附錄 4.1

本 認股權證和行使本認股權證時可發行的證券尚未根據經修訂的1933年《證券法》 （“該法”）進行註冊，也未符合任何州證券法的資格，不得出售、出售、質押、抵押 或以其他方式轉讓或轉讓，除非 (I) 涵蓋此類證券的註冊聲明根據該法生效並且根據適用的州法律具有資格 或 (II) 該交易不受該法案規定的註冊和招股説明書交付要求的約束 適用的州法律規定的資格要求，如果公司提出要求，律師已提出令公司滿意的意見 。

原始 發行日期：2023 年 5 月 26 日

STRONG 環球娛樂有限公司

購買普通股的認股權證

對於 收到的價值，根據《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省）（“公司”）註冊成立的Strong Global Entertainment, Inc. 特此證明，特拉華州有限責任公司（“持有人”）Landmark Studio Group LLC 有權不時從公司購買正式授權的總額不超過十五萬（150,000）， 已付和不可評税的A類普通有表決權股份（“普通股”），均需進行調整 和其他條款和條件在這份逮捕令中第四此處使用的某些大寫術語在第 1 節中定義。

1. 定義。在本認股權證中，以下術語的相應含義如下：

“合計 行使價” 是指等於 (a) 當時根據第 3 節行使本認股權證 的認股權證數量的乘積的金額 乘以(b) 適用的行使價。

“董事會” 指本公司的董事會。

“Business 日” 是指除星期六、星期日或法定假日外，紐約市、紐約 紐約市的銀行機構根據法律或行政命令被授權或有義務關閉的任何一天。

“控制權變更 ” 是指公司應在一項或多項關聯交易中直接或間接地將 與他人合併或合併，但 (a) 公司是合併或合併中的倖存或由此產生的實體，(b) 合併或合併是與公司的直接或間接子公司進行的，或 (c) 合併或合併的目的 是將公司的住所重新合併到另一個州。

“普通股 股” 是指公司沒有面值的A類普通有表決權股份。

“公司” 具有序言中規定的含義。

“行使日期 ” 是指在紐約時間下午 5:00 或之前滿足本認股權證第 3節規定的行使條件的日期，包括但不限於公司收到 行使通知、本認股權證和總行使價。

“練習 通知” 的含義見第 3 (a) (i) 節。

“練習 週期” 的含義見第 2 節。

“行情 價格” 是指4.00美元，即公司首次公開募股（“IPO”）中向公眾發行的每股發行價格。

“Fair Market Value” 是指在確定公允市場價值之日前十天 天內每股普通股的每日交易量加權平均價格的平均值，如紐約證券交易所美國所公佈的那樣，或者普通股所在的美國主要國家或地區證券交易所或報價系統 所報告的普通股 未在紐約證券交易所上市然後上市或上市；但是，如果普通股未在紐約證券交易所上市或上市 American 或任何美國國家或地區證券交易所或報價系統，則普通股的 “公允市場價值” 應為董事會確定的每股普通股的公允市場價值。

“持有者” 具有序言中規定的含義。

“個人” 指任何個人、獨資企業、合夥企業、有限責任公司、公司、合資企業、信託、註冊組織 或其政府或部門或機構。

“證券 法” 的含義見第 9 (a) 條。

“認股權證” 指本認股權證以及本認股權證的分割、合併或替代本認股權證的所有認股權證。

“認股權證 股” 是指根據本認股權證的條款 行使本認股權證時可購買的普通股總數。

2. 購買普通股；認股權證期限。根據本協議的條款和條件，從首次公開募股完成之日 六個月後 開始，到紐約 時間第三天下午 5:00 結束 (3)^第三方) 本協議發佈之日的週年紀念日，或者，如果該日不是工作日，則在下一個工作日 日（“行使期”），持有人可以以等於行使價的每股價格對根據本協議可購買 的全部或任何部分認股權證股份行使本認股權證。

