖回價格為本金的100.0％，外加應計和未付利息。我們預計將使用從GXO收到的7.94億美元現金、2021年7月股票發行的收益和可用現金來支付這些贖回費用。
優先股和認股權證交易所
2020年12月，我們一些可轉換優先股的持有人根據規定的轉換價格將其持有的普通股換成了我們的普通股，以及一次性付款，該支付相當於優先股未來應付股息的淨現值。此外，我們認股權證的一些持有人（或承諾在滿足某些慣例成交條件的前提下進行交換），包括JPE，換成了我們的普通股數量，等於該持有人在行使認股權證時有權獲得的普通股數量減去價值大致等於認股權證行使價的普通股數量。關於優先股，截至2020年12月31日，共交換了69,445股股票，我們發行了990萬股普通股，支付了2200萬美元的現金。關於認股權證，截至2020年12月31日，共交換了30萬份認股權證，我們發行了30萬股普通股。2021 年第一季度，共交易了 975 股優先股，我們發行了 10 萬股普通股。2021年第二季度，交換了剩餘的40股優先股，我們發行了5,714股普通股。關於認股權證，2021年第一季度共交換了980萬份認股權證，我們發行了920萬股普通股。這些交易所旨在簡化我們的股權資本結構，包括考慮分拆我們的物流部門。截至2021年6月30日，沒有已發行優先股或認股權證。
股票回購
2019年2月，我們的董事會批准回購高達15億美元的普通股。我們的股票回購授權允許我們在公開市場和私人交易中購買股票，股票的時間和數量取決於各種因素，包括價格、總體商業狀況、市場狀況、另類投資機會和融資考慮。我們沒有義務回購任何特定數量的股票，並可能隨時暫停或終止該計劃。
2020 年第一季度，我們購買並退出了 200 萬股股票，總價值為 1.14 億美元。股票購買由我們的可用現金和2019年債務發行的收益提供資金。在2021年前六個月或2020年第二季度沒有購買任何股票。截至2021年6月30日，我們剩餘的股票回購授權為5.03億美元。
貸款契約與合規
截至2021年6月30日，我們遵守了契約和債務協議的其他條款。任何不遵守這些協議的任何重大條款或契約都可能對我們的流動性和運營產生重大不利影響。
現金的來源和用途
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 539 | | | $ | 394 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (154) | | | (172) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | | (1,639) | | | 1,701 | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 1 | | | (15) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | | $ | (1,253) | | | $ | 1,908 | |
在截至2021年6月30日的六個月中，我們：（i）從經營活動中產生了5.39億美元的現金，（ii）出售不動產和設備產生的收益為6200萬美元。在此期間，我們使用現金主要用於：（i）購買2.5億美元的不動產和設備；（ii）以12億美元的價格贖回2022年到期的優先票據；（iii）償還我們的2億美元ABL融資借款；（iv）購買1.28億美元的非控股權益；（v）償還與我們的4900萬美元證券化計劃相關的借款。
在截至2020年6月30日的六個月中，我們：（i）從經營活動中產生了3.94億美元的現金；（ii）通過發行債務和短期借款獲得了18億美元的淨收益，（iii）出售不動產和設備（主要是房地產）產生的收益為7700萬美元。在此期間，我們使用現金主要用於：（i）購買2.55億美元的不動產和設備，（ii）回購1.14億美元的普通股。
截至2021年6月30日的六個月中，來自經營活動的現金流與2020年同期相比增加了1.45億美元。這一增長反映了截至2021年6月30日的六個月淨收入增加3.85億美元，與2020年同期相比，2021年上半年用於營運資金的現金使用量比去年同期有所增加，部分抵消了這一增長。此外，2021年前六個月包括與分拆相關的約1000萬美元付款，而2020年前六個月與探索戰略替代方案相關的付款約為7500萬美元。此外，在截至2021年6月30日的六個月中，納税現金與2020年同期相比增加了5500萬美元。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中，投資活動分別使用了1.54億美元和1.72億美元的現金。在截至2021年6月30日的六個月中，我們使用了2.5億美元的現金購買了不動產和設備，並從不動產和設備銷售中獲得了6200萬美元。在截至2020年6月30日的六個月中，我們使用了2.55億美元的現金購買了不動產和設備，並從不動產和設備銷售中獲得了7700萬美元。
