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Progress 公佈2023年第二季度財務業績

超過第二季度收入和收益預期

ARR增長了19％；提高了全年預期

馬薩諸塞州伯靈頓，2023年6月29日（GlobeNewsWire）——值得信賴的基礎設施軟件提供商Progress（納斯達克股票代碼：PRGS）今天公佈了截至2023年5月31日的第二財季財務業績。

2023 年第二季度亮點1：

•按實際和固定貨幣計算，收入為1.783億美元，同比增長20％。

•按實際和固定貨幣計算，非公認會計準則收入為1.792億美元，同比增長19％。

•按固定貨幣計算，年化經常性收入（“ARR”）為5.69億美元，同比增長19％。

•營業利潤率為13％，非公認會計準則營業利潤率為38％。

•攤薄後每股收益為0.27美元，去年同期為0.66美元，下降了59％。

•非公認會計準則攤薄後每股收益為1.06美元，去年同期為1.04美元，增長2％。

Progress首席執行官Yogesh Gupta表示：“Progress在第二季度又迎來了不錯的季度，我們對業績感到非常滿意。”“該領域的執行力仍然強勁，所有地區幾乎所有產品的持續需求再次促成了收入和每股收益的穩健增長。ARR和淨留存率仍處於積極趨勢，MarkLogic的整合正在進行中，我們將繼續評估潛在的併購目標。”

其他財務亮點包括：

2023 財年第二季度的其他指標和近期業績包括：

•截至本季度末，現金、現金等價物和短期投資為1.255億美元。

•銷售未償還天數為44天，而2022財年第二季度為39天，2023財年第一季度為42天。

•2023年6月21日，我們的董事會宣佈派發每股普通股0.175美元的季度股息，該股息將於2023年9月15日支付給截至2023年9月1日營業結束時的登記股東。

首席財務官安東尼·福爾格表示：“我們對第二季度的業績感到非常滿意，這再次受到幾乎所有產品的強勁收入表現的推動。營業利潤率遠遠超出我們的預期，這反映了我們的銷售團隊以及整合和運營團隊的出色執行力。按固定貨幣計算，ARR增長了19％，達到5.69億美元以上，按預期計算為3％。同時，本季度的淨留存率穩定在100％以上，為101％。資產負債表仍然非常強勁，我們的淨槓桿率繼續下降，MarkLogic的整合已開始實現重要的里程碑。”

1 請參閲本新聞稿末尾有關非公認會計準則財務信息的重要信息以及對Progress公認會計準則財務業績的非公認會計準則調整的對賬。

2023 年商業展望

Progress為截至2023年11月30日的財年和截至2023年8月31日的第三財季提供了以下指導：

根據當前匯率，與2022年匯率相比，預計貨幣折算對Progress2023財年業務前景的積極影響約為130萬美元，對GAAP和非GAAP收入的攤薄後每股收益約為0.01美元。與2022年匯率相比，預計貨幣折算對Progress2023財年第三季度業務前景的積極影響約為130萬美元，對GAAP和Non-GAAP攤薄後的2023年第三季度每股收益約為0.01美元。如果匯率與當前環境相比有所變化，這可能會對Progress的業務前景產生影響。

電話會議

Progress將於美國東部時間2023年6月29日星期四下午 5:00 舉行電話會議，審查其2023財年第二季度的財務業績。參與者必須在這裏註冊電話會議：https://register.vevent.com/register/BIaa094c13ba6046d19c7d867c718dd6ee。網絡直播可在以下網址觀看：https://edge.media-server.com/mmc/p/7qzbqxtn。電話會議將包括評論，然後是問題和答案。與會者必須註冊參加網絡直播，電話會議結束後，將在Progress網站投資者關係部分的投資者關係部分提供電話會議的存檔版本和支持材料。

有關非公認會計準則財務信息的重要信息

Progress為我們的財務業績提供了某些非公認會計準則補充信息。我們使用此類非公認會計準則財務指標來評估我們的同期經營業績，因為我們的管理團隊認為，通過排除某些他們認為無法反映我們運營普通收益的GAAP相關項目的影響，這些信息有助於説明我們業務的潛在趨勢，為我們提供更具可比性的持續業務衡量標準，也使我們更好地瞭解業務主要運營業績。管理層還使用此類非公認會計準則財務指標來制定預算和運營目標、評估業績和分配資源。此外，我們的高管和非執行員工的薪酬部分基於此類非公認會計準則財務指標評估的我們的業務業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標通過以下方式增強了投資者對我們當前財務業績和未來前景的總體理解：（i）提高某些財務指標的透明度，（ii）提供有助於投資者瞭解我們如何規劃和衡量業務業績的披露，（iii）提供與同行公司更容易比較的經營業績，（iv）使投資者能夠根據公認會計原則考慮我們的經營業績和非公認會計準則基礎（包括遵循我們之前和擬議收購的整合期）。但是，這些非公認會計準則信息不符合或替代美國公認的會計原則（“GAAP”），應與我們的公認會計準則業績一起考慮，因為非公認會計準則信息中排除的項目可能會對Progress的財務業績產生重大影響。本新聞稿末尾的表格中包含了對Progress公認會計準則財務業績的非公認會計準則調整的對賬。