3. 行使認股權證。

(a) 鍛鍊程序。本認股權證可在行使期內的任何工作日不時按適用的行使價對全部或 部分未行使的認股權證股份行使：(i) 向公司交出本認股權證 當時的主要執行辦公室（或就本認股權證丟失、被盜或銷燬而作出的賠償承諾）， 連同行使權證通知此處作為附錄 A（均為 “行使通知”）所附表格， 已正式填寫並簽署；以及 (ii) 向附錄 A 付款根據第 3 (b) 節，總行使價的公司。

(b) 支付總行使價。總行使價的支付應由持有人選擇，如行使通知中所述 ，通過以下方法支付：

(i) 通過向公司交付應付給公司訂單的經認證或正式的銀行支票，或者通過電匯將即時 可用資金轉入公司以書面形式指定的賬户，金額相當於該總行使價；或

(ii) 如果在2024年2月26日之後沒有有效的涵蓋認股權證股份的註冊聲明，(a) 指示 公司扣留一些當時在行使本認股權證時可發行的認股權證，其總公允市場價值等於該總行使價；或 (b) 向公司交出先前收購的認股權證股份 } 由持有人提供，截至行使日的總公允市場價值等於該總行使價和/或 (z) 其他證券 截至行使日的公司價值等於總行使價（對於債務證券 ，該價值應為其本金加上應計和未付利息，對於普通股，應為其公允市場價值 ）；或

(iii) 如果在2024年2月26日之後沒有有效的涵蓋認股權證股份的註冊聲明，則第 (i) 和/或 (ii) 條所述的 上述方法的任何組合。

(c) 交付股票證書或 DRS 賬單。公司收到行使通知、交出本認股權證 並根據第 3 (a) 和 (b) 條支付總行使價後，公司應儘快 執行（或促成執行）並向持有人交付（或安排交付）代表可發行的認股權證股份的證書、證書或 直接註冊系統（“DRS”）聲明根據第 3 (d) 節的規定，此類行使 加上現金代替股份的任何部分。如此交付的股票證書、證書或DRS報表 應儘可能採用持有人在行使 通知中合理要求的一個或多個面額，並應以持有人的名義登記。自行使之日起，本認股權證應被視為已行使，認股權證股份的此類證書、證書 或DRS賬面條目格式應被視為已發行，持有人應被視為已成為此類認股權證股份的記錄持有人 。

(d) 部分股份。公司在行使任何認股權證時無需發行部分認股權證股份。對於持有人在行使認股權證股份時有權購買的任何 部分，公司應四捨五入至最接近的整份認股權證股份 。

(e) 交付新認股權證。除非本認股權證所代表的購買權已到期或已全部行使， 公司應在交付代表根據第 3 (c) 節發行的認股權證股份的證書、證書或 DRS 聲明時，應持有人的要求，向持有人交付一份新的認股權證，證明 持有人有權購買本認股權證所要求的未到期和未行使的認股權證股份。此類新認股權證在所有其他方面 應與本認股權證相同。在持有人沒有根據本第 3 (e) 節申請新的認股權證的情況下， 公司應記錄和保存持有人根據本認股權證購買未到期和未行使的認股權證 的剩餘權利的記錄。在沒有明顯錯誤的情況下，公司的記錄應控制本認股權證 規定的剩餘權利。

(f) 有效發行認股權證和認股權證。關於本認股權證的行使，公司特此聲明：

(i) 本認股權證是，為取代或替換本認股權證而簽發的任何認股權證在簽發後均應獲得正式授權且 有效簽發。

(ii) 根據本認股權證條款行使本認股權證時可發行的所有認股權證股份在發行時均應有效發行， 已全額支付且不可評估，並且在不侵犯公司任何股東的任何優先權或類似權利的情況下發行。

(g) 保留股份。在行使期內，公司應始終從其授權 但未發行的普通股中儲備和保留行使本認股權證時可發行的最大認股權證股數 ，且每股認股權證的面值應始終低於或等於適用的 行使價。公司應採取所有必要或適當的行動，以便公司能夠在行使本認股權證時有效和 合法發行全額支付且不可評估的普通股。