在截至2021年6月30日的六個月中，融資活動使用了16億美元的現金，在截至2020年6月30日的六個月中提供了17億美元的現金。2021年前六個月，融資活動現金的主要用途是12億美元用於贖回2022年到期的優先票據，2億美元用於償還ABL融資下的借款，4900萬美元用於償還與證券化計劃相關的借款。此外，我們還用1.28億美元購買了我們不擁有的XPO Logistics Europe SA的剩餘非控股權益。在截至2020年6月30日的六個月中，融資活動現金的主要來源和用途為發行2025年到期的優先票據的11億美元淨收益；6億美元
扣除付款後的ABL融資借款收益，以及與我們的證券化計劃相關的借款淨收益1.09億美元，部分被用於購買XPO普通股的1.14億美元所抵消。
合同義務
在截至2021年6月30日的六個月中，我們於2020年12月31日的合同義務沒有發生任何重大變化。截至2021年6月30日，GXO的債務和運營租賃債務分別約為1.81億美元和18億美元，在分拆後將不屬於我們的合同義務的一部分。我們預計，2021年全年淨資本支出將在2.5億至2.75億美元之間（不包括與我們的分拆物流部門相關的任何淨資本支出）。
新會計準則
與新會計準則相關的信息包含在本10-Q表季度報告的附註1——我們的簡明合併財務報表的組織、業務描述和列報基礎中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨與利率、外幣匯率變化和大宗商品風險相關的市場風險。與截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的市場風險定量和定性披露相比，在截至2021年6月30日的六個月中，我們對市場風險的定量和定性披露沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序。
關於披露控制和程序有效性的結論
在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）在內的管理層的監督和參與下，我們對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估，該術語由1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條定義，並於2021年6月30日修訂。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，我們的披露控制和程序自2021年6月30日起生效，因此美國證券交易委員會（“SEC”）報告中要求包含的信息是：（i）在美國證券交易委員會（包括我們的合併子公司）相關規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；以及（ii）收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官（視情況而定），以便在以下方面及時做出決定要求披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分—其他信息
第 1 項。法律訴訟。
多式聯運運輸分類索賠
在與這些子公司簽訂合同的加利福尼亞獨立合同承運人提起的集體訴訟中，我們的某些多式聯運子公司是被告。在這些情況下，合同承運人聲稱應將他們歸類為僱員，而不是獨立承包商。在洛杉磯聯邦地區法院待審的兩起相關案件中, Alvarez 訴 XPO Logistics Cartage, L和 Arrellano 訴 XPO Port Services, Inc.，法院分別從2016年4月和2013年3月開始對課程進行了認證。原告聲稱，被告通過雙方的合同條款和被告的政策，包括執行州和聯邦法律對汽車承運人的要求，對原告的運營行使了不允許的程度的控制。所提出的具體索賠因情況而異，但通常包括這樣的索賠：如果合同承運人被確定為僱員，他們將有權獲得未付工資、未付加班費、錯過吃飯和休息時間的未付工資、償還合同承運人的某些業務開支的索賠
（包括燃料和保險相關費用）、加利福尼亞州《私人總檢察長法》規定的勞動法處罰，以及與提起訴訟相關的律師費和費用。被告繼續就原告索賠的案情進行有力的辯護，包括就業分類的門檻問題。這兩起案件都定於 2021 年 9 月開庭審理；但是，這一日期可能會受到 COVID-19 疫情對法庭運作（包括陪審團審判日程安排）的影響或嚴重延遲。我們預計法院將在審判時或審判前作出進一步的法律裁決，這可能會對所主張的索賠範圍產生重大影響。因此，我們目前無法估計這些索賠可能造成的損失金額或損失範圍（如果有）。
股東訴訟