在上述財政期內，我們根據GAAP財務業績中的以下項目進行了調整，得出了我們的非公認會計準則財務指標：

•收購相關收入——我們包括收購相關收入，即反映為收購前遞延收入的收入，這些收入本應在我們採用2021-08財年第四季度會計準則更新第 2021-08 號《業務合併》（主題805）：合同資產和客户合同產生的合同負債的會計處理（“ASU 2021-08”）之前確認。業績中與收購相關的收入與Chef Software, Inc.和Ipswitch, Inc. 有關，我們分別於2020年10月5日和2019年4月30日收購了這兩家公司。由於GAAP會計要求在採用ASU 2021-08年之前取消這筆收入，因此光靠GAAP的業績並不能完全反映我們的所有經濟活動。我們認為，這些調整對管理層和投資者很有用，可以衡量業務的持續業績，因為儘管我們無法確定客户是否會續訂合同，但維護和支持協議以及其他客户合同的續訂率歷來很高。在我們採用 ASU 2021-08 後，此調整不再適用於後續收購。剩餘的調整與我們對Chef的收購有關，預計將持續到2023財年末。

•收購的無形資產的攤銷——我們不包括收購的無形資產的攤銷，因為這些費用與我們的核心經營業績無關，而且收購的無形資產因收購交易的時間和規模以及所收購業務的到期日而有很大差異。調整包括與MarkLogic Corporation（“MarkLogic”）無形資產估值相關的初步估計，該公司於2023年2月7日收購。在公司的內部程序和審查完成之前，最終金額才會公佈。

•股票薪酬——我們不包括股票薪酬，以符合管理層的方式，在我們看來，整個金融界評估我們的業績以及分析師用來計算共識估計值的方法。與股票獎勵相關的費用通常在短期內無法控制，並且可能因授予獎勵的時間、規模和性質而有很大差異。因此，我們不將這些費用包括在運營計劃中。

•重組費用——在列報的所有時期中，我們都不包括重組費用，因為這些費用扭曲了趨勢，不屬於我們的核心經營業績。調整包括與MarkLogic重組費用相關的初步估計。在公司的內部程序和審查完成之前，最終金額才會公佈。

•收購相關費用——我們不包括收購相關費用，以便更有意義地比較財務業績與我們的歷史運營情況、前瞻性指導以及收購較少的同行公司的財務業績。我們認為，這些類型的成本和調整在很大程度上是不可預測的，取決於大量我們無法控制的因素。此外，我們認為這些與收購相關的成本和調整與被收購業務的有機持續經營無關，通常與評估或估計收購資產的長期表現無關。此外，過去收購的規模、複雜性和/或數量通常會影響收購相關成本的規模、複雜性和/或數量，可能無法表明未來收購的規模、複雜性和/或數量。

•出售待售資產的收益——我們不包括與2022財年出售馬薩諸塞州貝德福德總部相關的收益。我們認為這樣的收益不是我們核心經營業績的一部分，因為它們的數量和頻率不一致，因此可能會扭曲經營趨勢。

•網絡事件和漏洞響應費用，淨額

◦網絡事件——我們不包括因發現公司網絡某些部分存在不正常活動而產生的某些費用，如我們在2022年12月19日提交的8-K表格中更詳盡地描述的那樣。

◦MoveIt 漏洞——我們不包括因未修補的 MoveIt 漏洞而產生的某些費用，如我們在 2023 年 6 月 5 日提交的 8-K 表格中更詳盡地描述的那樣。

費用包括調查和糾正這些網絡相關問題的費用，以及與之相關的法律和其他專業服務的費用。儘管確認保險賠償的時間可能與確認相關費用的時間不同，但與此類網絡事務相關的費用是在扣除預期的保險回收額後提供的。本次調整不包括與加強我們的網絡安全計劃相關的費用。我們預計未來將繼續產生法律和其他專業服務費用。與此類網絡事務相關的費用預計將導致正常業務運營過程中不會產生的運營費用。我們認為，排除這些成本有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。