4. 普通股細分或合併後的調整。如果公司在本認股權證 發行之日後的任何時候將其已發行普通股的一個或多個類別（通過任何股票分割、股票分紅、資本重組或其他方式）細分為 更多數量的股票，則該細分前夕生效的行使價將按比例降低， 份的認股權證數量將按比例增加。如果公司在本認股權證發行之日後的任何時候將 （通過組合、反向股票拆分或其他方式）將其一個或多個類別的已發行普通股合併為較少數量的股份， 此類組合前夕有效的行使價將按比例增加，認股權證數量 將按比例減少。根據本第 4 節進行的任何調整應在 細分或合併生效之日營業結束時生效。根據本第 4 節進行的任何調整應在分拆或合併生效之日 營業結束時生效，或者自該股息的記錄之日起生效，或者 沒有確定記錄日期，則在派發此類股息時生效。公司應立即向持有人發出有關普通股任何細分 或組合的書面通知。

5. 限制認股權證的轉讓。未經公司事先書面 同意，也不得將本認股權證及本協議下的所有權利全部或部分轉讓或轉讓、質押、抵押 或借給其任何關聯公司或子公司，從最初發行之日起至首次行使之日之後，本認股權證和本協議下的所有權利；前提是持有人可將其全部或部分轉讓給其任何關聯公司或子公司未經同意，前提是此類轉讓符合經認可的圖例中提及的 轉讓條件在此。任何不符合本 第 5 節的轉讓或轉讓均無效，受讓人或受讓人無權行使本認股權證持有人 的任何權利。公司應根據第 10 條在為註冊和轉讓本 認股權證而保存的賬簿中記錄任何轉讓或轉讓。

6. 沒有股東權利；責任限制。在向持有人 在適當行使本認股權證時有權獲得的認股權證股份的持有人發行之前，持有人無權投票或獲得股息或 出於任何目的被視為公司股本的持有人，也不得將本認股權證中包含的任何內容 解釋為賦予持有人公司股東的任何權利或對任何公司行動 的任何表決、給予或不同意 的權利（無論是重組、發行股票、股票重新分類、合併、合併、轉讓或 其他）、接收會議通知、獲得股息或認購權或其他方式。此外，本 認股權證中包含的任何內容均不得解釋為對持有人施加任何購買任何證券（在行使本認股權證或其他方式時） 或作為公司股東的任何責任，無論此類責任是由公司還是公司的債權人主張。

7。 在重新分類、資本重組或股本變更時對認股權證的處理。如果公司進行任何重新分類、 資本重組或股本變動（包括控制權變更引起的）（分割、合併或股票分紅的結果除外），則公司應做出適當的規定，使本認股權證 的持有人有權在本認股權證到期之前的任何時候以等於應付的總價格進行購買 行使本認股權證後，股票和其他證券及應收財產的種類和金額與 持有者在重新分類、重組或變更之前可購買的普通股數量相同的重新分類、重組或變更有關。公司應及時向持有人發出任何重新分類、資本重組或股本變更的書面通知 。

8. 損失補償；除法和合並。

(a) 丟失時更換。在收到令公司合理滿意的關於本認股權證丟失、被盜、銷燬或殘害 的證據後，並交付了令其合理滿意的賠償（據瞭解，書面賠償協議 或持有人損失宣誓書應足以構成賠償），如果是殘害，則在向公司交出此類取消認股權證 後，公司應自費執行和向持有人交付一份新的認股權證，代之以期限相似， 可行使與認股權證丟失、被盜、銷燬或肢解的認股權證數量相當；前提是，在 殘害的情況下，如果本認股權證以可識別的形式交給公司取消，則無需賠償。