2018 年 12 月 14 日，一起假定的集體訴訟標題是 Labul 訴 XPO Logistics, Inc. 等人，是在美國康涅狄格特區地方法院對我們和我們的一些現任和前任高管提起的，指控他們違反了《交易法》第10（b）條及其第10b-5條以及《交易法》第20（a）條，理由是我們在向美國證券交易委員會提交的公開文件中涉嫌重大錯誤陳述和遺漏。2019年6月3日，主要原告Local 817 IBT養老基金、Local 272勞動管理養老基金以及Local 282養老金信託基金和Local 282福利信託基金（統稱為 “養老基金”）提起了合併的集體訴訟。2019年8月2日，被告動議駁回合併集體訴訟申訴。2019年11月4日，法院駁回了合併的集體訴訟申訴，但不影響修正申訴的提出。2020年1月3日，養老基金對我們和一位現任高管提起了首次修訂的合併集體訴訟。2020年3月3日，被告動議駁回第一份經修訂的合併集體訴訟申訴。2021年3月19日，法院有偏見地駁回了第一份經修訂的合併集體訴訟申訴，並結案。2021年4月29日，養老基金提交了上訴通知，上訴程序仍在進行中。
此外，2019年5月13日，Adriana Jez提起了所謂的股東衍生訴訟，標題是 Jez v. Jacobs 等人，（“Jez投訴”）在美國特拉華特區地方法院提起訴訟，指控我們的一些現任和前任董事和高級管理人員違反信託義務、不當致富、浪費公司資產以及違反《交易法》，該公司是名義上的被告。Jez的投訴後來與所謂的股東艾琳·坎德勒和凱文·羅斯在標題下提出的類似衍生品投訴合併 關於 XPO Logistics, Inc. 衍生品訴訟。2019年12月12日，法院命令原告在45天內指定一項有效申訴或提出修改後的申訴。2020年1月27日，原告將Jez投訴指定為合併案件中的操作申訴。被告於2020年2月26日提出動議，要求駁回手術申訴。2020年3月27日，原告沒有提交反對書狀，而是申請許可，提出進一步修正的申訴，並繼續通報被告的駁回動議。法院於2020年7月6日批准了原告的動議。2021年4月14日，法院發佈命令，在Labul訴訟的上訴得到解決之前暫停訴訟。原告規定，如果Labul的解僱在上訴中得到確認，他們將有偏見地駁回股東衍生訴訟。
我們認為這些訴訟毫無根據，我們打算大力為公司辯護。我們目前無法確定由於這些問題可能造成的損失金額或損失範圍（如果有）。
第 1A 項。風險因素。
截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
在截至2020年12月31日、2021年3月31日和2021年6月30日的季度中，經董事會和審計委員會無私特別委員會在關聯方交易政策要求的範圍內批准後，我們與優先股和認股權證的某些持有人（包括我們的一些董事和高級管理人員）簽訂了單獨的交換協議，根據該協議（i）我們的優先股持有人將優先股換成（x）我們的組合普通股，基於股票數量當時我們的優先股可以轉換成普通股；以及（y）一次性現金支付，相當於我們優先股條款要求我們支付的未來股息的淨現值；（ii）我們的認股權證持有人用認股權證換成了我們的股票數量
根據交易協議中規定的公式，普通股等於該持有人在行使認股權證時有權獲得的普通股數量減去價值近似等於認股權證行使價的普通股數量。關於優先股，截至2020年12月31日，共交換了69,445股股票，我們發行了9,920,709股普通股，支付了2200萬美元的現金。關於認股權證，截至2020年12月31日，共交換了283,394份認股權證，我們發行了266,590股普通股。2021年第一季度，我們交換了975股優先股，發行了139,284股普通股。在2021年第二季度，剩餘的 40優先股已交換，我們發行了 5,714普通股。關於認股權證，在2021年第一季度，交換了9,795,715份認股權證，我們發行了9,215,094股普通股。交易所交易是為了簡化我們的股權資本結構，包括考慮我們先前宣佈的分拆物流部門的計劃。截至2021年6月30日，沒有已發行優先股或認股權證。
上述公司普通股的發行是根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條規定的註冊豁免進行的，僅適用於根據《證券法》頒佈的D條例第501條所指的 “合格投資者” 的持有人。該公司依賴這種註冊豁免，部分原因是參與交易所交易的優先股和認股權證持有人的陳述。
第 3 項。優先證券的違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
2021年7月30日，XPO董事會薪酬委員會（“董事會”）批准了與布拉德·雅各布斯、特洛伊·庫珀和馬裏奧·哈里克（統稱為 “高管”）的信函協議（“信函協議”）。