•所得税準備金——我們通過排除上述非公認會計準則調整的税收影響來調整所得税準備金。

•固定貨幣——從歷史上看，我們的國際業務收入佔我們總收入的很大一部分。因此，我們的收入業績受到了外幣匯率波動的影響，我們預計將繼續受到影響。由於匯率是理解同期比較的重要因素，因此我們在固定貨幣基礎上列報收入增長率，這有助於增進對我們與前幾個時期相比的收入業績和業績的理解。顯示的固定貨幣信息是通過使用上期加權平均外幣轉換本期結果來計算的

貨幣匯率。這些結果應作為根據公認會計原則報告的業績的補充而考慮，而不是作為其替代品。

•年度經常性收入（“ARR”）——我們提供了 ARR 績效指標，以幫助投資者更好地瞭解和評估我們的業務表現，因為近年來，我們來自經常性來源的收入組合有所增加。ARR 表示報告期結束時所有有效且具有合同約束力的基於期限的合同的年化合同價值。ARR 包括維護、軟件升級權限、公有云和本地訂閲交易以及託管服務。ARR沒有任何標準化的含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。應將ARR與收入和遞延收入分開查看，不得與其中任何一個項目合併或取代。ARR 不是預測，我們的客户可能會延長或續訂用於計算 ARR 的報告期結束時的有效合約。

•淨留存率-我們計算截至期末的淨留存率，從該期限結束前 12 個月的所有客户羣的 ARR 開始（“上一時段 ARR”）。然後，我們計算這些客户截至本期末的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何擴張，扣除過去 12 個月的收縮或流失，但不包括本期新客户的ARR。然後，我們將本期 ARR 總額除以上一時段 ARR 總額，得出淨留存率。淨留存率不是根據公認會計原則計算的。

我們還就調整後的自由現金流提供指導，自由現金流等於經營活動產生的現金流減去購買不動產和設備，再加上重組付款。

關於前瞻性陳述的説明

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。Progress已經確定了其中一些前瞻性陳述，例如 “相信”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預期” 和 “繼續”，這些詞的否定詞，其他含義相似的術語或未來日期的使用。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於有關Progress業務前景（包括MarkLogic的整合）和財務指導的聲明。有許多因素可能導致實際業績或未來事件與前瞻性陳述的預期存在重大差異，包括但不限於：（i）經濟、地緣政治和市場狀況可能對我們的業務、經營業績和財務狀況（包括我們的收入增長和盈利能力）產生不利影響，這反過來又可能對我們的股價產生不利影響；（ii）我們的國際銷售和運營使我們面臨可能對我們的經營業績產生不利影響的額外風險，包括與我們的經營業績相關的風險外幣收益和虧損；（iii）由於交易延遲或規模縮小、特定季度大額交易減少、貨幣匯率波動或合同續訂率下降等因素，我們可能無法實現財務預測；（iv）如果我們的軟件、服務、其他產品或我們的內部信息技術基礎設施的安全措施受到損害或受到成功的網絡攻擊，或者我們的軟件產品包含大量編碼或編碼配置錯誤或零-日間漏洞，我們可能會遭受聲譽損害、法律索賠和財務風險；以及 (v) 與MarkLogic持續整合相關的中斷相關的風險。有關與Progress業務相關的風險和不確定性的更多信息，請參閲Progress向美國證券交易委員會提交的文件，包括其截至2022年11月30日的財年的10-K表年度報告。Progress沒有義務更新任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。

關於進展

Progress（納斯達克股票代碼：PRGS）致力於在技術驅動的世界中推動業務向前發展，幫助企業加快創新週期，推動勢頭並加快成功之路。作為開發、部署和管理高影響力應用程序的最佳產品的值得信賴的提供商，Progress 使客户能夠開發他們需要的應用程序和體驗，隨心所欲地部署並安全可靠地進行管理。成千上萬的企業，包括 1,700 家軟件公司和 350 萬開發人員，依靠 Progress 滿懷信心地實現其目標。在 www.progress.com 上了解更多信息。

Progress 和 Progress Software 是 Progress Software Corporation 和/或其子公司或附屬公司在美國和其他此處包含的任何其他名稱可能是其各自所有者的商標。

簡明合併運營報表

（未經審計）

*沒有意義

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

 

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

公認會計準則與非公認會計準則選定財務指標的對賬1

（未經審計）

其他非公認會計準則財務指標1

（未經審計）

2023財年GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬指導1

（未經審計）

2023財年GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬指導1

（未經審計）

2023年第三季度GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬指南1

（未經審計）