(b) 除法和合並。在遵守本認股權證的適用條款，包括但不限於本認股權證第 5節的前提下，本認股權證可以分割，或者在對本認股權證進行任何此類分割後，在向公司當時的主要執行辦公室交出本認股權證或認股權證 後與其他認股權證合併，並由持有人簽署一份書面通知，具體説明發行新認股權證的面額 。在遵守本認股權證的適用條款的前提下， 公司應自費執行和交付新的或多份認股權證，以換取根據此類通知交出的認股權證 。此類新的認股權證或認股權證的基調應與交出的認股權證或認股權證相似， 可按照 此類通知交出的認股權證股份的總數相當於交出的認股權證或認股權證。

9。 遵守《證券法》。

(a) 遵守《證券法》的協議。持有人接受本認股權證，即同意在所有方面遵守 本第 9 節的規定以及本認股權證正面規定的限制性圖例要求，並進一步同意 ，該持有人不得要約、出售或以其他方式處置本認股權證或行使本認股權證時將發行的任何認股權證股份，但 在不會導致違反經修訂的 1933 年《證券法》的情況下（“《證券法》”）。 本認股權證和行使本認股權證時發行的所有認股權證股份（除非根據《證券法》註冊）均應按以下形式蓋章 或印有圖例：

“本 認股權證和行使本認股權證時可發行的證券尚未根據經修訂的1933年《證券法》 （“該法”）進行註冊，也未根據任何州證券法獲得資格，不得出售、出售、質押、抵押或 以其他方式轉讓或轉讓，除非 (I) 涵蓋此類證券的註冊聲明根據該法生效並且根據適用的州法律具有資格 或 (II) 該交易不受該法案規定的註冊和招股説明書交付要求的約束 適用的州法律規定的資格要求，如果公司提出要求，律師已提出令公司滿意的意見 。”

(b) 持有人的陳述。截至本文發佈之日，持有人通過接受本認股權證向公司陳述如下：

(i) 持有人是根據《證券法》頒佈的D條第501 (a) 條所定義的 “合格投資者”。 持有人正在收購本認股權證和將在行使本認股權證時發行的認股權證股份，用於自有賬户投資，而不是 以公開出售或分配本認股權證或認股權證股份或與之相關的轉售，但 根據《證券法》註冊或豁免的銷售除外。

(ii) 持有人理解並承認，根據聯邦證券法，本認股權證和行使本認股權證時發行的認股權證是 “受限制的 證券”，因為它們是在不涉及 公開發行的交易中從公司收購的，而且根據此類法律和適用法規，此類證券只有在某些有限的情況下才可以在不註冊《證券 法》的情況下轉售。此外，持有人表示熟悉《證券 法》下目前生效的第144條，並理解由此和《證券法》施加的轉售限制。

(iii) 持有人承認自己可以無限期地承擔投資的經濟和金融風險，並且在財務或商業事務方面擁有這樣的知識 和經驗，能夠評估本認股權證 和認股權證股票投資的優點和風險。持有人有機會就本認股權證發行的條款和 條件以及公司的業務、財產、前景和財務狀況提問並獲得公司的答案。

10。 認股權證登記冊。公司應在其主要執行辦公室保存並妥善保存賬簿，以便註冊 本認股權證及其任何轉讓。無論出於何種目的，公司均可將本認股權證以其名義在登記冊 上註冊的人視為本認股權證的持有人，公司不受任何相反通知的影響，但根據本認股權證的規定對認股權證進行的任何分割、組合 或其他轉讓除外。

11。 通知。本協議下的所有通知、請求、同意、索賠、要求、豁免和其他通信均應以書面形式提出， 應被視為已送達：(a) 親自送達（附有書面收據確認）；(b) 收件人收到時 如果由國家認可的隔夜快遞公司發送（要求收據）；(c) 以傳真方式發送的 PDF 文件（附有確認 } 傳輸）如果在收件人的正常工作時間內發送，如果在收件人的正常工作時間 之後發送，則在下一個工作日發送；或(d) 在郵寄日期後的第三天，通過掛號信或掛號信要求退貨收據，郵費已預付。 此類通信必須通過下述地址發送給相應的各方（或在根據本第 11 節發出的通知中應註明的 其他地址）。