每份信函協議都規定了對適用於XPO基於績效的限制性股票單位獎勵（“PSU獎”）和每位高管持有的現金長期激勵獎勵（“Cash LTI Awards”）的績效目標的某些調整，以反映我們物流部門分拆的影響。
此外，就PSU獎勵而言，每份信函協議都修改了 “控制權變更” 的定義，將XPO的很大一部分資產、業務或業務線的處置包括在信函協議中定義的符合條件的轉讓完成後，處置 (a) 截至適用衡量日總價值等於XPO資產50％或以上的資產，或 (b) 一個或多個企業或在適用的衡量期內，至少佔XPO收入50％的業務範圍。2018年或2019年12月31日頒發的PSU獎項的適用衡量日期和期限分別為2018年12月31日和2018財年，以及2019年頒發的PSU獎項的2019財年。作為額外的留用機制，每份信函協議還規定，如果PSU獎勵在根據這項新條款發生控制權變更時歸屬，則如果高管出於任何原因自願終止僱傭關係，則根據既得的PSU獎勵交付的XPO普通股（減去為支付税收而預扣的股份）將受到回扣，則在每種情況下，在接下來的兩年內，XPO都有理由終止了高管的僱用控制權的這種變化。在這兩年內，此類股票也將被封鎖。
與雅各布斯先生簽訂的信函協議還規定，就適用於PSU獎勵的新回扣條款（如果終止僱傭發生在回扣期內）以及適用於其現金LTI獎勵的基於服務的歸屬條件而言，他在終止僱傭關係後繼續擔任XPO非僱員董事將被視為繼續就業。在信函協議中描述的某些情況下，雅各布斯先生停止擔任非僱員董事將導致其PSU獎勵（如果其他適用）的回扣義務停止申請，其Cash LTI獎勵將全部或部分歸屬。
前面對信函協議某些條款和條件的摘要並不完整，而是參照信函協議的全文進行全面限定，信函協議的形式作為附錄 10.2 隨本報告提交，並以引用方式納入此處。
第 6 項。展品。
| | | | | | | | |
展覽
數字 | | 描述 |
| | |
| 10.1 | | 信貸協議，截至2021年6月23日，由GXO Logistics, Inc.、貸款人和其他各方簽訂的信貸協議，以及作為管理代理人和發行貸款人的北卡羅來納州花旗銀行（參照註冊人於2021年6月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1）。 |
| | |
| 10.2 * | | 2021 年 8 月與某些執行官簽訂的信函協議表格 |
| | |
| 31.1 * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條就註冊人截至2021年6月30日的財季的10-Q表季度報告對首席執行官進行認證。 |
| | |
| 31.2 * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條就註冊人截至2021年6月30日的財季的10-Q表季度報告對首席財務官進行認證。 |
| | |
| 32.1 ** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，就註冊人截至2021年6月30日的財季的10-Q表季度報告對首席執行官進行了認證。 |
| | |
| 32.2 ** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，就註冊人截至2021年6月30日的財季的10-Q表季度報告對首席財務官進行認證。 |
| | |
| 101.INS * | | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
| | |
| 101.SCH * | | XBRL 分類擴展架構。 |
| | |
| 101.CAL * | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
| | |
| 101.DEF * | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
| | |
| 101.LAB * | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase。 |
| | |
| 101. PRE * | | XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫。 |
| | |
| 104 * | | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| XPO LOGISTICS, INC |
| |
| 來自： | /s/ 布拉德·雅各布斯 |
| 布拉德·雅各布斯 |
| 首席執行官 |
| （首席執行官） |
| |
| 來自： | /s/ David Wyshner |
| 大衞·維什納 |
| 首席財務官 |
| （首席財務官） |
日期：二零二一年八月四日