12。 完整協議。本認股權證構成本認股權證各方就此處包含的主題 事項達成的唯一和全部協議，並取代先前和同期就該標的 達成的所有書面和口頭諒解和協議。

13。 繼任者和受讓人。本認股權證及其所證明的權利對本認股權證 各方、公司的繼任者以及持有人的繼承人和允許的受讓人具有約束力，並應確保其利益。就本協議下的所有目的而言，持有人的此類繼承人和/或允許的 受讓人應被視為持有人。

14。 沒有第三方受益人。本認股權證僅為公司和持有人及其各自的繼任者謀利 ，就持有人而言，是允許的受讓人，本認股權證中任何明示或暗示均不打算或應授予任何其他 人任何法律或衡平權利、利益或補救措施，無論是根據本認股權證還是由於本認股權證。

15。 標題。本認股權證中的標題僅供參考，不影響本認股權證的解釋。

16。 修正案；豁免。除非此處另有規定，否則本認股權證只能通過本協議各方簽署的書面協議 進行修改或修改。除非 以書面形式明確規定並由放棄方簽署，否則公司或持有人對本協議任何條款的豁免均無效。任何一方的放棄均不得作為或解釋為 對該書面豁免未明確指明的任何失敗、違約或違約的放棄，無論其性質相似還是不同，以及 發生在該豁免之前還是之後。未能行使或延遲行使本認股權證 產生的任何權利、補救措施、權力或特權均不得作為或解釋為放棄本認股權證；對本認股權證下的任何權利、補救措施、權力 或特權的單一或部分行使也不妨礙任何其他或進一步行使這些權利、補救措施、權力或特權。

17。 可分割性。如果本認股權證的任何條款或條款在任何司法管轄區無效、非法或不可執行，則此類無效、 非法性或不可執行性不應影響本認股權證的任何其他條款或條款，也不會使該類 條款或條款在任何其他司法管轄區失效或無法執行。

18。 適用法律。本逮捕令應受紐約州內部法律管轄並根據紐約州內部法律進行解釋， 不使任何可能導致適用除紐約州法律以外的任何司法管轄區法律的選擇或法律衝突條款或規則生效。

19。 陪審團審判。公司和持有人均承認並同意，本協議下可能產生的任何爭議 可能涉及複雜而棘手的問題，因此，此類各方特此不可撤銷地放棄在 為解決本認股權證或交易引起的 公司與持有人之間的任何爭議（無論是合同、侵權行為還是其他原因引起的）而提起的任何訴訟中接受陪審團審判的所有權利特此考慮。

20。 註冊權。特此授予持有人本協議附表20規定的註冊權和相關權利。

21。 對應物。本認股權證可以在對應方中執行，每份認股權證均應被視為原件，但所有這些認股權證 應被視為同一個協議。通過傳真、電子郵件或其他電子 傳輸方式交付的本認股權證的簽名副本應被視為與交付本認股權證的原始簽名副本具有相同的法律效力。

22。 沒有嚴格的結構。本授權書的解釋應不考慮任何要求對起草文書或促使起草任何文書的當事方進行解釋或解釋 的推定或規則。

[簽名 頁面如下]

在 見證下，公司已在上述原始發行日期正式執行了本認股權證。

附錄 A

認股權證行使通知書 表格

特此提及 ，根據《商業公司法 法（不列顛哥倫比亞省）註冊成立的Strong Global Entertainment, Inc.（以下簡稱 “公司”）於2023年5月26日向特拉華州有限責任公司Landmark Studio Group LLC（“持有人”）發行的某些認股權證（“認股權證”）。此處使用但未另行定義的所有大寫術語應具有認股權證中此類術語賦予的含義 。

1. 行使認股權證。持有人不可撤銷地選擇根據認股權證的條款購買 _____ 股權證股票。本 通知附有原始認股權證，特此在執行演習所必需的範圍內交出該認股權證。

2. 支付總行使價。持有人特此通過以下方式向公司全額支付總行使價

3. 認股權證。持有人表示，截至本認股權證發佈之日，持有人在認股權證第 9 (b) 節中陳述的所有陳述均為 真實且正確。

時間表 20

註冊 權利

第 1 節。

(a) 關於公司在首次公開募股後提交的任何註冊聲明（S-4或S-8表格除外），公司應 將當時根據本認股權證發行的所有認股權證股份和/或 持有人（及其指定人和受讓人）的轉售僅限於根據經修訂的1933年《證券法》第5條進行登記當時已發行或根據認股權證發行的認股權證（“可註冊證券”）。 公司應承擔註冊證券的所有費用。但是，在任何情況下，公司均不對持有人的任何經紀人、承保或類似佣金負責 ，也不對持有人選擇代表其與出售可註冊證券有關的任何法律顧問的費用負責 。儘管如此，公司在註冊聲明中納入可註冊證券 的義務取決於持有人以書面形式向公司提供有關持有人、 持有人持有的公司證券以及公司為實現可註冊證券註冊而合理要求的可註冊證券的預期處置方法的其他信息，持有人應執行與 註冊相關的文件可以合理地要求在類似情況下賣出股東的習慣。

(b) 儘管有第 1 (a) 節規定的註冊義務，但如果美國證券交易委員會（“委員會”） 告知公司，由於適用第 415 條 ，所有可註冊證券作為二次發行的轉售無法在單一註冊聲明上登記，則公司同意立即將此事通知持有人，並盡其商業上的合理努力 進行申報按照委員會的要求對註冊聲明進行修訂，涵蓋可註冊的最大數量 委員會允許註冊的證券。

(c) 儘管本協議有任何其他規定，但如果委員會或委員會工作人員的任何公開書面或口頭指導，或者委員會工作人員的任何評論、要求或要求，以及《證券法》以及根據該法頒佈的規章制度（“美國證券交易委員會指南”）對特定 註冊聲明中允許註冊的證券數量規定了限制，則證券數量為如有必要，在此類註冊聲明上註冊的費用將減少 或可由公司自行決定（“削減”）；但是，前提是公司有義務 做出商業上合理的努力，向委員會倡導根據美國證券交易委員會指導方針註冊所有可註冊證券。如果根據本協議進行削減，公司將盡其商業上合理的努力，在委員會或美國證券交易委員會向公司提供的指導方針允許的範圍內，立即向 委員會提交一份或多份註冊聲明，以登記 那些未在初始註冊聲明中註冊的可註冊證券的轉售。

(d) 持有人只能使用公司提供的招股説明書來出售該註冊聲明所涵蓋的認股權證股份， 如果公司告知持有人，由於重大錯誤陳述或遺漏，或者由於公司發生或存在任何懸而未決的公司發展 ，則持有人將立即停止使用公司提供的任何招股説明書 認為可能是實質性的，根據公司的判斷，這使得它在 中不是最好的公司有興趣繼續提供此類註冊聲明或招股説明書。通過收購 可註冊證券，持有人同意，在收到公司關於不得再使用此類招股説明書的通知後， 該持有人將立即停止根據註冊聲明處置此類可註冊證券，直到公司以書面形式（“建議”）告知 可能使用適用的招股説明書（可能已補充或修訂） 恢復（為避免疑問，不包括根據規則144進行的處置）。公司將盡其商業上的合理努力，確保在可行的情況下儘快恢復使用招股説明書。

(e) 公司可以要求持有人向公司提供一份經認證的聲明，説明該持有人實益擁有的普通股數量 ，如果委員會要求，還包括其對普通股 擁有表決權和處置控制權的自然人。

第 2 節。合規。持有人承諾並同意，在根據 註冊聲明出售可註冊證券時，它將遵守適用於其的《證券 法》的招股説明書交付要求（除非有豁免）。